Lettre D Information Mars 2022

LETTRE D’INFORMATION
MARS 2022
ALTER FINANCES
CONSEILS EN INVESTISSEMENT
2021, l’année de tous les records
Le rendement moyen des fonds en euros s’élève en moyenne à + 1,10 % en 2021.   Cependant, certaines
compagnies se distinguent en offrant un rendement nettement supérieur comme les associations AFER
(+ 1,70 %) ou GAIPARE (+ 1,80 %). 
Au niveau des marchés financiers, le CAC 40 a réalisé la performance de + 31,1 % en 2021 grâce au soutien
des secteurs de la consommation (Stellantis + 124 %, Pernod Ricard + 34 %), du luxe (L’Oréal + 33 %) ou de
l’énergie (Total Energies + 25 %).  L'indice allemand Dax a gagné sur l'année + 15,7 %, le Footsie britannique
+ 14,3% et, l'indice américain S&P 500 a terminé à plus de 27 %.
L’inflation a atteint + 7 % aux Etats-Unis en 2021 (record depuis 1982) et a augmenté de + 2,8 % en
France.  Devant le retour de l’inflation, les banques centrales commencent, avec la reprise économique, à
lever le pied sur les mesures de soutien en période de crise et à amorcer une hausse progressive des taux
directeurs, en particulier aux USA. 
LE CABINET ALTER FINANCES
NOUS CONTACTER
[email protected]
05 56 24 98 98
36 Boulevard Antoine Gautier
33000 Bordeaux
Site Internet : https://alter-finances.com/
Enregistre a l’ORIAS sous le numero 07031162 (www.orias.fr) en qualite de : Courtier en assurance et Conseiller en investissements financiers, ad-
herent de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine, association agreee par l’Autorite des Marches Financiers– Garantie Finan-
cieres et A03ssurances RCP n°112.786.342 MMA—Covea Risk 19-21 Allee de l’Europe 92616 Clichy Cedex
Performances des principaux Fonds Euros
Performance 2021
Performance 2020
1,70% 1,70%
1,20% 1,10%
1,90% 1,80%
0,80% 0,65%
1% 0,95%
0,80% 0,80%
0,80% 0,80%
Enregistre a l’ORIAS sous le numero 07031162 (www.orias.fr) en qualite de : Courtier en assurance et Conseiller en investissements financiers,
adherent de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine, association agreee par l’Autorite des Marches Financiers– Garantie Fi-
nancieres et Assurances RCP n°112.786.342 MMA—Covea Risk 19-21 Allee de l’Europe 92616 Clichy Cedex
Conjoncture : Une année 2022 impactée par le conflit russo-ukrainien
En ce début d’année 2022, l’actualité est

dominée par l’invasion de l’Ukraine
par Poutine et les conséquences
multiples : augmentation du prix des
matières premières (gaz, pétrole, blé
…), ruptures des chaines
d’approvisionnement, baisse des valeurs
exposées sur le marché russe (Société
Générale, Renault …).
Cette situation qui vient renforcer le

niveau de l’inflation sur 2022, conjugué
à une croissance économique très
faible, peut conduire à une situation de
stagflation (faible croissance économique
cumulée à la hausse des prix).
Depuis le début du resserrement monétaire au mois de janvier, les valeurs technologiques, avec des modèles
économiques dont la pérennité est incertaine, ont été délaissées au profit des valeurs cycliques.
Ce conflit vient accélérer la transition écologique avec des opportunités dans les énergies renouvelables et les
industries liées, comme par exemple :
• Mirova Global Climate Ambition Equity (risque 6/7), un fonds actions Monde qui s'attache à évaluer la
trajectoire des entreprises en matière de décarbonation (+ 23,97% en 2021).
• Black Rock BGF Sustainable Energy Fund Class (risque 6/7), un fonds actions investi sur les secteurs de
l’énergie durable (+ 25,17% en 2021).
• Lyxor Net Zero 2050 S&P World Climate (risque 6/7), un indice climatique positionné sur plus de 300 sociétés
américaines (+ 25,51%).
Ce conflit vient aussi privilégier les actions investies sur les secteurs de la santé ou de la consommation de base, le
secteur de la défense (Dassault, Thalès…) mais aussi les obligations indexées sur l’inflation.
adherent de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine, association agreee par l’Autorite des Marches Financiers– Garantie Finan-
cieres et Assurances RCP n°112.786.342 MMA—Covea Risk 19-21 Allee de l’Europe 92616 Clichy Cedex
Quelques placements alternatifs aux fonds en euros
Dans un contexte de baisse inéluctable des fonds en euros, il est préconisé de recourir à des alternatives en vue de
valoriser vos investissements financiers. Cela passe notamment par une augmentation de la part de risque au sein
de votre allocation mais de façon modérée, en recourant par exemple aux actifs suivants :
→ Les fonds patrimoniaux : Il s’agit de supports diversifiés qui combinent protection du capital, flexibilité et
rendement. Cette stratégie consiste à utiliser éventuellement des obligations pour préserver le capital avec une
poche actions pour dégager de la performance. Exemple de fonds : Lazard Patrimoine (risque 4/7) : + 5,19% en
2021 / Eurose (risque 4/7) : + 7,17% en 2021.
→ Les Sociétés Civiles Immobilières (SCI) : Ces sociétés sont composées d’un patrimoine à vocation immobilière
au travers d’investissements directs et indirects en immobilier. A titre d’exemple, la SCI ViaGénérations (Turgot
AM) a pour objectif d’acquérir la nue-propriété de biens immobiliers par le versement, à l’acquisition, d’un capital
sans rente à ses vendeurs qui détiennent alors un droit viager. Performance de + 5,79 % en 2021 / SCI Conviction
immobilière (risque 2/7) : + 4,54% (Frais d’entrée de 2 %).
→ Les options dites de « gestion profilée » : Cette gestion vous permet de bénéficier du potentiel de hausse des
marchés financiers en fonction de votre profil, notamment par le biais de différents arbitrages effectués par la
société de gestion. En contrepartie, cette option aura un coût additionnel au contrat. Exemple de gestion profilée :
Gaipare 30 (profil prudent) : + 5,10% en 2021 / SwissLife « Force 3 » : + 6,61% en 2021.
Actualité — Les nouveautés de l’assurance emprunteur ; vers une

résiliation à tout moment
Désormais, en tant qu’assuré, vous avez la possibilité de résilier sans frais et à tout moment l'assurance
emprunteur adossée à votre prêt immobilier en présentant une assurance de substitution offrant des garanties
équivalentes.
De plus, le questionnaire médical (formalité quasi systématique jusqu’à aujourd’hui), est supprimé lorsque votre
encours de crédit est inférieur à 200 000€ (400 000€ si vous êtes en couple) et que le remboursement arrive à
échéance avant vos 60 ans.
Enfin, si vous avez terminé votre traitement contre un cancer ou face à l'hépatite C, sachez que le droit à l’oubli
vient d’être réduit à 5 ans (contre 10 ans auparavant).
Cette nouvelle règlementation s'appliquera, pour l'essentiel, aux offres émises à compter du 1er juin 2022 et, à
compter du 1er septembre 2022 pour les contrats en cours.
Le Cabinet Alter-Finances pourra vous accompagner dans la sélection de votre assurance de substitution.
adherent de la Chambre Nationale des Conseils en Gestion de Patrimoine, association agreee par l’Autorite des Marches Financiers– Garantie Fi-
nancieres et Assurances RCP n°112.786.342 MMA—Covea Risk 19-21 Allee de l’Europe 92616 Clichy Cedex

Lettre D Information Mars 2022

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Lettre D Information Mars 2022

Transféré par

Informations du document

Description originale:

Titre original

Copyright

Formats disponibles

Partager ce document

Partager ou intégrer le document

Options de partage

Avez-vous trouvé ce document utile ?

Ce contenu est-il inapproprié ?

Droits d'auteur :

Formats disponibles

Lettre D Information Mars 2022

Transféré par

Droits d'auteur :

Formats disponibles

LETTRE D’INFORMATION

2021, l’année de tous les records

LE CABINET ALTER FINANCES

Site Internet : https://alter-finances.com/

En ce début d’année 2022, l’actualité est

Cette situation qui vient renforcer le

Actualité — Les nouveautés de l’assurance emprunteur ; vers une

Vous aimerez peut-être aussi