Analista responsável: Sandra Peres – CNPI / Michel Bezerra - CNPI

Volume Diário Médio Lucro Líquido

Preço Alvo Potencial de Recomendação Analista Valor de Mercado ROE Dividend Desempenho Desempenho
Companhia Código Negociado 90 dias em milhões P/VPA LPA P/L EV/EBITDA
Bloomberg*** Valorização Pagbank em milhões Yield** No Ano Em 12 meses
em milhões 2023 2024(P)* 2024(P)*
Açúcar e Alcool
SAO MARTINHO SA SMTO3 R$ 38,59 17,22% COMPRA R$ 11.403 R$ 56,1 R$ 1.476 R$ 1.265 16,93% 1,66 3,53 7,72 4,31 3,65 13,86% 0,04%
RAIZEN SA RAIZ4 R$ 5,66 89,84% COMPRA R$ 30.850 R$ 50,6 R$ 521 R$ 3.367 11,88% 1,44 0,30 59,05 3,24 6,41 -25,70% -28,86%
Agrícola / Fertilizantes
SLC AGRICOLA SA SLCE3 R$ 23,51 33,96% COMPRA R$ 7.780 R$ 44,2 R$ 896 R$ 833 15,71% 1,56 2,19 11,35 7,40 5,03 -2,48% -3,68%
BOA SAFRA SEMENTES SA SOJA3 R$ 21,23 44,35% COMPRA R$ 1.991 R$ 8,2 R$ 345 R$ 261 14,74% 1,71 2,11 4,68 9,82 6,65 -9,37% 44,73%
TRES TENTOS AGROINDUSTRIAL S TTEN3 R$ 16,06 59,51% COMPRA R$ 5.018 R$ 10,7 R$ 575 R$ 555 13,58% 1,46 1,12 7,99 9,52 1,17 -15,36% -20,70%
Alimentos / Abatedouros
BRF SA BRFS3 R$ 24,00 8,84% MANTER R$ 37.099 R$ 199,2 -R$ 2.029 R$ 2.031 12,79% 2,42 1,11 - 8,09 - 59,67% 147,47%
JBS SA JBSS3 R$ 40,00 22,47% COMPRA R$ 72.444 R$ 214,0 -R$ 1.061 R$ 7.060 13,61% 1,64 2,95 35,55 6,89 2,86 31,11% 87,06%
MARFRIG GLOBAL FOODS SA MRFG3 R$ 13,73 12,80% MANTER R$ 11.342 R$ 82,9 -R$ 1.518 -R$ 251 -8,10% 1,53 0,26 - 6,80 - 25,46% 68,35%
MINERVA SA BEEF3 R$ 9,18 36,59% COMPRA R$ 4.081 R$ 62,1 R$ 421 R$ 526 63,23% 181,47 0,49 39,45 5,07 3,24 -10,04% -35,58%
CAMIL ALIMENTOS SA CAML3 R$ 11,51 39,57% COMPRA R$ 2.888 R$ 6,5 R$ 360 R$ 347 9,24% 0,91 1,03 7,88 6,41 3,08 -0,80% 20,89%
M DIAS BRANCO SA MDIA3 R$ 44,47 46,56% COMPRA R$ 10.285 R$ 29,6 R$ 889 R$ 1.086 13,59% 1,32 3,27 10,56 8,45 2,14 -21,19% -27,48%
Aluguel de Veículos / Frota
LOCALIZA RENT A CAR RENT3 R$ 70,05 63,47% COMPRA R$ 45.930 R$ 439,2 R$ 1.806 R$ 3.062 12,28% 1,75 3,09 22,90 8,22 4,47 -31,36% -34,96%
MOVIDA PARTICIPACOES SA MOVI3 R$ 12,27 94,44% COMPRA R$ 2.286 R$ 29,6 -R$ 651 R$ 303 10,89% 0,90 0,84 - 4,35 - -46,93% -40,08%
SIMPAR SA SIMH3 R$ 11,00 97,13% COMPRA R$ 4.872 R$ 28,2 -R$ 495 R$ 359 7,25% 1,43 0,43 - 5,53 0,34 -42,06% -37,93%
VAMOS SA VAMO3 R$ 13,60 75,71% COMPRA R$ 8.547 R$ 58,3 R$ 587 R$ 823 17,47% 1,73 0,86 13,92 6,83 4,36 -23,14% -33,94%
Autopeças
FRAS-LE SA FRAS3 R$ 23,00 18,25% COMPRA R$ 5.252 R$ 4,6 R$ 377 R$ 407 19,92% 2,64 1,51 13,13 - 3,11 15,27% 58,01%
IOCHPE-MAXION S.A. MYPK3 R$ 13,50 12,50% MANTER R$ 1.845 R$ 15,1 R$ 31 R$ 294 7,20% 0,47 1,94 18,58 5,09 0,73 -6,28% -3,28%
TUPY SA TUPY3 R$ 26,00 9,94% MANTER R$ 3.410 R$ 15,4 R$ 517 R$ 499 13,82% 0,98 3,46 7,04 5,45 2,82 -17,33% -7,36%
Bancos
BANCO ABC BRASIL SA ABCB4 R$ 24,00 7,72% MANTER R$ 5.451 R$ 16,0 R$ 852 R$ 926 14,91% 0,88 3,99 5,69 - 6,94 -7,51% 28,41%
BANCO BTG PACTUAL SA-UNIT BPAC11 R$ 41,56 29,10% COMPRA R$ 123.461 R$ 317,0 R$ 9.925 R$ 12.386 23,34% 2,38 3,26 9,32 3,92 2,85 -14,06% 4,71%
BANCO PAN SA BPAN4 R$ 10,77 30,56% COMPRA R$ 10.470 R$ 18,6 R$ 590 R$ 860 11,13% 1,41 0,72 17,79 - 2,61 -4,51% -7,59%
BANCO BRADESCO SA-PREF BBDC4 R$ 14,00 12,72% MANTER R$ 125.513 R$ 481,5 R$ 14.251 R$ 18.047 10,99% 0,82 1,70 8,78 - 10,56 -24,41% -17,65%
BANCO DO BRASIL S.A. BBAS3 R$ 34,75 30,15% COMPRA R$ 153.013 R$ 466,3 R$ 29.861 R$ 38.224 21,00% 0,87 6,67 5,14 - 9,11 0,99% 18,54%
ITAUSA SA ITSA4 R$ 12,13 23,22% COMPRA R$ 100.200 R$ 210,8 R$ 13.466 R$ 15.232 17,44% 1,26 1,47 7,33 19,99 7,47 -0,26% 17,36%
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF ITUB4 R$ 40,31 24,25% COMPRA R$ 296.478 R$ 789,5 R$ 33.105 R$ 40.923 21,60% 1,71 4,10 8,94 - 7,48 0,45% 22,67%
BANCO SANTANDER BRASIL-UNIT SANB11 R$ 32,43 16,44% COMPRA R$ 104.127 R$ 118,3 R$ 8.974 R$ 13.542 15,27% - 3,61 - - 5,79 -11,30% -3,75%
Bebidas
AMBEV SA ABEV3 R$ 15,69 36,90% COMPRA R$ 180.583 R$ 361,5 R$ 14.502 R$ 14.679 17,96% 2,08 0,93 12,44 7,35 6,37 -16,53% -21,68%
Bens de Capital / Infra Estrutura
WEG SA WEGE3 R$ 45,00 7,91% MANTER R$ 175.028 R$ 260,3 R$ 5.732 R$ 5.548 28,95% 10,05 1,33 30,41 21,98 1,52 14,07% 12,33%
Cias Aéreas
AZUL SA AZUL4 R$ 8,50 8,83% MANTER R$ 2.719 R$ 139,1 -R$ 2.380 -R$ 1.030 2,18% - -2,09 - 6,34 - -51,22% -64,27%
GOL LINHAS AEREAS INT SA-PRE GOLL4 R$ 0,90 -10,00% VENDA R$ 420 R$ 10,1 -R$ 1.222 -R$ 465 -3,59% - 0,08 0,22 4,14 - -88,85% -92,41%
Comércio Farmaceutico
RAIA DROGASIL SA RADL3 R$ 30,09 13,36% MANTER R$ 45.596 R$ 163,4 R$ 1.055 R$ 1.346 19,89% 7,50 0,79 42,70 13,61 1,15 -9,40% -9,34%
EMPREENDIMENTOS PAGUE MENOS PGMN3 R$ 2,90 12,84% MANTER R$ 1.495 R$ 1,6 R$ 0 R$ 52 1,90% 0,53 0,10 5693,65 5,82 11,64 -28,29% -28,65%
DIMED SA DISTRIBUIDORA DE ME PNVL3 R$ 16,08 61,93% COMPRA R$ 1.493 R$ 3,7 R$ 93 R$ 125 11,43% 1,24 1,15 13,27 7,77 4,71 -24,66% -19,80%
BLAU FARMACEUTICA SA BLAU3 R$ 12,00 12,57% MANTER R$ 1.912 R$ 2,8 R$ 250 R$ 197 9,77% 0,94 1,10 8,07 6,41 2,63 -33,40% -41,28%
Concessões de Infra-Estrutura
CCR SA CCRO3 R$ 16,63 39,64% COMPRA R$ 24.058 R$ 96,2 R$ 1.705 R$ 1.685 13,27% 1,87 0,88 16,96 7,21 3,32 -14,24% -12,32%
ECORODOVIAS INFRA E LOG SA ECOR3 R$ 7,50 8,70% MANTER R$ 4.805 R$ 31,9 R$ 570 R$ 855 26,13% 1,61 1,21 6,97 5,23 4,03 -24,77% 10,12%
HIDROVIAS DO BRASL AS HBSA3 R$ 5,05 37,98% COMPRA R$ 2.783 R$ 26,8 R$ 18 R$ 82 5,39% 2,07 0,11 - 10,67 - -7,11% 15,09%
SANTOS BRASIL PARTICIPACOES STBP3 R$ 15,94 16,86% COMPRA R$ 11.787 R$ 66,0 R$ 504 R$ 755 31,58% 5,31 0,86 19,47 11,25 4,86 48,73% 43,47%
Construção Civil
CYRELA BRAZIL REALTY SA EMP CYRE3 R$ 28,83 47,85% COMPRA R$ 7.795 R$ 123,8 R$ 942 R$ 1.298 15,04% 0,92 3,38 6,99 10,28 4,79 -16,71% 1,12%
EVEN CONSTRUTORA E INCORPORA EVEN3 R$ 8,80 34,35% COMPRA R$ 1.310 R$ 6,4 R$ 216 R$ 205 10,71% 0,65 1,01 5,82 10,72 15,36 -14,49% 10,67%
EZ TEC EMPREENDIMENTOS E PAR EZTC3 R$ 14,00 6,22% MANTER R$ 2.913 R$ 27,4 R$ 239 R$ 324 7,65% 0,61 1,48 11,32 30,56 2,07 -28,82% -27,31%
CURY CONSTRUTORA E INCORPORA CURY3 R$ 25,05 21,05% COMPRA R$ 6.039 R$ 37,4 R$ 482 R$ 644 63,93% 5,96 2,20 11,35 8,42 10,49 23,04% 45,59%
MRV ENGENHARIA MRVE3 R$ 12,00 72,41% COMPRA R$ 3.917 R$ 85,2 -R$ 30 R$ 258 4,96% 0,59 0,46 - 24,70 - -38,02% -39,84%
DIRECIONAL ENGENHARIA SA DIRR3 R$ 33,00 23,04% COMPRA R$ 4.653 R$ 48,6 R$ 332 R$ 542 25,97% 2,20 3,29 10,66 10,28 1,76 19,79% 39,79%
CONSTRUTORA TENDA SA TEND3 R$ 15,74 42,80% COMPRA R$ 1.356 R$ 30,7 -R$ 96 R$ 104 11,70% 1,57 0,89 - 11,56 - -25,69% -4,17%
TRISUL SA TRIS3 R$ 8,27 69,57% COMPRA R$ 911 R$ 2,5 R$ 124 R$ 199 15,55% 0,65 1,09 7,02 12,43 0,76 -12,19% -8,40%
Distribuição de Óleo e Gás
VIBRA ENERGIA SA VBBR3 R$ 29,49 38,18% COMPRA R$ 23.879 R$ 184,3 R$ 4.766 R$ 2.808 15,64% 1,44 2,40 4,37 4,24 6,69 -3,80% 26,32%
COSAN SA CSAN3 R$ 25,91 88,17% COMPRA R$ 25.806 R$ 164,0 R$ 1.094 R$ 2.458 7,90% 1,24 1,66 14,61 7,32 2,85 -26,41% -20,23%
ULTRAPAR PARTICIPACOES SA UGPA3 R$ 25,00 13,33% MANTER R$ 24.606 R$ 106,1 R$ 2.440 R$ 2.241 14,88% 1,75 1,96 9,27 6,60 2,75 -15,63% 20,02%

* (P) - Projeção Bloomberg ** Baseado nos dividendos dos últimos 12 meses *** Todos os dados utilizados são levantados pela Bloomberg, alguns são consenso de mercado e outros são estimativas específicas Data: 01/07/2024
Analista responsável: Sandra Peres – CNPI / Michel Bezerra - CNPI

Volume Diário Médio Lucro Líquido

Preço Alvo Potencial de Recomendação Analista Valor de Mercado ROE Dividend Desempenho Desempenho
Companhia Código Negociado 90 dias em milhões P/VPA LPA P/L EV/EBITDA
Bloomberg*** Valorização Pagbank em milhões Yield** No Ano Em 12 meses
em milhões 2023 2024(P)* 2024(P)*
Educacional
ANIMA HOLDING SA ANIM3 R$ 6,30 90,33% COMPRA R$ 1.337 R$ 22,4 -R$ 330 R$ 143 5,01% 0,51 0,43 - 5,48 - -25,78% -21,00%
YDUQS PARTICIPACOES SA YDUQ3 R$ 24,29 120,03% COMPRA R$ 3.412 R$ 70,6 R$ 152 R$ 455 13,84% 1,01 1,58 20,85 5,78 2,92 -49,88% -42,57%
COGNA EDUCACAO COGN3 R$ 2,00 6,38% MANTER R$ 3.528 R$ 67,6 -R$ 493 R$ 285 2,26% 0,30 0,18 - 6,95 - -46,13% -42,33%
SER EDUCACIONAL SA SEER3 R$ 5,50 7,84% MANTER R$ 656 R$ 4,0 -R$ 28 R$ 54 3,54% 0,55 0,42 - 4,77 - -35,11% 2,00%
Eletroeletrônicos
POSITIVO TECNOLOGIA SA POSI3 R$ 12,40 51,77% COMPRA R$ 1.159 R$ 13,7 R$ 247 R$ 257 12,69% 0,70 1,81 3,77 3,67 9,06 22,68% -7,39%
Energia / Distribuição
ENERGISA SA-UNITS ENGI11 R$ 65,21 42,86% COMPRA R$ 23.281 R$ 133,0 R$ 1.894 R$ 2.129 15,66% 6,84 3,85 40,44 7,49 3,80 -13,57% -5,96%
ENEVA SA ENEV3 R$ 15,81 20,15% COMPRA R$ 20.855 R$ 88,6 R$ 218 R$ 399 2,74% 1,68 0,25 - 10,19 - -3,31% 7,25%
EQUATORIAL ENERGIA SA - ORD EQTL3 R$ 39,74 28,49% COMPRA R$ 36.140 R$ 248,0 R$ 2.076 R$ 2.783 13,46% 1,66 2,28 16,42 7,43 1,50 -12,06% -2,29%
LIGHT SA LIGT3 R$ 5,50 8,91% MANTER R$ 1.881 R$ 6,4 R$ 255 R$ 257 9,62% 0,69 0,69 - 5,28 - -36,88% -46,84%
Energia / Geração
CIA ENERGETICA DE SP AURE3 R$ 14,00 14,10% MANTER R$ 12.270 R$ 60,0 -R$ 318 R$ 608 5,25% 1,00 0,64 - 8,40 13,38 -4,79% -1,59%
ENGIE BRASIL ENERGIA SA EGIE3 R$ 51,50 15,99% COMPRA R$ 36.227 R$ 84,8 R$ 3.430 R$ 3.735 39,31% 3,36 4,79 8,56 6,66 5,26 0,81% 2,70%
SERENA ENERGIA SA SRNA3 R$ 13,36 48,41% COMPRA R$ 5.605 R$ 19,7 R$ 63 R$ 319 4,86% 1,05 0,42 13,94 8,62 - -11,85% -20,35%
Energia / Integradas
CIA ENERGETICA MINAS GER-PRF CMIG4 R$ 11,30 12,55% MANTER R$ 30.894 R$ 141,2 R$ 5.764 R$ 5.323 20,57% 1,13 1,55 5,20 4,96 10,76 19,15% 13,88%
CIA PARANAENSE DE ENERGI-PFB CPLE6 R$ 12,16 28,59% COMPRA R$ 26.858 R$ 158,8 R$ 2.259 R$ 2.172 8,14% 1,16 0,79 15,01 7,74 4,02 -8,23% 19,12%
CPFL ENERGIA SA CPFE3 R$ 37,90 14,40% MANTER R$ 38.174 R$ 67,2 R$ 5.527 R$ 5.163 26,92% 1,86 4,48 6,81 4,95 10,68 -6,65% 6,91%
CENTRAIS ELETRICAS BRAS-PR B ELET6 R$ 58,86 46,97% COMPRA R$ 83.509 R$ 67,4 R$ 4.550 R$ 8.068 6,39% 0,80 3,75 20,81 9,13 4,54 -10,98% -6,06%
NEOENERGIA SA NEOE3 R$ 28,40 52,61% COMPRA R$ 22.589 R$ 25,3 R$ 4.461 R$ 3.030 10,49% 0,73 2,51 5,17 5,25 5,12 -9,89% -8,02%
Energia / Transmissão
ALUPAR INVESTIMENTO SA-UNIT ALUP11 R$ 33,38 11,87% MANTER R$ 9.554 R$ 32,0 R$ 694 R$ 810 14,48% 1,24 2,50 12,61 8,76 4,81 1,82% 7,91%
TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNIT TAEE11 R$ 31,80 -6,91% VENDA R$ 11.730 R$ 81,8 R$ 1.368 R$ 1.136 71,53% 1,67 3,55 8,69 10,95 10,37 -5,41% 0,55%
CIA DE TRANSMISSAO DE ENE-PF TRPL4 R$ 28,00 6,30% MANTER R$ 19.194 R$ 85,3 R$ 2.841 R$ 1.721 21,50% 0,96 2,82 6,34 7,10 7,28 -0,60% 13,50%
Ind. Aeronautica
EMBRAER SA EMBR3 R$ 40,20 5,18% MANTER R$ 28.301 R$ 220,6 R$ 784 R$ 1.132 8,42% 2,02 1,44 21,35 10,50 - 70,70% 106,15%
Logística / Transportes
JSL SA JSLG3 R$ 15,90 67,37% COMPRA R$ 2.721 R$ 5,7 R$ 352 R$ 316 15,60% 1,59 1,14 5,64 5,08 3,43 -23,69% 10,37%
RUMO SA RAIL3 R$ 28,73 36,24% COMPRA R$ 39.119 R$ 231,5 R$ 720 R$ 1.940 11,97% 2,43 1,10 38,46 9,40 0,46 -7,69% -4,57%
MARCOPOLO SA-PREF POMO4 R$ 9,08 38,26% COMPRA R$ 6.838 R$ 45,8 R$ 816 R$ 1.144 29,81% 2,12 1,16 7,88 7,99 7,88 16,47% 64,08%
RANDON PARTICIPACOES SA-PREF RAPT4 R$ 15,60 40,16% COMPRA R$ 3.458 R$ 26,3 R$ 382 R$ 503 15,85% 1,27 1,53 10,72 5,33 5,54 -13,05% -4,24%
Material de Construção
DEXCO DXCO3 R$ 9,66 42,10% COMPRA R$ 5.580 R$ 23,3 R$ 790 R$ 262 3,37% 0,86 0,41 9,12 6,24 4,02 -15,02% -15,69%
Medicina Diagnóstica
DIAGNOSTICOS DA AMERICA SA DASA3 R$ 3,00 5,63% MANTER R$ 2.138 R$ 5,9 -R$ 1.166 -R$ 314 -1,17% 0,30 -0,40 - 7,50 - -70,48% -75,99%
FLEURY SA FLRY3 R$ 16,00 7,24% MANTER R$ 8.164 R$ 41,4 R$ 424 R$ 660 12,69% 1,57 1,17 16,27 6,47 3,90 -16,49% -3,63%
Mineração
CSN MINERACAO SA CMIN3 R$ 5,50 6,80% MANTER R$ 28.249 R$ 54,5 R$ 3.569 R$ 2.890 28,21% 2,34 0,57 7,82 4,07 10,00 -31,16% 33,50%
COMPANHIA BRASILEIRA DE ALUM CBAV3 R$ 8,00 17,82% COMPRA R$ 4.421 R$ 24,1 -R$ 908 -R$ 53 5,89% 1,02 0,46 - - - 33,14% 34,87%
BRADESPAR SA -PREF BRAP4 R$ 22,27 21,94% COMPRA R$ 7.091 R$ 84,0 R$ 1.897 R$ 1.697 20,56% 0,87 7,45 4,88 - 16,24 -24,62% -6,62%
VALE SA VALE3 R$ 74,14 20,44% COMPRA R$ 273.326 R$ 1.264,7 R$ 39.940 R$ 50.119 23,52% 1,41 12,04 6,86 3,88 11,53 -16,67% 6,49%
Papel e Celulose
KLABIN SA - UNIT KLBN11 R$ 24,62 15,30% COMPRA R$ 26.248 R$ 95,8 R$ 2.695 R$ 2.063 17,88% - 1,64 - 6,78 4,92 7,93% 13,61%
SUZANO SA SUZB3 R$ 69,64 22,17% COMPRA R$ 74.335 R$ 507,8 R$ 14.085 R$ 7.839 14,88% 1,64 6,14 8,13 7,59 2,04 2,46% 31,85%
Petróleo / Petroquímico
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR PETR4 R$ 43,91 16,44% COMPRA R$ 508.133 R$ 1.604,0 R$ 124.606 R$ 115.823 27,86% 1,19 10,01 4,46 2,89 14,48 11,87% 52,09%
PETRO RIO SA PRIO3 R$ 63,48 47,01% COMPRA R$ 38.519 R$ 426,0 R$ 5.180 R$ 6.119 36,49% 2,35 7,15 7,14 4,91 0,16 -6,23% 16,63%
ENAUTA PARTICIPACOES SA ENAT3 R$ 32,80 49,02% COMPRA R$ 5.850 R$ 60,9 -R$ 45 R$ 1.485 31,24% 1,40 5,61 127,87 8,03 0,68 9,56% 60,19%
PETRORECONCAVO SA RECV3 R$ 29,47 57,52% COMPRA R$ 5.489 R$ 62,3 R$ 709 R$ 1.125 31,72% 1,18 3,84 8,85 5,49 10,60 -7,35% 7,94%
3R PETROLEUM OLEO E GAS SA RRRP3 R$ 57,39 108,90% COMPRA R$ 6.605 R$ 152,8 R$ 405 R$ 1.205 16,23% 1,25 5,01 41,00 5,74 1,93 5,75% -6,90%
BRASKEM SA-PREF A BRKM5 R$ 20,00 8,46% MANTER R$ 14.830 R$ 59,9 -R$ 4.579 -R$ 2.761 -114,19% 4,77 -3,40 - 31,00 - -15,65% -33,81%
Saneamento Básico
AMBIPAR PARTICIPACOES E EMPR AMBP3 R$ 22,72 81,44% COMPRA R$ 2.091 R$ 18,2 -R$ 57 R$ 4 -2,96% 1,44 0,17 - 5,46 1,07 -22,95% -42,52%
ORIZON VALORIZACAO DE RESIDU ORVR3 R$ 52,47 34,72% COMPRA R$ 3.231 R$ 14,3 R$ 40 R$ 167 20,26% 4,42 2,01 29,18 10,91 - 0,75% 4,45%
CIA SANEAMENTO MINAS GERAIS CSMG3 R$ 23,10 11,22% MANTER R$ 7.898 R$ 29,4 R$ 1.379 R$ 1.379 17,04% 1,02 3,63 5,65 4,65 17,27 11,64% 16,99%
CIA SANEAMENTO BASICO DE SP SBSP3 R$ 97,66 31,77% COMPRA R$ 50.655 R$ 303,3 R$ 3.524 R$ 4.237 13,52% 1,65 6,28 14,07 7,77 2,11 0,05% 33,30%
CIA DE SANEAMENTO DO PA-UNIT SAPR11 R$ 29,00 5,76% MANTER R$ 8.236 R$ 23,4 R$ 1.503 R$ 1.447 14,18% - 4,47 - 4,22 5,47 -4,02% 33,60%

* (P) - Projeção Bloomberg ** Baseado nos dividendos dos últimos 12 meses *** Todos os dados utilizados são levantados pela Bloomberg, alguns são consenso de mercado e outros são estimativas específicas Data: 01/07/2024
Analista responsável: Sandra Peres – CNPI / Michel Bezerra - CNPI

Volume Diário Médio Lucro Líquido

Preço Alvo Potencial de Recomendação Analista Valor de Mercado ROE Dividend Desempenho Desempenho
Companhia Código Negociado 90 dias em milhões P/VPA LPA P/L EV/EBITDA
Bloomberg*** Valorização Pagbank em milhões Yield** No Ano Em 12 meses
em milhões 2023 2024(P)* 2024(P)*
Saúde
ODONTOPREV S.A. ODPV3 R$ 12,91 13,68% MANTER R$ 6.276 R$ 16,7 R$ 511 R$ 510 34,27% 4,21 0,92 12,11 7,79 9,70 6,72% -0,57%
QUALICORP CONS E CORR SEG SA QUAL3 R$ 1,50 4,17% MANTER R$ 409 R$ 9,4 -R$ 82 R$ 86 6,21% 0,31 0,33 - 3,07 5,90 -57,65% -70,25%
REDE D'OR SAO LUIZ SA RDOR3 R$ 35,35 29,06% COMPRA R$ 62.704 R$ 209,7 R$ 2.041 R$ 3.000 12,56% 2,67 1,36 24,14 7,81 1,83 -4,27% -15,15%
HAPVIDA PARTIC. E INVEST. S.A. HAPV3 R$ 5,88 50,38% COMPRA R$ 29.479 R$ 273,1 -R$ 740 R$ 1.167 3,13% 0,60 0,17 - 10,72 - -12,13% -10,73%
HYPERA SA HYPE3 R$ 31,00 5,73% MANTER R$ 18.572 R$ 105,4 R$ 1.648 R$ 1.802 14,46% 1,58 2,80 10,88 10,06 5,14 -16,43% -33,51%
Seguros
BB SEGURIDADE PARTICIPACOES BBSE3 R$ 38,00 15,92% COMPRA R$ 65.560 R$ 153,7 R$ 7.947 R$ 7.966 80,32% 5,37 4,02 9,48 12,64 8,75 1,16% 16,63%
IRB BRASIL RESSEGUROS SA IRBR3 R$ 36,00 11,35% MANTER R$ 2.660 R$ 61,6 -R$ 124 R$ 304 6,27% 0,59 3,71 24,92 - - -27,02% -25,76%
PORTO SEGURO SA PSSA3 R$ 36,00 16,39% COMPRA R$ 19.999 R$ 57,9 R$ 2.266 R$ 2.371 18,87% 1,59 3,70 7,74 - 5,81 8,99% 14,71%
CAIXA SEGURIDADE PARTICIPACO CXSE3 R$ 17,00 18,88% COMPRA R$ 42.900 R$ 52,3 R$ 3.582 R$ 3.914 34,85% 3,19 1,30 11,92 32,81 7,63 14,87% 50,43%
Serviços de Engenharia
MILLS ESTRUTURAS E SERVICOS MILS3 R$ 18,20 70,09% COMPRA R$ 2.612 R$ 15,3 R$ 278 R$ 317 22,15% 1,71 1,30 8,23 5,34 3,07 -20,01% -2,54%
Serviços Financeiros
B3 SA-BRASIL BOLSA BALCAO B3SA3 R$ 11,40 9,62% MANTER R$ 57.684 R$ 510,6 R$ 4.132 R$ 4.692 23,11% 2,92 0,84 14,84 9,96 3,96 -26,72% -26,39%
MELIUZ SA - ON CASH3 R$ 6,50 11,30% MANTER R$ 508 R$ 12,5 -R$ 19 R$ 48 5,53% 0,64 0,46 76,96 - 42,37 7,31% 9,24%
CIELO SA CIEL3 R$ 6,00 6,38% MANTER R$ 15.323 R$ 134,8 R$ 2.087 R$ 1.697 14,07% 1,25 0,72 7,07 4,87 6,01 25,57% 33,06%
Shopping Centers
ALIANSCE SONAE SHOPPING CENT ALOS3 R$ 30,29 42,62% COMPRA R$ 11.532 R$ 102,0 R$ 3.387 R$ 665 4,92% 0,83 1,37 26,03 12,50 2,58 -15,58% -9,08%
IGUATEMI SA - UNITS IGTI11 R$ 30,25 44,12% COMPRA R$ 6.068 R$ 80,0 R$ 305 R$ 465 10,98% - 1,62 - 6,69 3,21 -11,19% -3,43%
JHSF PARTICIPACOES SA JHSF3 R$ 7,51 88,80% COMPRA R$ 2.704 R$ 16,5 R$ 453 R$ 430 8,71% 0,54 0,63 5,39 6,65 10,37 -25,99% -16,48%
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS MULT3 R$ 31,96 38,79% COMPRA R$ 13.836 R$ 131,7 R$ 1.020 R$ 1.121 15,57% 1,89 1,87 12,42 11,65 5,40 -17,63% -13,36%
Siderurgia / Metalurgia
GERDAU SA-PREF GGBR4 R$ 24,33 33,22% COMPRA R$ 36.973 R$ 240,7 R$ 7.502 R$ 5.614 11,07% 0,74 2,85 6,39 3,99 7,95 -6,06% -7,59%
METALURGICA GERDAU SA-PREF GOAU4 R$ 12,57 18,30% COMPRA R$ 10.970 R$ 93,2 R$ 2.560 R$ 2.132 12,05% 0,62 2,06 5,10 4,53 13,39 0,00% 2,06%
CIA SIDERURGICA NACIONAL SA CSNA3 R$ 14,50 12,40% MANTER R$ 17.107 R$ 102,3 -R$ 318 R$ 1.538 9,47% 0,99 1,43 925,26 6,44 11,16 -30,79% 17,49%
USINAS SIDER MINAS GER-PF A USIM5 R$ 8,70 8,75% MANTER R$ 9.813 R$ 101,5 R$ 1.391 R$ 939 3,20% 0,41 0,73 10,58 12,00 3,06 -10,91% 17,06%
Tecnologia
LOCAWEB SERVICOS DE INTERNET LWSA3 R$ 7,43 79,12% COMPRA R$ 2.477 R$ 38,8 -R$ 74 R$ 103 3,33% 0,84 0,16 - 11,32 1,39 -30,95% -51,63%
BEMOBI MOBILE TECH SA BMOB3 R$ 18,00 30,43% COMPRA R$ 1.201 R$ 5,5 R$ 87 R$ 98 8,72% 1,08 1,14 13,09 4,15 3,77 -1,43% 1,05%
INTELBRAS SA INDUSTRIA DE TE INTB3 R$ 28,94 22,44% COMPRA R$ 7.745 R$ 24,1 R$ 544 R$ 613 21,68% 2,92 1,84 13,67 10,38 2,72 8,99% -6,06%
TOTVS SA TOTS3 R$ 37,67 21,94% COMPRA R$ 19.065 R$ 130,4 R$ 735 R$ 717 13,94% 3,88 1,20 34,84 16,06 1,45 -8,31% 4,48%
Telecom
TELEFONICA BRASIL S.A. VIVT3 R$ 56,63 23,50% COMPRA R$ 75.771 R$ 114,3 R$ 5.029 R$ 5.622 7,89% 1,10 3,37 14,92 4,41 5,57 -11,68% 11,70%
TIM SA TIMS3 R$ 21,12 32,14% COMPRA R$ 38.684 R$ 118,9 R$ 2.837 R$ 3.197 13,01% 1,55 1,33 13,14 4,52 7,96 -7,02% 17,11%
Turismo / Entretenimento
CVC BRASIL OPERADORA E AGENC CVCB3 R$ 2,20 9,45% MANTER R$ 1.056 R$ 40,0 -R$ 457 -R$ 19 -4,45% 1,83 -0,03 - 11,75 - -42,57% -42,74%
Varejo de Vestuário
GRUPO DE MODA SOMA SA SOMA3 R$ 9,87 58,72% COMPRA R$ 4.881 R$ 80,1 -R$ 1.617 R$ 337 5,60% 0,84 0,44 - - 1,68 -16,51% -48,17%
GUARARAPES CONFECCOES SA GUAR3 R$ 7,58 9,06% MANTER R$ 3.469 R$ 16,2 -R$ 34 R$ 165 3,15% 0,68 0,32 142,12 5,25 1,73 7,97% -8,53%
LOJAS RENNER S.A. LREN3 R$ 19,50 54,88% COMPRA R$ 12.127 R$ 239,8 R$ 976 R$ 1.082 10,49% 1,19 1,16 11,27 8,41 5,22 -26,12% -34,11%
ALPARGATAS SA - PREF ALPA4 R$ 10,50 10,99% MANTER R$ 6.669 R$ 32,7 -R$ 1.867 R$ 302 7,09% 1,69 0,45 - - - -6,52% 1,72%
AREZZO INDUSTRIA E COMERCIO ARZZ3 R$ 79,34 53,13% COMPRA R$ 5.750 R$ 121,2 R$ 399 R$ 430 13,74% 1,95 3,96 14,06 10,21 3,70 -19,71% -32,55%
Varejo Geral
ZAMP SA ZAMP3 R$ 6,56 73,50% COMPRA R$ 1.041 R$ 3,5 -R$ 98 -R$ 48 3,23% 0,78 -0,19 - 5,05 - -33,68% -16,92%
ATACADAO SA CRFB3 R$ 10,00 9,17% MANTER R$ 19.312 R$ 62,5 -R$ 795 R$ 1.228 6,29% 1,00 0,58 - 9,87 - -26,43% -18,21%
GRUPO SBF SA SBFG3 R$ 16,33 33,55% COMPRA R$ 2.981 R$ 21,7 R$ 169 R$ 286 11,00% 1,14 1,20 14,51 5,66 1,42 5,81% -6,61%
MAGAZINE LUIZA SA MGLU3 R$ 13,50 10,57% MANTER R$ 9.023 R$ 233,0 -R$ 979 R$ 248 2,57% 0,82 0,30 - 19,28 - -43,12% -63,54%
CIA BRASILEIRA DE DISTRIBUIC PCAR3 R$ 3,20 13,48% MANTER R$ 1.382 R$ 44,6 -R$ 2.271 -R$ 477 -9,41% 0,30 -1,12 - 7,60 - -30,54% -51,85%
GRUPO CASAS BAHIA SA BHIA3 R$ 6,10 11,31% MANTER R$ 521 R$ 38,3 -R$ 2.625 -R$ 1.137 -34,66% 0,16 -10,14 - - - -51,85% -89,80%
SMARTFIT SMFT3 R$ 29,70 33,78% COMPRA R$ 13.015 R$ 51,2 R$ 1.037 R$ 578 11,13% 2,47 1,00 11,86 8,92 2,43 -14,38% 5,88%
SENDAS DISTRIBUIDORA SA ASAI3 R$ 17,08 57,70% COMPRA R$ 14.640 R$ 139,2 R$ 710 R$ 900 17,69% 3,12 0,66 20,95 8,16 - -19,96% -21,24%
GRUPO MATEUS SA GMAT3 R$ 9,71 35,65% COMPRA R$ 15.819 R$ 33,0 R$ 1.221 R$ 1.213 13,16% 1,79 0,54 14,84 10,13 1,46 1,09% -8,35%
VIVARA PARTICIPACOES SA VIVA3 R$ 34,28 61,67% COMPRA R$ 5.007 R$ 83,0 R$ 369 R$ 413 19,46% 2,53 1,77 13,61 10,88 1,76 -37,06% -24,31%
PET CENTERCOMERCIO E PART. SA PETZ3 R$ 3,90 8,03% MANTER R$ 1.670 R$ 60,8 R$ 16 R$ 63 4,53% 0,90 0,14 172,03 7,49 0,22 -8,56% -45,05%
NATURA &CO HOLDING SA NTCO3 R$ 17,00 7,19% MANTER R$ 21.995 R$ 122,9 R$ 2.974 R$ 998 3,45% 0,99 0,71 - 12,77 4,36 -2,29% -1,41%

* (P) - Projeção Bloomberg ** Baseado nos dividendos dos últimos 12 meses *** Todos os dados utilizados são levantados pela Bloomberg, alguns são consenso de mercado e outros são estimativas específicas Data: 01/07/2024
Analista responsável: Sandra Peres – CNPI / Michel Bezerra - CNPI

Guia de Ações
O Guia de Ações é um relatório de orientação a todos os investidores, ou não, interessados em acompanhar o desempenho do mercado secundário de ações, tornando-se uma importante ferramenta para estudos nesta área do mercado de capitais
O conteúdo deste Guia de Ações contempla as principais informações históricas e projetadas das companhias abertas acompanhadas pelo Depto. de Análise do PagBank. Vale observar que a inclusão ou exclusão das empresas no Guia de Ações pode ou não estar associada
diretamente à liquidez das ações, sendo também levado em consideração a relevância setorial das mesmas.
As companhias estão agrupadas por setores, de forma a possibilitar a análise comparativa do desempenho das empresas (comportamento da ação, endividamento e lucratividade, por exemplo) no próprio segmento de atuação entre os diversos setores.

Leia atentamente o disclaimer contindo na última página desse relatório.

Código da Ação
É o código de negociação da empresa na Bovespa. O código contem quatro letras e um número, sendo 3 - para as ações ordinárias (ON) , 4 - para as ações preferênciais (PN) ou 11 para as units.
As units nada mais são que uma espécie de pacote de classes de ações variadas que são negociadas de forma agrupada, ou seja, unidas. Assim, trata-se de um conjunto que contempla tanto as ações ordinárias como ações preferenciais de uma empresa listada na bolsa de valores

Up-Side ou Potencial de Valorização

É necessário que o investidor tenha em mente que estes potenciais de valorização estão baseados em projeções que podem ser alteradas de acordo com a mudança do cenário macroeconômico, setorial ou até mesmo das premissas das próprias companhias.
O up-side utilizado nesse Stock Guide tem como fonte o consenso da Bloomberg.

Preço Alvo
É o valor econmico de uma companhia dividido pelo número de ações. A projeção de preço alvo é para os próximos 12 meses. A projeção é feita pela média da Bloomberg.

Recomendação
A recomendação de 'compra' leva em consideração as empresas com potencial de valorização acima de 15%.
A recomendação de 'manter' leva em consideração as empresas com potencial de valorização entre 0 e 15%.
A recomendação de 'venda' leva em consideração as empresas com potencial de valorização abaixo de 0%.

Valor de Mercado
O valor de mercado de uma empresa é o resultado da multíplicação entre seu número de ações e o preço das ações.
Valor de Mercado = Número de ações x Preço das ações

Volume médio
Trata-se do volume financeiro médio díário dos últimos 3 meses

Lucro líquido Acumulado

É a soma dos resultados trimestrais divulgados pela companhia no exercício corrente, até a data do fechamento do Stock Guide.

ROE
O Return On Equity (ROE) é um indicador financeiro de rentabilidade, referindo-se à capacidade de uma companhia em agregar valor a seus acionistas utilizando os seus próprios recursos.

P/VPA
Este múltiplo de mercado visa traçar um comparativo entre o valor de mercado (market Value) e o valor contábil - book value.

LPA
Este múltiplo revela o valor de lucro que uma empresa gera para cada ação que circula no mercado.

Índice P/L
Na tabela, temos o índice P/L médio por setor. Vale lembrar que o índice Preço/Lucro é um dos múltiplos mais tradicionais do mercado e indica o número de vezes que o lucro por ação necessita aumentar para alcançar o preço da ação, medido em anos.

EV/EBITDA
O EV/EBITDA médio por setor é o retorno esperado sobre o valor da empresa, levando em consideração apenas aspectos operacionais da companhia. Quanto menor for este indicador, melhor, pois indica que a companhia está depreciada em relação aos recursos que são gerados por ela

Dividend Yield
É o retorno anual que o investidor receberia em forma de Dividendos ou Juros sobre Capital Próprio se fosse comprar a ação ao preço de mercado em bolsa. Este indicador revela o percentual do preço da ação que volta ao acionista sob a forma de dividendos.
É um indicador muito utilizado, pois detecta possíveis distorções em determinados papéis que, apesar de sua agressiva política de distribuição de resultados, estejam com as cotações "defasadas".
O cálculo é realizado pelo valor do dividendo pago dividido pelo preço da ação.

* (P) - Projeção Bloomberg ** Baseado nos dividendos dos últimos 12 meses *** Todos os dados utilizados são levantados pela Bloomberg, alguns são consenso de mercado e outros são estimativas específicas Data: 01/07/2024
Analista responsável: Sandra Peres – CNPI / Michel Bezerra - CNPI

A metodologia de análise realizada neste Relatório, conhecida como Análise Fundamentalista, busca observar oportunidades de longo prazo, cons
iderando o cenário macroeconômico e os eventos da Companhia-alvo e do setor. Não se confunde, portanto, com
a Análise Técnica divulgada por outros analistas do BancoSeguro, baseada em metodologia e premissas distintas, podendo apresentar recomenda
ções divergentes das aqui expostas para o(s) mesmo(s) ativo(s) avaliado(s). Cada investidor deve, portanto, analisar cada relatório de
forma independente, e o Banco Seguro não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no Relatório.
Rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros.
A rentabilidade divulgada não é liquida de impostos. Os investimentos em Ações, BDRs, Fundos de
Investimentos Imobiliários e toda classe de renda variável não são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC.
As informações presentes neste Relatório são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
Investimentos envolvem riscos e podem ensejar perdas, inclusive da totalidade do
capital investido, ou mesmo a necessidade de aportes adicionais, conforme o caso. O BancoSeguro não possui nenhuma obrigação em atualizar o
conteúdo deste Relatório em virtude de qualquer acontecimento futuro.

O BancoSeguro não garante ganhos e nem se responsabiliza pelas perdas oriundas do investimento.

O BancoSeguro não foi remunerado pelas Companhias mencionadas neste Relatório nos últimos 12 meses. O BancoSeguro e as demais
empresas do grupo poderão, respeitadas as previsões regulamentares, vender e comprar em nome próprio e/ou de clientes, valores mobiliários
objeto do Relatório, bem como poderão recomendá-los aos seus clientes, distribuí-los e prestar serviços ao emissor do valor mobiliário objeto do
Relatório que enseje pagamento de remuneração a qualquer empresa do grupo. Considerando a atual estrutura do grupo, é possível que as
empresas a ele pertencentes tenham interesse financeiro e/ou comercial em relação ao emissor ou aos valores mobiliários objeto do relatório de
análise, ou até mesmo participação societária em emissores objeto do presente relatório, suas controladas, controladores, coligadas e/ou
sociedades sob controle comum. Nos termos da regulamentação em vigor, a área de research do BancoSeguro é segregada de outras atividades,
visando minimizar a possibilidade de ocorrência de eventuais conflitos de interesses. A remuneração do(s) analista(s) de valores mobiliários
responsável(is) pelo Relatório é baseada na receita total do BancoSeguro, sendo parte dessa receita proveniente das atividades relacionadas à
distribuição de produtos de investimento.
Dessa forma, como todos os funcionários do BancoSeguro e das demais empresas do grupo, a remuneração dos analistas poderá ser impactada
pela rentabilidade global e pode estar indiretamente relacionada a este Relatório. No entanto, o(s) analista(s) responsável(is) por este Relatório
declara(m) que nenhuma parte de sua remuneração esteve, está ou estará direta ou indiretamente relacionada a qualquer recomendação ou
opinião específica contida aqui ou vinculada à precificação de quaisquer dos ativos aqui discutidos. O(s) analista(s) responsável(is) pela elaboração
do Relatório declara(m) que as opiniões aqui expressas refletem única e exclusivamente seu ponto de vista, tendo sido produzido de forma
independente e autônoma. A opinião do analista, por ser pessoal, pode diferir da opinião constante dos relatórios eventualmente emitidos por
outros analistas e/ou pelas demais empresas do grupo.

Além disso, as informações, opiniões, estimativas e projeções contidas referem-se à data presente e estão sujeitas a alterações sem aviso prévio.
Este relatório não leva em consideração os objetivos de investimento e a situação financeira de cada investidor, sendo o destinatário responsável
por suas próprias conclusões e estratégias de investimentos. Investimentos em ações e outros valores mobiliários apresentam riscos elevados e a
rentabilidade obtida no passado não representa garantia de resultados futuros. Nos termos do artigo 21 da Instrução CVM nº 20/2021, o (s) analista
(s) de investimento (s) responsável (is) pela elaboração deste relatório declara (m) que as análises e recomendações aqui contidas refletem única e
exclusivamente suas opiniões pessoais e foram realizadas de forma independente e autônoma, inclusive em relação à BancoSeguro. Os analistas,
detêm (na data de publicação deste relatório), direta ou indiretamente, em nome próprio ou de terceiros, ações de emissão das companhias
B3SA3, VALE3, INBR32, CYRE3, BBDC4, CSNA3, CMIN3, LREN3, BHIA3, VIVR3, PINE4, GGRC11, RBFF11, BTLG11, HGRU11, A1MT34,
BCHI39, BIBB39, BOVA11, DIVO11, REVE11, SHOT11, SMAL11, HFOF11, HGGR11, GGLG11, HGPO11, KDIF11, KNCR11 e MGFF11.

* (P) - Projeção Bloomberg ** Baseado nos dividendos dos últimos 12 meses *** Todos os dados utilizados são levantados pela Bloomberg, alguns são consenso de mercado e outros são estimativas específicas Data: 01/07/2024