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Caxias do Sul, RS, 28 de fevereiro de 2013. A Randon S.A Implementos e Participaes (BM&FBovespa RAPT3 e RAPT4), controladora de dez empresas que atuam nos segmentos de veculos e implementos, autopeas e servios financeiros, anuncia seus resultados do exerccio encerrado em 31/12/2012. As informaes financeiras e operacionais da Companhia, exceto quando indicadas de outra forma, esto consolidadas de acordo com as normas internacionais IFRS International Financial Reporting Standards e os valores monetrios esto expressos em Reais.

RELATRIO DA ADMINISTRAO

2012
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NDICE
Principais Indicadores Desempenho Geral Consolidado 2012 Desempenho por Segmento Valor Adicionado Sustentabilidade Mercado de Capitais Prmios e Destaques Demonstraes Financeiras Resumidas Administrao Endereos e Contatos

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PRINCIPAIS INDICADORES
Margens financeiras Margem Bruta Margem EBITDA Margem Lquida 2011 24,5 13,4 6,5 2012 20,9 8,2 1,2 Var. %
RECEITA BRUTA TOTAL - Milhes de Reais

-3,6 p.p. -5,2 p.p. -5,3 p.p.

Sem eliminao das vendas entre empresas CAGR 4,1%

6.385,0 5.594,1 5.353,0

4.551,3
3.703,8

CAGR -16,2%

Mercado de Capitais Dividendos + Juros s/ capital (R$ p/ao)* Dividend Yield (%)** Retorno sobre o patrimnio Lquido (%) *** Valor de mercado 31 Dez (R$ bilhes)

2011 0,3641 4,27% 23,0 1,99

2012 0,2174 1,71% 3,1 2,85

Var. %
-40,3 -59,9 -86,5
RECEITA LQUIDA CONSOLIDADA - Milhes de Reais

2008

2009

2010

2011

2012

43,2
CAGR 3,4%

4.156,4 3.719,0

3.501,9

* **

Deliberaes do exerccio. Deliberaes do exerccio por ao e a cotao do ltimo dia do ano que antecede o exerccio em anlise. *** Relao entre o lucro lquido e o patrimnio lquido ano anterior da controladora.
Cotaes das Aes na Bovespa em 31/dez (cdigo RAPT4) Em R$ p/ ao

3.059,5

2.469,5
CAGR -15,7%

2008

2009

2010

2011

2012

LUCRO LQUIDO CONSOLIDADO - Milhes de Reais

CAG-34,5%

231,1

249,5

269,1

135,2

Obs: O comparativo com os anos anteriores j considera a cotao ajustada ref. efeito bonificao realizada em 2009.

42,6
CAGR -84,2%

2008

2009

2010

2011

2012

PATRIMNIO LQUIDO - Milhes de Reais e ROE

2011 Nmero de Funcionrios 12.383

2012 11.166

Var. % -9,8
907,1

CAGR 10,8%

1.354,3

1.369,5

1.172,0
1.001,7

37,0%

15,0%

25,0%

23,0%

3,1%

Valores em Reais correntes CAGR: Taxa Mdia Anual Composta de Crescimento ROE: Retorno sobre o Patrimnio

2008

2009

2010

2011

2012

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DESEMPENHO GERAL CONSOLIDADO 2012

Comentrio Geral O ano de 2012 se encerra marcado por uma srie de desafios para a Companhia: reduzida previsibilidade da demanda por seus produtos, dificuldade dos agentes financeiros na adaptao s mudanas nas condies de financiamento da linha de crdito mais solicitada pelo mercado e maior rigidez na anlise de crdito, implantao e estabilizao do novo ERP, queda acentuada na produo nacional de caminhes por conta da transio da motorizao para a tecnologia EURO V (Proconve 7), incertezas quanto ao desempenho da economia global, e, finalmente e principalmente, o fraco avano da economia brasileira. Previses de um crescimento saudvel para o pas no exerccio 2012 foram gradualmente substitudas por um cenrio de incerteza e nmeros que seriam considerados conservadores ao final de 2011 passaram a ser otimistas, dentro do contexto do ano que ficou para trs. O ambiente descrito contaminou os mercados de atuao da Companhia. A produo de caminhes no Brasil caiu de 223.388 unidades em 2011 para 132.820 unidades em 2012, um decrscimo de 40,5%. O menor crescimento econmico tambm impactou a procura por fretes e o segmento nacional de veculos rebocados experimentou queda significativa de 11,6% em vendas, de 59.435 unidades em 2011 para 52.537 em 2012. Marcando a recuperao, o ritmo de vendas da Companhia reagiu no ltimo trimestre, fechando o ano em seu melhor nvel desde o mesmo perodo de 2011, permitindo iniciarmos 2013 em intensa operao. Os nmeros de produo corroboram com um maior volume de pedidos e sustentam a retomada da atividade fabril, principalmente na diviso de veculos e implementos, que ora alcana ndice mais prximo da regularidade, avanando para alcanar seu ponto ideal. Viramos a pgina de 2012, para escrevermos um 2013 diferente. Os principais destaques do perodo foram: Receita Bruta Total, antes da consolidao, de R$ 5,3 bilhes, 16,2% de queda em relao a 2011; Receita Lquida Consolidada atingiu R$ 3,5 bilhes, 15,7% inferior a 2011; EBITDA de R$ 286,6 milhes, 48,5% menor se comparado com 2011; R$ 42,6 milhes de lucro lquido consolidado em 2012, com Margem Lquida de 1,2% sobre receita lquida consolidada, queda de 5,3 pontos percentuais no ano;

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Conclumos o ano com investimentos que totalizaram R$ 276,9 milhes, acrscimo de 11% sobre 2011, permitindo o crescimento sustentvel de nossos negcios durante os prximos anos. Tambm quando olhamos para o mercado externo, vemos o reflexo do arrefecimento do crescimento econmico mundial em nossos nmeros, com queda superior a 10% em exportaes. O destaque positivo, todavia, representado por nossas operaes no exterior, que, ganhando robustez, elevaram-se mais de 12% em 2012 (US$ 121,9 em 2012, contra US$ 108,5 em 2011), graas, principalmente, s plantas de nossa controlada Fras-le S.A. Considerando o Guidance revisado da Companhia, divulgado em 08 de agosto de 2012, apresentamos o seguinte desempenho para o ano de 2012:
Projeo Receita Bruta Total
sem eliminaes

Realizado R$ 5,3 bilhes R$ 3,5 bilhes US$ 264 milhes US$ 114 milhes R$ 276 milhes

R$ 5,1 bilhes R$ 3,5 bilhes US$ 280 milhes US$ 100 milhes R$ 230 milhes

Receita Lquida Consolidada Exportaes Importaes Investimentos

A seguir, comentrios e indicadores de desempenho detalhados: Receitas A receita bruta total (sem eliminao das vendas entre as empresas) alcanou R$ 5,3 bilhes em 2012, com queda de 16,2% sobre 2011 (R$ 6,4 bilhes). A receita lquida consolidada no exerccio de 2012 fechou em R$ 3,5 bilhes, 15,7% menos que no perodo de 2011 de R$ 4,2 bilhes. Composio da Receita Lquida Consolidada JAN-DEZ/2012 As vendas entre empresas mantiveram os mesmos nveis de 2011 e representaram 17,0% da receita lquida total contra 16,9% do ano anterior.

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Distribuio da Receita por Segmento

2012
RECEITA LQUIDA VENDA ENTRE EMPRESAS

2011

RECEITA RECEITA LQUIDA % S/ RECEITA LQUIDA % S/ RECEITA CONSOLIDADA CONSOLIDADA

Randon S.A. Impl. e Participaes (Controladora) Randon Impl. p/o Transporte Ltda. Randon Brantech Ltda Randon Argentina S.A. Escritrios Internacionais VECULOS E IMPLEMENTOS Master Sist. Automotivos Ltda. Jost Brasil Sistemas Automotivos Ltda. Fras-Le S.A. (Consolidado) Suspensys Sistemas Automotivos Ltda. Castertech Fundio e Tecnologia Ltda. AUTOPEAS Randon Administradora de Consrcios Ltda. Randon Investimentos Ltda. SERVIOS FINANCEIROS

1.553.644 434.707 70.476 79.545 2.138 2.140.510 379.419 168.268 662.758 730.941 57.033 1.998.419 63.445 16.546 79.991 4.218.920

272.050 11.391 5.401 0 2.138 290.980 72.889 51.211 29.193 215.620 57.106 426.019 0 0 0 716.999

1.281.594 423.316 65.075 79.545 1.849.530 306.530 117.057 633.565 515.321 (73) 1.572.400 63.445 16.546 79.991 3.501.921

36,6% 12,1% 1,9% 2,3% 0,0% 52,8% 8,8% 3,3% 18,1% 14,7% 0,0% 44,9% 1,8% 0,5% 2,3% 100,0%

1.544.562 448.663 2.766 70.843 2.066.834 417.417 179.437 508.213 922.862 (174) 2.027.755 55.562 6.245 61.807

37,2% 10,8% 0,1% 1,7% 49,7% 10,0% 4,3% 12,2% 22,2% 0,0% 48,8% 1,3% 1,5%

TOTAL

4.156.396 100,0%
Valores em R$ Mil

Em 2012, houve transferncia de participao do setor de autopeas para o segmento de veculos e implementos, e aumento da participao do setor de servios, conforme demonstrado a seguir:

2012
2011
Veculos e Implementos 52,82%
Autopeas 44,90%

Veculos e Implementos 49,72%

Autopeas 48,79%

Servios Financeiros 2,28%

Servios Financeiros 1,49%

Custo dos Produtos Vendidos O custo dos produtos vendidos representou 79,1% da receita lquida consolidada ou R$ 2,8 bilhes (no exerccio de 2012) contra R$ 3,1 bilhes referentes ao mesmo perodo de 2011 e que representou 75,5% da receita lquida. Em um ano de retrao da produo, a representatividade dos custos de mo de obra apresentou aumento em relao ao seu desempenho histrico. Tal elevao encontra respaldo na baixa previsibilidade da demanda ao longo do ano de 2012, que ensaiou momentos de retomada, sem, contudo, confirmar a
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tendncia. Por conta disso, a Companhia manteve sua fora de trabalho praticamente estvel, impossibilitando, consequentemente, uma maior diluio da mo de obra em sua composio de custos. Lucro Bruto O lucro bruto chegou a R$ 732,2 milhes no acumulado de 2012 e representou 20,9% da receita lquida consolidada, com decrscimo de 28,1% em relao ao mesmo perodo de 2011, quando o lucro bruto totalizou R$ 1,0 bilho ou 24,5% da receita lquida consolidada. Despesas Operacionais (Administrativas /Comerciais /Outras) As despesas operacionais em 2012 representaram 15,9% sobre a receita lquida consolidada contra 13,2% no ano de 2011, ficando em R$ 557,8 milhes (R$ 549,7 milhes em 2011). A maior representatividade, perante a receita lquida consolidada do ano, ganha forma em um cenrio de forte retrao de vendas, como foi o exerccio 2012. Gerao Bruta de Caixa (EBITDA) O EBITDA (gerao bruta de caixa) totalizou R$ 286,6 milhes ou 8,2% sobre a receita lquida do perodo, enquanto em 2011 havia registrado R$ 556,7 milhes ou 13,4% sobre a receita lquida. Os resultados demonstram com fidelidade a convergncia dos diversos fatores negativos que afetaram o ano de 2012. A queda abrupta da demanda e o aumento da competitividade afetaram de forma adversa a margem EBITDA, impactando a produtividade e eficincia fabril. Para aumentar os nveis de utilizao de nossa capacidade instalada, tambm praticamos descontos pontuais nos preos, que acabaram multiplicando seus efeitos ao longo do exerccio.

Margens

27,2% 17,0%

22,7% 12,3%

24,4% 14,6%
6,7%

24,5%
20,9%

13,4%
6,5%

7,6%

5,5%

8,2% 1,2%

2008

2009
Margem Bruta

2010
Margem EBITDA

2011

2012
Margem Lquida

Resultado Financeiro O resultado financeiro lquido consolidado (receitas menos despesas) passou de R$ 60,0 milhes positivos em 2011, para R$ 35,8 milhes negativos em 2012.
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O endividamento financeiro lquido consolidado (dvida bruta menos disponibilidades) atingiu R$ 760,4 milhes no encerramento de 2012, equivalente a um mltiplo de 2,7 vezes o EBITDA dos ltimos doze meses. No mesmo perodo de 2011 este endividamento era de R$ 383,5 milhes e representava mltiplo de 0,7 vezes o EBITDA dos ltimos doze meses. Cabe salientar que parte do endividamento lquido consolidado da Companhia, R$ 132,9 milhes se referem atividade financeira (Banco Randon e Randon Consrcios). Com a excluso do valor relativo a estas atividades, o endividamento lquido consolidado das operaes industriais de R$ 627,4 milhes, um mltiplo 2,2 vezes o EBITDA dos ltimos doze meses. Imposto de Renda e Contribuio Social O Imposto de Renda e a Contribuio Social atingiram R$ 31,1 milhes no acumulado de 2012 ou 0,9% sobre a receita lquida consolidada (R$ 139,5 milhes em 2011 ou 3,4% sobre a receita lquida consolidada), diante do lucro antes do imposto de renda de R$ 138,6 milhes (R$ 529,2 milhes em 2011). Resultado Lquido O lucro lquido consolidado atingiu R$ 42,6 milhes no exerccio ou 84,2% menos que o ano de 2011. Isto representou uma queda da margem lquida (lucro lquido x receita lquida) de 6,5% no ano anterior para 1,2% em 2012.

QUADRO GERAL DE DESEMPENHO

2.012 Receita Bruta Total
sem eliminaes

2.011 6.384.994 4.156.396 1.018.893 269.149 469.195 556.658 383.529 60.038 258.227 -198.189 -503.917 1,12

%
-16,2% -15,7% -28,1% -84,2% -62,8% -48,5% 98,3% -159,6% -32,4% 6,2% 6,6% -84,2%
Valores em R$ Mil

5.350.718 3.501.921 732.178 42.562 174.375 286.635 760.358 -35.767 174.632 -210.399 -537.314 0,18

Receita Liquida Consolidada Lucro Bruto Consolidado Lucro Lquido Consolidado Lucro Operacional Prprio (EBIT) - Consolidado EBITDA Consolidado Endividamento Financeiro Lquido Consolidado Resultado Financeiro Lquido Consolidado Receitas Financeiras Despesas Financeiras Despesas Administrativas e Comerciais Consolidadas Lucro Consolidado por Ao

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Exportaes As vendas consolidadas para o exterior no exerccio de 2012 totalizaram US$ 264,2 milhes ou queda de 10,3% sobre o mesmo perodo de 2011 (US$ 294,4 milhes). Neste perodo, houve mudanas nos mercados com destaques no crescimento de vendas para os mercados da Amrica do Sul no pertencentes ao bloco Mercosul/Chile e no continente africano, em detrimento aos mercados tradicionais como Nafta, Mercosul e Chile. Estes mercados do NAFTA e Mercosul, apesar da taxa de cmbio mostrar-se atrativa, no mostraram sinais de aquecimento e retomada de demanda conforme as expectativas da gesto. As exportaes das Empresas Randon representaram 14,3% da receita lquida consolidada dos doze meses de 2012 contra 11,9% no exerccio anterior. A conquista de novos mercados nos ltimos anos se deve principalmente a ampliao e ao reforo na estrutura de atendimento, o que tem permitido s Empresas Randon se posicionarem mais prximas a mercados, que at ento, eram pouco explorados. Para manter esta performance, a Fras-le, controlada e principal empresa exportadora do conglomerado investiu nos ltimos exerccios em processos que envolvam aumento da capacidade produtiva de suas plantas industriais instaladas no Brasil, nos Estados Unidos e na China. Parte do investimento tambm foi direcionado a avanos tecnolgicos e a sistemas de segurana. Uma rede bem estruturada de centros de distribuio como os da Argentina, Europa e Estados Unidos, alm de operaes comerciais nos Estados Unidos, Alemanha, Mxico, Chile, frica do Sul e Emirados rabes Unidos tm garantido maior agilidade no atendimento aos clientes internacionais. Para mostrar fora no mercado exportador, tornaram-se importantes as aes voltadas ampliao da capacidade produtiva e de unidades comerciais locais, alm do investimento na aquisio da empresa Freios Controil, que contribuiu de modo significativo para o aumento do portflio.

Exportaes por Empresa 2012

Randon S/A Impl. e Partic. e Randon Impl. p/ o Transp Ltda. Diviso Veculos VEICULOS E IMPLEMENTOS Master Jost Fras-le Suspensys AUTOPEAS TOTAL 128.412 673 129.085 19.717 6.738 100.574 8.063 135.092 264.177

2011
134.783 1.536 136.319 23.259 8.937 115.460 10.421 158.077 294.396

%
-4,7% -5,3% -15,2% -24,6% -12,9% -22,6% -14,5% -10,3%

Valores em US$ Mil

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Exportaes por Bloco Econmico

2012
6% 7%

2011
6% 32% 3%

18%
2%

11%
45%

14% 28%
28%
Mercosul + Chile Nafta frica Europa Amrica do Sul e Central (exceto Mercosul e Chile) Outros

Operaes no Exterior As operaes das Empresas Randon instaladas no exterior passaram a ter uma maior representatividade no faturamento. A planta de veculos rebocados na Argentina, controlada pela Companhia, apurou receita bruta de US$ 44,4 milhes. As plantas controladas pela Fras-le na China, nos EUA e na Argentina, obtiveram, respectivamente, receita bruta de US$ 13,2 milhes, US$ 22,4 milhes e US$ 36,3 milhes. J os demais centros de distribuio e escritrios comerciais da Fras-le atingiram faturamento de US$ 5,6 milhes. Somadas, essas receitas compe um valor de US$ 121,9 milhes. Investimentos Consolidados Em 2012, foram contabilizados R$ 276,9 milhes em investimentos contra R$ 248,3 milhes no mesmo perodo anterior. A seguir alguns destaques do perodo: Em janeiro de 2012, a controlada Fras-le S.A., sediada em Caxias do Sul (RS), adquiriu a Freios Controil Ltda., localizada em So Leopoldo, na Grande Porto Alegre (RS), que atua na fabricao de autopeas, componentes para freios e solues para polmeros automotivos. A Fras-le assumiu efetivamente o controle e gesto da Controil no dia 1 de janeiro de 2012 e foi contabilizado no perodo R$ 55,4 milhes entre acrscimo de ativo imobilizado, e a diferena do valor justo dos ativos e passivos e o valor de aquisio.

A seguir esto relacionados os investimentos totais realizados em 2012:

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AQUISIES INVESTIMENTOS - ACUMULADO 2012
IMOBILIZADO - (Reais Mil) Randon 15.868 2.854 2.867 3.290 1.370 1.013 237 337 6.151 6 33.993 1.159 35.152 Fras-le 47.729 10.165 1.014 175 984 741 2.775 63.583 55.379 118.962 11.706 4.569 80.826 423 5.008 6.796 0 1 8.179 96 5.163 Master 6.733 222 3.169 94 127 97 1.264 11.706 Jost 698 8 1.578 197 1 120 7 1.960 4.569 Suspensys Consrcio 22.367 42.207 4.951 6.469 131 4 146 7 4.548 80.826 41 378 423 Argentina 2.326 1.506 6 17 14 43 1.096 5.008 Randon SP 1.413 0 10 3.981 194 19 879 300 6.796 0 1 Randon Randon Castertech Middle East Automotive 3.925 3.321 302 56 7 75 171 322 8.179 Randon Investim. Randon Brantech 2.393 2.526 Total 99.527 63.413 11.139 15.536 5.850 1.680 1.563 678 8.078 12.557 220.343 56.538 276.881

Mquinas Prdios Terrenos Ferramentais Benfeitorias Veculos Mveis e Utenslios Equip. de Laboratrio Informtica Outros / Intangvel
TOTAL: INVESTIMENTOS (*) - (Reais Mil) TOTAL GERAL (Reais Mil) (*) Aes ou cotas outras empresas, incentivos etc.

15 22 59 96

154 90

5.163

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DESEMPENHO POR SEGMENTO

1) Segmento Veculos e Implementos O segmento de Veculos e Implementos, composto pela Randon S.A. Implementos e Participaes, Randon Argentina S.A., Randon Implementos para o Transporte Ltda. e Randon Brantech Implementos para o Transporte Ltda., respondeu por 52,8% da receita lquida da Companhia no exerccio em anlise, ganhando representatividade em um ano impactado pelos efeitos da transio EURO III/EURO V. Como tradicional participante na histria do transporte do Brasil, a Randon possui o maior centro de desenvolvimento tecnolgico de veculos rebocados da Amrica Latina e sua linha composta por produtos diversificados, adequados s diferentes demandas dos mercados de atuao. Na distribuio de produtos desse segmento, os veculos rebocados representaram 76,4% da receita lquida, enquanto veculos especiais e vages ferrovirios alcanaram, respectivamente, 14,4% e 9,2%. Distribuio da Receita Lquida Consolidada Diviso Veculos e Implementos

Veculos Especiais

Vages Ferrovirios

9,2% 14,4%

76,4%

Veculos Rebocados

1.1.

Veculos Rebocados

A Companhia verificou queda de 17,8% no volume fsico de unidades de veculos rebocados em 2012, em comparao com 2011. Apesar de apontar recuperao, o ltimo trimestre de 2012 no foi suficiente para reverter um cenrio de reduzida demanda que experimentamos ao longo do ano. Apenas no final do exerccio, entretanto, tivemos um trimestre sem alterao dos custos da linha Finame PSI, bem como um horizonte
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de boas notcias para um setor fundamental Companhia e ao Brasil, o agronegcio, que aguarda uma safra recorde, com preos das commodities agrcolas em nveis elevados, conjuntura raramente vista. Nichos especficos como construo civil e transporte de frigorificados tambm continuaram a mostrar fora a partir da metade do ano, ajudando a configurar um melhor espectro de vendas, que deve se refletir de forma clara no primeiro semestre de 2013, perodo em que essas ordens sero entregues. O ano tambm foi marcado pela implantao do novo ERP, cuja ltima fase foi a aplicao do sistema sua maior empresa, a prpria Randon S.A. Implementos e Participaes. A implantao afetou nossas vendas e refletiu em reduo da participao de mercado da Companhia, para 28,8% no primeiro trimestre de 2012. Ao longo do exerccio conseguimos retornar a patamares mais prximos dos nveis histricos e encerramos o ano com 30,4% de participao no mercado de implementos rodovirios pesados. Faturamento lquido por Segmento Econmico - 2012

33%
Servios

48% 19%
Indstria

Setor Primrio

Exportaes No exerccio de 2012, a diviso de rebocados exportou US$ 129 milhes, uma reduo de 5,3% sobre os valores verificados em 2011, e manteve como seus principais mercados os pases da Amrica do Sul e frica. Um ambiente mais competitivo tambm no cenrio internacional impediu movimentos agressivos no mercado exterior, que se tornou especialmente atrativo em um ano de maior desvalorizao do Real frente ao Dlar norte-americano.

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1.2.

Vages Ferrovirios

A produo de vages ferrovirios ilustra a reduzida previsibilidade da demanda e, consequentemente, a flutuao da utilizao de nossa capacidade industrial. Um incio de ano aquecido foi contrastado pela postergao de entregas e um segundo trimestre quase sem qualquer produo. A reativao de nossas linhas deu-se apenas no incio do terceiro trimestre de 2012, tendo mantido um forte ritmo at o final do exerccio. Mesmo com a alta flexibilidade da Randon em substituir a produo de veculos rebocados por vages ou vice-versa, o fluxo da demanda no permitiu que nos utilizssemos largamente dessa vantagem. O exerccio em anlise contabilizou um faturamento de 862 unidades (contra 913 unidades em 2011), o que mantm a Randon como segunda maior fabricante nacional de vages ferrovirios. A manuteno de um mercado robusto na diviso de vages ferrovirios traz eficincia fabril Randon em funo da natureza desses produtos. Enquanto na ponta ferroviria os pedidos, em geral, so de grandes volumes altamente padronizados e demanda cclica, os veculos rebocados so negociados em lotes menores, com baixa padronizao e volumes estveis.

Vendas de Vages
Unidades Fsicas 989 913

862

494

581 82

340

0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

1.3.

Veculos Especiais

O segmento de Veculos Especiais constitui-se como o principal destaque da diviso de Veculos e Implementos, mostrando vendas recordes, com crescimento superior a 30% em entregas. Esse segmento continua bastante aquecido pela demanda de equipamentos para grandes obras pblicas e civis, na esteira de grandes eventos esportivos, reaquecimento da construo civil e infraestrutura. As perspectivas se mantm positivas, na medida em que comunicamos a existncia de 775 produtos em carteira, a serem produzidos ao longo da primeira metade de 2013.
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Veculos e Implementos
Receita Lquida Consolidada (R$) Lucro Lquido Consolidado (R$) Vendas Fsicas: Veculos Rebocados (un.) Veculos Especiais (un.) Vages (un.)

2012
1.849.531 (19.448)

2011
2.066.834 162.439

Var. %
(11) (112)

21.106 1.085 862

25.678 832 913

(17,8) 30,4 (5,6)

2) Segmento Autopeas O segmento de autopeas da Randon formado pelas empresas Castertech, Fras-le, Jost, Master e Suspensys e representou 44,9% das vendas lquidas consolidadas, com receita de R$ 1,5 bilho em 2012 (R$ 2 bilhes em 2011). A Randon uma das principais fornecedoras de peas e sistemas automotivos para as montadoras de veculos comerciais do Brasil e no mundo, posio desenvolvida ao longo dos anos pelas parcerias, foco no desenvolvimento tecnolgico, competitividade, eficincia e qualidade de seus produtos. Cabe lembrar que os principais produtos de cada uma das empresas de autopeas so, respectivamente para Suspensys, Fras-le, Master e Jost: sistemas de suspenso e rodagem, materiais de frico, freios e sistemas de acoplamento. Faturamento lquido por linha de produto - 2012

Sistemas de Acoplamento

7%
Materiais de Frico

Sistemas Suspenso e Rodagem

33%

40%

21%

Freios

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A contrao das receitas relativas ao segmento de autopeas reflete os impactos na demanda causados pela antecipao de produo e vendas de caminhes geradas, em 2011, por conta da transio da tecnologia EURO III para EURO V (Proconve 7), bem como ao menor crescimento da economia brasileira, que impactou, como um todo, o setor de transportes no pas. Em funo da menor demanda por equipamentos novos, fabricados pelas OEMs, ganhou fora, na distribuio das receitas da Companhia, as vendas para os mercados internacionais e reposio, em que se destaca nossa controlada Fras-le S.A., tambm fortalecida pela aquisio da empresa Freios Controil S.A., que ajudaram a elevar o faturamento do grupo desde o incio de 2012. Faturamento lquido por Mercados 2012

Exportao

21%
Reposio

22%

57%

OEM

Apesar da forte queda de vendas das principais controladas fabricantes de autopeas, este segmento ganhou relevncia por apresentar margens mais estveis. Em 2012, a margem bruta Autopeas foi de 23,9% (24,5% em 2011), a margem EBITDA fechou o exerccio em 14,1% (15,3% em 2011), enquanto a margem lquida foi de 3,4% (4,9% em 2011). A Diviso de Veculos e Implementos, mesmo apresentando retrao inferior em vendas, experimentou queda maior de rentabilidade, vinculada, principalmente, alta alavancagem operacional.

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R E L A T R I O D A ADMINISTRAO 2 0 1 2 Autopeas
Receita Lquida Consolidada (R$) Lucro Lquido Consolidado (R$) Vendas Fsicas: Materiais de frico (ton.) * Freios (un.) Sistemas de Acoplamento (un.) Sistemas de Suspenso e Rodagem (un.) Fundidos (ton.)
* Considera toneladas faturadas nas controladas da Fras-le.

2012
1.572.399 52.999

2011
2.027.755 98.515

Var. %
(22) (45)

73.400 745.347 81.816 319.973 21.629

78.700 1.121.522 115.043 547.275 16.524

(6,7) (33,5) (28,9) (41,5) 30,9

Exportaes No segmento de autopeas as exportaes experimentaram recuo de 14,5% em 2012 sobre as vendas de 2011, totalizando US$ 135 milhes contra US$ 158 no exerccio passado. Mesmo com um Real enfraquecido, a reduo da demanda por nossas autopeas encolheu potencial aumento da competitividade de nossos produtos, afetando tambm nossas exportaes. Alm das exportaes diretas, a Randon tambm exporta seus produtos indiretamente, atravs dos caminhes, nibus e veculos rebocados que se utilizam de suas autopeas.

3) Segmento Servios O brao financeiro das Empresas Randon, com a Randon Consrcios e o Banco Randon, respondeu por 2,3% da receita lquida consolidada no exerccio de 2012. Esses negcios constituem-se como complementos atividade fim (acesso a crdito e financiamento de produtos para clientes das demais empresas Randon) e um importante meio de sustentao de vendas. Randon Consrcio As vendas de consrcios observaram, apesar do arrefecimento da economia brasileira, uma estabilizao durante o ano de 2012. Foram comercializadas 11.036 cotas, 0,7% superior ao exerccio passado. A estratgia de ampliao da rede de vendas prprias, posta em prtica ao longo dos ltimos anos, com a marca Racon Consrcio de Imveis e Automveis, permitiu maior resilincia, com a ampliao da base de clientes, e rentabilidade diferenciada. Banco Randon O Banco Randon tambm parte do brao financeiro da Companhia e atua como suporte s vendas, com financiamento direcionado a clientes e fornecedores das Empresas Randon. O foco
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continua sendo ampliar a base comercial em conjunto com os distribuidores Randon, oferecendo-se o Banco Randon como interessante alternativa de financiamento.

Servios
Receita Lquida Consolidada (R$) Lucro Lquido Consolidado (R$) Cotas de Consrcio Vendidas

2012
79.991 9.011 11.036

2011
61.807 8.195 10.964

Var. %
29 10 0,7

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VALOR ADICIONADO
O valor adicionado em 2012 (R$ 1,29 bilho) e 2011 (R$ 1,72 bilho) foi assim distribudo:

A tabela com dados completos consta nas notas explicativas que integram as demonstraes financeiras.

SUSTENTABILIDADE
A Companhia mantm ou incentiva uma srie programas voltados ao desenvolvimento econmicosocial das comunidades onde atua, praticando uma poltica de sustentabilidade de forma pr-ativa e em sintonia com seus pblicos. A divulgao de suas iniciativas de responsabilidade social e ambiental realizada pelas Empresas Randon atravs de seu site institucional (www.randon.com.br), bem como atravs de seu Relatrio de Sustentabilidade, atualizado e publicado anualmente.

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MERCADO DE CAPITAIS
Desempenho das Aes As aes preferenciais da Randon S.A. Implementos e Participaes, no exerccio 2012, apresentaram valorizao de 48,9% e estavam cotadas a R$ 12,69 por ao em 31/12/12. No mesmo perodo o ndice Ibovespa apresentou variao de 7,3%. Foram negociadas neste mesmo perodo 282,1 milhes de aes preferenciais, em 541.389 negcios, no mercado a vista da BM&FBovespa. Neste perodo a Companhia registrou um volume mdio dirio de negcios de R$ 12,0 milhes contra R$ 8,6 milhes no mesmo perodo de 2011. Atualmente nossos acionistas esto assim distribudos:

8,7%

0,3%

31,9% 17,4%

Investidores Institucionais * Grupo Controlador Aes em Tesouraria Investidores Estrangeiros

1,1%

Pessoas Fsicas Pessoas Jurdicas **

40,6%
* Fundos e Clubes de Investimentos ** Empresas, Bancos, Corretoras e Associaes

QUADRO GERAL DE DESEMPENHO DAS AES - MERCADO VISTA

Variveis Nmero de Acionistas Quantidade Negociada (Pref.)N Negcios Mdia Diria das Aes p/ Prego Mdia Diria de Negcios p/ Prego Variao das Aes Randon (%) Variao do IBOVESPA (%) Valor Patrimonial da Ao Valor de Bolsa da Ao Volume Mdio Dirio Negociado (Milhes Reais) Valor Companhia em Bolsa (Milhes Reais)
(Fonte: BM&FBovespa)

Jan-Dez/2012 9.260 282.138.000 541.389 1.146.902 2.201 48,9 7,3 7,62 12,69 11.969,2 2.854,5

Jan-Dez/2011 11.477 194.431.200 367.327 780.848 1.475 (30,7) (18,1) 7,64 8,52 8.562,0 1.993,5

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Relaes com Investidores No ano de 2012, a Companhia realizou reunies e participou de vrios eventos reunindo pblicos diferentes, como mercado financeiro, de capitais, acionistas, potenciais investidores e imprensa, conforme segue: Em janeiro de 2012 as Empresas Randon participaram como convidadas da 16 Conferncia LatinoAmericana promovida pelo Banco Santander, em Cancun, no Mxico e da V Equity Ideas Conference 2012 do Credit Suisse So Paulo. No ms de fevereiro, a Companhia participou do 2 Auto-Industrials Day promovida pelo BofA Merrill Lynch Global Research e do Brazil 2012 BTG Pactual XIII CEO Conference em So Paulo. Obedecendo ao cronograma de eventos corporativos 2012, a Companhia realizou no dia 28/02/2012 o 10 Encontro com a Mdia e Convidados, na sede da Companhia, em Caxias do Sul, ocasio em que divulgou os resultados do 4T2011/2011. Obedecendo ao cronograma de eventos corporativos 2012, a Companhia realizou, no dia 09/05/12, reunio com analistas, acionistas e investidores em Porto Alegre, ocasio em que divulgou os resultados do 1T12 e demais expectativas. A Companhia realizou, no ms de junho, Non-Deal Road Show em Chicago, Boston, Toronto e Nova Iorque. A Companhia ainda participou como convidada do 5th Annual Brazil Equity Conference promovida pelo Citigroup em So Paulo e do Goldman Sachs Latin America Transportation and Infrastructure Conference em Junho Nova York. Obedecendo ao cronograma de eventos corporativos 2012, a Companhia realizou no dia 09/08, reunio com analistas, acionistas e investidores em Belo Horizonte, ocasio em que divulgou os resultados do 2T12 e demais expectativas. Participou como convidada do Credit Suisse 2012 Mid Summer LatAm Conference", que ocorreu nos dias 1 e 2 de Agosto de 2012, em Nova Iorque; Roadshow no RJ LatAm Aerospace, Transportation & Capital Goods BofA, organizado pela Merrill Lynch Global Research em 28 e 29 de agosto de 2012. 13 Conferncia Anual Brasil Santander no Guaruj SP nos dias 12, 13 e 14 de setembro de 2012; Obedecendo ao cronograma de eventos corporativos 2012, a Companhia realizou no dia 13/11, reunio com analistas, acionistas e investidores no Rio de Janeiro e em So Paulo, ocasio em que divulgou os resultados do 3T12 e demais expectativas. Tambm participou como convidada no 4T2012 dos seguintes eventos: - NDRS Europe Circuit (Londres, Paris e Frankfurt) - NDRS Asia|Midle East Circuit (Cingapura, Hong Kong, Dubai e Abu Dhabi) - JP Morgan - Brazil Opportunities Conference - Santander 1st Truck Trailers Day Comunicado ao Mercado A controlada Fras-le, atravs de comunicado ao mercado, informou que a sua subsidiria Fras-le North America Inc., comear a produzir lonas para freio na sua unidade industrial em Prattville, no estado do Alabama. Esta a primeira vez em que a Fras-le produz esse tipo de material nos EUA. O investimento de 11 milhes de dlares permitir unidade expandir a sua capacidade de fornecimento de lonas para freio para veculos comerciais sua base de clientes na Amrica do Norte. A expanso da empresa inclui
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novos equipamentos para a unidade de Prattville e a contratao de aproximadamente 100 funcionrios em 2012 e 2013. Atualmente, a Fras-le fabrica lonas para veculos comerciais no Brasil e na China, para distribuio global. Com estes investimentos na unidade do Alabama, a capacidade produtiva que ser liberada no Brasil passar a ser utilizada para atender outras demandas no mercado global. Remunerao dos Acionistas A Companhia creditou juros sobre o capital prprio, referentes ao exerccio 2012, no montante de R$ 15,0 milhes, (R$ 0,06223 por ao ordinria e preferencial) pagos em julho de 2012. Os administradores esto propondo Assembleia Geral Ordinria, a ser realizada em abril de 2013, que os juros sobre o capital prprio sejam imputados aos dividendos pelo valor lquido de imposto de renda na fonte, remanescendo, em favor dos acionistas uma importncia adicional a pagar de R$ 851,8 mil (R$ 0,00349235 por ao ordinria e preferencial). Desse modo, os dividendos do exerccio de 2012 perfazem um total de R$ 13,6 milhes, sendo R$ 0,05638785 por ao, que representam 30% do lucro lquido ajustado, conforme estabelece o Estatuto Social. Instruo CVM no 381/2003 Auditores Independentes
Em atendimento Instruo N 381/03 da Comisso de Valores Mobilirios, informamos o seguinte:

Em 2012, a Companhia pagou honorrios empresa Ernst & Young Terco o montante de R$ 1.746
mil, os quais abrangem os servios de auditoria externa e outros trabalhos especficos, cujas caractersticas so demonstradas a seguir: (a) Outros servios
Perodo Janeiro a Maro Durao 3 meses Honorrios Pagos R$ 385 mil % s/ valor dos servios de auditoria externa 28,3%

Estes servios no afetaram as restries da Instruo CVM 381/03, pois se referem a servios de reviso da migrao de dados nos sistemas de tecnologia da informao na controladora e controladas e foram realizados por profissionais de rea totalmente distinta daquela em que atuam os profissionais que realizam os servios de auditoria externa, portanto no afetam a independncia e objetividade necessrias aos servios de auditoria externa. (b) Servios de auditoria externa obrigatrios
Perodo Durao Honorrios pagos % sobre o valor total pago Ernst e Young Terco 77,9%

Janeiro a Dezembro

12 meses

R$ 1.361 mil

Os servios legais obrigatrios de auditoria externa compreenderam a reviso das informaes trimestrais (ITRs) dos perodos encerrados em maro, junho e setembro de 2012 e auditoria das demonstraes financeiras do exerccio findo em 31 de dezembro de 2012 (DFP).

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R E L A T R I O D A ADMINISTRAO 2 0 1 2 A exposio justificativa dos auditores independentes administrao da Companhia, referente aos servios de auditoria externa, foi a seguinte: Com relao aos servios reviso da migrao de dados nos sistemas de tecnologia da informao (perodo de janeiro a maro de 2012), requisitado pela Administrao da Randon S.A. Implementos e Participaes informamos que, a nosso ver, os referidos trabalhos no caracterizam a perda da nossa objetividade e independncia na atuao como Auditores Independentes da Randon S.A. Implementos e Participaes. A Companhia tem como poltica atender s restries de servios dos auditores independentes, ou seja, assegurar que no haja conflito de interesse, perda de independncia ou objetividade pelos servios prestados por auditores independentes, no relacionados auditoria externa. Tal independncia obtida pela prestao dos servios por profissionais de reas independentes da empresa de auditoria.

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PRMIOS E DESTAQUES
No ano de 2012, as Empresas Randon receberam premiaes, das quais destacamos: A Fras-le conquistou o Prmio Inova 2011 na categoria Pastilhas para Freio, em pesquisa realizada pela Editora Novo Meio junto a diretores de empresas e responsveis por compras do varejo de autopeas em todo o Brasil, que indicaram as indstrias de autopeas que mais se destacaram em 2011. Segundo a pesquisa, a Fras-le lder absoluta em todas as cinco regies do Brasil, sendo que a empresa j havia conquistado o primeiro lugar na mesma categoria em edies anteriores, o que qualifica ainda mais sua expressiva presena no ramo automotivo. Randon Consrcios, atravs da marca prpria Racon, conquistou o 1 lugar na preferncia e 2 lugar como marca mais lembrada na categoria Consrcio, na pesquisa Marcas de Quem Decide 2012. A Randon S.A., mais uma vez, est entre as cinco marcas mais lembradas e preferidas, na categoria Grande Marca Gacha. A Randon tambm recebeu, neste mesmo perodo, o Prmio Preferncia Nacional 2011 na categoria implemento rodovirio, da Tudo em Transporte Editora. Atravs da pesquisa que reconhece as empresas que mais se destacaram em critrios relacionados com as atividades do setor de transporte rodovirio brasileiro de cargas, retrata as opinies de caminhoneiros e frotistas, que apontaram as marcas de preferncia em 12 diferentes categorias. A Randon S.A. conquistou o Prmio da Revista Ferroviria 2012 na categoria Melhor fabricante de Veculos de carga. A seleo dos finalistas, nas sete categorias, foi feita pelos jornalistas da publicao especializada do mercado ferrovirio e a votao envolveu aproximadamente 30 mil votantes entre assinantes e conhecedores do setor. Tambm votaram os participantes da Feira Negcios nos Trilhos 2011, mediante senha que permitia votao nica. Esta a segunda premiao da empresa que em 2006, com apenas dois anos de operao no segmento, recebeu o prmio de Melhor Indstria do Setor. A Randon Implementos integra novamente o ranking do Prmio Preferncia do Transporte 2012, nos segmentos graneleiro, frigorfico e porta container, resultado da sexta edio da pesquisa aplicada diretamente aos transportadores e motoristas de Videira (SC) e regio. A pesquisa identifica as marcas preferidas de produtos e servios voltados para o transporte de carga. A Randon Implementos integra novamente o ranking do Prmio Preferncia do Transporte 2012, nos segmentos graneleiro, frigorfico e porta container, resultado da sexta edio da pesquisa aplicada diretamente aos transportadores e motoristas de Videira (SC) e regio. A pesquisa identifica as marcas preferidas de produtos e servios voltados para o transporte de carga. A premiao foi concedida pelo Sindicato das Empresas de Transporte Rodovirio de Cargas e Logstica de Videira - SC e Regio (Sintravir) em parceria com o Jornal Estrada. A Randon S.A Implementos e Participaes Campe da Inovao 2011 - segmento Automotivo, da 7 edio do ranking promovido pela Revista Amanh. A colocao fruto de levantamento feito junto ao universo empresarial da Regio Sul do Brasil e baseado no mtodo Innovation Index, criado pelo consultor norte-americano Edward DeBono, especialista mundial em inovao com apoio da Fundao Dom Cabral.
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A Fras-le S.A, uma das cinco maiores fabricantes mundiais de materiais de frico e com forte presena global, ganhou o 40 Prmio Exportao RS na categoria Diversificao de Mercados, um reconhecimento ao avano da empresa no mercado mundial, que o resultado consistente das aes e investimentos articulados para conquistar novos clientes e assim consolidar sua marca na exportao. A Randon S.A Implementos e Participaes recebeu cinco indicaes na categoria small e medium cap para premiao IR Magazine Awards Brazil 2012, promovida pela Revista RI e pelo Instituto Brasileiro de Relaes com Investidores (IBRI). Desta vez, a Randon foi indicada para os seguintes prmios: Gran Prix do melhor programa de relaes com investidores, Melhor executivo de relaes com investidores Hemerson Fernando de Souza, Melhor website de relaes com investidores, Melhor encontro com a comunidade de analistas de investimentos e Melhor relaes com investidores para investidores individuais. A Controlada Master Sistemas automotivos Ltda, maior fabricante de freios para veculos comerciais da Amrica do Sul, recebeu o Trofu Diamante na 17 edio do Prmio Qualidade RS. Trata-se da mais importante distino concedida pelo Programa Gacho da Qualidade e Produtividade s empresas que se destacam na Gesto pela Qualidade. A Randon, na sua Diviso Veculos, conquistou o Trofu Prata na 17 edio do Prmio Qualidade RS, do Programa Gacho da Qualidade e Produtividade (PGQP), distino atribuda s empresas que se destacam na Gesto pela Qualidade. A controlada Fras-le S.A., fabricante brasileira de materiais de frico, sobe no ranking das TOP 100 melhores fornecedoras para o mercado de reposio automotivo norte-americano e aparece em 57 lugar em 2012, conforme dados da Automotive Aftermarket Suppliers Association. A AASA considerada uma das principais associaes automotivas dos Estados Unidos e anualmente realiza esse levantamento que auditado pela Ernst & Young. O guia foi publicado em maio no site da instituio. Pela terceira vez, a Suspensys foi eleita a melhor empresa do setor de Autoindstria pelo anurio da Revista Exame. Segundo a edio 2012 da publicao Melhores e Maiores, a Suspensys a primeira classificada no setor que atuam as empresas ligadas s montadoras de veculos e autopeas no Brasil. Destacando-se um crescimento de 8%, alm dos 40% de crescimento nas vendas de 2010. A empresa ainda aparece em 59 posio entre as 100 maiores da Regio Sul e em 386 entre as 500 maiores em vendas. Na publicao Melhores e Maiores tambm esto contempladas a Randon Implementos, a Master e a Fras-le. A Randon ocupa a 35 posio entre as 100 maiores empresas da Regio Sul. A Master e a Fras-le tambm esto na lista das 1.000 maiores em vendas, ocupando, respectivamente, a 701 e a 741 e posio. Na classificao das 500 maiores em vendas, a Randon surge em 261 lugar e em 146 entre os 200 maiores grupos por receita lquida. No setor da Autoindstria, a Randon Implementos est classificada nos quesitos liquidez corrente, rentabilidade e crescimento de vendas, em liderana de mercado e em riqueza gerada por empregado. A controlada Suspensys, que comemorou 15 anos em setembro, e a Randon Veculos, que pela primeira vez participa desta premiao, esto entre as 100 Melhores Empresas para Trabalhar no Brasil atravs de pesquisa realizada pela Great Place to Work e a Revista poca/Editora Globo.

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A Randon novamente campe no setor de Peas Automotivas, de acordo com o ranking "As Melhores da Dinheiro", edio de 2012, da Editora Trs e da Revista IstoDinheiro, realizado em conjunto com a KPMG e a Trevisan Escola de Negcios. O levantamento envolveu mais de 1000 das maiores empresas do Pas e analisa as companhias no apenas pelo seu desempenho financeiro, mas considerando tambm os indicadores de gesto nas reas de inovao e qualidade, responsabilidade social, recursos humanos e governana corporativa. As Empresas Randon receberam homenagem durante o XXII Congresso Fenabrave e a ExpoFenabrave 2012, de 16 a 18 de agosto, no Pavilho Azul do Expo Center Norte, em So Paulo. O presidente do Conselho de Administrao das Empresas Randon, Raul Anselmo Randon, recebeu, no dia 17, a Homenagem aos Empreendedores do Setor, pela reconhecida liderana empreendedora ao longo de sua trajetria empresarial. Na ocasio, a Randon Implementos, pelo terceiro ano consecutivo, foi premiada como "A Marca Mais Desejada", na categoria, implementos rodovirios. O prmio decidido por voto secreto, via online, onde cada concessionrio vota no s no segmento que representa, mas tambm nas demais categorias entre elas as de automveis e comerciais leves; motocicletas; caminhes e nibus; tratores e mquinas agrcolas; implementos rodovirios. No clima das Olimpadas de Londres, o Prmio Empresrio Amigo do Esporte, promovido pelo Ministrio do Esporte, foi concedido ao Grupo Randon na categoria "Melhor Amigo do Esporte do Rio Grande do Sul" por estar entre os trs primeiros colocados no Estado. A Randon, Diviso Implementos, recebeu o Prmio Preferncia do Transporte e Logstica 2012, na categoria de fabricante de implementos rodovirios, promovido pelo Sindicato das Empresas de Transporte de Carga e Logstica no Estado do RS - Setcergs. A empresa integra o ranking da entidade h mais de 15 anos. As Empresas Randon participam a 15 anos da seleo anual da Revista Exame entre As 150 Melhores Empresas para Voc Trabalhar no Brasil. Na edio deste ano, as empresas Randon Implementos, Fras-le e Master foram eleitas novamente, fruto da escolha de seus prprios funcionrios. A Randon, Suspensys e Freios Master esto entre as Maiores Empresas do Valor 1000 edio 2012. Alm de ocuparem posio importante no ranking geral, com avano em relao ao acompanhamento do ano anterior, tambm aparecem com destaque no segmento de veculos e peas. Na classificao final do setor, Suspensys e Randon aparecem entre os 10 melhores na soma final de pontos envolvendo vrios critrios. Randon e Suspensys so destacadas em crescimento sustentvel, Suspensys e Freios Master em Rentabilidade, Suspensys, Randon e Freios Master em Liquidez Corrente e Suspensys em Giro do Ativo. A empresas Randon integram o ranking 500 Maiores do Sul, promovido pela Revista Amanh 2011, alcanando nesta edio referente a 2011, o 19 lugar entre as 500 maiores empresas da Regio Sul. Especificamente no Rio Grande do Sul, a Randon a 6 entre as 100 maiores empresas e no setor automotivo ocupa a 2 posio nesta que a 22 edio do anurio feito em parceria com a PriceWaterHouseCoopers e elaborado com base em critrios tcnicos de anlises de balano da elite empresarial dos trs estados do Sul.

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J no incio do 4T2012, a Randon S.A. Implementos e Participaes conquistou cinco posies de destaque no ranking 2012 Latin America Executive Team, promovido pela reconhecida publicao especializada Institucional Investor que aponto os melhores CEOs, CFOs e profissionais de Relaes com Investidores. Nessa edio, no setor de Bens de Capital, o programa de Relaes com Investidores da Randon aparece em segundo e terceiro lugares na Amrica Latina eleito por analistas Sell Side e Buy Side, respectivamente. O presidente da empresa David Abramo Randon est entre os melhores CEOs e o executivo de Relaes com Investidores, Hemerson Fernando de Souza, conquistou a primeira e segunda colocaes como profissional de relaes com o mercado - Sell Side e Buy Side, respectivamente. Trs das Empresas Randon Randon S.A., Fras-le e Jost Brasil foram vencedoras do Prmio Top Ser Humano ABRH-RS com cases voltados motivao e ao aperfeioamento de seus talentos. A distino reconhece as empresas que se destacaram por suas prticas de gesto de pessoas, desenvolvimento humano e reponsabilidade social e que alcanaram mais de 80% da pontuao mxima. A Randon S.A. e controlada Master foram escolhidas como destaque do ano em Recursos Humanos 2012 pela ARH-Serrana, na categoria Organizacional Projetos. Os reconhecimentos se devem aos cases do Programa de Sucesso de Gestores e o Programa de Representantes de Equipes, respectivamente. O prmio Destaques do Ano a mais importante distino na rea de gesto de pessoas na Serra gacha. O diretor presidente da Randon S.A. Implementos e Participaes, Sr. David Abramo Randon, foi escolhido para receber o trofu Homem do Ao 2012, conferido pela Associao do Ao do Rio Grande do Sul (AARS). O trofu vem sendo atribudo anualmente desde 1975 com o objetivo de destacar a contribuio de empreendedores para o desenvolvimento da cadeia produtiva do ao no Estado. A Randon S.A. ficou entre os Melhores do Setor Automotivo, onde venceu na categoria Produtor de Implementos Rodovirios, na 13 edio do Prmio AutoData 2012. A controlada Suspensys recebeu no o Prmio Nacional da Qualidade, distino mxima em excelncia na gesto, tendo reconhecidos seus esforos permanentes na direo de uma organizao de classe mundial. A Randon S.A. foi destaque fbrica, pelo critrio Sociedade pela Excelncia em gesto, a melhoria contnua e a inovao para todos os processos e produtos. A Randon S.A. Implementos e Participaes conquistou o Prmio NTC Fornecedores do Transporte 2012 na categoria fabricante de implementos rodovirios, uma promoo da ANTC&Logstica (Associao Nacional do Transporte de Cargas e Logstica), que visa estimular o aperfeioamento permanente do mercado fornecedor. A Suspensys, Jost e Randon Veculos esto no ranking 2012 das Melhores Empresas para Trabalhar Rio Grande do Sul, conforme pesquisa do Great Place to Work a ser publicada pela Revista Amanh. Nesta edio, o prmio dividido em duas categorias, Grandes Empresas, onde so escolhidas as 10 melhores e Pequenas e Mdias Empresas, com 20 indicadas.

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A Randon S.A. recebeu o prmio Maiores do Transporte & Melhores do Transporte 2012 na categoria carrocerias e implementos para caminhes. A premiao, promovida pela OTM Editora, destaca as empresas pela sua performance econmico-financeira referente ao exerccio de 2011.

Caxias do Sul, Fevereiro de 2013.

Os Administradores

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Expediente
Conselho de Administrao
Raul Anselmo Randon Presidente Alexandre Randon - Vice-Presidente Clia Maria Xavier Larichia - Conselheira Hugo Eurico Irigoyen Ferreira - Conselheiro Ruy Lopes Filho - Conselheiro

Conselho Fiscal
Carlos Osvaldo Pereira Hoff Fernando Bevilacqua e Fanchin Joo Carlos Sfredo Maria Tereza Casagrande Nilo Jos Panazzolo

Diretoria Executiva
David Abramo Randon Diretor Presidente Alexandre Randon - Diretor Vice-Presidente Erino Tonon Diretor Vice-Presidente Astor Milton Schmitt - Diretor

Comit Executivo
David Abramo Randon Diretor Presidente Alexandre Randon - Diretor Vice-Presidente Erino Tonon Diretor Vice-Presidente Daniel Raul Randon Diretor Presidente Fras-le Astor Milton Schmitt Diretor Corporativo de RI Alexandre Dorival Gazzi Diretor Corporativo Luis Antonio Oselame Diretor Corporativo Norberto Jos Fabris Diretor Corporativo

Diretor de Relaes com Investidores

Astor Milton Schmitt

Diretor Financeiro Diviso Holding

Geraldo Santa Catharina

Diretor de RH e Administrao Diviso Holding

Vanderlei Novello Ieda Maria Onzi Perosa Contadora: CRC/RS 49886/O-3

Relaes com Investidores

Hemerson Fernando de Souza Angelica - Maria A. Mossmann Claudia Onzi Ide Eduardo Frederico Willrich Meri - Lusmeri Tomazzoni 54 3239.2505 [email protected]

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ENDEREOS E CONTATOS
Diretor de Relaes com Investidores: Astor Milton Schmitt Diretor Financeiro Diviso Holding: Geraldo Santa Catharina Gerncia de Relaes com Investidores: Hemerson Fernando de Souza Fone: (55) (54) 3239.2505 Fax: (55) (54) 3239.2566 Email: [email protected] Pagina Internet: www.randon.com.br

Sistema de Aes Escriturais e Servios de Acionistas Banco Ita S.A Endereo: Rua Boa Vista, 176 - 1 Subsolo - Centro, So Paulo - SP

Auditores Independentes Ernst & Young Terco Auditores Independentes S.S.

Jornais de Divulgao Dirio Oficial do Estado do Rio Grande do Sul O Pioneiro - Caxias do Sul Valor Econmico - Regional So Paulo

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ANEXO I

DEMOSTRAES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 31/12/2012 Valores em R$ Mil pela Legislao societria

CONSOLIDADO
RANDON S/A IMPL. E PARTIC. RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONTROLADORA

VECULOS E IMPLEMENTOS
RANDON IMPL. P/ O TRANSP LTDA. SP RANDON ARGENTINA RANDON BRANTECH FRAS-LE CONSOLIDADO

AUTOPEAS

SERVIOS FINANCEIROS
RANDON ADM. CONSRCIOS RANDON INVESTIMENTOS

BALANO PATRIMONIAL

MASTER

JOST

SUSPENSYS

CASTERTECH

Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Clientes Estoques Impostos Diferidos/Recuperar Outros No circulante Realizvel a Longo Prazo Partes Relacionadas Consrcios p/ Revenda Impostos Diferidos/Recuperar Outros Direitos Realizveis Depsitos p/ Recursos Investimentos/Imobilizado/Intangvel/Diferido Passivo Circulante Fornecedores Instituies Financeiras Salrios/Encargos Impostos e Taxas Adiantamento Clientes e Outros No circulante Instituies Financeiras Partes Relacionadas Impostos e Contrib. Diversas Proviso p/ Letgios Outras Exigibilidades Patrimnio Lquido Total
Patrimonio Lquido Participao Acionistas no controladores

4.321.295 2.676.222 1.105.305 764.255 533.298 169.802 103.562 1.645.073 107.326 0 27.677 32.845 31.133 15.671 1.537.747 4.321.295 1.372.852 207.305 836.208 56.815 36.242 236.282 1.090.786 1.025.455 0 28.678 13.503 23.150 1.857.657 1.369.496 488.161

2.667.655 1.282.481 649.188 306.969 212.195 85.254 28.875 1.385.174 22.719 12 7.383 7.092 7.500 732 1.362.455 2.667.655 722.251 89.869 512.490 22.503 8.118 89.271 575.908 546.285 5.873 15.613 2.889 5.248 1.369.496 1.369.496 0

273.665 201.449 42.464 85.435 38.714 33.265 1.572 72.216 1.020 0 0 954 66 0 71.196 273.665 91.723 65.210 0 3.987 3.152 19.374 2.616 0 0 2.097 300 219 179.325 179.325 0

51.845 37.330 728 8.428 6.733 17.196 4.245 14.515 2.685 0 0 381 2.304 0 11.830 51.845 21.964 15.374 4.211 638 1.190 552 11.609 11.609 0 0 0 0 18.272 18.272 0

56.417 32.173 3.867 13.251 9.226 5.745 84 24.244 369 0 0 347 21 0 23.875 56.417 29.423 27.638 240 348 260 937 5.315 235 0 5.081 0 0 21.678 21.678 0

897.342 478.853 226.207 103.915 123.857 10.904 13.970 418.489 28.713 0 0 14.910 362 13.441 389.775 897.342 276.578 34.938 193.294 14.597 12.791 20.958 251.785 216.786 0 16.896 9.302 8.800 368.979 368.033 946

400.474 169.835 64.171 47.582 43.486 4.073 10.523 230.639 1.129 0 0 857 74 198 229.511 400.474 93.560 17.792 48.523 5.636 3.427 18.182 25.715 17.424 0 6.755 118 1.417 281.199 281.199 0

80.467 52.150 15.023 19.653 14.727 1.801 947 28.317 1.893 0 0 676 25 1.192 26.424 80.467 22.260 6.010 3.672 1.708 1.202 9.667 2.295 0 0 2.263 30 2 55.912 55.912 0

441.695 226.674 79.719 85.909 51.923 5.772 3.351 215.021 7.024 0 0 6.567 370 88 207.997 441.695 97.141 40.853 24.466 4.728 3.393 23.702 102.334 87.473 0 10.568 922 3.371 242.220 242.220 0

160.198 43.824 12.420 742 24.693 5.793 176 116.374 1.074 0 0 1.061 13 0 115.300 160.198 15.928 3.507 10.853 886 439 243 20.447 43.719 (23.357) 84 0 123.824 123.824 0

122.925 79.238 10.788 0 0 0 68.450 43.688 41.609 0 20.295 0 21.295 19 2.079 122.925 74.385 395 0 1.248 1.700 71.042 (6.025) (6.127) 90 12 54.566 54.566 0

204.561 204.026 5.548 198.438 32 0 8 535 6 0 0 0 6 0 529 204.561 56.424 851 38.459 528 569 16.017 100.157 101.924 12 (1.778) 0 0 47.979 47.978 1

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ANEXO II

DEMOSTRAES FINANCEIRAS RESUMIDAS EM 31/12/2012 Valores em R$ Mil pela Legislao societria

CONSOLIDADO
RANDON S/A IMPL. E PARTIC. RANDON S/A IMPL. E PARTIC. CONTROLADORA

VECULOS E IMPLEMENTOS
RANDON IMPL. P/ O TRANSP LTDA. SP RANDON ARGENTINA RANDON BRANTECH FRAS-LE CONSOLIDADO

AUTOPEAS

SERVIOS FINANCEIROS
RANDON ADM. CONSRCIOS RANDON INVESTIMENTOS

BALANO PATRIMONIAL

MASTER

JOST

SUSPENSYS

CASTERTECH

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS

Receita Lquida Custo Vendas e Servios Lucro Bruto Despesas c/ Vendas Despesas Administrativas Resultado Financeiro Resultado Participaes Outras Despesas / Receitas Resultado Antes IR, CS e Participaes Proviso para IR e Contrib. Social Participao dos Acionistas No controladores Participao Administradores Lucro Lquido Exerccio EBIT EBITDA MARGEM EBITDA (%)

3.501.921 -2.769.743 732.178 -359.959 -177.355 -35.767 0 -20.489 138.608 -31.100 -58.490 -6.456 42.562 174.375 286.635 8,19%

1.553.644 -1.321.042 232.602 -147.229 -72.573 -32.244 70.116 -11.506 39.166 8.318 0 -4.922 42.562 1.294 36.204 2,33%

434.707 -385.127 49.580 -28.244 -14.680 2.427 0 -2.730 6.352 -1.622 0 0 4.730 3.925 6.980 1,61%

79.545 -65.063 14.482 -4.505 -3.177 -5.428 0 -148 1.224 -402 0 0 822 6.652 7.275 9,15%

70.476 -62.713 7.763 -1.949 -1.204 47 0 -970 3.687 -1.264 0 0 2.423 3.641 4.127 5,86%

662.758 -494.410 168.348 -76.253 -44.697 -19.032 0 3.629 31.995 -7.481 -321 -621 23.572 51.027 84.603 12,77%

379.419 -316.358 63.061 -13.034 -14.922 7.788 22.922 -1.735 64.080 -10.361 0 -160 53.559 33.369 44.105 11,62%

168.268 -136.686 31.583 -8.320 -4.165 2.538 0 -1.200 20.436 -5.133 0 -193 15.110 17.898 20.842 12,39%

730.941 -621.150 109.791 -35.650 -20.494 6.888 0 -3.990 56.544 -12.939 0 -500 43.106 49.656 68.401 9,36%

57.033 -55.420 1.613 -1.543 -3.408 -2.907 0 247 -5.999 1.903 0 0 -4.095 -3.091 2.984 5,23%

63.445 0 63.445 -43.981 -9.003 3.162 0 -424 13.199 -3.094 0 -134 9.971 10.037 10.969 17,29%

16.546 -6.028 10.518 0 -9.452 0 0 -709 357 -118 0 0 239 357 482 2,92%

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