CONTABILIDADE

Proposta de alterao da IAS 17: o caso do lease back

contabilidade, como cincia ou tcnica que trata os fenmenos sociais, deve acompanhar os fenmenos do mercado, levando o Prof. Lopes de S a concluir que, enquanto houver sociedade, na vertente econmica, haver contabilidade, ou seja, tem de existir uma ligao estreita entre os fenmenos do mercado e sua evoluo e a respectiva forma de contabilizao. isto que se defende e ilustra no presente artigo, alertando e propondo a alterao da IAS 17 sobre locaes, que aconselha a contabilizao das locaes financeiras de acordo com o princpio da substncia sobre a forma. Com efeito, actualmente a concepo do mercado (bancrio) do lease back (financeiro) alterouse, devendo exigir a consequente alterao da sua contabilizao. Assim: o leasing ou locao financeira, tem vindo a registar no nosso Pas taxas de crescimento bastante expressivas, tendo

sido adoptado por grande parte do nosso tecido empresarial como meio de financiamento privilegiado de mdio e longo prazo de equipamentos e outros activos. A par deste leasing financeiro, pode tambm haver o leasing operacional, sendo a principal diferena entre um e outro a opo de compra no final do contrato que consta do financeiro, mas no do operacional. Desta forma, o locatrio, no primeiro caso, fica com a posse da propriedade do bem locado. Deve salientar-se que a deciso de arrendar (locar) ou comprar o equipamento , em primeiro lugar, uma reflexo estratgica da empresa, no sentido de querer ou no afectar capital aquisio do activo, sabendo que normalmente a compra de equipamento por parte de uma empresa no corresponde ao seu core business. A forma como a empresa encara o seu futuro de mdio/longo prazo uma questo relevante para discusso, pois com o arrendamento a empresa
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maximiza a flexibilidade, uma vez que a transferncia de equipamentos passa a representar um custo muito reduzido. Por isso, defende-se a soluo do leasing que parece combinar as duas vertentes: por um lado aluga o bem e, por outro, compra-o no final do contrato. Eventualmente pode sobrevir um problema que consiste na necessidade de encontrar o locador capaz de alugar o equipamento. Todavia, actualmente, isto no constitui um problema. Em resumo: Para o locatrio, um leasing financeiro (LF) outra forma de comprar um activo de que precisa para a sua explorao, adicionando esse activo ao seu imobilizado; Para o locador, trata-se dum investimento financeiro que por a render no locatrio; Quanto ao fornecedor/fabricante do equipamento, a venda por leasing ou por outro processo pouca ou nenhuma diferena faz. O leasing de equipamentos importados A maioria dos equipamentos de produo usados em Portugal so importados, dadas as debilidades produtivas, estruturais e tecnolgicas do Pas e so pagas atravs de leasing. O que seria normal seria um leasing financeiro, onde interviessem apenas trs entidades: A empresa compradora interessada procura junto dos fornecedores o equipamento adequado s suas necessidades; Pede locadora para o comprar e fazer um contrato de leasing do equipamento que ela subscrever. O fornecedor do equipamento, que atender a encomenda da locadora e entregar o bem empresa locatria, naturalmente a pedido da locadora. Em suma, locao financeira (LF) consiste num contrato celebrado entre duas partes, o locador (empresa de leasing) e o locatrio (cliente), em que aquele cede a este ltimo, por um prazo determinado, a disponibilizao temporria de um bem, mvel ou imvel, mediante o pagamento de um montante peridico (renda, composta de capital e juro) e, relativamente ao qual, o locatrio possui uma opo de compra no final do mesmo prazo, mediante o pagamento de montante pr-determinado (valor residual). Em esquema:
A locadora, a pedido da locatria, encomenda o equipamento ao fornecedor para entregar no locatrio

LOCADOR

CONTRATO DE LEASING

FORNECEDOR

A locatria escolhe no fornecedor o equipamento mais adequado

O locatrio pede ao locador para comprar o equipamento e subscreve um contrato de leasing

A contabilizao do leasing O leasing operacional tido como um aluguer e contabilizado como uma renda (dbito de custo de rendas e crdito de depsitos ordem ou caixa). No que respeita ao leasing financeiro, foram adoptadas as ideias das correntes anglo-saxnicas e, por isso, desde 1994, que foi introduzido no POC, o princpio contabilstico (PCGA - princpio contabilstico geralmente aceite) da substncia sobre a forma, que preconiza que os equipamentos ou imveis comprados por leasing financeiro, devam ser contabilizados como se se tratasse de equipamentos prprios, ou seja, includos no activo e sujeitos a amortizaes, se for caso disso. Este processo de contabilizao tambm o preconizado pela IAS 17. No caso dos bens importados o processo de financiamento (por leasing) seria o mesmo e o dinheiro seria transferido directamente para a conta do fornecedor estrangeiro. Eis em esquema os efeitos contabilsticos do leasing financeiro:

LOCADOR

D - Activos imobilirios ou outros C - D.O./Caixa A locatria escolhe no fornecedor o equipamento mais adequado
Fonte: autor

D - Investimento financeiro C - Fornecedores/ /credores por LF (recebimentos como reembolso de capital + juros)

LOCATRIO

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LOCATRIO

D - Clientes C - Vendas

FORNECEDOR

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As vantagens do leasing financeiro relativamente a um financiamento bancrio, para a empresa compradora, so sobretudo fruto da disposio bancria para conceder crditos, ou seja, das linhas de crdito e respectiva configurao no meio bancrio e podem ser resumidas do seguinte modo: Possibilidade de financiamento a 100 por cento, que no caso dos imveis ( de salientar que, em Portugal, inicialmente, os leasings apenas abrangiam os bens mveis) poder incluir a sisa, registos e despesas de escritura; Rapidez de resposta e processo administrativo simples; Facilita a renovao tecnolgica, evitando a obsolescncia, nos casos de celebrao de contratos por prazos inferiores vida til fiscal dos bens; Pagamento do IVA no suportado integralmente no momento de aquisio, encontrando-se diludo nas rendas; inexistncia de imposto do selo; Existncia de opo de aquisio do equipamento ou imvel no final do contrato, mediante o pagamento do valor residual acordado inicialmente. No se verificam quaisquer vantagens para os fornecedores a no ser o facto dos bancos estarem mais abertos para este tipo de crdito e com isto fazerem mais negcios. Para os bancos, na medida que, hoje em dia, em Portugal, os leasings j so um departamento dos bancos e no uma sociedade autnoma, ainda que participada a cem por cento, trata-se apenas de uma maneira diferente de fazer financiamentos, uma vez que eles at j mudaram o tipo de garantias exigido. De facto, h cerca de 20 anos, quando apareceram os leasings, as garantias privilegiavam os prprios bens financiados. Nos ltimos anos as garantias exigidas so as mesmas necessrias para garantir um emprstimo bancrio, constitudas por avales, hipotecas, penhores, etc. As vantagens fiscais podem resumir-se a: A abertura de crdito. Os juros no esto sujeitos a imposto do selo; Por regra, os juros includos nas rendas so dedutveis em sede de IRC; O leasing financeiro, nos termos do decreto regulamentar 2/90, permite o registo integral da reintegrao anual do bem, independentemente da altura do ano em que este adquirido, desde que o seu incio de utilizao se efectue no ano da reintegrao.Tal como acontece com a compra de bens fixos tangveis, por qualquer outro processo; O IVA assume um menor impacto na tesouraria, uma vez que o seu pagamento se encontra repartido pela durao do contrato, includo em cada uma das rendas, sendo esta vantagem mais significativa nos casos em que o IVA no dedutvel. Quanto a desvantagens fiscais h pelo menos uma que se reputa de importante: os juros includos nas rendas ou prestaes so tributados em IVA taxa normal do equipamento, o que significa que o volume dos juros, incluindo IVA, ser bem maior nos LF do que nos emprstimos. Mas como se trata normalmente de juros dedutveis, no lhes atribuda muita importncia. Lease back H uns anos, com a evoluo do mercado financeiro, surgiu uma nova figura de leasing: o lease back, que se pode considerar uma variante do leasing, porque se trata de uma venda seguida de locao. Neste caso, o fornecedor do bem a prpria empresa que o vende ao banco para obter liquidez financeira. Ou seja, o objectivo j no renovar ou inovar o processo produtivo das empresas mas obter um financiamento bancrio utilizando a abertura de uma linha de crdito bancrio. Fig. 1 - O lease back

- Factura do bem - Fluxo financeiro (emprstimo) - Contrato de leasing - Rendas

Fonte: construo prpria

Assim, no se trata de melhorar a produo, ou comprar novas tecnologias, mas apenas de obter um financiamento junto do banco, usando uma figura que o banco tem enquadrada. Ora, nos ltimos anos, nas importaes de equipamentos (como foi referido, as debilidades produtivas do

Locadora

Entidade locatria

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Pas fazem com que a grande maioria das compras tenham por fornecedor uma empresa estrangeira), para evitar alguns problemas com a justificao de avarias ou at a titulao da dvida prtica generalizada na banca nacional que estes leasings se operem no com a factura do fornecedor estrangeiro, que serviria como guia para a remessa do capital para o estrangeiro, mas em sua substituio com facturas pr-forma da empresa importadora. Riscos de fraude Esta situao envolve alguns comportamentos de risco de fraude, tais como: A factura pr-forma, por definio, no contabilizada, podendo assim ser emitida em diversas vias originais e financiadas por vrias vezes. A factura pr-forma, normalmente, um documento que acompanha o objecto, para indicar o valor da mercadoria ou mesmo mercadoria sem valor comercial. um documento dirigido empresa a empresa que acompanha uma amostra ou produto para teste, sem existir transaco comercial. A factura pr-forma idntica a uma factura comercial, mas sem nmero de factura. Mas, como se viu, a compra por leasing significa que o mesmo equipamento contabilizado como se se tratasse de equipamento prprio. Consequentemente, se forem feitos dois, trs ou mais leasings do mesmo equipamento, porque nada inibe que se possam processar as facturas pr-forma vrias vezes, os activos ficaro duplicados ou triplicados na contabilidade. Este quadro de consulta de vrios bancos/leasings para financiar o mesmo equipamento normal, face s restries de crdito actual. E, pelo mesmo motivo, existe um convite a aproveitar todas as operaes aprovadas Este aproveitamento da oportunidade implica o duplicar, triplicar ou at mais, os leasings do mesmo equipamento. Depois pode seguir-se o caminho natural e pagar ao fornecedor estrangeiro por duas ou mais vezes, combinando-se com eles que devolvero o dinheiro pago por engano. Mais: nada custa combinar com o dito fornecedor para devolver o dinheiro para a conta bancria do scio, ocorrendo desta forma uma autntica lavagem (pelo menos fiscal) do dinheiro. Este esquema tem a complacncia da banca, porque o financiamento est garantido com as garantias adequadas (avales, hipotecas, penhores, etc.). Concluso Como refere Antnio Lopes de S, no seu livro Histria Geral da Contabilidade (1998), 2. edio, a contabilidade nasceu com a civilizao e jamais deixar de existir em consequncia dela. Por isso, ficou demonstrado que: O lease back no processado no mercado como um autntico leasing financeiro, mas como um emprstimo, pelo que tambm se justifica que a sua contabilizao no siga a respectiva regra do leasing financeiro, mas de um emprstimo. O lease back considerado como se fosse um pretexto de financiamento. Ento, tambm a sua contabilizao deve ser a de um mero financiamento. De facto, se historicamente a contabilizao do leasing financeiro evoluiu de mera renda para um registo como activo prprio, tambm se justifica actualmente que se percorra o caminho inverso: deixar de ser activo, para ser um emprstimo, em consonncia com a evoluo deste tipo de leasing no mercado. Fig. 2 - Evoluo do conceito de lease back
Fase anterior Operacional Nova fase

LB

Financeiro

Emprstimo

1 D - Activo C - Fornecedores de imobilizado 2 D - Juros D - Amortizao capital C - Dep. ordem

1 D - DO C - Emp. obtidos

2 D - Juros D - Amortizao emprstimo C - Dep. ordem (Artigo recebido em mAro de 2010)

*ROC e mestre de Contabilidade

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