Post 1 of 4: The first and foremost lesson learned is to Have an Edge.

The edge means a Method or a Result of Analysis that puts traders in advantageous position in such a way that odds are in their favor if their analysis is right or their method is sound. An edge can be a conclusion regarding markets future direction after analyzing fundamentals or it can be a technical method that is likely to yield profit over a certain number of trades. The profit is net result of gains and shortfalls, so is a loss. Profit = Gains less Shortfalls (if the resultant figure is positive) Loss = Gain less Shortfalls (if the resultant figure is negative) In a population of certain number of trades (lets say 100) less number of winners and more losers may result in profit or vice versa. This depends on risk/reward ratio. For example if a trader is looking for $100/$1,000 Risk/Reward ratio, one winner will compensate for ten losses. Using this R/R a success ratio of more than 10% (in terms of number of trades) will yield profit.

There can be three situations setting Risk/Reward ratio: 1. Risk less than Reward (This will require less number of winners than losers to break-even for an specified number of trades lets say 100) 2. Risk equal to Reward (This will require equal number of winners and losers to break-even) 3. Risk greater than Reward (This will require more winners than losers to break-even) Although all these three should work, number 2 above is preferred for a variety of reasons. Stay in touch over next week-end for more details why this method is preferred. It is connected with the market behavior (next weeks topic) and Money Management (third weeks topic). The most important lesson learned with regard to ones edge is that: YOUR EDGE IS VERY SMALL AND THEREFORE DO NOT LOSE IT. You may like to go through any of your charts just to see how your edge would have worked and what results you have produced. You may note that your edge is good only if it is applied consistently. You may lose your edge if its application is not consistent. For many years I traded without a sound edge and that was a good lesson to learn.

Post 2 of 4: Understand Market Behavior Overwhelming fundamental factors trigger a big move in one direction, either up or down. Market takes breath at next support/resistance level, shows some retrace and then again continues in that direction. It repeats this process until a particular

price level, generally a historical long-term support/resistance is hit. This whole move is termed as a Trend. A trend moves market from point A to point B. The pa never gets to point B in a straight line, but in wavy patterns with several ups and downs in between. Each one of these ups and downs are of varying lengths. Some big some small. Some traders take chance on bounces at key support resistance levels because they know there would be a lot of buying and selling at these points and market moves in either direction before it finally breaks that support/resistance. Some traders take chance of support/resistance break because they know if that support/resistance is taken out, the pa would aim at next key support/resistance. Some traders take a chance on a significant retrace at certain key levels, normally near certain levels of immediately preceding trend (various fib levels). Some traders use these key support/resistance level to build their long term positions And there are many other traders that use these support/resistance levels for a variety trading tactics. I generally take a chance on bounces because experience tells me that most of the time it takes several attempts for the pa to break a support/resistance. Let's say if pa breaks a key support/resistance in 4th attempt, the first three of my trades would be winners and the 4th one will be a loser. With 1% risk reward on every trade, this would yield 2% profit (+3% - 1% = +2%). Like mentioned in the Post # 1, one can use a variety of r/r ratios but 1:1 is considered good for trading bounces.

Post 3 of 4: If trading gives stress, there is something wrong with Money Management. Money Management is the easiest lesson this market teaches to traders . but in a very hard way. After losing several accounts and after doubling many accounts in this market, I can say that the greatest lessons I learned is KEEP YOUR POSITIONS SMALL. I used to maintain a trading journal. Later, a review of this journal discovered something completely unexpected. I always achieved quick and significant account growth when my positions were small. Subsequently, I did a research on this strange outcome and wonder at the long list of its benefits. How small a position? I keep 1:1 risk/reward and with this ratio, 1% gain or 1% loss for me is small. Small enough that a winner gives some joy and a loss does not

matter much. Trading for me is always a joy and never a stress. I tried many other methods aiming at optimizing money management but found the above most effective.

My above statement is very general, just to provide a concept and its logic to the ff readers. 1. Estimating right size of the bounce is the real test of this method and the trader using it. I estimate the size of bounce by applying various techniques. PA reading, trendlines and price levels are the key guides. Normally my tp is slightly less than number of pips expected from a bounce and sl equal number of pips away. Lot size is such that if pa hits sl 1% loss but if it hits tp 1% gain. This 1% rule has a whole logic, story and research behind it and is not just an arbitrary selection 2. Time Frames - I use Daily as a direction guide but trade on 4H, 3H or 1H. Not below 1H. My most trades are on 3H. Few reasons for using these timeframes are: my charts provide more reliable supports and resistance on these timeframes, trades are of reasonable number of pips 30 to 50 or sometimes 100, spread cost is comparatively lower than smaller timeframes/fewer pip trades, and it provides opportunity to carry trade from one session to another without prematurely hitting sl if price goes in one direction either in Asian, European, NY or their overlapping session. It also helps carrying trades through the opening, middle and closing volatility of a session.

Post 4 of 4: Think twice before you leap and wait for the right time The fourth lesson this market teaches a trader is to enter/exit a trade at the right time AND at right price level. Like all other lessons learned, this lesson also has a history of research and great pain behind it. This market is very volatile. Sometimes we know why it is moving in a particular direction. But many times, it moves, retraces or bounces back without giving a single clue about the factor responsible for such market movement. Deciding to trade or not to trade such moves is what separates gamblers from traders. This lesson is directly connected with the first lesson we learned, that is, our edge is very small and if we take trades that do not fall within our set-up, we will lose this edge. Such trades will also cause some discomfort and that too is not learning from our lesson number 3 (Money Management). A good business consultant will tell you why many businesses fail. The primary reason of such failure is the inability of businesses in identifying and managing their risks. Poor performance is when a business cannot identify and control risks that

could have been identified with reasonable effort, but hard luck is a situation when they don't get a chance before something coming out of blue hits them hard. Speculative businesses are high risk businesses; only a fool is expected to ignore risks in this business before taking a position. This is all about "How much you are willing to lose for a chance". Take your chances at calculated price, but don't forget to jump at the right time. Even the strongest, most furious and fastest predators target only the lame, weakest and slowest prey. They preserve and maintain their edge.

1. How it started It all started in 1978 on reading one of the Dale Carnegie's books mentioning a person who never lost in the stock market. My father was a book-keeper in horse racing and among few others my family also owned a small casino which was my favorite place to hang around in the evenings. Being on the other side of the trade (a book-maker with a definite edge) it was unbelievable to learn that one could always gain in stock market without having a definite edge. If that was true, that meant all our speculative business were exposed to a risk which we were not aware of. To know more, I started taking interest in stock markets. This is how a planned research in speculation business started. To be continued ........ 2. The research (Part A) In the next 20 years, on and off, continued searching if it was possible to consistently win without losing. The research covered horse racing, casino games (especially rolette and dice), sports betting, commodity and stock maket operations, forex market, lotteries and some local forms of gambling that are not very common. This research first focused on statistical / mathematical tools. This interest led me to complete my graduation in business studies and then professional qualification (CPA). The outcome was very simple: One cannot make odds in his/her favor with any statistical tool. First phase of research was complete. In the second phase, looked for a flaw in design of a speculative subject / gambling play to benefit from such flaws using statistical tools. The basic concept was that since these are all man-made and man is not perfect there may be a flawed game somewhere. Did a lot of research on design of several game boards and payouts. Found no flaw in any of the recognized games. Every board is balanced no imbalance anywhere. However, found flaws in a lottery (that has now been rectified) and in one side-track betting on state prize bonds. Could not benefit from the flaws in lottery but earned some money for about one year from that side-track betting.

The lottery was flawed becuase accumulated jackpot reserve (unpaid amount from previous draws available for first prize) grew to such a level that it exceeded cost of buying all combinations. You buy all combinations for $7m and surely get first prize of $21m. If there is one more Jackpot winner you still get $10.5m. The other was in a way selling insurance to book-makers who wanted to hedge their exposed positions for a cost. But I sold this insurance pretending to be a punter and not as insurer, knowing that they would never agree to buying insurance. To be continued ........ 2. The research (Part B) Kindly do remember before reading further that most part of my research was done prior to on-line trading and some part even before personal computers. Later, I turned my focus from gambling to stock markets. Here I was not looking for a flaw or statistical method but how to consistently make money without losing. I soon found out that there is no such thing as zero risk. One has to lose money in order to make some. The research objective now was how to consistently make money in the stock market by losing less and gaining more? Finding answer to this question was not easy at all. That required studying the whole bloody market, each and every aspect and detail of it. Starting from how market indices work , how stocks are traded and trading reported, what moves the market, how liquidity flows, roles of jobbers, runners, brokers,.......... you name it. I met several brokers, mutual fund managers, investment bankers, big market players, a person who designed a new stock market index and tested it for nine months before replacing the existing index. Luckily my job with the world's biggest firm of independent accountants provided me all these opportunities. But no one could convince me that they had a fool proof method. I decided to create one of my own, using all the knowledge and skills gained in those years. Initially I thought it would take trying five or six methods before my job is done. That was foolish. It took me over a hundred methods to develop and discard before I finally settled for a couple of them. A friend of mine helped me in refining these methods. He was my Hacker, that is, everytime I came up with a method his job was to break it and make it fail. He would brutally test my new method / modification to a method and do his best to show me it doesn't and cannot work. Many times we had to again dig out a discarded method on finding something new or after developing a new concept. That means we repeatedly tested each and every of those scores of methods.

To be continued ........

2. The research (Part C) One of those methods in its crude form was (please don't laugh that was silly but later it became base of a good system): If one randomly buys stocks of 10 companies there is 50% chance of their showing gain. That means 5 out of 10 companies randomly selected will show gains and rest 5 will show loss. However, if all these 10 stocks are selected after a careful analysis of their financials and future prospects more than 5 will show profit. That is the edge. One could give over 20 arguments against the above method and all such arguments will be valid. But over the years we refined that basic method to my 1:1 1% R/R with fundmental and technical analysis as the edge. You got it? If you say yes, you haven't got it. Let me explain The basic method talks only about number of trades showing profit and loss i.e. more than 50% of the trades showing profit. The next important thing to consider is how much profit and how much loss. 1% profit or 1% loss. Why one per cent? Why not 1.25% or 2% or 7% or 63%? Another thing is how many pips? To be continued ........ __________________

2. The research (Part D) These posts are explanations of all four Lessons Learned posted from page one of this thread and written at the request of LarryDarrel. There are so many things to share but trying to limit these dicussions in context of those four lessons learned and to give the background what went into this learing process. This post and the ensuing paras are very important for someone who wants to know more. 1:1 1% Risk/Reward Method "If it isn't based on a logic, its not a good system". Whenever I find a new method posted on FF go visit the first page. Immediatey leave the thread if it says enter at certain candle formation, sma/ema cross, talks about 15 pip sl and 30 pip tp, or similar indicators. Why? I find no logic in such systems. Real factors and real people move this market, not lagging indicators, candles or support/resistance levels. However it doesn't mean one should not use technicals. Technicals are just tools or tactics. Like tools alone cannot build you something or tactics alone cannot win a war for you, these technicals only help but cannot achieve your trading objectives. First step in 1:1 1% risk/reward system is to identify support and resistances. I find

this very simple. Just study history of moves on a chart and mark those levels. Bigger the timeframe, stronger the support and resistances. Second step is to wait when pa hits any support or resitance. Logically, there should be more buying and selling at these points. Sometimes price hits and hangs around at these support or resistances just before a session is about to start or just prior to a key news release. This is the starting point. Price either bounces or breaks through these levels when race starts (session begins or news is out). Step 3 is to estimate if it breaks how far it may go or if it bounces how strong would be the bounce (in number of pips). One thing I know is that if it breaks the level it would go very very far but if it does not break the level the size of the bounce would be less than the size of the break. The trend could also change with the bounce but this is irrelevant information for this method and therefore we are not worried if the bounce turns into a big move. There could be a fake breakout, but this is also irrelevant info for this method, not always but most of the time. Not all the time, but many times price bounces several times before breaking a level. Even if it breaks a level, it first bounces and then snaps back to break. This is exactly what happened in yesterday's nfp. It first penetrated the resistance of 1.4500, then bounced back several pips before turning around and going all the way up to 1.4640 or so. This is exactly the logic for 1:1 Risk/Reward of this method. If one had played for 30 pip bounce with 10 pip sl, would have definitely lost. At the same time if one was playing for a 100 pip break with a 30 pip sl, would have also lost. Posting a chart to explain this. Kindly remember all these lines on the chart were drawn days if not weeks or months before yesterday's nfp. The price did not even bounce to the nearest support before going up. If one was playing this bounce to down, would have set tp just above the resistance below and sl equal number of pips above the entry point. Entry point is near 1.4500, take profit is the green line and sl is the red line.

Step 4 is calaculate as many lots that give you profit of 1% or loss of 1% if it hits

tp or sl. Why one percent? If 60 out of every 100 trades are winners one would net 20% profit (+60% -40% = +20%). But you never know if you lose first 40 trades. Even if you lose first 40 trades in all 100 trades, you would still be in the game with 60% account balance intact. The maximum consecutive losses I experienced are 52. Therefore don't underestimate how things can go against you. Now think if the bouce from the support (green line) becomes your next trade for 100 pip profit or 100 pip stop loss. Again 1% gain. Makng it 2% for the day. Discussion on this method does not end here, there is much more to share on this method. To be continued .......

3. Logic of what I believe in (Part A) Logic behind 1:1 1% Risk/Reward Method Listed below are some advantages of 1% risk/reward. But before that it will help to learn 1% of what? 1% of account balance just before taking a position. It is vital not to carry more than one position at a time. This defeats the whole purpose of this method. Advantages of 1% risk/reward 1. Each position is so small that losing a trade doesn't matter much to the total account size. Therefore all trades are stress free letting trader focus and think clearly. Objective decision making is possible, no decsions are based out of fear or greed. 2. On losing a trade, the remaining 99% becomes the account balance and again 1% risk of this latest account balance. For example if one starts with $10,000, the first trade will risk $100. On losing this trade, the account balance would now be $9,900 and 1% of this would be $99. This way a winning streak would generate more and a losing streak would cost less. If its not possible to re-adjust lot size because of lot size restrictions, one can say $100 until account balance decreases to $9,000 and then $90 after that until account balance again gets back to $10,000. That would indeed require winning more trades than lost to break-even but there would be time for a winning streak too. Sometimes weeks past without a losing trade and sometimes no winners in weeks. 3. The most important capital of a trader is his/her Mental Capital. One waits for a big move to recover loss, enters a huge position, everything goes as planned but fear of losing whatever gains made from such huge position forces the trader to prematurely close the trade. Similarly a trader feels pain in closing a position with huge drawdown when over-leveraged. This way loss is a total loss and gain is very small. 4. Market does not make big moves every day. If a trader loses on a big move, the next move of such size may not come in days or weeks. Plus with less margin trader cannot open same size positon and yet again has to wait for move even

bigger than the one that sets him/her back. This causes frustration and anxiety, that in its own turn, leads to wrong decisions. 5. It is possible to gain or lose 1% even on 10 or 20 pip move and therefore one does not have to wait for 200 pip move to make or lose money. 6. Even if one goes against a major move, retraces at the supports/resistances in the way provide chances of small bounces and one can trade those bounces. But if one is eyeing at 20% or 30% from a move, cannot take advantage of such small bounces. Since 1% rule is regardless of number of pips involved in a move, one could lose 1% with a 100 pip tp and sl, but can recover that 1% with 15 pip tp and sl. 7. Altough it is very important to keep an eye on fundamentals, with 1% profit or loss, one could also trade purely on the basis of technical tools. However, I rarely take a position against key fundamentals. 8. If you miss a major move, so what? You missed only 1% and that you can make on a small bounce. To be continued ...... __________________

3. Logic of what I believe in (Part B)

Logic behind having an edge It would be illogical trying to give a logic for having an edge. However, just want to mention that my research conlcuded that whatever statistical methods and calculations you apply (martingales or semi-martingales, or reverse martingales whatever), they won't produce an edge by themselves, they simply cannot. Study of fundmentals or underlying conditions is the real edge. An edge that gives traders the confidence and skins thick enough to stick to their positions when market temporarily moves against them. Many times, market takes its time to do the right thing. The time from now and when market starts doing what it is supposed to do shakes confidence of many. Some consider this manipulation, some think its stoploss hunting or squeeze, and some feel market is random. Please don't confuse underlying conditions with day to day news. Underlying conditions are those conditions that move the market in a big way in thousands of pips. Unfortunately there is no short-cut to the process of assessing the underlying conditions. It requires constant study of what's going on this planet. This requires hard work but worth it. Taking first step in doing this analysis would look difficult, but if one keeps on adding little by little every day, this becomes easier.

Then there are technical edges. These edges are very small and therefore require consistent application. If one deviates from this consistency or keeps on changing position sizes very frequently, this edge is lost. if one takes chances on break-outs, should always take a chance of a breakout. Most projects are abandoned when success is only inches away. Prudent traders don't do this mistake. One should consider the risk before jumping in and not when off the diving board. If one has a system that generates 60 wins out of 100 trades, should not get disappointed after few losses or get carried away on spotting an "exceptionally good" opportunity. Anything is possible, therefore ALWAYS rely on your method if you think its a sound one. Again, keeping your position sizes small will help in sticking to your system. To be continued ......

3. Logic of what I believe in (Part C)

Logic behind understanding market behavior Decades ago as a teenager I heard a phrase that this market moves like a wall clock's pendulum, to and fro or up and down. This concept in my subconcious mind made me a counter-trend trader, a situation that took years of work to come out of. For many years I believed that what goes up is bound to come down. However, this is true to a great extent because this market moves in cycles. In early 2007, did a study on monthly charts of almost all currency and commodity pairs. It was strange to note that all these pairs for many years maintained their trends without a significant retrace. Then from late 2007 or early 2008, we saw such a volatile movements that disturbed everyone. The cycle completed. MARKET MOVES IN CYCLES. Then there are short term cycles, up and down movements. Two pips up, seven pips down, 15 pips up, 23 pips down, so on and on and on ....... It is therefore very important for a trader to understand how market moves, what factors make it move, how much movement to expect, when movements occur, what to expect from Asian session, what happens just before London open, how market reacts when Asia closes during London session, why spread suddenly widen for a minute on Asia close, why this sudden increase did not happen on Friday the nfp day, why many times all gains during London session completely reverse just prior to NY open, if market went up during London session will it go down during NY session, what if NY session continues mementum developed during London session, will it touch Pivot after NY close and before Asia opens, how movement in equities affect currencies, if market starts picking a direction in late NY session does it mean London will push it further in the same direction, what is the truth about week-end gaps, why Friday is a crazy day, if London moves in one direction during a whole week will it show retrace on last day of the week, what happens during low liquidity

times, if an intervention is due will it take place friday afternoon or middle of the week, etc, etc, etc. Our fundamental analysis and technicals will help only if we also know truth in and answers to the above and like questions. Therefore it is important to understand market behavior and place trades accordingly. How to do this? The answer is: Experience. I normally take note of such situations and then try to write the answers i.e. why market behaved this way. To be continued .....

3. Logic of what I believe in (Part D)

Logic behind "If a trade gives stress, somthing is wrong with Money Management" I don't know about others, but number one killer of my profits and primary reason for my losses was fear. Kindly note there is a difference between thrill and fear. If you are riding a roller coaster, it is thrill, not fear. This thrill will change to fear as soon as you find something wrong with the safety system of roller coaster. No matter how much efforts you put in, no way your fundamental or technical analysis can provide a 100% confidence. It cannot and it should not, because we live in a dynamic world. You never know what happens next that changes the whole scenario. The best way therefore to reduce stress from a trade is to limit your risk to a reasonable level. Trill will be there but no fear. The greatest mistake I repeatedly made was to deviate from my method, "this one time only" thinking. This one time produced nothing but fear and stress and seldom proved profitable. One may think 1% profit is not worth wasting time and effort especially when a right opportunity is there. I agree, 1% is not big enough profit but kindly do remember your risk is also 1%. But this 1% profit will look a huge amount after you lose 30% of your account. After losing 30% on one single trade, one regrets even for 1% loss. People who have read "Reminiscences of a Stock Operator" know that Jesse Livermore had a tough time changing his method from a scalper to a longer-term trader. He had to do this only because of the lead time between what goes on at the trading floor and when it appears on the quotation board. Today, we live in a different world. Information passes at the speed of light and therefore this gap is minimum. We can now do what he couldn't do. I don't promote scalping, but trying to make a point that we can now benefit from many smaller moves and frequent opportunities. It is possible for us to increase number of trades and decrease risk per trade.

To be continued .... 3. Logic of what I believe in (Part E)

Logic behind "Think twice before you leap, wait for the right time" Have you ever noticed how meticulously hawks maintain their wings; how silently, patiently and carefully tigers prepare for pounding on their prey; how much effort goes into collecting intelligence and planning a war before attack takes place? Everyone knows this. The principle behind this is to maintain the edge and take no chances even if the prey is a sitting duck. This market is high risk and therefore managing risk is the name of the game. No matter what is our edge, it is not definite and is very small. We cannot afford to lose this meager edge. But the good thing about this market is that we live in a very rich land. Plenty of opportunities show every now and then. If we have a system that is not reliant on big size of the moves, we can afford to watch opportunities develop and vanish without feeling left behind. There is always another opportunity not too far. Winning and losing in forex has multiplier effect. Once buried in losses, it is very difficult to come out because losses hamper not only one's operating capacity but also shake confidence in the method and trust in one's abilities. But if one is inch by inch collecting profits, the compounding effect generates snowball effect. The end. I have decided to post practical application of this method using a demo account (as soon as I am able to log onto that - forgot the password since I have not recently used it). Once again, all trades will be based on the following parameters: 1. Risk : Reward ratio = 1:1+spread 2. Risk = 1% of latest account balance 3. Reward = 1%+spread of latest account balance 4. No trade less than 60 pips 5. Number of trades = will depend on opportunity and/or time I could spare. 6. Starting account balance = $100 7. Target account balance = $120 or $80

8. Once either of these target is achieved, will discontinue posting these trades (fair?). I am not a big fan of mechanical systems or EAs, but try to be consistent in my risk taking and following my edge. Look at human body, every task that a body has to repeatedly perform it has developed a system for that, whether it be respiratory system, blood circulation system or digestive system. Similarly an EA is good if one wants to repeately enter or exit since this is too laborious doing manually. But if the basic edge is flawed, the EA itself isn't going to help. Although Jesse had a different method, during the times of no opportunity he also applied what Douglas later promoted . Jesse terms it "Winning on Balance". The point is how good is your edge, rest is consistancy of execution with low risk per trade.

Ok. Nobody asked, maybe because of thin attendance today. Let me explain, visitors can read when they come here. PA does form certain patterns and respects trendlines. Maybe limited, but my observation is that pa follows trendlines on Daily Timeframe more than any other, whether higher or lower. Why? Wish I had known. For me, it's almost impossible to say with confidence whether pa will repect or break a certain trendline when it gets near one. Don't know if market is random or not but my lack of judgement at these points makes market a random play for me. That means I trade in a complete random environment not knowing if pa would go up or down, if up how many pips and if down how many. The logical question that comes to ones mind is then how the hell I get my edge? I do get an edge but remember, as mentioned earlier, this edge is very very small, but at the same time big enough to yield reasonable profits if consistently applied with no exceptions. My edge is the bounce pa takes at strong support/reistance levels. If there are a couple of strong supports (trendlines, psychological levels or historical levels) I go long resting sl just below last of these supports. For example everybody knows that 1.3300 and 1.3250 are stronger supports/resistances than many other in this area. Now If pa is falling and is getting closer to 1.3300, a bounce is expected in the area just above 1.3300 to just below 1.3250. Let's say 1.3325 to 1.3225. This is a 100 pip area. I may go long at 1.3325 with a 100 or so pip sl and a tp of equal number of pips. This is best I can do. However, if there are one or more strong resistances just above 1.3325 I would not go long at 1.3325 knowing that these resistances may not allow pa to bounce 100 pips. Sometimes I have to set a sl/tp of 100 pips, sometimes 200 pips and sometimes even more than 200 pips. But regardless of number of pips my sl and tp is always about 1% of my account balance. I take both long and short trades, depending where is pa and where are

supports/resistances. I like to take counter-trend trades because they give good bounces. Sometimes 40% to 50% of the move. __________________

Lessons Learned - addendum I re-read all Lessons Learned posts to check for any missing pieces. One thing I would like to add is that out of all timeframes, from Tick Chart to Monthly, I find Daily the most predictable. It doesn't mean Daily is always reliable, but more predictable than any other timeframes. Before entering a more than 50 pip trade, I usually check Daily. If things are not very clear on Daily, I switch to 8H. One may ask what I look for on Daily? Basically, very few things. 1) Has pa hit a strong support/resistance on Daily, 2) Has it formed a small candle in the opposite direction giving an indication of a moderate possible bounce, 3) Has pa retreated 40% to 60% of previous Daily Canndle, 4) Has pa touched or penetrated immediately preceding Daily Candle's high or low, and 5) If pa had maintained its direction forming few consecutive ascending or descending candles without showing a retrace equal to or more than 50% of the last two or three candles. Each of the above is used to take a chance of a bounce and helps in calculating its estimated size. __________________

Risk, Time, Return The 3 main factors that any money manager is concerned about. You could write a lot on this but to keep it simple as your signature suggests, put yourself in the shoes of the only people that hold weight in the market; Institutional investors, Hedge Funds etc (people that move the market and have constant market exposure) and ask yourself a simple question with the above 3 parameters in mind; "Where is the money running to today, this week, this month, this year?". Another hint; When there is risk of a systemic banking crisis no one (that matters) is much going to care how many new jobs were created in Australia last month. Bloomberg, Reuters etc are great to get an idea of what the world will be waking up to on any day, but you have to be a bit smarter than to just assume positive headlines = a bullish market, and realise that just because it's all positive on the news feeds does not make it a buying opportunity, also doesn't mean it's not either. Often it will be the best time for the big guys to sell, particularly when the market is on highs. Another example; intraday sentiment may push the market higher for whatever reason (growth hype, market rumors whatever) But this may simply provide medium term investors bargain prices at which to sell. Just takes practice and observation. Watch reactions to important news releases and ask yourself Why? How? Who? There's no golden rule or formula, or indicator that can tell you what the sentiment is, you need to develop some "street smarts". It's really just a big game and information is not on our (retail traders) side. The biggest hint I can give you is the fact that 95% of traders lose. I would hazard a guess that 95% of traders are also exposed to the same information and therefore lead to the same slaughter, over and over. Again, all that matters are those key 3 words and the major market participants. Risk, Time, Return. Think, Learn, Adapt, and keep it simple. Focus on one pair while you're learning. What moves it? What's moving it today? All that is useless without pointing out the fact that, sometimes (and often) things need to go down before they can go up and vice versa. Good luck.

Versin traducida de la ventaja.doc

Mensaje 1 de 4: La primera leccin ms importante es que han aprendido . un borde de la orilla significa "mtodo" o el "resultado de un anlisis" que pone a los comerciantes en la posicin ventajosa de tal forma que sus probabilidades son de que si sus anlisis es correcto o Su mtodo es el sonido. Un borde puede ser una conclusin con respecto a la futura direccin del mercado o ananas fundamentos Despus de que puede ser un mtodo tcnico es probable que el rendimiento que los beneficios durante un nmero de ciertos oficios. El beneficio es el resultado neto de las ganancias y las deficiencias , por lo que es una prdida. = incremento de los beneficios dficit menor (si la cifra resultante es positivo) = Prdida de ganancia menor dficit (si la cifra resultante es negativo) en una poblacin de cierto nmero de operaciones (digamos 100) menos el nmero de ganadores y ms perdedores Puede resultar en ganancias, o viceversa. Esto depende de la relacin riesgo / recompensa. Por ejemplo, si un operador est buscando $ 100 / $ 1,000 de riesgo / recompensa, un ganador compensar por diez las prdidas. El uso de este I / R a porcentaje de xito de ms del 10% (en trminos de nmero de operaciones) producir beneficios.

No se puede establecer tres situaciones de riesgo / recompensa: 1. Menos de riesgo y recompensa (Esto requerir un menor nmero de ganadores a perdedores que el punto de equilibrio para un determinado nmero de operaciones, digamos 100) 2. El mismo riesgo de Recompensa (Esto requerir el mismo nmero de ganadores y perdedores, al punto de equilibrio) 3. Mayor que la recompensa del riesgo (esto requerir ms perdedores que ganadores que el punto de equilibrio) Aunque si trabajan todos los tres, el nmero 2 anterior se prefiere para una variedad de razones. Mantngase en contacto para los prximos fines de semana para obtener ms detalles Por qu este mtodo es el preferido. Se conecta con el comportamiento del mercado (tema de la prxima semana) y la administracin del dinero . (Tema tercera semana) La leccin ms importante aprendida con respecto a uno de ventaja es que: es su ventaja muy pequea y por tanto no la pierda. Si te gusta ir a travs de de mayo de cualquiera de los grficos para ver cmo su ventaja habra funcionado y lo que han producido resultados. que usted puede notar su ventaja slo es buena si se aplica sistemticamente. Se pierde la ventaja de mayo si su aplicacin no es consistente.

por muchos aos sin un sonido que negocian el borde y que fue una buena leccin para aprender. Mensaje 2 de 4: Entender el comportamiento del mercado los factores fundamentales para desencadenar grandes abrumadora mueven en una direccin, ya sea hacia arriba o hacia abajo. Mercado Toma aliento en el siguiente soporte / resistencia de nivel, muestra una vez ms y entonces volver sobre algunos que continua en la direccin. Se repite este proceso una nivel de precios en particular hasta que, en general un apoyo histrico a largo plazo / resistencia se ve afectado. Este movimiento conjunto que se denomina como una tendencia. Una tendencia se mueve del punto A al punto B. mercado de la Autoridad Palestina nunca llega al punto B en lnea recta, pero en los patrones ondulados, con muchos altibajos en el medio. Cada una de estas subidas y bajadas son de duracin variable. Algunos grandes otros pequeos. Algunos comerciantes de tener una oportunidad en clave de apoyo a la resistencia rebota en los niveles porque saben que sera mucho de la compra y la venta en estos puntos y los movimientos del mercado en cualquier direccin que finalmente se rompe antes de que de soporte / resistencia. Algunos comerciantes tomar posibilidad de ruptura de soporte / resistencia porque saben que si eso de soporte / resistencia se retira, el objetivo sera pa en el prximo soporte clave / resistencia. Algunos comerciantes de tener una oportunidad en una clave importante volver a ciertos niveles, los niveles de ciertos Normalmente cerca de tendencia inmediatamente anterior (diferentes niveles de la FIB). Algunos comerciantes utilizan estas claves de apoyo / nivel de resistencia a largo plazo para construir sus posiciones y hay muchos otros los comerciantes que utilizan estos de soporte / resistencia de una tctica variedad niveles de comercio. En general, me toman una ocasin en que me rebota Porque la experiencia dice que la mayora de los tiempo que le toma varios intentos para el pa romper un soporte / resistencia. Digamos que si PA rompe una clave de soporte / resistencia para intentar romper el cuarto, los tres primeros de mis operaciones, y los ganadores BE Ser un cuarto a un perdedor. Con 1% de recompensa en todos los riesgos comerciales, esto producira beneficio del 2% (3% - 1% = + 2%). Como se mencion en el post # 1, se puede utilizar una variedad de r / r relacin es de 1:1, pero consider bueno para los saltos de comercio. Mensaje 3 de 4: Si el comercio da el estrs, hay algo mal en la administracin del dinero. ms fcil la administracin del dinero es el mercado de esta leccin Ensee a los comerciantes ... ... ... .... Pero de una manera muy dura. Despus de perder varias cuentas y despus de doblar Muchos en este mercado de las cuentas, puedo decir que las ms grandes lecciones que aprend MANTENGA SU POSICIN es pequeo.

me utiliza para mantener un diario de negociacin. Ms tarde, un revisin de esta revista completamente descubierto algo inesperado. Siempre me cuenta de un crecimiento rpido y significativo cuando a mis posiciones eran pequeos. Posteriormente, hice una investigacin sobre el resultado y esta maravilla extrao a la larga lista de beneficios de enfermedades de transmisin sexual. Cmo una pequea posicin? I mantener 1:01 de riesgo / recompensa, y con esta relacin, el aumento de 1% o 1% de prdida para m es pequeo. suficientemente pequeo como para el ganador que da una alegra y una prdida no importa mucho. Trading para m siempre es una alegra y que nunca el estrs. Prob muchos mtodos Optimizacin de otras cuestiones destinadas a la administracin del dinero encontrado encima de la mayora, pero eficaz.

Mi declaracin es muy general por encima, slo para dar un concepto y su lgica para los lectores y ss. 1. estimacin del tamao del bote derecha es la prueba real de este mtodo y el comerciante de usarlo. Se calcula que el tamao del rebote mediante la aplicacin de diversos tcnicas. lecturas de PA, lneas de tendencia y el precio son los niveles de guas clave. Normalmente mi tp es ligeramente menor que el nmero esperado de pips de un rebote y un nmero igual de sl pips de distancia. Superficie del terreno es tal que si llega sl 1% anual, pero si golpea la prdida de tp 1% de ganancia. Este 1% tienen una lgica toda regla, la historia y la investigacin detrs de l y no es slo una seleccin arbitraria 2. Plazos -. Yo uso diario como gua, pero la direccin del comercio en 4H, 3H o 1H No . debajo de 1H Mi mayora de las operaciones estn en 3H. Algunas razones para el uso de estos plazos son los siguientes: mis cartas ms confiable proporcionar apoyo y la resistencia a estos plazos, las operaciones son de un nmero razonable de pips a veces 50 o 30 a 100, los costos se extendi plazos comparativamente ms bajos menores a un / Menos operaciones de pepita, y que ofrece la posibilidad de llevar el comercio de una sesin a otra, sin golpear sl prematuramente si el precio va en una direccin en cualquier sesin de Nueva York de Asia, Europa, o que se superponen Su. Tambin ayuda a travs de la apertura de llevar a los oficios, media y el cierre de la volatilidad de la sesin. Mensaje 4 de 4: Piense dos veces antes de saltar y esperar el momento adecuado La cuarta leccin Ensee a un comerciante de este mercado es para entrar / salir de un comercio en el momento correcto al precio correcto y el nivel. Como todas las otras lecciones aprendidas, esta leccin tambin tienen una historia de investigacin y un gran dolor detrs de l. Este mercado es muy voltil. A veces sabemos por qu se est moviendo en una direccin particular. Pero muchas veces, se mueve, vuelve a trazar o rebota sin dar una sola pista sobre el factor responsable de la movimiento de ese mercado. involucrarse en el mercado o no al comercio Separa Estos movimientos es lo que los jugadores de los comerciantes. Esta leccin se conectan directamente con la primera leccin que hemos aprendido, es decir, nuestra ventaja es muy pequea y si no tomamos las operaciones que

estn dentro nuestra puesta a punto, vamos a perder esta ventaja. oficios de este tipo tambin causar malestar y algunas que tampoco est aprendiendo de nuestra leccin nmero 3 (Money Management). Un consultor de un buen negocio le dir por qu muchas empresas fracasan. La razn principal es el fracaso de la incapacidad de Tales de empresas en la identificacin y gestin de sus riesgos. El bajo rendimiento es cuando una empresa no puede identificar y controlar los riesgos que podran haber sido identificados con esfuerzo la razn, pero es una situacin mala suerte cuando ellos no tienen la oportunidad Antes de venir de algo azul golpea duro ellos. Las empresas de alto riesgo son un negocio especulativo,. slo un tonto se espera que ignorar los riesgos en este negocio antes de tomar una posicin ". Cunto est dispuesto a perder por un rato" Esto se trata de tomar su posibilidades a un precio calculado, pero no te olvides de saltar en el momento adecuado. Incluso el ms fuerte, ms rpido ms furioso depredadores y slo atacan a la presa cojos, los ms dbiles y lentos. Conservan y mantener su ventaja. 1. Cmo se inici Todo comenz en 1978 en la lectura de uno de los libros de Dale Carnegie de mencionar a una persona que nunca ha perdido en el mercado de valores. Mi padre era un tenedor de libros en las carreras de caballos y otros, entre los pocos Tambin mi familia tena un pequeo casino que fue mi lugar favorito para quedarse en las noches. Estar en el otro lado del comercio (un libro fabricante con una clara ventaja) fue increble saber que uno siempre se puede ganar en el mercado de valores sin tener una clara ventaja. Si Eso era cierto, que todos nuestros negocios especulativos Destinado fueron expuestos a riesgos a los que no ramos conscientes de. Para saber ms, comenc a tomar inters en los mercados de valores. Es as como a la investigacin planificada en el negocio de la especulacin comenz. Continuar .. ...... 2. La investigacin (Parte A) En los prximos 20 aos, dentro y fuera, sigui buscando si era posible ganar constantemente sin perder. La investigacin incluy las carreras de caballos, juegos de casino (especialmente Rolette y dados), las apuestas deportivas, las materias primas y Operaciones de valores maket, mercado de divisas, loteras y locales de juego Algunos no son muy comunes. Este enfoque de investigacin en el primer lugar de Estadstica / Matemtica herramientas. Este inters me llev a completar mi graduacin en estudios de negocios y la cualificacin profesional Entonces (CPA). El resultado fue muy simple: No se puede hacer apuestas en su / nombre con cualquier herramienta de estadsticas. La primera fase de la investigacin era completa. En la segunda fase, busc una falla en el diseo de un tema especulativo / juegos de azar juego a beneficio de Tales fallas el uso de herramientas estadsticas. El concepto bsico desde que se que todo esto es hecho por el hombre y el hombre no es perfecto No puede ser un juego viciado en alguna parte. Hizo un gran trabajo de

investigacin en el diseo de tableros de juego y varios pagos. encontrado ningn defecto en cualquiera de los reconoce los juegos. Cada placa es el desequilibrio equilibrado, no en cualquier lugar. howeve, fallas encontradas en un sorteo (que ahora ha rectificado) y en un lado la pista de apuestas en el estado de bonos de premio. No es posible los defectos en los beneficios de la lotera, pero algo de dinero ganado por Acerca de un ao desde que las apuestas va lateral. El bote de la lotera FUE Becu defectos acumulados de reserva (cantidad no pagada para basa en el primer premio anterior) a un nivel tal que crec en que excedi al costo de comprar todas las combinaciones. Usted compra todas las combinaciones de $ 7m y obtener el primer premio de 21 millones de dlares seguramente. Si hay un ganador del premio mayor ms an recibe $ 10,5 millones. El otro fue la venta de seguros en una forma de reservar los responsables de cobertura que quieren que sus posiciones expuestas por un costo. Pero he vendido este seguro que pretende ser un apostador y no como compaa de seguros, a sabiendas de que nunca estara de acuerdo en comprar un seguro. Continuar ........ 2. La investigacin (Parte B) Por favor no ms recuerdo antes de seguir leyendo que era parte de mi investigacin llevada a cabo antes de que el comercio en lnea y en parte algunos incluso antes de los ordenadores personales. Ms tarde, dirijo mi atencin a partir de juegos de azar a los mercados de valores. Aqu No fue en busca de una falla o un mtodo estadstico, pero la forma de hacer constantemente dinero sin perder. Pronto me di cuenta que no hay tal cosa como riesgo cero. Uno tiene que perder dinero con el fin de hacer algunos. El objetivo de la investigacin era encontrar la manera para hacer dinero en el mercado de forma consistente de stock de perder menos y ganar ms? Encontrar respuesta a esta pregunta no ha sido fcil en absoluto. Esto requiere estudiar el mercado con sangre entera, todos y cada aspecto y detalle de la misma. A partir de cmo los ndices de mercado de trabajo, cmo las acciones se negocian y el informe de comercio, lo que se mueve el mercado, como los flujos de liquidez, las funciones de los intermediarios, corredores, agentes ,.......... lo que sea. Conoc a varios corredores, administradores de fondos, banqueros de inversin , los grandes jugadores del mercado, una persona que designe el nuevo ndice burstil y probado durante nueve meses antes de sustituir el ndice existente. Por suerte mi trabajo con mayor empresa del mundo de los auditores independientes todas estas oportunidades me dio. Pero no me poda convencer de que tena un mtodo a toda prueba. decid crear la ma propia, utilizando todos los conocimientos y destrezas adquiridos en esos aos. Al principio pens que tendra cinco o seis mtodos de tratar antes de mi trabajo est hecho. Eso fue una tontera. Me tom ms de cien mtodos para desarrollar y desechar antes de que finalmente se conformaron con un par de ellos. Un amigo mo me ayud a perfeccionar esos mtodos. Era mi Hacker, es decir, cada vez que se le ocurri un mtodo histrico para romper era el trabajo y hacer que falle. Me

pruebo mi nuevo mtodo brutalmente / modificacin de un mtodo y hacerlo lo mejor posible para mostrarme y no puede trabajar As es. Muchas veces tuvimos que cavar una vez descartado el mtodo de bsqueda de algo nuevo o despus de desarrollar- un nuevo concepto. Repetidamente hemos probado que significa que cada y cada una de esas decenas de mtodos.

Continuar ........ 2. La investigacin (Parte C) Uno de esos mtodos en forma cruda de ITS fue (por favor no se ran que fue una tontera, pero ms tarde se convirti en base de un buen sistema): Si uno compra acciones de 10 empresas al azar existe una probabilidad del 50% de mostrar su ganancia. Esto significa que 5 de cada 10 empresas al azar ganancias seleccionados y el resto mostrar 5 muestra prdida. howeve, si todas estas 10 acciones se seleccionan despus de un anlisis cuidadoso de las finanzas-y las perspectivas futuras de sus ms de 5 Mostrar los beneficios . Esa es la ventaja. Se podra dar ms de 20 contra los argumentos del mtodo por encima y todo estar Tales argumentos vlidos. Pero a lo largo de los aos hemos perfeccionado este mtodo bsico para mi 01:01 1% R / R con el anlisis de fundmental y tcnicas que el borde. Lo tienes? Si dice que s, usted no lo ha conseguido. permtanme explicar el mtodo bsico slo habla nmero de operaciones que muestra sobre prdidas y ganancias, es decir ms de un 50% de los comercios que muestran los beneficios. La siguiente cosa importante es cmo mucho ms a tener en cuenta la cantidad de prdidas y ganancias. 1% o 1% de prdida de beneficios. El uno por ciento Por qu? Por qu no 1,25% o 2% o 7% o 63%? Otra cosa es cuntos pips? Continuar .... .... __________________ 2. La investigacin (Parte D) Estos puestos se Explicaciones de las cuatro lecciones aprendidas desde la primera pgina de publicado este hilo y por escrito a peticin de LarryDarrel. Hay tantas cosas que compartir, pero tratando de limitar estos dicussions en el contexto de esos cuatro lecciones aprendidas y para dar el fondo lo que entr en este proceso learing. Este mensaje y los siguientes prrafos son muy importantes para alguien que quiere saber ms. 1:1 1% de riesgo / recompensa Mtodo "Si no se basa en una lgica, que no es un buen sistema ". Cada vez que encontrar

un nuevo mtodo publicado en FF ir a visitar a la primera pgina. Immediatey dejar el hilo, si se dice entrar en la formacin de vela Un cierto sma / ema cruz, habla sobre sl 15 y 30 pip pip tp o indicadores similares. Por qu? No encuentro la lgica en estos sistemas. Factores y movimiento real este pueblo real de mercado, no seis indicadores, las velas o los niveles de soporte / resistencia. Significa howeve caso de que uno use anlisis tcnico. TECNICAS son slo herramientas o tcticas. por s sola no puede construir herramientas como algo que no puede ganar solo las tcticas de una guerra o para usted, estos no pueden dejar de anlisis tcnico de comercio slo alcanzar sus objetivos. El primer paso en 1:01 1% de riesgo / beneficio del sistema es identificar y apoyar resistencia. Esto me parece muy simple. Slo estudio la historia de los movimientos en un grfico y marcar esos niveles. El plazo ms grande, ms fuerte es el soporte y resistencia. El segundo paso es esperar el momento de pa Cualquier apoyo o accesos resitance. Lgicamente, debera haber ms compra y venta en estos puntos. A veces llega y se cuelga alrededor de precios en estas resistencias de apoyo o justo antes de una sesin est a punto de empezar o justo antes de una clave comunicado de prensa. Este es el punto de partida. rebota o se rompe cualquier precio travs de estos niveles Cuando se inicia la carrera (comienzo de la sesin o las noticias est fuera). Paso 3 es estimar hasta qu punto si se rompe o si se puede ir de lo fuerte que rebota Sera el rebote (en nmero de pips). Una cosa que s es que si se rompe que el nivel sera ir muy lejos, pero si no se rompe el nivel del tamao del bote sera menor que el tamao de la ruptura. El cambio de tendencia podra tambin con el rebote, pero esta informacin es irrelevante para este procedimiento y que no se preocupan por lo que si el rebote se convierte en un gran movimiento. Podra haber una ruptura falsa, pero esto tambin es informacin irrelevante para este mtodo, no siempre, pero la mayora de las veces. No todo el tiempo, pero muchas veces varias veces antes de precio rebota romper un nivel. Incluso si se rompe un nivel, primero rebota y luego regresa a romper. Esto es exactamente lo que sucedi en el PNF de ayer. En primer lugar, penetraron en la resistencia de los 1,4500, entonces se recuper Antes de pasar varios pips alrededor y va todos los el camino hasta 1.4640 o menos. Esta es exactamente la lgica de 1:01 de riesgo / beneficio de este mtodo. Si se ha desempeado durante 30 rebote pip pip con 10 sl, se habra perdido definitivamente. Al mismo tiempo, si uno estaba jugando por un pip pip 100 Romper con un sl 30, tambin habra perdido. Aadir un grfico para explicar esto. Por favor recuerde todas estas lneas trazadas en el grfico fueron das si no semanas o meses antes de la PFN de ayer. El precio no rebote a la ms cercano incluso antes de ir a apoyar. Si un rebote de abajo estaba jugando este, habra septiembre tp Por encima de la resistencia justo por debajo e igual nmero de pips sl encima del punto de entrada. el punto de entrada se encuentra cerca de 1.4500, tomar la ganancia es la lnea verde y sl es la lnea roja.

El paso 4 es calaculate que hasta te dan un montn de 1% de ganancia o prdida

del 1% si se golpea o tp sl. Por qu uno por ciento? Si 60 de los 100 comercios son los ganadores de cada uno el beneficio neto un 20% (60% - 40% = 20%). Pero uno nunca sabe si pierde primeras 40 operaciones. Incluso si usted pierde 40 primeros oficios en todas las 100 operaciones, seguiras en el juego con el saldo de la cuenta del 60% intacto. El mximo experimentado prdidas consecutivas yo 52. ello no subestimar cmo las cosas pueden ir en su contra. Ahora que si el Bouc con el apoyo (lnea verde) se convierte en su nueva operacin de 100 o 100 pip pip detener la prdida de beneficios. Una vez ms el 1% de ganancia. Makng que 2% para el da. La discusin sobre este mtodo no acaba aqu, hay mucho ms para compartir sobre este mtodo. Continuar ....... 3. La lgica de lo que creo (Parte A)

La lgica detrs de 1:1 1% de riesgo / recompensa Mtodo A continuacin se enumeran algunas ventajas de un 1% de riesgo / recompensa. Pero antes de que le ayudar a aprender el 1% de qu? 1% del saldo de la cuenta justo antes de tomar una posicin. Es muy importante no llevar ms de una posicin a la vez. Esto derrota el propsito de este mtodo. Ventajas del 1% de riesgo / recompensa 1. Cada posicin es tan pequea que no importa perder a gran parte del comercio con el tamao total de la cuenta. ello todas las operaciones se comerciante libre de estrs Dejar claro que el enfoque y pensar. Objetivo de toma de decisiones es posible, no se basan decsions por miedo o por codicia. 2. En la prdida de un comercio, el 99% restante Convirtete en el saldo de su cuenta y riesgo una vez ms el 1% de este saldo de la cuenta ms reciente. Por ejemplo, si uno comienza con $ 10.000, la primera operacin se arriesgarn a $ 100. Al perder este comercio, el saldo de la cuenta ahora sera $ 9,900 y el 1% de este sera de $ 99. Esta forma de generar racha ms ganadora sera derrotas consecutivas y un coste sera menor. Si no es posible volver a ajustar las restricciones de tamao del lote Por el tamao del lote, se puede decir $ 100 hasta que el saldo de la cuenta Disminucin de $ 9,000 y Luego, despus de que el equilibrio $ 90 cuenta hasta que de nuevo vuelve a 10,000 dlares. De hecho que requerira ganar ms oficios perdidos que al punto de equilibrio tiempo estara all, pero por una buena racha tambin. A veces, las ltimas semanas sin una prdida de comercio y los ganadores a veces no en las ltimas semanas. 3. El capital ms importante de un comerciante es su / su capital mental. Uno espera un gran movimiento para recuperar la prdida, entra en una posicin de enorme, todo va como el miedo de perder lo previsto, pero los logros alcanzados a partir de tan enorme posicin de las fuerzas que el comerciante antes de tiempo cerrar la operacin. Asimismo, un comerciante siente dolor en el cierre de una posicin con enorme exceso de apalancamiento, cuando a retiro. De esta manera se produce una prdida total de la prdida y la ganancia es muy pequea.

4. Mercado no tiene grandes movimientos cada da. Si el operador pierde en un gran movimiento, el siguiente movimiento de tal magnitud no puede comer en das o semanas. Adems, con menos margen de positrones comerciante mismo tamao no se puede abrir de nuevo y esperar a que se mueva an ms grandes que la que conjuntos de l / ella de nuevo. Esta frustracin y causa ansiedad, propia, que a su vez, conduce a decisiones equivocadas. 5. Se puede ganar o perder un 1% incluso en el movimiento de 10 pips o 20 y un tanto, no tiene que esperar a que 200 pip mover a ganar o perder dinero. 6. Incluso si uno va en contra de un movimiento importante, vuelve a trazar en los apoyos / resistencias en el camino de las oportunidades de proporcionar rebotes pequea y rebota Los comerciales de un perro. Pero si uno tiene en la mira en el 20% o 30% de un movimiento, no puede tomar ventaja de este pequeo rebote. Desde el 1% es la regla, independientemente del nmero de pips que participan en un movimiento, se podra perder un 1% con un pip TP 100 y SL, pero la recuperacin puede que el 1% con 15 pip y tp sl. 7. Es muy importante a pesar de mantener un ojo en los fundamentos, con 1% de prdidas y ganancias, tambin se podra simplemente en el comercio de base de las herramientas tcnicas. howeve, tomo una posicin contraria a los fundamentos Raramente clave. 8. Si se le pasa un movimiento importante, y qu? Te perdiste slo el 1% y que usted puede hacer en un bote pequeo. Continuar ...... __________________ 3. La lgica de lo que creo (Parte B)

con un borde detrs de la lgica sera ilgico tratar de dar una lgica para la que tiene un borde. howeve, slo quiero mencionar que conlcuded que mis mtodos de investigacin y clculos estadsticos lo que se aplican ( o semi-martingala martingala, martingala inversa o lo que sea), no produce una ventaja por s mismos, simplemente no puede. fundmentals Estudio de afecciones subyacentes o es la ventaja real. una ventaja que ofrece a los operadores la confianza y la piel lo suficientemente gruesa como para pegar que cuando a los puestos del mercado temporalmente sus movimientos en su contra. Muchas veces, su tiempo en el mercado lleva hacer las cosas bien. El tiempo a partir de ahora y cuando el mercado comienza a hacer lo que se supone que hace tambalearse la confianza de muchos. Algunos consideran que esta manipulacin, Algunos piensan que su caza stoploss o apretar, y algunos se sienten mercado es al azar. Por favor, no confundir con enfermedades subyacentes da a da las noticias. Condiciones Las condiciones subyacentes son las que mueven el mercado de una manera grande en miles de puntos. Desafortunadamente, no hay corto de corte para el proceso de evaluacin de las

condiciones subyacentes. Se requiere un estudio constante de lo que est sucediendo en este planeta. Eso requiere esfuerzo, pero vale la pena. Tomando primer paso para hacer este anlisis mirada de disculpa, pero mantiene en si poco uno por adding poco todos los das, esto se convierte en ms fcil. Luego estn los bordes tcnica. Estos bordes son muy pequeos y requerir la aplicacin por lo tanto compatible. Si uno o consistencia se desva de esta posicin se va modificando tamaos muy frecuentes, esta ventaja se pierde. Toma una oportunidad, si en el descanso -outs, correr el riesgo siempre debe de una ruptura. La mayora de los proyectos son abandonados cuando el xito est a slo unos centmetros de distancia. comerciantes prudente no hacer este error. Uno debe considerar antes de saltar en el riesgo y no desde el trampoln cuando. Si usted tiene un sistema que genera un 60 victorias en 100 operaciones, no deben recibir la decepcin o conseguir despus de pocas prdidas Llevado en detectar un "excepcionalmente buena" oportunidad. Todo es posible, por lo que siempre confan en su mtodo si creo que es un un sonido. Una vez ms, mantener el tamao de la posicin de pequeos ayudar a apegarse a su sistema. Continuar ...... 3. La lgica de lo que creo (Parte C)

La lgica detrs del mercado Entender el Comportamiento del Dcadas atrs cuando era un adolescente escuch una frase que este mercado se mueve como la pared pndulo de un reloj, un lado a otro o de arriba abajo. Este concepto en la mente subconsciente Hice un comerciante tendencia contraria, una situacin que llev aos de trabajo al salir. Durante muchos aos, creo que lo que sube est obligado a bajar. howeve, esto es cierto en gran medida porque este mercado se mueve en los ciclos. A principios de 2007, hizo un estudio en grficos mensuales de divisas y de casi todas las parejas. Fue extrao observar que todas estas parejas para mantuvieron sus muchos aos sin una tendencia significativa volver. Entonces, desde finales de 2007 o principios de 2008, que Tal vio movimientos voltiles que todo el mundo perturbado. El ciclo completo. los movimientos del mercado en ciclos. No son a corto plazo A continuacin, los ciclos, y los movimientos hacia abajo. Dos pips arriba, abajo siete pips, 15 pips hasta de 23 pips hacia abajo, por lo que una y otra vez y en ....... Es muy importante por lo tanto para un operador de entender cmo se mueve el mercado, lo que se mueva factores, la cantidad de movimiento a esperar, cuando se producen movimiento, qu esperar de la sesin asitica, Qu sucedi justo Antes de abrir Londres, cmo reacciona el mercado a Asia cuando se cierra durante la sesin de Londres, por qu de repente extendi ampliar por un minuto en Asia cerca, Por qu este repentino aumento no ocurri el da pfn el viernes, por qu todas las ganancias durante la sesin muchas veces a Londres, justo antes de la revertir completamente NY abierto, si subieron durante la sesin del mercado de Londres va a ir hacia abajo durante sesin de Nueva York, lo que si NY sesin mementum Desarrollado contina durante la sesin de Londres, va a tocar pivote Antes Despus de NY cerca de Asia y se abre, como el movimiento de las acciones afectan a las divisas, si el mercado empieza a recoger una direccin en la

tarde sesin de Nueva York se lo empujar significa Londres en la misma direccin Adems, cul es la verdad acerca de las brechas de fin de semana, por qu el viernes es un da de locos, si se mueve en la direccin de Londres, una durante toda la semana volver sobre lo muestran en el ltimo da de la semana, Qu ocurre durante momentos de baja liquidez, si una intervencin es por lo llevar a cabo la tarde del viernes o la mitad de la semana, etc, etc, etc Nuestro anlisis fundamental y anlisis tcnico le ayudar slo si sabemos que la verdad tambin en las anteriores y las respuestas a las preguntas y como. ello es importante para entender las operaciones de mercado y el lugar en consecuencia el comportamiento. Cmo hacer esto? La respuesta es:. Experiencia Normalmente tomo nota de esas situaciones y luego tratar de escribir las respuestas por qu se comport de mercado, es decir This Way. Continuar ..... 3. La lgica de lo que creo (Parte D)

La lgica detrs de "Si un comercio da estrs, somthing que est mal en la administracin del dinero" Yo no s los dems, pero mi principal causa de muerte de Ganancias y Prdidas razn principal de mi miedo . Por favor tenga en cuenta Hay una diferencia entre la emocin y el miedo. Si usted est en una montaa rusa, no es emocin, el miedo. Esto har vibrar a temer el cambio tan pronto como usted encuentra algn problema con el sistema de seguridad de la montaa rusa. No importa lo mucho que poner en los esfuerzos de ir, de ninguna manera el anlisis fundamental o tcnico a su perro el 100% de confianza. No puede y no debera hacerlo, porque vivimos en un mundo dinmico. Uno nunca sabe lo que pasa despus que cambi todo el escenario. El mejor manera de reducir el estrs de comercio, por tanto, es limitar a un riesgo razonable de su nivel. Trino estar all, pero no miedo. El mayor error que he cometido reiteradamente fue de apartarse de mi mtodo ", esta vez slo un" pensamiento. Esta vez producida Nada miedo y el estrs, pero rara vez probado y rentable. Uno puede pensar que un% de ganancia no vale la pena perder el tiempo y esfuerzo, especialmente cuando una oportunidad est ah. Estoy de acuerdo, el 1% no es lo suficientemente grande como beneficios, pero recuerda su amable Tambin corren el riesgo es del 1%. Sin embargo, ese 1% que se ver en el margen de beneficio enorme Despus de perder el 30% de su cuenta. Despus de perder un 30% en un solo comercio, es de lamentar incluso el 1% de prdida. Las personas que han ledo "Recuerdos de un operador de acciones "Jesse Livermore s que tuvo un momento difcil cambiar de un mtodo histrico revendedor a un comerciante a largo plazo. que tena que hacer este cable slo por el tiempo medio entre lo que pasa en el piso de remates y cuando aparece en la Junta de cotizacin. Hoy en da, vivimos en un mundo diferente. Informacin pasa a la velocidad de la luz, y esta brecha TANTO mnimo. Ahora podemos hacer lo que yo poda hacer. Yo no Promover la reventa, pero tratando de hacer un punto en que nos pueden beneficiar de muchos pequeos movimientos frecuentes y

oportunidades. Es posible para nosotros para aumentar el nmero de operaciones y disminuir el riesgo por el comercio. Continuar .... 3. La lgica de lo que creo (Parte E)

La lgica detrs de "Piense dos veces antes de saltar, esperar el momento adecuado" Alguna vez ha notado cmo los halcones meticulosamente mantener sus alas, como en silencio, con paciencia y prepararse para los tigres con cuidado golpeando sobre su presa, cunto esfuerzo va en la recopilacin de inteligencia y planificacin de la guerra para atacar antes de que ocurre? Todo el mundo sabe esto. El principio detrs de esto es mantener la ventaja y no correr riesgos Incluso si la presa es una presa fcil. Este mercado es de alto riesgo y El riesgo es la gestin TANTO nombre del juego. No importa lo que es nuestra ventaja, no es definitiva y es muy pequea. No podemos permitirnos perder esta ventaja escasa. Pero lo bueno de este mercado es que vivimos en una muy una tierra rica. montn de oportunidades de mostrar vez en cuando. Si tenemos un sistema que no depende de gran tamao de los movimientos, podemos darnos el lujo de ver las oportunidades Desarrollado y desaparecer sin dejar sensacin de quedarse atrs. Siempre hay otra oportunidad no muy lejos . Ganar y perder en divisas tienen un efecto multiplicador. Una vez enterrado en la prdida, se nos ofreci disculpas a salir no slo obstaculizan las prdidas debido a la propia capacidad de operacin en entredicho la confianza sino tambin el mtodo y la confianza en sus capacidades.Pero si uno es centmetro a centmetro recogida de beneficios, el efecto compuesto genera efecto bola de nieve. El final. He decidido despus de la aplicacin prctica de este mtodo con una cuenta demo (tan pronto como sea capaz de conectarse a que - He olvidado la contrasea, ya que no ha utilizado recientemente). Una vez ms, todas las operaciones sobre la base de los estarn siguiendo los parmetros : 1. relacin riesgo-recompensa = 1:1 + spread . 2 Riesgo = 1% del saldo de cuenta ms reciente . 3 Recompensa = 1% + spread de equilibrio ltima cuenta . 4 por lo menos 60 pips comercio . 5 Nmero de operaciones = Voluntad dependen de oportunidades y / o tiempo libre que pude. 6. A partir saldo de la cuenta = $ 100

7. balance de cuenta destino = $ 120 o $ 80 8. Cualquiera de estos objetivos una vez se consigue, dejar de publicar estas operaciones (justo?). Yo no soy un gran fan de los sistemas mecnicos o EA, pero trate de ser consistente en mi toma de riesgos y la raz de mi ventaja. Mira cuerpo humano, que un cuerpo de cada tarea que tiene que tener en repetidas ocasiones de desarrollo para realizar el sistema para que, si sea el sistema respiratorio, sistema de circulacin de la sangre o el sistema digestivo. Del mismo modo una EA es bueno si uno quiere entrar o salir de repeately ya que es muy laborioso hacerlo manualmente. Pero si la ventaja bsica es deficiente, la propia EA no va a ayudar. Aunque Jesse tena un mtodo diferente, durante los tiempos de ninguna oportunidad de aplicar lo que tambin promovi Douglas tarde. trminos que Jesse "Ganar en equilibrio". El punto es qu tan bueno es su ventaja, el descanso es la consistencia de la ejecucin con un bajo riesgo por el comercio. Ok. Nadie pregunt, a lo mejor asistencia porque de hoy en da delgada. Me explico se leen cundo pueden los visitantes vienen aqu. PA se forman patrones y respeta las lneas de tendencia que los dominios. Tal vez limitada, pero es que la observacin pa mis lneas de tendencia en el Margen de tiempo diario despus de ms de cualquier otros, ya sea alta o baja. Por qu? Ojal hubiera sabido. Para m, es casi imposible decir si pa con confianza se repect o romper una lnea de tendencia Ciertos Cuando se acerca uno. No s si el mercado es al azar o no, pero mi La falta de juicio en estos puntos hace un mercado de reproduccin aleatoria para m. Eso significa que el comercio en un entorno completamente al azar, si no saber pa que suba o baje, si hasta cuntos pips, y si por la cantidad. La pregunta lgica que viene a la mente de uno es entonces cmo diablos puedo obtener mi ventaja? Yo obtener una ventaja, pero recuerda, como se mencion anteriormente, esta ventaja es muy pequea, pero al mismo tiempo lo suficientemente grande como para obtener beneficios razonables si se aplica sistemticamente sin ninguna excepcin. Mi lmite es el rebote pa lleva a un fuerte apoyo / reistance niveles . Si hay un par de soportes fuertes (lneas de tendencia, niveles psicolgicos o de los niveles histricos) voy sl tiempo descansando justo debajo de la ltima de estas ayudas. Por ejemplo, todo el mundo sabe que 1,3300 y 1,3250 son ms fuertes soportes / resistencias que muchos otros en esta rea. Si ahora pa est cayendo y se est acercando a 1.3300, un rebote que se espera en el rea justo por encima de 1,3300 justo por debajo de 1,3250. Digamos que desde 1,3325 hasta 1,3225. Esta es un rea de 100 pips. Me puede pasar mucho tiempo en 1,3325 con un pip sl 100 o ms y un TP de igual nmero de pips. Esto es lo mejor que puedo hacer. Sin embargo, si hay uno o ms fuertes resistencias justo por encima de 1.3325 Yo no ira mucho a 1,3325 a sabiendas de que estas resistencias no puede permitir que pa hacer rebotar 100 pips. A veces tengo que fijar un sl / tp de 100 pips, a veces de 200 pips y a veces incluso ms de 200 pips. Sin embargo, independientemente del nmero de pips mi sl y tp es siempre un 1% de saldo de mi cuenta. Puedo tomar dos rutas largas y cortas, dependiendo de donde se pa donde se apoya y / resistencias. Me gusta tomar contra-tendencia

oficios porque dan un buen rebote. A veces, un 40% a 50% del movimiento.

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Lecciones aprendidas - adicin , volv a leer todas las lecciones aprendidas mensajes para comprobar si hay piezas que faltan. Una cosa que me gustara aadir es que, de todos los plazos, en el grfico mensual de garrapatas, que encontramos a diario el ms predecible. Esto no significa que diario es siempre fiable, pero ms predecible que los otros marcos de tiempo. Antes de entrar en un comercio de ms de 50 pips, por lo general de verificacin diaria. Si las cosas no son muy claras al diario, me cambio a 8 horas. Uno se puede preguntar lo que busco en el diario? cosas Bsicamente, son muy pocos. 1) Ha pa peg un fuerte apoyo / resistencia a diario,

2) Ha formado una pequea vela en la direccin opuesta que dan una indicacin de un posible rebote moderado, 3) Ha pa retiraron 40% al 60% de Canndle diario anterior, 4) Ha pa tocado o penetrado inmediatamente anteriores a diario la vela de alta o baja, y 5) Si pa haba mantenido su direccin de la formacin de algunas velas consecutivo ascendente o descendente sin mostrar un retrazo igual o superior al 50% de los ltimos dos o tres velas. Cada uno de estos se usa para correr el riesgo de un rebote y ayuda en la el clculo de su tamao estimado. __________________

Riesgo, el tiempo, regreso el 3 factores principales que cualquier administrador de dinero es motivo de preocupacin. Se podra escribir mucho sobre esto, pero para mantenerlo simple como su firma indica, ponerse en los zapatos de las pocas personas que tienen peso en el mercado, inversores institucionales, fondos de cobertura, etc ( los que mueven el mercado y tienen una exposicin constante del mercado ) y hacerse una pregunta simple con las anteriores 3 parmetros en mente, "Dnde est el dinero corriendo a da de hoy, esta semana, este mes, este ao?". Otro consejo: Cuando existe el riesgo de una crisis bancaria sistmica nadie ( lo que importa) es mucho ms va a importar cuntos nuevos empleos se crearon en Australia el mes pasado. Bloomberg, Reuters, etc son ideales para tener una idea de lo que el mundo se despierta a cualquier da, pero hay que ser un poco ms inteligente que asumir solo los titulares positivos = un mercado alcista, y darse cuenta de que el hecho de que todo es positivo en la fuentes de noticias no significa que sea una oportunidad de compra, tambin no quiere decir que no es cualquiera. Muchas veces ser el mejor momento para los grandes para vender, sobre todo cuando el mercado est en mximos histricos. Otro ejemplo, el sentimiento intrada puede empujar al alza al mercado por cualquier razn (bombo de crecimiento, los rumores de mercado que sea), pero esto simplemente puede proporcionar a mediano plazo inversionistas precio de ganga a la que vender. Slo se necesita prctica y la observacin. Ver las reacciones a los comunicados de prensa importantes y te preguntas Por qu? Cmo? Quin? No hay una regla de oro o una frmula, o un indicador que le puede decir lo que el sentimiento es lo que necesita para desarrollar un "conocimiento de las calles". Es realmente un gran juego y la informacin no est en nuestra (comerciantes minoristas) lado. La mayor pista te puedo dar es el hecho de que el 95% de los comerciantes pierden. Me atrevera a decir que el 95% de los comerciantes tambin estn expuestos a la misma informacin y por lo tanto dar lugar a la masacre misma, una y otra vez. Una vez ms, todo lo que son las 3 palabras clave y los participantes del mercado ms importantes. Riesgo, el tiempo, Volver. pensar, aprender, adaptar y mantener la sencillez. Concntrese en un par, mientras que usted est aprendiendo. Qu se mueve? Qu se mueve hoy en da? Todo lo que es intil sin sealar el hecho de que, a veces (y con frecuencia) cosas que bajar antes de que puedan subir y viceversa. Buena suerte.