Analyse du bilan le bilan financier

Résumé du cours

Structure du bilan comptable:

Actif Passif Les retraitements peuvent des redressements (Valeur comptable ≠ Valeur
Actif immobilisé : Financement permanent : réelle) ou des reclassements.
- Immobilisations en non valeur - les capitaux propres
- Immobilisations incorporelles - les dettes de financement Les retraitements sont soient automatiques (cas des immobilisations en
- Immobilisations corporelles non valeur) ou sur informations complémentaires.
- Immobilisations financières.
Actif circulant (H.T) : Passif circulant (H.T) :
- Stocks, Les dettes circulantes Le tableau des retraitements
- Les créances
- Les TVP - Liquidité + - Exigibilité +
Trésorerie- actif : Trésorerie –Passif : Eléments ACT PASSIF
Disponibilité Banque créditeur Valeur Valeurs IF Valeurs Valeurs Capitaux Dettes Dettes
immobilisée d’exploitation réalisables disponibles propres A LMT A CT
Le bilan financier est obtenu après (Actif (Stocks ) (Créances+ (Trésorerie (Dettes de (PC ht+
finan) trèsore-
avoir effectué des retraitements. immobili) TVP) actif )
passif)
nécessiares. Totaux …………… ……………. …………. …………….. ………… ………… …………
comptable
Actif MT % Passif M % s
Valeurs immobilisées Capitaux propres t
(actif immobilisé) Totaux
Dettes à long terme financiers
Valeurs d’exploitation Dettes à court terme
Stocks Totaux financiers = Totaux comptables (+-) des retraitements effectués
avec leurs signes d’origine.
Valeurs réalisables :
Créances+ TVP Totaux comptables = Totaux financiers (+-) des retraitements effectués
Valeurs disponibles avec des signes inverses.
Trésorerie- actif
Remarques :

- Les totaux comptables sont pris au net ;

- Il faut faire attention aux unités de mesure (centaine= 10 2, ; millier= 10 3) ;
- Pour les opérations qui demandent un reclassement et un redressement, il faut commencer par le reclassement

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Travaux dirigés
Les retraitements financiers des éléments du bilan comptable

N ° Eléments Nature du Retraitement à faire

retraitement Masse 1 Masse 2
I Actif immobilisé
1 les frais préliminaires ont une valeur comptable de 20 000 dhs. Redressement (VI) - 20 000 (KP) - 20 000
2 Le fonds commercial créé par l’entreprise s’élève à 100 000 dhs. Redressement (VI) +100 000 (KP) +100 000
3 La clientèle a augmenté de 60% suite à la construction d’un nouveau boulevard. Redressement (VI) +60% FC (KP) +60% FC
4 La valeur réelle des constructions est de 400 000 dh (VC = 300 000dhs). Redressement (VI) +100 000 (KP) +100 000
5 La dépréciation réelle des ITMO est de 150 000 dhs (amort comptable= 160 000). Redressement (VI) +10 000 (KP) +10 000
6 Le taux d’amortissement réel du matériel du transport est de 25% au lieu de 20% comptable Redressement (VI) - 7500 (KP) -7500
(amort comptable = 30000).
7 La valeur d’un terrain a augmenté de 100%( brut 100 000). Redressement (VI) +100 000
(KP) +100 000
8 Un autre terrain doit être réévalué avec un coefficient de 1,3(brut 500 000). Redressement (VI) +150 000
(KP) +150 000
9 La valeur réelle du mobilier de bureau est supérieure de la valeur comptable de 25% (vc 200 000). Redressement (VI) +50 000
(KP) +50 000
10 Les brevets 4 fois de la valeur comptable (vc = 10000dhs). Redressement (VI) + 30 000
(KP) + 30 000
11 Une diminution de 10% à constater sur la valeur des autres imm corporelles (brut 300 000). Redressement (VI) - 30 000
(KP) - 30 000
12 Les immobilisations en cours sont sur évaluées de 15% (VC 100 000). Redressement (VI) - 15 000
(KP) - 15 000
13 Les actions TP sont évaluées à 110% de leur prix d’achat. (montant d’achat 150 000 dhs). Redressement (VI) + 15 000
(KP) +15 000
14 Les actions TP sont facilement négociables (montant d’achat 150 000 dhs) Reclassement (VI) - 150 000
(VD) +150 000
15 L’entreprise a acquis une machine par crédit bail évaluée de 150000 (restant à payer 100000 dhs). Redressement (VI) + 150 000
(KP) + 50 000
(DLT + 100 000
16 Une partie d’un prêt immobilisé 400 000 dh peut être encaissée dans les 6 mois prochains. Reclassement (VI) - 400 000 (VR) + 400 000
17 Un cautionnement versé de 10 000 Dhs sera récupéré dans 4mois. Reclassement (VI) – 10 000 (VR) + 400 000
VC : Valeur comptable , VR : Valeur réelle ,VI : Valeurs immobilisées , VE : Valeurs d’exploitation , VR : Valeurs réalisables , VE : Valeurs
disponibles , KP : capitaux propres , DLT : dettes à long terme , DCT : dettes à court terme.
Redressement : Reclassement :
VR>VC ( VR- VC= +V) / VR<VC ( VR- VC= -V)
(a retrancher de la 1ière masse (-) et à
(dépréciation réelle > dépréciation comptable) ( Amo R- Amort C= -V)
(dépréciation réelle < dépréciation comptable) ( Amo R- Amort C= +V) ajouter (+) à la deuxième classe.

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N° Eléments Nature du Retraitement à faire

retraitement Masse 1 Masse 2
II Stocks
1 Le stock des M et fournitures consommables : 130 % de la valeur nette (VC= 10 000) Redressement (VE) + 3 000 (KP) + 3 000
2 Les marchandises stockées connaitront une hausse de 10% (VC= 10 000). Redressement (VE) + 1 000 (KP) + 1 000
3 stock outil s’élève à 50 000 dhs. Reclassement (VE) - 50 000 (VI) + 50 000
4 Un stock de produits finis est sous évalué de 30% (VC = 10 000dhs). Redressement (VE) + 3 000 (KP) + 3 000
5 Un stock de 1300 est invendable. Redressement (VE) - 1 300 (KP) - 1 300
III Créances
1 Un client qui nous doit 10 000 dhs est en difficulté, le recouvrement de la créance s’avère Reclassement (VR) -10 000 (VI) + 10 000
lointain.
2 Un client est disponible pour nous régler sa dette de 3000 dhs avec une retenue 4%. Reclassement (VR) -3 000 (VD) + 3 000
Redressement (VD) - 120 (KP) - 120
3 Le montant des billets à ordre est 18 000 alors que Le plafond d’escompte des billets à ordre Reclassement (VR) -17 000 (VD) +17 000
est de 22000 dhs. Redressement (VD) - 2550 (KP) - 2550
4 L’entreprise dispose de 20000 de traites. Les traites escomptables sont de 17000dhs (l’agio Reclassement (VR) -18 000 (VD) +18 000
est de 15%)
5 Un billet à ordre de 1500 dhs sur un client en difficulté est d’un recouvrement lointain Reclassement (VR) -1 500 (VI) + 1 500
6 La société prévoit récupérer seulement 60% de la créance sur un client de 12 000dhs. Redressement (VR) -4 000 (KP) - 4 000
7 Une créance sur un client de 6000 dhs est devenue irrécouvrable. Redressement (VR) -6 000 (KP) - 5 000
(DCT) - 1 000
8 La valeur comptable des avances fournisseurs représente 120% de la valeur réelle (VC= Reclassement (VR) - 2 000 (KP) +2 000
12 000)..
9 Une créance à court terme sur un tiers de 6000 dhs est devenue irrécouvrable. Redressement (VR) -6 000 (KP) - 6 000
IV Titres et valeurs de placement
1 Des actions TVP sont difficiles à vendre (4000 DHS). Reclassement (VR) -4 000 (VI) + 4 000
2 Des TVP d’une valeur de 2000 sont facilement négociables au prix de 2000. Reclassement (VR) -2 000 (VD) + 2 000
3 Des TVP d’une valeur de 2600 sont facilement négociables au prix de 2400. Reclassement (VR) -2 600 (VD) + 2 600
Redressement (VD) - 200 (KP) - 200

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N° Eléments Nature du Retraitement à faire

retraitement Masse 1 Masse 2
V Résultat
I La société a l’habitude de distribuer des bénéfices de 40% (résultat = 12500) Reclassement (kp) -5 000 (DCT) + 5 000
2 L’entreprise a l’intention de mettre en réserve 30% du résultat (25000) après extinction du Reclassement (kp) -17290 (DCT) +17290
report à nouveau SD = 300.
VI Provisions pour risques et charges
1 Les provisions pour risques 1000 dhs sont sincères.(justifiées, légales, utiles ) Rien à faire
2 Une provision durable pour litige a été constituée en exagération de 1200. Reclassement (kp) + 840 (DCT) +360
(DLT) -1200
3 Les autres provisions pour charges 5000 sont sans objet. Reclassement (kp) + 3500 (DCT) - 3500
4 Les autres provisions R/ch 3400 sont à échéance lointaine. Reclassement (DLT) +3400 (DCT) - 3400
5 Une provision momentanée est surévaluée de 1000 dhs une autre sous évaluée de 400 dhs. Reclassement (kp) + 700 (DCT) - 700
(kp) - 400 (DCT) + 400
6 Une provision pour garantie donnée aux clients est insuffisante (insuffisance de 130). Redressement (kp) - 130 (DLT) + 130

7 Une provision durable pour risque et charge 5000 n’est justifiée que de 75% et correspond à Reclassement (DLT) - 5000 (DCT) + 4125
un risque non durable. (kp) + 875
VII Dettes
1 L’échéance prochaine d’un emprunt ( 20 000dhs) auprès des établissements de crédit est dans Reclassement (DLT) -20000 (DCT) + 20000
trois mois.
2 10 % des avances clients se renouvellent régulièrement (10 000 Dhs). Reclassement (DCT) – 10 000 (DLT) + 10 000
3 Un créancier (divers créanciers) désire participer au capital de la société en convertissant sa Redressement (kp) + 10000 (DCT) - 10000
créance (10 000 dhs) en actions.

Dividendes 30% IS
Traitement
des Provi-
sions non
justifiées
Reparti-

résultat

DCT (+) DCT (+)

tion du

RESULTAT Provision
KP (-) DLT ou DCT(-)
Réserves 70% Résultat
KP KP (+)

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Ratio Calcul Lecture et Interprétation
Financement (Capitaux propres + Dettes à LMT) R1>=1 : Les capitaux propres et les dettes à long terme couvrent (1,3 : une fois ; 3,6 : presque 4
÷ fois…) les valeurs immobilisées. Alors L’Ese dispose d’un équilibre financier.
permanent Actif à plus d’un an (AI) R1<1 Les capitaux propres et les dettes à long terme ne couvrent pas la totalité des valeurs
immobilisées. Alors L’Ese ne dispose pas d’un équilibre financier.
Autonomie Capitaux propres R2>= : Les capitaux propres couvrent (1,5 : une fois ; 4,4 : 4 fois…) les dettes à long terme et à
court terme. Alors L’Ese est autonome financièrement.
financière ÷ R2<1 Les capitaux propres ne couvrent pas les dettes à long terme et à court terme. Alors, L’Ese
(Dettes à LMT et à CT) est dépendante financièrement.
Trésorerie (Val. d’Expl. + R3>=1 : Les valeurs disponibles, les valeurs réalisables et les valeurs d’exploitation
générale Réalisables + disp) ÷ couvrent (1,3 : une fois ; 3,8 : 3 fois…) des dettes à court terme. Alors L’Ese a une trésorerie
Dettes à court générale satisfaisante.
terme R3<1 : Les valeurs disponibles, les valeurs réalisables et les valeurs d’exploitation
ne couvrent pas les dettes à court terme. Alors, la trésorerie générale est insatisfaisante.
Trésorerie à (Valeurs réalisables + R4>=1 : Les valeurs disponibles et les valeurs réalisables couvrent (1,3 : une fois ; 3,4 :
échéance ou à valeurs dispo. ) 3 fois…) les dettes à court terme. Alors L’Ese a une trésorerie à échéance satisfaisante.
terme ÷ R4<1 : Les valeurs disponibles et les valeurs réalisables ne couvrent pas les dettes à
court terme. Alors, la trésorerie à échéance est insatisfaisante.
Dettes à court terme
Trésorerie Valeurs disponibles ÷ R5>=1 : Les valeurs disponibles couvrent (1,3 : une fois ; 3,4 : 3 fois…) les dettes à court
immédiate terme. Alors, L’Ese a une trésorerie immédiate satisfaisante.
Dettes à court terme R5<1 : Les valeurs disponibles ne couvrent pas les dettes à court terme. Alors, la
trésorerie immédiate est insatisfaisante.
La solvabilité Actif Total ÷ R6>=1 L’actif total couvre (1,3 : une fois ; 3,4 : 3 fois…) les dettes totales. L’Ese est solvable
Total des dettes R6<1 L’actif total couvre (1,3 : une fois ; 3,4 : 3 fois…) les dettes totales. L’Ese est insolvable
Fonds de (capitaux propres + Dettes FRL >= 0 ; les capitaux propres et les FRL < 0 ; les capitaux propres et les dettes à
roulement à long et moyen terme) – dettes à long terme couvrent les valeurs long terme ne couvrent pas les valeurs
Liquidité (réel Actif immobilisé immobilisées. L’entreprise dispose d’un immobilisées. alors L’entreprise ne dispose
ou financier) équilibre financier pas d’un équilibre financier.
Fonds de capitaux propres – Actif FRL >= 0 ; les capitaux propres FRL < 0 ; les capitaux propres ne couvrent pas
roulement immobilisé couvrent les valeurs immobilisées. les valeurs immobilisées. alors L’entreprise
Propre L’entreprise dispose d’un équilibre ne dispose pas d’un équilibre financier.
financier.
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