MODULE 1

1. What are the two primary roles for the SMA in creating sustainable value?
A. Balancing stakeholder needs and supporting strategy.
B. Creating strategy and providing information for effective resource allocation.
C. Supporting strategy and providing information for effective resource allocation.

2. Who is an organisation creating value for?

A. Customers
B. Stakeholders
C. Shareholders

3. What does sustainable value creation refer to?

A. Creating value while not negatively impacting the environment for future generations.
B. Creating value today by focusing on building shareholder value above other stakeholders.
C. Creating value today while not negatively impacting the ability to generate value in the
future.

4. Has the role of strategic management accounting evolved to include more analysis
or more reporting?
A. Analysis
B. Reporting

5. According to the International Federation of Accountants (IFAC) what are the four
specific ways that SMA supports value in an organisation?
A. Allocating, Enabling, Preserving, Supporting
B. Creating, Supporting, Protecting, Reporting
C. Creating, Enabling, Preserving and Reporting

6. Does strategic management accounting receive direct guidance from a governing

body?
A. Yes
B. No

7. What makes up an organisation value chain?

A. Business roles.
B. Business activities.
C. Business departments.

8. In a business that manufactures steel products, what type of activity is

bookkeeping?
A. Primary
B. Support
C. Non-value adding
 9. In an accounting firm, which of the following activities would be considered a
primary activity?
A. Preparation of tax returns.
B. Human resource management.
C. Information systems maintenance.

10. Which of the following is a support activity in the value chain?

A. Research and development
B. Operations
C. Sales
D. Distribution

11. Which of the following is the correct sequence for the following activities:
I Strategic planning and choice
II Strategy evaluation
III Strategic analysis
IV Strategy implementation
A. I, II, III then IV
B. I, IV, II then III
C. III, I, IV then II
D. III, IV, II then I

12. Which of the following is the least likely to be a challenge associated with
technology in relation to management accountants?
A. Being able to use it in an effective manner to improve accuracy and efficiencies.
B. Identifying where technology will cause changes in the industry life cycle.
C. Managing data volumes associated with cloud computing and online shopping.
D. Time management associated with implementation of enterprise management systems.

13. Management of the supply chain, cash flows and working capital is associated with
which key challenge facing management accountants?
A. Sustainability.
B. Managing resources.
C. Promoting innovation.
D. Implementing technology.
14. In what way can a management accountant address the challenge of promoting
innovation?
A. Allocate budget resources.
B. Conducting market research.
C. Assist with information and analysis.

15. Which of the following is not an example of a traditional management accounting

task?
A. Job costing
B. Variance analysis
C. Life cycle analysis
D. Budgets

16. Which of the following fundamental principles from APES 110 Code of Ethics is
most at risk when a management accountant moves from performing a recording
type role to a business advisory or business partner role?
A. Integrity
B. Objectivity
C. Professional competence & due care
D. Independence

17. Risk management is a key management accounting area. Which of the following 4
ways that management accountants add value that were outlined by IFAC (2011) is
most relevant here?
A. Creators of value
B. Enablers of value
C. Preservers of value
D. Reporters of value

18. You have prepared 4 budget scenarios that each have a 25% chance of occurring in
the next 12 months. One of them focuses on having slightly lower results because of
difficult economic conditions which are a future possibility. Your manager asks you
to confirm this as the final budget.
Which of the following is most likely to be affected?
A. Your integrity
B. Your objectivity
C. Your professional competence and due care
D. Your independence

19. What are the four key causes of change in the business environment?
A. Big data, Innovation, Resources and Sustainability.
B. Globalisation, Innovation, Sustainability and Technology.
C. Globalisation, Internal structures, Sustainability and Technology.
20. What are the two main reasons for increased trade across international
boundaries?
A. Increased competition and lower transport costs.
B. Reduced trade barriers and higher transport costs.
C. Reduced trade barriers and modern communication systems.

21. Why have organisational hierarchies generally become flatter?

A. To improve operational efficiency.
B. To increase the layers of management.
C. To shift responsibility to senior managers.

22. Which one of the following statements about the difference between financial
reporting and management accounting is correct?
A. Management accounting information is consolidated and is produced after the event.
B. Management accounting includes financial results as well as costing and variance
analysis.
C. Financial reporting information includes information on benchmarking, performance
measurement and actual compared to plan.
D. Financial reporting is about the future, is produced when needed and is made up of both
financial and non-financial information.

23. Which one of the following correctly represents the external user groups and the
decisions supported by accounting information?

External user groups Decisions supported by accounting

information
A. Lenders Are there warranties and after sales support?
B. Suppliers Will there be repeat orders and payment for
credit purchases?
C. Customers Will conciliation and arbitration be required?
D. Government/ Interest groups Will the interest be paid and the amount
borrowed repaid?
A only
A. B only
B. C only
C. D only

24. Which one of the following is not stated as a key challenge facing management
accountants?
A. Managing resources
B. Promoting innovation
C. Ensuring information is secure and controlled while promoting and developing e-business
D. Effectively using technology and enabling others

25. XYZ Pty Ltd (XYZ) is considering optimising its business operations to minimise
operating cost. While preparing a business plan, the management accountant noted
the following information:
• Governments no longer rely on legislation and regulation to deliver social and
environmental objectives—this has resulted in the exploration of voluntary and
non-regulatory initiatives instead.
• Changes in the business environment have meant that companies, and in
particular small companies, have a more global reach.
• There is a growing demand for corporate disclosure from stakeholders, with
investors now making decisions based on ethical concerns.
• Many companies are introducing ‘supplier codes of conduct’ to ensure their
suppliers operate in a socially responsible manner.

Given this information, which of the following would be the most important
external factor for XYZ to consider?
A. The increasing trend towards outsourcing non-essential activities and the rapid
developments in information technology.
B. The rise of small companies that have global reach and the increasing focus from
stakeholders on corporate accountability.
C. Global economic events such as the Global Financial Crisis (GFC) and changing
organisational structures resulting in the removal of middle and lower management
layers.
D. Growth in the number of employees working from virtual offices and changing
organisational structures resulting in the removal of middle and lower management
layers.

26. Which of the following tasks is least likely to be a strategic management accounting
task?
A. Evaluating a proposal to outsource printing
B. Calculating the loss on sale of plant and equipment
C. Providing accounting data for the organisation’s strategic plan
D. Advising the managing director on whether the organisation should introduce
product-based profit centres

27. Which of the following statements best describes customer value?

A. Creating and delivering products, services, outcomes or outputs that consumers are
willing to pay for.
B. Aligning the activities within an organisation to make sure the final product is made
effectively and efficiently.
C. The ability to generate superior returns on shareholder funds (or taxpayer funds in the
case of public sector organisations).
D. Using customer account profitability analysis to ensure the organisation focuses on the
customers that provide it with the greatest levels of profit.

28. Has the role of management accountants changed?

A. No, traditional tasks remain and advances in technology and information systems
make the management accountant's role easier.
B. Yes, as technology and information systems now capture routine information and
management accountants can spend more time on variance analysis and budgeting.
C. Yes, as advances in information technology mean management accountants are
spending less time on traditional tasks and more time on analysis of the external
environment.
D. No, the role of the management accountant is the same, and management accountants
need to spend more time on reporting on sustainability issues which in recent times is
receiving increased attention.

29. What is the primary objective of strategic management accounting?

A. To create sustainable value and improve organisation outcomes.
B. To create organisation strategy, implementation plans and performance measures.
C. To enable an organisation to determine what types of products it will supply or services it
will offer.
D. To ensure that an organisation meets its compliance obligations to shareholders,
government and society.

30. Is the focus of strategic management accounting to provide useful information that
supports operational and strategic management decisions?
A. No, this is the role of financial or external reporting.
B. Yes, as strategic management accounting supports decisions in relation to internal
areas such as supplier selection, strategic choice, and pricing.
C. No, as strategic management accounting does not support management decisions on
industry analysis.
D. Yes, as strategic management accounting information primarily assits financial
insituations in deciding on financial activities

31. Which of the following correctly outlines external factors that have led to changes
in the contemporary business environment and management accounting?
A. The increasing trend towards outsourcing non-essential activities and the rapid
developments in information and communications technology.
B. The emergence of a small companies that have global reach and the increasing and
broader focus from stakeholders on corporate accountability.
C. Global economic events such as the global financial crisis and changing organisational
structures resulting in the removal of layers of middle management.
D. Growth in the number of employees working from virtual offices and the changing
organisational structures resulting in the removal of layers of middle management.
 32. A business that takes over a competitor operating in the same business role in the
industry value chain is an example of what type of integration?
A. Vertical. Dọc
B. Horizontal. ngang
C. Backwards. Ngược dòng
D. Downstream. Xuôi dòng

B đúng vì hội nhập theo chiều ngang xảy ra khi một doanh nghiệp tham gia hoặc tiếp
quản một đối thủ cạnh tranh có cùng vai trò trong chuỗi giá trị ngành.
Các tùy chọn khác không chính xác vì tích hợp dọc liên quan đến việc tích hợp với một
đối thủ cạnh tranh thực hiện một vai trò khác trong chuỗi giá trị ngành và xuôi dòng và
ngược lại là các loại tích hợp dọc.

33. How can industry value chain integration benefit a business?

A. Increase competition
B. Reduce transaction costs
C. Increase industry rivalry
D. Reduce complexity

34. If a business takes over a supplier, what type of integration is this an example of?
A. Upstream.
B. Forwards.
C. Horizontal.
A đúng vì tiếp quản một nhà cung cấp là một ví dụ về tích hợp dọc ngược dòng, trong đó doanh
nghiệp tiếp quản một đối thủ cạnh tranh hoạt động trong một vai trò kinh doanh khác gần với
điểm bắt đầu (nguồn) của chuỗi giá trị ngành.
B sai vì tích hợp xuôi liên quan đến đối thủ cạnh tranh hoạt động ở một vai trò khác nhưng gần
cuối (người tiêu dùng) hơn trong chuỗi giá trị ngành.
C sai vì tích hợp theo chiều ngang liên quan đến một đối thủ cạnh tranh hoạt động với vai trò
tương tự trong chuỗi giá trị ngành.

35. Is it true that an industry value chain shows all the activities performed in the
industry?
A. Yes
B. No
B is correct because the industry value chain shows the discrete roles that are performed in the
industry. It does not show all the activities that are undertaken.
36. Can an individual organisation operate in more than one role within its industry
value chain?
 A. Yes
B. No
A đúng vì một tổ chức có thể hoạt động và cạnh tranh với nhiều vai trò trong chuỗi giá trị ngành
của mình. Mỗi vai trò có thể được thực hiện bởi một tổ chức hoặc doanh nghiệp riêng lẻ, nhưng
một tổ chức đơn lẻ cũng có thể chọn đảm nhận nhiều vai trò.
37. Which of the following would not form part of an industry value chain?
A. Retailing.
B. Raw materials.
C. Inbound logistics.
D. Primary manufacture.
C đúng vì hậu cần đầu vào không phải là một phần của chuỗi giá trị ngành. Hậu cần đầu vào là
một hoạt động xảy ra trong chuỗi giá trị của tổ chức. Đây không phải là vai trò chiến lược được
thực hiện trong chuỗi giá trị ngành, tất cả các lựa chọn khác đều là vai trò chuỗi giá trị ngành.
38. A product that holds high market share in a market experiencing high rates of
growth would be considered what type of product according to the BCG matrix?
A. Dog.
B. Star.
C. Cash cow.
D. Question mark.
39. A ‘Question Mark’ product has which one of the following characteristics?
A. Holds high market share.
B. Market has low growth
C. Holds low market share.
40. Is it true that the BCG matrix shows how a product moves through the categories
over time?
A. Yes.
B. No.
B is correct because the BCG matrix shows where a product sits with respect to market share
and rates of growth in the market at a point in time. A product does not necessarily move
through the categories over time.
41. Which of the following product life-cycle stages would be expected to yield the lowest
cash flows?
A. Growth.
B. Maturity.
C. Introduction.
42. Is it true that high investment is required for products in the growth stage of the
product life-cycle?
A. Yes.
B. No.
43. In what stage of the product life-cycle is competition likely to be strongest?
 A. Growth.
B. Decline.
C. Maturity.

44. Which of the following is true about supplier power?

A. A high concentration of suppliers is likely to decrease supplier power.
B. Supplier power is lower if it is easy for industry players to switch.
C. Suppliers will increase their power by introducing substitute products.
D. Supplier power increases if there is easily accessible information about their products.
B đúng vì nếu người mua (trong trường hợp này là những người chơi trong ngành) có thể dễ
dàng chuyển đổi giữa các sản phẩm của nhà cung cấp thì quyền lực của nhà cung cấp sẽ giảm
đi.
A sai vì tập trung cao đồng nghĩa với ít công ty hơn nên trong trường hợp này khả năng là sức
mạnh của họ sẽ tăng chứ không giảm.
C không chính xác vì các nhà cung cấp sẽ không nhất thiết tăng sức mạnh của họ nếu họ làm
điều này. Nếu họ giới thiệu một sản phẩm thay thế, họ có thể thấy rằng họ đã làm phật lòng
khách hàng hiện tại và họ có thể mất các hợp đồng đó. Đó sẽ là một động thái mạo hiểm để thực
hiện.
D sai vì khi người mua có nhiều quyền truy cập hơn vào thông tin thì họ có khả năng chuyển đổi
sản phẩm hoặc thậm chí có thể tích hợp ngược và tự sản xuất sản phẩm. Sức mạnh của nhà cung
cấp sẽ giảm.
45. Which of the following factors would most likely cause a company to quickly lose
some of its customers?
A. Increasing buyer power.
B. Entry of new competitors.
C. Decreasing supplier power.
D. Decreasing industry rivalry.

46. Which of the following is not true about buyer power?

A. Buyer power is increased if they can easily switch products.
B. A duopoly in an industry will result in lower buyer power.
C. Buyer power is decreased when substitute products are introduced.
D. New competitors entering the industry will likely increase buyer power.
C đúng vì khi các sản phẩm thay thế mới được đưa vào một ngành, người mua bây giờ có một
lựa chọn mới để mua. Đến lượt nó, điều này sẽ tăng sức mạnh của họ vì họ có nhiều khả năng
chuyển từ sản phẩm hiện tại sang sản phẩm thay thế.
47. There are only a few large players in the supermarket industry in Australia. They
use their strong advantage with buying/leasing land in locations where buyer
 density is high and use their economies of scale to put profit pressure on smaller
competitors who have smaller volume turnovers.
But with a marketing emphasis on lower prices and a greater range of products,
these large industry players have found that their customers expect this to continue.
And their customers are also more willing to switch to a rival who offers greater
value for money. This has allowed some international competitors like Aldi and
Costco to enter the industry and take a small, but growing market share. At the
moment customers are not switching in large numbers to online grocery shopping.
Which force is likely to be the strongest in the Australian grocery supermarket
industry?
A. Threat of new entrants.
B. Threat of substitute products.
C. Rivalry among existing firms.
D. Bargaining power of suppliers.
C đúng vì tỷ suất lợi nhuận ròng trong ngành thấp và khối lượng lớn, các công ty cạnh tranh
lẫn nhau để giành mọi khách hàng tiềm năng và các hành động như "cuộc chiến giá cả" là
phổ biến trong ngành.
A sai vì để gia nhập ngành cần vốn đầu tư rất lớn. Việc tiếp cận các kênh phân phối như
mua đất và cửa hàng ở đúng vị trí địa lý cũng có thể khó khăn.
B không chính xác vì các sản phẩm thay thế chủ yếu được mua trực tuyến hoặc tại một cửa
hàng tạp hóa nhỏ ở địa phương. Cả hai phân khúc này đều chiếm một phần rất nhỏ trong
tổng doanh số bán hàng tạp hóa và không được coi là mối đe dọa trong giai đoạn này.
D không chính xác vì các chuỗi siêu thị đặt hàng với số lượng lớn như vậy, các nhà cung cấp
buộc phải ký hợp đồng trong đó lợi nhuận của họ nhỏ hơn đáng kể so với việc họ bán số
lượng nhỏ cho các cửa hàng độc lập.
48. This is a stretch question! You may need to look up some information using Google
to make a determination on the answer.
Which one of Porter’s Five Forces is most likely to be the strongest in the global
canned tuna industry?
A. Threat of new entrants.
B. Threat of substitute products.
C. Bargaining power of suppliers.
D. Bargaining power of customers.
D đúng vì khách hàng có rất nhiều nhãn hiệu cá ngừ đóng hộp để lựa chọn và vì vậy họ
có thể dễ dàng chuyển đổi. Một số thương hiệu nổi tiếng đã xây dựng được mức độ trung
thành của khách hàng nhưng thường thì mọi người không thể phân biệt được sự khác
biệt giữa các loại cá ngừ khác nhau. Do đó sản phẩm có độ co giãn giá từ trung bình đến
cao và khả năng thương lượng của khách hàng cao hơn.
 A không đúng vì để gia nhập ngành đòi hỏi phải có vốn đầu tư và khả năng tiếp cận các
kênh phân phối không dễ dàng. Sẽ không dễ dàng để loại bỏ một thương hiệu lâu đời như
cá ngừ Sirena khỏi kệ hàng tạp hóa và thay thế nó bằng thương hiệu của bạn.
B sai vì cá ngừ là một sản phẩm độc đáo và mặc dù cá hồi có thể được coi là sản phẩm
thay thế nhưng nó có hương vị khác mà không phải khách hàng nào cũng muốn.
C sai vì có nhiều nhà cung cấp cá ngừ sống trên thế giới và mức tiêu thụ cá ngừ lớn đến
mức nó đóng vai trò như một sản phẩm hàng hóa. Các nhà cung cấp về cơ bản lấy giá
mà thị trường đưa ra để họ có quyền lực tăng và giảm khi nhu cầu cá ngừ của họ tăng và
giảm

49. Which one of the following is a form of strategic management accounting support
for the operational management task of rewarding?
A. Measuring individual, departmental, team and organisational performance
B. Preparing budgets and forecasts, using costing systems and providing historical data
C. Using budgets to coordinate various departments and communicate organisational
priorities to employees
D. Identifying causes of variances and establishing performance incentives and criteria
A đúng vì hiệu suất của cá nhân, phòng ban, nhóm hoặc tổ chức được đo lường và báo cáo làm
cơ sở để khuyến khích và khen thưởng.
B sai vì chuẩn bị ngân sách và dự báo là một phần của quy trình lập kế hoạch.
C sai vì lập ngân sách, điều phối và truyền đạt các ưu tiên ngân sách là một phần của quá trình
thực hiện ngân sách.
D sai vì đây là các phần của quá trình điều khiển.
Module: 1 > Part: E > Part E: Analytical techniques available to management accountants >
Table 1.7 > Page: 32
50. Which type of accounting information is used by a corporation to make decisions
about its operations?
A. Auditor reports
B. Cash flow statements
C. Budgets and forecasts
D. Statements of financial position
C đúng vì nó xác định ngân sách và dự báo là thông tin được sử dụng để đưa ra các quyết định
nội bộ.
A, B và D không chính xác vì thông tin này được sử dụng để ra quyết định bởi các nhóm bên
ngoài chứ không phải chính tổ chức.
Module: 1 > Part: E > Analytical techniques available to management accountants > Page: 32
51. PoshGowns Pty Ltd (PoshGowns) is a clothing manufacturer focusing on the youth
fashion market. Two years ago, an international competitor entered the local
 market and opened a chain of stores. The competitor offers ‘fashion at an
affordable price’ and has captured a significant share of PoshGown’s market with
this strategy.
Which one of the following analysis techniques would be most relevant to
PoshGowns in countering the threat?
A. PEST analysis
B. Product life cycle analysis
C. Porter's five forces analysis
D. Customer profitability analysis
C đúng vì phân tích năm lực lượng của Porter là một công cụ để phân tích các mối đe dọa
trong ngành của tổ chức—cụ thể là các đối thủ cạnh tranh.
A không chính xác vì nó không giải quyết được mối đe dọa trong thị trường của PoshGown.
Nó tập trung vào các vấn đề kinh tế và xã hội rộng lớn hơn.
B sai vì các mặt hàng thời trang có vòng đời ngắn và hiểu được vòng đời ngắn này sẽ không
giúp chống lại mối đe dọa cạnh tranh.
D không chính xác vì lợi nhuận của khách hàng không phải là vấn đề hiện tại đối với
PoshGowns; đúng hơn, vấn đề là mất thị phần.
Module: 1 > Part: E > Analytical techniques available to management accountants >
Porter's five forces model > Page: 39
52. Which one of the following is a strategic management process?
A. Providing costings and other information as required to guide routine and non-routine
decisions.
B. Analysing variances, developing performance and reward systems, and evaluating
internal controls.
C. Resource allocation via budgeting, and giving information to employees setting
expectations of activity.
D. Evaluate and rank the feasibility and profitability of strategies, considering both capital
budgeting (discounted cash flow measures) and strategic costs/benefits.
D đúng vì đây là hoạt động gắn liền với nhiệm vụ hoạch định và lựa chọn chiến lược. Tất cả
các tùy chọn khác là 'các nhiệm vụ quản lý vận hành chung'.
Module: 1 > Part: E > Analytical techniques available to management accountants > Page:
32
53. Which one of the following statements regarding risks is not correct?
A. Reputational risk is the risk of damage to an organisation's reputation or brand.
B. Operational risk is the risk of errors or mistakes occurring in the tasks or activities
undertaken by an organisation.
C. Financial reporting risk is the risk of not providing internal management with accurate
and clear information.
 D. Quality risk is the risk of failing to design products or services appropriately or failing to
ensure policies and procedures are followed.
C đúng vì rủi ro báo cáo tài chính là rủi ro không cung cấp cho người dùng bên ngoài
(không phải ban quản lý nội bộ) thông tin chính xác và rõ ràng.
Module: 1 > Part: E > Analytical techniques available to management accountants >
Strengths, weaknesses, opportunities and threats > Page: 34

54. Which of the following best describes that part of the strategic management process
within an organisation that examines its competitive position in relation to
products, production facilities, non-current assets, people, organisational structures
and current operating results?
A. SWOT analysis
B. Internal analysis
C. External analysis
D. Stakeholder analysis

55. Which of the following statements best describes the purpose of product life cycle
analysis?
A. To increase the probability that new products will become ‘stars’
B. To determine the market share and growth potential of an organisation’s products
C. To identify and manage the risks associated with an organisation’s product offerings
D. To understand and plan for the cash flow required by an organisation’s product offerings
C đúng vì mục đích chính của phân tích vòng đời sản phẩm cũng tương tự như phân tích danh
mục đầu tư - để giảm rủi ro. Như vậy, phân tích vòng đời sản phẩm là một phần quan trọng của
phân tích chiến lược cho một tổ chức. Hiểu rủi ro là rất quan trọng để lập kế hoạch chiến lược.
A không chính xác vì 'ngôi sao' là cách phân loại sản phẩm liên quan đến ma trận tăng
trưởng/chia sẻ của Tập đoàn Tư vấn Boston (BCG), chứ không phải phân tích vòng đời sản
phẩm.
B không chính xác vì thị phần và các biện pháp tăng trưởng được liên kết với ma trận BCG,
không phải phân tích vòng đời sản phẩm.
D không chính xác vì quản lý dòng tiền chỉ là một khía cạnh của quy trình quản lý rủi ro liên
quan đến việc hiểu danh mục sản phẩm của một tổ chức.
Module: 1 > Part: E > Internal Analysis > Portfolio Theory and Product Life Cycle > Page: 36
56. Which of the following statements does not correctly describe an organisation’s
value chain?
A. The primary and support activities from which the organisation can derive a competitive
advantage
B. A series of linked and strategically relevant activities that deliver products or services
that the organisation’s customers value
C. A set of interrelated activities that provide opportunities for optimising the collective
value derived from the interdependencies
D. An aggregation of independent and strategically relevant activities that collectively
contribute to the economic value generated by the organization

D đúng vì chuỗi giá trị bao gồm các hoạt động chính và phụ (hoặc hỗ trợ) có liên quan
với nhau và cung cấp các sản phẩm hoặc dịch vụ mà khách hàng của tổ chức đánh giá
cao. Do đó, chuỗi giá trị của một tổ chức không thể là một tập hợp các hoạt động độc
lập nhưng có liên quan về mặt chiến lược, đóng góp chung vào giá trị kinh tế do tổ chức
tạo ra.

Các phương án A, B và C không chính xác vì chúng cung cấp các mô tả hợp lệ về chuỗi
giá trị, như đã lưu ý ở trên
Module: 1 > Part: E > Value analysis > Organisation value chains > Page: 33
57. The automobile industry has become increasingly fragmented as the major
companies narrow the scope of their activities to those tasks or functions where
they have a competitive advantage. For example, many automotive companies
specialise in the design of new cars and outsource the manufacture of parts and
components used in the assembly of new vehicles.
In designing a vehicle, assume the six major development activities that can be
performed by an automotive maker are as follows:
Development activities
I. Product engineering—designing parts and components
II. Basic engineering—developing the basic technological features of the product
III. Concept generation—conducting market research to identify future market
needs, and combining these needs with the technical possibilities of existing and
future technology to develop a product concept
IV. Pilot run—testing the performance of the manufacturing process prior to
entering full-scale production
V. Product planning—developing the product concept into a product design,
including styling and target costs
VI. Process design—designing manufacturing processes for the new product
Taking a value chain perspective, what is the sequential order in which the six
development activities should be performed by the automotive maker?
A. Activities III, V, II, I, VI and IV
B. Activities V, III, I, II, VI and IV
C. Activities III, II, V, I, VI and IV
D. Activities I, III, V, II, VI and IV

58. Which one of the following is the most likely pairing of an item in the Boston
Consulting Group growth/share matrix and the product life cycle?
A. Star | Growth
B. Dog | Introduction
C. Cash cow | Growth
D. Question mark | Star