GOVERNO DO ESTADO DE MATO GROSSO

SECRETARIA DE ESTADO DE CINCIA E TECNOLOGIA

UNIVERSIDADE DO ESTADO DE MATO GROSSO
CAMPUS RENE BARBOUR, BARRA DO BUGRES
CURSO DE ENGENHARIA DE PRODUO AGROINDUSTRIAL

CAROLINE ANDRESSA MENDES SILVA

KARINE HENRIQUE SILVA
SILMARA GOMES BARNAB

CACHOS BRASIL: ANLISE DE VIABILIDADE ECONMICA

BARRA DO BUGRES MT
2015

CAROLINE ANDRESSA MENDES SILVA

KARINE HENRIQUE SILVA
SILMARA GOMES BARNAB

CACHOS BRASIL: ANLISE DE VIABILIDADE ECONMICA

Projeto a ser apresentado ao Departamento de

Engenharia de Produo Agroindustrial, da
Universidade do Estado de Mato Grosso, como
requisito de avaliao da disciplina de Engenharia
Econmica, sob orientao do Prof. Charles Luan
Marquezin.

BARRA DO BUGRES MT
2015

SUMRIO

INTRODUO ................................................................................................................. 3
1
OBJETIVOS .................................................................................................................... 4
1.1 OBJETIVOS ESPECFICOS ............................................................................................ 4
2
CARACTERIZAO DA EMPRESA ......................................................................... 4
2.1 RESUMO DOS PRINCIPAIS PONTOS DO PLANO DE NEGCIO ............................ 4
2.2 DADOS DOS EMPREENDEDORES .............................................................................. 4
2.3 DADOS DO EMPREENDIMENTO ................................................................................ 4
2.3.1 Identidade visual, web site e embalagem ....................................................................... 5
2.4 MISSO ............................................................................................................................ 6
2.5 SETORES DE ATIVIDADE............................................................................................. 7
2.6 FORMA JURDICA .......................................................................................................... 7
2.7 CAPITAL SOCIAL ........................................................................................................... 7
2.8 FONTE DE RECURSOS .................................................................................................. 7
2.9 CARACTERIZAO BSICA DO PRODUTO E PROCESSO .................................... 7
3
ANLISE DE MERCADO ............................................................................................. 8
3.1 PESQUISA DE MERCADO ............................................................................................. 8
3.2 LOCALIZAO ............................................................................................................... 9
4
PLANEJAMENTO OPERACIONAL ......................................................................... 11
4. 1 CAPACIDADE DE PRODUO .................................................................................. 11
4.2 RECURSOS .................................................................................................................... 12
4.2.1 Necessidade de pessoal .................................................................................................. 12
4.2.2 Equipamentos/Maquinrios ......................................................................................... 13
5
5.1
5.2
5.3
5.4
5.5
5.6

AVALIAO ECONMICA DO PROJETO ........................................................... 13

ESTIMATIVA DE INVESTIMENTOS INICIAIS ........................................................ 13
INVESTIMENTOS OPERACIONAIS ........................................................................... 15
ESTIMATIVA DO FATURAMENTO ANUAL DA EMPRESA ................................. 16
ESTIMATIVA DO CUSTO COM DEPRECIAO ..................................................... 16
FLUXO DE CAIXA ........................................................................................................ 17
ANLISE DE VIABILIDADE ....................................................................................... 18
CONCLUSO ................................................................................................................. 19
REFERNCIAS .............................................................................................................. 20
APNDICE A: Questionrio Para Pesquisa De Mercado................................................22

INTRODUO

O Brasil a menina dos olhos das empresas internacionais da indstria da beleza e vem
atraindo cada vez mais ateno. O mercado brasileiro de cosmticos e produtos de cuidados
pessoais o terceiro maior do mundo, com previso de atingir a segunda posio at 2020,
ultrapassando o Japo e ficando atrs apenas dos Estados Unidos. (COSMSTICA EM FOCO,
2014).
A origem dos cosmticos naturais especificamente o uso de extratos, mel, resinas,
essenciais na indstria de cosmticos vem da Antiguidade (cerca de 4000 a.C. at o incio do
sculo V). Na China, na ndia e no Oriente Mdio as plantas aromticas, os leos, as guas
perfumadas e as preparaes cosmticas eram utilizadas na cozinha, cosmtica, corantes e
leos, medicina e nas prticas religiosas. (FIGUEIREDO; FABRI; AMARAL, 2012). No
entanto, o que pouco conhecido e pouco divulgado que os brasileiros tambm so
conscientes em relao moda e ao meio ambiente (eco conscincia).
Segundo Gomes (2009), no clima dos negcios de uma economia globalizada, e para
responder a um consumidor cada vez mais esclarecido e exigente, as lojas de departamento j
detectaram uma tendncia acentuada de consumo de produtos naturais, devido a isso esto
exibindo produtos de marcas naturais de qualidade lado a lado com produtos de grandes marcas
internacionais no naturais.
Com base no cenrio descrito acima possvel criar infinitas oportunidades para o setor
de cosmticos naturais, tendo em vista que os produtos atualmente comercializados que
atendem as necessidades do pblico-alvo so caros ou causam algum problema capilar como a
seborreia pois para que possam deixar os fios definidos necessrio fazer uso de grande
quantidade desses produtos (cremes capilares, leos, entre outros).
Este estudo analisa a insero de uma pequena-mdia indstria no segmento de mercado
de cosmticos naturais por meio do lanamento de um mix de produtos feitos base de Linhaa
Dourada, Chia e leo de rgan, para cabelos cacheados com as mais diversas ondulaes (do
levemente ondulado ao crespo).

1 OBJETIVOS
Este trabalho tem como objetivo realizar uma anlise de viabilidade econmica quanto
implantao de uma indstria de cosmticos naturais em Porto Alegre (RS), com um mix de
produtos composto: por shampoo, condicionador, mscara hidratante, e gel para pentear.

1.1 OBJETIVOS ESPECFICOS

Buscaremos mostrar atravs de ferramentas de viabilizao como:

Fluxo de Caixa (FC);

Taxa Mnima de Atratividade (TMA);
ndice de Lucratividade (IL);
Valor Presente Lquido (VPL);
Payback.

2 CARACTERIZAO DA EMPRESA
2.1 RESUMO DOS PRINCIPAIS PONTOS DO PLANO DE NEGCIO
A empresa ir atuar no setor da economia secundrio, no ramo de atividade de
industrializao, produzindo e ofertando cosmticos naturais com um pequeno mix de produtos
inicialmente, sendo disposta uma rea para futuras ampliaes da planta industrial.

2.2 DADOS DOS EMPREENDEDORES

Caroline Andressa Mendes Silva

Av. Gov. Carlos G. Bezerra, n 333 E
Nova Olimpia, MT
(65) 9978-4670

Quadro 1: Dados das empreendedoras

Karine Henrique Silva
Rua Dep. Hitler Sanso, n 923 S
Tangar da Serra, MT
(65) 9918-7780

Silmara Gomes Barnab

Av. Cavalhada, n 3156
Porto Alegre, RS
(65) 9303-3185

2.3 DADOS DO EMPREENDIMENTO

Nome comercial: Indstria de Cosmticos Naturais Cachos Brasil Ltda.
Nome fantasia: Cachos Brasil
CNPJ: 28.934.321/0001-49

2.3.1 Identidade visual, web site e embalagem

A marca (Figura 1) foi definida pelo fato do produto ter um enfoque em oferecer
produtos para pessoas de cabelos cacheados, que so a grande maioria no Brasil. O smbolo foi
elaborado levando em considerao os resultados obtidos na pesquisa de mercado, onde ficou
clara a massiva presena feminina, cabelos cacheados e de pele morena.

Figura 1: Logomarca da empresa

O foco de venda da empresa ser atravs do e-commerce (loja virtual), com intuito de
garantir a entrega em curto prazo, fortalecer relacionamento com o cliente atravs do web site
da empresa, facilitar a troca de produtos danificados, e solidificar o relacionamento com
parceiros logsticos.
Figura 2: Web site da empresa

Os produtos sero embalados em frascos (Figura 3) e fechados com vlvula bico de

pato ambos de plstico. Quanto aos termos econmicos essa embalagem relativamente barata
(R$0,75 a unid.), tem capacidade adequada para a elevada perecibilidade do produto e tambm

pela quantidade a que o consumidor se dispe a comprar. Para venda em atacado o produto ser
embalado em caixas de papelo com capacidade para acondicionar doze frascos de 250 ml, as
dimenses dessa embalagem so 21x16x18 cm (CxLxA).

Figura 3: Frasco 250 ml.

As cores verdes so usadas em trs tons representando as caractersticas naturais do

produto. O foco do rtulo a simplicidade de forma a passar todas as informaes que o cliente
procura sem ser algo visualmente cansativo. A flor da linhaa (Linum usitatissimin L.)
utilizada para referenciar o ingrediente principal do produto, e o desenho da mulher parda com
cabelos cacheados representa o pblico alvo identificado.
Do ponto de vista logstico, a embalagem primria ter um formato cilndrico para
facilitar o armazenamento e o transporte deste produto, j pelo ponto de vista do consumidor as
embalagens cilndricas so fceis de serem manuseadas pelo tamanho da embalagem.

2.4 MISSO
Criar e ser lder na produo de cosmticos naturais de melhor qualidade, os quais
promovam alm da beleza, o bem-estar socioambiental. Tambm, contribuir ativamente junto
sociedade, espelhando em nossas aes a responsabilidade com o meio-ambiente.

2.5 SETORES DE ATIVIDADE

A empresa ir atuar no setor da economia secundrio (transformao), no ramo de
atividade de industrializao, produzindo e ofertando cosmticos naturais.

2.6 FORMA JURDICA

A Cachos Brasil se enquadra na forma jurdica de sociedade limitada, pois, segundo
Ramos (2013) nesses casos as empresas possuem scios que investem uma determinada parte
do capital total destinado empresa e a responsabilidade de cada um proporcional ao valor
investido, inclusive em caso de dvidas.

2.7 CAPITAL SOCIAL

O capital para a construo e abertura da Cachos Brasil Ltda. ser totalmente
proveniente de financiamento.

2.8 FONTE DE RECURSOS

Os recursos sero adquiridos por meio de um financiamento feito junto uma instituio
bancria, considerando juros de 6,53% ao ano.

2.9 CARACTERIZAO BSICA DO PRODUTO E PROCESSO

A base do mix de produtos feito a partir da mistura dos seguintes ingredientes: gua
desmineralizada, Sementes de Linhaa Dourada (Linum usitatissimum L.), Sementes de Chia
(Salvia hispanica), leo de Argan (Argania spinosa) e Antioxidante cido Ctrico.
O processo produtivo basicamente o mesmo, a diferena est na adio de ingredientes
especficos. Para a produo do shampoo, condicionador e mscara hidratante so adicionados
alguns outros produtos.
A Figura 4 representa o processo de produo do gel modelador natural base de linhaa
e chia. Em seguida as etapas do fluxograma sero explicadas.

Figura 4: Fluxograma Geral do Processo de Produo do Gel Modelador

3. ANLISE DE MERCADO
3.1 PESQUISA DE MERCADO
A partir de pesquisas em artigos sobre o comportamento do consumidor em relao a
produtos naturais e orgnicos, e tambm de uma pesquisa de mercado realizada via formulrio
online (n=214), verificou-se que os gastos com sade, beleza e bem-estar devem crescer
significativamente nos prximos anos. Os consumidores, porm, esto mais sensveis a preos

e, por isso, esto exigindo uma maior valorizao do seu dinheiro, o que se traduz em um desejo
por produtos e servios que contenham cada vez mais benefcios.
Com base nos dados coletados na pesquisa de mercado, ficou evidente que mais da
metade dos entrevistados possuem renda prpria, idade entre 21-30 anos, sexo feminino, sem
alergias relacionadas a produtos capilares, com tom de pele morena clara e morena amarelada
e se localizam na regio sudeste porm por ser uma empresa com produo de pequena escala,
o mercado alvo ser limitado regio Centro-oeste, visando expanso futura para demais
regies.
Do pblico entrevistado 76% j fez alguma qumica no cabelo a fim de mudar o formato
do fio, tendo como principais motivos a dificuldade para cuidar e a insatisfao. Dentre outras
justificavas esto moda, o controle de volume e mudanas de visual, assim como a dificuldade
para encontrar produtos para seu tipo de cabelo. Quanto s caractersticas do fio, h um
percentual predominante de cores entre o castanho mdio e o escuro, classificando a espessura
entre fino e mdio, secos e normais, com forma cacheada e volume mdio.
Pouco mais da metade afirmou no ter feito uso de cosmtico caseiro natural, porm
aqueles que o fizeram apontaram a linhaa como principal ingrediente, obtendo timos
resultados. Informaram ainda que os gis atualmente comercializados no atendem suas
expectativas devido a diversos fatores, sendo os principais o ressecamento e o aspecto
endurecido. Sobre a proposta do produto, cerca de 75% afirmou que faria uso do mesmo e
classificaram a consistncia e o aroma como fatores muito importantes, j a cor foi apontada
como sendo um fator irrelevante.
Quando questionados sobre a deciso de compra, afirmaram que o fato do produto ter
uma proposta ecolgica tem influncia positiva. Quanto ao preo, em mdia, os entrevistados
afirmaram que comprariam o produto mesmo que o preo fosse levemente superior aos
produtos similares. Como esperado, o produto proposto possui demanda latente caracterizada
quando muitos consumidores compartilham uma necessidade que nenhum produto equivalente
capaz de satisfazer plenamente o que nos proporciona um cenrio positivo para a entrada
no mercado de cosmticos naturais.

3.2 LOCALIZAO
A empresa ser instalada em Porto Alegre (RS), prximo ao Lago Guaba. Conforme
populao estimada em 1.472.482 habitantes (IBGE, 2014). A escolha baseia-se na localizao
geogrfica do municpio que facilita a obteno da matria prima e o escoamento dos produtos

10

finais atravs dos canais de distribuio, desta forma a empresa pode ofertar seus produtos e
atender outros estados.

Figura 5: (a) Localizao da indstria na cidade e (b) localizao no terreno.

Fonte: (a) Google Maps, 2014.

A Figura 6 apresenta o layout da indstria, com os setores administrativo, de produo

e estoque de matrias primas e produtos acabados.

11

Figura 6: Layout da indstria

4. PLANEJAMENTO OPERACIONAL
4. 1 CAPACIDADE DE PRODUO
Atravs de um balano de massa, definiu-se que a indstria ser capaz de processar
aproximadamente 1.681.920 unidades por ms de cada produto, totalizando uma produo
mensal 6.727.680 unidades de todos os produtos. Onde, sero produzidos 336.384 fracos de gel

12

modelador por dia (dois turnos de 8h horas) contendo 250ml cada, sendo ento realizada uma
produo de 7008 unidades por batelada de 20 minutos cada, e da mesma forma para os demais
produtos.
No entanto, iremos considerar o primeiro como a fase introdutria do produto no
mercado, os anos subsequentes sero destinados a fase de crescimento da demanda do produto
e posteriormente estabilizao (maturidade). Dessa forma, consideramos para o primeiro ano
vendas de 50% da capacidade produtiva, para o segundo 70%, para o terceiro 90%, e para o
ltimo ano 95%.

4.2 RECURSOS
4.2.1 Necessidade de pessoal
A indstria funcionar durante os seis dias da semana, sendo somente o setor de
produo j que o mesmo ser todo automatizado. Os funcionrios em si trabalharo de segunda
a sexta-feira. De segunda a sexta-feira a rotina da indstria ser dividida em dois turnos, turno
1 (incio as 05 horas e terminara as 13 horas) e turno 2 (incio s 13 horas e encerrar as 21
horas). O setor administrativo tambm cumprir uma carga horria de 8 horas por dia, exceto
aos sbados que essa carga ser de 4 horas.

RH

Tabela 1: Funcionrios da empresa Cachos Brasil

FUNO
Qtde.
SETOR
FUNO
Tecnlogo em Segurana do
Diretor Geral
3
Indstria
Trabalho
Gerente de RH
1
Linha de Produo
Indstria

RH

Auxiliar de RH

RH

Psiclogo

Financeiro

Gerente Financeiro

Financeiro
Financeiro
Comercial
Comercial
Comercial

Auxiliar Financeiro
Contador
Gerente de Compras
Auxiliar de Compras
Gerente de Vendas
Representantes de
vendas
Gerente de Produo
Supervisor de Produo
Auxiliar de Produo
Eng. Qumico

SETOR
Diretoria

Comercial
Indstria
Indstria
Indstria
Indstria
Total

Qtde.
2
10
8

Gerente de Qualidade

Analista de Qualidade

2
1
1
2
1

Indstria
Controle de
Processos
Controle de
Processos
Recepo
Comunicao
Comunicao
Comunicao
Comunicao

Limpeza

Recepcionista
Telefonista
Diretor de Marketing
Auxiliar de Marketing
Manuteno de Web Site

2
2
1
2
2

Manuteno

Eng. Mecnico

1
1
2
2

Manuteno
Manuteno
Patrimnio
Segurana

Eletricista
Auxiliar de Manuteno
Zelador
Vigias Noturnos

2
2
2
2
68

13

Caso haja a possibilidade de possveis atrasos na produo, a empresa ir trabalhar com

pagamentos de horas extras, sendo isso efetuado pelo excedente do turno normal de trabalho,
associada legislao vigente do trabalho, para atender de forma correta as normas trabalhistas
e o mercado consumidor.
A cada semana sero produzidos um componente da famlia de produtos que a empresa
possui (gel modelador, shampoo, condicionador e mscara hidratante) ao final da produo de
cada lote semanal ser realizada a limpeza dos maquinrios.

4.2.2 Equipamentos/Maquinrios
A Tabela 2 apresenta os principais equipamentos e mquinas para iniciar as atividades
da indstria. A quantidade de cada item foi mensurada de acordo com a capacidade produtiva
e de mo-de-obra planejada. Quanto aos EPIs, foi estipulada uma quantidade maior que a do
quadro de funcionrios para eventuais visitas rea de produo, sendo estes substitudos
aproximadamente ao final de cada ano.

Tabela 2: Informaes sobre maquinrio e equipamentos.

Item
Qtd.
Item
SPB-301/ Silo Pulmo 45
1
Empilhadeira eltrica tracionada
SPB-305/ Silo Pulmo 45
1
EPIs
TM0223/Tanque Misturador
2
Bota Acqua Fort Cano Longo
FL0313/ Filtro de presso
1
Botina 60B19CPAP
Envasadora
1
Luva de PVC SuperFlecsi
200/ Secador
1
Luva Vinyl Classic com 100 unidades
MF500R/Moinho Granulador
1
Abafador 3M Muffer
MAXXI 1000/Ensacadora
1
Respirador 8822 - PFF2 3M
Encaixotadora
1
culos de Sobreposio Panda
Elavador
2
Capacete H-700 com catraca
Touca Descartvel Gramatura - Pcte
Esteira
2
com 100 unidades

Qtd.
1
8 pares
50 pares
50 pares
1 pact. (100un.)
50 un.
50 un.
50 un.
50 un.
1 pact. (100un.)

5 AVALIAO ECONMICA DO PROJETO

5.1 ESTIMATIVA DE INVESTIMENTOS INICIAIS
Realizou-se um levantamento sobre o preo do terreno na rea industrial na cidade de
Porto Alegre (RS), para o ano de 2014. J os custos para construo do galpo industrial (com

14

mo-de-obra, instalaes eltricas e hidrulicas, etc.) foram estimados com base na mdia por
metro quadro fornecida pela Sinduscon/Rio1.
Com relao aos veculos, os Fiat Uno sero destinados para os representantes de
venda e servios gerais da empresa, enquanto que os Caminhes Ba sero para distribuio
regional, j a distribuio em outros estados ser terceirizada.

Tabela 3: Cronograma Fsico Geral de Implantao ano 2014

Discriminao
Realizado (2014)
TERRENO
300.000,00
GALPO INDUSTRIAL
721.000,00
MQUINAS E EQUIPAMENTOS
SPB-301/ Silo Pulmo 45
42.000,00
SPB-305/ Silo Pulmo 45
65.000,00
TM0223/Tanque Misturador
160.000,00
FL0313/ Filtro de presso
25.000,00
Envasadora
45.000,00
200/ Secador
10.000,00
MF500R/Moinho Granulador
20.000,00
MAXXI 1000/Ensacadora
25.000,00
Encaixotadora
50.000,00
Elavador
18.000,00
Esteira
10.000,00
EPI's
9.170,20
VECULOS
Fiat Uno (5 unid)
125.000,00
Caminho Ba (2 unid.)
400.000,00
Empilhadeira
23.125,00
OUTROS*
306.000,00
Total
R$ 2.354.295,20
*Custos referentes paisagismo, mveis, equipamentos administrativos, laboratoriais etc.

Os custos referentes mo-de-obra so especificados na Tabela 4, so apresentados o

custo anual com salrios (j estando incluso o 13 de cada um), os encargos salariais (INSS,
FGTS) e frias (com encargos j calculados anteriormente).

Sinduscon/RJ <http://www.sinduscon-rio.com.br/cub.pdf>

15

Tabela 4: Mo de obra, salrio anual e encargos

Subtotal Anual INSS (20%)
FGTS (8%) FRIAS (+1/3)
585.000,00
156.000,00
46.800,00
195.000,00
Diretor Geral
39.000,00
10.400,00
3.120,00
13.000,00
Gerente de RH
41.340,00
11.024,00
3.307,20
13.780,00
Auxiliar de RH
26.000,00
6.933,33
2.080,00
8.666,67
Psiclogo
65.000,00
17.333,33
5.200,00
21.666,67
Gerente Financeiro
52.000,00
13.866,67
4.160,00
17.333,33
Auxiliar Financeiro
48.100,00
12.826,67
3.848,00
16.033,33
Contador
70.200,00
18.720,00
5.616,00
23.400,00
Gerente de Compras
65.000,00
17.333,33
5.200,00
21.666,67
Auxiliar de Compras
110.500,00
29.466,67
8.840,00
36.833,33
Gerente de Vendas
247.000,00
65.866,67
19.760,00
82.333,33
Representantes de vendas
65.000,00
17.333,33
5.200,00
21.666,67
Gerente de Produo
32.500,00
8.666,67
2.600,00
10.833,33
Supervisor de Produo
36.400,00
9.706,67
2.912,00
12.133,33
Auxiliar de Produo
78.000,00
20.800,00
6.240,00
26.000,00
Eng. Qumico
111.800,00
29.813,33
8.944,00
37.266,67
Tecnlogo em Segurana do Trabalho
156.000,00
41.600,00
12.480,00
52.000,00
Linha de Produo
109.200,00
29.120,00
8.736,00
36.400,00
Limpeza
65.000,00
17.333,33
5.200,00
21.666,67
Gerente de Qualidade
65.000,00
17.333,33
5.200,00
21.666,67
Analista de Qualidade
31.200,00
8.320,00
2.496,00
10.400,00
Recepcionista
26.000,00
6.933,33
2.080,00
8.666,67
Telefonista
58.500,00
15.600,00
4.680,00
19.500,00
Diretor de Marketing
39.000,00
10.400,00
3.120,00
13.000,00
Auxiliar de Marketing
78.000,00
20.800,00
6.240,00
26.000,00
Manuteno de Web Site
78.000,00
20.800,00
6.240,00
26.000,00
Eng. Mecnico
65.000,00
17.333,33
5.200,00
21.666,67
Eletricista
52.000,00
13.866,67
4.160,00
17.333,33
Auxiliar de Manuteno
31.200,00
8.320,00
2.496,00
10.400,00
Zelador
31.200,00
8.320,00
2.496,00
10.400,00
Vigias Noturnos
TOTAL
R$ 2.558.140,00 R$ 682.170,67 R$ 204.651,20 R$ 852.713,33
FUNO

5.2 INVESTIMENTOS OPERACIONAIS

Os custos foram classificados em fixos e variveis, onde o ltimo apresenta ainda os
servios terceirizados. A estimativa de custos com servios pblicos teve peso principal no
consumo de gua, que uma das principais matrias primas, sendo calculada de acordo com a
quantidade requerida, aproximadamente, para produo de uma unidade do produto. Assim
como a energia, que foi estimada com base no equipamento que apresenta maior consumo em
MWatts/h.
Dentro dos custos variveis esto inseridos os custos com servios terceirizados, sendo
estes assistncia tcnica e consultoria voltada para a rea de produo , servios de
manuteno e informtica voltado para a rea administrativa. Alm da distribuio dos
produtos, que foi citada anteriormente, realizada por empresas subcontratadas.

16

Descrio
C. FIXOS
Servios (telefone,
internet, etc)
Depreciao anual
Salrios (c/ 13)
Encargos dos salrios
Financiamento
C. VARIVEIS
Insumos
gua
Energia
Embalagem
Combustvel
Publicidade
Terceirizados
Ass. tcnica e cons.
Servios de man. de
informtica
Distribuio fsica
TOTAL

Tabela 5: Estrutura de custos operacionais

2015
2016
2017

2018

2019

60.000,00

63.000,00

66.150,00

69.457,50

72.930,38

1.351.686,16
2.558.140,00
1.739.535,20
663.250,00

1.125.831,43
2.558.140,00
1.739.535,20
630.600,00

943.652,52
2.558.140,00
1.739.535,20
597.950,00

795.825,50
2.558.140,00
1.739.535,20
565.300,00

675.134,66
2.558.140,00
1.739.535,20
532.650,00

167.922.892,80
310.818,82
11.876.592,00
88.805.376,00
800.000,00
85.000,00

176.319.037,44 185.134.989,31 194.391.738,78 204.111.325,72

528.391,99
951.105,58
1.807.100,60
3.523.846,16
12.470.421,60 13.093.942,68 13.748.639,81 14.436.071,80
93.245.644,80 97.907.927,04 102.803.323,39 107.943.489,56
840.000,00
882.000,00
926.100,00
972.405,00
89.250,00
93.712,50
98.398,13
103.318,03

10.000,00

10.500,00

11.025,00

11.576,25

12.155,06

50.000,00

52.500,00

55.125,00

57.881,25

60.775,31

700.000,00
R$
276.933.290,98

735.000,00
771.750,00
810.337,50
850.854,38
R$
R$
R$
R$
290.407.852,46 304.807.004,83 320.383.353,90 337.592.631,26

5.3 ESTIMATIVA DO FATURAMENTO ANUAL DA EMPRESA

A tabela 6 apresenta a estimativa da receita bruta anual de cada produto para o perodo
em anlise. Como citado anteriormente na capacidade de produo, mantendo preos fixos.

Produtos

Tabela 6: Estimativa de faturamento anual do mix de produtos

2015
2016
2017
2018

2019

Shampoo

100.915.200,00

141.281.280,00

161.464.320,00

181.647.360,00

191.738.880,00

Condicionador

131.189.760,00

183.665.664,00

209.903.616,00

236.141.568,00

249.260.544,00

Gel

151.372.800,00

211.921.920,00

242.196.480,00

272.471.040,00

287.608.320,00

201.830.400,00

282.562.560,00

322.928.640,00

363.294.720,00

383.477.760,00

Mscara Hid.
Total

R$ 585.308.160,00 R$ 819.431.424,00 R$ 936.493.056,00 R$ 1.053.554.688,00 R$ 1.112.085.504,00

5.5 ESTIMATIVA DO CUSTO COM DEPRECIAO

A depreciao para as instalaes e benfeitorias foi calculada com base no valor do
terreno e no galpo, sendo descontado 10% do valor anualmente. A depreciao em
equipamentos de 10% ao ano, sendo calculada sobre a soma do valor de cada equipamento da
empresa setores administrativo e de produo). Da mesma forma para as mquinas, porm
com depreciao de 20% ao ano. Por fim os veculos, que possuem depreciao de 25% ao ano,
sendo esta calculada em cima do valor de aquisio dos carros e caminhes.

17

Depreciao
Benfeitorias/
instalaes (10%)
Equipamentos (10%)

Tabela 7: Estimativa de custos com depreciao

2015
2016
2017

Valor base

2018

2019

1.021.000,00

918.900,00

827.010,00

744.309,00

669.878,10

602.890,29

413.000,00

371.700,00

334.530,00

301.077,00

270.969,30

243.872,37

Mquinas (20%)

395.295,20

316.236,16

252.988,93

202.391,14

161.912,91

129.530,33

Veculos (25%)

525.000,00

393.750,00

295.312,50

221.484,38

166.113,28

124.584,96

R$ 1.709.841,43

R$ 1.469.261,52

R$ 1.268.873,60

R$ 1.100.877,95

Total
R$ 2.354.295,20
R$ 2.000.586,16
Obs.: o percentual foi obtido de acordo com Tax Contabilidade2

5.6 FLUXO DE CAIXA

Descrio

2014

Tabela 8: Fluxo de caixa

2015
2016

2017

2018

2019

Investimento

-2.989.750,00

Receita Bruta

585.308.160,00

819.431.424,00

936.493.056,00

1.053.554.688,00

1.112.085.504,00

( - ) Custos Fixos

-9.685.347,52

-9.041.558,06

-8.498.248,23

-8.035.479,89

-7.637.661,48

( - ) Custos Variveis

-270.560.679,62

-284.290.745,83

-298.901.577,11

-314.655.095,71

-332.014.241,02

Resultado Operacional

305.062.132,86

526.099.120,12

629.093.230,66

730.864.112,40

772.433.601,50

( - ) Juros Total Anual (IPI, ICMS)

-122.024.853,15

-210.439.648,05

-251.637.292,26

-292.345.644,96

-308.973.440,60

Lucro Tributvel

183.037.279,72

315.659.472,07

377.455.938,39

438.518.467,44

463.460.160,90

( - ) Prov. Imp. Renda (23%)

-42098574,34

-72601678,58

-86814865,83

-100859247,5

-106595837

Lucro Lquido

140.938.705,38

243.057.793,49

290.641.072,56

337.659.219,93

356.864.323,89

( + ) Total Depreciao anual

2.000.586,16

1.709.841,43

1.469.261,52

1.268.873,60

1.100.877,95

R$ -2.989.750,00

R$ 142.939.291,54

R$ 244.767.634,92

R$ 292.110.334,08

R$ 338.928.093,52

R$ 357.965.201,85

Fluxo de caixa

Tax Contabilidade <http://www.tax-contabilidade.com.br/matTecs/matTecsIndex.php?idMatTec=87>

18

A Tabela 8 expe o fluxo de caixa da empresa, onde foi investido o total de R$

2.989.750,00 para construo, aquisio de materiais e capital de giro sendo registrado como
valor negativo, pois significa o dispndio financeiro (gastos) para incio das atividades. Aps o
ano de 2015, na linha Fluxo de Caixa, o empreendimento comea a dar retorno.

5.9 ANLISE DE VIABILIDADE

A partir do Fluxo de Caixa (FC) apresentado na tabela 8 e da Taxa Mnima de
Atratividade (TMA) fixada em 25% a.a., foi possvel calcular o Valor Presente Lquido (VPL)
de R$ 673.696.445,08, o ndice de Lucratividade (IL) de R$ 235,11. O Payback encontrado foi
de um 1 ano. Por fim a Taxa Interna de Retorno (TIR) foi de 4850% a.a.
Os valores obtidos representam uma alta viabilidade econmica quanto implantao
do projeto, uma vez que a TIR > TMA, o VPL > 0, IL > 1, alm do payback extremamente
curto.

CONCLUSO

Considerando a demanda existente por produtos para o pblico que possui fios com as
mais diversas ondulaes, realizou-se uma proposta de implantao de uma indstria de
cosmticos naturais. Para tanto foi feito um levantamento detalhado dos gastos (custos e
despesas) para a implementao, referentes aquisio de terreno, construo, mquinas,
equipamentos, mo-de-obra, matria-prima, etc.
A fonte de recursos totalmente proveniente de financiamento, devido ao alto valor do
investimento inicial, mesmo sendo uma indstria de pequeno-mdio porte. Tal financiamento
mostrou-se muito interessante, uma vez que o retorno financeiro anual muito atraente. Quanto
ao retorno, deve-se salientar o fato dos custos operacionais serem relativamente baixos em
comparao ao faturamento com vendas.
Com a realizao desse estudo de viabilidade econmica ficou ntida a oportunidade de
participao da Indstria de Cosmticos Naturais Cachos Brasil Ltda. nesse mercado crescente
de produtos naturais, que possui demanda latente.

REFERNCIAS

COSMTICA em foco. O difcil mercado de cosmticos orgnicos e naturais brasileiro.

Disponvel em: <http://www.cosmeticaemfoco.com.br/2014/08/o-dificil-mercado-decosmeticos.html#.VEVrIvldVe8>. Acesso em: 10 out. 2014.
FIGUEIREDO, P. M. S.; FABRI, E. G.; AMARAL, A. L. DO. Extrao de leos essenciais
de plantas aromticas do banco de germoplasma do IAC. So Paulo, 2012. Disponvel em:
<http://www.cnpma.embrapa.br/eventos/2012/ciic/cd_anais/Artigos/RE12113.pdf>. Acesso
em: 10 out. 2014.
GOMES, A. N. O novo consumidor de produtos naturais: Consumindo conceitos muito
mais do que produtos. ESPM, Central de Cases, 2009. Disponvel
em:<http://www2.espm.br/sites/default/files/novoconsumidorprodutosnaturais.pdf>. Acesso
em: 20 out. 2014.

APNDICE A: Questionrio Para Pesquisa De Mercado

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