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    2do Evaluación

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    Alvaro Josuhe León Mendoza
    Este documento presenta los cálculos realizados para una evaluación financiera de dos empresas (Inti y Alcos) considerando diferentes escenarios económicos. Se calculan las medidas de rendimiento esperado, riesgo y correlación para determinar cuál empresa es la más adecuada para invertir y cuál es la más riesgosa. También se calcula el rendimiento esperado de un portafolio de inversión diversificado entre las dos empresas.

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    Alvaro Josuhe León Mendoza
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    Este documento presenta los cálculos realizados para una evaluación financiera de dos empresas (Inti y Alcos) considerando diferentes escenarios económicos. Se calculan las medidas de rendimiento esperado, riesgo y correlación para determinar cuál empresa es la más adecuada para invertir y cuál es la más riesgosa. También se calcula el rendimiento esperado de un portafolio de inversión diversificado entre las dos empresas.

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    2do evaluación

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    2do Evaluación

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    Alvaro Josuhe León Mendoza
    Este documento presenta los cálculos realizados para una evaluación financiera de dos empresas (Inti y Alcos) considerando diferentes escenarios económicos. Se calculan las medidas de rendimiento esperado, riesgo y correlación para determinar cuál empresa es la más adecuada para invertir y cuál es la más riesgosa. También se calcula el rendimiento esperado de un portafolio de inversión diversificado entre las dos empresas.

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    Nombre ALVARO JOSUHE LEÓN MENDOZA

    2do evaluación finanzas empresariales

    1.-Con los siguientes datos:


    Escenario rendimiento Rendimiento
    Bonos bonos
    Inti Alcos
    Depresión -6% -2%
    Recesión 12% 15%
    Normal 23% 20%
    Auge 30% 25%

    A) Calcular el rendimiento promedio de cada empresa


    En cual invertiría usted?
    B) Calcular el nivel de riesgo de cada empresa
    Con esa información cual es la empresa mas riesgosa?
    C) CALCULAR LA COVARIANZA Y CORRELACION
    DETERMINAR QUE CORRELACION SI ES POSITIVA O NEGATIVA
    ESTA IMAGEN ES EL COMPROBANTE DE LAS FÓRMULAS QUE SE REALIZÓ LOS CÁLCULOS EN EXCEL

    EL EJERCICIO ESTÁ EN LA SIGUIENTE PAGINA

    2.- CALCULAR EL RENDIMIENTO DEL PORTAFOLIO PARA UNA INVERSION TOTAL DE 120000 DOLARES
    INVERTIDO2 40% EN INTI Y EL RESTO EN ALCOS
    Rendimiento esperado de Portafolio
    Xi= 48000/120000 0,4 40%
    Xa= 72000/120000 0,6 60%

    Rportafolio=
    0,6*17,5%+0,4*5%= 0,146 14,60%

    3.- con los siguientes datos graficar e identificar el punto, o ruta eficiente de inversión
    composicion rendimiento
    Portafolio riesgo
    C80%, T20% 15% 18,% E
    C60%,T40% 12% 13,% D
    C40%,T60% 10% 10% C
    C20%, T80% 8% 10% B
    C10%,T90% 7% 8% A

    RENDIMIENTO Y DESVIACION ESTANDAR DE


    UN PORTAFOLIO
    16%
    c
    14%
    RENDIMIENTO ESPERADO

    12%
    10%
    8%
    6%
    4%
    2%
    0%
    0% 5% 10% 15% 20%
    DESVIACION ESTANDAR (RIESGO)

    ANALISIS DE CADA PUNTO


    PUNTO E
    A= 15%/18% = 0.833
    PUNTO D
    A= 12%/13% = 0.923
    PUNTO C
    A= 10%/10% = 1
    PUNTO B
    A= 8%/10% = 0.8
    PUNTO A
    A= 7%/8% = 0.875
    (Re-
    Calcular el rendimiento esperado, desviación estandar, covarianza y correlación Reprom)*(Rk-
    escenario INTI R-Rpromedio (R-Rprom)² ALCOS R-Rpromedio (R-Rprom)² Rkprom)
    depreciacion -6% -0,208 0,043056 -2% -0,165 0,027225 0,0342
    recesion 12% -0,028 0,000756 15% 0,005 0,000025 -0,0001
    normal 23% 0,083 0,006806 20% 0,055 0,003025 0,0045
    auge 30% 0,153 0,023256 25% 0,105 0,011025 0,0160
    0,0739 0,041300 0,05465
    Rendimineto esperado: Rendimineto esperado:
    R inti= 14,8% R alcos= 14,5%
    VARIANZA=0,0739/4 0,0185 VARIANZA=0,0529/4 0,0103
    DESVIACIÓN = raiz 0,1359 DESVIACIÓN = raiz 0,1016
    0,0185 13,59% 0,0103 10,16%

    COVARIANZA TN=-0,0195/4 0,0137


    0,0049/0,175
    CORELACIÓN= 6*0,1795 0,9894

    A) YO INVERTITIA EN LA EMPRESA ALCOS


    B) LA EMPRESA MAS RIESGOSA ES INTI
    Calcular el rendimiento esperado del portafolio

    Inversión total 120000 $ , 40% inti y resto en alcos

    Rendimiento esperado de Portafolio


    Xi= 48000/120000 0,4 40%
    Xa= 72000/120000 0,6 60%

    Rportafolio= 0,6*17,5%+0,4*5%= 0,146 14,60%

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