ORIGINARSA S. A.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS BAJO NIIF’s

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

INFORMACIÓN GENERAL

ORIGINARSA S.A., con número de RUC 1791987411001 es una compañía ecuatoriana

constituida el 18 de abril de 2005 con la finalidad de prestar servicios de asesoría, en los
procesos de originación de cartera comercial y bienes muebles e inmuebles a
concesionarios.
Con fecha 18 septiembre del 2018 Originarsa fue calificada como Empresa Auxiliar de
Servicios Financieros mediante resolución SB-DTL-2018-955 emitida por la
Superintendencia de Bancos.
El capital suscrito y pagado al 31 dic 2022 es de USD $600.000,00 compuesto de la
siguiente manera:

(Expresado en Dólares)
% VALOR MONTO DE
ACCIONISTA Nº ACCIONES
ACCIONES NOMINAL CAPITAL

HOLDING LOS ALPES APHOLD S.A. 93.05% 558.300.00 1.00 558.300.00

NIETO ROSERO MARIA PAULA 3.20% 19.200.00 1.00 12,000.00

ROBLES GRANDA ELSA HERMINIA 3.75% 22,500.00 1.00 22,500.00

TOTAL 100% 600.000,00 600.000,00

La utilidad por acción en función de los resultados integrales obtenidos al 31 de

diciembre de 2022 es de USD $ 1.61, sobre el valor nominal de cada acción. Para mayor
información al respecto, remitirse al estado de resultados integrales.

Su oficina de control es en la Av. Shyris N32-40 Y Antonio Navarro Edificio Aveiro piso
10, en la ciudad de Quito, el servicio que presta es a nivel nacional.

En la actualidad su administración es como se indica a continuación:

Fecha de Período
Nombre Cargo
nombramiento en años
Robles Granda Elsa Herminia Vicepresidente 18/09/2022 2
Ejecutivo
Nieto Rosero María Paula Vicepresidente 18/07/2020
de Estrategia
Corporativa
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Al 31 de diciembre del 2022, el 56% de los ingresos son obtenidos mediante el

diferencial en ventas de cartera, 16% por interés devengado de cartera y el 28% son
generados por servicios prestados por generación ya administración de cartera ,
rendimientos financieros y otros ingresos generados en la operación de la compañía.

DECLARACIÓN DE CUMPLIMIENTO DE LAS NIIF’S.

Declaramos que los estados financieros cumplen con los requerimientos establecidos en
la Norma Internacional de Información Financiera No. 1 que trata sobre la adopción de
dichas normas por primera vez y las disposiciones establecidas en esta política.

BASES DE ELABORACIÓN

Estos estados financieros esta elaborados de conformidad con las Normas

Internacionales de Información Financiera emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad que han sido adoptados en Ecuador. Hasta el 31 de
diciembre del 2011, los estados financieros se prepararon de acuerdo con Normas
Ecuatorianas de Contabilidad (NEC). Los efectos de la adopción de las NIIF y las
excepciones adoptadas para la transición a las NIIF se detallan en cada uno de los
estados financieros y en las políticas descritas a continuación.

La fecha de transición de la Compañía es el 1 de enero de 2011. La Compañía ha

preparado su estado de situación financiera de apertura bajo NIIF a dicha fecha, el cual
constituye el primer estado financiero que será utilizado para fines comparativos según
lo establecido en la NIIF 1 y NIC 1.

La presentación de los estados financieros de acuerdo con la NIIF exige la determinación

y la aplicación consistente de políticas contables a transacciones y hechos. Las políticas
contables más importantes del grupo se establecen en la Nota 5.

En algunos casos, es necesario emplear estimaciones y otros juicios profesionales para

aplicar las políticas contables del grupo. Los juicios que la gerencia haya efectuado en el
proceso de aplicar las políticas contables y que tengan la mayor relevancia sobre los
importes reconocidos en los estados financieros se establecen igualmente en la Nota 5.

MONEDA FUNCIONAL

Los estados financieros se expresan en dólares estadounidenses, que es la moneda

funcional y la moneda de presentación de la Compañía
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RESUMEN DE PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES

A. Política para presentación de los estados financieros

Las políticas adoptadas para la presentación de Estados Financieros son las siguientes:

 Estado de Situación Financiera.- La compañía clasificó las partidas del Estado de

Situación Financiera, en Corrientes y No Corrientes.

 Estado de Resultados Integrales. - los ingresos fueron clasificados en Ingreso

operativos y no operativos. Los costos y gastos se clasificaron en función de su
“naturaleza” y su estructura está presentada entre Gastos fijos y Variables.

 Estado de Cambios en el Patrimonio. - se presenta clasificado por su Capital

aportado por los accionistas, la constitución de la reserva legal que constituye
hasta un 50% del capital, utilidades de años anteriores, resultados acumulados
provenientes de aplicación de Niffs por primera vez y el resultado del ejercicio.

 Estado de Flujos de Efectivo. - Se utilizó el método Directo, el cual informa de los

flujos de efectivo y equivalentes de efectivo obtenidos durante el período por
actividades de operación, de inversión y de financiación.

B. Política tratamiento de ingresos

En función de las disposiciones establecidas en el Marco Conceptual y la NIC 18, los

ingresos son reconocidos considerando el principio de prudencia y en función del
devengamiento de la transacción, independientemente de que se cobre o no.

Los ingresos ordinarios son medidos utilizando el valor razonable de la contrapartida,

recibida o por recibir, derivada de los mismos, considerando cualquier descuento,
bonificación o rebaja comercial otorgada por la Empresa.

Cuando surja alguna incertidumbre sobre el grado de recuperabilidad de un saldo ya

incluido entre los ingresos de actividades ordinarias, la cantidad incobrable o la cantidad
respecto a la cual el cobro ha dejado de ser probable se procederá a ajustar el importe
del ingreso originalmente reconocido.

C. Política tratamiento de propiedad, planta y equipo, y activos intangibles.

Medición Inicial
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Un elemento de Propiedad, Planta y Equipo, que cumpla las condiciones para ser
reconocido como un activo, se medirá por su costo, entendiendo como tal, a todos
aquellos rubros directamente relacionados con el o los activos hasta que se encuentren
listos para ser utilizados en la forma prevista por la empresa.

Reconocimiento
Se deberá utilizar los siguientes criterios para el reconocimiento de un activo:

 Todo bien adquirido igual o superior a $200,00 será capitalizado.

 Aquellos bienes que se adquieran entre $100,01 y 199,99 será considerado
únicamente para el control.
 Las compras de bienes menores a $100,00 no serán capitalizados ni
controlados.
 En el caso de vehículos, maquinarias, terrenos y edificios, se deberá
capitalizar en todos los casos independientemente de su valor.

Vidas útiles

Las vidas útiles estimadas y los porcentajes de depreciación a utilizar serán los
siguientes:

Vida % de
Detalle del activo
útil depreciación
Muebles de oficina 10 10,00%
Equipos de oficina 10 10,00%
Equipos de computación 3 33.33%
Vehículos 10 10,00%
Edificios 40 2,50%
Desarrollo de software 3 33,33%

Para efectos de la depreciación de los activos se realizará su depreciación sobre el costo

total.

Depreciación

El método de depreciación que será utilizado es el de Línea Recta.

D. Instrumentos financieros
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Reconocimiento Inicial de activos y pasivos financieros

Se deben medir a su valor razonable las inversiones que se ha realizado en certificados

de depósito, pólizas de acumulación, certificados de inversión, papeles comerciales,
obligaciones y titularizaciones, en función del vector de valoración proporcionado por el
Mercado de Valores.

Medición posterior de los activos financieros

Se medirán los activos financieros de acuerdo a su valor razonable sin incluir el costo de
transacción para una posible venta del activo. La tasa efectiva de descuento a utilizar es
la tasa máxima permita por el Banco Central del Ecuador.

Medición posterior de Pasivos Financieros

La medición de todos sus pasivos financieros se realizará al costo amortizado utilizando

el método de la tasa de interés efectiva, la tasa efectiva de descuento a utilizar es la tasa
máxima permita por el Banco Central del Ecuador.

E. Política para el tratamiento de provisiones, activos y pasivos contingentes.

Provisión: La compañía reconocerá una provisión, solamente en los siguientes casos:

 Se tiene una obligación presente, legal o implícita, como resultado de

operaciones pasadas;
 Es probable que la compañía deba desprenderse de recursos, los cuales
incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y
 Se puede estimar con fiabilidad el importe de la obligación.

Pasivo contingente: La entidad no debe reconocer contablemente una obligación de

carácter contingente. Por el contrario, deberá informar acerca de la obligación en
cuestión de los estados financieros, salvo en el caso de que la salida de recursos que
incorporen beneficios económicos tenga una probabilidad remota.

Activos contingentes: La entidad no debe reconocer ningún activo contingente. No

obstante, cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, el activo
correspondiente no es de carácter contingente, y por tanto es apropiado reconocerlo.
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Provisión para Jubilación Patronal y Desahucio: Anualmente la empresa contratará a

un actuario matemático calificado por la Superintendencia de Compañías para la
valorización de todas las obligaciones de carácter significativo derivadas de los
beneficios post-empleo (jubilación patronal) y por terminación (desahucio).

F. Política para el tratamiento de impuestos sobre las ganancias.

Impuestos Diferidos

Los efectos sobre los activos por impuestos diferidos deben ser reconocidos como una
cuenta por cobrar en la medida en que exista una probabilidad de recuperar el Impuesto
a la Renta que se deba pagar por efectos de las diferencias generadas entre la base fiscal
y la base contable, producto de la aplicación de las NIIF’s.

Los pasivos o activos por impuestos diferidos deben ser medidos por las cantidades que
se espere pagar (recuperar) de la autoridad fiscal, utilizando la normativa y tasas
impositivas vigentes, o prácticamente terminado el proceso de aprobación, en la fecha
del balance.

Al finalizar cada ejercicio fiscal se deberá actualizar los activos y pasivos por impuestos
diferidos en función de las tasas vigentes para el ejercicio posterior y de las
probabilidades de recuperación y de liquidar los activos y pasivos por impuestos
diferidos, respectivamente. Adicionalmente, se deberá actualizar los activos y pasivos
por impuestos diferidos en función de las reformas que se realicen tanto a la normativa
contable como a la tributaria.

Medición

Los activos y pasivos por impuestos diferidos deben medirse empleando las tasas
fiscales que se espera sean de aplicación en el período en el que el activo se realice o el
pasivo se cancele, basándose en las tasas y leyes fiscales que a la fecha del balance hayan
sido aprobadas o prácticamente terminado el proceso de aprobación. Los activos y
pasivos por impuestos diferidos no deben ser “neteados”.

Impuesto a la renta corriente

De conformidad con disposiciones legales, la tarifa de impuesto a la renta causado se

calcula en un 25% sobre su base imponible.
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

El impuesto a la renta año 2022 fue de $ 346.963.99

El impuesto a la renta año 2021 fue de $ 240.120.37
El impuesto a la renta año 2020 fue de $ 159.960.00
El impuesto a la renta año 2019 fue de $ 458.875.39
El impuesto a la renta año 2018 fue de $ 495.001.08
El impuesto a la renta año 2017 fue de $ 321.191.63
El impuesto a la renta año 2016 fue de $ 233.334.74
El impuesto a la renta año 2015 fue de $ 400.821.95

Impuesto a la renta diferido

El impuesto a la renta diferido se provisiona en su totalidad, por el método del pasivo,

sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y
pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la
renta diferido se determina usando las tasas tributarias vigentes a la fecha del estado
de situación financiera (ver párrafo anterior) y que se espera serán aplicables cuando el
impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague.

EFECTIVO Y EQUIVALENTES

El detalle al 31 de diciembre de 2022, es el siguiente:

(Expresado en Dólares)
CODIGO CUENTA dic.-22

1.01.01.01.001 Caja Chica Administrativa 250

1.01.01.01.002 Caja Efectivo 10,000
1.01.01.01. CAJAS 10,250

1.01.01.02.001 Banco del Pichincha cta cte 3255372404 22,540

1.01.01.02.002 Produbanco cta cte 2005152875 1,993
1.01.01.02.004 Banco Bolivariano cta cte 5005040572 238,328
1.01.01.02.013 Banco Internaci onal cta cte 655907 896,394
1.01.01.02.102 BBP Bank Panama 10,810
1.01.01.02. BANCOS 1,170,065

1.01.01.02.008 Banco del Pichincha CASH cta cte 3255689104 71,023

1.01.01.02.009 Produbanco CASH cta cte 2005152867 5,750
1.01.01.02.012 Banco Internaci onal 2256742 21,177
1.01.01.02.010 Mutuali sta Pichincha 38,881
1.01.01.02.015 Banco de Loja 2902238662 9,827
1.01.01.02.016 Coop Pablo Muñoz Vega Cta Aho 06011347405 11,630
1.01.01.02.017 Coop 29 de Octubre Cta Aho Cliente 401040422139 16,473
1.01.01.02.018 Banco General Rumiñahui Cta Cte Premium 8031262004
20,676
1.01.01.02.005 Banco del Austro cta cte 17828797 2,856
1.01.01.02. BANCOS CASH 198,293
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*Al 31 de diciembre del 2022, existieron certificados de depósitos en inversiones, como

se detalla a continuación:
(Expresado en Dólares)

FECHA DE INICIO FECHA CORTE CALCULO

TASA
INTERES DEVENGADO
PLAZO MONTO INTERÉS
FIDEVAL - FONDO REAL - 334624411 30/11/2022 31/12/2022 4.26% 31.00 6,730.65
FIDEVAL - FONDO FLEXIBLE - 353632811 30/11/2022 31/12/2022 4.50% 31.00 3,917.40
FIDEVAL - FONDO FIXED 90 - 360118911 30/11/2022 31/12/2022 4.76% 31.00 5,821.61
FIDEVAL - FONDO FUTURO - 365525711 30/11/2022 31/12/2022 5.51% 31.00 412,574.97
ANEFI-CORTO PLAZO CP-1 # 106700 30/11/2022 31/12/2022 4.56% 31.00 14,051.12
ANEFI-FONDO DE INVERSION ADMINISTRADO FS2 - OR2 # 110791 30/11/2022 31/12/2022 4.74% 31.00 34,439.48
ANEFI-FONDO DE INVERSION ADMINISTRADO OPTIMO 112623 30/11/2022 31/12/2022 5.55% 31.00 412,518.87
COOPROGRESO 02/11/2022 02/01/2023 5.90% 61.00 102,665.23 1,026.37
BANCO BOLIVARIANO 08/11/2022 09/01/2023 6.00% 62.00 200,000.00 2,066.67
COOPROGRESO 14/11/2022 16/01/2023 5.90% 63.00 102,651.77 1,059.88
DINERS CLUB 18/11/2022 18/01/2023 6.00% 61.00 327,878.43 3,333.43
PICHINCHA 29/11/2022 30/01/2023 6.10% 62.00 150,000.00 1,575.83
BANCO INTERNACIONAL 07/12/2022 06/02/2023 5.80% 61.00 155,044.78 1,523.75
PICHINCHA 07/12/2022 06/02/2023 6.25% 61.00 250,000.00 2,647.57
BANCO INTERNACIONAL 12/12/2022 12/01/2023 5.50% 31.00 101,498.80 480.71
DINERS CLUB 13/12/2022 13/02/2023 6.00% 62.00 201,776.80 2,085.03
BANCO INTERNACIONAL 19/12/2022 22/02/2023 6.00% 65.00 209,699.26 2,271.74
TOTAL INVESIONES 2,691,269.17 18,070.97

Los ingresos provenientes por intereses fueron reconocidos durante el ejercicio 2022 de
acuerdo al devengamiento de los mismos según lo establece el Marco Conceptual de las
NIIF’s

CUENTAS POR COBRAR

La composición la 31 de diciembre de 2022, es la siguiente:

(Expresado en Dólares)

Al 31 de diciembre de 2022, las cuentas por cobrar corresponden en su mayoría al giro

de negocio, es decir, por la venta de carteras y servicios, su cobrabilidad se la realiza
dentro de los 30 días.
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Activos Financieros para la Venta

La composición de esta cuenta es la siguiente:

(Expresado en Dólares)

Las cuentas por cobrar de cartera comprada corresponden a la adquisición de cartera

generada comprada a concesionarios y a casas comerciales a nivel nacional.

La compañía estableció la siguiente provisión por deterioro de cartera:

(Expresado en Dólares)

Provisión deterioro de cartera ORIGINARSA

En el caso de la cartera que se mantiene en el balance de la empresa, Originarsa tiene
como política establecida registrar anualmente el equivalente al 1% sobre la cartera,
adicionalmente se realiza en forma anual un análisis de deterioro de la cartera de
clientes por morosidad de las cuentas lo cual nos permitirá verificar si la provisión
establecida es suficiente para cubrir la probabilidad de no pago de los clientes o si es
necesario establecer provisiones adicionales.

Cartera de Seguros por cobrar

La composición es la siguiente:

(Expresado en Dólares)
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Según política de ORIGINARSA S.A., los créditos otorgados a los clientes, deberán contar
con una póliza de seguro con vigencia durante todo el plazo de la operación, este seguro
cobra la compañía y se incluye en la tabla de amortización del cliente como un rubro
separado.

PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO, ACTIVOS INTANGIBLES Y DIFERIDOS

Los movimientos de propiedad, planta y equipo fueron como sigue:

(Expresado en Dólares)

OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

1.-Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene inversiones en fideicomisos lo cual

corresponde a:
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Se realizó un aporte de $ 400.000 al Fiedicomiso Admicar, el cual corresponde al 50%

del capital aportado en sociedad con el Grupo Mepac. Originarsa se encargará de la
administración de este Fideicomiso.
En el año 2019 se solicitó al Fideicomiso Admicar la disminución del aporte realizado por
$ 100.000 quedando en $ 300.000 dicho aporte.
Al 31 dic 2021 se actualizó al valor patrimonial proporcional el porcentaje de
participación que tiene Originarsa en el Fideicomiso Admicar (los balances tomados para
actualizar al vpp fueron al 31 dic 2022.

INVERSIONES EN ACCIONES

Corresponde a la participación del 35% en la Compañía Originarsa Perú SAC., y se

muestra a su costo de adquisición por el valor de $ 175.000
En el año 2018 se realizó una provisión por deterioro por un valor de $ 67.987.65
En el año 2020 se realizó una provisión por deterioro por un valor de $ 48.226.00
En el año 2021 se realizó una provisión por deterioro por un valor de $ 9.583.00

PASIVOS

CUENTAS POR PAGAR

La composición de esta cuenta al 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:

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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

CODIGO CUENTA dic.-22

2.01.03.02. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR PAGAR NO RELACIONADAS - 19,596
2.01.07.01. CON LA ADMINISTRACION TRIBUTARIA - 32,967
2.01.07.02. IMPUESTO A LA RENTA POR PAGAR DEL EJERCICIO - 324,014
2.01.07.03. CON EL IESS - 26,153
2.01.07.04. POR BENEFICIOS DE LEY A EMPLEADOS - 29,610
2.01.07.05. PARTICIPACION TRABAJADORES POR PAGAR DEL EJERCICIO
- 230,146
2.01.10.01. ANTICIPO DE CLIENTES - 38,075
2.01.13.04. CUENTAS POR PAGAR EMPLEADOS Y TERCEROS NOMINA - 7,002
2.01.14.02. OBLIGACIONES CON TERCEROS - 1,772,009
2.01.15.01. INGRESO DIFERIDO CORTO PLAZO - 194,944
2.01.09.02. PASIVO CORRIENTE POR ARRENDAMIENTO - 19,309
- 2,693,826

Obligaciones con la administración tributaria: corresponde a impuestos corrientes

La composición de impuestos por pagar es como sigue:

(Expresado en Dólares)

Impuesto a la renta

Al 31 de diciembre del 2022 el impuesto a la renta por pagar de la empresa asciende a

$ 324.014.

Obligaciones Con el IESS

Su composición al 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:

Obligaciones Beneficios sociales

Su composición al 31 de diciembre de 2022 es la siguiente:
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La participación trabajadores se calculó el 15% de la utilidad neta del ejercicio antes de

impuesto a la renta y corresponde a $ 230.146

Anticipo de clientes: corresponde a dineros entregados por nuestros clientes los

mismos que están pendientes de liquidarse:

Cuentas por pagar empleados: corresponde a saldos pendiente de pago por diversos
conceptos según el siguiente detalle:

Obligaciones con Terceros

En su mayoría corresponde a saldos pendientes de pago por la adquisición de cartera,

el detalle al 31 de diciembre de 2022 es el siguiente:
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Otras provisiones
Corresponde a provisiones calculadas para cubrir pérdidas en Recompras y
Precancelaciones de cartera por $ 480.739
Y corresponde a provisión de gastos que corresponden al año 2022 por $ 2.669

JUBILACIÓN PATRONAL Y DESAHUCIO

De acuerdo con disposiciones del Código del Trabajo, los trabajadores que por veinte y
cinco años o más hubieren prestado sus servicios en forma continuada o interrumpida,
tendrán derecho a ser jubilados por sus empleadores sin perjuicio de la jubilación que
les corresponde en su condición de afiliados al Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía mantiene registrada una provisión por dicho
concepto sustentada en un estudio actuarial preparado por un profesional
independiente, basado en el método prospectivo, efectuando una reserva por
obligaciones adquiridas para atender el pago de trabajadores que al 31 de diciembre de
2022 tienen hasta 10 años de trabajo.
Los movimientos de la cuenta provisión para jubilación y desahucio al 31 de diciembre
de 2022 es como sigue:

INGRESOS DIFERIDOS

La principal fuente de ingresos de ORIGINARSA S.A., se generan por la compra de

carteras a los concesionarios y la posterior venta de las mismas, a las diversas
instituciones financieras.

Una vez vendida la cartera a la institución financiera, ORIGINARSA S.A.se encarga de la

recuperación, administración y control durante el tiempo de vigencia de los contratos
de crédito, por este servicio la entidad registró los ingresos percibidos de toda la
administración de las carteras en periodos anteriores en el momento de la venta, sin
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cumplir con el principio del Devengo señalado en el Marco Conceptual de las NIIF’s, que
expone lo siguiente:

Con el fin de cumplir sus objetivos, los estados financieros se prepararan sobre la base
de la contable del devengo. Según esta base, los efectos de las transacciones y demás
sucesos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga dinero u otro
equivalente de efectivo).

Por tal motivo ORIGINARSA S.A., al 31 de diciembre de 2011 como parte de los efectos
de NIIF`s, reclasificó del patrimonio a una cuenta de pasivo diferidos, los ingresos
asociados a los gastos generados por la administración de carteta los cuales se deben ir
devengando durante los años que se administre cada crédito.

Señalado los párrafos anteriores, se estimó el costo por administración de cartera de

USD $ 2.99, para la determinación de este valor se consideró todos los gastos incurridos
en la administración de cartera por el periodo 2021, para ser aplicados en el año 2022,
el detalle es el siguiente:

COSTOS DE ADMINISTRACION DE CARTERA AL 31 DIC 2021

12 19%
50% 100%
UTILIZACI TOTAL
GASTO UTILIZACI UTILIZACI
ON DE RECURSOS
SALDO PROMED ON DE ON DE
RECURO ASIGANDOS
CUENTAS AL 31 IO RECURO RECURO
S EN
DIC 2021 MENSUA S EN S EN
CART MENSUALM
L CART CART
ADMIN ENTE
ADMIN ADMIN
Atenci ón al persona l 7,899 658 122 122
Seguro medi co 31,131 2,594 483 483
Uni formes 285 24 4 4
Arri endo ofi ci na 40,374 3,365 626 626
Luz el éctri ca y a gua 6,976 581 108 108
Tel éfono 14,261 1,188 221 221
Seguros y rea seguros 25,304 2,109 392 392
Ma nteni mi ento e i ns ta l a ci ones
46,425 3,869 1,934 1,934
Internet 12,396 1,033 192 192
Ases ori a Lega l 24,600 2,050 2,050 2,050
Aseo y l i mpi eza ofi ci na 7,645 637 119 119
Sumi ni s tros y ma teri a l es 3,563 297 55 55
Fotocopi a s 7,393 616 115 115
Gesti ón precobro 15,029 1,252 1,252 1,252
Cos tos tra ns a cci ones ca s h 85,768 7,147 7,147 7,147
Ga stos Lega l es 3,040 253 127 127
Ma nteni mi ento e Insta l a ci ones22,069
(v) 1,839 920 920
Fl etes y Emba l a jes 9,239 770 143 143
Vi ajes, hospeda je y movi l i zaci 18,067
on 1,506 280 280
Depreci a ci ones 70,744 5,895 1,097 1,097
TOTAL (a) 461,798 38,483 3,966 2,981 10,450 17,397
TOTAL NUMERO DE OPERACIONES AL 31 dic 2021 8,667
COSTO DE ADMINISTRACI'ON DE CARTERA GASTOS (a)/(b)=(c) 2.01
COSTO DE ADMINISTRACION CARTERA (RECURSOS HUMANOS (d) 0.98
TOTAL COSTOS DE CARTERA (c)+(d) 2.99
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AL 31 DE DICIEMBRE DE 2022

El costo unitario por operación administrada fue ajustado para el año 2022 por cuanto
los costos fijos de la empresa en un año un poco mas estable subieron, $ 2.99 el saldo
fue el siguiente:

PASIVOS CONTINGENTES

Al 31 de diciembre de 2022, la compañía mantiene como un pasivo contingente por los

contratos de compra – venta de cartera realizados entre Originarsa S.A., y las
Instituciones del Sector Financiero, con un pacto de recompra de acuerdo a los
siguientes porcentajes:

Es importante indicar que dichos contratos fueron celebrados en periodos anteriores y

señala los límites en los cuales ORIGINARSA S.A., debería recomprar la cartera vencida
en caso de que se presente retrasos o mora en los pagos.

Adicionalmente cabe señalar que la compañía realiza una provisión por deterioro de
cartera con recurso de la cartera administrada.

Política de Provisión de Cartera Vendida con Recurso

En el caso de la cartera vendida con recurso total o parcial, que no forma parte de los
activos de la empresa, esta provisión se establece en las cuentas del Pasivo de corto y
largo plazo y cubrirá las posibles obligaciones contingentes de recompra contraídas
contractualmente con cada banco.

En el pasivo de corto plazo, se registra una provisión basada en el historial de recompras

de cartera con recurso, se considera a esta como un pasivo de corto plazo por considerar
que será utilizada en un plazo no mayor a un año. Para calcular esta provisión se toma
como base será el valor registrado en el gasto como perdida por recompras y pre
cancelaciones de cartera del ejercicio inmediato anterior, más el porcentaje de
crecimiento de la cartera vendida con recurso.

Originarsa tiene como parte de sus obligaciones contractuales con los Bancos clientes,
el compromiso de administrar la cartera vendida a éstos, se debe considerar que existen
dos tipos de ventas de cartera: sin recurso y con recurso parcial o total. En el caso de la
cartera vendida con recurso, la empresa tiene la obligación de recomprar la cartera que
cumple las condiciones de morosidad establecidas para la recompra. Por este
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compromiso adquirido, es una política de Originarsa la constitución de provisiones en

función del comportamiento histórico de morosidad y deterioro de la cartera generada,
vendida y administrada.

El cálculo de la provisión de cartera se realiza en función de toda la cartera propia y

vendida con recurso, no se toma en cuenta para este cálculo la cartera vendida sin
recurso de Originarsa. La provisión se establece determinando la probabilidad de
pérdida de la cartera por vencer y vencida por cada rango de morosidad y se calculará
en función del ejercicio que resulte de aplicar sobre saldos de cartera la probabilidad de
pérdida establecida, tomando en cuenta que esta se encuentre dentro de los
porcentajes de recurso que Originarsa está en la obligación de asumir de acuerdo a cada
compromiso con los bancos. De este análisis se establece un valor global de provisión,
cuya distribución en las cuentas del balance dependerá del tipo la cartera analizada.

El cálculo de la provisión que se registra en el pasivo largo plazo será el resultado de la

provisión global calculada menos la provisión establecida en las cuentas del activo y a la
que restamos la provisión registrada en el pasivo de corto plazo. Es decir, se registra en
el pasivo de largo plazo la provisión requerida para cubrir el riesgo contingente de
pérdida por incobrabilidad de la cartera vendida con recurso y que se estima no será
utilizado en el corto plazo.

RESERVAS.

Al 31 de diciembre de 2022, la Compañía tiene una Reserva Legal de USD $ 300.000,00

la cual podrá de conformidad con las disposiciones establecidas en la Ley de Compañías
podrías ser utilizada para compensar pérdidas, incrementar el capital o repartición entre
los accionistas en caso de liquidación de la Compañía. Esta reserva deberá ser
constituida hasta llegar como mínimo al 50% del capital social, en un porcentaje anual
del 10% sobre las utilidades netas luego del pago del Impuesto a la Renta y Participación
Trabajadores en las Utilidades.

RESULTADOS ACUMULADOS - AJUSTES PROVENIENTES DE LA ADOPCIÓN POR

PRIMERA VEZ DE LAS “NIIF’s”

El efecto neto generado por la adopción de las NIIF’s, es de USD $ 332.762.11 en

negativo, según se indica a continuación, en el año 2015 se realiza la corrección por la
errónea de la normativa contable con lo que la autoridad tributaria permitiría considerar
como impuesto diferido.
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RESULTADOS ACUMULADOS DE EJERCICIO

La compañía al 31 de diciembre de 2022 obtuvo una utilidad a disposición de accionistas
por USD $ 965.078, y las utilidades acumuladas de años anteriores asciende a $
5.972.077

INGRESOS

Luego del análisis de los ingresos obtenidos durante periodo, en función del
devengamiento de las transacciones desarrolladas durante dicho ejercicio, a fines de
elaborar el estado de resultados integrales al 31 de diciembre 2022 son los siguientes:

Para un entendimiento más factible de los ingresos de la compañía, adjuntamos una

descripción de cada uno de ellos:

 Servicios calificación y administración cartera: Comisión por el servicio de

calificación de crédito que se brinda a instituciones financieras y no financieras.

 Referencia de clientes: Comisiones de empresas que se benefician del proceso

al derivar transacciones que tiene como fin el remitir clientes para que usen el
servicio, por ejemplo, seguros, dispositivos, legalización de contratos, etc.

 Interés por mora: Es el porcentaje que se cobran en la cartera propia de

Originarsa S.A., a los clientes que tienen retraso en el pago de sus cuotas, este
interés se encuentra dentro de los estipulados por la ley

 Interés devengado: Corresponde a la cartera comprada, es el interés normal de

las cuotas de la cartera propia de Originarsa S.A., que se devenga en nuestra
contabilidad mientras la cartera es vendida
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 Descuento en venta de cartera: Este ingreso se produce por el interés fijado

entre la compra y la venta de cartera, en esta cuenta se registra la ganancia entre
la compra de carteras realizadas a los concesionarios y la venta de cartera
realizada a las instituciones financieras, por la tasa de descuento generada en la
operación.

 Ingresos por cartera titularizada: corresponde a los excedentes de flujo que el

Fideicomiso de Titularización obtiene, luego de provisionar el dividendo
trimestral que debe pagarse a los inversionistas.

 Rendimientos Financieros: Se registra la ganancia por el interés cobrado en las

inversiones financieras tanto del exterior como locales.
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 Otras rentas: Corresponde a ingresos por depósitos no identificados mismos que

se dan de baja después de hacer varias gestiones para determinar el cliente que
lo depositó, para esto damos un tiempo de 1 año para reconocerlo como ingreso.
 Incluye también $ 39.252 actualización del vpp del Fideicomiso Admicar.

GASTOS
Los gastos de personal corrientes corresponden a los realizados en el ejercicio 2022, se
desglosan de la siguiente manera:
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Los gastos corrientes administrativos se detallan de la siguiente manera:

Los gastos de ventas de la compañía se detallan de la siguiente manera:

IMPUESTO A LA RENTA CORRIENTE

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Para el cálculo del valor a pagar por concepto de impuesto a la renta se consideró en
base a los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2022.

A continuación, se presenta la conciliación tributaria:

COMPROMISOS

Al 31 de diciembre de 2022 Originarsa es constituyente de los siguientes Fideicomisos,

Fideicomiso OR.- Fue constituido mediante escritura pública otorgada el 19 de febrero

de 2008, ante el Notario Tercero del Cantón Quito. Comparecieron a la constitución del
fideicomiso la compañía ORIGINARSA S.A. en calidad de constituyente, y FIDEVAL S.A.
en calidad de Fiduciaria.
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El fideicomiso sirve como garantía y eventual segunda fuente de pago de las

obligaciones que adquiere ORIGINARSA a los concesionarios.
Los beneficiarios del FIDEICOMISO son, el Constituyente ORIGINARSA. El Constituyente,
con posterioridad al contrato del Fideicomiso podrá designar a beneficiarios a terceras
personas, bastando para ello una comunicación escrita en tal sentido, suscrita por el
Constituyente y Beneficiario en el cual declare conocer y aceptar el contenido del
contrato de Fideicomiso. Para el presente contrato no se ha establecido límite de
vigencia, por tal motivo este fideicomiso tiene plazo de indefinido.Dicho fideicomiso es
Administrado por FIDEVAL S.A.

Fideicomiso OR DOS.- El 07 de enero de 2010, la compañía constituyó el Fideicomiso

Mercantil Irrevocable y Patrimonio Autónomo “Fideicomiso OR DOS”, comparecieron a
la constitución del fideicomiso la compañía ORIGINARSA S.A. en calidad de
constituyente, y FIDEVAL S.A. en calidad de Fiduciaria.

El presente Fideicomiso tiene por objeto principal crear una garantía de pagos a los
concesionarios por la compra de las carteras, los vehículos aportados forman parte del
patrimonio del Fideicomiso.

Los beneficiarios del presente Fideicomiso son: el Constituyente Inicial, los

Constituyentes Adherentes y las personas naturales y jurídicas a favor de quien dicho
fideicomiso llegaré a ceder los derechos fiduciarios sobre el presente FIDEICOMISO.

Para el presente contrato no se ha establecido límite de vigencia, por tal motivo este
fideicomiso tiene plazo de indefinido.

Fideicomiso Admicar: Con fecha 17 de enero del 2018, mediante Escritura Pública
celebrada ante el notario sexto del cantón Quito, se constituye el Fideicomiso Mercantil
de Administración de Cartera Admicar – FDV, administrado por Fideval S.A.
Administradora de Fondos y Fideicomisos. Los Constituyentes y Beneficiarios son la
compañía Originarsa S.A., el señor Sevilla Cobo Temistocles Patricio, el señor Chiriboga
Chiriboga Juan Carlos y el señor Callejas Barona Mauricio Francisco, con una
participación del 50%, 25%,12.5%y 12.5% respectivamente.

El objeto del Fideicomiso es la administración de cartera, los aportes y recursos que

conformen el patrimonio autónomo del Fideicomiso, y el objeto principal es comprar y
vender cartera automotriz que los concesionarios puedan generar, dentro de rangos y
parámetros establecidos por las partes, en pos de generar un beneficio económico a los
Constituyentes. Los Constituyentes han concebido al Fideicomiso Mercantil como un
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mecanismo idóneo, legal y viable para tales efectos, ya que se trata de un patrimonio
autónomo, separado e independiente, que aísla la propiedad de los activos aportados,
destinándolos única y exclusivamente al cumplimiento del objeto del Fideicomiso. La
Compañía efectuó un aporte de US$400.000 al patrimonio autónomo de dicho
Fideicomiso. Ver Nota

Fideicomiso en Garantía Originarsa 2022, creado el 5 de mayo 2022, objeto es UNO,

que los bienes que lo integran sirvan como garantía y eventual segunda fuente de pago
que las personas naturales o jurídicas en calidad de deudores mantengan a favor del
beneficiario. Dichas obligaciones están garantizadas por el aporte del correspondiente
vehículo. DOS, que la fiduciaria registra a cada constituyente adherente, luego de la
suscripción del contrato, por el cual transfieran el dominio del vehículo que ha sido
adquirido con financiamiento a plazos. TRES, que los constituyentes adherentes se
incorporen como parte integrante del fideicomiso aportando al patrimonio el respectivo
vehiculo para que en el evento de producirse incumplimiento de las obligaciones a favor
del beneficiario, este ultimo pueda solicitar la ejecución y enajenación del bien.

EVENTOS SUBSECUENTES

Entre el 31 de diciembre de 2022 y la fecha de presentación de los estados financieros

a los entes de control, no se produjeron eventos que en opinión de la Administración de
la Compañía pudieran tener un efecto significativo sobre dichos estados financieros, y
que no estuvieran revelados en los mismos o en sus notas.

OTROS EVENTOS SUBSECUENTES

Ninguno entre la fecha de emisión de los balances y las presentes notas a los estados
financieros de Originarsa.

Atentamente,

Maritza Arcos Orbe

CONTADORA GENERAL