UNIVERSITE MOULAY ISMAIL FACULTE DES SCIENCES JURIDIQUES ECONOMIQUES ET SOCIALES MEKNES

Master AISA

Prpar par:
Cherkani sami Khadoud Ali Harmouch Mounir Zedgui Salah

Encadr par le Professeur:

Mme Oumhani Eddilani

2008/2009

plan
Introduction Section I: les moyens de paiement linternational A- Dfinition : B- Le droulement dun crdit documentaire : C- Contrat de vente : Section II:Les formes du crdit documentaire I-les formes du crdit documentaire A- Rvocable B- Irrvocable C- Irrvocable et confirm II -Les diffrents modes de ralisation du crdit documentaire A- Par paiement vue B- Par paiement diffr C- Par acceptation III -Les crdits spciaux A- Crdit avec red clause B- le crdit transfrable C- Le crdit revolving ou renouvelable D- Le crdit adoss ou back to back IV- Autres types de crdit A- La lettre de crdit commerciale B- La stand by letter of credit C- Les types de stand by letter of credit V- Cots du crdit documentaire Section III: avantages et inconvnients du crdit documentaire: A- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour limportateur B- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour Lexportateur C- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour la banque mettrice. D- Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour la banque notificatrice et/ou confirmatrice Section IV: tude de cas Conclusion

Les techniques de paiement a linternational :

Les techniques de paiement linternational

Encaissement simple

Contre remboursement

Remise documentaire

Crdit documentaire

Credoc
Mr Amrani est un grant dun magasin de mobilier de bureau. Il est install au Maroc

Monsieur Jim dirige une entreprise implante au Japon. Il dsire renouveler tous les bureaux de son entreprise et pour cela il dsire les importer du Maroc. Il commande donc 150 bureaux et chaises monsieur Amrani

Je ne sais pas si je peux faire confiance ce monsieur Amrani ! Si je lui paie sa commande, va-t-il bien menvoyer ma commande ? Sera-telle correcte ?

Puis-je avoir confiance en monsieur Jim ? Si je lui envoie sa commande serais-je pay ?

Le droulement du crdoc:

Le donneur dordre

Le bnficiaire

La banque mettrice

La banque notificatrice ou confirmatrice . La banque dsigne

Le droulement du crdoc:
Contrat de vente

Le donneur dordre

Demande de crdit documentaire

Texte du crdit documentaire

Le bnficiaire

Crdit documentaire La banque notificatrice ou confirmatrice . La banque dsigne

La banque mettrice

Le droulement du crdoc:
Marchandises 1

Paiement

Documents Documents

Documents 2

Paiement

La banque mettrice

Paiement

La banque notificatrice ou confirmatrice . La banque dsigne

Les formes et les modalits dutilisation du Credoc

Les formes du crdit documentaire

- Rvocable - Irrvocable - Irrvocable et confirm

Rvocable
Cette forme noffre aucune scurit pour lexportateur (bnficiaire) car il sagit dun crdit qui peut tre amend ou annuler tout moment par le donneur dordre (acheteur) ou par la banque mettrice.

Irrvocable
Il ne peut tre annul sans accord de toutes les parties (l'exportateur, l'importateur et la banque mettrice). Il couvre donc le risque commercial (dfaillance de lacheteur), mais pas les risques pays (risque politique ou dfaillance de la banque mettrice).

Irrvocable et confirm
la banque confirmatrice sengage payer au bnficiaire le montant des documents reconnus conformes, mme en cas de survenance dvnements politiques ou conomiques dans le pays metteur ou de la dfaillance de paiement de la banque mettrice. Il offre donc au vendeur une scurit optimale en couvrant les risques :

commercial : qui peut tre linterruption du march. Cest le risque financier support entre la date de signature du contrat par les parties contractantes et celle o les obligations de livraison ont t remplies. pays : rsultant les dcisions gouvernementales, rvolutions, guerres, catastrophes naturelles faisant obstacle lexcution du contrat commercial et au non transfert des fonds. banque : dfaillance de la banque mettrice

Les diffrents modes de ralisation du crdit documentaire

Par paiement vue: Il est ralisable

prsentation des documents reconnus conformes. Par paiement diffr: Le vendeur accorde un dlai de paiement lacheteur (paiement terme sans cration de traite). Le paiement intervient lchance du dlai fix.

 Cas dun crdit documentaire

rvocable et irrvocable: Lengagement de payer lchance est pris par la banque mettrice. Cas dun crdit documentaire irrvocable et confirm: Lengagement de payer lchance est pris par la banque confirmatrice.

Par acceptation
Il ressemble celui dun crdit documentaire ralisable par paiement diffr, mais avec cration par le bnficiaire dun effet de commerce tir sur la partie requise au crdit documentaire. Lexportateur se voit retourner un effet accept, soit par la banque notificatrice/confirmante, soit par la banque mettrice (dans le cas dun crdit documentaire irrvocable). Lacceptation vaut garantie de paiement lchance.

 Cas

dun crdit documentaire rvocable et irrvocable: Leffet est tir par le bnficiaire sur la banque mettrice. Cas dun crdit documentaire irrvocable et confirm: Leffet est tir par le bnficiaire sur la banque confirmante.

Les crdits spciaux

Crdit avec red clause: Cest un crdit dans lequel se trouve incorpore une clause spciale autorisant la banque notificatrice ou confirmatrice effectuer des avances au bnficiaire avant prstation des documents. La red clause consiste en une autorisation en blanc consentie par la banque notificatrice au bnficiaire, sous la responsabilit de la banque mettrice , la demande du donneur dordre. Au maroc, laccord pralable de loffice des changes et ncessaire avant louverture du crdit documentaire red clause.

le crdit transfrable
Un crdit transfrable est un crdit documentaire dont
louverture comporte la clause (transfrable) qui permet au bnficiaire dorigine (le premier bnficiaire) de demander la banque notificatrice dnomme banque transfrante de transfrer un second bnficiaire (sous-traitant ou fournisseur rel de la marchandise),tout ou partie de la garantie de paiement. Le transfert doit tre effectu conformment aux conditions du crdit dorigine

 Au moment de la ralisation du crdit

documentaire, le 1er bnficiaire conserve la possibilit de substituer ses propres factures celles prsentes par le second bnficiaire. A prciser que lors du transfert du crdit documentaire il ny a pas un second engagement par la banque transfrante mais seulement un transfert dintitul (le second fournisseur devient le rel bnficiaire).

Le crdit revolving ou renouvelable

Cest un crdit documentaire dont le

montant se reconstitue automatiquement aprs chaque utilisation par le bnficiaire sans aucune nouvelle ouverture de crdit documentaire et ce, qu son chance

Le crdit adoss ou back to back

Le crdit adoss est un crdit documentaire
import adoss un crdit documentaire export. De ce fait, le bnficiaire du crdit export est le donneur dordre du crdit import et la banque notificatrice et / ou confirmatrice devient la banque mettrice. Le bnficiaire du crdit initial demande son banquier douvrir un crdit en faveur de son propre fournisseur, crdit qui sera alors adoss au premier ouvert en sa faveur. Il sagit ici de deux oprations distinctes.

Donc il y a mission dun second crdit par le vendeur (bnficiaire en faveur dun autre vendeur (2me bnficiaire) en offrant en garantie la banque notificatrice le premier crdit documentaire tout en tenant compte des points suivants : Le montant du crdit rduit, La priode de validit dexpdition et les dlais de prsentation rduits, Il sagit de juxtaposition de deux crdits dont lun sert de garantie lautre, mais ils sont juridiquement indpendants lun de lautre.

Autres types de crdit

Deux techniques trs proches du crdit documentaire peuvent tre galement utilises en commerce international. La lettre de crdit commerciale. La stand by letter of credit.

La lettre de crdit commerciale.

Les lettres de crdit commerciales sont souvent
mises par les banques anglo-saxonnes ou dextrme orient au nom du bnficiaire qui peut les recevoir : Soit directement, Soit par une banque intermdiaire (comme pour le crdit documentaire). La lettre de crdit commerciale nest pas rgie par les rgles et usances uniformes de la chambre de commerce internationale.

La stand by letter of credit

La stand by letter of credit est mise en remplacement de certaines garanties bancaires: Vente de biens dquipements ou tout autre produit, Cautions sur marchs. Les lettres du crdit stand by ne sont pas utilises comme le crdit documentaire traditionnel puisquelles ne sont pas en elles mmes des moyens de paiement. La pratique de stand by letter of credit tend se rpandre partout au monde, compte tenu de ses avantages de rapidit, de commodit et surtout dconomie de frais et commissions bancaires considrables.

Cots du crdit documentaire:

Les commissions usuelles perues par les banques dans le cadre du crdit documentaire :

Frais de dossier.. : 200 Dhs Notification douverture : 1.25 (min 50 Dhs) Confirmation.. : 2% lan min 50 Dhs Transfert de crdit documentaire... : 1.25

Modifications : Dure :

Montant :

Confirmation . : 2 lan min 50 Dhs Notification : 1.25 flat min 50 Dhs Confirmation. : 2% lan min 50 Dhs Autres modifications ..: MAD 50 /modification Leve des documents. : 1.5 min 50Dhs Acceptation .. . : 2% lan min 50 Dhs (min 2 mois) Paiement : 0.5 flat min 50 Dhs Courrier et Swift. : selon tarification en vigueur

Section III : AVANTAGES ET INCONVENIENTS DU CREDIT DOCUMENTAIRE

Un peu dhistoire
Avant le 10me sicle le marchant est
itinrant .Il vent et encaisse le produit de sa vente immdiatement, sur place, le produit de la vente tant rinvesti dans une autre affaire pour augmenter son capital.

 Du 11me au 13me sicle, un autre type

de commerce d aux bouleversements apports par les croiss, prend forme.

 Les consquences des croisades sont

importantes tant pour lidologie religieuse que pour le ngoce. Elles crent un accroissement des changes avec le levant et permettent le dveloppement des rpubliques marchandes : Venise, Gnes.

 Les mouvements dargents deviennent

ncessaires, et sont, lorigine, contrls par les templiers et les marchants Vnitiens. De nombreux navires vides de retour dorient sont remplir. Les nouveaux produits sont vendus aux cours les plus levs ( tissus, velours de Damas, pices

La technique des affaires tait rgle de la manire suivante : A cette poque le prt dargent avec intrts ntait pas admis par lEglise. Une formule considre comme investissement tait tolre, elle se faisait soit en numraire, soit en marchandises.

 Un financier confie du mtal prcieux un

voyageur qui va ngocier des marchandises au loin. Il perd tout si le bateau fait naufrage, par contre sil arrive bon port, le gain qui en rsulte est partag entre linvestisseur et laventurier qui a risqu sa vie.

 Dans la forme du Prt la GROSSE la

somme prte ne peut tre rclame si les marchandises ont t perdues au cours dun naufrage ou dune piraterie. Si certaines dentre elles ont t sauves, la valeur des marchandises perdues est dcompte.

 Le voyageur aventureux risque sa vie ou

sa libert. Une traverse prsentant toujours un certain danger, il cherche emporter le maximum de marchandises et dargent, cela augmente dautant ses bnfices pour un risque gal.

 Ce systme simple et pratique est en fait

une association dintrts et de personnes crant une socit de commerce lmentaire et phmre dont le but est de contourner linterdiction religieuse.

 Le profil du commerant commence

changer, il se tient au centre des affaires , correspond beaucoup mais voyage rarement : il dpche un membre de sa famille, ou associ par contrat appel factor .

 Ds le 10me sicle , les riches marchants

arabes ont pris lhabitude de limiter les transports de mtaux ou objets prcieux, en employant des billets crits qui sont en fait des promesses de paiement une date fixe. Ils appellent ces billets des shakks ,

 Ce qui signifie :
seau, cachet, tampon appos sur un crit. Suivant la notorit et limportance du marchant , ils peuvent tre payables sur un territoire plus ou moins tendu.

 Adapt par les italiens, ce procd se

transforme en lettre de change, systme toujours utilis . Dans un mme circuit financier se regroupe : - Le tireur, celui qui la rdige, -Le tir celui qui dans une autre ville la reoit et est invit payer la somme inscrite la date convenue.

 Trs vite

on sest aperu que le reu sign par le capitaine du navire nomm connoissement du vieux connotre et qui passera dans le langage courant sous le nom de connaissement , faisait la preuve de lembarquement des marchandises et que les obligations contractuelles du vendeur avaient bien t remplies .

 Le connaissement sera demand

destination par le capitaine ou son agent pour prendre possession des biens embarqus .

 Connaissement et lettre de change

accepte taient transmis par courrier spcial de confiance.

 Au concile de LATRAN (1215), le pape

innocent III dclare quune somme dargent peut tre lgitimement confie un marchant pour que celui-ci puisse travailler juste profit.

 Le non respect de cette interdiction tait

auparavant sanctionn par lexcommunication des chrtiens se livrant lactivit de prteurs.

 Cest alors quapparaissent des

associations de capitaux fins commerciales.

Dans le contrat de constitution , il est

stipul qu la fin de la dure prvue , les comptes seront faits , en partageant bnfices ou pertes proportionnellement lapport initial de capital de chaque associ.

 Dans ce contexte, saffirme au XVe sicle ,

un nouveau type dhommes daffaires : lintermdiaire ( la banque ) entre un fournisseur qui veut tre certain dtre pay sitt la marchandise expdie , et un acheteur qui naccepte de payer la marchandise que lorsquil l a reue.

I-Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour limportateur

Avantages si le crdit documentaire est rvocable, il ne souscrit aucun engagement ferme vis avis du bnficiaire, car il peut amender ou rvoquer le crdit documentaire sans que le bnficiaire en soit averti au pralable. (la rvocation est toutefois impossible ds que le crdit documentaire a t ralis).

 Linterprtation des documents du crdit

documentaire se fait selon lapplication des RUU 500, reconnue dans le monde entier.

Il donne confiance son vendeur en faisant intervenir la banque, tiers neutre et de notorit mondiale, qui se chargera des rglements et dont la signature de premier ordre sera reconnue par la banque de son vendeur.

Inconvnients Financement de lopration ds la demande douverture du crdit documentaire auprs de la banque mettrice. Cot assez lev. Lourdeur dutilisation. Risque de change au cas o la facturation est en devises

II - Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour lexportateur

Avantages

Lexpdition ne seffectue que lorsquil

y a un engagement de la banque mettrice . Il y a un engagement ferme de la banque mettrice (dans le cadre dun crdit documentaire rvocable et irrvocable).

 Il y a galement un engagement ferme

de la banque confirmatrice (dans le cadre dun crdit irrvocable et confirm). Rglement assur par la banque confirmatrice ds remise des documents conformes.

III-Avantages et inconvnients du crdit documentaire pour la banque mettrice.

Inconvnients Un crdit documentaire seulement notifi nengage nullement la banque notificatrice en cas de non paiement (do risque charge de lexportateur)

 Risque de non paiement au cas o les

documents remis sont non conformes ( moins que limportateur accepte la leve des rserves) Risque de change au cas o la facturation est table en devises.

Avantages

En

cas dun crdit documentaire rvocable, il ne souscrit aucun engagement ferme vis--vis du bnficiaire, car il peut amender ou rvoquer le crdit documentaire sans que le bnficiaire en soit averti au pralable. (La rvocation est toutefois impossible ds que le crdit documentaire a t ralis)

 La banque a lobligation dexcuter les

clauses de paiement, dacceptation ou de ngociations prvues au crdit documentaire pour autant que lui soient prsents des documents conformes aux termes du crdit documentaire.

Opration qui gnre des commissions.

Inconvnients

Risque

de non paiement en cas dinsolvabilit du donneur dordre (sauf en cas du blocage des fonds correspondant limportation ou autres garanties).

 Risque de non paiement au cas o les

rserves ne sont pas releves et formules temps (le donneur dordre peut dans ce cas refuser la leve des rserves pour les documents prsents).

IV-Avantages et inconvnients pour la banque notificatrice et/ou confirmatrice.

Avantages

Elle notifie le crdit documentaire au

bnficiaire sans engagement personnel de sa part (crdit documentaire rvocable ou irrvocable).

Inconvnients

Risque de non remboursement si le

paiement a t effectu au bnficiaire malgr la non-conformit des documents (crdit documentaire irrvocable et confirm).

Tableau rcapitulatif retenir

Avantages - Scurit total si le crdit est confirm - Rapidit du paiement - Universalit de la technique (rgles et usances uniformes de la chambre de commerce internationale RUU). Inconvnients
-Procdure complexe -Formalisme rigoureux

- Cot lev.

Etude de cas
Prsentation de lentreprise

Nom de lentreprise : SOPHYTONORD SARL Date de cration : 1983 Activit : importation et commercialisation des

produits phytosanitaires et matriel agricole Fournisseurs internationaux : Espagne, Holland, Italie, France, Angleterre. LIGNE DE CREDIT : 2 500 000,00 DE DHS AVEC LA BMCI ET 1 100 000,00DHS AVEC AWB.

Choix de moyen de paiement des importations

Pour la socit SOPHYTONORD, elle utilise

trois moyens pour le rglement de ces importations : Contre virement, Traite avalise, Credoc

Pour le cas que nous allons voir, il concerne une

socit espagnole dnomm IQV La facture n cr08000065 du 09/01/2008

 Les incoterms utiliss : FOB et CFR, dans

ce cas cest le CFR -Le mode de transport utilis rduit les obligations de lacheteur en matire des frais de transport de lembarquement de la marchandise jusquau dchargement. -La monnaie de paiement cest lEURO -Le Fret Est De 1788 EURO.

 -MOYEN DE PAIEMENT lettre de crdit

irrvocable 150 jours date de facture. Apres rception de la facture proforma et son acceptation par la socit, celle-ci adresse sa banque un engagement dimportation et demande douverture dune ligne de crdit concernant la dite facture.

Cest un document adress la banque pour avoir lacceptation de sortie de devises ; Dans ce document on dsigne : -les conditions de livraison : C + F, -lexpditeur : IQV, -le rgime douanier : mise la consommation,

Dans ce document, on demande a la banque douvrir un crdit documentaire en faveur du fournisseur, dun montant de 61500EUROS AVEC une chance de 150 jours date de facture contre remise dun certain nombre de documents tel que : -la facture commerciale, -Jeu complet de connaissement, -certificat danalyse, Apres ouverture de Credoc, on peut effectuer des changements soit pour la date de validit ou denvoyer les documents avec la marchandise plaie cartable ou directement a la banque, etc.

CONCLUSION
Le crdit documentaire est n dans

lincertitude du commerce international pour rpondre un besoin de scurit prouv par des ngociants gographiquement loigns, se connaissant peu et soucieux de la bonne fin de leurs transactions.

 Lacheteur

souhaite recevoir la marchandise quil a commande avant de la payer, et le vendeur, de son ct souhaite en recevoir le paiement avant de prendre le risque de lexpdier.

 Lun et lautre prfreraient une parfaite

concomitance entre le dessaisissement de la marchandise et la rception du paiement. Chose rarement ralisable techniquement dans la pratique de tous les jours.

 De tous les procds de rglement

utilisables en matire de commerce international, seul le crdit documentaire permet de raliser ce compromis.