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E-BOOK ON
TECHNICAL ANALYSIS
BASICS

This document includes an English and a French version.

Ce document comporte une version anglaise et une version

française.

The English version goes from page 1 to page 9

La version française va de la page 10 à la page 18

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WHAT IS
TECHNICAL ANALYSIS

Technical analysis is a method used to forecast price movements

of cryptos, currencies and other financial instruments using
historical price and volume data. It is usually used in conjunction
with fundamental analysis, which uses fundamental information
about the company, such as its financial results, to forecast price
movements.

Technical analysis is based on the idea that trends and patterns

in historical price data can be used to predict future price
movements. Technical analysts use tools such as price charts and
technical indicators to identify trends and patterns in historical
data. They may also use statistical methods to test the validity of
these trends and patterns.

There are many different types of technical indicators that

technical analysts can use. Some of the most common include
moving averages, Bollinger bands, momentum indicators and
oscillators. Each of these indicators is designed to identify
particular trends or patterns in historical price data.

It is important to note that technical analysis is not an exact

science and predictions based on it can be incorrect. Therefore,
technical analysts should use their tools and judgment to assess
the reliability of their forecasts and never use this as a sole source
for investment decisions.

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BASIC PATTERNS

Ascending Triangle : ↗
Two or more equal highs form a horizontal line at the top; two or more rising troughs
form an ascending line that meets the horizontal line. It typically forms during an
uptrend (bullish).

Descending triangle : ↘
Two or more equal lows form a horizontal line at the bottom; two or more declining
peaks form a descending line that meets the horizontal line. It typically forms in a
downtrend (bearish).

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Symmetrical triangle : ↘↗
Symmetrical triangles are continuation patterns developed in markets that are
without clear direction. During this period of indecision, the highs and the lows come
together at the point of the triangle with low volume. Investors just don’t know what
position to take. When the investors do finally figure out which way to go, it heads
north or south with a big volume in comparison to the volume leading up to the
breakout.

Head & Shoulders : ↘

Three successive peaks: the middle is the highest and the two outside lower and
relatively equal in height. It forms after an uptrend and often signals an upcoming
trend reversal (from bullish to bearish). The head and shoulders pattern is believed to
be one of the most reliable trend reversal patterns.

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Inverse head & shoulders : ↗

Three successive peaks: the middle is the lowest and the two outside higher and
relatively equal in height. It forms after a downtrend and often signals an upcoming
trend reversal (from bearish to bullish).

Bullish / Bearish channel : ↘↗

Trading range between diagonal parallel lines. It forms when an up or downtrend is
formed between parallel support and resistance lines. It suggests either a possible
reversal in the trend or a change in the slope of the current trend.

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Bull / Bear flag : ↗↘
Small rectangle trading range between diagonal parallel lines. It moves counter to
the prevailing price trend observed in a longer time frame on a price chart. It forms
typically following a sharp advance or decline and often indicates a small change
in direction (or areas of consolidation) before the previous trend resumes.

Falling wedge : ↗
Two converging lines slanted downward. It usually forms after a downtrend and
suggests a potential bullish reversal in the original downtrend. However, it can also
appear in an uptrend, in which case, it indicates a likely continuation of that trend.
Either way, Falling Wedge typically results in a bullish breakout. A falling Wedge
tends to be a more reliable indicator than a rising wedge.

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Rising wedge : ↘
Two converging lines slanted upward. It usually forms after an uptrend but can also
occur during a downtrend. There’s usually declining volume as the price rises
through the pattern. A rising wedge typically results in a breakdown (bearish).

Double bottom : ↗
Two consecutive, roughly equal troughs with a moderate peak in between
(resembles a “W” shape). This powerful chart pattern occurs after an extended
downtrend and often represents a reversal pattern that indicates a minor, if not
long-term, change from a downtrend to an uptrend. A spike in volume often occurs
during the two upward price movements in the pattern. These spikes in the volume
are a strong indication of upward price pressure and help confirm a successful
double bottom pattern.

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Double top : ↘
Two consecutive, roughly equal peaks with a moderate trough in-between
(resembles an “M” shape). This powerful chart pattern occurs after an extended
uptrend and often represents a reversal pattern that indicates a minor, if not
long-term, change from an uptrend to a downtrend.

Triple bottom : ↗
Three consecutive, roughly equal troughs may at first resemble a double bottom.
These thoughts represent failed attempts to break through an area of support. Each
test of support is typically accompanied by decreasing volume until a breakout in
price occurs with an increase in volume. The pattern occurs after an extended
downtrend and often represents a reversal pattern that indicates a minor, if not
long-term, change from a downtrend to an uptrend.

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Triple top : ↘
Three consecutive, roughly equal peaks may at first resemble a double top. These
peaks represent failed attempts to break through an area of resistance. Each test of
resistance is typically accompanied by decreasing volume until a breakout in price
occurs with an increase in volume. It occurs after an extended uptrend and often
represents a reversal pattern that indicates a minor, if not long-term, change from
an uptrend to a downtrend (i.e. bearish). Trading volume trends should also be
employed to confirm the strength of the signal.

Bullish / Bearish pennant :↗↘

A small converging symmetrical triangle (called Pennant). It forms typically following
a sharp advance (bullish) / decline (bearish), followed by a brief triangular-shaped
consolidation in price (a small change in direction), before the previous uptrend
(bullish) / downtrend (bearish) resumes. The period of consolidation should have
lower volume and the breakouts should occur on higher volume. If there isn’t a
flagpole (sharp advance/decline), then it’s a triangle and not a Pennant. Also,
Pennants is a short-term pattern, unlike a triangle.

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Rectangle pattern : ↗↘
The rectangle pattern characterizes a pause in a trend whereby the price moves
sideways between a parallel support and resistance zone. The pattern usually
represents a consolidation in price before continuing in the original direction of the
existing trend (up or down).

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QU'EST CE QUE
L'ANALYSE TECHNIQUE
L'analyse technique est une méthode utilisée pour prévoir les
mouvements des prix des cryptos, des devises et d'autres
instruments financiers en utilisant des données historiques de
prix et de volume. Elle est généralement utilisée conjointement
avec l'analyse fondamentale, qui utilise des informations
fondamentales sur la société, comme ses résultats financiers,
pour prévoir les mouvements des prix.

L'analyse technique repose sur l'idée que les tendances et les

modèles dans les données historiques de prix peuvent être
utilisés pour prévoir les mouvements futurs des prix. Les
analystes techniques utilisent des outils tels que les graphiques
de prix et les indicateurs techniques pour identifier les tendances
et les modèles dans les données historiques. Ils peuvent
également utiliser des méthodes statistiques pour tester la
validité de ces tendances et modèles.

Il existe de nombreux types d'indicateurs techniques différents

que les analystes techniques peuvent utiliser. Certains des plus
courants comprennent les moyennes mobiles, les bandes de
Bollinger, les indicateurs de momentum et les oscillateurs.
Chacun de ces indicateurs est conçu pour identifier des
tendances ou des modèles particuliers dans les données
historiques de prix.

Il est important de noter que l'analyse technique n'est pas une

science exacte et que les prévisions basées sur elle peuvent être
incorrectes. Les analystes techniques doivent donc utiliser leurs
outils et leur jugement pour évaluer la fiabilité de leurs prévisions
et ne jamais utiliser cela comme une source unique pour les
décisions d'investissement.

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LES PATTERNS
DE BASE

Triangle ascendant : ↗
Deux ou plusieurs sommets égaux forment une ligne horizontale au sommet ; deux ou
plusieurs creux ascendants forment une ligne ascendante qui rencontre la ligne
horizontale. Il se forme généralement pendant une tendance à la hausse (haussière).

Triangle descendant : ↘
Deux creux égaux ou plus forment une ligne horizontale au bas de l'échelle ; deux
sommets décroissants ou plus forment une ligne descendante qui rejoint la ligne
horizontale. Il se forme généralement dans une tendance à la baisse (baissière).

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Triangle horizontal : ↘↗
Les triangles symétriques sont des modèles de continuation développés dans les marchés
qui sont sans direction claire. Pendant cette période d'indécision, les hauts et les bas se
rejoignent au point du triangle avec un faible volume. Les investisseurs ne savent tout
simplement pas quelle position prendre. Lorsque les investisseurs décident enfin de la
direction à prendre, ils se dirigent vers le nord ou le sud avec un volume important par
rapport à celui qui a précédé la rupture.

Head & Shoulders : ↘

Trois sommets successifs : le milieu est le plus haut et les deux extérieurs sont plus bas et de
hauteur relativement égale. Elle se forme après une tendance haussière et signale souvent
un prochain renversement de tendance (de haussier à baissier). La figure de la tête et des
épaules est considérée comme l'une des figures de renversement de tendance les plus
fiables.

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Inverse head & shoulders : ↗

Trois bottoms successifs : le milieu est le plus bas et les deux extérieurs sont plus élevés et
relativement égaux en hauteur. Il se forme après une tendance baissière et signale souvent
un prochain retournement de tendance (de baissier à haussier). retournement de tendance
(de baissière à haussière).

Canal haussier / baissier : ↘↗

Plage de négociation entre des lignes parallèles diagonales. Il se forme lorsqu'une tendance
à la hausse ou à la baisse est entre des lignes parallèles de support et de résistance. Elle
suggère soit un possible renversement de tendance ou un changement de la pente de la
tendance actuelle.

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Bull / Bear flag : ↗↘
Petit rectangle de négociation entre des lignes parallèles diagonales. Il se déplace à
l'encontre de la tendance dominante des prix observée dans un cadre temporel plus long
sur un graphique de prix. Il se forme généralement à la suite d'une forte hausse ou d'une
forte baisse et indique souvent une légère consolidation avant que la tendance précédente
ne reprenne.

Falling wedge : ↗
Deux lignes convergentes inclinées vers le bas. Elle se forme généralement après une
tendance baissière et suggère un potentiel retournement haussier de la tendance baissière
d'origine. Cependant il peut également apparaître dans une tendance haussière, auquel
cas il indique une poursuite probable de cette tendance. Dans tous les cas, le Wedge
baissier se traduit généralement par une rupture haussière. Un Wedge descendant a
tendance à être un indicateur plus fiable qu'un Wedge ascendant.

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Rising wedge : ↘
Deux lignes convergentes inclinées vers le haut. Il se forme généralement après une
tendance à la hausse mais peut aussi se produire pendant une tendance baissière. Il y a
généralement un volume en baisse lorsque le prix monte à travers la figure. Un biseau
ascendant se traduit généralement par un effondrement (baissier).

Double bottom : ↗
Deux creux consécutifs, à peu près égaux, entrecoupés d'un pic modéré (ressemble à une
forme en "W"). Cette configuration graphique puissante se produit après une tendance
baissière prolongée et représente souvent une configuration de retournement qui indique
un changement mineur, voire à long terme, d'une tendance baissière à une tendance
haussière. Un pic de volume se produit souvent pendant les deux mouvements de prix à la
hausse de la figure. Ces pics de volume sont une forte indication d'une pression à la hausse
des prix et aident à confirmer la réussite d'une configuration à double fond.

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Double top : ↘
Deux pics consécutifs, à peu près égaux, avec un creux modéré entre les deux.
(ressemble à une forme en "M"). Cette puissante configuration graphique se produit
après une hausse et représente souvent un modèle de retournement qui indique un
changement mineur, voire à long terme, d'une tendance haussière à une tendance
baissière.

Triple bottom : ↗
Trois creux consécutifs, à peu près égaux, peuvent à première vue ressembler à un double
fond. Ces pensées représentent des tentatives ratées de franchir une zone de soutien.
Chaque test du support est généralement accompagné d'un volume décroissant jusqu'à ce
qu'une rupture du prix se produise avec une augmentation du volume. Ce modèle se
produit après une tendance baissière prolongée et représente souvent un modèle de
renversement qui indique un changement mineur, voire à long terme, d'une tendance
baissière.

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Triple top : ↘
Trois sommets consécutifs, à peu près égaux, peuvent à première vue ressembler à un
double sommet. Ces pics représentent des tentatives ratées de franchir une zone de
résistance. Chaque test de résistance s'accompagne généralement d'un volume décroissant
jusqu'à ce qu'une rupture du cours se produise avec une augmentation du volume. Il se
produit après une tendance haussière prolongée et représente souvent un modèle de
renversement qui indique une baisse mineure, voire à long terme, d'une tendance haussière
à une tendance baissière. Les tendances du volume des transactions doivent également être
également être utilisées pour confirmer la force du signal.

Bullish / Bearish pennant : ↗↘

Un petit triangle symétrique convergent (appelé Pennant). Il se forme généralement à la
suite d'une forte hausse (haussière) / baisse (baissière), suivie d'une brève consolidation en
forme de triangle du prix (un petit changement de direction), avant que la tendance
haussière (haussière) / baissière (baissière) précédente ne reprenne.
La période de consolidation devrait avoir un volume plus faible et les ruptures devraient se
produire sur un volume plus élevé. S'il n'y a pas de mât de drapeau (forte
progression/décroissance), il s'agit alors d'un triangle et non d'un Pennant. De plus, le
Pennant est une configuration à court terme, contrairement au triangle.

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Rectangle pattern : ↗↘
Le modèle rectangle caractérise une pause dans une tendance où le prix se déplace
latéralement entre une zone parallèle de support et de résistance. Cette figure représente
généralement représente une consolidation des prix avant de poursuivre dans la direction
initiale de la tendance de la tendance existante (hausse ou baisse).

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