- LYCÉ E JULES LESVEN -

CHAPITRE 6

TABLEAU DE FINANCEMENT

16/11/2020
I. Tableau de financement : Notions générales__________________________________3
A. Définition (tableau de financement du PCG)______________________________________3
B. Principes de construction_____________________________________________________3
1. Première partie du tableau de financement____________________________________________3
a. Contenu_____________________________________________________________________3
b. Présentation__________________________________________________________________4
c. Précisions____________________________________________________________________5
d. Exemple_________________________________________________Erreur ! Signet non défini.
2. deuxième partie du tableau de financement___________________________________________6
a. Présentation__________________________________________________________________6
b. Application_______________________________________________Erreur ! Signet non défini.

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 I. TABLEAU DE FINANCEMENT : NOTIONS GÉNÉRALES
Le bilan et le compte de résultat donnent une image statique de l’entreprise qui
ne permet pas d’analyser l’évolution des grands équilibres financiers. Pour
donner un aperçu dynamique du comportement de l’entreprise en matière
d’équilibre financier, le plan comptable général (PCG) a ainsi prévu
l’établissement d’un document supplémentaire qui est le tableau de financement.
Ce dernier est de plus en plus relégué au profit des tableaux d’analyse de la
trésorerie (tableau de flux de trésorerie).

A. DÉFINITION (TABLEAU DE FINANCEMENT DU PCG)

Le PCG donne la définition suivante : « Tableau des emplois et des ressources
qui explique les variations du patrimoine de l’entreprise au cours de la
période de référence». Dans la mesure où le patrimoine de l’entreprise est
décrit par le bilan, le tableau de financement nous renseigne sur la variation
constatée sur une période donnée, généralement entre N-1 et N, des postes des
bilans respectifs. Ces derniers sont à considérer avant la répartition des
résultats.

B. PRINCIPES DE CONSTRUCTION
La construction du tableau de financement du PCG repose sur les équations
fondamentales (ou équilibres fondamentaux) issues du bilan fonctionnel. Il
est établi en comparant deux bilan avant répartition du résultat.
1. PREMIÈRE PARTIE DU TABLEAU DE FINANCEMENT

A. CONTENU
La première partie du tableau de financement fait référence à l’équilibre
financier fondamental consistant à financer les emplois stables d’une entreprise
par les ressources durables.

Fonds de roulement ( FRNG )=Ressources stables−Emplois stables

Cette première partie du tableau a pour but d’expliquer la variation du fonds de

roulement. C’est donc une représentation dynamique du bilan fonctionnel. On
peut donc écrire en raisonnant en variation:

∆ Fonds de roulement ( FRNG ) =∆ Ressources stables ( passif stable )−∆ Emplois stables(actif stable)

∆ FRNG=( ↑ RS−↓ RS )−(↑ ES−↓ ES)

∆ FRNG=( ↑ RS+↓ ES )− (↑ ES+↓ RS )

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 ( ↑ RS+ ↓ ES ) constituent la partie Ressources du tableau de financement

( ↑ ES+↓ RS ) constituent la partie Emplois du tableau de financement

En effet, la variation à la hausse des ressources stables est consécutive à la

fois à leur augmentation propre mais aussi à la baisse des emplois stables. Ce
sont les ressources à inscrire dans le tableau de financement (côté ressources).
Par exemple, le remboursement d’un prêt (actif immobilisé) à l’entreprise est
une baisse des emplois mais aussi une ressource supplémentaire.
La variation à la hausse des emplois stables est le fait de leur augmentation
mais aussi de la baisse des ressources stables. Ce sont les emplois à inscrire
dans le tableau de financement (côté emplois). Par exemple, le remboursement
d’une dette par l’entreprise est une augmentation des emplois (mais elle est
considérée aussi comme une baisse des ressources).

B. PRÉSENTATION
Emplois Exercice Ressources Exercice
 Distributions de dividendes mise en  Capacité d’autofinancement de
paiement dans l’exercice. l’exercice

 Acquisition d’éléments d’actif immobilisé:  Cession ou réduction d’éléments

- immobilisations incorporelles d’actif immobilisé :
- immobilisations corporelles - cession d’immobilisations :
- immobilisations financières - incorporelles
- corporelles
- cession ou réduction des
immobilisations financières

 Charges à répartir(1) sur plusieurs  Augmentation des capitaux

exercices(2) propres :
- augmentation de capital
 Réduction des capitaux propres - augmentation des autres capitaux
(réduction de capital, retrait) propres

 Remboursement des dettes financières

Augmentation des dettes
financières(3 ) (4)
Total des emplois Total des ressources

Variation du fonds de roulement net global Variation du fonds de roulement net

(ressource nette) global (emploi net)

(1) Frais d’émission d’emprunt à étaler.

(2) Montant brut transféré au cours de l’exercice.
(3) Sauf concours bancaires courants et soldes créditeurs des banques.
(4) Hors prime de remboursement des obligations.

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 C. PRÉCISIONS

POUR LES EMPLOIS :

Intitulés du tableau des emplois de l’exercice N Sources des informations

Ce sont les dividendes de l’exercice N-1.
Mouvement du compte 457 « associé
Distribution mise en paiement en cours dividendes à payer. Voir aussi le tableau
d’exercice d’affectation du résultat. Il suffit aussi de voir
l’évolution des réserves pour déterminer le
montant des dividendes.
Acquisition d’éléments de l’actif immobilisé
Calcul : Voir l’annexe de la liasse fiscale (tableau
I N =I N −1 + A−D N°5) où se trouvent les montants bruts acquis
au cours de l’exercice (hors taxe). Attention :
A= acquisitions en valeur brute ne pas prendre en compte les faux flux
D= cession à la valeur brute (pas le prix de cession) (immobilisations en cours « compte 23 »,
In= Valeur Brutes des immobilisations à fin N
In-1= Valeur Brutes des immobilisations à fin N-1
avances et acomptes, écarts de réévaluation).

Mouvement en débit du compte

481.Examiner aussi le tableau des charges
Charges à répartir sur plusieurs exercices
réparties sur plusieurs exercices dans la liasse
fiscale.
Opération très rare. Comparer le bilan après
répartition du résultat de l’année N-1 et le
Réductions des capitaux propres
bilan avant répartition du résultat de
l’exercice N.
Ne concerne que les remboursements des
Remboursements des dettes financières dettes à terme. Se référer au tableau N°8 de la
liasse fiscale.
Différence entre le total des ressources et le
Variation du fonds de roulement (ressource
total des emplois et dans le cas où ces derniers
nette)
sont inférieurs aux ressources.

Pour les ressources, les précisions sont les suivantes :

Intitulés du tableau des ressources de Sources des informations

l’exercice N
Capacité d’autofinancement de l’exercice A calculer à partir du résultat net de l’exercice
ou à partir de l’EBE
Cession ou réduction d’éléments de l’actif Les cessions concernent toutes les
immobilisé immobilisations et le compte 775 donne le prix
de cession.
Examiner les comptes 267 et 274 et leurs
suivants sauf les intérêts courus.
Augmentation de capitaux propres Augmentation du capital par apports en
numéraire (primes d’émission comprise) ou en
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 Intitulés du tableau des ressources de Sources des informations
l’exercice N
Calcul : nature. Attention : une augmentation par
(le montant à mettre dans le tableau de financement incorporation de réserve ou écart de
s’obtient comme suit : réévaluation n’est pas à prendre (car ne génère
+ augmentation du poste Capital
+ augmentation du poste Prime d’émission
aucun flux monétaire).
- Capital souscrit non appelé (se trouve à l’actif) Le capital souscrit non appelé doit venir en
- Réserves incorporées au compte de Capital (s’il diminution de l’augmentation de capital.
y a eu en plus une augmentation par Les autres capitaux propres sont constitués de
incorporation de réserves). subventions d’investissements reçues au cours
de l’exercice (comptes 131 et 138) de
l’émission des titres participatifs (compte 1674)
et éventuellement des avances de l’Etat.
Augmentation des dettes financières. Ce sont les nouveaux emprunts contractés
NB : s’il y a eu pendant l’exercice des remboursements (compte 16) par l’entreprise à l’exception des
de dettes financières et la souscription de nouvelle
dettes, alors la formule suivante permet de déterminer
CBC et des ICNE.
l’information manquante : Les emprunts obligataires sont à prendre pour
leur prix de souscription (prime de souscription
Dettes N =Dettes N−1 + Augmentations−Diminutions déduite du nominal d’émission compte 169).
Attention cette prime est amortie directement.
Donc, il faut rajouter la dotation de l’année
pour retrouver la prime brute.
Variation du Fonds de roulement (emplois net) Différence entre le total des ressources et le
total des emplois. Ces derniers sont supérieurs
aux ressources.

20 – (1 840+ 16 460 + 966) + 400 = 3818

2. DEUXIÈME PARTIE DU TABLEAU DE FINANCEMENT

la deuxième partie du tableau de financement du PCG présente la variation des

autres éléments non contenus dans la première partie à savoir les variations de
l’actif et du passif circulants. C’est une explication de la variation du FRNG par
le bas du bilan.
Ces variations sont calculées par soustraction des montants bruts des exercices
de référence avant répartition du résultat.
Bien sûr, comme dans la première partie du tableau de financement, les
amortissements, dépréciations et provisions n’interviennent pas dans les calculs.
Deux notions sont abordées : les dégagements et les besoins.
Les dégagements sont constitués des:
- baisses des postes de l’actif circulant ;
- augmentations des postes du passif circulant.
Les besoins sont constitués des :
- augmentations des postes de l’actif circulant ;
- baisse des postes du passif circulant.

Le solde est calculé par différence entre les dégagements et les besoins.

Solde=Dégagements−Besoins

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A. PRÉSENTATION
La deuxième partie du tableau de financement se présente comme suit :

Structure de la deuxième partie du tableau de financement

Dégagement Solde (2-
Besoin (1) (2) 1)
Variations d’exploitation
∆ Stocks
∆ Avances et acomptes versés
∆ Créances
∆ Avances et acomptes reçus
Variations nette d’exploitation (A)
Variations hors exploitation
∆ Autres débiteurs
∆ Autres créditeurs
Variation nettes hors exploitation (B)
Variations de la trésorerie
∆ Disponibilité
∆ Dettes de trésorerie
Variations nettes de la trésorerie (C)
Variation FRNG (A+B+C)

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