Mémoire Fin D'etudes

REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE
MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR

ET DE LA RECHERCHE SCIENTIFIQUE
UNIVERSITE Mouloud MAMMERI DE TIZI-OUZOU

FACULTE DES SCIENCES ECONOMIQUES, COMMERCIALES ET DES
SCIENCES DE GESTION
DEPARTEMENT DES SCIENCES ECONOMIQUES
Mémoire en vue de l’obtention du diplôme de master en Sciences

Economiques
Option : Monnaie-Finance-Banque.
Thème
Le risque de liquidité bancaire

Cas de la société générale Algérie
Agence de Tizi-Ouzou « 00851 »
Dirigé par : Présenté par :

Melle ZOURDANI Safia Melle MOULOUDJ Kiyana
Melle TALEB Souhila
Jury composé de :
Nom Prénom Grade
Président :
Rapporteur :
Examinateur :
Date de soutenance :
Remerciements
Nous tenons à exprimer notre profonde gratitude à Dieu, le tout puissant.
Nous tenons à remercier en premier lieu notre encadreur pédagogique

mademoiselle ZOURDANI Safia, qui nous à orienté et guidé tout au long de
notre travail.
Nous tenons à remercier aussi Monsieur LAHLAH Samir qui nous à

orienté dans notre cas pratique et tous le personnel de la société générale Algérie
de Tizi-Ouzou.
Nos remerciements s’adressent aussi à tous le staff de ce master, à savoir

tous les enseignants qui ont contribué à notre formation universitaire dans la
faculté des Sciences Economiques, Commerciales et des sciences de gestion de
l’UMMTO.
A tous ceux qui ont participé de prés ou de loin à la réalisation de ce

modeste travail.
Dédicaces
Je dédie ce modeste travail
 A mon très cher père Djaffer que dieu le protège ;

 A ma très chère mère Rezkia que dieu la protège ;
 A la mémoire de ma grand-mère Wardia ;
 A ma grand-mère djouher à qui je souhaite une longue vie ;
 A mes frères :hafid et Yanice,
 A mes sœurs : Zahira, Wezna, Akila ;
 A ma sœur fahima, son marie Rachid et leurs enfants ;
 A ma cousine Saida son marie Samir et leurs enfants ;
 A tout mes amis (es),
 A mon binôme kiyana.
Souhila
Dédicaces
Je dédie ce modeste travail
 A ma très chère mère Mila que dieu la protège ;

 A mon très chère père Saadi que dieu le protège ;
 A mon très cher frère Amrane ;
 A mon très cher frère jugurtha, sa femme Nouara et leur enfant ;
 A mon très cher frère Azouaou, sa femme Yasmine et leurs enfants (Laura
et Daniel) ;
 A mon très cher fiancé Walid
 A ma très chère belle famille
 A la mémoire de ma très chère grande mère Yamina
 A tout mes amis (es),
 A mon binôme Souhila
Kiyana
La liste des abréviations
ALCO: Asset Liagility COmitee

ALM: Asset and Liability Management
ARTS: Algeria Real Time Settlements
ATCI : Algérie Télé-Compensation Interbancaire
BA : Banque d’Algérie
BC : Banque Centrale
B.D.L : Banque de Développement Locale
BFR : Besoin en Fonds de Roulement
BRI : banque des règlements internationaux
CEDAC : Comptes En Dinars Convertibles pour non résidents
C.P.A : Crédit Populaire d’Algérie
CPI : Centre de Pré-compensation Interbancaire
DA : Dinar Algérien
DAV: Dépôts à Vues
DGEI : Direction Grandes Entreprises Internationales
DNS: Deferred Net Settlement system
FR : Fond de Roulement
FRBG : Fonds pour Risques Bancaires Généreux
GAP: Gestion Actif- Passif
IDE : Investissement Direct Etranger
INR : Comptes Intérieur Non Résidents en dinars
KDZD : Kilo de DZD
LABFT : Lutte Anti-Blanchiment et Financement du Terrorisme
LCR: Liquidity Coverage Ratio
MDS : Milliards de Dinars
MDZD : Millions de Dinars
NSFR: Net Stable Funding Ratio
PIB: Produit Intérieur Brut
PME : Petites et Moyennes Entreprises
RIB: Remise Inter-Bancair
RTGS: Real Time Gros ssettlement System
SBLC: Stand By Letter of Credit
SGA : Société Générale Algérie
TPE : Très Petite Entreprise
TVA : Taxe sur Valeur Ajouté
VAR : Value At Risque
Sommaire
Introduction générale ............................................................................................................. 01

Chapitre 1 : La liquidité, la trésorerie et le risque de trésorerie bancaire ....................... 04
Section 1: La liquidité de la banque ......................................................................................... 05
Section 2: La trésorerie bancaire .............................................................................................. 13
Section 3 : Le risque de liquidité et de trésorerie bancaire ..................................................... 24
Chapitre 2 : La gestion réglementaire et opérationnelle du risque de liquidité bancaire
.............................................................................................................................................. …36
Section 1 : Le cadre réglementaire du risque de liquidité… .................................................... 37
Section 2: Présentation générale de l’ALM ............................................................................. 54
Section 3: Identification et mesure du risque de liquidité en ALM ......................................... 60
Chapitre 3: Le risque de liquidité dans la pratique bancaire algérienne ......................... 71
Section1 : Le risque de liquidité en Algérie ............................................................................. 72
Section 2 : Présentation de l’organisme d’accueil ................................................................... 80
Section 3 : La technique de traitement des opérations de caisse à la SGA agence de Tizi-
Ouzou 00851 ........................................................................................................................... 88
Chapitre 4 : La gestion du risque de liquidité en temps normal et en situation de crise
.............................................................................................................................................. ..100
Section 1 : La gestion quotidienne du risque de liquidité bancaire ........................................ 101
Section 2 : Etude du ratio de liquidité de la SGA agence 00851 ........................................ .121
Section 3 : Le refinancement des banques commerciales ...................................................... 136
Conclusion Générale ............................................................................................................ 145

Référence bibliographique .................................................................................................. 148
Liste des figures et tableaux ................................................................................................ 151
Annexes ................................................................................................................................. 153
Table des matières ............................................................................................................... 162

Introduction générale
Le métier de la banque reste l’intermédiation qui collecte l’épargne et distribue les
crédits. La banque joue, ainsi, un rôle fondamental dans la mise en relation d’agents
économiques ayant des intérêts et des objectifs différents.
L'environnement bancaire est devenu instable et vulnérable face aux différentes

fluctuations de la sphère monétaire. A cause de ces différentes perturbations, les banques sont,
de plus en plus, menacées par une diversité de risques nuisant à leur activité et à leur position
sur le marché financier. L’exemple le plus récent est la crise des subprimes. Cette
dernière a entraîné des défaillances bancaires avec des conséquences néfastes sur
l’économie réelle à travers le monde. Il est donc impératif de protéger les intérêts des agents
économiques contre ces dernières dans un environnement caractérisé par l’existence
d’imperfection sur le marché.
La crise des subprimes évoque le risque de liquidité qui reste jusqu’à présent le
problème majeur à cause de son caractère systémique et du phénomène de contagion, qui ne
concerne pas uniquement les autres acteurs du système bancaire mais aussi leurs clients
surtout en l’absence d’une assurance dépôts. Cette dernière, en cas d’une crise de liquidité, les
déposants vont retirer leurs fonds en même temps ce qui entraine une panique bancaire. La
liquidité et la solvabilité sont l’un des piliers de l’activité bancaire. En effet, on constate que
la banque la plus liquide est la banque la plus solvable qui peut faire face à ses engagements.
De ce fait, l’insuffisance de liquidité est un risque proprement lié à l’activité de la

banque et trouve ses origines dans l’activité de transformation et de mauvaise gestion de sa
trésorerie. Donc, le suivi de ce risque doit être quotidien et nécessite des méthodes de gestion
adéquates. Parmi les méthodes de gestion les plus avancées, on trouve la gestion actifs-
passifs et parmi les règles qui régissent ce risque, on trouve le ratio de liquidité qui doit être
consulté régulièrement.
A cet effet, le banquier n’a qu’à faire recours à la gestion intelligente et quotidienne de
toutes les opérations de la banque. On parle dans ce cas, de la gestion quotidienne de la
trésorerie bancaire. Or, il faut préciser que le risque de liquidité ne concerne pas la banque
mère mais il provient, essentiellement, de l’agence car c’est là où s’effectue tout le travail de
1
proximité avec la clientèle et c’est là où on peut gérer quotidiennement les encaissements et

les décaissements (la trésorerie).
Comme toute autre banque, la banque algérienne est confrontée à ce genre de risque,
depuis longtemps avec l’émergence d’économie de marché.
En conséquence, elle est amenée à mettre en place une gestion efficace de ce risque en
se dotant des outils performants. Pour mieux cerner le phénomène, nous avons pris l’exemple
d’une agence bancaire privée étrangère car c’est le meilleur exemple d’une banque libre où
on peut observer la gestion intelligente de la trésorerie. Cette étude est réalisée au sein de la
Société Générale Algérie, agence Tizi-Ouzou 00851.
Le but de notre travail est d’essayer de présenter le risque de liquidité bancaire et ses
origines. D’abord, on commence par l’explication de la différence entre la trésorerie et la
liquidité bancaire, en suite par la présentation la gestion quotidienne de la trésorerie dans une
agence (en temps normal et en situation de crise de liquidité).
A cet effet, nous tenterons, par le biais de ce modeste travail de rechercher, d’apporter
les éléments de réponse à la préoccupation ci dessous :
Face à une situation de risque de liquidité, quels sont les mécanismes de couverture et
de défense dont dispose le banquier-manager, au-delà des mesures administratives ?
De cette interrogation principale découle une série de questions subsidiaires, à savoir :

 Qu’est ce qu’un risque de liquidité bancaire ? Et quelles sont ses origines ?
 Le risque de liquidité est gérée quotidiennement au niveau de chaque agence bancaire,
quelle est sa technique de gestion au sein de la société générale Algérie (SGA), et y a-
t-il des taches que peut utiliser le banquier-manager de l’agence 00851 pour la maitrise
du risque ?
Le risque de liquidité est lié à l’activité d’intermédiation bancaire. C’est le risque pour
la banque de ne pas faire face à ses engagements. Il trouve ses origines dans la gestion de la
trésorerie.
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La gestion quotidienne de la trésorerie d’une banque consiste à équilibrer ses

encaissements et ses décaissements, c'est-à-dire, ses retraits et versements, ses dépôts et
crédits.
C’est dans cette logique que nous avons structuré notre travail quartes chapitres,
présentés comme suit :
Le premier chapitre, sera consacré à la différence entre la liquidité et la trésorerie
bancaire, et les risques engendrés par ces dernières ainsi que leurs origines.
Le deuxième chapitre, abordera la gestion réglementaire nationale et internationale du
risque de liquidité, ainsi que sa gestion opérationnelle dans les comptes de gestion actifs-
passifs.
Le troisième chapitre, Ce chapitre s’étalera principalement sur le risque de liquidité en

Algérie. Puis, nous présenterons l’organisme d’accueil et finir avec les modalités de
traitement des opérations de la caisse à la SGA agence 00851.
Le quatrième chapitre, sera dédié à la technique de gestion quotidienne de la trésorerie

de l’agence 00851 (en temps normale et en situation de crise de liquidité), en précisant le
mécanisme de recours de la banque au marché monétaire et à la banque d’Algérie.
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Chapitre 1 : La liquidité, la trésorerie et
le risque de liquidité bancaire
Chapitre1 : La liquidité, la trésorerie et le risque de trésorerie
bancaire
Chapitre 1 : La liquidité, la trésorerie et le risque de trésorerie bancaire
Introduction
La liquidité et la trésorerie sont deux concepts complémentaires et indispensables dans
une banque et leur bonne gestion constitue une garantie de bon fonctionnement de cette
dernière. Cependant, la question qui se pose dans chaque banque est : comment faire
l'arbitrage entre la liquidité et la trésorerie afin de déterminer un juste milieu entre le degré de
rentabilité et celui de risque ?
Dans ce chapitre, nous allons traiter les deux notions : La trésorerie, la liquidité et les
différents risques qui leur sont inhérents (le risque d’immobilisation, de liquidité, de trésorerie
et de non remboursement).
La première section, définira la liquidité et exposera ses grandes oppositions théoriques,
ses sources, ses facteurs ainsi que son rôle.
La deuxième section, introduira la trésorerie bancaire, ses objectifs, les outils utilisés et
les éléments constitutifs ainsi que le mode de calcul et le ratio de la trésorerie bancaire sans
oublier les métiers du trésorier
La troisième section, définira les risques de trésoreries et de liquidité ainsi que leurs
origines.
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Section 1 : La liquidité bancaire

La liquidité constitue un élément clé, dans le fonctionnement d’un établissement
financier, elle traduit l’aptitude de celui-ci à trouver des sources de financement pour assurer
un équilibre entre ses dépenses et ses recettes. Elle repose sur le principe de confiance des
investisseurs dans la capacité des établissements financiers, à honorer leurs dettes. La liquidité
est au cœur du système financier en tant que lien entre les banques, le marché et l’économie
réelle.
La fonction de trésorerie est considérée comme une activité à part entière, et représente
un centre de profit. Cela se traduit par un comportement quotidien approprié, par une
comptabilité idoine de la trésorerie et par un contrôle financier en conséquence.
1.1.1. La notion de la liquidité bancaire
1.1.1.1. Définition de la liquidité bancaire
Le risque de liquidité est issu du rôle de transformation d'une banque dont le terme des
emplois est généralement supérieur à celui des ressources. La transformation étant inhérente à
l'activité bancaire, il s'agit d'évaluer, en cas de décalage important entre entrées et sorties de
fonds, en combien de temps et à quel prix la banque pourra respecter ses engagements et éviter le
manque de liquidité équivalent à la cessation de paiement.
La liquidité d'une banque est l'ensemble des cash ou actifs facilement transformable qui
se trouvent dans son bilan.
Liquidité = encaisses + titres à court terme (facilement transformables)
Toute banque doit :
• Disposer d’un actifs liquides pour faire face aux engagements de ses clients (dépôts, prêts…) ;
• Maximiser la rentabilité, le trésorier doit comparer le rendement des actifs liquides et le

rendement d’actifs moins liquides. Arbitrage permanent.
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1.1.1.2. La monnaie et la liquidité
La monnaie est un moyen de paiement immédiat, c’est-à-dire, échangeable contre tout

bien ou service ou tout actif financier, sans délai, sans frais et sans perte de valeur nominale.
La liquidité est l’aptitude d’un actif à être converti à bref délai, à faible coût et sans perte de
valeur nominale en moyen de règlement.
1.1.2. Les sources de la liquidité
La liquidité est indispensable pour l'activité quotidienne de la banque. Pour cela, la

banque peut recourir à plusieurs sources :
1.1.2.1. Les actifs facilement transformables
On peut trouver dans cette catégorie les instruments du marché monétaire et les actifs à
court terme arrivant à échéance. Deux conditions nécessaire pour qu'on considère ce genre d'actif
comme source de liquidité : l'existence d'une demande et la stabilité des taux d'intérêt. Car, en
période d'instabilité des taux, l'achat des titres courts pour constituer une réserve de liquidité n'est
pas intéressant, car il comporte un risque de perte substantiel en cas de revente.
1.1.2.2. Une ligne de crédit interbancaire auprès de la banque centrale
Toute banque doit avoir des lignes de crédit, auprès des autres banques (correspondantes)
et auprès de la Banque Centrale
En effet, la banque centrale peut intervenir comme prêteur en dernier ressort. Cependant,
la banque peut acquérir de nouvelles liquidités auprès de la banque centrale lorsqu'elle est en
besoin de liquidité mais, elle aura à subir les conditions non sollicitées de cette dernière. Et si le
problème de liquidité n'est pas rapidement résolu, le destin de la banque en difficulté serait
désormais entre les mains de la banque centrale.
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1.1.2.3. L'aptitude à emprunter
L’aptitude à lever des fonds dépend de la taille de la banque et de sa réputation de

solvabilité. Cette dernière est évaluée par les investisseurs en tenant compte des éléments
suivants :
• Le niveau et la consistance des revenus;
• La qualité des actifs;
• Le taux de perte dans les prêts;
• La qualité des gestionnaires;
• L'importance du capital.
Une banque jouissant d'une bonne réputation de solvabilité a un accès illimité au marché
monétaire. La seule limite à ses emprunts est son capital.
1.1.2.4. Les actifs quasi-échus
Ce sont des actifs comprennent les éléments suivants:
Les instruments du marché monétaire, tels que les bons de trésor et les certificats de dépôt
détenus sur d'autres banques, qui sont sur le point d'arriver à échéance.
1.1.3. Les facteurs de liquidité bancaire
Les facteurs de la liquidité bancaire représentent par conséquent les facteurs à l’origine
des fuites monétaires hors du circuit monétaire. Il est possible de les distinguer comme suit :
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1.1.3.1. Les Facteurs autonomes
Ils sont liés aux règlements effectués et aux versements reçus pour le compte de la
clientèle.
Au niveau du système bancaire dans son ensemble, le besoin net de monnaie centrale est
affecté par trois types d'opérations qui sont à l’origine du besoin de refinancement des
établissements :
A. Les billets en circulation
Sont comptabilisés au passif du bilan de la banque centrale. Leur montant fluctue de

façon saisonnière en fonction des habitudes de paiement du public. La liquidité bancaire varie en
sens inverse du montant des billets en circulation que les banques se procurent à la disposition du
public en s’adressant à la banque centrale. Si les versements de billets de la part de la clientèle
sont supérieurs aux retraits, la liquidité bancaire augmente et inversement.
B. Les Dépôts des administrations publiques
Ses dépôts dont le Trésor public et les agents financiers circulent par les comptes des
administrations publiques et des établissements de crédit à la banque centrale.
Pour le Trésor, les dépenses de l’État consiste on:
• Paie des fonctionnaires ayant un compte dans une banque ;
• Remboursement d’emprunts ;
• Paiement de coupons sur titres d’État.
Ses opérations sont traduites par une :
• Diminution des dépôts des administrations (Trésor) à la Banque Centrale ;
• Injection de liquidité bancaire dans le système bancaire.
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C. Les Réserves nettes de change
Les réserves en or et les opérations en devises étrangères figurant à l’actif du bilan de la

banque centrale par deux conditions :
• Si les banques enregistrent des entrées de devises étrangères supérieures aux sorties, la cession
de l'excédent à la banque centrale accroît la liquidité bancaire.
• Si les banques enregistrent des entrées de devises étrangères inférieures aux sorties, leurs achats
de devises étrangères auprès de la banque centrale correspondent à une diminution de la liquidité
bancaire.
1.1.3.2. Les réserve
Ils sont composés des réserves obligatoires et des réserves excédentaires :
A. Les réserves obligatoires
Les réserves obligatoires sont un instrument permettant à la BC d'accroître les fuites en

monnaie centrale des établissements de crédit. Ces derniers doivent maintenir des dépôts en
monnaie auprès de la banque centrale.
Ces dépôts constituent un facteur de pression sur la liquidité bancaire, plus les banques
distribuent de crédits et créent de dépôts, plus, le fait du système des réserves obligatoires,
facilitent la politique d'intervention de la BC.
B. Les réserves excédentaires
Les réserves excédentaires dite aussi excès de liquidité est défini comme la détention
d’actifs liquides au-delà du niveau règlementaire dont les objectifs assignés à la politique
monétaire sont multiples, le plus important étant la stabilité des prix. Une situation d’excès de
liquidité est alors de nature à alimenter l’inflation.
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1.1.3.3. Les Autres facteurs
Les autres facteurs de la liquidité bancaire sont difficilement prévisibles. La liquidité des
banques peut varier très fortement selon les périodes. Avec le système des réserves, on introduit
un facteur de la liquidité bancaire dont l'importance et les variations sont davantage prévisibles.
La BC peut ainsi prévoir avec une approximation raisonnable la demande de monnaie centrale
au titre des réserves obligatoires.
1.1.4. Le rôle de la liquidité pour l’établissement bancaire
La liquidité revêt une importance non négligeable aussi bien sur le plan micro-
économique que sur le plan macro-économique.
Sur le plan micro-économique, une banque ne peut pas survivre sans liquidité. En effet, la
banque a besoin d'argent pour couvrir toutes ses obligations à temps.
Sur le plan macro-économique, la liquidité est cruciale pour le système bancaire dans son
ensemble car si la banque devient illiquide, cela signifie qu'elle est incapable de financer ses
emprunteurs et de rembourser des prêteurs. Par conséquent, ils seront incapables, à leur tour, de
remplir leurs obligations envers d'autres créditeurs.
Le pire est celui d’une destruction du système financier de tout un pays (une crise
systémique) dû à un problème de liquidité d'une seule banque affectant ensuite, la liquidité des
autres banques.
En plus de cette importance la liquidité permet de :
1.1.4.1. Eviter d’avoir recours à la banque centrale
Une banque peut, et suivant un choix stratégique, emprunter à la banque centrale afin de
réaliser des bénéfices supplémentaires lorsque le taux de réescompte est inférieur au taux
d'emprunt sur le marché interbancaire. Cependant, lorsqu'une banque se présente à la banque
centrale lors d'un problème de liquidité, cette banque devra suivre les impératifs dictés par la
banque centrale afin de restructurer son bilan.
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1.1.4.2. Sauvegarder son pouvoir de remboursements des créanciers
La clientèle de la banque est très diversifiée dont on peut citer :
•Les titulaires des dépôts exigibles à tout moment sans préavis (les dépôts à vue) ;
•Les titulaires des dépôts à échéance prévue d'avance (les dépôts à terme) ;
•Les préteurs des excédents de trésorerie sur le marché monétaire.
Ce qui intéresse les créanciers, en premier lieu, c'est la certitude de retrouver le principal.
Ce n'est qu'après être rassurés du remboursement des fonds prêtés que les créanciers comparent
les taux d'intérêts offert par les différentes banques.
En effet, la plus importante fonction de la liquidité est donc de rassurer les créanciers
quant au remboursement, en temps et lieu, de leurs dépôts et autres créances.
1.1.4.3. Garantir l'aptitude à prêter suite à des engagements
Toute banque se doit de prêter à un client à qui elle a octroyé une ligne de crédit, qu'elle
soit ferme ou pas, sinon elle risquerait de le perdre et pire encore nuire à sa réputation et par
conséquent, perdre d'autres clients.
Aussi, la banque doit considérer pratiquement toutes les lignes de crédits comme des
engagements fermes de prêter, sauf si l'emprunteur est sur le point de faire faillite. Il s'ensuit
qu'une banque ne peut jamais savoir quand un gros montant est tiré de la ligne de crédit. La
banque doit aussi être prête à financer des demandes de crédit non prévues à l'avance.
Pour financer les retraits et les demandes de prêts inattendus, une banque doit entretenir
une certaine liquidité en faisant en sorte que ses emprunts actuels sur le marché et sa bonne
réputation soient tels qu'elle puisse acquérir sans problèmes et selon son besoin.
1.1.4.4. Rembourser les emprunts
Cette fonction a pour but de rassurer la banque elle-même sur son aptitude à rembourser
ses dettes sans être obligée de les renouveler.
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1.1.4.5. Prévenir le paiement d'intérêts élevés
Avoir des liquidités suffisantes permet à la banque de ne pas avoir à se présenter sur le
marché comme acheteuse quand les taux d'intérêt sont à leur plus haut niveau.
1.1.4.6. Eviter les ventes forcées d'actifs
Il se pourrait qu'une banque devienne illiquide et qu'elle ne soit pas capable de renouveler
ses emprunts à l'échéance. Dans ce cas, une solution consiste à vendre des actifs afin de
reconstituer sa liquidité. Mais généralement, dans telles situations le taux d'intérêt est élevé. Il
résulte que l'actif est alors vendu à un prix de marché très au-dessous de la valeur nominale et la
banque vendeuse subit une perte importante.
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Section 2 : La trésorerie bancaire
La fonction de trésorerie est considérée comme une activité à part entière, et représente
un centre de profit. Cela se traduit par un comportement quotidien approprié, par une
comptabilité idoine de la trésorerie et par un contrôle financier en conséquence.
1.2.1. Définition de la trésorerie bancaire
Définition1 : Pour MARTEAU et De La CHAISE, la trésorerie est « l'ensemble des

instruments qu'un agent entend mettre en œuvre pour assurer les paiements de ses
échéances »1.
- Toute banque dispose d'un ensemble de moyens de financement pour faire face à ses
engagements ; on en cite les liquidités immédiates, les effets de commerce, les bons du Trésor,
les bons de caisse, les titres de placement..., ce qui donne un sens large à la notion de trésorerie
bancaire.
- Toute banque constate quotidiennement ses encaissements et ses décaissements et les ajuste en
recourant à des ressources exemple : emprunts sur le marché monétaire ou à des emplois
exemple : prêts sur le marché monétaire.
Et d'après EYDOUX «la fonction première d'une trésorerie, c'est d'assurer à tout
moment le financement des activités de la banque et de placer intelligemment les excédents
des fonds dégagés notamment les dépôts de la clientèle. Il faut être capable d'assurer le
financement et le placement en termes de quantité mais aussi en fonction des taux d'intérêt,
en opérant des transformations des durées des ressources et des emplois, de manière à faire
gagner de l'argent à la banque »2 .
1
MARTEAU.D et DE LA CHAISE.E : « Le marché monétaire et la gestion de la trésorerie des banques ».
Paris-Dunod 1981. p. 131.
2
EYDOUX .M, Les habits neufs du nouveau trésorier de la banque, revue banque N°583 p.68.
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1.2.2. Objectifs et outils de la trésorerie bancaire

Parmi les objectifs et les outils de la trésorerie bancaire on distingue :
1.2.2.1. Les Objectifs de la trésorerie bancaire
Les objectifs de la trésorerie sont la gestion des actifs et des passifs de la banque et la vente
ou achat des titres pour :
- Assurer la liquidité ;
- Gérer des positions de gap ;
- Ouvrir des positions de change ;
- Couvrir le capital.
La trésorerie sociale et la trésorerie autonome sont les deux fonctions de la trésorerie que
nous pouvons détecter au niveau de chaque établissement :
- La trésorerie sociale
Son rôle est de réaliser les programmes de financement arrêtés par le comité de trésorerie.
De ce fait, elle est l'intervenant le plus important de l'établissement sur les places financières.
Cette entité fonctionnelle est le mandaté de l'ALM3 (Actif-Passif Management).
- La trésorerie autonome
Cette entité jouit d'une plus grande indépendance dans ces opérations de marché. Elle
intervient soit pour le compte de la clientèle soit pour le compte propre de l'établissement en
réalisant des impasses de trésorerie, en prenant des positions de change ou en vendant des
produits de marché fabriqués (les produits dérivés) pour la clientèle afin de réaliser des gains.
Autrement dit, elle joue le rôle d'un faiseur de marché (market maker).
En générale, une trésorerie unique assure les deux fonctions de trésorerie sociale et de
trésorerie autonome. Cependant, il se peut que ces deux fonctions soient séparées afin d'identifier
les responsables de chacune et de limiter les conflits d'intérêt.
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1.2.2.2. Les outils de la trésorerie bancaire
Puisque tous les départements de la banque ont la même position hiérarchique, le

trésorier n'est pas en position d'imposer ses choix quelque soit l'opération, le montant, la devise
ou l'échéance. Cependant, le trésorier peut avoir un contrôle sur les départements préteurs et
emprunteurs de fonds grâce aux outils suivants :
A. L’outil direct
Le comité de trésorerie (ALCO) :
Ce comité est considéré comme étant une opportunité pour influencer les prix cotés par
les autres départements de la banque. En général, les participants se réunissent une fois par mois
et beaucoup plus fréquemment durant les moments de crises ou de volatilité car leur travail
consiste à arrêter un plan d'action selon des prévisions d'un mois au maximum, pour avoir plus
de fiabilité. Pour cela, le comité doit être constitué du :
- Directeur Général de la banque
Le premier responsable habilité à engager la banque donc, son rôle est d'approuver les
stratégies ainsi que les plans d'actions arrêtés.
- Le trésorier
C’est une occasion pour lui de présenter le point de vue de la trésorerie sur les conditions
en cours des marchés car il est bien placé pour suivre leurs évolutions et par conséquent, en
mesure de prévoir leurs conditions futures. En effet, sur la base de ses propres prévisions ainsi
que sur celles présentées par les autres membres de l'ALCO, le trésorier peut proposer des
stratégies à suivre.
- Le responsable de la clientèle
son rôle est de soumettre au comité de trésorerie les prévisions de collecte de dépôts
ainsi que celles d'octroi de crédits pour permettre l'élaboration d'un plan de trésorerie très fiable
qui peut être pris en considération pour l'élaboration des stratégies de gestion. Le responsable de
la clientèle est aussi contraint d'appliquer les décisions prises par le comité et approuvées par le
Directeur Général de la banque.
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- L'économiste
C’est une personne indisponible pour ce genre de comité car il est en mesure de
déterminer l'impact des grandeurs microéconomiques, macroéconomiques, et monétaires sur
l'équilibre des marchés sur lesquels la banque intervient.
En résumé, ce comité se réunit pour:
- Analyser les positions des marchés et celles de la banque par rapport à ces conditions;
- Mettre en place les grandes lignes concernant les montants, les échéances, les devises des
opérations prochaines;
- Déterminer les stratégies à suivre ;
- Assigner les responsabilités à chaque responsable de département.
B. Les outils indirects
- L'intermédiation directe sur le marché
On peut se rendre compte que le système de taux de cession interne n'est pas suffisant
pour influencer les secteurs commerciaux de la banque afin de ramener les montants, les
échéances et les devises comme on le souhaite. Donc, il devient nécessaire de créer une structure
à l'intérieur de la trésorerie qui collecte les fonds directement de la clientèle quand il y a besoin
et placer le surplus s'il y a excédant.
Le département de trésorerie peut donc, intervenir directement sur le marché monétaire

pour prêter ou emprunter des fonds comme il peut intervenir sur le marché de change pour ouvrir
ou clôturer une position de change. Ces deux possibilités permettent à ce département
d'influencer les taux proposés par les autres départements de la banque car ils sont obligés
d'aligner leurs taux à ceux du marché.
N.B : Le taux de cession interne : C’est le taux de transfert des liquidités d'un département à un autre. Il permet,
dans la banque, aux fonds de passer des mains d'un client à excédant de fonds (département "collecte") au
département trésorerie ensuite, aux mains d'un client à besoin de fonds mais à capacité de rembourser (département
"octroi de crédits").
16
bancaire
1.2.3. Le Rôle et les missions du trésorier
1.2.3.1. Le rôle du trésorier
Le trésorier joue un rôle très important dans la banque, il doit maîtriser plusieurs
domaines (la réglementation bancaire, le système d'information, les techniques de prévision et
les outils de mesure de risque) afin d'accomplir ses taches quotidiennes. Aussi, le trésorier doit
être capable d'interpréter les indicateurs afin de prendre les bonnes décisions au moment
opportun.
Le trésorier doit aussi :

● Utiliser tous les moyens susceptibles d’entraîner des conséquences positives sur le niveau des
frais financiers ;
● Réduire ou éliminer certains déficits par un arbitrage entre les différentes banques ;
● Négociation avec les banques ;
● Il doit suivre les conditions appliquées par les banques :
- Dates de valeur ;
-Taux d’intérêts ;
- Barème des commissions ;
- Conditions appliquées sur les comptes multiples d’une même banque.
Tous ces points sont négociés entre l’entreprise et banques.
1.2.3.2. Les missions du trésorier3
Quelles que soient la taille et l'activité des banques dans lesquelles ils exercent leurs
fonctions, les trésoriers sont fondamentalement chargés premièrement, de la gestion des liquidité
et, deuxièmement, de la maîtrises des risques financiers.
3
SION.M, Gérer la trésorerie et la relation bancaire, DUNOD, Paris.1998.Page 27 et 29
17
bancaire
A. La gestion de la liquidité
Dans le cadre de sa première mission, le trésorier doit constamment veillez au respect de

deux contraintes essentielles. La première est la contrainte de liquidité qui, lorsqu'elle est
satisfaite, garantit à la banque la possibilité d'honorer tous ses engagements immédiats. Lorsque
cette contrainte n'est pas respectée, le trésorier doit obtenir des liquidités en mobilisant des
crédits de trésorerie, généralement sur le marché. Selon l'ampleur et la nature du déséquilibre
financier, celui-ci exigera une prime de risque substantielle qui renchérira les ressources
financières mobilisées par la banque.
De plus, le trésorier doit s'assurer que les engagements actuels et qui exerceront à terme
une contrainte de liquidité, pourront être honorés lors de leur échéance contractuelle.
Dans ce contexte, le trésorier doit tout mettre en œuvre pour que la banque ait à chaque
instant les ressources suffisantes pour remplir ses engagements financiers. Cette mission est sans
conteste à placer au premier plan car la liquidité constitue la condition de base de la survie même
de la banque. En effet, une banque ne respectant pas ses échéances sera déclarée en cessation de
paiement; elle devra déposer le bilan et sera éventuellement liquidée.
Le trésorier est la personne la mieux placée pour suivre l'évolution de la trésorerie car il est
le premier chaque matin à collecter les soldes financiers..
Afin de mener à bien sa fonction, le trésorier va tout d'abord réaliser un budget de

trésorerie afin de mesurer le besoin de financement à court terme de la banque. De même, il
vérifiera régulièrement la liquidité à terme de la banque grâce à un plan de trésorerie glissant, à
un horizon déterminé. Il sera ainsi en mesure de détecter à l'avance une dégradation éventuelle
de la trésorerie et d'y remédier en déclenchant un plan d'actions correctives.
B. La maîtrise des risques
Chacune des décisions prises par le trésorier comporte des risques financiers spécifiques
qu'il faut évidemment maîtriser. Il s'agit fondamentalement du risque de signature qui réside dans
le non-respect des engagements de la contrepartie (risque de contrepartie) ou dans la défaillance
de celle-ci (risque de défaut).
18
bancaire
A ceux-ci s'ajoute le risque de change et le risque de taux d'intérêt que l'on couvre à l'aide
des opérations sur les marchés à terme et sur les marchés d'options, qu'ils soient organisés, ou de
gré à gré (swaps, caps, floors…).
La réduction des risques est toutefois coûteuse, ce qui peut entrer en conflit avec l'un des
rôles du trésorier qui consiste à minimiser les coûts financiers supportés par la banque. Aussi,
comme en matière d'optimisation du niveau d'encaisse, le trésorier peut être conduit à effectuer
certains arbitrages.
A côté de ces deux grandes missions, le trésorier doit aussi :
A. Améliorer le résultat financier
Cela signifie concrètement moins de frais ou plus de produits financiers. Pour ce faire, le
trésorier doit négocier les conditions de financement, chose qui nécessite d’un côté, une maîtrise
du calcul du taux effectif global, seule méthode de comparaison des différentes propositions de
crédit et de l’autre, l'élaboration d'une prévision fiable afin de prendre les décisions de
financement ou placement les plus justes.
Pour placer les excédents de trésorerie au meilleur taux, plusieurs banques seront mises en
concurrence et chaque trésorier mettra en place une procédure de gestion quotidienne en date de
valeur avec comme objectif la "trésorerie zéro". En effet, par des équilibrages quotidiens, il
réduira les découverts coûteux et les soldes créditeurs non rémunérés.
B. Assurer la sécurité des transactions
C'est une préoccupation grandissante pour les trésoriers compte tenu du nombre croissant
des tentatives de fraude. Pour diminuer ce risque, il convient de mettre en place des procédures
internes et d'utiliser des moyens de paiement et des circuits télématiques sécurisés.
1.2.4. Les éléments constitutifs de la trésorerie bancaire
La position de trésorerie d’une banque permet d’égaliser les deux colonnes du bilan qui est
la photographie de son actif (emplois) et de son passif (ressources) à un instant t.
19
bancaire
1.2.4.1. Le passif
Retrace les diverses ressources qui sont l’origine des fonds dont dispose une banque à un
moment donné :
A. Capitaux permanents : dont les capitaux propre et les dettes à long et moyen terme
(> 1an) ;
B. Dettes à court terme : (< 1an) tel que les dettes fournisseurs, l’impôt sur le
bénéfice….etc.
1.2.4.2. L’actif
Retrace les emplois, qui sont l’utilisation des fonds :
A. Emplois durables : dont l’immobilisation qui constituent les terrains, bâtiments, titres
de participation…etc. ;
B. Emplois à court terme : se rattachant au cycle d’exploitation, principalement les
stocks et les créances client.
A l’égalité comptable : Actif = Passif et Emplois = Ressources
20
bancaire
1.2.5. Mode de calcul et ratio de la trésorerie
1.2.5.1. Le mode de calcul4
La trésorerie est définie comme la part de fonds de roulement (FR) qui excède le besoin de
fond de roulement (BFR), elle est égale à :
Sachant que :
Trésorerie = FR−BFR
- Les fonds de roulement (FR)
Par le haut du bilan:
FR = Actifs circulants − Dettes à court terme
Par le bas du bilan :
FR= Capitaux Permanents − Actif immobilisé net
- Le besoin du fonds de roulement (BFR)
BFR = [valeurs d’exploitation + valeurs réalisable] − [Dettes à court

terme − Dettes financière]
Elle peut être définie aussi comme étant la différence entre l’actif de la trésorerie (AT) et le
passif de la trésorerie (PT), elle est égale :
Trésorerie = valeurs disponibles − Dettes financières (les découverts et

les concours)
4
AMIRI.R, Evaluation des projets d’investissement, 2015.
21
bancaire
La trésorerie peut se évaluée à trois cas possibles :
1. Trésorerie positive (excédentaire) : Ressources >Emplois ;
2. Trésorerie nulle (équilibrée) : Ressources = Emplois ;
3. Trésorerie négative (déficitaire) : Ressources < Emplois.
1.2.5.2. Le ratio de trésorerie
Ils mesurent la capacité d’emprunt à court terme de l’entreprise. L’encours global de crédit
de trésorerie ne doit pas dépasser certaines limites.
Le calcul du ratio de trésorerie s’effectue de la manière suivante :
𝐂𝐫é𝐝𝐢𝐭 𝐝𝐞 𝐭𝐫é𝐬𝐨𝐫𝐞𝐫𝐢𝐞
𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 𝒅𝒆 𝒕𝒓é𝒔𝒐𝒓𝒆𝒓𝒊𝒆 = < 𝟔𝟎%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞𝐬 𝐜𝐫é𝐚𝐧𝐜𝐞𝐬 𝐜𝐥𝐢𝐞𝐧𝐭
1.2.6. Les variables clés dans la gestion des fonds
Pour gérer les fonds de la banque, la trésorerie doit manipuler quelques variables
financières clés. Ces variables sont :
- Le montant ;
- L'échéance ;
- La devise ;
- Le risque.
1. Le montant
Le montant de l'actif (prêt, titre, actif réel, etc.) est coordonné avec le montant du passif
(dépôts à vue et à terme, placements reçus, capital, etc.) afin d’avoir le cash suffisant pour
assurer la liquidité de la banque. Cela permet à cette dernière d'accomplir une de ses plus
importantes fonctions : « faire face à ses obligations sans délai ».
22
bancaire
2. L’échéance
Si les échéances des actifs et des passifs sont coordonnées, le cash sera disponible au
moment où la banque en a besoin. En effet, le timing des cash-flows détermine les gaps ou les
positions de gapping de la banque.
Ainsi, le gap dans les transactions du marché monétaire est la période entre les maturités
des placements (prêts) et les maturités des emprunts (dépôts). Cependant, dans le marché de
change, le gap est la période entre les maturités des achats et les maturités des ventes pour
chaque monnaie étrangère.
3. La devise
La valeur de chaque monnaie (dollars, yen, livre sterling, euro, etc.) du côté de
l’actif ainsi que du côté du passif est utilisée pour déterminer la position de change de la banque.
En effet, la position de change est égale à la valeur présente des achats spot (au comptant) et
forward (à terme) d'une monnaie, diminuée de la valeur présente des ventes spot et forward de la
même monnaie.
4. Le risque
Toute acquisition d’actif ou contrat de dette donne naissance automatiquement à une

exposition au risque. Autrement dit, il existe toujours une exposition au risque lorsque la banque
acquiert un actif ou contracte une dette.
La gestion de trésorerie consiste, donc, à gérer les fonds de manière à maintenir, en

priorité, la liquidité et à maximiser les profits de la banque. Cette maximisation de profits ne peut
se faire sans l'optimisation de l'ensemble des risques.
23
bancaire
Section 3: Le risque de liquidité et de trésorerie bancaire
La plupart des auteurs s’accordent sur le fait que la principale source de vulnérabilité du
système bancaire est la structure du bilan des banques.
La banque collecte les fonds des agents à capacité de financement, en leur offrant en
contrepartie un contrat de dépôt, et prête à long terme des ressources qu’elle détient à court
terme. Cela constitue l’un des métiers de la banque. Une mal gestion de la trésorerie conduit la
banque à des situations de cessation de paiement.
1. 3.1. L’activité de transformation de la banque et le risque de liquidité
Il s’agit dans ce qui suit de montrer que la transformation est le métier de base de toute
banque commerciale qui collecte des dépôts à vue et octroie des prêts, et que cette fonction est à
l’origine des risques de liquidité et de trésorerie.
1.3.1.1. L’activité de transformation
Dès l'apparition de l'activité bancaire, la mission essentielle de la banque a été celle de

l’intermédiation. Cette activité est matérialisée par la collecte de l'épargne et la distribution
des crédits. Du fait de son rôle d’intermédiaire entre emprunteurs et prêteurs de capitaux qui ont
des objectifs et des intérêts différents, la banque est continuellement en situation de
transformation et ceci :
 En utilisant une ressource courte pour prêter à une plus longue période,
 Ou bien une ressource longue pour prêter sur des périodes courtes
 Le trésorier fait ce qu'on appelle la transformation d'échéances :
 Il transforme des ressources courtes en des emplois longs,
 Ou bien des ressources longues en des emplois courts.
Ce risque de transformation peut aboutir, s’il est mal géré, à une mauvaise rentabilité par
exemple en obligeant la banque à emprunter des ressources à un coût supérieur à celui de ses
emplois, et dans des cas plus graves, à une situation d’illiquidité.
24
bancaire
Ainsi, les objectifs des opérations de trésorerie sont donc de concourir à la gestion du risque
de transformation pris par la banque.
De ce fait, l'aptitude d'un établissement bancaire à gérer de façon efficiente la structure de

son bilan et le niveau clé transformation est devenue un aspect essentiel de la compétitivité
bancaire.
Face à ces concepts, l'approche traditionnelle du trésorier est devenue insuffisante. Son
simple savoir faire et son expérience ne suffisent plus à gérer les risques liés aux transformations
d’échéance Pour ce faire, il est devenu nécessaire d'élaborer et de mettre en place de nouveaux
instruments sophistiqués et des techniques de couverture qui permettraient de gérer ces risques
liés à la fonction de transformation.
Ces nouvelles techniques sont fondées sur la gestion Actif- Passif du bilan. Mais avant
d’aborder ces techniques dans le chapitre suivant, nous allons présenter d’abord, les risques de
liquidité et de trésorerie.
1.3.1.2. Le risque de liquidité

Le risque de liquidité est défini comme suit : «Le risque de liquidité est le risque, pour un
établissement de crédit de ne pas pouvoir faire face à un moment donné à ses engagements ou à
ses échéances par la souscription de nouvelles dettes et/ou par la mobilisation des actifs »5.
Il s’agit d’un risque dont la réalisation se traduit par l’incapacité du banquier à faire face à
des retraits de dépôts appartenant à la clientèle, en raison de leur utilisation dans des emplois à
terme (risque d’immobilisation) ou par une sous utilisation des ressources disponibles (risque de
coût d’opportunité).
Ce risque peut alors résulter de l’inadéquation des durés des ressources et des emplois, du
non recouvrement temporaire ou définitif des créances sur la clientèle (réalisation du risque de
non remboursement) ou alors de prises de réserves exagérées.
5
BESSIS.J, Op.cit.page 45
25
bancaire
La matérialisation du risque de liquidité peut s’opérer à l’occasion :
- D’un retrait massif des dépôts de la clientèle ;

- D’une crise de confiance du marché à l’égard de l’établissement concerné ;
- D’une crise de liquidité générale du marché.
Les deux premières causes témoignent d’une crise de confiance des prêteurs, la troisième
étant exogène à l’établissement.
Le banquier, pour palier ce risque, doit assurer un équilibre entre la liquidité de ses emplois
et l’exigibilité de ses ressources, et ce :
 En adossant la majorité de ses concours à des ressources de durée équivalente ;

 En procédant au refinancement de ses crédits auprès de la Banque d’Algérie ou auprès du
marché monétaire ;
 En évitant les situations de non remboursement momentané ou définitif dont pourrait
naître un décalage, surtout, s’il en résulte un refus d’acceptation au refinancement de
toutes les créances détenues sur ce débiteur.
 En gardant un montant de réserves minimal.
Il s’agira alors pour le banquier d’assurer un niveau de réserves (liquidité) qui va en
même temps lui éviter un coût important de refinancement suite à une situation d’illiquidité et un
coût d’opportunité élevé dû à une sous utilisation des ressources. Pour ce faire des modèles de
gestions sont souvent mis en place par les responsables de trésorerie.
1. Les aspects du risque de liquidité
Le risque de liquidité peut revêtir plusieurs aspects. Au passif il s’agit d’un risque de
financement, à l’actif, il s’apparent à un risque d’illiquidité.
26
bancaire
- Le risque de financement
Dans la mesure où les dettes, et en particulier les dettes à court terme, sont la principale
source de liquidité des banques, celle-ci sont fortement dépendantes de leur capacité d’emprunt
sur le marché financier. Le risque de financement est défini comme le risque d’épuisement
soudain des sources externes de liquidité. Sa réalisation a deux origines principales :
 Soit lorsqu’elle réalise des pertes importantes (le marché fonctionne normalement mais
aucun investisseur ne souhaite financer la banque) ;
 Soit pour des raisons politiques ou économiques ( les marchés de capitaux ne fonctionnant
pas dans des conditions normales, aucun nouveau financement n’est disponible) .
- Le risque d’illiquidité des emplois

A l’actif, les sources de liquidité sont les remboursements des crédits et la vente des titres.
Une crise économique peut provoquer le non-remboursement d’une part des crédits, qui sont
alors cristallisés dans le bilan. Parallèlement, la détérioration de la qualité d’un titre ou une crise
des marchés secondaires peut entraîner une baisse du cours des actifs négociables détenus par la
banque, éliminant une source de liquidité.
1.3.2. Le risque de trésorerie bancaire
Le risque de trésorerie se manifeste à deux niveaux :
1.3.2.1. Le risque de non remboursement du crédit
Le risque de non-remboursement correspond au risque de perte définitive de la créance

d’une banque sur son client. Celui-ci se précise quand la situation financière commence à se
détériorer et/ou quand le client commence à faire preuve de mauvaise foi vis-à-vis de son
bailleur de fonds. La conséquence de ces deux éléments sera l’incapacité ou le refus par le client
des sommes dont il est redevable vis-à-vis de sa banque.
Le risque de non-remboursement est exprimé lorsqu’un débiteur qui n’honore pas

totalement ou partiellement sa dette en raison d’une dégradation de sa situation financière ou par
mauvaise foi, C’est le risque le plus redouté par les banquiers en octroyant une ligne de crédit
pour financier les besoins d’exploitation ou d’investissement ou les deux à la fois.
27
bancaire
L’insolvabilité du débiteur peut avoir plusieurs causes sur lesquelles existent des risques
qui sont constatés au préalable:
A. Origine et sources du risque de non remboursement
Le risque de non remboursement est partagé avec l’entreprise cliente :
- Le risque provenant de l’entreprise
Ce risque tien au débiteur lui-même (risque interne), il est fonction de la moralité de ses
dirigeants, de la situation financière, industrielle ou commerciale de l’entreprise, et de la
compétence technique de l’entreprise. Le risque peut être la conséquence d’éléments
imprévisibles. Il provient de plusieurs facteurs que nous répertorions de la manière suivante :
- Risque lié au débiteur

Appelé aussi « risque humain », ce risque est interne à l’entreprise. Il s’identifie et
s’apprécie par rapport à la qualité de gestion et de l’organisation de l’entreprise et se caractérise
par le niveau des relations et des valeurs humaines internes et externes des dirigeants et cadres de
l’entreprise.
Cette analyse consiste à apprécier le niveau de compétence professionnelle et managériale
des cadres dirigeants ainsi que la qualité des relations de travail entretenues entre eux et avec les
travailleurs et la qualité des rapports professionnels entretenus avec les tiers (clients,
fournisseurs, banques)
- Risque technique
Il s’agit de l’analyse de l’outil de travail de l’entreprise, la nature des équipements et de
leur performance, l’organisation et les moyens et méthodes de la commercialisation des produits.
Ce risque est lié à l’adéquation du processus de production, aux caractéristiques des moyens
rentrants dans ce processus. Les risques techniques sont, donc, ceux qui portent sur les procédés
de fabrication et les moyens de production employés.
28
bancaire
- Risques propres à l’opération

Les risques spécifiques à une opération dépendent de la nature, de la durée et du montant
de celle-ci. En effet, le bon dénouement des crédits consentis à long terme suppose que les
investissements financés par les crédits bancaires puissent sécréter des recettes suffisamment
importantes pour permettre le remboursement dans les délais prévus dans le contrat de prêt. Or la
longueur des délais de remboursement peut exposer l’entreprise à des problèmes de mutations et
de ce fait, compromettre la récupération des sommes avancés par la banque
B. Risques provenant de l’environnement de l’entreprise
Cette insolvabilité est causée par :
- des facteurs extérieurs à l’entreprise, qui sont d’ordre économique, politique ou social du pays :
risque générale.
- le secteur d’activité de l’entreprise : risque professionnel.
 Risque général
Le risque général est lié à la survenance de crises politiques ou économiques internes ou

encore d’événements naturels tels que les inondations, la sécheresse et les épidémies qui peuvent
même causer des préjudices importants aux entreprises. Le banquier doit être sensible au risque
politique qui peut avoir un impact sur l’activité des travailleurs (ex : menace de grève).
 Risque professionnel
C’est l’évolution des facteurs qui conditionnent l’activité de sa branche et qui affectent
les recettes futures d’une entreprise. C’est le cas par exemple des entreprises dont la prospérité
est étroitement liée au cours d’un produit ou d’une matière première (le pétrole essentiellement).
La chute de ces cours entraîne la faillite de ces entreprises. Il s’agit pour le banquier de situer la
branche d’activité dans l’économie du pays et sa place dans le marché international.
29
bancaire
En résumé, ce risque réside dans les brusques changements qui peuvent se produire dans
les conditions d’exploitation commerciale ou industrielle d’une activité donnée, suite à des
événements précis : pénurie de matière première, effondrement de prix, apparition de produits
équivalents moins chers et évolution de la mode ou désaffectation de la clientèle. Ces
changements peuvent entraîner un important rétrécissement du marché habituel de l’entreprise et
compromettre le remboursement des crédits.
Ce risque menace les banques trop engagées financièrement dans un secteur donné. Il
suffit que ce secteur soit durement frappé par une forte crise (saturation du marché, concurrence
de produits étrangers de meilleurs qualité et prix) pour que la banque connaisse de graves
difficultés.
Remarque : peut s’ajouter au risque de non-remboursement le risque de non paiement des

intérêts qui surviendrait pour les mêmes raisons.
C. Risques liés à l’activité de l’entreprise

- Risque industriel
Quand on parle de risque industriel, on doit s’intéresser au produit fabriqué et à l’analyse de

l’outil de l’entreprise, et la politique commerciale suivie. Aussi, avant de prendre une décision
d’accord ou de rejet d’un crédit, le banquier doit apprécier la santé de l’entreprise au cours,
moyen et long terme. Or, une des principales difficultés qu’il rencontre pour porter son
appréciation est relative à la qualité de la gestion interne de l’entreprise qui, seule, peut lui
permettre de mieux cerner ses véritables potentialités sur un marché donné.
- Risque commercial
L’examen du marché de l’entreprise est appréhendé à travers l’analyse du marché de

l’entreprise et le diagnostic de l’entreprise. Cela porte entre autres sur l’étude technico-
économique, le chiffre d’affaire réalisé, réalisation marketing, image de l’entreprise…
30
bancaire
1.3.2.2. Le risque d’immobilisation
A. Définition
Dès que le banquier accepte un report d’échéance, il court automatiquement le risque

d’immobiliser une partie de son actif, se mettant dans l’impossibilité de rembourser ses propres
créanciers au moment où ils le désirent (dépôt à vue) ou à échéance (dépôt à terme). Le risque
d’immobilisation prend donc effet lorsque le terme des ressources d’une banque est plus court
que celui de ses emplois.
Le risque d’immobilisation se caractérise par l’impossibilité de mobiliser le portefeuille de

créances auprès de l’institut d’émission par les techniques de refinancement telles que le
réescompte et la pension d’effets de crédit.
Dans une situation pareille, la banque se trouve forcée de recourir au marché monétaire
interbancaire moyennant le paiement d’un intérêt plus fort. En cas d’assèchement de ce marché,
comme il est souvent le cas dans notre pays, elle se rabat en dernier ressort sur découvert de la
banque centrale à un taux très élevé dit « taux d’enfer » qui est au moins égal sinon supérieur
aux découverts appliqué par les banques mêmes aux entreprises.
Le besoin d’un refinancement supplémentaire n’est pas pour favoriser la rentabilité de la

banque et son développement, il risquerait même de la faire sombrer dans le cycle infernal de
pertes sur les trois fronts :
- Diminution de la distribution des crédits entrainant une diminution des produits d’exploitation ;
- Accroissement de ressources commerciales stables offrant des taux d’intérêts attrayants d’où
l’augmentation des charges d’exploitation ;
- Recours au découvert de la banque centrale au taux d’enfer, entraînant un risque de taux qui
affecte infailliblement le compte de résultat de la banque et aggrave sa situation de trésorerie.
Le risque d’immobilisation est accentué par le non-remboursement des échéances à bonnes

dates par les clients de la banque ou par une politique inadéquate de transformation des
ressources à vue (dépôts) par le banquier en emplois à terme (tels que les crédits).
31
bancaire
B. La Demande de fonds et le risque d’immobilisation
Habituellement, les banques sont capables de répondre aux besoins normaux de retraits des
déposants via leurs liquidités.
- Les retraits quotidiens sont généralement bien anticipés et une réserve de fonds adéquate
est conservée;
- Les périodes de temps à plus gros volume de retrait sont également bien prévues (ex:
temps des fêtes, saison estivale, etc.).
Le manque de liquidité n’est donc pas le risque qu’il y ait beaucoup de retraits mais
plutôt le risque que ces retraits arrivent par surprise (non-anticipés).
Ce risque est très important pour les institutions financières car les conséquences d’une
mauvaise gestion peuvent être dévastatrices pour les banques et le système financier en entier.
En général, la banque gère adéquatement son risque de liquidité; par exemple, si les
déposants retirent leur dépôt avant la fin du prêt (dans lequel leur dépôt a été investi), la banque
peut emprunter des fonds, utiliser ses réserves de liquidités au bilan ou vendre des actifs;
Il y a un problème si ces méthodes sont insuffisantes (risque mal géré ou mal anticipé) ou
s’il y a une crise de liquidité.
C. Les sources ou origines du risque d’immobilisation6
Le risque d’immobilisation est totalement pris en charge par la banque (risque exclusif à
l’entreprise bancaire) et trouve ses sources dans la gestion de trésorerie, des ressources, des
emplois, des comptes de clientèle, des taux d’intérêt et des opérations.
6
HADJ SADOK.T, Les risques de l’entreprise et de la banque, édition DAHALAB, 2007, page77.
32
bancaire
- Risques liés à la gestion de la trésorerie
Les risques de trésorerie naissent des immobilisations prolongées de crédits accordés par la
banque la mettant ainsi dans l’incapacité de transformer sous forme de liquidité son portefeuille
de créances en vue d’assurer son équilibre de trésorerie et faire face aux demandes de retraits de
fonds de ses déposants et aux demandes de financement de sa clientèle.
L’acte de transformation des dépôts à vue et à court terme en crédits remboursables à plus
longue échéance génère des risques d’immobilisation de fonds qui mettent la situation de
trésorerie de la banque rude épreuve.
D’autres sources de risque de trésorerie sont issues de la qualité de gestion des comptes
financiers de la banque ouverts sur les livres de trésor, de la banque centrale et des autres
confrères notamment les RIB (Remises Inter bancaires) qui enregistrent les remises de chèque et
des ordres de virement entre banques et établissements financiers.
Ces comptes financiers drainent beaucoup de fonds improductifs d’intérêts et sont exposés
à des risques de gestion percutants sur la trésorerie de la banque et sa rentabilité. Ces comptes
nécessitent par conséquent un suivi quotidien et une gestion rigoureuse. leurs gestionnaires
veilleront quotidiennement au transfert automatique des soldes de ces comptes au niveau de
compte central tenu sur livre de banque centrale et à partir duquel transite la quasi-totalité des
dépenses de la banque et s’opèrent les différents placements sur les marchés monétaires et
financiers.
- Risques liés à la gestion des comptes et des opérations de clientèle
La gestion des comptes et des opérations de la clientèle constitue une autre source de
risque d’immobilisation de la banque aussi importante que les autres dans la mesure ou la qualité
de services, la célérité dans l’exécution des ordres de la clientèle, la discrétion, la disponibilité,
l’accueil et la sécurité soient des éléments de fidélité de la clientèle pour la stabilité et la
croissance des ressources de l’entreprise bancaire. Toute négligence ou défaillance dans ce
domaine induit le mécontentement de la clientèle, leur rupture avec la banque enrênant la
diminution des ressources et l’aggravation du ratio de trésorerie et des risques d’immobilisation.
33
bancaire
- Risques liés aux taux d’intérêts et la rentabilité
Le taux d’intérêt constitue également une source de risque propre à la banque. Ils agissent
indirectement sur la trésorerie et le risque d’immobilisation. En effets ils sont déterminants dans
l’évolution des ressources et des crédits de la banque et par conséquent dans l’évolution de sa
marge et de son résultat.
L’incidence indirecte des taux d’intérêts sur le risque d’immobilisation est perçus à travers
leurs effets positifs ou négatifs sur les placements à terme et donc sur les ressources stables et sur
le développement des investissements et les financements bancaires y relatifs.
Leurs incidence est très significative sur l’évolution des fonds propres de la banque et de son
ratio de solvabilité (ratio COOKE), dans la mesure où elle constitue un élément déterminant dans
les résultats de la banque.
- Risques liés à la gestion des ressources et des emplois
Une des fonctions principales de la banque consiste à employer des fonds collectés auprès
de la clientèle soit dans des opérations de crédits, soit dans des opérations de placements
monétaires et/ou financiers, dans le but bien entendu d’en tirer un bénéfice.
En accordant des crédits, la banque immobilise à moyen et à long terme des ressources
collectées à vue ou à très court terme. Cette opération de transformation fait supporter à la
banque des risques d’immobilisation dans la mesure où les déposants peuvent demander le retrait
de leurs fonds à tout moment et que les crédits qu’elle a accordés à moyen ou long terme ne sont
pas encore remboursés.
Pour atténuer ce risque, la banque doit respecter l’équilibre du ratio de trésorerie, si cet
équilibre est rompu, la se trouverait potentiellement en risque d’immobilisation. Elle devra alors
chercher les moyens de s’en prémunir à temps ; la possibilité de renflouer sa trésorerie en cas de
besoin.
34
bancaire
Conclusion
Nous avons vu dans ce chapitre que gérer la trésorerie de la banque revient à assurer
l'équilibre entre les emplois d'une part et les ressources d'autre part, et ce, afin de répondre au
principe de l'équilibre comptable qui vise, entre autres, l'égalité entre l'actif et le passif.
Mais, si cette contrainte n’est pas respectée, la banque cour un risque de trésorerie qui peut
avoir comme origine l’entreprise cliente ou la banque elle même.
Pour ne pas arriver à ce problème, la banque est tenue de constater quotidiennement ses
encaissements et ses décaissements.
Et, nous avons vu aussi que la banque dans son activité habituelle, collecte des fonds à
court terme et octroi des crédits à long terme. Cette opération, si elle est mal gérée et mal étudiée
peut mettre la banque dans une situation illiquide.
De cela donc, l'aptitude d'un établissement bancaire à gérer de façon efficiente la structure
de son bilan et le niveau de transformation est devenue un aspect essentiel de la compétitivité
bancaire.
35
Chapitre 2 : La gestion réglementaire et
opérationnelle du risque de liquidité
bancaire
Chapitre 2 : La gestion réglementaire et opérationnelle du risque de trésorerie
bancaire
Chapitre 2 : La gestion réglementaire et opérationnelle du risque de

trésorerie bancaire
Introduction
Toute banque devrait se fixer un niveau de tolérance au risque de liquidité explicite et

adapter une stratégie, des politiques et des pratiques en matière de gestion du risque de liquidité
surtout respecter la réglementation pour assurer que la banque dispose d’une liquidité suffisante
adaptée à sa stratégie commerciale ainsi que sa place dans le système financier.
Parmi les pratiques de gestion, on distingue la gestion actif-passif, aussi dénommée par
son acronyme anglais ALM (Asset and Liability Management). La méthode dite des écarts de
trésorerie en anglais (GAP) était l’une des premières méthodes de gestion actif-passif bancaire
pour résoudre le risque de liquidité.
C’est ainsi que ce chapitre sera consacré au cadre réglementaire qui traite la
réglementation internationale et nationale du risque de liquidité précédé par la présentation du
comité de Bale et allant de Bale I jusqu’à Bale III dans une première section.
Dans une deuxième section qui traite le cadre opérationnel du risque, nous présentons la
méthode ALM dans la gestion des risques bancaires, et vers la troisième section nous nous
intéresserons à expliquer comment identifier et mesurer le risque de liquidité avec une gestion
actif-passif.
36
bancaire
Section 1: Le cadre réglementaire du risque de liquidité

Le système bancaire est régulièrement confronté à des difficultés bien que ce
secteur soit l’un des plus réglementés de l’économie. Cette réglementation vise à assurer
sa stabilité en contraignant le choix des banques en matière de structure financière et de
prise de risque.
2.1.1. La règlementation internationale
2.1.1.1. Le comité de Bâle1
Le comité de Bâle a été institué en 1974 suite aux perturbations économiques tel que le
choc pétrolier qui a accru la volatilité des marchés et perturbé les flux de capitaux dans le
secteur bancaire. La faillite de la banque Hersttat en Allemagne occidentale affecta aussi de
manière significative le marché international du crédit qui a connu une contraction et l’éviction
de nombreux emprunteurs.
C’est dans ce cadre, qu’a été institué le comité des règles et pratiques de contrôle des
opérations bancaires en février 1975 par les autorités de surveillance prudentielles ainsi que les
gouverneurs des banques centrales du G102.
Le comité se réunit régulièrement à Bâle, en Suisse, au sein de la Banque des

règlements internationaux (BRI).
Au départ, le comité de Bâle (Basle committee on banking supervision)3 a contribué

principalement à favoriser la coopération entre les autorités nationales en charge du contrôle
bancaire, mais très rapidement, son objectif a été de renforcer, à l’échelle mondiale, la qualité
et l’efficacité de la surveillance bancaire, en se fixant trois axes privilégiés d’intervention :
- L’échange d’informations sur les pratiques nationales de contrôle ;
- L’amélioration de l’efficacité des techniques mises en œuvre pour la surveillance de l’activité

bancaire internationale ;
- La fixation de normes prudentielles minimales.
1
DE SERVIGNY.A et ZELENKO.I, Le risque du crédit face à la crise, Edition DUNOD, page 251
2
Etats-Unis, Canada, France, Allmagne, Royaume-Unis, Italie, Belgique, Pays-Bas, Luxembourg, Japon, Suède
et Suisse.
3
Comité de Bale de la supervision bancaire.
37
bancaire
2.1.1.2. La notion de fonds propres
Le Comité a été conduit à accorder un intérêt croissant à la question du niveau

souhaitable des fonds propres dont doivent disposer les banques pour assurer la couverture de
leurs risques.
Les fonds propres constituent des ressources permanentes puisqu’ils ne sont pas
exigibles, ils apparaissent au bilan de l’établissement et comprennent : le capital social,
réserves, le report à nouveau, et des fonds pour risques bancaires généraux « FRBG » qui sont
des réserves sans affectations particulières.
1. Les fonds propres règlementaires
Les fonds propres règlementaires sont définis par le régulateur et les autorités de contrôle
bancaire comme palliatif aux risques auxquels est soumise la banque. Ainsi, conformément à
l’accord de Bâle de 1988 et le communiqué de presse d’octobre 1998, les fonds propres
règlementaires sont ventilés comme suit :
-Les fonds propres de base ou « noyau dur » (Tier one)
Les fonds propres de base sont composés du capital, des réserves, des résultats de
l'exercice en instance d’affectation et, dans certains cas, les fonds pour risques bancaires
généraux.
-Les fonds propres complémentaires ou (Tier two)

Ils comprennent les quatre ressources suivantes :
-Les réserves de réévaluation (la quote-part des plus values latentes),
-Les emprunts subordonnés à durée indéterminée « upper tier two » et à durée déterminée
«lower tier two », il s’agit de fonds provenant de l’émission de titres d’une durée au moins
égale à 05 ans et ne comportant pas de clauses de remboursement anticipé ; ces dettes ne seront
intégrées dans le ratio de solvabilité que dans la limite de 50% des fonds propres de base.
- Les provisions générales : ce sont les réserves qui n’ont pas été affectées à un actif spécifique,
ces réserves sont prises dans le calcul du ratio de solvabilité dans la limite de 1,25% des actifs
pondérés ;
- Autres capitaux hybrides : qui ne sont pris en compte à titre de fonds propres
complémentaires excepté s’ils répondent aux conditions fixées par le comité.
38
bancaire
-Les fonds propres sur complémentaires (Tier three)

Ils sont composés de trois catégories de ressources à savoir :
- les bénéfices intermédiaires tirés du portefeuille de négociation ;
- les emprunts subordonnés d’une durée d’au moins deux ans, et dont ni le paiement des
intérêts ni le remboursement ne peuvent contrevenir au respect de l’exigence globale en fonds
propres.
Il est bien de noter que les fonds propres sur complémentaires ne sont valables que pour
la couverture du risque de marché.
-Les fonds propres économiques
Les fonds propres économiques correspondent à des exigences en fonds propres définis
par l’établissement lui-même à partir des modèles internes pour faire face aux pertes
exceptionnelles.
2.1.1.3 L’accord de Bâle I (1988)
L’accord de la BRI en 1988 sous l’appellation « Bâle I » fut la première tentative de

mise en place de normes internationales de capitalisation adéquate ajustée au risque.
En juillet 1988, l’Accord sur la « convergence internationale de la mesure et des normes

de fonds propres 4», plus connu sous le nom de « ratio Cooke », du nom du Président du
Comité de Bâle entre 1977 et 1988, et la date de sa mise en application est fixée par le comité
le 31Décembre 1992.
4
PUJAL .A, de Cooke à Bâle II, Revue d’économie financière : Bâle II : genèse et enjeux, N°73, Paris, 2003,
p.75.
39
bancaire
Le ratio Cooke imposé aux banques sur la base de l’observation historique du risque de
crédit, a été fixé à 8 % du montant des actifs et engagements hors bilan.
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐏𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬
𝑹𝒂𝒕𝒊𝒐 𝑪𝒐𝒐𝒌𝒆 = ≥ 𝟖%
𝐑𝐢𝐬𝐪𝐮𝐞𝐬 𝐏𝐨𝐧𝐝é𝐫é𝐬
Avec : Risques pondérés = Risque du crédit pondérés + Risques du marché pondérés.
Limites et critiques de l’accord5
Si le ratio Bâle I a le mérite de la simplicité, il est rapidement apparu qu’il manquait de

précision. Ainsi, les principales critiques avancées par les experts en finances à l’égard de
l’Accord sont :
• Il ne tient pas suffisamment compte des risques effectivement encourus. En effet, les actifs
des banques sont classés dans plusieurs catégories et ensuite pondérés par un facteur de
pondération attribué à la catégorie de risque en question. Ainsi la quasi-totalité des encours
envers le secteur privé non bancaire, dont les PME, est pondérée à 100% entraînant donc une
exigence de 8% de fonds propres, quelle que soit la qualité des crédits accordés ce qui peut
conduire à une mauvaise affectation des ressources ;
• La pondération des engagements de crédit était insuffisamment différenciée pour rendre

compte de la complexité effective du risque de crédit. Les banques ont généralement pris
avantage de ce manque de discrimination pour monter des opérations d'arbitrage prudentiel ;
• Le rôle des techniques d’atténuation du risque de crédit, telles les garanties (réelles et
personnelles) ou les produits dérivés ne sont pas pris en compte du fait de leur taux de
pondération faible ;
• Du point de vue des régulateurs, la prise en considération des risques bancaires n’est pas
assez globale, c’est à dire seuls les risques de crédit et de marché entrent en ligne de compte
mais pas les risques opérationnels par exemple.
5
SARDI.A, « Bâle II », Afges Edition, Paris2004.
40
bancaire
2.1.1.4 L’accord de Bâle II
Les dysfonctionnements rencontrés par le système bancaire et financier ont montré

que, la solvabilité assurée des banques doit être surveillée par les autorités de régulation avec
une adaptation aux changements de leur profil de risque.
C’est dans cette optique que s’est fait la nécessité de créer une nouvelle politique
prudentielle plus soucieuse de moduler le besoin en fonds propres règlementaires des banques
en fonction de leurs risques. C’est pourquoi, le comité de Bâle et l’Union Européenne se sont
attachés à réformer l’une des dispositions de contrôle prudentiel les plus importantes,
l’adéquation des fonds propres des établissements de crédits, en réponse à l’augmentation des
risques qu’ils prennent et de ceux auxquels ils sont exposés.
La nouvelle réforme engagée par le Comité de Bâle depuis juillet 1998 a pour objectif
« d'aligner les exigences réglementaires en matière de niveau des fonds propres avec les risques
sous-jacents, et de fournir aux banques et leurs autorités de supervision plusieurs alternatives
pour l'évaluation de l'adéquation des fonds propres " (MC DONOUGH W.J)6.
A. La structure de Bâle II
Le nouveau dispositif Bâle II repose sur une structure à trois piliers :
Pilier I : Exigences minimales en fonds propres pour couvrir les actifs pondérés en
fonction du risque :
• Des normes renouvelées pour mieux tenir compte des risques mais sans modification du
niveau global des fonds propres (8% en moyenne) ;
• Une meilleure prise en compte des techniques de réduction des risques ;
• Une prise en compte des risques opérationnels.
6
MAC DONOUGH.W.J est le président du Comité de Bâle et de la Federal Reserve Bank de New York ; cette
réforme était entrée en vigueur depuis 2007.
41
bancaire
Pilier II : Contrôle accru par le régulateur, avec possibilité d’un examen individualisé des
établissements :
• L’analyse du profil global de risque des établissements par les régulateurs ;
• Le contrôle des procédures et de la méthode interne d’affectation des fonds propres ;
• la possibilité de fixer des exigences individuelles supérieures au minimal réglementaire.
Pilier III : une plus grande discipline de marché :
Visant à promouvoir une communication financière efficace, avec l’obligation de

publication périodique des informations permettant une appréhension de la structure des fonds
propres et de l'exposition de l'établissement aux risques.
Les fonds propres doivent donc couvrir les risques de crédit et de marché et les risques
opérationnels :
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬
𝐑𝐚𝐭𝐢𝐨 𝐌𝐜 𝐃𝐨𝐧𝐨𝐮𝐠𝐡 = ≥ 𝟖%
𝐑𝐢𝐬𝐪𝐮𝐞𝐬 𝐜𝐫é𝐝𝐢𝐭 + 𝐦𝐚𝐫𝐜𝐡é + 𝐨𝐩é𝐫𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧𝐧𝐞𝐥𝐬
En définitive, Bâle II constitue une réforme profonde de la réglementation bancaire. En effet la

préoccupation d’une meilleure maîtrise des risques a été confortée par le constat que le contrôle
externe pouvait être insuffisant et qu’il devait nécessairement trouver un relais au sein même
des établissements, en pratiquant le gouvernement d’entreprise et en développant un contrôle
interne performant.
B. Avantages et critiques du dispositif de Bâle II
D’après les promoteurs du dispositif prudentiel de Bâle II, les exigences d’adéquation
auront des conséquences positives.
-Les avantages
Sur le plan macroéconomique, il en résultera une augmentation du PIB. Au niveau des

institutions de crédits, la directive conduira à une diminution des exigences de capital qui se
traduira par une augmentation annuelle de leur profit.
42
bancaire
La généralisation de ces normes n’entrainera ni inconvénient particulier pour les

institutions de crédits, ni handicap pour l’ensemble des établissements financiers.
-Les critiques
Malgré cet optimisme, les simulations de crises, recommandé par le dispositif ont relevé
des défaillances avant même la crise réelle. Les critiques portent sur le défaut interne du
dispositif : la complexité, la pro-cyclicité et l’insuffisance de la discipline de marché.
En effet le nouveau dispositif de Bale II, est jugé trop compliqué, parce que beaucoup
de banques seront incapables de mettre en œuvre les techniques avancées des mesures du risque
et continueront à utiliser les méthodes standards. Un arbitrage entre les estimations de
probabilité de défaut sera créateur du risque moral supplémentaire et de conflits d’intérêts
potentiels dans le département bancaire chargé de ces recherches.
Quant à la pro-cyclicité, elle se définie comme une variabilité accrue du niveau des
exigences en fonds propres puisque, ces dernières réagissent à la hausse en cas de
ralentissement de croissance ou de récession économique, et à la baisse en période
d’accélération de la croissance. Dans le premier cas, le risque d’une contraction du crédit ne
peut être écartée, et dans le second cas, le risque d’emballement du crédit. L’un comme l’autre
accentue l’amplitude du mouvement conjoncturel et exerce une influence déstabilisante sur
l’activité.
En effet plusieurs études ont montrés que les systèmes de notation internes ou externes
réagissent fortement au changement conjoncturel et se traduisent lors d’une récession par une
dégradation rapide des notes et par une hausse mécanique des exigences en fonds propres. Le
renchérissement du crédit qui en résulte possède une influence négative, qui renforce l’effet du
choc conjoncturel.
En fin, on reproche à la directive de consacrer beaucoup trop de développement au

premier pilier par rapport aux deux autres. Surtout au niveau de la discipline du marché, le Bale
2 a été imprécis et trop laxiste.
43
bancaire
2.1.1.5 L’accord de Bâle III
La faillite de Lehmann Brothers la plus prestigieuse des banques d’investissement

internationales avait fait l’effet d’une bombe sur la place financière et puis la crise bancaire des
subprimes7 ont récemment mis en évidence les insuffisances de bale II. De nombreux auteurs et
autorités de réglementation ont appelé à une nouvelle réforme de cette réglementation pour
assurer la stabilité des institutions bancaires.
1. Les principales mesures
Les faiblesses de l’accord de Bale II ont obligé les autorités de régulation à adopter de
nouvelles mesures pour faire face aux différents risques et surtout pour éviter des autres crises.
- Amélioration de la qualité des fonds propres
Bâle III vise à améliorer la qualité des fonds propres des établissements bancaires pour
renforcer leur capacité à absorber des pertes :
• Part prédominante du Tier 1 : Common equity (actions ordinaires, réserves et report à

nouveau) ;
• Déductions au niveau du Common equity (noyau dur des fonds propres de base), des intérêts
minoritaires, des actifs d’impôts différés au titre des différences temporaires et des
participations dans les établissements financiers.
• Restriction des instruments financiers éligibles dans les fonds propres de base avec
l’exclusion progressive des produits hybrides innovants.
-Renforcement du niveau des fonds propres
Comme la crise financière l’a illustré, le secteur bancaire a besoin d’une quantité
croissante de fond propres.
7
La crise des subprimes est la crise du marché des crédits hypothécaires américains à risque déclenchée à partir
du second trimestre 2006. Elle s’est transformée en crise financière internationale et a entraîné la faillite
de la banque américaine Lehman Brothers en Septembre 2008. Elle a conduit à une récession économique à
travers le monde.
44
bancaire
Dans ce contexte, le Comité de Bâle a proposé le relèvement des exigences en fonds

propres :
• Common Equity Tier 1 (noyau dur des fonds propres de base) :
- Augmentation du ratio de « Core Tier One » de 2 % à 4,5 % ;
- Intégration d’un matelas de sécurité (coussin de conservation) supplémentaire de 2,5 % à

horizon 2019 ;
- Niveau des fonds propres durs porté à 7 % à horizon 2019 ;
• Fonds propres totaux :
- Ratio de solvabilité passant de 8 % à 10,5 % (incluant le coussin de conservation).
-Maîtrise de l’effet de levier
Bâle III introduit un nouveau ratio de capital visant à maîtriser la croissance bilans. Ce
ratio ne pondère pas les actifs détenus en fonction des risques auxquels ils exposent la banque.
• Ratio fixé à 3% du Tier 1, soit un total des expositions (bilan et hors-bilan) qui ne pourra
dépasser 33 fois le capital Tier 1 des banques.
• Instauration d’un ratio minimal à compter du 1er janvier 2018.
-Amélioration de la gestion de la liquidité
Le Comité a renforcé encore son dispositif de liquidité en élaborant deux normes

minimales applicables à la liquidité de financement. Ces normes visent deux objectifs distincts
mais complémentaires. Le premier est de favoriser la résilience à court terme du profil de
risque de liquidité d’une banque en veillant à ce que celle-ci dispose de suffisamment d’actifs
liquides de haute qualité pour surmonter une grave crise qui durerait un mois. Le Comité a mis
au point à cet effet le ratio de liquidité à court terme (LCR, Liquidity Coverage Ratio). Le
second objectif est de promouvoir la résilience à plus long terme en instaurant des incitations
supplémentaires à l’intention des banques, afin qu’elles financent leurs activités au moyen de
sources structurellement plus stables.
45
bancaire
Le ratio structurel de liquidité à long terme (Net Stable Funding Ratio, NSFR), sur une
période de 1 an, a été conçu pour fournir une structure viable des échéances des actifs et
passifs.
-Ratio de liquidité à court terme
Le Comité de Bâle envisage l’introduction d’un ratio de liquidité à court terme, le

Liquidity Coverage Ratio (LCR), dont l’exigence minimale est de 100 % et qui a pour but de
favoriser la résistance immédiate des banques à une éventuelle situation d’illiquidité.
𝐄𝐧𝐜𝐨𝐮𝐫𝐬 𝐝’𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐞𝐬 𝐝𝐞 𝐡𝐚𝐮𝐭𝐞 𝐪𝐮𝐚𝐥𝐢𝐭é

≥ 𝟏𝟎𝟎%
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞𝐬 𝐬𝐨𝐫𝐭𝐢𝐞𝐬 𝐧𝐞𝐭𝐭𝐞𝐬 𝐝𝐞 𝐭𝐫é𝐬𝐨𝐫𝐞𝐫𝐢𝐞 𝐬𝐮𝐫 𝐥𝐞𝐬 𝟑𝟎 𝐣𝐨𝐮𝐫𝐬 𝐜𝐚𝐥𝐞𝐧𝐝𝐚𝐢𝐫𝐞𝐬 𝐬𝐮𝐢𝐯𝐚𝐧𝐭𝐬
• Obligation pour les banques de disposer d’un volant d’actifs liquides de très bonne qualité,
suffisant pour faire face à des sorties de trésorerie pendant 30 jours.
• Pondération des actifs liquides en fonction de leur qualité allant de 100% pour les titres
d’Etat et les comptes courants à des pondérations comprises entre 0% à 50% pour la dette
privée.
• Instauration d’un ratio minimal à compter du 1er janvier 2015.
-Ratio de liquidité à long terme
Pour inciter les organisations bancaires à financer leurs actifs et leurs activités sur le
moyen et long terme, le Comité a mis au point le ratio structurel de liquidité à long terme
(NSFR, Net Stable Funding Ratio).
Cette exigence est un montant minimum acceptable de financement stable en rapport

avec le profil de liquidité de leurs actifs et de leurs activités sur une période de 1 an. Conçue
pour servir de mécanisme minimal à mettre en œuvre, elle complète le ratio de liquidité à court
terme (LCR, Liquidity Coverage Ratio) et renforce les autres mesures prudentielles.
46
bancaire
Elle constitue une incitation à apporter des changements structurels aux profils de risque
de liquidité des établissements. Ces changements consistent à s’écarter des asymétries de
financement à court terme pour viser un financement plus stable et à plus long terme des actifs
et des activités.
𝐌𝐨𝐧𝐭𝐚𝐧𝐭 𝐝𝐞 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐜𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞 𝐝𝐢𝐬𝐩𝐨𝐧𝐢𝐛𝐥𝐞 à 𝟏𝐚𝐧

˃𝟏𝟎𝟎%
𝐌𝐨𝐧𝐭𝐚𝐧𝐭 𝐝𝐞 𝐟𝐢𝐧𝐚𝐧𝐜𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭 𝐬𝐭𝐚𝐛𝐥𝐞 𝐞𝐱𝐢𝐠é à 𝟏𝐚𝐧
• Mise en parallèle du montant des ressources stables à moins et plus d’un an avec les
différents profils d’actifs.
• Evaluation des ressources et des besoins de financement grâce à une pondération reflétant le
caractère « stable » du financement et l’échéance de l’actif financé.
• Pondération des actifs à financer (créant un besoin de financement) :
- 0 % et 5 % : comptes d’espèces et titres d’état ;
- 65% et 85% : prêts hypothécaires et prêts aux particuliers ;
- 100% : autres actifs.
• Pondération des sources de financement en fonction de leur caractère « stable » :
- 100% pour le Tier 1 ;
- 80%-90% pour les dépôts de la clientèle ;
- 50% pour les emprunts non garantis.
• Instauration d’une exigence minimale à compter du 1er janvier 2018.
- Couverture des risques du portefeuille de négociation
Le Comité envisage le renforcement des exigences en capital au titre des expositions

logées dans le portefeuille de négociation y compris les expositions de titrisation, sources de
pertes massives pendant la crise.
47
bancaire
Affin d’accroître le capital pour couvrir ses expositions risquées, réduire la pro-cyclicité
des mesures de type VAR8 et réduire le risque systémique, un certain nombre d’initiatives ont
été prises :
• Introduction d’une charge en capital au titre de la Var stressée (calibration des facteurs de
risque sur une période de stress de 12 mois).
• Meilleure prise en compte du risque de corrélation entre les institutions financières.
• Incitation à l’utilisation de chambres de compensation pour les instruments dérivés.
• Renforcement des exigences en matière de gestion du risque de contrepartie
2.1.2. Les règles prudentielles en Algérie
2.1.2.1. Le capital minimum des banques9
Il constitue la première caution de solvabilité de la banque et la garantie principale des

déposants. En Algérie, le capital minimum est fixé à 2.500.000.000 DA pour les banques et
500.000.000 DA pour les établissements financiers.
2.1.2.2. Les exigences en fonds propres 10 et taux de pondération des risques
Ces exigences sont les semblables que celles arrêtées par l’accord de Bâle de 1988,
c’est-à- dire que les fonds propres doivent représenter au minimum 8 % des engagements nets.
Cependant, les pondérations sont différentes et se présentent comme suit:
● 100 % pour les crédits à la clientèle, au personnel et les titres de participation et de

placement autres que ceux des banques et établissements financiers ;
● 20 % pour les concours à des Etablissements de crédits installés à l'étranger ;
● 5 % pour les concours à des banques et établissements financiers installés en Algérie ;
● 0 % pour les créances sur l'Etat ou assimilées et les dépôts à la banque d'Algérie.
8
Value At Risque : une des méthodes de gestion du risque crédit.
9
Règlement de la Banque d’Algérie n° 04-01 du 04/03/2004, article 02 relatif au capital minimum des banques
et établissements financiers.
10
Instruction de la BA n° 74-94 du 29/11/1994 fixant les règles prudentielles de gestion des banques et des
établissements financiers.
48
bancaire
Par engagements nets, on entend tout engagement diminué :
-Du montant des garanties reçues de l’Etat, des organismes d’assurance, des banques et des
établissements financiers ;
-Des montants reçus en garantie de la clientèle sous forme de dépôts ou d’actifs financiers
pouvant être liquidés sans que leur valeur soit affectée ;
-Du montant des provisions constituées pour la couverture des créances et/ou la dépréciation
des titres.
En ce qui concerne les engagements de hors bilan, il est prévu de les transformer en
équivalent de risque crédit suivant leurs classification. Pour cela, la réglementation prévoit
quatre catégories:
A. Risque élevé (pondérée à 100%)
Cette catégorie comprend:
- L’acceptation ;
- L’ouverture de crédits irrévocables et cautionnements constituant des substituts de crédit ;
-Les garanties de crédits distribués.
B. Risque moyen (pondérée à 50%)
Fait partie de cette catégorie:
-L’engagement de payer résultant de crédits documentaires sans que les marchandises

correspondantes servent de garanties ;
-Les facilités non utilisées telles que découvert et engagement de prêter dont les durées initiales
sont supérieures à un an.
C. Risque modéré (pondérée à 20%)
Cette catégorie est composée de :
-Crédits documentaires accordés ou confirmés lorsque des marchandises correspondantes

servent de garantie.
49
bancaire
D. Risque faible
Cette catégorie n’est pas prise en compte dans la pondération. Elle comprend :
-Les facilitées non utilisées telles que découvert et engagements de prêter, dont la durée initiale
est inférieure à un an et qui peuvent être annulés sans condition à tout moment et sans préavis.
Risques encourus = Engagements x taux de pondération
2.1.2.3. Le ratio de liquidité
La définition des liquidités et des exigibilités retenue pour le calcul du ratio de liquidité
obéit à des règles strictes clairement précisées par la réglementation bancaire. Les autorités de
tutelles jugeant insuffisant le ratio de liquidités concernant le mois à venir, ont ajouté des ratios
prévisionnels sur l'année à venir. Construits sur le même principe, que le ratio de liquidité, ils
concernent les périodes suivantes :
-Les deux mois suivant le mois à venir ;
-Le trimestre suivant les trois mois à venir ;
-Le semestre suivant le semestre à venir.
Ainsi, les banques doivent s'assurer qu'en respect au premier ratio, les liquidités des
deux mois suivant le mois à venir est supérieurs ou égales aux exigibilités concernant ces deux
mois. Cette norme est satisfaire lorsque le ratio de liquidité est supérieur ou égal à 100%.c'est à
dire lorsque les disponibilités remboursables à vue ou dans un délai d'un mois. Il se calcule de
la manière suivante :
𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐞𝐬 à 𝐜𝐨𝐮𝐫𝐭 𝐭𝐞𝐫𝐦𝐞

𝐑𝐚𝐭𝐢𝐨 𝐝𝐞 𝐥𝐢𝐪𝐮𝐢𝐝𝐢𝐭é = ≥ 𝟏𝟎𝟎%
𝐏𝐚𝐬𝐬𝐢𝐟𝐬 𝐞𝐱𝐢𝐠𝐢𝐛𝐥𝐞𝐬 à 𝐜𝐨𝐮𝐫𝐭 𝐭𝐞𝐫𝐦𝐞
Ce ratio a pour objectif principal d’assurer que les établissements de crédit peuvent faire
face aux demandes de remboursement des déposants.
Il contraint les banques à détenir des montants nominaux d’actifs liquides qui leur
permettent de faire face à leurs engagements à très court terme.
50
bancaire
2.1.2.4. Le coefficient de fonds propres et de ressources permanentes
Ce ratio a pour objectif de fixer un rapport que les banques et établissements financiers
sont tenus de respecter au titre du maintien d’un certain équilibre entre leur emplois et
ressources longs en monnaie nationale11.
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞 + 𝐑𝐞𝐬𝐬𝐨𝐮𝐫𝐜𝐞𝐬 𝐩𝐞𝐫𝐦𝐚𝐧𝐞𝐧𝐭𝐞𝐬 ≥ 𝟓 𝐚𝐧𝐬

𝐂𝐨𝐞𝐟𝐟𝐢𝐜𝐢𝐞𝐧𝐭 = ≥ 𝟔𝟎%
𝐋𝐞𝐬 𝐢𝐦𝐦𝐨𝐛𝐢𝐥𝐢𝐬𝐚𝐭𝐢𝐨𝐧𝐬 + 𝐄𝐦𝐩𝐥𝐨𝐢𝐬 ≥ 𝟓 𝐚𝐧𝐬
2.1.2.5. Les réserves obligatoires
Cet instrument est plutôt un moyen de pilotage de la politique monétaire. Les réserves
obligatoires sont le montant d’espèces ou d’actifs que doit conserver la banque auprès de la
banque centrale. Plus la liquidité des établissements augmentent, plus le taux des réserves
obligatoires est important.
2.1.2.6. La division des risques
Afin de diminuer le risque lié à la déconfiture des emprunteurs, la banque d’Algérie à

travers l’article 02 de l’instruction n° 74-94 du 29 Novembre 1994 relative à la fixation des
règles prudentielles de gestion des banques et des établissements financiers, a établi deux types
de ratios de division des risques, l’un par client et l’autre par groupe de client :
A. Par client
Ce ratio mesure l’ensemble des engagements d’une banque avec un même emprunteur
(client) qui ne doit pas dépasser 25 % de ses fonds propres nets.
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞𝐬 𝐞𝐧𝐠𝐚𝐠𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭𝐬 𝐩𝐚𝐫 𝐜𝐥𝐢𝐞𝐧𝐭 ×𝟏𝟎𝟎

˃25%
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬 𝐧𝐞𝐭𝐬 𝐝𝐞 𝐥𝐚 𝐛𝐚𝐧𝐪𝐮𝐞
11
Règlement de la BA 04-04 du 19/07/2004 fixant le rapport dit “coefficient de fonds et de ressources
permanentes.
51
bancaire
B. Par groupe de client
Ce ratio mesure le niveau des fonds propre nets de la banque par rapport au total des
engagements globaux des clients, dont les risques dépassent pour chacun d’eux 15 % des fonds
propres nets, n’excèdent pas 10 fois ces fonds propres.
𝐅𝐨𝐧𝐝𝐬 𝐩𝐫𝐨𝐩𝐫𝐞𝐬 𝐧𝐞𝐭𝐬 𝐝𝐞 𝐥𝐚 𝐛𝐚𝐧𝐪𝐮𝐞

≤ 10 fois
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐝𝐞𝐬 𝐞𝐧𝐠𝐚𝐠𝐞𝐦𝐞𝐧𝐭𝐬 𝐬𝐮𝐫 𝐜𝐥𝐢𝐞𝐧𝐭è𝐥𝐞 𝐝𝐞>𝟏𝟓% 𝒅𝒆𝒔 𝑭𝒐𝒏𝒅𝒔 𝒑𝒓𝒐𝒑𝒓𝒆
2.1.2.7. Classement et provisionnement des créances12
Pour permettre aux banques d’apprécier le niveau de provisionnement de leurs créances,

la règlementation prudentielle a fixé des critères de classement des créances en fonction de
degré de risque encouru :
A. Les créances courantes
Ce sont les créances qui ne présentent aucun ou peu de risque, et dont le recouvrement
intégral dans les délais, parait assuré dans les délais prévus. Ces créances doivent faire l’objet
d’un approvisionnement de 1 à 3 %. Il s’agit de provisions à caractère de réserves qui feront
partie des fonds propres.
B. Les créances classées
Elles sont classées en trois catégories et leurs provisions viennent en diminution de

l’actif de la banque.
-Les créances à problèmes potentielles
Ce sont les créances dont le recouvrement intégral, en dépit d’un retard qui reste
raisonnable (entre 03 et 06 mois), parait encore assuré. Elles sont provisionnées à hauteur de
30%.
12
Instruction 74-94 du 29 novembre 1994.
52
bancaire
-Les créances très risquées
Créances dont le recouvrement parait très incertain et le retard de paiement se situe

entre six mois et un an. Elles sont provisionnées à hauteur de 50%.
-Les créances compromises
Les créances sont classées compromises lorsque la banque a épuisé toutes les voies de
recours possibles pour leur recouvrement. Ces créances doivent être passées en pertes. Leurs
provisionnement est à hauteur de 100%.
2.1.2.8. Le niveau des engagements extérieurs
Les banques doivent limiter leurs engagements par signature au titre des opérations
d’importations à un niveau ne dépassant pas quatre fois leurs fonds propres13.
Position de change = devises possédées + Devises à recevoir – devises à

livrer
2.1.2.9. Le niveau des découverts
Les banques ne doivent consentir que des crédits causés et le découvert en compte doit
être conçu comme un crédit limité et exceptionnel de trésorerie. Ce découvert doit être limité à
15 jours du chiffre d’affaires du bénéficiaire14.
13
Instruction n° 68-94 du 25/10/1994 de la BA fixant le niveau des engagements extérieurs.
14
Instruction 74- 94 du 29/11/1994 de la BA fixant les règles prudentielles de gestion des banques et des
établissements financiers.
53
bancaire
Section 2 : présentation générale de l’ALM

La multiplication des risques bancaires ont rendu plus que nécessaire l’introduction
d’une gestion dynamique des bilans. Cette gestion a été introduite pour la première fois aux
Etats-Unis sous le nom d’« Assets and Liabilities Management » ou ALM, Gestion Actif-Passif
en français.
La dynamique de cette gestion fait que le risque est recherché sous toutes ses formes à
partir de l’analyse de chaque poste du bilan, tant à l’actif qu’au passif. L’objectif est de
coordonner l’utilisation de l’actif et du passif dans le cadre d’une gestion des risques,
notamment de taux et de liquidité, sous les contraintes imposées par la réglementation.
2.2.1. Historique de L’ALM
Apparue aux Etats-Unis au début des années 80, la Gestion Actif-Passif est aujourd'hui
reconnue, dans l'ensemble des établissements financiers, comme une composante
indispensable d'une gestion financière performante.
La Gestion Actif Passif est née dans la deuxième partie du siècle dernier au sein des
cellules de gestion de trésorerie des banques afin d’identifier et de combler les gaps de
trésorerie, créateurs de risques de refinancement et se traduisant par des risques de liquidités et
des risques de taux. Elle a été développée par les chercheurs en finance qui se sont appuyés sur
des mathématiques appliquées pour optimiser la gestion de ces écarts de trésorerie dans le but
de préserver le surplus représentant la richesse de l’actionnaire.
La Gestion Actif Passif est une démarche pragmatique qui a tenté de répondre avec des
outils limités aux besoins d’un monde financier de plus en plus complexe ; inexistante après la
seconde guerre mondiale, elle s’est développée au gré des mutations qui ont façonné le système
bancaire mondial. En effet, dans les années 70, la croissance des volumes de crédits, la
déréglementation et l’ouverture des marchés, la volatilité croissante des taux d’intérêts et de
change, l’apparition de nouveaux produits financiers ont conjointement favorisé l’émergence
de ce qui est désormais la clef de voûte de la gestion bancaire.
54
bancaire
2.2.2. Définition et Objectifs de L’ALM
La gestion actif-passif n’a pas de définition précise. Pour DUBERNET.M "la gestion
actif-passif a pour fonction de gérer les risques financiers : les risques de taux, de liquidité, de
change et de contrepartie sur la sphère financière. Elle participe aussi à la gestion des fonds propres
de l’établissement, en contribuant à définir les objectifs de niveau et de rentabilité de ceux-ci. C’est
donc la gestion de l’équilibre global du bilan”15.
ERRERA.J.M et JIMENEZ.C16, par exemple, la considèrent comme " une démarche qui,
de manière générale, a pour but, sur le court terme, de protéger les marges face à des fluctuations de
taux d’intérêt et de taux de change, et d’optimiser les résultats sous des contraintes externes (règles
prudentielles, concurrentielles) ou internes (limites de risques), et, sur le long terme, de protéger la
valeur économique de la banque ; le tout devant être fait de manière prévisionnelle”.
C’est, en d’autres termes, une gestion qui consiste à optimiser le couple risque-
rentabilité, c’est-à-dire les deux dimensions essentielles de toute décision financière. En effet :
- chaque banque possède une fonction d’utilité qui reflète ses préférences en matière de
rentabilité et de risque ;
- chaque combinaison d’actifs et de passifs engendre un certain niveau de rentabilité et de
risque ;
- parmi ces combinaisons, la banque choisit celle qui correspond à ses préférences.
2.2.3. Les facteurs liés à l’origine de l’ALM
Ils peuvent être résumés en quatre éléments principaux qui sont les suivants:
2.2.3.1. La complexité et la diversité accrue des métiers bancaires
Les risques qu’engendre l’activité bancaire ne peuvent être évalués par des outils
simples, et l’interdépendance entre les activités notamment celles d’intermédiation et de
marché.
2.2.3.2. La montée des risques bancaires
La survenance des risques de perte (risque de crédit et risque de prix) a constitué l’une
des causes majeures de la dégradation de la rentabilité des banques.
15
DUBERNET M., Gestion Actif-Passif et tarification des services bancaires, Economica, Paris, 2000. p 291.
16
ERRERA J-M. et JIMENEZ C., Pilotage bancaire et contrôle interne, édition ESKA, Paris, 1999, page 95.
55
bancaire
2.2.3.3. L’intensification de la concurrence

Les établissements bancaires doivent mettre en place une gestion efficiente qui permet
de réaliser une rentabilité maximale tout en sauvegardant leur part de marché par la maitrise
des coûts.
2.2.3.4. L’instauration de la réglementation prudentielle
Les exigences en termes de fonds propres et de liquidité permettent de garantir la
solvabilité des établissements bancaires.17
2.2.4. Champ d’intervention de la gestion actif-passif
Centrée sur la composition du bilan et du hors bilan, la gestion actif-passif recouvre

plusieurs fonctions :
- La gestion prévisionnelle des grands équilibres du bilan
Elle consiste à gérer le fonds de roulement (fonds propres et endettement à terme –

actifs immobilisés), les besoins d’exploitation (emplois clientèle – ressources clientèle) et les
besoins de trésorerie (besoins d’exploitation – fonds de roulement).
- La gestion prévisionnelle des risques financiers

Cette fonction a pour but de gérer les risques de taux d’intérêt, de change et de liquidité
sur le portefeuille commercial, ainsi que le risque de contrepartie, lorsque celui-ci concerne des
contreparties bancaires. Son axe principal passe par l’inventaire, l’évaluation et la consolidation
des risques financiers qui sont gérés en fonction du degré de risque auquel la banque souhaite
s’exposer.
- L’évaluation des options cachées
Elle consiste à évaluer les risques non apparents au bilan. On peut citer notamment le
droit à des prêts dans le cadre de l’épargne- logement et les possibilités de remboursement
anticipé pour le détenteur d’un crédit immobilier.
17
DUBERNET M., Gestion Actif-Passif et tarification des services bancaires, Economica, Paris, 2000. p 291.
17
ERRERA J-M. et JIMENEZ C., Pilotage bancaire et contrôle interne, édition ESKA, Paris, 1999, page 95.
56
bancaire
- La gestion prévisionnelle des ratios financiers

Cette fonction appartient aussi au domaine de la gestion actif-passif puisque les
différents ratios (de liquidité, solvabilité, etc.) sont issus du bilan et du hors bilan.
- La tarification de la production nouvelle
Tant externe (clientèle) qu’interne, cette fonction contribue à la tarification des
opérations et notamment à la détermination des conditions à appliquer à la production nouvelle
compte tenu des contraintes règlementaires, de la rémunération des fonds propres ainsi que des
coûts des ressources, de gestion et de couverture du risque bancaire.
Elle amène à distinguer les prix extérieurs (appliqués aux clients) et les prix internes
(servant au partage de la marge interne, par exemple, l’entité qui s’occupe de la collecte des
dépôts et celle qui s’occupe de l’octroi des crédits).
- des fonds propres

Cette fonction veille à ce que les différentes activités bancaires se voient allouer des
fonds propres compatibles avec les risques qu’elles engendrent et la rentabilité qu’elles
dégagent. Elle donne ainsi de la cohérence à la compatibilité du couple rentabilité-risque.
2.2.5. Missions du gestionnaire Actif-Passif
Entre stratégie financière et politique commerciale, le gestionnaire actif-passif a une

fonction très dynamique et plus diversifiée. Pour bien conseiller la direction générale dans une
gestion combinée des actifs et des passifs de son bilan, il lui faut :
- Réunir et organiser les informations les plus fiables
Sélectionner les indicateurs, mettre en place les circuits informatiques, croiser et valider
les éléments issus de la trésorerie, du back-office marchés, du contrôle de gestion ou de la
comptabilité ;
- Concevoir des instruments de suivi et d’analyse adaptés
Elaborer des tableaux de bord pour évaluer la structure du bilan et les risques financiers,
mesurer la sensibilité et l’exposition aux risques de taux et de liquidité, modéliser différents
impacts économiques, prévoir les échéances majeures ainsi que les incidences d’activités
commerciales nouvelles ;
57
bancaire
- Proposer des opérations et des montages financiers pertinents en fonction des

particularités ou des opportunités repérées
Couvrir les risques, rechercher les meilleurs différentiels de taux, ajuster les échéances
des positions, optimiser les opérations sur fonds propres ;
- Aider aux décisions stratégiques ou commerciales
Sur le prix des services, le taux des produits ou le suivi des effets de certaines prises de
position.
2.2.6. La démarche de l’ALM
On distingue deux démarches dans la gestion actif-passif, qui sont les suivantes :
2.2.6.1. La démarche globale
Puisque les décisions destinées à atteindre la structure optimale concernent le bilan et le
hors-bilan, la GAP suit une démarche globale. Elle ne doit pas être confondue avec la gestion
de trésorerie qui gère pour compte propre ou pour compte de tiers des positions de liquidité,
taux ou change, mais doit être une structure autonome des relations étroites avec les différentes
structures de la banque.
2.2.6.2. La démarche prévisionnelle
La GAP s’inscrit dans une démarche prévisionnelle qui peut être figurée ainsi :
Figure n° 01: La GAP : une démarche prévisionnelle
Identification Hypothèses Simulation

des risques de Survenance
Pertes
Décision
estimées
Fonction Aversion pour

d’utilité le risque
Source : De Coussergues. S, Gestion de la banque du diagnostic à la stratégie, Dunod, Paris, 2002, p 184.
58
bancaire
Etape 1 : L’identification et la mesure des risques

La mesure de l’exposition de la banque aux différents risques s’effectue à partir des
expositions de liquidité, de taux et de change.
Cette mesure s’applique à un horizon temporel qui couvre au minimum trois mois et qui
peut atteindre jusqu'à un an.
Etape 2 : Les prévisions de taux d’intérêt et de change
Plusieurs hypothèses surviennent sur les évolutions futures des taux d’intérêt et de
change. Elles prennent en compte les opinions les plus répandues des conjoncturistes et
économistes de la banque. Elles peuvent reposer sur des hypothèses d’évolution très
défavorables dans le but de tester la fragilité de la banque.
Etape3 : Les simulations
Les positions et les prix étant déterminés, la marge d’intérêt prévisionnelle est calculée
selon les différentes hypothèses envisagées.
Dans le cas du scénario opposé, le montant estimé des pertes est comparé aux fonds
propres de la banque. Ainsi, l’organe délibérant peut juger si le montant des risques assumés est
acceptable compte tenu des préférences manifestées par les actionnaires.
Etape 4 : Les décisions
Il s’agit de choisir parmi les différentes simulations la plus réaliste mais aussi celle qui
engendrera une rentabilité maximale pour un niveau de risque donné. Au regard des options
stratégiques de la banque pour que les décisions puissent être suivies d’effet.
La gestion actif-passif est un outil d’orientation des décisions. Elle permet d’optimiser
la rentabilité des fonds propres sans mettre l’existence de la banque ou l’équilibre général des
systèmes financiers en danger.
Après avoir présenté la GAP, nous passons à sa contribution dans la gestion du risque
de liquidité bancaire.
59
bancaire
Section 3 : Identification et mesure du risque de liquidité en ALM

La mesure du risque de liquidité se fait par différentes techniques, la plus importante
étant celle des impasses .Celle-ci sert à évaluer les besoins de liquidité futurs ou, au contraire,
les excédents de liquidité à venir. Quant aux autres techniques, elles viennent compléter et
améliorer l’information fournie par la première à travers des indicateurs comme l’indice de
transformation et le surplus de base.
Avant de mesurer le risque de liquidité, le gestionnaire commence l’identification de ce

dernier.
2.3.1. Identification du risque de liquidité
Le risque de liquidité est le risque, à un moment donné de ne pas pouvoir faire face au
passif exigible avec l’actif disponible et réalisable. Donc, on peut distinguer deux principaux
types de risque de liquidité :
2.3.1.1. Le risque de financement
C'est le risque que les fonds ne soient pas disponibles pour faire face aux
obligations financières à temps. Ce risque peut être réparti en deux catégories :
- Les risques opératoires

Ce sont les expositions résultant des activités quotidiennes de financement et de
trading. Ils sont liés à trois facteurs :
La transformation, qui est due au financement d'actifs à long terme par des passifs à
court terme, résultant du rôle d'intermédiation des banques ;
Les concentrations, dues à la dépendance de la banque à des sources de fonds, risquant
de disparaître en cas de crise et causant des préjudices à la situation de liquidité de la banque;
Les flux de hors bilan, se sont des engagements de financement potentiels qui peuvent se
traduire par une demande substantielle de liquidité.
60
bancaire
- Les risques contingents

Ils ont deux origines principales. Soit, pour des raisons politiques ou économiques, les
marchés de capitaux ne fonctionnent pas dans des conditions normales et aucun nouveau
financement n’est disponible (crise systémique) ; soit la banque réalise des pertes et sa capacité
de remboursement est mise en cause par le marché, ce qui provoque une crise de confiance à
son égard (crise spécifique).
2.3.1.2. Le risque de négociation
C’est le risque que les actifs ne puissent pas être facilement liquidés. Cela intervient
lorsque les emplois sont cristallisés dans le bilan par le non-remboursement des crédits suite à
la défaillance d’un client ou à une crise de secteur ou par la détérioration de la qualité d’un titre
ou une crise de marchés secondaires pouvant entraîner une baisse des cours des actifs
négociables détenus par la banque, tarissant ainsi une source majeure de liquidité.
2.3.2. Mesure du risque de liquidité
Il existe plusieurs techniques pour mesurer l’exposition au risque de liquidité, la

première d’entre elles consiste à mettre en évidence les décalages prévisibles, au x
différentes dates futures, des emplois et des ressources à travers la détermination du profil
d’échéances et l’analyse des impasses en liquidité.
2.3.2.1. Le profil d’échéances
« Le profil d’échéances est un tableau qui classe les actifs et les passifs selon leur durée
18
restant à courir et qui représente donc les amortissements des emplois et des ressources » .
Le profil d’échéances indique, à un moment donné, la position de liquidité de la banque et
il fait apparaître la discordance des échéances. Les impasses correspondantes sont
mesurées soit sous l’hypothèse de «fonte de bilan », c’est-à-dire à l’exclusion de tout
encours nouveau, soit sous une hypothèse de « productions nouvelles » incorporant les
encours futurs nouveaux estimés. Un tel profil peut être construit par devise ou toutes
devises confondues.
18
DARMON.J. Stratégie bancaire et gestion de bilan, ECONOMICA, Paris, 1998. Page 113.
61
bancaire
Tableau n°01 : Illustration du profil d’échéances simplifié
Ce tableau présente un profil d’échéances simplifié (en millions d’€) :
Classe d’échéances Actifs Passif

A vue-7 jours 2400 2100
De 7 jours à 1 mois 3200 2500
De 1 mois à 3 mois 4300 2700
De 3 mois à 6 mois 2900 2100
De 6 mois à 1 an 1000 1200
De 1 an à 3 ans 500 1700
Plus de 3 ans 700 2700
Source : De Coussergues.S, « La banque : structure, gestion et marché », Éd Dalloz, 1995, page 123.
Les classes d’échéances sont plus ou moins fines, et ce en fonction du terme des actifs
et des passifs. Pour les échéances rapprochées, les classes couvrent des périodes de faibles
amplitudes (jours, semaines…) ; pour les échéances plus lointaines, les classes couvrent des
périodes plus longues. En effet, il est nécessaire de connaître très précisément les passifs et les
actifs arrivant à échéance dans les prochains jours, car c'est le risque de liquidité immédiate qui
est mesuré, alors qu’une telle précision n’est plus de mise pour les échéances à 6 mois, un an.
Le profil d’échéance représente les décalages entre les échéanciers des emplois et des
ressources. L’ampleur des décalages, sur toute la période couverte par le profil d’impasses
donné sur cette période, une image synthétique de la situation globale de liquidité du bilan,
c’est à dire de son degré de consolidation. Divers cas de figure sont possibles:
- Le bilan est « sur-consolidé » si les actifs s’amortissent plus rapidement que les
passifs. Un excédent de ressources dégagé avec l’écoulement du temps est
disponible pour le financement des nouveaux emplois.
- Le bilan est « sous-consolidé » si les actifs s’amortissent plus lentement que les
ressources. Dans ce cas, des financements nouveaux sont requis pour combler
l’écart avec les actifs en place en sus des financements des actifs nouveaux.
- Le bilan est « consolidé » si les actifs et les passifs s’amortissent au même rythme.
62
bancaire
Figure n°02 : La consolidation du bilan

Encours
Encours
Encours
Emplois
Ressources
Emplois
Ressources Ressources Emplois
Temps Temps Temps

Echéancier « consolidé » Echéancier « sous-consolidé » Echéancier « sur-consolidé »
Source : Bessis. J, Gestion des risques et gestion actif-passif des banques, Dalloz, 1995, p103.
Les échéanciers des actifs et des passifs doivent être évalués avec la plus grande
µ exactitude possible. Ce qui n’est pas aisé pour certains éléments du bilan. Des hypothèses et/ ou
des conventions sont nécessaires pour classer ces éléments dans le profil d’échéances :
1. Les actifs et les passifs sans stipulation de terme
Il s’agit par exemple des dépôts à vue et des fonds propres.

Les dépôts à vue n’ont pas d’échéance par définition et leur montant peut varier dans les
deux sens et sans délais. Ils devraient donc figurer dans la classe d’échéances la plus
rapprochée puisque leur remboursement peut survenir à tout moment. Néanmoins l’expérience
montre qu’une fraction importante de ces dépôts est particulièrement stable, étant répartis entre
un grand nombre de déposants.
Les fonds propres réglementaires composés des actions et de la dette subordonnée sont
considérés comme des ressources à échéance infinie. Ils sont assujettis à la contrainte
réglementaire, ce qui crée des besoins de capitaux supplémentaires si le bilan est en croissance.
2. Les actifs et passifs à échéance contractuelle différente de leur échéance réelle
Certains crédits tels que les découverts accordés aux entreprises ont une échéance à court
terme, mais ils sont régulièrement renouvelés et correspondent en fait à des crédits à moyen
terme.
63
bancaire
Certaines opérations interbancaires au jour le jour sont renouvelées quotidiennement.

D’autres crédits comportent des clauses de remboursement anticipé qui peuvent modifier leurs
échéances. C’est donc l’expérience acquise par la banque dans ce domaine qui lui permettra
d’affecter ces éléments aux classes d’échéances les plus appropriées.
3. Les lignes du hors-bilan
Il s’agit des lignes confirmées, des opérations à terme de change ou sur instruments
financiers (options, swap…). Les engagements de hors bilan sont subordonnés à la survenance
d'un évènement futur et souvent incertain. Il est néanmoins nécessaire d'estimer le flux
découlant de ces opérations sur la base des constatations passées.
Le profil d’échéances permet au gestionnaire de bilan de mesurer l’ampleur des

décalages entre les échéanciers des emplois et des ressources ; et présentant un caractère
instantané, il doit être mis à jour régulièrement.
2.3.2.2. Les impasses en liquidité ou les gaps de liquidité
L’impasse de liquidité mesure les décalages prévisibles, aux différentes dates

futures, entre l’ensemble des emplois et des ressources. Les impasses peuvent être
calculées en flux ou en stock.
A. L’impasse en flux
Les impasses en flux sont les différences entre la variation de l’actif (les entrées de
fonds) et la variation du passif (les sorties de fonds) pendant une période donnée. Elles
déterminent le besoin ou l’excédent de financement nouveau de la période par le calcul des
maturités des flux à venir.
𝐈𝐦𝐩𝐚𝐬𝐬𝐞 𝐞𝐧 𝐟𝐥𝐮𝐱 = 𝐄𝐧𝐭𝐫é𝐞 𝐝𝐞 𝐟𝐨𝐧𝐝𝐬 − 𝐒𝐨𝐫𝐭𝐢𝐞 𝐝𝐞 𝐟𝐨𝐧𝐝𝐬
Les entrées de fonds correspondent aux remboursements de crédit et les sorties de fonds
aux remboursements de prêt.
64
bancaire
B. L’impasse en stock
Les impasses en stocks sont les différences entre les encours du passif et de l’actif
à une date donnée. Elles déterminent le besoin total de liquidité cumulé à une date
donnée.
𝐈𝐦𝐩𝐚𝐬𝐬𝐞 𝐞𝐧 𝐬𝐭𝐨𝐜𝐤 = 𝐄𝐧𝐜𝐨𝐮𝐫𝐬 𝐝𝐞𝐬 𝐩𝐚𝐬𝐬𝐢𝐟𝐬 − 𝐄𝐧𝐜𝐨𝐮𝐫𝐬 𝐝𝐞𝐬 𝐚𝐜𝐭𝐢𝐟𝐬
Suivant qu’elle est positive ou négative, l’impasse en stock mesure l’excédent ou le

besoin total de financement jusqu’à la date considérée.
2.3.3. Les indicateurs synthétiques de transformation
L’ampleur de la transformation opérée par la banque peut être mesurée par des
indicateurs dits synthétiques. Il s’agit principalement de l’indice de transformation et du surplus
de base.
A. L’indice de transformation (la méthode des nombres)
L’indice de transformation mesure la discordance des échéances et donne ainsi une

indication du risque de transformation encouru par la banque.
Pour calculer l’indice de transformation, il faut au préalable, multiplier chaque actif et

passif par un coefficient de pondération correspondant à la durée moyenne des engagements et
dettes au sein de chaque classe d’échéances, en utilisant la méthode des nombres.
L’indice de transformation est obtenu alors en effectuant le rapport :
Indice de transformation =
 des passifs pondérés
 des actifs pondérés
- si ce ratio est inférieur à 1, tel qu’on vient de le calculer, cela signifie que la
banque ne transforme pas puisqu’elle a davantage de ressources pondérées que
d’emplois pondérés;
- un indice de liquidité égal à 1, indique que les actifs et les passifs concordent ;
65
bancaire
- plus le ratio est élevé, plus la banque transforme des ressources à court terme en
emplois à long terme.
La construction d’un indice de transformation à des intervalles de temps courts permet
à la banque de mesurer la discordance entre ses actifs et ses passifs et d’avoir une idée sur
l’évolution de cette discordance et donc sur l’évolution de liquidité dans le temps.
B. Le surplus de base
Le surplus de base mesure le coussin de liquidité fourni par les actifs liquides pour
couvrir les besoins de financement. Le surplus de base est obtenu en retranchant le passif
exigible des actifs liquides.
Par actif liquide, on entend tous les actifs ayant une échéance très proche ou pouvant
être transformés en cash sans générer des moins values intolérables. On peut citer comme
exemple : les encaisses, le solde du compte Banque Centrale, les titres d’Etat, les excédents de
réserve.
Surplus de base = Actif liquide – Passif exigible
Le passif exigible comprend les dettes à très court terme, telles que : les emprunts à 24
heures, les mises en pension, les emprunts à la Banque Centrale et les dépôts à échéance dans
moins d’un mois.
Deux cas de figure sont possibles :

- Un surplus de base positif
Cela signifie qu’une partie des actifs liquides est financée par des ressources à plus
long terme. La banque dispose donc d’un surplus de liquidité.
- Un surplus de base négatif
Signifie que la banque finance une partie de ses actifs à terme par des passifs
exigibles.
Le surplus de base est un instrument de gestion de liquidité quotidienne. Selon la taille
de la banque et selon son appréhension des problèmes de liquidité, il est maintenu à un
minimum positif. Un surplus positif permet à la banque de faire face aux variations de liquidité
quotidienne.
66
bancaire
2.3.4. Les problèmes spécifiques de construction des impasses : le traitement

des postes sans échéances
Le calcul des impasses pose un certain nombre de problèmes pratiques concernant le

traitement de certains postes. La construction de l’impasse suppose que tous les actifs et passifs
ont une maturité bien connue. Certes la plupart des encours ont une échéance contractuelle
mais il reste que certains d’entre eux sont sans échéance, et d’autres ont une échéance
incertaine. Dans de tels cas, il convient d’adopter des conventions, émettre des hypothèses, ou
baser le choix des maturités sur des analyses statistiques. Il s’agit notamment des dépôts à vue,
des comptes d’épargne, des engagements de hors bilan, des encours à échéance incertaine
(découverts….), des fonds propres et des flux d’intérêts.
2.3.4.1. Les ressources à vue
Les ressources à vue tels les comptes chèques, les comptes courants, les comptes sur
livrets, les plans d’épargne logement, sont des comptes sans stipulation de terme et leur
traitement est un problème récurrent en gestion ALM, en raison d’un manque de consensus sur
ce sujet. Il existe en gros deux conceptions :
- Une vision « prudente » qui met l’accent sur l’absence de maturité contractuelle de
ces comptes et qui les rend intrinsèquement volatils. Immédiatement exigibles, il serait
imprudent de les considérer comme des ressources longues. On pourrait donc considérer a
priori que leur échéance est immédiate.
- Une vision « réaliste » qui prend pour argument la loi des grands nombres19 pour dire
que, une fois les comptes individuels agrégés, l’encours global des DAV et des autres comptes
à vue fait preuve d’une grande stabilité, ce qui permet de considérer ces ressources comme
longues.
9
Voir annexe n°01.
67
bancaire
2.3.4.2. Les encours à échéance incertaine

Certains crédits comme les découverts ont une maturité courte mais, étant régulièrement
renouvelés. D’autres crédits, et bien qu’ils aient une échéance contractuelle, comportent des
clauses de remboursement anticipé, ce qui rend leur échéance effective incertaine. L’exemple
typique est celui des crédits immobiliers.
2.3.4.3. Les engagements hors bilan
Les engagements conditionnels, à l’exemple des lettres de crédit et des garanties

financières, représentent des sorties de trésorerie potentiellement importantes, et ce dans la
limite des plafonds d’autorisation pour chaque contrepartie. Les engagements donnés sont
contractuels, mais les tirages s’effectuent sur l’initiative du débiteur, ce qui pose problème
quant à la date et le montant des utilisations. La banque peut être en mesure de déterminer un
niveau «normal» de sorties à partir d’estimations sur la base des constatations passées, et voir
ensuite dans quelle proportion ces flux pourraient augmenter en période de tension.
2.3.4.4. Les fonds propres
Les fonds propres sont supposés rester indéfiniment dans le bilan et n’ont donc pas de
maturité définie. Ils soulèvent une autre complication, relative à l’estimation de leur montant.
En effet, les fonds propres de la banque sont assujettis à la réglementation prudentielle, ce qui
crée des besoins en capitaux supplémentaires si le bilan est en croissance. Il est donc nécessaire
de prévoir ces besoins et de faire varier les fonds propres en conséquence.
2.3.4.5. Les flux d’intérêt
Les intérêts posent une difficulté technique de calcul des montants et de positionnement
dans le temps des flux de liquidité correspondants. En effet, l’équilibrage du bilan suppose que
les flux d’intérêts et les résultats mis en réserve soient anticipés. Le problème est que les
intérêts courus ne coïncident pas avec les encaissements ou les décaissements.
68
bancaire
2.3.4.6. L’incorporation des productions nouvelles
Le profil d’échéances peut être déterminé soit dans l’hypothèse de

« cessation d’activité », c'est-à-dire à l’exclusion de tout encours ou emprunt nouveaux, soit
dans une hypothèse tenant compte des productions nouvelles estimées. Le profil d’échéances
obtenu en incorporant les productions nouvelles (appelé échéancier dynamique) diffère de celui
traité dans l’hypothèse de fonte de bilan (échéancier statique).
En effet, la projection des productions nouvelles est nécessaire pour évaluer la totalité
des besoins de liquidité prévisionnels. Cependant, il serait souhaitable de ne pas les intégrer dès
le départ dans les impasses car les encours et les emprunts nouveaux sont incertains
(prévisions) alors que ceux existants sont plus exacts.
Les projections globales (encours existants et productions nouvelles) sont réalisées dans
des buts de simulation.
69
bancaire
Conclusion
En conclusion, identifier et mesurer le risque de liquidité compte parmi les activités
essentielles des banques commerciales. En effet, en garantissant sa capacité à s’acquitter de ses
engagements à temps, la banque pourrait diminuer la probabilité d’apparition d’une situation
défavorable.
La mesure du risque de liquidité consiste à mettre en évidence, les décalages entre les
ressources et les emplois. Cela revient à affecter les actifs et les passifs dans des classes
d’échéances selon leur durée restant à courir et d’en déduire les impasses en flux et en stock.
L’indice de liquidité et le surplus de base constituent des indicateurs synthétiques de
transformation, mais aussi des instruments de gestion dans la mesure où la banque fixe des
valeurs à ces indicateurs comme objectif de gestion.
Cependant, l’impasse en liquidité ne règle pas la question du risque de taux. En
effet, les remplacements ou refinancements futurs se font à des taux de marché incertains et
inconnus aujourd’hui et donc les résultats futurs de la banque sont sensibles aux fluctuations de
taux.
70
Chapitre 3 : Le risque de liquidité dans la
pratique bancaire Algérienne
Chapitre 3 : Le risque de liquidité dans la pratique bancaire Algérienne
Introduction
La gestion quotidienne de la trésorerie d’une banque consiste à équilibrer ses encaisses.

Le risque de liquidité réside, donc, dans le fait que le manager ne gère pas d’une façon
rationnelle les retraits et versements, les dépôts et crédits, qui veut dire d’une façon globale, les
décaissements et les encaissements de son agence.
Mais, il se trouve, des fois, que ces décaissements et encaissements sont aléatoires et
imprévisibles, c'est-à-dire, ils n’ont ni de montant ni d’échéance fixes, tel que les périodes de
fêtes, les jours fériés et les vacances où les clients ne remplissent que des bulletins de retraits.
Dans ce cas, le manager doit faire attention et doit faire ses calculs avant de supporter le risque.
En effet, notre but ici est de présenter le risque de liquidité d’une façon globale, selon la
loi, ensuite, nous allons passer à notre organisme d’accueil (l’agence société générale de Tizi-
Ouzou 00851) pour présenter le mode de gestion de ses encaisses.
Pour ce faire, ce chapitre sera réparti en trois sections de la manière suivante : Dans une
première section, nous présenterons le risque de liquidité en Algérie, sa définition et les autorités
qui supervisent ce risque selon la réglementation Algérienne ainsi que l’impact des nouvelles
modernisations du secteur bancaire tel que les moyens de paiement et le marketing bancaire sur
le risque de liquidité ou de trésorerie bancaire. La deuxième section est consacrée pour la
présentation de l’organisme d’accueil, son historique, son évolution ainsi que ses activités. La
troisième section, quant à elle, sera réservée à la technique de traitement des opérations de
caisses à la SGA de Tizi-Ouzou.
71
Section 1 : Le risque de liquidité en Algérie
Le secteur bancaire est le secteur le plus sensible dans l’économie. La spécificité et la

difficulté de ses opérations surtout en matière de liquidité oblige les autorités à mettre des règles
rigoureuses à l’égard des banques et désigner des autorités spécialisées chargées de contrôle et de
surveillance, car la liquidité constitue la souveraineté de ce secteur.
3.1.1. La définition du risque de liquidité
Le Règlement n°11-04 du 21 Joumada Ethania 1432 correspondant au 24 mai 2011

portant identification, mesure, gestion et contrôle du risque de liquidité, défini ce dernier
comme : « le risque de ne pas pouvoir faire face à ses engagements, ou de ne pas pouvoir
dénouer, ou compenser, une position, en raison de la situation du marché, dans un délai
déterminé et à un coût raisonnable » (article 1).
De ce fait Les banques et les établissements financiers doivent (article 2) :
- Disposer effectivement et à tout moment de liquidités suffisantes pour répondre à leurs
engagements, à mesure de leur exigibilité, au moyen d’un stock d’actifs liquides ;
- Veiller à assurer une diversification suffisante de leurs sources de financement par montant, par
maturité et par contrepartie ;
- Tester régulièrement les possibilités d’emprunt dont ils disposent auprès de leurs contreparties,
tant en condition normale qu’en situation de crise.
3.1.2. Les autorités de contrôle de la liquidité et de la rentabilité des banques

Les banques centrales et les autorités publiques interviennent dans la gestion du risque
de liquidité du système bancaire. Cette intervention s’articule autour de deux axes ; la recherche
d’une certaine neutralité et la maitrise du risque systémique.
L’idée de la neutralité est celle de ne pas rechercher à diaboliser le risque de liquidité
auprès des banques commerciales. De plus, dans la notion de maitrise du risque systémique il y a
celle de ne pas tomber pour autant dans la sur-régulation du risque de liquidité. Ainsi, la banque
centrale joue sur une ligne pour intervenir de la plus intelligente concernent le risque de liquidité.
72
3.1.2.1. La banque d’Algérie1
La Banque Centrale détermine toutes les normes que chaque banque doit respecter en
permanence, notamment celles concernant :
- Les ratios entre les fonds propres et les engagements ;
- Les ratios de liquidité ;
- Les ratios entre les fonds propres et les concours à chaque débiteur ;
- Les ratios entre les dépôts et les placements ;
- L'usage des fonds propres ;
- Les placements de la trésorerie ;
- Les risques en totalité.
En général, les banques centrales disposent de différents moyens pour répondre à un

problème de liquidité au sein du système bancaires.
Le premier moyen est une supervision ex-ante du comportement des banques commerciale.
L’objectif est alors de surveiller la qualité des procédures mises en places en interne par la banque
commerciale pour gérer son risque de liquidité et également de vérifier que les actionnaires ou
contreparties de la banque sont bien informées autant que possible. Ceci est justifié par le risque
systématique que peut représenter une crise de liquidité et par la protection nécessaire des
actionnaires et contrepartie de la banque.
Un autre moyen est une action ex-poste, suite à l’irruption d’une crise de liquidité dans le
système bancaire. Dans ce cas-là les banques centrales jouent un rôle de préteur du dernier ressort.
3.1.2.2. La commission bancaire2
La commission bancaire est chargée du contrôle du respect par les banques et les
établissements financiers des dispositions législatives et réglementaires qui leur sont applicables et
de sanctionner les manquements constatés.
1
Loi n° 90-10 du 14 avril 1990 relative à la monnaie et au crédit, article 92.
2
73
Elle examine leurs conditions d'exploitation et veille à la qualité de leurs situations

financières. Aussi, elle veille au respect des règles de bonne conduite de la profession.
3.1.2.3. Les commissaires aux comptes3
Chaque banque et chaque établissement financier doit désigner deux (02) commissaires
aux comptes au moins. Les succursales en Algérie des entreprises étrangères doivent aussi
satisfaire à cette obligation. Ils sont chargés de l’audit et du contrôle de toutes les opérations
effectuées par la banque.
3.1.2.4. L’inspection générale
A coté des commissaires aux comptes, on trouve aussi l’inspection générale qui est une
structure domiciliée dans chaque banque. Elle est chargée de contrôler et veiller au bon
fonctionnement des banques et des établissements financiers.
3.1.2.5. Les centrales des risques et des impayés

Les centrales d'information, principalement la centrale des risques et la centrale des
impayés, ont été mises en place par la Banque d'Algérie, à partir du milieu des années 1990, en
application de la loi n° 90-10 relative à la monnaie et au crédit. Le dispositif légal a été renforcé
par l'article 98 de l'ordonnance n° 03-11 du 26 août 2003 relative à la monnaie et au crédit.
Les centrales des risques, des bilans et des impayés gérées par la Banque d’Algérie
constituent autant de bases de données au service des banques et établissements financiers.
La fiabilité, l'intégrité et la disponibilité des informations communiquées par les banques et les
établissements financiers aux centrales sont des conditions essentielles pour que ces centrales
puissent aider ces déclarants à mieux connaître leur clientèle et mieux évaluer leurs risques de
crédit et notamment le risque de liquidité.
3
74
3.1.3. Modernisation de l’infrastructure des banques algériennes et sa relation

avec le risque de liquidité bancaire4
Le système de paiement algérien avant les années 2000 était en état de sous
développement, sa situation s’est caractérisée par les traits suivants :
- La prépondérance de la monnaie fiduciaire comme instrument de paiement ;
- Un faible taux de bancarisation de la population ;
- Un nombre important de chèques impayés ;
- Un long délai d'encaissement des chèques ;
- Un faible usage des effets de commerce et des instruments de paiement électroniques (carte de
retrait); Cette situation constitue une contrainte majeure pour la modernisation des banques.
A partir des années 2000, une refonte du système de paiement a été engagée, mais qui n’a
pu se concrétiser qu’à partir de 2006, à la suite de l’aboutissement du projet piloté par le Ministère
des Finances en concertation avec toutes les banques et organismes interbancaires concernés de la
place, et surtout suite aux recommandations du Comité des systèmes de paiement et de règlement
de la Banque des Règlement Internationaux concernant la mise en production de deux nouveaux
systèmes de paiement interbancaires modernes, efficaces et transparents.
Il s’agit d’abord du système de règlements bruts en temps réel de gros montants et

paiements urgents appelé système ARTS (Algeria Real Time Settlements) et de la télé-
compensation des paiements de masse, dénommée système ATCI (Algérie Télé-Compensation
Interbancaire) :
4
Banque d’Algérie, rapport d’activité 2010, évolution économique et monétaire en Algérie.
75
3.1.3.1. Le système de règlements bruts en temps réel de gros montants et

paiements urgents ARTS
La mise en exploitation du système de règlements bruts en temps réel de gros montants et
paiements urgents (système ARTS) en février 2006 et sa montée en cadence progressive, ont eu un
impact considérable sur la gestion de la trésorerie des banques, qui effectuent tous les paiements
interbancaires par virement d’un montant supérieur ou égal à 1 million de dinar et des paiements
urgents via ce système. Ces paiements bancaires concernent aussi bien les virements pour leur
propre compte que les virements pour le compte de leur client.
Le pilotage du système ARTS est assuré par un personnel dédié de la Banque d’Algérie
(opérateurs, surveillants, administrateurs du système).
Au cours de l’année 2010, le système ARTS a enregistré 211561 opérations de règlement
comptabilisées sur les livres de la Banque d’Algérie (205736 en 2009), pour un montant total de
587475 milliards de dinars (649740 milliards de dinars en 2009), soit une moyenne mensuelle de
17630 opérations pour un montant moyen de 48956 milliards de dinars; le système ayant été
ouvert en 2010 pendant 254 jours. Comparativement à l’année 2009, ce système a connu une
progression dans le nombre de paiements à concurrence de 2,8%, même s’il a enregistré une
baisse de 9,6% en valeur. La volumétrie journalière moyenne a été de 833 transactions pour une
valeur moyenne de 2313 milliards de dinars contre 813 transactions pour un montant moyen
journalier de 2568 milliards de dinars en 2009.
Donc à travers ces statistiques on constate que ce nouveau moyen de paiement a favorisé
la bonne conduite des opérations de caisses ce qui à augmenter la liquidité des banques.
3.1.3.2. Le système de la télé-compensation des paiements de masse ATCI

(Algérie Télé-Compensation Interbancaire)
La télé-compensation a été lancée le 16 Mai 2006 par la télé compensation du chèque sur
tout le territoire national et s’est poursuivie par l’intégration graduelle au nouveau système de
télé-compensation de tous les autres instruments de paiement entre Août 2006 et Avril 2007: les
virements, les opérations monétiques, les effets de commerce, les prélèvements, opérations sur
carte.
Le système ATCI est géré par le Centre de Pré-compensation Interbancaire (CPI), société
par actions, filiale de la Banque d’Algérie dont le capital a été ouvert aux banques.
76
Le système fonctionne sur la base de la compensation multilatérale des ordres de

paiement et dont les soldes nets sont déversés pour règlement différé dans le système ARTS à une
heure prédéfinie dans le système.
Le nombre d’opérations traitées est en progression constante pour tous les instruments de
paiement et leurs rejets sont en régression, ce qui dénote une bonne maîtrise du système de télé-
compensation par la place.
La modernisation qui s’est ainsi opérée couvre l’ensemble des instruments de paiement,
des organismes et des procédures ainsi que les systèmes d’information et de communication
utilisés pour donner des instructions, transmettre les informations sur les paiements et procéder à
leur règlement.
L’évolution, en volumétrie et en valeurs, enregistrée en 2010 est appréciable. Au cours de

cette année, le système ATCI a enregistré 13,818 millions d’opérations de paiement contre 11,139
millions d’opérations de paiement en 2009 et 9,320 millions d’opérations en 2008, pour un
montant total de 8 878,137 milliards de dinars contre 8 534,729 milliards de dinars en 2009 et
7 188,255 milliards de dinars en 2008, soit un accroissement en volume de 24 % et de 4 % en
valeur. Le système a traité en moyenne mensuelle 1,152 million d’opérations contre 0,928 million
d’opérations en 2009 pour un montant mensuel moyen de 739,844 milliards de dinars contre
711,227 milliards de dinars en 2009.
Donc la modernisation des systèmes de paiement permet la rapidité, la transparence et
l’assurance des opérations de banque, notamment celles de trésorerie et permet aussi une bonne
gestion de celles-ci ce qui réduit leurs risque. Cette modernisation a permet aussi la facilité des
opérations inter-banques, et entre les banques et la banque d’Algérie et le marché monétaire.
En dernière instance, cette modernisation permet notamment :
-D’accélérer le processus de paiement ;
-D’assurer la traçabilité des transactions et leur transparence,
-De réduire le risque et l’incertitude liés aux paiements scripturaux,
-De se conformer aux normes internationales en usage, notamment celles édictées par la Banque
des Règlements internationaux (BRI).
77
3.1.4. La politique de marketing dans la gestion bancaire

Pour gérer le risque des retraits massifs qui occupe en grande partie les petits déposants
les plus informés sur les états financiers de leur banque, les établissements de crédit adoptent une
politique de marketing bancaire.
Dans se sens la politique de marketing d’un établissement de crédit résulte de la
combinaison de quatre éléments : le produit, le prix, la commercialisation et le plus important la
communication dans le but de satisfaire les besoins de sa clientèle.
Donc la politique de communication recouvre toutes les actions d’une entreprise pour se
faire connaître et apprécier ses produits afin que ces derniers, fournissent à sa clientèle une
information claire et précise, et ce, soit par une approche globale et par une extension des moyens
mis en œuvre.
En effet, la communication interne est tournée vers le personnel et vise à assurer une
bonne circulation de l’information au sein de la banque. Cette action affecte l’établissement de
crédit, ses salariés ou son environnement et elle doit porter sur la stratégie de développement, ainsi
que la communication externe traite des relations de la banque avec les tiers soit clients, tutelle,
marchés, concurrents et fournisseurs. La direction de la communication est rattachée à un niveau
hiérarchique élevé et participe aux instances de type comité stratégique.
Dans se contexte, la communication externe est alors soit institutionnelle qui poursuit
dans un premier temps la notoriété c'est-à-dire la connaissance par le marché du nom de la banque,
et l’image qui trait à la façon dont les clients perçoivent la banque dans un autre temps. Soit
informative qui vise à faire connaître les produits, son principal support est l’action publicitaire.
3.1.4.1 . Les moyens d’une politique de communication

A. Le sponsoring et le mécénat
Ces deux actions occupent aujourd’hui une place importante dans la politique de
communication des banques dont « le sponsoring » est une technique qui utilise un événement
sportif ou culturel comme support d’une opération de communication. La banque contribue
financièrement à la réalisation de l’événement ; son nom y est associé. Quant au « mécénat », il
consiste à financer une activité à caractère culturel ou scientifique sans pour autant accompagner
l’aide d’une promotion commerciale intense.
78
B. La publicité
Elle est utilisée par les banques comme preuve de l’importance des budgets publicitaires.
On distingue :
- la publicité de notoriété : vise à faire connaître le nom de la banque ;
- la publicité d’image : elle complète la publicité de notoriété et est l’un des outils de la
communication institutionnelle destinée à la clientèle actuelle et potentielle ;
- la publicité de produit : qui vise à faire connaître ce dernier soit à l’occasion de son
lancement soit lors de l’entretien des produits existants.
- la publicité collective : qui s’adresse à l’ensemble de la clientèle actuelle et potentielle. Elle
utilise les grands medias de toute action publicitaire (presse, audiovisuel et affichage) ;
- la publicité individuelle : qui s’adresse à un client donné qui est contacté par les différents
outils du marketing direct.
3.1.4.2. L’animation de la force de vente

L’exploitation bancaire est en contact avec le client et son rôle et de lui vendre des
produits. Une formation des vendeurs est nécessaire de même qu’une stimulation entre les points
de vente.
A. La formation des vendeurs des produits de la banque
Les exploitants en contact avec la clientèle doivent : se voir assigner clairement des
tâches à accomplir, de connaître parfaitement les caractéristiques des produits qu’ils sont chargés
de proposer aux clients et enfin de recevoir une formation en matière de promotion des ventes
avec les techniques de communication directe.
B. La stimulation de la force de vente
Elle peut être plus collective avec l’émulation entre les commerciaux grâce à des
concours à l’issue des quels des cadeaux ou primes sont attribués aux meilleurs vendeurs des
produits bancaires.
C. La promotion des ventes
Elle recouvre l’ensemble de moyens, utilisés le plus souvent de la façon ponctuelle,
visant à développer à court terme les ventes d’une entreprise bancaire.
Après avoir présenté le risque de liquidité en Algérie, nous passons à la présentation de la
banque ou nous avons effectué notre stage pratique.
79
Section 2 : Présentation de l’organisme d’accueil
Avant d’étudier le risque de trésorerie dans un organisme, soit une banque ou une
agence, il est indispensable de présenter d’abord d’une manière générale le lieu où notre étude est
effectuée.
3.2.1. Historique de la Société Générale
3.2.1.1. Présentation
En date du 04 mai 1864 a été créée la Société Générale, qui est une banque universelle et
qui représente l’un des tous premiers groupes européens de services financiers. Le groupe
pratique une politique financière et stratégie de croissance durable avec l’ambition d’être la
banque relationnelle, référence sur ses marchés, proche de ses clients.
Le chiffre d’affaire a atteint 26.41 Mds d’euros (2010), avec un effectif de 157 000
collaborateurs, présents dans 85 pays, accompagnent au quotidien plus de 33 millions de clients
dans le monde entier. Les équipes de la société générale proposent trois principaux métiers :
- Les réseaux de détail en France avec les enseignes société générale, Crédit du Nord et
BOURSORAMA ;
-Les réseaux de détail à l’international présent en Europe Central & Orientale et Russie, dans
le bassin méditerranéen, en Afrique Sub-saharienne, en Asie et en Outre-mer ;
-La banque de financement et d’investissement avec son expertise globale en banque

d’investissement, financière et activité de marché.
En soutien au développement de ses trois piliers, les deux autres lignes métiers groupe
sont :
-Services financiers Spécialisés & Assurances ;
-Banque privée, Gestion d’actifs et services aux investisseurs.
80
3.2.1.2. Historique de la Société Générale
La Société Générale est l’une des principales et plus anciennes banques françaises. Elle à
été fondée dans le but de favoriser le développement du commerce et de l’industrie en France.
Elle contribue aussi à des nouvelles techniques de financements et d’investissement (crédit à
moyen terme et crédit bail).
La société Générale a connu un essor remarquable à travers le temps qui se présente

comme suit :
- De 1870 à 1893, Société Générale n’a cessé d’évoluer sur le territoire Français et le
nombre de ses guichets passe de 47 à 148.
- En 1920, la Société Générale, première banque française nationalisée en 1945, avec un
seul actionnaire : l’Etat.
- En 1971, Société Générale s’étend vers l’international et s’installe donc à Londres, puis à
New York, en Italie, au Mexique et en Afrique noire.
- Le 29 juillet 1987, en raison de la couverture de risques, de ses fonds propres et de sa
productivité ; Société Générale a été privatisée.
- En 1998, la Société Générale créa la direction de la banque de détail hors France.
3.2.2. Historique et présentation de la société générale Algérie
3.2.2.1. Présentation
Société Générale Algérie est une filiale du groupe Société Générale qui a commencé son
activité en moi de mars 2000 avec l’ouverture de la première agence à la clientèle à El-Biar.
Avec un objectif de développement des compétences financières, SGA offre une

multitude de services à tout type de clientèle : particuliers, professionnels, grandes entreprises.
81
3.2.2.2. Historique de la société générale Algérie

A. 1999 « Création de la filiale société générale Algérie »
Société générale Algérie a été créée en 1999 avec un capital de 500 millions de dinars, et
se présente comme l’une des premières banques françaises à investir le marché algérien. Sa
volonté et son objectif fixé dès le départ qui est de faire de société générale Algérie une banque
universelle au service de tous les agents économiques du pays.
B. 2003-2004 « Innovation »
En 2003, société générale Algérie a pu non seulement lancer le service Internet

transactionnel SG@NET, mais aussi appliquer le crédit immobilier.
Ainsi, son réseau n’a cessé de s’enrichir de nouvelles agences pour atteindre huit agences
à la fin de 2004, implantées dans différents coins du pays à savoir ; Tlemcen, Oran,
Constantine…
Et c’est en 2004 que société générale Algérie a créée la Direction Grandes Entreprises
Internationales (DGEI).
C. 2010 « consécration »
Société générale Algérie accroit son capital à hauteur de 10 MDS dinars et son réseau a
atteint le nombre de 70 agences à la fin 2010.
Au cours de son existence, société générale Algérie consacre tout son professionnalisme
et son savoir faire pour satisfaire les besoins de sa clientèle exigeante.
En début 2012, le réseau d’agences a atteint 81 unités commerciales.
Actuellement, la SGA possède un réseau de 85 agences sur tout le territoire national, avec
un effectif de 1300 employés au 31 décembre 2014.
82
3.2.3. Société Générale agence de Tizi-Ouzou « 00851 »
3.2.3.1 Présentation
L’agence de Tizi-Ouzou a ouvert ses portes le 11 Avril 2007 en vue de se rapprocher un

peu plus de sa clientèle. C’est d’ailleurs la première banque étrangère qui a inauguré son siège à
la ville de Tizi-Ouzou, ce qui lui a permis de ce fait, sa croissance et sa réputation.
L’agence Société Générale de Tizi-Ouzou dont le code est le 00851, se situe au boulevard
STITI Ali, Tizi-Ouzou. De part sa dynamique commerciale et l’intensité de son flux humain, elle
a fait appel à de nombreux concurrents qui se sont implantés à ses côtés : BNP Paribas –
NATIXIS ainsi que des banques publiques telles que la BDL et le CPA.
3.2.4. Les produits de la SGA

La SGA distribue beaucoup de produits, et ce pour but de satisfaire les besoins de tous
ses clients :
-Les comptes bancaires au quotidien : sont les suivants:
▪ Comptes courants en monnaie locale ;
▪ Comptes en devises ;
▪ Comptes En Dinars Convertibles pour non résidents : CEDAC ;
▪ Comptes Intérieur Non Résidents en dinars: INR ;
▪ Comptes associations.
-Les placements : on distingue quatre types de placement à la SGA :

▪ Dépôts à terme DZD ;
▪ Dépôts CEDAC ;
▪ Dépôts Devises (à vue et/ou à terme) ;
▪ Bons de caisses.
83
-Banque Électronique : les services présentés dans ce cadre sont :

▪ Service Internet transactionnel : SG@NET (Consultation / Virements / Téléchargement des
relevés de comptes) ;
▪ Virements multiples remis sur support magnétique : Vir Express ;
▪ Service de reporting multi-pays / multi-banques : SOGECASH INFO SWIFT.
-Les cycles d’exploitation : la SGA finance l’exploitation des entreprises par :

▪ Les crédits par caisse : sous forme de :
-Facilités de Caisse, Découverts, Ouvertures de crédits ;
-Escomptes de papier commercial, Avances sur facture-marché ;
-Préfinancements de marchés, Crédits court terme mobilisables.
▪ Les crédits par signature : par le biais de :
-Émissions - Réémissions de Caution, Avals, Garanties financières ;
-Obligations cautionnées en douane, SBLC (Stand By Letter of Credit).
-Le financement des Investissements : les crédits accordés dans ce créneau sont :
▪ Crédits à moyen terme en monnaie locale ;
▪ Crédits Bail mobiliers ;
▪ Syndication de crédits.
-Services à l’International : ces services sont représentés par :

▪ Encaissements de chèques en devises ;
▪ Remises documentaires Import / Export ;
▪ Crédits documentaires Import / Export ;
▪ SBLC (Stand By Letter of Credit);
▪ Garanties Internationales ;
▪ Opérations de changes ;
84
-Conseils et Assistance aux Entreprises : réalisés par :
▪ Accompagnement des IDE en Algérie (Réglementation des changes, Codes des

investissements…) ;
▪ Représentation des Lignes Métiers du Groupe Société Général (Financements export / Structurés
/ M & A / Project Finance / Opérations de Marchés / Hedging ...).
-Gestion des Salariés : se matérialise par :
▪ Traitements des salaires : Salaires transférables / Conventions Entreprises ;
▪ Cartes de retrait bancaire ;
▪ Prêts personnels aux salariés ;
▪ Prêts protocoles.
3.2.5. La politique des ressources humaines

Elle est considérée comme un élément clé et essentiel dans toute organisation. Les
ressources humaines au sein de la société générale Algérie sont au cœur de sa stratégie et de son
développement qui repose notamment sur les valeurs partagées au sein du groupe société générale
à savoir : le professionnalisme, l’esprit d’équipe et l’innovation.
Elle est orientée sur une stratégie de croissance durable, la direction de ressources
humaines développe une approche basée sur un recrutement sélectif, un accompagnement à
l’intégration, un suivi et une gestion de carrière adossée à des programmes de formation qui allient
efficacité et expertise.
85
3.2.6. L’Organigramme de l’agence

L’organigramme de notre structure d’accueil est le suivant :
Figure N°03: L’Organigramme de l’agence SGA 00851
Responsable d’agence
02 conseillers 02 conseillers 01 responsable

clientèle clientèle
professionnelles particuliers
02 02 02 chargés des
caissiers guichetiers opérations
Source : documents internes à la SGA.
3.2.6.1. La structure de l’agence
L’agence SGA de Tizi-Ouzou dispose de deux structures :
1-Une structure dédiée à la clientèle RETAIL constituée de particuliers, professionnels,

commerçants, professions libérales, et les Très Petites Entreprises (TPE), dont le chiffre d’affaire
ne dépasse pas les 100 millions de DA.
2-La deuxième structure est dédiée à la clientèle CORPORAT, à savoir les Petites et
Moyennes Entreprises (PME) dont le chiffre d’affaire dépasse les 100 millions de DA.
La séparation des TPE et des professionnels, des PME ainsi que l’obligation de
mieux servir la clientèle VIP (grosse clientèle) dont les dossiers sont plus complexes, ont
poussées l’agence de Tizi-Ouzou à la création d’un Business Center (BC) ou le Centre
d’Affaires.
86
3.2.6.2. Les activités de l’agence Tizi-Ouzou 00851
La collecte de dépôt et l’octroi de crédit à l’agence se fait sous l’enregistrement

comptable suivant :
L’agence Tizi-Ouzou possède deux types de comptes courants à savoir :
1. Les comptes particuliers
•Les comptes courants 115 destinés aux salariés, pour la perception de leurs salaires.
•Les comptes d’épargnes : on distingue :
Les comptes d’épargne à vue : sont :
- le compte 400 :c’est le compte épargne KENZI avec un taux d’intérêt de 2,8% ;
-le compte 401 : c’est le compte épargne KENZI+ avec un taux d’intérêt de 4% ;
-le compte 410 :c’est le compte épargne logement REZKI avec un taux d’intérêt de 4,20% ;
-le compte 411 :c’est le compte épargne logement REZKI+ avec un taux d’intérêt de 5% ;
-le compte 412 :c’est le compte épargne étude MEFTAH NAJAHI pour enfants.
Les comptes d’épargne à terme : sont les dépôts à terme et les bons de caisse.
2. Les comptes commerciaux 113
•le compte 017 :c’est un compte courant destiné aux professions libérales (les avocats, les
comptables, les médecins…)
•le compte 018 :c’est un compte courant destiner pour les associations.
L’agence Tizi-Ouzou propose aussi un nombre très important de crédits, on donne à titre
d’exemple :
-le prêt à moyen terme TRAVAUX MARHABA pour l’amélioration de l’habitat, avec un taux
d’intérêt qui varie entre 7,20 % et 7,80 % HT selon les conditions (soumis à la TVA).
-le prêt LPA MARHABA pour logement promotionnel, avec un taux d’intérêt bonifié qui varie
entre 1% et 3% selon les conditions en vigueur.
87
Section 3 : La méthode de traitement des opérations de caisse à la SGA

« 00851 »
L’aptitude d’une institution financière à satisfaire la demande de retraits et autres
déboursements est un indice visible de sa viabilité. Si une caisse ne peut satisfaire aux exigences
des déposants relativement aux retraits ou s’acquitter de ses obligations envers ses créditeurs, ou si
elle est obligée de limiter fortement ses nouveaux prêts, les sociétaires risquent de ne plus lui faire
confiance.
Le niveau de liquidités doit, au moins, respecter les exigences réglementaires. Les

liquidités doivent également être suffisantes pour satisfaire la demande en retraits, les
engagements relatifs au financement pour les prêts approuvés. S’il y a trop de liquidités, par
contre, cela reflète parfois une utilisation inefficace des fonds et risque de diminuer la rentabilité
de la caisse.
3.3.1. La présentation des principes organisationnels : Caisse Principale et

Caisses Secondaires
Au sein des agences bancaires, la liquidité de l’entité bancaire est gérée au niveau des
caisses selon les principes suivants :
-L’encaisse de l’agence est organisée de la manière suivante ( y compris les caisses devises) :
Caisse Principale
Caisse Secondaire 1 Caisse Secondaire 2 Caisse Secondaire N
Source : réalisé par nous même
-La Caisse Principale est matérialisée par le coffre de l’agence. Elle a vocation à conserver
temporairement l’excédent de l’agence en attendant de le transférer vers la Caisse Centrale. Elle
est subdivisée en caisses secondaires et se charge de les alimenter et de reprendre leurs excédents ;
88
-La Caisse principale traite principalement les versements et retraits de montants importants avec
la clientèle. Elle est sous l’entière responsabilité du caissier principal qui doit en tout état de chose
respecter les limites d’encaisse ;
-Une Caisse Secondaire est matérialisée par la caisse du caissier ou du guichetier payeur, elle a
vocation à traiter les opérations avec la clientèle et autres types de versements et retraits. Elle ne
peut pas avoir d’échange avec une autre caisse secondaire et elle ne peut s’alimenter et donner son
excédent qu’avec la caisse principale ;
-La Caisse Secondaire est sous la responsabilité d’un unique caissier ou d’un guichetier payeur.
Un autre caissier ou guichetier payeur n’a donc pas le droit de traiter des opérations à partir de la
caisse secondaire d’un autre caissier ;
-La clé du coffre fort de l’agence est détenue seulement par le chef de caisse. Dans le cas de
coffres avec deux clés contradictoires, la seconde clé est détenue par le chef d’agence, son adjoint
ou son remplaçant ;
-Les fonds des caisses secondaires se conservent en fin de journée soit dans des compartiments
individuels du coffre, soit au coffre dans des caissettes :
Dans le cas d’un compartiment individuel dans le coffre : Le caissier ou le guichetier

payeur remet les fonds de sa caisse secondaire dans son compartiment individuel. La clé de ce
compartiment ne doit être gardée que par le seul caissier ou guichetier payeur ;
Dans le cas d’une caissette : Le caissier remet les fonds de sa caisse secondaire dans une
caissette qu’il remet au chef de caisse contre décharge sur l’imprimé « arrêté de caisse ». La clé de
la caissette ne doit être gardée que par le seul caissier ;
-Chaque caisse (principale ou secondaire) fait l’objet d’un journal de caisse individualisé.
La décomposition journalière de l'encaisse doit être signée par le titulaire du poste et

soumise au Responsable concerné (Chef de Caisse) qui y appose son visa. En cas d’erreur de
caisse, le responsable d’agence visera la décomposition de caisse et inscrira ses observations s’il y
a lieu.
89
3.3.2. Les opérations de caisse
Les opérations de caisse sont effectuées dans le respect de la lutte contre le blanchiment des
capitaux et le financement du terrorisme.
Toutes les opérations de caisse exécutées par le personnel de la Banque pour le compte
d’un client sont inscrites sur le « Livre des opérations traitées pour compte de tiers » et saisies sur
le système informatique par le biais du logiciel Delta Bank.
Il s’agit de toute opération réalisée par un membre du personnel sur un compte qui n’est
pas le sien et pour lequel il ne détient pas de procuration. Le registre est visé par le chef de caisse
une fois par semaine et par le responsable d’agence au moins une fois par mois.
En cas de panne ou d’indisponibilité du système informatique, le caissier ou le guichetier

payeur doit inscrire les transactions sur une main courante. Cette inscription se fait dans l’ordre
des opérations et au fur et à mesure de leur exécution. Les opérations seront ensuite saisies en
différé après rétablissement du système.
L’ensemble des opérations gérées, traitées et organisées par la caisse sont les versements
et les retraits de fonds que se soit en DZD ou en devises étrangères, elles sont illustrées comme
suit :
3.3.2.1. Les opérations en DZD

Il est crée au sein de chaque agence plus d’une caisse traitant les opérations en monnaie
nationale :
A. Les Versements espèces
Il s’agit de toute opération de versement de monnaie domestique d’un client de la banque

sur son propre compte, sur un compte d’une tierce personne domiciliée à la SGA et de tout autre
type de versement d’espèces.
D’abord, le caissier ou guichetier payeur se fait remettre les espèces du client et le

bordereau de versement qui aura été rempli au préalable par ce dernier.
Ensuite, il compte les espèces en présence et à la vue du client, pointe au fur et à mesure
la décomposition sur le bordereau de versement, et vérifie l'addition de la décomposition.
Vérifie ainsi que le montant indiqué sur le bordereau de versement est bien identique sur
les deux volants (le bordereau et le double) et recueille la signature du client afin de journaliser
l’opération sur Delta et valider le crédit au compte du client.
90
Enfin, après avoir édité le bordereau, délivré le reçu de versement au client après y avoir
apposé sa signature et le tampon dateur de l’Agence, le caissier range les espèces dans les
caissettes ou dans le coffre.
B. Les retraits d'espèces
Il s’agit de toute opération de retrait du client de la banque de monnaie nationale à partir

de son compte courant ou compte d’épargne.
Tout d’abord, le caissier est sensé ne jamais délivrer d’espèces avant d'avoir validé
l'opération sur Delta et vérifier la régularité matérielle du chèque présenté par le client.
Il vérifie ensuite la conformité de la signature et la procuration éventuelle, sauf si le client

est parfaitement connu du caissier ou guichetier payeur.
Pour les chèques non barrés, il inscrit au dos les références de la pièce d’identité, après
vérification. Il saisit ensuite l'opération sur Delta et la valide.
Puis, il Fait signer au client l’avis de débit édité de Delta pour préparer les fonds à
remettre, et inscrit sur la pièce de caisse (chèque ou bordereau de retrait) la décomposition exacte
des espèces (billettage) remises au client.
Enfin, le caissier appose sur le chèque le tampon « PAYÉ » et délivre les espèces au
client.
Toute opération nécessitant un forçage (opposition, provision, montant du retrait

supérieur à la limite autorisée) doit être validée par un agent habilité.
Le retrait à l'aide d’un chèque guichet doit être exceptionnel, et n’est pas plafonné.
Cependant pour la Clientèle de Particulier au-delà de 1 Millions de DZD le chèque doit être visé
par le responsable.
En procédant de tel, le caissier évite tout type de risque opérationnel5 ou de liquidité

ayant essor de sa propre fonction de caissier.
5
Par risques opérationnels, il faut entendre les risques que l’organisation, ses acteurs et l’environnement externe
font courir à la banque. Ils se décomposent en quatre sous-ensembles : Le risque lié au système d’information, Le
risque lié aux processus, Le risque lié aux personnes et Le risque lié aux événements extérieurs.
91
3.3.2.2. Les opérations espèces en devises étrangères6
Il est crée au sein de chaque agence deux types de caisses Devises par nature de
monnaie :
- Une «Caisse Avoirs Clientèle » destinée à enregistrer les opérations liées aux avoirs clientèle
(Comptes Devises principalement).Il s’agit des opérations de retraits, de versements et de
conversion de Devises sur les comptes tenus en Devises ou en Dinars convertibles.
- Une «Caisse Change Manuel » appelée à abriter l’ensemble des opérations adossées au Change
Manuel. Il s’agit, en fait de l’ensemble des transactions, soit d’achat, soit de cession de Devises.
On peut citer fondamentalement les frais de mission à l’étranger, les allocations touristiques, les
frais de soins à l’étranger.
A. Les opérations sur la Caisse Avoirs Clientèle
1. Le Retrait des Devise
Il s’agit de retraits espèces en devises sur compte devises clientèle ou comptes CEDAC 7. En
effet, cette transaction correspond donc à une opération de retrait d’espèces en devises effectuée
par un client dans l'agence domiciliataire du compte en devises. Les procédures internes de la
SGA fixent périodiquement les seuils à observer pour le traitement par le réseau de ces
opérations.
Les retraits peuvent se faire dans une monnaie différente de celle de tenue de compte.
L’opération sera, cependant, traitée doublement : achat de devises (monnaie de tenue de compte)
et vente de devises (monnaie de retrait).
Compte tenu de la réglementation Algérienne du contrôles des changes qui ne prévoit pas
de chéquiers sur comptes devises, les ordres du client sont matérialisés sur un imprimé appelé
ordre de retrait renseigné et signé par le client.
2. Le Versement des Devises

Cette opération correspond à une transaction de versement des devises par un client
domicilié à l'agence gestionnaire de son compte en devises ou compte CEDAC.
6
Il est à signaler que l’agence SGA Tizi-Ouzou 00851 où nous avons effectué notre stage se charge uniquement
des opérations de devises en EURO et en Dollars
7
Compte Etranger en Dinars Convertibles.
92
L’opération de versement peut également se faire par un tiers en faveur d’un client. Il
doit, comme pour le titulaire du compte, s’adresser à l’agence domiciliataire du compte.
Toutefois, quand le déposant est un ressortissant étranger ou un Algérien non résident, la

production d’une déclaration d’importation matérielle des devises visée par les services de la
police des frontières est obligatoire.
B. Les opérations sur la Caisse Change Manuel
1. L’Achats Devises
Cette opération correspond à l’achat de devises par la banque. Autrement dit, il s’agit
pour le client de céder ses devises à la banque contre le versement par cette dernière de la contre
valeur dinars au cours du jour de l’opération. Le client doit mettre matériellement à la disposition
de la banque par versement espèces les devises nécessaires à cette opération. Dans le cas où les
avoirs sont détenus sur compte devises, il convient d’effectuer l’opération par le débit de ce
compte sans la nécessité de recours au retrait.
La contre valeur dinars est à verser sur le compte du client s’il s’agit d’un client domicilié
à l’agence. A défaut il conviendra de remettre les espèces au client (client non domicilié).
Pour éviter les pertes de change sur les opérations d’achat de devises, et garantir la
similitude des données de la SGA à celles de la BA, le réseau soumit ces opérations au Service
Client Comex par le biais de la messagerie électronique et à l’appui de l’ordre du client.
Il existe 02 types de transactions Achats Devises par agence dans Delta : opérations de
change clientèle et remboursement frais de mission.
B. La Vente de Devises
Cette transaction correspond à la vente de devises par la banque. Autrement dit, il s’agit
pour le client d’achat des devises à la banque contre le versement par ce dernier de la contre valeur
dinars au cours billets de banque de la journée. Cette opération se réalise pour le client domicilié
par le prélèvement des fonds à partir du débit de son compte dinars au cours (billets de banque)
du jour de l’opération. Pour les non client (client de passage), il s’agira pour eux d’apporter
matériellement les dinars pour se voir confier les devises correspondantes au cours du jour (billets
de banque).
93
La vente de devises est régie par la réglementation des changes et se réalise en

application des cours « billets de banque étrangers ».Elle est associée souvent à des
opérations d’allocation touristique, de frais de mission ou de soins à l’étranger. Les allocations
d’études, quant à elles, sont traitées par les opérations de transfert.
Le responsable d’agence édite, contrôle et vise quotidiennement l’état Delta relatif à

toutes ces opérations.
Remarque:
Dans le cadre de la lutte contre le blanchiment de capitaux, les opérations de retraits et

versements en espèces sont prises en charge et obéissent au même traitement que se soit pour les
opérations en DZD ou pour les opérations en devises tel qu’il en suit :
- Opérations supérieures à 100 million de dinars ou 10.000 Euro effectuées par des clients de
passage), au titre des opérations de change manuel.
-Opérations de versements espèces supérieures à 100 million de dinars (ou 10.000 Euro) et 400
million de dinars (ou 40.000 Euro) effectuées respectivement par un particulier ou par une
entreprise.
- Le registre des opérations dont le montant est supérieur à 1500 MDZD et se déroulant dans des
conditions de complexité injustifiées :
-Opérations supérieures à 1500 million de dinars(ou 150.000 Euro) non adossées à des justificatifs
et présentant un caractère complexe.
Au titre de ces opérations, et au-delà de ces seuils fixés par la réglementation interne en
termes de LABFT8, les agences se doivent de réclamer aux clients les renseignements voire les
justificatifs ayant trait à la provenance et à l’utilisation projetée de ces fonds d’une part, et à
l’objet de la transaction et à l’origine et la destination des fonds objets de versement d’autre part.
Le non présentation de ces justificatifs ne dispense pas pour autant la banque de

l’obligation de traiter ce genre d’opérations : les opérations de change au titre d’allocations
touristiques et d’indemnités de frais de mission reposent sur la vigilance des gestionnaires qui
apprécient la véracité des informations contenues dans les dossiers.
8
Lutte Anti-Blanchiment et Financement du Terrorisme.
94
3.3.3. L’arrêté de caisse
A la fin de la journée comptable, le caissier procède à la fermeture de sa caisse en suivant les

procédures et les étapes suivantes :
3.3.3.1. Le comptage des existences
Le caissier compte le solde physique des existences que contient sa caisse, puis le saisit sur
Delta.
Si la caisse est ajustée :
Il procède à la fermeture en remplissant le bordereau d’arrêté (annexe n°02), le faire signer

par le Chef de caisse et ce dernier doit faire viser le bordereau d’arrêté par le responsable
d’agence. Il inscrit ensuite la décomposition des existences physiques en caisse (c’est-à-dire
billets, monnaie et pièces d’après-caisse) sur le livre de caisse, signe le livre de caisse et le fait
viser par les signataires prévus. A cet effet, le solde de la journée de l’encaisse sera déduit
automatiquement du Delta et corresponds à :
Encaisse du jour = solde précédent + versements du jour – retraits du jour
Un nouveau solde de la journée avec lequel la caisse sera clôturée, sera ainsi enregistré et
deviendra le solde précédent de la journée suivante, c’est-à-dire, le solde avec lequel le caissier
débutera sa journée le lendemain.
Ce solde peut être débiteur ou créditeur, selon le montant des opérations effectuées, trois
cas de figure peuvent être enregistrés :
-Le solde est créditeur d’un montant inférieur au seuil réglementaire (le plafond que peut atteindre
l’agence : 40 millions DZD, alors le caissier principal garde ses liquidités à l’encaisse de l’agence.
-Le solde est créditeur d’un montant supérieur au plafond fixé, le caissier prépare un versement à
la banque d’Algérie.
-Le solde est nul, dans ce cas le risque de liquidité s’est concrétisé par défaut de sa mauvaise
gestion et de sa mauvaise anticipation par, y compris, le caissier et le responsable de l’agence,
pour maitriser ce risque et remédier aux insuffisances de fonds exprimées avant de tomber dans le
risque, ces derniers passent un appel de fonds.
95
3.3.3.2. Les erreurs de caisse
Si après la saisie du solde physique sur Delta le système indique que la caisse n’est pas
ajustée, le caissier communique alors son solde physique au chef de caisse.
Le chef de caisse doit consulter le solde « Delta » mais en aucun cas ne doit
communiquer ce solde ou le montant de la différence constatée au caissier.
La recherche de l’origine de l’erreur de caisse (différence entre la Caisse Physique et le

Solde Delta) doit être entreprise immédiatement et le caissier doit :
- Recompter les existences ;
- Pointer rigoureusement les pièces de caisse avec le journal de caisse ;
- Pointer les décompositions des espèces données et reçues : la recomposition de l'encaisse globale
par coupure peut permettre de localiser la catégorie de billets où se situe l'erreur ainsi que les
clients concernés.
Toute erreur de caisse doit obligatoirement être enregistrée, même si elle est de faible
montant. La différence est comptabilisée automatiquement par la transaction Delta dans les
comptes d’ordres « Déficit de caisse » ou « Excédent de caisse ».
Pour les différences supérieures à 10.000 DA, et pour une contre-valeur de 15 € pour une
caisse devise, l’Audit et le service comptabilité doivent être prévenus immédiatement par le
responsable d’agence (par téléphone avec confirmation par messagerie interne ou télécopie).
Le Caissier ou le guichetier payeur dispose d’un délai de 24 heures pour transmettre son
explication au Chef de Caisse.
Si, après enregistrement d’une erreur de caisse, l’agence constate que la différence
comptabilisée ne résultait pas d’une erreur réelle, le responsable d’agence en informe
immédiatement par écrit la comptabilité, qui elle seule est habilitée à tourner l’écriture de
l’agence. Quel que soit l’écart, le tableau de suivi des erreurs de caisse dès le premier centime doit
être rempli et l’adressé au service comptabilité une fois par mois pour justification du compte
d’ordre.
Chaque caisse principale ou secondaire, en procédant à sa fermeture, fait objet

d’établissement d’un journal de caisse de la journée comptable où figurent l’ensemble des
opérations de retraits et de versements effectuées par cette caisse durant la même journée.
96
3.3.3.3. Les consignes de sécurité
Seul le Caissier a accès à sa caissette ou à son coffre. En cas d'absence, même de courte
durée, il doit les fermer à clef et conserver la clef avec lui.
L'encaisse ne doit pas excéder le plafond fixé par les instructions en vigueur.
En cours de journée, seules les espèces nécessaires aux besoins courants sont maintenues
dans la caissette, hors de vue et de portée du public.
Pendant les périodes de fermeture de l'agence, le soir et en fin de semaine, il est admis de
conserver les espèces dans les coffres au delà de la limite d’encaisse globale de l’agence, dès lors
que ceux-ci sont sécurisés et télé-surveillés.
3.3.4. La surveillance permanente

Dans le cadre de la sécurité au quotidien, les agences mettent en œuvre les contrôles
nécessaires à la bonne exécution des opérations dans le respect de la réglementation des changes
en vigueur.
3.3.4.1. Les versements et retraits espèces sur comptes clientèle devise et

dinars
Il s’agit de vérifier que :
-Les caisses en devises Avoirs Clientèle sont correctement tenues et ajustées ;
-Les opérations respectent les processus :
Retraits : ordre de retrait et bordereau de retrait dûment renseignés et signés, vérification de

l’identité du client et/ou du mandataire, contrôle de provision, reconnaissance des fonds.
Versements : bordereau de versement dûment renseigné et signé, vérification de l’identité du

client et/ou du mandataire, reconnaissance des fonds et détection des faux billets.
-L’état Delta est édité, contrôlé et visé régulièrement par le responsable d’agence ;
-Les opérations suspectes ou douteuses au regard des exigences LABFT, ou qui dépassent un seuil
(contre-valeur de 01 MDZD pour la clientèle de particuliers et de 04 MDZD pour la clientèle
d’entreprises) sont analysées ;
-La « Déclaration sur comptes devises à vue » est régulièrement transmise au Service Client.
97
3.3.4.2. Les opérations de change manuel d’achat et vente de devises
Il s’agit de vérifier que :
-Les caisses Change Manuel sont correctement tenues et ajustées.
-Les opérations respectent les processus :
Achats : bordereau d’achat de devises dûment renseigné et signé, vérification de l’identité du

client et/ou du mandataire, application du bon cours de change, reconnaissance des fonds et
détection des faux billets.
Ventes : vérification de l’identité du client, contrôle de provision, bordereau de vente devises

dûment renseigné et signé, application du bon cours de change, reconnaissance des fonds.
- Les opérations sont conformes à la réglementation : les pièces justificatives remises par les
clients sont régulières et complètes pour chaque type d’opération (frais de mission, change
manuel, soins à l’étranger), les périodicités d’allocation de devises sont respectées, les registres
réglementaires par types d’allocations devises sont tenus, l’état consolidé des montants des droits
de change est régulièrement transmis à la cellule apurement du service client Comex.
- Tel que pour les versements et retraits en les deux monnaies, les opérations suspectes ou
douteuses au regard des exigences LAB-LFT, qui dépassent un seuil (contre-valeur de un MDZD
pour la clientèle de particuliers et de quatre MDZD pour la clientèle d’entreprises) sont analysées
et font l’objet d’un reporting régulier à l’unité LAB-LFT.
3.3.4.3. La sécurité au quotidien

Le chef de caisse s’assurera quotidiennement que le solde physique, le solde Delta et le
solde comptable sont identiques, et ce pour l’ensemble des caisses.
Le responsable d’agence veillera à l’exécution des contrôles périodiques prévus par la

surveillance permanente. Cependant, exceptionnellement à la SGA 00851 et plus précisément à
l’agence où nous avons effectué notre stage pratique, cette tache est prise en charge par le
responsable même de l’agence.
98
Conclusion
La philosophie de la caisse à l’égard de la GAP doit aborder les objectifs globaux qui ont
été établis par le conseil d’administration au nom de tous les sociétaires. Elle prévoit les
différentes contraintes qui limiteront la politique de GAP, ainsi que les circonstances futures qui
n’ont pas encore fait l’objet d’une politique.
Les objectifs de la caisse dépendront de la conjoncture, en tout état de cause, certains

principes de la GAP doivent toujours être respectés : La caisse gère ses mouvements d’actif en
fonction de ceux du passif, de manière à contribuer promptement aux bénéfices et à limiter le
risque touchant la marge financière.
Les échéances, les taux et la composition du bilan doivent maintenir l’équilibre entre les
besoins des sociétaires et la protection du capital de la caisse.
En fin, après avoir présenté le risque de liquidité en Algérie, notre lieu de stage, ainsi que
les modalités de traitement des opérations caisses concernées directement par ce risque, on
s’intéressera dans le chapitre suivant à la procédure de la gestion quotidienne de ce risque au sein
de la SGA.
99
Chapitre 4 : La gestion du risque de
liquidité en temps normal et en situation de
crise
Chapitre 4 : La gestion du risque de liquidité en temps normal et en situation de
crise
Chapitre 4 : La gestion du risque de liquidité en temps normal et en situation

de crise
Introduction
Afin d’assurer cette partie pratique que nous avons effectuée auprès de la Société
Générale Algérie, agence Tizi-Ouzou « 00851 », nous avons mené une longue conversation avec
le responsable de l’agence concernée.
Ce chapitre évoquera par conséquent, les méthodes de gestion du risque de liquidité en

situation normale, au quotidien, et en cas de crise où la banque fait appel au refinancement du
marché monétaire et au taux d’enfer de la Banque d’Algérie.
Dans une première section de cette partie, nous présenterons les différents mécanismes de
gestion du risque de liquidité à la SGA, en temps normal.
La deuxième section quant à elle, se chargera de la présentation de quelques chiffres

concernant notre organisme d’accueil et le calcul de son ratio de liquidité.
Enfin, la troisième section traitera le mécanisme de refinancement de la banque par la

Banque d’Algérie et le marché monétaire, lorsque cette dernière est en crise de liquidité.
100
crise
Section 1: La gestion quotidienne du risque de liquidité bancaire
Bien gérer le risque de liquidité à la banque mère, revient à sa maîtrise au sein de

chacune des agences appartenant à cette banque. Dans cette section, nous exposerons la
méthodologie de traitement et de maîtrise dont dispose la SGA agence Tizi-Ouzou 00851 pour
faire face au risque de liquidité. Cette gestion commence par la fixation d’un plafond de
trésorerie ou de liquidité par la direction des finances, et ce, pour chaque agence bancaire.
4.1.1. Définition d’un plafond de trésorerie
Le plafond ou seuil de trésorerie est le montant maximum de liquidité que peut

conserver une agence dans ses caisses. En se qui est de la SGA agence Tizi-Ouzou 00851, là où
nous avons effectué notre stage pratique, ce seuil est limité à 40 million de dinars algériens.
Ce plafond permet donc, essentiellement, d’optimiser la gestion et l’utilisation de la

liquidité, en évitant les gels de fonds.
La détermination d’un plafond de trésorerie est du ressort exclusif de la Direction des

Finances, qui a pour rôle d’arrêter un seuil pour chaque agence bancaire. Celle-ci procède à la
révision des plafonds d’encaisse annuellement suivant une méthode de calcul prenant en compte
les mouvements de trésorerie de chaque agence (voir annexe N°02).
En général, les plafonds d’encaisses sont révisables à chaque fois que cela est
nécessaire. Ils sont fixés en fonction de trésorerie et de sécurité.
4.1.2. La gestion quotidienne des encaisses de liquidité
Une fois les plafonds de trésorerie arrêtés, charge à chaque agence de veiller au respect
de cette limite.
Il existe trois (03) intervenants quant à l’exploitation de cette tâche : le directeur

d’agence, en sa qualité de premier responsable de l’agence, le chef de service caisse, et les
caissiers (caissier principal et caissier suppléant).
101
crise
La gestion des encaisses revient à mettre en œuvre les moyens nécessaires qui
s’imposent en la matière à l’effet d’arriver à cet objectif. Pour cela, une bonne appréciation par
les statistiques des mouvements de trésorerie permettrait de prime abord au premier responsable
d’apprécier les mouvements des flux de trésorerie essentiels, ce qui permettrait de donner des
consignes au caissier quant à l’attitude à adopter en ce qui est des retraits massifs suivants les
dépôts reçus ou à recevoir. En effet, une tendance observée en la matière renseignerait
énormément sur la gestion de la trésorerie à mettre en place.
Bien évidemment, les tendances ne sont pas toujours respectées, et des cas
exceptionnels peuvent à tout moment de la journée se présenter. Face à cette situation, une
alternative se présente à l’agence qui concerne les réservations de fonds. Lorsqu’un client
souhaite disposer de ces fonds, l’agence « 00851 » ou la SGA, en tant que banque étrangère, ne
dispose pas d’un préavis de 48 heures pour mettre à sa disposition les fonds souhaités. Pour cela,
la banque doit satisfaire immédiatement le retrait du client, sauf si le montant demandé dépasse
le seuil réglementaire de l’agence, ou en cas de sommes importantes de devises, dans ce cas la,
une réservation de 24 heures est nécessaire.
Cette réservation peut être satisfaite sous deux (02) formes, soit une rentrée d’argent
permettant de satisfaire cette commande, ou alors un appel de fonds pour un retrait au niveau de
la banque d’Algérie est nécessaire.
La gestion quotidienne de la trésorerie, qui implique l'accomplissement d'un certain

nombre d'opérations spécifiques, a pour objectif la prévision des ressources et des emplois de
liquidité. l’encaisse de l’agence est assurés par le système informatique de gestion de la banque
qui donne au manager de l’agence toutes informations souhaitées: du montants des retraits et des
versements enregistrés durant la journée, des soldes de tous les comptes, des positions de change,
de l'état des différents transferts et virements émis et reçus. Il s'agit alors de pouvoir anticiper sur
les paiements à faire (en espèce, par virement ou par compensation), et sur les encaissements à
recevoir.
102
crise
Il s’agira notamment de prévoir les journées exceptionnelles de retraits massifs, qui

consistent en les jours de paies de perception des salaires, pour les salariés détenant des comptes
courants au sein de l’agence, pour un ensemble important de travailleurs d’une même ou de
plusieurs sociétés domiciliés à la banque, voir même des employés de cette agence, ainsi que les
saisons estivales et festives tel que les fêtes religieuses où les banques n’assistent qu’à des
opérations de retraits sans pour autant recevoir des versements.
4.1.3. Le scénario d’une situation d’excès de liquidité à la SGA 00851
Des situations où l’encaisse de l’agence enregistre des excès de liquidité arrivent, de sorte
que la somme de tout les fonds détenus dans toutes les caisses en dinars et devises, dépasse le
plafond de trésorerie fixé à l’agence. Cela peut être du à des rentrées non prévues de liquidités et
à de gros versements des clients de la banque.
Dans de tels cas, pour éviter éventuellement les gels de fonds excédentaires non
productifs de bénéfices, la caisse principale doit les verser soit à l’agence mère si celle-ci en a
besoin, ou bien les verser directement à la BA sous forme de placement.
103
crise
4.1.3.1. La caisse excédentaire est la caisse secondaire
Dans ce cas de figure, cette caisse secondaire doit transmettre son excèdent à la caisse
principale.
Les principales étapes suivies pour l’accomplissement de cette opération sont résumées
comme suit :
Figure n°04: Principales étapes de la procédure
Caissier ou Guichetier Payeur
Si les fonds en caisse >

montant maximum autorisé
Opérer un versement à la caisse Principale
Caissier Principal
Consulter régulièrement le solde des caisses

secondaires
Si fonds en caisse > montant

Consulter régulièrement le solde des caisses
maximum autorisé
secondaires
Demander au caissier d’opérer un versement

à la caisse principale
Préparer des paquets de billets à verser

accompagnés de l'imprimé transfert inter-caisses
Remettre les fonds au caissier Principal

accompagnés de l'imprimé de versement
104
crise
Caissier central
Effectuer un contrôle contradictoire des fonds

remis avec le caissier
Signer avec le caissier (ou le guichetier payeur)

l'imprimé de transfert inter-caisses, conserver
l'original et communiquer la photocopie au
caissier
Saisir la transaction sur Delta « Transfert inter-

caisses » et classer l'imprimé original dans la
journée comptable
Classer le double de l'imprimé dans la journée

comptable
Source : Réalisée par la SGA « 00851 ».
4.1.3.2. La caisse excédentaire est la caisse principale

Ici, le caissier principal de l’agence doit automatiquement verser l’excèdent soit à
l’agence mère, si cette dernière exprime un tel besoin, ou bien à la BA dans le cas contraire. Afin
d’éviter tout risques lors du transport des fonds d’une agence à une autre ou d’une agence à BA,
les banques confient cette tache à des convoyeurs de fonds1 qui garantissent le bon déroulement
des transferts de fonds en toute sécurité.
1
Prestataires externes auxquels la SGA fait recours pour le transfert de ses fonds, se sont des sociétés spécialisées
dans le transport de fonds, il y en a plusieurs en Algérie.
105
crise
A. Versement de l’agence excédentaire à l’agence mère (caisse centrale)

Les principales étapes résumant l’opération sont organisées dans le schéma qui suit :
Figure n°05: Les principales étapes de la procédure de versement de

l’agence excédentaire à l’agence mère (00851)
Agence à excès de liquidité (00852)
Le caissier principal prépare le versement de fonds

(comptage et tri des billets)
Saisir l'opération sur Delta et la valider en justifiant

ainsi comptablement la sortie de fonds de la caisse sous
l’enregistrement : paiement 00851
Organiser le transport des fonds à l’agence mère et

contacter les convoyeurs de fonds
Remettre les fonds aux convoyeurs dans des sacs

scellés contenant un double du bordereau Delta
Agence mère (00851)
Réceptionner les fonds et signer le formulaire de

transport aux convoyeurs
Les faire compter par deux caissiers et les mettre dans

le coffre
Saisir l'opération sur Delta et la valider et classer

l’imprimé original dans la journée comptable.
Source : Réalisée par la SGA « 00851 ».
106
crise
En cas de désaccord entre les fonds reçus et le montant figurant sur le bordereau issu de
l’agence le montant saisi est celui communiqué par l’Agence. Une erreur de caisse sera alors
constatée lors de l’arrêté de caisse.
B. Versement de l’agence excédentaire à la Banque d’Algérie
Lorsque le solde du jour de la trésorerie dépasse le seuil fixé 40 millions DA l’agence

doit effectuer un versement à la banque d’Algérie des excédents constitués, tel qu’il a déjà été
expliqué précédemment, Sachant que cette action de transfert de fonds à la BA est très
compliquée et nécessite beaucoup d’attention et de précaution.
C’est la caisse principale qui prend en charge l’exercice de cette opération et les étapes
suivies sont expliquées en détail comme suit :
1. La préparation du transfert à la Banque d’Algérie à J-1 (le jour avant le

transfert)
Avant de transférer les excédents de trésorerie à la banque d’Algérie, le caissier

principal doit d’abord trier les billets par catégorie et les mettre sous sacs à raison de vingt (20)
ganses 2 par sac, et ce, en prévision de leur transfert à la BA.
Les sacs ainsi remplis sont mis sous coffre dans le respect des catégories susvisées.
A la fin de la journée, le Caissier principale fixe le montant du versement à effectuer le

lendemain à la BA. Le montant du versement projeté sera le résultant des billets mis déjà sous
sacs ainsi que des fonds résiduels en état de vrac entreposé sur la table de préparation qu’il doit
conditionner dans un sac différent.
Le Caissier principal doit établir le détail de monnaie du montant du versement arrêté et

contrôler l’arrêté de caisse global de la caisse principale de l’agence.
Après vérification de l’exactitude de l’arrêté de caisse, le caissier ordonne la mise en sac

du montant vrac entreposé sur la table de préparation en présence de 02 collaborateurs de la
caisse principale. Ces sacs sont aussitôt mis sous coffre et les portes des coffres ainsi que de la
chambre forte seront fermées.
1
10 liasses d’une même catégorie, sachant qu’une liasse est formée de 100 billets d’une même catégorie.
107
crise
Le caissier doit maintenant établir un bordereau (annexe n°03) détaillé de la monnaie

du versement à la BA et le signer contradictoirement, puis envoyer un fax aux convoyeurs de
fonds en leurs demandant de transporter le montant du versement en sécurité.
2. Le transfert des fonds à la Banque d’Algérie à J (le jour du transfert)
Le matin, en prévision de l’arrivée des convoyeurs de fonds, les sacs de fonds sont
évacués des coffres de la chambre forte et maintenus prêts à être transférés.
A leur arrivée, les convoyeurs remettent la décharge de transport de fonds (annexe

n°04), en trois exemplaires.
Le caissier renseigne le montant en chiffre et en lettres ainsi que le nombre de sacs objet
de l’envoi sur la décharge des convoyeurs, mentionne son nom ainsi que sa signature. Il en
conserve une copie et remet aux convoyeurs les deux autres avec le bordereau de versement à la
BA à l’appui des sacs de fonds.
Avant de rejoindre la BA, le Caissier doit d’abords comptabiliser l’opération de la
sortie de fonds de sa caisse principale vers la BA sur Delta3.
3. Réception du versement au niveau de la Banque d’Algérie

Dés leur arrivée à la banque d’Algérie :
Les convoyeurs remettent la décharge (en deux exemplaires) ainsi que les sacs de fonds
au caissier de l’agence qui sera déjà arrivé avant eux, dans l’enceinte même des locaux de la BA
(Locaux sécurisés).
Le caissier doit vérifier le nombre de sacs par rapport à la décharge et accuser la

réception sur la décharge dont une copie sera conservée à la caisse centrale de la BA et l’autre est
remise aux convoyeurs.
Le Caissier va remettre le bordereau de versement aux guichets de la BA et engage les

sacs du versement dans le couloir d’attente dédié aux banques, qui lui, est totalement sécurisé (la
grille fermée en permanence à clés). Mais pour garder le devoir de vigilance, le caissier doit
mettre son attention sur les sacs de fonds dans l’attente qu’il lui soit fait l’appel à la salle de
comptage.
3
Rappelons que c’est le logiciel informatique utilisé à la SGA pour stocker, comptabiliser et traiter toutes les
opérations de fonds effectuées à l’agence.
108
crise
Au moment où la BA ouvre la porte de sécurité et donne l’autorisation de passage dans

les ateliers pour la reconnaissance primaire, le caissier fait rentrer ses sacs dans la salle de
comptage hébergeant une grande table de reconnaissance.
Sous la surveillance d’un agent de la BA, le caissier procède à l’ouverture des sacs avec
le double des clés des cadenas et met les fonds sur la table de comptage dans le respect des
normes édictées par l’Institut d’Emission (catégories de billets).
Ceci leur permet de vérifier la conformité du montant du versement reçu par rapport au
bordereau transmis par la caisse principale de l’agence concernée.
Les sacs ainsi dépouillés de fonds et les cadenas y afférents doivent être tenus dans les
locaux de la BA pour être récupérés au cours de la journée par la navette assurant le passage
quotidien et ce, pour les besoins de leur acheminement à la caisse centrale de la BA et leur
utilisation à nouveau dans d’autres missions ultérieures.
Le contrôleur de la BA procède à la vérification du montant entreposé sur la table de

comptage sous l’œil vigilant du caissier de l’agence. Celle-ci porte sur le nombre de ganses
appelées à reconstituer le montant du versement repris sur le bordereau par l’agence.
En cas de conformité, il signe au verso du bordereau et donne son aval pour le comptage.
Les deux responsables des ateliers de la BA procèdent à la confection des ganses (10 liasses= 01
ganse) et à la répartition du montant du versement sur les ateliers toujours sous la surveillance du
caissier.
Le Caissier assiste et surveille le comptage, il reprend et note tout incident de caisse

éventuel décelé depuis le début jusqu'à la fin de la reconnaissance.
La BA remet au caissier la pièce comptable à savoir le reçu de versement (annexe n°05)

de la banque d’Algérie.
Le caissier fait le point avec le responsable des ateliers de tous les incidents répertoriés4.
Il signe le registre « Incidents BA » et récupère le relevé d’incidents de caisse remis par

la BA pour transmission à la caisse principale :
4
Les incidents pouvant se réaliser sont soit un excédent, soit un déficit. Ce dernier peut être du au: risque de faux
billets (voir annexe n°06) que la BA peut facilement détecter grâce à sa détecteuse de faux billets que l’agence ne
possède pas à son niveau, ainsi qu’au risque de la compteuse de billet qui donne le nombre des billets sans pour
autant préciser s’ils appartiennent à la même catégorie.
109
crise
En cas d’excédent, la BA procède à la comptabilisation de l’excédent de caisse à J+1 et

remet à l’adresse de Caissier le reçu mentionnant : excédent de caisse décelé dans votre
versement.
En cas de déficit, le caissier en charge du versement à la BA comble au fur et à mesure
les billets manquants en puisant sur le change dont il a la détention. Ces comblements sont
soigneusement repris par le caissier sur le bordereau des incidents remis par la BA.
A la fin de chaque opération de comptage, le caissier confirme par téléphone à l’endroit
de la caisse principale l’exécution et la journalisation par la BA du versement de la séance et
l’existence éventuelle des écarts de caisse.
A défaut, il confirme par le même canal la mise sous scellé des fonds en prévision de
leur reconnaissance le lendemain.
Le responsable de la caisse principale5 ajuste sa caisse par rapport aux incidents BA.
4.1.4. Le scénario d’une insuffisance de liquidité au sein de l’agence SGA

« 00851 »
Habituellement, les banques sont capables de répondre aux besoins normaux de retraits
des déposants via leurs liquidités. Les retraits quotidiens sont généralement bien anticipés et une
réserve de fonds adéquate y est conservée;
Les périodes de temps à plus gros volume de retrait sont également bien prévues (temps
des fêtes, saison estivale, etc.).
Le risque de liquidité n’est donc pas le risque qu’il y ait beaucoup de retraits mais plutôt
le risque que ces retraits arrivent par surprise (non-anticipés).
La banque s’assure qu’elle a des réserves de crédit qui lui permettent d’emprunter ou de
vendre des titres sur le marché lorsque nécessaire; Possibilités d’emprunt ou d’émission : la
banque peut également faire une gestion active des types de dépôts qu’elle possède, dépôts à vue,
à terme,… etc.
5
Il y a des agences qui procèdent un seul caissier, dans ce cas c’est lui même qui doit ajuster sa caisse lorsqu’il
revient à l’agence.
110
crise
Les banques doivent avoir un modèle de prévision des besoins de liquidité qui tient
compte des tendances à long terme et des cycles (hebdomadaires, mensuels, annuels) qui
affectent les mouvements des fonds.
Or, Les caissiers prévoient les retraits et les versements par expérience, en se basant sur
la moyenne des versements et des retraits périodiques, aussi sur les années antérieures, sur les
transactions anticipées.
Généralement, les nouveaux dépôts reçus pour une période de temps donnée viennent
contrebalancer les retraits;
La banque peut alors prévoir la distribution de probabilité de son déficit net sur dépôts
(retraits – nouveaux dépôts) pour une journée ou une période « normale »;
Si le solde périodique de la caisse est négatif (tel qu’il a été précisé dans la section
précédente), le caissier responsable de la caisse en question (principale ou secondaire) doit se
procurer la liquidité suffisante.
4.1.4.1. La caisse déficitaire est la caisse secondaire
Lorsque la caisse qui exprime une insuffisance de liquidité est la caisse secondaire, cela
ne représente pas un danger pour la banque puisque son approvisionnement s’effectue
immédiatement à l’intérieur de l’agence, par la caisse principale.
Il à été arrêté par la direction générale de la SGA, que tout mouvement de fonds inter-
caisse doit donner lieu à une reconnaissance complète et contradictoire. Il doit être comptabilisé
immédiatement.
Il est à rappeler que le transfert de fonds entre les caisses secondaires est interdit et que
seule la caisse centrale peut assurer leur approvisionnent.
111
crise
La procédure suivie pour assurer cette alimentation est la suivante :
Figure n°06: Les principales étapes de la procédure

d’approvisionnement de la caisse secondaire par la caisse principale
Si les fonds en caisse sont insuffisants
Déterminer le détail de billets souhaité
Remplir l'imprimé transfert inter-caisses

(annexe n°07)
Remettre l'imprimé au caissier Principal
112
crise
Caissier Principal
Contrôler la régularité de l'imprimé
Procéder à l'ouverture du coffre de l'agence
Effectuer le prélèvement conformément au billetage

demandé. Si ce billetage n’est pas possible, proposer un
dispatché différent et modifier l'imprimé
Remettre les fonds au caissier (ou au guichetier payeur) en

effectuant un contrôle contradictoire du billetage
Signer avec le caissier ou guichetier payeur l'imprimé,

conserver l'original et lui communiquer une photocopie
Saisir la transaction sur Delta «Transfert Inter-caisses » et

classer l'imprimé original dans la journée comptable.
Classer la photocopie de l'imprimé dans la

journée comptable.
Source : Réalisée par la SGA «00851 ».
4.1.4.2. La caisse déficitaire est la caisse centrale de l’agence
Dans ce cas où le besoin de liquidité est exprimé par la caisse principale de l’agence,
cette dernière court un risque de liquidité et est dans l’obligation de combler son déficit
immédiatement afin de satisfaire la demande de ses client.
113
crise
A la Société Générale Algérie, quand l’une des filiales de la banque est menacée d’un
tel risque, son responsable doit assurer immédiatement les liquidités nécessaires au bon
fonctionnement de son institution. Les différentes solutions aux quelles fait recours le
responsable de la SGA dans ce cas d’insuffisance de liquidité, sont énumérées dans un ordre
décroissant, de la plus intéressante à la moins souhaitable tel qu’il en suit :
A. Combler le manque par le versement des clients débiteurs de la banque
Avant de faire recours à des acteurs extérieurs à l’agence pour l’approvisionnement de sa

caisse principale, cette dernière récupère tout d’abord son argent chez ses débiteurs, c’est-à-dire
ramasser la liquidité que les autres lui doivent avant d’aller en chercher ailleurs.
La banque donc contacte ses clients débiteurs bénéficières de crédits octroyés par ses
soins, qui sont sensés verser une tranche de leur dette durant cette période et leurs demande
d’effectuer les versements équivalents maintenant tant que la banque en a besoin. De cette
manière, la banque va combler les retraits excessifs par les versements équivalents.
B. Approvisionnement de l’agence déficitaire par l’agence mère ou par

d’autres agences de proximité
Si la première solution adoptée n’est pas possible ou est insuffisante, le responsable fait
appel (par fax) à l’agence mère et d’autres agences SGA de même voisinage et leur demande de
lui procurer les fonds nécessaires, s’il reçoit un avis défavorable de non disponibilité des fonds
demandés, le directeur passe sa commande aux autres agences.
114
crise
Lorsque le responsable reçoit une réponse favorable de disponibilité de la liquidité

nécessaire chez l’une des agences, il procède de la manière suivante :
Figure n°07: Les principales étapes de la procédure d’approvisionnement de

l’agence à déficit par les agences : mère et de proximité
Agence mère (00851)

proximité
Si les fonds demandés sont disponibles
Le Responsable de l’agence transmet à l’agence à besoin de

fonds, par fax ou messagerie la confirmation de la commande
Programmer et organiser le transport des fonds demandés
Saisir l'opération sur Delta et la valider
Remettre les fonds aux convoyeurs dans des sacs scellés ainsi
qu’un double du bordereau Delta
Agence déficitaire (00852)

Appeler les convoyeurs de la société de transport de
fonds dés la réception de l’accord
Réceptionner la commande après signature du

formulaire des convoyeurs de fonds
Compter les fonds en présence de deux employés
Saisir l'opération sur Delta, la valider et classer

l'imprimé original dans la journée comptable.
Source : Réaliser par SGA « 00851 ».
115
crise
L’enregistrement comptable de l’opération est le suivant :
A l’agence mère (00851):
La sortie de fonds s’enregistre sous l’écriture comptable : paiement 00852, par le débit de
la caisse principale 00851 du montant du transfert, et du crédit du compte de transfert inter-
agence (36XXX).
A l’agence à besoin de liquidité (00852) :
La rentrée des fonds sous l’enregistrement : versement 00852, par le débit du compte
36XXX puis du crédit de la caisse principale 00851.
C. Approvisionnement de l’agence déficitaire par la Banque d’Algérie
Dans le cas où les réponses demeurent négatives par toutes les agences de proximité, les
fonds ne sont donc pas disponibles à l’agence mère, le responsable de cette dernière passe un
appel de fonds à la banque d’Algérie comme dernière solution possible afin d’assurer le besoin
de liquidité exprimé par la 00852.
116
crise
Les étapes de l’opération sont les suivantes :
Figure n°08: Les principales étapes de la procédure

d’approvisionnement de l’agence à déficit par la Banque d’Algérie
Agence mère
Le responsable passe un appel de fond à la

BA par fax et réserve sa commande
Organiser le transport des fonds de la Banque d’Algérie à

sa Caisse en contactant les convoyeurs de fonds
Détacher deux caissiers à la Banque d’Algérie pour

assister au comptage des fonds et récupérer les
justificatifs des sommes comptées
117
crise
Banque d’Algérie
Les caissiers arrivent à la BA avec les sacs de l’agence

et les cadenas, avant les transporteurs de fonds
Recevoir les fonds de la BA, compter le montant

devant deux agents de la BA et s’assurer que le
montant correspond à la commande
Une fois s’assurer que le compte est bon, signer les

bordereaux de la BA et en prendre une copie
Remettre les fonds aux convoyeurs dans des sacs

scellés ainsi qu’un double des bordereaux
Signer avec eux le formulaire de transport et garder un

exemplaire, puis revenir à l’agence.
Agence mère
Lorsque les convoyeurs arrivent à l’agence, le
caissier principale réceptionne les sacs et signe
l’accusé de réception des fonds
Ouvrir les sacs pour compter les fonds en présence

de deux employés et les mettre dans le coffre
Saisir l'opération sur Delta et la valider.
Source : Réaliser par la SGA « 00851 ».
118
crise
4.1.4.3. L’insuffisance de liquidités concernant la devise étrangère
La procédure de traitement l’approvisionnement en devises est identique à celle du dinar

aux points 4.1.4.1 et 4.1 .4.2, à l’exception de la réception des sacs, qui est faite par deux agents,
et le comptage qui est réalisé par deux agents différents.
L’alimentation de la caisse avoirs clientèle s’effectue par le biais d’un retrait devise
effectué sur le Compte Devise de la banque (SGA) soit par la caisse centrale (agences de
l’Algérois), soit par les caisses centrales des régions (agences de provinces). L’alimentation de
cette caisse peut également être assurée à partir des versements espèces effectués par les clients
sur leurs comptes devises (ou dinars convertibles).
L’alimentation de la « Caisse Change Manuel » s’opère de la même manière que la

« Caisse Avoirs Clientèle » à la différence que sa réalisation se fait par le biais de l’achat des
devises auprès de la BA à partir du compte DZD de la SGA tenu à la BA.
Pour terminé cette section. Nous tenons à indiquer que, l’agence SGA « 00851 »
assiste quotidiennement à une moyenne de versements largement supérieure à celle des retraits,
généralement, les retraits concernent de petits montant et ce en tenant compte des jours de
retraits massifs (jours de paies,… etc.), or que les versements sont rattachés à de très grandes
sommes, ainsi un seul grand versement compense toutes les sorties de fonds de la journée.
De même, les rares menaces d’insuffisances de fonds à l’encaisse de l’agence sont

comblées soit par les rentrés de fonds (versements des clients), soient par précaution, par
approvisionnement des autres agences de proximité.
On peut même avouer que l’agence effectue chaque fin de semaine (dés fois deux fois
par semaine) un grand versement à la BA, on a illustré l’exemple de l’annexe n°08.
119
crise
Au cours de la période passée à la SGA « 00851 » effectuant bien évidement notre stage
pratique, nous n’avons assisté à aucun appel de fonds à la BA, nous n’avons assisté qu’à des
situations d’excès de liquidité à l’agence, c’est-à-dire qu’à des versements vers la BA, tel que le
montre le graphique suivant :
Figure n°09 : Situations de réalisation des versements vers la BA de juin 2014 à mai 2015
Unité : KDZD
600 000,00
550 000,00
480 000,00
500 000,00
400 000,00
300 000,00
300 000,00 290 000,00
260 000,00
290 000,00 Série1
200 000,00
160 000,00
200 000,00 220 000,00
150 000,00
100 000,00
120 000,00
100 000,00
0,00
Source : établie à partir des informations internes à l’agence.
De tout cela, nous concluons que le risque de liquidité bancaire est soigneusement géré
à l’agence SGA, grâce aux qualités requises de son manager, au mode de fonctionnement de la
banque, et aux solutions qu’elle adopte avant la concrétisation du risque. Elle n’est donc pas
exposée au risque de liquidité.
120
crise
Section 2 : Etude du ratio de liquidité de la SGA de Tizi-Ouzou « 00851 »
Pour réaffirmer le résultat auquel nous avons abouti durant la réalisation de la section
précédente, qui est que la banque SGA « 00851 » est en sur liquidité, nous allons, par le biais de
cette section, purement chiffrée, démontrer si réellement après le calcul du ratio de liquidité,
cette dernière n’est pas exposée au risque.
4.2.1. La construction des ressources et des emplois de la SGA « 00851 »
Afin de pouvoir calculer le ratio de liquidité de la SGA, nous devons tout d’abord
indiquer comment sont collectés les ressources et les emplois de cette dernière :
121
crise
4.2.1.1. La construction des ressources
Les variations en valeur du total des ressources de l’agence SGA « 00851 » entre 2013-
2014 sont présentées dans le tableau suivant :
Tableau n°02: La situation de réalisations des ressources de la SGA
Unité : KDZD
Réalisation Réalisation au
Produits Ecart en valeur
au 31/12/2014 31/12/2013
c/ courant 017 425 000 367 000 58 000
c/ courant 018 8 000 8 000 0
c/ courant 113 10 324 000 8 222 000 2 102 000
c/ chèques 115 3 598 000 3 215 000 383 000
c/ épargne 400 587 000 425 000 162 000
c/ épargne 401 354 000 249 000 105 000
c/ épargne 410 23 000 21 000 2 000
c/ épargne 411 5 000 8 000 -3 000
c/ épargne 412 28 000 23 000 5 000
c/ devises 122 8 264 000 8 102 000 162 000
Total ressources à vue (1) 23 560 000 20 588 000 2 976 000
Dépôt à terme 180 000 145 000 35 000
Bons de caisse 86 000 58 000 28 000
Total ressources à terme (2) 266 000 203 000 63 000
Total ressources clientèle (1) +

23 826 000 20 791 000 3 035 000
(2)
Source : Tableau établi par nous même à partir d’informations internes à l’agence.
122
crise
L’évolution des ressources de l’agence entre 2013-2014 concerne une évolution positive
due à une collecte supplémentaire des ressources.
En comparaison avec la situation du 31/12/2013, les ressources totales ont progressé de

15 705 MDZD, ce qui représente un taux d’accroissement de presque 7% de l’année 2013 à
2014. Cette augmentation représente 15.772 MDZD pour les ressources à vue concernant les
ressources à terme, une régression de 63 MDZD a été observée.
Cette évolution des ressources entre l’année 2013 et 2014, est représentée dans le
graphique suivant :
Figure n° 10 : Evolution des ressources clientèle
Unité : KDZD
250 000 000
200 000 000
150 000 000

Série1
Série2
100 000 000
50 000 000
0
Total ressources à vue (1) Total ressources à terme Total ressources clientèle
(2) (1) + (2)
Source : établie à partir des données de la SGA « 00851 ».
La part des ressources à terme dans les ressources globales est de plus en plus faible, elle
se répartie entre 0,12 % au 31/12/2013 par contre 0,09% au 31/12/2014, cela correspond, en
effet, à l’objectif de le SGA qui est de décourager les ressources à terme, et d’encourager
d’avantage les ressources à vue et ce, en fixant un taux d’intérêt supérieur sur les dépôts à vue
que sur les dépôts à terme.
123
crise
La part des ressources à vue par apport aux ressources globales se situe à hauteur de
99,91% au 31/12/2013 par contre 99,88% au 31/12/2014.Ce qui confirme que la banque continue
petit à petit à atteindre ses objectifs de départ, déjà réalisés bien avant.
4.2.1.2. La construction des emplois de la SGA
La réalisation des emplois de la banque est résumée dans le tableau suivant :
Tableau n°03: Situation d’évolution des crédits à la clientèle
Unité : KDZD
Crédit à la clientèle 2013 2014 Ecart de valeur
Crédits exploitation 254 000 765 000 511 000

Crédit habitat 120 000 325 000 205 000
Crédits investissements 89 325000 125 000 000 35 675 000
Crédits impayées 25 000 12 000 -13 000
Total des encours par caisse 89 726 013 126 104 014 36 378 000
Caution 87 000 146 000 59 000
Aval 80 000 95 000 15 000
CREDOC (crédit documentaire) 156 000 325 000 169 000
Total des crédits par signature 323 000 566 000 243 000
Total général 90 049 013 126 670 014 36 621 000
Source : Tableau établi par nous même à partir d’informations internes à l’agence.
Les emplois de la SGA ont enregistré un fort succès dans l’octroi de crédit à la clientèle,
de l’année 2013 à 2014, traduits en terme de volume par une augmentation des encours de
36 621 MDZD par apport à l’année 2013, comme présenté dans le tableau précédent.
124
crise
La figure ci-après permet une meilleure représentation :
Figure n°11 : évolution des emplois de la SGA
Unité : KDZD
140 000 000
120 000 000
100 000 000
80 000 000
Série1
60 000 000 Série2
40 000 000
20 000 000
0
Total des encours par Total des crédits par Total général
caisse signature
Source : établie à partir des données de la SGA « 00851 ».
Cette évolution qui est traduite par un taux d’accroissement accru de 160%, est le résultat
dû à la bonne politique de distribution de crédit et de collecte de ressources adoptée par le
nouveau directeur qui a rejoint la banque en 2013.
Ainsi, on constate que le grossier écart de valeur réalisé est réparti entre 36 378 MDZD
pour les crédits par caisse, soit un pourcentage de 99,33%, et 243 MDZD pour les crédits par
signature, avec un taux de pourcentage de 0,67% seulement.
On remarque clairement du tableau et du graph précédents, que c’est l’accroissement

flagrant des crédits d’investissement avec 125 MDS de prêts octroyés en 2014, soit une
différence de 35 675 MDZD par rapport à l’année 2013, qui est à l’origine de cette forte
évolution des emplois de la SGA.
125
crise
4.2.2. Calcul du ratio de liquidité de la SGA
Le ratio de liquidité est l'une des normes de gestion les plus anciennes, il a pour objectif
d'assurer que les établissements de crédit peuvent faire face aux demandes de remboursement des
déposants.
Il se calcule de la manière suivante :
∑ des actifs réalisables

𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜 𝑑𝑒 𝑙𝑖𝑞𝑢𝑖𝑑𝑖𝑡é = ≥ 100 %
∑ 𝑑𝑒𝑠 𝑝𝑎𝑠𝑠𝑖𝑓𝑠 𝑒𝑥𝑖𝑔𝑖𝑏𝑙𝑒𝑠
Afin de pouvoir le calculer, on doit d’abord procéder à la pondération des actifs

réalisables et des passifs exigibles tels qu’il en suit.
126
crise
4.2.2.1. Les méthodes de spéculation des Actifs réalisables
L’ensemble des risques encourus par la banque est résumé dans le tableau suivant :
Tableau n°04: les risques encourus par la SGA
Unité : KDZD
Risques encourus par la banque 2 013 2 014
Crédit à la clientèle 90 049 013 126 670 014
Portefeuille escompté 0 0
- Créances impayées : 350 000 80 000

c/ 28 créances en souffrances 15 000 8 000
c/ 28 créances douteuses 25 000 12 000
c/ 28 créances compromises 0 0
- Impayés au remboursement 160 000 15 000
Total crédit sur la clientèle 90 399 013 126 750 014
Crédit au personnel 2 000 6 000

Immobilisation nettes 58 000 58 000
Titres de participation 0 0
Cautions définitifs 170 000 290 000

Cautions d’adjudication 153 000 276 000
Autres obligations 0 0
Engagements par signature 323 000 566 000
TOTAL RISQUES ENCOURUS (1) 90 782 013 127 316 014
Provisions pour créances douteuses 15 000 18 000

Provisions pour Créances en souffrances 0 0
Provisions pour créances compromises 0 0
Bons de caisse nantis 80 000 50 000
127
crise
A détruire (2) 95 000 68 000
TOTAL RISQUES ENCOURUS (1) + (2) 90 877 013 127 384 014
Source : établi à partir des informations internes à la SGA « 00851 »
Les crédits clientèles, les crédits au personnel, les engagements par signature, sont des
emplois trimestriels, donc seront pris en considération dans le calcul du ratio de liquidité.
Les actifs réalisables des créances impayées à court terme sont pondérés comme suit :
30% pour créances en souffrances ;

50% pour créances douteuses ;
100% pour créances compromises.
Tableau n°05 : pondération des actifs réalisable
Unité : Milliers de Dinars
Pondération Les montants Les montants

en % pondérés 2013 Pondérés 2014
Crédits à la Clientèle
Créances en souffrances 30 4 500 2 400

Créances douteuses 50 12 500 6 000
Créances compromises 100 0 0
Total créances impayés -180 17 000 8 400
Source : réalisé par la SGA « 00851 »
128
crise
Le nouveau montant des crédits à la clientèle sera donc :
Tableau n°06 : les nouveaux montants des crédits à la clientèle
Crédits à la clientèle 2013 2014
Crédit à la clientèle 90 049 013 126 670 014

Portefeuille escompte 0 0
Créances impayées 17 000 8 400
Impayés au remboursement 160 000 15 000
Total 90 226 013 126 693 414
Source : réalisé par la SGA « 00851 ».
Après avoir pondéré l’actif de la SGA « 00851 », nous allons passer à la pondération
de ses passifs.
4.2.2.2. La pondération des passifs exigibles
Pour les intégrer au calcul du ratio de liquidité, il faut d’abord procéder à la pondération
des passifs exigibles de la banque, comme suit :
-Les comptes à vue sont pondérés à 60% ;

-Les comptes à terme, bons de caisse et autres produits sont pondérés à 13%.
129
crise
Tableau n° 07 : pondération des passifs exigibles
Unité : KDZD
Réalisation Réalisation Pondération Montants Montants

Ecart en
Produits au au En % pondérés pondérés
valeur
31/12/2014 31/12/2013 2013 2014
c/ courant 017 425 000 367 000 58 000
c/ courant 018 8 000 8 000 0
c/ courant 113 220 222 000 205 324 000 14 898 000
c/ chèques 115 3 598 000 3 215 000 383 000
c/ épargne 400 587 000 425 000 162 000
c/ épargne 401 354 000 249 000 105 000
c/ épargne 410 23 000 21 000 2 000
c/ épargne 411 5 000 8 000 -3 000
c/ épargne 412 28 000 23 000 5 000
c/ devises 122 8 264 000 8 102 000 162 000
Total ressources à vue (1) 233 458 000 217 690 000 15 772 000 60% 140 074 800 130614 000
Dépôt à terme 145 000 180 000 -35 000

Bons de caisse 58 000 86 000 -28 000
Total ressources à terme

203 000 266 000 -63 000 13% 26 390 34 580
(2)
Total ressources clientèle
233 661 000 217 956 000 15 705 000 140 101 190 130648 580
(1) + (2)
Source : réalisé par la SGA « 00851 »
130
crise
Ainsi, le ratio de liquidité est représenté dans le tableau suivant :
Tableau n°08 : Ratio de liquidité de la SGA « 00851 »
Libellé 2013 2014
90 049 013
Total actifs réalisables 126 670 014
140 074 800
Total passifs exigibles 130 614 000
Ratio de liquidité 188% 1020%
Source : établi par la SGA « 00851 »
Le ratio des deux exercices est largement supérieur au minimum exigé par la
réglementation prudentielle, à savoir 100% où plus, la banque ne court donc pas de risque de
liquidité.
Avec un taux de 1020% réalisé en 2014, on confirme que la banque SGA « 00851 » est
parfaitement liquide, elle n’est confrontée à aucun risque de liquidité.
Cette sur liquidité est due à l’excédent de collecte de ressources avec des ressources à
vue dominante par rapport aux ressources à terme, ainsi que l’évolution flagrante des emplois
due au financement massif de l’investissement par la SGA.
131
crise
4.2.3. Etude statistique des retraits et des versements de la SGA « 00851 »
Les deux tableaux ci-dessous indiquent le montant des retraits et versements issus de la
caisse principale de l’agence SGA « 00851 » pour les douze mois des années 2013 et 2014,
respectivement.
Tableaux n°09 : Variation des retraits et des versements de la SGA en 2013 et 2014
Caisse 208 Caisse 208

Retraits 2013 versements 2013 Retraits 2014 versements 2014
janv.-13 38 560 janv.-13 230 260 janv.-14 68 234 janv.-14 259 876
févr.-13 56 247 févr.-13 225 478 févr.-14 58 763 févr.-14 232 587
mars-13 54 005 mars-13 321 890 mars-14 76 523 mars-14 365 291
avr.-13 48 956 avr.-13 187 965 avr.-14 103 215 avr.-14 298 257
mai-13 63 247 mai-13 198 245 mai-14 85 479 mai-14 268 258
juin-13 35 987 juin-13 354 102 juin-14 59 238 juin-14 246 821
juil.-13 58 201 juil.-13 158 213 juil.-14 95 875 juil.-14 234 629
août-13 38 573 août-13 225 863 août-14 99 115 août-14 265 222
sept.-13 89 254 sept.-13 328 216 sept.-14 82 364 sept.-14 316 542
oct.-13 49 821 oct.-13 286 537 oct.-14 102 547 oct.-14 362 492
nov.-13 42 159 nov.-13 108 540 nov.-14 92 563 nov.-14 371 359
déc.-13 52 187 déc.-13 325 918 déc.-14 50 265 déc.-14 465 981
Total 627 197 Total 2 951 227 Total 974 181 Total 3 687 315
Source : informations internes à la SGA « 00851 ».
132
crise
Au courent de l’année 2013, la caisse principale de l’agence a fait face à un montant de

versement total largement supérieur aux retraits, soit 2 951 MDZD contre 627 MDZD seulement
de retrait. Le graphique suivant donne une meilleure illustration :
Figure n°12 : évolution des retraits et des versements au 31/12/13
Unité : KDZD
450 000
400 000
350 000
300 000
250 000
200 000 Série2
150 000 Série1
100 000
50 000
0
Source : Etablie par la SGA « 00851 »
Les deux courbes ont, de vue générale, une tendance à la hausse. Il parait clairement de
la figure que la courbe des versements se situe largement plus haut que celle des retraits, ce qui
veut dire que le montant des versements est supérieur à celui des retraits, et ce, pour chaque mois
de l’année 2013.Ce qui explique la non confrontation de la banque au risque de liquidité en
2013, tel que nous venons de le conclure avec le calcul du ratio de liquidité, puisque les
versements couvrent suffisamment les retraits de fonds.
Au 31/12/2014, les versements de l’année enregistrent toujours une progression positive

supérieure à celle des retraits avec un total de 668 MDZD, contre 368 MDZD de retraits.
133
crise
La figure suivante nous permet d’avoir une meilleure visualisation :
Figure n°13: Evolution des retraits et des versements au 31/12/14
Unité : KDZD
600 000
500 000
400 000
300 000
Série2
200 000
Série1
100 000
0
Source : Etablie par la SGA « 00851 ».
Les deux courbes sont des courbes croissantes, mais on constate une chute des
versements et des retraits durant le mois de février à 0.
L’agence a repris ses activités un mois après, et a enregistré des lors une somme très
importante d’entrée de fonds.
Ces rentrées de fonds importantes qu’enregistre la banque, proviennent des échéances

de remboursement des montants importants de crédits octroyés par cette dernière.
Comme pour l’année 2013, la courbe des versements est supérieure à celle des sorties de
fonds au 31/12/2013, la banque n’a pas été menacée par le risque aussi cette année comme
prouvé par le ratio de liquidité.
En effet, ce sont ces rentrées de fonds de la part des clients débiteurs de la banque qui
comblent tout besoin de liquide exprimé par cette dernière afin de satisfaire les demandes de
retraits d’argent de ses clients, sans pour autant faire recours à l’agence mère ou la banque
d’Algérie .
134
crise
Et comme les montants des versements dépassent grandement les montants des retraits
effectués, la banque enregistre continuellement des situations de surliquidité, ce qui la met en
égard du danger d’exposition au risque de liquidité.
135
crise
Section 3 : Le refinancement des banques commerciales
Le compte « Banque d'Algérie » est le compte principal de la banque, il sert de relais

aux opérations de la trésorerie avec les agences. Par le biais de ce compte, la trésorerie reçoit les
versements d’excédent d’encaisses effectués par les agences excédentaires du réseau et mobilise
des accréditifs supplémentaires pour fournir des liquidités aux à celles qui en ont besoin par le
biais des agences déficitaires.
En effet, pour des soucis de sécurité et de rentabilisation de la trésorerie par

mobilisation des fonds détenus par le réseau, les agences sont obligées de transférer leurs
excédents de trésorerie sur le compte Central Banque d'Algérie (nous avons vu le mécanisme du
transfert des excédents de trésorerie de l’agence SGA de Tizi-Ouzou « 00851 » à la BA dans la
section précédente).
4.3.1. Le scénario d’une situation de crise de liquidité
Le compte Banque d'Algérie doit être créditeur, au moins du montant des réserves
obligatoires et ne doit en aucun cas passer débiteur ce qui serait équivalent à un découvert à la
Banque Centrale et qui induirait la banque à payer un taux d’enfer, dans ce cas la banque est en
situation de risque ou de crise de liquidité.
Aussi, il peut arriver que les épargnants éprouvent des craintes et perdent confiance en
l’institution financière. La banque devra donc développer un plan d’urgence en cas de crise car
lorsque il y a retrait massif des dépôts, il ya habituellement une réaction en chaîne qui se produit,
ce qui accentue le problème.
Les raisons pouvant motivé un retrait total plus élevé sur dépôts peuvent être :
- Inquiétudes quant à la solvabilité de la banque par rapport aux autres institutions;
- Défaut d’une institution qui entraîne un effet de contagion;
Tout mouvement extrême à la hausse des retraits peut entraîner une course pour être au
début de la « file d’attente », car (en l’absence d’assurance-dépôts) la banque rembourse les
dépôts selon le principe du « premier arrivé, premier servi »;
Et peut engendrer une panique bancaire qui menace la solvabilité de l’industrie au
complet.
136
crise
4.3.1.1. Les conséquences d’une crise de liquidité
Une crise de liquidité peut entrainer de graves conséquences, tel que :
- Des coûts sociaux très lourds;

-Une baisse du financement des projets;
- Des difficultés macroéconomiques;
- Des menaces à l’intégrité du système de paiement;
- La difficulté de contrôler l’offre de crédit en cas de crise.
4.3.1.2. Les mécanismes en place
En Algérie, il existe deux mécanismes majeurs des agences de réglementation pour

diminuer le risque de crise de liquidité et/ou de panique bancaire:
-Les avances de la Banque d’Algérie (prêteur de dernier ressort);

-Le fond de garantie des dépôts bancaires qui assure les dépôts.
Les solutions possibles pour la banque sont regroupées autour de ces quatre volets au
plan:
1-Plan de relation avec les autorités publiques (Banque d’Algérie);
2-Plan d’emprunt d’urgence sur les marchés financiers et auprès d’autres banques;
3-Plan de vente d’actifs;
4-Plan de relations publiques pour minimiser l’ampleur de la crise.
Les deux prochains points qui suivent, se chargeront de bien expliquer le mécanisme de
recours au marché monétaire et de refinancement de la banque centrale d’Algérie.
137
crise
4.3.2. Le recours au marché monétaire

« Le marché monétaire se définit au sens strict comme le lieu où l'échange de la monnaie
Banque Centrale par un mouvement de compte ouvert auprès de l'institut d'émission, qui, est au
sens large, marché de capitaux à court terme où se prête et s'emprunte des fonds à court terme,
matérialisés ou non par des titres de créances »6.
Le marché monétaire est régi par les dispositions légales et réglementaires suivantes :
-L’ordonnance n° 02-03 du 26 août 2003 relative à la monnaie et au crédit;

-Règlement n° 91-08 du 14 août 1991 portant organisation du marché monétaire;
-Règlement n°2002-04 complétant le règlement n° 91-08 du 14 août 1991 portant organisation
du marché monétaire;
-Instruction n° 28-95 du 22 avril 1995 portant organisation du marché monétaire;
-Instruction n° 02-2002 du 11 avril 2002 portant introduction de la reprise de liquidité sur le
marché monétaire.
Dans ce marché la banque peut faire recourt à deux compartiments :
4.3.2.1. Le recours au marché interbancaire

Le marché interbancaire est considéré comme un segment fort du marché monétaire, est le
lieu de confrontation entre l'offre et la demande de liquidité. Les banques compensent alors entre
elles, au niveau de ce marché, les excédents et les déficits de leur Trésorerie.
Il constitue la deuxième source de refinancement (après le réescompte : lorsque le

plafond de réescompte serait épuisé et le déficit de la trésorerie persiste) parce qu’il permet de
prêter ou d’emprunter des liquidités «à blanc» ou contre effets à des confrères.
Les opérations en blanc
Elles s'effectuent, sans que le prêteur reçoive en garantie aucune créance. Il s'agit de
simples transferts de capitaux sans remise de titres en contrepartie. En raison du risque qu'elles
comportent, ces opérations se négocient à des taux d'intérêt supérieurs à ceux qui prévalent pour
les opérations contre effets.
6
DJOUDI.K, le refinancement des banques et de la dette publique, Banque d’Algérie, 1996.
138
crise
Les opérations contre effets

Elles revêtent essentiellement deux formes : achat/ventes fermes d'une part, prises/mises
en pension d'autre part.
Dans le cas d'une opération ferme, les transactions sont conclues à titre définitif, la
créance étant refinancée jusqu'à son échéance finale. Ainsi, une banque A ayant un besoin de 100
de monnaie centrale pendant un mois, peut s'adresser à une banque B disposant d'un excédent de
liquidités sur la même période pour combler son déficit.
Dans le cas d'une cession ferme d'effets, mentionnant un taux d'intérêt annuel de 12%,
la banque A vendra 101 effets à échéances de un mois à la banque B. En contrepartie, cette
dernière lui virera immédiatement 100 de monnaie centrale.
A l'échéance des effets cédés, la banque A sera payée 101 par le ou les émetteurs initiaux des
effets et réglera simultanément 101 à la banque B.
Dans le cas d'une pension, l'établissement de crédits, obtient d'un confrère une avance de
trésorerie contre effets publics ou privés.
Cette catégorie d'opérations est très fréquemment pratiquée sur le marché monétaire et
s'apparente à une vente d'effets pour l'emprunteur avec engagement de rachat à terme convenu.
Dans le cas d'une mise en pension par exemple, la banque A précédente peut vendre 100 d'effets
à trois mois à la banque B, en s'engageant à les racheter pour 101 un mois plus tard. En
contrepartie, la banque B lui virera immédiatement 100 de monnaie centrale.
4.3.2.2. Le recours au Trésor public
Le Trésor Public intervient sur le Marché Monétaire en émettant des bons du Trésor
dont les différents types à émettre sont définis par un texte réglementaire. Les banques
déficitaires peuvent souscrire des bons du Trésor pour leur compte ou celui de leur clientèle.
139
crise
4.3.3. Le recours à la banque d’Algérie
La Banque Centrale a un rôle de régulateur du marché monétaire et garante de son bon

fonctionnement. Ce rôle se matérialise par l'offre et la fonction de liquidités selon le cas. La
banque centrale y parvient grâce à quatre types d'interventions:
4.3.3.1. Le réescompte
Le réescompte est l’un des instruments de la politique monétaire qui vise à réguler la
liquidité de l’économie. C’est une technique qui permet à la banque d’être provisionnée sur son
compte courant banque d'Algérie en lui cédant en contre partie des effets (commerciaux ou
financiers) représentatifs des crédits qu’elle a accordés à ses clients.
Il constitue, généralement, le premier type de refinancement auquel la banque a recourt,
étant donné que le taux de réescompte est le taux le plus faible sur le marché monétaire, il est
fixé par la banque d’Algérie dans le cadre de la politique monétaire.
Une autre raison pour le recours de la banque au réescompte consiste en la flexibilité de

ce type de refinancement en termes de durée qui va d’un minimum de 8 jours à un maximum de
180 jours.
L’opération de réescompte se fait dans la limite d’un plafond global accordé par la
banque d'Algérie à la banque. Ce plafond global représente le montant maximum d’effets
réescomptables que la banque pourra présenter au réescompte.
A l’intérieur de cette limite globale, des plafonds trimestriels sont fixés pour chaque
entreprise sur la base des dossiers de contrôles à posteriori.
Pour être éligible au réescompte, le crédit et les effets qui y sont relatifs doivent remplir
certaines conditions imposées par la banque d'Algérie. Par exemple, les facilités de caisse, les
découverts garantis par un nantissement de titres ou de dépôts ainsi que les crédits irréguliers
(non autorisés, dépassement…) sont exclus du réescompte.
Les effets représentés au réescompte doivent remplir les conditions suivantes :
- Ils doivent avoir, au moins 8 jours à courir.

- Ils doivent correspondre au plus à l’équivalent des crédits réellement consommés.
140
crise
4.3.3.2. L’appel d’offre
La technique de l'appel d'offres a pour origine la détermination périodique par la banque

centrale d'un volume de monnaie centrale qui sera offert. Ce volume est estimé en fonction de
l'évolution de la liquidité des banques. Chaque trésorier communiquera à la banque centrale les
différents volumes ainsi que les taux correspondants classés par tranches de 1/16ème de point de
pourcentage et auquel son établissement est disposé à concrétiser l'opération.
Après dépouillement des soumissions à l'appel d'offres, la banque centrale sert dans la
limite du volume de liquidités à injecter la totalité, ou un certain pourcentage des demandes
exprimées par chaque banque.
La Banque Centrale fixe alors son taux d'intervention en fonction des contraintes
intérieures et extérieures de la politique monétaire.
Certaines banques peuvent ne pas être satisfaites par cet appel d'offres, leurs besoins
demeurent alors non bouclés. Dans ce cas, elles peuvent recourir à la pension d'effets publics ou
privés à sept jours.
4.3.3.3. La mise en pension
La pension est une cession de créance au comptant assortie d’un engagement de rachat à
un terme convenu et à un prix déterminé, incluant les intérêts à payer. C’est donc un procédé de
refinancement par lequel les banques font face à leurs besoins de trésorerie de courte durée (sept
jours) en empruntant des fonds dont le remboursement est garanti par des effets publics ou
commerciaux. On dit alors que ces effets sont mis en pension.
Dans le but d’accroître la liquidité, la banque d'Algérie intervient quotidiennement sur

le marché monétaire sous forme de prise en pension à 24h. Les banques primaires déposent leurs
effets auprès de la Banque d'Algérie contre remise des liquidités.
Cependant, l’accès à la pension à l’instar du réescompte, doit se faire à l’intérieur d’une

côte de pension fixée par l’autorité monétaire dans le cadre du plafond trimestriel du réescompte.
De plus, les effets doivent avoir au moins 8 jours à courir.
141
crise
4.3.3.4. L’avance en compte courant

Dans le cas où les procédés de refinancement cités ci-dessus ne suffiraient pas pour
pallier le déficit de trésorerie, la banque s’adresse à la banque Centrale en sa qualité de prêteur en
dernier ressort pour obtenir un découvert.
Ce découvert consiste en un débit automatique de son compte courant auprès de la
banque d'Algérie. Il donne lieu au versement d’intérêt à un taux dit «d’enfer» et représente la
borne supérieure des taux praticables en matière de refinancement.
4.3.4. Les enseignements tirés de l’expérience originale de la SGA agence
Tizi-Ouzou « 00851 »
De la période de stage, au sein de l’agence « 00851 », nous en tirons de nombreux

enseignements mais surtout beaucoup de pratiques qui ne s’effectuent qu’à la Société Générale.
Parmi elles, figurent :
A. La Surveillance et la vérification par le directeur, en personne, de toutes les opérations qui

s’effectuent chaque jour à l’agence
En effet, durant les jours passés en stage, nous nous sommes aperçues que pour veiller à
la maîtrise et à la gestion des risques bancaires et plus particulièrement du risque de liquidité. Le
directeur de l’entité bancaire en question procède à la surveillance et à la vérification de toute
opération qui s’effectue au sein de son agence.
Apportant ainsi, toutes rectifications et solutions nécessaires sur le champ, en cas

d’anomalies, de sorte qu’il manipule ce procédé d’une façon permanente
Comme, il décharge ainsi son personnel de plusieurs tâches, en clôturant lui-même, la

journée comptable après avoir vérifier, contrôler et classer toute pièce, toute opération, et tout
travail effectué durant la journée (il est le premier arrivé à la banque et le dernier à la quitter).
142
crise
B. La société Générale est la seule banque en Algérie qui ouvre ses portes plus de huit
heures par jour
Nous avons constaté durant la période du stage que le personnel de l’agence ne sort pas de
l’agence jusqu’à ce qu’il termine ce qu’il a entre les mains même pour déjeuner à 12h.
L’après midi, l’agence reste ouverte jusqu’à 17h, et des fois plus, lorsqu’il y a beaucoup de
client. Le directeur y demeure jusqu’à 19h du soir.
Le but de cette pratique et de mettre à l’aise les clients et surtout de les fidéliser et d’en
attirer d’autres.
C. L’agence ne fait que le travail de proximité avec la clientèle, c'est-à-dire, elle se charge
uniquement de la fonction commerciale et elle se décharge de la fonction administrative
Le succès réalisé par l’agence est dû à la prévenance et la prudence du directeur et aussi

à la nature du fonctionnement de la SGA où les agences sont déchargées de la fonction
administrative. Elles se focalisent, seulement, sur la fonction commerciale. Ce qui fait que les
agences établissent un bon rapport avec la clientèle et ne se charge que de son bien être, créant
ainsi un lien très solide et une confiance accrue entre les deux parties.
C. Les incitations du personnel de l’agence par la fixation d’un objectif à atteindre
Le directeur de l’agence fixe des objectifs de travail que son personnel doit appliquer.
Par exemple, si le nombre d’ouverture de compte pour cette année est fixé à deux milles, une
prime annuelle sera reversée au personnel atteignant cet objectif.
Le but de cette pratique est d’inciter le personnel à travailler d’avantage et obtenir un

plus grand nombre de client dans le but d’améliorer le résultat de l’agence.
Donc, à travers de cette expérience récemment vécue, nous avons jugé que l’agence
Tizi-Ouzou « 00851 » dispose d’un directeur prudent et surtout sérieux dans son travail et ses
décisions. La preuve est le classement de cette agence au niveau national. Depuis son arrivée,
elle est devenue la troisième agence SGA à réaliser des bénéfices, or qu’elle était plus loin avant.
143
crise
Conclusion
Nous avons présenté dans ce chapitre une synthèse de la modalité de gestion du risque
de liquidité à la SGA « 00851 », et ce, en deux situations : situation normale et situation de crise.
De l’exemple de la SGA « 00851 », nous avons pu découvrir des mécaniques nouvelles

de traitement et de gestion du risque de liquidité. Cette expérience nous a permis de tirer
quelques enseignements en comparaison avec la méthodologie de fonctionnement des banques
publiques.
Etant donné la situation de surliquidité des banques Algériennes due à la recapitalisation

des banques, nos banques n’ont pas vécu d’opérations de refinancement, car elles n’ont pas
exprimé un tel besoin. Elles interviennent sur le marché interbancaire par le biais de la banque
d'Algérie, non pas pour avoir des liquidités, mais pour y placer les excédents de trésorerie
dégagés, auprès des confrères au jour le jour ou bien à terme.
144
Conclusion générale
Au terme de ce travail, rappelons qu'il était question pour nous, d’apprécier la gestion
bancaire en Algérie à travers la maîtrise du risque de liquidité au delà de l’aspect administratif.
Pour ce faire, nous avons sollicité une banque étrangère, la Société Générale Algérie agence de
Tizi-Ouzou « 00851 » en l’occurrence, pour y effectuer un stage pratique et la prendre ainsi
comme modèle dans la gestion de liquidité bancaire.
Avant de traiter le vif du sujet, nous avons jugé nécessaire de commencer notre travail
par une partie introductive qui reprend le capital théorique, réglementaire et opérationnel de la
gestion du risque de liquidité.
La gestion de la trésorerie bancaire est fortement en rapport avec l'activité même de la
banque qui consiste à collecter l'épargne et à financer l'économie par les crédits et les
placements. Elle vise donc, sur le plan pratique, non seulement à faire face à la politique
budgétaire de toute la banque, mais aussi à aligner les deux préoccupations bancaires, en termes
de délais et en termes de disponibilités.
La gestion de la trésorerie conserve, ainsi, le souci constant de maintenir l'équilibre
permanent entre, d'une part, la capacité totale de paiement et les besoins à vue ou à termes, et
d'autre part, la force de recouvrement des financements accordés. Il s'agit d'être capable à tout
moment de maintenir l'adéquation entre les dépôts collectés et les crédits accordés.
Au sein de chaque entreprise bancaire, c’est le département de trésorerie ALM, placé
sous l’autorité de la direction financière de la banque qui se charge de la gestion du risque de
liquidité de toutes les agences. Nous pouvons mesurer le risque de liquidité pour toute la
banque, soit par la méthode des impasses (gap) ou par la méthode des nombres (ratio de
liquidité).
La première méthode nous permet de mesurer le degré du risque pour chaque échéance.
Cependant, la deuxième approche est globale.
La gestion de la trésorerie à la SGA intègre des activités quotidiennes et périodiques, dont

la surveillance permanente des entrées et des sorties de fonds dans des conditions normales et
selon divers scénarios de tension, y compris des scénarios de grave tension, permet une
évaluation à travers le diagnostic des anomalies possibles et la mise en œuvre des solutions
adéquates.
145
Les projections périodiques de la trésorerie peuvent aider à prévoir si la caisse connaîtra

des niveaux de liquidités excédentaires ou insuffisants dans un avenir proche. Si la caisse ne
respecte pas les niveaux opérationnels en raison des déficiences perçues, la direction de
trésorerie ALM devra y remédier en prenant les mesures qui s’imposent.
A la SGA, l'évaluation de la trésorerie bancaire se fait sur la base des objectifs de gestion.
Cette évaluation se fait quotidiennement par l'appréciation des états de trésorerie que le
responsable d’agence présente chaque matin au comité de direction de la banque. Un rapport
mensuel, faisant état de l'évolution des encaisses (en DZD comme en devises), des emplois de
trésorerie et des ressources de trésorerie.
Les problèmes de trésorerie sont généralement des situations d'excédents ou de déficits
qui se résolvent par les placements (auprès de la BA) pour les excédents et par les emprunts pour
les déficits.
Lorsque les liquidités de l’encaisse deviennent insuffisantes, le directeur de l’agence
demande les fonds nécessaires soit à l’agence mère, soit à la Banque d’Algérie, et ce, si les
versements effectués de la part des clients ne suffisent pas à combler le déficit.
Lorsqu’une caisse détient beaucoup de liquidités excédentaires par rapport aux exigences
réglementaires (en raison d’entrées nettes d’argent non prévues), la direction devrait examiner
les options dont elle dispose pour ramener les liquidités à un niveau approprié.
En effet, cette situation peut nuire à la rentabilité, car le taux de rendement des
placements à court terme n’est généralement pas aussi élevé que celui des prêts.
Les résultats auxquels nous sommes arrivés à travers la démarche suivie pour la
réalisation de la partie pratique, indiquent, tel que nous l’avons vu aux chapitres 3 et 4 de la
deuxième partie de ce mémoire, que l’agence SGA « 00851 » ne court aucun risque de liquidité
et n’enregistre que des excédents de liquidité.
Si la situation est de telle ou presque la même (la différence réside au montant des
excédents enregistrés) auprès de toutes les agences SGA, puisqu’elles fonctionnent toutes avec
les mêmes principes de base et vu les résultats qu’a enregistré la banque ces dernières années
(5350 MDZD comme résultat d’exercice en 2013), nous pourrons dire que la banque SGA n’est
pas confrontée au risque de liquidité actuellement. Mais, elles enregistrent, plutôt, des situations
continuelles de surliquidité. Ce qui nous amène à dire que la banque SGA gère efficacement son
risque de liquidité.
146
Pour une gestion optimale de la liquidité au sein d’une banque publique, nous proposons
la création d’une caisse centrale régionale qui rendrait plus rentable la gestion des encaisses.
Et ce, dans le sens où ces agences, alors qu’elles procédaient à leurs dépôts,
antérieurement effectués vers la banque d’Algérie, transiteraient dorénavant vers cette caisse et
qui aurait surtout pour rôle de caisse de secours lorsqu’une des agences appartenant à ce réseau
serait appelée à avoir un besoin express de fonds. Ce qui permettrait de pallier à tout éventuel
manque de liquidité pénalisant ainsi son activité et son devoir envers sa clientèle.
147
Références bibliographiques
Bibliographie
Ouvrages
 BESSIS. J, « Gestion des risques et gestion actif-passif des banques », Dalloz, Paris, 1995.
 DARMON .J, stratégies bancaires et gestion de bilan, économica, Paris, 1998.
 DE LA CHAISE.E et MARTEAU.D, Le marché monétaire et la gestion de la trésorerie
des banques, Dunod, Paris, 1981.
 DE SERVIGNY.A et ZELENKO.I, Le risque du crédit face à la crise, Edition DUNOD.
 DUBERNET.M, Gestion Actif-Passif et tarification des services bancaires, Economica,
Paris, 2000.
 ERRERA J-M. et JIMENEZ. C, Pilotage bancaire et contrôle interne, édition ESKA,
Paris, 1999.
 HADJ SADOK.T, les risques de l’entreprise et de la banque, édition DAHLAB, 2007.
 SARDI.A, Bâle II, Afges Edition, Paris, 2004.
 SION.M, Gérer la trésorerie et la relation bancaire, éd Dunod, Paris, 1998.
Mémoires
 ABBAS.K et YAZLI.L, la place de la gestion des risques dans la gestion des risques :
étude à travers la gestion du risque de liquidité, mémoire de Master, université A.M de
Bejaïa, 2010.
 CHERIFI.A, La gestion actif-passif , mémoire de fin d’étude, école des banque,2007.
Publications diverses
 BANQUE D'ALGERIE, rapport sur l’évolution économique et monétaire en Algérie,

2010.
 DJOUDI.K, le refinancement des banques et de la dette publique, Banque d’Algérie,
1996.
 EYDOUX.M, Les habits neufs du nouveau trésorier de la banque, revue de banque
N°583.
 PUJAL.A, ratio de Cooke à Bâle II, revue d’économie financière : Bâle II : genèse et
enjeux, N°73, Paris, 2003.
Textes règlementaires
 Loi n° 90-10 du 14 avril 1990 relative à la monnaie et au crédit, articles : 92, 143, 162,
213.
 Ordonnance 03-11 du 26 août 2003 relative à la monnaie et au crédit, article, 62..
 Instruction n° 68-94 du 25/10/1994, fixant le niveau des engagements Extérieurs.
 Instruction de la BA n° 74-94 du 29/11/1994 fixant les règles prudentielles de gestion des
banques et des établissements financiers.
 Note règlementaire n°04-01 de la Banque d’Algérie du 04/03/2004, relatif au capital
minimum des banques et établissements financiers.
 Note règlementaire n°04-04 de la Banque d’Algérie du 19/07/2004 fixant le rapport dit
« coefficient de fonds et de ressources permanentes ».
 Note règlementaire n° 11-04 du 24 mai 2011, portant identification, mesure, gestion et
contrôle du risque de liquidité.
Liste des Figures et Tableaux
Liste des Figures et Tableaux
 Liste des Figures :
Figure n° 01 : La GAP : une démarche prévisionnelle ........................................................... 58
Figure n°02: La consolidation de bilan ................................................................................... 63
Figure n°03: L’Organigramme de l’agence SGA 00851 ........................................................ 86
Figure n°04 : Principales étapes de procédures .................................................................... 104
Figure n°05 : Les principales étapes de procédure de versement de l’agence excédentaire à

l’agence mère ......................................................................................................................... 106
Figure n°06 : Les principales étapes de la procédure d’approvisionnement de la caisse

secondaire par la caisse principale ......................................................................................... 112
Figure n°07 : Les principales étapes de la procédure d’approvisionnement de l’agence à

déficit par les agences : mère et de proximité ........................................................................ 115
Figure n°08 : Les principales étapes de la procédure d’approvisionnement de l’agence à

déficit par la banque d’Algérie ............................................................................................... 117
Figure n°09 : Situation de réalisation des versements vers la BA de juin 2014 a mai 2015
............................................................................................................................................... .120
Figure n° 10 : Evolution des ressources clientèle en KDZD ................................................ 123
Figure n°11 : Evolution des emplois de la SGA ................................................................... 125
Figure n°12 : Evolution des retraits et des versements au 31/12/13 .................................... 133
Figure n°13 : Evolution des retraits et des versements au 31/12/2014 ................................. 134
 Liste des Tableaux :
Tableau n°01 : Illustration du profil d’échéances simplifié.................................................... 62
Tableau n°02: Situation de réalisations des ressources de la SGA ...................................... 122
Tableau n°03: Situation d’évolution des crédits à la clientèle ............................................. 124
Tableau n°04: les risques encourus par la SGA ................................................................... 127
Tableau n°05 : pondération des actifs réalisable ................................................................. 128
Tableau n°06 : les nouveaux montants des crédits à la clientèle ......................................... 129
Tableau n° 07 : pondération des passifs exigibles ............................................................... 130
Tableau n° 08 : pondération des passifs exigibles ............................................................... 131
Tableaux n°09 : Variation des retraits et des versements de la SGA en 2010 et 2011 ......... 132
Annexes
ANNEXE 06
MONTANT TOTAL
Retraits 9 217 911,00 45
Nbre RETRAITS VERSEMENTS Versement 10 951 855,00 14
1 0 30000 930 000,00
2 24000 1 000,00
3 5000 1 572 000,00
4 165 000,00 1 482 000,00
5 10 000,00 1 080 000,00
6 10 000,00 1 000,00
7 40 000,00 1 000,00
8 32 000,00 1 000,00
9 35 000,00 151 170,00
10 20 000,00 2 300 000,00
11 37 000,00 1 500 000,00
12 1 195 000,00 1 485 000,00
13 10 000,00 400 185,00
14 10 000,00 47 500,00
15 40 000,00
16 31 000,00
17 5 000,00
18 10 000,00
19 37 000,00
20 50 000,00
21 41 000,00
22 300 000,00
23 200 000,00
24 15 000,00
25 20 000,00
26 97 000,00
27 15 000,00
28 40 000,00
29 30 000,00
30 36 000,00
31 49 000,00
32 10 000,00
33 18 200,00
34 13 000,00
35 2 100 000,00
36 300 000,00
37 5 000,00
38 2 100 000,00
39 1 000 000,00
40 1 860,00
41 1 000 000,00
42 30 420,00
43 163,00
44 268,00
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69
70
71
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
83
84
85
86
87
88
89
90
91
92
93
94
ANNEXE 02
TIZI OUZOU
Encaisse du Jour :………………………….
26-oct.-15
-
VALEUR EXPRIMEE EN DA DEVISE : EUR DEVISE: USD
208
CAISSE N° 999 999
2000 168 336 000,00
1000 25 872 25 872 000,00 Solde veille 87 570 0
BILLETS 500 4 016 2 008 000,00 VERST 4 900
200 829 165 800,00 RETR 8 100
100 961 96 100,00 84 370 205 140 0
100 67 6 700,00 Devise : CAD
50 579 28 950,00 Caisse N°999 : Caisse N° :
20 634 12 680,00 S,D,J S,D,J
10 1 349 13 490,00 VERST VERST
PIECES 5 2 505 12 525,00 PAIEM PAIEM
2 14 28,00 TOTAL 0 TOTAL 0
1 288 288,00 DEVISE : YEN DEVISE : GBP
0,5 0 - Caisse N° : Caisse N° :
0,2 - S,D,J S,D,J
0,1 - VERST
0,01 - PAIEM PAIEM
0 TOTAL 0
DEVISE : DEVISE :
Caisse N° : Caisse N°:
TOTAL 28 552 561,00 S,D,J S,D,J
VERST
Nom du Caissier PAIEM PAIEM
CAISSE 208 TOTAL 0 TOTAL 0
OBSERVATION Signature Manipulateur
Solde Veille 26 818 617,00

Versement 10 951 855,00 SIGNATURE CHEF CAISSE
Retraits 9 217 911,00
Nouveau
Solde 28 552 561,00
ECART -
ANNEXE 03
ANNEXE 04
ANNEXE 05
ANNEXE 07
ANNEXE 08
Tables des matières
Table des matières
Remerciement
Dédicaces
Liste des abréviations
Sommaire
Introduction générale ............................................................................. 01
Chapitre 1 : La liquidité, la trésorerie et le risque de trésorerie bancaire ....................... .04
Introduction ....................................................................................... 04
Section 1 : La liquidité bancaire .................................................................. 05
1.1.1. La notion de la liquidité bancaire ............................................................. 05
1.1.1.1. Définition de la liquidité bancaire ........................................................... 05
1.1.1.2. La monnaie et la liquidité.................................................................. 06
1.1.2. Les sources de la liquidité .................................................................. 06
1.1.2.1. Les actifs facilement transformable ......................................................... 06
1.1.2.2. Une ligne de crédit interbancaire auprès de la banque centrale ............................... 06
1.1.2.3. L’aptitude à emprunter ..................................................................... 07
1.1.2.4. Les actifs quasi-échus ...................................................................... 07
1.1.3. Les facteurs de liquidité bancaire ........................................................... 07
1.1.3.1. Les facteurs autonomes ..................................................................... 08
A. Les billets en circulation ....................................................................... 08
B. Les dépôts des administrations publiques ....................................................... 08
C. Les réserves nettes de change ................................................................... 09
1.1.3.2. Les réserves ................................................................................ 09
A. Les réserves obligatoires ....................................................................... 09
B. Les réserves excédentaires ....................................................................... 09
1.1.3.3. Les autres facteurs .......................................................................... 10
1.1.4. Le rôle de la liquidité pour l’établissement bancaire ......................................... 10
1.1.4.1. Eviter d’avoir recours à la banque centrale .................................................. 10
1.1.4.2. Sauvegarde son pouvoir de remboursement des créanciers .................................. 10
1.1.4.3. Garantir l’aptitude à prêter suite a des engagements ......................................... 11
1.1.4.4. Rembourser les emprunts ................................................................... 11
1.1.4.5. Prévenir le paiement d’intérêts élevés ....................................................... 11
1.1.4.6. Eviter la vente forcée d’actifs .............................................................. 12
Section 2: La trésorerie bancaire .................................................................. 13
1.2.1. Définition de la trésorerie bancaire ....................................................... 13
1.2.2. Objectifs et outils de la trésorerie bancaire ............................................... 14
1.2.2.1. Les objectifs de la trésorerie bancaire .................................................. 14
1.2.2.2. Les outils de la trésorerie bancaire ...................................................... 15
A. Les outils directs ............................................................................. 16
B. Les outils indirects ............................................................................ 16
1.2.3. Rôle et missions du trésorier ............................................................. 17
1.2.3.1. Le rôle de trésorier ...................................................................... 17
1.2.3.2. Les missions du trésorier ................................................................ 17
A. La gestion de la liquidité ..................................................................... 18
B. La maitrise des risques........................................................................ 19
1.2.4. Les éléments constitutifs de la trésorerie bancaire ....................................... 19
1.2.4.1. Le passif ................................................................................. 20
1.2.4.2. L’actif .................................................................................. 20
1.2.5. Mode de calcul et ratio de la trésorerie ....................................................... 20
1.2.5.1. Le mode de calcul .......................................................................... 20
1.2.5.2. Le ratio de trésorerie ........................................................................ 22
1.2.6 Les variables clés dans la gestion des fonds .................................................. 22
Section 3: Le risque de liquidité et de trésorerie bancaire ....................................... 24
1.3.1. L’activité de transformation de la banque et le risque de liquidité ............................ 24
1.3.1.1. L’activité de transformation ................................................................ 24
1.3.1.2. Le risque de liquidité ....................................................................... 25
1.3.2. Le risque de trésorerie bancaire ............................................................... 27
1.3.2.1. Le risque de non remboursement du crédit .................................................. 27
A. Origine et source de risque de non remboursement ............................................... 28
B. Risque provenant de l’environnement de l’entreprise ............................................. 29
C. Risque lié à l’activité de l’entreprise ............................................................. 30
1.3.2.2. Le risque d’immobilisation ................................................................. 31
A. Définition ....................................................................................... 31
B. La demande de fonds et le risque d’immobilisation ............................................... 32
C. Les sources ou origines du risque d’immobilisation .............................................. 32
Conclusion ......................................................................................... 35
Chapitre 2: la gestion réglementaire et opérationnelle du risque de liquidité bancaire .......... 36
Introduction ....................................................................................... 36
Section 1 : le cadre réglementaire du risque de liquidité .......................................... 37
2.1.1. La règlementation internationale .............................................................. 37
2.1.1.1. Le comité de Bâle .......................................................................... 37
2.1.1.2. La notion de fond propre ................................................................... 38
2.1.1.3. L’accord de Bâle I .......................................................................... 39
2.1.1.4. L’accord de Bâle II ......................................................................... 41
A. La structure de Bâle II ........................................................................... 41
B. Avantages et critiques du dispositif de Bâle II .................................................... 42
2.1.1.5. L’accord de Bâle III ........................................................................ 44
2.1.2. Les règles prudentielles en Algérie ........................................................... 48
2.1.2.1. Le capital minimum des banques ........................................................... 48
2.1.2.2. Les exigences en fonds propres et taux de pondération des risques........................... 48
A. Risque élevé ..................................................................................... 49
B. Risque moyen ................................................................................... 49
C. Risque modéré ................................................................................... 49
D. Risque faible .................................................................................... 50
2.1.2.3. Le ration de liquidité ....................................................................... 50
2.1.2.4. Le coefficient de fonds propres et de ressources permanentes ................................ 51
2.1.2.5. Les réserves obligatoires .................................................................... 51
2.1.2.6. La division des risques ..................................................................... 51
A. Par client ........................................................................................ 51
B. Par groupe de clients ............................................................................. 52
2.1.2.7. Classement et provisionnement des créances ................................................ 52
A. Les créances courantes .......................................................................... 52
B. Les créances classés ............................................................................ 52
2.1.2.8. Le niveau des engagements extérieurs ...................................................... 53
2.1.2.9. Le niveau des découverts ................................................................... 53
Section 2: présentation générale de l’ALM ....................................................... 54
2.2.1. Historique de L’ALM ........................................................................ 54
2.2.2. Définition et Objectifs de L’ALM55 2.2.3.
Les facteurs liés à l’origine de l’ALM ............................................................... 55
2.2.3.1. La complexité et la diversité accrue des métiers bancaires ................................... 55
2.2.3.2. La monté des risques bancaires ............................................................. 55
2.2.3.3. L’intensification de la concurrence.......................................................... 56
2.2.3.4. L’instauration de la réglementation prudentielle ............................................. 56
2.2.4. Champ d’intervention de la gestion actif-passif ............................................... 56
2.2.5. Missions du gestionnaire Actif-Passif ........................................................ 57
2.2.6. La démarche de l’ALM ...................................................................... 58
2.2.6.1. Démarche globale .......................................................................... 58
2.2.6.2. Démarche provisionnelle ................................................................... 58
Section 3: Identification et mesure du risque de liquidité en ALM............................... 60
2.3.1. Identification du risque de liquidité .......................................................... 60
2.3.1.1. Le risque de financement ................................................................... 60
2.3.1.2. Le risque de négociation .................................................................... 61
2.3.2. Mesure du risque de liquidité ................................................................ 61
2.3.2.1. Le profil d’échéance ........................................................................ 61
2.3.2.2. Les impasses en liquidité ou les gaps de liquidité ............................................ 64
A. L’impasse en flux ............................................................................... 64
B. L’impasse en stock .............................................................................. 65
2.3.3. Les indicateurs synthétiques de transformation ................................................ 65
A. L’indice de transformation ( la méthode des nombres) ............................................ 65
B. Le surplus de base ............................................................................... 66
2.3.4. Les problèmes spécifiques de construction des impasses : le traitement des postes sans échéances
.................................................................................................... .67
2.3.4.1. Les ressources à vue ........................................................................ 67
2.3.4.2. Les encours à échéance incertaine .......................................................... 68
2.3.4.3. Les engagements hors bilan ................................................................. 68
2.3.4.4. Les fonds propres........................................................................... 68
2.3.4.5. Les flux d’intérêt ........................................................................... 68
2.3.4.6. L’incorporation des productions nouvelles .................................................. 69
Conclusion ......................................................................................... 70
Chapitre 3: Le risque de liquidité dans la pratique bancaire algérienne ......................... 71
Introduction ....................................................................................... 71
Section 1 : Le risque de liquidité en Algérie ....................................................... 72
3.1.1. La définition du risque de liquidité .......................................................... 72
3.1.2. Les autorités de contrôle de la liquidité et de rentabilité des banques .......................... 72
3.1.2.1. La banque d’Algérie ........................................................................ 73
3.1.2.2. La commission bancaire .................................................................... 73
3.1.2.3. Les commissaires aux comptes ............................................................. 74
3.1.2.4. L’inspection générale ....................................................................... 74
3.1.2.5. Les centrales des risques et des impayés .................................................... 74
3.1.3. Modernisation de l’infrastructure des banques algériennes et sa relation avec le risque de liquidité
bancaire ............................................................................................ 75
3.1.3.1. Le système de règlement brut en temps réel de gros montants et paiement urgent ARTS ..... 76
3.1.3.2. Le système de la télé-compensation des paiements de masse ATCI .......................... 76
3.1.4. La politique de marketing dans la gestion bancaire ............................................ 78
3.1.4.1. Les moyens d’une politique de communication ............................................. 78
A. Le sponsoring et le mécénat ..................................................................... 78
B. La publicité ...................................................................................... 79
3.1.4.2. L’animation de la force de vente ............................................................ 79
A. La formation des vendeurs des produits de la banque ............................................. 79
B. La stimulation de la force de vente ............................................................... 79
C. La promotion des ventes ......................................................................... 79
Section 2 : présentation de l’organisme d’accueil ................................................. 80
3.2.1. Historique de la société générale ............................................................. 80
3.2.1.1. Présentation ................................................................................ 80
3.2.1.2. Historique de la société générale ............................................................ 81
3.2.2. Historique et présentation de la société générale Algérie ...................................... 81
3.2.2.1. Présentation ................................................................................ 81
3.2.2.2. Historique de la société générale Algérie .................................................... 82
3.2.3. Société générale agence de Tizi-Ouzou 00851 ................................................ 83
3.2.3.1. Présentation ................................................................................ 83
3.2.4. Les produits de la SGA ...................................................................... 83
3.2.5. La politique des ressources humaines ........................................................ 85
3.2.6. L’organigramme de l’agence ................................................................. 86
3.2.6.1. La structure de l’agence .................................................................... 86
3.2.6.2. Les activités de l’agence Tizi-Ouzou 00851 ................................................. 87
Section 3 : La méthode de traitement des opérations de caisse à la SGA agence 00851 .......... 88
3.3.1 .Présentation des principes organisationnels : Caisse Principale et Caisses
Secondaires......................................................................................... 88
3.3.2. Les opérations de caisse .................................................................... .90
3.3.2.1. Les opération en DZD ...................................................................... 90
A. Les versements en espèces ....................................................................... 90
B. Les retraits d’espèces ............................................................................ 91
3.3.2.2. Les opérations espèces en devises étrangères ................................................ 92
A. Les opérations sur la caisse Avoirs Clientèles .................................................... 92
B. Les opérations sur la caisse Change Manuelle .................................................... 93
3.3.3. L’arrêté de caisse ............................................................................. 95
3.3.3.1. Le comptage des existences ................................................................. 95
3.3.3.2. Les erreurs de caisse ........................................................................ 96
3.3.3.3. Les consigne de sécurité .................................................................... 97
3.3.4 .La surveillance permanente ................................................................... 97
3.3.4.1. Les versements et retraits espèces sur comptes clientèles devises et dinars ................... 97
3.3.4.2. Les opérations de change manuel d’achat et vente de devises ................................ 98
3.3.4.3. La sécurité au quotidien .................................................................... 98
Conclusion ......................................................................................... 99
Chapitre 4: La gestion du risque de liquidité en temps normal et en situation de crise ........ 100
Introduction ..................................................................................... 100
Section 1 : La gestion quotidienne du risque de liquidité bancaire ............................. 101
4.1.1. Définition d’un plafond de trésorerie ....................................................... 101
4.1.2. La gestion quotidienne des encaisses de liquidité ........................................... 101
4.1.3. Scénario d’une situation d’excès de liquidité à la SGA 00851............................... 103
4.1.3.1. La caisse excédentaire et la caisse secondaire ............................................. 104
4.1.3.2. La caisse excédentaire et la caisse principale .............................................. 105
A. Versement de l’agence excédentaire à l’agence mère ........................................... 106
B. Versement de l’agence excédentaire à la banque d’Algérie ..................................... 107
4.1.4. Scénario d’une insuffisance de liquidité au sein de l’agence SGA 00851 .................... 110
4.1.4.1. La caisse déficitaire et la caisse secondaire ............................................... 111
4.1.4.2. La caisse déficitaire et la caisse centrale de l’agence ...................................... 113
A. Combler le manque par le versement des clients débiteurs de la banque......................... 114
B. Approvisionnement de l’agence déficitaire par l’agence mère ou par d’autres agences de proximité
................................................................................................... 114
C. Approvisionnement de l’agence déficitaire par la banque d’Algérie ............................. 116
4.1.4.3. L’insuffisance de liquidité concernant la devise étrangère ................................. 119
Section 2 : Etude du ratio de liquidité de la SGA agence 00851 ............................... 121
4.2.1. La construction des ressources et des emplois de la SGA 00851 ............................ 121
4.2.1.1. La construction des ressources ............................................................ 122
4.2.1.2. La construction des emplois .............................................................. 124
4.2.2. Calcul du ratio de liquidité de la SGA ...................................................... 126
4.2.2.1. Les méthodes de spéculation des actifs réalisables ........................................ 127
4.2.2.2. La pondération des passifs exigibles ...................................................... 129
4.2.3. Etude statistique des retraits et des versements de la SGA 0085 ............................. 132
Section 3 : Le refinancement des banques commerciales ....................................... 136
4.3.1. Scénario d’une situation de crise de liquidité ............................................... 136
4.3.1.1. Les conséquences d’une crise de liquidité ................................................. 137
4.3.1.2. Les mécanisme en place .................................................................. 137
4.3.2. Le recours au marché monétaire ........................................................... 138
4.3.2.1. Le recours au marché interbancaire ....................................................... 138
4.3.2.2. Le recours au trésor public ................................................................ 139
4.3.3. Le recours à la banque d’Algérie ........................................................... 140
4.3.3.1. Le réescompte ............................................................................ 140
4.3.3.2. L’appel d’offre ........................................................................... 141
4.3.3.3. La mise en pension ....................................................................... 141
4.3.3.4. L’avance en compte courant .............................................................. 142
4.3.4. Les enseignements tirés de l’expérience originale de la SGA agence Tizi-Ouzou 00851 ..... 142
A. La surveillance et la vérification par le directeur en personne, de toutes les opérations qui s’effectuent
chaque jour à l’agence ............................................................................ 142
B. La société générale est la seule banque en Algérie qui ouvre ses portes plus de huit heurs par jour143
C. L’agence ne fait que le travail de proximité avec la clientèle .................................... 143
D. Les incitations du personnel de l’agence par la fixation d’un objectif à atteindre ................ 143
Conclusion ....................................................................................... 144
Conclusion générale ............................................................................. 145
Références bibliographiques
Liste des figures et tableaux
Annexes

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REPUBLIQUE ALGERIENNE DEMOCRATIQUE ET POPULAIRE

MINISTERE DE L’ENSEIGNEMENT SUPERIEUR

UNIVERSITE Mouloud MAMMERI DE TIZI-OUZOU

Mémoire en vue de l’obtention du diplôme de master en Sciences

Le risque de liquidité bancaire

Dirigé par : Présenté par :

Nom Prénom Grade

Nous tenons à exprimer notre profonde gratitude à Dieu, le tout puissant.

Nous tenons à remercier en premier lieu notre encadreur pédagogique

Nous tenons à remercier aussi Monsieur LAHLAH Samir qui nous à

Nos remerciements s’adressent aussi à tous le staff de ce master, à savoir

A tous ceux qui ont participé de prés ou de loin à la réalisation de ce

 A mon très cher père Djaffer que dieu le protège ;

 A ma très chère mère Mila que dieu la protège ;

ALCO: Asset Liagility COmitee

Introduction générale ............................................................................................................. 01

Conclusion Générale ............................................................................................................ 145

Liste des figures et tableaux ................................................................................................ 151

Annexes ................................................................................................................................. 153

Table des matières ............................................................................................................... 162

L'environnement bancaire est devenu instable et vulnérable face aux différentes

De ce fait, l’insuffisance de liquidité est un risque proprement lié à l’activité de la

proximité avec la clientèle et c’est là où on peut gérer quotidiennement les encaissements et

De cette interrogation principale découle une série de questions subsidiaires, à savoir :

La gestion quotidienne de la trésorerie d’une banque consiste à équilibrer ses

Le troisième chapitre, Ce chapitre s’étalera principalement sur le risque de liquidité en

Le quatrième chapitre, sera dédié à la technique de gestion quotidienne de la trésorerie

Chapitre 1 : La liquidité, la trésorerie et le risque de trésorerie bancaire

Section 1 : La liquidité bancaire

1.1.1. La notion de la liquidité bancaire

1.1.1.1. Définition de la liquidité bancaire

Liquidité = encaisses + titres à court terme (facilement transformables)

Toute banque doit :

• Maximiser la rentabilité, le trésorier doit comparer le rendement des actifs liquides et le

1.1.1.2. La monnaie et la liquidité

La monnaie est un moyen de paiement immédiat, c’est-à-dire, échangeable contre tout

1.1.2. Les sources de la liquidité

La liquidité est indispensable pour l'activité quotidienne de la banque. Pour cela, la

1.1.2.1. Les actifs facilement transformables

1.1.2.2. Une ligne de crédit interbancaire auprès de la banque centrale

1.1.2.3. L'aptitude à emprunter

L’aptitude à lever des fonds dépend de la taille de la banque et de sa réputation de

• Le niveau et la consistance des revenus;

• La qualité des actifs;

• Le taux de perte dans les prêts;

• La qualité des gestionnaires;

1.1.2.4. Les actifs quasi-échus

Ce sont des actifs comprennent les éléments suivants:

1.1.3. Les facteurs de liquidité bancaire

1.1.3.1. Les Facteurs autonomes

A. Les billets en circulation

Sont comptabilisés au passif du bilan de la banque centrale. Leur montant fluctue de

B. Les Dépôts des administrations publiques

Pour le Trésor, les dépenses de l’État consiste on:

• Paie des fonctionnaires ayant un compte dans une banque ;

• Paiement de coupons sur titres d’État.

Ses opérations sont traduites par une :

• Diminution des dépôts des administrations (Trésor) à la Banque Centrale ;