William Sharpe

William Sharpe

William Sharpe (Boston, 16 giugno 1934) è un economista statunitense, vincitore, insieme a Harry Markowitz e Merton Miller, del premio Nobel per l'economia nel 1990, «per i contributi pionieristici alla teoria dell'economia finanziaria».

Professore emerito di finanza alla Graduate Business School dell'Università di Stanford, è il padre del Capital asset pricing model, utilizzato in tutto il mondo per la valutazione delle attività finanziarie, che ha proposto per la prima volta in un pionieristico contributo del 1964. Prende il suo nome inoltre la Sharpe ratio, utilizzata come misura di rendimento corretta rispetto al rischio nella valutazione degli investimenti. Ha inoltre contribuito allo sviluppo dei modelli ad albero binomiale per la valutazione dei titoli derivati, nonché a una serie di misure di performance dei fondi comuni.

È stato presidente dell'American Finance Association.

Dopo aver conseguito il PhD in economia alla University of California, Los Angeles (UCLA), ha insegnato all'Università di Washington e alla University of California at Irvine. Nel 1970 approda a Stanford.

È stato insignito di dottorati honoris causa dalle università DePaul University, Università di Alicante, e di Vienna. Ha inoltre ricevuto la più alta onorificenza della UCLA, la UCLA Medal.

Bibliografia

Articoli su rivista

• Sharpe, W.F. (1964), Capital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium under Conditions of Risk, Journal of Finance 19(2), 425-442, l'articolo che propose originariamente il Capital Asset Pricing Model.

Manualistica

• Portfolio Theory and Capital Markets (McGraw-Hill, 1970 and 2000)
• Asset Allocation Tools (Scientific Press, 1987)
• Fundamentals of Investments (with Gordon J. Alexander and Jeffrey Bailey, Prentice-Hall, 2000)
• Investments (with Gordon J. Alexander and Jeffrey Bailey, Prentice-Hall, 1999)