Trading et Analyse Technique pour

débutants
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Introduction - Disclaimer
Bien que je le partage, ce document représente une structuration et une organisation
personnelle de toutes les connaissances que j’ai pu glaner sur internet, dans quelques
bouquins, sur la chaîne youtube de traders pro, voir en VIP chez certains, etc. Cela ne
représente donc certainement pas une expérience pratique professionnelle de plusieurs
années, je suggère que vous voyez donc tout ceci comme l’organisation du cours d’un
étudiant.

Il manquera certainement des informations et d’ailleurs ce cours devrait évoluer avec le

temps. Il est donc fortement recommandé de récupérer soi-même aussi des informations là
où il pourrait y en avoir afin de compléter ses connaissances.

Évidemment il est clair que tout ceci ne représente en aucun cas des conseils
d’investissement, que je ne suis pas un professionnel et que donc je ne pourrai être tenu
responsable d'éventuelles pertes d’argent.

Qu’est-ce que le Trading et l’Analyse Technique ?

Le Trading est une activité qui consiste en l’échange d’actifs* (monnaie, ressources,
contrats, etc..) pour en récupérer une plus-value.

L’analyse chartiste, elle, sert à tirer des informations utiles, à partir de graphiques, qui
permettront de définir un état du marché à un moment t, répondre à des questions
stratégiques et prendre des décisions sur le dit marché.

* Actif : En trading un actif est une ressource économique qui peut être détenue ou
contrôlée afin d’en tirer un bénéfice sur un plus ou moins long terme.

Qu’est-ce qu’un marché ?

Un marché est un endroit ou un contexte où l’on échange différents actifs entre eux, il est
mû par trois types d’acteurs principaux :
1. Les Acheteurs : Ils représentent la Demande
2. Les Vendeurs : Ils représentent l’Offre
3. Le Broker : Il est l’intermédiaire d’échange entre les Acheteurs et les Vendeurs.
Le prix est défini par un équilibre entre l’Offre et la Demande à un instant t et évolue comme
suit :

Plus la Demande est forte mais que l’Offre est Faible, plus le prix va augmenter.
Plus l’Offre est forte mais que la Demande est Faible, plus le prix va diminuer.

Dans ces deux situations, on dit que le marché est en Tendance

Lorsque la Demande et l’Offre sont équilibrées et que le prix stagne entre un point haut et
un point bas, on dit qu’il est dans un Range.

Lorsqu’un marché est en Range, cela peut vouloir dire plusieurs choses :
1. Qu’il y a une forte Accumulation d’un actif beaucoup de gens cherchent à acheter.
2. Qu’il y a une forte Distribution de gain, beaucoup de gens cherchent à vendre.

Comment le Trader évolue-t-il dans tout ça ?

L’objectif est de pouvoir faire des plus-values régulières et garder le contrôle sur les pertes.

Pour ça il faut pouvoir interpréter les données fournies par les graphiques afin d’établir des
scénarios qui permettront d’agir face aux fluctuations du marché.
Et lorsqu’on parle de scénarios, il ne s’agit pas de prédire magiquement l’avenir, il s’agit de
savoir quoi faire dans chaque situation.

Et il ne s’agit que de trois situations possibles :

1. Soit le prix monte
2. Soit le prix baisse
3. Soit le prix range (il évolue horizontalement)

Lors de sa fluctuation, le prix va marquer des mouvements, des zones d’échange important,
en calculant des indicateurs en fonction du prix on peut obtenir des informations
supplémentaires, etc.

En utilisant ces informations, le trader va pouvoir établir des scénarios statistiques, plus
clairement, des situations qui ont des chances statistiquement élevées d'apparaître.
Rien n’est jamais acquis sur un marché, il peut tout se passer et rendre un scénario
caduque alors qu’il était bien parti pour être réalisé.

Aucune stratégie n’empêchera de faire des

trades perdants, tous Trader rentable fait
statistiquement plus de gains que de pertes,
mais il fait des pertes quand même.

Exemple : Dans un marché en tendance haussière,

si le prix vient à marquer un sommet, plus bas que
le dernier et un creux plus bas que le dernier creux,
il y a de forte chance que la tendance soit finie et qu’il y ait un renversement de tendance.
Ces informations indiquent que le marché à des chances de passer dans une tendance
baissière.

Les informations données par le marché permettent donc, si elles sont bien interprétées,
d’avoir un coup d’avance et de mettre en place une position basée sur un scénario qui
dispose de preuves solides.

Certaines situations se répètent régulièrement, les données et les visuels se ressemblent.

On parlera alors de Pattern, et il en existe beaucoup, certains prédisent une baisse du prix,
d’autres une hausse de prix. En général les patterns sont statistiquement viables et sont
beaucoup utilisés par les Traders.

Le principal travail du Trader est donc en premier lieu d’établir et tester une ou plusieurs
stratégies qui vont être statistiquement susceptible de faire plus de gains que de pertes.
Pour ensuite appliquer ces stratégies selon un plan bien précis.

Première partie : Apprendre à analyser

le contexte
Apprendre à lire un Chandelier Japonais :
Le chandelier japonais est un graphique composé de chandelles, son rôle est d’afficher le
Price Action, l’évolution du prix.

Les Chandelles (ou Bougie, ou Candle)

Chaque chandelle représente une période de temps durant laquelle le prix évolue, on y
trouve 4 informations :
1. Le prix d’ouverture
2. Le prix le plus haut durant la période
3. Le prix le plus bas durant la période
4. Le prix de fermeture, le dernier prix de la période

Les périodes de temps ou timeframe peuvent être différentes, cela va de 1 minute à 1

mois, voire plus. En général, celles qui sont utilisées le plus souvent sont des timeframes de
1 heure à 1 jour.

Quand une période ferme et voit son dernier prix au-dessus du prix d’ouverture, la chandelle
est verte. Et au contraire, quand une période ferme et que son prix de fermeture est en
dessous du prix d’ouverture, elle est rouge.
L’écart entre le prix d’ouverture et le prix de fermeture est appelé le corps de chandelle.
Enfin, les lignes de entre le corps et le haut ou le bas de chandelle sont appelées mèches
de chandelles ou candlewick en anglais.

En dehors des niveaux de prix, une chandelle seule peut donner déjà plusieurs
interprétations, par exemple les mèches, si elles sont plus grandes que le corps, peuvent
exprimer une pression acheteuse ou vendeuse.
La forme des chandelles peut exprimer un pattern en elle-même comme on pourra le voir
plus tard.

Déroulement du marché
Lorsqu’on déroule le marché avec les chandelles, cela ressemble donc à ça :
Comme on peut le constater, sur la première image on voit clairement une Tendance
Baissière qui se dessine, on peut même voir en bas de l’image que le prix rebondit, comme
si quelque chose l’empêchait d’aller plus bas.

A voir de plus près on peut également remarquer les endroits où le marché à marqué
comme des paliers, voir tenter de changer le sens de la tendance.

On pourra constater le même genre de palier ou de tentatives de retournement de la

tendance dans une Tendance Haussière.

Lorsqu’il n’y a ni Tendance Haussière, ni Tendance Baissière, le marché oscille dans un

Range, encore une fois on y retrouve des paliers, des tentatives de retournement, sauf que
tout est plus confiné entre deux limites de prix.

Savoir identifier les tendances

Les tendances sont des successions de Sommets et de Creux marqués par le marché. Il
est important de pouvoir les identifier clairement afin de savoir où se trouvent les limites de
prix qui donnent le sens de la tendance.
 1. On est dans une Tendance Haussière si le marché marque des plus Hauts
Sommets et des plus Hauts Creux.
2. On est dans une Tendance Baissière si le marché marque des plus Bas Creux et
des plus Bas Sommets
3. On est dans un Range si le marché marque ses plus Haut/Bas Sommets et plus
Haut/Bas creux en restant entre deux zones de prix. En général ces deux zones de
prix sont déterminées assez tôt.

Les sommets et les creux sont des limites de prix marquées par une inversion locale de
l’équilibre entre l’Offre et la Demande. C’est d’ailleurs pour ça qu’un marché évolue par
paliers.
Ces zones de prix sont importantes et susceptibles d’être revisitées ou d’identifier des
renversements de tendance. On pourra même anticiper certains mouvements de marché
grâce à ces zones.

Il est donc important de savoir identifier clairement ces Sommets et ces Creux.

Identifier un Sommet
Un Sommet est une mèche haute de chandelle identifiable quand les deux mèches hautes
précédentes et les deux mèches hautes suivantes sont plus basses qu’elle.
L’ordre des mèches hautes importe peu, tant que le Sommet est au dessus de toutes,
plusieurs exemples :
Identifier un Creux
C’est le même concept que le Sommet, mais à l’envers. Les deux mèches basses
précédentes et suivantes devront êtres plus hautes que le Creux.

Identifier clairement et précisément la tendance avec les Sommets et les

Creux
Maintenant qu’on sait identifier les Sommets et Creux, il devient très facile de tracer les
droites de tendances.
Pour cela il suffit de relier les points en fonction de ce que le marché fait.
Si le marché marque des Plus Hauts Sommets et Plus Hauts Creux, on sait qu’on est
dans une Tendance Haussière.
Pour tracer la droite de tendance haussière, c’est simple elle doit suivre au mieux la
tendance et passer par minimum deux Creux, comme par exemple :
Pour tracer la droite de tendance baissière, c’est la même chose, mais cette fois-ci la droite
de tendance doit passer par minimum deux Sommets, comme par exemple :

Savoir identifier un Range

Quand le marché est en Range, cela veut dire qu’il évolue entre deux limites qui n’ont pas
été dépassées. Un Sommet au-dessus duquel le marché n’a pas encore été et un Creux en
dessous duquel le marché n’a pas encore été.
Dans la définition des tendances, les Sommets et les Creux sont continuellement dépassés,
c’est ce qui fait la tendance, le marché avance toujours plus haut ou plus bas selon la
tendance.

Lorsque le marché Range, il faut attendre que l’une des deux limites qui ont marqué les
points les plus hauts et les plus bas soit dépassée pour considérer être sorti du Range et
qu’on va reprendre une tendance. Et cela peut être très long, voyons plutôt cet exemple :
Dans un Range, même s’il semble que des tendances se dessinent, elles sont invalidées et
renversées rapidement jusqu’à ce que l’une d’elle sorte du Range et se concrétise vraiment.
Et en analysant bien, on se rend compte qu’il peut se passer beaucoup de choses entre le
Sommet le plus haut et le Creux le plus bas.

Savoir identifier un renversement de tendance

Quand une tendance s'essouffle, un renversement se fait assez rapidement et on peut le
voir tout aussi rapidement.
Comme je l’ai déjà dit précédemment, une tendance haussière est une suite de plus hauts
sommets et de plus hauts creux, tout comme une tendance baissière est une suite de plus
bas creux et plus bas sommets.

Quand un renversement de tendance intervient, soit il se voit tout de suite, soit on passe par
un range pour ensuite laisser place à une nouvelle tendance.

Renversement d’une Tendance Haussière vers une Tendance Baissière

Un renversement de tendance haussière est marqué par des dépassements d’anciens

niveaux de creux.
Ici dans ce renversement on voit bien qu’après le Sommet le plus haut, le marché n’arrive
plus à faire un Sommet plus haut que les deux précédents.
Idem pour le Creux qui suit, il ne dépasse même pas (par le haut) le dernier Creux.

Pour cet exemple c’est assez flagrant, mais les choses peuvent se passer plus lentement.
Renversement d’une Tendance Baissière vers une Tendance Haussière

Les choses sont les mêmes pour le renversement Baissier vers Haussier, le marché se met
à faire des plus Haut Creux et Sommets successifs, jusqu’à dépasser les anciens niveaux.

Renversement d’une Tendance Baissière via un Range vers une

Tendance Haussière

Pour la petite anecdote, j’ai repris exactement les mêmes schémas des tendance haussière,
baissière et du range pour composer ces différents renversements, j’aurais pu les faire dans
d’autres configurations complètement différentes.
Peu importe les certitudes qu’on peut avoir quand on voit l’évolution d’un marché, les choses
changent souvent très vite et vont dans le sens opposé de ce qu’on “pensait” être “prévu”.
A propos des lignes de Tendances, chaque ligne est cassée à un moment donné quoi qu’il
arrive. En général, quand une ligne de tendance est cassée, il y a de forte chance que la
tendance se renverse.
Cela dit, ça n’empêche pas le marché de réintégrer la tendance aussi sec, cela arrive aussi
souvent.
Il faut donc être patient, et attendre les preuves du renversement, c'est-à-dire les
mouvements adéquats selon la tendance.

Aborder les Échelles de Temps

J’ai évoqué le sujet précédemment, mais assez rapidement. Chaque chandelle représente
une période de temps durant laquelle le prix évolue et marque plusieurs limites :

1. Le prix d’ouverture
2. Le prix de fermeture
3. Le prix le plus haut durant la période
4. Le prix le plus bas durant la période

Cette période de temps dépend de l’échelle que vous choisissez, cela peut être une minute,
5 minutes, 15 minutes, 1 heure, 4 heures, 1 jour, 1 semaine, 1 mois, etc..
Si vous choisissez une échelle de temps de 5 minutes, chaque chandelle durera 5 minutes.
Etant donné la différence de durée, toutes les échelles de temps n'expriment pas les mêmes
choses au même moment, et c’est très important à comprendre pour connaître le contexte
dans lequel on évolue.

Une Chandelle d’une heure, par exemple, représente 12 chandelles de 5 minutes. Et il peut
se passer beaucoup de choses en 12 chandelles, comme ceci :
Chaque Echelle de Temps est la composition de toutes les échelles de temps inférieures à
elle. Dans une échelle de 1 heure on pourra déterminer une tendance haussière, mais dans
une échelle inférieure on pourra déterminer une tendance baissière et vice versa.

Lorsqu’on regarde les chandeliers, il est important de se rappeler quelle est l’échelle de
temps supérieure pour éviter de se faire surprendre.
Il est d’ailleurs intéressant de pouvoir utiliser différentes échelles de temps pour pouvoir se
placer le mieux possible et réduire le risque.
Si un pattern intéressant se dessine dans une échelle de temps de 4 heures par exemple, il
est intéressant d’aller voir l’échelle de temps d’une heure pour y chercher le meilleur endroit
pour prendre position.

Apprendre à utiliser les bases de Tradingview

Tradingview est un site qui fournit des outils graphiques pour faire de l’analyse technique sur
n’importe quel marché que Tradingview peut lire.

Le graphique de base de Tradingview se présente comme ceci :

Si vous avez horreur des light theme (donc le design en blanc), vous pouvez activer le mode
dark en cliquant sur le bouton dans le coin supérieur gauche (avec les trois barre
horizontale) et activer le “Dark Color Theme”.

Le menu supérieur présente les outils pour choisir le marché à afficher, choisir l’échelle de
temps, configurer des indicateurs, placer des alertes, lancer le mode replay et d’autres trucs
encore que vous n’utiliserez pas pour l’instant.
En cliquant sur la zone où il est écrit CAC40 une fenêtre va s’ouvrir et vous allez pouvoir
choisir un marché à afficher.
Essayez en tapant : BTCUSD, comme vous le constaterez il y a beaucoup de choix.
En fait, chaque broker, chaque plateforme d’échange d’actif fournit à Tradingview ses
propres données des échanges de marché.
C’est une chose importante à savoir, les échanges sont différents selon chaque plateforme,
les marchés auront donc des résultats sensiblement différents sur chacune d’entre elles.
Parfois même on peut observer de grands mouvements très momentanés sur une
plateforme et pas sur les autres.

Quand vous choisirez votre broker il vous faudra prendre en compte cette information et
trouver le marché de votre broker sur tradingview pour faire vos analyses avec les données
de votre broker et pas celle d’un autre, sinon vous pourriez avoir une analyse sensiblement
faussée

Choisissez Binance par exemple, c’est une des plus grosses plateformes d’échange de
crypto-monnaies pour le moment.

Toujours dans le menu supérieur vous devriez voir un bouton avec un “D” marqué dedans,
en fait le D c’est pour “Day”, ce bouton est un menu de sélection de l’échelle de temps que
vous voulez voir. Tradingview les échelles de 1 seconde à 1 mois.

Le menu vertical de gauche concerne tous les outils de dessins disponibles. Chaque
bouton est une catégorie d’outil, si vous passez la souris au-dessus d’un des boutons du
menu, une mini flèche apparaît, cela permet d’afficher un menu déroulant pour sélectionner
l’outil désiré.
Il y en a beaucoup, cela va du très simple permettant de dessiner de simple ligne ou des
rectangles par exemple, à des outils complexes permettant de dessiner des figures
chartistes.

Pour l’instant les plus importants à connaître sont :

1. Les outils de Lignes de Tendances, on utilisera surtout les Droite de Tendance, les
Lignes étendue, Ligne Horizontale, Rayon horizontal et Droite verticale.
 2. Les outils de formes géométriques (avec le pinceau par défaut), on utilisera surtout
les Tracés et le Rectangle.
3. Les outils de prédiction et de mesure (7ème bouton en partant de la croix), dedans
on utilisera surtout les outils de Position Longue, Position Short
4. Enfin on utilisera aussi l’outil d’Aimant visible assez facilement, celui la permet de
faire des tracés très précis, il va permettre de se coller au prix précisément ce qui
permettra d’éviter d’avoir du dessin trop “à la volée” donc pas précis.

En dessous du graphique il y a un menu qui ressemble à ça :

En fait, en cliquant sur un des boutons, cela va prendre la période que vous avez choisie par
exemple 5Y (5 ans) et cela va sélectionner automatiquement la bonne échelle de temps
pour afficher les données de marché sur 5 ans. Vous pouvez aller jusqu’à “Toutes”, qui
montre l’évolution du marché sélectionné depuis sa création.

Exerçons nous un peu

On va d’abord tracer les lignes qui lient les sommets et les creux, pour cela, choisissez l’outil
Tracé dans le menu Formes géométrique (le bouton avec le pinceau)

Ensuite cliquez sur l’Aimant pour être sûr que nos tracés seront collés exactement sur les
bon points. Et maintenant essayez de relier des sommets et des creux, vous n’avez qu’à
cliquer une seule fois par point, la ligne suivra votre souris et vous verrez que le curseur ira
se coller tout seul sur les points grâce à l’aimant. Pour finir, cliquez une deuxième fois sur le
dernier point que vous avez placé, cela libérera votre souris de l’outil.
Maintenant, traçons une ligne de tendance, désélectionnez l’outil Aimant et puis
sélectionnez l’outil Droite de Tendance et reliez au moins deux points de la tendance en
traçant la droite à la volée, de manière à ce qu’elle suive au mieux la tendance.

Cet outil permet de tracer des droites à la volée, si l’aimant est activé, ça le rend un peu plus
compliqué à utiliser et parfois on veut juste tracer vite fait une ligne.
Si on veut tracer une droite de tendance vraiment précise, alors il vaut mieux utiliser l’outil
Ligne Etendue, cette ligne sera infinie et vous permettra de relier deux points d’une
tendance de manière précise. Réactivez donc l’Aimant et sélectionnez l’outil Ligne
Etendue. Pour tracer la ligne, cliquez sur le premier creux, puis choisissez un deuxième
creux en faisant en sorte que la ligne de tendance suive au mieux la progression du prix
Voyons maintenant un autre outil intéressant, le Rayon Horizontal, cette ligne va vous
permettre de délimiter des zones en partant d’un simple point, vous le trouverez dans la
catégorie des lignes de tendance. Par exemple, dans l’image suivante, j’ai successivement
tracé deux rayons, l’un sur un point haut et l’autre sur un point bas, désormais on peut
clairement identifier le Range dans lequel le prix évolue. Il suffit de cliquer là où vous désirez
placer la limite et le rayon partira du point où vous avez cliquez. Évidemment, veillez à
utiliser l’Aimant en traçant vos rayons ;)

Le prochain outil vous sera très utile, choisissez l’outil Position Longue (7ème bouton du
menu), en cliquant là ou vous désirez placer l’outil vous devriez voir ressemblant à ceci

On en parlera plus tard dans ce cours, mais sachez que c’est un outil très important, cela
vous permet de calculer correctement vos positions, le risque qu’elle comporte, cela vous
aidera à placer votre stoploss ainsi que votre target et cela pourra vous aider à visualiser
l’évolution de votre position.

Enfin pour terminer cette partie sur Tradingview, voyons comment lancer le mode Replay.
Pour le lancer il vous faudra être inscrit sur Tradingview, et je vous invite humblement à
utiliser mon lien d’affiliation pour profiter d’un essai de la version pro de Tradingview pendant
30 jours : https://www.tradingview.com/gopro/?share_your_love=Morgiver
Vous pouvez aussi utiliser la version gratuite directement en vous inscrivant normalement.

Une fois inscrit, retrouvez votre graphique et cliquez sur le bouton Replay dans le menu
supérieur. Une ligne bleue verticale devrait désormais suivre votre curseur, elle vous permet
de choisir la période depuis laquelle vous voulez lancer le replay pour rejouer l’évolution du
marché comme si c’était en temps réel. Placez vous là où vous voulez. Une fois fait, vous
devriez voir petit menu flottant apparaître.
Le premier bouton permet de se repositionner avec la barre bleue verticale. Le deuxième
permet de lancer le replay en continu. Le troisième en revanche permet d’avancer dans le
replay période par période ce qui est utile pour prendre son temps quand on analyse.
Enfin, la barre “Speed” permet de régler la vitesse à laquelle se déroule le marché. Et pour
finir, la croix vous permet de quitter le mode replay.

Voilà, vous avez quelques bases pour vous débrouiller et continuer de découvrir cet
excellent outil. Je ne pourrais que vous suggérer de prendre la version pro après la période
d’essai, car la version gratuite est utile, mais vous verrez qu’à mesure qu’on avance, on est
vite limité.

Faisons le bilan et quelques exercices

Dans cette partie on a vu différentes choses :

1. Ce qu’est une chandelle

2. Comment se déroule un marché
3. Identifier les Sommets et les Creux
4. Identifier une Tendance
5. Identifier un Range
6. Identifier les Renversements de Tendance
7. Ce qu’est une Échelle de Temps
8. On a découvert l’outil Tradingview

Dans cette première partie j’ai essayé, du mieux que je pouvais, d’expliquer comment
aborder un marché et savoir ce qu’il s’y passe dans les grandes lignes.
La majeure partie du travail du Trader c’est d’analyser un marché et savoir ce qu’il s’y passe,
mais il faut du temps et beaucoup de pratique pour voir les choses sauter aux yeux en un
coup d'œil.

L’important maintenant c’est de pouvoir s’approprier tout ça, je conseil donc quelques petits
exercices à pratiquer sur un ou deux marchés sur Tradingview avec le mode replay.

Vous pourriez par exemple :

1. Identifier les Sommets, les Creux et les relier entre eux durant le déroulement du
marché.
2. Identifier les Tendances et les marquer.
3. Identifier les Range et les marquer.
4. Essayer d’anticiper le marché et marquer là où il devrait rebondir
5. Tenter d’anticiper les break de Tendance

Avec tous ces marchés et ces brokers disponibles sur Tradingview, il pourrait être difficile de
faire votre choix de marché et de broker pour vous entraîner. Je vous suggère donc de
prendre BTCUSDT sur Binance et EURUSD sur Oanda.
Analyser le Chandelier plus en détail
Maintenant qu’on sait lire un chandelier et en tirer des informations clés, il y a quelques
concepts intéressants à aborder pour aller plus loin.

Les Supports et Résistances

Pour rappel, les Sommets et les Creux marquent des limites de niveaux de prix qui ont été
dures à dépasser ou qui n’ont pas été dépassés. Le fonctionnement est simple à
comprendre, ce sont des zones de prix où l’équilibre entre l’Offre et la Demande s’inverse
momentanément. D’où le changement de sens des tendances locales.

Les Résistances
Maintenant, observons une zone de prix visitée plusieurs fois lors d’une tendance haussière

Cette zone en rouge, c’est ce qu’on appelle une Résistance et elle est remarquable assez
simplement, le prix semble arrêté dans la zone et plusieurs fois, voir il est même rejeté par le
bas.

L’explication est simple, l’Offre est suffisamment élevée dans cette zone pour stopper la
progression du prix vers le haut. De manière plus imagée, ça sous-entend que beaucoup de
Trader vendent dans cette zone de prix et qu’il va falloir satisfaire toute l’Offre, donc que la
Demande finisse par être supérieure, pour que le prix puisse continuer sa progression.
Les Supports
Maintenant prenons le cas d’une zone de prix visitée plusieurs fois lors d’une Tendance
Baissière

La zone en rouge est ce qu’on appelle un Support, comme une résistance la progression du
prix est stoppée plusieurs fois, mais cette fois-ci par la Demande.

Cette dernière est suffisamment élevée pour freiner la tendance baissière. Cela veut dire
que beaucoup de Trader achètent dans cette zone de prix, et il faudra satisfaire toute cette
Demande pour renverser l’équilibre et permettre à l’Offre d’être supérieure pour que la
Tendance Baissière puisse continuer sa progression.

Évidemment, un Support ou une Résistance peut être beaucoup plus solide que ça et faire
renverser une tendance.
L’importance d’un support ou d’une résistance peut être anticipée et pour ça il faut regarder
comment le marché s’est déroulé jusque là pour voir si la zone à déjà été testée, donc voir si
le marché a déjà rebondi sur la zone une ou plusieurs fois.
Mais avant ça, il faut savoir une chose importante. Quand une zone à été testée plusieurs
fois puis dépassée, on peut la considérer comme l’inverse de ce qu’elle était avant.
En gros, quand une Résistance est cassée, elle devient un Support. Et quand un
Support est cassé, il devient une Résistance.

Quand une Résistance devient un Support

Pour dessiner une zone de Résistance il faut prendre la mèche haute de la chandelle du
dernier Sommet et tirer un rectangle jusqu’au sommet de son corps, ensuite on peut tirer la
largeur du rectangle là où on en a besoin.

On le remarque vite, la zone est rapidement testée par plusieurs mèches, rien que la
nouvelle zone de résistance que je viens de mettre est testée 3 fois puis cassée (breakout).
Une fois cassée, la zone de Résistance devient Support et sera plusieurs fois testée plus
tard (deux fois par de grandes mèches).

Comme on peut le constater sur le graphique, la zone de Support est désormais solide vu la
taille des deux rejets qu’on peut observer par la suite.
Quand un Support devient Résistance

Pour dessiner une zone de Support il faut prendre la mèche basse de la chandelle du
dernier Creux et tirer un rectangle jusqu’au bas de son corps, ensuite on peut tirer la largeur
du rectangle là où on en a besoin.

Comme pour la résistance, la zone du Support est testée puis rapidement cassée.
La nouvelle Résistance est testée deux fois et on peut voir une excellente réjection qui
marque une forte pression vendeuse lors du deuxième test.

Ces inversions de zone s’expliquent très facilement, étant donné qu’il faut renverser
l’équilibre entre Offre et Demande pour casser la zone, on peut considérer qu’il faudra
potentiellement une force de renversement d’équilibre encore plus élevée pour recasser la
zone.

Et j’insiste sur le Potentiellement, car rien n’est écrit dans la roche sur un marché. Il ne
s’agit que de statistiques, une zone de résistance devenue support sera peut-être très
facilement cassable une nouvelle fois. Mais plus une zone est testée, plus elle se montre
solide statistiquement.
Les Breakout, Pullback et Throwback
Lorsqu’un support ou une résistance est cassée, c’est ce qu’on appelle un Breakout et le
plus souvent un il est suivi directement par ce qu’on appelle un Pullback ou d’un
Throwback.

Un Pullback c’est un mouvement qui va re tester directement un Support récemment cassé

en marquant un Sommet sur la nouvelle Résistance. Le Throwback c’est le mouvement
inverse.

Les Breakout, Pullback et Throwback peuvent aussi s’appliquer lorsqu’une ligne de

tendance est cassée. En général, un pullback/throwback peut suivre le breakout et tenter de
réintégrer la Tendance précédente, ça arrive très souvent. Sachez que par abus de langage,
l’expression Pullback est souvent utilisée pour parler d’un Throwback, la raison est que ce
sont deux mêmes mouvements mais avec un sens différent.

Les Chandelles en pattern

Maintenant qu’on peut lire et comprendre le contexte dans sa globalité, il est intéressant de
pouvoir décortiquer un peu le chandelier et voir ce qu’il s’y passe chandelle par chandelle.

Elles ne fourniront pas toutes des informations capitales, mais certaines sont très parlantes
et offrent une lecture claire de l’offre et la demande à un moment T.
Certaines formes de chandelles apparaissent régulièrement et sont considérées comme des
pattern, c’est-à-dire qui ont une structure qui se répète.

Encore une fois, il s’agit de statistiques, ce n’est pas parce qu’on voit une chandelle donnant
des informations qui vont dans un sens que le marché ne va pas aller dans l’autre sens.
L’important est de rassembler des preuves qui confirment ou infirment un ou plusieurs
scénarios.
Hammer Pattern
Pour commencer, le Hammer (Marteau) est un exemple parfait car on voit clairement ce qui
se passe entre l’offre et la demande

Voici à quoi peut ressembler la chandelle (j’ai mi 4 versions différentes) :

On peut clairement voir le renversement de l’équilibre entre l’offre et la demande.

L’offre fait d’abord progresser le prix très bas pour ensuite faiblir et se faire surpasser par la
demande qui pousse le prix vers le haut.
Une mèche haute peut dépasser, mais elle ne peut pas être trop grande, sinon cela voudrait
dire que l’Offre reste solide.

Lorsqu’un pattern Hammer apparaît pendant une Tendance Baissière , il y a de forte

chance que la tendance se renverse. C’est ce qu’on appelle un Reversal Pattern (Pattern
de Renversement).

Si le Hammer apparaît sur un Creux confirmé, les chances que la tendance se renverse sont
fortement accrues. Avoir un tel rejet sur un Creux peut clairement vouloir dire qu’on vient
d’atteindre une zone où beaucoup de Traders veulent acheter et donc que la Demande est
très forte.
Shooting Star Pattern
Le Shooting Star c’est l’inverse du Hammer en tendance haussière.

On le voit, la Demande à poussé le prix jusqu’à un certains point pour être ensuite
surpassée par l’Offre et être rejetée loin vers le bas.
Une mèche basse peut dépasser, mais elle ne peut pas être trop grande, sinon cela voudrait
dire que la Demande reste solide.

Lorsque le Shooting Star Pattern apparaît lors d’une Tendance Haussière, il y a de forte
chance que la tendance se renverse.

Si le Shooting Star apparaît sur un Sommet confirmé, les chances que la tendance se
renverse sont fortement accrues. Avoir un tel rejet sur un Sommet peut clairement vouloir
dire qu’on vient d’atteindre une zone où beaucoup de Traders veulent vendre et donc que
l’offre est très forte.
Engulfing Pattern
Le pattern Engulfing consiste dans l’inversion claire et rapide de l’équilibre entre l’offre et la
demande en deux chandelles.
Le corps de la deuxième chandelle doit être plus grand que celui de la première.

Ce pattern peut annoncer la fin ou une faiblesse de tendance, qu’elle soit Haussière ou
Baissière, le pattern montre qu’une limite importante à été atteinte et qu’il y aura une
demande ou une offre importante à satisfaire avant que la tendance puisse être poursuivie.

Three White Soldiers et Three Black Crows Patterns

Ces Patterns se construisent sur trois chandelles de la même couleur et dont les mèches
sont très petites voir absentes. Pendant trois périodes, la pression n’est pas rejetée et elle
reste constante.

Le Three White Soldiers exprime une Demande constante et solide.

Le Three Black Crows exprime une Offre constante et solide.

Ces patterns se voient souvent en début de tendance et peuvent indiquer qu’un acteur
institutionnel est en train de prendre position ou de sortir.
Les Figures Chartistes
On a pu le voir, le marché ne peut faire que trois choses :
1. Être en tendance haussière
2. Être en tendance baissière
3. Être dans un range

Pour passer d’un état à l’autre, on sait aussi que le marché opère des Renversements.
Ainsi, le marché répète inlassablement les mêmes mouvements, mais à des amplitudes
différentes.

Cela mène à voir des Figures Chartistes, des formes clairement identifiables et qui se
répètent à des moments clé comme des renversements de tendance par exemple.

Figure Double Top

Le Double Top est une figure sur deux Sommets plus ou moins au même niveau qui dévoile
une zone de résistance solide, schématiquement cette figure ressemble à un “M”

Le Double Top se produit lorsqu’une tendance haussière heurte une Résistance solide et se
voit renversée.

1. Le marché marque un premier Sommet, le premier Top.

2. Le marché marque un Creux, ce creux définit la Ligne de Cou. Cette limite est
cruciale c’est elle qui validera ou non le Double Top à la fin.
3. Le marché marque un deuxième Sommet, le deuxième Top.
4. Le marché marque un deuxième Creux, il doit être inférieur au premier creux et
casser la ligne de cou.
5. Enfin le marché opère un Pullback sur la Ligne de Cou. Si cette zone est brisée, le
double top est invalidé.

Lors du premier rebond sur la Résistance, la majorité de la Demande est absorbée par
l’offre, mais pas encore assez pour retourner la tendance, d’où le deuxième test avec le
deuxième rebond sur la résistance qui, comme on le voit, est plus faible.
La Demande est donc une nouvelle fois absorbée par l’offre et la tendance s’inverse pour
créer un plus bas Creux tout en cassant la ligne de cou. Le Pullback offre une confirmation
claire et nette que la tendance à bien été inversée.

Lors du Deuxième Top il peut y avoir des tests avec des mèches dans la zone ou carrément
au-dessus de la zone, voire des chandelles qui se ferment dans la zone de Résistance. Ce
qui invalidera définitivement le double top c’est si une chandelle venait à se fermer
au-dessus de la zone de résistance.

Le Deuxième Top est confirmé lorsqu’un pression de l’Offre est suffisante, par exemple
avec deux chandelles rouges, ou un Shooting Star, ou encore un Engulfing.

La Ligne de Cou est une zone, définie par la mèche du Creux avant le deuxième top. Lors
du Pullback, si une chandelle venait à se fermer au-dessus, il y a des chances que le double
top soit invalidé.

Le Pullback est validé lorsque la ligne de cou à été testée et que l’offre pousse le prix vers
le bas avec une chandelle rouge.
Figure Double Bottom
Le Double Bottom est une figure de deux Creux plus ou moins au même niveau qui dévoile
un support solide. Schématiquement cette figure ressemble à un “W”

1. Le marché marque un premier Creu, le premier Bottom.

2. Le marché marque un Sommet, il définit la Ligne de Cou. Cette limite est cruciale
c’est elle qui validera ou non le Double Bottom à la fin.
3. Le marché marque un deuxième Creux, le deuxième Bottom.
4. Le marché marque un deuxième Sommet, il doit être supérieur au premier Sommet
et casser la ligne de cou.
5. Enfin le marché opère un Throwback sur la Ligne de Cou. Si cette zone est brisée,
le double bottom est invalidé.

Lors du premier rebond sur le Support, la majorité de l’Offre est absorbée par la demande,
mais pas encore assez pour retourner la tendance, d’où le deuxième test avec le deuxième
rebond sur le Support qui, comme on le voit, est plus faible.
L’Offre est donc une nouvelle fois absorbée par la demande et la tendance s’inverse pour
créer un plus haut Sommet tout en cassant la ligne de cou. Ensuite, le Throwback offre une
confirmation claire et nette que la tendance à bien été inversée.
Lors du Deuxième Bottom il peut y avoir des tests avec des mèches dans la zone de
Support ou carrément au-dessus de la zone, voire des chandelles qui se ferment dans la
zone de Support. Ce qui invalidera définitivement le double bottom c’est chandelle qui
viendrait à se fermer en-dessous de la zone de Support.

Le Deuxième Bottom est confirmé lorsque la pression de la Demande est suffisante, par
exemple avec deux chandelles vertes, ou un Hammer, ou encore un Engulfing Bar.

La Ligne de Cou est une zone, définie par la mèche du Sommet avant le deuxième bottom.
Lors du Throwback, si une chandelle venait à se fermer en-dessous, il y a des chances que
le double bottom soit invalidé.

Le Pullback est validé lorsque la ligne de cou à été testée et que l’offre pousse le prix vers
le haut avec une chandelle verte.

D’autres Figures
Il existe une multitude de Figures Chartistes, je n’ai présenté ici que deux des principales
parce qu’elles sont plutôt claires et faciles à aborder. Mais j’y reviendrai évidemment plus
loin dans ce document.
Le principal objectif était de montrer comment une figure peut être analysée et expliquée.

Je pense qu’il est important de pouvoir aborder les figures de manière rationnelle et pas
juste s’arrêter sur leur forme pour après guetter leur présence dans tous les graphiques
qu’on croise.
Beaucoup de débutants s'arrêtent juste à la forme et se demandent très vite si telle ou telle
configuration de marché est bien la forme qu’ils attendent ou non.

Une figure n’est donc pas juste une forme, c’est une succession d’absorption de la demande
par l’offre ou vice versa. Ce sont différentes pressions, qui forment des résistances et/ou des
supports qui permettent de définir un sens de tendance.

Prendre en compte le Volume d'Échange

En plus des données de chandelles, un marché va fournir une masse d’autres données dont
le Volume d'Échange.

Je n’en ai pas parlé jusqu’ici parce qu’il ne fait pas partie intégrante d’un chandelier
japonais. Mais c’est une donnée cruciale à prendre en compte pour vraiment comprendre le
contexte d’évolution d’un marché.

Le Volume d'Échange est un indicateur qui correspond au nombre d’Actifs échangés dans
une Période de Temps définie.

Il va être très important dans la lecture des mouvements du marché car il apporte une
donnée supplémentaire qui marque la force d’un mouvement.
Exemple du Volume lors d’une tendance haussière

Si on regarde le Breakout de cette Résistance lors de cette Tendance Haussière, le

Volume d'Échange est très grand. Cela indique que la Demande à été très forte lors et que
les volume on été suffisamment important pour satisfaire toute l’Offre.
Ensuite on peut voir un Hammer sur le Throwback accompagné d’un gros volume
également. En gros, la Demande est restée très forte lors du Throwback, cela confirme
que la Demande surpasse de loin l’Offre et donc que la Tendance Haussière est solide et
devrait continuer. On peut d’ailleurs observer un nouveau breakout sur la dernière chandelle.

Exemple de Volume sur un Double Top

Les volumes d’un double top expliquent assez bien ce qu’il se passe dans l’équilibre entre
l’offre et la demande dans cette figure.

La Demande pousse la tendance jusqu’au premier top et on peut voir très clairement de
gros volumes d’échanges, ce qui explique le rebond sur la résistance. Toute la Demande est
complètement absorbée par l’Offre.

Ensuite, la Demande repousse le prix vers le haut, cette fois-ci, les volumes restent faibles
et le marché rebondit une nouvelle fois sur la résistance pour faire un deuxième top. Cela
montre que la Demande n’est plus du tout aussi volumineuse et c’est normal vu que la
majeure partie vient d’être absorbée.

Enfin vient le Breakout, la ligne de cou est cassée par l’Offre accompagnée d’un gros
volume. En fait, les Traders cherchent à vendre parce que la tendance se renverse, donc les
volumes augmentent.

Et c'est confirmé par une nouvelle augmentation des volumes sur le pullback, on a tous les
éléments pour confirmer le scénario d’un renversement de tendance.

Attention cependant, il s’agit ici d’un scénario idéal, les choses peuvent être
évidemment différentes avec des données réelles.

Comment construire une Stratégie ?

Maintenant qu’on s’est un peu familiarisé à la lecture du contexte, qu’on peut reconnaître
certains pattern, il est temps de se demander comment utiliser tout ça pour arriver à
construire une stratégie fonctionnelle.

Quelques points importants à aborder

Le marché est et restera imprédictible
Personne ne détient le don de clairvoyance, il est totalement impossible de prédire l’avenir
et la forme future du marché. La raison est simple, les intentions des Traders sont
imprédictibles. On peut observer des tendances, mais personne ne dit qu’un acteur majeur
du marché ne retourne pas tout dans l’heure.

Scénariser et anticiper plutôt que de tenter de prédire le futur

Le marché donne des informations et évolue toujours dans 3 directions possibles, vers le
haut, vers le bas ou horizontalement.
Il n’y a donc que 3 scénarios à écrire pour savoir ce qu’on doit faire à tout moment et dans
toutes les situations.

Pouvoir écrire des scénarios permet d’anticiper et d’avoir un ou deux coups d’avance sur le
marché, cela rend les trades cohérents et permet d’être en position de force, en gros cela
permet d’être moins facilement pris de court.
Tester et construire une confiance
Jusqu’ici, je n’ai fait que montrer des exemples mais la confiance qu’on pourrait avoir n’est
faite que mots. A aucun moment vous ne pouvez sortir des chiffres détaillants précisément
les chances qu’une méthode à de fonctionner ou non.

Il est très important de tester les méthodes sois même pour développer une confiance en soi
et surtout dans les outils qu’on utilise.

Qu’est-ce qu’une Stratégie et à quoi ça sert ?

Une stratégie est une suite de procédures et de règles qui vont vous permettre de rendre
toutes les prises de position cohérentes, à la seule condition que toutes les méthodes que
vous y intégrez soient testées au préalable.

Elle permet de ne plus se poser de question et ne laisser aucune zone d’ombre qui viendrait
vous faire douter. Un des aspects du Trading qui le rend si difficile c’est la gestion des ses
propres émotions et de sa propre psychologie.

On pourrait connaître toute la théorie sur le bout des doigts, un trader sans stratégie testée
et validée verrait inévitablement ses émotions le submerger, lui faire prendre les pires
risques imaginables et voir son capital disparaître rapidement.

Une première stratégie

Disclaimer - La stratégie qu’on va construire est un peu naïve, mais cela rend les
explications plus simples à aborder. Plus tard, on approfondira la construction de
stratégie. Il s’agit ici de vous montrer les bases pour vous familiariser avec le
concept.

Choisir un marché à trader

Établissons le contexte avant de commencer, mettons que nous ayons envie de suivre la
grande aventure de Bitcoin et qu’on aimerait bien trader dessus.

Bitcoin est un actif qui à une très grosse notoriété et dont des acteurs majeurs on prit part,
comme des banques, des gros investisseurs privés, et une myriades de Traders
indépendants.

Sa capitalisation est énorme et son volume journalier l’est tout autant.

Ce sont deux données importantes à prendre en compte, en effet plus il y aura d’argent en
jeu, plus il sera possible de faire des gains.
La capitalisation représente la valeur totale des réserves en circulation et le volume
journalier représente l’ensemble des valeurs échangées pendant les dernières 24 heures.

Plus il y aura de valeur à échanger, plus il sera facile d’entrer et sortir du marché.
Mais également, le marché sera également plus susceptible d’offrir de grands mouvements
(une forte volatilité).
Savoir se positionner
Bon, c’est pas tout de vouloir acheter du Bitcoin, mais la question principale reste :
Quand et où est-ce que je me positionne ?

C’est là que toute la première partie va commencer à nous aider. Toute l’analyse qu’on
pourra faire sur les graphiques va nous aider à entrer et sortir du marché aux bons moments
afin de faire des gains réguliers et garder le contrôle sur nos pertes.
Oui, parce que des trades perdants, il va y en avoir ! Tout dépendra de la stratégie et de
notre discipline, sans partir dans tous les sens.

Une stratégie doit fonctionner sur le long terme pour que le nombre de trades
gagnant surpassent le nombre de trades perdants. Il est donc indispensable de tester
longuement une stratégie avant de la mettre en application pour savoir si une
stratégie est valide ou non.

Il va falloir établir des règles qui puissent dire quand et pourquoi on peut se positionner ou
non. Pour cela, utilisons ce qu’on connaît déjà et essayons d’exploiter ces outils pour avoir
un coup d’avance sur le marché.

1. Si on veut pouvoir faire des gains en achetant des Bitcoin, il va falloir acheter à un
bas prix et revendre à un prix plus haut.
2. On doit donc acheter quand on sait qu’on est en tendance haussière.
3. Étant donné qu’une tendance haussière est une suite de plus hauts sommets et de
plus hauts creux, on sait que des supports vont être créés, donc tout Throwback sur
une résistance devenue support est une entrée potentielle.

Déroulement du scénario :

1. Le marché se déroule, il marque un premier sommet et dévoile une résistance, puis

marque un recul et crée un plus haut creux.
2. Ensuite le marché casse la résistance et marque un plus haut sommet.
Vous noterez les 4 chandelles vertes successives, c’est un signe de solidité.
3. La tendance haussière est confirmée il y a de forte chance que l’ancienne résistance
devienne un support, on attend donc le Throwback.
 4. Un Hammer apparaît et crée un plus haut creux, à la clôture de cette chandelle. Pour
moi le Throwback est confirmé, on peut prendre position.
Il est important d’être patient et d’attendre la clôture de la chandelle pour avoir une
vraie confirmation.

Comme vous pouvez le voir, on a attendu plusieurs éléments avant de faire quoi que ce soit.
Une Tendance Haussière, un Breakout, un Support, un Throwback, un Pattern (ici le
Hammer).
On aurait même pu aller plus loin et attendre que les deux prochaines chandelles soient
clôturées pour confirmer qu’on ait bien fait le plus haut creux pour le Throwback.

Tous les éléments récoltés, sont des conditions, des règles qu’on peut exiger pour prendre
position. Parfois, il manque juste un seul élément et on rate une occasion, d’autre fois tous
les éléments sont rassemblés et le marché part complètement dans une autre direction.
Ça arrive tout le temps, ce sont des choses tout à fait normales.

L’important à retenir ici c’est la manière dont on exploite les données pour pouvoir anticiper
le marché. On profite de la connaissance du fonctionnement d’une tendance haussière pour
venir l’exploiter et se positionner à un moment où on sait qu’il y a suffisamment d'éléments
qui nous disent que la tendance va continuer.

Savoir se protéger
Comme je le disais, il arrive très souvent que le marché n’aille pas du tout dans le sens
qu’on attendait et il est très important de se protéger en cas de retournement.

Si on achète 100€ de Bitcoin, mais que ce dernier chute de 50%, on perd 50€.
Rien ne nous empêche d’attendre qu’il retrouve sa valeur initiale, c’est vrai. Mais cela
voudrait dire que maintenant il doit faire 100% de hausse pour revenir à la valeur à laquelle
on l’a acheté ce qui est énorme. On ne sait jamais ce qu’il va se passer sur un marché, il
pourrait chuter et ne jamais revenir au niveau auquel on l’a acheté.

C’est pourquoi il faut pouvoir se protéger en acceptant de faire des pertes. C'est-à-dire,
accepter de très petites pertes qui se retrouvent rapidement recouvertes lors des prochains
trades.
Pour se protéger il faut utiliser un Stop Loss
J’ai repris le même schéma, mais j’ai rendu le scénario caduque, voilà comment le marché
peut se retourner rapidement.

Pour protéger la position de pertes trop importantes, j’ai placé un Stop Loss. C’est un ordre
de marché qui va clôturer la position si jamais le prix venait à passer cette limite.
Il y a plusieurs manières de placer un Stop Loss, ici pour faire simple je l’ai placé en
dessous du dernier Creux.

Le stop loss est placé sous deux éléments qui me dirait que le scénario est caduque :
1. Le support, s’il venait à être brisé, les chances que le marché se retourne est élevé.
2. Le dernier Creux, c’est le dernier endroit où le marché a rebondi, le scénario serait
définitivement caduque si le marché venait à passer en dessous de ce Creux.

J’aurais pu placer le stop directement en dessous du support, mais il faut savoir laisser un
peu d’espace au trade, en effet, il est habituel de voir le marché faire de fausses cassures.
En gros le marché casse une zone et réintègre la tendance directement par la suite.

Savoir définir des objectifs de gain

On sait désormais quel est notre point de départ, on sait également quel sera notre point de
rupture acceptable, mais il faut également savoir où on doit s’arrêter et récupérer nos gains.

Ne pas savoir où on va c’est laisser la possibilité de se perdre, et en général se perdre en

trading c’est laisser nos émotions prendre le contrôle (et donc la possibilité de faire de
grosses erreurs).

Précédemment j’ai défini un stoploss, une limite qui définit une perte maximale qu’on est
prêt à risquer pour tenter d’avoir notre trade gagnant, l’écart entre notre Entrée et notre
Stop Loss, c’est donc notre Risque.

Comme on sait qu’on aura tôt ou tard des pertes, il faut pouvoir prévoir des gains suffisants
pour qu’ils surpassent les pertes. Si lors d’un Trade on vient à perdre 10€, mais que le trade
suivant on gagne 10€, rien n’est perdu. Et si le troisième trade on gagne encore 10€, sur le
long terme notre stratégie est rentable.
Il faut donc un ratio Risque/Récompense qui soit au moins de 1 pour 1. Sur le long terme,
cela permet d’assurer au moins la sécurité du capital qu’on engage dans notre trading.
Si on applique des targets avec un ratio de 1 Risque pour 1.2 Récompense, cela nous
permet de faire plus de trades perdant mais de rester rentable sur le long terme.
Si je reprends l’exemple précédent, on fait un trade perdant à 10€ et un trade gagnant à
12€, notre plus value est de 2€ sur le long terme.

Pour placer une target, il faut donc savoir ce qu’on est prêt à risquer pour y arriver et savoir
également, selon les données du marché, si elle est cohérente ou non, si elle est atteignable
ou non.

On récapitule et on test
Pour avoir une bonne stratégie il faut donc au minimum :
1. Savoir choisir un marché
2. Savoir se positionner
3. Savoir se protéger
4. Savoir définir des objectifs de gain

Maintenant voyons un peu tout ce qui compose notre stratégie :

1. On ne trade uniquement que sur un marché avec suffisamment de volatilité

2. On s’assure d’être en tendance haussière, le marché doit avoir fait minimum deux
plus haut Sommets et deux plus hauts Creux (on entrera sur le deuxième si besoin)
3. On s’assure d’entrer sur le Pullback/Throwback d’un Breakout
4. On s’assure d’entrer sur un pattern de chandelle comme un Hammer ou un Engulfing
qui nous sert de confirmation.
5. On doit placer un stop loss en dessous du dernier Creux.
6. S’assurer que notre target peut être à un ratio de 1:1 de risque.

Maintenant, comment sait-on que cette stratégie fonctionne ? Rien ne dit qu’en ayant
détaillé tout ça, en fait on se plante complètement et qu’après un multitude de trades on se
rend compte qu’on a perdu beaucoup.

LE BACKTEST AVANT TOUT

Pour savoir si une stratégie fonctionne, il faut faire du backtesting, c'est-à-dire rejouer les
données de marché du passé pour voir si la stratégie aurait fonctionné à ces moment-là.
On peut également s’appliquer à faire de faux trades avec les données de marché en temps
réel.

Pour avoir des données intéressantes et consistantes, le mieux c’est de faire un MINIMUM
de 100 trades factices. Cela vous permettra d’établir un pourcentage des trades gagnant et
des trades perdants, ce qui vous donnera une bonne idée de la rentabilité potentielle de
votre stratégie.

Mais plus encore, faire de faux trades, ce qu’on appelle dans le jargon du “Paper Trading”,
cela permet de se familiariser avec la stratégie. On s’habitue à l’appliquer, à prendre des
automatisme, à voir plus facilement et plus rapidement les trades potentiels.
Cela permet également de tester nos émotions, car même si cela reste du faux trading, les
émotions entrent toujours en ligne de compte et vous verrez que ce n’est pas si simple !

L’important avec le Backtesting et le Paper Trading c’est pouvoir développer une confiance
personnelle dans une stratégie. Vous devez avoir pratiqué la stratégie pour la connaître,
vous devez prouver par vous même que cette stratégie fonctionne pour ne pas être pris au
dépourvu émotionnellement lorsqu’un trade ne fonctionnera pas, ou pire que vos émotions
vous empêche de prendre une décision lorsque tous les éléments vous dirons qu’il est
temps de prendre position.

Derniers mots sur cette partie

Tout ce qui a été vu jusqu’ici va vous servir à Analyser le contexte d’un marché, voir où il en
est, pouvoir tirer des informations qui vous permettent d’anticiper ses prochains
mouvements.

Cela étant dit, je suggère de ne pas faire votre trading uniquement sur base de tout ce qu’on
a vu jusqu’ici, de rester patient et de vous entraîner le plus possible en faisant du Paper
Trading et du Backtesting.

A l’heure où j’écris ces lignes, je reprends à peine le live trading, cela fait plus d’un mois que
je m'entraîne et que j’écris ce document pour structurer toutes mes connaissances et
construire une confiance dans mon trading.
Avant ça je me remettais de grosses pertes, j’avais en effet explosé mon compte (plus de
4000€) juste avant le grand bullrun du Bitcoin fin 2020 (je vous raconte pas la frustration).
Et pourtant j’avais déjà des connaissances à ce moment-là, mais mon plan de trading (on en
parlera) et ma stratégie n’étaient pas du tout stables, je laissais trop mes émotions prendre
le dessus. Mais je n’avais clairement pas assez de pratique et encore moins de confiance en
ce que je faisais et surtout, j’étais bien trop impatient d’être rentable.
L’impatience d’une rentabilité a été une des pires émotions pour ma part.

Tout ceci ce n’est donc qu’une introduction, une ébauche de structure qui devrait vous
permettre de pratiquer et commencer à construire votre confiance en vos capacités de lire
correctement un marché et savoir quoi faire de ce que vous y voyez, que votre réflexion soit
cohérente et rationnelle.

Ce que vous devriez faire avant de passer à la suite

Il y a suffisamment de concept à tester et avec lesquels vous pourriez faire du backtesting.
Je vous suggère fortement de vous rendre sur Tradingview et jouer avec le replay pour
tester les éléments suivants :

1. Les Creux et Sommets

2. Les Support et Résistance
3. Les Breakout, Pullback et Throwback
4. Le Pattern Hammer
5. Le Pattern Engulfing Bar
 6. Le Pattern Shooting Star
7. La Figure Double Top
8. La Figure Double Bottom
9. La stratégie que j’ai décrite comme exemple

N’hésitez pas à être créatif, pourquoi pas essayer de créer une autre stratégie en fonction
des backtest que vous feriez.
Dans la suite, je vais aborder les choses plus concrètement, d’autres patterns de
chandelles, d’autres Figures, évidemment je vais commencer à aborder les Indicateurs
Techniques, on verra plus en détails la construction de stratégie et la construction d’un plan
de Trading de manière générale.

Passons à l'entraînement
C’est bien d’expliquer plein de choses et de suggérer ce que vous devriez faire, mais c’est
encore mieux d’accompagner et pratiquer avec vous.
Donc avant de passer à la suite, je vais faire quelques faux trades pour vous montrer
comment ça se passe.

Pour pratiquer, le mieux est d’utiliser TradingView et son mode replay. Le site propose
beaucoup d'outils et d’indicateurs pour faire nos analyses et nos stratégies.
Certaines plateformes de trading (Binance, Oanda, etc.) proposent l’outil TradingView pour
faire notre trading, il n’est donc pas inutile d’apprendre à s’en servir.

Choisissons et analysons le contexte

Pour les exemples je vais travailler sur la paire Australian Dollars / U.S Dollars (AUDUSD) et
je met le replay vers Aout 2019. Je me mets sur une période de 1 heure. Évidemment
n’hésitez pas à prendre autre chose, que vous puissiez avoir votre propre contexte.
Premièrement, je trace une ligne de tendance, et j’essaye de suivre les différentes zones de
support et résistance.
Comme on peut le voir, on est dans une longue tendance baissière, qui montre quelques
signes de faiblesse, on observe un probable gros support à la fin, et la ligne de tendance à
déjà été testée deux fois.
Pour moi, la tendance va potentiellement se renverser d’ici peu de temps. Je pars donc du
principe que je peux désormais chercher ce moment de retournement.

On va laisser passer quelques périodes et voir tout ça de plus près.

Tout d’abord, j’ai noté la résistance en orange, elle n’est pas très grosse mais comme elle
est testée deux fois, elle est potentiellement importante.
Ensuite, je trace les Sommets et les Creux avec des lignes noires et j’agrandis le support car
deux nouvelles grandes mèches viennent d'apparaître lors du défilement du marché et
pousse les plus bas creux encore plus bas.
Les signes qu’on touche le fond continuent de s’ajouter, mais continuons de dérouler le
marché et voir où il va.
Les choses deviennent intéressantes car les deux dernières grandes mèches ont marqué le
creux le plus bas. Et comme on peut le voir, deux autres creux plus hauts viennent taper sur
le support. Ces deux plus bas me font me dire qu’il y a potentiellement un double bottom qui
viendrait faire son apparition, ce sera peut-être l’occasion de tester le pattern.
Je redéfini également l’amplitude du support avec les deux nouveaux Creux.

Voyons si notre double bottom apparaît :

Pour l’instant les choses avancent bien, on assiste à une remontée qui breakout la possible
neckline, maintenant tout ce qu’on attend c’est un Throwback dessus pour pouvoir faire
notre entrée.

Nous y voilà donc, la neckline est certes cassée, mais réintégrée directement. Pour moi
c’est signe qu’il y a une pression suffisante de la demande, je place donc un trade.
Pour placer un faux trade sur le graphique, utilisez l’outil de position. Ici comme on ouvre un
trade à l’achat on va utiliser l’outil “Position Longue”.

On peut assister à un troisième test de la trendline, malheureusement, la pression est

rejetée vers le bas, sans toucher notre stoploss cela dit. Notre support semble solide, mais il
peut casser. Déroulons encore le marché.

Les choses semblent d’abord reprendre en notre faveur et le prix va effectuer un quatrième
test de la trend line. Les choses se retournent d’un coup et de manière TRÈS violente, le
support sur lequel on comptait est brisé et notre stoploss traversé, voyez d’ailleurs comment
les volumes se comportent. Le prix augmente d’abord avec des volumes assez faibles, puis
se retourne complètement avec un énorme volume. On peut être certains que la prochaine
chandelle sera aussi longue et rouge.

Pour être honnête avec vous, je ne m’attendais vraiment pas à une réjection aussi dure. Et il
faut bien comprendre une chose, ces mouvements ne sont pas rares du tout.

C’est un excellent exemple pour vous montrer que même si un setup semble être confirmé
et qu’au début les choses semblent aller bien, tout peut se retourner sans prévenir.

Soit, on ne va pas baisser les bras, déroulons le marché et continuons !

En laissant le marché se dérouler, on peut voir que directement après l’énorme chute, toute
l’Offre à été consommée, et laisse progressivement place à des plus hauts creux et des plus
hauts sommets. La Trendline est même testée et cassée rapidement en nous offrant un joli
breakout.
Ce dernier laisse place à un Throwback accompagné d’un petite Engulfing, toutes les
conditions sont donc rassemblées pour prendre position.

On place le stop loss en dessous du dernier creux et on va tenter de placer notre target à
1:1.5 de Risque/Récompense. Ça tombe bien, cela correspond à une résistance, il y a donc
de forte chance qu’on y arrive. On laisse maintenant le marché se dérouler !
Si on observe bien, notre trade est réussi sur une mèche qui monte un petit peu au-dessus
de la résistance. Personnellement je place mes target à 1:1.5, mais comme on peut le voir, il
est logique d’aller poser ses target près de zones de support ou de résistance.
Aller, on déroule le marché et on continue !

Il semblerait que la tendance haussière à laquelle on assistait n’est pas si solide que ça.
Casser une tendance haussière aussi vite, après une tendance baissière aussi longue, peut
vouloir dire que nous entrons dans un range et qu’on vient de toucher le Sommet le plus
haut de ce range. Cela devrait nous donner quelques opportunités intéressantes. Si on est
au sommet, c’est que le marché devrait descendre. Déroulons le marché et attendons donc
de voir ce qu’il se passe.
Faisons la liste des signes :
1. On a d’abord un Shooting Star sur le premier test de la résistance.
2. Le deuxième test rejette encore le marché, quand bien même on a droit à une
énorme mèche verte.
3. Le troisième test nous offre un joli pattern Engulfing Bar bearish
4. Ce quatrième test offre également un Engulfing

J’attend une deuxième chandelle rouge pour confirmer ce quatrième sommet qui semble
plus bas que les autres et dont le volume à l’air d’augmenter.
Pour moi les conditions sont réunies pour vendre, j’ouvre donc un trade à la vente.
Alors, je sais qu’on a pas vu le concept de Trade à la Vente, ou plus communément appelé
Short, on verra ça par la suite. J’en fais un ici pour vous montrer qu’on peut faire de la plus
value même quand le prix baisse.

Je place mon stop loss au-dessus de la résistance, ce n’est pas très loin mais elle semble
suffisamment solide. Et puis si elle venait à être cassée c’est que mon scénario est caduque
et qu’il ne me sert à rien d’aller plus loin. Je vais chercher ma target à 1:1.5 de
Risque/Récompense, ce qui me mène juste un peu avant le prochain support.
Déroulons le marché et voyons voir le résultat de ce trade !

Et c’est un trade gagnant ! Voyez comment le support est juste effleuré par la mèche de la
dernière chandelle rouge. Si vous venez à intégrer le placement de target près des supports
et résistances, placez votre target en limite, pas à l’intérieur. C’est ici un bon exemple,
souvent les mèches viennent juste chatouiller les zones sans vraiment rentrer dedans.

Mais on a pas fini ! En effet, étant donné que nous assistons à un triple top, la règle du
Pullback s’applique toujours !

En effet, en temps normal le double ou triple top doit voir sa neckline testée par un Pullback
pour confirmer le top et ensuite prendre position.
Dans le trade précédent j’ai pris les devant car j’ai considéré avoir suffisamment d'éléments
montrant une bonne faiblesse dans la Demande. Sans compter évidemment qu’on est
visiblement dans un range et que je m’attend à ce que le marché aille vers le bas.
Déroulons le marché et voyons où ça nous mène !

Voilà ! Le marché marque un Sommet sur la neckline du Triple Top, je prend donc position.
Toujours avec la même procédure de risque et de target. Le stoploss au-dessus de la
résistance et la target à 1:1.5 de Risque/Récompense. Et là encore, la target est au-dessus
d’une zone de support. Maintenant déroulons le marché et voyons où cela a été !

Le trade a pris beaucoup de temps ! On a même failli tout voir s’arrêter lorsqu’une grande
mèche à été chatouiller la résistance avant notre stoploss !

Comme je le disais, poser ses targets à 1.5 récompense pour 1 risque de manière stricte,
cela peut entraîner des pertes qui auraient pu être évitées. Cela fait partie de ma stratégie,
c’est un risque que j’accepte.
Tout dépend d’où vous prendrez votre trade si vous décidez de mettre des targets fixes,
mais également de comment vous placez votre stoploss.

A vous de jouer !
J’ai effectué quelques exemples de trade sur le replay de Tradingview, évidemment je ne
vais pas le faire jusqu’à atteindre les 100 trades, le document deviendrait beaucoup trop
long.

L’intérêt c’est de vous montrer comment cela se passe et pouvoir vous donner un aperçu
des résultats qu’on peut avoir avec quelques éléments simples de stratégie dans un
contexte de données réelles.

Le paper trading, le backtesting, l'entraînement, tout ça peut vite devenir rébarbatif. Je vais
pas vous mentir, c’est pas drôle à faire, ça demande vraiment de prendre sur soi et d’être
persévérant.
Mais c’est TOTALEMENT INDISPENSABLE si vous voulez pouvoir avancer, apprendre et
arriver à construire une confiance dans vos connaissances.

Sans entraînement, votre trading sera confus, incohérent et vous risquez vraiment de vous
laisser emporter dans des décisions émotionnelles plutôt que basées sur une réflexion
rationnelle, basées sur vos connaissances et vos compétences.

En fait, dans l’idéal et la stricte logique, chaque trader devrait développer, tester et modifier
sa stratégie jusqu’à ce qu’elle fonctionne en paper trading et sur un compte démo chez son
broker préféré. Seulement ensuite la stratégie pourrait être appliquée dans un plan de
trading.

Pour finir cette première partie, j’aimerais que vous vous posiez quelques questions :
1. Quel est votre objectif en vous lançant dans le Trading ?
2. Êtes vous vraiment prêt à vous investir ? Généralement les débutants ne prennent
pas assez conscience de l’investissement personnel que cela demande.
3. Êtes vous vraiment conscient des risques que vous prendrez lorsque vous allez
mettre de l’argent réel sur un marché ? Si oui, êtes-vous vraiment à l’aise avec ces
risques ?
4. Serez vous suffisamment patient.e pour prendre le temps de bien apprendre et
construire vos compétences avant de mettre de l’argent réel sur un marché ?

Le Trading ne s’improvise pas, la majorité des gens qui se lancent font beaucoup de pertes
par manque de préparation, de connaissances et de compétences.
Deuxième partie : Le contexte est
beaucoup plus complexe
Tout ce que vous venez de voir fait partie d’une très grosse introduction au Trading et à
l’Analyse Technique. Sachez cependant que cela ne suffira absolument pas à faire de vous
un.e tradeur.euse rentable.

Déjà parce qu’il y a beaucoup plus d’outils à maîtriser mais aussi, et c’est certainement le
plus important, vous n’avez pas encore construit votre état d’esprit. Vous pouvez connaître
toute la théorie, tous les outils que vous voulez, si votre état d’esprit se laisse submerger par
les émotions vous êtes cuit.

Gérer sa psychologie - Se remettre en question et

apprendre à se connaître
On va débuter cette deuxième partie sur une remise en question, une mise en lumière
d'erreurs d’état d’esprit qui mènent à prendre des décisions dirigées par les émotions car la
gestion de notre psychologie est un des aspects du trading les plus complexes.

Reprenons le tout premier trade de l'entraînement, celui là :

Cet exemple montre plusieurs choses :

1. Même si un pattern semble bien se dérouler, les choses peuvent mal tourner
2. Trader contre la tendance est une erreur fondamentale.
3. Avoir raison trop tard ne veut pas dire qu’on avait raison.
4. Chercher à avoir raison n’est pas rationnel et en être persuadé vous mène à la ruine.

Rappelez-vous, je commençais l'entraînement en étudiant la tendance et en plaçant les

supports et résistances. Ma conclusion était que le marché allait se retourner et je disais
déjà chercher son retournement.
La première raison de penser comme ça, c’est que malgré le fait de faire attention en
lançant le mode replay sur TradingView, mon cerveau à quand même pu voir où le marché
allait aller. Cela a simulé un biais cognitif, j’étais déjà persuadé que le marché allait se
retourner et j’ai voulu le devancer.

C’est une chose que vous devez prendre en compte quand vous faites du paper trading, en
allant loin dans le passé au moment de lancer le replay vous savez comment les choses
vont se dérouler (du moins au début et dans les grandes lignes).

C’est un excellent exemple (même s’il est artificiellement créé) de démonstration de ma pire
faiblesse : mon impatience. Cet exemple vous montre comment une émotion peut vite
prendre le dessus. En effet j’avais fortement envie de créer de beaux exemples de trade et
pouvoir vite les mettre dans mon beau document (huhu) et je savais comment les choses
allaient tourner dans les grandes lignes (mais je ne savais pas quand).

Voilà comment une émotion prend le contrôle de votre rationalité, elle vous fait croire que
vous savez en prenant appui sur des faiblesses qui nous sont propres à chacun.
Il n’y a absolument rien de rationnel dans le fait de croire, ni d’être persuadé que le marché
va aller dans tel ou tel sens, vous ne savez pas, personne ne sait. Il n’y a que le marché
qui puisse vous montrer la direction avec les informations qu’il vous donne.

L’information la plus cruciale que j’avais à ce moment-là : Le marché était en tendance

baissière. Et comme le dirait quelqu’un qui m’a beaucoup appris : “Faut pas pisser contre le
vent”.

Donc, la chose la plus simple que j’aurais du faire c’est : Attendre que le marché me
montre la direction.

Si j’avais simplement attendu que le marché casse la tendance, je n’aurais pas eu de perte.
Et d’ailleurs la suite démontre exactement mon propos, en suivant la tendance, en
accompagnant le marché les choses se déroulent beaucoup plus simplement.

Comme je le disais, chacun à ses propres faiblesses et croyez moi elles joueront clairement
contre vous tant que vous n’aurez pas suffisamment connaissance de vous même, tant que
vous n’aurez pas fait un travail qui puisse révéler qui vous êtes au fond de vous et dévoiler
tout ce qui peut jouer contre vous. Votre trading aura de grandes tendances à être dirigé par
vos émotions si vous n’êtes pas en capacité à reconnaître la manipulation des émotions.

Certains disent qu’il faut être de vrais robots et dans un sens c’est vrai, une fois qu’on a
établi un plan de trading et une ou plusieurs stratégies, il vous faut uniquement suivre votre
plan rien de plus rien de moins.

Je ne suis pas un expert en psychologie des marchés mais mon expérience me permet
aujourd’hui d’y voir beaucoup plus clair sur comment mes émotions fonctionnent et du
chemin que j’ai fait depuis que j’ai commencé. Je pense qu’il est important de le savoir dès
le début quand on se lance dans le Trading :

Travailler son trading c’est donc aussi travailler sur soi.

Introduction aux Indicateurs Techniques
Les indicateurs techniques sont un vaste sujet, il en existe plein de différentes sortes et
chacun donne des informations précises permettant de nourrir une stratégie et prendre des
décisions en fonction de leur état.

Je n’en ai pas parlé jusqu’ici parce que, selon moi, on présente souvent trop vite les
indicateurs. En tant que débutant, j’ai vite été accroché par les indicateurs et j’ai vite été
persuadé que trouver l’indicateur de mes rêves serait la solution pour avoir une excellente
stratégie. Et malheureusement j’en ai vite négligé le reste et je pense sincèrement que je ne
suis pas le seul.

Qu’est-ce qu’un indicateur et à quoi ça sert ?

Selon moi, un indicateur n’est pas un outil qui vous dit quand vous devriez prendre une
décision.

Seule votre stratégie, c'est-à-dire la combinaison de plusieurs outils d’analyse (les

indicateurs inclus évidemment), devrait vous dire quand prendre une décision.

Un indicateur est une formule mathématique utilisant les données du marché analysé (prix
d’ouverture, de fermeture, volume, etc.) pour mettre en lumière une information qu’on aurait
pas pu avoir sans cette formule.

Par exemple, on peut calculer la moyenne du prix de fermeture de plusieurs périodes pour
suivre l’évolution de la moyenne du prix sur le marché.

Il existe plusieurs types d’indicateurs :

1. Indicateurs de momentum : Momentum est un anglicisme pour exprimer une
quantité de mouvement. En gros, ces indicateurs vont exprimer l’évolution du rythme
de progression du marché. Ils pourront mettre en lumière des accélérations, des
ralentissements ou des stagnations d’évolution du prix. En général, ils sont utilisés
pour fournir des signaux d’achats ou de ventes.
2. Indicateurs de Tendance : Ces indicateurs vont permettre d’avoir des informations
permettant d’identifier la tendance d’un marché, identifier des zones de supports et
résistance, etc..
3. Volatilité : Ces indicateurs vont permettre de mettre en lumière l’évolution de la
volatilité d’un marché
4. Volume : Les indicateurs de volume donnent des informations sur l’évolution des
volumes d’échanges.
5. Composés : Ces indicateurs sont le résultat de la composition de plusieurs
indicateurs. Certains sont des stratégies à eux seuls, chaque composant ayant un
rôle bien précis dans la stratégie.

Je ne vais évidemment pas voir tous les indicateurs techniques, ce serait impossible. Mais
j’aborderai les plus connus.
L’indicateur de base : Les Moyennes Mobiles
Comme leur nom l’indique, les moyennes mobiles sont des moyennes du prix.
Elles sont calculées pour donner la moyenne du prix de fermeture sur x périodes.
Donc à chaque période on pourra calculer la moyenne du prix sur x périodes.
“x” étant le nombre de périodes qu’on aura choisi.

Ces indicateurs aident à identifier la tendance et on en trouve plusieurs sortes :

1. Les Moyennes Mobiles, en anglais “Simple Moving Average” ou “SMA” (parfois
juste MA). Ce sont les moyennes mobiles simples.

2. Les Moyennes Mobiles Exponentielles, en anglais "Exponential Moving

Average” ou “EMA”. Elles utilisent une pondération qui diminue exponentiellement,
cela les rend plus "rapides".
 3. Les Moyennes Mobiles Affinées, en anglais “Smoothed Simple Moving Average”
ou “SSMA”. Elles sont presque pareil que les MA, mais sont affinées dans leur
calcul.

4. Les Hull Moving Average, qu’on traduirait par Moyennes Mobiles en Cloche ou
“HMA”. Les HMA sont plus rapides et collent plus à la tendance, elles sont faites de
telle manière à supprimer la latence qu’on peut trouver dans les MA, EMA ou SMA.

Comme je le disais, les moyennes mobiles sont utilisées pour identifier la tendance. Pour les
configurer il faut spécifier le nombre de périodes sur lesquelles elles s’étendent.
Si je prends une EMA 100 par exemple, à chaque nouvelle période elle affichera la
moyenne du prix de fermeture des 100 dernières périodes. Et comme on peut le voir, le
résultat est bien différent selon le type de moyenne mobile choisie.
Une configuration de base qui peut être utilisée avec les moyennes, ce sont 3 EMA qui vont
exprimer la tendance sur un court, moyen et long terme.

1. Une EMA 20 pour un court terme (en vert)

2. Une EMA 50 pour un moyen terme (en orange)
3. Une EMA 100 pour un long terme (en rouge)

L’avantage avec les moyennes, c’est que visuellement on capte directement où en est le
marché. Et c’est leur rôle, pouvoir confirmer ou non qu’on est bien dans une tendance.

Quand l’EMA 100 est au-dessus de l’EMA 50 qui est elle-même au-dessus de l’EMA 20, le
marché est en tendance baissière.
Quand l’EMA 100 est en dessous de l’EMA 50 qui est elle-même en dessous de l’EMA 20,
alors le marché est en tendance haussière.

Dans les autres cas, le marché est en range ou en renversement de tendance.

Comment ajouter une moyenne sur le graphique de Tradingview ?

C’est assez simple, ouvrez la liste des indicateurs en cliquant sur le bouton “Indicateurs”
dans le menu supérieur et puis entrez “MA”, ou “EMA”, ou “HULL”, ou encore “SMA” dans la
barre de recherche, vous verrez des propositions. Il y a les “BUILT-INS” qui sont des
indicateurs implémentés directement par Tradingview et les “PUBLIC LIBRARY” qui sont
des indicateurs implémentés par la communauté. Certains seront gratuits, d'autres il faudra
un compte pro pour y accéder.
Personnellement je privilégie les Built-ins. Pour ajouter une EMA, entrez EMA dans la
recherche et cliquez sur Moving Average Exponential. Cliquez autant de fois que vous
voulez ajouter d’EMA sur votre graphique.

Pour configurer votre EMA, il vous suffit de cliquez sur la roue crantée quand vous passez
votre souris au dessus du nom de l’indicateur en haut à gauche du graphique, comme ceci :

Et voici la boîte de dialogue qui devrait s’ouvrir :

Vous pouvez choisir la couleur de la ligne, mais ce qui nous intéresse le plus c’est de
configurer le nombre de périodes à prendre en compte. Vous devez cliquer sur l’onglet
Inputs (Paramètres en Entrée) et configurer le champ Length (Longueur), qui de base est
à 9.

Vous pouvez faire ça pour chaque EMA et choisir une couleur différente pour chacune
d’entre elles. Faites en sorte d’avoir un graphique qui soit agréable à regarder pour vous.
Un indicateur de momentum : ROC - Rate Of Change
On a vu les moyennes qui nous permettent d’en savoir un peu plus sur la tendance.
Maintenant, voyons un indicateur de Momentum producteur de signaux d’achat ou de vente.

Les indicateurs de Momentum nous renseignent sur l’amplitude et la vitesse de l’évolution

du prix d’un marché, et fournissent des signaux lorsqu’ils croisent certains niveaux (qui leur
sont propres). Pour faire simple, l’indicateur ROC est calculé sur le ratio entre le prix actuel
et les niveaux de prix de fermeture passés.

L’indicateur ROC produit des données qui peuvent aller en dessous ou au-dessus de zéro.
Lorsque l’indicateur croise son niveau zéro, il fournit un signal. Si l’indicateur croise à la
hausse, c’est un signal d’achat, si l’indicateur croise à la baisse, c’est un signal de vente.
Voilà à quoi ça ressemble sur le graphique :

La ligne rouge, c’est le niveau zéro. La ligne jaune c’est l’indicateur Rate Of Change.
Je suis dans une configuration par défaut de 9 périodes.

En effet, tout comme les moyennes mobiles, le ROC se base sur les données d’un nombre
X de périodes passées. Et majoritairement c’est ce que font la plupart des indicateurs.
Vous le constaterez également, le ROC ne s’affiche pas sur le chandelier. En effet, ses
données sont différentes de celles du prix, cela rendrait la lecture du graphique assez floue.
Le Rate Of Change produit un certains nombre de signaux d’achat et de vente :
Forcément, on ne va pas pouvoir tous les prendre, sinon ce serait un désastre.
Il faut bien comprendre que tous les indicateurs qui produisent des signaux vont aussi
produire des faux signaux.

C’est la raison pour laquelle il ne faut pas utiliser les indicateurs seul, ils vous feront
faire des erreurs.

Il faut ajouter d'autres indicateurs pour filtrer les signaux, ajoutons par exemple une EMA 50
et mettons une règle : Si le prix est au-dessus de notre EMA50 je prendrai les signaux
d’achat. Si le prix est en dessous de notre EMA50, je prendrai les signaux de vente.
Tous trade qui est égale ou dépasse un risque/recompense de 1:1 est un trade réussi, et
voilà ce que ça donne :

Pas mal non ? Toute la tendance haussière à pu être suivie et les trades ne sont vraiment
pas dégueux du tout. Rien que le premier fait un move de 118% à la hausse !

Mais il reste un trade raté, il y en aura toujours. Et d’ailleurs si on continuait à tester

l’indicateur, il y en aurait beaucoup d'autres. Mais on est ici pour découvrir et l'important c’est
de montrer l’effet du filtrage des signaux quand on combine plusieurs indicateurs ensemble.

Observez les trades 2 et 3, on est pile poil sur des sorties de throwback.

Pour ce qui est des tests des indicateurs, il va falloir faire le travail vous même ! Et c’est un
long travail de recherche et de test. Vous verrez que chacun à ses préférences, chacun
trade à sa manière. Il n’y aura jamais une seule façon de faire !
Comment ajouter l’indicateur ROC sur le graphique Tradingview ?
Tout comme les moyennes, ouvrez la liste des indicateurs et entrez “ROC” dans la zone de
recherche.
Il y aura une proposition “Rate Of Change” dans les Built-ins, sélectionnez le.

L’indicateur s’ouvre dans un nouveau panneau graphique en dessous de celui du chandelier

et pour le configurer passez la souris au dessus du nom de l’indicateur en haut à gauche du
panneau graphique de l’indicateur, et cliquez sur la roue crantée comme ceci :

Dans l’onglet Style vous pouvez configurer la couleur de l’indicateur ROC et la couleur de la
ligne du niveau zéro

Dans l’onglet Inputs (Paramètres en Entrée) vous pouvez configurer le paramètre Length
(Longueur) pour définir le nombre de périodes à prendre en compte.
Un indicateur de volume : OBV - On Balance Volume
Avoir ce type d’indicateur peut être intéressant pour faire une corrélation entre les
mouvements du prix et les volumes échangés sur plusieurs périodes. OBV est calculé en
faisant le total cumulé des volumes positifs et négatifs pour pouvoir mettre en lumière
l’équilibre de l’Offre et la Demande.

Le calcul est simple, quand une période est à la hausse, le volume de la période est ajouté à
l’OBV, quand la période est finie à la baisse, le volume de la période est soustrait à l’OBV.

OBV va marquer des plus hauts sommets et des plus hauts creux lorsqu’il est en tendance
haussière. En tendance baissière il va marquer des plus bas sommet et plus bas creux.
Ca semble assez évident, et quand le marché est en tendance haussière, OBV va
l’accompagner. Leurs mouvements seront corrélés.
Une des informations importantes que OBV peut apporter, c’est lorsque le marché et OBV
sont en divergence. En gros, lorsque OBV va faire des mouvements différents du price
action.

Comme vous pouvez le voir, OBV atteint un premier sommet et diminue. Ensuite la
tendance reprend de plus belle et le prix augmente, mais cette fois-ci, OBV n’augmente pas
plus que ça et ne dépasse plus le dernier plus haut sommet. Il y a une différence de
mouvement entre le prix et OBV, on appelle ça une Divergence. Si on regarde le scénario
complet :
Le prix continue d’augmenter mais OBV ne dépasse toujours pas son dernier plus haut
sommet. Il reste dans un long range jusqu’à laisser place à une tendance baissière.

Quand l’OBV est en range cela peut vouloir dire que le marché est dans une phase de
Distribution ou d’Accumulation, en fonction de ses mouvements précédents.
Ici dans notre exemple, on fini une longue phase de tendance haussière, il est donc normal
de pouvoir conclure à une phase de distribution.

Lorsque le range est cassé par le bas, la tendance baissière s’emballe. Il n’y a clairement
plus de demande et OBV le montre bien, les volumes d’échanges sont en chute libre.
C’est à dire que plus personne n’achète et c’est normal, personne ne veut faire de perte.
Evidemment, ceux qui ont déjà acheté (tout en haut) sont en panique et cherchent à vendre
à tout prix, quitte à faire des pertes.

Les Divergence OBV sont souvent annonciatrices de renversement, quand le prix fait un
mouvement différent de OBV, on peut s’attendre à des renversements.

On reviendra sur les Divergences en détails plus tard, car elles ne concernent pas que
l’indicateur OBV, elles peuvent être interprétées sur d’autres indicateurs.

Un indicateur de Volatilité : ATR - Average True Range

L’ATR est un excellent indicateur de volatilité, pour faire simple, il est calculé sur base des
valeurs les plus grandes et plus petites par rapport au dernier prix de fermeture..
La volatilité c’est la valeur d’amplitude des mouvements du prix du marché, plus les
mouvements sont ample, plus la volatilité est élevée.

Plus l’ATR est haut, plus la volatilité est forte. Dit autrement, plus l’ATR est élevé, plus le prix
progresse rapidement, que ce soit à la hausse ou à la baisse.
Un bon exemple pour montrer l’évolution de la volatilité c’est l’évolution récente du marché
du Bitcoin.

Pendant toute la tendance haussière la volatilité ne fait qu’augmenter, elle reculera un peu
lors de la grande phase de distribution entre le mois de mars et le mois de mai, mais
augmente encore fortement et dépasse son plus haut sommet au plus fort de la chute fin du
mois de mai. La volatilité chutera progressivement après la tempête, lors du long range de la
période juin - juillet.
On le voit assez clairement, la volatilité augmente fortement pendant des tendances solides
et exprime d’une certaine manière le sentiment d’euphorie pendant une tendance haussière
ou le sentiment de panique lors d’une tendance baissière.

Il faut également voir quand la volatilité se stabilise, en général ce sera lors de long range,
ici sur le Bitcoin elle oscille entre deux niveaux tout le long du range de distribution.
En général quand l’ATR range, c’est annonciateur d’un retournement.

Une autre utilisation de l’ATR

Cet indicateur apporte également un moyen très efficace de placer des stoploss et se
protéger d’une volatilité élevée. On ne le verra pas maintenant, mais sachez qu’il permet de
calculer des positions de stoploss en fonction de la volatilité actuelle, si elle est haute, le
stoploss sera plus loin du point d’entrée, si elle est basse, le stoploss sera plus proche du
point d’entrée.

En général les stoploss sont calculés en fonction de positions précises comme un support,
une résistance, voire une moyenne mobile, ce qui rend les positions assez prévisibles.
Ajouter la valeur de l’ATR à son stoploss permet d’élargir sa sécurité contre une trop forte
volatilité ou contre des chasses aux stops par exemple.
Un indicateur composé : MACD - Moving Average
Convergence Divergence
La MACD doit être un des indicateurs les plus utilisés en Analyse Technique, c’est un peu
l’indicateur à connaître car elle donne des informations sur la tendance mais également
lorsque le marché se retourne.

La MACD est calculée sur base de la divergence et la convergence de deux moyennes

mobiles. Et permet de mettre en lumière le sens et la solidité d’une tendance

L’indicateur est composé d’une ligne qui représente la MACD et une ligne de Signal calculée
comme une moyenne mobile exponentielle sur les valeurs de la MACD. Enfin est aussi
inclus un histogramme calculé sur la différence entre la ligne MACD et la ligne de Signal.

La MACD peut être considérée comme un indicateur de momentum, elle est capable de
fournir des signaux d’achat et de vente.

Pour faire simple, quand la ligne MACD (en bleu) croise la ligne de Signal (en Orange) par
le haut, c’est un signal d’achat, quand elle croise la ligne de signal par le bas, c’est un signal
de vente.

Elle fournit aussi des informations sur la force de la tendance avec son histogramme,
lorsque la couleur des barres est foncée (rouge ou verte) c’est que la tendance est forte,
quand la couleur est claire c’est que la tendance est plus faible, voir qu’elle diminue et risque
de se retourner. La taille des barres permet également de se faire une idée de la force de la
tendance.
En terme de qualité de signal sur une échelle de temps de 1 jour, les signaux sont
clairement pas dégueulasses :

Évidemment n’oubliez pas qu’il faut l’utiliser avec d’autres indicateurs pour corréler les
informations, la MACD peut elle aussi fournir de faux signaux d’achat ou de vente.

Comme c’est un indicateur composé, la MACD semble complète, mais gardez en tête
qu’aucun indicateur n’est parfait. C’est important car beaucoup d'indicateurs composés
fournissent beaucoup d’informations, parfois trop d’informations et cela peut vite brouiller
votre prise de décision.

C’est un indicateur complexe qui peut faire des merveilles, mais il faut pour cela bien
l’étudier et bien l’utiliser !

Derniers mots sur les indicateurs

Lors de la construction de votre stratégie, n’utilisez pas des indicateurs que vous ne
comprenez pas. Il peut être tentant de juste suivre un tuto et se dire “ok il a dit qu’aux
croisements je dois vendre ou acheter”.

Je n’ai pu faire qu’une simple présentation des indicateurs précédemment, mais ils restent
complexes et il faut que vous puissiez prendre du temps pour les manipuler et vous les
approprier. Il faut que vous puissiez justifier pourquoi vous les incluez dans votre stratégie.

Et pour rappel, il n’y a pas besoin de mettre 20 indicateurs dans votre stratégie, cela la
rendra illisible et il est fort à parier que l’ensemble des signaux finissent par se contredire et
que vous ne sachiez plus où donner de la tête.

Gardez les choses simples et cohérentes !

Créer un plan de Trading
Bien avant de se lancer et prendre de vrais trades et même avant de commencer à
construire votre/vos stratégie(s) de trading, il convient bien de construire une stratégie plus
globale, un plan qui vous permettra de gérer différents aspects de votre trading.

Plusieurs questions ont peut-être déjà fait leur apparition dans votre trading, d'autres
devraient être posées de base. Mais sachez qu’un plan est personnel, vous devez pouvoir
répondre aux questions que vous vous posez et équilibrer vos contraintes.

Combien puis-je et suis-je prêt à risquer ?

Cette question est importante, doit pouvoir être calculée à l’avance et vous devez vous
montrer responsable vis à vis de vous même.
Par exemple, il va falloir prendre en compte le fait que vous n’allez pas être rentable
directement, vous devez donc pouvoir subvenir à vos besoins sans toucher à votre capital.

Votre capital, combien pouvez-vous vous permettre de risquer ? Quand on parle de se

permettre de risquer un capital, c’est prendre en compte qu’on pourrait perdre une partie,
voir tout notre capital.
Beaucoup de traders ont un discours assez radical et demande de considérer que le capital
est déjà perdu. De mon point de vue, je ne vois plus les choses comme ça. Je ne trouve pas
que cela rende les débutants plus responsables par rapport à leur capital. Au contraire, je
trouve même risqué qu’on puisse finir par se dire “Tant pis, de toute façon c’est déjà perdu”
lors de périodes de fortes émotions.

Le risque que vous allez prendre ne veut pas forcément dire que c’est un capital perdu, il
faut que ce capital soit important à vos yeux, que vous le protégiez, surtout dans vos débuts.
Vous ne pouvez pas vous permettre de prendre les choses à la légère, il faut que vous
vous sentiez responsable vis-à-vis de votre capital. Cela engendrera de la peur, mais
cela fait partie des choses, la peur ne disparaît pas, elle se gère.

Il est également totalement différent de gérer un capital de 100€ d’un capital de 10.000€. Si
vous engagez par exemple 5% de votre capital par trade, il sera beaucoup plus difficile
psychologiquement d’encaisser 500€ de pertes plutôt que 5€ de pertes. Et rappelez-vous,
des trades perdants vous allez en faire.

Ce que vous êtes prêt à risquer devrait donc être :

1. Un capital dont vous n’avez pas besoin dans un moyen terme (on ne sait jamais
ce qu’il peut se passer sur le long terme).
2. Un capital sur lequel vous êtes à l’aise de voir des pertes (en restant
responsable, rien ne sert de jeter l’argent par la fenêtre).
Combien vais-je risquer par position ?
Cette question dépend de vous, de votre capital, de votre psychologie, de votre discipline,
de votre/vos stratégie(s) et de la confiance que vous avez dans ces dernières. Mais sachez
ceci, 2% de votre capital par position peut être considéré comme agressif pour certains.
Vous pouvez planifier une réduction progressive en fonction de l’accroissement de votre
capital, par exemple si vous commencez avec 500€ partir avec 3% de risque, une fois à
2000 € réduire le risque à 2%, quand vous dépassez les 5000€ considérer votre risque à
1%. Ce n’est qu’un exemple, il vous faut calculer ça en prenant en compte vos paramètres.

En général, plus le capital est petit, plus on se permet de prendre de risque. Comme je le
disais, il est plus difficile d’encaisser psychologiquement 500€ de perte que 5€ de perte.

Quel est mon objectif de gain par trade ?

Se fixer des objectifs de gain lorsqu’on prend position est très important, cela permet de
savoir où on va avec notre trade, mais également vis-à-vis de la stratégie de trading
employée. On doit pouvoir savoir combien une stratégie peut rapporter.

Et on en revient à ce qu’on est prêt à risquer par position. Il faut d’abord fixer ce qu’on est
prêt à risquer (donc éventuellement perdre) afin de savoir ce qu’on va pouvoir gagner.

C’est là qu’on utilisera le ratio Risque/Récompense en vous posant la question : que

voudriez vous prendre comme récompense si vous risquez 5€ ? 50€ ? 100€ ?
Pour rappel le ratio Risque/Récompense c’est la taille de la récompense par rapport au
risque pris, donc si je prends un ratio de 1:1.5, cela veut dire que si je mise 10€, je suis prêt
à perdre 10€ pour essayer de gagner 15€.

Cela est étroitement lié à la stratégie de trading que vous allez employer. Admettons que
vous ayez établi et testé une stratégie qui à un taux de réussite de 50%.
Si vous fixez vos mises à 10€ et que vous avez un ratio de 1:1, vous ne perdez
potentiellement rien. Si vous avez un ratio de 1:1.5, vous gagnez potentiellement 25€.

Vous pouvez inverser les ratios et avoir une stratégie qui prend en compte des positions
beaucoup plus risquées avec un ratio de 5:1, mais avec un taux de réussite très élevé par
exemple.

Tout cela dépend de vous, et il vous faudra indéniablement passer par une recherche et des
tests nombreux de stratégies. Ne négligez vraiment pas cette partie du travail, vous devez
être conscient et avoir prévu autant vos gains que votre risque.

Sur quelle échelle de temps vais-je faire mon trading ?

Encore une fois, cela dépend de vous, du temps que vous pouvez vous permettre d’y mettre
et de l’expérience que vous ferez avec le temps sur les différentes échelles.

Plus l'échelle est petite, plus vous devrez mettre à jour votre analyse, mais vous aurez des
opportunités plus nombreuses, plus courtes et l’amplitude des gains sera moins élevée.
Plus l’échelle de temps est grande, moins vous devrez mettre à jour votre analyse. Vous
aurez moins d’opportunités, elles seront plus longues et l’amplitude des gains sera plus
élevée.

Quels marchés choisir ?

Il existe plusieurs types de marchés qui existent, je ne vais clairement pas tous les aborder
parce que je n’ai pas assez de connaissances dans le sujets, les principaux sont :

1. Marché des actions

2. Marché des taux d’intérêts
3. Marché des changes
4. Marché des matières premières

Je ne parlerai que du marché des changes, en abordant le Forex et les Crypto-Monnaies,

parce que ce sont des marchés que j’utilise.

Le Forex
Le Foreign Exchange, en français le marché des changes, est le marché où on échange les
devises (des monnaies quoi) selon des taux de change qui évoluent constamment.

Sur le Forex on trouvera donc beaucoup de monnaie (ex: euro, dollars, etc..), mais aussi
des cotations entre le Nazdaq et des monnaies, des cotation sur l’Or, etc..

Fonctionnement
En fait, en tradant sur le Forex on échange pas vraiment des monnaies, on dispose d’une
monnaie numérique qui nous permet de parier à la hausse ou à la baisse sur les cotations
disponibles grâce à des contrats sur la différence (ou Contract For Difference, en anglais,
les “CFD”).

Le fonctionnement est simple, quand vous achetez des CFD en pariant à la hausse, vous
devrez payer la différence si la cotation baisse et vous recevez une plus value si la cotation
augmente. Et vice versa, en pariant à la baisse, si la cotation augmente vous devrez payer
la différence, si la cotation diminue vous gagnez une plus value, dans le jargon on appel ça
un short.

Une cotation ?
Quand vous achetez un CFD, vous le faites sur une paire de devises qui est toujours
exprimée ainsi : Base / Contre-partie
Si on prend la paire Euro / Dollars, 1€ égalera toujours x Dollars, l’inconnue X est notre
cotation. Donc si 1€ vaut 1.2$ par exemple, la cotation sera à 1.2.

L’effet de levier
Sur le Forex, tous les brokers fournissent un effet de levier de différent niveaux. En gros,
l’effet de levier consiste à multiplier votre position par un facteur X, ce qui permet de faire
des gains beaucoup plus élevés, mais également des pertes beaucoup plus élevées.
Concrètement, si votre broker vous permet d’avoir un effet de levier de 50:1, c'est-à-dire un
facteur qui multiplie votre position par 50, vous pouvez risquer 10€ et voir votre position
grossie à 500€. Vos bénéfices et vos pertes seront fait maintenant sur 500€.

Cela rend le Forex très intéressant au niveau des gains potentiels, mais cela le rend très
dangereux aussi ! En effet si 1% de pertes sur 10€ n’est que 0.1€, sur 500€ on voit la perte
s’agrandir à 5€, c’est à dire 50% de votre position.
Et si vous veniez à oublier de mettre un stoploss, vous pourriez voir votre capital fondre
comme neige au soleil et finir par disparaître sur un Appel de Marge.

Un Appel de Marge, c’est quand votre position est devenue intenable. Par exemple vous
prenez une position de 10€ avec un effet de levier de 50:1, malheureusement le marché ne
va pas dans le sens que vous voulez et votre position entre largement en négatif.
Si votre capital de départ est de 100€ et que le marché chute de 20% votre capital n’est plus
capable d’assurer votre position parce qu’elle sera négative de 100€. Le broker considère
alors que la position doit être clôturée automatiquement pour ne pas payer vos pertes à
votre place. Vous venez de vider votre capital en une seule position.

Il est donc INDISPENSABLE d’appliquer un stoploss sur chacun de vos trades afin
d’éviter toutes mauvaises surprises.

Les Crypto Monnaies

A la différence du Forex, sur le marché des crypto vous possédez vos actifs, vous pouvez
donc utiliser vos crypto pour d’autre chose que les échanger contre d’autres crypto.

Il y a aussi des marchés “Futures” sur certaines plateformes comme Binance, qui vous
permettent de trader avec des Contrat Futures, une sorte d’équivalent aux CFD sur le
Forex, qui vous permettent de parier à la hausse ou à la baisse sur des cotations de
différentes paires de crypto-monnaies.

L’approche Fondamentale
Créer et diversifier ses portefeuilles de crypto monnaie sur le long terme vous demandera
d’avoir une approche plus Fondamentale vis-à-vis des crypto. Malheureusement je ne m’y
connais pas du tout assez dans ce type de stratégie pour pouvoir vraiment écrire dessus.

Cette approche consiste à analyser concrètement les projets des cryptos, pour cela il faut
apprendre les fondamentaux des blockchain, pouvoir analyser le potentiel d’un projet, savoir
s’il va intéresser le public, etc..
Evidemment cela vient avec son lot de risques, le premier étant d’avoir suffisamment de
connaissances pour pouvoir différencier les projets sérieux des projets vides, voire des
projets prévus pour arnaquer les investisseurs lors du passage en mainnet.

L’Analyse Fondamentale est toute une technique qui mériterait son propre document.
Personnellement je me penche principalement sur l’Analyse Technique, c'est-à-dire l’analyse
des graphiques.
L’approche Technique
Toute l’approche technique se base donc sur l’Analyse Technique (que nous sommes en
train de voir dans ce document). Pas besoin d’en savoir beaucoup sur les crypto, juste le
minimum pour ne pas se lancer dans des trades voués à l’échec.

L’idéal avec l’approche Technique, c’est qu’on peut autant prendre position sur une crypto
comme le bitcoin, avec un marketcap énorme et un volume journalier tout aussi énorme, que
sur une crypto inconnue, voir qu’on appellerait “shitcoin”, avec un marketcap ridicule et un
volume minimal.
Beaucoup ont vu leur capital tripler voir plus avec des shitcoin qui ont augmenté
énormément le temps d’un pump.

Évidemment, si vous prenez cette approche, il est vivement conseillé d’en apprendre les
bases sur les crypto et leurs fondements pour pouvoir faire un bon trading dessus.

Savoir se diversifier
La diversification permet de diluer le risque, diviser son capital en plusieurs petits capitaux
qu’on veut voir grandir indépendamment les uns des autres.
Chaque capital pourra avoir sa/ses propres stratégies, quelques positions sur le Forex,
quelques positions sur les Contrats Futures des cryptos, construire quelques portefeuilles de
cryptos et les faire grandir petit à petit.

Vous pourriez même en arriver à vous intéresser au marché des actions par exemple et
diversifier encore votre capital global.
L’important est de pouvoir avoir plusieurs sources de positions afin de diluer le risque dans
cette multitudes de capitaux indépendants et augmenter vos chances de bénéfices.
Je reviendrai certainement sur la diversification plus tard.

Un exemple de plan pour débutant

En partant de tout ce qu’on vient d’aborder on peut commencer à construire un exemple de
plan de Trading.

Déterminons une petite situation, admettons que j’ai reçu 1000€ pour mon anniversaire, j’ai
un travail à temps plein et j’aimerais bien faire fructifier ces 1000€ pour pouvoir un jour
m’offrir des vacances un peu spéciales. Je ne prends pas spécialement de risques en
investissant cet argent, je ne l’ai pas gagné à la sueur de mon front et j’ai déjà des
économies.

Comme je suis débutant, je n’ai pas envie de voir mon capital fondre comme neige au soleil
en prenant des risques supplémentaires en utilisant un effet de levier. Du coup, je vais me
diriger vers le marché des crypto-monnaies et je m’en tiendrai à des trades uniquement
sur le Bitcoin le temps de construire ma confiance en moi et d’agrandir mon capital.
Comme je ne vais trade que sur un seul marché, je ne pourrais prendre qu’un seul trade à la
fois, de toute façon je ne me sens pas de gérer plusieurs trades en même temps.
Je me dis qu’en prenant des positions à 100€ avec un stoploss placé maximum à 20%
de mon entrée, cela me donne la possibilité de voir large, j’en déduis que mon risque
global est de 2% par position.

Maintenant que je sais combien je peux perdre par position, j’aimerais pouvoir gagner
suffisamment pour rester en positif en cas de trade perdant, donc mon ratio
risque/récompense va devoir être supérieur à 1:1.
En risquant 20€, j’aimerais avoir le double si jamais je gagne, je veux placer mes target à
l’équivalent de 2 fois mon risque. Donc mon ratio risque/récompense est à 1:2.
J’attend donc des gains de 4% sur mon capital de départ.

Etant donné que je travaille à temps plein, je me dis que commencer en observant
l’évolution du Bitcoin une fois par jour suffira amplement pour faire mes analyses. Je ne suis
pas un trader pro, je ne veux pas que cela prenne trop de place dans ma vie.
Je vais donc faire mes analyses sur une échelle de temps de 1 jour.

Maintenant, il ne me reste plus qu’à développer et tester une stratégie avec les outils
d’Analyse Technique pour pouvoir commencer à acheter du Bitcoin.

Derniers mots sur le plan de Trading

Avec le temps, je me suis rendu compte qu’il ne sert a rien de construire tout son plan d’une
seule traite. C’est impossible, en tout cas ça l’était pour moi. J’ai plus l’impression qu’il faut
partir de quelque chose de simple et de le complexifié avec le temps et l’expérience.

En fait, je vois ça comme quelque chose de modulaire. Aujourd’hui, pour moi l’important
n’est pas de faire de l’argent rapidement, mais bien de le faire de manière cohérente et
constante.
Investir sur le Forex est très intéressant, surtout si on a une stratégie qui fonctionne car les
effets de levier peuvent être très élevés.
Investir dans les cryptos c’est une vision pour moi entre investisseurs et trader, en gros
pouvoir alimenter nos portefeuilles de crypto avec une partie des plus values des trades sur
les Contrats Futures.

Mais tout le système doit pouvoir d’abord être construit avec l’expérience pour être ajusté
correctement. Ajuster ses positions, ajuster son risque, ajuster le nombre de trade
simultané, etc..
Un plan doit être construit sur le long terme en amenant les nouveaux types
d’investissement un à un, se faire la main, maîtriser chacun d’eux, stabiliser.
Retour sur la construction d’une stratégie
On a survolé la construction d’un plan de Trading et maintenant j’aimerais revenir sur la
construction d’une stratégie.

Nous avons des éléments en plus, les indicateurs, on peut également ajouter des éléments
imposés par le plan de trading, comme par exemple le poids des positions.

Repartons de zéro et énumérons quelques éléments qui devraient servir notre stratégie :

1. Source de Signaux : Cet élément doit fournir des signaux d’achat ou de vente, on
utilisera l’indicateur Rate Of Change.
2. Pattern du Price Action : Le chandelier doit avoir fourni une structure ou un
mouvement récemment (Support, Résistance, Double Top, breakout avec
pullback/throwback, hammer, engulfing, etc..).
3. Confirmation de Tendance : Étant donné que je me suis pris un gros retour de
bâton dans les premier exemple concret de Trading, je souhaite avoir une
confirmation de tendance quand je prend position.
On utilisera une moyenne mobile exponentielle configurée à 100 périodes.
4. Confirmation de Volume : Sans volume suffisant, pas de tendance solide, je veux
donc m’assurer que les volumes accompagnent la tendance.
On utilisera l’indicateur On Balance Volume
5. Prise en compte de la volatilité : Je veux prendre en compte la volatilité actuelle,
autant pour la protection de mes trades avec les stoploss, mais également de
pouvoir profiter de la volatilité sur mes targets.
On utilisera l’indicateur Average True Range pour mesurer la volatilité.
6. Prise de gains : Je veux une prise de gains fixes à un ratio risque/récompense de
1:2
7. Fréquence de Trading : Constante imposée par mon plan, j’ai un boulot, je ne peux
pas me permettre de rester toute la journée à suivre mes trades donc je veux choisir
une échelle de temps adéquate, je choisi donc la période journalière.
8. Poids des positions : Constante également imposée par mon plan, je débute, j’ai
un petit capital, je veux donc avoir un poids maximum par position de 2% de mon
capital.
9. Exposition : Constante du plan, je suis débutant je ne veux donc pas avoir trop de
trade qui tournent en parallèle, je me limite à un trade à la fois pour l’instant.
10. Type de marché : Je suis débutant, il me faut un marché sans levier, j’ai choisi
BTCEUR

La stratégie commence à avoir de la gueule, j’essaye de prendre en compte des paramètres

importants pour pouvoir filtrer correctement les signaux d’achats et de ventes.

Évidemment maintenant il va falloir tester cette stratégie, je lancerai le replay et ferai

quelques trades sur BTCUSD sur Binance.
Calculer la position en pratique
Avant de nous lancer dans les tests de la stratégie, j’aimerais revenir sur le calcul de la
position de manière pratique sur Tradingview.
Lorsque vous utilisez l’outil Position Longue (Long Position) ou Position Short (Short
Position) vous devriez voir ceci :

Il y a 4 élément important sur cet outil, de haut en bas :

1. Target : C’est le niveau auquel se trouve votre target. La valeur que vous voyez
N’EST PAS exprimée par le prix.
2. Open/Closed P&L : Le P&L c’est le Profit And Loss, il sert à suivre l’état de la
position. Tant que le prix n’a pas dépassé la Target ou le Stop, son statut est en
Open, la position est toujours ouverte. Sinon le statut est sur Closed.
3. Risk/Reward Ratio : C’est votre Ratio Risque/Récompense, en déplaçant le stop et
la target vous pouvez donc voir comment évolue votre ratio et ainsi savoir où placer
l’un par rapport à l’autre pour avoir le ratio que vous désirez.
4. Stop : C’est le niveau auquel se trouve votre Stoploss. La valeur que vous voyez
N’EST PAS exprimée par le prix.

La Target et le Stop ne sont pas exprimés par un niveau de prix, mais exprimés en Pips en
fonction de leur distance par rapport au niveau d’entrée, c'est-à-dire le niveau qui sépare la
zone rouge de la zone verte. Le niveau de prix auquel vous entrez en position quoi.
La valeur entre parenthèse sur la Target et le Stop c’est la distance en pourcentage entre
votre Entrée et votre Target/Stop.
Qu’est-ce qu’un Pip ?
Pip est un acronyme qui veut dire “Price Interest Point” ou encore “Percentage In Point”,
c’est une unité de variation de la cotation d’une paire de devises.
Le Pip permet d’exprimer les variations des marchés de manière standard et surtout de
calculer les positions de manière standard aussi.

Il est plus facile de prendre une seule et même unité pour exprimer des variations de prix,
plutôt que de devoir se référer au prix de chaque cotation.

Je ne vais pas trop m’étendre sur le pip dans cette partie parce qu’il s’agit surtout d’un
concept qui concerne le Forex, mais il peut également être appliqué au Bitcoin.

Ce qu’il faut savoir, c’est que le les outils de positions sur Tradingview utilisent le Pip comme
valeur et c’est aussi la valeur exprimée par l’indicateur ATR étant donné que ce dernier
exprime la volatilité du marché, donc l’amplitude des mouvements du marché.
Et comme on va utiliser l’ATR pour définir nos stoploss, il était important de survoler le sujet
pour ne pas être trop perdu.

Calculer une position

Pour calculer une position, on doit d’abord savoir où on place notre Stop Loss par rapport à
notre point d’entrée.
En dessous d’un support, au-dessus d’une résistance, d’un plus haut sommet, etc. Bref d’un
niveaux de prix dont on considère que, s’il est dépassé, le scénario qu’on prévoyait pour ce
trade est caduque.

On va donc prendre le niveau de Stop de départ et lui ajouter la valeur de l’ATR de la

bougie sur laquelle on prend notre entrée. Au départ nous avons un Stop à 2500 pips de
notre entrée, l’ATR à une valeur de 1062 pips, on déplace donc le Stop jusqu’à 3562 pips.

La méthode d’ajout de l’ATR dans le risque donne un peu plus d’espace au trade, cela vous
permet de voir un peu plus large. Par exemple, si le marché venait à faire une chasse aux
stoploss, tous les stops évidents seraient atteints, mais le nôtre resterait en sécurité.
Maintenant nous n’avons plus qu’à reporter notre Target vers le haut pour que la valeur du
Risk/Reward Ratio s’élève par exemple à 1.5, c'est-à-dire le risque multiplié par 1.5.

J’ai exécuté l’exemple avec l’outil Position Longue, mais c’est exactement la même chose
avec l’outil Position Short, les choses se feraient juste dans l’autre sens.

Passons aux tests de stratégie

Premièrement, sachez ceci, je n’ai pas testé cette stratégie et ne prétend donc certainement
pas qu’elle est fiable. Je ne suis pas là pour donner des conseils d’investissement ou pour
donner une stratégie toute faite. Il faudra faire un long travail de recherche et de test pour
construire votre stratégie afin que vous puissiez avoir confiance dans ce que vous faites.
Je le rappelle, c’est très important de faire ce travail soit même afin d’avoir une totale
confiance dans ses outils. Et le but de cette partie c’est de vous montrer comment vous y
prendre de manière pratique. Passons à la pratique.

Je lance le replay au 1er janvier 2020, premier

signal d’achat le 3 janvier 2020, mais l’EMA 100 est
supérieure au prix, on est toujours en tendance
baissière.

Premier trade :
Le second signal d’achat arrive le 28 janvier,
l’EMA100 est bonne, le price action nous offre une
tendance haussière et un Three White Soldier, enfin
OBV est en tendance haussière également en
marquant des plus hauts creux et des plus hauts
sommets.

Je place ma position, calcul le stoploss avec l’ATR

et reporte ma target à un ratio de 1:2 (donc le risque
multiplié par deux).
Malheureusement ce premier trade finira en échec, le stoploss sera dépassé le 9 mars
2020. Mais continuons.
Il y a de multiple signaux d’achat entre le 10 mars et le 26 avril (date à laquelle le price
action revient au-dessus de l'EMA 100), mais je n’en prends aucun (EMA100 negative).

Deuxième Trade :
13 mai 2020, ROC nous fournit un signal d’achat
intéressant. Le prix est au-dessus de l’EMA 100 et
notre signal est précédé d’un Throwback sur la
tendance.
OBV est en tendance haussière et semble
également faire un Throwback sur sa propre
tendance.

Finalement notre Target est touchée le 21 Octobre

2020 !

En faisant du trading sur l'échelle journalière, les

trades peuvent être très longs.
Dans cette stratégie j’ai fixé 4% de gains par trade
et une des positions à 2% de risque. Il faut l’avouer,
ce n’est pas très très rentable sur des périodes
aussi longues.

C’est un exemple de choses qui peuvent être mises

en lumière lors des backtest.

Troisième Trade :
30 octobre 2020, ROC nous offre un nouveau signal
d’achat. OBV explose ses records depuis notre
dernier trade et continue d’accompagner la grosse
tendance haussière.
Et comme le trade précédent, le marché semble une
fois encore effectuer un Throwback.

On prend position et on déroule le marché jusqu’au

30 décembre 2020 où notre Target est enfin atteinte.

Des exercices pour continuer

Je vous propose de continuer ces tests ou de
reprendre les tests mais d’un peu plus loin dans le
passé, par exemple le 1er janvier 2019.

Peut-être pouvez vous modifier cette stratégie ou

alors modifier les paramètres de base des
indicateurs ROC et OBV pour tenter d’améliorer les
signaux par exemple.
Vous pouvez également suivre un autre indicateur de signaux d’achats et de ventes, le
croisement du prix avec l’EMA 100.
Si le prix croise à la hausse l’EMA c’est un signal d’achat, si le prix croise l’EMA à la baisse,
c’est un signal de vente.

Avec un peu de recul sur ces derniers tests, je vous suggère également de revoir le poids
des positions. Sur un long terme comme ça, il peut être intéressant d’avoir des positions
plus lourdes qui peuvent rapporter plus.
Peut-être pourriez vous aussi tester la stratégie sur un autre marché que celui du Bitcoin, il
est important de pouvoir voir si elle est valide sur d’autres cotations.

Enfin, je vous suggère de tester la stratégie mais sur d’autre échelle de temps, par exemple
sur des périodes de 1 heure.

Conclusions deuxième partie

Toute cette partie était destinée à plonger un peu plus dans la complexité du Trading.

Les indicateurs sont très nombreux et ceux que nous avons vu recèlent évidemment
d’autres secrets (les divergences sur le ROC par exemple). L’objectif ici était clairement de
vous montrer quelques indicateurs pour présenter les différents types d’indicateurs.

Construire un plan de Trading c’est vraiment la base si on veut pouvoir faire du profit, mais
cela reste quelque chose de complexe et il faut pouvoir pratiquer un peu avant de
comprendre pourquoi une telle organisation est nécessaire pour être rentable sur le long
terme.

Sans une stratégie fonctionnelle et efficace, un plan de Trading n’est évidemment pas
complet. Cette fois-ci j’ai voulu étoffer la construction de la stratégie, lui donner du sens en
ajoutant des règles et des paramètres qui couvrent des aspects spécifiques de l’évolution
d’un marché, son volume, sa tendance, sa volatilité, etc.
C’est important de savoir ce qu’on met dans sa stratégie et la raison pour laquelle on l’y met.
Sans connaître et comprendre le fonctionnement de vos outils, vous n’aidez pas votre
stratégie.

Dans la prochaine partie (qui n’est pas encore écrite si vous êtes en version 2.0) je compte
aborder des sujets plus complexes comme la convergence des échelles de temps, les
divergences un peu plus en détail, l’utilisation de levier sur le Forex et les Contrats
Futures sur Binance.
On verra également la découverte de broker pour le Forex, la création d’un compte démo
dessus, et l’utilisation basique de Metatrader, une application pour faire du trading sur le
Forex.
J’essayerai de faire découvrir des indicateurs en plus et pourquoi pas une stratégie plus
adaptée à des petites et moyennes échelles de temps (15 minutes, 30 minutes, 1 heure).
Petit mot pour la fin
Je le rappelle, je ne suis pas un trader pro, j’ai moi même encore beaucoup de boulot avant
de pouvoir vraiment en vivre.
J’ai encore beaucoup à apprendre, et écrire tout ce document m’aide énormément à
structurer toutes mes connaissances. Mais j’ai pu le constater, cela intéresse pas mal de
débutant qui cherchent à agrandir leurs sources d’information.

Ayant fini d’écrire cette deuxième version du document, je vous avoue que cela m’a
demandé pas mal d’énergie, mais j’en tire une énorme satisfaction !
J’aimerais évidemment pouvoir écrire encore, fournir une suite, mais je pense que j’arrive au
bout de ce contenu pour débutant. Il me reste encore des points à aborder, mais à mon avis
vous avez déjà beaucoup à faire et approfondir avec tout ce que j’ai fourni ici (sans parler
des références qui suivent ce petit mot).

Si vous avez reçu ce document via quelqu’un et/ou que vous avez vraiment apprécié ce que
vous avez lu, n’hésitez pas à me soutenir en faisant un petit don sur le site dédié à la
publication de ce document.
https://trading.morgiver.net/

Références
Je n’aurais pas pu écrire tout ceci sans avoir eu une multitude de références, c’est
indéniable.
Il faut savoir diversifier ses sources de connaissances, pouvoir faire des recoupements et
tirer les informations qui vous paraissent les plus importantes, quitte à devoir lire plein de
choses qui se ressemblent.
Chacun fait son trading à sa manière et les approches sont souvent très différentes et
intéressantes.

Des traders que je suis

Une liste non exhaustive des traders dont je consomme régulièrement le contenu et/ou qui
ont apporté beaucoup à mes connaissances et mes réflexions.

Crypto Fanta
Premier Trader que j’ai suivi assidûment, Fanta apporte rapidement une stratégie
fonctionnelle pour les débutants et propose quotidiennement des breifs pour ses VIP
Vous pourrez trouver ses cours gratuit directement sur son site :
https://cours.tradingcrypto.fr/

Et vous pourrez également trouver ses Météos du Bitcoin sur sa chaîne Youtube :
https://www.youtube.com/c/CryptoFanta
No Nonsense Forex
Une des meilleures chaînes sur le trading dont j’ai pu consommer le contenu. Il n’y a que du
podcast, et le mec à une approche très critique, source de beaucoup de réflexion sur la
façon dont le trading est fait. Si vous avez déjà un peu d’expérience, je vous conseille
vivement d’aller y jeter un œil, ça vaut vraiment le coup !
https://www.youtube.com/c/NoNonsenseForex

Bitcoin Trading Challenge

Excellente chaîne sur le trading de crypto, mais surtout il a des contenus sur plein de
pattern, sans parler de son approche vachement intéressante
https://www.youtube.com/channel/UC-dLWl8etTtPSGdbbcYffGw/videos

The Trading Channel

Trader qui propose beaucoup de contenus explicatif sur les Charts Pattern, très sympa à
regarder :
https://www.youtube.com/c/TheTradingChanneleducate

Clay Trader
Encore un Youtuber pro Trader, ce gars montre des Trade très rapide et vachement couillu.
Il a un excellent mindset et propose quelques contenus éducatifs.
https://www.youtube.com/c/Claytrader

Cryptoast
Chaîne française sur le Trading de Cryptomonnaie, je regarde principalement pour les
analyse techniques de Vincent Ganne :
https://www.youtube.com/c/Cryptoast

Day Trading Addict

Un Trader américain qui propose une chaîne qui paraît standard au début, mais j’aime pas
mal sa façon de voir les choses, j’ai pu remettre en question certaines chose grâce à lui :
https://www.youtube.com/channel/UCeuG9uHlLCW9zDBu_1hmvRg

Trading Rush
Chaîne qui fait que des vidéos de backtest de stratégie sur 100 trades. Excellente chaîne à
suivre pour les débutants
https://www.youtube.com/c/TRADINGRUSH
Alex Trading
Un Trader Français très sympa à suivre, il fournit beaucoup de contenu (gratuit et vip)
éducatif ainsi que des analyses.
Vous pouvez voir son site :
https://alextrading.fr/
Ainsi que sa chaîne Youtube :
https://www.youtube.com/c/AlexTradingFR

The Secret Mindset

Chaîne Youtube intéressante, les vidéos sont d’une très bonne qualité, il fournit des tutos et
des test d’indicateurs et des stratégies
https://www.youtube.com/c/TheSecretMindset

The Humbled Trader

Chaîne d’une Tradeuse américaine très sympa à voir, comme son nom l’indique elle est
assez humble et fournit du contenus intéressant sur sa façon de faire du trading :
https://www.youtube.com/c/HumbledTrader

Live Traders
Trader américain intéressant qui produit beaucoup de contenus
https://www.youtube.com/c/LivetradersNet

Des sites que je consulte régulièrement

ABC Bourse
Excellent site sur la bourse, un des premier que j’ai trouvé et consulté. Propose beaucoup
de contenu éducatif :
https://www.abcbourse.com/apprendre/

Le Guide Boursier
Site tout aussi excellent qui fournit tout autant de contenus éducatifs :
https://www.leguideboursier.com/

Admiral Market
Plateforme de Trading qui propose une multitude contenu formatif gratuit, bonne source de
connaissances également
https://admiralmarkets.com/
Trading Technologies
Ils ont une page qui liste le maximum d’indicateur technique avec une description et leur
formule respective, vraiment pas mal quand on cherche à aller loin dans la compréhension
des indicateurs :
https://www.tradingtechnologies.com/xtrader-help/x-study/technical-indicator-definitions/list-o
f-technical-indicators/

Bibliographie

Analyse Technique - Le Chartisme 2ème édition

Écrit par François Baron, le livre aborde les figures chartistes de manière détaillée et
complète. Un bouquin à avoir près de soi lorsqu’on veut revenir sur une figure.
Editions : Eyrolles | ISBN : 978-2-212-54016-1