A.

 INTRODUCTION 

“BABY STEPS”, a start­up venture by Mr. ..............to set up a boutique style
retail   business   of   maternity   and   child   clothing   and   accessories   in   ..............
District. The business has been formed as a sole proprietorship concern. The

unit   is   going   to   be   started   under   the   scheme   of  THE   KERALA   STATE

DEVELOPMENT   CORPORATION   FOR   SCHEDULED   CASTES   AND

SCHEDULED TRIBES LIMTED MULTI PURPOSE LOAN SCHEME. 

The   general   market   for   baby   products   seem   relatively   recession­proof.   The
business keeps bringing new customers no matter what’s happening with the
economy in the country. The maternity wear has made steady inroads in India
over the last few years, segmenting into prenatal and post­natal apparel and
accessories. Factors like a rise in number of working women, nuclear families,
higher   discretionary   spending   and   high   disposable   incomes   have   led   to   the
growth of maternity wear segment in India. 
Indian   women   have   also   started   accepting   baby   clothing,   accessories   and
maternity wear not as a luxury, but as a basic need. As a result, the Indian
innerwear market is worth 19,950 crore (2014) and is estimated to grow at 13
percent to reach 68,270 crore by 2024. This sudden surge in the revenue graph
shows   that   the   baby   and   maternity   care   products   4  industry   in   India   is
eventually   transforming   from   a   small­time   interest   market   into   a   growing
commercial industry since 2007. 
Therefore, with growing income patterns and households, the market of baby
and   maternity   wear   and   accessories   looks   quite   lucrative   holding   enormous
potential of providing more and better options of apparels and essentials for new
mothers to make their motherhood most memorable.

B. Objectives 
It   is   Baby   Step’s   mission   to   become   the   premier   maternity   boutique   for   the
upscale expectant mother and her child. This will be accomplished by offering
the newest fashions and the highest level of customer attention. Our objectives
are: 

2
•T
  o create a baby wear, maternity clothes and accessory boutique. 

• Q
  uickly   gain   market   share   by   addressing   the   upper­end   price   point   of

maternity and infant clothing. 
C. Management 

Baby   Steps   will   be   led   by   its   founder   and   promoter   Mr.   .................   He   is   a
graduate   in   Commerce   with   immense   experience   in   marketing   and   business
development of baby and maternity merchandise. Baby Steps will be managed
by   the   founder   and   his   able   team   of   two   sales   personnel.   The   procurement,
administration and  marketing  will be handled  by ............ himself. The two other
sales staff will take care of the sales and the customer management. The Finance &
Accounts will be outsourced to an external accountant and supervised by the promoter.

D. Products & Market 
Baby Steps offers a wide range of maternity clothes and accessories as well as baby clothing. The concept is
to offer high-end products for both the mother and child in one store. The product offerings include:

Baby clothes  Infant dress, Dress for various age and gender groups 
Maternity clothes  Prenatal and post­natal 
Baby bath needs  Baby bath tub, baby bath seat, oil massaging sheet 
Soap, shampoo, oil, crème, lotion, talcum powder 
Baby Sleeping needs  mattress,   blanket,   quilt,   neck   pillow,   pillow   and
bolsters,   mosquito   net,   disposable   diaper   or   sheets,
play mat 
Mother needs  Nursing   pillow,   crème,   breast   pump,   nursing   pad,
abdominal belt, maternity innerwear 
Furniture  Cot, cradle, carry cot, bouncer, pram, stroller, walker 
Hospital needs  Wet wipes, baby liners, wiping towel, wrapping towel,
receiving blankets, mittens & booties 
Accessories  Car seat, pacifiers, thermometer, feeding bottle, nipple
& brush, sterilizer, cloth detergent, bibs etc 
 
 3

Baby   Steps   has   identified   two   distinct   market   segments   to   target.   The   first
segment   is   the   actual   parents,   those   that   are   buying   the   products   for
themselves, their babies or for their spouses. The second group are friends and
other people buying gifts.

E. Strategy 

Baby Steps will leverage their competitive edge of product selection for both women
and children to gain market share. The products will be sourced from Ernakulam and
Coimbatore. 
Baby Steps will be the only state of the art store offering clothing and accessories in
Adimali for expectant and new mothers, as well as for infants and children. This will
create unmatched convenience and lead to higher customer tickets. 
The store will be laid out in a 500 Sq.ft area in ........, with a view to cater to the needs
of   nearby   locations   like   ....................................   The   location   is   surrounded   by   major
hospitals   –   General   Hospital,   Morning   Star   Medical   Centre,   Vijayaraja   Hospital,
Kurian’s Clinic, Mapanikattu Hospital etc. 
The   marketing   strategy   will   be   two­pronged   in   its   attempt   to   increase   the   target
customer's awareness of Baby Steps; a focused advertising campaign and the location
of the retail space. The advertising measures include hoardings, brochures, local print,
audio and visual media, social media marketing and search engine optimization. 
The sales strategy will be to offer the highest level of customer service. All employees
will   receive   training   on   customer   attention.   All   customers   will   be   given   as   much
attention as they need, and, no customers will leave the store unsatisfied, even if they
do not make a purchase. Ensuring all customers are both satisfied and impressed with
the service that they received, will ensure a steady increase in sales. 
F. Project Economics 

Working Capital Requirement. 

The working capital needed for the first year in 60 % operation level is Rs 500,000.
This   amount   will   increase   in   every   year   in   proportion   to   the   operation   level.   The
working capital needed in the first year for a 75 days is given bellow. 
Total purchases in first year = 23,94,706 

Number of days in a year = 365 
One operation cycle = 75 days 
Working Capital Required = 23,94,706 * 75 = 4,92,063 
                                                 ­­­­­­­­­­­­­­
                                                      365 
                             Rounded = 500,000.
Project Expenditure 

A. Fixed Assets 
#  Assets                                          Quantity Amount
1  Interior                                                      1  2,10,000
2  Computer                                                   1  32,000
3  Bar code machine                                      1  12,800
4  Electrical fittings                                       1  75,000
5  Chairs                                                         1  8,500
6  Printer                                                        1  11,500
7  Racks                                                          1  95,000
8  CC TV                                                         1  30,000
9  Inverter System                                         1  32,000
10  Air conditioner                                           1  50,000
                                                                                 5,56,800
B. Other Assets 
11  Security deposit (Rent)  2,00,000
C.  Initial Working Capital 
12  Purchases  5,00,000
Total 12,56,800
 

Means of Finance 
Own Fund                        2,56,000 
KSDC Multipurpose Unit Loan  10,00,000 
                 Total  12,56,000 
 5

The projected financials are attached as Annexures 

G. ASSUMPTIONS 

1.      Rent is calculated based on the Square Feet of the Shop. Rent calculation – (500
Sqft * Rs 30 per Sqft = 15000 per year) 
2.      There is no closing stock in the year end and purchases are made based on the
demand. 
3.       Sales and purchase figures are arrived based on the operational level. In the first
year it is considered at 60 % of operation level second year 70 % third year 80 %
fourth  year  90   % and in  fifth  year  it   reach  100  %  operation  level.  Details   of

Purchase figures are included in Annexure­ I and details of Sales Figures are

included in Annexure­ II 

4.       40 % profit margin on purchase value is added to arrive the sales value. 
5.     WDV method is followed for the Depreciation of fixed assets at 10% per annum.

Calculation of depreciation is shown in Annexure III 

6.       One salesman with a monthly salary of Rs.7500 is  appointed and the shop is

managed by the proprietor. A 10 % increase of salary in each year is provisioned.
7.      In First year 120 units per month electricity consumption is considered at Rs 9.5
per unit (120 units*Rs 9.5 * 12 month = Rs 13,680). 10 % increase in electricity
consumption is considered every year. 
8.      10 % increase in the indirect expenses of water charge, rates and tax, professional
charge and advertisement is considered in every year. 
9.      KSDC loan is considered as Rs.10 Lakhs with 8 % interest rate for a period of five
years. 
10.     Projected Income and Expenditure Account included in Annexure – IV 

11.     Projected Balance Sheet included in Annexure – V 

12.     Cash Flow Statement for the first Five years shown in Annexure – VI 

13.     Monthly loan Principle repayment schedule shown in Annexure – VII 9 

14.     Interest calculation and Yearly loan repayment and Interest payment summary

Annexure ­ VIII 
15.      Calculation of Ratios Shown in Annexure – IX 
 6

H.  CONCLUSIONS 

Being  an  untapped  market,   especially  in  .........   the  baby  and  maternity  wear
industry is set to grow at a fast pace. Further, forecasted financial statements, related
ratios and expected cash flows looks promising making the project feasible and capable
of generating very high returns. 
Baby   Steps   submits   this   project   report   for   the   necessary   consideration   and

sanction of credit facilities for the initial start­up capital.
 Expression of Interest for Leasing out Godown.

Ref:­ Notice No. CWC/RO­Kochi/C­202 (G)/19­20 dated 22.10.2019. 

1 Name of the Bidder with address &  : The   Kerala   State   Development

contact No. Corporation     for   Scheduled   Castes
and Scheduled Tribes  Ltd., (A Govt.
of   Kerala   Undertaking)     Town   Hall
Road, Thrissur­20.

2 Brief details about their existing  : Main  business  is  extending  loans  at

business nominal rate of interest to members
belonging   to   Scheduled   Castes   and
Scheduled   Tribes   for   setting   up
income generating ventures.

3 Nature of the facility : : Godown for storing food grain or any 
other materials

a Existing Constructed godowns  : One. 8350 Sq.Ft.
(No.& Capacity in Metric Tonne/IN 
Sq.Ft.

b Vacant   Land   in   possession   on : Not Applicable

which   godowns   are  proposed  to  be
constructed by the  owner

c Distance from Railway Good shed  : Maximum 8 kms from Chalakudi 
in                                                    Railway Station.
Km.

4 Details of the facility : :

A For Existing Godowns : :

a Dimension of the Godowns  :
(Internal) :

Length................Breadth :

Height, Max...............Min....... :

Name of the owner : : The   Kerala   State   Development

 Corporation     for   Scheduled   Castes
and Scheduled Tribes  Ltd., (A Govt.
of   Kerala   Undertaking)     Town   Hall
Road, Thrissur­20.

b Address of the Godowns : : Valiyaparamb, Vadama, Mala, 
Thrissur

c Description of floor : Cement floor

d Height of Plinth level from, :

e i) Road Level                               :
ii)  Adjacent Ground level

f Year of Construction : : 1997 (Renovated in 2017)

g Boundary Wall : : Available

h Weighment facility :  : Not available at present

B For Vacant Land : : Not Applicable

a Name of the owner : :

b Address of the location : :

c Area of the land : :

d Proposed capacity for construction  :
in

MT/Sq.ft.

5 Copy of PAN Card : Enclosed

6 Copy of GST Registration : Enclosed

7 Organisation/Bidders   Details   :     In : The organization is a fully owned 

case the bidder is a Proprietorship Govt. Company incorporated under 
Firm/in   case   of   the   bidder   is   a Companies Act, 1956 by Govt. of 
Partnership   Firm   /   in   case   of   a Kerala.
Company   (Private   or   Public)/   In
case   the   bidder   is   Individual
Concerned.

8 Other associated details, if any. : Ready for long term lease
tÌPv 1þ F³.Pn.H. bq-Wn-b³
 kÀ¡mÀ D¯-chv 71 {]Imcw 1 e£w cq] hsc-bpÅ
]«n-I-hÀ¤ KpW-t`m-àm-¡-fpsS hI-bnÂ
39,52,41,000/þ cq] e`n¨p. AXn 3176 KpW-
t`m-àm-¡Ä¡mbn 8,95,89,898/þ cq] sNe-
hmbn. _m¡n tImÀ¸-td-j³ A¡u-n Dm-bn-cp¶
30,56,51,101/þ cq] kÀ¡mÀ ]n³h-en-¡p-I-bp--
mbn.