Uso 1: Bitcoin como reserva de valor O fato da bitcoin não poder ser

inflacionada como uma moeda de cunho forçado, como comentei

anteriormente, e pelo fato também de ser protegida por todo o sistema da
segurança do blockchain, a bitcoin pode ser uma alternativa interessante ao
ouro como reserva de valor. Então, a ideia é que, caso você tenha uma
desconfiança muito alta na situação do Brasil, ou quer se prevenir quanto à
possíveis desvalorizações altas da nossa moeda, ao invés de converter uma
parte do seu patrimônio para o ouro, você pode comprar bitcoins e transferir
uma parte – ou totalidade – do seu patrimônio para a moeda! Mas alguns
problemas têm de ser expostos. O primeiro é que a bitcoin é um ativo ainda
muito volátil. Pode ser que, nesse meio tempo que for usado como reserva
financeira, a bitcoin pode desvalorizar muito e inviabilizar você desconverter o
seu patrimônio num momento futuro. É por conta de situações como esta que
NÃO recomendo que se faça isso com a totalidade do seu atual patrimônio.
Você pode fazer com porcentagens maiores? Sim, à vontade, mas tenha em
mente os riscos que você pode correr. Outro cuidado que se deve ter é o fato
de que, muitas vezes, quando pensamos em bancos e corretoras, vemos estas
instituições como instituições mais seguras para guardar o nosso dinheiro do
que simplesmente guardarmos debaixo do colchão, certo? Mas, no caso da
bitcoin, isso muda um pouco de figura. Por conta da ameaça de hackers,
muitas empresas de “Exchange” que trabalham com bitcoin não incentivam o
cliente a deixar seus bitcoins com eles, justamente porque, ao deixar os seus
bitcoins na plataforma destas empresas, o risco de hackers tentando procurar
brechas no sistema da instituição aumentam. E isso é uma ameaça tanto para
o cliente quanto para a empresa em si. Por isso, caso você queira usar bitcoins
como reserva de valor, pode ser interessante pensar em criar sua própria
carteira de bitcoin na internet, ou fazer isso de forma mais segura ainda,
comprando as chamadas hardware wallets e paper wallets. Estes dois,
basicamente, são formas de guardar a sua carteira de bitcoins fora de uma
rede de internet. O hardware wallet, por exemplo, é um dispositivo como um
pen drive. Você usa esse dispositivo para guardar seus bitcoins e guarda ele
num cofre ou com alguém que confie. Assim, por não estar ligado à internet,
você protege melhor seu patrimônio dos riscos virtuais. Ai, assim que quiser
usar os seus bitcoins, basta pegar o wallet e ativar! E você pode ir fazendo isso
frequentemente.

2) Bitcoin para especulação Teve até casos recentes de gente ganhando 1

milhão de dólares com a volatilidade das moedas digitais. Porém, é claro,
assim como na bolsa de valores, é importante também olhar e analisar para ver
se vale a pena fazer isso no momento para realizar uma boa transação. A
vantagem do Bitcoin, nesse caso, deriva do fato que muita gente acredita ainda
que o preço do bitcoin pode subir, afinal, como eu disse anteriormente, a
mineração se torna mais difícil com o tempo e o número de moedas mineradas
diminui. Adicionando isso ao fato de que o número de bitcoins a serem
minerados é finito, então temos que, pela própria escassez de mineração com
o tempo, o preço do ativo tem caminho para subir no longo prazo. Colocar um
valor pequeno em bitcoin como uma alternativa fora à bolsa de valores é
interessante, e, inclusive, alguns traders estão fazendo isso. Não estou dizendo
que o preço do bitcoin vai subir, isso eu não sei e não posso dar a certeza.
Porém, é nítido que é possível ganhar com isso. Agora, é importante entender,
como explicado anteriormente, que a bitcoin é volátil. Isso, por um lado, ajuda
quem quer se livrar do ativo fácil numa operação de trade. O problema é que
torna a evolução do ativo muito mais difícil de ser prevista. Especular com ela é
difícil, então, se for fazer isso, é bom tomar muito cuidado com a forma que
você vai especular.

3) Bitcoin para diversificação Muitos investidores, principalmente aqueles que

tem quantias altas na bolsa de valores, estão começando a buscar os bitcoins
justamente com essa ideia na cabeça. Você mantém tipos de estratégias
parecidos com os bitcoins, mas estão investindo, de fato, em algo que ajuda a
diminuir o risco sistêmico da sua carteira. Desde que você compre uma quantia
que faça sentido, e que tenha em mente as oscilações e todas as
características da moeda, você não terá grandes dores de cabeça.

Capítulos

 Conceitos Básicos de Trading

 Mercados Financeiros e Instrumentos de Trading
 Trading e Estratégias de Investimento
 Conceitos Básicos de Análise Técnica
 Indicadores de Análise Técnica
 Dicas para Trading de Criptomoedas

Capítulo 1 – Conceitos Básicos de Trading

Conteúdo
  O que é trading?
 O que é investimento?
 Trading vs. investimento – qual a diferença?
 O que é a Análise Fundamental (FA)?
 O que é a Análise Técnica (TA)?
 Análise Fundamental vs. Análise Técnica – qual é melhor?
 O que impulsiona os mercados financeiros?
 O que é uma tendência de mercado?
 O que é um ciclo de mercado?

O que é trading?

Trading é um conceito econômico fundamental que envolve a compra e venda

de ativos. Podem ser bens e serviços, nos quais o comprador paga ao
vendedor. Em outros casos, a transação pode ser a troca de bens e serviços
entre as partes envolvidas no trade.

No contexto dos mercados financeiros, os ativos negociados em trades são

denominados instrumentos financeiros. Podem ser ações, títulos, pares
de moedas no mercado Forex, opções, futuros, produtos com
margem, criptomoedas, entre outros. Se esses termos forem novos para você,
não se preocupe – explicaremos todos eles neste artigo.
O termo trading é normalmente usado para se referir ao trading de curto prazo,
na qual os traders entram e saem ativamente de posições, em prazos
relativamente curtos. No entanto, essa é uma suposição um pouco enganosa.
Na verdade, trading pode se referir a muitas estratégias diferentes, como day
trading, swing trading, trend trading e muitas outras. Mas não se preocupe.
Discutiremos cada uma delas com mais detalhes posteriormente.

Quer colocar seu aprendizado em prática?

O que é investimento?

Investir é alocar recursos (como capital) com a expectativa de gerar lucros. Isso
pode incluir o uso de dinheiro para financiar e alavancar um negócio ou a
compra de terrenos com o objetivo de revendê-lo no futuro, a um preço mais
alto. Nos mercados financeiros, essa alocação de recursos normalmente
envolve o investimento em instrumentos financeiros com a esperança de
vendê-los posteriormente, a um preço mais alto.

A expectativa de um retorno é essencial para o conceito de investimento

(também conhecido como ROI, retorno sobre investimento). Ao contrário do
trading, o investimento geralmente adota uma abordagem de longo prazo para
acúmulo de riqueza. O objetivo de um investidor é gerar riqueza por um longo
período de tempo (anos ou até décadas). Existem várias maneiras de fazer
isso, mas os investidores normalmente usam fatores fundamentais para
encontrar boas oportunidades de investimento.
Devido à natureza de longo prazo de sua abordagem, os investidores
geralmente não se preocupam com as flutuações de preços a curto prazo.
Sendo assim, eles costumam ser relativamente passivos, sem se preocupar
muito com perdas a curto prazo.

Trading vs. investimento – qual a diferença?

Tanto traders quanto investidores buscam gerar lucros nos mercados

financeiros. Seus métodos para atingir esse objetivo, no entanto, são bem
diferentes.

Geralmente, os investidores procuram gerar um retorno em um longo período

de tempo – em anos ou até mesmo décadas. Como os investidores têm um
horizonte de tempo maior, seus retornos direcionados para cada investimento
também tendem a ser maiores. 
Os traders, por outro lado, tentam tirar proveito da volatilidade do mercado.
Eles entram e saem de posições com mais frequência e podem
buscar retornos menores a cada trade (já que costumam entrar em várias
posições de trades).
Qual é melhor? Qual é mais adequado para você? Isso cabe a você decidir.
Você pode começar estudando sobre os mercados e então, aprender na
prática. Com o tempo, você poderá determinar qual deles melhor se adapta às
suas metas financeiras, personalidade e perfil de trading.

O que é a Análise Fundamental (FA)?

A análise fundamental é um método de avaliação de valor de um ativo

financeiro. Um analista fundamental estuda fatores econômicos e financeiros
para determinar se o valor de um ativo é justo. Isso pode incluir circunstâncias
macroeconômicas, como o estado geral de uma determinada economia, as
condições do setor ou dos negócios relacionados ao ativo (se houver). Estes
fatores costumam ser rastreados e avaliados através dos indicadores leading e
lagging macroeconômicos.
Após a conclusão da análise fundamental, os analistas tentam determinar se o
ativo está subvalorizado ou supervalorizado. Investidores podem usar
resultados deste tipo de análise para tomar decisões de investimento.
No caso das criptomoedas, a análise fundamental também pode incluir um
campo emergente de ciência de dados que trabalha com dados públicos
de blockchains chamados de on-chain metrics (métricas da cadeia). Essas
métricas podem incluir a taxa de hash da rede, os principais holders, o número
de endereços, análise de transações e muito mais. Usando a abundância de
dados disponíveis em blockchains públicas, os analistas podem
criar indicadores técnicos complexos que medem certos aspectos gerais
relacionados ao bom funcionamento da rede.
Embora a análise fundamental seja amplamente usada no mercado de ações
ou na Forex , é menos adequada para criptomoedas em seu estado atual. Essa
classe de ativos é tão nova que ainda não existe uma estrutura padronizada e
bem definida para determinar as avaliações de mercado. Além disso, grande
parte do mercado é impulsionado por especulações e narrativas. Sendo assim,
fatores fundamentais normalmente terão efeitos insignificantes no preço de
uma criptomoeda. No entanto, maneiras mais precisas de pensar na avaliação
de criptoativos podem ser desenvolvidas, conforme o amadurecimento do
mercado.

O que é a Análise Técnica (TA)?

Os analistas técnicos trabalham com uma abordagem diferente. A ideia central
da análise técnica é que o histórico de ação dos preços possa indicar possíveis
comportamentos futuros do mercado.

Os analistas técnicos não tentam descobrir o valor intrínseco de um ativo. Em

vez disso, eles analisam históricos de atividades de trading e tentam identificar
oportunidades com base nessas informações. As análises podem incluir a ação
do preço e do volume, padrões de gráficos, o uso de indicadores técnicos e
muitas outras ferramentas de gráficos. O objetivo desta análise é avaliar a força
ou a fraqueza de um mercado específico.
A análise técnica não é apenas uma ferramenta para prever as probabilidades
de futuros movimentos de preços. Também pode ser útil para gerenciamento
de riscos. Como a análise técnica fornece um modelo para analisar a estrutura
do mercado, ela faz com que o gerenciamento de trades seja mais bem
definido e mensurável. Nesse contexto, medir os riscos é o primeiro passo para
gerenciá-los. É por isso que alguns analistas técnicos não são considerados,
estritamente, traders. Eles podem fazer uso da análise técnica apenas como
uma estrutura para gerenciamento de riscos.
A análise técnica pode ser aplicada a qualquer mercado financeiro e é muito
usada entre os traders de criptomoedas. Mas a análise técnica funciona? Bem,
como mencionamos anteriormente, a avaliação dos mercados de criptomoedas
é amplamente impulsionada por especulação. Justamente por isso, esses
mercados são considerados o local ideal para analistas técnicos, pois eles
podem obter sucesso considerando apenas fatores técnicos.

Análise Fundamental vs. Análise Técnica – qual é melhor?

Isso depende da sua estratégia de trading. Por que não usar as duas? Muitos
dos métodos de análise de mercado funcionam melhor quando combinados
com outros métodos ou indicadores. Dessa forma, há uma chance maior de
encontrar oportunidades de investimento mais confiáveis. Combinar diferentes
estratégias de trading também pode ajudar no seu processo de tomada de
decisão, eliminando vieses ou pré-conceitos.

Esse conceito é chamado de confluência. Os traders de confluência combinam

várias estratégias em uma que aproveita os benefícios de todas elas. A ideia é
que as oportunidades de trading apresentadas por estratégias combinadas,
possam ser mais sólidas do que as oferecidas por apenas uma estratégia.