Bank Al-Maghrib et moi

Brochure d’information à l’usage du grand public

 Que fait Bank Al-Maghrib ?
Bank Al-Maghrib est la Banque centrale du Maroc. Il faut savoir que :

• Une banque centrale n’est pas une banque comme les autres,
c’est à dire que ce n’est pas une banque où le public peut ouvrir
un compte, effectuer un virement, ou même recevoir un crédit.
Pourtant, ses fonctions concernent chacun de vous.

• Une banque centrale est la « banque des banques » car toutes les
banques commerciales y possèdent un compte qu’elles sont obligées
de provisionner. Elle est aussi appelée « Banque nationale » ou
« Banquier de l’Etat » et dans certains pays, la « vieille Dame ».

Bank Al-Maghrib a été créée en 1959 pour remplacer l’ancienne

« Banque d’Etat du Maroc ». Son siège est à Rabat. Elle dispose d’un
réseau de 2 succursales à Rabat et Casablanca et 18 agences qui la
représentent à travers le Maroc.

Parmi les fonctions de Bank Al-Maghrib, il y a :

• La fabrication de la monnaie fiduciaire et la préservation de sa

sécurité
• L’élaboration et la mise en œuvre de la politique monétaire
• La gestion des réserves de change
• La supervision du système bancaire
• La sécurisation des systèmes et moyens de paiement

Ce n’est pas tout. Bank Al-Maghrib assure un grand nombre d’activités

Cette brochure, destinée au grand public, a pour objectif d’apporter des éléments d’information
telles que la préservation de la valeur du dirham, l’élaboration et la
sur les missions fondamentales de Bank Al-Maghrib de manière à démontrer leur impact direct
sur la vie quotidienne des citoyens. Elle aborde ses principales missions notamment l’activité de
publication des statistiques monétaires du pays, la production d’un
fabrication des billets de banque et des pièces de monnaie, l’élaboration et la mise en œuvre de la certain nombre de rapports comme le rapport remis annuellement à
politique monétaire pour assurer la stabilité des prix, la gestion des réserves de change, le contrôle Sa Majesté le Roi sans oublier la contribution au renforcement de la
des banques ainsi que la sécurisation des systèmes et moyens de paiement. stabilité financière au niveau national.

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 BANK AL-MAGHRIB

Fabrication et émission
de la monnaie
Bank Al-Maghrib fabrique et met en circulation les billets de banque et les pièces de
monnaie marocains pour satisfaire les besoins de l’économie. C’est pour cela qu’elle est
également appelée « Institut d’Emission ».
Bank Al-Maghrib dispose de sa propre unité industrielle, appelée Dar As-Sikkah. Inaugurée
le 5 mars 1987 par Feu Sa Majesté le Roi Hassan II, Dar As-Sikkah assure en exclusivité
la conception et l’impression des billets de banque, la frappe des pièces de monnaie,
l’approvisionnement des agences et succursales de Bank Al-Maghrib en monnaie fiduciaire
ainsi que l’entretien des billets et pièces en circulation.
A travers Dar As-Sikkah, Bank Al-Maghrib fabrique également plusieurs documents
sécurisés comme les passeports biométriques marocains, les vignettes automobiles, les
timbres fiscaux, etc.
Au fil des années, les outils de production se sont grandement améliorés. En effet, Dar As-
Sikkah se dote de manière continue des machines utilisant des technologies ultramodernes
qui lui permettent de produire une monnaie de qualité et très sécurisée.
Bien plus que cela, quelques pays étrangers confient aujourd’hui la production de leur
monnaie fiduciaire à Bank Al-Maghrib. Celle-ci approvisionne son réseau d’agences et
succursales qui fournissent à leur tour les banques en quantité et qualité nécessaires. Ces
quantités sont mises à la disposition des établissements bancaires, la Trésorerie générale
du Royaume et la Poste qui les mettent à leur tour à la disposition de leurs clients.
Monnaie Fiduciaire
Une fois retournés après avoir servi dans les opérations commerciales sur le marché, les
Elle est constituée des pièces de monnaie et billets de
billets doivent être contrôlés avant d’être remis en circulation. Pour cela, ils sont retournés
banque. Le mot « fiduciaire » vient du latin fiducia qui
à Bank Al-Maghrib ou aux Centres Privés de Tri qui en vérifient l’authenticité et la qualité.
signifie confiance.
Les billets qui sont encore en bon état sont remis en circulation.
La monnaie existe sous une autre forme, ce qu’on
Les billets usés ou sales sont détruits à Dar As-Sikkah et sont remplacés par des billets de
appelle la monnaie scripturale. Elle est constituée
bonne qualité ou des billets neufs.
des dépôts d’argent dans les comptes bancaires. Le
terme « scripturale » se réfère aux écritures dans les
comptes bancaires. Cette monnaie circule entre les
agents économiques grâce aux moyens de paiement.
Ces deux formes de monnaie constituent la masse
monétaire en circulation. Les économistes font
référence à la monnaie fiduciaire par l’abréviation M1
et à la monnaie scripturale par M2.
La masse monétaire, appelée M, se mesure selon la
formule suivante : M = M1 + M2
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 BANK AL-MAGHRIB

Ou bien
acheter ? Ou alors
attendre de voir
si les prix vont

Politique monétaire
baisser ?
Devrais-je
épargner ?

Comme toutes les banques centrales, une des principales missions de Bank Al-
Maghrib est d’élaborer et mettre en œuvre la politique monétaire. Par politique
monétaire, on entend l’ensemble des décisions prises par la Banque dans le but de
préserver la stabilité des prix.
En quoi consiste la stabilité des prix ?
La stabilité des prix ne veut pas dire que les prix de tous les biens ne changent pas
mais que le niveau général des prix reste stable. Ce dernier est calculé grâce à l’indice
des prix à la consommation (IPC) qui mesure l’évolution des prix du panier de biens
et services d’un ménage moyen. Par exemple, le coût des aliments, le transport, le
logement.
Quand le niveau général des prix augmente de manière durable, on parle alors
d’inflation qui peut être observée lorsque :
• La demande des biens et services est supérieure aux quantités offertes (Inflation par
la demande)
• Les coûts de production augmentent suite à la hausse des prix des matières premières
ou des salaires (Inflation par les coûts)
• La quantité de monnaie en circulation augmente plus rapidement que la production
(Inflation par la monnaie) Comment Bank-Al Maghrib s’y prend-elle ?
• Les prix des produits finis importés augmentent (Inflation importée)

Pour assurer la stabilité des prix, Bank Al-Maghrib dispose d’une batterie d’indicateurs
Attention ! Toute augmentation des prix n’est pas synonyme d’inflation. Il est en
monétaires et économiques, nationaux et internationaux, pour diagnostiquer la
effet possible que, sur une période prolongée, les prix de certains biens augmentent
suite aux progrès et aux améliorations apportés à ces biens, sans que ce soit hausse des prix dans l’économie et ses impacts. C’est à travers des mécanismes de
nécessairement de l’inflation. suivi, d’analyse et de prévision sophistiqués, que les décisions de politique monétaire
sont prises et mises en œuvre. Le principal instrument de politique monétaire est le
taux directeur, taux auquel la banque centrale prête de l’argent aux banques. C’est ce
Pourquoi la stabilité des prix est-elle importante pour nous ? taux de base qui détermine les taux sur les autres marchés.

Elle l’est pour plusieurs raisons : Ainsi, une hausse du taux directeur, impacte les taux appliqués par les banques à
leur clientèle. Ce qui se traduit par une augmentation du coût du crédit. Face à cette
• Elle nous permet de gérer notre budget sans craindre une hausse brusque des prix et situation, la demande des crédits baisse et par conséquent, la consommation et
en étant sûrs de connaître la valeur future de notre argent.
l’investissement financés par ces crédits reculent. De ce fait, il y a moins de demande
• Elle nous aide à faire des choix en termes de consommation ou d’épargne. que d’offre de biens et services, ce qui mène à la baisse des prix. Inversement, une
• Elle permet à notre monnaie nationale de préserver son pouvoir d’achat. baisse du taux directeur implique une baisse du coût du crédit. Dans ce cas, la
C’est pour cela que les autorités monétaires sont si attachées à la stabilité des prix. consommation et l’investissement augmentent. D’où une hausse des prix et par
conséquent du taux d’inflation aussi.
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 BANK AL-MAGHRIB

entrées de devises

Gestion des réserves

€ $
de change
Les réserves de change sont les ressources en devises, c’est-à-dire les monnaies étrangères $ €
$ € $
principalement, utilisées par un pays pour satisfaire ses besoins en devises destinées

€
essentiellement à financer ses importations et à régler sa dette extérieure.

€
Le Maroc reçoit des entrées en devises grâce aux recettes touristiques, aux transferts des
MRE (Marocains Résidant à l’Etranger), aux exportations, aux investissements étrangers
et aux emprunts à l’international. Ces devises sont détenues par l’Etat et par les agents
économiques, en particulier les banques. les banques Trésor public
Pour les réserves en devises de l’Etat, c’est Bank Al-Maghrib qui a la charge de les détenir,
de les gérer et de les faire fructifier en garantissant leur sécurité et leur disponibilité à
tout moment.
Règlement de la
Bank Al-Maghrib veille à ce que le Maroc dispose de ressources en devises suffisantes dette extérieure
pour que l’Etat puisse rembourser sa dette extérieure ou pour que les banques disposent de l’état
de devises suffisantes permettant, entre autres, à leurs clients de régler les produits qu’ils
importent de l’étranger ou de financer leurs voyages à l’extérieur du Maroc.

importation de produits
et services

En savoir plus…

Depuis 1996, année de libéralisation du marché des changes, la clientèle peut

Voyageurs vers
s’adresser directement aux banques qui possèdent leurs propres réserves en devises l’étranger
et peuvent acheter ou vendre des devises contre Dirhams en continu. Avant cette
date, elles étaient obligées de s’adresser à Bank Al-Maghrib pour l’exécution de leurs
opérations de change.
La Banque centrale détermine et publie les cours de change applicables à l’achat ou à
la vente de devises contre Dirhams.

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 BANK AL-MAGHRIB

Supervision bancaire
La loi bancaire, qui régit les activités des établissements de crédit, confie à Bank Al-
Maghrib le rôle de veiller sur le bon fonctionnement et la stabilité du système bancaire.
En d’autres termes, elle vérifie si les banques respectent les règles prudentielles afin de
protéger les clients. Pour cela, elle contrôle toutes les banques et délivre les autorisations
nécessaires pour leur permettre d’exercer leurs différentes activités.
La supervision des banques est réalisée de deux manières :
• Une surveillance permanente à travers l’analyse des documents comptables et
prudentiels des banques que celles-ci transmettent à Bank Al-Maghrib ;
• Une surveillance périodique sur place, c’est-à-dire que des contrôleurs se rendent
régulièrement aux banques pour vérifier si elles respectent les règles imposées par
Bank Al-Maghrib.
Bank Al-Maghrib peut sanctionner les banques qui ne respectent pas la réglementation
bancaire. D’ailleurs, elle est parfois appelée le « Gendarme des banques ». Tout citoyen
peut ainsi déposer son argent auprès des banques en toute confiance et si jamais il
s’estime lésé dans sa relation avec une banque, il peut saisir Bank Al-Maghrib pour
présenter sa réclamation.

En savoir plus…

La protection de la clientèle des banques a été renforcée durant ces dernières années
au Maroc notamment dans le secteur bancaire. Bank Al-Maghrib a listé les services
bancaires minimum devant être offerts par les banques à leur clientèle, à titre gratuit.
Ces services concernent, entre autres, l’ouverture de compte, la délivrance de chéquier
et la clôture de compte. D’autres mesures ont été prises par la Banque centrale visant
la baisse des taux et des commissions bancaires.
Bank Al-Maghrib est également membre fondateur du Centre Marocain de Médiation
Bancaire qui a pour mission le règlement à l’amiable des litiges entre les banques, les
sociétés de financement et les associations de micro-crédit ainsi que leur clientèle. BANK AL-MAGHRIB
Pour plus d’informations, consulter le site web : http://cmmb.ma

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 BANK AL-MAGHRIB

Systèmes et moyens de
paiement
Les systèmes de paiement sont les différentes plates-formes et infrastructures qui
permettent de transférer des fonds entre les agents économiques et d’assurer la circulation
de la monnaie de manière sécurisée.
Au côté d’autres acteurs, Bank Al-Maghrib joue un rôle important en assurant le bon
fonctionnement et la sécurité de ces systèmes.
Les moyens de paiement scripturaux sont les instruments qui permettent à chaque
individu d’utiliser l’argent qu’il détient sur son compte pour régler ses dépenses.
Au niveau national, la majeure partie des transactions est effectuée avec de « l’argent
liquide » mais l’usage des moyens de paiement scripturaux (chèques, cartes bancaires,
virements et lettres de changes) est en pleine évolution, sans oublier l’utilisation de
nouveaux outils technologiques pour effectuer des paiements, tels que les tablettes et les
smartphones, et qui représente un nouveau défi en termes de risques.
Tous ces moyens de paiement sont surveillés par Bank Al-Maghrib qui identifie les risques,
définit les normes de sécurité et fait en sorte qu’elles soient respectées. Lutte contre le faux monnayage
De cette manière, chacun peut payer ses dépenses avec l’un de ces moyens de paiement
scripturaux en toute confiance.
Parce que la monnaie n’est pas qu’un simple moyen d’échange, sa valeur est
particulièrement basée sur la confiance que nous lui accordons. Voilà pourquoi,
la fabrication et/ou la détention de la fausse monnaie (faux monnayage) sont
sévèrement punies par la loi.
La lutte contre le faux monnayage revêt une grande importance pour préserver la
confiance des citoyens dans la monnaie.
Pour lutter contre le faux monnayage, Bank Al-Maghrib intègre dans les billets
de banque, dès leur conception, un ensemble d’éléments de sécurité de haute
technologie destinés à les prémunir contre la contrefaçon et permettant, même à
des non experts, de reconnaître facilement les faux billets.

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 Le siège de Bank Al-Maghrib est à ‫ ويتوفر‬،‫يوجد مقر بنك املغرب بالرباط‬
Rabat. Elle dispose d’un réseau de ‫البنك عىل شبكة مكونة من فرعني‬
2 succursales et 18 agences qui la ‫ وكالة متثله‬18 ‫بالرباط والدار البيضاء و‬
représentent à travers le Maroc. .‫عرب جميع أنحاء اململكة‬

Tanger Tétouan ‫ﻃﻨﺠﺔ‬ ‫ﺗﻄﻮان‬

Larache Al Hoceima ‫اﻟﻌﺮاﺋﺶ‬ ‫اﻟﺤﺴﻴﻤﺔ‬
Kénitra Nador ‫اﻟﻘﻨﻴﻄﺮة‬ ‫اﻟﻨﺎﻇﻮر‬
Rabat Oujda ‫اﻟﺮﺑﺎط‬ ‫وﺟﺪة‬
Casablanca ‫اﻟﺪار اﻟﺒﻴﻀﺎء‬
El Jadida Taza ‫اﻟﺠﺪﻳﺪة‬ ‫ﺗﺎزة‬
Fès ‫ﻓﺎس‬
Safi
Meknès ‫آﺳﻔﻲ‬ ‫ﻣﻜﻨﺎس‬
‫ﺑﻨﻲ ﻣﻼل ﺳﻄﺎت‬
Beni Mallal
Agadir
Settat ‫أﻛﺎدﻳﺮ‬
Marrakech ‫ﻣﺮاﻛﺶ‬
Laâyoune
Ouarzazate ‫اﻟﻌﻴﻮن‬ ‫ورزازات‬

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