SERIE 2 : BILAN FINANCIER

EXERCICE 1 :
Bilan de l’entreprise ALPHA au 31/12/2023 (en KDH)

Actif Brut Amrt / Net Passif Montant

prov
Actif immobilisé Financement Permanent
Immobilisation en non-valeur Capitaux propres
Charges à répartir sur plusieurs 312 78 234 Capital social 900
exercices Réserve légale 240
Primes de remboursement des 150 150 Autres réserves 369
obligations Report à nouveau +123
Immobilisations Incorporelles Résultat net en Instance +120
Immobilisations en recherche et 600 120 480 d’affectation
Développement Capitaux Propres et
Immobilisations Corporelles Assimilés
Terrains 300 - 300 Subventions d’investissement 660
Construction 1500 600 900 Dettes de financement
Installations tech, mat et 2400 900 1500 Emprunts obligataires 2000
outillage Autres dettes de financement 500
Mobilier, matériel de bureau et 300 60 240 Provisions Durables Pour
aménagements divers risques et charges
Immobilisations Financières Provisions pour charges 570
Autres créances financières 120 10 110 Ecarts de conversion- Passif
Ecarts de conversion Actif Augmentation des créances 10
Augmentation des dettes de 20 - 20 immobilisées
financement
Actif circulant (Hors Actif circulant (Hors
trésorerie) trésorerie)
Stocks Dettes du passif circulant
Marchandises 1508 100 1408 Fournisseurs et comptes 2050
Produits finis 500 30 470 rattachés
Créances de l’actif circulant Etat- créditeur 100
Clients et comptes rattachés 1360 90 1270 Autres créanciers 40
Autres débiteurs 210 10 200
Titres et valeurs de placement 200 - 200
Trésorerie Actif Trésorerie Passif
Banques, trésorerie générale et 300 300 Crédits d’escompte 80
chèques, postaux débiteurs Crédits de trésorerie 20
Total 9780 1998 7782 Total 7782

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  Informations complémentaires :

1. Le fonds commercial est estimé à 500 000 Dhs

2. Les recherches engagées par l’entreprise peuvent être estimées à 80% de leur
valeur nette.
3. La valeur vénale des terrains est de 250% de leur prix d’achat.
4. Les constructions sont estimées à 120% de leur valeur nette.
5. Les stocks outils s’élèvent à 250 000 Dhs.
6. Stocks rossignols 50 000 Dhs
7. Les titres et valeurs de placements sont facilement cessibles, mais leur d’échange
n’est que de 90% de leur prix d’achat.
8. Le résultat de l’exercice sera réparti comme suit :
 20 000 pour la réserve légale.
 30 000 affecté aux réserves facultatives.
 Le reste distribué aux actionnaires.
9. Créances immobilisées à moins d’un 20 000 Dhs (immobilisation financière)
10. Créances sur les clients à plus d’un an 60 000 Dhs
11. Dettes financières à moins d’un an 100 000 dhs.
12. La provision pour charges et sans objet, elle comporte un impôt latent au taux de
l’IS de 30 %.
13. Impôt latent inclus dans les subventions d’investissement 30%
14. L’écart de conversion actif n’étant pas couvert par une provision.

Travail à faire :

1. Présenter le tableau de retraitement (bilan financier).

2. Présenter le bilan fonctionnel condensé.

2
 EXERCICE 2 :
Le responsable du service financier de l’entreprise « SALKA » vous confie le bilan comptable
du 31/12/2018 et des informations complémentaires sur la situation de l’entreprise et vous
demande de mener une analyse financière.

Actif Brut Amort et Net Passif Montant

prov
Actif immobilisé Financement permanent
Frais de mobilisation 34 560 14 400 20 160 Capital social 850 000
Constructions 648 000 144 000 504 000 Réserves 156 000
Matériel et outillage 432 000 115 200 316 800 Résultat net 40 320
Matériel de transport 144 000 115 200 28 800 Dettes de fin 43 200
Prêts immobilisés 44 400 - 44 400 Prov pour R.C 3 000

Actif circulant Passif circulant

Stocks 138 240 - 138 240 Fournisseurs et CR 37 220
Clients 20 560 5 760 14 800 Org. Sociaux 5 760
Effets à recevoir 14 000 - 14 000 Ecart de conversion 12 000
Autres débiteurs 18 200 - 18200
Ecarts de conversion 25 000 - 25 000
Trésorerie- Passif
Trésorerie- Actif 14 400 - 14 400 Crédit de trésorerie 2 500
Banque 11 200 - 11 200
Caisse
Total 1 544 560 394 560 1 150 000 Total 1 150 000

 Information complémentaire :

- Le fonds commercial crée par l’entreprise est estimé à 150 000 dh.
- La valeur réelle des constructions est estimée à 650 000 dh
- La valeur vénale du matériel de transport est de 20 000 dh
- 15% des prêts immobilisés sera encaissé au courant de l’exercice 2019
- Les stocks doivent subir une dépréciation de 20%
- Le stock outil est évalué à 26 500
- Le plafond de négociation des effets à recevoir est de 20 000.
- Une créance de 10 000 dh sur les autres débiteurs à échéance plus d’un an
- L’écart de conversion actif n’est pas couvert par une provision.
- 85% du résultat net de l’exercice seront distribués dans trois mois
- Une dette de financement de 13 000 dh est à l’échéance de 5 mois
- Les provisions pour risques et charges sont pour moitié à échéance lointaine, l’autre
moitié nette d’impôt est à réintégrer aux capitaux propres.
- Une dette fournisseur de 7 000 dh est à l’échéance de 14 mois.
- Le taux de l’IS est de 10%.

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Travail à faire :
1. Présenter le tableau de retraitement et de reclassement
2. Présenter le bilan financier condensé
3. Calculer et commenter les indicateurs de l’équilibre financier.

EXERCICE 3 :
La société « SERHANI » est confrontée à des sérieuses difficultés et des incidents avec ses
banquiers. Les dirigeants de la société font appel à votre concours pour procéder à un
diagnostic financier. Pour cela, ils vous communiquent le bilan de l'exercice N ainsi que des
informations complémentaires afin de réaliser les travaux suivants :

 Informations complémentaires :

Soient les données suivantes relatives à l’expertise du bilan de la société :

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 1. Le fond commercial est estimé à 200 000dhs ;
2. La valeur actuelle des recherches engagés par l’entreprises est une fois et demi de leur
VNA;
3. La valeur vénale des terrains est de 250% de leur prix d’achat ;
4. Les constructions sont estimées à 140% de leur valeur nette ;
5. La dépréciation réelle du matériel du transport pour un camion devrait être de 12%
l’an l’amortissement constant est calculé au taux de 10% l’an : Camion : valeur brut :
200 000dhs Cumul d’Amortissement : 60 000
6. La provision constatée sur les titres de participation doit être diminue de 40%.
7. La provision constatée sur les TVP (B) doit être augmenté de 25%.
8. Les stocks outils s’élèvent à 125 000 dh ; Stocks rossignols 42 000dh ;
9. La moitié des titres et valeurs de placement TVP (A) sont facilement cessibles, mais
leur valeur d’échange n’est que de 90% de leur prix d’achat ; l'autre moitié est
difficilement négociable à moins de 12 mois;
10. Prêts immobilisés récupérable à moins d’un an 20 000dh ;
11. Créances sur les clients à plus d’un an 60 000dh ;
12. Autres dettes de financement à moins d’un an 55 400dh ;
13. 40% de l’écart de conversion actif immobilisé n’étant pas couvert par une provision
14. Le résultat de l’exercice N sera réparti comme suit : 20 000DH pour les réserves
légales, 30 000dh pour les réserves facultatives et le reste distribués aux actionnaires ;
15. Le compte client comporte une créance irrécouvrable (sans comptabilisation) : 10
000dh ;
16. Le compte associé créditeur comprend 10 000dh bloqué ;
17. 50% de l’écart de conversion actif circulant n’étant pas couvert par une provision ;
18. Le plafond d'escompte est fixé par la banque à 15 000DH. Les créances clients
matérialisées par des effets de commerce sont de 12 500DH;
19. 20% des emprunts AEC seront remboursés dans 5 mois; et 10% ne seront jamais
remboursés;
20. 10% des provisions pour risque et charges sont sans objet et 20% correspond à une
provision pour impôt non déductible exigible en N+1;
21. Une dette de 3 000DH envers un fournisseur ne sera jamais réglée.
22. Une autre provision pour risque et charges de 4000DH est sans objet. Le reste des
autres provisions correspondant à des risques lointains;

Travail à faire :

1. Etablir le tableau de redressement et reclassement.

2. En déduire le bilan financier.
3. Calculer et commenter la solvabilité et la liquidité de l’entreprise.
4. Calculer et commenter les ratios de structure financière et de liquidité.