Crédit Immobilier et Hôtelier CIH

Réalisée par : BAYROUNE Wissal

Présentation de l’entreprise CIH :

CIH Bank est une banque commerciale organisée autour de 2 pôles d'activités :

- banque de détail : vente de produits et de services bancaires classiques et

spécialisés (crédit-bail, crédit à la consommation, etc.) ;

- banque de financement : principalement financement du logement social (octroi

de crédits aux promoteurs et aux acquéreurs).

A fin 2021, le groupe gère 57 Mds MAD d'encours de dépôts et 61 Mds MAD

d'encours de crédits.

La commercialisation des produits et services est assurée au travers d'un réseau

de 311 agences implantées au Maroc. Nombre d'employés: 2 289

Historique de l’entreprise CIH :

La banque a été créé en 1920 sous le nom de Caisse de prêts

immobiliers du Maroc (CPIM). À la suite de l'extension de son activité
au secteur hôtelier en 1967, elle change de nom pour devenir Crédit
immobilier et hôtelier.

Le secteur de l’hôtellerie au Maroc, peu capitalisé, fait appel de

manière importante au CIH, qui le finance. Les hôtels en situation
d’impayés deviennent propriété du CIH

.
 Historique de l’entreprise CIH :
Cent ans d’existence… et cent ans d’histoire du Maroc. Le CIH a vécu les transformations
profondes d’un pays, jeune État indépendant se dotant d’une économie moderne, et à présent
acteur de premier plan du continent africain reconnu sur la scène internationale. Raconter
l’histoire de la banque, c’est donc renouer avec les grandes heures du Royaume et participer à
la mémoire collective. Ces deux destins sont à jamais liés dans l’épopée nationale et
nourrissent le sentiment de fierté des générations de collaborateurs qui se sont succédé. Mais
plus que cela, le CIH a joué un rôle majeur tout au long du XXe siècle, et plus particulièrement
à partir de 1967, époque charnière de son histoire : il a alors été un acteur clé dans le
développement du pays, en finançant parallèlement deux domaines essentiels : l’immobilier et
le secteur hôtelier. À l’immobilier, la dimension sociale essentielle avec la volonté de répondre
à une poussée démographique continue et aux mouvements de population vers les centres
urbains, créant des besoins nouveaux, dans des environnements sociaux eux-mêmes en
pleine mutation. Depuis cinquante ans, combien de Marocains – souvent parmi les catégories
les plus modestes – ont ainsi accédé à la propriété grâce au CIH ? Depuis sa création, la
banque a financé près d’un million de logements pour une enveloppe de 130 milliards de
dirhams. Et corollaire de cette action, le rôle majeur de l’institution dans le processus
d’urbanisation du pays..
 Historique de l’entreprise CIH :
Au secteur hôtelier développé à partir de la fin des années 1960, l’ambition de faire du
tourisme un levier de croissance stratégique pour le pays, avec la création d’un parc
hôtelier national répondant aux exigences et aux aspirations de la clientèle étrangère.
Artisan majeur de la naissance du tourisme, le CIH a financé de 1967 à 1990, sur tout le
territoire, plus de 300 projets touristiques pour un montant de 8 milliards de dirhams.
L’histoire de CIH Bank est donc celle d’une institution entièrement mise au service de son
pays dès l’Indépendance, qui, en se structurant, en se modernisant fortement à partir de
1967, et en se dotant sans cesse depuis un demi-siècle de nouveaux moyens pour être
toujours plus efficace, s’est montrée à la hauteur des missions qui lui ont été confiées.
Tout d’abord organisme financier spécialisé, puis banque de dépôt, dans les périodes
fastes comme dans les années de tourmente, le CIH a véritablement contribué à
l’édification du Maroc moderne.

À l’aube des bouleversements socio-économiques que va devoir gérer le Maroc du XXIe

siècle, il est essentiel de connaître son passé, d’en être fier et d’en faire le socle commun
de l’avenir. Le CIH, devenu CIH Bank en 2014, en fait partie, et s’inscrit déjà dans le futur
avec la confiance et la vision que sa longue histoire lui a permis d’acquérir.
Indicateurs financiers du CIH : 1- RBE
Le résultat brut d'exploitation (RBE)
est un indicateur financier qui
mesure la performance
opérationnelle d'une entreprise sans
prendre en compte les différences de
financement et d'impôts

2020 2021 2022 2023

1.315.385 1.388.674 1.657.154 2.176.833

L’entreprise CIH réalise une performance progressive pour chaque année , en 2020 ; elle a réalisé un RBE de 1315385 ; avec une augmentation à l’année suivante
avec un pourcentage de 5.6% par rapport à 2020. Pareil par les 2 derniers années où CIH a arrivé d’augmenté sa performance avec 1657154 pour 2022 et
2176833 en 2023.

Cette augmentation signifie que l’entreprise a réussi à augmenter ses ventes ou à diversifier ses sources de revenus et augmenter sa marge bénéficiaire.
Indicateurs financiers du CIH : 2- CA
Le chiffre d'affaires est
l'un des indicateurs les
plus importants pour
évaluer la performance
financière d'une
entreprise, car il reflète
la capacité de
l'entreprise à générer
des revenus et à saisir
des opportunités sur le
marché

2020 2021 2022 2023

2 760 200 000 3 106 557 000 3 517 984 000 4 468 202 000
Les chiffres données représentent une projection pour les chiffres d’affaires des années 2020 ,2021,2022 et 2023.

En 2020, l’entreprise CIH a atteint un chiffre d’affaire de 2760, suit une augmentation de 347 pour l’année 2021 où cih a atteint un ca de 3107. Entre les années
2022 et 2023, le chiffre d'affaires augmente de 411 , soit un ca de 3518 en 2022 et de 4468 en 2023.Ces chiffres suggèrent que l'entreprise connaîtrait une
croissance continue et progressive de ses ventes sur les quatre années à venir.
 Indicateurs financiers du CIH : 3- ratio d’autonomie financière

2020 2021 2022 2023

5 846 695 7 083 052 7 543 081
Capitaux propres 2 832 474 000
000 000 000

112 042
Passif 78 756 591 106 417 254 822 125 433 741

Ratio D'autonomie financière 35,9649 54,9412 63,2174 60,1360

•
• Ces ratios mesurent le degré d’autonomie financière et l’indépendance de
l’entreprise vis-à-vis de ses obligataires. Ils décrivent aussi les choix en matière
de politique financière.
• Dans le cas mentionné, le ratio d'autonomie financière de l'entreprise est de
35,96% en début de période et augmente régulièrement pour atteindre 60,14% en
fin de période. Cette tendance positive peut s'expliquer par divers facteurs :
- Une augmentation des fonds propres
- Une réduction de la dette ou des engagements
 Indicateurs financiers du CIH : 3- ratio d’endettement

2020 2021 2022 2023

Dettes totales 3 564 916 66 644 408 19 189 651 96 293 940

5 846 695 7 083 052 7 543 081

Capitaux propres 2 832 474 000 000 000 000

Ratio d'endettement
• à terme 0,0013 0,0114 0,0027 0,0128
• Au début de la période, le ratio était de 0,0013, ce qui suggère que la dette à long terme de
l'entreprise était très faible par rapport à ses fonds propres. Ensuite, le ratio a légèrement augmenté
pour atteindre 0,0114, mais il reste toujours très faible.
•
• À la fin de la période, le ratio d'endettement à terme est de 0,0128, ce qui indique que la dette à
long terme représente environ 1,28% des fonds propres de l'entreprise. Cela signifie que l'entreprise
n'a pas eu recours à la dette à long terme pour financer ses activités de manière significative.
•
• Un ratio faible d'endettement à terme indique généralement que l'entreprise est capable de
s'autofinancer et a suffisamment de fonds propres pour couvrir ses besoins en investissements. Il
permet également à l'entreprise d'être moins vulnérable aux fluctuations économiques et
financières.
 Indicateurs financiers du CIH : 4- Ratio de capacité de remboursement des dettes à termes

2020 2021 2022 2023

Résultat d'exploitation 67 190 932 145 1 066 785 1 196 020

Charges financières 1 237 121 1 232 383 1 365 448 1 906 052

Ratio de capacité de remboursement

des dettes à termes 0,05431 0,75638 0,78127 0,62749

•
• Dans ce cas, nous pouvons voir que le ratio de capacité de remboursement a augmenté
progressivement au cours des années, passant de 0,05431 en 2020 à 0,62749 en 2023. Cela
suggère que l'entreprise est de plus en plus capable de rembourser ses dettes à long terme.
Un ratio de capacité de remboursement inférieur à 1 indique que l'entreprise a une capacité
limitée à rembourser ses dettes à long terme, tandis qu'un ratio supérieur à 1 indique que
l'entreprise a une capacité suffisante pour rembourser ses dettes à long terme. Avec un ratio
de capacité de remboursement en 2023 de 0,62749, cela indique que l'entreprise est en
mesure de rembourser une partie de ses dettes à long terme, mais pas toutes. Cela peut
suggérer que l'entreprise doit continuer de travailler à améliorer sa situation financière,
notamment en augmentant ses marges bénéficiaires ou en réduisant ses coûts.
 Indicateurs financiers du CIH : 5- Poids des immobilisations en capital fixe

2020 2021 2022 2023

Immobilisation corporelles 2 155 605 2 274 677 2 242 651 2 347 871

Actif total 89 566 358 106 417 254 117 156 869 125 433 741

Poids des immobilisations en capital fixe 0,02407 0,02138 0,01914 0,01872

• Le poids des immobilisations en capital fixe est un ratio qui mesure le pourcentage des actifs de l'entreprise
qui sont investis dans des immobilisations corporelles (par exemple, les immeubles, les équipements, les
outils, les machines, etc.).

• Dans ce cas, nous pouvons observer que ce ratio a diminué progressivement au cours des années, passant de
0,02407 en 2020 à 0,01872 en 2023. Cela suggère que l'entreprise a investi un pourcentage moins élevé de
ses actifs dans des immobilisations corporelles. Cela peut indique que l'entreprise a peut-être choisi d'adopter
une stratégie différente pour utiliser ses ressources financières, peut-être en investissant davantage dans des
actifs plus liquides, tels que des stocks ou des comptes bancaires, ou en les utilisant pour rembourser des
dettes ou pour financer d'autres investissements.
Indicateurs financiers du CIH : 6- Résultat net

2020 2021 2022 2023

776 967 710 964 622 007 44 698

Les différentes résultat net prise du compte des produits et charges des 4 dernières années pour cih Bank
Indicateurs extra financiers du CIH :