Histria:

A Jornada Warren Buffett (JWB) foi um programa criado pessoalmente

pelo Prof. Marcelo Salim em 2007. Fazendo uso de sua rede de relacionamentos,
Prof. Salim articulou com o escritrio central da holding Berkshire Hathaway a
participao de um pequeno grupo de brasileiros em uma sesso de Perguntas e
Respostas (Q&A) com aquele que considerado o maior investidor de todos os
tempos, o senhor Warren Buffett.
poca o Prof. Salim dirigia o CEI Centro de Empreendedorismo Ibmec,
instituio por ele criada no ano anterior e que comeava sua trajetria de
formao de mentalidade empreendedora nos alunos Ibmec. Este foi um dos
muitos programas criados pelo CEI e que desde seu incio foi conceituado como
uma Misso de Descobrimento, uma livre iniciativa na qual os participantes se
mobilizavam e organizavam o grupo que viajava para participar do Q&A com o
Sr. Buffett e fazer visitas a diferentes instituies relevantes nos EUA com o
intuito de aprimoramento pessoal e, principalmente, de aprendizado para
retorno e criao de um Brasil melhor. A partir de 2013, com a deciso do Prof.
Salim de deixar o Ibmec, o programa tornou-se independente de qualquer
instituio de ensino em particular, um desejo antigo do Prof. Salim na medida
em que mais e diferentes pessoas, de diversas escolas, com distintos histricos
pessoais e profissionais passaram a ter a chance de participar.
A Misso de Descobrimento:
A parte principal do programa o dia dedicado ao Sr. Warren Buffett, que
compreende sesses informativas de grandes companhias que esto no portflio
da Berkshire Hathaway em Omaha/Nebraska e culmina com uma sesso de
perguntas e respostas (Q&A) com ele prprio na sede dessa internacionalmente
conhecida empresa de investimentos.
Vale ressaltar que este grupo organizado pelo Prof. Salim o nico grupo
da Amrica Latina a tomar parte no evento que conta tambm com alunos de um
seleto grupo de universidades como Harvard, MIT e Stanford.
Deixando Nebraska o grupo viaja para algum outro estado nos EUA onde
tem um final de semana livre e, posteriormente, visita algumas relevantes
instituies para logo em seguida regressar ao Brasil.
Bolsas de Viagem:
Ao longo do tempo em que este programa vem sendo realizado, a
coordenao percebeu algumas situaes que requeriam ajustes. Em particular,
uma que incomodava bastante ao Prof. Salim era o fato de determinados alunos
participarem no necessariamente porque atendiam os requisitos bsicos (bons
brasileiros interessados em melhorar o pas, bons alunos, histrico de resultados
etc), mas simplesmente porque tinham acesso ao programa e possuam recursos
financeiros para bancarem sua participao.
Reunindo-se com alguns dos participantes anteriores e apresentando o
problema, o Prof. Salim encontrou bons brasileiros interessados em retribuir
sociedade brasileira parte dos benefcios que colheram ao longo da vida. Este
seleto grupo de alumni da Jornada Warren Buffett concordou em patrocinar

algumas bolsas para candidatos que fossem interessantes para o programa. Estas
bolsas so, portanto, privadas e concedidas como um benefcio a alguns poucos
para participar do programa e sem atrelamento ou qualquer forma de
reciprocidade para com esses indivduos que concederam a bolsa ou mesmo
para com a coordenao do programa. A cesso destas bolsas no traz qualquer
responsabilidade adicional a este grupo de benfeitores a no ser a do pagamento
tempestivo dos valores cobrados pela agncia de viagem para a quantidade de
bolsistas acordada a priori.
O nico compromisso futuro que se espera destes indivduos que
receberem esta bolsa comprometerem-se a de algum modo ajudar o Brasil a
melhorar. Seja atravs de aes conjuntas e coordenadas com outros grupos, seja
atravs de aes individuais de impacto e mesmo o retorno ao programa como
patrocinadores se isto lhes for conveniente. No h documentos ou contratos,
apenas as pessoas e suas conscincias.
Participantes da Jornada Warren Buffett 2016
Dalvan Oliveira Mendes UERJ/Instituto Potencial [faz parte do Ncleo]
Cursando engenharia mecnica, 23 anos, Bolsista no instituto potencial.

Daniela Mendes Boechat Unicamp

Engenheira de produo, 23 anos, analista na Hypermarcas.

Diego Augusto Cardoso de Oliveira - Ibmec / FGV-BH

Cursando MBA em finanas, 26 anos, Trainee na Via 040.

Fernando Henrique Hammes Carvalho Ibmec

Cursando Administrao, 20 anos.

Gabriel Oliveira Pires UFJF

Engenheiro Civil, Administrador de imveis em MG.

Gabriella Lopes da Silva FAETEC

Cursando ensino mdio/tcnico na FAETEC, 18 anos.

Guilherme Zaru Gomes da Silva - Ismart/ Insper

Cursando Economia, 20 anos, gerente de projetos no Diretrio acadmico do Insper, bolsista

Ismart

Joo Gabriel Gomes Alkmim - Fundao Estudar

Cursando Economia no Insper, Bolsista da fundao estudar, Fundador da Start up Vitta.

Julia de S Baio PUC-RJ

Cursando Economia, Estagiaria em um Fundo de investimentos

Juliana Maras Lamberts - Fundao Estudar / Ibmec [faz parte do Ncleo]

Responsvel pela gesto de Redes da Fundao Estudar, inclusive do relacionamento com
bolsistas

Lucas Lisboa Viana de Freitas - FGV-RJ

Cursando ADM, 20 anos.

Luiza Puga Columa PUC-RJ

Cursando economia, 21 anos.

Paula Ponte Moreira - FGV-RJ

Cursando Economia. Triatleta, vencedora de Ironman.

Pedro Henrique Oliveira Mattosinhos UFF

[faz parte do Ncleo]

Rodrigo Riccetto Bertolucci Pereira USP

[faz parte do Ncleo]

Cursando Mestrado em economia na UFF e especializao na UFRRJ, representante de redes no

ncleoRJ da Fundao Estudar, 24 anos.

Cursando Engenharia de Produo, Representante no ncleo-SP.

Rodrigo Coelho de Almeida

Mdico, Medportal e instituto nacional de cardiologia, organizador da Jornada Warren Buffett,

Empreendedor.

Marcelo Salim
Empreendedor, professor de empreendedorismo na FGV, Organizador da jornada Warren Buffett

Quem pode se inscrever, quando se inscrever e qual o perfil escolhido.

Alunos Com um bom histrico de sucesso, preferencialmente universitrios e
formados, as inscries ocorrem no segundo semestre de cada ano, a inscrio
pode ser feita atravs da pgina:
https://www.facebook.com/jornadawb/?fref=ts (Jornada WB, no facebook). Eles
sempre optam por um grupo diversificado, de cursos e locais diferentes, pessoas
que no futuro possam contribuir para o desenvolvimento do pas. O processo
seletivo consiste em:
1- preenchimento de formulrio na pagina do facebook;
2-Entrevista via Skype para voc contar sua histria, de 5 a 10 min.
3- pequeno bate papo em ingls com perguntas bsicas sobre voc e sobre
Warren Buffet.
A Jornada
Na noite que chegamos a Omaha, o Professor Marcelo Salim organizou uma
reunio com todos os membros para estabelecer tarefas aos membros, ficamos
mais de duas horas em uma reunio. Ali estabelecemos 5 perguntas a serem
feitas ao Sr Buffett no dia seguinte, dividimos as pessoas em 5 grupos, cada
grupo faria uma pergunta, e refinaramos o resultado com o objetivo de
obtermos perguntas relevantes e de impacto. Uma vez estabelecidas as
perguntas, foi estabelecido quem faria cada pergunta e em que ordem. Aps isso,
foi estabelecido quem iria no carro com o Sr. Buffett, caso o Sr. Buffett chamasse
algum para no caminho entre a Berkshire at o restaurante no carro com ele,
essa pessoa tinha a sutil tarefa de convida-lo para jantar com o grupo de
brasileiros, pois a palestra era certa, mas o jantar no era oficializado. Decidimos

tambm qual a posio em que cada um ficaria para tirar a foto do grupo com o
Sr. Buffett, enfim, a reunio foi uma aula de planejamento e organizao, foi
timo ver tudo bem planejado e saindo conforme o planejado.
No dia seguinte fomos a Berkshire para a palestra, que contou com o grupo de 21
brasileiros e mais outras Universidades americanas, o total de 160 pessoas na
sede da Berkshire. Cada universidade teve direito a fazer trs perguntas. Alguns
pontos importantes.
1-As universidades Americanas se revezam ano a ano, assim, se a universidade A
participa determinado ano, no ano seguinte elas no so chamadas, o grupo de
brasileiros o nico que participa todos os anos e tem lugar garantido no evento.
O Sr. Buffett gosta no geral da qualidade das perguntas feitas pelos brasileiros e
do interesse que demonstrado pelos brasileiros, pois, no almoo, por exemplo,
enquanto os americanos esto preocupados com a comida, os brasileiros se
revezam na cadeira ao lado do Sr. Buffett para fazer perguntas, assim, o
estudante A senta ao lado do Sr. Buffett, faz uma pergunta, e cede espao para
outro aluno que senta, faz uma pergunta e cede o lugar o prximo aluno, assim
todos fazem perguntas. Os brasileiros tambm formulam as perguntas com
antecedncia
com
o
intuito
de
elaborar
perguntas
criativas.
2- Ao fim da palestra ele chamou uma brasileira para ir ao restaurante no carro
com ele, j tnhamos definido quem iria, assim, a menina escolhida perguntou ao
Sr. Buffett Mr. Buffett, qual o seu restaurante preferido aqui em Omaha?, ele
respondeu o restaurante X, e ela legal! Nosso grupo ir Jantar l Hoje, e ele
bem, talvez eu aparea l hoje. Assim conseguimos o jantar com o Sr. Buffett
que durou quase 3 horas.
Pedidos do Professor Marcelo Salim
O Professor Salim disse que um dos objetivos da jornada era que ns tivssemos
um choque de realidade e percebssemos com mais clareza o abismo no qual
nosso pas se encontra. Ele disse que todos ns temos uma dvida com o nosso
pas, estudamos em escolas que a populao paga, em universidades que a
populao paga e usamos servios pagos pela populao, logo, no mnimo seu
dever moral devolver a sociedade um pouco do que voc conseguiu, cabe a ns
fazermos do Brasil um pas melhor. Segundo ele, a forma mais burra de ajudar
doar dinheiro para alguma instituio que voc no conhece direito, h outros
meios de ajudar. Doe um pouco do seu tempo para ajudar algum, alguma
instituio, organize algum evento para motivar ou informar as pessoas sobre
algo que voc acha relevante, quando tiver, doe dinheiro para instituies que
voc acredita e confia. O Americano tem uma cultura do devolver a sociedade,
ns temos de desenvolver essa cultura tambm, a briga no para quem ganha
mais ou quem acumula mais dinheiro, pois isso irrelevante, o que precisamos
lutar para melhorar o nosso pas. Tenha uma vida poltica mais atuante ou no
mnimo se informe bem. Precisamos de gente boa na poltica, se voc gosta de
poltica, pense se faz sentido uma carreira pblica, se no, ao menos vote, se
informe sobre partidos, candidatos, etc. Tenha cuidado com empresas e
empresrios mesquinhos. Na poltica h muito poltico corrupto, no setor
privado tambm. H empresrios no pas que vo querer te explorar ao mximo
e impedir seu crescimento, cuidado com quem e onde voc trabalha.

Resumo da palestra
-A Berkshire Investe no longo prazo, no no curto prazo. (1)
-A Berkshire procura bons negcios com bons preos. (2)
-Ns devemos ser bons cidados, agir com tica, ajudar os outros. Esse o
caminho para mudarmos o mundo. (3)
-Temos de devolver a sociedade, ajudar os outros, ajudar o pas, fazer do mundo
um lugar melhor. (4)
-Sucesso alcanar o que voc quer e ama e amar o que voc tem. Sucesso, para
o Senhor Buffett trabalhar com o que voc gosta e estar rodeado por pessoas
que amam voc. (5)
-Sempre que voc for fazer algo pare e pense o que seus filhos iriam dizer
daquilo, caso tal coisa fosse parar na capa do The Washinton Post(Jornal
pertencente a Berkshire).
- As pessoas aprendem por suas aes, no por suas palavras.
-A cada segundo h alguma pessoa roubando a Berkshire, isso inevitvel, da
natureza humana cometer erros, ele no tem como saber de tudo, mas quando
ele descobre, ele age rpido, de forma justa e resolve a situao.
-Voc precisa mudar seus hbitos e quem voc antes dos 30 anos, aps isso
voc no muda mais.(6)
-Descubra desenvolva e libere o seu potencial humano.
-A China em breve ser um pas desenvolvido, pois a China descobriu como
desenvolver o potencial humano dos seus cidados.
-Caminhe e case com algum melhor que voc, assim voc se tornar melhor e
melhor a cada dia.(7)
-Quanto a investimentos: No perca seu tempo pensando em coisas que esto
alm do seu controle. Ou seja, no tente prever o que o FED far em 20 ou 30
anos, foque em ter certeza que daqui a 20 ou 30 anos a economia americana
continuar rica como sempre foi. Eventualmente, muito mais rica.
- Bolsa de aes o investimento menos arriscado no longo prazo.
- Ao investir, foque em negcios e no que eles realmente apresentam, no o que o
mercado considera que eles valem.
- Ele considera que muito do resultados das empresas da Berkshire se d por ele
conseguir encontrar as pessoas certas para lider-las.
- O grande problema mundial que o Sr, Buffet considera como algo que nossa
gerao atual deve resolver a disseminao de armas de destruio de massa.
-Reconhea e aprecie o que os outros fazem por voc e seja bom com os outros.
-Leia Biografias, no h nada mais interessante que a histria de outras pessoas,
Charlie Munger (Scio do Sr. Buffett) o homem no EUA que provavelmente j
leu mais biografias, e ele diz ter aprendido muito com isso. Tente aprender com
os erros dos outros e tente adquirir bons hbitos que pessoas de sucesso tm.
-As prximas geraes vivero melhor que a nossa vive. Olhe Rockefeller,
(investidor, empresrio e filantropo americano, primeiro homem nos EUA a
alcanar a fortuna de 1 bilho de dlares) ele foi o homem mais rico da amrica
em seu tempo mas, naquela poca, sua fortuna no podia comprar o estilo e a
qualidade de vida que temos hoje.

-Seja o mais transparente possvel, mostre as pessoas quem voc realmente ,

no tenha medo de ser voc mesmo e lembre-se que sua reputao tudo que
voc tem.
- O medo o mais perigoso sentimento humano, pois ele te leva para fora da sua
zona de pensamento racional.
Jantar Com Warren Buffett
-Eu sou um cara comum e no tenho nada a mais que voc na vida, eu fao as
mesmas coisas que voc nos fins de semana, eu vou para o parque com meus
netos, meus filhos estudam em escolas pblicas, meus filhos tem que trabalhar
para ter seus prprios carros, a nica diferena entre mim e voc que eu viajo
em avies particulares e voc em voos comerciais..
- Eu no sei por que ns precisamos ter coisas apenas para mostrar as outras
pessoas o que ns temos e o que ns no temos. Por que eu preciso mostrar a
algum que ele no tem determinada coisa?.
-Voc est em um grande jogo, e o nico que pode bagunar as coisas para voc
voc mesmo.
- um erro terrvel alm de muito egocentrismo qualquer governo achar que
pode ser melhor que o mercado e que pode interferir no mercado a fim de
melhora-lo, o mercado deve ser livre
- Toda famlia tem o direito de ter casa, comida, trabalho, escola, sade e
condies bsicas para sobreviver.
-Jorge Paulo Lemann melhor do que eu, porque ele compra negcios a altos
preos acreditando que ele pode transformar aquilo em um negcio melhor e eu
procuro bons negcios a baixos preos para no ter que mudar nada.
- Quando eu chamei o Charlie (Munger) para trabalhar comigo, eu j o conhecia,
sabia sobre seu carter, sua tica e inteligncia. Quando vou conversar com
algum, eu tenho ver se a pessoa tem paixo ao falar do seu trabalho, se a pessoa
fala sobre onde ele e a empresa querem estar em 20 ou 30 anos, a inteligncia
voc nota pelo nvel da conversa, a tica eu acredito que, pessoa ticas falam dos
seus erros com franqueza, que so transparentes, e que acima de tudo no
tentam apresentar dados maquiados nos relatrios de suas companhias.
- Se eu voltasse no tempo para quando eu tinha meus 20 anos e ainda no tinha
nenhum dinheiro, eu iria fazer tudo da mesma forma que fiz. Eu trabalho com o
que gosto, rodeado de pessoas que me amam e nas quais eu confio e admiro e fiz
tudo o que me faz feliz, ento, eu no mudaria nada.
Opinio: Uma coisa que nos chamou ateno o fato de que, apesar do Sr.
Buffett ser famoso pelos seus investimentos, o que percebemos que o tempo
todo ele fala sobre pessoas. Ele fala da importncia das pessoas desenvolverem
seu potencial, fala que a china ser uma nao desenvolvida porque conseguiu
desenvolver o potencial dos seus cidados, ele reconhece o valor das pessoas nas
organizaes.

Visita as Subsidirias da Berkshire Hathaway

Visitamos uma empresa de Logstica, uma de joias e uma de mveis.
A empresa de logstica foi interessante pelo nvel do maquinrio usado e a
complexidade dos processos. A loja de joias interessante principalmente
porque, para determinados clientes corporativos indicados, quando so
solicitados o oramento de uma aliana (por exemplo) eles mandam dez
exemplares possveis para o escritrio do comprador por encomenda, para que a
pessoa escolha um e devolva os outros nove ao mesmo tempo em que, no geral,
os colegas de trabalho tambm veem as joias e se interessam, tanto pela
qualidade dos produtos quanto pela confiana da joalheria em enviar 10 joias ao
cliente, este modelo de vendas baseado em confiana um case interessante de
sucesso. A loja de mveis nos chamou ateno pelo tamanho, era apenas uma loja
regional, que no fazia frente a competidores como a IKEA, mas que superavam
quatro hectares de estoques e galpes, com grande parte das vendas por Ecommerce.
Em termos de negcio, um dos CEOs disse que o que bom em ser uma empresa
Berkshire que eles podem trabalhar pensando no longo prazo, sem se
preocupar se sero vendidos em 5 ou 7 anos, ao mesmo tempo em que eles tem
total autonomia para trabalhar da forma que eles querem, no geral se reportam a
Berkshire de 1 a 3 vezes ao ano. Muito diferente de fundos de private equity.
Obs: H uma matria de Harvard Que fala justamente sobre como ser uma
empresa do grupo Berkshire, a matria foi produzida a partir de entrevistas com
CEOs de Empresas do Grupo Berkshire.(**)
San Francisco
Em San Francisco Fomos ao Vale do silcio, conhecemos o DropBox, Google,
Stanford e outras empresas. NO Google e DropBox o que se percebe que so
empresas bem gerao Y, tem doces, chocolates, comida e bebida pra todo lado,
sala de jogos, os horrios parecem ser bem flexveis, no DropBox, por exemplo a
jornada semanal de 40 horas.
Visitamos a Sqor, uma Start up que criou um app para a galera fantica por
esportes, a ideia de negcio conectar a galera que curte esportes e vender
determinados produtos e fazer marketing para clubes e atletas e quem nos
apresentou a empresa foi uma brasileira.(8)
Visitamos um fundo de investimento (Venture Capital) chamado Valiant Capital
especializado em empresas de tecnologia um brasileiro que nos apresentou a
empresa e nos explicou o tipo de investimento que eles fazem. (9)
Visitamos um fundo chamado Learn Capital que investem somente em educao,
tambm so venture capital, e tem em seu portfolio empresas como Udemy e
Coursera. Quem nos apresentou a empresa falou sobre o Brasil, que os
brasileiros criam bons modelos de negcios, mas a maioria no consegue
sobreviver no Brasil, devido a todos os problemas que temos, e que muitas
Startups brasileiras acabam ficando somente como negcios locais, um dos
motivos que, os fundos de investimento brasileiro no querem que as startups
peguem recursos do exterior e no podem dar recursos suficientes para que as
empresas cresam em grande escala, assim as empresas crescem apenas no
Brasil e ficam estagnados, a dica que voc, empreendedor, pense grande, sonhe

grande e tenha um negcio que cresa a nvel mundial, pois no longo prazo ou
voc se expande ou outras empresas se expandem no Brasil e sua companhia vai
ter de fechar as portas. Busque investidores brasileiros, mas tambm no exterior,
analise as oportunidades e veja qual a melhor para voc no longo prazo. (10)
Visitamos a Draper University que tem cursos para empreendedores com
durao de 7 a 11 semanas e a ideia ensinar coisas teis ao dia a dia de um
empreendedor. (11)
Fomos a Universidade de Stanford e l topamos com um brasileiro, bolsista do
Ismart e da fundao estudar , o rapaz era morador do capo redondo(Favela em
SP) e hoje estuda em uma das melhores universidades do mundo, uma super
histria de sucesso.(12)
Para mais informaes sobre os tpicos:
(1),(2)- http://www.berkshirehathaway.com/letters/1977.html
http://www.fundamentalista.com.br/frases-de-warren-buffet/
(3),(4) https://www.youtube.com/watch?v=YkStkEzHqTQ
(5) - https://www.youtube.com/watch?v=iEgu6p_frmE
(6)- http://www.infomoney.com.br/ondeinvestir/acoes/noticia/4236861/genialidade-warren-buffet-frases
(7)- https://houseofwork.com/blog/11-conselhos-de-warren-buffett-sobresucesso-e-felicidade/
(8) - https://sqor.com/
(9)- https://www.crunchbase.com/organization/valiant-capitalpartners#/entity
https://www.napratica.org.br/tag/venture-capital/
(10)- http://learncapital.com/
(11)- http://www.draperuniversity.com/
(12)- http://g1.globo.com/educacao/noticia/2015/03/apos-passar-emstanford-jovem-do-capao-redondo-e-aprovado-no-mit.html
http://www.estudarfora.org.br/leia-a-redacao-que-ajudou-jovem-a-ser-aceitoem-harvard-e-stanford/
https://www.stanford.edu/
(**)https://hbr.org/2015/12/what-its-like-to-be-owned-by-berkshire-hathaway