ArcelorMittal France BILAN - PASSIF

MONTANTS MONTANTS MONTANTS

PASSIF (K€) AU AU AU
31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019

CAPITAUX PROPRES
Capital social ( dont versé : 767 769 k€ ) 767 769 767 769 767 769
Primes d'émission, de fusion et d'apport
Ecarts de réévaluation
Réserve légale 77 816 77 816 77 816
Réserves statutaires,contractuelles
Réserves réglementées
Autres réserves
Report à nouveau -638 122 -185 533 -70 899
Résultat de l'exercice 907 801 -452 588 -114 634
Subventions d'investissement . 5 539 5 130 3 842
Provisions réglementées 818 025 753 994 765 787

TOTAL CAPITAUX PROPRES 1 938 829 966 588 1 429 680

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES

Provisions pour risques 328 487 347 471 174 589
Provisions pour charges 546 513 694 814 676 528

TOTAL PROVISIONS RISQUES ET CHARGES 875 001 1 042 285 851 117

DETTES FINANCIERES (A)

Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (B) 473 463 474
Emprunts et dettes financières divers (A) 1 052 107 1 702 429 2 703 423

AVANCES ET ACOMPTES RECUS SUR COMMANDES EN COURS 1 1 285

DETTES FOURNISSEURS ET COMPTES RATTACHES (A) 841 323 662 145 646 897

DETTES FISCALES ET SOCIALES (A) 333 671 349 386 260 941

DETTES SUR IMMOBILISATIONS (A) 19 507 18 083 52 956

AUTRES DETTES (A) 50 362 54 653 72 424

PRODUITS CONSTATES D'AVANCE (A) 5 164 457 637

TOTAL DETTES ET PRODUITS CONSTATES D'AVANCE 2 302 607 2 788 901 3 737 751

ECARTS DE CONVERSION PASSIF

TOTAL GENERAL PASSIF 5 116 437 4 797 774 6 018 548

(A) Dont à plus d'un an 5 641 1 723 881 2 735 131

Dont à moins d'un an 2 296 966 1 065 020 1 002 620
(B) Dont concours bancaires courants et soldes créditeurs 180 190
de banque

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ArcelorMittal France COMPTE DE RESULTAT

COMPTE DE RESULTAT (K€) 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019

PRODUITS D'EXPLOITATION

Ventes de marchandises
Production vendue (biens et services) 4 902 406 3 115 332 4 374 253
Montant net du chiffre d'affaires 4 902 406 3 115 332 4 374 253

Production stockée 411 528 -125 096 -72 585

Production immobilisée 2 103 1 024 2 498
Subvention d'exploitation 1 573 3 443 1 211
Reprises sur provisions et amortissements
et transfert de charges 141 143 218 819 100 800
Autres produits 3 061 3 454 2 703

TOTAL DES PRODUITS D'EXPLOITATION (I) 5 461 814 3 216 976 4 408 880

CHARGES D'EXPLOITATION

Achats de marchandises -45 58

Variation des stocks
Achats de matières premières et autres approvisionnements 3 013 579 1 652 928 2 274 853
Variation des stocks -134 229 13 813 63 135
Autres achats et charges externes (A) 1 450 005 1 033 107 1 448 297
Impôts, taxes et versements assimilés 48 053 51 358 57 636
Salaires et traitements 401 873 332 006 390 456
Charges sociales 180 519 144 903 165 927
Dotations aux amortissements et aux provisions d'exploitation:
sur immobilisations amortissements 97 545 93 717 97 526
sur immobilisations provisions
sur actif circulant 6 530 51 558 159 174
sur risques et charges 8 164 10 038 11 902
Autres charges 1 010 566 439

TOTAL DES CHARGES D'EXPLOITATION (II) 5 073 004 3 384 052 4 669 345

(1) RESULTAT D'EXPLOITATION (I-II) 388 810 -167 076 -260 465

QUOTE PART DE RESULTAT SUR OPERATIONS FAITES EN COMMUN

(A): Y compris
Redevances de crédit-bail mobilier
Redevances de crédit-bail immobilier

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ArcelorMittal France COMPTE DE RESULTAT

COMPTE DE RESULTAT (K€) 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019

PRODUITS LIES A DES PARTICIPATIONS

Produits de participations 57 051 29 831 40 479
Reprises sur provisions 1 107 157 4 232 27 117
TOTAL PRODUITS LIES A DES PARTICIPATIONS (III) 1 164 208 34 063 67 596

CHARGES LIEES A DES PARTICIPATIONS

Pertes sur participations
Dotations aux provisions 29 767 511 799 146 336
Subventions & abandons de créances et autres charges
TOTAL CHARGES LIEES A DES PARTICIPATIONS (IV) 29 767 511 799 146 336

RESULTAT NET LIE AUX CHANGES (V) -291 -1 163 -1 212

AUTRES PRODUITS FINANCIERS

D'autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé
Autres intérêts et produits assimilés 1 088 1 136 1 833
Reprises sur provisions et transfert de charges 5 607 10 542 14 806
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement 3 293 371 447
Autres produits financiers divers 324 394 133 066

TOTAL AUTRES PRODUITS FINANCIERS (VI) 10 312 12 443 150 152

CHARGES FINANCIERES
Dotations aux amortissements et aux provisions 4 986 12 548 25 862
Intérêts et charges assimilées 40 144 51 590 77 661
Pertes nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement 128 20 41
Autres charges financières diverses 211 1 193 13 476

TOTAL AUTRES CHARGES FINANCIERES (VII) 45 470 65 351 117 040

(2) RESULTAT FINANCIER (III+V+VI-IV-VII) 1 098 992 -531 807 -46 841

(3) RESULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (1)+(2) 1 487 802 -698 883 -307 306

PRODUITS EXCEPTIONNELS

Sur opérations de gestion 3 065 2 814 10 364

Sur opérations en capital 900 211 411 231 922 841
Reprises sur provisions 259 930 81 900 90 798

TOTAL DES PRODUITS EXCEPTIONNELS (VIII) 1 163 206 495 945 1 024 003

CHARGES EXCEPTIONNELLES

Sur opérations de gestion 30 827 11 738 16 021

Sur opérations en capital 1 522 843 135 326 794 117
Dotations aux amortissements et aux provisions 162 077 138 327 52 559

TOTAL DES CHARGES EXCEPTIONNELLES (IX) 1 715 747 285 391 862 698

(4) RESULTAT EXCEPTIONNEL (VIII-IX) -552 541 210 554 161 306

(5) PARTICIPATION DES SALARIES 8 652 574 1 480

(6) IMPOTS SUR LES BENEFICES 18 808 -36 314 -32 846

RESULTAT DE L'EXERCICE (3)+(4)-(5)-(6) 907 801 -452 588 -114 634

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 ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX
DE L'EXERCICE 2021

A - FAITS CARACTERISTIQUES DE L’EXERCICE

L’économie post Covid a connu une reprise très rapide dans plusieurs pays, grâce notamment aux plans de relance et aux mesures de soutien à l’économie.
Les capacités de productions n’étant pas suffisantes pour y répondre, cela a généré des difficultés d’approvisionnement et des tensions sur les délais et les prix,
Sur le marché de l’acier, l’année 2021 s’est caractérisée par une remontée de la demande réelle et du restockage, ce qui a conduit à un équilibre tendu entre l’offre
et la demande, et à des niveaux de spread records.
L’année 2021 été également marquée par une accélération des projets de décarbonation qui s’inscrivent dans la feuille de route partagée par le groupe dans les rapports d’action
pour le climat et ayant pour objectif d’atteindre la neutralité carbone d’ici 2050 et à la réduction de 25% les émissions de CO2 du groupe d’ici 2030, et de 35% pour l'Europe.
En France, le groupe a annoncé un programme de décarbonation qui représente des investissements d’environ 1,7 milliard d’euros sur les sites de Dunkerque et Fos-sur-Mer.
A Dunkerque, le projet consiste à construire une nouvelle unité dite « de réduction directe » (DRI), d’une capacité de 2,5 millions de tonnes, pour transformer le minerai de fer avec de
l’hydrogène, sans recourir au charbon. Cette unité DRI sera couplée à une technologie innovante de four électrique, et complétée par un four électrique (EAF) additionnel.
Cela viendra compléter les projets en cours comme le « Recyclage Aciers » visant l’utilisation accrue de la ferraille ou le projet 3D avec un démonstrateur installé dans l’usine
de Dunkerque visant la captation de CO2.

A.1 Activité de la Direction France et du site de Saint-Denis

En 2021, le fonctionnement du site de Saint -Denis a continué à être impacté par la pandémie COVID-19. En conformité avec les règles sanitaires préconisées par le gouvernement
français, le site est resté de préférence en télétravail jusqu’à mi-juin 2021. En parallèle, la direction de la coordination ressources humaines France avec les services ressources
humaines des sites a mis en place un accord de télétravail choisi qui s’est déployé sur le second semestre 2021. Cette adaptation constante a permis une continuité des activités du site.

La direction générale avec les équipes en relation avec le gouvernement a poursuivi ses travaux pour accélérer le programme de décarbonation en France en conformité avec la
stratégie du groupe publiée en juillet 2021 dans le climate action report 2. Celle-ci vise notamment un objectif de réduction de 35% des émissions de carbone en Europe d’ici 2030.
L’ensemble des actions menées en coopération avec les directeurs de décarbonation des sites ont conduit à l’annonce le 4 février 2022 à Dunkerque, en présence du premier ministre
français, d’un investissement de décarbonation d’1,7 milliards d’euros pour les sites de Dunkerque et de Fos.

A.2 Activité immobilière et reconversion, dépollution des friches industrielles

Concernant le suivi du traitement des friches industrielles, l'année 2021 a été consacrée principalement au traitement des terres excavées du terrain de l'ex cokerie de Thionville
Des études complémentaires seront néanmoins nécessaires et seront menées sur ce site en 2022.

A.3 Pensions

Afin de répondre aux obligations définies par l’article L.137-11 du code de la sécurité sociale, et par l’ordonnance N°2015.-839 du 9 juillet 2015,
ArcelorMittal France a mis en place depuis 2017 une sécurisation de ses rentes (Irus principalement) en cours de service. Elle consiste en une garantie à première
demande de la société mère du groupe, ArcelorMittal SA, immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B82.454.
Le montant sécurisé s’élève à 63 758 484 euros au 31.12.2021 (CF. détail en note 13 - engagements reçus)

Par ailleurs, afin de prévenir des difficultés futures de gouvernance et par souci de simplification, l'institution IRUS de gestion des pensions a été dissoute. ArcelorMittal France gère
désormais en direct ses pensions mais a conservé le prestataire de services de gestion administrative des dossiers afin d'assurer une parfaite continuité de service aux pensionnés.

A.4 Contrôles Urssaf

Au cours de l'exercice 2018, les sociétés ArcelorMittal France et ArcelorMittal Atlantique et Lorraine ont fait l'objet d'un contrôle URSSAF pour les années 2015 à 2017.
Pour ArcelorMittal France, ce contrôle a conduit à un redressement non contesté et réglé en 2019 pour un montant de 146 k€, pénalités incluses.
Pour ArcelorMittal Atlantique et Lorraine, ce contrôle a conduit à un redressement de 5 M€, dont 1,254 M€ correspond aux chefs de redressement non contestés
et ayant été payés en Août 2019.
Le solde correspond aux chefs de redressement ayant fait l'objet de contestation devant la commission de recours amiable a été payé en Novembre 2021.
Conformément aux délais légaux, un dossier de recours a été déposé en Janvier 2020, auprès du pôle social du tribunal de grande instance de Marseille.

A.5 Contrôles fiscaux

Périmètre d’intégration et filiales

Dans le périmètre d’intégration fiscale :

Le contrôle fiscal de la société Industeel France est terminé avec un redressement limité aux impôts locaux..
Un contrôle fiscal de la société AM Centres de Services sur les exercices 2009 à 2018, débuté en février 2020 a été supendu pour cause de pandémie puis finalement étendu
(prescription) à la période 2019 -2020
Un contrôle fiscal de la société AMD Solution France sur les exercices 2016 à 2018 a débuté en février 2020 a été suspendu pour cause de pandémie puis étendu (prescription ) à la
période 2019-2020.
Un contrôle fiscal de la société AMTP Hautmont limité aux provisions comptabilisées sur les exercices 2018 et 2019 s'et terminé en 2021 et a donné lieu à un redressemen accepté de
213 k€.
Le contrôle fiscal des sociétés AMMED et AMAL, commencé en avril 2021 (exercices 2012 à 2018 pour AMAL, 2012 à 2019 pour AMMED), a été prolongé sur les exercices 2019 et
2020 pour AM France. Il est par ailleurs toujours en cours sur les exercices précédents.
Aucune notification de redressement n'a été reçue à ce jour.

En dehors du périmètre d’intégration, le contrôle fiscal sur la société AM Maizières Research (AMMR) débuté en 2020 est toujours en cours.

6
Dossier 2008-2009 AM Atlantique et Lorraine et ArcelorMittal Méditerranée

Dans le cadre du contrôle fiscal portant sur les exercices 2007 à 2009, clôturé en 2011, et de la procédure administrative amiable entre la France et le
Luxembourg ouverte en 2017, les propositions de règlement d’ensemble d’ArcelorMittal France portant sur les exercices 2008 à 2011 ont finalement fait
l’objet d’un accord entre les autorités françaises et Luxembourgeoises en juin 2019.
Cet accord a abouti à un décaissement d’impôt sur les sociétés pour un montant (net) de 28 M€ au niveau du groupe, ainsi qu’un ajustement des déficits dans la liasse groupe
d'intégration fiscale. Le décaissement réalisé par ArcelorMittal France courant 2021 clôture ce dossier. Dans la foulée, un nouveau contrôle fiscal a été lancé portant sur les années 2012
à 2020.

A.6 Gestion des participations

L'année 2021 s'est caractérisé par la mise en œuvre du projet « segmentation » en France. La décision d’aligner l’organisation juridique sur l’organisation opérationnelle du groupe a
conduit ArcelorMittal France à céder en interne toutes ses filiales des segments long et distribution pour que soit créé 2 autres sous-groupes en France. Cette opération a généré un
produit de 216 M€ se décomposant en une moins-value de 624 M€ présentée en résultat exceptionnel plus que compensée par des reprises de provisions pour 850 M€ en résultat
financier. Il est cependant à noter que pour des raisons de calendrier, la cession d’Industeel France a été reportée en 2022.

Evaluation des titres de participation de la Holding ArcelorMittal France

Comme tous les ans, la holding procède à l'évaluation de son portefeuille de titres en fonction de la situation économique.
Après une année difficile en 2020, ArcelorMittal Méditerranée a connu un exercice 2021 au résultat très positif bénéficiant comme tout le secteur de la forte reprise "post covid 19". De ce
fait une reprise de provision de 250 M€ a été enregistrée fin 2021
En revanche, Industeel France a continué à afficher des pertes, conduisant à un complément de provision pour risque de 23,5 M€

B - OPERATIONS DE FINANCEMENT DES FILIALES

ArcelorMittal France a souscrit à l'augmentation de capital de sa filiale ArcelorMittal Wire France à hauteur de 25 M€

C - FINANCEMENT D'ARCELORMITTAL FRANCE

En raison des encaissements résultant de la vente de ses filiales, ArcelorMittal France a remboursé par anticipation son emprunt à Long Terme de 650 M€ le 15 décembre
2021 réduisant son nominal de 1 700 M€ à 1 050 M€

D - PROJET DE DECARBONATION DE L'ACIER

Le groupe ArcelorMittal a publié son deuxième rapport d’action sur le climat, s’engageant à la neutralité carbone d’ici 2050 et à la réduction de 25% de l’intensité des émissions de
l’intensité des émissions de CO2 du groupe d’ici 2030, et de 35% sur le segment Europe.
A Dunkerque, une étude en cours pour mise en œuvre d'une solution innovante avec consommation d’hydrogène visant à produire de l'acier à faible empreinte carbone, en partenariat
avec Air Liquide en ce qui concerne la fourniture d’hydrogène. Le but du projet est de combiner une usine de pré-réduction avec des fours à arc pour produire 2.5 millions de tonnes
par an de métal chaud.
A plus court terme, une phase 0 du plan de décarbonation a été lancée à travers le projet "recyclage aciers" consistant à accroitre la capacité d'enfournement de ferraille,
dans ce contexte, une information-consultation a été réalisée actant l'arrêt du HF2 fin 2022, son plan d'amortissement a été ajusté en conséquence, et un amortissement accéléré de 20 m€
a été comptabilisé dans les comptes statutaires 2021.

E - FAITS IMPORTANTS SURVENUS APRES LA CLOTURE DE L'EXERCICE

E.1
Supplément d’intéressement et de participation

La direction propose au conseil d’administration le versement exceptionnel d’un intéressement supplémentaire pour l’année 2021 représentant 3.76% de la masse salariale
d’ArcelorMittal France. Le montant estimé de l’intéressement supplémentaire a été comptabilisé sur le mois de mars 2022 et s'élève à 19,7 m€, le montant réel a été régularisé
dans la paie du mois de Mai et s'élève à 17,7 m€.
Par ailleurs, il a été validé par le conseil d’administration la distribution d’un supplément de participation amenant la part fixe à 414 € au lieu de 207 € tel que défini dans le calcul de l’accord.
le supplément de participation sera comptabilisée dans la paie de Juin est se chiffre à 1,9 m€.

E.2 Crise Russo-Ukrainienne

Le déclenchement de la crise début 2022 a amplifié la tendance haussière des prix des énergie et a généré des problèmes d'accès aux matières, combustibles et métaux en particulier.
Dans ce contexte, la priorité d'ArcelorMittal a été de sécuriser les approvisionnements de matières et de constituer des stocks stratégiques courant Mars/Avril.

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 BILAN RESUME (en millions d'€)

2019 2020 2021

ACTIF

Immobilisations incorporelles et corporelles 1 515,1 1 446,0 1 412,0

Immobilisations financières 1 462,4 1 223,9 834,2
Actif circulant et VMP 3 040,7 2 126,6 2 868,8
Valeurs disponibles 0,3 1,3 1,5

TOTAL ACTIF 6 018,5 4 797,8 5 116,4

PASSIF

Capital 767,8 767,8 767,8

Réserves 77,8 77,8 77,8
Report à nouveau -70,9 -185,5 -638,1
Résultat -114,6 -452,6 907,8
Subvention d'investissement 3,8 5,1 5,5
Provisions réglementées 765,8 754,0 818,0
TOTAL CAPITAUX PROPRES 1 429,7 966,6 1 938,8

Provisions pour risques et charges 851,1 1 042,3 875,0

Dettes financières 2 703,9 1 702,9 1 052,6
Autres dettes 1 033,9 1 086,0 1 250,0

TOTAL PASSIF 6 018,5 4 797,8 5 116,4

COMPTE DE RESULTAT RESUME (en millions d'€)

2019 2020 2021

Produits d'exploitation 4 408,9 3 217,0 5 461,8

Charges d'exploitation -4 669,3 -3 384,1 -5 073,0

RESULTAT D'EXPLOITATION -260,5 -167,1 388,8

Produits liés à des participations 67,6 34,1 1 164,2

Charges liées à des participations -146,3 -511,8 -29,8
Résultat net de change -1,2 -1,2 -0,3
Autres produits financiers 150,2 12,4 10,3
Autres charges financières -117,0 -65,4 -45,5
RESULTAT FINANCIER -46,8 -531,8 1 099,0

RESULTAT COURANT AVANT IMPOT -307,3 -698,9 1 487,8

RESULTAT EXCEPTIONNEL 161,3 210,6 -552,5

Participation des salariés -1,5 -0,6 -8,7

Impôt sur les bénéfices 32,8 36,3 -18,8

RESULTAT NET -114,6 -452,6 907,8

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E - PRINCIPES, REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes annuels de l'exercice clos le 31/12/2021 ont été établis conformément aux différents règlements de l'Autorité des Normes
Comptables relatifs au Plan Comptable Général.

E.1 Changement de méthode et de présentation

Les comptes ont été arrêtés selon les mêmes principes et méthodes comptables que ceux utilisés au titre de l’exercice précédent.

E.1.1 Prix de transfert dans le cadre d'ALIS

Le prix de transfert ALIS, sans changement dans son principe par rapport à 2011, correspond au prix de vente au client final minoré de la
rémunération payée par la société productrice à AM FCE. Le taux de rémunération, évolutif annuellement, est différencié par type de clientèle :
ventes externes au Groupe, travaux à façon et ventes internes au Groupe. Les modifications de taux portent aussi sur les contrats spécifiques
acheteur/revendeur mis en place pour certains clients avec les agences ArcelorMittal Commercial de nombreux pays européens.

E.1.2 Le contrat de franchise IFA

L'Accord de Franchise Industrielle (abréviation en anglais IFA), permet aux filiales de bénéficier des biens incorporels, des savoir-faire, des solutions
d'affaires et des services développés au niveau du Groupe : " l'ArcelorMittal Business Intelligence", en substitution à plusieurs charges intra-groupe
antérieurement supportées par les filiales, comprenant les frais de "branding" (marques déposées, noms commerciaux, logos), les frais de recherche
et de développement, les frais centraux, les frais informatiques, l'assistance technique de la Direction technique et les frais des Achats.
Les charges IFA sont de 2% d'une assiette IFA égale au total des ventes produits sidérurgiques et non sidérurgiques minoré des achats intra-
groupe (dès lors où ceux-ci sont comptabilisés en ventes de produits sidérurgiques et non sidérurgiques chez le partenaire). Au titre de 2021,
la charge IFA comptabilisée par ArcelorMittal France est de 75,3 M€.

E.1.3 Les quotas d'émission de gaz à effet de serre

Dans le cadre d'application de la Directive Quotas (2003/87/CE), la société ArcelorMittal France s'est vue allouer des quotas d'émission
de gaz à effet de serre.
Au titre de l'année 2021, le volume de ces quotas s'est élevé à 9 718 051 tonnes pour des émissions de 7 750 340 tonnes et des transferts
de 3 769 116 tonnes sur des contrats de prestations.
Le stock de quotas CO2 à la fin de l'année est déficitaire de 1 801 405 tonnes correspondant à un montant de 144 310 548 euros

E.2 Immobilisations incorporelles

Les frais de recherche et de développement, les frais de conception de logiciels, ne sont pas immobilisés.

Les immobilisations incorporelles sont valorisées au coût historique d’acquisition.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction, soit :

- de la durée de protection juridique pour les brevets, licences et marques

- de la durée d’utilisation prévue pour les logiciels : 3 ans pour les logiciels de gestion et 5 ans pour les logiciels de production
- des conditions particulières de leur acquisition pour les fonds commerciaux

E.3 Immobilisations corporelles

Valeurs brutes

Les immobilisations corporelles sont valorisées au coût historique d’acquisition.

Les frais d’études relatifs à la production d’immobilisations sont inclus dans le coût de production de ces immobilisations.

Amortissements

Les immobilisations sont amorties selon un plan correspondant à leur durée probable de vie. Celle-ci est limitée à la durée de bail
pour les agencements d'immeuble. La méthode d'amortissement retenue est celle de l'amortissement linéaire.

9
Les amortissements de biens susceptibles d'ouvrir droit à l'amortissement dégressif sont calculés suivant le mode linéaire au sens de l'article
39 B du Code Général des Impôts.
La constatation du complément pour amortissement fiscal dégressif est traduite, le cas échéant, dans les provisions réglementées.
Les principales durée d'amortissement sont les suivantes :
- ensembles immobiliers industriels et administratifs : 40 ans
- installations complexes spécialisées :
- structure : entre 35 et 50 ans
- composants : 15 ans
En rappel, une démarche globale de révision des durées de vie des installations industrielles a été initiée par le Groupe dans le but
d'intégrer l'accroissement des durées de vie économiques en lien avec les progrès techniques, l'amélioration de la maitrise d'utilisation des
installations et leur fiabilité, l'optimisation des entretiens… L'adaptation des plans d'amortissement de ces installations industrielles aux
nouvelles durées de vie a été mise en œuvre à compter du 1er janvier 2014.

Les immobilisations corporelles font, le cas échéant, l'objet d'une dépréciation lorsque, du fait d'évènements ou de circonstances
défavorables intervenus au cours de l'exercice, leur valeur d'utilité apparaît durablement inférieure à la valeur nette comptable.

La valeur d'utilité est déterminée sur la base des flux de trésorerie futurs actualisés attendus de ces actifs, dans le cadre d'hypothèses
économiques et des conditions d'exploitation prévisionnelle retenues par la Direction.

Dépréciation des actifs corporels

Au titre de 2021, un test d'impairment a été pratiqué permettant de conforter la rentabilité de la société.
Ce test repose sur une estimation à 5 ans des expéditions, des prix de vente et des coûts pour déterminer les cash-flows futurs de la société
ArcelorMittal France, considérée comme une unité génératrice de trésorerie du fait de l'implication forte de tous les flux métal au sein de
la société (tous les demi-produits sont élaborés à Dunkerque pour transformation ensuite dans les sites aval d'Atlantique ou de Lorraine).
Pour les flux internes à la business division Nord des Plats Carbone, par simplification, le même type de calcul a été réalisé en se basant sur
un niveau de marge moyen cohérent avec les pratiques actuelles.

La projection à l'infini des flux financiers ainsi définis a permis de quantifier la valeur d'entreprise d'ArcelorMittal France et de vérifier qu'elle
était supérieure à sa valeur comptable.

E.4 Immobilisations financières

Titres de participation

Les titres de partipation sont comptabilisés à leur coût historique d’acquisition ou à leur valeur d’apport ; les titres acquis en devises
(presque exclusivement en USD) étant enregistrés au cours du jour de l’opération.
En cas de cession, la valeur brute est estimée en présumant que les titres cédés sont les premiers acquis ("Fifo").

A la fin de chaque exercice, une évaluation individuelle est effectuée sur la base de la valeur d’usage qui s’apprécie en fonction de la
quote-part des capitaux propres détenue et des perspectives de rentabilité.

Pour les sociétés dont les titres de participation sont totalement dépréciés, une provision complémentaire est constituée à hauteur
de la situation nette négative de ces sociétés ; elle est dotée en dépréciant les comptes de créances et prêts existants et/ou par
constitution d’une provision pour risques au passif du bilan.

Créances rattachées à des participations, prêts et autres immobilisations financières

Les créances, prêts et autres immobilisations financières sont portés à l’actif du bilan à leur valeur nominale.
A la fin de chaque exercice, une correction de valeur est opérée lorsque la recouvrabilité de ces actifs apparaît compromise.

E.5 Stocks et en-cours

Les stocks et travaux en cours sont évalués au coût de revient réel - retraités de l'impact de la sous-activité qui serait éventuellement
constituée en fin de période - ou à la valeur de réalisation, si elle est inférieure. Les coûts de revient sont calculés suivant la méthode
du Coût Moyen Pondéré.

Valeur de réalisation

- pour les matières premières, elle est rapportée au coût du produit fini coil (HRC), pour déterminer le taux de dépréciation
ramené à un équivalent tonne ;
- pour les stocks de pièces de rechange, elle correspond au coût d'acquisition historique diminué le cas échéant d'une provision
pour dépréciation pour rotation lente fondée sur l'absence de mouvement d'entrée ou de réparation ;
- pour les stocks d'encours et de produits finis, elle correspond au prix du marché des produits de "premier choix", déclassés
ou de la ferraille, en fonction notamment de l'ancienneté et de la qualité des stocks détenus.

10
E.6 Clients

Les créances sont portées à l’actif du bilan à leur valeur nominale.

Les créances externes au Groupe dont l’échéance est dépassée depuis plus de 6 mois font l’objet d’une provision pour dépréciation.
Elles sont également dépréciées en cas de risque de non recouvrement (redressement judiciaire, litige…).

A noter que depuis le 1er janvier 2008, dans le cadre du Manufacturing and Supply Agreement, AM FCE supporte seule le risque de solvabilité
des clients industriels finaux.

E.7 Provisions pour risques et charges

Les risques et charges que des événements survenus ou en cours rendent probables, entraînent la constitution de provisions,
conformément à la législation en vigueur.

Les provisions sont évaluées sur la base de la meilleure estimation de la Direction en fonction des derniers éléments connus.

Provisions pour risques

Les risques provisionnés sous cette rubrique se rapportent principalement aux éléments suivants :

• Risques sur titres de participation et autres immobilisations financières (se reporter au paragraphe relatif aux immobilisations
financières) ;
• Litiges relatifs aux fautes inexcusables de l'employeur (maladies professionnelles), litiges avec l'administration (URSSAF, fiscalité…)

Provisions pour charges

Les risques provisionnés sous cette rubrique se rapportent principalement aux éléments suivants :

• Retraites, indemnités de départ en retraite et médaille du travail

Les engagements au titre des retraites, indemnités de départ, avantages annexes à la retraite et engagements de dépenses liées
aux médailles du travail, sont provisionnés sur la base d’études actuarielles. Les hypothèses économiques ont été revues en 2021
et le taux d’actualisation a été fixé à 1 %.

En conformité avec la recommandation du Conseil National de la Comptabilité N° 03-R-01 du 01/04/2003, la société applique la
règle du « corridor » dans les comptes sociaux. Les écarts actuariels relatifs aux engagements au titre des retraites (impact du
changement de taux) constatés sont amortis sur la durée résiduelle de service des salariés.

En décembre 2005, le Groupe Arcelor a signé, avec les organisations syndicales représentatives des salariés, un accord collectif
portant notamment sur la cessation progressive du régime de retraite complémentaire à prestations définies dénommé « Régime IRUS ».

Pour les salariés faisant partie du « groupe fermé » bénéficiant de ce « Régime IRUS », nés à partir du 1 er janvier 1946 et ne
bénéficiant pas d'un aménagement de fin de carrière, cet accord se traduit par une « pré-liquidation » de leurs droits. Autrement dit,
les droits qu'ils ont acquis au titre du régime de retraite supplémentaire à prestations définies jusqu’au 31 décembre 2005 sont figés.

Dans le même temps, le Groupe Arcelor a signé, avec une société d’assurance-vie et de capitalisation, un contrat d’assurance et
a versé une prime unique définitive avec objectif de financer ses obligations au titre du régime supplémentaire IRUS pour les
salariés concernés par les accords précités.

En décembre 2006, le Groupe Arcelor et les organisations syndicales représentatives des salariés ont signé un avenant à l’accord collectif
de décembre 2005 afin de préciser le fonctionnement et les garanties apportées par le contrat d’assurance souscrit par le Groupe.
Sur la base des termes de l’accord, de son avenant et du contrat d’assurance sus mentionnés, la société a considéré qu’elle ne
conservait plus l’obligation de payer des cotisations ultérieures.

Le 25 avril 2016, un avenant à l'accord Groupe ArcelorMittal a modifié les conditions de revalorisation des rentes IRUS.
Le calcul des revalorisation a été minoré jusqu'en 2026. Au-delà, la société n'assurera plus aucune revalorisation des rentes IRUS.
En contrepartie, une prime de 5,5 m€ a été versée à une assureur pour la revalorisation des pensions au-delà de 2027.

Le 21 juin 2010, deux avenants sur la métallurgie ont été proposés (l’un relatif à l’accord national des non cadres et l’autre à la
convention collective des cadres). Ces deux avenants ont été signés et déposés le 29 juillet et sont effectifs à partir du 31 juillet.
Ces avenants modifient notamment le barème applicable aux indemnités de fin de carrière versées en cas de départ volontaire à la retraite.

Les tableaux reçus de l’actuaire reprenant le détail des calculs au 31 décembre 2021 pour les engagements de retraite et
indemnités de fin de carrière se trouvent en fin de cette annexe (voir note 23).

• Conventions de protection sociale de la sidérurgie, plans sociaux, plans emplois et préretraites progressives

La société a provisionné la totalité des charges qui pourront être supportées au titre des mesures d’âge prévues par ces
conventions jusqu’à leur expiration.

11
• Risques environnementaux

La société constitue, en fonction des obligations légales s’imposant à elle (arrêtés préfectoraux principalement), des provisions afin
de couvrir les différents risques environnementaux liés aux anciens sites industriels dont ArcelorMittal France garde la responsabilité.
Ces provisions, calculées sur la base de la meilleure estimation de la Direction au 31 décembre 2021, couvrent des coûts du type :
dépollution, démantèlement des installations, surveillance des sites,….

Une actualisation financière de la provision à un taux de 1 % par an est calculée en fonction du planning prévisionnel des travaux.

Provisions pour restructurations

Les provisions pour restructuration comptabilisées par la société au 31 décembre 2021 sont principalement liées :

a) A l'ensemble des coûts d'arrêt de ligne de production :

Les installations ayant fait l'objet d'un arrêt programmé sont dépréciées si les cash-flows futurs acutalisés dégagés jusqu'à la fin d'exploitation
et calculés sur la base des derniers budgets disponibles auprès de la Direction, sont inférieurs à la valeur nette comptable résiduelle des
immobilisations correspondantes ;

b) Aux autres coûts induits tels que : les indemnités de rupture de contrat…
Les coûts de remises en état des sites (démantèlement des outils, mise en sécurité, dépollution) sont provisionnés sur la base des meilleures
estimations de la Direction à partir des éléments disponibles au 31 décembre 2021.

La principale provision pour restructuration concerne la mise sous cocon de la phase liquide de Florange, puis sa déconstruction.

E.8 Dettes et créances en monnaies étrangères

Les dettes et créances en monnaies étrangères sont évaluées au cours de clôture de l'exercice. Les différences de conversion sur
les éléments ne faisant pas l'objet d'une couverture de change sont comptabilisées en écarts de conversion actif ou passif. Les
pertes latentes non couvertes donnent lieu à constitution de provisions.

Les différences de conversion sur les autres créances et dettes en devises étrangères sont comptabilisées en résultat et
compensées par les gains ou pertes latents résultant d'opérations de couvertures de change hors bilan.

E.9 Intégration fiscale

La société est intégrée fiscalement dans le cadre du régime institué par l'article 68 de la loi de Finances pour 1988.

Dans le cadre de cette intégration, la Société est tête de Groupe vis-à-vis des sociétés suivantes pour l’exercice 2021 :

N° CODE SOCIETES
1 10P AM PURCHASING
2 113 AM BORDEAUX LOGISTIQUE
3 17C8 AM TUBULAR PRODUCTS LEXY
4 17D2 AM PROJECTS EXOSUN
5 263 AM COMMERCIAL LONG France
6 3G2 AMD SERVICES FRANCE
7 6Q7 AM TUBULAR PRODUCTS HOLDING France
8 690 ROLANFER RECYCLAGE
9 7J8 AM TUBULAR PRODUCTS HAUMONT
10 7J9 AM TUBULAR PRODUCTS VITRY
11 87J INDUSTEEL DUNKERQUE
12 87U AM CENTRE DE SERVICES (ex UPAC)
13 89P GEPOR
14 90Y AM GANDRANGE
15 93D AM CONSTRUCTION CARAÏBES
16 93Q AM LOGISTICS France
17 A204 AM WIRE France
18 AMFCE AM FLAT CARBON EUROPE (French PE)
19 V003 AM FRANCE
20 V004 AM TREASURY
21 V135 INDUSTEEL FRANCE
22 V170 AM FCE France
23 V240 AM RECYCLING
24 V260 AM CONSTRUCTION France
25 V310 AM DISTRIBUTION SOLUTIONS FRANCE
26 V357 PROFIL DU FUTUR
27 V359 AM CONSTRUCTION REUNION
28 V430 AM TAILORED BLANKS LORRAINE SAS
29 V436 AM MEDITERRANEE

Sociétés entrées dans le groupe en 2021

Les relations entre la société et ses filiales intégrées sont régies par une convention dont le principe général peut être résumé comme suit :

- les sociétés intégrées sont replacées dans une situation identique à celle qui aurait été la leur si le régime
d''intégration n''avait pas existé.

- toutes les charges complémentaires résultant de l'application du régime sont à la charge de la société tête de
Groupe, celle-ci bénéficiant en contrepartie des économies que le régime pourra générer.

12
F - NOTES SUR LE BILAN ET LE COMPTE DE RESULTAT

NOTE 1 - TABLEAU DE VARIATION DES IMMOBILISATIONS ET DES AMORTISSEMENTS

1. 1 - Immobilisations incorporelles

(en millions d'euros) 31.12.2020 Augmentations Diminutions Apports 31.12.2021

Valeurs brutes

Concessions, brevets, licences et assimilés 87,4 0,1 0,0 87,5

Fonds commercial 0,0 0,0
Autres immobilisations incorporelles 0,4 0,4

TOTAL 87,8 0,1 0,0 87,9

Amortissements et provisions

Concessions, brevets, licences et assimilés 87,0 0,4 0,0 87,4

Fonds commercial 0,0 0,0
Autres immobilisations incorporelles 0,4 0,4

TOTAL 87,4 0,4 0,0 87,8

Valeurs nettes

Concessions, brevets, licences et assimilés 0,4 -0,3 0,1

Fonds commercial 0,0 0,0
Autres immobilisations incorporelles 0,0 0,0

TOTAL 0,4 -0,3 0,0 0,0 0,1

13
1. 2 - Immobilisations corporelles

(en millions d'euros) 31.12.2020 Augmentations Diminutions Apports 31.12.2021

Valeurs brutes

Terrains 88,4 -1,7 86,7

Constructions 438,2 1,0 -2,6 436,6
Installations techniques, matériel et outillage 4 798,8 64,2 -66,8 4 796,2
Autres immobilisations corporelles 90,3 0,3 -1,7 88,9
En-cours 91,3 86,6 -64,3 113,7
Avances et acomptes 0,0 0,0

TOTAL 5 507,1 152,1 -137,2 5 522,0

Amortissements et dépréciations

Terrains 33,5 1,2 -1,5 33,2

Constructions 352,6 4,3 -2,0 354,9
Installations techniques, matériel et outillage 3 567,1 114,8 -67,5 3 614,5
Autres immobilisations corporelles 88,3 1,1 -1,7 87,7
En-cours 19,9 19,9
Avances et acomptes 0,0 0,0

TOTAL 4 061,5 121,4 -72,7 4 110,2

Valeurs nettes

Terrains 54,9 -1,2 -0,2 53,5

Constructions 85,6 -3,3 -0,7 81,7
Installations techniques, matériels et outillages industriels 1 231,7 -50,6 0,7 1 181,8
Autres immobilisations corporelles 2,0 -0,8 0,0 1,2
En-cours 71,4 86,6 -64,3 93,7
Avances et acomptes 0,0 0,0

TOTAL 1 445,6 30,7 -64,4 1 411,9

14
1. 3 - Immobilisations financières hors autres titres immobilisés, prêts et autres immobilisations financières

apports, fusions
(en millions d'euros) 31.12.2020 Augmentations Diminutions TUP et 31.12.2021
reclassements

Valeurs brutes

Titres de participation 2 628,3 44,4 -1 520,7 1 151,9

Créances rattachées à des participations 3,5 0,2 -0,4 3,3

TOTAL 2 631,8 44,6 -1 521,1 1 155,3

Provisions

Titres de participation 1 412,6 0,4 -1 087,4 325,6

Créances rattachées à des participations 2,9 -0,2 2,7

TOTAL 1 415,5 0,4 -1 087,6 328,3

Valeurs nettes

Titres de participation 1 215,7 44,0 -433,3 826,4

Créances rattachées à des participations 0,6 0,2 -0,2 0,6

TOTAL 1 216,3 44,2 -433,5 827,0

Titres de participation (en millions d'euros)

La variation des valeurs brutes des titres de particpation est de : -1 476,3

Elle est due :

- à des acquisitions et souscriptions 44,4

- à des cessions de titres et remboursement de capital -1 520,7

Les acquisitions et souscriptions comprennent les opérations suivantes :

- acquisition de titres de AM MAIZIERES RESEARCH pour 18,8 M€
- acquisition de titres de CAMPUS CYBER pour 0,1 M€
- augmentation de capital de AM WIRE FRANCE pour 25 M€
- augmentation de capital de FONDS EUROPEEN DES MATERIAUX pour 0,5 M€

Les cessions et réductions de capital correspondent aux opérations sur titres suivantes :
- cession totalité des titres AM DISTR. SERVICES FRANCE pour 772 M€
- cession totalité des titres AM COMMERCIAL LONG FRANCE pour 3 M€
- cession totalité des titres AM GANDRANGE pour 205,2 M€
- cession totalité des titres AM CONSTRUCTION FRANCE pour 299,6 M€
- cession totalité des titres AM TUBULAR PRODUCTS HOLDING FRANCE pour 16,8 M€
- cession totalité des titres AM WIRE FRANCE pour 211,5 M€
- cession totalité des titres VIOHALCO (SIDENOR) pour 3,5 M€
- cession de titres FORGES ET ACIERIE DE DILLING pour 4,3 M€
- cession de titres SIDDIQSONS TIN PLATE LIMITED pour 0,9 M€
- cession de titres FONDS LORRAIN DES MATERIAUX pour 2,8 M€
- diminution de capital de FONDS EUROPEEN DES MATERIAUX pour 1,1 M€

Créances rattachées à des participations (en millions d'euros)

La variation des valeurs brutes des créances est de : -0,2

Elle est due :

- à l'acquisition de titres CENTRE DE PYROLYSE DE MARIENAU pour 0,2

- à la revitalisation des prêts suite TUP SODISID pour -0,4

15
 Provisions sur titres de participation (en millions d'euros)

La variation des provisions sur titres de participation est de : -1 087,0

Cette diminution nette est composée de :

- dotations pour dépréciation des titres de participations 0,4
- reprises de dépréciation de titres de participations -1 087,4

Les dotations sur titres de participation concernent la société suivante :

- titres SIDDIQSONS TIN PLATE LIMITED pour 0,4 M€

Les reprises sur titres de participation concernent les sociétés suivantes :

- totalité des titres AM DISTR. SERVICES FRANCE pour 453 M€
- totalité des titres AM GANDRANGE pour 193,1 M€
- totalité des titres AM WIRE FRANCE pour 186,5 M€
- totalité des titres VIOHALCO (SIDENOR) pour 1,8 M€
- titres C.L.N. pour 1,3 M€
- titres AM MEDITERRANEE pour 249,5 M€
- titres FONDS LORRAIN DES MATERIAUX pour 2,2 M€

La valeur retenue dans les comptes d’ArcelorMittal France est basée sur les tests d'impairments effectués pour la valorisation des actifs
corporels des comptes sociaux de chaque filiale. Ceux-ci reposent sur les business plan utilisés pour les tests d'impairment effectués
pour la clôture des comptes consolidés du Groupe ARCELORMITTAL.

Les titres sont dépréciés à 100% lorsque les capitaux propres de la filiale sont négatifs.
Les titres côtés sont évalués par rapport à leur valeur de cotation.

Provisions sur créances rattachées à des participations (en millions d'euros)

La variation des provisions sur créances rattachées à des participations est de : -0,2

Elle est due à :

- reprise sur créances rattachées à des participations (Rubis) -0,2

16
Tableau des filiales et participations d'ArcelorMittal France

DESIGNATION Natio- Inventaire

nalité VALEUR BRUTE DEPRECIATION VALEUR NETTE % CAPITAL
(en €) (en €) (en €) DETENU
TITRES DE VALEUR BRUTE > 1% du CAPITAL D'AM France

Filiales (détenues à plus de 50%)

ARCELORMITTAL MEDITERRANEE FR 661 396 326 145 796 326 515 600 000 100,00
INDUSTEEL France FR 115 244 719 115 244 719 - 100,00
ARCELORMITTAL MAIZIERES RESEARCH FR 58 916 918 - 58 916 918 100,00
ARCELORMITTAL TAILORED BLANKS LORRAINE SAS FR 25 600 000 - 25 600 000 100,00
ARCELORMITTAL LOGISTICS France FR 8 000 000 - 8 000 000 100,00
Sous total filiales Françaises 869 157 963 261 041 045 608 116 918

ARCELORMITTAL CONSTRUCTION HELLAS SA (en liquidation)

GRC 7 884 064 7 884 064 - 100,00
Sous total Filiales étrangères 7 884 064 7 884 064 -

Total 877 042 027 268 925 109 608 116 918

Participations (détenues entre 10 et 50%)

EXELTIUM FR 31 140 100 - 31 140 100 17,85

Sous total participations Françaises 31 140 100 - 31 140 100

DHS - DILLINGER HUTTE SAARSTAHL AG DEU 148 850 763 - 148 850 763 30,08
CLN ITA 62 991 052 41 527 509 21 463 543 18,17
Sous total participations Etrangères 211 841 815 41 527 509 170 314 306

Total 242 981 915 41 527 509 201 454 406

TOTAL TITRES Valeur Brute > 1% du capital social de AM France 1 120 023 942 310 452 618 809 571 323

TITRES DE VALEUR BRUTE < 1% du CAPITAL D'AM France

Filiales (détenues à plus de 50%)

ARCELORMITTAL PURCHASING FR 5 500 000 - 5 500 000 100,00
ARCELORMITTAL Project Exosun SAS FR 1 201 000 1 201 000 - 100,00
ARCELORMITTAL TREASURY FR 304 970 - 304 970 99,99
GEPOR FR 255 030 255 030 - 100,00
ARCELORMITTAL FCE France FR 100 007 - 100 007 100,00
Sous total filiales Françaises 7 361 007 1 456 030 5 904 977

ARCELORMITTAL FCE SWEDEN AB SWE 283 052 - 283 052 100,00

ARCELORMITTAL FCE POLAND POL 241 039 - 241 039 100,00
ARCELORMITTAL FCE CELIK TICARET ANONIM SIKRETI TUR 227 144 - 227 144 100,00
Sous total filiales étrangères 751 235 - 751 235

Total 8 112 242 1 456 030 6 656 212

Participations (détenues entre 10 et 50%)

FLM FONDS LORRAIN DE MATERIAUX FR 2 776 200 2 028 300 747 900 46,89
NORD CHROME FR 4 980 000 4 980 000 50,00
SAFET EMBAMET (en liquidation) FR 2 428 124 2 428 124 - 16,23
FONDS EUROPEEN DES MATERIAUX FR 1 287 378 1 287 378 14,29
STEELTRACK FR 13 720 13 720 33,30
SEMISAP FR 9 147 - 9 147 11,97
UPPIA - UNION PR LA PROMOTION DES INDUSTRIES DE LFR APPERTISE 3 049 - 3 049 33,33
STEELWAG FR 150 000 - 150 000 50,00
INTEREMBALLAGE SA FR - - - 20,00
Sous total participations Françaises 11 647 619 4 456 424 7 191 194

Total 11 647 619 4 456 424 7 191 194

TOTAL TITRES - VALEUR BRUTE < 1% du CAPITAL D'AM France 19 759 860 5 912 454 13 847 406

TOTAL FILIALES ET PARTICIPATIONS (détenues à plus de 10%) 1 139 783 802 316 365 072 823 418 729
Autres titres de participations 12 145 451 9 196 968 2 948 482
TOTAL 1 151 929 252 325 562 041 826 367 212

17
 NOTE 2 - AUTRES TITRES IMMOBILISES, PRETS ET AUTRES IMMOBILISATIONS FINANCIERES

apports, fusions
(en millions d'euros) 31.12.2020 Augmentations Diminutions et 31.12.2021
reclassements

Valeurs brutes

Autres titres immobilisés

Prêts 7,1 0,0 -0,6 6,5
Autres 1,5 0,1 -0,5 1,1

TOTAL 8,6 0,1 -1,1 7,6

Provisions

Autres titres immobilisés

Prêts 0,8 -0,5 0,3
Autres 0,3 -0,2 0,1

TOTAL 1,0 -0,7 0,4

Valeurs nettes

Autres titres immobilisés

Prêts 6,4 0,0 -0,2 6,2
Autres 1,2 0,1 -0,3 1,0

TOTAL 7,6 0,1 -0,5 7,2

(en millions d'euros)

La variation en valeur nette de ces postes est de : -0,4

Elle est due à :

- augmentation des dépôts et cautionnements (divers) pour 0,1
- diminution des prêts construction suite fusion AMAL pour -0,2
- diminution des autres créances sur prêts suite fusion AMAL pour -0,5
- diminution des dépôts et cautionnements (divers) pour -0,5
- reprise provision sur prêt construction suite fusion AMAL pour 0,5
- reprise provision sur dépôts/cautionnements (divers) pour 0,2

NOTE 3 - CLIENTS

La valeur brute des comptes clients et comptes rattachés est de 524 496 K€.
Ces créances sont dépréciées par un total de 8 718 K€ de provisions.

NOTE 4 - AUTRES CREANCES

Montant brut au 31/12/2021 (en millions d'euros) 726,9

dont :
- Quote-part résultat de la SNC ArcelorMittal Treasury 36,8
- Compte courant ArcelorMittal Treasury 557,8
- Créance sur cession d'immobilisation 0,5
- Créance sur tête d'intégration fiscale 20,6
- Etat - crédit d'impôt (CIR + CICE) à recevoir 0,1
- Etat - créance 6,1
- Etat - TVA déductible 16,7
- Etat - TVA sur factures non parvenues 19,8
- Groupe - créances sur consolidation TVA 4,2
- Divers - indemnités d'assurances 21,7

18
 NOTE 5 - VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT

ArcelorMittal France détient un portefeuille de valeurs mobilières de placement inscrit à l'actif du bilan au 31/12/2020 pour une valeur de
10 280 K€. Il a été constitué pour couvrir partiellement les engagements d'AM France au titre des retraites IRUS à verser.

Ce portefeuille de valeurs mobilières de placement a été soldé au 31/12/2021.

La provision pour dépréciation VMP d'un montant de 34 K€ a été reprise pour la totalité au 31/12/2021.

NOTE 6 - CAPITAUX PROPRES

6. 1 - Capital social

Au 31 décembre 2021, le capital social est composé de 251 808 157 actions à droit de vote simple.

Répartition du capital :

2019 2020 2021

AM Global Holding Bis 100,00%

ARCELORMITTAL 100,00% 100,00%

Total 100% 100% 100%

6. 2 - Variation des capitaux propres

L'évolution des capitaux propres est la suivante au 31 décembre 2021 :

Capitaux propres Affectation du Résultat Capitaux propres

(en millions d'euros) au 01 janv 2021 résultat variations 2021 de au 31 déc 2021
2020 2021

Capital social 767,8 767,8

Primes d'émission, de fusion

Réserve légale 77,8 77,8

Report à nouveau -185,5 -452,6 -638,1

Résultat de la période -452,6 452,6 907,8 907,8

Subvention d'investissement 5,1 0,4 5,5

Provisions réglementées 754,0 64,0 818,0

TOTAL CAPITAUX PROPRES 966,6 64,4 907,8 1 938,8

L'associé unique, par décision du 30/06/2021, a décidé d’affecter la perte 2020 soit 452,6 M€ en totalité au compte report à nouveau
lequel restera débiteur de 638,1 M€ au 31 décembre 2021.

Aucun dividende n'a été versé au titre de l'année 2021.

19
 NOTE 7 - ETAT DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES et PROVISIONS REGLEMENTEES

Montant Variations de l'exercice : Montant

(en millions d'euros) au Dotations Reprises Reprises Apport au
01/01/2021 sans objet décaissées Reclassement 31/12/2021

Provisions réglementées

* Provision pour hausse des prix 21,6 21,6

* Amortissements dérogatoires 754,0 100,8 -58,4 796,4

TOTAL 754,0 122,4 -58,4 818,0

Provisions pour risques

* Litiges 42,4 13,7 -5,0 -8,0 43,1

* Provisions financières filiales 217,8 29,4 -19,6 227,6

* Autres risques 0,5 0,7 -0,1 1,1

TOTAL 260,8 43,7 -24,6 -8,0 271,9

Provisions pour charges

* Retraites et droits assimilés 511,8 7,2 -85,4 -45,7 387,9

* Environnement 57,0 3,4 -0,1 -5,2 55,1

* Médailles du travail 24,6 1,1 -2,0 23,7

* Autres charges 188,1 2,5 -11,1 -43,2 136,3

TOTAL 781,5 14,3 -96,6 -96,1 603,1

TOTAL GENERAL 1 796,3 180,4 -179,5 -104,1 1 693,0

Il existe au sein de la société ArcelorMittal France des passifs environnementaux qui n’ont pas fait l’objet à ce jour d’une
comptabilisation en provisions pour risques et charges.

Ces passifs latents concernent essentiellement des restaurations de sites. La société ne connaissant pas à ce jour la destination finale
de ces terrains, elle n’est pas en mesure d’estimer avec précision le montant des risques à couvrir, montants qui dépendront par ailleurs
des exigences de l’Administration Française.

En conséquence comme il est précisé dans le chapitre des règles et méthodes comptables, les provisions pour risques relatifs aux passifs
environnementaux ne sont comptabilisées que lorsque sont connus les arrêtés préfectoraux (position de la DREAL).

7. 1 - Provisions réglementées

Provision pour hausse des prix

Une dotation de 21,6 M€ a été enregistrée sur l'exercice 2021.

Amortissements dérogatoires

Une dotation de 100,8 M€ a été enregistrée sur l'exercice 2021 ainsi qu'une reprise pour 58,4 M€.

7. 2 - Provisions pour risques

Provisions pour litiges

Les litiges relatifs aux maladies professionnelles ont donné lieu à des dotations pour un montant de 11,1 M€ et à des reprises pour
un montant de 8,4 M€ dont 4,1 décaissés.
Une provision pour litige ponts roulants aciérie pour 0,3 M€ a été enregistrée en dotation sur 2021 puis elle a été reprise ensuite en totalité.
D'autres litiges ont été dotés pour un montant total de 2,3 M€.
Des reprises pour litige pour un montant total de 4,3 M€ ont été enregistrées sur l'exercice dont une reprise provision pour redressement
URSSAF pour 3,4 M€.

Provisions financières des filiales

Les provisions financières relatives aux filiales concernent :

ArcelorMittal Constructions Hellas 26,9

Gepor 0,5 (suite fusion AMAL)
Industeel France 184,4
ArcelorMittal Projects Exosun 15,9
227,6 M€

20
La variation de ce poste correspond à une dotation de 23,4 M€ pour Industeel France, une dotation de 5,8 M€ pour AM Projects Exosun
une dotation de 0,2 M€ pour AM Construction Hellas.
Une reprise de provision de 17,2 M€ pour AM Wire France a été enregistrée sur l'exercice ainsi qu'une reprise pour 2,4 M€ pour Gepor.

Autres provisions pour risques

Les provisions concernent :

Provisions diverses 1,1
1,1 M€

L'évolution de ce poste d'un montant total de 0,6 M€ correspond à des dotations diverses pour 0,7 M€ ainsi qu'à une reprise provision de 0,1 M€.

7. 3 - Provisions pour charges

Provisions retraites et droits assimilés

L'augmentation des engagements de retraite sur 2021 correspond à une dotation de 7,2 M€.

La diminution des engagements de retraite à hauteur de 131,1 M€ correspond principalement aux reprises suite aux décaissements de 45,7 M€ intervenus
durant l'exercice 2021 ainsi qu'à une reprise de provision du régime IRUS devenue sans objet pour 85,4 M€. La dissolution de l'institut de gestion de retraite IRUS a
entrainé une modification de calcul de la taxe Fillon sur les retraites conduisant à cette diminution de provision.

Concernant les indemnités de fin de carrière, la mise en application des recommendations de l'IFRIC émis en avril 2021 a conduit à une baisse de 8,5 M€ des
engagements de retraites. Cette diminution explique l'essentiel de la baisse des montants non reconnus au bilan résultant de l'application de la méthode du corridor
(CF note 23).

Se reporter à la note n° 23 relative au détail du calcul des engagements sociaux par l’Actuaire.

Autres provisions pour charges

Les provisions concernent :

Environnement 55,1
Médailles du travail (y compris suite fusion AMAL) 23,7
Litiges sociaux 1,5
Démantèlement (suite fusion AMAL) 101,2
Démantèlement de l'aciérie de Gandrange et de Florange 33,6
215,1 M€

La société a enregistré une dotation provision cokerie Florange/démantèlement et Aciérie de Gandrange pour 2,5 M€
Elle a également comptabilisé une dotation médailles complémentaire de 1,1 M€ et une dotation pour envionnement de 3,4 M€.

La diminution de ce poste de 61,6 M€ est due à la reprise de la provision pour environnement de 5,3 M€, à la consommation de la provision pour
démantèlement de l'aciérie de Gandrange / cokerie de Florange pour 26 M€ ainsi qu'à la reprise provision médailles de 2 M€ décaissés et
à la provision pour litiges divers d'un montant de 28,3 M€ qui a été reprise en totalité.

NOTE 8 - DETTES FINANCIERES

Evolution de l'endettement au cours de l'exercice (en M€) -650,3

La variation des postes "emprunts et dettes financières" et "emprunts auprès établissement de crédit" correspond à :

- diminution des intérêts courus sur avance long terme auprès d’AM Finance SCA -0,6
- remboursement partiel de l'avance long terme auprès d’AM Finance SCA -650,0
- variation des autres emprunts (suite fusion AMAL) 0,3

21
8. 1 - Autres emprunts

Un emprunt à Long Terme a été souscrit auprès d’ArcelorMittal Finance SCA le 15/03/2017 d’un montant de 2 700 M€ ; un remboursement
de 1 000 M€ a été fait sur avril 2020, un remboursement de 650 M€ a été fait sur décembre 2021.
L'échéance de paiement du solde de 1 050 M€ est le 15/03/2022.

8. 2 - Taux d'intérêts

a) Dettes à long terme

Le taux d'intérêt pour l’emprunt auprès d’ArcelorMittal Finance SCA est EURIBOR à 3 mois + marge de 2,90 %.

NOTE 9 - ETAT DES ECHEANCES DES CREANCES ET DES DETTES

Montant net Montant brut

CREANCES (en millions d'euros) au au à 1 an au plus à plus d'1 an
31/12/2021 31/12/2021

Créances de l'actif immobilisé

Créances rattachées à des participations 0,6 3,3 3,3

Autres titres immobilisés
Prêts 6,2 6,5 6,5 -40
Autres immobilisations financières 1,0 1,1 1,1

Créances de l'actif circulant

Avances et acomptes versés sur commandes

Créances clients et comptes rattachés 515,8 524,5 524,5
Autres créances 726,5 727,0 727,0
Charges constatées d'avance 4,9 4,9 4,9

TOTAL 1 255,0 1 267,3 1 256,4 10,9 -40

à plus d'1 an à plus de

DETTES (en millions d'euros) Montant brut à 1 an au plus et - 5 ans 5 ans

Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 0,5 0,2 0,3

Emprunts et dettes financières divers 1 052,1 1 051,1 0,6 0,4
Avances et acomptes reçus sur commandes 0,0 0,0
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 841,3 841,3
Dettes fiscales et sociales 333,7 333,7
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés 19,5 19,5
Autres dettes 50,4 46,0 4,4
Produits constatés d'avance 5,2 5,2

TOTAL 2 302,6 2 297,0 5,0 0,6

22
 NOTE 10 - ETAT DES PRODUITS A RECEVOIR ET DES CHARGES A PAYER

PRODUITS A RECEVOIR (en millions d'euros) Montant brut

clients - factures à établir 5,6

fournisseurs - avoirs à recevoir 27,1
compte courant - intérêts à recevoir 0,1

TOTAL 32,8

CHARGES A PAYER (en millions d'euros) Montant brut

fournisseurs - factures non parvenues 407,4

intérêts à payer sur emprunts 1,1
charges de personnel à payer 82,2
charges sociales à payer 36,7
charges fiscales à payer 8,3
divers à payer 0,7

TOTAL 536,4

NOTE 11 - ETAT DES CHARGES ET PRODUITS CONSTATES D AVANCE

CHARGES CONSTATEES D AVANCE (en millions d'euros) Montant brut

assurances 1,1
locations - Holding 0,9
cotisations AFEP 2022 - Holding 0,1
assurance - Holding 0,0
locations - Flat 1,5
contrat de maintenance - Flat 1,3

TOTAL 4,9

PRODUITS CONSTATES D AVANCE (en millions d'euros) Montant brut

acomptes subvention BPI France 1,9

bail Emphytéotique Laudun 1,7
loyer Q1/2022 APERAM 0,1
prêts Ex Sodisid 0,3
indemnité cokerie - Flat 0,1
acompte subvention - Flat 1,1

TOTAL 5,2

23
 NOTE 12 - ETAT DES ENTREPRISES LIEES

dont
(en millions d'euros) Montant brut entreprises liées

ACTIF

Immobilisations financières 1 162,9 1 136,0

Créances clients et comptes rattachés 524,5 498,1
Autres créances 726,9 616,7

PASSIF

Emprunts et dettes financières divers 1 052,1 1 051,3

Dettes fournisseurs et comptes rattachés 841,3 394,2
Dettes sur immobilisations 19,5 3,4
Autres dettes 50,4 40,9

PRODUITS FINANCIERS
Autres intérêts et produits assimilés 1,4 1,4
Produits de participations 57,1 57,1

CHARGES FINANCIERES

Intérêts et charges assimilées 40,4 40,1

NOTE 13 - ENGAGEMENTS HORS BILAN

13.1 - Sécurisation des rentes

Afin de répondre aux obligations définies par l'article L. 137-11 du code de la Sécurité Sociale et par l'ordonnance N° 2015.-839 du
9 juillet 2015, ArcelorMittal France a mis en place une sécurisation de ses rentes IRUS en cours de service. Elle consiste en une garantie à
première demande de la société mère du groupe, ArcelorMittal SA, immatriculée au RCS du Luxembourg sous le numéro B82.454.

Le montant à sécuriser a été calculé selon la méthodologie suivante :

. seules les rentes liquidées au 31/12/2021 ont été prises en compte
. la taxe Fillon ne fait pas partie de l'obligation de sécurisation
. comme pour le calcul de la provision pour pensions, la revalorisation des rentes ainsi que leur réversion sont prises en compte et le taux
d'actualisation retenu est de 1 %
. la fraction de rente à sécuriser (20 % au 31/12/2021) est comparée à 1,5 PASS pour chaque rentier. Le minimum de ces deux
montants est retenu dans le calcul de l'engagement à sécuriser.

Le montant sécurisé s'élève à 63 758 484 euros et a été déterminé comme suit :
- le montant de l'obligation au titres des pensions (DBO) à fin 2021 s'élève à 321 177 k€ (rentes en cours de service et inactifs).
- cette obligation est provisionnée à hauteur de 283 216 k€ du fait de l'application de la méthode du corridor (cf calcul actuariel note
N° 21 de l'annexe). L'écart entre ces montants provient des montants non encore reconnus au bilan.
- cette part de provision, déduction faite de la Taxe Fillon, s'élève à 318 792 k€.
- la fraction de rente à sécuriser fin 2021, soit 20 % de l'engagement, s'élève à 63 758 484 euros.

13.2 - Engagements donnés ou reçus

(en millions d'euros) au 31/12/2021 au 31/12/2020

ENGAGEMENTS DONNES

Avals, cautions, garanties données et autres 630,0 613,6

Engagements au profit des entreprises
consolidées par intégration globale

TOTAL ENGAGEMENTS DONNES 630,0 613,6

ENGAGEMENTS RECUS

Avals, cautions, garanties reçues 93,8 104,4

TOTAL ENGAGEMENTS RECUS 93,8 104,4

Engagements donnés : cautions et garanties auprès des Douanes 0,7 m€, garantie douanes pour transport et transfert de déchet 1,6 m€
Immobilisations 68,4 m€, engagements sur contrats d’achat 556,7 m€, divers pour 2,6 m€.

Engagements reçus : garantie de passif gestion environnementale 30 000 K€, sécurisation des rentes 63 758 K€

Par ailleurs, nous vous informons que la société ArcelorMittal France est associé commandité de la société ArcelorMittal Finance SCA (société de
droit luxembourgeois) dont le rôle est d’assurer le financement externe du Groupe ARCELORMITTAL.

24
 NOTE 14 - ECARTS DE CONVERSION

ECARTS DE CONVERSION ACTIF

néant
Sur emprunts et dettes financières divers

TOTAL

ECARTS DE CONVERSION PASSIF

Sur emprunts et dettes financières divers néant

Autres

TOTAL

NOTE 15 - CREDIT-BAIL

INFORMATIONS EN MATIERE DE CREDIT-BAIL

Coût Dotations aux Valeur nette

d'entrée amortissements (2) au
(en milliers d'euros) (1) de l'exercice cumulées 31/12/2021
(1)-(2)
NEANT
Terrains

Constructions

Total

(1) Valeur de ces biens au moment de la signature des contrats

(2) Dotations qui auraient été enregistrées pour ces biens s'ils avaient été acquis par la société à l'origine du contrat
(base amortissement linéaire)

ENGAGEMENTS DE CREDIT-BAIL

redevances payées redevances restant à payer Total

(en milliers d'euros) cumulées au Jusqu'à + 1 an + 5 ans à
sur l'exercice 31/12/2021 1 an à 5 ans payer

NEANT
Terrains

Constructions

Total

25
 NOTE 16 - GESTION DES RISQUES

16.1 - GESTION DES RISQUES DE CHANGE

Depuis le 01/01/2009 il n'y a plus d'engagement sur les couvertures de change sur les achats de matières primaires effectués principalement
auprès de ArcelorMittal Sourcing.

16.2 - GESTION DU RISQUE SUR MATIERES PREMIERES

Depuis le 31 décembre 2010, les encours des positions sont repris par ArcelorMittal Sourcing.

NOTE 17 - CHIFFRE D AFFAIRES (en millions d'euros)

France Export TOTAL

Ventes de marchandises
Production vendue de biens (1) 58,5 4 624,7 4 683,2
Production vendue de services 51,4 167,8 219,2

CHIFFRE D'AFFAIRES TOTAL 109,9 4 792,5 4 902,4

(1) La société a confié à un commissionnaire Luxembourgeois ArcelorMittal Commercial Flat Carbone Europe
l'ensemble de la commercialisation de ces produits sidérurgiques.

NOTE 18 - SALAIRES, TRAITEMENTS ET REMUNERATIONS

Les indications essentielles sont fournies dans le bilan social.

Les effectifs moyens salariés en 2021 sont les suivants :

EFFECTIFS MOYENS 2021

Ingénieurs, Cadres 1 819

Ouvriers et employés 5 300

TOTAL 7 119

Il n'a pas été attribué de jetons de présence au titre de l'exercice 2021.

26
 NOTE 19 - RESULTAT FINANCIER (en milliers d'euros)

Le résultat financier net s'élève à 1 098 992

Il est constitué de :
* Produits de participation (y compris quote-part SNC AM Treasury - résultat de 2021) 57 051
* Dotations et reprises de provisions pour risques et charges liés à des participations (capitaux propres
négatifs) -9 833
* Dotations et reprises de provisions pour dépréciations des titres de participations 1 087 223
* Dotations et reprises de provisions pour risques et charges (autres) 658
* Dotations et reprises de provision pour dépréciations autres immos financières et VMP 34
* Charge d'endettement net -39 057
* Produits et charges financiers sur créances de l'actif immobilisé et autres valeurs mobilières 3 165
* Résultat de change net -291
* Dotations aux provisions sur engagements sociaux -4 986
* Reprise pour provisions sur engagements sociaux 4 915
* Autres produits et charges financiers 113

Le poste produits de participation comprend le résultat de l’exercice 2021 de la société ArcelorMittal Treasury SNC pour 36 761 k€.

NOTE 20 - RESULTAT EXCEPTIONNEL (en milliers d'euros)

Le résultat exceptionnel s'élève à -552 540

Il comprend :

* Charges sur opérations de Gestion : -30 827

- amendes et pénalités 13
- charges liées à l'environnement -5 163
- coût charge cokerie FL / Marspich -12 713
- litiges sociaux -4 417
- pénalités sur marchés -163
- installations arrêtées -2 319
- redressement Urssaf 2018 -3 313
- soldes d'opérations -2 752

* Charges sur opérations de Capital : -1 522 843

- valeurs comptables des actifs cédés sur immos corporelles -3 218
- valeurs comptables des actifs cédés sur immos financières -1 519 625

* Dotations aux autres Amortissements et Provisions : -162 077

- amortissement dérogatoire différentiel durée -100 847
- pour hausse des prix -21 584
- amortissements exceptionnels -24 242
- provision environnement (Usinor - Sollac) -600
- provision cokerie et couverture lagune à boue -2 958
- provisions pour litiges -11 121
- provisions pour litiges Lormines -725

* Produits sur opérations de Gestion : 3 065

- indemnités diverses 3 065

* Produits sur opérations de Capital : 900 211

- quote part subventions virées à résultat 706
- produits de cession d'immobilisations corporelles 4 084
- produits de cession d'immobilisations financières 895 421

* Reprises sur Provisions et transfert de charges : 259 930

- amortissement dérogatoire dégressif 35 146
- amortissement dérogatoire différentiel durée 23 254
- reprises provisions Lormines 666
- reprises sur dépréciation des installations 1 645
- reprises provisions litiges 36 875
- reprises provision sociale cokerie 13 187
- reprises provisions environnement (Usinor - Sollac) 5 198
- reprises provisions Aciérie de Gandrange 36
- reprises provisions pénalités de redressement 3 387
- reprises provisions déconstruction Florange 2 319
- reprises provisions déconstruction Rombas 9 633
- reprises provision IRUS modification de régime 85 381
- transfert de charges remboursement assurances sinistre production 43 203

NOTE 21 - IMPOT SUR LES SOCIETES

ArcelorMittal France, en tant que société mère du Groupe d’Intégration Fiscale, a enregistré en 2021, une charge d’impôt de 18,8 M€ provenant :
- de la charge d'impôts pour 98,8 M€
- de la charge d'impôts à l'étranger pour 0,4 M€
- du boni d'intégration fiscale pour 73,2 M€
- du Crédit d’Impôt Recherche pour 7 M€
- du Crédit d’Impôt Mécénat, Famille et Apprentissage pour 0,2 M€

27
21. 1 - Répartition de l'impôt sur les bénéfices

(en millions d'euros) Résultat Impôt Résultat

avant impôt après impôt (1)

Résultat courant 1 487,8 1 487,8

Résultat exceptionnel -552,5 -552,5

Résultat de l'intégration fiscale -18,8 -18,8

TOTAL 935,3 -18,8 916,5

(1) résultat net avant participation des salariés

21. 2 - Situation fiscale latente

au au
(en millions d'euros) 31.12.2020 Variation 31.12.2021

Base d'impôt différé sur différences temporaires actives 767,6 -139,6 628,1
Provisions pour retraites 511,8 -123,9 387,9
Autres provisions non déductibles 92,7 -1,7 90,9
Autres différences temporaires actives 163,1 -14,0 149,2

Base d'impôt différé sur différences temporaires passives -754,0 -64,0 -818,0
Provisions réglementées -754,0 -64,0 -818,0
Autres différences temporaires passives

SITUATION FISCALE LATENTE (base) au 13,6 -203,6 -190,0

taux normal

Moins- values nettes à long terme reportées 1 412,6 -1 087,0 325,6

21. 3 - Intégration fiscale

ArcelorMittal France est la société mère d’un périmètre d’intégration fiscale comprenant 29 sociétés.
Les sociétés membres du périmètre sont replacées dans la situation où elles se seraient trouvées en l’absence d’intégration.

Résultat fiscal

Le résultat fiscal 2021 net de l'intégration fiscale sera bénéficiaire à hauteur de 251,9 M€ (après imputation des déficits de 252,9 M€)
Le montant des déficits reportables du Groupe d'intégration fiscale au 31/12/2021 s'élève à 1 144 M€.

NOTE 22 - CONSOLIDATION

La société ArcelorMittal France est consolidée suivant la méthode de l'intégration globale dans les comptes consolidés du Groupe ARCELORMITTAL
et, à ce titre, bénéficie d'une exemption de publication de comptes consolidés.

22. 1 - Consolidation de paiement de TVA

Au 1er janvier 2013, la société ArcelorMitttal France a mis en place une consolidation de paiement de TVA pour la France ; le périmètre
comprend 11 sociétés au 31/12/2021.
A ce titre, elle a dans ses comptes à la clôture de 2021 :
- créance sur consolidation de TVA 4 175 K€
- dette sur consolidation de TVA 5 262 K€

28
 NOTE 23 - CALCUL DES ENGAGEMENTS SOCIAUX PAR L'ACTUAIRE

Exercice du 1er janvier au 31 décembre 2021 IRUS Indemnité Fin Carrière

Montants en K€ Sociaux Sociaux

Variation de la valeur actuarielle des prestations futures pour services rendus avec projection des salaires
(Change in DBO)

DBO début d’exercice (Defined benefit Obligation at beginning of year)

461 658 134 958
(Gains) / Pertes actuariels début d'année (Actuarial (gain) / loss at beginning of year) (13 222) (11 786)
Charge relative aux services de l’exercice (Service Cost) - BoY 0 1 966
Charge d’intérêt (Interest Cost) 2 166 (3 987)
Modification de régime (plan amendment) (85 381) (6 165)
Reduction / Liquidation (Curtailment/Settlement) 0 0
(Gains) / Pertes actuariels de l'année (Actuarial (gain) / loss during the year) 0
(Gains) / Pertes actuariels de l'année (Actuarial (gain) / loss during the year) - financiers
(12 403) 3 488
Transfert de société en début d'année (Obligation Transfer, beginning of year)) 0 112
Transfert de société en fin d'année (Obligation Transfer, end of year)) 0 0
Prestations de l’exercice (Benefit paid) (31 640) (9 756)
Entrée/(Sortie) de périmètre (Scope variation) 0 0
DBO fin d’exercice (Defined benefit Obligation at end of year) 321 177 108 831
Variation de la valeur des actifs financiers (Change in plan assets)
Valeur de réalisation des actifs en début d’exercice (Fair value of plan assets at beginning of year)
6 669 0
Gains/ (Pertes) actuariels (Actuarial gain / (loss) (167) 0
Rendement attendu sur les actifs (Expected return on plan assets) 200 0
Cotisations de l’employeur (Employer contribution) 0 0
Transfert de société (AssetsTransfer) 0 0
Entrée/(Sortie) de périmètre (Scope variation) 0 0
Prestations de l’exercice (Benefits paid) 0 0
Valeur de réalisation des actifs en fin d’exercice (Fair value of plan assets at end of year)
6 702 0

Situation financière surplus / (déficit) en fin d’exercice (Funded status) (B-A)

(314 475) (108 831)
(Gains) et pertes non encore reconnus (Unrecognized actuarial (gain)/loss) 31 259 2 879
Coût non encore reconnu des modifications de régimes ou des prestations accordées rétroactivement
(Unrecognized prior Service Cost) 0 1 222
Montant net reconnu au bilan (Net amount recognized) (283 216) (104 730)

Principales hypothèses utilisées au 01/01/2021 (Main assumptions used at beginning of year)

Taux d’intérêt (Discount Rate) 0,50% 0,50%

Rendement sur actifs financiers (Expected Return on Assets) 3,00% 3,00%
Taux d'inflation (Inflation Rate) 1,30% 1,30%

Principales hypothèses utilisées au 31/12/2021 (Main assumptions used at end of year)

Taux d’intérêt (Discount Rate) 1,00% 1,00%

Rendement sur actifs financiers (Expected Return on Assets) 3,00% 3,00%
Taux d'inflation (Inflation Rate) 2,00% 2,00%

Composantes de la charge annuelle (Net periodic pension cost)

Charge relative aux services de l’exercice (Service Cost) 0 1 966
Charge d’intérêt (Interest Cost) 2 166 (3 987)
Rendement sur les actifs financiers (Expected return on plan assets) (200) 0
Amortissement du coût des modifications de régimes ou des prestations accordées rétroactivement (Amortization of
prior Service Cost) 0 851
Montant des (gains) et pertes actuariels reconnus dans l’année (Recognized actuarial (gain)/loss) 2 266 (296)
Réduction (Curtailment) (85 381) 0
Charge totale de l’exercice (Net periodic pension cost) (81 149) (1 465)

Variation du montant net reconnu au bilan (change in amount recognized)

Montant net reconnu au bilan en début d'année (Net amount recognized at beginining of year)
396 005 115 840
Transfert de société (Obligation Transfer) 0 112
Entrée/(Sortie) de périmètre (Scope variation) 0 0
Charge relative aux services de l'exercice (Net periodic pension cost) (81 149) (1 465)
Montant des (gains) et pertes actuariels reconnus en autres éléments du résultat global (Recognized actuarial
(gain)/loss via OCI) 0 0
Cotisations ou prestations payées (Contribution or benefit paid) (31 640) (9 756)
Montant net reconnu au bilan en fin d'année (Net amount recognized at end of year)
283 216 104 730
Sources des écarts actuariels
(Gains)/Pertes actuariels sur passifs liés à l'expérience (Liabilities Experience (Gains)/Losses)
(13 222) (11 786)
(Gains)/Pertes actuariels sur passifs liés aux changements d'hypothèses financières (Liabilities (Gains)/Losses due
to changes in financial assumptions) (12 403) 3 488
(Gains)/Pertes actuariels sur passifs liés aux changements d'hypothèses démographiques (Liabilities
(Gains)/Losses due to changes in demographic assumptions) 0 0
(Gains)/Pertes actuariels sur actifs(Assets (Gains)/Losses) 167 0

Informations additionnelles (additional information)

Durée d'activité résiduelle moyenne (Expected Average Remaining Service Lifetime) 1,0
Duration (Duration)

Détails des amortissements des écarts actuariels

(Gains) et pertes non encore reconnus au 31.12.N-1 58 984 10 880
(Gains) / Pertes actuariels générés en début d'année (13 222) -11 786
(Gains) / Pertes actuariels non reconnus transférés en début d'année
(Gains) et pertes non encore reconnus au 1.1.N 45 762 -906
Montant du corridor au 1.1.N : 10% du maximim entre le montant d'engagement et le montant du fonds 44 844 13 496
Durée d'amortissement 1,0
Amortissement de l'année N 2 266 (296)
Amortissement de l'année N lié au curtailment 0 0
(Gains) et pertes non encore reconnus au 31.12.N 31 259 2 879
Montant du corridor au 31.12.N : 10% du maximim entre le montant d'engagement et le montant du fonds
46 166 10 883
Durée d'amortissement 1,0
Amortissement de l'année N+1 12 818 (273)

Détails des coûts encore non reconnus des modifications de régimes

Montant non reconnu au 31.12.N-1 0 8 238
Impact d'une modification de régime survenu dans l'année N 0 (6 165)
Amortissement de l'année N 0 (851)
Montant non reconnu au 31.12.N 0 1 222
Amortissement de l'année N+1 0 (851)

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Rapport de gestion

30
ARCELORMITTAL France

Résultats de la société au cours des cinq derniers exercices

Nature des indications (en euros) 2017 2018 2019 2020 2021

SITUATION FINANCIERE EN FIN D'EXERCICE

a) Capital social 767 769 062 767 769 062 767 769 062 767 769 062 767 769 062

b) Nombre d'actions ordinaires existantes 251 808 157 251 808 157 251 808 157 251 808 157 251 808 157

c) Nombre maximal d'actions futures à créer :

. par conversion d'obligations
. par exercice de droits de souscription

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

a) Chiffre d'affaires hors taxes 67 607 655 58 896 642 4 374 252 525 3 115 332 222 4 902 405 644

b) Résultat avant impôts, amortissements et provisions 19 005 341 -249 112 101 121 240 457 28 336 451 -211 305 021

c) Impôts sur les bénéfices (et crédit d'impôts : produits/charges) -58 435 548 -42 541 958 -32 846 018 -36 314 446 18 807 997

d) Résultat après impôts, amortissements et provisions -11 407 630 34 586 938 -114 634 094 -452 588 426 907 801 265

e) Montant net des bénéfices distribués, précompte inclus

(1) (2) (3) (4) (5)

RESULTAT DES OPERATIONS REDUIT A UNE ACTION

a) Après impôts, participation mais avant amortissements

et provisions 0,31 -0,83 0,62 0,26 -0,92

b) Après impôts, amortissements et provisions -0,05 0,14 -0,46 -1,80 3,61

c) Dividende attribué à chaque action

PERSONNEL

a) Nombre de salariés moyen 346 300 7 348 7 488 7 119

b) Montant de la masse salariale de l'exercice 31 009 650 29 004 891 390 456 095 332 005 882 401 872 859

c) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux

de l'exercice (Sécurité sociale,oeuvres sociales,etc) 37 138 433 35 465 207 165 927 300 144 902 608 180 519 284

(1) Aucun dividende versé sur 2017

(2) Aucun dividende versé sur 2018
(3) Aucun dividende versé sur 2019
(4) Aucun dividende versé sur 2020
(5) Aucun dividende versé sur 2021

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