CFDA 3 - V 05.06.2022 - Cours Complet 2

La 3ème édition de la formation en
« Comptabilité, Fiscalité, Droit

commercial & Audit »
La phase 1
Présenté par :
 Mr. Rida MOUTIK
 Mr. Rachad GHALI Mars – Juin 2022
1
Présentation des formateurs :
Rachad GHALI Rida MOUTIK
Lauréat de l’Ecole Nationale de Lauréat de l’Ecole Nationale de
Commerce et de Gestion de Commerce et de Gestion de
Casablanca – Juin 2020 Casablanca – Juin 2020
Option « Gestion Financière Option « Audit et Contrôle de
et Comptable » Gestion »
Auditeur comptable et financier Auditeur comptable et financier

senior senior
Expert-comptable stagiaire Expert-comptable stagiaire
Promotion 2021 / 2022 Promotion 2021 / 2022
2
Disclaimer :
Afin de mener à bien notre mission, nous nous sommes principalement appuyés sur les
références et les réglementations en vigueur, à savoir les lois 9/88, 17/95, 34/03, 5/96,
15/95, 15/89, … telles que complétées et modifiées, le Code Général de Normalisation
Comptable (CGNC), les avis du Conseil National de la Comptabilité, le Code Général des
Impôts (CGI), les notes circulaires relatives au CGI, etc.
Les supports de la formation et les séances formant un tout indissociable, lesdits supports
ne peuvent être utilisés individuellement. En addition, ils ne s’agissent pas d’une base
exhaustive, et correspondent plutôt à un complément des séances.
3
Disclaimer :
Les supports de la formation ont été préparés dans le cadre initialement énoncé, dont le
but est indiqué sur les affiches publiées sur nos réseaux sociaux, et ne doivent pas être
utilisés à d’autres fins malveillantes.
Tous les textes, illustrations et applications reproduits ou représentés sur les différents
supports et enregistrements de la formation sont réservés uniquement au titre de la
propriété intellectuelle de « Le Club Des Experts », notamment les droits d’auteur.
Toute utilisation, reproduction, publication ou partage des supports et enregistrements de
la formation, en partie ou complètement, sans demande écrite et consentement préalables
de « Le Club Des Experts » sont strictement interdits.
Il est interdit de copier ou divulguer tout ou partie des supports et enregistrements de la
formation sans l’autorisation écrite expresse de « Le Club Des Experts ».
4
Séance 1 : Samedi 12 mars 2022
5
Module I :
la comptabilité approfondie
6
Section I :
introduction à la comptabilité
7
I : le cadre légal de la comptabilité au
Maroc
8
 La comptabilité :
La comptabilité est un système d’organisation de l’information financière permettant de saisir,

classer, et enregistrer des données chiffrées, afin de fournir des informations destinées à
différents utilisateurs (fournisseurs, clients, salariés, banques, investisseurs, associés,
actionnaires, pouvoirs publics, …).
Flux économiques réels

(transactions commerciales)
Retranscription sur un
système comptable
Production des états synthèse

destinés à l’entreprise et aux tiers 9
Elle est :
Un instrument de gestion ;
Un moyen de preuve ;
Un moyen d’information et ;
Une base pour déterminer l’assiette d’impôts.
La comptabilité marocaine est appréhendée d’un point de vue juridique (où on s’intéresse à
l’engagement et la propriété), contrairement aux normes comptables internationales IAS /
IFRS assimilées d’un point de vue économique (où on enregistre les conséquences
économiques et financières des opérations).
10
Au Maroc, la comptabilité est pratiquée suivant des lois, des codes et des
réglementations à respecter.
Le caractère
compulsif
Des lois, des codes, des

La comptabilité réglementations, …
La loi 9-88 relative aux Le Code Général de Les avis du Conseil

obligations comptables Normalisation Comptable National de la
du commerçant (CGNC) Comptabilité (CNC)
La note circulaire 717

(Tome 1, 2, et 3) 11
Séance 2 : Dimanche 13 mars 2022
12
Au Maroc, la comptabilité trouve son cadre légal dans le Code Général de Normalisation
Comptable (CGNC), entré en vigueur le 01 janvier 1994, en application de la loi 9-88 (entrée
en vigueur le 25 décembre 1992), et dont l’objectif est de :
Servir de base à la gestion de l’entreprise ;
Fournir une image fidèle des états de synthèse tant pour l’entreprise, que pour les
utilisateurs desdits documents.
L’image fidèle est traduite de l’expression britannique « True and fair view », et qui serait
obtenue par :
La régularité : la conformité aux règles et procédures en vigueur ;
La sincérité : l’application en toute bonne foi de ces règles et procédures.
13
 Les mentions légales du grand livre :
Article premier – la loi 9/88 :
« A cette fin, elle doit procéder à l'enregistrement comptable des mouvements affectant les
actifs et les passifs de son entreprise ; ces mouvements sont enregistrés chronologiquement,
opération par opération et jour par jour.
Tout enregistrement comptable précise l'origine, le contenu et l'imputation du mouvement

ainsi que les références de la pièce justificative qui l'appuie. »
Article 2 – la loi 9/88 :
« Les enregistrements visés à l'article premier ci-dessus sont portés sous forme d'écritures sur
un registre dénommé " livre-journal , Les écritures du livre-journal sont reportées sur un
registre dénommé "grand-livre" ayant pour objet de les enregistrer selon le plan de comptes
du commerçant ».
14
 Les mentions légales du grand livre :
Date Compte Intitulé du N° Pièce Fournisseur Description Débit Crédit

compte
Total
Présentation du grand livre
15
 Du « Journal » à « la Balance générale » :
Journal Grand livre Balance
16
 La balance générale :
Raison sociale de la société : Période d’arrêté :

Numéro des Intitulé des Solde au Mouvements Solde à la fin de la
comptes comptes début de la Débit Crédit période
période
Total
Présentation de la balance à 4 colonnes
17
 La balance générale :
Raison sociale de la société : Période d’arrêté :

Numéro Intitulé des Solde au début de la Mouvements Solde à la fin de la
des comptes période période
comptes Débit Crédit Débit Crédit Débit Crédit
Total
Présentation de la balance à 6 colonnes
18
 La loi 9-88, relative aux obligations comptables du commerçant :
La loi 9-88, relative aux obligations comptables du commerçant, a prévu un dispositif de forme
visant à instaurer un cadre comptable, et définit avec précision les procédures d’organisation
de la comptabilité et les supports comptables obligatoires (livre d’inventaire, livre-journal, le
grand livre, et le manuel de procédures).
Le livre Le livre Le grand Le manuel de

d’inventaire journal livre procédures
Les personnes … dont le chiffre d'affaires annuel est

supérieur à dix millions de dirhams doivent établir un
manuel qui a pour objet de décrire l'organisation
comptable de leur entreprise
L’article 4 de la loi 9-88 19

Selon ladite loi, toute entreprise doit tenir une comptabilité dans les conditions suivantes :
Tenir une comptabilité en monnaie nationale (article 22) ;
« … Les documents comptables sont établis en monnaie nationale … ».
Employer la technique de la partie double (article 2) ;

« … Toute écriture affecte au moins deux comptes dont l'un est débité et l'autre
est crédité d'une somme identique … ».
Le principe de la partie double stipule que toute écriture doit affecter au

moins deux comptes, l’un est débité et l’autre est crédité de la même
somme. Autrement dit, le total des sommes portées au débit est égal au
total des sommes portées au crédit.
20
 La balance générale et le principe de la partie double : quelle relation ?
Journal Grand livre Balance
La balance joue un rôle de vérification important, dans la mesure

où elle permet de s’assurer du respect du principe de la partie
double. Elle doit dégager l’ égalité suivante :
Le total des soldes débiteurs = le total des soldes créditeurs.
21
S’appuyer sur des pièces justificatives datées, classées dans un ordre défini, et portant les
références de leur enregistrement comptable (article premier) ;
« .. Tout enregistrement comptable précise l'origine, le contenu et l'imputation
du mouvement ainsi que les références de la pièce justificative qui l'appuie
… ».
Respecter l’enregistrement chronologique des opérations (article premier) ;

« … Ces mouvements sont enregistrés chronologiquement, opération par
opération et jour par jour … ».
Tenir les livres et les supports obligatoires permettant de générer les états de synthèse
(article 9) ;
« … Les personnes assujetties à la présente loi doivent établir des états de
synthèse annuels, à la clôture de l'exercice … »
22
Conserver les documents comptables et les pièces justificatives pendant dix ans (article 22) ;
« … Les documents comptables et les pièces justificatives sont conservés
pendant dix ans …».
Inventorier les éléments d’actif et du passif au moins une fois à la fin de l’exercice (article 5).
« La valeur des éléments actifs et passifs de l'entreprise doivent faire l'objet d’un
inventaire au moins une fois par exercice, à la fin de celui-ci ».
En adéquation avec l’article

145, alinéa II du Code
Général des Impôts (CGI)
23
 Les mentions légales de la pièce justificative :
Article 145 – Alinéa III du CGI :
« … , les contribuables sont tenus de délivrer à leurs acheteurs ou clients des factures ou
mémoires pré-numérotés et tirés d'une série continue ou édités par un système informatique
selon une série continue sur lesquels ils doivent mentionner, … :
 L’identité du vendeur ;
 Le numéro d'identification fiscale attribué par le service local des impôts, ainsi que le
numéro d'article d’imposition à la taxe professionnelle ;
 La date de l’opération ;
 Les noms, prénoms ou raison sociale et adresses des acheteurs ou clients et leur identifiant
commun de l’entreprise ;
 Les prix, quantité et nature des marchandises vendues, des travaux exécutés ou des services
rendus ; 24
Article 145 – Alinéa III du CGI :
 D’une manière distincte le montant de la taxe sur la valeur ajoutée réclamée en sus du prix
ou comprise dans le prix. En cas d’opérations visées aux articles 91, 92 et 94, la mention de
la taxe est remplacée par l’indication de l’exonération ou du régime suspensif sous lesquels
ces opérations sont réalisées ;
 Les références et le mode de paiement se rapportant à ces factures ou mémoires ;
 Tous autres renseignements prescrits par les dispositions légales ».
L’article 4 de la loi 17-95

sur les sociétés L’article 45 de la loi 5-96
anonymes
25
Pourquoi la facture doit-être rédigée, éditée et tirée d’un système informatique ?
26
Pourquoi la facture doit-être rédigée, éditée et tirée d’un système informatique ?
Le CGNC – Organisation de la comptabilité – G – 2 :
« L’organisation du traitement informatique doit obéir aux principes

suivants :
 La chronologie des enregistrements écarte toute insertion intercalaire ;

 L’irréversibilité des traitements effectués exclut toute suppression ou
addition ultérieure d'enregistrement ; … ».
27
 Le Code Général de Normalisation Comptable :
Le CGNC a été élaboré par le Conseil National de la Comptabilité (ex-Commission de la

Normalisation Comptable), et mis en application le 10 novembre 1989. Il est conçu en deux
parties :
La Norme Générale Comptable (NGC) qui définit les principes comptables fondamentaux, les
choix directeurs et les conventions de base qui régissent la comptabilité au Maroc ;
Le Plan Comptable Général des Entreprises (PCGE) qui constitue le dispositif légal
d’application de la NGC aux entités économiques, et conçu en deux modèles :
Normal : prévu pour les grandes entreprises (dont le chiffre d’affaires annuel est
supérieur ou égal à 10 millions de DH) ;
Simplifié : prévu pour les petites et moyennes entreprises (dont le chiffre d’affaire
annuel est inférieur à 10 millions de DH).
28
 L’article 21 de la loi 9-88 :
Les personnes … dont le chiffre d'affaire annuel est inférieur à dix millions de dirhams sont
dispensées de l'établissement de l'état des soldes de gestion, du tableau de financement et de
l'état des informations complémentaires.
Les personnes … sont autorisées à établir le bilan et le compte de produits et charges et

adopter le cadre comptable selon le modèle simplifié …
29
30
 Le fonctionnement des comptes :
Dans ce sens, il s’avère nécessaire de préciser que les comptes de :
L’actif et les charges augmentent au débit et diminuent au crédit ;
Le passif et les produits augmentent au crédit et diminuent au débit.
 Le bilan :
Les comptes avec le chiffre 7 en 2ème position représentent les comptes des écarts de
conversion ;
Les comptes avec le chiffre 7 en 4ème position représentent les comptes de régularisation ;
Les comptes avec le chiffre 8 en 2ème position représentent les comptes des amortissements,
fonctionnant à l’encontre de leurs comptes de rattachement ;
Les comptes avec le chiffre 8 en 4ème position représentent les comptes divers du poste
concerné ;
Les comptes avec le chiffre 9 en 2ème position représentent les comptes des provisions ;
Les comptes des capitaux propres avec le chiffre 9 en 4ème position représentent des soldes
débiteurs, fonctionnant à l’encontre de leurs comptes de rattachement. 31
 Le compte de produits et de charges :

Les comptes avec le chiffre 8 en 4ème position représentent les comptes des exercices
antérieurs ;
Les comptes avec le chiffre 9 en 3ème position représentent souvent les comptes des dotations
et reprises ;
Les comptes avec le chiffre 9 en 4ème position représentent les comptes qui fonctionnent à
l’encontre de leurs comptes de rattachement (les remises, rabais, ristournes) ;
Les postes 711 et 712 représentent le chiffre d’affaires de l’entreprise.
32
Au niveau des états de synthèse, tous les comptes s’affichent en +, mis à part :
Les comptes débiteurs

La variation du stock au niveau
des capitaux propres au
du CPC
niveau du bilan
33
II : les principes comptables fondamentaux
34
 Les principes comptables fondamentaux :
Les principes comptables fondamentaux constituent les pratiques d’enregistrement comptable
tels que codifiés et inscrits dans le PCGE, et sont au nombre de sept :
 Principe de continuité d’exploitation :
L’entreprise est présumée établir ses états de synthèse dans la perspective d’une poursuite
normale de ses activités ;
Dans le cas où les conditions d'une cessation d'activité totale ou partielle sont réunies,
l’hypothèse de continuité d'exploitation doit être abandonnée au profit de l’hypothèse de
liquidation ou de cession.
En conséquence, les principes de permanence de méthodes, du coût historique et de

spécialisation des exercices sont remis en cause. Seules des valeurs de liquidation ou de
cession doivent alors être retenues et la présentation des états de synthèse doit elle-même
être faite en fonction de cette hypothèse.
35
 Principe de permanence des méthodes :
L’entreprise est censée établir ses états de synthèse en appliquant les mêmes méthodes
d’évaluation et de présentation d’un exercice à l’autre.
L’entreprise ne peut introduire de changement dans ses méthodes et règles d'évaluation et de

présentation que dans des cas exceptionnels.
Assurer la comparaison des chiffres entre les différents exercices

comptables
36
 Principe du coût historique :
les éléments figurant au bilan de l’entreprise sont inscrits au coût évalué au moment de leur
entrée dans son patrimoine, et qui reste intangible quelle que soit l’évolution ultérieure de la
valeur actuelle de l’élément considéré ;
La réévaluation n’est possible que dans des cas exceptionnels
Contrairement aux normes comptables internationales IAS / IFRS
37
 Principe de spécialisation des exercices (Cut-off) :
Les charges et les produits doivent être rattachés à l’exercice qui les concerne effectivement et
à celui-ci seulement, sans tenir compte de leur date de paiement ou de facturation.
Toute charge ou tout produit comptabilisé au cours de l’exercice et se rattachant aux exercices
ultérieurs, doit être soustrait des éléments constitutifs du résultat de l’exercice en cours et
inscrit dans un compte de régularisation.
 Principe de prudence :
Les charges sont comptabilisées dès qu’elles sont probables (sans attendre leur réalisation
effective), et les produits lorsqu’ils sont définitivement acquis.
Tous les risques et les charges nés en cours de l’exercice ou au cours d'un exercice antérieur
doivent être inscrits dans les charges de l’exercice même s'ils ne sont connus qu'entre la date
de la clôture de l’exercice et la date d'établissement des états de synthèse.
38
 Principe de clarté :
Les opérations et informations doivent être inscrites dans les comptes correspondants, avec la
bonne dénomination et sans compensation entre elles ;
Erreur redondante : compensation des

écarts de conversion actif et passif
 Principe d’importance significative :
Les états de synthèse doivent révéler toute information susceptible d’influencer l’opinion que
les lecteurs desdits documents peuvent avoir sur le patrimoine, la situation financière et les
résultats, et en conséquence affecter leurs évaluations et décisions.
39
Ces principes reposent sur la réalisation (à la fin de chaque exercice comptable) des états de
synthèse aptes à donner une image fidèle du patrimoine de l’entreprise, sa situation
financière, et ses résultats :
 Dans le cas où l’application de ces principes ne suffit pas à avoir une image fidèle,
l’entreprise est obligée de fournir dans l’Etat des Informations Complémentaires (ETIC)
toute information et indication permettant d’atteindre cet objectif ;
 Dans le cas exceptionnel où l’application d’un principe s’avère contraire à l’objectif de

l’image fidèle, l’entreprise doit obligatoirement y déroger. Cette dérogation doit être
mentionnée dans l’ETIC et motivée, avec indication de son influence sur le patrimoine, la
situation financière et les résultats de l’entreprise.
40
41
III : le fait générateur de la comptabilité
42
 Le fait générateur de la comptabilité :
opération par opération et jour par jour, … »
L’enregistrement chronologique
se fait sur quel critère ?
43
opération par opération et jour par jour, … »
L’enregistrement chronologique
se fait sur quel critère ?
Le CGNC – Principes comptables fondamentaux – E – 2 :
« Les produits sont comptabilisés au fur et à mesure qu'ils sont

acquis et les charges au fur et à mesure qu'elles sont engagées, sans
tenir compte des dates de leur encaissement ou de leur paiement ».
44
D’après les éléments du slide précédent, nous pouvons conclure que nous avons au
Maroc, une comptabilité d’engagement et non une comptabilité de trésorerie.
Quelle différence entre les deux modes de comptabilité ?
Une comptabilité d’engagement Une comptabilité de trésorerie

s’intéresse aux mouvements des s’intéresse aux flux financiers,
éléments d’actif et de passif. c-à-d aux mouvements des
comptes de trésorerie.

« A cette fin, elle doit procéder à l'enregistrement comptable des
mouvements affectant les actifs et les passifs de son entreprise, … »
45
Selon le CGNC, les charges sont comptabilisées au fur et à mesure qu’elles sont engagées.
Qu’en-est il de la réalité ?
Généralement, les entreprises

procèdent à l’enregistrement
comptable des charges à la
livraison
L’entreprise en devient
ainsi propriétaire
46
Selon le CGNC, les charges sont comptabilisées au fur et à mesure qu’elles sont engagées.
 Cas spécial :
procèdent à l’enregistrement Les marchandises en route importées de l’étranger,
que l’entreprise a achetées et réglées, mais ne lui
comptable des charges à la ont pas été encore livrées.
livraison
Quel est le fait générateur de la comptabilité ?
L’entreprise procède à la comptabilisation, à

L’entreprise en devient l’acception des incoterms.
ainsi propriétaire L’entreprise en devient ainsi propriétaire.
47
48
49
« Tout enregistrement comptable précise l'origine, le contenu et l'imputation du mouvement

ainsi que les références de la pièce justificative qui l'appuie. … »
 Cas spécial :
A la clôture de l’exercice, l’exercice comptable doit contenir tous les
produits et charges ayant été consommés durant cet exercice.
Comment procéder à la comptabilisation des

frais d’eau et d’électricité du mois 12, alors que
l’entreprise ne recevra la facture qu’au mois 1 de
l’année suivante ?
50

 Cas spécial :
Comment procéder à la comptabilisation des L’entreprise procèdera à la

frais d’eau et d’électricité du mois 12, alors que comptabilisation de ces frais, au
l’entreprise ne recevra la facture qu’au mois 1 de mois 12 selon le principe de
l’année suivante ? spécialisation des exercices
51

 Cas spécial :
Il se peut que l’entreprise a acquis et

réglé une marchandise, et cette dernière
lui a été livrée, alors que la charge n’a pas
été consommée durant ledit exercice. Le
CGNC prévoit l’engagement pour inscrire
les charges. Que faire dans ce cas ?
52

 Cas spécial :
Il se peut que l’entreprise a acquis et

L’entreprise procèdera à des
réglé une marchandise, et cette dernière écritures de régularisation des
lui a été livrée, alors que la charge n’a pas stocks, afin de corriger les
été consommée durant ledit exercice. Le charges qui n’ont pas été
CGNC prévoit l’engagement pour inscrire consommées durant l’exercice
les charges. Que faire dans ce cas ?
53
Qu’en-est il des services ?

comptable des services à la
consommation du service
54

 Cas spécial :
Qu’en-est il des services non consommés (totalement ou partiellement) au

31/12 ?
55

 Cas spécial :
Qu’en-est il des services non consommés (totalement ou partiellement) au

31/12 ?
les entreprises procèdent à l’enregistrement

comptable des services au degré
d’avancement du service.
56
Selon le CGNC, les produits sont comptabilisés au fur et à mesure qu’ils sont acquis.
Généralement, les entreprises procèdent à l’enregistrement

comptable des produits à la réception du bon de livraison
57
58
Section II :
les immobilisations
59
I : Introduction aux immobilisations
60
I. Introduction aux immobilisations :
 Qu’est-ce qu’une immobilisation ?
La Liée à un
L’usage
propriété programme Immobilisation
durable d’investissement
du bien
61
Les immobilisations représentent l’ensemble des biens corporels et incorporels, acquis par
l’entreprise, qu’elle a l’intention de conserver ou d’utiliser pendant un temps relativement
long (supérieur à un an), et qui ne se consomment pas dès le premier usage.
Une immobilisation est liée à un programme d’investissement.
Ce terme recouvre également les charges immobilisées (les immobilisations en non valeurs)
et les immobilisations financières.
Or, un bien loué même s’il est utilisé durablement ne doit pas figurer parmi les
immobilisations de l’entreprise (selon une optique juridique).
62
Le fonds de commerce ne fait pas partie du bilan (il est non identifiable).
Il est obligatoirement constitué de la clientèle et l’achalandage, et comprend tout autre

bien nécessaire à l’exploitation du fond tel que le nom commercial (l’enseigne, le droit au
bail, le mobilier commercial, la marchandise et l’outillage).
 Question :
Est-ce que le fonds commercial est amortissable ?
63
Le fonds de commerce ne fait pas partie du bilan (il est non identifiable).
Il est obligatoirement constitué de la clientèle et l’achalandage, et comprend tout autre

bien nécessaire à l’exploitation du fond tel que le nom commercial (l’enseigne, le droit au
bail, le mobilier commercial, la marchandise et l’outillage).
 Question :
Est-ce que le fonds commercial est amortissable ?
Selon le CGNC, les éléments du fonds commercial, qui ne bénéficient pas

nécessairement d'une protection juridique leur garantissant une valeur
certaine, sont amortissables.
64
 Quelle est la différence entre « immobilisation », et « charge » ?
 Si la dépense assure seulement le maintien du bien en bon état d’utilisation, elle

constitue en principe une charge ;
 Si la dépense conduit à l’augmentation de la valeur du bien, ou de sa durée

d’utilisation, on est en présence d’un investissement qui doit faire l’objet d’une
immobilisation.
Mais sur quelle durée sera amortie cette
immobilisation ?
65


immobilisation.
Mais sur quelle durée sera amortie cette
immobilisation ?
Elle sera amortie sur la

durée d’amortissement
restante du bien principal
66


immobilisation.
 Cas spécial :
Qu’en-est il des dépenses engagées pour servir à des biens non

appartenant à l’entreprise, et conduisant à l’augmentation de leurs
valeurs ?
67


immobilisation.
 Cas spécial :
Qu’en-est il des dépenses engagées pour servir à des biens non

appartenant à l’entreprise, et conduisant à l’augmentation de leurs
valeurs ?
Ces dépenses sont à immobiliser

au niveau du compte 2356 68
 Quelle est la différence entre « immobilisation », et « stock » ?
 L’acquisition d’un stock pour servir à des immobilisations constitue en principe une
immobilisation ;
 L’utilisation de l’entreprise d’un bien pour ses propres besoins, prélevé du stock de
l’entreprise, constitue une immobilisation ;
 L’emploi d’un matériel de démonstration et d’essai constitue une immobilisation si la

durée est supérieure à 1 an, sinon le matériel est à affecter au stock de l’entreprise.
69
La valeur des immobilisations
La valeur d’entrée La valeur actuelle à la date La valeur nette

à la date d’entrée d’inventaire (souvent) comptable
Elle s’apprécie en fonction

du marché et son utilité
pour l’entreprise
C’est la valeur qu’on accepterait de
payer en vue de l’acquérir dans
l’état et le lieu où elle se trouve 70
 L’article 14 de la loi 9/88 :
La valeur nette comptable est :
 La valeur d’entrée pour les immobilisations non amortissables ;

 La valeur nette d’amortissement pour les immobilisations amortissables ;
Dans le cas où la valeur actuelle est notablement inférieure à la valeur d’entrée (les
immobilisations non amortissables) ou la valeur nette d’amortissement (les immobilisations
amortissables), il convient de constater des dépréciations exceptionnelles :
Une moins-value latente faisant l’objet d’une provision pour dépréciation (si elle n’a
pas un caractère définitif) ou d’un amortissement exceptionnel (si elle a un caractère
définitif).
Autrement dit, dans le cas où la valeur nette d’amortissements est supérieure à la valeur
actuelle, il convient d’ajuster la valeur nette d’amortissements.
71
II : Les immobilisations en non valeurs
72
II. Les immobilisations en non-valeur :
 Définition : Des charges immobilisées que l’Etat
accorde la possibilité d’immobiliser
pour ne pas alourdir les charges
Frais Charges à Primes de

préliminaires répartir remboursement
des obligations
En vertu de leur En vertu d’une

caractère propre décision de gestion
Les primes de remboursement des obligations seront traitées au niveau de la :

« Section II : Financement - Emprunt obligataire »
73
 Caractéristiques :
Amortis sur une Amortis sans Ils font l’objet d’une sortie de
durée de 5 ans prorata temporis l’actif immobilisé à la fin de
leur durée d’amortissement
Plan d’amortissement
linéaire
Leur valeur actuelle est

présumée nulle (ils ne
sont pas cessibles) 74
Cet étalement par amortissement doit être effectué selon un plan préétabli sur un maximum
de cinq exercices, y compris celui de constatation de la charge.
Le plan d'amortissement doit, en vertu du principe de prudence, comporter des

amortissements annuels avec un minimum linéaire de 20% à appliquer dès la fin du premier
exercice.
La valeur actuelle d'une immobilisation en non valeurs est, par prudence, présumée nulle, bien
qu'elle puisse dans certains cas ne pas l’être dans le cadre du principe de continuité
d'exploitation. Ses éléments ne peuvent, en conséquence, donner lieu à constatation de
provisions pour dépréciation.
75
 Frais préliminaires – Frais de constitution :
Article 328 – loi 17/95 :
« Les frais de constitution de la société sont amortis au plus tard à l'expiration du cinquième
exercice et avant toute distribution de bénéfices ».
 Frais préliminaires – Frais d’augmentation du capital :

« Les frais d'augmentation de capital sont amortis au plus tard à l'expiration du cinquième
exercice suivant celui au cours duquel ils ont été engagés. Ces frais peuvent être imputés sur
le montant des primes d'émission afférentes à cette augmentation ».
76
 Application 1 :
Le 10/06/2021, et au moment de sa création, l’entreprise LCDE a réglé par chèque bancaire
les frais suivants :
 Les frais de constitution : 15 500 DH (nous supposons que ces frais sont
principalement des services bancaires)
 Les frais de publicité : 24 500 DH

 Les frais de prospection : 12 000 DH
77
 Solution 1 :
a). La constatation des immobilisations en non-valeurs :
10/06/2022
N° de compte Intitulé du compte Débit Crédit
2111 Frais de constitution 15 500
2116 Frais de publicité 24 500
2117 Frais de prospection 12 000
34551 TVA récupérable sur immobilisations 8 850
5141 Banque 60 850
b). La constatation des dotations aux amortissements :
31/12/2022
61911 D.E.A des frais préliminaires 10 400
28111 Amortissements des frais préliminaires 10 400
52 000 * 20% = 10 400
Cette écriture sera enregistrée au 31/12/2023, 2024, 2025, et 2026. 78

 Solution 1 :
Remarque :
Si les dépenses précitées ont été comptabilisées en charge, la direction a la possibilité de les
transférer en immobilisations en non valeurs.
10/06/2022
6141 Etudes, recherches et documentations 12 000
6144 Publicité, publications et relations publiques 24 500
6147 Services bancaires 15 500
34552 Etat TVA récupérable sur charges 8 850
5141 Banque 60 850
79
 Solution 1 :
Remarque :
Si les dépenses précitées ont été comptabilisées en charge, la direction a la possibilité de les
transférer en immobilisations en non valeurs.
10/06/2022
7197 Transfert de charges d’exploitation 52 000
80
 Solution 1 :
c). La sortie des immobilisations en non-valeurs :
31/12/2026
28111 Amortissements des frais préliminaires 52 000
81
III : Les immobilisations acquises à titre
onéreux
82
III. Les immobilisations acquises à titre onéreux :
La valeur de l’immobilisation
acquise à titre onéreux

Coût d’acquisition
83
Les immobilisations acquises à titre onéreux sont comptabilisées à leur coût d’acquisition :
 Le coût d’acquisition = le prix d’acquisition (net commercial) + les frais accessoires

d’acquisition.
Les frais accessoires d’acquisition = les droits de douane et autres impôts + les
taxes non récupérables + le transport + les frais de transit + les frais de réception +
les frais d’assurance + les frais d’installation et de mise en service.
Elles sont à exclure les taxes légalement récupérables.
Elles sont à exclure les charges accessoires d’achat (les honoraires et commissions, les frais
d’acte, et les droits de mutation). Ces charges sont immobilisées comme charges à répartir
sur plusieurs exercices (immobilisations en non-valeurs).
84
Les frais généraux et les charges financières engagés pour l’acquisition d'immobilisations
sont exclus du coût d'acquisition de ces immobilisations.
Toutefois, dans le cas exceptionnel d'un délai d'acquisition supérieur à un an, les frais
financiers spécifiques de préfinancement se rapportant à cette période peuvent être inclus
dans le coût d'acquisition de ces immobilisations ; avec mention expresse dans l’ETIC.
85
 Application 2 :
L’entreprise LCDE a acquis le 02/04/2022 un matériel industriel aux conditions suivantes :
 Prix hors taxe : 150 000 DH HT, remise 10%, escompte 2%, TVA 20%. Cette acquisition est
réglée par chèque bancaire le 10/04/2022.
 Les frais de transport sont assurés par les moyens du fournisseur et s’élèvent à 10 000
DH HT, TVA 20%.
 L’entreprise a réglé des honoraires à un ingénieur conseiller, qui a été consulté pour cet
investissement. Les honoraires s’élèvent à 20 000 DH HT, TVA 20%, et sont réglées au
comptant le 08/04/2022.
86
 Solution 2 :
a). La constatation de l’acquisition du matériel industriel :
Prix HT du matériel : 150 000
Remise 10% : 150 000 * 10% = 15 000
Net commercial : 150 000 – 15 000 = 135 000
Escompte 2% : 135 000 * 2% = 2 700
Net financier : 135 000 – 2 700 = 132 300
Transport : 10 000
TVA 20% : (132 300 + 10 000) * 20% = 28 460
Net à payer : 132 300 + 10 000 + 28 460 = 170 760
87
 Solution 2 :
b). La constatation de l’acquisition du matériel industriel :
Coût d’acquisition : 135 000 + 10 000 = 145 000 DH
02/04/2022
2332 Matériel et outillage 145 000
34551 Etat TVA récupérable sur immobilisations 28 460
4411 Fournisseurs 170 760
7386 Escompte obtenu 2 700
88
 Solution 2 :
Remarque :
Si les frais de livraison ont été comptabilisées en charge, il y’a lieu de les transférer en
immobilisations.
02/04/2022
6142 Transports 10 000
05/04/2022
7197 Transferts de charges d’exploitation 10 000
89
 Solution 2 :
c). La constatation des honoraires de l’ingénieur conseiller :
Les honoraires du conseiller sont à immobiliser en frais d’acquisition d’immobilisations.
02/04/2022
2121 Frais d’acquisition d’immobilisations 20 000
90
 Solution 2 :
Remarque :
Si les honoraires du conseiller ont été comptabilisées en charge, il y’a lieu de les transférer en
immobilisations en non valeurs.
02/04/2022
6136 Rémunérations d’intermédiaires et honoraires 20 000
05/04/2022
2121 Frais d’acquisition d’immobilisations 20 000
91
 Solution 2 :
d). Le règlement des honoraires du conseiller :
08/04/2022
5161 Caisse 24 000
Le paiement en espèces : quelles conséquences fiscales ?

e). Le paiement des dettes aux fournisseurs :
10/04/2022
5141 Banque 170 760
92
 Solution 2 :
f). La constatation des dotations aux amortissements :
31/12/2022
6193 D.E.A des immobilisations corporelles 10 875
28332 Amortissements du matériel et outillage 10 875
145 000 * 10% * 9/12 = 10 875
31/12/2022
6191 D.E.A des immobilisations en non valeurs 4 000
28121 Amortissements des frais d’acqui. Des immo. 4 000
20 000 * 20% = 4 000
93
94
 Application 3 :
L’entreprise LCDE a passé le 05/06/2022 une commande d’une machine au prix de 450 000
DH HT. La livraison est prévue le 10/08/2022. Le règlement a eu lieu le 11/09/2022.
La commande est accompagnée d’un acompte de 10% du montant HT du bien, par chèque
bancaire.
La facture du transporteur est de 10 000 DH HT, TVA 14%, majorée d’une prime d’assurance
sur cette opération de 1 000 DH. La transaction est réglée le 15/08/2022.
Les frais d’installation de la machine s’élèvent à 5 000 DH HT, TVA 20%, réglés le 20/08/2022.
Les frais d’essais et de mise au point s’élèvent à 15 000 DH HT, TVA 20%, réglées le
21/08/2022.
95
 Application 3 :
La commission d’un intermédiaire intervenu au titre de cette acquisition s’élève à 2% du

prix du bien HT. Le règlement s’effectue par chèque bancaire le 24/08/2022.
Les frais de déplacement des responsables de l’entreprise s’élèvent à 30 000 DH TTC,

réglés le 25/08/2022.
La mise en service de la machine a eu lieu le 15/09/2022.
96
 Solution 3 :
a). La détermination du coût d’acquisition :
Prix d’achat : 450 000

Frais de transport : 10 000
Prime d’assurance : 1 000
Frais d’installation : 5 000
Coût d’acquisition : 466 000 DH
97
 Solution 3 :
b). La constatation de l’acompte de 10% pour l’acquisition du bien :
05/06/2022
2397 Avances et acomptes versés 45 000
5141 Banque 45 000
Acompte de 10% : 450 000 * 10% = 45 000
c). La constatation de l’acquisition du bien :
10/08/2022
4481 Dettes sur acquisition d’immobilisations 495 000
98
 Solution 3 :
d). La constatation des frais de transport :
10/08/2022
6134 Primes d’assurances 1 000
TVA récupérable sur charges : 10 000 * 14% = 1 400

e). La constatation des frais d’installation :
10/08/2022
6135 Rémunérations du personnel extérieur à l’entreprise 5 000
99
 Solution 3 :
f). La constatation de la commission :
10/08/2022
61361 Commissions et courtages 9 000
4488 Divers créanciers 10 800
Commission : 450 000 * 2% = 9 000
g). La constatation des frais de déplacement :

10/08/2022
6143 Déplacements, missions et réceptions 30 000
100
 Solution 3 :
h). La constatation des frais d’essais et de mise au point :
10/08/2022
61411 Etudes générales 15 000
i). Le règlement des frais de transport :

15/08/2022
5141 Banque 12 400
101
 Solution 3 :
j). Le règlement des frais d’installation :
20/08/2022
5141 Banque 6 000
k). Le règlement des frais d’essais et de mise au point :

21/08/2022
5141 Banque 18 000
102
 Solution 3 :
l). Le règlement de la commission :
24/08/2022
5141 Banque 10 800
m). Le règlement des frais de déplacement :

24/08/2022
5141 Banque 30 000
103
 Solution 3 :
n). Le paiement des dettes aux fournisseurs :
11/09/2022
4481 Dettes sur acquisitions d’immobilisations 495 000
5141 Banque 495 000
o). L’activation des frais accessoires d’acquisition :

15/09/2022
Transport + primes d’assurances + frais d’installation :

10 000 + 1 000 + 5 000 = 16 000
104
 Solution 3 :
p). La constatation de la commission en frais d’acquisition des immobilisations en non valeurs :
15/09/2022
2121 Frais d’acquisition des immobilisations 9 000
105
 Solution 3 :
q). La constatation des dotations aux amortissements :
31/12/2022
6193 D.E.A des immobilisations corporelles 15 533,33
28332 Amortissements du matériel et outillage 15 533,33
466 000 * 10% * 4/12 = 15 533,33
31/12/2022
9 000 * 20% = 1 800
106
 A compter de quelle date l’amortissement est calculé ?
L’amortissement est calculé à compter de la date de réception de l’immobilisation acquise ou

de la livraison à soi-même de l’immobilisation produite.
L’entreprise peut différer le calcul de l’amortissement jusqu'à la date effective de mise en

service lorsque l’immobilisation ne se déprécie pas notablement dans l’intervalle.
107
 Application 4 :
L’entreprise LCDE a passé le 14/09/2022 une commande d’une machine au prix de 2 750 000
DH HT. La livraison est prévue le 15/09/2023. Cette acquisition est payée selon la modalité
suivante :
 Avance de 15% le 20/09/2022 ;
 Le reste est à payer le 24/10/2023.
Les frais de transport s’élèvent à 100 000 DH HT, assurés par les propres moyens du
fournisseur, TVA 20%.
En vue de financer cette acquisition, l’entreprise a contracté, le 10/09/2022, un emprunt de

1 000 000 DH, au taux annuel de 5,5% (intérêts pré-comptés).
Les frais d’installation et de mise en service de la machine s’élèvent à 42 000 DH HT, TVA
20%.
108
 Application 4 :
L’entreprise a formé son personnel pour l’exploitation de l’entreprise.
Le salaire net des salariés s’élève à 130 400 DH.
La formation a duré 20 jours.
Les frais de formation du personnel s’élèvent à : 130 400 * 20/26 = 100 308 DH
Quel est le sort des frais de formation ?
L’entreprise a exploité son propre personnel pour la mise en service de l’immobilisation.

Le coût du personnel s’élève à 96 462 DH.
Quel est le sort de ce coût ?
109
 Solution 4 :
Prix d’achat : 2 750 000

Charges de préfinancement : 1 000 000 * 5,5% = 55 000
Coût du personnel : 96 462
Coût d’acquisition : 3 043 462 DH
110
 Solution 4 :
b). La constatation de l’emprunt :

10/09/2022
5141 Banque 1 000 000
1481 Emprunts auprès des établiss. de crédit 1 000 000
c). Le règlement des charges financières :

10/09/2022
63111 Intérêts des emprunts 55 000
5141 Banque 60 500
Les écritures de remboursement de l’emprunt et d’amortissement des intérêts seront traitées

au niveau de la : « Section II : Financement - Emprunt »
111
 Solution 4 :
d). La constatation de l’avance de 15% pour l’acquisition du bien :

20/09/2022
5141 Banque 412 500
Avance de 15% : 2 750 000 * 15% = 412 500 DH
112
 Solution 4 :
e). La constatation de l’acquisition du bien :
15/09/2023
2332 Matériel et outillage 2 947 000
1486 Fournisseurs d’immobilisations 3 470 400
7397 Transfert de charges financières 55 000
 Etat TVA récupérable sur immo. : (2 750 000 + 100 000 + 42 000) * 20% = 578 400 DH
 Fournisseurs d’immo. : (2 750 000 + 100 000 + 42 000) * 1,2 = 3 470 400 DH
f). La constatation du coût du personnel :
15/09/2023
7143 Immobilisations corporelles produites 96 462
4455 Etat TVA facturée 19 292 113
 Solution 4 :
g). Le règlement des dettes sur acquis. Des immo. :
24/10/2023
1486 Fournisseurs d’immobilisations 3 470 400
5141 Banque 3 057 900
h). La constatation des dotations aux amortissements :

31/12/2023
3 043 462 * 10% * 3/12 = 73 687,5
114
 Application 5 :
L’entreprise LCDE a acquis le 01/03/2022 une machine pour 100 000 DH HT. Elle a versé un
acompte de 30 000 DH au fournisseur, et une commission de 5 000 DH à un intermédiaire.
La machine a été livrée le 01/10/2022. La facture est jointe à la livraison et a été réglée par
chèque bancaire sous déduction d’un escompte de règlement de 1% du prix de la machine.
Les frais de port s’élèvent à 2 000 DH HT, et les frais d’installation à 1 500 DH HT. Les frais de
formation du personnel s’élèvent à 1 200 DH HT.
L’entreprise a financé l’acquisition par un emprunt de 50 000 DH, contracté le 01/03/2022.

Cet emprunt est remboursable par amortissements constants sur 5 ans, au taux annuel de
3%. Les coûts d’emprunt sont activables (intérêts post-comptés).
115
 Application 5 :
La machine est mise en service le 01/12/2022.
Suite à un problème lors de la mise en route, l’entreprise a fait intervenir une entreprise le
15/12/2022, pour remettre en état la machine. La facture s’est élevée à 1 000 DH HT.
116
 Solution 5 :
Prix d’achat : 100 000

Coût d’emprunt : 50 000 * 3% * 9/12 = 1 125
117
 Solution 5 :
b). La facture d’achat de la machine :
Prix d’achat HT : 100 000

Escompte : 100 000 * 1% = 1 000
Net financier : 100 000 – 1 000 = 99 000
Frais de port : 2 000
Montant à payer HT : 102 500
TVA 20% : 20 500
Net à payer : 123 000 DH
118
 Solution 5 :
c). La constatation de l’emprunt :
10/02/2022
5141 Banque 50 000
1481 Emprunts auprès des établiss. de crédit 50 000

d). Le versement de l’acompte :

01/03/2022
5141 Banque 30 000
119
 Solution 5 :
e). La constatation de la commission d’intermédiaire :
01/03/2022
2121 Frais d’acquisition des immobilisations 5 000
5141 Banque 6 000
f). La constatation de l’acquisition de la machine (les frais de transport et d’installation) :

01/12/2022
5141 Banque 93 200
120
 Solution 5 :
g). La constatation de la facture de remise en état de la machine :
15/12/2022
6133 Entretiens et réparations 1 000
34552 Etat TVA récupérable sur charges 200
5161 Caisse 1 200
121
 Solution 5 :
h). La constatation des coûts d’emprunt :
Année Capital début Intérêts Amortissements Annuités Capital fin
(1) (2) (3) (4) (5)
01/03/2023 50 000 1 500 10 000 11 500 40 000
01/03/2024 40 000 1 200 10 000 11 200 30 000
01/03/2025 30 000 900 10 000 10 900 20 000
01/03/2026 20 000 600 10 000 10 600 10 000
01/03/2027 10 000 300 10 000 10 300 -
31/12/2022
3458 Etat – Autres comptes débiteurs 112,5
4493 Intérêts courus et non échus à payer 1 237,5
Les intérêts de l’année 2022 s’étalent du 01/03/2022,
jusqu’au 31/12/2022 : 1 500 * (10/12) = 1 250 122
 Solution 5 :
h’). L’activation des coûts d’emprunt :
31/12/2022
Les intérêts de l’année 2022 (10 mois) s’élèvent à 1 250.

Toutefois, le délai d’acquisition n’est que de 9 mois.
Le montant à immobiliser est : 1 250 * (9/10) = 1 125
123
 Solution 5 :
i). La constatation des dotations aux amortissements des immobilisations en non valeurs :
31/12/2022
61912 D.E.A des charges à répartir 1 000
28121 Amortissements des frais d’acquis. D’immob. 1 000
5 000 * 20% = 1 000
j). La constatation des dotations aux amortissements des immobilisations corporelles :

31/12/2022
6193 D.E.A des immobilisations corporelles 872
28332 Amortissements du matériel et outillage 872
104 625 * 10% * 1/12 = 872

124
Ramadan Mubarak Kareem 
125
Séance 7 : Samedi 02 avril 2022
126
IV : Les immobilisations produites par
l’entreprise pour elle-même
127
IV. Les immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même :
produite

Coût de production
128
Les charges
Le coût
Les charges indirectes de Le coût de
d’acquisition
directes de production
des matières
production raisonnablement production
et fournitures
rattachées
A compter de quelle date l’amortissement est calculé ?
L’amortissement est calculé à compter de la date de réception de l’immobilisation acquise ou

de la livraison à soi-même de l’immobilisation produite. L’entreprise peut différer le calcul de
l’amortissement jusqu'à la date effective de mise en service lorsque l’immobilisation ne se
déprécie pas notablement dans l’intervalle.
129
Quelle est la particularité de l’immobilisation produite par l’entreprise pour elle-même
en matière de TVA ?
Livraison à soi-même
Chaque fois qu'un assujetti utilise pour son propre usage un produit qu'il a fabriqué, on dira
qu'il effectue une livraison à soi-même. Une telle opération doit être soumise à taxation afin
de sauvegarder le principe de la neutralité de la TVA.
Il en découle que la base d’imposition des opérations de construction autres que celles
destinées à la vente est déterminée d’après le prix de revient de la construction qui doit
correspondre au montant des dépenses effectivement supportées pour les travaux de
construction.
130
Eléments Retenus Eléments Retenus
(Oui / Non) (Oui / Non)
Coût d’acquisition des matières Oui Frais de transport, d’installation, de Oui
premières montage nécessaires à la mise en utilisation
Charges directes de production Oui du bien
Charges indirectes variables de Oui Frais postérieurs à la mise en utilisation du Non

production bien
Charges indirectes fixes de Oui Dépenses prévisionnelles de gros entretiens Oui

production ou de grande révision
Immobilisations de sécurité ou Oui Coût de formation du personnel à Non

pièces de rechange l’utilisation du bien
indispensables Coût de maintenance et d’entretien Non
Coût d’emprunt Non (En principe) Coûts administratifs et autres frais généraux Non
Estimation des coûts de démantèlement, Oui
d’enlèvement et de restauration du site
131
Néanmoins, le coût de production des immobilisations peut comprendre le montant des
intérêts relatifs aux dettes contractées pour le financement de cette production depuis le
préfinancement spécifique jusqu'à la date normale d'achèvement de l’immobilisation ou de
sa mise en service si elle est exceptionnellement antérieure à cette date.
Mention doit être faite dans l’ETIC de cette inclusion de charges financières.
132
Affectation comptable des dépenses engagées
Dépense de source interne : Dépense de source externe :

 Coût du personnel ;  Achats de matières
 Matières premières et premières et de fournitures
fournitures prélevées du auprès des tiers ;
stock ;  Charges financières ;
 Etc.  Etc.
Transfert de charges (comptes

Immobilisation corporelle 7*9*)
produite – Poste 714 133
 Application 6 :
La société LCDE a engagé les éléments suivants pour la production d’un hangar :
 Matières consommées prélevées du stock : 350 000

 Charges directes de production : 35 000
 Quote-part des charges indirectes de production : 27 000
Afin de financer cette construction, l’entreprise a dû contracter, le 15/06/2022, un

emprunt de 90 000 DH, au taux trimestriel de 3,5% (intérêts pré-comptés). La période de
construction a duré 3 mois.
La mise en service du matériel a lieu le 15/10/2022.
134
 Solution 6 :
a). La détermination du coût de production :
Matières consommées prélevées du stock : 350 000

Charges directes de production : 35 000
Quote-part des charges indirectes de production : 27 000
Intérêts intercalaires : 90 000 * 3,5%
= 3 150
Coût de production : 415 150 DH
135
 Solution 6 :
15/06/2022
5141 Banque 90 000
1481 Emprunts auprès des établiss. de crédit 90 000
c). La constatation des charges financières :

15/06/2022
6311 Intérêts des emprunts et dettes 3 150
5141 Banque 3 465

136
 Solution 6 :
d). La mise en service du bien :
15/10/2022
2321 Bâtiments 415 150
4455 Etat TVA facturée 83 030
 Etat TVA facturée = Etat TVA récupérable = (Coût de production * 20%)

= 415 150 * 20% = 83 030
e). La constatation des dotations aux amortissements :
31/12/2022
2832 Amortissements des constructions 10 379
415 150 * 10% * (3/12) = 10 379 137
 Application 7 :
La société LCDE a fabriqué pour elle-même un entrepôt de stockage. Les dépenses engagées
peuvent se présenter comme suit :
 Coût des matières consommées (source interne) : 510 000

 Coût des services extérieurs (honoraires d’architecte) : 50 000
 L’architecte est un salarié de l’entreprise.
 Coût du personnel :
Salaires : 120 000
Charges sociales : 45 000
Les charges indirectes rattachées à cette construction sont les suivantes :

 Coût d’administration générale : 94 000
 Coût des études techniques : 53 000
138
 Application 7 :
D’autre part, l’entreprise a emprunté une somme de 150 000 DH, au taux de 4% pour
répondre à ses besoins divers, le 05/02/2022.
Le prorata de TVA de l’entreprise LCDE pour l’année 2022 est de 85%.

La période de construction a duré trois mois, allant du 10/05/2022, au 11/08/2022.
La mise en service du matériel a lieu le 15/08/2022.
139
 Solution 7 :
Coût des matières consommées (source interne) : 510 000

Coût des services extérieurs (honoraires d’architecte) : 50 000
Coût du personnel :
Salaires : 120 000
Charges sociales : 45 000
Coût des études techniques : 53 000

Taxes non récupérables : 23 240
La TVA n’est récupérable qu’à la hauteur de 85% du coût de production. La quote-part de

la taxe non récupérable sera incorporée dans le coût de production.
140
 Solution 7 :
05/02/2022
5141 Banque 150 000
1481 Emprunts auprès des étab. De crédits 150 000
c). La constatation des charges financières :

05/02/2022
5141 Banque 6 600
Les écritures de remboursement d’emprunt et d’amortissements des intérêts seront traitées au

niveau de la : « Section II : Financement – Emprunt » 141
 Solution 7 :
d). La mise en service de l’immobilisation proprement produite :
15/08/2022
7143 Immobilisation corporelle produite 778 000
e). La constatation des dotations aux amortissements :

31/12/2022
799 840 * 10% * 5/12 = 33 327

142
Séance 8 : Dimanche 03 avril 2022
143
 Application 8 :
La société LCDE a fabriqué pour elle-même une machine. La durée de fabrication s’étale sur 3
ans. Les charges engagées pour cette production en 2022 se présentent comme suit :
 Le 02/08/2022 :
Approvisionnements, réglés par virement bancaire : 510 000 DH HT
 Coût du personnel : 135 000
En 2023, les charges engagées se présentent comme suit :

 Fournitures de construction consommées : 77 000
 Coût des études techniques : 14 000
144
 Application 8 :
En 2024, l’entreprise a engagé les dépenses suivantes :

 Le 05/04/2024 :
Achats de matières et fournitures, réglés par virement bancaire : 145 000 DH HT
Frais de transport : 15 000 DH HT, TVA 20%
 Le 12/05/2024 :
Intérêts de financement liés à la production : 55 000 DH HT
Coût d’installation réalisé par le personnel de l’entreprise : 23 000 DH
La mise en service de la machine a eu lieu le 28/05/2023.
145
 Solution 8 :
Approvisionnements : 510 000

Coût du personnel : 135 000
Fournitures de constructions consommées : 77 000
Coût des études techniques : 14 000
Achats de matières et fournitures : 145 000
Intérêts de préfinancement : 55 000
Coût d’installation : 23 000
146
 Solution 8 :
b). La constatation de l’achat des matières premières :
02/08/2022
6121 Achats de matières premières 510 000
5141 Banque 612 000
c). La constatation des charges engagées au 31/12/2022 :

31/12/2022
2393 Immobilisations corporelles en cours 510 000
147
 Solution 8 :
 Qu’en est-il de la constatation de l’amortissement au 31/12/2022 ?
Les immobilisations en cours ne donnent jamais

naissance aux amortissements.
148
 Solution 8 :
 Qu’en est-il de la TVA sur les immobilisations corporelles en cours ?
Les immobilisations en cours ne sont pas génératrices de TVA.
 La note circulaire 717 – Tome 2 :
Livraisons à soi-même de biens meubles : pour les livraisons à soi-même de biens

meubles taxables, le fait générateur se situe à la date de ladite livraison, laquelle ne peut
être postérieure à celle de l'utilisation desdits biens.
Livraisons à soi-même de biens immeubles : lorsqu'il s'agit de biens d'équipement

(unité industrielle, construction de hangar… etc.), le fait générateur se situe au moment
de l'achèvement des travaux c'est-à-dire au moment de la réunion des conditions
d'utilisation du bien ou encore de son inscription à un compte d'immobilisation.
149
 Solution 8 :
d). La constatation des charges engagées au 31/12/2023 :
31/12/2023 – Option 1
Au 31/12/2023, et pour ce qui est des immobilisations corporelles en cours (non encore achevées), nous
pouvons constater l’une des deux écritures :
Option 1 : procéder à l’annulation de l’ancien solde et la constatation du nouveau solde (écriture ci-dessus) ;
Option 2 : procéder directement à la constatation des charges engagées de l’exercice 2023 (écriture ci-
dessous).
 Aucune impact n’est constaté puisque les comptes du bilan sont cumulatifs.
31/12/2023 – Option 2
7143 Immobilisation corporelle produite 91 000 150
 Solution 8 :
d’). La constatation des charges engagées au 31/12/2023 :
Selon l’option 1, les soldes au 31/12/2023 Selon l’option 2, les soldes au 31/12/2023
se présentent comme suit : se présentent comme suit :
2393 – Immobilisations corporelles en cours 2393 – Immobilisations corporelles en cours
Date Débit Crédit Date Débit Crédit
31/12/2022 510 000 - 31/12/2022 510 000 -
135 000 135 000
31/12/2023 736 000 645 000 31/12/2023 91 000 -
Solde débiteur = 736 000 Solde débiteur = 736 000
151
 Solution 8 :
e). La constatation de l’achat des matières et fournitures (et les frais de transport) :
05/04/2024
6122 Achats de matières et fournitures 145 000
5141 Banque 192 000
f). La constatation des intérêts de préfinancement :

12/05/2024
5141 Banque 60 500
152
 Solution 8 :
g). La constatation des charges engagées au 28/05/2024 :
28/05/2024
2393 – Immobilisations corporelles en cours

Date Débit Crédit
31/12/2022 510 000 -
135 000
31/12/2023 91 000 -
28/05/2024 238 000 -
Solde débiteur = 974 000
153
 Solution 8 :
g’). La mise en service du bien :
28/05/2024
h). La constatation des dotations aux amortissements :

31/12/2024
974 000 * 10% * 8/12 = 64 933
154
155
 Application 9 – Cas spécial :
Le 10/06/2021, la société LCDE a loué un terrain pour 35 000 DH (versée mensuellement), sur
lequel est construit un entrepôt mobile.
L’entrepôt mobile a été acquis pour 150 000 DH HT, réglé par virement bancaire.
La durée d’amortissement est de 10 ans.
En 2022, elle fait appel à une société de BTP pour démolir et reconstruire un nouvel entrepôt.
Pour les besoins de construction, la société LCDE a engagé les dépenses suivantes le
25/05/2022 :
 Les honoraires d’architecte (externe à l’entreprise) pour 33 000 DH HT, réglés par virement
bancaire ;
 Les honoraires d’un conseiller pour 15 000 DH HT, réglés au comptant.
156
 Application 9 – Cas spécial :
Les travaux ont commencé le 15/06/2022. Un acompte de 60 000 DH est versé à la signature
du contrat. Les coûts de construction s’élèvent à 400 000 DH HT, réglés par virement bancaire.
Les frais de démolition s’élèvent à 97 000 DH HT, réglés par virement bancaire le 24/07/2022.
Les travaux se sont achevés le 31/12/2022.
157
 Solution 9 :
Les frais de démolition : 97 000

Les honoraires d’architecte : 33 000
Les coûts de construction : 400 000
158
 Solution 9 :
b). La constatation de l’acquisition de l’entrepôt :
10/06/2021
2323 Constructions sur terrains d’autrui 150 000
5141 Banque 180 000
c). La constatation du loyer du terrain :

15/06/2021
61311 Locations de terrains 35 000
5141 Banque 35 000
159
 Solution 9 :
d). La constatation des dotations aux amortissements :
31/12/2021
61932 D.E.A des constructions 8 750
28323 Amortissements des constr. Sur terrains d’autr. 8 750
150 000 * 10% * 7/12 = 8 750
160
 Solution 9 :
e). La constatation des honoraires :
25/05/2022
2121 Charges à répartir sur plusieurs exercices 15 000
61365 Honoraires d’architecte 33 000
3455 Etat TVA récupérable 9 600
5141 Banque 39 600
5161 Caisse 18 000
f). Le versement de l’acompte :

15/06/2022
5141 Banque 60 000
161
 Solution 9 :
L’entrepôt mobile anciennement acquis subira une destruction.
Le CGNC prévoit le traitement suivant :
« Les immobilisations sorties de l'actif, soit par cession soit par disparition ou destruction,
cessent de figurer aux comptes d'immobilisations. Les comptes d'amortissements et de
provisions de toutes natures correspondant à ces immobilisations sont simultanément retirés
de leurs comptes respectifs ».
Il y’a lieu de constater une dépréciation exceptionnelle, si le

bien n’est pas totalement amorti, pour que la VNC soit égale
à 0.
162
 Solution 9 :
g). La constatation de la dépréciation exceptionnelle (immobilisation non totalement amortie) :
15/06/2022
65913 D.A.E des immobilisations corporelles 141 250
150 000 * 10% * 113/12 = 141 250
28323 – Amortissements des constructions sur terrains d’autrui

Date Débit Crédit
31/12/2021 - 8 750
15/06/2022 - 141 250
Solde créditeur = 150 000
Valeur nette comptable = 0
163
 Solution 9 :
h). La sortie de l’entrepôt démoli :
15/06/2022
i). La constatation des frais de démolition :

24/07/2022
61330001 Frais de démolition 97 000
5141 Banque 116 400
164
 Solution 9 :
j). L’achèvement des constructions :
31/12/2022
5141 Banque 420 000
k). La constatation des dotations aux amortissements des immobilisations en non valeurs :
31/12/2022
15 000 * 20% = 3 000

165
V : L’acquisition / la production des
logiciels
166
V. L’acquisition / la production des logiciels :
Logiciels dissociés Logiciels associés
Usage
Usage interne
commercial
Il fait partie du matériel
informatique
Créés Créés pour plusieurs

Acquis Acquis
utilisateurs
Immobilisation au
Immobilisation au
coût d’acquisition Achats Charges
coût de
production
167
 Coût de production du logiciel à usage interne :
Etapes de développement Inclus dans le coût de
production ou non
1- Etude préalable Non
Phase conceptuelle 2- Analyse fonctionnelle (conception Non
générale)
3- Analyse organique (conception détaillée) Oui
Phase de production 4- Programmation (codification) Oui
5- Tests et jeux d’essais Oui
6- Documentation technique (à usage Oui
Phase de mise à la interne et externe)
disposition de l’utilisateur 7- Formation de l’utilisateur Non
et de suivi
8- Suivi (maintenance) Non
168
 Les nouvelles versions du logiciel existant à usage interne :
1er cas : la simple actualisation du logiciel existant :
La dépense constitue une charge de maintenance puisqu’elle a pour but de maintenir le
logiciel en bon état de fonctionnement. Cette dépense est enregistrée au débit du
compte « 61335 – maintenance ».
2ème cas : les modifications de fond du logiciel existant :
Il s’agit du cas où le concepteur adresse une nouvelle version du logiciel qui se substitue
à l’ancienne version. La dépense doit alors être immobilisée au compte « 2210 –
immobilisations en recherche et développement ».
L’ancienne version doit être sortie de l’actif du bilan.
169
Cette immobilisation doit être normalement amortie sur un maximum de cinq exercices.
A titre exceptionnel, ce délai peut être supérieur, dans la limite de la durée d'utilité de ces
actifs, mention de cette dérogation devant être faite dans l’ETIC (A1).
En cas d'échec du projet de recherche et développement, la valeur nette d'amortissements

doit immédiatement être ramenée à zéro.
170
 Application 10 :
 Partie 1 :
L’entreprise LCDE a acquis le 15/04/2022 un logiciel « ABC » à usage interne pour 264 500 DH
HT. La durée probable d’utilisation est de 4 ans.
Ce logiciel a nécessité une simple mise à jour au 18/11/2022. Les frais engagés s’élèvent à
10 000 DH HT.
Le 02/06/2023, l’entreprise décide d’apporter des changements de fonds sur ce logiciel.

Les frais engagés se présentent comme suit :
 Etude préalable : 62 200 DH
 Conception détaillée : 540 000 DH
 Programmation : 245 000 DH
 Formation de l’utilisateur : 7 500 DH
La durée probable d’utilisation est de 8 ans.

171
 Partie 2 :
Le 12/02/2024, la société a créé un deuxième logiciel « XYZ » à usage commercial. Les frais
engagés se présentent comme suit :

 Tests et jeux d’essais : 8 500 DH
 Documentation technique : 9 200 DH
La durée probable d’utilisation est de 5 ans.

Les frais susmentionnés sont réglés par virement bancaire le 21/06/2024.
172
 Solution 10 :
 Partie 1 :
a). L’acquisition du premier logiciel « ABC » :
15/04/2022
2210 Immobilisations en recherche et développement 264 500
5141 Banque 317 400
b). La mise à jour du premier logiciel « ABC » :

18/11/2022
61335 Maintenance 10 000
5141 Banque 12 000
173
 Solution 10 :
 Partie 1 :
c). La constatation des dotations aux amortissements du premier logiciel « ABC » :
31/12/2022
61921 D.E.A des immob. En recherche et développement 49 594
2821 Amort. des immob. En recher. et dével. 49 594
264 500 / 4 * (9/12) = 49 594
174
 Solution 10 :
 Partie 1 :
d). La constatation de la dépréciation exceptionnelle (immobilisation non totalement amortie) :
02/06/2023
65912 D.A.E des immobilisations incorporelles 214 906
264 500 / 4 * (39/12) = 214 906
e). La sortie du logiciel de l’actif de l’entreprise :

02/06/2023
175
 Solution 10 :
 Partie 1 :
f). La détermination du coût de production :
Conception détaillée : 540 000 DH

Programmation : 245 000 DH
g). La mise en service du nouveau logiciel :

02/06/2023
7142 Immobilisations incorporelles produites 785 000
4455 Etat TVA facturée 157 000 176
 Solution 10 :
 Partie 1 :
h). La constatation des dotations aux amortissements du nouveau logiciel :
31/12/2023
61921 D.E.A des immob. En recherche et développement 57 239
785 000 / 8 * (7/12) = 57 239
177
 Solution 10 :
 Partie 2 :
a). La constatation des frais de création du deuxième logiciel « XYZ » :
21/06/2024
6141 Etudes, recherches et documentations 58 700
5141 Banque 70 440
178
Le 24/10/2022, la société LCDE souhaite créer un logiciel à usage interne. Les frais engagés se
présentent comme suit :

Au 31/12/2022, la production du logiciel n’est pas encore achevée.
Le 14/02/2023, les frais engagés se présentent comme suit :

 Tests et jeux d’essais : 80 500 DH
Au 31/12/2023, la production du logiciel n’est pas encore achevée.
Le 06/02/2024, l’entreprise souhaite abandonner la production du logiciel.

179
 Solution 11 :
a). La constatation des frais engagés en 2022 :
31/12/2022
2285 Immobilisations incorporelles en cours 380 000
b). La constatation des frais engagés en 2023 :

31/12/2023
180
 Solution 11 :
c). La constatation de la sortie du logiciel :
06/02/2024
659120 D.A.E des immob. Incorpor. En cours 700 500
Selon le CGNC, lorsque des biens sont inutilisés parce qu'une fabrication a été définitivement
arrêtée ou sont inutilisables pour d'autres usages ou invendables, l'entreprise constate au
débit du compte 6591 l'amortissement exceptionnel relatif à la dépréciation subie.
181
182
VI : La sortie des immobilisations
183
VI. La sortie des immobilisations :
La sortie des immobilisations
Cession Mise en rebut
Biens immeubles Biens meubles

Dépréciation
exceptionnelle si
Délai de conservation Délai de conservation l’immobilisation
respecté n’est pas respecté n’est pas totalement
amortie
Opération imposable sous réserve de

Régularisation l’article 125 Bis du CGI, et la note
de TVA circulaire 721
184
 La cession des biens immeubles :
Article 102 du CGI :
« Les biens immeubles doivent, en outre, être conservés pendant une période de dix (10)
années suivant la date de leur acquisition.
A défaut de conservation desdits biens immeubles pendant le délai précité, la taxe

initialement opérée ou ayant fait l’objet d’exonération donne lieu à régularisation
conformément aux dispositions prévues à l’article 104-II2° ci-dessous ».
Article 104 du CGI :
« Pour l’application du présent article, l’année d’acquisition, de cession ou de retrait du bien

immeuble est considérée comme une année entière ».
185
 La cession des biens meubles :
Article 125-bis du CGI :
« Les opérations de vente et de livraison de biens d’occasion sont soumises à la taxe sur la
valeur ajoutée dans les conditions prévues à l’article 96 ci-dessus.
Par biens d’occasion, on entend les biens meubles corporels susceptibles de réemploi en
l’état ou après réparation. Il s’agit de biens qui, sortis de leur cycle de production suite à une
vente ou à une livraison à soi-même réalisée par un producteur, ont fait l’objet d’une
utilisation et sont encore en état d’être réemployés ».
186
 Les biens acquis avant 2013
La cession
Biens immeubles Biens meubles
Opérations non imposables
Délai de conservation de 5 ans
187
 Comparatif : la sortie avant et après 2013
 Avant 2013 :
Pas de distinction Opérations non Durée de

entre bien immeuble imposables (vente en conservation de 5
et bien meuble HT) ans
188
 Comparatif : la sortie avant et après 2013
 Après 2013 :
La durée de
Distinction entre La revente des biens
La revente des biens conservation des biens
bien immeuble et meubles devient une
immeubles demeure immeubles est de 10
bien meuble, selon opération imposable
une opération non ans (au lieu de 5 ans
l’article 125-bis du selon le régime de
imposable avant 2013), selon
CGI droit commun
l’article 102 du CGI
L’année d’acquisition, de La régularisation de la TVA

cession, ou de retrait du bien suivant la cession ne
immeuble est considérée concerne que les biens
comme une année entière, immeubles
selon l’article 104 du CGI
189
 La cession des immobilisations :
 Remarque :
Cession d’une
Amortissement
immobilisation non
complémentaire
totalement amortie
190
 Exemple chiffré – Mise en rebut :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 »
Onglet « Sortie Immo. 1 »
191
 Exemple chiffré – Bien meuble acquis après 2013 – Cession :
192
 Exemple chiffré – Bien immeuble acquis après 2013 - Cession :
193
Courant 2020, l’entreprise LCDE a cédé une construction le 11/09/2020 au prix de 80 000 DH
par chèque bancaire. Elle a été acquise le 05/04/2017 à 100 000 DH HT, et amorti linéairement
au taux de 10%.
 La valeur d’origine : 100 000 DH

 La durée de vie : 10 ans
 La date d’acquisition : 05/04/2017
 Le taux linéaire : 10%
 La date de cession : 11/09/2020
 Le prix de cession : 80 000 DH
 La durée de possession : Du 05/04/2017 au 11/09/2020 = 42 mois

 L’amortissement cumulé : 100 000 * 10% * (42/12) = 35 000
 La VNA au 11/09/2020 : 100 000 – 35 000 = 65 000
194
 Solution 12 :
a). La constatation du produit de cession d’immobilisation :
11/09/2020
5141 Banque 80 000
7513 Produit de cession des immo. Corporelles 80 000
b). La constatation de la régularisation de TVA :

Le reversement de TVA = TVA initialement déduite * (années non courues / 10)
11/09/2020
6583 Pénalités et amendes fiscales ou pénales 12 000
4458 Etat TVA – autres comptes créditeurs 12 000
(100 000 * 20%) * (6/10) = 12 000

195
 Solution 12 :
c). La constatation de l’amortissement complémentaire (immobilisation non totalement
amortie) :
31/12/2020
28321 Amortissements des bâtiments 7 500
100 000 * 10% * (9/12) = 7 500
d). La constatation de la sortie du bien :

31/12/2020
6513 VNA des immo. Corporelles cédées 65 000
196
Courant 2020, l’entreprise LCDE a cédé une machine le 10/05/2021 au prix de 175 000 DH HT
par chèque bancaire. Elle a été acquise le 15/02/2019 à 325 000 DH HT, et amorti linéairement
au taux de 10%.
 La valeur d’origine : 325 000 DH

 La durée de vie : 10 ans
 La date d’acquisition : 15/02/2019
 Le taux linéaire : 10%
 La date de cession : 10/05/2021
 Le prix de cession : 175 000 DH
 La durée de possession : Du 15/02/2019 au 10/05/2021 = 28 mois

 L’amortissement cumulé : 325 000 * 10% * (28/12) = 75 833
 La VNA au 10/05/2021 : 325 000 – 75 833 = 249 167
197
 Solution 13 :
a). La constatation du produit de cession d’immobilisation :
11/09/2021
5141 Banque 210 000
7513 Produit de cession des immo. Corporelles 175 000
198
 Solution 13 :
b). La constatation de l’amortissement complémentaire (immobilisation non totalement
amortie):
31/12/2021
325 000 * 10% * (5/12) = 13 542
c). La constatation de la sortie du bien :

31/12/2021
6513 VNA des immo. Corporelles cédées 249 167
199
200
Section III :
les subventions
201
I : Les subventions d’investissement reçues
par l’entreprise
202
I. Les subventions d’investissement reçues par l’entreprise :
Selon le CGNC, une subvention d’investissement est une subvention dont bénéficie l’entreprise
en vue d’acquérir ou de créer des valeurs immobilisées, ou de financier des activités à long
terme.
« Les subventions reçues de l’Etat, des collectivités locales ou des tiers sont rattachées à
l’exercice au cours duquel elles ont été perçues ». (CGI - article 9 – II)
« Il y’a lieu de considérer que les subventions reçues par un assujetti ne sont pas imposables à
la TVA quand elles présentent le caractère d'une libéralité, c'est à dire quand elles sont
accordées sans contrepartie, tel est le cas des subventions d’investissement accordées par
exemple par l'Etat à certains investisseurs ». (Note circulaire 717 – Tome 2)
203
Promesse d’octroi :
le débit du 34511 par le crédit du 1311
Encaissement de la subvention :
Etalement de la reprise sur la subvention sur

plusieurs exercices (reprises non courantes) :
Solde des comptes à la fin de l’étalement :

204
 Caractéristiques de l’étalement de la subvention :
L’étalement de la subvention
Immobilisations non amortissables

Immobilisations amortissables
La subvention a financé la La subvention a financé

totalité de l’investissement partiellement l’investissement
Quote-part d’étalement = montant de la subvention / durée d’amortissement de

l’immobilisation (avec prorata temporis)
205
 Caractéristiques de l’étalement de la subvention :
L’étalement de la subvention
Immobilisations amortissables
Immobilisations non amortissables
Existence d’une clause Aucune clause

d’inaliénabilité d’inaliénabilité
La subvention est échelonnée par fractions La reprise de la subvention est échelonnée

égales sur le nombre d’années pendant par fractions égales sur 10 ans, puisque le
lequel le bien n’est pas transmissible bien peut être cédé à tout moment
Sans prorata temporis 206

 Application 14 – la subvention a financé la totalité :
En vue d’acquérir un matériel industriel, la société LCDE a reçu, le 15/02/2021, la notification
d’octroi (la promesse d’attribution) d’une subvention d’investissement pour 623 096 DH. Cette
aide permettra de financer la totalité de cette acquisition.
Le 17/05/2021, la société LCDE reçoit un avis de crédit bancaire du montant de ladite

subvention.
Le 05/10/2021, la société LCDE passe la commande pour l’acquisition du matériel industriel

pour 545 000 DH HT. Cette acquisition est accompagnée par une remise de 7%, et d’un
escompte de règlement pour 1,5%. Cette acquisition a été réglée le 12/12/2021.
La société LCDE a engagé également les frais accessoires suivants :

 Frais de transport : 15 000 DH HT
 Frais d’installation et de mise en service : 5 000 DH HT
La livraison a eu lieu le 21/11/2021, et la mise en service du bien le 02/12/2021. 207

 Solution 14 :
a). La facture d’acquisition :
Montant HT : 545 000
Remise 7% : 545 000 * 7% = 38 150
Net commercial : 545 000 – 38 150 = 506 850
Escompte 1,5% : 506 850 * 1,5% = 7 603
Net financier : 506 850 – 7 603 = 499 247

Frais d’installation et de mise en service : 5 000
Total HT : 499 247 + 15 000 + 5 000 = 519 247

TVA 20% : 519 247 * 20% = 103 849
Net à payer TTC : 623 096
208
 Solution 14 :
b). La détermination du coût d’acquisition :
Net commercial : 506 850 DH

Frais de transport : 15 000 DH
Frais d’installation : 5 000 DH

c). La promesse d’attribution de la subvention :
15/02/2021
34511 Subventions d’investissement à recevoir 623 096
1311 Subventions d’investissement reçues 623 096
209
 Solution 14 :
d). Le déblocage et mise à disposition des fonds :
17/05/2021
5141 Banque 623 096
e). La livraison du matériel industriel :

21/11/2021
210
 Solution 14 :
f). Le règlement des dettes aux fournisseurs :
12/12/2021
5141 Banque 623 096
g). La constatation des dotations aux amortissements du matériel industriel :

31/12/2021
61933 D.E.A du matériel et outillage 8 781
526 850 / 5 * (1/12) = 8 781
211
 Solution 14 :
h). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :
31/12/2021
1319 Subventions d’investissement inscrites au CPC 10 385
7577 Reprises sur subventions d’investissement 10 385
623 096 / 5 * (1/12) = 10 385
Les écritures (g) et (h) seront comptabilisées également au 31/12 des années 2022, 2023, 2024,
2025 et 2026. (au prorata des mois consommés)
212
 Solution 14 :
i). La constatation des dotations aux amortissements du matériel industriel :
31/12/2026
526 850 / 5 * (11/12) = 96 589
j). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :

31/12/2026
623 096 / 5 * (11/12) = 114 234

213
 Solution 14 :
k). Le solde des comptes de la subvention d’investissement :
31/12/2026
214
 Application 15 – la subvention a financé une partie :
En vue d’acquérir un matériel industriel, la société LCDE a reçu, le 09/07/2021, la notification
d’octroi (la promesse d’attribution) d’une subvention d’investissement pour 266 000 DH. Cette
aide permettra de financer uniquement une partie de cette acquisition.

subvention.
Le 05/09/2021, la société LCDE passe la commande pour l’acquisition du matériel industriel

pour 617 000 DH HT, réglée par chèque bancaire. La livraison a eu lieu le 28/09/2021, et la
mise en service le 03/10/2021.
215
 Solution 15 :
a). La promesse d’attribution de la subvention :
09/07/2021
b). Le déblocage et mise à disposition des fonds :

19/08/2021
5141 Banque 266 000
216
 Solution 15 :
c). La livraison du matériel industriel :
28/09/2021
5141 Banque 740 400
d). La constatation des dotations aux amortissements du matériel industriel :

31/12/2021
617 000 / 5 * (3/12) = 30 850
217
 Solution 15 :
e). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :
31/12/2021
266 000 / 5 * (3/12) = 13 300
Les écritures (d) et (e) seront comptabilisées également au 31/12 des années 2022, 2023, 2024,
2025 et 2026. (au prorata des mois consommés)
218
 Solution 15 :
f). La constatation des dotations aux amortissements du matériel industriel :
31/12/2026
617 000 / 5 * (9/12) = 92 625
g). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :

31/12/2026
266 000 / 5 * (9/12) = 39 900

219
 Solution 15 :
h). Le solde des comptes de la subvention d’investissement :
31/12/2026
220
 Application 16 - un bien non amortissable subventionné :
En vue d’acquérir un terrain pour 1 350 000 DH, la société LCDE a reçu, le 10/01/2021,
la notification d’octroi (la promesse d’attribution) d’une subvention d’investissement
pour 1 200 000 DH destinée à financer cet investissement.

subvention.
Le 05/03/2021, la société LCDE acquiert le terrain. Cette acquisition est réglée par
virement bancaire.
Les clauses contractuelles d’octroi de la subvention prévoient une contrainte

d’inaliénabilité de 7 ans.
221
 Solution 16 :
10/01/2021
34511 Subventions d’investissement à recevoir 1 200 000
1311 Subventions d’investissement reçues 1 200 000

17/02/2021
5141 Banque 1 200 000
222
 Solution 16 :
c). L’acquisition du terrain :
05/03/2021
2311 Terrains nus 1 350 000
5141 Banque 1 350 000
d). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :

31/12/2021
1 200 000 / 7 = 171 429
Cette dernière écriture sera comptabilisée également au 31/12 des années 2022, 2023, 2024,
2025, 2026 et 2027. 223
 Solution 16 :

31/12/2027
1 200 000 / 7 = 171 429
f). Le solde des comptes de la subvention d’investissement :

31/12/2027
1319 Subventions d’investissement inscrites au CPC 1 200 000
224
225
 Application 17 – un ensemble immobilier subventionné :
L’entreprise LCDE envisage d’investir dans un ensemble industriel comprenant :

 Un terrain pour une valeur de 5 400 000 DH, acquis le 12/06/2021 ;
 La production d’une construction en dur pour 1 270 000 DH. Les travaux ont commencé le
04/07/2021, et se sont achevés le 24/02/2022. La mise en service a eu lieu le 05/03/2022.
 Les frais engagés dans la production en 2021 s’élèvent à 855 000 DH ;

 Les frais engagés dans la production en 2022 s’élèvent à 415 000 DH.
Afin de réaliser cet investissement, les collectivités locales ont décidé de financer cet
investissement à hauteur de 4 800 000 DH, sans aucune clause d’inaliénabilité.
La société LCDE a reçu la promesse d’attribution le 04/03/2021, et le déblocage de fonds a eu
lieu le 05/06/2021.
226
 Solution 17 :
04/03/2021

05/06/2021
5141 Banque 4 800 000
227
 Solution 17 :
12/06/2021
5141 Banque 5 400 000
d). La constatation des frais engagés en 2021 dans la production de la construction :

31/12/2021
228
 Solution 17 :
e). L’achèvement des travaux de la construction en dur :
24/02/2022
2321 Bâtiments 1 270 000
f). La constatation des dotations aux amortissements de la construction en dur :

31/12/2022
1 270 000 / 20 * (10/12) = 52 917

229
 Solution 17 :
g). La répartition de la subvention entre les deux biens subventionnés :
Valeur du terrain : 5 400 000

Construction en dur proprement produite : 1 270 000
Valeur totale : 6 670 000 DH
Subvention totale : 4 800 000

Quote-part du terrain : 4 800 000 * (5 400 000 / 6 670 000)
= 3 886 057
Quote-part de la construction produite : 4 800 000 * (1 270 000 / 6 670 000)
= 913 943
La quote-part de la subvention du terrain sera échelonnée sur 10 ans, puisqu’il n’existe aucune
clause d’inaliénabilité.
La quote-part de la subvention de la construction en dur sera échelonnée sur 20 ans, à la mise
en service de ladite construction. 230
 Solution 17 :
h). La constatation des reprises sur subventions d’investissement (terrain) :

31/12/2021
3 886 057 / 10 = 388 606
Cette dernière écriture sera comptabilisée également au 31/12 des années 2022, 2023, 2024,
2025, 2026, 2027, 2028, 2029 et 2030.
231
 Solution 17 :
i). La constatation des reprises sur subventions d’investissement (construction en dur) :

31/12/2022
913 943 / 20 * (10/12) = 38 081
Cette dernière écriture sera comptabilisée également au 31/12 des années 2023, …, 2043.
232
 Solution 17 :
j). La constatation des dotations aux amortissements de la construction en dur :
31/12/2043
1 270 000 / 20 * (2/12) = 10 583
k). La constatation des reprises sur subventions d’investissement (construction en dur) :

31/12/2043
913 943 / 20 * (2/12) = 7 616

233
 Solution 17 :
l). Le solde des comptes de la subvention d’investissement :
31/12/2043
234
 Application 18 – la cession d’un bien subventionné :
L’entreprise LCDE décide d’acquérir le 17/08/2021, un terrain pour une valeur de 3 500 000
DH. Afin de réaliser cet investissement, les collectivités locales ont décidé de financer cet
investissement à hauteur de 65%, soit 3 500 000 * 65% = 2 275 000.
La société LCDE a reçu la promesse d’attribution le 12/02/2021, et le déblocage de fonds a eu

lieu le 15/05/2021.
Les clauses contractuelles d’octroi de la subvention ne prévoient aucune contrainte
d’inaliénabilité.
L’entreprise LCDE procède le 24/05/2024 à la cession du terrain pour 5 845 000 DH.
235
 Solution 18 :
12/02/2021

15/05/2021
5141 Banque 2 275 000
236
 Solution 18 :
17/08/2021
5141 Banque 3 500 000
d). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :

31/12/2021
2 275 000 / 10 = 227 500
237
 Solution 18 :
31/12/2022
2 275 000 / 10 = 227 500
f). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :

31/12/2023
2 2750 000 / 10 = 227 500

238
 Solution 18 :
g). La constatation du produit de cession du terrain :
24/05/2024
5141 Banque 5 845 000
7513 Produit de cession des immo. Corporelles 5 845 000
h). La sortie du terrain de l’actif de l’entreprise :

24/05/2024
6513 V.N.A des immo. Corporelles cédées 3 500 000
239
 Solution 18 :
i). La constatation des reprises sur subventions d’investissement :
31/12/2024
7577 Reprises sur subventions d’investissement 1 592 500
2 275 000 * (7 / 10) = 1 592 500
j). Le solde des comptes de la subvention d’investissement :

31/12/2024
240
II : Les subventions d’exploitation reçues
par l’entreprise
241
II. Les subventions d’exploitation reçues par l’entreprise :
Selon le CGNC, une subvention d’exploitation est une subvention dont bénéficie l’entreprise
pour lui permettre de :
 Compenser l’insuffisance de certains produits d’exploitation, tel est le cas des subventions
d’exploitation versées aux entreprises de transports en commun afin de combler le déficit
d’exploitation ;
 Compenser l’importance des charges d’exploitation, tel est le cas de la prime à l’emploi, la
prime la création d’entreprise, etc.
« Lorsqu'il s'agit des subventions d’exploitation ou des subventions d’équilibre, celles-ci doivent
être incluses dans le chiffre d'affaires imposable dès lors qu’elles sont octroyées … ». (Note
circulaire 717 – Tome 2)
Promesse d’attribution Encaissement des fonds

242
La société LCDE a reçu le 10/09/2021 la notification d’une prime d’aide à l’emploi et à la
formation pour 153 000 DH.
Le 24/10/2021, la société LCDE reçoit le montant de la prime par chèque bancaire.
243
 Solution 19 :
a). La constatation de la notification de la subvention d’exploitation :
10/09/2021
34512 Subventions d’exploitation à recevoir 153 000
7161 Subventions d’exploitation reçues de l’exercice 127 500
b). La réception des fonds :

24/10/2021
5141 Banque 153 000
34512 Subventions d’exploitation reçues 153 000
244
III : Les subventions d’équilibre reçues par
l’entreprise
245
III. Les subventions d’équilibre reçues par l’entreprise :
Selon le CGNC, une subvention d’équilibre est une subvention destinée à compenser en
totalité ou en partie, la perte qu’aurait constatée une entreprise sans cette subvention.
Elles présentent un caractère exceptionnel, et sont incluses dans les produits non courants. Tel
est le cas des subventions accordées par les entreprises à leurs filiales afin d’équilibrer les
comptes du groupe.
« Lorsqu'il s'agit des subventions d’exploitation ou des subventions d’équilibre, celles-ci doivent
être incluses dans le chiffre d'affaires imposable dès lors qu’elles sont octroyées … ». (Note
circulaire 717 – Tome 2)
Promesse d’attribution Encaissement des fonds

246
La société LCDE a reçu le 30/12/2021 la notification d’une subvention d’équilibre pour 199 000
DH, destinée à compenser la perte globale qu’aurait constatée l’entreprise au cours de
l’exercice 2021.
Le 09/01/2022, la société LCDE reçoit le montant de la prime par chèque bancaire.
247
 Solution 20 :
a). La constatation de la notification de la subvention d’équilibre :
30/12/2021
34513 Subventions d’équilibre à recevoir 199 000
7561 Subventions d’équilibre reçues de l’exercice 165 833
b). La réception des fonds :

09/01/2022
5141 Banque 199 000
34513 Subventions d’équilibre reçues 199 000
248
Section IV :
autres valeurs d’entrées des
immobilisations
249
I : L’acquisition par voie d’échange
250
I. L’acquisition par voie d’échange :
acquise par voie d’échange

Ces immobilisations sont comptabilisées à la valeur actuelle du bien cédé,

présumée égale à celle du bien acquis.
Toutefois lorsque l’une de ces deux valeurs actuelles est difficilement déterminable,
est retenue comme valeur d'entrée la valeur actuelle dont l’estimation est la plus
sûre.
251
#1 : Constater l’acquisition de la
nouvelle immobilisation et la cession
de l’ancienne immobilisation
#2 : Constater la sortie de
l’ancienne immobilisation de
l’actif
252
L’entreprise LCDE a acquis auprès de l’entreprise RR un matériel industriel le 15/05/2022 pour
542 000 DH HT. La durée d’amortissement est de 10 ans. La mise en service a eu lieu courant
juin 2022.
 Aucune dépréciation n’a été constatée chez l’ancien propriétaire.
L’acquisition a été faite à travers la modalité suivante :

 Reprise d’une machine pour 245 000 DH HT ;
 Complément du prix par chèque bancaire.
L’ancienne machine a été acquise pour 611 000 DH TTC, le 24/02/2016, et amortie sur 10 ans.
253
 Solution 21 :
a). La constatation de l’acquisition par voie d’échange :
15/05/2022
7513 Produits de cession des immobilisations corporelles 245 000
5141 Banque 356 400
254
 Solution 21 :
b). La constatation de l’amortissement complémentaire de l’ancienne machine (immobilisation
non totalement amortie) :
15/05/2022
509 167 * 10% * (5/12) = 21 215
c). La constatation de la sortie de l’ancienne machine :

15/05/2022
6513 V.N.A des immobilisations corporelles cédées 186 695
509 167 * 10% * (76/12) = 322 472 255

 Solution 21 :
d). La constatation des dotations aux amortissements de la nouvelle machine :
31/12/2022
542 000 * 10% * (7/12) = 31 617
256
II : Les immobilisations obtenues en crédit-
bail
257
II. Les immobilisations obtenues en crédit-bail :
Le 02/04/2022, l’entreprise LCDE obtient en crédit-bail une machine-outil pour une redevance
mensuelle s’élevant à 15 000 DH HT.
La caution versée au crédit-bailleur est de 270 000 DH.
Le 02/04/2025, l’entreprise LCDE lève l’option d’achat d’un contrat de leasing relatif à la
machine-outil. Le prix résiduel préalablement fixé sur le contrat est de 510 000 DH TTC.
258
 Solution 22 :
a). Le versement de la caution :
02/04/2022
2486 Dépôts et cautionnements versés 270 000
5141 Banque 270 000
b). La constatation des redevances crédit-bail :

02/05/2022
6132 Redevances de crédit-bail 15 000
5141 Banque 18 000
259
 Solution 22 :
c). La levée d’option d’achat de la machine-outil :
02/04/2025
5141 Banque 240 000
2486 Dépôts et cautionnements versés 270 000
d). La constatation des dotations aux amortissements de la nouvelle machine :

31/12/2025
425 000 / 7 * (9/12) = 45 535

260
261
Section V :
le financement
262
I : L’emprunt bancaire
263
I. L’emprunt bancaire :
Emprunt bancaire
Remboursement par Remboursement

Remboursement
amortissements par annuités
in fine
constants constantes
A : amortissement de l’emprunt
a : annuité de l’emprunt
i : taux d’endettement
n : durée d‘emprunt
 VO : montant d’emprunt
264
 Modalités de remboursement :
i). Le remboursement par amortissements constants :
Les variables à identifier pour alimenter le tableau d’amortissement :
A = VO / n a = A + intérêts
Le tableau d’amortissement :
(1) (2) (3) (4) (5)
N+1 VO (1) * i A = VO / n (2) + (3) (1) – (3)
N+2 (1) – (3) (1) * i A = VO / n (2) + (3) (1) – (3)
N+3 (1) – (3) (1) * i A = VO / n (2) + (3) (1) – (3)
265
ii). Le remboursement par annuités constantes :
A l'inverse du cas du « remboursement par amortissements constants » où on calcule en
premier lieu l’intérêt et l'amortissement pour en déduire ensuite l'annuité, dans le cas du
« remboursement par annuités constantes », on procède par le calcul en premier lieu de
l'annuité pour en déduire ensuite l'amortissement.
𝐢
𝐚 = 𝐕𝐎 ∗ 𝒏 A = a - intérêts
𝟏 − (𝟏 + 𝐢)
266
ii). Le remboursement par annuités constantes :
Année Capital début Intérêts Annuités Amortissements Capital fin
(1) (2) (3) (4) (5)
N+1 VO (1) * i 𝐢 (3) – (2) (1) – (4)
𝐚 = 𝐕𝐎 ∗ 𝒏
𝟏 − (𝟏 + 𝐢)
N+2 (1) – (4) (1) * i 𝐢 (3) – (2) (1) – (4)
𝐚 = 𝐕𝐎 ∗ 𝒏
𝟏 − (𝟏 + 𝐢)
N+3 (1) – (4) (1) * i i (3) – (2) (1) – (4)
a = VO ∗
1 − (1 + i)
267
ii). Le remboursement in fine :
A = VO à la a = VO + intérêts à
A=0 a = intérêts
dernière année la dernière année
(1) (2) (3) (4) (5)
N +1 VO (1) * i 0 (2) + (3) VO
N+2 VO (1) * i 0 (2) + (3) VO
N+3 VO (1) * i 0 (2) + (3) VO
Dernière année VO (1) * i V0 (2) + (3) 0
268
 Types de remboursement :
Remboursement
Terme à échoir Terme échu
Le paiement se fait au début

de chaque période
Cas :
Constater l’écriture de Le paiement de la première année a été
régularisation nécessaire effectué le 05/N, qu’en est-il des 4 mois
relatifs à l’année N +1 ?
269
 Types de remboursement :
Remboursement
Terme à échoir Terme échu
Cas :
Un emprunt a pris effet le 05/N, et la première Le paiement se fait à la fin de
échéance aura lieu le 06/N+1. Le tableau chaque période
d’amortissement comprend le montant de la
période allant du 05/N au 06/N+1
Constater l’intérêt relatif à

l’année N (du 05/N au 12/N) 270
 Types d’intérêt : Intérêts
Simples Composés
𝒏
𝐈 = 𝐕𝐎 ∗ 𝐭 ∗ 𝐧 𝐈 = 𝐕𝐎 ∗ (𝟏 + 𝐑)
Taux proportionnel Taux équivalent
𝑡𝒎 = 𝑡𝒂 /𝟏𝟐 𝟏+𝑡 = (𝟏 + 𝑡 )𝟏𝟐

𝑡𝒕 = 𝑡𝒂 /𝟒 𝟏+𝑡 = (𝟏 + 𝑡 )𝟒
𝑡𝒔 = 𝑡𝒂 /𝟐 𝟏+𝑡 = (𝟏 + 𝑡 )𝟐
271
 Méthodologie à suivre :
Identifier la modalité du remboursement
Déterminer le mode de remboursement (terme à échoir / terme échu)
Vérifier si l’emprunt a été contracté le début de l’exercice, ou à une

date différente
Vérifier si le capital au début de la dernière année est égale à

l’amortissement de la dernière année, et que la somme des
amortissements est égale au capital emprunté
272
La société LCDE a souscrit un emprunt auprès de sa banque :
 Capital emprunté : 300 000 MAD

 Montant accessoire : 5 000 MAD
 Durée d’emprunt : 13 mois (remboursable par mois)
 Taux d’intérêt : 2% (annuel)
 Date de mise à disposition des fonds (date de prise d'effet) : 25/12/2020
 Date de la 1ère échéance : 25/01/2021
 Remboursement par amortissements constants, à terme échu
L’intérêt et le capital sont payés par la banque.
a). Dresser le tableau d’amortissement ;

b). Passer les écritures nécessaires en 25/12/2020 et en mois de janvier et février 2021.
273
 Solution 23 :
a). Dresser le tableau d’amortissement :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 » Onglet « Application 23 »
b). Passer les écritures nécessaires :
274
Le 31/05/2021, la société LCDE effectue le règlement de l’annuité d’emprunt correspondant à

un prêt obtenu le 01/06/2020.
Le montant du prêt est de 300 000 DH.
Ce prêt est remboursable à terme échu, au taux d’intérêt annuel de 4,5%, sur 5 ans par
annuités constantes.
Les annuités sont payables par la banque, le mois 05 de chaque année.

b). Passer les écritures nécessaires en 2021 et 2022.
275
 Solution 24 :
276
Le 01/09/2021, la société LCDE a contracté un emprunt bancaire pour 1 850 000 DH.
Ce prêt est remboursable, in fine, à terme à échoir, au taux d’intérêt annuel de 3,75%.
Les intérêts sont payables par la banque, le mois 08 de chaque année.
 Durée d’emprunt : 10 ans

b). Passer les écritures nécessaires.
277
 Solution 25 :
278
279
II : L’emprunt obligataire
280
II. L’emprunt obligataire :
 Qu’est-ce qu’un emprunt obligataire ?
Article 292 de la loi 17/95 :
Les obligations sont des titres négociables qui, dans une même émission, confèrent les mêmes
droits de créance pour une même valeur nominale.
Cette valeur nominale ne peut être inférieure à 100 dirhams.
Un emprunt obligataire est donc un titre de créance, c'est-à-dire qu'il
représente une dette, remboursable à une date et pour un montant fixé à
l'avance, et qui rapporte un intérêt.
Une émission obligataire est une opération consistant à créer une obligation nouvelle et à
la vendre à des investisseurs.
C'est une forme d'emprunt. Une durée de l'obligation est fixée. A chaque échéance,
l'emprunteur rembourse tous les investisseurs détenteurs de l'obligation.
281
Cette valeur nominale ne peut être inférieure à 50 DH. Toutefois, pour les sociétés dont les
titres sont inscrits à la cote de la bourse des valeurs, le minimum du montant nominal est fixé à
dix (10) dirhams.
282
L'émission d'obligations n'est permise qu'aux sociétés anonymes :
 Ayant deux années d'existence et qui ont clôturé deux exercices successifs dont les états de
synthèse ont été approuvés par les actionnaires ;
 Dont le capital social a été intégralement libéré.
283
 Terminologie :
 Vn : valeur nominale
 E : prix d’émission
 R : prix de remboursement
 N : nombre d’obligations émises
i : taux d’intérêt nominal

n : durée d’emprunt
c : coupons = Vn * i
r : taux d’intérêt réel = (Vn/R) * i
 Le prix d’émission correspond au montant réellement payé par le souscripteur pour

l’achat des obligations émises.
 Le prix de remboursement est le montant supporté par la société émettrice pour
intéresser les investisseurs.
 La prime de remboursement est la différence entre les deux montants ci-dessus.
284
 Traitement comptable :
Emission de l’emprunt obligataire (prix d’émission) :
Constatation des primes de remboursement (prix

de remboursement – prix d’émission) :
Constatation des frais d’émission :
Amortissements des primes de remboursement et

des frais d’émission
A chaque échéance :
Le débit du 1410 par le crédit du 5141 285
 Traitement comptable des primes de remboursement des obligations :
Primes de remboursement des obligations
Amortissements au
Amortissements sur
prorata des intérêts
la durée d’emprunt
courus
Les primes de remboursement des obligations sont, en principe, amorties au prorata des
intérêts courus. Elles peuvent l'être également par fractions égales au prorata de la durée
de l'emprunt quelle que soit la cadence de remboursement des obligations.
286
 Traitement comptable de l’amortissement des primes de remboursement des obligations :
 Amortissement au prorata des intérêts courus (remboursement par amortissements
constants) :
Année Capital début Nombre Montant remboursé Intérêts Annuités
(1) d’obligations en capital (4) (5)
émises (2) (3)
N +1 X * Vn X/5 Remboursement / 5 (1) * i (3) + (4)
N+2 ( X – X/5) * Vn X/5 Remboursement / 5 (1) * i (3) + (4)
N+3 ( X – 2X/5) * Vn X/5 Remboursement / 5 (1) * i (3) + (4)
Total X = obligations Remboursement
émises =R*X
287
 Traitement comptable de l’amortissement des primes de remboursement des obligations :
 Amortissement au prorata des intérêts courus (remboursement par amortissements
constants) :
Année Intérêts Prorata des intérêts Amortissements

(4) (6)
N +1 Intérêts de la première année (4) / I P * (6)
N+2 Intérêts de la deuxième année (4) / I P * (6)
N+3 Intérêts de la troisième année (4) / I P * (6)
N+4 Intérêts de la quatrième année (4) / I P * (6)
N+5 Intérêts de la dernière année (4) / I P * (6)
Total I = Total des intérêts de la période 100% P = Prime de
d’emprunt remboursement de
l’emprunt
288
La société LCDE a émis le 01/01/2021, un emprunt obligataire dont les caractéristiques se
présent comme suit :
 3 000 obligations, avec une valeur nominale de 2 000 DH, au taux de 10% (intérêts post-
comptés)
 Prix d’émission : 1 950 DH
 Prix de remboursement : 2 200 DH
 Durée : 5 ans, selon un plan de remboursement par amortissements constants
 Frais d’émission : 1,5%
Toutes les obligations ont été souscrites, ainsi que les commissions y afférentes.
La société LCDE a décidé de répartir les frais d’émission de l’emprunt et les primes de
remboursement des obligations au prorata des intérêts courus (par amortissement constant).

b). Présenter les écritures nécessaires. 289
 Solution 26 :
290
présent comme suit :
 1 250 obligations, avec une valeur nominale de 500 DH, au taux de 9% (intérêts post-
comptés)
 Prix d’émission : 425 DH
 Prix de remboursement : 535 DH
remboursement des obligations sur la durée d’emprunt.

 Solution 27 :
292
présentent comme suit :
 3 600 obligations, avec une valeur nominale de 1 700 DH, au taux d’intérêt annuel de 8,5%
(intérêts à terme à échoir)
 Prix d’émission : 1 525 DH
 Prix de remboursement : 1 865 DH
remboursement des obligations au prorata des intérêts courus.

 Solution 28 :
294
295
Section VI :
les titres de participation, et les titres et
valeurs de placement
296
I : Introduction aux titres de participation,
et aux titres et valeurs de placement
297
I. Introduction aux titres de participation, et aux titres et valeurs de
placement :
 Quelle différence entre les immobilisations financières et les titres et valeurs de placement ?
Selon le CGNC, « le compte 2510 – titres de participation » enregistre les titres dont la
possession durable est estimée utile à l'activité de l'entreprise, notamment parce qu'elle
permet d'exercer une influence sur la société émettrice des titres ou d'en assurer le contrôle.
Selon l’article 143 de la loi 20/05, une participation désigne la détention dans une société par
une autre société d'une fraction du capital comprise entre 10 et 50 %.
Selon le CGNC, « les autres titres immobilisés inscrits au poste 258 » sont les titres autres que
les titres de participation et autres que les titres immobilisés conférant des droits de créances,
que l'entreprise a l'intention de conserver durablement. Ils sont représentatifs de parts de
capital ou de placements à long terme.
Selon le CGNC, « les titres et valeurs de placement » sont acquis par l'entreprise en vue de la
réalisation d'un gain à brève échéance.
298
placement :
La valeur des titres de participation,

et des titres et valeurs de placement

299
placement :
 La valeur d’entrée :
Quels que soient leur nature et leur classement comptable (titres de participation, autres titres
immobilisés, ...) les titres sont portés en comptabilité pour leur prix d'achat à l’exclusion des
frais d'acquisition, lesquels sont inscrits directement dans les charges de l’exercice.
 La valeur d’entrée – Cas spécial :

Lorsque des sorties de titres ont été opérées (à la suite de cessions notamment), portant sur
des ensembles de titres de même nature conférant les même droits, la valeur d'entrée des
titres restants est déterminée par :
 La méthode du « coût d'achat moyen pondéré après chaque entrée » ;

 La méthode du « premier entré ; premier sorti dite F.I.F.O. ».
300
placement :
 Evaluation des titres au CMUP après chaque entrée :
Elément Entrées Sorties Stock
Qté P.U Total Qté P.U Total Qté P.U Total
Entrée (SI) 100 25 2 500 100 25 2 500
Entrée 500 21 10 500 600 21,66 13 000
Sortie 70 21,66 1 516,66 530 21,66 11 749,8
Entrée 240 28 6 720 770 23,99 18 469,8
Sortie 100 23,99 2 399 670 23,99 16 073,3
Entrée 150 27 4 050 820 24,54 20 123,3
Sortie 500 24,54 12 270 320 24,54 7 853,3
301
placement :
 Evaluation des titres au FIFO :
Entrée (SI) 100 25 2 500 100 25 2 500
Entrée 500 21 10 500 100 25 2 500
500 21 10 500
Sortie 100 25 2 500 - - -
(140) 40 21 840 460 21 9 660
Entrée 400 28 11 200 460 21 9 660
400 28 11 200
Entrée 150 24 3 600 460 21 9 660
400 28 11 200
150 24 3 600
Sortie 460 21 9 660 - - -
(900) 400 28 11 200 - - -
40 24 960 110 24 2 640
302
placement :
 La valeur actuelle des titres de participation :
Les titres de participation doivent être évalués moins en fonction du marché, souvent
inexistant, qu'en fonction de l’utilité que la participation présente pour l’entreprise ; dans cette
utilité, il doit notamment être tenu compte des perspectives de rentabilité des titres, de la
conjoncture économique des capitaux propres réels de la société contrôlée, des effets de
complémentarité technique, commerciale ou économique susceptibles de résulter de la
participation selon le niveau de celle-ci.
Cette valeur actuelle est donc appréciée comme celle de toute immobilisation : c'est « le prix
qu'accepterait d'en donner un acquéreur éventuel de l’entreprise, compte tenu de l’utilité de la
participation pour l’entreprise ».
303
placement :
 La valeur actuelle des autres titres immobilisés, autres que titres de participation :
A une date quelconque et en particulier à la date de l’inventaire, les titres ont une valeur
actuelle égale :
 Au cours moyen du dernier mois s'ils sont cotés (J-1) ;

 A leur valeur probable de négociation s'ils ne sont pas cotés.
Cette valeur probable de négociation est à apprécier dans la perspective d'une éventuelle
cession à longue échéance (plus d'un an).
304
placement :
 La valeur actuelle des titres et valeurs de placement :
A une date quelconque et en particulier à la date de l’inventaire, les titres de placement ont
une " valeur actuelle " égale :
 Au cours moyen du dernier mois s'ils sont cotés (J-1) ;

 A leur valeur probable de négociation s'il ne sont pas cotés.
Cette valeur probable de négociation est à apprécier dans la perspective d'une cession à brève
échéance (à moins d'un an).
305
placement :
 La valeur actuelle – Synthèse :
La valeur actuelle
Les titres sont Les titres ne sont

côtés pas côtés
La valeur boursière, soit le La valeur mathématique

cours moyen du dernier comptable, soit la situation
mois nette
306
placement :
 La valeur nette comptable :
La comparaison de la valeur d'entrée et de la valeur actuelle fait apparaître des plus-values ou
des moins-values par catégories homogènes de titres (même nature, même droits).
Les plus-values ne sont pas comptabilisées ; les moins-values doivent l’être, sous forme de
provisions pour dépréciation.
Aucune compensation n'est en principe pratiquée entre plus-values et moins-values ; toutefois

l’entreprise peut sous la responsabilité de ses dirigeants compenser les moins-values résultant
d'une baisse paraissant anormale et momentanée par les plus-values constatées sur d'autres
titres et dans la limite de ces plus-values.
307
II : Le traitement comptable des titres de
participation, et des titres et valeurs de
placement
308
II. Le traitement comptable des titres de participation, et des titres et
valeurs de placement :
 Le traitement comptable des titres :
#1 : Acquisition des titres et paiement des frais

d’acquisition
#2 : A la date d’inventaire, il convient de constater

une provision pour dépréciation, si la valeur
actuelle est inférieure à la valeur d’entrée
#3 : Lors de la cession, il convient de constater une

reprise aux provisions (pour annuler la dotation
déjà constatée, si c’est le cas)
#3 – bis : Ensuite, il convient de constater la sortie

des titres, le produit de cession, et le paiement des
frais de cession
309
 Le traitement comptable relatif aux provisions pour dépréciation des titres :
Au jour de l’inventaire, si la valeur actuelle des titres est inférieure à sa valeur comptable (la
valeur d’entrée), l’entreprise doit constituer des provisions correspondant aux moins-values sur
lesdits titres, en vertu du principe de prudence.
Lorsqu’une provision devient sans objet, elle doit être annulée, le CGNC a prévu des comptes
de produits spécifiques appelés « reprises sur provisions ».
Enfin, et à la fin de chaque exercice, l’entreprise doit estimer ses nouvelles provisions qui
seront comparées aux anciennes.
Deux cas de figures sont possibles :
 La nouvelle provision est inférieure à l’ancienne, il convient d’annuler la fraction
supplémentaire ;
 La nouvelle provision est supérieure à l’ancienne, il convient de constater une provision
supplémentaire.
310
Partie 1 :
L’entreprise LCDE a acquis le 24/05/2022 les titres suivants :

 650 Titres de participation non cotées RG à 540 DH ; 740 Obligations RM TVP à 350 DH ;
 1 000 Actions cotées ABC Immo. Fin. à 1 150 DH ;
 Les frais d’acquisition s’élèvent à 51 000 DH HT.
Au 31/12/2022, l’extrait du bilan de l’entreprise RG (31 360 actions) se présente comme suit :
 Les capitaux propres : 15 120 000 Les capitaux propres assimilés : 3 210 000
 Les dettes de financement : 6 541 000
 Les immo. en non-valeurs nettes d’amort.: 450 000
Au 30/12/2022, le cours boursier des obligations RM s’établit à 310 DH. Ainsi, celui relatif aux
actions ABC s’établit à 980 DH.
NB : Abstraction faite des ICNE et de la cession des obligations. 311
Partie 2 :
 Les capitaux propres : 16 620 000
 Les capitaux propres assimilés : 420 000
 Les immobilisations en non-valeurs : 1 250 000
Au 30/12/2023, le cours boursier des actions ABC s’établit à :

 Hypothèse 1 : 950 DH ;
 Hypothèse 2 : 995 DH.
312
Partie 3 :
 Les capitaux propres : 21 520 000
 Les capitaux propres assimilés : 1 974 000
 Les immobilisations en non-valeurs : 965 000
NB : Abstraction faite de l’évaluation des actions ABC au 31/12/2024.
313
 Solution 32 :
Onglet « Appli. 32 »
314
Partie 1 :

 450 Actions cotées RG Immo. Fin. à 195 DH ;
 1 500 Actions cotées RM Immo. Fin. à 1 400 DH ;
 Les frais d’acquisition s’élèvent à 112 000 DH HT.

 700 Actions cotées RG Immo. Fin. à 215 DH ;
 3 200 Actions cotées RM Immo. Fin. à 1 200 DH ;
Les frais d’acquisition s’établissent à 216 500 DH HT.
Au 30/12/2022, le cours boursier des actions RG s’établit à 185 DH. Ainsi, celui relatif aux
actions RM s’établit à 1 450 DH.
315
Partie 2 :
Le 05/03/2023, l’entreprise a procédé à la cession des titres suivants :

 600 Actions cotées RG à 225 DH ;
 1 900 Actions cotées RM à 1 300 DH.
Les actions RG et actions RM sont évalués au « CMUP après chaque entrée ».

Les frais de cession s’élèvent à 14 800 DH HT.
316
Partie 3 :
Au 30/12/2023, le cours boursier des actions RG s’établit à 195 DH. Ainsi, celui relatif aux
actions RM s’établit à 1 190 DH.
317
 Solution 33 :
L’évaluation des titres RG Immo. Fin. selon le CMUP :
Entrée 450 195 87 750 450 195 87 750
(450)
Entrée 700 215 150 500 1150 207,17 238 250
(700)
Sortie 600 207,17 124 302 550 207,17 113 948
(600)
318
 Solution 33 :
L’évaluation des titres RM Immo. Fin. selon le CMUP :
Entrée 1500 1400 2 100 000 1500 1400 2 100 000
(1500)
Entrée 3200 1200 3 840 000 4700 1263,83 5 940 000
(3200)
Sortie 1900 1263,83 2 401 277 2800 1263,83 3 538 723
(1900)
319
 Solution 33 :
320
Séance 16 : Dimanche 01 mai 2022
321
Partie 1 :
Le 05/06/2021, l’entreprise LCDE acquiert 125 actions RG TVP à 4 500 DH.

Les frais d’acquisition s’élèvent à 9 650 DH HT.
Le 14/09/2021, l’entreprise LCDE acquiert 250 actions RG TVP à 4 620 DH.

Le 12/12/2021, l’entreprise LCDE a procédé à la cession de 200 actions RG TVP à 4 650 DH.
Les actions RG TVP sont évaluées au FIFO.
Le 24/12/2021, l’entreprise LCDE a procédé à l’acquisition de 450 actions RG TVP à 4 420 DH.
322
Partie 2 :
Au 31/12/2021, le cours boursier des actions RG s’établit à 4 380 DH.
Le 05/02/2022, l’entreprise LCDE cède la totalité des actions restantes à 4 190 DH.
Les actions RG sont évaluées au FIFO.
323
 Solution 34 :
L’évaluation des titres selon le FIFO :
Entrée 125 4500 562 500 125 4500 562 500
(125)
Entrée 250 4620 1 155 000 125 4500 562 500
(250) 250 4620 1 155 000
Sortie 125 4500 562 500 - - -
(200) 75 4620 346 000 175 4620 808 500
Entrée 450 4420 1 989 000 175 4620 808 500
(450) 450 4420 1 989 000
Sortie 175 4620 808 500 - - -
(625) 450 4420 1 989 000 - - -
324
 Solution 34 :
325
Le 16/10/2021, l’entreprise LCDE acquiert 2 500 obligations ABC TVP pour 325 DH.
Taux semestriel : 2,25%, à terme échu
Durée : 6 mois
Au 31/12/2021, le cours boursier des obligations ABC TVP s’établit à 305 DH.
Le 15/04/2022, l’entreprise LCDE procède à la cession des obligations ABC TVP pour 352 DH.
326
 Solution 35 :
327
Section VII :
les opérations libellées en devises
328
I : Introduction aux opérations libellées en
devises
329
I. Introduction aux opérations libellées en devises :
A leur enregistrement, les créances et les dettes libellées en devises étrangères doivent être
converties et comptabilisées en monnaie nationale sur la base du cours de change du jour de
l’opération.
Quand l’enregistrement et le règlement des créances ou des dettes se réalisent au cours du

même exercice, les différences constatées par rapport aux valeurs d’entrée (en raison de la
variation du cours de change) représentent des pertes ou des gains de change.
330
 Les créances libellées en devises :
L’entreprise « RR – SARL » a procédé le 03/08/2021 à l’exportation de marchandises auprès de
son client espagnol au prix de 560 000 €.
Les frais accessoires s’élèvent à 5 000 €.
Le cours de change à la date de facturation :

 1 € = 11,10 DH
Le 06/09/2021, l’entreprise « RR – SARL » reçoit un avis de crédit bancaire.

Commission bancaire : 10 000 DH HT
 Hypothèse 1 : 1 € = 10,65 DH
 Hypothèse 2 : 1 € = 11,45
331
 Solution 36 :
a). La constatation de l’exportation des marchandises :
03/08/2021
3421 Clients 6 271 500
7113 Ventes de marchandises à l’étranger 6 216 000
7127 Ventes de produits accessoires 55 500
 Montant des marchandises : 560 000 €

 Montant des marchandises en MAD : 560 000 * 11,10 = 6 216 000 MAD
 Frais accessoires : 5 000 €

 Frais accessoires en MAD : 5 000 * 11,10 = 55 500 MAD
332
 Solution 36 :
b). Le règlement de l’exportation des marchandises :
1ère hypothèse : le cours de change au 06/09/2021 : 1€ = 10,65 DH
06/09/2021
5141 Banque 6 006 250
6331 Perte de change 254 250
3421 Clients 6 271 500
 Montant HT : 565 000 €

 Montant – Facturation : 565 000 * 11,10 = 6 271 500 MAD
 Montant – Règlement : 565 000 * 10,65 = 6 017 250 MAD
 Perte de change : 6 017 250 – 6 271 500 = – 254 250 MAD
 Banque : 6 017 250 – 10 000 – 1 000 = 6 006 250 333
 Solution 36 :
b). Le règlement de l’exportation des marchandises :
2ème hypothèse : le cours de change au 06/09/2020 : 1€ = 11,45 DH
06/09/2021
5141 Banque 6 458 250
3421 Clients 6 271 500
7331 Gain de change 197 750
 Montant HT : 565 000 €

 Montant – Facturation : 565 000 * 11,10 = 6 271 500 MAD
 Montant – Règlement : 565 000 * 11,45 = 6 469 250 MAD
 Gain de change : 6 469 250 – 6 271 500 = 197 750 MAD
 Banque : 6 469 250 – 10 000 – 1 000 = 6 458 250 334
 Les dettes libellées en devises :
L’entreprise « RR – SARL » a procédé le 16/10/2021 à l’importation d’un matériel industriel
auprès de son fournisseur allemand au prix de 355 000 €.
Les droits de douane s’élèvent à 777 450 DH, soit (355 000 * 10,95) * 20% = 777 450 DH
Les frais de transit s’élèvent 155 000 DH HT, réglés par virement bancaire.

 1 € = 10,95 DH
Le 15/12/2021, l’entreprise « RR – SARL » reçoit un avis de débit bancaire en faveur du

fournisseur allemand.
 Hypothèse 1 : 1 € = 11,15 DH
 Hypothèse 2 : 1 € = 10,65 DH 335
 Solution 37 :
a). La constatation de l’importation du matériel :
16/10/2021
3455 TVA à l’importation 155 490
4481 Dettes sur acquisition d’immobilisations 3 887 250
4458 Etat – autres comptes créditeurs 932 940
5141 Banque 186 000
 Montant du matériel : 355 000 €

 La dette en MAD : 355 000 * 10,95 = 3 887 250 MAD
 Coût d’acquisition en MAD : 3 887 250 + 777 450 + 155 000 = 4 819 700 MAD
 TVA récupérable sur immobilisations : 155 000 * 0,2 = 31 000 MAD
 TVA à l’importation : 777 450 * 20% = 155 490 MAD
 Etat – autres comptes créditeurs : (777 450 * 1,2) = 932 940
 Banque : 155 000 * 1,2 = 186 000 336
 Solution 37 :
b). Le règlement de l’importation du matériel :
15/12/2021
5141 Banque 3 961 550
 Total de la dette : 355 000 * 10,95 = 3 887 250 MAD

 Total de la dette – règlement : 355 000 * 11,15 = 3 958 250 MAD
 Perte de change : 3 958 250 – 3 887 250 = 71 000 MAD
 Banque : 3 958 250 + 3 000 + 300 = 3 961 550 MAD
337
 Solution 37 :
b). Le règlement de l’importation du matériel :
15/12/2021
5141 Banque 3 784 050
 Total de la dette : 355 000 * 10,95 = 3 887 250 MAD

 Total de la dette – règlement : 355 000 * 10,65 = 3 780 750 MAD
 Banque : 3 780 750 + 3 000 + 300 = 3 784 050 MAD 338
II : Les écarts de conversion
339
II. Les écarts de conversion :
Les créances et les dettes libellées en monnaies étrangères au cours de l’exercice ne posent
pas de problème à la clôture de l’exercice. Seules celles qui ne sont pas encore réglées à la date
d’inventaire doivent faire l’objet d’une évaluation sur la base du taux de change à la date
d’arrêté des comptes.
A cet effet, l’entreprise peut constater des différences appelées « les écarts de conversion »,
par respect au principe de prudence.
Les écritures de
régularisation
340
Ecart de Ecart de
conversion actif conversion passif
Perte latente
Gain latent
Provision
341
 Les créances libellées en devises – l’écart de conversion actif :
son client portugais au prix de 1 000 000 €.

 1 € = 11,00 DH
Le cours de change au 31/12/2021 :

 1€ = 10,65 DH

 Hypothèse 1 : 1 € = 10,95 DH
 Hypothèse 2 : 1 € = 11,25 DH
342
 Solution 38 :
04/11/2021
3421 (ou 2487) Clients 11 000 000
 Montant des marchandises : 1 000 000 €

 Montant des marchandises en MAD : 1 000 000 * 11,00 = 11 000 000 MAD
343
 Solution 38 :
b). La constatation de l’écart de conversion actif et de la provision :
31/12/2021
3701 (ou 2710) Diminution des créances 350 000
3421 (ou 2487) Clients 350 000
6393 Dot. Aux prov. Pour risques et charg. Fin. 350 000
4506 (ou 1516) Provisions pour pertes de change 350 000

 Montant des marchandises en MAD : 1 000 000 * 11,00 = 11 000 000 MAD
 Montant des marchandises – 31/12/2020 : 1 000 000 * 10,65 = 10 650 000 MAD
 Ecart de conversion actif : 10 650 000 – 11 000 000 = – 350 000 MAD
344
 Solution 38 :
c). La contre-passation de l’écart de conversion actif :

01/01/2022
3421 (ou 2487) Clients 350 000
3701 (ou 2710) Diminution des créances 350 000
La provision relative à l’écart de conversion actif est maintenue jusqu’à la date de règlement.
345
 Solution 38 :
d). Le règlement de l’exportation des marchandises :
06/02/2022
5141 Banque 10 917 000
3421 (ou 2487) Clients 11 000 000
4506 (ou 1516) Provisions pour perte de change 350 000
7393 Reprises sur prov. Pour risques et char. Fin. 350 000

 Montant des marchandises – Facturation : 1 000 000 * 11,00 a 11 000 000 MAD
 Montant des marchandises – Règlement : 1 000 000 * 10,95 = 10 950 000 MAD
 Banque : 10 950 000 – 30 000 – 3 000 = 10 917 000 MAD 346
 Solution 38 :
06/02/2022
5141 Banque 11 217 000
3421 (ou 2487) Clients 11 000 000

 Montant des marchandises – Facturation : 1 000 000 * 11,00 = 11 000 000 MAD
 Montant des marchandises – Règlement : 1 000 000 * 11,25 = 11 250 000 MAD
 Banque : 11 250 000 – 30 000 – 3 000 = 11 217 000 MAD 347
 Les créances libellées en devises – l’écart de conversion passif :
son client espagnol au prix de 500 000 €.

 1 € = 11,10 DH
Le cours de change au 31/12/2021 :

 1€ = 11,25 DH

 Hypothèse 1 : 1 € = 10,85 DH
 Hypothèse 2 : 1 € = 11,25 DH
348
 Solution 39 :
05/12/2021
3421 (ou 2487) Clients 5 550 000

349
 Solution 39 :
b). La constatation de l’écart de conversion passif :
31/12/2021
3421 (ou 2487) Clients 75 000
4701 (ou 1710) Augmentation des créances 75 000
 Montant des marchandises – 31/12/2020 : 500 000 * 11,25 = 5 625 000 MAD
 Ecart de conversion passif : 5 625 000 – 5 550 000 = 75 000 MAD
b’). La contre-passation de l’écart de conversion passif :
01/01/2022
4701 (ou 1710) Augmentation des créances 75 000
3421 (ou 2487) Clients 75 000 350
 Solution 39 :
c). Le règlement de l’exportation des marchandises :
06/01/2022
5141 Banque 5 408 500
3421 (ou 2487) Clients 5 550 000

 Montant des marchandises – Facturation : 500 000 * 11,10 = 5 550 000 MAD
 Montant des marchandises – Règlement : 500 000 * 10,85 = 5 425 000 MAD
 Banque : 5 425 000 – 15 000 – 1 500 = 5 408 500 MAD 351
 Solution 39 :
c). Le règlement de l’exportation des marchandises :
06/01/2022
5141 Banque 5 608 500
3421 (ou 2487) Clients 5 550 000

 Banque : 5 625 000 – 15 000 – 1 500 = 5 608 500 MAD 352
Séance 17 : Samedi 07 mai 2022
353
 Les dettes libellées en devises – l’écart de conversion actif :
L’entreprise « RR – SARL » a procédé le 16/10/2021 à l’importation d’un matériel industriel
auprès de son fournisseur allemand au prix de 100 000 €. Les frais d’installation et de mise en
service s’élèvent à 25 000 DH HT, réglés par virement bancaire.
Les droits de douane s’élèvent à 219 000 DH, et sont réglés par virement bancaire.
(100 000 * 10,95) * 20% = 219 000 MAD

 1 € = 10,95 DH
Le cours de change au 31/12/2021 : 1€ = 11,30 DH

fournisseur allemand. Commission bancaire : 6 000 DH HT
 Hypothèse 1 : 1 € = 11,15 DH
 Hypothèse 2 : 1 € = 10,25 DH 354
 Solution 40 :
a). La constatation de l’importation du matériel :
16/10/2021
4481 Dettes sur acquisitions d’immobilisations 1 095 000
5141 Banque 30 000
 Montant du matériel : 100 000 €

 Montant du matériel en MAD : 100 000 * 10,95 = 1 095 000 MAD
 Coût d’acquisition en MAD : 1 095 000 + 25 000 + 219 000 = 1 339 000 MAD
 TVA récupérable sur immobilisations : 25 000 * 20% = 5 000 MAD
 Etat – autres comptes créditeurs : (219 000 * 1,2) = 262 800 MAD
 Banque : 25 000 * 1,2 = 30 000 MAD 355
 Solution 40 :
b). La constatation de l’écart de conversion actif et de la provision :
31/12/2021
3702 (ou 2720) Augmentation des dettes 35 000
6393 Dot. Aux prov. Pour risques et char. Fin. 35 000

 Ecart de conversion actif : 1 130 000 – 1 095 000 = 35 000 MAD
356
 Solution 40 :
c). La contre-passation de l’écart de conversion actif :

01/01/2022
3702 (ou 2720) Augmentation des dettes 35 000
La provision relative à l’écart de conversion actif est maintenue jusqu’à la date de règlement.
357
 Solution 40 :
d). Le règlement de l’importation du matériel et outillage :
15/01/2022
5141 Banque 1 121 600

 Banque : 1 115 000 + 5 000 + 500 = 1 120 500 MAD 358
 Solution 40 :
d). Le règlement de l’importation du matériel et outillage :
15/01/2022
5141 Banque 1 031 600

 Banque : 1 025 000 + 5 000 + 500 = 1 030 500 MAD 359
I. Les opérations libellées en devises et les écarts de conversion :
 Les dettes libellées en devises – l’écart de conversion passif :
L’entreprise « RR – SARL » a procédé le 02/12/2021 à l’achat de marchandises de son
fournisseur italien au prix de 200 000 €. Les frais de transport s’élèvent à 125 000 DH HT,
réglés par virement bancaire (TVA 14%).
Les droits de douane s’élèvent à 430 000 DH, et sont réglés par virement bancaire.
(200 000 * 10,75) * 20% = 430 000 DH

 1 € = 10,75 DH
Le cours de change au 31/12/2021 : 1€ = 10,50 DH

fournisseur allemand. Commission bancaire : 6 000 DH HT
 Hypothèse 1 : 1 € = 11,15 DH
 Hypothèse 2 : 1 € = 10,15 DH 360
 Solution 41 :
a). La constatation de l’achat des marchandises de l’étranger :
02/12/2021
6111 Achats de marchandises – Groupe A 2 150 000
6167 Impôts, taxes et droits assimilés 430 000
4411 Fournisseurs 2 150 000
5141 Banque 142 500
 Achats de marchandises : 200 000 * 10,75 = 2 150 000 MAD

 TVA récupérable sur charges : 125 000 * 14% = 17 500 MAD
 Etat – autres comptes créditeurs : (430 000 * 1,2) = 516 000 MAD
 Banque : 125 000 * 1,14 = 142 500 MAD 361
 Solution 41 :
b). La constatation de l’écart de conversion passif :
31/12/2021
4702 (ou 1720) Diminution des dettes 50 000
 Ecart de conversion passif : 2 100 000 – 2 150 000 = 50 000 MAD
c). La contre-passation de l’écart de conversion passif :
01/01/2022
4702 (ou 1720) Diminution des dettes 50 000
 Solution 41 :
10/03/2022
5141 Banque 2 236 600

 Banque : 2 230 000 + 6 000 + 600 = 2 236 600 MAD 363
 Solution 41 :
10/03/2022
5141 Banque 2 036 600

 Gain de change : 2 030 000 – 2 150 000 = 120 000 MAD
 Banque : 2 030 000 + 6 000 + 600 = 2 036 600 MAD 364
Section VIII :
les écritures du journal OD
365
I : les charges de personnel
Cette section sera traitée lors du :

Module IV : Commissariat aux comptes – Travaux d’audit du
cycle « Personnel »
366
II : la centralisation de la taxe sur la valeur
ajoutée

Module III : Fiscalité – Section 1 : la taxe sur la valeur ajoutée
367
III : la liquidation de l’impôt sur les sociétés

Module III : Fiscalité – Section 2 : l’impôt sur les sociétés
368
Section IX :
les autres principales écritures d’inventaire
369
I : la régularisation des charges et produits
370
I. La régularisation des charges et produits :
A la fin de chaque exercice comptable, l’entreprise doit arrêter ses comptes, pour établir les
documents de synthèse. Lors de cet arrêté des comptes, certaines opérations sont en cours de
réalisation. Pour présenter le CPC, l’entreprise doit prendre en compte les charges et les
produits relatifs à l’exercice concerné et à celui-ci seulement.
C’est le principe de spécialisation des exercices qui implique que des charges et des produits
qui concernent l’exercice et qui n’ont pas encore été comptabilisés, doivent l’être avant celle-
ci, et que des charges et produits comptabilisés durant l’exercice mais qui ne correspondent
pas à celui-ci, doivent être exclus de l’exercice comptable.
371
Les charges
constatées
d’avance
Les régularisations Les produits

Les produits à
de charges et de constatés
recevoir
produits d’avance
Les charges à
payer
372
 Les charges constatées d’avance :
Il s’agit des charges ayant été comptabilisées dans l’exercice comptable, mais dont une partie
l’a été par anticipation car elle concerne l’exercice comptable suivant.
L’exemple classique est la prime d’assurance, et en est de même pour les factures reçues des
fournisseurs pour des achats non livrés ou des prestations non exécutées, les loyers payés pour
l’exercice suivant, les intérêts payés correspondant à l’exercice suivant, les fournitures non
stockées et non consommées à la clôture de l’exercice, …
Ces écritures sont à contre-passer le 01/01 de l’exercice suivant.
Aucune régularisation de la TVA n’est à effectuer, car sa déductibilité est intervenue lors de
l’enregistrement de la charge.
Débiter 3491 « Charges constatées d’avance »

Créditer le compte de la classe 6
correspondant 373
Courant l’exercice 2021, l’entreprise LCDE a constaté les opérations suivantes :
 Le 02/05/2021 : l’abonnement annuel (01/05/2021 au 30/04/2022) d’une prime

d’assurance pour 25 000 DH HT ;
 Le 14/10/2021 : le règlement du loyer annuel d’un appartement (14/10/2021 au
13/10/2022), pour 54 000 DH HT.
374
 Solution 42 :
a). La constatation de la prime d’assurance :
01/05/2021
5141 Banque 30 000
a’). La constatation des charges constatées d’avance :

31/12/2021
3491 Charges constatées d’avance 9 863
30 000 * (120/ 365) = 9 863
375
 Solution 42 :
a’’). La contre-passation des charges constatées d’avance :
01/01/2022
376
 Solution 42 :
b). La constatation du loyer annuel :
14/10/2021
61312 Locations de constructions 54 000
5141 Banque 64 800
b’). La constatation des charges constatées d’avance :

31/12/2021
3491 Charges constatées d’avance 42 312,33
61312 Locations de constructions 42 312,33
54 000 * (286 / 365) = 42 312,33
377
 Solution 42 :
b’’). La contre-passation des charges constatées d’avance :
01/01/2022
61312 Locations des constructions 42 312,33
3491 Charges constatées d’avance 42 312,33
378
 Les produits constatés d’avance :
Il s’agit des produits qui ont été comptabilisés durant l’exercice comptable, mais dont une
partie concerne l’exercice suivant.
Il s’agit principalement des factures envoyées au client pour des biens non encore livrés ou des
prestations non exécutées, les loyers perçus qui concernent l’exercice suivant, les intérêts
perçus mais correspondants à l’exercice suivant, …
Ces écritures sont à contre-passer le 01/01 de l’exercice suivant.
Aucune régularisation de la TVA n’est à effectuer, car son exigibilité est intervenue lors de
l’enregistrement du produit.
Débiter le compte de la classe 7 correspondant
Créditer le compte 4491 « Produits constatés

d’avance » 379
Courant l’exercice 2021, l’entreprise LCDE a constaté les opérations suivantes :
 Le 18/09/2021 : Loyers annuels d’un appartement perçus (18/09/2021 au 17/09/2022)

pour 120 000 DH HT ;
 Le 24/12/2021 : Ventes de marchandises au Maroc réglées, non livrées au 31/12/2021,
pour 80 000 DH HT, remise 5%, escompte 2%.
380
 Solution 43 :
a). L’encaissement des intérêts annuels :
18/09/2021
5141 Banque 144 000
71271 Locations diverses reçues 120 000
a’). La constatation des produits constatés d’avance :

31/12/2021
71271 Locations diverses reçues 85 479,45
4491 Produits constatés d’avance 85 479,45
120 000 * (260 / 365) = 85 479,45
381
 Solution 43 :
a’’). La contre-passation des produits constatés d’avance :
01/01/2022
4491 Produits constatés d’avance 86 667
71271 Locations diverses reçues 86 667
382
 Solution 43 :
b). La vente des marchandises au Maroc :
Vente de marchandises au Maroc : 80 000
Remise 5% : 80 000 * 5% = 4 000
Net commercial : 80 000 – 4 000 = 76 000
Escompte 2% : 76 000 * 2% = 1 520
Net financier : 76 000 – 1 520 = 74 480
TVA 20% : 74 480 * 20% = 14 896
Net à recevoir : 74 480 + 14 896 = 89 376
24/12/2021
5141 Banque 89 376
6386 Escompte accordé 1 520
7111 Ventes de marchandises au Maroc 76 000
383
 Solution 43 :
b’). La constatation des produits constatés d’avance :
31/12/2021
b’’). La contre-passation des produits constatés d’avance :
01/01/2022
3491 Charges constatées d’avance 1 520 384
 Les charges à payer :
Il s’agit des charges qui auraient dû être comptabilisées, mais qui ne l’ont pas été faute de
documents justificatifs (facture non encore parvenue). Il s’agit généralement des droits aux
congés payés du personnel, la facture d’eau et d’électricité, …
La charge se rapportant à l’exercice doit être enregistrée même si la pièce justificative n’est pas
encore reçue. Ainsi, les dettes à venir correspondantes sont rattachées aux comptes de tiers
concernés (le compte de la classe 4 avec le chiffre 7 en quatrième position).
Selon le CGNC, ces écritures de régularisation seront extournées au début de l’exercice suivant.
Toutefois, la pratique prévoit de ne procéder à la contre-passation qu’au moment de la
réception effective de la facture.
Débiter le compte de la classe 6 correspondant (ou RRR de
la classe 7)
Créditer le compte de la classe 4, avec le chiffre 7
en 4ème position
385
 Remarque :
En pratique, nous appelons les charges à payer représentent « des provisions », mais nous ne
les inscrivons pas dans des comptes des dotations aux provisions.
En effet, la provision a un caractère réversible. Tandis que les charges à payer ont un caractère
irréversible, puisque nous sommes sûr de la charge, sauf que nous ne sommes pas sûr de la
date et du montant exacts y afférents.
386
 Au 31/12/2021, les droits aux congés payés du personnel s’élèvent à 145 000 DH. Le
règlement a eu lieu le 12/06/2022 ;
 La consommation d’eau et d’électricité du mois de décembre est estimée à 7 500 DH HT. Le
15/01/2022, l’entreprise a reçu la facture dont le montant s’élève à 10 500 DH HT ;
 Un emprunt bancaire de 100 000 DH a été contracté le 02/05/2021, au taux annuel de 7%. La
première échéance sera prélevée le 02/05/2022 ;
 Retour de marchandises par le client RR, facture d’avoir non encore établie pour 3 600 DH
TTC. La facture a été établie le 04/02/2022 ;
 Suite à un contrôle fiscal en 2021, l’entreprise s’attend à une notification pour 1 500 000 DH,
rôle non encore émis. L’entreprise a reçu la notification le 24/03/2021, dont le montant
s’élève à 1 850 000 DH.
387
 Solution 44 :
a). La constatation des charges à payer des congés payés au personnel :
31/12/2021
6171 Rémunérations du personnel 145 000
4437 Charges de personnel à payer 145 000
a’). La contre-passation des charges à payer :

01/01/2022
4437 Charges de personnel à payer 145 000
6171 Rémunérations du personnel 145 000
388
 Solution 44 :
a’’). Le règlement des congés payés au personnel :
12/06/2022
6178 Charges du personnel des exerc. Antérieurs 145 000
5141 Banque 145 000
389
 Solution 44 :
b). La constatation des charges à payer de la facture d’eau et d’électricité :
31/12/2021
61251 Achats de fournitures non stockables 7 500
3458 Etat – autres comptes débiteurs 1 500
4417 Fournisseurs, factures non parvenues 9 000
b’). La contre-passation des charges à payer :

01/01/2022
4417 Fournisseurs, factures non parvenus 9 000
390
 Solution 44 :
b’’). Le règlement de la facture d’eau et d’électricité :
31/12/2021
5141 Fournisseurs, factures non parvenues 12 600
391
 Solution 44 :
c). La constatation des charges à payer de l’emprunt bancaire :
31/12/2021
3458 Etat – autres comptes débiteurs 467
4493 Intérêts courus et non échus à payer 5 134
100 000 * 7% * (8/12) = 4 667
c’). Le règlement des intérêts à l’échéance :

01/01/2022
392
 Solution 44 :
c’’). Le règlement des intérêts à l’échéance :
02/05/2022
5141 Banque 7 700
393
 Solution 44 :
d). La constatation des charges à payer du retour de marchandises :
31/12/2021
4458 Etat – autres comptes créditeurs 600
4427 Clients – RRR à accorder – avoir à établir 3 600
d’). La contre-passation des charges à payer :

01/01/2022
4427 Clients – RRR à accorder – avoir à établir 3 600
4458 Etat – autres comptes créditeurs 600
394
 Solution 44 :
d’’). L’établissement de la facture et le décaissement :
04/02/2022
4455 Etat – TVA facturée 600
5141 Banque 3 600
395
 Solution 44 :
e). La constatation des charges à payer :
31/12/2021
6161 Impôts et taxes directs 1 500 000
4457 Etat – Impôts et taxes à payer 1 500 000
e’). La contre-passation des charges à payer :

24/03/2022
4457 Etat – Impôts et taxes à payer 1 500 000
6168 Impôts et taxes des exercices antérieurs 1 500 000
6168 Impôts et taxes directs 1 850 000
5141 Banque 1 850 000
396
 Les produits à recevoir :
Il s’agit des produits acquis (créances certaines) qui auraient dû être comptabilisées, mais qui
ne l’ont pas été faute de documents justificatifs (facture non encore établie).
Le produit se rapportant à l’exercice doit être enregistré même si la pièce justificative n’est pas
encore reçue. Ainsi, les créances à venir correspondantes sont rattachées aux comptes de tiers
concernés (le compte de la classe 3 avec le chiffre 7 en quatrième position).
Selon le CGNC, ces écritures de régularisation seront extournées au début de l’exercice suivant.
Toutefois, la pratique prévoit de ne procéder à la contre-passation qu’au moment de
l’établissement effectif de la facture.
Débiter le compte de la classe 3, avec le chiffre 7 en 4ème position
Créditer le compte de la classe 7 correspondant (ou RRR

de la classe 6)
397
 Ventes de marchandises pour 150 000 DH HT, facture non établie au 31/12/2021. Elle a
été établie le 15/02/2022 ;
 Un prêt de 75 000 DH a été accordé le 01/11/2021 au directeur RH pour un taux
trimestriel de 3%. La première traite sera prélevée le 28/01/2022 ;
 Une ristourne est à obtenir du fournisseur RM pour 2 450 DH HT. La facture avoir
parviendra le 18/01/2022.
398
 Solution 45 :
a). La constatation des produits à recevoir des ventes de marchandises :
31/12/2021
34271 Clients, factures à établir 180 000
7111 Ventes de marchandises 150 000
a’). La contre-passation des produits à recevoir :

01/01/2022
34271 Clients, factures à établir 180 000
399
 Solution 45 :
a’’). L’établissement de la facture et l’encaissement du produit :
15/02/2022
5141 Banque 180 000
4455 Etat – TVA facturée 30 000
400
 Solution 45 :
b). La constatation des produits à recevoir du prêt :
31/12/2021
3493 Intérêts courus et non échus à percevoir 1 650
7381 Intérêts et produits assimilés 1 500
4458 Etat TVA – autres comptes créditeurs 150
75 000 * 3% * (2/3) = 1 500

b’). L’encaissement du prêt :
28/01/2022
4458 Etat TVA – autres comptes créditeurs 150
401
 Solution 45 :
b). La constatation des produits à recevoir du prêt :
28/01/2022
5141 Banque 2 475
4455 Etat – TVA facturée 225
402
 Solution 45 :
c). La constatation des produits à recevoir du ristourne à recevoir :
31/12/2021
3417 RRR obtenus – avoirs non encore reçus 2 940
6119 RRR obtenus – achats de marchandises 2 450
c’). La contre-passation des produits à recevoir :
01/01/2022
3417 RRR obtenus – avoirs non encore reçus 2 940
403
 Solution 45 :
c’’). L’encaissement de la ristourne :
18/01/2022
5141 Banque 2 940
3455 Etat – TVA récupérable 490
404
405
II : les amortissements
406
II. Les amortissements :
L’amortissement pour dépréciation est la constatation d’un amoindrissement de la valeur
d’une immobilisation, due à l’usage, le temps, les changements technologiques, ou toute
autre cause jugée irréversible. L’entreprise doit en vertu du principe de prudence, constater
à la clôture de l’exercice comptable, l’amortissement annuel de chaque immobilisation
amortissable afin de présenter une image fidèle de son patrimoine.
 Les amortissements sont des correcteurs d’actif qui font apparaitre la déduction à opérer
sur une valeur pour tenir compte de sa dépréciation ;
 En faisant figurer le montant de l’amortissement dans ses charges d’exploitation,
l’entreprise réduit d’autant ses bénéfices. Le coût d’acquisition de l’immobilisation
constitue une dépense d’investissement que l’entreprise cherche à récupérer sur une
durée de vie donnée ;
 L’amortissement permet à l’entreprise de renouveler les immobilisations rendues
inutilisables par l’usure, la vétusté, les progrès techniques, ….
407
L’amortissement est la répartition de la différence entre la valeur d'entrée et la valeur
résiduelle, sur la durée d'utilisation de l’immobilisation.
Cette durée d'utilisation prévisionnelle peut être soit :
 La durée de vie probable de l’immobilisation : apprécié en fonction de facteurs physiques

ou économiques : à la fin de la durée de vie, la valeur résiduelle prévisionnelle est
généralement à considérer comme nulle ; le montant amortissable est alors égal à la
valeur d'entrée ;
 Une durée d'utilisation propre à l’entreprise, inférieure à la durée de vie, et choisie en

fonction de sa politique ou de sa stratégie. Dans cette hypothèse, la valeur résiduelle
prévisionnelle doit faire l’objet d'une estimation raisonnable en fonction du prix de
cession probable, calculé le plus souvent par un pourcentage de la valeur d'entrée ; le
montant amortissable est alors égal à la différence entre la valeur d'entrée et cette valeur
résiduelle.
408
Amortissement
Linéaire Dégressif
409
 L’amortissement linéaire :
L’entreprise LCDE acquiert le 05/09/2021 une machine industrielle pour 844 500 DH HT.
La durée d’utilisation de l’immobilisation est de 10 ans.
Tenant compte de sa stratégie de renouvellement des biens, l’entreprise décide de l’amortir

sur une durée de vie propre à elle de 7 ans.
A noter que la valeur résiduelle est égale à 129 250.
410
 L’amortissement linéaire :
 Solution 46 :
a). La constatation des dotations aux amortissements :
31/12/2021
61933 D.E.A des install. Techn. Matériel et outillage 34 060
715 250 / 7 * (4/12) = 34 060
Le montant amortissable = la valeur d’entrée – la valeur résiduelle

= 844 500 – 129 250
= 715 250
411
 L’amortissement dégressif :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 » Onglet « Amort. Dégressif »
412
L’entreprise LCDE a acquis le 03/04/2021 une machine pour 720 000 DH HT, amortie sur 10
ans.
L’entreprise décide d’opter pour l’amortissement selon la méthode dégressive.
a). Présenter le plan d’amortissement dégressif et dérogatoire ;

b). Constater les écritures nécessaires à l’inventaire.
413
 Solution 47 :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 » Onglet « Amort. Dégressif »
414
 Modification du plan d’amortissement :
Le plan d’amortissement est défini à l’entrée du bien à l’actif. Il est la traduction comptable de
la répartition de la valeur d’un actif selon le rythme de consommation des avantages
économiques attendus de cet actif.
Ultérieurement, l’estimation faite à l’origine peut ne plus paraitre appropriée en raison

notamment :
 D’une mauvaise appréciation de la consommation des avantages économiques attendus ;
 D’une modification significative de l’utilisation faite du bien ou de changements techniques
conduisant à réviser le mode ou la durée d’utilisation ;
 De modifications de la consistance du bien (dépenses conduisant à augmenter les
performances ou la durée de vie, modification de la valeur résiduelle).
Toute modification significative des conditions d’utilisations de l’immobilisation justifie la

révision du plan en cours d’exécution (modification de la durée ou le rythme d’utilisation).
415
L’entreprise LCDE acquiert le 06/08/2021 une machine industrielle pour 1 245 000 DH HT,
amortie selon le mode linéaire sur une durée de vie de 10 ans.
Le 31/12/2024, avant l’enregistrement de l’annuité de l’exercice, la société décide de réduire la
durée de la vie et la ramener à 8 ans.
a). Présenter le tableau d’amortissement de l’immobilisation sur 10 ans ;

b). Présenter le tableau d’amortissement de l’immobilisation sur 8 ans ;
c). Constater les écritures nécessaires.
416
 Solution 48 :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 » Onglet « Modif. Plan Amort. »
417
L’entreprise LCDE acquiert le 19/10/2021 une machine industrielle pour 922 433 DH HT,
amortie selon le mode linéaire sur une durée de vie de 10 ans.
Le 31/12/2027, avant l’enregistrement de l’annuité de l’exercice, la société décide de réduire la
durée de la vie et la prolonger à 15 ans.
a). Présenter le tableau d’amortissement de l’immobilisation sur 10 ans ;

b). Présenter le tableau d’amortissement de l’immobilisation sur 15 ans ;
418
 Solution 49 :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 » Onglet « Modif. Plan Amort. »
419
420
III : la régularisation de la TVA déductible
suite à la variation de prorata de TVA
421
III. La régularisation de la TVA déductible suite à la variation de prorata :
Dans le cas où une entreprise exerce une activité mixte ; c-à-d une partie soumise à la TVA et
une autre partie non soumise à la TVA, elle ne peut récupérer la TVA qu’en fonction d’un
prorata, dit « prorata de TVA ».
𝐂𝐀 𝐢𝐦𝐩𝐨𝐬𝐚𝐛𝐥𝐞 + 𝐂𝐀 𝐞𝐱𝐨𝐧. 𝐚𝐯𝐞𝐜 𝐝𝐫𝐨𝐢𝐭 𝐚𝐫𝐭. 𝟗𝟐 + 𝐂𝐀 𝐫é𝐠𝐢𝐦𝐞 𝐬𝐮𝐬𝐩. (𝐚𝐫𝐭. 𝟗𝟒)

𝐏𝐫𝐨𝐫𝐚𝐭𝐚 𝐝𝐞 𝐓𝐕𝐀 =
𝐍𝐮𝐦é𝐫𝐚𝐭𝐞𝐮𝐫 + 𝐂𝐀 𝐞𝐱𝐨𝐧. 𝐬𝐚𝐧𝐬 𝐝𝐫𝐨𝐢𝐭 𝐚𝐫𝐭. 𝟗𝟏 + 𝐂𝐀 𝐡𝐨𝐫𝐬 𝐜𝐡𝐚𝐦𝐩
422
 Caractéristiques (Article 104 du CGI) :
En ce qui concerne les biens inscrits dans un compte d'immobilisation, lorsque au cours de la
période de cinq années suivant la date d'acquisition desdits biens, le prorata de déduction
calculée pour l'une de ces cinq années, se révèle supérieur de plus de cinq centièmes au
prorata initial, les entreprises peuvent opérer une déduction complémentaire. Celle-ci est
égale au cinquième de la différence entre la déduction calculée sur la base du prorata dégagé
à la fin de l'année considérée et le montant de la déduction.
Débiter 3458 Créditer 7582
423
En ce qui concerne les mêmes biens, si au cours de la même période, le prorata dégagé à la
fin d'une année se révèle inférieur de plus de cinq centièmes au prorata initial, les entreprises
doivent opérer un reversement de la taxe égal au cinquième de la différence entre la
déduction opérée et la déduction calculée sur la base du prorata dégagé à la fin de l'année
considérée.
Débiter 6582 Créditer 4458
424
Cette régularisation doit être effectuée sur la déclaration du chiffre d’affaires du mois de
mars pour les contribuables soumis à la déclaration mensuelle ou sur celle du premier
trimestre de chaque année pour les contribuables soumis à la déclaration trimestrielle.
425
L’entreprise LCDE a acquis le 10/07/2021, une immobilisation à un coût d’acquisition évalué à
350 000 DH (TVA 20%).
L’entreprise exerce à la fois des opérations taxables, et des opérations non taxables. Par
ailleurs, le prorata de TVA calculé au 31/12/2020, et opéré pour l’exercice 2021, est de 84%.
Le prorata de TVA pour l’exercice 2022 : 87%

426
 Solution 50 :
Exercice 2022 :
La TVA initialement déduite en 2021 : 350 000 * 20% * 84% = 58 800
Le prorata de TVA pour l’exercice 2022 s’élève à 87%.
87% - 84% = 3%, cette variation n’est pas supérieure de plus de cinq centièmes.
Il n’y a rien à régulariser.
Exercice 2023 :
90% - 84% = 6%, l’entreprise peut opérer une déduction complémentaire.
La TVA déductible sur la base du prorata de l’exercice 2023 :
350 000 * 20% * 90% = 63 000
La déduction complémentaire en 2023 : (63 000 – 58 800) / 5 = 840
31/12/2023
427
7582 Dégrèvement d’impôts 840
 Solution 50 :
Exercice 2024 :
76% - 84% = - 8%, cette variation est inférieure de plus de cinq centièmes.
L’entreprise doit opérer un reversement de la taxe.
350 000 * 20% * 76% = 53 200
Le reversement de la TVA déductible en 2024 : (53 200 – 58 800) / 5 = - 1 120
31/12/2024
6582 Rappel d’impôts 1 120
428
 Solution 50 :
Exercice 2025 :
93% - 84% = 9%, l’entreprise peut opérer une déduction complémentaire.
350 000 * 20% * 93% = 65 100
La déduction complémentaire en 2025 : (65 100 – 58 800) / 5 = 1 260
31/12/2025
7582 Dégrèvement d’impôts 1 260
429
 Solution 50 :
Exercice 2026 :
61% - 84% = - 23%, cette variation est inférieure au cinq centièmes.
L’entreprise doit opérer un reversement de la taxe.
350 000 * 20% * 61% = 42 700
Le reversement de la TVA déductible en 2026 : (42 700 – 58 800) / 5 = - 3 220
31/12/2026
6582 Rappel d’impôts 3 220
430
 Solution 50 :
Exercice 2027 :
Aucune régularisation ne sera opérée, car les 5 années suivant la date d’acquisition se sont
écoulées en 2026. L’entreprise n’aura plus de correction à effectuer sur la déduction initiale.
431
IV : les écritures de régularisation des
stocks
432
III. Les écritures de régularisation des stocks :
Inventaire
Intermittent Tournant Permanent
En vertu de Plusieurs fois durant A temps réel, à

l’article 5 de la l’année (non prévu chaque entrée
loi 9/88 par le CGNC) et sortie
Annulation du stock initial
Constatation du stock final

433
III. Les écritures de régularisation des stocks :
Voir le fichier Excel « CFDA 3 » Onglet « Stock »
434
V : les provisions
435
V. Les provisions :
Une provision est la constatation comptable d’une diminution de la valeur d’un élément
d’actif ou d’une augmentation d’un élément de passif, précise quant à sa nature, mais
incertaine quant à sa réalisation.
Le respect du principe de prudence oblige l’entreprise à apprécier lors de chaque inventaire

si certains éléments de son patrimoine ont perdu de la valeur de manière latente.
Il faut constater des provisions afin de donner une image fidèle du patrimoine de
l’entreprise.
436
V. Les provisions :
 Les provisions pour dépréciation des immobilisations :
Les amoindrissements de la valeur des immobilisations résultant de causes dont les effets ne
sont pas jugés irréversibles sont constatés par des provisions pour dépréciation.
Conformément aux méthodes dévaluation, la valeur actuelle d'une immobilisation

incorporelle ou corporelle est déterminée à partir du marché et de l’utilité du bien pour
l’entreprise.
La référence du marché est normalement le prix actuel d'achat de l’immobilisation (à la date
de l’inventaire), majoré des charges accessoires d'achat et d'installation, ou le coût actuel de
production pour les immobilisations produites par l’entreprise pour elle-même et n'ayant
pas d'équivalent sur le marché.
437
V. Les provisions :
Lors de la constitution d'une provision pour dépréciation, le compte de provision concerné

est crédité par le débit du compte 6194 s'il s'agit d'une dotation d'exploitation, compte 6392
s'il s'agit d'une dotation financière, compte 6596 s'il s'agit d'une dotation non courante.
Lors de l'annulation d'une provision devenue sans objet ou de la diminution de cette

provision, le compte de provisions intéressé est débité par le crédit du compte 7194 pour les
reprises d'exploitation, compte 7392 pour les reprises financières, compte 7596 pour les
reprises non courantes.
438
V. Les provisions :
A la date de cession de l'immobilisation, la provision pour dépréciation antérieurement

constituée est en principe soldée par le crédit des comptes 7194, 7392 ou 7596.
Enfin, et à la fin de chaque exercice, l’entreprise doit estimer ses nouvelles provisions qui
seront comparées aux anciennes.
Deux cas de figures sont possibles :
supplémentaire ;
 La nouvelle provision est supérieure à l’ancienne, il convient de constater une dépréciation
supplémentaire.
439
V. Les provisions :
L’entreprise LCDE acquiert le 05/01/2016 un terrain nu pour 51 400 000 DH.
Au 15/12/2021, l’entreprise fait appel à un cabinet d’expertise afin d’évaluer le terrain. La

valeur actuelle ressort à 49 800 000 DH.
Au 19/12/2024, la valeur actuelle du terrain ressort à 47 650 000 DH.

Au 24/12/2027, la valeur actuelle du terrain ressort à 50 900 000 DH.
Le 25/12/2030, l’entreprise LCDE procède à la cession du terrain pour 65 170 000 DH.
440
V. Les provisions :
 Solution 51 :
a). La constatation de l’acquisition du terrain :
05/01/2016
2311 Terrains nus 51 400 000
5141 Banque 51 400 000
b). L’évaluation du terrain au 31/12/2021 :

Le calcul de la plus ou moins value latente :
La valeur actuelle – la valeur d’entrée = 49 800 000 – 51 400 000 = - 1 600 000
Le terrain dégage une perte latente pour 1 600 000. Il y’a lieu de constater une provision.
31/12/2021
61943 D.E.P pour dépréc. Des immo. Corporelles 1 600 000
2930 Prov. Pour dépréc. Des immo. Corpor. 1 600 000
441
V. Les provisions :
 Solution 51 :
c). L’évaluation du terrain au 31/12/2024 :
La valeur actuelle – la valeur d’entrée = 47 650 000 – 51 400 000 = 3 750 000
Le terrain dégage une perte latente pour 3 750 000.
Au 31/12/2021, la provision déjà constatée s’élève à 1 600 000.

Il y’a lieu de constater une dotation complémentaire pour :
(3 750 000 – 1 600 000) = 2 150 000
31/12/2024
61943 D.E.P pour dépréc. Des immo. Corporelles 2 150 000
442
V. Les provisions :
 Solution 51 :
d). L’évaluation du terrain au 31/12/2027 :
La valeur actuelle – la valeur d’entrée = 50 900 000 – 51 400 000 = 500 000
Le terrain dégage une perte latente pour 500 000.
Au 31/12/2024, la provision déjà constatée s’élève à 3 750 000.

Il y’a lieu de constater une reprise pour :
(3 750 000 – 500 000) = 3 250 000
31/12/2027
7194 Reprises sur prov. Pour dépréc. Des immo. 3 250 000
443
V. Les provisions :
 Solution 51 :
e). La cession du terrain :
25/12/2030
5141 Banque 65 170 000
7513 Produit de cession des immo. Corporelles 65 170 000
e’). La sortie du terrain de l’actif de l’entreprise :

25/12/2030
6513 V.N.A des immo. Corporelles cédées 51 400 000
2311 Terrains nus 51 400 000
444
V. Les provisions :
 Solution 51 :
e’’). L’annulation de la provision constatée sur le terrain cédé :
25/12/2030
2930 Prov. Pour dépréc. Des immo. Corpor. 500 000
7194 Reprises sur prov. Pour dépréc. Des immo. 500 000
La provision sur le terrain nu totalise un solde pour 500 000.

Cette provision devient sans objet, et il y’a lieu de l’annuler.
445
V. Les provisions :
 Les provisions pour dépréciation des créances :
La provision correspond à la perte des créances que l’on risque de ne pas recouvrer lorsque
les clients ont des difficultés de paiement.
A l’inventaire, afin de représenter une image fidèle, les entreprises doivent faire le point sur
leurs créances, et tenir compte d’informations remettant en cause la solvabilité de leurs
clients.
On peut classer les clients en trois catégories :

 Clients solvables ;
 Clients douteux ou litigieux pour lesquels on envisage une perte partielle de la créance ;
 Clients insolvables pour lesquels l’entreprise envisage une perte totale de la créance
(créances irrécouvrables).
En pratique, en matière de recouvrement des créances, les entreprises mettent en place des
règles de provisionnement, généralisées à tous leurs clients, afin d’évaluer leur degré de
solvabilité, et (éventuellement) le pourcentage de la perte probable sur lesdites créances.
446
V. Les provisions :
 La loi 32/10 fixant les délais de paiement au Maroc :
Cette loi a introduit l'obligation de respect des délais de paiement par les commerçants, et
limite ainsi le délai de paiement à 60 jours maximum à compter de la date de réception des
marchandises ou de l'exécution de la prestation si les partenaires n'ont pas prévu un délai.
Lorsque le délai est convenu dans un contrat, la loi stipule que ce délai ne peut dépasser 90
jours à compter de la date de livraison de la marchandise ou de l'exécution de la prestation
de service.
447
V. Les provisions :
Lorsque la situation d’un client évolue d’un exercice à l’autre, il est nécessaire de procéder à
un ajustement de la provision. L’entreprise doit estimer ses nouvelles provisions qui seront
comparées aux anciennes.
Nous distinguons les cas suivants :

supplémentaire ;
 La nouvelle provision est supérieure à l’ancienne, il convient de constater une provision
supplémentaire ;
 Le client est irrécouvrable et la perte probable est devenue certaine, il convient d’annuler
la provision, et de constater la perte sur créance irrécouvrable.
448
V. Les provisions :
 Les clients ordinaires devenus insolvables :
Virer la créance du client concerné en créance irrécouvrable 6585 :
Débiter le compte 6585 « Créances devenues

irrécouvrables »
Créditer le compte 3421 « Clients »
449
V. Les provisions :
 Les clients ordinaires devenus douteux :
#1 : Virer le compte du client concerné dans le compte 3424 :
Débiter le compte 3424 « Clients douteux ou
litigieux »
Créditer le compte 3421 « Clients »
#2 : Constater la provision sur la perte probable :
Débiter le compte 61964 « D.E.P pour

dépréciation des créances de l’actif circulant
Créditer le 3942 « Provisions pour

dépréciation des clients et comptes
rattachés »
450
V. Les provisions :
 Les clients douteux devenus insolvables :
#1 : Annuler la provision préalablement constatée :
Créditer le 3942 « Provisions pour
dépréciation des clients et comptes rattachés
Créditer le compte 7196 « Reprises
sur provisions pour dépréciation des
créances de l’actif circulant »
#2 : Virer le compte 3424 dans le compte 6182 :
Débiter le compte 6182 « Pertes sur créances

irrécouvrables »
Créditer le compte 3424 « Clients douteux

ou litigieux » 451
V. Les provisions :
Partie 1 :
Le 12/11/2021, l’entreprise LCDE a réalisé une vente de marchandises à l’entreprise RR pour

84 000 DH HT (TVA 20%).
Le règlement sera effectué dans 30 jours.
Le 02/12/2021, l’entreprise LCDE reçoit une notification de l’entreprise RR, selon laquelle
cette dernière l’informe de ses difficultés financières.
L’entreprise RR ne pourra régler que 40% de sa créance (soit 60% de perte probable).
cette dernière l’informe que sa situation financière est devenue stable, et qu’elle pourra
honorer sa dette envers l’entreprise LCDE.
452
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 1 :
a). La constatation de la vente à l’entreprise RR :
12/11/2021
3421 Clients 100 800
7121 Ventes de biens produits au Maroc 84 000
453
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 1 :
b). La constatation des créances douteuses ou litigieuses :
31/12/2021
3424 Clients douteux ou litigieux 100 800
3421 Clients 100 800
b). La constatation de la provision sur la perte probable :

31/12/2021
61964 D.E.P pour dépréc. Des créan. De l’actif circ. 50 400
3942 Prov. Pour dépréc. Des clients et comp. ratt. 50 400
84 000 * 60% = 50 400

454
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 1 :
c). L’annulation de la provision constatée :
09/01/2022
7196 Reprises sur prov. Pour dépréc. De l’actif circ. 50 400
c). L’entreprise RR n’est plus un client douteux :

09/01/2022
3421 Clients 100 800
455
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 1 :
d). Le règlement de la créance :

09/01/2022
5141 Banque 100 800
3421 Clients 100 800
456
V. Les provisions :
Partie 2 :

157 000 DH HT (TVA 20%).
cette dernière l’informe de ses difficultés financières.
L’entreprise RR ne pourra pas régler 70% de sa créance.
Le 15/10/2022, l’entreprise LCDE applique ses règles de provisionnement, et constate que

l’entreprise RR ne pourra pas régler 80% de sa créance.
Le 09/11/2023, l’entreprise LCDE s’est informé de son client RR que sa situation financière
commence à devenir de plus en plus stable. La perte probable est évaluée à 30% de la
créance. 457
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 2 :
12/11/2021
3421 Clients 188 400
458
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 2 :
02/09/2021
3421 Clients 188 400

31/12/2021
157 000 * 70% = 109 900

459
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 2 :
c). L’ajustement de la provision en 2022 :
En 2021, la provision constatée sur la perte probable a été évaluée à :
157 000 * 70% = 109 900
En 2022, la perte probable a augmenté de 70% à 80%.
La provision à constater sur la perte probable est de 157 000 * 80% = 125 600
Il y’a lieu donc d’ajuster la provision, et de constater une dotation complémentaire pour :
125 600 – 109 900 = 15 700
31/12/2022
460
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 2 :
d). L’ajustement de la provision en 2023 :
En 2022, la provision constatée sur la perte probable a été évaluée à :
157 000 * 80% = 125 600
En 2023, la perte probable a diminué de 80% à 30%.
La provision à constater sur la perte probable est de 157 000 * 30% = 47 100
Il y’a lieu donc d’ajuster la provision, et d’annuler la fraction complémentaire pour :

125 600 – 47 100 = 78 500
31/12/2023
461
V. Les provisions :
Partie 3 :

1 415 000 DH HT (TVA 20%).
Le 02/10/2021, l’entreprise LCDE applique ses règles de provisionnement, et constate que

cette dernière ne pourra pas régler 75% de sa créance.
Le 15/01/2022, l’entreprise LCDE obtient une information externe, selon laquelle l’entreprise
RR est en procédure de liquidation. Le client est devenu insolvable.
462
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 3 :
12/11/2021
3421 Clients 1 698 000
7121 Ventes de biens produits au Maroc 1 415 000
463
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 3 :
02/10/2021
3424 Clients douteux ou litigieux 1 698 000
3421 Clients 1 698 000

31/12/2021
61964 D.E.P pour dépréc. Des créan. De l’actif circ. 1 061 250
3942 Prov. Pour dépréc. Des clients et comp. ratt. 1 061 250
1 415 000 * 75% = 1 061 250 464

V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 3 :
c). L’annulation de la provision constatée :
31/12/2023
3942 Prov. Pour dépréc. Des clients et comp. ratt. 1 061 250
7196 Reprises sur prov. Pour dépréc. De l’actif circ. 1 061 250
c). La constatation de la perte sur créances irrécouvrables :

12/11/2021
6182 Pertes sur créances irrécouvrables 1 698 000
3424 Clients douteux ou litigieux 1 698 000
465
V. Les provisions :
Partie 4 :

290 000 DH HT (TVA 20%).
Le 23/04/2021, l’entreprise LCDE recourt en justice après une mésentente à l’égard de

l’entreprise RR.
Le 13/05/2021, l’entreprise LCDE s’informe auprès du tribunal de commerce, que le client

RR ne procédera pas au recouvrement de la créance.
Le 14/09/2021, l’entreprise LCDE relance une deuxième procédure judiciaire, et reçoit un

avis favorable de la part du tribunal de commerce le 15/10/2021.
466
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 4 :
19/02/2021
3421 Clients 348 000
b). La constatation de la créance devenue irrécouvrable :

13/05/2021
6585 Créances devenues irrécouvrables 348 000
3421 Clients 348 000
467
V. Les provisions :
 Solution 52 :
Partie 4 :
c). La constatation de la vente à l’entreprise RR :
15/10/2021
5141 Banque 348 000
7585 Rentrées sur créances soldées 348 000
468
469
V. Les provisions :
 Les provisions pour dépréciation des stocks :
Au jour de l’inventaire, si la valeur réelle du stock est inférieure à sa valeur comptable (la
valeur d’entrée), l’entreprise doit procéder à la constitution des provisions aux moins-values
sur les stocks.
Les provisions pour dépréciation des stocks ont un traitement particulier.

A la fin de chaque exercice, il convient de :
 Annuler les provisions déjà constatées lors de l’exercice précédent ;

 Constater les provisions nécessaires de l’exercice.
470
V. Les provisions :
 La valeur d’entrée des biens en stock :
Le coût d’acquisition des biens en stock est composé du prix d’achat, augmenté des droits de
douane, et d’autres impôts et taxes non récupérables, diminué des taxes légalement
récupérables, ainsi que des réductions commerciales.
Il est composé également des charges accessoires d’achat jusqu’à l’entrée en magasin de
stockage. Il s’agit des charges directes sur achats et approvisionnements, et les charges
indirectes susceptibles d’être raisonnablement rattachées à l’opération d’achat et
d’approvisionnement. Ces charges accessoires d’achat consistent en coûts externes ou
internes, tels que le transport, les frais de transit, les commissions et courtages, les frais de
réception (déchargement, manutention, …), les frais d’assurance.
Les frais généraux d’approvisionnement, les frais de stockage, les pertes et gaspillages
accidentels sont exclus du coût d’acquisition.
471
V. Les provisions :
 La valeur d’entrée des biens en stock :
Le coût de production des biens en stock est formé de la somme des coûts d’acquisition des
matières et fournitures utilisées pour la production de l’élément, des charges directes de
production (charges de personnel, les services extérieurs, …), et des charges indirectes de
production dans la mesure où il est possible de les rattacher raisonnablement à la
production de l’élément.
Ils sont à exclure les frais d’administration générale, les frais de stockage des produits, les
frais de recherche et développement, et les charges financières (à l’exception de celles
relatives à des dettes contractées pour le financement spécifique de production dans un
délai supérieur de 12 mois).
Sont également exclus les pertes et gaspillages accidentels ou exceptionnels, et les charges
de distribution.
472
V. Les provisions :
 Comment calculer la valeur actuelle du stock à l’inventaire ?
La valeur actuelle des biens en stock est, conformément aux méthodes d'évaluation,
déterminée à partir du marché et de l’utilité du bien pour l’entreprise :
 Pour les matières premières et les fournitures, la référence au marché correspond le plus
souvent au prix actuel d'achat, majoré des charges actuelles accessoires d'achat.
 Pour les produits finis et les marchandises (reventes en l’état), la référence au marché
correspond généralement à leur prix de vente probable, diminué du total des charges
restant à engager pour réaliser la vente (charges de distribution y compris charges
postérieures à la vente telles celles relatives au coût des garanties ...).
 Pour les produits en-cours, leur prix de vente probable (à l’état de produit fini) doit être
diminué des charges de distribution mais aussi des coûts de production restant à engager
(coût d'achèvement).
473
V. Les provisions :
 Partie 1 :
Le 12/03/2021, l’entreprise LCDE acquiert un stock de matières premières pour 1 250 000 DH
HT. Les droits de douane s’élèvent à 100 000 DH. Le fournisseur a accordé à l’entreprise une
remise de 75 000 DH et un escompte de règlement pour 45 000 DH. Les frais de déchargement
s’élèvent à 10 000 DH HT, et les frais généraux d’approvisionnement à 4 500 DH HT.
L’entreprise a évalué des pertes exceptionnelles pour 15 000 DH.
Au 31/12/2021, si l’entreprise aurait acquis le même stock dans les mêmes conditions, elle
aurait engagé les dépenses suivantes :
 Prix d’achat HT : 970 000 DH HT ; Charges accessoires d’achat : 100 000 DH HT.
Au 31/12/2020, une provision pour 15 000 DH a été constatée.
Abstraction faite des écritures d’achat, d’annulation du stock initial, et de constatation du stock
final. 474
V. Les provisions :
 Solution 53 :
 Partie 1 :
a). L’évaluation au 31/12/2020 :
31/12/2020
61961 D.E.P pour dépréciation des stocks 15 000
3912 Prov. Pour dépréc. Des mat. Et fourn. 15 000
b). L’annulation de la provision précédemment constatée en 2020 :

31/12/2021
475
V. Les provisions :
 Solution 53 :
b). L’évaluation au 31/12/2021 :
La valeur d’entrée du stock de matières premières équivaut à (1 250 000 + 100 000 –
75 000 + 10 000) = 1 285 000.
Au 31/12/2021, ledit stock est évalué comme suit : 970 000 + 100 000 = 1 070 000
La valeur à l’inventaire du stock de matières premières est inférieure à sa valeur d’entrée.

Il y’a lieu de constater une provision pour dépréciation des stocks, pour :
1 250 000 – 1 070 000 = 215 000
31/12/2021
476
V. Les provisions :
 Partie 2 :
Au 31/12/2021, l’entreprise possède un stock de produits finis, dont les coûts engagés pour la
fabrication se présentent comme suit :
 Matières premières et fournitures : 965 000 ; les charges de personnel : 132 000
 Les frais de stockage : 35 600 ; les frais de recherche : 54 000
Au 31/12/2021, le prix de vente probable des produits finis s’élève à 2 327 000 DH.
Les charges de distribution qui auraient été engagées pour réaliser la vente s’élève à 75 000
DH, et le coût des garanties données aux clients à 184 000 DH.
Au 31/12/2020, une provision a été constatée pour 329 000 DH.
Abstraction faite des écritures d’annulation du stock initial, et de constatation du stock final.
477
V. Les provisions :
 Solution 53 :
 Partie 2 :
a). L’évaluation au 31/12/2020 :
31/12/2020
3915 Prov. Pour dépréc. Des produits finis 329 000
478
V. Les provisions :
 Solution 53 :
b). L’évaluation au 31/12/2021 :
La valeur d’entrée du stock des produits finis est égale à (965 000 + 132 000) = 1 097 000
Au 31/12/2021, ledit stock est évalué comme suit : (2 327 000 – 75 000 – 184 000) = 2 068 000
La valeur à l’inventaire du stock de matières premières est supérieure à sa valeur d’entrée.

Il s’agit d’une plus-value latente.
Ainsi, il y’a lieu de constater une reprise sur la provision anciennement constatée. Elle devient
sans objet.
31/12/2021
3915 Prov. Pour dépréc. Des produits finis 329 000
479
V. Les provisions :
Au 01/01/2021, l’entreprise LCDE possède un stock de matières premières pour 120 000 DH.
Le 14/03/2021, l’entreprise LCDE procède à l’achat de matières premières pour 241 000 DH
HT (TVA 20%).
Le 15/09/2021, l’entreprise LCDE a utilisé dans sa production 185 000 DH de matières
premières.
Au 31/12/2021, l’entreprise constate que 45% de son stock de matières premières a été
abimé suite aux mauvaises conditions de conservation.
Au 31/12/2020, l’entreprise avait constitué une provision pour 35 400 DH.
480
V. Les provisions :
 Solution 54 :
a). L’annulation du stock initial :

01/01/2021
6124 Variation de stocks de matières premières 120 000
3121 Matières premières 120 000
b). L’achat de matières premières :

14/03/2021
6121 Achats de matières premières 241 000
5141 Banque 289 200
481
V. Les provisions :
 Solution 54 :
c). La constatation du stock final :

31/12/2021
3121 Matières premières 176 000
6124 Variation des stocks de matières premières 176 000
120 000 + 241 000 – 185 000 = 176 000
482
V. Les provisions :
 Solution 54 :
c). L’annulation de l’ancienne provision constatée en 2020 :
31/12/2021
c). La constatation de la nouvelle provision :

31/12/2021
176 000 * 45% = 79 200
483
V. Les provisions :
 Les provisions pour risques et charges :
Les provisions durables pour risques et charges sont destinées à faire face à des risques ou à
des charges dont on prévoit la réalisation dans un délai supérieur à douze mois à la date de
clôture de l'exercice.
Les autres provisions pour risques et charges sont destinées à faire face à des risques ou à
des charges dont on prévoit la réalisation dans un délai inférieur ou égal à douze mois à la
date de clôture de l'exercice.
Elles traduisent l’existence des risques prévisibles à la clôture de l'exercice, mais comportant
un élément d'incertitude quant à leur montant ou à leur réalisation.
484
V. Les provisions :
 Les risques probables :
 Les provisions pour litiges naissent lorsque des procès en cours sont intentés à l’encontre
de la société, et que des risques de versements de dommages sont probables ;
 Les provisions pour amendes et pénalités ;
 Les provisions pour garanties constituées par la société dans le but de couvrir le risque de
la garantie donnée à ses clients ;
 Les provisions pour propre assureur naissent lorsque certaines entreprises décident de se
constituer leur propre assureur, au lieu de se garantir auprès d’une compagnie
d’assurance, pour les risques auxquels sont exposés les divers éléments de leur actif ;
 Etc.
485
V. Les provisions :
 Les charges probables :
 Les provisions pour impôts enregistrent la charge probable d’impôt rattachable à

l’exercice mais différée dans le temps, et dont la prise en compte définitive dépend
d’éléments futurs ;
 Les provisions pour charges à répartir sur plusieurs exercices correspondant à des charges
prévisibles, telles que des frais de grosses réparations, qui ne sauraient être rattachées à
un seul exercice au cours duquel elles sont engagées ;
 Etc.
486
V. Les provisions :
Partie 1 :
 Au 31/12/2021, l’entreprise LCDE pense subir un redressement fiscal d’environ 375 000 DH,
au cours de l’exercice 2022. Le 14/04/2022, après le redressement fiscal, la somme due à
l’Etat s’élève à 215 000 DH payée par chèque bancaire.
 L’entreprise LCDE (une entreprise immobilière) envisage le réaménagement de ses bâtiments.

Le 31/12/2021, elle constitue une provision pour gros travaux à effectuer sur 5 ans pour un
montant estimé à 933 000 DH. Le 05/10/2026, la facture définitive s’élève à 1 453 000 TTC.
 Suite à une livraison de produits défectueux, courant 2021, l’entreprise RR a eu recours en

justice. L’entreprise LCDE procède à la constitution d’une provision pour 142 000 DH. Au
31/12/2022, cette provision a été jugée excessive, et a été ramenée à 98 000 DH. Le
13/02/2023, l’entreprise LCDE perd son procès et se voit contrainte de régler 224 000 DH à
l’entreprise RR, des frais de justice pour 15 000 DH, et des honoraires à son avocat pour 56
000 DH. 487
V. Les provisions :
 Solution 55 :
Partie 1 :
a). La constitution de la provision du redressement fiscal :
31/12/2021
65957 D.N.C aux prov. Pour risques et charges moment. 375 000
4505 Prov. pour amendes, doubles droits et pénalités 375 000
a). L’annulation de la provision et le règlement de la pénalité :
14/04/2022
4505 Prov. pour amendes, doubles droits et pénalités 375 000
75957 Reprises sur prov. Pour risques et charges moment. 375 000
65831 Pénalités et amendes fiscales 215 000
5141 Banque 215 000
488
V. Les provisions :
 Solution 55 :
b). La constitution de la provision pour charges à répartir sur plusieurs exercices :
31/12/2021
61955 D.E.P pour risques et charges durables 186 600
1555 Prov. Pour charges à répartir sur plus. Exercices 186 600
933 000 / 5 = 186 600
Cette écriture sera constatée systématiquement au 31/12 des années 2022, 2023, 2024, et
2025.
489
V. Les provisions :
 Solution 55 :
b). L’annulation de la provision et le règlement de la facture :
05/10/2026
1555 Provisions pour charges à répartir sur plus. Exercices 933 000
7195 Reprises sur provisions pour risques et charges 933 000
61331 Entretiens et réparations des biens immobiliers 1 210 833
5141 Banque 1 453 000
490
V. Les provisions :
 Solution 55 :
c). La constitution de la provision pour litiges en 2021 :
31/12/2021
1511 Provisions pour litiges 142 000
c). L’ajustement de la provision pour litiges en 2022 :
Au 31/12/2021, l’entreprise a constitue une provision pour 142 000. Au 31/12/2022, elle a
été ramenée à 98 000. Il y’a lieu de constater une reprise pour la fraction supplémentaire de
(142 000 – 98 000) = 44 000
31/12/2022
491
V. Les provisions :
 Solution 55 :
c). L’annulation de la provision en 2023, et le règlement des frais :
13/02/2023
65833 Pénalités et amendes pénales 224 000
5141 Banque 224 000
61367 Frais d’actes et contentieux 15 000
61365 Honoraires 56 000
5141 Banque 76 600
492
V. Les provisions :
Partie 2 :
Le 03/06/2021, l’entreprise LCDE a procédé au licenciement d’un salarié. Ce dernier a

intenté une action en justice pour licenciement abusif contre l’entreprise. L’avocat de
l’entreprise a estimé l’indemnité probable à payer par l’entreprise à 530 000 DH.
Le procès contre l’entreprise LCDE est reporté jusqu’à l’année suivante. Les nouvelles
données ont poussé l’avocat à revoir l’estimation de l’indemnité de licenciement. Elle sera
probablement de 588 500 DH.
Le 15/10/2023, l’entreprise LCDE a versé à son salarié licencié une indemnité pour 490 000
DH suite au jugement du tribunal. Elle se trouve ainsi contrainte de régler des honoraires
d’avocat pour 13 200 DH HT.
493
V. Les provisions :
 Solution 55 :
Partie 2 :
a). La constitution de la provision pour litiges en 2021 :
31/12/2021
b). La constitution de la provision pour litiges en 2022 :

31/12/2022
La Provision constatée en 2021 est de 530 000. Au 31/12/2022, cette provision

doit être remontée à 588 500. Il y’a lieu de constater une dotation supplémentaire
494
pour (588 500 – 533 000) = 55 500
V. Les provisions :
 Solution 55 :
Partie 2 :
c). L’annulation de la provision et le règlement de l’indemnité de licenciement :
15/10/2023
61765 Indemnités de préavis et de licenciement 490 000
5141 Banque 490 000
5141 Banque 14 520
495
V. Les provisions :
 Les provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie :
Les amoindrissements de valeur des éléments de la trésorerie Actif résultant de causes dont
les effets ne sont pas jugés irréversibles sont constatés par des provisions pour dépréciation.
Lors de la constitution ou de l'augmentation d'une provision pou dépréciation, le compte

5900 est crédité par le débit du compte 6396 "Dotations aux provisions pour dépréciation
des comptes de trésorerie".
Lors de l'annulation ou de la diminution de cette provision, le compte 5900 est débité par le
crédit du compte 7396 "Reprises sur provisions pour dépréciation des comptes de
trésorerie".
496
V. Les provisions :
Partie 1 :
Le 16/10/2021, l’entreprise LCDE réalise une vente de produits finis pour 532 000 DH TTC,
par chèque bancaire.
Le 23/10/2021, l’entreprise LCDE remet le chèque à la banque. Le compte du client est sans
solde, et le chèque revient impayé.
Le 03/02/2022, l’entreprise reçoit une notification de son client, en lui informant qu’elle va
procéder au règlement de sa créance.
497
V. Les provisions :
 Solution 56 :
Partie 1 :
a). La constatation de l’opération de vente :
16/10/2021
5111 Chèques à encaisser ou à l’encaissement 532 000
b). La constitution de la provision sur les comptes de trésorerie :
31/12/2021
6396 D.P pour dépréciation des comptes de trésorerie 532 000
5900 Prov. pour dépréc. des comptes de trésorerie 532 000
498
V. Les provisions :
 Solution 56 :
c). L’annulation de la provision et le règlement de la créance :
03/02/2022
5900 Prov. Pour dépréc. Des comptes de trésorerie 532 000
7396 Reprises sur prov. Pour dépréc. Des compt. de tréso. 532 000
5141 Banque 532 000
5111 Chèques à encaisser ou à l’encaissement 532 000
499
V. Les provisions :
Partie 2 :
Le 23/11/2021, l’entreprise LCDE détecte un écart entre le solde comptable de la caisse et le

montant réel pour 125 000 DH.
Le conseil d’administration décide de provisionner cette perte probable.
Le 13/03/2022, la perte probable devient définitive, et se réalise. L’entreprise LCDE reçoit

une indemnité de sa compagnie d’assurance, couvrant la totalité de la perte.
500
V. Les provisions :
 Solution 56 :
Partie 2 :
a). La constitution de la provision sur les comptes de trésorerie :
23/11/2021
6396 D.P pour dépréciation des comptes de trésorerie 125 000
5900 Prov. pour dépréc. des comptes de trésorerie 125 000
501
V. Les provisions :
 Solution 56 :
Partie 2 :
b). L’annulation de la provision et la réception de l’indemnité :
03/02/2022
5900 Prov. Pour dépréc. Des comptes de trésorerie 125 000
7396 Reprises sur prov. Pour dépréc. Des compt. de tréso. 125 000
6580 Autres charges non courantes 125 000
5161 Caisse 125 000
5141 Banque 125 000
7580 Autres produits non courants 125 000
502
Section X :
les exercices du Cycle d’Expertise
Comptable
503
Exercices du Cycle d’Expertise Comptable :
 Annales 2019 – Epreuve de la comptabilité – Dossier 1 :
Onglet « CEC »
504
505
Onglet « CEC »
506
Onglet « CEC »
507
Onglet « CEC »
508
Onglet « CEC »
509
510
Module II :
la comptabilité des sociétés
511
Section I :
la constitution des sociétés
512
I : Introduction à la constitution des
sociétés
513
I. Introduction à la constitution des sociétés :
Pour créer une société, nous avons besoin d’un capital.

Le capital est un cumul d’apports.
Apport
Numéraire Nature Industrie
514
 Les apports :
Article premier – loi 20/05 :
Son capital est divisé en actions négociables représentatives d'apports en numéraire ou en

nature, à l'exclusion de tout apport en industrie.
Les parts sociales ne peuvent pas représenter des apports en industrie.
Toutefois, lorsque l'objet de la société porte sur l'exploitation d'un fonds de commerce ou
d'une entreprise artisanale, apportés à la société ou crées par elle à partir d'éléments
corporels ou incorporels qui lui sont apportés en nature, l'apporteur en nature peut apporter
son industrie lorsque son activité principale est liée à la réalisation de l'objet social.
515
 Souscription et libération :
Souscription du capital
Libération du capital
516
Le capital doit être intégralement souscrit. A défaut, la société ne peut être constituée.
Les actions représentatives d'apports en numéraire doivent être libérées lors de la souscription
du quart au moins de leur valeur nominale. La libération du surplus intervient en une ou
plusieurs fois sur décision du conseil d'administration ou du directoire dans un délai qui ne
peut excéder trois ans à compter de l'immatriculation de la société au registre du commerce.
A défaut, tout intéressé peut demander au président du tribunal de commerce compétent,

statuant en référé, d’ordonner à la société, sous astreinte, de procéder aux appels de fonds
non libérés.
Les actions représentatives d'apports en nature sont libérées intégralement lors de leur
émission.
517
Les parts sociales doivent être souscrites en totalité par les associés. Elles doivent être
intégralement libérées lorsqu'elles représentent des apports en nature.
Les parts représentant des apports en numéraire doivent être libérées d'au moins le quart de
leur montant. La libération du surplus intervient en une ou plusieurs fois sur décision du
gérant, dans un délai qui ne peut excéder cinq ans à compter de l'immatriculation de la société
au registre du commerce.
518
 La valeur nominale :
Le montant nominal de l'action ne peut être inférieur à cinquante (50) dirhams.
Toutefois, pour les sociétés dont les titres sont inscrits à la cote de la bourse des valeurs, le
minimum du montant nominal est fixé à dix (10) dirhams.
Le capital de la société à responsabilité limitée est librement fixé par les associés dans les
statuts. Le capital social est divisé en parts sociales à valeur nominale égale.
519
 Publicité de la constitution :
Après immatriculation au registre du commerce, la constitution de la société fait l’objet d’une

publicité au moyen d’avis au « Bulletin officiel » et dans un journal d’annonces légales dans un
délai ne dépassant pas les trente jours.
520
II : Le traitement comptable
521
II. Le traitement comptable :
 Souscription du capital :
Débiter le compte 3461 « Associés – comptes
d’apport en société »
Débiter le compte 1119 « Actionnaires,
capital souscrit non appelé »
Créditer le compte 1111 « Capital
social »
 Libération du 1er apport :
Débiter 5141 « Banque », et les comptes
d’actif relatifs aux apports en nature
Créditer le compte 3461 « Associés –

comptes d’apport en société », et les
comptes du passif relatifs aux apports
522
 Appel des apports restants :
Débiter le compte 3462 « Actionnaires –
Capital souscrit et appelé non versé »
Créditer le compte 1119

« Actionnaires, capital souscrit non
appelé »
 Versement des apports restants :
Débiter 5141 « Banque »
Créditer le compte 3462 « Actionnaires

– Capital souscrit et appelé non versé »
523
Partie 1 :
La société LCDE est une S.A constituée le 05/03/2021, avec un capital de 5 000 000 DH, divisé
en 25 000 Actions de 200 DH chacune. Les apports des actionnaires se présentent comme suit :
 Apports en numéraire pour 3 250 000 DH ;
 Apports en nature :
Matériel et outillage pour 550 000 DH ; Matériel de transport pour 250 000 DH ;
Immeuble pour 950 000 DH.
L’apport en nature est libéré immédiatement et en totalité à la constitution de la société.

L’apport en numéraire est libéré du minimum légal.
Les fonds sont déposés chez Maitre RR « notaire ». Les frais de constitution sont payables par
chèque bancaire le 14/03/2021 :
 Droits d’enregistrement : 5 000 000 * 0,5% = 25 000
 Honoraires d’avocat : 7 800 DH HT Frais de publicité légale : 950 DH HT
524
 Solution 57 :
Partie 1 :
a). La souscription du capital social :
05/03/2021
34611 Associés – comptes d’apports en société en numéraire 812 500
34612 Associés – comptes d’apports en société en nature 1 750 000
1119 Actionnaires – capital souscrit non appelé 2 437 500
1111 Capital social 5 000 000
Le capital en numéraire a été libéré du minimum légal, soit ¼ * 3 250 000 = 812 500
Le reste sera incorporé dans le compte 1119, pour (3 250 0000 – 812 500) = 2 437 500
525
 Solution 57 :
Partie 1 :
b). La libération du minimum légal en numéraire :
05/03/2021
3488 Divers débiteurs 812 500
34611 Associés – comptes d’apports en numéraire 812 500
5141 Banque 812 500
c). La libération de l’apport en nature :
05/03/2021
2340 Matériel de transport 250 000
34612 Associés – comptes d’apports en nature 1 750 000
526
 Solution 57 :
Partie 1 :
d). Le règlement des frais de constitution :
14/03/2021
61441 Annonces et insertions 950
5141 Banque 39 720
Etat TVA récupérable sur charges : (7 800 * 10%) + (950 * 20%) + (25 000 * 20%) = 5 970
d). L’activation des frais des constitution :
14/03/2021
7197 Transfert de charges d’exploitation 33 750 527
Partie 2 :
La société LCDE procède le 09/09/2021 à l’appel du 2ème quart, et accorde un délai de 15 jours.
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel.
La société LCDE procède le 02/11/2021 à l’appel de la moitié restante, et accorde un délai de

15 jours.
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel.
528
 Solution 57 :
Partie 2 :
a). L’appel du 2ème quart du capital souscrit :
09/09/2021
3462 Actionnaires – capital souscrit et appelé non versé 812 500
1119 Actionnaires – capital souscrit non appelé 812 500
3 250 000 / 4 = 812 500
a). Le versement des fonds :

14/09/2021
3462 Associés – capital souscrit et appelé non versé 812 500
5141 Banque 812 500
529
 Solution 57 :
Partie 2 :
b). L’appel de la dernière moitié du capital souscrit :
02/11/2021
3462 Actionnaires – capital souscrit et appelé non versé 1 625 000
1119 Actionnaires – capital souscrit non appelé 1 625 000
3 250 000 / 2 = 1 625 000
b). Le versement des fonds :

17/11/2021
3488 Divers débiteurs 1 625 000
3462 Associés – capital souscrit et appelé non versé 1 625 000
5141 Banque 1 625 000
3488 Divers débiteurs 1 625 000
530
 Versement par anticipation :
Les statuts peuvent permettre une libération anticipée du capital, c-à-d que les associés /
actionnaires mettent des fonds à la disposition de la société avant les appels prévus
initialement.
 La constatation du versement anticipé des fonds non encore appelés :
Débiter le compte 5141 « Banque »
Créditer le compte 4468 « Autres
comptes d’associés créditeurs »
531
 Versement par anticipation :
 L’appel des fonds :

appelé »
 Le solde des fonds versés par anticipation :

Débiter le compte 4468 « Autres comptes
d’associés créditeurs »
Créditer le compte 3462 « Actionnaires,

capital souscrit et appelé non versé »
532
 Associés / actionnaires retardataires :
Les associés / actionnaires n’ont pas versé les fonds dans les délais prévus initialement dans les
statuts. Lors du versement des fonds, l’intéressé doit régler les intérêts de retard (le compte
7381) et les frais de rappel engagés par la société (charges).

appelé »
Le compte 3462 ne sera pas soldé. Il restera débité de la fraction non encore réglée.
Il ne sera soldé qu’à la réception des fonds.
533
 Associés / actionnaires retardataires :
 La constatation des frais de rappel et des intérêts de retard :
Débiter le compte 3462 « Actionnaires, capital
souscrit et appelé non versé »
Créditer le compte 7381 « Intérêts et
produits assimilés », et un compte de
transfert de charges (pour neutraliser
les frais de rappel)
 Le versement des fonds (majorés des frais de rappel et des intérêts de retard) :
Créditer le compte 3462 « Actionnaires,
capital souscrit
534
 Associés / actionnaires défaillants :
A défaut de paiement par l'actionnaire des sommes restant à verser sur le montant des actions
par lui souscrites et appelées aux époques déterminées par le conseil, la société lui adresse
une mise en demeure par lettre recommandée avec accusé de réception.
Trente jours au moins après cette mise en demeure restée sans effet, la société peut, sans
aucune autorisation de justice, poursuivre la vente des actions non libérées.
Les actions non inscrites à la cote de la bourse des valeurs sont vendues aux enchères
publiques par le ministère d'un notaire ou par une société de bourse.
535

appelé »
 Le versement des fonds par les actionnaires ordinaires :
 La constatation de la défaillance des actionnaires défaillants :
d’associés débiteurs »
Créditer le compte 3462 « Actionnaires
– Capital souscrit et appelé non versé 536
 La constatation des frais de rappel et des intérêts de retard :
d’associés débiteurs »
Créditer le compte 7381 « Intérêts et
produits assimilés », et un compte de
transfert de charges (pour neutraliser
les frais de rappel)
 La mise en vente des actions :

comptes d’associés créditeurs »
537
 Le virement de compte à compte :
comptes d’associés débiteurs »
538
 Le règlement de l’actionnaire défaillant :
Hypothèse 1 : le compte 4468 n’est pas soldé (une sorte de dette envers l’actionnaire) :
Créditer le compte 5141 « Banque »
Hypothèse 2 : le compte 3468 n’est pas soldé (une sorte de créance envers l’actionnaire) :
Débiter le compte 3468 « Autres

comptes d’associés débiteurs »
539
Partie 1 :
La société LCDE est une S.A constituée le 24/02/2021, avec un capital de 3 150 000 DH, divisé
en 31 500 Actions de 100 DH chacune. Les apports des actionnaires se présentent comme suit :
 Matériel de bureau pour 750 000 DH.
L’apport en nature est libéré immédiatement et en totalité à la constitution de la société.
L’apport en numéraire est libéré du minimum légal ; (2 400 000 / 4 / 100 = 6 000 actions).
Les fonds sont déposés chez Maitre RR « notaire ». Les frais de constitution sont payables par
chèque bancaire le 07/03/2021 :
 Droits d’enregistrement : 3 150 000 * 0,5% = 15 750
 Honoraires d’avocat : 5 200 DH HT Frais de publicité légale : 950 DH HT
540
Partie 2 :
La société LCDE procède le 16/06/2021 à l’appel du 2ème quart, soit 6 000 actions, et accorde
un délai de 30 jours (16/07/2021).
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel, à l’exception de souscripteurs de 1 500 actions.
Ces derniers ont procédé au versement des fonds le 05/08/2021.
Intérêts de retard au taux de 9%.
Les frais de rappel engagés par l’entreprise s’élèvent à 150 DH HT.
Le 11/08/2021, des souscripteurs de 2 500 actions ont versé de manière anticipée les fonds
relatifs à la dernière moitié.
541
Partie 3 :
La société LCDE procède le 04/10/2021 à l’appel de la dernière moitié, soit 12 000 actions, et
accorde un délai de 30 jours (04/11/2021).
Tous les actionnaires ont répondu à l’appel, à l’exception de souscripteurs de 1 950 actions. La
société leur a envoyé une mise en demeure le 06/11/2021. Le 06/12/2021, les souscripteurs
n’ont toujours pas versé les fonds relatifs à la dernière moitié. L’entreprise LCDE procède à la
cession des 1 950 actions aux enchères.
 Hypothèse 1 : ventes des actions au prix de 75 DH ;
 Hypothèse 2 : ventes des actions au prix de 115 DH.
Intérêts de retard au taux de 9%.

Les frais de rappel engagés par l’entreprise s’élèvent à 450 DH HT.
542
 Solution 58 :
Onglet « Const. Stés »
543
La société LCDE est une SARL constituée le 21/08/2021, avec un capital de 232 500 DH, divisé
en 2 325 actions de 100 DH chacune. Les apports des associés se présentent comme suit :
 Apports en numéraire pour 164 250 DH ;
 Matériel et outillage pour 15 000 DH ;
 Créances clients pour 71 000 DH (douteuses à hauteur de 25%).
Le capital social est libéré en totalité à la constitution de la société.
Le 10/10/2021, les créances clients ne sont recouvrées que pour 52 000 DH.
Abstraction faite du dépôt des fonds chez le notaire.

Abstraction faite des frais de constitution.
544
 Solution 59 :
21/08/2021
34611 Associés – comptes d’apports en société en numéraire 164 250
34612 Associés – comptes d’apports en société en nature 68 250
1111 Capital social 232 500
b). La libération du capital social :
21/08/2021
5141 Banque 164 250
34611 Associés – comptes d’apports en société en num. 164 250
3421 Clients 71 000
3942 Prov. Pour dépréciation des créances 17 750
34612 Associés – comptes d’apports en société en nat. 68 250
545
 Solution 59 :
c). Le recouvrement des créances :
10/10/2021
3942 Prov. Pour dépréciation des créances 17 750
75963 R.N.C sur prov. Pour dépréciation de l’AC 17 750
5141 Banque 52 000
6585 Créances devenues irrécouvrables 19 000
3421 Clients 71 000
546
La société LCDE est une SARL créée le 27/05/2021, avec un capital de 2 970 000 DH, divisé en
29 700 actions de 100 DH chacune. Les apports des associés se présentent comme suit :
 Immeuble de 2 500 000 DH (dont un terrain pour 950 000 DH, grevé d’un emprunt auprès
des établissements de crédit pour 550 000 DH) ;
 Dettes fournisseurs pour 630 000 DH.
Le capital social est libéré en totalité à la constitution de la société.
Abstraction faite du dépôt des fonds chez le notaire.

Abstraction faite des frais de constitution.
547
 Solution 60 :
27/05/2021
34611 Associés – comptes d’apports en société en numéraire 1 650 000
34612 Associés – comptes d’apports en société en nature 1 320 000
b). La libération du capital social :
27/05/2021
5141 Banque 1 650 000
34611 Associés – comptes d’apports en société en num. 1 650 000
2313 Terrains bâtis 950 000
2321 Bâtiments 1 550 000
1481 Emprunts auprès des établissements de crédit 550 000
34612 Associés – comptes d’apports en société en nat. 1 320 000 548
549
Section II :
l’affectation du résultat
550
I : Introduction à l’affectation du résultat
551
I. Introduction à l’affectation du résultat :
 Arrêter le résultat net de l’exercice :
En vertu de l’article 327 de la loi 20/05, au 31/12 de l’année, le conseil d’administration (ou le
directoire) dresse les états de synthèse tels que définis par la loi 9-88, et arrête le résultat net
de l’exercice.
Clôturer les comptes de la classe 6 et 7
Equilibre du bilan
Constater le résultat après impôt (8800), par le
crédit du résultat net de l’exercice 1191 (ou le
débit du 1199)
Au niveau du bilan, les soldes d’ouverture le 01/01 de l’année suivante, sont ceux clôturés au
31/12.
552
 Arrêter le résultat net de l’exercice :
Le bilan reprend, au passif, le résultat net de l’exercice, bénéficiaire ou déficitaire, déterminé
dans le compte de produits et charges.
Le CGNC retient la règle d'intangibilité du bilan, selon laquelle le bilan d'ouverture d'un
exercice est le bilan de clôture de l’exercice précédent ; les soldes des comptes du bilan de
clôture d'un exercice sont systématiquement repris à l’ouverture de l’exercice suivant, sans
qu'aucune correction ni modification puisse être apportée à ces soldes.
553
 Le projet d’affectation du résultat :
Courant l’année suivante, et en vertu de l’article 327 de la loi 20/05, le conseil d’administration
(ou le directoire) arrête un projet d’affectation du résultat pour être soumis à l’approbation de
l’AGO annuelle.
2 cas sont possibles :

 L’AGO ne s’est pas réuni durant l’exercice suivant ;
 L’AGO s’est réuni et a approuvé le projet d’affectation du résultat.
554
 L’AGO ne s’est pas réuni courant l’année suivante :
Au 31/12 de l’année suivante, le résultat net de

l’exercice sera constaté en résultat en instance
d’affectation (1181 ou 1189)
555
 L’AGO s’est réuni et a approuvé le projet d’affectation du résultat :
 Le bénéfice distribuable :
Le bénéfice distribuable est constitué du bénéfice net de l'exercice, diminué des pertes
antérieures ainsi que des sommes à porter en réserve par application de l'article 329 et
augmenté du report bénéficiaire des exercices précédents.
Article 330 – loi 20/05
556
 Les réserves :
Le vingtième des bénéfice nets acquis à la fin de chaque exercice doit être prélevé avant tout
partage, et sert à constituer un fonds de réserve, jusqu'à concurrence du cinquième du capital.
Article 1038 – Droits aux obligations et contrats
557
 Les réserves :
A peine de nullité de toute délibération contraire, il est fait sur le bénéfice net de l'exercice,
diminué le cas échéant, des pertes antérieures, un prélèvement de 5 % affecté à la formation
d'un fonds de réserve appelé réserve légale. Ce prélèvement cesse d'être obligatoire lorsque le
montant de la réserve légale excède le dixième du capital social.
Il est effectué aussi sur le bénéfice de l'exercice, tous autres prélèvements en vue de la
formation de réserves imposées soit par la loi, soit par les statuts ou de réserves facultatives
dont la constitution peut être décidée, avant toute distribution, par décision de l'assemblée
générale ordinaire.
558
 Les dividendes :
Après approbation des états de synthèse de l'exercice et constatation de l'existence de
sommes distribuables, l'assemblée ordinaire détermine la part attribuée aux actionnaires sous
forme de dividendes.
Elle doit en outre fixer un premier dividende attribuable aux actions ordinaires, calculé sur le
montant libéré et non remboursé du capital social.
Le solde peut constituer un superdividende, sous déduction des sommes affectées aux
réserves en complément de l'affectation réalisée au titre de l'article 329 et de celles qui sont
reportées à nouveau.
559
 Interdiction d’affectation du résultat :
Aucune distribution ne peut être faite aux actionnaires lorsque la situation nette est ou
deviendrait, à la suite de celle-ci, inférieure au montant du capital augmenté des réserves que
la loi ou les statuts ne permettent pas de distribuer.
Si du fait de pertes constatées dans les états de synthèse, la situation nette de la société
devient inférieure au quart du capital social, le conseil d'administration ou le directoire est
tenu, dans les trois mois qui suivent l'approbation des comptes ayant fait apparaître cette
perte, de convoquer l'assemblée générale extraordinaire à l'effet de décider s'il y a lieu, de
prononcer la dissolution anticipée de la société.
Les frais de constitution de la société sont amortis au plus tard à l'expiration du cinquième
exercice et avant toute distribution de bénéfices.
560
 Les délais liés à l’affectation du résultat :
Les modalités de mise en paiement des dividendes votés par l'assemblée générale sont fixées
par elle-même ou, à défaut, par le conseil d'administration ou le directoire. Cette mise en
paiement doit avoir lieu dans un délai maximum de neuf mois après la clôture de l'exercice,
sauf prolongation de ce délai par ordonnance du président du tribunal, statuant en référé, à la
demande du conseil d'administration ou du directoire.
Les droits nés des articles 331 et 334 se prescrivent par cinq ans au profit de la société à
compter de la date de mise en paiement du dividende.
Les sommes non perçues et non prescrites constituent une créance des ayants droit ne
portant pas intérêt à l'encontre de la société, à moins qu'elles ne soient transformées en prêt,
à des conditions déterminées d'un commun accord.
561
 Les déclarations fiscales liés à l’affectation du résultat :
 L’exigibilité de la retenue à la source :
Article 4 – CGI :
Sont soumis à la retenue à la source au titre de l’impôt sur les sociétés ou de l’impôt sur le
revenu ; les produits des actions, parts sociales et revenus assimilés visés à l’article 13 ci-
dessous, versés, mis à la disposition ou inscrits en compte des personnes physiques ou
morales bénéficiaires qu’elles aient ou non leur siège ou leur domicile fiscal au Maroc.
562
 Le fait générateur de la retenue à la source :
Article 67 – CGI :
Pour les produits des actions, parts sociales et revenus assimilés ainsi que les revenus des
placements à revenu fixe et les revenus des certificats de Sukuk, le fait générateur de l’impôt
est constitué par le versement, la mise à la disposition ou l’inscription en compte du
bénéficiaire.
563
 Le taux de la retenue à la source :
15% du montant des produits des actions, parts sociales et revenus assimilés, énumérés à
l’article 13 ci-dessus
15% pour les produits énumérés à l’article 66-I-A ci-dessus.
564
 La déclaration de la retenue à la source :
Les contribuables qui versent, mettent à la disposition ou inscrivent en compte des produits
des actions, parts sociales et revenus assimilés et bénéfices des établissements des sociétés
non résidentes visés à l’article 13 ci-dessus, doivent adresser, par lettre recommandée avec
accusé de réception ou remettre, contre récépissé, à l’inspecteur des impôts du lieu de leur
siège social, de leur principal établissement au Maroc avant le 1er avril de chaque année, la
déclaration des produits susvisés, sur ou d’après un imprimé-modèle établi par
l’administration.
565
 Le recouvrement de la retenue à la source :
L’impôt retenu à la source sur les produits visés aux articles 13, 14, 14 bis et 15 ci-dessus, doit
être versé dans le mois suivant celui du paiement, de la mise à la disposition ou de l’inscription
en compte, au receveur de l’administration fiscale du lieu du domicile fiscal, du siège social ou
du principal établissement au Maroc de la personne physique ou morale à qui incombe
l’obligation d’effectuer la retenue à la source.
566
 Synthèse :
Résultat net de l’exercice

- Pertes des exercices antérieurs
= Solde 1 (Base de calcul des réserves)
- Réserve légale
- Réserves statutaires
- Réserves facultatives
= Solde 2
+ Report à nouveau des exercices antérieurs

= Solde 3 (Bénéfice distribuable)
- Intérêts statutaires
- Superdividende
= Solde 4
567
568
Au 31/12/2020, l’entreprise LCDE S.A réalise un résultat après impôt de – 1 212 000 DH.
Le 17/05/2021, les actionnaires de l’entreprise se sont réunis en Assemblée Générale

Ordinaire.
L’AGO décide d’affecter le résultat déficitaire en report à nouveau (solde débiteur).
569
 Solution 61 :
a). La constatation du résultat net de l’exercice :
31/12/2020
1199 Résultat net de l’exercice (solde débiteur) 1 212 000
8800 Résultat après impôts 1 212 000
b). L’affectation du résultat en report à nouveau :

17/05/2021
1169 Report à nouveau (solde débiteur) 1 212 000
1199 Résultat net de l’exercice (solde débiteur) 1 212 000
570
Au 31/12/2020, l’entreprise LCDE S.A réalise un résultat après impôt de 5 131 000 DH.
L’extrait du passif au 31/12/2020 se présente comme suit :

 Capital social : 2 450 000 DH
 Réserve légale : 195 000 DH

Ordinaire. L’AGO décide d’affecter le résultat bénéficiaire comme suit :
 Réserve légale 5% (dans la limite de 10% du capital social) ;
 Le reste en report à nouveau (solde créditeur).
571
 Solution 62 :
31/12/2020
1191 Résultat net de l’exercice 5 131 000
572
 Solution 62 :
b). L’affectation du résultat en report à nouveau :
24/06/2021
1140 Réserve légale 50 000
1161 Report à nouveau 5 081 000
Au 31/12/2020, la réserve légale s’élève à 195 000 DH.

La limite de la réserve légale est de : 2 450 000 *10% = 245 000
5 131 000 * 5% = 256 550.

Or, (256 550 + 195 000 = 451 550) dépasse largement la limite prescrite par la loi.
Donc, on ne peut incorporer dans la réserve légale que :

245 000 – 195 000 = 50 000
573

 Capital social : 47 210 000 DH (472 100 actions de 100 DH chacune)
 Réserve légale : 1 674 000 DH
 Report à nouveau (SD) : 573 000

Ordinaire. L’AGO décide d’affecter le résultat bénéficiaire comme suit :
 Réserve légale 5% (dans la limite de 10% du capital social)
 Réserves statutaires : 8%
 Réserves facultatives : 1%
 Attribution d’un intérêt statutaire égal à 6,5% du montant du capital libéré
 Attribution d’un superdividende d’un montant de 18 DH par action (capital social)
 Le reste en report à nouveau
574
Le capital de la société est de 47 210 000, divisé en 472 100 actions de 100 DH chacune :
 170 000 actions souscrites et libérées à la constitution de la société en 1994 ;
 En 2012, le capital social a connu une augmentation de 165 000 actions souscrites et
libérées dans la même année ;
 En 2020, le capital social a connu une augmentation de 137 100 actions souscrites et
libérées comme suit :
 Le minimum légal libéré le 04/02/2020 ;
 Le 2ème quart libéré le 09/05/2020 ;
 Le 3ème quart libéré le 10/10/2020 ;
 Le dernier quart libéré le 02/02/2021.
575
 Solution 63 :
31/12/2020
576
 Solution 63 :
b). Le calcul des intérêts statutaires :
Le capital souscrit en 1994 : (170 000 * 100 * 6,5%) = 1 105 000
Le capital souscrit en 2012 : (165 000 * 100 * 6,5%) = 1 072 500
Le capital souscrit en 2020 :

le 1er quart : (137 100 * 100 * ¼ * 326/360) * 6,5% = 201 746
le 2ème quart : (137 100 * 100 * ¼ * 232/360) * 6,5% = 143 574
le 3ème quart : (137 100 * 100 * ¼ * 82/360) * 6,5% = 50 746
Les intérêts statutaires distribués sont de :

1 105 000 + 1 072 500 + (201 746 + 143 574 + 50 746) = 2 573 566
577
 Solution 63 :
c). Le projet d’affectation du résultat :
Résultat net de l’exercice 18 981 000
- Pertes des exercices antérieurs 573 000
= Solde 1 (Base de calcul des réserves) 18 408 000
- Réserve légale 920 400 (18 408 000 * 5%)

- Réserves statutaires 1 472 640 (18 408 000 * 8%)
- Réserves facultatives 184 080 (18 408 000 * 1%)
= Solde 2 15 830 880
+ Report à nouveau des exercices antérieurs 0

= Solde 3 (Bénéfice distribuable) 15 830 880
- Intérêts statutaires 2 573 566

- Superdividende 8 497 800 (472 100 * 18)
= Solde 4 4 759 514
578
 Solution 63 :
d). L’affectation du résultat :
17/06/2021
1169 Report à nouveau (SD) 573 000
1140 Réserve légale 920 400
1151 Réserves statutaires 1 472 640
1152 Réserves facultatives 184 080
4465 Associés – dividendes à payer 9 410 661
4458 Etat – autres comptes créditeurs 1 660 705
1161 Report à nouveau (SC) 4 759 514
Dividendes à payer bruts : 2 573 566 + 8 497 800 = 11 071 366

RAS 15% : 11 071 366 * 15% = 1 660 705
Dividendes à payer nets : 11 071 366 – 1 660 705 = 9 410 661
579
Courant 2021, l’AGO ne s’est pas réuni.
580
 Solution 64 :
31/12/2020
b). La constatation du résultat net en instance d’affectation :

31/12/2021
1181 Résultat net en instance d’affectation 1 954 111
581
582
Section III :
l’augmentation du capital
583
I : Introduction à l’augmentation du capital
584
I. Introduction à l’augmentation du capital :
 L’évaluation des titres :
 La valeur mathématique comptable :
C’est la valeur de l’action calculée à partir du bilan comptable de l’entreprise, comme suit :
L’actif net comptable = Capitaux propres et capitaux propres assimilés – Immobilisations

en non valeurs nettes d’amortissements
V.M.C = A.N.C / Nbre d’actions
Coupon attaché Coupon détaché
Avant l’affectation du Après l’affectation du

résultat résultat
585
 La valeur mathématique intrinsèque :
C’est la valeur de l’action calculée à partir du bilan réel de l’entreprise, comme suit :
L’actif net réel = L’actif net comptable + (Plus-values – Moins-values)
 Le fonds de commerce acheté par l'entreprise débutante peut avoir acquis une grande (ou
petite) valeur lors du développement de celle-ci ;
 Des terrains peuvent avoir acquis une valeur supérieure (ou inférieure) à leur prix d'achat
initial ;
 Des immeubles complètement, ou presque complètement amortis peuvent conserver une
valeur marchande ;
 Des machines amorties comptablement peuvent conserver une valeur marchande sur le
marché de l'occasion ;
 Les portefeuilles-titres peuvent être systématiquement sous-évalués (ou sur-évalués).
586
 La valeur boursière :
C’est la valeur de l’action calculée à partir du cours de l’action cotée en bourse.
587
 Modalités de l’augmentation de capital :
Le capital social peut être augmenté en une ou plusieurs fois, soit par émission d'actions
nouvelles, soit par majoration de la valeur nominale des actions existantes.
 Mode de libération des actions nouvelles :
Les actions nouvelles peuvent être libérées :

 Soit par apport en numéraire ou en nature ;
 Soit par compensation avec des créances liquides et exigibles sur la société ;
 Soit par incorporation au capital de réserves, bénéfices ou primes d'émission ;
 Soit par conversion d'obligations.
Les actions nouvelles sont émises soit à leur valeur nominale, soit avec une prime d'émission.
588
 Conditions :
Le capital doit être intégralement libéré avant toute émission d'actions nouvelles à libérer en
numéraire, à peine de nullité de l'opération.
L'augmentation de capital doit être réalisée, à peine de nullité, dans un délai de trois ans à
dater de l'assemblée générale qui l'a décidée ou autorisée, sauf s'il s'agit d'une augmentation
par conversion d'obligations en actions.
Le montant de l'augmentation de capital doit être entièrement souscrit. A défaut, la
souscription est réputée non avenue.
L'augmentation de capital par majoration de la valeur nominale des actions requiert le

consentement unanime des actionnaires à moins qu'elle ne soit réalisée par incorporation de
réserves, bénéfices ou primes d'émission.
589
590
 L’augmentation de la valeur nominale des actions existantes :
 Le versement des fonds :
Créditer le compte 4462 « Associés,
versements reçus sur augm. capital »
 La constatation de l’augmentation de capital :
Débiter le compte 4462 « Associés, versements
reçus sur augm. capital »
Créditer le compte 1111 « Capital social »
591
Les actionnaires de la société LCDE S.A, au capital de 560 000 DH, divisé en 8 000 actions
de 70 DH chacune, décident le 04/02/2021 une augmentation de capital par majoration
de la valeur nominale de 70 DH à 100 DH.
Le 15/02/2021, les actionnaires déposent au compte bancaire de la société les fonds y

afférents.
Les frais d’augmentation du capital payés par chèque bancaire le 19/02/2021 s’élèvent à
14 000 DH HT (TVA 20%).
592
 Solution 65 :
a). La constatation de l’augmentation du capital social :
15/02/2021
5141 Banque 240 000
4462 Associés, versements reçus sur augm. Capital 240 000
8 000 * (100 – 70) = 240 000

b). Le règlement des frais d’augmentation du capital :

19/02/2021
2113 Frais d’augmentation du capital 14 000
5141 Banque 16 800 593
 L’émission d’actions nouvelles à leur valeur nominale :
 Le versement des fonds :
Débiter le compte 5141 « Banque » et les
comptes d’apports en nature
Créditer le compte 4462 « Associés,
versements reçus sur augm. capital »
 La constatation de l’augmentation de capital :

Débiter le compte 4462 « Associés, versements
reçus sur augm. capital »
Créditer le compte 1111 « Capital social »
594
 L’émission d’actions nouvelles à la valeur nominale :
Les actionnaires de la société LCDE S.A, au capital de 9 400 000 DH, divisé en 94 000 actions de
100 DH chacune, décident le 19/07/2021 une augmentation de capital par émission de 12 000
actions nouvelles à leur valeur nominale.
Le 10/09/2021, les actionnaires réalisent les apports suivants :

 Apports en numéraire : 652 300 (6 523 actions libérées totalement à la
souscription)
 Matériel et outillage : 325 000 (3 250 actions)
 Matériel de transport : 222 700 (2 227 actions)
Les frais d’augmentation du capital payés par chèque bancaire (le 14/09/2021) se détaillent
comme suit :
 Honoraires d’avocat : 18 000 DH HT Commissions bancaires : 4 100 DH HT
 Frais de publicité légale : 150 DH HT
 Droits d’enregistrement : (12 000 * 100) * 0,5% = 6 000 DH HT 595
 Solution 66 :
a). La libération des apports :
10/09/2021
5141 Banque 652 300
2340 Matériel de transport 222 700
596
 Solution 66 :
b). La constatation de l’augmentation du capital :
10/09/2021
4462 Associés, versements reçus sur augm. Capital 1 200 000
c). Le règlement des frais d’augmentation du capital :

14/09/2021
61441 Annonces et insertions 150
5141 Banque 31 690
597
 Solution 66 :
d). L’activation des frais d’augmentation du capital :
14/09/2021
2113 Frais d’augmentation du capital 28 250
598
 L’émission d’actions nouvelles avec une prime d’émission :
 Le prix d’émission :
Le prix d’émission est le prix pour lequel le nouvel actionnaire soit à une situation identique à
celle de l’ancien actionnaire. Ce dernier exige qu’en contrepartie de chaque action nouvelle le
nouvel actionnaire fasse un apport correspondant à son apport initial (la valeur nominale) et
à ses apports ultérieurs (bénéfices non distribués).
Le prix d’émission est égal à la valeur nominale majorée d’une prime d’émission.
La prime d’émission = le prix d’émission – la valeur nominale
Pour encourager de nouveaux actionnaires à souscrire les actions nouvelles émises, le prix
d’émission de l’action nouvelle est inférieur à la valeur réelle de l’ancienne action.
Valeur nominale < prix d’émission < valeur réelle de l’ancienne action
(prix plancher) (prix plafond)
La prime d’émission est totalement libérée à la souscription du capital à augmenter.

599
 Le droit préférentiel de souscription :
L’ancien actionnaire a la priorité pour la souscription des actions nouvelles émises. Il bénéficie
d’un droit préférentiel de souscription attaché à chacune des actions qu’il possède.
Les actionnaires ont un droit de préférence à la souscription des actions nouvelles de

numéraire, proportionnellement au nombre d'actions qu'ils possèdent. Toute clause contraire
est réputée non écrite.
600
Il y’a lieu de calculer dans un premier temps le rapport de souscription :
(nombre d’actions nouvelles) / (nombre d’actions anciennes)
Exemple chiffré :
L’entreprise LCDE totalise un capital social de 5 000 000 DH, divisé en 5 000 actions de 100
DH chacune.
Le 05/04/2021, elle réalise une augmentation de capital pour 2 000 actions nouvelles.
Le rapport de souscription = (2 000 / 5 000) = 2 / 5

Pour souscrire 2 actions nouvelles, il faut disposer de 5 droits de souscription.
601
Le droit de souscription est calculé comme suit :
D.S = valeur réelle avant l’augmentation du capital – valeur réelle après l’augmentation
du capital
D.S = (valeur réelle après l’augmentation du capital – prix d’émission) * R.S
602
 L’émission d’actions nouvelles avec un droit préférentiel de souscription :
DH chacune.
Le 05/04/2021, elle réalise une augmentation de capital pour 15 000 actions nouvelles, au
prix d’émission de 130.
L’entreprise retient la valeur mathématique intrinsèque pour l’évaluation de ces actions.

L’extrait du bilan au 04/04/2021 se présente comme suit :
 Capital social : 6 000 000
 Réserves : 598 000
 Report à nouveau (SC) : 714 000
 Subventions d’investissements : 1 810 000
 Immobilisations en non valeurs : 560 000

 Amortissements des immobilisations en non valeurs : 314 000 603
Informations complémentaires : Eléments Valeur nette Valeur actuelle
comptable
Fonds commercial 540 000 490 000
Matériel et outillage 0 39 500
Matériel de transport 145 000 110 000
Immobilisations financières 266 000 208 000
Créances clients 312 400 364 000
Titres et valeurs de 92 000 90 000
placement
a). Calculer le rapport de souscription ;

b). Calculer le droit de souscription ;
c). Combien le nouvel actionnaire versera-t-il s’il souscrit 1 action nouvelle en numéraire ?
d). Qu’en est-il pour la souscription de 2 900 actions nouvelles ? 604
 Solution 67 :
Onglet « Augm. Cap. »
605
Séance 25 : Samedi 04 juin 2022
606
L’entreprise LCDE S.A est une société cotée en bourse.
Elle totalise un capital social de 154 780 000 DH, divisé en 967 375 actions de 160 DH
chacune.
Le 12/06/2021, elle réalise une augmentation de capital pour 34 200 000 DH par émission
de 213 750 actions nouvelles, au prix d’émission de 185 DH, détaillée comme suit :
 Apports en numéraire : 25 215 040 DH (157 594 actions)
 Apports en nature : 8 984 960 DH (56 156 actions)
 Bâtiments : 5 440 000 DH
 Machine industrielle : 2 980 000 DH
 Matériel de transport : 564 960 DH
Abstraction faite de la prime d’apport.
L’entreprise retient la valeur boursière pour l’évaluation de ces actions.

Le 11/06/2021, le cours de l’action LCDE s’élève à 210,75 DH.
607
Après l’augmentation du capital, le cours de l’action LCDE a chuté à 199,30 DH.
Les actions nouvelles sont libérées au minimum légal le 02/07/2021.
Le 15/09/2021, l’entreprise fait appel au 2ème quart ;
Le 14/11/2021, l’entreprise fait appel au 3ème quart ;
Le 05/01/2022, l’entreprise fait appel au dernier quart.
Les frais d’augmentation du capital sont imputés dans la prime d’émission.

Ils sont payés par chèque bancaire le 05/07/2021, et se détaillent comme suit :
 Honoraires d’avocat : 37 500 DH HT Commissions bancaires : 15 300 DH HT
 Droits d’enregistrement : (34 200 000) * 0,5% = 171 000 DH HT
a). Calculer le rapport de souscription ;

b). Calculer le droit de souscription ;
c). Combien le nouvel actionnaire versera-t-il s’il souscrit 260 actions nouvelles en numéraire ?
d). Constater les écritures nécessaires. 608
 Solution 68 :
609
 L’émission d’actions nouvelles en nature avec une prime d’apport :
L’entreprise LCDE S.A totalise un capital social de 109 636 800 DH, divisé en 783 120 actions
de 140 DH chacune.
Le 25/08/2021, elle réalise une augmentation de capital pour 46 159 400 DH par émission
de 329 710 actions nouvelles, au prix d’émission de 170 DH.
Le commissaire aux apports a évalué les biens à apporter comme suit :

 Bâtiments : 23 950 000 DH
 Machines industrielles : 13 145 000 DH
 Matériel informatique : 2 255 000 DH
 Matériel de transport : 8 389 000 DH
610
Les frais d’augmentation du capital sont imputés dans la prime d’apport.
Ils sont payés par chèque bancaire le 17/09/2021, et se détaillent comme suit :
 Honoraires d’avocat : 24 300 DH HT
 Commissions bancaires : 17 950 DH HT
 Droits d’enregistrement : (18 019 400) * 0,5% = 90 097 DH HT
a). Constater les écritures nécessaires.
611
 Solution 69 :
612
 L’augmentation du capital par incorporation des réserves :
L’augmentation du capital par incorporation des réserves n’engendrent pas de nouveaux
encaissements. Il s’agit d’un virement de compte à compte, avec émission des actions
gratuites.
Débiter les comptes des réserves
Créditer le compte 1111 « Capital

social »
613
 Le droit préférentiel d’attribution :
L’ancien actionnaire a la priorité pour l’attribution des actions nouvelles gratuites émises. Il
bénéficie d’un droit préférentiel d’attribution attaché à chacune des actions qu’il possède.
Il y’a lieu de calculer dans un premier temps le rapport d’attribution :
(nombre d’actions nouvelles gratuites) / (nombre d’actions anciennes)
Le droit d’attribution est calculé comme suit :
D.A = valeur réelle avant l’augmentation du capital – valeur réelle après l’augmentation
du capital
614
L’entreprise LCDE S.A totalise un capital social de 14 000 000 DH, divisé en 56 000 actions de
250 DH chacune. Le 14/11/2021, les actionnaires décident une augmentation de capital par
incorporation de réserves, avec émission de 6 500 actions gratuites.
 Réserves légales : 870 000 DH (3 480 actions gratuites)
 Réserves facultatives : 191 000 DH (764 actions gratuites)
 Réserves statutaires : 564 000 DH (2 256 actions gratuites)
L’entreprise LCDE S.A est cotée en bourse.

Le 13/11/2021, l’action de l’entreprise s’élève à 297,45 DH
Après l’augmentation du capital, son action a chuté à 292,15 DH
a). Calculer le rapport d’attribution et le droit préférentiel d’attribution ;

b). Combien le nouvel actionnaire versera-t-il, s’il souscrit 1 250 actions nouvelles gratuites ?
615
 Solution 70 :
a). Le rapport d’attribution et le droit préférentiel d’attribution :
Le rapport d’attribution = 6 500 / 56 000 = 1/9
Donc, pour obtenir 1 action nouvelle gratuite, il faut disposer de 9 actions anciennes,
c-à-d 9 droits d’attribution.
Le droit d’attribution = 297,45 – 292,15 = 5,3 DH

b). Combien le nouvel actionnaire versera-t-il, s’il obtient 1 250 actions nouvelles gratuites ?
Le rapport d’attribution = 1/9
Pour obtenir 1 250 actions nouvelles gratuites, il faut disposer de (1 250 * 9 / 1) = 11 250 D.A
Le nouvel actionnaire versera : 11 250 * 5,3 = 59 625 DH
616
 Solution 70 :
c). La constatation de l’augmentation du capital social :
04/02/2021
1140 Réserves légales 870 000
1151 Réserves statutaires 191 000
617
 L’augmentation du capital par incorporation de créances exigibles ou liquides :
Créances exigibles ou liquides
Comptes courants
d’associés créditeurs Dettes fournisseurs
618
L’entreprise LCDE S.A totalise un capital social de 30 096 000 DH, divisé en 250 800 actions de
120 DH chacune. Le 11/05/2021, les actionnaires décident une augmentation de capital par
émission de 35 200 actions nouvelles.
L’entreprise LCDE S.A est cotée en bourse.

 Les comptes courants d’associés créditeurs s’élèvent à 2 445 100 DH.

Lesdits actionnaires décident de souscrire 21 200 actions nouvelles par apport de leurs
créances.
 La dette de l’entreprise envers le fournisseur RR s’élève à 1 792 050 DH. Il décide de
souscrire 14 000 actions nouvelles par apport de sa créance.
Abstraction faite des frais d’augmentation du capital, et de la prime d’émission. 619

 Solution 71 :
620
 L’augmentation du capital par modalités mixtes :
L’entreprise LCDE S.A totalise un capital social de 245 319 300 DH, divisé en 1 817 180 actions
de 135 DH chacune. L’entreprise LCDE S.A est cotée en bourse.
Le 09/08/2021, les actionnaires décident une augmentation de capital par émission mixte :
 363 436 actions nouvelles au prix d’émission 165 DH (libérés totalement à la souscription) ;
 Incorporation des réserves, en contrepartie de l’émission de 272 577 actions gratuites :
 Réserve légale : 25 000 155 DH
 Réserves facultatives : 10 596 740 DH
Combien le nouvel actionnaire versera-t-il s’il souscrit 15 200 actions nouvelles et obtient 36 900
actions nouvelles gratuites ?
Abstraction faite des frais d’augmentation du capital. 621

 L’augmentation du capital par modalités mixtes :
 Solution 72 :
622
Séance 26 : Dimanche 05 juin 2022
623
Section IV :
la réduction du capital
624
I : Introduction à la réduction du capital
625
I. Introduction à la réduction du capital :
 Préambule :
 Qui décide la réduction du capital ? Qui l’effectue ? Qui la contrôle et l’apprécie ?
L’article 209 – loi 20/05 :
La réduction du capital est autorisée ou décidée par l'assemblée générale extraordinaire. La

convocation des actionnaires doit indiquer le but de la réduction et la manière dont elle sera
réalisée. Lorsque le conseil d'administration ou le directoire réalise l'opération, sur délégation
de l'assemblée générale, il en dresse procès-verbal soumis aux formalités de publicité prévues
à l' article 37 et procède à la modification corrélative des statuts.
Le projet de réduction du capital est communiqué au ou aux commissaires aux comptes

quarante-cinq jours au moins avant la réunion de l'assemblée. L'assemblée statue sur le
rapport du ou des commissaires aux comptes qui font connaître leur appréciation sur les
causes et conditions de la réduction. 626
 Préambule :
La réduction du capital est opérée soit en abaissant la valeur nominale de chaque action, soit
en diminuant dans la même proportion pour tous les actionnaires le nombre d'actions
existantes.
Si la réduction du capital n'est pas motivée par les pertes de la société, le nombre des
actions peut être diminué au moyen de l'annulation d'actions achetées à cet effet par la
société.
La réduction du capital ne doit en aucun cas avoir pour effet ni de porter atteinte à l'égalité
des actionnaires ni d'abaisser la valeur nominale des actions en dessous du minimum légal.
627
 Préambule :
 Notion du « coup d’accordéon » :
La réduction du capital ne doit en aucun cas avoir pour effet ni de porter atteinte à l'égalité
des actionnaires ni d'abaisser la valeur nominale des actions en dessous du minimum légal.
La réduction du capital à un montant inférieur doit être suivie, dans le délai d'un an d'une
augmentation ayant pour effet de le porter au montant prévu à l'article 6, à moins que, dans
le même délai, la société n'ait été transformée en société d'une autre forme.
628
 Préambule :
Si du fait des pertes constatées dans les états de synthèse, la situation nette de la société
devient inférieure au quart du capital social, le conseil d'administration ou le directoire est
tenu, dans les trois mois qui suivent l'approbation des comptes ayant fait apparaître cette
perte, de convoquer l'assemblée générale extraordinaire à l'effet de décider s'il y a lieu, de
prononcer la dissolution anticipée de la société.
Si la dissolution n'est pas prononcée, la société est tenue, au plus tard à la clôture du
deuxième exercice suivant celui au cours duquel la constatation des pertes est intervenue, et
sous réserve des dispositions de l'article 360 de réduire son capital d'un montant au moins
égal à celui des pertes qui n'ont pu être imputées sur les réserves si, dans ce délai, les
capitaux propres n'ont pas été reconstitués à concurrence d'une valeur au moins égale au
quart du capital social.
629
 Préambule :
 Notion du « coup d’accordéon » :
La réduction du capital à un montant inférieur doit être suivie, dans le délai d'un an d'une
augmentation ayant pour effet de le porter au montant prévu à l'article 6, à moins que, dans
le même délai, la société n'ait été transformée en société d'une autre forme.
630
 Synthèse :
Réduction du capital
Par réduction de la Par diminution du nombre de

valeur nominale titres
Non motivée par des

Motivée par des pertes
Remboursement pertes
aux actionnaires
Par annulation des actions Imputation des pertes sur le

rachetées capital social
631
 Préambule :
Les produits des actions, parts sociales et revenus assimilés soumis à la retenue à la source,
mis à la disposition ou inscrits en compte des personnes physiques ou morales au titre :
 les sommes distribuées provenant du prélèvement sur les bénéfices pour l’amortissement
du capital ou le rachat d’actions ou de parts sociales des sociétés.
l’article 13 ci-dessus.
632
 Préambule :
 Qui peut racheter ? – Le délai d’annulation des actions rachetées :
L’article 213 – loi 20-05 :
L'assemblée générale qui a décidé une réduction du capital non motivée par des pertes
peut autoriser le conseil d'administration ou le directoire à acheter un nombre déterminé
d'actions pour les annuler. L'offre d'achat doit être faite à tous les actionnaires
proportionnellement au nombre d'actions qu'ils possèdent.
A cette fin, un avis d'achat est inséré dans un journal d'annonces légales et en outre si la
société fait appel public à l' épargne, au Bulletin officiel.
Les actions achetées par la société qui les a émises, en vue de la réduction du capital
doivent être annulées trente jours après l'expiration du délai visé à l'article 214.
633
 Le traitement comptable – diminution de la valeur nominale :
 La constatation de la réduction du capital social :
Date
1111 Capital social -
4461 Associés – capital à rembourser -
 Le remboursement des fonds aux actionnaires :

Date
5141 Banque -
634
L’entreprise LCDE totalise un capital social de 1 092 000 DH, divisé en 15 600 actions de 70 DH
chacune. L’entreprise est une S.A ne faisant pas appel public à l’épargne.
La société décide le 04/11/2021 de réduire son capital social par la diminution de la valeur
nominale à 50 DH par action.
Au 03/11/2021, les 15 600 actions sont totalement libérées.
L’entreprise reçoit un avis de débit bancaire le 25/11/2021.
635
 Solution 73 :
a). La constatation de la réduction du capital :
04/11/2021
4461 Associés, capital à rembourser 312 000
15 600 * (70 – 50) = 312 000
b). Le remboursement des fonds aux actionnaires :

25/11/2021
4461 Associés, capital à rembourser 312 000
5141 Banque 312 000
636
 Le traitement comptable – réduction du nombre des titres motivée par les pertes :
 La constatation de la réduction du capital social :
Date
1169 Report à nouveau (SD) -
1189 Résultat en instance d’affectation (SD) -
1199 Résultat net de l’exercice (SD) -
637
L’entreprise LCDE totalise un capital social de 4 780 500 DH, divisé en 47 805 actions de 100 DH
chacune. L’entreprise est une S.A faisant appel public à l’épargne.
La société décide le 06/06/2021 de procéder à une réduction (motivée par les pertes) de son
capital social.

 Report à nouveau (SD) : 1 933 000
 Résultat en instance d’affectation (SD) : 327 120
 Résultat net de l’exercice (SD) : 427 356
638
 Solution 74 :
a). La constatation de la réduction du capital :
06/06/2021
1169 Report à nouveau (SD) 1 933 000
1189 Résultat en instance d’affectation (SD) 327 120
1199 Résultat net de l’exercice (SD) 427 356
Après la réduction du capital, l’entreprise totalise un capital de :

(4 780 500 – 2 687 456) = 2 093 024
Le nouveau capital social de l’entreprise est inférieur au minimum légal (3 MMAD).
En vertu de l’article 360 de la loi 20/05, l’entreprise doit procéder dans un délai d’un an à une
augmentation du capital social pour au moins 906 976 MAD (3 000 000 – 2 093 024), ayant
pour effet de le porter au minimum légal mentionné dans l’article 6 de ladite loi, à moins que
la société change de forme juridique.
639
 Le traitement comptable – réduction du nombre des titres non motivée par les pertes :
 Le rachat des titres :
Date
2510 Titres de participation -
5141 Banque -
 L’annulation des titres (VN = Prix de rachat) :

Date
6167 Impôts, taxes et droits assimilés -
4458 Etat – autres comptes créditeurs -
640
 Le traitement comptable – réduction du nombre des titres non motivée par les pertes :
 L’annulation des titres (VN > Prix de rachat) :
Date
1121 Prime d’émission -
 L’annulation des titres (VN < Prix de rachat) :

Date
115 Autres réserves -
641
DH chacune. L’entreprise est une S.A faisant appel public à l’épargne.
La société décide le 17/09/2021 de procéder à une réduction (non motivée par les pertes) de
son capital social pour 6 750 000 DH. Elle procède au rachat de 45 000 actions au prix de :
 Hypothèse #1 : 170 DH
642
 Solution 75 :
Hypothèse #1 : le rachat des titres à 170 DH
a). Le rachat des titres :
17/09/2021
2510 Titres de participation 7 650 000
5141 Banque 7 650 000
45 000 * 170 = 7 650 000
b). L’annulation des titres rachetés :

19/09/2021
115 Autres réserves 900 000
6167 Impôts, taxes et droits assimilés 1 147 500
643
 Solution 75 :
17/09/2021
5141 Banque 6 750 000
45 000 * 150 = 6 750 000

19/09/2021
6167 Impôts, taxes et droits assimilés 1 012 500
644
 Solution 75 :
17/09/2021
5141 Banque 6 075 000
45 000 * 135 = 6 075 000
17/09/2021
1121 Prime d’émission 675 000
645
II : Introduction à l’amortissement du
capital
646
II. Introduction à l’amortissement du capital :
 Préambule :
 Qui le décide ? Par quel moyen ? Quel impact sur le capital social ?
L'amortissement de la valeur nominale des actions du capital est effectué en vertu d'une
stipulation statutaire ou d'une décision de l'assemblée générale extraordinaire et au moyen
des bénéfices distribuables. Cet amortissement ne peut être réalisé que par voie de
remboursement égal sur chaque action d'une même catégorie et n'entraîne pas de réduction
du capital.
647
 Préambule :
 Quelles conséquences ?
Les actions intégralement ou partiellement amorties perdent à due concurrence, le droit au

premier dividende et au remboursement de la valeur nominale ; elles conservent tous leurs
autres droits.
648
 Préambule :
Les produits des actions, parts sociales et revenus assimilés soumis à la retenue à la source,
mis à la disposition ou inscrits en compte des personnes physiques ou morales au titre :
 les sommes distribuées provenant du prélèvement sur les bénéfices pour l’amortissement
du capital ou le rachat d’actions ou de parts sociales des sociétés.
l’article 13 ci-dessus.
649
 Le traitement comptable – amortissement du capital :
 La constatation de l’amortissement du capital :
Date
115 Autres réserves -
 Le remboursement aux actionnaires :

Date
5141 Banque -
650
L’entreprise LCDE S.A totalise un capital social pour 6 450 000 DH.
Le 09/07/2021, l’entreprise LCDE décide d’amortir 35% de son capital par prélèvement des
réserves comme suit :
 Réserves statutaires : 687 000

 Réserves facultatives : 570 500
651
 Solution 76 :
a). La constatation de l’amortissement du capital :
09/07/2021
1151 Réserves statutaires 687 000
4461 Associés – capital à rembourser 1 068 875
b). Le remboursement aux actionnaires :

09/07/2021
4461 Associés – capital à rembourser 1 068 875
5141 Banque 1 257 500
652
Séance 27 : Samedi 11 juin 2022
653

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 Tous autres renseignements prescrits par les dispositions légales ».

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Les personnes … sont autorisées à établir le bilan et le compte de produits et charges et

 Le compte de produits et de charges :

Les comptes débiteurs

 Principe de continuité d’exploitation :

En conséquence, les principes de permanence de méthodes, du coût historique et de

L’entreprise ne peut introduire de changement dans ses méthodes et règles d'évaluation et de

Assurer la comparaison des chiffres entre les différents exercices

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