Bank Reconciliation Statements Edexcel
Bank Reconciliation Statements Edexcel
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(b) State two items that may appear in a bank statement but which will not appear in
the cash book until after the bank statement has been received.
(2)
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*S55185A01119*
Pearson Edexcel International GCSE in Accounting 15
Sample Assessment Materials – Issue 1 – October 2016 © Pearson Education Limited 2016
Turn over
Razha’s cash book for the month of September 2017 showed the following entries.
Cash Book
(bank columns only)
Amount Amount
Date Details Date Details
Taka Taka
24 Sept Cash banked 2 181 18 Sept Ch 2348 Mang and Tong 365
6 268 6 268
On 1 October 2017 Razha received the following bank statement for September 2017.
Razha
Bank Statement
12
*S55185A01219*
16 Pearson Edexcel International GCSE in Accounting
Sample Assessment Materials – Issue 1 – October 2016 © Pearson Education Limited 2016
(c) Prepare a bank reconciliation statement at 30 September 2017.
(7)
Razha
Bank Reconciliation Statement
at 30 September 2017
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(ii) State where this amount would be shown in the statement of financial
position.
(1)
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13
*S55185A01319*
Pearson Edexcel International GCSE in Accounting 17
Sample Assessment Materials – Issue 1 – October 2016 © Pearson Education Limited 2016
Turn over
SECTION B
Answer ALL questions in this section. Write your answers in the spaces provided.
2. On 30 April 2019 Sanit received his bank statement, which showed a debit balance of
14
$600. On the same day his cash book showed a credit balance of $1 358.
After checking the cash book against the bank statement, he identified the following
errors and omissions.
• Bank charges of $32 had not been entered in the cash book.
• A direct debit for $165 for insurance had not been entered in the cash book.
• A credit transfer for $410 from Kamil had been entered in error on the wrong side
of the cash book.
• A cheque paid to a supplier for $315 had not yet been presented for payment.
• Money deposited in the bank, $180, was not on the bank statement.
(a) Prepare an updated cash book at 30 April 2019. Balance the cash book on that
date and bring the balance down on 1 May 2019.
(5)
Date Date
Details $ Details $
2019 2019
8
*P62009A0820*
(b) Prepare a bank reconciliation statement at 30 April 2019.
(6)
Sanit
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9
*P62009A0920* Turn over
3. (a) State two benefits of using technology in accounting.
18
(2)
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2 .. ............................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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(b) Complete the table, indicating with a tick () how each item would be classified
when purchasing hardware.
(3)
Delivery cost
18
*P63011A01820*
The following had not yet been processed by the bank:
• unpresented cheques, $656
DO NOT WRITE IN THIS AREA
................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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DO NOT WRITE IN THIS AREA
DO NOT WRITE IN THIS AREA
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*P63011A01920*
4. (a) State two advantages of preparing a bank reconciliation statement.
16
(2)
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2 ............................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
On 28 February 2022 Nabil’s bank statement showed a credit balance of $135
On the same date the cash book showed a credit balance of $180
The following had not been entered in the cash book:
• a direct debit for telephone, $42
• a dishonoured cheque from Barjey Ltd, $668
• a credit transfer from BX Trading, $475
• cash sales banked, $295
• cheque drawn for cash, $120
(b) (i) Prepare the updated cash book to show the adjusted balance on
28 February 2022, bringing the balance down on 1 March 2022.
(6)
Date Date
Details $ Details $
2022 2022
Feb 28 Feb 28
14
*P71572A01420*
At 28 February 2022 the following had not yet been processed by the bank:
• unpresented cheques, $562
• outstanding lodgements, $187
(ii) Prepare a bank reconciliation statement at 28 February 2022.
(6)
(c) State in which section of the statement of financial position at 28 February 2022
the bank balance would appear.
(1)
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15
*P71572A01520* Turn over