Niveau : S9 ACG & GF

19/11/2020
JIBRAILI Zineb
S9 ACG & GFC
Pr JIBRAILI Zineb
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Année universitaire :
2020 - 2021 Mail : [email protected]
L’état des flux de trésorerie

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- Révision du cours

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- Exercices d’application

Pr. JIBRAILI Zineb

 L’étude du tableau des flux de trésorerie
permet aux investisseurs de jauger la capacité
Objectif

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d’une entité à générer de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie ainsi que les
principaux emplois de ces derniers.

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Champ Une entreprise doit établir un état des flux de
d’application trésorerie selon les dispositions d'IAS 7 et doit
le présenter comme partie intégrante de ses
états financiers pour chaque période donnant
lieu à présentation d'états financiers
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1. Présentation du TFT

• La trésorerie est constituée des fonds en caisse et des dépôts à vue.

• Les équivalents de trésorerie sont les placements à court terme, très

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liquides et facilement convertibles avec un risque négligeable de
changement de valeur.

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• Les activités opérationnelles sont les activités principales d’une entité.

• Les activités d’investissement sont l’acquisition et la sortie d’actifs à long

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terme et les autres placements qui ne sont pas inclus dans les équivalents
de trésorerie.

• Les activités de financement sont les activités qui résultent des

changements dans la composition des capitaux propres et des dettes d’une
entité. 4
 2. Le contenu des trois Flux

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2- Les finalités du TFT

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• Déterminer la variation de la trésorerie d’un exercice;

• Comprendre comment une société génère ou consomme de la

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trésorerie;

• Etablir un diagnostic sur la situation de la société;

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 3. Construction du tableau de flux de Trésorerie

• Les flux de trésorerie opérationnels sont déterminés soit par la méthode dite directe ou
indirecte:

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 La méthode directe consiste à recenser les encaissements et les décaissements relatifs
aux activités opérationnelles de l’entité. Cette méthode est recommandée par les

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normes IFRS.

 La méthode indirecte consiste à retraiter le résultat de l’exercice tenant compte des

produits et charges calculés et de la variation du besoin en fond de roulement.

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• Les flux de trésorerie d’investissement et de financement sont calculés sur la base du bilan
de l’entité et les notes annexes (bilan, tableau de variation des dettes, tableau des
immobilisations, tableau des créances long terme, etc.).

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 Exemple de la méthode
indirecte

Flux de trésorerie de l’activité (FTA) = Capacité

d’autofinancement (CAF) – Variation du BFR

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Flux de trésorerie de l’investissement (FTI) = -

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Acquisitions d’immobilisations + cessions

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les flux avec les actionnaires (augmentation de
capital; comptes courants d’associés, distribution
des dividendes...)

les flux avec prêteurs : emprunts émis et

remboursés.
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CAF (capacité d'autofinancement)
- Variation du BFR d'activité
= Flux de trésorerie lié à l'activité

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Cessions d'immobilisations
- Acquisitions d'immobilisation corpo, incorp, fin)
- Variation du BFR lié aux opérations d'investissement Tableau des flux de trésorerie :

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Méthode indirecte
= Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement

Augmentation des capitaux propres

- Versement de Dividendes

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+ Nouveaux emprunts

+ Apport en compte courant d'associés

- Remboursement des emprunts

- Remboursement des comptes courants
- Variation du BFR lié aux opérations de financement 9
Le flux de trésorerie lié aux opérations de financement
 Correction : Série 2

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Bilan -IAS 1-

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- Exercices d’application

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Pr. JIBRAILI Zineb

• Le bilan selon le référentiel IAS/IFRS est présenté en distinguant

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entre les éléments courants et non courants.

• Une entité peut utiliser une présentation basée sur le degré de

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liquidité si cette dernière est plus pertinente pour la compréhension
de l’état de la situation financière.

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Actifs courants :

Les actifs courants sont des actifs qui répondent aux quatre
conditions suivantes :

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Réalisation ou intention de réalisation de l’actif dans le cadre du
cycle d’exploitation normale,

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Actif détenu essentiellement pour être vendu,

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L’actif sera vendu dans les douze mois après la clôture de l’exercice,

Trésorerie ou équivalent de trésorerie

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Exemples d’actifs courants

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Les actifs financiers
classés dans la rubrique
Disponibilité
« actifs détenus à des
fins de transaction »

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Les stocks et les clients
même si leur réalisation Immobilisations
est prévue sur une financières détenues

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période supérieure à pour une durée
douze mois après la date inférieure à 12 mois
de clôture,
Actifs
courants

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Actifs non courants :

Tous les autres actifs

Exemples :

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Actifs
biologiques,»
Immobilisations

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Immobilisations financières
corporelles et détenues pour
incorporelles une longue
durée (<12mois)

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Actifs
non
courants
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Passifs courants :

Les passifs qui seront réglés au cours du cycle d’exploitation normal de

l’entité,

 Les passifs sont détenus aux fins d’être négociés,

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 Les passifs qui seront réglés dans les douze mois après la date de
clôture,

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 L’entité n’a pas un droit inconditionnel pour reporter le règlement du
passif au-delà de douze mois après la date de clôture.

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Exemple :

 Emprunts et dettes financières dont l’échéance est inférieure à 12 mois;

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 Dettes fournisseurs
Passifs non courants :

Tous les autres passifs.

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Exemples :

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 Emprunts et dettes > à 12mois,

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Provisions pour risques et charges

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Informations minimales :

La norme IAS1 liste les informations minimales devant figurer au bilan

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Exemple 1 : État de la situation financière du groupe OCP au (bilan)

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S9 ACG & GFC
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 S9 ACG & GFC JIBRAILI Zineb 19/11/2020
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 Exemple 2

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 Correction Série n°3

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Etat des variations des capitaux propres

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- Exercices d’application

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Pr. JIBRAILI Zineb

• L’état des variations des capitaux propres est un tableau de
rapprochement entre les capitaux propres au début et à la fin
d’une période comptable.

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Le tableau est composé de :

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résultat global de la période Les montants des transactions
avec une distinction entre la avec les actionnaires
part de la société mère et (augmentation de capital,
celle des minoritaires distribution de dividendes, etc.)
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 Résultat

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global total,

La variation des capitaux propres

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au cours d’une période comptable

Transactions

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avec les
actionnaires

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 Exemple

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 S9 ACG & GFC JIBRAILI Zineb 19/11/2020
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 Correction Série n°4

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