Análise

técnica iluminada para Day-

trade
Utilizando Candlesticks e Ichimoku Kinko Hyo para bolsa de valores e Forex
Por Robson Bélli
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Avisos
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processo fotomecânico ou eletrônico ou por qualquer tipo de armazenamento ou
sistema, sem permissão expressa do autor.
Apesar de todas as formas de verificação feitas para checar as informações
contidas neste livro, não é responsabilidade do autor, nem do editor, quaisquer
erros, omissões ou interpretações contrárias ao tema aqui contido.
Este livro é exclusivamente para entretenimento e não deve ser tomado como
uma instrução ou comando. O leitor é responsável por suas próprias ações e
compreensões. Os conselhos contidos neste livro são para adultos responsáveis,
acima de 18 anos e não para menores de idade. Nem o autor, nem o editor
assumem quaisquer responsabilidades sobre quaisquer ações e resultados obtidos
pelo leitor através da leitura deste material.
Quaisquer menções a indivíduos ou marcas são meramente ilustrativas.
Negociação Responsável - Compreenda os riscos envolvidos
Forex e Contratos por Diferença (CFD's) são instrumentos derivados que
possibilitam aos traders especular quanto às variações de valor de um ativo sem
tomar a titularidade do mesmo ativo. Graças à sua complexidade, negociar Forex
e CFD's acarreta um alto nível de risco, especialmente para traders iniciantes ou
investidores que não estejam suficientemente informados sobre os mercados.
Aprender sobre mercados e compreender os riscos envolvidos não elimina
totalmente os riscos inerentes à negociação de Forex e CFD’s, mas poderá ajudá-
lo a tomar decisões mais informadas, a gerir os fundos investidos de forma mais
eficiente e a aplicar uma gestão de risco adequada. Se estiver a iniciar a sua
atividade de negociação, por favor visite a nossa página de Começar e registe-se
para uma conta de demonstração, de forma a aprender os básicos da negociação.
Contas de Demonstração são grátis e ilimitadas, estando desenhadas para ajudá-
lo a praticar a negociação ou testar estratégias num ambiente sem risco.
Como utilizar a alavancagem de forma vantajosa
Negociar com a utilização de alavancagem permite aos traders controlar
posições que excedam o valor do seu investimento inicial. Se, por exemplo,
depositar 1000€ na sua conta, negociar com uma alavancagem de 1:200 permitir-
lhe-á controlar posições de 200.000€, o que maximizará os seus lucros, caso o
mercado mexa a seu favor.
Se, no entanto, o mercado mexer numa direção desfavorável, a alavancagem
aumentará as suas percas. Para se familiarizar com a utilização de alavancagem
na negociação, você poderá abrir uma conta de demonstração e ver qual o tipo
de alavancagem que melhor se adequa à sua estratégia.
As chaves para uma eficiente gestão de risco
Uma gestão de risco adequada é essencial no mundo do trading. Existem
algumas coisas que você pode fazer de forma a garantir uma eficiente gestão de
risco:
Invista um valor sobre o qual se sinta preparado para perder, caso o
movimento de mercado seja desfavorável.
Invista num leque de ativos de forma a diversificar o seu risco. Muitos
traders, por exemplo, investem frequentemente em Contratos de Futuros
para gerir o risco de outras posições que tenham abertas.
Negoceie de acordo com a sua estratégia. Tente restringir a colocação de
ordens por impulso e preste atenção aos eventos sociopolíticos, bem como
aos indicadores económicos, os quais poderão ter impacto no preço de
ativos específicos.
Utilize ordens Stop Loss e Take Profit com cuidado, de forma a
minimizar percas.
Sumario
Avisos
Negociação Responsável - Compreenda os riscos envolvidos
Como utilizar a alavancagem de forma vantajosa
As chaves para uma eficiente gestão de risco
Sumario
Dedicatória
Introdução
Grupos e contatos na internet
Investimento e especulação
O que são ações
Tipos de ações
O que é forex
Múltiplas Plataformas de Negociação.
Regulamentação
O que são CFDs
Vantagens de operar com CFDs
Aptos para posições ascendentes e em queda
Alavancagem
Comissões e requerimentos marginais
Mercado aberto 24 horas
Liquidez
Volatilidade
Um pouco sobre noticias
Gerenciamento de risco
Progressão como trader
Commitment of traders
Argumentos
Ichimoku Kinko Hyo
 Localização:
Elementos do Ichimoku Kinko Hyo
Sinais do Ichimoku Kinko Hyo
Candlesticks
História
Características
Metodologia de aprendizado (memorização)
Os Candlesticks
Minhas regras pessoais para day-trading
Exemplos de trading
Bibliografia
Dedicatória
Dedico essa obra a minha esposa Sarah Belli, pela sua paciência, apoio,
compreensão durante toda minha jornada como trader, sempre me apoiando,
incentivando mesmo com minha ausência durante os longos períodos de estudo.
Introdução
Day trading é uma das modalidades mais procuradas nos dias de hoje,
principalmente quando falamos a termo de mercado nacional (brasileiro), por ter
sido um day-trader por um longo período decidi escrever este livro para ajudar e
encurtar o caminho daqueles que desejam trilhar a mesma senda.
Day-trade é uma modalidade de grande risco e todos aqueles que desejam trilhar
por este caminho devem estar cientes disso, é basicamente e puramente
especulação, e isso tem suas próprias regras, esse tipo de pratica não deve ser
confundida com investimento.
O que ensinaremos aqui são técnicas usadas no mercado japonês para este fim,
aprendi estas técnicas dentro de uma corretora nos arredores próximos a bolsa de
Osaka, tive a oportunidade de operar na mesma sala de trading que os meus
professores, onde todos praticamente utilizavam a mesma estratégia,
Candlesticks e Ichimoku Kinko Hyo (ambas técnicas originalmente japonesas).
O Ichimoku Kinko Hyo é por si só um setup completo, nos transmitindo vários
tipos de sinais, fortes, médios, fracos, e também nos mostra momentos em que
não devemos operar determinado ativo, em meu livro me esforçarei ao máximo
para explicar todas as estratégias dessa técnica maravilhosa e lucrativa.
Os Candlesticks nos dão clara noção de direção, reversão, porem são numerosos
em quantidade e de certa forma é muito trabalho aprender todos, portanto em
nosso livro ensinaremos apenas alguns poucos padrões, com uma metodologia
que em no máximo 20 dias você saberá tudo que precisa para compreender esta
técnica gráfica.
As nomenclaturas tanto do Ichimoku quanto dos Candlesticks seguirão o estilo
japonês traduzido para nosso idioma, portanto podem divergir e muito de outros
livros de outros autores sobre o mesmo assunto, pedimos desculpas pelo
inconveniente, porem seria por demais trabalhoso ajustar as nomenclaturas
originais para termos de outros autores que provavelmente aprenderam as
mesmas técnicas fora do Japão.
Uma outra curiosidade é que na Ásia se costuma utilizar Candlesticks
ascendentes com cores vivas como vermelho e descendentes com cores mais
frias como o azul, que é praticamente o inverso do que vemos no mundo
ocidental, por conta do diagrama Taichi (yin e yang), onde yin que é negativo
tem tons frios tais como azul e yang que é positivo tem cores fortes e quentes
como o vermelho, porem em nosso livro usaremos preto e branco, onde yang é
luminoso branco e yin é obscuro portanto preto, assim poderemos nos fazer
compreensíveis e fieis tanto para a filosofia original dos Candlesticks no Japão
quanto aos leitores ocidentais.
Desejo a todos ótimo aprendizado, ótimos trades e uma recomendação para
aqueles que são fãs incondicionais de trading adquirirem meu ouro livro
eletrônico Renko iluminado também disponível a preços módicos na
Amazon.com.
Grupos e contatos na internet
Deixo aqui para os interessados nosso grupo do facebook:
Forex-Japão
Nosso grupo no Telegram
Trading Iluminado
Nossa fanpage do facebook
Trader in japan
Página na internet:
robsonbelli.tk
Meu e mail pessoal:
[email protected]
Corretoras que eu uso:
FBS
Possui spreads baixos, existe a possibilidade de operar USDBRL, e algumas
ações americanas além de criptomoedas.
FXpro
Corretora com uma grande variedade de ativos, incluindo ações americanas em
boa quantidade, e europeias, possui também uma grande gama de índices, é a
que com mais frequência eu mesmo opero.
XMtrading
A melhor corretora quando se fala em bônus e liberdade.
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Investimento e especulação
Independente, de qual tipo de análise (fundamentalista, técnica, quantitativa etc.)
se utilize para selecionar as ações, índices, moedas, commodities, as duas
principais formas de se operar no mercado financeiro são:
Investimento, onde se entra, dependendo do tamanho do aporte
financeiro, ou como sócio - controlador ou majoritário; ou no caso de
ações como sócio ou acionista minoritário; procurando selecionar
empresas que tenham bons fundamentos econômicos. Quer pertençam ou
não ao Ibovespa, sejam as chamadas blue chips, sejam as chamadas small
caps, ou mesmo empresas pré-operacionais em início de atividade que
apresentem grande potencial percebido de crescimento, as chamadas
startups. Em qualquer destes casos, a entrada do investimento é focado
sobretudo na administração, desempenho ou (no caso das startups)
potencial da empresa e, o ponto de saída/retirada do investimento (Stop-
Loss), quando os critérios utilizados para escolha da empresa para que
esta fizesse parte da carteira de ações do investidor, já não são mais
preenchidos. Sendo o principal objetivo financeiro a participação nos
lucros e crescimento da empresa, de forma direta ou indireta (através do
recebimento de dividendos, por exemplo).
Trading, termo em inglês que se refere especificamente à negociações
efetuadas nos mercados financeiros. Neste caso a aplicação financeira em
ações é focada sobretudo nas flutuações de preço (para cima ou para
baixo), que ocorrem rotineiramente no mercado financeiro, no curto e
médio prazo (ver: Day trading). Neste tipo de aplicação, o que mais
importa é a liquidez e volatilidade de cada ativo escolhido. Sendo o
principal objetivo financeiro do especulador que, ao longo do tempo a
soma dos ganhos obtidos nas negociações bem sucedidas (mesmo que
estas sejam em menor número) se mantenha acima da soma das perdas
assumidas nas negociações fracassadas (mesmo que estas últimas
representem um maior percentual do total de suas negociações). Assim,
em uma modalidade o fator principal para análise, aplicação, manutenção
ou retirada de capital é o valor percebido dos ativos no mercado, seja
presente ou futuro esperado, sendo o preço um fator secundário e
reflexivo, se tanto. Já na outra modalidade, o preço consensual
 momentâneo entre os participantes do mercado, é o fator principal, ou
(dependendo da metodologia) um dos principais para análise, aplicação,
manutenção ou retirada de capital.
Um erro muito comum entre a maioria dos participantes do mercado (mesmo
entre profissionais, incluindo jornalistas especializados) é não ter estes conceitos
básicos assimilados, e consequentemente nem os critérios de entrada,
manutenção e saída de um investimento bem definidos. Assim, é comum que as
pessoas em geral confundam frequentemente não apenas uma modalidade de
aplicação de capital com a outra, mas também os critérios de cada uma, com
consequências financeiras, não raro desastrosas.
O que são ações
Ações (AO 1945: ações), também chamadas simplesmente de "papéis", são as
parcelas que compõem o capital social de uma empresa, ou seja, são as unidades
de títulos emitidas por sociedades anônimas.
Quando as ações são emitidas por companhias abertas ou assemelhadas, são
negociados em bolsa de valores ou no mercado de balcão.
As ações representam a menor fração do capital social de uma empresa, ou seja,
é o resultado da divisão do capital social em partes iguais, sendo o capital social
o investimento dos donos na empresa, ou seja, o patrimônio da empresa, esse
dinheiro compra máquinas, paga funcionários etc. O capital social, assim, é a
própria empresa.
“A companhia aberta é a instituição mais democrática do mundo: não importam
raça, sexo, religião ou nacionalidade, qualquer um pode tornar-se sócio de uma
empresa de capital aberto, por meio da compra de ações. É um exemplo da
verdadeira igualdade de oportunidade.”
— Peter Lynch, famoso gestor de fundos nos Estados Unidos.
Como a negociação é diária e eletrônica, o preço das ações flutua: se há muitos
compradores, o preço tende a subir; do contrário, ou seja, quando há muitos
investidores vendendo essas ações, o preço cai, é a lei da oferta e da procura.
Como especulador, mesmo com pouco dinheiro, pode fazer bons negócios
comprando e vendendo ações de empresas. Como investidor, torna-se sócio da(s)
empresa(s) da qual (is) adquiriu ações, com os poderes a ele atribuídos limitados
pelo tipo de ação que comprou e também pela quantidade de ações que possui.
Tipos de ações
Existem dois tipos de ação:
Ordinárias nominativas (ON) - Ação que proporciona participação nos
resultados econômicos de uma empresa. Confere a seu titular o direito de voto
em assembleia. Não dão direito preferencial a dividendos.
Preferenciais nominativas (PN) - Ação que oferece a seu detentor prioridades no
recebimento de dividendos e/ou, no caso de dissolução da empresa, no
reembolso de capital. Em geral, não concede direito a voto em assembleia. As
ações também podem ser diferenciadas por classes: A, B, C ou alguma outra
letra que apareça após o "ON" ou o "PN". As características de cada classe são
estabelecidas pela empresa emissora da ação, em seu estatuto social. Essas
diferenças variam de empresa para empresa, portanto não é possível fazer uma
definição geral das classes de ações.
Uma ação endossável é uma ação nominativa que pode ser transferida mediante
simples endosso no verso. De acordo com o tipo de registro podem ser
classificadas como:
Nominativas: Cautela ou certificado que apresenta o nome do acionista, cuja
transferência é feita com a entrega da cautela e a averbação do termo, em livro
próprio da sociedade emitente e identificada pelo acionista.
Escriturais: não são representadas por cautela ou certificado. Funciona como
uma conta corrente, na qual os valores são lançados a débito ou a crédito dos
acionistas. Não há movimentação física de documentos. Por exemplo, as ações
negociadas no Brasil na Bovespa e no mercado de balcão organizado são deste
tipo.
Ao portador: Sem identificação de propriedade. São de quem apresentar as
ações. Desde 1990 o Brasil não possui mais ações dessa forma, como forma de
coibir o uso desses papéis na lavagem de dinheiro.
Pela liquidez do papel:
Primeira linha ou blue chips: grande volume negociado, grande número
de vendedores e compradores;
Segunda linha: ações menos negociadas.
Pelo grau de capitalização de mercado da empresa:
Large caps: alta capitalização
Mid caps: média capitalização
 Small caps: baixa capitalização
Pelo tipo de mercado que são vendidos:
Mercado integral (lote-padrão): Lote de títulos que apresentam múltiplos da
quantidade estabelecida como lote padrão. Essa quantidade de títulos é prefixada
pelas bolsas de valores. Quando um investidor opera comprando ou vendendo
em múltiplos do lote padrão, sua ordem cai no Mercado Integral, onde estará
disponível para investidores de maior porte, que também estão operando dentro
do lote padrão.
Mercado fracionário (lote fracionário): Lote de títulos que apresenta uma
quantidade de ações inferior ao lote-padrão estabelecido. Quando um investidor
opera comprando ou vendendo em quantidades abaixo do lote padrão, sua ordem
cai em um mercado paralelo chamado de Mercado Fracionário, onde estará
disponível somente para investidores de pequeno porte, os quais também estão
operando abaixo do lote padrão.
O que é forex
FOREX (um acrônimo da expressão em inglês foreign exchange, significando
"mercado de câmbio") é um mercado financeiro descentralizado destinado a
transações de câmbio, sendo o maior mercado do mundo.
Em termos de volume de dinheiro, movimenta o equivalente a mais de 5 trilhões
de dólares americanos diariamente. Segundo dados de 2007, movimentava cerca
de 3,43 vezes mais do que a soma de todos os mercados de títulos no mundo, e
9,63 vezes o volume negociado no mercado de ações mundial.
Inclui trocas entre grandes bancos, bancos centrais, corporações multinacionais,
governos, e outras instituições financeiras. Pequenos investidores são uma parte
muito pequena deste mercado, e só podem participar indiretamente, através de
corretoras ou bancos.
Quando usado para fins de especulação financeira, o mercado Forex apresenta
características únicas:
a negociação é feita num par de moedas, como por exemplo a relação Iene/
Dólar
O elevado volume de operações realizadas, propiciando elevada liquidez;
Dispersão geográfica;
Operação contínua: 24 horas por dia exceto final de semanas, i.e., operações das
20:15 UTC de domingo até 22:00 UTC sexta;
A variedade de fatores que afetam a taxa de câmbio; e
A utilização de alavancagem para possibilitar variação da margem em função do
tamanho da conta do cliente, o que pode aumentar significativamente o risco
pelos valores envolvidos.
Múltiplas Plataformas de Negociação.
No entanto, a especulação financeira é uma atividade sujeita a críticas sendo
negativa como comportamento individual e nociva pelo bem comum; a este
respeito, foi também afirmou que "Todo homem que cede à tentação de
especular alimenta a paixão da avareza, fortalece a desejo ignóbil de lucrar com
as perdas de seus companheiros, cultiva uma antipatia por um trabalho honesto e
produtivo, e se expõe a ruína financeira"
Regulamentação
Não existe no Brasil uma regulamentação atuante nesse mercado, ou seja, a
CVM não dá respaldo aos brasileiros que queiram ingressar no FOREX.
Entretanto ela deixa claro que: "não há ilegalidade em um brasileiro realizar um
investimento no estrangeiro, que pode ser a aquisição de um instrumento
financeiro ou até de uma casa, desde que sejam observadas as normas aplicáveis,
inclusive as definidas pelo Banco Central do Brasil".

Uma das maneiras de se resguardar quanto as fraudes no mercado de Forex, é se
atentando para as regulamentações existentes em cada região, e que em outros
países, tem o mesmo papel que a CVM no Brasil.
As principais e mais importantes regulamentações que existem no mercado de
FOREX estão na Europa e Estados Unidos.
Infelizmente, é muito comum fraudes envolvendo corretoras não regulamentadas
ou com fraca regulamentação, sendo sua atuação muito semelhantes as antigas
"Bucket shop" causando muitos prejuízos aqueles que não buscam informações
fidedignas.
Fonte: Wikipédia
O que são CFDs
Os CFDs (Contratos por Diferença) são um produto financeiro OTC (Over the
Counter) em que duas partes acordam um intercâmbio da diferença do preço de
entrada e de saída de um ativo subjacente. Os CFDs são muito mais acessíveis
para a maioria dos traders e podem oferecer benefícios tanto em mercados
crescentes como em mercados em queda.
Vantagens de operar com CFDs
Os CFDs são um elemento muito atrativo sobre qualquer tipo de ativo, incluindo
os pares de divisas Forex, pela sua versatilidade e acessibilidade. Aqui
enumeramos algumas das suas melhores caraterísticas.
Aptos para posições ascendentes e em queda
Com os CFDs poderá beneficiar-se de todo tipo de mercados, tanto ascendentes
como em queda. Na prática, operar com CFDs é investir em ações ou índices
bolsistas aproveitando a possibilidade de alavancagem. Ou seja, aportando só um
dinheiro em garantia, poderá investir como se tivesse adquirido um número
maior de títulos.
Alavancagem
A alavancagem é uma caraterística chave no trading com CFDs. Ao ter uma
opção de alavancagem, só precisa aportar uma percentagem reduzida sobre o
valor de um ativo, ao mesmo tempo que conta com uma exposição total sobre o
seu preço. Ou seja, tanto os benefícios como as perdas podem ser muito maiores
do que o preço que paga pelo contrato.
Comissões e requerimentos marginais
Os CFDs são produtos livres das ineficiências que supõe negociar as ações
diretamente em bolsa e, normalmente, estão isentos de comissões de
intermediação. A maioria das corretoras oferece-lhe a negociação de CFDs sem
comissões e com requisitos de margem muito atrativos.
Mercado aberto 24 horas
Operar com CFDs oferece-lhe a possibilidade de ter influência sobre o mercado
24/7. Ao ser um mercado externo à bolsa ou over-the-counter (OTC), pode
operar-se com CFDs em qualquer momento do dia.
Liquidez
Ao operar com CFDs, por exemplo, sobre o mercado cambial, estará
participando do maior mercado financeiro do mundo, com movimentos
financeiros diários por valor de 4 trilhões de dólares, nenhum outro espaço
financeiro oferece uma maior liquidez que a do Forex.
Mas não só isso, também poderá operar sobre qualquer outro tipo de mercado
(matérias primas, índices, bolsas), cada um com a sua liquidez e caraterísticas.
Volatilidade
O mercado de divisas adapta-se perfeitamente à carteira de qualquer investidor
graças à sua grande volatilidade:
Ao alavancar-se poderá tirar grandes rendimentos dos movimentos nos
preços
Graças aos baixos preços dos derivados, entrar no mercado para
aproveitar a sua volatilidade é verdadeiramente acessível
Um pouco sobre noticias
As notícias e anúncios do Mercado financeiro são normalmente encontradas nos
chamados calendários econômicos, porem sobre noticias precisamos abordar que
na escola fundamentalista onde se estuda três forças, econômicas, sociais e
políticas, e macro e microeconomia é apenas a área econômica, ou seja, um terço
do todo.
Forças sociais e políticas devem ser compreendidas de forma separada, porem
para day trade isso tem “pouca relevância” visto que “pode-se verificar isso”
com uma simples verificação de um gráfico semanal, assim podemos ter uma
noção mais macro e ter um viés (o que pode ser bom ou ruim).
Os principais sites econômicos oferecem um calendário econômico, abaixo
deixo uma lista dos principais:
Investing.com.br
Forex factory
FXstreet
Trading Economics
Normalmente por uma questão de facilidade Day traders, ficam de fora do
mercado nos horários de notícias, evitando assim surpresas indesejada, porem
caso deseje se aprofundar no assunto estarei falando mais sobre o assunto em um
próximo livro.
Gerenciamento de risco
Cada trader em um perfil operacional e de risco, porem o aconselhável para o
daytrade cabe dizer que para contas pequenas no valor até mil dólares deve-se
usar a cada US$ 100,00 em conta, o lote adequado deve ser 0,01 (para moedas),
mas, vejamos o que pé pensar a sério como trader.
Progressão como trader
Para começar a levara sério o mercado forex, o tamanho da conta não deve ser
inferior a US $ 5.000,00.
Em uma conta de US $ 5.000,00, o máximo de lotes abertos no mesmo momento
pode ser de no máximo meio lote padrão (ou seja cinco mini lotes) 0,50 isso
somente quando você reconhecer uma configuração de muito alta probabilidade.
Uma perda de 20 pip de tal operação representaria um Redução de US $ 100,
que é um declínio de 2% Nos estágios iniciais da experiência de negociação,
uma sequência de perdas com grandes lotes pode acabar com a conta.
A melhor abordagem para um tamanho de conta de US $ 5.000,00 é negociar a
US $ 0,50 por pip (ou seja, lote de 0,05). O objetivo nesta fase é alcançar
competência, não rentabilidade.
Um tamanho de conta de até US $ 5.000,00 deve ser visto como um treinamento,
com essa visão em mente, existem exercícios de aquecimento e estratégias para
testar seus primeiros 50 trades Cada estratégia, Pense nas suas operações como
uma série de desafios:
1. Selecione um par de moedas para iniciar suas operações.
2. Estabeleça uma meta, obter uma média de 10 pips para seus primeiros 25
trades.
3. Para sua próxima série de 25 operações, defina uma média de 15 pips.
4. Para a terceira e quarta seqüência de 25 operações, selecione um par de
moedas diferente com as mesmas metas de lucro de 10 pips e, em
seguida, 15 pips.
5. Defina um risco máximo por dia de 4% do patrimônio líquido (US $ 200)
para permitir que a expectativa de estar freqüentemente errado durante
seus primeiros 100 trades.
6. Não faça operações usando timeframes menores de 5 minutos.
Para conhecer o caminho completo até se tornar um trader profissional de fato,
estarei abordando o assunto de forma completa em um próximo livro.
Se voce ainda nao possui uma conta com o capital de cinco mil dólares,
recomendo que opere no máximo a 0,01 até que atinja esse valor com aportes
regulares, antes disso, buscar rentabilidade é um exercício de futilidade, nesta
fase o trader deve buscar excelência nos trades e não rentabilidade, pois a mesma
só virá quando ele obtiver a excelência e o capital mínimo adequado para então
rentabilizar.
Commitment of traders
É um relatório da CFTC que visa esclarecer as posições dos demais participantes
do mercado financeiro, ele é publicado sempre nas sextas feiras, estando pronto
já na terça feira, possuindo assim um lag de quatro dias, sua leitura é bastante
difusa e complexa para a maioria dos operadores, a análise de seus dados
costuma ser em uma tabela de Excel a fim de gerar um gráfico que torne as
posições dos traders não comerciais mais compreensível.
Este relatório é muito popular no meio de varejistas de Forex, pois acreditam que
assim tem acesso a algum tipo de informação adicional ou até mesmo
privilegiada, alguns nutrem a crença de que assim podem ver os insiders.
Figura 1 - Relatório COT semanal para as posições de EURUSD

Mesmo que você compreenda completamente os dados, cabe dizer que é deveras
complicado, ler e extrair os dados de apenas uma única série, tudo bem você
pode pensar que só é difícil por que está em inglês, vejamos o mesmo relatório
em português:


Ainda não? Bem vamos então traduzir alguns termos para facilitar um pouco
mais:
Não comercial: Os traders que você deve seguir, pois teoricamente são o
dinheiro esperto (note que esses dados são relativos a traders que mantem
posições abertas de longo prazo e a eles se dá o título de “dinheiro esperto”.)
Comercial: Os traders que você não deve seguir de forma nenhuma, pois são
hedgers, normalmente estão fazendo operações para que empresas internacionais
e agricultores não percam com variações cambiais, mas, se você os seguir você
vai perder.
Total: a soma de tudo, e agora vai passar pela sua cabeça “por que não usar isso
ao invés de apenas alguns?”, não dá certo, só por isso.
Interesse aberto: é o total de volume de negociações.
Long: negociações compradoras.
Short: negociações vendedoras.
Alteração de xx/xx/xx (mudança de juros abertos: xxx.xxx): quanto alterou
em volume de uma semana para cá.
Porcentos de interesse aberto para cada categoria de comerciantes: é
exatamente o que o nome diz.
Número de comerciantes em cada categoria (total de comerciantes: xxx):
basicamente diz quantas organizações estão mantendo contratos em aberto em
cada posição.
Talvez caso você já possua algum tempo de mercado pode perceber que algumas
informações até parecem ser bem relevantes sim, é realmente parecem, mas, não
são tão uteis assim, sabemos que os não comerciais são quem nós precisamos
focar nossa atenção, então um simples cálculos nos mostra em está no comando,
no exemplo, Non comercials Long 147.654 e short 200.778, ok temos mais
vendas uma diferença (Delta) de 53.124 apoiando a ideia de vendas mandando
mais alguma informação sobre preço? Sim queda de volume, pois de uma
semana para outra o volume caiu 108.034, quando o volume não é crescente em
um Candlesticks sabemos que podemos estar vendo uma realização de posições
(saída do mercado), desinteresse no ativo por parte dos investidores, possível
inversão direcional, há também um fator não muito surpreendente, que é você
ver que os vendedores foram os que mais fecharam posições 1591 (fazendo força
compradora e na diferença de volume de uma semana para outra os non
commercials Long aumentaram suas posições em 1.572, o que confirma nossa
ideia de realização e possível inversão, então percebam que o uso apenas dos
dados dos non commercials de Long e short é muito vazio, é preciso
compreender bem mais para se ter uma leitura mais adequada, outro ponto a se
salientar é a diferença no número de players na ponta compradora, sendo maior
que na vendedora (interessante não), contudo isso é tudo que podemos ver aqui,
se utilizássemos uma tabela de Excel armazenando dados do passado para fazer
um comparativo de dados poderíamos também além de mais alguns dados obter
um pequeno gráfico, mas antes vamos dar uma olhada na versão completa ou
longa do mesmo relatório, mais do mesmo.
Então vamos nos perguntar, isso está dizendo que vai cair, que vai subir? Calma,
mas, mantenha essa pergunta em mente, ela será útil até o final do capitulo, e
sim eu vou dar a resposta, bem, vemos que ao olhar o relatório temos que
perceber várias nuances complexas, mas então agora vejamos como isso ficaria
em uma tabela de Excel e no gráfico gerado pela mesma.
E então vamos ao gráfico que utilizam:
Legal não, parece bem interessante, tem até um “momentum” onde as linhas se
cruzam, bem visual apesar de todo o trabalho para obtê-lo, mas vamos deixar as
coisas mais interessantes adicionando mais alguns informações e até mesmo
gerando alguns gráficos diferentes.

Aqui se percebe mais facilmente um direcional através do oscilador delta que

está diretamente relacionado com o cruzamento das posições, porém com mais
trabalho e análise.
Aqui derrubamos a confirmação do direcional através do volume total (open
interest all), visto que este é o volume real de negociações desse ativo, portanto
trabalho inútil buscar alguma informação aqui para o longo ou curto prazo.
Ou seja, após todo esse trabalho e ver os dados sabemos enfim se vai subir ou
cair? Se você respondeu que não, parabéns, você conseguiu concluir o obvio,
isso nos mostra o que aconteceu com quase uma semana de atraso e a pior parte
é que mesmo os dados nos mostrando maior posição dos vendedores a pelo
menos duas semanas o direcional esta já contrário, subindo com o interesse
caindo (no volume), ok então como deveríamos operar, vendidos? Com o preço
subindo na nossa cara? Ou teremos de recorrer ao gráfico? Podemos mesmo
criar um viés de baixa após toda essa informação? E a pergunta mais importante,
a quanto esclarecedora é para você toda essa leitura no sentido de obter a
informação que desejamos, para onde vai o preço? Se sua resposta foi a óbvia,
você dirá a si mesmo, vai depender do gráfico, então agora vem minha pergunta
para você, se vai depender do gráfico não seria muito mais prático termos uma
análise em um gráfico em tempo real como o semanal (mais ou menos o mesmo
tempo de um relatório para o outro? Se quisermos saber para onde foi a semana
passada uma simples olhada no gráfico semanal poderia nos mostrar com maior
clareza e facilidade o direcional para essa semana, e a pior parte, quem garante
que o preço não inverta com relação a semana passada?
Argumentos
Bem após toda essa exposição eu espero que tenha ficado claro os seguintes
pontos pra você:
1. O relatório COT é de complexa interpretação.
2. O relatório COT não pode ser usado como base para volume + direcional.
3. Que talvez simples medias moveis no gráfico diário (SMA 5 “semanal”,
SMA 20 “mensal”) seriam mais eficientes que o relatório COT em nos dar
um direcional, com base em algo que funciona em tempo real e pode ser
consultado a vontade sem atraso.
4. Que qualquer oscilador em um gráfico diário e semanal pode ser muito
superior a um relatório cot.

Ichimoku Kinko Hyo
O indicador Ichimoku é uma ferramenta integrada de análise técnica, criada em
1968 pelo japonês Goishi Hosoda. A ideia do sistema era possibilitar a
compreensão rápida da tendência, sua dinâmica e força, interpretando todos os
cinco componentes do sistema, em combinação com a dinâmica dos preços de
acordo com o caráter cíclico de suas interações, causada pela dinâmica de grupo
do comportamento humano.
Localização:
Preço caro: quando o preço está muito acima da nuvem podemos dizer que o
preço está alto, e pode continuar a subir.
Preço barato: quando o preço está muito abaixo da nuvem podemos dizer que o
preço está baixo e pode continuar a cair.
Portando se vemos o preço neste momento caindo, podemos esperar que logo ele
reverta, nos dando sinais fracos de compra e então comece a subir, e vice versa,
quem primeiramente vai nos dar sinais serão os Candlesticks, então
provavelmente teremos um sinal de rompimento do preço com a linha Tenkan
Sen, e então um rompimento da Kijun Sen, então o sinal fraco de cruzamento da
Tenkan Sen com a Kijun Sen, então teremos o preço dentro do kumo que é o
ultimo sinal de entrada direta, até aqui serão cinco sinais de entrada, podendo
haver ainda uma retração do preço onde o mesmo entra na região entre Tenkan
Sen e Kijun Sen e volta a romper na direção da tendência (a tendência sempre
está do lado do rompimento da nuvem, portanto se o preço está acima da nuvem
a tendência é de alta se abaixo é de baixa, bem simples não?) e isso nos dá uma
reentrada na direção da tendência, havendo ainda duas novas situações onde o
preço faz um repique na nuvem deixando algum padrão de Candlesticks volta a
direção da tendência, e ainda após isso novamente um sinal de cruzamento das
linhas Tenkan Sen e Kijun Sen.
Elementos do Ichimoku Kinko Hyo
1. Tenkan Sen: linha de retorno, é a linha de mais curto período do
Ichimoku Kinko Hyo, tem por função ser o primeiro nível de suporte ou
resistência enquanto estiver horizontal e nos serve de direcional quando
esta inclinada em alguma direção (portanto só se compra quando temos
ela inclinada para cima e só se vende quando ela está inclinada para
baixo), seu cálculo é o seguinte Tenkan Sen = (máxima dos últimos 9
períodos + mínima dos últimos 9 períodos) / 2, e nos nossos gráficos ela
estará representada pela cor azul.
2. Kijun Sen: Linha base, é uma linha de preço mediana e tende a expor
ótimos níveis de suportes e resistências, pode ser usada como linha
similar ao indicador técnico High Low, seu cálculo é o seguinte Kijun
Sen=(máxima dos últimos 26 períodos + mínima dos últimos 26 períodos)
/ 2, em nossos gráficos ela será representada pela linha vermelha.
3. Chikou span: é o mesmo que o gráfico de linha porem modificado para
estar deslocado para trás (26 períodos) e sua função é basicamente a de
expor mais facilmente suportes e resistências, pequenos pivôs, em nosso
livro não usaremos esta linha.
4. Span A: é normalmente a primeira das mais fortes resistências ou
suportes tende a ser muito poderosa, seu calculo é o seguinte Span A=
(Tenkan-Sen + Kijun-Sen) / 2, em nossos gráficos ela será representada
pela cor laranja.
5. Span B: é a segunda barreira das mais fortes e após ser rompida já se
pode decretar tendência em determinada direção seu calculo é o seguinte,
Span B= (máxima dos últimos 52 períodos + mínima dos últimos 52
períodos) / 2, em nossos gráficos esta linha será representada pela linha
cinza.
6. Kumo: ou nuvem, é basicamente os intervalos entre Span A e Span B, a
nuvem tem duas cores, sendo a mesma cor da Span A em tendências de
alta e Span B em tendências de baixa, ela costuma se projetar a frente do
preço atual 26 períodos e sua cor neste momento determina ainda a
direção da tendência presente.
Sinais do Ichimoku Kinko Hyo
Sinais fracos: estes são normalmente os primeiros sinais e aparecem sempre na
mesma ordem, Candlesticks de reversão (considere como um aviso), para então
virem de fato os sinais do Ichimoku Kinko Hyo
Identificar tendências e correções:
O preço se move acima da nuvem de Ichimoku, indicando uma tendência
ascendente.
O preço se move abaixo da nuvem de Ichimoku, indicando uma tendência
descendente.
O preço se move dentro da nuvem, indicando uma tendência lateral.
A cor da nuvem muda de laranja para cinza, indicando uma correção
numa tendência ascendente.
A cor da nuvem muda de cinza para laranja, indicando uma correção
numa tendência descendente.
Identificar suportes e resistências:
A linha Span A serve como primeira linha de suporte numa tendência
ascendente.
A linha Span B serve como segunda linha de suporte numa tendência
ascendente.
A linha Span A serve como primeira linha de resistência numa tendência
descendente.
A linha Span B serve como segunda linha de resistência numa tendência
descendente.
Os sinais fortes de compra/venda aparecem acima da nuvem:
Se a linha de Retorno cruza a linha de base de baixo para cima acima da
nuvem, temos um sinal de compra.
Se a linha de Retorno cruza a linha de base de cima para baixo abaixo da
nuvem, temos um sinal de venda.
Os sinais intermediários de compra/venda aparecem dentro da nuvem:
Se a linha de Retorno cruza a linha de base de baixo para cima dentro da
nuvem, temos um sinal de compra.
Se a linha de Retorno cruza a linha de base de cima para baixo dentro da
nuvem, temos um sinal de venda.
OBS: estes sinais podem ser confirmados com o rompimento da nuvem na
 direção esperada.
Os sinais fracos de compra/venda aparecem do lado oposto da nuvem:
Se a linha de Retorno cruza a linha de base de baixo para cima abaixo da
nuvem, temos um sinal de compra.
Se a linha de Retorno cruza a linha de base de cima para baixo acima da
nuvem, temos um sinal de venda.
Vamos ver isso de forma ilustrada
Sinal fraco número 01
1. Cruzamento do preço com Tenkan Sen

Neste exemplo temos um gráfico do índice Bovespa de 15 minutos, onde

após um pin bar (nome do padrão: martelo) houve o cruzamento do preço
com a linha Tenkan Sen (linha azul). (data 20/12/2018 hora 17:15)
2. Cruzamento do preço com Kijun Sen
 No nível da linha Kijun Sem temos um rompimento junto com o
Candlesticks de aviso no gráfico do índice Bovespa no gráfico de 15
minutos (data: 13/12/2018 hora: 14:00)
3. Cruzamento de Tenkan Sen e Kijun Sen

Após o rompimento do preço das duas linhas só comum vermos um

pullback e então o preço continua na direção da tendência, após este
pullback temos o cruzamento das duas linhas e então a entrada de venda
no gráfico da Bovespa de 15 minutos (data:07/12/2018 hora: 16:00) no
 número um e dois temos reentradas, e sempre que o preço retorna para
dentro da região entre as duas linhas de fecha a operação de imediato.

O contrario é igualmente verdadeiro para compras fracas.

Sinais intermediários:

Gráfico do índice americano Nasdaq (Data: 29/10/2018 Hora: 13:15) temos um

sinal intermediário com confirmação de rompimento de nuvem, um sinal
intermediário clássico.
Sinais fortes:

Neste gráfico do índice americano Nasdaq M15 (Data: 05/11/2018 Hora: 18:15)
temos três sinais:
1 sinal fraco de compra do lado oposto da nuvem. (Data: 05/11/2018
Hora: 18:45)
2 sinal forte de compra acima da nuvem. (Data: 07/11/2018 Hora: 12:45)
3 sinal fraco de venda acima da nuvem (momento para sair dos trades
anteriores). (Data: 08/11/2018 Hora: 14:30)
Momento para esperar ou de sair de uma operação: (preço dentro da
nuvem)
Preço dentro da nuvem (indefinição) Gráfico do Índice Nasdaq no M15 (data:
21/11/2018 Hora: 12:30) perceba que mesmo o preço estando acima da nuvem
ele vem abaixo após sair de dentro da nuvem de forma bem indefinida.
Sacada:
Antes de fazer uma entrada verifique a inclinação da linha de retorno (azul), isso
facilita bastante entrar e logo ir para o lucro, se esta linha estiver lateral, é
melhor esperar.
É comum que quando você utiliza Candlesticks você veja essa linha apontando
talvez na direção contraria ou lateral, então desconsidere esta dica da inclinação
da linha de retorno, porem se estiver apenas a considerar o Ichimoku sem os
Candlesticks, é fundamental essa verificação do direcional.
Candlesticks
Candlesticks é uma técnica de análise gráfica de mercado, criada no Japão em
meados do século XVIII, na casa de Munehisa Honma na cidade de Sakata na
longínqua província de Yamagata (707 km de distância) e usada nas antigas
bolsas de arroz de Osaka (arredores de onde aprendi tal técnica).
História
No século XVIII os japoneses desenvolveram um método de análise técnica para
analisar os preços de contratos futuros de arroz.
O arroz era a riqueza e os fazendeiros de todo o Japão, podiam mandar sacas de
arroz que eram mantidas em armazéns, em troca, recebiam um cupom
representativo do valor, o qual poderia ser vendido a qualquer momento. Apenas
na bolsa Dojima operavam cerca de 1300 traders de arroz.
Candlesticks é o nome ocidentalizado (em inglês), pelo qual esta técnica se
tornou conhecida no mundo inteiro. Foi trazida ao ocidente pelo americano
Steve Nison, investidor de Wall Street.
Atribui-se a Munehisa Honma o maior desenvolvimento desta técnica de análise.
Ele não via a necessidade de se fazer presente em Osaka, comunicava as
instruções de compra e venda por mensageiros. Diz a lenda que conseguiu 100
trades consecutivos vitoriosos. De suas teorias evoluíram as técnicas de
Candlesticks que hoje são utilizadas e pesquisadas em todo o mundo.
Características
O termo Candlesticks (candelabro em inglês) se deve ao fato de os elementos
gráficos utilizados na representação dos preços praticados pelo mercado
lembrarem velas, distribuídas sobre a área do gráfico.
A análise se faz através da identificação de "figuras" formadas pelos "Candles"
(velas) em determinado ponto da tendência de mercado.
Os padrões de Candles são úteis para um alarme antecipado de futuros
movimentos dos preços, além de servirem também como sinalizadores de
suportes e resistências. Também são úteis para sinalizar mercado sobre vendido
ou sobre comprado.
Existem operadores que utilizam somente estes padrões para seus trades, porém
recomenda-se seu uso em complemento a outros indicadores técnicos.
Existem muitos padrões diferentes para se aprender, neste livro ensinarei apenas
aqueles que considero importantes, porem antes disso é fundamental que você
entenda minha metodologia de aprendizado para os mesmos, minha forma de
visão a respeito da leitura dos mesmos.
Metodologia de aprendizado (memorização)
Basicamente busque aprender um único padrão por dia, retire tudo do seu
gráfico e identifique visualmente este padrão várias vezes, e quando for fazer o
mesmo exercício para outros padrões identifique também aqueles que você já
sabe.
Não há porque tentar memorizar muitos padrões no mesmo dia sem nenhum
exercício, não se aprende dessa maneira, portanto, aprenda apenas um por dia, e
o identifique sempre que o ver.
Os japoneses nestes exercícios de identificação e verificação costumam
identificar, apontar o dedo e olhando firmemente para o padrão falar o nome do
mesmo, pode parecer bobo, porem isso ajuda a fixar na memória, pois você
estará de forma proativa se obrigando a lembrar disso, dando real importância a
esse padrão especifico.
Vamos ao método em si:
Nível 1 – 5 padrões
Dia 1 – Aprender o primeiro padrão e o identificar visualmente no mínimo 10
vezes em qualquer gráfico.
Dia 2 – Aprender o segundo padrão e o identificar visualmente no mínimo 10
vezes em qualquer gráfico, identificar o primeiro padrão no mínimo 8 vezes.
Dia 3 - Aprender o terceiro padrão e o identificar visualmente no mínimo 10
vezes em qualquer gráfico, identificar o segundo padrão no mínimo 8 vezes, e o
primeiro 6 vezes.
Dia 4 - Aprender o quarto padrão e o identificar visualmente no mínimo 10
vezes em qualquer gráfico, identificar o Terceiro padrão no mínimo 8 vezes, o
segundo 6 vezes e o primeiro padrão 4 vezes.
Dia 5 – aprender o quinto padrão e o identificar visualmente no mínimo 10 vezes
em qualquer gráfico em seguida:
4º Padrão: 8x
3º Padrão: 6x
2º Padrão: 4x
1º Padrão: 2x
Dia 6 – Teste pessoal: identifique todos os padrões que aprendeu 10 vezes.
Nível 2 – 5 padrões
Dia 7 – aprender o sexto padrão e o identificar visualmente no mínimo 10 vezes
em qualquer gráfico em seguida:
5º Padrão: 8x
4º Padrão: 6x
3º Padrão: 4x
2º Padrão: 2x
1º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
Dia 8 – aprender o sétimo padrão e o identificar visualmente no mínimo 10
vezes em qualquer gráfico em seguida:
6º Padrão: 8x
5º Padrão: 6x
4º Padrão: 4x
3º Padrão: 2x
2º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
1º Padrão: 8x (nível de revisão do padrão)
Dia 9 – aprender o oitavo padrão e o identificar visualmente no mínimo 10 vezes
em qualquer gráfico em seguida:
7º Padrão: 8x
6º Padrão: 6x
5º Padrão: 4x
4º Padrão: 2x
3º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
2º Padrão: 8x (nível de revisão do padrão)
1º Padrão: 6x (nível de revisão do padrão)
Dia 10 – aprender o nono padrão e o identificar visualmente no mínimo 10 vezes
em qualquer gráfico em seguida:
8º Padrão: 8x
7º Padrão: 6x
 6º Padrão: 4x
5º Padrão: 2x
4º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
3º Padrão: 8x (nível de revisão do padrão)
2º Padrão: 6x (nível de revisão do padrão)
1º Padrão: 4x (nível de revisão do padrão)
Dia 11 – aprender o décimo padrão e o identificar visualmente no mínimo 10
vezes em qualquer gráfico em seguida:
9º Padrão: 8x
8º Padrão: 6x
7º Padrão: 4x
6º Padrão: 2x
5º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
4º Padrão: 8x (nível de revisão do padrão)
3º Padrão: 6x (nível de revisão do padrão)
2º Padrão: 4x (nível de revisão do padrão)
1º Padrão: 2x (nível de revisão do padrão)
Dia 12 – Teste pessoal: identifique todos os padrões que aprendeu 10 vezes, em
no máximo uma hora. (100 padrões em 60 minutos)
Nível 3 – 3 padrões
Dia 13 – aprender o décimo primeiro padrão e o identificar visualmente no
mínimo 10 vezes em qualquer gráfico em seguida:
10º Padrão: 8x
09º Padrão: 6x
08º Padrão: 4x
07º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
06º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
05º Padrão: 10x (nível de absolvição do padrão)
04º Padrão: 8x (nível de absolvição do padrão)
 03º Padrão: 6x (nível de absolvição do padrão)
02º Padrão: 4x (nível de absolvição do padrão)
01º Padrão: 2x (nível de absolvição do padrão)
Dia 14 – aprender o décimo segundo padrão e o identificar visualmente no
mínimo 10 vezes em qualquer gráfico em seguida:
11º Padrão: 8x
10º Padrão: 6x
09º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
08º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
07º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
06º Padrão: 8x (nível de revisão do padrão)
05º Padrão: 10x (nível de absolvição do padrão)
04º Padrão: 8x (nível de absolvição do padrão)
03º Padrão: 6x (nível de absolvição do padrão)
02º Padrão: 4x (nível de absolvição do padrão)
01º Padrão: 2x (nível de absolvição do padrão)
Dia 15 – aprender o décimo terceiro padrão e o identificar visualmente no
mínimo 10 vezes em qualquer gráfico em seguida:
12º Padrão: 8x
11º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
10º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
09º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
08º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
07º Padrão: 10x (nível de revisão do padrão)
06º Padrão: 8x (nível de revisão do padrão)
05º Padrão: 10x (nível de absolvição do padrão)
04º Padrão: 8x (nível de absolvição do padrão)
03º Padrão: 6x (nível de absolvição do padrão)
02º Padrão: 4x (nível de absolvição do padrão)
 01º Padrão: 2x (nível de absolvição do padrão)
Dia 16 – Teste pessoal – identificar todos os padrões dez vezes em menos de
vinte minutos. (130 padrões em 50 minutos)
Dia 17 – Teste pessoal – identificar todos os padrões dez vezes em menos de
vinte minutos. (130 padrões em 40 minutos)
Dia 18 – Teste pessoal – identificar todos os padrões dez vezes em menos de
vinte minutos. (130 padrões em 30 minutos)
Dia 19 – Teste pessoal – identificar todos os padrões dez vezes em menos de
vinte minutos. (130 padrões em 25 minutos)
Dia 20 – Teste pessoal – identificar todos os padrões dez vezes em menos de
vinte minutos. (130 padrões em 20 minutos)
Aqui você terá sua visão já treinada na identificação desses padrões e vai se
surpreender no quão rápido você conseguirá identifica-los.
Os Candlesticks
Os principais padrões são:
1. Doji
2. Nagai Doji Sen
3. Touba
4. Toubo
5. Takuri Sen (martelo)
6. Tonkachi (martelo invertido)
7. Nagare boshi Sen (estrela cadente)
8. Karakasa (enforcado)
9. Koma (spin)
10. Marubozu
11. Harami Sen (mulher gravida)
12. Kabuse Sen (dark cloud)
13. Umami (engolfo)
Doji (Significado: mesma coisa)
Localização: (em qualquer lugar do gráfico)
Representação psicológica: Indecisão, Pausa.
Interpretação: momento onde o mercado está indeciso com relação a direção,
podendo inverter ou continuar, é basicamente um momento que se deve manter a
atenção.
Como operar este padrão: rompimento da máxima ou da mínima do padrão em
um time frame menor (Ex: observando ele em M15 se romper no M5 então
temos a entrada).

Nagai Doji Sen (significado: Candlestick da mesma coisa de pernas longas)

Localização: (em topos e fundos regiões de suportes e resistências)
Representação psicológica: Pausa, possibilidade de inversão de mercado.
Interpretação: momento onde o mercado está brigando bastante porem com
indecisão com relação a direção, tendo maior probabilidade de inverter.
Como operar este padrão: rompimento da máxima ou da mínima do padrão em
um time frame menor (Ex: Observando-o em M15 se romper no M5 então temos
a entrada).

Touba (significado: tumba)

Localização: (em topos e em regiões de resistência)
Representação psicológica: Inversão, não ouve força para prosseguir subindo.
Interpretação: inversão de mercado para uma baixa.
Como operar este padrão: vender após a conclusão do Candlesticks apenas se ele
estiver em uma região onde seja interessante vender (após uma longa alta em
uma região de resistência).
Toubo (significado: Libélula)
Localização: (em fundos e em regiões de suporte)
Representação psicológica: Inversão, não ouve força para prosseguir caindo.
Interpretação: inversão de mercado para uma alta.
Como operar este padrão: comprar após a conclusão do Candlesticks apenas se
ele estiver em uma região onde seja interessante comprar (após uma longa baixa
em uma região de suporte).

Takuri Sen (Significado: Trilha Conhecido no ocidente como: Martelo)

Localização: (em fundos e em regiões de suporte)
Representação psicológica: Inversão, não ouve força para prosseguir caindo.
Interpretação: inversão de mercado para uma alta, tanto faz se o Candlesticks
com corpo de alta ou de baixa.
Como operar este padrão: comprar após a conclusão do Candlesticks apenas se
ele estiver em uma região onde seja interessante comprar (após uma longa baixa
em uma região de suporte).
Tonkachi (Significado: sem significado Conhecido no ocidente como:
Martelo invertido)
Localização: (em fundos e em regiões de suporte)
Representação psicológica: Inversão, Força dos compradores começa a se
manifestar.
Interpretação: inversão de mercado para uma alta, tanto faz se o Candlesticks
com corpo de alta ou de baixa.
Como operar este padrão: comprar após a conclusão do Candlesticks apenas se
ele estiver em uma região onde seja interessante comprar (após uma longa baixa
em uma região de suporte).

Nagare Boshi Sen (Significado: Estrela cadente)

Localização: (em topos e em regiões de resistências)
Representação psicológica: Inversão, não ouve força para prosseguir subindo.
Interpretação: inversão de mercado para uma baixa, tanto faz se o Candlesticks
com corpo de ala ou de baixa.
Como operar este padrão: vender após a conclusão do Candlesticks apenas se ele
estiver em uma região onde seja interessante vender (após uma longa alta em
uma região de resistência).
Karakasa (Significado: não há em nosso idioma. Conhecido no ocidente
como: Enforcado)
Localização: (em topos e em regiões de resistência)
Representação psicológica: Inversão, não ouve força para prosseguir subindo,
aparecimento de força vendedora.
Interpretação: inversão de mercado para uma baixa, tanto faz se o Candlesticks
com corpo de alta ou de baixa.
Como operar este padrão: vender após o rompimento do fundo do padrão apenas
se ele (o padrão) estiver em uma região onde seja interessante vender (após uma
longa baixa em uma região de suporte).

Koma (significado: sem sentido. Conhecido no ocidente como: Spin)

Localização: (em qualquer lugar do gráfico)
Representação psicológica: o mesmo que o Doji, indecisão, pausa.
Interpretação: indefinição, podendo iniciar uma inversão, tanto faz se o
Candlesticks com corpo de ala ou de baixa.
Como operar este padrão: comprar ou vender após o rompimento da máxima e
da mínima do Candlesticks do padrão Koma (se o mesmo estiver em um suporte
a possibilidade maior é de compras, se estiver numa resistência a possibilidade
maior é de vendas).

Daiyousen/Daiinsen (significados: grande positivo grande negativo.

Conhecido no ocidente como: Marubozu)
Localização: (o positivo em fundos o negativo em topos)
Representação psicológica: Inversão, a força subitamente mudou de lado.
Interpretação: inversão, a força subitamente mudou de direção.
Como operar este padrão: comprar ou vender após a conclusão do Candlesticks
seguindo seu direcional.
Dica: esta vela costuma se destacar com facilidade no gráfico, você não vai
precisar procurar para nota-la.

Harami (Significado: Mulher gravida)
Localização: (em topos e fundos e em regiões de suportes e resistências)
Representação psicológica: Inversão progressiva.
Interpretação: inversão progressiva de mercado, anunciada e suave.
Como operar este padrão: usando a mínima da vela maior do padrão quando o
Harami for de baixa e a máxima quando o padrão for de alta.

Kabuse Sen (Significado: Cobertura. Conhecido no ocidente como: Dark

cloud)
Localização: (em topos e em regiões de resistências)
Representação psicológica: Inversão, não ouve força para prosseguir subindo e
inverteu.
Interpretação: inversão de mercado para uma baixa.
Como operar este padrão: tendo o segundo Candles do padrão ultrapassado 50%
do primeiro Candlesticks, venda após a sua mínima.

Umami (Significado: Engolfo)

Localização: (em topos e fundos e em regiões de suporte e resistências)
Representação psicológica: Inversão, inversão abrupta de preço.
Interpretação: inversão de mercado de forma abrupta.
Como operar este padrão: após o fechamento do segundo Candles efetuar
imediatamente a compra (no caso de engolfo de alta após uma baixa) ou venda
(no caso de engolfo de baixa após uma alta).
Dica: se adiantar um time frame poderá ver provavelmente um martelo.

Minhas regras pessoais para day-trading
Existem muitos livros, muitos professores de mercado financeiro, porem o
mercado não nos dá regras muito claras, tudo o que temos são pessoas exemplo
que definiram regras para si mesmas e com elas conseguiram de forma
disciplinada vencer no mercado.
1. Capital mínimo de mil dólares americanos para forex e três mil para bolsa
de valores.
2. Risco de capital de no máximo 5% por trade, o tamanho das operações
deve ser regular, arriscando sempre o mesmo independente de sua opinião
sobre um trade ser bom ou ruim (se é ruim não entre simplesmente).
3. Sempre colocar um stop loss na operação de Day-trade.
4. Day-trade é para analistas gráficos, os períodos serão sempre de 5,10 ou
15 minutos.
5. Fique de fora nos momentos de notícias de impacto (meia hora antes e
quinze minutos depois), se estiver no lucro e quiser correr o risco encurte
o stop loss.
6. Nunca faça preço médio (para o negativo) em uma operação perdedora.
7. Não entre em uma operação quando o sinal de entrada já passou.
8. Sempre que ver o seu sinal de entra, entre imediatamente!
9. Não opere mais do que 5 ativos diferentes no mesmo dia
10. Evite operações nas sextas feiras principalmente após o almoço.
11. Antes do final do dia corte todas as operações.
12. Nunca opere por mais de oito horas seguidas.
Exemplos de trading
Ibovespa

Dólar
Ações diversas
Nikkei225
S&P500

Dow Jones
Nasdaq

Dax
EURUSD

USDJPY
Bibliografia
1. Matsura, E. "Comprar ou Vender? Como Investir na Bolsa Utilizando Análise Gráfica",6ª edição,
(2007), Saraiva
2. Carlos Alberto Debastiani, "Candlestick - Um método para ampliar lucros na Bolsa de Valores",
(2007), Novatec
3. Cofnas. Abe “The Forex Trading Course” A Self-Study Guide to Becoming
a Successful Currency Trader (2015), Wiley Trading.