10/19/2016 These 

5 mantras from Warren Buffett, Benjamin Graham can make you a millionaire ­ The Economic Times

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These 5 mantras from Warren Buffett,
Benjamin Graham can make you a
millionaire
By Kshitij Anand, ETMarkets.com | Updated: Oct 19, 2016, 04.22 PM IST Post a Comment

READ MORE ON » Warren Buffet | Millionaire | investors | Berkshire Hathaway | Benjamin Graham

NEW DELHI: Making money in the equity
market is never easy, more so at a time
when the developed markets are in distress.
But if you follow a disciplined approach, stay with quality companies and invest on dips,
long­term gains can help you script a millionaire dream. 

Following a disciplined approach and sticking to the basic principles of investing can add
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glitter a portfolio, especially in times when others tend to run away from the equity market.
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SPOTLIGHT Who is better to learn these principles from than market gurus Warren Buffet and
Benjamin Graham. 
'Banking' on us! Politics: What's buzzing hot

Speaking at the Morningstar Investment Conference in Mumbai, Chris Galloway of
Morningstar highlighted the investment principles from legendary investors like Warren
Buffet and Benjamin Graham and how investors can use them to create wealth. 

If one would have invested $10,000 in Berkshire Hathaway back in 1965, it would be
worth $50 million today, Galloway said. 

So, what are those thumb rules of disciplined wealth creation? 

Meet the man who turned BJP confused; will fight polls
Buying quality merchandise: Warren Buffett likes buying quality merchandise (stocks)
around SBI's IT operations on our strength: Rawat
Three years later, the bank is earnings­ when it is marked down. 
Congress will seek votes by projecting the
ready in a week, data is ready for process trackrecord of his govt, says Harish Rawat.
within two days, and the system ‘downtime’ He said that the state BJP was so confused
“If we look at Warren Buffett's approach to investing – he talked about finding good
is just a few hours in a year. “it can’t even tell who its leader is.”
companies with great management and his best holding period is actually forever,”
Bharat beckons lenders: Banks sets their Galloway said. 
eyes on small towns, villages
Axis suffers cyber attack, hires EY to
probe damage "How you want to invest, whether it is passive or active or whether is it in mutual funds or
direct equity, you need to really have a set of principles to form the foundation of your
behaviour,” he said. 

Investing in value: Benjamin Graham is known as the father of value investing. He
focussed on companies or businesses when they were trading below their intrinsic values,
had high dividend yields and low PE multiples but had tremendous potential for the future.
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The wealth creation process could take time if one uses this principle, but the growth

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10/19/2016 These 5 mantras from Warren Buffett, Benjamin Graham can make you a millionaire ­ The Economic Times

could be exponential. The discount of the market price to the intrinsic value is what
4 tips from Shankar Sharma to make VC­type
returns in stocks Benjamin Graham called the ‘margin of safety’. 
Small is beautiful: Some of the SME stocks you
ignored have rallied up to 700% in 2016 "If we go back to Benjamin Graham, who wrote the book on how to be a value investor,
Super Tuesday! 4 factors that fuelled a surprise he speaks about very simple concepts,” Galloway said. However, the task of identifying
rally in Sensex
the underlying value is never an easy one. 
Endurance Technologies lists at Rs 572 on NSE,
up 21% over issue price

Twelve stocks in focus on Wednesday, 19 October Graham talks about buying a company when the price is actually below intrinsic value.
2016 However, the most difficult thing for most investors is to actually stick to that behaviour.
More » But that is exactly what good investors do. 

Not to be Missed Be fearful when others are greedy: It is tough to stand firm when the market takes a big
knock or have the courage to buy when stocks keep falling like ninepins. But if the
Vishal Sikka plays down fundamentals of a company remain intact, investors should not be scared to dip into
compensation row, says he's
on good terms with Narayana
quality stocks, experts said. 
Murthy
Only Black Swan events provide this kind of opportunity, which can create tremendous
CEO's death stirs debate as wealth for investors. This is possible if only one can invest in the market in a disciplined
China's techies face 9­to­9 way. 
workday

“Investors should avoid herd mentality. They do not want to invest when best
opportunities are actually found. You think about the GFC, a big correction, a big fall in
Bforex teaches you how to
earn asset price, yet most investors did not want to buy," Galloway said. 

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ETMarkets Podcast News Live Blog Trends Recos would often say, “one should be fearful when others are greedy and greedy when others

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Modi Effect: BRICS leaders attend event in Khadi
Nehru Jacket are fearful. That is the secret of making money or getting rich,” he said. 

Not to lose money: It might be hard to implement this rule, especially at a time when
everything around you keeps falling. Investing means putting money to work for a longer
period and while doing that investors should not forget Warren Buffett’s two rules of
investment. 

Rule No.1 is, never lose money. Rule No.2 is never forget rule number one. 

Great businesses can remain overvalued, but do not buy: There is no denying the fact
that great businesses can trade at a higher multiples in the long term as well. Would that
be a good investment? 

Diwali cheer: Gionee launches P7 Max If investors pay for future growth today, then there would not be much upside left. Hence,
smartphone at Rs 13,999
investors should avoid herd mentality here. 
Advert: The Badarpur Plant's
effect on Air Pollution and why “Most people get interested in stocks when everyone else is. The time to get interested is
it needs to be shut down
when no one else is. You can’t buy what is popular and do well,” Buffett often said.

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10/19/2016 These 5 mantras from Warren Buffett, Benjamin Graham can make you a millionaire ­ The Economic Times

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