INSTITUTO SUPERIOR MUTASA

SECTOR PEDAGÓGICO
CURSO DE GESTĀO DE ADMINISTRAÇÃO PÚBLICA 2º ANO
Aula 02

Ao finalizar esta unidade, você deverá ser capaz de:

 Conhecer a modelagem matemática do regime de capitalização simples;

 Identificar taxas de juros proporcionais e equivalentes;
 Conhecer o conceito de descontos e suas modelagens básicas; e
 Compreender o conceito de equivalência de capitais e suas aplicações no regime de
capitalização simples.

FRANCISCO NORIS +258878787963

Regime de Juros Simples (Capitalização Simples)

Prezado estudante,

Esta unidade tem como objectivo geral lhe apresentar a modelagem do regime de juros simples,
os conceitos de proporcionalidade e equivalência de taxas de juros, as bases das operações de
desconto de títulos e os conceitos de equivalência de capitais no regime de juros simples.

Para facilitar seu aprendizado nesta unidade, você deve ter o domínio de assuntos mencionados na
unidade 1.

Conceitos e Formulas Básicas

Situação pratica 4.

Você solicitou e um banco lhe concedeu um empréstimo de 1000000,00 MT que deverá ser pago
em apenas uma vez no final de 5 anos. O gerente lhe informa que a taxa de juros é de 15% aa e
que a operação será realizada em regime de capitalização simples. Qual o valor que você deverá
reembolsar ao banco ao final da operação?

 Juro (J)

Em regime de juros simples, o juro é determinado tomando como base de calculo o capital da
operação, e o total do juro é devido ao credor no final da operação.

Com esse conceito e se valendo da formula (1), vista na primeira unidade para o calculo de
juro, você pode responder essa questão. O juro incide anualmente sobre o empréstimo a uma taxa
de 15% aa de modo que para cada ano decorrido do inicio da operação o banco terá direito a um
juro expresso por:

𝐽
𝑖 = 𝐶 ou 𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖

Lembrando-se dos dados da situação pratica 4 𝐶 = 1000000,00 𝑀𝑇 e 𝑖 = 15% aa, você tem:

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𝐽 = 1000000,00 ∗ 0,15 = 150.000,00 𝑀𝑇

Nesta modulo, nos valeremos sempre da notação (*) para indicar a operação de multiplicação e,
eventualmente, da notação (^) para indicar operação de potenciação.

Observe ainda que a taxa de juros para solução da situação 4 esta expressa na forma unitária (𝑖 =
15%/100).

Como a taxa de juros esta expressa em anos, a formação do juro se dá anualmente. O tempo do
empréstimo pode ser dividido em cinco períodos de um ano que sofrem individualmente a
incidência de juro. Os cálculos completos podem ser vistos na Tabela 1.

Tabela 1: Formação de juros simples

Período Base de Calculo (C) 𝑺𝑫𝒊𝒌 Juro 𝑱𝒌 = 𝑪 ∗ 𝒊 𝑺𝑫𝒇𝒌 = 𝑺𝑫𝒊𝒌 + 𝑱𝒌

Ano Inicio Fim 1000000 10000000 1000000*0,15=1500000 1150.000
1 0 1 1000000 1150000 1000000*0,15=1500000 1300.000
2 1 2 1000000 1300000 1000000*0,15=1500000 1450.000
3 2 3 1000000 1450000 1000000*0,15=1500000 1600000
4 3 4 1000000 1600000 1000000*0,15=1500000 1750000
4 5
TOTAL DE JUROS (devidos ao final) 𝑱 = 𝑱𝟏 + 𝑱𝟐 + 𝑱𝟑 + 𝑱𝟒 + 𝑱𝟓 = 𝟕𝟐𝟓𝟎𝟎𝟎𝟎
𝑺𝑫𝒊𝒌 – Saldo no inicio do período; 𝑺𝑫𝒇𝒌 – Saldo no final do período k

𝒌 – Índice que indica o período de incidência

Fonte: Elaborado pelo autor

Na tabela 1, 𝑺𝑫𝒊𝒌 é o saldo no inicio de cada período e 𝑺𝑫𝒇𝒌 é o saldo no final de cada período;
k é o numero índice representativo dos diversos períodos que correspondem as linhas da tabela.
Essa tabela evidencia o valor do juro anual que corresponde a 1500000, 00 MT e o valor total de
juros acumulado no período de cinco anos de 7250000,00 MT; este valor nada mais é do que a
soma do juro de cada período. Assim:

𝑱 = 𝑱𝟏 + 𝑱𝟐 + 𝑱𝟑 + 𝑱𝟒 + 𝑱𝟓

Observe ainda que: 𝑱 = 𝑱𝟏 + 𝑱𝟐 + 𝑱𝟑 + 𝑱𝟒 + 𝑱𝟓 = 𝑪 ∗ 𝒊 logo, 𝑱 = 𝑪 ∗ 𝒊 + 𝑪 ∗ 𝒊 + 𝑪 ∗ 𝒊 + 𝑪 ∗ 𝒊 + 𝑪 ∗ 𝒊

Esta expressão factorada leva a: 𝑱 = (𝑪 ∗ 𝒊) ∗ 𝟓

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Substituindo os valores dados no enunciado, seguinte: 𝑱 = 𝟏𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎𝟎 ∗ 𝟎, 𝟏𝟓 ∗ 𝟓 = 𝟕𝟐𝟓𝟎. 𝟎𝟎𝟎, 𝟎𝟎 𝑴𝑻

Observe que o multiplicador do factor 𝑪 ∗ 𝒊 é o numero cinco, que corresponde ao numero de

períodos da operação ou de incidência de juro; essa simples constatação permite uma generalização
(utilizando o método da indução finita 1para 𝑛 períodos de incidência, bastando substituir o numero
cinco por 𝑛 na expressão mostrada anteriormente).

Temos como resultante a formula geral de juro em regime de juros simples e as formulas derivadas
que mostramos a seguir:

𝐽 𝐽
𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛 𝐶 = 𝑖∗𝑖 𝑖 = 𝐶∗𝑛 (2)

Nas quais,

 J – é o juro gerado no período;

 C – é o capital no inicio da operação;
 i – é a taxa de juros por cada período; e
 n – é o tempo decorrido (períodos).

Com essa formula, a resposta parcial à situação pratica 4 não necessita da construção da Tabela 1
e seria simplesmente:

𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛 = 1000000 ∗ 0,15 ∗ 5 = 1500000,00 MT

A observação simples dessa formulada permite-lhe concluir que, em regime de juros simples, a
remuneração do capital (juro) é diretamente proporcional ao valor do capital e ao tempo.

A figura 5 ilustra o exemplo dado e também lhe permite algumas conclusões: os pontos 1, 2, 3, 4,
5 representam o final do primeiro, segundo, terceiro, quarto e quinto períodos. Na figura 5, você
pode verificar que:

1
Indução finita é um método matemático que parte de regras verificadas para situações particulares e autoriza a
aplicação dessas mesmas regras em situações mais gerais.
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Figura 5: Comportamento dos juros

Fonte: Elaborado pelo autor

 o capital cresce linearmente com tempo; e

 o capital cresce em progressão aritmética cuja razão é 𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖

Observe que:

 os juros somente estarão disponíveis para o credor no final da operação financeira;

 as formulas foram deduzidas com base na taxa de juros expressa em forma percentual, ela
deverá ser reduzida à sua forma unitária (dividir por 100) antes da aplicação das formulas;
e
 a taxa de juros (i) e o tempo (n) deverão estar expressos na mesma temporalidade (em
forma compatível). Assim, se a taxa de juros for expressa em anos (aa), o tempo para
formação do juro também deverá estar expresso em anos; se a taxa de juros for expressa
em meses (am), o tempo para formação do juro também deverá estar expresso em meses e
assim por diante.

Exemplo 2

Um comerciante tomou um empréstimo de 1000,00 MT unidades monetárias para ser pago ao final
de cinco anos. Determine o juro gerado nessa operação para as seguintes taxas de juros:

a) 10% aa; e
b) 30% para o quinquénio.

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Figura 6: Juro de empréstimo

Fonte: Elaborada pelo autor

Solução

a) Figura 6 mostra as duas situações do problema em forma gráfica para você visualiza-las
melhor. No primeiro momento, não conhecemos o valor de J. para conhece-lo:
 Faça o resumo de dados como a seguir: Sumario de dados: C = 1000,00 MT, n =5
anos, i = 10% aa, J =?
 Verifique a formula ou as formulas a serem aplicadas; no caso, a formula 2. Antes
de aplica-la, reduza a taxa de juros à sua forma unitária:
1𝑎𝑎 10
𝑖 𝑎𝑎 = = 100 = 0,11
100

Aplicando os valores à formula básica, você tem:

𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛 = 1000,00 ∗ 0,10 ∗ 5 = 500,00 𝑀𝑇
b) O que mudou em b? o fato de que agora existe apenas um período de cinco de incidência
de juros: 𝐶 = 1000,00 𝑀𝑇 𝑛 = 1 (𝑞𝑢𝑖𝑛𝑞𝑢𝑒𝑛𝑖𝑜) 𝑖 = 30%𝑎𝑞
Aplicando a formula, você tem:
𝑖%𝑎𝑞𝑢𝑖𝑛𝑞
𝑖𝑎𝑞𝑢𝑖𝑛𝑞 = = 30/100=0,3
100

𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛 = 1000,00 ∗ 0,30 ∗ 1 = 300,00𝑀𝑇

Observe atentamente na Figura 6 a questão da temporalidade nas duas situações.
Montante (M)

O montante, conforme você viu definido da unidade 1, é a soma do capital e do total dos juros
devidos na operação.

A formula geral do montante pode ser deduzida a partir da sua definição e da expressão geral dos
juros (2):

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𝑀 = 𝐶 + 𝐽 e 𝐽 = 𝐶 ∗ 𝑖 ∗ 𝑛 substituindo na expressão de M o valor de J dado pela formula 2, você
tem:

𝑀 = 𝐶+𝐶∗𝑖∗𝑛

Essa expressão, após as devidas transformações algébricas, produz a formula geral do montante e
suas formulas derivadas mostradas a seguir:

𝑀 = 𝐶 ∗ (1 + 𝑖 ∗ 𝑛) (3)

𝑀
𝐶= (4)
1+𝑖∗𝑛

(𝑀/𝐶) − 1
𝑖= (5)
𝑛

(𝑀/𝐶) − 1
𝑛= (6)
𝑖

Em que:

 C – é capital daa operação;

 i – é a taxa de juros da operação (ap); e
 n – é o prazo da operação (períodos).

Reportemo-nos à ultima coluna da Tabela 1 que mostra a evolução dos saldos da operação ao final
de cada período.

Em regime de juros simples, a base de calculo do juro (C) não se altera ao longo do tempo e é
sempre o capital inicial; observe que o juro devido em cada período de incidência é constante. Os
juros gerados em cada um dos períodos são registrados, mas somente serão devidos e pagos ao
final da operação financeira.

Exemplo 3.

Um estudante fez um empréstimo de 1000,00 unidades monetárias para ser pago ao final de cinco
anos. A taxa de juros convencionada foi de 10% aa. Qual o valor do montante ao final dessa
operação?

Solução

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 a) coloque o problema em forma gráfica, como na figura 7, para visualiza-lo melhor. No
primeiro momento, não conhecemos o valor de M.

Figura 7: Montante de empréstimo

Fonte: Elaborado pelo autor

b) faça o resumo de dados como a seguir:

sumario de dados: 𝐶 = 1000,00 𝑀𝑇; 𝑛 = 5 𝑎𝑛𝑜𝑠, 𝑖 = 10% 𝑎𝑎, 𝑀 =?
c) Verifique a formula ou formulas a serem aplicadas, no caso, a formula 3. Antes de aplica-
la, reduza a taxa de juros a sua forma unitária:
𝑎𝑎 10
𝑖 𝑎𝑎 = 𝑖% = = 0,1
100 100
Aplicando, a seguir, os valores à formula básica, você tem:
𝑀 = 𝐶 ∗ (1 + 𝑖 ∗ 𝑛) = 1000,00 ∗ (1 + 0,10 ∗ 5) = 500,00 𝑀𝑇
𝑀 = 𝐶 + 𝐽 = 1000,00 + 500,00 = 1500,00 𝑀𝑇

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