5 coisas que você

deve saber antes

de investir em
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5 COISAS QUE VOCÊ DEVE SABER NOUSI.FINANCE
ANTES DE INVESTIR EM CRIPTO

Sumários

Introdução 03
UMA BREVA EXPLICAÇÃO DO CONTEÚDO ABORDADO NESTE EBOOK.

Afinal, o que é uma criptomoeda? 05

O QUE É E COMO POSSO USAR?

Como eu posso adquirir minha primeira crypto? 08

COMO E AONDE PODEREI ADQUIRIR E INVESTIR EM CRYPTO.

E como posso guardar minhas criptomoedas? 10

COMO VOCÊ CONSEGUIRÁ GUARDAR COM SEGURANÇA SEUS ATIVOS.

Por que criptomoedas são tão voláteis? 12

VAMOS EXPLICAR O MOTIVO DESSA VOLATILIDADE.

Modelos de Precificação 14
IREMOS TE APRESENTAR ALGUNS MODELOS DE PRECIFICAÇÃO.

Conclusão 18
FINALIZANDO O E-BOOK

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Introdução

Caro(a) leitor(a),

Seja muito bem-vindo a nosso ebook “5 coisas que

você deve saber antes de investir”!

Sei que você está ansioso para obter seus próprios

“mim dê papais”, e logo você saberá onde encontrá-los!

Todavia, lembre-se do velho ditado, “quem se apressa

come cru”.

O conhecimento adquirido por você, ao ler esse e-book,

lhe fará economizar bastante tempo de experiência
prática e teórica para ingressar no mercado cripto.

Espero que goste e leia com atenção,

Atenciosamente,

Equipe Nousi

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Capítulo 1

AFINAL, O QUE É UMA

CRIPTOMOEDA?

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Capítulo 1
AFINAL, O QUE É UMA
CRIPTOMOEDA?

Uma criptomoeda é um ativo 100% digital, que independe de instituições

financeiras para serem transacionadas (devido à tecnologia peer-to-peer,
traduzida do inglês, ponto a ponto), registradas e armazenadas pelos
próprios usuários, e que conta com criptografia como recurso de
segurança.

As criptomoedas têm muito valor, pois elas resolvem uma série de

problemas que temos no sistema financeiro tradicional atual. Por
exemplo, hoje quando você faz um pagamento existem vários
intermediários participando dessa transação e cada um deles cobra um
taxa (empresas de cartão de crédito cobram entre 2 e 3% do custo da
transação). Isso é bastante oneroso para para os comerciantes. Com as
criptos, você elimina os intermediários. Ademais as transações entre países
são instantâneas e não precisa pedir aprovação de ninguém para tal.

No mercado cripto é muito comum denominar os ativos de “criptomoeda”.

No entanto, a maioria dos ativos são, na realidade, “tokens”. Atualmente,
existem mais de 15 mil tokens diferentes.

Enquanto uma criptomoeda possui sua própria rede, na qual são

registradas e armazenadas as transações, um token consiste em um
código construído em uma rede, que tem sua criptomoeda como ativo
principal para pagar taxas transacionais.

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Exemplificando por meio de estruturas financeiras encontradas no

mercado tradicional, analogamente, o sistema financeiro do Brasil
representaria uma rede no mundo cripto (nessa rede podem ser
construídas diversas aplicações), o Real Brasileiro seria a criptomoeda
(moeda nativa da respectiva rede; Brasil) e Ações da Petrobrás
corresponderiam a “tokens” (aplicação construída dentro da “rede Brasil”).

Ether, Bitcoin, Litecoin e Dogecoin são exemplos de criptomoedas, porque

são as moedas nativas de suas respectivas redes. Por outro lado, 1Inch, Pax
Gold e Uniswap, são exemplos de tokens, porque são atrelados a projetos
(denominados dApps) construídos dentro de outras redes.

No momento de criação do Bitcoin em 2009, a recompensa por bloco

minerado era de 50 $BTC. Em 2012, tornou-se 25 $BTC. Depois, em 2016
caiu para 12.5 e a partir de 2020, transformou-se 6.25 $BTC. Desse modo,
em 2024, a recompensa atualizada será de 3.125 $BTC. Com isso o Bitcoin
se torna um ativo desinflacionário (ou seja, sua inflação cai a cada 4 anos).

O que o torna mais atrativo, quando comparado às moedas fiduciárias

(dólar, euro, real, etc), que imprimem dinheiro sem parar e sofrem com
inflação.

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O mercado de cripto tem crescido bastante nos últimos anos. Entretanto,

ainda está longe de atingir seu potencial máximo. Muitos especialistas
acreditam que o Bitcoin sozinho possa atingir uma capitalização de
mercado de $10 tri até 2029, versus $1 trilhão atualmente. Isso quer dizer
que mesmo se você estiver começando hoje, ainda é cedo. Em 7 anos, a
previsão, conforme o estudo disponibilizado pelo “Coin Telegraph”
(imagem acima), é de um crescimento de até 10 vezes.

Além disso, analisando a evolução do número de endereços ativos na rede

do Bitcoin (imagem acima), nota-se uma forte tendência do aumento do
número de endereços ativos ao longo dos anos (2010-2022).

Atualmente, há 811.585 endereços ativos na rede do Bitcoin. A tendência

no longo prazo é do aumento de usuários ativos de Bitcoin, o que,
consequentemente, aumenta o preço do ativo, considerando o aumento
excessivo da demanda pelo ativo.

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"Bitcoin é o ouro
digital"
Michael Saylor, CEO da MicroStrategy

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Capítulo 2

COMO EU CONSIGO
ADQUIRIR
CRIPTOMOEDAS?

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Capítulo 2
COMO EU CONSIGO
ADQUIRIR CRIPTOMOEDAS?

A aquisição de criptomoedas pode ser feita por diferentes maneiras. De

início, as criptomoedas existentes são mineradas (e/ou cunhadas) por
usuários da rede que registram e/ou armazenam os dados da rede. No
caso do Bitcoin, esse processo, seguido da resolução de uma prova
matemática (PoW - Proof of Work) por computadores, é chamado de
“mineração” e, a cada bloco que tem seu problema matemático resolvido,
hoje, são “criados” 6.25 novos Bitcoins.

Além disso, é possível negociar (comprar e vender) criptomoedas já

mineradas em corretoras*, tanto centralizadas (CEX) como, por exemplo,
Binance, Mercado Bitcoin ou Coinbase, quanto descentralizadas (DEX),
como Uniswap ou Pancakeswap, dentre outras.

Por fim, há ainda a aquisição por Exchange-Traded Funds, ou ETF’s, como,

por exemplo, o HASH11, fundo registrado na Bolsa Brasileira (B3).

*Obs.: Caso a maneira de negociação escolhida seja por meio de corretoras, atente-
se em avaliá-la precisamente. Certifique-se de conhecer sua reputação (histórico de
ataques, golpes e etc), seu tamanho (representatividade no mercado), o número de
moedas disponíveis, além de seu volume de negociação, o valor cobrado em taxas
de transações/negociações, a amigabilidade da plataforma e, por fim, as camadas de
segurança da custódia, incluindo fatores de autenticação para autorização do
manejo de seus fundos.

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Capítulo 3

E COMO POSSO
GUARDAR MINHAS
CRIPTOS?

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Capítulo 3
E COMO POSSO GUARDAR
MINHAS CRIPTOS?

Há, basicamente, 3 principais maneiras de guardar suas criptos:

(1) Hot Wallets, (2) Cold Wallets e (3) Corretoras.

Hot Wallet, a primeira opção, consiste em uma “carteira quente”. Carteiras

como Exodus, Trust e Metamask são exemplos de Hot Wallets: 100%
digitais, podem estar conectadas à internet e consistem em softwares
presentes em seu dispositivo, seja móvel ou não.

Cold Wallet, por outro lado, é uma carteira física, ou seja, um hardware.
Nela, você guarda suas chaves privadas em um dispositivo sem conexão
direta à internet: o que aumenta o nível de segurança cibernética. Entre as
mais conhecidas e utilizadas estão “Ledger Nano” e “Trezor”.

Por fim, também é possível manter seus fundos em corretoras, ou

exchanges. Nesse caso, a segurança de seus fundos está relacionada à
segurança da corretora, interna e externamente. Historicamente, a
custódia em corretoras não se mostrou tão eficaz, tendo em vista que
muitos investidores já sofreram golpes e as próprias corretoras já foram
roubadas, por ataques hackers.

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Capítulo 4

POR QUE
CRIPTOMOEDAS SÃO
TÃO VOLÁTEIS?

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Capítulo 4
POR QUE CRIPTOMOEDAS
SÃO TÃO VOLÁTEIS?

O mercado de criptomoedas é muito novo, o que torna difícil precificar com

precisão seus ativos como, por exemplo, o Bitcoin. Dessa dificuldade, surge a
ineficiência do mercado e, consequentemente, as oportunidades, em
detrimento da volatilidade.

Ademais, a capitalização de mercado da maioria das criptomoedas ainda é

pequena. Isso faz com que players detentores de grandes posições exerçam
relevantes pressões, tanto compradoras quanto vendedoras, ao negociar seus
fundos.

Tal volatilidade implica no excesso de oportunidades. O investidor depende

dela para lucrar sob o capital investido, basta saber como analisar. Dentre os
modelos de análise mais utilizados, estão “Análise Técnica”, “Análise
Fundamentalista”, “Análise de Sentimento” e “Análise On-chain”.

Com o intuito de acompanhar players detentores de grandes posições,

fazemos o uso da “Análise On-chain”. Investidores com posições relevantes,
acima de 1.000BTC, são denominados “Baleias” do mercado, e é possível
acompanhar suas movimentações por meio de ferramentas que prospectam
dados on-chain, ou seja, diretamente da rede (que é pública, mas anônima).

Na Nousi Finance, você encontra diversos conteúdos, gratuitos e pagos, sobre

os principais modelos de análise: “Análise Técnica”, “Análise
Fundamentalista”, “Análise de Sentimento” e “Análise On-chain”.

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Capítulo 5

MODELOS DE
PRECIFICAÇÃO

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Capítulo 5 - Stock to Flow

MODELOS DE PRECIFICAÇÃO
O principal modelo de precificação do Bitcoin foi desenvolvido pelo
analista autodenominado “Plan B”: trata-se do stock-to-flow,
popularmente conhecido como “S2F”.

Esse modelo, que já foi utilizado para realizar tentativas de estimar o

preço futuro do ouro e da prata, busca precificar o ativo relacionando
sua oferta e demanda. Devido à crescente demanda, e limitado estoque
de Bitcoins (emissão máxima de 21 milhões), o modelo apresenta “alta
infinita”, com maiores períodos de valorização em sequência dos
eventos denominados “halving” (quando, a cada 210.000 blocos -
estimativa de 4 anos, ao considerar 10 minutos por bloco minerado -
adicionados à blockchain, a recompensa da prova de trabalho é
reduzida pela metade).

No momento de criação do Bitcoin, a recompensa por bloco minerado

era de 50 $BTC. Em 2014, tornou-se 24 $BTC. Depois, em 2018 e 2020,
transformou-se em 12.5 e 6.25 $BTC, respectivamente. Desse modo, em
2024, a recompensa atualizada será de 3.125 $BTC.

Por meio da imagem acima, é notório que o modelo foi eficaz ao prever
a alta do Bitcoin no longo prazo. Porém como todo modelo, não há
garantias e sim, expectativas. De acordo como o S2F o Bitcoin (hoje)
deveria estar com um preço de cerca de $100k atualmente. Será que
chegaremos lá em breve? Veremos.

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Capítulo 5 - Bitcoin NVT Price

MODELOS DE PRECIFICAÇÃO

Um modelo mais dinâmico, se comparado com o stock-to-flow, é o

“Bitcoin NVT Price”, ou “Bitcoin Network Value to Transaction”.

Com base no volume transacionado na rede, relacionado à

capitalização total da mesma, chega-se a um “preço justo” do Bitcoin.

Devido à alteração de volume transacionado na rede do Bitcoin e de

seu valor total de mercado, o modelo de precificação NVT é fluído, ou
seja, constantemente atualizado. Ele é muito utilizado para
investidores com foco no médio prazo (e não longo, como no S2F).

Por esse indicador, com base no desempenho passado, é possível

identificar regiões de compra e venda do Bitcoin, que alteram-se em
um prazo menor, se comparado ao Stock-to-Flow.

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Capítulo 6

CONCLUSÃO

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Capítulo 6
Conclusão

Incrível… em poucas páginas, você já adquiriu conteúdos essenciais para

ingressantes do mercado cripto.

De início, você compreendeu o que é uma criptomoeda em sua essência.

Após isso, discorremos sobre maneiras de adquirir criptomoedas, além de
opções para custodiá-las.

Ademais, as noções sobre volatilidade, que podem ocorrer pelo uso de

diferentes modelos de precificação adotados por investidores (com prazos
distintos), são de suma importância para compreendermos a abundância
de oportunidades presentes nesse mercado. Contudo, alerta (!): para
aproveitar as oportunidades do mercado é necessário obter
conhecimento, instrução, análises precisas e informações frescas.

Por fim, em nosso grupo “Crypto Traders”, ministrado por Andrey Nousi,
CFA e fundador da Nousi Finance, aliado à comunidade do Discord, você
desenvolverá metodologias de análises, será constantemente atualizado
sobre mudanças no mercado e fará networking com membros de nossa
comunidade.

Para elevar seu nível de consciência, conhecimento e, consequentemente,

performance, a Nousi Finance te disponibiliza materiais pagos e gratuitos.

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As decisões de investimentos e estratégias financeiras devem ser realizadas pelo

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associado à negociação de futuros e opções pode ser substancial. As informações
e opiniões aqui previstas podem se tornar desatualizadas em razão de alterações
substanciais e incertezas no contexto econômico, político e social.

O presente relatório foi elaborado de acordo com o regramento Autoridade

Supervisora do Mercado Financeiro da Suíça e atende as exigências previstas no
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