- des participations directes ou indirectes au

CIRCULAIRE AUX ETABLISSEMENTS DE capital se traduisant par un pouvoir de contrôle.

CREDIT N°91-24 DU 17 DECEMBRE 1991
RELATIVE A LA DIVISION, COUVERTURE Article 34: Le montant total des risques
DES RISQUES ET SUIVI DES encourus sur les personnes ayant des liens avec
ENGAGEMENTS 4 l'établissement de crédit au sens de l’article 23 de la loi
n°2001-65 du 10 juillet 2001 relative aux
Le Gouverneur de la Banque Centrale de établissements de crédit, ne doit pas excéder une seule
Tunisie, fois les fonds propres nets de l’établissement de crédit.
Vu la loi n°58-90 du 19 septembre 1958 portant
Cette limite est fixée à 75% et à 25% des fonds
création et organisation de la Banque Centrale de
Tunisie telle que modifiée par les textes subséquents; propres nets de la banque ou de l’établissement
Vu la loi n°67-51 du 7 décembre 1967 financier respectivement à partir de fin 2017 et à partir
réglementant la profession bancaire telle que modifiée de fin 20187.
par les textes subséquents ;
Vu la délibération du Conseil d'Administration Article 4 (nouveau)7 : Les banques et les
de la Banque Centrale de Tunisie en date du 2 établissements financiers doivent respecter en
décembre 1991 ; permanence un ratio de solvabilité qui ne peut pas être
Décide de fixer par la présente circulaire : inférieur à 10 %, calculé par le rapport entre les fonds
1°) Les normes à adopter par les banques en matière de propres nets et les risques encourus, mesurés par la
division et de couverture des risques ainsi qu'en somme des agrégats suivants :
matière de classification des actifs en fonction des - Le montant des risques de crédit pondérés,
risques encourus ; calculé en multipliant les éléments d’actif et du hors
2°) Les règles minimales à observer par les banques en bilan nets par les quotités des risques prévues à
matière de constitution de provisions et d'incorporation
l’article 6 de la présente circulaire ;
au résultat de l'exercice des intérêts courus sur des
créances dont le recouvrement n'est pas assuré.
- Le montant des risques opérationnels,
déterminé en multipliant par 12,5 l’exigence en fonds
CHAPITRE PREMIER propres au titre de ces risques calculée conformément
LA DIVISION ET LA COUVERTURE aux dispositions des articles 13 (nouveau) et 14
DES RISQUES
(nouveau) de la présente circulaire.

Article 14 : Le montant total des risques Les fonds propres nets de base tels que définis
encourus ne doit pas excéder : par l’article 5 ci-après ne peuvent être inférieurs en
- 3 fois les fonds propres nets de permanence à 7% de la somme des risques encourus
l’établissement de crédit, pour les bénéficiaires dont les
mesurés conformément au premier alinéa du présent
risques encourus s'élèvent, pour chacun d'entre eux, à
5% ou plus desdits fonds propres nets; et article.
- 1,5 fois les fonds propres nets de
l’établissement de crédit, pour les bénéficiaires dont les Article 5 (nouveau) : Les fonds propres nets
risques encourus s'élèvent, pour chacun d'entre eux, à sont constitués des fonds propres nets de base et des
15% ou plus desdits fonds propres nets. fonds propres complémentaires.

Article 21 : Les risques encourus sur un même a)4 Les fonds propres nets de base sont constitués
bénéficiaire ne doivent pas excéder 25 % des fonds de la somme :
propres nets de l’Etablissement de crédit.
1-du capital social ou de la dotation ;
Sont considérés comme "même bénéficiaire" les
2-des réserves hors réserves de réévaluation ;
emprunteurs affiliés à un même groupe. Le qualificatif
de "groupe" est attribué à deux ou plusieurs personnes 3- du fonds social constitué par affectation du
morales ayant entre elles des interconnexions telles résultat;
que: 4- du report à nouveau créditeur ;
- une gestion commune ;
5- du résultat net de la distribution de dividendes à
- une interdépendance commerciale ou prévoir relatif au dernier exercice clos.
financière directe telle que les difficultés de l'une se
répercutent automatiquement sur l'autre ;

4
4 Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012.
Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012. 7
1
Modifié par circulaire n°99-04 du 19-03-1999. Modifié par circulaire n°2016-03 du 29-07-2016.
 Ces éléments sont diminués : - le contrat d'émission ou d'emprunt donne à
l’Etablissement de crédit la faculté de différer le
- de la part non libérée du capital ou de la paiement des intérêts. La rémunération de ces fonds ne
dotation non versée ; doit pas être supérieure à 250 points de base par
- du rachat par l’établissement de crédit de ses rapport à celle d'un titre d'Etat. Le respect de cette
propres titres; limite est apprécié d'après les conditions de marché
prévalant au moment de l'émission ;
- des non-valeurs nettes des amortissements ;
- des résultats déficitaires en instance - les créances du prêteur sur l’Etablissement de
d'approbation ; crédit sont subordonnées à celles de tous les autres
créanciers et doivent être effectivement encaissées ;
- du report à nouveau débiteur.
- le contrat d'émission ou d'emprunt prévoit
Sont également déduites des fonds propres nets que la dette et les intérêts non versés permettent
de base les participations ainsi que toute créance d'absorber des pertes; l’Etablissement de crédit
assimilable à des fonds propres détenues dans d'autres assujettie étant alors en mesure de poursuivre son
établissements de crédit. activité.

6- Les fonds provenant de l'émission des titres ou

Les fonds propres nets de base peuvent en d'emprunts subordonnés qui, sans satisfaire les
outre comprendre le bénéfice arrêté à des dates conditions énumérées au point 5 du b) du présent
intermédiaires, à condition : article, remplissent les conditions suivantes :
- qu'il soit déterminé après comptabilisation
de toutes les charges afférentes à la période et des - la durée initiale est supérieure ou égale à cinq
ans; si aucune échéance n'est fixée, la dette ne peut être
dotations aux comptes d'amortissement, de provisions
et de corrections de valeurs ; remboursable que moyennant un préavis de cinq ans ou
l'accord du Gouverneur de la Banque Centrale de
- qu'il soit calculé net de l'impôt sur les Tunisie pour procéder à son remboursement anticipé.
sociétés prévisible et d'acompte sur dividende ou de Le Gouverneur de la Banque Centrale peut autoriser le
prévision de dividendes ; et remboursement anticipé à condition que la demande ait
- qu'il soit vérifié par les commissaires aux été faite à l'initiative de l'émetteur et que la solvabilité
comptes. de l’Etablissement de crédit n'en soit pas affectée ;

- le contrat de prêt ne comporte pas de clause

b) Les fonds propres complémentaires sont prévoyant que dans des circonstances déterminées
constitués du total formé par : autres que la liquidation de l’Etablissement de crédit,
la dette devra être remboursée avant l'échéance
1- les réserves de réévaluation ; convenue ;

2- les subventions non remboursables ; - dans l'éventualité d'une liquidation de

l’Etablissement de crédit, ces titres ou emprunts ne
34– les provisions collectives au sens de l’article 10 peuvent être remboursés qu'après règlement de toutes
bis dans la limite de 1,25% des risques encourus ; les autres dettes existantes à la date de mise en
liquidation ou contractées pour les besoins de celle-ci.
4- les plus-values latentes sur titres de placement
avec une décote de 55% sur la différence positive Il n'est tenu compte que des seuls fonds
calculée, titre par titre, entre le prix de marché et le effectivement encaissés. Le montant à concurrence
coût d'acquisition de ces titres ; duquel ces fonds peuvent être inclus dans les fonds
propres est progressivement réduit au cours des cinq
5- Les fonds provenant de l'émission de titres, dernières années au moins restant à courir avant
notamment à durée indéterminée, ainsi que ceux l'échéance, suivant un plan établi à l'avance.
provenant d'emprunts, sous certaines conditions :
Les fonds propres complémentaires ne peuvent
- ces fonds ne peuvent être remboursés qu'à être inclus dans le calcul des fonds propres nets que
l'initiative de l'emprunteur et avec l'accord préalable du dans la limite du montant des fonds propres nets de
Gouverneur de la Banque Centrale de Tunisie. Aucun base.
remboursement anticipé ne doit pouvoir être sollicité
avant l'expiration d'un délai de cinq ans, sauf dans Les fonds propres complémentaires visés au
l'hypothèse où seraient substitués aux emprunts ainsi point 6 du b) du présent article ne peuvent être inclus
remboursés des fonds propres d'égale ou de meilleure dans le calcul des fonds propres nets que dans la limite
qualité ; de 50% du montant des fonds propres nets de base.

4
Modifié par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
 Article 61: Par risques encourus sur un même - Engagements par signature en faveur ou d'ordre
bénéficiaire, il faut entendre le total des concours de la clientèle
consentis sous toutes les formes (crédits, opérations de . les crédits documentaires ouverts ou confirmés en
leasing, participations, apports en comptes courants faveur de la clientèle lorsque les marchandises
objet desdits crédits servent de garantie.
associés, engagements par signature, etc.) pondérés par les
quotités fixées ci-dessous après déduction des provisions
I- ENGAGEMENT DU BILAN 50%
et des agios réservés constitués pour la couverture des
risques ou pour la dépréciation des titres affectés par client - Les crédits à l'habitat consentis à la clientèle et au
et diminution des montants : personnel pour la construction, l'achat ou
- des garanties reçues de l'Etat, des Etablissements l'aménagement de logements ou pour l'achat d'un
de crédit, des compagnies d'assurances et des fonds de terrain à usage d'habitation.
- Les opérations de leasing immobilier.
garantie ; et
II- ENGAGEMENT EN HORS BILAN
- des dépôts de garantie ou d'actifs financiers
susceptibles d'être liquidés sans que leur valeur soit - Les crédits documentaires ouverts ou confirmés
affectée; en faveur de la clientèle sans que les marchandises
objet desdits crédits servent de garantie.
Les éléments de l'actif et les engagements par - Les cautions de marchés publics en faveur de la
signature pris en considération pour le calcul des risques clientèle.
encourus par l’Etablissement de crédit tels que définis au - Les cautions douanières en faveur de la clientèle.
présent article, ainsi que les quotités de pondération qui - Aval ou ligne de substitution de billets de
leur sont appliquées sont détaillés ci-après : trésorerie.

QUOTI I - ENGAGEMENT DU BILAN 100%

CATEGORIES D'ENGAGEMENTS TE
- Concours à des Etablissements de crédit installées
I- ENGAGEMENT DU BILAN 20 % à l'étranger dont la durée résiduelle est supérieure à
- Concours aux Etablissements de crédit et aux une année
organismes financiers spécialisés installés en - Crédits à la clientèle
Tunisie. . Portefeuille escompte hors crédit habitat
. Prêts dans le marché monétaire tunisien . Prêts syndiqués accordés à la clientèle
. Comptes ordinaires autre que gouvernements et Etablissements de
. Placements à vue et à terme crédit.
. Autres concours aux Etablissements de crédit et . Comptes débiteurs de la clientèle
aux organismes financiers spécialisés installés en . Crédits sur ressources spéciales
Tunisie. . Créances impayées
- Obligations des Etablissements de crédit et . Créances immobilisées, douteuses ou litigieuses
organismes financiers spécialisés installés en - Crédits au personnel autres que ceux à l'habitat
Tunisie. - Opérations de leasing mobilier
- Concours à des l’Etablissements de crédit - Titres de participations libérés autres que ceux
installées à l'étranger dont la durée résiduelle est détenus dans d’autres banques et établissements
inférieure ou égale à une année. financiers7
. Comptes ordinaires - Titres de transaction et de placement
. Placements à vue et à terme - Obligations autres que celles des Etablissement
. Autres de crédit ou d'organismes financiers spécialisés.
- Obligations des Etablissements de crédit installés - Prêts participatifs, parts sociales et comptes
à l'étranger dont la durée résiduelle est inférieure courants associés autres que ceux détenus dans
ou égale à une année. d’autres banques et établissements financiers7.
- Créances sur les Administrations locales et - Immobilisations nettes d'amortissements
régionales. - Autres postes d'actifs (sièges, succursales et
- Prêts syndiqués accordés à des Gouvernements agences, débiteurs divers, comptes d'ordre et de
étrangers. régularisation nets)
- Portefeuille encaissement net des comptes
exigibles après encaissement. II- ENGAGEMENT EN HORS BILAN
- Engagements par signature en faveur ou d'ordre
II- ENGAGEMENT EN HORS BILAN
de la clientèle.
. Acceptations à payer liées au financement du
- Engagements par signature en faveur ou d'ordre
commerce extérieur.
des Etablissements de crédit installés en Tunisie.
. Ouverture de crédits documentaires irrévocables.
- Contre garanties reçues des Etablissements de
. Obligations cautionnées
crédit installées en Tunisie.
. Crédits notifiés non utilisés
- Engagements par signature en faveur ou d'ordre
. Garanties de remboursement de crédits accordés
des Etablissements de crédit installées à l'étranger
par des Etablissements de crédit à la clientèle.
venant à échéance au cours des 12 prochains mois.
. Participations non libérées
- Contre garanties reçues des Etablissements de
- Autres engagements par signature
crédit installées à l'étranger.

1 7
Modifié par circulaire n°99-04 du 19-03-1999. Modifié par circulaire n°2016-03 du 29-07-2016.
 Article 6 bis1 : Sauf dispositions contraires Toutefois, les Etablissement de crédits peuvent à
prévues par l'acte de cautionnement, les cautions l'appui de tout engagement pris au cours des six
bancaires de marchés publics qui n'ont pas donné lieu à premiers mois de l'année de l'octroi de crédit, accepter
délivrance de mainlevée ou à restitution dudit acte de les états financiers de l'avant-dernier exercice à
cautionnement cessent, si elles ne font pas l'objet de condition qu'ils soient certifiés par un commissaire aux
contentieux ou de demande de réalisation, d'être prises comptes légalement habilité.
en compte dans le calcul des risques encourus à
l'expiration des délais suivants: Les Etablissements de crédit doivent également,
avant tout engagement, demander à leurs clientèles non
- 6 mois après la date limite de dépôt des
cotées en Bourse et dont les engagements auprès du
dossiers de soumission aux marchés, dans le cas des
système financier dépassent vingt cinq (25) millions de
cautions provisoires ;
dinars, de fournir une notation récente attribuée par
- 24 mois à compter de la date de délivrance de une agence de notation3.
l'acte de nantissement, dans le cas des cautions
définitives garantissant la bonne fin des marchés de
Article 8 : Les Etablissements de crédit sont
fournitures ;
tenues de procéder à la classification de tous leurs
- 60 mois à partir de la date de délivrance de actifs quelle qu'en soit la forme, qu'ils figurent au bilan
l'acte de nantissement, dans le cas: ou en hors bilan et qu'ils soient libellés en dinars ou en
devises.
 des cautions définitives garantissant la
bonne fin des marchés de travaux;
Les actifs détenus directement sur l'Etat ou sur la
 des cautions définitives garantissant la Banque Centrale de Tunisie ne font pas l'objet de
bonne fin des marchés d'études; classification.
 des cautions pour restitution
d'acomptes ; Pour l'évaluation du risque d'insolvabilité, les
 des cautions pour retenue de garantie. Etablissements de crédit doivent distinguer leurs actifs
du bilan et du hors bilan en :
Toutefois, ces cautions doivent être réintégrées
dans le calcul du risque encouru pour une quotité de A) Actifs "courants",
100% si l'Administration demande leur réalisation
après l'expiration des délais susvisés. B) Actifs "classés" en fonction du risque
de perte et de la probabilité de recouvrement.
Article 6 ter4 : Tout dépassement enregistré par
rapport à ’une des normes prévues au niveau des La distinction entre actifs courants et actifs
articles 1, 2 et 3 est ajouté avec une pondération de classés ou entre actifs classés eux-mêmes doit faire
300% au total des risques encourus servant pour le l'objet d'une mise à jour continue.
calcul du ratio de solvabilité tel que prévu par l’article
4(nouveau) de la circulaire n°91-24. Les actifs classés doivent obéir à des règles
spécifiques en matière de comptabilisation de leurs
produits.
CHAPITRE 2
SUIVI DES ENGAGEMENTS ET A) Actifs courants
CLASSIFICATION DES ACTIFS
Sont considérés comme actifs courants, les actifs
Article 7 : Chaque Etablissement de crédit doit dont la réalisation ou le recouvrement intégral dans les
exiger, pour le suivi de ses concours financiers aux délais paraît assuré et qui sont détenus sur des
entreprises ayant auprès d'elle des risques tels que entreprises dont :
définis à l'article 6 ci-dessus dépassant 10 % de ses
fonds propres, un rapport d'audit externe. - la situation financière est équilibrée et
confirmée par des documents comptables certifiés
Les Etablissements de crédit doivent, avant tout datant de moins de 18 mois et des situations
engagement, exiger de leurs clientèles dont les provisoires datant de moins de 3 mois;
engagements auprès du système financier dépassent
cinq (5) millions de dinars, les états financiers de - la gestion et les perspectives d'activité sont
l'exercice précédant l'année de l'octroi de crédit, jugées satisfaisantes sur la base des rapports de visites;
certifiés par un commissaire aux comptes légalement
habilité. Elles doivent, également, exiger les états - la forme et le volume des concours dont elles
financiers des exercices qui suivent l'année de l'octroi bénéficient sont compatibles tant avec les besoins de
de crédit, certifiés par un commissaire aux comptes leur activité principale qu'avec leur capacité réelle de
légalement habilité. remboursement.

1
Ajouté par circulaire n° 99-04 du 19-03-1999.
4 3
Ajouté par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012. Ajoutée par circulaire n°2001-12 du 04-05-2001.
 A) Actifs classés Ces actifs sont généralement détenus sur des
entreprises qui présentent avec plus de gravité, les
Classe 1 : Actifs nécessitant un suivi caractéristiques de la classe 2.
particulier
Les retards de paiements des intérêts ou du
Font partie de la classe 1, tous les actifs dont la principal sont généralement supérieurs à 180 jours
réalisation ou le recouvrement intégral dans les délais sans excéder 360 jours.
est encore assuré et qui sont détenus sur des entreprises
qui présentent l'une au moins des caractéristiques Font également partie de la classe 3, les autres
suivantes : actifs restés en suspens et non apurés dans un délai de
180 jours sans excéder 360 jours.
- le secteur d'activité connaît des difficultés ;
Classe 4 : Actifs compromis
- la situation financière se dégrade.
Font partie de la classe 4 :
Classe 2 : Actifs incertains
- les créances pour lesquelles les retards de
Font partie de la classe 2, tous les actifs dont la paiements des intérêts ou du principal sont supérieurs
réalisation ou le recouvrement intégral dans les délais à 360 jours ;
est incertain et qui sont détenus sur des entreprises qui
connaissent des difficultés financières ou autres - les actifs restés en suspens au-delà de 360
pouvant mettre en cause leur viabilité et nécessitant la jours ;
mise en œuvre de mesures de redressement.
- les autres actifs qui doivent être passés par
Outre les caractéristiques définies à la classe 1, pertes.
ces entreprises présentent l'une au moins de celles qui La banque est tenue néanmoins d'épuiser toutes
suivent : les procédures de droit tendant à la réalisation de ces
- la forme et le volume des concours ne sont plus actifs.
compatibles avec leur activité principale ;
CHAPITRE 3
- l'évaluation de la situation financière ne peut
plus être mise à jour à cause d'une défaillance au COMPTABILISATION DES INTERETS
niveau de la disponibilité de l'information ou de la (OU PRODUITS)
documentation nécessaire;
Article 9 : Pour les actifs des classes 2, 3 et 4
- l'existence de problèmes de gestion ou de
décrites à l'article 8 précédent, tout établissement de
litiges entre associés ;
crédit ne doit incorporer dans ses résultats que les
intérêts (ou produits) qui, sans ses propres concours
- l'existence de difficultés d'ordre technique, de
sous quelque forme que ce soit, ont été effectivement
commercialisation ou d'approvisionnement ;
remboursés par ses débiteurs. Tout intérêt (ou
- la détérioration du cash flow qui compromet, produit) précédemment comptabilisé mais non payé
en l'absence d'autres sources de financement, le est déduit des résultats.
remboursement des dettes dans les délais ;
CHAPITRE 4
- l'existence de retards de paiement des intérêts
ou du principal supérieurs à 90 jours sans excéder 180
CONSTITUTION ET REPRISE
jours.
DE PROVISIONS4
Font également partie de la classe 2, les autres
actifs restés en suspens et non apurés dans un délai de Article 10 : Les Etablissements de crédit
90 jours sans excéder 180 jours. doivent constituer des provisions au moins égales à
20% pour les actifs de la classe 2, 50% pour les actifs
Classe 3 : Actifs préoccupants de la classe 3 et 100% pour les actifs de la classe 4.

Font partie de la classe 3 tous les actifs dont la Ces provisions doivent être affectées
réalisation ou le recouvrement est menacé et qui sont spécifiquement à tout actif classé égal ou supérieur à
détenus sur des entreprises dont la situation suggère un 50 mille dinars.4
degré de pertes éventuelles appelant une action
vigoureuse de la part de l’Etablissement de crédit pour
les limiter au minimum. 4
Modifié par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
 Il demeure entendu que la constitution des provisions L’ancienneté dans la classe 4 est déterminée selon
s'opère compte tenu des garanties reçues de l'Etat, des la formule suivante :
organismes d'assurances et des Etablissements de crédit
A=N-M+1
ainsi que des garanties sous forme de dépôts ou d'actifs
A : ancienneté dans la classe 4
financiers susceptibles d'être liquidés sans que leur valeur
N : année d’arrêté des comptes
soit affectée.
M : année de la dernière migration vers la classe 4
Les biens meubles et immeubles donnés en
garantie par les emprunteurs ne sont considérés comme des On entend par risque net, la valeur de l’actif après
garanties valables que dans le cas où l’Etablissement de déduction :
crédit dispose d'une hypothèque dûment enregistrée et que
des évaluations indépendantes et fréquentes de ces - des agios réservés ;
garanties sont disponibles. En outre, la possibilité d'une - des garanties reçues de l’Etat, des organismes
liquidation rapide sur le marché au prix d'évaluation doit d’assurance et des établissements de crédit ;
être assurée.
- des garanties sous forme de dépôts ou d’actifs
Article 10 bis5 : Les établissements de crédit financiers susceptibles d’être liquidés sans que leur
doivent constituer par prélèvement sur les résultats des valeur soit affectée ;
provisions à caractère général dites « provisions collectives - des provisions constituées conformément aux
» pour couvrir les risques latents sur les engagements dispositions de l’article 10 de la circulaire aux
courants et les engagements nécessitant un suivi particulier établissements de crédit n°91-24.
(classe 1) au sens de l’article 8 de la circulaire n°91-24.
Les provisions additionnelles sur les actifs
Les établissements de crédit peuvent pour classés 4 dont l’ancienneté est supérieure ou égale à 3
l’évaluation du montant de ces provisions recourir à la ans à fin 2012 sont imputées sur les capitaux propres
méthodologie référentielle édictée par la BCT annexée à la d’ouverture de l’établissement de crédit au titre de
présente circulaire ou s’appuyer sur des méthodologies qui l’exercice 2013.
leurs sont propres et dont les fondements doivent être
motivés et avoir requis l’approbation préalable de la Article 10 quinquies (nouveau)4 : Les
Direction Générale de la Supervision Bancaire. établissements de crédit doivent adresser à la Banque
Centrale de Tunisie une déclaration annuelle relative à
Le montant des provisions collectives doit être la couverture des actifs ayant une ancienneté dans la
revu à chaque arrêté des comptes annuels. Le relèvement classe 4 supérieure ou égale à 3 ans conformément à
ou l’abaissement du montant des provisions collectives l’annexe IV de la présente circulaire.
doit être justifié par des éléments de détérioration ou
d’amélioration des paramètres de risques. CHAPITRE 5
Les commissaires aux comptes des établissements DISPOSITIONS RELATIVES
de crédit doivent exprimer leur opinion sur l’adéquation AU DECOUVERT
des provisions collectives à la nature des risques latents
liés aux engagements courants (classe 0) et ceux Article 11 : A l'exclusion des déficits
nécessitant un suivi particulier (classe 1). structurels, peuvent faire l'objet de découvert pour un
montant qui se situe entre quinze et trente jours de
Article 10 ter4 : Les établissements de crédit chiffre d'affaires, les besoins de trésorerie même
doivent s’interdire de reprendre les provisions déjà répétitifs, nés de décalages entre les flux de recettes et
constituées sur les actifs classés par le recours aux de dépenses.
garanties immobilières.
Au delà de ce montant, les banques doivent
Article 10 quater (nouveau) : 6
Les mettre en place des concours dont la forme et la durée
sont mieux adaptées aux besoins réels de l'entreprise.
établissements de crédit doivent constituer des provisions
additionnelles sur les actifs ayant une ancienneté dans la Les montants non justifiés par ces besoins
classe 4 supérieure ou égale à 3 ans pour la couverture du doivent être réclamés aux bénéficiaires en vue de leur
risque net et ce, conformément aux quotités minimales règlement immédiat.
suivantes :
Au cas où un règlement immédiat s'avère
- 40% pour les actifs ayant une ancienneté dans la difficile à réaliser, lesdits montants feront l'objet, une
classe 4 de 3 à 5 ans ; seule fois, d'un échéancier de remboursement en
- 70% pour les actifs ayant une ancienneté dans la principal et intérêts.
classe 4 de 6 et 7 ans ; Sont applicables au découvert, les
- 100% pour les actifs ayant une ancienneté dans la caractéristiques des classes 2, 3 et 4 définies à l'article
classe 4 supérieure ou égale à 8 ans. 8 de la présente circulaire.

5
Modifié par circulaire n° 2012-20 du 06-12-2012.
4
Ajouté par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
6 4
Ajouté par circulaire n°2013-21 du 30-12-2013. Ajouté par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
 Lorsqu'il est écoulé un délai de 90 jours après Article 14 (nouveau) : Pour le calcul du produit
l'arrêté des intérêts sans que le compte n'enregistre des net bancaire, les banques et les établissements financiers
mouvements de recettes susceptibles de compenser le doivent se référer à l’annexe à la circulaire n°2012-05 du
montant intégral des intérêts débiteurs et autres 17 avril 2012 relative à la Communication d'un arrêté
charges, le découvert (ou le compte débiteur) est
trimestriel de l’état de résultat.
considéré généralement gelé et doit faire partie de la
classe 2. Lorsque ce délai dépasse 180 jours sans
excéder 360 jours, le découvert doit faire partie de la L’article 15 a été abrogé par la circulaire
classe 3. Au-delà d'un délai de 360 jours, le découvert n°2014-14 du 10-11-2014
doit faire partie de la classe 4.
CHAPITRE 82
Pour les découverts classés, les banques ne DISPOSITIONS DIVERSES
doivent incorporer dans leur résultat que les intérêts
effectivement perçus. Tout intérêt précédemment Article 16 (nouveau)7 : L’incidence, sur la
enregistré mais non payé est déduit des résultats. situation financière et le résultat, des événements
survenant après la date de clôture doit être traitée, par les
CHAPITRE 6 banques et les établissements financiers, conformément
ARRANGEMENT, REECHELONNEMENT aux normes comptables en vigueur.
OU CONSOLIDATION
Sans préjudice des dispositions de l’alinéa
premier, les sommes recouvrées postérieurement à la date
Article 124 : Les arrangements, le de clôture au titre des concours consentis à la clientèle ne
rééchelonnement ou la consolidation relatifs à des doivent en aucun cas impacter la classification des actifs
créances n'excluent pas le maintien des normes
et les provisions constituées conformément aux
objectives établies pour déterminer l'ancienneté des
échéances de paiement. Ils ne permettent la reprise des dispositions de la présente circulaire.
provisions déjà constituées qu'en cas du respect du
nouveau calendrier de remboursement et de Article 174 : Chaque établissement de crédit doit
consolidation des garanties prévues par le deuxième communiquer à la Banque Centrale de Tunisie au plus
alinéa de l’article 6. tard un mois avant la tenue de son assemblée générale le
rapport des commissaires aux comptes. Ce rapport doit
Les établissements de crédit ne doivent pas comporter expressément des conclusions sur :
incorporer dans leurs produits les intérêts impayés ou
- les dispositifs de contrôle interne mis en place
réservés ayant fait l’objet d’arrangement, de
par la banque ;
rééchelonnement ou de consolidation quelque soit la
classification des engagements auxquels ils sont - les principes comptables appliqués aux
rattachés. Seule la partie effectivement encaissée est différentes opérations et la justification des comptes ;
incorporée au résultat de l’exercice.
- les politiques de crédit, de recouvrement des
Dans le cas de nouveaux incidents de paiement, créances et le suivi des engagements ;
les impayés doivent être totalement provisionnés. Si le - l'évaluation des actifs figurant au bilan ou en
cumul des impayés en principal atteint 25% du total de hors-bilan ;
la créance, celle-ci doit être inscrite à la classe 4.
- la comptabilisation des produits des opérations
7 de crédit et les provisions constituées pour la couverture
CHAPITRE 7 des risques.
DU RISQUE OPERATIONNEL
Article 13 (nouveau) : L’exigence en fonds Article 184: Les établissements de crédit
propres au titre du risque opérationnel est égale à 15% déclarent en annexe à leur situation comptable arrêtée à la
de la moyenne du produit net bancaire calculée sur les fin de chaque trimestre, au plus tard 45 jours après cet
trois derniers exercices comptables. arrêté, le montant global des concours en faveur de leur
clientèle ventilés par catégorie d'engagements et classés
Lorsque, pour un exercice comptable donné, le conformément aux dispositions de l'article 8 de la
produit net bancaire est nul ou négatif, il n’est pas pris circulaire n°91-24, ainsi qu’un rapport sur le respect des
en compte dans le calcul de la moyenne sur trois ans. dispositions des articles 1, 2, 3 et 4 de cette circulaire.
Le produit net bancaire moyen est la somme des Avant d’être adressées à la Banque Centrale de Tunisie,
produits nets bancaires strictement positifs, divisée par ces déclarations doivent être approuvées par le conseil
d’administration de l’établissement et revues par les
le nombre d’exercices comptables pour lesquels le
commissaires aux comptes.
produit net bancaire est strictement positif.

2
Nouvelle numérotation attribuée par la circulaire n°2001-
4 04 du 16.02.2001.
Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012.
7 4
Modifié par circulaire n°2016-03 du 29-07-2016 Modifié par circulaire n° 2012-09 du 29-06-2012.
 Article 19 bis4 : En application des dispositions
du tiret 3 de l’article 42 de la loi n°2001-65 relative
aux établissements de crédit et de l’article 124 du code
de prestations des services financiers aux non-
résidents, les amendes décidées à l’encontre des
établissements de crédit ayant commis des infractions
aux normes prudentielles édictées par la circulaire
n°91-24 sont infligées à la constatation de l’infraction
suivant la grille de sanctions pécuniaires en annexe. En
cas de récidive, l’amende est doublée.

Article 20 : La présente circulaire abroge et

remplace la circulaire n°87-46 du 18 décembre 1987.

Elle entre en vigueur à partir du 02 janvier 1992.

Il est, toutefois, remis à la diligence des banques

de prendre d'ores et déjà les mesures utiles pour son
application et dans la mesure du possible, d'établir en
s'y conformant, le résultat de l'exercice 1991.

----------------------------------
N.B : - En application du second paragraphe de l’article
premier de la circulaire aux Etablissements de crédit
n°2012-09 du 29 juin 2012, la dénomination « banque »
est remplacée par la dénomination «établissement de
crédit » au niveau du texte de la circulaire n°91-24 du 17
décembre 1991 sauf au niveau des articles 11, 13
(nouveau) et 15 (nouveau).

4
Modifié par circulaire n°2012-09 du 29-06-2012.
 Annexe I à la circulaire n°91-24 du 17 décembre 1991

Supprimée par circulaire n°2014-14 du 10 novembre 2014

 ANNEXE II A LA CIRCULAIRE AUX ETABLISSEMENTS DE CREDIT N°91-24
RELATIVE A LA GRILLE DES SANCTIONS PECUNIERES4

Nature de l’infraction Pallier L’amende

Dépassement des normes de concentration et de

division des risques <10% des Fonds Propres Nets 0,5% du montant de dépassement
10%-25% 1% du montant de dépassement
25%-50% 1,5% du montant de dépassement
50%-100% 2% du montant de dépassement
>100% 2,5% du montant de dépassement

Insuffisance par rapport au ratio de solvabilité

réglementaire
<10% du ratio réglementaire 0,5% du besoin en fonds propres
10%-20% 1% du besoin en fonds propres
20%-30% 1,5% du besoin en fonds propres
30%-40% 2% du besoin en fonds propres
40%-50% 2,5% du besoin en fonds propres

4
Ajouté par circulaire aux Etablissements de crédit n°2012‐09du 29/06/2012
 Annexe III à la circulaire aux établissements de crédit n°91-245

Méthodologie de détermination des provisions collectives

Cette méthodologie se base sur les étapes suivantes :

I-Détermination de la population cible :

Les engagements classés 0 et 1 à la fin de l’année de référence désignée « Nr ».

II - Regroupement des engagements 0 et 1 en groupes homogènes :

Les engagements de la population cible sont regroupés par segment de clientèle et par secteur
d’activité :
 Engagements sur les professionnels
- Agriculture
- Industries manufacturières
- Autres industries
- Bâtiments et travaux publics BTP
- Tourisme
- Promotion immobilière
- Commerce
- Autres services
 Engagements sur les particuliers
- Habitat
- Consommation

Les établissements de crédit doivent s’assurer, dans le cadre de ce regroupement, de

l’homogénéité des groupes en éliminant les relations présentant un profil de risque spécifique
(tels que les entreprises publiques…)

On désigne par gi : le groupe de créances i

III - Détermination pour chaque groupe de créances « gi » d’un taux de migration moyen
observé au cours des années antérieures à « Nr » (3 ans au moins) :
Risque additionnel du groupe i de l’année N
TMgi (N) = X 100
Engagements 0 et 1 N-1 du groupe i de l’année N-1

n
TMMgi = ΣN=1 TMgi(N)/n

Avec :
- TM gi (N) : Taux de migration de l’année N du groupe de créances i
- Risque additionnel du groupe i : les engagements 0 et 1 de l’année N-1 du groupe i devenus
classés 2-3-4 à la fin de l’année N
- Les TMgi (N) doivent être ajustés afin d’éliminer les effets exceptionnels pouvant
engendrer un biais.
- TMMgi : Taux de migration moyen du groupe de créances i
- n : Nombre d’années retenues dans le calcul du TMMgi

5
Ajouté par circulaire aux Etablissements de crédit n°2012-20 du 6-12-2012.
IV - Détermination d’un facteur scalaire par groupe de créances « FSgi » traduisant
l’aggravation des risques au titre de l’année Nr:

Chaque TMMgi sera ajusté par un coefficient multiplicateur « facteur scalaire : FS gi » pour
tenir compte de l’évolution des impayés et des engagements ayant fait l’objet d’arrangements,
de rééchelonnements ou de consolidations dans le portefeuille engagements 0 et 1 au cours de
l’année de référence par rapport à l’année précédente.

Taux des encours impayés et consolidés dans les engagements 0 et 1 du groupe i de l’année « Nr »

FSgi =
Taux des encours impayés et consolidés dans les engagements 0 et 1 du groupe i de l’année « Nr - 1»

Numérateur = Encours des impayés et des consolidations du groupe i à fin « Nr » / Engagements

0 et 1 du groupe i à fin « Nr »

Dénominateur = Encours des impayés et des consolidations du groupe i à fin Nr-1 / Engagements
0 et 1 du groupe i à fin Nr-1

Les établissements de crédit doivent s’assurer de la cohérence des valeurs retenues pour le
calcul du facteur scalaire et éliminer les éléments pouvant engendrer un biais. En tout état de
cause, le facteur scalaire ne doit pas être inférieur à 1.

V - Estimation du taux de provisionnement à appliquer par groupe de créances(TPgi) :

Déterminer le taux de provisionnement moyen sur le risque additionnel observé durant les
années antérieures à l’année « Nr » (3 ans au moins) à partir des taux de provisionnement pour
chaque groupe de créances « TPgi ». Ce calcul se fait hors agios réservés.

Montant des provisions sur le risque additionnel du groupe i de l’année N

TPgi (N) = X 100
Risque additionnel du groupe i de l’année N

n
TPMgi = ΣN=1 TPgi(N)/n
Avec :

- TPgi (N) : Taux de provisionnement de l’année N du groupe de créances i

- TPMgi : Taux de provisionnement moyen du groupe de créances i
- n : Nombre d’années retenues dans le calcul du TPMgi

Par référence aux TPMgi observés durant les années antérieures, la direction générale de
l’établissement de crédit doit se prononcer sur les taux de provisions à retenir « TPRgi » pour le
calcul des provisions collectives.
 Les taux de provisionnement à retenir par la direction générale « TPRgi » ne doivent pas être
inférieurs aux taux de provisionnement minimum suivants :

Taux de provisionnement minimum en %

Agriculture 20
Industries manufacturières 25
Autres Industries 25
BTP 20
Tourisme 20
Promotion Immobilière 15
Autres services 25
Commerce 25
Habitat 10
Consommation 20

L’adoption de taux de provisionnement inférieurs à ces minimum doit être justifiée.

VI - Calcul du montant des provisions collectives « PC » sur les engagements 0 et 1

Provision collective du groupe i : PCgi = Engts gi 0 et 1x TMMgi x FSgi x TPRgi

n
Provision collective globale : Somme des provisions collectives par groupe :
Σ PCgi
i=1

Le montant des provisions collectives doit être revu à chaque date d'arrêté des comptes
annuels. La population cible, les TMMgi, les FSgi et les TPMgi doivent être annuellement
recalculés dans le cadre de séries glissantes.
 Annexe IV à la circulaire aux établissements de crédit n°91-24
Relative à la couverture des actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans

(en mille dinars sauf indication contraire)

Garanties admises autres qu'hypothécaires

Ancienneté
Nom Année de la Provisions Risque Provisions
dans la classe 4 Total des Garanties Agios Quotité
Identi- Type ou dernière constituées net addition-
(en termes de Engage- hypothé- réservés en %
fiant d'identifiant raison migration vers Actifs (**) (5)=(1)-(2) nelles
nombre ments(1) Dépôts Organismes Etablissements Total caires (3) (6) (***)
sociale la classe 4 Etat financiers (4) -(3)-(4) (7)=(6)*(5)
d'années) (*) affectés d'assurance de crédit (2)
affectés

(*)
Calculée conformément à l'article 10 quater de la circulaire n°91-24
(**)
Conformément à l'article 10 de la circulaire n°91-24
(***)
40%, 70% ou 100% conformément à l'article 10 quater de la circulaire n°91-24