Please check the examination details below before entering your

candidate information
Candidate surname Other names

Centre Candidate
Pearson Edexcel Number Number
International
GCSE
Thursday 16 May 2019
Afternoon (Time: 1 hour 30 minutes) Paper Reference 4BS1/01R
Business
Paper 1: Investigating small businesses

You do not need any other materials. Total

Marks

Instructions
• Use black ink or ball-point pen.
• Fill in the boxes at the top of this page with your name,
centre number and candidate number.

• Answer all
• Answer the questions in the spaces provided
– there may be more space than you need.

Information
• The total mark for this paper is 80.
• The marks for each question are shown in brackets
– use this as a guide as to how much time to spend on each
• question. Calculators may be used.
Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Try to answer every
• Check your answers if you have time at the end.

Turn over

P59929A
©2019 Pearson Education Ltd.

1/1/1/1/1/1/1
 FORMULAE FOR INTERNATIONAL GCSE BUSINESS STUDIES

Gross profit margin:

Gross profit = revenue – cost of sales

gross profit
Gross profit margin = x 100
revenue

Operating profit margin:

Operating profit = gross profit – other operating expenses

operating profit
Operating profit margin = x 100
revenue

Mark up:

profit per item

Mark up = cost per item x 100

Return on capital employed (ROCE):

operating profit
ROCE = capital employed x 100

Current ratio:

current assets
Current ratio = current liabilities

Acid test ratio:

current assets – inventory

Acid test ratio = current liabilities

2
 Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.
Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .

1 Lavender, a Malaysian business, started with bakery, patisserie and takeaway shops.
It has now developed into several other businesses. L.café is a self-serve café selling
a variety of cakes and drinks. L.bistro is a casual dining place with a selection of Asian
foods. L.table is a formal restaurant that uses high quality and organic ingredients.
(Source adapted from: https://www.lavender.com.my/about-us-c1kfx)

(a) (i) Which one of the following would be a source of finance that could be used
for a cash flow problem?
(1)

Select one answer.

A Venture capital

B Overdraft
C Debenture
D Leasing

(ii) Which one of the following is a phase of the product life cycle?
(1)
Select one answer.

A Star

B Place

C Maturity

D Branding

(iii) Which one of the following is an example of a fixed cost for

Lavender? (1)

Select one answer.

A Flour used in the cakes

B Packaging used for Lavender’s cakes

C Sugar used in production

D Rent for Lavender’s businesses

3
Turn
 (iv)When a business employs a new member of staff, part of their induction
training would include:
(1)
Select one answer.

A Health and safety

B Total Quality Management

C Off-the-job training

D Government schemes

Lavender buys 150 kilograms (kgs) of yeast from Germany at a cost of €2 250.
The exchange rate is €1 = 5 Malaysian Ringgits (MYR).
(v) How much does Lavender pay in MYR for the yeast?
(1)
Select one answer.

A 750

B 2 250

C 11 250

D 337 500

Lavender calculates the cost of the cakes it makes. The weekly fixed cost
is 759 MYR. The variable cost per cake is 4.70 MYR.

(vi)Calculate the total cost of selling 1,650 cakes in a week.

(1)
Select one answer.

A 2 413.70

B 3 567.30

C 7 755.00

D 8 514.00

(b) Define the term short-term finance.

(1)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

4
 (c) Define the term above the line promotion.
(1)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(d) State one reason Lavender would recruit internally.

(1)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

Lavender are offering a discount of 15% if customers buy 25 cakes. Each cake costs
12 MYR.
(e) Calculate the cost of buying 25 cakes. You are advised to show your working.
(2)

(f) ) Explain one advantage of being a

franchisee. (3)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... ..
............................................................. MYR . .... .. .. .. .... .. ... ..
.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

5
Turn
 (g) Analyse why customer satisfaction might be important to Lavender.
(6)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(Total for Question 1 = 20 marks)

6
2 (a) State one non-financial method of motivating staff at Lavender.
(1)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(b) State one function of the finance area in Lavender.

(1)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(c) Explain one way a business can use penetration pricing.

(3)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(d) Explain one reason why a business would have a short span of control.
(3)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

7
Turn
 (e) Explain one reason why diseconomies of scale may occur in a business.
(3)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

8
 Lavender has eight L.café outlets operating across Malaysia. It is planning to open
eight more outlets. To maintain the standards of its bakery products across all outlets,
it needs to consider the most suitable method of production.

The following two options are being considered:

Option 1: batch production

Option 2: flow production.

(f) ) Justify which one of these two options Lavender should use.
(9)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(Total for Question 2 = 20 marks)

9
Turn
3 Figure 1 is an extract from Lavender’s Statement of Comprehensive Income. Use the
information below and then answer the following questions.

Bakery L.café L.bistro

(000s MYR) (000s MYR) (000s MYR)
Revenue 149 75 65

Cost of sales 83 51 33

Gross profit 66 24 32

Gross profit margin 44.3% 49.2%

Figure 1

(a) Define the term current

liabilities. (1)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(b) Outline one reason why the revenue is higher for the Bakery shops rather than for
L.café and L.bistro.
(2)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

1
 (c) Using Figure 1, calculate the gross profit margin for L.café. You are advised to
show your workings.
(2)

............................................................. %

(d) Analyse how the Statement of Comprehensive Income can be used by

Lavender
when considering its expansion. (6)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

. .. .. .... .. .... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... ... .. .... .. .... .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .... .. .... .. .... .

11
Turn
 To expand by opening new outlets, Lavender will need to know what its customers’
needs and wants are.

In order to do this, Lavender are considering the following two options:

Option 1: primary market research

Option 2: secondary market research.

(e) Justify which one of these two methods Lavender should use.
(9)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(Total for Question 3 = 20 marks)

1
4 In 2017 one of Lavender’s outlets had current assets of 120 000 MYR and current
liabilities of 90 000 MYR.

(a) Calculate to 2 significant figures the current ratio for 2017. You are advised to
show your workings.
(2)

.............................................................

(b) Analyse the benefits to Lavender of using internal sources of finance for its
expansion plans.
(6)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

. .. .. .... .. .... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... ... .. .... .. .... .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .... .. .... .. .... .

13
Turn
 Lavender already uses a website to promote its products.

(c) Evaluate the benefits to Lavender of using other forms of technology to promote
its products.
(12)

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

1
.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

.. .. .. .. .... .. .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ..... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. . . .. .... .. .... .. .... . .... .. ... .. ... .. .. . .. .. . .. .. .. . .. .. . .. .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. ... .. ... .. ... .. .... . .... . .... .. ... .. . .... .. .. .. .... .. ... ..

(Total for Question 4 = 20 marks)

TOTAL FOR PAPER = 80 MARKS

15
 BLANK PAGE