-*)•)– ••• •• ••!"#$ !

%•% &'%()
+••,-#$ ./01/ &•+()-#$/ &•!("-23$ ./0'#$ &•04
&•!("-23$ ./0'#$ .,2

:5/6/%#$

*Q(• &B)# +••('%# &•+E$Q)#$ R/B•#$ •••<- P2$/

•%•!(4? +-,(%#$ 7!(89 ;(•0<-% *(%4-,3 &%!=% 7+4>%
&•#/! &•#(%/ !/=B :@"A-

:>(-,U$ V$+9S ;•- :••-•#(<#$ !$!1S •%

./G09 F/+•%1? - T/!•+ IB•Q -
T/+/• &%•+4 -

:7!(,#$ •% &B/4%#$ C•)/-#$ D(61?

(,•E+ $>(-,? &%+9/• !•%•#$ !•1 -

+$ +=%/ (H+9% $>(-,? ./G09 F/+•%1? -
(92(B% $/61 $>(-,? F(%2 I•)B -

JKLONJKLM &•'%()#$ &B,#$

••••••!#$ %!•&'$ ()*•+ , -./01 #•*•+# 23$"
(5•8 9•: (8•;•/1 <49=>!#$ ?/@!# (!9+ 6!7 •$4.5&$
C"••*•AB
HIJ GDEF# D:•5!# <'•&
 %• !"#$
%; 5*%<2)%&'=-++ &'(&)*+%,-!./0 +%12.0 %345%&'0%4&(*%670 %8%9/:0
%FBC DE/0 %%>/.0 % 7?%@&A( +%
%QJ%+*%RL!S%QJ%&(9)&T %QJ >G%<0H%I&'EJK +%!"#0 %>LMAN%OPDE(
%]D^2_
% \%U!#/0 %V&ETW %!G70&N%XY(+%Z>/.0 % 7?%@&A( %<2)%9[.N
%b(&G%cE0 %,/[=0 %O:d&e(+%O$&f[PDEN%%&'[2)%>YaL%10%670 %\`+![/)*
%.g:a0 % 7?%]&/$H %c- &'0%&(D)
%bJ9S%cE0 +%\,L 4Dk%lD2mDN\jhV&ETi0%,e0&Y0 %&'$ !"#$%]9=(%&/G
%F ![m%8 %&? @&P%Z&f:d&e'N%ID.0 %9L%&'0
%+*%h![^k%,JD2./N%D0+%&(+9(&T%QL70 %%&'doJ@%>G%!"#( I*%Q$DnL%K+
%FB[A#$%,/2"N
%
%
%
%R'L@+% %,/L!G%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%

I
 II

9):• )!•& ;<=,>" (3)!4•&, )!•*. 5)67 81 %&' ()*+•&, -. /01$ )1 %02$ %&' •••• ••!" ••#$
",•*BC -+)*DE )!F )!•!4E, -DE G67> A@!4•&, 81 5?&,
H*DE (3):I&,> J•&, HK:1 (3,L4M,> H1•&, @IN)1 (O)6.P&,> @*IQR&, @!7 (O)ST&, > @KI!&, L1E -1$
AW)X•F?&, YP0=> (•)U:&, VE)67> •)*I&,
ZTD> @![D -K067 -. \E]> %:T1 -^)*I& GT•> (-&PC> 3)_. -`X•a b*c1 dEP:D •?&, -D$
A@U•D •Y,e. -.
5,P+( @*h,E( @XY)+ g-^P='> -^,P=$ )•![0D ,P+)F> f06`&, O,•XPN -. ,PTD•^ 81 %&'
A@0k)T&, -. E)Bl&, mn,•K&, GF %&'> Ai)XE(•*U1(j)c#(•*:1
Af:X] gG!T&, ,?# O):n -T1 W•K_^ -R&, @!*!I&, @`X•l&, %&'
-T1)U&, VE•&, O)6`.E %&' (@<X•o (••*:1 (@!X•F (5,P+ gO)67•CM, Ln$ > V)K4M, %02$ %&'
A@*&>Y @*&)1> YP`+ plq^ @XY)lR7r, jP0T&, m[7 W)K&)a @C)= -N,E•&, E,Pc!&,>
A-N,E•&, •E,Pc1 -. -+•oE$ 81 GF> (G!T&, ,?# Y,•ns -+•+)N 81 GF %&'
A-R7E> m•T[^ m&> -K067 m•TN> 81 GF %&'

II
 III

••••• ••! "#!$

=;.•+<•• %9$; '()* +,$ +- %•& ./)01$1 2+345•• %/•- ./•)*1 .)(67 .8 #59 ••* :- %•&
••! .8 >+?,& %)@$ %•& AB•C*#••1 B•C)D•+9 ./E,+*$1 .9FG BF+,$1 ./E9F :- %•&
;.E6(6I .-$; GCHC••
=+•!L••9 M+N$1 .• J• +•K-•G$
=Q6(?,1 R9•F .PCO& %•&
===./(* 'E6I$ 1 .6)3S '• T+N :- %•&
=;Q•WLY; .EV(8F1 .VW#0 %•& A••••• ••! X+•P& Q(<9 #59 .•- U)•* :- %•&
"F+?- M•CN ./•[\ :- •Y1 .9F+3S$1 ;Q•WLY AM•C, ;LY••+9 ZO$1 .P+3VW#0 •Y %•&
..7•F#••
%)* +,•#*+7 >••)•• ;%/-1 :(••; .E•+O G]1$ %•& L5^•• •W_[9 X#VP$ >$ %?,$ ] +•Y
.`LY•••• a•! Q*+6N
Q6)c•• d(•H '/- #(4E?W +•4, ••! +/)•* ••[W >$ %•+•P J• :- •CHF$ L(Ob• .81
=eLgE••
f %)* :()6V••• :(D9LE•••

III
 :Õ••••Ç
01!Å023ÇÑ0ÇÐ4æ0¡ÉÑ#)/Ç ÊÇæ*.!Ç á-) ÑÇ #+, ÑÇ æØ$ ßæ*+!(+ "'()!Ç "#ÒÑÇ $%&Ç Ï•Çæ !Ç Ê•Ñ•
"79$)6!Ç ÑØ()6!Ç ß9$ "83Çæ6 ÝÏ8+•0¡ßæ*+!Ç (883Çæ$ 5$!Ç ÑØ()6!Ç Ú(7$ÑÇæ ¡5!(6!Ç0Ñ#Ñ%$!Ç0äÅ
"*. "#!æÏ!Ç Ê(#æ.$!Ç ß*+ ÝÇÑ;Å Ê%$ Ñ;<!Ç "#•(*'!Ç áæÏ9! "#Ò,Ñ6!Ç ßæ*+!Ç ÇæÙ•(%6
0 ã(:
0"#•Ñ'6!Ç0"+(:Ñ!(+0"'()0Ñ##(<60">(#'+0Ê6(:05$!Çæ ¡"#,*+!Ç "+(:Ñ9! áÒ(+ "*3! Á(;*=+ 1974
0".ÇÑÏ!Ç0 ?Ð40 á-)0 ä6æ0 ¡5•Ñ'6!Ç0 á6<!Ç0 ÊÇÏ3$.6æ0 ãÁ-$$!0 Ê-#Ï<$0 ÊÏ8;0 ÉÑ#)/Ç0 ?Ð4
0ÊÇÑæØ$!Ç0 Ý9$)60 19•0 ÝÑ<$!Ç0 ã$#.0 (6, ¡3æ2¡1áÒ(+0 "#:(7$&0 íÑÙ*!Ç0 Ñ(Ø@Ç 19•0 ÝÑ<$*.
0ìÏ60 "•Ñ<60 áæ(%*.0 Ñ#)/Ç0 5•æ0 ¡"#ÑAÇÒ3!Ç0 "#•Ñ'6!Ç0 "6æÙ*6!Ç0 (8$Ï8;0 5$!Ç0 Ê(%-'@Çæ
0ÑÑÇ $.&Ç0 ÊÇÑ;Ä6!0 "+(3$.&Ç0 5•0 æÃ0 ¡5*æ*( !Ç0 Ñ(Ø@Ç0 5•0ÁÇðæ. ¡áÒ(+0 "*3!0 Ñ##(<6! (8$+,Çæ6
0
."79$)6!Ç0áÒ(+0Ê(#:(7$Ç05•0ÉÏÑÇæ!Ç05!(6!Ç
0ßæ*+!Ç0 ¡á(6!Ç0 ÓÃÑ0 "#(7,0 ¡íÑAÇÒ3!Ç0 5•Ñ'6!Ç0 ã(Ù*!Ç0 ¡áÒ(+0 "*3!0 Ñ##(<6 : !"#$%••Ç& Ê#••'•Ç
."#ÑAÇÒ3!Ç
 I
II
IV
V
IX " !
XII # $
)( ' % &
+, ! - . /0 * "

34 2 12 + , * " 1 ,
1
$% !" !#
$- , # 1 ' ( ) *! )+ !" &
78 2 22 + , *5 6 1 ,
$ ,.1 .* 2 !./ 0
% 2 3 00 21 (!
%6 , # 2 45 5 . * 0 :&
93 2 32 + , *1 6 1 ,
6 ,5 !7 3 !.
66 7; : 6 , )8 9 :
6= 3 45 < ) &
6@ 5 . 2< '( 3 3 " ? >
:; $
= '< & - +! 5 <. / *5 6
::
:? 7>>3 , = $ - +! 5 <. * " 1 ,
-C 1969B1962 +* A 1 9 5 . 2<
- 1985B1970 +* A 1 9 5 . 2<
C$ 1989B1986 +* A 1 9 5 . 2< &
?? 10290 @ & & . 5 - +! 5 <. *5 6 1 ,
CC G5 !7 D # !# E !. F <
C 10B90 D # !# E H!
C@ D # !# E < 5A 1 9 5 . 2< 7 &
=% 5 . ,9 7 10B90 D # !# E )+ !" >
:
A4 - +! 5 , < . ' < & *1 6 1 ,
= >1 ! 1"
% D # I 0 02 # *
) !* J 0 2 # *&
@ A 1 9 5 . ,9 5 ) :+.K >
4; $
+, ! +! D , # ,/ C B *1 6
4:
4? +! 5 , 5 & /0 * " 1 ,
C A 1 9 2< 5 )17
@ 1 9 5 5 . L
>A - +! 5 + ! 5 &,/ + E % & *5 6 1 ,
@= ! # :3 !( #
$ $ J * : !(
$ - 9 H! > 1 9 :3 2< # &
73A +, ! - +! 5 <. , ! B *1 6 1 ,
$ = 1 4 1 9 M 2 J!
$ 2 9 " A 1 9 5 . ,9 4 J!
$$$ A 1 9 5 . L # 5 ) N 8+ J! 2 # &
P 2013B2008O ) 0 E
77: 5 <. G % 3 + , # ,/ 6F & *C, 1 ,
- +!
$$- 3 4 / 5 1 9 M E ;* ) 8 9K
$% A 1 9 2< '( 3 4 : ?
7;; $
7;:
7;> C!
7:3 # $
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﺠداول‬
‫واﻷﺸﻛﺎل‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﺠداول واﻷﺸﻛﺎل‬
‫‪ .1‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﺠداول‪:‬‬

‫اﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫اﻟﻌﻨوان‬ ‫رﻗم‬

‫اﻟﺠدول‬
‫‪11‬‬ ‫أوزان اﻟﻤﺨﺎطرة اﻟﻤرﺠﺤﺔ ﻟﻸﺼول داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ ﺤﺴب ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ‪1‬‬ ‫‪01‬‬

‫‪11‬‬ ‫ﻤﻌﺎﻤﻼت اﻟﺘرﺠﯿﺢ ﻟﻠﺘﻌﻬدات ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ ﺤﺴب ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬ ‫‪02‬‬

‫‪25‬‬ ‫ﻤﻌﺎﻤﻼت اﻟﺘرﺠﯿﺢ ﻟﻸﺼول)اﻟﻤﻘﺎرﺒﺔ اﻟﻤﻌﯿﺎرﯿﺔ(‬ ‫‪03‬‬

‫‪33‬‬ ‫ﺘرﻛﯿﺒﺔ رؤوس أﻤوال اﻟﺒﻨوك اﻟﺠدﯿدة واﻟﻤطﻠوﺒﺔ ﻓﻲ ﺒﺎزل‪3‬‬ ‫‪04‬‬

‫‪36‬‬ ‫ﻤراﺤل اﻟﺘﺤول إﻟﻰ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻤن ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 2013‬إﻟﻰ ﺠوان‪2019‬‬ ‫‪05‬‬

‫‪37‬‬ ‫اﻟﺘﻌدﯿﻼت ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨوك‬ ‫‪06‬‬

‫‪38‬‬ ‫أﻨواع اﻷدوات اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ ووﻓق ﺒﺎزل‪ 2‬و‪3‬‬ ‫‪07‬‬

‫‪69‬‬ ‫ﻨوع اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ‪2013-2005‬‬ ‫‪08‬‬

‫‪71‬‬ ‫ﺘوزﯿﻊ اﻟوداﺌﻊ ﺤﺴب اﻟﻘطﺎع اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬ ‫‪09‬‬

‫‪74‬‬ ‫ﺘطور ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪-2005‬‬ ‫‪10‬‬

‫‪(2013‬‬
‫‪76‬‬ ‫ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ )اﻟﻘروض اﻟطوﯿﻠﺔ‬ ‫‪11‬‬

‫واﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟﻘﺼﯿرة اﻷﺠل( )‪(2013-2005‬‬

‫‪78‬‬ ‫ﺘطور ﺸﺒﻛﺔ اﻟﺒﻨوك وﺒﻌض ﻤؤﺸراﺘﻬﺎ‬ ‫‪12‬‬

‫‪99‬‬ ‫ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‬ ‫‪13‬‬

‫‪100‬‬ ‫ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‬ ‫‪14‬‬

‫‪113‬‬ ‫ﻤؤﺸرات اﻟﺼﻼﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك )‪(2013-2008‬‬ ‫‪15‬‬

‫‪118‬‬ ‫ﻤﻠﺨص ﻟﻨﺘﺎﺌﺞ اﺨﺘﺒﺎر اﻟﻤﻘﺎوﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ‪2012‬‬ ‫‪16‬‬

‫‪120‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‬ ‫‪17‬‬

‫‪121‬‬ ‫ﺘطور اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ )‪(2010-2003‬‬ ‫‪18‬‬

‫‪121‬‬ ‫ﺘطور ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ)‪(2011-2006‬‬ ‫‪19‬‬

 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﺠداول واﻷﺸﻛﺎل‬
‫‪ .2‬ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻷﺸﻛﺎل‪:‬‬

‫اﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫اﻟﻌﻨوان‬ ‫رﻗم‬

‫اﻟﺸﻛل‬
‫‪20‬‬ ‫ﻤﻀﻤون اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬ ‫‪01‬‬
‫‪24‬‬ ‫أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق ﺒﺎزل‪2‬‬ ‫‪02‬‬
‫‪32‬‬ ‫ﻤﺴﺎر ﺘطور ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬ ‫‪03‬‬
‫‪62‬‬ ‫ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬ ‫‪04‬‬

‫‪67‬‬ ‫ﻫﯿﻛل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﺴﻨﺔ ‪2013‬‬ ‫‪05‬‬

‫‪72‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬ ‫‪06‬‬
‫‪77‬‬ ‫ﺘوزﯿﻊ اﻟﻘروض ﺤﺴب ﻤدﺘﻬﺎ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬ ‫‪07‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤﺨﺘﺼرات‬
‫واﻟﻤﻼﺤق‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤﺨﺘﺼرات واﻟﻤﻼﺤق‬
‫ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤﺨﺘﺼرات‬.1

‫اﻟﻛﻠﻤﺔ‬ ‫اﻻﺨﺘﺼﺎر‬
Organisation de Coopération et de Développement Economique OCDE

Valeur at Risc VAR

Direction Générale de l’inspection Général

DGIG
Liquidity Coverage Ratio LCR

Net Stable Funding Ratio NSFR

:‫ ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤﻼﺤق‬.2

‫اﻟﺼﻔﺤﺔ‬ ‫ﻋﻨوان اﻟﻤﻠﺤق‬ ‫اﻟرﻗم‬

‫ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺘطور ﺒﻌض اﻟﻤؤﺸرات اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﯿن اﻟﺠزاﺌر وﺒﻌض اﻟدول ﺨﻼل‬ 01
141-140
(2013-2001) ‫اﻟﻔﺘرة‬
‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬
 ‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫‪ .1‬ﻤﻘدﻤﺔ‪:‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر اﻟﺒﻨوك ﺸرﯿﺎن اﻟﺤﯿﺎة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻟﻤﺎ ﺘﻘوم ﺒﻪ ﻤن ﺘﻌﺒﺌﺔ ﻟﻠﻤوارد ﻤن وﺤدات اﻟﻔﺎﺌض‬
‫وﻤن ﺜم ﺘوﺠﯿﻬﻬﺎ ﻟﺘﻤوﯿل وﺤدات اﻟﻌﺠز‪ ،‬وﺒﻬذا ﺘؤدي اﻟﺒﻨوك دو ار ﻫﺎﻤﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻷﺼﻌدة‪.‬‬
‫وﻨظ ار ﻟﻬذﻩ اﻷﻫﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻛﺘﺴﺒﻬﺎ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺒرزت ﻤﻨذ ﻋﻘدﯿن ﻤن اﻟزﻤن ﺘطورات ﻛﺒﯿرة ﻨﺎﺘﺠﺔ‬
‫ﻋن اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺘﺤت ﻤﺠﺎﻻت أوﺴﻊ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺘﺤﻘﯿق اﻷرﺒﺎح‪ ،‬ﻓﺈﻟﻰ ﺠﺎﻨب‬
‫اﺴﺘﻔﺎدة اﻟﺒﻨوك ﻤن ﻫذا اﻟﺘطور اﻟﺴرﯿﻊ‪ ،‬ظﻬرت ﺒﺎﻟﻤﻘﺎﺒل ﺘﺤدﯿﺎت ﻤن ﺸﺄﻨﻬﺎ اﻟﺘﻘﻠﯿل ﻤن اﻟﻤﻛﺎﺴب‬
‫واﻟﻔرص اﻟﻤﺘﺎﺤﺔ‪ ،‬وﻤﻨﻬﺎ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘواﺠﻪ اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬
‫وﻓﻲ ظل ﺘﺼﺎﻋد ﻫذﻩ اﻟﻤﺨﺎطر ﺒدأ اﻟﺒﺤث اﻟﺠدي ﻋن اﻵﻟﯿﺎت اﻟﻛﻔﯿﻠﺔ ﻟﻤواﺠﻬﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻛﺄول‬
‫ﺨطوة ﺘﺸﻛﻠت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻸﻨظﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ واﻟﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،1974‬وأﺼدرت‬
‫ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﻋدة ﺘﻘﺎرﯿر ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺒﻌد ظﻬور ﻤﻌﯿﺎر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﺒﻨوك‬
‫ﻛﺄول اﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋن اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬ﻟﺴﻨﺔ‪ ،1988‬ﺜم ﺠﺎءت اﻟﻤﺒﺎدئ‬
‫اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 1997‬ﻟﺘﻀﻊ رﻛﯿزة ﺠدﯿدة ﻹدارة أﻋﻤﺎل اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫وﺘدﻋﯿم ﻗواﻋدﻫﺎ وﺘﻌزﯿز اﻷﻨظﻤﺔ اﻹﺸراﻓﯿﺔ اﻟﺴﺎﺌدة ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف دول اﻟﻌﺎﻟم‪ ،‬واﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻤﺎ أﻓرزﺘﻪ‬
‫اﻟﺘطورات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻤن ﺘﺤوﻻت ﻛﺒﯿرة ﻓﻲ اﻟﻤﺠاﻻت اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬طرﺤت اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻌﺎﯿﯿر‬
‫دوﻟﯿﺔ ﺠدﯿدة ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺘﻛﯿﻔﺎ ﻤﻊ واﻗﻊ ﺘطور وﺘﻨوع اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﯿظﻬر اﻻﺘﻔﺎق اﻟﺠدﯿد‬
‫ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻓﻲ ﺼورﺘﻪ اﻟﻨﻬﺎﺌﯿﺔ ﻤﻊ ﻨﻬاﯿﺔ ﻋﺎم‪ ،2004‬وﻨظ ار ﻟﻤﺎ أﺴﻔرت ﻋﻠﯿﻪ ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪ ،2008‬ﻛون اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻟم ﺘﺴﺘطﻊ ﻤﻨﻊ اﻨﻬﯿﺎر اﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﺄﻛﻤﻠﻪ‪ ،‬ﻫذا ﻤﺎ أدى ﺒﺎﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻟﻀرورة ﻤراﺠﻌﺔ اﻷﻨظﻤﺔ‬
‫اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘوى اﻟﻤﺤﻠﻲ واﻟدوﻟﻲ‪ ،‬ﺤﯿث ﺘم إﺼدار ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺠدﯿدة أطﻠق ﻋﻠﯿﻬﺎ اﺴم اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ 3‬ﻓﻲ ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ 2010‬واﻟﺘﻲ ﺴﺘدﺨل ﺤﯿر اﻟﺘﻨﻔﯿذ اﺒﺘدءا ﻤن ﺴﻨﺔ ‪.2013‬‬
‫وﺒﺎﻟﻨظر إﻟﻰ ﻫذﻩ اﻟﺘطورات‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻻ ﯿﻤﻛﻨﻪ اﻟﺒﻘﺎء ﻓﻲ ﻤﻌزل ﻋن‬
‫اﻟﺘطورات اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ اﻟذﻛر ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻤﻨذ ﻋدة ﺴﻨوات ﯿﻌﯿش ﻤرﺤﻠﺔ ﻤن اﻟﺘطوﯿر‬
‫ﻓﻲ أﻨظﻤﺘﻪ اﻟﺘﺸرﯿﻌﯿﺔ وﻗواﻋدﻩ اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ واﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﺘﻤﺎﺸﯿﺎ ﻤﻊ اﻟﺘوﺠﻬﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟراﻫﻨﺔ واﻟﻘﺎﺌﻤﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺤرﯿر واﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬وذﻟك ﻤن ﺨﻼل إﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺘﻪ وﺘﺤدﯿﺜﻪ ﻓﻲ إطﺎر ﺒراﻤﺞ اﻹﺼﻼح‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺘﻲ ﺘﺒﻨﺘﻬﺎ اﻟﺠزاﺌر ﻟﻼﻨدﻤﺎج ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪.‬‬
‫وﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟذي ﺘﺘﺤول ﻓﯿﻪ اﻷﻨظﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﻠدول اﻟﻤﺘﻘدﻤﺔ إﻟﻰ ﻤﺴﺘوﯿﺎت ﻤﺘطورة ﻤن‬
‫اﻹدارة اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺘﺴﻌﻰ إﻟﻰ ﺘﻛﯿﯿف ﺒﯿﺌﺘﻬﺎ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﯿﺘواﻓق وﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ‬

‫أ‬
 ‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫ﺒﺎزل اﻟﺠدﯿدة‪ ،‬أﺼﺒﺢ ﻤن اﻟﻀرورة إدراك ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻷﻫﻤﯿﺔ ﺠﻌل ﻗواﻋد اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻨظﻤﻪ‬
‫وﻤﻌﺎﯿﯿرﻩ ﺘﻨدرج ﻓﻲ ﺴﯿﺎق ﻤﺎ ﻫو ﻤطروح ﻋﺎﻟﻤﯿﺎ‪ ،‬وأن ﯿﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺒﻠوغ ﺼﻨﺎﻋﺔ ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻘواﻋد اﻟدوﻟﯿﺔ وﻋﻠﻰ اﻷﺤﻛﺎم اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺠب ﺘواﻓرﻫﺎ ﻛﺤد أدﻨﻰ ﻟﻠﻀواﺒط واﻷﺴﺎﻟﯿب‬
‫اﻟﻤوﻀوﻋﺔ‪ ،‬ﻷﻏراض ﺘﻨظﯿم وﻤراﻗﺒﺔ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك ﺒﻤﺎ ﯿﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ أﻓﻀل اﻟﻤﻤﺎرﺴﺎت‪ ،‬اﻷﻤر اﻟذي‬
‫ﯿﺘطﻠب ﺘﻌزﯿز ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺸﻛل وﻗﺎﺌﻲ‪ ،‬وﻤدى ﺘﺄﺜرﻩ ﺒﺄوﻀﺎع اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻓﻀﻼ ﻋن ﺘﺤدﯿد ﻨﻘﺎط اﻟﻀﻌف ﻓﻲ اﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻹﺸراﻓﯿﺔ واﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ .2‬إﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟﺒﺤث‪:‬‬
‫ﺒﻬدف ﻤﻌرﻓﺔ وﻀﻌﯿﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤن اﻟﺘطورات اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪ ،‬ﯿﻤﻛن‬
‫طرح اﻹﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ﻤﺎ ﻤدى اﺴﺘﯿﻔﺎء اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل؟‬
‫‪ .3‬اﻷﺴﺌﻠﺔ اﻟﻔرﻋﯿﺔ‪:‬‬
‫وﻤن ﺨﻼل اﻹﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ ﯿﻤﻛن طرح ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﺴﺌﻠﺔ اﻟﻔرﻋﯿﺔ وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻫل ﯿﺘم ﺘﻘدﯿر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر وﻓق ﺘوﺼﯿﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل؟‬
‫‪ Ø‬إﻟﻰ أي ﻤدى وﺼﻠت اﻟﻘواﻨﯿن واﻷﻨظﻤﺔ اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻓﻲ ﻤواﻛﺒﺔ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وﺘوﺼﯿﺎﺘﻬﺎ؟‬
‫‪ Ø‬ﻫل أدت اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر إﻟﻰ ﺘطوﯿر أداء اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻟﺘﺠﻨب اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ؟‬
‫‪ .4‬اﻟﻔرﻀﯿﺎت‪:‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ واﻷﺴﺌﻠﺔ اﻟﻔرﻋﯿﺔ‪ ،‬اﻋﺘﻤدﻨﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﻀﯿﺎت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘطﺒق اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻤﻌﯿﺎر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻓق ﻤﺎ ﺘﻨص ﻋﻠﯿﻪ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻨظ ار‬
‫ﻟﺒﺴﺎطﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻻ ﺘطﺒﻘﻬﺎ وﻓق ﻤﺎ ﺘﻨص ﻋﻠﯿﻪ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪.‬‬
‫رزﯿﺔ اﻟﻤﺤددة ﻤن طرف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر وﻓق ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر واﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ا‬
‫اﻟﻤﻌدل‪ ،‬واﻟﻤﻔروﻀﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ إطﺎر ﻀﺒط وﺘﺴﯿﯿر ﻨﺸﺎطﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬ﺼﺎﻟﺤﺔ ﻟﻠﺘطﺒﯿق إﻻ أﻨﻬﺎ ﻏﯿر‬
‫ﻛﺎﻓﯿﺔ ﻓﻲ ظل اﻟﺘﺤوﻻت اﻟﺠدﯿدة واﻟﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻘﺎﺌﻤﺔ‪.‬‬
‫‪ Ø‬ﻻزاﻟت اﻟوﺴﺎطﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻤﺘﺨﻠﻔﺔ ﺒﺸﻛل ﯿﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﺘﻌزﯿز اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻤس ﺒﻬﺎ‪.‬‬

‫ب‬
 ‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫‪ .5‬أﻫﻤﯿﺔ اﻟﻤوﻀوع‪:‬‬
‫ﯿﻛﺘﺴﻲ اﻟﺒﺤث أﻫﻤﯿﺔ ﻛﺒﯿرة ﻟﻛوﻨﻪ ﯿﺘﻨﺎول اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ واﻟواردة ﻓﻲ‬
‫ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻨﻪ ﯿﺴﻌﻰ ﻟﺘﻘﯿﯿم ﻤدى ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﯿﻀﻤن اﺴﺘﻘ اررﻩ‪،‬‬
‫وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻌزﯿز ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﻪ ﻓﻲ ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻻدﺨﺎر وﺘﺨﺼﯿﺼﻪ‪.‬‬
‫‪ .6‬أﻫداف اﻟدراﺴﺔ‪:‬‬
‫ﯿﺴﻌﻰ اﻟﺒﺤث إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﻫداف‪ ،‬ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﻌرﯿف ﺒﻠﺠﻨﺔ ﺒﺎزل )‪ ،(3،2،1‬وﻤراﺤل ﺘطورﻫﺎ ٕواﺒراز أﻫم اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ اﺴﺘﻤرت ﻓﻲ‬
‫إدﺨﺎﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل؛‬
‫‪ Ø‬ﻋرض ﻤﺠﻤل اﻟﺘطورات اﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ٕ ،‬واﺒراز أﻫﻤﯿﺔ إدﺨﺎل‬
‫ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ ،10-90‬وﺘﺒﯿﺎن اﻟﻔرق اﻟذي أﺤدﺜﻪ ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد اﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘﻛﻔﻠﺔ ﺒﻤراﻗﺒﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬وﻛذا اﻟﺘطور‬
‫اﻟﺒﺎرز ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص إﺼدار اﻟﻘواﻨﯿن اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻷﻨظﻤﺔ اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ‪ ،‬وﻤدى اﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ‬
‫ﺒﻌرض ﺘطور ﻤؤﺸرات اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﯿﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤﻠﯿل وﺘﻘﯿﯿم أداء اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﺒﻌدة ﻤؤﺸرات ﻛﻤﯿﺔ؛‬
‫‪ .7‬ﻤﻨﻬﺞ اﻟدراﺴﺔ‪:‬‬
‫ﻟﻺﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ إﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟدراﺴﺔ واﺨﺘﺒﺎر ﺼﺤﺔ اﻟﻔرﻀﯿﺎت‪ ،‬ﺘم اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻨﻬﺠﯿن اﻟوﺼﻔﻲ‬
‫واﻟﺘﺤﻠﯿﻠﻲ‪ ،‬إذ ﯿﺴﻤﺢ اﻟﻤﻨﻬﺞ اﻟوﺼﻔﻲ ﺒﺎﻟوﻗوف ﻋﻠﻰ أﻫم اﻟﻤﺤطﺎت اﻟﺘﺎرﯿﺨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻤﯿزت ﻤﺴﯿرة‬
‫ﺠﻬود ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻓﻲ ﻤﺠﺎل وﻀﻊ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر واﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ واﻹﺸراف ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﻛذﻟك‬
‫ﻟﺴرد ﻤراﺤل ﺘطور اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ .‬أﻤﺎ اﻟﻤﻨﻬﺞ اﻟﺘﺤﻠﯿﻠﻲ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﯿﺴﻌﻰ إﻟﻰ ﺘﻘﯿﯿم ﻤﺴﺘوى ﺘطور اﻟوﺴﺎطﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﻌرض ﻋدة ﻤؤﺸرات ﻛﻤﯿﺔ وﺘﻘﯿﯿم ﻤدى‬
‫اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻛﻛل ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﻘﯿﯿم ﻤﺴﺘوى اﺴﺘﻘ اررﻩ‪.‬‬
‫‪ .8‬اﻟدراﺴﺎت اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘوﻤﻲ إﺒراﻫﯿم‪ 2008-2007 :‬ﺒﻌﻨوان اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ -‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ‬
‫ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ واﻟﺸرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد اﻹﯿﺠﺎري‪ .-‬ﺤﯿث ﺘطرق ﻓﯿﻬﺎ اﻟﺒﺎﺤث إﻟﻰ‬
‫اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬

‫ج‬
 ‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻛﯿﯿف ﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤﻊ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻟدوﻟﯿﺔ‪ .‬وﻤن أﻫم‬
‫اﻟﻨﺘﺎﺌﺞ اﻟﺘﻲ ﺘوﺼل إﻟﯿﻬﺎ‪:‬‬
‫‪-‬ﺘﺒﯿن وﻀﻌﯿﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﺨﺘﻠف ﻤراﺤل اﻟﺘطور اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﺘﻲ ﻤرت ﺒﻪ‬
‫اﻟﺠزاﺌر واﻟﺘﻲ ﻛﺎﻨت ﺘﻌﻛس اﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟﺘﻲ اﻨﺘﻬﺠﺘﻬﺎ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺨﻼل ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻤراﺤل؛‬
‫‪-‬أدى ﻗﺼور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ ﺒﻌض اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺸﻬدﺘﻬﺎ ﺒﻌض اﻟدول‪ ،‬إﻟﻰ‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﺘﺤول ﺠوﻫري ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎطر ﻤن ﺤﯿث اﻟﻤﻔﻬوم واﻷدوات؛‬
‫‪ Ø‬دراﺴﺔ ﻓﺎﺌزة ﻟﻌراف‪ 2010-2009 :‬ﺒﻌﻨوان ﻤدى ﺘﻛﯿف اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﻊ ﻤﻌﺎﯿﯿر‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬وﻗد ﻗﺎﻤت اﻟﺒﺎﺤﺜﺔ ﺒدراﺴﺔ أﺜر ﺘطﺒﯿق اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ وﻤﻌﺎﯿﯿر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎزل ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وﻗد ﺘوﺼﻠت ﻫذﻩ اﻟدراﺴﺔ إﻟﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻨﺘﺎﺌﺞ أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪-‬أن اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻗد ﻗﺎم ﺒﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻤﺘﺄﺨرا؛‬
‫‪-‬أن اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻨﻘﺼﺎ ﻓﻲ اﻟﻛﻔﺎءات اﻟﺒﺸرﯿﺔ اﻟﻤؤﻫﻠﺔ وﺼﺎﺤﺒﺔ اﻟﺨﺒرة اﻟﻛﺎﻓﯿﺔ ﻷﺠل‬
‫اﻟﺘواﻓق ﻤﻊ ﺘوﺼﯿﺎت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻛﺎﻤﻠﺔ؛‬
‫وﺘﺨﺘﻠف دراﺴﺘﻨﺎ ﻋن ﻫذﻩ اﻟدراﺴﺎت‪ ،‬ﺒﺘﻘﯿﯿﻤﻨﺎ ﻟﻤؤﺸرات اﻟﻤﻼءة اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻊ‬
‫دراﺴﺔ ﻤﺨﺘﻠف اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ وﺘطورﻫﺎ‪ ،‬وﻛذا ﺒدراﺴﺔ ﺘﺤﻠﯿﻠﯿﺔ ﻟﻨظﺎم اﺨﺘﺒﺎر اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل‬
‫اﻟﻀﻐوط وﻛﺎن ﻫذا ﻤدﻋﻤﺎ ﺒﺠدول ﯿﻠﺨص ﻨﺘﺎﺌﺞ اﺨﺘﺒﺎر اﻟﻤﻘﺎوﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬
‫‪ .9‬ﻫﯿﻛل اﻟدراﺴﺔ‪:‬‬
‫ﻗﻤﻨﺎ ﺒﺘﻘﺴﯿم اﻟدراﺴﺔ إﻟﻰ ﻤﻘدﻤﺔ وﺨﺎﺘﻤﺔ وﺜﻼﺜﺔ ﻓﺼول رﺌﯿﺴﯿﺔ ﺒﺤﯿث ﺘطرﻗﻨﺎ ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔﺼل اﻷول‪ :‬اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬وذﻟك ﺒﺎﻟﺘطرق إﻟﻰ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺎت اﻟﺜﻼث ﻟﺒﺎزل‬
‫ﻟﻺﻟﻤﺎم ﺒﻤﺤﺎورﻫﺎ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﺘطور اﻟﺘﺎرﯿﺨﻲ ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤﻨذ اﻻﺴﺘﻘﻼل إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ آﺨر‬
‫اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﻤدﺨﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻗﺎﻨون ‪ ،10-90‬ﻤﻊ ﺘﻘﯿﯿم ﻤدى ﺘطور أداﺌﻪ ﺒﺎﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﻤؤﺸرات اﻟﻛﻤﯿﺔ‬
‫وﻓﻲ اﻷﺨﯿر ﺘﺒﯿﺎن اﻟﻤﺸﺎﻛل اﻟﺘﻲ واﺠﻬت اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬وذﻟك ﺒﺘﺒﯿﺎن اﻹطﺎر‬
‫اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﺨﻼل ﻫﯿﺌﺎﺘﻬﺎ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪ ،‬وﻤﺨﺘﻠف أﻨواﻋﻬﺎ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻤﺨﺘﻠف اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤﻊ ﻤﻘﺎرﻨﺘﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺒﺎدئ ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ .‬إﻟﻰ ﺠﺎﻨب دراﺴﺔ ﻤدى اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬و‪ ،2‬وﻛذﻟك‬

‫د‬
 ‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫ﺘﻘﯿﯿم ﻟﻤدى ﺘﺤﺴن ﻤؤﺸرات اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺒﺎﻟﺘﺤدﯿد ﺴﻨوات‬
‫‪ ،2013-2008‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ دراﺴﺔ اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت واﻵﺜﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬

‫ه‬
 ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬

‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﺘﻤﻬﯿد‪:‬‬
‫ﯿﻌﺘﺒر ﻤوﻀوع ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﺘﺠﺎﻫﻬﺎ إﻟﻰ ﺘدﻋﯿم ﻤراﻛزﻫﺎ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤن أﻫم اﻟﻤواﻀﯿﻊ‬
‫اﻟﺘﻲ ﺘﺸﻐل ﺨﺒراء اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ظل اﻟﻌوﻟﻤﺔ واﻟﻤﺘﻐﯿرات اﻟدوﻟﯿﺔ اﻟﺤدﯿﺜﺔ‪ ،‬ﻓﻤﻊ ﺘزاﯿد اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‬
‫واﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬أﺼﺒﺤت اﻟﺒﻨوك ﻋرﻀﺔ ﻟﻠﻌدﯿد ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر واﻟﺘﻲ ﺘﻛون ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨك أو طرﯿﻘﺔ‬
‫ﺘﺴﯿﯿرﻩ ٕوادارﺘﻪ أو ﻤن ﻋواﻤل ﺨﺎرﺠﯿﺔ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻌﻤل ﻓﯿﻬﺎ اﻟﺒﻨك‪.‬‬
‫وﺘﺤت ﺘﺄﺜﯿر ﻫذﻩ اﻟظروف ﻛﺎن ﻟزاﻤﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ أي ﻨظﺎم ﻤﺼرﻓﻲ أن ﯿﺴﻌﻰ ﻟﺘطوﯿر‬
‫ﻗدراﺘﻬﺎ اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﯿﺔ‪ ،‬ﻟﻤواﺠﻬﺔ ﺘﻠك اﻷﺨطﺎر وﻛﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟذﻟك ﺒدأ اﻟﺘﻔﻛﯿر واﻟﺘﺸﺎور ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟم ﻟﻠﺘﻘﻠﯿل ﻤن ﻤﺨﺎطر اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬ﺜم إﯿﺠﺎد ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﻟﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ‪ ،‬وﻤن ﻫﻨﺎ ﺒرزت‬
‫أﻋﻤﺎل ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻸﻨظﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ واﻟﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل اﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﺒﻌض اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر‬
‫اﻟدوﻟﯿﺔ ﻟﺘرﻗﯿﺔ ﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻟﺒﻨوك وﺤﻤﺎﯿﺔ ﺤﻘوق اﻟﻤودﻋﯿن وﺘﺤﻘﯿق اﻻﺴﺘﻘرار ﻓﻲ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻔﺼل ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤن ﺨﻼل ﺜﻼﺜﺔ‬
‫ﻤﺒﺎﺤث ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪-1-‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪-2-‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪-3-‬‬

‫‪7‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬

‫ﻟﻘد ﻤرت اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﺒﻌدة ﻤراﺤل ﻗﺒل ظﻬورﻫﺎ‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﺘﻌود اﻟﺠذور اﻷوﻟﻰ‬
‫ﻟﻬﺎ إﻟﻰ ﻤﻨﺘﺼف اﻟﻘرن اﻟﺘﺎﺴﻊ ﻋﺸر‪ ،‬وﻤﻨذ ذﻟك اﻟوﻗت ﻓﻬﻲ ﻓﻲ ﺘطور داﺌم وﻤﺴﺘﻤر‪ ،‬وﺴوف‬
‫ﻨﺘطرق ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث إﻟﻰ اﻟﻤراﺤل اﻟﺘﺎرﯿﺨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻤرت ﺒﻬا اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ إﻨﺸﺎء‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﺴﻨﺔ ‪ ،1974‬واﻟﺠواﻨب اﻟرﺌﯿﺴﺔ اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ‪ ،‬وﻛذا اﻟﺘطرق ﻟﻛﯿﻔﯿﺔ ﺘﻘدﯿر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل‪ ،‬واﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪.1‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻨﺸﺄة اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬
‫ﻤن اﻟﻤﻌﺘﻘدات أن ﻤوﻀوع ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﯿﻌود إﻟﻰ أزﻤﺔ اﻟدﯿون اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﺒداﯿﺔ ﺜﻤﺎﻨﯿﻨﺎت‬
‫اﻟﻘرن اﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﻌﺘﺒروﻨﻬﺎ اﻟﺴﺒب اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ واﻟوﺤﯿد ﻟﺼدور ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻟﻤﻌروﻓﺔ ﺒﺎﺴم‬
‫" ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،" 1‬وﻟﻛن اﻟواﻗﻊ ﻏﯿر ذﻟك‪ ،‬ﻷن اﻻﻫﺘﻤﺎم ﺒﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﯿﻌود إﻟﻰ ﻓﺘرة طوﯿﻠﺔ ﻗﺒل‬
‫ذﻟك‪.‬‬
‫ﻓﻔﻲ ﻤﻨﺘﺼف اﻟﻘرن اﻟﺘﺎﺴﻊ ﻋﺸر ﺸﻬدت اﻟدول اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ اﻟﻛﺒرى )إﻨﺠﻠﺘرا‪ ،‬ﻓرﻨﺴﺎ‪ ،‬أﻟﻤﺎﻨﯿﺎ‪،‬‬
‫واﻟوﻻﯿﺎت اﻟﻤﺘﺤدة اﻷﻤرﯿﻛﯿﺔ( ظﻬور أزﻤﺎت ﺒﻨﻛﯿﺔ وﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘﻲ اﺨﺘﻠﻔت درﺠﺔ ﺤدﺘﻬﺎ ﻤن ﺒﻠد ﻵﺨر‪،‬‬
‫إﻻ أن ﻤﺎ ﺸﻬدﺘﻪ اﻟوﻻﯿﺎت اﻟﻤﺘﺤدة اﻷﻤرﯿﻛﯿﺔ أدى إﻟﻰ إﻀﻌﺎف ﻗطﺎﻋﻬﺎ اﻟﺒﻨﻛﻲ ﺒﺸﻛل ﻓرض ﻀرورة‬
‫وﺠود ﻗواﻋد وﻀﻤﺎﻨﺎت ﺘﺴﻤﺢ ﺒﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻟﻛﻲ ﯿﺴﺎﻫم ﻓﻲ اﻟﻨﻤو اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬ﺤﯿث‬
‫ﺼدر ﻗﺎﻨون ﻟﻠﺒﻨوك ﻓﻲ اﻟو‪.‬م‪.‬أ ﯿﺤدد اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﻛل ﺒﻨك وﻓﻘﺎ ﻟﻌدد اﻟﺴﻛﺎن ﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﻨطﻘﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻨﺸط ﻓﯿﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﺤدد ﻫذا اﻷﺨﯿر)رأس اﻟﻤﺎل( ﺒ ـ ‪ 100000‬دوﻻر‪ ،‬ﻟﻛن رﻏم ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻤﺒﺎدرة ﻟﺤﻤﺎﯿﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﻲ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤودﻋﯿن‪ ،‬إﻻ أﻨﻪ ﺤدﺜت ﺘﺠﺎوزات ﻋدﯿدة ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻟﻔﺘرة ﻨﺎﺘﺠﺔ‬
‫ﻋن اﻻزدواﺠﯿﺔ ﻓﻲ اﻋﺘﻤﺎد ﻤراﻗﺒﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ وﻋﺎﻤﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪ ،‬وﻛذﻟك طرﯿﻘﺔ ﻋﻤل‬
‫اﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق‪.1‬‬
‫وﻓﻲ ﻤﻨﺘﺼف اﻟﻘرن اﻟﻌﺸرﯿن‪ ،‬زاد اﻫﺘﻤﺎم اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻋن طرﯿق وﻀﻊ ﻨﺴب ﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ ﻤﺜل ﺤﺠم اﻟوداﺌﻊ إﻟﻰ إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻷﺼول‪ ،‬وﻟﻛن ﻫذﻩ اﻟطرق ﻓﺸﻠت ﻓﻲ إﺜﺒﺎت ﺠدواﻫﺎ ﻓﻲ ظل‬
‫اﺘﺠﺎﻩ اﻟﺒﻨوك ﻨﺤو زﯿﺎدة ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻬﺎ اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ ،‬وﻫو ﻤﺎ دﻓﻊ ﺒﺠﻤﻌﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﯿن ﻓﻲ وﻻﯿﺘﻲ ﻨﯿوﯿورك‬
‫ٕواﻟﯿﻨوي ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 1952‬إﻟﻰ اﻟﺒﺤث ﻋن أﺴﻠوب ﻤﻨﺎﺴب ﻟﺘﻘدﯿر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻋن‬
‫طرﯿق ﻗﯿﺎس ﺤﺠم اﻷﺼول اﻟﺨطرة وﻨﺴﺒﺘﻬﺎ إﻟﻰ رأس اﻟﻤﺎل‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪- Oliver Brossard, Hicham chetioui, histoire longue, La naissance de la réglementation prudentielle1800 -‬‬
‫‪1945, la revue d’économies financier N°73, Paris, février 2004, p13.‬‬

‫‪8‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﺤﯿث ﺘﻌﺘﺒر اﻟﻔﺘرة ﻤﺎ ﺒﯿن ‪ 1974‬إﻟﻰ‪ 1980‬ﻓﺘرة ﻤﺨﺎض ﺤﻘﯿﻘﻲ ﻟﻠﺘﻔﻛﯿر اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻲ إﯿﺠﺎد‬
‫ﺼﯿﻐﺔ ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪.1‬‬
‫وﻓﻲ ظل ﻫذﻩ اﻷﺤداث ﺒدأ اﻟﺘﻔﻛﯿر ﻓﻲ اﻟﺒﺤث ﻋن آﻟﯿﺎت ﻟﻤواﺠﻬﺔ ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر‪ٕ ،‬واﯿﺠﺎد‬
‫ﺘواﻓق ﻤﺸﺘرك ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻓﻲ دول اﻟﻌﺎﻟم اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﺘﻘوم ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨﺴﯿق ﺒﯿن ﺘﻠك اﻟﺴﻠطﺎت‬
‫اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻟﻠﺘﻘﻠﯿل ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﻛﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟذﻟك ﺘﺸﻛﻠت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل أو ﺒﺎل‬
‫ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻤن ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻟدول اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ اﻟﻌﺸر ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 1974‬ﺘﺤت إﺸراف ﺒﻨك‬
‫اﻟﺘﺴوﯿﺎت اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﻤدﯿﻨﺔ ﺒﺎزل ﺒﺴوﯿﺴرا‪ ،‬وذﻟك ﻓﻲ ﻀوء ﺘﻔﺎﻗم أزﻤﺔ اﻟﻤدﯿوﻨﯿﺔ اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ ،‬وﻗد أطﻠق‬
‫ﻋﻠﯿﻬﺎ اﺴم "ﻟﺠﻨﺔ اﻟﺘﻨظﯿﻤﺎت واﻹﺸراف واﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ"‪ ،‬أو"ﻟﺠﻨﺔ‬
‫اﻷﻨظﻤﺔ واﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ" ‪.2‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻟﺘﻌرﯿف ﺒﻠﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬
‫ﺘﺄﺴﺴت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،1974‬وﻫﻲ ﻟﺠﻨﺔ اﺴﺘﺸﺎرﯿﺔ ﻓﻨﯿﺔ ﻻ ﺘﺴﺘﻨد‬
‫إﻟﻰ أﯿﺔ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ دوﻟﯿﺔ‪ ،‬أﻨﺸﺌت ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ ﻗرار ﻤن ﻤﺤﺎﻓظﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠدول اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ‪،‬‬
‫واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺒﻠﺠﯿﻛﺎ‪ ،‬ﻛﻨدا‪ ،‬ﻓرﻨﺴﺎ‪ ،‬إﯿطﺎﻟﯿﺎ‪ ،‬أﻟﻤﺎﻨﯿﺎ‪ ،‬اﻟﯿﺎﺒﺎن‪ ،‬ﻫوﻟﻨدا‪ ،‬اﻟﺴوﯿد‪ ،‬ﺴوﯿﺴ ار‪ ،‬اﻟﻤﻤﻠﻛﺔ‬
‫اﻟﻤﺘﺤدة‪ ،‬ﻟوﻛﺴﻤﺒورغ‪ ،‬اﻟوﻻﯿﺎت اﻟﻤﺘﺤدة اﻷﻤرﯿﻛﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺠﺘﻤﻊ ﻫذﻩ اﻟﻠﺠﻨﺔ أرﺒﻊ ﻤرات ﺴﻨوﯿﺎ وﯿﺴﺎﻋدﻫﺎ‬
‫ﻋدد ﻤن ﻓرق اﻟﻌﻤل اﻟﻔﻨﯿﯿن ﻟدراﺴﺔ ﻤﺨﺘﻠف ﺠواﻨب اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﺘﺘﻤﺜل ﻗ ارراﺘﻬﺎ وﺘوﺼﯿﺎﺘﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ وﻀﻊ اﻟﻤﺒﺎدئ واﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﻤﻊ اﻹﺸﺎرة إﻟﻰ ﻨﻤﺎذج اﻟﻤﻤﺎرﺴﺎت اﻟﺠﯿدة‬
‫ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف اﻟﺒﻠدان‪ ،‬ﺒﻐرض ﺘﺤﻔﯿز اﻟدول ﻋﻠﻰ إﺘﺒﺎع ﺘﻠك اﻟﻤﺒﺎدئ واﻟﻤﻌﺎﯿﯿر واﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻤﻤﺎرﺴﺎت‪.3‬‬
‫وﺘﺴﻌﻰ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق اﻷﻫداف اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:4‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﺴﺎﻋدة ﻓﻲ ﺘﻘوﯿﺔ اﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ؛‬
‫‪ Ø‬إزاﻟﺔ ﻤﺼدر ﻤﻬم ﻟﻠﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻏﯿر اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك واﻟﻨﺎﺸﺌﺔ ﻋن اﻟﻔروق ﻓﻲ ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ‬
‫اﻟوطﻨﯿﺔ ﺒﺸﺄن رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺼرﻓﻲ؛‬

‫‪ -1‬ﺘوﻤﻲ إﺒراﻫﯿم‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺒﺴﻛرة‪ .‬ﯿوم ‪ 18:18 ،2015/02/29‬ﻋﻠﻰ اﻟﻤوﻗﻊ اﻹﻟﻛﺘروﻨﻲ‪:‬‬
‫‪http://acc4arab.com/acc/archive/index.php?t-457.html.‬‬

‫‪2‬‬
‫‪- Oliver Brossered, Hicham chetioui, op, cit, p15.‬‬
‫‪ -3‬ﻋﺒد اﻟﺤﻤﯿد ﻋﺒد اﻟﻤطﻠب‪ ،‬اﻟﻌوﻟﻤﺔ واﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﺒﻨوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2003 ،‬ص‪.81‬‬
‫‪ -4‬طﺎرق ﺤﻤﺎد ﻋﺒد اﻟﻌﺎل‪ ،‬اﻟﺘطورات اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ واﻨﻌﻛﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،1999 ،‬ص ‪.126‬‬

‫‪9‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬اﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ إﯿﺠﺎد آﻟﯿﺎت ﻟﻠﺘﻛﯿف ﻤﻊ اﻟﺘﻐﯿرات اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻓﻲ ﻤﻘدﻤﺘﻬﺎ اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫واﻟﺘﻲ ﺘﻨﺒﻊ ﻤن اﻟﺘﺤرﯿر اﻟﻤﺎﻟﻲ وﺘﺤرﯿر اﻷﺴواق اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻤن اﻟﺒﻨوك؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤﺴﯿن اﻷﺴﺎﻟﯿب اﻟﻔﻨﯿﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك وﺘﺴﻬﯿل ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺘداول اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤول ﺘﻠك‬
‫اﻷﺴﺎﻟﯿب ﺒﯿن اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﺠواﻨب اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬
‫ﻗﺎﻤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻓﻲ ﻋﺎم ﺴﻨﺔ ‪ ،1988‬ﺒﺘطوﯿر ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﺤول ﻤﻘررات اﻟرﻗﺎﺒﺔ‬
‫واﻹﺸراف اﻟﺘﻲ ﺘﺤﻛم ﻗﯿﺎس ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﺘﻲ أطﻠق ﻋﻠﯿﻬﺎ ﺘﺴﻤﯿﺔ "ﻤﻌﺎﯿﯿر رأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻟﻤﻨﺴوب إﻟﻰ اﻟﻤوﺠودات اﻟﺨطرة اﻟﻤرﺠﺤﺔ"‪ ،1‬ورﻛزت ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﺠواﻨب ﻫﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺘرﻛﯿز ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ‪ :‬ﺘﻬدف اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ إﻟﻰ ﺤﺴﺎب اﻟﺤدود اﻟدﻨﯿﺎ ﻟرأس اﻟﻤﺎل أﺨدا‬
‫ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ )‪ (Crédit Risk‬أﺴﺎﺴﺎ ﻤﻊ ﻤراﻋﺎة ﻤﺨﺎطر اﻟدول ) ‪(Country Risk‬‬
‫إﻟﻰ ﺤد ﻤﺎ‪ ،‬وﺘﻬﻤل ﻤواﺠﻬﺔ ﻤﺨﺎطر أﺨرى ﻛﻤﺨﺎطر اﻟﻔﺎﺌدة وﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻟﺼرف‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿــﺎ‪ .‬ﺘﻌﻤﯿــق اﻻﻫﺘﻤــﺎم ﺒﻨوﻋﯿــﺔ اﻷﺼــول وﻛﻔﺎﯿــﺔ اﻟﻤﺨﺼﺼــﺎت اﻟواﺠــب ﺘﻛوﯿﻨﻬــﺎ‪ :‬ﺤﯿــث ﺘــم ﺘرﻛﯿــز‬
‫اﻻﻫﺘﻤ ــﺎم ﻋﻠ ــﻰ ﻨوﻋﯿ ــﺔ اﻷﺼ ــول وﻤﺴ ــﺘوى اﻟﻤﺨﺼﺼ ــﺎت اﻟﺘ ــﻲ ﯿﺠ ــب ﺘﻛوﯿﻨﻬ ــﺎ ﻟﻸﺼ ــول أو اﻟ ــدﯿون‬
‫اﻟﻤﺸﻛوك ﻓﻲ ﺘﺤﺼﯿﻠﻬﺎ وﻏﯿرﻫﺎ ﻤن اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت‪ ،‬وذﻟك ﻷﻨﻪ ﻻ ﯿﻤﻛن ﺘﺼور أن ﯿﻔوق ﻤﻌﯿـﺎر ﻛﻔﺎﯿـﺔ‬
‫رأس اﻟﻤﺎل ﻟدى ﺒﻨك ﻤن اﻟﺒﻨوك اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ اﻟﻤﻘرر ﺒﯿﻨﻤﺎ ﻻ ﺘﺘواﻓر ﻟدﯿﻪ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻛﺎﻓﯿﺔ ‪.2‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜـــﺎ‪ .‬ﺘﺼـــﻨﯿف دول اﻟﻌـــﺎﻟم‪ :‬ﺤﯿ ــث ﻗﺎﻤ ــت ﻤﻘ ــررات ﻟﺠﻨ ــﺔ ﺒ ــﺎزل ﻋﻠ ــﻰ أﺴ ــﺎس ﺘﺼ ــﻨﯿف اﻟ ــدول إﻟ ــﻰ‬
‫ﻤﺠﻤــوﻋﺘﯿن‪ ،‬اﻷوﻟــﻰ ﻤﺘدﻨﯿــﺔ اﻟﻤﺨــﺎطر وﺘﻀــم دول ﻤﻨظﻤــﺔ اﻟﺘﻌــﺎون واﻟﺘﻨﻤﯿــﺔ اﻻﻗﺘﺼــﺎدﯿﺔ )‪،(OECD‬‬
‫ـر واﻟﻤﻤﻠﻛـﺔ اﻟﻌرﺒﯿـﺔ اﻟﺴـﻌودﯿﺔ‪ ،‬أﻤـﺎ اﻟﻤﺠﻤوﻋـﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿـﺔ ﻓﻬـﻲ ﻋﺎﻟﯿـﺔ‬
‫ﯿﻀﺎف إﻟﻰ ذﻟـك دوﻟﺘـﺎن ﻫﻤـﺎ ﺴوﯿﺴ ا‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر وﺘﻀم ﺒﻘﯿﺔ دول اﻟﻌﺎﻟم‪.3‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬وﻀﻊ أوزان ﺘرﺠﯿﺤﯿﺔ ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟدرﺠﺔ ﻤﺨﺎطر اﻷﺼول‪ :‬ﺘﺴﺘﻬدف أوزان اﻟﻤﺨﺎطر وﻀﻊ أﺴس‬
‫ﻤوﺤدة ﻟﻠﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﺨﺘﻼف وﺘﻌدد اﻟﻨظم اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﺘﺸﺠﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺘوظﯿف ﺠزء ﻤن‬
‫ﻤواردﻫﺎ ﻓﻲ أﺼول ﺘوﻓر ﻟﻬﺎ ﺴﯿوﻟﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬أو أﺼول ﻤﺘدﻨﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﻨﺴﺒﯿﺎ‪ .4‬وﻗﺎﻤت اﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﺘﻘﺴﯿم‬

‫‪ -1‬ﺒﺴﺎم اﻟﺤﺠﺎر‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬دار اﻟﻤﻨﻬل اﻟﻠﺒﻨﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎن‪ ،2006 ،‬ص‪.181‬‬
‫‪ -2‬ﺘوﻤﻲ إﺒراﻫﯿم‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ ‪ ،BADR‬واﻟﺸرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‬
‫ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد اﻹﯿﺠﺎري‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻀﻤن ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﺘﻤوﯿل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻛرة‪،‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ ،2008 ،‬ص ص‪.78-77‬‬
‫‪ -3‬طﺎرق ﺤﻤﺎد ﻋﺒد اﻟﻌﺎل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.130‬‬
‫‪ -4‬ﻓﺎﯿزة ﻟﻌراف‪ ،‬ﻤدى ﺘﻛﯿﯿف اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﻊ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وأﻫم اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة‪ ،‬ﻤﺼر‪،‬‬
‫‪ ،2013‬ص‪.59‬‬

‫‪10‬‬
 ‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﺘﻠك اﻷﺼول إﻟﻰ ﻨوﻋﯿن ﻫﻤﺎ‪:1‬‬

‫‪ .1‬أﺼول داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‪ :‬وﻫﻲ اﻷﺼول اﻟﺘﻲ ﺘﻌﻛس اﻟﻨﺸﺎط اﻟﻌﺎدي ﻟﻠﺒﻨك‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﺨﺘﻠف ﻋدم‬
‫ﻗدرة اﻟﺒﻨك ﻋﻠﻰ اﺴﺘرﺠﺎع أﻤواﻟﻪ ﻤن أﺼل إﻟﻰ آﺨر وﻤن ﻤﺘﻌﺎﻤل ﻵﺨر ﻛذﻟك‪ ،‬وﻗﺴﻤﺘﻬﺎ إﻟﻰ ﻓﺌﺎت‬
‫ﺘﺘراوح أوزاﻨﻬﺎ اﻟﺘرﺠﯿﺤﯿﺔ ﻤﺎ ﺒﯿﻨﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ درﺠﺔ ﺨطورﺘﻬﺎ‪ .‬وﺘﺤﺴب أوزان اﻟﻤﺨﺎطرة ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(01‬أوزان اﻟﻤﺨﺎطرة اﻟﻤرﺠﺤﺔ ﻟﻸﺼول داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ ﺤﺴب ﻨﺴﺒﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬

‫ﻨوﻋﯿﺔ اﻷﺼول‬ ‫درﺠﺔ اﻟﻤﺨﺎطرة‬

‫اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ +‬اﻟﻤطﻠوﺒﺎت ﻤن اﻟﺤﻛوﻤﺎت واﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟوطﻨﯿﺔ‪ +‬اﻟﻤطﻠوﺒﺎت اﻷﺨرى ﻤن اﻟﺤﻛوﻤﺎت اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‬ ‫‪%0‬‬
‫ﻟدول ﻤﻨظﻤﺔ )‪ + (OECD‬اﻟﻤطﻠوﺒﺎت ﺒﻀﻤﺎﻨﺎت ﻨﻘدﯿﺔ وﺒﻀﻤﺎن أوراق ﻤﺎﻟﯿﺔ ﺼﺎدرة ﻤن ﺤﻛوﻤﺎت أو ﺒﻨوك ﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺒﻠدان ﻤﻨظﻤﺔ )‪.(OECD‬‬
‫اﻟﻤطﻠوﺒﺎت ﻤن ﻫﯿﺌﺎت اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﺎم اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ‪.‬‬ ‫‪ %10‬إﻟﻰ ‪%50‬‬
‫اﻟﻤطﻠوﺒﺎت ﻤن ﺒﻨوك اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ وﺒﻨوك دول ﻤﻨظﻤﺔ )‪ + (OECD‬اﻟﻨﻘدﯿﺔ رﻫن اﻟﺘﺤﺼﯿل‪.‬‬ ‫‪%20‬‬
‫ﻗروض ﻤﻀﻤوﻨﺔ ﺒرﻫﻨﺎت ﻋﻘﺎرﯿﺔ‪ ،‬وﯿﺸﻐﻠﻬﺎ ﻤﻼﻛﻬﺎ‪.‬‬ ‫‪%50‬‬
‫ﺠﻤﯿﻊ اﻷﺼول اﻷﺨرى ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬﺎ اﻟﻘروض اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‪ +‬ﻤطﻠوﺒﺎت ﻤن ﻗطﺎع ﺨﺎص‪ +‬ﻤطﻠوﺒﺎت ﻤن ﺨﺎرج دول ﻤﻨظﻤﺔ‬ ‫‪%100‬‬
‫)‪ (OECD‬وﯿﺘﺒﻘﻰ ﻋﻠﻰ اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ ﻤﺎ ﯿزﯿد ﻋن ﻋﺎم‪ +‬ﻤطﻠوﺒﺎت ﻤن ﺸرﻛﺔ ﻗطﺎع ﻋﺎم اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ +‬ﻤﺴﺎﻫﻤﺎت ﻓﻲ‬
‫ﺸرﻛﺎت أﺨرى‪ +‬ﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤوﺠودات اﻷﺨرى‪.‬‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪،‬‬
‫اﻟﻌدد‪ ،6‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2006 ،‬ص‪.154‬‬
‫‪ .2‬اﻷﺼول ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‪ :‬ﯿﺘم ﺘﺤوﯿﻠﻬﺎ إﻟﻰ أﺼول اﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ ﻋن طرﯿق ﻀرب ﻤﺒﺎﻟﻐﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻤﻌﺎﻤﻼت ﺘﺤوﯿل ﻤﺤددة‪ ،‬ﺜم ﺘرﺠﺤﻬﺎ ﺒﺎﻷوزان اﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻬﺎ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺴﺘﻔﯿد ﻤﻨﻬﺎ‪ .‬واﻟﺠدول اﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﯿوﻀﺢ ذﻟك‪:‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم )‪ :(02‬ﻤﻌﺎﻤﻼت اﻟﺘرﺠﯿﺢ ﻟﻠﺘﻌﻬدات ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ ﺤﺴب ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬
‫اﻟﺒﻨود‬ ‫أوزان اﻟﻤﺨﺎطر‬

‫ﺒﻨود ﻤﺜﯿﻠﺔ ﻟﻠﻘروض )ﻤﺜل اﻟﻀﻤﺎﻨﺎت اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻘروض(‪.‬‬ ‫‪%100‬‬

‫ﺒﻨوك ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤﻌﺎﻤﻼت ﺤﺴن اﻷداء )ﺨطﺎﺒﺎت اﻟﻀﻤﺎن‪ ،‬ﺘﻨﻔﯿد ﻋﻤﻠﯿﺎت ﻤﻘﺎوﻻت أو ﺘورﯿدات(‪.‬‬ ‫‪%50‬‬
‫ﺒﻨود ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤﺨﺎطر ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل ﺘﺘم ﺒﺎﻟﺘﺼﻔﯿﺔ اﻟذاﺘﯿﺔ )اﻹﻋﺘﻤﺎدات اﻟﻤﺴﺘﻨدﯿﺔ(‪.‬‬ ‫‪%20‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.154‬‬

‫‪ -1‬رﻗﯿﺔ ﺒوﺤﯿﻀر‪ ،‬ﻤوﻟود ﻟﻌراﺒﺔ‪ ،‬واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬ﻤﺠﻠﺔ ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﻤﻠك ﻋﺒد اﻟﻌزﯿز‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،4‬اﻟﻤﺠﻠد‪ ،2010 ،23‬ص‪.15‬‬

‫‪11‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻘدﯿر ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‬

‫وﻀﻌت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤﻌﺎدﻟﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻟﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻛﻤﺎ إﺴﺘﺒﻌدت ﺒﻌض‬
‫اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒرأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫ﯿﺤﺴب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫إﺠﻤﺎﻟﻲ رأس اﻟﻤﺎل)اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪+ 1‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪(2‬‬

‫≤ ‪%8‬‬ ‫ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل=‬
‫ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول واﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﻌرﻀﯿﺔ ﻤرﺠﺤﺔ ﺒﺄوزان ﻤﺨﺎطرﻫﺎ‬

‫ﺤﯿث ﯿﺘﻛون رأس اﻟﻤﺎل وﻓﻘﺎ ﻟﻤﻔﻬوم ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤن ﺸرﯿﺤﺘﯿن أﺴﺎﺴﯿﺘﯿن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ واﻟذي ﯿﺘﻛون ﻤن‪:1‬‬
‫‪ .1‬رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤدﻓوع‪ :‬وﯿﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻷﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ اﻟﻤدﻓوﻋﺔ ﺒﺎﻟﻛﺎﻤل واﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة اﻟداﺌﻤﺔ ﻏﯿر‬
‫اﻟﻤﺘراﻛﻤﺔ‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ اﺴﺘﺒﻌﺎد اﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة اﻟﻤﺘراﻛﻤﺔ اﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘدﻋﺎء أو اﻟﻘﺎﺒﻠﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﺤول إﻟﻰ‬
‫ﻤدﯿوﻨﯿﺔ؛‬
‫‪ .2‬اﻻﺣﺘﯿﺎطﺎت اﻟﻤﻌﻠﻨﺔ‪ :‬واﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻤن اﻷرﺒﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠزة أو أرﺒﺎح اﻷﺴﻬم وﻤن أﻤﺜﻠﺘﻬﺎ اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت‬
‫اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ واﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻻﺨﺘﯿﺎرﯿﺔ؛‬
‫‪ .3‬اﻷرﺒﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠزة‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪ :‬رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد أو اﻟﺘﻛﻤﯿﻠﻲ وﯿﺘﻛون ﻤن‪:2‬‬
‫‪ .1‬اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت ﻏﯿر اﻟﻤﻌﻠﻨﺔ‪ :‬وﻫﻲ اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﺘم ﻤن ﺨﻼل ﺤﺴﺎب اﻷرﺒﺎح واﻟﺨﺴﺎﺌر دون‬
‫أن ﺘظﻬر ﻀﻤن ﻋﻨﺎﺼرﻩ ﻋﻨد اﻹﻓﺼﺎح ﻋن ﺒﯿﺎﻨﺎﺘﻪ ﻤن ﺨﻼل اﻟﻨﺸر ﻓﻲ اﻟﺼﺤف‪ ،‬وذﻟك ﺒﺸرط أن‬
‫ﺘﻛون ﻤﻘﺒوﻟﺔ ﻤن اﻟﺴﻠطﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ؛‬
‫‪ .2‬اﺤﺘﯿﺎطﺎت إﻋﺎدة ﺘﻘﯿﯿم اﻷﺼول‪ :‬وﯿﺘم ﺘﻛوﯿن ﻫذﻩ اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﺘﻘﯿﯿم اﻷﺼول ﻹظﻬﺎر‬
‫ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ ﺒدﻻ ﻤن ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ اﻟدﻓﺘرﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺸرط أن ﯿﻛون ﻫذا اﻟﺘﻘﯿﯿم ﯿﻌﻛس اﺤﺘﻤﺎل ﺘذﺒذب أﺴﻌﺎرﻫﺎ‪،‬‬
‫ﻟﻠﺘﺤوط‬ ‫‪%55‬‬ ‫واﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺒﯿﻌﻬﺎ ﺒﺎﻷﺴﻌﺎر اﻟﻤﻘﯿﻤﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻋﻠﻰ أن ﯿﺘم ﺘﺨﻔﯿض ﻓروق اﻟﺘﻘﯿﯿم ﺒﻨﺴﺒﺔ‬

‫‪ -1‬ﻤﺤب ﺨﻠﺔ ﺘوﻓﯿق‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﻤﺼرﻓﻲ )دراﺴﺔ ﺘﺤﻠﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت واﻟﻨظرﯿﺎت(‪ ،‬دار اﻟﻔﻛر اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﻤﺼر‪،2011 ،‬‬
‫ص‪.181‬‬
‫‪ -2‬ﻓﺎﯿزة ﻟﻌراف‪ ،‬ﻤدى ﺘﻛﯿﯿف اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﻊ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وأﻫم اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.53‬‬

‫‪12‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﻀد ﻤﺨﺎطر ﺘذﺒذب أﺴﻌﺎر ﻫذﻩ اﻷﺼول ﻓﻲ اﻟﺴوق واﺤﺘﻤﺎﻻت ﺨﻀوع ﻫذﻩ اﻟﻔروق ﻋﻨد ﺘﺤﻘﻘﻬﺎ‬
‫ﻟﻠﻀرﯿﺒﺔ؛‬
‫‪ .3‬اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻤﻛوﻨﺔ ﻟﻤواﺠﻬﺔ أي ﻤﺨﺎطر ﻋﺎﻤﺔ ﻏﯿر ﻤﺤددة‪ :‬وﺘﻌﺘﺒر ﻓﻲ ﺤﻛم اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت‬
‫ﺤﯿث ﻻ ﺘواﺠﻪ ﻫذﻩ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت ﻫﺒوط ﻤﺤدود ﻓﻲ ﻗﯿﻤﺔ اﻷﺼول ﺒذاﺘﻬﺎ‪ ،‬وﯿﺸﺘرط أن ﺘﻛون ﻏﯿر‬
‫ﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﺘﻐطﯿﺔ ﺨﺴﺎﺌر ﻓﻲ ﻤوﺠودات ﻤﺤددة‪ ،‬أي ﺨﺴﺎﺌر ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل؛‬
‫‪ .4‬اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺎﻨدة‪ :‬ﯿطرح ﻫذا اﻟﻨوع ﻓﻲ ﺸﻛل ﺴﻨدات ذات أﺠل ﻤﺤدد ﻟﻛﻲ ﺘﻛون ﻀﻤن‬
‫ﻋﻨﺎﺼر رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد‪ ،‬وﯿﺸﺘرط أن ﻻ ﯿزﯿد أﺠل ﻫذﻩ اﻟﻘروض ﺨﻤس ﺴﻨوات ﻋﻠﻰ أن ﯿﺨﺼم‬
‫ﻤن ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻛل ﺴﻨﺔ ﻤن اﻟﺴﻨوات اﻟﺨﻤس اﻷﺨﯿرة‪ ،‬وﻫذا ﻓﻲ إطﺎر اﻟﺴﻌﻲ ﻨﺤو ﺘﺨﻔﯿض‬ ‫‪%20‬‬

‫اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻘروض ﻛﺄﺤد ﻤﻛوﻨﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد ﻛﻠﻤﺎ اﻗﺘرب أﺠل اﺴﺘﺤﻘﺎﻗﻬﺎ؛‬
‫‪ .5‬أدوات رأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ أﺨرى‪ :‬وﻫﻲ ﺘﺠﻤﻊ ﺒﯿن ﺨﺼﺎﺌص ﺤﻘوق اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن واﻟﻘروض‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﺘم‬
‫اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﯿل ﺨﺴﺎﺌر اﻟﺒﻨك إذا ﺤدﺜت‪.1‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﯿﺠب اﺤﺘرام اﻟﺸروط اﻵﺘﯿﺔ اﻟﻤﻔروﻀﺔ ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل وﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ‪:2‬‬
‫ﻤن ﻋﻨﺎﺼر رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪ Ø‬أﻻ ﯿﺘﻌدى إﺠﻤﺎﻟﻲ ﻋﻨﺎﺼر رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد‬
‫ﺒﻬدف اﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘدﻋﯿم ﻋﻨﺎﺼر رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻤرة ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻫﺎ ﻤﻤﺜﻠﺔ ﺒﺤﻘوق‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن؛‬
‫‪ Ø‬أﻻ ﺘزﯿد ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻘروض اﻟﺘﻲ ﯿﺤﺼل ﻋﻠﯿﻬﺎ اﻟﺒﻨك ﻤن اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن واﻟﺘﻲ ﺘدﺨل ﻀﻤن ﻫذا‬
‫اﻹطﺎر ﻋن ‪ %50‬ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ؛‬
‫‪ Ø‬أﻻ ﺘزﯿد ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻛﺤد أﻗﺼﻰ ﻋن ‪ %1.25‬ﻤن اﻷﺼول واﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﻌرﻀﯿﺔ‬
‫ﻤرﺠﺤﺔ ﺒﻤﺨﺎطرﻫﺎ ﻷﻨﻬﺎ ﻻ ﺘرﻗﻰ إﻟﻰ ﺤﻘوق اﻟﻤﻠﻛﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺨﻀﻊ اﺤﺘﯿﺎطﺎت إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﯿﯿم ﻟﻸﺼول ﻻﻋﺘﺒﺎرات ﻤﻌﯿﻨﺔ )ﺨﺼم ﻨﺴﺒﺔ ‪ %55‬ﻻﺤﺘﻤﺎل ﺨﻀوع‬
‫ﻫذا اﻟﻔرق ﻟﻠﻀرﯿﺒﺔ ﻋﻨد ﺒﯿﻊ اﻷﺼول(؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﺸﺘرط ﻟﻘﺒول أﯿﺔ اﺤﺘﯿﺎطﺎت ﻏﯿر ﻤﻌﻠﻨﺔ ﻀﻤن ﻗﺎﻋدة رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد أو اﻟﺘﻛﻤﯿﻠﻲ أن‬
‫ﯿﻛون ﻤواﻓﻘﺎ ﻋﻠﯿﻬﺎ وﻤﻌﺘﻤدة ﻤن ﻗﺒل اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺘوﻤﻲ إﺒراﻫﯿم‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ ‪ ،BADR‬واﻟﺸرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‬
‫ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد اﻹﯿﺠﺎري‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.82‬‬
‫‪ -2‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.153‬‬

‫‪13‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻹﺴﺘﺒﻌﺎدات ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ‬

‫ﯿﺴﺘﺒﻌد ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:1‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺸﻬرة‪ :‬ﻷﻨﻬﺎ ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻀﺨﯿم رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻨﻪ ﻻ ﯿﺴﺘﻔﺎد ﻤﻨﻬﺎ ﻋﻨد إﻓﻼس اﻟﺒﻨك؛‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ‪ :‬ﯿﺘم اﻷﺼل ﺒﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟﻤﺠﻤوﻋﺔ )دﻤﺞ ﺒﯿﺎﻨﺎت اﻟوﺤدات اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨك اﻷم ﻤﻊ إﺠراء ﻤﻘﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﯿن اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟوﺤدات ورؤوس أﻤوال اﻟﻤﺠﻤوﻋﺔ(‪ٕ ،‬واذا ﻟم ﯿﺘم ذﻟك ﻓﯿوﺠد أﺤد اﻟﺒدﯿﻠﯿن‪،‬‬
‫اﻷول ﺒﺎﺴﺘﺒﻌﺎد ﻗﯿﻤﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻟﺒﻨك اﻷم ﻓﻲ رؤوس أﻤوال اﻟوﺤدات اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻤن رؤوس أﻤوال‬
‫اﻟﻤﺠﻤوﻋﺔ‪ ،‬واﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﻬو ﻋدم اﻻﺴﺘﺒﻌﺎد ﺤﯿث ﻟم ﺘﻠزم اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬ﺒﺈﺠراء اﻻﺴﺘﺒﻌﺎد‪ٕ ،‬واﻨﻤﺎ ﺘرﻛت‬
‫ﻟﻠﺴﻠطﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ﺤرﯿﺔ ﺘطﺒﯿق ﺴﯿﺎﺴﺔ اﺴﺘﺒﻌﺎد ﻛﻠﯿﺔ أو ﺒﻘﯿﻤﺔ اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎت؛‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﺘﺒﺎدﻟﺔ ﻓﻲ رؤوس أﻤوال اﻟﺒﻨوك‪ :‬وﻤﺜﺎل ذﻟك اﻟﺒﻨك )أ( ﯿﺴﺎﻫم ﻓﻲ رأس ﻤﺎل‬
‫اﻟﺒﻨك )ب( وﻓﻲ اﻟوﻗت ﻨﻔﺴﻪ ﯿﺴﺎﻫم اﻟﺒﻨك )ب( ﻓﻲ رأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨك )أ(‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﺘم إﺠراء اﻻﺴﺘﺒﻌﺎد‬
‫ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﺤﺎﻟﺔ ﻟﻤﻨﻊ ازدواج ﺤﺴﺎب رأس اﻟﻤﺎل ﻤن اﻟﺒﻨﻛﯿﯿن‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ أدﺨﻠت ﻋﻠﻰ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬وﺘﻘﯿﯿﻤﻬﺎ‬
‫أدﺨﻠت ﻋﻠﻰ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ ،1995‬ﻟﻛن رﻏم‬
‫اﻟﻤزاﯿﺎ واﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺤﻘﻘﺘﻬﺎ إﻻ أﻨﻬﺎ ﺘﻌرﻀت إﻟﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻻﻨﺘﻘﺎدات‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ أدﺨﻠت ﻋﻠﻰ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬
‫أدﺨﻠت اﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﺘﻌدﯿﻼت ﻋﻠﻰ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬وﻫﻲ ﻛﺎﻵﺘﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬إدﺨﺎل ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ :‬ﻓﻲ ﺸﻬر أﻓرﯿل ‪ 1995‬أﺼدرت‬
‫ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻟﺘطﺒﯿق ﻤﻌﯿﺎر رأس اﻟﻤﺎل ﺒﺈدﺨﺎل ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق اﻟﺘﻲ ﺘﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‬
‫اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻣﻊ اﻟﺴﻤﺎح ﻟﮭﺬه اﻷﺨﯿرة ﺒﺎﺴﺘﺨدام أﺴﺎﻟﯿﺒﻬﺎ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻘﯿﺎس ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر‪.2‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬إﻀﺎﻓﺔ ﺸرﯿﺤﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟرأس اﻟﻤﺎل‪ :‬ﻤﻊ أن ﻫذﻩ اﻟﺘﻌدﯿﻼت أﺒﻘت ﻋﻠﻰ ﻤﻌدل اﻟﻤﻼءة اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻛﻤﺎ ورد ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬إﻻ أﻨﻬﺎ ﻋدﻟت ﻤن ﻤﻛوﻨﺎت ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ‪ ،3‬ﺤﯿث ﺴﻤﺤت ﻟﻠﺒﻨوك ﺒﺈﺼدار‬

‫‪ -1‬آﯿت ﻋﻛﺎش ﺴﻤﯿر‪ ،‬ﺘطورات اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘرازﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﻓﻲ ظل ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وﻤدى ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪،‬‬
‫دﻛﺘورﻩ ﻋﻠوم اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻗﺴم ﻋﻠوم اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2013-2012، 3‬ص‪.16‬‬
‫ا‬ ‫أطروﺤﺔ ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻠﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎدة‬
‫‪ -2‬ﺒﻌﻠﻲ ﺤﺴﻨﻲ ﻤﺒﺎرك‪ ،‬إﻤﻛﺎﻨﯿﺎت رﻓﻊ ﻛﻔﺎءة أداء اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل اﻟﺘﻐﯿرات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﻌﺎﺼرة‪،‬‬
‫ﻤذﻛرة ﻤﻛﻤﻠﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬ﻓرع إدارة ﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﻨﺘوري‪ ،‬ﻗﺴﻨطﯿﻨﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2012-2011 ،‬ص‪.13‬‬
‫‪ -3‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺤﺘرازﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻤدى ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،14‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2014 ،‬ص‪.43‬‬

‫‪14‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﻗروض ﻤﺴﺎﻨدة ﻷﺠل ﺴﻨﺘﯿن ﺘدﺨل ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟرأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬وذﻟك ﻟﻤواﺠﻬﺔ ﺠزء ﻤن‬
‫ﻤﺨﺎطرﻫﺎ اﻟﺴوﻗﯿﺔ‪ ،‬وﺒﻬذا ﯿﺼﺒﺢ رأس اﻟﻤﺎل اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﯿﺘﻛون ﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ )رأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻟﻤدﻓوع ‪+‬اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت‪+‬اﻷرﺒﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠزة(‪+‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ )رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد أو اﻟﺘﻛﻤﯿﻠﻲ( إﻀﺎﻓﺔ‬
‫إﻟﻰ اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ )ﻗروض ﻤﺴﺎﻨدة ﻷﺠل ﺴﻨﺘﯿن(‪ ،‬وﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﯿﺠب أن ﺘﺘوﻓر ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن‬
‫اﻟﺸروط ﻫﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬أن ﺘﻛون ﻋﻠﻰ ﺸﻛل ﻗروض ﻤﺴﺎﻨدة ﻟﻬﺎ ﻓﺘرة اﺴﺘﺤﻘﺎق أﺼﻠﯿﺔ ﻻ ﺘﻘل ﻋن ﺴﻨﺘﯿن‪ ،‬وأن ﻻ‬
‫ﺘﺘﺠﺎوز ‪ %50‬ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺒﻨك ﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ اﻟﻤﺨﺼص ﻟدﻋم اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬أن ﺘﻛون ﺼﺎﻟﺤﺔ ﻟﺘﻐطﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ ﻓﻘط‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟك ﻤﺨﺎطر اﻟﺼرف اﻷﺠﻨﺒﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﺠوز اﺴﺘﺒدال ﻋﻨﺎﺼر اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﺒﺎﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬وذﻟك ﻀﻤن اﻟﺤد‬
‫اﻟﻤذﻛور؛‬
‫‪ Ø‬أن ﺘﻛون اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل أﻛﺒﺮ أو ﺗﺴﺎوي اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ واﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬
‫ﻤﻌﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬ﺘﺤدﯿث طرق ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ‪ :‬ﺒﻤﺎ أن اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ ﻗد ﺘﺨﺘﻠف ﻤن ﺒﻨك ﻵﺨر‬
‫ﻓﻘد ﺘﻀﻤﻨت ﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل طرﻗﺎ إﺤﺼﺎﺌﯿﺔ ﻟﻘﯿﺎس ﻫذﻩ اﻟﻤﺨﺎطرة‪ ،‬ﻤﻨﻬﺎ اﻟطرﯿﻘﺔ اﻟﻤﻌﯿﺎرﯿﺔ‬
‫وطرﯿﻘﺔ اﻟﻨﻤﺎذج اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪) .‬اﻟﺘﻲ ﺴوف ﻨﺘطرق ﻟﻬﺎ ﺒﻨوع ﻤن اﻟﺘﻔﺼﯿل ﻻﺤﻘﺎ(‪.‬‬
‫وﺘﺼﺒﺢ إذن اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﻤﻌدﻟﺔ ﻟﺤﺴﺎب رأس اﻟﻤﺎل ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫إﺠﻤﺎﻟﻲ رأس اﻟﻤﺎل )اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪+ 1‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪+ 2‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪(3‬‬

‫≤‪% 8‬‬ ‫ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل=‬
‫اﻷﺼول اﻟﻤرﺠﺤﺔ ﺒﺄوزان اﻟﻤﺨﺎطرة ‪+‬ﻤﻘﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطرة اﻟﺴوﻗﯿﺔ× ‪12.5‬‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪1‬‬

‫ﺘﻀﻤﻨت ﻫذﻩ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت وﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎﺒل وﺠﻬت ﻟﻬﺎ ﺠﻤﻠﺔ ﻤن اﻻﻨﺘﻘﺎدات‬
‫ﻨﺠﻤﻠﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﻘﺎط اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻤوﺴﻰ ﻤﺒﺎرك أﺤﻼم‪ ،‬أﻟﯿﺔ رﻗﺎﺒﺔ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ظل اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ‪-‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،-‬ﻤذﻛرة‬
‫ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2005-2004 ،‬ص ‪.76‬‬

‫‪15‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫أوﻻ‪ .‬اﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت‪:1‬‬
‫‪ Ø‬دﻋم اﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟدوﻟﻲ‪ٕ ،‬وازاﻟﺔ اﻟﺘﻔﺎوت ﻓﯿﻤﺎ ﺒﯿن ﻗدرات اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‬
‫وﺘﺤﻘﯿق ﻨوع ﻤن اﻟﻌداﻟﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل؛‬
‫‪ Ø‬أدى وﺠوب زﯿﺎدة رأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨك ﺒزﯿﺎدة ﺤﺠم أﺼوﻟﻪ اﻟﺨطرة إﻟﻰ ﻤﻀﺎﻋﻔﺔ ﻤﺴؤوﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن؛‬
‫‪ Ø‬أدى إﻟﻰ ﺘﻨظﯿم ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺒﻨوك وﺠﻌﻠﻬﺎ أﻛﺜر ارﺘﺒﺎطﺎ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎطر‬
‫اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ أﺼول اﻟﺒﻨوك؛‬
‫‪ Ø‬إن رﻏﺒﺔ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ اﺴﺘﯿﻔﺎء ﻤﻌﯿﺎر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﯿﺸﺠﻊ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻻﻨدﻤﺎج‬
‫ﺒﻐرض اﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن اﻟﻤزاﯿﺎ اﻟﺘﻲ ﺘﺤﻘﻘﻬﺎ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻻﻨدﻤﺎج‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻻﻨﺘﻘﺎدات‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻻ ﯿﻔرق ﻤﻌﯿﺎر ﺒﺎزل‪ 1‬ﺒﯿن اﻟﻤﻘﺘرﻀﯿن ﻓﺎﻟﻤﻘﺘرض اﻟذي ﯿﺘﺼف ﺒﺘﺼﻨﯿف )‪ (AAA‬ﯿﺘطﻠب ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس ﻤﺎل ﺘﻤﺎﻤﺎ ﻤﺜل اﻟﻤﻘﺘرض اﻟﻤﺼﻨف )‪ ،(BBB‬ﺒﻐض اﻟﻨظر ﻋن اﻟﻔرق ﻓﻲ اﺤﺘﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋدم‬
‫اﻟدﻓﻊ ﺒﯿن ﻫذﯿن اﻟﻤﻘﺘرﻀﯿن؛‬
‫اﻟﺤد اﻷﻗﺼﻰ ﺒدﻻ ﻤن اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟﻤﻌﯿﺎر‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪ Ø‬ﻋﻤدت ﻛﺜﯿر ﻤن اﻟدول إﻟﻰ اﻋﺘﺒﺎر ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻤﻤﺎ ﺸﻛل ﻋﺎﻤﻼ ﻟﻌدم اﻟﻤﺴﺎواة ﺒﯿن ﻫذﻩ اﻟدول؛‬
‫‪ Ø‬ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻼﻋب ﺒﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل ﻤن ﺨﻼل اﻟﻤﺴﺘﺠدات اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻤن أدوات‬
‫ﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻤﺎﻟﯿﺔ ﻛﺎﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‪2‬؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟﺠﯿد ﻟﻠﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﺤﯿث ﺘم ﺘﻘﺴﯿﻤﻬﺎ ﻷرﺒﻌﺔ ﻓﺌﺎت ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر‪3‬؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻘروض ﺤﺴب آﺠﺎل اﻻﺴﺘﺤﻘﺎق‪ ،‬وﻋدم اﻷﺨذ ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻷﺜر اﻹﯿﺠﺎﺒﻲ‬
‫ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻨوﯿﻊ ﻓﻲ ﺘﻘﻠﯿل اﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم أﺨد ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ إﺠراء اﻟﺘﻌدﯿﻼت ﺴﻨﺔ ‪ 1996‬ﻛﻤﺎ أﻫﻤﻠت‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺒﻌﻠﻲ ﺤﺴﻨﻲ ﻤﺒﺎرك‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.15‬‬

‫‪ -2‬ﺤﺴﯿن ﺠواد ﻛﺎظم‪ ،‬ﻤﻨذر ﺠﺒﺎر داﻏر‪ ،‬اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﻌراق وﻤﻌوﻗﺎت اﻟﺘﻛﯿف ﻤﻊ ﻤﻌﯿﺎر اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﺎزل‪،2‬‬
‫ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻐري ﻟﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻹدارﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺒﺼرة‪ ،‬ﻛﻠﯿﺔ اﻹدارة واﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،9‬اﻟﻤﺠﻠد‪ ،2008 ،2‬ص‪.180‬‬
‫‪ -3‬أﺤﻤد ﻗﺎرون‪ ،‬ﻤدى اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﺘطﺒﯿق ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻓﻘﺎ ﻟﺘوﺼﯿﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻀﻤن ﻤﺘطﻠﺒﺎت‬
‫اﻟﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع دراﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ وﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ ﻤﻌﻤﻘﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻓرﺤﺎت ﻋﺒﺎس‪ ،‬ﺴطﯿف‪ ،1‬اﻟﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪ ،2013-2012‬ص‪.23‬‬

‫‪16‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪2‬‬

‫إن ظﻬور ﻤﺘﻐﯿرات ﺠدﯿدة ﻋﻠﻰ اﻟﺴﺎﺤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺒﻌض اﻟﺴﻠﺒﯿﺎت اﻟﺘﻲ أظﻬرﺘﻬﺎ‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،1‬دﻓﻊ ﺒﺎﻟﺴﻠطﺎت إﻟﻰ إﻋﺎدة اﻟﻨظر ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻋﺒر ﻤراﺤل ﺒدءا ﻤن ﺴﻨﺔ ‪1999‬‬
‫إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2006‬وﻟﻘد ﺠﺎءت ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة ﺒﻨظرة أﺸﻤل وأدق ﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺒﻨوك ﻛﻤﺎ‬
‫دﻋﻤت رأﺴﻤﺎﻟﻬﺎ ﺒﻌﻨﺎﺼر ﺠدﯿدة‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث ﺴﯿﺘم اﻟﺘطرق إﻟﻰ أﺴﺒﺎب إﺼدار اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ 2‬وأﻫم ﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ وأﻫداﻓﻬﺎ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟدﻋﺎﺌم اﻟﺘﻲ ﺘﻘوم ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬وأﺨﯿ ار أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬أﺴﺒﺎب إﺼدار اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬وﺨﺼﺎﺌﺼﻬﺎ‬
‫ﺘﻌﺘﺒر اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻛﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﺴﻠﺴﻠﺔ طوﯿﻠﺔ ﻤن اﻻﻗﺘراﺤﺎت واﻻﺴﺘﺸﺎرات ﻤن اﻟﺴﻠطﺎت اﻟوﺼﯿﺔ‬
‫ﻟﻠدول اﻷﻋﻀﺎء واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث أﺼدرت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻓﻲ ﺠوان ‪ 1999‬اﻗﺘراﺤﺎت أوﻟﯿﺔ‬
‫ﻟﺘطوﯿر أﺴﻠوب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﯿﺤل ﻤﺤل اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻋﺎم ‪ 1988‬أطﻠق ﻋﻠﯿﻪ اﺴم ﺒﺎزل وطﻠﺒت‬
‫اﻟﻠﺠﻨﺔ أن ﯿﺘم ﻤواﻓﺎﺘﻬﺎ ﺒﺎﻟﺘﻌﻘﯿب ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت ﺤﺘﻰ أﺨر ﻤﺎرس ‪ ،2000‬ﺘﻤﻬﯿدا ﻹﺼدار‬
‫ﺘوﺼﯿﺎت ﻨﻬﺎﺌﯿﺔ ﺨﻼل ﻨﻔس اﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬وﻟﻛن ﻨظ ار ﻟﻼﻨﺘﻘﺎدات اﻟﺘﻲ وﺠﻬت إﻟﻰ ﻫذﻩ اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻤن ﻗﺒل‬
‫اﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﺒﻨوك واﻟﺠﻬﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻘد أﺼدرت اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻤﻌدﻟﺔ ﻓﻲ ﺠﺎﻨﻔﻲ‪ ،2001‬وطﻠﺒت‬
‫ﻤواﻓﺎﺘﻬﺎ ﺒﺎﻟردود واﻟﺘﻌﻘﯿﺒﺎت ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﻤﺎي ‪ ،2001‬وﺒﺴﺒب ﺘﻛرار ﺒﻌض اﻻﻨﺘﻘﺎدات ﻓﻘد أﺼدرت‬
‫اﻟﻠﺠﻨﺔ ورﻗﺔ ﺸﺒﻪ ﻨﻬﺎﺌﯿﺔ ﺒﺸﺄن ﻫذا اﻟﻤﻌﯿﺎر‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﺘﺘﻠﻘﻰ اﻟﺘﻌﻘﯿﺒﺎت اﻟﻨﻬﺎﺌﯿﺔ ﻓﻲ ﻤوﻋد أﻗﺼﺎﻩ ‪31‬‬
‫ﺠوان ‪ ،2003‬ﺘﻤﻬﯿدا ﻹﺼدارﻫﺎ ﻓﻲ ﺸﻛﻠﻬﺎ اﻟﻨﻬﺎﺌﻲ ﻓﻲ ﺠوان ‪ 2004‬ﻟﯿﺒدأ اﻟﻌﻤل ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ‬
‫‪.2006‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬أﺴﺒﺎب إﺼدار اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪2‬‬
‫وﻤن ﺒﯿن اﻷﺴﺒﺎب اﻟﺘﻲ أدت ﺒﻠﺠﻨﺔ ﺒﺎزل إﻟﻰ إﺼدارﻫﺎ ﻨذﻛر ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻋدم ﻤراﻋﺎة اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬ﻋﻨد ﺘﺤدﯿد أوزان اﻟﻤﺨﺎطر اﺨﺘﻼف اﻟﺘﺼﻨﯿف ﺒﯿن ﻤدﯿن وأﺨر‪1‬؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺴﯿن اﻷﺴﺎﻟﯿب اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨوك ﻟﻘﯿﺎس ٕوادارة اﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬ﻟﯿس ﻤن اﻟﻤﻨﺎﺴب اﻻﺴﺘﻤرار ﻓﻲ اﻟﺘﻔرﻗﺔ ﺒﯿن اﻟدول ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻛوﻨﻬﺎ ﺘﻨﺘﻤﻲ إﻟﻰ ﻤﻨظﻤﺔ‬
‫اﻟﺘﻌﺎون اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ )‪ (OECD‬أوﻤن ﻏﯿرﻫﺎ )‪ ،(NON-OECD‬ﻟﻛون دول ﻤن اﻟﻤﺠﻤوﻋﺔ‬
‫اﻷﺨﯿرة ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺠدارة اﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﺘﺘﺴم اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﺒﻌض اﻷﺨر ﻤﻨﻬﺎ ﺒﺘﻘﻠﺒﺎت ﻋﺎﻟﯿﺔ ﻤﻤﺎ‬
‫ﯿﺘطﻠب اﺨﺘﻼف أوزان اﻟﻤﺨﺎطر ﻤن دوﻟﺔ ﻷﺨرى؛‬

‫‪ -1‬ﺴﻤﯿر اﻟﺨطﯿب‪ ،‬ﻗﯿﺎس ٕوادارة اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺎﻟﺒﻨوك‪ ،‬ط ‪ ،2‬ﻤﻨﺸﺄة اﻟﻤﻌﺎرف‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2008 ،‬ص ص ‪.49-48‬‬

‫‪17‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬ظﻬور ﻤﺨﺎطر ﺠدﯿدة ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﻤﺨﺎطر ﺘﻘﻠﺒﺎت أﺴﻌﺎر اﻟﻔﺎﺌدة ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﺼول‪ ،‬واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﺨﺎرج‬
‫اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ ﺒﻐرض اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر طوﯿل اﻷﺠل‪ ،‬وﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل‪1‬؛‬
‫‪ Ø‬ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ وﺘﺸﻌب أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻨﺘﺸﺎرﻫﺎ ﻓﻲ أﺴواق ﻋﺎﻟﻤﯿﺔ ودول‬
‫ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬ﻓﻘد ظﻬرت ﻛﯿﺎﻨﺎت ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺠدﯿدة ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻻﻨدﻤﺎج؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم وﺠود ﻤﻘﯿﺎس دﻗﯿق ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ واﻟﻤﺨﺎطر اﻷﺨرى‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ اﻟرﻏم ﻤن‬
‫ﺘﺼﻨﯿف اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر ووﻀﻊ أوزان ﺘرﺠﯿﺤﯿﺔ ﻟﻬﺎ‪ ،‬إﻻ أن اﻟواﻗﻊ اﻟﻌﻤﻠﻲ أﺜﺒت ﻋﻛس ﻤﺎ ﻛﺎن‬
‫ﻤﺘوﻗﻊ‪ ،‬ﺤﯿث ازدادت ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر وﺘراﺠﻊ ﺤﺠم اﻟﻤوﺠودات اﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﻓﻲ ﻤﯿزاﻨﯿﺎت‬
‫اﻟﺒﻨوك ﺒﺸﻛل ﻋﺎم وﻓﻲ اﻟدول اﻟﻤﺘﻘدﻤﺔ ﺒﺸﻛل ﺨﺎص‪.2‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺘﺴﻌﻰ ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق ﺠﻤﻠﺔ ﻤن اﻷﻫداف ﻨذﻛر ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﺸﺠﯿﻊ اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﻨﺘﻬﺎج ﻤﻤﺎرﺴﺎت أﻓﻀل وأﺸﻤل ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎطر وﺨﺎﺼﺔ إدارة ﻤﺨﺎطر‬
‫اﻻﺌﺘﻤﺎن‪ٕ ،‬وادﺨﺎل أﺴﺎﻟﯿب ﻤﺘﻘدﻤﺔ ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر وﺨﺎﺼﺔ ﺘطﺒﯿق أﻨظﻤﺔ اﻟﺘﺼﻨﯿف اﻟداﺨﻠﻲ‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺎطر‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ إدراج اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﻟم ﺘﻛن ﻤوﺠودة ﻤن ﻗﺒل‪3‬؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤﺴﯿن اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ واﻹﻓﺼﺎح ﻋن اﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬ﺘطﺒﯿق اﻹطﺎر اﻟﺠدﯿد ﯿﺴﺎﻫم ﻓﻲ اﻟﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوﯿﺎت ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺘﺘواءم ﻤﻊ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ وﺘﻐﯿر اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟرﻓﻊ ﻤن ﻤﻌدﻻت اﻷﻤﺎن‪ ،‬واﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﺴﻼﻤﺔ وﻤﺘﺎﻨﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺒوﺠود ﻨظﺎم‬
‫ﻤﺼرﻓﻲ ﻗﺎﺌم ﻋﻠﻰ ﺒﻨوك ذات رؤوس أﻤوال ﻤﺘﯿﻨﺔ وﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق‬
‫ﻤﺒﺎدئ ﺴﻠﯿﻤﺔ‪4‬؛‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺨﺼﺎﺌص اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪2‬‬
‫ﺘﻤﯿزت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﺒﻌدة ﺨﺼﺎﺌص ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ وﻨذﻛر ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:5‬‬

‫‪ -1‬أﺤﻤد ﺴﻠﯿﻤﺎن‪ ،‬اﻟﻤﺼﺎرف اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬ﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ واﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺎت ﻤواﺠﻬﺘﻬﺎ‪ ،‬ط‪ ،1‬ﺠدار ﻟﻠﻛﺘﺎب اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪،‬‬
‫اﻷردن‪ ،2008 ،‬ص ‪.120‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺼطﻔﻰ ﻛﺎﻤل رﺸﯿد‪ ،‬ﻤدى اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻌرﺒﯿﺔ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤﻊ اﻹﺸﺎرة إﻟﻰ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﻌراق‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻹدارة‬
‫واﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،2007 ،67‬ص ‪.254‬‬
‫‪3‬‬
‫‪- Jaime caruana, The New Basel Capital Accord, Why we need it, November, 2003, p2‬‬
‫‪ -4‬ﻤرﻓت أﺒو ﻛﺎﻤل‪ ،‬اﻹدارة اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن ﻓﻲ اﻟﻤﺼﺎرف وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﺎزل‪ :2‬دراﺴﺔ ﺘطﺒﯿﻘﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺼﺎرف‬
‫اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﻔﻠﺴطﯿن‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ إدارة اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬اﻟﺠﺎﻤﻌﺔ اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻠﺴطﯿن‪ ،2007 ،‬ص ‪.42‬‬
‫‪ -5‬ﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟﻌرﺒﻲ‪ ،‬اﻟﻤﻼﻤﺢ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻻﺘﻔﺎق ﺒﺎزل‪ 2‬واﻟدول اﻟﻨﺎﻤﯿﺔ‪ ،‬أﺒو ظﺒﻲ‪ ،‬ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ ،2004‬ص ص ‪.25-24‬‬

‫‪18‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫أوﻻ‪ .‬ﻨظرة ﻤﺘﻛﺎﻤﻠﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر‪ :‬إن اﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ اﻟﻤﺨﺎطر ﻻ ﯿﻘﺘﺼر ﻋﻠﻰ ﺘوﻓﯿر ﺤد أدﻨﻰ ﻤن رأس‬
‫اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺒل ﯿﺘطﻠب اﻷﻤر ﻤراﻋﺎة ﻤﻨظوﻤﺔ ﻤﺘﻛﺎﻤﻠﺔ ﻤن ﻤﺒﺎدئ اﻹدارة اﻟﺴﻠﯿﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨك واﻟﺘﺤﻘق ﻤن‬
‫اﻟوﻓﺎء ﺒﻬﺎ‪ ،‬وﻟﻬذا أﻀﺎﻓت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬دﻋﺎﻤﺘﯿن ﺠدﯿدﺘﯿن وﻫﻤﺎ اﻟﻤراﺠﻌﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ واﻻﻨﻀﺒﺎط‬
‫اﻟﺴوﻗﻲ اﻟﺘﻲ ﺴﻨﺘطرق إﻟﯿﻬﺎ ﺒﻨوع ﻤن اﻟﺘﻔﺼﯿل ﻓﻲ اﻟﻤطﻠب اﻟﻤواﻟﻲ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﺤﺴﺎﺴﯿﺔ أﻛﺒر ﻟﻠﺴوق ﻓﻲ ﺘﻘدﯿر اﻟﻤﺨﺎطر‪ :‬ﻏﻠب ﻋﻠﻰ ﺘﻘدﯿر اﻟﻤﺨﺎطر ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪،1‬‬
‫اﻟﺘﻘدﯿر اﻟﺘﺤﻛﻤﻰ اﻷﻗرب إﻟﻰ اﻟﺘﻘدﯿر اﻹداري‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﺠﺎءت ﻹﻀﻔﺎء اﻟﻤزﯿد ﻤن‬
‫اﻻﺤﺘﻛﺎم ﻟﺘﻘدﯿر اﻟﺴوق ﻟﻬذﻩ اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﻓﺎﻟﻔﻛرة وﻓق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬أﻨﻬﺎ أﺼﺒﺤت ذات ﺤﺴﺎﺴﯿﺔ أﻛﺒر‬
‫ﻟﺘﻘدﯿرات اﻟﺴوق‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨوك ﻤن ﺨﻼل ﺘﻌﺎﻤﻠﻬﺎ اﻟﻤﺴﺘﻤر ﻓﻲ اﻷﺴواق‪ ،‬ﺘﻛون ﻋﻠﻰ ﻗدر ﻛﺎﻓﻲ ﻟﺘﺤدﯿد‬
‫ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬وﻫذا ﻤن أﺠل ﺘﺤﻔﯿز اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ وﻀﻊ ﻨظم داﺨﻠﯿﺔ ﻟﺘﻘدﯿر اﻟﻤﺨﺎطر وﻓﻘﺎ ﻟﻨظرة‬
‫اﻟﺴوق‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬إﻟﻐﺎء اﻟﺘﻤﯿﯿز ﺒﯿن اﻟدول ﻤﻊ زﯿﺎدة اﻟﻤروﻨﺔ ﻓﻲ اﻟﺘطﺒﯿق‪ :‬ﺠﺎءت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻟﺘﻘدﯿر اﻟﺴوق‬
‫ﻟﻠﻤﺨﺎطر وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ إﻟﻐﺎء اﻟﺘﻤﯿﯿز ﺒﯿن اﻟدول اﻟذي ﻛﺎن ﻓﻲ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻷوﻟﻰ‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎر أن اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ﺘواﺠﻪ ﺠﻤﯿﻊ اﻟدول واﻟﺒﻨوك ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻛﻤﺎ أن ظروف اﻟﺴوق وﺤدﻫﺎ ﻛﻔﯿﻠﺔ ﺒﺘﻘدﯿر ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﺴﺒق ﯿﻤﻛن اﺴﺘﺨﻼص أﻫم أوﺠﻪ اﻟﺘﺸﺎﺒﻪ واﻻﺨﺘﻼف ﺒﯿن ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬وﺒﺎزل‪ 2‬ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ .1‬أوﺠﻪ اﻟﺘﺸﺎﺒﻪ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟم ﺘﺘﻐﯿر ‪%8‬؛‬
‫‪ Ø‬رأس اﻟﻤﺎل ﻟم ﯿﺘﻐﯿر)رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ ورأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻛﻤﯿﻠﻲ واﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺎﻨدة(‪ ،‬ﻤﻊ دﻤﺞ‬
‫اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺎﻨدة ﻤﻊ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻛﻤﯿﻠﻲ؛‬
‫‪ Ø‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ﺒﻘﯿت ﻨﻔﺴﻬﺎ)اﻟطرﯿﻘﺔ اﻟﻤﻌﯿﺎرﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻨﻤﺎذج‬
‫اﻟداﺨﻠﯿﺔ(‪.‬‬
‫‪ .2‬أوﺠﻪ اﻻﺨﺘﻼف‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻻﺨﺘﻼف اﻟﺨﺎص ﺒﺎﺤﺘﺴﺎب ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻫﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺘﻐﯿﯿر ﻤﻨﻬﺠﯿﺔ ﺘرﺠﯿﺢ اﻷﺼول ﺒﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن ﺘﻐﯿﯿ ار ﺠذرﯿﺎ؛‬
‫‪ -‬إﻀﺎﻓﺔ ﻨوع أﺨر ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر وﻫﻲ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ وﻤطﺎﻟﺒﺔ اﻟﺒﻨوك ﺒﺎﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒرأس ﻤﺎل‬
‫ﻟﻤواﺠﻬﺘﻬﺎ؛‬

‫‪19‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ -‬إﻀﺎﻓﺔ طرق ﺠدﯿدة ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ وﺘﺤدﯿد ﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل وﻫﻲ‪ :‬اﻟﻤدﺨل‬
‫اﻟﻤﻌﯿﺎري‪ ،‬أﺴﻠوب اﻟﺘﺼﻨﯿف اﻟداﺨﻠﻲ اﻟذي ﯿﺘﻛون ﻤن اﻟﻤدﺨل اﻷﺴﺎﺴﻲ واﻟﻤﺘﻘدم؛‬
‫‪ -‬ﯿدﻋم ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﺘﺤﻘﯿق رأس اﻟﻤﺎل اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟذي ﯿﺄﺨذ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر ﺘﺤﻘﯿق‬
‫اﻷرﺒﺎح واﻟﻌواﺌد ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﻌدﻟﺔ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬إﻀﺎﻓﺔ ﺒﻨود ﺘﺘﻌﻠق ﺒدور ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﻤراﻗﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وأﺴﺎﻟﯿب إدارة‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﺤﯿث أﺼﺒﺢ ﻤن ﻤﻬﺎم ﻫذﻩ اﻟﻬﯿﺌﺎت رﻓﻊ ﻨﺴب ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻋﻨد ظﻬور ظروف‬
‫ﺠدﯿدة وﻤراﺠﻌﺔ أﺴﺎﻟﯿب إدارة وﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر ﻟدى اﻟﺒﻨوك؛‬
‫‪ Ø‬إﻀﺎﻓﺔ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ واﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ اﻟﺴوق‪ ،‬وﺤﺠم اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﺒﻨك وأﺴﺎﻟﯿﺒﻪ ﻓﻲ إدارﺘﻬﺎ وﻗﯿﺎﺴﻬﺎ‪.1‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟدﻋﺎﺌم اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪2‬‬
‫رﻛزت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻋﻠﻰ ﺜﻼﺜﺔ دﻋﺎﺌم أﺴﺎﺴﯿﺔ واﻟﺸﻛل اﻟﺘﺎﻟﻲ ﯿوﻀﺢ ذﻟك‪.‬‬
‫اﻟﺸﻛل رﻗم)‪ :(01‬ﻤﻀﻤون اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬

‫ﻫﯿﻛﻠﺔ ﺒﺎزل ‪2‬‬

‫اﻟدﻋﺎﺌم اﻟﺜﻼﺜﺔ‬

‫اﻟدﻋﺎﻤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬ ‫اﻟدﻋﺎﻤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬ ‫اﻟدﻋﺎﻤﺔ اﻷوﻟﻰ‬

‫اﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق‬ ‫ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤراﺠﻌﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟدﻨﯿﺎ ﻟرأس اﻟﻤﺎل‬

‫اﻟﻤﺼـــدر‪ :‬ط ــﺎرق ﻋﺒ ــد اﻟﻌ ــﺎل ﺤﻤ ــﺎد‪ ،‬ﺤوﻛﻤـــﺔ اﻟﺸـــرﻛﺎت)اﻟﻤﻔـــﺎﻫﯿم‪ ،‬اﻟﻤﺒـــﺎدئ‪ ،‬اﻟﺘﺠـــﺎرب( ﺘطﺒﯿﻘـــﺎت اﻟﺤوﻛﻤـــﺔ ﻓـــﻲ‬
‫اﻟﻤﺼﺎرف‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2005 ،‬ص ‪.558‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫وﯿﻘﺼد ﺒﻬﺎ ﺘﺤدﯿد اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟواﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك وﻀﻌﻬﺎ ﻟﺘﻐطﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق‪ ،‬وذﻟك ﻟﻤﺴﺎﻋدة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺴﯿن طرﯿﻘﺔ إدارة وﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫واﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒرأس ﻤﺎل ﯿﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﻗد ﺘواﺠﻪ ﻤوﺠودات اﻟﺒﻨك‪ ،‬وﺘﺤﺴب ﻨﺴﺒﺔ‬

‫‪ -1‬ﻤﯿرﻓت أﺒو ﻛﺎﻤل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص‪.43-42‬‬

‫‪20‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫رأس اﻟﻤﺎل ﺒﺎﺴﺘﺨدام رأس اﻟﻤﺎل اﻟرﻗﺎﺒﻲ ﺤﺴﺒﻤﺎ ﺤدد ﻓﻲ اﺘﻔﺎق ‪ 1988‬واﻟﻤوﺠودات اﻟﻤرﺠﺤﺔ‬
‫ﺒﻤﺨﺎطرﻫﺎ‪.‬‬
‫ﻟﻛن اﻟﺘﻐﯿﯿر اﻟذي ﺠﺎءت ﺒﻪ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒـﺎزل‪ 2‬ﻫـو إﻀـﺎﻓﺔ ﻨـوع ﺠدﯿـد ﻤـن اﻟﻤﺨـﺎطر وﻫـو اﻟﻤﺨـﺎطر‬
‫اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ أﺒﻘت ﻋﻠﻰ ﻨﻔس ﻤﻨﻬﺠﯿﺔ ﻤﻌﺎﻟﺠـﺔ ﻤﺨـﺎطر اﻟﺴـوق ﻛﻤـﺎ وردت ﻓـﻲ ﺘﻌـدﯿل ‪ 1996‬ﻋﻠـﻰ‬
‫اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻷوﻟﻰ‪ ،‬أﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻷﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿـﺔ ﻓﻘـد طرﺤـت اﻻﺘﻔﺎﻗﯿـﺔ ﺜﻼﺜـﺔ أﺴـﺎﻟﯿب‬
‫ﻟﺤﺴﺎﺒﻬﺎ وﻫﻲ‪ :‬اﻷﺴﻠوب اﻟﻤﻌﯿﺎري‪ ،‬أﺴﻠوب اﻟﺘﺼﻨﯿف اﻟداﺨﻠﻲ اﻷﺴﺎﺴﻲ واﻟﻤﺘﻘدم وﻟﻠﺒﻨـك ﺤـق اﺨﺘﯿـﺎر‬
‫أﺤد ﻫذﻩ اﻷﺴﺎﻟﯿب‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺴﻨﺘطرق ﻟﻬﺎ ﺒﻨوع ﻤن اﻟﺘﻔﺼﯿل ﻻﺤﻘﺎ‪.‬‬
‫وﯿﺤﺴب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻓق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل ‪ 2‬ﺒﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ )اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪+ 1‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪+ 2‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ‪(3‬‬
‫≤‪%8‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل=‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن‪)+‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ‪+‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل(×‪12.5‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤراﺠﻌﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‬
‫وﯿﻘﺼد ﺒﻬﺎ ﻀﻤﺎن ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟدى اﻟﺒﻨك ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻤرة ﻟﻤواﺠﻬﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘواﺠﻬﻪ‬
‫ﻓﻲ أﻋﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬وﺘﺸﺠﯿﻌﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﺴﺘﺨدام أﻓﻀل أﺴﺎﻟﯿب إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫وﺘﻬدف ﻫذﻩ اﻟدﻋﺎﻤﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﺄﻛد ﻤن أن وﻀﻌﯿﺔ رأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨك وﻛﻔﺎﯿﺘﻪ ﻤﺘﻤﺎﺸﯿﺔ ﻤﻊ ﺒﻨﯿﺔ‬
‫ٕواﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬وأﻋطت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻟﺼﻼﺤﯿﺔ ﻟﻠﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‬
‫اﻟوطﻨﯿﺔ ﻟﻠﺘﺄﻛد ﻤن أن ﻛل ﺒﻨك ﯿﺴﺘﺨدم ﻨظﺎم داﺨﻠﻲ ﻟﻠﻤراﻗﺒﺔ ﯿﺴﻤﺢ ﺒﺠﻌل اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻤﺴﺘوى ﻤﻌﯿن ﯿﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ ﺘطورات ﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨك‪.1‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺘﻌﺘﻤد اﻟﻤراﺠﻌﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ أرﺒﻌﺔ ﻤﺒﺎدئ أﺴﺎﺴﯿﺔ ﯿﺘوﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤل ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺒدأ اﻷول‪ :‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻤﻘدار ﻛﺎف ﻤن رأس اﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ‬
‫ﯿواﺠﻬﻬﺎ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺎﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ ﻤﺴﺘوى رأﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫وﻷﺠل ذﻟك ﻗﺎﻤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﺒوﻀﻊ ﺨﻤﺴﺔ ﺨﺼﺎﺌص أﺴﺎﺴﯿﺔ ﻟﺘﺤﻘﯿق اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺼﺎرﻤﺔ وﻫﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻤﺠﻠس اﻹدارة واﻟﻤدﯿرﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟﺴﻠﯿم ﻟﻸﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘﯿﯿم ﻛﻔﺎﯿﺔ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬

‫‪1‬‬
‫‪-Pascal Dumontier, dunis Dupré, pilotage bancaire, les normesISA et la réglemzntation bale-2-, édition dunod,‬‬
‫‪paris, 2005, p142.‬‬
‫‪ -2‬أﺤﻤد ﻗﺎرون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.31‬‬

‫‪21‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ واﻟﺘﺒﻠﯿﻎ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﺤﻠﯿل ﻤن ﺨﻼل اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺒدأ اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ أن ﺘﻘوم ﺒﺎﺨﺘﺒﺎر وﺘﻘﯿﯿم اﻻﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺎت واﻹﺠراءات‬
‫اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﺘﻘﯿﯿﻤﻬﺎ ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒدأ ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤراﻗﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺠودة إدارة‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر واﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬وﻫذا ﻤن ﺨﻼل ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﯿداﻨﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻘﯿﺎم ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺤﻠﯿل ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟوﺜﺎﺌق ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﺠراء ﻤﻘﺎﺒﻼت واﺨﺘﺒﺎر أﻋﻤﺎل ﻤدﻗﻘﻲ‬
‫اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت واﻟﻤﺴﺘﺸﺎرﯿن اﻟﺨﺎرﺠﯿﯿن‪ ،‬وﻟﺘﺤﻘﯿق ذﻟك ﻻﺒد ﻤن اﻟﻘﯿﺎم ﺒﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘﯿﯿم ﻤدى ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘﯿﯿم ﺘﻨظﯿم ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﺤﺘرام اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟدﻨﯿﺎ ﻟرأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺤددة ﻓﻲ اﻟدﻋﺎﻤﺔ اﻷوﻟﻰ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘدﺨل اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻤﺒدأ اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ أن ﺘﻠزم اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻤﻘدار أﻛﺒر ﻤن أﻤواﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻋن اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ) اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ‪.(%8‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒدأ ﻗﺎﻤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﺒﺘﻘدﯿم ﻨﺼﺎﺌﺢ وﺘوﺼﯿﺎت ﻟﻠﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻤن أﺠل‬
‫ﺘﺸﺠﯿﻊ اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻨﺴﺒﺔ أﻋﻠﻰ ﻤن أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ وﻟذﻟك ﻟﻸﺴﺒﺎب اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺘﻨﻘﯿط ﻋﺎﻟﻲ ﻤن وﻛﺎﻻت اﻟﺘﺼﻨﯿف؛‬
‫‪ Ø‬ﻋﻨدﻤﺎ ﯿﺤﺘﻔظ اﻟﺒﻨك ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘﺎرب اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﺤددة ﻓﻌﻨد ﺤدوث أي ﺘﻘﻠﺒﺎت أو اﻀطراﺒﺎت ﻓﻲ‬
‫اﻟﺴوق‪ ،‬ﻓﻬذا ﯿؤﺜر ﻋﻠﯿﻪ ﺴﻠﺒﺎ وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﻛﻠﻤﺎ ﻛﺎﻨت اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤرﺘﻔﻌﺔ ﻛﻠﻤﺎ ﻛﺎن ﺠﯿد ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨك‪.‬‬
‫اﻟﻤﺒدأ اﻟراﺒﻊ‪ :‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ أن ﺘﺘدﺨل ﺒﻘوة وﺴرﻋﺔ ﺤﺘﻰ ﻻ ﺘﻛون اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫اﻟﻤﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ أﻗل ﻤن اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ اﻟﻤطﻠوب‪.‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒدأ ﯿﻘوم اﻟﻤراﻗﺒون ﺒﺘﺤدﯿد اﻟﺨطوات اﻟﺘﻲ ﯿﺠب إﺘﺒﺎﻋﻬﺎ ﻋﻨد اﻨﺨﻔﺎض واﻗﺘراب‬
‫ﻤﺴﺘوى رأس اﻟﻤﺎل إﻟﻰ اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﻘوﻤون أﯿﻀﺎ ﺒﺎﻟﺒﺤث ﻟﻤﻌرﻓﺔ ﻤﺎ إذا ﻛﺎن اﻨﺨﻔﺎض رأس‬
‫اﻟﻤﺎل ﻗد ﯿﻌﺘﺒر ﻤؤﺸ ار ﻟوﺠود ﻤﺸﺎﻛل ﻤﺜل ﻀﻌف اﻹدارة واﻟﺘﻲ ﯿﺴﺘﻠزم إﺠراءات ﺘﺼﺤﯿﺤﯿﺔ ﻟﻬﺎ‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪- Bruno colmant, Vincent Delfosse, Jean-Phippe Peters, Bruno rauis : les accords de bale2 pour le secteur‬‬
‫‪bancaire, larcier, Bruscelles, 2005, p, 30-31.‬‬

‫‪22‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق‬

‫وﺘﻬدف ﻫذﻩ اﻟدﻋﺎﻤﺔ إﻟﻰ إﻟزام اﻟﺒﻨوك ﺒﻨﺸر اﻟﺒﯿﺎﻨﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺄﺴﺎﻟﯿب ﺘﻘدﯿر اﻟﻤﺨﺎطر وﻓﻘﺎ‬
‫ﻟظروف اﻟﺴوق‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺸﺠﯿﻊ وﺘﻘوﯿﺔ ﺴﻼﻤﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻤن ﺨﻼل ﺘﻌزﯿز درﺠﺔ اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ‬
‫واﻹﻓﺼﺎح ﻟدى اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﺘرﺘب ﻋﻠﻰ ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﺘﺨﺎذ إﺠراءات ﻗﺎﻨوﻨﯿﺔ ﻹﻟزام‬
‫اﻟﺒﻨوك ﺒﺎﺤﺘرام ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح‪ ،‬وأن ﺘطﻠب ﻤن اﻟﺒﻨوك إﻋداد ﺘﻘﺎرﯿر دورﯿﺔ ﻟﻺﻓﺼﺎح ﻋن‬
‫اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟدورﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺘﺘﻀﻤن ﻓﻲ ﺠوﻫرﻫﺎ أﻨظﻤﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ وأﻨظﻤﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‪،‬‬
‫وﯿﺸﻤل ﻫذا اﻹﻓﺼﺎح ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻌﻨﺎﺼر ﻨﺠﻤﻠﻬﺎ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻷداء اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻨك؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤرﻛز اﻟﻤﺎﻟﻲ وﯿﺸﻤل ﺘرﻛﯿﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ وﻤدى ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨك؛‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎطر واﻟﯿﺎت ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌرﻀﺎت اﻟﻤﺨﺎطر ﻤﺜل‪ :‬ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‪ ،‬ﻤﺨﺎطر‬
‫اﻟﺴﯿوﻟﺔ‪ ،‬اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ‪ ،‬وﻤﺨﺎطر أﺨرى‪ ،‬وﺴﯿﺎﺴﺎت ﺘﻐطﯿﺔ ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫وﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة إﻟﻰ أن اﻹﻓﺼﺎح ﯿﺠب أن ﯿﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻛل ﺒﻠد‪،‬‬
‫أي ﯿﺠب أن ﻻ ﺘﺘﻌﺎرض ﻤﻊ ﻤﻌﺎﯿﯿر اﻹﻓﺼﺎح اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ اﻷﻛﺜر ﺸﻤوﻻ واﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌﯿن ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك‬
‫اﻻﻟﺘزام ﺒﻬﺎ‪.2‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق ﺒﺎزل‪ 2‬وﺘﻘﯿﯿﻤﻬﺎ‬
‫اﻗﺘرﺤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﺴﺎﻟﯿب ﻤن أﺠل ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌرض ﻟﻬﺎ‬
‫ورﻏم اﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻌرﻀت ﻟﻬﺎ إﻻ أﻨﻬﺎ ظﻬرت ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻌﯿوب‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق ﺒﺎزل‪2‬‬
‫وﻀﻌت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﺴﺎﻟﯿب ﻤن أﺠل ﻗﯿﺎس ﻛل ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل واﻟﺸﻛل اﻟﺘﺎﻟﻲ ﯿوﻀﺢ أﻫم ﻫذﻩ اﻟطرق‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫‪- Basel committé, Implementation of Basel 2, Parctical considerations, Julj 2004, p 5.‬‬
‫‪ -2‬أﺤﻤد ﺸﻌﺒﺎن ﻤﺤﻤد ﻋﻠﻲ‪ ،‬اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت اﻟﻤﺘﻐﯿرات اﻟﻤﻌﺎﺼرة ﻋﻠﻰ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ودور اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‪ ،‬دراﺴﺔ ﺘﺤﻠﯿﻠﯿﺔ‪-‬ﺘطﺒﯿﻘﯿﺔ‬
‫ﻟﺤﺎﻻت ﻤﺨﺘﺎرة ﻤن اﻟﺒﻠدان اﻟﻌرﺒﯿﺔ‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2007 ،‬ص‪.255‬‬

‫‪23‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﺸﻛل رﻗم)‪ :(02‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق ﺒﺎزل ‪2‬‬

‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل‬ ‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق‬ ‫ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن‬

‫أﺴﻠوب اﻟﻨﻤﺎذج‬ ‫اﻷﺴﻠوب‬ ‫أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم‬ ‫اﻷﺴﻠوب‬

‫أﺴﻠوب‬ ‫اﻷﺴﻠوب‬ ‫أﺴﻠوب‬
‫اﻟداﺨﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎري‬ ‫اﻟداﺨﻠﻲ‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎري‬
‫اﻟﻘﯿﺎس‬ ‫اﻟﻤﻌﯿﺎري‬ ‫اﻟﻤؤﺸر‬
‫اﻟﻤﺘﻘدم‬ ‫اﻷﺴﺎﺴﻲ‬

‫أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم‬ ‫أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم‬

‫اﻟداﺨﻠﻲ اﻟﻤﺘﻘدم‬ ‫اﻟداﺨﻠﻲ‬

‫اﻷﺴﺎﺴﻲ‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﻨﺎ ًء ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ورد ﻤن ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺼل‪.‬‬
‫أوﻻ‪ .‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ‬
‫ﺘﻌــرف ﻤﺨــﺎطر اﻻﺌﺘﻤــﺎن ﺤﺴــب ﻤﻘــررات ﻟﺠﻨــﺔ ﺒــﺎزل ﺒﺄﻨﻬــﺎ اﺤﺘﻤــﺎل إﺨﻔــﺎق اﻟﻤﻘﺘــرض ﺒﺎﻟوﻓــﺎء‬
‫ﺒﺎﻟﺘزاﻤﺎﺘﻪ طﺒﻘﺎ ﻟﻠﺸروط اﻟﻤﺘﻔق ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬وﺘﻬدف إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق اﻟﺤد اﻷﻗﺼﻰ ﻤن اﻟﻌﺎﺌد‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل اﻟﻤﺨـﺎطر‬
‫اﻟﺘﻲ ﯿﺘﺤﻤﻠﻬﺎ اﻟﺒﻨك وذﻟك ﻤن ﺨﻼل اﻹﺒﻘـﺎء ﻋﻠـﻰ اﻟﻤﺨـﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿـﺔ ﻓـﻲ ﺤـدود اﻟﻤﻌـﺎﯿﯿر اﻟﻤﻘﺒوﻟـﺔ‪.1‬‬
‫وﺘﻘﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ وﻓق اﻷﺴﺎﻟﯿب اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ .1‬اﻷﺴﻠوب اﻟﻤﻌﯿﺎري)اﻟﻨﻤطﻲ(‪ :‬ﯿﻌﺘﻤد أﺴﺎﺴﺎ ﻋﻠﻰ إﻋطﺎء أوزان ﻟﻠﻤﺨﺎطر طﺒﻘﺎ ﻟﻤراﻛز اﻟﺘﻌرض‬
‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ )ﺤﻛوﻤﺎت‪ ،‬ﺒﻨوك‪ ،‬ﺸرﻛﺎت(‪ ،‬ﻋﻠﻰ أﺴﺎس درﺠﺔ اﻟﺘﺼﻨﯿف اﻟﺘﻲ ﺘﻌطﯿﻬﺎ ﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﺼﻨﯿف‬
‫اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ ﻟﻬذﻩ اﻷطراف ﻤﺜل‪ :‬ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤودﯿز‪ ،‬ﺴﺘﺎﻨدر اﻨدﺒورز‪ .2‬وﻗد ﻗﺴﻤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻫذﻩ‬
‫اﻟﺘﺼﻨﯿﻔﺎت إﻟﻰ ﺴﺘﺔ ﻓﺌﺎت وأﻋطت ﻛل ﻓﺌﺔ وزن ﻤﺨﺎطر ﺤﺴب ﻓﺌﺔ اﻟﺘﺼﻨﯿف وﻫذا ﻤﺎ ﯿوﻀﺤﻪ‬
‫اﻟﺠدول اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﻋﺼﺎم اﻟدﯿن أﺤﻤد أﺒﺎظﺔ‪ ،‬اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬دار اﻟﻨﻬﻀﺔ اﻟﻌرﺒﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2010 ،‬ص ‪.543‬‬
‫‪ -2‬ﻋﺒد اﻟﺤﻤﯿد ﻋﺒد اﻟﻤطﻠب‪ ،‬اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﻨﻘود واﻟﺒﻨوك‪ :‬اﻷﺴﺎﺴﯿﺎت واﻟﻤﺴﺘﺤدﺜﺎت‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2007 ،‬ص ‪.384‬‬

‫‪24‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(03‬ﻤﻌﺎﻤﻼت اﻟﺘرﺠﯿﺢ ﻟﻸﺼول)اﻟﻤﻘﺎرﺒﺔ اﻟﻤﻌﯿﺎرﯿﺔ(‬

‫ﺒدون‬ ‫أﻗل‬ ‫‪BB+ a‬‬ ‫‪BBB+a‬‬ ‫‪A- a‬‬ ‫‪-AA‬‬ ‫اﻟﺘﻨﻘﯿط‬
‫ﻋﻼﻤﺔ‬ ‫‪ B-‬ﻤن ‪B-‬‬ ‫‪BBB-‬‬ ‫‪A+‬‬ ‫‪a‬‬
‫‪AAA‬‬

‫‪%100‬‬ ‫‪%150‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪%0‬‬ ‫اﻟﺘرﺠﯿﺢ‬ ‫اﻟدول‬

‫‪%100‬‬ ‫‪%150‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫ﺨﯿﺎر‪ :1‬اﺴﺘﺨدام ﺘﺼﻨﯿف اﻟدوﻟﺔ‬
‫اﻟﺒﻨوك‬
‫ﺨﯿﺎر‪:2‬اﺴﺘﺨدام اﻟﺘﺼﻨﯿف اﻟﺨﺎرﺠﻲ‬
‫ﻟﻠﺒﻨوك‪.‬‬
‫‪%50 %150‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫‪%50 %50‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪ -‬ﺤﻘوق أﻛﺜر ﻤن‪3‬أﺸﻬر‬
‫‪ -‬ﺤﻘوق أﻗل ﻤن ‪3‬أﺸﻬر‬
‫‪%20‬‬ ‫‪%150‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫‪%20‬‬
‫‪%100‬‬ ‫‪%150‬‬ ‫‪%100 %50‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘرﺠﯿﺢ‬
‫‪Source : Pascal Dumontier, Denis Dupré, pilotage bancaire, les normes IAS et la‬‬
‫‪réglementation bale-2-, édition dunod, 2005, p166.‬‬
‫‪ .2‬أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟداﺨﻠﻲ‪ :‬وﯿﺴﺘﺨدم ﺒﺘرﺨﯿص ﻤن اﻟﺴﻠطﺎت اﻹﺸراﻓﯿﺔ ﺤﯿث ﯿﻘوم اﻟﺒﻨك ﺒﺘﻘدﯿر‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻤﻘﺘرﻀﯿﻪ‪ ،‬وﯿﻌﺘﻤد ﻫذا اﻟﺘﺼﻨﯿف ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻌﻨﺎﺼر وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﺤﺘﻤﺎل ﺤدوث ﻋﺠز ﻋن اﻟﺴداد ﻟﻠﻌﻤﯿل اﻋﺘﻤﺎدا ﻋﻠﻰ ﺘﺼﻨﯿف ﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟدوﻟﯿﺔ ﻟﻪ‪،‬‬
‫وﻛذﻟك ﻤﻌﻠوﻤﺎت أﺨرى ﺤول ﻤرﻛز اﻟﻌﻤﯿل‪ ،‬ووﻀﻌﯿﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟذي ﯿﻨﺘﻤﻲ إﻟﯿﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻘدار اﻟﺨﺴﺎرة اﻟﺘﻲ ﯿﺘﺤﻤﻠﻬﺎ اﻟﺒﻨك ﻋﻨد ﺤدوث اﻟﻌﺠز ﻋن اﻟﺴداد؛‬
‫‪ Ø‬ﺤﺠم اﻻﻨﻛﺸﺎف اﻟﻛﻠﻲ ﻋﻨد اﻟﻌﺠز ﻋن اﻟﺴداد‪ ،‬أي اﻟﺤﺠم اﻟﻛﻠﻲ ﻟﻠﺨﺴﺎﺌر اﻟﺘﻲ ﺴﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﺒﻨك؛‬
‫‪ Ø‬أﺠﺎل اﻻﺌﺘﻤﺎن ﺤﯿث ﻛﻠﻤﺎ ﻛﺎﻨت طوﯿﻠﺔ ﻛﻠﻤﺎ زادت اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬درﺠﺔ ﺘرﻛﯿز ﻤﺤﻔظﺔ ﻗروض اﻟﺒﻨك‪ ،‬ﻓﻛﻠﻤﺎ ﻛﺎﻨت ﻤﺘﻨوﻋﺔ ﻛﺎن ذﻟك ﻤﺴﺎﻋدا ﻋﻠﻰ ﺘﺨﻔﯿف‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر‪.1‬‬
‫وﯿﻨﻘﺴم أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟداﺨﻠﻲ إﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ 1.2‬أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟداﺨﻠﻲ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪ :‬وﻓﯿﻪ ﺘﻘوم اﻟﺒﻨوك ﺒﺤﺴﺎب اﺤﺘﻤﺎﻻت ﻋدم اﻟدﻓﻊ ﻟﻛل زﺒون‬
‫ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟداﺨﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨك‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﺘﻘوم اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﺒﺘﺤدﯿد اﻷوزان اﻟﺘﻲ ﺘدﺨل ﻓﻲ‬
‫ﻨظﺎم ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر واﻟﺘﻲ ﺘﺤدد ﺤﺠم اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘﻐطﯿﺘﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -1‬رﻗﯿﺔ ﺒوﺤﯿﻀر‪ ،‬ﻤوﻟود ﻟﻌراﺒﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.25‬‬

‫‪25‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ 2.2‬أﺴﻠوب اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟداﺨﻠﻲ اﻟﻤﺘﻘدم‪ :‬ﯿﺨﺘص ﻫذا اﻷﺴﻠوب ﺒﺎﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻻﻟﺘزام ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻹﺸراﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫وﺒﺼــﻔﺔ ﻋﺎﻤــﺔ ووﻓﻘــﺎ ﻟطرﯿﻘــﺔ اﻟﺘﺼــﻨﯿف اﻟــداﺨﻠﻲ ﯿﺠــب ﻋﻠــﻰ اﻟﺒﻨــوك أن ﺘﻘــوم ﺒﺘﻘﺴــﯿم ﻤﺨــﺎطر‬
‫اﻹﻗراض اﻟﺘﻲ ﻟدﯿﻬﺎ إﻟﻰ ﻤﺨﺎطر اﻟﺸرﻛﺎت اﻟﻛﺒﯿرة واﻟﻤﺘوﺴطﺔ‪ ،‬ﻤﺨـﺎطر اﻟﺒﻨـوك‪ ،‬ﻤﺨـﺎطر اﻟﺤﻛوﻤـﺎت‪،‬‬
‫ﻤﺨ ــﺎطر ﻗ ــروض اﻟﺘﺠزﺌ ــﺔ‪ ،‬ﻤﺨ ــﺎطر اﻟﻘ ــروض اﻻﺴ ــﺘﻬﻼﻛﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺨ ــﺎطر ﻗ ــروض اﻟﻤﺸ ــروﻋﺎت اﻟﺘﺠﺎرﯿ ــﺔ‬
‫)ﺨﺎﺼﺔ اﻟﻌﻘﺎرﯿﺔ( واﻟﻤﺸروﻋﺎت اﻟﻔردﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻟﻤﻠﻛﯿﺔ )اﺴﺘﺜﻤﺎرات رأس اﻟﻤﺎل( ‪.1‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق‬
‫ﺘﻌرف ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘﺤدث ﻨﺘﯿﺠﺔ اﻟﺘﻐﯿرات اﻟﺘﻲ ﺘط أر ﻋﻠﻰ اﻷدوات‬
‫واﻷﺼول اﻟﺘﻲ ﯿﺘم ﺘداوﻟﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺴوق‪.2‬‬
‫أﺒﻘت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻋﻠﻰ ﻨﻔس اﻟطرق اﻟﻤﺴﺘﺨدﻤﺔ ﻟﺤﺴﺎب اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ وﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ .1‬اﻷﺴﻠوب اﻟﻤﻌﯿﺎري)اﻟﻨﻤطﻲ(‪ :‬ﯿﻌﺘﻤد ﻫذا اﻷﺴﻠوب ﻋﻠﻰ ﺘﻘدﯿر ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ﻓﻲ ﻤﺤﻔظﺔ‬
‫اﻟﻤﺘﺎﺠرة ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻛل ﻋﺎﻤل ﻤن ﻋواﻤل اﻟﺴوق ﻋﻠﻰ ﺤدى‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﺤﺴب ﺤﺠم اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﻤﺨﺎطر أﺴﻌﺎر اﻟﻔﺎﺌدة وﻤﺨﺎطر ﺘﻘﻠﺒﺎت أﺴﻌﺎر اﻟﺼرف وأﺴﻌﺎر اﻷﺼول ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤراﻛز اﻟﺘﻲ‬
‫ﯿﺤﺘﻔظ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻟﻤﺤﻔظﺔ‪.3‬‬
‫‪ .2‬أﺴﻠوب اﻟﻨﻤﺎذج اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪ :‬ﯿﻌﺘﻤد ﻫذا اﻷﺴﻠوب ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬوم اﻟﻘﯿﻤﺔ اﻟﻤﻌرﻀﺔ اﻟﺨطر )‪(VAR‬‬
‫واﻟذي ﯿﻘﯿس ﻤن ﺨﻼل ﺘطﺒﯿق ﻨظم إﺤﺼﺎﺌﯿﺔ اﺤﺘﻤﺎل اﻟﺘﻌرض ﻟﺨﺴﺎﺌر ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟﺘﻘﻠب أﺴﻌﺎر‬
‫اﻟﺴوق ﻋﻨد درﺠﺎت ﺘﺄﻛد ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‪ ،‬وﻤن ﺜم ﺘﻘدﯿر اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻤﺎﻟﯿﺎ‪ .‬وﯿﺘم ﺤﺴﺎب رأس اﻟﻤﺎل‬
‫ﻤن ﺜﻼﺜﺔ‬ ‫‪%8‬‬ ‫اﻟواﺠب اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﻪ ﻟﻤواﺠﻬﺔ ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أﻨﻪ ﯿﺴﺎوي أو ﯿزﯿد ﻋن‬
‫أﻤﺜﺎل ﻗﯿﻤﺔ )‪ (VAR‬اﻟﻤﺤﺘﺴﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس درﺠﺔ ﺘﺄﻛد ‪ %99‬وﻟﻤدة ‪10‬أﯿﺎم‪ ،‬وﻟﺤﺴﺎب ﻗﯿﻤﺔ) ‪(VAR‬‬
‫ﯿﻤﻛن اﺴﺘﺨدام أﺤد اﻟطرق اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ Ø‬أﺴﻠوب اﻻﻨﺤراف اﻟﻤﻌﯿﺎري‪ :‬وذﻟك ﻤن ﺨﻼل ﺤﺴﺎب اﻻﻨﺤراف اﻟﻤﻌﯿﺎري ﻷﺴﻌﺎر اﻷﺼول‬
‫وﻛذﻟك ﻗﯿم اﻻرﺘﺒﺎط ﺒﯿن أﺼول اﻟﻤﺤﻔظﺔ؛‬
‫‪ Ø‬أﺴﻠوب اﻟﻤﺤﺎﻛﺎة اﻟﺘﺎرﯿﺨﻲ‪ :‬وﺘﺤﺴب ﻗﯿﻤﺔ )‪ (VAR‬ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺘﻐﯿﯿر أﺴﻌﺎر أﺼول اﻟﻤﺤﻔظﺔ‬
‫ﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ ﻤﻼﺤظﺔ أﺴﻌﺎر اﻟﺴوق ﻟﻔﺘرات ﺴﺎﺒﻘﺔ ﻤﺤددة)ﺴﻨﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﻗل(؛‬

‫‪ -1‬أﺤﻤد ﺸﻌﺒﺎن ﻤﺤﻤد ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.267‬‬

‫‪ -2‬ذﻫﺒﻲ رﯿﻤﺔ‪ ،‬اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻨظﺎﻤﻲ‪ :‬ﺒﻨﺎء ﻤؤﺸر ﺘﺠﻤﯿﻌﻲ ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻠﻔﺘرة ‪ ،2011-2003‬أطروﺤﺔ ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل‬
‫ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨطﯿﻨﺔ ‪ ،2‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2013-2012 ،‬ص ص ‪.34-33‬‬
‫‪ -3‬ﻋﺒد اﻟﺤﻤﯿد ﻋﺒد اﻟﻤطﻠب‪ ،‬اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﻨﻘود واﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.385‬‬

‫‪26‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬أﺴﻠوب اﻟﻤﺤﺎﻛﺎة اﻟﻌﺸواﺌﻲ‪ :‬ﺘﺤﺴب ﻗﯿﻤﺔ )‪ (VAR‬ﻤن ﺨﻼﻟﻪ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﺘﻐﯿﯿر أﺴﻌﺎر أﺼول‬
‫اﻟﻤﺤﻔظﺔ ﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ ﺘﻘدﯿرات ﻋﺸواﺌﯿﺔ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻷﺴﻌﺎر اﻟﺴوق ارﺘﻔﺎﻋﺎ أو اﻨﺨﻔﺎﻀﺎ‪ ،‬إﻟﻰ ﺠﺎﻨب‬
‫إﻤﻛﺎﻨﯿﺔ إﻋطﺎء ﺘﻘدﯿرات ﻷﺤداث ﻏﯿر ﻋﺎدﯿﺔ ﺘؤﺜر ﻋﻠﻰ أﺴﻌﺎر اﻷﺼول ﺒﺎﻟﺴوق‪.1‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل‬
‫ﻋرﻓت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋدم ﻛﻔﺎﯿﺔ أو ﻓﺸل‬
‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻷﻓراد واﻟﻨظم أو ﻋن اﻟﺤوادث اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ ،‬وﯿﺸﺘﻤل ﻫذا اﻟﺘﻌرﯿف ﻛل ﻤن اﻟﺨطر‬
‫اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ‪ ،‬ﺨطر اﻹﻋﻼم اﻵﻟﻲ‪ ،‬اﻟﺨطر اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ‪ ،‬ﺨطر أدﺒﯿﺎت وأﺨﻼﻗﯿﺎت اﻟﻤﻬﻨﺔ‪ ،‬اﻟﻐش واﻟﺴرﻗﺔ‪،‬‬
‫ﻟﻛﻨﻪ ﯿﺴﺘﺜﻨﻲ اﻟﻤﺨﺎطرة اﻹﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺔ وﻤﺨﺎطرة اﻟﺴﻤﻌﺔ‪.2‬‬
‫واﻗﺘرﺤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﺜﻼﺜﺔ أﺴﺎﻟﯿب ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ .1‬أﺴﻠوب اﻟﻤؤﺸر اﻷﺴﺎﺴﻲ‪ :‬ﯿﻘﯿس اﻟﻤﺘوﺴط اﻟﺴﻨوي اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠدﺨل ﻟﺜﻼﺜﺔ ﺴﻨوات اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ وﯿﺘم‬
‫ﻀرب اﻟﻨﺘﯿﺠﺔ ﻓﻲ ‪ ،%15‬واﻟﻨﺎﺘﺞ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﺤﺠم رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤطﻠوب ﻟﺘﻐطﯿﺔ ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل‪.3‬‬
‫‪ .2‬اﻷﺴﻠوب اﻟﻤﻌﯿﺎري‪ :‬ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻷﺴﻠوب ﯿﺘطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﺘﻘﺴﯿم أﻨﺸطﺘﻬﺎ إﻟﻰ ﺜﻤﺎﻨﯿﺔ‬
‫أﻨﺸطﺔ أﺴﺎﺴﯿﺔ ﻟﺘﺤدﯿد إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟدﺨل ﻤن ﻫذﻩ اﻷﻨﺸطﺔ ﻋﻠﻰ ﻤدار ﺜﻼث ﺴﻨوات‪ ،‬ﺜم إﯿﺠﺎد اﻟﻤﺘوﺴط‬
‫ﺤﺴب طﺒﯿﻌﺔ ﻛل ﻨﺸﺎط ﻟﻠوﺼول إﻟﻰ‬ ‫‪%18‬‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫‪%12‬‬ ‫ﻟﻛل ﻨﺸﺎط وﻀرﺒﻪ ﻓﻲ ﻨﺴﺒﺔ ﺘﺘراوح ﻤﺎﺒﯿن‬
‫ﺤﺠم أﻨﻤﺎط اﻟﺘﺸﻐﯿل اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨك‪.4‬‬
‫‪ .3‬أﺴﻠوب اﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺘﻘدم‪ :‬ﺤﺴب ﻫذا اﻷﺴﻠوب ﺘﺘرك ﻟﻠﺒﻨوك ﺤرﯿﺔ اﺤﺘﺴﺎب ﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل‬
‫وﻓق ﺒراﻤﺞ إﺤﺼﺎﺌﯿﺔ ﺘواﻓق ﻋﻠﯿﻬﺎ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ‪ ،‬وﻟﻘد ﺤددت اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر‬
‫اﻟﺘﻲ ﯿﺠب أن ﯿﺘوﻓر ﻋﻠﯿﻬﺎ اﻟﺒﻨك ﺤﺘﻰ ﯿﺘم اﻟﺘرﺨﯿص ﻟﻪ ﺒﺎﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫذﻩ اﻟطرﯿﻘﺔ وﻤﻨﻬﺎ ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻌﺎﻤﺔ‪ :‬وﺠود وﺤدة ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎطر ﺘﻛون ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‪ ،‬ﺘوﻓر ﻤﺼﺎدر وﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻛﺎﻓﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻨوﻋﯿﺔ‪ :‬دور ﻤﺘﻤﯿز ﻟﻤﺠﻠس اﻹدارة‪ ،‬وﺠود وﺤدة ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺘﻘدﯿم‬
‫ﺘﻘﺎرﯿر داﺨﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺤﻠﯿل اﻟﺴﯿﻨﺎرﯿوﻫﺎت؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻛﻤﯿﺔ‪ :‬اﺴﺘﺨدام ﺒرﻨﺎﻤﺞ ﻟﻼﺨﺘﺒﺎرات‪ ،‬ﺠﻤﻊ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت وﺘﺤﻠﯿﻠﻬﺎ‪.5‬‬

‫‪ -1‬ﻓﺎﯿزة ﻟﻌراف‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص ‪.128-127‬‬

‫‪ -2‬ﺨﻠﯿل اﻟﺸﻤﺎع‪ ،‬ﻤﻘررات ﺒﺎزل واﻟﺘﺸرﯿﻌﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ‪ :‬اﻟﻤﺨﺎطرة اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻷﻛﺎدﯿﻤﯿﺔ اﻟﻌرﺒﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻌﻠوم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،01‬اﻟﻤﺠﻠد‪ ،15‬اﻷردن‪ ،2007 ،‬ص‪.4‬‬
‫‪ -3‬ﻋﺼﺎم اﻟدﯿن أﺤﻤد أﺒﺎظﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.552‬‬
‫‪ -4‬ﻋﺒد اﻟﺤﻤﯿد ﻋﺒد اﻟﻤطﻠب‪ ،‬اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﻨﻘود واﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.385‬‬
‫‪ -5‬أﺤﻤد ﺸﻌﺒﺎن ﻤﺤﻤد ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.273‬‬

‫‪27‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪2‬‬

‫ﺘﻀﻤﻨت ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت وﺒﻌض اﻟﻨﻘﺎﺌص ﻨﺠﻤﻠﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﻘﺎط اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻀﻤﺎن ﺴﻼﻤﺔ اﻟﺒﻨوك وﺘﺤﺴﯿن درﺠﺔ اﻷﻤﺎن واﻟﺜﻘﺔ ﻓﯿﻬﺎ ﻤن ﺨﻼل ﺘطﺒﯿق اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟذاﺘﯿﺔ‬
‫اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬وﻤن ﺜم اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﺒﻨﻛﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﻀﻤﺎن اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﻌﺎدﻟﺔ ﻤﺎ ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك ﻋن طرﯿق ﺘوﻓﯿر ﺘﺸرﯿﻌﺎت وأﻨظﻤﺔ ﻤﺘﻛﺎﻓﺌﺔ ﻤﺎﺒﯿن‬
‫ﻤﺨﺘﻠف اﻟﺒﻠدان اﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸط ﻓﯿﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬إﻟﻐﺎء ﻛل ﺘﻤﯿﯿز ﺒﯿن اﻟدول واﻗﺘﺼﺎرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘﺤﻤﻠﻬﺎ ﻓﻘط‪1‬؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤﺴﯿن وﺘطوﯿر أدوات وﺴﯿﺎﺴﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎطر ﻟدى اﻟﺒﻨوك‪ٕ ،‬وادارة رأس اﻟﻤﺎل وﺘطوﯿر‬
‫أﺴﻠوب ﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل؛‬
‫‪ Ø‬إﯿﺠﺎد ﻨﻤﺎذج اﺨﺘﺒﺎر ﺠدﯿدة أﻛﺜر ﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻠﺘطﺒﯿق ﻓﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﺎﻓﺔ‬
‫ﻤﺴﺘوﯿﺎﺘﻬﺎ‪.2‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﺴﻠﺒﯿﺎت‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻨﺤﯿﺎز ﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﯿﺘواﻓق وﺘطﻠﻌﺎت اﻟدول اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ اﻟﻌﺸرة‪ ،‬أي أﻨﻬﺎ ﺘﺘواﻛب ﻤﻊ‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻛﺒﯿرة اﻟﺘﻲ ﻟﻬﺎ ﺨﺒرات وﺘﻘﻨﯿﺎت ﺘﻤﻛﻨﻬﺎ ﻤن ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌﺘﺒر ﻛﺘﺤد اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻲ ﺘوﺠد ﻓﻲ اﻟدول اﻟﻤﺘﺨﻠﻔﺔ ذﻟك ﻟﻌدم ﺘوﻓرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬اﺤﺘﺠﺎز ﻨﺴب ﻛﺒﯿرة ﻤن اﻷرﺒﺎح ﻤن أﺠل ﺘﻛوﯿن اﻟﻤﺨﺼﺼﺎت وﻫذا ﯿؤدي إﻟﻰ ﺘراﺠﻊ رﺒﺤﯿﺔ‬
‫اﻟﺒﻨوك؛‬
‫‪ Ø‬ﻤ واﺠﻬﺔ اﻟﺒﻨوك ﻟﻌدة ﻋﻘﺒﺎت ﻓﻲ اﺴﺘﻘطﺎب ﻤﺼﺎدر اﻟﺘﻤوﯿل اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﺴﺒب اﻟﺘﺼﻨﯿﻔﺎت اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﺘدﻨﯿﺔ ﻟﺒﻌض ﺘﻠك اﻟﻤؤﺴﺴﺎت؛‬
‫‪ Ø‬ﻏﯿر ﻤﻠزﻤﺔ اﻟﺘطﺒﯿق وﻫذا ﻤﺎ ﯿﺠﻌل ﻛل اﻟﻤﺴؤوﻟﯿﺎت ﺘﻘﻊ ﻋﻠﻰ ﻋﺎﺘق اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻟم ﺘراع ﺒﻌض اﻟﺤﺎﻻت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﺒﻌض اﻟﺒﻨوك وﻤﻨﻬﺎ اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪3‬؛‬

‫‪ -1‬ﻤﺎﺠدة أﺤﻤد ﺸﻠﺒﻲ‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ظل اﻟﺘﺤوﻻت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ وﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ .‬اﻟدﻟﯿل اﻻﻟﻛﺘروﻨﻲ ﻟﻠﻘﺎﻨون اﻟﻌرﺒﻲ‪:‬‬
‫‪www.arablawinfo.com.‬‬ ‫ﯿوم ‪ 2015/04/15‬ﻋﻠﻰ اﻟﺴﺎﻋﺔ ‪.17:20‬‬
‫‪ -2‬إﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‪-‬ﺒﺎزل‪-‬اﻟﺠزء‪ -‬اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ ،2009/08/29‬ﻋﻠﻰ اﻟﻤوﻗﻊ اﻹﻟﻛﺘروﻨﻲ‪ :‬ﯿوم ‪ 2015/04/10‬ﻋﻠﻰ اﻟﺴﺎﻋﺔ ‪.11:37‬‬
‫‪http://albaitalkuwaiti.wordpress.com‬‬
‫‪ -3‬ﺴﻤﯿر اﻟﺨطﯿب‪ ،‬ﻗﯿﺎس ٕوادارة اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺎﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤﻨﺸﺄة اﻟﻤﻌﺎرف‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2005 ،‬ص ص ‪.55-54‬‬

‫‪28‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬ﻓﺸل ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ‪ 2‬ﻓﻲ ﺤﻤﺎﯿﺔ اﻟﺒﻨوك ﻤن اﻟﻀﻐوط اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻌرﻀت ﻟﻬﺎ ﺒﺴﺒب‬
‫اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ‪ ،2008‬وﻫذا ﻤﺎ ﺠﻌل ﺒﻌض اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﯿن ﯿﺸﻛﻛون ﻓﻲ اﻻﻓﺘراﻀﺎت‬
‫اﻟﻀﻤﻨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻘوم ﻋﻠﯿﻬﺎ إطﺎر ﺒﺎزل‪.1 2‬‬

‫‪ -1‬ﺼﺎﻟﺢ ﻤﻔﺘﺎح‪ ،‬رﺤﺎل ﻓﺎطﻤﺔ‪ ،‬ﺘﺄﺜﯿر ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ اﻟﺘﺎﺴﻊ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد‬
‫واﻟﺘﻤوﯿل اﻹﺴﻼﻤﻲ ﺤول‪ :‬اﻟﻨﻤو واﻟﻌداﻟﺔ واﻻﺴﺘﻘرار ﻤن ﻤﻨظور إﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬أﯿﺎم ‪ 10-09‬ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ ،2013‬ﺘرﻛﯿﺎ‪ ،‬ص ‪.11‬‬

‫‪29‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪3‬‬

‫ﻨظ ار ﻟﻠﻌﯿوب اﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﺘﻬﺎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬وﻛذا ﻋدم ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻤود ﻓﻲ وﺠﻪ‬
‫اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻘد ﺘم اﻟﺘﻔﻛﯿر ﻓﻲ إﺼدار اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻓﻬﻲ ﻟم ﺘﻠﻎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬وﻟﻛﻨﻬﺎ‬
‫أدﺨﻠت ﺘﻌدﯿﻼت ﻋﻠﻰ ﻤﻛوﻨﺎت ﻨﺴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل وأﻀﺎﻓت ﺒﻌض اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺴﯿوﻟﺔ‪ ،‬وﻤن‬
‫ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﺼدور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وأﻫداﻓﻬﺎ وﻛذا ﻤﺤﺎورﻫﺎ وﻤراﺤل ﺘﻨﻔﯿذﻫﺎ‪،‬‬
‫وﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ وﻓﻘﻬﺎ‪ ،‬واﻵﺜﺎر اﻟﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻟﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺼدور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وأﻫداﻓﻬﺎ‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤطﻠب ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﺼدور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وﻛذا أﻫم اﻷﻫداف اﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﻟﺘﺤﻘﯿﻘﯿﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﺼدور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪3‬‬
‫دﻋﺎ زﻋﻤﺎء ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻟﻌﺸرﯿن اﻟﺠﻬﺎت اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ وﻤﺴؤوﻟﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪2009‬‬
‫إﻟﻰ اﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ وﻀﻊ ﻟواﺌﺢ أﻛﺜر ﺼراﻤﺔ ﺒﺨﺼوص رؤوس اﻷﻤوال اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وذﻟك ﻓﻲ أﻋﻘﺎب‬
‫اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻨﺘﺠت ﺠزﺌﯿﺎ ﻋن ﺘﻌﺎﻤﻼت ﻏﯿر آﻤﻨﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬وﺒﻬدف ﺨﻔض آﺜﺎر أﯿﺔ‬
‫أزﻤﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪ .‬ﻛﻤﺎ أﻋﻠﻨت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل واﻟﺘﻲ اﺠﺘﻤﻌت ﻓﻲ ﻤدﯿﻨﺔ ﺒﺎزل أن رؤﺴﺎء ﺒﻨوك ﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫وﻤﺴؤوﻟﯿن ﻓﻲ اﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻗد واﻓﻘوا ﻋﻠﻰ ﺴن ﻗواﻋد أﻛﺜر ﺼراﻤﺔ ﻓﻲ ‪ 12‬ﺴﺒﺘﻤﺒر‪،2010‬‬
‫ﺒﺸﺄن إدارة اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﻤﺤﺎوﻟﺔ ﻟﺠﻌل ﻫذﻩ اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ أﻛﺜر ﻗدرة ﻋﻠﻰ ﻤواﺠﻬﺔ اﻷزﻤﺎت‪ ،‬وﻫﻲ ﻋﺒﺎرة‬
‫ﻋن ﺤزﻤﺔ ﺠدﯿدة ﻤن اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﺴﻤﯿت ﺒﺎزل‪.3‬‬
‫وﺒﻤﺎ أن ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻫﻲ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎم اﻷول ﺒوﻀﻊ اﻟﻘواﻋد اﻟدوﻟﯿﺔ ﻟرﺴﻤﻠﺔ اﻟﺒﻨوك‬
‫ٕوادارة ﻤﺨﺎطرﻫﺎ‪ ،‬ﻤﻨذ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬ﻟﻌﺎﻟم ‪ 1992‬واﻹﻀﺎﻓﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻤت ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻋﺎم ‪ 1996‬وﺼوﻻ إﻟﻰ‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻟﻌﺎﻟم ‪ ،2004‬ﻟذا ﻓﺈن اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻫﻲ اﺴﺘﻛﻤﺎل ﻟﻠﺠﻬود اﻟﺘﻲ ﺘﺒذﻟﻬﺎ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬
‫ﻟﺘﺤﺴﯿن أطر اﻟﻘواﻋد اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬وﻫﻲ ﻤﺒﻨﯿﺔ ﻋﻠﻰ وﺜﺎﺌق ﺒﺎزل‪ 1‬وﺒﺎزل‪ 2‬وﺘﻀم ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن‬
‫اﻟﻤﻘﺎﯿﯿس اﻹﺼﻼﺤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘطﻤﺢ ﻟﺘﻌزﯿز اﻟﻘواﻨﯿن واﻟرﻗﺎﺒﺔ ٕوادارة اﻟﻤﺨﺎطر واﻟﺤﻛوﻤﺔ واﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬
‫ﺤﯿث ﺘﻠزم ﻗواﻋد ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة اﻟﺒﻨوك ﺒﺘﺤﺼﯿن ﻨﻔﺴﻬﺎ ﺠﯿدا ﻀد اﻷزﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﻐﻠب ﺒﻤﻔردﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﻀطراﺒﺎت اﻟﺘﻲ ﻤن اﻟﻤﻤﻛن أن ﺘﺘﻌرض ﻟﻬﺎ دون ﻤﺴﺎﻋدة‬
‫اﻟدول‪ ،‬وﻤن أﻫم اﻹﺠراءات اﻟﺘﻲ وردت ﻓﯿﻬﺎ ﺘﻌزﯿز ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤوارد اﻟذاﺘﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك )أواﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت(‬

‫‪30‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫واﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﻤن أﻫم اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤﻌﺘﻤدة ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺘﺎﻨﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،1‬ﻛﻤﺎ رﻛزت‬
‫ﻋﻠﻰ ﺠودة وﺸﻔﺎﻓﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻤﺸﯿرة إﻟﻰ أن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل ﺘﺘﺠﻪ ﻨﺤو ﺘﺤدﯿد‬
‫ﺤﻘوق اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن اﻟﻤﻠﻤوﺴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ أن اﻻﻗﺘراح ﯿﺘﻀﻤن ﻻﺌﺤﺔ ﻤن أرﺒﻌﺔ ﻋﺸر ﻤﻌﯿﺎ ار ﯿﺠب‬
‫ﺘواﻓرﻫﺎ ﻤن أﺠل إدراج اﻟﺤﺼص اﻟﻌﺎدﯿﺔ ﻛﺄﺴﻬم ﻋﺎدﯿﺔ‪ ،‬وﺘﺘﺄﻟف اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل ﻤن‬
‫اﻷﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ واﻷرﺒﺎح اﻟﻤﺤﺘﺠزة واﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎء اﻷﺴﻬم اﻟﺘﻲ ﯿﺠب أن ﺘﻛون ﻟﻬﺎ‬
‫أرﺒﺎح ﺘﻘدﯿرﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﺤدﯿد اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟﻨﺴﺒﺔ ﺘﻠك اﻷﺴﻬم ﺒﻤﺨﺎطر اﻟﻤوﺠودات اﻟﻤوزوﻨﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺒﺴطت‬
‫ﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﻋن طرﯿق إﻨﺸﺎء ﻤﺠﻤوﻋﺔ واﺤدة ﻤن ﻤﻌﺎﯿﯿر اﻷﻫﻠﯿﺔ‪ ،‬وﻟﺘﺤدﯿد رأس اﻟﻤﺎل ﺤﺘﻰ‬
‫ﯿﻛون ﻀﻤن ﻫذﻩ اﻟﺸرﯿﺤﺔ ﻻﺒد أن ﺘﺨﻀﻊ ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﻟﻠﻤودﻋﯿن واﻟداﺌﻨﯿن اﻟﻌﺎﻤﯿن‪ ،‬وﯿﺠب أن‬
‫ﯿﻛون ﻟدﯿﻬﺎ اﺴﺘﺤﻘﺎق أﺼﻠﻰ ﺨﻤس ﺴﻨوات ﻋﻠﻰ اﻷﻗل‪ ،‬وأن ﯿﺘم اﺴﺘدﻋﺎؤﻩ ﻤن اﻟﻤﺼدر ﻓﻘط ﺒﻌد‬
‫ﻤرور ﻨﻔس اﻟﻔﺘرة ﻋﻠﻰ اﻷﻗل‪ ،‬أﻤﺎ اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل ﺴﺘﻠﻐﻰ ﺘﻤﺎﻤﺎ‪.‬‬
‫ﻓﻘط ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫‪%2‬‬ ‫وﺤﺴب ﻤﺎﻫو ﻤﻌﻤول ﺒﻪ ﺤﺎﻟﯿﺎ‪ ،‬ﻓﺈن ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﺘﺨﺼﯿص ﻨﺴﺒﺔ‬
‫اﻟﻘروض ﻛﺄﻤوال اﺤﺘﯿﺎطﯿﺔ‪ ،‬ﻟﻛن ﻗواﻨﯿن ﺒﺎزل اﻟﺠدﯿدة رﻓﻌت ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺒﺄﻛﺜر ﻤن ﺜﻼﺜﺔ أﻀﻌﺎف‬
‫ﻟﺘﺼل إﻟﻰ ‪ ،%7‬ﻛﻤﺎ ﺸددت ﻋﻠﻰ ﻀرورة اﺤﺘﻔﺎظ اﻟﺒﻨوك ﺒﻨوع ﻤن اﻻﺤﺘﯿﺎطﻲ ﻟﻤواﺠﻬﺔ اﻵﺜﺎر‬
‫ﻤن رأس اﻟﻤﺎل‬ ‫‪ %0‬و‪%2.5‬‬ ‫اﻟﺴﻠﺒﯿﺔ اﻟﻤﺘرﺘﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺤرﻛﺔ اﻟدورة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﺘراوح ﺒﯿن‬
‫اﻷﺴﺎﺴﻲ وﺤﻘوق اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن‪ ،‬ﻤﻊ ﺘواﻓر ﺤد أدﻨﻰ ﻤن ﻤﺼﺎدر اﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺴﺘﻘر ﻟدى اﻟﺒﻨوك وذﻟك‬
‫ﻟﻀﻤﺎن ﻋدم ﺘﺄﺜرﻫﺎ ﺒﺄداء دورﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ اﻻﺌﺘﻤﺎن اﻟﺤﺎﻟﻲ ﻤن ‪ %4‬إﻟﻰ‪ %6‬ﻤﻊ ﻋدم اﺤﺘﺴﺎب اﻟﺸرﯿﺤﺔ‬
‫اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻓﻲ ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬وأﻛدت ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ أﻨﻪ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋدم اﻟﺘزام أﺤد اﻟﺒﻨوك ﺒﻬذﻩ‬
‫اﻟﻘواﻋد‪ ،‬ﻓﺈﻨﻪ ﯿﺤق ﻟﻠﺴﻠطﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أن ﺘﻤﻨﻌﻪ ﻤن ﺘوزﯿﻊ اﻷرﺒﺎح أو ﻤﻨﺢ ﻤﻛﺎﻓﺂت ﻟﻤوظﻔﯿﻪ أو ﺤﺘﻰ‬
‫ﺘﺨﻔﯿض رواﺘﺒﻬم‪ ،‬وﻗد ﻤﻨﺤت ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﻓرﺼﺔ ﺘطﺒﯿق ﻫذﻩ اﻟﻘواﻋد ﻛﻠﯿﺔ ﺤﺘﻰ ﺴﻨﺔ ‪،2019‬‬
‫ﻤﻊ اﻟﻌﻠم أن ﺘﺒدأ ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻤﻊ ﺒداﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪.22013‬‬
‫وﯿﻤﻛن إﺒراز ﻤﺴﺎر ﺘطوﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺨطط اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬إﻀﺎءات‪ ،‬إﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﻨﺸرة ﺘوﻋوﯿﺔ ﯿﺼدرﻫﺎ ﻤﻌﻬد اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺴﻠﺴﻠﺔ اﻟﺨﺎﻤﺴﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،5‬اﻟﻛوﯿت‪ ،‬دﯿﺴﻤﺒر‬
‫‪ ،2012‬ص‪.2‬‬
‫‪ -2‬زﺒﯿر ﻋﯿﺎش‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻛﺎﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،31-30‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻛرة‪،‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺎي ‪ ،2013‬ص ‪.454‬‬

‫‪31‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﺸﻛل رﻗم )‪ :(03‬ﻤﺴﺎر ﺘطور ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬

‫ﺴﻨﺔ ‪1999‬‬ ‫ﺴﻨﺔ ‪1996‬‬ ‫ﺴﻨﺔ ‪1992‬‬ ‫ﺴﻨﺔ ‪1988‬‬

‫وظﯿﻔﺔ اﺴﺘﺸﺎرﯿﺔ‬ ‫ﺘﻌدﯿل ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ‬ ‫ﺘﺎرﯿﺦ اﻟﺒدء ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق‬ ‫إطﻼق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‬
‫ﺒﺈدﻤﺎج ﺨطر اﻟﺴوق‬
‫ﻟﻼﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة‬ ‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ‬ ‫اﻷوﻟﻰ‬

‫ﺒداﯿﺔ ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬ ‫ﺼدور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‬ ‫آﺨر أﺠل ﻟﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‬ ‫إطﻼق اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫و‪ 2019‬ﺒطرﯿﻘﺔ ﻓﻌﻠﯿﺔ‬ ‫اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬ ‫اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬ ‫اﻟﺠدﯿدة ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬

‫ﺴﻨﺔ ‪2019-2013‬‬ ‫ﺴﻨﺔ ‪2010‬‬ ‫ﺴﻨﺔ ‪2007‬‬ ‫ﺴﻨﺔ ‪2004‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ً‬

‫ﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ورد ﻤن ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺼل‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬أﻫداف اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪3‬‬
‫وﻤن ﺒﯿن اﻷﻫداف اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺴﻌﻰ ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿﻘﻬﺎ ﻤن أﺠل ﺘﺤﺴﯿن ﻗدرة‬
‫اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻋﻠﻰ اﻤﺘﺼﺎص اﻟﺼدﻤﺎت اﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن اﻷزﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻘﻠﯿل ﻤن‬
‫ﺨطر اﻨﺘﻘﺎل ﺘداﻋﯿﺎﺘﻬﺎ إﻟﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ ﺒﻬدف‬
‫ﺘﺤﺴﯿن اﻹطﺎر اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ اﻟدوﻟﻲ رﻛزت ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤﺴﯿن ﺠودة ﻗﺎﻋدة رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻛﻲ ﯿﻛون ﻗﺎد ار ﻋﻠﻰ اﻤﺘﺼﺎص اﻟﺨﺴﺎﺌر ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﻼءة‬
‫اﻟﺒﻨك وﺤﺎﻟﺔ إﻋﺴﺎرﻩ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد ﻫواﻤش إﻀﺎﻓﯿﺔ ﻟﺤﻤﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻋن طرﯿق زﯿﺎدة ﻤﺴﺘوﯿﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟذي ﺘﺤﺘﻔظ‬
‫ﺒﻪ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إدﺨﺎل ﻨﺴﺒﺔ اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺘﻘﻠﯿل ﻤن ﺨطر اﻟزﯿﺎدة اﻟﻤﻔرطﺔ ﻟﻠراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘوﯿﺔ ﺘﻐطﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﻋن طرﯿق ﺘﻤﻛﯿن اﻟﺒﻨوك ﻤن ﺘﻐطﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ؛‬

‫‪ -1‬ﺴﻠﻤﻰ ﺴﺎﯿرﻟﻲ وآﺨرون‪ ،‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋن ﻤﻌﺎﯿﯿر رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ وﻓق ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻤﺠﻠﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻹﺴﻼﻤﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‬
‫ﯿﻨﺎﯿر‪ ،2015‬ص‪.1‬‬

‫‪32‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﻠﺴﯿوﻟﺔ ﻟﺘﻌزﯿز ﻛل ﻤن ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐطﯿﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟﻘﺼﯿر‪ ،‬وﻨﺴﺒﺔ ﺘﻤوﯿل‬
‫اﻟﻤرﻛز اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟﺒﻌﯿد‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪:‬اﻟﻤﺤﺎور اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وﻤراﺤل ﺘﻨﻔﯿذﻫﺎ‬
‫ﺠﺎء اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﺑﺨﻤﺴﺔ ﻣﺤﺎور أﺳﺎﺳﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻧﮭﺎ وﺿﻌﺖ ﻣﺮاﺣﻞ ﻟﺘﻨﻔﯿﺬھﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻟﻤﺤﺎور اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪3‬‬
‫وﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﺨﻤﺴﺔ ﻤﺤﺎور أﺴﺎﺴﯿﺔ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻤﺤور اﻷول‪ :‬ﯿﻨص ﻫذا اﻟﻤﺤور ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺴﯿن ﻨوﻋﯿﺔ وﺒﻨﯿﺔ وﺸﻔﺎﻓﯿﺔ ﻗﺎﻋدة رﺴﺎﻤﯿل اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﺠﻌل‬
‫ﻤﻔﻬوم رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻤﻘﺘﺼ ار ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﻛﺘﺘب ﺒﻪ واﻷرﺒﺎح ﻏﯿر اﻟﻤوزﻋﺔ‪ ،‬ﻤﻀﺎﻓﺎ‬
‫إﻟﯿﻬﺎ اﻷدوات اﻟﻘﺎدرة ﻋﻠﻰ اﺴﺘﯿﻌﺎب اﻟﺨﺴﺎﺌر ﻓور ﺤدوﺜﻬﺎ‪ ،‬أﻤﺎ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺴﺎﻨد ﻓﻘد ﯿﻘﺘﺼر ﺒدورﻩ‬
‫ﻋﻠﻰ أدوات رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﻘﯿدة ﻟﺨﻤس ﺴﻨوات ﻋﻠﻰ اﻷﻗل واﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﺘﺤﻤل اﻟﺨﺴﺎﺌر ﻗﺒل اﻟوداﺌﻊ أو‬
‫ﻗﺒل أي ﻤطﻠوﺒﺎت ﻟﻠﻐﯿر ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك‪.1‬‬
‫ﯿﻤﻛن اﻟﻘول أن اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة ﺘﻠزم اﻟﺒﻨوك ﺒرﻓﻊ اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟﻨﺴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﻻﺤﺘﯿﺎطﻲ‬
‫اﺒﺘداء ﻤن أول ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ ،2015‬ﻛﻤﺎ ﺘﻠزﻤﻬﺎ ﺒﺈﻀﺎﻓﺔ ﻫﺎﻤش اﺤﺘﯿﺎطﻲ‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫إﻟﻰ‬ ‫‪%2‬‬ ‫أو اﻷوﻟﻲ ﻤن‬
‫آﺨر ﯿﺘﻛون ﻤن أﺴﻬم ﻋﺎدﯿﺔ ﻨﺴﺒﺘﻪ ‪ %2.5‬ﻤن اﻷﺼول واﻟﺘﻌﻬدات اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻻﺴﺘﺨداﻤﻪ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ‬
‫أزﻤﺎت ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ وﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﺒﺤﻠول اﻷول ﻤن ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 2019‬ﻟﯿﺼل اﻟﻤﺠﻤوع إﻟﻰ‪ .%7‬وﯿﻤﻛن‬
‫ﺘوﻀﯿﺢ ﺘرﻛﯿﺒﺔ رؤوس أﻤوال اﻟﺒﻨوك اﻟﺠدﯿدة واﻟﻤطﻠوﺒﺔ ﻓﻲ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم )‪ :(04‬ﺘرﻛﯿﺒﺔ رؤوس أﻤوال اﻟﺒﻨوك اﻟﺠدﯿدة واﻟﻤطﻠوﺒﺔ ﻓﻲ ﺒﺎزل‪3‬‬
‫رأس اﻟﻤﺎل اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ‬ ‫ﺤﻘوق اﻟﻤﻠﻛﯿﺔ ﻟﻸﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ)ﺒﻌد‬
‫ﻟرأس اﻟﻤﺎل‬ ‫اﻻﻗﺘطﺎﻋﺎت(‬
‫‪%8‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ‬
‫_‬ ‫_‬ ‫‪%2.5‬‬ ‫اﺤﺘﯿﺎطﻲ اﻟﺤﻔﺎظ‬
‫‪%10.5‬‬ ‫‪%8.5‬‬ ‫‪%7‬‬ ‫اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ‪ +‬اﺤﺘﯿﺎطﻲ اﻟﺤﻔﺎظ‬

‫_‬ ‫_‬ ‫‪%2.5-0‬‬ ‫ﻤدى اﻻﺤﺘﯿﺎطﻲ اﻟﻤوﺠﻪ ﻻﻤﺘﺼﺎص‬

‫اﻟﺨﺴﺎﺌر أو ﻤواﺠﻬﺔ اﻷزﻤﺎت‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ واﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪- 3‬اﻟﻤزاﯿﺎ واﻟﺘﺤدﯿﺎت‪ ،-‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.29‬‬

‫‪ -1‬زﺒﯿر ﻋﯿﺎش‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.455‬‬

‫‪33‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻤﺤور اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻐطﯿﺔ ﻤﺨﺎطر اﻟﺠﻬﺎت اﻟﻤﻘﺘرﻀﺔ اﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺄ ﻋن ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‬
‫وﺘﻤوﯿل ﺴﻨدات اﻟدﯿن‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل ﻓرض ﻤﺘطﻠﺒﺎت رﺴﻤﻠﺔ إﻀﺎﻓﯿﺔ ﻟﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬وأﯿﻀﺎ ﻟﺘﻐطﯿﺔ‬
‫اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﺘﻲ ﺘﻨﺘﺞ ﻋن إﻋﺎدة ﺘﻘﯿﯿم اﻷﺼول اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﺘﻘﻠﺒﺎت أﺴﻌﺎرﻫﺎ ﻓﻲ اﻟﺴوق‪.1‬‬
‫اﻟﻤﺤور اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬إدﺨﺎل ﻤؤﺸر ﻤﻌدل اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻛﻤﻘﯿﺎس ﻟﺘدﻋﯿم اﻹطﺎر اﻟداﺨﻠﻲ أو أﺴﺎﻟﯿب‬
‫ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر وﻓﻘﺎ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬أﺨدا ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﻠﺠوء إﻟﻰ اﻟﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﺠدﯿدة ﻓﻲ اﻟدﻋﺎﻤﺔ‬
‫اﻷوﻟﻰ ﻤن ﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل وﻓﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﻨﺼت ﻋﻠﯿﻪ ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻛﻤﺎ أن إدﺨﺎل ﻫذا اﻟﻤؤﺸر‬
‫ﺴوف ﯿﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﺘﻛوﯿن ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺒﻨﺎء ﻟﻠﻤﻼءة ﻓﻲ ﻨظﺎم اﻟﺒﻨوك‪.2‬‬
‫اﻟﻤﺤور اﻟراﺒﻊ‪ :‬ﯿﺘﻤﺜل أﺴﺎﺴﺎ ﻓﻲ ﻨظﺎم ﯿﻬدف إﻟﻰ ﺤث اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ أﻻ ﺘرﺘﺒط ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻗراض‬
‫اﻟﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬﺎ ﺒﺸﻛل ﻛﺎﻤل ﺒﺎﻟدورة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﻨﻤو واﻻزدﻫﺎر ﺘﻨﺸط اﻟﺒﻨوك ﺒﺸﻛل‬
‫ﻛﺒﯿر ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘﻤوﯿل اﻷﻨﺸطﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬أﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ اﻟرﻛود اﻻﻗﺘﺼﺎدي ﯿﺘراﺠﻊ ﻨﺸﺎط‬
‫اﻹﻗراض ﻓﯿﺘﺴﺒب ﻓﻲ إطﺎﻟﺔ ﻓﺘرة ﻫذا اﻟرﻛود‪.3‬‬
‫اﻟﻤﺤور اﻟﺨﺎﻤس‪ :‬ﻟﻘد أوﻀﺤت اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ‪ 2008‬أن ﻟﻤﺴﺄﻟﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ أﻫﻤﯿﺔ ﻛﺒﯿرة ﻓﻲ‬
‫ﻋﻤل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ واﻷﺴواق ﺒﻛﺎﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬ﻫذا اﻟﺸﻲء ﻛرﺴﺘﻪ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤن ﺨﻼل‬
‫إﺒداء رﻏﺒﺘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟوﺼول إﻟﻰ ﻤﻌﯿﺎر ﻋﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﺴﯿوﻟﺔ‪ ،4‬ﺤﯿث ﺘﻘﺘرح اﻋﺘﻤﺎد ﻨﺴﺒﺘﯿن‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل )‪) (LCR‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘﻐطﯿﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ(‪ :‬وﺘﺘطﻠب ﻤن اﻟﺒﻨوك اﻻﺤﺘﻔﺎظ‬
‫ﺒﺄﺼول ذات درﺠﺔ ﺴﯿوﻟﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ ﻟﺘﻐطﯿﺔ اﻟﺘدﻓق ﻟدﯿﻬﺎ ﺤﺘﻰ ‪ 30‬ﯿوﻤﺎ‪ ،5‬وﺘﺤﺴب ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﻋﺎﻟﯿﺔ اﻟﺠودة‬

‫≤‪100‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل=‬
‫ﺼﺎﻓﻲ اﻟﺘدﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ ﺨﻼل ‪ 30‬ﯿوم‬

‫‪ -1‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ واﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬اﻟﻤزاﯿﺎ واﻟﺘﺤدﯿﺎت‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،1‬اﻟﻤﺠﻠد‪،20‬‬
‫اﻷردن‪ ،‬ﻤﺎرس‪ ،2012 ،‬ص‪.29‬‬
‫‪ -2‬ﺒرﯿش ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر‪ ،‬إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ 2‬و‪ 3‬وﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘﺤﻘﯿق اﻹﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻤﺎ‬
‫ﺒﻌد اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،29‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻓﯿﻔري ‪ ،2013‬ص‪.39‬‬
‫‪ -3‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻤرﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ص ‪.29‬‬
‫‪ -4‬ﺒرﯿش ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر‪ ،‬زﻫﯿر ﻋ ارﺒﺔ‪ ،‬ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ 3‬ودورﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﯿق ﻤﺒﺎدئ اﻟﺤوﻛﻤﺔ وﺘﻌزﯿز اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪،‬‬
‫اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ اﻟﺜﺎﻤن ﺤول دور اﻟﺤوﻛﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻔﻌﯿل أداء اﻟﻤؤﺴﺴﺎت واﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت‪ ،‬اﻟﺠزء اﻷول‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ 20-19‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪،2013‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﯿﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ‪ ،‬اﻟﺸﻠف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص‪.306‬‬
‫‪ -5‬ﻨﺎدﯿﺔ ﺒﻠوﻏﻲ‪ ،‬ﻓﺎطﻤﺔ رﺤﺎل‪ ،‬واﻗﻊ وآﻓﺎق ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ ﻟﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻤﺠﻠﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻹﺴﻼﻤﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‬
‫ﯿﻨﺎﯿر‪ ،2015‬ص‪.5‬‬

‫‪34‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫وﻗد ﻋرﻓت اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺸﻛل ﻤﻔﺼل اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ وﺼﺎﻓﻲ اﻟﺘدﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ اﻟﻤﺘوﻗﻌﺔ ﺨﻼل‬
‫‪ 30‬ﯿوم اﻟﻤﻘﺒﻠﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ذات اﻟﻨوﻋﯿﺔ اﻟرﻓﯿﻌﺔ‪ ،‬ﺘم ﺘﻘﺴﯿﻤﻬﺎ إﻟﻰ ﻤﺴﺘوﯿﯿن‪:‬‬
‫اﻟﻤﺴﺘوى اﻷول‪ :‬وﯿﻀم اﻟﻨﻘد واﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻟﺒﻨوك ﻟدى اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺒﺎدل‬
‫واﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل دﯿون أو أﻨﻬﺎ ﻤﻀﻤوﻨﺔ ﻤن ﻗﺒل ﺠﻬﺎت ﺴﯿﺎدﯿﺔ أوﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي اﻟﺤﻛوﻤﺎت ﻏﯿر‬
‫اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‪ ،‬ﺒﻨك اﻟﺘﺴوﯿﺎت اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟدوﻟﻲ‪...‬اﻟﺦ؛‬
‫اﻟﻤﺴﺘوى اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻋﺘﺒرت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﺒﻌض اﻷﺼول اﻷﺨرى ذات ﺴﯿوﻟﺔ ﻤﻌﺘﺒرة‪ ،‬ﺸرط أن ﻻ‬
‫ﻤن اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ‪ ،‬وﺘﺘﻛون ﻤن اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺒﺎدل اﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل‬ ‫‪%40‬‬ ‫ﺘزﯿد ﻨﺴﺒﺘﻬﺎ ﻋن‬
‫دﯿون أو أﻨﻬﺎ ﻤﻀﻤوﻨﺔ ﻤن ﻗﺒل ﺠﻬﺎت ﺴﯿﺎدﯿﺔ أو ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬اﻟﺤﻛوﻤﺎت ﻏﯿر اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‪،‬‬
‫ﺒﻨك اﻟﺘﺴوﯿﺎت اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟدوﻟﻲ‪....‬اﻟﺦ‪.1‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴــﺒﺔ اﻟﺴــﯿوﻟﺔ طوﯿﻠــﺔ اﻷﺠــل )‪ :(NSFR‬ﺘﺴــﺘﻌﻤل ﻟﻘﯿــﺎس اﻟﺴــﯿوﻟﺔ اﻟﻤﺘوﺴــطﺔ واﻟطوﯿﻠــﺔ اﻷﻤــد‪،‬‬
‫وﻫﻲ ﺘﻬدف إﻟﻰ ﺘوﻓﯿر ﻤوارد ﻤﺴﺘﻘرة ﻷي ﺒﻨك ﺘﻀﻤن ﻟﻪ ﻤواﺼﻠﺔ ﻨﺸﺎطﻪ ﺒﺸﻛل ﺴﻠﯿم ﻟﻤدة ﺴﻨﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻓﺘ ـرات ﻀــﻐط ﺘﻤﺘــد ﻓــﻲ اﻟﻤﺴــﺘﻘﺒل‪ ،‬ﻨﺘﯿﺠــﺔ ﺘ ارﺠــﻊ ﻓــﻲ اﻟرﺒﺤﯿــﺔ واﻷداء‪ ،‬أو ﺘ ارﺠــﻊ ﺘﻨﻘــﯿط ﻗــروض أو‬
‫أوراق اﻟﺒﻨــك أو اﻷط ـراف اﻟﻤﻘﺎﺒﻠــﺔ ﻓــﻲ ﻋﻘــود اﻟﻤﺸــﺘﻘﺎت‪ ،‬أو ﻨﺘﯿﺠــﺔ أي ﺤــﺎدث ﻗــد ﯿــؤﺜر ﺴــﻠﺒﺎ ﻋﻠــﻰ‬
‫ﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨك وأﺼوﻟﻪ‪ ،‬وﺘﺤﺴب ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫اﻟﻤوارد اﻟﻤﺴﺘﻘرة اﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﺴﻨﺔ‬
‫<‪%100‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل=‬
‫اﻟﺤﺎﺠﺔ ﻟﻠﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺴﺘﻘر ﻟﺴﻨﺔ‬

‫وﺘﺘﻤﺜل اﻟﻤوارد اﻟﻤﺴﺘﻘرة ﻓﻲ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺨﺎص واﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة وﺒﺎﻗﻲ اﻟﺨﺼوم اﻟﺘﻲ ﺘﻛون‬
‫ﻤدﺘﻬﺎ اﻟﻔﻌﻠﯿﺔ ﺴﻨﺔ أو أﻛﺒر‪..‬اﻟﺦ‪ .‬أﻤﺎ اﻟﺤﺎﺠﺔ ﻟﻠﺘﻤوﯿل ﻓﻬﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻤﺠﻤوع ﻗﯿﻤﺔ اﻷﺼول اﻟﻤﻤوﻟﺔ‬
‫ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨك‪ ،‬ﺤﯿث ﻛل أﺼل ﯿرﺠﺢ ﺒﻤﻌﺎﻤل ﻤﻌﯿن واﻟﻤﺠﻤوع ﯿﻀﺎف إﻟﻰ اﻟﺤﺎﺠﺔ ﻟﻠﺘﻤوﯿل ﻟﻠﻌﻨﺎﺼر‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒ ﺎﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘرﺠﺢ ﺒﻤﻌﺎﻤﻼت ﻤﻌﯿﻨﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ ﻟﻬذﻩ اﻷدوات اﻟﻛﻤﯿﺔ ﻟﻘﯿﺎس اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻓﻘد‬
‫أﺸﺎرت اﻟوﺜﯿﻘﺔ إﻟﻰ طرق أﺨرى ﻟرﺼد ﻤﺨﺎطر اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻛﻤراﻗﺒﺔ ﺘوارﯿﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎق اﻟﺘوظﯿﻔﺎت واﻟﺘﻤوﯿل‬
‫وﺘرﻛﯿز اﻟﺘﻤوﯿل‪..‬اﻟﺦ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وآﺜﺎرﻫﺎ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬اﻟﻌدد‪،13‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴطﯿف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2013 ،‬ص‪.283‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻤرﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ص‪.284‬‬

‫‪35‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤراﺤل ﺘﻨﻔﯿذ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪3‬‬

‫ﻟﻛﻲ ﺘﺴﺘطﯿﻊ اﻟﺒﻨـوك ﻤواﻛﺒـﺔ ﻫـذﻩ اﻟزﯿـﺎدة اﻟﻛﺒﯿـرة ﻓـﻲ ﻨﺴـﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿـﺔ ﻛﻔﺎﯿـﺔ رأس اﻟﻤـﺎل‪ ،‬ﻓﻌﻠﯿﻬـﺎ إﻤـﺎ‬
‫رﻓﻊ رؤوس أﻤواﻟﻬـﺎ )ﻋﺒـر طـرح أﺴـﻬم ﺠدﯿـدة ﻟﻼﻛﺘﺘـﺎب اﻟﻌـﺎم‪ ،‬أو إﯿﺠـﺎد ﻤﺼـﺎدر أﺨـرى ﻟﻠﺘﻤوﯿـل(‪ ،‬أو‬
‫اﻟﺘﻘﻠﯿــل ﻤــن ﺤﺠــم ﻗروﻀــﻬﺎ ﻓــﻲ اﻟﺤ ـﺎﻟﺘﯿن‪ ،‬ﻟــذا ﻓﻘــد أﻋطــت اﻻﺘﻔﺎﻗﯿــﺔ ﻤﻬﻠــﺔ ﻟﻠﺒﻨــوك ﺘﺼــل ﺤﺘــﻰ ﻋــﺎم‬
‫‪ 2019‬ﻤــن أﺠــل ﺘطﺒﯿــق ﻫــذﻩ اﻟﻘواﻋــد ﻛﻠﯿــﺔ‪ ،‬ﻋﻠــﻰ أن ﯿﺒــدأ اﻟﺘطﺒﯿــق اﻟﺘــدرﯿﺠﻲ ﻤــﻊ ﺒداﯿــﺔ ﻋــﺎم ‪،2013‬‬
‫وﺒﺤﻠول ﻋﺎم ‪ 2015‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك أن ﺘﻛون ﻗد رﻓﻌت أﻤوال اﻻﺤﺘﯿـﺎط إﻟـﻰ ﻨﺴـﺒﺔ ‪ ،%4.5‬وﻫـو ﻤـﺎ‬
‫ﯿﻌرف ﺒﺎﺴم )‪ ،(Coretier one capital ratio‬ﺜم ﺘرﻓﻌﻬﺎ ﺒﻨﺴﺒﺔ إﻀﺎﻓﯿﺔ ﺘﺒﻠﻎ ‪ %2.5‬ﺒﺤﻠول ﻋﺎم ‪،2019‬‬
‫وﻫو ﻤﺎ ﯿﻌرف ﺒﺎﺴم)‪.1(Counter cyclical‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(05‬ﻤراﺤل اﻟﺘﺤول إﻟﻰ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻤن ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 2013‬إﻟﻰ ﺠوان‪2019‬‬
‫‪2019‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪2017 2016 2015 2014 2013‬‬
‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4.0‬‬ ‫‪%3.5‬‬ ‫ﺤد أدﻨﻰ ﻟﻨﺴﺒﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻤن ﺤﻘوق‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن‬
‫‪%2.5‬‬ ‫‪%1.88‬‬ ‫‪%1.25‬‬ ‫‪%0.63‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﺤوط‬
‫‪%7‬‬ ‫‪%6.83‬‬ ‫‪%5.75‬‬ ‫‪%5.13‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫‪%4‬‬ ‫‪%3.5‬‬ ‫ﺤد أدﻨﻰ ﻟﺤﻘوق اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن‪ +‬رأس‬
‫اﻟﻤﺎل اﻟﺘﺤوط‬
‫‪%6‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%6‬‬ ‫‪%5‬‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل ﻓﺌﺔ اﻷوﻟﻰ‬

‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫ﺤد أدﻨﻰ ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫‪%10.5‬‬ ‫‪%9.88‬‬ ‫‪%9.25‬‬ ‫‪%8.63‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%9‬‬ ‫ﺤد أدﻨﻰ ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ رأس اﻟﻤﺎل‪+‬‬
‫رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﺤوط‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬اﻟﻤوﻗﻊ اﻟرﺴﻤﻲ ﻟﺒﻨك اﻟﺘﺴوﯿﺎت اﻟدوﻟﯿﺔ ‪ www.bis.org‬ﯿوم‪ ،2015/02/15:‬ﻋﻠﻰ اﻟﺴﺎﻋﺔ ‪.19:38‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ وﻓق ﺒﺎزل‪3‬‬
‫ﻗﺎﻤت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﺒﺈﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ ﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻤﺎ ورد ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ 2‬اﻟﺘﻲ ﺼﻨﻔت رأس اﻟﻤﺎل إﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﺸراﺌﺢ رﺌﯿﺴﯿﺔ‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﺼﻨﻔﺘﻪ ﺒﺎزل‪ 3‬إﻟﻰ ﺸرﯿﺤﺘﯿن‬
‫أﺴﺎﺴﯿﺘﯿن وذﻟك ﺒﺎﻹﻟﻐﺎء اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ )اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺎﻨدة(‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻗﺎﻤت ﺒﺈدﺨﺎل ﺘﻐﯿﯿرات ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﻤﻛوﻨﺔ ﻟﻠﺸرﯿﺤﺘﯿن اﻷوﻟﻰ واﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬ﻛﺎﻨت ﺘﻤﺜل ‪ %4‬ﻤن اﻷﺼول اﻟﻤرﺠﺤﺔ ﺒﻤﺨﺎطرﻫﺎ ﻓﻲ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻓﺘم زﯿﺎدﺘﻬﺎ إﻟﻰ‬
‫واﻟﻬدف‬ ‫‪%4.5‬‬ ‫ﻓﻲ ﺒﺎزل‪ ،3‬أﻤﺎ ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ ﺘم زﯿﺎدﺘﻬﺎ إﻟﻰ‬ ‫‪%6‬‬

‫‪ -1‬ﺼﺎﻟﺢ ﻤﻔﺘﺎح‪ ،‬ﻓﺎطﻤﺔ رﺤﺎل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.6‬‬

‫‪ -2‬ﻓﻼح ﻛوﻛش‪ ،‬أﺜر اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻷردﻨﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻌﻬد اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻷردن‪ ،‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ ،2012‬ص ‪.1‬‬

‫‪36‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﻤن زﯿﺎدة ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻫو زﯿﺎدة ﺘﺤﺴﯿن ﺠودة ﻗﺎﻋدة رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺒﻨوك‪ .‬واﻟﺠدول اﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﯿوﻀﺢ اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ ﺤدﺜت ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(06‬اﻟﺘﻌدﯿﻼت ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻠﺒﻨوك‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬ ‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬
‫ﺴﻨﺔ‪%4.5 :2013‬‬ ‫‪%4‬‬ ‫رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪%5.5 :2014‬‬
‫ﺴﻨﺔ‪%6 :2015‬‬

‫ﺴﻨﺔ ‪%2 :2013‬‬ ‫‪%2‬‬ ‫اﻷﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ وﻤﺎ ﯿﺸﺎﺒﻬﻬﺎ‬

‫ﺴﻨﺔ ‪%3.5 :2014‬‬ ‫‪Assimilées‬‬
‫ﺴﻨﺔ ‪%4.5 :2015‬‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬أﺤﻤد ﻗﺎرون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.84‬‬
‫ﻓﻲ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘم‬ ‫‪%4‬‬ ‫ﺒﻌدﻤﺎ ﻛﺎﻨت ﺘﻤﺜل‬ ‫‪%2‬‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪ :‬ﻓﻘد ﺘم ﺘﺨﻔﯿﻀﻬﺎ إﻟﻰ‬ ‫‪Ø‬‬

‫إﻀﺎﻓﺔ ﻫﺎﻤش ﺤﻤﺎﯿﺔ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ)رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﺤوطﻲ( ﺒﻘﯿﻤﺔ ‪ ،%2.5‬واﻟﻬدف ﻤﻨﻪ‬
‫ﻫو ﻀﻤﺎن ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ ﻤواﺠﻬﺔ اﻻﻀطراﺒﺎت اﻟﺘﻲ ﻗد ﺘﺤﺼل ﻤن ﺤﯿن ﻷﺨر‪.‬‬
‫واﻟﻤﻼﺤظ أن ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ 3‬ﻓرﻗت ﺒﯿن ﻤرﺤﻠﺔ ﻤﻼءة اﻟﺒﻨك وﻤرﺤﻠﺔ إﻋﺴﺎرﻩ‪ ،‬وﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ ﻫذا‬
‫ﯿﺘم ﺘﺤدﯿد ﻨوع اﻷدوات اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﻌﻤل ﻻﻤﺘﺼﺎص اﻟﺨﺴﺎﺌر وﻓق اﻟﻤرﺤﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤر ﺒﻬﺎ‬
‫اﻟﺒﻨك‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬ﺘﻌرف ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺨﺼص ﻟﻤرﺤﻠﺔ ﻤﻼءة اﻟﺒﻨك‪ ،‬وﺘﺘﻛون ﻤن‬
‫ﻋﻨﺼرﯿن ﻫﻤﺎ اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ واﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ‪.‬‬
‫أﻤﺎ اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪ :‬ﻓﺘﻌرف ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺨﺼص ﻟﻤرﺤﻠﺔ إﻋﺴﺎر اﻟﺒﻨك وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﻓﺎﻷدوات اﻟﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن ﻫذﻩ اﻟﺸرﯿﺤﺔ ﺘﻘوم ﺒﺎﻤﺘﺼﺎص اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨك ﺨﻼل‬
‫ﻤرﺤﻠﺔ إﻋﺴﺎرﻩ‪.‬‬
‫وﯿﺠب أن ﺘﺘﺼف اﻷدوات اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ واﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬أن ﺘﻛون ﻫذﻩ اﻷدوات طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل وذات ﺘﺎرﯿﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎق ﻻ ﯿﻘل ﻋن‪ 5‬ﺴﻨوات ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻸدوات اﻟﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬وﻏﯿر ﻤﻘﯿدة ﺒﺘﺎرﯿﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎق ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸدوات اﻟﻤدرﺠﺔ‬
‫ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﻗد ﺘﻛون ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻼﺴﺘدﻋﺎء ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨك‬
‫ﺒﻌد ﻤرور ‪ 5‬ﺴﻨوات ﺸرط ﺘﺤﻘق ﺸروط ﻤﻌﯿﻨﺔ؛‬
‫‪ Ø‬أن ﺘﻛون ﻫذﻩ اﻷدوات ﻏﯿر ﻤﻀﻤوﻨﺔ وﻏﯿر ﻤﻐطﺎة ﺒﺄي ﻀﻤﺎن ﻤن اﻟﺒﻨك؛‬

‫‪37‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬أن ﺘﻛون اﻷدوات اﻟﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ واﻟﻤﺼﻨﻔﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ‬
‫اﻟﺘزام ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك‪ ،‬وأن ﺘﻛون ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻤﺘﺼﺎص اﻟﺨﺴﺎﺌر إﻤﺎ ﻋن طرﯿق ﺘﺤوﯿﻠﻬﺎ إﻟﻰ أﺴﻬم‬
‫ﻋﺎدﯿﺔ ﻋﻨد ﻨﻘطﺔ ﻤﺤددة ﻤﺴﺒﻘﺎ‪ ،‬أو ﺨﻔض ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻋﻨد ﻨﻘطﺔ ﻤﺤددة ﻤﺴﺒﻘﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم اﺴﺘﺤﻘﺎق اﻷدوات اﻟﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ‪ ،‬وﻟﻠﺸرﯿﺤﺔ‬
‫اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ اﻷوﻟوﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺴداد ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺄﺼﺤﺎب اﻟوداﺌﻊ واﻟدﯿون‪ ،‬وأن ﺘﻛون ﻫذﻩ اﻷدوات ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ‬
‫اﻤﺘﺼﺎص اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﺒﻨك‪.1‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﺴﺒق ﻨﺠد أن ﻫﻨﺎك ﻋدة أﻨواع ﻤن اﻷدوات اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن إدراﺠﻬﺎ ﻀﻤن‬
‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ أو اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ وﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ ﺠدول ﯿﺒﯿن أﻫم أﻨواع ﻫذﻩ اﻷدوات وﻓق ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬و‪.3‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(07‬أﻨواع اﻷدوات اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ ووﻓق ﺒﺎزل ‪ 2‬و‪3‬‬

‫‪%8‬‬ ‫ﺒﺎزل‪3‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫ﺒﺎزل ‪2‬‬

‫ﺘم إﻟﻐﺎؤﻫﺎ‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‬
‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪:‬‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪:‬‬
‫أدوات دﯿن ﺜﺎﻨوﯿﺔ طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل وﻏﯿر ﻤﻀﻤوﻨﺔ وﺘﻠﻲ‬ ‫اﻟطﺒﻘﺔ اﻟﺴﻔﻠﻰ ﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪:‬‬
‫‪%2‬‬ ‫اﻟدﯿون اﻷﺨرى )اﻟوداﺌﻊ واﻟدﯿون اﻟﻌﺎدﯿﺔ( ﻓﻲ أوﻟوﯿﺔ‬ ‫‪%4‬‬ ‫اﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة ﻤﺤدودة اﻷﺠل؛‬
‫اﻟﺴداد؛‬ ‫اﻟدﯿون اﻟﺜﺎﻨوﯿﺔ طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل؛‬
‫ﺘﺴﺒق اﻷدوات اﻟﻤدرﺠﺔ ﻀﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن‬ ‫اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺜﺎﻨوﯿﺔ ﻤﺤدودة اﻷﺠل‪.‬‬
‫رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ واﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل‬ ‫اﻟطﺒﻘﺔ اﻟﻌﻠﯿﺎ ﻤن اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪:‬‬
‫اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻓﻲ أوﻟوﯿﺔ اﻟﺴداد؛‬ ‫اﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة اﻟداﺌﻤﺔ ﻤﺘراﻛﻤﺔ اﻷرﺒﺎح؛‬
‫ﯿﺘم ﺘﺼﻨﯿﻔﻬﺎ ﺒﺄﻨﻬﺎ اﻟﺘزام ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك‪.‬‬ ‫اﻟدﯿون اﻟﺜﺎﻨوﯿﺔ اﻟداﺌﻤﺔ؛‬
‫اﻷوراق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺜﺎﻨوﯿﺔ اﻟداﺌﻤﺔ؛‬
‫اﺤﺘﯿﺎطﺎت إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﯿﯿم؛‬
‫ﻤﺨﺼﺼﺎت ﻋﺎﻤﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺴﻠﻤﻰ ﺴﺎﯿرﻟﻲ وآﺨرون‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص ‪.2،4‬‬

‫‪38‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻏﯿر اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ وﻏﯿر‬
‫أدوات ﻏﯿر ﻤﻘﯿدة ﺒﺘﺎرﯿﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎق ﺘﺼﻨف ﺒﺄﻨﻬﺎ أدوات‬ ‫اﻻﺒﺘﻛﺎرﯿﺔ‪:‬‬
‫‪%1 . 5‬‬ ‫‪%2‬‬
‫ﻤﻠﻛﯿﺔ‪ ،‬وﻤﻨﻬﺎ اﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة اﻟداﺌﻤﺔ ﻏﯿر ﻤﺘراﻛﻤﺔ‬ ‫اﻷﺴﻬم اﻟﻤﻤﺘﺎزة اﻟداﺌﻤﺔ ﻏﯿر ﻤﺘراﻛﻤﺔ ﻟﻸرﺒﺎح‪.‬‬
‫ﻟﻸرﺒﺎح؛‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ اﻻﺒﺘﻛﺎرﯿﺔ‪:‬‬
‫أدوات ﻏﯿر ﻤﻘﯿدة ﺒﺘﺎرﯿﺦ اﺴﺘﺤﻘﺎق ﺘﺼﻨف ﺒﺄﻨﻬﺎ أدوات‬ ‫أدوات اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ اﻻﺒﺘﻛﺎرﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻏﯿر ﻤﻀﻤوﻨﺔ وﺘﻠﻲ اﻟوداﺌﻊ واﻟدﯿون اﻟﻌﺎدﯿﺔ واﻟﺜﺎﻨوﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ أوﻟوﯿﺔ اﻟﺴداد‪ ،‬ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ ﺘﺴﺒق اﻷﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫أوﻟوﯿﺔ اﻟﺴداد؛‬
‫أدوات دﯿن ﯿﻤﻛن ﺘﺤوﯿﻠﻬﺎ إﻟﻰ أﺴﻬم ﻋﺎدﯿﺔ أو ﺨﻔض‬
‫ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ ﻋﻨد ﻨﻘطﺔ ﻤﺤددة ﻤﺴﺒﻘﺎ وﺘﺼﻨف ﺒﺄﻨﻬﺎ اﻟﺘزام‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك؛‬

‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ ﻤن رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ‪:‬‬ ‫اﻟﺸرﯿﺤﺔ اﻷوﻟﻰ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ‪:‬‬

‫اﻷﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋن اﻟﺒﻨك؛‬ ‫رأس اﻟﻤﺎل اﻷﺴﺎﺴﻲ اﻟداﺌم؛‬
‫‪%4 . 5‬‬ ‫ﻋﻼوة اﻹﺼدار؛‬ ‫‪%2‬‬ ‫ﺤﺴﺎب اﻷرﺒﺎح واﻟﺨﺴﺎﺌر؛‬
‫اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻟﻤﻌﻠن ﻋﻨﻬﺎ؛‬ ‫اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻷﺨرى؛‬
‫اﻷﺴﻬم اﻟﻌﺎدﯿﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋن ﺸرﻛﺎت ﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﻤﺼرف‬ ‫ﺤﺴﺎب ﻋﻼوة اﻹﺼدار؛‬
‫واﻟﻤﻤﻠوﻛﺔ ﻤن ﻗﺒل طرف ﺜﺎﻟث‪.‬‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ اﻷرﺒﺎح اﻟﻤرﺤﻠﯿﺔ اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ ﺨﺎرﺠﯿﺎ‪.‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﺴﻠﻤﻰ ﺴﺎﯿرﻟﻲ وآﺨرون ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.5‬‬

‫اﻟﻤطﻠب اﻟراﺒﻊ‪ :‬اﻵﺜﺎر اﻟﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫أﻛد ﻤﺼرﻓﯿون ﻋﺎﻟﻤﯿون أن اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ دﻓﻌت اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﻔﻛﯿر ﺠدﯿﺎ ﻓﻲ زﯿﺎدة‬
‫رؤوس أﻤوال اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﺘﻌﺘﺒر ﻤﻌﺎﯿﯿر اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬درﺴﺎ ﻤﺴﺘﻔﺎدا ﻤن اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ وذﻟك‬
‫ﻟﺘﺤﺼﯿن اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻤن اﻻﺨﺘﻼﻻت واﻷزﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘطﺎل ﺘداﻋﯿﺎﺘﻬﺎ اﻟﺠواﻨب‬
‫اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬وﺘﻀﻤﻨت ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ أﻨﻪ ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻻﺤﺘﻔﺎظ ﺒﺄﻛﺒر ﻗدر ﻤن‬
‫رأس اﻟﻤﺎل ﻛﺎﺤﺘﯿﺎطﻲ ﯿﻤﻛﻨﻬﺎ ﻤن ﻤواﺠﻬﺔ أي ﺼدﻤﺎت‪ ،‬دون اﻟﺤﺎﺠﺔ ﻟﺠﻬود اﻨﻘﺎد ﺤﻛوﻤﯿﺔ ﻫﺎﺌﻠﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫ﺤدث ﻓﻲ اﻷزﻤﺔ اﻷﺨﯿرة‪ .1‬وﯿﻤﻛن ﺘﻠﺨﯿص أﻫم ﺘﺄﺜﯿرات ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬إﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ أو اﻟﺘﺨﻠص ﻤن ﺒﻌض وﺤدات اﻟﻌﻤل ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك ﻟﺘﻌظﯿم اﺴﺘﺨدام رؤوس اﻷﻤوال؛‬

‫‪ -1‬إﻀﺎءات‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.3‬‬

‫‪ -2‬ﺼﺎﻟﺢ ﻤﻔﺘﺎح ‪ ،‬رﺤﺎل ﻓﺎطﻤﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص ‪.20-18‬‬

‫‪39‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬ﻋدم اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘوﻓﯿر ﻛﺎﻤل اﻟﺨدﻤﺎت أو اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت وذﻟك ﺒﺴﺒب زﯿﺎدة اﻟﺘﻛﻠﻔﺔ واﻟﻘﯿود اﻟﺘﻲ‬
‫ﯿﻤﻛن أن ﺘﻛون أﻤﺎم ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘورﯿق؛‬
‫‪ Ø‬اﻨﺨﻔﺎض ﺨطر ﺤدوث أزﻤﺎت ﻤﺼرﻓﯿﺔ وذﻟك ﻤن ﺨﻼل ﺘﻌزﯿز رأس اﻟﻤﺎل واﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت‬
‫اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﺠﻨﺒﺎ إﻟﻰ ﺠﻨب ﻤﻊ اﻟﺘرﻛﯿز ﻋﻠﻰ ﺘﻌزﯿز ﻤﻌﺎﯿﯿر إدارة اﻟﻤﺨﺎطر وﻫدا ﯿؤدي إﻟﻰ اﻨﺨﻔﺎض‬
‫ﺨطر ﻓﺸل اﻟﺒﻨك وﺘﺤﻘﯿق اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟطوﯿل؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﺴﺘﺠﻌل اﻟﺴﯿطرة ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ أﻗوى ﻤن ﻗﺒل‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﯿﻀﻤن ﻟﻬذﻩ‬
‫ا ﻟﺒﻨوك اﻟﻘدرة واﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻤن ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘﺴﺘطﯿﻊ اﻟﺘﺼدي ﻟﻸزﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟطﺎرﺌﺔ وﺤﺘﻰ ﻻ‬
‫ﯿﺘﻛرر ﻤﺎ ﺤدث ﻟﺒﻨك ﻟﯿﻤﺎن ﺒرادرز ﻓﻲ أزﻤﺔ ‪ ،2008‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ أن اﻟﻤﯿزة اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻓﻲ ﺒﺎزل‪3‬‬
‫ﺘﻛﻤن ﻓﻲ أن اﻟﻨﻤوذج اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟرﯿﺎﻀﻲ ﻻﺤﺘﺴﺎب أﺨطﺎر اﻷﺼول ﺼﺎر أﻛﺜر ﺼراﻤﺔ ودﻗﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺘﻘﯿﯿم اﻷﺼول اﻟﺨطرة؛‬
‫‪ Ø‬اﻨﺨﻔﺎض إﻗﺒﺎل اﻟﻤﺴﺘﺜﻤرﯿن ﻋﻠﻰ اﻷﺴﻬم اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻨظ ار ﻟﻛون أرﺒﺎح اﻷﺴﻬم ﻤن اﻟﻤرﺠﺢ أن‬
‫ﺘﻨﺨﻔض ﻟﻠﺴﻤﺎح ﻟﻠﺒﻨوك ﺒﺈﻋﺎدة ﺒﻨﺎء ﻗواﻋد رأس اﻟﻤﺎل وﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺴﯿﻨﺨﻔض اﻟﻌﺎﺌد ﻋﻠﻰ ﺤﻘوق‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن وﻛذﻟك رﺒﺤﯿﺔ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﺒﺸﻛل ﻛﺒﯿر؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﻌﺎرض ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﯿؤدي إﻟﻰ اﻟﺘﺤﻛﯿم اﻟدوﻟﻲ ﻷن اﻻﺨﺘﻼف ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق‬
‫ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻛﻤﺎ ﺤدث ﻓﻲ ﺒﺎزل‪ 1‬وﺒﺎزل‪ 2‬ﺴﯿؤدي إﻟﻰ ﺘواﺼل ﺘﻌطﯿل اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﺸﺎﻤل‬
‫ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﻓرض ﻀﻐوط ﻋﻠﻰ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻀﻌﯿﻔﺔ ﺒﺤﯿث ﺘﺠد اﻟﺒﻨوك اﻟﻀﻌﯿﻔﺔ ﺼﻌوﺒﺔ ﻛﺒﯿرة ﻟرﻓﻊ‬
‫رأﺴﻤﺎﻟﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﻐﯿر ﻓﻲ اﻟطﻠب ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻤوﯿل ﻤن ﺘﻤوﯿل ﻗﺼﯿر اﻷﺠل إﻟﻰ اﻟﺘﻤوﯿل طوﯿل اﻷﺠل‪ ،‬ﻓﺈدﺨﺎل‬
‫ﻨﺴﺒﺘﯿن ﻟﻠوﻓﺎء ﺒﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟﺴﯿوﻟﺔ اﻟﻘﺼﯿرة واﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬ﺘدﻓﻊ اﻟﺸرﻛﺎت ﺒﻌﯿدا ﻋن ﻤﺼﺎدر‬
‫اﻟﺘﻤوﯿل ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل وأﻛﺜر ﻨﺤو ﺘرﺘﯿﺒﺎت اﻟﺘﻤوﯿل ﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟطوﯿل‪ ،‬وﻫذا ﯿؤﺜر ﺒدورﻩ ﻓﻲ‬
‫ﻫواﻤش اﻟرﺒﺢ اﻟﺘﻲ ﯿﻛﻤن ﺘﺤﻘﯿﻘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬إن ﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﺒﺎزل‪ 3‬ﺴﺘدﻓﻊ ﺒﺎﺘﺠﺎﻩ رﻓﻊ ﻛﻠﻔﺔ اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺸرﻛﺎت واﻷﻓراد اﻟﻤﺘﻠﻘﯿﺔ ﻟﻬذﻩ اﻟﺨدﻤﺔ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل ﺘطﺒﯿق ﻀواﺒط أﻛﺜر ﺘدﺨﻼ ﻓﻲ ﻫﯿﻛل رأس ﻤﺎل‬
‫اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﻤوﺠوداﺘﻬﺎ وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺘﺤﻤﯿل إدارﺘﻬﺎ ﺘﻛﺎﻟﯿف أﻛﺒر ﺘﺘطﻠب رﻓﻊ أﺴﻌﺎر اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﻘدﻤﺔ‬
‫ﻟﻠﺠﻤﻬور؛‬

‫‪40‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫‪ Ø‬اﻨﺨﻔﺎض اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ اﻹﻗراض ﺤﯿث أن اﻟﻘﯿود واﻟﺸروط اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒزﯿﺎدة ﺤﺠم اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت‬
‫اﻟﻨظﺎﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻟدى اﻟﺒﻨوك ﻓﯿﻬﺎ ﻗﯿودا ﻟﻠﺒﻨوك ﻓﻲ اﻹﻗراض ﻤﺎ ﯿﻌﻤق ﻤن أزﻤﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ اﻟﺤﺎﻟﯿﺔ‪،‬‬
‫وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﯿرﻓﻊ اﻟﺘﻛﻠﻔﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﺘﺤﺼﯿل اﻟﺴﯿوﻟﺔ اﻟﻘﺼﯿرة اﻷﺠل‪ ،‬وﻫو ﻤﺎ ﺴﯿﻨﻌﻛس ﻻﺤﻘﺎ‬
‫ﻋﻠﻰ رﻓﻊ ﺘﻛﻠﻔﺔ اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻠﺸرﻛﺎت واﻷﻓراد ﻨظ ار ﻻرﺘﻔﺎع اﻟﻛﻠﻔﺔ اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨوك؛‬
‫‪ Ø‬إﻗرار ﺸﻔﺎﻓﯿﺔ اﻛﺒر ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟم اﻟﻤﺎﻟﻲ؛‬
‫‪ Ø‬إن ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل ‪ 3‬ﺴﯿﺠﻌل اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟدول اﻟﻨﺎﻤﯿﺔ ﺘﻌﺎﻨﻲ وﺴﯿﻀﻊ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ وﻀﻊ‬
‫ﻻ ﺘﺴﺘطﯿﻊ اﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ واﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻤوﯿل اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ واﻟﻀرورﯿﺔ ﻟﺒﻠداﻨﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪ 3‬ﺴﺘﺤد ﻤن ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ ﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ اﻟﺘﻨﻤوﯿﺔ‪ ،‬وﻫذا ﺒﻌد ﻓرﻀﻬﺎ ﻗﯿود‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺴﯿوﻟﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟﺘﻲ ﺘؤدي إﻟﻰ ﺤدوث ﻨوع ﻤن اﻟﺘﺸدد اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻲ وﻋدم ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ‬
‫ﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ اﻟﺘﻨﻤوﯿﺔ اﻟﻀﺨﻤﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻘودﻫﺎ اﻟﺤﻛوﻤﺔ‪ ،‬إﻟﻰ ﺠﺎﻨب أن ﺘطﺒﯿق ﻫذﻩ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر‬
‫ﺴﯿؤدي إﻟﻰ ارﺘﻔﺎع ﺘﻛﻠﻔﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻷي ﻗطﺎﻋﺎت أو أﻨﺸطﺔ اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إن ﻟﻬذﻩ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﺠدﯿدة اﻨﻌﻛﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻤو‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﺸﯿر ﺘﻘدﯿرات ﻤﻨظﻤﺔ اﻟﺘﻌﺎون واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‬
‫ﺒﻤﻘدار‪%1.05‬‬ ‫أن ﺘﻨﻔﯿذ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﺴﯿؤدي إﻟﻰ اﻨﺨﻔﺎض ﻨﻤو اﻟﻨﺎﺘﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟﺴﻨوي‬
‫إﻟﻰ ‪ %1.5‬ﺘﻘرﯿﺒﺎ‪.‬‬

‫‪41‬‬
‫اﻹطﺎر اﻟﻨظري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻷول‬

‫ﺨﻼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل دراﺴﺘﻨﺎ ﻟﻬذا اﻟﻔﺼل ﺘوﺼﻠﻨﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﻬﺎﯿﺔ إﻟﻰ أن اﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠدول اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ‬
‫اﻟﻛﺒرى ﻗﺎﻤت ﺒﺈﻋداد اﻟﻨظم اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﻤن ﺨﻼل ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ اﻟﺘﻲ رﻛزت ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ ﻓﻘط ﻟﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬إﻻ أن اﻟﺴﻠطﺎت اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ رأت ﻀرورة‬
‫إﻋﺎدة اﻟﻨظر ﻓﻲ ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟدﯿﻬﺎ‪ ،‬وذﻟك ﻤﻘﺎﺒل اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺘﻨوﻋﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫أﺼﺒﺤت ﺘﺘﻌرض ﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ظل اﻨﺘﺸﺎر اﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻷدوات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻛﺎﻟﻤﺸﺘﻘﺎت‪ ،‬ﻟذﻟك‬
‫أدﺨﻠت ﻋدة ﺘﻌدﯿﻼت ﻋﻠﻰ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ 1996‬وذﻟك ﺒﺈدراج اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ ﻋﻨد‬
‫اﺤﺘﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ‪ٕ ،‬واﻀﺎﻓﺔ ﺸرﯿﺤﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟرأس اﻟﻤﺎل ﻫﻲ اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺎﻨدة ووﻀﻊ‬
‫طرﯿﻘﯿن ﻟﺤﺴﺎب اﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟرأﺴﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق‪ ،‬وﻟﻛن رﻏم اﻻﯿﺠﺎﺒﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺤﻘﻘﺘﻬﺎ ﻫذﻩ‬
‫اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ إﻻ أﻨﻬﺎ أظﻬرت ﻋﻠﻰ اﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﺴﻠﺒﯿﺎت وﻫذا ﻤﺎ أدى إﻟﻰ إﺼدار اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‬
‫ﺤﯿث ﺘم إدﺨﺎل اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﻘﺎم ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘم اﻗﺘراح طرق اﺤﺘﺴﺎب‬
‫اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﺘﻐطﯿﺔ ﻛل ﻤن ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن‪ ،‬اﻟﺘﺸﻐﯿل‪ ،‬وﻛذﻟك إﻀﺎﻓﺔ دﻋﺎﻤﺔ ﺜﺎﻨﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﻤراﺠﻌﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ودﻋﺎﻤﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق‪ ،‬ورﻏم ﻛل ﻫذا إﻻ أﻨﻪ ظﻬرت ﺠﻤﻠﺔ‬
‫ﻤن اﻟﻨﻘﺎﺌص ﻓﻲ ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ وأﺼﺒﺤت ﻤﺤل ﺠدل واﻨﺘﻘﺎد اﻟﻛﺜﯿرﯿن ﺒﺴﺒب ﻤﺎ ﻨﺘﺞ ﻋن اﻷزﻤﺔ‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ‪ ،2008‬ﻫذا ﻤﺎ أدى إﻟﻰ ظﻬور اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﺤﯿث ﺘﻠزم ﻗواﻋد ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة‬
‫اﻟﺒﻨوك ﺒﺘﺤﺼﯿن أﻨﻔﺴﻬﺎ ﺠﯿدا ﻤن اﻷزﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل وﺒﺎﻟﺘﻐﻠب ﺒﻤﻔردﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻻﻀطراﺒﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن أن ﺘﺘﻌرض ﻟﻬﺎ دون ﻤﺴﺎﻋدة أو ﺘدﺨل ﻟﻠﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻗدر اﻹﻤﻛﺎن‪ ،‬وﺘﻬدف‬
‫ﻤﺤﺎور اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻟﻤﻘﺘرﺤﺔ إﻟﻰ زﯿﺎدة ﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل وﺘﻌزﯿز ﺠودة رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤدﻓوع ﻟﻠﻘطﺎع‬
‫اﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬ﻟﻛن ورﻏم اﻟﺼراﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﺠدﯿدة إﻻ أن اﻟﻤدة اﻟزﻤﻨﯿﺔ ﻟﺘطﺒﯿق ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻗد ﺘﺼل‬
‫إﻟﻰ ﻋﺎم ‪.2019‬‬

‫‪42‬‬
 ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬

‫وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺘﻤﻬﯿد‪:‬‬
‫ﻋرف اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﻨذ ﻨﺸﺄﺘﻪ ﻏداة اﻻﺴﺘﻘﻼل إﻟﻰ ﯿوﻤﻨﺎ ﻫذا ﻋدة ﺘﺤوﻻت‬
‫أﻓرزﺘﻬﺎ ﻤﻌطﯿﺎت داﺨﻠﯿﺔ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻪ‪ ،‬وأﺨرى ﺨﺎرﺠﯿﺔ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﻤر ﺒﻌدة‬
‫ﻤراﺤل‪ ،‬اﺘﺴﻤت ﻛل ﻤرﺤﻠﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﺒﺨﺼﺎﺌص ﻤﻌﯿﻨﺔ‪ ،‬ﻓﺒﻌد اﻻﺴﺘﻘﻼل اﻟﺴﯿﺎﺴﻲ ورﺜت اﻟﺠزاﺌر ﺠﻬﺎ از‬
‫ﻤﺼرﻓﯿﺎ ﻤﺘﻨوﻋﺎ ﻗﺎﺌﻤﺎ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻟﻨظﺎم اﻟﻠﯿﺒراﻟﻲ ﯿﺨدم اﻟﻤﺼﺎﻟﺢ اﻟﻔرﻨﺴﯿﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﺠﻌل اﻟﺴﻠطﺎت‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺘﻬﺘم ﺒﺈﻨﺸﺎء ﺠﻬﺎز ﻤﺼرﻓﻲ ﯿواﻓق ﻨﻤوذج اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﯿﻀﻤن ﺘﻤوﯿﻠﻪ‬
‫وﯿدﺨل اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟراﻫن ﻤرﺤﻠﺔ اﺨﺘﺒﺎر وﺘﺤدي ﺤﻘﯿﻘﻲ‪ ،‬ﻨظ ار ﻷن ظﺎﻫرة‬
‫ﺘﺤرﯿر اﻷﺴواق اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ واﺸﺘداد ﺤدة اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ‪ ،‬أﺨذت ﻤﺴﺎ ار ﯿﺼﻌب ﻓﻲ اﻟوﻗت اﻟﺤﺎﻟﻲ‬
‫ﻤﺠﺎراﺘﻪ ﺒﺎﻹﻤﻛﺎﻨﯿﺎت اﻟراﻫﻨﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻟرﻏم ﻤن اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤت ﺒﻬﺎ اﻟدوﻟﺔ اﻨطﻼﻗﺎ ﻤن اﻟﻘﺎﻨون رﻗم‬
‫‪ 12-86‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1986/08/19‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﻨظﺎم اﻟﻤﺼﺎرف واﻟﻘروض‪ ،‬وﻗﺎﻨون ‪ 10-90‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ‬
‫‪ 1990/04/14‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬واﻟﻘواﻨﯿن اﻷﺨرى اﻟﻤﻛﻤﻠﺔ اﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ إﻨﺸﺎء ﺴوق اﻟﻘﯿم‬
‫اﻟﻤﻨﻘوﻟﺔ وﻛذا اﻟﺴﻤﺎح ﺒﻔﺘﺢ ﺒﻨوك ﺨﺎﺼﺔ وﻓروع ﻟﻠﻤﺼﺎرف اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ ﻓوق اﻟﺘراب اﻟوطﻨﻲ‪.‬‬
‫وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻔﺼل ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻟﺘطورات اﻟﺘﻲ ﺸﻬدﻫﺎ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫اﻟﺠزاﺌري ﻤن ﺨﻼل ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺒﺎﺤث رﺌﯿﺴﯿﺔ ﻫﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ٕواﺼﻼﺤﻪ ﻗﺒل ‪1990‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم أداء اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‬

‫‪44‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ٕواﺼﻼﺤﻪ ﻗﺒل ‪1990‬‬

‫ورﺜت اﻟﺠزاﺌر ﻋﺸﯿﺔ اﻻﺴﺘﻘﻼل ﺠﻬﺎ از ﻤﺼرﻓﯿﺎ واﺴﻌﺎ‪ ،‬ﻟﻛﻨﻪ ﺘﺎﺒﻊ ﻟﻠﻤﺴﺘﻌﻤر اﻟﻔرﻨﺴﻲ‪ ،‬ﻓﺴﻌت‬
‫اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ إﻟﻰ ﺘﺼﺤﯿﺢ اﻻﺨﺘﻼﻻت اﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﺠﺎﻻت وﻤﻨﻬﺎ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫واﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬ﻓﺄﻨﺸﺄت اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻓﻲ إطﺎر اﺴﺘرﺠﺎع اﻟﺴﯿﺎدة اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺜم‬
‫أﻤﻤت اﻟﺒﻨوك اﻟﻤوﺠودة‪ ،‬وﻓﻲ ﻤرﺤﻠﺔ ﺜﺎﻨﯿﺔ ﻗﺎﻤت ﺒﺘﻛﯿﯿف ﻋﻤل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﺒﻨﻛﻲ ﺒﻤﺎ ﯿﺘواﻓق واﻟﺨﯿﺎر‬
‫اﻻﺸﺘراﻛﻲ ﻤﻊ ﺒداﯿﺔ اﻟﺴﺒﻌﯿﻨﺎت‪ ،‬وﯿﺒﯿن ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث ﻤﺨﺘﻠف اﻟﺘطورات واﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﻤر ﺒﻬﺎ‬
‫اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ‪ 1962‬إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ ‪.1989‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(1969-1962‬‬
‫ﯿﻤﻛن ﺘﻘﺴﯿم ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻟﻔﺘرة إﻟﻰ ﻟﻤرﺤﻠﺘﯿن أﺴﺎﺴﯿﺘﯿن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﻓﺘرة إﻀﻔﺎء اﻟﺴﯿﺎدة ﻤن )‪(1965-1962‬‬
‫ﺒﻌد اﻻﺴﺘﻘﻼل ﻤﺒﺎﺸرة ﺴﻌت اﻟﺠزاﺌر إﻟﻰ اﺴﺘرﺠﺎع ﻛﺎﻤل ﺴﯿﺎدﺘﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وذﻟك ﻤن‬
‫ﺨﻼل إﻨﺸﺎء اﻟﻬﯿﺎﻛل اﻟﻀرورﯿﺔ ﻟﻠﺨروج ﺒﺴرﻋﺔ ﻤن ﺘﺒﻌﯿﺘﻬﺎ ﻟﻔرﻨﺴﺎ‪ ،‬وﺒﺴط ﻛﺎﻤل ﺴﯿﺎدﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺴﻠطﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻟﺒﻨﺎء ﻨظﺎم ﻤﺎﻟﻲ وﻤﺼرﻓﻲ وطﻨﻲ ﯿﺘﻤﺎﺸﻰ ﻤﻊ اﺨﺘﯿﺎرات اﻟدوﻟﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬وﻫذﻩ‬
‫اﻟﺘﺒﻌﯿﺔ ﺠﻌﻠت اﻟﺠزاﺌر ﻤﻨﺘﻤﯿﺔ ﻟﻤﻨطﻘﺔ اﻟﻔرﻨك اﻟﻔرﻨﺴﻲ إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،11963‬ﺤﯿث ﺘم ﻓﻲ‪ 10‬أﻛﺘوﺒر‬
‫‪ 1964‬إﺼدار ﻋﻤﻠﺔ وطﻨﯿﺔ ﻫﻲ اﻟدﯿﻨﺎر اﻟﺠزاﺌري ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻏطﺎء ذﻫﺒﻲ ﯿﻌﺎدل ‪ 0.18‬ﻏرام ﻤن‬
‫اﻟذﻫب ﻟﻠدﯿﻨﺎر اﻟواﺤد‪ .2‬وﻤن ﺒﯿن اﻟﻤؤﺴﺴﺎت واﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤت ﺒﺈﻨﺸﺎﺌﻬﺎ اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻔﺘرة ﻨذﻛر ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ :‬ﺘم ﻓﺼل اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺠ ازﺌرﯿﺔ ﻋن اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﻔرﻨﺴﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫‪ ،31962/08/29‬وﻗد أوﻛﻠت إﻟﯿﻬﺎ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺎﻟﻨﺸطﺔ اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒوظﯿﻔﺔ اﻟﺨزﯿﻨﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻤﻨﺤﻬﺎ ﺒﻌض اﻟﺼﻼﺤﯿﺎت ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﻤﻨﺢ ﻗروض اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﻟﻠﻘطﺎع اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬وﻗروض اﻟﺘﺠﻬﯿز‬
‫ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻔﻼﺤﻲ‪.4‬‬

‫‪ -1‬ﺒﺎﻟﻬﺎﺸﻤﻲ ﺠﯿﻼﻟﻲ طﺎرق‪ ،‬اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ أﻓﺎق اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟﻌدد ‪ ،4‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻌد دﺤﻠب اﻟﺒﻠﯿدة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪ ،2005‬ص ‪.55‬‬
‫‪ -2‬ذﻫﺒﯿﺔ ﺒﻠﻌﯿد‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ودورﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﻔﻌﯿل أداء اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ‪-BADR-‬‬
‫ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود ﻤﺎﻟﯿﺔ وﺒﻨوك‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻌد دﺤﻠب اﻟﺒﻠﯿدة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2007 ،‬ص ‪.40‬‬
‫‪ -3‬ﺸﺎﻛر اﻟﻘزوﯿﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺒﻨوك‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ 2000 ،‬ص ‪.55‬‬
‫‪ -4‬ﺒﻠﻌزوز ﺒن ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻟﻨظرﯿﺎت واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ط‪ ،2‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2004 ،‬ص‬
‫‪.173‬‬

‫‪45‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي اﻟﺠزاﺌري ‪ :BCA‬ﺘم ﺘﺄﺴﯿس ﻫذا اﻟﺒﻨك ﺘﺤت رﻗم ‪ 144-62‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ‬
‫‪ ،11962/12/13‬وﻗد ﺒدأ ﻨﺸﺎطﻪ ﻓﻲ أول ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 1963‬ﻟﯿﺤل ﻤﺤل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر اﻟذي أﻨﺸﺄﺘﻪ ﻓرﻨﺴﺎ‬
‫ﻓﻲ ﻋﺎم ‪ ، 1851‬وﯿﻌﺘﺒر ﻫذا اﻟﺒﻨك ﻫﯿﺌﺔ وطﻨﯿﺔ ﻋﻤوﻤﯿﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻛﺎﻤل ﺸﺨﺼﯿﺘﻬﺎ اﻟﻤﻌﻨوﯿﺔ واﻻﺴﺘﻘﻼل‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺒرأس ﻤﺎل ﻗدرﻩ ‪ 40‬ﻤﻠﯿون ﻓرﻨك ﺠزاﺌري وﻫو ﻤﻠك ﻟﻠدوﻟﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ .%100‬وﻤن ﻤﻬﺎﻤﻪ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬إﺼدار اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟوطﻨﯿﺔ ﻤﻊ اﻻﺤﺘﻛﺎر اﻟﺘﺎم ﻟﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺴﯿﯿر اﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤراﻗﺒﺔ ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻟدى اﻟﺒﻨوك اﻷوﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬اﻟﺼﻨدوق اﻟﺠزاﺌري ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‪ :CAD‬ﺘﺄﺴس ﺒﻤوﺠب اﻟﻘﺎﻨون‪ 165-63‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪1963/05/07‬‬
‫واﻟذي ﻀم ﻛل ﻤن ﺼﻨدوق اﻟﺘﺠﻬﯿز واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﺠزاﺌري )‪ (CEDA‬واﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﻤﻨﺎﻗﺼﺎت‬
‫اﻟﻌﺎﻤﺔ )‪ (CNME‬اﻟﻠذان ﻛﺎﻨﺎ إﺒﺎن اﻻﺴﺘﻌﻤﺎر‪ ،3‬ووﻀﻊ ﻫذا اﻟﺼﻨدوق ﺘﺤت وﺼﺎﯿﺔ و ازرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫وﻫو ﻤﻛﻠف ﺒﺘﻤوﯿل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻤﻨﺘﺠﺔ ﻓﻲ إطﺎر اﻟﺒراﻤﺞ واﻟﻤﺨططﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪.4‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬اﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺘوﻓﯿر واﻻﺤﺘﯿﺎط ‪ :CNEP‬أﻨﺸﺊ ﺒﻤوﺠب اﻟﻘﺎﻨون ‪ 227-64‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ‬
‫‪ ،1964/08/10‬وﻫو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺸﺨﺼﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨوﯿﺔ واﻻﺴﺘﻘﻼل اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﻤن أﻫم أﻨﺸطﺘﻪ‬
‫ﺠﻤﻊ اﻟﻤدﺨرات اﻟﻔردﯿﺔ وأﻤوال اﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ﻤن أﺠل ﺒﻨﺎء اﻟﺴﻛﻨﺎت‪.5‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻓﺘرة اﻟﺘﺄﻤﯿﻤﺎت ﻤن )‪(1969-1966‬‬
‫إن رﻓض اﻟﺒﻨوك اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ ﺘﻤوﯿل اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪ ،(1966-1962‬أرﻏم اﻟﺒﻨك‬
‫اﻟﻤرﻛزي واﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺒﺎﺸر ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻘطﺎع اﻟزراﻋﺔ واﻟﺼﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬وﻫذﻩ اﻟوﻀﻌﯿﺔ‬
‫أﻨﺸﺄت ازدواﺠﯿﺔ وﺘﻨﺎﻗض ﻓﻲ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬وﻫذا اﻟوﻀﻊ ﻛﺎن داﻓﻌﺎ ﻗوﯿﺎ ﻟﻠﺴﻠطﺔ ﻟﺘﻀﻊ ﺤدا‬
‫ﻟﻬذا اﻟﺘﻨﺎﻗض وذﻟك ﻟﻘﯿﺎﻤﻬﺎ ﺒﺘﺄﻤﯿم اﻟﺒﻨوك اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ اﺒﺘدءا ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ ،1966‬واﻟﺘﻲ ﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﻤﯿﻼد‬
‫ﺜﻼﺜﺔ ﺒﻨوك ﺘﺠﺎرﯿﺔ ﺠزاﺌرﯿﺔ ﺴﻤﯿت "ﺒﻨوك أوﻟﯿﺔ" وﻫﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺠزاﺌري ‪ :BNA‬أﻨﺸﺊ ﺒﻤوﺠب اﻷﻤر ‪ 178-66‬ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 1966/06/13‬ﺒرأس ﻗدرﻩ‬
‫‪ 20‬ﻤﻠﯿون دﯿﻨﺎر ﺠزاﺌري ﻤن أﺠل ﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬وﻀم ﻫذا اﻟﺒﻨك ﺒﻌد ذﻟك ﻋدد ﻤن‬

‫‪ -1‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 144-62‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ ،1962/12/13‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺈﻨﺸﺎء اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي اﻟﺠزاﺌري وﺘﺤدﯿد ﻗﺎﻨوﻨﻪ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺤﻔوظ ﻟﻌﺸب‪ ،‬اﻟوﺠﯿز ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ط‪ ،2‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2006 ،‬ص ص ‪.31-30‬‬
‫‪ -3‬ﺼﺎﻟﺢ ﻤﻔﺘﺎح‪ ،‬إدارة اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤن ﻗﺒل اﻻﺴﺘﻘﻼل إﻟﻰ ﻓﺘرة اﻹﺼﻼﺤﺎت‪ ،‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ ﺤول اﻷداء اﻟﻤﺘﻤﯿز‬
‫ﻟﻠﻤﻨظﻤﺎت واﻟﺤﻛوﻤﺎت‪ ،‬ﻤﺎرس ‪ ،2005‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص ‪.106‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺤﻤود ﺤﻤﯿدات‪ ،‬ﻤدﺨل ﻟﻠﺘﺤﻠﯿل اﻟﻨﻘدي‪ ،‬ط‪ ،3‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2005 ،‬ص‪.130‬‬
‫‪ -5‬ﺨﺒﺎﺒﻪ ﻋﺒد اﷲ‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬ﻤؤﺴﺴﺔ ﺸﺒﺎب اﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪ ،2008 ،‬ص‪.182‬‬

‫‪46‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﺒﻨوك ذات اﻷﻨﺸطﺔ اﻟﻤﺘﺸﺎﺒﻬﺔ وﻫﻲ ﺒﻨك اﻟﺘﺴﻠﯿف اﻟﻌﻘﺎري اﻟﺘوﻨﺴﻲ ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪ ،1966‬ﺒﻨك اﻟﺘﺴﻠﯿف‬
‫اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ واﻟﺘﺠﺎري ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪ ،1967‬ﺒﻨك ﺒﺎرﯿس اﻟوطﻨﻲ ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ ،1968‬ﺒﻨك ﺒﺎرﯿس واﻟﺒﻼد اﻟﻤﻨﺨﻔﻀﺔ‬
‫ﺠوان ‪.11968‬‬
‫وﯿﻤﻛن ﺘﻠﺨﯿص أﻫم وظﺎﺌﻔﻪ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻨﻔﯿذ ﺨطﺔ اﻟدوﻟﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻻﺌﺘﻤﺎن اﻟﻘﺼﯿر واﻟﻤﺘوﺴط؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻨﺢ اﻻﺌﺘﻤﺎن اﻟزراﻋﻲ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻤﺴﯿر ذاﺘﯿﺎ؛‬
‫‪ Ø‬إﻗراض اﻟﻤﻨﺸﺂت اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺨﺼم اﻷوراق اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﯿدان اﻹﺴﻛﺎن؛‬
‫‪ Ø‬ﺤﺘﻰ إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ ﺘﺎرﯿﺦ ﺴﻨﺔ ‪ 1982‬ﺘﺨﺼص ﻫذا اﻟﺒﻨك ﻓﻲ ﺘﻤوﯿل اﻟﻘطﺎع اﻟﻔﻼﺤﻲ ﻤﻊ ﻤﻤﺎرﺴﺔ‬
‫ﻨﺸﺎطﺎﺘﻪ اﻷﺨرى‪ ،‬وﺨﺎﺼﺔ ﺘﻤوﯿل اﻟﻘطﺎع اﻟﻔﻼﺤﻲ اﻟﻤﺴﯿر ذاﺘﯿﺎ اﻟذي ﻤﻨﺤت ﻟﻪ اﻟدوﻟﺔ أوﻟوﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺎﻋدة اﻟﻀرورﯿﺔ ﻟزﯿﺎدة اﻹﻨﺘﺎج‪.3‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﻘرض اﻟﺸﻌﺒﻲ اﻟﺠزاﺌري ‪ :CPA‬أﻨﺸﺊ ﺒﻤوﺠـب اﻷﻤـر ‪ 75-67‬اﻟﻤـؤرخ ﻓـﻲ ‪ 1967/5/14‬ﺒـرأس‬
‫ﻤــﺎل ﻗــدرﻩ ‪ 15‬ﻤﻠﯿــون دﯿﻨــﺎر ﺠ ازﺌــري‪ ،‬وﯿﻌﺘﺒــر ﻤؤﺴﺴــﺔ اﻗﺘﺼــﺎدﯿﺔ ﻋﻤوﻤﯿــﺔ وﯿﻘــﻊ ﺘﺤــت وﺼــﺎﯿﺔ و ازرة‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿــﺔ‪ ،‬وﻫــو ﻋﺒــﺎرة ﻋــن إدﻤــﺎج اﻟﺒﻨــوك اﻟﺘﺎﻟﯿــﺔ‪ ،‬اﻟﺒﻨــك اﻟﺸــﻌﺒﻲ اﻟﺘﺠــﺎري واﻟﺼــﻨﺎﻋﻲ اﻟــوﻫراﻨﻲ‪ ،‬اﻟﺒﻨــك‬
‫اﻟﺠﻬ ــوي اﻟﺼ ــﻨﺎﻋﻲ واﻟﺘﺠ ــﺎري ﻟﻌﻨﺎﺒ ــﺔ‪ ،‬اﻟﺒﻨ ــك اﻟﺘﺠ ــﺎري واﻟﺼ ــﻨﺎﻋﻲ ﻟﻠﺠ ازﺌ ــر‪ ،‬اﻟﺒﻨ ــك اﻟﺠﻬ ــوي ﻟﻠﻘ ــرض‬
‫اﻟﺸـﻌﺒﻲ اﻟﺠ ازﺌــري‪ ،‬إﻀــﺎﻓﺔ إﻟــﻰ ﺘﻠـك اﻟﺒﻨــوك أدﻤﺠــت ﺜﻼﺜــﺔ ﺒﻨــوك أﺠﻨﺒﯿـﺔ اﺒﺘــداء ﻤــن ﺴــﻨﺔ ‪ 1967‬وﻫــﻲ‬
‫اﻟﺒﻨك اﻟﺠ ازﺌـري اﻟﻤﺼـري ﻓـﻲ ‪ ،1968/01/01‬اﻟﺸـرﻛﺔ اﻟﻤﺎرﺴـﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨـوك ﻓـﻲ ‪ ،1968/06/30‬اﻟﺘﻌﺎوﻨﯿـﺔ‬
‫اﻟﻔرﻨﺴﯿﺔ ﻟﻺﻗراض واﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ‪.41972‬‬
‫وﻤن ﻤﻬﺎم اﻟﻘرض اﻟﺸﻌﺒﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:5‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻤوﯿ ـ ــل اﻟﻘطﺎﻋ ـ ــﺎت اﻻﻗﺘﺼ ـ ــﺎدﯿﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿ ـ ــﺔ‪ :‬اﻷﺸ ـ ــﻐﺎل اﻟﻌﻤوﻤﯿ ـ ــﺔ‪ ،‬اﻟﺼ ـ ــﻨﺎﻋﺔ اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿ ـ ــﺔ واﻟﺤرﻓﯿ ـ ــﺔ‬
‫واﻟﻤﻬن‪...‬؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘدﯿم اﻟﻘروض ﻟﻠﻤﺠﺎﻫدﯿن وﻟﻺدارات اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ؛‬

‫‪ -1‬ﻤﻔﯿد ﻋﺒد اﻟﻼوي‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ﻤطﺒﻌﺔ ﻤزوار‪ ،‬اﻟوادي‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺎرس ‪ ،2007‬ص ‪.120‬‬
‫‪ -2‬ﺸﺎﻛر اﻟﻘزوﯿﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺒﻨوك‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،1992 ،‬ص ‪.57‬‬
‫‪ -3‬أﺤﻤد ﻫﻨﻲ‪ ،‬اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺠزاﺌر اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،1993 ،‬ص ‪.68‬‬
‫‪ -4‬ﻤﺤﻤود ﺤﻤﯿدات‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.131‬‬
‫‪ -5‬ﻗرﯿﺸﻲ ﻤﺤﻤد اﻟﺠﻤوﻋﻲ‪ ،‬ﻗﯿﺎس اﻟﻛﻔﺎءة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪-‬دراﺴﺔ ﻨظرﯿﺔ وﻤﯿداﻨﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺨﻼل‬
‫اﻟﻔﺘرة ‪ ،2003-1994‬أطروﺤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪،2006-2005 ،‬‬
‫ص ‪.117‬‬

‫‪47‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﺘﻤوﯿل ﻤﺸﺘرﯿﺎت اﻟدوﻟﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺸرﻛﺎت اﻟوطﻨﯿﺔ واﻟوﻻﯿﺎت واﻟﺒﻠدﯿﺎت‪.‬‬

‫‪1‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬اﻟﺒﻨك اﻟﺨﺎرﺠﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ :BEA‬أﻨﺸﺊ ﺒﻤوﺠب اﻷﻤر رﻗم‪ 204-67‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪1967/10/01‬‬
‫ﺒرأس ﻤﺎل ﻗدرﻩ ‪ 20‬ﻤﻠﯿون دﯿﻨﺎر ﺠزاﺌري‪ ،‬ﻟﯿﺼﺒﺢ ﺜﺎﻟث ﺒﻨك ﺘﺠﺎري ﯿﺘم ﺘﺄﺴﯿﺴﻪ ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻘ اررات ﺘﺄﻤﯿم‬
‫اﻟﻘطﺎع اﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬وﻗد ﻀم ﺨﻤﺴﺔ ﺒﻨوك أﺠﻨﺒﯿﺔ وﻫﻲ اﻟﻘرض اﻟﻠﯿوﻨﻲ ﻓﻲ ‪ ،1967/10/12‬اﻟﺸرﻛﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،1968‬ﺒﻨك ﺒﺎرﻛﻠﯿز اﻟﻔرﻨﺴﻲ وﻗرض اﻟﺸﻤﺎل‪ ،‬اﻟﺒﻨك اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ ﻟﻠﺠزاﺌر واﻟﺒﺤر اﻷﺒﯿض‬
‫اﻟﻤﺘوﺴط‪.‬‬
‫وﯿﻤﺎرس اﻟﺒﻨك اﻟﺨﺎرﺠﻲ اﻟﺠزاﺌري اﻟﻤﻬﺎم اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬ﺠﻤﻊ اﻟوداﺌﻊ اﻟﺠﺎرﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻤوﯿل ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ ،‬وﻤﻨﺢ ﻗروض اﻻﺴﺘﯿراد؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻤوﯿل اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻷﺨرى‪ ،‬ﺤﯿث ﺘرﺘﻛز ﻓﯿﻪ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻛﺒرى ﻤﺜل‪ :‬ﺴوﻨطراك‪ ،‬ﺸرﻛﺎت‬
‫اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت اﻟﻛﯿﻤﺎوﯿﺔ واﻟﺒﺘروﻛﯿﻤﺎوﯿﺔ وﻗطﺎﻋﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻷﺨرى‪.‬‬
‫وﻓﻲ ‪ 1‬ﻨوﻓﻤﺒر‪ 1967‬ﺘﻤت اﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺒﺼورة ﻨﻬﺎﺌﯿﺔ‪ ،‬وﺘم ﺴﺤب‬
‫ﺠﻤﯿ ــﻊ اﻋﺘﻤ ــﺎدات اﻟﺒﻨ ــوك اﻷﺠﻨﺒﯿ ــﺔ‪ ،‬واﻟﺴ ــﯿطرة ﻋﻠ ــﻰ اﻟﻤﺒ ــﺎدﻻت اﻟﺨﺎرﺠﯿ ــﺔ ٕواﻗﺎﻤ ــﺔ اﻻﺤﺘﻛ ــﺎر ﻟﻠﺒﻨ ــوك‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻛل ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺼرف واﻻﻗﺘراض‪.3‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(1985-1970‬‬
‫ﺸﻬد اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻟﻔﺘرة ﻤرﺤﻠﺘﯿن أﺴﺎﺴﯿﺘﯿن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻹﺼﻼح اﻟﻤﺎﻟﻲ )‪(1971-1970‬‬
‫ﺠﺎء ﻫذا اﻹﺼﻼح ﻓﻲ إطﺎر اﻟﻤﺨطط اﻟرﺒﺎﻋﻲ اﻷول)‪ (1973-1970‬ﺒﻬدف إزاﻟﺔ اﻻﺨﺘﻼل‬
‫وﺘﺨﻔﯿف اﻟﻀﻐط ﻋﻠﻰ اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﻓﻲ ﺘﻤوﯿﻠﻬﺎ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻨﻪ ﺤﻤل رؤﯿﺔ ﺠدﯿدة ﺘم ﻤن ﺨﻼﻟﻬﺎ ﺘم‬
‫إﺴﻨﺎد ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺴﯿﯿر وﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻓرض ﻤراﻗﺒﺔ ﺼﺎرﻤﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﺘدﻓﻘﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وﻨوﺠز ﻓﻲ إطﺎر ﻫذا اﻹﺼﻼح اﺘﺨﺎذ اﻹﺠراءات اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:4‬‬
‫‪ Ø‬إﻤﻛﺎﻨﯿﺔ اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻟﺴﺤب ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻛﺸوف ﻤن طرف اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻟﺘﻤوﯿل ﻋﻤﻠﯿﺎت‬
‫اﻻﺴﺘﻐﻼل‪ ،‬وذﻟك ﻤن ﺨﻼل اﻟﻤﺎدة ‪ 30‬ﻤن ﻗﺎﻨون اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪1971‬؛‬

‫‪ -1‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 204-64‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ ،1967/10/1‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺈﻨﺸﺎء اﻟﺒﻨك اﻟﺨﺎرﺠﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﺤدﯿد ﻗﺎﻨوﻨﻪ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2013 ،‬ص ‪.334‬‬
‫‪ -3‬ﺸﺎﻛر اﻟﻘزوﯿﻨﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ط ‪ ،2000‬ص ‪.55‬‬
‫‪ -4‬ﺒرﯿش ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر‪ ،‬اﻟﺘﺤرﯿر اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘطوﯿر اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وزﯿﺎدة اﻟﻘدرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬أطروﺤﺔ‬
‫دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2006-2005 ،3‬ص ‪.50‬‬

‫‪48‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﺘم ﺘﺤدﯿد طرق ﺘﻤوﯿل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﻤﺨططﺔ‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 07‬ﻟﻘﺎﻨون‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺴﻨﺔ‪ ،1971‬واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫_ ﻗروض ﺒﻨﻛﯿﺔ ﻤﺘوﺴطﺔ اﻷﺠل ﺘﺘم ﺒواﺴطﺔ إﺼدار ﺴﻨدات ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻹﻋﺎدة اﻟﺨﺼم ﻟدى اﻟﺒﻨك‬
‫اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫_ ﻗروض طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل ﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻤن طرف ﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻤﺜل اﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ؛‬
‫_ اﻟﺘﻤوﯿل ﻋن طرﯿق اﻟﻘروض اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ وذﻟك ﻤن ﺨﻼل ﺘﺼرﯿﺢ ﻤﺴﺒق ﻤن و ازرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘوﯿﺔ دور اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻻدﺨﺎر اﻟوطﻨﻲ ﻋن طرﯿق اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻹﺠﺒﺎرﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟدوﻟﺔ‪ ،‬وذﻟك ﺒﻤﻘﺘﻀﻰ اﻟﻤﺎدة ‪ 26‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪ 93-71‬اﻟﺼﺎدرة‬
‫ﻓﻲ ‪ ،1971/12/31‬واﻟﺘﻲ ﺘﻘﻀﻲ ﺒﺘﺨﺼﯿص ﻤﺒﺎﻟﻎ اﻹﻫﺘﻼﻛﺎت واﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻟدى‬
‫اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻟﻛن ﻫذا اﻟﻘرار طرح ﻤﺸﻛﻼ ﯿﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻋﺠز اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟوطﻨﯿﺔ ﻋن‬
‫ﺘﺤﻘﯿق ﻨﺘﺎﺌﺞ إﯿﺠﺎﺒﯿﺔ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟدوﻟﺔ؛‬
‫‪ Ø‬دﻋم اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘواﺠﻪ ﻋﺠ از ﻓﻲ اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﺘم إﻋداد ﻤﺨطط ﻹﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺴﺠﻠت ﻋﺠ از ﻨﺎﺘﺠﺎ ﻋن ﻗﯿود ﺨﺎرﺠﯿﺔ ﻤﻔروﻀﺔ ﻤن طرف اﻟدوﻟﺔ ٕواﻟﻰ‬
‫ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺘطﻬﯿر اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺴﺠﻠت ﻋﺠ از ﻨﺎﺘﺠﺎ ﻋن ﺴوء اﻟﺘﺴﯿﯿر؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد ﻤﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺌدة ﺒطرﯿﻘﺔ ﻤرﻛزﯿﺔ ٕوادارﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﻟزام اﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﺒﻔﺘﺢ ﺤﺴﺎﺒﯿن ﻓﻘط ﻫﻤﺎ‪ ،‬ﺤﺴﺎب اﻻﺴﺘﻐﻼل ﺨﺎص ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻻﺴﺘﻐﻼل‬
‫وﺤﺴﺎب اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر ﺨﺎص ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر؛‬
‫‪ Ø‬إﻗرار اﻟﺘوطﯿن اﻹﺠﺒﺎري ﺒﺤﯿث ﻻ ﯿﺤق ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ أﻛﺜر ﻤن ﺒﻨك واﺤد‪ٕ ،‬واﻗرار‬
‫ﻤﺒدأ اﻟﺘﺨﺼص اﻟﻘطﺎﻋﻲ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﯿﻛون ﻛل ﺒﻨك ﻤﺘﺨﺼص ﻓﻲ اﻟﺘﻌﺎﻤل وﺘﻤوﯿل ﻗطﺎع‬
‫اﻗﺘﺼﺎدي ﻤﺤدد‪.‬‬
‫وﻓﻲ إطﺎر ﻫذﻩ اﻹﺼﻼح ﺘم إﻨﺸﺎء اﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌري ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ )‪ (BAD‬ﺴﻨﺔ ‪ 1971‬ﻛﺎﻤﺘداد‬
‫ﻟﻠﺼﻨدوق اﻟﺠزاﺌري ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻫو ﺒﻨك اﺴﺘﺜﻤﺎري ﺤل ﻤﺤل اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‬
‫اﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل ﻓﻲ إطﺎر ﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺨططﺎت اﻟﺘﻨﻤوﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻤﺎﺸﯿﺎ ﻤﻊ اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠدوﻟﺔ ﻓﻲ إطﺎر‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻤﺨطط ﺘم إﻨﺸﺎء ﻫﯿﺌﺘﯿن ﻤﺼرﻓﯿﺘﯿن ﺘﺘﻛﻔﻼن ﺒﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨوك وﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻘروض ﻫﻤﺎ‪:1‬‬

‫‪ -1‬ﻤﺤﻤد زﻤﯿت‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ ﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪،‬‬
‫ﻓرع ﺘﺨطﯿط‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2006-2005 ،‬ص ‪.90‬‬

‫‪49‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﻤﺠﻠس اﻟﻘرض‪ :‬أﻨﺸﺊ ﺒﻤوﺠب اﻷﻤر ‪ 74-71‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،1971/06/30‬وﻀﻊ ﺘﺤت وﺼﺎﯿﺔ‬

‫و ازرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﯿﻨﺤﺼر دورﻩ ﻓﻲ ﺘﻘدﯿم اﻵراء واﻟﺘوﺼﯿﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬وﺒراﻤﺞ ﺘﻨﻤﯿﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟوطﻨﻲ‪ ،‬وﻛذﻟك رﻓﻊ ﺘﻘﺎرﯿر دورﯿﺔ إﻟﻰ وزﯿر اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ ﻟﻠﻤﻨﺸﺂت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ :‬أﻨﺸﺌت ﺒﻤوﺠب اﻷﻤر‪ 74-71‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪1971/06/30‬‬

‫ﺘﻌﻤل ﺘﺤت ﺴﻠطﺔ وزﯿر اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻗد ﻛﻠﻔت ﺒﺘﻘدﯿم اﻵراء واﻟﺘوﺼﯿﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﺴﺎﺌل‬
‫اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺎﻟﻤﻬﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﻬن اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻊ دراﺴﺔ ﻛﺎﻓﺔ اﻷﻤور اﻟﺘﻲ ﺘﺴﻬل ﻨﺸﺎط‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﺠﻤﯿﻊ ﺠواﻨﺒﻪ‪.‬‬

‫وﻓﻲ ﻫذا اﻹطﺎر ﺘم إرﺴﺎء اﻟﻘواﻋد اﻟﺠدﯿدة ﻟﺘﻤوﯿل ﻗطﺎع اﻹﻨﺘﺎج واﻟﺘﻲ ﺠﻌﻠت اﻟﺨزﯿﻨﺔ وﺴﯿطﺎ‬
‫ﻤﺎﻟﯿﺎ أﺴﺎﺴﯿﺎ‪ ،‬وأﺼﺒﺢ اﻻﻗﺘﺼﺎد ﯿﻌﺘﻤد ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻛﻠﯿﺎ ﺒﻀﻤﺎن ﺘﺤدﯿد ﻤﺼﺎدر اﻟﺘﻤوﯿل ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎرات‬
‫اﻟﻤﺨططﺔ ﻛﺎﻵﺘﻲ‪:1‬‬

‫‪ Ø‬اﻟﻘروض اﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻤن ﻤوارد اﻻدﺨﺎر اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻟﺨزﯿﻨﺔ واﻟﻤﻘدﻤﺔ ﻤن‬
‫طرف اﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺘﺨﺼﺼﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻘروض اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﺘوﺴطﺔ اﻷﺠل اﻟﻘﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺨﺼم ﻟدى ﻤؤﺴﺴﺎت اﻹﺼدار؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻘروض اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬إﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ )‪(1985-1982‬‬
‫ﺘﻤﺎﺸﯿﺎ ﻤﻊ ﺴﯿﺎﺴﺔ إﻋﺎدة اﻟﻬﯿﻛﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﺒﺎﺸرﺘﻬﺎ اﻟدوﻟﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ اﺒﺘداءا ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 1982‬إﻟﻰ ﻏﺎﯾﺔ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ ،1985‬ﻓﻘد ﺘم ﻋﻠﻰ إﺜرﻫﺎ إﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ اﻟﺒﻨوك ٕواﻀﻔﺎء اﻟﻤزﯿد ﻤن اﻟﺘﺨﺼص ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪،‬‬
‫واﻟﺘﻲ ﻨﺘﺞ ﻋﻨﻬﺎ ﺒﻨﻛﯿن ﺠدﯿدﯿن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ ‪ :BADR‬ﺘم ﺘﺄﺴﯿﺴﻪ ﺒﻤوﺠب اﻟﻤرﺴوم ‪ 206-82‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ‬
‫‪2‬‬
‫‪ 1982/03/16‬وذﻟك ﺒﻌد إﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺒرأس ﻤﺎل ﻗدرﻩ ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺠزاﺌري‬
‫وﻗد أوﻛﻠت ﻟﻪ إﻟﻰ ﺠﺎﻨب ﻗﯿﺎﻤﻪ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺘﻤوﯿل اﻟﻘطﺎع اﻟﻔﻼﺤﻲ ﺒﻨوﻋﯿﻪ‬

‫‪ -1‬ﻤﺤﻤد ﺴﺤﻨون‪ ،‬إﺼﻼح اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪-‬واﻗﻊ وأﻓﺎق‪ ،-‬اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ اﻷول ﺤول إﺼﻼح اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻷﻟﻔﯿﺔ‬
‫اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﺠوان ‪ ،2005‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺠﯿﺠل‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص ‪.8‬‬
‫‪ -2‬اﻷﻤر رﻗم ‪ 206-82‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1982/03/13‬اﻟﻤﺘﻀﻤن إﻨﺸﺎء ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ ‪ BADR‬وﺘﺤدﯿد ﻗﺎﻨوﻨﻪ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪،‬‬
‫اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬورﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،11‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 16‬ﻤﺎرس‪.1982‬‬

‫‪50‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻌﺎم واﻟﺨﺎص‪ ،‬وذﻟك ﺒﺘﻘدﯿم ﻗروض ﻤن أﺠل ﺘرﻗﯿﺔ اﻟﻨﺸﺎطﺎت اﻟﻔﻼﺤﯿﺔ واﻟﺤرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻤوﯿل أﻨﺸطﺔ‬
‫اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت اﻟﻐذاﺌﯿﺔ واﻷﻨﺸطﺔ اﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻓﻲ اﻟرﯿف‪.1‬‬

‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﺒﻨك اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪ :BDL‬أﻨﺸﺊ ﺒﻤوﺠب اﻟﻤرﺴوم ‪ 85-85‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘـﺎرﯿﺦ ‪ 1985/04/30‬ﺒﻌـد‬
‫إﻋــﺎدة ﻫﯿﻛﻠــﺔ اﻟﻘــرض اﻟﺸــﻌﺒﻲ اﻟﺠ ازﺌــري‪ ،‬وﻫــو ﺒﻨــك إﯿــداع واﺴــﺘﺜﻤﺎر ﺒ ـرأس ﻤــﺎل ﻗــدرﻩ ﻤﻠﯿــﺎر دﯿﻨــﺎر‬
‫ﺠ ازﺌــري‪ ،‬ﯿﻘــوم ﺒﺘﻠﻘــﻲ اﻟوداﺌــﻊ ﻤــن اﻷﻓـراد واﻟﻤؤﺴﺴــﺎت وﺘﻤوﯿــل اﻟﺘﺠــﺎرة اﻟﺨﺎرﺠﯿــﺔ‪ ،‬وﯿﺘﺨﺼــص ﺒﺘﻤوﯿــل‬
‫اﻟﺠﻤﺎﻋــﺎت واﻟﻤؤﺴﺴــﺎت اﻟﻤﺤﻠﯿــﺔ ذات اﻟطــﺎﺒﻊ اﻻﻗﺘﺼــﺎدي اﻟــذي ﯿﺨﻀــﻊ ﻟوﺼــﺎﯿﺔ اﻟﺒﻠدﯿــﺔ أو اﻟوﻻﯿــﺔ‬
‫ﺒواﺴطﺔ ﻗروض ﻗﺼﯿرة واﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬وﺘﻤوﯿل اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪.2‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﺴﺒق ﻨﺠد أن اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وﻓﻲ اﻟﻔﺘرة اﻟﻤﻤﺘدة ﻤن ‪ 1962‬إﻟﻰ‬
‫‪ 1985‬ﻛﺎن ﯿﺘﻛون ﻤن داﺌرﺘﯿن‪ ،‬داﺌرة ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي اﻟﺠزاﺌري وﺒﻨوك‬
‫اﻟوداﺌﻊ ﻫﻲ ﺒﻨك اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬اﻟﺒﻨك‬
‫اﻟﺨﺎرﺠﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬اﻟﻘرض اﻟﺸﻌﺒﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وداﺌرة ادﺨﺎرﯿﺔ واﺴﺘﺜﻤﺎرﯿﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺘوﻓﯿر واﻻﺤﺘﯿﺎط واﻟذي ﯿﻬدف إﻟﻰ ﺠﻤﻊ اﻟﻤدﺨرات وﺘوظﯿﻔﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(1989-1986‬‬
‫أدت اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪ (1971-1970‬إﻟﻰ اﻹﻟﻐﺎء اﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻼﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬﺎ اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻲ ﻟم ﺘﻘم ﺒدورﻫﺎ اﻟﺤﻘﯿﻘﻲ ﻓﻲ اﻟوﺴﺎطﺔ‪ ،‬وﻟﺘدارك ﻫذا اﻟوﻀﻊ‬
‫ﺸرع ﻓﻲ إﺼﻼح ﻤﺼرﻓﻲ ﻤﻨذ ‪ ،1986‬ﺜم ﺘم ﺘﻌدﯿﻠﻪ ﺒﺎﻟﻘﺎﻨون اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪.1988‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻹﺼﻼح اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﻨون اﻟﻘرض واﻟﺒﻨك ﻟﻌﺎم ‪1986‬‬
‫ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻟظﻬور أزﻤﺔ اﻟﻤدﯿوﻨﯿﺔ اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ واﻨﺨﻔﺎض أﺴﻌﺎر اﻟﻨﻔط ﺴﻨﺔ ‪ 1986‬وﺘﻌﺜر اﻟﻨظﺎم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﺴﺎﺒق اﻟﻘﺎﺌم ﻋﻠﻰ اﻟﺘﺨطﯿط اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬أدى إﻟﻰ اﻟﺘﻔﻛﯿر ﻓﻲ ﻨظﺎم ﺠدﯿد ﯿﺘﺒﻨﻲ ﻗوى‬
‫اﻟﺴوق ﻛﻘواﻋد ﻟﻠﻘرار وآﻟﯿﺎت ﻟﻠﻀﺒط اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬ﺴﻌت اﻟﺴﻠطﺎت إﻟﻰ إﺠراء ﻋدة إﺼﻼﺤﺎت ﺸﻤﻠت‬
‫اﻟﺠﻬﺎز واﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻗﺼد ﺘﺤﻀﯿر اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟوطﻨﻲ إﻟﻰ اﻟﺘوﺠﻪ ﻨﺤو اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق‪ ،‬وﻤن ﻫذﻩ‬
‫اﻹﺠراءات إﺼدار اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﻨظﺎم اﻟﺒﻨوك واﻟﻘروض ﺒﻤوﺠب اﻟﻘﺎﻨون ‪ 12-86‬اﻟﻤؤرخ‬
‫ﻓﻲ‪ ،1986/08/19‬ﺤﯿث ﺘم إدﺨﺎل إﺼﻼح ﺠذري ﻋﻠﻰ اﻟوظﯿﻔﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻤن أﺠل إرﺴﺎء اﻟﻤﺒﺎدئ‬

‫‪ -1‬ﺠﻤﻌون ﻨوال‪ ،‬دور اﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ‪ -‬ﺤﺎﻟﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪،‬‬
‫ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2005-2004 ،‬ص ‪.90‬‬
‫‪ -2‬رﺤﺎل ﻋﺎدل‪ ،‬ﺘﺤدﯿث اﻟﺨدﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﻤواﺠﻬﺔ اﺨﺘﻼﻻت اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ ظل اﻟﺘوﺠﻪ ﻨﺤو اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪،‬‬
‫ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺎﺘﻨﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2014-2013 ،‬ص ‪.70‬‬

‫‪51‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻌﺎﻤﺔ ‪ ،1986/08/19‬ﺤﯿث ﺘم إدﺨﺎل إﺼﻼح ﺠذري ﻋﻠﻰ اﻟوظﯿﻔﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻤن أﺠل إرﺴﺎء اﻟﻤﺒﺎدئ‬
‫اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ وﺘوﺤﯿد اﻹطﺎر اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ اﻟذي ﯿﺴﯿر اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫وﯿﻤﻛن إﯿﺠﺎز أﻫم اﻟﻤﺒﺎدئ واﻟﻘواﻋد اﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون ﻓﻲ إطﺎر إﺼﻼح اﻟﻤﻨظوﻤﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘﻌﺎدة اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻟﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻪ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘطﺒﯿق اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬وﻀﻊ ﻨظﺎم ﺒﻨﻛﻲ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوﯿﯿن‪ ،‬أي اﻟﻔﺼل ﺒﯿن اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻛﻤﻠﺠﺄ ﻟﻺﻗراض وﺒﯿن‬
‫ﻨﺸﺎطﺎت اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘﻌﺎدة ﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻤوﯿل دورﻫﺎ ﻤن ﺨﻼل ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻻدﺨﺎر وﺘوزﯿﻊ اﻟﻘروض ﻓﻲ إطﺎر اﻟﻤﺨطط‬
‫اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﻘرض؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘﻠﯿل دور اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﻓﻲ ﻨظﺎم اﻟﺘﻤوﯿل‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل إﻋﺎدة اﻟﻨظر ﻓﻲ اﻟﻌﻼﻗﺎت اﻟﺘﻲ ﺘرﺒط اﻟﺒﻨك‬
‫اﻟﻤرﻛزي ﺒﺎﻟﺨزﯿﻨﺔ‪ ،‬ﻓﺄﺼﺒﺤت اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻟﻠﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤﺤدودة‪.‬‬
‫وﻗد أدﺨل ﻗﺎﻨون ‪ 12-86‬ﻤﻔﻬوم ﺠدﯿد ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻀﺒط وﺘﺴﯿﯿر اﻟﻘروض ﯿﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻟﻤﺨطط‬
‫اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﻘرض اﻟذي ﯿﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﺤدﯿد ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬ﺤﺠم وطﺒﯿﻌﺔ اﻟﻤوارد اﻟداﺨﻠﯿﺔ اﻟﻤطﻠوب ﺠﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬واﻟﻘروض اﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ ﻛل ﻤؤﺴﺴﺔ ﻗرض؛‬
‫‪ Ø‬ﺤﺠم اﻻﻋﺘﻤﺎدات اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن رﺼدﻫﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﺴﺘوى ﺘدﺨل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻓﻲ ﺘﻤوﯿل اﻻﻗﺘﺼﺎد؛‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘداﻨﺔ اﻟدوﻟﺔ وﻛﯿﻔﯿﺔ ﺘﻤوﯿﻠﻬﺎ‪.‬‬
‫ووﻓﻘﺎ ﻟﻬذا اﻟﻘﺎﻨون أرادت اﻟدوﻟﺔ إﻋطﺎء دور أﻛﺜر أﻫﻤﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺜﺎﻨوﯿﺔ‪ ،‬وﻫذا ﺒﺎﻟﻘﯿﺎم ﺒﻌدة‬
‫ﺘﻐﯿﯿرات ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﻬﯿﺎﻛل اﻻﺴﺘﺸﺎرﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ إﻨﺸﺎء ﻤﺠﻠس وطﻨﻲ ﻟﻠﻘرض وﻟﺠﻨﺔ ﻟﻤراﻗﺒﺔ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺒدﻻ ﻤن ﻤﺠﻠس اﻟﻘرض واﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﻨﺸﺄة وﻓﻘﺎ ﻹﺼﻼح‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﺴﻨﺔ ‪.31971‬‬
‫ﻟﻛن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 12-86‬ﻟم ﯿﺴﺘطﻊ اﻟﺘﻛﯿف ﻤﻊ اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤت ﺒﻬﺎ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌد ﺼدور اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺘوﺠﯿﻬﻲ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،1988‬ﻛﻤﺎ أﻨﻪ ﻟم ﯿﺄﺨذ ﺒﻌﯿن‬

‫‪ -1‬ﺘرﻛﻲ ﻟﺤﺴن‪ ،‬ﻤﻌوﻗﺎت ﺘطوﯿر اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ اﻷول ﺤول اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﻲ ظل اﻟﺘﺤوﻻت اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ‬
‫واﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،2006 ،‬اﻟﻤرﻛز اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ ﺒﺸﺎر‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص ‪.5‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻤﺎدة ‪ 26‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 12-86‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،1986/08/19‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬورﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،34‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪20‬‬
‫أوت ‪.1986‬‬
‫‪ -3‬اﻟطﯿب ﯿﺎﺴﯿن‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ ﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﺒﺎﺤث‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،3‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪،2003 ،‬‬
‫ص‪.52‬‬

‫‪52‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﻤﺴﺘﺠدات اﻟﺘﻲ طرأت ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺘﻨظﯿم اﻟﺠدﯿد ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬ﻤﻤﺎ أدى ﺒﺎﻟﺴﻠطﺎت إﻟﻰ‬
‫ﺘﻌدﯿﻠﻪ ٕواﺘﻤﺎﻤﻪ ﺒﻨﺼوص ﺠدﯿدة ﺘﻤﺜﻠت ﻓﻲ ﻗواﻨﯿن‪.1988‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺘوﺠﯿﻬﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪1988‬‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم ﻤن اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟواردة ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻨون ‪ 12-86‬إﻻ أن اﺴﺘﻤرار اﻷزﻤﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ دﻓﻊ ﺒﺎﻟﺴﻠطﺎت اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ إﻟﻰ ﺘطﺒﯿق ﺒرﻨﺎﻤﺞ إﺼﻼﺤﻲ واﺴﻊ ﺸﻤل ﻤﺠﻤوع اﻟﻘطﺎﻋﺎت‬
‫اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ‪ ،1988‬وذﻟك ﺒﺼدور اﻟﻘﺎﻨون ‪06-88‬‬ ‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ‪ ،‬ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬﺎ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬ ‫‪1‬‬
‫ً‬
‫اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 1988/01/12‬واﻟﻤﺘﻀﻤن ﺘوﺠﯿﻪ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث أﺼﺒﺤت اﻟﺒﻨوك أﻛﺜر‬
‫اﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ ﻓﻲ إدارة ﻤواردﻫﺎ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻓﻲ ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‪.‬‬
‫وﺒﻤﺎ أن اﻟﺒﻨوك ﻫﻲ ﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻤوﻤﯿﺔ ﻤﻌﻨﯿﺔ ﺒﻬذا اﻟﻘﺎﻨون‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﻔﺎﻋﻠت ﻤﻊ اﻹﺠراءات‬
‫اﻟﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻟذﻟك ﺸﻛﻠت اﻟﻤﺼﺎدﻗﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﺎﻨون ‪ 06-88‬ﻤرﺤﻠﺔ ﻫﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﺘطورﻫﺎ واﻨﺘﻘﺎﻟﻬﺎ إﻟﻰ‬
‫اﻻﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺒﻤﻨﺤﻬﺎ اﻟﻘدرة وﺤﺘﻰ اﻻﻟﺘزام ﺒﺎﻟﺘدﺨل ﻓﻲ اﻟﺴوق ﺤﺴب ﻗواﻋد اﻟﻤﺘﺎﺠرة وﻋﻠﯿﻪ أﺼﺒﺤت‬
‫اﻟﺒﻨوك ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﻛﺎﻤل اﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺘﻬﺎ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﻤﻨﺤﻬﺎ ﻟﻠﻘروض ودراﺴﺘﻬﺎ ﻟﻠﻤﺸﺎرﯿﻊ وﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ ﻟدﯿوﻨﻬﺎ‬
‫وﺘﺴﯿﯿرﻫﺎ ﻟﺸؤوﻨﻬﺎ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫وأﻫم اﻟﻤﺒﺎدئ واﻟﻘواﻋد اﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون ﻗﺎﻨون ﻨذﻛر ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬دﻋم دور اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻓﻲ إﻋداد ٕوادارة اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ﺒﻐرض ﺘﺤﻘﯿق اﻟﺘوازن ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻟﻛﻠﻲ‪ ،‬ﻤﻊ إﻋطﺎء اﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﻓﻲ إطﺎر اﻟﺘﻨظﯿم اﻟﺠدﯿد ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد واﻟﻤؤﺴﺴﺎت؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﻌﺘﺒر اﻟﺒﻨك ﺸﺨﺼﯿﺔ ﻤﻌﻨوﯿﺔ ﺘﺠﺎرﯿﺔ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻤﺒدأ اﻻﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘوازن اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﻤﻛن ﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻘرض أن ﺘطﻠب ﻗروض ﻤن اﻟﺴوق اﻟداﺨﻠﻲ أو اﻟﺨﺎرﺠﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﻤﻛن ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻏﯿر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ أن ﺘﻘوم ﺒﺘوظﯿف أﻤواﻟﻬﺎ ﻻﻗﺘﻨﺎء أﺴﻬم وﺴﻨدات‬
‫ﺘﺼدرﻫﺎ ﻤؤﺴﺴﺎت ﺘﻨﺸط داﺨل اﻟﺘراب اﻟوطﻨﻲ وﺨﺎرﺠﻪ‪.‬‬
‫وأﻫم ﻤﺎ ﻤﯿز إﺼﻼﺤﺎت )‪ (1988-1986‬ﻫو رد اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻟوظﺎﺌف اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎم‬
‫ﺒﺘﻌﺒﺌﺔ اﻟﻤوارد واﻨﺨﻔﺎض دور اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﻤوﯿل‪ ،‬ورد اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻷﻫﻤﯿﺔ اﻟﻨﻘود ﻓﻲ‬

‫‪ -1‬ﻤﺼﯿطﻔﻰ ﻋﺒد اﻟﻠطﯿف‪ ،‬ﺒﻠﻌور ﺴﻠﯿﻤﺎن‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﻌد اﻹﺼﻼﺤﺎت‪ ،‬اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ اﻟوطﻨﻲ ﺤول اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺠزاﺌر واﻟﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻟﺘﺴوﯿﻘﯿﺔ‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ ،2004/04/21-20‬اﻟﻤرﻛز اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ ﺒﺸﺎر‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص ‪.3‬‬
‫‪ -2‬ﻤوﺴﻰ ﻤﺒﺎرك أﺤﻼم‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.125‬‬

‫‪53‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﺘﺄﺜﯿر ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻟﻤﺘﻐﯿرات اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻷﺨرى‪ٕ ،‬واﺤداث ﺘﻐﯿﯿرات ﻋﻠﻰ ﻫﯿﻛل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫واﻟﻌﻼﻗﺎت اﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﺒﯿن ﻤﺨﺘﻠف أﺠﻬزﺘﻪ‪.1‬‬
‫وﻛل ﻫذا أدى إﻟﻰ إﻓراز ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﺴﻠﺒﯿﺎت وﺘراﻛﻤت ﻤﻨذ اﻻﺴﺘﻘﻼل وﺒذﻟك ﻓﻬﻲ ﺘؤﺜر‬
‫ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟذي ﻟم ﯿؤد وظﯿﻔﺘﻪ ﻋﻠﻰ أﺘم ﺤﺎل وأﺨل ﺒﺠﻤﯿﻊ ﻤﺴؤوﻟﯿﺎﺘﻪ‪ ،‬ﻟذا‬
‫ﺘطﻠﺒت إﺼﻼﺤﺎت ﻋﻤﯿﻘﺔ وﺠذرﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻫذا اﻟﻨظﺎم ﺤﯿث ﺘم إﺼدار ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض اﻟذي ﺠﺎء‬
‫ﺒﺘﻌدﯿﻼت ﺠدﯿدة ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘﺴﯿﯿر اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﺼدﯿﻘﻲ ﻤﻠﯿﻛﺔ‪ ،‬دراﺴﺔ ﻓﻲ ﺼﻌوﺒﺎت اﻟﺘﺤول إﻟﻰ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻋﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎد واﻟﺘﺴﯿﯿر واﻟﺘﺠﺎرة‪ ،‬اﻟﻌدد ‪،10‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2004 ،‬ص ص ‪.148-147‬‬

‫‪54‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬

‫إن اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﺴﺒﻘت ﻓﺘرة اﻟﺘﺴﻌﯿﻨﯿﺎت ﻟم ﺘﺄت ﺒﻨﺘﺎﺌﺞ ﻤرﻀﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﻟم ﯿﺘﺤﺴن‬
‫أداؤﻫﺎ‪ ،‬واﻟﺒﻨوك ﻟم ﺘﻘم ﺒﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﻛوﺴﯿط ﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﻓﻲ ظل ﻋدة ظروف ﺼﻌﺒﺔ ﻋرﻓﺘﻬﺎ اﻟﺠزاﺌر ﺘم‬
‫إﺼدار اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 14‬أﻓرﯿل ‪ 1990‬واﻟذي ﯿﻌد ﺘﺤوﻻ ﻨوﻋﯿﺎ‬
‫ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﺠ ازﺌري ﻛﻛل‪ ،‬ﻟذا ﺴوف ﻨﺘﻌرف ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث إﻟﻰ اﻟظروف اﻟﺘﻲ أدت ﻟﺼدور ﻫذا‬
‫اﻟﻘﺎﻨون وأﻫداﻓﻪ‪ ،‬وﻛذا اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻲ ﯿﻘوم ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ طرأت ﻋﻠﯿﻪ إﻟﻰ‬
‫ﻏﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪.2010‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ظروف ﺼدور ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض وأﻫداﻓﻪ‬
‫ﻟﻘد ﺘم إﺼدار ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻓﻲ ظل ظروف دوﻟﯿﺔ وداﺨﻠﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻨﻪ ﯿﻬدف إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق‬
‫ﺠﻤﻠﺔ ﻤن اﻷﻫداف وﻫذا ﻤﺎ ﺴﻨﺘطرق إﻟﯿﻪ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ظروف ﺼدور ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫ﺘﻤﯿزت ظروف إﺼدار ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ 10-90‬ﺒﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻤﻤﯿزات ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻌﯿد‬
‫اﻟداﺨﻠﻲ واﻟدوﻟﻲ ﻟﻠﺠزاﺌر وﻫﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻌﯿد اﻟدوﻟﻲ‬
‫ﻓﻲ اﻟرﺒﻊ اﻷﺨﯿر ﻤن اﻟﻘرن اﻟﻌﺸرﯿن ظﻬرت ﻋدة ﻤﺘﻐﯿرات ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻌﯿد اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬وﺸﻤﻠت‬
‫ﻋدة ﻨواﺤﻲ اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﺴﯿﺎﺴﯿﺔ واﺠﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﯿﻀﻔﻲ ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻨوﻋﺎ ﻤن اﻟﺸﻤوﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺄﺜﯿر ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷوﻀﺎع اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ ﻟدول اﻟﻌﺎﻟم‪ ،‬وﻤن أﻫم ﻫذﻩ اﻟﻤﺘﻐﯿرات ﻨﺠد ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤول اﻷﻨظﻤﺔ اﻻﺸﺘراﻛﯿﺔ ﻨﺤو اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق؛‬
‫‪ Ø‬اﺘﺠﺎﻩ ﻤﺨﺘﻠف دول اﻟﻌﺎﻟم ﻨﺤو اﻟﺘﻛﺘﻼت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻟﺘرﺘﯿﺒﺎت اﻹﻗﻠﯿﻤﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻨﺎﻤﻲ ظﺎﻫرة اﻟﻌوﻟﻤﺔ ﺒﻤﺨﺘﻠف أﺒﻌﺎدﻫﺎ‪ ،‬ﻤﺎ أدى إﻟﻰ اﺸﺘداد اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﺨﺎﺼﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪،‬‬
‫وﻤﻨﻪ ظﻬور أﻫﻤﯿﺔ اﻟوﺴﺎطﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟم؛‬
‫‪ Ø‬اﻷزﻤﺔ اﻟﻤزدوﺠﺔ ﻟﺘدﻫور ﻛل ﻤن ﺴﻌر اﻟﺒرﻤﯿل ﻤن اﻟﺒﺘرول وﺴﻌر ﺼرف اﻟدوﻻر‪ ،‬واﻟذي ﻗﺎد‬
‫اﻟﺠزاﺌر إﻟﻰ أزﻤﺔ اﻟﻤدﯿوﻨﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪.‬ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻌﯿد اﻟداﺨﻠﻲ‬
‫ﯿﻤﻛن ذﻛر أﻫم اﻟظروف اﻟداﺨﻠﯿﺔ اﻟﺴﺎﺌدة واﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻹﺼدار ﻗﺎﻨون ‪ ،10-90‬ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺒرﯿش ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر‪ ،‬اﻟﺘﺤرﯿر اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘطوﯿر اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وزﯿﺎدة اﻟﻘدرة اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق‬
‫ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.3‬‬

‫‪55‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ .1‬ﻋدم ﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻟﺒﻨوك ﻟﻤﻬﺎﻤﻬﺎ‪ :‬ﻤن اﻟﻤﻔﺘرض أن ﺘﻛون وظﺎﺌف اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻤﻨﺢ‬
‫اﻻﺌﺘﻤﺎن‪ ،‬اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬إﺼدار اﻷﺴﻬم واﻟﺴﻨدات ﻟﻠﺸرﻛﺎت وﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺼرف اﻷﺠﻨﺒﻲ‪ ،‬إﻻ‬
‫أﻨﻪ ﻟم ﯿﻛن ﻟﺘﻠك اﻟﺒﻨوك اﻟﺤق ﻓﻲ اﻟﺘﺼرف ﻓﻲ ذﻟك أو ﺘﻘرﯿر ﻗﺒول أو رﻓض ﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ‪ ،‬ﺒل‬
‫ﻛﺎن ذﻟك ﻤن ﺼﻼﺤﯿﺎت و ازرة اﻟﺘﺨطﯿط‪ ،‬وﺒﻬذا أﺼﺒﺤت ﻤﻬﺎم ﺘﻠك اﻟﺒﻨوك ﺘﻘﺘﺼر ﻋﻠﻰ ﺘﺴﺠﯿل‬
‫وﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻟﺘدﻓﻘﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ أدى إﻟﻰ ﻀﯿﺎع أﻤواﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .2‬زﯿﺎدة اﻹﺼدار اﻟﻨﻘدي‪ :‬وذﻟك ﻟﻌدة أﺴﺒﺎب أﻫﻤﻬﺎ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻋﺠز اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﺼﯿل اﻷﻤوال اﻟﻤﺘداوﻟﺔ ﺨﺎرﺠﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻌزوف اﻟﺨواص ﻋن اﻻدﺨﺎر‬
‫وﺘﻔﻀﯿﻠﻬم ﻟﻼﻛﺘﻨﺎز وﻀرورة ﺘﻐطﯿﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻨﻔس اﻟوﻗت ﻟﻌﺠز اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ ﻤن‬
‫اﻹﻓﻼس ﺒﻨﺼوص ﻗﺎﻨوﻨﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﯿﺠﻌﻠﻬﺎ ﺘﻠﺠﺄ إﻟﻰ إﻋﺎدة اﻟﺘﻤوﯿل ﻤن طرف اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫‪ Ø‬ﻀرورة ﺘﻤوﯿل اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﻟﻠﻘﯿﺎم ﺒﺎﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤن ﺨﻼل ﻤﻨﺤﻬﺎ ﻗروض طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‪.‬‬
‫‪ .3‬إﻫﻤﺎل اﻻدﺨﺎر اﻟﺨﺎص‪ :‬ﻓﻲ اﻟﺴﺒﻌﯿﻨﯿﺎت اﻫﺘﻤت اﻟدوﻟﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ وأﻫﻤﻠت اﻻدﺨﺎر‬
‫اﻟﺨﺎص ﻟﻌدة أﺴﺒﺎب ﻤﻨﻬﺎ اﻋﺘﻤﺎدﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤواد اﻟﺒﺘروﻟﯿﺔ واﻟﻠﺠوء إﻟﻰ اﻟﻘروض اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ وﻛذا‬
‫إﺼدار اﻟﻨﻘود‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺴوء ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ :‬وﻫذا ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻀﻌف ﺘﺴﯿﯿر اﻟﻤوارد اﻟﺒﺸرﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻛﺒر اﻟﻔﺠوة ﺒﯿن ﻤراﻛز اﻟﺒﺤث واﻟﺘﻛوﯿن واﻟﺠﺎﻤﻌﺎت وﺒﯿن اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﻏﯿﺎب رﻗﺎﺒﺔ ﻓﻌﺎﻟﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﺘﺴﺎم اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﺎﻟﺒﯿروﻗراطﯿﺔ وﺘدﻨﻲ ﺨدﻤﺎﺘﻪ ﺒﺎﻟﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ اﻟﺒﻨوك اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬أﻫداف ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫ﻟرﻏﺒﺔ اﻟﺴﻠطﺎت ﻓﻲ ﺘﻔﺎدي ﺴﻠﺒﯿﺎت اﻟﻤرﺤﻠﺔ اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ وﺘﺠﺎوز ﻗﺼور اﻹﺼـﻼﺤﺎت‪ ،‬وﺘﻤﺎﺸـﯿﺎ ﻤـﻊ‬
‫ﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﺘﺤول إﻟـﻰ اﻗﺘﺼـﺎد اﻟﺴـوق وﻤﺤﺎوﻟـﺔ اﻻﻨـدﻤﺎج ﻓـﻲ اﻻﻗﺘﺼـﺎد اﻟﻌـﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﺠـﺎء اﻟﻘـﺎﻨون اﻟﻤﺘﻌﻠـق‬
‫ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض واﻟذي أﻋﺎد اﻟﺘﻌرﯿف ﻛﻠﯿﺔ ﻟﻬﯿﻛل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وﺠﻌل اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫اﻟﺠ ازﺌــري ﻓــﻲ ﺴــﯿﺎق اﻟﺘﺸ ـرﯿﻊ اﻟﻤﺼ ـرﻓﻲ اﻟﺴــﺎري اﻟﻤﻔﻌــول ﻓــﻲ ﻤﺨﺘﻠــف ﺒﻠــدان اﻟﻌــﺎﻟم ﻻﺴــﯿﻤﺎ اﻟﻤﺘطــورة‬
‫ﻤﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺤﯿث ﯿﻌﺘﺒر اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 1990/01/14‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﻨﺼﺎ ﺘﺸرﯿﻌﯿﺎ‬
‫ﯿﻌﻛس أﻫﻤﯿﺔ اﻟﻤﻛﺎﻨﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺠب أن ﯿﻛون ﻋﻠﯿﻬﺎ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬وﯿﻌد ﻤن اﻟﻘواﻨﯿن اﻟﺘﺸرﯿﻌﯿﺔ‬
‫اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻟﻺﺼﻼﺤﺎت‪ ،‬وﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ أﻨﻪ ﻗد أﺨد ﺒﺄﻫم اﻷﻓﻛﺎر اﻟﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ ﻗﺎﻨون ‪ 1986‬و‪،1988‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺤﻤل أﻓﻛﺎر ﺠدﯿدة ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺘﻌﻠق ﺒﺘﻨظﯿم اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ وأداﺌﻪ‪ ،‬وﺘﻌﺘﺒر ﺴﻨﺔ ‪ 1990‬ﻤﻨﻌرﺠﺎ ﻫﺎﻤﺎ‬

‫‪56‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫وﺤﺎﺴﻤﺎ ﻓﻲ ﻤﺴﺎر اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ﻤن أﺠل ﺘﻔﺎدي ﺴﻠﺒﯿﺎت اﻟﺒراﻤﺞ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﺴﺎﺒﻘﺎ‬
‫وﺘﺠﺎوز اﻟﻘﺼور واﻟﺘﻤﺎﺸﻲ ﻤﻊ ﺴﯿﺎﺴﺔ اﻻﻨﻔﺘﺎح ﻋﻠﻰ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق‪ ،‬واﻻﻨدﻤﺎج ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﺠﻌﻠت ﻤن ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺴﺒﯿل اﻷﻤﺜل ﻹﻋﺎدة ﻫﯿﻛﻠﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.1‬‬
‫وﯿﻬدف ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق ﺠﻤﻠﺔ ﻤن اﻷﻫداف ﻫﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬وﻀﻊ ﺤد ﻨﻬﺎﺌﻲ ﻟﻠﺘدﺨل اﻹداري ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ذﻟك ﻷن ﻫذا اﻷﺨﯿر ﻗد وﻟد ﺘﻀﺨﻤﺎ‬
‫ﺠﺎﻤﺤﺎ واﻨﺤراﻓﺎ ﻏﯿر ﻤراﻗب؛‬
‫‪ Ø‬إﻋﺎدة ﺘﺄﻫﯿل دور اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻓﻲ ﺘﺴﯿﯿر اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض وﺘدﻋﯿم اﻤﺘﯿﺎز اﻹﺼدار اﻟﻨﻘدي‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺤﻀﺔ ﻟﻔﺎﺌدﺘﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘوﻟﻲ ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻟﺘﺴﯿﯿر ﻤﺠﻠس إدارة اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻨﺢ ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﺴﻠطﺔ ﻨﻘدﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﻗﺎﻤﺔ ﻨظﺎم ﻤﺼرﻓﻲ ﻗﺎدر ﻋﻠﻰ ﺠذب وﺘوﺠﯿﻪ ﻤﺼﺎدر اﻟﺘﻤوﯿل وﺤﻤﺎﯿﺔ اﻟوداﺌﻊ؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم اﻟﺘﻔرﻗﺔ ﺒﯿن اﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﯿن اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﯿن اﻟﻌﻤوﻤﯿﯿن واﻟﺨواص ﻓﻲ ﻤﯿدان اﻟﻘرض واﻟﻨﻘد؛‬
‫‪ Ø‬ﺘرﻗﯿﺔ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎر اﻷﺠﻨﺒﻲ وﺘﺨﻔﯿض اﻟﻤدﯿوﻨﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إدﺨﺎل ﻤﻨﺘﺠﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﺠدﯿدة و إﻗﺎﻤﺔ ﺴوق ﻤﺎﻟﯿﺔ‪3‬؛‬
‫‪ Ø‬إﯿﺠﺎد ﻤروﻨﺔ ﻨﺴﺒﯿﺔ ﻓﻲ ﺘﺤدﯿد ﺴﻌر اﻟﻔﺎﺌدة ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨوك‪.‬‬
‫وﻤﻨﻪ ﯿﻤﻛن اﻟﻘول أن ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻗد وﻀﻊ وﺒﺸﻛل ﺘﺎم اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ واﻟﻨظﺎم‬
‫اﻟﻨﻘدي ﻓﻲ ﻤﺴﺎر اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن اﻗﺘﺼﺎد ﻤﺴﯿر ﻤرﻛزﯿﺎ إﻟﻰ اﻗﺘﺼﺎد ﻤوﺠﻪ ﺒﺂﻟﯿﺎت اﻟﺴوق‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﺒﺎدئ ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫ﺤﻤل ﻗﺎﻨون‪ 10-90‬ﻓﻲ طﯿﺎﺘﻪ أﻓﻛﺎر ﺠدﯿدة ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺘﻌﻠق ﺒﺘﻨظﯿم اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ وأداﺌﻪ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أن‬
‫اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟﺘﻲ ﯿﻘوم ﻋﻠﯿﻬﺎ وآﻟﯿﺎت اﻟﻌﻤل اﻟﺘﻲ ﯿﻌﺘﻤدﻫﺎ‪ ،‬ﺘﻌﻛس إﻟﻰ ﺤد ﻛﺒﯿر اﻟﺼورة اﻟﺘﻲ ﺴوف‬
‫ﯿﻛون ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻫذا اﻟﻨظﺎم ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬وﺘﻛﻤن ﻤﺒﺎدﺌﻪ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﻔﺼل ﺒﯿن اﻟداﺌرة اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟداﺌرة اﻟﺤﻘﯿﻘﯿﺔ‪ :‬ﯿﻘر ﻫذا اﻟﻤﺒدأ أن اﻟﻘ اررات اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻟم ﺘﻌد ﺘﺤدد‬
‫ﺘﺒﻌﺎ ﻟﻠﻘ اررات اﻟﻤﺘﺨذة ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻛﻤﻲ ﻤن ﻗﺒل ﻫﯿﺌﺔ اﻟﺘﺨطﯿط‪ ،‬ﺒل أﺼﺒﺤت ﻫذﻩ اﻟﻘ اررات ﺘﺘﺨذ‬
‫ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻷﻫداف اﻟﻨﻘدﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺤددﻫﺎ اﻟﺴﻠطﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وﺒﻨﺎءا ﻋﻠﻰ اﻟوﻀﻊ اﻟﻨﻘدي اﻟﺴﺎﺌد واﻟذي‬

‫‪ -1‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﺘﻘﻨﯿﺎت ﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ط‪ ،4‬دﯿوان اﻟﻤطﺒرﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2005 ،‬ص ص ‪.197-196‬‬
‫‪ -2‬ﻤﺤﻔوظ ﻟﻌﺸب‪ ،‬اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬اﻟﻤطﺒﻌﺔ اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻟﻠﻔﻨون اﻟﻤطﺒﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2001 ،‬ص ‪.26‬‬
‫‪ -3‬ﺒﻠﻌزوز ﺒن ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻟﻨظرﯿﺎت واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ط‪ ،3‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2008 ،‬ص ‪.189‬‬

‫‪57‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﯿﺘم ﺘﻘدﯿرﻩ ﻤن طرف اﻟﺴﻠطﺔ ذاﺘﻬﺎ‪ .‬وﺘﺒﻨﻲ ﻫذا اﻟﻤﺒدأ ﯿﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤﻘﯿق ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﻫداف ﻨذﻛر‬
‫أﻫﻤﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘﻌﺎدة اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻟدورﻩ ﻓﻲ ﻗﻤﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻨﻘدي واﻟﻤﺴؤول اﻷول ﻋن ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ‬
‫اﻟﻨﻘدﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘﻌﺎدة اﻟدﯿﻨﺎر ﻟوظﺎﺌﻔﻪ اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ وﺘوﺤﯿد اﺴﺘﻌﻤﺎﻻﺘﻪ داﺨﻠﯿﺎ ﺒﯿن اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬
‫واﻟﻌﺎﺌﻼت واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤرﯿك اﻟﺴوق اﻟﻨﻘدﯿﺔ وﺘﻨﺸﯿطﻬﺎ واﺤﺘﻼل اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻟﻤﻛﺎﻨﺘﻬﺎ ﻛوﺴﯿﻠﺔ ﻤن وﺴﺎﺌل اﻟﻀﺒط‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي؛‬
‫‪ Ø‬ﺨﻠق وﻀﻊ ﻟﻤﻨﺢ اﻟﻘروض ﯿﻘوم ﻋﻠﻰ ﺸروط ﻏﯿر ﺘﻤﯿزﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺤﺴب اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫واﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﯿﺠﺎد ﻤروﻨﺔ ﻨﺴﺒﯿﺔ ﻓﻲ ﺘﺤدﯿد أﺴﻌﺎر اﻟﻔﺎﺌدة ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﺠﻌﻠﻪ ﯿﻠﻌب دو ار ﻤﻬﻤﺎ ﻓﻲ اﺘﺨﺎذ‬
‫اﻟﻘ اررات اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺎﻟﻘرض‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﻔﺼل ﺒﯿن اﻟداﺌرة اﻟﻨﻘدﯿﺔ وداﺌرة ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟدوﻟﺔ‪ :‬ﻓﺼل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﺒﯿن اﻟداﺌرة‬
‫اﻟﻨﻘدﯿﺔ وداﺌرة ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟدوﻟﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺨزﯿﻨﺔ أﺼﺒﺤت ﻏﯿر ﺤرة ﻓﻲ اﻟﻠﺠوء إﻟﻰ ﺘﻤوﯿل ﻋﺠزﻫﺎ ﻋن طرﯿق‬
‫اﻻﺴﺘﻔﺎدة اﻟﺘﻠﻘﺎﺌﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ اﻟﺘﻤوﯿل ﺒﻼ ﺤدود ودون ﻗﯿد وﻻ ﺸرط ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬وﯿﺴﻤﺢ‬
‫ﻫذا اﻟﻤﺒدأ ﺒﺘﺤﻘﯿق اﻷﻫداف اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘﻘﻼل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻋن دور اﻟﺨزﯿﻨﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻘﻠﯿص دﯿون اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﺘﺠﺎﻩ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي وﺘﺴدﯿد ﺠﻤﯿﻊ اﻟدﯿون اﻟﻤﺘراﻛﻤﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺤد ﻤن اﻵﺜﺎر اﻟﺴﻠﺒﯿﺔ ﻟﻠﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘوازﻨﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬اﻟﻔﺼل ﺒﯿن داﺌرة ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟدوﻟﺔ وداﺌرة اﻟﻘرض‪ :‬ﺒﻤوﺠب ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون أﺒﻌدت اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﻋن ﻤﻨﺢ‬
‫اﻟﻘروض ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬وأﺼﺒﺢ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻫو اﻟﻤﺴؤول ﻋن ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض ﻓﻲ إطﺎر ﻤﻬﺎﻤﻪ‬
‫اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ وذﻟك ﻟﺒﻠوغ اﻷﻫداف اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻨﺎﻗص اﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨزﯿﻨﺔ ﻓﻲ ﺘﻤوﯿل اﻻﻗﺘﺼﺎد؛‬
‫‪ Ø‬اﺴﺘﻌﺎدة اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟوظﺎﺌﻔﻬﺎ اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ؛‬

‫‪ -1‬ﻫﺒﺎل ﻋﺎدل‪ ،‬إﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ -‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﺘﺤﻠﯿل اﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2012-2011 ،3‬ص ‪.131‬‬
‫‪ -2‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﺘﻘﻨﯿﺎت ﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.198‬‬

‫‪58‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬أﺼﺒﺢ ﺘوزﯿﻊ اﻟﻘرض ﻻ ﯿﺨﻀﻊ ﻟﻘواﻋد إدارﯿﺔ‪ٕ ،‬واﻨﻤﺎ أﺼﺒﺢ ﯿﻌﺘﻤد ﻋﻠﻰ ﻤﻔﻬوم اﻟﺠدوى‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬إﻨﺸﺎء ﺴﻠطﺔ ﻨﻘدﯿﺔ وﺤﯿدة وﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‪ :‬ﻛﺎﻨت اﻟﺴﻠطﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻤﺸﺘﺘﺔ ﺒﯿن و ازرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺨزﯿﻨﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻤﺔ واﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬ﻓﺄﻟﻐﻰ ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺘﻌدد وأﻨﺸﺄ ﺴﻠطﺔ ﻨﻘدﯿﺔ وﺤﯿدة وﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺴﻤﺎﻫﺎ ﻤﺠﻠس‬
‫اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،1‬وﺠﻌﻠﻬﺎ وﺤﯿدة ﻟﻀﻤﺎن اﻨﺴﺠﺎم اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻟﯿﻀﻤن ﺘﻨﻔﯿذ ﻫذﻩ اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ‬
‫ﻤن أﺠل ﺘﺤﻘﯿق اﻷﻫداف اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ووﻀﻌﻬﺎ ﻓﻲ اﻟداﺌرة اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻟﻛﻲ ﯿﻀﻤن اﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ ﺘﺴﯿﯿر اﻟﻨﻘد‬
‫وﯿﺘﻔﺎدى اﻟﺘﻌﺎرض ﺒﯿن اﻷﻫداف اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ .‬وﻀﻊ ﻨظﺎم ﻤﺼرﻓﻲ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوﯿﯿن‪ :‬ﯿﻬدف ﻫذا اﻟﻤﺒدأ إﻟﻰ اﻟﺘﻤﯿﯿز ﺒﯿن دور اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‬
‫ﻛﺴﻠطﺔ ﻨﻘدﯿﺔ وﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﻛﻤؤﺴﺴﺎت ﻤوزﻋﺔ ﻟﻠﻘروض‪ ،‬وﺒﻤوﺠب ﻫذا اﻟﺘﻤﯿﯿز أﺼﺒﺢ‬
‫اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﯿﻤﺜل ﺒﻨك ﻟﻠﺒﻨوك ﻤن ﺨﻼل ﻓرض رﻗﺎﺒﺘﻪ ﻋﻠﻰ ﻨﺸﺎطﺎﺘﻬا وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻬا‪ ،‬ﻛﻤﺎ‬
‫أﺼﺒﺢ ﺒﺈﻤﻛﺎﻨﻪ ﺘوظﯿف ﻤرﻛزﻩ ﻛﻤﻠﺠﺄ أﺨﯿر ﻟﻺﻗراض‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﻫﯿﻛل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‬
‫ﻟﻘد أدﺨل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﺘﻌدﯿﻼت ﻤﻬﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻫﯿﻛل اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﺴواء ﺘﻌﻠق‬
‫اﻷﻤر ﺒﻬﯿﻛل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي واﻟﺴﻠطﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ أو ﺒﻬﯿﻛل اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﻷول ﻤرة ﻤﻨذ ﻗ اررات اﻟﺘﺄﻤﯿم‪ ،‬ﺘم‬
‫اﻟﺴﻤﺎح ﻟﻠﺒﻨوك اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ ﺒﺄن ﺘﻘﯿم أﻋﻤﺎﻻ ﻟﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘم أﯿﻀﺎ وﺒﻤوﺠب ﻨﻔس اﻷﺤﻛﺎم‬
‫اﻟﺴﻤﺎح ﺒﺈﻨﺸﺎء ﺒﻨوك ﺨﺎﺼﺔ‪.2‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ .‬ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬
‫ﺘﻌرف اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 11‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﺒﺄﻨﻪ ﻤؤﺴﺴﺔ وطﻨﯿﺔ ﺘﺘﻤﺘﻊ ﺒﺎﻟﺸﺨﺼﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﻌﻨوﯿﺔ واﻻﺴﺘﻘﻼل اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﻗد أﺼﺒﺢ ﻤﻨذ ﺼدور اﻟﻘﺎﻨون ﯿﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻏﯿرﻩ ﺒﺎﺴم" ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر"‪.‬‬
‫وﻫو ﯿﺨﻀﻊ ﻟﻘواﻋد اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻩ ﺘﺎﺠ ار ﻓﻲ ﻋﻼﻗﺎﺘﻪ ﻤﻊ ﻏﯿرﻩ‪ ،‬ورأﺴﻤﺎﻟﻪ ﻤﻛﺘﺘب ﻛﻠﯿﺔ‬
‫ﻤن طرف اﻟدوﻟﺔ وﯿﺘم ﺘﺤدﯿدﻩ ﺒﻤوﺠب اﻟﻘﺎﻨون ﺒﺎﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 14‬ﻛﻤﺎ أﺘﯿﺤت ﻟﻪ اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺢ ﻓروع‬
‫وﻤراﺴﻠﯿن ﻓﻲ أي ﻨﻘطﺔ ﻤن اﻟﺘراب اﻟوطﻨﻲ ﻛﻠﻤﺎ رأى ﻀرورة ﻟذﻟك‪ ،3‬وﻫو ﯿﻤﺜل ﻗﻤﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫ﺒﺎﻋﺘﺒﺎرﻩ اﻟﻤﻠﺠﺄ اﻷﺨﯿر ﻟﻺﻗ ارض وﺒﻨك اﻹﺼدار اﻟوﺤﯿد ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﯿﺴﯿرﻩ ﺠﻬﺎزﯿن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﻤﺤﺎﻓظ وﻨواﺒﻪ‪ :‬ﯿﻘوم اﻟﻤﺤﺎﻓظ ﺒﺈدارة وﺘﺴﯿﯿر وﻤراﻗﺒﺔ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي وﯿﺴﺎﻋدﻩ ﻓﻲ ذﻟك ﺜﻼﺜﺔ‬
‫ﻨواب‪ ،‬ﯿﺘم ﺘﻌﯿﯿﻨﻬم ﺒﻤرﺴوم ﯿﺼدر ﻋن رﺌﯿس اﻟﺠﻤﻬورﯿﺔ ﻟﻤدة ﺴت ﺴﻨوات وﺨﻤﺴﺔ ﺴﻨوات ﻋﻠﻰ‬

‫‪ -1‬اﻟﻤﺎدة ‪ 44‬ﻤن ﻗﺎﻨون ‪ 10-90‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1990/04/14‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬

‫‪ -2‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﺘﻘﻨﯿﺎت ﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.199‬‬
‫‪ -3‬اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 16 ،13‬ﻤن ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬

‫‪59‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﺘرﺘﯿب ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﺠدﯿد ﻤرة واﺤدة‪ ،‬وﺘﻨﺘﻬﻲ ﻤﻬﺎﻤﻬم ﺒﻤرﺴوم ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﻌﺠز اﻟﺼﺤﻲ أو اﻟﺨطﺄ‬
‫اﻟﻔﺎدح‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﻘوم اﻟﻤﺤﺎﻓظ ﺒﺘﺤدﯿد ﻤﻬﺎم وﺼﻼﺤﯿﺎت ﻛل واﺤد ﻤن ﻨواﺒﻪ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﻤﻛﻨﻪ أن ﯿﺴﺘﻌﯿن‬
‫ﺒﻤﺴﺘﺸﺎرﯿن ﻓﻨﯿﯿن ﻤن ﺨﺎرج دواﺌر اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي وأن ﯿﻌﯿن ﻤن ﺒﯿﻨﻬم وﻛﻼء ﺨﺎﺼﯿن‪ ،‬ﻟﺘﻠﺒﯿﺔ‬
‫ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟﻌﻤل ﻟﻤدة ﻤﻌﯿﻨﺔ وﻷﻋﻤﺎل ﻤﺤددة‪ ،1‬ﻛﻤﺎ ﯿﻘوم أﯿﻀﺎ ﺒﺘﻤﺜﯿل اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻟدى اﻟﺴﻠطﺎت‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺒﻨوك اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠدول اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ واﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬وﯿﻨظم ﻤﺼﺎﻟﺢ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‬
‫وﯿﺤدد ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ‪ ،‬وﯿﻤﻛن أن ﺘﺴﺘﺸﯿرﻩ اﻟﺤﻛوﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺎﺌل اﻟﺘﻲ ﺘﺨص اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻤﺒﺎﺸرة أو اﻟﺘﻲ‬
‫ﻗد ﺘﻛون ﻟﻬﺎ اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت ﻋﻠﻰ اﻟوﻀﻊ اﻟﻨﻘدي دون أن ﺘﻛون ذات طﺒﯿﻌﺔ ﻨﻘدﯿﺔ ﻓﻲ أﺴﺎﺴﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ :‬وﯿﺘﻛون ﻤن اﻟﻤﺤﺎﻓظ رﺌﯿﺴﺎ وﻨواﺒﻪ اﻟﺜﻼﺜﺔ ﻛﺄﻋﻀﺎء وﺜﻼﺜﺔ ﻤوظﻔﯿن‬
‫ﺴﺎﻤﯿﯿن ﻤﻌﯿﻨﯿن ﺒﻤوﺠب ﻤرﺴوم ﻤن رﺌﯿس اﻟﺤﻛوﻤﺔ‪ ،‬وﯿﺘم ﺘﻌﯿﯿن ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺴﺘﺨﻠﻔﯿن ﻟﯿﺤﻠوا ﻤﺤل‬
‫اﻟﻤوظﻔﯿن اﻟﻤذﻛورﯿن ﻋﻨد اﻻﻗﺘﻀﺎء‪ ،‬وﺘﺘﺨذ اﻟﻘ اررات ﺒﺎﻷﻏﻠﺒﯿﺔ اﻟﺒﺴﯿطﺔ ﻟﻸﺼوات وﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﺴﺎوي‬
‫اﻷﺼوات ﯿرﺠﺢ ﺼوت ﻤن ﯿرأس اﻟﺠﻠﺴﺔ‪.2‬‬
‫ﻛﻤﺎ أن ﻤن ﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻪ ﺤﺴب اﻟﻤﺎدﺘﯿن رﻗم ‪ 42‬و‪ 43‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺤق اﻹطﻼع ﻋﻠﻰ ﺠﻤﯿﻊ اﻷﻤور اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫‪ Ø‬إﺼدار اﻷﻨظﻤﺔ اﻟﺘﻲ ﺘطﺒق ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘدﺨل ﻓﻲ اﻟﻨظﺎم اﻟذي ﯿطﺒق ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﺤدد ﻛل ﺴﻨﺔ ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي وﺘﻌدﯿﻠﻬﺎ إذا اﻗﺘﻀﻰ اﻷﻤر؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد ﺸروط ﺘوظﯿف اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﺠراء اﻟﻤﺼﺎﻟﺤﺎت واﻟﻤﻌﺎﻤﻼت ﯿﻛون ﺒﺘرﺨﯿص ﻤﻨﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘوزﯿﻊ اﻷرﺒﺎح ﻀﻤن اﻟﺸروط اﻟﻤﻨﺼوص ﻋﻠﯿﻬﺎ‪.‬‬
‫وﺤﺴب اﻟﻤﺎدﺘﯿن رﻗم ‪ 44‬و‪ 45‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬ﺤددت ﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻪ ﻛﺴﻠطﺔ ﻨﻘدﯿﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬إﺼدار اﻟﻨﻘد وﺘﺤدﯿد أﺴس وﺸروط ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي؛‬
‫‪ Ø‬اﻹﺸراف ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف ﻋﻨﺎﺼر اﻟﻛﺘﻠﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﺼدار أﻨظﻤﺔ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻐرﻓﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤراﻗﺒﺔ اﻟﺼرف وﺘﻨظﯿم ﺴوﻗﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد ﺸروط ﻓﺘﺢ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﻤواد رﻗم ‪ 31 ،29 ،28 ،22 ،20 ،19‬ﻤن ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 38 ،32‬ﻤن ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬

‫‪60‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪.‬اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬

‫أﺘﺎح ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض إﻤﻛﺎﻨﯿﺔ إﻨﺸﺎء ﻫﯿﺌﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ إﻤﺎ ﻓﻲ ﺸﻛل ﺒﻨوك ﺘﺠﺎرﯿﺔ أو ﻓﻲ ﺸﻛل‬
‫ﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻫﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‪ :‬ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 70‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﯿﻌﺘﺒر ﺒﻨﻛﺎ‬
‫ﺘﺠﺎرﯿﺎ ﻛل ﺒﻨك ﯿﻛون ﻓﻲ وﺴﻌﻪ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺠﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﻨﺼوص ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻤواد ﻤن ‪ 66‬ﺤﺘﻰ‪68‬‬
‫ﻋﻠﻰ أﺴﺎس أﻨﻬﺎ ﻤﻬﻨﺘﻪ اﻟﻌﺎدﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﻫﻲ ﺘﻠك اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻠﻘﻲ اﻟوداﺌﻊ ﻤن اﻟﺠﻤﻬور وﻤﺨﺘﻠف إدﺨﺎراﺘﻪ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻘﯿﺎم ﺒﻤﻨﺢ اﻟﻘروض؛‬
‫‪ Ø‬ﺘوﻓﯿر وﺴﺎﺌل اﻟدﻓﻊ اﻟﻼزﻤﺔ ووﻀﻌﻬﺎ ﺘﺤت ﺘﺼرف اﻟزﺒﺎﺌن واﻟﺴﻬر ﻋﻠﻰ إدارﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿــــﺎ‪ .‬اﻟﻤؤﺴﺴــــﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿــــﺔ‪ :‬ﺤﺴ ــب اﻟﻤ ــﺎدة رﻗ ــم ‪ 71‬ﻤ ــن ﻗ ــﺎﻨون ‪ ،10-90‬اﻟﻤؤﺴﺴ ــﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿ ــﺔ ﻫ ــﻲ‬
‫أﺸ ــﺨﺎص ﻤﻌﻨوﯿ ــﺔ‪ ،‬ﻤﻬﻤﺘﻬ ــﺎ اﻟﻌﺎدﯿ ــﺔ واﻟرﺌﯿﺴ ــﯿﺔ اﻟﻘﯿ ــﺎم ﺒﺎﻷﻋﻤ ــﺎل اﻟﺒﻨﻛﯿ ــﺔ ﻤﺎﻋ ــدا ﺘﻠﻘ ــﻲ اﻷﻤـ ـوال ﻤـ ــن‬
‫اﻟﺠﻤﻬ ــور‪ٕ ،‬وادارة وﺴ ــﺎﺌل اﻟ ــدﻓﻊ ووﻀ ــﻌﻬﺎ ﺘﺤ ــت ﺘﺼ ــرف اﻟزﺒ ــﺎﺌن‪ ،‬أي أن اﻟﻤؤﺴﺴ ــﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿ ــﺔ ﺘﻘ ــوم‬
‫ﺒﺎﻟﻘرض دون أن ﺘﺴﺘﻌﻤل أﻤوال اﻟﻐﯿر‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟوطﻨﯿﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻷﺠﻨﺒﯿﺔ‪ :‬اﺒﺘداء ﻤن ﺼدور ﻗﺎﻨون ‪10-90‬‬
‫أﺼﺒﺢ ﺒﺈﻤﻛﺎن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ أن ﺘﻔﺘﺢ ﻓروﻋﻬﺎ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﺘﺨﻀﻊ ﻟﻘواﻋد‬
‫اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﺨﻀﻊ ﻓﺘﺢ ﻫذﻩ اﻟﻔروع ﻟﺘرﺨﯿص ﺨﺎص ﯿﻤﻨﺤﻪ ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪،‬‬
‫وﯿﺘﺠﺴد ﻓﻲ ﻗرار ﺼﺎدر ﻋن ﻤﺤﺎﻓظ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﻟﻘد ﺤدد اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 02-06‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪24‬‬
‫ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ 2006‬ﺸروط إﻨﺸﺎء ﺒﻨك أو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ وﺸروط إﻗﺎﻤﺔ ﻓروع ﻟﻬﺎ وﯿﻤﻛن ذﻛر أﻫم ﺸروط‬
‫ﺘﺄﺴﯿس أي ﺒﻨك أو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد ﺒرﻨﺎﻤﺞ اﻟﻨﺸﺎط ﻟﻤدة ﺨﻤس ﺴﻨوات؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿد إﺴﺘراﺘﺠﯿﺔ ﺘطوﯿر اﻟﺸﺒﻛﺔ واﻟوﺴﺎﺌل اﻟﻤوﻀوﻋﺔ ﻟﻬذا اﻟﻌرض؛‬
‫‪ Ø‬اﻟوﺴﺎﺌل اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻤﺼدرﻫﺎ واﻟوﺴﺎﺌل اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌﯿن ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﺴﻤﻌﺔ وﺸرف اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن وﻀﺎﻤﻨﯿﻬم اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﯿن؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﺴﺎﺤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻛل ﻤﺴﺎﻫم وﻛل ﻀﺎﻤن؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﺴﺎﻫﻤون اﻟرﺌﯿﺴﯿون اﻟذﯿن ﯿﺸﻛﻠون اﻟﻨواة اﻟﺼﻠﺒﺔ ﻀﻤن ﻤﺠﻤوع اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﯿن ﺨﺎﺼﺔ ﻓﯿﻤﺎ‬
‫ﯿﺘﻌﻠق ﺒﻘدراﺘﻬم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﺨﺒرﺘﻬم وﻛﻔﺎءﺘﻬم ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل اﻟﺒﻨﻛﻲ واﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ :‬إن اﻟﺘﻨظﯿم اﻟﺠدﯿد ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﯿﺘطﻠب أن ﺘﻛون‬
‫ﻟﻠﺴﻠطﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ آﻟﯿﺎت وﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻟﻀﻤﺎن اﻻﻨﺴﺠﺎم واﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﯿﺤﺎﻓظ ﻋﻠﻰ‬

‫‪61‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬وﯿﻤﻛن ﺘوﻀﯿﺢ ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺸﻛل اﻟﺘﺎﻟﻲ واﻟﺘﻲ ﺴﻨﺘطرق‬
‫إﻟﯿﻬﺎ ﺒﻨوع ﻤن اﻟﺘﻔﺼﯿل ﻻﺤﻘﺎ‪.‬‬
‫اﻟﺸﻛل رﻗم )‪ :(04‬ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬

‫ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر‬ ‫اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬

‫ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ‬
‫ﻤرﻛزﯿﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ‬ ‫اﻟﻤراﻛز اﻟوﻗﺎﺌﯿﺔ ﻓﻲ‬ ‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫ﺠﻬﺎز ﻤﻛﺎﻓﺤﺔ إﺼدار اﻟﺸﯿﻛﺎت ﺒدون‬ ‫اﻟﺠزاﺌري‬
‫رﺼﯿد‬

‫ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟراﺒﻊ‪ :‬ﺘﻌدﯿﻼت ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ 10-90‬وﻫﯿﻛل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ‬
‫ﺒﺴﺒب اﻟﻨﻘﺎﺌص اﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﺘﻬﺎ ﻨﺼوص اﻟﻘﺎﻨون ‪ ، 10-90‬ﻋرف ﻫذا اﻷﺨﯿر ﻋدة ﺘﻌدﯿﻼت‬
‫اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2001‬إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘﻐﯿر ﻫﯿﻛل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﻤن ﺴﻨﺔ اﻟﻰ أﺨرى‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻷﻤر رﻗم ‪ 01-01‬اﻟﻤﻌدل واﻟﻤﺘﻤم ﻟﻘﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪10-90‬‬
‫ﺘم إﺼدار اﻷﻤر ‪ 01-01‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 27‬ﻓﯿﻔري ‪ ،2001‬ﺤﯿث ﻗﺎم ﻫذا اﻷﺨﯿر ﺒﺎﻟﻔﺼل ﺒﯿن‬
‫ﻤﺠﻠس إدارة اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي وﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﻓﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ٕوادارﺘﻪ ﯿﺘوﻻﻫﺎ اﻟﻤﺤﺎﻓظ‬
‫وﯿﺴﺎﻋدﻩ ﺜﻼث ﻨواب‪ ،‬ﻤﺤﺎﻓظ وﻤﺠﻠس اﻹدارة ) ﺒدﻻ ﻤن ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض( وﻤراﻗﺒﺎن‪ ،1‬وﯿﺘﻛون‬
‫ﻤﺠﻠس اﻹدارة ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 06‬ﻤن اﻷﻤر‪ 01-01‬ﻤن اﻟﻤﺤﺎﻓظ ﻛرﺌﯿﺴﺎ‪ ،‬وﻨواب اﻟﻤﺤﺎﻓظ ﻛﺄﻋﻀﺎء‬
‫وﺜﻼﺜﺔ ﻤوظﻔﯿن ﺴﺎﻤﯿن ﯿﻌﯿﻨﻬم رﺌﯿس اﻟﺠﻤﻬورﯿﺔ‪ ،‬أﻤﺎ ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻓﯿﺘﻛون ﻤن أﻋﻀﺎء‬
‫ﻤﺠﻠس إدارة ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﺜﻼﺜﺔ ﺸﺨﺼﯿﺎت ﯿﺨﺘﺎرون ﺒﺤﻛم ﻛﻔﺎءﺘﻬم ﻓﻲ اﻟﻤﺴﺎﺌل اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‬
‫واﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وﻫﻛذا ﺼﺎر ﻋدد أﻋﻀﺎﺌﻪ ‪ 10‬ﺒﻌدﻤﺎ ﻛﺎن‪ 7‬أﻋﻀﺎء‪ ،‬وﯿﺘم ﺘﺴﯿﯿر ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‬
‫ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 10‬ﻤن اﻷﻤر اﻟﺴﺎﺒق اﻟذﻛر ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫‪ -1‬اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 02‬ﻤن اﻷﻤر ‪ 01-01‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2001/02/27‬اﻟﻤﻌدل واﻟﻤﺘﻤم ﻟﻘﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪،14‬‬
‫اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 28‬ﻓﯿﻔري‪.2001‬‬

‫‪62‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﯿﺴﺘدﻋﻲ اﻟﻤﺤﺎﻓظ اﻟﻤﺠﻠس وﯿﺘرأﺴﻪ ﻛﻤﺎ ﯿﻌد ﺠدول أﻋﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬وﯿﺘوﺠب ﻟﻌﻘد اﻻﺠﺘﻤﺎع ﻀرورة‬
‫ﺤﻀور ﺴﺘﺔ أﻋﻀﺎء ﻋﻠﻰ اﻷﻗل؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺘﺨذ اﻟﻘ اررات ﺒﺎﻷﻏﻠﺒﯿﺔ اﻟﺒﺴﯿطﺔ ﻟﻸﺼوات وﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻌﺎدل اﻷﺼوات ﯿﻛون ﺼوت اﻟرﺌﯿس‬
‫ﻤرﺠﺤﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻻ ﯿﺠوز ﻷي ﻋﻀو ﻓﻲ اﻟﻤﺠﻠس أن ﯿﻔوض ﻤن ﯿﻤﺜﻠﻪ ﻓﻲ اﺠﺘﻤﺎﻋﺎت اﻟﻤﺠﻠس؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﺠﺘﻤﻊ اﻟﻤﺠﻠس ﻤرة ﻛل ‪ 3‬أﺸﻬر ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﺴﺘدﻋﺎء ﻤن رﺌﯿﺴﻪ‪ ،‬وﯿﻤﻛن أن‬
‫ﯿﺴﺘدﻋﻲ ﻛﻠﻤﺎ دﻋت اﻟﻀرورة إﻟﻰ ذﻟك ﺒﻤﺒﺎدرة ﻤن رﺌﯿﺴﻪ أو ‪ 4‬أﻋﻀﺎء‪.‬‬
‫واﻟﻤﻼﺤظ أﻨﻪ رﻏم اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ اﻷﻤر‪ 01-01‬إﻻ أﻨﻪ ﻟم ﯿﻨﻘص ﻤن ﺼﻼﺤﯿﺎت‬
‫اﻟﻤﺤﺎﻓظ ﺤﯿث ﯿﺒﻘﻰ ﻤﺤﺎﻓظﺎ ﻟﻠﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ورﺌﯿس ﻤﺠﻠس اﻹدارة وﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض واﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﻟﻘد أﻟﻐﻰ اﻷﻤر‪ 01-01‬ﻓﻲ اﻟﻤﺎدة ‪ 13‬ﻤﻨﻪ أﺤﻛﺎم اﻟﻤﺎدة ‪ 22‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬واﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻨص ﻋﻠﻰ ﻤدة ﺘﻌﯿﯿن اﻟﻤﺤﺎﻓظ وﻨواﺒﻪ‪ ،‬وﺤﺎﻻت إﻗﺎﻟﺘﻬم‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺠﺎء اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 03-02‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 28‬أﻛﺘوﺒر ‪ 2002‬ﺒﻌد اﻟﻬزة اﻟﻛﺒﯿرة اﻟﺘﻲ ﺘﻌرض ﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﺠراء ﻤﺎ ﻋرف ﺒﻘﻀﯿﺔ ﺒﻨك اﻟﺨﻠﯿﻔﺔ واﻟﺒﻨك اﻟﺘﺠﺎري واﻟﺼﻨﺎﻋﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺼﺎدر ﻋن ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻷﻤر ‪ 11-03‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2003‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‬
‫ﺠﺎء اﻷﻤر ‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2003‬ﻋن طرﯿق أﻤر‬
‫رﺌﺎﺴﻲ‪ ،‬ﻛﺎن ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ ﻗﺎﻨون ﺠدﯿد ﯿﻠﻐﻲ ﻓﻲ ﻤﺎدﺘﻪ ‪ 142‬ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ ،10-90‬وﻫذا ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص‬
‫اﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ اﻟﻤﯿدان اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ واﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﺘطورات اﻟﻤﺤﯿط اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫ٕواﻋداد اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻟﻠﺘﻛﯿف ﻤﻊ اﻟﻤﻘﺎﯿﯿس اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ وﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌد إﻓﻼس ﺒﻨك اﻟﺨﻠﯿﻔﺔ واﻟﺒﻨك‬
‫اﻟﺘﺠﺎري اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وﯿﻬدف ﻫذا اﻟﺘﻌدﯿل إﻟﻰ‪:1‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﺘﻤﻛﯿن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﻤﻤﺎرﺴﺔ ﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻪ ﺒﺸﻛل أﻓﻀل وﻫذا ﺒـ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔﺼل ﺒﯿن ﻤﺠﻠس اﻹدارة اﻟﻤﻛﻠف ﺒﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨك ﺒوﺼﻔﻪ ﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬وﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض اﻟذي‬
‫وﺴﻌت ﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻪ ﺒﺼﻔﺔ ﺠوﻫرﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﻗﺎﻤﺔ ﻫﯿﺌﺔ رﻗﺎﺒﺔ ﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻨﺸﺎطﺎت اﻟﺒﻨك اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺘﺴﯿﯿر ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬وﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ واﻟﺴوق اﻟﻨﻘدﯿﺔ؛‬

‫‪1‬‬
‫‪- Banque d’Algérie, ordonnance n°03-11 du 26/08/2003 relative a la monnaie et au crédit ( www.banque-of‬‬
‫‪Algerai.dz).‬‬

‫‪63‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز اﺴﺘﻘﻼل اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻬﺎ وﺘﻨظﯿﻤﻬﺎ‪ ،‬وذﻟك ﺒﺈﺤداث أﻤﺎﻨﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺘﺘوﻟﻰ اﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻟﯿوﻤﯿﺔ ﻟﺤﺴن ﻨﺸﺎطﺎت اﻹﺸراف‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﺘﻌزﯿز اﻟﺘﺸﺎور ﺒﯿن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر واﻟﺤﻛوﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل اﻟﻤﺎﻟﻲ وذﻟك ﺒـ‪:‬‬
‫‪ Ø‬إﺜراء ﻤﻀﻤون وﺸروط ﻋرض اﻟﺘﻘﺎرﯿر اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘﻘﺎرﯿر اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺎﻟﺘﺴﯿﯿر اﻟﺘﻲ‬
‫ﯿرﻓﻌﻬﺎ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر إﻟﻰ ﻤﺨﺘﻠف ﻤؤﺴﺴﺎت اﻟدوﻟﺔ وﺨﺼوﺼﺎ إﻟﻰ رﺌﯿس اﻟﺠﻤﻬورﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬إﻨﺸﺎء ﻟﺠﻨﺔ ﻤﺸﺘرﻛﺔ ﺒﯿن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر وو ازرة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﺘﺴﯿﯿر اﻷرﺼدة اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ واﻟﻤدﯿوﻨﯿﺔ‬
‫اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘوﺴﻊ وﺴﺎﺌل ﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟدوﻟﺔ ﺒﺘﺴﯿﯿر ﻨﺸط ﻟﻼﺤﺘﯿﺎطﻲ وﻟﻠﻤدﯿوﻨﯿﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‬
‫ﻤن أﺠل ﺘﻤوﯿل ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻹﻋﻤﺎر اﻟﻤﺘﺼﻠﺔ ﺒﺎﻷﺤداث اﻟﻤﺄﺴﺎوﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻋﺎﺸﺘﻬﺎ اﻟﺠزاﺌر أﺜﻨﺎء اﻟﺴﻨوات‬
‫اﻷﺨﯿرة؛‬
‫‪ Ø‬ﺴﻬوﻟﺔ أﻓﻀل ﻓﻲ اﻨﺴﯿﺎب اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ أﺼﺒﺤت ﻀرورﯿﺔ ﺒﺤﻛم اﻟﻛوارث اﻟﻛﺒرى‬
‫اﻟﻤﻌﺎﺼرة‪ ،‬وظروف أﻤﻨﯿﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ أﺤﺴن ﻟﻔﺎﺌدة اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻷﻤﺔ ﺒوﺠﻪ ﻋﺎم‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬ﻀﻤﺎن ﺤﻤﺎﯿﺔ أﻓﻀل ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﺴﺎﺤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻻدﺨﺎر اﻟﻌﻤوﻤﻲ وذﻟك ﺒـ‪:‬‬
‫‪ Ø‬دﻋم ﺸروط وﻤﻘﺎﯿﯿس اﻋﺘﻤﺎد اﻟﺒﻨوك وﻤﺴﯿرﯿﻬﺎ‪ ،‬واﻟﻌﻘوﺒﺎت اﻟﺠزاﺌﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ ﻤرﺘﻛﺒو‬
‫اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎت؛‬
‫‪ Ø‬زﯿﺎدة اﻟﻌﻘوﺒﺎت اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ اﻟﻤﺨﺎﻟﻔون ﻟﻠﺘﺸرﯿﻊ واﻟﺘﻨظﯿم اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﻤﻤﺎرﺴﺔ‬
‫اﻟﻨﺸﺎطﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻨﻊ ﺘﻤوﯿل ﻨﺸﺎطﺎت اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻤؤﺴﺴﻲ اﻟﺒﻨك وﻤﺴﯿرﯿﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز ﺼﻼﺤﯿﺎت ﺠﻤﻌﯿﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻛذا اﻋﺘﻤﺎد اﻟﻘﺎﻨون اﻷﺴﺎﺴﻲ ﻟﻬذﻩ‬
‫اﻟﺠﻤﻌﯿﺔ ﻤن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز وﺘوﻀﯿﺢ ﺸروط ﺴﯿر ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫أﻤﺎ أﻫم اﻟﻘواﻨﯿن اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﻌد اﻟﻘﺎﻨون ‪ 11-03‬ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 01-04‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ‪ 4‬ﻤﺎرس‪ ،2004‬وﯿﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 02-04‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ‪ 4‬ﻤﺎرس‪ ،2004‬وﯿﺘﻌﻠق ﺒﺸروط ﺘﻛوﯿن اﻻﺤﺘﯿﺎطﻲ اﻹﺠﺒﺎري‬
‫ﻟدى ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 03-04‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ‪ 4‬ﻤﺎرس ‪ ،2004‬وﯿﺘﻌﻠق ﺒﻨظﺎم ﻀﻤﺎن اﻟوداﺌﻊ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬

‫‪64‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 51-06‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 20‬ﻓﯿﻔري ‪ ،2006‬وﯿﺘﻌﻠق ﺒﻌﻤﻠﯿﺔ ﺘورﯿق اﻟﻘروض اﻟرﻫﻨﯿﺔ‪،‬‬

‫ﺤﯿث ﺘﺘﺤول ﻫذﻩ اﻟﻘروض إﻟﻰ ﺴﻨدات ﻗﺎﺒﻠﺔ ﻟﻠﺘﻔﺎوض ٕواﻟﻰ ﺴﯿوﻟﺔ ﻤوﺠﻬﺔ ﻟﻠﺘﻨﺎزل ﻋﻨﻬﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ‬
‫ﻤﺴﺘﺜﻤرﯿن ﻓﻲ اﻟﺴوق اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.1‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﻌدﯿﻼت ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻟﺴﻨﺔ ‪2009‬‬
‫ﺘم إﺼدار اﻷﻤر ‪ 01-09‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 22‬ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪ 2009‬واﻟذي ﺼدر ﻟﺘﻛﻤﻠﺔ اﻟﻨﻘﺎﺌص اﻟﺘﻲ‬
‫ظﻬرت ﻓﻲ اﻷﻤر‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻘﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ ،2003‬ﺤﯿث ﺒرزت إﺨﺘﻼﻻت ﻓﻲ اﻟﺴﯿﺎﺴﺔ‬
‫اﻟﻨﻘدﯿﺔ اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ وﻓﻲ آﻟﯿﺎت ﻤراﺠﻌﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘﻐﯿر ﻨﻤط اﻟﺘﺴﺠﯿل‬
‫اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ واﻟرﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺘﺤدﯿث اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﻟﻠﺘﻛﯿف ﻤﻊ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻛل ﻫذﻩ‬
‫اﻷﺴﺒﺎب دﻋت إﻟﻰ إﺼدار ﻫذا اﻟﺘﻌدﯿل‪ ،‬واﻟذي ﯿﻬدف ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﻘواﻋد اﻟﻌﺎﻤﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎط‬
‫ﺤﺴب ﻨص اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 33‬ﻤن اﻷﻤر‪ 03-09‬ﻋﻠﻰ أﻨﻪ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﯿﻤﻛن ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أن ﺘﻘﺘرح ﻋﻠﻰ زﺒﺎﺌﻨﻬﺎ ﺨدﻤﺎت ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻏﯿر أﻨﻪ ﻤن‬
‫اﻷﻓﻀل ﺘﻘدﯿر اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤﻨﺘﺞ اﻟﺠدﯿد‪ ،‬وﻟﻀﻤﺎن اﻻﻨﺴﺠﺎم ﺒﯿن اﻷدوات ﯿﺘﻌﯿن أن‬
‫ﯿﺨﻀﻊ ﻛل ﻋرض ﻟﻤﻨﺘﺞ ﺠدﯿد ﻟﺘرﺨﯿص ﻤﺴﺒق ﯿﻤﻨﺤﻪ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﻤﻛن ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أن ﺘﺤدد ﻤﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺌدة اﻟداﺌﻨﺔ واﻟﻤدﯿﻨﺔ ﺒﻛل ﺤرﯿﺔ‪ ،‬وﻛذﻟك‬
‫ﻤﻌدﻻت وﻤﺴﺘوى اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﯿﺘﻛﻔل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺘﺤدﯿد ﻤﻌدل‬
‫اﻟﻔﺎﺌدة اﻟزاﺌدة اﻟذي ﻻ ﯿﻤﻛن ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘﺠﺎوزﻩ؛‬
‫‪ Ø‬إﻟزام اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﺈﺒﻼغ زﺒﺎﺌﻨﻬﺎ واﻟﺠﻤﻬور ﺒﺎﻟﺸروط اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘطﺒﻘﻬﺎ ﻓﻲ‬
‫ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻬﺎ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺨﺎﺼﺔ ﻤﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺌدة اﻻﺴﻤﯿﺔ واﻟﻔﻌﻠﯿﺔ اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‪،‬‬
‫وﯿﺘرﺘب ﻋﻠﻰ ﻛل ﺘﺄﺨﯿر ﻗد ﯿﺤدث ﻓﻲ ﺘﻨﻔﯿذ ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻗﯿﺎم اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ‬
‫ﺒﺘﻘدﯿم ﺘﻌوﯿض ﻟﻠزﺒون؛‬
‫‪ Ø‬إﻟزام اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒوﻀﻊ ﺠﻬﺎز رﻗﺎﺒﺔ داﺨﻠﻲ ﺒﻬدف اﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ اﻟﻨﺸﺎطﺎت‬
‫واﻻﺴﺘﻐﻼل اﻟﻔﻌﺎل ﻟﻠﻤوارد؛‬
‫‪ Ø‬إﻟزام أي ﻤﺴﺘﺜﻤر أﺠﻨﺒﻲ ﯿرﯿد إﻨﺸﺎء ﺒﻨك أو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻤﺴﺘﻘﺒﻼ ﺒﺤﺼﺔ ﻻ‬
‫ﻤن رأس اﻟﻤﺎل إﻟﻰ ﻤﺴﺎﻫﻤﯿن ﺠزاﺌرﯿﯿن‪ ،‬ﻤﻊ ﺘﻤﺘﻊ اﻟدوﻟﺔ ﺒﺤق‬ ‫‪%51‬‬ ‫ﺘﺘﻌدى ‪ ،%49‬وﻤﻨﺢ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫اﻟﺸﻔﻌﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﺘﻨﺎزل ﻋن أي ﺒﻨك أو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ أﺠﻨﺒﯿﺔ ﻋﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر؛‬

‫‪ -1‬اﻟﺸروق اﻟﯿوﻤﻲ‪ ،‬ﯿوﻤﯿﺔ وطﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،1650‬ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪.2006/04/2‬‬

‫‪65‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﻤﻨﺢ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ٕواﻋطﺎﺌﻪ اﻟﺼﻼﺤﯿﺎت اﻟﻼزﻤﺔ واﻟﻛﺎﻓﯿﺔ ﻟﻺﺸراف واﻟﻤراﻗﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺠﻤﯿﻊ ﻋﻤﻠﯿﺎت‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻛﻠﯿف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺎﻟﺴﻬر ﻋﻠﻰ ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ أﻨظﻤﺔ اﻟدﻓﻊ وﺘﺤدﯿد ﻗواﻋد ﺘﺴﯿﯿرﻫﺎ‪ ،‬ﻤﻊ ﻀﻤﺎن اﻷﻤن‬
‫ﻟوﺴﺎﺌل اﻟدﻓﻊ ﻤن ﻏﯿر اﻷوراق اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘﻌزﯿز أﻤن وﻤﺘﺎﻨﺔ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻋن طرﯿق‬
‫ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ٕ ،‬واﻟزاﻤﻬﺎ ﺒﺤﻤﺎﯿﺔ ﻤﺼﺎﻟﺢ زﺒﺎﺌﻨﻬﺎ‬
‫واﻟﺘزاﻤﻬﺎ ﺒﺎﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻨﻘدي واﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﺒﻼد‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟراﺒﻊ‪ :‬اﻷﻤر ‪ 04-10‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2010‬واﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‬
‫ﻟﻘد ﺠﺎءت أﺤﻛﺎم ﻫذا اﻷﻤر ﺘﻌدﯿﻼ ﻟﻸﻤر‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض وﺘﻤﺜﻠت أﻫم‬
‫اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬ﯿﻛﻠف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺘﻨظﯿم اﻟﺤرﻛﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وﯿوﺠﻪ وﯿراﻗب ﺒﻛل اﻟوﺴﺎﺌل اﻟﻤﻼﺌﻤﺔ‪ ،‬ﺘوزﯿﻊ‬
‫اﻟﻘرض وﺘﻨظﯿم اﻟﺴﯿوﻟﺔ‪ ،‬وﯿﺴﻬر ﻋﻠﻰ ﺤﺴن ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺘﻌﻬدات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﺘﺠﺎﻩ اﻟﺨﺎرج وﻀﺒط ﺴوق‬
‫اﻟﺼرف واﻟﺘﺄﻛد ﻤن ﺴﻼﻤﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﺼﻼﺒﺘﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﺘﺄﻛد ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﺴﻼﻤﺔ وﺴﺎﺌل اﻟدﻓﻊ‪ ،‬ﻏﯿر اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬وﻛذا إﻋداد اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر‬
‫اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل وﻤﻼءﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﻤﻛﻨﻪ رﻓض إدﺨﺎل أي وﺴﯿﻠﺔ دﻓﻊ‪ ،‬ﻻﺴﯿﻤﺎ إذا ﻛﺎﻨت ﺘﻘدم‬
‫ﻀﻤﺎﻨﺎت ﺴﻼﻤﺔ ﻏﯿر ﻛﺎﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺨﺎﻤس‪ :‬ﻫﯿﻛل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺤﺎﻟﻲ‬
‫ﺸﻬدت اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺘوﺴﻌﺎ ﻤﻠﺤوظﺎ ﻓﻲ اﻟﻔﺘرة اﻷﺨﯿرة‪ ،‬ﺤﯿث أﺼﺒﺢ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫ﯿﺘﺸﻛل ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻤن ‪ 29‬ﺒﻨك وﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺘﻘﻊ ﻛل ﻤﻘراﺘﻬﺎ اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﯿﺔ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‬
‫اﻟﻌﺎﺼﻤﺔ‪ ،‬وﺘﺘوزع ﻫذﻩ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻌﺘﻤدة ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ 6 Ø‬ﺒﻨوك ﻋﻤوﻤﯿﺔ ﻤن ﺒﯿﻨﻬﺎ ﺼﻨدوق اﻟﺘوﻓﯿر؛‬
‫‪ 13 Ø‬ﺒﻨك ﺨﺎص ﺒرؤوس أﻤوال أﺠﻨﺒﯿﺔ وﺒﻨك واﺤد ﺒرؤوس أﻤوال ﻤﺨﺘﻠطﺔ؛‬
‫‪ 3 Ø‬ﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤن ﺒﯿﻨﻬﺎ اﺜﻨﺘﺎن ﻋﻤوﻤﯿﺘﺎن؛‬
‫‪ 5 Ø‬ﺸرﻛﺎت ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد اﻹﯿﺠﺎري ﻤﻨﻬﺎ اﺜﻨﺘﺎن ﺨﺎﺼﺘﺎن؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌﺎﻀدﯿﺔ ﻟﻠﺘﺄﻤﯿن اﻟﻔﻼﺤﻲ ﻤﻌﺘﻤدة ﻟﻠﻘﯿﺎم ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻲ أﺨذت ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ‬
‫‪ 2009‬ﺼﻔﺔ ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﻤواد ‪ 12 ،07،08 ،06 ،05 ،02‬ﻤن اﻷﻤر رﻗم ‪ 04-10‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2010 /08/ 26‬ﯿﻌدل وﯿﺘﻤم اﻷﻤر رﻗم ‪11-03‬‬
‫اﻟﻤؤرخ ‪ 26‬أوت ‪ 2003‬واﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬

‫‪66‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫اﻟﺸﻛل رﻗم)‪ :(05‬ﻫﯿﻛل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﺴﻨﺔ ‪2013‬‬

‫ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬

‫ﻤﻛﺎﺘب اﻟﺘﻤﺜﯿل‬ ‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‬

‫‪-‬اﻟﺒﻨك اﻟﻌرﺒﻲ اﻟﺒرﯿطﺎﻨﻲ اﻟﺘﺠﺎري‪.‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪:‬‬

‫ذات اﻟطﺎﺒﻊ اﻟﻌﺎم‪:‬‬
‫‪-‬اﺘﺤﺎد اﻟﺒﻨوك اﻟﻌرﺒﯿﺔ واﻟﻔرﻨﺴﯿﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺒﻨك اﻟﺨﺎرﺠﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬
‫‪Sofinance -‬‬
‫‪-‬اﻟﻘرض اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ واﻟﺘﺠﺎري‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬
‫‪ -‬ﺸرﻛﺔ إﻋﺎدة اﻟﺘﻤوﯿل ﻟﻠرﻫن اﻟﻌﻘﺎري ‪.‬‬
‫‪-‬اﻟﻘرض اﻟﻔﻼﺤﻲ‪.‬‬ ‫‪ -‬ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﻘرض اﻹﺠﺎري اﻟﻌرﺒﻲ اﻟﺘﻌﺎوﻨﻲ‪.‬‬
‫‪INDOSUEZ-‬‬ ‫‪ -‬ﺒﻨك اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟﻤﺤﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﻘرض اﻹﺠﺎري اﻟﻤﻐﺎرﺒﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨك ﺘوﻨس اﻟدوﻟﻲ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﻘرض اﻟﺸﻌﺒﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬
‫‪-‬ﻓورﺘﯿس ﺒﻨك‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺘوﻓﯿر واﻻﺤﺘﯿﺎط‪.‬‬
‫‪BANCO SABADEL-‬‬ ‫ذات اﻟطﺎﺒﻊ اﻟﺨﺎص‪:‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟوطﻨﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬اﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌري ﻟﻠﺘﻨﻤﯿﺔ‪.‬‬ ‫‪ -‬اﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺘﻌﺎون اﻟﻔﻼﺤﻲ‪.‬‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻤﺨﺘﻠطﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨك اﻟﺒرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ -‬ﺴﯿﺘﻲ ﺒﻨك ‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨك اﻟﻌرب ‪ - PLC‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﻨﺎﺘﻛﺴﯿس ﺒﻨك‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﺴوﺴﯿﺘﻲ ﺠﻨرال ‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺒﻨك اﻟﻌرﺒﻲ‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺒﺎرﯿﺒﺴﻲ‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘرﺴت ﺒﻨك‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﻫﺎوﺴﯿﻨﻎ ﺒﻨك – اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨك اﻟﺨﻠﯿﺞ ‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﻓراﻨس ﺒﻨك‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﻛﺎﻟﯿﺒون ﺒﻨك‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -‬ﻤﺼرف اﻟﺴﻼم‪ -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ - HSBC -‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻋﺒد اﻟرزاق ﺤﺒﺎر‪ ،‬ﺘطور ﻤؤﺸرات اﻷداء وﻤﺴﺎر اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬دورﯿﺔ‬
‫دوﻟﯿﺔ ﺘﺼدرﻫﺎ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﯿﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ اﻟﺸﻠف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬اﻷﻛﺎدﯿﻤﯿﺔ ﻟﻠدراﺴﺎت اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﯿﺔ واﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪،09‬‬
‫ﻟﻠﺴداﺴﻲ اﻷول‪ ،2013‬ص ‪.58‬‬

‫‪67‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم أداء اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‬

‫ﻟﻘد ﺴﺎﻫﻤت اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﻋرﻓﺘﻬﺎ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﺸرﯿﺔ اﻷﺨﯿرة ﻓﻲ‬
‫اﻟﻨﻬوض ﺒﻬذا اﻟﻘطﺎع وزﯿﺎدة دورﻩ ﻓﻲ ﺘﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤدﺨرات وﻤﻨﺢ اﻟﺘﻤوﯿل ﻟﻤﺨﺘﻠف اﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﯿن‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﯿن‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﺘﻘﯿﯿم ﺘطور ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻟوداﺌﻊ وﺴﯿﺎﺴﺔ ﻤﻨﺢ‬
‫اﻟﻘروض وﻤﺴﺘوى ﺘطور اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺒﻌض اﻟﻤﺸﺎﻛل ﻓﻲ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﺘطور ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻟوداﺌﻊ‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤطﻠب ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﺘطور ﻨوع اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘوزﯿﻊ اﻟوداﺌﻊ‬
‫ﺤﺴب اﻟﻘطﺎع اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪.(2013-2005‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﺘطور ﻨوع اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬
‫ﻨﻼﺤظ ﻤن ﺨﻼل اﻟﺠدول اﻟﻤواﻟﻲ أن ﺤﺠم اﻟوداﺌﻊ ﺒﺎﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻋرف ﺘطو ار‬
‫‪%4.2‬‬ ‫ﻤﻌﺘﺒ ار ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ﻤن )‪ ،(2013-2005‬ﺒﺎﻟرﻏم ﻤن اﻨﺨﻔﺎﻀﻬﺎ ﺨﻼل ﻋﺎم ‪ 2009‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘدر ﺒـ‬
‫وﻫذا راﺠﻊ إﻟﻰ اﻨﺨﻔﺎض ﻤداﺨﯿل اﻟﻤﺤروﻗﺎت ﺒﺴﺒب اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬وﯿﻌود اﻻرﺘﻔﺎع ﻓﻲ‬
‫ﺤﺠم اﻟﻤوارد اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ إﻟﻰ ﻋدة ﻋواﻤل أﻫﻤﻬﺎ‪ :‬اﺴﺘﻌﺎدة اﻟﺘوازن اﻟﺨﺎرﺠﻲ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬اﻻرﺘﻔﺎع‬
‫اﻟﻛﺒﯿر ﻓﻲ أﺴﻌﺎر اﻟﺒﺘرول‪ ،1‬ﺤﯿث وﺼﻠت ﻗﯿﻤﺔ اﻟوداﺌﻊ اﻟﺠﺎرﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻤﺎ ﻗﯿﻤﺘﻪ ‪ 3537.5‬ﻤﻠﯿﺎر‬
‫دﯿﻨﺎر ﺒﻌدﻤﺎ اﻨﺨﻔﻀت ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬إﻟﻰ ‪ 2502.9‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‪.‬‬
‫وﻓﻲ اﻟﻤﻘﺎﺒل ﻋرﻓت اﻟوداﺌﻊ ﻷﺠل ارﺘﻔﺎع ﺒﺸﻛل ﻤﺘزاﯿد ﺒﻠﻎ ‪ 1991.0‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪2007‬‬
‫إﻟﻰ ‪ 3691.7‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬وﻫذا ﻤﺎ ﯿﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨوك ﺒﺎﻟﺘوﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‬
‫اﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻨﻼﺤظ أﯿﻀﺎ ارﺘﻔﺎع ﻓﻲ ﺤﺠم اﻟوداﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ اﻟﻤﻌﺒﺌﺔ ﻤن‬
‫طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺘﻲ ﺒﻠﻐت ‪ 324.2‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﺒﻌدﻤﺎ ﻛﺎﻨت ﺘﻘدر ﺒ ـ ‪253.7‬‬
‫ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬ﻛﻤﺎ ﻋرﻓت ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ اﻟوداﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ ارﺘﻔﺎﻋﺎ ‪ ،‬إذ‬
‫ﺘﻘدر ﺒ ـ ‪ 45.7‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﺒﻌدﻤﺎ ﻛﺎن ‪ 35.4‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪. 2010‬‬
‫وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ ﻨﻼﺤظ اﻨﺨﻔﺎض ﺤﺼﺔ اﻟوداﺌﻊ ﻟدى اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺤﯿث‬
‫ﻗدرت ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﺒـ ‪ %86.6‬ﺒﻌدﻤﺎ ﻛﺎﻨت ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﺘﻘدر ﺒـ ‪ ،%93.3‬ﻓﻲ ﺤﯿن ارﺘﻔﻌت‬
‫ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤن ﻤﺠﻤوع اﻟوداﺌﻊ ﺒﻌد أزﻤﺔ ﺒﻨك اﻟﺨﻠﯿﻔﺔ واﻟﺒﻨك اﻟﺼﻨﺎﻋﻲ واﻟﺘﺠﺎري‬
‫ﻤن‪ %6.7‬ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬إﻟﻰ ‪ %13.4‬ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬إذ ﻨﻼﺤظ رﻏم اﻻﻨﺨﻔﺎض اﻟﺘدرﯿﺠﻲ ﻓﻲ ﺤﺼﺔ وداﺌﻊ‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ إﻻ أن ﺤﺼﺘﻬﺎ ﺘﺒﻘﻰ ﻤﻌﺘﺒرة ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺤﺼﺔ وداﺌﻊ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ، 2009‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪ ،2010‬ص ‪.106‬‬

‫‪68‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟوﺤدة‪ :‬ﻤﻠﯿﺎر‬ ‫اﻟﺠدول رﻗم )‪ :(08‬ﻨوع اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ‪2013-2005‬‬
‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫اﻟﺴﻨوات‬
‫‪3537.5‬‬ ‫‪3356.4‬‬ ‫‪3495.8‬‬ ‫‪2870.7‬‬ ‫‪2502.9‬‬ ‫‪2946.9‬‬ ‫‪2560.8‬‬ ‫‪1750.4‬‬ ‫‪1224.4‬‬ ‫اﻟوداﺌﻊ اﻟﺠﺎرﯿﺔ‪:‬‬
‫‪2942.2‬‬ ‫‪2823.3‬‬ ‫‪3095.8‬‬ ‫‪2569.5‬‬ ‫‪2241.9‬‬ ‫‪2705.1‬‬ ‫‪2369.7‬‬ ‫‪1597.5‬‬ ‫‪1108.3‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬

‫‪595.3‬‬ ‫‪533.1‬‬ ‫‪400.0‬‬ ‫‪301.2‬‬ ‫‪261.0‬‬ ‫‪241.8‬‬ ‫‪191.1‬‬ ‫‪152.9‬‬ ‫‪116.1‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫‪3691.7‬‬ ‫‪3333.6‬‬ ‫‪2787.5‬‬ ‫‪2524.3‬‬ ‫‪2228.9‬‬ ‫‪1991.0‬‬ ‫‪1761.0‬‬ ‫‪1649.8‬‬ ‫‪1632.9‬‬ ‫اﻟوداﺌﻊ ﻷﺠل‪:‬‬

‫‪2079.0‬‬ ‫‪1870.3‬‬ ‫‪1671.5‬‬ ‫‪1584.5‬‬ ‫‪1575.3‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬

‫‪3380.4‬‬ ‫‪3053.6‬‬ ‫‪2552.3‬‬ ‫‪2333.5‬‬
‫‪238.3‬‬ ‫‪224.3‬‬ ‫‪207.1‬‬ ‫‪210.3‬‬ ‫‪209.1‬‬ ‫ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬﺎ‪ :‬اﻟوداﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ‬
‫‪324.2‬‬ ‫‪295.9‬‬ ‫‪272.4‬‬ ‫‪253.7‬‬
‫‪149.9‬‬ ‫‪120.7‬‬ ‫‪89.5‬‬ ‫‪65.3‬‬ ‫‪57.6‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪311.3‬‬ ‫‪280.0‬‬ ‫‪235.2‬‬ ‫‪190.8‬‬
‫‪27.3‬‬ ‫‪26.9‬‬ ‫‪22.4‬‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪16.9‬‬ ‫ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬﺎ‪ :‬اﻟوداﺌﻊ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ‬
‫‪45.7‬‬ ‫‪43.3‬‬ ‫‪31.2‬‬ ‫‪35.4‬‬
‫‪7787.4‬‬ ‫‪7238.0‬‬ ‫‪6733.0‬‬ ‫‪5819.1‬‬ ‫‪5146.7‬‬ ‫‪5161.8‬‬ ‫‪4517.3‬‬ ‫‪3516.5‬‬ ‫‪2960.6‬‬ ‫إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ‬
‫‪%86.6‬‬ ‫‪%87.1‬‬ ‫‪%89.1‬‬ ‫‪%89.8‬‬ ‫‪%90.0‬‬ ‫‪%92.9‬‬ ‫‪%93.1‬‬ ‫‪%92.9‬‬ ‫‪%93.3‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬

‫‪%13.4‬‬ ‫‪%12.9‬‬ ‫‪%10.9‬‬ ‫‪%10.2‬‬ ‫‪%10.0‬‬ ‫‪%7.8‬‬ ‫‪%6.9‬‬ ‫‪%7.1‬‬ ‫‪%6.7‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ﻟﺴﻨوات‪ :2008 :‬ص‪ :2009 ،92‬ص ‪ :2013 ، 105‬ص ‪.103‬‬

‫‪69‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘوزﯿﻊ اﻟوداﺌﻊ ﺤﺴب اﻟﻘطﺎع اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬
‫ﯿظﻬر اﻟﺠدول اﻟﻤواﻟﻲ ﺘوزﯿﻊ اﻟوداﺌﻊ ﺤﺴب اﻟﻘطﺎع اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ‪ ،‬ﺤﯿث ﺴﺠل ادﺨﺎر اﻟﻘطﺎع‬
‫اﻟﻌﺎم ارﺘﻔﺎﻋﺎ ﻗدر ﺒ ـ ‪ 2056.4‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ 2008‬ﺒﻌدﻤﺎ ﻛﺎن ﯿﻘدر ﺒ ـ ‪ 773.9‬ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﻟﺘﻨﺨﻔض‬
‫ﺒﻌدﻫﺎ إﻟﻰ ‪ 1426.8‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬ﺒﺴب اﻨﻬﯿﺎر أﺴﻌﺎر اﻟﺒﺘرول ﺒﻔﻌل اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺜم‬
‫ﺒﻌدﻫﺎ ﺘرﺘﻔﻊ ﺒﻨﺴب ﻤﺘﻔﺎوﺘﺔ ﺤﺘﻰ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻟﺘﺼل ﻤﺎ ﻗﯿﻤﺘﻪ ‪ 1822.8‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﯿن ﻨﻼﺤظ‬
‫ارﺘﻔﺎع ﻓﻲ ﺤﺠم ادﺨﺎر اﻟﻘطﺎع اﻟﺨﺎص ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪ (2013-2005‬ﻤن ‪ 321.3‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ‬
‫‪ 2005‬إﻟﻰ ﻤﺎ ﻗﯿﻤﺘﻪ ‪ 1013‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪.2013‬‬
‫إذ ﻨﻼﺤظ رﻏم اﻻﻨﺨﻔﺎض اﻟﺘدرﯿﺠﻲ ﻓﻲ ﺤﺼﺔ وداﺌﻊ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ إﻻ أن ﺤﺼﺘﻬﺎ ﺘﺒﻘﻰ‬
‫ﻤﻌﺘﺒرة ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺤﺼﺔ وداﺌﻊ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﻤﻊ اﻨﺨﻔﺎض وداﺌﻊ ﻗطﺎع اﻟﻤﺤروﻗﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﺸﻛل‬
‫ﺒﺎﻷﺴﺎس اﻟوداﺌﻊ اﻟﺠﺎرﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻋرﻓت ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة اﻨﺨﻔﺎﻀﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ اﻟوداﺌﻊ ﻷﺠل‪ ،‬وﯿﺒﻘﻰ ارﺘﻔﺎع‬
‫اﻟوداﺌﻊ ﻷﺠل اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤﻌﺘﺒ ار ﺤﯿث ﺒﻠﻐت وﺘﯿرة ارﺘﻔﺎﻋﻪ ‪ 1022.5‬ﻤﻠﯿﺎر‬
‫دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬ﻤﻘﺎﺒل ‪ 364.5‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ ،2006‬أﻤﺎ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﺒﻠﻐت ‪ 285‬ﻤﻠﯿﺎر‬
‫دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬ﻤﻘﺎﺒل ‪184.5‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2010‬وﻫذا ﻤﺎ ﺠﻌل ﺤﺼﺔ اﻟوداﺌﻊ ﻷﺠل ﻓﻲ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﺜم ‪%51.1‬ﺴﻨﺔ‬ ‫‪%49.8‬‬ ‫ﻓﻲ ‪ 2011‬إﻟﻰ‬ ‫‪%44.4‬‬ ‫إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ اﻟﺠﺎرﯿﺔ وﻷﺠل ﺘﻨﺘﻘل ﻤن‬
‫‪.2013‬‬
‫وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص اﻟوداﺌﻊ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟواردات ﻨﻼﺤظ ارﺘﻔﺎﻋﻬﺎ ﻤن ﺴﻨﺔ ﻷﺨرى ﺤﯿث ﻛﺎﻨت ﺘﻘدر ﻓﻲ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﺒ ـ ‪ 103.3‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‪ ،‬إﻟﻰ أن وﺼل ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬إﻟﻰ ﻤﺎ ﻗﯿﻤﺘﻪ‪ 558.2‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‪،‬‬
‫وﻫذا اﻻرﺘﻔﺎع ﯿﻌد طﺒﯿﻌﻲ ﻛون اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ﺘوﺴﻊ ﻤن ﺴﻨﺔ ﻷﺨرى‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫ارﺘﻔﺎع ﻋدد اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻨﺎﺸطﺔ ﻓﯿﻪ‪.‬‬

‫‪70‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟوﺤدة‪ :‬ﻤﻠﯿﺎر‬ ‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(09‬ﺘوزﯿﻊ اﻟوداﺌﻊ ﺤﺴب اﻟﻘطﺎع اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬

‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫اﻟﺴﻨوات‬
‫‪3537.5‬‬ ‫‪3356.4‬‬ ‫‪3495.8‬‬ ‫‪2870.7‬‬ ‫‪2502.9‬‬ ‫‪2946.9‬‬ ‫‪2560.8‬‬ ‫‪1750.4‬‬ ‫‪1224.4‬‬ ‫اﻟوداﺌﻊ اﻟﺠﺎرﯿﺔ‪:‬‬
‫‪1822.8‬‬ ‫‪1818.6‬‬ ‫‪2243.7‬‬ ‫‪1787.7‬‬ ‫‪1426.8‬‬ ‫‪2056.4‬‬ ‫‪1831.7‬‬ ‫‪1163.9‬‬ ‫‪773.9‬‬ ‫اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﻤوﻤﻲ‬
‫‪1013.0‬‬ ‫‪888.5‬‬ ‫‪746.3‬‬ ‫‪672.2‬‬ ‫‪903.6‬‬ ‫‪720.8‬‬ ‫‪563.3‬‬ ‫‪442.4‬‬ ‫‪321.3‬‬ ‫اﻟﻘطﺎع اﻟﺨﺎص‬
‫‪310.9‬‬ ‫‪313.6‬‬ ‫‪212.4‬‬ ‫‪172.3‬‬ ‫‪172.5‬‬ ‫‪169.7‬‬ ‫‪165.8‬‬ ‫‪144.1‬‬ ‫‪129.2‬‬ ‫آﺨرون‬
‫‪3691.7‬‬ ‫‪3333.6‬‬ ‫‪2787.5‬‬ ‫‪2524.3‬‬ ‫‪2228.9‬‬ ‫‪1991.0‬‬ ‫‪1761.0‬‬ ‫‪1649.8‬‬ ‫‪1632.9‬‬ ‫اﻟوداﺌﻊ ﻷﺠل‪:‬‬
‫‪1022.5‬‬ ‫‪862.9‬‬ ‫‪625.7‬‬ ‫‪579.5‬‬ ‫‪499.2‬‬ ‫‪394.0‬‬ ‫‪350.6‬‬ ‫‪364.5‬‬ ‫‪1232.8‬‬ ‫اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﻤوﻤﻲ‬
‫‪285.0‬‬ ‫‪233.2‬‬ ‫‪212.9‬‬ ‫‪184.5‬‬ ‫‪1722.6‬‬ ‫‪1572.9‬‬ ‫‪1395.9‬‬ ‫‪1271.4‬‬ ‫‪365.8‬‬ ‫اﻟﻘطﺎع اﻟﺨﺎص‬
‫‪71.8‬‬ ‫‪50.3‬‬ ‫‪9.5‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪7.1‬‬ ‫‪24.1‬‬ ‫‪14.5‬‬ ‫‪13.9‬‬ ‫‪34.3‬‬ ‫آﺨرون‬

‫‪558.2‬‬ ‫‪548.0‬‬ ‫‪449.7‬‬ ‫‪424.1‬‬ ‫‪414.9‬‬ ‫‪223.9‬‬ ‫‪195.5‬‬ ‫‪116.3‬‬ ‫‪103.3‬‬ ‫اﻟوداﺌﻊ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟواردات‬
‫‪7787.4‬‬ ‫‪7238.0‬‬ ‫‪6733.0‬‬ ‫‪5819.1‬‬ ‫‪5146.7‬‬ ‫‪5161.8‬‬ ‫‪4517.3‬‬ ‫‪3516.5‬‬ ‫‪2960.6‬‬ ‫إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ‪:‬‬
‫‪%41.6‬‬ ‫‪%42.4‬‬ ‫‪%47.3‬‬ ‫‪%45.4‬‬ ‫‪%42.3‬‬ ‫‪%51.7‬‬ ‫‪%52.7‬‬ ‫‪47.1%‬‬ ‫‪%42.3‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﻤوﻤﻲ‬
‫‪%85.4‬‬ ‫‪%57.6‬‬ ‫‪%52.7‬‬ ‫‪%54.6‬‬ ‫‪%57.7‬‬ ‫‪%48.3‬‬ ‫‪47.3%‬‬ ‫‪%52.9‬‬ ‫‪%57.7‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﺨﺎص‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ﻟﺴﻨوات‪ :2008 :‬ص‪ :2009 ،93‬ص ‪ :2013 ،105‬ص ‪.104‬‬

‫‪71‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬
‫اﻟﺸﻛل رﻗم)‪ :(06‬ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬
‫‪100,00%‬‬
‫‪90,00%‬‬
‫‪80,00%‬‬
‫‪70,00%‬‬
‫‪60,00%‬‬
‫‪50,00%‬‬ ‫اﻟﺑﻧوك اﻟﻌﻣوﻣﯾﺔ‬
‫‪40,00%‬‬ ‫اﻟﺑﻧوك اﻟﺧﺎﺻﺔ‬
‫‪30,00%‬‬
‫‪20,00%‬‬
‫‪10,00%‬‬
‫‪0,00%‬‬
‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل اﻟﺸﻛل اﻟﻤواﻟﻲ ﻨﻼﺤظ أن اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻻ ﺘزال ﺘﻬﯿﻤن ﻋﻠﻰ ﻫﯿﻛل اﻟوداﺌﻊ داﺨل‬
‫اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺘﻘدر ﺒ ـ‪%86.6‬ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻓﻲ ﺤﯿن ﻟم ﺘﺴﺘطﻊ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ أن ﺘﺘﺨطﻰ‬
‫ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟوداﺌﻊ اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ﻤن )‪ ،(2013-2005‬وﻫذا رﻏم ﻓﺘﺢ اﻟﻘطﺎع‬ ‫‪%13.4‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺨﺎص واﻷﺠﻨﺒﻲ‪ ،‬وﯿﻤﻛن إرﺠﺎع ﻫذﻩ اﻟوﻀﻌﯿﺔ ﻟﺴﺒﺒﯿن رﺌﯿﺴﯿن‬
‫ﯿﺘﻤﺜل اﻟﺴﺒب اﻷول ﻓﻲ ﻛون ﻗطﺎع اﻟﻤﺤروﻗﺎت ﻤﻤﺜﻼ ﺒﺎﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻻ ﺘزال‬
‫ﺘﻬﯿﻤن ﻋﻠﻰ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟوطﻨﻲ وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺎن اﻟوداﺌﻊ اﻟﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﺘﺠﻤﯿﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻘطﺎع ﺘﻌود ﻟﻠﺒﻨوك‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬أﻤﺎ اﻟﺴﺒب اﻟﺜﺎﻨﻲ ﻓﯿﺘﻌﻠق ﺒﺄزﻤﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻟﺘﻲ أﺜرت ﺒﺸﻛل ﻛﺒﯿر ﻋﻠﻰ اﻟﺜﻘﺔ ﻓﻲ‬
‫ﻫذا اﻟﻨوع ﻤن اﻟﺒﻨوك وﺠﻌل اﻟﻤودﻋﯿن ﯿﺘرددون ﻓﻲ إﯿداع أﻤواﻟﻬم ﻟدﯿﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم ﺴﯿﺎﺴﺔ ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‬
‫ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ ﺘوﻀﯿﺢ ﻟﺘطور اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎم واﻟﺨﺎص‪ ،‬وﺤﺼص ﻛل ﻤﻨﻬﺎ‬
‫وﻛذﻟك ﺤﺼﺔ اﻟﻘروض اﻟﻘﺼﯿرة واﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪.(2013-2005‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض ﺤﺴب وﺤدات اﻟﻌﺠز اﻟﻤﻤوﻟﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬
‫ﯿوﻀﺢ اﻟﺠدول اﻟﻤواﻟﻲ ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤن )‪ ،(2013-2005‬ﺤﯿث‬
‫ﻨﺠد أن ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﻤﺜﻠت ﺒداﯿﺔ ﺘﺠﺎوز ﺤﺠم اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﺨﺎص اﻟﺤﺠم اﻟﻤﻤﻨوح‬
‫ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎم‪ ،‬وﻫذا ﺘزاﻤﻨﺎ ﻤﻊ ﺘوﺠﻪ اﻟدوﻟﺔ ﻨﺤو ﺘﺸﺠﯿﻊ إﻨﺸﺎء اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺼﻐﯿرة واﻟﻤﺘوﺴطﺔ‪ ،‬إﻻ‬
‫أن ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘﺒﻘﻰ ﻀﻌﯿﻔﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﻤﺜﯿﻼﺘﻬﺎ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‬
‫ﺨﺼوﺼﺎ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎم ﺤﯿث ﻟم ﺘﺘﺠﺎوز ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻬﺎ‪ ،%1‬وﻫو ﻤؤﺸر ﻋﻠﻰ ﻀﺂﻟﺔ اﻟﺘﻌﺎﻤﻼت ﺒﯿن‬
‫اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﺎم واﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺨﺼوﺼﺎ ﺒﻌد أزﻤﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﻀﻌف اﻷداء‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻟﻤﺎﻟﻲ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟذي ﯿﺤد ﻤن ﺘﻌﺎﻤل اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﻌﻬﺎ ﻤن ﺠﻬﺔ‬

‫‪72‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫أﺨرى‪ ،‬أﻤﺎ ﻨﺼﯿب اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﺨﺎص ﻓﻬﻲ اﻛﺒر ﻤن‬
‫‪%15‬‬ ‫ﺘﻠك اﻟﺘﻲ ﻤﻨﺤﺘﻬﺎ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎم ﺤﯿث ﺘراوﺤت اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺨﻼل ﺴﻨﺘﻲ ‪ 2005‬و‪ 2006‬ﻓﻲ ﺤدود‬
‫ﻟﺘﺘﺠﺎوز ﻨﺴﺒﺔ ‪ %20‬ﺨﻼل ﺴﻨوات ‪ 2007‬و‪ 2008‬و‪.12009‬‬
‫ﺤﯿث ﺴﺠﻠت ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻨﻤوا ﻤﺘواﺼﻼ ﻓﻲ اﻟﻘروض اﻟﻤوزﻋﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك ﺤﯿث ﯿﺒﯿن‬
‫اﻟﺠدول اﻟﻤواﻟﻲ أن ﺤﺼﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤوزﻋﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺈﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘروض‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ‬ ‫‪ 2012‬و‪%14.2‬‬ ‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ‬ ‫‪%13.3‬‬ ‫ﻤﻘﺎﺒل‬ ‫‪%13.5‬‬ ‫اﻟﻤوزﻋﺔ‪ ،‬ﻗد اﺴﺘﻘرت ﻨﺴﺒﯿﺎ وﺒﻠﻐت‬
‫‪ ،2011‬ﺘرﺘﺒط اﻟﻘروض اﻟﻤوزﻋﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻤوﯿل اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻷﺴر‪،‬‬
‫وﻫو ﻗطﺎع ﯿﻌرف ادﺨﺎرﻩ اﻟﻤﺎﻟﻲ ارﺘﻔﺎﻋﺎ ﻤﺤﺴوﺴﺎ‪ ،‬وﯿﺒﻘﻰ ﺠزء ﻛﺒﯿ ار ﻤن ادﺨﺎرﻩ ﻤﺴﺘﻘ ار ﻓﻲ ﻫذﻩ‬
‫اﻟﺴﻨوات اﻷﺨﯿرة ﻤﻤﺎ ﯿﻌزز اﻟﻤوارد اﻟﻤﺴﺘﻘرة ﻟﻠﺒﻨوك‪.‬‬
‫وﻗد ﺒﻠﻎ ﻤﺠﻤوع ﻗروض اﻟﺒﻨوك ‪ 5154.5‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬وﻫو ﻤﺎ ﯿواﻓق‬
‫ﻤﻘﺎﺒل ‪ %16.8‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﺤﯿث ﻗدرت ﻓﻲ ﺴﻨﺔ‪ 2011‬ﺑــ ‪ ،%20‬ﺒﻤﺎ ﻓﻲ‬ ‫‪%20.3‬‬ ‫ارﺘﻔﺎﻋﻬﺎ ﺒواﻗﻊ‬
‫ذﻟك اﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎت اﻟﻤﻌﺎد ﺸراؤﻫﺎ ﻤن طرف اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤﻮﻣﯿﺔ ﻓﻲ ﺴﻨﺘﻲ ‪ 2011‬و‪ ،2012‬ﻛﻤﺎ ﺒﻠﻎ ﻨﻤو‬
‫ﺒﻤوﺠب اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻟﻠﻘطﺎع‬ ‫‪%21.2‬‬ ‫ﻤﻘﺎﺒل‬ ‫‪%19.3‬‬ ‫اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﻤوﻤﻲ‬
‫اﻟﺨﺎص‪.‬‬
‫ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪ ،‬إذا ﻛﺎﻨت اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺘﻀﻤن اﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻛﺎﻤل ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﻤوﻤﻲ‪ ،‬ﻓﺈن‬
‫ﻤﺴﺎﻫﻤﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺘﻤوﯿل اﻟﻘطﺎع اﻟﺨﺎص ﺘﺒﻘﻰ ﻤﻬﻤﺔ )‪ %74.4‬ﻤﻘﺎﺒل ‪ %74.6‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،(2012‬وﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﺘوﺴﻊ ﻓﻲ اﻟﻘروض اﻟﻤوزﻋﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ‪ ،2013‬ﻓﺈﻨﻪ ﯿﻘدر ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %22.4‬ﻤﻘﺎﺒل‬
‫‪ %7.3‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬

‫‪ -1‬ﺤﺒﺎر ﻋﺒد اﻟرزاق‪ ،‬ﺘطور ﻤؤﺸرات اﻷداء وﻤﺴﺎر اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬أﺒﺤﺎث اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ٕوادارﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪،10‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤد ﺨﯿﻀر ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2011‬ص ‪.31‬‬

‫‪73‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟوﺤدة‪ :‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‬ ‫اﻟﺠدول رﻗم )‪ :(10‬ﺘطور ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬

‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫اﻟﺴﻨوات‬
‫‪2434.3‬‬ ‫‪2040.7‬‬ ‫‪1742.3‬‬ ‫‪1461.4‬‬ ‫‪1485.9‬‬ ‫‪1202.2‬‬ ‫‪989.3‬‬ ‫‪848.4‬‬ ‫‪882.5‬‬ ‫ﻗروض ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎم‪:‬‬
‫‪2434.3‬‬ ‫‪2040.7‬‬ ‫‪1742.3‬‬ ‫‪1461.3‬‬ ‫‪1484.9‬‬ ‫‪1200.3‬‬ ‫‪987.3‬‬ ‫‪847.3‬‬ ‫‪881.6‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬
‫‪2409.4‬‬ ‫‪2010.6‬‬ ‫‪1703.3‬‬ ‫‪1388.4‬‬ ‫‪1400.3‬‬ ‫‪1112.2‬‬ ‫‪900.1‬‬ ‫‪751.7‬‬ ‫‪811.3‬‬ ‫ﻗروض ﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪24.9‬‬ ‫‪30.1‬‬ ‫‪39.0‬‬ ‫‪72.9‬‬ ‫‪84.6‬‬ ‫‪88.1‬‬ ‫‪87.2‬‬ ‫‪95.6‬‬ ‫‪70.3‬‬ ‫ﺸراء ﺴﻨدات‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪1.0‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪2.0‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.4‬‬ ‫ﻗروض ﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.9‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪1.9‬‬ ‫‪1.1‬‬ ‫‪0.5‬‬ ‫ﺸراء ﺴﻨدات‬
‫‪2720.2‬‬ ‫‪2244.9‬‬ ‫‪1982.5‬‬ ‫‪1805.3‬‬ ‫‪1559.2‬‬ ‫‪1411.9‬‬ ‫‪1214.4‬‬ ‫‪1055.7‬‬ ‫‪896.4‬‬ ‫ﻗروض ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﺨﺎص‪:‬‬
‫‪2023.2‬‬ ‫‪1675.4‬‬ ‫‪1451.7‬‬ ‫‪1374.5‬‬ ‫‪1227.1‬‬ ‫‪1086.7‬‬ ‫‪964.0‬‬ ‫‪879.2‬‬ ‫‪765.3‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬
‫‪2016.8‬‬ ‫‪1669.0‬‬ ‫‪1442.8‬‬ ‫‪1364.1‬‬ ‫‪1216.4‬‬ ‫‪1081.7‬‬ ‫‪959.6‬‬ ‫‪874.7‬‬ ‫‪765.3‬‬ ‫ﻗروض ﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪6.4‬‬ ‫‪6.4‬‬ ‫‪8.9‬‬ ‫‪10.4‬‬ ‫‪10.7‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪4.4‬‬ ‫‪4.5‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫ﺸراء ﺴﻨدات‬
‫‪697.0‬‬ ‫‪569.5‬‬ ‫‪530.7‬‬ ‫‪430.8‬‬ ‫‪372.1‬‬ ‫‪325.2‬‬ ‫‪250.4‬‬ ‫‪176.5‬‬ ‫‪131.1‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪696.9‬‬ ‫‪569.4‬‬ ‫‪530.6‬‬ ‫‪430.6‬‬ ‫‪371.9‬‬ ‫‪325.1‬‬ ‫‪250.3‬‬ ‫‪176.4‬‬ ‫‪131.1‬‬ ‫ﻗروض ﻤﺒﺎﺸرة‬
‫‪0.1‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪0.2‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪0.0‬‬ ‫ﺸراء ﺴﻨدات‬
‫‪5154.5‬‬ ‫‪4285.6‬‬ ‫‪3724.7‬‬ ‫‪3266.7‬‬ ‫‪3085.1‬‬ ‫‪2614.1‬‬ ‫‪2203.7‬‬ ‫‪1904.1‬‬ ‫‪1778.9‬‬ ‫إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘروض‬

‫‪%86.5‬‬ ‫‪%86.7‬‬ ‫‪%85.8‬‬ ‫‪%86.8‬‬ ‫‪87.9%‬‬ ‫‪87.5%‬‬ ‫‪88.5%‬‬ ‫‪90.7%‬‬ ‫‪92.6%‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﺔ‬
‫‪%13.5‬‬ ‫‪%13.3‬‬ ‫‪%14.2‬‬ ‫‪%13.2‬‬ ‫‪12.1%‬‬ ‫‪12.5%‬‬ ‫‪11.5%‬‬ ‫‪9.3%‬‬ ‫‪7.4%‬‬ ‫ﺤﺼﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ﻟﺴﻨوات‪ :2008 :‬ص‪ :2009 ،95‬ص‪ :2013 ،108‬ص‪.106‬‬

‫‪74‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض ﺤﺴب اﻷﺠل ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل اﻟﺠدول أدﻨﺎﻩ‪ ،‬واﻟذي ﯿوﻀﺢ ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﯿﺘﺄﻛد أﻨﻪ‬
‫ﻤن ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻟﻘروض‬ ‫‪%57.2‬‬ ‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2009‬ﺘﻤﺜل اﻟﻘروض ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‬
‫اﻟﻤوزﻋﺔ‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﯿن ﺘﻤﺜل اﻟﻘروض ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل ‪ ،%42.8‬وﻫذا ﻨظ ار ﻟﻼﺘﺠﺎﻩ اﻟﺠدﯿد اﻟذي ﺒدأ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ ،2006‬واﻟﻤﺘﻤﺜل ﻓﻲ اﻟﺘوﺴﻊ ﻓﻲ ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض ﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟطوﯿل ﻟﺘﻤوﯿل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ‬
‫ﻗطﺎﻋﺎت اﻟطﺎﻗﺔ واﻟﻤﯿﺎﻩ‪ ،‬ﺤﯿث ﺒﻠﻐت اﻟﻘروض اﻟﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ ﻤن ﻗﺒل اﻟﺒﻨوك‬
‫ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘروض اﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ‪ ،‬ﺤﯿث ﻛﺎﻨت ﻫذﻩ‬ ‫‪%57.9‬‬ ‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬ﻨﺴﺒﺔ‬
‫اﻟﻨﺴﺒﺔ ‪ %55.1‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪.2008‬‬
‫وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻤﺜﻠت ﺤﺼﺘﻬﺎ ﻤن اﻟﻘروض ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل ﻤﺴﺘوى‬
‫‪%50‬‬ ‫ﻤﻌﺘﺒر ﻤن إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻟﻘروض اﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ‪ ،‬ﺤﯿث وﺼﻠت إﻟﻰ ‪ %52‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬ﻤﻘﺎﺒل‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2008‬ﺤﯿث أن ﻫذا اﻟﻤﺴﺘوى ﻤن اﻟﻘروض ارﺘﻔﻌت ﻨﺴﺒﺘﻪ ﻓﻲ اﻟﺴﻨوات اﻷﺨﯿرة ﻨﺘﯿﺠﺔ‬
‫ﻤﻨﺢ ﻗروض اﺴﺘﺜﻤﺎرﯿﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﻛذا اﻻﺌﺘﻤﺎن اﻟﻤﻘدم ﺒﺸﺄن اﻟﺴﻛن ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎﺌﻠﻲ‪.‬‬
‫ﯿؤﻛد ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض اﻟﻤوزﻋﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬اﻻﺘﺠﺎﻩ اﻟﺘﺼﺎﻋدي‬
‫ﻟﻠﻘروض اﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺒﻠﻐت ﺤﺼﺔ ﻨﺴﺒﯿﺔ ﻗدرﻫﺎ ‪ %72.4‬ﻤن اﻟﻘروض اﻟﻤوزﻋﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻘروض ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل‪ ،‬وﻫو اﺘﺠﺎﻩ ظﻬر ﻤﻨذ ﺴﻨﺔ ‪ ،2006‬وﯿﻌود ﺨﺼوﺼﺎ‬ ‫‪%27.6‬‬ ‫ﻤﻘﺎﺒل‬
‫إﻟﻰ اﻻرﺘﻔﺎع ﻓﻲ اﻟﻘروض طوﯿﻠﺔ اﻷﺠل)‪ %28.6‬ﻤﻘﺎﺒل‪ %31.9‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ (2012‬اﻟﻤوزﻋﺔ ﺒﺎﻟﺨﺼوص‬
‫ﻟﺘﻤوﯿل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات ﻓﻲ ﻗطﺎﻋﻲ اﻟطﺎﻗﺔ واﻟﻤﺎء‪ ،‬وﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻤﺜﻠت اﻟﻘروض ﻤﺘوﺴطﺔ‬
‫‪%79‬‬ ‫وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل اﻟﻤوزﻋﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤطروﺤﺎ ﻤﻨﻬﺎ إﻋﺎدة ﺸراء اﻟﻘروض ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻤن ﻤﺠﻤوع ﻗروﻀﻬﺎ ﻤﻘﺎﺒل ‪ %73.8‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪.2012‬‬
‫وﺘﻌﺘﺒر ﺤﺼﺔ اﻟﻘروض ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻟﺘﻲ ﻛﺎﻨت ﻗد ﺒﻠﻐت ﻤﺴﺘوى‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ‬ ‫‪%31.9‬‬ ‫ﻤﻘﺎﺒل‬ ‫‪%30.1‬‬ ‫ﻤﻌﺘﺒر ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬ﻗدر ﺒـ‪ ،%52‬ﺘراﺠﻌت ﺘدرﯿﺠﯿﺎ ﻟﺘﺒﻠﻎ‬
‫ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬و‪ %31.5‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2011‬ﻨﺘﯿﺠﺔ اﻟﺘﺒﺎطؤ ﻓﻲ ﺘوزﯿﻊ اﻟﻘروض ﻟﻸﺴر‪.1‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2013‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص‪.109-108‬‬

‫‪75‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(11‬ﻫﯿﻛل اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ )اﻟﻘروض اﻟطوﯿﻠﺔ واﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟﻘﺼﯿرة اﻷﺠل( )‪ (2013-2005‬اﻟوﺤدة‪ :‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‬

‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫اﻟﺴﻨوات‬
‫‪1423.4‬‬ ‫‪1361.6‬‬ ‫‪1363.0‬‬ ‫‪1311.0‬‬ ‫‪1320.5‬‬ ‫‪1189.4‬‬ ‫‪1026.1‬‬ ‫‪915.7‬‬ ‫‪923.3‬‬ ‫ﻗروض ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل‬
‫‪936.4‬‬ ‫‪973.9‬‬ ‫‪999.6‬‬ ‫‪1045.4‬‬ ‫‪1141.3‬‬ ‫‪1025.8‬‬ ‫‪902.5‬‬ ‫‪819.3‬‬ ‫‪852.9‬‬ ‫ﺒﻨوك ﻋﺎﻤﺔ‬
‫‪487.0‬‬ ‫‪387.7‬‬ ‫‪363.4‬‬ ‫‪265.6‬‬ ‫‪179.2‬‬ ‫‪163.6‬‬ ‫‪123.6‬‬ ‫‪96.4‬‬ ‫‪70.4‬‬ ‫ﺒﻨوك ﺨﺎﺼﺔ‬
‫‪3731.1‬‬ ‫‪2924.0‬‬ ‫‪2361.7‬‬ ‫‪1955.7‬‬ ‫‪1764.6‬‬ ‫‪1424.7‬‬ ‫‪1177.6‬‬ ‫‪988.4‬‬ ‫‪855.6‬‬ ‫ﻗروض ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل‬
‫‪3521.0‬‬ ‫‪2742.2‬‬ ‫‪2194.4‬‬ ‫‪1790.4‬‬ ‫‪1570.7‬‬ ‫‪1261.2‬‬ ‫‪1048.8‬‬ ‫‪907.2‬‬ ‫‪794.0‬‬ ‫ﺒﻨوك ﻋﺎﻤﺔ‬
‫‪210.1‬‬ ‫‪181.8‬‬ ‫‪167.3‬‬ ‫‪165.3‬‬ ‫‪193.9‬‬ ‫‪163.5‬‬ ‫‪128.8‬‬ ‫‪81.2‬‬ ‫‪61.6‬‬ ‫ﺒﻨوك ﺨﺎﺼﺔ‬

‫‪5154.5‬‬ ‫‪4285.6‬‬ ‫‪3724.7‬‬ ‫‪3266.7‬‬ ‫‪3085.1‬‬ ‫‪2614.1‬‬ ‫‪2203.7‬‬ ‫‪1904.1‬‬ ‫‪1778.9‬‬ ‫ﺤﺠم اﻟﻘروض اﻟﻤﻤﻨوﺤﺔ‬
‫‪%27‬‬ ‫‪%31.8‬‬ ‫‪%36.6‬‬ ‫‪%40.1‬‬ ‫‪%42.8‬‬ ‫‪%45.5‬‬ ‫‪%46.6‬‬ ‫‪%48.1‬‬ ‫‪%51.9‬‬ ‫ﺤﺠم اﻟﻘروض ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل‬
‫‪%72.4‬‬ ‫‪%68.2‬‬ ‫‪%63.4‬‬ ‫‪%59.9‬‬ ‫‪%57.2‬‬ ‫‪%54.5‬‬ ‫‪%53.4‬‬ ‫‪%51.9‬‬ ‫ﺤﺠم اﻟﻘروض ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل ‪%48.1‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ﻟﺴﻨوات‪ :2008 :‬ص‪ :2009 ،97‬ص‪ :2013 ،110‬ص‪.108‬‬

‫‪76‬‬
‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﺸﻛل رﻗم)‪ :(07‬ﺘوزﯿﻊ اﻟﻘروض ﺤﺴب ﻤدﺘﻬﺎ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪(2013-2005‬‬

‫‪80%‬‬
‫‪70%‬‬
‫‪60%‬‬
‫‪50%‬‬
‫‪40%‬‬ ‫ﻗروض ﻗﺻﯾرة اﻷﺟل‬
‫‪30%‬‬ ‫ﻗروض ﻣﺗوﺳطﺔ وطوﯾﻠﺔ اﻷﺟل‬
‫‪20%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪0%‬‬
‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬

‫اﻟﻤﺼدر ‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪.‬‬

‫ﻤن ﺨﻼل اﻟﺸﻛل اﻟﺒﯿﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻨﻼﺤظ ازدﯿﺎد ﻤﻠﺤوظ وﻤﺘواﺼل ﻤﻨذ ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﻓﻲ ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‬
‫ووﺼﻠت ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬إﻟﻰ‬ ‫‪%48.1‬‬ ‫ﻤﺘوﺴطﺔ وطوﯿﻠﺔ اﻷﺠل ﺤﯿث ﻛﺎﻨت ﻨﺴﺒﺘﻬﺎ ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬ﺘﻤﺜل‬
‫‪ ،%72.4‬وﻫذا ﻤﺎ ﯿﻌﻨﻲ ﺘﺸﺠﯿﻊ ودﻋم اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻟﻠﺒﻠد ﻋﻠﻰ ﻏرار اﻟﺘﻀﺎؤل اﻟواﻀﺢ ﺠدا‬
‫ﻟﻠﻘروض اﻟﻘﺼﯿرة اﻷﺠل اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻨت ﺘﻤﺜل ﻨﺴﺒﺔ ‪ %51.9‬ﺴﻨﺔ ‪ 2005‬وﺘواﺼل اﻨﺨﻔﺎﻀﻬﺎ ﻟﺘﺼل ﺴﻨﺔ‬
‫‪ 2013‬إﻟﻰ ‪.%27.6‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم ﻤﺴﺘوى اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﺘطور ﺸﺒﻛﺔ اﻟﺒﻨوك وﺒﻌض اﻟﻤؤﺸرات اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬
‫ﺘواﺼل اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻫﯿﻤﻨﺘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل أﻫﻤﯿﺔ ﺸﺒﻛﺎت وﻛﺎﻻﺘﻬﺎ‬
‫اﻟﻤوزﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﺎﻤل اﻟﺘراب اﻟوطﻨﻲ‪ ،‬رﻏم ﺘﺴﺎرع وﺘﯿرة إﻨﺸﺎء وﻛﺎﻻت اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻫذﻩ‬
‫اﻟﺴﻨوات اﻷﺨﯿرة‪ ،‬وﺘﺴﺎﻫم اﻟزﯿﺎدة اﻟﻤﺴﺘﻤرة ﻓﻲ ﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﺘرﻗﯿﺔ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﺴواء ﺘﻌﻠق‬
‫اﻷﻤر ﺒﺠﻤﻊ اﻟﻤوارد أو ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﺘوزﯿﻊ اﻟﻘروض وﻋرض اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻟﻠزﺒﺎﺌن‪.‬‬
‫وﯿﻤﻛن ﺘوﻀﯿﺢ ﺘطور ﺸﺒﻛﺔ اﻟﺒﻨوك وﺒﻌض ﻤؤﺸراﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻛﻤﺎ ﻓﻲ اﻟﺠدول اﻟﻤواﻟﻲ‪.‬‬

‫‪77‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(12‬ﺘطور ﺸﺒﻛﺔ اﻟﺒﻨوك وﺒﻌض ﻤؤﺸراﺘﻬﺎ‬

‫‪2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005‬‬ ‫اﻟﺴﻨوات‬
‫‪1494 1478 1426 1367 1324 1301 1336 1278 1227‬‬ ‫ﻋدد اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك‬
‫‪25600 25370 25700 26300 26700 26400 25700 26200 26800‬‬ ‫ﻋدد اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك‪/‬ﻋدد‬
‫اﻟﺴﻛﺎن‬
‫‪8000‬‬ ‫‪7700‬‬ ‫‪7700‬‬ ‫‪7900‬‬ ‫‪7900‬‬ ‫‪8300‬‬ ‫‪7870‬‬ ‫‪7900‬‬ ‫‪8100‬‬ ‫ﻋدد اﻟﯿد اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ‪/‬ﻋدد‬
‫اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪.2013-2008‬‬
‫ﯿظﻬر اﻟﺠدول أﻋﻼﻩ ارﺘﻔﺎع ﻤﺴﺘﻤر ﻓﻲ ﻋدد اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ داﺨل اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫اﻟﺠزاﺌري وﻫﻲ ﺘﻌﻛس ﺒﺎﻟدرﺠﺔ اﻷوﻟﻰ ﺘوﺴﻊ ﺸﺒﻛﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻷﺠﻨﺒﯿﺔ‬
‫ﻋﺒر ﻛﺎﻤل وﻻﯿﺎت اﻟوطن‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻨﺴﺠل ﺘﺤﺴن ﻤﺘواﺼل ﻓﻲ ﻤؤﺸر ﻋدد اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻨﺴﺒﺔ ﻟﻌدد‬
‫اﻟﺴﻛﺎن ٕوان ﻛﺎﻨت ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻ ﺘزال ﺒﻌﯿدة ﻋن اﻟﻤﻌدل اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ اﻟﻤﻘدر ﺒﺸﺒﺎك ﺒﻨﻛﻲ ﻟﻛل ‪10.000‬‬
‫ﻤواطن وﻫذا وﻓﻘﺎ ﻟﻨﻤوذج )‪ (CAMERON‬اﻟذي وﻀﻊ ﻋﺎم ‪ ،1967‬وﻗد طور ﻫذا اﻟﻨﻤوذج ﻟﻸﺨذ‬
‫ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﯿد اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ اﻟﻨﺸطﺔ ﻓﻘط‪ ،1‬واﻟﻤﻼﺤظ أن ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺴﻨﺔ ‪ 2008‬و‪ 2009‬ﻛﺎﻨت ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ‬
‫ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻟﺴﻨوات اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻛون ﻋدد اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻟﻠﺴﻨﺘﯿن ﻟم ﯿﺘﻀﻤن ﻋدد اﻟﻔروع‪ ،‬أﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻓﯿﻼﺤظ أﻨﻬﺎ ﻋرﻓت ﺘطو ار ﻤﻠﺤوظﺎ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻟﺴﻨوات اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺤﯿث وﺼل ﻋدد اﻟﺸﺒﺎﺒﯿك‬
‫ﻓﯿﻬﺎ إﻟﻰ ‪ 1494‬ﺸﺒﺎك‪.‬‬
‫ﻤن ﺠﺎﻨب آﺨر‪ ،‬وﻤن زاوﯿﺔ ﻋدد اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﻤﻔﺘوﺤﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك ﻟﺼﺎﻟﺢ اﻟزﺒﺎﺌن‬
‫اﻟﻤودﻋﯿن)ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻨﺸطﺔ ﺒﺎﻟدﯿﻨﺎر واﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ(‪ ،‬ﻨﻼﺤظ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬أن ‪ 2.6‬ﺤﺴﺎﺒﺎ ﻟﻛل‬
‫ﺸﺨص ﻓﻲ ﺴن اﻟﻌﻤل ﻤﻘﺎﺒل ‪ 2.5‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2012‬ﻓﻲ ﺤﯿن وﻛﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻷﺸﺨﺎص اﻟذﯿن ﯿﻔوق‬
‫ﺴﻨﻬم ‪ 15‬ﺴﻨﺔ‪ ،‬ﯿﻘدر ﻫذا اﻟﻤﻌدل ﺒ ـ ‪ 1.2‬ﺤﺴﺎب ﻟﻛل ﺸﺨص ﻤﻘﺎﺒل ‪ 1.1‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪.2 2012‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم ﻤﺴﺘوى اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﯿن اﻟﺠزاﺌر وﺒﻌض اﻟدول‬
‫ﻤن ﺨﻼل اﻟﻤﻠﺤق رﻗم )‪ (01‬واﻟذي ﯿﺸﯿر إﻟﻰ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺘطور ﺒﻌض اﻟﻤؤﺸرات اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﯿن‬
‫اﻟﺠزاﺌر وﺒﻌض اﻟدول ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪ ،(2013-2001‬ﺤﯿث ﻨﺠد أن ﻤؤﺸر ﻤدى ﺘوﻓﯿر ﺠﻬﺎز ﺼراف‬
‫آﻟﻲ ﻟﻛل ‪ 100.000‬ﺸﺨص ﺒﺎﻟﻎ‪ ،‬ﻓﻨﺠد أن اﻟﺠزاﺌر ﻟم ﺘﺴﺘطﻊ ﺘوﻓﯿر إﻻ ‪ 5.80‬ﺼراف أﻟﻲ ﺴﻨﺔ‬
‫‪ ،2012‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﻟﯿﺒﯿﺎ وﺘوﻨس ﻓﺘﻤﻛﻨت ﻤن ﺘوﻓﯿر ‪ 41.33‬و‪ 22.89‬ﻋﻠﻰ اﻟﺘواﻟﻲ‪ ،‬وﺘرﻛﯿﺎ وﻓرت ‪63.39‬‬
‫ﺼراف آﻟﻲ‪ ،‬وﺒﺎﻟﻨظر إﻟﻰ ﻓروع اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ ﻟﻛل ‪ 100.000‬ﺸﺨص ﺒﺎﻟﻎ ﻓﺘﻤﻛﻨت اﻟﺠزاﺌر ﻤن‬

‫‪ -1‬ﺠﻤﯿل ﺴﺎﻟم اﻟزﯿداﻨﯿﯿن‪ ،‬أﺴﺎﺴﯿﺎت ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪-‬اﻟﻤﻨظور اﻟﻌﻤﻠﻲ‪ ،-‬ط ‪ ،1‬دار واﺌل ﻟﻠﻨﺸر‪ ،1999 ،‬ص ‪.124‬‬
‫‪ -2‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2013‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.101‬‬

‫‪78‬‬
‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺘوﻓﯿر ‪ 5.05‬ﻓرع ﻟﻛل ‪ 100.000‬ﺸﺨص ﺒﺎﻟﻎ‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﺘﻤﻛﻨت ﻟﯿﺒﯿﺎ وﺘوﻨس وﺘرﻛﯿﺎ ﻤن ﺘوﻓﯿر ‪،29.30‬‬
‫‪ 18.67 ،17.71‬ﻓرع ﻋﻠﻰ اﻟﺘواﻟﻲ‪.‬‬
‫أﯿﻀﺎ ﻤن ﻨﺎﺤﯿﺔ ﺘوﻓﯿر اﻟﻔروع ﻓﻲ ﻛل ‪ 1.000‬ﻛم‪ 2‬ﻓﻨﺠد أﻨﻬﺎ وﻓرت ﺴوى ‪ 0.59‬ﻓرع أي ﻟم‬
‫ﺘﺼل ﺤﺘﻰ ﻟـ ـ ‪ 1‬ﻓرع ﻟﻛل ‪ 1.000‬ﻛم‪ ،2‬وﻫذا ﯿدل ﻋﻠﻰ ﺒﻌد اﻟﺠزاﺌر ﻛل اﻟﺒﻌد ﻋن ﺘوﻓﯿر ﺨدﻤﺎت‬
‫ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﺎﻟﺠودة اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻔﻲ ﻫذا اﻟﺴﯿﺎق ﻨﺠد أن ﻟﺒﻨﺎن وﺼﻠت إﻟﻰ ﺘوﻓﯿر ‪ 99.31‬ﻓرع‪ ،‬وﺘوﻨس‬
‫وﺘرﻛﯿﺎ ﻓوﻓرت ‪ 9.34‬و‪ 13.28‬ﻓرع ﻋﻠﻰ اﻟﺘواﻟﻲ‪ ،‬أﯿﻀﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘوﻓﯿر ﺠﻬﺎز ﺼراف آﻟﻲ ﻟﻛل ‪1.000‬‬
‫ﻛم‪ 2‬ﻓﻨﻔس اﻟﺸﻲء ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺠزاﺌر اﻟﺘﻲ وﻓرت ﺴوى ‪ 0.68‬ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﻟم ﺘﺼل ﻟﺘوﻓﯿر ﺼراف آﻟﻲ‬
‫واﺤد ﻟﻛل ‪ 1.000‬ﻛم‪ ،2‬وﺒﺎﻟﻤﻘﺎرﻨﺔ ﻤﻊ ﻟﯿﺒﯿﺎ وﺘوﻨس وﺘرﻛﯿﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﺘواﻟﻲ ﻨﺠدﻫم ﺘﺨطو اﻟﺠزاﺌر‬
‫ﺒﺘوﻓﯿرﻫم ‪ 45.10 ،12.06 ،140.07‬ﺼراف أﻟﻲ ﻟﻛل ‪ 1.000‬ﻛم‪.2‬‬
‫ﻓﻲ اﻷﺨﯿر ﯿﻤﻛن اﻟﻘول أن اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2001‬إﻟﻰ ﻏﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬ﻟم ﯿط أر ﻋﻠﯿﻬﺎ‬
‫ﺘﻐﯿرات ﻛﺒﯿرة ﺒل ﻛﺎﻨت ﺘﻘدم ﺨدﻤﺎﺘﻬﺎ ﺒوﺘﯿرة ﻀﺌﯿﻠﺔ‪ ،‬ﻻ ﺘﻀﻌﻬﺎ ﺤﺘﻰ ﻓﻲ ﻤوﻀﻊ اﻟﻤﻨﺎﻓﺴﺔ ﻤﻊ ﺒﻘﯿﺔ‬
‫اﻟدول اﻟﻌرﺒﯿﺔ واﻷروﺒﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻌد ﻤن ﺒﯿن أﻀﻌف اﻟدول ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘطور ﻤﺴﺘوى ﺨدﻤﺎﺘﻬﺎ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪،‬‬
‫وﻛل ﻤﺎ ﯿﺘﻌﻠق ﺒﻤﺎ ﯿﻤﻛن ﻟﻠﺒﻨك أن ﯿوﻓرﻩ ﻤن وﺴﺎﺌل ﺘﺴﻬل ﻟﻠزﺒون إﻨﺠﺎز ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻪ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﺴﻬوﻟﺔ‪،‬‬
‫ﺤﯿث ﻨﻼﺤظ ﻤن ﺨﻼل اﻟﺠدول أدﻨﺎﻩ أن اﻟﺠزاﺌر ﻟم ﺘرﻗﻰ ﻟﻠﻤﺴﺘوى اﻟﻤطﻠوب ﻤن ﺘوﻓﯿر اﻟﺨدﻤﺎت‬
‫اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻟدول اﻟﻌرﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن اﻟﻘول ﻋﻨﻬﺎ أﻨﻬﺎ ورﻏم ظروﻓﻬﺎ اﻟﺤرﺠﺔ إﻻ أﻨﻬﺎ ﺘﺘﻤﺘﻊ‬
‫ﺒﻨظﺎم ﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ﺘطور ﻤﺴﺘﻤر ﻤن ﺴﻨﺔ إﻟﻰ أﺨرى‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟراﺒﻊ‪ :‬ﻤﺸﺎﻛل اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫رﻏم اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺘﻌددة اﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤت ﺒﻬﺎ اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬إﻻ أن‬
‫ﻫذا اﻷﺨﯿر ﻟم ﯿرﻗﻰ إﻟﻰ اﻟﻤﺴﺘوى اﻟﻤطﻠوب ﻨظ ار ﻟﻠﻌراﻗﯿل اﻟﺘﻲ ﯿواﺠﻬﻬﺎ إﺜر اﻟﻤرﺤﻠﺔ اﻻﻨﺘﻘﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ﻤر ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﻀﻌف ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨوك‬
‫ﯿﺘﻤﯿز اﻟﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨﻛﻲ ﺒﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻀﻌف ﻤﻨﺎﻫﺞ ﺘﺤﻠﯿل درﺠﺔ اﻟﺨطر‪ :‬ﺤﯿث ﺘواﺠﻪ اﻟﺒﻨوك ﻨﻘص اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ واﻟدﻗﺔ ﻓﻲ اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫اﻟﻤﻘدﻤﺔ إﻟﯿﻬﺎ‪ ،‬ﻟﻀﻌﻔﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ ﺘﻘﻨﯿﺎت اﻟﻬﻨدﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻋدم اﺤﺘرام ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺘﺴﯿﯿر‬
‫اﻟﻘروض اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ أﻀف إﻟﻰ ذﻟك اﻟﻨﻘص اﻟﻛﺒﯿر ﻟﻠﻤؤوﻨﺎت اﻟﻤوﺠﻬﺔ ﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻘرض وﻫذا ﻤﺎ ﯿﻔﺴر‬
‫ﻫﺎﻤﺸﯿﺔ درﺠﺔ اﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬ﻨظﺎم ﺘﻔوﯿض اﻟﺼﻼﺤﯿﺎت ﺨﺎﻀﻊ ﻟﺘرﺘﯿب ﺴﻠﻤﻲ ﻤﻔرط؛‬

‫‪79‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪ Ø‬ﺘﺒﺎطؤ ﻓﻲ طرق اﻟﻌﻤل واﻹﺠراءات؛‬

‫‪ Ø‬ﻀﻌف ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤراﻗﺒﺔ‪.1‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻋراﻗﯿل اﺠﺘﻤﺎﻋﯿﺔ وﺜﻘﺎﻓﯿﺔ‬
‫إن ﻨﻘص اﻟﺤس اﻻﻗﺘﺼﺎدي وﻏﯿﺎب اﻟﺜﻘﺎﻓﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺘﻤﻊ‪ ،‬ﯿؤدي ﻟﻌدم اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﺠﻤﻬور‬
‫ﻟﺘﻘدﯿم اﻟوداﺌﻊ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺼﻌوﺒﺔ ﺘﻤوﯿل اﻻﻗﺘﺼﺎد واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻓﺘﻘﺎد ﺴﯿﺎﺴﺎت إﻋﻼﻤﯿﺔ وﺘﻌﻠﯿﻤﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل ﺴﺎﻫﻤت ﺒﺸﻛل ﻛﺒﯿر ﻓﻲ اﻟﺠﻬل وﻨﻘص اﻟوﻋﻲ ﺒﺂﻟﯿﺎت ﻋﻤل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬وﻗد‬
‫ﯿرﺠﻊ ﻀﻌف اﻟﺜﻘﺎﻓﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ داﺨل اﻟﺒﻨوك ﻨﻔﺴﻬﺎ إﻟﻰ إطﺎراﺘﻬﺎ وﻤوظﻔﯿﻬﺎ اﻟذﯿن ﯿﻌﺎﻨون ﻤن ﻨﻘص ﻓﻲ‬
‫اﻟﺘﻛوﯿن واﻟﻛﻔﺎءة‪ ،‬وﻋدم اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ اﺴﺘﺨدام اﻷﺴﺎﻟﯿب واﻷدوات اﻟﻤﺘطورة‪.2‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﻀﻌف ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺨﺎطرة‬
‫وﯿﻤﻛن ﺘﻠﺨﯿص أﻫم اﻟﻌراﻗﯿل اﻟﺘﻲ ﺘواﺠﻪ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺨﺎطرة ﻓﻲ‬
‫اﻟﻨﻘﺎط اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﻋراﻗﯿل ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻘدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ‪ :‬ﺘﻌﺎﻨﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤن ﺤﺎﻟﺔ ﻋدم‬
‫اﻟﺘﺄﻛد ﻓﻲ ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺨﺎطرة اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤراﻗﺒﺔ ﻤردودﯿﺔ اﻟﻤﺸﺎرﯿﻊ اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرﯿﺔ واﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺒﺎﺸر؛‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﻏﯿﺎب اﻷدوات اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطرة‪ :‬وﻫذا راﺠﻊ ﻟﻌدم اﺴﺘﯿﻔﺎء ﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﻤوﻤﻲ‬
‫ﻟﺸروط اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻫﯿﺎﻛﻠﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺘدﻫور ﺒﺎﺴﺘﻤرار‪ ،‬زﯿﺎدة ﻋﻠﻰ ﺘدﺨل اﻟﺴﻠطﺎت‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻘ اررات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ؛‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬ﻋدم اﻋﺘﺒﺎر ﻤﻌﯿﺎر اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻛﻌﺎﻤل ﻤﻼءة ﻓﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ :‬ﺒﺎﻟرﻏم ﻤن أن‬
‫ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض أﻟزم اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ ﺘﺤدﯿد ﺤد أدﻨﻰ ﻷﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﻛذا ﻤﺴﺘوى رأﺴﻤﺎﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﻤﺴﺘﺤق‪ ،‬إﻻ أن اﻟﻤﺴﯿرﯿن ﻓﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺘﻌودوا ﻋﻠﻰ ﻨﻤط اﻟﺘدﺨل اﻟﻨﻘدي ﻤن أﺠل اﻨﻘﺎد‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻤن ﻋﺴر ﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻟذا أﺼﺒﺤوا ﻻ ﯿﻬﺘﻤون ﻛﺜﯿ ار ﺒﺎﻟﻤﻨﻔﻌﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻘدﻤﻬﺎ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟراﺒﻊ‪ :‬ﻋﺠز اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻋن ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻻدﺨﺎر‬
‫ﻟم ﺘﺴﻤﺢ اﻷوﻀﺎع اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟﺴﺎﺌدة ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺒﺘﻬﯿﺌﺔ اﻟظروف اﻟﻤﻼﺌﻤﺔ ﻻﻨطﻼﻗﺔ‬
‫اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻨوﻋﯿﺔ‪ ،‬وﻫذا ﯿرﺠﻊ ﻟﻌدة أﺴﺒﺎب ﻨوﺠزﻫﺎ ﻓﻲ اﻟﻨﻘﺎط اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫‪ -1‬ﺘﻤﺠﻐدﯿن ﻨور اﻟدﯿن‪ ،‬ﻋراﺒﺔ اﻟﺤﺎج‪ ،‬ﺘﺤدﯿث اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ -‬اﻹﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺔ واﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،-‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ‬
‫ﺤول‪ :‬إﺼﻼح اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ 12-11‬ﻤﺎرس ‪ ،2008‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﺒدون ﺼﻔﺤﺔ‪.‬‬
‫‪ -1‬ﻤﻠﯿﻛﺔ زﻏﯿب‪ ،‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺘﺸﺨﯿص اﻟواﻗﻊ وﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬ﻤﻠﺘﻘﻰ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ واﻟﺘﺤوﻻت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ -‬اﻟواﻗﻊ واﻟﺘﺤدﯿﺎت‪ ،-‬ﯿوﻤﻲ ‪ 15-14‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2004‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺸﻠف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص ‪.401‬‬

‫‪80‬‬
‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫أوﻻ‪ .‬ﻏﯿﺎب ﺴﯿﺎﺴﺔ ادﺨﺎر ﻤﺤﻔزة‪ :‬وذﻟك ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻀﻌف ﻤﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺌدة واﺴﺘﻘرارﻫﺎ ﻓﻲ ﻤﺴﺘوﯿﺎت‬
‫دﻨﯿﺎ‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﻓﺘﺢ اﻟﻤﺠﺎل أﻤﺎم اﻟﺴوق اﻟﻤوازﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻷﻋوان اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﺘﺠد ﻓﻲ اﻟﺴوق اﻟﻤوازﯿﺔ‬
‫ﻓرﺼﺎ ﻟﺘوظﯿف أﻤواﻟﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻘﺎﺒل ﻋواﺌد ذات ﻤردودﯿﺔ أﺤﺴن ﻤن ﺘوظﯿﻔﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك؛‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﻏﯿﺎب أدوات ﻤﺎﻟﯿﺔ ﺠدﯿدة‪ :‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوﯿﯿن ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫‪ .1‬ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى أدوات اﻻدﺨﺎر‪ :‬ﯿﻌﺘﺒر ﻏﯿﺎب أدوات ﺘﻛون ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺠدب رؤوس اﻷﻤوال ﻋﺎﺌﻘﺎ‬
‫ﻫﯿﻛﻠﯿﺎ ﯿﻀﻌف ﻤن ﺘﻌﺒﺌﺔ ﻤوارد اﻻدﺨﺎر‪ ،‬ﺤﯿث ﻻ ﯿﻤﻛن أن ﺘﻛون ﻫذﻩ اﻷدوات ﻋﻤﻠﯿﺔ ﻓﻲ ﻏﯿﺎب‬
‫ﺴوق ﻤﺎﻟﯿﺔ وﺴوق ﻟﻠﺒورﺼﺔ وﻛذﻟك ﺴوق ﻟﻠرﻫن‪1‬؛‬
‫‪ .2‬اﻷدوات اﻟﺒدﯿﻠﺔ ﻟﻠﻘروض اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪ :‬ﻤن ﺒﯿن اﻷدوات اﻟﺒدﯿﻠﺔ ﻟﻠﻘروض اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻫم ﻓﻲ‬
‫اﻟﺘﻤوﯿل‪ ،‬اﻻﺌﺘﻤﺎن اﻻﯿﺠﺎري وذﻟك ﻟﺘﻤوﯿل اﻻﺴﺘﺜﻤﺎرات‪ ،‬ﻟذا ﯿﺴﺘوﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺘﻨوﯿﻊ‬
‫اﻟﻤﻨﺘﺠﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻤﻨﺢ ﻓواﺌد ﻤﺤﻔزة ﻟﻼدﺨﺎر‪.2‬‬
‫وﯿﻤﻛن اﻟﻘول إﻟﻰ ﺠﺎﻨب ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻻدﺨﺎر أن ﻟﻠﺒﻨوك دور ﺴﻠﺒﻲ‪ ،‬رﻏم اﻟﺘطور اﻟذي ﻋرﻓﺘﻪ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺴﻨوات اﻷﺨﯿرة‪ ،‬ﻏﯿر أﻨﻬﺎ ﻻ ﺘﻘدم ﻤﻨﺘﺠﺎت ﻤﺘﻨوﻋﺔ ﻟﺘﻠﺒﯿﺔ ﺤﺎﺠﺎت ﺘﻨظﯿم ﺤﺎﻓظﺎت اﻻدﺨﺎر ﻤن‬
‫اﻟﻤﻛوﻨﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬وﻤﻛوﻨﺎت اﻟﺘوظﯿف اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘﻌﺘﺒر ﺘﻌﺒﺌﺔ اﻻدﺨﺎر ﻏﯿر ﻛﺎﻓﯿﺔ وﻻ ﯿﻤﻛﻨﻬﺎ‬
‫ﻤﻨﺎﻓﺴﺔ إﺠراءات ﺘوظﯿف اﻷﻤوال ﻓﻲ اﻟﺸﺒﻛﺎت ﻏﯿر اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪.‬‬

‫‪ -1‬ﻫﺒﺎل ﻋﺎدل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.148‬‬

‫‪ -2‬ﺒوﺨﺎﺘم ﻨﺠﯿب‪ ،‬دور اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﺤول اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻻﻨﺘﻘﺎل إﻟﻰ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﺎﺠﺴﺘﯿر‪ ،‬ﻤﻌﻬد اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،2003 ،‬ص ‪.138‬‬

‫‪81‬‬
 ‫ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري وﺘﻘﯿﯿم أداﺌﻪ‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫ﺨﻼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل دراﺴﺘﻨﺎ ﻟﻬذا اﻟﻔﺼل ﺘوﺼﻠﻨﺎ ﻓﻲ اﻷﺨﯿر إﻟﻰ أن اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤر‬
‫ﻤﻨذ ﻨﺸﺄﺘﻪ إﻟﻰ ﯿوﻤﻨﺎ ﻫذا ﺒﻌدة إﺼﻼﺤﺎت أﻓرزﺘﻬﺎ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺒﻌد أن ﻛﺎن اﻟﻬدف‬
‫ﻤن إﺼﻼﺤﺎت ‪1970‬و‪ 1971‬ﺒﻨﺎء ﻨظﺎم ﺘﻤوﯿل وطﻨﻲ ﺠزاﺌري ﯿﺴﺘﺠﯿب ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎءت اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﻌﺎﻤﻲ‪1986‬و‪ 1988‬ﻟﺘﻌﺎﻟﺞ ﻤﺸﺎﻛل أﺨرى وﻤﻨﻬﺎ‬
‫اﺴﺘﻘﻼﻟﯿﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ وﺘﻔﺘﺢ اﻟﺘوﺠﻪ ﻨﺤو اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق‪ ،‬ﺜم ﺠﺎء ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد‬
‫واﻟﻘرض‪ 10-90‬ﺤﯿث أﻨﻪ أﺴس إطﺎ ار ﻗﺎﻨوﻨﯿﺎ ﺠدﯿدا ﯿﻀﻊ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻀﻤن ﻤﺴﺎر‬
‫ﯿﺘﻤﺎﺸﻰ واﻟﺘوﺠﻬﺎت اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل اﻟﻤﺒﺎدئ اﻟذي أرﺴﺎﻫﺎ‬
‫واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻗﻲ اﻟﻔﺼل ﺒﯿن اﻟداﺌرة اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟداﺌرة اﻟﺤﻘﯿﻘﯿﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬وﺒﯿن اﻟداﺌرة اﻟﻨﻘدﯿﺔ وداﺌرة ﻤﯿزاﻨﯿﺔ‬
‫اﻟدوﻟﺔ ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘﺤدﯿد ﺴﻠطﺔ ﻨﻘدﯿﺔ وﺤﯿدة وﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻤﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨك اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬وﻤﻊ‬
‫ﻛون ﻫذا اﻹﺼﻼح ﻛﺎن ﺤﺎﺴﻤﺎ ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ إﻻ أﻨﻪ ﺘم ﺘﻌدﯿﻠﻪ ﻤن ﺨﻼل اﻟﻘواﻨﯿن اﻟﺼﺎدرة ﺤﺘﻰ‬
‫ﻋﺎم ‪.2010‬‬
‫ورﻏم اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﺠﺴدة ﻓﻲ ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض وﺘﻌدﯿﻼﺘﻪ‪ ،‬إﻻ أن ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻫذﻩ‬
‫اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ اﺘﺴﻤت ﺒﺎﻟطﺎﺒﻊ اﻟﺘﺸرﯿﻌﻲ ﻟم ﺘﻛن ﻟﻬﺎ اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت إﯿﺠﺎﺒﯿﺔ ﻓﻲ اﺘﺠﺎﻩ ﺘﺤﺴﯿن أداء‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬وﻟم ﺘﻤﻛن ﻤن إرﺴﺎء أﺴس ﻤﻨظوﻤﺔ ﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ ﺘوﻓﯿر ﻤﻨﺎخ ﺘﻨﺎﻓﺴﻲ ﺒﯿن‬
‫اﻟﺒﻨوك ﻤن أﺠل ﺘﻨوﯿﻊ اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺘﺤﻘﯿق إﺸﺒﺎع رﻏﺒﺎت اﻟﻌﻤﻼء‪.‬‬

‫‪82‬‬
 ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‬

‫ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﺘﻤﻬﯿد‪:‬‬
‫إن اﻻﻫﺘﻤﺎم ﺒﺎﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ ﯿﺘطﻠب ﺘﻘوﯿﺔ ﻨﺸﺎط اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ووﻀﻊ‬
‫أﺠﻬزة ﺨﺎﺼﺔ ﺘﺴﻤﺢ ﺒدﻓﻊ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﺤﺘرام اﻟﻘواﻋد واﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫ﺨﺼوﺼﺎ اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻤﻨﻬﺎ‪ ،‬وﺘﻨدرج ﻓﻲ ﻫذا اﻹطﺎر اﻟﺠﻬود اﻟﻤﺘواﺼﻠﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺒذﻟﻬﺎ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﺠال اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ ورﻗﺎﺒﺔ اﻟﻨﺸﺎط اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻤﻨذ ﺼدور ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﻫذا اﻷﺨﯿر اﻟذي وﻀﻊ‬
‫اﻷﺤﻛﺎم اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ واﻟﺘرﺘﯿﺒﺎت اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻨﺸﺎط اﻟرﻗﺎﺒﺔ واﻹﺸراف اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر وﻋﻤل‬
‫ﻋﻠﻰ إﯿﺠﺎد آﻟﯿﺎت وﻫﯿﺌﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫وﺘطﺒﯿﻘﺎ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل أﺨد اﻟﻤﺸرع اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻓﻲ إﺼدار ﻗواﻨﯿن وأﻨظﻤﺔ ﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺘﻨظﯿم‬
‫اﻻﺤﺘرازي وﻫذا ﺤﺘﻰ ﯿﻛون ﺘواﻓق وﺘﻨظﯿم ﻓﻲ اﻟﻤﻬﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﻌد اﻻﻟﺘزام ﺒﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬
‫واﺤدا ﻤن أﻫم اﻷﻫداف اﻟﺘﻲ ﯿﺼﺒو إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿﻘﻬﺎ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻓرﻏم اﻟﻨﻘﺎﺌص‬
‫اﻟﻤوﺠودة ﻓﯿﻪ إﻟﻰ أﻨﻪ ﯿﺴﺘﻤر ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪ 1‬وﯿﻀﻊ ﻛل ﻤﺎ ﻟدﯿﻪ ﻟﻤواﻛﺒﺔ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪2‬‬
‫وﯿﺠﻬز ﻨﻔﺴﻪ ﻟﺘطﺒﯿق ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪.3‬‬
‫وﻤن ﻫذا اﻟﻤﻨطﻠق ﺴوف ﻨﺘطرق ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻔﺼل إﻟﻰ دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‬
‫ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤن ﺨﻼل أرﺒﻌﺔ ﻤﺒﺎﺤث رﺌﯿﺴﯿﯿن ﻫﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬اﻹطﺎر اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬
‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت واﻵﺜﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬

‫‪84‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻷول‪ :‬اﻹطﺎر اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬

‫ﻟﻘد أدﺨل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ 10-90‬ﺘﻐﯿﯿرات ﺠذرﯿﺔ ﻓﻲ طرﯿﻘﺔ ﻋﻤل اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ‬
‫واﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬وأوﺠب ﺘﻨظﯿم اﻟﻤﻬﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺘﺄطﯿر ﻨﺸﺎطﺎت اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻬﺎ‬
‫وﺠﻌﻠﻬﺎ ﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ ﻤن طرف ﻫﯿﺌﺔ ذات ﺴﻠطﺔ إدارﯿﺔ وﻗﻀﺎﺌﯿﺔ‪ ،‬ﺘﻤﺜل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر وﺘﻌﻤل ﺘﺤت‬
‫إﺸراﻓﻪ وﻫﻲ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﻤﺨﺘﻠف ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ وﻛذا‬
‫أﻨواﻋﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﻟﻀﻤﺎن اﻻﻨﺴﺠﺎم واﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق اﻟﻤﺼرﻓﻲ واﻟﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ اﺴﺘﻘرار اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪،‬‬
‫وﺠب ﺨﻠق ﻫﯿﺌﺎت ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫ﻨﺼت اﻟﻤﺎدة ‪ 105‬ﻤن اﻷﻤر رﻗم ‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻋﻠﻰ إﻨﺸﺎء ﻟﺠﻨﺔ ﻤﺼرﻓﯿﺔ‪،‬‬
‫ﻓﺤﺴب ﻫذا اﻷﻤر‪ ،‬ﺘﺘﺸﻛل ﻫذﻩ اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤن ﺴﺘﺔ أﻋﻀﺎء ) ﺨﻤﺴﺔ أﻋﻀﺎء ﻓﻲ ﻗﺎﻨون ‪ ،(10-90‬وﻟﻛن‬
‫ﺒﻌد اﻟﺘﻌدﯿل اﻟذي ﺼدر ﺴﻨﺔ ‪ 2010‬ﺒﻤوﺠب اﻷﻤر ‪ 04-10‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬أوت ‪ ،2010‬أﺼﺒﺤت‬
‫اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺘﺘﺸﻛل ﻤن ﺜﻤﺎﻨﯿﺔ أﻋﻀﺎء‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﻌﯿﻨون ﺠﻤﯿﻌﻬم ﺒﻤرﺴوم رﺌﺎﺴﻲ ﻟﻤدة ﺨﻤس‬
‫ﺴﻨوات‪ ،‬وﯿﺘﻤﺜل ﻫؤﻻء اﻷﻋﻀﺎء ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻤﺤﺎﻓظ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر رﺌﯿﺴﺎ ﻟﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﺜﻼﺜﺔ أﻋﻀﺎء ﯿﺘم اﺨﺘﯿﺎرﻫم ﻨظ ار ﻟﻛﻔﺎﺌﺘﻬم ﻓﻲ اﻟﻤﺠﺎل اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﺒﻨﻛﻲ واﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ؛‬
‫‪ Ø‬ﻗﺎﻀﯿﺎن ﯿﻨﺘدب أﺤدﻫﻤﺎ ﻤن اﻟﻤﺤﻛﻤﺔ اﻟﻌﻠﯿﺎ ﯿﺨﺘﺎرﻩ رﺌﯿﺴﻬﺎ اﻷول‪ ،‬وﯿﻨﺘدب اﻟﺜﺎﻨﻲ ﻤن ﻤﺠﻠس‬
‫اﻟدوﻟﺔ ﯿﺨﺘﺎرﻩ رﺌﯿﺴﻪ ﺒﻌد اﺴﺘﺸﺎرة اﻟﻤﺠﻠس اﻷﻋﻠﻰ ﻟﻠﻘﻀﺎء؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻤﺜل ﻋن ﻤﺠﻠس اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﯿﺨﺘﺎرﻩ رﺌﯿﺴﻪ ﻤن ﺒﯿن ﻤﺴﺘﺸﺎري اﻟﺼف اﻷول؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻤﺜل ﻋن وزﯿر اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫وﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﺎم اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻤراﻗﺒﺔ ﻤدى اﺤﺘرام اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻸﺤﻛﺎم اﻟﺘﺸرﯿﻌﯿﺔ واﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﯿﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻌﺎﻗﺒﺔ ﻫذﻩ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻹﺨﺘﻼﻻت اﻟﺘﻲ ﺘﺘم ﻤﻌﺎﯿﻨﺘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻓﺤص ﺸروط اﺴﺘﻐﻼل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﺘﺴﻬر ﻋﻠﻰ ﻨوﻋﯿﺔ وﻀﻌﯿﺎﺘﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻛﻤﺎ‬
‫ﺘﺴﻬر ﻋﻠﻰ اﺤﺘرام ﻗواﻋد ﺤﺴن ﺴﯿر اﻟﻤﻬﻨﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌﺎﯿن ﻋﻨد اﻟﻠزوم اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎت اﻟﻤرﺘﻛﺒﺔ ﻤن اﻷﺸﺨﺎص اﻟذﯿن ﯿﻤﺎرﺴون أﻨﺸطﺔ اﻟﺒﻨك أو‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ دون اﻋﺘﻤﺎد وﺘطﺒق ﻋﻠﯿﻬم اﻟﻌﻘوﺒﺎت اﻟﺘﺄدﯿﺒﯿﺔ اﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ‪.‬‬

‫‪85‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫وﯿﻤﻛن ﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ أن ﺘﻤﺎرس ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﺒﻤﺴﺎﻋدة اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻤن ﺨﻼل ﺠﻬﺎزﯿن ﻫﻤﺎ‪:1‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻷﻤﺎﻨﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ :‬ﻟﻘد ﺘﻘرر ﺘزوﯿد اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﺎﻷﻤﺎﻨﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﺒﻤوﺠب‬
‫اﻷﻤر ‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬وﯿﻘوم ﻤﺠﻠس إدارة ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺘﺤدﯿد ﺼﻼﺤﯿﺎﺘﻬﺎ وﻛﯿﻔﯿﺔ‬
‫ﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ اﻗﺘراح ﻤن اﻟﻠﺠﻨﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘﻌﺘﺒر اﻟﺠﻨﺎح اﻹداري واﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ ﻟﻬذﻩ اﻷﺨﯿرة‬
‫ﺘﻨظﯿﻤﻬﺎ وﻋﻤﻠﻬﺎ ً‬
‫ﺤﯿث ﺘﺘوﻟﻰ ﻤﻬﻤﺔ اﻻﺴﺘﻘﺒﺎل واﻹرﺴﺎل واﻟﺒﺤث ﻋن ﻛل ﻤﻌﻠوﻤﺔ أو وﺜﯿﻘﺔ ﺘﻬم اﻟﻠﺠﻨﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘﻬﺘم‬
‫ﺒﺎﻷرﺸﯿف واﻟﺘرﺘﯿب اﻟﺘﻘﻨﻲ واﻹﻋﻼﻤﻲ ﻟﻛل ﻤﻌﻠوﻤﺔ أو ﺒرﯿد ﻤﺴﺘﻠم‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﻤدﯿرﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤﻔﺘﺸﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‪ :‬ﺘﻌﺘﺒر ﻫذﻩ اﻟﻤدﯿرﯿﺔ ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ اﻷﺴﺎﻟﯿب واﻟوﺴﺎﺌل اﻟﻤوﻀوﻋﺔ‬
‫ﻤن طرف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻟﺨدﻤﺔ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻛﻤن ﻤﻬﺎﻤﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫ﻤﺴﺘوى اﻟوﺜﺎﺌق اﻟﻤﺴﺘﻨدﯿﺔ اﻟﻤﻘدﻤﺔ‪ ،‬و ﻛذا اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﯿن اﻟﻤﻛﺎن‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻓﺈن ﻫذﻩ اﻟﻤدﯿرﯿﺔ ﺘﻤﺜل‬
‫اﻟﺠﻨﺎح اﻟﻌﻤﻠﻲ ﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻗواﻋد ﺤﺴن ﺴﯿر اﻟﻤﻬﻨﺔ ﻤن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻠﺠﻨﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺘﺘﺨذ ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﺘداﺒﯿر وﻋﻘوﺒﺎت ﺘﺄدﯿﺒﯿﺔ ﺘﻨﻔﯿذا ﻟﺴﻠطﺘﻬﺎ اﻟﻘﻀﺎﺌﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬اﻹﻨذار أو اﻟﺘوﺒﯿﺦ أو اﻟﻤﻨﻊ ﻤن ﻤﻤﺎرﺴﺔ ﺒﻌض اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘوﻗﯿف اﻟﻤؤﻗت ﻟﻤﺴﯿر أو أﻛﺜر ﻤﻊ ﺘﻌﯿﯿن ﻗﺎﺌم ﺒﺎﻹدارة ﻤؤﻗﺘﺎ أو ﻋدم ﺘﻌﯿﯿﻨﻪ؛‬
‫‪ Ø‬إﻨﻬﺎء ﻤﻬﺎم ﺸﺨص أو أﻛﺜر ﻤن ﻫؤﻻء اﻷﺸﺨﺎص ﻤﻊ ﺘﻌﯿﯿن ﻗﺎﺌم ﺒﺎﻹدارة ﻤؤﻗﺘﺎ أو ﻋدم ﺘﻌﯿﯿﻨﻪ؛‬
‫‪ Ø‬ﺴﺤب اﻻﻋﺘﻤﺎد‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬اﻟﻤراﻛز اﻟوﻗﺎﺌﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫أوﻻ‪ .‬ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر )‪ :(Le Centrale des Risques‬ﯿﻌﺘﺒر ﻫذا اﻟﺠﻬﺎز ﻤن ﺒﯿن اﻷﺠﻬزة اﻟﺘﻲ‬
‫اﺴﺘﺤدﺜﻬﺎ إﺼﻼح ‪ ،1990‬واﻟﻐرض ﻤﻨﻪ ﻫو ﻤﺤﺎوﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺠﻤﻊ ﻛل اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﺤﺴن‬
‫ﻤن ﻗدرة اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘﻠﯿل ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺘزاﯿدة‪ ،3‬وﯿﺴﻤﺢ وﺠود ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺘﺤﻘﯿق‬
‫ﻏﺎﯿﺎت ﻤﺘﻌددة ﻤﻨﻬﺎ‪:4‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻤﻛﯿن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﻤراﻗﺒﺔ وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫ﺒﻨﺎء ﻋﻠﻰ ﻤﻌطﯿﺎت ﺴﻠﯿﻤﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻤﻨﺢ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓرﺼﺔ اﻟﻤﻔﺎﻀﻠﺔ ﺒﯿن اﻟﻘروض ً‬

‫‪ -1‬اﻷﻤر ‪ 11-03‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2003/08/26‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،52‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 27‬ﻤﺎرس‪.2003‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻤرﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪.‬‬
‫‪ -3‬ﻓﺎطﻤﺔ إﻗرﺤﺎش‪ ،‬اﻟﻤرﻛز اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻟﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻨون‪ ،‬ﻓرع اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤوﻟود‬
‫ﻤﻌﻤري‪ ،‬ﺘﯿزي وزو‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2003 -2002 ،‬ص‪.10‬‬
‫‪ -4‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﺘﻘﻨﯿﺎت اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص‪.208-207‬‬

‫‪86‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ Ø‬ﺘرﻛﯿز اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻘروض ذات اﻟﻤﺨﺎطر ﻓﻲ ﺨﻠﯿﺔ واﺤدة ﺒﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤﻤﺎ ﯿﺴﻤﺢ‬
‫ﻟﻪ ﺒﺘﺴﯿﯿر أﻓﻀل ﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻘرض‪.‬‬
‫ﺤﯿث ﺘﻠزم اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘطﺒﯿﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎدﺘﯿن رﻗم ‪ 97‬و‪ 98‬ﻤن اﻷﻤر رﻗم ‪11 03‬‬ ‫‪-‬‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﺒﺎﺤﺘرام ﻀواﺒط اﻟﺘﺴﯿﯿر اﻟﻬﺎدﻓﺔ إﻟﻰ ﻀﻤﺎن ﺴﯿوﻟﺘﻬﺎ وﻗدرﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟوﻓﺎء‬
‫اﺘﺠﺎﻩ اﻟﻐﯿر وﻻﺴﯿﻤﺎ اﺘﺠﺎﻩ اﻟﻤودﻋﯿن‪ ،‬وﻛذا ﻀﻤﺎن ﺘوازﻨﻬﺎ اﻟﻤﺎﻟﻲ‪ ،‬وﯿﺠب ﻋﻠﯿﻬﺎ ﺒﺸﻛل ﺨﺎص أن‬
‫ﺘﺤﺘرم ﻨﺴب ﺘﻐطﯿﺔ وﺘوزﯿﻊ اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫وﯿﺘﻀﻤن اﻟﻨظﺎم ‪ 01-92‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎرس ‪ 1992‬واﻟﺼﺎدر ﻋن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺘﻨظﯿم‬
‫ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر وطرق ﻋﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬وﺤﺴب اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 01‬ﺘﻌﺘﺒر ﻫذﻩ اﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻤن ﻫﯿﺎﻛل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬
‫واﻟﺘﻲ ﺘرﺘﺒط ﺒﻛل ﻤﺎ ﯿﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﻔﯿدﯿن ﻤن اﻟﻘروض اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ وﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻘرض اﻷﺨرى‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﻓرض ﻋﻠﻰ ﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻘرض اﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎرس ﻨﺸﺎطﻪ ﻓﻲ اﻟﺘراب اﻟوطﻨﻲ‪ ،‬أن ﺘﻨظم إﻟﻰ‬
‫ﻤرﻛزﯿﺔ اﻷﺨطﺎر اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر وﺘﺤﺘرم ﻗواﻋد ﻋﻤﻠﻬﺎ اﺤﺘراﻤﺎ دﻗﯿﻘﺎ وﻫذا ﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻟﻤﺎدة رﻗم‬
‫‪ 03‬ﻤن ﻨﻔس اﻟﻨظﺎم اﻟﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫وﺠﺎء ﻓﻲ اﻟﻤﺎدة ‪ 07‬و‪ 08‬و‪ 09‬ﻤن اﻟﻨظﺎم ‪ 01-92‬اﻟﺴﺎﺒق اﻟذﻛر أن اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﺘﻲ ﯿﺒﻠﻐﻬﺎ‬
‫ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺎﺴم ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﺴرﯿﺔ ﺠدا وﻤﺨﺼﺼﺔ ﻟﺠﻬﺎز اﻟﻘرض اﻟﻤﻌﻨﻲ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻻ ﯿﻤﻛن‬
‫ﻟﺠﻬﺎز اﻟﻘرض أن ﯿﻘدم أي ﻗرض ﺨﺎﻀﻊ ﻟﻺﻋﻼن ﻟزﺒون ﺠدﯿد دون أن ﯿﺴﺘﺸﯿر أوﻻ ﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫اﻷﺨطﺎر اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﺘﺘﺤﻤل أﺠﻬزة اﻟﻘرض اﻟﺘﻛﺎﻟﯿف اﻟﻤﺒﺎﺸرة ﺒﺘﺴﯿﯿر ﻤرﻛزﯿﺔ اﻷﺨطﺎر‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺘم ﺘﻌزﯿز اﻟﺘﻨظﯿم اﻟﻤﺴﯿر ﻟﻠﺘﺼرﯿﺤﺎت ﺒﺎﻟﻘروض إﻟﻰ ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﺒواﺴطﺔ اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ‬
‫رﻗم ‪ 07-05‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ‪ 11‬أوت ‪ 2005‬اﻟﺘﻲ ﺘﻠزم اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺎﻟﺘﺼرﯿﺢ‬
‫إﻟﻰ ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﻋن اﻟدﯿون اﻟﻤﺸﻛوك ﻓﯿﻬﺎ واﻟﻤﺘﻨﺎزع ﺤوﻟﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺘم ﺘﻌدﯿل أﺤﻛﺎم اﻟﻤﺎدة ‪ 98‬ﻤن ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﺒﻤوﺠب اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﻤدﺨﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻫذا‬
‫اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﻬﺎ اﻷﻤر ‪ 04-10‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬أوت‪ ،2010‬ﺤﯿث ﻨص ﻫذا اﻟﺘﻌدﯿل ﻋﻠﻰ أن‬
‫ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﯿﻘوم ﺒﺘﻨظﯿم وﺘﺴﯿﯿر ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬وﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺎﻷﺴر وأﺨرى ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ‪.‬‬
‫وﻗد أﻨﺸﺄت ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر ﻓرع ﺠدﯿد ﯿﻌرف ﺒﺎﻟﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﺴﻠﺒﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻨت ﻗﯿد اﻟﺘﺸﻐﯿل ﻤﻨذ‬
‫أﻓرﯿل ‪ ،2006‬وﺘﻬدف إﻟﻰ اﺴﺘﻛﻤﺎل اﻟﻨظﺎم اﻟﻤوﺠود ﺒواﺴطﺔ وﻀﻊ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت ذات اﻟطﺎﺒﻊ اﻟﻨوﻋﻲ‬
‫ﺘﺤت اﻟﺘﺼرف ﻟﻠﻤﺸﺎرﻛﯿن ﻓﻲ ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر‪.1‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2010‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪ ،2011‬ص‪.127‬‬

‫‪87‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫إن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺎﻻﻨﺨراط ﻓﻲ ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر وﻋﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺘطﻠﻊ‬
‫ﺒﻤﻬﻤﺔ اﻟﺘﻌرف ﻋﻠﻰ اﻷﺨطﺎر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﻘرض اﻹﯿﺠﺎري‪.1‬‬
‫وﻗد ﺘﻤﺤورت اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤﺒﺎﺸر ﻓﯿﻬﺎ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2011‬واﻟﺘﻲ ﺘواﺼﻠت ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬و‪2013‬‬
‫ﺤول ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺤﺎور رﺌﯿﺴﯿﺔ‪:2‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﻀﺞ وﺘﺴﯿﯿر ﻤﺸروع ﻋﺼرﻨﺔ وﺘطوﯿر ﻤرﻛزﯿﺔ ﻤﺨﺎطر اﻟﻤؤﺴﺴﺎت واﻷﺴر؛‬
‫‪ Ø‬ﻤواﺼﻠﺔ ﺘطﻬﯿر ﻗواﻋد اﻟﺒﯿﺎﻨﺎت اﻟوﺼﻔﯿﺔ ﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻤﺨﺎطر اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺒﺎﺸر ﻓﯿﻪ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ‬
‫‪ 2011‬واﻟذي ﺴﺠل ﺘﻘدﻤﺎ ﻤﻌﺘﺒرا‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘم ﺘزوﯿد أﻏﻠﺒﯿﺔ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺤل ﺘﺼرﯿﺢ ﻟدى ﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺄرﻗﺎم اﻟﺘﻌرﯿف اﻟﻀرﯿﺒﻲ وﻛذا ﺒﺄرﻗﺎم اﻟﻤرﻛز اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺴﺠل اﻟﺘﺠﺎري؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺼﻤﯿم ﺤل ﺘﻘﻨﻲ داﺨﻠﻲ ﻹﻗﺎﻤﺔ ﻤرﻛزﯿﺔ ﻤﺨﺎطر اﻷﺴر‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﻤرﻛزﯿﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ )ﻋدم اﻟﺘﺴدﯿد(‪ :‬رﻏم أن ﻫﻨﺎك ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﺒﻨك‬
‫اﻟﺠزاﺌر ﺘﻌطﻲ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺒﻌض أﻨواع اﻟﻘروض واﻟزﺒﺎﺌن‪ ،‬إﻻ أن وﺠودﻫﺎ ﻻ ﯿﻠﻐﻲ‬
‫ﺒﺸﻛل ﻛﻠﻲ أوﺠﻪ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﻬذﻩ اﻟﻘروض‪ ،‬ﻟذﻟك ﻗﺎم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺈﻨﺸﺎء ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ‪ ،‬ﺒﻤوﺠب اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 02-92‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎرس ‪ 1992‬اﻟﻤﺘﻀﻤن ﺘﻨظﯿم ﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ وﻋﻤﻠﻬﺎ‪ .3‬وﻗد ﻨﺼت ﻋﻠﯿﻬﺎ اﻟﻤﺎدة ‪ 98‬ﻓﻲ ﻓﻘرﺘﻬﺎ اﻷﺨﯿرة ﻤن اﻷﻤر ‪:11-03‬‬
‫"ﯿﻨظم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر وﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻛﻠف ﻨﻔس اﻷﻤر‬
‫ﻤراﻗﺒﺎن ﺒﺤراﺴﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻤرﻛزﯿﺎت"‪.4‬‬
‫وطﺒﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎدة رﻗم ‪ 03‬ﻤن اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ ،02-92‬ﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺔ ﻤرﻛزﯿﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻨظﯿم وﺘﺴﯿﯿر اﻟﻤﻠﻔﺎت ﻟﺤوادث ﻋدم اﻟﺘﺴدﯿد واﻟﺘطورات اﻟﻤﺤﺘﻤل وﻗوﻋﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬ﻨﺸر ﻗﺎﺌﻤﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ وﻤﺎ ﯿﻤﻛن أن ﯿﻨﺠم ﻋﻨﻬﺎ ﻤن ﻤﺘﺎﺒﻌﺎت‪ ،‬وذﻟك ﺒطرﯿﻘﺔ دورﯿﺔ وﺘﺒﻠﯿﻐﻬﺎ‬
‫ﻟﻠوﺴطﺎء اﻟﻤﺎﻟﯿﯿن أو إﻟﻰ أﯿﺔ ﺴﻠطﺔ أﺨرى ﻤﻌﻨﯿﺔ‪.‬‬
‫ﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة أﻨﻪ وﺒﻤﻘﺘﻀﻰ اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 02-05‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 6‬ﻓﯿﻔري ‪ 2005‬اﻟﻤﻌدل واﻟﻤﺘﻤم‬
‫ﻟﻸﻤر رﻗم ‪ 59-75‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ ،1975‬واﻟﻤﺘﻀﻤن اﻟﻘﺎﻨون اﻟﺘﺠﺎري‪ ،‬إﻋﻼم اﻟﻠﺠﻨﺔ‬

‫‪ -1‬ﺒوﺤﻔص ﺠﻼب ﻨﻌﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻻﺤﺘرازﯿﺔ وأﺜرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻤﻔﻛر‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،11‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺒﻠﯿدة ‪،2‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص‪.124‬‬
‫‪ -2‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2013‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﻨوﻓﻤﺒر ‪ ،2014‬ص‪.124‬‬
‫‪ -3‬اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 02-92‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1992/03/22‬ﯿﺘﻀﻤن ﺘﻨظﯿم ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ وﻋﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪،08‬‬
‫اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 07‬ﻓﯿﻔري ‪.1993‬‬
‫‪4‬‬
‫‪-Règlement N°92-03 du 22/03/1992, relatif a la provision et la lute contre l'émission de cheque sans provision.‬‬

‫‪88‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﻛل اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎت ﻷﺤﻛﺎم اﻟﺘﻨظﯿﻤﺎت اﻟﻤﺴﯿرة ﻟﻤرﻛزﯿﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ‪ ،‬ﻻﺘﺨﺎذ اﻹﺠراءات‬
‫اﻟﺘﺄدﯿﺒﯿﺔ اﻟﻼزﻤﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﺎدة رﻗم ‪ 114‬ﻤن اﻷﻤر رﻗم ‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬ﺠﻬﺎز ﻤﻛﺎﻓﺤﺔ إﺼدار اﻟﺸﯿﻛﺎت ﺒدون ﻤؤوﻨﺔ‪ :‬ﺘم إﻨﺸﺎءﻩ ﺒﻤوﺠب اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 03-92‬اﻟﻤؤرخ‬
‫ﻓﻲ ‪ 22‬ﻤﺎرس ‪ ،1992‬وﻫو ﯿﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﺠﻤﯿﻊ وﻤرﻛزة اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌوارض دﻓﻊ اﻟﺸﯿﻛﺎت‬
‫ﻟﻌدم وﺠود رﺼﯿد أو ﻋدم ﻛﻔﺎﯿﺘﻪ‪ ،‬واﻟﻘﯿﺎم ﺒﺘﺒﻠﯿﻎ ﻫذﻩ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت إﻟﻰ اﻟوﺴطﺎء اﻟﻤﺎﻟﯿﯿن اﻟﻤﻌﻨﯿﯿن‪.‬‬
‫وﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺔ ﺠﻬﺎز ﻤﻛﺎﻓﺤﺔ إﺼدار اﻟﺸﯿﻛﺎت ﺒدون ﻤؤوﻨﺔ ) رﺼﯿد( ﻓﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻨظﯿم وﺘﺴﯿﯿر اﻟﻔﻬرس اﻟﻤرﻛزي ﻟﻌوارض اﻟدﻓﻊ وﻛل اﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻨﺸر اﻟدوري ﻟﻘواﺌم ﻟﻌوارض اﻟدﻓﻊ ﻤﻊ ﻛل اﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﻛل اﻟوﺴطﺎء اﻟﻤﺎﻟﯿﯿن‬
‫وﻋﻠﻰ ﻛل ﻤن ﯿﻬﻤﻪ اﻷﻤر‪.1‬‬
‫وﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟوﺴطﺎء اﻟﻤﺎﻟﯿﯿن اﻟذﯿن وﻗﻌت ﻟدﯿﻬم ﻋوارض دﻓﻊ ﻟﻌدم ﻛﻔﺎﯿﺔ اﻟرﺼﯿد أو ﻋدم‬
‫وﺠودﻩ أﺼﻼ‪ ،‬أن ﯿﺼرﺤوا ﺒذﻟك إﻟﻰ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر وﺒﺎﻟﻀﺒط إﻟﻰ ﻤﺼﻠﺤﺔ ﻤرﻛزﯿﺔ ﻋوارض اﻟدﻓﻊ‬
‫ﺤﺘﻰ ﯿﻤﻛن اﺴﺘﻐﻼﻟﻬﺎ وﺘﺒﻠﯿﻐﻬﺎ إﻟﻰ اﻟوﺴطﺎء اﻟﻤﺎﻟﯿﯿن اﻵﺨرﯿن وذﻟك ﺨﻼل اﻷﯿﺎم اﻷرﺒﻌﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻠﻲ‬
‫ﺘﺎرﯿﺦ ﺘﻘدﯿم اﻟﺸﯿك‪.‬‬
‫وﻤن اﻟﻤﻼﺤظ أن إﻨﺸﺎء ﻫذا اﻟﺠﻬﺎز ﯿﻬدف إﻟﻰ ﺘطﻬﯿر اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻤن اﻟﻤﻌﺎﻤﻼت اﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻨطوي ﻋﻠﻰ ﻋﻨﺼر اﻟﻐش‪ ،‬وﺨﻠق ﻗواﻋد ﻟﻠﺘﻌﺎﻤل اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺘﻘوم ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻟﺜﻘﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫وﻀﻊ آﻟﯿﺎت ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﺤد أﻫم وﺴﺎﺌل اﻟدﻓﻊ اﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻤﻌﺎﺼر‪.2‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬ﻤرﻛزﯿﺎت اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت‪ :‬أﻨﺸﺌت ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت ﻟدى ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﻬدف ﻤراﻗﺒﺔ ﺘوزﯿﻊ‬
‫اﻟﻘروض‪ ،‬اﻟﺘﻲ ﺘﻤﻨﺤﻬﺎ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻗﺼد ﺘﻌﻤﯿم اﺴﺘﻌﻤﺎل طرق ﻤوﺤدة ﻓﻲ اﻟﺘﺤﻠﯿل‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺨﺎص ﺒﺎﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﻀﻤن اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.3‬‬
‫وﻟﻘد ﺤدد اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 07-96‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 3‬ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪ 1996‬ﺘﻨظﯿم ﻫذﻩ اﻟﻤرﻛزﯿﺔ وﺴﯿرﻫﺎ‪ ،4‬ﺤﯿث‬
‫ﻨﺼت اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 03‬ﺒﺎﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ وﻛذا اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﺎﻻﻨﻀﻤﺎم إﻟﻰ ﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت واﺤﺘرام ﻗواﻋد ﺴﯿرﻫﺎ وﻋﻤﻠﻬﺎ‪ .‬وﺘﺘﻤﺜل ﻤﻬﻤﺘﻬﺎ طﺒﻘﺎ ﻟﻨص اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 02‬ﻤن ﻨﻔس اﻟﻨظﺎم‬
‫ﻓﻲ ﺠﻤﻊ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻤﻌﺎﻟﺠﺘﻬﺎ وﻨﺸرﻫﺎ‪ ،‬واﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﺤﺼﻠت‬

‫‪ -1‬ﺸﯿﺢ ﻋﺒد اﻟﺤق‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻨون ﻓرع ﻗﺎﻨون اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒوﻤرداس‪،‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ 2010-2009 ،‬ص ص ‪.147-146‬‬
‫‪ -2‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻹﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.375‬‬
‫‪ -3‬ﺸﯿﺢ ﻋﺒد اﻟﺤق‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.148‬‬
‫‪ -4‬اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 07-96‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1996/07/03‬ﯿﺘﻀﻤن ﺘﻨظﯿم ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت وﺴﯿرﻫﺎ‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،64‬اﻟﻤؤرﺨﺔ‬
‫ﻓﻲ ‪ 27‬أﻛﺘوﺒر ‪.1996‬‬

‫‪89‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﻋﻠﻰ ﻗرض ﻤﺎﻟﻲ ﻤن ﺒﻨوك وﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ وﺸرﻛﺎت اﻋﺘﻤﺎد إﯿﺠﺎري اﻟذي ﯿﺨﻀﻊ إﻟﻰ ﺘﺼرﯿﺢ‬
‫ﻟﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﺨﺎطر ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫وﺤرﺼﺎ ﻋﻠﻰ إﺘﻤﺎم ﻤﻬﻤﺔ ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت ﻋﻠﻰ أﺤﺴن وﺠﻪ‪ ،‬أﻟزم اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 07-96‬ﻓﻲ‬
‫ﻤﺎدﺘﻪ اﻟراﺒﻌﺔ ﻛل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﺸرﻛﺎت اﻻﻋﺘﻤﺎد اﻹﯿﺠﺎري‪ ،‬أن ﺘزود ﻫذﻩ اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‬
‫ﺒﻛﺎﻓﺔ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺴﻨوات اﻟﺜﻼث اﻷﺨﯿرة ﻟزﺒﺎﺌﻨﻬﺎ ﻤن اﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫وﻓﻘﺎ ﻟﻨﻤوذج ﻤوﺤد ﯿﻀﻌﻪ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬أﻨواع اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬
‫ﻗﺎم ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ 10-90‬ﺒﺘﺤدﯿد أﺼﻨﺎف اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن ﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫ﻤﻤﺎرﺴﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‬
‫وﺘﻌﺘﺒر ﺒﻤﺜﺎﺒﺔ إﺠراء اﺤﺘرازي ﯿﻬدف إﻟﻰ ﺤﻤﺎﯿﺔ أﺼول اﻟﺒﻨك ورﻓﻊ ﻛﻔﺎءة اﻟﻤوظﻔﯿن ﻟذﻟك‬
‫أﺼﺒﺤت ﻛل إدارات اﻟﺒﻨوك ﺘﻌطﯿﻬﺎ أﻫﻤﯿﺔ ﺒﺎﻟﻐﺔ‪ .‬وﻓﻲ ﻨﻔس اﻟﺴﯿﺎق أﻟزم اﻟﻤﺸرع اﻟﺠزاﺌري اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺒﻤوﺠب اﻟﻨظﺎم ‪ 03-02‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2002/11/04‬اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 03‬ﺒﻀرورة ﺘﺒﻨﻲ‬
‫ﻨظﺎم ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟذي ﯿﺘﻀﻤن أﺴﺎﺴﺎ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻨظﺎم ﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت واﻹﺠراءات اﻟداﺨﻠﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻨظﺎم ﻟﻠﻤﺤﺎﺴﺒﺔ وﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت؛‬
‫‪ Ø‬أﻨظﻤﺔ ﻟﻘﯿﺎس اﻟﻨﺘﺎﺌﺞ واﻟﻤراﻗﺒﺔ واﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ اﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬ﻨظﺎم ﻟﻠﺘوﺜﯿق واﻹﻋﻼم‪.‬‬
‫وﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘﻨظﯿم اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻤن ﺨﻼل ﺠﻬﺎزﯿن ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ ﻫﻤﺎ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﺠﻬﺎز ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺌﻤﺔ )اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن اﻟﻤﺴﺘوى اﻷول(‪ :‬ﯿﺘم ﺘﻨﻔﯿذﻫﺎ ﻤن طرف ﻤﺴﺘﺨدﻤﻲ‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬم رؤﺴﺎء اﻟﻤﺼﺎﻟﺢ وذﻟك ﺒﺸﻛل ﯿوﻤﻲ وﺒﺼﻔﺔ ﻤﺴﺘﻤرة‪ ،‬ﺒﻬدف ﻀﻤﺎن‬
‫ﺸرﻋﯿﺔ وﺼﺤﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺤﻘﻘﺔ وﻛذا اﺤﺘرام اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺎت اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﻛﻤراﻗﺒﺔ ﺘرﻗﯿم اﻟﺼﻛوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟﺼﻌﺒﺔ ﻋﻠﻰ وﺼل اﻹﯿداع‪ .‬وﻨﺠد ﻓﯿﻬﺎ ﻨوﻋﯿن‬
‫ﻫﻤﺎ ‪:‬‬
‫‪ .1‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ‪ :‬وﺘﻬدف ﻟﺘﻔﺎدي اﻟوﻗوع ﻓﻲ اﻟﺨطر ﻗﺒل ﺘﻨﻔﯿذ اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ؛‬
‫‪ .2‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻼﺤﻘﺔ‪ :‬واﻟﻬدف ﻤﻨﻬﺎ اﻛﺘﺸﺎف اﻟﺨطر ﺒﻌد وﻗوﻋﻪ ﻓﻲ اﻟﻌﻤﻠﯿﺔ اﻟﻤﻨﻔذة وﺘﺼﺤﯿﺤﻪ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﺠﻬﺎز ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟدورﯿﺔ )اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن اﻟﻤﺴﺘوي اﻟﺜﺎﻨﻲ(‪ :‬وﯿﺘم ﺘﻨﻔﯿذﻩ ﻤن طرف ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤراﺠﻌﺔ‬
‫اﻟداﺨﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘم إﻨﺸﺎؤﻫﺎ ﺒﻤوﺠب اﻟﻼﺌﺤﺔ اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ‪ 03-02‬ﻤن طرف ﻤﺠﻠس اﻹدارة ﻤن أﺠل‬

‫‪90‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﻤﺴﺎﻋدﺘﻪ ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق ﻤﻬﺎﻤﻪ‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﺘﻌﯿن ﻋﻠﻰ ﻛل ﺒﻨك أو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘﻌﯿﯿن ﻤﺴؤول ''ﻤدﻗق‬
‫داﺨﻠﻲ'' ﻤﻛﻠف ﺒﺎﻟﺴﻬر ﻋﻠﻰ اﻨﺴﺠﺎم وﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪ ،‬اﻟذي ﯿرﻓﻊ ﺘﻘرﯿ ار ﺤول ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻟرﻗﺎﺒﺔ‬
‫إﻟﻰ ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤراﺠﻌﺔ ﺜم إﻟﻰ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﺘﻨﻔﯿذي اﻟذي ﯿﻘوم ﺒدورﻩ ﺒﺈﻋﻼم اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤداول ﻋن ﺘﻌﯿﯿن‬
‫اﻟﻤدﻗق وﻋن ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻤراﻗﺒﺘﻪ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن اﻟﻤﺴﺘوى اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﻤﺎرس ﻤن طرف اﻟﻬﯿﺌﺎت اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ ﺠﻬﺎزﯿن‪:‬‬
‫‪ .1‬اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤداول )ﻤﺠﻠس اﻹدارة(‪ :‬وﻫو اﻟﻤﺴؤول ﻋن ﺘﺤدﯿد ﻨﺸﺎطﺎت اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪،‬‬
‫ووﻀﻊ ﻨظﺎم ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻛﻤﺎ أﻨﻪ ﻤﻛﻠف ﺒﺎﻟﺘدﻗﯿق ﻓﻲ ﻤﻬﺎم وﻨﺘﺎﺌﺞ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻤرﺘﯿن ﻋﻠﻰ‬
‫اﻷﻗل ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ ﻋل أﺴﺎس اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤرﺴﻠﺔ إﻟﯿﻪ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺠﻬﺎز اﻟﺘﻨﻔﯿذي )اﻟﻤدﯿرﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ(‪ :‬ﻫﻲ ﻤﺴؤوﻟﺔ ﻋن اﻟﺘﻨظﯿم اﻟﻔﻌﻠﻲ ﻟﻨظﺎم اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪،‬‬
‫وﺘﻌﯿﯿن اﻟﻤﺴؤول ﻋﻨﻬﺎ ﻤﻊ وﻀﻊ وﺴﺎﺌل ﻟﻘﯿﺎس وﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫وﺘﻬدف اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨك إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻌرﯿف وﺘﺤدﯿد أﺨطﺎر اﻟﺒﻨك؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ وﻀﻊ وﺘطﺒﯿق ﺘﻘﻨﯿﺎت )ﻛﺘدﻗﯿق اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت( وﻫذا ﻟﻠﺘﺤﻛم ﻓﻲ اﻷﺨطﺎر داﺨل ﻛل‬
‫ﻗطﺎﻋﺎت أﻨﺸطﺔ اﻟﺒﻨك؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌﻤل ﻋﻠﻰ إدﺨﺎل ﺜﻘﺎﻓﺔ اﻻﺤﺘﯿﺎط ﻤن اﻟﺨطر ﻟدى ﻛل وﺤدات اﻟﺒﻨك‪ ،‬وذﻟك ﻤن ﺨﻼل‬
‫اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒﻬا ﻟﺠﻨﺔ اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻤﻊ ﻤﺠﻤوع اﻟﻌﺎﻤﻠﯿن واﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﯿن ﻤﻊ اﻷﺨطﺎر‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺘم إﺼدار اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 08-11‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2011/11/28‬اﻟذي أﻟﻐﻰ أﺤﻛﺎم اﻟﻨظﺎم ‪03-02‬‬
‫وﺠﺎء ﺒﺄواﻤر ﺼﺎرﻤﺔ وﻤﻠزﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﻬدف ﺘﻛوﯿن أﻨظﻤﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪ ،‬وﻤن‬
‫ﺒﯿن اﻹﻀﺎﻓﺎت اﻟﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ ﻫذا اﻟﻨظﺎم‪ ،‬اﻟذي ﻨﺸر ﻓﻲ ‪ 28‬أوت ‪ 2012‬ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز اﻟﺘﻤﯿﯿز ﺒﯿن وظﯿﻔﺔ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺌﻤﺔ اﻟدورﯿﺔ اﻟذي ﺘﻀﻤﻨﻪ ﻤﺴﺒﻘﺎ اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 03-02‬وذﻟك‬
‫ﺒﺨﻠق ﻤﻨﺼب "ﻤﺴﺌوﻻ ﻤﻛﻠﻔﺎ ﺒﺎﻟﺘﻨﺴﯿق وﺒﻔﻌﺎﻟﯿﺔ أﺠﻬزة اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺌﻤﺔ"‪ ،‬و"ﻤﺴﺌوﻻ ﻤﻛﻠﻔﺎ ﺒﺎﻟﺴﻬر‬
‫ﻋﻠﻰ ﺘواﻓق وﻓﻌﺎﻟﯿﺔ ﺠﻬﺎز اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟدورﯿﺔ"؛‬
‫‪ Ø‬إﻗﺎﻤﺔ وظﯿﻔﺔ رﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤطﺎﺒﻘﺔ‪ ،‬وﻫذا ﺒوﻀﻊ ﺘدﺒﯿر ﺨﺎص ﺒرﻗﺎﺒﺔ ﻤطﺎﺒﻘﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﻤﻊ اﻟﻘواﻨﯿن‬
‫واﻷﻨظﻤﺔ وﻛذا اﻹﺠراءات اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﯿﺘوﺠب اﻟﺘﺤﻘق ﻤن اﻟﻤطﺎﺒﻘﺔ ﻗﺒل اﻻﻨطﻼق ﻓﯿﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬إﻟزام اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﺈﻋطﺎء اﻷوﻟﯿﺔ ﻟدراﺴﺔ ﻤﺸروع اﻟﺘﻤوﯿل ﻤن زاوﯿﺔ ﻤردودﯿﺘﻪ‬
‫اﻟﺠوﻫرﯿﺔ أو ﻗﯿﻤﺘﻪ اﻟﻤﻀﺎﻓﺔ اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ؛‬

‫‪91‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ Ø‬إﻟزاﻤﯿﺔ ﺘوﻓﯿر وﺴﺎﺌل ﺘﺘﻼءم ﻤﻊ اﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻌﻤﻠﯿﺎﺘﯿﺔ وﻀرورة وﻀﻊ ﻤﺨططﺎت‬
‫ﺘﻀﻤن اﺴﺘﻤ اررﯿﺔ اﻟﻨﺸﺎط؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز ﻨوﻋﯿﺔ اﻟﺤﻛوﻤﺔ‪ ،‬ﻤن ﺨﻼل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﺘﻨﻔﯿذي اﻟذي ﯿﻘوم ﺒﺘزوﯿد ﻫﯿﺌﺔ اﻟﻤداوﻟﺔ ﺒﺎﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت‬
‫اﻟﻼزﻤﺔ ﺤول اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن اﻟﺘﻌرض ﻟﻬﺎ وﻛﯿﻔﯿﺎت رﻗﺎﺒﺘﻬﺎ وﻨﺘﺎﺌﺞ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪.1‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟوﺜﺎﺌق‬
‫ﺘﻘوم اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﻤﻌﺎﻟﺠﺔ وﻤراﻗﺒﺔ ﺠﻤﯿﻊ اﻟوﺜﺎﺌق اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨك وﻟﻠﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺒﻌث ﺘﻠك اﻟوﺜﺎﺌق ﻟﻠﺠﻨﺔ ﺒﺼﻔﺔ ﻤﻨﺘظﻤﺔ‪ .2‬واﻟﺘﻲ ﺘﺒﯿن اﻟوﻀﻌﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺸﻬرﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨك أو‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﺴﻨوﯿﺔ‪ ،‬وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺼرف‪ ،‬اﻟﺘﺼرﯿﺢ اﻻﺤﺘرازي‪ ،...‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ‬
‫ﻓﺤص ﺘﻘﺎرﯿر اﻟرﻗﺎﺒﺔ واﻟﻤراﺠﻌﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ وﺘدﻗﯿق اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت‪.‬‬
‫وﺤﺘﻰ ﺴﻨﺔ ‪ 2001‬ﻛﺎن ﻫذا اﻟﻨوع ﻤن اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن ﺼﻼﺤﯿﺎت ﻫﯿﺌﺔ ﺘﻔﺘﯿش ﺨﺎرﺠﯿﺔ وﻫﻲ ﻤدﯿرﯿﺔ‬
‫ﻤرﺘﺒطﺔ ﺒﺎﻟﻤدﯿرﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤﻔﺘﺸﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر )‪ (DGIG‬وﻤﻊ ﺘوﺴﻊ ﺸﺒﻛﺔ اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘم ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2002‬إﻨﺸﺎء ﻫﯿﺌﺔ ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﻤدﯿرﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﺘدﻋﯿم‬
‫اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟوﺜﺎﺌق‪ ،‬وﻫﻲ ﻤﻛﻠﻔﺔ ﺒﺎﻟﻤﻬﺎم اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:3‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﺄﻛد ﻤن اﻨﺘظﺎم ﻨﻘل اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺼﺎدرة ﻋن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻏﯿر اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺴﻬر ﻋﻠﻰ اﺤﺘرام ﻨﻘﺎط اﻟﺘوﺠﯿﻪ اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﻟﻠﺘﺼرﯿﺢ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﺄﻛد ﻤن ﺼدق اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﻠﻘﺎة‪ ،‬واﺤﺘرام اﻟﻘواﻋد واﻟﻨﺴب اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺄﻛﯿد ﻋﻼج اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﻠﻘﺎة وﺘطﺎﺒﻘﻬﺎ ﻤﻊ اﻟﺘﻨظﯿم اﻟﺴﺎري اﻟﻤﻔﻌول‪.‬‬
‫ﺘرﺴل ﺘﻘﺎرﯿر اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟوﺜﺎﺌق واﻟﻤﺴﺘﻨدات إﻟﻰ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﺴﺎس اﻟﻤﺴﺘﻨدات‬
‫ﺘﺴﻬر ﻫذﻩ اﻟرﻗﺎﺒﺔ واﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎرس ﺒﺸﻛل داﺌم‪ ،‬ﻋﻠﻰ اﺤﺘرام اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﺘداﺒﯿر اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ واﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬وﺘﺘﻌﻠق ﻫذﻩ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﺒﻤﻌﺎﻟﺠﺔ وﺘﺤﻠﯿل‬
‫اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ وﺘﻘﺎرﯿر اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﻤﻛﺎﻓﺤﺔ ﻀد ﺘﺒﯿﯿض اﻷﻤوال وﻛذا‬
‫ﺘﻘﺎرﯿر ﻤﺤﺎﻓظﻲ اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬وﺘﺴﺘﻨد ﻫذﻩ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘﺎرﯿر واﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤرﺴﻠﺔ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻟﻺدﻻء ﺒﻤﻼﺤظﺎﺘﻬﺎ واﺴﺘﻨﺘﺎﺠﺎﺘﻬﺎ اﺘﺠﺎﻩ وﻀﻌﯿﺘﺎﻫم اﻟﻔردﯿﺔ )ﺘﺤﻠﯿل اﺤﺘرازي‬
‫ﺠزﺌﻲ(‪ ،‬وﺒﺎﺘﺠﺎﻩ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻠﻪ )ﺘﺤﻠﯿل اﺤﺘرازي ﻛﻠﻲ(‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2012‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﻨوﻓﻤﺒر ‪ ،2013‬ص‪.141‬‬

‫‪ -2‬اﻟﻤﺎدة ‪ 108‬ﻤن اﻷﻤر ‪ ،11-03‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻟﻤﺎدة ‪ 59‬ﻤن اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 03-02‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2002/10/14‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪.‬‬

‫‪92‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫أوﻻ‪ .‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﺠزﺌﯿﺔ‪ :‬وﺘﺘﻤﺤور ﺤول ﺘﺤﻘﯿق اﻷﺸﻐﺎل اﻟﺘﻲ ﺘﻬدف إﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﺄﻛد ﻤن اﺤﺘرام اﻵﺠﺎل اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﻹرﺴﺎل اﻟﺘﻘﺎرﯿر اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﺤﻘق ﻤن اﺘﺴﺎق ﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﺘﻘﺎرﯿر ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺘﻲ ﺘم إﺠراءﻫﺎ‪ ،‬ﺒﻐرض ﺘﻘﯿﯿم ﻤوﺜوﻗﯿﺘﻬﺎ‪،‬‬
‫واﺤﺘﻤﺎل إﻋﺎدة ﺘﺼﺤﯿﺤﻬﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻤﺎ إذا ﺘﺒﯿن أن ﻫذﻩ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت ﻏﯿر ﺼﺤﯿﺤﺔ؛‬
‫‪ Ø‬دراﺴﺔ اﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﻤرﺴﻠﺔ وﺘﻔﺴﯿر اﻟﺘطورات اﻟﻤﺴﺠﻠﺔ وﺘﺒﻠﯿﻎ ﺴﻠطﺔ‬
‫اﻹﺸراف ﺒﻨﺘﺎﺌﺞ ﻫذﻩ اﻷﺸﻐﺎل؛‬
‫‪ Ø‬اﻛﺘﺸﺎف اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎت واﺴﺘﺠواب اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﺼﺎﺤﺒﺔ اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎت‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﻛﻠﯿﺔ‪ :‬ﺘﻤﺎرس ﻫذﻩ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن طرف ﻫﯿﺌﺔ اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬وﯿﻛﻤن دورﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﯿق أﺸﻐﺎل ﺘﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ واﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺘﻘﺎرﯿر اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﻨظﺎم ﻛﻛل‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﺴﺘﻌﻤل اﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﻤﺠﻤﻌﺔ ﻗﻲ ﺘﺤﻠﯿل اﻟﻤﻘﺎرﻨﺔ‬
‫ﻟﻐرض ﺘوﺠﯿﻪ ﺒﯿﺎن اﻟﺘوﺠﻬﺎت اﻟﻌﺎﻤﺔ وﻟﻘﯿﺎس اﻟﻤﻼءة ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺘﻐﯿرات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.1‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟراﺒﻊ‪ :‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﻋﯿن اﻟﻤﻛﺎن‬
‫ﺘﻤﺎرس اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻫذا اﻟﻨوع ﻤن اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﺒﻤوﺠب اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 151‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪10-90‬‬
‫ﺤﯿث ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أﻨﻪ‪" :‬ﯿﻤﻛن أن ﺘﻤﺘد رﻗﺎﺒﺔ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ إﻟﻰ اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎت واﻟﻌﻼﻗﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﺠﺎرﯿﺔ ﺒﯿن اﻷﺸﺨﺎص اﻟذﯿن ﯿﺴﯿطرون ﺒطرﯿﻘﺔ ﻤﺒﺎﺸرة أو ﻏﯿر ﻤﺒﺎﺸرة ﻋﻠﻰ ﺒﻨك أو ﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ٕواﻟﻰ اﻟﺸرﻛﺎت اﻟﺘﺎﺒﻌﺔ ﻟﻠﺒﻨوك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ"‪ ،‬وﺘﺴﻤﺢ ﻫذﻩ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻤن اﻟﺘﺤﻘق ﻤن ﺸرﻋﯿﺔ‬
‫اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﻨﺠزة وﻤطﺎﺒﻘﺔ اﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﻤﺼرح ﺒﻬا ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤﻊ اﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﻤرﻗﻤﺔ‬
‫اﻟﻤﺤﺼل ﻋﻠﯿﻬﺎ واﻟﺘﻲ ﺘﻤت ﻤراﻗﺒﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻋﯿن اﻟﻤﻛﺎن‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﻬدف ﻫذا اﻟﻨوع ﻤن اﻟرﻗﺎﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﺘﺤﻘق‬
‫ﻤن ﺤﺴن اﻟﺘﺴﯿﯿر واﻻﺤﺘرام اﻟﺼﺎرم ﻟﻠﻘواﻋد اﻟﻤﻬﻨﯿﺔ‪ ،‬وﺘﺤدﯿد ﻨﻘﺎط اﻟﻘوة واﻟﻀﻌف ﻓﻲ ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻟﯿﺘم إﻋطﺎء اﻟﺘوﺼﯿﺎت واﻻﻗﺘراﺤﺎت اﻟﻀرورﯿﺔ اﻟﻛﻔﯿﻠﺔ ﺒﺘﺼﺤﯿﺢ اﻟﻨﻘﺎﺌص‬
‫واﻷﺨطﺎء اﻟﻤﺴﺠﻠﺔ ٕواﻋﺎدة ﺘﻨظﯿم ﻨﻤط اﻟﺘﺴﯿﯿر‪.2‬‬
‫وﺘرﻓﻊ ﺘﻘﺎرﯿر اﻟﺘﻔﺘﯿش إﻟﻰ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻘوم ﺒدورﻫﺎ ﺒﺈﺒﻼغ ﻤﻀﻤون ﻫذﻩ اﻟﺘﻘﺎرﯿر‬
‫ﺒﻌد اﻟدراﺴﺔ واﻟﺘﻔﺤص‪ ،‬إﻟﻰ ﻤﺤﺎﻓظﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺘﻌﻠﯿق ﻋﻠﯿﻬﺎ وﺘﻘدﯿم‬
‫اﻟﺘﻔﺴﯿرات واﻟﺘوﻀﯿﺤﺎت اﻟﻤطﻠوﺒﺔ أو اﺘﺨﺎذ اﻹﺠراءات اﻟﺘﺼﺤﯿﺤﯿﺔ اﻟﻼزﻤﺔ‪ ،‬وﻋﻨد اﻻﻗﺘﻀﺎء ﺘﺼدر‬
‫اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻷواﻤر واﻟﻌﻘوﺒﺎت‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،2011‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ أﻛﺘوﺒر‪ ،2012‬ص ص‪.143 ،141‬‬

‫‪ -2‬أﺤﻤد ﺒوراس‪ ،‬زﺒﯿر ﻋﯿﺎش‪ ،‬اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل اﻟﺘﻛﯿف ﻤﻊ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ 30‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2008‬اﻟﻤﺠﻠد )ب(‪ ،‬اﻟﻤرﻛز اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ أم اﻟﺒواﻗﻲ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ص‪.225‬‬

‫‪93‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫وﺘﻨﻘﺴم اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﺒﻌﯿن اﻟﻤﻛﺎن إﻟﻰ‪:1‬‬

‫أوﻻ‪ .‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻛﺎﻤﻠﺔ‪ :‬وﺘﺨﺘص ﺒﺘﻘﯿﯿم اﻟوﻀﻌﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻨوﻋﯿﺔ ﺤوﻛﻤﺔ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻓﺤص وﺘﺤﻠﯿل اﻟﺠواﻨب اﻟﻤرﺘﺒطﺔ ﺒرأس اﻟﻤﺎل واﻷﺼول واﻟﺴﯿوﻟﺔ واﻟﻤردودﯿﺔ واﻟﺘﺴﯿﯿر‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﻤﻬﻤﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤواﻀﻊ ﻤﻌﯿﻨﺔ‪ :‬ﺘﻬدف ﻫذﻩ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﺤﺴب ﻤﺎ ﻨص ﻋﻠﯿﻪ اﻟﻨظﺎم رﻗم‬
‫‪ 08-11‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬إﻟﻰ ﺘﻘدﯿر ﺠودة ﻤﺤﻔظﺔ اﻟﺘزاﻤﺎت‬
‫اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﺘﻘﯿﯿم ﻤﺴﺘوى اﻟﻤؤوﻨﺎت اﻟﻤﻨﺎﺴب وﻛذا ﻓﺤص وﺘﻘﯿﯿم اﻟﺠﻬﺎز اﻟداﺨﻠﻲ اﻟذي أﻗﺎﻤﺘﻪ اﻟﺒﻨوك‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻨﺘﻘﺎء وﻗﯿﺎس وﻤراﻗﺒﺔ واﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ ﻤﺨﺎطر اﻟﻘرض‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ .‬ﻤﻬﻤﺎت رﻗﺎﺒﺔ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺠﺎرة اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ :‬ﺘﺴﺘﻬدف أﺴﺎﺴﺎ ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻫذﻩ‪ ،‬اﻟﻤﻠﻔﺎت‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺈﺴﺘراد اﻟﺨدﻤﺎت وﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﻌﺒور ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺴﻔن وﺒﻌض ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺼرف اﻟﯿدوﯿﺔ‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬ﻤﻬﻤﺎت اﻟﺘﺤﻘﯿﻘﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ :‬وﺘرﺘﺒط طﺒﯿﻌﺔ ﻫذﻩ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﺒﺠﺎﻨﺒﯿن أﺤدﻫﻤﺎ ﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺘﺠﺎرة‬
‫اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ واﻵﺨر ﻤﺘﻌﻠق ﺒﺘﺒﯿﯿض اﻷﻤوال‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺨﺎﻤس‪ :‬ﻤﺤﺎﻓظو اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت‬
‫ﯿﻠزم ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﻌﯿﯿن ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ﻤﺤﺎﻓظﯿن اﺜﻨﯿن‬
‫ﻟﻠﺤﺴﺎﺒﺎت‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿطﺒق ذﻟك أﯿﻀﺎ ﻋﻠﻰ ﻓروع اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ ،2‬وﺘﻛﻤن ﻤﻬﻤﺔ اﻟﻤﺤﺎﻓظﯿن ﻓﻲ إﺠراء رﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻨظﯿﻤﺎت واﻟﻘواﻨﯿن اﻟﺘﻲ ﺘطﺒق ﻤن طرف‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻛذا ﺘﺼدﯿق اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﺴﻨوﯿﺔ ﻟﻬﺎ‪ ،‬وزﯿﺎدة ﻋﻠﻰ اﻟﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ ﻓﻬﻤﺎ‬
‫ﯿﺨﻀﻌﺎن ﻟواﺠﺒﺎت ﺸرﻋﯿﺔ أﻫﻤﻬﺎ‪:3‬‬
‫‪ Ø‬أن ﯿﻌﻠﻤوا ﻓو ار ﻤﺤﺎﻓظ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﺒﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﺨﺎﻟﻔﺎت اﻟﺘﻲ ﺘرﺘﻛﺒﻬﺎ إﺤدى اﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻤراﻗﺒﺘﻬم ﻓﻲ ﺤق أﺤﻛﺎم ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون‪ ،‬أو اﻷﻨظﻤﺔ اﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻋن أﺤﻛﺎﻤﻪ وﺘوﺠﯿﻬﺎت‬
‫ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض وﻛذﻟك اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬أن ﯿﻘدﻤوا ﻟﻤﺤﺎﻓظ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﺘﻘرﯿ ار ﺨﺎﺼﺎ ﺤول اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟﺘﻲ ﻗﺎﻤوا ﺒﻬا‪ ،‬وﯿﺴﻠم ﻫذا اﻟﺘﻘرﯿر‬
‫ﻟﻠﻤﺤﺎﻓظ ﻓﻲ أﺠل أﻗﺼﺎﻩ أرﺒﻌﺔ أﺸﻬر اﺒﺘداء ﻤن ﺘﺎرﯿﺦ اﺨﺘﺘﺎم اﻟﺴﻨﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬أن ﯿﻘدﻤوا ﻟﻠﺠﻤﻌﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﺘﻘرﯿ ار ﺨﺎﺼﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﻗﺒل ﻤﻨﺢ أﯿﺔ ﺘﺴﻬﯿﻼت ﻤن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻷﺤد اﻷﺸﺨﺎص اﻟﻤﻨﺼوص ﻋﻠﯿﻬم ﻓﻲ اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 168‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ ،10-90‬وﺘﻘدﯿم ﺘﻘرﯿ ار‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2013‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص ‪.141-138‬‬

‫‪ -2‬اﻟﻤﺎدة ‪ 100‬ﻤن اﻷﻤر ‪ ،11-03‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻟﻤﺎدة ‪ 163‬ﻤن ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ‪ ،10-90‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪.‬‬

‫‪94‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫أﺨر ﺤول اﺴﺘﻌﻤﺎل ﻫذﻩ اﻟﺘﺴﻬﯿﻼت ﻓﻲ أﺠل أﻗﺼﺎﻩ أرﺑﻌﺔ أﺸﻬر اﺒﺘداء ﻤن ﺘﺎرﯿﺦ اﺨﺘﺘﺎم اﻟﺴﻨﺔ‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬أﻤﺎ ﻓروع اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ ﻓﺘﻘدم ﻫذﻩ اﻟﺘﻘﺎرﯿر ﻟﻤﻤﺜﻠﯿﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬أن ﯿرﺴﻠوا ﻟﻤﺤﺎﻓظ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻨﺴﺨﺔ ﻤن ﺘﻘﺎرﯿرﻫم اﻟﻤوﺠﻬﺔ ﻟﻠﺠﻤﻌﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺔ‪.‬‬
‫وﯿﺨﻀﻊ ﻤﺤﺎﻓظو اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت ﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛﻨﻬﺎ أن ﺘﺴﻠط ﻋﻠﯿﻬم ﻋﻘوﺒﺎت‬
‫ﺘﺄدﯿﺒﯿﺔ وﻓﻘﺎ ﻷﺤﻛﺎم اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 164‬ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪.10-90‬‬

‫‪95‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬

‫ﺒﻨﺎ ًء ﻋﻠﻰ ﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ أﺼدر اﻟﻤﺸرع اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن‬
‫اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﺼدرت ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻷﻨظﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﻠق ﺒﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻟﻨﺸﺎط‬
‫اﻟﺒﻨﻛﻲ واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟوطﻨﯿﺔ واﻷﺠﻨﺒﯿﺔ ﻤﻊ اﻟﺤرص ﻋﻠﻰ ﺘطﺎﺒﻘﻬﺎ ﻤﻊ اﻟﻘواﻋد اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘوى‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ وﻤن ﺒﯿﻨﻬﺎ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬وﻟﻘد ﺸرع ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر اﺒﺘداء‬
‫ﻤن اﻟﻔﺎﺘﺢ ﻤن ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ 1992‬ﺘطﺒﯿﻘﺎ ﻟﻠﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 34-91‬اﻟﺼﺎدرة ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 14‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 1991‬واﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ‬
‫ﺒﺘﺤدﯿد اﻟﻨظم اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻓﻲ ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ‬
‫اﻟﻨظم اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻫﻲ ﻋﺒﺎرة ﻋن ﻗواﻋد اﻟﺘﺴﯿﯿر ﻓﻲ اﻟﻤﯿدان اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﯿﺠب ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻻﺌﺘﻤﺎن اﺤﺘراﻤﻬﺎ ﻤن أﺠل ﻀﻤﺎن ﺴﻼﻤﺘﻬﺎ وﻤﻼءﺘﻬﺎ اﺘﺠﺎﻩ‬
‫اﻟﻤودﻋﯿن‪ .1‬واﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺘﺨﻀﻊ ﻛﻤﺜﯿﻼﺘﻬﺎ ﻤن اﻟدول ﻋﻠﻰ اﻟﺼﻌﯿد‬
‫اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻘواﻋد اﻟﺤذر أو اﻟﻨظم اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﺠﺴد ﻫذا ﺒواﺴطﺔ ﻗﺎﻨون ‪ 10-90‬ﺤﯿث ﻨﺼت‬
‫اﻟﻤﺎدة ‪ 92‬ﻤن ﻫذا اﻟﻘﺎﻨون ﻋﻠﻰ ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻘﯿد ﺒﻬﺎ‬
‫وﻫﻲ‪ :‬ﻨﺴب اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ‪ ،‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘوزﯿﻊ اﻟﺨطر‪ ،‬اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺒﯿن اﻟوداﺌﻊ واﻻﺴﺘﻌﻤﺎﻻت‬
‫اﺴﺘﻌﻤﺎل اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﺘوظﯿﻔﺎت اﻟﺨزﯿﻨﺔ وﺒوﺠﻪ ﻋﺎم ﻛل اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﺘﻲ ﺘﺴﻤﺢ ﺒﺘﻘدﯿر اﻟﻤﺨﺎطر‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﻤﺘطﻠﺒﺎت رأس اﻟﻤﺎل اﻷدﻨﻰ‬
‫ﺘﻌﺘﺒر ﻤن أوﻟﻰ اﻟﻘواﻋد اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﻠﺘزم اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﺘﺤدﯿد ﺤد أدﻨﻰ ﻟرأس اﻟﻤﺎل وﻫذا ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة ‪ 01‬ﻤن اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪01-90‬‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‪ ،‬واﻟذي ﯿﻨص ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأﺴﻤﺎل اﻟﺒﻨوك ‪ 500‬ﻤﻠﯿون دج ‪ ،‬دون أن ﯿﻘل ﻫذا اﻟﻤﺒﻠﻎ ﻋن ‪ %33‬ﻤن اﻷﻤوال‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫‪%50‬‬ ‫‪ Ø‬اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأﺴﻤﺎل اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ‪ 100‬ﻤﻠﯿون دج ‪ ،‬دون أن ﯿﻘل ﻫذا اﻟﻤﺒﻠﻎ ﻋن‬
‫ﻤن اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫وﻟﻘد ﺘم ﺘﻌدﯿل اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأﺴﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺤﺴب اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪01-04‬‬
‫اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 4‬ﻤﺎرس ‪ 2004‬ﻟﯿﺼﺒﺢ ‪ 2.5‬ﻤﻠﯿﺎر دج ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨوك و‪ 500‬ﻤﻠﯿون دج ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻛﺎﺌن ﻤﻘرﻫﺎ اﻟرﺌﯿﺴﻲ ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج ﻓﻌﻠﯿﻬﺎ‬

‫‪ -1‬أﺴﯿﺎ ﻗﺎﺴﯿﻤﻲ‪ ،‬ﺤﻤزة ﻓﯿﻼﻟﻲ‪ ،‬اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻤﻨطﻠق ﺘﺴﯿﯿرﻫﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ وﻓق ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ‬
‫اﻷول‪ :‬ﺤول إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻨﻌﻛﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت دول اﻟﻌﺎﻟم‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ 13-12‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2011‬ص‪.5‬‬

‫‪96‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫أن ﺘﺨﺼص ﻟﻔروﻋﻬﺎ اﻟﻤوﺠودة ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺒﻠﻐﺎ ﻤوازﯿﺎ ﻋﻠﻰ اﻷﻗل ﻟرأس اﻟﻤﺎل اﻷدﻨﻰ اﻟﻤطﻠوب‬
‫ﺘﺨﺼﯿﺼﻪ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺨﺎﻀﻌﺔ ﻟﻠﻘﺎﻨون اﻟﺠزاﺌري‪.1‬‬
‫أﻤﺎ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2008‬ﻓﻘد ﺤدد اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأﺴﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻟﻨظﺎم‬
‫رﻗم ‪ 04-08‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 23‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2008‬ﺒـ ـ‪ 10‬ﻤﻠﯿﺎر دج ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬و‪ 3.5‬ﻤﻠﯿﺎر دج ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻛﺎﺌن ﻤﻘرﻫﺎ اﻟرﺌﯿﺴﻲ ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج ﻓﻘد‬
‫أﺒﻘﻰ ﻫذا اﻟﻨظﺎم ﻋﻠﻰ ﻨﻔس اﻟﺸرط اﻟذي ﻛﺎن ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺒق‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة‬
‫ﺘﻌﻛس ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤدى ﻗدرة اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺒﻨك ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﻗد ﺘواﺠﻬﻪ‪،‬‬
‫وﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أن ﺘﻘوم ﺒﺎﻟﺘﺼرﯿﺢ ﻋﻠﻰ ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﻛل ﺜﻼﺜﺔ‬
‫أﺸﻬر ﻓﻲ اﻟﺴﻨﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﯿﻤﻛن ﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ أن ﺘطﻠب ﻤﻨﻬم ذﻟك ﻓﻲ أي وﻗت وذﻟك ﻨظ ار ﻟوظﯿﻔﺘﻬﺎ‬
‫اﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻛﻬﯿﺌﺔ ﻤراﻗﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻫذا ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة ‪ 13‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ‪ .274-94‬وﺘﺤﺴب‬
‫ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺒﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫ﺼﺎﻓﻲ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫≤‪% 8‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة =‬
‫ﻤﺠﻤوع اﻷﺼول اﻟﻤرﺠﺤﺔ ﺒﻤﺨﺎطرﻫﺎ‬

‫وﺤﺴب اﻟﻤﺎدة ‪ 03‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪ 74-94‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 29‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 1994‬واﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻘواﻋد اﻟﺤذر‬

‫ﻟﻠﺘﺴﯿﯿر اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻻﻟﺘزام ﺒﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة ﺒﺸﻛل ﺘدرﯿﺠﻲ وذﻟك ﺤﺴب اﻟﻤراﺤل‬
‫ﻤﻊ ﻨﻬاﯿﺔ ﺸﻬر‬ ‫دﯿﺴﻤﺒر‪%6 ،1996‬‬ ‫ﻤﻊ ﻨﻬاﯿﺔ ﺸﻬر ﺠوان‪ %5 ،1995‬ﻤﻊ ﻨﻬاﯿﺔ ﺸﻬر‬ ‫‪%4‬‬ ‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫ﻤﻊ ﻨﻬاﯿﺔ ﺸﻬر دﯿﺴﻤﺒر‪ .1999‬ﻛﻤﺎ ﺤددت‬ ‫دﯿﺴﻤﺒر‪%8 ،1998‬‬ ‫ﻤﻊ ﻨﻬاﯿﺔ ﺸﻬر‬ ‫دﯿﺴﻤﺒر‪%7 ،1997‬‬

‫ﻨﻔس اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ﻋﻨﺎﺼر ﻛل ﻤن اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ واﻟﺘﻛﻤﯿﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘدﺨل ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻫذﻩ‬
‫اﻟﻨﺴﺒﺔ وﻫﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ‪ :‬وﺘﺘﻛون ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة ‪ 05‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪ 74-94‬ﻤن اﻟﻌﻨﺎﺼر‬
‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ ‪:3‬‬

‫‪ -1‬اﻟﻤﺎدة ‪ 03 ،02‬ﻤن اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 01-04‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2004/03/ 04‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأﺴﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫‪- Instruction n°94-74 du novembre 1994, relative a la fixation des règles prudentielles de gestion des banques‬‬
‫‪et desétablissements financiers, article .‬‬
‫‪3‬‬
‫‪- Ibid.‬‬

‫‪97‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ Ø‬رأس اﻟﻤﺎل اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ؛‬

‫‪ Ø‬اﻻﺤﺘﯿﺎطﺎت اﻷﺨرى ﻤن ﻏﯿر اﺤﺘﯿﺎطﺎت إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﯿﯿم؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘرﺤﯿل ﻤن ﺠدﯿد ﻋﻨدﻤﺎ ﯿﻛون اﻟرﺼﯿد داﺌن؛‬
‫‪ Ø‬ﻨﺘﯿﺠﺔ اﻟﺴﻨﺔ اﻷﺨﯿرة اﻟﺘﻲ ﻟم ﯿﺘم ﺘﺨﺼﯿﺼﻬﺎ ﻤطروح ﻤﻨﻬﺎ ﻗﯿﻤﺔ اﻷرﺒﺎح اﻟﺘﻲ ﻤن اﻟﻤﻨﺘظر أن‬
‫ﯿﺘم ﺘوزﯿﻌﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻤؤوﻨﺎت اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ واﻟﺘﻲ ﺘﻀﻤﻨﺘﻬﺎ اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 17‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم‬
‫‪74-94‬؛‬
‫‪ Ø‬ﯿﻤﻛن أن ﺘﺘﻀﻤن اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ اﻷرﺒﺎح اﻟﻤﺤددة ﻗﺒل ﺘﺎرﯿﺦ إﻏﻼق اﻟدورة ﺒﺸرط‪:‬‬
‫_ أن ﺘﻛون ﻤﺤددة ﺒﻌد اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺎﻟﺘﺴﺠﯿل اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻟﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﺼﺎرﯿف اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻔﺘرة ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟك‬
‫اﻹﻫﺘﻼﻛﺎت واﻟﻤؤوﻨﺎت؛‬
‫_ أن ﺘﺘم ﻤراﻗﺒﺘﻬﺎ ﻤن طرف ﻤﺤﺎﻓظ اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت واﻟﻤﺼﺎدﻗﺔ ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻤن طرف اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫_ أن ﯿﺘم ﺘﺨﻔﯿض ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻀراﺌب اﻟﻤﺘوﻗﻌﺔ وﻛذا اﻷرﺒﺎح اﻟﺘﻲ ﻤن اﻟﻤﺘوﻗﻊ ﺘوزﯿﻌﻬﺎ‪.‬‬
‫وﻋﻨد ﻗﯿﺎم اﻟﺒﻨك ﺒﺤﺴﺎب أﻤواﻟﻪ اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ ﯿﺘم ﺤذف اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﺤﺼﺔ ﻏﯿر اﻟﻤﺤررة ﻤن رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬وﻛذا اﻷﺴﻬم اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻤوﻗوﻓﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺤﺴﺎب اﻟﺘرﺤﯿل ﻤن ﺠدﯿد ﻋﻨدﻤﺎ ﯿﻛون ﻤدﯿن؛‬
‫‪ Ø‬اﻷﺼول ﻏﯿر اﻟﻤﺎدﯿﺔ ﺒﻤﺎ ﻓﻲ ذﻟك ﻤﺼﺎرﯿف اﻟﺘﺄﺴﯿس؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻨﺘﯿﺠﺔ إذا ﻛﺎﻨت ﺨﺴﺎرة ﻋﻨدﻤﺎ ﯿﺘم ﺘﺤدﯿدﻫﺎ ﻗﺒل ﻨﻬﺎﯿﺔ اﻟدورة؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻨﻘص ﻓﻲ اﻟﻤؤوﻨﺎت اﻟﺨﺎص ﺒﺎﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ وذﻟك ﺤﺴب ﺘﻘدﯿر ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﯿﺎ‪ .‬اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﺘﻛﻤﯿﻠﯿﺔ‪ :‬ﺤﺴب اﻟﻤﺎدة ‪ 06‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪ 74-94‬وﺘﺘﻛون ﻤن اﻟﻌﻨﺎﺼر‬
‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬اﺤﺘﯿﺎطﺎت إﻋﺎدة اﻟﺘﻘﯿﯿم؛‬
‫‪ Ø‬اﻷﻤوال اﻟﻤﺘﺤﺼل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻤن إﺼدار اﻟﺴﻨدات ﺨﺎﺼﺔ ذات اﻵﺠﺎل ﻏﯿر اﻟﻤﺤددة‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ‬
‫ﻟﻸﻤوال اﻟﻤﺘﺄﺘﯿﺔ ﻤن اﻟﻘروض اﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺠﯿب ﻟﻠﺸروط اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫_ أن ﻻ ﯿﺘم ﺘﻌوﯿﻀﻬﺎ إﻻ ﺒﻤﺒﺎدرة اﻟﻤﻘﺘرض وﺒﻤواﻓﻘﺔ ﻤﺴﺒﻘﺔ ﻤن طرف اﻟﻠﺠﻨﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫_ اﻟﻘروض اﻟﺘﻲ ﯿﻛون ﻓﯿﻬﺎ ﻟﻠﻤﻘﺘرض اﻟﺨﯿﺎر ﻓﻲ ﺘﺄﺠﯿل اﻟدﻓﻊ‪.‬‬
‫‪ Ø‬اﻷﻤوال اﻟﻤﺘﺤﺼل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻤن إﺼدار اﻟﺴﻨدات أو اﻟﻘروض اﻟﻤﺴﺎﻨدة واﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺠﯿب ﻟﻠﺸروط‬
‫اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫‪1‬‬
‫‪- Ibid.‬‬

‫‪98‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫_ إذا ﻛﺎن اﻟﻌﻘد ﯿﻨص ﻋﻠﻰ أﺠﺎل ﻤﺤددة ﻟﻠﺘﺴدﯿد‪ ،‬ﻓﺈن اﻟﻔﺘرة اﻷوﻟﯿﺔ ﻻ ﯿﺠب أن ﺘﻘل ﻋن ﺨﻤس‬
‫ﺴﻨوات‪ٕ ،‬واذا ﻛﺎﻨت اﻵﺠﺎل ﻏﯿر ﻤﺤددة ﻓﺈن اﻟدﯿون ﻻ ﯿﻤﻛن ﺘﺴدﯿدﻫﺎ إﻟﻰ ﺒﻌد إﺸﻌﺎر ﻤﺴﺒق‬
‫ﺒﺨﻤس ﺴﻨوات؛‬
‫_ إذا ﻛﺎن اﻟﻌﻘد ﻻ ﯿﺘﻀﻤن ﺸروطﺎ ﻟﻠﺘﺴدﯿد ﺘﻨص ﻋﻠﻰ أﻨﻪ ﻓﻲ ظروف ﻤﺤددة أﺨرى ﻏﯿر‬
‫ﺘﺼﻔﯿﺔ اﻟﺒﻨك‪ ،‬ﯿﺠب أن ﯿﺘم ﺘﺴدﯿد ﻗﯿﻤﺔ اﻟدﯿن ﻗﺒل اﻵﺠﺎل اﻟﻤﺤددة‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﺤدﯿد اﻟﻤﺨﺎطر وﺘرﺠﯿﺤﻬﺎ‬
‫ﺤدد اﻟﻤﺸرع اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ إطﺎر اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻨﺸﺎط اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠف‬
‫أﺼﻨﺎف اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘﺨﻀﻊ ﻟﻠﺘرﺠﯿﺢ‪ ،‬ﺤﯿث ﺤددت اﻟﻤﺎدة ‪ 04‬ﻤن اﻟﻨظﺎم ‪ 09-91‬اﻟﺼﺎدر‬
‫ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 14‬أوت ‪ 1991‬اﻟﻤﺤدد ﻟﻘواﻋد اﻟﺤذر ﻓﻲ ﺘﺴﯿﯿر اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬واﻟﻤﻌدل واﻟﻤﺘﻤم‬
‫ﺒﺎﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 04-05‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 20‬أﻓرﯿل ‪ 1995‬اﻟﻤﺨﺎطر اﻟواﺠب أﺨذﻫﺎ ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر ﻓﻲ اﻟﺘرﺠﯿﺢ‬
‫وﻤن ﺜم ﺘﺤدﯿد اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ وﯿﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﻤﺨﺎطر اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪ :‬اﻟﻘروض ﻟﻠزﺒﺎﺌن‬
‫واﻟﻘروض ﻟﻠﻤﺴﺘﺨدﻤﯿن‪ ،‬اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎت ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺴﻨدات اﻟﺘوظﯿف واﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ وﻛذا‬
‫ﺴﻨدات اﻟدوﻟﺔ‪ ،‬ﺤﻘوق أﺨرى ﻟﻠدوﻟﺔ‪ ،‬أﺼول ﺜﺎﺒﺘﺔ ﺼﺎﻓﯿﺔ ﻤن اﻻﻫﺘﻼﻛﺎت‪ ،‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﺘﺴوﯿﺔ واﻟرﺒط‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟزﺒﺎﺌن واﻟﻤراﺴﻠﯿن‪ ،‬اﻟﻘروض ﺒﺎﻟﺘوﻗﯿﻊ‪ .‬ﻛﻤﺎ ﯿطرح ﻤﻨﻬﺎ ﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻀﻤﺎﻨﺎت اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻤن‬
‫طرف اﻟدوﻟﺔ وﻫﯿﺌﺎت اﻟﺘﺄﻤﯿن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻤﺒﺎﻟﻎ اﻟﻤﺤﺼﻠﺔ ﻛﻀﻤﺎﻨﺎت ﻤن طرف‬
‫اﻟزﺒﺎﺌن ﻓﻲ ﺸﻛل وداﺌﻊ أو أﺼول ﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺘﻲ ﯿﺴﻬل ﺘﺤوﯿﻠﻬﺎ إﻟﻰ ﺴﯿوﻟﺔ دون أن ﺘﺘﺄﺜر ﻗﯿﻤﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻤﺒﺎﻟﻎ‬
‫اﻟﻤؤوﻨﺎت اﻟﻤﺸﻛﻠﺔ ﻟﺘﻐطﯿﺔ اﻟﺤﻘوق أو ﻻﻨﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ اﻟﺴﻨدات‪.‬‬
‫وﻫذﻩ اﻷﺨطﺎر ﻤﻘﺴﻤﺔ ﻗﺴﻤﯿن ﻗﺴم ﺨﺎص ﺒﺎﻟﻤﺨﺎطر داﺨل ﻟﻠﻤﯿزاﻨﯿﺔ وﻗﺴم ﺨﺎص ﺒﺎﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‪ ،‬وﻛل ﻗﺴم ﻟﻪ ﻤﻌﺎﻤﻼت ﺘرﺠﯿﺢ ﺘﺘراوح ﺒﯿن ‪ %0‬إﻟﻰ‪ ،%100‬وﻫﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‪ :‬وﯿﻤﻛن ﺘﻠﺨﯿص ﺘﻠك اﻟﻤﺨﺎطر وﻤﻌدل اﻟﺘرﺠﯿﺢ اﻟﺨﺎص ﺒﻬﺎ‬
‫ﺤﺴب اﻟﺠدول اﻟﺘﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(13‬ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‬
‫اﻷﺨطﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬ ‫ﻤﻌدل اﻟﺘرﺠﯿﺢ‬
‫ﻗروض ﻟﻠزﺒﺎﺌن)اﻷوراق اﻟﻤﺨﺼوﻤﺔ‪ ،‬اﻟﻘرض اﻻﯿﺠﺎري‪ ،‬اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﻤدﯿﻨﺔ(‪ ،‬ﻗروض ﻟﻠﻤﺴﺘﺨدﻤﯿن‪ ،‬ﺴﻨدات اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ‬ ‫‪%100‬‬
‫واﻟﺘوظﯿف ﻏﯿر ﺘﻠك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻤوﺠودات اﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‪.‬‬

‫ﻗروض ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤن اﻟﺨﺎرج )ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻋﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘوظﯿﻔﺎت‪ ،‬ﺴﻨدات اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ واﻟﺘوظﯿف ﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬ ‫‪%20‬‬
‫اﻟﻘرض اﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج(‪.‬‬
‫ﻗروض ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻌﻤل ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج )ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻋﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘوظﯿﻔﺎت‪ ،‬ﺴﻨدات اﻟﺘوظﯿف واﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‬ ‫‪%5‬‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻘﯿﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر(‪.‬‬

‫‪99‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬
‫ﺤﻘوق ﻋﻠﻰ اﻟدوﻟﺔ أو ﻤﺎ ﯿﺸﺎﺒﻬﻫﺎ ) ﺴﻨدات أﺨرى ﻤﺸﺎﺒﻬﺔ ﻟﺴﻨدات اﻟدوﻟﺔ‪ ،‬ﺤﻘوق أﺨرى ﻋﻠﻰ اﻟدوﻟﺔ‪ ،‬وداﺌﻊ ﻟدى ﺒﻨك‬ ‫‪%0‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر(‪.‬‬
‫اﻟﻤﺼــدر‪ :‬ﻤــن إﻋــداد اﻟط ـﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤــﺎد ﻋﻠــﻰ اﻟﻤــﺎدة رﻗــم ‪ 11‬ﻤــن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤــﺔ رﻗــم ‪ ،74-94‬اﻟﻤﺘﻌﻠﻘــﺔ ﺒﻘواﻋــد اﻟﺤــذر‬
‫ﻟﻠﺘﺴﯿﯿر اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻧﯿﺎ‪ .‬ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‪ :‬ﺼﻨف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻫذﻩ اﻟﻤﺨﺎطر إﻟﻰ أرﺒﻌﺔ ﻤﺴﺘوﯿﺎت ﺤﯿث‬
‫ﯿﺘم ﺘﺤوﯿﻠﻬﺎ إﻟﻰ ﻗﯿم ﻤﻛﺎﻓﺌﺔ ﻟﻠﻘروض وذﻟك ﺒﺎﺴﺘﺨدام أوزان ﺘرﺠﯿﺢ ﻤﺤددة ﻛﻤﺎ ﻓﻲ اﻟﺠدول اﻟﺘﺎﻟﻲ‪:‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(14‬ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ‬
‫ﻤﻌﺎﻤل اﻟﺘرﺠﯿﺢ‬ ‫طﺒﯿﻌﺔ اﻟﻤدﯿن‬ ‫ﻤﻌﺎﻤل اﻟﺘﺤوﯿل‬ ‫درﺠﺔ اﻟﺨطر‬
‫‪%0‬‬ ‫اﻟدوﻟﺔ‪ ،‬اﻟﺒرﯿد واﻟﻤواﺼﻼت‪ ،‬ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪.‬‬ ‫‪%0‬‬ ‫ﺨطر ﻀﻌﯿف‬

‫‪%20‬‬ ‫ﺒﻨوك وﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﻘﯿﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬ ‫‪%20‬‬ ‫ﺨطر ﻤﺘواﻀﻊ‬

‫‪%50‬‬ ‫ﺒﻨوك وﻤؤﺴﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﻘﯿﻤﺔ ﻓﻲ اﻟﺨﺎرج‪.‬‬ ‫‪%50‬‬ ‫ﺨطر ﻤﺘوﺴط‬
‫‪%100‬‬ ‫زﺒﺎﺌن آﺨرﯿن‪.‬‬ ‫‪%100‬‬ ‫ﺨطر ﻤرﺘﻔﻊ‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﻠﺒـﺔ ﺒﺎﻻﻋﺘﻤـﺎد ﻋﻠـﻰ اﻟﻤـﺎدة رﻗـم ‪ 11‬ﻤـن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤـﺔ رﻗـم‪ 74-94‬اﻟﻤﺘﻌﻠﻘـﺔ ﺒﻘواﻋـد اﻟﺤـذر ﻟﻠﺘﺴـﯿﯿر‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬
‫ﺛﺎﻟﺜﺎ‪ .‬ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻻﻟﺘزاﻤﺎت‪ :‬ﻟﻀﻤﺎن اﻟﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻟﺤﺴﻨﺔ ﻟﻼﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻘدﻤﻬﺎ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻟزﺒﺎﺌﻨﻬﺎ‪ ،‬ﯿﺠب ﻋﻠﯿﻬﺎ أن ﺘﻘوم ﺒواﺴطﺔ أﻋﻀﺎء اﻟﺘﺴﯿﯿر واﻹدارة ﺒﺼﻔﺔ دورﯿﺔ ﺒوﻀﻊ اﻹﺠراءات‬
‫واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻘروض واﻟﺘوظﯿﻔﺎت واﻟﺴﻬر ﻋﻠﻰ اﺤﺘراﻤﻬﺎ‪ ،‬واﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻤﯿﯿز ﺒﯿن ﺤﻘوﻗﻬﺎ‬
‫ﺤﺴب درﺠﺔ اﻟﺨطر اﻟذي ﺘﺸﻛﻠﻪ‪ ،‬وﺘﺼﻨف ﻫذﻩ اﻟﺤﻘوق إﻟﻰ‪:‬‬
‫‪ .1‬اﻟﺤﻘوق اﻟﺠﺎرﯿﺔ‪ :‬وﻫﻲ ﻛل اﻟﺤﻘوق اﻟﺘﻲ ﯿﺘم اﺴﺘرﺠﺎﻋﻬﺎ ﻛﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ أﺠﺎﻟﻬﺎ اﻟﻤﺤددة ﺤﯿث ﺘﺸﻛل‬
‫ﻟﻬﺎ ﻤؤوﻨﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺘﻘدر ﺒ ـ ‪ %1‬إﻟﻰ ‪ %3‬ذات طﺎﺒﻊ اﺤﺘﯿﺎطﻲ ﻛﺠزء ﻤن رأﺴﻤﺎل‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺤﻘوق اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ‪ :‬ﺘﻨﻘﺴم إﻟﻰ ﺜﻼﺜﺔ ﻤﺠﻤوﻋﺎت وﻫﻲ‪:‬‬
‫‪ 1.2‬اﻟﺤﻘوق ذات اﻟﻤﺸﺎﻛل اﻟﻘوﯿﺔ‪ :‬وﻫﻲ اﻟﺤﻘوق اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن اﺴﺘرﺠﺎﻋﻬﺎ وﻟﻛن ﺒﻌد أﺠل ﯿﻔوق اﻷﺠل‬
‫اﻟﻤﺘﻔق ﻋﻠﯿﻪ‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﺸﻛل ﻟﻬﺎ ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻘدر ﺒﺤواﻟﻲ ‪%30‬؛‬
‫‪ 2.2‬اﻟﺤﻘوق اﻟﺠد ﺨطﯿرة‪ :‬وﻫﻲ اﻟﺤﻘوق اﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﯿز ﺒﺈﺤدى اﻟﻤﯿزﺘﯿن اﻟﺘﺎﻟﯿﺘﯿن‪ :‬ﻋدم اﻟﺘﺄﻛد ﻤن‬
‫اﺴﺘرﺠﺎع اﻟﻤﺒﻠﻎ ﺒﻛﺎﻤﻠﻪ‪ ،‬اﻟﺘﺄﺨر ﻓﻲ دﻓﻊ اﻟﻤﺒﻠﻎ واﻟﻔواﺌد ﻓﻲ ﻤدة ﺘﺘراوح ﻤﺎ ﺒﯿن ‪ 6‬أﺸﻬر إﻟﻰ ﺴﻨﺔ‪،‬‬
‫وﺘﺸﻛل ﻟﻬﺎ ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻘدر ﺒﺤواﻟﻲ ‪%50‬؛‬
‫‪ 3.2‬اﻟﺤﻘوق اﻟﻤﯿﺌوس ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬وﻫﻲ اﻟﺤﻘوق اﻟﺘﻲ ﻻ ﯿﺴﺘطﯿﻊ اﻟﺒﻨك اﺴﺘرﺠﺎﻋﻬﺎ ﺒﺎﻟطرﯿﻘﺔ اﻟﻌﺎدﯿﺔ ٕواﻨﻤﺎ‬
‫ﯿﺴﺘﻌﻤل ﻛل طرق اﻟطﻌن اﻟﻤﻤﻛﻨﺔ ﻤن أﺠل ﺘﺤﺼﯿﻠﻬﺎ وﯿﻛون ﻟﻬﺎ ﻤؤوﻨﺔ ﺘﻘدر ﺒ ـ ‪.%100‬‬
‫وﯿﺠب ﻋﻠﻰ ﻛل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ أن ﺘﺘﺒﻨﻰ طرﻗﺎ ﻤﺘﺠﺎﻨﺴﺔ ﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺨﺎطر ﻟﻛﻲ‬
‫ﺘﺼل إﻟﻰ ﺘﻘدﯿر ﻤﻤﺎﺜل ﻟﻛل اﻟﺤﻘوق واﻟﻌﻤﻠﯿﺎت ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘﺨدﻤﯿن ﻨﻔﺴﻬم‪ ،‬وأن ﺘﻬﺘم‬

‫‪100‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﺒﺼﻔﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﻨﺴﺒﺔ ﻤرﺘﻔﻌﺔ ﻤن أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ أو اﻟﺘزاﻤﺎﺘﻬا أو اﻟﺘﻲ ﺘﺘطﻠب‬
‫ﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﻫذا ﺤﺴب ﻨص اﻟﻤﺎدة ‪ 22‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪.174-94‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ .‬ﻨﺴﺒﺔ ﺘوزﯿﻊ اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ﺤﯿث ﻨﺼت اﻟﻤﺎدة ‪ 02‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 91-34‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1991/11/14‬ﻋﻠﻰ أﻨﻪ ﯿﺘوﺠب‬
‫ﻋﻠﻰ ﻛل ﺒﻨك وﻤؤﺴﺴﺔ ﻤﺎﻟﯿﺔ اﺤﺘرام اﻟﻨﺴﺒﺘﯿن اﻟﺘﺎﻟﯿﺘﯿن‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ ﻗﺼوى ﺒﯿن ﻤﺠﻤوع اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻪ ﻤﻊ ﻨﻔس اﻟﻤﺴﺘﻔﯿد وﻤﺒﻠﻎ ﺼﺎﻓﻲ‬
‫اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﺘﻬدف ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﺤد ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﯿﺘﺨذﻫﺎ اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﻔﯿد واﺤد ﻤن اﻟﻘرض‪ ،‬وﻤﻨﻊ ﺘرﻛﯿز اﻟﻤﺨﺎطر ﻓﻲ ﻤدﯿن واﺤد وﻫﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫ﻤﺒﻠﻎ اﻷﺨطﺎر اﻟﻤرﺠﺤﺔ ﺒﻤﺨﺎطرﻫﺎ‬

‫×‪%25 ≥ 100‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﺘوزﯿﻊ اﻷﺨطﺎر ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺴﺘﻔﯿد واﺤد=‬
‫ﺼﺎﻓﻲ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫وﯿؤدي ﺘﺠﺎوز ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ ﺘﺨﺼﯿص ﺘﻐطﯿﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر ﺘﺘﻤﺜل ﻓﻲ ﻀﻌف ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة‪.‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ ﻗﺼوى ﺒﯿن ﻤﺠﻤوع اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﯿﺘﻌرض ﻟﻬﺎ ﺒﺴﺒب ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻪ ﻤﻊ اﻟﻤﺴﺘﻔﯿدﯿن اﻟذي‬
‫ﻤن ﺼﺎﻓﻲ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻻ ﯿﺠب أن‬ ‫‪%15‬‬ ‫ﺘﺤﺼل ﻛل واﺤد ﻤﻨﻬم ﻋﻠﻰ ﻗروض ﺘﺘﺠﺎوز ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﺘﻔوق ‪ 10‬ﻤرات ﺼﺎﻓﻲ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻬدف ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ اﻟﺤد‬
‫ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﯿﺘﺨذﻫﺎ اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻛﺒﺎر اﻟﻤدﯿﻨﯿن‪ ،‬وﻤﻨﻊ ﺘرﻛﯿز اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ﻟدى ﻋدد ﻗﻠﯿل ﻤن اﻟﻤدﯿﻨﯿن وﻫﻲ ﺘﺤﺴب ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ اﻟﻤرﺠﺤﺔ‬

‫>‪ 10‬ﻤرات اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻤﺒﻠﻎ اﻷﺨطﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻤﻊ ﻛل اﻟﻤﺴﺘﻔﯿدﯿن=‬
‫ﺼﺎﻓﻲ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻗواﻋد اﺤﺘرازﯿﺔ أﺨرى‬

‫أدﺨل اﻟﻤﺸرع اﻟﺠزاﺌري ﻗواﻋد اﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻟﺘدﻋﯿم ﻋﻤل اﻟﺒﻨوك‪ ،‬واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ‪:‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ‬
‫ـﺎء ﻋﻠــﻰ ﻤــﺎ ورد ﻓــﻲ اﻟﺘﻨظــﯿم رﻗــم‪ 04-11‬اﻟﺼــﺎدر ﺒﺘــﺎرﯿﺦ ‪ 2011/05/24‬واﻟﻤﺘﻀــﻤن ﺘﻌرﯿــف‬
‫ﺒ ﻨـ ً‬
‫وﻗﯿـﺎس وﺘﺴـﯿﯿر وﻤارﻗﺒـﺔ ﺨطـر اﻟﺴـﯿوﻟﺔ‪ ،‬أﺼـدر ﺒﻨـك اﻟﺠ ازﺌـر اﻟﺘﻌﻠﯿﻤـﺔ رﻗـم ‪ 07-11‬اﻟﺼـﺎدرة ﺒﺘـﺎرﯿﺦ‬
‫‪1‬‬
‫‪- Instruction n° 94-74, op cit.‬‬

‫‪101‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ 2011/12/21‬واﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻤﻌﺎﻤل اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث أوﻀﺤت اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺸﻛل ﺒﺴـط اﻟﻨﺴـﺒﺔ وﻛـذا اﻟﻨﺴـب اﻟﻤﺌوﯿـﺔ اﻟﺘـﻲ ﺘؤﺨـذ ﻤـن ﻗﯿﻤﻬـﺎ‪ ،‬واﻟﻌﻨﺎﺼـر اﻟﺘـﻲ ﺘﺸـﻛل ﻤﻘـﺎم اﻟﻨﺴـﺒﺔ‬
‫وﻛذا اﻟﻨﺴب اﻟﻤﺌوﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل ﺒﻬﺎ‪ ،‬واﻟﺠداول اﻟﺘﻲ ﯿﺘم ﻤﻸﻫـﺎ واﻟﺘﺼـرﯿﺢ ﺒﻬـﺎ ﺒﻬـذﻩ اﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟـدى ﺒﻨـك‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬دون أن ﺘﺤدد ﻫذﻩ اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ﺤدا أدﻨﻰ ﻟﻬـذﻩ اﻟﻨﺴـﺒﺔ‪ .1‬إﻻ أن اﻟﺘﻨظـﯿم رﻗـم ‪ 04-11‬ﻓﻘـد أﺸـﺎر‬
‫ﺒوﻀوح ﻓﻲ ﻤﺎدﺘﻪ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ إﻟﻰ أن ﻨﺎﺘﺞ ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﯿﺠب أﻻ ﯿﻘل ﻋن ‪ .2%100‬وﺘﺤﺴب ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬

‫اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﻓﻲ اﻷﺠل اﻟﻘﺼﯿر‬

‫≤‪%100‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ =‬
‫اﻟﺨﺼوم اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﻓﻲ اﻷﺠل اﻟﻘﺼﯿر‬

‫وﯿﺘم ﺘﺤدﯿد ﻋﻨﺎﺼر ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ وﻓق اﻟﻤﺨطط اﻟﺠدﯿد ﻟﻠﺤﺴﺎب اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﻋﻨﺎﺼر اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ ﻓﻲ اﻷﺠل اﻟﻘﺼﯿر‪ :‬اﻟﺼﻨدوق‪ ،‬اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي‪ ،‬اﻟﺤﺴﺎب اﻟﺒرﯿدي‬
‫اﻟﺠﺎري‪ ،‬اﻟﺨزﯿﻨﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺴﻨدات اﻟﺨزﯿﻨﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﺒﻨك ﻟدى اﻟﻤراﺴﻠﯿن )اﻟﻤﺤﻠﯿﯿن واﻷﺠﺎﻨب(‬
‫ﻤدﯿﻨون ﻤﺘﻨوﻋون‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﻋﻨﺎﺼر اﻟﺨﺼوم اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻓﻲ اﻷﺠل اﻟﻘﺼﯿر‪ :‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟزﺒﺎﺌن‪ ،‬اﻟﺤﺴﺎﺒﺎت اﻟﻌﺎدﯿﺔ ﺒﺎﻟدﯿﻨﺎر‬
‫اﻟﺠزاﺌري وﺒﺎﻟﻌﻤﻼت اﻟﺼﻌﺒﺔ‪ ،‬ﺤﺴﺎﺒﺎت اﻻدﺨﺎر‪ ،‬ﺤﺴﺎﺒﺎت ﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﻘﺒض‪ ،‬داﺌﻨون ﻤﺘﻨوﻋون‪،‬‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎت داﺌﻨﺔ ﻷﺠل‪ ،‬ﺴﻨدات اﻟﺼﻨدوق‪ ،‬ﺘﻌﻬدات ﺒﺎﻟﻘﺒول‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤﻌﺎﻤل اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻟﻤوارد اﻟداﺌﻤﺔ‬
‫ﯿﻬدف ﻫذا اﻟﻤﻌﺎﻤل إﻟﻰ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﻨوع ﻤن اﻟﺘوازن ﺒﯿن اﺴﺘﻌﻤﺎﻻت اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﻤواردﻫﺎ اﻟداﺌﻤﺔ‪ ،‬وﯿﻤﻛن اﻟﺘﻌﺒﯿر ﻋن ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﺒواﺴطﺔ اﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬

‫اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ +‬اﻟﻤوارد اﻟداﺌﻤﺔ‬

‫ﻤﻌﺎﻤل اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻟﻤوارد اﻟداﺌﻤﺔ =‬
‫اﻻﺴﺘﺨداﻤﺎت اﻟﺜﺎﺒﺘﺔ‬

‫‪ -1‬اﻟﻤواد رﻗم ‪ 06 ،05 ،04‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 07-11‬اﻟﺼﺎدرة ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 2011/12/21‬واﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻤﻌﺎﻤل اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺼﺎدرة ﻋن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻤﺎدة ‪ 03‬ﻤن اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 04-11‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 2011/05/24‬واﻟﻤﺘﻀﻤن ﺘﻌرﯿف وﻗﯿﺎس وﺘﺴﯿﯿر ورﻗﺎﺒﺔ ﺨطر اﻟﺴﯿوﻟﺔ‪،‬‬
‫اﻟﺼﺎدر ﻋن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬

‫‪102‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﯿﺘم اﺤﺘﺴﺎب ﻤﻌﺎﻤل اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ واﻟﻤوارد اﻟداﺌﻤﺔ ﻓﻲ ‪ 31‬دﯿﺴﻤﺒر ﻤن ﻛل ﺴﻨﺔ‪ ،‬وﯿﺠب أن‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﻛل ﺴﻨﺔ‪ ،1‬وﻟﻘد ﺤدد ﻨظﺎم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر رﻗم‬ ‫‪%60‬‬ ‫ﯿﻛون ﻫذا اﻟﻤﻌﺎﻤل ﯿﺴﺎوي ﻋﻠﻰ اﻷﻗل‬
‫‪ 04-04‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2004/07/19‬ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺤﺴﺎب ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ واﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﺘﻲ ﺘﺸﻛل اﻟﺒﺴط واﻟﻤﻘﺎم‪،‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﻗﺎﻤت اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 07-04‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 2004/12/30‬ﺒﺘدﻗﯿق ﺒﻌض اﻟﻌﻨﺎﺼر وﺘﺤدﯿد ﺸروط‬
‫إدراﺠﻬﺎ إﻤﺎ ﻓﻲ ﺒﺴط اﻟﻨﺴﺒﺔ أو ﻤﻘﺎﻤﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺼرف‬
‫ﺘطﺒﯿﻘﺎ ﻷﺤﻛﺎم اﻟﻤﺎدة رﻗم ‪ 06‬ﻤن اﻟﻨظﺎم ‪ 08-95‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 23‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ 1995‬اﻟﻤﺘﻌﻠق‬
‫ﺒﺴوق اﻟﺼرف‪ ،‬وﺒﻐرض ﻤراﻗﺒﺔ وﺘﺴﯿﯿر ﻤﺨﺎطر اﻟﺼرف‪ ،‬أوﺠب ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻋﻠﻰ ﻛل اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺘﺤدﯿد آﻟﯿﺔ ﻟﻠﺼرف واﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل اﻟﻔرق ﺒﯿن وﻀﻌﯿﺎت‬
‫اﻟﺼرف ﺒﺎﻨﺘظﺎم‪ ،‬وﻛذﻟك اﻟوﻀﻌﯿﺎت اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﺘﻤﺜل اﻟﻔرق ﺒﯿن ﻤﺠﻤوع اﻟﺤﻘوق ﺒﺎﻟﻌﻤﻼت‬
‫اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ وﻤﺠﻤوع اﻟدﯿون ﺒﺎﻟﻌﻤﻼت اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ وﻻﺒد ﻤن ﺘﺤدﯿد وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺼرف ﺘﺠﺎﻩ ﻛل ﻋﻤﻠﺔ أﺠﻨﺒﯿﺔ‬
‫ﻋﻠﻰ ﺤدى‪ ،‬وﻋﻠﯿﻪ ﺠﺎءت اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 78-95‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 26‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ 1995‬ﻟﺘﺤدﯿد اﻟﻘواﻋد‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒوﻀﻌﯿﺎت اﻟﺼرف واﻟﺸروط اﻟﺘﻲ ﯿﺠب أن ﺘﺤﺘرم ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﺒﺨﺼوص ﻫذا اﻟﺸﺄن وﯿﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﺎﺤﺘرام اﻟﻨﺴﺒﺘﯿن اﻟﺘﺎﻟﯿﺘﯿن‪:2‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ ﻗﺼوى ﻤﺤددة ﺒ ـ‪ %10‬ﺒﯿن وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺼرف اﻟطوﯿﻠﺔ واﻟﻘﺼﯿرة ﻟﻛل ﻋﻤﻠﺔ أﺠﻨﺒﯿﺔ ﻤﻊ ﻤﺒﻠﻎ‬
‫أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ؛‬
‫ﺒﯿن ﻤﺠﻤوع وﻀﻌﯿﺎت اﻟﺼرف ﻟﺠﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻼت وﻤﺒﻠﻎ اﻷﻤوال‬ ‫‪%30‬‬ ‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ ﻗﺼوى ﻻ ﺘﺘﻌدى‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟراﺒﻊ‪ :‬اﻟﺘﺄﻤﯿن ﻋﻠﻰ اﻟوداﺌﻊ‬
‫ﯿﺠب ﻋﻠﻰ ﻛل ﺒﻨك أن ﯿﻘوم ﺒﺎﻟﺘﺄﻤﯿن ﻋﻠﻰ اﻟوداﺌﻊ ﻟﻤواﺠﻬﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﯿﻤﻛن أن ﯿﺘﻌرض‬
‫ﻟﻬﺎ‪ ،‬وذﻟك ﺒﻬدف ﺤﻤﺎﯿﺔ أﻤوال اﻟﻤودﻋﯿن وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺘﻌﻠق ﺒﻨظﺎم اﻟﺘﺄﻤﯿن ﻋﻠﻰ اﻟوداﺌﻊ أﻛدت اﻟﻤﺎدة ‪170‬‬
‫ﻤن اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬وﻛذا اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 04-97‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 1997/12/31‬ﻋﻠﻰ ﻤراﻋﺎة ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن‬
‫اﻟﺸروط اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺘﺄﻤﯿن ﻋﻠﻰ اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﺘم ﺘﺄﺴﯿس ﺸرﻛﺔ ﻀﻤﺎن اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻓﻲ‬
‫ﺸﻬر ﻤﺎي ‪ 2003‬ﻤن طرف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﻟﻘد أﻛد اﻷﻤر رﻗم ‪ 11-03‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﻤن‬
‫ﺨﻼل اﻟﻤﺎدة ‪ 118‬ﻋﻠﻰ أن اﻟﺒﻨوك ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺎﻟﻤﺸﺎرﻛﺔ ﻓﻲ ﺘﻤوﯿل ﺼﻨدوق ﻀﻤﺎن اﻟوداﺌﻊ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‬

‫‪1‬‬
‫‪- Règlement de la banque d’Algérie n°04-04 du 19/07/2004, article 09.‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻤﺎدة ‪ 03‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 78-95‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 26‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،1995‬ﻟﺘﺤدﯿد اﻟﻘواﻋد اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒوﻀﻌﯿﺎت اﻟﺼرف‪.‬‬

‫‪103‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﺒﺎﻟﻌﻤﻠﺔ اﻟوطﻨﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻛد أﯿﻀﺎ اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 03-04‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2004/03/04‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﻨظﺎم اﻟوداﺌﻊ‬
‫اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺨﺼﺎﺌص اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ ﻟﻬذا اﻟﻨظﺎم ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺨﺎﻤس‪ :‬ﻤﺴﺘوى اﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‬
‫أﻟزم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺠﻤﯿﻊ اﻟﺒﻨوك ﺒﺎﻟﺤﻔﺎظ ﺒﺼورة داﺌﻤﺔ وﻤﺴﺘﻤرة ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺘزاﻤﺎﺘﻬﺎ‬
‫اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ ﺒﺎﻟﺘوﻗﯿﻊ ﻋﻠﻰ أن ﻻ ﯿﺘﺠﺎوز ﻫذا اﻟﻤﺴﺘوى أرﺒﻊ ﻤرات ﻤﺒﻠﻎ أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،1‬ﻟﻛن ﻫذﻩ‬
‫اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ أﻟﻐﯿت وﻋوﻀت ﺒﺎﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 03-14‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ‪ 23‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 2014‬اﻟﺘﻲ ﺘﺤدد ﻤﺴﺘوى‬
‫اﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﻨﺼت اﻟﻤﺎدة ‪ 02‬ﻤﻨﻬﺎ "اﺒﺘدءا ﻤن ‪ 1‬دﯿﺴﻤﺒر‬
‫‪ ، 2014‬ﯿﺠب أن ﻻ ﯿﺘﺠﺎوز ﻤﺴﺘوى اﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ ﺒﺎﻟﺘوﻗﯿﻊ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤرﺘﯿن‬
‫أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﻫﻲ ﻤﻌرﻓﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﻨظﯿم اﻻﺤﺘرازي اﻟﺴﺎري اﻟﻤﻔﻌول"‪ ،‬وﯿﺘم ﺤﺴﺎب‬
‫اﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ ﺒﺎﻟﻌﻼﻗﺔ اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:‬‬
‫اﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ اﻟﺼﺎﻓﯿﺔ = ﻤﺠﻤوع اﻻﻟﺘزاﻤﺎت ﺒﺎﻟﺘوﻗﯿﻊ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺘﺼدﯿر‪ -‬إﯿداع ﻀﻤﺎﻨﺎت‬
‫وﻤؤوﻨﺎت ﻤﻛوﻨﺔ ﺒـ اﻟدﯿﻨﺎر اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬

‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ اﻟﻨظم اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤﻊ ﻤﺒﺎدئ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬

‫ﺘﺘطـﺎﺒق اﻟﻘواﻋـد اﻻﺤﺘ ارزﯿـﺔ اﻟﻤطﺒﻘـﺔ ﻓـﻲ اﻟﺠ ازﺌـر ﻤـﻊ اﻟﻤﺒـﺎدئ واﻟﻘواﻋـد اﻟدوﻟﯿـﺔ ﻓـﻲ ﺒﻌـض‬
‫اﻟﻌﻨﺎﺼـر‪ ،‬وﻟﻛـن ﻫـذا ﻻ ﯿﻤﻨـﻊ ﻤـن وﺠـود اﺨﺘﻼﻓـﺎت ﺒـﯿن ﻫـذﻩ اﻟﻘواﻋـد‪ ،‬وﯿﻤﻛـن ﺘﻠﺨـﯿص أﻫـم أوﺠـﻪ‬
‫اﻟﺘﺸﺎﺒﻪ واﻻﺨﺘﻼف ﻓﻲ اﻟﻨﻘﺎط اﻟﺘﺎﻟﯿﺔ‪:2‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬أوﺠﻪ اﻟﺘﺸﺎﺒﻪ‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺤددة ﻀﻤن اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻫﻲ ﻨﻔﺴﻬﺎ اﻟﻤﺤددة ﻀﻤن‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻷوﻟﻰ واﻟﺜﺎﻨﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﻤﺴﺘﻌﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﺤﺴﺎب رؤوس اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ واﻟﻌﻨﺎﺼر اﻟﻤطروﺤﺔ ﻫﻲ‬
‫ﻨﻔﺴﻬﺎ اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﻤﻘﺘرﺤﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل؛‬
‫‪ Ø‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟطرﯿﻘﺔ ﺘﺤوﯿل اﻻﻟﺘزاﻤﺎت ﺨﺎرج اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن ﻫﻲ ﻨﻔﺴﻬﺎ؛‬

‫‪ -1‬اﻟﻤ ــﺎدة ‪ 02‬ﻤ ــن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤ ــﺔ رﻗ ــم ‪ 68-94‬اﻟﻤؤرﺨ ــﺔ ﻓ ــﻲ ‪ ،1994/10/25‬اﻟﻤﺤ ــددة ﻟﻤﺴ ــﺘوى اﻻﻟﺘ ازﻤ ــﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿ ــﺔ ﻟﻠﺒﻨ ــوك واﻟﻤؤﺴﺴ ــﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ -2‬ﺨﻀراوي ﻨﻌﯿﻤﺔ‪ ،‬إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ -‬دراﺴﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ واﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ‬
‫ﻤﻊ ﺒﻨك اﻟﺒرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌري‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع ﻨﻘود وﺘﻤوﯿل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤد ﺨﯿﻀر‪ ،‬ﺒﺴﻛرة‪،‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪ ،2009-2008 ،‬ص ص ‪.115-114‬‬

‫‪104‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ Ø‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻟﻤراﻗﺒﺔ وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺼرف ﻫﻲ ﻨﻔﺴﻬﺎ؛‬

‫‪ Ø‬ﺘﺸﺎﺒﻪ ﻓﻲ طرﯿﻘﺔ ﺤﺴﺎب ﻤﻌﺎﻤل ﺘوزﯿﻊ اﻟﻤﺨﺎطر ﻤﻊ اﻻﺨﺘﻼف ﻓﻲ اﻟﻨﺴب ﻓﻘط؛‬
‫‪ Ø‬وﺠود ﻫﯿﺌﺔ ﻟﻠﺘﺎﻤﯿن ﻋﻠﻰ اﻟوداﺌﻊ ﺘم إﻨﺸﺎؤﻫﺎ ﺒﻤوﺠب اﻷﻤر ‪.11-03‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬أوﺠﻪ اﻻﺨﺘﻼف‬
‫‪ Ø‬ﺘﺨﺘﻠف اﻟﺘرﺠﯿﺤﺎت داﺨل اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﺤﯿـث اﻟﻨﺴـب ﻋـن اﻟﺘرﺠﯿﺤـﺎت اﻟﺘـﻲ‬
‫اﻗﺘرﺤﺘﻬـﺎ ﻟﺠﻨـﺔ ﺒـﺎزل‪ ،‬ﺒﺤﯿـث ﺘﺘﻔـﺎوت ﻤﻌـدﻻت اﻟﺘـرﺠﯿﺢ اﻟﻤﻘﺘرﺤـﺔ ﻤـن ﻟﺠﻨـﺔ ﺒـﺎزل ﻤـن ‪،%20 ،%10‬‬
‫‪ %20 ،%5،‬ﺜـم‬ ‫‪%0‬‬ ‫‪ ،%100 ،%50‬ﺒﯿﻨﻤـﺎ ﻤﻌـدﻻت اﻟﺘـرﺠﯿﺢ ﻓـﻲ اﻟﺒﻨـوك اﻟﺠزاﺌرﯿـﺔ ﺘﺘﻔـﺎوت ﻤـن‬
‫‪.%100‬‬
‫‪ Ø‬ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺘﺘﻀﻤن ﺘﻐطﯿﺔ ﺨطر اﻟﻘرض ﻓﻘـط‪ ،‬وﻻ ﺘﺄﺨـذ ﺒﻌـﯿن اﻻﻋﺘﺒـﺎر ﻤﺨـﺎطر‬
‫ﻤﻌدﻻت اﻟﻔﺎﺌدة وﻤﺨﺎطر اﻟﺼرف وﺨطر اﻟﺘﺸﻐﯿل؛‬
‫‪ Ø‬ﺨطر اﻟﺴوق ﻏﯿر ﻤﻐطﻰ ﻓﻲ اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر؛‬
‫‪ Ø‬ﻻ ﺘﺘوﻓر اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻷﻨظﻤﺔ واﻟطرق اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻟﺘﻘﯿﯿم وﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر؛‬
‫‪ Ø‬ﻋـدم وﺠـود ﻫﯿﺌـﺎت ﻗوﯿـﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒـﺔ ﻗـﺎدرة ﻋﻠـﻰ اﻛﺘﺸـﺎف ﻤـدى ﻤـﻼءة أرﺴـﻤﺎل وﻛﻔﺎﯿﺘـﻪ ﻟﺘﻐطﯿـﺔ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬وﻟﯿﺴت ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻟﺘدﺨل اﻟﻤﺒﻛر ﻟﻠﻤﺤﺎﻓظﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼـﺔ وﻤﻨﻌﻬـﺎ ﻤـن‬
‫اﻟﺘدﻨﻲ؛‬
‫‪ Ø‬اﺨــﺘﻼف ﻓــﻲ اﻟﻤﺨﺼﺼــﺎت اﻟﻤوﺠﻬــﺔ ﻟﺘﻐطﯿــﺔ اﻟﻤﺨــﺎطر اﻟﻤﺼـرﻓﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤــﺔ‪ ،‬ﺤﯿــث أدرﺠﺘﻬــﺎ ﻟﺠﻨــﺔ‬
‫ﺒــﺎزل ﻀــﻤن رأس اﻟﻤــﺎل اﻟﻤﺴــﺎﻨد ﺒﯿﻨﻤــﺎ ﻓــﻲ اﻟﺠ ازﺌــر واﻟــدول اﻷوروﺒﯿــﺔ ﺘﺤﺘﺴــب ﻀــﻤن رأس اﻟﻤــﺎل‬
‫اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬

‫‪105‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬

‫ﺘﺒﻨت اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻤن ﺨﻼل ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض واﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ ﺘﻠﺘﻪ‪،‬‬
‫اﻟﺘوﺼﯿﺎت اﻟﺼﺎدرة ﻋن ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺘﻬﺎ اﻷوﻟﻰ وﻋﻤﻠت ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﯿق ﻫذﻩ اﻟﺘوﺼﯿﺎت ﺒﺸﻲء‬
‫ﻤن اﻟﺘﻤﻬل واﻟﺘدرج ﺒﻤﺎ ﯿﻌزز ﺴﻼﻤﺔ اﻟوﺤدات اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﯿﻤﻛن أﯿﻀﺎ ﻤن اﻟرﻗﺎﺒﺔ واﻹﺸراف ﻋﻠﻰ‬
‫ﺼﺤﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺒﺸﻛل ﻋﺎم‪ ،‬ﺤﯿث اﺘﺠﻬت اﻟﺴﻠطﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر إﻟﻰ إﻗرار ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻤن‬
‫اﻟﺘداﺒﯿر اﻟﺘﻲ ﺴﻌت ﻤن ﺨﻼﻟﻬﺎ إﻟﻰ ﺘﻌزﯿز ﻫذا اﻟﺘوﺠﻪ ﻟدى اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ووﻀﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﻤوﻗﻊ‬
‫اﻟﻤﺘﺘﺒﻊ ﻟﻤﺎ ﯿﻌرﻓﻪ ﻋﺎﻟم اﻟﺼﻨﺎﻋﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻤن ﺘﺤوﻻت ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث‬
‫ﺴﻨﺘطرق إﻟﻰ ﻤدى اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬و‪ 2‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘﻘﯿﯿم ﻤدى ﻤﻼءة‬
‫اﻟﻤؤﺸرات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤن ﺴﻨوات )‪(2013-2008‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬ﻤدى اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪1‬‬
‫ﺘواﻓﻘﺎ ﻤﻊ ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘطﺒﯿق ﻤﻌﯿﺎر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻟذي أﺼدرﺘﻪ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﺴﻨﺔ ‪) 1988‬ﻨﺴﺒﺔ ﻛوك(‪ ،‬أﻟزم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺠﻤﯿﻊ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎرس ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺒﺎﺤﺘرام ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ أو ﻤﻼءة رأس اﻟﻤﺎل اﻟﻤﺤددة ﺒـ ـ ‪.%8‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪ ،74-94‬ﯿﻼﺤظ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬ﺘﺄﺨر ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ إﻟﻰ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،1999‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﺤددت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل آﺨر أﺠل ﻟﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﺒﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪.1992‬‬
‫ﻛﻤﺎ أن ﻫذﻩ اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻤﻨﺤت ﻟﻠﺒﻨوك ﻓﺘرة اﻨﺘﻘﺎﻟﯿﺔ ﻤدﺘﻬﺎ ﺜﻼث ﺴﻨوات ﻟﻼﻟﺘزام ﺒﻤﻌﯿﺎرﻫﺎ‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ‬
‫ﻤﻨﺤت اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻓﺘرة ﺘﺼل إﻟﻰ ﺨﻤس ﺴﻨوات ﻟﺘطﺒﯿق ﻫذا اﻟﻤﻌﯿﺎر‪ ،‬وﯿﺒدو‬
‫أن ﻫذا اﻟﺘﺄﺨر ﻓﻲ اﻟﺘطﺒﯿق ﻛﺎن ﺒﺴﺒب اﻟﻔﺘرة اﻻﻨﺘﻘﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤر ﺒﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺠزاﺌري ﻨﺤو‬
‫اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق اﻟﺤر‪ ،‬واﻟﺘطﺒﯿق اﻟﻤﺘدرج ﻟﻺﺼﻼﺤﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻤﻨذ ﺒداﯿﺔ اﻟﺘﺴﻌﯿﻨﯿﺎت ﻤن اﻟﻘرن‬
‫اﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬أﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘﻌدﯿﻼت ﺒﺎزل‪ 1‬ﻓﻠم ﯿﺴﺎﯿرﻫﺎ اﻟﺘﻨظﯿم اﻻﺤﺘرازي ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ اﻟﻤوﻋد اﻟﻤﺤدد‬
‫وﻫو ﺴﻨﺔ ‪ 1998‬أو ﺒﻌدﻫﺎ ﺒﻘﻠﯿل‪ ،‬ﻻ ﻤن ﺤﯿث إﻀﺎﻓﺔ ﺸرﯿﺤﺔ ﺜﺎﻟﺜﺔ ﻟرأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ ﺒﺴط اﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺤﺴﺎب ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬وﻻ ﻤن ﺤﯿث إدراج ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق ﻓﻲ ﻤﻘﺎم ﺘﻠك اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻤﻊ‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬أﻤﺜﻠﺔ ﺤول ﻤدى إﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﺒﻌض اﻟﺒﻨوك ﻟﺘطﺒﯿق ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة‬
‫ﻟﻨﺒﯿن ﻤدى اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر ﺒﻤﻌﯿﺎر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﺨﺘرﻨﺎ ﻋﯿﻨﺔ‬
‫ﻤﻨﻬﺎ ﺘﺘﻛون ﻤن أرﺒﻌﺔ ﺒﻨوك‪ ،‬ﺒﻨﻛﺎن ﻋﻤوﻤﯿﺎن ﺠزاﺌرﯿﺎن وﻫﻤﺎ‪ :‬اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺠزاﺌري )‪ (BNA‬وﺒﻨك‬
‫اﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺘوﻓﯿر واﻻﺤﺘﯿﺎط )‪ ،(CNEP‬وﺒﻨك ﺨﺎص أﺠﻨﺒﻲ ﻫو اﻟﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻟﻌرﺒﯿﺔ‬

‫‪106‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ )‪ (ABC‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﺒﻨك إﺴﻼﻤﻲ ﻤﺨﺘﻠط ﺒﯿن اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﺎم اﻟﺠزاﺌري واﻟﻘطﺎع اﻟﺨﺎص‬
‫اﻷﺠﻨﺒﻲ وﻫو ﺒﻨك اﻟﺒرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وﻗد ﻛﺎﻨت اﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻛﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:1‬‬
‫أوﻻ‪ .‬اﻟﺒﻨك اﻟوطﻨﻲ اﻟﺠزاﺌري ‪ : BNA‬ﺤﻘق ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ ﻟرأس اﻟﻤﺎل ﺘﺼل إﻟﻰ ‪ %10.12‬ﺴﻨﺔ ‪،1997‬‬
‫ﻟﺘﻨﺨﻔض ﺒﺸدة إﻟﻰ ‪ %6.12‬ﺴﻨﺔ ‪ ،1999‬ﺜم ﻟﺘﺒﻠﻎ ‪ %7.64‬ﺴﻨﺔ ‪ 2000‬ﻤﻤﺎ ﯿدل ﻋﻠﻰ أن ﻫذا اﻟﺒﻨك ﻟم‬
‫ﯿول اﻻﻫﺘﻤﺎم اﻟﻛﺎﻓﻲ ﻟﻬذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟﺼﻨدوق اﻟوطﻨﻲ ﻟﻠﺘوﻓﯿر واﻻﺤﺘﯿﺎط ‪ :CNEP‬ﺤﻘق ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻼءة ﻟرأس اﻟﻤﺎل ﺘﻘدر ﺒـ‪ %14‬ﺴﻨﺔ‬
‫‪ 2001‬وﻫ ـ ـ ـ ــﻲ ﻨﺴ ـ ـ ـ ــﺒﺔ ﺠﯿ ـ ـ ـ ــدة ﻤﻘﺎرﻨ ـ ـ ـ ــﺔ ﻤ ـ ـ ـ ــﻊ ﺤداﺜ ـ ـ ـ ــﺔ ﺨﻀ ـ ـ ـ ــوﻋﻪ ﻟﻠﺘﻨظﯿﻤ ـ ـ ـ ــﺎت اﻟﺒﻨﻛﯿـ ـ ـ ـ ـﺔ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜــﺎ‪ .‬اﻟﻤﺠﻤوﻋــﺔ اﻟﻌرﺒﯿــﺔ اﻟﻤﺼــرﻓﯿﺔ ‪ : ABC‬ﻤﺠﻤوﻋــﺔ دوﻟﯿــﺔ ﻤﻘرﻫــﺎ اﻟﺒﺤ ـرﯿن‪ ،‬ﻓﺘﺤــت أول ﻓــرع ﻟﻬــﺎ‬
‫ﺒ ــﺎﻟﺠزاﺌر ﺴ ــﻨﺔ ‪ 1998‬ﺒﻤﺴ ــﺎﻫﻤﺎت ﺠزاﺌرﯿ ــﺔ‪ ،‬ﺤﻘ ــق ﻫ ــذا اﻟﺒﻨ ــك ﻨﺴ ــﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿ ــﺔ ﻟـ ـرأس اﻟﻤ ــﺎل ﺘﺼ ــل إﻟ ــﻰ‬
‫‪ %22.98‬ﺴـ ــﻨﺔ ‪ ،2000‬ﻟﺘـ ــﻨﺨﻔض إﻟ ـ ـﻰ ‪ %9.84‬ﺴـ ــﻨﺔ ‪ ،2001‬ﺜـ ــم ﻟﺘرﺘﻔـ ــﻊ إﻟـ ــﻰ ‪ %15.62‬ﺴـ ــﻨﺔ ‪.2002‬‬
‫راﺑﻌﺎ‪ .‬ﺒﻨك اﻟﺒرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌري ‪ :‬أول ﺒﻨك إﺴﻼﻤﻲ ﯿﻔﺘﺢ أﺒواﺒﻪ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﯿﻤﻠك رأﺴﻤﺎﻟﻪ ﻤﻨﺎﺼﻔﺔ ﻤﻊ ﻫـذﻩ‬
‫اﻟﻤﺠﻤوﻋـﺔ ﺒﻨـك اﻟﻔﻼﺤـﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿـﺔ اﻟرﯿﻔﯿـﺔ ‪ BADR‬اﻟﺠ ازﺌـري‪ ،‬وﻗـد ﺤﻘـق ﻫـذا اﻟﺒﻨـك ﻨﺴـﺒﺔ ﻤـﻼءة ﻋﺎﻟﯿـﺔ‬
‫ﻟرأس اﻟﻤﺎل ﻗدرت ﺴﻨﺔ ‪ 1999‬ﺒ ـ ـ‪ ،%33.9‬ﺜم‪ %21.7‬ﺴﻨﺔ ‪.2003‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬ﻤدى ﺘطﺒﯿق اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪2‬‬
‫ﻓﻲ اﻟﻔﺘرة اﻟﺘﻲ ﻛﺎﻨت اﻟﺠزاﺌر ﺒﺼدد ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬وﺘﻛﯿﯿﻔﻬﺎ واﻹطﺎر اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ اﻟﻤﻌﻤول‬
‫ﺒﻪ ﻤﺤﻠﯿﺎ‪ ،‬ﻛﺎن اﻻﺘﺠﺎﻩ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘوى اﻟدوﻟﻲ ﯿﺴﯿر ﻨﺤو ﺘﻌدﯿل ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻟﻠﻤرور إﻟﻰ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ ،2‬ﻓﺒﺎﻟﻨظر إﻟﻰ اﻟﻘﺼور اﻟﻤﺴﺠل ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬ﺴواء ﻤن ﺤﯿث ﺼﻌوﺒﺔ ﺤﺴﺎب ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ‬
‫رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻌدم اﺴﺘﯿﻌﺎﺒﻪ اﻟﻛﻠﻲ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬أو ﻟﻛوﻨﻪ ﯿﺄﺨذ ﻛل‬
‫اﻟﻤﻘﺘرﻀﯿن ﻤن اﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﻋﻠﻰ درﺠﺔ واﺤدة ﻤن اﻟﻤﺴﺎواة ﻤن ﺤﯿث ﻤﺴﺘوى اﻟﻤﺨﺎطرة ﻋﻠﻰ اﻟرﻏم‬
‫ﻤن اﺨﺘﻼﻓﻬﺎ ﺤﺠﻤﺎ وﺠدارة‪ ،‬ﻨﺠد أن اﻟﺒﻨوك أﺼﺒﺤت ﻤﻘﯿدة وﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺘطﺒﯿق ﺘﻨظﯿم اﺤﺘرازي ﯿﻀﺒط‬
‫ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪ ،‬ﻟذﻟك ﻓﺈن ﺘطﺒﯿق ﻤﻘﺘرﺤﺎت ﺒﺎزل‪ ،2‬ﺴﯿﺴﻤﺢ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﺘﺠﺎوز ﻨﻘﺎط ﻀﻌف اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ ،1‬وﻤراﻋﺎة اﻟﻤﺒﺎدئ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﻤن ﺜم ﺘﻤﻛﯿﻨﻬﺎ ﻤن ﺘﺒﻨﻲ رأس اﻟﻤﺎل‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬اﻟذي ﯿﻨص ﻋﻠﻰ ﺘﺤدﯿد ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل اﺴﺘﻨﺎدا إﻟﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺘوﻗﻌﺔ‬
‫ﻤن ﻛل ﻋﻤﻠﯿﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻤﺎ ﺴﻔﯿﺘﺢ اﻟﻤﺠﺎل ﻟﻠﺒﻨوك ﻹﺠراء ﺘﺤﻠﯿل ﻟﻠﻤﺨﺎطر)ﺘﺤدﯿد ﻤﻌدﻻت اﻟﺘرﺠﯿﺢ(‬
‫ﻋﻠﻰ أﺴﺎس ﻨوﻋﯿﺔ ﻋﻼﻗﺔ اﻟﺒﻨك ﺒﻤﺘﻌﺎﻤﻠﯿﻪ )دوﻟﺔ‪ ،‬ﺒﻨك‪ ،‬ﻤؤﺴﺴﺔ‪ ،‬أﻓراد‪ (...‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ أﻨﻪ ﺴﺘﺘوﻟد‬

‫‪ -1‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.160‬‬

‫‪107‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﻟدى اﻟﺒﻨوك ﻨظرة أوﺴﻊ ﻟﻠﻤﺨﺎطر ﺘﺘﺠﺎوز ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن واﻟﺴوق‪ ،‬ﻤﻊ اﻷﺨذ ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل‪.1‬‬
‫وﯿﻤﻛن ﺘﺠﺴﯿد ﻤﺤﺎوﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻟﻤﺴﺎﯿرة اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻤن ﺨﻼل ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬إﺼدار اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 03-02‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 2002/11/14‬واﻟﻤﺘﻀﻤن اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ :‬وﯿﻬدف إﻟﻰ ﺘﺤدﯿد ﻤﻀﻤون اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ إﻗﺎﻤﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﻛﺨطوة أوﻟﻰ ﻟﺘﻤﻬﯿد اﻷرﻀﯿﺔ ﻟﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬وﯿﻌرف ﻫذا‬
‫اﻟﺘﻨظﯿم ﻓﻲ ﻤﺎدﺘﻪ ‪ 02‬ﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل ﻋﻠﻰ أﻨﻬﺎ "اﻟﺨطر اﻟﻨﺎﺠم ﻋن ﻨﻘﺎﺌص ﺘﺼﻤﯿم وﺘﻨظﯿم‬
‫إﺠراءات اﻟﻘﯿد ﻓﻲ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﺒﺸﻛل ﻋﺎم ﻓﻲ أﻨظﻤﺔ اﻹﻋﻼم اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻷﺤداث‬
‫اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﻌﻨﯿﺔ"‪.‬‬
‫واﻟﻤﻼﺤظ ﻋﻠﻰ أن ﻫذا اﻟﺘﻨظﯿم ﯿﻌﺘرف ﺒﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿل ﻤﻨذ أن ﻛﺎﻨت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬ﻗﯿد‬
‫اﻹﺜراء واﻟﻤﻨﺎﻗﺸﺔ‪ ،‬وﻗﺒل أن ﺘﺼدر ﻓﻲ ﺼﯿﻐﺘﻬﺎ اﻟﻨﻬﺎﺌﯿﺔ ﻓﻲ ﺠوان ‪ ،2004‬وﻟﻛن ﻻ ﯿدرﺠﻬﺎ ﻓﻲ ﻤﻘﺎم‬
‫اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺤﺴﺎب ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻤن ﺨﻼل ﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ﺘﻔﺼﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺘﻠك اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﺘﻲ ﺒﻘﯿت ﺘﺤﺴب‬
‫ﺤﺴب طرﯿﻘﺔ ﺒﺎزل‪.1‬‬
‫وﻨظ ار ﻷن ﺘﺤﻘﯿق ﻤﻘﺘرﺤﺎت اﺘﻔﺎق ﺒﺎزل‪ 2‬ﯿﻌﺘﺒر ﺠد ﻤﻛﻠﻔﺎ ﺤﺘﻰ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸط ﻓﻲ دول‬
‫ﻤﺘﻘدﻤﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﻘدر ﺘﻛﻠﻔﺔ اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻷوروﺒﯿﺔ ﺒﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﺒـ ‪ 3.2‬ﻤﻠﯿﺎر أورو ﺨﻼل‬
‫ﺴﻨﺘﯿن ﻓﻘط‪ ،‬ﻓﻘد طﺒﻘت اﻟﺴﻠطﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ واﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺒرﻨﺎﻤﺞ )أﻤﺴﻔﺎ( ﻟدﻋم ﻋﺼرﻨﻪ اﻟﻘطﺎع‬
‫اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ إطﺎر ﺒرﻨﺎﻤﺞ )ﻤﯿدا(‪ ،‬اﻟذي ﺘﻨﻔذﻩ ﺒﺎﻟﺸراﻛﺔ ﻤﻊ اﻻﺘﺤﺎد اﻷوروﺒﻲ‪ ،‬وﻗد ﺘﻤﻛﻨت ﻓﻲ‬
‫إطﺎر ﻫذا اﻟﺒرﻨﺎﻤﺞ ﻤن ﺘﺄﺴﯿس ﻨظم ﻟﻠﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻌدد ﻤن اﻟﺒﻨوك ﺨﺎﺼﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬وﻤن‬
‫اﻟﻤﻌﻠوم أن ﺘطوﯿر أﻨظﻤﺔ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﯿﻌد رﻛن ﻤن اﻷرﻛﺎن اﻟﺜﻼﺜﺔ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪.22‬‬
‫وﯿﺘﻤﺤور ﺒرﻨﺎﻤﺞ )أﻤﺴﻔﺎ( ﺤول‪:‬‬
‫‪ Ø‬إﻋداد ﺒراﻤﺞ اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟداﺨﻠﻲ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿث وﺘطوﯿر ﻨظﺎم اﻟدﻓﻊ؛‬
‫‪ Ø‬إﻋداد وﺘﺼﻤﯿم أﻨظﻤﺔ ﻤراﻗﺒﺔ اﻟﺘﺴﯿﯿر ﻟﻠﺒﻨوك؛‬

‫‪ -1‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق اﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ -‬دراﺴﺔ واﻗﻊ اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،-‬أطروﺤﺔ ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل‬
‫ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻓرﺤﺎت ﻋﺒﺎس‪ ،‬ﺴطﯿف‪ ،1‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،2014-2013 ،‬ص ص ‪.273-272‬‬
‫‪ -2‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ٕواﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.159‬‬

‫‪108‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ Ø‬إﻗﺎﻤﺔ دورات ﺘﻛوﯿﻨﯿﺔ ﻟﻤوظﻔﻲ اﻟﺒﻨوك ﻤن أﺠل اﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‪.1‬‬

‫إن اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ اﻟﻤﻘﺼودة ﻓﻲ اﻟﺘﻨظﯿم ‪ 03-02‬ﻫﻲ ﻗﯿﺎم اﻟﻤؤﺴﺴﺎت ﺒﺈﻨﺸﺎء ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:2‬‬
‫‪ .1‬ﻨظﺎم ﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت واﻹﺠراءات اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪ :‬وﯿﻬدف إﻟﻰ ﻤﻌرﻓﺔ ﻤدى ﺘطﺎﺒق ﻋﻤﻠﯿﺎت اﻟﺒﻨك ﻤﻊ‬
‫ﻤﺨﺘﻠف اﻷﺤﻛﺎم اﻟﺘﺸرﯿﻌﯿﺔ واﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ اﻟﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ‪ ،‬وﻛذا ﻤراﻗﺒﺔ ﻤدى ﺘﻘﯿدﻫﺎ ﺒﺎﻹﺠراءات اﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ‬
‫اﺘﺨﺎذ اﻟﻘرار اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺘﻌرض ﻟﻠﻤﺨﺎطر واﻟﺘﻘﯿد ﺒﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﺘﺴﯿﯿر اﻟﻤﺤددة ﻤن ﻗﺒل اﻟﺠﻬﺎز اﻟﺘﻨﻔﯿذي‬
‫ﻓﻲ اﻟﺒﻨك‪...‬اﻟﺦ؛‬
‫‪ .2‬ﺘﻨظﯿم ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ وﻤﻌﺎﻟﺠﺔ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت‪ :‬وﯿﻬدف إﻟﻰ اﻟﺘﺄﻛد ﻤن ﻤدى ﻤطﺎﺒﻘﺔ اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﻊ اﻟﺘﻨظﯿﻤﺎت اﻟﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ .3‬أﻨظﻤﺔ ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺨﺎطر واﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪ :‬ﯿﺠب ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك إﻗﺎﻤﺔ أﻨظﻤﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺘﻘدﯿر وﺘﺤﻠﯿل اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫وﺘﻛﯿﯿف ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﻤﻊ طﺒﯿﻌﺔ وﺤﺠم ﻋﻤﻠﯿﺎﺘﻬﺎ ﺒﻐرض ﺘوﺨﻲ اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬ووﻀﻊ ﻨظﺎم ﻟﺘﻘدﯿر وﺘﻘﯿﯿم‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺴوق وﻤﺨﺎطر ﻤﻌدل اﻟﻔﺎﺌدة واﻟﺼرف ﻓﻲ اﻨﺘظﺎم ﺼدور اﻟﻘواﻨﯿن اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﺤدد‬
‫ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ؛‬
‫‪ .4‬أﻨظﻤﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ واﻟﺘﺤﻛﯿم ﻓﻲ اﻟﻤﺨﺎطر‪ :‬وﻫﻲ أﻨظﻤﺔ ﯿﺘم ﺒﻨﺎﺌﻬﺎ داﺨل اﻟﺒﻨك أو اﻟﻤؤﺴﺴﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ﺒﻬدف رﺼد أﺨطﺎر اﻟﻘروض وﻤﻌدل اﻟﻔﺎﺌدة واﻟﺼرف وذﻟك ﻤن ﺨﻼل ﺘﻘدﯿرﻫﺎ ووﻀﻊ ﺤدود دﻨﯿﺎ‬
‫وﻗﺼوى‪...‬اﻟﺦ؛‬
‫‪ .5‬ﻨظﺎم اﻟﺘوﺜﯿق واﻹﻋﻼم‪ :‬ﻫو ﻨظﺎم ﻤﻬﻤﺘﻪ رﺼد ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ وﺘوﺜﯿﻘﻬﺎ وﻨﺸرﻫﺎ ﻟﻤﺨﺘﻠف‬
‫اﻷطراف اﻟﻤﻬﺘﻤﺔ ﺒﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻏﯿر أن ﻫذا اﻟﻨظﺎم ﻗﻠﺔ ﻤن اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤن ﻋﻤﻠت ﻋﻠﻰ ﺘطﺒﯿﻘﻪ‪ ،‬وﻗد ﻋﺎﻨت ﻤن ﻨﻘﺎﺌص‬
‫وﺼﻌوﺒﺎت ﻛﺒﯿرة‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺎ ﺘﻌﻠق ﺒﺠﺎﻨب ﺘﻘﯿﯿم وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘواﺠﻬﻬﺎ‪ ،‬وﺤﺘﻰ ﺘﺴﺘطﯿﻊ‬
‫اﻟﺒﻨوك أن ﺘطﺒق اﻟﻤﺤور اﻟﺜﺎﻨﻲ ﺒطرﯿﻘﺔ ﺴﻠﯿﻤﺔ‪ ،‬ﯿﺠب أن ﺘﺘﺒﻨﻰ ﻨظﺎﻤﺎ ﺠﯿدا ﻹدارة اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻤرﺘﺒطﺎ ارﺘﺒﺎطﺎ وﺜﯿﻘﺎ ﺒﺄﺴﺎﻟﯿب اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺤددﻫﺎ اﻻﺘﻔﺎق ﻓﻲ اﻟﻤﺤور اﻷول واﻟﺘﻲ‬
‫ﯿﺨﺘﺎر ﻤﻨﻬﺎ اﻟﺒﻨك ﻤﺎ ﯿﺘﻨﺎﺴب ﻤﻊ ظروﻓﻪ واﻟﻤوارد اﻟﺒﺸرﯿﺔ واﻟﻤﺎدﯿﺔ اﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻪ‪.‬‬
‫ﻛﻤﺎ أﺼدر ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﻌد ذﻟك‪ ،‬اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 03-11‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪2011/05/24‬‬
‫واﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﻤراﻗﺒﺔ ﻤﺨﺎطر ﻤﺎ ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك‪ ،‬واﻟذي ﯿﺤث اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ إﻨﺸﺎء ﻨظﺎم ﻤراﻗﺒﺔ داﺨﻠﯿﺔ ﻟﻤﻨﺢ‬
‫اﻟﻘروض واﻻﻗﺘراض ﻤن اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﺘﻠك اﻟﺘﻲ ﺘﻤت ﻓﻲ اﻟﺴوق اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﯿﺘم ﺘﺤدﯿد ﺤد‬
‫أﻗﺼﻰ ﻟﻠﻘروض اﻟﻤﻘدﻤﺔ واﻟﻘروض اﻟﻤﺘﺤﺼل ﻋﻠﯿﻬﺎ‪ ،‬وﺸروط ﻛل ﻋﻤﻠﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺸﻛل اﻟذي ﯿﻤﻛن ﻤن‬

‫‪ -1‬ﻨﺸرة ﺒرﻨﺎﻤﺞ اﻟﺘﻌﺎون اﻷوروﺒﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﺒرﻨﺎﻤﺞ دﻋم وﻋﺼرﻨﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،05‬ﻤﺎرس‪.2003‬‬
‫‪ -2‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،84‬اﻟﺴﻨﺔ ‪ 14 ،39‬ﺸوال ‪ 1423‬اﻟﻤواﻓق ‪ 18‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2002‬ص ص ‪.31-25‬‬

‫‪109‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﺘوظﯿف اﻟﺘﻤوﯿﻼت اﻟﻤﺘﺤﺼل ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻤﻊ ﻤراﻋﺎة إﺠراءات إدارة اﻟﻤﺨﺎطر وﺘﺴﯿﯿر اﻟﺴﯿوﻟﺔ ‪ .‬وﯿﻤﻛن‬
‫اﻋﺘﺒﺎر ﻫذا اﻟﺘﻨظﯿم ﺘﻛﻤﻠﺔ ﻟﻤﺎ ورد ﻓﻲ اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 03-02‬اﻟﻤﺸﺎر إﻟﯿﻪ ﺴﺎﺒﻘﺎ‪.‬‬
‫وﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ 2011/11/28‬أﺼدر ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 08-11‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪) .1‬واﻟذي ﺴﻨﺘطرق إﻟﯿﻪ ﺒﻨوع ﻤن اﻟﺘﻔﺼﯿل ﻓﻲ اﻟﻤﺒﺤث اﻟﻤواﻟﻲ( ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬اﻟرﻓﻊ ﻤن اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ :‬ﻓﻲ إطﺎر ﺴﻌﯿﻪ إﻟﻰ ﺘﻤﺘﯿن‬
‫وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ أﺼدر ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض ﺘﻨظﯿﻤﺎ ﯿﻘﻀﻲ ﺒرﻓﻊ اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل‬
‫اﻟﺒﻨوك ﻤن ‪ 500‬ﻤﻠﯿون دﯿﻨﺎر إﻟﻰ ‪ 2.5‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‪ ،‬واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤن ‪ 100‬ﻤﻠﯿون دﯿﻨﺎر إﻟﻰ‬
‫‪ 500‬ﻤﻠﯿون دﯿﻨﺎر‪ ،‬ﺤﯿث ﺘﻘوم اﻟدوﻟﺔ ﺒﺘوﻓﯿر رأس اﻟﻤﺎل اﻹﻀﺎﻓﻲ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺘوﻓر اﻟﺒﻨوك اﻷم اﻷﻤوال اﻟﻼزﻤﺔ ﻟﻔروﻋﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪.2‬‬
‫ﺤﯿث ﻨﺴﺠل اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2003‬ﺤﺘﻰ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬ﺘواﻓق ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻤﺎرس ﻨﺸﺎطﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﻼءة إﺠﻤﺎﻟﯿﺔ ﺘﺠﺎوزت‬
‫‪ %21.78‬و‪ %16.54‬ﻓﻲ أواﺨر ﺴﻨﺘﻲ ‪ 2008‬و‪ 2009‬ﻋﻠﻰ اﻟﺘرﺘﯿب‪ ،‬وﻨﺴﺒﺔ ‪ %12.92‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪،2006‬‬
‫وﻫﻲ أﻛﺒر ﻤن ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة اﻟﺘﻲ ﺤددﺘﻬﺎ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ‪ ،%8‬وﺒﺄﻛﺜر ﺘﻔﺼﯿل ﻓﻘد ﺘم ﺘﺴﺠﯿل ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻼءة‬
‫‪ %15.57‬ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ وﻨﺴﺒﺔ ‪ %20.24‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪.3‬‬
‫وﻟﻘد ﺘﻤﻛﻨت ﻛل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻋﻤوﻤﺎ ﻤن ﺘﺤﻘﯿق اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ‬
‫ﻟرأس اﻟﻤﺎل اﻟﺴﺎﺒق‪ ،‬أﻤﺎ أﻛﺒر ﺤﺠم رأس ﻤﺎل ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك اﻟوطﻨﯿﺔ ﻓﺴﺠﻠﻪ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‬
‫اﻟرﯿﻔﯿﺔ ﺒرأس ﻤﺎل ﻗدرﻩ ﺤواﻟﻲ ‪ 33‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر ﺴﻨﺔ ‪.2006‬‬
‫ﻛﻤﺎ ﺒﻠﻎ اﻟﺤﺠم اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻟرأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ‪ 198.66‬ﻤﻠﯿﺎر دﯿﻨﺎر‬
‫أي ﻤﺎ ﯿﻌﺎدل ﺤواﻟﻲ ‪ 3‬ﻤﻠﯿﺎر دوﻻر ﺴﻨﺔ ‪ ،42007‬وﺒﻠﻎ إﺠﻤﺎﻟﻲ ﻤوﺠودات اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‬
‫ﻤن اﻟﻨﺎﺘﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ أي ﺒﻘﯿﻤﺔ ‪ 91.3‬ﻤﻠﯿﺎر دوﻻر‪،‬‬ ‫‪%65.8‬‬ ‫ﺨﻼل ﻓﺘرة )‪ (2006-2002‬ﻤﻌدل‬
‫واﻟذي ﯿرﺠﻊ إﻟﻰ طﻔرة اﻟﺴﯿوﻟﺔ اﻟﻨﻘدﯿﺔ اﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋن اﻟزﯿﺎدات اﻟﻀﺨﻤﺔ ﻓﻲ اﻹﯿرادات اﻟﻨﻔطﯿﺔ‪.5‬‬
‫ﺒﺎﻟرﻏم ﻤن ﺘﺤﻘﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر ﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺤددة ﺒ ـ ‪ %8‬إﻻ أن اﻷﻤر ﻟﯿس‬
‫ﻤﺠرد ﻨﺴﺒﺔ ﺘﺤﺴب‪ٕ ،‬واﻨﻤﺎ ﯿﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﺎﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﻌﻨﺎﺼر واﻟﻤﻌطﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻛون ﻓﻲ ﻏﺎﻟب‬

‫‪ -1‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺤﺘرازﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻤدى ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‬
‫‪.53‬‬
‫‪ -2‬اﻟﻨظﺎم ‪ 01-04‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﻤﺎرس ‪ ،2004‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪.‬‬
‫‪ -3‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2008‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ‪.119‬‬
‫‪ -4‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻌرﺒﻲ اﻟﻤوﺤد ‪.2007‬‬
‫‪ -5‬إﺘﺤﺎد اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻌرﺒﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌرﺒﻲ وﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،337‬ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ ،2008‬ص‪.156‬‬

‫‪110‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻷﺤﯿﺎن ﺼﻌﺒﺔ اﻟﺘﺤدﯿد‪ ،‬واﻟواﺠب أﺨدﻫﺎ ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر ﺤﺘﻰ ﯿﻛون ﻟﻬذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ دﻻﻟﺔ ﺤﻘﯿﻘﯿﺔ ﺘﻌﻛس‬
‫وﻀﻌﯿﺔ اﻟﺒﻨك وﻤﻼءﺘﻪ وﻛﻔﺎﯿﺔ رأس ﻤﺎﻟﻪ‪.1‬‬
‫واﻟﺠزاﺌر ٕوان ﻛﺎﻨت ﻗد ﺒدأت ﺘﺘطﻠﻊ إﻟﻰ ﺘﺒﻨﻲ ﻫذا اﻟﺘوﺠﻪ اﻟﺠدﯿد وﺘطﺒﯿق ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة‬
‫اﻟﺠدﯿدة‪ ،‬إﻻ أن اﻻﺴﺘﻔﻬﺎم اﻟذي ﯿﺴﺘوﻗﻔﻨﺎ ﻫو ﻛﯿف ﯿﻤﻛن ﺘﻛﯿﯿف ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ 2‬ﻤﻊ ﻤﻌطﯿﺎت‬
‫وﺨﺼوﺼﯿﺔ اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﺒﻠد ﻛﺎﻟﺠزاﺌر؟ وﻛﯿف ﯿﻤﻛن ﺘطﺒﯿق ﻤﻌدل اﻟﻤﻼءة اﻟﺠدﯿد؟ ﺨﺎﺼﺔ وأﻨﻪ‬
‫ﯿﺘطﻠب ﺘﺤﻀﯿ ار ﺤدﯿﺜﺎ واﺴﺘﯿﻌﺎﺒﺎ رﻓﯿﻊ اﻟﻤﺴﺘوى‪ ،‬ﻟﻛن ﻤﻊ ﻏﯿﺎب وﻛﺎﻻت اﻟﺘﺼﻨﯿف اﻟﻤﻌﺘﻤدة ﻟﺘﺼﻨﯿف‬
‫ﻤﺴﺘوى ﺠدارة اﻟﻤﻘﺘرﻀﯿن‪ ،‬وﻓﻲ ظل ﻏﯿﺎب وﺴﺎﺌل اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻟدى اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﺴﺘﺜﻨﺎء‬
‫ﻓروع اﻟﺒﻨوك اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻨﺘﺼور أن اﻟﻤﻬﻤﺔ ﺴﺘﻛون ﺼﻌﺒﺔ ﻟﺘﻨظﯿم ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻻﻨﺘﻘﺎل ﻤن‬
‫ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 1‬إﻟﻰ ﺒﺎزل‪.2‬‬
‫ورﻏم ﺠﻬود ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻟﻤﺴﺎﯿرة ﺒﺎزل‪ 2‬ﻏﯿر أﻨﻪ ﻟم ﯿطﺒق ﺘﻌﻠﯿﻤﺎﺘﻬﺎ ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘرﺠﯿﺢ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر وﺘطوﯿر ﻨﻤﺎذج ﻟﻘﯿﺎﺴﻬﺎ‪ ،‬ﻷﻨﻬﺎ ﺘﺤﺘﺎج إﻟﻰ ﺘﻘﻨﯿﺎت ﻋﺎﻟﯿﺔ ﻻ ﺘﺘوﻓر ﻟدى أﻏﻠب اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬وﻟﻬذا ﯿﺤﺎول ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺤﺎﻟﯿﺎ اﻷﺨذ ﺒﺒﻌض اﻟﻤﺴﺘﺠدات اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ ﺒﺎزل‪.3‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﺘﻘﯿﯿم ﻤدى ﻤﻼءة اﻟﻤؤﺸرات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة‬
‫)‪(2013-2008‬‬
‫ﺘﺤﺴﻨت وﻀﻌﯿﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒوﻀوح ﺨﻼل اﻟﻌﺸر ﺴﻨوات اﻷﺨﯿرة ﻛوﻨﻪ ﻟم ﯿﺘﻀرر‬
‫ﺒﺼﻔﺔ ﻤﺒﺎﺸرة ﺒﺂﺜﺎر اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ ﻤن )‪ٕ ،(2008-2007‬واﻨﻪ وﻓﻀﻼ ﻋن إﺼﻼﺤﺎت ﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬
‫ﺘﻌزز ﺘﺴﯿﯿر اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻛﻤﺎ ﺘﻌد ﻤؤﺸرات ﻤﻼءة اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻤﻌﺘﺒرة ﺒل وﺘﻌزز‬
‫اﻟﺒﻌض ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻷرﺒﻊ ﺴﻨوات اﻷﺨﯿرة‪.‬‬
‫ﺤﯿث ﯿﺒﯿن اﻟﺠدول أدﻨﺎﻩ ﻤﺨﺘﻠف اﻟﻤؤﺸرات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﻤﺎﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫ﺒﻠﻐت ﻨﺴب اﻟﻤﻼءة ﻟدى اﻟﺒﻨوك ﻤﺴﺘوى ﻤرﺘﻔﻌﺎ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬ﺤﯿث ﺘﻘدر اﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫اﻷوﻟﻰ)اﻟﺘﻲ ﺘﺨص اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻘﺎﻋدﯿﺔ( ﺒﺄﻛﺜر ﻤن ‪ ،%15.1‬وﺘﻘدر اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ)اﻟﺘﻲ ﺘﺨص‬
‫اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ( ﺒﺄﻛﺜر ﻤن ‪ ،%21‬أي ﺒﻤﻌدﻻت أﻋﻠﻰ ﺒﻛﺜﯿر ﻤن اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤوﺼﻰ ﺒﻬﺎ‬
‫ﻓﻲ إطﺎر ﺒﺎزل‪.3‬‬
‫ﺘﻌﺘﺒر ﻤردودﯿﺔ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤرﻀﯿﺔ ﺤﯿث ﺘﻘدر ﻤردودﯿﺔ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫واﻀطرت اﻟﺒﻨوك إﻟﻰ رﻓﻊ ﻤﺴﺘوى أﻤواﻟﻬﺎ اﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫‪ 2009‬ب‪%26‬‬ ‫)اﻟﻌﺎﺌد ﻋﻠﻰ رأس اﻟﻤﺎل( ﺴﻨﺔ‬

‫‪1‬‬
‫‪- Association professionnelle tunisienne des banque et des établissement financier, Estimation du cout de‬‬
‫‪bale 2 pour les banques européennes, sur le site internet : www.apbt.org.tn.consulté le 02/02/2015 .‬‬

‫‪111‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻘﺎﻋدﯿﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻟزﯿﺎدة ﻓﻲ ﻤﺴﺘوى رأس اﻟﻤﺎل اﻷدﻨﻰ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،2009‬وأﯿﻀﺎ ﻓﻲ أﻤواﻟﻬﺎ‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﻤن ﺨﻼل وﻀﻊ ﺠزء ﻤن اﻷرﺒﺎح ﻓﻲ ﺸﻛل اﺤﺘﯿﺎطﺎت‪ ،‬ﻫذا ﻤﺎ ﯿﺸﻛل ﺤﻤﺎﯿﺔ‬
‫ﻓﻌﺎﻟﺔ ﻟﻠﻤودﻋﯿن ﻀد اﻟﺨﺴﺎﺌر ﻏﯿر اﻟﻤﻨﺘظرة‪ ،‬ﺤﯿث اﻨﺘﻘﻠت ﻨﺴﺒﺔ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﻊ اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫اﻟﻤﻤﻛن اﻟﺘﻌرض ﻟﻬﺎ )ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة( ﻤﻨذ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬إﻟﻰ ﺴﻨﺔ ‪ 2010‬إﻟﻰ ‪ ،%28‬ﻓﻲ ﺤﯿن أن‬
‫اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻘﺎﻋدﯿﺔ )اﻟﻤﺴﺎﻫﻤﺎت اﻟﻤﺸﺘرﻛﺔ( ﺘﺸﻛل ﻓﯿﻬﺎ ﻨﺴﺒﺔ ﻛﺒﯿرة‪ .‬ﺜم اﺴﺘﻤرت ﺒﺎﻟﺘراﺠﻊ ﻓﻲ‬
‫‪2009‬‬ ‫وﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤردودﯿﺔ اﻷﺼول اﻟﺘﻲ ﻗدرت ﺴﻨﺔ‬ ‫‪ 2013‬ﺒـ ـ‪%19‬‬ ‫اﻟﺴﻨوات اﻟﻤواﻟﯿﺔ ﺤﺘﻰ ﻗدرت ﺴﻨﺔ‬
‫‪%1.7‬‬ ‫واﺴﺘﻤرت ﺒﺎﻟﺘزاﯿد ﻟﻛﻨﻬﺎ ﺴرﻋﺎن ﻤﺎ ﻋﺎودت اﻻﻨﺨﻔﺎض ﺤﯿث ﻗدرت ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻨﺴﺒﺔ‬ ‫ب‪%1.8‬‬

‫ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،( 2012‬ﻛﻤﺎ ﺘﺤﺴﻨت‬ ‫‪%64.2‬‬ ‫ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻤﻘﺎﺒل‬ ‫)‪%68.2‬‬ ‫وﻋرف ﻫﺎﻤش اﻟرﺒﺢ ارﺘﻔﺎﻋﺎ‬
‫ﻨﺴب اﻷﻋﺒﺎء ﺨﺎرج اﻟﻔواﺌد ﻗﻠﯿﻼ ﻤﻨﺘﻘﻠﺔ ﻤن ‪ %35.6‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬إﻟﻰ ‪ %33.5‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪.2013‬‬
‫وﯿﻌرف اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﺎﺌض ﺴﯿوﻟﺔ ﻤﻨذ ﺴﻨﺔ ‪ 2002‬وﺘﻐطﻲ اﻟوداﺌﻊ اﻟﻘروض اﻟداﺨﻠﯿﺔ إﻟﻰ‬
‫ﺤد واﺴﻊ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أدى اﻻﺘﺠﺎﻩ اﻟﺘﺼﺎﻋدي ﻟﻠﻘروض اﻟﻤﺘوﺴطﺔ واﻟطوﯿﻠﺔ إﻟﻰ اﻨﺨﻔﺎض ﻨﺴﺒﺔ اﻷﺼول‬
‫اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ إﻟﻰ ﻤﺠﻤوع اﻷﺼول )‪ %40.5‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻤﻘﺎﺒل ‪ %45.9‬ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪.(2012‬‬
‫وﺒﺎﻟﻨظر إﻟﻰ اﻟﺘﻘدم اﻟﻤﺤﻘق ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘﺴﯿﯿر ﺨطر اﻟﻘرض‪ ،‬اﻨﺨﻔض‬
‫ﺘدرﯿﺠﯿﺎ ﻤﺴﺘوى اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻨﺎﺠﻌﺔ ﻨﺴﺒﺔ إﻟﻰ ﻤﺠﻤوع اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت )ﻗروض ﻤوزﻋﺔ وﻤﺴﺘﺤﻘﺎت‬
‫أﺨرى ﺘدﺨل ﻓﻲ ﺤﺴﺎب ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ(‪ ،‬ﺤﯿث ﻋرﻓت ﺴﻨﺔ ‪ 2008‬ﻓﻲ ﻤﺴﺘوى اﻟﻘروض ﻏﯿر اﻟﻨﺎﺠﻌﺔ‬
‫ﺤﺎﻟﺔ اﻨﺨﻔﺎض ﺒﯿﻨﻤﺎ ﯿوﺠد ﻤﻌدل ﺘﺸﻛﯿل اﻟﻤؤوﻨﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻬذﻩ اﻟﻘروض ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ارﺘﻔﺎع ‪ ،‬وﺘﺒﻘﻰ‬
‫اﻟﺴﯿوﻟﺔ اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎرف أﻛﺜر ارﺘﻔﺎﻋﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﺒﺴﺒب‬
‫ﺘﻤﺜل‬ ‫‪2011‬‬ ‫اﻷﻫﻤﯿﺔ اﻟﻨﺴﺒﯿﺔ ﻟوداﺌﻊ ﻤؤﺴﺴﺎت ﻗطﺎع اﻟﻤﺤروﻗﺎت‪ .‬ﺤﯿث ﻛﺎﻨت ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﺴﻨﺔ‬
‫ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬وﻫﻲ ﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر‬ ‫‪%10.5‬‬ ‫ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2012‬ﺜم إﻟﻰ‬ ‫‪%11.7‬‬ ‫ﻤﻨﺘﻘﻠﺔ إﻟﻰ‬ ‫‪%14.4‬‬

‫ﻨﺎﺠﻌﺔ ﻗدﯿﻤﺔ ﻨﺴﺒﯿﺎ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺨﺼت ﺒﺘﺸﻛﯿل ﻤؤوﻨﺎت ﻤﻌﺘﺒرة‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﯿن ﺘﺒﻘﻰ ﻤﻌدﻻت‬
‫‪%5.2‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻨﺎﺠﻌﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﻨﺨﻔﻀﺔ ﻨﺴﺒﯿﺎ )‪ %4.8‬ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻤﻘﺎﺒل‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ‪.(2012‬‬
‫رﻏم ﺒﻘﺎء ﻤﻌدل اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻨﺎﺠﻌﺔ ﻤرﺘﻔﻊ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل‪،‬‬
‫ﻻ ﯿﻤﺜل ﻤﻌدل اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻨﺎﺠﻌﺔ ﺼﺎﻓﯿﺔ ﻤن اﻟﻤؤوﻨﺎت اﻟﻤﻛوﻨﺔ ﺴوى ‪ %3.4‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺠﻤل‬
‫اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.1‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،2013‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص ص ‪.112-111‬‬

‫‪112‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬
‫اﻟﺠدول رﻗم )‪ :(15‬ﻤؤﺸرات اﻟﺼﻼﺒﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك )‪(2013-2008‬‬
‫‪2013‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫اﻟﻤؤﺸرات‬
‫‪%21.50‬‬ ‫‪%23.62‬‬ ‫‪%23.77‬‬ ‫‪%23.64‬‬ ‫‪%26.15‬‬ ‫‪%16.54‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ‬

‫‪%15.51‬‬ ‫‪%17.48‬‬ ‫‪%17.00‬‬ ‫‪%17.67‬‬ ‫‪%19.09‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة ﻋﻠﻰ اﻟﻐﯿر‬

‫‪%17.12‬‬ ‫‪%16.11‬‬ ‫‪%17.89‬‬ ‫‪%21.06‬‬ ‫‪%33.88‬‬ ‫‪-‬‬ ‫اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت ﻏﯿر اﻟﻤﻨﺘﺠﺔ إﻟﻰ اﻷﻤوال‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ اﻟﻨظﺎﻤﯿﺔ‬
‫‪%10.56‬‬ ‫‪%11.73‬‬ ‫‪%14.45‬‬ ‫‪%18.31‬‬ ‫‪%21.14‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻤﻌدل اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ )ﻏﯿر اﻟﻨﺎﺠﻌﺔ(‬

‫‪%68.19‬‬ ‫‪%69.79‬‬ ‫‪%72.15‬‬ ‫‪%73.48‬‬ ‫‪%65.41‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻤﻌدل ﻤؤوﻨﺎت اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت اﻟﻤﺼﻨﻔﺔ‬

‫‪%18.97‬‬ ‫‪%22.67‬‬ ‫‪%24.58‬‬ ‫‪%28‬‬ ‫‪%26.01‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻤردودﯿﺔ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫‪%1.67‬‬ ‫‪%1.93‬‬ ‫‪%2.10‬‬ ‫‪%2.16‬‬ ‫‪%1.75‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻤردودﯿﺔ اﻷﺼول‬
‫‪%68.17‬‬ ‫‪%64.23‬‬ ‫‪%54.89‬‬ ‫‪%63.76‬‬ ‫‪%58.37‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ ﻫﺎﻤش اﻟرﺒﺢ إﻟﻰ اﻟدﺨل اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬

‫‪%33.48‬‬ ‫‪%35.64‬‬ ‫‪%35.07‬‬ ‫‪31.34%‬‬ ‫‪%32.22‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺘﻛﺎﻟﯿف ﺨﺎرج اﻟﻔواﺌد إﻟﻰ اﻟدﺨل‬
‫اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ‬
‫‪%40.46‬‬ ‫‪%45.87‬‬ ‫‪%50.16‬‬ ‫‪%52.98‬‬ ‫‪%51.82‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ إﻟﻰ إﺠﻤﺎﻟﻲ اﻷﺼول‬
‫‪%93.52‬‬ ‫‪%107.51‬‬ ‫‪%103.73‬‬ ‫‪%114.29‬‬ ‫‪%114.52‬‬ ‫‪-‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻷﺼول اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ إﻟﻰ اﻟﺨﺼوم ﻗﺼﯿرة‬
‫اﻷﺠل‪.‬‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2013‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.227‬‬

‫‪113‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻤﺒﺤث اﻟراﺒﻊ‪ :‬اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت واﻵﺜﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﺠﺎءت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻟﺘﻌزﯿز اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ورﻓﻊ أداﺌﻪ ﺒﻤﺎ ﯿﻀﻤن ﻤواﺠﻬﺘﻪ‬
‫ﻟﻸزﻤﺎت‪ ،‬ﻛﻤﺎ ﺘﺸدد اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﯿﻪ ﻟزﯿﺎدة ﻤﺴﺘوى إﻓﺼﺎﺤﻪ وﺸﻔﺎﻓﯿﺘﻪ‪ ،‬ﻏﯿر أن ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﯿﺘوﻗﻊ أن ﺘﻛون‬
‫ﻟﻪ آﺜﺎر ﺴﻠﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬وﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺒﺤث ﺴوف ﻨﺘطرق ﻟﻺﺠراءات اﻟﻤﺘﺨذة ﻤن ﻗﺒل ﺒﻨك‬
‫اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ إطﺎر ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 3‬وﻛذا اﻵﺜﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻷول‪ :‬اﻟﻤﻘﺘرﺤﺎت اﻟﻤﺘﺨذة ﻤن ﻗﺒل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ إطﺎر ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪3‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر ﻤن اﻟدول اﻟﺘﻲ ﺤﺎوﻟت ﺘطﺒﯿق ﻗواﻋد ﺒﺎزل‪ ،2‬ﺤﺘﻰ ﺘﺴﺎﻫم ﻓﻲ ﺤﻤﺎﯿﺔ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫وﺘﺤﺼﯿن اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤن آﺜﺎر اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬إﻻ أن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻟم ﯿﻛن ﺒﻤﻌزل ﻋن‬
‫اﻟﺘطورات اﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﻗﺎم ﺒﻌدة ﺨطوات ﻓﻲ ﺴﺒﯿل ﺘﻬﯿﺌﺔ‬
‫اﻷرﻀﯿﺔ اﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪. 3‬‬
‫اﻟﻔرع اﻷول‪ :‬إﺼدار ﻨظﺎم اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟذي ﯿﺤﻤل رﻗم ‪ 08-11‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 28‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 2011‬واﻟذي ﯿﻠﻐﻲ أﺤﻛﺎم اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪03-02‬‬
‫اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 4‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 2002‬وأﻫم ﻤﺎ ﺠﺎء ﺒﻪ‪:‬‬
‫أوﻻ‪ .‬ﺘﻌرﯿف اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ :‬ﻨﺼت اﻟﻤﺎدة ‪ 03‬ﻤﻨﻪ ﻋﻠﻰ أن اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﺘﺘﺸﻛل ﻤن‬
‫ﻤﺠﻤوع اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت واﻟﻤﻨﺎﻫﺞ واﻹﺠراءات اﻟﺘﻲ ﺘﻬدف ﺒﺎﻟﺨﺼوص إﻟﻰ اﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ اﻟﻨﺸﺎطﺎت واﻟﺴﯿر‬
‫اﻟﺠﯿد ﻟﻠﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪ ،‬اﻷﺨذ ﺒﺠﻤﯿﻊ اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﻤﺎ ﻓﯿﻬﺎ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬اﺤﺘرام اﻹﺠراءات‬
‫اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﻤطﺎﺒﻘﺔ ﻤﻊ اﻷﻨظﻤﺔ واﻟﻘواﻨﯿن‪ ،‬اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻤوﺜوﻗﯿﺔ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ واﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ اﻷﺼول واﻻﺴﺘﻌﻤﺎل اﻟﻔﻌﺎل ﻟﻠﻤوارد‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ .‬ﺘوﺴﯿﻊ ﻗﺎﻋدة اﻟﻤﺨﺎطر‪ :‬ﻟم ﯿﻘﺘﺼر ﻫذا اﻟﻨظﺎم ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﻌروﻓﺔ‪ ،‬ﺒل أدﻤﺞ ﻤﺨﺎطر‬
‫اﻟﺴﯿوﻟﺔ‪ ،‬ﻤﺨﺎطر ﻤﺎﺒﯿن اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤﺨﺎطر اﻷطراف اﻟﻤﻘﺎﺒﻠﺔ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﯿﺎت ﻤﻨﺢ اﻟﻘروض‪.‬‬
‫إن ﻫذا اﻟﻨظﺎم ﺠﺎء ﺒﺄواﻤر ﺼﺎرﻤﺔ وﻤﻠزﻤﺔ ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﻬدف ﺘﻛوﯿن أﻨظﻤﺔ‬
‫ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﺘﻤﻛﻨﻬﺎ ﻤن ﺘﻘدﯿر وﺘﻘﯿﯿم ﻤﺨﺎطرﻫﺎ ﺒﺸﻛل ﻤوﻀوﻋﻲ‪ ،‬وﻫو ﻤﺎ ﯿﻌﺒر ﻋن اﻫﺘﻤﺎم ﺒﻨك‬
‫اﻟﺠزاﺌر ﺒﻘﻀﯿﺔ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ٕوادراﻛﻪ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺘﻌﺘﺒر ﺨط اﻟدﻓﺎع اﻷول ﻟﻠﺘﺼدي ﻟﻸزﻤﺎت وﻤﻌﺎﻟﺠﺔ‬
‫اﻻﻨﺤراﻓﺎت ﻓﻲ أواﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬رﻓﻊ اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس اﻟﻤﺎل‬
‫ﺘﻤﺎﺸﯿﺎ ﻤﻊ ﺘداﻋﯿﺎت اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﺒﻐﯿﺔ ﺘﻌزﯿز ﺼﻼﺒﺔ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﺘم إﺼدار‬
‫اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم ‪ 04-08‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ‪ 23‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ 2008‬اﻟذي ﯿﻘﺘﻀﻲ ﺒرﻓﻊ اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل‬
‫اﻟﺒﻨوك إﻟﻰ ‪ 10‬ﻤﻠﯿﺎر دج‪ ،‬واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ إﻟﻰ ‪ 3.5‬ﻤﻠﯿﺎر دج‪.‬‬

‫‪114‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫اﻟﻔرع اﻟﺜﺎﻟث‪ :‬ﻓرض ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ‬

‫ﻋﻤل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻋﻠﻰ إﺼدار اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 04-11‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 24‬ﻤﺎي ‪ 2011‬واﻟﻤﺘﻀﻤن‪:‬‬
‫ﺘﻌرﯿف وﻗﯿﺎس ﺘﺴﯿﯿر ورﻗﺎﺒﺔ ﺨطر اﻟﺴﯿوﻟﺔ‪ ،‬ﻨﺼت اﻟﻤﺎدة ‪ 03‬ﻤﻨﻪ ﻋﻠﻰ أن اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺎﺤﺘرام ﻨﺴﺒﺔ ﺒﯿن ﻤﺠﻤوع اﻷﺼول اﻟﻤﺘوﻓرة واﻟﻤﻤﻛن ﺘﺤﻘﯿﻘﻬﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟﻘﺼﯿر‬
‫واﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺴﺘﻠﻤﺔ ﻤن اﻟﺒﻨوك وﻤﺠﻤوع اﻻﺴﺘﺤﻘﺎﻗﺎت ﺘﺤت اﻟطﻠب وﻋﻠﻰ اﻟﻤدى اﻟﻘﺼﯿر‬
‫واﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﻤﻘدﻤﺔ‪ ،‬ﺘﺴﻤﻰ ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ "ﺒﺎﻟﻤﻌﺎﻤل اﻷدﻨﻰ ﻟﻠﺴﯿوﻟﺔ"‪ ،‬وﯿﺠب أن ﺘﻛون أﻛﺒر ﻤن‬
‫‪.%100‬‬
‫وﺤﺴب اﻟﻤﺎدة ‪ 04‬ﻤن اﻟﻨظﺎم اﻟﺴﺎﺒق اﻟذﻛر‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨوك ﻤﻠزﻤﺔ ﺒﺘﺒﻠﯿﻎ ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬
‫إﺒﺘداء ﻤن ‪ 31‬ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪ ،2011‬ﻛﻤﺎ ﺠﺎء ﻓﻲ اﻟﻤﺎدة ‪ 08‬ﻤن اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ ‪07-11‬‬
‫ً‬ ‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ﻛل ﺜﻼﺜﻲ‪،‬‬
‫اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 21‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ 2011‬اﻟﺘﻲ ﺘﺸرح ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺤﺴﺎب ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ‪ ،‬وﺒﯿﻨت ﻨﻤﺎذج ﺤﺴﺎب‬
‫ﻤﻛوﻨﺎﺘﻬﺎ‪ ،‬وﻤﻌﺎﻤﻼت ﺘرﺠﯿﺤﻬﺎ اﻟﺘﻲ ﺘﻌﻛس درﺠﺔ اﻷﺼول ٕواﻤﻛﺎﻨﯿﺔ ﺴﺤب اﻟﺨﺼوم‪ ،‬واﻟﻤﻼﺤظ أن‬
‫ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر اﺴﺘﻌﻤل ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻗﺼﯿرة اﻷﺠل‪ ،‬واﻋﺘﻤد ﻋﻠﻰ ﻤﻌﺎﻤﻼت ﺘﺘﻨﺎﺴب طردا ﻤﻊ درﺠﺔ‬
‫ﺴﯿوﻟﺔ اﻷﺼل‪ ،‬ﺘﻤﺎﺸﯿﺎ ﻤﻊ ﻤﺎ ﺠﺎءت ﺒﻪ ﺒﺎزل‪.3‬‬
‫وﻓﻲ إطﺎر ﻫذﻩ اﻟﺤﻤﻠﺔ اﻟواﺴﻌﺔ ﻟﻺﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ أوﺼت ﺒﻬﺎ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬واﺼل ﻛل ﻤن‬
‫ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض وﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬ﻋﻤﻠﯿﺔ ﺘﻛﯿﯿف ٕواﻋﺎدة ﺼﯿﺎﻏﺔ ﺘداﺒﯿر اﻹﺸراف‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻤﺒﺎﺸر ﻓﯿﻬﺎ اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬واﻟﺘﻲ ﺘﺘﻤﺤور ﺤول ﻋﻨﺼرﯿﯿن أﺴﺎﺴﯿﯿن‪:1‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻛﯿﯿف اﻟﺠﻬﺎز اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ ﻤﻊ اﻟﺘطور اﻟﻨوﻋﻲ ﻟﻠﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻟﻤراﻗﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬ﻋﺼرﻨﺔ أدوات وﻤﻨﻬﺠﯿﺔ اﻹﺸراف اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪.‬‬
‫وﻀﻤن ﻫذﻩ اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺸﺎﻤﻠﺔ‪ ،‬ﺨﻀﻊ ﻨﻬﺞ إﺸراف ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر وﻨطﺎق ﺘدﺨﻼﺘﻪ ﻟﺘﺤوﻻت‬
‫ﻨوﻋﯿﺔ ﻤﻌﺘﺒرة‪ ،‬ﻓﻌﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘوى اﻻﺤﺘرازي اﻟﺠزﺌﻲ أﻛد ﻋﻠﻰ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻀرورة ﺘﺸدﯿد اﻟﺒﻨوك ﻷﺠﻬزﺘﻬﺎ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺤرص ﻋﻠﻰ ﺤﯿﺎزة أﺠﻬزة اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوﯿﺎت ﺴﯿوﻟﺔ دﻨﯿﺎ ﻓﻲ اﻟﻤدى اﻟﻘﺼﯿرة‬
‫وﻷﺠل؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز وﺘﺤﺴﯿن ﻨوﻋﯿﺔ اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﯿﻨﺒﻐﻲ أن ﺘﻛون ﻗﺎدرة ﻋﻠﻰ اﻤﺘﺼﺎص‬
‫اﻟﺨﺴﺎﺌر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ اﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻨﺸﺎطﻬﺎ‪.‬‬

‫‪ -1‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،2013‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.130‬‬

‫‪115‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫وﻟﻘد ﻋرف اﻟﻨﻬﺞ اﻟﺠدﯿد ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ‪ ،‬اﻟذي ﯿرﺘﻛز ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺨﺎطر واﻟﻤﺘﺒﻨﻲ ﻤن ﻗﺒل ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬
‫اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ ،2012‬ﺘطﺒﯿق ﺸﺎﻤل ﺒﻤوﺠب ﺒرﻨﺎﻤﺞ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪ ،2013‬ﻛﻤﺎ ﺘﻤﯿزت ﻫذﻩ اﻟﺴﻨﺔ‬
‫ﺒﺘﻘﯿﯿم اﻟﺠﻬﺎز اﻟوطﻨﻲ ﻟﻺﺸراف اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻤن ﻗﺒل ﻓرﯿق ﺘﻘﯿﯿم ﻤﺸﺘرك ﻟﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟدوﻟﻲ واﻟﺒﻨك‬
‫اﻟدوﻟﻲ ﻓﻲ إطﺎر ﺒرﻨﺎﻤﺞ ﺘﻘﯿﯿم اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ‪.‬‬
‫وﺒﻐﯿﺔ رﻓﻊ اﻹطﺎر اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ اﻟوطﻨﻲ إﻟﻰ ﻤﺴﺘوى أﺤﺴن ﻟﻠﻤﻤﺎرﺴﺎت واﻟﻤﻘﺎﯿﯿس اﻟدوﻟﯿﺔ‬
‫ﻹﺸراف ﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻌﻠﻲ وﻓﻌﺎل‪ ،‬وﺘرﺠﻤﺔ واﻗﻊ ﺘطورات اﻹطﺎر اﻟﻤؤﺴﺴﺎﺘﻲ ﻟﻺﺸراف اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫اﻟﻤﻨﺒﺜق ﻤن اﻟﺘداﺒﯿر اﻟﺠدﯿدة ﻟﻸﻤر رﻗم ‪ 04-10‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2010‬اﻟﻤﻌدل واﻟﻤﺘﻤم ﻟﻸﻤر‬
‫رﻗم ‪ 10-03‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 26‬أوت ‪ 2003‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬واﺼل ﻛل ﻤن ﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد‬
‫واﻟﻘرض وﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻬودات ﺘﻛﯿﯿف وﺘﻌزﯿز اﻟﻬﯿﻛل اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ اﻟﻤﻌﻤول ﺒﻪ‪ ،‬ﺤﯿث ﺨﺼت‬
‫اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤدرﺠﺔ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﺼدد ﺨﻼل ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻋﺼرﻨﻪ وﺘﻌزﯿز اﻟﻘواﻋد اﻟﻌﺎﻤﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺎﻟﺸروط‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤﻠﯿﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪.‬‬
‫وﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى اﻨطﻠق ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ اﻟﺜﻼﺜﻲ اﻟراﺒﻊ ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﻓﻲ أﺸﻐﺎل ﺘﺼﻤﯿم‬
‫ﻨﺼوص ﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ ﺘﺘﻼءم ﻤﻊ اﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺒﻤوﺠب‬
‫اﻟﻤﻘﺎﯿﯿس اﻟﻤﻨﺼوص ﻋﻠﯿﻬﺎ ﻓﻲ ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬وﺒﺎزل‪.3‬‬
‫واﺴﺘﻨﺎدا إﻟﻰ اﻟﺘوﺼﯿﺎت اﻟﻤﻨﺒﺜﻘﺔ ﻋن ﺘﻘرﯿر ﺒﻌﺜﺔ اﻟﺘﻘﯿﯿم اﻟﻤﺸﺘرﻛﺔ ﻟﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟدوﻟﻲ واﻟﺒﻨك‬
‫اﻟدوﻟﻲ‪ ،‬أﻗﺎم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤﺠﻤوﻋﺔ ﻋﻤل ﻤﻛﻠﻔﺔ ﺒﺈﻋﺎدة ﺼﯿﺎﻏﺔ اﻹطﺎر اﻻﺤﺘرازي اﻟﻤﻌﻤول ﺒﻪ ﺘرﻗﺒﺎ‬
‫ﻟﻺﻨﺘﻘﺎل اﻟﻤﺒرﻤﺞ ﺨﻼل اﻟﺜﻼﺜﻲ اﻟراﺒﻊ ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ 2014‬إﻟﻰ ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 2‬وﺒﻌض ﻗواﻋد ﺒﺎزل‪.3‬‬
‫وﺘرﺘﻛز اﻷﻋﻤﺎل اﻟﺘﻲ ﺘﻤت ﻤﺒﺎﺸرﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﺼدد ﻋﻠﻰ‪:1‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌدﯿل ﻨﺴب اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ وﻗﺎﻋدة ﺘوزﯿﻊ اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﻤن أﺠل وﻀﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻨوﻋﯿﺔ ﺠدﯿدة‬
‫ﻓﻲ ﻤﺠﺎل اﻷﻤوال اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﺘﺘطﺎﺒق ﻤﻊ اﻟﺘطورات؛‬
‫‪ Ø‬أﯿﻀﺎ ﻗواﻋد اﻟﺘﺼﻨﯿف وﺘﻛوﯿن اﻟﻤؤوﻨﺎت وﻛذا اﻟﺘﺴﺠﯿل اﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻟﻤﺨﺘﻠف ﻓﺌﺎت اﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺎت‪.‬‬
‫اﻟﻔرع اﻟراﺒﻊ‪ :‬إﻗﺎﻤﺔ ﻨظﺎم اﺨﺘﺒﺎر اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل اﻟﻀﻐوط‬
‫ﺘﻤﺤورت أﻋﻤﺎل ﺘطوﯿر أدوات اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻓﻲ ﺴﻨﺔ ‪ 2013‬ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻋدة اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨك اﻟدوﻟﻲ‪ ،‬ﺤول‬
‫ﺘطوﯿر ﻨظﺎم ﻤﺘﻛﺎﻤل ودﯿﻨﺎﻤﯿﻛﻲ ﻻﺨﺘﺒﺎر اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل اﻟﻀﻐوط‪ ،‬وﺘﺠدر اﻹﺸﺎرة أن ﻤﺼﺎﻟﺢ‬
‫ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻗد أﺠرت ﻤﻨذ ﺴﻨﺔ ‪ 2009‬اﺨﺘﺒﺎرات اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل اﻟﻀﻐوط ﻗﺼد ﺘﻘﯿﯿم ﻤﺘﺎﻨﺔ وﻗدرة‬
‫اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻘﺎوﻤﺔ‪ ،‬وذﻟك ﺒﺎﺴﺘﺨدام ﻤﻨﻬﺠﯿﺔ طورﻫﺎ ﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟدوﻟﻲ‬

‫‪-1‬اﻟﻤرﺠﻊ ﻨﻔﺴﻪ‪ ،‬ص ‪.132‬‬

‫‪116‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﺒﺘداء ﻤن ﺴﺒﺘﻤﺒر‪ ،2012‬ﺤﯿث ﺒﺎﺸر ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻋدة اﻟﺘﻘﻨﯿﺔ ﻟﺨﺒراء ﻤن اﻟﺒﻨك اﻟدوﻟﻲ ﻓﻲ‬
‫ا ً‬
‫ﻤﺸروع ﺠدﯿد ﯿﺘﻀﻤن ﻤﻨﻬﺠﯿﺔ ﺠدﯿدة ﻻﺨﺘﺒﺎر اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل اﻟﻀﻐوط ‪.‬‬
‫وﺘرﺘﻛز ﻫذﻩ اﻟﻤﻨﻬﺠﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﻨظﺎم ﺘوﻗﻌﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ واﺨﺘﺒﺎر اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻤل اﻟﻀﻐوط ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤﺴﺘوى اﻟﻛﻠﻲ‪ ،‬وﺘﻨدرج ﻓﻲ ﻤﻨظور دﯿﻨﺎﻤﯿﻛﻲ ﯿﺴﻤﺢ ﺒﺘﺤﻘﯿق ﺴﯿﻨﺎرﯿوﻫﺎت أزﻤﺎت ﻤﻌﻘوﻟﺔ ﺤﺎدة‪،‬‬
‫ﺘﻬدف إﻟﻰ ﺘﺤدﯿد وﻗﯿﺎس ﻫﺸﺎﺸﺔ وﻗدرة اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓردﯿﺎ‪ ،‬وﻫﺸﺎﺸﺔ وﻗدرة اﻟﻨظﺎم‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ﻤﺠﻤﻠﻪ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﻘﺎوﻤﺔ‪ ،‬وﻟﺘﺤﻘﯿق ﻫذا اﻟﻤﺸروع أﻗﺎم ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻓرﯿﻘﺎ ﻤن ﻋﻤﻼءﻩ‬
‫اﻟﻤﻌﻨﯿﯿن ﻟﻠﺘﻛﻔل ﺒﺄﻋﻤﺎل ﺘﻛﯿﯿف وﺘﻌدﯿل اﻟﻤﻨﻬﺠﯿﺔ ﻟﺘواﻓق اﻷﺤﻛﺎم اﻟﺘﻨظﯿﻤﯿﺔ اﻟﻤﻌﻤول ﺒﻬﺎ واﻟﺘﺤﻛم ﻓﻲ‬
‫اﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻟﺘوازي ﻤﻊ اﻟﻘﯿﺎم ﺒﺎﻷﻋﻤﺎل اﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒوﻀﻊ أداة اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻫذﻩ واﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﻤن اﻟﻨوع‬
‫اﻻﺤﺘرازي اﻟﻛﻠﻲ‪.‬‬

‫‪117‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(16‬ﻤﻠﺨص ﻟﻨﺘﺎﺌﺞ اﺨﺘﺒﺎر اﻟﻤﻘﺎوﻤﺔ ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ‪2012‬‬
‫إﺤﺘﯿﺎﺠﺎت اﻟرﺴﻤﻠﺔ)‪(2‬‬ ‫ﻤﻌدل ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‬ ‫ﻋدد اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻲ‬
‫ﯿﻛون ﻓﯿﻬﺎ ﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪:‬‬
‫ﻛﻨﺴﺒﺔ ﻣﻦ‬ ‫ﺒﺎﻟﻤﻠﯿﺎر‬ ‫اﻟﻤﺠﻤوع‬ ‫اﻟﺒﻨوك‬ ‫اﻟﺒﻨوك‬ ‫‪%8-0‬‬ ‫‪<0‬‬
‫‪NHGDP‬‬
‫‪%‬‬ ‫دج‬ ‫اﻟﻌﺎﻤﺔ‬ ‫اﻟﺨﺎﺼﺔ‬

‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪19.5‬‬ ‫‪31.9‬‬ ‫‪17.2‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫أ ‪ -‬ﻗﺒل اﻟﺼدﻤﺔ‬

‫ب ‪-‬ﻨﺘﺎﺌﺞ اﺨﺘﺒﺎرات اﻟﻀﻐط )ﻟﻠﻌﺎﻤل‬
‫اﻟواﺤد(‪:‬ﻤﺨﺎطر اﻟﻘروض)‪:(3‬‬
‫‪0,5‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪14.5‬‬ ‫‪27.6‬‬ ‫‪11.9‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬ﺠﻤﯿﻊ اﻟﻘروض اﻟﺠﯿدة‪.‬‬
‫‪0,2‬‬ ‫‪23‬‬ ‫‪17.4‬‬ ‫‪28.9‬‬ ‫‪15.2‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬اﻟﻘروض اﻟﺠدﯿﺔ ﻷﻋﻠﻰ‪ 3‬ﺼﻨﺎﻋﺎت )‪.(4‬‬
‫‪0,1‬‬ ‫‪14‬‬ ‫‪16.8‬‬ ‫‪31.2‬‬ ‫‪13.9‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬اﻟﻘروض اﻟﺠﯿدة ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﻌﺎم‪.‬‬
‫‪0,1‬‬ ‫‪16‬‬ ‫‪17.3‬‬ ‫‪27.8‬‬ ‫‪15.4‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬اﻟﻘروض اﻟﺠﯿدة ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﺨﺎص‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎطر اﻟﺘرﻛز‪:‬‬
‫‪8.7‬‬ ‫‪936‬‬ ‫‪-8.5‬‬ ‫‪24.8 -16.9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪4‬‬ ‫‪-‬إﻓﻼس أﻛﺒر اﻟﻤﻘﺘرض‪.‬‬
‫‪11.8‬‬ ‫‪1266‬‬ ‫‪-24.2‬‬ ‫‪16.9 -34.9‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪6‬‬ ‫‪-‬إﻓﻼس أﻛﺒر ﺜﻼﺜﺔ ﻤﻘﺘرﻀﯿن‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻟﺼرف‪:‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪19.7‬‬ ‫‪32.0‬‬ ‫‪17.4‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬اﻨﺨﻔﺎض ﺒـ ‪ %40‬ﻤن ﻗﯿﻤﺔ اﻟدﯿﻨﺎر ﻤﻘﺎﺒل ‪0‬‬
‫ﺠﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻼت‪.‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0.1‬‬ ‫‪19.3‬‬ ‫‪31.7‬‬ ‫‪16.9‬‬ ‫‪1‬‬ ‫‪-‬ارﺘﻔﺎع ﺒـ ـ ‪ %40‬ﻤن ﻗﯿﻤﺔ اﻟدﯿﻨﺎر ﻤﻘﺎﺒل ‪0‬‬
‫ﺠﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻼت‪.‬‬
‫ﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻟﻔﺎﺌدة‪:‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪18.2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬ﺘﺤول ﻤواز ﺼﺎﻋد ﻤن ﻤﻨﺤﻨﻰ اﻟﻌﺎﺌد ‪0‬‬
‫ﺒﻤﻘدار ‪ 200‬ﻨﻘطﺔ أﺴﺎس‪.‬‬
‫‪0.0‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬‬ ‫_‬ ‫‪19.2‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬ﺘﺤول ﻤواز ﺼﺎﻋد ﻤن ﻤﻨﺤﻨﻰ اﻟﻌﺎﺌد ‪0‬‬
‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ 400‬ﻨﻘطﺔ أﺴﺎس‪.‬‬
‫ج‪ -‬ﺴﯿﻨﺎرﯿوﻫﺎت اﺨﺘﺒﺎرات اﻟﻀﻐط )ﻤﺘﻌددة‬
‫اﻟﻌواﻤل(‬
‫‪1.3‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪11.8‬‬ ‫‪27.6‬‬ ‫‪8.7‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪-‬اﻟﺴﯿﻨﺎرﯿو ‪(5) 1‬‬
‫‪0.2‬‬ ‫‪18‬‬ ‫‪17.1‬‬ ‫‪31.7‬‬ ‫‪14.2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪-‬اﻟﺴﯿﻨﺎرﯿو‪(6) 2‬‬

‫‪118‬‬
 ‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬
‫‪ .1‬ﺘﻔﺘرض ﺒﯿﺎﻨﺎت ﻤﻌدﻟﺔ ﺒﺄن اﻷﺤﻛﺎم واﻟﺤﻛوﻤﺔ ﻫﻲ ﺸﺒﻛﺔ ﻤن اﻟﻀﻤﺎﻨﺎت اﻟﻤﻤﻛن ﺘﺤﻘﯿﻘﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﺤﺘﯿﺎج إﻋﺎدة رﺴﻤﻠﺔ ﻻﺴﺘﻌﺎدة ‪) CAR‬ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل( إﻟﻰ ‪.%8‬‬
‫‪ .3‬ﺘﻔﺘرض ﺴﯿﻨﺎرﯿوﻫﺎت ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن زﯿﺎدة ‪ %10‬ﻓﻲ ﻨﺴب اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪.‬‬
‫‪ .4‬أﻋﻠﻰ ﺜﻼث ﺼﻨﺎﻋﺎت ﻫﻲ اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت اﻟﺘﺤوﯿﻠﯿﺔ واﻟﺒﻨﺎء واﻟﺘﺠﺎرة‪.‬‬
‫‪ .5‬ﯿﺘﻀﻤن زﯿﺎدة ‪ %10‬ﻓﻲ ﻨﺴب اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ ،‬واﻨﺨﻔﺎض ‪ %10‬ﻓﻲ ﺴﻌر ﺼرف اﻟدﯿﻨﺎر ﻤﻘﺎﺒل ﺠﻤﯿﻊ اﻟﻌﻤﻼت وزﯿﺎدة ﻓﻲ أﺴﻌﺎر‬
‫اﻟﻔﺎﺌدة )‪ 200‬ﻨﻘطﺔ أﺴﺎس (‪.‬‬
‫‪ .6‬ﺘﺸﻤل ﺼدﻤﺔ اﻟﻨﻔط ) ﺘراﺠﻊ أﺴﻌﺎر اﻟﻨﻔط ﺒـ ـ ‪ 25‬دوﻻ ار أﻤرﯿﻛﯿﺎ(‪ ،‬زﯿﺎدة ‪ %10‬ﻓﻲ اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ ،‬اﻨﺨﻔﺎض ﻗﯿﻤﺔ اﻟدﯿﻨﺎر ‪%10‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒل اﻟﯿورو‪ ،‬وزﯿﺎدة ﻓﻲ أﺴﻌﺎر اﻟﻔﺎﺌدة ) ‪ 200‬ﻨﻘطﺔ أﺴﺎس ( ‪.‬‬
‫‪Source : IMF Country Report No.14/161,International Monetary Fund, ALGERIA‬‬
‫‪FINANCIAL SYSTEM STABILITY ASSESSMENT, June 2014, p 19.‬‬
‫ﻓﻲ ﻀوء ﻗﺼر اﻟﻔﺘرة اﻟﺘﻲ ﺘﺘوﻓر ﻓﯿﻬﺎ ﺒﯿﺎﻨﺎت ﺤول اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ ،‬اﺴﺘﺨدﻤت اﺨﺘﺒﺎرات‬
‫ﻤﻘﺎوﻤﺔ اﻟﻀﻐط ﻻﻛﺘﺸﺎف ﻨﻘﺎط ﻀﻌف اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺒدﻻ ﻤن اﻟﺴﯿﻨﺎرﯿو اﻟﻛﻠﻲ ﻟﻺﺨﺘﺒﺎرات اﻟﻘﺎﺌﻤﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤﻼءة اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻀﻤﻨت ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﻘﯿﯿم ﻋﯿﻨﺔ ﻤن اﻟﺒﻨوك ﺘﺘﻛون ﻤن ‪ 20‬ﺒﻨك ﻤﻨﻬﺎ ‪ 6‬ﺒﻨوك ﻋﻤوﻤﯿﺔ‪،‬‬
‫ﺒﺎﺴﺘﺨدام ﺒﯿﺎﻨﺎت ﻛل ﺒﻨك ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ ‪ ،2012‬وﯿﻘوم اﻟﺴﯿﻨﺎرﯿو ﻋﻠﻰ وﺠود ﺼدﻤﺔ ﻨﻔطﯿﺔ )ﻤﻊ ارﺘﻔﺎع‬
‫أﺴﻌﺎر اﻟﻨﻔط‪ ،‬ﻤن اﻟﻤﺘوﻗﻊ أن ﯿﻨﺨﻔض ﺒ ـ‪ 25‬دوﻻر ﻟﻠﺒرﻤﯿل‪ ،‬ﻓﯿﺼﺒﺢ ﻤﺘوﺴط ﺴﻌرﻩ ‪ 80‬دوﻻر‪ ،‬ﻫذا‬
‫اﻟﺴﯿﻨﺎرﯿو ﺴﯿؤدي ﺒدورﻩ إﻟﻰ زﯿﺎدة ﺤﺠم اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة ﺒ ـ‪ ،(%10‬وﺘﺒﺎطؤ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻷورﺒﻲ ﻟﻔﺘرة‬
‫طوﯿﻠﺔ‪ ،‬ﻤﻊ اﺴﺘﺨدام ﺒﯿﺎﻨﺎت ﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟدوﻟﻲ ﺤول اﻟﺘوﻗﻌﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث ﺘم ﺘﻘﯿﯿم ﺤﺠم‬
‫ﻛل ﺼدﻤﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ زﯿﺎدة اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ ،‬ﺒﺘﻘدﯿر اﻟﺨﺒراء ﻤﻨﻬم اﻟﺠزاﺌرﯿﯿن‪ .‬وﻗد ﻛﺎﻨت ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﺤﻠﯿل‬
‫ﻤﻘﯿدة ﺒﻨدرة اﻟﺒﯿﺎﻨﺎت‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤﺎ ﺘﻌﻠق ﺒﻌدم وﺠود ﺴﻠﺴﻠﺔ زﻤﻨﯿﺔ طوﯿﻠﺔ ﺤول اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ ،‬ﻤﻊ‬
‫ﺘﻨﺎﻗض اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت ﺤول ﻤؤﺸرات اﻟﺴﻼﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫واﻨطﻼﻗﺎ ﻤن اﻟﺠدول اﻟﺴﺎﺒق‪ ،‬ﯿﺘﻀﺢ أن ﻨﺘﺎﺌﺞ اﻻﺨﺘﺒﺎرات ﺘﺸﯿر إﻟﻰ اﻻﺌﺘﻤﺎن وﺘﺤدﯿدا ﺘرﻛﯿز‬
‫اﻟﻘروض ﯿﻌﺘﺒر ﻤن اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ اﻟرﺌﯿﺴﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وأن اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﺔ ﻫﻲ اﻷﻛﺜر ﻀﻌﻔﺎ‪،‬‬
‫وﺘﺤت ﺴﯿﻨﺎرﯿو ﻤﺨﺎطر اﻹﺌﺘﻤﺎن )اﻟﻤﺴﺘﻨدة إﻟﻰ زﯿﺎدة ﻓﻲ ﺤﺠم اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة ﺒ ـ‪ ،(%10‬ﻓﺈن ﺜﻼﺜﺔ‬
‫ﻤن اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﺔ )ﺘﺸﻛل ﻤﺎ ﻨﺴﺒﺘﻪ ‪ %27‬ﻤن أﺼول اﻟﺒﻨوك( ﺘﻛون ﻓﯿﻬﺎ ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل أﻗل‬
‫ﻤن‬ ‫‪%0,5‬‬ ‫ﻤن ‪ .%8‬وﻷن اﻟﺤﻛوﻤﺔ ﻫﻲ ﻤﺎﻟﻛﺔ ﻟﻬذﻩ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺘﻘوم ﺒﺈﻋﺎدة رﺴﻤﻠﺘﻬﺎ ﺒﺘﻛﻠﻔﺔ ﺘﺼل إﻟﻰ‬
‫اﻟﻨﺎﺘﺞ اﻟﻤﺤﻠﻲ اﻹﺠﻤﺎﻟﻲ ﻏﯿر اﻟﻨﻔطﻲ‪ .‬وﯿﺘﻀﺢ أن ﺘﻌرض اﻟﺒﻨوك ﻟﻠﻤﺨﺎطر ﻤرﺘﻔﻊ ﻟﻛوﻨﻬﺎ ﺘُﻘرض‬
‫ﺸرﻛﺎت ﻤﻤﻠوﻛﺔ ﻟﻠدوﻟﺔ ﻓﻲ ﺜﻼﺜﺔ ﻗطﺎﻋﺎت رﺌﯿﺴﯿﺔ وﻫﻲ اﻟﺼﻨﺎﻋﺎت اﻟﺘﺤوﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺒﻨﺎء واﻟﺘﺠﺎرة‪ ،‬ﻤﺎ‬
‫ﺴﯿزﯿد ﻤن ﺤﺴﺎﺴﯿﺘﻬﺎ ﻟﺼدﻤﺎت ﻫذﻩ اﻟﻘطﺎﻋﺎت‪ ،‬وﯿظﻬر ﺠﻠﯿﺎ أن إﻓﻼس ﻫذﻩ اﻟﻘطﺎﻋﺎت اﻟﺜﻼﺜﺔ‬
‫ﺴﯿؤدي إﻟﻰ ﺠﻌل ﺴﺘﺔ ﺒﻨوك ﻓﻲ ﻋﺴر ﻤﺎﻟﻲ ﻤﻨﻬﺎ ﺨﻤﺴﺔ ﺒﻨوك ﻋﺎﻤﺔ‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻤﺨﺎطر اﻟﺘرﻛﯿز ﺠد‬
‫ﻤرﺘﻔﻌﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪.‬‬

‫‪119‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫وﯿﺘﻀﺢ ﻛذﻟك أن اﻟﺼدﻤﺎت اﻟﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋن ﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻟﻔﺎﺌدة واﻟﺼرف ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﯿر ﻤﺤدود‬
‫ﻋﻠﻰ اﻟﻘطﺎع اﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬وأﺠري اﺨﺘﺒﺎر ﻟﻘﯿﺎس ﺘﺤﻤل ﻗدرة اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ ﺴﺤب ﯿوﻤﻲ ﻟﻠوداﺌﻊ ﻨﺴﺒﺘﻪ ﻤن‬
‫‪ 5‬إﻟﻰ ‪ 10‬ﻤن اﻟوداﺌﻊ ﻟﻤدة ﺨﻤﺴﺔ أﯿﺎم‪ ،‬وﺘﺄﻛد أن اﻟﺒﻨوك ﻟدﯿﻬﺎ ﻓواﺌض ﻓﻲ اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﺒﺈﻤﻛﺎﻨﻬﺎ أن‬
‫ﺘﺘﺤﻤل ذﻟك‪ ،‬ﻨﺘﯿﺠﺔ ارﺘﻔﺎع أﺼوﻟﻬﺎ اﻟﺴﺎﺌﻠﺔ‪ .‬وﺘﺤت ﺴﯿﻨﺎرﯿو ﻟﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻟﻔﺎﺌدة‪ ،‬اﺘﻀﺢ أن اﻟﺒﻨوك‬
‫ﻟﯿﺴت ﻟدﯿﻬﺎ ﺤﺴﺎﺴﯿﺔ ﻛﺒﯿرة ﻟﺤرﻛﺔ ارﺘﻔﺎع أﺴﻌﺎر اﻟﻔﺎﺌدة ﺒﻤﻘدار‪ 400‬ﻨﻘطﺔ أﺴﺎس‪ ،‬وذﻟك ﻟﻨدرة‬
‫اﻷدوا ت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﻨﻔس اﻟﺸﻲء ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺨﺎطر ﺴﻌر اﻟﺼرف‪ ،‬واﻟﺘﻲ ﻟﯿس ﻟﻬﺎ ﺘﺄﺜﯿر ﯿذﻛر ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻓﻲ ظل ﺼﻐر ﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‪ ،‬إﻟﻰ ﺠﺎﻨب أن اﻵﺜﺎر ﻏﯿر اﻟﻤﺒﺎﺸرة ﺼﻐﯿرة ﻨظ ار‬
‫ﻟﻤﺤدودﯿﺔ اﻟﺼﺎدرات ﻏﯿر اﻟﻨﻔطﯿﺔ‪ ،‬وﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻓﻌن اﺨﺘﺒﺎرات اﻟﻤﻘﺎوﻤﺔ ﺘؤﻛد أن اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﺎﻤﺔ أﻗل‬
‫ﻤروﻨﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻟﻠﺼدﻤﺎت اﻟﻤﺘﻌددة اﻟﻘطﺎﻋﺎت‪.‬‬
‫اﻟﻤطﻠب اﻟﺜﺎﻨﻲ‪ :‬اﻵﺜﺎر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻟﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫إن اﻟﺘﺄﺨر ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 1‬وﻤن ﺜﻤﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬ﯿﻌﻨﻲ أن اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟم ﺘطﺒق ﺒﻌد‬
‫اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت واﻟطرق اﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻓﯿﻬﺎ‪ ،‬وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺴﺘﺠد ﺼﻌوﺒﺔ ﻓﻲ اﻟﺘﺄﻗﻠم ﻤﻌﻬﺎ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﻋﻛس اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ أﯿن ﺴﯿﻛون اﻟوﻀﻊ أﺤﺴن ﻷﻨﻬﺎ ﻓروع ﻟﺒﻨوك أﺠﻨﺒﯿﺔ طﺒﻘت ﺒﺎزل‪ 2‬وﺴﺘﺴﺘﻔﯿد ﻤن ﺨﺒرﺘﻬﺎ‬
‫ﯿﻤﻛن ذﻛر أﻫم اﻵﺜﺎر اﻟﻤﺘوﻗﻌﺔ ﻟﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ اﻟﻨﻘﺎط‬
‫اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ اﻵﺘﯿﺔ‪:1‬‬
‫‪ .1‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ :‬ﯿﻌﺘﺒر ﻤﺴﺘوى ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤﻘﺒوﻻ‪ ،‬ﺒﻐض‬
‫اﻟﻨظر ﻋن ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺤﺴﺎﺒﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻬﻲ أﻛﺒر ﻤن اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻟدﻨﯿﺎ وﻫﻲ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ أﻛﺒر ﻤن اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻟﺴﯿطرة ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة ﻋﻠﻰ ﺤﺼﺔ ﻛﺒﯿرة ﻤن اﻟﻘروض ﻤﺎ ﯿﻌظم ﻤن ﻤﺨﺎطرﻫﺎ‪ ،‬أﻤﺎ اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻓرأﺴﻤﺎﻟﻬﺎ ﺼﻐﯿر وﻗروﻀﻬﺎ ﻤﺤدودة ﻤﺎ ﯿﻌﻨﻲ ﻀﻌف ﻤﺨﺎطرﻫﺎ‪.‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ : (17‬ﻨﺴﺒﺔ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺒﺎﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫ﻤﻼءة اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬ ‫ﻤﻼءة اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬ ‫اﻟﻤﻼءة اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ‬ ‫اﻟﺴﻨﺔ‬
‫‪%20.24‬‬ ‫‪%15.97‬‬ ‫‪%16.54‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪%35.26‬‬ ‫‪%19.10‬‬ ‫‪%26.15‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪%29.19‬‬ ‫‪%21.78‬‬ ‫‪%23.64‬‬ ‫‪2010‬‬
‫_‬ ‫_‬ ‫‪%23.77‬‬ ‫‪2011‬‬
‫_‬ ‫_‬ ‫‪%23.62‬‬ ‫‪2012‬‬
‫_‬ ‫_‬ ‫‪%21.50‬‬ ‫‪2013‬‬

‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر )‪.(2013 ،2011 ،2009‬‬

‫‪ -1‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل ‪ 3‬وآﺜﺎرﻫﺎ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤرﺠﻊ ﺴﺒق ذﻛرﻩ‪ ،‬ص‪.290‬‬

‫‪120‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫‪ .2‬ﻗﯿﻤﺔ اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ :‬ﺘﻌﺘﺒر ﻗﯿﻤﺔ اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ أﻛﺒر ﻤﻨﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وﻫذا ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻤﯿل اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ إﻟﻰ ﺘوزﯿﻊ اﻟﻘروض ﻋﻠﻰ ﻤﺨﺘﻠف اﻟﻤؤﺴﺴﺎت‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ‬
‫اﻟﻌﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻓﻲ إطﺎر ﺘﻤوﯿل ﺒراﻤﺞ اﻹﻨﻌﺎش اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﻗروض اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ ﻤﺤدودة‪ ،‬وﻗﯿﻤﺔ‬
‫اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﺘزاﯿدت ﺤﺘﻰ ﺴﻨﺔ ‪ 2007‬ﺜم ﺘﻨﺎﻗﺼت‪ ،‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﻛﺎﻨت ﻤﺘﻨﺎﻗﺼﺔ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أﻨﻬﺎ أﻗل ﻤن اﻟﻤﻌدل اﻟذي ﺠﺎءت ﺒﻪ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وﻫو ‪ 33.33‬ﻤرة‪.‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(18‬ﺘطور اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ واﻟﺨﺎﺼﺔ )‪(2010-2003‬‬

‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2003‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎن‬

‫‪%18‬‬ ‫‪%21‬‬ ‫‪%25‬‬ ‫‪%27‬‬ ‫‪%23‬‬ ‫‪%18‬‬ ‫‪%17‬‬ ‫‪%17‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‬
‫‪%5‬‬ ‫‪%7‬‬ ‫‪%8‬‬ ‫‪%9‬‬ ‫‪%9‬‬ ‫‪%11‬‬ ‫‪%14‬‬ ‫‪%14‬‬ ‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.2010-2005‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل اﻟﺠدول أﻋﻼﻩ ﯿﺘﻀﺢ ﻟﻨﺎ أن ﺘطﺒﯿق ﻫذﻩ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻟن ﯿﻛون ﻟﻪ اﻷﺜر اﻟﻛﺒﯿر ﻋﻠﻰ‬
‫ﻗﯿﻤﺔ اﻟراﻓﻌﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻟدى اﻟﺒﻨوك اﻟﺨﺎﺼﺔ‪.‬‬
‫‪ .3‬إن ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل ‪ 3‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤن ﺤﯿث ﺘﺼﻤﯿم ﻨظﺎم اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ وﺘﺤﺴﯿن إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ﺒﺎﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺴﯿﺨﻔض ﻨﺴﺒﺔ اﻟدﯿون اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ ،‬ﻫذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ٕوان ﻛﺎﻨت ﺘﺘﺄﺜر ﺒوﺘﯿرة اﻟﻨﺸﺎط اﻻﻗﺘﺼﺎدي‪،‬‬
‫ﺤﯿث أن اﺤﺘﻤﺎﻻت ﻋدم ﺴداد اﻟﻘروض ﺘزداد ﻤﻊ ﺘراﺠﻌﻪ‪ ،‬وﻤن ﺨﻼل اﻟﺠدول اﻟﻤواﻟﻲ ﯿﺘﻀﺢ ﻟﻨﺎ‬
‫أﻨﻬﺎ ﻛﺎﻨت ﻤرﺘﻔﻌﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ ﻤﻤﺎ اﻨﻌﻛس ﺴﻠﺒﺎ ﻋﻠﻰ رﺒﺤﯿﺘﻬﺎ‪.‬‬
‫اﻟﺠدول رﻗم)‪ :(19‬ﺘطور ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ)‪(2011-2006‬‬
‫‪2011‬‬ ‫‪2010‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫اﻟﺒﯿﺎن‬
‫‪%4.97‬‬ ‫‪%8.37‬‬ ‫‪%1.75‬‬ ‫‪%3.5‬‬ ‫‪%4.13‬‬ ‫‪%4.55‬‬ ‫ﻨﺴﺒﺔ اﻟﺘﻌﺜر‬
‫اﻟﻤﺼدر‪ :‬ﻤن إﻋداد اﻟطﺎﻟﺒﺘﯿن ﺒﺎﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﺘﻘﺎرﯿر ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪.2011-2006‬‬
‫‪ .4‬إن ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 3‬ﻟن ﯿﻛون ﻟﻬﺎ أﺜر ﻛﺒﯿر ﻋﻠﻰ ﺘﻐﯿﯿر ﻨﻤط ﻨﺸﺎط اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻬﻲ ﻻ ﺘﺘﻌﺎﻤل‬
‫ﻓﻲ اﻻﺒﺘﻛﺎرات اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أن ﺘﻌﺎﻤﻼﺘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﺴوق اﻟﻤﺎﻟﻲ ﻤﺤدودة ﻟﻐﯿﺎب ﺴوق ﻤﺎﻟﻲ ﻨﺸط وﻓﻌﺎل‪.‬‬

‫‪121‬‬
‫دراﺴﺔ واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‬ ‫اﻟﻔﺼل اﻟﺜﺎﻟث‬

‫ﺨﻼﺼﺔ‪:‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل دراﺴﺘﻨﺎ ﻟﻬذا اﻟﻔﺼل ﺘوﺼﻠﻨﺎ ﻓﻲ اﻷﺨﯿر إﻟﻰ أﻫﻤﯿﺔ ﺘطوﯿر ﻫﯿﺌﺎت اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ٕ ،‬واﻟﻰ دورﻫﺎ اﻟﺤﯿوي ﺒﺸﺄن اﻹﺸراف واﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫ٕواﻟﻰ ﻤدى أﻫﻤﯿﺔ وﺠود أﺠﻬزﺘﻬﺎ اﻟﺘﻲ ﺘﺴﺎﻋد ﻋﻠﻰ ﻤراﻗﺒﺔ وﻤﺘﺎﺒﻌﺔ ﺴﯿر اﻷﻋﻤﺎل اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﺘؤدي‬
‫إﻟﻰ اﻟﻤﺼداﻗﯿﺔ‪ ،‬ﻤن ﺤﯿث ﻤﺨﺘﻠف أﻨواع وﺴﺎﺌل اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤوﺠودة ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وأﯿﻀﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺘطوﯿر اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﺤﯿث ﺴﺎرع اﻟﻤﺸرع اﻟﺠزاﺌري إﻟﻰ وﻀﻊ ﻗواﻨﯿﻨﻪ‬
‫وﻤﺤﺎوﻟﺔ ﻤطﺎﺒﻘﺘﻬﺎ ﻟﻤﺎ ﺠﺎءت ﺒﻪ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬ﺨﺎﺼﺔ ﻤن ﻨﺎﺤﯿﺔ اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﻛﻔﺎﯿﺔ رأس‬
‫اﻟﻤﺎل‪ ،‬وﻨﺴﺒﺔ اﻟﻤﻼءة اﻟﺘﻲ ﺤددﻫﺎ اﻟﻨظﺎم ‪ 74-94‬ووﻀﻌﻬﺎ ﺒﺸﻛل ﺘدرﯿﺠﻲ اﺒﺘداء ﻤن ﺴﻨﺔ ‪1994‬‬
‫ﺤﺘﻰ ‪.1999‬‬
‫وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻨﺠد أن اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ اﻟﺘزﻤت ﺒﺘطﺒﯿق ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪1‬‬
‫اﺒﺘدءا ﻤن ﺴﻨﺔ ‪ ،1999‬ﺒﯿﻨﻤﺎ ﺤددت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل آﺨر أﺠل ﻟﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﺒﻨﻬﺎﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،1992‬وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص‬
‫ﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 2‬و‪ ،3‬ﻓﯿﻌﺘﺒر اﻹﺠراء اﻟﻘﺎﻀﻲ ﺒرﻓﻊ اﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ٕ ،‬واﺼدار اﻟﻨظﺎم ‪ 03-02‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 4‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 2002‬اﻟﻤﺘﻀﻤن اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺨطوة أوﻟﯿﺔ ﻟﺘﻤﻬﯿد اﻷرﻀﯿﺔ ﻟﺘطﺒﯿق اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬ﻟﻛن اﻓﺘﻘﺎر اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‬
‫إﻟﻰ ﺘﻘﻨﯿﺎت ﻋﺎﻟﯿﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘرﺠﯿﺢ اﻟﻤﺨﺎطر وﺘطوﯿر ﻨﻤﺎذج ﻟﻘﯿﺎﺴﻬﺎ ﺤﺎل دون ذﻟك‪ ،‬ﻫذا ﻤﺎ دﻓﻊ‬
‫ﺒﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر إﻟﻰ ﺘﺠدﯿد اﻟﻤﺤﺎوﻟﺔ ﻤرة أﺨرى ﻤن ﺨﻼل اإﺼدار ﻨظﺎم اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟذي ﯿﺤﻤل رﻗم ‪ 08-11‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 28‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 2011‬واﻟذي ﯿﻠﻐﻲ أﺤﻛﺎم اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪03-02‬‬
‫اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 4‬ﻨوﻓﻤﺒر‪ ،2002‬وﻫذا ﻤﻊ اﻷﺨذ ﺒﻌﯿن اﻻﻋﺘﺒﺎر ﺒﺒﻌض اﻟﻤﺴﺘﺠدات اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ‬
‫اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪.3‬‬

‫‪122‬‬
‫اﻟﺨﺎﺘﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬
 ‫اﻟﺨﺎﺘﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫ﺒﻔﻌل ﺘﻌﺎظم اﻟﻤﺨﺎطر ﻓﻲ اﻟﻌﻘود اﻷﺨﯿرة ﻤن اﻟﻘرن اﻟﻌﺸرﯿن ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﺘﻐﯿﯿر طﺒﯿﻌﺘﻬﺎ ﻫذا‬
‫ﻤﺎ أدى إﻟﻰ إﻋﺎدة ﺘﻘﯿﯿم اﻟﺒﻨوك ﻟﻠﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﻗد ﺘواﺠﻬﻬﺎ وﻀرورة ﺘﺒﻨﻲ اﻟﻨظم اﻟﻔﻌﺎﻟﺔ ﻹدارﺘﻬﺎ‬
‫واﻟﺘﺤﻛم ﻓﯿﻬﺎ‪ ،‬ﺤﯿث ﻗﺎﻤت ﻤﺠﻤوﻋﺔ اﻟﻌﺸرة ﺒﺈﻨﺸﺎء ﻟﺠﻨﺔ دوﻟﯿﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺘﻘوم ﺒوﻀﻊ اﻟﻘواﻋد‬
‫اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﺴﻨﺔ ‪ ،1974‬ﺜم ﺒﻌدﻫﺎ ﻗﺎﻤت ﺒﺈﺼدار اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ اﻷوﻟﻰ ﻟﻬﺎ ﺴﻨﺔ ‪ 1988‬اﻟﺘﻲ رﻛزت ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎﻨﯿﺔ وأﻫﻤﻠت ﺒﺎﻗﻲ اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬وﺒﺴﺒب اﻻﻨﺘﻘﺎدات اﻟﻌدﯿدة اﻟﺘﻲ وﺠﻬت ﻟﻬﺎ ﻨظ ار‬
‫ﻻﻨﺤﯿﺎزﻫﺎ ﻟﺼﺎﻟﺢ اﻟدول اﻟﺼﻨﺎﻋﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻘد أﺼﺒﺢ ﻤن اﻟﻤﺘﻌﺎرف ﻋﻠﯿﻪ أن ﺘﻘﯿﯿم ﻤﻼءة اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﻤﺠﺎل‬
‫اﻟﻤﻌﺎﻤﻼت اﻟدوﻟﯿﺔ ﯿرﺘﺒط ﺒدرﺠﺔ ﻛﺒﯿرة ﺒﻤدى اﺴﺘﯿﻔﺎﺌﻬﺎ ﻟﺤدود ﻤﻌﯿﺎر ﻛﻔﺎﯿﺔ أرس اﻟﻤﺎل‪ ،‬وﻀﻤﺎﻨﺎ‬
‫ﻟﺘﺤﻘﯿق ﺘﻠك اﻷﻫداف أﺼدرت اﻟﻠﺠﻨﺔ ﻓﻲ ﻤطﻠﻊ ﺴﻨﺔ ‪ 2004‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬اﻟذي ﺘﻘوم ﻋﻠﻰ ﺜﻼث‬
‫رﻛﺎﺌز أﺴﺎﺴﯿﺔ ﺘﻬدف اﻟرﻛﯿزة اﻷوﻟﻰ ﻤﻨﻬﺎ إﻟﻰ ﺘﺤﻘﯿق درﺠﺔ أﻛﺒر ﻤن اﻟﺘﻨﺎﺴب ﺒﯿن رأس ﻤﺎل اﻟﺒﻨك‬
‫وأﺼوﻟﻪ اﻟﺨطرة‪ ،‬ﻓﻲ ﺤﯿن ﺘﻌﻤل اﻟرﻛﯿزة اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ ﻋﻠﻰ ﺘﺤدﯿد ﻤﺒﺎدئ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻹﺸراﻓﯿﺔ‪ ،‬أﻤﺎ اﻟرﻛﯿزة‬
‫اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ ﻓﻬﻲ ﺘرﻛز ﻋﻠﻰ ﺘﺸﺠﯿﻊ اﻨﻀﺒﺎط اﻟﺴوق ﻤن ﺨﻼل ﺘطوﯿر ﻤﺘطﻠﺒﺎت إﻓﺼﺎح اﻟﺒﻨوك ﻋن ﻗدر‬
‫أﻛﺒر ﻤن اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎت‪ ،‬وﺒﺴب ﻤﺨﻠﻔﺎت اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻌﺎم ‪ ،2008‬اﻷﻤر اﻟذي أوﺠب اﻟﺨروج‬
‫ﺒﺘﻌدﯿﻼت ﺠدﯿدة ﻤﻘﺘرﺤﺔ ﻤن ﻗﺒل ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل واﻟﻤﺘﻤﺜﻠﺔ ﻓﻲ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،3‬واﻟﺘﻲ وﺘﻬدف إﻟﻰ ﻀﻤﺎن‬
‫اﻟﻤﺘﺎﻨﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ورﻓﻊ أداﺌﻬﺎ وﺘﻌزﯿز ﻗوﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ اﻷزﻤﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫وﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﺘطور اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻨﺠد أﻨﻪ ﻤر ﺒﻌﻤﻠﯿﺎت إﺼﻼح ﻤﺘﻌددة اﻟﺠواﻨب‬
‫ﻤن ﺒﯿﻨﻬﺎ إﺼﻼﺤﺎت ‪ٕ ،1986‬واﺼﻼﺤﺎت ‪ ،1988‬وﻛذا إﺼﻼح ‪ 1990‬ﻤﻤﺜﻼ ﻓﻲ ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‬
‫وﺘﻌدﯿﻼﺘﻪ‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﺘﻌد ﻫذﻩ اﻷﺨﯿرة اﻹﺼﻼح اﻷﻫم‪ ،‬وذﻟك ﺒﺼدور ﻗﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض اﻟذي ﺤﺎول‬
‫ﺘﻛﯿﯿف وﻀﻊ اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق اﻟﺤر‪ ،‬وﺤﺴب اﻟﻌدﯿد ﻤن اﻟﺨﺒراء‬
‫ﻓﻘد أﻗدﻤت اﻟﺠزاﺌر ﻋﻠﻰ اﻻﻋﺘراف ﺒﺄﻫﻤﯿﺔ اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ ﻀﻤن اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك ﺒﺈﺼدار‬
‫ﻗﺎﻨون ‪ ،10-90‬وﻛذا ﺘﻌزﯿز اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﺎﻟﺘﻨظﯿم اﻻﺤﺘرازي‪ ،‬وﺘرﻛﯿزﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﺒﺸﺘﻰ‬
‫أﻨواﻋﻬﺎ واﻟﻬﯿﺌﺎت اﻟﻤﺴؤوﻟﺔ ﻋﻨﻬﺎ‪ ،‬وﻫذا ﺘﺄﻛﯿدا ﻋﻠﻰ اﻟرﻏﺒﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﯿق اﻻﺴﺘﻘرار ﺒﺎﻟﻘطﺎع اﻟﺒﻨﻛﻲ‬
‫وﻤﺠﺎرة ﻤﺨﺘﻠف اﻟﺘطورات اﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺴﺘوى اﻟدوﻟﻲ‪.‬‬
‫ا‬
‫ﺒﺎﻟرﻏم ﻤن اﻹﺼﻼﺤﺎت واﻟﻤﺠﻬودات اﻟﻤﻌﺘﺒرة اﻟﺘﻲ ﺒذﻟﺘﻬﺎ اﻟﺠزاﺌر ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺘوﻓﯿر اﻟﺒﯿﺌﺔ‬
‫اﻟﻤﻼﺌﻤﺔ ﻟﻠﻨﺸﺎط اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬إﻻ أن أداء اﻟﺒﻨوك ﻻ ﯿزال دون اﻟﻤﺴﺘوى اﻟﻤطﻠوب‪ ،‬ﻻﺴﯿﻤﺎ ﻓﻲ ظل‬
‫اﻟﺘﺤوﻻت اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ اﻟﻤﺘﺴﺎرﻋﺔ‪ ،‬ﻛﻤﺎ أن اﻟﻤﺸﻛﻠﺔ اﻟﺤﻘﯿﻘﯿﺔ اﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﯿﻬﺎ ﻫذﻩ اﻟﺒﻨوك ﻟﯿﺴت ﻤﺸﻛﻠﺔ ﻗواﻨﯿن‬
‫ﺒﺎﻟدرﺠﺔ اﻷوﻟﻰ‪ ،‬إﻨﻤﺎ ﺘﻛﻤن ﻓﻲ ﻛﯿﻔﯿﺔ ﻀﺒط ﻤﻌﺎﯿﯿر دﻗﯿﻘﺔ ﻟﻘﯿﺎس ﻓﻌﺎﻟﯿﺘﻬﺎ‪ ،‬ﻓﺎﻻﻛﺘﻔﺎء ﺒﺘﻌدﯿل‬

‫‪124‬‬
 ‫اﻟﺨﺎﺘﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫اﻟﻨﺼوص اﻟﺘﺸرﯿﻌﯿﺔ وﻋﺼرﻨﻪ اﻟﺘﺠﻬﯿزات ٕوادﺨﺎل اﻟﺸﺒﻛﺔ اﻟﻤﻌﻠوﻤﺎﺘﯿﺔ ﺒﯿن اﻟﻔروع واﻟﺒﻨوك وﺘﻛوﯿن‬
‫اﻷﻓراد إدارﯿﺎ وﻓﻨﯿﺎ‪ ،‬ﻏﯿر ﻛﺎن ﻟرﻓﻊ اﻷداء وﺘﺤﻘﯿق اﻷﻫداف اﻟﻤطﻠوﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ .1‬اﺨﺘﺒﺎر اﻟﻔرﻀﯿﺎت‪:‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻟدراﺴﺔ ﯿﻤﻛن اﻹﺠﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻔرﻀﯿﺎت اﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ﺤﯿث ﻨﺠد ‪:‬‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔرﻀﯿﺔ اﻷوﻟﻰ‪ :‬ﺘﺄﻛد ﺼﺤﺔ ﻫذﻩ اﻟﻔرﻀﯿﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺘﻘوم ﺒﺘطﺒﯿق ﻤﻌﯿﺎر ﺒﺎزل‪ 1‬وﻟﻛن‬
‫ﻓﻲ ﺼﯿﻐﺘﻬﺎ اﻷوﻟﯿﺔ أي اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﻋﺎم ‪ ،1988‬وﻻ ﺘﻘوم ﺒﺘطﺒﯿق ﻤﻌﯿﺎر ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﺤﺴب ﻤﺎ‬
‫ﻨﺼت ﻋﻠﯿﻪ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬ﻟﻌدة اﻋﺘﺒﺎرات أﻫﻤﻬﺎ اﻓﺘﻘﺎر ﻫذﻩ اﻟﺒﻨوك ﻷﻨظﻤﺔ ﻤﺘﻛﺎﻤﻠﺔ ﻹدارة وﻗﯿﺎس‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر وﺘرﺠﯿﺤﻬﺎ وﻫذا ﺤﺎل دون ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔرﻀﯿﺔ اﻟﺜﺎﻨﯿﺔ‪ :‬ﺘﺄﻛد ﺼﺤﺔ ﻫذﻩ اﻟﻔرﻀﯿﺔ‪ ،‬ﺤﯿث أن اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر واﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘ ارزﯿﺔ اﻟﻤطﺒﻘﺔ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺼﺎﻟﺤﺔ ﻟﻠﺘطﺒﯿق وﻏﯿر ﻛﺎﻓﯿﺔ ﻟﻀﺒط ﻨﺸﺎطﻬﺎ ٕوادارة ﻤﺨﺎطرﻫﺎ‪ ،‬ﻻن ﻨﺴﺒﺔ ﻛوك‬
‫)اﺘﻔﺎق‪ (1988‬ﻨﺴﺒﺔ ﻏﯿر ﺸﺎﻤﻠﺔ ﻷﻨﻬﺎ رﻛزت ﻋﻠﻰ ﺨطر اﻟﻘرض وأﻫﻤﻠت ﺒﺎﻗﻲ اﻟﻤﺨﺎطر اﻷﺨرى ﻫذا‬
‫ﻤن ﺠﻬﺔ‪ ،‬ﻤن ﺠﻬﺔ أﺨرى ﻨﺠد أن إﻟزام واﺤﺘرام اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻬذﻩ اﻟﻨﺴﺒﺔ ﻫو ﻛﺒﺢ ﻟوﺘﯿرة ﻨﻤوﻫﺎ‬
‫ﺨﺎﺼﺔ إذا ﺘﻌﻠق اﻷﻤر ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻲ ﺘﻌﺎﻨﻲ ﻀﻌﻔﺎ ﻓﻲ رأﺴﻤﺎﻟﻬﺎ؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﻔرﻀﯿﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ :‬ﺘﺄﻛد ﺼﺤﺔ اﻟﻔرﻀﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺤﯿث ﻤﺎزاﻟت اﻟوﺴﺎطﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤﺘﺨﻠﻔﺔ‬
‫ﺒﺸﻛل ﯿؤدي ﻟزﯿﺎدة اﻟﻤﺨﺎطر ﻓﯿﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﯿؤﻛد اﻟﻘﺼور اﻟذي ﺘﻌﺎﻨﯿﻪ ﻫذﻩ اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ﻤﺠﺎل إدارة‬
‫اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬ﻟذا ﻓﺤﺴن اﻟﺘﻘﯿﯿم واﻟﺘﺤﻠﯿل ﻟﻛل اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﯿﻌد ﻤن اﻟﻌواﻤل اﻟﻤﺴﺎﻋدة ﻋﻠﻰ ﻨﺠﺎح‬
‫اﻟﺒﻨك وﻀﻤﺎن إﺴﺘﻤ اررﯿﺘﻪ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﻨﺘﺎﺌﺞ‪:‬‬
‫ﻤن ﺨﻼل ﻫذﻩ اﻟدراﺴﺔ ﺘوﺼﻠﻨﺎ إﻟﻰ ﻤﺎ ﯿﻠﻲ‪:‬‬
‫‪ Ø‬إن ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل اﻟدوﻟﯿﺔ ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ أﻛﺜر ﻤن ﻛوﻨﻬا ﻤﺠرد ﻤﻌﺎﯿﯿر اﺤﺘ ارزﯿﺔ ﺘﻬدف إﻟﻰ‬
‫ﺘطوﯿر اﻵﻟﯿﺎت اﻹﺸراﻓﯿﺔ واﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك وﺘﺤﺴﯿن ﻤﻼءﺘﻬا أو ﺤﺘﻰ ﻟﺘطوﯿر إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ٕواﻨﻤﺎ ﻫﻲ ﻓﻲ اﻟﺤﻘﯿﻘﺔ ﺒرﻨﺎﻤﺞ ﻤﺘﻛﺎﻤل ﻟﺘطوﯿر اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ﻤﺠﻤوﻋﻪ ﺒﻀﻤﺎن اﺴﺘﻘ اررﻩ؛‬
‫‪ Ø‬ﻨﺘﯿﺠﺔ ﻻرﺘﻔﺎع وﺘﻌدد اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﻲ ﺘواﺠﻪ اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﺘم إﻨﺸﺎء ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وذﻟك‬
‫ﺒﻬدف ﺼﯿﺎﻏﺔ ﺘوﺼﯿﺎت ﺘﺘﻀﻤن ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺘﻘوم اﻟﺒﻨوك ﺒﺎﺤﺘراﻤﻬﺎ ﻤن أﺠل ﺘﺠﻨب ﺤﺎﻻت اﻹﻓﻼس‬
‫وﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺤﻤﺎﯿﺔ أﺼﺤﺎب اﻟﻤﺼﺎﻟﺢ وﺨﺎﺼﺔ اﻟﻤودﻋﯿن؛‬
‫‪ Ø‬اﻟﺘﻌدﯿﻼت اﻟﺘﻲ ﺠﺎءت ﺒﻬﺎ اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬اﺴﺘﻨﺒطت ﻤن دروس اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬وﺘﻬدف ﻟﺘﺤﺼﯿن‬
‫اﻟﻤراﻛز اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك وﺤﻤﺎﯿﺘﻬﺎ ﻤن أزﻤﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ ﺠدﯿدة؛‬

‫‪125‬‬
 ‫اﻟﺨﺎﺘﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫‪ Ø‬ﺘﻌﺘﺒر اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﺘﻲ ﺠﺎء ﺒﻬﺎ اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 10-90‬أﻫم ﻤﺤطﺔ ﻓﻲ ﺘطوﯿر اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ‬
‫اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬وﻨﻘطﺔ ﺒداﯿﺔ ﺘﺤرﯿرﻩ‪ ،‬ﺤﯿث أﺼﺒﺢ ﻫﯿﻛل ﻫذا اﻟﺠﻬﺎز ﻤﻛون ﻤن ﺒﻨوك ﺘﺠﺎرﯿﺔ ﻋﻤوﻤﯿﺔ‬
‫وطﻨﯿﺔ وأﺨرى ﺨﺎﺼﺔ أﺠﻨﺒﯿﺔ ؛‬
‫‪ Ø‬ﻓرﻀت اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 74-94‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 29‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ 1994‬ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ اﻻﻟﺘزام‬
‫ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﻼءة ﻟرأس اﻟﻤﺎل أﻛﺒر أو ﺘﺴﺎوي ‪ ،%8‬ﺘطﺒق ﺒﺸﻛل ﺘدرﯿﺠﻲ ﻤراﻋﺎة ﻟﻠﻤرﺤﻠﺔ اﻻﻨﺘﻘﺎﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ﻤر ﺒﻬﺎ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﺠزاﺌري ﻨﺤو ﻨظﺎم اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق‪.‬‬
‫‪ Ø‬ﺴﺎﯿرت اﻟﺠزاﺌر ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ‪ 1‬ﺒﺠﻤﯿﻊ ﺘﻔﺎﺼﯿﻠﻬﺎ‪ ،‬وﻛﺎن ذﻟك ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﺼﯿﻐﺔ اﻷوﻟﯿﺔ اﻟﺘﻲ‬
‫ﺘُﺤﺴب ﻓﯿﻬﺎ ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﻤواﺠﻬﺔ ﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن ﻓﻘط وﻗﺒل أن ﺘُدﺨل ﻋﻠﯿﻬﺎ اﻟﺘﻌدﯿﻼت ﺒﺎﻟرﻏم‬
‫اﺒﺘداء ﻤن‬
‫ً‬ ‫ﻤن أن ذﻟك ﻛﺎن ﻤﺘﺄﺨ ار وذﻟك ﺒﺴﺒب اﻨﺘﻘﺎل اﻟﺠزاﺌر اﻟﺘدرﯿﺠﻲ ﻨﺤو اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق اﻟﺤر‬
‫ﺴﻨوات ‪.1990‬‬
‫‪ Ø‬ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺨﺎطر اﻟﺴوﻗﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺤﺴﺎب ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﺒﺎزل‪ 1‬ﻟم ﺘﺴﺎﯿرﻫﺎ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬وﻛذا‬
‫ﻟم ﺘﺴﺎﯿر اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ ﻀﻤن ﺤﺴﺎب ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل ﻟﺒﺎزل‪ ،2‬ﻛﻤﺎ أﻨﻬﺎ ﻤﻬدت اﻟطرﯿق‬
‫ﻟﺒﺎزل‪ 3‬ﻓﯿﻤﺎ ﯿﺨص ﻤﻀﻤوﻨﻬﺎ‪ ،‬وذﻟك ﺒرﻓﻊ اﻟﻨﺴﺒﺔ اﻹﺠﻤﺎﻟﯿﺔ ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻟﻛن ﻟﯿس إﻟﻰ اﻟﺤد‬
‫اﻟذي وﻀﻌﺘﻪ اﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‪ ،‬إﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ إﺠﺒﺎر اﻟﺒﻨوك ﻋﻠﻰ وﻀﻊ ﻨﺴﺒﺔ ﺴﯿوﻟﺔ وﻤراﻗﺒﺘﻬﺎ ﻓﻲ اﻷﺠل‬
‫اﻟﻘﺼﯿر دون اﻟطوﯿل؛‬
‫‪ Ø‬ﻨظ ار ﻟﻌدم ﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ 2‬ﺴﺘﺠد اﻟﺒﻨوك اﻟﺠ ازﺌرﯿﺔ ﺼﻌوﺒﺔ ﻛﺒﯿرة ﻓﻲ اﺴﺘﯿﻌﺎب وﺘطﺒﯿق اﻟﺘﻘﻨﯿﺎت‬
‫اﻟواردة ﻓﻲ ﺒﺎزل‪3‬؛‬
‫‪ Ø‬ﻋدم ﻓﻌﺎﻟﯿﺔ اﻷﻨظﻤﺔ اﻟرﻗﺎﺒﯿﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻟرﻏم أﻨﻬﺎ ﺘﻌﺘﺒر ﺸرطﺎ ﻀرورﯿﺎ‬
‫ﻟﺘطﺒﯿق ﺒﺎزل‪ ،2‬واﻟدﻟﯿل ﻋﻠﻰ ذﻟك ﻓﺸﻠﻬﺎ ﻓﻲ ﺘطﺒﯿق اﻟﻨظﺎم ‪ 03-02‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‬
‫وﺘﻌوﯿﻀﻪ ﺒﺎﻟﻨظﺎم ‪ ،08-11‬ﻓﻲ ﺤﯿن ﺘﻌﺘﺒر اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﺘﻲ ﯿﻤﺎرﺴﻬﺎ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﻤن أﻛﺜر أﻨواع اﻟرﻗﺎﺒﺔ‬
‫أﻫﻤﯿﺔ وﺸﻤوﻻ؛‬
‫‪ Ø‬إن ﺘطﺒﯿق اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻻﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﺴﯿﺸﻛل ﻟﻪ ﻓرﺼﺔ ﻟﺘطوﯿر ذاﺘﻪ‪ ،‬ﺴواء ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ أو اﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬وذﻟك ﺒﺘطوﯿر أﺴﺎﻟﯿب اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ وﻨﺸر ﺜﻘﺎﻓﺔ إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫واﻟﺘﻘﻠﯿل ﻤن ﻨﺴﺒﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪...‬اﻟﺦ‪.‬‬
‫‪ .3‬اﻟﺘوﺼﯿﺎت واﻻﻗﺘراﺤﺎت‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﻤواﺼﻠﺔ اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﻤﺎ ﯿﺘﻤﺎﺸﻰ واﻟﺘطورات اﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺴﺎﺤﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ؛‬

‫‪126‬‬
 ‫اﻟﺨﺎﺘﻤﺔ اﻟﻌﺎﻤﺔ‬

‫‪ Ø‬ﺘﺄﺴﯿس ﺨﻠﯿﺔ ﺨﺎﺼﺔ ﺒﺒﺤث وﺘطوﯿر أﺴﺎﻟﯿب ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘوى ﻛل ﺒﻨك‪ٕ ،‬واﺠراء‬
‫ﺘﻛوﯿﻨﺎت ﻤﻛﺜﻔﺔ داﺨل وﺨﺎرج اﻟوطن ﻟﺘﺄطﯿر اﻟﻤوظﻔﯿن ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ إﻟﻰ ﻀرورة إﺠراء‬
‫ﻨدوات وﻤؤﺘﻤرات ﺘﺠﻤﻊ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤن أﺠل اﻟﺘﻨﺴﯿق ﺒﯿﻨﻬﺎ وﻀﻤﺎن اﻟﺘﻨﻔﯿذ‬
‫اﻟﻤﺘﻛﺎﻓﺊ ﻤن ﻗﺒﻠﻬﺎ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‪ ،‬واﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن اﻟﺒﺤث اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻓﻲ ﻤﯿدان إدارة اﻟﻤﺨﺎطر‬
‫ﻤن ﺨﻼل رﺒط اﻹﻨﺘﺎج اﻟﻌﻠﻤﻲ ﻟﻠﺠﺎﻤﻌﺎت اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﺎﻟﺠﺎﻨب اﻟﺘطﺒﯿﻘﻲ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ؛‬
‫‪ Ø‬وﻀﻊ ﺨطﺔ ﻋﻤل ﻟﺘﻨﻔﯿذ ﻤﺎ ﯿﻨﺎﺴب اﻟﺒﯿﺌﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤن ﻤﻌﺎﯿﯿر ﺒﺎزل‪ 3‬ﻤن ﺨﻼل‬
‫ﺘﺤدﯿد ﻤراﺤل اﻨﺘﻘﺎﻟﯿﺔ ﯿﺘم ﻓﯿﻬﺎ ﺘطﺒﯿق اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟﻤﺴﺘﻬدﻓﺔ ﺒﺎﻟﺘدرﯿﺞ‪ ،‬وﺘﺨﺼﯿص اﻟﻤوارد اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﻛﺎﻓﯿﺔ ﻟذﻟك‪ ،‬وطﻠب ﺘﻌﺎون ﺨﺒراء ﺒﻨك اﻟﺘﺴوﯿﺎت اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﻤﺎ أن اﻟﺠزاﺌر ﻋﻀو ﻓﯿﻪ‪ ،‬واﻻﺴﺘﻔﺎدة ﻤن‬
‫ﺘﺠﺎرب اﻟدول اﻟﺘﻲ ﺴﺒﻘﺘﻨﺎ ﻓﻲ ﻫذا اﻟﻤﺠﺎل؛‬
‫‪ Ø‬ﺘﻌزﯿز اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ واﻟﺘﺄﻛﯿد ﻋﻠﻰ ﻀرورة اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك ﺒﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﻛﻔﺎﯿﺔ‬
‫رأس اﻟﻤﺎل وﻤﺒدأ اﻟﺸﻔﺎﻓﯿﺔ وﺘﻛﯿﯿﻔﻬﺎ ﻤﻊ ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺒﺎزل‪3‬؛‬
‫‪ Ø‬إﻨﺸﺎء ﻫﯿﺌﺔ ﺘﻨﻘﯿط ﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ اﻟﺠﺎﻨب اﻟﻤﺼرﻓﻲ واﻟﻤﺎﻟﻲ ﺘﻘوم ﺒﺘﻘﯿﯿم اﻟﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ وﺘطﺒﯿق ﺤد أدﻨﻰ ﻤن ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻹﻓﺼﺎح ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿث وﻋﺼرﻨﻪ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻤن ﺨﻼل اﻻﺴﺘﻔﺎدة اﻟﻘﺼوى ﻤن‬
‫اﻟﺘﻛﻨوﻟوﺠﯿﺎت اﻟﺤدﯿﺜﺔ وﺘﺤدﯿث اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬وﻛذا ﺘﺤدﯿث وﻋﺼرﻨﺔ ﻨظﺎم اﻟدﻓﻊ ﻓﻲ‬
‫اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ وذﻟك ﺒﻬدف إرﻀﺎء رﻏﺒﺎت اﻟﻌﻤﯿل‪.‬‬
‫‪ .4‬آﻓﺎق اﻟدراﺴﺔ‪:‬‬
‫ﯿﻤﻛن ﻓﻲ ﻨﻬﺎﯿﺔ دراﺴﺘﻨﺎ ﻫذﻩ‪ ،‬ﺘﻘدﯿم ﺒﻌض اﻟﻤواﻀﯿﻊ واﻹﺸﻛﺎﻟﯿﺎت اﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺒر ﺠدﯿرة ﺒﺎﻟﺒﺤث ﻻﺤﻘﺎ‪:‬‬
‫‪ Ø‬ﺘﺤدﯿﺎت اﻋﺘﻤﺎد أﻨظﻤﺔ ﻗﯿﺎس اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ Ø‬ﻛﯿﻔﯿﺔ ﺘطوﯿر اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﺒﺎﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻠﺘواﻓق ﻤﻊ ﺘوﺼﯿﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪.‬‬

‫‪127‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫اﻟﻤراﺠﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ اﻟﻌرﺒﯿﺔ‬
‫أوﻻ‪ :‬اﻟﻛﺘب‬
‫‪ .1‬أﺤﻤد ﺴﻠﯿﻤﺎن‪ ،‬اﻟﻤﺼﺎرف اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬ﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ واﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺎت‬
‫ﻤواﺠﻬﺘﻬﺎ‪ ،‬ط‪ ،1‬ﺠدار ﻟﻠﻛﺘﺎب اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬اﻷردن‪.2008 ،‬‬
‫‪ .2‬أﺤﻤد ﺸﻌﺒﺎن ﻤﺤﻤد ﻋﻠﻲ‪ ،‬اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت اﻟﻤﺘﻐﯿرات اﻟﻤﻌﺎﺼرة ﻋﻠﻰ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ودور اﻟﺒﻨوك‬
‫اﻟﻤرﻛزﯿﺔ‪-‬دراﺴﺔ ﺘﺤﻠﯿﻠﯿﺔ ﺘطﺒﯿﻘﯿﺔ ﻟﺤﺎﻻت ﻤﺨﺘﺎرة ﻤن اﻟﺒﻠدان اﻟﻌرﺒﯿﺔ‪ ،-‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،‬‬
‫‪.2007‬‬
‫‪ .3‬أﺤﻤد ﻫﻨﻲ‪ ،‬اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺠزاﺌر اﻟﻤﺴﺘﻘﻠﺔ‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.1993 ،‬‬
‫‪ .4‬ﺒﺴﺎم اﻟﺤﺠﺎر‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬دار اﻟﻤﻨﻬل اﻟﻠﺒﻨﺎﻨﻲ‪ ،‬ﻟﺒﻨﺎن‪.2006 ،‬‬
‫‪ .5‬ﺒﻠﻌزوز ﺒن ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻟﻨظرﯿﺎت واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ط‪ ،2‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت‬
‫اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2004 ،‬‬
‫‪ .6‬ﺒﻠﻌزوز ﺒن ﻋﻠﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻟﻨظرﯿﺎت واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ط‪ ،3‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت‬
‫اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2008 ،‬‬
‫‪ .7‬ﺠﻤﯿل ﺴﺎﻟم اﻟزﯿداﻨﯿﯿن‪ ،‬أﺴﺎﺴﯿﺎت ﻓﻲ اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺎﻟﻲ ‪-‬اﻟﻤﻨظور اﻟﻌﻤﻠﻲ‪ ،-‬ط‪ ،1‬دار واﺌل‬
‫ﻟﻠﻨﺸر‪.1999 ،‬‬
‫‪ .8‬ﺨﺒﺎﺒﻪ ﻋﺒد اﷲ‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻤﺼرﻓﻲ ‪ ،‬ﻤؤﺴﺴﺔ ﺸﺒﺎب اﻟﺠﺎﻤﻌﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2008 ،‬‬
‫‪ .9‬ﺴﻤﯿر اﻟﺨطﯿب‪ ،‬ﻗﯿﺎس ٕوادارة اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺎﻟﺒﻨوك‪ ،‬ط‪ ،2‬ﻤﻨﺸﺄة اﻟﻤﻌﺎرف‪ ،‬ﻤﺼر‪.2008 ،‬‬
‫‪ .10‬ﺴﻤﯿر اﻟﺨطﯿب‪ ،‬ﻗﯿﺎس ٕوادارة اﻟﻤﺨﺎطر ﺒﺎﻟﺒﻨوك‪ ،‬ﻤﻨﺸﺄة اﻟﻤﻌﺎرف‪ ،‬ﻤﺼر‪.2005 ،‬‬
‫‪ .11‬ﺸﺎﻛر اﻟﻘزوﯿﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺒﻨوك‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2000،‬‬
‫‪ .12‬ﺸﺎﻛر اﻟﻘزوﯿﻨﻲ‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺒﻨوك‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪.1992‬‬
‫‪ .13‬طﺎرق ﺤﻤﺎد ﻋﺒد اﻟﻌﺎل‪ ،‬اﻟﺘطورات اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ واﻨﻌﻛﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪،‬‬
‫ﻤﺼر‪.1999 ،‬‬
‫‪ .14‬طﺎرق ﻋﺒد اﻟﻌﺎل ﺤﻤﺎد‪ ،‬ﺤوﻛﻤﺔ اﻟﺸرﻛﺎت)اﻟﻤﻔﺎﻫﯿم‪ ،‬اﻟﻤﺒﺎدئ‪ ،‬اﻟﺘﺠﺎرب( ﺘطﺒﯿﻘﺎت اﻟﺤوﻛﻤﺔ‬
‫‪.2005‬‬ ‫ﻓﻲ اﻟﻤﺼﺎرف‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪،‬‬
‫‪ .15‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﺒﻨﻛﻲ‪ ،‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2013 ،‬‬
‫‪ .16‬اﻟطﺎﻫر ﻟطرش‪ ،‬ﺘﻘﻨﯿﺎت اﻟﺒﻨوك‪ ،‬ط‪ ،4‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2005 ،‬‬

‫‪129‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .17‬ﻋﺒد اﻟﺤﻤﯿد ﻋﺒد اﻟﻤطﻠب‪ ،‬اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﻨﻘود واﻟﺒﻨوك‪ :‬اﻷﺴﺎﺴﯿﺎت واﻟﻤﺴﺘﺤدﺜﺎت‪ ،‬اﻟدار‬
‫اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2007 ،‬‬
‫‪ .18‬ﻋﺒد اﻟﺤﻤﯿد ﻋﺒد اﻟﻤطﻠب‪ ،‬اﻟﻌوﻟﻤﺔ واﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت اﻟﺒﻨوك‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2003 ،‬‬
‫‪ .19‬ﻋﺼﺎم اﻟدﯿن أﺤﻤد أﺒﺎظﺔ‪ ،‬اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬دار اﻟﻨﻬﻀﺔ اﻟﻌرﺒﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2010 ،‬‬
‫‪ .20‬ﻓﺎﯿزة ﻟﻌراف‪ ،‬ﻤدى ﺘﻛﯿﯿف اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤﻊ ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وأﻫم اﻨﻌﻛﺎﺴﺎت‬
‫اﻟﻌوﻟﻤﺔ‪ ،‬اﻟدار اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة‪ ،‬ﻤﺼر‪.2013 ،‬‬
‫‪ .21‬ﻤﺤب ﺨﻠﺔ ﺘوﻓﯿق‪ ،‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﻤﺼرﻓﻲ)دراﺴﺔ ﺘﺤﻠﯿﻠﯿﺔ ﻟﻠﻤؤﺴﺴﺎت واﻟﻨظرﯿﺎت(‪ ،‬دار‬
‫اﻟﻔﻛر اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‪ ،‬ﻤﺼر‪.2011 ،‬‬
‫‪ .22‬ﻤﺤﻔوظ ﻟﻌﺸب‪ ،‬اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺼرﻓﻲ‪ ،‬اﻟﻤطﺒﻌﺔ اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻟﻠﻔﻨون اﻟﻤطﺒﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2001 ،‬‬
‫‪ .23‬ﻤﺤﻔوظ ﻟﻌﺸب‪ ،‬اﻟوﺠﯿز ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻨون اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ط‪ ،2‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪،‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪.2006 ،‬‬
‫‪ .24‬ﻤﺤﻤود ﺤﻤﯿدات‪ ،‬ﻤدﺨل ﻟﻠﺘﺤﻠﯿل اﻟﻨﻘدي‪ ،‬ط‪ ،3‬دﯿوان اﻟﻤطﺒوﻋﺎت اﻟﺠﺎﻤﻌﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2005 ،‬‬
‫‪ .25‬ﻤﻔﯿد ﻋﺒد اﻟﻼوي‪ ،‬ﻤﺤﺎﻀرات ﻓﻲ اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻟﻨﻘدي واﻟﺴﯿﺎﺴﺎت اﻟﻨﻘدﯿﺔ‪ ،‬ﻤطﺒﻌﺔ ﻤزوار‪ ،‬اﻟوادي‪،‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪.2007 ،‬‬
‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‪ :‬اﻟﻤذﻛرات واﻷطروﺤﺎت اﻟﻌﻠﻤﯿﺔ‬
‫‪ .1‬أﺤﻤد ﻗﺎرون‪ ،‬ﻤدى اﻟﺘزام اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺒﺘطﺒﯿق ﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل وﻓﻘﺎ ﻟﺘوﺼﯿﺎت ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻀﻤن ﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع‬
‫دراﺴﺎت ﻤﺎﻟﯿﺔ وﻤﺤﺎﺴﺒﯿﺔ ﻤﻌﻤﻘﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻓرﺤﺎت ﻋﺒﺎس ﺴطﯿف‪ ،1‬اﻟﺠزاﺌر‪.2013- 2012 ،‬‬
‫‪ .2‬إﻗرﺤﺎش ﻓﺎطﻤﺔ‪ ،‬اﻟﻤرﻛز اﻟﻘﺎﻨوﻨﻲ ﻟﻤﺠﻠس اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ‬
‫اﻟﻘﺎﻨون‪ ،‬ﻓرع اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤوﻟود ﻤﻌﻤري ﺘﯿزي وزو‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2003 -2002 ،‬‬
‫‪ .3‬آﯿت ﻋﻛﺎش ﺴﻤﯿر‪ ،‬ﺘطورات اﻟﻘواﻋد اﻻﺤﺘرازﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك ﻓﻲ ظل ﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل وﻤدى‬
‫ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻤن طرف اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬أطروﺤﺔ ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻠﺤﺼول ﻋﻠﻰ ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻋﻠوم اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪،‬‬
‫ﻗﺴم ﻋﻠوم اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2013-2012 ،3‬‬
‫‪ .4‬ﺒرﯿش ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر‪ ،‬اﻟﺘﺤرﯿر اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘطوﯿر اﻟﺨدﻤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وزﯿﺎدة اﻟﻘدرة‬
‫اﻟﺘﻨﺎﻓﺴﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬أطروﺤﺔ دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪.2006-2005 ،3‬‬

‫‪130‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .5‬ﺒﻌﻠﻲ ﺤﺴﻨﻲ ﻤﺒﺎرك‪ ،‬إﻤﻛﺎﻨﯿﺎت رﻓﻊ ﻛﻔﺎءة أداء اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل اﻟﺘﻐﯿرات‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﻌﺎﺼرة‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻛﻤﻠﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬ﻓرع إدارة‬
‫ﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﻨﺘوري ﻗﺴﻨطﯿﻨﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2012- 2011،‬‬
‫‪ .6‬ﺒﻠﻌﯿد ذﻫﺒﯿﺔ‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ودورﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﻔﻌﯿل أداء اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك‬
‫اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ‪ -BADR-‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود ﻤﺎﻟﯿﺔ وﺒﻨوك‪،‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻌد دﺤﻠب اﻟﺒﻠﯿدة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2007-2006 ،‬‬
‫‪ .7‬ﺒوﺨﺎﺘم ﻨﺠﯿب‪ ،‬دور اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ﻋﻤﻠﯿﺔ اﻟﺘﺤول اﻻﻗﺘﺼﺎدي واﻻﻨﺘﻘﺎل إﻟﻰ اﻗﺘﺼﺎد‬
‫اﻟﺴوق‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﺎﺠﺴﺘﯿر‪ ،‬ﻤﻌﻬد اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2003-2002 ،‬‬
‫‪ .8‬ﺘوﻤﻲ إﺒراﻫﯿم‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‬
‫اﻟرﯿﻔﯿﺔ ‪ ،BADR‬واﻟﺸرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﻟﻼﻋﺘﻤﺎد اﻹﯿﺠﺎري‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻀﻤن ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺸﻬﺎدة‬
‫اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﺘﻤوﯿل‪ ،‬ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2008-2007 ،‬‬
‫‪ .9‬ﺠﻤﻌون ﻨوال‪ ،‬دور اﻟﺘﻤوﯿل اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ‪ -‬ﺤﺎﻟﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل‬
‫ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠ ازﺌر‪.2005-2004 ،‬‬
‫‪ .10‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓق اﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ -‬دراﺴﺔ واﻗﻊ اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‬
‫اﻟﻌﻤوﻤﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،-‬أطروﺤﺔ ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻓرﺤﺎت‬
‫ﻋﺒﺎس ﺴطﯿف‪ ،1‬اﻟﺠزاﺌر‪.2014-2013 ،‬‬
‫‪ .11‬ﺨﻀراوي ﻨﻌﯿﻤﺔ‪ ،‬إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ -‬دراﺴﺔ ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺒﯿن اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﻘﻠﯿدﯿﺔ واﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪،‬‬
‫ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ ﻤﻊ ﺒﻨك اﻟﺒرﻛﺔ اﻟﺠزاﺌري‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر‬
‫ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع ﻨﻘود وﺘﻤوﯿل‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤد ﺨﯿﻀر ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2009-2008 ،‬‬
‫‪ .12‬ذﻫﺒﻲ رﯿﻤﺔ‪ ،‬اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﻨظﺎﻤﻲ‪ :‬ﺒﻨﺎء ﻤؤﺸر ﺘﺠﻤﯿﻌﻲ ﻟﻠﻨظﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻟﻠﻔﺘرة‬
‫‪ ،2011-2003‬أطروﺤﺔ ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻗﺴﻨطﯿﻨﺔ‪،2‬‬
‫اﻟﺠزاﺌر‪.2013-2012 ،‬‬
‫‪ .13‬رﺤﺎل ﻋﺎدل‪ ،‬ﺘﺤدﯿث اﻟﺨدﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻟﻤواﺠﻬﺔ اﺨﺘﻼﻻت اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ ظل‬
‫اﻟﺘوﺠﻪ ﻨﺤو اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪،‬‬
‫ﺘﺨﺼص اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺘﻨﻤﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺤﺎج ﻟﺨﻀر ﺒﺎﺘﻨﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2014-2013 ،‬‬
‫‪ .14‬ﺸﯿﺢ ﻋﺒد اﻟﺤق‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻘﺎﻨون ﻓرع‬
‫ﻗﺎﻨون اﻷﻋﻤﺎل ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒوﻤرداس‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2010-2009 ،‬‬

‫‪131‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .15‬ﻗرﯿﺸﻲ ﻤﺤﻤد اﻟﺠﻤوﻋﻲ‪ ،‬ﻗﯿﺎس اﻟﻛﻔﺎءة اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪-‬دراﺴﺔ ﻨظرﯿﺔ‬
‫وﻤﯿداﻨﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة ‪ ،-2003-1994‬أطروﺤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة دﻛﺘوراﻩ ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2006-2005،‬‬
‫‪ .16‬ﻤﺤﻤد زﻤﯿت‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ ﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل‬
‫ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﻓرع ﺘﺨطﯿط‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2006-2005 ،‬‬
‫‪ .17‬ﻤرﻓت أﺒو ﻛﺎﻤل‪ ،‬اﻹدارة اﻟﺤدﯿﺜﺔ ﻟﻤﺨﺎطر اﻻﺌﺘﻤﺎن ﻓﻲ اﻟﻤﺼﺎرف وﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﺎزل‪:2‬‬
‫دراﺴﺔ ﺘطﺒﯿﻘﯿﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﺒﻔﻠﺴطﯿن‪ ،‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ إدارة‬
‫اﻷﻋﻤﺎل‪ ،‬اﻟﺠﺎﻤﻌﺔ اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻓﻠﺴطﯿن‪.2007-2006 ،‬‬
‫‪ .18‬ﻤوﺴﻰ ﻤﺒﺎرك أﺤﻼم‪ ،‬أﻟﯿﺔ رﻗﺎﺒﺔ اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي ﻋﻠﻰ أﻋﻤﺎل اﻟﺒﻨوك ﻓﻲ ظل اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ‪-‬‬
‫دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻟﻨﯿل ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ ﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﻨﻘود وﻤﺎﻟﯿﺔ‪،‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2005-2004 ،‬‬
‫‪ .19‬ﻫﺒﺎل ﻋﺎدل‪ ،‬إﺸﻛﺎﻟﯿﺔ اﻟﻘروض اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﻤﺘﻌﺜرة‪ -‬دراﺴﺔ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﺠزاﺌر‪ ،-‬ﻤذﻛرة ﻤﻘدﻤﺔ ﻟﻨﯿل‬
‫ﺸﻬﺎدة اﻟﻤﺎﺠﺴﺘﯿر ﻓﻲ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،‬ﺘﺨﺼص ﺘﺤﻠﯿل اﻗﺘﺼﺎدي‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪-2011 ،3‬‬
‫‪.2012‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ :‬اﻟﻤﻠﺘﻘﯿﺎت واﻟﻤؤﺘﻤرات‬
‫‪ .1‬أﺴﯿﺎ ﻗﺎﺴﯿﻤﻲ‪ ،‬ﺤﻤزة ﻓﯿﻼﻟﻲ‪ ،‬اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻤﻨطﻠق ﺘﺴﯿﯿرﻫﺎ ﻓﻲ اﻟﺒﻨوك اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ وﻓق‬
‫ﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ ،‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ اﻷول‪ :‬ﺤول إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻨﻌﻛﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﻋﻠﻰ‬
‫اﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت دول اﻟﻌﺎﻟم‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ 13-12‬دﯿﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ .2‬ﺒرﯿش ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر‪ ،‬زﻫﯿر ﻋ ارﺒﺔ‪ ،‬ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ 3‬ودورﻫﺎ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﯿق ﻤﺒﺎدئ اﻟﺤوﻛﻤﺔ وﺘﻌزﯿز‬
‫اﻻﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ اﻟﺜﺎﻤن ﺤول دور اﻟﺤوﻛﻤﺔ ﻓﻲ ﺘﻔﻌﯿل أداء‬
‫اﻟﻤؤﺴﺴﺎت واﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺎت‪ ،‬اﻟﺠزء اﻷول‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ 20-19‬ﻨوﻓﻤﺒر ‪ ،2013‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﯿﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ‪،‬‬
‫اﻟﺸﻠف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .3‬ﺘرﻛﻲ ﻟﺤﺴن‪ ،‬ﻤﻌوﻗﺎت ﺘطوﯿر اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ اﻷول ﺤول اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ‬
‫ﻓﻲ ظل اﻟﺘﺤوﻻت اﻟﻘﺎﻨوﻨﯿﺔ واﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ ،2006 ،‬اﻟﻤرﻛز اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ ﺒﺸﺎر‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺘﻤﺠﻐدﯿن ﻨور اﻟدﯿن‪ ،‬ﻋراﺒﺔ اﻟﺤﺎج‪ ،‬ﺘﺤدﯿث اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ -‬اﻹﺴﺘراﺘﯿﺠﯿﺔ‬
‫واﻟﺴﯿﺎﺴﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،-‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ ﺤول‪ :‬إﺼﻼح اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪12-11‬‬
‫ﻤﺎرس ‪ ،2008‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬

‫‪132‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .5‬ﺼﺎﻟﺢ ﻤﻔﺘﺎح‪ ،‬إدارة اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻤن ﻗﺒل اﻻﺴﺘﻘﻼل إﻟﻰ ﻓﺘرة اﻹﺼﻼﺤﺎت‪،‬‬
‫اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟدوﻟﻲ ﺤول اﻷداء اﻟﻤﺘﻤﯿز ﻟﻠﻤﻨظﻤﺎت واﻟﺤﻛوﻤﺎت‪ ،‬ﻤﺎرس ‪ ،2005‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .6‬ﺼﺎﻟﺢ ﻤﻔﺘﺎح‪ ،‬رﺤﺎل ﻓﺎطﻤﺔ‪ ،‬ﺘﺄﺜﯿر ﻤﻘررات ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻹﺴﻼﻤﻲ‪،‬‬
‫اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ اﻟﺘﺎﺴﻊ ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد واﻟﺘﻤوﯿل اﻹﺴﻼﻤﻲ ﺤول‪ :‬اﻟﻨﻤو واﻟﻌداﻟﺔ واﻻﺴﺘﻘرار ﻤن ﻤﻨظور‬
‫إﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﯿوﻤﻲ‪ 10-09‬ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ ،2013‬ﺘرﻛﯿﺎ‪.‬‬
‫‪ .7‬ﻤﺤﻤد ﺒن ﺒوزﯿﺎن وآﺨرون‪ ،‬اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ واﻟﻨظم واﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺤﺘرازﯿﺔ اﻟﺠدﯿدة )واﻗﻊ وآﻓﺎق‬
‫ﺘطﺒﯿق ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ ،(3‬اﻟﻤؤﺘﻤر اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ اﻟﺜﺎﻤن ﻟﻼﻗﺘﺼﺎد واﻟﺘﻤوﯿل اﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬اﻟﻤﻨظم أﯿﺎم ‪-19‬‬
‫‪21‬ﺴﺒﺘﻤﺒر ‪ ،2011‬ﻗطر‪.‬‬
‫‪ .8‬ﻤﺤﻤد ﺴﺤﻨون‪ ،‬إﺼﻼح اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪-‬واﻗﻊ وأﻓﺎق‪ ، -‬اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ اﻷول ﺤول‬
‫إﺼﻼح اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻷﻟﻔﯿﺔ اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﺠوان ‪ ،2005‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺠﯿﺠل‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .9‬ﻤﺼﯿطﻔﻰ ﻋﺒد اﻟﻠطﯿف‪ ،‬ﺒﻠﻌور ﺴﻠﯿﻤﺎن‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﻌد اﻹﺼﻼﺤﺎت‪ ،‬اﻟﻤﻠﺘﻘﻰ اﻟوطﻨﻲ‬
‫ﺤول اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر واﻟﻤﻤﺎرﺴﺔ اﻟﺘﺴوﯿﻘﯿﺔ‪ ،‬ﯿوﻤﻲ ‪ 21-20‬أﻓرﯿل ‪،2004‬‬
‫اﻟﻤرﻛز اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ ﺒﺸﺎر‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .10‬ﻤﻠﯿﻛﺔ زﻏﯿب‪ ،‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﺠزاﺌري ‪-‬ﺘﺸﺨﯿص اﻟواﻗﻊ وﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪،-‬‬
‫ﻤﻠﺘﻘﻰ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ واﻟﺘﺤوﻻت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ‪ -‬اﻟواﻗﻊ واﻟﺘﺤدﯿﺎت‪ ، -‬ﯿوﻤﻲ ‪15-14‬‬
‫دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2004‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺸﻠف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫راﺒﻌﺎ‪ :‬اﻟﻤﺠﻼت واﻟدورﯿﺎت‬
‫‪ .1‬ﺒﺎﻟﻬﺎﺸﻤﻲ ﺠﯿﻼﻟﻲ طﺎرق‪ ،‬اﻹﺼﻼﺤﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ أﻓﺎق اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟﻌدد ‪،4‬‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴﻌد دﺤﻠب اﻟﺒﻠﯿدة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2005،‬‬
‫‪ .2‬ﺒوﺤﻔص ﺠﻼب ﻨﻌﻨﺎﻋﺔ‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻻﺤﺘرازﯿﺔ وأﺜرﻫﺎ ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﺒﺎﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ‬
‫اﻟﻤﻔﻛر‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،11‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺒﻠﯿدة‪ ،2‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .3‬ﺒوراس أﺤﻤد‪ ،‬ﻋﯿﺎش زﺒﯿر‪ ،‬اﻟﺠﻬﺎز اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ظل اﻟﺘﻛﯿف ﻤﻊ اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻟدوﻟﯿﺔ‬
‫ﻟﻠرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ 30‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،2008‬اﻟﻤﺠﻠد ب‪ ،‬اﻟﻤرﻛز اﻟﺠﺎﻤﻌﻲ‬
‫أم اﻟﺒواﻗﻲ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬
‫‪ .4‬ﺤﺒﺎر ﻋﺒد اﻟرزاق‪ ،‬ﺘطور ﻤؤﺸرات اﻷداء وﻤﺴﺎر اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪،‬‬
‫دورﯿﺔ دوﻟﯿﺔ ﺘﺼدرﻫﺎ ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺤﺴﯿﺒﺔ ﺒن ﺒوﻋﻠﻲ اﻟﺸﻠف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬اﻷﻛﺎدﯿﻤﯿﺔ ﻟﻠدراﺴﺎت اﻻﺠﺘﻤﺎﻋﯿﺔ‬
‫واﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،9‬اﻟﺴداﺴﻲ اﻷول‪.2013‬‬

‫‪133‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .5‬ﺤﺒﺎر ﻋﺒد اﻟرزاق‪ ،‬ﺘطور ﻤؤﺸرات اﻷداء وﻤﺴﺎر اﻹﺼﻼﺤﺎت ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪،‬‬
‫أﺒﺤﺎث اﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ ٕوادارﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،10‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﻤﺤﻤد ﺨﯿﻀر ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬دﯿﺴﻤﺒر ‪.2011‬‬
‫‪ .6‬ﺤﺴﯿن ﺠواد ﻛﺎظم‪ ،‬ﻤﻨذر ﺠﺒﺎر داﻏر‪ ،‬اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﻌراق وﻤﻌوﻗﺎت اﻟﺘﻛﯿف ﻤﻊ‬
‫ﻤﻌﯿﺎر اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟدوﻟﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻐري ﻟﻠﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ واﻹدارﯿﺔ‪ ،‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺒﺼرة‪،‬‬
‫ﻛﻠﯿﺔ اﻹدارة واﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،9‬اﻟﻤﺠﻠد‪.2008 ،2‬‬
‫‪ .7‬ﺤﯿﺎة ﻨﺠﺎر‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬وآﺜﺎرﻫﺎ اﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،13‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺴطﯿف‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2013 ،‬‬
‫‪ .8‬ﺨﻠﯿل اﻟﺸﻤﺎع‪ ،‬ﻤﻘررات ﺒﺎزل واﻟﺘﺸرﯿﻌﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ ‪ :‬اﻟﻤﺨﺎطرة اﻟﺘﺸﻐﯿﻠﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟدراﺴﺎت‬
‫اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻷﻛﺎدﯿﻤﯿﺔ اﻟﻌرﺒﯿﺔ ﻟﻠﻌﻠوم اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،1‬اﻟﻤﺠﻠد‪ ،15‬اﻷردن‪،‬‬
‫‪.2007‬‬
‫‪ .9‬رﻗﯿﺔ ﺒوﺤﯿﻀر‪ ،‬ﻤوﻟود ﻟﻌراﺒﺔ‪ ،‬واﻗﻊ ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ ،2‬ﻤﺠﻠﺔ‬
‫ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﻤﻠك ﻋﺒد اﻟﻌزﯿز‪ :‬اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،4‬اﻟﻤﺠﻠد‪.2010 ،23‬‬
‫‪ .10‬زﺒﯿر ﻋﯿﺎش‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻛﺎﺴﺘﺠﺎﺒﺔ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت اﻟﻨظﺎم اﻟﺒﻨﻛﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم‬
‫اﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،31-30‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺎي ‪.2013‬‬
‫‪ .11‬ﺴﻠﻤﻰ ﺴﺎﯿرﻟﻲ وآﺨرون‪ ،‬ﻟﻤﺤﺔ ﻋن ﻤﻌﺎﯿﯿر رأس اﻟﻤﺎل اﻟﺘﻨظﯿﻤﻲ وﻓق ﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻤﺠﻠﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻹﺴﻼﻤﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ﯿﻨﺎﯿر‪.2015‬‬
‫‪ .12‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻤﻌﺎﯿﯿر اﻻﺤﺘرازﯿﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻤل اﻟﻤﺼرﻓﻲ وﻤدى ﺘطﺒﯿﻘﻬﺎ ﻓﻲ اﻟﻤﻨظوﻤﺔ‬
‫اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﻋﻠوم اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،14‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪،‬‬
‫‪.2014‬‬
‫‪ .13‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري واﺘﻔﺎﻗﯿﺎت ﺒﺎزل‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ وﻋﻠوم‬
‫اﻟﺘﺴﯿﯿر‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،6‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ورﻗﻠﺔ‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪.2006 ،‬‬
‫‪ .14‬ﺴﻠﯿﻤﺎن ﻨﺎﺼر‪ ،‬اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ واﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬اﻟﻤزاﯿﺎ واﻟﺘﺤدﯿﺎت‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫واﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،1‬اﻟﻤﺠﻠد‪ ،20‬اﻷردن‪ ،‬ﻤﺎرس‪.2012 ،‬‬
‫‪ .15‬ﺼدﯿﻘﻲ ﻤﻠﯿﻛﺔ‪ ،‬دراﺴﺔ ﻓﻲ ﺼﻌوﺒﺎت اﻟﺘﺤول إﻟﻰ اﻗﺘﺼﺎد اﻟﺴوق ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ ﻋﻠوم‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد واﻟﺘﺴﯿﯿر واﻟﺘﺠﺎرة‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،10‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2004 ،‬‬
‫‪ .16‬اﻟطﯿب ﯿﺎﺴﯿن‪ ،‬اﻟﻨظﺎم اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﺠزاﺌري ﻓﻲ ﻤواﺠﻬﺔ ﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻌوﻟﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ‬
‫اﻟﺒﺎﺤث‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،3‬ﺠﺎﻤﻌﺔ اﻟﺠزاﺌر‪.2003 ،‬‬

‫‪134‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .17‬ﻋﺒد اﻟﻘﺎدر ﺒرﯿش‪ ،‬إدارة اﻟﻤﺨﺎطر اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ وﻓﻘﺎ ﻟﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ 2‬و‪ 3‬وﻤﺘطﻠﺒﺎت ﺘﺤﻘﯿق‬
‫اﻹﺴﺘﻘرار اﻟﻤﺎﻟﻲ واﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻤﺎ ﺒﻌد اﻷزﻤﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻟﻌﻠوم اﻹﻨﺴﺎﻨﯿﺔ‪،‬‬
‫اﻟﻌدد‪ ،29‬ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﻓﯿﻔري ‪.2013‬‬
‫‪ .18‬ﻤﺼطﻔﻰ ﻛﺎﻤل رﺸﯿد‪ ،‬ﻤدى اﺴﺘﺠﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻌرﺒﯿﺔ ﻟﻤﺘطﻠﺒﺎت ﻟﺠﻨﺔ ﺒﺎزل ﻤﻊ اﻹﺸﺎرة‬
‫إﻟﻰ ﺤﺎﻟﺔ اﻟﻌراق‪ ،‬ﻤﺠﻠﺔ اﻹدارة واﻻﻗﺘﺼﺎد‪ ،‬اﻟﻌدد‪.2007 ،67‬‬
‫‪ .19‬ﻨﺎدﯿﺔ ﺒﻠوﻏﻲ‪ ،‬ﻓﺎطﻤﺔ رﺤﺎل‪ ،‬واﻗﻊ وآﻓﺎق ﺘطﺒﯿق اﻟﺒﻨوك اﻹﺴﻼﻤﯿﺔ ﻟﻤﻘررات ﺒﺎزل‪ ،3‬ﻤﺠﻠﺔ‬
‫اﻻﻗﺘﺼﺎد اﻹﺴﻼﻤﻲ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ﯿﻨﺎﯿر‪.2015‬‬
‫ﺨﺎﻤﺴﺎ‪ :‬اﻟﺘﻘﺎرﯿر‬
‫اﻟﺘﻘرﯿر اﻻﻗﺘﺼﺎدي اﻟﻌرﺒﻲ اﻟﻤوﺤد ‪.2007‬‬ ‫‪.1‬‬
‫‪ .2‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‪ ،2008‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﺠوان ‪.2009‬‬
‫‪ .3‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠﺰاﺋﺮ‪ ،2009‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪.2010‬‬
‫‪ .4‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2010‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﺠوﯿﻠﯿﺔ ‪.2011‬‬
‫‪ .5‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠﺰاﺋﺮ‪ ،2011‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ أﻛﺘوﺒر‪.2012‬‬
‫‪ .6‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2012‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﻨوﻓﻤﺒر ‪.2013‬‬
‫‪ .7‬اﻟﺘﻘرﯿر اﻟﺴﻨوي ﻟﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر ‪ ،2013‬اﻟﺼﺎدر ﻓﻲ ﻨوﻓﻤﺒر‪.2014‬‬
‫ﺴﺎدﺴﺎ‪ :‬دراﺴﺎت وأﺒﺤﺎث‬
‫‪ .1‬إﺘﺤﺎد اﻟﻤﺼﺎرف اﻟﻌرﺒﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺼرﻓﻲ اﻟﻌرﺒﻲ وﺘﺤدﯿﺎت اﻟﻤﺴﺘﻘﺒل‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،337‬ﺴﺒﺘﻤﺒر‬
‫‪.2008‬‬
‫‪ .2‬ﺼﻨدوق اﻟﻨﻘد اﻟﻌرﺒﻲ‪ ،‬اﻟﻤﻼﻤﺢ اﻷﺴﺎﺴﯿﺔ ﻻﺘﻔﺎق ﺒﺎزل‪ 2‬واﻟدول اﻟﻨﺎﻤﯿﺔ‪ ،‬أﺒو ظﺒﻲ‪ ،‬ﺴﺒﺘﻤﺒر‬
‫‪.2004‬‬
‫‪ .3‬ﻓﻼح ﻛوﻛش‪ ،‬أﺜر اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل‪ 3‬ﻋﻠﻰ اﻟﺒﻨوك اﻷردﻨﯿﺔ‪ ،‬ﻤﻌﻬد اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻷردن‪،‬‬
‫ﺠﺎﻨﻔﻲ ‪.2012‬‬
‫ﺴﺎﺒﻌﺎ‪ :‬اﻟﺠراﺌد واﻟﻨﺸرات‬
‫‪ .1‬اﻟﺸروق اﻟﯿوﻤﻲ‪ ،‬ﯿوﻤﯿﺔ وطﻨﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،1650‬ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪.2006/04/2‬‬
‫‪ .2‬إﻀﺎءات‪ ،‬إﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل اﻟﺜﺎﻟﺜﺔ‪ ،‬ﻨﺸرة ﺘوﻋوﯿﺔ ﯿﺼدرﻫﺎ ﻤﻌﻬد اﻟدراﺴﺎت اﻟﻤﺼرﻓﯿﺔ‪ ،‬اﻟﺴﻠﺴﻠﺔ‬
‫اﻟﺨﺎﻤﺴﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‪ ،5‬اﻟﻛوﯿت‪ ،‬دﯿﺴﻤﺒر ‪.2012‬‬
‫‪ .3‬ﻨﺸرة ﺒرﻨﺎﻤﺞ اﻟﺘﻌﺎون اﻷوروﺒﻲ اﻟﺠزاﺌري‪ ،‬ﺒرﻨﺎﻤﺞ دﻋم وﻋﺼرﻨﺔ اﻟﻘطﺎع اﻟﻤﺎﻟﻲ اﻟﺠزاﺌري‪،‬‬
‫اﻟﻌدد‪ ،05‬ﻤﺎرس‪.2003‬‬

‫‪135‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫ﺜﺎﻤﻨﺎ‪ :‬ﻗواﻨﯿن وﺘﺸرﯿﻌﺎت‬
‫‪ .1‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 144-62‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ ،1962/12/13‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺈﻨﺸﺎء اﻟﺒﻨك اﻟﻤرﻛزي اﻟﺠزاﺌري‬
‫وﺘﺤدﯿد ﻗﺎﻨوﻨﻪ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫‪ .2‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 204-64‬اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ ‪ ،1967/10/1‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺈﻨﺸﺎء اﻟﺒﻨك اﻟﺨﺎرﺠﻲ اﻟﺠزاﺌري‬
‫وﺘﺤدﯿد ﻗﺎﻨوﻨﻪ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪.‬‬
‫‪ .3‬اﻷﻤر رﻗم ‪ 206-82‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1982/03/13‬اﻟﻤﺘﻀﻤن إﻨﺸﺎء ﺒﻨك اﻟﻔﻼﺤﺔ واﻟﺘﻨﻤﯿﺔ اﻟرﯿﻔﯿﺔ‬
‫‪ BADR‬وﺘﺤدﯿد ﻗﺎﻨوﻨﻪ اﻷﺴﺎﺴﻲ‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬورﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،11‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ‬
‫‪ 16‬ﻤﺎرس‪.1982‬‬
‫‪ .4‬اﻟﻘﺎﻨون رﻗم ‪ 12-86‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،1986/08/19‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬورﯿﺔ اﻟﺠزاﺌرﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‬
‫‪ ،34‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 20‬أوت ‪.1986‬‬
‫‪ .5‬اﻟﻘﺎﻨون ‪ 10-90‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1990 /04/14‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪.‬‬
‫‪ .6‬اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 02-92‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1992 /03/22‬ﯿﺘﻀﻤن ﺘﻨظﯿم ﻤرﻛزﯿﺔ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ ﻏﯿر اﻟﻤدﻓوﻋﺔ‬
‫وﻋﻤﻠﻬﺎ‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،08‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 07‬ﻓﯿﻔري ‪.1993‬‬
‫‪ .7‬اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 68-94‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ ،1994/10/25‬اﻟﻤﺤددة ﻟﻤﺴﺘوى اﻻﻟﺘزاﻤﺎت اﻟﺨﺎرﺠﯿﺔ‬
‫ﻟﻠﺒﻨوك واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ .8‬اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم ‪ 78-95‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 26‬دﯿﺴﻤﺒر ‪ ،1995‬ﻟﺘﺤدﯿد اﻟﻘواﻋد اﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒوﻀﻌﯿﺎت‬
‫اﻟﺼرف‪.‬‬
‫‪ .9‬اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 07-96‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 1996/07/03‬ﯿﺘﻀﻤن ﺘﻨظﯿم ﻤرﻛزﯿﺔ اﻟﻤﯿزاﻨﯿﺎت وﺴﯿرﻫﺎ‪،‬‬
‫اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،64‬اﻟﻤؤرﺨﺔ ﻓﻲ ‪ 27‬أﻛﺘوﺒر ‪.1996‬‬
‫‪ .10‬اﻷﻤر ‪ 01-01‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2001/02/27‬اﻟﻤﻌدل واﻟﻤﺘﻤم ﻟﻘﺎﻨون اﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة‬
‫اﻟرﺴﻤﯿﺔ ‪،‬اﻟﻌدد ‪ ،14‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 28‬ﻓﯿﻔري‪.2001‬‬
‫‪ .11‬اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 03-02‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2002/10/14‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟداﺨﻠﯿﺔ‪.‬‬
‫‪ .12‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد ‪ ،84‬اﻟﺴﻨﺔ ‪ 14 ،39‬ﺸوال ‪ 1423‬اﻟﻤواﻓق ‪ 18‬دﯿﺴﻤﺒر ‪.2002‬‬
‫‪ .13‬اﻷﻤر ‪ 11-03‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ 2003/08/26‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‪ ،‬اﻟﺠرﯿدة اﻟرﺴﻤﯿﺔ‪ ،‬اﻟﻌدد‬
‫‪ ،52‬اﻟﺼﺎدرة ﻓﻲ ‪ 27‬ﻤﺎرس‪.2003‬‬
‫‪ .14‬اﻟﻨظﺎم رﻗم ‪ 01-04‬اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ ‪ ،2004/03/04‬اﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﺤد اﻷدﻨﻰ ﻟرأﺴﻤﺎل اﻟﺒﻨوك‬
‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ اﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ اﻟﺠزاﺌر‪.‬‬

‫‪136‬‬
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
26 ‫ اﻟﻤؤرخ‬11-03 ‫ ﯿﻌدل وﯿﺘﻤم اﻷﻤر رﻗم‬،2010 /08/26 ‫ اﻟﻤؤرخ ﻓﻲ‬04-10 ‫ اﻷﻤر رﻗم‬.15
.‫ واﻟﻤﺘﻌﻠق ﺒﺎﻟﻨﻘد واﻟﻘرض‬2003 ‫أوت‬
‫ واﻟﻤﺘﻀﻤن ﺘﻌرﯿف وﻗﯿﺎس وﺘﺴﯿﯿر ورﻗﺎﺒﺔ‬2011/05/24 ‫ اﻟﺼﺎدر ﺒﺘﺎرﯿﺦ‬04-11 ‫ اﻟﺘﻨظﯿم رﻗم‬.16
.‫ اﻟﺼﺎدر ﻋن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬،‫ﺨطر اﻟﺴﯿوﻟﺔ‬
‫ واﻟﻤﺘﻀﻤﻨﺔ ﻤﻌﺎﻤل اﻟﺴﯿوﻟﺔ ﻟﻠﺒﻨوك‬2011/12/21 ‫ اﻟﺼﺎدرة ﺒﺘﺎرﯿﺦ‬07-11 ‫ اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺔ رﻗم‬.17
.‫ اﻟﺼﺎدرة ﻋن ﺒﻨك اﻟﺠزاﺌر‬،‫واﻟﻤؤﺴﺴﺎت اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ‬
‫اﻟﻤراﺠﻊ ﺒﺎﻟﻠﻐﺔ اﻷﺠﻨﺒﯿﺔ‬
‫ اﻟﻛﺘب‬:‫أوﻻ‬
1. Bruno colmant, Vincent Delfosse, Jean-Phippe Peters , Bruno rauis : les
accords de bale2 pour le secteur bancaire, larcier, Bruscelles, 2005.
2. Jaime caruana, The New Basel Capital Accord, Why we need it,
November, 2003.
3. Oliver Brossard, Hicham chetioui, histoire longue, La naissance de la
réglementation prudentielle 1800 -1945, reveue d’economie financier
N°73, Paris, février 2004.
4. Pascal Dumontier, dunis Dupré, pilotage bancaire, les normesISA et la
réglemzntation bale-2-, édition dunod, paris, 2005.
‫ وﺜﺎﺌق رﺴﻤﯿﺔ وﺘﻘﺎرﯿر‬:‫ﺜﺎﻨﯿﺎ‬
1. Basel committé, Implementation of Basel 2, Parctical considerations, Julj
2004.
2. IMF Country Report No. 14/161, International Monetary Fund, ALGERIA
FINANCIAL SYSTEM STABILITY ASSESSMENT, June 2014.
‫ اﻟﺘﻌﻠﯿﻤﺎت واﻷواﻤر‬:‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‬
1. Banque d’Algérie, ordonnance n°03-11 du 26/08/2003 relative a la
monnaie et au crédit ( www.banque-of Algerai.dz).
2. Instruction n°94-74 du novembre 1994, relative a la fixation des règles
prudentielles de gestion des banques et desétablissements financiers.
3. Règlement de la banque d’Algérie n°04-04 du 19/07/2004, article 09.
4. Règlement N°92 -03 du 22/03/1992, relatif a la provision et la lute contre
l'émission de cheque sans provision.
‫ اﻟﻤواﻗﻊ اﻻﻟﻛﺘروﻨﯿﺔ‬:‫راﺒﻌﺎ‬
: ‫ ﻋﻠﻰ اﻟﻤوﻗﻊ اﻹﻟﻛﺘروﻨﻲ‬،2009/08/29‫اﻟﺜﺎﻨﻲ‬-‫اﻟﺠزء‬-‫ﺒﺎزل‬-‫ إﺘﻔﺎﻗﯿﺔ‬.1
http://albaitalkuwaiti.wordpress.com

137
 ‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤراﺠﻊ‬
‫‪ .2‬ﺘوﻤﻲ إﺒراﻫﯿم ‪ ،‬اﺘﻔﺎﻗﯿﺔ ﺒﺎزل ﻟﻛﻔﺎﯿﺔ رأس اﻟﻤﺎل‪ ،‬ﺒﺴﻛرة‪ ،‬اﻟﺠزاﺌر‪ ،‬ﯿوم ‪ 2015/02/29‬اﻟﺴﺎﻋﺔ‬
‫‪ 18:18‬ﻋﻠﻰ اﻟﻤوﻗﻊ اﻹﻟﻛﺘروﻨﻲ ‪:‬‬
‫‪http://acc4arab.com/acc/archive/index.php?t-457.html‬‬

‫‪ .3‬ﻤﺎﺠدة أﺤﻤد ﺸﻠﺒﻲ‪ ،‬اﻟرﻗﺎﺒﺔ اﻟﻤﺼرﻓﻲ ﻓﻲ ظل اﻟﺘﺤوﻻت اﻻﻗﺘﺼﺎدﯿﺔ اﻟﻌﺎﻟﻤﯿﺔ وﻤﻌﺎﯿﯿر ﻟﺠﻨﺔ‬
‫ﺒﺎزل‪ .‬اﻟدﻟﯿل اﻻﻟﻛﺘروﻨﻲ ﻟﻠﻘﺎﻨون اﻟﻌرﺒﻲ‪:‬‬
‫‪www.arablawinfo.com‬‬
‫‪ .4‬اﻟﻤوﻗﻊ اﻟرﺴﻤﻲ ﻟﺒﻨك اﻟﺘﺴوﯿﺎت اﻟدوﻟﯿﺔ ﯾﻮم‪ ،2015/02/15:‬ﻋﻠﻰ اﻟﺴﺎﻋﺔ ‪19:38‬‬
‫‪www.bis.org‬‬
‫‪5. Association professionnelle tunisienne des banque et des établissement‬‬
‫‪financier, Estimation du cout de bale 2 pour les banques européennes, sur le‬‬
‫‪site internet : www.apbt.org.tn.consulté le 02/02/2015 .‬‬

‫‪138‬‬
‫ﻗﺎﺌﻤﺔ اﻟﻤﻼﺤق‬
 ‫اﻟﻤﻼﺤق‬
‫اﻟﻤﻠﺤق رﻗم )‪ :(01‬ﻤﻘﺎرﻨﺔ ﺘطور ﺒﻌض اﻟﻤؤﺸرات اﻟﺒﻨﻛﯿﺔ ﺒﯿن اﻟﺠزاﺌر وﺒﻌض اﻟدول ﺨﻼل اﻟﻔﺘرة )‪-2001‬‬
‫‪(2013‬‬

‫ﺘرﻛﯿﺎ‬ ‫ﺘوﻨس‬ ‫ﻟﺒﻨﺎن‬ ‫اﻟﺠزاﺌر‬ ‫اﻟﺴﻨوات‬ ‫اﻟﻤؤﺸرات‬

‫_‬ ‫‪5.71‬‬ ‫_‬ ‫_‬ ‫ﺠﻬﺎز ﺼراف آﻟﻲ ﻟﻛل ‪2001 100.000‬‬
‫ﺸﺨص ﺒﺎﻟﻎ‬
‫_‬ ‫‪6.77‬‬ ‫_‬ ‫_‬ ‫‪2002‬‬
‫_‬ ‫‪7.75‬‬ ‫_‬ ‫_‬ ‫‪2003‬‬
‫‪28.51‬‬ ‫‪8.47‬‬ ‫‪31.86‬‬ ‫‪1.23‬‬ ‫‪2004‬‬
‫‪30.62‬‬ ‫‪9.76‬‬ ‫‪32.73‬‬ ‫‪1.46‬‬ ‫‪2005‬‬
‫‪33.47‬‬ ‫‪10.96‬‬ ‫‪33.94‬‬ ‫‪2.31‬‬ ‫‪2006‬‬
‫‪37.43‬‬ ‫‪14.10‬‬ ‫‪35.25‬‬ ‫‪3.60‬‬ ‫‪2007‬‬
‫‪42.97‬‬ ‫‪15.55‬‬ ‫‪36.66‬‬ ‫‪4.06‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪46.08‬‬ ‫‪17.92‬‬ ‫‪37.76‬‬ ‫‪5.15‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪52.20‬‬ ‫‪20.66‬‬ ‫‪38.79‬‬ ‫‪5.73‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪58.84‬‬ ‫‪21.70‬‬ ‫‪39.11‬‬ ‫‪6.13‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪63.39‬‬ ‫‪22.89‬‬ ‫‪41.33‬‬ ‫‪5.80‬‬ ‫‪2012‬‬
‫_‬ ‫‪12.02‬‬ ‫_‬ ‫_‬ ‫ﻟﻛل ‪2001‬‬ ‫اﻟﺘﺠﺎرﯿﺔ‬ ‫اﻟﺒﻨوك‬ ‫ﻓروع‬
‫_‬ ‫‪11.100‬‬ ‫_‬ ‫_‬ ‫‪2002‬‬ ‫‪ 100.000‬ﺸﺨص ﺒﺎﻟﻎ‬

‫_‬ ‫‪11.97‬‬ ‫_‬ ‫_‬ ‫‪2003‬‬

‫_‬ ‫‪11.95‬‬ ‫‪30.81‬‬ ‫‪4.60‬‬ ‫‪2004‬‬
‫‪12.95‬‬ ‫‪12.23‬‬ ‫‪30.58‬‬ ‫‪4.59‬‬ ‫‪2005‬‬
‫‪14.06‬‬ ‫‪13.02‬‬ ‫‪29.82‬‬ ‫‪4. 80‬‬ ‫‪2006‬‬
‫‪15.31‬‬ ‫‪13.74‬‬ ‫‪29.66‬‬ ‫‪4.91‬‬ ‫‪2007‬‬
‫‪17.14‬‬ ‫‪14.47‬‬ ‫‪29.39‬‬ ‫‪5.07‬‬ ‫‪2008‬‬
‫‪17.31‬‬ ‫‪15.03‬‬ ‫‪29.34‬‬ ‫‪5.04‬‬ ‫‪2009‬‬
‫‪17.87‬‬ ‫‪16.54‬‬ ‫‪29.16‬‬ ‫‪4.86‬‬ ‫‪2010‬‬
‫‪18.25‬‬ ‫‪16.96‬‬ ‫‪29.56‬‬ ‫‪5.02‬‬ ‫‪2011‬‬
‫‪18.67‬‬ ‫‪17.71‬‬ ‫‪29.30‬‬ ‫‪5.05‬‬ ‫‪2012‬‬

‫‪140‬‬
 ‫اﻟﻤﻼﺤق‬
2
_ _ _ 2001 ‫ ﻛم‬1.000 ‫ﻋدد اﻟﻔروع ﻟﻛل‬
5.31
_ _ _ 2002
5.42
_ _ _ 2003
5.51
_ 83.28 0.45 2004
5.61
8.15 85.92 0.46 2005
5.86
9.01 86.41 0.50 2006
6.35
9. 100 88.07 0.52 2007
6.82
11.37 89.34 0.55 2008
7.30
11.69 91.69 0.56 2009
7.70
12.27 94.42 0.55 2010
8.60
12.76 97.94 0.57 2011
8.94
13.28 99.31 0.59 2012
9.34
_ 2.52 _ _ 2001 2‫ ﻛم‬1.000 ‫ﺠﻬﺎز ﺼراف آﻟﻲ ﻟﻛل‬
_ 3.06 _ _ 2002
_ 3.57 _ _ 2003
17.61 3.98 86.11 0.122 2004
19.27 4.67 91.98 0.14 2005
21.45 5.35 98.33 0.24 2006
24.42 7.00 104.69 0.38 2007
28.52 7.84 111.43 0.44 2008
31.12 9.18 117.98 0.57 2009
35.86 10.74 125.61 0.65 2010
41.13 11.44 129.61 0.70 2011
45.10 12.06 140.07 0.68 2012

Sourse : International Monetary Fund, Financial Access Survey, 2014.

141