Master: management et stratégie des organisations

Promotion: 17

Les Crédits d’investissement

Realisé par : Encadré par :

TAKZIMA Yahya Pr. rAFIK HICHAM
NYEMBO SAKINA bENEDICTE

Année universitaire :2023-2024

 Plan

Introduction

Procédure de Demande de Crédit

les facteurs d’evaluation de

risques

Démarche de recouvrement

cONCLUSION
 INTRODUCTION
Le crédit d'investissement est un type de financement octroyé par une banque ou une
institution financière à une entreprise pour soutenir des projets à long terme, tels que
l'acquisition de nouveaux équipements, l'expansion de l’activité ou la modernisation des
processus.
 lA DIRECTIVE n 03/w/2022 DE bANK Al maghrib
Fixant les modalités d’informations pour le demandeurs de
crédit

article 1
Au moment de la demande de crédit, l'établissement fournit à l'entreprise une
notice explicative présentant les types de crédit qui sont susceptibles de lui
être adaptés au regard des informations préliminaires communiquées.
L'établissement est également tenu d'informer l'entreprise sur les mécanismes
auxquels elle est éligible, notamment les produits de garantie et les programmes
d'accompagnement publics :
les principales caractéristiques des suretés ou garanties qui peuvent être
adossées aux différents types de crédit
le délai maximum estimatif de traitement de sa demande de crédit, une fois le
dossier de crédit complété.
 Dossier juridique de constitution + PV modificatifs le cas échéant.
dossier de crédit

Contrat de loyer + dernière quittance de loyer / Certificat de propriété des

locaux d’exploitation existants.

Liasses fiscales des trois derniers exercices et une situation

provisoire le cas échéant.

Etat des stocks / Situation des marchés détenus.

Relevés bancaires + Situation des engagements auprès

des autres partenaires financiers.
 Business plan contenant une description détaillées du projet et des
dossier de crédit

prévisions futures.

Promesse de bail / Compromis de vente si bien à acquérir.

Devis des constructions ou aménagements + autorisations de construire

+ jeu de plans approuvés.

Factures pro-formats des équipements, mobilier et matériel roulant à

acquérir.
 Les formes de garantie

Hypothèque sur bien immobilier à financer.

Nantissement sur fonds de commerce à financer et délégation

d’assurance y afférente.

Subrogation dans les privilèges du vendeur pour matériel roulant à

financer et délégation d’assurance y afférente

Autres garanties librement négociables entre la banque et

l’entreprise.
Les facteurs d’evaluation de risque
 Circulaire N° 04/w/2014

arT 48-50
Le risque de crédit est le risque qu'une contrepartie ne soit pas en mesure d'honorer
ses engagements à l'égard de l'établissement. DE CE FAIT, Le dispositif de mesure, de
maîtrise et de suivi du risque de crédit doit permettre de s'assurer que les risques
auxquelspeut s'exposer l'établissement, du fait dela défaillance des contreparties,
sont correctement évalués et régulièrement suivis.
d’OU Les critères d'appréciation du risque de crédit ainsi que les attributions des
personnes et des organes habilitéss à engager l'établissement doivent être définis et
cOnsignés par écrit. Ces critères doivent être adaptés aux caractéristiques de
l'établissement, en particulier, sa taille, la nature et la complexité de ses activités.
 nOTE D’INFORMTION n°7
PUBLIé le février 2013

Bank Al-Maghrib a entrepris un processus de modernisation de ses centres d'information,

en particulier la centrale des risques. Dans ce contexte, elle a élaboré une stratégie
globale afin de mettre en place un nouveau système de partage d'informations sur les
crédits, qui est conforme aux normes internationales les plus élevées.

L’objectif de ce nouveau système est le renforcement et la modernisation de

l’infrastructure de partage de l’information existante. Cela passe par la mutualisation
de l’information sur le crédit et la mise à la disposition des établissements de crédit et
organismes assimilés d’un système d’aide à la décision fiable.
 nOTE D’INFORMTION n°7
Crédit Bureau PUBLIé le février 2013

une plate forme d’information regroupant l’ensemble des données signalétiques et bancaires
relatives au crédit permettant de retracer l’historique ainsi que la situation actuelle sur
l’endettement d’une personne physique ou morale dans sa relation avec les différents
prestataires de services financiers que sont les banques, les sociétés de financement et les
associations de micro-crédit.

Dans ce cadre, Bank Al-Maghrib, a accordé le 21 septembre 2007, suite à un appel d’offre
international, le 1er agrément à ESM (EXPERIAN SERVICES MAROC) société de droit marocain et
filiale d’EXPERIAN (Credit Bureau international). Cette démarche permet de disposer de tout
le savoir-faire et de l’expertise métier et technique indispensables, tout en s’adossant à des
investisseurs locaux. Le « Credit bureau », désigné, a démarré officiellement son activité
opérationnelle le 26 Octobre 2009
 nOTE D’INFORMTION n°7
Crédit Bureau PUBLIé le février 2013

Le schéma de fonctionnement actuel repose sur le partage mutuel des informations entre les
différents établissements de crédit opérant au Maroc : banques, sociétés de financement et
associations de micro-crédit. La relation entre le crédit bureau et chacun des établissements
de crédit est régie par le contrat usager
Ce document explicite les éléments suivants :
> les droits et les obligations des parties,
> les modalités techniques pour la consultation du service,
> la tarification du service de consultation,
> un code éthique qui définit les règles d’éthique et de bonne conduite auxquelles s’engagent
le délégataire et les utilisateurs du service...
Dans ce cadre, un comité regroupant Bank Al Maghrib, le délégataire, et
l’ensemble des établissements de crédit se réunit chaque trimestre afin de faire
le point sur l’activité opérationnelle du Crédit Bureau
 nOTE D’INFORMTION n°7
Crédit Bureau PUBLIé le février 2013

Cadre Légal et Réglementaire

Les dispositions de l’article 120 de la loi bancaire n° 34-03, relative aux établissements de
crédit et organismes assimilés promulguée par le dahir nº 1-05-178 du 15 moharrem 1427(14
février 2006), stipule que «Bank Al-Maghrib peut, à son initiative ou à la demande des
organisations professionnelles, créer et gérer tout service d’intérêt commun au profit des
organismes assujettis à la présente loi, des entreprises ou des administrations. Dans ce
cadre, Bank Al-Maghrib organise et gère notamment des ser vices de centralisation des
risques et des incidents de paiement »
 Circulaire N 04/w/2014

Cadre Légal et Réglementaire

Art 51
Les demandes de crédit donnent lieu à la constitution de dossiers comportant les
informations minimales quantitatives et qualitatives requises par Bank Al-Maghrib.
Ces informations doivent porter tant sur le demandeur de crédit lui-même que sur les
entités avec lesquelles. il constitue un groupe de clients liés. Les dossiers de crédit sont mis
à jour au moins annuellement.
 Les 4 indices financiers

ces indices ont pour objectif de déterminer si un projet est rentable ou pas

-n
1-(1-t)
La Van CF - DI
t
et
Cash-flows actualisés finalement
l’IP le drc
Capital investi

van1 (a2-a1)
LE tir A1 +
van1 - van2
 Directive N° 03/w/2022

Cas d’accord Cas de refus

En casde refus d'octroi d'un crédit,

En cas d'accord pour l'octroi d'un crédit,
l'établissement communique,
l'établissement remet à l'entreprise, sur simple
verbalement,l'entreprise qui en fait la
demande, une copie du projet de cntrat de crédit
demande les motifs de rejet de sa demande de
établi à cet effet.
crédit. L'établissement renseigne l'entreprise
Le contrat de crédit doit prévoir les conditions et
sur la note qui lui a été attribuée
modalités de déblocage du crédit, avecune
conformément àl'article 55 de la circulaire du
indication des délais de déblocage applicables dès
Wali de Bank Al-Maghrib n°4/W/2014 relative au
respect par l'entreprise desdites conditions et, le
controleinterne des établissements de crédit
cas échéant, le tableau d'amortissement
et, le cas échéantsur les mesures susceptibles
prévisionnel.
del'améliorer.
 EN CAS DE LITIGE
DéMARCHE DE RECOUVREMENT de prêt
 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

dEFINITION DES CONCEPTS

Mandataire: toute personne physique ou morale dúment chargée par un

établissement de crédit d'assurer pour son compte le recouvrement pré-
judiciaire de ses créances auprès des clients particuliers.

Etablissement cessionnaire: désigne l'établissement auquel l'établissement

decrédit cédant transférera son portefeuille de créances en souffrance

Agent de recouvrement: la personne en charge du recouvrement au sein de

D'établissement de crédit.
 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

dEFINITION DES CONCEPTS

Recouvrement pré-judiciaire: toute démarche de recouvrement non judiciaireopérée

par l'Etablissement de crédit directement ou à travers son mandataire, pouR
recouvrer la créance due par un client au titre d'un crédit qui lui a été accordé
ou d'unservice/produit dont il a bénéficié. Ce processus débute à L’entrée en défaut
de la relation et s'achéve lorsque l'établissement de crédit décide de passer le
dossier à laphase judiciaire ou suite au règlement de ladite créance.
 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

Objet du code

Fixer des regles minimales devant être observées par les établissement de
crédit et leurs mandataires

Renforcer la confiance de la clientèle

Rehausser les standars de la profession

 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

Conflit d’intérêt

Une attention particulière doit êke observée durant tout le processus de

recouvrement pré-judiciaire,afin d'éviter les Situations de conflit d'intérêts

Le mandataire doit s'abstenir de prendre en charge des

dossiers présentant dessituations potentielles de conflit
d'intérets
L'agent de recouvrement doit déclarer à sa hiérarchie une
potentielle situation de conflit d'intérêts vis-à-vis du client
 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

Obligation du respect de client

S'interdire d'entreprendre toute démarche de recouvrement pré-

judiciaire ou de facilitation du recouvrement pré-judiciaire, aupres d'une
personne autre que celle directement débitrice de l'Etablissement de
crédit, notamment, sa caution ou ses ayants droit:

S'astreindre à prendre contact avec le client débiteur uniquement

du lundi auvendredi de 8h à 19h, à l'exclusion des jours féries.
 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

Comportement du chargé de recouvrement

Ne pas utiliser de fausse qualité dans un but d'intimider le client ou d'exercer toute
forme de pression

Rappeler explicitement les conséquences d'un défaut de remboursement des

échéances

Proscrire tout écrit comportant des allégations visant à l'intimidation

 Code éthique du recouvrement pré-judiciaire
des créances dues par les clients

Comportement du chargé de recouvrement

En cas de comportement inapproprié de la part du chargé de recouvrement. le

client peut formuler une réclamation aupres de :

L'établissement de crédit concerné par la créance :

Le Centre Marocain de Médiation Bancaire (cmmb)
Banque Al-Maghrib.
MERCI POUR VOTRE
ATTENTION