AVISO AO MERCADO

DA OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DA 1ª (PRIMEIRA) E 2ª (SEGUNDA) SÉRIES DA 157ª

(CENTÉSIMA QUINQUAGÉSIMA SÉTIMA) EMISSÃO DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS DO
AGRONEGÓCIO DA

ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITÓRIOS DO AGRONEGÓCIO S.A

Companhia Securitizadora – CVM nº 310

Avenida Pedroso de Morais, nº 1.553, 3° andar, Conjunto 32, Pinheiros, CEP 05419-001, São Paulo - SP
CNPJ/ME nº 10.753.164/0001-43

Lastreados em Direitos Creditórios do Agronegócio Oriundos de Certificados de Direitos

Creditórios do Agronegócio de Emissão da

COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS

Companhia Aberta
Avenida Raja Gabaglia, nº 1.781, 12º andar, Luxemburgo, CEP 30.380-457, Belo Horizonte - MG
CNPJ/ME nº 10.215.988/0001-60
NIRE 31.300.136.973

no valor total de

R$418.000.000,00
(quatrocentos e dezoito milhões de reais)

Classificação Preliminar de Risco dos CRA feita pela Standard & Poor’s Ratings do Brasil Ltda:
“brAAA (sf)”*

*Esta classificação foi realizada em 04 de agosto de 2022, estando as características deste papel sujeitas
a alterações

Pedido de Registro da Oferta dos CRA na CVM: em 14 de junho de 2022

Código ISIN dos CRA 1ª Série: BRECOACRAAS2

Código ISIN dos CRA 2ª Série: BRECOACRAAT0
A ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITÓRIOS DO AGRONEGÓCIO S.A., companhia
securitizadora com registro de emissor de valores mobiliários perante a Comissão de Valores Mobiliários
(“CVM”) sob o nº 310, com sede na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, na Avenida Pedroso de
Morais, nº 1.553, 3° andar, Conjunto 32, bairro Pinheiros, CEP 05.419-001, inscrita no Cadastro Nacional
da Pessoa Jurídica do Ministério da Economia (“CNPJ/ME”) sob o nº 10.753.164/0001-43, registrada na
Junta Comercial do Estado de São Paulo (“JUCESP”) sob o NIRE nº 35300367308 (“Emissora”), em
conjunto com o BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A., instituição financeira integrante do sistema de
distribuição de valores mobiliários, com sede na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Avenida
Presidente Juscelino Kubitschek, nº 2235 e 2.041, bairro Vila Nova Conceição, CEP 04.543-011, inscrita
no CNPJ/ME sob o nº 90.400.888/0001-42, na qualidade de instituição intermediária líder (“Coordenador
Líder” ou “Santander”); a XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES
MOBILIÁRIOS S.A., instituição financeira integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários,
com escritório na Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1.909, Torre Sul, 30º andar, bairro Vila
Nova Conceição, CEP 04.543-907, na cidade de São Paulo, estado de São Paulo, inscrita no CNPJ/ME
sob o nº 02.332.886/0011-78 (“XP Investimentos”); e o BANCO SAFRA S.A., instituição financeira
integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários, com sede na Cidade de São Paulo, Estado
de São Paulo, na Avenida Paulista, nº 2.100, bairro Bela Vista, CEP 0.1310-930, inscrito no CNPJ/ME
sob o nº 58.160.789/0001-28 (“Banco Safra" e, em conjunto com o Coordenador Líder e a XP
Investimentos, os “Coordenadores”), comunicam, nesta data, nos termos do artigo 53 da Instrução da
CVM nº 400, de 29 de dezembro de 2003, conforme alterada (“Instrução CVM 400”), que foi requerido
perante a CVM, em 14 de junho de 2022, o pedido de registro de distribuição pública dos certificados de
recebíveis do agronegócio da 1ª (primeira) série (“CRA 1ª Série”) e da 2ª (segunda) série (“CRA 2ª Série”
e, em conjunto com os CRA 1ª Série, os “CRA”) da 157ª (centésima quinquagésima sétima) emissão da
Emissora para distribuição pública de 418.000 (quatrocentos e dezoito mil) CRA, com valor nominal
unitário, na Data de Emissão (conforme definida abaixo), de R$1.000,00 (mil reais) (“Valor Nominal
Unitário”), perfazendo o montante de R$418.000.000,00 (quatrocentos e dezoito milhões de reais) (“Valor
Total da Emissão”), a ser realizada em conformidade com a Instrução CVM 400 e com a Resolução da
CVM nº 60, de 23 de dezembro de 2021, conforme alterada (“Resolução CVM 60” e “Oferta”,
respectivamente), podendo o preço de integralização ser acrescido de ágio ou deságio, de acordo com os
procedimentos da B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão – Balcão B3 (“B3”), na ocorrência de uma ou mais
condições objetivas de mercado, incluindo, mas não se limitando as seguintes: (1) alteração na taxa
SELIC; (2) alteração nas taxas de juros dos títulos do tesouro nacional; ou (3) alteração no IPCA e/ou
Taxa DI; sendo certo que, caso aplicável, o ágio ou deságio, (a) será concedido, se for o caso, no ato de
subscrição e integralização dos CRA, desde que seja aplicado de forma igualitária à totalidade dos CRA
de uma determinada série em cada data de rntegralização; (b) será o mesmo para todos os CRA da
respectiva série; e (c) não terão impacto nos valores a serem desembolsados para a Devedora (conforme
definida abaixo).

Os CRA são lastreados em Créditos do Agronegócio (conforme definidos abaixo) devidos pela
COMPANHIA DE LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS, sociedade por ações com registro de companhia aberta
na categoria “A” perante a CVM, com sede na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na
Avenida Raja Gabaglia, nº 1.781, 12º andar, bairro Luxemburgo, CEP 30.380-457, inscrita no CNPJ/ME
sob o nº 10.215.988/0001-60 (“Devedora”), com garantia fidejussória adicional, na forma de aval (“Aval”),
prestada pela UNIDAS S.A., sociedade por ações com registro de companhia aberta na categoria “A”
perante a CVM, com sede na cidade de Belo Horizonte, Estado de Minas Gerais, na Avenida Raja

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Gabaglia, nº 1.781, 12º andar, bairro Luxemburgo, CEP 30380-457, inscrita no CNPJ/ME sob o nº
04.437.534/0001-30 (“Avalista”).

1. DEFINIÇÕES

1.1. Os termos iniciados em letra maiúscula e utilizados neste “Aviso ao Mercado da Oferta Pública de
Distribuição da 1ª (Primeira) e 2ª (Segunda) Séries da 157ª (Centésima Quinquagésima Sétima) Emissão
de Certificados de Recebíveis do Agronegócio da Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do
Agronegócio S.A., Lastreados em Direitos Creditórios do Agronegócio Oriundos de Certificados de
Direitos Creditórios do Agronegócio de Emissão da Companhia de Locação das Américas” (“Aviso ao
Mercado”), que não estejam aqui definidos, terão o significado a eles atribuído no Termo de Securitização
(conforme definido abaixo) ou no "Prospecto Preliminar de Distribuição Pública de Certificados de
Recebíveis do Agronegócio da 1ª (primeira) e da 2ª (segunda) Séries da 157ª (Centésima Quinquagésima
Sétima) Emissão da Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio S.A., Lastreados em
Direitos Creditórios do Agronegócio Oriundos de Certificados de Direitos Creditórios do Agronegócio de
Emissão da Companhia de Locação das Américas" ("Prospecto Preliminar"), sendo que o Aviso ao
Mercado e o Prospecto Preliminar estão disponíveis nos endereços indicados no item 11 abaixo.

2. DELIBERAÇÕES SOBRE A EMISSÃO

2.1. A Emissão e a Oferta dos CRA foram aprovadas, nos termos do estatuto social da Emissora e da
legislação aplicável, na (i) reunião do conselho de administração da Emissora realizada em 13 de março
de 2019, com sua ata devidamente arquivada na JUCESP sob o nº 216.799/19-3, em 22 de abril de 2019,
e publicada em 09 de maio de 2019 no Diário Oficial do Estado de São Paulo e no jornal O Estado de
São Paulo, na qual se aprovou a delegação de competência à Diretoria pra fixação dos termos e
condições de cada emissão de certificados de recebíveis do agronegócio, independentemente do valor,
fixando o preço de emissão, forma de subscrição e integralização e outras condições da emissão; e (ii)
na reunião de diretoria da Emissora realizada em 9 de junho de 2022, devidamente arquivada na
JUCESP em 22 de junho de 2022, sob o nº 315.150/22-1, por meio da qual se aprovou a emissão da 1ª
(primeira) e da 2ª (segunda) séries da 157ª (centésima quinquagésima sétima) emissão de certificados do
agronegócio no montante inicial de R$700.000.000,00 (setecentos milhões de reais) vinculados aos
Direitos Creditórios do Agronegócio decorrentes dos CDCA (conforme definidos abaixo), que contam com
o Aval prestado pela Avalista, e tem como lastro os Créditos-Lastro, garantidos pelo Penhor, rerratificada
na (iii) reunião de Diretoria da Emissora, realizada em 26 de julho de 2022, cuja ata será devidamente
arquivada na JUCESP, que aprovou o valor total da Emissão de R$418.000.000,00 (quatrocentos e
dezoitos milhões de reais).

2.2. Adicionalmente, a emissão dos CDCA (conforme definidos abaixo), bem como sua vinculação aos CRA
e a celebração dos demais documentos relacionados à Emissão pela Devedora, foram aprovadas na reunião do
Conselho de Administração da Devedora, realizada em 27 de julho de 2022, cuja ata foi devidamente arquivada
na Junta Comercial do Estado de Minas Gerais (“JUCEMG”) em 29 de julho de 2022, sob o nº 9496852, bem
como publicada no Jornal “Hoje em Dia”, edição local, em 28 de julho de 2022.

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2.3. Por fim, a prestação do Aval, no âmbito dos CDCA (conforme definidos abaixo), pela Avalista, na
qualidade de avalista das obrigações assumidas pela Devedora nos termos dos CDCA (conforme
definidos abaixo), bem como a celebração dos demais documentos relacionados à Emissão, foram
aprovadas na reunião do Conselho de Administração da Avalista, realizada em 27 de julho de 2022, cuja
ata foi devidamente arquivada na JUCEMG em 29 de julho de 2022, sob o nº 9496850, bem como
publicada no Jornal “Hoje em Dia”, edição local, em 28 de julho de 2022, e retificada na reunião do
conselho de administração da Avalista, realizada em 03 de agosto de 2022, cuja ata foi devidamente
arquivada na JUCEMG em 04 de agosto de 2022, sob o nº 9508988, bem como publicada no Jornal
“Hoje em Dia”, edição local, em 05 de agosto de 2022. As publicações ora referidas se deram com
divulgação simultânea da sua íntegra na página do referido jornal na internet, que deverá providenciar
certificação digital da autenticidade do documento mantido na página própria emitida por autoridade
certificadora credenciada no âmbito da Infraestrutura de Chaves Públicas Brasileiras (ICP-Brasil), de
acordo com o disposto no artigo 289, inciso I, da Lei das Sociedades por Ações.

3. TERMO DE SECURITIZAÇÃO

3.1. A Emissão será regulada pelo “Termo de Securitização de Direitos Creditórios do Agronegócio
para Emissão de Certificados de Recebíveis do Agronegócio da 1ª (Primeira) e da 2ª (Segunda) Séries,
da 157ª (Centésima Quinquagésima Sétima) Emissão da Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do
Agronegócio S.A. Lastreados em Direitos Creditórios do Agronegócio Oriundos de Certificados de Direitos
Creditórios do Agronegócio de Emissão da Companhia de Locação das Américas" ("Termo de
Securitização"), a ser celebrado entre a Emissora e a PENTÁGONO S.A DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS
E VALORES MOBILIÁRIOS, instituição financeira, por sua sede localizada na cidade do Rio de Janeiro,
Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das Américas, nº 4.200, Bloco 8, Ala B, Salas 302, 303 e 304,
bairro Barra da Tijuca, CEP 22.640-100, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 17.343.682/0001-38, na qualidade
de agente fiduciário e representante dos Investidores (conforme definidos abaixo) que venham a
subscrever e integralizar os CRA da presente Oferta, bem como dos investidores que venham a adquirir
os CRA no mercado secundário após o encerramento da Oferta (“Agente Fiduciário”).

4. OBJETO E CARACTERÍSTICAS DOS DIREITOS CREDITÓRIOS DO AGRONEGÓCIO

4.1. Créditos-Lastro e Direitos Creditórios do Agronegócio: Os CRA serão lastreados por (i) todos e
quaisquer direitos creditórios, principais e acessórios, devidos pela Devedora por força do "Certificado de
Direitos Creditórios do Agronegócio n° 1/2022", com valor nominal a ser definido no Procedimento de
Bookbuilding (conforme definido abaixo) (“Valor Nominal do CDCA I”), a ser emitido pela Devedora em 14
de setembro de 2022, em favor da Emissora (“CDCA I”), nos termos da Lei nº 11.076, de 30 de dezembro
de 2004, conforme alterada (“Lei 11.076”), livres de qualquer Ônus, que compõem o lastro dos CRA 1ª
Série, aos quais estarão vinculados em caráter irrevogável e irretratável, por força do regime fiduciário a
ser constituído nos termos do Termo de Securitização (“Créditos do Agronegócio 1ª Série”); e (ii) todos e
quaisquer direitos creditórios, principais e acessórios, devidos pela Devedora por força do “Certificado de
Direitos Creditórios do Agronegócio nº 2/2022”, com valor nominal a ser definido no Procedimento de
Bookbuilding (conforme definido abaixo) (“Valor Nominal do CDCA II”), a ser emitido pela Devedora em

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14 de setembro de 2022, em favor da Emissora (“CDCA II” e, em conjunto com o CDCA I, os “CDCA”),
nos termos da Lei 11.076, livres de qualquer Ônus, que compõem o lastro dos CRA 2ª Série, aos quais
estarão vinculados em caráter irrevogável e irretratável, por força do regime fiduciário a ser constituído
nos termos do Termo de Securitização (“Créditos do Agronegócio 2ª Série” e, em conjunto com os
Créditos do Agronegócio 1ª Série, “Créditos do Agronegócio”).

Os devedores dos Créditos do Agronegócio estão descritos no Anexo I dos CDCA e enquadram-se
dentro do conceito de produtor rural, nos termos do artigo 165 da Instrução Normativa da Receita
Federal do Brasil nº 971, de 13 de novembro de 2009, da Lei 11.076 e da Resolução CVM 60, na
medida em que: (i) exercem as atividades agropecuárias descritas no Anexo I dos CDCA; (ii)
caracterizam-se como “produtor rural” nos termos do artigo 165 da Instrução Normativa da Receita
Federal do Brasil nº 971, de 13 de novembro de 2009, e da Lei 11.076; e (iii) desenvolvem atividades que
estão caracterizadas, na Classificação Nacional de Atividades Econômicas – CNAE, como atividades
agropecuárias, entre outras atividades secundárias. Adicionalmente, os veículos objeto das locações
representadas pelos Créditos do Agronegócio são utilizados pelos devedores-produtores em atividades
relacionadas diretamente à produção rural, tais como: (i) a compra e venda de sementes, defensivos e
outros insumos; (ii) o transporte; (iii) o plantio; (iv) a colheita; (v) o beneficiamento e/ou a
industrialização; (vi) o transporte do produto e dos subprodutos, o que inclui as medidas de exportação
e importação; e (vii) o transporte de insumos, produtos (ou subprodutos) e pessoas, inclusive os
lavradores. Os veículos se inserem na produção agrícola, pois o deslocamento de insumos, produtos
(ou subprodutos) e pessoas, inclusive os lavradores, não ocorre apenas por meios não mecanizados
(e.g. animais), e tampouco tal deslocamento ocorre exclusivamente por colheitadeiras, semeadeiras e
outros equipamentos pesados.

4.2. Vinculação dos Direitos Creditórios do Agronegócio: A Emissora realizará, em caráter irrevogável
e irretratável, a vinculação dos (i) Créditos do Agronegócio 1ª Série aos CRA 1ª Série; e (ii) Créditos do
Agronegócio 2ª Série aos CRA 2ª Série, conforme as características descritas no Anexo I do Termo de
Securitização, nos termos da Resolução CVM 60.

4.3. Celebração dos CDCA e Titularidade dos Direitos Creditórios do Agronegócio: Mediante a
emissão dos CDCA pela Devedora em favor da Emissora, a Emissora se tornará a legítima titular do
recebimento dos recursos devidos pela Devedora, decorrentes dos CDCA, acrescido da remuneração e
dos encargos moratórios aplicáveis, bem como das demais obrigações pecuniárias previstas nos
respectivos CDCA.

4.4. Patrimônios Separados: (i) os créditos decorrentes dos Direitos Creditórios do Agronegócio; (ii)
demais valores que venham a ser depositados nas Contas Centralizadoras de cada um dos Créditos do
Agronegócio; e (iii) as respectivas garantias, bens e/ou direitos decorrentes dos itens (i) e (ii) acima,
conforme aplicável, serão segregados do restante do patrimônio da Emissora, mediante instituição dos
Regimes Fiduciários, na forma prevista na Cláusula 8 do Termo de Securitização, nos termos da Lei
11.076 e da Lei 14.430, de 03 de agosto de 2022.

4.5. Valor Nominal dos CDCA: A Emissora declara que o valor nominal dos CDCA vinculados ao Termo de
Securitização, na Data da Emissão, equivale a R$418.000.000,00 (quatrocentos e dezoito milhões de reais).

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5. CARACTERÍSTICAS DOS CRA E DA OFERTA

Apresentamos a seguir um sumário das características dos CRA e da Oferta. Este sumário não contém
todas as informações que um potencial investidor deve considerar antes de decidir investir nos CRA.

5.1. Emissão: Esta é a 157ª (centésima quinquagésima sétima) emissão de certificados de recebíveis
do agronegócio da Emissora.

5.2. Número de Séries: A Emissão será realizada em até 2 (duas) séries, que correspondem à 1ª
(primeira) e à 2ª (segunda) séries da 157ª (centésima quinquagésima sétima) emissão de certificados de
recebíveis do agronegócio da Emissora, sendo que a existência de ambas as séries e a quantidade de
CRA alocada em cada série será definida por meio do Sistema de Vasos Comunicantes (conforme definido
abaixo), sendo que qualquer uma das séries poderá não ser emitida, após a conclusão do Procedimento de
Bookbuilding (conforme definido abaixo), observado que o somatório dos CRA 1ª Série e dos CRA 2ª Série
não poderá exceder o Valor Total da Emissão (conforme definido abaixo). De acordo com o Sistema de
Vasos Comunicantes, a quantidade de CRA emitida em uma das séries será abatida da quantidade total de
CRA e, consequentemente, da quantidade de CRA emitida na outra série, sendo que qualquer uma das
Séries poderá não ser emitida (“Sistema de Vasos Comunicantes”). Os CRA serão alocados entre as séries
de forma a atender a demanda verificada no Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo).
Serão levadas em consideração para determinação final da quantidade de CRA alocada em cada série a
demanda agregada dos Investidores para as séries de CRA e a quantidade requerida pelos Investidores
nos Pedidos de Reserva dos CRA 1ª Série e nos Pedidos de Reserva dos CRA 2ª Série ou nas respectivas
ordens de investimento dadas pelos Investidores. Os CRA de uma das séries poderão não ser emitidos,
caso em que a totalidade dos CRA serão os CRA da Série efetivamente emitida, nos termos a serem
acordados ao final do Procedimento de Bookbuilding (conforme definido abaixo), e situação na qual (i) o
CDCA I ou o CDCA II, conforme o caso, não será emitido; (ii) os Pedidos de Reserva dos CRA da série não
emitida serão automaticamente cancelados; e (iii) as ordens de investimento relacionadas aos CRA da
série não emitida serão desconsideradas. Nesta hipótese, a Devedora e a Emissora ficarão
automaticamente livres e desobrigadas de qualquer obrigação estipulada no CDCA I ou no CDCA II,
conforme o caso. Não haverá subordinação entre as séries.

5.3. Quantidade de CRA: Serão emitidos 418.000 (quatrocentos e dezoito mil) CRA.

5.3.2. O procedimento de coleta de intenções de investimento ("Procedimento de Bookbuilding”) será

realizado pelos Coordenadores, nos termos do artigo 23, parágrafos 1º e 2º, do artigo 44 da Instrução
CVM 400, com recebimento de reservas, a ser organizado pelos Coordenadores para verificação da
demanda dos CRA em diferentes níveis de taxas de juros, para a definição (a) da Remuneração dos
CRA 1ª Série e a Remuneração dos CRA 2ª Série; (b) da existência de cada uma das Séries, sendo que
qualquer uma das Séries poderá não ser emitida; (c) da quantidade de CRA a ser alocada em cada
Série, observado que a alocação dos CRA em cada Série ocorrerá em Sistema de Vasos Comunicantes;
e (d) do valor nominal do CDCA I e CDCA II; sendo certo que o resultado do Procedimento de
Bookbuilding estará refletido nos CDCA e no Termo de Securitização.

5.3.3. Os Investidores poderão apresentar suas ordens de investimento, na data de realização do

Procedimento de Bookbuilding, ou pedidos de reserva, durante o Período de Reserva (“Pedido de
Reserva”), conforme indicado no Prospecto Preliminar, sendo certo que o Investidor deverá (a) identificar
no âmbito do respectivo Pedido de Reserva ou ordem de investimento, um percentual mínimo para a

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taxa de Remuneração dos CRA das respectivas Séries, desde que observada a Taxa Teto (conforme
definida abaixo) de cada série, como condição para sua aceitação à Oferta, observado que os Pedidos
de Reserva dos Investidores Não Institucionais não serão considerados no Procedimento de
Bookbuilding para fins da definição da taxa final da Remuneração dos CRA; (b) indicar a quantidade de
CRA da respectiva Série que deseja subscrever; e (c) se Pessoa Vinculada, indicar, obrigatoriamente, no
seu Pedido de Reserva ou na ordem de investimento, sua qualidade de Pessoa Vinculada, sob pena de
cancelamento de seu Pedido de Reserva ou de sua ordem de investimento.

5.3.4. Para fins de definição da taxa final da Remuneração dos CRA e alocação dos CRA entre as séries,
serão atendidos os Pedidos de Reserva e as intenções de investimento, apresentados por Investidores
Institucionais, que indicarem as menores taxas de Remuneração dos CRA, adicionando-se os Pedidos de
Reserva e as intenções de investimento que indicarem taxas superiores até atingir a taxa final de
Remuneração dos CRA definida no Procedimento de Bookbuilding, devendo ser observado o seguinte
procedimento: (i) a Remuneração dos CRA indicada pelos Investidores Institucionais será considerada
até que seja atingido, no mínimo, o Valor Total da Emissão, sendo os Pedidos de Reserva e as intenções
de investimento alocadas sempre da menor taxa de remuneração para a maior taxa de remuneração; e
(ii) atingido, no mínimo, o Valor Total da Emissão, a Remuneração dos CRA indicada na última intenção
de investimento referente aos CRA, considerada no âmbito da Oferta, consistirá na Remuneração dos
CRA a ser aplicável a todos os Investidores.

5.3.5. Poderá ser aceita a participação de Investidores que sejam Pessoas Vinculadas. Caso seja
verificado pelos Coordenadores excesso de demanda superior a 1/3 (um terço) dos CRA ofertados, não
será permitida a colocação de CRA perante Pessoas Vinculadas, sendo suas ordens de investimento ou
Pedidos de Reserva, conforme o caso, automaticamente cancelados, nos termos do artigo 55 da
Instrução CVM 400, exceto pela colocação de CRA perante o formador de mercado, caso tenha
apresentado intenções de investimento nos termos do “Contrato de Coordenação, Colocação e
Distribuição Pública de Certificados de Recebíveis do Agronegócio, em Até 2 (Duas) Séries, da 157ª
(Centésima Quinquagésima Sétima) Emissão da Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do
Agronegócio S.A., Lastreados em Direitos Creditórios do Agronegócio Oriundos de Certificados de
Direitos Creditórios do Agronegócio de Emissão da Companhia de Locação das Américas” (“Contrato de
Distribuição”) e conforme divulgado no Prospecto Preliminar.

5.4. Ambiente para Depósito, Distribuição, Negociação e Liquidação Financeira: Os CRA serão
depositados para distribuição, negociação e custódia eletrônica na B3 e distribuídos com a
intermediação das Instituições Participantes da Oferta, instituições integrantes do sistema de distribuição
de valores mobiliários, nos termos do parágrafo 2º do artigo 3º da Instrução CVM 400. Os CRA serão
depositados (i) para distribuição no mercado primário por meio: do MDA –Módulo de Distribuição de
Ativos, administrado e operacionalizado pela B3 sendo a liquidação financeira da distribuição realizada
por meio da B3; e (ii) para negociação no mercado secundário, por meio do CETIP21 – Títulos e Valores
Mobiliários, administrado e operacionalizado pela B3, sendo a liquidação financeira das negociações e
dos eventos de pagamento e a custódia eletrônica dos CRA realizada por meio da B3.

5.5. Classificação de Risco: a Emissora contratou a Standard & Poor’s Ratings do Brasil Ltda., às
expensas da Devedora, como Agência de Classificação de Risco para esta Emissão, e para a revisão
trimestral da classificação de risco até a Data de Vencimento dos CRA, tendo como base a data de
elaboração do primeiro relatório definitivo, nos termos do artigo 3, parágrafo 11º da Resolução CVM 60,
devendo os respectivos relatórios serem colocados, pela Devedora, à disposição da Emissora, do

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Agente Fiduciário, da B3, e dos Titulares de CRA, em até 5 (cinco) Dias Úteis contados do seu
recebimento, e entregues pela Emissora à CVM em até 45 (quarenta e cinco) dias do encerramento do
trimestre de referência, observada a obrigação da Emissora de, durante todo o prazo de vigência dos
CRA, (a) manter contratada a Agência de Classificação de Risco para a atualização trimestral da
classificação de risco dos CRA, e (b) divulgar trimestralmente e permitir que a Agência de Classificação
de Risco divulgue amplamente ao mercado os relatórios de tal classificação de risco, tudo nos termos do
Código ANBIMA. A Emissora dará ampla divulgação ao mercado sobre a classificação de risco
atualizada por meio do site de Relações com Investidores da Emissora
(https://www.ecoagro.agr.br/emissoes, neste website, buscar por “CIA LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS” em
“Empresas”, e em seguida clicar na 157ª Emissão, e depois selecionar “Relatórios”). A Agência de
Classificação de Risco atribuiu o rating preliminar “brAAA (sf)” aos CRA.

5.6. Forma e Comprovação de Titularidade: os CRA são emitidos na forma nominativa e escritural,
sem emissão de cautelas e certificados. Serão reconhecidos como comprovantes de titularidade dos
CRA: (i) o extrato de posição de custódia expedido pela B3, conforme os CRA estejam eletronicamente
custodiados na B3, em nome de cada Titular de CRA; ou (ii) o extrato emitido pelo Escriturador (conforme
definido abaixo) em nome de cada Titular de CRA, com base nas informações prestadas pela B3,
conforme os CRA estejam eletronicamente custodiados na B3.

5.7. Valor Nominal Unitário: O valor nominal unitário dos CRA, na Data de Emissão, será de
R$1.000,00 (mil reais).

5.8. Preço e Forma de Integralização: Os CRA serão integralizados pelo preço de integralização dos
CRA, no âmbito da Emissão, correspondente ao respectivo Valor Nominal Unitário dos CRA, quando
integralizados na primeira data em que houver integralização de CRA (“Primeira Data de Integralização”),
podendo os CRA serem colocados com ágio ou deságio de acordo com os procedimentos da B3, na
ocorrência de uma ou mais condições objetivas de mercado, incluindo, mas não se limitando as seguintes: (1)
alteração na taxa SELIC; (2) alteração nas taxas de juros dos títulos do tesouro nacional; ou (3) alteração no
IPCA e/ou Taxa DI; sendo certo que, caso aplicável, o ágio ou deságio, (a) será concedido, se for o caso, no
ato de subscrição e integralização dos CRA, desde que seja aplicado de forma igualitária à totalidade dos
CRA de uma determinada Série em cada Data de Integralização; (b) será o mesmo para todos os CRA da
respectiva Série; e (c) não terão impacto nos valores a serem desembolsados para a Devedora no âmbito dos
CDCA. Após a Primeira Data de Integralização, o preço de integralização corresponderá (i) com relação aos
CRA 1ª Série, ao Valor Nominal Unitário Atualizado dos CRA 1ª Série, acrescido da Remuneração dos CRA
1ª Série, calculada pro rata temporis, desde a primeira data de integralização dos CRA 1ª Série até a data de
sua efetiva integralização, e (ii) com relação aos CRA 2ª Série, ao Valor Nominal Unitário dos CRA 2ª Série,
acrescido da Remuneração dos CRA 2ª Série, calculada pro rata temporis, desde a primeira data de
integralização dos CRA 2ª Série até a data de sua efetiva integralização.

5.9. Data de Emissão: Para todos os fins legais, a data de emissão dos CRA é 15 de setembro de
2022 ("Data de Emissão").

5.10. Valor Total da Emissão: O valor total da Emissão será de R$418.000.000,00 (quatrocentos e
dezoito milhões de reais) ("Valor Total da Emissão") na Data de Emissão.

5.11. Coleta de Intenções de Investimento: O resultado do Procedimento de Bookbuilding será

divulgado nos termos do artigo 23, parágrafo 2º, da Instrução CVM 400, bem como constará no Termo de

8
Securitização, não sendo necessária qualquer aprovação societária adicional por parte da Emissora e/ou
da Devedora.

5.12. Atualização Monetária dos CRA 1ª Série: o Valor Nominal Unitário dos CRA 1ª Série, ou seu
saldo, conforme o caso, será atualizado mensalmente pela variação acumulada do IPCA, desde a
Primeira Data de Integralização até a data de seu efetivo pagamento, sendo o produto da Atualização
Monetária automaticamente incorporado ao Valor Nominal Unitário dos CRA 1ª Série, ou seu saldo,
conforme o caso, calculado de forma pro rata temporis por Dias Úteis, conforme Cláusula 5.3 do Termo
de Securitização (“Valor Nominal Unitário Atualizado dos CRA 1ª Série”).

5.13. Atualização Monetária dos CRA 2ª Série: o Valor Nominal Unitário dos CRA 2ª Série, ou seu
saldo, conforme o caso, não será atualizado monetariamente.

5.14. Remuneração dos CRA 1ª Série: Sobre o Valor Nominal Unitário Atualizado dos CRA 1ª Série, ou
seu saldo, conforme o caso, incidirão juros remuneratórios correspondentes a um determinado percentual
ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis, a ser definido de acordo com o Procedimento
de Bookbuilding, não sendo necessária qualquer aprovação societária adicional por parte da Emissora, da
Devedora ou de assembleia geral dos titulares de CRA 1ª Série (neste último caso, desde que tal alteração
seja devidamente formalizada antes da primeira Data de Integralização) e, em qualquer caso, limitado à
maior taxa entre “(i)” e “(ii)” (“Taxa Teto da 1ª Série”), conforme segue: (i) a taxa interna de retorno do Título
Público Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (nova denominação da Nota do Tesouro Nacional, Série B –
NTN-B), com vencimento em 15 de setembro de 2028, a ser apurada conforme as taxas indicativas
divulgadas pela ANBIMA em sua página na internet (http://www.anbima.com.br) no fechamento do Dia Útil
(conforme definido abaixo) imediatamente anterior à data de realização do Procedimento de Bookbuilding,
acrescida exponencialmente de um spread de 0,70% (setenta centésimos por cento) ao ano, base 252
(duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis (conforme definidos abaixo); ou (ii) 6,05% (seis inteiros e cinco
centésimos por cento) ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis (conforme definidos
abaixo), calculado de forma exponencial e cumulativa pro rata temporis por Dias Úteis decorridos,
incidentes sobre o Valor Nominal Unitário Atualizado dos CRA 1ª Série desde a primeira Data de
Integralização dos CRA 1ª Série ou desde a última Data de Pagamento da Remuneração dos CRA 1ª Série
(conforme definido abaixo), conforme o caso, até a Data de Pagamento da Remuneração dos CRA 1ª Série
imediatamente subsequente, e pagos ao final de cada período de capitalização dos CRA 1ª Série
(conforme definição que constará do Termo de Securitização), conforme a fórmula a ser prevista no Termo
de Securitização (“Remuneração CRA 1ª Série”).

5.15. Remuneração dos CRA 2ª Série: Sobre o Valor Nominal Unitário dos CRA 2ª Série ou saldo do
Valor Nominal Unitário dos CRA 2ª Série, conforme o caso, incidirão juros remuneratórios
correspondentes a 100% (cem por cento) das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros – DI
de um dia, “over extra grupo”, expressa na forma percentual ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e
dois) Dias Úteis, calculada e divulgada diariamente pela B3 S.A. – Brasil, Bolsa, Balcão, no informativo
diário disponível em sua página na internet (http://www.b3.com.br), acrescida de um spread ou sobretaxa
a ser definido de acordo com o Procedimento de Bookbuilding e limitado a 1,00% (um inteiro por cento)
ao ano, base 252 (duzentos e cinquenta e dois) Dias Úteis (“Taxa Teto da 2ª Série” e, quando em
conjunto com a Taxa Teto da 1ª Série, “Taxa Teto”), calculado de forma exponencial e cumulativa pro
rata temporis por Dias Úteis decorridos, incidentes sobre o Valor Nominal Unitário dos CRA 2ª Série ou
saldo do Valor Nominal Unitário dos CRA 2ª Série, conforme o caso, desde a primeira Data de
Integralização dos CRA 2ª Série ou desde a última Data de Pagamento da Remuneração dos CRA 2ª

9
Série, conforme o caso, até a Data de Pagamento da Remuneração dos CRA 2ª Série imediatamente
subsequente, e pagos ao final de cada Período de Capitalização dos CRA 2ª Série, conforme a fórmula a
ser prevista no Termo de Securitização (“Remuneração CRA 2ª Série” e, conjunto com a Remuneração
CRA 1ª Série, “Remuneração”).

5.15.1. Pagamento da Remuneração: Ressalvadas as hipóteses de Resgate Antecipado dos CRA, previstas
no Termo de Securitização, a Remuneração dos CRA 1ª Série será paga, com periodicidade semestral, a
partir da Data de Emissão dos CRA 1ª Série, nas datas de pagamento a serem indicadas no Anexo II.A do
Termo de Securitização (cada uma, uma “Data de Pagamento da Remuneração dos CRA 1ª Série”). A
Remuneração dos CRA 2ª Série será paga, com periodicidade semestral, a partir da Data de Emissão dos
CRA 2ª Série, nas datas de pagamento a serem indicadas no Anexo II.B do Termo de Securitização (cada
uma, uma “Data de Pagamento da Remuneração dos CRA 2ª Série” e, quando em conjunto com a Data de
Pagamento da Remuneração dos CRA 1ª Série, “Data de Pagamento da Remuneração”).

5.16. Prazo de Vigência: Os CRA terão prazo de vigência de 2.192 (dois mil cento e noventa e dois) dias, a
contar da Data de Emissão, vencendo-se, portanto, em 15 de setembro de 2028, ressalvadas as hipóteses de
resgate antecipado da totalidade CRA, a serem previstas no Termo de Securitização (“Data de Vencimento”).

5.17 Garantia: Não serão constituídas garantias específicas, reais ou pessoais, sobre os CRA, sendo
que os Titulares de CRA não obterão qualquer privilégio, bem como não será segregado nenhum ativo
em particular em caso de necessidade de execução judicial ou extrajudicial das obrigações decorrentes
dos CRA, exceto pelo o penhor legal sobre os Créditos-Lastro, originários dos Contratos de Locação de
Veículos, inclusive seus aditamentos, multas, reajustes, acréscimos, garantias, direitos ou opções, a ser
constituído pela Devedora em favor da Emissora, ou qualquer terceiro a quem seja endossado, cedido ou
transferido os CDCA, nos termos do artigo 32 da Lei 11.076, por meio dos CDCA, em garantia das
Obrigações Garantidas e pela garantia fidejussória, na forma de aval, a ser prestada pela Avalista nos
termos dos CDCA (“Aval”).

5.18. As demais características, condições e direitos dos CRA estão estabelecidos no Termo de
Securitização e no Prospecto Preliminar.

6. PÚBLICO ALVO DA OFERTA

6.1. O público-alvo da Oferta, levando-se sempre em conta o perfil de risco dos seus destinatários,
será composto por: (i) “Investidores Institucionais”, definidos como (1) investidores que sejam fundos de
investimento, clubes de investimento, carteiras administradas, fundos de pensão, entidades
administradoras de recursos de terceiros registradas na CVM, entidades autorizadas a funcionar pelo
Banco Central do Brasil, seguradoras, entidades de previdência complementar e de capitalização, (2)
pessoas físicas ou jurídicas que sejam considerados investidores profissionais ou investidores
qualificados, conforme definido nos artigos 11 e 12 da Resolução CVM 30, respectivamente, bem como
(3) os investidores que apresentarem ordens de investimento ou pedidos de reserva com valor individual
ou agregado acima de R$1.000.000,00 (um milhão de reais); e (ii) “Investidores Não Institucionais”,
definidos como investidores, pessoas físicas ou jurídicas, que não estejam compreendidos na definição
de Investidores Institucionais, observado que o valor máximo por reserva é de até R$1.000.000,00 (um
milhão de reais) por Investidor Não Institucional. Os Investidores Não Institucionais, em conjunto com os
Investidores Institucionais, são definidos como “Investidores”.

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7. PERÍODO DE RESERVA E PROCEDIMENTOS DE DISTRIBUIÇÃO

7.1. No âmbito da Oferta, os Investidores deverão realizar suas reservas para subscrição de CRA junto
aos Coordenadores, entre os dias 16 de agosto 2022 e 30 de agosto de 2022 (“Período de Reserva”),
mediante assinatura de pedido de reserva (“Pedido de Reserva”), sem fixação de lotes mínimos e
máximos, observadas as limitações aplicáveis às Pessoas Vinculadas, nos termos do artigo 55 da
Instrução CVM 400 e do artigo 2º, inciso XII, da Resolução CVM nº 35, de 26 de maio de 2021.

7.2. A emissão dos CRA será precedida da efetiva transferência à Emissora dos Direitos Creditórios
do Agronegócio, que lastreiam os CRA. Assim, todas as condições para o aperfeiçoamento da
transferência dos Direitos Creditórios do Agronegócio, que lastreiam os CRA, à Emissora serão
observadas anteriormente à emissão e distribuição dos CRA.

7.3. Será realizado o procedimento previsto no parágrafo 3º do artigo 33 da Instrução CVM 400,
conforme plano de distribuição elaborado pelos Coordenadores, os quais levarão em consideração,
exclusivamente com relação à Oferta Institucional, suas relações com clientes e outros aspectos de
natureza comercial, bem como as estratégias dos Coordenadores, da Emissora, da Devedora e da
Avalista, observados os termos do Contrato de Distribuição, sendo certo que, em hipótese alguma,
poderão ser consideradas relações com clientes e outros aspectos de natureza comercial no âmbito da
Oferta Não Institucional, assegurando os Coordenadores: (i) que o tratamento conferido aos Investidores
seja justo e equitativo; (ii) a adequação do investimento ao perfil de risco do Público-Alvo; e (iii) que os
representantes de venda das Instituições Participantes da Oferta recebam previamente exemplar (iii.a)
do Prospecto Preliminar, acompanhado de seus anexos e documentos incorporados por referência,
incluindo, mas sem limitação, o Formulário de Referência da Emissora, elaborado nos termos da
Resolução CVM 80, disponibilizado ao mercado quando da divulgação deste Aviso ao Mercado, nos
termos do artigo 54-A da Instrução CVM 400, e (iii.b) do Prospecto Definitivo, acompanhado de seus
anexos e documentos incorporados por referência, incluindo, mas sem limitação, o Formulário de
Referência da Emissora, a ser disponibilizado ao mercado quando da divulgação do Anúncio de Início, a
ser realizada nos termos do artigo 54-A da Instrução CVM 400, para leitura obrigatória, e que suas
dúvidas possam ser esclarecidas por pessoa designada pelos Coordenadores, nos termos do parágrafo
3º do artigo 33 da Instrução CVM 400, e será fixado nos seguintes termos, observado que (a) a Oferta
não contará com esforços de colocação no exterior; (b) as regras de rateio proporcional na alocação dos
CRA em caso de excesso de demanda são estabelecidas nos Prospectos e no Contrato de Distribuição;
e (c) no âmbito da Oferta Não Institucional, em hipótese alguma serão consideradas, na alocação dos
CRA para os Investidores Não Institucionais, relações com clientes e outras considerações de natureza
comercial ou estratégica, dos Coordenadores, da Emissora, da Devedora e da Avalista.

7.4. A distribuição primária dos CRA será pública, sob regime de garantia firme de colocação para o
Valor Total da Emissão, com intermediação dos Coordenadores, conforme previsto no parágrafo 3º do
artigo 33 da Instrução CVM 400, observados os termos e condições do Contrato de Distribuição, os
quais se encontram descritos também no Prospecto Preliminar. A Garantia Firme concedida pelos
Coordenadores será válida durante todo o período de distribuição dos CRA e limitado ao Prazo de
Garantia Firme, e será exigível mediante a verificação do cumprimento das condições precedentes
estabelecidas no Contrato de Distribuição, a ser verificada antes do registro da Oferta. A não
implementação de qualquer dessas Condições Precedentes sem renúncia por parte dos Coordenadores,
individualmente ou em conjunto, ensejará a exclusão da garantia firme pelo respectivo Coordenador que

11
não a renunciou, e tal fato deverá ser tratado como modificação da oferta, caso a mesma já tenha sido
divulgada publicamente, podendo implicar em resilição do Contrato de Distribuição.

7.5. Caso o total de CRA objeto dos Pedidos de Reserva de Investidores Não Institucionais válidos e
admitidos seja igual ou inferior a 83.600 (oitenta e três mil e seiscentos) CRA, ou seja, 20% (vinte por cento)
dos CRA ofertados, o qual será prioritariamente destinado à oferta aos Investidores Não Institucionais (“Oferta
Não Institucional”), os Coordenadores, em comum acordo com a Emissora, a Devedora e a Avalista, decidam
por não alterar a quantidade dos CRA inicialmente destinadas à Oferta Não Institucional, serão integralmente
atendidos todos os Pedidos de Reserva de Investidores Não Institucionais admitidos nos termos acima, e os
CRA remanescentes, se existentes, serão destinados aos Investidores Institucionais nos termos da oferta
destinada aos Investidores Institucionais (“Oferta Institucional”).

7.6. Caso a totalidade dos Pedidos de Reserva válidos e admitidos realizados por Investidores Não
Institucionais seja superior a 83.600 (oitenta e três mil e seiscentos) CRA, ou seja, 20% (vinte por cento)
dos CRA ofertados, o qual será prioritariamente destinado à Oferta Não Institucional, os Coordenadores,
em comum acordo com a Emissora, a Devedora e a Avalista decidam por não alterar a quantidade dos
CRA inicialmente destinadas à Oferta Não Institucional será realizado o rateio dos CRA
proporcionalmente ao montante de CRA indicado nos respectivos Pedidos de Reserva e não alocadas
aos Investidores Não Institucionais, não sendo consideradas frações de CRA, sendo certo que o
eventual arredondamento será realizado para baixo até o número inteiro.

7.7. Caso as ordens de investimento e/ou os Pedidos de Reserva apresentadas pelos Investidores
Institucionais excedam o total de CRA remanescentes após o atendimento da Oferta Não Institucional,
os Coordenadores darão prioridade aos Investidores Institucionais que, no entender dos Coordenadores,
em comum acordo com a Emissora, a Devedora e a Avalista melhor atendam os objetivos da Oferta,
quais sejam, constituir uma base diversificada de investidores, integrada por investidores com diferentes
critérios de avaliação das perspectivas da Emissora, da Devedora e da Avalista e a conjuntura
macroeconômica brasileira e internacional, considerando também relações comerciais, de
relacionamento ou estratégia, dos Coordenadores, da Emissora, da Devedora e da Avalista, bem como
criar condições para o desenvolvimento do mercado local de títulos corporativos de renda fixa.

7.8. Os Coordenadores levarão em consideração, exclusivamente com relação à Oferta Institucional,

suas relações com clientes e outros aspectos de natureza comercial, bem como as estratégias dos
Coordenadores, da Emissora, da Devedora e da Avalista, sendo certo que, em hipótese alguma,
poderão ser consideradas relações com clientes e outros aspectos de natureza comercial no âmbito da
Oferta Não Institucional.

8. INADEQUAÇÃO DE INVESTIMENTO

8.1. O investimento em CRA não é adequado aos Investidores que: (i) necessitem de liquidez com
relação aos títulos adquiridos, uma vez que a negociação de certificados de recebíveis do agronegócio no
mercado secundário brasileiro é restrita; e/ou (ii) não estejam dispostos a correr risco de crédito
relacionado ao setor agrícola; e/ou (iii) não estejam dispostos a correr risco de crédito corporativo da
Devedora e da Avalista e do seus setores de atuação. Os Investidores, antes da tomada de decisão de
investimento, devem ler cuidadosamente a seção “Fatores de Risco” do Prospecto Preliminar, que
contém a descrição de certos riscos que podem afetar de maneira adversa o investimento em CRA.

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9. DATAS ESTIMADAS E LOCAIS DE DIVULGAÇÃO

9.1. A Emissora e os Coordenadores realizarão a divulgação da Oferta mediante a disponibilização de

material publicitário referente à Oferta, a partir da data em que o Prospecto Preliminar for disponibilizado.
Para mais informações sobre os CRA, favor contatar a Emissora e/ou os Coordenadores. Para mais
informações a respeito da Oferta e dos CRA, os interessados deverão se dirigir, a partir desta data, aos
endereços e/ou páginas da rede mundial de computadores da Emissora, dos Coordenadores, da CVM,
e/ou da B3, conforme indicados no item 11 a seguir. A Oferta terá início a partir (i) da obtenção de
registro perante a CVM; (ii) da disponibilização do Anúncio de Início, a qual será realizada na forma
prevista no artigo 54-A da Instrução CVM 400; e (iii) da disponibilização do prospecto ao público, no
formato definitivo, devidamente aprovado pela CVM.

9.2. O Anúncio de Início e o Anúncio de Encerramento, bem como eventuais anúncios de retificação, bem
como todo e qualquer aviso ou comunicado relativo à Oferta serão divulgados nas páginas da rede mundial de
computadores da Emissora, dos Coordenadores, da CVM e da B3 nos endereços indicados no item 11 a seguir.

10. CRONOGRAMA

10.1. A Oferta seguirá o cronograma tentativo abaixo, que informa os principais eventos a partir da data
de protocolo do pedido de registro da Oferta junto à CVM:
Ordem dos Eventos Eventos Data Prevista (1)
Disponibilização do Aviso ao Mercado e do Prospecto Preliminar ao Público
1. 05/08/2022
Investidor
2. Início do Road Show 08/08/2022
Divulgação das informações trimestrais da Devedora e da Avalista referentes
período findo em 30 de junho de 2022.
3. 15/08/2022
Divulgação de Comunicado ao Mercado e disponibilização da versão
atualizada do Prospecto Preliminar(2)
4. Início do Período de Reserva 16/08/2022
7. Encerramento do Período de Reserva 30/08/2022
8. Procedimento de Bookbuilding 31/08/2022
9. Protocolo de cumprimento de vícios sanáveis na CVM e na B3 09/09/2022
10. Registro da Oferta pela CVM 23/09/2022
Disponibilização do Anúncio de Início e do Prospecto Definitivo ao Público
11. 26/09/2022
Investidor (3)
Data do Procedimento de Alocação dos CRA
12. 27/09/2022
Data de Liquidação Financeira dos CRA
13. Divulgação do Anúncio de Encerramento(4) 28/09/2022
14. Data de Início de Negociação dos CRA no Mercado Secundário 29/09/2022
(1)
As datas previstas para os eventos futuros são meramente indicativas e estão sujeitas a alterações, atrasos e antecipações sem aviso prévio, a critério
da Devedora e dos Coordenadores. Qualquer modificação no cronograma da distribuição deverá ser comunicada à CVM e poderá ser analisada como
modificação de Oferta, seguindo o disposto nos artigos 25 e 27 da Instrução CVM 400. Caso ocorram alterações das circunstâncias, suspensão,
prorrogação, revogação ou modificação da Oferta, o cronograma poderá ser alterado. Para informações sobre manifestação de aceitação à Oferta,
manifestação de revogação da aceitação à Oferta, modificação da Oferta, suspensão da Oferta e cancelamento ou revogação da Oferta, ver Seção
“Plano de Distribuição, Regime de Colocação dos CRA e Liquidação da Oferta”, no item “Suspensão, Cancelamento, Alteração das Circunstâncias,
Revogação ou Modificação da Oferta”, do Prospecto Preliminar.
(2)
O Prospecto Preliminar será atualizado em decorrência da divulgação das informações financeiras da Devedora e da Avalista referentes ao
período findo em 30 de junho de 2022.
(3)
Data de Início da Oferta.
(4)
Data de Encerramento da Oferta. A divulgação do Anúncio de Encerramento poderá ser antecipada caso a Oferta seja encerrada anteriormente
ao Prazo Máximo de Colocação, nos termos descritos na seção “Plano de Distribuição, Regime de Colocação dos CRA e Liquidação da Oferta –
Prazo Máximo de Colocação,” do Prospecto Preliminar, independentemente de Modificação da Oferta.

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11. PUBLICIDADE

11.1. Os fatos e atos relevantes de interesse dos titulares de CRA bem como as convocações para as
Assembleias Gerais serão disponibilizados nos prazos legais e/ou regulamentares, através do sistema
“Fundos.Net” e no jornal “O Estado de São Paulo”, obedecidos os prazos legais e/ou regulamentares.
Caso a Emissora altere seu jornal de publicação após a Data de Emissão, deverá enviar notificação ao
Agente Fiduciário informando o novo veículo. As publicações referidas nos itens deste parágrafo serão
encaminhadas ao Agente Fiduciário em até 2 (dois) Dias Úteis de sua realização.

11.1.1. Todos os atos e decisões decorrentes desta Emissão que, de qualquer forma, vierem a envolver
interesses dos titulares de CRA e independam de sua aprovação deverão ser veiculados, na forma de
aviso, no jornal “O Estado de São Paulo”, devendo a Emissora avisar o Agente Fiduciário da realização
de qualquer publicação em até 3 (três) dias antes da sua ocorrência.

11.1.2. A Emissora poderá deixar de realizar as publicações acima previstas se notificar todos os titulares
de CRA e o Agente Fiduciário, obtendo deles declaração de ciência dos atos e decisões, desde que
comprovados ao Agente Fiduciário. A dispensa de publicações aqui prevista não inclui “atos e fatos
relevantes”, que deverão ser divulgados na forma prevista na Resolução CVM 44.

11.1.3. As demais informações periódicas da Emissora serão disponibilizadas ao mercado, nos prazos
legais e/ou regulamentares, através do sistema da CVM de envio de Informações Periódicas e Eventuais
– IPE, ou de outras formas exigidas pela legislação aplicável.

11.2. O Prospecto Preliminar estará disponível na data da divulgação deste Aviso ao Mercado, nos
seguintes endereços e páginas da rede mundial de computadores, em meio físico e eletrônico da
Emissora ou dos Coordenadores. Este Aviso ao Mercado, o Anúncio de Início, o Anúncio de
Encerramento, bem como quaisquer comunicados que sejam necessários durante o curso da Oferta
serão divulgados nos websites dos Coordenadores, da Emissora, da CVM e da B3 abaixo indicados.

• Coordenador Líder

BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A.

Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 2.235 e 2.041, bairro Vila Nova Conceição
São Paulo – SP, CEP 04.543-011
At.: Diego Marin Chiummo / André Lopes Licati
Telefone: (11) 97329-5028 / (11) 99360-0078
E-mail: [email protected] / [email protected]
Site: https://www.santander.com.br

Link para acesso direto ao Prospecto Preliminar: https://www.santander.com.br/assessoria-financeira-e-

mercado-de-capitais/ofertaspublicas/ofertas-em-andamento (neste website, acessar a seção “Ofertas em
andamento”, acessar “CRA Unidas” e então selecionar “Prospecto Preliminar”).

Link para acesso direto ao Aviso ao Mercado: https://www.santander.com.br/assessoria-financeira-e-

mercado-de-capitais/ofertaspublicas/ofertas-em-andamento (neste website, acessar a seção “Ofertas em
andamento”, acessar “CRA Unidas” e então selecionar “Aviso ao Mercado”).

14
• XP Investimentos

XP INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A.

Avenida Presidente Juscelino Kubitschek, nº 1.909, Torre Sul, 30º andar, bairro Vila Nova Conceição,
CEP 0.4543-907
At.: Departamento de Mercado de Capitais e Departamento Jurídico de Mercado de Capitais
Telefone: (11) 4871-4378
E-mail: [email protected] e [email protected]
Site: https://www.xpi.com.br

Link para acesso direto ao Prospecto Preliminar: https://www.xpi.com.br (neste website, acessar
“Investimentos”; em seguida, selecionar “Oferta Pública”; acessar “CRA COMPANHIA DE LOCAÇÃO
DAS AMÉRICAS – OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DA 157ª EMISSÃO EM ATÉ DUAS SÉRIES
DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO DA ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS
CREDITÓRIOS DO AGRONEGÓCIO S.A.” e então, clicar em “Prospecto Preliminar”).

Link para acesso direto ao Aviso ao Mercado: https://www.xpi.com.br (neste website, acessar
“Investimentos”; em seguida, selecionar “Oferta Pública”; acessar “CRA COMPANHIA DE LOCAÇÃO
DAS AMÉRICAS – OFERTA PÚBLICA DE DISTRIBUIÇÃO DA 157ª EMISSÃO EM ATÉ DUAS SÉRIES
DE CERTIFICADOS DE RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO DA ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS
CREDITÓRIOS DO AGRONEGÓCIO S.A.” e então, clicar em “Aviso ao Mercado”).

• Banco Safra

BANCO SAFRA S.A.

Avenida Paulista, nº 2.100, 17º andar, bairro Bela Vista, CEP 01.310-930, São Paulo – SP
At.: Tarso Tietê
Telefone: (11) 3175-2774
E-mail: [email protected]
Site: https://www.safra.com.br/

Link para acesso direto ao Prospecto Preliminar: https://www.safra.com.br/sobre/banco-de-

investimento/ofertas-publicas.htm (neste website, clicar em “CRA – Locamérica”, em seguida clicar em
download do Prospecto Preliminar).

Link para acesso direto ao Aviso ao Mercado: https://www.safra.com.br/sobre/banco-de-

investimento/ofertas-publicas.htm (neste website, clicar em “CRA – Locamérica”, em seguida clicar em
download do Aviso ao Mercado).

• Emissora

ECO SECURITIZADORA DE DIREITOS CREDITÓRIOS DO AGRONEGÓCIO S.A.

Avenida Pedroso de Morais, nº 1.553, 3º andar, conjunto 32
CEP 05419-001 - São Paulo, SP
At.: Sr. Cristian de Almeida Fumagalli
Tel.: (11) 3811-4959
E-mail: [email protected]

15
Site: http://www.ecoagro.agr.br/

Link para acesso direto ao Prospecto Preliminar: https://www.ecoagro.agr.br/public/eco-securitizadora

(neste website, acessar “Emissões de CRA”, filtrar o campo "empresa" por "CIA LOCAÇÃO DAS
AMÉRICAS", acessar “N. Emissão: 157”, clicar em “Prospecto” e em seguida, selecionar “Prospecto
Preliminar dos CRAs das 1ª e 2ª Séries da 157ª Emissão”).

Link para acesso direto ao Aviso ao Mercado: https://www.ecoagro.agr.br/public/eco-securitizadora (neste

website, acessar “Emissões de CRA”, filtrar o campo "empresa" por "CIA LOCAÇÃO DAS AMÉRICAS",
acessar “N. Emissão: 157”, clicar em “Aviso ao Mercado” e em seguida, selecionar “Aviso ao Mercado
dos CRAs das 1ª e 2ª Séries da 157ª Emissão”).

• B3

B3 S.A. – BRASIL, BOLSA, BALCÃO

Praça Antônio Prado, nº 48, bairro Centro, CEP 01.010-901 - São Paulo, SP

Link para acesso direto ao Prospecto Preliminar: http://www.b3.com.br (neste website, acessar “Produtos
e Serviços” e, no item “Negociação”, selecionar “Renda Fixa”; em seguida, selecionar “Títulos Privados” e
acessar “Certificados de Recebíveis do Agronegócio”; após, na aba “Sobre o CRA”, selecionar
“Prospectos” e buscar pelo “Prospecto Preliminar da Oferta Pública de Distribuição de Certificados de
Recebíveis do Agronegócio da 157ª (Centésima Quinquagésima Sétima) Emissão da Eco Securitizadora
de Direitos Creditórios do Agronegócio S.A., Lastreados em Créditos-Lastro Devidos pela Companhia de
Locação das Américas” e, em seguida, clicar no ícone).

Link para acesso direto ao Aviso ao Mercado: http://www.b3.com.br (neste website, acessar “Produtos e
Serviços” e, no item “Negociação”, selecionar “Renda Fixa”; em seguida, selecionar “Títulos Privados” e
acessar “Certificados de Recebíveis do Agronegócio”; após, na aba “Sobre o CRA”, selecionar
“Prospectos” e buscar pelo “Aviso ao Mercado da Oferta Pública de Distribuição de Certificados de
Recebíveis do Agronegócio da 157ª (Centésima Quinquagésima Sétima) Emissão da Eco Securitizadora
de Direitos Creditórios do Agronegócio S.A., Lastreados em Créditos-Lastro Devidos pela Companhia de
Locação das Américas” e, em seguida, clicar no ícone).

• CVM

COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS – CVM

Rua Sete de Setembro, nº 111, CEP 20050-006 - Rio de Janeiro, RJ ou
Rua Cincinato Braga, nº 340, 2º, 3º e 4º andares, CEP 01333-010 - São Paulo, SP

Link para acesso direto ao Prospecto Preliminar: https://www.gov.br/cvm/pt-br (neste website, acessar
“Companhias”, clicar em “Informações de CRI e CRA (Fundos.Net)”, clicar em “Exibir Filtros”, no campo
“Tipo de Certificado” selecionar “CRA”, no campo “Securitizadora” buscar e clicar em “ECO. SEC. DTOS.
CREDIT. AGRONEGÓCIOS S/A” (Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio S.A.), e
selecionar no campo “Nome do Certificado” selecionar “Documentos de Oferta de Distribuição Pública”,
no campo “Tipo” selecionar “ECO SEC AGRO CRA Emissão: 157 Série(s): 1(+1) CIA DE LOCAÇÃO DAS
AMÉRICAS 08/2022, no campo “Categoria” selecionar “Documentos de Oferta de Distribuição Pública”,
no campo “Tipo” selecionar “Prospecto de Distribuição Pública”, em “Espécie”, “Prospecto Preliminar” e

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deixar os campos “Data de Referência”, “Período de Entrega De” e “Período de Entrega Até” em branco,
depois, clicar em “Visualizar o Documento” na coluna “Ações”).

Link para acesso direto ao Aviso ao Mercado: https://www.gov.br/cvm/pt-br (neste website, acessar
“Companhias”, clicar em “Informações de CRI e CRA (Fundos.Net)”, clicar em “Exibir Filtros”, no campo
“Tipo de Certificado” selecionar “CRA”, no campo “Securitizadora” buscar e clicar em “ECO. SEC. DTOS.
CREDIT. AGRONEGÓCIOS S/A” (Eco Securitizadora de Direitos Creditórios do Agronegócio S.A.), e
selecionar no campo “Nome do Certificado” selecionar “Documentos de Oferta de Distribuição Pública”,
no campo “Tipo” selecionar “ECO SEC AGRO CRA Emissão: 157 Série(s): 1(+1) CIA DE LOCAÇÃO DAS
AMÉRICAS 08/2022, no campo “Categoria” selecionar “Documentos de Oferta de Distribuição Pública”,
no campo “Tipo” selecionar “Prospecto de Distribuição Pública”, em “Espécie”, “Aviso ao Mercado” e
deixar os campos “Data de Referência”, “Período de Entrega De” e “Período de Entrega Até” em branco,
depois, clicar em “Visualizar o Documento” na coluna “Ações”).

12. AGENTE FIDUCIÁRIO, CUSTODIANTE, ESCRITURADOR E FORMADOR DE MERCADO DOS CRA

12.1. A instituição financeira contratada para prestação de serviços de agente fiduciário dos CRA é a
PENTÁGONO S.A. DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS, instituição financeira,
por sua sede localizada na cidade do Rio de Janeiro, Estado do Rio de Janeiro, na Avenida das
Américas, nº 4.200, Bloco 8, Ala B, Salas 302, 303 e 304, bairro Barra da Tijuca, CEP 22.640-100,
inscrita no CNPJ/ME sob o nº 17.343.682/0001-38.

12.1.1. Para fins da Resolução da CVM nº 17, de 9 de fevereiro de 2021, o Agente Fiduciário atua como
agente fiduciário em outras emissões de valores mobiliários da Emissora, conforme indicado na Cláusula 9.2,
item (xiv) do Termo de Securitização e na seção “Obrigações do Agente Fiduciário” do Prospecto Preliminar.

12.2. A instituição financeira contratada para prestação dos serviços de custodiante e escriturador é a
VÓRTX DISTRIBUIDORA DE TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS LTDA., instituição financeira, com sede
na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, na Rua Gilberto Sabino, nº 215, 4º andar, Bairro Pinheiros,
CEP 05425-020, inscrita no CNPJ/ME sob o nº 22.610.500/0001-88, e-mail: [email protected],
responsável pelos serviços de escrituração dos CRA e pela custódia dos documentos utilizados para a
formalização, comprovação e evidência dos Documentos da Operação (“Escriturador”).

12.3. A instituição financeira contratada para prestação dos serviços de formador de mercado é a XP
INVESTIMENTOS CORRETORA DE CÂMBIO, TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS S.A., conforme
acima qualificada.

13. OUTRAS INFORMAÇÕES

13.1. Os Investidores que desejarem obter mais informações sobre a Oferta e os CRA, deverão dirigir-se aos
endereços ou dependências dos Coordenadores, da Emissora, da CVM e/ou da B3 indicados no item 11 acima.

13.2. As informações incluídas no Prospecto Preliminar serão objeto de análise por parte da CVM, a qual
ainda não se manifestou a respeito. O Prospecto Preliminar está sujeito a complementação e correção. O
Prospecto Preliminar estará à disposição dos Investidores nos endereços indicados no item 11 acima.

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A OFERTA NÃO É DESTINADA A INVESTIDORES QUE NECESSITEM DE LIQUIDEZ EM SEUS
INVESTIMENTOS.

AS INFORMAÇÕES DESTE AVISO AO MERCADO ESTÃO EM CONFORMIDADE COM O TERMO DE

SECURITIZAÇÃO E COM O PROSPECTO PRELIMINAR, MAS NÃO OS SUBSTITUEM. MAIORES
INFORMAÇÕES SOBRE A DISTRIBUIÇÃO PODERÃO SER OBTIDAS COM AS INSTITUIÇÕES
PARTICIPANTES DA OFERTA, OU NA CVM.

LEIA ATENTAMENTE O TERMO DE SECURITIZAÇÃO, O FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA

EMISSORA E O PROSPECTO PRELIMINAR ANTES DE ACEITAR A OFERTA, EM ESPECIAL A
SEÇÃO "FATORES DE RISCO" DO PROSPECTO PRELIMINAR, BEM COMO AS SEÇÕES "4.1 –
FATORES DE RISCO" E “4.2 – RISCOS DE MERCADO” DO FORMULÁRIO DE REFERÊNCIA DA
EMISSORA, PARA ANÁLISE DE CERTOS FATORES DE RISCO QUE DEVEM SER CONSIDERADOS
ANTES DE INVESTIR NOS CRA.

O REGISTRO DA PRESENTE DISTRIBUIÇÃO NÃO IMPLICA, POR PARTE DA CVM, GARANTIA DE

VERACIDADE DAS INFORMAÇÕES PRESTADAS OU EM JULGAMENTO SOBRE A QUALIDADE DA
COMPANHIA EMISSORA, BEM COMO SOBRE OS CRA A SEREM DISTRIBUÍDOS.

NOS TERMOS DO CÓDIGO ANBIMA E DAS REGRAS E PROCEDIMENTOS ANBIMA PARA

CLASSIFICAÇÃO DE CRA Nº 06, DE 6 DE MAIO DE 2021, OS CRA SERÃO CLASSIFICADOS
CONFORME A SEGUIR: (I) CONCENTRAÇÃO: CONCENTRADOS, UMA VEZ QUE MAIS DE 20%
(VINTE POR CENTO) DOS CRÉDITOS DO AGRONEGÓCIO SÃO DEVIDOS PELA DEVEDORA; (II)
REVOLVÊNCIA: NÃO REVOLVENTES, PORÉM COM POSSIBILIDADE DE RECOMPOSIÇÃO DOS
CRÉDITOS-LASTRO; (III) ATIVIDADE DA DEVEDORA: TERCEIRO FORNECEDOR; E (IV)
SEGMENTO: OUTROS, EM OBSERVÂNCIA AO OBJETO SOCIAL DA DEVEDORA. ESTA
CLASSIFICAÇÃO FOI REALIZADA NO MOMENTO INICIAL DA OFERTA, ESTANDO AS
CARATERÍSTICAS DOS CRA SUJEITAS A ALTERAÇÕES.

São Paulo, 05 de agosto de 2022

Coordenadores
Coordenador Líder

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