Financial Projection Template Strictly Confidential

Table of Contents
Payroll 2018
Payroll 2018-2022
Sales 2018
Sales 2018-2022
Operating Expenses 2018
Operating Expenses 2018-2022
Income Statement 2018
Income Statement 2018-2022
Balance Sheet 2018
Balance Sheet 2018-2022
Cash Flow Statement 2018
Cash Flow Statement 2018-2022
Financial Ratio Analysis

Notes
This Excel model is for educational purposes only and should not be used for any other reason.
All content is Copyright material of CFI Education Inc.
https://corporatefinanceinstitute.com/

© 2019 CFI Education Inc.

All rights reserved.  The contents of this publication, including but not limited to all written material, content layout, images, formulas, and code, are protected under international copyright and trademark laws.  
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Payroll - 2018
Type Wage Paid Hrs/Day Benefits Bonus
Full-Time Hourly 8 Yes Yes
Part-Time Hourly Varied No No
Contractors Hourly Varied No No

# Workers Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Full-Time - - - - - -
Part-Time - - - - - -
Contractors - - - - - -
Total - - - - - -

Avg Hourly Wage Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Full-Time $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Part-Time $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Contractors $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Average $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Net Pay Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Full-Time $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Part-Time $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Contractors $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Bonuses $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Monthly Payroll Breakdown

January Month Start 1/1/2018 Month End 1/31/2018 Net Work Days 23
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

February Month Start 2/1/2018 Month End 2/28/2018 Net Work Days 20
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

March Month Start 3/1/2018 Month End 3/31/2018 Net Work Days 22
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

April Month Start 4/1/2018 Month End 4/30/2018 Net Work Days 21
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

May Month Start 5/1/2018 Month End 5/31/2018 Net Work Days 23
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

June Month Start 6/1/2018 Month End 6/30/2018 Net Work Days 21
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

July Month Start 7/1/2018 Month End 7/31/2018 Net Work Days 22
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

August Month Start 8/1/2018 Month End 8/31/2018 Net Work Days 23
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

September Month Start 9/1/2018 Month End 9/30/2018 Net Work Days 20
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

October Month Start 10/1/2018 Month End 10/31/2018 Net Work Days 23
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

November Month Start 11/1/2018 Month End 11/30/2018 Net Work Days 22
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -

December Month Start 12/1/2018 Month End 12/31/2018 Net Work Days 21
Employee
Name No. Type Hourly Wage Hrs/Month Monthly Wage Federal Tax
9.40%
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
 - $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
- $ - $ -
Total Wages and Bonuses - $ - $ -
 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -

Employment Employee Total

State Tax Insurance Pension Net Pay Bonus Payable
3.60% 1.60% 4.50% 10% of EBIT
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Payroll - 2018-2022

Growth Rate 2018 2019 2020 2021 2022

Full-Time 5.0% 5.0% 7.5% 7.5%
Part-Time 3.0% 3.0% 4.2% 4.2%
Contractors 3.0% 3.0% 3.6% 3.6%

Avg Hourly Wage 2018 2019 2020 2021 2022

Full-Time $ - $ - $ - $ - $ -
Part-Time $ - $ - $ - $ - $ -
Contractors $ - $ - $ - $ - $ -
Average $ - $ - $ - $ - $ -

# Work Days 2018 2019 2020 2021 2022

Start Date 1/1/2018 1/1/2019 1/1/2020 1/1/2021 1/1/2022
End Date 12/31/2018 12/31/2019 12/31/2020 12/31/2021 12/31/2022
# Work Days 261 261 262 261 260

Payroll Forecast 2018 2019 2020 2021 2022

Full-Time $ - $ - $ - $ - $ -
Part-Time $ - $ - $ - $ - $ -
Contractors $ - $ - $ - $ - $ -
Total Wages $ - $ - $ - $ - $ -

Federal Tax $ - $ - $ - $ - $ -
Provincial Tax $ - $ - $ - $ - $ -
Insurance $ - $ - $ - $ - $ -
Pension $ - $ - $ - $ - $ -
Net Pay $ - $ - $ - $ - $ -
Bonuses $ - $ - $ - $ - $ -
Total Payable $ - $ - $ - $ - $ -
# Workers 2018 2019 2020 2021 2022
Full-Time - - - - -
Part-Time - - - - -
Contractors - - - - -
Total - - - - -

Taxes and Benefits

Fed Tax State Tax Insurance Pension Bonus
9.4% 3.6% 1.6% 4.5% 10% of EBIT
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Sales - 2018
Revenue Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18
Product 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 2 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 3 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 4 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 5 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ - $ -

COGS Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Product 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 2 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 3 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 4 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 5 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Gross Margin Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Product 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 2 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 3 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 4 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Product 5 $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Sales Breakdown
Product 1 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18
Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold
Revenue $ - $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Product 2 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold
Revenue $ - $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Product 3 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold
Revenue $ - $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Product 4 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold
Revenue $ - $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Product 5 Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18 May-18 Jun-18

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold
Revenue $ - $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
-
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
-
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
-
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
-
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18 Dec-18 FY

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
-
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Sales - 2018-2022
Revenue 2018 2019 2020 2021 2022
Product 1 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 2 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 3 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 4 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 5 $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ -

COGS 2018 2019 2020 2021 2022

Product 1 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 2 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 3 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 4 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 5 $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ -

Gross Margin 2018 2019 2020 2021 2022

Product 1 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 2 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 3 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 4 $ - $ - $ - $ - $ -
Product 5 $ - $ - $ - $ - $ -
Total $ - $ - $ - $ - $ -

Sales Forecast Breakdown

Product 1 2018 2019 2020 2021 2022
Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold - - - - -
Revenue $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ -

Product 2 2018 2019 2020 2021 2022

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold - - - - -
Revenue $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ -

Product 3 2018 2019 2020 2021 2022

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold - - - - -
Revenue $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ -

Product 4 2018 2019 2020 2021 2022

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold - - - - -
Revenue $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ -

Product 5 2018 2019 2020 2021 2022

Sales Price Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Units Sold - - - - -
Revenue $ - $ - $ - $ - $ -
COGS Per Unit $ - $ - $ - $ - $ -
Total COGS $ - $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ - $ -
Sales Growth Rate 2018 2019 2020 2021 2022
Product 1 5.0% 6.0% 8.0% 10.0%
Product 2 2.0% 2.0% 3.0% 3.0%
Product 3 7.0% 8.0% 8.0% 10.0%
Product 4 1.5% 2.0% 2.0% 3.0%
Product 5 4.7% 5.0% 5.5% 5.5%
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Operating Expenses - 2018
Expenses Jan-18 Feb-18 Mar-18 Apr-18
Advertising & Promotion
Depreciation & Amortization
General & Administrative
Insurance
Marketing
Maintenance
Office Rent
Professional Fees
Technology
Travel, Meals and Entertainment
Utilities
Miscellaneous
Total Operating Expenses $ - $ - $ - $ -

Interest Expense
 May-18 Jun-18 Jul-18 Aug-18 Sep-18 Oct-18 Nov-18

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 Dec-18 FY
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ - $ -

$ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Operating Expenses - 2018-2022
Assumptions 2018 2019 2020
Advertising & Promotion 3.0% 3.0%
Depreciation & Amortization (% of PP&E Open Bal) 0.0% 0.0% 0.0%
General & Administrative 2.0% 2.0%
Insurance 3.0% 4.0%
Marketing 4.0% 5.0%
Maintenance 1.5% 1.5%
Office Rent 3.0% 3.0%
Professional Fees 2.5% 2.5%
Technology 5.0% 7.0%
Travel, Meals and Entertainment 1.0% 1.0%
Utilities 3.0% 3.0%
Miscellaneous 1.0% 1.0%
Interest Expense (% of Debt Open Bal) 0.0% 0.0% 0.0%

Expenses 2018 2019 2020

Advertising & Promotion $ - $ - $ -
Depreciation & Amortization $ - $ - $ -
General & Administrative $ - $ - $ -
Insurance $ - $ - $ -
Marketing $ - $ - $ -
Maintenance $ - $ - $ -
Office Rent $ - $ - $ -
Professional Fees $ - $ - $ -
Technology $ - $ - $ -
Travel, Meals and Entertainment $ - $ - $ -
Utilities $ - $ - $ -
Miscellaneous $ - $ - $ -
Total Operating Expenses $ - $ - $ -

Interest Expense $ - $ - $ -
 2021 2022
4.1% 4.5%
0.0% 0.0%
2.5% 2.5%
5.0% 6.0%
5.0% 6.0%
2.0% 2.0%
5.0% 5.0%
3.0% 3.0%
8.0% 9.0%
2.0% 2.0%
4.0% 5.0%
1.0% 1.0%
0.0% 0.0%

2021 2022
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Income Statement - 2018
USD$000 Jan Feb Mar Apr
Revenue $ - $ - $ - $ -
COGS $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ -

Operating Expenses
Advertising & Promotion $ - $ - $ - $ -
Depreciation & Amortization $ - $ - $ - $ -
General & Administrative $ - $ - $ - $ -
Insurance $ - $ - $ - $ -
Marketing $ - $ - $ - $ -
Maintenance $ - $ - $ - $ -
Office Rent $ - $ - $ - $ -
Professional Fees $ - $ - $ - $ -
Technology $ - $ - $ - $ -
Travel, Meals and Entertainment $ - $ - $ - $ -
Utilities $ - $ - $ - $ -
Wages and Benefits $ - $ - $ - $ -
Miscellaneous $ - $ - $ - $ -
Total Expenses $ - $ - $ - $ -
Earnings Before Interest & Taxes $ - $ - $ - $ -

Employee Bonuses $ - $ - $ - $ -
Interest Expense $ - $ - $ - $ -
Earnings Before Taxes $ - $ - $ - $ -

Income Taxes 20.0% $ - $ - $ - $ -

Net Earnings $ - $ - $ - $ -
 2018
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 Dec FY
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Income Statement - 2018-2022
USD$000 2018 2019 2020 2021
Income Statement
Revenue $ - $ - $ - $ -
COGS $ - $ - $ - $ -
Gross Margin $ - $ - $ - $ -

Operating Expenses
Advertising & Promotion $ - $ - $ - $ -
Depreciation & Amortization $ - $ - $ - $ -
General & Administrative $ - $ - $ - $ -
Insurance $ - $ - $ - $ -
Marketing $ - $ - $ - $ -
Maintenance $ - $ - $ - $ -
Office Rent $ - $ - $ - $ -
Professional Fees $ - $ - $ - $ -
Technology $ - $ - $ - $ -
Travel, Meals and Entertainment $ - $ - $ - $ -
Utilities $ - $ - $ - $ -
Wages and Benefits $ - $ - $ - $ -
Miscellaneous $ - $ - $ - $ -
Total Expenses $ - $ - $ - $ -
Earnings Before Interest & Taxes $ - $ - $ - $ -

Employee Bonuses $ - $ - $ - $ -
Interest Expense $ - $ - $ - $ -
Earnings Before Taxes $ - $ - $ - $ -

Income Taxes 20.0% $ - $ - $ - $ -

Net Earnings $ - $ - $ - $ -
 2022

$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Balance Sheet
USD$000 Jan Feb Mar Apr
Balance Sheet
Assets
Current assets:
Cash - - - -
Accounts Receivable
Prepaid expenses
Inventory
Total current assets - - - -

Property & Equipment - - - -

Total Assets - - - -

Liabilities
Current liabilities:
Accounts Payable
Accrued expenses
Total current liabilities - - - -

Long-term debt - - - -
Total Liabilities - - - -

Shareholder's Equity
Equity Capital
Retained Earnings
Shareholder's Equity - - - -
Total Liabilities & Shareholder's Equity - - - -

Check 0.000 0.000 0.000 0.000

Supporting Schedules
Working Capital Schedule
Accounts Receivable $ - $ - $ - $ -
Inventory $ - $ - $ - $ -
Accounts Payable $ - $ - $ - $ -
Net Working Capital (NWC) $ - $ - $ - $ -
Change in NWC $ - $ - $ - $ -

Depreciation Schedule
PPE Opening $ - $ - $ -
Plus Capex $ - $ - $ -
Less Depreciation $ - $ - $ - $ -
PPE Closing $ - $ - $ - $ -
Debt & Interest Schedule
Debt Opening $ - $ - $ -
Issuance (repayment)
Debt Closing $ - $ - $ - $ -
Interest Expense $ - $ - $ - $ -
 2018
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -
- - - - - - -

- - - - - - -

- - - - - - -
- - - - - - -

- - - - - - -
- - - - - - -

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 Dec

-
-

-
-

-
-

0.000

$ -
$ -
$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Balance Sheet - 2018-2022
USD$000 2018 2019 2020 2021
Assumptions
Accounts Receivable (Days) - - - -
Inventory (Days) - - - -
Accounts Payable (Days) - - - -
Capital Expenditures $ - $ - $ - $ -
Debt Issuance (Repayment) $ - $ - $ - $ -
Equity Issued (Repaid) $ - $ - $ - $ -
Prepaid Expenses Growth Rate 2% 2% 2%
Accrued Expenses Growth Rate 1% 1% 1%

Balance Sheet
Assets
Current assets:
Cash $ - $ - $ - $ -
Accounts Receivable $ - $ - $ - $ -
Prepaid expenses $ - $ - $ - $ -
Inventory $ - $ - $ - $ -
Total current assets $ - $ - $ - $ -

Property & Equipment $ - $ - $ - $ -

Total Assets $ - $ - $ - $ -

Liabilities
Current liabilities:
Accounts Payable $ - $ - $ - $ -
Accrued expenses $ - $ - $ - $ -
Total current liabilities $ - $ - $ - $ -

Long-term debt $ - $ - $ - $ -
Total Liabilities $ - $ - $ - $ -

Shareholder's Equity
Equity Capital $ - $ - $ - $ -
Retained Earnings $ - $ - $ - $ -
Shareholder's Equity $ - $ - $ - $ -
Total Liabilities & Shareholder's Equity $ - $ - $ - $ -

Check 0.000 0.000 0.000 0.000

Supporting Schedules
Working Capital Schedule
Accounts Receivable $ - $ - $ - $ -
Inventory $ - $ - $ - $ -
Accounts Payable $ - $ - $ - $ -
Net Working Capital (NWC) $ - $ - $ - $ -
Change in NWC $ - $ - $ - $ -

Depreciation Schedule
PPE Opening $ - $ - $ - $ -
Plus Capex $ - $ - $ - $ -
Less Depreciation $ - $ - $ - $ -
PPE Closing $ - $ - $ - $ -

Debt & Interest Schedule

Debt Opening $ - $ - $ - $ -
Issuance (repayment) $ - $ - $ - $ -
Debt Closing $ - $ - $ - $ -
Interest Expense $ - $ - $ - $ -
 2022

-
-
-
$ -
$ -
$ -
2%
1%

$ -
$ -
$ -
$ -
$ -

$ -
$ -

$ -
$ -
$ -

$ -
$ -

$ -
$ -
$ -
$ -

0.000

$ -
$ -
$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
$ -
$ -

$ -
$ -
$ -
$ -
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Cash Flow Statement
USD$000 Jan Feb Mar Apr
Operating Cash Flow
Net Earnings $ - $ - $ - $ -
Plus: Depreciation & Amortization $ - $ - $ - $ -
Less: Changes in Working Capital $ - $ - $ - $ -
Cash from Operations $ - $ - $ - $ -

Investing Cash Flow

Investments in Property & Equipment $ - $ - $ - $ -
Cash from Investing $ - $ - $ - $ -

Financing Cash Flow

Issuance (repayment) of debt $ - $ - $ - $ -
Issuance (repayment) of equity
Cash from Financing $ - $ - $ - $ -

Net Increase (decrease) in Cash $ - $ - $ - $ -

Opening Cash Balance $ - $ - $ - $ -
Closing Cash Balance $ - $ - $ - $ -

Check 0.000 0.000 0.000 0.000

 2018
May Jun Jul Aug Sep Oct Nov

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ - $ -

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000

 Dec FY

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

0.000
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Cash Flow Statement - 2018-2022
USD$000 2018 2019 2020
Cash Flow Statement
Operating Cash Flow
Net Earnings $ - $ - $ -
Plus: Depreciation & Amortization $ - $ - $ -
Less: Changes in Working Capital $ - $ - $ -
Cash from Operations $ - $ - $ -

Investing Cash Flow

Investments in Property & Equipment $ - $ - $ -
Cash from Investing $ - $ - $ -

Financing Cash Flow

Issuance (repayment) of debt $ - $ - $ -
Issuance (repayment) of equity $ - $ - $ -
Cash from Financing $ - $ - $ -

Net Increase (decrease) in Cash $ - $ - $ -

Opening Cash Balance $ - $ - $ -
Closing Cash Balance $ - $ - $ -

Check 0.000 0.000 0.000

 2021 2022

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -

0.000 0.000
© Corporate Finance Institute®. All rights reserved.
Financial Ratio Analysis
USD$000 2018 2019 2020 2021 2022
Profitability Ratios
Gross Margin 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Operating Margin 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
Net Profit Margin 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Efficiency Ratios
Total Asset Turnover 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Net Asset Turnover 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inventory Turnover 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Inventory Days 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Receivable Turnover 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Receivable Days 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Payables Turnover 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Payables Days 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Working Capital Requirement 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Working Capital Funding Gap 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
PP&E Turnover 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Tax Ratio 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

Liquidity Ratios
Current Ratio 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Acid Test (Quick Ratio) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Leverage Ratios
Debt to Equity 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Debt to Tangible Net Worth 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Liabilities to Equity 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Total Assets to Equity 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Coverage Ratios
Interest Coverage Ratio 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00