Global Concentrated Solar Power Markets & Strategies, 2009 2020

Download as pdf or txt
Download as pdf or txt
You are on page 1of 5

Study Now Available for Downloading: 

New Market Study See page five for order information 


 
 
GLOBAL CONCENTRATED SOLAR POWER MARKETS & STRATEGIES, 2009‐2020 
April 2009 
 
At the start of 2009, with 480 MW of CSP installed globally and another 800 MW under construction 
in Spain, the CSP industry is gaining momentum – yet  significant permitting and regulatory hurdles 
 STUDY HIGHLIGHTS  remain.  With close to 130 projects under development in Spain and over 50 projects in the US 
pipeline, the CSP sector will demand as much as US$80 billion of investment over the next decade.  
 
Led by financially‐sound first‐movers with CSP plants under construction, a host of new entrants are 
Solar CSP Market Drivers and Project 
Hurdles 
now vying for CSP market share. 
• European feed‐in tariffs   
• US regulatory incentives  A new study from EER, Global Concentrated Solar Power Markets and Strategies 2009–2020, is a 
• Financial market impact  critical resource to help guide you through the challenging global CSP landscape, and prepare for the 
• Emerging market renewable policies  next wave of growth.  Which emerging CSP technologies will survive? How much will new 
  technologies drive down costs? When will the US market take off?  Which new markets – China, 
Key Markets   India, Algeria, Libya ‐‐ will develop CSP plants in the next decade?  Following are just a few of the key 
• Spain   trends addressed in EER’s new study: 
• Italy   
• US  ƒ Global CSP players altering their strategies amidst the backdrop of a troubled global 
• Middle East/Africa  economy.  With tax equity slashed by more than 50% leading utilities and IPPs are gaining the 
  upper hand on the emerging group of CSP startups and developers. Financially sound players 
Technology Comparison & Competitive  are moving forward with their 3,000 MW of planned projects as emerging players reevaluate 
Analysis   their strategies to survive off the $US420 million in capital raised in 2008. 
• Mirror Designs   
• Heat Transfer Fluids  ƒ Development in Spain key to industry success as US market remains in the balance: Spain’s 
• Storage Technologies  130‐project, 5,700 MW pipeline is taking on greater significance amidst the cratering US 
• Material Types  economy and the lagging US permitting process.  With Iberian country’s looming 2010 feed‐in 
  tariff deadline, the pending regulatory review is proving to be even more critical until the US 
Solar CSP Cost Analysis  and Italian markets scale. 
• Power Production Costs   
• O&M Investment Costs  ƒ CSP supply chain build‐out creates opportunity for new entrants: A new group of CSP 
• Project Cost Trends  technology providers are emerging to meet the 23 GW proposed globally.  EPC providers, 
• Technology Cost Analysis  cooling technology and salt suppliers, and mirror manufacturers, are establishing themselves 
  in the booming market with the most advanced developers.  As systems are validated in the 
Market Share Analysis  field, CSP supply chain will begin to shakeout.  
• Plant type and size             
• By Region  Exhibit: Global CSP Pipeline by Country  
• 2009‐2020 Forecast  Global Take-Off
  15,000
Israel
Competitive Analysis  13,500 South Korea
• Market Share  Iran
• Vertical Integration  12,000 Portugal
• Developer / IPP Evolution  France
10,500 Egypt
• Supply Chain Analysis  China
  9,000 Italy
Strategy Profiles  South Africa
MW

Technology
• Utilities  7,500 Deployment
Australia
Tunisia
• CSP IPPs (Large and Emerging)  Algeria
6,000
• CSP Developers  Morocco
• Component Manufacturers  4,500 Chile
• EPC Providers  India
Qatar
• Balance of Plant Suppliers  3,000
Libya
Market
Reignites UAE
1,500 First Generation
Spain
US
0

 
 
Source: Emerging Energy Research 

700 TECHNOLOGY SQUARE | CAMBRIDGE, MA 02139 USA  PASEO DE GRACIA 47, PLANTA 2  |  BARCELONA, SPAIN 08007 
TEL: +1.617.551.8480  |  FAX: +1.617.551.8481  TEL: +34.93.467.6750   |  FAX: +34.93.467.6754 
Global Concentrated Solar Power Markets and Strategies, 2009–2020 

TABLE OF CONTENTS

I. EXECUTIVE SUMMARY  Material Usage in Engineered Designs  • Traditional Power Utilities Scaling in CSP 


  Receiver Tube Improvements  Landscape   
II.  GLOBAL RESOURCE AND MARKET DRIVERS  Supply Chain Economies of Scale    2. Competitive Positioning of CSP Developers 
OVERVIEW  • Project and Operating Economies  • Solar CSP Plant Ownership Rankings, 
  Project Economies of Scale  2009–2010   
1. Global Solar CSP Market Environment  Land Use per Megawatt  • Technology Underlies Positioning   
• Global Economic Meltdown Pressures  Storage to Cover Greater Load  CSP Segments Break Out   
CSP Development    Plant Financing and Cost  Parabolic Trough Technology Extends 
• Commodity Prices Facilitate CSP Activity    Lead Over Start‐ups   
2. Overview of Global Solar Resources    IV. GLOBAL CSP MARKET ANALYSIS  Technology Promoters Look to Bridge the 
• Europe      Valley of Death   
• United States   1. CSP Project Review by Technology    At‐Risk PPAs Spark Opportunity for 
• Rest of World   • Proven Trough Technology Maintains  Established Technologies   
3. Europe Renewable Policy Trends    Edge in Financial Crisis    • CSP Developers Compete to Build Project 
• 2020 Renewable Energy Targets  • Central Receiver Announcements  Pipelines   
Underpin EU Development    Overshadow other Emerging  Competitive Activity Peaking in Spain 
• Spanish FIT Pushes Solar CSP Market  Technologies   BLM Central to Long‐Term US Build‐Out 
Forward    • Beyond Europe, ISCC Prevails    Global Expansion Picks Up 
• Italy Sparks Development with New CSP  • Project Size and Quantity Mixed by  3. Competitive Analysis   
Tariff    Region    • Technology Promoters   
• Secondary Market Solar CSP Incentives  2. Project Review by Region    Solar Millennium‐Flagsol Expand Presence 
4. US Renewable Policy Environment    • US Project Review 2009–2014    Storage Experience Key to Long‐Term 
• US Federal Investment Tax Credit (ITC)  Outstanding PPAs Open Door to Unspoken  Competitive Positioning   
• Solar Stimulus Supports Near‐Term  Players  Investors Kick‐Start Emerging Technology 
Development   BLM Tries to Catch Up  Promoters  
• US State Fuel Mix, Electricity Prices, and  Transmission Projects Slated to Unlock  NTR Breaths Life into Stirling Engine 
Solar Resources   CSP Potential  Systems   
• States Increasing RPS Goals    US Utility Procurement Strategies Emerge  Solel Dials Back Development Strategy 
• US State and Regional Activity to Address  • Spain Project Review, 2009–2014    Project Developers Look Down Under 
Climate Change    FIT Deadline Under Review  •  Utility and IPP Owners   
5. Market Environment in Rest of the World  Storage Applications Ease onto the  Acciona’s Next Stop: Spain   
• Middle East/Africa    Adoption Curve in Spain  Iberdrola and NextEra Cross Paths Over 
• Asia Pacific    • Southern Europe CSP Projects  the Atlantic   
Italy to Scale with Revised Tariff    FPL Group Looks Beyond the Horizon 
• Latin America  
Greece, Portugal, France, and Turkey  ISCC Offers Utilities and IPPs an Option 
 
Stand by  Southeast Utilities Tap ISCC to Integrate 
III. GLOBAL SOLAR CSP TECHNOLOGY AND COST 
TRENDS  • Asia Pacific CSP Activity    Solar Into Generation Portfolios   
Australia Builds Potential for CSP  EDP Eases Back from CSP; Leading 
 
Development  Renewable Players Expand   
1. CSP Product Technology and 
China, India Present Long‐Term  ACS Cobra, King of the Hill   
Competitiveness 
Opportunity  Benefits of In‐House EPC   
• Key Design Shifts: Traditional CSP Trough 
• Middle East/Africa CSP Activity    • Pure Play Project Developers 
Technologies  
Israel, UAE RFPs Draw One‐off Attention  Spanish Renewable Developers Stirring 
Mirror Manufacturers Reshape Original 
North Africa’s One‐Off Opportunities  Pure‐Play US Development at Risk 
Design 
Parabolic Trough Collector Engineers Seek  • Latin America CSP Activity    4. Strategy Profiles: 
3. Global CSP Market Forecast, 2009–2020  • Utility and Large IPP 
Alternatives   
• Design Imperatives for New CSP  • Global CSP Forecast Methodology  Acciona Energía (Acciona Solar Power) 
• CSP Market Forecast Scenarios    ACS Actividades de Construccíon y 
Technologies 
• Regional CSP Market Forecast, 2009– Servicios S.A. (Grupo Cobra)   
Central Receiver Systems Take on 
2020  Cogentrix Energy, LLC  
Different Shapes 
Spain Carries Industry to Next Level  Dynegy, Inc.     
Dish Engine Seeks High Efficiency and 
US Market Represents Longer‐Term  Energías de Portugal   
Modularity 
Proposition  Endesa S.A.   
Linear Fresnel Seeks to Leverages 
New Opportunities Emerge in Untapped  Enel SpA (Enel Union Fenosa)   
Simplicity 
Regions  Florida Power and Light Company (FP&L) 
• Heat Transfer Fluids   
4. Global CSP Technology Forecast, 2008– Iberdrola   
Heat Transfer Fluids Separate Technology 
2015  Italgest Energia SpA   
Applications   
5. Primary Component Forecast, 2009‐2015  NextEra Energy Resources (formerly FPL 
Water Usage Spikes Interest in Dry 
  Energy)   
Cooling 
V. COMPETITIVE ANALYSIS: CSP DEVELOPMENT  NV Energy  
• Emerging Storage and Solar Backup 
STRATEGIES   Pacific Gas & Electric (PG&E)   
Solutions 
  • Technology Promoter 
ISCC Leveraging Existing Infrastructure 
1. Global Value Chain Activity   Abengoa Solar   
Thermal Salts Technology Finds Data Point 
• Large Utilities and IPPs Leverage Internal  Agni, Inc. (Agni Iberpower)   
in Trough Plants   
Resources    Ausra, Inc.  
2. Strategies to Drive Costs Downward   
• Technology Start‐ups Shifting Strategies  BrightSource Energy, Inc.   
• Manufacturing and Scale Economies 
Ener‐T Global   

700 TECHNOLOGY SQUARE | CAMBRIDGE, MA 02139 USA  PASEO DE GRACIA 47, PLANTA 2  |  BARCELONA, SPAIN 08007 
TEL: +1.617.551.8480  |  FAX: +1.617.551.8481  TEL: +34.93.467.6750   |  FAX: +34.93.467.6754 
Global Concentrated Solar Power Markets and Strategies, 2009–2020 

eSolar, Inc.   CSP Industry Attracts Cooling System  ACS Actividades de Construccíon y 


Lloyd Energy Storage Ltd    Stalwarts    Servicios S.A. (Grupo Cobra)   
Novatec Biosol    Dow, Solutia, Radco Filling the Pipeline  Fichtner AG   
Sener S.A. (Torresol Energy Investments,  Haifa, SQM Tap into CSP Storage  Lauren Engineering & Constructors 
S.A.)    Chemicals    Lahmeyer AG   
Skyfuel, Inc.    4. EPC Critical to Industry    MAN Ferrostaal AG   
Solar Millennium    • European EPC Providers Shake Out  Sacyr Vallehermoso S.A.   
Solar Power Group (SPG)    • WorleyParsons Offers New Option  Techint Group   
Stirling Energy Systems (SES)    • Consultants Take Advantage of CSP  URS Corporation (United Research 
SolarReserve, Inc.    Growth    Services)   
Wizard Power CSP Development Strategy  • Lauren Engineering Leads US Market to  WorleyParsons Ltd   
Xeliox srl. (Donati Group SpA / Tolo  Date     
Energia srl)    5. Strategy Profiles:   LIST OF EXHIBITS
• CSP Developer  • Multi‐Technology Players   
Aries Solar Termoeléctrica, S.L  Abengoa Solar    I. EXECUTIVE SUMMARY 
Bethel Energy, LLC    Grupo Sener     
Conergy AG (Epuron GmbH)  • Parabolic Trough System and Component  II. GLOBAL RESOURCE AND MARKET DRIVERS 
MMR Power Solutions, Inc.    Manufacturers  OVERVIEW 
SAMCA    Acciona Solar Power    1. Renewable Power Market Evaluation 
Albiasa Solar    Alcoa, Inc.    Components   
Leighton Contractors Limited    Angelantoni Industrie SpA      2. Financial Market Meltdown  
Martifer SGPS    Enertol‐Santana    3. Fossil Fuel Prices, 2003–2008 (US$)   
Grupo Ibereólica    Flabeg Holding GmbH & Co.    4. Raw Material Costs (US$)   
Inland Energy, Inc.    Flagsol GmbH (Solar Millennium AG)  5. Global Solar Resources for CSP 
Solar Euromed SAS   Glaston Corporation (Kyro Oyj Abp.)  6. Europe Solar Resources for CSP 
Sorgenia Solar srl   Gossamer Space Frames    (kWh/m2/year)   
  Hydro Aluminum, Extrusion Americas  7. US Solar Resources for CSP (kWh/m2/year) 
VI. COMPETITIVE ANALYSIS: CSP POWER PLANT  (Norsk Hydro ASA)  8. Rest of World Solar Resources for CSP 
SUPPLY    Ronda Reflex srl    (kWh/m2/year)   
   Saint‐Gobain    9. Market Comparison: Current vs. Proposed 
1. CSP Technology Competitive Landscape   Schott AG (Schott Solar)    Renewables Obligations   
• Market Entrants Fill Out CSP Supply   Solel Solar Systems Ltd.    10. Spain Solar CSP Program Summary Details 
Chain     Sopogy    11. Italian and Spanish FIT Comparison   
• Emerging Technology Promoters Vie for  • Central Receiver System and Component  12. Secondary Mediterranean CSP Markets 
Attention  Suppliers  13. Federal ITC Program Details   
• EPC Players Central to Build‐Out  BrightSource Industries Israel  14. US ARRA Stimulus Package Details   
2. CSP Technology Strategies    (BrightSource Energy)   15. State Exposure to Fuel Sources (MW 
• Parabolic Trough Suppliers Seek to  Lockheed Martin Corporation    Capacity), 2007   
Leverage Experience Curve    SolarReserve (United Technologies  16. US State Electricity Prices vs. Solar 
Strategies Diverge Among Established  Corporation)    Resources   
Parabolic System Providers    • Dish Engine Component Suppliers    17. Overview of Select State RPSs 
New Parabolic Collector Suppliers Emerge   Infinia Corporation    18. Summary of US State and Regional GHG 
• Emerging CSP Technologies Seek to  Abatement Targets  
 Stirling Energy Systems   
 
Change Game    • Power Block and BOP Suppliers   
Technology Promoters Demonstrate New  III. GLOBAL SOLAR CSP TECHNOLOGY AND COST 
3M   
Solutions in Tough Market    TRENDS  
Aalborg Industries Group A/S   
Solar One, Solar Two Spawn Tower  1. CSP Technology Curve and Evolutionary 
ABB Ltd   
Experience   Changes   
Alfa Laval   
• Storage Technology Development  2. Mirror Technology Evolution   
Alstom SA   
Solar Millennium and Sener Move  3. Solar Collector Design 
Bertrams Heatec AG   
Forward    4. Emerging Technology Landscape   
Dow Chemical Company   
Emerging Storage Solutions Under  5. Central Receiver Design Comparison 
Emerson Electric Co. (Emerson Process 
Development    6. Heat Transfer Fluid Details   
Management)   
Biomass Backing Up CSP    7. Cooling Technology Estimates for a 250 MW 
Flowserve Corporation   
3. CSP Supply Chain Evolution    Plant  
Friatec, N.A.   
• Supply Chain Scales    8. Current ISCC Activity   
General Electric Company (GE)   
Glass Suppliers Underpin Industry Growth  9. Solar CSP Storage Applications   
GEA Group AG   
Flabeg Outflanks Scaling Competition with  10. Electricity Generation Cost Comparison 
HAIFA Chemicals Ltd. (Ferquisa S.A.) 
US Strategy    11. Capital Cost Breakdown   
Holtec International   
12. Scaling Supply Chain   
Schott Pressures Solel for Long‐Term  MAN Turbo AG   
Leadership   13. Economies of Scale Cost Shift   
Ormat Technologies   
Auto Industry, Material Suppliers Spark  14. Land Use per Megawatt   
Parker‐Hannifin Corporation   
CSP Build    15. California Utility Peak Hours   
Siemens Power Generation   
16. Solar CSP Announced Project Costs   
ENEA Engenders Italy Supply Chain  SPX Cooling Technologies   
 
• Power Block and Balance of Plant  Radco Industries   
IV. GLOBAL CSP MARKET ANALYSIS 
Siemens Power Gets Ahead of the Pack  Solutia, Inc.   
1. Global CSP Project Pipeline by Country, 
Traditional Power Plant Suppliers Find CSP  • EPC Providers and Consultants   
2009–2014   
Niche   
2. Regional CSP Pipeline by Technology 

700 TECHNOLOGY SQUARE | CAMBRIDGE, MA 02139 USA  PASEO DE GRACIA 47, PLANTA 2  |  BARCELONA, SPAIN 08007 
TEL: +1.617.551.8480  |  FAX: +1.617.551.8481  TEL: +34.93.467.6750   |  FAX: +34.93.467.6754 
Global Concentrated Solar Power Markets and Strategies, 2009–2020 

3. CSP Development Activity Planned Through  30. FP&L Net Ownership in Florida and Solar 


2014   Pipeline   
4. Segmented Central Receiver Systems  31. Iberdrola Project Pipeline   
5. Integrated Solar Combined Cycle Activity  32. Italgest Energia SpA Renewables Project 
6. Average Size and Quantity of Projects    Pipeline   
7. Regional Development Activity    33. NextEra Energy Resources Project Pipeline 
8. US Project and PPA Details    34. NV Energy Generation Scenario and CSP 
9. BLM Project Application Data    Pipeline   
10. BLM CSP Applications by Developer and  35. PG&E RPS and Solar PPA Profile   
State  36. Abengoa Solar Project Pipeline   
11. Large‐Scale US Renewable Transmission  37. Agni Iberpower Solar Project Pipeline 
Activity    38. Ausra Project Pipeline   
12. Outstanding Requests for Proposals  39. BrightSource Energy Project Pipeline   
13. Spanish Development by Region  40. Ener‐T Global Project Pipeline   
14. Spanish Project Activity and Deadline    41. eSolar Project Pipeline   
15. CSP Plants with Storage    42. Lloyd Energy Storage Solar CSP Project 
16. Southern Europe Announced Activity    Portfolio   
17. Australia CSP Activity and Opportunity   43. Novatec Biosol Project Pipeline   
18. Plants Announced in Each Country  44. Sener Project Pipeline   
19. Middle East/Africa Plants in Development  45. Solar Millennium Project Pipeline   
and Under Construction    46. Stirling Energy Systems Project Pipeline 
20. Global CSP Forecast Methodology  47. Aries Termoeléctrica Project Pipeline 
21. Global CSP Growth Scenario Comparison by  48. Bethel Energy Project Pipeline   
Total Installations    49. Conergy Project Pipeline   
22. Global CSP Scenario Comparison by Annual  50. MMR Power Solutions Project Pipeline  
Additions    51. SAMCA Project Pipeline   
23. CSP Regional Forecast, 2008–2020    52. Leighton Contractors Limited Renewables 
24. Spain CSP Forecast, 2008–2020  Project Portfolio  
25. US CSP Forecast, 2008–2020    53. Martifer SGPS Project Pipeline   
26. Forecast by Technology    54. Ibereólica Project Pipeline   
27. Parabolic Trough Component Additions 55. Inland Energy ISCC Project Details 
    56. Solar Euromed CSP Activity  
V. COMPETITIVE ANALYSIS: CSP DEVELOPMENT  57. Sorgenia SpA Net Ownership Capacity and 
STRATEGIES  Renewables Scenario   
1. CSP Development Landscape     
2. CSP Development Value Chain    VI. COMPETITIVE ANALYSIS: CSP POWER PLANT 
3. Technology Promoters    SUPPLY 
4. 2008–2009 Ownership Rankings    1. CSP Upstream Landscape 
5. Global Pipeline Rankings by Industry  2. —
Segment   
6. Technology Mix by Year and Project 
Number   
7. Technology Promoter Evolution   
8. US Signed Power Purchase Agreements 
9. Spanish CSP Slipstream 
10. BLM Development Activity 
11. Global Pipeline Rankings by Country 
12. Market Share by Developer; Solar 
Millennium Presence 
13. Storage Activities Under Development  
14. Technology Investments   
15. NTR Role in CSP   
16. Solel’s Project Development Activity and 
Timeline   
17. Acciona Spanish Development Activity  
18. NextEra Energy and Iberdrola Pipeline 
Positioning   
19. FPL Group Solar Activities   
20. ISCC Development Activity   
21. Leading Renewable IPP and Utility CSP 
Pipelines in Europe   
22. ACS Project Pipeline and Timeline 
23. Planned Renewable Developer CSP Activity 
24. Acciona Energía Project Pipeline   
25. ACS Project Pipeline   
26. Cogentrix Energy Pipeline   
27. EDP CSP Activity  
28. Endesa S.A. Project Pipeline   
29. EUFER Pipeline   

700 TECHNOLOGY SQUARE | CAMBRIDGE, MA 02139 USA  PASEO DE GRACIA 47, PLANTA 2  |  BARCELONA, SPAIN 08007 
TEL: +1.617.551.8480  |  FAX: +1.617.551.8481  TEL: +34.93.467.6750   |  FAX: +34.93.467.6754 
Global Concentrated Solar Power Markets and Strategies, 2009–2020 
 
   
 
EER’s market study is comprised of the following six sections: 
  1. Executive Summary 
 
2. Global Resource and Market Drivers Overview  
3. Global Solar CSP Technology and Cost Trends 
4. Global CSP Market Analysis 
5. Competitive Analysis: CSP Development Strategies 
6. Competitive Analysis: CSP Power Plant Supply 
 
EER provides extensive analysis of solar power markets.  Additional resources include: 
• Solar PV Development Strategies in the US, 2008‐2020 – Market Study  
• Solar PV Development Strategies in Europe, 2008‐2020 – Market Study 
• North America Solar Power Advisory Service 
• Europe Solar Power Advisory Service 

ORDER FORM: Global Concentrated Solar Power Markets and Strategies, 2009‐2020  Study Now Available : Order today 
Please fax this form to Emerging Energy Research at +1 617 551 8481 or call us at +1 617 551 8480  and receive immediate access 
HOW TO ORDER 
Name
Please fill out order form at left and do one of 
Title the following: 
Company 1. Fax to EER at +1 617 551 8481  
Address 2. Scan and e‐mail to eersales@emerging‐
energy.com 
City State/Prov
Postal Code Country 3. Contact us directly by phone at: 
+1 617 551 8480 or +34 93 467 6750 
Phone Fax
Emerging Energy Research 
Email 700 Technology Square 
Cambridge, MA 02139 USA 
VAT # www.emerging‐energy.com 
 
US$ Euro€ Emerging Energy Research is a leading research and 
advisory firm analyzing clean and renewable energy 
Single Copy PDF: $3,750.— €2.650 .— markets on a global basis. 
 
In addition to market studies, Emerging Energy 
Corporate License PDF: $5,500 .— €3.950 .— Research offers research advisory services, which 
provide a continuous stream of business intelligence, 
Payment Options: competitive analysis and strategic advice.  Clients 
receive detailed Market Forecasts, Strategy Papers, On 
Please Bill Me:  Purchase Order  #  Point briefings and Analyst access to help them meet a 
variety of needs within their organization. 
Please Charge My Credit  Card:  VISA        MasterCard        AMEX  
If you are interested in learning more about how our 
Account Number: Advisory Services can benefit your organization, please 
contact eersales@emerging‐energy.com.   
Expiration Date:                                                  Security Code:  
For more information on EER, please visit our website at 
www.emerging‐energy.com. 
Cardholder Name Date  
Signature

700 TECHNOLOGY SQUARE | CAMBRIDGE, MA 02139 USA  PASEO DE GRACIA 47, PLANTA 2  |  BARCELONA, SPAIN 08007 
TEL: +1.617.551.8480  |  FAX: +1.617.551.8481  TEL: +34.93.467.6750   |  FAX: +34.93.467.6754 

You might also like