Apt10-4 5 PDF
Apt10-4 5 PDF
*.1
45*TTVF
"15
"VUPNBUJD1VNQ5SBQ
*OTUBMMBUJPOBOE.BJOUFOBODF*OTUSVDUJPOT
*HQHUDO
VDIHW\LQIRUPDWLRQ
3URGXFWLQIRUPDWLRQ
,QVWDOODWLRQ
&ORVHGORRSVWHDPV\VWHPVRQO\
&RPPLVVLRQLQJ
2SHUDWLRQ
0DLQWHQDQFH
5HSODFHPHQWRIVSDUHV
&RYHUJDVNHW
,QOHWVZLQJFKHFNYDOYH
6SULQJDQGDFWXDWRUDUP
)ORDW
5HSODFHPHQWRIVSDUHV
7UDSDQGRXWOHWFKHFNYDOYH
PHFKDQLVP
6WHDPLQOHWH[KDXVWYDOYHV
DQGVHDWV
)DXOW¿QGLQJJXLGH
1SJOUFEJOUIF6,
*.145*TTVF ª$PQZSJHIU
*.145*TTVF
*HQHUDOVDIHW\LQIRUPDWLRQ
4BGF PQFSBUJPO PG UIJT 4QJSBY 4BSDP QSPEVDU DBO POMZ CF HVBSBOUFFE JG JU JT QSPQFSMZ
JOTUBMMFE
DPNNJTTJPOFE
VTFEBOENBJOUBJOFECZRVBMJmFEQFSTPOOFM TFF4FDUJPO
JODPNQMJBODFXJUIUIFPQFSBUJOHJOTUSVDUJPOT(FOFSBMJOTUBMMBUJPOBOETBGFUZJOTUSVDUJPOT
GPSQJQFMJOFBOEQMBOUDPOTUSVDUJPO
BTXFMMBTUIFQSPQFSVTFPGUPPMTBOETBGFUZFRVJQNFOU
NVTUBMTPCFDPNQMJFEXJUI
*OUFOEFEVTF
3FGFSSJOH UP UIF *OTUBMMBUJPO BOE .BJOUFOBODF *OTUSVDUJPOT
OBNFQMBUF BOE
5FDIOJDBM *OGPSNBUJPO 4IFFU
DIFDL UIBU UIF QSPEVDU JT TVJUBCMF GPS UIF JOUFOEFE
VTFBQQMJDBUJPO 5IF QSPEVDU MJTUFE CFMPX GVMMZ DPNQMJFT XJUI UIF SFRVJSFNFOUT PG
UIF &VSPQFBO 1SFTTVSF &RVJQNFOU %JSFDUJWF &$
"5&9 %JSFDUJWF &$ BOE
DBSSJFTUIFBOENBSLTXIFOTPSFRVJSFE5IFQSPEVDUGBMMTXJUIJOUIFGPMMPXJOH
1SFTTVSF&RVJQNFOU%JSFDUJWFDBUFHPSZ
1SPEVDUNBSLJOHQFS"5&9%JSFDUJWF&$**($5
J
5IF QSPEVDU IBT CFFO TQFDJGJDBMMZ EFTJHOFE GPS VTF PO TUFBN
BJS BOE
XBUFS DPOEFOTBUF XIJDI BSF JO (SPVQ PG UIF BCPWF NFOUJPOFE 1SFTTVSF
&RVJQNFOU %JSFDUJWF 5IF QSPEVDUT VTF PO PUIFS GMVJET NBZ CF QPTTJCMF CVU
JG UIJT JT DPOUFNQMBUFE
4QJSBY 4BSDP TIPVME CF DPOUBDUFE UP DPOGJSN
UIFTVJUBCJMJUZPGUIFQSPEVDUGPSUIFBQQMJDBUJPOCFJOHDPOTJEFSFE
JJ
$IFDL NBUFSJBM TVJUBCJMJUZ
QSFTTVSF BOE UFNQFSBUVSF BOE UIF NBYJNVN BOE
NJOJNVN WBMVFT *G UIF NBYJNVN PQFSBUJOH MJNJU PG UIF QSPEVDU JT MPXFS UIBO
UIF TZTUFN JO XIJDI JU JT CFJOH mUUFE
PS JG NBMGVODUJPO PG UIF QSPEVDU DPVME
SFTVMU JO B EBOHFSPVT PWFSQSFTTVSF PS PWFSUFNQFSBUVSF PDDVSSFODF
FOTVSF B
TBGFUZ EFWJDF JT JODMVEFE JO UIF TZTUFN UP QSFWFOU TVDI PWFSMJNJU TJUVBUJPOT
JJJ
%FUFSNJOFUIFDPSSFDUJOTUBMMBUJPOTJUVBUJPOBOEEJSFDUJPOPGGMVJEGMPX
JW
4QJSBY 4BSDP QSPEVDUT BSF OPU JOUFOEFE UP XJUITUBOE FYUFSOBM TUSFTTFT UIBU NBZ
CF JOEVDFE CZ BOZ TZTUFN UP XIJDI UIFZ BSF mUUFE *U JT UIF SFTQPOTJCJMJUZ PG UIF
JOTUBMMFS UP DPOTJEFS UIFTF TUSFTTFT BOE UBLF BEFRVBUF QSFDBVUJPOT UP NJOJNJTF
UIFN
W
3FNPWFQSPUFDUJPODPWFSTGSPNBMMDPOOFDUJPOTCFGPSFJOTUBMMBUJPO
*.145*TTVF
"DDFTT
&OTVSF TBGF BDDFTT BOE JG OFDFTTBSZ B TBGF XPSLJOH QMBUGPSN TVJUBCMZ HVBSEFE
CFGPSF BUUFNQUJOH UP XPSL PO UIF QSPEVDU "SSBOHF TVJUBCMF MJGUJOH HFBS JG SFRVJSFE
-JHIUJOH
&OTVSF BEFRVBUF MJHIUJOH
QBSUJDVMBSMZ XIFSF EFUBJMFE PS JOUSJDBUF XPSL JT SFRVJSFE
)B[BSEPVTMJRVJETPSHBTFTJOUIFQJQFMJOF
$POTJEFS XIBU JT JO UIF QJQFMJOF PS XIBU NBZ IBWF CFFO JO UIF QJQFMJOF BU TPNF
QSFWJPVT UJNF $POTJEFS GMBNNBCMF NBUFSJBMT
TVCTUBODFT IB[BSEPVT UP IFBMUI
FYUSFNFTPGUFNQFSBUVSF
)B[BSEPVTFOWJSPONFOUBSPVOEUIFQSPEVDU
$POTJEFS FYQMPTJPO SJTL BSFBT
MBDL PG PYZHFO FH UBOLT
QJUT
EBOHFSPVT HBTFT
FYUSFNFT PG UFNQFSBUVSF
IPU TVSGBDFT
mSF IB[BSE FH EVSJOH XFMEJOH
FYDFTTJWF
OPJTF
NPWJOHNBDIJOFSZ
5IFTZTUFN
$POTJEFS UIF FGGFDU PO UIF DPNQMFUF TZTUFN PG UIF XPSL QSPQPTFE 8JMM BOZ QSPQPTFE
BDUJPO FH DMPTJOH JTPMBUJPO WBMWFT
FMFDUSJDBM JTPMBUJPO
QVU BOZ PUIFS QBSU PG UIF
TZTUFNPSBOZQFSTPOOFMBUSJTL
%BOHFST NJHIU JODMVEF JTPMBUJPO PG WFOUT PS QSPUFDUJWF EFWJDFT PS UIF SFOEFSJOH
JOFGGFDUJWF PG DPOUSPMT PS BMBSNT &OTVSF JTPMBUJPO WBMWFT BSF UVSOFE PO BOE PGG JO B
HSBEVBMXBZUPBWPJETZTUFNTIPDLT
1SFTTVSFTZTUFNT
&OTVSF UIBU BOZ QSFTTVSF JT JTPMBUFE BOE TBGFMZ WFOUFE UP BUNPTQIFSJD QSFTTVSF
$POTJEFS EPVCMF JTPMBUJPO EPVCMF CMPDL BOE CMFFE
BOE UIF MPDLJOH PS MBCFMMJOH PG
DMPTFE WBMWFT %P OPU BTTVNF UIBU UIF TZTUFN IBT EFQSFTTVSJTFE FWFO XIFO UIF
QSFTTVSFHBVHFJOEJDBUFT[FSP
5FNQFSBUVSF
"MMPX UJNF GPS UFNQFSBUVSF UP OPSNBMJTF BGUFS JTPMBUJPO UP BWPJE EBOHFS PG CVSOT
5PPMTBOEDPOTVNBCMFT
#FGPSF TUBSUJOH XPSL FOTVSF UIBU ZPV IBWF TVJUBCMF UPPMT BOE PS DPOTVNBCMFT
BWBJMBCMF6TFPOMZHFOVJOF4QJSBY4BSDPSFQMBDFNFOUQBSUT
1SPUFDUJWFDMPUIJOH
$POTJEFS XIFUIFS ZPV BOE PS PUIFST JO UIF WJDJOJUZ SFRVJSF BOZ QSPUFDUJWF DMPUIJOH
UP QSPUFDU BHBJOTU UIF IB[BSET PG
GPS FYBNQMF
DIFNJDBMT
IJHI MPX UFNQFSBUVSF
SBEJBUJPO
OPJTF
GBMMJOHPCKFDUT
BOEEBOHFSTUPFZFTBOEGBDF
*.145*TTVF
1FSNJUTUPXPSL
"MM XPSL NVTU CF DBSSJFE PVU PS CF TVQFSWJTFE CZ B TVJUBCMZ DPNQFUFOU QFSTPO
*OTUBMMBUJPO BOE PQFSBUJOH QFSTPOOFM TIPVME CF USBJOFE JO UIF DPSSFDU VTF PG UIF
QSPEVDUBDDPSEJOHUPUIF*OTUBMMBUJPOBOE.BJOUFOBODF*OTUSVDUJPOT
8IFSF B GPSNBM hQFSNJU UP XPSLh TZTUFN JT JO GPSDF JU NVTU CF DPNQMJFE XJUI 8IFSF
UIFSF JT OP TVDI TZTUFN
JU JT SFDPNNFOEFE UIBU B SFTQPOTJCMF QFSTPO TIPVME LOPX
XIBU XPSL JT HPJOH PO BOE
XIFSF OFDFTTBSZ
BSSBOHF UP IBWF BO BTTJTUBOU XIPTF
QSJNBSZSFTQPOTJCJMJUZJTTBGFUZ
1PTUhXBSOJOHOPUJDFThJGOFDFTTBSZ
)BOEMJOH
.BOVBM IBOEMJOH PG MBSHF BOE PS IFBWZ QSPEVDUT NBZ QSFTFOU B SJTL PG JOKVSZ -JGUJOH
QVTIJOH
QVMMJOH
DBSSZJOH PS TVQQPSUJOH B MPBE CZ CPEJMZ GPSDF DBO DBVTF JOKVSZ
QBSUJDVMBSMZ UP UIF CBDL :PV BSF BEWJTFE UP BTTFTT UIF SJTLT UBLJOH JOUP BDDPVOU UIF
UBTL
UIF JOEJWJEVBM
UIF MPBE BOE UIF XPSLJOH FOWJSPONFOU BOE VTF UIF BQQSPQSJBUF
IBOEMJOHNFUIPEEFQFOEJOHPOUIFDJSDVNTUBODFTPGUIFXPSLCFJOHEPOF
3FTJEVBMIB[BSET
*O OPSNBM VTF UIF FYUFSOBM TVSGBDF PG UIF QSPEVDU NBZ CF WFSZ IPU *G VTFE BU UIF
NBYJNVN QFSNJUUFE PQFSBUJOH DPOEJUJPOT UIF TVSGBDF UFNQFSBUVSF PG UIFTF QSPEVDUT
NBZSFBDIUFNQFSBUVSFTPG¡$ ¡'
5IFTF QSPEVDUT BSF OPU TFMGESBJOJOH 5BLF EVF DBSF XIFO EJTNBOUMJOH PS SFNPWJOH
UIFQSPEVDUGSPNBOJOTUBMMBUJPO SFGFSUPh.BJOUFOBODFJOTUSVDUJPOTh
'SFF[JOH
1SPWJTJPO NVTU CF NBEF UP QSPUFDU QSPEVDUT XIJDI BSF OPU TFMGESBJOJOH BHBJOTU
GSPTU EBNBHF JO FOWJSPONFOUT XIFSF UIFZ NBZ CF FYQPTFE UP UFNQFSBUVSFT CFMPX
GSFF[JOHQPJOU
4BGFUZJOGPSNBUJPO1SPEVDUTQFDJmD
4FF UIF SFMFWBOU 4FDUJPO JO UIF BUUBDIFE *OTUBMMBUJPO BOE .BJOUFOBODF *OTUSVDUJPO
GPS TQFDJmD EFUBJMT SFMBUJOH UP UIF XFJHIU BOE JOUFSOBM NFDIBOJTN PG UIFTF QSPEVDUT
%JTQPTBM
6OMFTT PUIFSXJTF TUBUFE JO UIF *OTUBMMBUJPO BOE .BJOUFOBODF *OTUSVDUJPOT
UIJT
QSPEVDU JT SFDZDMBCMF BOE OP FDPMPHJDBM IB[BSE JT BOUJDJQBUFE XJUI JUT EJTQPTBM
QSPWJEJOHEVFDBSFJTUBLFO
3FUVSOJOHQSPEVDUT
$VTUPNFST BOE TUPDLJTUT BSF SFNJOEFE UIBU VOEFS &$ )FBMUI
4BGFUZ BOE
&OWJSPONFOU -BX
XIFO SFUVSOJOH QSPEVDUT UP 4QJSBY 4BSDP UIFZ NVTU QSPWJEF
JOGPSNBUJPO PO BOZ IB[BSET BOE UIF QSFDBVUJPOT UP CF UBLFO EVF UP DPOUBNJOBUJPO
SFTJEVFT PS NFDIBOJDBM EBNBHF XIJDI NBZ QSFTFOU B IFBMUI
TBGFUZ PS
FOWJSPONFOUBM SJTL 5IJT JOGPSNBUJPO NVTU CF QSPWJEFE JO XSJUJOH JODMVEJOH
)FBMUI BOE 4BGFUZ EBUB TIFFUT SFMBUJOH UP BOZ TVCTUBODFT JEFOUJmFE BT IB[BSEPVT
PSQPUFOUJBMMZIB[BSEPVT
*.145*TTVF
3URGXFWLQIRUPDWLRQ
%FTDSJQUJPO
5IF 4QJSBY 4BSDP "15 BVUPNBUJD QVNQ USBQ JT B EJTQMBDFNFOU SFDFJWFS QSFTTVSF
SBUFE UP 1/
BWBJMBCMF XJUI TUBOEBSE CMVF QBJOU GJOJTI PS DPBUFE JO &/1 &MFDUSPMFTT
/JDLFM1MBUF
5IFVOJUJTDBQBCMFPGBVUPNBUJDBMMZUSBQQJOHPSQVNQJOH
EFQFOEJOHPOMJOF
DPOEJUJPOT5IFVOJUJTPQFSBUFECZTUFBNBOEJTVTFEUPSFNPWFDPOEFOTBUFGSPNQSPDFTT
BOEIFBUJOHQMBOUVOEFSBMMQSFTTVSFDPOEJUJPOTJODMVEJOHWBDVVN
4J[FTBOEQJQFDPOOFDUJPOT
4J[F %/ Y%/
'MVJEDPOOFDUJPOT
*OMFU 0VUMFU .PUJWF &YIBVTU
%/ £
%/ £
%/
#41#4QBSBMMFM #41
/15 /15
-JNJUJOHDPOEJUJPOT
#PEZEFTJHODPOEJUJPOT 1/
.BYJNVNNPUJWFJOMFUQSFTTVSF CBSH QTJH
5FNQFSBUVSFMJNJUT "NCJFOU
¡$UP¡$ ¡'UP¡'
.JOJNVNJOTUBMMBUJPOIFBE GSPNCBTFPGQVNQ
N
3FDPNNFOEFEJOTUBMMBUJPOIFBE GSPNCBTFPGQVNQ
N
5FDIOJDBMTQFDJmDBUJPO/PNJOBMDBQBDJUJFT
'PSGVMMDBQBDJUZEFUBJMTGPSBTQFDJmDBQQMJDBUJPODPOTVMU4QJSBY4BSDP
5PBDDVSBUFMZTJ[FUIFQVNQUSBQ
UIFGPMMPXJOHEBUBJTSFRVJSFE
*OTUBMMBUJPO IFBE BWBJMBCMF
GSPN UIF CBTF PG UIF QVNQ USBQ UP UIF DFOUSF MJOF PG UIF IFBU
FYDIBOHFS QSPDFTT DPOEFOTBUF PVUMFU N
*G UIF PVUMFU JT NPVOUFE WFSUJDBMMZ
UIFO UIJT
TIPVMECFGSPNUIFCBTFPGUIFQVNQUPUIFGBDFPGUIFPVUMFU
.PUJWFTUFBNQSFTTVSFBWBJMBCMFUPQPXFSUIFQVNQUSBQ CBSH
5PUBMCBDLQSFTTVSFJOUIFDPOEFOTBUFSFUVSOTZTUFN CBSH
4FFOPUFCFMPX
)FBUFYDIBOHFSGVMMMPBEPQFSBUJOHQSFTTVSF CBSH
)FBUFYDIBOHFSNBYJNVNTUFBNMPBE LH I
.JOJNVNUFNQFSBUVSFPGTFDPOEBSZnVJE ¡$
.BYJNVNDPOUSPMMFEUFNQFSBUVSFPGTFDPOEBSZnVJE ¡$
4J[F %/Y%/
1VNQEJTDIBSHF DZDMF MJUSFT
NFUSFJOTUBMMBUJPOIFBE .BYJNVNUSBQQJOHDBQBDJUZLH I
"U CBSH QTJH
NPUJWF
CBSH QTJH
UPUBMCBDLQSFTTVSF .BYJNVNQVNQJOHDBQBDJUZLH I
/PUF5PUBMMJGUPSCBDLQSFTTVSF#1 TUBUJDIFBEQMVTQSFTTVSFIFBEJOUIFSFUVSOTZTUFN
NVTU
CFCFMPXUIFNPUJWFnVJEJOMFUQSFTTVSFUPBMMPXQVNQDBQBDJUZUPCFBDIJFWFE
#1 CBDLQSFTTVSF
)Y
1
1G
)FJHIU )
JONFUSFTYQMVTQSFTTVSF 1
CBSHJOUIFSFUVSOMJOF
QMVTEPXOTUSFBN
QJQJOHGSJDUJPOQSFTTVSFESPQ 1G
JOCBS
1G DBO CF JHOPSFE JG UIF EPXOTUSFBN QJQFXPSL JT MFTT UIBO NFUSFT UP B OPOnPPEFE
DPOEFOTBUFSFUVSOBOEIBTCFFOTJ[FEUPUBLFJOUPBDDPVOUUIFFGGFDUPGnBTITUFBNBUUIF
IFBUFYDIBOHFShTGVMMMPBEPQFSBUJOHDPOEJUJPOT
*.145*TTVF
)PXUPPSEFS
&YBNQMFPGG4QJSBY4BSDP"15BVUPNBUJDQVNQUSBQIBWJOHTDSFXFE%/Y%/
#41DPOOFDUJPOTBOE#41NPUJWFnVJEDPOOFDUJPOT
&
'
'JH
"
.PUJWF
TUFBN (
TVQQMZ &YIBVTU
*/
4 &
065
'JH #
*.145*TTVF
.BUFSJBMT
/P 1BSU .BUFSJBM
$PWFSHBTLFU (SBQIJUFMBNJOBUFEXJUITUBJOMFTTTUFFMJOTFSU
1VNQNFDIBOJTN
4UBJOMFTTTUFFM #4"/$#
CSBDLFU
%JTQPTBM
5IFSFBSFOPIB[BSEPVTNBUFSJBMTVTFEJOUIFDPOTUSVDUJPOPGUIJTQSPEVDU
"OZVOXBOUFENBUFSJBMTIPVMECFSFDZDMFEPSEJTQPTFEPGJOBOFOWJSPONFOUBMMZGSJFOEMZNBOOFS
*.145*TTVF
5SBQBOE
PVUMFUDIFDLWBMWF
NFDIBOJTN
'JH
*.145*TTVF
,QVWDOODWLRQ
*NQPSUBOUTBGFUZOPUF
#FGPSF BOZ JOTUBMMBUJPO PS NBJOUFOBODF QSPDFEVSF
BMXBZT FOTVSF UIBU BMM TUFBN PS
DPOEFOTBUFMJOFTBSFJTPMBUFE
&OTVSF BOZ SFTJEVBM JOUFSOBM QSFTTVSF JO UIF QSPEVDU PS DPOOFDUJOH MJOFT JT DBSFGVMMZ
SFMJFWFE BOE BOZ IPU QBSUT IBWF DPPMFE UP QSFWFOU SJTL PG JOKVSZ GSPN CVSOT "MXBZT
XFBS BQQSPQSJBUF TBGFUZ DMPUIJOH CFGPSF DBSSZJOH PVU BOZ JOTUBMMBUJPO PS NBJOUFOBODF
XPSL"MXBZTVTFTVJUBCMFMJGUJOHHFBSBOEFOTVSFUIFQSPEVDUJTTBGFMZTFDVSFE
/PUF*GQVNQJOHBQPUFOUJBMMZFYQMPTJWFNFEJB
UIFNPUJWFTVQQMZNFEJBNVTUCFBOJOFSU
HBTXJUIOPPYZHFOQSFTFOU
*OMFUQJQJOH
5PQSFWFOUDPOEFOTBUFCBDLJOHVQJOUPUIFFRVJQNFOUCFJOHESBJOFE
JUJTSFDPNNFOEFEUIBU
UIFJOMFUQJQFXPSLJTTVGmDJFOUMZTJ[FEUPBDDVNVMBUFDPOEFOTBUFEVSJOHUIFQVNQTEJTDIBSHF
DZDMF(FOFSBMMZBMFOHUIBOEEJBNFUFSPGQJQFUPBDDPNNPEBUFMJUSFTPGDPOEFOTBUFXJMM
CFTVGmDJFOU*UJTSFDPNNFOEFEUIJTDPOEFOTBUFSFTFSWPJSJTTJUVBUFEBUMFBTUQJQFEJBNFUFS
CFMPXUIFQSPDFTTPVUMFUCVUBTIJHIBTQPTTJCMFBCPWFUIF"15JOMFU*UJTFTTFOUJBM
UIBUB4QJSBY4BSDP:UZQFTUSBJOFSXJUIBNBYJNVNNNQFSGPSBUJPOTDSFFOTJ[FJTmUUFE
BUUIFDPOEFOTBUFJOMFUPGUIF"15
BTTIPXOJO'JH
3FDPNNFOEFEJOTUBMMBUJPOIFBE
"O JOTUBMMBUJPO IFBE PG BU MFBTU N JOT
GSPN UIF CBTF PG UIF VOJU JT SFDPNNFOEFE
.JOJNVN N JOT
XJUI SFEVDFE DBQBDJUZ /PUF %VSJOH DPME TUBSUVQ DPOEJUJPOT
JU JT
QPTTJCMFGPSIZESBVMJDQVMTJOHPGUIFJOMFUDIFDLWBMWFUPPDDVS*UJTBEWJTBCMFJOUIJTDBTFUP
JOTUBMMBUISPUUMJOHJTPMBUJPOWBMWFUPSFEVDFUIFmMMJOHQSFTTVSF
$POOFDUJPOT SFGFSUPJOTUBMMBUJPOEJBHSBN'JHPQQPTJUF
&RPPLVVLRQLQJ
"GUFSFOTVSJOHJOMFUBOEPVUMFUQJQFDPOOFDUJPOTBOETUFBNNPUJWF FYIBVTUDPOOFDUJPOT
BSF DPVQMFE JO BDDPSEBODF XJUI 'JH BOE
TMPXMZ PQFO NPUJWF TUFBN JOMFU MJOF UP TVQQMZ
QSFTTVSFUPUIF"15&OTVSFFYIBVTU CBMBODFMJOFJTPQFOBOEOPUSFTUSJDUFEJOBOZXBZ
4MPXMZ PQFO UIF JTPMBUJPO WBMWFT JO UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE EJTDIBSHF MJOFT
BMMPXJOH
DPOEFOTBUFUPmMMUIFCPEZPGUIF"15
5IF"15JTOPXSFBEZUPPQFSBUF
8IFOUIFQSPDFTTQMBOUJTPQFSBUJPOBM
UIF"15XJMMEJTDIBSHFDPOEFOTBUFVOEFS
BMMQSFTTVSFDPOEJUJPOTJOUPUIFSFUVSOMJOF
*G BOZ JSSFHVMBSJUJFT BSF PCTFSWFE
SFDIFDL UIF JOTUBMMBUJPO BDDPSEJOH UP UIF
SFDPNNFOEBUJPOT*GUIFVOJUGBJMTUPPQFSBUF
UIFODPOTVMUUIFGBVMUmOEJOHHVJEF4FDUJPO
*.145*TTVF
&OTVSFUIJTTUFBN
5SBQQFENPUJWF MJOFJTDPSSFDUMZ
TUFBNTVQQMZ ESBJOFEPG
MJOF DPOEFOTBUFBU
BMMUJNFTCZVTJOHB
t 4QJSBY4BSDP
3FNPWBCMFnBOHFEPS TUFBNUSBQBOEUIF
VOJPOTFDUJPOGPSFBTF NFTITUSBJOFS
PGNBJOUFOBODF TVQQMJFEmUUFEUP
UIFQVNQ5IF
TUSBJOFSQSFWFOUT
EFCSJTFOUFSJOHUIF
QVNQNFDIBOJTN
4QJSBY4BSDP 4USBJOFS
"15
NFTI
4USBJOFS 4UFBNUSBQ
NNNJOJNVN
XJUIESBXBMEJTUBODF
'JH4VHHFTUFEDPVQMJOHPGNPUJWFTVQQMZBOEFYIBVTUMJOFT
5SBQQFENPUJWFTUFBNTVQQMZ TFF4FDUJPO
$POEFOTBUF
PVUMFU
4PGUTFBMJOH
4USBJOFS nBOHFEPS
mUUFEXJUI TDSFXFE %$7
NFTI
TDSFFO
#BMBODFMJOF
&YIBVTUh&h
4QJSBY4BSDPTJ[FEMFOHUIPG
4UFBN
³ ³
QJQFUPBDUBTBSFTFSWPJS
NPUJWFh4h
³
³
$POEFOTBUFJOMFU
³
*/ 4USBJOFS .JOJNVNJOTUBMMBUJPOIFBEN
GSPNUIF
CBTFPGUIFQVNQ
065
'PSDMBSJUZ
UIJT 3FDPNNFOEFEUIBUUIFSFTFSWPJSJTJOTUBMMFE
QSFTTVSFHBVHF BUMFBTUQJQFEJBNFUFSCFMPXUIFQSPDFTT
JTTIPXOPVUPG PVUMFU
CVUBTIJHIBTQPTTJCMFBCPWFUIF
QPTJUJPO "15JOMFU
'JH
*.145*TTVF
2SHUDWLRQ -BSHFS"15
TIPXOGPSJMMVTUSBUJPO
4UFQ 'JH
5IF"15BVUPNBUJDQVNQUSBQ &YIBVTU
PQFSBUFTPOBQPTJUJWFEJTQMBDFNFOU
QSJODJQMF$POEFOTBUFFOUFSTUIFCPEZ
UISPVHIUIFJOMFUTXJOHDIFDLWBMWF $POEFOTBUF
JOMFU14
DBVTJOHUIFnPBUUPSJTF5IFnPBUJT
DPOOFDUFEUPUIFUSBQNFDIBOJTNWJB
BMFWFSUPQJWPUBSSBOHFNFOU*GUIF $POEFOTBUF
VQTUSFBNTZTUFNQSFTTVSF14JT PVUMFU1#
TVGmDJFOUUPPWFSDPNFUIFCBDLQSFTTVSF
1# 'JH
UIFCVJMEVQPGDPOEFOTBUF
XJMMCFEJTDIBSHFEUISPVHIUIF
PQFOJOHUSBQNFDIBOJTN
*OUIJTXBZ
UIFnPBUXJMMBVUPNBUJDBMMZ
NPEVMBUFBDDPSEJOHUPUIFSBUFPG 'JH
DPOEFOTBUFFOUFSJOHUIF"15
DPOUSPMMJOHUIFSBUFPGPQFOJOHBOE
DMPTVSFPGUIFUSBQ
&YIBVTU
4UFQ 'JH
8JUITPNFUFNQFSBUVSFDPOUSPMMFE $POEFOTBUF
FRVJQNFOU
JUJTQPTTJCMFGPSUIF JOMFU14
TZTUFNQSFTTVSF14UPCFMPXFSUIBO
UIFCBDLQSFTTVSFBU1# 'JH
$POEFOTBUF
*GUIJTPDDVSTBTUBOEBSEUSBQXJMM PVUMFU1#
TUBMMBMMPXJOHUIFDPOEFOTBUFUP
nPPEUIFFRVJQNFOU
CFJOHESBJOFE
'JH
.PUJWF
TUFBN
JOMFU
4UFQ 'JH
)PXFWFS
XJUIUIF"15
UIFDPOEFOTBUF
TJNQMZmMMTUIFNBJODIBNCFSMJGUJOH
UIFnPBUVOUJMUIFDIBOHFPWFSMJOLBHF
JTFOHBHFE
PQFOJOHUIFNPUJWFJOMFU
BOEDMPTJOHUIFFYIBVTUWBMWF
'JH
*.145*TTVF
.PUJWF
4UFQ 'JH
TUFBN
JOMFU
5IFTOBQBDUJPONFDIBOJTNFOTVSFT
BSBQJEDIBOHFGSPNUIFUSBQQJOH
NPEFUPUIFBDUJWFQVNQJOHNPEF
8JUIUIFNPUJWFJOMFUWBMWFPQFO
UIF
QSFTTVSFJOUIF"15JODSFBTFT
BCPWFUIFUPUBMCBDLQSFTTVSFBOEUIF
DPOEFOTBUFJTGPSDFEPVUUISPVHIUIF
USBQTFBUJOUPUIFQMBOUTSFUVSOTZTUFN
'JH
&YIBVTU
4UFQ 'JH
$POEFOTBUF
"TUIFDPOEFOTBUFMFWFMGBMMT JOMFU14
XJUIJOUIFNBJODIBNCFS
UIFnPBU
SFFOHBHFTUIFDIBOHFPWFS
$POEFOTBUF
MJOLBHF
DBVTJOHUIFNPUJWFJOMFU PVUMFU1#
UPDMPTFBOEUIFFYIBVTU
WBMWFUPPQFO
'JH
4UFQ 'JH
&YIBVTU
"TUIFQSFTTVSFJOTJEFUIF"15
FRVBMJTFTXJUIUIFDPOEFOTBUFJOMFU
QSFTTVSFUISPVHIUIFPQFOFYIBVTU $POEFOTBUF
JOMFU14
WBMWF
DPOEFOTBUFSFFOUFSTWJBUIF
JOMFUTXJOHDIFDLWBMWF"UUIFTBNF
UJNFUIFPVUMFUCBMMDIFDLWBMWF $POEFOTBUF
PVUMFU1#
FOTVSFTOPDPOEFOTBUFDBOESBJO
CBDLJOUPUIFNBJODIBNCFSBOE
UIFUSBQQJOHPSQVNQJOHDZDMF
CFHJOTBHBJO
3FUVSOUP4UFQ 'JH
*.145*TTVF
0DLQWHQDQFH
.FDIBOJTNTJOTQFDUJPOBOESFQBJS *NQPSUBOUTBGFUZOPUF
#FGPSF BOZ JOTUBMMBUJPO PS NBJOUFOBODF QSPDFEVSF
BMXBZT FOTVSF UIBU BMM TUFBN PS
DPOEFOTBUFMJOFTBSFJTPMBUFE
&OTVSF BOZ SFTJEVBM JOUFSOBM QSFTTVSF JO UIF QSPEVDU PS DPOOFDUJOH MJOFT JT DBSFGVMMZ
SFMJFWFE"MTPFOTVSFBOZIPUQBSUTIBWFDPPMFEUPQSFWFOUSJTLPGJOKVSZGSPNCVSOT
"MXBZT XFBS BQQSPQSJBUF TBGFUZ DMPUIJOH CFGPSF DBSSZJOH PVU BOZ JOTUBMMBUJPO PS
NBJOUFOBODFXPSL
"MXBZTVTFTVJUBCMFMJGUJOHHFBSBOEFOTVSFUIFQSPEVDUJTTBGFMZTFDVSFE
8IFOEJTNBOUMJOHUIJTQSPEVDU
DBSFTIPVMECFUBLFOUPQSFWFOUJOKVSZGSPNUIFTOBQBDUJPO
NFDIBOJTN"MXBZTIBOEMFXJUIDBSF
3FNPWBMBOEmUUJOHPGDPWFSBTTFNCMZ
1MFBTF FOTVSF UIF TBGFUZ SFDPNNFOEBUJPOT BSF PCTFSWFE CFGPSF DPNNFODJOH XJUI BOZ
NBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN" 'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVFXSFODI
5PSFNPWFUIFDPWFSBTTFNCMZ
%JTDPOOFDU BMM DPOOFDUJPOT UP UIF DPWFS 3FNPWF UIF DPWFS CPMUT VTJOH B NN "'
TPDLFU
UIFO DBSFGVMMZ TMJEF UIF CPEZ BXBZ GSPN UIF DPWFS NN <> NJOJNVN
XJUIESBXBM EJTUBODF XJMM CF OFFEFE
-JGU UIF DPWFS BTTFNCMZ UP B CFODI PS PUIFS
DPOWFOJFOUXPSLJOHTVSGBDFBOEDMBNQTFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF
7JTVBMMZ JOTQFDU UIF NFDIBOJTN GPS PCWJPVT EBNBHF $IFDL UIBU JU JT GSFF PG EJSU BOE
TDBMFBOEPQFSBUFTGSFFMZXIFOUIFnPBUJTNPWFEVQBOEEPXO
*OTQFDU UIF TQSJOH BTTFNCMZ GPS EBNBHF .BLF TVSF UIF WBMWFT TMJEF GSFFMZ BOE UIF
TQSJOHMPBEFEFYIBVTUWBMWFNPWFTPOJUTHVJEF
*OTQFDU UIF nPBU UP FOTVSF JU JT VOEBNBHFE $IFDL JU QJWPUT TNPPUIMZ PO UIF QVNQ USBQ
MFWFSBOEJUJTOPUXBUFSMPHHFE
&OTVSF UIF JOMFU TXJOH DIFDL WBMWF JT GSFF UP NPWF BOE UIF TFBMJOH GBDFT PG CPUI UIF
TFBUBOEUIFnBQBSFDMFBOBOEVOEBNBHFE *GUIFTFBUJTCBEMZTDPSFEPSEBNBHFEBOFX
DPWFSBTTFNCMZNBZCFSFRVJSFE
$IFDL UIF JOUFHSBM USBQ NPEVMF UP FOTVSF UIF WBMWF JT GSFF GSPN EJSU BOE EFCSJT
*UJTOPUQPTTJCMFUPWJTVBMMZDIFDLUIFPVUMFUDIFDLWBMWFXJUIPVUSFNPWJOHUIFUSBQNPEVMF
SFGFSUP4FDUJPOPGUIJTNBOVBMGPSDPSSFDUSFNPWBMBOEmUUJOHPGUIJTQBSU
*GBOZPGUIFQBSUTBQQFBSEBNBHFEPSGBJMUPXPSLDPSSFDUMZ
UIFOSFGFSUP4FDUJPOTBOE
PGUIJTNBOVBMGPSDPSSFDUSFNPWBMBOEmUUJOHJOTUSVDUJPOT
*GBOFXDPWFSBTTFNCMZJTUPCFmUUFE
&OTVSFUIFHBTLFUGBDFJOUIFCPEZJTDMFBOBOEGSFFGSPNEFCSJT$BSFGVMMZTMJEFUIFOFXDPWFS
BTTFNCMZJOUPUIFFYJTUJOHCPEZ
XIJMTUFOTVSJOHUIFOFXHBTLFU JUFN
JTDBSFGVMMZBMJHOFE
XJUIUIFHBTLFUGBDFTBOEOPQBSUTPGJUBSFUSBQQFEPSQJODIFEPVUTJEFUIFTFBMJOHBSFBT
3FmUUIFDPWFSCPMUTFOTVSJOHUIFZBSFTFRVFOUJBMMZUJHIUFOFEJOPQQPTJOHQBJST
HSBEVBMMZ
JODSFBTJOHUPSRVFUP/N MCGGU
#PMUTJ[F 4PDLFUTJ[F 5JHIUFOJOHUPSRVF
.Y NN" ' /N MCGGU
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
UIFO GPMMPX UIF TUBSUVQ QSPDFEVSF JO 4FDUJPO h$PNNJTTJPOJOHh UP
CSJOHUIF"15CBDLJOUPPQFSBUJPO
*.145*TTVF
4QBSFQBSUT
"WBJMBCMFTQBSFT
" $PWFSHBTLFU 4FFQBHF
# *OMFUDIFDLWBMWF 4FFQBHF
$ 4QSJOHBOEBDUVBUPSBSN 4FFQBHF
% 'MPBU 4FFQBHF
& 5SBQBOEPVUMFUDIFDLWBMWFNFDIBOJTN 4FFQBHF
' *OMFU FYIBVTUWBMWFTBOETFBULJU 4FFQBHF
( .PUJWFTVQQMZTUSBJOFS 4FFTFQBSBUFMJUFSBUVSF
/PUF
3FGFSUP'JH QBHF
GPSDPNQPOFOUOVNCFSEFUBJMT
'PS DVTUPNFS DPOWFOJFODF
TQBSFT BSF TVQQMJFE JO LJUT UP FOTVSF BMM UIF BQQSPQSJBUF
SFQMBDFNFOUQBSUTBSFBWBJMBCMF
( ' "
& $ %
'JH$PWFSBTTFNCMZ
*.145*TTVF
4QBSFQBSUT
"WBJMBCMFTQBSFT
" $PWFSHBTLFU
# *OMFUDIFDLWBMWF
$ 4QSJOHBOEBDUVBUPSBSN
% 'MPBUT
& 5SBQBOEPVUMFUDIFDLWBMWFNFDIBOJTN
' *OMFU FYIBVTUWBMWFTBOETFBULJU
/PUF
3FGFSUP'JH QBHF
GPSDPNQPOFOUOVNCFSEFUBJMT
'PSDVTUPNFSDPOWFOJFODF
TQBSFTBSFTVQQMJFEJOLJUTUPFOTVSFBMMUIFBQQSPQSJBUFSFQMBDFNFOU
QBSUTBSFBWBJMBCMF
"
'
& $ %
'JH$PWFSBTTFNCMZ
*.145*TTVF
"$PWFSHBTLFU #*OMFUDIFDLWBMWF
$4QSJOHBOEBDUVBUPSBSN %'MPBU
&5SBQBOEPVUMFUDIFDLWBMWFNFDIBOJTN '*OMFUFYIBVTUWBMWFBOETFBULJU
'JH"'4QBSFTLJUT
*.145*TTVF
5HSODFHPHQWRIVSDUHV
4FDUJPODPWFSTUIFSFQMBDFNFOUPGUIFGPMMPXJOHTQBSFT
DPWFSHBTLFU
JOMFUTXJOHDIFDLWBMWF
TQSJOHBOEBDUVBUPSBSN
BOEnPBU
*NQPSUBOUTBGFUZOPUF
#FGPSFBOZJOTUBMMBUJPOPSNBJOUFOBODFQSPDFEVSF
FOTVSFUIBUBMMTUFBNPSDPOEFOTBUF
MJOFTBSFJTPMBUFE
&OTVSFBOZSFTJEVBMJOUFSOBMQSFTTVSFJOUIFQSPEVDUPSDPOOFDUJOHMJOFTJTDBSFGVMMZ
SFMJFWFE"MTPFOTVSFBOZIPUQBSUTIBWFDPPMFEUPQSFWFOUSJTLPGJOKVSZGSPNCVSOT
"MXBZTXFBSBQQSPQSJBUFTBGFUZDMPUIJOHCFGPSFDBSSZJOHPVUBOZJOTUBMMBUJPOPSNBJOUFOBODF
XPSL
"MXBZTVTFTVJUBCMFMJGUJOHHFBSBOEFOTVSFUIFQSPEVDUJTTBGFMZTFDVSFE
8IFO EJTNBOUMJOH UIJT QSPEVDU
DBSF TIPVME CF UBLFO UP QSFWFOU JOKVSZ GSPN UIF TOBQ
BDUJPONFDIBOJTN
"MXBZTIBOEMFXJUIDBSF
3FQMBDFNFOUPGDPWFSHBTLFU
1MFBTF FOTVSF UIF TBGFUZ SFDPNNFOEBUJPOT BSF PCTFSWFE CFGPSF DPNNFODJOH XJUI BOZ
NBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN" 'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVFXSFODI
5PmUUIFOFXDPWFSHBTLFU
%JTDPOOFDUBMMDPOOFDUJPOTUPUIFDPWFS3FNPWFUIFDPWFSCPMUTVTJOHBNN" 'TPDLFU
UIFO DBSFGVMMZ TMJEF UIF DPWFS BTTFNCMZ BXBZ GSPN UIF CPEZ NN <> NJOJNVN
XJUIESBXBMEJTUBODFXJMMCFOFFEFE
-JGUUIFDPWFSBTTFNCMZUPBCFODIPSPUIFSDPOWFOJFOU
XPSLJOHTVSGBDFBOEDMBNQTFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF 4FF'JH
(FOUMZSFNPWFVTFEHBTLFUNBUFSJBMGSPNUIFCPEZBOEDPWFS
CFJOHDBSFGVMOPUUPEBNBHF
UIFHBTLFUTFBMJOHGBDFT
$BSFGVMMZmUBOFXHBTLFU JUFN
JOUPUIFFYJTUJOHCPEZ 4FF'JH
3FmU UIF DPWFS BTTFNCMZ UP UIF CPEZ
FOTVSJOH UIF HBTLFU GBDFT BSF DBSFGVMMZ BMJHOFE
BOEOPQBSUTPGUIFHBTLFUBSFUSBQQFEPSQJODIFEPVUTJEFUIFTFBMJOHBSFBT
3FmU UIF DPWFS CPMUT FOTVSJOH UIFZ BSF TFRVFOUJBMMZ UJHIUFOFE JO PQQPTJOH QBJST
HSBEVBMMZJODSFBTJOHUPSRVFUP/N MCGGU
#PMUTJ[F 4PDLFUTJ[F 5JHIUFOJOHUPSRVF
.Y NN" ' /N MCGGU
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
5IF"15JTOPXSFBEZUPSFDPNNJTTJPO
*.145*TTVF
'JH
'JH
*.145*TTVF
3FQMBDFNFOUPGJOMFUTXJOHDIFDLWBMWF
1MFBTFFOTVSFUIFTBGFUZSFDPNNFOEBUJPOTBSFPCTFSWFECFGPSFDPNNFODJOHXJUI
BOZNBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN"'TPDLFU
NN"'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVFXSFODI
-POHOPTFQMJFST
5PSFQMBDFUIFJOMFUTXJOHDIFDLWBMWF
3FNPWF DPWFS BOE PME HBTLFU TFF DPWFS HBTLFU SFQMBDFNFOU QSPDFEVSF
4FDUJPO
-JGUUIFDPWFSBTTFNCMZUPBCFODIPSPUIFSDPOWFOJFOUXPSLJOHTVSGBDFBOEDMBNQTFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF
$BSFGVMMZSFNPWFUIFDJSDMJQGSPNUIFFOEPGUIFTUFBNJOMFUWBMWF JUFN
3FNPWFUIFUISFF.CPMUTUIBUTFDVSFUIFQVNQNFDIBOJTNCSBDLFUVTJOHUIFNN" '
TPDLFU
-JGUBXBZUIFQVNQCSBDLFUBTTFNCMZ 4FF'JH
5IJTXJMMBMMPXBDDFTTUPUIFJOMFUTXJOH
DIFDLWBMWF JUFN
/PUF%POPUBMMPXUIFTQSJOHJOUIFQVNQNFDIBOJTNUPCFOECBDLPOJUTFMGBTUIJT
NBZEBNBHFUIFDPJMTBOETIPSUFOUIFMJGFPGUIFTQSJOH
5IFTXJOHDIFDLWBMWFnBQDBOOPXFBTJMZCFXJUIESBXO
'JUBOFXnBQ
FOTVSJOHUIFGBDFPGUIFDIFDLWBMWFnBQBOETFBUBSFDMFBOBOEGSFFGSPN
EBNBHF
3FBTTFNCMZJTUIFPQQPTJUFUPSFNPWBM
*UJTJNQPSUBOUUPFOTVSFBOFXDJSDMJQJTSFmUUFEUPUIFTUFBNJOMFUWBMWF
8JUI UIF NFDIBOJTN GVMMZ BTTFNCMFE
SFmU UIF DPWFS BTTFNCMZ UP UIF CPEZ
FOTVSJOH UIF
HBTLFUGBDFTBSFDBSFGVMMZBMJHOFEBOEOPQBSUTPGUIFHBTLFUBSFUSBQQFEPSQJODIFEPVUTJEF
UIFTFBMJOHBSFBT
3FmUUIFDPWFSCPMUTFOTVSJOHUIFZBSFTFRVFOUJBMMZUJHIUFOFEJOPQQPTJOHQBJST
HSBEVBMMZ
JODSFBTJOHUPSRVFUP/N MCGGU
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
5IF"15JTOPXSFBEZUPSFDPNNJTTJPO
*.145*TTVF
$JSDMJQ
'JH
*.145*TTVF
3FQMBDFNFOUPGTQSJOHBOEBDUVBUPSBSN
1MFBTFFOTVSFUIFTBGFUZSFDPNNFOEBUJPOTBSFPCTFSWFECFGPSFDPNNFODJOHXJUIBOZ
NBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN"'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVFXSFODI
-POHOPTFQMJFST
5PSFQMBDFUIFTQSJOHBOEBDUVBUPSBSN
3FNPWF DPWFS BOE PME HBTLFU TFF DPWFS HBTLFU SFQMBDFNFOU QSPDFEVSF
4FDUJPO
-JGUUIFDPWFSBTTFNCMZUPBCFODIPSPUIFSDPOWFOJFOUXPSLJOHTVSGBDFBOEDMBNQTFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF
&OTVSFUIFnPBUJTBUUIFCPUUPNPGJUTUSBWFM
3FNPWFUIFTQMJUQJOBOEXBTIFS
GSPNUIFTQSJOHSFUBJOJOHTIBGU :
4FF'JH
3FNPWFUIFTIBGUBOEBMMPXUIFTQSJOHBTTFNCMZUPESPQGSFF
%SBXUIFBDUVBUPSBSNEPXOXBSETXJUIJOJUTTMPUTVOUJMJUDPNFTGSFF*UNBZCFOFDFTTBSZ
UPTMJEFUIFFYIBVTUWBMWF JUFN
CBDLXBSETBHBJOTUJUTJOUFSOBMTQSJOHUPGSFFJUGSPNUIF
QVNQCSBDLFUHVJEF JUFN
(FOUMZ SFNPWF UIF FYIBVTU WBMWF GSPN UIF TQJHPU PG UIF BDUVBUPS BSN JUFN
TIPXO JO
'JH
CFJOHDBSFGVMOPUUPEBNBHFPSMPTFUIFTNBMMFYIBVTUWBMWFDPNQSFTTJPOTQSJOH
5IFTQSJOHBTTFNCMZBOEBDUVBUPSBSNDBOCPUICFSFQMBDFE
'JUUJOH UIF OFX TQSJOH BTTFNCMZ BOE BDUVBUPS BSN JT UIF PQQPTJUF UP SFNPWBM
3FNFNCFSUPDPNQSFTTUIFTNBMMTQSJOHXJUIJOUIFFYIBVTUWBMWF JUFN
CFGPSFSFmUUJOH
UPUIFUBOHFETQJHPUPGUIFOFXBDUVBUPSBSN
&OTVSFUIFBDUVBUPSJTDPSSFDUMZBMJHOFEBOEMPDBUFEXJUIJOUIFTMPUTPGUIFQVNQCSBDLFU
JUFN
"MXBZTVTFOFXTQMJUQJOTBOEXBTIFSTXIFOSFmUUJOHUIFTQSJOHSFUBJOJOHTIBGU :
3FmU UIF DPWFS CPMUT FOTVSJOH UIFZ BSF TFRVFOUJBMMZ UJHIUFOFE JO PQQPTJOH QBJST
HSBEVBMMZJODSFBTJOHUPSRVFUP/N MCGGU
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
5IF"15JTOPXSFBEZUPSFDPNNJTTJPO
*.145*TTVF
4QSJOH
SFUBJOJOHTIBGU :
'JH
&YIBVTUWBMWF
DPNQSFTTJPOTQSJOH
'JH
*.145*TTVF
3FQMBDFNFOUPGnPBU
1MFBTFFOTVSFUIFTBGFUZSFDPNNFOEBUJPOTBSFPCTFSWFECFGPSFDPNNFODJOHXJUI
BOZNBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN" 'TPDLFU
NN"'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVFXSFODI
-POHOPTFQMJFST
5PSFQMBDFUIFnPBUBOEMFWFS
3FNPWF DPWFS BOE PME HBTLFU TFF DPWFS HBTLFU SFQMBDFNFOU QSPDFEVSF
4FDUJPO
-JGUUIFDPWFSBTTFNCMZUPBCFODIPSPUIFSDPOWFOJFOUXPSLJOHTVSGBDFBOEDMBNQTFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF
3FNPWFUIFTQMJUQJOBOEXBTIFSGSPNPOFTJEFPGUIFTQSJOHSFUBJOJOHTIBGU :
BOEDBSFGVMMZ
SFNPWF 4FF'JH
/PUF*UJTFYUSFNFMZJNQPSUBOUUIJTJTEPOFmSTUUPQSFWFOUPWFSTUSFTTJOHUIFTQSJOH
EVSJOH4UFQ
3FNPWFUIFTQMJUQJOBOEXBTIFSGSPNPOFTJEFPGUSBQQJWPUSFUBJOJOHTIBGU ;
BOEDBSFGVMMZ
SFNPWF
$BSFGVMMZ TMJEF UIF TIBGUT PVU GSPN UIFJS SFTQFDUJWF QPTJUJPOT PCTFSWJOH UIF PSJFOUBUJPO
PG UIFTQSJOHBOEBDUVBUPSBSN JUFN
XJUIJOUIFQVNQCSBDLFU JUFN
BTUIFTF
XJMMOFFEUPCFSFmUUFEMBUFS
3FNPWFUIFTQMJUQJOBOEXBTIFSGSPNPOFTJEFPGQVNQQJWPUSFUBJOJOHTIBGU 9
5PSFNPWFTIBGU 9
UIFXIPMFQVNQCSBDLFU
XJMMOFFEUPCFTFQBSBUFEGSPNUIFDPWFS
5IJTDBOCFEPOFCZVOTDSFXJOHUIFUISFF.SFUBJOJOHCPMUT
BOESFNPWJOHUIFDJSDMJQ
GSPNUIFTUFBNJOMFUWBMWF
3FNPWFUIFQVNQQJWPUSFUBJOJOHTIBGU 9
5IF nPBU BOE MFWFS BTTFNCMZ DBO OPX CF SFNPWFE BOE EJTDBSEFE BT UIF SFQMBDFNFOU
nPBUBOEMFWFSJTTVQQMJFEGVMMZBTTFNCMFEJOUIFTQBSFTLJU
"TTFNCMZJTUIFPQQPTJUFUPSFNPWBM"MXBZTmUOFXTQMJUQJOTBOEXBTIFST
3FmUQVNQCSBDLFU
UPDPWFSBOEUJHIUFOUIFUISFF.CPMUTVTJOHUIFNN" '
TPDLFUUP/N MCGGU
3FmUUIFOFXDJSDMJQUPUIFTUFBNJOMFUWBMWF
; 5SBQQJWPU TIBGUMFOHUINN
MFBWJOHUIFTQSJOHSFUBJOJOHTIBGUVOUJMBGUFSUIFTQSJOHBOEBDUVBUPSBSNIBWFCFFODPSSFDUMZ
BMJHOFEBOEMPDBUFEXJUIJOUIFTMPUPGUIFQVNQCSBDLFU JUFN
&OTVSFUIFTQJHPUPGUIFBDUVBUPSBSNJTDPSSFDUMZFOHBHFEXJUIUIFFYIBVTUWBMWF
3FNFNCFSUPDPNQSFTTUIFTNBMMTQSJOHXJUIJOUIFFYIBVTUWBMWF JUFN
CFGPSF
SFmUUJOHUPUIFTQJHPUPGUIFOFXBDUVBUPSBSN
8IFO BMM UIF TIBGUT IBWF CFFO TFDVSFE VTJOH OFX TQMJU QJOT BOE XBTIFST
NPWF UIF
nPBU UP JUT VQQFS BOE MPXFS MJNJU UP FOTVSF UIF NFDIBOJTN PQFSBUFT TNPPUIMZ BOE UIF
TQSJOH BOE BDUVBUPS BSN TOBQT PWFS UP PQFSBUF UIF NPUJWF TUFBN JOMFU BOE FYIBVTU
WBMWFT JUFNT
/PUF 5IF NFDIBOJTN IBT CFFO EFTJHOFE UP CF BEKVTUNFOU
GSFF
TJNQMJGZJOH UIF mUUJOH PG OFX QBSUT *G BGUFS BTTFNCMZ UIF NFDIBOJTN EPFT OPU
PQFSBUFDPSSFDUMZ
DIFDLBMMUIFQBSUTBSFBTTFNCMFEBOEBMJHOFEBTQFSUIFEJBHSBN
8JUI UIF NFDIBOJTN GVMMZ BTTFNCMFE
SFmU UIF DPWFS BTTFNCMZ UP UIF CPEZ
FOTVSJOH
UIFHBTLFUGBDFTBSFDBSFGVMMZBMJHOFEBOEOPQBSUTPGUIFHBTLFUBSFUSBQQFEPSQJODIFE
PVUTJEFUIFTFBMJOHBSFBT
*.145*TTVF
3FmUUIFDPWFSCPMUTFOTVSJOHUIFZBSFTFRVFOUJBMMZUJHIUFOFEJOPQQPTJOHQBJST
HSBEVBMMZ
JODSFBTJOHUPSRVFUP/N MCGGU
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
5IF"15JTOPXSFBEZUPSFDPNNJTTJPO
4QSJOH
SFUBJOJOH
TIBGU :
'JH
Y.CPMUT
$PWFS
1VNQ
QJWPU
SFUBJOJOH
TIBGU 9
5SBQQJWPU
SFUBJOJOH
TIBGU ;
'JH
*.145*TTVF
5HSODFHPHQWRIVSDUHV
4FDUJPODPWFSTUIFSFQMBDFNFOUPGUIFGPMMPXJOHTQBSFT
USBQBOEPVUMFUDIFDLWBMWFNFDIBOJTN
BOETUFBNJOMFUFYIBVTUWBMWFTBOETFBUT
*NQPSUBOUTBGFUZOPUF
#FGPSFBOZJOTUBMMBUJPOPSNBJOUFOBODFQSPDFEVSF
FOTVSFUIBUBMMTUFBNPSDPOEFOTBUF
MJOFTBSFJTPMBUFE
&OTVSFBOZSFTJEVBMJOUFSOBMQSFTTVSFJOUIFQSPEVDUPSDPOOFDUJOHMJOFTJTDBSFGVMMZ
SFMJFWFE"MTPFOTVSFBOZIPUQBSUTIBWFDPPMFEUPQSFWFOUSJTLPGJOKVSZGSPNCVSOT
"MXBZT XFBS BQQSPQSJBUF TBGFUZ DMPUIJOH CFGPSF DBSSZJOH PVU BOZ JOTUBMMBUJPO PS
NBJOUFOBODFXPSL
"MXBZTVTFTVJUBCMFMJGUJOHHFBSBOEFOTVSFUIFQSPEVDUJTTBGFMZTFDVSFE
8IFOEJTNBOUMJOHUIJTQSPEVDU
DBSFTIPVMECFUBLFOUPQSFWFOUJOKVSZGSPNUIFTOBQ
BDUJPONFDIBOJTN
"MXBZTIBOEMFXJUIDBSF
3FQMBDFNFOUPGUSBQBOEPVUMFUDIFDLWBMWFNFDIBOJTN
1MFBTFFOTVSFUIFTBGFUZSFDPNNFOEBUJPOTBSFPCTFSWFECFGPSFDPNNFODJOHXJUI
BOZNBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN" 'TPDLFU
NN"'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVFXSFODI
-POHOPTFQMJFST
5PmUUIFOFXUSBQBOEPVUMFUDIFDLWBMWFNFDIBOJTN
%JTDPOOFDUBMMDPOOFDUJPOTUPUIFDPWFS3FNPWFUIFDPWFSCPMUTVTJOHBNN" 'TPDLFU
UIFO DBSFGVMMZ TMJEF UIF DPWFS BTTFNCMZ BXBZ GSPN UIF CPEZ NN <> NJOJNVN
XJUIESBXBMEJTUBODFXJMMCFOFFEFE
-JGUUIFDPWFSBTTFNCMZUPBCFODIPSPUIFSDPOWFOJFOU
XPSLJOHTVSGBDFBOEDMBNQTFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF
(FOUMZSFNPWFVTFEHBTLFUNBUFSJBMGSPNUIFCPEZBOEDPWFSCFJOHDBSFGVMOPUUPEBNBHF
UIFHBTLFUTFBMJOHGBDFT
5IFXIPMFUSBQBOEDIFDLWBMWFBTTFNCMZDBOOPXCFDBSFGVMMZXJUIESBXOGSPNUIFDPWFS
5IFSFBSFOPTFSWJDFBCMFQBSUTXJUIJOUIJTBTTFNCMZUIFSFQMBDFNFOUTQBSFTLJUDPOUBJOT
BMMOFXQBSUT
*.145*TTVF
"TTFNCMZJTUIFPQQPTJUFUPSFNPWBM
3FmUUIFUSBQWBMWFTUFNBOEUSBQQJWPUTIBGU ;
MFOHUINN
SFNFNCFSJOHUPVTFOFX
TQMJUQJOTBOEXBTIFSTUPUIFUSBQMFWFS JUFN
.PWF UIF nPBU UP JUT VQQFS BOE MPXFS MJNJUT UP FOTVSF UIF USBQ NFDIBOJTN PQFSBUFT
TNPPUIMZBOEUIFWBMWFTUFN JUFN
TMJEFTTNPPUIMZXJUIJOJUTHVJEF
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
5IF"15JTOPXSFBEZUPSFDPNNJTTJPO
5SBQQJWPU
SFUBJOJOH
TIBGU ;
'JH
*.145*TTVF
3FQMBDFNFOUPGTUFBNJOMFU FYIBVTUWBMWFTBOETFBUT
1MFBTFFOTVSFUIFTBGFUZSFDPNNFOEBUJPOTBSFPCTFSWFECFGPSFDPNNFODJOHXJUI
BOZNBJOUFOBODFPGUIJTQSPEVDU
5PPMTSFRVJSFE
NN
NN" 'TPDLFUT
NN%FFQTFSJFT"'TPDLFU
'MBUCMBEFTDSFXESJWFS
5PSRVF
XSFODI
-POHOPTFQMJFST
5PSFQMBDFUIFTUFBNJOMFUBOEFYIBVTUWBMWFBOETFBUT
3FNPWFDPWFSBOEPMEHBTLFU TFFDPWFSHBTLFUSFQMBDFNFOUQSPDFEVSF4FDUJPO
-JGU UIF DPWFS BTTFNCMZ UP B CFODI PS PUIFS DPOWFOJFOU XPSLJOH TVSGBDF BOE DMBNQ
TFDVSFMZ
BWPJEJOHDPOUBDUXJUIUIFHBTLFUGBDF
$BSFGVMMZSFNPWFUIFDJSDMJQGSPNUIFFOEPGUIFTUFBNJOMFUWBMWF JUFN
3FNPWFUIFUISFF.CPMUT JUFNT
VTJOHUIFNN" 'TPDLFU
-JGUBXBZUIFXIPMFQVNQCSBDLFUBTTFNCMZBTUIJTXJMMBMMPXBDDFTTUPUIFWBMWFTFBUT
/PUF%POPUBMMPXUIFTQSJOHJOUIFQVNQNFDIBOJTNUPCFOECBDLPOJUTFMGBTUIJT
NBZEBNBHFUIFDPJMTBOETIPSUFOUIFMJGFPGUIFTQSJOH
6TJOHUIFNNTPDLFUVOTDSFXCPUIUIFTUFBNJOMFUBOEFYIBVTUTFBUT
5IFTFBUT
NFUBMHBTLFUTBOETUFBNJOMFUWBMWFDBOOPXCFSFNPWFE
$BSFGVMMZ DMFBO UIF UISFBET BOE HBTLFU GBDFT XJUIJO UIF DPWFS BTTFNCMZ FOTVSJOH BMM
SFTJEVFTBSFSFNPWFE
*OTFSU UIF SFQMBDFNFOU TUFBN WBMWF BTTFNCMZ JUFN
BOE FYIBVTU WBMWF JUFN
BDDPSEJOHUP'JH
1MBDF B OFX NFUBM HBTLFU JUFN
POUP UIF UISFBET PG UIF TFBU CFGPSF UJHIUFOJOH JOUP
UIFDPWFS
5JHIUFOUIFTFBUVTJOHUIFNNTPDLFUUP/N MCGGU
5IFFYIBVTUTFBUDBOCFSFQMBDFEJOBTJNJMBSXBZ
3FmU UIF XIPMF QVNQ CSBDLFU UP UIF DPWFS BOE UJHIUFO UIF UISFF . CPMUT VTJOH UIF
NN"'TPDLFUUP/N MCGGU
*UJTJNQPSUBOUUPFOTVSFBOFXDJSDMJQJTmUUFEUPUIFTUFBNJOMFUWBMWFBGUFSUIFCSBDLFU
IBTCFFOCPMUFEJOQMBDF
5PSFNPWFUIFFYIBVTUWBMWF JUFN
SFNPWFTQMJUQJOT
XBTIFST
BOETIBGU :
GSPNUIF
UPQTQSJOHQJWPUQPJOU 4FF'JH
3FNPWFUIFTIBGUBOEBMMPXUIFTQSJOHBTTFNCMZUPESPQGSFF
%SBXUIFBDUVBUPSBSNEPXOXBSETXJUIJOJUTTMPUTVOUJMJUDPNFTGSFF*UNBZCFOFDFTTBSZ
UPTMJEFUIFFYIBVTUWBMWFCBDLXBSETBHBJOTUJUTJOUFSOBMTQSJOHUPGSFFJUGSPNUIFQVNQ
CSBDLFUHVJEF JUFN
(FOUMZSFNPWFUIFFYIBVTUWBMWFBXBZGSPNUIFUBOHFETQJHPUPGUIFBDUVBUPSBSN
'JUUJOH UIF SFQMBDFNFOU FYIBVTU WBMWF JT UIF PQQPTJUF UP SFNPWBM
SFNFNCFSJOH UP
DPNQSFTT UIF TNBMM TQSJOH XJUIJO UIF OFX WBMWF CFGPSF SFmUUJOH UP UIF TQJHPU PG UIF
BDUVBUPSBSN
*.145*TTVF
$JSDMJQ
Y.CPMUT
'JH
4QSJOHSFUBJOJOHTIBGU :
'JH
*.145*TTVF
&OTVSF UIF BDUVBUPS JT DPSSFDUMZ BMJHOFE BOE MPDBUFE XJUIJO UIF TMPUT PG UIF QVNQ
CSBDLFU JUFN
"MXBZT VTF OFX TQMJU QJOT BOE XBTIFST XIFO SFmUUJOH UIF TQSJOH SFUBJOJOH TIBGU :
NNMPOH
$IFDL UIBU UIF NFDIBOJTN TOBQT PWFS BOE PQFOT BOE DMPTFT UIF WBMWFT CZ NPWJOH UIF
nPBUUPJUTVQQFSBOEMPXFSMJNJUPGUSBWFM
/PUF 5IF WBMWF HFBS IBT CFFO EFTJHOFE UP CF BEKVTUNFOUGSFF
TJNQMJGZJOH UIF mUUJOH
PG OFX QBSUT *G BGUFS BTTFNCMZ UIF NFDIBOJTN EPFT OPU PQFSBUF DPSSFDUMZ
DIFDL
BMMUIFQBSUTBSFBTTFNCMFEBOEBMJHOFEBTQFS'JH
8JUI UIF NFDIBOJTN GVMMZ BTTFNCMFE
SFmU UIF DPWFS BTTFNCMZ UP UIF CPEZ
FOTVSJOH
UIF HBTLFU GBDFT BSF DBSFGVMMZ BMJHOFE BOE OP QBSUT PG UIF HBTLFU BSF USBQQFE PS
QJODIFEPVUTJEFUIFTFBMJOHBSFBT
3FmU UIF DPWFS CPMUT FOTVSJOH UIFZ BSF TFRVFOUJBMMZ UJHIUFOFE JO PQQPTJOH QBJST
HSBEVBMMZJODSFBTJOHUPSRVFUP/N MCGGU
$BSFGVMMZ SFDPOOFDU UIF NPUJWF TUFBN TVQQMZ BOE UIF FYIBVTU MJOFT UP UIF DPOOFDUJPOT
NBSLFE 4
BOE &
BOE UIF DPOEFOTBUF JOMFU BOE PVUMFU UP UIF DPOOFDUJPOT NBSLFE
*/
BOE 065
5IF"15JTOPXSFBEZUPSFDPNNJTTJPO
*.145*TTVF
4QSJOH
SFUBJOJOH
TIBGU :
'JH
*.145*TTVF
)DXOW¿QGLQJJXLGH
$BVUJPO
*OTUBMMBUJPO BOE USPVCMF TIPPUJOH TIPVME POMZ CF QFSGPSNFE CZ RVBMJmFE QFSTPOOFM
#FGPSF BOZ NBJOUFOBODF JT BUUFNQUFE
FOTVSF BOZ SFTJEVBM JOUFSOBM QSFTTVSF JO UIF
QSPEVDUPSDPOOFDUJOHMJOFTJTDBSFGVMMZSFMJFWFE"MTPFOTVSFBOZIPUQBSUTIBWFDPPMFE
UP QSFWFOU SJTL PG JOKVSZ GSPN CVSOT "MXBZT XFBS BQQSPQSJBUF TBGFUZ DMPUIJOH CFGPSF
DBSSZJOHPVUBOZJOTUBMMBUJPOPSNBJOUFOBODFXPSL
"MXBZTVTFTVJUBCMFMJGUJOHHFBSBOEFOTVSFUIFQSPEVDUJTTBGFMZTFDVSFE8IFOEJTNBOUMJOH
UIJTQSPEVDU
DBSFTIPVMECFUBLFOUPQSFWFOUJOKVSZGSPNUIFTOBQBDUJPONFDIBOJTN
"MXBZTIBOEMFXJUIDBSF
5IF "15 IBT CFFO UIPSPVHIMZ UFTUFE CFGPSF JU MFBWFT UIF GBDUPSZ 5IJT JODMVEFT B
DPNQSFIFOTJWFGVODUJPOBMUFTU*GUIFVOJUIBTGBJMFEUPPQFSBUFJUJTMJLFMZUIBUBOJOTUBMMBUJPO
QSPCMFNDPVMEFYJTU1MFBTFDIFDLUIFGPMMPXJOHCFGPSFDPNNFODJOHXJUIUIFUSPVCMFTIPPUJOH
DIBSU
5SPVCMFBSFBTUPDIFDLmSTU
t"SFBMMJTPMBUJOHWBMWFTPQFO
t*TUIFDPOEFOTBUFJOMFUTUSBJOFS BTSFDPNNFOEFEJO'JHQBHF
DMFBOBOEGSFFGSPNEFCSJT
t%PFTUIFJOTUBMMBUJPOIFBEBWBJMBCMFFYDFFEN
GSPNUIFCBTF
PGUIFQVNQ
t*T UIF BWBJMBCMF NPUJWF QSFTTVSF IJHIFS UIBO UIF UPUBM CBDLQSFTTVSF
OPUFYDFFEJOHCBSH QTJH
t*TUIFFYIBVTUCBMBODFMJOF &
DPOOFDUFEUPUIFPVUMFUPGUIFFRVJQNFOU
CFJOHESBJOFEBOEJTJUGSFFGSPNPCTUSVDUJPO SFGFSUPUIFJOTUBMMBUJPO
EJBHSBN'JH
QBHF
t*TUIFEJSFDUJPOPGnPXUIPVHIUIFVOJUDPSSFDU
JOEJDBUFECZUIFnPX
BSSPX
*.145*TTVF
2VJDLSFGFSFODFUSPVCMFTIPPUJOHHVJEF
4:.150. "15GBJMTUPPQFSBUFPOTUBSUVQ
$"64& /PNPUJWFQSFTVSF
$)&$,BOE$63& .PUJWFTVQQMZQSFTTVSFFYDFFETUPUBMCBDLQSFTTVSF
$"64& *OMFUJTPMBUJPOWBMWFNBZCFDMPTFE
$)&$,BOE$63& *OMFUQJQFJTGSFFGSPNPCTUSVDUJPOTBOEUIFJTPMBUJPOWBMWFJTPQFO
$"64& .PUJWFJOMFUBOEFYIBVTUMJOFTJODPSSFDUMZDPOOFDUFE
$)&$,BOE$63& .PUJWF4
&YIBVTU&
$"64& 5IFSBUFPGDPOEFOTBUFQSPEVDFECZUIFQSPDFTTNBZCFWFSZMPX
DBVTJOH
UIF"15UPDZDMFTMPXMZ
$)&$,BOE$63& 5IFQSPDFTTCFJOHESBJOFEJTPQFSBUJOHDPSSFDUMZ
4:.150. &RVJQNFOUnPPEFECVU"15BQQFBSTUPDZDMFOPSNBMMZ
$"64& 5IF"15JTVOEFSTJ[FEGPSUIFBQQMJDBUJPO
$)&$,BOE$63& $IFDLTZTUFNQBSBNFUFSTBHSFFXJUIUIFDVTUPNTJ[JOHTIFFUHSBQI
4:.150. &RVJQNFOUnPPEFEBOE"15IBTTUPQQFEDZDMJOH
$"64& #MPDLFEFYIBVTUMJOF
$)&$,BOE$63& #BMBODFMJOFJTGSFFGSPNPCTUSVDUJPOBOEJTOPUXBUFSMPHHFE3FGFSUP
JOTUBMMBUJPOEJBHSBN'JHQBHF
$"64& #MPDLFEDPOEFOTBUFJOMFUMJOF
$)&$,BOE$63& *OTQFDUBOEDMFBOUIFTUSBJOFSNFTI
DIFDLGPSCMPDLBHFT
$"64& #MPDLFEDPOEFOTBUFPVUMFUMJOF
$)&$,BOE$63& *OTQFDUMJOFGPSCMPDLBHFT
$"64& %BNBHFENFDIBOJTN
$)&$,BOE$63& .FDIBOJTNPQFSBUFTBTQFS4FDUJPO3FQMBDFNBMGVODUJPOJOHQBSU
$"64& /PNPUJWFTUFBNBWBJMBCMF
$)&$,BOE$63& 4UFBNTVQQMZUP"15JTBWBJMBCMFBOEBUUIFDPSSFDUQSFTTVSF
.PUJWFQSFTTVSFNVTUFYDFFEUPUBMCBDLQSFTTVSF
$"64& -FBLJOHNPUJWFJOMFUWBMWF
$)&$,BOE$63& *G"15CPEZJTIPU PCTFSWFTBGFUZOPUF
UIJTJOEJDBUFTUIF"15hT
NFDIBOJTNJTTUVDLPOUIFEJTDIBSHFDZDMF$IFDLNFDIBOJTNGPSFYDFTTJWF
GSJDUJPOBTQFS4FDUJPO$IFDLNPUJWFJOMFUWBMWFSFQMBDFNBMGVODUJPOJOH
QBSUBTQFS4FDUJPO
$"64& #SPLFOTQSJOH
$)&$,BOE$63& *G"15CPEZJTDPME
UIJTJOEJDBUFTUIF"15hTNFDIBOJTNJTTUVDL
POUIFmMMJOHDZDMF$IFDLQVNQNFDIBOJTNTQSJOHSFQMBDFNBMGVODUJPOJOH
QBSUBTQFS4FDUJPO
$"64& #MPDLFEDPOEFOTBUFJOMFUMJOF
$)&$,BOE$63& *OTQFDUBOEDMFBOUIFmMUFS
DIFDLGPSCMPDLBHFT
4:.150. $IBUUFSJOHPSCBOHJOHPGUIF"15EVSJOHDPMETUBSUVQ
$"64& )ZESBVMJDQVMTJOHPGUIFJOMFUDIFDLWBMWF
$)&$,BOE$63& 3FEVDFJOTUBMMBUJPOIFBEUP"15JOTUBMMUISPUUMJOHWBMWFPO"15
DPOEFOTBUFJOMFU
4:.150. $IBUUFSJOHPSCBOHJOHJOUIFSFUVSOMJOFBGUFS"15EJTDIBSHFT
$"64& -JWFTUFBNFOUFSJOHEJTDIBSHFMJOF
$)&$,BOE$63& &OTVSFTUFBNUSBQTESBJOJOHUIFNPUJWFTVQQMZMJOFBSFEJTDIBSHJOHUPB
OPOnPPEFEDPOEFOTBUFSFUVSO
*.145*TTVF
*.145*TTVF
*.145*TTVF
*.145*TTVF