Aula 05

Contabilidade Geral para Auditor Fiscal do Trabalho
Teoria e exercícios comentados

Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa – Aula 05
AULA 05: 15.1 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (MÉTODOS

DIRETO E INDIRETO). 15.4 DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO.
SUMÁRIO
APRESENTAÇÃO .............................................................................................................................. 1
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO ......................................................................................... 3
CONCEITOS .................................................................................................................................... 3
OBJETIVO E BENEFÍCIOS DAS INFORMAÇÕES DA DVA. ........................................................................ 4
MODELO DE DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO ....................................................................... 5
RECEITAS ....................................................................................................................................... 6
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS ............................................................................................. 6
DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO ...................................................................................... 7
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA .......................................................................... 7
DISTRIBUIÇÃO DA RIQUEZA ............................................................................................................. 7
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA ........................................................................................... 9
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA NA LEI 6.404/76 ................................................................... 9
PRIMEIROS ENTENDIMENTOS SOBRE A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA ................................... 9
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA NO CPC – 03 (REVISÃO 2) ................................................... 17
UTILIDADE DA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA ................................................................... 17
ALCANCE ...................................................................................................................................... 18
BENEFÍCIOS DAS INFORMAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA .................................................................. 18
DEFINIÇÕES ................................................................................................................................. 18
APRESENTAÇÃO DE UMA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA ..................................................... 19
ATIVIDADES OPERACIONAIS .......................................................................................................... 19
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO ...................................................................................................... 20
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO ................................................................................................... 21
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS .......................................... 22
JUROS E DIVIDENDOS ................................................................................................................... 23
TRANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA ............................................. 24
MODELO MAIS AVANÇADO DE DFC PELOS MÉTODOS DIRETO E INDIRETO ........................................... 25
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO .............................................................. 25
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA – MÉTODO DIRETO ................................................................. 26
RESUMO GERAL SOBRE DFC ........................................................................................................... 31
QUESTÕES RESOLVIDAS ................................................................................................................ 32
QUESTÕES COMENTADAS NESTA AULA ............................................................................................ 58
GABARITO DAS QUESTÕES COMENTADAS NESTA AULA ..................................................................... 65
APRESENTAÇÃO
Olá, meus amigos. Como estão?!
É com um imenso prazer que estamos aqui, no Estratégia Concursos, para

mais uma aula de Contabilidade Geral para o concurso de Auditor Fiscal do
Trabalho, carreira integrante do quadro de pessoal do Ministério do Trabalho
e Emprego.
Das aulas anteriores já vimos os seguintes tópicos (acompanhem conosco o

controle):
Contabilidade Geral: 1 Lei nº 6.404/1976, suas alterações e legislação

complementar. 1.1 Pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos
Contábeis (CPC). 2 Princípios fundamentais de contabilidade (aprovados
pelo Conselho Federal de Contabilidade - CFC - por meio da Resolução
Prof. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa www.estrategiaconcursos.com.br 1 de 65

do CFC nº 750/1993, atualizada pela Resolução CFC nº 1.282/2010). 3
Patrimônio: componentes patrimoniais (ativo, passivo e patrimônio
líquido). 4 Fatos contábeis e respectivas variações patrimoniais. 5
Contas patrimoniais e de resultado. 5.1 Apuração de resultados. 5.2
Plano de contas. 6 Funções e estrutura das contas. 7 Análise econômico-
financeira. 7.1 Indicadores de liquidez. 7.2 Indicadores de rentabilidade. 7.3
Indicadores de lucratividade. 7.4 Análise vertical e horizontal. 8 Efeitos
inflacionários sobre o patrimônio das empresas. 9 Avaliação e contabilização
de itens patrimoniais e de resultado de investimentos societários no
país. 10 Destinação de resultado. 11 Custos para avaliação de estoques. 12
Custos para tomada de decisões. 13 Sistemas de custos e informações
gerenciais. 14 Estudo da relação custo versus volume versus lucro. 15
Elaboração de demonstrações contábeis pela legislação societária, pelos
princípios fundamentais da contabilidade e pronunciamentos contábeis
do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC). 15.1 Demonstração dos
fluxos de caixa (métodos direto e indireto). 15.2 Balanço patrimonial. 15.3
Demonstração do resultado do exercício. 15.4 Demonstração do valor
adicionado. 16 Fusão, cisão e incorporação de empresas. 17 Consolidação de
demonstrações contábeis. 18 Tributos recuperáveis.
A aula de hoje versará sobre os seguintes tópicos:
CRONOGRAMA DO CURSO
Aula 05. 30.07.2013. 15.1 Demonstração dos fluxos de caixa (métodos direto
e indireto). 15.4 Demonstração do valor adicionado.
A seguir, o controle da quantidade de páginas e questões do nosso curso:
Aula Páginas Questões

0 47 27
1 73 48
2 70 40
3 63 35
4 69 37
5 65 37
Média 64,5 37,3
Soma 387 224
Nossos e-mails, para dúvidas, são:
[email protected]
[email protected]
Quaisquer dúvidas, por favor, enviem aos dois e-mails, para que ambos
possamos ter ciência do que está se passando no curso.

É isso! Vamos começar a nossa batalha?! Forte abraço!
Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
Esta talvez seja a demonstração mais fácil de se entender. Para compreendê-la,

teremos de decorar a sua estrutura e tomar cuidado em alguns aspectos que
podem confundir o candidato.
CONCEITOS
Segundo a Lei das Sociedades por Ações:
Art. 176. Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na
escrituração mercantil da companhia, as seguintes demonstrações financeiras,
que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia e as
mutações ocorridas no exercício:
I - balanço patrimonial;
II - demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados;
III - demonstração do resultado do exercício; e
IV – demonstração dos fluxos de caixa; e (Redação dada pela Lei nº 11.638,de
2007)
V – se companhia aberta, demonstração do valor adicionado. (Incluído
pela Lei nº 11.638,de 2007)
O primeiro aspecto importante sobre a DVA, que devemos ressaltar, é a

obrigatoriedade apenas para as companhias abertas. Grave-se: as companhias
fechadas estão dispensadas da elaboração da DVA.
A Lei 6.404/76 não estabelece um modelo exato de demonstração do valor

adicionado a ser seguida, apenas explica que:
Art. 188. As demonstrações referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176

desta Lei indicarão, no mínimo: (Redação dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
(...)
II – demonstração do valor adicionado: o valor da riqueza gerada pela

companhia, a sua distribuição entre os elementos que contribuíram para a
geração dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas,
governo e outros, bem como a parcela da riqueza não distribuída. (Redação
dada pela Lei nº 11.638,de 2007)
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis tratou do tema no CPC 09.

OBJETIVO E BENEFÍCIOS DAS INFORMAÇÕES DA DVA.
A demonstração do valor adicionado representa um dos elementos componentes

do balanço social e tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade
e sua distribuição, durante determinado período.
DVA  Tem o escopo de evidenciar a riqueza gerada pela entidade, bem

como sua distribuição.
Com efeito, a DVA presta informações aos agentes econômicos interessados na

empresa, como empregados, clientes, fornecedores, financiadores e governo.
Os dados para sua elaboração são extraídos a partir da demonstração do

resultado.
Mas, o que vem a ser valor adicionado? A definição pode ser encontrada no
corpo do Pronunciamento do CPC, que propõe: valor adicionado representa a
riqueza criada pela empresa, de forma geral medida pela diferença entre o
valor das vendas e os insumos adquiridos de terceiros. Inclui também o valor
adicionado recebido em transferência, ou seja, produzido por terceiros e
transferido à entidade.
Ainda, de acordo com o Pronunciamento, a DVA tem seu fundamento em

conceitos macroeconômicos, buscando apresentar, eliminados os valores que
representam dupla contagem, a parcela de contribuição que a entidade tem na
formação do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstração apresenta o
quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que
são vendidos ou consumidos durante determinado período.
A riqueza gerada pela empresa pode, simploriamente, ser representada da

seguinte forma:
Riqueza gerada = Vendas – Insumos adquiridos de 3º - Depreciação
Isto significa dizer que a riqueza corresponde àquilo que recebemos pelas
vendas, subtraído daquilo que desembolsamos para aquisição de insumos
utilizados nesse processo.
Mas para que servem as informações geradas na DVA? Precipuamente para:
1) Analisar a capacidade de geração de valor e a forma de distribuição das

riquezas de cada empresa;
2) Permitir a análise do desempenho econômico da empresa;
3) Auxiliar no cálculo do PIB e de indicadores sociais;
4) Fornecer informações sobre os benefícios (remunerações) obtidos por cada
um dos fatores de produção (trabalhadores e financiadores – acionistas ou
credores) e governo;

5) Auxiliar a empresa a informar sua contribuição na formação da riqueza à
região, Estado, país, etc. em que se encontra instalada.
Todos esses conceitos acima servem para que entendamos o que vem a ser a
demonstração do valor adicionado. Contudo, para concursos, o mais salutar é,
indubitavelmente, conhecer de sua estrutura, que demonstramos a seguir.
MODELO DE DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
A lei 6.404/76, não trouxe um modelo de demonstração do valor adicionado a

ser seguido, entrementes, o CPC 09 o fez. Trouxe um modelo básico, aplicável
às empresas em geral, o que vemos a seguir:
DESCRIÇÃO 20X1 20X0
1 - Receitas
1.1) Vendas de mercadorias, produtos e serviços
1.2) Outras receitas
1.3) Receitas relativas à construção de ativos próprios
1.4) Provisão para créditos de liquidação duvidosa - Reversão /

(Constituição)
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores dos impostos

- ICMS, IPI, PIS E COFINS)
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos
2.2) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros
2.3) Perda / Recuperação de valores ativos
2.4) Outras (especificar)
3 - Valor adicionado bruto (1-2)
4 – Retenções: Depreciação, amortização e exaustão
5 - Valor adicionado líquido produzido pela entidade (3-4)
6 - Valor adicionado recebido em transferência
6.1) Resultado de equivalência patrimonial
6.2) Receitas financeiras
6.3) Outras
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6)
8 - Distribuição do valor adicionado (*)
8.1) Pessoal
8.1.1 - Remuneração direta

8.1.2 - Benefícios
8.1.3 - F.G.T.S
8.2) Impostos, taxas e contribuições
8.2.1 - Federais
8.2.2 - Estaduais
8.2.3 – Municipais
8.3) Remuneração de capitais de terceiros
8.3.1 - Juros
8.3.2 – Aluguéis
8.3.3 - Outras
8.4) Remuneração de capitais próprios
8.4.1 - Juros sobre o capital próprio
8.4.2 - Dividendos
8.4.3 - Lucros retidos / Prejuízo do exercício
8.4.4 - Participação dos não-controladores nos lucros retidos (só p/

consolidação)
(*) O total do item 8 deve ser exatamente igual ao item 7.
Vamos tratar analiticamente dos itens então...
RECEITAS
Venda de mercadorias, produtos e serviços – (atenção!) inclui os valores

dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e
COFINS), ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo
quando na demonstração do resultado tais tributos estejam fora do cômputo
dessas receitas.
Outras receitas – da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos

incidentes sobre essas receitas.
Provisão para créditos de liquidação duvidosa – Constituição/Reversão -

inclui os valores relativos à constituição e reversão dessa provisão.
INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS
Custo dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos – inclui os

valores das matérias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do

produto vendido, das mercadorias e dos serviços vendidos adquiridos de
terceiros; não inclui gastos com pessoal próprio.
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros – inclui valores relativos

às despesas originadas da utilização desses bens, utilidades e serviços
adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias
vendidos, materiais, serviços, energia, etc. consumidos, devem ser
considerados os tributos incluídos no momento das compras (por
exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperáveis ou não. Esse procedimento é
diferente das práticas utilizadas na demonstração do resultado.
Perda e recuperação de valores ativos – inclui valores relativos a ajustes por

avaliação a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc.
Também devem ser incluídos os valores reconhecidos no resultado do período,
tanto na constituição quanto na reversão de provisão para perdas por
desvalorização de ativos, conforme aplicação da NBC T 19.10 – Redução ao
Valor Recuperável de Ativos (se no período o valor líquido for positivo, deve ser
somado).
DEPRECIAÇÃO, AMORTIZAÇÃO E EXAUSTÃO
Inclui a despesa ou o custo contabilizados no período.
VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERÊNCIA
Resultado de equivalência patrimonial – o resultado da equivalência pode

representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como redução
ou valor negativo.
Receitas financeiras – inclui todas as receitas financeiras, inclusive as

variações cambiais ativas, independentemente de sua origem.
Outras receitas – inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao

custo, aluguéis, direitos de franquia, etc.
DISTRIBUIÇÃO DA RIQUEZA
A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza

obtida pela entidade foi distribuída. Os principais componentes dessa
distribuição estão apresentados a seguir:
Pessoal – valores apropriados ao custo e ao resultado do exercício na forma de:
Remuneração direta – representada pelos valores relativos a salários, 13º

salário, honorários da administração (inclusive os pagamentos baseados em
ações), férias, comissões, horas extras, participação de empregados nos
resultados, etc.

Benefícios – representados pelos valores relativos a assistência médica,

alimentação, transporte, planos de aposentadoria, etc.
FGTS – representado pelos valores depositados em conta vinculada dos
empregados.
Impostos, taxas e contribuições – valores relativos ao imposto de renda,

contribuição social sobre o lucro, contribuições ao INSS (incluídos aqui os
valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam ônus do empregador,
bem como os demais impostos e contribuições a que a empresa esteja sujeita.
Para os impostos compensáveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser
considerados apenas os valores devidos ou já recolhidos, e representam a
diferença entre os impostos e contribuições incidentes sobre as receitas e os
respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como “insumos
adquiridos de terceiros”.
Federais – inclui os tributos devidos à União, inclusive aqueles que são

repassados no todo ou em parte aos Estados, Municípios, Autarquias, etc., tais
como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui também a contribuição sindical
patronal.
Estaduais – inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que são
repassados no todo ou em parte aos Municípios, Autarquias, etc., tais como o
ICMS e o IPVA.
Municipais – inclui os tributos devidos aos Municípios, inclusive aqueles que são
repassados no todo ou em parte às Autarquias, ou quaisquer outras entidades,
tais como o ISS e o IPTU.
Remuneração de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos

financiadores externos de capital.
Juros – inclui as despesas financeiras, inclusive as variações cambiais passivas,

relativas a quaisquer tipos de empréstimos e financiamentos junto a instituições
financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obtenção de recursos. Inclui
os valores que tenham sido capitalizados no período.
Aluguéis – inclui os aluguéis (inclusive as despesas com arrendamento

operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.
Outras – inclui outras remunerações que configurem transferência de riqueza a

terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties,
franquia, direitos autorais, etc.
Remuneração de capitais próprios - valores relativos à remuneração

atribuída aos sócios e acionistas.

Juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos – inclui os valores pagos
ou creditados aos sócios e acionistas por conta do resultado do período,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros.
Devem ser incluídos apenas os valores distribuídos com base no resultado do
próprio exercício, desconsiderando-se os dividendos distribuídos com base em
lucros acumulados de exercícios anteriores, uma vez que já foram tratados como
“lucros retidos” no exercício em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuízos do exercício – inclui os valores relativos ao lucro

do exercício destinados às reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse
tratamento; nos casos de prejuízo, esse valor deve ser incluído com sinal
negativo. As quantias destinadas aos sócios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como
reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que
diz respeito ao exercício a que devem ser imputados.
Estes são os aspectos mais importantes sobre a DVA. Passemos à demonstração

dos fluxos de caixa.
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA NA LEI 6.404/76
A demonstração dos fluxos de caixa tornou-se obrigatória, no Brasil, a partir de

2008.
Conforme a Lei 6404/76:
Art. 176. Ao fim de cada exercício social, a diretoria fará elaborar, com base na
escrituração mercantil da companhia, as seguintes demonstrações financeiras,
que deverão exprimir com clareza a situação do patrimônio da companhia e as
mutações ocorridas no exercício:
IV – demonstração dos fluxos de caixa; e (Redação dada pela Lei nº 11.638,de

2007)
§ 6o A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço,

inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais) não será obrigada à
elaboração e publicação da demonstração dos fluxos de caixa. (Redação dada
pela Lei nº 11.638, de 2007)
PRIMEIROS ENTENDIMENTOS SOBRE A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS

DE CAIXA
Para o entendimento da sistemática da DFC, tomemos os seguintes fatos

contábeis.

1. A empresa KLS foi constituída com a integralização do Capital Social
no valor de R$ 10.000,00 em dinheiro.
D – Caixa (Ativo) 10.000

C – Capital Social (PL) 10.000
2. Comprou mercadorias no valor de R$3.000,00, pagando à vista, sem

incidência de impostos.
D – Estoque de Mercadorias (Ativo) 3.000

C – Caixa (Ativo) 3.000
3. Vendeu metade da mercadoria em estoque a prazo, por R$2.000,00,

sem a incidência de impostos.
3. Registro da venda:
D – Duplicatas a Receber (Ativo) 2.000

C – Receita de Vendas (Resultado) 2.000
4. Pela baixa do estoque:
D – Custo da Mercadoria Vendida (Resultado) 1.500

C – Estoque (Ativo) 1.500
Após esses lançamentos, os razonetes devem ficar assim:
Caixa (Ativo) Capital Social (PL)
(1) 10.000 10.000 (1)

3.000 (2)
Custo das Mercadorias Vendidas

Estoque de Mercadorias (Ativo) (Resultado)
(2) 3.000 (4) 1.500

1.500 (4)
Duplicatas a Receber (Ativo) Receita de Vendas (Resultado)
(3) 2.000 2.000 (3)

5. Compra de uma máquina à vista, no valor de 6.000.
D – Máquinas e equipamento (Ativo Imobilizado) 6.000

C – Caixa (Ativo) 6.000
6. Lançamento da depreciação referente ao primeiro mês da máquina

adquirida no lançamento anterior. A máquina será depreciada em 10
anos.
O que é depreciação?
Segundo a Lei 6.404/76 (Lei das Sociedades por Ações):
Art. 183, § 2o A diminuição do valor dos elementos dos ativos imobilizado e

intangível será registrada periodicamente nas contas de: (Redação dada pela Lei
nº 11.941, de 2009)
a) depreciação, quando corresponder à perda do valor dos direitos que têm por
objeto bens físicos sujeitos a desgaste ou perda de utilidade por uso, ação da
natureza ou obsolescência;
A depreciação reconhece a perda de valor pelo desgaste, perda de utilidade ou

obsolescência dos bens físicos. No nosso exemplo, temos uma máquina de R$
6.000 que irá durar 10 anos. Portanto a depreciação mensal pode ser calculada
assim:
$ 6.000 / 120 meses = R$ 50,00
6 – Contabilização da depreciação:
D – Despesa de depreciação (Resultado) 50

C – Depreciação Acumulada (Retificadora do Ativo) 50
A conta depreciação acumulada é uma conta retificadora do ativo. Ou seja, é

uma conta de saldo credor, embora fique no ativo. A máquina, com a
depreciação acumulada, aparece assim na contabilidade:
Máquina (Ativo) 6.000

Depreciação Acumulada (Ret. Ativo) (50)
Valor contábil 5.950
Mês a mês, o valor da Depreciação Acumulada vai aumentando, até zerar o

valor contábil do ativo.

Até o momento, estamos assim:
Caixa (Ativo) Capital Social (PL)
(1) 10.000 10.000 (1)

3.000 (2)
6.000 (5)
Custo das Mercadorias Vendidas

Estoque de Mercadorias (Ativo) (Resultado)
(2) 3.000 (4) 1.500

1.500 (4)
Duplicatas a Receber (Ativo) Receita de Vendas (Resultado)
(3) 2.000 2.000 (3)
Máquinas (Ativo Imobilizado)
(5) 6.000
Despesa de depreciação Depreciação Acumulada

(Resultado) (Retificadora do Ativo)
(6) 50 50 (6)
A partir dos lançamentos acima, podemos elaborar a Demonstração de

Resultado:

Demonstração do resultado do exercício
Receita de vendas 2.000

(-) Custo da Mercadoria Vendida (1.500)
(=) Lucro Bruto 500
(-) despesas de depreciação (50)
(=) Lucro Líquido 450
E o balanço patrimonial:
Balanço patrimonial
Ativo
Caixa 1.000
Duplicatas a Receber 2.000
Estoque 1.500
Imobilizado 6.000
Depreciação acumulada (50)
Total do Ativo 10.450
Patrimônio líquido
Capital Social 10.000
Lucro do Exercício 450
Total Passivo + PL 10.450
A demonstração do fluxo de caixa explica a variação ocorrida no caixa

da empresa.
A conta Caixa começou com Zero e terminou com R$ 1.000 (veja o saldo no
balanço patrimonial).
A Demonstração do Fluxo de Caixa é dividida em três tipos de atividades: fluxo

de caixa das atividades operacionais, das atividades de investimentos e
das atividades de financiamento.
Além disso, a DFC pode ser elaborada pelo método direto ou pelo método
indireto. A diferença entre os métodos está somente no fluxo operacional.
Então vamos começar pelo método indireto:
Fluxo de Atividades Operacionais – Método Indireto.
Lucro Líquido 450

(+) Depreciação 50
Lucro Ajustado 500

A despesa de depreciação de R$ 50 diminuiu o Lucro Líquido. Mas a Depreciação
não é paga a ninguém. Não resulta em saída de caixa. Assim, devemos somar
ao Lucro Líquido a despesa de depreciação e as outras despesas que diminuíram
o Lucro, mas não são saídas de caixa, como amortização, exaustão, despesas
financeiras, perda no método da equivalência patrimonial, etc.
Da mesma forma, as receitas que aumentaram o lucro, mas não resultaram em

entradas de caixa devem ser ajustadas no Lucro Líquido, diminuindo-o (receita
de equivalência patrimonial, receita financeira não recebida, e outras).
Se todas as operações da empresa fossem realizadas à vista, o lucro ajustado já

seria equivalente à movimentação do caixa.
Mas é comum que as empresas realizem operações a prazo. Portanto, devemos

eliminar o efeito das vendas e compras a prazo do caixa.
Fazemos isso ajustando o saldo das contas patrimoniais. Vamos examinar caso
a caso:
Duplicatas a Receber:
Saldo inicial = zero; saldo final = 2.000. Aumento de 2000.
O aumento no saldo de duplicatas a receber significa que parte das entradas de

Vendas ficou retida nessa conta. Como partimos do Lucro Líquido, estamos
considerando que o valor total das vendas entrou no Caixa. Veja novamente a
DRE:

(-) Custo da Mercadoria Vendida (1.500)
(=) Lucro Bruto 500
(-) despesas de depreciação (50)
(=) Lucro Líquido 450
Quando iniciamos o fluxo de caixa indireto pelo Lucro Líquido de 450, a premissa
inicial é que todo o valor das vendas (2.000) entrou no caixa. Da mesma forma,
consideramos que todo o custo da Mercadoria Vendida representa efetiva saída
de dinheiro do Caixa. Afinal, começamos o fluxo de caixa somando o Lucro
Líquido com a Depreciação.
Mas existem as operações a prazo e operações que resultam em saídas de caixa,

mas não afetam o resultado (por exemplo, a aquisição de estoque à vista).
Para eliminar tais efeitos do caixa, usamos a variação das contas patrimoniais.
Como a conta Duplicatas a Receber aumentou (o que significa que parte do
dinheiro das vendas lá ficou represado), vamos diminuir $ 2.000 na
Demonstração do Fluxo de Caixa:

Lucro Líquido 450
Lucro Ajustado 500
(-) aumento Duplicatas a Receber (2.000)
Estoques:
Analisando o balanço, vemos que a conta Estoques aumentou $ 1.500. É similar

à conta Duplicatas a Receber. O aumento do Estoque deve diminuir o caixa.
Afinal, a empresa comprou estoque e pagou com caixa. E se comprou a prazo?
Nesse caso, a conta fornecedor, do Passivo, irá aumentar e compensar o ajuste
do aumento de Estoque.
Lucro Líquido 450

Lucro Ajustado 500
(-) Aumento Duplicatas a Receber (2.000)
(-) Aumento Estoque (1.500)
Fluxo de Caixa operacional: (3.000)
Cada fluxo pode gerar caixa ou consumir caixa. O valor de R$ 3.000 negativos
indica que o Fluxo de Caixa Operacional consumiu (gastou) R$ 3.000 de caixa.
Fluxo de Investimentos: Houve apenas a compra da Máquina, por $ 6.000, no

Fluxo das atividades se Investimentos.
(-) Compra de máquina (6.000)
Fluxo de Financiamentos: é composto pelo dinheiro dos sócios (aumento de

capital) e de terceiros (empréstimos). Nesse exemplo, só houve a integralização
do Capital dos sócios, no valor de R$ 10.000.
(+) integralização do Capital 10.000
Vamos somar o Caixa consumido ou gerado pelos fluxos:
Caixa consumido pelo fluxo Operacional: (3.000)

Caixa Consumido pelo fluxo de Investimento: (6.000)
Caixa gerado pelas atividades de Financiamentos: 10.000
Total de caixa gerado: 1.000
Confira a movimentação da conta Caixa (saldo final menos o saldo inicial).
Fluxo de Caixa – método Direto: Pelo método Indireto, usamos o Lucro

Líquido e a variação do saldo das contas patrimoniais.

No método Direto, usamos as contas patrimoniais e ajustamos pelas contas de

Resultado. Ou seja, usamos as mesmas informações, mas a forma de cálculo
muda.
Fica bem simples se usarmos a fórmula universal, para o método direto, que é a
seguinte:
Saldo Inicial + Entradas – Saídas = Saldo Final
O saldo inicial e final de cada conta vem do Balanço Patrimonial. E as contas de

Resultado representam as Entradas ou as Saídas, dependendo da conta.
Vamos iniciar com a conta duplicatas a receber:
Saldo inicial = zero

Entradas (é o total das vendas que aparece na DRE): 2.000
Saídas: ?
As saídas representam a entrada de dinheiro, e é o que vamos calcular.
(=) Saldo Final = 2.000
Resolvendo, temos:
Zero + 2000 – saídas = 2.000
Saídas = Zero. (ou seja, não houve recebimento de clientes no período).
Conta estoque:

Entradas (são as compras de estoque): ?
Saídas : (É o CMV que aparece na DRE) 1.500
Resolvendo:
Zero + entradas – $ 1500 = $ 1500
Entradas = $ 3.000
A entrada no estoque é também entrada na conta fornecedores.
Vamos calcular a saída da conta fornecedores, que é o pagamento efetuado no

período.

Conta fornecedores:

Entradas (é o total das vendas que aparece na DRE): 3.000
Saídas: ?
As saídas representam a saída de dinheiro, e é o que vamos calcular.
(=) Saldo Final = zero
Resolvendo, temos:
Zero + $3.000 – saídas = zero

Saídas = $3.000
Fluxo de Caixa Das Atividades Operacionais – Método Direto:
Recebimento de clientes = zero

Pagamento a Fornecedores = (3.000)
Fluxo de caixa Consumido nas atividades Operacionais = 3.000
Entre o método indireto ou direto só há diferença no fluxo das atividades

Operacionais. Os fluxos das atividades de Investimento e Financiamento são
iguais nos dois métodos.
Vejamos, agora, as disposições do CPC 03 sobre o fluxo de caixa.
DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA NO CPC – 03 (REVISÃO 2)
O Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC – regulamentou a forma de

elaboração e apresentação da DFC, através do Pronunciamento Técnico CPC 03.
Abaixo, alguns trechos do referido Pronunciamento Técnico:
UTILIDADE DA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
Informações sobre o fluxo de caixa de uma entidade são úteis para

proporcionar aos usuários das demonstrações contábeis uma base para
avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa,
bem como as necessidades da entidade de utilização desses fluxos de caixa. As
decisões econômicas que são tomadas pelos usuários exigem avaliação da
capacidade de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como da
época de sua ocorrência e do grau de certeza de sua geração.
Como equivalentes de caixa devemos entender a conta bancos, aplicações

financeiras de liquidez imediata, etc.

ALCANCE
3. Os usuários das demonstrações contábeis de uma entidade estão interessados

em saber como a entidade gera e utiliza caixa e equivalentes de caixa. Esse é o
ponto, independentemente da natureza das atividades da entidade, e ainda que
o caixa seja considerado como produto da entidade, como pode ser o caso de
instituição financeira. As entidades necessitam de caixa essencialmente pelas
mesmas razões, por mais diferentes que sejam as suas principais atividades
geradoras de receita. Elas precisam de caixa para levar a efeito suas operações,
pagar suas obrigações e proporcionar um retorno para seus investidores. Assim
sendo, este Pronunciamento Técnico requer que todas as entidades
apresentem demonstração dos fluxos de caixa.
BENEFÍCIOS DAS INFORMAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA
4. A demonstração dos fluxos de caixa, quando usada em conjunto com as

demais demonstrações contábeis, proporciona informações que permitem que os
usuários avaliem as mudanças nos ativos líquidos da entidade, sua estrutura
financeira (inclusive sua liquidez e solvência) e sua capacidade para mudar os
montantes e a época de ocorrência dos fluxos de caixa, a fim de adaptá-los às
mudanças nas circunstâncias e oportunidades. As informações sobre os fluxos
de caixa são úteis para avaliar a capacidade de a entidade gerar caixa e
equivalentes de caixa e possibilitam aos usuários desenvolver modelos para
avaliar e comparar o valor presente dos fluxos de caixa futuros de diferentes
entidades. A demonstração dos fluxos de caixa também concorre para o
incremento da comparabilidade na apresentação do desempenho operacional por
diferentes entidades, visto que reduz os efeitos decorrentes do uso de diferentes
critérios contábeis para as mesmas transações e eventos.
5. Informações históricas dos fluxos de caixa são frequentemente utilizadas

como indicador do montante, época de ocorrência e grau de certeza dos fluxos
de caixa futuros. Também são úteis para averiguar a exatidão das estimativas
passadas dos fluxos de caixa futuros, assim como para examinar a relação entre
lucratividade e fluxos de caixa líquidos e o impacto das mudanças de preços.
DEFINIÇÕES
6. Os seguintes termos são usados neste Pronunciamento Técnico, com os

significados abaixo especificados:
Caixa compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis.
Equivalentes de caixa são aplicações financeiras de curto prazo, de alta

liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e
que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.
Fluxos de caixa são as entradas e saídas de caixa e equivalentes de caixa.

Atividades operacionais são as principais atividades geradoras de receita da

entidade e outras atividades que não são de investimento e tampouco de
financiamento.
Atividades de investimento são as referentes à aquisição e à venda de ativos

de longo prazo e de outros investimentos não incluídos nos equivalentes de
caixa.
Atividades de financiamento são aquelas que resultam em mudanças no

tamanho e na composição do capital próprio e no capital de terceiros da
entidade.
APRESENTAÇÃO DE UMA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA
10. A demonstração dos fluxos de caixa deve apresentar os fluxos de caixa do

período classificados por atividades operacionais, de investimento e de
financiamento.
Existem três classificações pra os fluxos de caixas: operacionais,

investimento e financiamento.
11. A entidade deve apresentar seus fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais, de investimento e de financiamento da forma que seja mais
apropriada aos seus negócios. A classificação por atividade proporciona
informações que permitem aos usuários avaliar o impacto de tais atividades
sobre a posição financeira da entidade e o montante de seu caixa e equivalentes
de caixa. Essas informações podem ser usadas também para avaliar a relação
entre essas atividades.
12. Uma única transação pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de
uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de
empréstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser
classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser
classificada como atividade de financiamento.
ATIVIDADES OPERACIONAIS
13. O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais é um

indicador chave da extensão pela qual as operações da entidade têm gerado
suficientes fluxos de caixa para amortizar empréstimos, manter a capacidade
operacional da entidade, pagar dividendos e juros sobre o capital próprio e
fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento. As
informações sobre os componentes específicos dos fluxos de caixa operacionais
históricos são úteis, em conjunto com outras informações, na projeção de fluxos
futuros de caixa operacionais.

14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais são
basicamente derivados das principais atividades geradoras de receita da
entidade. Portanto, eles geralmente resultam de transações e de outros
eventos que entram na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Exemplos de
fluxos de caixa que decorrem das atividades operacionais são:
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestação de

serviços;
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e
outras receitas;
(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços;
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e sinistros,
anuidades e outros benefícios da apólice;
(f) pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a renda, a menos que
possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou
de investimento; e
(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação
imediata ou disponíveis para venda futura.
Algumas transações, como a venda de item do imobilizado, podem resultar

em ganho ou perda, que é incluído na apuração do lucro líquido ou prejuízo. Os
fluxos de caixa relativos a tais transações são fluxos de caixa provenientes de
atividades de investimento. Entretanto, pagamentos em caixa para a
produção ou a aquisição de ativos mantidos para aluguel a terceiros que, em
sequência, são vendidos são fluxos de caixa advindos das atividades
operacionais. Os recebimentos de aluguéis e das vendas subsequentes de tais
ativos são também fluxos de caixa das atividades operacionais.
15. A entidade pode manter títulos e empréstimos para fins de negociação

imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, são
semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma,
os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses títulos são classificados
como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipações de caixa e os
empréstimos feitos por instituições financeiras são comumente classificados
como atividades operacionais, uma vez que se referem à principal atividade
geradora de receita dessas entidades.
ATIVIDADES DE INVESTIMENTO
16. A divulgação em separado dos fluxos de caixa advindos das atividades de

investimento é importante em função de tais fluxos de caixa representarem a
extensão em que os dispêndios de recursos são feitos pela entidade com a
finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro. Somente desembolsos que
resultam em ativo reconhecido nas demonstrações contábeis são passíveis de
classificação como atividades de investimento. Exemplos de fluxos de caixa
advindos das atividades de investimento são:

(a) pagamentos em caixa para aquisição de ativo imobilizado, intangíveis e

outros ativos de longo prazo. Esses pagamentos incluem aqueles relacionados
aos custos de desenvolvimento ativados e aos ativos imobilizados de construção
própria;
(b) recebimentos de caixa resultantes da venda de ativo imobilizado, intangíveis
e outros ativos de longo prazo;
(c) pagamentos em caixa para aquisição de instrumentos patrimoniais ou
instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint
ventures (exceto aqueles pagamentos referentes a títulos considerados como
equivalentes de caixa ou aqueles mantidos para negociação imediata ou futura);
(d) recebimentos de caixa provenientes da venda de instrumentos patrimoniais
ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em
joint ventures (exceto aqueles recebimentos referentes aos títulos considerados
como equivalentes de caixa e aqueles mantidos para negociação imediata ou
futura);
(e) adiantamentos em caixa e empréstimos feitos a terceiros (exceto aqueles
adiantamentos e empréstimos feitos por instituição financeira);
(f) recebimentos de caixa pela liquidação de adiantamentos ou amortização de
empréstimos concedidos a terceiros (exceto aqueles adiantamentos e
empréstimos de instituição financeira);
(g) pagamentos em caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociação imediata ou
futura, ou os pagamentos forem classificados como atividades de financiamento;
e
(h) recebimentos de caixa por contratos futuros, a termo, de opção e swap,
exceto quando tais contratos forem mantidos para negociação imediata ou
venda futura, ou os recebimentos forem classificados como atividades de
financiamento.
Quando um contrato for contabilizado como proteção (hedge) de posição

identificável, os fluxos de caixa do contrato devem ser classificados do mesmo
modo como foram classificados os fluxos de caixa da posição que estiver sendo
protegida.
ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO
17. A divulgação separada dos fluxos de caixa advindos das atividades de

financiamento é importante por ser útil na predição de exigências de fluxos
futuros de caixa por parte de fornecedores de capital à entidade. Exemplos de
fluxos de caixa advindos das atividades de financiamento são:
(a) caixa recebido pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais;

(b) pagamentos em caixa a investidores para adquirir ou resgatar ações da
entidade;

(c) caixa recebido pela emissão de debêntures, empréstimos, notas
promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas e outros empréstimos de curto e
longo prazos;
(d) amortização de empréstimos e financiamentos; e
(e) pagamentos em caixa pelo arrendatário para redução do passivo relativo a
arrendamento mercantil financeiro.
APRESENTAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DAS ATIVIDADES

OPERACIONAIS
18. A entidade deve apresentar os fluxos de caixa das atividades

operacionais, usando alternativamente:
(a) o método direto, segundo o qual as principais classes de recebimentos

brutos e pagamentos brutos são divulgadas; ou
(b) o método indireto, segundo o qual o lucro líquido ou o prejuízo é ajustado
pelos efeitos de transações que não envolvem caixa, pelos efeitos de quaisquer
diferimentos ou apropriações por competência sobre recebimentos de caixa ou
pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros, e pelos efeitos de itens
de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de
investimento ou de financiamento.
19. Pelo método direto, as informações sobre as principais classes de

recebimentos brutos e de pagamentos brutos podem ser obtidas
alternativamente:
(a) dos registros contábeis da entidade; ou

(b) pelo ajuste das vendas, dos custos dos produtos, mercadorias ou serviços
vendidos (no caso de instituições financeiras, pela receita de juros e similares e
despesa de juros e encargos e similares) e outros itens da demonstração do
resultado ou do resultado abrangente referentes a:
(i) variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar;
(ii) outros itens que não envolvem caixa; e
(iii) outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades de
investimento e de financiamento.
20. De acordo com o método indireto, o fluxo de caixa líquido advindo das
atividades operacionais é determinado ajustando o lucro líquido ou prejuízo
quanto aos efeitos de:
(a) variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a

receber e a pagar;
(b) itens que não afetam o caixa, tais como depreciação, provisões, tributos
diferidos, ganhos e perdas cambiais não realizados e resultado de equivalência
patrimonial quando aplicável; e

(c) todos os outros itens tratados como fluxos de caixa advindos das atividades
de investimento e de financiamento.
Alternativamente, o fluxo de caixa líquido advindo das atividades operacionais
pode ser apresentado pelo método indireto, mostrando-se as receitas e as
despesas divulgadas na demonstração do resultado ou resultado abrangente e
as variações ocorridas no período nos estoques e nas contas operacionais a
receber e a pagar.
20A. A conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades
operacionais deve ser fornecida, obrigatoriamente, caso a entidade use o
método direto para apurar o fluxo líquido das atividades operacionais. A
conciliação deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a
serem conciliados, à semelhança do que deve fazer a entidade que usa o
método indireto em relação aos ajustes ao lucro líquido ou prejuízo para apurar
o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais.
JUROS E DIVIDENDOS
31. Os fluxos de caixa referentes a juros, dividendos e juros sobre o capital

próprio recebidos e pagos devem ser apresentados separadamente. Cada um
deles deve ser classificado de maneira consistente, de período a período, como
decorrentes de atividades operacionais, de investimento ou de financiamento.
32. O montante total dos juros pagos durante o período é divulgado na

demonstração dos fluxos de caixa, quer tenha sido reconhecido como despesa
na demonstração do resultado, quer tenha sido capitalizado, conforme o
Pronunciamento Técnico CPC 20 – Custos de Empréstimos.
33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio

recebidos são comumente classificados como fluxos de caixa operacionais em
instituições financeiras. Todavia, não há consenso sobre a classificação desses
fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e recebidos e os
dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos podem ser classificados
como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na determinação do lucro
líquido ou prejuízo. Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e
os juros sobre o capital próprio recebidos podem ser classificados,
respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de
investimento, porque são custos de obtenção de recursos financeiros ou retornos
sobre investimentos.
34. Os dividendos e os juros sobre o capital próprio pagos podem ser

classificados como fluxo de caixa de financiamento porque são custos da
obtenção de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os juros
sobre o capital próprio pagos podem ser classificados como componente dos
fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usuários a
determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital
próprio utilizando os fluxos de caixa operacionais.

34A. Este Pronunciamento encoraja fortemente as entidades a

classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os dividendos e juros sobre
o capital próprio recebidos como fluxos de caixa das atividades
operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital próprio pagos como
fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente
deve ser seguida de nota evidenciando esse fato.
Portanto, o pronunciamento encoraja fortemente a seguinte classificação:
Juros Recebidos ou pagos  Atividades Operacionais

Dividendos e Juros sobre o capital próprio recebidos  Atividades
operacionais
Dividendos e Juros sobre o capital próprio pagos  Atividades de
financiamento
A empresa pode adotar outra classificação, desde que evidencie tal fato em
nota.
TRANSAÇÕES QUE NÃO ENVOLVEM CAIXA OU EQUIVALENTES DE CAIXA
43. Transações de investimento e financiamento que não envolvem o uso de

caixa ou equivalentes de caixa devem ser excluídas da demonstração dos fluxos
de caixa. Tais transações devem ser divulgadas nas notas explicativas às
demonstrações contábeis, de modo que forneçam todas as informações
relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.
44. Muitas atividades de investimento e de financiamento não têm impacto

direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de
capital e de ativos da entidade. A exclusão de transações que não envolvem
caixa ou equivalentes de caixa da demonstração dos fluxos de caixa é
consistente com o objetivo de referida demonstração, visto que tais itens não
envolvem fluxos de caixa no período corrente. Exemplos de transações que não
envolvem caixa ou equivalente de caixa são:
(a) a aquisição de ativos, quer seja pela assunção direta do passivo respectivo,
quer seja por meio de arrendamento financeiro;
(b) a aquisição de entidade por meio de emissão de instrumentos patrimoniais;
e
(c) a conversão de dívida em instrumentos patrimoniais.

MODELO MAIS AVANÇADO DE DFC PELOS MÉTODOS DIRETO E INDIRETO
Apresentamos, abaixo, modelos de fluxo de caixa pelo método direto e pelo

método indireto.
DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA – MÉTODO INDIRETO
Atividades operacionais
Lucro líquido
(+) Depreciação, amortização e exaustão
(+)(-) Resultado da equivalência patrimonial
(+)(-) Resultado na alienação de imobilizado, investimentos ou intangíveis
(+) Despesas financeiras que não afetam o caixa
(-) Receitas financeiras que não afetam o caixa
(=) Lucro ajustado
(+)(-) variação nas contas do ativo circulante e realizável a longo prazo:

Duplicatas a receber
Clientes
(PDD)
(duplicatas descontadas)
Estoques
Despesas antecipadas
(+)(-) variação nas contas do passivo circulante e passivo não circulante:

Fornecedores
Contas a pagar
Impostos a recolher
Atividades de financiamento
Terceiros
Empréstimos e financiamentos (passivo – captação e pagamento)
Sócios
Aumento/integralização de capital (PL)
Pagamento de dividendos
Atividades de investimento
Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangível (parte do ativo não
circulante)

DEMONSTRAÇÃO DE FLUXO DE CAIXA – MÉTODO DIRETO
Atividades operacionais
Recebimento de clientes
Recebimento de juros
Pagamentos
-- a fornecedores de mercadorias
-- de impostos
-- de salários
-- de juros
-- despesas pagas antecipadamente
Atividades de financiamento terceiros

Empréstimos e financiamentos (Passivo – captação e pagamento)
Sócios
Aumento/integralização de capital (PL)
Pagamento de dividendos
Compra e venda de investimentos, imobilizado e intangível (parte do Ativo Não
Circulante)
Os fluxos das atividades de financiamento e de investimentos são iguais

nos dois métodos.
No método direto, a partir de informações do balanço e da DRE, usamos a

fórmula:
Saldo inicial + entradas - saídas = saldo final
Para determinar os recebimentos e pagamentos.
Exemplo: A partir do Balanço Patrimonial e da Demonstração dos Resultados

abaixo, elabore a Demonstração dos fluxos de Caixa pelo método Direto e pelo
método Indireto.
Empresa Exemplo S.A. 31.12.X1 31.12.X2

Ativo Circulante
Caixa 100 100
Bancos 18.900 17.900
Duplicatas a Receber 15.000 31.000
Estoque de Mercadorias 22.000 21.500
Ativo Não Circulante
Investimentos Permanentes 10.000 10.000

Imobilizado 20.000 27.000
Depreciação Acumulada -6.500 -7.400
Intangível 6.800 6.800
Total do Ativo 86.300 106.900
Passivo Circulante
Fornecedores 26.800 35.800
Salários a pagar 7.000 7.300
Impostos a Recolher 4.500 3.300
Passivo Não Circulante
Empréstimos de Longo Prazo 18.000 23.000
Patrimônio Líquido
Capital Social 25.000 30.000
Reservas de lucro 5.000 7.500
Total Passivo + PL 86300 106900
Demonstração do Resultado
Receita de Vendas 35.000
(-) Custo Mercadoria Vendida -18.000
(=) Lucro Bruto 17.000
(-) Despesas
De Vendas -3.000
De Salários -6.800
Depreciação -900
Financeiras -3.000
(=) Lucro Operacional 3.300
(-) Provisão IR e CSLL -800
(=) Lucro Líquido 2.500
Informações adicionais:
1) Aumento de Empréstimos de Longo Prazo: R$ 3.000 refere-se a juros que

serão pagos junto com o valor principal; R$ 2.000 refere-se a novos
empréstimos.
2) O aumento do Capital Social foi integralizado pelos sócios em dinheiro.
No método indireto, partimos do resultado do período e somamos ou diminuímos

os valores que afetaram o resultado, mas que não representam saídas ou
entradas de dinheiro.
Neste exemplo, temos a despesa de Depreciação e os juros provisionados (que

diminuíram o lucro líquido, mas não são saídas de caixa; portanto, devem ser
somados ao lucro líquido)

Fluxo de Caixa Operacional
Lucro Líquido 2500
(+) Desp. Juros não Pagos 3000
Lucro Ajustado 6400
Depois, ajustamos as variações dos ativos e passivos relacionados com as

atividades operacionais.
Aumento do Ativo  diminui o caixa

Diminuição do Ativo  aumenta o caixa
Aumento do Passivo  aumenta o caixa
Diminuição do Passivo  diminui o caixa.
Lucro Ajustado 6400

(-) Var. Duplicatas a Receber -16000
(+) Var. Estoques 500
(+) Var. Fornecedores 9000
(+) Var. Salários a Pagar 300
(-) Var. Impostos a Recolher -1200
Caixa Consumido Ativ. Operacionais -1000
Os fluxos de caixa das atividades de Financiamento e de Investimento são

montados diretamente, à partir das informações da questão.
O Fluxo de Caixa Indireto completo fica assim:
Fluxo de Caixa – Método Indireto

Fluxo de Caixa Operacional
Lucro Líquido 2.500
(+) Desp. Juros não Pagos 3.000
Lucro Ajustado 6.400
(-) Var. Duplicatas a Receber -16.000
(+) Var. Estoques 500
(+) Var. Fornecedores 9.000
(+) Var. Salários a Pagar 300
(-) Var. Impostos a Recolher -1.200
Caixa Consumido Ativ. Operacionais -1.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento
Aquisição de Imobilizado -7.000
Caixa Consumido Ativ. Investimentos -7.000
Fluxo de caixa Ativ. Financiamento
Dos sócios

Integralização de Capital 5.000
Novos Empréstimos 2.000
Caixa Gerado Ativ. Financiamentos 7.000
Total de Caixa consumido -1.000
Disponibilidades em X2 18.000
Fluxo de Caixa – Método Direto:
Para o cálculo dos valores do fluxo de caixa – método direto, usamos sempre a
fórmula:
Saldo Inicial + Entradas – Saídas = Saldo Final
Geralmente, os saldos iniciais e finais vêm do Balanço Patrimonial; as entradas

vêm da DRE.
1. Recebimento de clientes (duplicatas a receber)
Saldo inicial = 15.000

(+) Entradas (vendas) = 35.000
(-) Saídas (recebimentos) = ???
Portanto Recebimentos = 15.000 + 35.000 – 31.000 = 19.000
2. Pagamentos a fornecedores
Neste caso, precisamos primeiro calcular as compras de mercadoria, e depois os

pagamentos a fornecedores.
Compra de mercadorias
Saldo Inicial Estoques = 22.000
(+) Entradas (compras) = ???
(-) Saídas (CMV) = 18.000
(=) Saldo Final Estoque = 21.500
Portanto, compras de mercadorias = 24.500 + 18.000 – 22.000 = 17.500
Fornecedores
Saldo Inicial: 26.800
(+) Entradas (compras) = 17.500
(-) Saídas (pagamentos): ???
Pagamentos a fornecedores = 26.800 + 17.500 – 35.800 = 28.500
3. Pagamento de salários (salários a pagar)

(+) Entradas (despesa de salários) = 6.800
(-) Saída ( pagamentos) = ???
Pagamento de salários = 7.000 + 6.800 – 7.300 = 6.500
4. Pagamento de impostos (Impostos a recolher)

(+) Entradas (IR e CSLL) = 800
(-) saídas (pagamentos) = ???
Pagamento de impostos = 4.500 +800 – 3.300 = 2.000
Quanto às despesas de vendas, devemos considerar que foram integralmente

pagas no período.
Fluxo de Caixa - Método Direto

Fluxo das atividades operacionais
Recebimentos de clientes 19.000
(-) Pagamentos
A fornecedores -8.500
Salários -6.500
Impostos -2.000
Desp. Vendas -3.000
Caixa Consumido Ativ. Operacionais -1.000
Fluxo de Caixa Ativ. Investimento
Aquisição de Imobilizado -7.000
Caixa Consumido Ativ. Investimentos -7.000
Fluxo de caixa Ativ. Financiamento
Dos sócios
Integralização de Capital 5.000
Novos Empréstimos 2.000
Caixa Gerado Ativ. Financiamentos 7.000
Total de Caixa consumido -1.000

RESUMO GERAL SOBRE DFC
1) A Demonstração de Fluxo de Caixa é obrigatória para as S.As., As

companhias fechadas com Patrimônio Líquido inferior a R$ 2.000.000,00 (dois
milhões de reais) na data do balanço não serão obrigadas à elaboração e
divulgação da Demonstração do Fluxo de Caixa.
2) A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) pode ser elaborada pelo método

direto ou pelo método indireto.
3) A DFC deve evidenciar os fluxos de caixa das atividades operacionais, de

financiamento e de investimentos.
4) O Pronunciamento encoraja fortemente as empresas a seguirem a seguinte

classificação:
Juros pagos e recebidos: Atividades operacionais

Juros sobre o capital próprio e dividendos recebidos: Atividades operacionais
Juros sobre o capital próprio e dividendos pagos: Atividades de financiamento
Alternativa diferente deve ser evidenciada em Nota Explicativa.
6) Transações de investimento e financiamento que não envolvem o uso de

caixa ou equivalentes de caixa não devem ser incluídas na demonstração dos
fluxos de caixa.

QUESTÕES RESOLVIDAS
1. (CESPE/TRE-MS/Técnico Judiciário–Contabilidade/2013)
R$
Acréscimos no ativo circulante 30.000,00
Alienação do intangível 3.000,00
Aquisição de imobilizado 60.000,00
Decréscimo no passivo circulante 12.000,00
Depreciação/amortização do período 20.000,00
Lucro líquido 80.000,00
Pagamento de empréstimo longo prazo 50.000,00
Tomada de financiamentos 40.000,00
De acordo com dados da tabela acima, levantados para a elaboração da

demonstração do fluxo de caixa de determinada empresa, o caixa líquido
A) gerado pelas atividades operacionais foi de R$ 58.000,00.

B) gerado pelas atividades operacionais foi de R$ 160.000,00.
C) consumido pelas atividades de financiamento foi de R$ 50.000,00.
D) consumido pelas atividades de financiamento foi de R$110.000,00.
E) consumido pelas atividades de investimento foi de R$ 37.000,00.
Comentários:
Vamos esboçar a Demonstração do Fluxo de Caixa:
Demonstração dos Fluxos de Caixa:

Fluxo Operacional
(+) Depreciação/amortização do período 20.000,00
(=) Lucro Ajustado 100.000,00
(-) Acréscimos no ativo circulante - 30.000,00
(-) Decréscimo no passivo circulante - 12.000,00
Caixa Gerado Fluxo Operacional 58.000,00
Fluxo de Investimentos
(+) Alienação do intangível 3.000,00
(-) Aquisição de imobilizado - 60.000,00
Caixa Consumido Fluxo Investimentos - 57.000,00
Fluxo de Financiamentos
(+) Tomada de financiamentos 40.000,00
(-) Pagamento de empréstimo longo prazo - 50.000,00
Caixa Consumido Fluxo Financiamentos - 10.000,00

Total de Caixa consumido no período - 9.000,00
Gabarito  A
2. (CESPE/TRE-MS/Técnico Judiciário–Contabilidade/2013) Considere

que determinada empresa, no final do exercício, tenha levantado os seguintes
dados para elaborar a DVA.
Depreciação, amortização e exaustão R$ 14.000,00

Insumos adquiridos de terceiros R$ 110.000,00
Receita R$ 300.000,00
Valor adicionado recebido em transferência R$ 4.000,00
Nesse caso, com base apenas nos dados disponibilizados, é correto afirmar que
o valor adicionado bruto e o valor adicionado a distribuir são, respectivamente,
iguais a R$ 304.000,00 e R$ 200.000,00.
Comentários:
Vamos elaborar a Demonstração do Valor Adicionado, com os dados fornecidos:
DESCRIÇÃO R$
1 - Receitas 300.000,00
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores
- 110.000,00
dos impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
3 - Valor adicionado bruto (1-2) 190.000,00
4 – Retenções: Depreciação, amortização e exaustão - 14.000,00
5 - Valor adicionado líquido produzido pela
176.000,00
entidade (3-4)
6 - Valor adicionado recebido em transferência 4.000,00
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6) 180.000,00
8 - Distribuição do valor adicionado (*) 180.000,00
8.1) Pessoal
É importante memorizar a estrutura da DVA. Nessa questão, não temos dados

sobre a distribuição do Valor Adicionado (item 8). Mas ressaltamos que os itens
7 e 8 da estrutura acima são tem o mesmo valor.
O Valor Adicionado Bruto e o Valor Adicionado a Distribuir são, respectivamente,

iguais a R$ 190.000,00 e R$ 180.000,00.

Gabarito  Errado.
3. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) Em relação à demonstração do fluxo de

caixa (dfc), julgue os itens subsequentes.
O aumento do valor de contas a receber de clientes no final do período em

relação ao valor do início do período implica redução no fluxo de caixa
operacional.
Comentários:
Correto. O aumento do valor de contas a receber significa que, das vendas do

período, parte ficou “represada” no contas a receber, e ainda não afetou o caixa.
Gabarito  Correto.
4. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) As operações de pagamento de

empréstimos e compra de imobilizados geram, respectivamente, reduções nos
fluxos de caixa de investimento e de financiamento.
Comentários:
Está invertido. O correto seria:
Pagamento de empréstimos: reduz o caixa das atividades de financiamentos.

Compras de imobilizado: reduz o caixa das atividades de investimentos.
5. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) Na elaboração do fluxo de caixa

operacional pelo método indireto, o valor das depreciações e amortizações do
período é acrescentado ao saldo do lucro líquido.
Comentários:
Correto. No método indireto, partimos do Lucro Líquido, já com todas as receitas

e despesas. Ocorre que a despesa de depreciação e amortização diminui o lucro,
mas não afeta o caixa. As despesas de depreciação e a amortização não são
“pagas” a ninguém, não são desembolsadas. Como o Lucro Líquido já está
diminuído de tais despesas, elas devem ser adicionadas, para calcular o Lucro
Ajustado.

6. (CESPE/TJ-RO/Analista Judiciário - Contador/2012) A respeito da

demonstração do valor adicionado (DVA), de acordo com a legislação societária
e os pronunciamentos do CPC, assinale a opção correta.
a) Na elaboração da DVA, que deve levar em conta o pronunciamento conceitual

básico do CPC, a grande maioria dos dados é obtida principalmente a partir do
balanço patrimonial.
b) A distribuição da riqueza criada deve ser detalhada, no mínimo, em pessoa e
encargos; impostos, taxas e contribuições; e distribuição dos resultados.
c) A DVA, embora não esteja fundamentada em conceitos macroeconômicos,
busca apresentar a parcela de contribuição que a entidade tem na formação do
produto interno bruto (PIB).
d) A DVA - um dos elementos componentes do balanço social - tem por
finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade, e a distribuição dessa
riqueza, durante determinado período.
e) A DVA tem por objetivo apresentar o valor da riqueza econômica gerada pela
empresa como resultante do esforço individual e a distribuição dessa riqueza
entre os demais elementos que compõem a demonstração.
Comentários:
Vamos analisar as alternativas:
A) Errado. A DVA é baseada na Demonstração do Resultado do Exercício.
B) Errado. Conforme o Pronunciamento CPC 09 – Demonstração do Valor

Adicionado:
6. A distribuição da riqueza criada deve ser detalhada, minimamente, da

seguinte forma:
(a) pessoal e encargos;

(b) impostos, taxas e contribuições;
(c) juros e aluguéis;
(d) juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos;
(e) lucros retidos/prejuízos do exercício.
O item C refere-se à remuneração do capital de terceiros; e os itens D e E

referem-se à remuneração de capital próprio.
C) Errado. Conforme o Pronunciamento CPC 09 – Demonstração do Valor

Adicionado:
10. A DVA está fundamentada em conceitos macroeconômicos, buscando

apresentar, eliminados os valores que representam dupla-contagem, a parcela

de contribuição que a entidade tem na formação do Produto Interno Bruto (PIB).
Essa demonstração apresenta o quanto a entidade agrega de valor aos insumos
adquiridos de terceiros e que são vendidos ou consumidos durante determinado
período.
11. Existem, todavia, diferenças temporais entre os modelos contábil e

econômico no cálculo do valor adicionado. A ciência econômica, para cálculo do
PIB, baseia-se na produção, enquanto a contabilidade utiliza o conceito contábil
da realização da receita, isto é, baseia-se no regime contábil de competência.
Como os momentos de realização da produção e das vendas são normalmente
diferentes, os valores calculados para o PIB por meio dos conceitos oriundos da
Economia e os da Contabilidade são naturalmente diferentes em cada período.
Essas diferenças serão tanto menores quanto menores forem as diferenças entre
os estoques inicial e final para o período considerado. Em outras palavras,
admitindo-se a inexistência de estoques inicial e final, os valores encontrados
com a utilização de conceitos econômicos e contábeis convergirão.
D) Correta. Conforme o Pronunciamento CPC 09 – Demonstração do Valor

Adicionado:
5. A DVA deve proporcionar aos usuários das demonstrações contábeis

informações relativas à riqueza criada pela entidade em determinado período e a
forma como tais riquezas foram distribuídas.
E a afirmação de que a DVA é um dos elementos da Balanço social? Está

correto? Está, sim. Veja o item 1 do Pronunciamento CPC 09:
1. O objetivo deste Pronunciamento Técnico é estabelecer critérios para

elaboração e apresentação da Demonstração do Valor Adicionado (DVA), a qual
representa um dos elementos componentes do Balanço Social e tem por
finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade e sua distribuição, durante
determinado período.
2. Sua elaboração deve levar em conta o Pronunciamento Conceitual Básico do

CPC intitulado Estrutura Conceitual Básica para a Elaboração e Apresentação das
Demonstrações Contábeis, e seus dados, em sua grande maioria, são obtidos
principalmente a partir da Demonstração do Resultado.
E) Errado. Conforme o Pronunciamento CPC 09 – Demonstração do Valor

Adicionado:
5. A DVA deve proporcionar aos usuários das demonstrações contábeis

informações relativas à riqueza criada pela entidade em determinado período e a
forma como tais riquezas foram distribuídas.

Portanto, está errado afirmar que o objetivo é apresentar o “valor da riqueza
econômica gerada pela empresa como resultante do esforço individual e a
distribuição dessa riqueza entre os demais elementos que compõem a
demonstração”.
Gabarito  D
7. (CESPE/TJ-AL/Analista – Contabilidade/2012/Adaptada) Com base

nos princípios fundamentais de contabilidade, nos pronunciamentos contábeis do
CPC, na Lei n.º 6.404/1976, suas alterações posteriores e legislação
complementar, assinale a opção correta.
A demonstração do fluxo de caixa ( DFC ) não é obrigatória para as sociedades

anônimas com faturamento bruto anual inferior a dois milhões de reais.
Comentários:
Conforme a Lei 6404/76:
§ 6º A companhia fechada com patrimônio líquido, na data do balanço, inferior

a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais) não será obrigada à elaboração e
publicação da demonstração dos fluxos de caixa. (Redação dada pela Lei nº
11.638,de 2007)
Assim, a DFC não é obrigatória para as SAs. FECHADAS com PL inferior a

2.000.000 (não tem nada a ver com o faturamento bruto anual).
8. (CESPE/TJ-RR/Contador/2012) Acerca da elaboração da demonstração

do fluxo de caixa, de acordo com a legislação societária e os pronunciamentos
do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), julgue os itens que se
seguem.
O resgate do principal de aplicações financeiras não classificadas como

equivalentes de caixa e os desembolsos de empréstimos concedidos pela
empresa constituem saídas de caixa classificadas nas atividades de investimento
e evidenciadas na demonstração do fluxo de caixa.
Comentários:
Vamos examinar as afirmações:
“O resgate do principal de aplicações financeiras (...) são saídas de caixa

classificadas nas atividades de investimentos...”

Errado. A empresa investiu numa determinada aplicação financeira. O resgate

dessa aplicação é entrada de caixa, e não saída. Além disso, deve ser
classificada como atividade operacional. Conforme o Pronunciamento CPC 03
(R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa:
15. A entidade pode manter títulos e empréstimos para fins de negociação

imediata ou futura (dealing or trading purposes), os quais, no caso, são
semelhantes a estoques adquiridos especificamente para revenda. Dessa forma,
os fluxos de caixa advindos da compra e venda desses títulos são classificados
como atividades operacionais. Da mesma forma, as antecipações de caixa e os
empréstimos feitos por instituições financeiras são comumente classificados
como atividades operacionais, uma vez que se referem à principal atividade
geradora de receita dessas entidades.
Vamos continuar:
“...desembolsos de empréstimos concedidos pela empresa constituem saídas de

caixa classificadas nas atividades de investimento...”
Certo. Os empréstimos concedidos são classificados nas atividades de

Investimentos.
Mas, como a primeira afirmação está errada, esse é o gabarito da questão.
9. (CESPE/TJ-RR/Contador/2012) As vendas de ações emitidas e os

empréstimos obtidos no mercado mediante emissão de debêntures ou outros
instrumentos de dívida de curto ou longo prazo são exemplos de entradas de
caixa classificados nas atividades de financiamento e evidenciados na
demonstração do fluxo de caixa.
Comentários:
Certo. Devem ser classificadas nas atividades de Financiamento. Confira o

Pronunciamento CPC 03 (R2):


(a) caixa recebido pela emissão de ações ou outros instrumentos
patrimoniais;
entidade;
promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas e outros empréstimos de curto e
longo prazos;
arrendamento mercantil financeiro
10. (CESPE/TJ-RR/Contador/2012)
Depreciação, amortização e exaustão 13.000

Insumos adquiridos de terceiros 220.000
Valor adicionado recebido em transferência 2.000
A tabela acima contém as informações, com valores em reais, levantadas pelo

contador de determinada empresa para a elaboração da demonstração do valor
adicionado dessa empresa. Com base apenas nessas informações, julgue o item
abaixo.
O valor adicionado bruto que aparecerá na demonstração do valor adicionado -

elaborada de acordo com o pronunciamento do CPC - será superior a R$
90.000,00.
Comentários:
Vamos elaborar parcialmente a Demonstração do Valor Adicionado:
DESCRIÇÃO R$
1 - Receitas 300.000,00
2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores dos
- 220.000,00
impostos - ICMS, IPI, PIS E COFINS)
3 - Valor adicionado bruto (1-2) 80.000,00
4 – Retenções: Depreciação, amortização e exaustão - 13.000,00
5 - Valor adicionado líquido produzido pela entidade
67.000,00
(3-4)
6 - Valor adicionado recebido em transferência 2.000,00
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6) 69.000,00
8 - Distribuição do valor adicionado (*) 69.000,00

8.1) Pessoal
O Valor Adicionado Bruto é de R$ 90.000,00. Assim, a assertiva está errada.

Parece que a Banca acha que o candidato vai confundir o tratamento da
depreciação no Fluxo de Caixa (soma ao Lucro Líquido) com o tratamento da
Depreciação na Demonstração do Valor Adicionado (diminui do valor Adicionado
Bruto para calcular o Valor Adicionado Líquido). Se somarmos a Depreciação ao
valor Adicionado Bruto, teremos um valor maior que 90.000, o que bate com o
gabarito da Banca. Vamos ficar atentos à diferença no tratamento da
depreciação, na DFC e na DVA.
11. (CESPE/SSP-CE/Perito – Ciências Contábeis/2012) De acordo com o

Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
Na demonstração de valor adicionado, todo o valor criado pela empresa em dado

período deve ter sua destinação evidenciada, demonstrando-se os valores
destinados à remuneração dos capitais próprios, de terceiros, governos e
funcionários.
Comentários:
Correto. A assertiva descreve corretamente as quatro grandes categorias para

as quais o valor adicionado é distribuído.
12. (CESPE/SSP-CE/Perito/Ciências Contábeis/2012)
Saldo inicial 1.500

Entradas
Recebimentos de vendas 9.500
Empréstimos bancários 470
Aumento de capital 1.500
Saídas
Compra de veículos 300
Compra de imóveis 1.000
Aquisição de participações 2.140
Compras do período 5.000
Despesas operacionais 880

Despesas financeiras 500
Dividendos pagos 850
A tabela acima, com valores em reais, apresenta os dados relativos a todas as

movimentações de caixa e equivalentes de caixa de uma empresa em dado
período. Com base nessas informações, julgue os itens, relativos à
demonstração de fluxo de caixa (DFC ) da referida empresa.
A variação no saldo de caixa do período foi positiva.
Comentários:
Essa é fácil. Basta somar as entradas e saídas de caixa:
Entradas: 9.500 + 470 + 1.500 = 11.470

Saídas: 300 + 1.000 + 2.140 + 5.000 + 880 + 500 +850 = 10.670
Como as entradas do caixa são maiores que as saídas, a variação no saldo de

caixa no período foi positiva.
13. (CESPE/SSP-CE/Perito/Ciências Contábeis/2012) O caixa gerado

pelas atividades operacionais foi menor do que o gerado pelas atividades de
financiamento.
Comentários
Caixa das atividades operacionais

(-) Compras do período - 5.000
(-) Despesas operacionais - 880
Caixa gerado ativ. operacionais 3.620
Caixa das atividades de financiamentos

(-) Despesas financeiras - 500
(-) Dividendos pagos - 850
Caixa gerado ativ. Financiamentos 620
O caixa gerado pelas atividades operacionais foi de $3.620, e o das atividades

de financiamento, de 620.

Observação: lembramos que o pronunciamento cpc 03 (R2) “encoraja

fortemente as entidades a classificarem os juros, recebidos ou pagos, e os
dividendos e juros sobre o capital próprio recebidos como fluxos de caixa das
atividades operacionais, e os dividendos e juros sobre o capital próprio pagos
como fluxos de caixa das atividades de financiamento. Alternativa diferente deve
ser seguida de nota evidenciando esse fato.
14. (CESPE/SSP-CE/Perito/Ciências Contábeis/2012) As atividades de

investimento geraram uma redução de caixa superior a R$ 3.500,00.
Comentários
Caixa das atividades de investimentos

(-) Compra de veículos - 300
(-) Compra de imóveis - 1.000
(-) Aquisição de participações - 2.140
Caixa consumido ativ. Investimentos: - 3.440
As atividades de Investimentos consumiram (ou, nos termos da Banca,

“geraram uma redução de caixa”) de 3.440.
Gabarito  ERRADO
15. Para construir a DFC pelo método indireto, além das informações acima, a
empresa necessitará também de informações sobre o resultado do exercício e
sobre a variação do saldo de alguns itens do ativo e do passivo.
Comentários:
Correto. Basta lembrar da estrutura da DFC pelo método indireto:



16. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Com base nos

pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ), julgue os
itens que se seguem.
A demonstração do valor adicionado evidencia a criação de valor pela empresa e

sua distribuição equânime entre os agentes econômicos que contribuíram nesse
processo.
Comentários:
Distribuição equânime é uma distribuição justa. Envolve um julgamento de

valor, o que a DVA (e a Contabilidade em geral) não faz. A palavra “equânime”
torna errada a assertiva.

sua distribuição entre os agentes econômicos que contribuíram nesse processo,
sem considerar se a distribuição foi ou não equânime.
17. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Acerca da

demonstração dos fluxos de caixa (DFC), conforme Pronunciamento CPC n.º 3,
julgue os próximos itens.
Para as entidades obrigadas à apresentação da DFC que optarem pelo uso do

método direto, é recomendável a apresentação da conciliação entre o lucro
líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais.
Comentários:
Recomendável, não. É obrigatória. Confira o texto do Pronunciamento CPC 03

(R2) – Demonstração dos Fluxos de Caixa:
20A. A conciliação entre o lucro líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades
operacionais deve ser fornecida obrigatoriamente caso a entidade use o
método direto para apurar o fluxo líquido das atividades operacionais. A
conciliação deve apresentar, separadamente, por categoria, os principais itens a
serem conciliados, à semelhança do que deve fazer a entidade que usa o
método indireto em relação aos ajustes ao lucro líquido ou prejuízo para apurar
o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais

18. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) A forma de divulgação

da DFC das atividades operacionais depende do método empregado - se direto
ou indireto.
Comentários:
Correto. Conforme o Pronunciamento CPC 03 (R2) – Demonstração dos Fluxos

de Caixa:


19. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) A aquisição de um

veículo deve ser representada na seção relativa às atividades de financiamento.
Comentários:
A aquisição de um veículo deve ser representada nas atividades de

Investimentos.
Gabarito  ERRADO

A questão a seguir ilustra perfeitamente como montamos uma demonstração do

valor adicionado. Observem:
20. (Cespe/Defensoria Pública da União/2010) Considerando as

informações da tabela acima, levantadas para a elaboração da demonstração do
valor adicionado de determinada empresa no ano de 2009, assinale a opção
correta.
a) O valor adicionado líquido no período é superior ao valor adicionado a

distribuir.
b) O valor adicionado bruto é maior que R$ 1.300.000,00.
c) O valor adicionado a distribuir é superior a R$ 900.000,00.
d) O valor adicionado distribuído pela empresa é inferior a R$ 550.000,00.
e) O valor adicionado líquido produzido pela empresa é superior a R$
750.000,00.
Comentários
DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO
DESCRIÇÃO 20X1
1 - Receitas R$ 4.153.360,00
R$ 2.907.441,00
3 - Valor adicionado bruto (1-2) R$ 1.245.919,00
4 – Retenções: Depreciação, amortização e exaustão R$ 475.998,00
5 - Valor adicionado líquido produzido pela entidade (3-4) R$ 769.921,00
6 - Valor adicionado recebido em transferência R$ 66.989,00
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6) R$ 836.910,00

8 - Distribuição do valor adicionado (*) R$ 836.910,00
8.1) Pessoal R$ 209.910,00

8.2) Impostos, taxas e contribuições R$ 108.881,00
8.3) Remuneração de capitais de terceiros R$ 164.804,00
8.4) Remuneração de capitais próprios R$ 353.315,00
O item 7 e o item 8 devem ter o mesmo valor.
Analisemos as assertivas...

distribuir.
Valor adicionado líquido: 769.921.

Valor adicionado a distribuir: 836.910.
Item Errado.
Valor adicionado bruto 1.245.919

Item Errado.
Valor adicionado total a distribuir = 836.910

Item Errado.
d) O valor adicionado distribuído pela empresa é inferior a R$

550.000,00.
Total do valor distribuído  836.910

750.000,00.
Valor adicionado líquido 769.921.
Correto (Gabarito).
Gabarito  E.
21. (Cespe/Oficial de inteligência/ABIN/2010) A elaboração da DVA está

fundamentada nos princípios fundamentais de contabilidade, proporcionando aos
usuários das demonstrações contábeis informações relativas à parcela de
contribuição que a entidade tem na formação do produto interno bruto.
Comentários

Segundo o CPC 09 – item 10: A DVA está fundamentada em conceitos

macroeconômicos, buscando apresentar, eliminados os valores que
representam dupla-contagem, a parcela de contribuição que a entidade tem na
formação do Produto Interno Bruto (PIB). Essa demonstração apresenta o
quanto a entidade agrega de valor aos insumos adquiridos de terceiros e que
são vendidos ou consumidos durante determinado período.
O pronunciamento menciona, entretanto, no item 11, que existem diferenças

temporais entre os modelos contábil e econômico no cálculo do valor adicionado.
A ciência econômica, para cálculo do PIB, baseia-se na produção, enquanto a
contabilidade utiliza o conceito contábil da realização da receita, isto é, baseia-se
no regime contábil de competência. Como os momentos de realização da
produção e das vendas são normalmente diferentes, os valores calculados para
o PIB por meio dos conceitos oriundos da Economia e os da Contabilidade são
naturalmente diferentes em cada período. Essas diferenças serão tanto menores
quanto menores forem as diferenças entre os estoques inicial e final para o
período considerado. Em outras palavras, admitindo-se a inexistência de
estoques inicial e final, os valores encontrados com a utilização de conceitos
econômicos e contábeis convergirão.
Portanto, a questão está Errada.
22. (Cespe/Oficial de inteligência/ABIN/2010) O detalhamento da

remuneração de capitais de terceiros, um dos componentes da distribuição da
riqueza apresentada na DVA, evidencia os juros, inclusive os valores que
tenham sido capitalizados no período; os aluguéis, inclusive as despesas com
arrendamento operacional pagos ou creditados a terceiros; e outras
remunerações, tais como royalties, franquia e direitos autorais, ainda que
originadas de capital intelectual.
Comentários
Segundo o CPC, o item remuneração de capitais de terceiros compreende os

valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital.
Juros - inclui as despesas financeiras, inclusive as variações cambiais passivas,

relativas a quaisquer tipos de empréstimos e financiamentos junto a instituições
financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obtenção de recursos. Inclui
os valores que tenham sido capitalizados no período.
Aluguéis - inclui os aluguéis (inclusive as despesas com arrendamento

operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.

Outras - inclui outras remunerações que configurem transferência de riqueza a
terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties,
franquia, direitos autorais, etc.
23. (Cespe/INMETRO/2009) As receitas financeiras e o resultado de

equivalência patrimonial compõem o saldo do valor adicionado recebido em
transferência.
Comentários
Os valores adicionados recebidos em transferência compreendem:
1) Resultado de equivalência patrimonial: o resultado da equivalência pode

representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como redução
ou valor negativo.
2) Receitas financeiras: inclui todas as receitas financeiras, inclusive as

variações cambiais ativos, independente de sua origem.
3) Outras: Inclui dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo,

aluguéis, direitos de franquia, etc.
24. (Cespe/INMETRO/2009) Os juros sobre capital próprio, pagos aos

acionistas, compõem o rol de itens da distribuição do valor adicionado apurado
pela companhia ao final do exercício social.
Comentários
Remuneração de capitais próprios - valores relativos à remuneração atribuída

aos sócios e acionistas.
Juros sobre o capital próprio (JCP) e dividendos – inclui os valores pagos ou

creditados aos sócios e acionistas por conta do resultado do período,
ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros.
Devem ser incluídos apenas os valores distribuídos com base no resultado do
próprio exercício, desconsiderando-se os dividendos distribuídos com base em
lucros acumulados de exercícios anteriores, uma vez que já foram tratados como
“lucros retidos” no exercício em que foram gerados.
Lucros retidos e prejuízos do exercício – inclui os valores relativos ao lucro do

exercício destinados às reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse

tratamento; nos casos de prejuízo, esse valor deve ser incluído com sinal
negativo. As quantias destinadas aos sócios e acionistas na forma de JCP,
independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como
reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que
diz respeito ao exercício a que devem ser imputados.
25. (CESPE/Contador Júnior/Petrobrás/2007) O valor dos insumos

adquiridos de terceiros, tais como materiais, energia e água, deve ser
apresentado na DVA pelo valor total, sem dedução de PIS, COFINS e outros
tributos.
Comentários
Materiais, energia, serviços de terceiros e outros: inclui valores relativos às

despesas originadas da utilização desses bens, utilidades e serviços adquiridos
junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos,
materiais, serviços, energia, etc. consumidos, devem ser considerados os
tributos incluídos no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e
COFINS), recuperáveis ou não. Esse procedimento é diferente das práticas
utilizadas na demonstração do resultado.
(INMETRO/2010/CESPE)
Receita Bruta 45.000,00

(-)ICMS incidente sobre vendas 5.450,00
Receita Líquida 39.550,00
(-) Custo da Mercadoria Vendida 14.350,00
Lucro Bruto 25.200,00
(-) Despesas 15.100,00
Salários 8.000,00
FGTS 800,00
INSS 1.500,00
Serviço de Vigilância 3.000,00
Depreciação 1.800,00
Lucro antes do IR e CSLL 10.100,00
(-)IR/CSLL (30%) 3.030,00
Lucro Líquido 7.070,00
26. Considere que os dados da tabela acima são relativos à demonstração de

resultado de determinada indústria. A venda no período refere-se a toda

mercadoria adquirida por $16.800,00. De acordo com as informações
apresentados no texto, o valor adicionado a distribuir no período é de:
a) 23.400,00;
b) 21.600,00;
c) 20.950,00;
d) 20.400,00;
e) 17.950,00.
Comentários
Vamos elaborar a demonstração do valor adicionado:
DESCRIÇÃO 20X1
1 - Receitas R$ 45.000,00
2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços
R$ 16.800,00
vendidos
2.2) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros R$ 3.000,00
3 - Valor adicionado bruto (1-2) R$ 25.200,00
4 – Retenções: Depreciação, amortização e exaustão R$ 1.800,00
5 - Valor adicionado líquido produzido pela entidade (3-4) R$ 23.400,00
6 - Valor adicionado recebido em transferência R$ -
7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6) R$ 23.400,00
8 - Distribuição do valor adicionado
8.1) Pessoal
8.1.1 - Salários R$ 8.000,00
8.1.3 - F.G.T.S R$ 800,00
8.2.1 - Federais (IR/CSLL/INSS) R$ 4.530,00
8.2.2 - Estaduais (ICMS recolhido: 5.450 - 2.450) R$ 3.000,00
8.3) Remuneração de capitais de terceiros R$ -
8.4.3 - Lucros retidos / Prejuízo do exercício R$ 7.070,00
A diferença entre o valor da mercadoria adquirida (16800) e o CMV (14350)

refere-se ao ICMS sobre compras. (16800-14350 = 2.450).
Gabarito  A.

27. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Recebimentos e
pagamentos de prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios da apólice
feitos por seguradora são exemplos de atividades operacionais.
Comentários
Segundo o CPC 03 (R2):
14. Os fluxos de caixa advindos das atividades operacionais são basicamente

derivados das principais atividades geradoras de receita da entidade. Portanto,
eles geralmente resultam de transações e de outros eventos que entram na
apuração do lucro líquido ou prejuízo. Exemplos de fluxos de caixa que decorrem
das atividades operacionais são:
(a) recebimentos de caixa pela venda de mercadorias e pela prestação de

serviços;
(b) recebimentos de caixa decorrentes de royalties, honorários, comissões e
outras receitas;
(c) pagamentos de caixa a fornecedores de mercadorias e serviços;
(d) pagamentos de caixa a empregados ou por conta de empregados;
(e) recebimentos e pagamentos de caixa por seguradora de prêmios e
sinistros, anuidades e outros benefícios da apólice;
(f) pagamentos ou restituição de caixa de impostos sobre a renda, a menos que
possam ser especificamente identificados com as atividades de financiamento ou
de investimento; e
(g) recebimentos e pagamentos de caixa de contratos mantidos para negociação
imediata ou disponíveis para venda futura.
28. (CESPE/Analista Judiciário/Contabilidade/CNJ/2013) Os recursos

recebidos pela emissão de debêntures são classificados como oriundos da
atividade operacional ao se elaborar o fluxo de caixa da empresa.
Comentários

(a) caixa recebido pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais;

entidade;

promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas e outros empréstimos
de curto e longo prazos;
arrendamento mercantil financeiro.
Trata-se, pois, de fluxo de financiamento.
29. (CESPE/Analista Judiciário/Contabilidade/CNJ/2013) Assim como na

demonstração do resultado do exercício, o valor dos impostos recuperáveis é
retirado dos custos dos produtos vendidos para a elaboração da demonstração
do valor agregado (DVA).
Comentários
Dissemos que o custo das mercadorias vendidas deve incluir todos os tributos,
sejam eles recuperáveis ou não.
Esse procedimento é diferente das práticas utilizadas na demonstração

do resultado, já que na DRE esse valores são apresentados líquidos de tributos
recuperáveis.
30. (CESPE/Analista Judiciário/Contabilidade/TRT/10ª/2013) Na

demonstração dos fluxos de caixa, os juros pagos e recebidos sobre capital
próprio devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de
financiamento de instituições financeiras.
Comentários
33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital

próprio recebidos são comumente classificados como fluxos de caixa
operacionais em instituições financeiras. Todavia, não há consenso sobre a
classificação desses fluxos de caixa para outras entidades. Os juros pagos e
recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos podem ser
classificados como fluxos de caixa operacionais, porque eles entram na
determinação do lucro líquido ou prejuízo. Alternativamente, os juros pagos e os
juros, os dividendos e os juros sobre o capital próprio recebidos podem ser
classificados, respectivamente, como fluxos de caixa de financiamento e fluxos

de caixa de investimento, porque são custos de obtenção de recursos financeiros
ou retornos sobre investimentos.
Ainda dispõe que:
34. Os dividendos e os juros sobre o capital próprio pagos podem ser

classificados como fluxo de caixa de financiamento porque são custos
da obtenção de recursos financeiros. Alternativamente, os dividendos e os
juros sobre o capital próprio pagos podem ser classificados como componente
dos fluxos de caixa das atividades operacionais, a fim de auxiliar os usuários a
determinar a capacidade de a entidade pagar dividendos e juros sobre o capital
próprio utilizando os fluxos de caixa operacionais.
Item, portanto, incorreto.
31. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) A conversão de debêntures em

ações deve ser apresentada como atividade de financiamento na demonstração
dos fluxos de caixa da sociedade que as emitiu.
Comentários
Há uma conversão de dívida (debêntures emitidas) em instrumento patrimonial

(ação). Lembre-se de que as debêntures são uma espécie de empréstimo que a
entidade faz perante o público para capitar recursos.
Pela obtenção das debêntures:
D – Caixa (ativo)
C – Debêntures a resgatar (passivo)
Caso a entidade, ao invés de pagar os títulos aos possuidores, ofereça a

oportunidade destes debenturistas se tornarem sócios, eles passarão a possuir
ações da sociedade. Em contrapartida, a empresa não mais deverá nada a estes
debenturistas. Os lançamentos, assim, serão:
D – Debêntures a resgatar (passivo)

C – Capital social (patrimônio líquido)
Veja que o caixa não foi afetado pela conversão da dívida (debêntures) em
instrumento patrimonial (ação).
É esta, pois, uma transação que não afeta o caixa.

Transação que não envolve caixa ou equivalentes de caixa
43. Transações de investimento e financiamento que não envolvem o uso de

caixa ou equivalentes de caixa devem ser excluídas da demonstração dos fluxos
de caixa. Tais transações devem ser divulgadas nas notas explicativas às
demonstrações contábeis, de modo que forneçam todas as informações
relevantes sobre essas atividades de investimento e de financiamento.
44. Muitas atividades de investimento e de financiamento não têm impacto

direto sobre os fluxos de caixa correntes, muito embora afetem a estrutura de
capital e de ativos da entidade. A exclusão de transações que não envolvem
caixa ou equivalentes de caixa da demonstração dos fluxos de caixa é
consistente com o objetivo de referida demonstração, visto que tais itens não
envolvem fluxos de caixa no período corrente. Exemplos de transações que não
envolvem caixa ou equivalente de caixa são:
(a) a aquisição de ativos, quer seja pela assunção direta do passivo respectivo,
quer seja por meio de arrendamento financeiro;
(b) a aquisição de entidade por meio de emissão de instrumentos patrimoniais;
e
(c) a conversão de dívida em instrumentos patrimoniais.
Assim, não há evidenciação como atividade de financiamento, já que a operação

não afeta o caixa.
32. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) A redução do saldo da conta

fornecedores, do passivo circulante, decorrente do pagamento de bens e
serviços adquiridos a prazo, trará reflexos no valor do caixa líquido das
atividades de financiamento.
Comentários
O item está incorreto. O reflexo será no valor líquido das atividades

operacionais, já que, havendo pagamento de fornecedores (redução do seu
saldo), estamos diminuindo o nosso caixa.
No método indireto, partimos do resultado do período e somamos ou diminuímos

os valores que afetaram o resultado, mas que não representam saídas ou
entradas de dinheiro.
Depois, ajustamos as variações dos ativos e passivos relacionados com as

atividades operacionais.

Aumento do Ativo  diminui o caixa
Diminuição do Ativo  aumenta o caixa
Aumento do Passivo  aumenta o caixa
Diminuição do Passivo  diminui o caixa.
33. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) Os fluxos de caixa decorrentes de

imposto de renda se classificam como fluxos de caixa operacionais e jamais se
admite outra classificação para essas movimentações.
Comentários
Segundo o Pronunciamento CPC 03 (R2):
35. Os fluxos de caixa referentes ao imposto de renda (IR) e contribuição social

sobre o lucro líquido (CSLL) devem ser divulgados separadamente e devem ser
classificados como fluxos de caixa das atividades operacionais, a menos
que possam ser identificados especificamente como atividades de
financiamento e de investimento.
36. Os tributos sobre o lucro (IR e CSLL) resultam de transações que originam
fluxos de caixa que são classificados como atividades operacionais, de
investimento ou de financiamento na demonstração dos fluxos de caixa. Embora
a despesa com impostos possa ser prontamente identificável com as atividades
de investimento ou de financiamento, torna-se, às vezes, impraticável identificar
os respectivos fluxos de caixa dos impostos, que podem, também, ocorrer em
período diferente dos fluxos de caixa da transação subjacente. Portanto, os
impostos pagos são comumente classificados como fluxos de caixa das
atividades operacionais. Todavia, quando for praticável identificar o fluxo de
caixa dos impostos com uma determinada transação, da qual resultem fluxos de
caixa que sejam classificados como atividades de investimento ou de
financiamento, o fluxo de caixa dos impostos deve ser classificado como
atividade de investimento ou de financiamento, conforme seja apropriado.
Quando os fluxos de caixa dos impostos forem alocados em mais de uma classe
de atividade, o montante total dos impostos pagos no período também deve ser
divulgado.
Item, portanto, incorreto.
34. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) O pagamento, em dinheiro, de

empréstimo obtido por instituição não financeira, cujo valor inclua o principal e
os juros, pode ser classificado em duas atividades distintas: a parte dos juros,

como atividade operacional; e a parte do valor principal, como atividade de
financiamento.
Comentários
12. Uma única transação pode incluir fluxos de caixa classificados em mais de
uma atividade. Por exemplo, quando o desembolso de caixa para pagamento de
empréstimo inclui tanto os juros como o principal, a parte dos juros pode ser
classificada como atividade operacional, mas a parte do principal deve ser
classificada como atividade de financiamento.
35. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) Nas instituições financeiras, os

juros recebidos são geralmente classificados como fluxos de caixa operacional,
enquanto nas instituições não financeiras esses juros podem ser classificados
como fluxos de caixa operacional ou como fluxos de caixa de investimento.
Comentários
33. Os juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital

próprio recebidos são comumente classificados como fluxos de caixa
operacionais em instituições financeiras. Todavia, não há consenso
sobre a classificação desses fluxos de caixa para outras entidades. Os
juros pagos e recebidos e os dividendos e os juros sobre o capital próprio
recebidos podem ser classificados como fluxos de caixa operacionais,
porque eles entram na determinação do lucro líquido ou prejuízo.
Alternativamente, os juros pagos e os juros, os dividendos e os juros sobre o
capital próprio recebidos podem ser classificados, respectivamente, como
fluxos de caixa de financiamento e fluxos de caixa de investimento, porque
são custos de obtenção de recursos financeiros ou retornos sobre
investimentos.

36. (CESPE/Contador/UNIPAMPA/2013) Considerando que a tabela abaixo
se refere a uma empresa listada em bolsa de valores, é correto afirmar que o
valor adicionado bruto a ser apresentado na demonstração do valor adicionado é
inferior a R$ 1.800.000.
Comentários
O valor adicionado bruto pode ser encontrado simplesmente pela subtração

entre as receitas e o valor dos insumos adquiridos de terceiros.
Receitas 11.161.200
(-) Insusmos adq. terceiros (8.905.030)
Valor adicionado bruto 2.256.170
37. (CESPE/Contador/UNIPAMPA/2013) Se determinada sociedade

empresária apresentou, no exercício de 2012, saldos de caixa e equivalentes de
caixa — inicial e final — no valor de R$ 2.339 mil e de R$ 2.224 mil,
respectivamente, e, no mesmo exercício, a aplicação de caixa em investimentos
foi de R$ 2.178 mil e o caixa gerado pelas operações foi de R$ 1.584 mil, então,
na demonstração do fluxo de caixa deverá ser demonstrada a geração de caixa
em financiamentos no valor de R$ 479 mil.
Comentários
Questão interessante: a variação total do caixa é igual à soma dos fluxos de

caixa operacional (FCO), financeiro (FCF) e de investimentos (FCI).
FCO + FCF + FCI = Variação do caixa
Variação do caixa: 2.224 – 2.339 = - 115

FCI = - 2.178 (negativo, pois é aplicação em investimentos)
FCO = 1.584 (positivo, pois o caixa foi gerado)
1.584 - 2.178 + FCF = - 115

FCF = - 115 + 2.178 – 1.584 = 479 mil.
Item, portanto, correto.

QUESTÕES COMENTADAS NESTA AULA
1. (CESPE/TRE-MS/Técnico Judiciário–Contabilidade/2013)
R$
Acréscimos no ativo circulante 30.000,00
Alienação do intangível 3.000,00
Aquisição de imobilizado 60.000,00
Decréscimo no passivo circulante 12.000,00
Depreciação/amortização do período 20.000,00
Pagamento de empréstimo longo prazo 50.000,00
Tomada de financiamentos 40.000,00
De acordo com dados da tabela acima, levantados para a elaboração da

demonstração do fluxo de caixa de determinada empresa, o caixa líquido
A) gerado pelas atividades operacionais foi de R$ 58.000,00.

B) gerado pelas atividades operacionais foi de R$ 160.000,00.
C) consumido pelas atividades de financiamento foi de R$ 50.000,00.
D) consumido pelas atividades de financiamento foi de R$110.000,00.
E) consumido pelas atividades de investimento foi de R$ 37.000,00.
2. (CESPE/TRE-MS/Técnico Judiciário–Contabilidade/2013) Considere

que determinada empresa, no final do exercício, tenha levantado os seguintes
dados para elaborar a DVA.
Depreciação, amortização e exaustão R$ 14.000,00

Insumos adquiridos de terceiros R$ 110.000,00
Receita R$ 300.000,00
Valor adicionado recebido em transferência R$ 4.000,00
Nesse caso, com base apenas nos dados disponibilizados, é correto afirmar que
o valor adicionado bruto e o valor adicionado a distribuir são, respectivamente,
iguais a R$ 304.000,00 e R$ 200.000,00.
3. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) Em relação à demonstração do fluxo de

caixa (dfc), julgue os itens subsequentes.
O aumento do valor de contas a receber de clientes no final do período em

relação ao valor do início do período implica redução no fluxo de caixa
operacional.

4. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) As operações de pagamento de

empréstimos e compra de imobilizados geram, respectivamente, reduções nos
fluxos de caixa de investimento e de financiamento.
5. (CESPE/TJ-AC/Contador/2012) Na elaboração do fluxo de caixa

operacional pelo método indireto, o valor das depreciações e amortizações do
período é acrescentado ao saldo do lucro líquido.
6. (CESPE/TJ-RO/Analista Judiciário - Contador/2012) A respeito da

demonstração do valor adicionado (DVA), de acordo com a legislação societária
e os pronunciamentos do CPC, assinale a opção correta.
a) Na elaboração da DVA, que deve levar em conta o pronunciamento conceitual

básico do CPC, a grande maioria dos dados é obtida principalmente a partir do
balanço patrimonial.
b) A distribuição da riqueza criada deve ser detalhada, no mínimo, em pessoa e
encargos; impostos, taxas e contribuições; e distribuição dos resultados.
c) A DVA, embora não esteja fundamentada em conceitos macroeconômicos,
busca apresentar a parcela de contribuição que a entidade tem na formação do
produto interno bruto (PIB).
d) A DVA - um dos elementos componentes do balanço social - tem por
finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade, e a distribuição dessa
riqueza, durante determinado período.
e) A DVA tem por objetivo apresentar o valor da riqueza econômica gerada pela
empresa como resultante do esforço individual e a distribuição dessa riqueza
entre os demais elementos que compõem a demonstração.
7. (CESPE/TJ-AL/Analista – Contabilidade/2012/Adaptada) Com base

nos princípios fundamentais de contabilidade, nos pronunciamentos contábeis do
CPC, na Lei n.º 6.404/1976, suas alterações posteriores e legislação
complementar, assinale a opção correta.
A demonstração do fluxo de caixa ( DFC ) não é obrigatória para as sociedades

anônimas com faturamento bruto anual inferior a dois milhões de reais.
8. (CESPE/TJ-RR/Contador/2012) Acerca da elaboração da demonstração

do fluxo de caixa, de acordo com a legislação societária e os pronunciamentos
do Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ), julgue os itens que se
seguem.
O resgate do principal de aplicações financeiras não classificadas como

equivalentes de caixa e os desembolsos de empréstimos concedidos pela
empresa constituem saídas de caixa classificadas nas atividades de investimento
e evidenciadas na demonstração do fluxo de caixa.

9. (CESPE/TJ-RR/Contador/2012) As vendas de ações emitidas e os
empréstimos obtidos no mercado mediante emissão de debêntures ou outros
instrumentos de dívida de curto ou longo prazo são exemplos de entradas de
caixa classificados nas atividades de financiamento e evidenciados na
demonstração do fluxo de caixa.
10. (CESPE/TJ-RR/Contador/2012)
Depreciação, amortização e exaustão 13.000

Insumos adquiridos de terceiros 220.000
Valor adicionado recebido em transferência 2.000
A tabela acima contém as informações, com valores em reais, levantadas pelo

contador de determinada empresa para a elaboração da demonstração do valor
adicionado dessa empresa. Com base apenas nessas informações, julgue o item
abaixo.
O valor adicionado bruto que aparecerá na demonstração do valor adicionado -

elaborada de acordo com o pronunciamento do CPC - será superior a R$
90.000,00.
11. (CESPE/SSP-CE/Perito – Ciências Contábeis/2012) De acordo com o

Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC).
Na demonstração de valor adicionado, todo o valor criado pela empresa em dado

período deve ter sua destinação evidenciada, demonstrando-se os valores
destinados à remuneração dos capitais próprios, de terceiros, governos e
funcionários.
12. (CESPE/SSP-CE/Perito/Ciências Contábeis/2012)
Saldo inicial 1.500

Entradas
Saídas
Compra de veículos 300
Compra de imóveis 1.000
Aquisição de participações 2.140
Compras do período 5.000
Despesas operacionais 880
Despesas financeiras 500
Dividendos pagos 850

A tabela acima, com valores em reais, apresenta os dados relativos a todas as
movimentações de caixa e equivalentes de caixa de uma empresa em dado
período. Com base nessas informações, julgue os itens, relativos à
demonstração de fluxo de caixa (DFC ) da referida empresa.
A variação no saldo de caixa do período foi positiva.
13. (CESPE/SSP-CE/Perito/Ciências Contábeis/2012) O caixa gerado

pelas atividades operacionais foi menor do que o gerado pelas atividades de
financiamento.
14. (CESPE/SSP-CE/Perito/Ciências Contábeis/2012) As atividades de

investimento geraram uma redução de caixa superior a R$ 3.500,00.
15. Para construir a DFC pelo método indireto, além das informações acima, a
empresa necessitará também de informações sobre o resultado do exercício e
sobre a variação do saldo de alguns itens do ativo e do passivo.
16. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Com base nos

pronunciamentos do Comitê de Pronunciamentos Contábeis ( CPC ), julgue os
itens que se seguem.

sua distribuição equânime entre os agentes econômicos que contribuíram nesse
processo.
17. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Acerca da

demonstração dos fluxos de caixa (DFC), conforme Pronunciamento CPC n.º 3,
julgue os próximos itens.
Para as entidades obrigadas à apresentação da DFC que optarem pelo uso do

método direto, é recomendável a apresentação da conciliação entre o lucro
líquido e o fluxo de caixa líquido das atividades operacionais.
18. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) A forma de divulgação

da DFC das atividades operacionais depende do método empregado - se direto
ou indireto.
19. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) A aquisição de um

veículo deve ser representada na seção relativa às atividades de financiamento.
A questão a seguir ilustra perfeitamente como montamos uma demonstração do

valor adicionado. Observem:

20. (Cespe/Defensoria Pública da União/2010) Considerando as

informações da tabela acima, levantadas para a elaboração da demonstração do
valor adicionado de determinada empresa no ano de 2009, assinale a opção
correta.

distribuir.
d) O valor adicionado distribuído pela empresa é inferior a R$ 550.000,00.
750.000,00.
21. (Cespe/Oficial de inteligência/ABIN/2010) A elaboração da DVA está

fundamentada nos princípios fundamentais de contabilidade, proporcionando aos
usuários das demonstrações contábeis informações relativas à parcela de
contribuição que a entidade tem na formação do produto interno bruto.
22. (Cespe/Oficial de inteligência/ABIN/2010) O detalhamento da

remuneração de capitais de terceiros, um dos componentes da distribuição da
riqueza apresentada na DVA, evidencia os juros, inclusive os valores que
tenham sido capitalizados no período; os aluguéis, inclusive as despesas com
arrendamento operacional pagos ou creditados a terceiros; e outras
remunerações, tais como royalties, franquia e direitos autorais, ainda que
originadas de capital intelectual.
23. (Cespe/INMETRO/2009) As receitas financeiras e o resultado de

equivalência patrimonial compõem o saldo do valor adicionado recebido em
transferência.
24. (Cespe/INMETRO/2009) Os juros sobre capital próprio, pagos aos

acionistas, compõem o rol de itens da distribuição do valor adicionado apurado
pela companhia ao final do exercício social.
25. (CESPE/Contador Júnior/Petrobrás/2007) O valor dos insumos

adquiridos de terceiros, tais como materiais, energia e água, deve ser

apresentado na DVA pelo valor total, sem dedução de PIS, COFINS e outros
tributos.
(INMETRO/2010/CESPE)
Receita Bruta 45.000,00

(-)ICMS incidente sobre vendas 5.450,00
Receita Líquida 39.550,00
(-) Custo da Mercadoria Vendida 14.350,00
Lucro Bruto 25.200,00
(-) Despesas 15.100,00
Salários 8.000,00
FGTS 800,00
INSS 1.500,00
Serviço de Vigilância 3.000,00
Depreciação 1.800,00
Lucro antes do IR e CSLL 10.100,00
(-)IR/CSLL (30%) 3.030,00
Lucro Líquido 7.070,00
26. Considere que os dados da tabela acima são relativos à demonstração de

resultado de determinada indústria. A venda no período refere-se a toda
mercadoria adquirida por $16.800,00. De acordo com as informações
apresentados no texto, o valor adicionado a distribuir no período é de:
a) 23.400,00;
b) 21.600,00;
c) 20.950,00;
d) 20.400,00;
e) 17.950,00.
27. (CESPE/MP-PI/Analista Controle Interno/2012) Recebimentos e

pagamentos de prêmios e sinistros, anuidades e outros benefícios da apólice
feitos por seguradora são exemplos de atividades operacionais.
28. (CESPE/Analista Judiciário/Contabilidade/CNJ/2013) Os recursos

recebidos pela emissão de debêntures são classificados como oriundos da
atividade operacional ao se elaborar o fluxo de caixa da empresa.
29. (CESPE/Analista Judiciário/Contabilidade/CNJ/2013) Assim como na

demonstração do resultado do exercício, o valor dos impostos recuperáveis é
retirado dos custos dos produtos vendidos para a elaboração da demonstração
do valor agregado (DVA).
30. (CESPE/Analista Judiciário/Contabilidade/TRT/10ª/2013) Na

demonstração dos fluxos de caixa, os juros pagos e recebidos sobre capital

próprio devem ser classificados como fluxos de caixa das atividades de
financiamento de instituições financeiras.
31. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) A conversão de debêntures em

ações deve ser apresentada como atividade de financiamento na demonstração
dos fluxos de caixa da sociedade que as emitiu.
32. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) A redução do saldo da conta

fornecedores, do passivo circulante, decorrente do pagamento de bens e
serviços adquiridos a prazo, trará reflexos no valor do caixa líquido das
atividades de financiamento.
33. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) Os fluxos de caixa decorrentes de

imposto de renda se classificam como fluxos de caixa operacionais e jamais se
admite outra classificação para essas movimentações.
34. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) O pagamento, em dinheiro, de

empréstimo obtido por instituição não financeira, cujo valor inclua o principal e
os juros, pode ser classificado em duas atividades distintas: a parte dos juros,
como atividade operacional; e a parte do valor principal, como atividade de
financiamento.
35. (CESPE/Especialista/Telebrás/2013) Nas instituições financeiras, os

juros recebidos são geralmente classificados como fluxos de caixa operacional,
enquanto nas instituições não financeiras esses juros podem ser classificados
como fluxos de caixa operacional ou como fluxos de caixa de investimento.
36. (CESPE/Contador/UNIPAMPA/2013) Considerando que a tabela abaixo

se refere a uma empresa listada em bolsa de valores, é correto afirmar que o
valor adicionado bruto a ser apresentado na demonstração do valor adicionado é
inferior a R$ 1.800.000.
37. (CESPE/Contador/UNIPAMPA/2013) Se determinada sociedade

empresária apresentou, no exercício de 2012, saldos de caixa e equivalentes de
caixa — inicial e final — no valor de R$ 2.339 mil e de R$ 2.224 mil,
respectivamente, e, no mesmo exercício, a aplicação de caixa em investimentos
foi de R$ 2.178 mil e o caixa gerado pelas operações foi de R$ 1.584 mil, então,
na demonstração do fluxo de caixa deverá ser demonstrada a geração de caixa
em financiamentos no valor de R$ 479 mil.

GABARITO DAS QUESTÕES COMENTADAS NESTA AULA
QUESTÃO GABARITO
1 A
2 ERRADO
3 CORRETO
4 ERRADO
5 CORRETO
6 D
7 ERRADO
8 ERRADO
9 CORRETO
10 ERRADO
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Contabilidade Geral para Auditor Fiscal do Trabalho

Teoria e exercícios comentados

AULA 05: 15.1 DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA (MÉTODOS

Olá, meus amigos. Como estão?!

É com um imenso prazer que estamos aqui, no Estratégia Concursos, para

Das aulas anteriores já vimos os seguintes tópicos (acompanhem conosco o

Contabilidade Geral: 1 Lei nº 6.404/1976, suas alterações e legislação

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A aula de hoje versará sobre os seguintes tópicos:

A seguir, o controle da quantidade de páginas e questões do nosso curso:

Aula Páginas Questões

Nossos e-mails, para dúvidas, são:

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Gabriel Rabelo/Luciano Rosa.

Esta talvez seja a demonstração mais fácil de se entender. Para compreendê-la,

Segundo a Lei das Sociedades por Ações:

O primeiro aspecto importante sobre a DVA, que devemos ressaltar, é a

A Lei 6.404/76 não estabelece um modelo exato de demonstração do valor

Art. 188. As demonstrações referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176

II – demonstração do valor adicionado: o valor da riqueza gerada pela

O Comitê de Pronunciamentos Contábeis tratou do tema no CPC 09.

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A demonstração do valor adicionado representa um dos elementos componentes

DVA  Tem o escopo de evidenciar a riqueza gerada pela entidade, bem

Com efeito, a DVA presta informações aos agentes econômicos interessados na

Os dados para sua elaboração são extraídos a partir da demonstração do

Ainda, de acordo com o Pronunciamento, a DVA tem seu fundamento em

A riqueza gerada pela empresa pode, simploriamente, ser representada da

Riqueza gerada = Vendas – Insumos adquiridos de 3º - Depreciação

Mas para que servem as informações geradas na DVA? Precipuamente para:

1) Analisar a capacidade de geração de valor e a forma de distribuição das

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MODELO DE DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO

A lei 6.404/76, não trouxe um modelo de demonstração do valor adicionado a

DESCRIÇÃO 20X1 20X0

1.1) Vendas de mercadorias, produtos e serviços

1.2) Outras receitas

1.3) Receitas relativas à construção de ativos próprios

1.4) Provisão para créditos de liquidação duvidosa - Reversão /

2 - Insumos adquiridos de terceiros (Inclui os valores dos impostos

2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços vendidos

2.2) Materiais, energia, serviços de terceiros e outros

2.3) Perda / Recuperação de valores ativos

2.4) Outras (especificar)

3 - Valor adicionado bruto (1-2)

4 – Retenções: Depreciação, amortização e exaustão

5 - Valor adicionado líquido produzido pela entidade (3-4)

6 - Valor adicionado recebido em transferência

6.1) Resultado de equivalência patrimonial

6.2) Receitas financeiras

7 - Valor adicionado total a distribuir (5+6)

8 - Distribuição do valor adicionado (*)

8.1.1 - Remuneração direta

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8.2) Impostos, taxas e contribuições

8.3) Remuneração de capitais de terceiros

8.4) Remuneração de capitais próprios

8.4.1 - Juros sobre o capital próprio

8.4.3 - Lucros retidos / Prejuízo do exercício