Full M: Business, 7e 7th Edition O.C. Ferrell - Ebook PDF Ebook All Chapters

Full download ebook at ebooksecure.
com
M: Business, 7e 7th Edition O.C. Ferrell - eBook

PDF
https://ebooksecure.com/download/m-business-7e-ebook-pdf/
OR CLICK BUTTON
DOWLOAD EBOOK
Download more ebook from https://ebooksecure.com

More products digital (pdf, epub, mobi) instant
download maybe you interests ...
(eBook PDF) Business A Changing World 10th Edition by

O.C. Ferrell
http://ebooksecure.com/product/ebook-pdf-business-a-changing-
world-10th-edition-by-o-c-ferrell/
(eBook PDF) M Business 6th Edition by O. C. Ferrell
http://ebooksecure.com/product/ebook-pdf-m-business-6th-edition-
by-o-c-ferrell/
Applied Statistics in Business and Economics, 7e ISE

7th Edition David Doane - eBook PDF
https://ebooksecure.com/download/applied-statistics-in-business-
and-economics-7e-ise-ebook-pdf/
(eBook PDF) BUSINESS & SOCIETY 5th by OC FERRELL
http://ebooksecure.com/product/ebook-pdf-business-society-5th-by-
oc-ferrell/
(eBook PDF) BUSINESS & SOCIETY 5th Edition by OC
FERRELL
http://ebooksecure.com/product/ebook-pdf-business-society-5th-
edition-by-oc-ferrell/
Foundations of Business 7th Edition William M. Pride -

eBook PDF
https://ebooksecure.com/download/foundations-of-business-ebook-
pdf/
Culture and Psychology, 7e 7th Edition David Matsumoto

- eBook PDF
https://ebooksecure.com/download/culture-and-psychology-7e-ebook-
pdf/
Business foundations : a changing world Twelfth

International Edition Linda Ferrell - eBook PDF
https://ebooksecure.com/download/business-foundations-a-changing-
world-ebook-pdf/
Music for Sight Singing, 7e 7th Edition Thomas E.

Benjamin - eBook PDF
https://ebooksecure.com/download/music-for-sight-
singing-7e-ebook-pdf/
Final PDF to printer
business 7e
O.C. Ferrell
Auburn University
Geoffrey A. Hirt
DePaul University
Linda Ferrell
Auburn University
fer62561_fm_i-1.indd i 11/17/20 10:38 PM

business
EXECUTIVE PORTFOLIO MANAGER: MEREDITH FOSSEL
PRODUCT DEVELOPER: HALEY BURMEISTER
EXECUTIVE MARKETING MANAGER: NICOLE YOUNG
SENIOR PROJECT MANAGER, CORE CONTENT: KATHRYN D. WRIGHT
SENIOR PROJECT MANAGER, ASSESSMENT & MEDIA CONTENT: BRUCE GIN
SENIOR BUYER: LAURA FULLER
SENIOR DESIGNER: MATT DIAMOND
LEAD CONTENT LICENSING SPECIALIST: JACOB SULLIVAN
COVER IMAGE: MAXIPHOTO/GETTY IMAGES
COMPOSITOR: SPI GLOBAL
M: BUSINESS, SEVENTH EDITION

Published by McGraw Hill LLC, 1325 Avenue of the Americas, New York, NY 10121. Copyright ©2022 by McGraw Hill LLC. All rights
reserved. Printed in the United States of America. Previous editions ©2019, 2017, and 2015. No part of this publication may be
reproduced or distributed in any form or by any means, or stored in a database or retrieval system, without the prior written consent
of McGraw Hill LLC, including, but not limited to, in any network or other electronic storage or transmission, or broadcast for distance
learning.
Some ancillaries, including electronic and print components, may not be available to customers outside the United States.
This book is printed on acid-free paper.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 LMN 24 23 22 21
ISBN 978-1-260-26256-8 (bound edition)
MHID 1-260-26256-1 (bound edition)
ISBN 978-1-264-12621-7 (loose-leaf edition)

MHID 1-264-12621-2 (loose-leaf edition)
All credits appearing on page or at the end of the book are considered to be an extension of the copyright page.
Library of Congress Control Number: 2020920310
The Internet addresses listed in the text were accurate at the time of publication. The inclusion of a website does not
indicate an endorsement by the authors or McGraw Hill LLC, and McGraw Hill LLC does not guarantee the accuracy
of the information presented at these sites.
mheducation.com/highered
fer62561_fm_i-1.indd ii 11/17/20 10:38 PM

authors O.C. FERRELL

O.C. Ferrell is the James T. Pursell Sr. Eminent Scholar in Ethics and Director of the Center for Ethical
Organizational Cultures in the Raymond J. Harbert College of Business, Auburn University. He was formerly
Distinguished Professor of Leadership and Business Ethics at Belmont University and University Distinguished
Professor at the University of New Mexico. He has also been on the faculties of the University of Wyoming,
Colorado State University, University of Memphis, Texas A&M University, Illinois State University, and
Southern Illinois University. He received his PhD in marketing from Louisiana State University.
Dr. Ferrell is past president of the Academy of Marketing Science. He is past president of the Academic
Council of the American Marketing Association and chaired the American Marketing Association Ethics Committee. Under his lead-
ership, the committee developed the AMA Code of Ethics and the AMA Code of Ethics for Marketing on the Internet. In addition,
he is a former member of the Academy of Marketing Science Board of Governors and is a Society of Marketing Advances and
Southwestern Marketing Association Fellow and an Academy of Marketing Science Distinguished Fellow. He served for nine years
as the vice president of publications for the Academy of Marketing Science. In 2010, he received a Lifetime Achievement Award
from the Macromarketing Society and a special award for service to doctoral students from the Southeast Doctoral Consortium. He
received the Harold Berkman Lifetime Service Award from the Academy of Marketing Science and the Cutco Vector Distinguished
Marketing Educator Award from the Academy of Marketing Science.
Dr. Ferrell has been involved in entrepreneurial engagements, co-founding Print Avenue in 1981, providing a solution-based
printing company. He has been a consultant and served as an expert witness in legal cases related to marketing and business eth-
ics litigation. He has conducted training for a number of global firms, including General Motors. His involvement with direct selling
companies includes serving on the Academic Advisory Committee and as a fellow for the Direct Selling Education Foundation.
Dr. Ferrell is the co-author of 20 books and more than 100 published articles and papers. His articles have been published in
the Journal of Marketing Research, Journal of Marketing, Journal of Business Ethics, Journal of Business Research, Journal of the
Academy of Marketing Science, AMS Review, and the Journal of Public Policy & Marketing, as well as other journals.
GEOFFREY A. HIRT
Geoffrey A. Hirt of DePaul University previously taught at Texas Christian University and Illinois State
University, where he was chairman of the Department of Finance and Law. At DePaul, he was chairman
of the Finance Department from 1987 to 1997 and held the title of Mesirow Financial Fellow. He devel-
oped the MBA program in Hong Kong and served as director of international initiatives for the College of
Business, supervising overseas programs in Hong Kong, Prague, and Bahrain, and was awarded the Spirit
of St. Vincent DePaul award for his contributions to the university. Dr. Hirt directed the Chartered Financial
Analysts (CFA) study program for the Investment Analysts Society of Chicago from 1987 to 2003. He has
been a visiting professor at the University of Urbino in Italy, where he still maintains a relationship with the economics department.
He received his PhD in finance from the University of Illinois at Champaign-Urbana, his MBA at Miami University of Ohio, and his BA
from Ohio Wesleyan University.
Dr. Hirt is currently on the Dean’s Advisory Board and Executive Committee of DePaul’s School of Music. He served on the
James C. Tyree Foundation Board and Grant Committee from 2012 to 2016. Dr. Hirt is past president and a current member of the
Midwest Finance Association and a former editor of the Journal of Financial Education. He belongs to the Pacific Pension Institute,
fer62561_fm_i-1.indd iii 11/17/20 10:38 PM

an organization of public pension funds, private equity firms, and international organizations such as the Asian Development Bank,
the IMF, and the European Bank for Reconstruction and Development.
Dr. Hirt is widely known for his textbook Foundations of Financial Management, published by McGraw-Hill/Irwin. This book, in its
seventeenth edition, has been used in more than 31 countries and translated into more than 14 different languages. Additionally,
Dr. Hirt is well known for his textbook Fundamentals of Investment Management, also published by McGraw-Hill/Irwin and now in
its tenth edition. Dr. Hirt enjoys golf, swimming, music, and traveling with his wife, who is a pianist and opera coach.
LINDA FERRELL
Linda Ferrell is Chair and Professor of the Marketing Department in the Raymond J. Harbert College of
Business, Auburn University. She was formerly Distinguished Professor of Leadership and Business Ethics
at Belmont University. She completed her PhD in business administration, with a concentration in manage-
ment, at the University of Memphis. She has taught at the University of Tampa, Colorado State University,
University of Northern Colorado, University of Memphis, University of Wyoming, and the University of New
Mexico. She has also team-taught classes at Thammasat University in Bangkok, Thailand.
Her work experience as an account executive for McDonald’s and Pizza Hut’s advertising agencies
supports her teaching of advertising, marketing strategy, marketing ethics, and marketing principles. She has published in the
Journal of Public Policy & Marketing, Journal of Business Research, Journal of the Academy of Marketing Science, Journal of
Business Ethics, AMS Review, Journal of Academic Ethics, Journal of Marketing Education, Marketing Education Review, Journal
of Teaching Business Ethics, Marketing Management Journal, and Case Research Journal, and she is co-author of Business Ethics:
Ethical Decision Making and Cases (thirteenth edition), Management (fourth edition), and Business and Society (seventh edition).
Dr. Ferrell is the past president of the Academy of Marketing Science and a past president for the Marketing Management
Association. She is a member of the NASBA Center for the Public Trust Board, on the Mannatech Board of Directors, and on the
college advisory board for Cutco/Vector. She is also on the Board, Executive Committee, and Academic Advisory Committee of
the Direct Selling Education Foundation. She has served as an expert witness in cases related to advertising, business ethics, and
consumer protection.
iv authors
fer62561_fm_i-1.indd iv 11/17/20 10:38 PM

Focused, Exciting, Applicable,
Happening
M: Business, seventh edition, offers faculty and students a EXCITING
focused resource that is exciting, applicable, and happen- It’s exciting to see students succeed! It’s exciting to see more
ing! What sets this learning program apart from the competi- As and Bs in a course without grade inflation. Ferrell/Hirt/
tion? An unrivaled mixture of exciting content and resources Ferrell makes these results possible for your course with its
blended with application focused text and activities, and fresh integrated learning package that is proven effective, tailored
topics and examples that show students what is happening in to each individual student, and easy to use.
the world of business today!
Our product contains all of the essentials that most stu-
dents should learn in a semester. M: Business has, since its APPLICABLE
inception, delivered a focused presentation of the essential When students see how content applies to them, their life, their
material needed to teach introduction to business. An unri- career, and the world around them, they are more engaged in
valed mixture of exciting content and resources, application- the course. M: Business helps students maximize their learn-
focused content and activities, and fresh topics and examples ing efforts by setting clear objectives; delivering interesting
that show students what is happening in the world of business cases and examples; focusing on core issues; and providing
today set this text apart! engaging activities to apply concepts, build skills, and solve
problems.
FOCUSED!
It’s easy for students taking their first steps into business to HAPPENING!
become overwhelmed. Longer products try to solve this prob- Because it isn’t tied to the revision cycle of a larger book,
lem by chopping out examples or topics to make ad hoc shorter M: Business inherits no outdated or irrelevant examples or cov-
editions. M: Business carefully builds just the right mix of coverage. Everything in the seventh edition reflects the very latest
erage and applications to give your students a firm grounding developments in the business world—such as the COVID-19
in business principles. Where other products have you sprint- (coronavirus) pandemic which resulted in high unemployment,
ing through the semester to get everything in, Ferrell/Hirt/Ferrell stress on small businesses, and disruption in supply chains. In
allows you the breathing space to explore topics and incorpo- addition, ethics and social responsibility have become much
rate other activities that are important to you and your students. more important as firms are being rewarded for having a social
The exceptional resources and the Active Classroom Resource conscience and addressing unrest and conflicts in society.
Manual support you in this effort every step of the way.
fer62561_fm_i-1.indd v 11/17/20 10:38 PM

Instructors: Student Success Starts with You

Tools to enhance your unique voice
Want to build your own course? No problem. Prefer to use our
turnkey, prebuilt course? Easy. Want to make changes throughout the
65%
Less Time
semester? Sure. And you’ll save time with Connect’s auto-grading too.
Grading
Study made personal

Incorporate adaptive study resources like
SmartBook® 2.0 into your course and help your
students be better prepared in less time. Learn
more about the powerful personalized learning
experience available in SmartBook 2.0 at
www.mheducation.com/highered/connect/smartbook
Laptop: McGraw Hill; Woman/dog: George Doyle/Getty Images
Affordable solutions, Solutions for

added value your challenges
Make technology work for you with A product isn’t a solution. Real
LMS integration for single sign-on access, solutions are affordable, reliable,
mobile access to the digital textbook, and come with training and
and reports to quickly show you how ongoing support when you need
each of your students is doing. And with it and how you want it. Visit www.
our Inclusive Access program you can supportateverystep.com for videos
provide all these tools at a discount to and resources both you and your
your students. Ask your McGraw Hill students can use throughout the
representative for more information. semester.
Padlock: Jobalou/Getty Images Checkmark: Jobalou/Getty Images
fer62561_fm_i-1.indd vi 11/17/20 10:38 PM

Students: Get Learning that Fits You

Effective tools for efficient studying
Connect is designed to make you more productive with simple, flexible, intuitive tools that maximize
your study time and meet your individual learning needs. Get learning that works for you with Connect.
Study anytime, anywhere “I really liked this

Download the free ReadAnywhere app and access your app—it made it easy
online eBook or SmartBook 2.0 assignments when it’s to study when you
convenient, even if you’re offline. And since the app don't have your text-
automatically syncs with your eBook and SmartBook 2.0
assignments in Connect, all of your work is available book in front of you.”
every time you open it. Find out more at
www.mheducation.com/readanywhere - Jordan Cunningham,
Eastern Washington University
Everything you need in one place

Your Connect course has everything you need—whether reading on
your digital eBook or completing assignments for class, Connect makes
it easy to get your work done.
Calendar: owattaphotos/Getty Images
Learning for everyone

McGraw Hill works directly with Accessibility Services
Departments and faculty to meet the learning needs
of all students. Please contact your Accessibility
Services Office and ask them to email
[email protected], or visit
www.mheducation.com/about/accessibility
for more information.
Top: Jenner Images/Getty Images, Left: Hero Images/Getty Images, Right: Hero Images/Getty Images
fer62561_fm_i-1.indd vii
vii 11/17/20 10:38 PM
New to This
Edition
As always, when revising this material for the current edi-
Chapter three
tion, all examples, figures, and statistics have been updated
to incorporate any recent developments that affect the world BUSINESS IN A BORDERLESS WORLD
of business. Additionally, content was updated to ensure the • New boxed features describing issues in international business
most pertinent topical coverage is provided. • Updated list of top 10 countries with which the United
Here are the highlights for each chapter: States has trade deficits/surpluses
Chapter one
• New content on the United States–China trade war
• Updated Euro Zone details
• New details on the EU’s General Data Protection
THE DYNAMICS OF BUSINESS AND ECONOMICS Regulation (GDPR)
• New boxed features describing real-world business • New content about the United States–Mexico–Canada
issues Agreement (USMCA)
• Updated unemployment and GDP data • New table of U.S. top trading partners
• New stats on inflation
Chapter four
• New stats on women in the workforce
• New section on technology and the economy
• New examples related to the COVID-19 (coronavirus)
OPTIONS FOR ORGANIZING BUSINESS
pandemic
• New figure depicting artificial intelligence in relation to its • New boxed features describing real-world business issues
enablers • New table of world’s biggest dividend payers
• Updated table of America’s largest private companies
Chapter two
BUSINESS ETHICS AND SOCIAL RESPONSIBILITY
Chapter five
• New boxed features describing issues in business ethics SMALL BUSINESS, ENTREPRENEURSHIP,
and social responsibility AND FRANCHISING
• New data on global trust in different industries • New boxed features describing current business issues
• New examples about ethical issues in the sharing • Examples of innovative small businesses
economy
• New information on artificial intelligence
• New content about aggressive financial or business
• Updated table of the fastest growing franchises
objectives
• Updated table of the most business-friendly states
• New example of a bribery scandal
• New stats on small business
• Expanded timeline of ethical and socially responsible
activities • New data on Gen Z in the workforce
• New data on minority-owned businesses
Chapter two appendix: Chapter six

THE LEGAL AND REGULATORY ENVIRONMENT
THE NATURE OF MANAGEMENT
• New boxed feature describing issues in the legal and
regulatory environment • New boxed features describing current business issues
• New examples of ethical issues facing today’s • New content about business models
businesses • New table of compensation packages of CEOs
• New content about data privacy laws • New content on gender equality
viii
fer62561_fm_i-1.indd viii 11/17/20 10:38 PM

Chapter seven Chapter twelve

ORGANIZATION, TEAMWORK, DIMENSIONS OF MARKETING STRATEGY
AND COMMUNICATION • New boxed features describing current marketing issues
• New boxed features describing current business issues • Logistics added as key term
• New examples of organizational culture • New definition for physical distribution key term
• New content on artificial intelligence • Updated figure depicting a company’s product mix
• New content on email and video conferencing usage in • Updated personal care and cleaning products customer
the workplace satisfaction ratings
• New examples related to the impact of the COVID-19
Chapter eight
pandemic on marketing strategy
MANAGING OPERATIONS AND SUPPLY CHAINS Chapter thirteen

• New boxed features describing current business
DIGITAL MARKETING AND SOCIAL MEDIA
operational issues
• New content on marketing research and artificial • New boxed features describing current digital marketing issues
intelligence • New stats on social media use by platform
• New section on blockchain technology • New stats on mobile app activities
• New content on drone technology • New data on the main sources of identity theft
• Extensive overhaul of Managing the Supply Chain section • New section on TikTok
• Updated airline scorecard table
• New examples related to the COVID-19 pandemic and
supply chains
Chapter fourteen
ACCOUNTING AND FINANCIAL STATEMENTS
Chapter nine •
•
New boxed features describing current accounting issues
Updated rankings of accounting firms in the United States
MOTIVATING THE WORKFORCE • New financial information for NVIDIA
• New boxed features describing current business issues • New content on net income and corporate tax rate
Chapter fifteen
• New examples of organizational culture
• New table of best places for businesses and careers
MONEY AND THE FINANCIAL SYSTEM

Chapter ten • New boxed features describing current financial issues
• Updated life expectancy of money
MANAGING HUMAN RESOURCES
• Updated cost to produce coins
• New boxed features describing current HR issues
• New content on cryptocurrency
• Updated common job interview questions
• New content on interest rates
• New content on wage gap
• New content on exchange-traded funds (ETFs)
• New example of how soft benefits inspire loyalty
• New section on employee relations and sexual
harrassment Chapter sixteen
FINANCIAL MANAGEMENT AND SECURITIES MARKETS
Chapter eleven • New boxed features describing current financial issues
• Updated short-term investment possibilities
CUSTOMER-DRIVEN MARKETING
• Updated U.S. corporate bond quotes
• New boxed features describing current marketing issues • New content on electronic markets
• New content on marketing orientation • Updated estimated common stock price-earnings,
• New content on supply chain management ratios, and dividends for selected companies
• New content on marketing analytics dashboards • New table of S&P 500 corrections
• New data on the buying power by race/ethnicity • New content on the impacts of the COVID-19 pandemic
• New table of companies with the best customer service on financial management
new to this edition ix
fer62561_fm_i-1.indd ix 11/17/20 10:38 PM

contents
brief
Part one Part three

BUSINESS IN A CHANGING WORLD MANAGING FOR QUALITY AND
chapter 1 The Dynamics of Business and Economics 2 COMPETITIVENESS
chapter 2 Business Ethics and Social Responsibility 22 chapter 6 The Nature of Management 112
Appendix The Legal and Regulatory Environment 42 chapter 7 Organization, Teamwork, and
chapter 3 Business In a Borderless World 56 Communication 130
chapter 8 Managing Operations and Supply
Chains 150
Part two
STARTING AND GROWING A BUSINESS Part four
chapter 4 Options for Organizing Business 76 CREATING THE HUMAN RESOURCE
chapter 5 Small Business, Entrepreneurship, and ADVANTAGE
Franchising 94
chapter 9 Motivating the Workforce 172
chapter 10 Managing Human Resources 188
Part five
MARKETING: DEVELOPING
RELATIONSHIPS
chapter 11 Customer-Driven Marketing 208
chapter 12 Dimensions of Marketing Strategy 226
chapter 13 Digital Marketing and Social Media 248
Part six
FINANCING THE ENTERPRISE
chapter 14 Accounting and Financial Statements 268
chapter 15 Money and the Financial System 292
chapter 16 Financial Management and Securities
Markets 312
Notes 330
Name Index 360
Sean Pavone/Shutterstock Subject Index 361
fer62561_fm_i-1.indd x 11/17/20 10:38 PM

contents
Part one BUSINESS IN A
CHANGING WORLD 2
Building a Better Everyday Life with IKEA 35
Social Responsibility Issues 35
Sherwin-Williams Paints Itself in a Corner 39
UNEMPLOYMENT 40
Building Your Soft Skills by Considering Your Ethics 40
CHAPTER 1 T
HE DYNAMICS OF BUSINESS Team Exercise 40
AND ECONOMICS 2 Are You Ready to Go Green and Think Ethics with Your
Career? 41
THE NATURE OF BUSINESS 3
The Goal of Business 3 APPENDIX: THE LEGAL AND REGULATORY ENVIRONMENT 42
The People and Activities of Business 4
Why Study Business? 5
CHAPTER 3 USINESS IN A BORDERLESS
B
THE ECONOMIC FOUNDATIONS OF BUSINESS 6 WORLD 56
Economic Systems 6
The Free-Enterprise System 8 THE ROLE OF INTERNATIONAL BUSINESS 57
The Forces of Supply and Demand 9 Why Nations Trade 58
Taylor Swift Fights Scalpers 10 Harley-Davidson Gets Up to Speed in International
The Nature of Competition 10 Markets 58
Economic Cycles and Productivity 11 Trade between Countries 59
Competition Is Brewing in Kombucha Market 11 Balance of Trade 59
THE AMERICAN ECONOMY 14 INTERNATIONAL TRADE BARRIERS 60

The Importance of the American Economy 14 Economic Barriers 60
A Brief History of the American Economy 14 Ethical, Legal, and Political Barriers 61
Technology and the Economy 16 Social and Cultural Barriers 63
The Role of the Entrepreneur 17 Technological Barriers 65
The Role of Government in the American Economy 18
Up In the Air: Drones and Air Traffic Control 18
The Role of Ethics and Social Responsibility in Business 19
CAN YOU LEARN BUSINESS IN A CLASSROOM? 19
Building Your Soft Skills by Setting Goals 19
Team Exercise 20
Are You Prepared to Take Advantage of Emerging Job
Opportunities? 21
CHAPTER 2 B
USINESS ETHICS AND SOCIAL
RESPONSIBILITY 22
BUSINESS ETHICS AND SOCIAL RESPONSIBILITY 23
THE ROLE OF ETHICS IN BUSINESS 25
Recognizing Ethical Issues in Business 26
Fairness and Honesty 29
Making Decisions about Ethical Issues 31
Improving Ethical Behavior in Business 31
THE NATURE OF SOCIAL RESPONSIBILITY 33
Tyson Looks for Sustainable Meat 34 ArtisticPhoto/Shutterstock
xi
fer62561_fm_i-1.indd xi 11/17/20 10:38 PM

TRADE AGREEMENTS, ALLIANCES, AND ORGANIZATIONS 65

Chinese Airlines Soaring to Great Heights 65
General Agreement on Tariffs and Trade 66
The United States–Mexico–Canada Agreement 66
The European Union 67
Data Privacy Concerns Take the World by Storm 68
Asia-Pacific Economic Cooperation 68
Association of Southeast Asian Nations 69
World Bank 69
International Monetary Fund 69
GETTING INVOLVED IN INTERNATIONAL BUSINESS 70
Exporting and Importing 70
Trading Companies 70
Licensing and Franchising 70
Richard Drew/AP/Shutterstock
Contract Manufacturing 71
Outsourcing 71
Offshoring 71
Joint Ventures and Alliances 72
TRENDS IN BUSINESS OWNERSHIP: MERGERS AND
Direct Investment 72
ACQUISITIONS 91
INTERNATIONAL BUSINESS STRATEGIES 73 Building Your Soft Skills by Handling Conflict 92
Developing Strategies 73 Team Exercise 92
Managing the Challenges of Global Business 74 Want to Be an Entrepreneur? Know Which Form of Business
Building Your Soft Skills by Understanding Cultural Is Best for You 93
Differences 74
Team Exercise 74
Ready to Take Your Career on a Global Adventure? 75 CHAPTER 5 SMALL BUSINESS,

ENTREPRENEURSHIP,
AND FRANCHISING 94
Part two STARTING AND
THE NATURE OF ENTREPRENEURSHIP AND SMALL
BUSINESS 95
GROWING A BUSINESS 76 What Is a Small Business? 96
The Role of Small Business in the American Economy 96
Industries That Attract Small Business 98
CHAPTER 4 OPTIONS FOR ORGANIZING

A Growing Success: Leola Produce Auction 99
BUSINESS 76 ADVANTAGES OF SMALL-BUSINESS OWNERSHIP 100
SOLE PROPRIETORSHIPS 77 Independence 101
Advantages of Sole Proprietorships 78 Costs 101
Disadvantages of Sole Proprietorships 79 Flexibility 101
AMS Clothing Gears Up for Sportswear Battle 101
PARTNERSHIPS 80
Focus 102
Types of Partnership 80
Reputation 102
Articles of Partnership 80
Advantages of Partnerships 81 DISADVANTAGES OF SMALL-BUSINESS OWNERSHIP 102
Disadvantages of Partnerships 81 High Stress Level 102
Taxation of Partnerships 82 High Failure Rate 102
CORPORATIONS 83 STARTING A SMALL BUSINESS 104
Creating a Corporation 83 The Business Plan 104
Types of Corporations 84 Forms of Business Ownership 104
Cascade Engineering: Go B Corp or Go Home 85 Financial Resources 104
Elements of a Corporation 86 The Root of Briogeo’s Success 104
Advantages of Corporations 87 Approaches to Starting a Small Business 106
Disadvantages of Corporations 88 Help for Small-Business Managers 107
Slowing Down Fast Fashion 89 THE FUTURE FOR SMALL BUSINESS 107
OTHER TYPES OF OWNERSHIP 89 Demographic Trends 107
Joint Ventures 89 Technological and Economic Trends 108
S Corporations 89 MAKING BIG BUSINESSES ACT “SMALL” 109
Limited Liability Companies 89 Building Your Soft Skills by Starting Your Own Business 109
Cooperatives 90 Team Exercise 110
“Meat” the Vegetarian Butcher 90 Do You Know How to Make a Small Business Survive? 110
xii contents
fer62561_fm_i-1.indd xii
11/17/20 10:38 PM
Part three MANAGING FOR CHAPTER 7 RGANIZATION, TEAMWORK,

O
AND COMMUNICATION 130
QUALITY AND COMPETITIVENESS 112
ORGANIZATIONAL CULTURE 131
DEVELOPING ORGANIZATIONAL STRUCTURE 132
CHAPTER 6 T
HE NATURE OF ASSIGNING TASKS 133
MANAGEMENT 112 Specialization 133
THE IMPORTANCE OF MANAGEMENT 113 Departmentalization 134
MANAGEMENT FUNCTIONS 114 ASSIGNING RESPONSIBILITY 136
Planning 114 Delegation of Authority 136
Rebecca Ray Designs Has it in The Bag 117 Degree of Centralization 136
Organizing 117 Sugar Bowl Bakery Is a Sweet Success 137
Directing 118 Span of Management 138
Controlling 118 Organizational Layers 138
Spacex: Out of This World Communication 139
TYPES OF MANAGEMENT 118
Levels of Management 119 FORMS OF ORGANIZATIONAL STRUCTURE 139
Lowe’s Undergoes a Major Remodel 120 Line Structure 139
Areas of Management 122 Line-and-Staff Structure 140
Multidivisional Structure 140
SKILLS NEEDED BY MANAGERS 122
Matrix Structure 141
Technical Expertise 122
Teamwork: Now Streaming at Netflix 141
Conceptual Skills 123
Analytical Skills 123 THE ROLE OF GROUPS AND TEAMS IN
Human Relations Skills 123 ORGANIZATIONS 142
Committees 143
LEADERSHIP 124
Task Forces 143
Employee Empowerment 125
Teams 143
DECISION MAKING 125
COMMUNICATING IN ORGANIZATIONS 144
Recognizing and Defining the Decision Situation 126
Formal and Informal Communication 145
Developing Options 126
Monitoring Communications 145
Potbelly Sandwiched in a Crowded Market 126
Improving Communication Effectiveness 146
Analyzing Options 127
Building Your Soft Skills by Giving and Receiving
Selecting the Best Option 127
Feedback 147
Implementing the Decision 127
Team Exercise 147
Monitoring the Consequences 127
Organization, Teamwork, and Communication Are You
MANAGEMENT IN PRACTICE 127 Ready to Apply These Skills on the Job? 148
Team Exercise 128
Building Your Soft Skills by Becoming a Better Leader 128
What Kind of Manager Do You Want to Be? 129 CHAPTER 8 ANAGING OPERATIONS
M
AND SUPPLY CHAINS 150
THE NATURE OF OPERATIONS MANAGEMENT 151
The Transformation Process 152
Operations Management in Service Businesses 152
PLANNING AND DESIGNING OPERATIONS SYSTEMS 155
Planning the Product 155
Sunny Skies Ahead for Weather Insights 155
Designing the Operations Processes 156
Planning Capacity 157
Planning Facilities 157
Sustainability and Manufacturing 159
MANAGING THE SUPPLY CHAIN 160
Walmart Improved Its Supply Chain with Blockchain 162
Procurement 162
Managing Inventory 162
Target Aims for Bullseye with Supply Chain
Improvements 164
Outsourcing 164
Monkey Business Images/Shutterstock Routing and Scheduling 165
contents xiii
fer62561_fm_i-1.indd xiii 11/17/20 10:38 PM

MANAGING QUALITY 166 Importance of Motivational Strategies 185

International Organization for Standardization (ISO) 167 Building Your Soft Skills by Staying Motivated 185
Inspection 168 Team Exercise 185
Building Your Soft Skills by Improving Your Organizational Would You Be Good at Motivating a Workforce? 186
Skills 168
Sampling 168
INTEGRATING OPERATIONS AND SUPPLY CHAIN CHAPTER 10 MANAGING HUMAN

MANAGEMENT 169 RESOURCES 188
Team Exercise 169
THE NATURE OF HUMAN RESOURCE MANAGEMENT 189
Careers Abound in Operations Management 170
PLANNING FOR HUMAN RESOURCE NEEDS 189
RECRUITING AND SELECTING NEW EMPLOYEES 190
Part four
Recruiting 190
CREATING THE HUMAN Ultimate Software Introduces the Ultimate Human
RESOURCE ADVANTAGE 172 Resource Tool 191
Selection 191
Legal Issues in Recruiting and Selecting 193
CHAPTER 9 MOTIVATING THE DEVELOPING THE WORKFORCE 194

WORKFORCE 172 Training and Development 194
Assessing Performance 195
NATURE OF HUMAN RELATIONS 173
Turnover 196
Burgerville’s Employee Motivation Strategy is Hot Off
the Grill 174 COMPENSATING THE WORKFORCE 197
Financial Compensation 197
HISTORICAL PERSPECTIVES ON EMPLOYEE
Benefits 198
MOTIVATION 175
Pay Day: Employers Choose Bonuses Over Raises 199
Classical Theory of Motivation 175
The Hawthorne Studies 176 MANAGING UNIONIZED EMPLOYEES 200
Collective Bargaining 200
THEORIES OF EMPLOYEE MOTIVATION 176
Resolving Disputes 200
Maslow’s Hierarchy of Needs 176
Herzberg’s Two-Factor Theory 178 THE IMPORTANCE OF WORKFORCE DIVERSITY 202
McGregor’s Theory X and Theory Y 179 The Characteristics of Diversity 202
A Perfect Fit: Patagonia’s Passionate Employees 179 Why Is Diversity Important? 203
Theory Z 180 The Benefits of Workforce Diversity 203
Equity Theory 180 Women “Lean in” to Leadership 203
Expectancy Theory 181 Affirmative Action 204
Goal-Setting Theory 181 EMPLOYEE RELATIONSHIPS AND SEXUAL
STRATEGIES FOR MOTIVATING EMPLOYEES 181 HARASSMENT 204
Behavior Modification 182 TRENDS IN MANAGEMENT OF THE WORKFORCE 205
Job Design 182 Bringing Soft Skills to Your Résumé 206
Shoe-In: Zappo’s Culture Motivates Employees 184 Team Exercise 206
Are You Ready for a Job in Human Resources? 207
Part five MARKETING:

DEVELOPING RELATIONSHIPS 208
CHAPTER 11 CUSTOMER-DRIVEN

MARKETING 208
NATURE OF MARKETING 209
The Exchange Relationship 210
Functions of Marketing 210
Creating Value with Marketing 211
The Marketing Concept 211
Virtual Reality Conceals the World, Augmented Reality
Tony Tallec/Alamy Stock Photo Improves It 212
xiv contents
fer62561_fm_i-1.indd xiv 11/17/20 10:38 PM

Product Life Cycle 230

Identifying Products 231
The Secret to Trader Joe’s Private Label 234
PRICING STRATEGY 234
Pricing Objectives 235
Specific Pricing Strategies 235
DISTRIBUTION STRATEGY 236
Marketing Channels 236
Off the Rack: This Modern Mall Concept Buckles Down 237
Drinkfinity Goes Bust 239
Logistics Management 240
Intensity of Market Coverage 241
Importance of Distribution in a Marketing Strategy 241
PROMOTION STRATEGY 242
The Promotion Mix 242
Promotion Strategies: To Push or to Pull 244
Objectives of Promotion 245
Promotional Positioning 246
IMPORTANCE OF MARKETING STRATEGY 246
Building Your Soft Skills by Developing Your Personal
13_Phunkod/Shutterstock Brand 246
Team Exercise 247
Are You Interested in Becoming a Marketing
Manager? 247
Evolution of the Marketing Concept 213
Kraft Heinz Plays Ketchup 214
DEVELOPING A MARKETING STRATEGY 215
Selecting a Target Market 215 CHAPTER 13 IGITAL MARKETING AND
D
Developing a Marketing Mix 217 SOCIAL MEDIA 248
Ford’s F-150 Races Ahead 217 GROWTH AND BENEFITS OF DIGITAL
MARKETING RESEARCH AND INFORMATION COMMUNICATION 249
SYSTEMS 220 USING DIGITAL MEDIA IN BUSINESS 250
Online Marketing Research 221
DIGITAL MEDIA AND THE MARKETING MIX 251
BUYING BEHAVIOR 222 Insta-scam: Brands Crack Down on Influencer Fraud 254
Psychological Variables of Buying Behavior 222 Social Media Marketing 254
Social Variables of Buying Behavior 222
CONSUMER-GENERATED MARKETING AND DIGITAL MEDIA 255
Understanding Buying Behavior 223
Social Networks 255
THE MARKETING ENVIRONMENT 223 Blogs and Wikis 257
IMPORTANCE OF MARKETING TO BUSINESS AND Media Sharing 258
SOCIETY 224 Mobile Marketing 259
Team Exercise 224 The Music Industry Gets a Tune Up 259
Building Your Soft Skills by Considering Your Personal Applications and Widgets 260
Brand 224 ONLINE MONITORING AND ANALYTICS 261
Do You Have What It Takes to Get a Job in
USING DIGITAL MEDIA TO LEARN ABOUT CONSUMERS 262
Marketing? 225
LEGAL AND SOCIAL ISSUES IN INTERNET MARKETING 263
Privacy 263
Transparency 264
CHAPTER 12 IMENSIONS OF MARKETING
D Identity Theft and Online Fraud 264
STRATEGY 226 Intellectual Property Theft and Other Illegal Activities 265
THE MARKETING MIX 227 Team Exercise 265
PRODUCT STRATEGY 227 Fake Out: Amazon Kicks Counterfeits to the Curb 265
Developing New Products 227 DIGITAL MEDIA’S IMPACT ON MARKETING 266
Classifying Products 229 Building Your Soft Skill by Reflecting Your Personal Brand 266
Product Line and Product Mix 230 What Does It Mean to Be a Digital Marketer? 266
contents xv
fer62561_fm_i-1.indd xv 11/17/20 10:38 PM

Part six FINANCING THE

CHAPTER 15 MONEY AND THE FINANCIAL

SYSTEM 292
ENTERPRISE 268 MONEY IN THE FINANCIAL SYSTEM 293
Functions of Money 293
Characteristics of Money 294
CHAPTER 14 ACCOUNTING AND Types of Money 296

FINANCIAL THE AMERICAN FINANCIAL SYSTEM 298
STATEMENTS 268 The Federal Reserve System 298
THE NATURE OF ACCOUNTING 269 COVID-19: Saving Makes Cents 302
Accountants 269 Banking Institutions 303
Accounting or Bookkeeping? 270 Nonbanking Institutions 305
The Uses of Accounting Information 271 The Federal Reserve Leans on BlackRock 306
Holding Ernst & Young Accountable 272 Electronic Banking 307
THE ACCOUNTING PROCESS 273 Digging into the Digital Wallet 309
Artificial Intelligence Transforms Accounting Future of Banking 309
Intelligence 274 Team Exercise 310
The Accounting Equation 274 Building Your Soft Skills by Handling Conflict 310
Double-Entry Bookkeeping 275 Do You Want a Career in Finance or Banking? 311
The Accounting Cycle 275
FINANCIAL STATEMENTS 277
The Income Statement 277
The Balance Sheet 280
CHAPTER 16 FINANCIAL MANAGEMENT

The Statement of Cash Flows 284 AND SECURITIES
RATIO ANALYSIS: ANALYZING FINANCIAL STATEMENTS 285
MARKETS 312
Profitability Ratios 286 MANAGING CURRENT ASSETS AND LIABILITIES 313
Asset Utilization Ratios 286 Managing Current Assets 313
Liquidity Ratios 287 Managing Current Liabilities 316
Debt Utilization Ratios 287 MANAGING FIXED ASSETS 317
Per Share Data 288 Capital Budgeting and Project Selection 318
Women in Accounting: Gender Equality Isn’t Adding Up 289 Assessing Risk 318
IMPORTANCE OF INTEGRITY IN ACCOUNTING 289 Pricing Long-Term Money 318
Building Your Soft Skills by Thinking about Ethics 289 FINANCING WITH LONG-TERM LIABILITIES 319
Team Exercise 289 Bonds: Corporate IOUs 319
Would You Make a Good Accountant? 290 Types of Bonds 320
FINANCING WITH OWNERS’ EQUITY 321
Bird Scooters Fly onto the Scene 321
INVESTMENT BANKING 322
Willing to Lose: Young Investors Day Trade During the
COVID-19 Lockdown 323
THE SECURITIES MARKETS 324
Stock Markets 324
The Over-the-Counter Market 325
Measuring Market Performance 325
Cashing in on New Technologies in Finance 326
Team Exercise 328
Building Your Soft Skills by Becoming Financially
Literate 328
What Is It Like to Work in Financial Management or
Securities? 329
NOTES 330
NAME INDEX 360
Chrispictures/Shutterstock SUBJECT INDEX 361
xvi contents
fer62561_fm_i-1.indd xvi 11/17/20 10:38 PM

business 7e
fer62561_fm_i-1.indd 1 11/17/20 10:38 PM

chapter 1
one
the dynamics of
business and economics Sean Pavone/Shutterstock
LEARNING OBJECTIVES
After reading this chapter, you will be able to:

LO 1-1 Define basic concepts such as business, LO 1-5 Describe the role of supply, demand, and
product, profit, and economics. competition in a free-enterprise system.
LO 1-2 Identify the main participants and activities of LO 1-6 Specify why and how the health of the
business. economy is measured.
LO 1-3 Explain why studying business is LO 1-7 Outline the evolution of the American
important. economy.
LO 1-4 Compare the four types of economic LO 1-8 Explain the role of the entrepreneur in the
systems. economy.
2 PART ONE | Business in a Changing World
fer62561_ch01_002-021.indd 2 11/04/20 12:08 AM

W
e begin our study of business in this chapter by exam- its goals, activities, and participants. Next, we describe the basics
ining the fundamentals of business and economics. of economics and apply them to the U.S. economy. Finally, we
First, we introduce the nature of business, including establish a framework for studying business in this text. ■
of earning profits, although they business individuals

may provide goods or services and or organizations who try to
LO 1-1 Define basic concepts such as business, product, engage in fund-raising. They also earn a profit by providing
utilize skills related to management, products that satisfy
profit, and economics.
marketing, and finance. Profits people’s needs.
THE NATURE OF BUSINESS

earned by businesses support non- product a good or service
profit organizations through dona- with tangible and intangible
A business tries to earn a profit by providing products that satisfy tions from employees. characteristics that provide
people’s needs. The outcomes of its efforts are products that have To earn a profit, a person or organiza- satisfaction and benefits.
both tangible and intangible characteristics that provide satisfaction needs management skills to plan, profit the difference
tion and benefits. When you purchase a product, you are buying organize, and control the activities of between what it costs to
the benefits and satisfaction you think the product will provide. A the business and to find and develop make and sell a product and
Subway sandwich, for example, may be purchased to satisfy hun- employees so that it can make prod- what a customer pays for it.
ger, while a Honda Accord may be purchased to satisfy the need ucts consumers will buy. A business
for transportation and the desire to present a certain image. also needs marketing expertise to nonprofit
learn what products consumers need organizations
Most people associate the word product with tangible goods— organizations that may
an automobile, smartphone, jeans, or some other tangible item. and want and to develop, manufac-
provide goods or services
However, a product can also be a service, which occurs when ture, price, promote, and distribute but do not have the
people or machines provide or process something of value to those products. Additionally, a busi- fundamental purpose of
customers. Dry cleaning, a telemedicine visit, a movie or sports ness needs financial resources and earning profits.
event—these are examples of services. An Uber ride satisfies the skills to fund, maintain, and expand
its operations. A business must cover stakeholders groups
need for transportation and is therefore a service. A product can
the cost of labor, operate facilities, that have a stake in the
also be an idea. Accountants and attorneys, for example, pro- success and outcomes of a
vide ideas for solving problems. pay taxes, and provide management.
Other challenges for businesspeople business.
The Goal of Business include abiding by laws and govern-

ment regulations, and adapting to
The primary goal of all businesses is to earn a profit, the difference
economic, technological, political, and social changes. Even non-
between what it costs to make and sell a product and what a cus-
profit organizations engage in management, marketing, and finance
tomer pays for it. In addition, a business has to pay for all expenses
activities to help reach their goals. Nonprofits need employees with
necessary to operate. If a company spends $8 to produce, finance,
the same skills as businesses do.
promote, and distribute a product that it sells for $10, the business
earns a profit of $2 on each product sold. Businesses have the right To achieve and maintain profitability, businesses have found
to keep and use their profits as they choose—within legal limits— that they must produce quality products, operate efficiently, and
because profit is the reward for their efforts and for the risks they be socially responsible and ethical in dealing with customers,
take in providing products. Earning profits contributes to society employees, investors, government regulators, and the community.
by creating resources that support our social institutions and gov- Because these groups have a stake in the success and outcomes of
ernment. Businesses that create profits, pay taxes, and create jobs a business, they are sometimes called stakeholders. Many busi-
are the foundation of our economy. In addition, profits must be nesses, for example, are concerned about how the production and
earned in a responsible manner. Most businesses give back to the distribution of their products affect the environment. Automakers,
community to support social and economic causes. Not all organi- for example, are working toward taking a bigger slice of the elec-
zations are businesses, however. Nonprofit organizations—such tric vehicle (EV) market. General Motors and Ford are fighting
as National Public Radio (NPR), Habitat for Humanity, and other to catch up with Tesla, the leader in EVs, but it could take many
charities and social causes—do not have the fundamental purpose years to achieve that goal.1 Other businesses are concerned with
CHAPTER 1 | The Dynamics of Business and Economics 3
fer62561_ch01_002-021.indd 3 11/04/20 12:08 AM

daily operations of businesses. You will learn more about these

participants in business activities throughout this book. Next,

we will examine the major activities of business.
Management. Notice that in Figure 1.1, management and

employees are in the same segment of the circle. This is because
management involves developing plans, coordinating employ-
ees’ actions to achieve the firm’s goals, organizing people to
work efficiently, and motivating them to achieve the business’s
goals. Management involves the functions of planning, organiz-
ing, leading, and controlling. Effective managers who are skilled
in these functions display effective leadership, decision making,
and delegation of work tasks. Management is also concerned
with acquiring, developing, and using resources (including peo-
ple) effectively and efficiently.
Alex’s Lemonade Stand Foundation is a nonprofit organization that Management involves organization, teamwork, and communica-
raises funds and awareness for childhood cancer. tion. Operations and supply chain management are also impor-
Rebecca Sapp/Getty Images for L.A. Loves Alex’s Lemonade tant. Motivating the workforce and managing human resources
are necessary for success. Managers at the Ritz-Carlton, for
instance, are concerned with transforming resources such as
promoting science, engineering, and mathematics careers among employee actions and hotel amenities into a quality customer
women. Traditionally, these careers have been male dominated. service experience. In essence, managers plan, organize, staff,
According to Bloomberg, when the number of men and women and control the tasks required to carry out the work of the com-
on a team are evenly matched, the companies have a higher return pany or nonprofit organization. We take a closer look at man-
on equity.2 agement activities in Parts 3 and 4 of this text.
Marketing. Marketing and customers are in the same

segment of Figure 1.1 because the focus of all marketing
activities is satisfying customers. Marketing includes all the
LO 1-2 Identify the main participants and activities of business. activities designed to provide goods and services that satisfy
consumers’ needs and wants. Marketers gather information
The People and Activities of F I G U R E 1 . 1 Overview of the Business World

Business
Figure 1.1 shows the people and activities involved in Economy
business. At the center of the figure are owners, employ-
ees, and customers; the outer circle includes the pri- Finance
mary business activities—management, marketing, and
finance. Owners have to put up resources—money or
credit—to start a business. Employees are responsible Owners
for the work that goes on within a business. Owners can
manage the business themselves or hire employees to Digital
Competition
Technology
accomplish this task. The president and chief executive
officer (CEO) of Procter & Gamble, David S. Taylor,
s
Emp
m er
M ana
does not own P&G but is an employee who is respon-

loy
sto
es
Cu
ge m
sible for managing all the other employees in a way that

e
ng
earns a profit for investors, who are the real owners.

en
e ti
a
t
rk
Finally, and most importantly, a business’s major role M

is to satisfy the customers who buy its goods or services.
Note also that forces beyond an organization’s con-
trol—such as legal and regulatory forces, the economy, Social Legal, Political, and
Responsibility Regulatory Forces
competition, technology, the political environment, and and Ethics
ethical and social concerns—all have an impact on the
fer62561_ch01_002-021.indd 4 11/04/20 12:08 AM

and conduct research to determine what customers want.

Using information gathered from marketing research, market-
ers plan and develop products and make decisions about how
much to charge for their products and when and where to
make them available. They also analyze the marketing envi-
ronment to understand changes in competition and consum-
ers. The retail environment is changing based on competition
from online retailing such as Amazon. This has caused many
retail stores and malls to close.3 Marketing focuses on the four
P’s—product, price, place (or distribution), and promotion—
also known as the marketing mix. Product management
involves such key management decisions as product adoption,
development, branding, and product positioning. Selecting
the right price for the product is essential to the organiza-
tion as it relates directly to profitability. Distribution is an
important management concern because it involves making
sure products are available to consumers in the right place at
the right time. For example, Stevia in the Raw uses advertis-
ing as part of its promotion mix to appeal to consumers who
enjoy sweets but want a healthier alternative to sugar. In the
advertisement, Stevia in the Raw communicates that its prod-
uct, a zero-calorie sweetener, reduces sugar and calories for a
more healthful recipe. Marketers use promotion—advertising,
personal selling, sales promotion (coupons, games, sweep-
Advertising is one method for marketers to promote benefits and
stakes, movie tie-ins), and publicity—to communicate the ben-
advantages of their products. This advertisement features Stevia in
efits and advantages of their products to consumers and to the Raw, a sugar alternative, and instructs consumers on how to make
increase sales. We will examine marketing activities in Part 5 cake with half the sugar and calories.
of this text. Source: Stevia in the Raw
Finance. Owners and finance are in the same part of Figure 1.1 at a nonprofit organization. The field of business offers a variety
because, although management and marketing have to deal with of interesting and challenging career opportunities throughout
financial considerations, it is the primary responsibility of the the world, such as marketing, human resources management,
owners to provide financial resources for the operation of the information technology, finance, production, accounting, data
business. Accounting, money, and the financial system, as well analytics, and many more.
as understanding the securities market, are important for busi-
ness success. People who work as accountants, stockbrokers,
investment advisors, or bankers are all part of the financial
world. Owners sometimes have to borrow money from banks
to get started or attract additional investors who become part-
ners or stockholders. Owners of small businesses in particular
often rely on bank loans for funding. Part 6 of this text discusses
financial management.
LO 1-3 Explain why studying business is important.
Why Study Business?

Studying business can help you develop skills and acquire knowl-
edge to prepare for your future career, regardless of whether you The Home Depot Foundation’s Veteran Housing Grants Program awards
plan to work for a multinational Fortune 500 firm, start your own grants to assist in the construction of housing and facilities for veterans.
business, work for a government agency, or manage or volunteer Jill Braaten/McGraw-Hill Education
fer62561_ch01_002-021.indd 5 11/04/20 12:08 AM

economics the study natural resources human resources financial resources economic system
of how resources are land, forests, minerals, (labor) the physical and (capital) the funds used a description of how a
distributed for the production water, and other things that mental abilities that people to acquire the natural and particular society distributes
of goods and services within are not made by people. use to produce goods and human resources needed to its resources to produce
a social system. services. provide products. goods and services.
Studying business can also help you better understand the products or being socially responsible. The goal is to turn the
many business activities that are necessary to provide satis- factors of production and intangible resources into a competi-
fying goods and services. Most businesses charge a reason- tive advantage.
able price for their products to ensure that they cover their
production costs, pay their employees, provide their owners Economic Systems
with a return on their investment, and perhaps give something An economic system describes how a particular society dis-
back to their local communities and societies. The Home tributes its resources to produce goods and services. A central
Depot Foundation has provided grants to remodel and reno- issue of economics is how to fulfill an unlimited demand for
vate homes of U.S. military veterans.4 Thus, learning about goods and services in a world with a limited supply of resources.
business can help you become a well-informed consumer and Different economic systems attempt to resolve this central issue
member of society. in numerous ways, as we shall see.
Business activities help generate the profits that are essential Although economic systems handle the distribution of resources
not only to individual businesses and local economies but also in different ways, all economic systems must address three
to the health of the global economy. Understanding how our important issues:
free-enterprise economic system allocates resources and pro-
vides incentives for industry and the workplace is important to 1. What goods and services, and how much of each, will satisfy
everyone. consumers’ needs?
2. How will goods and services be produced, who will produce
them, and with what resources will they be produced?
3. How are the goods and services to be distributed to
consumers?
Communism, socialism, and capitalism, the basic economic sys-

LO 1-4 Compare the four types of economic systems. tems found in the world today (Table 1.1), have fundamental
differences in the way they address these issues. The factors of
production in command economies are controlled by govern-
THE ECONOMIC ment planning. In many cases, the government owns or controls
the production of goods and services. Communism and social-
FOUNDATIONS OF BUSINESS ism are, therefore, considered command economies.
It is useful to explore the economic environment in which busi- Communism. Karl Marx (1818–1883) first described
ness is conducted. In this section, we examine economic sys- communism as a society in which the people, without regard

tems, the free-enterprise system, the concepts of supply and to class, own all the nation’s resources. In his ideal political-
demand, and the role of competition. These concepts play economic system, everyone contributes according to ability and
important roles in determining how businesses operate in a par- receives benefits according to need. In a communist economy,
ticular society. the people (through the government) own and operate all busi-
nesses and factors of production. Central government planning
Economics is the study of how resources are distributed for the
determines what goods and services satisfy citizens’ needs, how
production of goods and services within a social system. You
the goods and services are produced, and how they are distrib-
are already familiar with the types of resources available. Land,
uted. However, no true communist economy exists today that
forests, minerals, water, and other things that are not made by
satisfies Marx’s ideal.
people are natural resources. Human resources, or labor,
refer to the physical and mental abilities that people use to pro- On paper, communism appears to be efficient and equitable,
duce goods and services. Financial resources, or capital, producing less of a gap between rich and poor. In practice, how-
are the funds used to acquire the natural and human resources ever, communist economies have been marked by low standards
needed to provide products. These resources are related to the of living, critical shortages of consumer goods, high prices, cor-
factors of production, consisting of land, labor, capital, and enter- ruption, and little freedom. Russia, Poland, Hungary, and other
prise used to produce goods and services. The firm can also eastern European nations have turned away from communism
have intangible resources such as a good reputation for quality and toward economic systems governed by supply and demand
fer62561_ch01_002-021.indd 6 11/04/20 12:08 AM

rather than by central planning. However, their experiments

with alternative economic systems have been fraught with dif-
ficulty and hardship. Countries such as Venezuela have tried
to incorporate communist economic principles without suc-
cess. Even Cuba is experiencing changes to its predominately
communist system. Similarly, China was the first communist
country to make strong economic gains by adopting capitalist
approaches to business. Economic prosperity has advanced in
China with the government claiming to ensure market open-
ness, equality, and fairness through state capitalism.5 As a result
of economic challenges, communism is declining and its future
as an economic system is uncertain. Cuba’s new constitution promotes socialism rather than communism.
Socialism.
Anton_Ivanov/Shutterstock
Socialism is an economic system in which the
government owns and operates basic industries—postal service,
telephone, utilities, transportation, health care, banking, and
some manufacturing—but individuals own most businesses.
For example, in France the postal service industry La Poste economies profess egalitarianism— communism first
equal distribution of income and described by Karl Marx as a
is fully owned by the French government and makes a profit.
social services. They believe their society in which the people,
Central planning determines what basic goods and services without regard to class, own
are produced, how they are produced, and how they are dis- economies are more stable than
those of other nations. Although all the nation’s resources.
tributed. Individuals and small businesses provide other goods
and services based on consumer demand and the availability of this may be true, taxes and socialism an economic
resources. Citizens are dependent on the government for many unemployment are generally higher system in which the
goods and services. in socialist countries. However, government owns and
countries like Denmark have a high operates basic industries
Most socialist nations, such as Norway, India, and Israel, are standard of living and they rate high but individuals own most
democratic and recognize basic individual freedoms. Citizens in being happy. businesses.
can vote for political offices, but central government planners
usually make many decisions about what is best for the nation. Capitalism. Capitalism, or capitalism (free
For example, based on government policies and incentives, free enterprise, is an economic enterprise) an
economic system in which
60 percent of the new cars purchased in Norway are electric.6 system in which individuals own
individuals own and
People are free to go into the occupation of their choice, but and operate the majority of busi- operate the majority of
they often work in government-operated organizations. Socialists nesses that provide goods and businesses that provide
believe their system permits a higher standard of living than services. Competition, supply, and goods and services.
other economic systems, but the difference often applies to the demand determine which goods
nation as a whole rather than to its individual citizens. Socialist and services are produced, how
T A B L E 1 . 1 Comparison of Communism, Socialism, and Capitalism
Communism Socialism Capitalism

Business ownership Most businesses are owned and The government owns and operates Individuals own and operate all
operated by the government. some basic industries; individuals also businesses.
own businesses.
Competition Government controls competition and Restricted in basic industries; Encouraged by market forces and
the economy. encouraged in other businesses. government regulations.
Profits Excess income goes to the government. Profits earned by businesses may be Individuals and businesses are free to
The government supports social and reinvested in the business; profits from keep profits after paying taxes.
economic institutions. government-owned industries go to the
government.
Product availability and price Consumers have a limited choice of Consumers have a choice of goods Consumers have a wide choice of goods
goods and services; prices are usually and services; prices are determined by and services; prices are determined by
high. supply and demand. supply and demand.
Employment options Little choice in choosing a career; most More choice of careers; many people Unlimited choice of careers.
people work for government-owned work in government jobs.
industries or farms.
fer62561_ch01_002-021.indd 7 11/04/20 12:08 AM

free-market system
pure capitalism, in which
all economic decisions are
they are produced, and how they the government but uses capitalistic tools such as listing state-
made without government
intervention.
are distributed. The United States, owned companies on the stock market and embracing global-
Canada, Japan, and Australia are ization.8 State capitalism includes some of the world’s largest
mixed economies examples of economic systems companies such as Russia’s Gazprom, which has the largest
economies made up based on capitalism. reserves of natural gas. China’s ability to make huge investments
of elements from more to the point of creating entirely new industries puts many pri-
than one economic There are two forms of capital-
vate industries at a disadvantage.9
system. ism: pure capitalism and modified
capitalism. In pure capitalism, also
called a free-market system,
The Free-Enterprise System
Many economies—including those of the United States, Canada,
all economic decisions are made
and Japan—are based on free enterprise, and many communist
without government intervention. This economic system was
and socialist countries, such as China and Russia, are apply-
first described by Adam Smith in The Wealth of Nations (1776).
ing more principles of free enterprise to their own economic
Smith, often called the father of capitalism, believed that the
systems. Free enterprise provides an opportunity for a business
“invisible hand of competition” best regulates the economy. He
to succeed or fail on the basis of market demand. In a free-
argued that competition should determine what goods and ser-
enterprise system, companies that can efficiently manufacture
vices people need. Smith’s system is also called laissez-faire (“let
and sell products that consumers desire will probably succeed.
it be”) capitalism because the government does not interfere in
Inefficient businesses and those that sell products that do not
business.
offer needed benefits will likely fail as consumers take their busi-
Modified capitalism differs from pure capitalism in that the ness to firms that have more competitive products.
government intervenes and regulates business to some extent.
A number of basic individual and business rights must exist for
One of the ways in which the United States and Canadian gov-
free enterprise to work. These rights are the goals of many coun-
ernments regulate business is through laws. Laws such as the
tries that have recently embraced free enterprise.
Federal Trade Commission Act, which created the Federal
Trade Commission to enforce antitrust laws, illustrate the 1. Individuals must have the right to own property and to pass
importance of the government’s role in the economy. In the this property on to their heirs. This right motivates people to
United States, states have leeway to regulate business. For exam- work hard and save to buy property.
ple, the state of California requires public companies to have 2. Individuals and businesses must have the right to earn profits
at least one woman on the board of directors, and a number of and to use the profits as they wish, within the constraints of
states have legalized cannabis.7 their society’s laws, principles, and values.
[ “No country practices a pure form of communism, socialism, or

capitalism, although most tend to favor one system over the others.” ]
Mixed Economies. No country practices a pure form 3. Individuals and businesses must have the right to make deci-
of communism, socialism, or capitalism, although most tend sions that determine the way the business operates. Although
there is government regulation, the philosophy in countries
to favor one system over the others. Most nations operate as
like the United States and Australia is to permit maximum
mixed economies, which have elements from more than freedom within a set of rules of fairness.
one economic system. In socialist Sweden, most businesses are
owned and operated by private individuals. In capitalist United 4. Individuals must have the right to choose what career to pur-
States, an independent federal agency operates the postal service sue, where to live, what goods and services to purchase, and
and another independent agency operates the Tennessee Valley more. Businesses must have the right to choose where to
locate, what goods and services to produce, what resources
Authority, an electric utility. In Germany, the Deutsche Post is
to use in the production process, and so on.
privatized and trades on the stock market. In once-communist

Russia, Hungary, Poland, and other eastern European nations,
Without these rights, businesses cannot function effectively
capitalist ideas have been implemented, including private
because they are not motivated to succeed. Thus, these rights
ownership of businesses.
make possible the open exchange of goods and services. In the
Countries such as China and Russia have used state capitalism countries that favor free enterprise, such as the United States, citi-
to advance the economy. State capitalism tries to integrate the zens have the freedom to make many decisions about the employ-
powers of the state with the advantages of capitalism. It is led by ment they choose and create their own productivity systems.
fer62561_ch01_002-021.indd 8 11/04/20 12:08 AM

Another random document with
no related content on Scribd:
zal het ook wel gedaan hebben met het oog op zijne vendutie
natuurlijk.
Och kom, hoe kan men zoo’n edel mensch zulke lage bedoelingen
toeschrijven. Het is toch duidelijk, dat wetsverkrachting, zoo ooit,
hier noodzakelijk was. Tot heil van het algemeen moest hier het
recht van het individu worden opgeofferd.
Een ander staaltje van het gevoel van verantwoordelijkheid bij den
Magistraat.
Eene groote onderneming was wat ver gelegen van het

controleurskantoor, zoodat het lastig was, telkens bij overtreding van
de koelie-ordonnantie de delinquenten op te zenden. Men zoutte dus
de perkara’s 13 op en zond eens in de week de gegaarde overtreders
ter bestraffing naar den magistraat. Een behoorlijk geleide
vergezelde hen, opdat zij niet weg konden loopen en het geheel
stond onder de leiding van een inlandschen mandoer. Bij den
magistraat aangekomen, overhandigde de mandoer hem een brief
van den hoofd-administrateur, waarin deze den magistraat onder
aanbieding zijner beleefde groeten, vriendelijk verzocht de
ondervolgende koelies wegens de achter hunne namen genoemde
overtredingen met de daarop staande straffen te willen straffen.
Zonder eenig nader onderzoek werd door den behulpzamen

magistraat het verzoek ingewilligd en de overtreders exemplaarlijk
gestraft.
Van de andere zijde moet er heel wat gebeuren, voor een Europeaan
vervolgd wordt. Ik spreek nu niet over de zoogenoemde
bagatelzaken, maar over feiten, welke ter berechting voor den Raad
van Justitie thuis behooren.
De minzame magistraat neemt in zoo’n geval het recht,
onbevoegdelijk, in eigen hand en legt den delinquent eene boete op.
Deze boete wordt dan gestort in de kas van de [23]eene of andere
instelling van liefdadigheid. Verder betaalt de overtreder van de Wet
de kosten voor verpleging en dokter c. q. en de zaak is afgeloopen.
Ook wel—wat tegenwoordig meer in zwang schijnt te zijn—komt de

boete als schadevergoeding aan de beleedigde partij.
Een onderzoek naar het percentage van strafzaken die getoetoept

worden, is uitteraard lastig. Het eenige wat ik hieromtrent als zeker
mede kan deelen is, dat in de hoofdstad Medan gedurende de
laatste vier jaren—over welk tijdperk door mij voornamelijk
gehandeld wordt—het percentage bedroeg juist 100%. Geen enkele
zaak van eenig aanbelang is gedurende dien tijd strafrechterlijk
vervolgd!!
Nu is uit den aard der zaak het aantal misdrijven, door Europeanen
gepleegd, in Medan betrekkelijk gering in vergelijking met dat,
gepleegd op de ondernemingen. En ook was er, naar ik meen, geen
enkel geval van moord of doodslag bij, dat niet vervolgd werd, en
waren de ergste gevallen het toebrengen van min of meer
gevaarlijke wonden. In deze gevallen heeft bij den magistraat—hoe
ongeoorloofd dan ook—voorgezeten een zeker kasian 14 vanwege de
hooge kosten eener vervolging. 15
Maar hoe staat het op de ondernemingen?”
Onwettige vrijheidsberooving is daar aan de orde van den dag.
Het gevoel der menschelijke gelijkheid voor God en dus voor de Wet
is bij den meester door de koelie-ordonnantie verdoofd en de
werkkring der Europeesche assistenten herroept voor den geest het
beeld van den vroegeren blankofficier.
Doodslag komt veelvuldig voor.
Misbruik van macht en van positie geeft herhaaldelijk aanleiding tot

de onrechtmatigste handelingen en de walgelijkste tooneelen. [24]
En toch zijn de strafzaken uit Deli, welke behandeld worden in

Batavia, hoewel in volstrekten zin vele, betrekkelijk gering in aantal.
Hoe komt dat?
Het volgende moge den aandachtigen lezer inlichting geven.
Toen op mijn verzoek een zeker administrateur strafrechterlijk

vervolgd werd, omdat hij tegen alle recht een stal, toebehoorend
aan een Chineeschen winkelier, op de onderneming had doen
vernielen en aan de klacht door den betrokken magistraat gevolg
werd gegeven, verweet de administrateur den magistraat in heftige
bewoordingen zijne houding in deze zaak. „Waarom deze zaak
vervolgd en die van A., van B. en van C. getoetoept; zaken die toch
veel erger waren? Als ik vervolgd word, zal ik dat alles eens aan den
Raad van Justitie mededeelen.” Zoo dreigde de administrateur 16.
Gelijk ik reeds zeide, het percentage op te geven der getoetoepte

zaken, is vrij wel onmogelijk. Toch meen ik uit mijne ervaring te
mogen schatten dat nog niet één procent der strafbare feiten—geen
bagatelzaken—door Europeanen gepleegd, vervolgd wordt.
Dit is deels te wijten aan den volstrekt onvoldoenden

opsporingsdienst en verder aan het verderfelijk toetoepstelsel.
Het is hier de plaats, mede te deelen, hoe ieder jaar de Majoor-

Chinees te Medan alle ambtenaren met kostbare cadeaux bedenkt
ter gelegenheid van het Nieuwejaar. Of hij al dan niet met den
ambtenaar te maken heeft, maakt geen verschil, behalve dan
misschien in de waarde van het aangeboden geschenk, hetwelk
soms eene waarde van eenige honderden guldens vertegenwoordigt.
Een mijner kennissen, pas als ambtenaar te Medan geplaatst,

[25]ontving, hoewel hij den Majoor-Chinees zelfs nooit gesproken
had, tot zijne verbazing met Nieuwejaar een geschenk ter waarde
van ongeveer ƒ 25.—. Hoewel nooit dergelijke geschenken
aannemend van menschen, met wie hij uit den aard zijner
betrekking te maken had, accepteerde hij dit, daar immers zijne
betrekking hem nooit in aanraking bracht met het Chineesche Hoofd.
Wat bewoog den Chinees tot het aanbieden van dit geschenk? Men
zal mij toegeven, dat persoonlijke sympathie hier uitgesloten is. Aan
liefdadigheid kan niet worden gedacht, want het cadeau was een
voorwerp van weelde en trouwens de beschonkene in ’t genot van
een behoorlijk salaris.
Ben ik te ergdenkend, wanneer ik vermoed, dat de uitgave gemaakt

werd, omdat de mogelijkheid bestond, dat het Chineesche Hoofd wel
wat met mijnen vriend te maken zou krijgen?
Ter eere van onze ambtenaren wil ik hier constateeren, dat er meer
dan een gevonden wordt, die dergelijke geschenken weigert, zelfs
op het gevaar af van hooger hand een „katje” te krijgen, omdat zijne
weigering van gebrek aan tact getuigt. 17 [26]
Sumatra-Post, 7 Augustus 1902. ↑

1
Hoofd-administrateur der Koninklijke Maatschappij tot Exploitatie van
2
Petroleumbronnen in Ned.-Indië. ↑
Hoofd-administrateur der Medan Tabak Mij. ↑
3
Hoofdadministrateur der Deli Mij. ↑
4
Administrateur van Bindjei Estate. ↑
5
Hoofd-administrateur van de Mij. Arendsburg. ↑
6
Planters: hier gebruikt voor het meer omvattende „lieden, die voor hunne
7
ondernemingen (van landbouw of van nijverheid) contract-koelies
gebruiken.” ↑
Toch spoeden zich de hoogste ambtenaren, zoowel als de onafhankelijkste
8
particulieren met hunne vrouwen en dochters naar de paleizen dezer hoofden
ten dage hunner recepties.
Ook zijn deze menschen Rechters in den Landraad! ↑
Zonder schuld. ↑
9
Eerbewijs. ↑
10
Onder de planters heeft men drie categorieën: toean ketjil (de assistent),
11
toean besar (de administrateur), toean-maatschappij (de hoofd-
administrateur). ↑
Dat is: de controleur. ↑
12
Overtredingen. ↑
13
Medelijden. ↑
14
Zie blz. 53. ↑
15
Het dreigement hielp den administrateur ditmaal niet. Wel had hij
16
gelijk, wat het toetoepen der andere zaken betrof, doch hiervoor
was een ander magistraat verantwoordelijk, dan de betrokken controleur. ↑
Hoe ongelooflijk schijnbaar ook, is dit voorgekomen. Men begrijpt, dat voor
17
sommige chefs kieschkeurigheid bij hunne ondergeschikten eene minder
gewenschte eigenschap is. Het is in zulke gevallen minder gebrek aan tact
tegenover den Chinees, dan tegenover den superieur. ↑
[Inhoud]
RECHTSPRAAK.
Bij zijne rechtspraak moet de magistraat
indachtig zijn, dat de voorschriften van het
Reglement omtrent het bewijs in burgerlijke en
strafzaken niet, zooals op Java, alleen voor den
landraad, maar ook voor de
magistraatsgerechten verbindend zijn.
Circulaire van Mr. T. H. derKinderen XXVIII.

(Bijblad No. 4408).
In Deli is de praktijk tot nu toe steeds aan ’t

woord geweest, men is er wel bij gevaren en
men late zich ook nu niet afschrikken door de
machtspreuk, de wet verbiedt dit of dit.
D(een) in de Deli-Courant van 3 Sept. 1898.
In een artikel in de Deli-Ct. van 3 Sept. 1898, dat geheel

ongemotiveerd den titel draagt „De puntjes op de i’s”, deelt de heer
D(een) de meening mede van een Nederlandsch geleerde over de
behandeling der koelies in Deli. Hij schrijft het volgende:
„Een Nederlandsch geleerde bezocht Deli, wanneer doet er minder

toe; hij staat hier te lande bekend als een zeer scherpzinnig en
uiterst conscientieus man en hetgeen hij meedeelde over de
behandeling der koelies op Sumatra, is in een woord hemeltergend.
Maanden geleden kwam mij zijne opinie ter oore. ’t Zal erg
overdreven zijn, dacht ik, en met dezen en genen er over sprekende,
kwam ook bij mij ten slotte het idee boven dat een geleerde, niet
gewend om met inlandsche werkkrachten om te gaan, niet de man
is om de kwestie vrij van zekere sentimentaliteit te beoordeelen. Ik
zweeg dus,.….”
De heer D(een) is geen geleerde; niemand die zijne artikelen
geregeld leest, zal zich aan vervolging wegens hoon [27]wenschen
bloot te stellen, door hem geleerdheid ten laste te leggen. Laat ons
echter veronderstellen, dat hij in gelijke mate als de bedoelde
geleerde de eigenschappen van scherpzinnigheid en nauwgezetheid
bezit. Bij het vormen van een oordeel zullen deze twee qualiteiten er
niet weinig toe bijdragen, om het juist te doen zijn en om
vertrouwen te wekken bij anderen in de getrokken conclusie.
Doch nu vraag ik, waar ter wereld haalt de heer Deen het recht
vandaan, om met een beroep op vermoedelijk aanwezige
sentimentaliteit, den geleerde onbevoegd tot oordeelen te verklaren,
alleen op grond, dat hij meer wetenschappelijk is ontwikkeld dan de
heer Deen?
Met eene onhandigheid, die oppervlakkige geesten als de heer Deen

kenmerkt, haalt hij aan het slot van het aangehaalde couranten-
artikeltje eenige woorden aan, door den resident Scherer bij de
invoering van „de rechterlijke organisatie op Sumatra’s Oostkust”
(lees „het Reglement op het Rechtswezen in de Residentie Oostkust
van Sumatra”) gesproken: „De ontwerper dezer organisatie Mr. Der
Kinderen heeft begrepen, dat voor een land met zulke eigenaardige
politieke, sociale en economische toestanden het niet alleen noodig
zou zijn, het reglement op het Rechtswezen te toetsen aan de
wetenschap, doch ook te rade te gaan met de eischen der praktijk”.
Zou het ook juist om de eischen der praktijk zijn, dat Mr. Der Kinderen
uitdrukkelijk in zijn aan hoofde dezes geciteerde circulaire den
magistraten op het hart drukt, toch in ’s hemels naam zich niet te
laten verleiden tot het spreken van arbitrair recht, doch zich stipt te
houden aan de wettelijke voorschriften omtrent het bewijs, zoowel in
burgerlijke als in strafzaken?
Zou het niet zijn, dat Mr. Der Kinderen, bevreesd voor kwade
practijken van de zijde der werkgevers tegenover de ongelukkige
contractanten, den magistraat waarschuwt, toch niet lichtvaardig te
zijn in zijn oordeel en hem beveelt slechts dan tot veroordeeling over
te gaan, wanneer aan de eischen der wet geheel is voldaan? [28]
Zou het niet zijn, dat Mr. Der Kinderen wilde waarschuwen tegen de
gewetenloozen, die, alleen lettend op eigen geldelijk belang, als de
heer Deen zoo vriendelijk raadt, „zich niet laten afschrikken door de
machtspreuk, de wet verbiedt dit of dit?”
Zou het niet zijn, dat de heer Deen, zich beroepend op Mr. Der
Kinderen, zijn eigen vonnis velt? En zou wat meer wetenschappelijke
ontwikkeling en kennis van zaken den heer Deen hebben geschaad,
waar hij de puntjes trachtte te zetten op de i’s?
De heer Deen vergeve mij, dat ik meer blijf hechten aan het oordeel
van den zeer scherpzinnigen en uiterst conscientieuzen geleerde,
zooals de heer Deen zijnen zegsman omschrijft, al voert hij
wetenschappelijken ballast, dan aan de meening van den heer Deen,
die—ik geef het toe—even ontbloot is van wetenschappelijke
gronden als van zedelijk gevoel.
Het zou zeker niet de moeite waard zijn, zoo lang bij eene, zacht
gezegd, immoreele uitlating van een oppervlakkig journalist stil te
staan, ware het niet, dat de heer Deen onder planters, hoe
onverdiend dan ook, geldt als een man van gezag. De theorie „de
wet ondergeschikt aan de eischen der praktijk” met zooveel
schaamteloosheid verkondigd, moet ingang vinden bij wie belang
hebben bij de instandhouding der praktijk. Der praktijk van
mishandeling en wreedheid, ongevoeligheid en gelddorst, willekeur
en bedrog.
[Inhoud]
MISHANDELING EN WREEDHEID.
Het ligt niet in het plan van dit boekske, alle zonden van Deli te
ontdekken van zijn ontstaan tot op heden. Laat het verledene
verleden blijven, al kan het nooit sterven, waar de overleveringen
blijven bestaan. Ik wil spreken over den laatsten tijd, en neem
daartoe een tijdperk van vier jaren. De beschrijving, hoe eens—lang
geleden—een administrateur een koelie met de duimen tusschen de
copieerpers schroefde; hoe, om de orde te handhaven in een
hospitaal, elk der patiënten [29]een kies werd getrokken; hoe
inspecteur en beheerder in broederlijke eensgezindheid zich
verwaardigen aan tiangs 1 opgeheschen Chineezen eigenhandig aan
den lijve te tuchtigen; de beschrijving van deze en dergelijke blijken
van speelschheid zij den lezer bespaard. De overlevering heeft om
de slapen dezer helden reeds hare kransen gewonden—zij behouden
die ongerept! Wat door mij wordt medegedeeld, wordt beschenen
door het volle licht der historie en op de akten der zaak kan nog elk
oogenblik de hand worden gelegd.
Oude toestanden bestaan niet meer; de tijden zijn veranderd; de

ruwheid van den eersten pionier heeft plaats gemaakt voor het
zachter beheer van den wetenschappelijken planter. Hoe weldadig
doet ons het tooneel aan, in vergelijking bij hetgeen men vroeger
zag, dat een drietal jaren geleden het huis van een assistent van een
der grootste maatschappijen te aanschouwen gaf. Een ooggetuige
verhaalt mij het volgende:
„Het was tegen elven, toen ik na een langen rit in de heete zon over
den stoffigen weg het huis van den assistent X. op de onderneming
Y. bereikte. De heer X. bleek nog niet thuis te zijn en zoo zette ik mij
op de voorgalerij, om zijne komst af te wachten. Nauwelijks gezeten,
hoorde ik eene jammerende vrouwestem, die van onder het huis
scheen te komen. 2 Ik stond op, om te gaan zien, wat er gaande
was. Beneden gekomen, zag ik eene Javaansche vrouw, naar
schatting vijftien, zestien jaar oud, vastgebonden onder het huis aan
een paal, in den stand van Christus aan het kruis. Om dit mogelijk te
maken was een dwarshout over de paal gespijkerd, waaraan hare
armen waren gebonden. De zon scheen gedeeltelijk op haar geheel
naakt lijf, doch dit kon mij niet de [30]kreuningen en het gejammer
van de vrouw—in Holland zou men ze nog een meisje hebben
genoemd—verklaren. De huisjongen lichtte mij in. Zij had de
voorkeur gegeven aan de belangelooze liefde van iemand van haar
stam boven de rijksdaalderliefde van den heer X. en daarom had de
toean haar zoo laten vastbinden. Om te beletten, dat zij bewusteloos
zou worden onder de wreede straf, had hij haar vrouwelijk deel laten
inwrijven met gestooten Spaansche peper (sambal-oelik). Dit was
mij toch werkelijk te erg en ik ben verder gereden. Naar ik hoor
heeft het meisje in dien toestand van zes uur ’s ochtends tot zes uur
’s avonds doorgebracht.”
De bedrijver van deze wandaad echter is zijne rechtmatige straf niet

ontgaan, o lezer, denk dat niet! Niet, dat hij vervolgd is in rechte en
met ettelijke jaren tuchthuisstraf voor dit schandelijk misdrijf heeft
geboet. O neen, de Maatschappij, waarbij hij in dienst was en nog is,
heeft het recht genomen in eigen hand en.….… hem naar eene
andere onderneming overgeplaatst. En ook zelfs dit niet als de straf,
maar omdat de Maatschappij vreesde voor een row. 3
Na een kijkje in het leven bij eene groote maatschappij, een korten
blik op de historia intima eener kleine.
Minder dan vier jaren geleden dan lagen op eene kleine
onderneming in eene droogschuur vijf Chineezen, wegloopers, die
opgepakt waren en daarvoor—voor het wegloopen—bestraft. Door
een toeval kreeg ik ze te zien. Ze lagen naast elkander op eene mat
op den grond, allen op den buik, terwijl de rug gedekt was met een
stuk wit goed. Eene andere ligging was niet mogelijk, daar achter-
en zijkant geheel en al wond was, veroorzaakt door slagen met
bamboe, niet dunne bamboe, maar bamboe van 3 à 4 c.M.
middellijn, wat de wreedste wonden maakt. Zij werden verpleegd
door den barmhartigen administrateur zelf, die hen aldus tot straf
voor [31]het wegloopen had doen geeselen.… hij was bang, dat toch
hierin misschien aanleiding tot vervolging zou worden gevonden,
indien het den magistraat ter oore mocht komen. Eens in de week
kwam een dokter, die het oppertoezicht op de behandeling had.
Die koelies waren weggeloopen, omdat de behandeling te goed was

op de onderneming, dat is duidelijk. Als dien vlegels eenmaal de
broodkruimels gaan steken!
De beheerder is hiervoor nooit gestraft, wel is hij voor andere feiten

—even erg en even wreed—vervolgd. De dood heeft hem aan zijnen
aardschen Rechter onttrokken.
Een ander—nu weder een beheerder van eene der grootste

maatschappijen—sloeg eene vrouw, die door ruzie maken zijne
nachtrust had verstoord, nadat hij ze onder zijn huis aan een paal
had laten vastbinden, met eenen stok op de billen, totdat het bloed
er langs liep—neen, totdat alles eene groote, vieze etterwond was.
Ik heb die vrouw zelf gezien. Het was afgrijselijk. Eene vervolging is
ingesteld, doch de getuigen zijn verduisterd. 4
Iemand, die in de bedoelde maatschappij veel te zeggen had, deelde
mij mede, dat indien de betrokken administrateur veroordeeld werd,
hij onmiddellijk ontslagen zou worden. Een wegens slaan van
vrouwen veroordeeld beheerder kon, met het oog op de directie in
Europa, niet gehandhaafd blijven. Lui in Holland hebben bekrompen
idees.
Het volgend geval is zeer recent. Ik lees er over in de Java-Bode van

31 December 1901, van de hand van den bekenden briefschrijver
D. E. Liaan, het volgende:
De controleur van Serdang is tegenwoordig bezig om in zijne

afdeeling onderzoek te doen op de ondernemingen naar [32]de
behandeling der koelies, voornamelijk naar de verpleging van zieke
koelies, en wel naar aanleiding van de volgende feiten. Reeds
geruimen tijd had het hem getroffen, dat hij van een koffie-
onderneming, waarvan een Franschman administrateur was, zeer
dikwijls Javaansche koelies toegezonden kreeg, met het verzoek hen
te straffen voor werkweigering. Steeds verklaarden die koelies, dat
zij eenvoudig niet konden werken, dat zij te ziek en te zwak er voor
waren, eene verklaring, die door hun ellendig uiterlijk bevestigd
werd. Dit gaf te denken en op een goeden dag stond de controleur,
die de noodige voorzorgen genomen had, dat zijne komst niet
vooruit had kunnen worden aangekondigd, onverwachts op de
bedoelde onderneming en bij een hokje, dat voorzien was van een
getralied venstertje en van eene deur, die van buiten met een stevig
hangslot was afgesloten.
Dit hokje was het hospitaal der onderneming.
Uit het tralievenstertje sloeg een verpestende stank naar buiten en

daarbinnen in eene ruimte van enkele vierkante meters lagen twee
Javanen, acht Javaansche vrouwen en.… een lijk. Het laatste, zooals
later bleek, reeds ongeveer sedert vier-en-twintig uren. Gelegenheid
om te baden was er niet, drinkwater was er niet, eene inrichting om
aan natuurlijke behoeften te voldoen was er niet. Dit laatste
geschiedde op den grond en de zieken krabbelden dan met de
handen wat zand bij elkander om daarmee hun uitwerpselen te
kunnen bedekken en door een reet onder de omwanding heen naar
buiten te kunnen schuiven. Als de dorst hun te ondraaglijk werd,
moesten zij maar zien, voor een gedeelte van hun rantsoen rijst en
gedroogde visch—uitstekende ziekenkost!—dat hun eenmaal per dag
verstrekt werd, van voorbijkomende koelies wat drinkwater in te
ruilen. Eens in de veertien dagen kregen de zieken kinine. Deze
bijzonderheden omtrent de „geneeskundige behandeling” ervoer de
controleur, door de ongelukkige schepsels, die vergingen van vuil en
ongedierte, door de tralies heen te ondervragen. [33]
Ook den beheerder werden eenige vragen gesteld. Waarom het

„hospitaal” van buiten was afgesloten? Ja, hij had geen geld om een
oppas 5 te betalen. Natuurlijk was het volstrekt niet uit vrees, dat
misschien een der langzaam stervenden nog kracht genoeg zou
kunnen hebben, om weg te kruipen en zich over zijn beul te gaan
beklagen. Waarom de „behandeling” der zieken zooveel te wenschen
overliet? Och, hij stopte in zijn „hospitaal” slechts koelies, van welke
hij overtuigd was, dat zij toch dood gingen. Volgens de opvatting des
edelen mans—zoover verheven, niet waar? boven het Javaansche
werkvee, dat hij daar in zijn pesthol liet crêveeren, zooals geen
fatsoenlijk man zijn schurftigen hond zou laten doen—was dus geen
koelie ziek, voordat hij onvermijdelijk sterven moest. En als ’t zóóver
was, kon toch natuurlijk niet van hem verlangd worden, dat hij voor
’t stervende, dus waardeloos geworden werkvee kosten maakte of
moeite deed. Hij zag echter in, zeide hij, dat de controleur op zijne
onderneming was gekomen „om hem ongelukkig te maken”.
Waarachtig, lezer, dat zeide de brave kerel. Is ’t niet aandoenlijk,
iemand zoo onverdiend te zien vervolgd worden?
Hoe uitstekend de voeding van de „gezonde” koelies op die

onderneming was, blijkt wel heel eigenaardig uit het opzenden ter
bestraffing wegens werkweigering van menschen, die te zwak waren
om te werken en daaruit, dat die „gezonden” voor eene zoo geringe
hulpvaardigheid als het brengen van eene flesch drinkwater zich
lieten betalen in voedsel. Volgens de bestaande bepaling moet ook
deze onderneming eene overeenkomst gesloten hebben met een
geneesheer om minstens eens in de veertien dagen haar hospitaal te
bezoeken. Hoe het mogelijk is, dat deze medicus in de wijze van
„verpleging” heeft kunnen berusten, is, op zijn zachtst uitgedrukt,
onbegrijpelijk.
De zieken, die zeker niet gedacht hadden, nog ooit levend uit deze
moordinrichting te komen, werden naar het civiel [34]hospitaal te
Loeboeq Pakam vervoerd, waar een der Javaansche vrouwen ook
nog binnen korten tijd overleed. Op haar sterfbed werd zij door den
controleur onder eede gehoord en bevestigde nog eens alles
aangaande de „behandeling” in het „hospitaal” der onderneming,
waarin zij zeide meer dan veertig dagen te hebben doorgebracht.
Geen wonder dus, dat zij stierf; vreemder is het, dat zij het nog
zoolang had uitgehouden. Ook deelde zij nog mede, dat de toewan
besar—ja, inderdaad wèl een verheven „groote heer”—elken dag
door het tralievenster kwam kijken en belangstellend aan de zieken
de vraag toeriep of zij nog niet dood waren, terwijl hij zijn spijt te
kennen gaf als dit nog niet het geval was.
Het verhaal van die stervende vrouw.… neen, ik wil niet aan mijn
gevoel toegeven. Ik heb mijn best gedaan om de feiten
hartstochtloos, zonder eenig blijk van gloeiende verontwaardiging op
te schrijven, zooals een deurwaarder een inventaris opmaakt. Men
mocht mij eens beschuldigen van „philanthropische neigingen”, het
laagste peil van idiotisme, waartoe een Deli-bewoner in de oogen
zijner mede-ingezetenen kan zinken. Wie ter wereld hecht nu iets
aan de praatjes van—om eene elegante uitdrukking uit de
planterstaal te gebruiken—zoo’n stervend „contractlel”? Aan het
gezeur van eenige, bij levenden lijve in vuil en ongedierte
verrottende, zieke Javanen? Geen enkel verstandig mensch
natuurlijk! ’t Zijn immers maar inlanders! Zou voor zulke lui een
Europeaan, men bedenke toch een Eu-ro-pe-aan, welk een
ellendeling hij ook zijn moge, „ongelukkig gemaakt” mogen worden?
Dàt nooit!
Dit is de Deli-opvatting. Dit begrip, dat het jammer is, als een
Europeaan gestraft wordt voor het mishandelen van koelies en
beklaagd moet worden, als hij krijgt wat hij verdient, woekert, meer
of minder geprononceerd, als een kanker voort in de
rechtsbegrippen van de geheele samenleving ter Oostkust van
Sumatra. En als zoo iemand terugkomt van Batavia, vrijgesproken
wegens gebrek aan bewijs, omdat hij handig [35]was in het
wegmoffelen van getuigen, dan is er gejuich in den lande Deli.
Waarlijk, Mark Twain merkt te recht op, dat in eene maatschappij,
waar slavernij bestaat, zelfs de meest elementaire begrippen van
recht bij de slavenhoudende klasse ontbreken.
Wat er voor den dag zou komen, indien het Gouvernement wilde
besluiten tot het houden van een algemeen en grondig onderzoek,
leert ons de geschiedenis van den heer Tripp en de British Deli and
Langkat Tobacco Company. De heer Tripp had de beschuldiging
uitgesproken, dat op de ondernemingen dezer maatschappij de
koelietoestanden ergerlijk waren en mishandelingen aan de orde van
den dag. In de Deli Ct. van 24 Mei 1899 leest men omtrent deze
zaak het volgende:
„Vermoedelijk is het bericht, dat het regeeringsonderzoek in zake

koeliemishandelingen bij de British Deli gesloten zou zijn en tot
resultaat had, dat de ongegrondheid gebleken is van ’s heeren Tripp’s
aantijgingen, wat voorbarig. Indien ’t waar is en men meene, dat
daarmee de zaak ook voorgoed uit is, dan vergist men zich.
Wat is namelijk het geval? Het proces te Londen heeft de heer Tripp
gewonnen doordien hij een rechter aan zijne zijde kreeg, die zijn
banbliksem slingert tegen de Engelsche directeuren, met wier
voorkennis de schandelijke koelie-toestanden hadden voortgeduurd,
doordien geen onderzoek was ingesteld, toen hun de misstanden
meegedeeld waren. De directeuren liepen na de reprimande naar
baron Van Goltstein, den Nederlandschen gezant, die de regeering in
den Haag waarschuwde, die op haar beurt de zaak te Batavia
aanhangig maakte.
In omgekeerde volgorde zal het resultaat van het onderzoek nu te

Londen komen, maar daarmede is de zaak, zooals ik boven reeds
schreef, niet uit. Want is het bericht waar, dat de beschuldigingen
ongegrond bleken, dan volgt te Londen een proces wegens laster
van de directie der British Deli tegen [36]den heer Tripp. Dit werd van
den beginne af voorzien en mocht het zoo ver komen, dan zullen
onder eede verklaringen worden afgelegd door oud-employé’s van
de British Deli, die òf valsch zijn en dan loopen de heeren gevaar,
met het tuchthuis kennis te maken, òf een ongunstig licht werpen op
het onderzoek, in Ned.-Indië gehouden.
Dit laatste doet mij verwachten dat de uitslag van het onderzoek niet
wereldkundig zal worden, te meer, omdat alsdan ook in Nederland
een enquête zal moeten worden gehouden, aangezien ook daar
getuigen hunkeren om verklaringen af te leggen eensluidend met de
bezwarende, die indertijd te Londen zoo’n sensatie verwekten.”
(Sum.-Post en Deli-Ct. 1902.)
Hieromtrent, aldus D. E. Liaan in de Java-Bode van 10 Juli 1899, kan

ik mededeelen dat het onderzoek wel is afgeloopen, maar, zooals te
verwachten was, weinig positief resultaat heeft opgeleverd. Sporen
van mishandeling zijn natuurlijk niet eeuwigdurend en het is heel
lastig, met zekerheid uit te maken of sommige litteekens afkomstig
zijn van een pak slaag, dat iemand een paar jaar geleden gehad
heeft. Ook het geheugen van menschen kan men niet dwingen. Van
een en ander een verwijt te maken aan den onderzoeker, ware zeker
onbillijk. Dat de directie der British Deli zou overgaan tot eene klacht
wegens laster tegen den heer Tripp, acht ik niet waarschijnlijk, daar
zij wel zal denken aan het spreekwoord, dat ons leert dat er
sommige stoffen zijn, die, hoe meer men er in roert, een des te
onaangenamer geur verspreiden. Al ware ook te bewijzen, dat elk
woord van den heer Tripp een leugen geweest was, dan zijn hier
toch altijd nog de verslagen der terechtzittingen, die dan voor den
dag zouden komen en waaruit minder mooie dingen zouden blijken.
Klachten over geknoei met de uitbetaling van het loon; vervolging
van een administrateur wegens mishandeling, waarbij de klacht
werd ingetrokken tegen betaling van ƒ 50.— aan de vrouw, die
afgeranseld was; vervolging om dezelfde reden van een ander
administrateur, waarbij de zaak niet kon doorgaan wegens de
[38]verdwijning van alle getuigen—zooals in Deli wel meer
gebruikelijk is—; vervolging van een assistent, die eindigt met
veroordeeling tot een jaar gevangenisstraf wegens doodslag onder
verzachtende omstandigheden, al zulke dingen maken geen erg
mooien indruk wanneer zij voor het groote publiek komen.
Ten slotte nog dit uitknipsel uit de Java-Bode van 12 Mei 1902, die ik
onder het schrijven van dit opstel ontving:
„Heden zou voor den Raad van Justitie alhier, hadde hij niet tijdig
den oceaan tusschen hem en den wrekenden arm der gerechtigheid
geplaatst, hebben terechtgestaan een dier rauwe gasten, die ter
Oostkust van Sumatra onder Nederlands vlag koffie en tabak uit den
bodem moeten ranselen. Gedagvaard was A. H. Richards, 46 jaren
oud, geboren te Detroit in de Vereenigde Staten van Noord-Amerika,
van beroep assistent op de koffie-onderneming Tandjong Kassau te
Batoe Bahra. Aan dezen beklaagde wordt mishandeling ten laste
gelegd van een groot aantal Javaansche vrouwen, waarvan een
beschaafd man zou gruwen. Aan twee harer zou Richards, enkel
omdat zij vergeten hadden, enkele grassprietjes uit te trekken, zoo
hevige slagen met een stok hebben toegebracht, dat Kasina I
daarvan een hoofdwonde bekwam, waaruit het bloed gudste, terwijl
Rasiem en Soemina het moesten ontgelden op de schouders, beide
armen en de meest vleezige lichaamsdeelen; in dezelfde maand
moesten Samina en Isa II, die van de onderneming gedrost waren,
doch weer opgevat werden, daarvoor eigenmachtig gestraft worden;
Richards zou met dat doel beide vrouwen hebben laten ontkleeden,
daarna met handen en voeten om een paal onder zijn huis hebben
laten binden en haar vervolgens eigenhandig met rotans op de
bloote billen zoodanig geslagen hebben, dat zij daarvan bloedige
striemen behielden; op dezelfde wijze zou deze man tewerk zijn
gegaan tegenover Kariosoemito II, die wegens buikpijn thuis was
gebleven van het werk; deze vrouw werd niet alleen met een rotan
op rug [39]en achterdeelen bewerkt, maar een slag op haar
linkerhand kwam zoo hard aan, dat zij die vijftien dagen lang niet
kon gebruiken. Aangezien geen dier vrouwen meer dan 20 dagen
tengevolge van die gruwelijke mishandelingen buiten staat is
geweest, persoonlijken arbeid te verrichten, is het volgens de
geschreven strafwet niet eens zoo heel erg.”
Met een verlicht gevoel, dat de straffen zoo erg niet zijn en het dus
met de beklagenswaardige slavenbeulen nog wel los zal loopen,
gaan wij over tot
Palen. ↑
1
De huizen in Deli staan alle 1 à 2 M. boven den grond, op steenen neuten of
2
op houten palen. ↑
Oproer onder de koelies. ↑
3
Over de beteekenis dezer uitdrukking, zie pag. 54. ↑
4
Oppasser. ↑
5
[Inhoud]
ONGEVOELIGHEID EN GELDDORST.
Er is een tijd geweest, dat men de beroepen onderscheidde in

eerlijke en oneerlijke en hoewel die tijd reeds lang achter onzen rug
ligt, het is nog zoo heel lang niet geleden, dat het lang niet hetzelfde
was, waarmede men geld verdiende. En nog worden er eenvoudigen
gevonden, die ronselarij afschuwelijk en handel in koelies een
minder waardig bedrijf vinden.
Welnu, zij hebben ongelijk, want er is een goed stuk geld mee te
verdienen.
Ik wil erkennen, dat ik tot die eenvoudigen behoor en dat tot voor
korten tijd ik in de dwaling verkeerde, dat mijne meening in
overeenstemming was met de publieke opinie. Van deze opvatting
ben ik evenwel genezen, sinds ik als directeur van een zoogenaamd
emigratie-kantoor (een winkel, waar men koelies kan koopen) een
welbekend advocaat zag optreden. Het kan toch niet zijn, dat deze
Meester in de Rechten meent, dat de schande van het bedrijf
vervalt, doordat het wordt uitgeoefend door eene naamlooze
vennootschap en hij nu ook moraliter beperkte aansprakelijkheid wil
pleiten? Wel komt zijn naam als directeur nooit voor in de
advertentie, waarbij het emigratie-kantoor zijn vee en koelies
aanprijst.
Zou het mogelijk zijn, dat toch diep in zijn gemoed eene stem
afkeurend fluistert en dat hij in de eenzaamheid, alleen met zichzelf,
de tinteling der schaamte voelt op voorhoofd en wang. [40]
(Deli-Courant 1899).
[41]
Kom, geen bespiegelingen, feiten!
„Waarlijk, Mark Twain merkt terecht op, dat in eene maatschappij,

waar slavernij bestaat, zelfs de meest elementaire begrippen van
recht bij de slavenhoudende klasse ontbreken”, schreef D. E. Liaan,
of om hem bij zijnen werkelijken naam te noemen, de heer C. de
Coningh. En de bewijzen?
Ziehier eene advertentie, geknipt uit de Sumatra-Post van 7 Mei

1902.
Men ziet het: Sierlijk geëtaleerd tusschen trekvee en slachtstieren
links en rij- en wagenpaarden rechts, stelt de koopman zijne
mannen en vrouwen ten toon. Hij levert ze u tegen de laagste
prijzen! Koopt toch, koopt! Ziet, zij zijn allen flink, [42]jong en
gezond, geschikt voor land- en voor mijnbouw! Mannen of vrouwen
naar keuze! Voor de kleinigheid van zestig gulden per stuk zijt gij de
man! Wees gerust, zij zijn allen volwassen! Geen kalveren … och,
kinderen bedoel ik! Koopt er wat en hij zendt ze u thuis, franco, van
wege de concurrentie!
Men vraagt zich af, of de steller dezer advertentie alle menschelijk

gevoel heeft afgeschud en er zelfs niet in zijne ziel meer gloort een
vonkje van betamelijkheid. Zie ik wil toegeven, dat het menschelijk
is, door den nood gedrongen, niet te kieschkeurig te zijn in het
middel om zijn brood te verdienen. Ik wil erkennen, dat de zorg voor
vrouw en kind den man kan drijven tot het doen van daden,
waarvan anders zijn eergevoel hem zou terughouden. Ik begrijp den
diefstal uit honger, den moord uit haat, de schending der wet in drift
of nood. Ik kan me zelfs voorstellen, dat iemand ronselaar wordt of
slavenhaler. Maar niet kan ik mij indenken, hoe iemand zijne
medemenschen kan behandelen als, kan rangschikken onder het
gedierte des velds. Hoe dor, hoe dood moet het gemoed zijn van wie
die Javaansche mannen en vrouwen eene plaats gaf tusschen het
gecastreerde trekvee uit Madura en de Savoeneesche rij- en
wagenpaarden!
De man beveelt zich minzaam aan.
De koeliemakelaar Lefèbre, geestig als altijd, drijft in de volgende

aanbieding den spot met de ongelukkige contractanten, die zooals zij
het noemen, zich verkocht hebben.
[43]
Ze zijn immers vrij, te teekenen of niet!

Laat ons van dit onderwerp afstappen, ’t is te walgelijk. De
advertenties, die dit werkje verluchten, spreken voor zich zelve.
Voert de handel in koelies den mensch van het pad der humaniteit,
ook het gemoed der meesters wordt langzamerhand voor de
ellende, het lijden der slaven verhard. Het denken en gevoelen, het
leven van den koelie, wie kent het? Wie is er, die iets weet van wat
er omgaat in de ziel van den slaaf? Alleen zijne werkkracht, zijne
Arbeitsfähigkeit boezemt den meester belangstelling in … gedurende
den tijd zijner slavernij. „Daarna kan hij voor mijn part verrekken”, is
eene uitdrukking, die men dagelijks kan hooren. Het sap der citroen
is genoten, wat bekommert den gebruiker de schil?
Als een koelie sterft, wordt hij begraven. Als in den tijd der cholera
vele koelies sterven, worden vele koelies begraven. ’s Nachts komen
dan de wilde varkens, die het laagje aarde, dat de lijken bedekt,
omwoelen en … Ik wil u niet akelig maken, mijne bedoeling is alleen,
tegen te spreken het praatje, dat in Deli de lijken der koelies
rechtstreeks den varkens worden voorgeworpen. Wel vindt men op
verschillende plaatsen de doodsbeenderen op het veld, maar ik kan
verzekeren, dat ze—al zij het slechts gedurende eene korte poos—
onder de aarde hebben vertoefd.
Nu moge men het vreemd vinden, doch een feit is het, dat de
hoogste wensch van den koelie is, niet in Deli te sterven. Den
oosterling is nog lang niet het beschaafde idee bijgebracht, dat het
hem onverschillig kan zijn, wat er met zijn lichaam geschiedt na den
dood. Met eene kinderachtigheid, waarover zijn beschaafde meester
de schouders ophaalt, is hij er op gesteld, begraven te worden
volgens den adat van zijn ras of de regels van zijn geloof, en de
mogelijkheid onder (?) den grond gestopt te zullen worden zonder
meer, is hem eene verschrikking.
Ten dezen kunnen de planters geene onwetendheid voorwenden.

[45]De controleur Kühr zond in 1899 eene circulaire de wereld in, die
pleit voor zijn goed hart en eene aanklacht is tegen de
planterswereld, die dertig jaren achtereen gebrek toonde aan
menschelijkheid. Deze circulaire werd zoowel in de Deli-Courant als
in de Sumatra-Post gepubliceerd en besproken.
Aan
de Hoofd-administrateurs en Beheerders der
Landbouw-ondernemingen in de afdeeling Deli.
Zoowel de hoofden der Javanen, Bojans, Bandjareezen,

Mohammedaansche en Hindoesche Klingen en Bengaleezen, als die
der Chineezen hebben de opmerking gemaakt, dat de lijken der
contract-koelies niet overeenkomstig den adat worden begraven.
Op de meeste ondernemingen zijn er zelfs geene stukken grond

gereserveerd tot begraafplaatsen voor de verschillende
volksstammen.
Bovendien worden de meeste Chineezen ongekist ter aarde besteld

en hunne graven niet voorzien van een pitjiok of pisak (steenen
tablet, vermeldende den naam van den overledene en den naam van
het dorp of de plaats in China of elders, vanwaar de overledene
afkomstig is).
Aangezien nu:
een 1chineesche
o. doodkist plm. 1.50 dollar en een steenen
tablet plm. 25 cent kost.
er op2oeene
. onderneming jaarlijks hoogstens 40
Chineezen sterven; en
de op3o.de verschillende ondernemingen aan te wijzen drie
stukken grond:
voor a.
het begraven van Mohammedanen
(Javanen, Soendaneezen, Bojans,
Bandjareezen, Klingen, Bengaleezen).
voor b.
het begraven van Chineezen (Téo Tjioe’s,
Keh’s of Hakka’s, Hailohong’s, Hokien’s,
Makau’s, Kangsi’s, etc.), e n [47]
voor c.
het begraven of verbranden van Hindoe’s
(Klingen en Bengaleezen),
van geen grooten omvang behoeven te wezen, zoo heb ik de eer,

UEdele beleefd in overweging te geven de bovenaangegeven drie
afzonderlijke begraafplaatsen op uwe onderneming(en) te willen
bepalen, zoo zulks nog niet is geschied—en elken overledene
overeenkomstig zijne godsdienstige gebruiken te doen begraven, ten
einde de godsdienstige gevoelens zijner bloed- of aanverwanten niet
te kwetsen en geen aanleiding tot bedekte tegenwerking van de
zijde der bovenbedoelde hoofden te geven.
De wd. assistent-resident van Medan,

E. K. M. Kühr.
Medan, 5 Juni 1899.
Dit humane rondschrijven heeft weinig of geen verbetering gebracht.

Zelfs de practische wenk, „geen aanleiding tot bedekte tegenwerking
van de zijde der bovenbedoelde hoofden te geven” heeft geen ander
gevolg gehad, dan een pluimpje voor zijn menschenkennis aan den
steller der circulaire in de Java-Bode.
Deze uitslag—hoe bedroevend ook voor het gemoed—was te

voorzien. Zulke dingen moeten niet verzocht, zij moeten bevolen
worden. Waar de koelie feitelijk lastdier, werktuig, handelsgoed is

Full M: Business, 7e 7th Edition O.C. Ferrell - Ebook PDF Ebook All Chapters

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Full M: Business, 7e 7th Edition O.C. Ferrell - Ebook PDF Ebook All Chapters

Uploaded by

Document Information

Original Title

Copyright

Available Formats

Share this document

Share or Embed Document

Sharing Options

Did you find this document useful?

Is this content inappropriate?

Copyright:

Available Formats

Full M: Business, 7e 7th Edition O.C. Ferrell - Ebook PDF Ebook All Chapters

Uploaded by

Copyright:

Available Formats

Full download ebook at ebooksecure.

M: Business, 7e 7th Edition O.C. Ferrell - eBook

Download more ebook from https://ebooksecure.com

(eBook PDF) Business A Changing World 10th Edition by

(eBook PDF) M Business 6th Edition by O. C. Ferrell

Applied Statistics in Business and Economics, 7e ISE

(eBook PDF) BUSINESS & SOCIETY 5th by OC FERRELL

Foundations of Business 7th Edition William M. Pride -

Culture and Psychology, 7e 7th Edition David Matsumoto

Business foundations : a changing world Twelfth

Music for Sight Singing, 7e 7th Edition Thomas E.

fer62561_fm_i-1.indd i 11/17/20 10:38 PM

PRODUCT DEVELOPER: HALEY BURMEISTER

EXECUTIVE MARKETING MANAGER: NICOLE YOUNG

SENIOR PROJECT MANAGER, CORE CONTENT: KATHRYN D. WRIGHT

SENIOR PROJECT MANAGER, ASSESSMENT & MEDIA CONTENT: BRUCE GIN

SENIOR BUYER: LAURA FULLER

SENIOR DESIGNER: MATT DIAMOND

LEAD CONTENT LICENSING SPECIALIST: JACOB SULLIVAN

COVER IMAGE: MAXIPHOTO/GETTY IMAGES

COMPOSITOR: SPI GLOBAL

M: BUSINESS, SEVENTH EDITION

ISBN 978-1-264-12621-7 (loose-leaf edition)

Library of Congress Control Number: 2020920310

fer62561_fm_i-1.indd ii 11/17/20 10:38 PM

authors O.C. FERRELL

fer62561_fm_i-1.indd iii 11/17/20 10:38 PM

fer62561_fm_i-1.indd iv 11/17/20 10:38 PM

Focused, Exciting, Applicable,

fer62561_fm_i-1.indd v 11/17/20 10:38 PM

Instructors: Student Success Starts with You

Study made personal

Laptop: McGraw Hill; Woman/dog: George Doyle/Getty Images

Affordable solutions, Solutions for

Padlock: Jobalou/Getty Images Checkmark: Jobalou/Getty Images

fer62561_fm_i-1.indd vi 11/17/20 10:38 PM

Students: Get Learning that Fits You

Study anytime, anywhere “I really liked this

Everything you need in one place

Calendar: owattaphotos/Getty Images

Learning for everyone

Chapter two appendix: Chapter six

fer62561_fm_i-1.indd viii 11/17/20 10:38 PM

Chapter seven Chapter twelve

MANAGING OPERATIONS AND SUPPLY CHAINS Chapter thirteen

MONEY AND THE FINANCIAL SYSTEM

new to this edition ix

fer62561_fm_i-1.indd ix 11/17/20 10:38 PM

Part one Part three

fer62561_fm_i-1.indd x 11/17/20 10:38 PM

THE AMERICAN ECONOMY 14 INTERNATIONAL TRADE BARRIERS 60

fer62561_fm_i-1.indd xi 11/17/20 10:38 PM

TRADE AGREEMENTS, ALLIANCES, AND ORGANIZATIONS 65

Part three MANAGING FOR CHAPTER 7  RGANIZATION, TEAMWORK,

fer62561_fm_i-1.indd xiii 11/17/20 10:38 PM

MANAGING QUALITY 166 Importance of Motivational Strategies 185

Part five MARKETING:

fer62561_fm_i-1.indd xiv 11/17/20 10:38 PM

Product Life Cycle 230

fer62561_fm_i-1.indd iv 11/17/20 10:38 PM

fer62561_fm_i-1.indd vi 11/17/20 10:38 PM

fer62561_fm_i-1.indd viii 11/17/20 10:38 PM

fer62561_fm_i-1.indd x 11/17/20 10:38 PM

Part three MANAGING FOR CHAPTER 7 RGANIZATION, TEAMWORK,

fer62561_ch01_002-021.indd 2 11/04/20 12:08 AM

fer62561_ch01_002-021.indd 3 11/04/20 12:08 AM

fer62561_ch01_002-021.indd 5 11/04/20 12:08 AM

fer62561_ch01_002-021.indd 7 11/04/20 12:08 AM