Practice Problems for the Final Exam of ISOM 5700 

 
1. Short Answer Questions  
a.  A  production  process  consists  of  two  stages,  each  staffed  with  one  worker.    Stage  1  has  a 
processing time of 5 minutes per unit.  The output of Stage 1 is then inspected and, repaired if 
necessary, at Stage 2.  Every unit is inspected.  There is a 20% probability that repair is needed 
for a unit after inspection.  The inspection time is 1 minute per unit while the repair time is 25 
minutes per unit.  What is the output capacity of the process? 
 
b. A fast food restaurant chain suffers 40% annual employee turnover.  Suppose this turnover rate 
has  been  stable  over  a  long  period  of  time.    For  how  long,  on  the  average,  does  a  worker 
remain on the job? 
 
c. There are two service facilities with identical service time distribution.  Facility 1 has 25 servers 
while  facility  2  has  100  servers.   The server  utilization  in each  facility  is exactly  the same  but 
facility 1 has a longer average waiting time.  Why?  Explain in one or at most two sentences. 
 
d. Consider a multi‐server queueing system that has a utilization equal to 95%.  After two more 
servers are added, the average number of busy servers will be (Circle your answer and explain 
in one or at most two sentences) 
(i)  greater than before. 
(ii)  same as before. 
(iii)   smaller than before. 
 
e.  A  centralized  warehouse  system,  compared  with  a  decentralized  one,  usually  (circle  your 
answer) 
(i)  results in shorter delivery time 
(ii)  requires more inventories to be carried 
(iii)   requires less inventories to be carried 
(iv)  (i) and (ii) 
(v)  (i) and (iii) 
 
 
f.  Which of the following practices definitely uses product pooling? (circle your answer) 
(i)  serving one market segment using two end products 
(ii)  using some common components for two end products 
(iii)   sharing inventory of retail items among stores through an information system 
 
g.    A  distribution  manager  at  Baxter  states  that  her  inventory  turns  five  times  a  year.  Record 
shows that everything that  Baxter buys gets  processed and leaves the dock  within six weeks. 
(Circle your answer and explain in at most two sentences) 
(i)  The inventory turns is higher than the manager stated 
(ii)  The inventory turns is lower than the manager stated 
(iii)   We don’t know enough to determine whether it is (i) or (ii) 
 
2.  Scheduling  Worker‐Hours  The  residents  of  Town  A  deposit  their  recyclable  refuse  to 
designated collection bins.  Recycled refuse is collected during the night by regular time workers 
who  are  paid  $40  per  hour.    Any  refuse  left  after  the  regular  time  is  collected  by  workers  on 
overtime  who  are  paid  $90  per  hour.    The  effort  it  takes  to  collect  the  recyclable  refuse  each 
evening has a normal distribution with mean 100 worker‐hours and standard deviation 30 worker‐
hours.  The management decides in advance how many worker‐hours to schedule each night.  If 
the  number  of  worker‐hours  scheduled  is  more  than  the  number  of  worker‐hours  required, 
workers  go  home  early  but  are  paid  $40  per  hour  for  the  total  scheduled  worker‐hours.    If  the 
number of worker‐hours scheduled is less than the number of worker‐hours required, overtime is 
paid at $90 per hour. 
 
(a)  How many worker‐hours should be scheduled each day to minimize the expected costs? 
 
The nearby Town B has similar need for recyclable refuse collection and has been using a similar 
worker‐hour  schedule.    A  consultant  suggests  that  refuse  collection  in  these  two  towns  be 
consolidated and a single group of workers are scheduled to collect from both towns each night.  
Assume  the  quantities  of  recyclable  refuse  generated  in  these  two  towns  are  independent 
random variables. 
 
(b)  How many worker‐hours should be scheduled each night under the new policy? 
(c)  Explain the benefits of the new policy in at most two sentences. 
3. My‐law.com Legal Services 
My‐law.com  is  a recent start‐up  and  allows  for extensive interaction  between  lawyers  and  their 
customers via the internet. This process is used in the upfront part of the customer interaction, 
largely  consisting  of  answering  some  basic  questions  prior  to  entering  a  formal  relationship. 
Customers are encouraged to send emails to my‐lawyer@My‐law.com.  
 
Emails arrive from 8am to 6pm at a rate of 10 emails per hour (coefficient of variation of the inter‐
arrival time equals one). At each moment in time, there is exactly one lawyer “on call”, i.e. sitting 
at his/her desk, waiting for incoming emails. It takes the lawyer, on average, 5 minutes to write 
the response email. The standard deviation of the writing time is 4 minutes. 
 
(a)   What is the average time a customer has to wait for the response to her email, ignoring any 
transmission times? 
 
(b)   How many emails will a lawyer expect to receive at the end of a 10‐hour day? 
 
(c)    While  not  responding  to  emails,  the  lawyer  is  encouraged  to  actively  pursue  cases  that 
potentially could lead to large settlements. How much time over a 10‐hour day, on average, 
can the lawyer dedicate to this activity? 
 
To increase the responsiveness of the firm, the board of My‐law.com proposes a new operating 
policy. Under the new policy, the response would be highly standardized, reducing the standard 
deviation  of  the  time  writing  a  response  email  to  0.5  minutes.  The  average  writing  time  would 
remain unchanged. 
 
(d)    How  would  the  expected  amount  of  time  a  lawyer  can  dedicate  to  the  search  for  large 
settlement cases change with this new operating policy? 
 
4. Delivery time quotation 
You will supply a batch of goods to a customer. The initial payment you will receive today (Day 0) 
depends on the delivery time you promise in the following manner: 
 
$500,000 – $1,000 x promised delivery time, 
 
where  the  promised  delivery  time  is  given  in  number  of  days  from  today.  For  example,  if  you 
promise  to deliver  a  week  (7  days)  later,  you  will  sign  a  contract  and  receive  an initial  payment 
today in an amount equal to 
 
$500,000 – $1,000 x 7 = $493,000. 
 
After the contract is signed, there is no reward for delivering earlier than the promised date, but 
there is a penalty of $6,000 for each day you deliver late beyond the promised time. For example, 
suppose  you  promise  to  deliver  in  seven  days.  If  you  actually  deliver  on  the  ninth  day,  you  will 
have  to  pay  a  penalty  of  $6,000  x  (9  ‐  7)  =  $12,000  and  your  net  revenue  from  the  project  is 
$493,000 ‐ $12,000 = $481,000; on the other hand, if you deliver earlier, say on the fourth day, 
you will not receive a bonus. 
 
You  estimate  that  the  time  you  need  to  work  things  out  and  make  the  delivery  has  a  normal 
distribution  with  mean  45  days  and  standard  deviation  10  days.  What  delivery  time  should  you 
promise if you want to maximize the expected net revenue? 
 
 
5. Pendant Publishing  
Pendant  Publishing  will  publish  the  book  “A  Coffee  Table  Book  about  Coffee  Tables”  by  a  new 
writer, Kramer.  The unit variable cost of production to Pendant is $3.  Pendant decides to do only 
one  production  run  and  allow  the  retailers  to  order  once.    With  the  long  production  lead  time, 
ordering decisions have to be made several months before the retailers start to sell the book.  A 
bookstore, B&N, is going to order copies of the book from Pendant and sell it at a retail price of 
$30 per copy.  B&N estimates that demand for the book has a normal distribution with mean 2000 
copies and standard deviation 500 copies. Leftover copies after the selling window (typically one 
year) have zero value. 
 
(a)   Consider the hypothetical case that Pendant and B&N belong to the same owner who wants 
to maximize the expected profit.  What is the optimal order quantity? 
 
(b)  The current practice in the industry is a price‐only contract where Pendant sells the book at a 
unit wholesale price to B&N.  Suppose Pendant sets the wholesale price to $15.  How many 
copies should B&N order to maximize its expected profit? 
 
(c)    Kramer said, “From a supply chain perspective, you should produce a lot of my book since the 
retail  price  of  $30  is  much  higher  than  the  production  cost  of  $3.    However,  the  price‐only 
contract  discourages  B&N  from  ordering  enough  due  to  the  high  wholesale  price,  which 
means a high marginal cost to B&N.  Let’s modify the price‐only contract by a return policy.  
B&N now pays a wholesale price of w = $17 for each unit that B&N orders from Pendant.  At 
the end of the selling window, leftover copies can be returned and Pendant will pay B&N a 
credit of b = $15 for each unit that is returned.  This will give B&N an incentive to order more.”  
Under this return policy, how many books should B&N order from Pendant? 
 
(d)   Suggest a set of values for the wholesale price w and the return credit b > 0 that will induce 
B&N to order the quantity you have calculated for part (a).  
 
(e)   A manager of Pendant thinks that the company should not accept returns because it is too 
costly to process returned books.  She suggests the following revenue‐sharing contract: B&N 
pays a wholesale price of w = $5 for each copy, and in addition, it pays Pendant 40% of the 
revenue from each copy that is sold (i.e., $12 per copy sold at the retail price of $30).  Under 
this revenue‐sharing contract, how many copies should B&N order from Pendant?