DIAGNOSTIC FINANCIER OHADA : CAS PRATIQUES

CAS 1. Application aux calculs des soldes significatifs de gestion

Tableau des soldes intermédiaires de gestion

La société AMENAN fabrique et distribue du mobilier d’agencement. L’état des charges et

produits de l’exercice se présente ainsi :
(En kilo francs)
Charges (hors taxes) Exercice N Exercie N-1
Activité d'exploitation
Coût d'achat des marchandises vendues
Achat de marchandises 96 875 88 820
Variation de stocks 1 000 -1 320

Achats de matières premières & fournitures liées 2 613 900 2 400 635
Variation de stocks

Autres achats 434 375 395 665

Variation de stocks -6 500 100
Transports
Services extérieurs 6 562 6 100

Impôts et taxes 19 060 15 000

Autres charges 52 800 50 500

Charges de personnel 828 400 724 550

Dotations aux amortissements & aux provisions 31 875 25 625
Total des charges d'exploitation 4 078 347 3 705 675

Activité financière
Frais financiers 10 937 10 312
Pertes de change
Dotations aux amortissements & aux provisions
Total des charges financières 10 937 10 312

Total des charges de l'activités ordinaires 4 089 284 3 715 987

hors activité ordinaire (H.A.O)

Valeurs comptables des cessions d'immobilisations 312 225
Charges H.A.O 938 712
Dotations H.A.O
Total des charges H.A.O 1 250 937

Total général des charges 4 090 534 3 716 924

1
 Produits (hors taxes) Exercice N Exercie N-1
Activité d'exploitation
Ventes de marchandises 150 000 134 300
Ventes de produits fabriqués 4 125 000 3 650 000
Travaux, services vendus
Productions stockées 31 000 30 000
Production immobilisées

Produits accessoires
Autres produits

Reprises de provisions & amortissements 1 875 1 560

Transferts de charges

Total des produits d'exploitation 4 307 875 3 815 860

Activité financière
Revenus financiers 4 065 3 450
Gains de change
Reprises de provisions
Total des produits financiers 4 065 3 450

Total des produits de l'activités ordinaires 4 311 940 3 819 310

hors activité ordinaire (H.A.O)

Produits de cessions des immobilisations 650 312
Produits H.A.O 200
Reprises H.A.O
Total des produits H.A.O 850 312
Total général des charges 4 312 790 3 819 622

 Travail à faire
Présenter le tableau des soldes intermédiaires de gestion pour les exercices « N » et
« N-1 ».

 Corrigé
1) Présentation du tableau des soldes intermédiaires de gestion

2
 PRODUITS CHARGES SOLDES SIGNIFICATIFS DE GESTION
N N-1 N N-1 N N-1
Ventes de marchandises……………… Achats de marchandises……………….....
Variation de stocks……………………….... Marge brute / marchandises
Total 1 Total 2 (Total 1 - Total 2)
Ventes de produits fabriqués…………. Achats de mat. 1ère & fourn. liées ………....
Travaux, services vendus…………….. Marge brute / matières
Production stockée………………......... Variation de stocks……………………….... (Total 3 - Total 4)
Production immobilisée…………….
Total 3 Total 4
Ventes de marchandises…………….
Ventes de produits fabriqués…………
Travaux, services vendus…………… Chiffre d'affaires
Production stockée…………………… (Total 5)
Production immobilisée……………….
Total 5
Marge brute / marchandises………….. Autres achats……………………………......
Marge brute / matières………………... Variation de stocks…………………….........
Produits accessoires…………………... Transport………………………………........
Subvention d'exploitation…………….. Services extérieurs……………………........ Valeur ajoutée
Autres produits……………………… Impôts et taxes………………………........... (Total 6 - Total 7)
Autres charges……………………….........………
Total 6 Total 7
Valeur ajoutée……………………….. Charges de personnel……………………... Excédent brut d'exploitation
Total 8 Total 9 (Total 8 - Total 9)
Excédent brut d'exploitation (EBE)….... Dotations aux amorts. & aux prov. d'expl…
Reprises de provisions………………... Résultat d'exploitation
Transfert de charges…………....... (Total 10 - Total 11)
Total 10 Total 11
Revenus financiers………………... Frais financiers……………………...….
Gains de change………………….... Pertes de change………………………........ Résultat financier
Reprises de provisions financières….... Dotations aux amorts. & aux prov. financ. (Total 12 - Total 13)
Transfert de charges………………….
Total 12 Total 13
Résultat d'exploitation………………... Perte d'exploitation………………………....
Résultat financier…………………. Perte financière…………………………..... Résultat A.O
Total 14 Total 15 (Total 14 - Total 15)
Produits des cessions d'immo. ………. Valeur comptable des cessions d'immo.
Produits HAO……………………….. Charges HAO…………………………….
Reprise HAO…………………………. Dotations HAO…………………………….. Résultat HAO
Transfert de charges…………………. (Total 16 -Total 17)
Total 16 Total 17
Bénéfice des activés ordinaires………. Pertes des activités ordinaires………..........
Bénéfice HAO……………………. Pertes HAO……………………………..... Résultat net
Participation des travailleurs…………....... (Total 18 - Total 19)

3
 Impôts sur les résultats………………........
Total 18 Total 19

4
 CAS.2 Application au calcul de la CAFG

La société MADKAD Fabricant de fauteuil, vous fournit sont compte de résultat en liste de

l’exercice « N ».

Produits et charges hors taxes Exercice N

Produits d'exploitation:
Ventes de marchandises
Production venudue [biens et services] 282 000 000
Montant du chiffre d'affaires 282 000 000
Dont exportation : 11 720 000
Production stockée 5 000 000
Production immobilisée
Subvention d'exploitation
Autres produits 2 560 000
Reprises sur provisions et amortissements 2 000 000
Transfert de charges 1 000 000
Total I 292 560 000
Charges d'exploitation
Achat de marchandises
Variation de stock
Achat de matières premières et autres approvisionnements 83 200 000
Variations de stocks 1 400 000
Autres achats et services extérieurs 7 600 000
Impôts, taxes 48 672 900
Charges provisionnées 420 000
Charges de personnel 124 320 000
Dotations aux amortissements:
Sur immoilisations: dotations aux amortissements 10 800 000
Sur immobilsations: dotations aux provisions
Sur actif circulant: dotations aux provisions 2 880 000
Pour risques et charges: dotations aux provisions 1 360 000
Total II 280 652 900
Résultat d'exploitation I - II 11 907 100
Produits financiers
Revenus financiers 4 240 000
Gains de change 1 400 000
Reprise de provisions 2 400 000
Transfert de charges 1 320 000
Total III 9 360 000
Charges financières
Frais financiers 6 880 000
Pertes de change 1 280 000
Dotations aux amortissments et provisions 4 800 000
Total IV 12 960 000
Résultat financiers III - IV -3 600 000
Résultat des activités ordinaires 8 307 100

5
 Produits et charges hors taxes (suite) Exercice N
Produits hors activité ordinaire:
Produits de cessions d'immobilisations 2 880 000
Prouits H.A.O 332 000
Reprises H.A.O 360 000
Transfert de charges 80 000
Total V 3 652 000
Charges hors activité ordiunaire:
Valeur nette comptable des cessions d'immobilisation 240 000
Charges H.A.O 82 400
Dotations H.A.O 1 120 000
Total VI 1 442 400

Résultat H.A.O (I - II) 2 209 600

Résultat avant impôt 10 516 700

 Travail à faire

Déterminer le montant de la capacité d’autofinancement à partir des deux méthodes.

 Corrigé

1. La méthode soustractive

La capacité d’autofinancement est calculée à partir de l’excédent brut d’exploitation (EBE).

D’après le compte de résultat en liste, l’EBE peut être déterminé rapidement à l’aide du résultat

d’exploitation.

EBE = résultat d’exploitation – reprise de provisions – transfert de charges + Dotations aux

amortissements

EBE = 11 907 100 – 2 000 000 – 1 000 000 + (10 800 000 + 2 880 000 + 1 360 000)

= 23 947 100

Les éléments de calcul de la capacité d’autofinancement (CAF) sont les suivants :

6
 Eléments Montant
EBE
+ Transfert de charges d'exploitation
+ Revenus financiers
+ Gains de change
+ Transfert de charges financières
- Frais financiers
- Pertes de change
+ Produits H.A.O
- Charges H.A.O
+ Transfert de charges H.A.O
- Impôt sur le bénéfice (25%)
Capacité d'autofinancement

2. La méthode additive

La capacité d’autofinancement est calculée à partir du résultat net. Les éléments de calcul son

les suivants :

Eléments Montant
(1)
Résultat net de l'exercice
+ Dotations aux amortissements et prov. d'exploitation
+ Dotations aux amortissements et prov. Financières
+ Dotations aux amortissements et prov. H.A.O
- Reprises sur amortissements et prov. d'exploitation
- Reprises sur amortissements et prov. financières
- Reprises sur amortissements et prov. H.A.O
- Produits de cessions d'immobilisations
+ valeur comptable des cessions d' immobilisations
Capacité d'autofinancement

(1) Résultat x 25%

CAS 3. Application aux calculs des grandes masses du bilan

Le bilan condensé, avant répartition du résultat de la société Routers au 31/12/N se présente

ainsi :

 Bilan condensé :

7
 AM ORT/
ACTIF BRUT NET PASSIF NET
PROV
Actif immobilisé
Charges immobilisées Capitaux propres 570 000
immobilisation incorporelles 210 000 210 000
immobilisations corporelles 795 000 357 750 437 250
immobilisations financières 24 000 2 145 21 855 Total I 570 000
Dettes financières
Total I 1 029 000 359 895 669 105 Dettes financières 156 788
Provisions pour risques et charges 18 660
Actif circulant
Stocks et en-cours 61 740 3 087 58 653 Total II 175 448
Créances d'exploitation 118 083 3 394 114 689 Total ressources stables (I+II) 745 448
Créances H.A.O 22 200 22 200
Pasiif circulant
Total II 202 023 6 481 195 542 Dettes d'exploitation 104 120
Dettes H.A.O 22 575
Trésorerie actif
Titres de placement 4 110 789 3 321 Total III 126 695
Disponibilités 6 117 6 117
Total III 10 227 789 9 438 Ecart de conversion-passif 3 000
Ecart de conversion-actif 1 058 1 058

 Informations complémentaires :
Les écarts de conversion-actif concernent les créances H.A.O et nos fournisseurs de

marchandises respectivement pour 438 et 620. Les écarts de conversion-passif proviennent d’un

client basé en Egypte pour 2 175 et d’un fournisseur d’investissement pour un montant de 825.

 Travail à faire
1. Etablir le bilan fonctionnel en valeurs absolues et en pourcentages.

2. Calculer les grandes masses du bilan fonctionnel : le Fonds de Roulement, Le Besoin de

Financement d’Exploitation, le Besoin de Financement H.A.O, Le Besoin de Financement

Global et la Trésorerie nette.

 Corrigé
1. Présentation du bilan fonctionnel :
a) Retraitements :
- Créances d’exploitation : __________________________________________
- Créances H.A.O : ________________________________________________
- Dettes d’exploitation : ____________________________________________
- Dettes H.A.O : __________________________________________________

8
 b) Bilan :

ACTIF BRUT % PASSIF NET

Actif immobilisé
Charges immobilisées Capitaux propres
immobilisation incorporelles Amortissements et provisions
immobilisations corporelles
immobilisations financières Total capitaux propres
Dettes financières
Total actif immobilisé Dettes financières
Provisions pour risques et charges
Stocks et en-cours
Créances d'exploitation Total dettes financières
Actif circulant A.O Total ressources stables
Créances H.A.O
Actif circulant H.A.O Dettes d'exploitation
Total Passif circulant A.O
Trésorerie actif Dettes H.A.O
Titres de placement Total Passif circulant H.A.O
Disponibilités
Total trésorerie actif
Total général Total général

2. Le calcul des grandes masses

Fonds de Roulement (F.d.R) = ________________________________________________

Besoin de Financement d’Exploitation (B.F.E) = ____________________________________
Besoin de Financement Hors Activité Ordinaires (B.F.H.A.O) = ________________________
Besoin de Financement Global (BFG) = ___________________________________________
Trésorerie Nette (T.N) =

____________________________________________________

CAS 4. Application du bilan financier

Le bilan condensé, après répartition du résultat, de la société AKPA, au 31 décembre N se

présente ainsi (en KF) :

9
 Exercice Exercice
Actif Passif
N N

Actif immobilisé CAPITAL PROPRES ET RES. ASSIM.

Charges immobilisées 5 000 Capital 402 000
Immobilsations incorporelles 142 000 Primes et réserves 23 100
Immobilisations corporelles 346 000 Résultat net de l'exercice 9 300
Avances et acomptes versés sur immob. Autres capitaux propres 12 400
Immobilisations financières 13 500 TOTAL CAPITAUX PROPRES 446 800
DETTES FINANCIERES ET RES. ASSIM.
TOTAL ACTIF IMMOBILISE 506 500 Emprunt et dettes 170 400
Actif circulant H.A.O 31 170 TOTAL DETTES FINANCIERES 170 400
Stocks 114 000 TOTAL RESSOURCES STABLES 617 200
Créances et emplois assimilés 109 960 Dettes circulantes H.AO et resssources assim. 7 820
TOTAL ACTIF CIRCULANT 255 130 Dettes d'exploitations 160 310
TOTAL PASSIF CIRCULANT 168 130
Trésorerie actif 24 750 TRESORERIE PASSIF 1 050
TOTAL TRESORERIE-ACTIF 24 750 TOTAL TRESORERIE PASSIF 1 050
TOTAL GENERAL 786 380 TAOTAL GENERAL 786 380

Informations complémentaires :

Il existe des immobilisations financières pour une valeur totale de 475 KF qui sont à moins d’un

an. Une créance sur clients de 2 415 KF ne sera recouvrable qu’en N+2. Des dettes financières

22 000 KF sont à moins d’un an.

 Travail à faire
Présenter le bilan financier en valeur absolue et en pourcentage.

 Corrigé
 Retraitements

La constitution des masses homogènes du bilan nécessite les retraitements suivants :

Actif réel net à plus d’un an

Actif immobilisé net
- Actif fictif net
- Immobilisation financières à moins d’un an
+ Actif circulant à plus d’un an
total

Actif réel à moins d’un an

Stocks et encours
+ Créances à moins d’un an
+ Actif circulant H.A.O à moins d’un an
- Part de l’actif circulant à plus d’un an
+ Part de l’actif immobilisé à moins d’un an

10
+ Disponibilités
total

Passif réel à moins d’un an

Capitaux propres
- Actif fictif net
+ Emprunts et dettes
- Dettes à moins d’un an
+ Passif circulant à plus d’un an
total

Passif réel à moins d’un an

Dettes financières à moins d’un an
+ Dettes d’exploitation

+ Dettes hors activité ordinaire

+ Trésorerie passif
total

 Bilan financier :

Exercice Exercice
Actif % Passif %
N N

Actif réel à plus d'un an Capitaux propres

▪ Immobilisations incorporelles ▪ Capitaux propres
▪ Immobilisations corporelles Total (I)
▪ Immobilisations financières Dettes à plus d'un an
▪ Créances à plus d'un an ▪ Emprunts et dettes
Total (I) ▪ Dettes diverses à plus d'un an
Actif réel à moins d'un an Total (II)
Capitaux permanents
▪ Stocks et encours Passif réel à moins d'un an
▪ Créances à moins d'un an Dettes hors activité ordinaire
▪ Avances et acomptes versés Dettes d'exploitation
▪ Disponibilités Emprunt et dettes à moins d'un an
Trésorerie passif
Total (II) Total (III)
Total général Total général

CAS.5. Application relative au tableau des flux de la BCEAO

Vous êtes sollicité par le Directeur financier de la société APEFA pour établir le tableau des flux

de trésorerie de la centrale des bilans de la BCEAO. A cet effet les informations suivantes vous

sont fournies.

ANNEXES :

11
Tableau financier des ressources et emplois

Exercice N Exercice N-1

Ressources

(E -;R +)
Emplois
I. Investissement et désinvestissement

Charges immobilisées 237 500

Croissance interne
Acquisitions/Cessions d'immobilisations incorporelles 50 000 300 000
Acquisitions/Cessions d'immobilisations corporelles 1 500 000 500 000

Croissance externe
Acquisitions/Cessions d'immobilisations financières 745 000 12 500

Investissement total 1 720 000

II. Variation du besoin de financement d'exploitation 712 500

A- Emplois économiques à financer (I+II) 2 432 500

III. Emplois/Ressources 200 000

(Variation du B.F H.A.O)

IV. Emplois financiers contraints 163 000

B. Emplois totaux à financer 2 795 500

12
 Exercice N Exercice N-1

Ressources

(E -;R +)
Emplois
V. Financement interne
Dividendes (Emplois) / CAFG (Ressources) 200 000 2 400 000

VI. Financement par les capitaux propres

Augmentation de capital par apport nouveau 500 000
Subvention d'investissement
Prélèvement sur le capital

VII. Financement par les nouveaux emprunts

Emprunts 275 000
Autres dettes financières 150 000

C. Ressources nettes de financement 3 125 000

D. Excédent ou insuffisance de ressources de

financement (C-B) 329 500

VIII. Variation de la trésorerie

Trésorerie nette à la clôture (+ ou -) 277 500
Trésorerie nette à l'ouverture (+ ou -) -52 000

Variation de la trésorerie (+ si emplois; - si ressources) 329 500

Exercice N
Contrôle à partir des masses du bilan N et N-1
Emplois Ressources
Variation du fonds de roulement (F. R) 1 242 000
Variation du besion de financement global (BFG) 912 500
Variation de la trésorerie (T) 329 500

Total 1 242 000 1 242 000

Informations complémentaires :

Les écarts de conversion-actif sont de 14 250 et les écarts de conversion-passif de 7 400.

 Corrigé
Présentation des flux de trésorerie de la centrale des bilans

13
Flux de trésorerie Modalités de calcul Calculs

+ Capacité d'autofinancement global

- Dividendes
Trésorerie produite
- ou + Variation du BFE
par l'exploitation (A)
- ou + Variation du BF HAO

(A) =

- Augmentation de charges immobilisées

- Acquisitions d'immo. incorporelles
- Acquisition d'immo. Corporelles
Trésorerie résultant
- Acquisitions d'immo financières
de l'investissement
+ Cessions d'immobilisations incorporelles
(B)
+ Cessions d'immobilisations corporelles
+ Cessions d'immobilsations financières

(B) =

Augmentation de capital par apports nouveaux

+ Subventions d'investissement
- Prévèlement sur le capital
Trésorerie issue du + Emprunts
financement (C) + Autres dettes financières
- Remb.(échéanciers) des emprunts et dettes fin.
- Remb. anticipé des emprunts et dettes fin.

(C) =

+ Trésorerie produite par l'exploitation (A)

Variation globale de
+ Trésorerie résultant de l'investissemnt (B)
trésorerie
+ Trésorerie issue du financement (C)
(A)+(B)+(C) = (D)

(D) =

+ Ecarts de conversion passif

Position nette de
- Ecarts de conversion actif
change (E)

(E) =

Variation nettes de
+ Variation globale de trésorerie (D)
trésorerie (D)+(E)
+ Position nette de change (E)
= (F)
(F) =

14