‫ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )ﺴﻠﺴﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻹﻨﺴﺎﻨﻴﺔ( ﺍﻟﻤﺠﻠﺩ ﺍﻟﺨﺎﻤﺱ ﻋﺸﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ﺍﻷﻭل‪ ،‬ﺹ‪ -٣٤٩‬ﺹ‪ ،٣٧٠‬ﻴﻨﺎﻴﺭ ‪٢٠٠٧‬‬

‫‪ISSN 1726-6807, http//www.iugaza.edu.ps/ara/research/‬‬

‫" ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺒﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺃﺴﺱ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ "‬
‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﻋﺒﺩ ﻁﻪ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬
‫ﻗﺴﻡ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻷﻋﻤﺎل‪ -‬ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ – ﻏﺯﺓ ‪ -‬ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ‬
‫ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻻﺴﺘﻼﻡ ‪٢٠٠٦/٧/١٦ :‬ﻡ ‪ ،‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﻗﺒﻭل ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪٢٠٠٦/٨/١٤:‬ﻡ‬
‫ﻤﻠﺨـﺹ‪ :‬ﻴﻭﻀـﺢ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺒﺩﺃ ﺍﻟﻌﻤل ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل‬
‫ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻟﻠﻌﺎﻡ ‪ .٢٠٠٥‬ﻭﻴﻨﺎﻗﺵ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﻭﺠﻪ‬
‫ﺍﻟﺨﺼـﻭﺹ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻟﻠﻤﻌﻴﺎﺭ ﺭﻗﻡ )‪ (٥‬ﻤﻥ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﺍﻟﻘﺎﻀـﻲ ﺒﺎﻹﻓﺼـﺎﺡ ﻋـﻥ ﺃﺴـﺱ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻤـﻥ ﺍﻟﺠﺩﻴﺭ ﺒﺎﻟﺫﻜﺭ ﺃﻥ ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ﺒﺩﺃﺕ ﺘﻠﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺈﺘﺒﺎﻉ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﻴـﻴﺭ ﻋـﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩﻫـﺎ ﻟـﺘﻘﺎﺭﻴﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ؛ ﻭﻟﻜﻥ ﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺒﺘﻌﻠﻴﻤﺎﺕ ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ‬
‫ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﺨﺼﻭﺹ‪.‬‬

‫‪Abstract: This research presents in what way that the Islamic banks is‬‬
‫‪committed to the techniques of measuring and distributing gains and loses‬‬
‫‪conducted in the Islamic Banking methods, which is performed through an‬‬
‫‪empirical study on Palestine Islamic Bank .‬‬
‫‪The problem statement of this research is "in what way that the Palestine‬‬
‫‪Islamic Bank is committed to the Islamic methods in measuring and‬‬
‫‪distributing profits, so to give trust to the Islamic Banks' customers. And this‬‬
‫‪research gives the answer to the following questions:‬‬
‫‪Do the Islamic Banks follow the Islamic methods in measuring and‬‬
‫‪distributing profits and loses.‬‬
‫‪How do the Islamic Banks measure and distribute profits in the Islamic‬‬
‫‪Banks? And what are the effects of these methods on the debtors and‬‬
‫‪stockholders.‬‬
‫ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ‪:‬‬
‫ﺘﻘـﻭﻡ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺒﻘﺒﻭل ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻤﻥ ﺍﻟﺠﻤﻬﻭﺭ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ‪ .‬ﻭﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺤﺸﺩ ﻭﺘﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﻭﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﻓﻘﹰﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻐﺭﺍﺀ ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻘﻭﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺒﻘﺒﻭل ﺃﻤﻭﺍل ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺨﻠﻁﻬﺎ ﻤﻊ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ‬
‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻫﺎ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪.‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﻭﻻ ﺸـﻙ ﺃﻥ ﺘﻭﺍﻓـﺭ ﺍﻟﺜﻘﺔ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﻓﻲ ﻗﺩﺭﺓ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻫﺩﺍﻓﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺃﻤﻭﺍﻟﻬـﻡ ﻟﺩﻴﻬﺎ ﻴﺅﺜﺭ ﻓﻲ ﺤﺸﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺜﻡ ﻨﺠﺎﺡ ﺘﻠﻙ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻀﺭﻭﺭﺓ‬
‫ﺍﻹﻓﺼـﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻋﻥ ﺴﻴﺎﺴﺎﺘﻬﺎ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ‪ ،‬ﻭﻋﻥ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﺒﻌﻬﺎ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺨﺎﺼـﺔ ﺃﻥ ﺃﺼـﺤﺎﺏ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺘﻤﺜل ﻨﺴﺒﺔ ﻜﺒﻴﺭﺓ ﻤﻥ ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻠﺴـﻁﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻭﻜﺫﻟـﻙ ﺍﻹﻓﺼـﺎﺡ ﻋﻥ ﻨﺴﺏ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪ ،‬ﻭﻋﻥ ﺃﺴﺱ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﻋﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ‪.‬‬

‫ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

‫ﻜﻤـﺎ ﺘﻜﻤـﻥ ﻤﺸـﻜﻠﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻓﻲ "ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻤـﺎ ﻫـﻲ ﺍﻷﺴـﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﺒﻌﻬﺎ ﻓﻲ ﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﻬﺎ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‬
‫ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ"‪ ،‬ﻭﻋﻠﻴﻪ ﻴﺠﻴﺏ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻋﻠﻰ ﺍﻷﺴﺌﻠﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻫـل ﻴﻁﺒﻕ ﻭﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻌﻤﻭل ﺒﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩﻩ ﻟﻠﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺴﻨﻭﻴﺔ ؟‬
‫ﻭﻜـﻴﻑ ﺘـﺘﻡ ﻋﻤﻠـﻴﺔ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ؟ ﻭﻤﺎ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ ﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ؟‬

‫ﻓﺭﻭﺽ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

‫‪ -١‬ﻻ ﻴﻠﺘﺯﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩﻩ ﻟﻠﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪،‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ) ﺭﻗﻡ‪. (٥‬‬
‫‪ -٢‬ﻻ ﺘﻭﺠﺩ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺃﺴﺱ ﻭﺍﻀﺤﺔ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺘﺅﺜﺭ ﻁﺭﻕ ﺇﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻤﻥ ﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪.‬‬

‫ﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

‫ﻴﻬﺩﻑ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺒﺸﻜل ﺃﺴﺎﺴﻲ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻌﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬
‫ﺒﻤﻌﺎﻴـﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻴﻨﺩﺭﺝ ﺘﺤﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻬﺩﻑ‬

‫‪٣٥٠‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﻔﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬

‫‪ -‬ﺒﻨﺎﺀ ﻤﻨﻅﻭﺭ ﻋﻤﻠﻲ ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺍﻟﺒﺤـﺙ ﻓـﻲ ﻗﻀﻴﺔ ﺃﺨﻼﻗﻴﺔ ﻤﻬﻤﺔ ﺘﺨﺹ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻭﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺠﻤﻬﻭﺭ ﺍﻟﻤﺘﻌﺎﻤﻠﻴﻥ‬
‫ﻤﻌﻪ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﺫﻴﻥ ﻻ ﻴﻤﺜﻠﻬﻡ ﺃﺤﺩﺍ ﻓﻲ ﺇﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺘﻨﺎﻭل ﺃﺒﻌﺎﺩ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻭﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﺤﻠﻭل ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﻟﻪ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺇﻓﺎﺩﺓ ﺍﻟﺠﻬﺎﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﺔ ﻜﺎﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ ﻭﺍﻟﺩﺍﺭﺴﻴﻥ ﻭﺼﻨﺎﻉ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭ ‪.‬‬
‫‪ -‬ﺒﻨﺎﺀ ﻤﻨﻅﻭﺭ ﻋﻤﻠﻲ ﻤﺘﻜﺎﻤل ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ‪.‬‬

‫ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

‫ﻴﻌﺘـﺒﺭ ﻫـﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀـﻭﻉ ﻤـﻥ ﺍﻷﻤـﻭﺭ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﻓﻲ ﻤﺠﺎل ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ‪ .‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻓﻲ ﻅل ﺤﺩﺍﺜﺔ ﺘﺠﺭﺒﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ‪ ،‬ﻭﻟﻌﺩﻡ ﻗﻴﺎﻡ‬
‫ﺴـﻠﻁﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ﺒﺩﻭﺭﻫﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺴﻼﻤﺔ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﻀﻭﺍﺒﻁ‬
‫ﺘﺘﻌﻠﻕ ﺒﺎﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﻭﺍﻟﺘﺩﻗﻴﻕ ﻋﻠﻰ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻟﻌﺩﻡ ﻭﺠﻭﺩ ﻫﻴﺌﺎﺕ ﺭﻗﺎﺒﻴﺔ‬
‫ﺸـﺭﻋﻴﺔ ﻓﺎﻋﻠﺔ ﻭﻤﺘﺨﺼﺼﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺴﻭﻑ ﺘﻘﺩﻡ ﻨﻤﻭﺫﺠﺎ ﻓﺎﻋﻼ ﻭﻫﺎﻤﺎ‬
‫ﺤـﻭل ﻤـﺩﻯ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺇﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻟﺨﺩﻤﺔ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ‬
‫ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﺴﺎﺒﻘﺔ ‪:‬‬

‫‪ ) -١‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ﺸﺎﻫﻴﻥ‪. ( ٢٠٠٥ ،‬‬
‫ﻭﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﺒﻌـﻨﻭﺍﻥ " ﻤﺩﺨـل ﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻤﻘﺘﺭﺡ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ" ‪ ،‬ﻭﻫﺩﻓﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺇﻟﻰ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﻤﺼﺎﺩﺭ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﻭﻭﻀـﻊ ﻭﺘﻔﺴﻴﺭ ﻗﻴﺎﺴﺎﺕ ﻤﻭﻀﻭﻋﻴﺔ ﻟﻸﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﻭﻟﺩﺓ ﻋﻨﻬﺎ ﻭﺃﺴﺱ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﺘﻭﺯﻴﻌﻬﺎ‪،‬‬
‫ﻭﺘﺭﻯ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺸﻜﻠﺔ ﺘﻜﻤﻥ ﻓﻲ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺤﻜﻡ ﻋﻼﻗﺔ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺒﺎﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ) ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ ‪ ،‬ﺍﻟﻌﻑ ‪. ( ٢٠٠٥ ،‬‬
‫ﻨﺸـﺭﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻓﻲ ﻤﺅﺘﻤﺭ ﺇﻋﺎﺩﺓ ﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﺍﻋﻤﺎﺭ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ ﺒﻌﺩ ﺍﻻﻨﺴﺤﺎﺏ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻋﻘﺩﺘﻪ ﻜﻠﻴﺔ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﺓ ﺒﺎﻟﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻐﺯﺓ‪ ،‬ﻭﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻤﻠـﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ ‪ -‬ﻭﻫﻤﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ‪ -‬ﺒﺎﻟﻤﺒﺎﺩﺉ‬
‫ﻭﺍﻷﺴـﺱ ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﺠﺏ ﺇﺘﺒﺎﻋﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ ‪ ،‬ﻭﻤﺎ ﻤﺩﻯ ﺘﺄﺜﻴﺭ ﺫﻟﻙ ﻋﻠﻰ‬

‫‪٣٥١‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.‬‬

‫‪ -٣‬ﺩﺭﺍﺴﺔ ) ﻋﺒﺩ ﺍﷲ ‪١٩٩٨ ،‬ﻡ ( ‪.‬‬
‫ﺤـﺎﻭل ﺩ‪ .‬ﺃﺤﻤـﺩ ﻋﻠـﻲ ﻋـﺒﺩ ﺍﷲ ﺘﻘﺩﻴﻡ ﻤﻌﺎﺩﻟﺔ ﻋﺎﺩﻟﺔ ﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ؛ ﺫﻟﻙ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻫﻡ ﻤﻼﻙ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻫﻡ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪،‬‬
‫ﻭﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗـﺔ ﺒﻴﻥ ﻫﺫﻴﻥ ﺍﻟﻌﻨﺼﺭﻴﻥ ﺍﻟﻤﻬﻤﻴﻥ ﺍﻟﻔﺎﻋﻠﻴﻥ ﻓﻲ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﺇﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴـﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻻ ﻴﻭﺠـﺩ ﻟﻬﻡ ﺘﻤﺜﻴل ﻓﻲ ﺍﻟﻬﻴﻜل ﺍﻟﺘﻨﻅﻴﻤﻲ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭﻻ ﻤﻥ ﻴﺭﻋﻰ ﻤﺼﺎﻟﺤﻬﻡ‪.‬ﻭﻴﺭﻯ ﺃﻥ‬
‫ﺍﻟﺼﻔﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺭﺒﻁ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﻫﻲ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻋـﺭﺽ ﻟﻨﻤﻭﺫﺠﻴﻥ ﻟﻠﻤﻌﺎﻟﺠﺔ ﺍﻟﻌﺎﺩﻟﺔ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ‪ ،‬ﻭﻫﻤﺎ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺒﻴﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻜﻭﻴﺘﻲ ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺫﻱ‬
‫ﻴﻘـﻭﻡ ﻋﻠـﻰ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻻﺸﺘﺭﺍﻙ ﺍﻟﻜﺎﻤل ﻟﻜل ﻤﻥ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻜﻠﻬﺎ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻜﻠﻬﺎ ‪.‬‬
‫ﺃﻤـﺎ ﻨﻤـﻭﺫﺝ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻀﺎﻤﻥ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻴﻘﻭﻡ ﺒﻀﻤﺎﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﻜﻤﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ‬
‫ﻴﺴـﺘﺤﻕ ﻋﺎﺌﺩﻫـﺎ ﻭﺘﺸـﺎﺭﻙ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻊ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻟﻺﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻜﻠﻴﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪،‬‬
‫ﻭﺃﺨﻴﺭﹰﺍ ﺭﺠﺢ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﻀﺎﻤﻥ ﺍﻟﺴﻭﺩﺍﻨﻲ ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺩﺭﺍﺴﺔ) ﺍﻻﺒﺠﻲ ‪. ( ١٩٩٦ ،‬‬
‫ﻭﻫـﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺔ ﻤﻥ ﻤﻨﺸﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻔﻜﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ" ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ‬
‫ﺍﻟـﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ"‪،‬ﻭﺘﻨﺎﻭﻟﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﻌﻼﻗﺔ ﺒﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴـﻥ ﻭﺍﻟﺒـﻨﻙ‪ ،‬ﻭﺒﻴﻨﺕ ﻁﺭﻕ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺒﺭ ﻋﻥ‬
‫ﻁـﺭﻴﻘﺔ ﺘﻭﺯﻴﻌﻪ ‪،‬ﻭﺃﺨﻴﺭﺍ ﻋﺭﻀﺕ ﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﻤﻴﺩﺍﻨﻴﺔ ﺘﻁﺒﻴﻘﻴﺔ ﻟﺒﻌﺽ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺸﻭﺭﺓ ﻟﻠﺒﻨﻭﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺨﺼـﻭﺹ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴـﺎﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻓﺈﻨﻬﺎ ﻗﺩ ﺘﺭﺠﻤﺕ ﻭﻨﺸﺭﺕ ﻓﻲ ﻤﺠﻼﺕ ﻋﺩﻴﺩﺓ ﻜﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭ‪ ،‬ﻭﺤﻭل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻓﺎﻥ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻴﺤﺎﻭل ﻤﻥ ﺨﻼل ﺩﺭﺍﺴﺘﻪ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻌﺭﻓﺔ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ‬
‫ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺒﺄﺴﺱ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀﺒﻁ‪ ،‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺭﻗﻡ)‪.(٥‬‬

‫ﻤﻨﻬﺠﻴﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

‫ﺘـﻡ ﺠﻤﻊ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻹﻨﺠﺎﺯ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﻤﺎ ﺘﻡ ﻨﺸﺭﻩ ﻤﻥ ﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﺘﻘﺎﺭﻴﺭ‬
‫ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‪ ،‬ﻭﻫﻴﺌﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻭﻗـﺎﻡ ﺍﻟﺒﺎﺤـﺙ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺍﻟﻤﻨﻬﺞ ﺍﻟﻭﺼﻔﻲ ﻭﺍﻟﻜﻤﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺘﺤﻠﻴل ﻭﺘﻡ ﺍﻹﻁﻼﻉ ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻜﺘﺏ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ‬

‫‪٣٥٢‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﻤﺠﺎل ﻭﺘﺤﻠﻴﻠﻪ ﻭﻤﺤﺎﻭﻟﺔ ﺍﺴﺘﺨﻼﺹ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻋﺒﺭ ﺘﺤﻠﻴل ﺍﻟﻨﺴﺏ ﻭﺍﻷﺭﻗﺎﻡ ﻭﺘﺘﺒﻊ ﺘﻁﻭﺭﻫﺎ ﻤﺎ ﺃﻤﻜﻥ ‪.‬‬

‫ﺨﻁﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪:‬‬

‫ﻓﻲ ﻀﻭﺀ ﻤﺸﻜﻠﺔ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻭﻫﺩﻓﻪ ﻭﺃﻫﻤﻴﺘﻪ ﻴﻤﻜﻥ ﻟﻠﺒﺎﺤﺙ ﺘﻘﺴﻴﻡ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺠﺯﺍﺀ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭل ‪ :‬ﻨﺒﺫﻩ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ ﻭﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ ‪ :‬ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ ‪ :‬ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ ‪ :‬ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻷﻭل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﺔ ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ‬
‫ﻤﻊ ﻗﺩﻭﻡ ﺍﻟﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ﻓﻲ ﺒﺩﺍﻴﺔ ﺍﻟﺘﺴﻌﻴﻨﻴﺎﺕ ﻤﻥ ﺍﻟﻘﺭﻥ ﺍﻟﻤﺎﻀﻲ‪ ،‬ﺘﻡ ﺍﻟﺴﻤﺎﺡ‬
‫ﺒﺘﺭﺨﻴﺹ ﻋﺩﺩ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻟﻠﻌﻤل ﺩﺍﺨل ﺍﻷﺭﺍﻀﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ﻭﻫﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ‪:‬‬
‫ﺘﺄﺴـﺱ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﻜﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ ،١٩٩٥/٥/١٨‬ﻜﺄﻭل ﻤﺼﺭﻑ‬
‫ﻓﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻤﺘﺨﺼﺹ ﺒﺎﻟﺘﻌﺎﻤل ﻭﻓﻕ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻐﺭﺍﺀ‪ ،‬ﻤﺘﺠﻨﺒﺎ ﺍﻟﺭﺒﺎ ﺃﺨﺫﺍ ﻭﻋﻁﺎﺀ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺎﺸـﺭ ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﺃﻋﻤﺎﻟـﻪ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻜﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺒﻤﻁﻠﻊ ‪ ١٩٩٦‬ﻡ ‪ ،‬ﻭﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﻤﻤﺎﺭﺴﺔ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺃﻋﻤﺎل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﻓﻘﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪،‬‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺭﺌﻴﺱ ﺒﻤﺩﻴﻨﺔ ﺍﻟﺒﻴﺭﺓ ﻭﻓﺭﻭﻋﻪ ﺍﻟﻤﻨﺘﺸﺭﺓ ﻓﻲ ﻓﻠﺴﻁﻴﻥ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﺭﻭﻉ‬
‫) ﺩﻟﻴل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻨﺸﺭﺓ ﺘﻌﺭﻴﻔﻴﺔ ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ (‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﻋﻤﺎﻥ ﻓﺭﻉ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ :‬ﺘﻡ ﺸﺭﺍﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻔﺭﻉ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ‪:‬‬
‫ﺃ ‪ -‬ﺘﺄﺴﻴﺱ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ‪:‬‬
‫ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴـﻁﻴﻨﻲ ﺸﺭﻜﺔ ﻤﺴﺎﻫﻤﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﻤﺤﺩﻭﺩﺓ ﻟﻠﺘﻨﻤﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺘﻡ ﺘﺄﺴﻴﺴﻪ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ‬
‫‪١٩٩٥/١١/٢٥‬ﻡ ‪ ،‬ﻭﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴﻠﻬﺎ ﻟﺩﻯ ﻤﺴﺠل ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺒﺎﻟﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻭﻁﻨﻴﺔ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ ﺘﺤﺕ ﺭﻗﻡ‬
‫)‪ (٥٦٣٢٠٠٩٢٢‬ﺒـﺘﺎﺭﻴﺦ ‪١٩٩٥/١٢/١٦‬ﻡ ﺒﻤﻭﺠـﺏ ﻗﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺸﺭﻜﺎﺕ ﺭﻗﻡ )‪ (١٨‬ﻟﺴﻨﺔ ‪١٩٢٩‬ﻡ‬
‫ﻭﺘﻌﺩﻴﻼﺘـﻪ ‪ ،‬ﻭﻗـﺩ ﺤﺼﻠﺕ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﻤﺒﺩﺌﻴﺔ ﻤﻥ ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴـﺔ ﺒـﺘﺎﺭﻴﺦ ‪١٩٩٥/٨/٧‬ﻡ‬
‫ﻭﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻘﺔ ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪١٩٩٧/٥/١٥‬ﻡ ‪،‬ﻭﺘﻬﺩﻑ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﺠﺎﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‬

‫‪٣٥٣‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﻭﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﻤﻴﺩﺍﻥ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻨﻅﻤﺔ ﻋﻠﻰ ﻏﻴﺭ ﺃﺴﺎﺱ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺎ ﻭﺫﻟﻙ ﺤﺴﺏ ﺍﻻﺨﺘﺼﺎﺼﺎﺕ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻥ ﺍﻟﺨﺎﺹ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﺄﺴﺴﺕ ﺍﻟﺸﺭﻜﺔ ﺒﻤﻭﺠﺒﻪ‪.‬‬
‫ﻭﺒﻤﻭﺠـﺏ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺒﺠﻠﺴﺔ ‪ ٢٠٠٥/٦/٣٠‬ﻓﻘﺩ ﺘﻘﺭﺭ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺇﻟﻰ ﻋﺸﺭﻴﻥ‬
‫ﻤﻠﻴﻭﻥ ﺴﻬﻡ‪ ،‬ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺴﻬﻡ ﺍﻟﻭﺍﺤﺩ ‪$ ١‬؛ ﻟﻴﺼﺒﺢ ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﻤﺼﺭﺡ ﺒﻪ ‪.$ ٢٠,٠٠٠,٠٠٠‬‬
‫ﻭﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪/١٣‬ﺃﻴﺎﺭ ‪ ٢٠٠٥ /‬ﺘﻡ ﺸﺭﺍﺀ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﻋﻤﺎﻥ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻤﺒﻠﻎ ‪٣,٢٠٢,٨٠٠‬‬
‫‪ $‬ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ) ﺩﻟﻴل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻨﺸﺭﺓ ﺘﻌﺭﻴﻔﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ( ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻏﺎﻴﺎﺕ ﻭﺃﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪:‬‬
‫ﺘﻀﻤﻥ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺍﻟﻐﺎﻴﺎﺕ ﻭﺍﻷﻫﺩﺍﻑ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ (١‬ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﺔ ﻓـﻲ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺒﺸﻜل ﻋﺎﻡ ‪،‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﺇﻅﻬﺎﺭ ﺍﻟﻘﺩﺭﺓ ﻋﻠﻰ ﻤﻭﺍﻜﺒﺔ ﺍﻟﻌﺼﺭ ﺒﻜل ﺘﺤﺩﻴﺎﺘﻪ ﻭﺘﻌﻘﻴﺩﺍﺘﻪ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ‪.‬‬
‫‪ (٢‬ﺘﻘﺩﻴـﻡ ﺍﻟـﺒﺩﻴل ﺍﻟﻤﻘـﺒﻭل ﻟﺸﺭﺍﺌﺢ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺠﺘﻤﻊ ﺃﺤﺠﻤﺕ ﺃﻭ ﺘﺭﺩﺩﺕ ﻟﻐﺎﻴﺔ ﺍﻵﻥ ﻋﻥ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ‬
‫ﺍﻟﻘﻁﺎﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﻷﺴﺒﺎﺏ ﻋﻘﺎﺌﺩﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ (٣‬ﺍﺠﺘﺫﺍﺏ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﻭﺍﻟﻤﺩﺨﺭﺍﺕ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺨﺎﺭﺠﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺩﺨل ﺍﻟﺠﻬﺎﺯ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻲ ﺒﻌﺩ ‪.‬‬
‫‪ (٤‬ﺘﻭﻓـﺭ ﺍﻷﻤـﻭﺍل ﺍﻟﻼﺯﻤـﺔ ﻟﻸﺸـﺨﺎﺹ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﻤـﻥ ﺨﻼل ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻓﻲ ﻤﺨﺘﻠﻑ ﺍﻟﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻟﻴﺱ ﻟﻌﺏ ﺩﻭﺭ ﺍﻟﻭﺴﻴﻁ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ ﻓﻘﻁ ‪.‬‬
‫‪(٥‬ﺍﻻﻫـﺘﻤﺎﻡ ﺒﺈﺩﺨـﺎل ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻬﺎﺩﻓﺔ ﻹﺤﻴﺎﺀ ﺼﻭﺭ ﺍﻟﺘﻜﺎﻓل ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻲ ﺍﻟﻤﻨﻅﻡ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﻨﻔﻌﺔ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻜﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﻠﺤﺔ ﺍﻟﻤﻌﺘﺒﺭﺓ ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺼﻴﻎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ‪:‬‬
‫ﺘﻨﻘﺴﻡ ﺍﻷﺩﻭﺍﺕ ﻭﺍﻟﺼﻴﻎ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺇﻟﻰ ﺜﻼﺙ ﻤﺠﻤﻭﻋﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬
‫ﺃ ( ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺏ( ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﻭﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ‪.‬‬
‫ﺝ( ﻤﺠﻤﻭﻋﺔ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻻﺠﺘﻤﺎﻋﻴﺔ ﻭﺍﻟﻨﺸﺎﻁﺎﺕ ﺍﻷﺨﺭﻯ‪.‬‬
‫ﻭﺘـﻡ ﺍﻟﺘﺭﻜـﻴﺯ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻹﺠﺭﺍﺀ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﻻﺘﺴﺎﻉ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ‬
‫ﻭﻟﻜﺒﺭ ﺤﺠﻡ ﻭﺩﺍﺌﻌﻪ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺒﻌﺩ ﺸﺭﺍﺀ ﺒﻨﻙ ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ﻋﻤﺎﻥ ﻓﺭﻭﻉ ﺍﻟﻤﻌﺎﻤﻼﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺃﻴﻀﺎ‬
‫ﻟﻜﻭﻨـﻪ ﻴﻌﻤـل ﻓﻲ ﻗﻁﺎﻉ ﻏﺯﺓ ﺒﺜﻼﺜﺔ ﻋﺸﺭ ﻓﺭﻋﺎ؛ ﺒﺨﻼﻑ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻌﺭﺒﻲ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﻌﻤل‬
‫ﺒﺜﻤﺎﻨﻴﺔ ﻓﺭﻭﻉ ﺘﺘﺭﻜﺯ ﻏﺎﻟﺒﻴﺘﻬﺎ ﻓﻲ ﺍﻟﻀﻔﺔ ﺍﻟﻐﺭﺒﻴﺔ ‪.‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻨﻲ‬

‫‪٣٥٤‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬

‫ﻴﺭﺘﺒﻁ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﻤﻘﻭﻤﺎﺕ ﻭﺃﺴﺎﺴﻴﺎﺕ ﺨﺎﺼﺔ ﻭﻋﺎﻤﺔ ﺘﺤﻜﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ ،‬ﻭ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺘﻡ ﺘﻭﻀﻴﺤﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﻗﺒل ﺨﻁﻭﺍﺕ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻟﺫﻟﻙ ﻴﺘﻡ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﻤﺭﺍﻋﺎﺘﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻭﻫﻲ ﻜﻤﺎ ﻴﻠﻲ )ﺍﻷﺒﺠﻲ‪:(١٩٩٩ ،‬‬
‫‪ -١‬ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺘﺯﺩﺍﺩ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ؛ ﺇﺫ ﺘﻠﻌﺏ ﺩﻭﺭﺍ ﻜﺒﻴﺭﹰﺍ ﻓﻲ ﺘﻭﻓﻴﺭ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﺘﺎﺠﻬﺎ ﺍﻷﻁﺭﺍﻑ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﻤﺜل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ‪،‬‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻬﺘﻡ ﺒﺎﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻅﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻘﻴﺱ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬
‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻋﻤﺎل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻐﺭﺽ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﺍﻟﺤﻘﻴﻘﻴﺔ ﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﻫﻲ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﺫﻟﻙ ﻤﺭﺘﻜﺯﺓ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﻔﻘﺔ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﻭﺍﻟﻌﺭﻑ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﻭﺍﺠﺏ ﻤﺭﺍﻋﺎﺘﻬﺎ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺃﻭﻻ ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ‪:‬‬
‫ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻫﻭ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﻭﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺘﻭﻀﻴﺢ ﺃﻭ ﺍﻹﺸﺎﺭﺓ ﺇﻟﻰ ﺍﻷﺤﺩﺍﺙ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻬﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻌﺘﻘﺩ ﻤﻌﺩﻭ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺃﻨﻬﺎ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‪.‬‬
‫ﻭﺘﻌﺘﺒﺭ ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻤﻥ ﺃﻫﻡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﺭﺍﻋﻴﻬﺎ ﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ؛ ﺇﺫ ﺃﻥ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻴﺤﺘﺎﺠﻭﻥ ﺇﻟﻰ ﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﻜﺜﻴﺭﺓ ﻟﺘﺤﻘﻴﻕ ﺃﻏﺭﺍﻀﻬﻡ ﻤﻥ‬
‫ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ‪.‬‬
‫ﻓﺎﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ﻴﻬﺘﻤﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﻐﺎﻟﺏ ﺒﺎﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﻨﺸﻭﺭﺓ ‪ ،‬ﺇﺫ ﺃﻥ ﻭﺩﺍﺌﻌﻬﻡ‬
‫ﻭﻓﻭﺍﺌﺩﻫﺎ ﻤﻀﻤﻭﻨﺔ ﻟﻬﻡ ﻤﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺘﺠﺎﺭﻱ ‪ ،‬ﺃﻤﺎ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻬﻡ ﺸﺭﻜﺎﺀ‬
‫ﻴﺘﻘﺎﺴﻤﻭﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺤﻘﻘﺔ ﻭﻁﺒﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺘﺭﺍﻀﻲ ﻋﻠﻴﻪ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ ﻤﻊ ﻨﻅﺎﻡ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﻭﺘﻌﺭﻑ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﺒﻌﻀﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻴﻤﻜﻥ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ‬
‫ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻕ ﺩﺭﺍﺴﺔ ﻁﺒﻴﻌﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻨﺴﺒﺔ ﻜل‬
‫ﻤﻨﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﻤﺠﻤﻭﻉ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ‪ ،‬ﻭﻗﻴﻤﺘﻬﺎ ﻭﻜﺫﻟﻙ ﺃﻫﻤﻴﺔ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‬

‫‪٣٥٥‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺃﺜﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﻋﻠﻰ ﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻌﻨﺎﺼﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻷﺨﺭﻯ ‪.‬‬
‫ﻭﻴﺘﻡ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﺒﺎﻹﻓﺼﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻜﻤﺎ ﻴﺘﻡ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻓﻲ ﺫﻴل ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻋﻥ ﺜﻼﺜﺔ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻟﻡ ﺘﺫﻜﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ‪.‬‬
‫‪-٢‬ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﻁﺒﻘﺔ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺍﻷﺤﺩﺍﺙ ﻏﻴﺭ ﺍﻟﻌﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﺍﻟﻁﺎﺭﺌﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﺍﻟﺘﻌﻬﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺤﻴﻁﺔ ﻭﺍﻟﺤﺫﺭ ‪:‬‬
‫ﺘﻬﺘﻡ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺒﺎﻟﺘﺤﻭﻁ ﻀﺩ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﺴﺘﻘﺒل ‪،‬ﻓﻬﻲ ﺘﻘﻀﻲ ﺒﺄﺨﺫ ﻜﺎﻓﺔ ﻋﻨﺎﺼﺭ‬
‫ﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺤﺘﻤﻠﺔ ﻭﺍﻷﻋﺒﺎﺀ ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﻭﻋﺩﻡ ﺃﺨﺫ ﺃﻱ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ﺃﻭ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﻟﻡ ﺘﺘﺤﻘﻕ‬
‫ﻓﻌﻼ ﻓﻲ ﺍﻟﺤﺴﺒﺎﻥ ﻋﻨﺩ ﺘﺼﻭﻴﺭ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻭﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻓﻬﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﺘﻁﺒﻕ ﻓﻲ ﻓﻘﻪ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﺎﻟﻔﻌل ﺒﺼﻭﺭﺓ ﺃﻜﺜﺭ ﺘﺸﺩﺩﺍ ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻲ ﺍﻟﻭﻀﻌﻲ‪ ،‬ﺇﺫ ﻻ ﻴﻌﺘﺭﻑ ﻓﻘﻪ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﺎﻹﻴﺭﺍﺩ ﺇﻻ ﺇﺫﺍ ﺘﻡ ﺘﺤﺼﻴﻠﻪ ﺨﺸﻴﺔ ﺤﺩﻭﺙ‬
‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺒﻌﺩ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﻭﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎل ‪.‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﻀﺭﻭﺭﻴﺔ ﻋﻨﺩ ﻭﻀﻊ ﺃﺴﺱ ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﺍﻷﻋﺒﺎﺀ ﻭﺍﻟﺨﺴـﺎﺌﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻭﻗﻌﺔ ‪ ،‬ﺤﺘﻰ ﺇﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻴﺘﻌﺭﺽ ﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺘﻔﻭﻕ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻟﻤﻌﺘﺎﺩﺓ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ؛ ﻷﻨﻪ ﻴﺘﺤﻤل ﺨﺴﺎﺌﺭ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺎﺕ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺎﺕ ﻭﻻ ﻴﻭﺠﺩ ﻀﻤﺎﻥ ﻟﻠﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﻻ‬
‫ﻟﻌﻭﺍﺌﺩﻩ ﻤﺜل ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﻤﻌﺘﺎﺩﺓ ‪.‬‬
‫‪:‬‬ ‫ﺭﺍﺒﻌﺎ ‪ :‬ﺴﻴﺎﺴﺔ ﺍﻟﺜﺒﺎﺕ‬
‫ﺘﻘﻀﻲ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺔ ﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻟﺜﺒﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﺍﻟﻤﺒﺎﺩﺉ ﻭﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ‬
‫ﻷﺨﺭﻯ ﻭﻋﺩﻡ ﺘﻐﻴﻴﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻓﺘﺭﺍﺕ ﻗﺼﻴﺭﺓ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺅﺩﻱ ﺫﻟﻙ ﺇﻟﻰ ﻋﺩﻡ ﺇﻤﻜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﻨﺘﺎﺌﺞ‬
‫ﺍﻷﻋﻤﺎل ﻭﺭﺒﻤﺎ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﻨﺘﺎﺌﺞ ﻤﻀﻠﻠﺔ ﺘﻅﻬﺭ ﻋﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻨﺸﺎﻁ ﺒﺼﻭﺭﺓ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ ﻟﻠﺤﻘﻴﻘﺔ ﻭﺘﻘﻭﻡ‬
‫ﺒﺎﻟﺘﻌﻤﻴﺔ ﺃﻭ ﺘﻐﻁﻴﺔ ﻭﻗﺎﺌﻊ ﻭﺃﺤﺩﺍﺙ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﺤﺩﺜﺕ ‪.‬‬
‫ﻭﻫﻜـﺫﺍ ﻴﻤﻜﻥ ﺘﻐﻴﻴﺭ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﻷﺨﺭﻯ ﺇﺨﻔﺎﺀ ﻟﺘﻘﺼﻴﺭ ﺃﻭ ﺇﻫﻤﺎل ﺃﻭ ﻋﺩﻡ ﻜﻔﺎﺀﺓ‬
‫ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ‪ ،‬ﻭﻟﺫﻟـﻙ ﻏﺎﻟـﺒﺎ ﻤـﺎ ﻴﺘﻀﻤﻥ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﻤﺭﺍﻗﺏ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺎ ﻴﻔﻴﺩ ﺒﺎﺴﺘﻤﺭﺍﺭ ﺇﺘﺒﺎﻉ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﻴﺔ ﻤﻥ ﺴﻨﺔ ﻷﺨﺭﻯ ﺤﺘﻰ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﻤﻥ ﺍﻻﻁﻤﺌﻨﺎﻥ ﻟﺼﺤﺔ ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ‬
‫ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ )ﺍﻷﺒﺠﻲ‪ ،‬ﺹ ‪. (١٩٩٦ ، ٩٧-٩١‬‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺜﺎﻟﺙ‬

‫‪٣٥٦‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﻁﺒﻴﻌﺔ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫ﺘﺨﻀـﻊ ﻋﻤﻠـﻴﺔ ﻗـﻴﺎﺱ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﺼﻔﺔ ﻋﺎﻤﺔ ﺴﻭﺍﺀ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ‬
‫ﺍﻹﺴـﻼﻤﻴﺔ ﻟﻌﻭﺍﻤـل ﻭﺃﺴـﺱ ﺍﻗﺘﺼـﺎﺩﻴﺔ ﻭﻤﺤﺎﺴـﺒﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺘﻭﺍﺠﻪ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻋﺩﺩﺍ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺸﺎﻜل‪.‬‬
‫‪ -١‬ﻤﺸﻜﻼﺕ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺘﻌـﺩﺩ ﺼﻴﻎ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻜﺎﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻭﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻭﺍﻻﺴﺘﺼﻨﺎﻉ ﻭﺍﻟﺴﻠﻡ‪ ،‬ﻤﻤﺎ‬
‫ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻭﺠﻭﺩ ﺃﺴﺱ ﻭﻗﻭﺍﻋﺩ ﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻟﺘﻘﺴﻴﻡ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺘﺒﺎﻴـﻥ ﻤﺠـﺎﻻﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻥ ﺘﺠﺎﺭﺓ ‪ ،‬ﻭﺯﺭﺍﻋﺔ ﻭﺼﻨﺎﻋﺔ ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺅﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺘﺒﺎﻴﻥ ﻓﻲ ﺘﺭﺘﻴﺏ‬
‫ﻭﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻟﻨﻤﺎﺀ ‪ ،‬ﻭﺘﺤﺼﻴﻠﻪ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﺘﺎﻟﻲ ﻭﻀﻊ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺇﻨﺘﺎﺠﻴﺔ ﻟﻜل ﻨﻭﻉ ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﺍﺨـﺘﻼﻑ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋـﺩ ﻭﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﻤﺘﺒﻌﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﻓﻴﻬﺎ‪ ،‬ﻤﻤﺎ ﻴﺘﻁﻠﺏ ﻨﻭﻋﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﻭﺍﺯﻨﺔ ﺒﻴﻨﻬﺎ‪.‬‬
‫ﺩ ‪ -‬ﺍﺨـﺘﻼﻑ ﺍﻟﺴـﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟـﻴﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺘﻡ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻴﻬﺎ ﻋﻥ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ ‪ ،‬ﺍﻷﻤﺭ ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺅﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﻭﺠﻭﺩ ﺍﻟﻤﺸﻜﻼﺕ ﻓﻲ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﻗﺕ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ‪،‬ﻭﻤﻭﻋﺩ ﺘﻭﺯﻴﻌﻪ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪:‬‬
‫ﻴـﺘﻡ ﻁﺭﺡ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ " ﺍﻟﺒﻨﻙ “‪ ،‬ﺩﻭﻥ‬
‫ﺃﺼـﺤﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌـﻊ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻤﺜل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻨﺼﺭ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﻴﻘﺩﻤﻪ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ‪،‬‬
‫ﻭﺤﺩﻫﻡ‪ ،‬ﻜﻁﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻁﺭﻑ ﺍﻵﺨﺭ‪ ،‬ﻭﻫﻡ " ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻭﻥ “‪.‬‬
‫‪ -١‬ﺘﻌﺘـﺒﺭ ﺇﻴـﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻤﻥ ﻋﻤﻭﻟﺔ ‪ ،‬ﻭﻓﺭﻕ ﻋﻤﻠﺔ ﻭﻏﻴﺭ ﺫﻟﻙ ‪ ..‬ﻤﻥ ﻨﺼﻴﺏ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﻤﻥ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻨﺎﺠﻤﺔ ﻋﻥ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ "ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ﻭﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ "‬
‫ﻤـﻥ ﻨﺼـﻴﺏ ﺍﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ‪ ،‬ﻷﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺘﻪ ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ‬
‫ﻀﺎﻤﻨﺎ ﻟﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻻ ﻋﻼﻗﺔ ﻟﻠﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺒﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺍﻹﻁﻼﻕ ﻤﺎ ﻟﻡ ﻴﻜﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺨﻠﻁ ﻟﻸﻤﻭﺍل‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﻴـﺘﻡ ﻁـﺭﺡ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ‪ ،‬ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬
‫ﺘﻤـﺜل ﺃﻋـﺒﺎﺀ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺨﺴـﺎﺌﺭ ﻤﻘﺩﺭﺓ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﺘﻭﻅﻴﻑ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻘﺩﻤﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬
‫ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ‪ ،‬ﻭﻷﻥ ﺍﻟﻔﺎﺌﺽ ﻤﻨﻪ ﻴﻌﻭﺩ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺍﻟﺴﻭﺍﺀ ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﻴـﺘﻡ ﺍﺴـﺘﻘﻁﺎﻉ ‪ ،‬ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ ﻤﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪ ،‬ﺫﻟﻙ ﻷﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﺎﺕ‬
‫ﺘﻤﺜل ﺃﺭﺒﺎﺤﺎ ﻤﺤﺘﺠﺯﺓ ‪ ،‬ﺘﺅﺩﻯ ﺇﻟﻰ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﺤﺩﻫﻡ ‪.‬‬

‫‪٣٥٧‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫‪ -٥‬ﻴـﺘﻡ ﺍﺴـﺘﻘﻁﺎﻉ ﻤﻜﺎﻓﺂﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﺓ ﻭﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻷﻨﻬﺎ ﺘﻌﺘﺒﺭ ﺍﺴﺘﻜﻤﺎﻻ ﻟﻌﻨﺼﺭ ﺍﻟﻌﻤل ﺍﻟﻤﻘﺩﻡ ﻤﻥ ﻗﺒل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‪.‬‬
‫‪ -٦‬ﺇﺫﺍ ﻤﺎ ﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻌﺎﻤﻠﻴﻥ " ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ" ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﻓﺎﻨﻪ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﻘﻁﺎﻋﻬﺎ ﻤﻥ‬
‫ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻲ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﺩﻭﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﺘﻡ ﺘﻜﻴﻴﻑ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺯﻋـﺔ ﺒﺄﻨﻬﺎ ﺘﻘﻊ ﺘﺤﺕ ﻤﻅﻠﺔ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻟﻠﻌﻘﻭﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻌﺘﺭﻑ ﺒﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺘﻌﺎﻗﺩ ‪ ،‬ﻤﺎ ﺩﺍﻤﺕ‬
‫ﻗﺎﺌﻤـﺔ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺍﻟﺘﺭﺍﻀﻲ ‪ ،‬ﻤﻥ ﻤﻨﻁﻠﻕ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﺃﺭﺒﺎﺤﺎ ﺒل ﻤﻜﺎﻓﺄﺓ ) ﺴﻌﻴﻔﺎﻥ ‪ ،‬ﻗﺩﻭﺭﺓ ‪،‬‬
‫‪. ( ١٩٨٥‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪:‬‬
‫ﻴﺘﻁﻠـﺏ ﺘﻭﻅـﻴﻑ ﺍﻷﻤـﻭﺍل ‪ ،‬ﺍﻟﺘـﻲ ﻴﻘـﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻰ ﺒﺘﺠﻤﻴﻌﻬﺎ ﻟﻐﺎﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﺒﺎﻋﺘﺒﺎﺭﻩ ﻤﻀﺎﺭﺒﺎ ﻤﺸﺘﺭﻜﺎ ﻓﻴﻬﺎ ‪ ،‬ﺇﺠﺭﺍﺀ ﺘﺭﺘﻴﺏ ﻤﻌﻴﻥ ﻟﻨﻭﻉ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﻤﻜﻥ‬
‫ﺃﻥ ﻴﻘـﻭﻡ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋـﻭﻥ ﺒﺈﻴﺩﺍﻉ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ ﻓﻴﻬﺎ ‪ ،‬ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻬﺎ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻬﺩﻑ ﺘﻨﻭﻴﻊ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺇﻟﻰ ﻤﺴﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻉ ﻋﻠﻰ ﺍﺨﺘﻴﺎﺭ ﻨﻭﻉ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺘﻭﺍﻓﻕ ﻤﻊ ﻅﺭﻭﻑ‬
‫ﻜـل ﻤﻨﻬﻤﺎ ‪ ،‬ﻭﻤﻨﺤﻪ ﻓﺭﺼﺔ ﻟﻠﻤﻔﺎﻀﻠﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺘﺎﺭﻩ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﻤﻌﺩل ﻤﺎ ﻴﻌﻭﺩ‬
‫ﻋﻠﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻨﻭﺍﻉ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ )ﺴﻌﻴﻔﺎﻥ‪ ،‬ﻗﺩﻭﺭﺓ‪.(١٩٨٥ ،‬‬
‫ﻜﻤـﺎ ﻴﺨـﺘﻠﻑ ﻤﻔﻬﻭﻡ ﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻰ ‪ ،‬ﺒﺤﺴﺏ ﻤﺠﺎﻻﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﻭﺘﺒﻌﺎ‬
‫ﻟـﻨﻭﻉ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﻓﻔﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ‪ ،‬ﻴﺘﺤﻘﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ‪ ،‬ﺃﻭﻻ ﺒﺄﻭل ‪ ،‬ﺒﺤﺴﺏ ﺘﺤﻘﻕ‬
‫ﺍﻹﻴـﺭﺍﺩ ‪ .‬ﻫـﺫﺍ ﻓﻲ ﺤﻴﻥ ﻻ ﻴﻌﺘﺒﺭ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻤﺘﺤﻘﻘﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺒﻴﻊ ﺍﻟﻤﺭﺍﺒﺤﺔ ﻟﻸﻤﺭ ﺒﺎﻟﺸﺭﺍﺀ ‪ ،‬ﻓﺎﻥ‬
‫ﺍﻟـﺭﺒﺢ ﻴﺘﺤﻘﻕ ﻓﻭﺭ ﺇﺘﻤﺎﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻟﺒﻴﻊ ‪ ،‬ﻭﺃﻤﺎ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺘﻤﻭﻴل ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻓﺎﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻨﻬﺎﺌﻴﺔ ‪ ،‬ﻭﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺍﻟﺘﺎﻟﻴﺔ ‪.‬‬
‫‪ -١‬ﻓﺼل ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤل ‪:‬‬
‫ﻗـﺒل ﺘﻭﺯﻴـﻊ ﺃﻯ ﺠﺯﺀ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﻓﺎﻨﻪ ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺘﻨﺯﻴل ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺼﻔﺘﻪ‬
‫ﻤﻀـﺎﺭﺒﺎ ‪ ،‬ﻭﺫﻟـﻙ ﺒﺤﺴـﺏ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ " ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ " ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺘﻨﺎﺴﺏ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻤﻊ ﺤﺼﺹ ﺍﻷﻤﻭﺍل ‪:‬‬
‫ﻴـﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻟﻠﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺃﻭ ﻟﻠﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﺒﻨﺴﺒﺔ ﺤﺼﺹ ﺍﻷﻤﻭﺍل‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﻗﺘﻁﺎﻉ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﺒﺎﻟﻌﻤل ﻭﻤﺨﺼﺹ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪-٣‬ﺃﺴﺎﺱ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻴﻥ ﺤﺼﺹ ﺍﻷﻤﻭﺍل ‪:‬‬

‫‪٣٥٨‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺘـﺘﺤﻤل ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ ) ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ‪ +‬ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ( ﺒﻨﺼﻴﺏ ﻤﺴﺎﻭ ﻤﻥ‬
‫ﺤﻴـﺙ ﺍﻻﻋﺘﺒﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻘﺎﻨﻭﻨﻴﺔ ﻭﺍﻻﻗﺘﺼﺎﺩﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻫﻨﺎ ﻋﻨﺩﻤﺎ ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺒﺎﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺠﺯﺀ‬
‫ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺌﺘﻤﺎﻨﻴﺔ ) ﺍﻟﺠﺎﺭﻴﺔ ‪ +‬ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ ( ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻫﻲ ﻓﻲ ﺍﻷﺼل ﻻ ﺘﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬
‫ﻓﺎﻨﻪ ﻴﻘﻭﻡ ﺒﺈﻀﺎﻓﺘﻬﺎ ﺇﻟﻰ ﺤﺴﺎﺏ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ‪ ،‬ﻜﻭﻨﻪ ﻴﺴﺘﺜﻤﺭﻫﺎ ﻋﻠﻰ ﻤﺴﺅﻭﻟﻴﺘﻪ ‪ ،‬ﻭﻴﻜﻭﻥ ﻀﺎﻤﻨﺎ‬
‫ﻟﻬﺎ ‪ ،‬ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻘﺎﻋﺩﺓ ﺍﻟﻔﻘﻬﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﻬﻭﺭﺓ) ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ ( ‪.‬‬

‫‪ -٤‬ﻴﺴﺘﺤﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻭﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻵﺘﻴﺔ ‪:‬‬

‫ﺃ‪ -‬ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤل‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﺤﺴﺏ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺤﺼﺔ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﻌﺎﻤل ﻤﻌﺎﻤﻠﺔ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺨﺼﻡ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﺒﻌـﺩ ﺘﻨﺯﻴل ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﺒﺎﻟﻌﻤل ‪ ،‬ﻭﻤﺨﺼﺹ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺃﺭﺒﺎﺡ‬
‫ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺘﺒﻘﻴﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺸـﺘﺭﻙ‪ ،‬ﻭﻤﻭﺍﺭﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺄﺫﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻐﻨﻡ ﻭﺍﻟﻐﺭﻡ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ‬
‫ﻴـﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻨﻤﺭ) ﺃﺒﻭ ﻤﻌﻤﺭ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺩﻫﻭﻥ‪، ٢٠٠٠ ،‬ﺹ‬
‫‪.( ١٠٠‬‬
‫ﺃﻭﻻ ‪ :‬ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻭﺍﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺭﻴﻥ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺍﻟﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ‪ -:‬ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻫﻭ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻓﻲ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻋﻤﺎ ﻜﺎﻥ ﻋﻠﻴﻪ ﻋﻨﺩ ﺍﺒﺘﺩﺍﺀ‬
‫ﺍﻟﻌﻤل‪ .‬ﺘﺄﺘﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺯﻴﺎﺩﺓ ﻋﻨﺩ ﺍﻟﻘﻴﺎﻡ ﺒﻌﻤﻠﻴﺔ " ﺍﻟﺘﻨﻀﻴﺽ" ‪ ،‬ﺃﻱ ﺭﺠﻭﻉ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﻨﻘﻭﺩﺍ ‪،‬‬
‫ﻜﻤﺎ ﺒﺩﺃ ‪.‬‬
‫ﺘﺨﻀﻊ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻻﺴﻼﻤﻰ ﻟﻠﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻵﺘﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺍﺴﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ) ﺭﺃﺱ ﻤﺎل ( ﺒﺩﻭﻥ ﺯﻴﺎﺩﺓ ﺃﻭ ﻨﻘﺼﺎﻥ‪ .‬ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺴﺎﻟﻤﺎ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺍﺴـﺘﺭﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﻟﻘﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ) ﺭﺃﺱ ﻤﺎﻟﻪ ( ﻨﺎﻗﺼﺎ ﺍﻟﺨﺴﺎﺭﺓ ﺍﻟﺤﺎﺼﻠﺔ ‪ ،‬ﺤﻴﺙ ﻴﺘﺤﻤﻠﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ .‬ﺸﺭﻴﻁﺔ ﺃﻥ ﻻ ﺘﻜﻭﻥ ﻨﺎﺘﺠﺔ ﻋﻥ ﻤﺨﺎﻟﻔﺔ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﻌﺩ‪ ،‬ﺃﻭ ﺘﻘﺼﻴﺭ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺍﻗﺘﺴﺎﻡ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﺯﺍﺌﺩ ﻋﻥ ﻗﻴﻤﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ) ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ( ﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ‪،‬‬
‫ﺒﻴـﻥ ﺍﻟﻤﻀـﺎﺭﺏ ﻭﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎل‪ .‬ﻭﺇﺫﺍ ﻟﻡ ﻴﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﻤﻥ ﺩﻓﻊ ﺤﺼﺔ ﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎل ﻤﻥ‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ‪ ،‬ﻓﺎﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﺘﺘﺤﻭل ﺇﻟﻰ ﺩﻴﻥ ﻓﻲ ﺫﻤﺔ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ‪.‬‬

‫ﻴﺘﻡ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻨﺤﻭ ﺍﻻﺘﻰ ‪:‬‬

‫‪٣٥٩‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫‪ -١‬ﻗـﺒل ﺃﻴـﺔ ﻋﻤﻠـﻴﺔ ﺘﻤﻭﻴـل ﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ ‪ ،‬ﻻ ﺒﺩ ﻤﻥ ﺍﻻﺘﻔﺎﻕ ﻭﺘﺤﺩﻴﺩ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫) ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ( ‪ ،‬ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﺤﺼﺔ ﺸﺎﺌﻌﺔ ﻤﺤﺩﺩﺓ ﻤﻥ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻟﻜل ﻤﻨﻬﻤﺎ ‪.‬‬
‫ﻓﻲ ﻨﻬﺎﻴﺔ ﻤﺩﺓ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ ﺒﺘﻘﺩﻴﻡ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺨﻁﻰ ﺒﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻋﻤﺎﻟﻪ‪ ،‬ﻤﺭﻓﻘﺎ ﺒﺫﻟﻙ‬
‫ﺒﺠﻤـﻴﻊ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ ﻭﺍﻟﻤﺴـﺘﻨﺩﺍﺕ ﺍﻟﻤﺩﻋﻤـﺔ ﻟﺫﻟﻙ‪ ،‬ﻭﺒﻌﺩ ﺘﺩﻗﻴﻘﻬﺎ ﻭﺍﻟﺘﺄﻜﺩ ﻤﻨﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺏ‬
‫ﺍﻟﺸﺭﻋﻲ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﻴـﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴـﻊ ﺭﺒـﺢ ﺍﻟﻤﻀـﺎﺭﺒﺔ ﺒﺤﺴﺏ ﺍﻟﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻌﻤﻴل‬
‫) ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺏ( ﺃﻱ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺸﺭﻭﻁ ﺍﻟﻌﻘﺩ ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴ‪‬ﺎ ‪ :‬ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ‪:‬‬
‫ﺘﻭﺯﻉ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺠﻪ ﺍﻵﺘﻲ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻤﺨﺼـﺹ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﺇﺫ ﺘﻘﻭﻡ ﺒﻌﺽ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻗﺘﻁﺎﻉ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ﻤﻥ‬
‫ﺍﺠﻤﺎﻟﻰ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﺘﻐﺫﻴﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﻤﺨﺼﺹ ﻟﻤﻭﺍﺠﻬﺔ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ‪ ،‬ﻭﺍﻷﺼل ﻓﻲ ﻫﺫﺍ‬
‫ﺍﻟﺤﺴﺎﺏ ﺃﻥ ﻴﺤﻭل ﺭﺼﻴﺩﻩ ﺍﻟﺯﺍﺌﺩ ‪ ،‬ﻋﻨﺩ ﺘﺼﻔﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺃﻴﺔ ﺠﻬﺔ ﺨﻴﺭﻴﺔ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺼﻨﺩﻭﻕ ﺯﻜﺎﺓ ‪،‬‬
‫ﻷﻥ ﺍﻟﻤـﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﻤـﺘﺭﺍﻜﻤﺔ ﻓﻴﻪ ﺘﻡ ﺍﻗﺘﻁﺎﻋﻬﺎ ﻤﻥ ﺍﺠﻤﺎﻟﻰ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺨﺹ ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻁﺒﻊ ‪،‬‬
‫ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ‪ ،‬ﺴﻭﺍﺀ ﻤﻤﻥ ﺨﺭﺠﻭﺍ )ﺍﻨﺴﺤﺒﻭﺍ( ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﻴﻥ ﺤﺎﻟﻴﺎ ‪.‬‬
‫ﺏ‪ -‬ﺍﻗـﺘﻁﺎﻉ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﻌﻴﻨﺔ ) ﻤﺘﻔﻕ ﻋﻠﻴﻬﺎ ﻤﺴﺒﻘﺎ ( ﻤﻥ ﺇﺠﻤﺎﻟﻰ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﺘﻜﻭﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬
‫ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻤﻀﺎﺭﺒﺎ ‪.‬‬
‫ﺝ‪ -‬ﻤﻤـﺎ ﺘﺒﻘﻰ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺘﻜﻭﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﻤﺒﺎﻟﻎ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪ ،‬ﻤﻀﺎﻓﺎ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻤﺎ ﻴﺩﺨﻠﻪ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﻤﻭﺍﺭﺩﻩ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ‬
‫ﻭﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻫﻭ ﻤﺄﺫﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻐﻨﻡ ﻭﺍﻟﻐﺭﻡ ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ‪.‬‬
‫ﺩ‪ -‬ﻤﻥ ﻫﻨﺎ ﻴﻼﺤﻅ ﺒﺄﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺘﺸﺘﻤل ﻋﻠﻰ ﻤﺎ ﻴﺄﺘﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺤﺼـﺔ ﻤﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻜﻤﻀﺎﺭﺏ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺤﺼـﺔ ﺃﻤﻭﺍﻟﻪ ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﻪ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺤﺼـﺔ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﺘﻲ ﻫﻭ ﻤﺄﺫﻭﻥ ﻓﻲ ﺍﺴﺘﻌﻤﺎﻟﻬﺎ‪ ،‬ﺒﺎﻟﻐﻨﻡ ﺒﺎﻟﻐﺭﻡ‪ ،‬ﺃﻭ ﺍﻟﺨﺭﺍﺝ ﺒﺎﻟﻀﻤﺎﻥ ‪.‬‬
‫ﺡ‪ -‬ﺒﺎﻹﻀﺎﻓﺔ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ ‪ ،‬ﻓﺈﻥ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻥ ﻨﺼﻴﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪ ،‬ﻭﻤﻘﺎﺒل ﺫﻟﻙ‬
‫ﻓﺈﻨﻪ ﻴﺘﺤﻤل ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﺥ‪ -‬ﻴـﺘﻡ ﺘﺤﺩﻴـﺩ ﺃﺭﺒـﺎﺡ ﻜل ﺤﺴﺎﺏ ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﺒﺎﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺍﻟﻨﻤﺭ‬
‫) ﺍﻷﻋـﺩﺍﺩ (‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻌﺩ ﺃﻥ ﻴﻜﻭﻥ ﻗﺩ ﺘﺤﺩﺩ ﻤﻘﺩﺍﺭ ﻨﻤﺭ )ﺃﻋﺩﺍﺩ ( ﻜل ﺤﺴﺎﺏ ﻤﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪،‬‬
‫ﺤﺼﺔ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﺸﺘﺭﻙ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪٣٦٠‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺍﻟﺠﺯﺀ ﺍﻟﺭﺍﺒﻊ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺔ‬
‫ﺃﻭﻻ‪ -‬ﻤﻘﺩﻤﺔ ‪:‬‬
‫ﺘﻡ ﺇﻨﺸﺎﺀ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻤﻭﺠﺏ ﺍﺘﻔﺎﻗﻴﺔ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ‬
‫ﺍﻟﻤﻭﻗﻌـﺔ ﻤـﻥ ﻋـﺩﺩ ﻤـﻥ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺘﺎﺭﻴﺦ ‪ ١‬ﺼﻔﺭ ‪١٤٢٠‬ﻫـ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ‬
‫‪ ٢٦‬ﻓـﺒﺭﺍﻴﺭ ‪١٩٩٠‬ﻡ ﻓﻲ ﺍﻟﺠﺯﺍﺌﺭ‪ ،‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ ﺘﺴﺠﻴل ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﻓﻲ ‪ ١١‬ﺭﻤﻀﺎﻥ ‪١٤٢١‬ﻫـ ﺍﻟﻤﻭﺍﻓﻕ‬
‫‪ ٢٧‬ﻤـﺎﺭﺱ ‪١٩٩١‬ﻡ ﻓﻲ ﺩﻭﻟﺔ ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ ﺒﺼﻔﺘﻬﺎ ﻫﻴﺌﺔ ﻋﺎﻟﻤﻴﺔ ﺫﺍﺕ ﺸﺨﺼﻴﺔ ﻤﻌﻨﻭﻴﺔ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﻻ‬
‫ﺘﺴﻌﻰ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺭﺒﺢ) ﻤﺠﻠﺱ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‪.(١٩٩٤،‬‬
‫ﻭﺘﻬـﺩﻑ ﺍﻟﻬﻴـﺌﺔ ﺇﻟـﻰ ﻋـﺩﺓ ﺃﻫـﺩﺍﻑ ﻤﻨﻬﺎ‪ :‬ﺇﻋﺩﺍﺩ ﻭﺇﺼﺩﺍﺭ ﻭﺘﻔﺴﻴﺭ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﺘﻠﻙ‬
‫ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ‪ ،‬ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻤﺎ ﻴﺘﻔﻕ ﻤﻊ ﺃﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﻐﺭﺍﺀ‪.‬‬
‫ﻭﺍﻨﺒـﺜﻕ ﻋـﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﻤﺠﻠﺱ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻗﺩ ﺃﺼﺩﺭﺕ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻬﻴﺌﺔ ﺍﺜﻨﺎ ﻋﺸﺭ‬
‫ﻤﻌﻴﺎﺭﹰﺍ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ)ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ‪،‬‬
‫‪ ،١٩٩٩‬ﺹ‪.( ٣٠‬‬
‫ﻭﻓـﻴﻤﺎ ﻴﻠﻲ ﻋﺭﺽ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺔ؛ ﻭﺫﻟﻙ ﻟﻔﺤﺹ ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‬
‫ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻟﻔﻘﺭﺍﺕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴﺎ‪ -‬ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺏ ﺩﺭﺍﺴﺘﻪ) ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺭﻗﻡ ‪ : ( ٥‬ﻭﺍﻟﺫﻱ ﺒﻌﻨﻭﺍﻥ ‪:‬‬
‫" ﻤﻌـﻴﺎﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺃﺴﺱ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ " ‪.‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﻤﻘﺩﻤﺔ ‪:‬‬
‫ﻓﻲ ﺇﻁﺎﺭ ﺍﻟﻤﺴﺎﻋﻲ ﻟﺘﻭﺤﻴﺩ ﺍﻟﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ‪ ،‬ﻭﻨﻅﺭﹰﺍ ﻻﺨﺘﻼﻑ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻭﺍﺨﺘﻼﻑ ﺩﺭﺠﺔ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﺴﺱ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ‪ ،‬ﻴﺼﺩﺭ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﺫﻱ ﻴﻬﺩﻑ ﺇﻟﻰ ﻭﻀﻊ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻜﻡ ﻋﻤﻠﻴﺔ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺍﻟﻤﻌﻠﻭﻤﺎﺕ ﺍﻟﻀﺭﻭﺭﻴﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺘﻌﻠﻘﺔ ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪ ،‬ﻭﺍﻟﺘﻲ‬
‫ﺘﻤﻜﻥ ﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﻗﺭﺍﺭ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﻤﻊ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻭ ﺫﺍﻙ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﺘﻤﻜﻥ‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻤﻥ ﺍﺘﺨﺎﺫ ﺍﻟﻘﺭﺍﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻨﺎﺴﺒﺔ ﺒﺸﺄﻥ ﺃﻤﻭﺍﻟﻬﻡ‪.‬‬

‫ﺃﻭ ﹰﻻ ‪ :‬ﻨﻁﺎﻕ ﺍﻟﻤﻌﻴﺎﺭ‪:‬‬

‫‪٣٦١‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﻴﻨﻁﺒﻕ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺃﺴﺱ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻨﺸﺭﻫﺎ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﻟﺨﺩﻤﺔ ﺃﻏﺭﺍﺽ ﺍﻟﻤﺴﺘﺨﺩﻤﻴﻥ‬
‫ﺍﻟﺭﺌﻴﺴﻴﻴﻥ ﻟﻬﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ‪.‬‬
‫ﺜﺎﻨﻴ ﹰﺎ ‪ :‬ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻓﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ‪:‬‬
‫ﺃ‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪:‬‬
‫ﻴﺠﺏ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻀﻤﻥ ﺇﻴﻀﺎﺡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻵﺘﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺘﺅﻭل ﺇﻟﻴﻪ ﻋﻨﺩ ﺇﻟﻐﺎﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﺤﻤﻴﻠﻬﺎ ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ‬
‫ﻭﺘﻔﺼﻴل ﺒﻨﻭﺩﻫﺎ ﺒﺸﻜل ﻤﻭﺠﺯ ﺤﺴﺏ ﺍﻷﻫﻤﻴﺔ ﺍﻟﻨﺴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻤﺒﺎﻟﻎ ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﺍﻟﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ ﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺤﺩﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -٦‬ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻗﺩ ﻗﺎﻡ ﺨﻼل ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺒﺯﻴﺎﺩﺓ ﻨﺴﺒﺔ ﺭﺒﺤﻪ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻤﻀﺎﺭﺒﺎ ﺒﻌﺩ‬
‫ﺍﺴﺘﻜﻤﺎل ﺍﻹﺠﺭﺍﺀﺍﺕ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﺍﻟﻼﺯﻤﺔ ﻟﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪ -٧‬ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻗﺩ ﺃﺸﺭﻙ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺃﻱ ﺃﻤﻭﺍل‬
‫ﻟﻡ ﻴﺘﺴﻠﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ‪ ،‬ﻜﻤﺎ ﻴﺠﺏ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺒﻪ‬
‫ﺫﻟﻙ ‪.‬‬
‫‪ -٨‬ﻤﺎ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻗﺩ ﺃﺸﺭﻙ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻓﻲ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ‪ ،‬ﻭﻓﻰ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺎﻟﺔ ﻴﺠﺏ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﺃﻨﻭﺍﻉ ﻫﺫﻩ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﻭﻋﻥ ﺍﻷﺴﺎﺱ ﺍﻟﺫﻱ ﺘﻡ ﺒﻪ‬
‫ﺫﻟﻙ ‪.‬‬
‫‪ -٩‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻴﺠﺏ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ‬
‫ﻋﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺃﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ) ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ( ﺃﻋﻁﺎﻩ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬

‫‪٣٦٢‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺏ‪ -‬ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ‪:‬‬

‫ﻴﺠﺏ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻀﻤﻥ ﺇﻴﻀﺎﺡ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﻋﻥ ﺍﻵﺘﻲ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ‪.‬‬
‫‪ -٢‬ﺃﺴﺱ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ‪ ،‬ﻭﻤﻥ ﺘﺅﻭل ﺇﻟﻴﻪ ﻋﻨﺩ ﺇﻟﻐﺎﺌﻬﺎ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺒﻤﻭﺠﺒﻬﺎ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﺤﻔﻴﺯﻴﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﻴﺤﺼل ﻋﻠﻴﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻤﻥ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﺃﻭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﻀﻭﺍﺒﻁ ﻭﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﺘﺤﻔﻴﺯﻴﺔ ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﺍﻟﻭﻜﺎﻟﺔ ﺒﺎﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺇﺫﺍ ﻜﺎﻨﺕ ﺫﺍﺕ ﺃﻫﻤﻴﺔ‬
‫ﻨﺴﺒﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﻴﺠـﺏ ﻤﺭﺍﻋﺎﺓ ﻤﺘﻁﻠﺒﺎﺕ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻭﺍﺭﺩﺓ ﻓﻲ ﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺭﻗﻡ )‪ (١‬ﺒﺸﺎﻥ ﺍﻟﻌﺭﺽ‬
‫ﻭﺍﻹﻓﺼـﺎﺡ ﺍﻟﻌـﺎﻡ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌـﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ ﻭﺍﻟﻤﺅﺴﺴـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ )ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ‪ ،١٩٩٩ ،‬ﺹ‪. ( ٢٩٩‬‬
‫ﺜﺎﻟﺜﺎ‪ -‬ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻭﺒﻴﺎﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‪:‬‬

‫ﻜﺎﻨﻭﻥ ﺃﻭل ‪٢٠٠٤/٣١‬‬ ‫ﻜﺎﻨﻭﻥ ﺃﻭل ‪٢٠٠٥/٣١‬‬

‫ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‬
‫ﻨﻘﺩ ﻓﻲ ﺍﻟﺼﻨﺩﻭﻕ ﻭﺃﺭﺼﺩﺓ ﻟﺩﻯ ﺴﻠﻁﺔ‬
‫‪15.118.661‬‬ ‫‪23.940.165‬‬ ‫ﺍﻟﻨﻘﺩ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻴﺔ‬

‫‪12.354.317‬‬ ‫‪13.347.710‬‬ ‫ﺃﺭﺼﺩﺓ ﻟﺩﻯ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫‪4.016.264‬‬ ‫‪19.289.928‬‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﺩﻯ ﺒﻨﻭﻙ ﺇﺴﻼﻤﻴﺔ‬

‫‪1.430.098‬‬ ‫‪4.044.568‬‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻤﺎﻟﻴﺔ ﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻠﺒﻴﻊ‬

‫‪7.177.259‬‬ ‫‪47.248.816‬‬ ‫ﺫﻤﻡ ﻭﺃﺭﺼﺩﺓ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‬

‫‪٣٦٣‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫‪-‬‬ ‫‪994.75‬‬ ‫ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻋﻘﺎﺭﻴﺔ‬

‫‪1.247.613‬‬ ‫‪10.713.813‬‬ ‫ﺃﺭﺼﺩﺓ ﻤﺩﻴﻨﺔ ﻭﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ‬

‫‪305.269‬‬ ‫‪2.772.161‬‬ ‫ﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ ﺜﺎﺒﺘﺔ ﻭﻋﻘﺎﺭﺍﺕ ﺒﺎﻟﺼﺎﻓﻲ‬

‫‪30.649.481‬‬ ‫‪122.351.911‬‬ ‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻭﺠﻭﺩﺍﺕ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـﺎﺕ ﻭﺤﻘـﻭﻕ ﺃﺼـﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻭﻥ‬

‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ‬

‫‪7.904.393‬‬ ‫‪34.297.944‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺠﺎﺭﻴﺔ)ﺘﺤﺕ ﺍﻟﻁﻠﺏ(‬

‫‪-‬‬ ‫‪2.320.530‬‬ ‫ﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﺒﻨﻭﻙ‬

‫‪530.214‬‬ ‫‪4.445.082‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺄﻤﻴﻨﺎﺕ ﺍﻟﻨﻘﺩﻴﺔ‬

‫‪172.618‬‬ ‫‪295.644‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬

‫‪2.153.477‬‬ ‫‪2.618.688‬‬ ‫ﺃﺭﺼﺩﺓ ﺩﺍﺌﻨﺔ ﻭﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ ﺃﺨﺭﻯ‬

‫‪10.760.702‬‬ ‫‪43.977.888‬‬ ‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒﺎﺕ‬

‫‪12.624.888‬‬ ‫‪59.788.530‬‬ ‫ﺤﻘﻭﻕ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ‬

‫ـﺤﺎﺏ‬
‫ـﻭﻕ ﺃﺼـ‬
‫ـﺎﺕ ﻭﺤﻘـ‬
‫ـﻲ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟـ‬
‫‪23.385.590‬‬ ‫‪103.766.418‬‬ ‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻭﺍﻟﺩﺍﺌﻨﻭﻥ‬

‫ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬

‫‪10.000.000‬‬ ‫‪20.000.000‬‬ ‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺼﺭﺡ ﺒﻪ‬

‫‪٣٦٤‬‬
 ‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫‪9.829.704‬‬ ‫‪17.334.597‬‬ ‫ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺍﻟﻤﺩﻓﻭﻉ‬

‫‪68.023‬‬ ‫‪68.023‬‬ ‫ﺍﻻﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ‬

‫‪139.143‬‬ ‫‪682.873‬‬ ‫ﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻲ ﺍﻟﻤﺨﺎﻁﺭ‬

‫)‪(2.772.979‬‬ ‫)‪(2.772.979‬‬ ‫ﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﺭﺤﻠﺔ‬

‫‪-‬‬ ‫‪3.272.979‬‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ ﺃﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬

‫‪7.263.891‬‬ ‫‪18.585.493‬‬ ‫ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬

‫ﺇﺠﻤﺎﻟـﻲ ﺍﻟﻤﻁﻠﻭﺒـﺎﺕ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫‪30.649.481‬‬ ‫‪122.351.911‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻭﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ‬

‫‪1.604.865‬‬ ‫‪4.208.991‬‬ ‫ﺍﻟﺘﺯﺍﻤﺎﺕ ﻤﺤﺘﻤﻠﺔ‬

‫ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬

‫ﻟﻠﺴﻨﺔ ﺍﻟﻤﻨﺘﻬﻴﺔ ﻓﻲ ‪٢٠٠٥/١٢/٣١‬‬
‫ﺍﻟﻌﻤﻠﺔ‪:‬ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ‬

‫‪31/12/2004‬‬ ‫‪31/12/2005‬‬
‫ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﺇﻴــﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻷﻨﺸــﻁﺔ‬
‫‪126.666‬‬ ‫‪2.544.061‬‬ ‫ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ‬
‫ﺇﻴــﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌــﻊ‬
‫‪114.407‬‬ ‫‪1.379.480‬‬ ‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‬
‫‪241.073‬‬
‫ﻴﻨﺯل ‪:‬ﻋﺎﺌﺩ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ‬
‫‪-139.097‬‬ ‫‪-935.703‬‬ ‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ‬

‫ﻨﺼـﻴﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺩﺨل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ‬

‫‪101.976‬‬ ‫‪2.987.838‬‬ ‫ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻤﻀﺎﺭﺒﺎ ﻭﺭﺏ ﻤﺎل‬

‫‪٣٦٥‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﻴﻀـﺎﻑ‪ :‬ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻓﻲ ﺍﻷﻭﺭﺍﻕ‬

‫‪863.107‬‬ ‫‪1.330.456‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻻﺴــﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﻗﺼــﻴﺭﺓ‬
‫‪-‬‬ ‫‪465.257‬‬ ‫ﺍﻷﺠل‬
‫‪123.419‬‬ ‫‪420.709‬‬ ‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻻﺕ‬

‫‪12.589‬‬ ‫‪48.367‬‬ ‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﻌﺎﻤل ﺒﺎﻟﻌﻤﻼﺕ ﺍﻷﺠﻨﺒﻴﺔ ﻭﻓﺭﻭﻕ ﺍﻟﺘﻘﻴﻴﻡ‬

‫‪13.674‬‬ ‫‪134.776‬‬ ‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬

‫‪-‬‬ ‫‪25.116‬‬ ‫ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺃﺨﺭﻯ‬
‫‪1.114.765‬‬ ‫‪5.412.519‬‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ‬

‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ‬
‫‪303.674‬‬ ‫‪813.38‬‬ ‫ﻨﻔﻘﺎﺕ ﺍﻟﻤﻭﻅﻔﻴﻥ‬
‫‪327.274‬‬ ‫‪901.022‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ‬
‫‪41.157‬‬ ‫‪151.703‬‬ ‫ﺍﻫﻼﻜﺎﺕ ﻭﺍﻁﻔﺎﺀﺍﺕ‬
‫‪1.177.802‬‬ ‫‪125.371‬‬ ‫ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ‬
‫‪1.849.907‬‬ ‫‪1.991.476‬‬ ‫ﻤﺠﻤﻭﻉ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ‬
‫ﺇﺠﻤﺎﻟـﻲ ﺭﺒﺢ)ﺨﺴﺎﺭﺓ(ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﻗﺒل‬
‫‪-735.142‬‬ ‫‪3.421.043‬‬ ‫ﺍﻟﻀﺭﻴﺒﺔ‬
‫ﻤﺴـﺘﺤﻘﺎﺕ ﻀﺭﻴﺒﻴﺔ ﻋﻥ ﺴﻨﻭﺍﺕ‬
‫‪-15.723‬‬ ‫‪51.888‬‬ ‫ﺴﺎﺒﻘﺔ‬
‫‪-25.242‬‬ ‫‪-199.952‬‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻟﻀﺭﺍﺌﺏ‬
‫‪-776.107‬‬ ‫‪3.272.979‬‬ ‫ﺼﺎﻓﻲ ﺭﺒﺢ )ﺨﺴﺎﺭﺓ ( ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ‬
‫ﺭﺍﺒﻌﺎ‪ -‬ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺘﺤﻠﻴل ﻭﻤﻘﺎﺭﻨﺔ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺒﺎﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﻭﺍﺨﺘﺒﺎﺭ ﺍﻟﻔﺭﻭﺽ‪:‬‬
‫ﺍﻹﻓﺼـﺎﺡ ﻓـﻲ ﺍﻟﻘﻭﺍﺌـﻡ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺨﺹ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻭﺒﻨﺎﺀ ﻋﻠﻰ ﻤﻌﻴﺎﺭ‬
‫ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﺭﻗﻡ)‪. (٥‬‬
‫ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻟﻌﺎﻡ ‪ ٢٠٠٥‬ﻭﻀﻤﻥ ﺍﻟﺴﻴﺎﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺃﻨـﻪ ﺘﻡ ﺇﻋﺩﺍﺩ ﺍﻟﺒﻴﺎﻨﺎﺕ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﺩﻭﻟﻴﺔ ﻟﻠﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻭﻓﻘﺎ ﻷﺤﻜﺎﻡ ﺍﻟﺸﺭﻴﻌﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‬
‫ﻭﻟﻤـﺎ ﺘﺭﺍﻩ ﻟﺠﻨﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻋﻤﻼ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬

‫‪٣٦٦‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫‪ -٢‬ﺃﻤـﺎ ﻓـﻴﻤﺎ ﻴﺨـﺹ ﺍﻷﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ‬
‫ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪ ،‬ﻓﻘﺩ ﺠﺎﺀ ﻓﻲ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻡ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺍﻟﻤﺘﺄﺘﻴﺔ‬
‫ﻤـﻥ ﺘﻤﻭﻴـل ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻤﻭل ﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻟﻠﻌﻤﻼﺀ ﺒﻴﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻤﺭﺘﻴﻥ ﻓﻲ ﺍﻟﺴﻨﺔ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪%٣٠‬ﻟﻠﺒﻨﻙ ﻭ‪ %٧٠‬ﻟﻠﻌﻤﻴل ‪.‬‬
‫‪ -٣‬ﻭﺒﺎﻟﻨﺴـﺒﺔ ﻟﻸﺴـﺱ ﺍﻟﺘـﻲ ﺍﺘـﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ) ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ( ﻋﻠﻰ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴـﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘـﺔ ﻓﻨﺠﺩ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺸﺭ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺒﺸﻜل ﻭﺍﻀﺢ ﻋﻥ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﻋﻠﻰ‬
‫ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪ ،‬ﻭﺒﺎﻟﻨﻅﺭ ﺇﻟﻰ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﻟﻌﺎﻡ ‪ ٢٠٠٥‬ﻭﺨﺎﺼﺔ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﻭﺒﻴﺎﻥ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻭﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺍﻟﻤﺭﻓﻘﺔ‪ ،‬ﻨﺠﺩ ﺃﻨﻪ ﻟﻡ ﻴﺸﺭ ﺇﻟﻲ ﻜﻴﻔﻴﺔ ﺍﺤﺘﺴﺎﺏ ﺍﻟﻨﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻬﺎ‬
‫ﺃﻋـﻼﻩ ‪ ،‬ﻭﻟﻡ ﻴﺸﺭ ﺃﻴﻀﺎ ﺇﻟﻰ ﻨﺴﺒﺔ ﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﻫﺫﻩ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺃﺘﺕ ﻤﻨﻬﺎ ﻫﺫﻩ‬
‫ﺍﻷﺭﺒـﺎﺡ ‪،‬ﻭﻤﺎ ﻫﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺘﻤﻭﻴﻠﻬﺎ ﻤﻥ ﺃﻤﻭﺍل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪،‬ﻭﻤﺎ‬
‫ﻫﻲ ﺍﻟﻌﻭﺍﺌﺩ ﺍﻟﻤﺘﺄﺘﻴﺔ ﻤﻥ ﺫﻟﻙ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺃﻤﺎ ﺒﺎﻟﻨﺴﺒﺔ ﻟﻸﺴﺱ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺘﺒﻌﻬﺎ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺘﺤﻤﻴل ﺍﻟﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻭﻤﻥ ﺘﺅﻭل ﺇﻟﻴﻪ ﻋﻨﺩ ﺇﻟﻐﺎﺌﻬﺎ‪ ،‬ﻓﻘﺩ‬
‫ﺃﺸﺎﺭ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ﺍﻟﻤﺫﻜﻭﺭ ﻓﻲ ﺍﻹﻴﻀﺎﺤﺎﺕ ﺤﻭل ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻟﺴﻨﺔ ‪ ٢٠٠٥‬ﺇﻟﻲ ﺃﻨﻪ ﻴﺘﻡ‬
‫ﺘﻜﻭﻴﻥ ﻤﺨﺼﺹ ﻤﺨﺎﻁﺭ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺒﻨﺴﺒﺔ ‪ %١٠‬ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻤﻌﻴﺎﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ)ﺭﻗﻡ ‪ ، (١١‬ﻭﻗﺩ ﺘﻡ‬
‫ﺇﻅﻬﺎﺭ ﺍﻟﺭﺼﻴﺩ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻡ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﺩ ﻀﻤﻥ ﻤﻜﻭﻨﺎﺕ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ ﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﺤﻴﺙ ﺒﻠﻎ‬
‫ﺍﻟﺭﺼـﻴﺩ ﺍﻟﻤﺘﺭﺍﻜﻡ ﻟﻬﺫﺍ ﺍﻟﺒﻨﺩ ‪ ٩٤,٤١٢‬ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ﺤﻴﺙ ﻴﺅﻭل ﻋﻨﺩ ﺍﻟﺘﺼﻔﻴﺔ ﺇﻟﻲ ﺃﻭﺠﻪ ﺍﻟﺒﺭ‬
‫ﻭﺍﻟﺨﻴﺭ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﻭﺒﺨﺼﻭﺹ ﺘﺤﻤﻴل ﺇﺠﻤﺎﻟﻲ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﺍﻟﻌﺎﻤﺔ ﻋﻠﻲ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻓﻘﺩ‬
‫ﺘـﻡ ﺨﺼﻡ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ ‪ ٩٠١,٠٢٢‬ﻤﻥ‬
‫ﺼﺎﻓﻲ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺘﺸﻐﻴﻠﻴﺔ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺒﻠﻐﺕ ‪ ٥,٤١٢,٥١٩‬ﺩﻭﻻﺭ ﺃﻤﺭﻴﻜﻲ ‪.‬‬
‫ﻭﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻤﺼـﺭﻭﻓﺎﺕ ﻴﺠﺏ ﺃﻥ ﺘﺨﺼﻡ ﻓﻘﻁ ﻤﻥ ﺤﺼﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻜﻤﻀﺎﺭﺏ ﻓﻬﻭ ﻴﺘﻘﺎﻀﻰ ﻨﺴﺒﺔ ‪%٣٠‬‬
‫ﻤﻘﺎﺒل ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻫﺫﻩ ﺍﻷﻤﻭﺍل ‪.‬‬
‫‪ -٦‬ﺃﻴﻀﹰﺎ ﻨﺠﺩ ﺃﻥ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻟﻌﺎﻡ ‪٢٠٠٥‬ﻡ ﻟﻡ ﻴﺸﺭ ﺼﺭﺍﺤﺔ ﻟﻠﻨﺴﺏ ﺍﻟﻤﺨﺘﻠﻔﺔ‬
‫ﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﺍﻟﺘﻲ ﺍﺴﺘﺨﺩﻤﻬﺎ‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻓﻲ ﺍﻟﻔﺘﺭﺓ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭ ﺇﻟﻴﻬﺎ ﺁﻨﻔﺎ ً‪.‬‬
‫‪ -٧‬ﻟﻡ ﻴﺸﺭ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺇﻟﻰ ﺇﺸﺭﺍﻙ ﺃﻤﻭﺍل ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺍﻟﻨﺎﺘﺞ ﻋﻥ ﺃﻱ ﺃﻤﻭﺍل‬
‫ﻟـﻡ ﻴﺘﺴﻠﻤﻬﺎ ﺍﻟﻤﺼﺭﻑ ﻋﻠﻰ ﺃﺴﺎﺱ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ‪،‬ﻭﺍﻟﻤﻼﺤﻅ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺒﻴﺎﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ‬
‫ﻟﺴـﻨﺔ ‪ ٢٠٠٥‬ﺃﻥ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻷﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴﻠﻴﺔ ﺒﻠﻐﺕ ‪ ، ٢,٥٤٤,٠٦١‬ﺒﻴﻨﻤﺎ ﺒﻠﻐﺕ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ‬

‫‪٣٦٧‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ‪ ١,٣٧٩,٤٨٠‬ﻭﺘﻡ ﺘﻨﺯﻴل ﺤﺼﺔ ﻋﺎﺌﺩ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻤﺒﺎﺸﺭﺓ ﻭﺍﻟﺒﺎﻟﻐﺔ‬
‫‪ ، ٩٣٥,٧٠٣‬ﻟﻴﺼـﺒﺢ ﻋـﺎﺌﺩ ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﻤﻥ ﺩﺨل ﺍﻻﺴﺘﻤﺎﺭﺍﺕ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﺒﺼﻔﺘﻪ ﻤﻀﺎﺭﺒَﺎﹰ ﻭﺭﺏ ﺍﻟﻤﺎل‬
‫‪.٢,٩٨٧,٨٣٨‬‬
‫ﻭﻫـﻨﺎ ﻨﻼﺤـﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻡ ﻴﻘﻡ ﺒﻔﺼل ﺃﻭ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﺍﻷﻭﻋﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﻭﻟﻡ ﻴﺤﺩﺩ ﺒﺎﻟﻀﺒﻁ ﻋﺎﺌﺩ ﻜل‬
‫ﻭﻋـﺎﺀ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﻋﻠﻰ ﺤﺩﺍ‪ .‬ﻭﻫﺫﺍ ﻤﺨﺎﻟﻑ ﻷﺩﺒﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﺘﺤﺩﻴﺩ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ‬
‫ﻼ ﻋﻥ ﻤﺨﺎﻟﻔﺘﻪ ﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ‪ ،‬ﻓﻀ ﹰ‬
‫‪ -٨‬ﺃﻤـﺎ ﻓﻲ ﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺈﺸﺭﺍﻙ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ﻓﻲ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ) ﻓﺈﻥ‬
‫ﺍﻟـﺘﻘﺭﻴﺭ ﻟـﻡ ﻴﺸﺭ ﺇﻟﻰ ﺫﻟﻙ (ﻓﻨﻼﺤﻅ ﺃﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻗﺎﻡ ﺒﺈﺸﺭﺍﻙ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻓﻲ ﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﻌﻤﻠﻴﺎﺕ‬
‫ﺍﻟﻤﺼـﺭﻓﻴﺔ ﻭﺍﻟـﺒﺎﻟﻐﺔ ‪ ، ٤٢٠,٧٠٩‬ﻭﺍﻟﺘﻲ ﻜﺎﻨﺕ ﻤﻥ ﻨﺼﻴﺏ ﺍﻟﺒﻨﻙ ‪،‬ﻭﻫﺫﺍ ﻭﺍﻀﺢ ﻤﻥ ﺨﻼل ﺒﻴﺎﻥ‬
‫ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻟﻠﻌﺎﻡ ‪. ٢٠٠٥‬‬
‫‪ -٩‬ﻓﻲ ﺤﺎﻟﺔ ﻋﺩﻡ ﺘﻤﻜﻥ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻤﻥ ﺍﺴﺘﺨﺩﺍﻡ ﺠﻤﻴﻊ ﺍﻷﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺘﺎﺤﺔ ﻟﻼﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﻟﻡ ﻴﻔﺼﺢ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﺫﻜـﻭﺭ ﻋـﻥ ﺃﻤـﻭﺍل ﺃﻱ ﻤﻥ ﺍﻟﻁﺭﻓﻴﻥ ﺴﻭﺍﺀ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﺃﻭ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‬
‫ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺃﻋﻁﺎﻩ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻷﻭﻟﻭﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‪.‬‬
‫‪ -١٠‬ﺃﻤﺎ ﻓﻴﻤﺎ ﻴﺘﻌﻠﻕ ﺒﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ ﺍﻟﻤﻘﻴﺩﺓ ﻓﻠﻡ ﻴﻭﻀﺢ ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺸﻴﺌﹰﺎ ﺤﻭل ﻫﺫﻩ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ‪،‬‬
‫ﻭﺍﻟﻅﺎﻫﺭ ﺃﻨﻬﺎ ﻟﻴﺴﺕ ﻤﻭﺠﻭﺩﺓ ﻀﻤﻥ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺒﻨﻙ‪.‬‬

‫ﺜﺎﻨﻴﺎ ‪ :‬ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﻭﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ‪:‬‬

‫‪ -١‬ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ‪:‬‬
‫ﺃﻅﻬـﺭﺕ ﻨـﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺒﺤـﺙ ﺃﻥ ﻨﻤﻭﺫﺝ ﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﺍﻟﺤﺎﻟﻲ ﻻ ﻴﻭﻓﺭ ﻗﻴﺎﺴﺎ‬ ‫•‬
‫ﻤﻭﻀـﻭﻋﻴﺎ ﻟﻌﻤﻠﻴﺔ ﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻴﻥ ﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﻘﻭﻕ ﺍﻟﻤﻠﻜﻴﺔ ﻭﺃﺼﺤﺎﺏ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭ‬
‫ﺍﻟﻤﻁﻠﻘﺔ ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺨﻼﻓﺎ ﻟﻤﺎ ﻨﺹ ﻋﻠﻴﻪ ﻤﻌﻴﺎﺭﺍ ﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻪ ﺭﻗﻡ )‪ (٥‬ﻤﻭﻀﻭﻉ ﺍﻟﺒﺤﺙ‪.‬‬
‫ﺃﻜـﺩ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺃﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﺤﺎﺠﺔ ﻤﻠﺤﺔ ﻟﺒﻴﺎﻥ ﺍﻷﻭﻋﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ‪ -‬ﻓﻀﻼ ﻋﻥ ﺍﻟﻔﺼل ﺒﻴﻨﻬﺎ ‪ -‬ﺍﻟﺘﻲ‬ ‫•‬
‫ﺸـﺎﺭﻜﺕ ﻓﻲ ﺘﻤﻭﻴل ﺃﻋﻤﺎل ﻭﺃﻨﺸﻁﺔ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺍﻟﺘﻲ ﺘﺤﻘﻘﺕ ﻤﻨﻬﺎ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‪ ،‬ﻭﺒﺤﻴﺙ ﻴﺴﺘﺤﻕ ﻜل‬
‫ﻭﻋﺎﺀ ﺍﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻱ ﺃﺭﺍﺒﺤﻪ ﺒﻨﺴﺒﺔ ﻤﺸﺎﺭﻜﺘﻪ ﺍﻟﻔﻌﻠﻴﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ‪.‬‬
‫ﺃﻅﻬـﺭﺕ ﻨـﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﺒﺄﻨﻪ ﺘﻭﺠﺩ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺸﻜﻠﻴﺔ ﻟﻘﻴﺎﺱ ﺍﻟﺭﺒﺤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ،‬ﺇﻻ ﺃﻨﻪ‬ ‫•‬
‫ﻭﺒـﺭﺃﻱ ﺍﻟﺒﺎﺤـﺙ ﺃﻥ ﻫـﺫﻩ ﺍﻟﻤﻘﺎﻴـﻴﺱ ﻏﻴﺭ ﻜﺎﻓﻴﺔ ﻭﺘﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ ﻓﻌﻠﻴﺎ ﺩﺍﺨل‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪.‬‬
‫ﺘﻭﺠـﺩ ﻤﻌﺎﻴـﻴﺭ ﻭﺍﻀـﺤﺔ ﺒﺨﺼـﻭﺹ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﻓﻘﺎ ﻟﻠﺸﺭﻴﻌﺔ‬ ‫•‬

‫‪٣٦٨‬‬
‫ﻤﺩﻯ ﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‬

‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻭﻟﻜﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻘﻭﺍﻋﺩ ﻭﺍﻟﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺘﺤﺘﺎﺝ ﺇﻟﻰ ﺘﺄﻜﺩ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻘﻬﺎ‪.‬‬
‫ﻴﺭﺍﻋﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻤﺒﺩﺃ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ ﻋﻥ ﻤﻌﺩﻻﺕ ﺍﻟﻌﺎﺌﺩ ﺍﻟﻤﻭﺯﻋﺔ ﻋﻠﻰ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﻭﻋﻠﻰ ﻋﻭﺍﺌﺩ‬ ‫•‬
‫ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ؛ ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﻴﺘﺴﻡ ﺒﺎﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻐﻤﻭﺽ ﻜﻤﺎ ﻅﻬﺭ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻥ ﺠﻬﺔ ﺃﺨﺭﻯ ‪ ،‬ﻴﻘﻭﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﺨﻠﻁ ﻜل ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﻤﻊ ﻜل ﺃﻤﻭﺍل ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‬ ‫•‬
‫ﻭﻓﻲ ﺍﻋﺘﻘﺎﺩﻱ ﺃﻥ ﻫﺫﺍ ﻤﻜﻤﻥ ﺍﻟﺨﻁﺭ ﻭﻴﺅﺩﻱ ﺇﻟﻲ ﻋﺩﻡ ﺩﻗﺔ ﺍﻹﻓﺼﺎﺡ‪.‬‬
‫ﻴﻔﺼـﺢ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﻋﻥ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﺤﺴﺎﺏ ﺍﻟﻭﺩﺍﺌﻊ ﺍﻟﻤﺴﺘﺤﻘﺔ ﻟﻠﺭﺒﺢ ﺇﻻ ﺃﻥ ﻫﺫﻩ ﺍﻟﻁﺭﻴﻘﺔ ﺘﺘﺴﻡ‬ ‫•‬
‫ﺒﺎﻟﻀﺒﺎﺒﻴﺔ ﻭﺍﻹﺠﻤﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﻔﺭﻭﺽ ﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻤﻔﺴﺭﺓ ﺃﻜﺜﺭ‪.‬‬
‫ﻗـﺎﻡ ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴـﻁﻴﻨﻲ ﺒﺘﺼﻭﻴﺭ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺍﻟﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﺒﻨﻔﺱ ﺍﻟﺸﻜل ﺍﻟﺫﻱ ﻴﺘﻡ ﻓﻲ‬ ‫•‬
‫ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻟﺘﻘﻠﻴﺩﻴﺔ ﺘﻤﺎﻤﺎ ‪ ،‬ﻭﻫﺫﺍ ﺸﻲﺀ ﻤﻘﺒﻭل ﻓﻲ ﺍﻟﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺤﺎﻟﻴﺔ ﻭﻨﻁﻤﺢ ﺇﻟﻲ ﺍﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺒﻜﺎﻓﺔ‬
‫ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪.‬‬
‫ﻴﻜـﻭ‪‬ﻥ ﺍﻟﺒـﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ﻤﺨﺼﺼﺎﺕ ﻭﺍﺤﺘﻴﺎﻁﻴﺎﺕ ﻷﻏﺭﺍﺽ ﺘﺩﻋﻴﻡ ﺍﻟﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﻤﺎﻟﻲ‬ ‫•‬
‫ﻟﻠﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪.‬‬
‫ﻭﻤﻤـﺎ ﺃﻅﻬـﺭﻩ ﺍﻟﺒﺤـﺙ ﺃﻴﻀ‪‬ﺎ‪ ،‬ﻤﻥ ﺃﻥ ﺍﻟﻤﺼﺭﻭﻓﺎﺕ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻌﻤﻭﻤﻴﺔ ﻭﺇﻴﺭﺍﺩﺍﺕ ﺍﻟﺨﺩﻤﺎﺕ‬ ‫•‬
‫ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ ﺘﺨﺘﺹ ﻓﻘﻁ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ﺩﻭﻥ ﺍﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ‪.‬‬

‫‪ -٢‬ﺍﻟﺘﻭﺼﻴﺎﺕ ‪:‬‬
‫ﻤﻥ ﺨﻼل ﺍﻟﻨﺘﺎﺌﺞ ﺍﻟﺘﻲ ﺘﻡ ﺍﻟﺘﻭﺼل ﺇﻟﻴﻬﺎ ﻓﻲ ﻫﺫﺍ ﺍﻟﺒﺤﺙ ﻴﻭﺼﻰ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﻤﺎ ﻴﻠﻲ ‪:‬‬
‫ﻴﻭﺼـﻲ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﻫﻴﺌﺔ ﺍﻟﺭﻗﺎﺒﺔ ﺍﻟﺸﺭﻋﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺒﻀﺭﻭﺭﺓ ﻤﻨﺎﻗﺸﺔ ﻭﺘﺤﻠﻴل ﻤﻴﺯﺍﻨﻴﺔ‬ ‫•‬
‫ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻭﺒﻴﺎﻥ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﻭﺍﻟﺨﺴﺎﺌﺭ ﻤﻊ ﺍﻟﻤﺨﺘﺼﻴﻥ ﻗﺒل ﺍﻋﺘﻤﺎﺩﻫﺎ ﻭﻜﺘﺎﺒﺔ ﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺭﺍﻗﺏ ﺍﻟﺸﺭﻋﻲ ‪.‬‬
‫ﻴﻭﺼـﻲ ﺍﻟﺒﺎﺤـﺙ ﺒﺎﻋـﺘﻤﺎﺩ ﻤﺩﻗـﻕ ﺸﺭﻋﻲ ﻤﻘﻴﻡ ﺩﺍﺨل ﺍﻟﺒﻨﻙ ﻟﻴﺘﺄﻜﺩ ﻤﻥ ﺘﻁﺒﻴﻕ ﻭﺍﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺒﻨﻙ‬ ‫•‬
‫ﻟﻠﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﻭﺍﻷﻋﺭﺍﻑ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ﺍﻟﺴﻠﻴﻤﺔ ﻭﺨﺎﺼﺔ ﻋﻨﺩ ﺇﻋﺩﺍﺩﻩ ﻟﻠﺘﻘﺎﺭﻴﺭ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﻟﻠﺒﻨﻙ ‪.‬‬
‫ﻴﻭﺼﻰ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﻤﻬﺘﻤﻴﻥ ﺒﻘﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ﺒﻀﺭﻭﺭﺓ ﺍﻻﻫﺘﻤﺎﻡ ﺒﻬﺫﺍ ﺍﻟﻤﻭﻀﻭﻉ ﻤﻥ ﺨﻼل‬ ‫•‬
‫ﻋﻤل ﺴﻠﻁﺔ ﺍﻟﻨﻘﺩ ﻭﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﻭﺍﻟﻌﻤل ﻋﻠﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﺴﺎﻟﻴﺒﻪ‪ ،‬ﺇﻟﻰ ﺠﺎﻨﺏ ﻋﻘﺩ ﺍﻟﻨﺩﻭﺍﺕ‬
‫ﻭﺍﻟـﺩﻭﺭﺍﺕ ﺍﻟﺘﺩﺭﻴﺒﻴﺔ ﻟﻠﻤﻬﺘﻤﻴﻥ ﻭﺍﻟﺩﺍﺭﺴﻴﻥ ﻤﻥ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﻥ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﻴﻥ ﻭﺍﻟﺸﺭﻋﻴﻴﻥ ﻭﺍﻟﺒﺎﺤﺜﻴﻥ‪،‬‬
‫ﻭﺫﻟﻙ ﺒﻬﺩﻑ ﺍﻟﻭﺼﻭل ﺇﻟﻰ ﺘﻁﻭﻴﺭ ﺃﺴﺎﻟﻴﺏ ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘـﻭﺯﻴﻊ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ‪.‬‬
‫ﻴﻭﺼـﻲ ﺍﻟﺒﺎﺤـﺙ ﺍﻟﻤﺼـﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺈﻋﺩﺍﺩ ﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﺨﺘﺎﻤﻴﺔ ﻭﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﺴﺘﻘﻠﺔ ﺘﺨﺘﺹ‬ ‫•‬
‫ﺒﺎﻟﻤﺴـﺎﻫﻤﻴﻥ ﻓﻘـﻁ ‪ ،‬ﺘﺭﺤل ﻨﺘﺎﺌﺞ ﺃﻋﻤﺎﻟﻬﺎ ﻟﻠﻤﺭﺤﻠﺔ ﺍﻟﺜﺎﻨﻴﺔ ﻤﻥ ﺍﻟﺤﺴﺎﺒﺎﺕ ﻤﻊ ﺴﺎﺌﺭ ﺍﻹﻴﺭﺍﺩﺍﺕ‬
‫ﺍﻟﺨﺎﺼﺔ ﺒﺎﻟﻤﺴﺎﻫﻤﻴﻥ ‪.‬‬

‫‪٣٦٩‬‬
 ‫ﺃ‪ .‬ﻴﺎﺴﺭ ﺍﻟﺸﺭﻓﺎ‬

‫ﻴﻘـﺘﺭﺡ ﺍﻟﺒﺎﺤـﺙ ﻋﻠـﻰ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺃﻥ ﺘﻌﺩ ﺤﺴﺎﺒﺎ ﺨﺎﺼﺎ ﺒﺎﻟﻤﻭﺩﻋﻴﻥ ﻟﺒﻴﺎﻥ ﻤﻌﺩﻻﺕ‬ ‫•‬
‫ﺃﺭﺒﺎﺤﻬﻡ ﻭﺃﻥ ﺘﻜﻭﻥ ﻫﻨﺎﻙ ﻁﺭﻴﻘﺔ ﻭﺍﻀﺤﺔ ﻟﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﺒﻴﻨﻬﻡ‪.‬‬
‫ﻴﻭﺼـﻲ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﻀﺭﻭﺭﺓ ﺇﻋﻼﻥ ﻨﺴﺒﺔ ﺭﺒﺢ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ ﻟﻠﺠﻤﻬﻭﺭ ﺒﺸﻜل‬ ‫•‬
‫ﻤﺴﺒﻕ ﻁﺒﻘﺎ ﻟﻤﺎ ﺘﺤﻜﻤﻪ ﻗﻭﺍﻋﺩ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪.‬‬
‫ﻴﻭﺼـﻲ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺒﺎﻻﻟﺘﺯﺍﻡ ﺍﻟﺘﺎﻡ ﺒﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺼﺎﺭﻑ‬ ‫•‬
‫ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﺍﻟﺼﺎﺩﺭﺓ ﻋﻥ ﻫﻴﺌﺔ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ‪.‬‬
‫ﻴﻭﺼﻲ ﺍﻟﺒﺎﺤﺙ ﺒﺎﻟﻔﺼل ﺒﻴﻥ ﺍﻷﻭﻋﻴﺔ ﺍﻻﺴﺘﺜﻤﺎﺭﻴﺔ ﺍﻟﻤﺸﺎﺭﻜﺔ ﻓﻲ ﺘﺤﻘﻴﻕ ﺍﻷﺭﺒﺎﺡ ‪.‬‬ ‫•‬

‫ﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻊ ‪:‬‬
‫‪ -١‬ﺴـﻌﻴﻔﺎﻥ ‪ ،‬ﺤﺴﻴﻥ ‪ ،‬ﻤﺤﻤﺩ ‪ ،‬ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ )ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺎﺕ ( ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤـﺎﻟﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ –‬
‫ﺼﻴﻎ ﺍﻟﺘﻤﻭﻴل ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ‪ -‬ﺍﻟﻌﺩﺩ ‪ – ٣‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ‪ ١٩٨٥‬ﻡ‪ -‬ﺹ‪. ٧٦‬‬
‫‪ -٢‬ﻤﻌﺎﻴـﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴـﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤـﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀـﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻫﻴﺌﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ١٩٩٩ ،‬ﺹ ‪. ٢٢٩‬‬
‫‪ -٣‬ﻤﺠﻠـﺱ ﻤﻌﺎﻴﻴﺭ ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻭﺍﻟﻀﻭﺍﺒﻁ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ‪ ،‬ﺍﻟﺒﺤﺭﻴﻥ‪ ،‬ﻫﻴﺌﺔ‬
‫ﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﺔ ﻭﺍﻟﻤﺭﺍﺠﻌﺔ ﻟﻠﻤﺅﺴﺴﺎﺕ ﺍﻟﻤﺎﻟﻴﺔ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ ١٩٩٩ ،‬ﺹ ‪. ٢٢٩‬‬
‫‪ -٤‬ﺩ‪ .‬ﺸـﺤﺎﺘﺔ ‪ ،‬ﺸﻭﻗﻲ ) ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺎﺕ ( ﻤﺠﻠﺔ ﺍﻟﻤﺴﻠﻡ ﺍﻟﻤﻌﺎﺼﺭ ‪ ،‬ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻭﻗﻴﺎﺴﻪ ﻓﻲ ﺍﻹﺴﻼﻡ ‪ ،‬ﺍﻟﻌﺩﺩ‬
‫‪ – ٢٢‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ‪ ١٩٨٠‬ﻡ ‪.‬‬
‫‪ -٤‬ﺩ‪ .‬ﺤﺴـﺎﻥ‪ ،‬ﺤﺴﻴﻥ ) ﺍﻟﺩﻭﺭﻴﺎﺕ ( ﻤﺠﻠﺔ ﻤﺠﻤﻊ ﺍﻟﻔﻘﻪ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ – ﻀﻤﺎﻥ ﺭﺃﺱ ﺍﻟﻤﺎل ﺃﻭ ﺍﻟﺭﺒﺢ‬
‫ﻓﻲ ﺼﻜﻭﻙ ﺍﻟﻤﻀﺎﺭﺒﺔ – ﺍﻟﻌﺩﺩ‪ – ٤‬ﺘﺎﺭﻴﺦ ﺍﻹﺼﺩﺍﺭ ‪ ١٩٨٨‬ﻡ ‪.‬‬
‫‪ -٥‬ﺠﺒﺭ‪ ،‬ﻫﺸﺎﻡ‪ ،‬ﻭﺁﺨﺭﻭﻥ ‪ ،‬ﺍﻟﻤﺼﺎﺭﻑ ﺍﻹﺴﻼﻤﻴﺔ ‪ :‬ﺃﺼﻭﻟﻬﺎ ﺍﻹﺩﺍﺭﻴﺔ ﻭﺍﻟﻤﺤﺎﺴﺒﻴﺔ ‪ ،‬ﻤﺭﻜﺯ ﺍﻟﺘﻭﺜﻴﻕ‬
‫ﻭﺍﻷﺒﺤﺎﺙ – ﺠﺎﻤﻌﺔ ﺍﻟﻨﺠﺎﺡ ‪ ،‬ﻨﺎﺒﻠﺱ – ‪ ١٩٨٦‬ﻡ ‪.‬‬
‫‪ -٦‬ﺍﻟﺘﻘﺭﻴﺭ ﺍﻟﺴﻨﻭﻱ ‪ ،‬ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ‪ ٢٠٠٢ ،‬ﻡ ‪. ٢٠٠٥ ، ٢٠٠٤ ، ٢٠٠٣ ،‬‬
‫‪ -٧‬ﺩﻟـﻴل ﺍﻟﺨﺩﻤـﺎﺕ ﺍﻟﻤﺼﺭﻓﻴﺔ " ﻨﺸـﺭﺓ ﺘﻌﺭﻴﻔـﻴﺔ " ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴـﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠـﺴﻁﻴﻨـﻲ – ﺩﺍﺌﺭﺓ‬
‫ﺍﻟﺩﺭﺍﺴﺎﺕ ﻭﺒﺤﻭﺙ ﺍﻟﺘﻁﻭﻴﺭ ‪ ١٩٩٦‬ﻡ ‪.‬‬
‫‪ -٨‬ﻋﻘﺩ ﺍﻟﺘﺄﺴﻴﺱ ﻭﺍﻟﻨﻅﺎﻡ ﺍﻟﺩﺍﺨﻠﻲ ﻟﻠﻤﺼﺭﻑ – ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ﺍﻟﻔﻠﺴﻁﻴﻨﻲ ‪.‬‬
‫‪ -٩‬ﺩ‪ .‬ﺍﻻﺒﺠﻲ ‪ ،‬ﻜﻭﺜﺭ ﻋﺒﺩ ﺍﻟﻔﺘﺎﺡ ‪ ،‬ﻗﻴﺎﺱ ﻭﺘﻭﺯﻴﻊ ﺍﻟﺭﺒﺢ ﻓﻲ ﺍﻟﺒﻨﻙ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ،‬ﺍﻟﻘﺎﻫﺭﺓ ‪ :‬ﺍﻟﻤﻌﻬﺩ‬
‫ﺍﻟﻌﺎﻟﻤﻲ ﻟﻠﻔﻜﺭ ﺍﻹﺴﻼﻤﻲ ‪ ١٩٩٩ .‬ﻡ ﺹ ‪. ٣٠‬‬

‫‪٣٧٠‬‬