SARL NANI

Business plan
Synthèse Financière
Evaluation des paramètres du projet
1 - Montant global de l’investissement
Ayant pour objectif la modernisation et l’expansion des capacités de notre unité de production de pâte d’arachide bio, nous
sollicitons un investissement d’un montant total de 10 000 000 € ( 6 556 000 000 FCFA ).

2 - Durée de vie utile de l’investissement

Dans le cadre de notre étude nous avons retenu une durée de 05 ans
3 - Données de rentabilité unitaire pour 1€ de chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaire annuel prévisionnel moyen s'établit à 27 918 950 400 fcfa soient 42 585 342 € (moyenne 05 ans )

Ebitda ( Excedent brut d’exploitation )

Couts de production Frais administratifs Ebitda

Ebit ( Résultat avant impôts )

Couts de production Frais administratifs Amortissements Ebit

 Earnings ( Bénéfice Net )

Couts de production Frais administratifs Amortissements Impot Sociétés Bénéfice Net

Pour résumer
Ebitda ( Excedent brut d’exploitation ) = 12 876 430 400 Fcfa soient 19 640 680 €

Ebit ( Résultat avant impôts ) = 12 366 430 400 Fcfa soient 18 862 767 €

Earnings ( Bénéfice Net ) = 8 005 839 760 Fcfa soient 12 211 470 €
4 - Données de production, d’achats et de ventes
- Dans les conditions habituelles , le coût de production d’ 1 gramme de produit fini est de 1,11 Fcfa

- Le prix de vente d’ 1 gramme de produit fini aux distributeurs est de 3,52 FCFA

- La production horaire est d’approximativement 300 KG

- Pour 24h / jour ( 3 équipes ) * 24 jours ( 6 jours / semaine ) * 5 unités de production * 0,9 ( Rendement ) , nous avons une

production mensuelle d’environ 777 600 KG

- Les produit sera vendu directement aux distributeurs dans les 3 conditionnements suivants :

o 450 grammes / 1 800 FCFA / 2,74 €

o 900 grammes / 3 200 FCFA / 5,49 €

o 5 Kilogrammes / 14 400 FCFA / 21,9 €

5 - Estimation des flux nets de trésorerie
En Fcfa
INTITULES ANNEE 01 ANNEE 02 ANNEE 03 ANNEE 04 ANNEE 05 ANNEE 06

TOTAL DES VENTES DE M/SES 8 211 456 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000

BFRE NORMATIF( 20% DU CA ) 1 642 291 200 6 569 164 800 6 569 164 800 6 569 164 800 6 569 164 800 6 569 164 800

VARIATION BFRE NORMATIF 1 642 291 200 4 926 873 600 - - - -

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 2 066 776 400 10 128 105 600 10 128 105 600 10 128 105 600 10 128 105 600 10 075 605 600

FLUX NETS DE TRESORERIE 424 485 200 5 201 232 000 10 128 105 600 10 128 105 600 10 128 105 600 10 075 605 600

FLUX NETS DE TRESORERIE CUMULES 424 485 200 5 625 717 200 15 753 822 800 25 881 928 400 36 010 034 000 46 085 639 600

COEFFICIENT D'ACTUALISATION A 10,00% 0,909 0,826 0,751 0,683 0,621 0,564

FLUX NETS DE TRESORERIE ACTUALISES 385 895 636 4 298 538 843 7 609 395 642 6 917 632 402 6 288 756 729 5 687 416 691

FLUX NETS DE TRESORERIE CUMULES ACTUALISES 385 895 636 4 684 434 479 12 293 830 122 19 211 462 524 25 500 219 253 31 187 635 944

En Euros
INTITULES ANNEE 01 ANNEE 02 ANNEE 03 ANNEE 04 ANNEE 05 ANNEE 06

TOTAL DES VENTES DE M/SES 12 525 101 50 100 403 50 100 403 50 100 403 50 100 403 50 100 403

BFRE NORMATIF( 20% DU CA ) 2 505 020 10 020 081 10 020 081 10 020 081 10 020 081 10 020 081

VARIATION BFRE NORMATIF 2 505 020 7 515 060 - - - -

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 3 152 496 15 448 605 15 448 605 15 448 605 15 448 605 15 368 526

FLUX NETS DE TRESORERIE 647 476 7 933 545 15 448 605 15 448 605 15 448 605 15 368 526

FLUX NETS DE TRESORERIE CUMULES 647 476 8 581 021 24 029 626 39 478 231 54 926 836 70 295 362

COEFFICIENT D'ACTUALISATION A 10,00% 0,909 0,826 0,751 0,683 0,621 0,564

FLUX NETS DE TRESORERIE ACTUALISES 588 614 6 556 649 11 606 766 10 551 605 9 592 368 8 675 132

FLUX NETS DE TRESORERIE CUMULES ACTUALISES 588 614 7 145 263 18 752 029 29 303 634 38 896 003 47 571 135
Evaluation de la rentabilité économique de l’investissement
1 - Délai de récupération
En prenant comme date de départ le mois de JANVIER-2017 , la date de récupération de l'investissement est la fin du mois de
OCTOBRE-2018
Soit une payback period de 22 MOIS

2 - Taux d'actualisation
Le taux d'actualisation retenu est de 10,00%

3 - Valeur actualisée nette

La valeur actualisée nette est de 17 222 017 502 Fcfa, soit 26 269 093 €

4 - Indice de profitabilité
Au taux d'actualisation de 10,00% , en ramenant ce que le projet rapporte aux décaissements qu'il implique on obtient :
25 500 219 253 / 6 556 000 000 = 3,89
L'indice de profitabilité est de 3,89

5 - Taux de rentabilité interne

Le taux de rentabilité interne sur une période de 5 ans, est de 65,50%
Evaluation du risque par Analyse de Sensibilité
1 - Marge sur coût du projet (MCP)
Pourcentage dont le coût du projet peut augmenter sans rendre la VAN négative

17 222 017 502 / 6 556 000 000 = 263%

2 - Marge sur revenus (MR)

Pourcentage dont les revenus attendus peuvent diminuer sans rendre la VAN négative

17 222 017 502 / 25 500 219 253 = 68%

Evaluation de la rentabilité financière
Compte d’exploitation prévisionnels
En fcfa
INTITULES ANNEE 01 ANNEE 02 ANNEE 03 ANNEE 04 ANNEE 05 ANNEE 06

TOTAL DES VENTES DE M/SES 8 211 456 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000

VENTES DE MARCHANDISES 8 211 456 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000 32 845 824 000

TOTAL DES ACHATS DE M/SES 3 758 400 000 15 033 600 000 15 033 600 000 15 033 600 000 15 033 600 000 15 033 600 000

ACHATS DE MARCHANDISES 3 758 400 000 15 033 600 000 15 033 600 000 15 033 600 000 15 033 600 000 15 033 600 000

MARGE BRUTE SUR M/SES 4 453 056 000 17 812 224 000 17 812 224 000 17 812 224 000 17 812 224 000 17 812 224 000

MARKETING & COMMUNICATION 420 000 000 840 000 000 840 000 000 840 000 000 840 000 000 840 000 000

FRAIS GENERAUX A 324 000 000 528 000 000 528 000 000 528 000 000 528 000 000 528 000 000

FRAIS GENERAUX B 30 000 000 60 000 000 60 000 000 60 000 000 60 000 000 60 000 000

VALEUR AJOUTEE 3 679 056 000 16 384 224 000 16 384 224 000 16 384 224 000 16 384 224 000 16 384 224 000

IMPOTS & TAXES 6 000 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000 24 000 000

CHARGES SALARIALES & SOCIALES 325 400 000 1 101 600 000 1 101 600 000 1 101 600 000 1 101 600 000 1 101 600 000

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION 4 863 800 000 17 587 200 000 17 587 200 000 17 587 200 000 17 587 200 000 17 587 200 000

SUBVENTION D'EXPLOITATION - - - - - -

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 3 347 656 000 15 258 624 000 15 258 624 000 15 258 624 000 15 258 624 000 15 258 624 000

AMORTISSEMENTS 150 000 000 600 000 000 600 000 000 600 000 000 600 000 000 450 000 000

DOTATION AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 150 000 000 600 000 000 600 000 000 600 000 000 600 000 000 450 000 000

RESULTAT D'EXPLOITATION 3 197 656 000 14 658 624 000 14 658 624 000 14 658 624 000 14 658 624 000 14 808 624 000

FRAIS FINANCIERS - - - - - -

RESULTAT AVANT IMPOTS 3 197 656 000 14 658 624 000 14 658 624 000 14 658 624 000 14 658 624 000 14 808 624 000

IMPOTS SUR LES SOCIETES 1 280 879 600 5 130 518 400 5 130 518 400 5 130 518 400 5 130 518 400 5 183 018 400

BENEFICE NET 1 916 776 400 9 528 105 600 9 528 105 600 9 528 105 600 9 528 105 600 9 625 605 600

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 2 066 776 400 10 128 105 600 10 128 105 600 10 128 105 600 10 128 105 600 10 075 605 600
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT CUMULEE 2 066 776 400 12 194 882 000 22 322 987 600 32 451 093 200 42 579 198 800 52 654 804 400
En Euros
INTITULES ANNEE 01 ANNEE 02 ANNEE 03 ANNEE 04 ANNEE 05 ANNEE 06

TOTAL DES VENTES DE M/SES 12 525 101 50 100 403 50 100 403 50 100 403 50 100 403 50 100 403

VENTES DE MARCHANDISES 12 525 101 50 100 403 50 100 403 50 100 403 50 100 403 50 100 403

TOTAL DES ACHATS DE M/SES 5 732 764 22 931 056 22 931 056 22 931 056 22 931 056 22 931 056

ACHATS DE MARCHANDISES 5 732 764 22 931 056 22 931 056 22 931 056 22 931 056 22 931 056

MARGE BRUTE SUR M/SES 6 792 337 27 169 347 27 169 347 27 169 347 27 169 347 27 169 347

MARKETING & COMMUNICATION 640 635 1 281 269 1 281 269 1 281 269 1 281 269 1 281 269

FRAIS GENERAUX A 494 204 805 369 805 369 805 369 805 369 805 369

FRAIS GENERAUX B 45 760 91 519 91 519 91 519 91 519 91 519

VALEUR AJOUTEE 5 611 739 24 991 190 24 991 190 24 991 190 24 991 190 24 991 190

IMPOTS & TAXES 9 152 36 608 36 608 36 608 36 608 36 608

CHARGES SALARIALES & SOCIALES 496 339 1 680 293 1 680 293 1 680 293 1 680 293 1 680 293

TOTAL CHARGES D'EXPLOITATION 7 418 853 26 826 113 26 826 113 26 826 113 26 826 113 26 826 113

SUBVENTION D'EXPLOITATION - - - - - -

EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION 5 106 248 23 274 289 23 274 289 23 274 289 23 274 289 23 274 289

AMORTISSEMENTS 228 798 915 192 915 192 915 192 915 192 686 394

DOTATION AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS 228 798 915 192 915 192 915 192 915 192 686 394

RESULTAT D'EXPLOITATION 4 877 450 22 359 097 22 359 097 22 359 097 22 359 097 22 587 895

FRAIS FINANCIERS - - - - - -

RESULTAT AVANT IMPOTS 4 877 450 22 359 097 22 359 097 22 359 097 22 359 097 22 587 895

IMPOTS SUR LES SOCIETES 1 953 752 7 825 684 7 825 684 7 825 684 7 825 684 7 905 763

BENEFICE NET 2 923 698 14 533 413 14 533 413 14 533 413 14 533 413 14 682 132

CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 3 152 496 15 448 605 15 448 605 15 448 605 15 448 605 15 368 526
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT CUMULEE 3 152 496 18 601 101 34 049 707 49 498 312 64 946 917 80 315 443
Plan de trésorerie des 12 premiers mois
En Fcfa

Les 09 premiers mois correspondent à l’installation des nouveaux equipements et autres aménagements, ainsi que la phase de
tests.
PERIODE JANVIER FEVRIER MARS AVRIL MAI JUIN

ENCAISSEMENTS - - - - - -

VENTES DE MARCHANDISES - - - - - -

COMPTE COURANT ASSOCIE

DECAISSEMENTS 3 015 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000

CHARGES D'EXPLOITATION 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000 15 000 000

INVESTISSEMENTS 3 000 000 000

REMBOURSEMENTS EMPRUNTS - - - - - -

SOLDE INITIAL 6 556 000 000

SOLDE DE TRESORERIE DU MOIS 3 541 000 000 - 15 000 000 - 15 000 000 - 15 000 000 - 15 000 000 - 15 000 000

CUMUL DES SOLDES 3 541 000 000 3 526 000 000 3 511 000 000 3 496 000 000 3 481 000 000 3 466 000 000

Les 03 mois suivants correspondent à l’exploitation effective

PERIODE JUILLET AOUT SEPTEMBRE OCTOBRE NOVEMBRE DECEMBRE

ENCAISSEMENTS - - - 2 737 152 000 2 737 152 000 2 737 152 000

VENTES DE MARCHANDISES - - - 2 737 152 000 2 737 152 000 2 737 152 000

COMPTE COURANT ASSOCIE

DECAISSEMENTS 124 000 000 124 000 000 124 000 000 1 470 600 000 1 465 600 000 1 465 600 000

CHARGES D'EXPLOITATION 124 000 000 124 000 000 124 000 000 1 470 600 000 1 465 600 000 1 465 600 000

INVESTISSEMENTS

REMBOURSEMENTS EMPRUNTS - - - - - -

SOLDE INITIAL 3 466 000 000

SOLDE DE TRESORERIE DU MOIS 3 342 000 000 - 124 000 000 - 124 000 000 1 266 552 000 1 271 552 000 1 271 552 000

CUMUL DES SOLDES 3 342 000 000 3 218 000 000 3 094 000 000 4 360 552 000 5 632 104 000 6 903 656 000
En Euros

Les 09 premiers mois correspondent à l’installation des nouveaux equipements et autres aménagements, ainsi que la phase de
tests.
PERIODE JANVIER FEVRIER MARS AVRIL MAI JUIN

ENCAISSEMENTS - - - - - -

VENTES DE MARCHANDISES - - - - - -

COMPTE COURANT ASSOCIE - - - - - -

DECAISSEMENTS 4 598 841 22 880 22 880 22 880 22 880 22 880

CHARGES D'EXPLOITATION 22 880 22 880 22 880 22 880 22 880 22 880

INVESTISSEMENTS 4 575 961 - - - - -

REMBOURSEMENTS EMPRUNTS - - - - - -

SOLDE INITIAL 10 000 000

SOLDE DE TRESORERIE DU MOIS 5 401 159 - 22 880 - 22 880 - 22 880 - 22 880 - 22 880

CUMUL DES SOLDES 5 401 159 5 378 279 5 355 400 5 332 520 5 309 640 5 286 760

Les 03 mois suivants correspondent à l’exploitation effective

PERIODE JUILLET AOUT SEPTEMBRE OCTOBRE NOVEMBRE DECEMBRE

ENCAISSEMENTS - - - 4 175 034 4 175 034 4 175 034

VENTES DE MARCHANDISES - - - 4 175 034 4 175 034 4 175 034

COMPTE COURANT ASSOCIE - - - - - -

DECAISSEMENTS 189 140 189 140 189 140 2 243 136 2 235 509 2 235 509

CHARGES D'EXPLOITATION 189 140 189 140 189 140 2 243 136 2 235 509 2 235 509

INVESTISSEMENTS - - - - - -

REMBOURSEMENTS EMPRUNTS - - - - - -

SOLDE INITIAL 5 286 760

SOLDE DE TRESORERIE DU MOIS 5 097 621 - 189 140 - 189 140 1 931 897 1 939 524 1 939 524

CUMUL DES SOLDES 5 097 621 4 908 481 4 719 341 6 651 239 8 590 763 10 530 287