Rapport Amen Bank 2019

ASSEMBLÉE
GÉNÉRALE ORDINAIRE
DU 30 Juin 2020
RAPPORT ANNUEL
2019
Rapport Annuel 2019
PLAN RAPPORT ANNUEL 2019
1/ AMEN BANK – VALEURS, ENGAGEMENTS ET DISTINCTIONS 4 5/ STRATEGIE ET ORIENTATION DE LA BANQUE 40
2/ GOUVERNANCE D'AMEN BANK 8 Plan stratégique de développement 2018-2022 41
3/ FAITS SAILLANTS 13 6/ NOUVELLE REORGANISATION D'AMEN BANK - PROJET

DE TRANSFORMATION NEXT 42
Conjoncture 14
Implémentation des normes IFRS 15 7/ RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET
Chiffres clés 16 ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS ET CONSOLIDES 45
Autres faits saillants 19
Activité 20 Rapport général des commissaires aux comptes 46
Résultat 27 Rapport spécial des commissaires aux comptes 50
Etats financiers individuels 54
4/ METIERS D’AMEN BANK 32 Notes aux états financiers individuels 58
Rapport des commissaires aux comptes sur les états financiers
4-1 Activités bancaires 33 consolidés du groupe AMEN BANK 97
Etats financiers consolidés 101
Monétique 33 Notes aux états financiers consolidés 105
Réseau d'agences 33
Activité commerciale 33 8/ INFORMATIONS FINANCIERES SUR LES
Nouveaux produits et services 34 INSTITUTIONS DU GROUPE AMEN 131
Activité de l’international 34
Marché des capitaux 35 9/ RESOLUTIONS 135
Activité de la Banque d’Affaires 35
Activités dépositaire et titres 35 10/ INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES 137
4-2 Système d'information, gestion des risques et gestion sociale 36
Répartition du capital 138
Système d’information 36 Répartition des droits de vote 139
Gestion des risques 36 Conditions d’accès à l’Assemblée Générale 139
Audit Interne 38 Règles applicables à la nomination et au remplacement des
Lutte contre le blanchiment et le financement du terrorisme 38 membres du Conseil de Surveillance 139
Ressources humaines 38 Autres informations 139
Réseau d’agences 140
AMEN BANK 3
AMEN BANK
VALEURS, ENGAGEMENTS
ET DISTINCTIONS
Rapport Annuel 2019
1/ AMEN BANK – VALEURS, A travers sa participation à l’événement « El Margoum #Consomi

Tounsi » organisé par le Club Tunivision d’Esprit, AMEN BANK a fait
ENGAGEMENTS ET DISTINCTIONS connaitre les métiers de la Banque et a fait découvrir AMEN First Bank
et ses avantages, à ces futurs ingénieurs.
VALEURS
Depuis sa création, AMEN BANK a toujours cherché à être
pionnière dans son domaine, tout en faisant face à une
concurrence de plus en plus exacerbée et en s’adaptant à son
environnement, en constante mutation.
Durant des décennies, AMEN BANK n’a cessé de relever des

challenges, avec comme premier objectif de maintenir sa position
parmi le trio de tête des banques les plus performantes et les plus
dynamiques du pays.
Elle a toujours fait preuve d’innovation tout en restant proche de sa

clientèle, avec le souci majeur de bien la servir et ainsi de la
fidéliser. Dans ce cadre, elle veille continuellement à hisser ses
exigences en termes de qualité de services rendus à sa clientèle.
Aussi et grâce à sa bonne gouvernance, AMEN BANK a su devenir

une Banque de référence en Tunisie, tout en jouissant d’une
excellente réputation sur le plan international.
Pour la deuxième année consécutive AMEN BANK était le sponsor
ENGAGEMENTS institutionnel officiel de l’Associa-Med, en vue d’apporter son
soutien aux jeunes étudiants engagés, socialement responsables et
Responsabilité Sociétale d’AMEN BANK œuvrant à résoudre les problèmes de santé publique.
Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a publié au niveau de son

site web sa politique RSE, approuvée par son Conseil de
Surveillance et qui s'inscrit dans le respect des préoccupations du
développement durable. Ainsi la démarche RSE d’AMEN BANK
s’articule autour de quatre engagements à savoir : un engagement
qui répond aux enjeux environnementaux et sociaux, un
engagement éthique et pratique loyale, un engagement envers les
parties prenantes et un engagement civique.
Cet engagement se traduit par l’adoption en 2014 d’un système de

gestion environnementale et sociale (E&S) permettant le traitement
des aspects environnementaux et sociaux dans l’étude de crédit,
l’évaluation des impacts E&S des projets à financer ainsi que la
génération de plans d’actions spécifiques pour l’atténuation des
risques identifiés. Ces éléments sont intégrés, si le niveau de risque
le justifie, dans les contrats de prêts accordés à la clientèle. AMEN BANK a été sponsor de plusieurs autres manifestations
estudiantines, organisées au sein d’autres établissements tels que
Par ailleurs et de par son adhésion au programme « SUNREF » qui l’ESSECT, l’IHEC, l’ENIT, l’Ecole ESPRIT et par des associations
encourage les projets de transition écologique, AMEN BANK telles qu’ENACTUS, AIESEC…
accompagne le marché des énergies renouvelables et les projets
de dépollution.
En tant que Banque responsable, AMEN BANK veille à ce que ses

services financiers fournis servent à des fins saines et ce, à travers
la mise en place des dispositifs de lutte contre le blanchiment
d’argent, le financement du terrorisme et la lutte contre la
corruption.
Action de communication à responsabilité

sociétale
En 2019, AMEN BANK a poursuivi son soutien à des initiatives à
vocation humanitaire, sportive, scientifique, touristique, culturelle
et environnementale.
AMEN BANK 5
Rapport Annuel 2019
Outre les actions au sein des Universités, AMEN BANK a démontré En soutien au tourisme tunisien, AMEN BANK a été le sponsor
son implication dans les valeurs sportives et a été Sponsor Gold des Gold+ de la troisième édition des « Travel d’Or », l’événement
deux plus grands tournois internationaux de Tennis organisés en incontournable du secteur du tourisme en Tunisie, organisé par
Tunisie, en l’occurrence le Nana Trophy et le Tennis Open. C’était l’agence spécialisée dans les voyages, Traveltodo. Les «Travel d’Or»,
l’occasion idéale pour promouvoir l’offre diversifiée de produits et ont pour objectif d’encourager et de mettre en valeur le travail des
de services aux nombreux visiteurs de ces deux tournois. opérateurs du tourisme, qui se sont déployés de manière pertinente
sur Internet pour la promotion de leurs offres et de leurs produits. La
remise des « Travel d’Or » a donc mis à l’honneur les professionnels
du voyage, les entreprises du secteur du tourisme et surtout les
jeunes pouces et talents, qui ont fait la différence sur le web, sur la
base de votes publics et d’un jury composé d’experts en tourisme et
en technologies.
Le soutien d’AMEN BANK concerne également d’autres disciplines

sportives, puisque comme chaque année, AMEN BANK a
sponsorisé le marathon international de la COMAR, qui fêtait sa
34ème édition, en présence d’athlètes de haut niveau, des
représentants des fédérations tunisiennes et internationales
d’athlétisme et un public très nombreux.
Pendant le mois de Ramadan, AMEN BANK a voulu davantage se

rapprocher de ses clients ; c’est dans ce cadre qu’elle a participé
au sponsoring de la 2ème édition du spectacle ramadanesque
«LAYELI RAMADAN», qui s’est tenu au Tunisia Mall, afin de
promouvoir les avantages de l’ensemble de son offre de produits et
de services, ainsi que sa banque 100% en ligne AMEN First Bank.
AMEN BANK a aussi démontré son soutien aux évènements, qui

traitent de la digitalisation et de la technologie, tels que le SITIC
Africa, à l’occasion duquel, elle a sponsorisé le panel organisé par
le club DSI Tunisie, avec pour thème « La Finance à l’ère de
l’Intelligence Artificielle ». Cette participation a permis à AMEN BANK
de renforcer sa visibilité et de présenter ses nouveautés, pour ce
qui concerne les produits de la banque digitale.
Pendant la saison estivale, AMEN BANK a été également le

sponsor de la 1ère édition du salon RH, organisée conjointement par
Keejob et Mall of Sousse. Cette occasion a permis à AMEN BANK
de présenter aux participants la panoplie de ses produits et
services et spécialement la carte technologique et AMEN First
Bank.
Toujours dans le thème de la digitalisation, AMEN BANK a été le

Sponsor Gold de la 3ème édition du #TunisiaDigitalSummit. Cet
évènement de grande envergure, avait pour thème principal « la
transformation digitale de l’entreprise et de l’économie » et il a
permis de faire un focus sur les technologies de rupture.
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Rapport Annuel 2019
Veillant à consolider sa visibilité auprès des ingénieurs et des futurs

ingénieurs, AMEN BANK a été le sponsor de la Conférence
Distinctions
internationale sur l’ingénierie et la sécurité alimentaire en Afrique,
organisée par l’Ordre des Ingénieurs de Tunisie (OIT), en Désignation d’AMEN BANK en tant que
collaboration avec la Fédération Mondiale des Organisations meilleure Banque d’Afrique du Nord, pour
d’ingénieurs (FMOI). la «transformation digitale» et le
«parcours client AMEN First Bank»
AMEN BANK a été désignée, par le cabinet international Trusted
Advisors (www.TransformersAwards.com), comme étant la
meilleure banque d’Afrique du Nord, pour « la transformation
digitale » et pour « le parcours client AMEN First Bank ». Ces deux
récompenses ont été attribuées à AMEN BANK, à l’issu d’une
étude, réalisée par le cabinet Trusted Advisors, sur la
transformation digitale des banques d’Afrique du Nord, selon une
démarche scientifique portée sur une approche analytique, ayant
concerné 30 banques au Maroc, en Algérie et en Tunisie. Cette
étude a donc permis de désigner AMEN BANK, qui s’est distinguée
par des solutions concrètes résultantes de ses programmes de
Afin de renforcer sa politique RSE et de faire connaitre sa stratégie transformation digitale.
dans le domaine énergétique, AMEN BANK a été sponsor du
workshop sur « Les énergies renouvelables en Tunisie », organisé
par l’association « Skills to succeed » à ISET Tataouine.
AMEN BANK a aussi participé au sponsoring du congrès annuel du Désignation d’AMEN BANK en tant que «
Forex Club, qui s’est tenu sous le haut patronage du Gouverneur de
la Banque Centrale de Tunisie. Ce congrès a été une occasion Meilleure Banque Digitale en Tunisie pour
propice pour profiter d’une présence de haut niveau, composée des l’année 2019 », par Global Banking &
banques tunisiennes et des banques centrales maghrébines afin Finance Review
d’annoncer la création du Forex Club Maghrébin.
AMEN BANK a été lauréate des Global Banking & Finance Awards
2019 par le magazine britannique « Global Banking & Finance
Review » et ce, pour le prix de « La Meilleure Banque Digitale
Tunisie 2019 (Best Digital Bank Tunisia 2019) ».
This is to certify that
AMEN BANK
was awarded
AMEN BANK a également poursuivi pour la 7ème année Best Digital Bank Tunisia 2019
consécutive, son sponsoring de la rubrique « flash change » sur la in the
radio Express FM, qui expose quotidiennement l’analyse des Global Banking and Finance Review Awards 2019
principales devises et donne un bref aperçu de la situation sur les Wanda Rich, Editor
marchés financiers internationaux.
AMEN BANK a aussi préservé ses partenariats stratégiques avec la Ces distinctions internationales confirment la position d’AMEN BANK,
Chambre Tuniso-Française de Commerce et d'Industrie (CTFCI), la en tant que banque leader dans l’innovation, la digitalisation de ses
Chambre Tuniso-Allemande de l'Industrie et du Commerce (AHK process et la prise en compte permanente de l’expérience client,
Tunisie) et la chambre Tuniso-Néerlandaise pour le Commerce et notamment après le lancement réussi d’AMEN First Bank, la 1ère
l'Industrie – (CTNCI) . banque 100% en ligne en Tunisie et ce, depuis 2015.
AMEN BANK 7
GOUVERNANCE
D’AMEN BANK
Rapport Annuel 2019
2/ GOUVERNANCE D'AMEN BANK d’intérêts, à la politique de lutte contre les délits d’initiés, à la
politique du contrôle interne, aux règles régissant le contrôle de la
conformité et à la politique de communication et d’information. Sont
AMEN BANK a opté, après approbation de son Assemblée
également annexés à ce code, une charte du membre du Conseil de
Générale Extraordinaire du 31 mai 2012, pour un mode de
Surveillance et un code de déontologie de l’exercice de l’activité
gouvernance dualiste, basé sur un Conseil de Surveillance et un
bancaire.
Directoire.
Les membres du Conseil de Surveillance sont nommés pour un
Par ailleurs, AMEN BANK a mis en place toutes les actions
mandat de trois années renouvelables.
nécessaires pour consolider les piliers de la bonne gouvernance,
en se basant sur les dispositions règlementaires et sur les
Le Conseil s’est réuni cinq fois au cours de 2019 :
meilleures pratiques internationales.
Conseil de Surveillance Date du

07/02 28/03 09/05 28/08 07/11 TAUX DE
Conseil de
Mission Surveillance
2019 2019 2019 2019 2019 PRESENCE
Le Conseil de Surveillance exerce le contrôle permanent de la Nombre de

gestion de la Banque par le Directoire. présents
11 8 11 8 11 89,1%
Composition
Directoire
Mission
Mr Rached Fourati Président du Conseil de
Surveillance Le Directoire est investi des pouvoirs nécessaires pour agir au nom
de la société, accomplir ou autoriser tous les actes et opérations
Mme Selma Babbou Vice Présidente et Représentant relatifs à son objet et représenter la société en tous pays, vis-à-vis
permanent de la P.G.I S.A, de tous tiers, de tous établissements et administrations publics ou
société de participation, de privés et de tous Etats. Sa compétence s’étend à tout ce qui n’est
pas expressément réservé à l’Assemblée Générale et au Conseil de
gestion et d’investissement
Surveillance par la loi ou par les Statuts d’AMEN BANK.
Mr Nébil Ben Yedder Membre Composition
Mr Abdelkader Boudriga Membre indépendant Il se compose de quatre membres :
Mr Rachid Tmar Membre indépendant • Mr Ahmed El Karm, Président du Directoire

• Mr Karim Ben Yedder, Directeur Général, Membre du Directoire
Mr Ahmed Bouzguenda Membre représentant les petits • Mr Mehrez Riahi, Membre du Directoire
porteurs • Mr Néji Ghandri, Membre du Directoire
Il est assisté par un secrétariat général en la personne de
Mr Slaheddine Ladjimi Membre Mr Khaled Boukhris et par les comités suivants :
Mr Hakim Ben Yedder Représentant permanent de la • Comité du Directoire

COMAR S.A Compagnie • Comité de Direction
Méditerranéenne d’Assurance et • Comité Supérieur de Financement
de la Réassurance • Comité Supérieur des Risques
• Comité de Recouvrement
Mr Mohamed Anouar Représentant permanent de • Comité Organisation, Normes, Méthodes et Nouveaux Produits
Ben Ammar PARENIN S.A, Parc Engins
Industriel et Agricole
Mr Mohamed Al Naama Représentant permanent d’Ekuity

Capital
Mr Zakaria Belkhoja Représentant permanent de la

société Le Pneu
Le Conseil de Surveillance d’AMEN BANK comporte deux membres

indépendants et un membre représentant les petits porteurs. La
présidence du Comité des Risques et du Comité d’Audit est assurée
par des membres indépendants.
De même, AMEN BANK a adopté un code de gouvernance. Ce code

traite principalement des questions afférentes à la mission et aux
prérogatives du Conseil de Surveillance, des différents comités
émanant du Conseil, aux procédures d’évaluation régulières du
Conseil et des comités, à la politique de gestion des conflits
AMEN BANK 9
Rapport Annuel 2019
L’organigramme d’AMEN BANK se présente comme suit :

Directeur de la Qualité du Système
Mr Abdelwaheb Chahed
d’Informations
Pôle Transformation (par intérim) Mr Khaled Boukhris
Directeur du Marketing (par intérim) Mr Aymen Ennouri
Pôle Gestion des Risques Mr Zied Kassar
Directeur du Marché de Change Mr Hichem Ben Alaya
Pôle Opérations Mr Youssef Ben Ghorbel
Directrice des Opérations de Marché Mme Hédia Jellouli
Pôle Technologie Mr Slaheddine Béji
Directeur des Centres d’Affaires Mr Zied Sdiri
Pôle Banque Retail Mr Atef Khemiri
Directrice de l’Analyse de Crédit Mme Nour Ben Cheikh
Pôle Banque Corporate Mr Hatem Zaara
Directeur de la Zone Tunis I Mr Jamel Maâloul
Directrice Centrale de la Gestion Juridique Mme Sana Choukaier
Directeur de la Zone Tunis II Mr Naoufel Hajji
Directeur Central – PMO Central Mr Slim Jomâa
Directeur de la Zone Tunis III Mr Walid Sahli
Directeur Central – PMO Opérations Mr Lotfi Ben Jannet
Directeur de la Zone Tunis IV Mr Hichem Shili
Directrice Centrale de l’Audit Mme Houda Machat
Directeur de la Zone Tunis V Mr Heithem Dhakkar
Directeur Central du Contrôle de la Conformité Mr Sami Gasmi
Directeur de la Zone Tunis VI Mr Youssef Baâtour
Directeur Central du Risque Opérationnel Mr Ilyes Jrad
Directeur de la Zone Tunis VII Mr Yadh Ben Hamida
Directeur Central du Recouvrement Mr Moncef Ben Mansour
Directeur de la Zone Nord Mr Naoufel Babbou
Directeur Central Back Offices Mr Taoufik Fourati
Directeur de la Zone Cap Bon Mr Imed Mahmoud
Directeur Central des Moyens Généraux
Mr Naoufel Dernaoui Directeur de la Zone Sousse Mr Slim Trabelsi
et Administration
Directeur de la Zone Sahel Mr Taoufik Belaanes
Directeur Central de l’Organisation,
Mr Mohamed Safraoui Directeur de la Zone Centre Mr Mohamed Karoui
du Conseil Interne et de la Qualité
Directeur de la Zone Sfax Mr Mohamed Mehdi
Directeur Central Finances
Mr Aymen Ben Hlima Directeur de la Zone Sud Mr Nizar Boufi
et Stratégies (par Intérim)
Directeur Central des Ressources
Mr Anis Brahem
Humaines
Directeur Central du Système Comités spécialisés
Mr Mounir Chtioui
d’Informations
Directeur Central de la Sécurité des SI Mr Belhassen Dridi
COMITÉ D’AUDIT
Directeur Central Marketing Composition
Mr Khaled Mokaddem
et Communication
Ce comité est constitué de 3 membres du Conseil de Surveillance,
Directeur Central Banque de Marché Mr Sami Hriga
désignés pour une durée de 3 ans renouvelables.
Directeur Central de la distribution
Mr Radhi Ben Ali Le comité est composé des membres suivants :
(Pôle Retail Banking)
Directrice – PMO Juridique et Compliance Mme Basma Kaak
• Mr Rachid Tmar : Président du Comité d’Audit
Directeur – PMO RH Mr Mohamed Ben Dhiab • Mme Selma Babbou : Membre représentant la PGI
Directeur du Recouvrement Dynamique Mr Nabil Boussaidi • Mr Zakaria Belkhodja : Membre représentant la société Le Pneu
Directeur du Recouvrement Dynamique • Mr Lotfi Ben Hadj Kacem : Conseiller
Mr Mourad Bondi
Contentieux Le Comité peut inviter à ses réunions ou à une partie d’entre elles,
Directrice du Risque ALM et de Marché Mme Latifa Dahmen tout membre du Directoire, les Commissaires aux Comptes ainsi que
Directeur des Risques de Crédit Mr Mohsen Slama tout responsable d’une structure interne de la Banque ou d’une
filiale dont la présence est jugée utile.
Directrice de Suivi des Engagements Mme Alya Amri
Directeur des Opérations Retail Mr Chaker Somai Décision du Comité
Directeur des Opérations Corporate Mr Moncef Tahri
Directeur des Systèmes de Paiements Mr Walid Bhar Les décisions sont prises à la majorité des membres présents. En
cas de partage des voix, la question est soumise au Conseil de
Directeur des Opérations Spéciales Mr Zakaria Ben Abdennebi Surveillance.
Directrice de la Stratégie et Etudes Les délibérations du Comité sont consignées dans un procès-verbal
Mme Nadia Babba de réunion, qui est transmis à tous les membres du Conseil lors de
Financières
sa prochaine réunion.
Directeur de la Fiscalité Mr Ahmed Zouari
Directrice du Recrutement Secrétariat
Mme Saida Msakni
et de la Formation
Le secrétariat est assuré par le Directeur Central de l’Audit d’AMEN BANK.
Directeur des Projets des Métiers
Mr Yacine Manai A ce titre, il est chargé de :
Back Office -Préparer les projets d’ordre du jour qu’il soumet, au préalable, au
Directeur des Projets de la Relation Président du Comité ;
Mr Kamel Memmi -Gérer les relations avec les structures de la Banque concernées
Clientèle et de l’Intégration
par l’ordre du jour ;
Directeur de l’Exploitation -Assurer la collecte et la centralisation de tout document préparé
Mr Kais Alioua
et Infrastructures pour les besoins du Comité ;
-Elaborer le procès-verbal de chaque réunion du Comité.
AMEN BANK 10
Rapport Annuel 2019
Attributions compris ceux du crédit, de marché, de liquidité et opérationnel

ainsi que la conformité de l’exposition à la stratégie arrêtée en la
Le Comité d’Audit est chargé de : matière,
- L’évaluation de la politique de provisionnement et l’adéquation
-Procéder à la vérification de la clarté des informations fournies permanente des fonds propres, par rapport au profil des risques
et à l’appréciation de la cohérence des systèmes de mesure, de d’AMEN BANK,
surveillance et de la maîtrise des risques, - L’étude des risques découlant des décisions stratégiques des
-Suivre le bon fonctionnement du contrôle interne, proposer des organes concernés,
mesures correctrices et s’assurer de leur mise en œuvre, - L’approbation des Plans de Continuité d’Activité,
-Réviser les principaux rapports de contrôle interne et les - La proposition du responsable de la structure chargée de la
informations financières avant leur transmission à la Banque surveillance et le suivi des risques,
Centrale de Tunisie, - La vérification de l’application des normes réglementaires
-Donner son avis au Conseil de Surveillance sur le rapport annuel régissant la division et la couverture des risques et le suivi de
et les états financiers, l’évolution des engagements,
-Suivre l’activité des organes chargés des fonctions de contrôle - Le Comité des Risques présente régulièrement au Conseil de
et donner son avis au Conseil de Surveillance sur la nomination Surveillance, les procès-verbaux de ses réunions et un rapport
du responsable de l’organe d’audit interne, sa promotion ainsi détaillé sur son activité.
que sa rémunération,
-Proposer la nomination du ou des Commissaires aux Comptes et Activité en 2019
donner son avis sur les programmes de contrôle ainsi que leurs
résultats. En 2019, le Comité a mené ses travaux autour des axes de
développement suivants :
Activité en 2019
- L’élargissement des fonctionnalités du système de notation
Au cours de l’exercice 2019, le Comité a examiné les états financiers interne (SNI) par le développement des modèles spécifiques pour
trimestriels, semestriels et annuels et a apprécié l’évolution périodique la gestion du Risque de Crédit de certains financements
des créances classées et des ratios réglementaires trimestriels ainsi que spécifiques, en particulier la promotion immobilière et le scoring
des engagements des groupes et autres bénéficiaires d’un encours aux particuliers,
supérieur ou égal à 5 millions de dinars. - La conduite des exercices de simulation de crise de liquidité,
- L’intégration du suivi de la Lutte Anti-Blanchiment et de Financement
Par ailleurs, le Comité a examiné le rapport d’activité du Comité du Terrorisme dans le dispositif de gestion du Risque Opérationnel.
d’Audit au titre de l’exercice 2018 et a validé le rapport d’activité de
la Direction de l’Audit pour l’exercice 2018. Le Comité a analysé, différents évènements règlementaires étant
d’actualité sur la place, dont en particulier :
Le Comité a validé le plan d’audit au titre de l’exercice 2019 et ce,
conformément aux normes internationales pour la pratique - Le suivi de l’évolution du ratio « crédits/ dépôts »,
professionnelle de l’audit interne éditées par « The Institute of - L’application des dispositions de la loi FATCA relative aux déclarations
Internal Auditors » (IIA). annuelles à l’administration fiscale américaine.
Le Comité a également examiné l’état d’avancement de la mise en Le Comité a suivi l’intégration du SNI dans les processus
place des recommandations formulées par les Co-commissaires d’évaluation, de décision et de prévision à travers des modalités
aux Comptes dans la lettre de Direction de l’exercice 2019 et a pratiques dans le travail au quotidien d’AMEN BANK tel que le
apprécié les efforts déployés par les Directions de la Banque pour schéma délégataire, les décisions de financement et la tarification
la régularisation des constats relevés. des opérations et des transactions tout en anticipant son
exploitation dans la détermination des exigences en fonds propres.
COMITÉ DES RISQUES Par ailleurs, le Comité des Risques a continué à exploiter les
différents tableaux de bord développés pour le pilotage et la gestion
Composition des Risques de Crédit, de marché & ALM et Opérationnel.
Le comité des risques est présidé par Monsieur Abdelkader En continuité de la mission menée par le cabinet Oliver Wyman de
Boudriga, membre indépendant du Conseil de Surveillance. Il est réorganisation d’AMEN BANK achevée courant le premier
composé des membres du Conseil de Surveillance suivants : trimestre 2019, le Comité suit les travaux de cadrage détaillé et de
lancement opérationnel du projet de transformation « Next ». En
•M. Hakim Ben Yedder, membre permanent, représentant de la COMAR effet, ce programme comportant quatre chantiers liés au domaine
•M. Mohamed Anouar Ben Ammar, membre permanent, risque qui sont pilotés par la Société Ernest & Young Tunisie.
représentant de PARENIN.
•Mme Safia Hachicha, consultante COMITÉ DE NOMINATION
Mission ET DE RÉMUNÉRATION
Il a pour mission d’aider le Conseil à s’acquitter de ses responsabilités Composition
relatives à la gestion et à la surveillance des risques et au respect de
la règlementation et des politiques arrêtées en la matière. Le Comité est composé des membres suivants :
Il est chargé d’assister le Conseil notamment dans : • Mr Rached Fourati, Président du Conseil de surveillance
- La conception et la mise à jour de la stratégie de gestion de tous • Mr Nébil Ben Yedder, Membre du Conseil de Surveillance
les risques et la fixation des limites d’exposition et des plafonds • Mme Selma Babbou, Membre du Conseil de Surveillance
opérationnels,
- L’approbation des systèmes de mesures et de surveillance des
risques,
- Le contrôle du respect de la stratégie de gestion des risques
arrêtée,
- L’analyse de l’exposition d’AMEN BANK à tous les risques, y
AMEN BANK 11
Rapport Annuel 2019
Mission Activité en 2019
Le Comité de nomination et de rémunération assiste le Conseil de L’activité de la Direction Centrale du Contrôle de la Conformité a
Surveillance notamment dans la conception et le suivi des porté surtout, sur les points suivants :
politiques : - Mise à jour du socle réglementaire LAB/FT après la publication
• de nomination et de rémunération, de la loi organique 2019-09 relative à la lutte contre le terrorisme
• de remplacement des dirigeants et des cadres supérieurs et de et à la répression du blanchiment d’argent,
recrutement, - Mise à jour du code de déontologie approuvée par le Conseil de
• et de gestion des situations de conflits d’intérêts. Surveillance,
- Revue de toutes les circulaires internes LAB/FT relatives à la
DIRECTION CENTRALE DU CONTROLE DE connaissance client, la surveillance continue des opérations, la
déclaration de soupçon, la confidentialité et les sanctions,
LA CONFORMITE - Diffusion de circulaires internes portant sur les nouvelles
mesures de diligences à prendre par la Banque dans les
Mission opérations de virements nationaux et internationaux,
- Suivi de la campagne de mise à jour des fiches Know Your
Elle a pour mission essentielle de traquer le risque de non-conformité Customer (KYC),
partout où il peut s’immiscer. Ses principales attributions sont les - Suivi du respect des délais au niveau des reporting à la Banque
suivantes : Centrale de Tunisie et au Conseil du Marché Financier,
- Formaliser les procédures et les modalités du contrôle de risque - Analyse des opérations douteuses et déclaration à la
de non-conformité, Commission Tunisienne des Analyses Financières(CTAF) des
- Vérifier et déterminer les risques de non-conformité aux lois, opérations pour lesquelles il existe des éléments de suspicion,
règlements et règles de bon fonctionnement de la profession, - Lancement de la formation e-learning LAB/FT pour le personnel
évaluer leurs conséquences sur l’activité et mettre en œuvre les du réseau et des services centraux élaborée par l’Académie des
moyens pour y remédier, Banques et Finance(ABF).
- Donner son avis sur la conformité des nouveaux produits et
adresser des rapports à ce sujet, au Conseil de Surveillance,
- Préparer des actions à même de permettre de maitriser le
risque de non-conformité,
- S’assurer du respect du code de déontologie et des normes
professionnelles,
- Mener des actions de formation pour le personnel de la Banque
notamment celui chargé du contrôle de la conformité.
AMEN BANK 12
FAITS SAILLANTS
Rapport Annuel 2019
Cette évolution est expliquée, principalement, par le ralentissement

2/ FAITS SAILLANTS des exportations (3,9% contre 13,7%) et ce, malgré la décélération
des importations (19,6% contre 39,9%). Ainsi, le taux de couverture
Conjoncture s’est détérioré pour s’établir à 23,8% contre 27,4% un an plus tôt.
Conjoncture économique D’une manière globale, l’évolution de la balance commerciale, au

cours de l’année 2019, a été marquée par une amplification du
L’activité économique a été marquée par une faible croissance en déficit de la balance alimentaire de 922 millions de dinars, pour
2019 ; en effet, le taux de croissance a été revu à la baisse pour s’élever à 1.398 millions de dinars. De son côté, le déficit de la
s’établir à 1,0%, contre 2,5% réalisés en 2018, traduisant la faiblesse balance énergétique a enregistré un élargissement de
de l’activité économique au cours de ladite année et ce, malgré 1.577 millions de dinars, pour atteindre -7,8 milliards de dinars (soit
l’amélioration de certains indicateurs relatifs au secteur touristique, à un déficit de -2.644 M$).
la récolte exceptionnelle des céréales, outre la reprise progressive
de la production du phosphate et dérivés. Par ailleurs, le raffermissement de l’activité touristique s’est
poursuivi, en 2019, quoiqu’à un rythme moins rapide que celui de
Cette faiblesse de l’activité revient à plusieurs facteurs notamment l’année précédente.
la baisse de la demande émanant de la Zone Euro, qui a impacté
négativement les industries manufacturières destinées à l’exportation, En effet, les entrées de touristes étrangers ont progressé de 8,8%
en plus de facteurs internes à l’instar du repli de la récolte d’olives à contre 28% une année auparavant, les nuitées touristiques globales
huile et la poursuite des difficultés dans le secteur des ont augmenté de 0,3% contre 20,1% et les recettes touristiques en
hydrocarbures. devises se sont inscrites en hausse de 17,9% contre 57,2% en 2018.
Concernant le secteur de l’arboriculture et en relation avec la Parallèlement, les nuitées touristiques globales ont connu, en 2019,
bonne récolte d’huile d’olive pour la campagne actuelle, l’objectif une décélération, soit 10,9% contre 22,8% un an plus tôt, pour
des exportations a été fixé à 250 mille tonnes, en amélioration par s’établir à 30 millions d’unités. Cette évolution a touché la majorité
rapport aux 160 mille tonnes exportées au cours de la campagne des zones touristiques, notamment, celles de Yasmine-Hammamet
précédente. En revanche, la production des agrumes a connu une (16,8%), Monastir-Skanes (16,3%) et Sousse (14,6%).
régression de 16,8% par rapport à la saison précédente, portant sur
366 mille tonnes contre une moyenne de 430 mille durant les cinq De ce fait, les recettes touristiques globales se sont inscrites en
dernières années. hausse de 35,7% contre 46,3% une année auparavant, pour
atteindre 5.619 millions de dinars. Sans l’effet change, les recettes
Parallèlement, la production du secteur de la pêche et de se sont accrues de 27,4%, contre 29,1% en 2018.
l’aquaculture a atteint, au cours de l’année 2019, 131 mille tonnes,
contre 122 mille tonnes, durant la même période de l’année précédente. Suite à ces évolutions, la balance générale des paiements a
dégagé, au cours de 2019, un excédent notable de 5.226 millions de
Pour ce qui est de la balance alimentaire, elle a enregistré, au cours dinars (contre +1.653 millions de dinars en 2018), permettant de
de l’année 2019, une hausse sensible de son déficit (+194%) pour consolider le niveau des avoirs nets en devises pour atteindre
s’établir à 1.398,2 millions de dinars contre 476,1 millions de dinars, 19.465 millions de dinars, soit l’équivalent de 111 jours d’importation,
l’année précédente. au terme de 2019, contre 13.974 millions de dinars et 84 jours
respectivement, à la fin de l’année 2018.
Cette évolution est due, essentiellement, au repli des exportations
(-13% contre 48,1%), suite à la baisse des ventes d’huile d’olive, Sur toute l’année 2019, l’inflation moyenne s’est établie à 6,7%
contre une progression des importations (5,4% contre 15,1% un an contre 7,3% en 2018 et ce, suite au ralentissement des prix des
plus tôt). Ainsi, le taux de couverture s’est détérioré de 15,8 points produits alimentaires (6,9% contre 7,5% un an plus tôt), des
de pourcentage pour s’établir à 75,3%. logements, eau, gaz, électricité et autres combustibles (4,8% contre
5,2%), du transport (6,7% contre 11,2%), des loisirs et culture (5,3%
L’indice de la production industrielle a poursuivi, au cours de contre 8,2%) et de l’enseignement (6,5% contre 7,6%).
l’année 2019, sa tendance baissière, à un rythme plus accentué que
celui de la même période, une année auparavant (-3,5% contre Conjoncture monétaire et financière
-0,5%). Cette évolution est expliquée, essentiellement, par la
poursuite de la contraction de la production des industries La masse monétaire M3 a enregistré, en 2019, une accélération de
manufacturières (-4% contre une stagnation) et la baisse de celle son rythme de progression (8,4% contre 6,6% une année
du secteur énergétique (-7,6% contre -2,1%). auparavant). Cette évolution traduit l’effet conjugué de la nette
reprise des créances nettes sur l’extérieur (+4.123 millions de
En revanche, le secteur des mines, a connu une importante reprise dinars contre -1.729 millions de dinars) et l’augmentation des
(14,8% contre -12,5%), en relation avec la hausse de la production créances nettes sur l’Etat (6,4% contre 4,3%) ; alors que les
du phosphate, qui a enregistré une production record à fin 2019, concours à l’économie ont accusé une forte décélération (3,5%
s’élevant à 4,1 millions de tonnes, ce qui représente une hausse de contre 9,3%), enregistrant ainsi le taux d’accroissement le plus
46% par rapport à 2018. faible depuis le début des années 2000.
Pour ce qui est des échanges commerciaux avec l’extérieur, les S’agissant des créances nettes sur l’extérieur, ils ont connu, durant
exportations des industries manufacturières ont connu une l’année 2019, une reprise notable par rapport à leur niveau de
décélération en 2019, en relation avec la contraction des l’année 2018 (+4.123 millions de dinars contre -1.729 millions de
exportations des industries agro-alimentaires (-13% contre 45,2% dinars), basculant pour la première fois depuis avril 2016, en
en 2018) et le ralentissement de celles du textile, habillement et territoire positif avec un encours de 9 millions de dinars.
cuirs (4,2% contre 18,6%) et, à un moindre degré, des industries
mécaniques et électriques (12,3% contre 14,1%). Pour ce qui concerne les concours à l’économie, ils ont enregistré
une décélération de leur rythme de progression en 2019 (3,5% ou
En revanche, le secteur des mines, du phosphate et dérivés a connu 3.152 millions de dinars contre 9,3% ou 7.567 millions de dinars en
une reprise de ses exportations (21,3% contre -2,7%). 2018), traduisant l’effet conjugué du ralentissement du taux de
progression aussi bien du portefeuille-escompte auprès des
Sur le plan énergétique, le déficit énergétique s’est aggravé, banques (753 millions de dinars contre 4.354 millions de dinars), que
passant de 6.179,4 millions de dinars en 2018 à 7.756,4 millions de de celui des comptes courants débiteurs (246 millions de dinars
dinars en 2019, soit 40% du déficit commercial global. contre 1.058 millions de dinars) et l’accélération du taux
AMEN BANK 14
Rapport Annuel 2019
d’accroissement de l’encours des créances immobilisées - Les mesures requises pour l’adaptation du système
(1.659 millions de dinars contre 1.349 millions de dinars). d’informations et comptables aux exigences des normes IFRS ;
- Un plan de communication interne et externe ;
Il est à noter que cette forte décélération est due aux retombées de - Un plan de formation de tous les intervenants dans le projet.
la politique monétaire restrictive adoptée par la Banque Centrale de
Tunisie, depuis l’année 2018, associée à une croissance Le plan stratégique et la feuille de route ont été approuvés par le
économique anémique. Conseil de Surveillance du 27-03-2020 et adressés à la BCT au cours
du mois d’avril 2020.
Quant aux créances nettes sur l’Etat, elles ont augmenté, au terme
de l’année 2019, de 1.329 millions de dinars contre 866 millions de • La création d’un comité de pilotage du projet qui est chargé :
dinars en 2018, reflétant la reprise de l’encours des bons du Trésor
en portefeuille des banques (+447 millions de dinars contre - De la constitution de l’équipe projet ;
-251 millions de dinars) et la légère augmentation de ceux achetés - Du suivi et contrôle du déroulement du projet ;
par la BCT dans le cadre de l’Open Market (296 millions de dinars, - Du suivi des objectifs dans le respect des orientations
contre 678 millions de dinars). stratégiques ;
- De la coordination entre les métiers et les fonctions de support ;
L’amélioration du niveau de la liquidité sur le marché monétaire - De la validation des phases clés du projet.
a entraîné une légère baisse du taux moyen mensuel du marché,
pour se situer à la fin de l’année 2019, à 7,81%. Le comité de pilotage est présidé par le Directoire et comporte en
outre les premiers responsables des structures concernées.
Durant l’année 2019, Il convient de signaler que le besoin moyen Ce comité se réunit une fois par mois.
des banques en liquidité a enregistré un repli soutenu pour
atteindre 12.236 millions de dinars, contre 16.049 millions de dinars L’équipe projet se réunit une fois par semaine et se charge de la
à fin 2018. collecte des données, la mise en place et l’exécution des choix et
orientations du comité de pilotage, d’assurer le reporting au comité
Le nombre des Organismes de Placement Collectif en Valeurs de pilotage, et d’élaborer les différents livrables tout au long de la
Mobilières (OPCVM) en activité est revenu à 119 à fin 2019, contre durée du projet.
124 à la même période de l’année 2018, et ce suite à la liquidation
anticipée de trois fonds communs de placement de type mixte Les représentants des filiales et des sociétés appartenant aux
« FCP IRADETT 20 », « FCP IRADETT 100 » et « FCP SMART CROISSANCE » groupes assistent aux réunions du comité de pilotage et de l’équipe
ainsi que deux sociétés d’investissement à capital variable de type projet.
mixte à savoir « ATTIJARI VALEURS SICAV » et « ATTIJARI
PLACEMENTS SICAV » et à la liquidation pour expiration de la Le projet d’implémentation des normes IFRS est composé
durée de vie d’un fonds commun de placement de type mixte « FCP de 4 phases :
VALEURS QUIETUDE 2018 ». En contrepartie, un nouveau fonds
commun de placement de type CEA a été promu « FCP CEA • Diagnostic de l’existant et l’analyse du gap par rapport aux
BANQUE DE TUNISIE ». normes IFRS ;
• Choix des options comptables et simulation de l’impact ;
Les actifs nets détenus par les OPCVM se sont par conséquent • Elaboration d’un plan d’implémentation ;
repliés à fin 2019 pour se situer à 3.675 millions de dinars, contre • Mise en place et production des reporting IFRS.
3.956 millions de dinars à fin 20018, soit une baisse de 281 Millions
de dinars (7.1%), avec un rendement positif de 4,5% depuis le début AMEN BANK dispose des prérequis jugés nécessaires pour la
de l’année 2019 contre 5,2% au cours de la même période de réussite de ce projet d’entreprise et ce, à savoir :
l’année précédente.
- La quasi-totalité des membres des structures concernées par le
L’indice Tunindex a évolué durant l’année 2019 en dent de scie, projet ont suivi des formations certifiantes en IFRS ;
clôturant en régression de 2,06% à 7 122,09 points, et ce après des - Le système d’information est en grande partie développé en
hausses consécutives de 15,76% et 14,45% durant 2018 et 2017. interne ce qui facilite son adaptation pour les exigences du
projet IFRS ;
Sur le marché interbancaire des devises, le taux de change du dinar - L’existence d’un système de notation interne pour les
tunisien a enregistré, en 2019 et par rapport à la fin de l’année 2018, corporates et un scoring pour les crédits à la consommation aux
une remarquable appréciation vis-à-vis des principales monnaies particuliers, un prérequis essentiel pour le calcul de la
des pays partenaires et concurrents notamment l’euro (9,1%), probabilité de défaut ;
le dollar américain (7%), le yen japonais (5,6%) et le dirham - L’avancement dans les travaux de détermination des
marocain (7,4%). divergences d’ordre comptable entre les deux référentiels.
Implémentation des normes IFRS Les finalités du projet d’implémentation des normes IFRS sont
l’édition des états financiers consolidés au 31 Décembre 2021
En vertu de la décision du Conseil National de la Comptabilité du présentés selon le nouveau référentiel IFRS ainsi que l’adaptation
6 septembre 2018 pour l’adoption des normes comptables IFRS pour des procédures, des processus et des systèmes d’information
les états financiers arrêtés au 31/12/2021 ainsi que la publication requis pour l’édition des différents reporting (IFRS, BCT…).
par la BCT, le 29 Janvier 2020, de la circulaire n°2020-01 définissant
les mesures préalables pour l’adoption des normes IFRS par les
banques et les établissements financiers et la diffusion par le CMF
des communiqués relatifs à la transition aux normes comptables
IFRS, AMEN BANK a entamé les travaux de cadrage du projet
d’implémentation des normes IFRS à travers :
• L’établissement d’un plan stratégique pour la conduite du projet

d’implémentation des normes IFRS, comportant notamment :
- Le processus de pilotage stratégique et opérationnel du projet ;

- Une feuille de route pour la conduite du projet ;
- L’équipe projet et les structures intervenant dans le projet ;
AMEN BANK 15
Rapport Annuel 2019
Chiffres clés
Total Bilan (en milliers de dinars) Créances sur la clientèle (en milliers de dinars)
5 929 248
8 951 913 5 727 900 6 073 730
8 813 128 8 656 198
2019 2018 2017 2019 2018 2017
1,57% -3,40%
Évolution 2019/2018 Évolution 2019/2018
Portefeuille-titres (en milliers de dinars) Dépôts et avoirs de la clientèlet (en milliers de dinars)
1 794 738 1 897 993 1 892 208 5 559 635 5 516 889 5 137 206
2019 2018 2017 2019 2018 2017
-5,44% 0,77%
(EN MILLIERS DE DINARS) 2019 2018 2017 Variation %

Capitaux propres après affectation du bénéfice (*) 1 014 548 869 532 785 856 145 016 16,68
Fonds propres nets 1 150 106 1 105 802 1 085 662 44 304 4,01
Ratio de capital (en %) 15,0 14,6 14,2 0,4 2,81
TIER I 11,4 10,4 9,1 1,0 9,62
Ratio de liquidité à court terme (LCR) (en %) 152,6 126,8 109,3 25,9 20,39
Total des provisions et agios réservés sur créances 886 584 870 112 787 082 16 472 1,89
Taux des créances classées (en %) 14,41 15,06 15,09 (0,65) (4,32)
Taux de couverture des créances classées (en %) 63,55 59,12 57,11 4,43 7,49
Taux de couverture des engagements (en %) 10,38 10,25 10,05 0,13 1,27
(*) : Les dividendes au titre de l’exercice 2019 sont logés dans la rubrique « Report à nouveau » conformément à la décision de la Banque
Centrale de Tunisie. Toutefois, ces dividendes ont été déduits pour le calcul des fonds propres nets du ratio de solvabilité et TIER 1.
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Rapport Annuel 2019
Chiffres d'affaires (en milliers de dinars) Résultat Net (en milliers de dinars)
908 101 829 094 716 968 145 165 119 970 113 911
2019 2018 2017 2019 2018 2017
9,53% 21,00%
Produit net bancaire (en milliers de dinars) Coefficient d'exploitation hors amortissement en (%)
404 702 374 732 360 102 37,0 37,2 31,9
2019 2018 2017 2019 2018 2017
8,00% -0,54%
(EN %) 2019 2018 2017

Coefficient d'exploitation 39,3 39,2 33,8
Coefficient d'exploitation hors amortissement 37,0 37,2 31,9
Rendement moyens des actifs 1,6 1,4 1,3
Rendements moyens des fonds propres 16,7 16,1 16,2
AMEN BANK 17
Rapport Annuel 2019
Les performances de 2019
21%
Evolution du résultat
8,0%
Evolution du PNB
10,3%
Evolution des commissions
Une bonne maitrise des risques et des charges générales d’exploitation
Enveloppe de provisions
et agios réservés 128,7 MDT
Évolution
des frais de 7,23%
personnel
Coefficient
d’exploitation (hors 35,8%
contribution au FGDP)
Coefficient d’exploitation 39,3%
Respect des ratios réglementaires
Exigences réglementaires Performances d’AMEN BANK
Crédits/Dépôts
Les banques doivent respecter un ratio de Crédits/Dépôts 118,49%
inférieurs à 120% (Ratio cible 31/12/2019 de 123,81%)
Les banques et les établissements financiers doivent respecter Ratio de solvabilité Tier I
en permanence un ratio de solvabilité qui ne peut pas être 15,01% 11,41%%
inférieur à 10% calculé par le rapport entre les fonds propres
nets et les risques encourus et un TIER I de 7%
Les banques doivent respecter en permanence un ratio de liquidité,qui LCR

ne peut être inférieur à 100% à compter du 1er janvier 2019 152,6%
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Rapport Annuel 2019
Autres faits saillants
Une poursuite de la politique de rééquilibrage du bilan avec une

nette amélioration du profil de liquidité.
Désignation Désignation
d’AMEN BANK, en d’AMEN BANK en tant
tant que «meilleure que meilleure Banque
Banque Digitale en d’Afrique du Nord,
Tunisie pour l’année pour la
2019» par Global «transformation
Banking et Finance digitale» et le
Review. «parcours client
AMEN First Bank»,
par le cabinet
International Trusted
Advisors.
AMEN BANK a lancé au Ayant fait de

mois de mars 2019, l’innovation son crédo,
AmenPay, la 1ère AMEN BANK a mis en
application 100% place la sécurisation des
tunisienne de mobile transactions par carte
payment. Cette solution, de ses porteurs sur
entièrement sécurisée, internet, afin de les
fonctionne sur les protéger des éventuels
technologies « QR Code » piratages et fraudes
et NFC de mobile à (protocole 3D - Secure).
mobile.
AMEN BANK signe avec la Banque Lancement du

Africaine de Développement une produit
enveloppe de 57,5 millions d’euros «Prévoyance» qui
pour développer le commerce et permet de renforcer
soutenir les PME tunisiennes; le la couverture sociale
montant débloqué au 31/12/2019 du client, en cas
s’élève à 42,5 millions d’euros. d’accident de la vie.
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Rapport Annuel 2019
ACTIVITÉ
Au titre de l’année 2019, le total du bilan s’est établi à 8 951,9 millions de dinars contre 8 813,1 millions de dinars à fin décembre 2018, soit
une hausse de 138,8 millions de dinars ou de 1,57%.
En général, l’activité d’AMEN BANK a été caractérisée par les évolutions suivantes :
•Une diminution des emplois de 283,0 millions de dinars ou 3,54%;

•Une baisse des ressources de 2,7 millions de dinars ou 0,04%;
•Une amélioration du profil de liquidité avec une baisse de l’encours du refinancement global net de 12,4%.
Ressources
L’encours des ressources mobilisées par AMEN BANK a atteint 6 493,0 millions de dinars, soit une baisse de 2,7 millions de dinars détaillée
comme suit :
(En MDT)
Variations
Nature 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017
Montant %
Dépôts et avoirs de la clientèle 5 559,6 5 516,9 5 137,2 42,7 0,77
Emprunts et ressources spéciales 875,7 876,3 968,1 (0,6) (0,07)
Total Ressources Bilan 6 435,3 6 393,2 6 105,3 42,1 0,66
Billets de Trésorerie 57,7 102,5 103,8 (44,8) (43,71)
Total 6 493,0 6 495,7 6 209,1 (2,7) (0,04)
Par ailleurs, l’encours des actions SICAV souscrites via le réseau, a enregistré une baisse de 31,1 millions de dinars passant de
282,7 millions de dinars, à fin décembre 2018 à 251,6 millions de dinars, à fin décembre 2019.
1-Dépôts et avoirs de la clientèle

L’évolution des dépôts et avoirs de la clientèle a été impactée par les effets conjugués de la conjoncture économique, du resserrement de
la liquidité et la mise en place d’une stratégie agressive de collecte de dépôts.
Par forme, les dépôts s’établissent comme suit :
(En MDT)
Nature 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Variations %
Dépôts à vue 1 550,6 1 618,9 1 605,2 (68,3) (4,22)

Dépôts d'épargne 1 559,0 1 469,2 1 419,5 89,8 6,11
Dépôts à terme en dinars 2 047,2 1 875,1 1 634,8 172,1 9,18
Dépôts à terme en devises 283,2 409,2 374,7 (126,0) (30,79)
Autres dépôts de la clientèle 119,6 144,5 103,0 (24,9) (17,23)
Total 5 559,6 5 516,9 5 137,2 42,7 0,77
La diminution des dépôts à vue de 68,3 millions de dinars est imputable à la diminution des dépôts à vue en devises pour 105,6 millions de
dinars, atténuée par l’augmentation des dépôts à vue en dinars et en dinars convertibles pour 13,2 millions de dinars et des dépôts des
autres comptes réglementés pour 24,1 millions de dinars,
Comparés à décembre 2018, les placements à terme en dinars ont augmenté de 172,1 millions de dinars, suite à la hausse : des dépôt à terme
pour 123,2 millions de dinars, de la pension livrées à la clientèle pour 36,8 millions de dinars et 33,4 millions de dinars des certificats de
dépôts compensée par la baisse des bons de caisse et les placements OPTIMAX pour respectivement 16,0 million de dinars et 5,3 millions
de dinars.
Les placements à terme en devises ont enregistré une baisse de 126,0 millions de dinars, expliquée par le changement des orientations
stratégiques de la banque vers la substitution des placements en devises par des placements en dinars.
Quant aux dépôts d’épargne, ils ont enregistré, une hausse de 89,8 millions de dinars due à la progression des dépôts de l’épargne en dinars
et en dinars convertible de 99,0 millions de dinars et une baisse des dépôts d’épargne en devises de 9,2 millions de dinars.
Par agent économique, les dépôts et avoirs de la clientèle se détaillent comme suit :
AMEN BANK 20
Rapport Annuel 2019
Nature 31/12/2019 % 31/12/2018 % 31/12/2017 %
Les institutionnels 531,1 9,55 572,8 10,38 500,3 9,74

Autres 5 028,5 90,45 4 944,1 89,62 4 636,9 90,26
Sociétés Privées 1 249,8 22,48 1 235,9 22,40 1 358,1 26,44
Particuliers et Divers 3 153,4 56,72 3 008,9 54,54 2 706,0 52,67
Non résidents 625,3 11,25 699,3 12,68 572,8 11,15
Total 5 559,6 100,00 5 516,9 100,00 5 137,2 100,00
La quote-part des dépôts collectés auprès des institutionnels a atteint 9,55%, connaissant ainsi une baisse de 7,28% par rapport à fin
décembre 2018.
2-Emprunts et ressources spéciales

Les emprunts et les ressources spéciales ont légèrement baissé de 0,6 million de dinars. Ils passent ainsi de 876,3 millions de dinars à fin
décembre 2018 à 875,7 millions de dinars à fin décembre 2019.
(En MDT)
Ressources spéciales 649,8 593,5 637,8 56,3 9,49

Lignes extérieures 625,6 585,7 630,5 39,9 6,81
Fonds budgétaires 24,2 7,8 7,3 16,4 210,26
Emprunts obligataires 225,9 282,8 330,3 (56,9) (20,12)
Emprunts 217,7 274,2 322,1 (56,5) (20,61)
Dettes rattachées 8,2 8,6 8,2 (0,4) (4,65)
Total 875,7 876,3 968,1 (0,6) (0,07)
Leur variation s’explique principalement par :
L’amortissement des emprunts pour 54,0 millions de dinars ainsi que la diminution de l’encours des emprunts sous seing privé de
2,5 millions de dinars ;
La hausse de l’encours des ressources spéciales de 56,3 millions de dinars, due principalement aux effets compensés des
éléments suivants:
• Nouveaux tirages sur des lignes budgétaires pour la restructuration financière des PME pour 16,0 millions de dinars ;
• Nouveaux tirages sur des lignes extérieures pour 138,4 millions de dinars :
AMEN BANK a conclu avec la Banque Africaine de Développement trois lignes de crédits :
- Une ligne à long terme de 35 millions d’euros destinée à financer les investissements des PMEs opérants dans les secteurs
de l’agriculture, l’industrie, la santé… pour une maturité de 10 ans dont 4 ans de grâce au maximum. Un premier tirage de
30 millions d’euros (l’équivalent de 93 750 000 dinars ) a été effectué en décembre 2019.
- Les deux autres lignes sont des lignes de financement en devises, qui consistent principalement à financer le commerce
extérieur ; une ligne auprès de la BAD de 15 millions d’euros, sur laquelle AMEN BANK a tiré un montant de 12 500 000 euros
et une ligne auprès du Fonds AGTF de 7,5 millions d’euros, sur laquelle AMEN BANK a tiré un montant de 5 millions d’euros.
Il est à préciser que lesdites lignes sont d’une maturité de 3,5 ans dont 3 ans de grâce au maximum.
Par ailleurs, AMEN BANK a tiré 5 millions d’euros (l’équivalent de 15 600 000 dinars) sur la ligne de crédit AFD-IMF de
15 millions d’euros, destinée au financement des institutions de microfinance (conclue en 2017) .
• Remboursement des annuités venant à échéance pour 98,7 millions de dinars.
3-Les Billets de Trésorerie

Au titre de l’année 2019, l’encours des Billets de Trésorerie non avalisés s’est élevé à 57,7 millions de dinars, contre 102,5 millions de dinars
à fin décembre 2018, soit une diminution de 44,8 millions de dinars.
AMEN BANK 21
Rapport Annuel 2019
Capitaux Propres et Provisions

1- Les Capitaux Propres
(En MDT)
Capital social 132,4 132,4 132,4 - -

Réserves 736,5 652,6 572,2 83,9 12,86
Autres capitaux propres 0,4 0,4 0,4 - -
Résultat 145,2 119,9 113,9 25,3 21,10
Total 1 014,5 905,2 818,9 109,3 12,07
Au titre de l’année 2019, les capitaux propres d'AMEN BANK ont atteint 1 014,5 millions de dinars enregistrant ainsi une augmentation de
109,3 millions de dinars ou 12,07%.
Cette augmentation provient principalement du résultat arrêté au 31 décembre 2019 pour 145,2 millions de dinars, partiellement compensé
par la distribution des dividendes sur le résultat de 2018 pour 35,7 millions de dinars.
2-Les Provisions
L’encours des provisions s’est situé à 747,5 millions de dinars à fin décembre 2019, en augmentation de 12,9 millions de dinars par rapport à
son niveau de fin décembre 2018.
Cette augmentation est inhérente à :
- Une dotation aux provisions sur créances classées pour 81,2 millions de dinars et partiellement compensée par une reprise de
provision sur créances cédées et radiées pour 79,9 millions de dinars, soit un impact net sur l’exercice 2019, de 1,3 million de dinars,
- Une dotation nette aux provisions collectives pour 3,7 millions de dinars, dont 0,4 million de dinars sur la relation «Carthage Cement»
et ce, conformément à la demande de la BCT.
- Une dotation nette de 5,8 millions de dinars sur les titres ,
- Et une dotation nette de 2,1 millions de dinars pour risques et charges et autres éléments d’actifs.
(En MDT)
Provisions sur les créances 647,8 642,8 585,4 5,0 0,78

Provisions sur créances par décaissements 645,8 641,4 584,2 4,4 0,69
Provisions affectées aux créances classées 356,9 395,7 373,0 (38,8) (9,81)
Provisions additionnelles 210,5 171,0 144,7 39,5 23,10
Provisions collectives 72,9 69,6 66,5 3,3 4,74
Provision collectives sur Carthage Cement 5,5 5,1 - 0,4 7,84
Provisions sur engagements par signature 2,0 1,4 1,2 0,6 42,9
Provisions affectées aux titres 49,5 43,7 40,7 5,8 13,3
Provisions affectées aux autres éléments 50,2 48,1 51,1 2,1 4,4
d'actif, de passif et pour risques et charges
Total 747,5 734,6 677,2 12,9 1,76
3-Les Agios Réservés

Le total des agios réservés est passé de 227,4 millions de dinars à fin décembre 2018 à 238,8 millions de dinars à fin décembre 2019.
La dotation nette de l’exercice s’est élevée à 35,7 millions de dinars. Avec une reprise de 24,3 millions de dinars d’agios réservés sur les
créances cédées et radiées, la variation des agios réservés revient à 11,4 millions de dinars.
(En MDT)
NATURE 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Variations %

Agios réservés sur créances classées 212,3 187,8 156,4 24,5 13,05
Agios réservés sur créances non classées 0,5 0,4 2,7 0,1 25,00
Agios réservés affectés aux engagements réechelonnés 0,4 0,4 1,7 - -
Agios réservés sur secteur touristique 25,6 38,8 40,8 (13,2) (34,02)
TOTAL 238,8 227,4 201,6 11,4 5,01
AMEN BANK 22
Rapport Annuel 2019
Emplois
L’encours global des emplois net de provisions, d’agios réservés et d’amortissements a enregistré une diminution de 283,0 millions de dinars
ou de 3,54%, passant de 7 994,0 millions de dinars à fin décembre 2018, à 7 711,0 millions de dinars à fin décembre 2019.
Cette évolution résulte des éléments suivants :
- Une diminution de 201,3 millions de dinars des crédits à la clientèle ;
- Une diminution de 103,3 millions de dinars du portefeuille titres ;
- Et une progression de 21,6 millions de dinars des valeurs immobilisées nettes d’amortissement.
(En MDT)

Crédits à la clientèle 5 727,9 5 929,2 6 073,7 (201,3) (3,40)
Portefeuille titres 1 794,7 1 898,0 1 892,2 (103,3) (5,44)
Valeurs immobilisées 188,4 166,8 163,2 21,6 12,95
TOTAL 7 711,0 7 994,0 8 129,1 (283,0) (3,54)
1-Crédits à la clientèle
Les crédits à la clientèle sont passés de 5 929,2 millions de dinars à fin décembre 2018, à 5 727,9 millions de dinars à fin décembre 2019,
enregistrant ainsi une baisse de 201,3 millions de dinars ou de 3,40%.
Le tableau ci-après retrace les principales composantes de cette variation :
(En MDT)

Comptes débiteurs de la clientèle 1 026,2 993,4 887,2 32,8 3,30
Autres concours à la clientèle sur ressources ordinaires 4 145,1 4 349,1 4 564,8 (204,0) (4,69)
Crédits sur ressources spéciales en devises et en dinars 556,6 586,7 621,7 (30,1) (5,13)
TOTAL 5 727,9 5 929,2 6 073,7 (201,3) (3,40)
Par ailleurs, les engagements par signature inscrits en hors bilan se présentent comme suit :
(En MDT)

Cautions, avals et autres garanties données 263,4 442,6 299,7 (179,2) (40,49)
Crédits documentaires import 163,2 254,9 246,4 (91,7) (35,97)
Crédits documentaires export confirmés 38,7 124,6 58,8 (85,9) (68,94)
Engagements de financements donnés 795,6 441,9 234,2 353,7 80,04
Total engagement par signature en faveur de la clientèle 1 260,9 1 264,0 839,1 (3,10) (0,25)
Contres garanties bancaires et instances débits 504,2 264,5 293,7 239,7 90,62
Engagements de financements donnés 39,2 88,3 44,7 (49,1) (55,61)
Total engagement par signature en faveur des établissements
543,4 352,8 338,4 190,6 54,02
bancaires et financiers
Total passifs éventuels 1 804,3 1 616,8 1 177,5 187,5 11,60
Les engagements de la Banque répartis par classe s’établissent comme suit :

(En MDT)
NATURE Formule 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Variations %

Engagements classés C0 et C1 a 7 308,4 7 210,8 6 652,6 97,6 1,35
Engagements classés C2, C3, C4 et C5 b 1 230,1 1 278,6 1 182,4 (48,5) (3,79)
Total des engagements c=a+b 8 538,5 8 489,4 7 835,0 49,1 0,58
Agios réservés affectés aux engagements classés x 212,3 187,8 156,4 24,5 13,05
Provisions affectées aux engagements classés y 569,4 568,1 518,9 1,3 0,23
Total des provisions et agios réservés sur créances classées z=x+y 781,7 755,9 675,3 25,8 3,41
Taux de couvertures des engagements classées z/b 63,55 59,12 57,11 4,4 7,49
Engagements classés C2, C3, C4 et C5 hors agios réservés d=b-x 1 017,8 1 090,8 1 026,0 (73,0) (6,69)
Total des provisions et agios réservés sur créances non classées e 104,9 114,3 111,8 (9,4) (8,22)
Total general des provisions et agios réservés w=e+z 886,6 870,2 787,1 16,4 1,88
Taux de couverture des engagements hors agios réservés y/d 55,94 52,08 50,57 3,9 7,42
Taux des engagements classés b/c 14,41 15,06 15,09 (0,7) (4,35)
Taux de couverture de l'ensemble des engagements w/c 10,38 10,25 10,05 0,1 1,30
AMEN BANK 23
Rapport Annuel 2019
Le taux des créances classées est établi à 14,41% à fin décembre 2019 contre 15,06% à fin décembre 2018.
Quant au taux de couverture des créances classées, il s’est élevé à 63,55% contre 59,12% à fin décembre 2018.
Le taux de couverture des créances classées hors agios réservés s’établit à 55,94% contre 52,08% à fin décembre 2018.
Par secteur d’activité, les crédits octroyés sous forme de décaissements et d’engagements par signature se répartissent comme suit :
(En MDT)
SECTEUR & BRANCHES D'ACTIVITE 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017

Montant % Montant % Montant %
AGRICULTURE ET PECHE 112,9 1,32% 120,4 1,42% 118,2 1,51%
INDUSTRIE 1 938,3 22,70% 1 874,9 22,09% 1 570,4 20,04%

MINE 32,7 0,38% 45,5 0,54% 23,9 0,31%
ENERGIE 101,2 1,19% 62,8 0,74% 32,0 0,41%
INDUSTRIE AGRO-ALIMENTAIRES 302,0 3,54% 290,2 3,42% 263,2 3,36%
MATERIAUX DE CONSTRUCTION CERAMIQUE & VERRE 316,9 3,71% 306,8 3,61% 309,8 3,95%
INDUSTRIES MECANIQUES & ELECTRIQUES 321,3 3,76% 316,2 3,72% 275,9 3,52%
CHIMIE & CAOUTCHOUC 418,5 4,90% 392,5 4,62% 232,2 2,96%
TEXTILE 20,6 0,24% 21,4 0,25% 20,4 0,26%
HABILLEMENT & CUIR 56,4 0,66% 58,9 0,69% 60,1 0,77%
BOIS LIEGE & AMEUBLEMENT 35,3 0,41% 37,7 0,44% 34,8 0,44%
PAPIER IMPRESSION INDUSTRIES POLYGRAPHIQUES 199,6 2,34% 206,5 2,43% 189,7 2,42%
BATIMENT & TRAVAUX PUBLICS 133,8 1,57% 136,4 1,61% 128,4 1,64%
SERVICES 6 487,3 75,98% 6 494,1 76,50% 6 146,4 78,45%

TRANSPORT & TELECOMMUNICATIONS 328,6 3,85% 374,2 4,41% 447,0 5,71%
TOURISME 611,7 7,16% 664,2 7,82% 662,7 8,46%
COMMERCE AGRICOLE & ALIMENTAIRE 154,8 1,81% 127,3 1,50% 115,3 1,47%
COMMERCE MATIERES PREMIERES, MATERIAUX & COMB 154,6 1,81% 139,3 1,64% 127,5 1,63%
COMMERCE DE QUINCAILLERIE MACHINES VEHICULES 422,1 4,94% 366,1 4,31% 259,7 3,31%
COMMERCE DE TEXTILE & CUIR 86,2 1,01% 67,1 0,79% 66,8 0,85%
COMMERCE DIVERS 527,0 6,17% 421,9 4,97% 412,1 5,26%
SANTÉ 269,6 3,16% 260,1 3,06% 238,6 3,05%
FINANCE 867,9 10,16% 947,8 11,16% 683,7 8,73%
LOISIRS ET CULTURES 81,1 0,95% 67,0 0,79% 57,8 0,74%
PROMOTION IMMOBILIERE 931,7 10,91% 1 023,2 12,05% 1 080,8 13,79%
PARTICULIERS 1 892,8 22,17% 1 922,2 22,64% 1 820,6 23,24%
DIVERS 159,2 1,86% 113,7 1,34% 173,8 2,22%
TOTAL GENERAL 8 538,5 100% 8 489,4 100% 7 835,0 100%
Par échéance, les engagements d’AMEN BANK inscrits au niveau du tableau des engagements ont évolué comme suit :
(En MDT)
31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017

FORME DE CREDITS Montant Montant Montant
% % %
CREDITS A COURT TERME 2 406,9 28,19% 2 434,8 28,68% 2 366,8 30,21%
CREDITS A MOYEN ET LONG TERME 4 327,3 50,68% 4 526,1 53,31% 4 569,7 58,32%
CREDITS PAR DECAISSEMENT 6 734,2 78,87% 6 960,9 82,00% 6 936,5 88,53%
CREDITS PAR SIGNATURE 1 804,3 21,13% 1 528,5 18,00% 898,5 11,47%
TOTAL GENERAL 8 538,5 100,00% 8 489,4 100,00% 7 835,0 100,00%
2-Portefeuilles titres
2-1-Portefeuille titres commercial
Au titre de l’année 2019, le portefeuille titre commercial s’est établi à 257,7 millions de dinars, enregistrant une baisse de 27,9 millions de
dinars comme le montre le tableau ci-après :
AMEN BANK 24
Rapport Annuel 2019
(En MDT)

BTA de placement et de transaction 2,1 31,2 316,7 (29,1) (93,27)
BTA mis en pension 96,2 58,2 - 38,0 65,29
Emprunts obligataires de placement 145,6 179,5 201,7 (33,9) (18,89)
Titres placement à revenu variable 13,8 16,7 12,3 (2,9) (17,37)
TOTAL 257,7 285,6 530,7 (27,9) (9,8)
L’encours des BTA de transaction et de placement a diminué de 29,1 millions de dinars par rapport à décembre 2018 suite au reclassement
vers le portefeuille d’investissement.
En ce qui concerne l’activité obligataire, la variation de l’encours est due essentiellement à la souscription à des emprunts privés pour
16,0 millions de dinars compensée par des remboursements pour un montant de 49,9 millions de dinars.
Quant aux titres de placements à revenu variable, ils ont enregistré une baisse de 2,9 millions de dinars.
2-2-Portefeuille titres d’investissement
Le portefeuille titres d’investissement a atteint 1 537,0 millions de dinars enregistrant ainsi une diminution de 75,4 millions de dinars ou 4,68%
par rapport à fin 2018.
La composition détaillée du portefeuille titres d’investissement se présente comme suit :

(En MDT)

Titres d’investissement 1 286,1 1 336,4 1 082,0 (50,3) (3,76)
BTA 844,5 927,6 756,4 (83,1) (8,96)
Fonds gérés 435,1 402,3 318,9 32,8 8,15
Emprunts obligataires - - 0,2 - -
Titres participatifs 6,5 6,5 6,5 - -
Titres de participation 82,4 134,9 131,7 (52,5) (38,92)
Parts dans les sociétés du groupe 138,1 109,6 117,3 28,5 26,00
Participations avec convention de rétrocession 30,4 31,5 30,5 (1,1) (3,49)
Total 1 537,0 1 612,4 1 361,5 (75,4) (4,68)
La variation du portefeuille titres d’investissement résulte essentiellement :
- De la baisse de l’encours des titres des participations toutes catégories confondues de 25,1 millions de dinars suite principalement à la
cession de la part FIDELITY OBLIGATIONS SICAV, OPCVM TUNISIE SICAV, FCP AXIS CAPITAL PRUDENT ainsi que dans les cliniques.
- De la baisse de l’encours des BTA pour 83,1 millions de dinars due principalement au remboursement des annuités venant à échéance;
- De l’augmentation de l’encours des fonds gérés pour 32,8 millions de dinars résultant principalement du lancement de deux nouveaux
fonds gérés AMEN BANK 2019 pour 62,3 millions de dinars.
3- Immobilisations
Les immobilisations nettes d’amortissement sont passées de 166,8 millions de dinars à fin décembre 2018 à 188,4 millions de dinars à fin
décembre 2019 et ce, compte tenu d’une dotation aux amortissements de 7,4 millions de dinars. La hausse de 21,6 millions de dinars provient
essentiellement des immobilisations acquises dans le cadre de recouvrement des créances.
4- Analyse du cours AMEN BANK au 31/12/2019

4.1. L’évolution du cours
Le cours de l’action AMEN BANK affiche, au 31 décembre 2019, un rendement de 9,86% clôturant ainsi à 29,19 dinars, contre une baisse du
secteur bancaire pour 3,15%, du Tunindex pour 2,06% et du Tunindex 20 pour 2,87%.
4.2. L’évolution des volumes traités
Le volume annuel des transactions du titre AMEN BANK du 02 janvier 2019 au 31 décembre 2019 s’est élevé à 8 936 674 dinars, soit 0.70% du
volume annuel du marché boursier tunisien.
AMEN BANK 25
Rapport Annuel 2019
Ratios Réglementaires
Adéquation des fonds propres : Coussin confortable de fonds propres et respect de toutes
les normes de concentration et de division du risque
À fin 2019, les fonds propres nets ont atteint 1 150,1 MDT dont 874,3 MDT de fonds propres nets de base. Ces derniers ont progressé
de 82,8 MDT ou 10,5%.
1-Ratio de capital
Le ratio de capital s’est établi à 15,01% à fin décembre 2019 contre un ratio règlementaire de 10%.
Au titre de l’année 2019 et conformément aux exigences de la circulaire 2018-06, relative aux normes d’adéquation des fonds propres, les
risques encourus au titre du risque opérationnel, risque de marché et risque de contrepartie sur les instruments dérivés, s’élèvent
respectivement à 712,2 millions de dinars, 82,6 millions de dinars et 5,4 millions de dinars.
En tenant compte uniquement des fonds propres nets de base (hors les fonds propres complémentaires), le ratio TIER I arrêté à fin
décembre 2019, s’est établi à 11,41% contre un taux réglementaire minimum de 7% soit un coussin de fonds propres nets de base
confortables estimé à 338 MDT.
2-Ratios de concentration et de division du risque

À fin décembre 2019, tous les ratios relatifs à la division et à la concentration des risques sont en respect des règles prudentielles édictées
par la réglementation en vigueur.
Aucun groupe n’a un niveau d’engagements supérieurs au ratio de 25% des fonds propres nets, le plafond fixé par la BCT.
En outre, la situation des engagements à fin décembre 2019 n’a pas dégagé de risque encouru sur un même bénéficiaire en dépassement
du seuil de 15% des fonds propres nets d’AMEN BANK.
De même les risques encourus sur les personnes ayant des liens avec AMEN BANK au sens de l’article 43 de la loi 2016-48 sont établis
à 223 518 KDT soit 19,43% des fonds propres nets contre un plafond règlementaire de 25%.
Par ailleurs, le montant total des risques encourus sur les bénéficiaires dont l’engagement pour chacun d’entre eux, est égal ou dépasse
5% des fonds propres nets, s’élève à 135 010 KDT soit 11,74% des fonds propres nets contre un plafond règlementaire de 300%.
Liquidité : Amélioration du profil de risque de liquidité et meilleure équilibrage des

ressources et des emplois
L’évolution des différents indicateurs de surveillance du risque de liquidité confirme une amélioration du profil de risque de la banque en
2019 et ce suite à l’accroissement des dépôts de la clientèle en Dinars de 258 MDT et à la maîtrise des emplois.
Le refinancement global net (recours BCT y compris le swap +/- interbancaire) à fin 2019 s’est situé à 1 093 MDT en baisse de 155 MDT
ou 12,4% par rapport à son niveau à fin 2018.
On note en 2019, un désengagement significatif du refinancement Hors bilan via le recours au Swap de change. L’encours global du recours
au swap BCT et clientèle a baissé de 416 MDT ce qui a réduit sensiblement la dépendance de la banque vis-à-vis de cette source de
refinancement monétaire.
L’état de flux de trésorerie montre une amélioration des liquidités et équivalents de liquidités fin de période de -599,0 MDT au titre de 2018 à
-152 MDT au titre de 2019.
3-Ratio de liquidité à court terme LCR

Au titre de l’année 2019, le ratio de liquidité à court terme LCR s’est établi à 152,6% contre un ratio réglementaire minimum fixé à 100%.
4- Ratio «Crédits / Dépôts»

Conformément aux dispositions de la circulaire de la BCT n°2018-10, les banques sont tenues de respecter un ratio « Crédits /Dépôts » ne
dépassant pas une limite de 120%.
Les banques dont le ratio « Crédits/Dépôts » se situe à un niveau supérieur à 120% à la fin d’un trimestre donné doivent prendre les mesures
nécessaires pour réduire leur ratio arrêté à la fin du trimestre suivant et ce, dans les conditions suivantes :
Ratio du trimestre Réduction à appliquer
Crédits/Dépôts≥122% 2%
120%< Crédits/Dépôts< 122% Pourcentage nécessaire pour ramener le ratio du trimestre suivant à 120%
Au cours de l’année 2019, le ratio crédits sur dépôts a enregistré une tendance baissière et s’est situé à un niveau confortable de 118,5%
à fin 2019 contre une limite requise de 123,8% et une limite réglementaire de 120%. Ceci est expliqué par la maitrise des crédits,
l’accroissement des dépôts en dinars et l’affermissement des ressources spéciales.
AMEN BANK 26
Rapport Annuel 2019
RESULTAT
Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a réalisé un chiffre d’affaires de 908,1 millions de dinars contre 829,1 millions de dinars pour la même
période de 2018, soit une augmentation de 79,0 millions de dinars ou 9,53%.
Parallèlement, les charges d’exploitation bancaires ont enregistré une hausse de 49,0 millions de dinars ou 10,79% ce qui s’est traduit par
un produit net bancaire de 404,7 millions de dinars en augmentation de 30,0 millions de dinars ou 8%.
Les principaux indicateurs de l’état de résultat au cours de l’année 2019 se présentent comme suit :
(En mDT)

Chiffre d'affaires 908 101 829 094 716 968 79 007 9,53
Charges d'exploitation bancaire 503 399 454 362 356 866 49 037 10,79
Produit net bancaire 404 702 374 732 360 102 29 970 8,00
Résultat net 145 165 119 970 113 911 25 195 21,00
I- LES PRODUITS D’EXPLOITATION BANCAIRE

Au cours de l’année 2019, les produits d’exploitation bancaire ont enregistré une progression de 79 millions de dinars ou 9,53% détaillée
comme suit :
(En mDT)

Intérêts et revenus assimilés 645 620 578 354 479 716 67 266 11,63
Commissions reçues 111 130 100 753 91 362 10 377 10,30
Revenus des portefeuilles titres et opérations financières 151 351 149 987 145 890 1 364 0,91
Produits d’exploitation bancaire 908 101 829 094 716 968 79 007 9,53
1- Les intérêts et Revenus Assimilés

Les intérêts et revenus assimilés perçus au cours de l’année 2019 ont atteint 645,6 millions de dinars et ce, compte tenu d’une dotation nette
d’agios réservés de 35,7 millions de dinars contre 48,0 millions de dinars une année auparavant.
Les intérêts et revenus assimilés, nets d’agios réservés, sont détaillés dans le tableau ci-dessous :
(En mDT)

Intérêts et revenus sur les établissements bancaires et financiers et sur la BCT 18 345 14 387 5 595 3 958 27,51
Opérations avec la clientèle 591 589 541 000 459 453 50 589 9,35
Autres revenus et intérêts 35 686 22 967 14 668 12 719 55,38
Total Intérêts et Revenus Assimilés 645 620 578 354 479 716 67 266 11,63
Les revenus perçus sur les opérations avec les établissements bancaires et financiers et sur la BCT ont enregistré une hausse de 27,51%
découlant notamment de la hausse des intérêts perçus sur les crédits aux établissements de leasing et factoring.
Les revenus sur les opérations avec la clientèle ont totalisé 591,6 millions de dinars au cours de l’année 2019 contre 541,0 millions de dinars
pour la même période de 2018, soit une hausse de 50,6 millions de dinars ou 9,35%. Cette hausse enregistrée est expliquée principalement
par les effets conjugués suivants :
- La hausse du TMM moyen de la période de 17,80% ou 116 points de base ;

- La baisse des taux d’intérêts moyen de l’Euro de 23% et de 26% du taux d’intérêts moyen du Dollar;
- La relance des crédits aux particuliers, durant le troisième trimestre, suite à la mise en place du pôle « RETAIL ».
La hausse des autres revenus et intérêts de 55,38% provient de l’évolution du différentiel d’intérêt perçu sur les opérations de change à
terme.
2- Les Commissions perçues

Les commissions perçues ont atteint 111,1 millions de dinars contre 100,8 millions de dinars en 2018, enregistrant ainsi une hausse de
10,4 millions de dinars ou 10,30%.
AMEN BANK 27
Rapport Annuel 2019
(En mDT)

Commissions sur chèques, effets, virements et tenue de comptes 69 678 60 292 52 250 9 386 15,57
Commissions de gestion, d'étude et d'engagement 9 562 9 997 11 054 (435) (4,35)
Commissions sur opération monétiques 12 811 11 616 9 505 1 195 10,29
Commissions sur commerce extérieur et opertions de change 6 175 6 564 6 774 (389) (5,93)
Commissions sur banque digitale 6 707 5 401 4 347 1 306 24,18
Commissions sur placement et titres 1 823 2 256 2 460 (433) (19,19)
Commissions sur bancassurance 2 294 2 221 2 852 73 3,29
Commissions sur commercialisation des produits leasing 20 - - 20 100,00
Autres Commissions (mains levées, successions, etc.) 2 060 2 406 2 120 (346) (14,38)
Total commissions reçues 111 130 100 753 91 362 10 377 10,30
La hausse des commissions est expliquée principalement par l’augmentation des commissions perçues sur les moyens de payement, sur
l’activité monétique et sur la banque digitale, atténuée par la baisse des commissions de gestion, d'étude et d'engagement, des
commissions sur placement et titres.
3- Les revenus du portefeuille titres et opérations financières

Les revenus des portefeuilles titres (portefeuilles titres commercial et d’investissement et opérations financières) ont atteint 151,4 millions
de dinars, contre 150,0 millions de dinars pour la même période de 2018, soit une hausse de 1,4 millions de dinars ou 0,91%.
(En mDT)

Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières 55 439 71 512 82 385 (16 073) (22,48)
Revenus du portefeuille titre d'investissement 95 912 78 475 63 505 17 437 22,22
Total revenus des portefeuilles titres et opérations financières 151 351 149 987 145 890 1 364 0,91
3-1 Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières
Les revenus du portefeuille titre commercial et opérations financières ont atteint 55,4 millions de dinars, contre 71,5 millions de dinars en
2018, soit une baisse de 16,1 millions de dinars ou 22,48% générée par :
- Une baisse des gains sur les opérations de change BBE et des revenus du portefeuille titres de placement ;
- Une baisse du montant des intérêts sur les BTA et les emprunts obligataires de placement et de transaction suite au reclassement
d’une enveloppe de titres de placement en titres d’investissement .
Ce reclassement s’inscrit bien dans la stratégie de la Banque et traduit fidèlement son intention de détention à long terme des titres
souverains.
L’évolution des gains sur portefeuille titre commercial et opérations financières, est explicitée en détail dans le tableau ci-dessous :
(En mDT)

Revenus du portefeuille titres de transactions et de placement 10 546 22 343 37 261 (11 797) (52,80)
à revenus fixes (BTA et Emprunts obligataires)
Revenus du portefeuille titres de placement à revenus variables 733 2 246 1 330 (1 513) (67,36)
Gain net sur change au comptant 41 806 40 560 38 364 1 246 3,07
Gain net sur change BBE et autres operations de change 2 354 6 363 5 430 (4 009) (63,00)
Gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières 55 439 71 512 82 385 (16 073) (22,48)
3-2 Gains sur portefeuille titres d’investissement

Les revenus du portefeuille titres d’investissement ont atteint 95,9 millions de dinars en 2019 enregistrant ainsi une hausse de 17,4 millions
de dinars par rapport à 2018.
Les revenus sur portefeuille titres d’investissement sont détaillés dans le tableau ci-dessous :
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Rapport Annuel 2019
(En mDT)

Intérêts et revenus assimilés sur titres d'investissement 74 976 60 884 47 110 14 092 23,15
Sur les BTA 64 317 55 237 41 839 9 080 16,44
Sur les fonds gérés 10 126 5 163 4 770 4 963 96,13
Sur les titres participatifs et les emprunts obligataires 533 484 501 49 10,12
Dividendes et revenus assimilés 20 936 17 591 16 395 3 345 19,02
Sur les titres de participations 3 515 4 514 2 560 (999) (22,13)
Sur les parts dans les entreprises liées et associées 16 570 12 990 13 835 3 580 27,56
Sur les conventions de rétrocession 851 87 - 764 878,16
Total revenus du portefeuille titres d'investissement 95 912 78 475 63 505 17 437 22,22
La hausse des revenus du portefeuille titres d’investissement (BTA, Emprunts obligataires, Fonds Gérés et titres d’investissements) est
expliquée par les effets conjugués suivants :
- La hausse de 9,1 millions de dinars des intérêts sur les BTA suite au reclassement d’une enveloppe de titres de placement en titres
d’investissement : ce reclassement s’inscrit bien dans la stratégie de la Banque et traduit fidèlement son intention de détention à long
terme des titres souverains ;
- La hausse de 5,0 millions de dinars des revenus des Fonds Gérés qui comportent les plus-values reçues, les dividendes encaissés et les
intérêts courus sur les fonds placés en attente d’emploi ;
- La hausse des dividendes et revenus assimilés de 3,3 millions de dinars ou 19,02%
II - LES CHARGES D’EXPLOITATION BANCAIRE

Les charges d’exploitation bancaire ont enregistré une hausse de 49 millions de dinars ou 10,79%, passant de 454,4 millions de dinars à
503,4 millions de dinars au cours de l’année 2019.
Les composantes des charges d’exploitation bancaires se présentent comme suit :

(En mDT)

Opérations avec les établissements bancaires et financiers et BCT 103 059 91 475 57 777 11 584 12,66
Opérations avec la clientèle 300 306 245 223 201 974 55 083 22,46
Emprunts et ressources spéciales 31 709 35 499 33 837 (3 790) (10,68)
- Intérêts encourus sur emprunts 19 102 21 978 20 530 (2 876) (13,09)
- Intérêts encourus sur ressources spéciales 12 607 13 521 13 307 (914) (6,76)
Autres intérêts et charges 55 629 71 029 52 873 (15 400) (21,68)
- Différentiel d’intérêts sur opérations de change à terme et du SWAP 35 428 52 834 35 617 (17 406) (32,94)
- Opérations de change à terme 4 336 6 038 833 (1 702) (28,19)
- SWAP 31 092 46 796 34 784 (15 704) (33,56)
- Commissions de couverture contre le risque de change et autres
20 201 18 195 17 256 2 006 11,03
commissions sur les lignes extérieures
Total intérêts encourus et charges assimilées 490 703 443 226 346 461 47 477 10,71
Commissions encourues 12 696 11 136 10 405 1 560 14,01
Total charges d’exploitation bancaires 503 399 454 362 356 866 49 037 10,79
La hausse des intérêts encourus et charges assimilées de 47,5 millions de dinars ou 10,71% est justifiée par les effets conjugués de :
- La hausse du TMM moyen de la période de 17,80% ou 116 points de base ;

- La baisse des taux d’intérêts moyen de l’Euro de 23% et de 26% du taux d’intérêts moyen du Dollar.
Le coût des ressources de l’année s’est vu augmenté à cause des placements relativement chers, contractés à fin 2018 et ce dans le but de
respecter les ratios règlementaires en l’occurrence le LCR et le LTD.
Compte tenu des encours bilanciels, le coût moyen des ressources est établi à 6,36% contre 5,77% pour la même période de 2018. Le coût
moyen des ressources analytique calculé sur la base de la moyenne mensuelle a atteint 5,75% compte non tenu de la prime du risque de
change contre 4,88% pour la même période de 2018.
Le rendement moyen des crédits bilanciels est établi à 10,69% contre 9,34%. Quant au rendement moyen analytique des crédits et qui tient
compte des encours moyens, il a atteint 10,15% (9,96% net d’agios) contre 9,06% (8,66% net d’agios) pour la même période de 2018.
Ainsi la marge nette d’intérêts bilancielle a évolué de 3,57% au cours de l’année de 2018 à 4,33% au cours de l’année 2019. Quant à la marge
nette d’intérêts analytique, elle est passée de 4,18% à 4,40% (4,00 net d’agios) au cours de l’année 2019.
AMEN BANK 29
Rapport Annuel 2019
III – LE PRODUIT NET BANCAIRE

Au cours de l’année 2019, le Produit Net Bancaire a atteint 404,7 millions de dinars contre 374,7 millions de dinars pour la même période de
2018, soit une augmentation de 30,0 millions de dinars ou 8%.
(En mDT)

Marge sur intérêts 154 917 135 128 133 255 19 789 14,64
Marge sur commissions 98 434 89 617 80 957 8 817 9,84
Revenus sur titres et opérations financières 151 351 149 987 145 890 1 364 0,91
PNB 404 702 374 732 360 102 29 970 8,00
Chiffres d'affaires 908 101 829 094 716,968 79 007 9,53
PNB / Chiffres d'affaires (%) 44,57 45,20 50,23 (0,63) (1,40)
Rapportées au Produit Net Bancaire, ces marges se présentent comme suit :

en (mDT)
NATURE 31/12/2019 Q.P dans le PNB 31/12/2018 Q.P dans le PNB 31/12/2017 Q.P dans le PNB
en % en % en %
Marge sur intérêts 154 917 38,28 135 128 36,06 133 255 37,01
Marge sur commissions 98 434 24,32 89 617 23,91 80 957 22,48
Revenus sur titres et opérations financières 151 351 37,40 149 987 40,03 145 890 40,51
PNB 404 702 100,00 374 732 100,00 360 102 100,00
IV– LES CHARGES OPÉRATOIRES

Les charges opératoires ont totalisé 158,6 millions de dinars au cours de l’année 2019 contre 147,0 millions de dinars une année auparavant,
soit une hausse de 7,87% ou 11,6 millions de dinars.
Ces charges se ventilent comme suit :

(En mDT)

Frais de personnel 109 669 102 275 92 307 7 394 7,23
Charges générales d'exploitation 40 157 37 025 22 598 3 132 8,46
Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations 9 048 7 744 7 088 1 304 16,84
Total charges opératoires 158 874 147 044 121 993 11 830 8,05
PNB 404 702 374 732 360 102 29 970 8,00
Coefficient d'exploitation (%) 39,26 39,24 33,88 0,02 0,04
Coefficient d'exploitation hors amortissement (%) 37,02 37,17 31,91 (0,15) (0,41)
Les frais de personnel ont enregistré une évolution maîtrisée de 7,23% et qui est due essentiellement à :
• L’effet conjugué de l’augmentation sectorielle de 2018 et 2019 qui se détaille comme suit :
L’impact de l’augmentation sectorielle de 2018 qui a concerné la totalité de l’année 2019 contre l’impact partiel en 2018 de Mai à
Décembre pour les paies et les primes. Cette augmentation est estimée à environ 0,3 MDT / mois.
L’impact de l’augmentation sectorielle de 2019 qui a concerné les huit derniers mois et les primes (à partir de mai 2019) estimée
à environ 0,2 MDT / mois (hors charges sociales et fiscales).
L’impact des avancements, des gratifications et des recrutements.
Le coefficient d’exploitation qui intègre la charge de contribution au fonds de garantie des dépôts bancaires introduite depuis 2018, a atteint
39,26% en 2019 contre 39,24% pour la même période de 2018.
Hors la charge de contribution au fonds de garantie des dépôts bancaires, le coefficient d’exploitation s’établit à 35,84% au titre de l’année
2019 contre 35,87% pour la même période de 2018.
AMEN BANK 30
Rapport Annuel 2019
V– LE RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION

Au cours de l’année 2019, le résultat brut d’exploitation, hors effets de la dotation aux provisions, des corrections des valeurs, de l’impôt et
de la dotation aux amortissements, a atteint 255,9 millions de dinars, en augmentation de 7,65% par rapport à la même période de 2018.
De ce résultat brut, ont été affectées notamment une dotation aux provisions et résultat des corrections de valeur sur créances, hors bilan
et passifs pour 86,1 millions de dinars et une dotation aux amortissements pour 9,0 millions de dinars.
L’impôt sur les sociétés a été arrêté à 14,1 millions de dinars.
VI– LE RESULTAT NET DE L’EXERCICE

Le résultat net réalisé par la banque a enregistré une hausse de 21% en passant de 119,9 millions de dinars à 145,2 millions de dinars.
(En mDT)

Résultat d'exploitation 160 690 143 404 127 809 17 286 12,05
Solde en gain / perte provenant des éléments ordinaires (577) (5 947) 2 054 5 370 (90,30)
Impôt sur les bénéfices (14 140) (15 701) (13 958) 1 561 (9,94)
Solde en gain \ perte provenant des éléments extraordinaires (808) (1 786) (1 994) 978 (54,76)
Résultat net 145 165 119 970 113 911 25 195 21,00
Rendement moyen des fonds propres (%) 16,7 16,1 16,2 0,6 3,73
Rendement moyen des actifs (%) 1,6 1,4 1,3 0,2 14,29
AMEN BANK 31
METIERS
D’AMEN BANK
Rapport Annuel 2019
3/ METIERS D’AMEN BANK La spécialisation du réseau, qui entre dans le projet global du
maillage du réseau, a fait naitre de nouvelles opportunités en
Activités bancaires harmonie avec la vision de digitalisation de la banque, telles que
l’implémentation de nouveaux espaces libres services (ELS) ou de
Monétique futures agences spécialisées et des parcours clients fortement digitalisés.
L’année 2019 a enregistré une importante progression de l’activité Cette spécialisation des agences a initié une refonte des processus
monétique. Les commissions générées par cette activité se sont dans un souci d’optimisation et de maitrise des charges
élevées à 12,8 millions de dinars, enregistrant ainsi une d’exploitation, mais aussi une nouvelle stratégie de segmentation
augmentation de 10,3%. de la clientèle, ainsi que le développement des univers digitaux
dans une logique omnicanale.
Courant l’année 2019, la Banque a mis en exploitation les cartes
"SALAIRE" et "EL AMEN" en «White-EMV» basées sur des puces L’objectif d’AMEN BANK est d’accompagner avec succès, ses
100% tunisiennes et totalement sécurisées. Ces nouvelles cartes clients, dans toutes leurs démarches et leurs projets, en s’appuyant
ont été introduites dans le souci de réduire les charges et les frais sur la synergie de ses équipes commerciales et une nouvelle
payés et éviter les contraintes imposées par VISA et MASTERCARD stratégie relationnelle.
pour les transactions domestiques.
Afin d’offrir à la clientèle un accueil personnalisé et un traitement
Il est à noter que durant l’année 2019, La Banque a lancé le projet de rapide des opérations, l’agence va se recentrer davantage sur son
paiement sécurisé sans contact "Contactless", en Emission par la cœur de métier, à savoir le conseil et la vente des produits. Les
migration graduelle de ses porteurs vers des cartes sans contact et opérations courantes tels que les retraits, les dépôts et la gestion
en Acquisition par la mise à jour de notre parc TPE. des chèques seront digitalisés et les traitements lourds seront
centralisés au niveau du siège, voire délocalisés chez les clients,
Pour leurs parts, les mouvements réalisés au niveau des DAB/GAB tels que la gestion centralisée des virements ou la remise de
sont passés de 750,4 millions de dinars en 2018 à 875,2 millions de chèques à travers @mennet. L’agence sera ainsi reconfigurée pour
dinars courant 2019, soit une progression de 16,6%. fournir un espace plus convivial et plus adapté à tous les profils de
client et ce, à travers la spécialisation Retail/ Corporate.
Par ailleurs, le mouvement effectué auprès des affiliés TPE, s’est
élevé à 227,2 millions de dinars, enregistrant ainsi, une progression Le redéploiement, la rationalisation et la modernisation du réseau
de 33,4% par rapport à l’année précédente. d’agences va permettre à AMEN BANK d’apporter des réponses
spécifiques à chaque profil de client, mais va également améliorer
Réseau d'agences de manière significative sa qualité de service et l’expérience client,
tout en réduisant les coûts.
Tenant compte des changements environnementaux et économiques
qui peuvent impacter les différents marchés bancaires par segment Activité commerciale
de client et par zone géographique, AMEN BANK a revu sa stratégie
de déploiement de son réseau d’agences en se basant sur des Dans le cadre de la consolidation de sa politique d’animation
critères scientifiques de calcul du potentiel de chaque région. Ainsi, commerciale et dans le but d’élargir sa base clientèle et d’améliorer
de nouvelles zones d’implantation ont pu être identifiées. C’est dans son taux d’équipement en produits et services, AMEN BANK a
ce cadre qu’AMEN BANK a procédé à l’ouverture d’une nouvelle lancé en 2019, une action de relance globale, qui a touché
agence, ainsi que du quatrième Espace Libre-Service (comportant l’ensemble du réseau avec un suivi régulier de l’effort commercial
trois automates multifonctions), tous deux situés au Centre de chaque point de vente, en termes d’ouverture de comptes et de
Commercial « Mall of Sousse » et ouverts 7j/7. vente de produits. Cette action est la première étape du plan
d’actions qui va se concentrer sur la structuration de la distribution
Cet élan témoigne de la volonté d’AMEN BANK d’élargir son effort et la refonte du maillage des agences Retail et des Centres
de digitalisation, avec la mise en place de quatre Espaces d’Affaires.
Libre-Service (à La Marsa, à la Place du 14 Janvier - Tunis, à Sousse
Khezama et au centre commercial Mall of Sousse); d’autres sites Aussi et afin de renforcer sa stratégie commerciale visant à mettre
sont d’ores et déjà ciblés pour l’implantation de nouveaux espaces le client au centre de ses préoccupations, AMEN BANK a appuyé
libre-service. son effort commercial, à travers l’amélioration de la solution CRM V2,
qui a pour objectif principal la vision consolidée du client. Dans ce
De même, des actions d’optimisation du réseau d’agences ont été cadre, AMEN BANK a arrêté un dispositif de suivi et de coaching
entamées de manière progressive. Ces actions peuvent prendre la pour le réseau, afin que le CRM V2 devienne l’outil incontournable
forme de fusion d’agences ou de changement de canal de de vente et de gestion de la relation client.
distribution, basculant de l’agence classique à l’agence spécialisée
ou à l’espace libre-service bancaire. L’arbitrage entre ces De plus et au cours de l’année 2019, AMEN BANK a enrichi son offre
différentes options se fait sur la base du potentiel de la zone de par de nouveaux produits et services, qui touchent l’accessibilité
chalandise, de la stratégie d’allocation des ressources et des 24h/24 et 7j/7 et de n’importe quel endroit (multi canal), pour tous les
habitudes de consommation de la clientèle cible. services bancaires, mais également la réduction des délais de
traitement des services d’AMEN BANK. Dans ce cadre, la Banque a
Fort de son engagement dans la digitalisation et conformément à sa mis en place en 2019 un nouvel Espace de Libre-Services-bancaire
nouvelle stratégie de spécialisation des agences et d’optimisations au centre commercial Mall of Sousse, réduisant ainsi le traitement
des processus, AMEN BANK a redéployé 5 agences portant ainsi le des opérations de base, pour permettre ainsi à l’agence de se
nombre de ses agences à 161. Ces opérations de rationalisation ont concentrer essentiellement sur le conseil client.
été réalisées dans le strict respect de la réglementation en vigueur,
afin de garantir à sa clientèle une meilleure qualité de service et En parallèle, une action de vente ciblée a été lancée, via le CRM V2
plus de fluidité dans le traitement de leurs opérations. d’AMEN BANK, en vue d’équiper la clientèle en cartes bancaires et
AMEN BANK 33
Rapport Annuel 2019
de produits de la banque digitale (@mennet en particulier), suivant

une démarche commerciale proactive en vue de les orienter vers
les automates et les canaux digitaux, limiter les temps d’attente aux
guichets des agences et améliorer l’expérience client et sa
fidélisation.
Nouveaux produits et services

Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a enrichi son offre
commerciale par le lancement de nouveaux produits et services :
AmenPay
Dans le cadre de la stratégie nationale de « Décashing » et

d’inclusion financière et faisant suite aux résultats positifs sur
l’ensemble de ses tests techniques, notamment au niveau d’une Activité de l’international
première expérience menée au sein de l’Ecole ESPRIT,
AMEN BANK a généralisé son application de Mobile Payement au cours de l’année 2019, le volume des transactions gérées a
«AmenPay», auprès de la chaîne américaine des restaurants atteint le montant de 6 682 millions de dinars, contre 6 644 millions
«Chili’s Tunisie», au niveau des cafés et espaces de jeux « Geek » et de dinars en 2018, soit une légère progression de 0,58%.
l’enseigne d’accessoires « Parfois ». Cette solution, entièrement
sécurisée, fonctionne sur les technologies « QR Code » et NFC de Cette infime progression est due principalement à l’augmentation
mobile à mobile. du volume des transferts émis de l’ordre de 7,0 % et des transferts
des exportations de l’ordre de 6,0 %.
Les financements des opérations de commerce extérieur ont

enregistré une progression significative au cours de l’année 2019
de l’ordre de 48% en passant de 416 millions de dinars à 617 millions
de dinars. La plupart des opérateurs économiques préfèrent
recourir à un financement en devise à un taux bas indexé sur le
LIBOR ou l’EURIBOR au lieu d’obtenir des financements en dinars
en se basant sur le taux de marché monétaire.
Pour leur part, les domiciliations des titres de commerce extérieur

ont été marquées par une régression de l’ordre de 16 % atteignant
Payement «sans contact sécurisé» 2 605 millions de dinars.
Ayant fait de l’innovation son crédo, AMEN BANK a lancé le Par ailleurs, le volume des financements en devises à MT à
payement « sans contact sécurisé » (ou « secure contactless »), qui considérablement diminué entre 2018 et 2019 pour passer de
permet à ses porteurs de cartes de réaliser désormais des 25,8 millions de dinars à seulement 10 millions de dinars, soit une
opérations de payement, d’une manière accélérée et en toute baisse de plus de 60%. Cependant, les crédits en devises débloqués
simplicité et sécurité. En effet, AMEN BANK a obtenu en faveur des sociétés non-résidentes ont connu une forte hausse
préalablement la certification de Visa International et de et sont passés de 1,2 millions de dinars à 8,2 Millions de dinars.
Mastercard International et a commencé le déploiement de son
projet pilote avec les restaurants de l’enseigne « Baguette & Les financements à MT imputés sur les ressources extérieures ne
Baguette », qui dispose de 23 points de vente, sur toute la Tunisie. représentaient que 4,6% des financements débloqués au cours de
l’année 2018. Cette part est passée à 51,9% en 2019. Cette évolution
est principalement due à la baisse des crédits en devises accordés
aux résidents sur les ressources ordinaires de la Banque.
AMEN BANK a poursuivi sa politique dynamique de mobilisation

des ressources extérieures dont l’encours a atteint 600,2 millions de
dinars. Les fonds mobilisés proviennent des nouveaux tirages
auprès de l’Agence Française de Développement (AFD), la Banque
Africaine de Développement (BAD) ainsi que de la ligne
d’aide-programme accordée à la Tunisie par l’Italie.
«Prévoyance» A ce titre, AMEN BANK a continué à endosser un rôle majeur dans

l’utilisation des ressources en devises mises à la disposition de la
Afin de mieux servir et de répondre aux besoins de ses clients, Tunisie par les bailleurs de fonds internationaux et ce en vue de
AMEN BANK a enrichi sa panoplie de produits de bancassurance faciliter l’accès au financement pour les entreprises tunisiennes,
avec « Prévoyance », son nouveau contrat collectif d’assurance notamment aux financements aux meilleures conditions de taux et
prévoyance, qui permet de renforcer la couverture sociale du de durée, tout en veillant à les accompagner dans leurs efforts de
client, en lui faisant bénéficier d’une couverture d’assurance, qui respect de la politique environnementale et sociale et des pratiques
s’élève à 5.000 dinars, afin que ses proches soient à l’abri des de bonne gouvernance édictées par les bailleurs de fonds
soucis financiers, en cas d’accident de la vie. internationaux.
AMEN BANK 34
Rapport Annuel 2019
Marché des capitaux

Le métier continue à se développer avec la signature de
L’exercice 2019 s’est terminé par une évolution positive de 4 importantes conventions couvrant plusieurs secteurs économiques
l’ensemble des activités de marchés, de conseil et d’ingénierie à fort potentiel de croissance, avec une mission principale de levée
financière et ce, malgré la conjoncture difficile. de fonds en equity ainsi que le suivi des dossiers en pipeline.
L’activité Banque d’Affaires a également entamé en 2019 de
Le change nouvelles missions de conseil en restructuration organisationnelle
et de gestion de successions
Deux phénomènes majeurs ont marqué l’activité du change en
compte durant l’exercice 2019 à savoir :
Activités dépositaires et titres
-une abondance de la liquidité en devises étrangères cessibles
accompagnée d’une faible volatilité de la monnaie nationale sur le Métier dépositaire
marché de change,
Pour le volet dépositaire, AMEN BANK a consolidé sa position de
-une rareté du dinar tunisien suite à une politique monétaire leader sur le marché comme le premier dépositaire de la place, en
restrictive. termes de nombre d’OPC et d’actifs déposés.
Cette double contrainte n’a pas empêché le résultat de l’activité AMEN BANK assure la mission de dépositaire de 10 Fonds Communs
change de réaliser une progression de 3.2% due principalement à de Placement à Risque et de 1 Fonds d’Amorçage et la distribution de
l’accroissement du volume traité sur le compartiment 6 SICAV à travers son réseau d’agences.
banque-entreprise de l’ordre de 89%.
Le nombre d’OPCVM déposé chez AMEN BANK a été de 39, réparti
Le change manuel entre 10 SICAV et 29 FCP, totalisant un actif net de 1.077,3 millions
de dinars. La part de marché d’AMEN BANK est de 32% en termes
L’activité billets de banque étrangers a accusé une de nombre et de 28% en termes d’actifs nets déposés.
contre-performance de l’ordre 62% malgré une croissance du
volume traité de l’ordre de 33%. Titre AMEN BANK
L’appréciation continue du dinar tunisien justifie cette perte de
vitesse de l’activité. Les indicateurs financiers de la valeur AMEN BANK au 31/12/2019,
se présentent ainsi :
Le portefeuille titres souverains et SVT
Acteur majeur de place avec plus de 21,71% de part de marché, VARIATION

INDICATEURS 2019 2018 2019/2018
l’activité SVT continue d’assurer des revenus stables. Pour sa part,
le portefeuille titres souverains d’AMEN BANK a enregistré une ABSOLUE (%)
amélioration de son TRI de 66 points de base par rapport à Cours de l’action 29,19 27,80 1,39 5,0
l’exercice 2018. AMEN BANK (en dinars)
Le portefeuille obligataire
Fonds propres (après 36,9 32,8 4,10 12,5
Poursuivant l’effort de consolidation du portefeuille à travers une affectation) / par action
meilleure réallocation des ressources, AMEN BANK a amélioré le
rendement du portefeuille obligataire de 51 points de base réalisant Price Earning Ratio (PER) 5,3 X 6,1 X -0,80 -13,1
une hausse des revenus de 8.17%.
Bénéfice par action (en 5,482 4,530 0,95 21,0
Le portefeuille Bourse dinars)
Malgré une année 2019 morose pour la bourse de Tunis, le Capitalisation boursière (en 773,0 736,2 36,80 5,0
portefeuille actions d’AMEN BANK continue d’afficher un millions de dinars)
rendement intéressant sur le long terme en effet sur les trois
derniers exercices le portefeuille bourse de la banque affiche un Capitaux propres (en 1 014,5 905,3 109,20 12,1
rendement moyen de 10.40% surperformant ainsi le rendement du millions de dinars)
marché de 100 points de base.
Capitalisation boursière/ 0,8 X 0,8 X 0,00 0,0
Les dépôts en devises capitaux propres (en%)
Grâce à un effort commercial d’élargissement de la base des Dividende / Cours (en%) (*) (*) - -
déposants en devises, la banque se retrouve actuellement avec une
assise de dépôts en devises lui permettant de participer au Dividende / Nominal (en%) (*) (*) - -
financement d’importants investissements en devises.
Activité de la Banque d’Affaires (*) : Les dividendes au titre de l’exercice 2019 sont logés dans la
L’année 2019 a été une année de capitalisation et de consolidation rubrique « Report à nouveau » conformément à la décision de la
des deux années antérieures de déploiement, permettant ainsi Banque Centrale de le Tunisie. Ces indicateurs seront
d’établir une orientation stratégique de l’activité et profiter communiqués dès la levée de la suspension de distribution des
pleinement de la synergie créée à travers l’affectation de la dividendes.
structure au Pôle Corporate.
AMEN BANK 35
Rapport Annuel 2019
Le tableau ci-après présente quelques données boursières sur intégrées. Aussi, la sécurité des transactions E-commerce a été
l’évolution de l’Action AMEN BANK au cours de l’année 2019 : renforcée par le déploiement du protocole 3D Secure permettant de
protéger les commerçants et les porteurs de cartes contre les
risques de fraude. En outre, la gamme des services offerts par les
Cours le plus haut de l’action AMEN BANK (en dinars) 29,34
Espaces « Libre-Service » a été enrichie en étendant le service de
dépôt de chèques aux sociétés qui peuvent désormais effectuer
Cours le plus bas de l’action AMEN BANK (en dinars) 23,30 cette opération pour leur propre compte, via les automates.
Quantité globale échangée 330 393 Afin de répondre aux besoins des clients en termes de célérité de
l’envoi des relevés de compte, du contenu et de la richesse
Nombre de transactions effectuées 3 231 d’informations communiquées, la Banque a procédé à la refonte de
la chaine éditique selon les nouveaux standards.
Capitaux échangés (en milliers de dinars) 8 937
Dans le cadre du reporting règlementaire, la Banque a procédé à la
mise en place de la déclaration FATCA conformément à la
Contrat de Liquidité spécification reçue du ministère des finances.
La liquidité des actions AMEN BANK et la régularité de leur cotation Dans le cadre de la lutte anti-blanchiment d’argent et financement
sont assurées par un contrat de liquidité mis en œuvre par les du terrorisme, des mesures ont été prises permettant de garantir le
principaux actionnaires. Le contrat de liquidité est suivi par respect des diligences à la charge de la banque notamment le
l’intermédiaire en bourse AMEN INVEST. contrôle bloquant, des opérations en devises sur les comptes
A sa plus récente date de clôture, soit le 22/10/2019, le contrat a été n’ayant pas fait l’objet d’établissement de la fiche KYC.
composé de 85.214 titres AMEN BANK et de 372.398,170 dinars de
Au niveau de la banque digitale et dans le cadre de la stratégie
liquidité. nationale de «Decashing» et d’inclusion financière, la Banque a
lancé la première plateforme de paiement mobile via smartphone
Les principaux actionnaires d’AMEN BANK ont mis en œuvre à en Tunisie, dénommée «AmenPay» qui consiste en un
compter du 29/10/2019 un nouveau contrat, afin d’assurer la liquidité porte-monnaie électronique adossé à une carte bancaire. De même
des actions AMEN BANK et la régularité de leur cotation. Ledit et pour garantir l’intégrité et l’authenticité des attestations
contrat est composé de 40.000 titres AMEN BANK et de 1.000.000 délivrées à ses clients, la banque a adopté le « QR code » qui est un
dinars de liquidité. système de signature numérique inviolable et rapidement vérifiable.
.
Système d'information, gestion des Sur le plan infrastructure et réseau le site de secours est renforcé
par des solutions de virtualisation (software et hardware).
risques et gestion sociale
De plus et afin de soutenir la politique commerciale de la banque et
Système d’information faciliter la mobilité de ses responsables, une solution de
déploiement de la messagerie a été mise en place leur permettant
Durant l’année 2019, AMEN BANK a poursuivi la réalisation de ses d’accéder à travers leur téléphone mobile et en toute sécurité à leur
projets inscrits dans le cadre de son plan stratégique 2016-2020, messagerie, calendrier, carnet d’adresses et tâches.
orienté notamment vers la maîtrise des risques et le renforcement
de la sécurité de son système d’information ainsi que la En matière de sécurité de l’information, la banque a assuré le
digitalisation des services ce qui lui permet de consolider son maintien de la certification ISO/CEI 27001 de la plateforme de la
image de Banque à la pointe de la technologie. banque digitale suite à l’audit effectué par l’organisme TÜV
Rheinland Maghreb.
Le système de gestion des agences EMERAUDE a connu de
multiples améliorations visant à son allègement par la Gestion des risques
centralisation d’un ensemble de traitements lourds.
AMEN BANK poursuit le développement de son dispositif de
Dans le domaine de la gestion de risque, un système de scoring gestion des risques conformément aux exigences prudentielles et
pour les particuliers a été déployé et qui permet de faciliter la prise en ligne avec les bonnes pratiques Bâloises, dans l’objectif est
de décision et conséquemment améliorer les délais de mise en d’améliorer son profil de risque-rentabilité en respect des
place, tout en maitrisant le risque inhérent. dispositions réglementaires et des covenants financiers avec ses
bailleurs de fonds extérieurs.
Dans le domaine de l’international, plusieurs actions ont été
effectuées telle que la gestion des comptes STARTUP et la Gouvernance et organisation de la gestion des risques
dématérialisation des attestations de rapatriement des fonds.
L’organisation de la gestion des risques d’AMEN BANK se réfère à
Du côté de la bancassurance, un nouveau produit «Prévoyance» une politique générale de gestion des risques et une comitologie
(temporaire-décès) a été lancé qui prévoit le versement d’un capital des risques reposant sur le Directoire et le Conseil de Surveillance,
décès en cas de décès du souscripteur. avec en particulier, le Comité des Risques avec ses trois
sous-comités : ALCO, de capital et des risques opérationnels.
Dans le cadre du projet de transformation globale de la Banque
Next, l’ensemble des schémas délégataires et les habilitations ont La politique générale arrête les bases de la gestion des risques au
été revus selon la nouvelle organisation. sein d’AMEN BANK. Elle est conçue pour identifier les évènements
potentiels susceptibles d’affecter la situation d’AMEN BANK et
Une nouvelle segmentation de la base client a été mise en place pour gérer les risques dans les limites préalablement arrêtées.
offrant une répartition ciblée selon l’approche retenue. Cette
segmentation va permettre d’offrir des services spécifiques pour Le pôle gestion des risques dispose pour assurer sa mission des
chaque type de client. structures suivantes :
Dans le domaine de la monétique, la banque a procédé à l’émission - Une entité responsable du risque de crédit, qui assure un contrôle
des cartes sans contact. En plus et afin d’élargir la couverture de permanent du respect des limites d’engagement et de crédit ainsi
notre serveur monétique, les cartes chinoises et japonaises ont été que le suivi de l’évolution de la qualité globale des risques crédit ;
AMEN BANK 36
Rapport Annuel 2019
- Une entité responsable de l’ALM et du risque de marché qui Risque de Marché & ALM
assure le contrôle du respect des limites de marché fixées pour
l’ALM relatives aux risque de marché, risque de liquidité, risque AMEN BANK veille à l’instauration d’une vision risque prenant en
de règlement livraison et risque de bilan ; compte les challenges de la banque en matière de maitrise des
- Une entité responsable des risques opérationnels qui assure la risques actifs – passifs. À travers sa fonction ALM, la Banque a mis
conception et la mise en œuvre du dispositif de gestion risque en place un dispositif de gestion Actif-Passif reposant sur deux
opérationnel et la gestion de tous les risques émergents et des approches : le contrôle de deuxième niveau et le pilotage
risques de non-conformité ; dynamique. À travers son rôle de contrôleur de deuxième niveau
- Une entité du suivi transverse des risques qui élabore les outils des risques Actif Passif, la fonction ALM émet des alertes et des
et méthodes nécessaires au pilotage des risques et à la recommandations par rapport à l’évolution des différents
production du capital économique et règlementaire. indicateurs de risque. Le rôle de pilotage dynamique des risques
actif-passif est concrétisé notamment par les études
Sur le plan organisationnel, la Banque a fait appel au cabinet Oliver prévisionnelles et l’anticipation des évolutions des indicateurs de
Wyman pour l’accompagner dans la définition de son nouveau risque. La Banque produit ainsi régulièrement un LCR prévisionnel
modèle visant à assurer les transformations requises pour permettant le cadrage à temps des évolutions de ce ratio et
contribuer à l’atteinte de ses objectifs stratégiques. facilitant ainsi sa mise en conformité. AMEN BANK a procédé
également à l’estimation de la consommation en fonds propres des
Cette mission a été achevée lors du premier trimestre 2019 et a risques de marchés.
permis d’identifier 27 chantiers pour réussir la transformation. Par
la suite, le cabinet de conseil Capgemini Invent a été engagé pour En termes de profil de risque, l’année 2019 a été marquée par
accompagner AMEN BANK dans le cadrage détaillé et le l’amélioration du profil de risque de liquidité et de marché. La
lancement opérationnel de la transformation. En effet, ce pression de liquidité s’est légèrement apaisée ce qui s’est
programme comporte notamment quatre chantiers liés au domaine matérialisé par un trend baissier de l’encours du refinancement
risque. Le PMO de ce domaine a été confié à la société Ernest & avec la BCT et un désengagement des opérations de Swap de
Young Tunisie qui a déjà piloté le projet de renforcement de la filière change. Parallèlement, la mobilisation durant 2019 de ressources
du recouvrement. Les chantiers du domaine risque se présentent extérieures à long terme a permis un apaisement du pic du gap de
comme suit : liquidité à court terme de plus de 25%. Il est à souligner que les
ratios réglementaires LCR et LTD 2019 ont été conformes par
-Chantier 11 : Formalisation d’une politique risque par segment/marché. rapport aux exigences de la banque centrale. Ceci fait suite à la
-Chantier 12 : Développement de la culture risque. maitrise des crédits à la clientèle d’une part et à l’accroissement
-Chantier 13 : Revue du processus d’octroi et de suivi des crédits. des dépôts en dinars et des ressources spéciales d’autre part. En
-Chantier 14 : Création d’un outil de scoring à l’octroi de crédit. terme de risque de marché, l’exposition au risque de marché
inhérente à l’activité change et à la détention d’un portefeuille de
Risque de crédit trading d’actions cotées et d’instruments de taux (BTA et
obligations), reste maîtrisée. Le portefeuille de trading des actions
Dans un contexte caractérisé par le ralentissement de l’activité cotées représente 5,4% du portefeuille commercial avec une
économique, le resserrement de la liquidité et la détérioration de la stratégie de diversification permettant l’atténuation du risque de
qualité des créanciers, AMEN BANK a poursuivi sa politique marché. En 2019, le risque encouru inhérent au risque de marché
rigoureuse de gestion du risque de crédit. Pour l’année 2019, le Pôle (change, taux, et action) a représenté 1,1% du total risque encouru.
gestion des risques a porté une attention particulière à la réduction
du niveau de créances classées. Cette politique a été matérialisée Pour le change, la banque a quasiment maintenu en 2019 une
par en premier lieu un suivi rapproché des secteurs à risque à position longue en ligne avec la tendance du marché. Le niveau
savoir notamment le tourisme et la promotion immobilière. maximal de la position globale concentrée sur l’EURO et le DOLLAR
n’a pas dépassé 9% des fonds propres nets règlementaires durant
Grâce aux efforts de recouvrement en plus de l’effet de l’opération 2019. La Value At Risque de change, suivie sur une base journalière,
de cession/radiation de 104MDT, le taux des créances classées est en respect de la limite interne de 2% par rapport à la position
s’est amélioré passant de 15,56% à fin septembre 2019 à 14,41% à globale.
fin décembre 2019. Il est également à noter l’amélioration du taux de
couverture des créances classées entre fin 2018 et fin 2019, qui est La répartition des emplois et des ressources par type de taux fixe et
passé de 59,12% à 63,55%, résultant de la politique volontaire de la variable garde quasiment le même profil avec une concentration
banque en termes de provisionnement. des ressources sur le taux fixe et une concentration des emplois
sur le taux variable indexé sur le TMM.
La fin de l’année 2019 a été marquée par une restructuration
organisationnelle ayant abouti à la mise en place d’une Direction Pour la surveillance du risque global de taux d’intérêt, AMEN BANK
des risques de crédits au sein du Pôle Gestion des Risques. Par suit les indicateurs suivants :
ailleurs, afin d’appuyer la Direction des Risques de Crédit et le Pôle
Gestion des Risques dans l’exercice de ses nouvelles attributions, - La sensibilité de la marge nette d’intérêt (MNI) sur une base
le management de la Banque a jugé nécessaire d’entamer en statique,
premier lieu le chantier politique risque en donnant la priorité à la - La sensibilité de la Valeur Actuelle Nette (VAN) rapportée
composante des schémas délégataires. aux fonds propres nets.
La Banque a mandaté le cabinet Ernest & Young Tunisie pour la Risque Opérationnel
réalisation de ses travaux, une première version des schémas
délégataires est en cours de finalisation. Le modèle à adopter AMEN BANK a mis en place un dispositif de gestion de risque
repose sur une politique des 4 yeux impliquant une dualité opérationnel visant à couvrir d’une manière globale et transversale
Commercial/risque dans la prise de toutes les décisions et ce quel l’ensemble des entités et des opérations de la Banque. Il comporte:
que soit le niveau de délégation.
- l’outil de déclaration des incidents développé en interne et
AMEN BANK a également poursuivi la conception et le déployé au niveau du réseau et des services centraux avec la
perfectionnement de son système de notation interne à travers la désignation de correspondants risque opérationnel pour assurer
revue continuelle de ses modèles de comportement pour le le relais en termes de déclaration des incidents et de contribution
portefeuille d’entreprises ainsi que la mise en place de scoring des dans l’identification, l’évaluation et les propositions d’atténuation
crédits à la consommation pour son portefeuille de particuliers. des risques ;
- la cartographie détaillée réalisée avec une approche bottom-up
AMEN BANK 37
Rapport Annuel 2019
reposant sur l’analyse des métiers et des processus pour le l’établissement de la cartographie des risques de la Banque.
recensement et l’évaluation des risques opérationnels ;
- et un système de reporting et de suivi des indicateurs clés de Par ailleurs, la Direction Centrale de l’Audit a assuré des travaux de
risque. suivi des constats relevés au cours des missions d’audit
antérieures.
En 2019, la Banque a poursuivi ses actions correctives visant
l’atténuation des risques majeurs et forts, l’élaboration de la S’agissant de l’audit du réseau, la démarche de progression et
cartographie des risques de blanchiment d’argent et de d’amélioration n’a pas cessé d’évoluer. En effet, un suivi efficace et
financement du terrorisme et le suivi des risques émergents. A ce rigoureux est effectué d’une manière régulière et se base sur une
niveau, il convient de signaler une amélioration du profil du risque coordination entre les agences et les services centraux pour la
opérationnel de la banque en termes de (i) mesures prises pour régularisation complète et définitive des différents constats relevés
prévenir la fraude interne, (ii) de mise en place de workflow de au niveau des agences. Des reportings périodiques sont produits à
validation et de contrôle limite consacrant les contrôles premier et cet effet.
deuxième niveau et (iii) d’amélioration fonctionnelle et
d’automatisation des processus pour renforcer le contrôle Lutte contre le blanchiment
automatique et atténuer ainsi les risques liés au traitement des
opérations et des procédures. En termes d’exigence en fonds et le financement du terrorisme
propres, AMEN BANK applique la méthode instituée par la
circulaire BCT n° 2016-03 soit l’approche «Indicateur de base », qui AMEN BANK a poursuivi le développement de sa stratégie de Lutte
prévoit une exigence de fonds propres de 15% de la moyenne du Contre le Blanchiment d’argent et le Financement du Terrorisme
Produit Net Bancaire sur les trois derniers exercices. En 2019, le (LCB/FT), en renforçant les mesures de vigilance à l’égard de la
risque opérationnel a représenté moins de 10% du total des risques clientèle et des opérations.
encourus.
Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a notamment déployé les
Audit interne actions suivantes :
Le dispositif de contrôle interne au sein d’AMEN BANK est organisé -Revue et actualisation des procédures LCB/FT conformément
conformément au modèle des trois lignes de défense prévues par aux nouveautés de la réglementation ,
les textes du comité de Bâle. La troisième ligne de défense est -Inscription du personnel du réseau à la formation à distance
assurée par le contrôle périodique, soit l’audit interne. dispensée par l’Académie des Banques et Finances ,
-Amélioration de la fréquence du balayage de la base clients
Les modalités d’intervention de la Direction Centrale de l’Audit sont par rapport aux listes de sanctions (fréquence quotidienne) ,
régies par une charte d’audit, un code de déontologie et une -Mise en place d’un comité interne pour statuer sur les
politique d’audit interne. opérations présentant un risque élevé ,
-Conduite de l’action de mise à jour des fiches KYC.
Les objectifs de l’audit interne
A l’issue de chaque trimestre, un tableau de bord est remis au
En adoptant une approche par les risques, la Direction Centrale de Conseil de Surveillance portant sur les indicateurs de l’activité
l’Audit vise l’atteinte des objectifs suivants : LCB/FT ainsi que les actions réalisées.
-La vérification de l’existence et de la pertinence des Ressources humaines

dispositions réglementaires et des procédures internes,
-Le suivi et le respect des dispositions et procédures, L’évolution de l’effectif
-L’évaluation de l’efficacité et l’adéquation du système de
contrôle interne, L’effectif global d’AMEN BANK s’est établi à 1 200 employés à fin
-La vérification des mesures de protection des actifs et du 2019, contre 1 220 à fin 2018.
patrimoine, contre toute perte éventuelle,
-Le contrôle du processus d’analyse des risques mis en œuvre, En revanche, l’effectif des employés en activité, parmi lesquels
-L’appréciation de l’efficience des processus audités et la ceux en contrat d’insertion professionnelle (SIVP, Contrat de travail
détection des éventuels dysfonctionnements, dignité), s’est, quant à lui, établi à 1 188 personnes, contre 1 210 en
-La formulation des préconisations nécessaires à garantir les 2018.
meilleures pratiques et à proposer des améliorations et des
actions correctives, Courant 2019, la Banque a embauché 20 nouveaux collaborateurs,
-Le suivi rigoureux et systématique des recommandations pour contre 46 en 2018, et enregistré le départ de 40 salariés, dont 27 à la
assurer le respect des délais prévus de mise en œuvre suite à retraite, contre 45 salariés, dont 26 à la retraite en 2018.
la priorisation des actions correctives.
Le ratio de stabilité de l’effectif exprimant le rapport entre l’effectif
Champs d’intervention et réalisation des salariés titulaires et l’effectif global, s’est établi à 92% en 2019
contre 88,9% en 2018.
Le champ d’intervention de l’audit interne, s’étend aux services
centraux, au réseau des agences ainsi qu’aux filiales de la Banque La Structure de l’effectif
et prestataires de services.
A fin 2019, AMEN BANK a compté 926 salariés en activité
La Direction Centrale de l’Audit d’AMEN BANK a poursuivi sa appartenant aux catégories des cadres et des cadres supérieurs,
démarche de respect des normes nationales et des bonnes contre 908 personnes en 2018, enregistrant une évolution de près de
pratiques internationales. 2% par rapport à 2018. Ainsi, le taux d’encadrement s’est établi à
près de 78,9% de l’effectif des employés statutaires en 2018, contre
En 2019, la Direction Centrale de l’Audit a réalisé des missions 78,2% en 2018.
d’audit d’assurance sur les macro-processus de la Banque relevant
du plan d’audit de l’exercice 2019, une mission d’audit des Sur un autre plan, le nombre des salariés diplômés de
prestataires de services et une mission d’audit de filiales. l’enseignement supérieur (Licence, Maîtrise, Mastère, Diplôme
d’ingénieur, Doctorat…), s’est établi à 652 employés ou 54,3% de l’effectif
Les missions d’audit planifié émanent d’un plan d’audit élaboré global, dont 243 diplômés collaborant au siège social et 409 diplômés au
suivant une approche basée sur les risques précédés par réseau de la banque, contre 635 ou 52% de l’effectif global en 2018.
AMEN BANK 38
Rapport Annuel 2019
En termes de répartition de l’effectif par genre, la population des La formation continue du personnel, proprement dite, qui a
femmes a légèrement évolué, passant de 31% en 2018 à 31,4% en consommé 82% du budget global de formation pour 0,73 Million de
2019. dinars, contre 76,9% ou 0,52 million de dinars en 2018, a enregistré
un volume horaire annuel de 9 642,5 heures de formation contre
Les promotions professionnelles 15 696 heures en 2018.
Le taux des reclassements professionnels, toutes catégories Durant l’année 2019, l’activité formation a enregistré
confondues, a atteint 80,9% en 2019, contre 79,6% en 2018. 1 007 inscriptions à des actions de formation, soit environ 84%
l’effectif des salariés et l’organisation de 42 actions de formation
L’année 2019 a également enregistré, dans le cadre du projet Next internes en mode présentiel sur diverses thématiques relevant des
relatif à la refonte organisationnelle de la banque, la mise sur pied activités de la Banque, contre un peu moins de 40 en 2018.
d’un nouvel organigramme qui s’est traduit par la promotion de
214 responsables à une fonction de responsabilité supérieure, dont En matière de formations diplômantes, la Banque a inscrit
139 nouvelles nominations au sein des structures centrales. 31 employés aux cours bancaires (ITB et CPFB) dispensés par
l’Académie des Banques et des Finances, contre 33 en 2018, et
Les frais du personnel 05 cadres à des cursus de Mastère Professionnel contre 03 en 2018.
Les frais du personnel ont évolué de 7,23% par rapport à 2018, Les prêts et les œuvres sociales au personnel
contre 10,41% entre 2018 et 2017 et 12,8% entre 2017 et 2016, soit
une baisse de 3,18%. Dans le cadre de ses actions sociales à destination du personnel, la
Banque a octroyé, courant 2019, quelque 1 606 dossiers de prêt,
Bien qu’en baisse, cette évolution des frais du personnel s’explique contre 1 512 en 2018. Ainsi, la totalité des prêts débloqués a atteint
principalement par les augmentations salariales sectorielles servies à une enveloppe globale de 25,1 millions de dinars en 2019, contre
compter de mai 2019, les augmentations conséquentes aux reclassements 23,1 millions de dinars en 2018.
socio-professionnels annuels, entrés en vigueur début 2019, et
l’augmentation des provisions annuelles relatives aux indemnités Les prêts accordés aux salariés sur le fonds social, ont, quant à eux,
de départ à la retraite (IDR) réalisées dans le cadre d’un contrat évolué de 22,5% par rapport à 2018 en atteignant une enveloppe
d’Assurance Groupe IDR conclu avec la compagnie Hayett S.A. globale de 9,78 millions de dinars en 2019, contre 8,5 millions de
La tendance baissière des charges du personnel en 2019, réaffirme dinars en 2018, qui avait alors enregistré une progression de 25%
une fois de plus la volonté de la Banque de poursuivre l’effort de les par rapport à 2017.
contenir et, par là même occasion, de réduire les charges
opératoires. En matière d’œuvres sociales, la Banque a poursuivi sa politique
sociale volontariste qui s’est traduite par une évolution de 7,8% des
La formation continue dépenses en la matière, contre 4,62% en 2018, et ce en passant de
2,61 millions de dinars en 2018 à 2,82 millions de dinars en 2019.
Au terme de 2019, les dépenses globales de formation continue et
de formation initiale se sont élevées à 0,89 million de dinars, contre
0,68 million de dinars en 2018.
AMEN BANK 39
STRATEGIE ET ORIENTATION
DE LA BANQUE
Rapport Annuel 2019
Plan stratégique de développement 2018-2022

Consolider le portefeuille, améliorer la solidité financière, augmenter la
performance et diversifier l’offre.
AMEN BANK confirme pour les prochaines années sa stratégie de rééquilibrage du bilan, à travers la rationalisation de l’appareil d’octroi
de crédit, la sélection rigoureuse de financements et l’augmentation de la couverture des créances douteuses et litigieuses, d’une part et
la diversification de la structure des dépôts (augmentation de la quote-part des dépôts à vue et épargne), conjuguée à une politique de
désengagement des ressources les plus chères, afin d’améliorer son coût de ressources, d’autre part.
AMEN BANK compte poursuivre son axe stratégique basé sur la diversification de ses revenus, afin d’accroître son PNB. Dans ce cadre,
la Banque a prévu l’élargissement de l’offre de la Banque Digitale, l’enrichissement des produits de la Bancassurance, le développement
des activités Banque d’Affaires et Banque de Détail et le lancement d’une branche de Finance Islamique et d’une branche de Private
Banking.
Pour mettre en œuvre ces orientations stratégiques, AMEN BANK a élaboré un programme de transformation baptisé NEXT. Ce programme
a été matérialisé par une feuille de route stratégique ayant pour objectif de rééquilibrer le business entre le Corporate et le Retail, de
diversifier les revenus de la Banque et de renforcer la maîtrise des risques et des charges. L’atteinte de ces objectifs stratégiques constitue
une transformation en profondeur d’AMEN BANK, de son organisation et de ses modes de fonctionnement.
Cette transformation s’appuie sur un diagnostic et un cadrage stratégique réalisés par le cabinet de conseil Oliver Wyman, qui a permis de
définir et de valider une nouvelle organisation ainsi que d’identifier vingt-sept projets de transformation.
A la suite de cette mission, le cabinet de conseil Capgemini Invent a été mandaté pour accompagner AMEN BANK dans le cadrage détaillé
et le lancement opérationnel de la transformation. De même, le cabinet a été chargé de co-construire un Business model qui traduit ces
orientations stratégiques et permet de les quantifier.
AMEN BANK 41
NOUVELLE REORGANISATION
D'AMEN BANK
PROJET DE TRANSFORMATION NEXT
Rapport Annuel 2019
ETAT D’AVANCEMENT DU
PROGRAMME DE TRANSFORMATION NEXT
Dans un contexte de pression concurrentielle accrue, de crise de liquidité et d’exigence de rentabilité, AMEN BANK a défini une feuille de route
stratégique pour rééquilibrer le business entre le Corporate et le Retail, diversifier les revenus de la Banque et renforcer la maîtrise des risques
et des charges. L’atteinte de ces objectifs stratégiques constitue une transformation en profondeur d’AMEN BANK, son organisation, ses modes
de fonctionnement et ses interactions avec son environnement.
Cette transformation s’appuie sur le diagnostic et le cadrage stratégique, réalisés en 2018 par le cabinet de conseil Oliver Wyman, qui a permis
de définir et de valider une nouvelle organisation ainsi que d’identifier vingt-sept chantiers de transformation.
La mission du cabinet Oliver Wyman a débouché sur :
• Une proposition d’organigramme aux niveaux N-1, N-2 et N-3 (livrables #1 et #2).
• Un Business Plan de la Banque de détails (livrable #3).
• Une feuille de route pour la mise en place du plan de transition (livrable #4).
Mise en place d’un nouvel organigramme

Le diagnostic du cabinet a fait ressortir les forces organisationnelles d’AMEN BANK : efficacité opérationnelle, faible taux de turnover, maitrise
de la masse salariale, agilité, productivité, maitrise du système d’informations (SI). Il estime cependant que l’organisation ne répond pas à
certaines évolutions du métier ce qui pénalise son développement.
Il recommande de mettre en place les principes suivants :
-Placement des Rôles critiques au plus près des instances de décisions : il s’agit de mettre en place des Business Units (BU) qui se focalisent
sur la croissance des activités avec des objectifs fixés : Banque de Détail, Banque Corporate et Banque de Marchés,
-Définition claire des rôles et des responsabilités : réorganisation des directions centrales avec une forte séparation des activités
commerciales, support et risque,
-Consolidation des rôles afin de limiter l’étendue des responsabilités : Fusion/réorganisation de certaines directions centrales pour limiter les
lignes de reporting,
-Mise en œuvre d’une organisation commerciale orientée client,
-Création de fonctions de pilotage et de support,
-Soutien de l’agilité de la Banque par la création d’un digital office,
-Industrialisation des fonctions supports,
-Gestion des risques en lignes de défense. Il s’agit d’assurer une séparation ferme entre les lignes de défense (trois lignes de défense) avec
un renforcement significatif des moyens de la Direction de la Gestion des Risques, de la Conformité et de la Finance, notamment en puisant
sur l’effectif d’autres Directions.
Le renforcement de la filière risque répond à la nécessité d’une appréciation du risque fine, de l’octroi au recouvrement contentieux, de respecter
les standards internationaux de gestion en lignes de défense (contrepoids efficace des pôles commerciaux) et de mettre en place un système
délégataire sécurisant, efficace et flexible, en fonction de l’appétit pour le risque de la Banque, des conditions de marché et de la sensibilité
risques des forces de vente.
Concernant la transition vers le nouvel organigramme, le cabinet Oliver Wyman a communiqué une matrice de passage et une proposition de
comitologie future.
A la suite de cette mission, le cabinet de conseil Capgemini Invent a été mandaté pour accompagner AMEN BANK dans le cadrage détaillé et le
lancement opérationnel de la transformation.
L’intervention de Capgemini Invent, qui a débuté le 15 juillet 2019, poursuit trois objectifs principaux :
• Mettre en place la gouvernance du Programme de Transformation

• Préciser les éléments de l’organisation cible définie lors du cadrage stratégique. Cette transformation très profonde de l’organisation
nécessite d’opérer le changement organisationnel cible.
• Prioriser, cadrer et lancer les projets visant à transformer la banque et ses activités.
Les premiers objectifs ont été concrétisés par la mise en place de la gouvernance du programme, en première étape, suivie par celle de
l’organigramme fonctionnel du siège qui a été diffusé en novembre 2019, marquant ainsi une évolution de l’organisation d’AMEN BANK.
Cet organigramme est dédié aux structures centrales et de gouvernance générale du réseau (Pôle Corporate et Pôle Retail). Il comporte 11 entités.
Les créations de 3 entités (Retail, Corporate et Marché) exprime la volonté forte d’AMEN BANK d’attaquer le marché par des structures
spécialisées par segment de marché, pour améliorer la pénétration de la Banque par segment, en priorité celui du Retail.
Les 7 autres entités (Opérations, Marketing, Technologie, RH, Conformité, Risque et Finances) constituent les fonctions supports aux
3 précédentes entités. Elles prennent en charge les fonctions de back office, avec un objectif de rationalisation et d’optimisation des process,
d’amélioration de la maitrise des risques et d’innovation continue pour répondre aux attentes et besoins de nos clients.
Enfin, l’entité audit Alerte sur les faiblesses opérationnelles et contrôle l’ensemble des fonctions de la Banque. Elle constitue la 3ème ligne de
AMEN BANK 43
Rapport Annuel 2019
défense conformément aux normes bâloises.
Cet organigramme est dynamique et évolutif, en fonction de l’avancement du programme de transformation. Il est attendu que cet organigramme
soit complété dans un deuxième temps par un organigramme dédié au réseau d’agences.
L’étape de la mise en place de l’organigramme du siège a été accompagnée par une analyse d’impacts sur le Système d’Information et une
assistance aux différentes structures de la Banque par l’accomplissement d’actions de conduite du changement.
La phase du lancement opérationnel du programme de transformation a été également concrétisée. Cet évènement a été organisé avec un
«Kick-Off » et une forte communication interne.
En effet, la quasi-totalité des chantiers du programme de transformation NEXT a été lancée et l’avancement des travaux à fin décembre 2019 est
conforme au planning.
Parallèlement à l’avancement des chantiers, des victoires rapides ont été réalisées. Ces victoires rapides ont un double objectif : sécuriser
l’avancement des travaux du programme et garantir une forte implication de tous les collaborateurs autour du programme de transformation.
AMEN BANK souhaite maintenir cette dynamique et étendre la concrétisation du programme au niveau du réseau et ce, par la spécialisation des
agences et leur transformation en points de vente Retail et Centres d’affaires.
A cet effet, le principe d’une expérimentation a été retenu au niveau de deux agences pilotes afin d’accélérer les travaux de transformation et de
confronter les premiers éléments structurants aux attentes du marché. De même, un centre de services partagés (CSP) sera créé dans le cadre
de l’expérimentation pour prendre en charge une grande partie des opérations back office des points de vente du modèle cible, leur permettant
de se focaliser sur la relation client et l’activité commerciale.
Les objectifs de l’expérimentation sont multiples et ambitieux : envoyer rapidement un message aux différents acteurs du marché sur la
transformation engagée par AMEN BANK, créer les premières vitrines du modèle cible de la Banque, alimenter les chantiers prioritaires et
fédérer les collaborateurs autour du programme NEXT.
AMEN BANK 44
Rapport Annuel 2019
RAPPORTS DES COMMISSAIRES

AUX COMPTES ET ETATS FINANCIERS
INDIVIDUELS ET CONSOLIDES
AMEN BANK 16
Rapport Annuel 2019
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ETATS FINANCIERS - EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2019
A l’attention des actionnaires d’AMEN BANK,
I. Rapport sur l’audit des états financiers

1. Opinion
En exécution de la mission que vous nous aviez confiée, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers
d’AMEN BANK relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu’annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et
informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.
Nous avons effectué l’audit des états financiers d’AMEN BANK, comprenant le bilan et l’état des engagements hors bilan arrêtés au
31 décembre 2019, l’état de résultat et l’état des flux de trésorerie pour l’exercice clos à cette date, ainsi qu’un résumé des principales
méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Ces états financiers font ressortir des capitaux propres positifs de 1 014 548 KDT,
y compris le résultat bénéficiaire de l’exercice s’élevant à 145 165 KDT.
A notre avis, les états financiers d’AMEN BANK sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif, une image fidèle de la
situation financière de la Banque au 31 décembre 2019, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de trésorerie pour l’exercice
clos à cette date, conformément au système comptable des entreprises en vigueur en Tunisie.
2. Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu
de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers » du présent
rapport.
Nous sommes indépendants de la banque conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers en Tunisie,
et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
3. Paragraphe d’observation
Comme il est indiqué au niveau de la note aux états financiers 7-3 « Evénements postérieurs à la clôture », pour faire face aux risques
sérieux de propagation de l’épidémie COVID-19, la Banque a actionné un plan de continuité d’activités qui consiste à réduire la présence
de son personnel aux activités nécessaires à la continuité de ses activités et pour se conformer aux exigences de la circulaire BCT 2020-05
« Mesures relatives à la tarification et à la continuité de certains services bancaires ».
A l’état actuel des choses et compte tenu de ce qui précède, il s’agit d’un évènement significatif postérieur au 31 Décembre 2019, qui ne
donne pas lieu à des ajustements des états financiers clôturés à cette date et dont l’estimation de l’impact financier éventuel ne peut être
faite d’une manière raisonnable.
Notre opinion n’est pas modifiée à l’égard de ce point.
4. Questions clés de l’audit

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes lors de l’audit des états
financiers de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers pris dans leur
ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte sur ces questions.
Nous avons déterminé que les questions décrites ci-après constituent des questions clés d’audit qui doivent être communiquées dans notre
rapport.
4.1 Evaluation des engagements de la clientèle

Risque identifié
La Banque est exposée au risque de contrepartie aussi bien sur son portefeuille d’engagements directs que sur les engagements par
signature donnés à la clientèle. Ce risque, inhérent à l’activité bancaire, constitue une zone d’attention majeure en raison de l’importance
du jugement nécessaire à son estimation et de l’importance significative du poste des créances sur la clientèle dans le bilan de la Banque
(64%) et qui totalise, au 31 décembre 2019, 5 727 900 KDT ainsi que celle du coût net du risque associé au niveau du résultat de l’exercice et
qui s’élève à 81 205 KDT en provisions individuelles et additionnelles et 3 722 KDT en provisions collectives.
Les règles et méthodes comptables se rapportant à l’évaluation et la comptabilisation des créances douteuses et leur dépréciation, de
même que des compléments d’information sur ces postes des états financiers annuels sont présentés dans les notes annexes aux états
financiers annuels au paragraphe « Créances à la clientèle ».
Du fait que l'évaluation des engagements et l'estimation des provisions impliquent un niveau de jugement important et compte tenu de
l'importance des engagements de la clientèle, nous considérons que cette rubrique constitue un élément clé d'audit.
AMEN BANK 46
Rapport Annuel 2019
Procédures d’audit mises en œuvre en réponse à ce risque
Nous avons obtenu une compréhension des procédures mises en place par la Banque, et avons évalué la correcte mise en œuvre des
contrôles clés, de même que leur capacité à prévenir et/ou détecter les anomalies significatives, en mettant l’accent sur :
• Le mécanisme de supervision mis en place en ce qui concerne le processus de dépréciation des engagements sur la clientèle ;
• La fiabilité des informations fournies par la Banque au sujet des clients dont les encours présentent des indicateurs de perte de valeur;
• Les procédures et contrôles définis par la Banque en vue d’assurer la gestion du risque de contrepartie, d’identifier les clients à classer
et à provisionner et de déterminer le niveau minimum de provision requis par la réglementation bancaire.
Dans nos procédures d'examen des engagements de la clientèle, nous avons adopté une approche par les risques en matière
d'échantillonnage. Nous avons évalué la capacité de remboursement des débiteurs et évalué la classification, en tenant compte des
retards de paiements, de l'information financière des débiteurs, des perspectives futures d’activité et d'autres informations disponibles.
4.2 Evaluation des provisions sur les fonds gérés
Risque identifié
Au 31 décembre 2019, l’encours des placements en fonds gérés SICAR s’élève à un montant brut de 452 259 KDT (Compte tenu des créances
rattachées pour 12 170 KDT), couverts par des provisions à concurrence de 17 087 KDT, soit un montant net de 435 172 KDT, représentant
5% du total bilan.
Les fonds gérés SICAR sont employés en participations (cotées et non cotées) et en d’autres placements financiers. La valeur de ces
emplois peut se déprécier selon les performances économiques et financières des entreprises bénéficiaires de ces fonds.
La méthode de valorisation de ces emplois implique des hypothèses et des jugements selon la catégorie de la société (cotée ou non cotée),
le type de contrat (portage ou sortie libre) ainsi que d'autres facteurs techniques notamment la date d'entrée en exploitation, les business
plan actualisés, les rapports d’évaluation des participations, etc.
Les règles et méthodes comptables se rapportant à l’évaluation et la comptabilisation des placements et leur dépréciation, de même que
des compléments d’information sur ces postes des états financiers annuels sont présentés dans les notes annexes aux états financiers
annuels au paragraphe « Portefeuille Titres ».
En raison de l'importance des fonds gérés représentant 29% du portefeuille des titres d’investissement et le niveau de jugement important
pour déterminer le montant des provisions requises, nous considérons que cette rubrique constitue un élément clé d'audit.
L’essentiel de nos tests sur les fonds gérés SICAR a consisté en la mise en œuvre des diligences suivantes :
• La vérification des procédures de contrôle interne mises en place par la banque à cet égard, notamment en matière d’évaluation de ces
actifs.
• La vérification du caractère approprié de la méthode de valorisation retenue et que celle-ci est adaptée à la nature, aux caractéristiques
et aux circonstances de l’investissement réalisé.
• L’examen de la qualité et de la fiabilité des données utilisées pour chaque méthode de valorisation.
• L’appréciation du caractère raisonnable de l’évaluation des participations et des placements, compte tenu de la méthode de
valorisation retenue sur la base des éléments et informations financières disponibles.
• La vérification des modalités de détermination et de comptabilisation des provisions requises.
4.3 La prise en compte des revenus des opérations de crédits
Risque identifié
Les revenus des opérations de crédit s’élèvent, au 31 décembre 2019, à 645 620 KDT et représentent la rubrique la plus importante des
produits d’exploitation de la Banque (71%).
En raison de leur composition, leurs montants et les spécificités des règles de leur comptabilisation, telles que décrites dans la note
«Créances à la clientèle», même de légères modifications des taux d’intérêt et des durées pourrait avoir un impact significatif sur les
produits nets bancaires et, par conséquent, sur le résultat de l’exercice et les capitaux propres de la Banque.
C’est pour cette raison que nous considérons que cette rubrique constitue un élément clé d'audit.
Dans le cadre de notre audit des comptes, nos travaux ont notamment consisté à :
• Prendre connaissance des procédures de comptabilisation et de contrôle des revenus des opérations de crédits ;
• Examiner les politiques, les processus et les contrôles mis en place en vue de la reconnaissance des revenus ;
• Revoir l’environnement de contrôle du système d’information utilisé à l’aide de nos experts informatiques ;
• Réaliser des procédures analytiques sur l’évolution des encours et des intérêts ;
• Vérifier le respect de la norme comptable NCT 24 « Les engagements et revenus y afférents dans les établissements bancaires » en
matière de prise en compte des revenus et de séparation des exercices comptables ;
• Apprécier la pertinence de la méthodologie retenue par la banque par rapport aux règles édictées par la Banque Centrale de Tunisie en
matière de prise en compte des revenus des opérations de crédits et de réservation des produits ;
• Vérifier le caractère approprié des informations fournies dans les notes aux états financiers.
AMEN BANK 47
Rapport Annuel 2019
5. Rapport du Directoire
La responsabilité du rapport sur la gestion de l’exercice incombe au Directoire.
Notre opinion sur les états financiers ne s’étend pas au rapport du Directoire et nous n’exprimons aucune forme d’assurance que ce soit
sur ce rapport.
En application des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, notre responsabilité consiste à vérifier l’exactitude des
informations données sur les comptes de la Banque dans le rapport du Directoire par référence aux données figurant dans les états
financiers. Nos travaux consistent à lire le rapport du Directoire et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence significative entre
celui-ci et les états financiers ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si le rapport du Directoire semble
autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous concluons à la présence d’une
anomalie significative dans le rapport du Directoire, nous sommes tenus de signaler ce fait.
Nous n’avons rien à signaler à cet égard.
6. Responsabilité de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états financiers

Le Directoire est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers, conformément au système comptable des
entreprises, ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers exempts
d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Lors de la préparation des états financiers, c’est au Directoire qu’il incombe d’évaluer la capacité de la Banque à poursuivre son
exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable
de continuité d’exploitation, sauf si le Directoire a l’intention de liquider la Banque ou de cesser son activité ou si aucune autre solution
réaliste ne s’offre à elle.
Il incombe au Conseil de Surveillance de surveiller le processus d’information financière de la Banque.
7. Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion.
L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux
normes professionnelles applicables en Tunisie, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les
anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à
ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers
prennent en se fondant sur ceux-ci.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes professionnelles applicables en Tunisie, nous exerçons notre jugement
professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
• Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de
fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments
probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une
fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification,
les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit
appropriées dans les circonstances ;
• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables
faites par la direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ;
• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction du principe comptable de continuité
d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou
situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la banque à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à
l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations
fournies dans les états financiers au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion
modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations
futurs pourraient par ailleurs amener la Banque à cesser son exploitation ;
• Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers, y compris les informations fournies dans les
notes, et apprécions si les états financiers représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une
image fidèle ;
• Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier prévus des travaux d’audit et nos
constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit ;
• Nous fournissons également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux
règles de déontologie pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons toutes les relations et les autres facteurs qui
peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir des incidences sur notre indépendance ainsi que les sauvegardes
connexes s’il y a lieu ;
AMEN BANK 48
Rapport Annuel 2019
• Parmi les questions communiquées aux responsables de la gouvernance, nous déterminons qu’elles ont été les plus importantes dans
l’audit des états financiers de la période considérée : ce sont les questions clés de l’audit. Nous décrivons ces questions dans notre
rapport d’audit, sauf si des textes légaux ou réglementaires en empêchent la publication ou si, dans des circonstances extrêmement
rares, nous déterminons que nous ne devrions pas communiquer une question dans notre rapport d’audit parce que l’on peut
raisonnablement s’attendre à ce que les conséquences néfastes de la communication de cette question dépassent les avantages pour
l’intérêt public.
II. Rapport relatif à d’autres obligations légales et règlementaires

Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par les
normes publiées par l’ordre des experts comptables de Tunisie et par les textes règlementaires en vigueur en la matière.
1. Efficacité du système de contrôle interne

En application des dispositions de l’article 3 de la loi n°94-117 du 14 novembre 1994, telle que modifiée par la loi n° 2005-96 du 18 octobre
2005 portant réorganisation du marché financier, nous avons procédé à une évaluation générale portant sur l’efficacité du système de
contrôle interne de la Banque. A ce sujet, nous rappelons que la responsabilité de la conception et de la mise en place d’un système de
contrôle interne ainsi que la surveillance périodique de son efficacité et de son efficience incombent au Directoire et au Conseil de
Surveillance.
Sur la base de notre examen, nous n’avons pas identifié des déficiences importantes du contrôle interne. Un rapport traitant des faiblesses
et des insuffisances identifiées au cours de notre audit a été remis aux responsables de la gouvernance de la Banque.
2. Conformité de la tenue des comptes des valeurs mobilières à la règlementation en

vigueur
Conformément aux dispositions de l’article 19 du décret n° 2001-2728 du 20 novembre 2001, nous avons procédé aux vérifications portant
sur la conformité de la tenue des comptes en valeurs mobilières émises par la Banque à la réglementation en vigueur.
La responsabilité de veiller à la conformité aux prescriptions de la réglementation en vigueur incombe au Directoire.
Sur la base des diligences que nous avons estimées nécessaires de mettre en œuvre, nous n’avons pas détecté d’irrégularité liée à la
conformité des comptes de la Banque avec la réglementation en vigueur.
Tunis, le 31 Mars 2020
Les commissaires aux comptes
F.M.B.Z KPMG TUNISIE BDO TUNISIE

Moncef BOUSSANOUGA ZAMMOURI Adnène ZGHIDI
AMEN BANK 49
Rapport Annuel 2019
RAPPORT SPECIAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES

ETATS FINANCIERS - EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2019
A l’attention des actionnaires d’AMEN BANK,
En application des articles 43 et 62 de la loi n° 2016-48 relative aux banques et aux établissements financiers et des articles 200 et suivants
et l’article 475 du code des sociétés commerciales, nous reportons ci-dessous sur les conventions conclues et les opérations réalisées au
cours de l'exercice 2019.
Notre responsabilité est de nous assurer du respect des procédures légales d’autorisation et d’approbation de ces conventions ou
opérations et de leur traduction correcte in fine dans les états financiers. Il ne nous appartient pas de rechercher spécifiquement et de
façon étendue l’existence éventuelle de telles conventions ou opérations mais de vous communiquer, sur la base des informations qui nous
ont été données et celles obtenues au travers de nos procédures d’audit, leurs caractéristiques et modalités essentielles, sans avoir à nous
prononcer sur leur utilité et leur bien fondé. Il vous appartient d’apprécier l’intérêt qui s’attachait à la conclusion de ces conventions et la
réalisation de ces opérations en vue de leur approbation.
I. Conventions nouvellement conclues au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2019 :

1 Une nouvelle convention de gestion de fonds a été conclue le 22 Mars 2019 avec la société "SICAR Amen" dans laquelle "AMEN BANK"
détient 88,20% du capital. Cette convention porte sur la gestion du fonds AMEN BANK 2019/1 d’une valeur de 22 850 KDT. En contrepartie,
"SICAR Amen" perçoit une commission de gestion annuelle calculée sur la base d’un taux de 0.5% sur l’encours du fonds géré.
La commission de gestion au titre de 2019, calculée sur la base d’un taux annuel de 0,5% des montants gérés, s’élève à 89 KDT (HT).
Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance réuni le 28 Mars 2019.
2 Une nouvelle convention de gestion de fonds a été conclue le 22 Mars 2019 avec la société "SICAR Amen" dans laquelle "AMEN BANK"
détient 88,20% du capital. Cette convention porte sur la gestion du fonds AMEN BANK 2019/2 d’une valeur de 39 450 KDT. En contrepartie,
"SICAR Amen" perçoit une commission de gestion annuelle calculée sur la base d’un taux de 0.5% sur l’encours du fonds géré.
La commission de gestion au titre de 2019, calculée sur la base d’un taux annuel de 0,5% des montants gérés, s’élève à 154 KDT (HT).
3 A fin 2019, "AMEN BANK" a procédé à la cession des créances au profit de la société "Le Recouvrement", totalisant 102 969 KDT et
totalement couvertes par des provisions et des agios réservés. Le prix de cession est fixé au dinar symbolique par créance.
Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance réuni le 6 Février 2020.
4 Au cours de 2019, " AMEN BANK " a procédé au rachat de 3% du capital "Amen Santé" auprès de la société "SFI" correspondant à
186 468 actions au prix de 11,600 DT l’action contre un nominal de 10 dinars soit un montant total de 2 163 KDT.
Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance réuni le 9 Mai 2019.
5 Au cours de 2019, "AMEN BANK" a procédé à la souscription de 387 600 nouvelles actions dans le capital de la société "Amen Santé" à la
valeur nominale de 10 DT l’action soit un prix global de 3 876 KDT.
Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance réuni le 7 Novembre 2019.
6 Au cours de 2019, "AMEN BANK" a procédé aux cessions ci-après des titres détenus dans le capital des cliniques "El Amen Nabeul",
"El Amen Bizerte", "El Amen Beja", "El Amen Gafsa" et "l’hôpital privé" à la société "Amen Santé".
- la cession de la totalité de sa participation dans "Clinique El Amen Nabeul" à la société "Amen Santé" soit 258 375 actions pour 2 584 KDT.
- la cession de la totalité de sa participation dans "Clinique El Amen Bizerte" à la société "Amen Santé" soit 213 596 actions pour 2 136 KDT.
- la cession de la totalité de sa participation dans le "Clinique El Amen Béjà" à la société "Amen Santé" soit 1 647 actions pour 165 KDT.
- la cession de la totalité de sa participation dans "Clinique El Amen Gafsa" à la société "Amen Santé" soit 832 actions pour 83 KDT.
- la cession de la totalité de sa participation dans "l’Hôpital Privé" à la société "Amen Santé" soit 37 800 actions pour 378 KDT.
La cession des titres de participations dans les sociétés sus-indiquées a dégagé une plus-value de 166 KTND.
Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance réuni le 7 Novembre 2019.
7 Au cours de 2019, "AMEN BANK" a procédé à la participation dans l’augmentation de capital réglementaire de "Maghreb Leasing Algérie"
pour un montant global de 16 032 KDT dont 11 116 KDT de dividendes transférés en actions et le reliquat en numéraire.
8 Le Directeur Général Adjoint de la société Amen Capital est détaché d’AMEN BANK et conserve de ce fait ses droits à l’avancement et à
la retraite tels que stipulés dans l’article 41 de la convention collective nationale des banques et des établissements financiers.
Au cours du mois d’aout 2019, il a été convenu d’appliquer une marge de 5% sur la refacturation des charges comptabilisées par la Banque
pour les exercices 2017, 2018 et 2019. Cette marge s’élève au titre des exercices 2017, 2018 et 2019 à 23 KDT.
Ce taux sera ramené à 15% à partir de 2020.
AMEN BANK 50
Rapport Annuel 2019
9 Au cours de 2019, "AMEN BANK" a conclu un avenant à la convention de recouvrement conclue avec la "SOGEREC". Au titre de cet
avenant, la SOGEREC s’oblige de :
- Prendre en charge, traiter et gérer tous les dossiers des créances qui lui sont remis ;
- Accomplir en qualité de mandataire en lieu et place de "AMEN BANK" tous les actes et opérations normalement du ressort de cette
dernière en recouvrant et réglant toute somme, en liquidant tous bien et en concluant tous accords ;
- Assurer la conservation de tous les actes, titres et documents quelconques qui lui sont remis à la SOGEREC.
En contrepartie de l’ensemble de ces prestations, la "SOGEREC" perçoit une commission hors taxes égale à 12% du montant de toutes
créances recouvrées et ce à partir du 1er janvier 2019. Le montant des commissions au titre de 2019 s’élèvent à 1 179 KDT.
10 Au cours de 2019, "AMEN BANK" a cédé un bien immeuble acquis le 29 Janvier 2018 par voie de recouvrement et n’entrant pas dans
l’exploitation bancaire, à un membre du Directoire pour un montant de 1 487 KDT par le paiement au comptant de 700 KDT et le reliquat sur
5ans.
Cette convention a été autorisée par le Conseil de Surveillance réuni le 7 Février 2019.
II. Opérations réalisées relatives à des conventions conclues au cours des

exercices antérieurs :
L'exécution des conventions suivantes, conclues au cours des exercices antérieurs, s’est poursuivie au cours de l’exercice clos le
31 décembre 2018 :
Société «PGI Holding»
"AMEN BANK" a réalisé avec la société "PGI Holding" qui détient 22,18% du capital de la banque, les conventions et opérations suivantes :
1 "PGI Holding" fournit des moyens matériels, humains et informatiques dans le but d'assister la banque dans le domaine du
développement, le domaine informatique et en matière juridique.
En contrepartie de ces services, "PGI Holding" perçoit une rémunération annuelle égale à 0,5% du chiffre d’affaires de la banque avec un
plafond de 150 KDT hors taxes.
Au 19 janvier 2016, cette convention a fait l’objet d’un avenant ramenant le plafond à 160 KDT hors taxes.
Le montant des frais supportés par la banque au titre de l’exercice 2019, s’élève à 160 KDT (HT).
2 "AMEN BANK" loue auprès de la société "PGI Holding" une partie du rez-de-chaussée de l’immeuble sis au n°150, avenue de la liberté,
Tunis. Le montant du loyer au titre de l’exercice 2019 s’élève à 149 KDT (HT).
Société «COMAR»
"AMEN BANK" a réalisé avec la société "COMAR" qui détient 30,65% du capital de la banque, les conventions et opérations suivantes :
1 Des contrats de location en vertu desquels "COMAR" occupe trois locaux, propriétés "d’AMEN BANK". Les revenus de loyers de ces
immeubles au titre de l’exercice 2019 s’élèvent à 15 KDT (HT).
2 Diverses polices d’assurance détaillées comme suit :

- Des polices d’assurance auto, multi garanties, vol, matériel informatique et monétique dont la prime annuelle globale au titre de
l’exercice 2019 s’élève à 1 171 KDT ;
- Des polices d’assurance maladie, invalidité et décès au profit du personnel de la banque. Le montant global des cotisations versées à
la "COMAR" au titre de l’exercice 2019, s’élève à 3 141 KDT (HT).
Société «SICAR Amen»
La Banque a réalisé avec la société "SICAR Amen" dans laquelle elle détient 88,20% du capital les conventions et opérations suivantes :
1 Vingt-et-une (21) conventions de gestion de fonds portant sur un encours confié de 377 789 KDT. La commission de gestion au titre de
2019, calculée sur la base d’un taux annuel de 0,5 % des montants gérés nets des éventuelles provisions à constituer au titre de l’emploi des
fonds (avenant 16/08/2018), s’élève à 1 931 KDT (HT).
2 En vertu d’une convention de gestion en date du 18 juin 1999, "AMEN BANK" est chargée de la gestion financière, administrative et
commerciale de la société "SICAR Amen". En contrepartie de ces services, la Banque perçoit les rémunérations suivantes :
- Une rémunération annuelle forfaitaire de 50 KDT hors taxes ;

- Une commission fixe de 500 dinars hors taxes par dossier de participation présenté au Conseil d'Administration. Cette commission est
portée à 4 KDT hors taxes (avenant 2007) si le dossier est transmis pour déblocage effectif ;
- Un intéressement représentant 7% hors taxes de la plus-value réalisée sur le portefeuille.
La rémunération au titre de l’exercice 2019, s’élève à 121 KDT (HT).
AMEN BANK 51
Rapport Annuel 2019
Société « Le recouvrement »
La Banque a conclu en date du 1er janvier 2007 avec la société "Le recouvrement" dans laquelle elle détient 99,88% du capital, une
convention de gestion comptable et fiscale. En vertu de cette convention, "AMEN BANK" est chargée de la tenue de la comptabilité, de
l'arrêté des comptes, de la préparation de la liasse de consolidation et de la préparation des déclarations fiscales de la société "Le
recouvrement". En contrepartie de ses services, la Banque perçoit une rémunération annuelle de 1.500 dinars (HT).
Hayett
Au 23 Mars 2018, la Banque a conclu un contrat d’assurance IDR avec l’assurance HAYET. Ce contrat a fait l’objet d’un avenant qui prévoit
la couverture des charges sociales. La charge supportée au titre de l’exercice 2019 s’élève à 2 343 KDT.
Société «Tunisys»
AMEN BANK a réalisé avec la société "Tunisys", dans laquelle elle détient 20% du capital, des opérations d’acquisition, d’entretien et de
maintenance de matériel informatique au cours de l’exercice 2019 pour un montant total de 1 266 KDT (HT).
Société « SICAVs»
En vertu des conventions de dépositaire conclues avec "SICAV Amen Première" et "SICAV Amen", les rémunérations revenant à
AMEN BANK au titre de l’exercice 2019 se détaillent comme suit :
Commission 2019
Fonctions de Base de rémunération
(Hors TVA)
Rémunération variable en fonction du montant de
Dépositaire 25 KDT
SICAV Amen première l'actif net et plafonnée à 30 KDT TTC
Distributeur 0,5% de l'actif net HT 467 KDT
Rémunération variable en fonction du montant de
Dépositaire 25 KDT
SICAV Amen l'actif net et plafonnée à 30 KDT HT
Distributeur 0,5% de l'actif net HT 264 KDT
Société « AMEN CAPITAL »
En date du 1er Février 2016, la banque a conclu avec AMEN CAPITAL un contrat en vertu duquel AMEN BANK loue à la société
AMEN CAPITAL un local sis au 5ème étage Tour C de l'immeuble avenue Mohamed 5 AMEN BANK.
Ainsi, et au titre de l’exercice 2019, le produit locatif comptabilisé par AMEN BANK s’élève à 56 KDT et la cotisation de AMEN CAPITAL dans
les charges d'exploitation et les frais d'entretien s'élève à 12 KDT.
Société « AMEN INVEST »
En date du 03 Octobre 2016, la Banque a conclu avec AMEN INVEST un contrat en vertu duquel AMEN BANK loue à la société
AMEN INVEST les parties suivantes de la tour C de l’immeuble AMEN BANK Avenue Mohamed 5 :
- Un local situé au 6ème étage d’une superficie totale de 372 m²,

- Un local situé au 7ème étage d’une superficie totale de 372 m²,
- 6 places de parking au sous-sol de l’immeuble AMEN BANK.
Le produit perçu et comptabilisé au titre de l’exercice 2019 s’élève à 113 KDT.
Société « SOGEREC » :
La Banque a réalisé avec la société "SOGEREC " dans laquelle elle détient 99,97% du capital les conventions et opérations suivantes :
1.Au 1er Janvier 2016, la Banque a conclu avec SOGEREC un contrat en vertu duquel AMEN BANK loue à la société SOGEREC un local de
10 bureaux sis au 2ème étage du tour C de l'immeuble AMEN BANK Avenue Mohamed 5, majoré de la participation de la SOGEREC aux
charges d’exploitation et frais d’entretien inhérents au local loué et qui est fixée à 11 KDT (HT) par an accompagné d’une majoration
annuelle de 5% à partir de la deuxième année de location soit le 01 janvier 2017.
Ainsi, et au titre de l’exercice 2019, le produit locatif comptabilisé par AMEN BANK s’élève à 56 KDT et la cotisation de la SOGEREC dans les
charges d'exploitation et les frais d'entretien s'élève à 12 KDT.
2.La SOGEREC a conclu courant 2017 pour une période à déterminer, une convention de mise à disposition de deux de ses collaborateurs
auprès d’AMEN BANK ; ainsi la charge annuelle relative à l’exercice 2019 est de 92 KDT (HT).
3.Le Directeur Général Adjoint de la société "SOGEREC " est détaché d’AMEN BANK et occupe le poste depuis le 1er Octobre 2017 et pour
une période de deux ans.
La durée de détachement a été prorogée de trois mois à partir du 1er Octobre 2019 jusqu’au 31 Décembre 2019.
AMEN BANK 52
Rapport Annuel 2019
Société « TUNISIE LEASING & FACTORING »
La Banque a loué à la société Tunisie Leasing & Factoring, dans laquelle elle détient 35.99% du capital, un local à usage commercial à
Houmet Essouk pour un montant qui s’élève à 15 KDT (HT) au titre de l’exercice 2019.
III. Obligations et engagements de la société envers ses dirigeants :

1 Les obligations et engagements de la Banque envers ses dirigeants, tels que visés par l’article 200 nouveau II § 5 du code des sociétés
commerciales, se détaillent comme suit :
- La rémunération du Président du Conseil de Surveillance a été fixée par décision du Comité de Rémunération en date du 30 juillet 2012.
- Les membres du Conseil de Surveillance, les membres du Comité Permanent d’Audit et les membres du comité des risques sont
rémunérés par des jetons de présence proposés annuellement par le Conseil de Surveillance et soumis à l’approbation de l’Assemblée
Générale Ordinaire.
- La rémunération et avantages accordés aux membres du Directoire sont fixés par décision du Comité de Rémunération. Ces
rémunérations et avantages sont composés d’un salaire annuel fixe, d’une prime de bilan complémentaire, d’une gratification de fin
d’année, d’une prime d’intéressement indexée sur le résultat net de l’exercice et des jetons de présence reçus des filiales.
- Le Président du Conseil de Surveillance bénéficie d’une voiture de fonction avec une prise en charge des frais y afférents.
- Les membres du Directoire bénéficient chacun d’une voiture de fonction et d’une voiture de service avec prise en charge des frais y
afférents.
2 Les obligations et engagements d’AMEN BANK envers ses dirigeants, tels qu’ils ressortent des états financiers de l’exercice clos le
31 décembre 2019, se présentent comme suit (en TND) :
- Pour les membres du Conseil de Surveillance :
Président du Conseil de Surveillance Membres du Conseil de Surveillance

et des différents comités
Charge 2019 Passif au 31/12/2019 Charge 2019 Passif au 31/12/2019
Avantages à court terme 288 333 - 320 000 -

Avantages postérieurs à l'emploi
Autres avantages à long terme
Indemnités de fin de contrat de
travail
Paiements en actions
TOTAL 288 333 - 320 000 -
- Pour les membres du Directoire :
Président du Directoire Membres du Directoire

Charge brute Charges Passif au Charge brute Charges Passif au
2019 sociales 2019 31/12/2019 2019 sociales 2019 31/12/2019
Avantages à court terme 949 583 214 626 1 024 277 2 362 923 538 108 2 426 802
Indemnités de fin de contrat de
travail
TOTAL 949 583 214 626 1 024 277 2 362 923 538 108 2 426 802
En dehors des conventions et opérations précitées, nos travaux n'ont pas révélé l’existence d’autres conventions ou opérations entrant
dans le cadre des dispositions des articles 43 et 62 de la loi n° 2016-48, relative aux banques et aux établissements financiers, des articles
200 et suivants et 475 du Code des Sociétés Commerciales.
Tunis, le 31 Mars 2020


AMEN BANK 53
ETATS FINANCIERS INDIVIDUELS
BILAN 55
ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN 55
ETAT DE RESULTAT 56
ETAT DE FLUX DE TRESORERIE 57
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS INDIVIDUELS 58
(1) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - ACTIFS 63
(2) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - PASSIFS 78
(3) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - CAPITAUX PROPRES 83
(4) NOTES EXPLICATIVES SUR L’ETAT DES ENGAGEMENTS
HORS BILAN 84
(5) NOTES EXPLICATIVES SUR L’ETAT DE RESULTAT 87
(6) NOTES EXPLICATIVES SUR L’ETAT DE FLUX DE
TRESORERIE 91
(7) AUTRES NOTES 92

Rapport Annuel 2019
Bilan arrêté au 31/12/2019 :

Unité en millier de Dinars Tunisiens
DESIGNATION Notes 31/12/2019 31/12/2018
AC1 Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT (1-1) 788 319 402 287
AC2 Créances sur les établissements bancaires et financiers (1-2) 241 527 183 294
AC3 Créances sur la clientèle (1-3) 5 727 900 5 929 248
AC4 Portefeuille-titres commercial (1-4) 257 741 285 622
AC5 Portefeuille d'investissement (1-5) 1 536 997 1 612 371
AC6 Valeurs immobilisées (1-6) 188 436 166 778
AC7 Autres actifs (1-7) 210 993 233 528
Total actifs 8 951 913 8 813 128
PA1 Banque Centrale, CCP (2-1) 1 066 677 1 072 065
PA2 Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers (2-2) 232 846 235 057
PA3 Dépôts et avoirs de la clientèle (2-3) 5 559 635 5 516 889
PA4 Emprunts et Ressources spéciales (2-4) 875 676 876 255
PA5 Autres passifs (2-5) 202 531 207 581
Total passifs 7 937 365 7 907 847
CP1 Capital 132 405 132 405
CP2 Réserves 736 529 652 478
CP4 Autres capitaux propres 423 423
CP5 Résultats reportés 26 5
CP6 Résultat de l’exercice 145 165 119 970
Total capitaux propres (3) 1 014 548 905 281
Total capitaux propres et passifs 8 951 913 8 813 128
État des engagements Hors Bilan

arrêté au 31/12/2019

Passifs éventuels
HB01 Cautions, Avals et autres garanties données (4-1) 767 594 707 124
HB02 Crédits documentaires (4-2) 201 896 379 541
HB03 Actifs donnés en garantie (4-3) 1 072 919 1 068 000
Total passifs éventuels 2 042 409 2 154 665
Engagements donnés
HB04 Engagements de financement donnés (4-4) 839 550 456 801
HB05 Engagements sur titres 7 950 13 875
Total engagements donnés 847 500 470 676
Engagements reçus
HB06 Engagements de financement reçus (4-5) 419 -
HB07 Garanties reçues (4-6) 3 900 341 3 883 407
AMEN BANK 55
Rapport Annuel 2019
Etat de résultat
Allant du 1er Janvier au 31 Décembre 2019
PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE

PR 1 Intérêts et revenus assimilés (5-1) 645 620 578 354
PR 2 Commissions (en produits) (5-2) 111 130 100 753
PR 3 Gains sur portefeuille-titres commercial et opérations financières (5-3) 55 439 71 512
PR 4 Revenus du portefeuille d'investissement (5-4) 95 912 78 475
Total Produits d'Exploitation Bancaire 908 101 829 094
CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE

CH 1 Intérêts encourus et charges assimilées (5-5) (490 703) (443 226)
CH 2 Commissions encourues (12 696) (11 136)
Total Charges d'Exploitation Bancaire (503 399) (454 362)
PRODUIT NET BANCAIRE 404 702 374 732
PR 5/CH 4 Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeur sur (5-6) (86 064) (88 943)
créances, hors bilan et passifs
PR 6/CH 5 Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeur sur (5-7) (124) 2 353
portefeuille d'investissement
PR 7 Autres produits d'exploitation 1 051 2 306
CH 6 Frais de personnel (5-8) (109 669) (102 275)
CH 7 Charges générales d'exploitation (5-8) (40 158) (37 025)
CH 8 Dotations aux amortissements et aux provisions sur immobilisations (5-8) (9 048) (7 744)
RESULTAT D'EXPLOITATION 160 690 143 404
PR 8/CH 9 Solde en gain/ perte provenant des autres éléments ordinaires (5-9) (577) (5 947)
CH 11 Impôt sur les bénéfices (14 140) (15 701)
Résultat sur les activités ordinaires 145 973 121 756
PR 9/CH 10 Solde en gain / perte provenant des éléments extra-ordinaires (5-10) (808) (1 786)
RESULTAT NET DE L'EXERCICE 145 165 119 970
Effets des modifications comptables - -
Résultat Net des modifications comptables 145 165 119 970
Résultat de base par action (en dinars) (5-11) 5,482 4,530
Résultat dilué par action ( en dinars) 5,482 4,530
AMEN BANK 56
Rapport Annuel 2019
Etat de Flux de Trésorerie

ACTIVITÉS D'EXPLOITATION (6-1)

Produits d'exploitation bancaire encaissés (hors revenus portefeuille d'investissement) 798 080 721 063
Charges d'exploitation bancaire décaissées (497 699) (459 952)
Dépôts / Retraits des dépôts auprès des établissements bancaires et financiers (10 165) (130 895)
Prêts et avances / Remboursement des prêts et avances accordés à la clientèle 110 533 35 882
Dépôts / Retraits des dépôts de la clientèle 33 034 388 910
Titres de placement 45 112 286 457
Sommes versées au personnel et créditeurs divers (120 660) (165 936)
Autres flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation 3 306 14 333
Impôts sur les bénéfices (18 984) (17 628)
Flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation 342 557 672 234
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT (6-2)
Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille d'investissement 23 862 5 336
Acquisitions / Cessions sur portefeuille d'investissement 147 300 (175 342)
Acquisitions / Cessions d'immobilisations (30 706) (11 233)
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement 140 456 (181 239)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT (6-3)
Emission d'actions - -
Emission d'emprunts - -
Remboursement d'emprunts (56 733) (47 587)
Augmentation / diminution ressources spéciales 56 154 (44 224)
Dividendes versés (35 749) (33 101)
Mouvements sur fond social et de retraite (148) (545)
Flux de trésorerie net affectés aux activités de financement (36 476) (125 457)
Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de la période 446 537 365 538
Liquidités et équivalents de liquidités début de période (598 975) (964 513)
Liquidités et équivalents de liquidités fin de période (6-4) (152 438) (598 975)
AMEN BANK 57
Rapport Annuel 2019
NOTES AUX ÉTATS FINANCIERS INDIVIDUELS

Exercice clos au 31 Décembre 2019
I-Présentation de la banque
AMEN BANK est une société anonyme au capital de 132 405 000 dinars, créée le 06 juin 1967, régie par la loi N°2016-48 du 11 juillet 2016
relative aux banques et aux établissements financiers.
Le capital social de la banque est porté de 127 312 500 dinars à 132 405 000 dinars, par incorporation de réserves et distribution de
1 018 500 actions gratuites conformément à la décision de l'AGE du 16/06/2016.
Le siège social de la banque est sis à l’avenue Mohamed V, 1002, Tunis.
AMEN BANK est une banque de dépôt privée. Son capital social, divisé en 26 481 000 actions d’une valeur nominale de cinq 5 dinars
chacune, est détenu à hauteur de 0,63% par des actionnaires étrangers.
Actionnaires Montant %
Actionnaires Tunisiens 131 569 99,37%
Actionnaires Etrangers 836 0,63%
Total 132 405 100%
II- Référentiel comptable d'élaboration et de présentation des états financiers

Les états financiers d’AMEN BANK sont préparés et présentés conformément au système comptable des entreprises approuvé par la loi
n° 96- 112 du 30 décembre 1996.
III- Méthodes et principes comptables pertinents appliqués

Les états financiers sont arrêtés au 31 décembre 2019 en appliquant les conventions et principes comptables prévus par le décret
n° 96-2459 du 30 décembre 1996 portant approbation du cadre conceptuel de la comptabilité et des méthodes comptables prévus par les
normes comptables notamment les normes sectorielles relatives aux établissements bancaires (Normes 21 à 25). Les méthodes comptables
les plus significatives se résument comme suit :
1- Créances à la clientèle
1.1- Règles de présentation des créances à la clientèle
Les crédits de gestion à court terme sont présentés au bilan pour leurs valeurs nominales déductions faites des intérêts décomptés
d’avance et non encore échus.
Les crédits à moyen et long terme sont présentés au bilan pour leurs valeurs nominales augmentées des intérêts courus et non échus.
Les crédits à moyen terme utilisés progressivement par tranche sont comptabilisés à l’actif du bilan pour leur valeur débloquée.
Les agios réservés et provisions sur créances à la clientèle sont présentés au niveau des postes d'actif correspondants de manière
soustractive.
1.2- Classification et évaluation des créances
Les provisions sur engagements sont déterminées conformément aux normes prudentielles de couverture des risques et de suivi des
engagements objet de la circulaire de la BCT 91-24 du 17 décembre 1991, telle que modifiée par les textes subséquents, qui définit les
classes de risque de la manière suivante :
Actifs courants :
Actifs dont le recouvrement est assuré, concernant les entreprises ayant une situation financière équilibrée, une gestion et des
perspectives d’activité satisfaisantes, un volume de concours financier compatible avec leurs activités et leurs capacités réelles de
remboursement.
Actifs classés :
Classe B1 : Actifs nécessitants un suivi particulier
Actifs dont le recouvrement est encore assuré, concernant des entreprises dont le secteur d’activité connaît des difficultés ou dont la
situation financière se dégrade.
Classe B2 : Actifs incertains
Actifs dont le recouvrement dans les délais est incertain, concernant des entreprises ayant des difficultés, et qui, aux caractéristiques
propres à la classe 1 s’ajoute l’une au moins de celles qui suivent :
AMEN BANK 58
Rapport Annuel 2019
• Un volume de concours financiers non compatible avec le volume d’activité,

• L’absence de la mise à jour de la situation financière par manque d’information,
• Des problèmes de gestion et des litiges entre associés,
• Des difficultés techniques, commerciales ou d’approvisionnement,
• La détérioration du cash-flow compromettant le remboursement des dettes dans les délais,
• L’existence de retards de paiement en principal ou en intérêts entre 90 et 180 jours.
Classe B3 : Actifs préoccupants
Actifs dont le recouvrement est menacé, concernant des entreprises signalant un degré de pertes éventuelles. Ces actifs se rapportent à
des entreprises ayant, avec plus de gravité, les caractéristiques de la classe 2 ou ayant des retards de paiement en principal ou en intérêts
entre 180 et 360 jours.
Classe B4 : Actifs compromis
Actifs concernant des entreprises ayant, avec plus de gravité, les caractéristiques de la classe 3 ou présentant des retards de paiement en
principal ou en intérêts au-delà de 360 jours.
Le taux de provisionnement retenu par AMEN BANK correspond au taux minimal par classe de risque tel que prévu par la circulaire de la
BCT n° 91-24 du 17 décembre 1991, appliqué au risque net non couvert, soit le montant de l’engagement déduction faite des agios réservés
et de la valeur des garanties obtenues.
Pour les engagements supérieurs à 7 mDT, les provisions sont déterminées selon les taux prévus par la circulaire de la BCT après déduction
des garanties considérées comme valables.
Les taux de provision par classe de risque appliqués au risque net non couvert sont les suivants :
• Actifs incertains 20% ;

• Actifs préoccupants 50% ;
• Actifs compromis 100%.
Pour les engagements inférieurs à 7 mDT, la Banque détermine la provision requise en appliquant le taux de provision moyen des
engagements de plus de 7 mDT aux encours hors les crédits de présalaire et CREDIM (crédit habitat aux particuliers) et ce, compte tenu de
la qualité de ces risques et des perspectives de recouvrement.
Les garanties prises en compte par la banque se détaillent comme suit :
• Les dépôts affectés auprès d’AMEN BANK (bons de caisse, comptes à terme, comptes épargne…) ;
• Les garanties reçues de l’Etat Tunisien ;
• Les garanties reçues des banques et assurances ;
• Les garanties reçues du FNG (Fonds national de garantie) et la SOTUGAR ;
• Les garanties réelles : Selon les règles édictées par la BCT, les garanties immobilières ne peuvent être prises en compte que si elles
remplissent au moins l’une des conditions suivantes :
* Elle est inscrite sur le titre foncier ;
* Elle est inscrite par l’intervention de deux notaires sur un titre arabe ;
* Il existe une promesse d’hypothèque sur un terrain acquis auprès de l’un des organismes suivants : AFI, AFT, AFH.
Par ailleurs, certaines garanties ont été retenues, depuis l’exercice 2006, en application des articles 327 et 328 du code des procédures
civiles et commerciales, sous forme d’oppositions conservatoires. Cette forme de garantie a été retenue compte tenu d’une hypothèse
sous-jacente, à savoir, un taux historique de réalisation élevé et compte tenu des conditions cumulatives suivantes :
* Les engagements de la relation emprunteuse sont concentrés exclusivement chez AMEN BANK ;
* L’opposition conservatoire est inscrite sur le titre foncier qui ne doit pas comporter d’autres charges hypothécaires au profit d’autres
créanciers ;
* La date d’inscription de l’opposition conservatoire remonte à moins de deux ans ;
* Une évaluation récente du titre objet de l’opposition conservatoire ;
* Une décote de 10% de la valeur du titre objet de l’opposition conservatoire.
1.3- Comptabilisation des créances irrécouvrables passées par perte
Les créances irrécouvrables inférieures ou égales à 500 dinars et les autres créances irrécouvrables ayant fait l'objet d'un jugement sont
passées par perte. Parallèlement, les provisions et agios réservés y afférents font l’objet de reprise.
1.4- Comptabilisation des revenus des prêts accordés à la clientèle
Les intérêts sur crédits de gestion à court terme sont décomptés d’avance. Ceux-ci sont passés en produits pour leur montant total et font
l’objet de régularisation pour tenir compte des intérêts non courus à la date d’arrêté des états financiers.
Les intérêts sur crédits à moyen terme matérialisés par des effets ou titres de crédit, sont perçus à terme. Ceux-ci sont passés en produits
au fur et à mesure de leurs échéances. La partie des intérêts courus mais non encore échus à la date de l’arrêté des états financiers font
l’objet de régularisation.
Les intérêts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constatés lors de l’évaluation des actifs et couverture des risques, sont
logés dans un compte intitulé « agios réservés ».
Les intérêts et agios relatifs à des créances contentieuses, sont réservés d’office et ne transitent pas par le compte de résultat. Quant aux
autres produits liés à des créances classées, ils sont comptabilisés initialement parmi les produits de la banque puis cernés par le biais
d’une application informatique pour être réservés.
La reprise des agios réservés et leur imputation au niveau des revenus de l’exercice sont tributaires de la baisse des engagements directs
suite à des encaissements réalisés. A cet effet, les encaissements réalisés sur les créances sont systématiquement imputés, en premier
lieu, sur les agios réservés déjà constitués.
AMEN BANK 59
Rapport Annuel 2019
1.5- Suivi des mesures conjoncturelles édictées en 2011
1.5.1- Provision collective
La provision collective, appliquée pour l’exercice 2011 en tant que mesure conjoncturelle est désormais une disposition permanente à
observer pour couvrir les risques latents sur les engagements classe 0 et 1.
Ainsi, et en application des dispositions de la circulaire BCT N° 2012-20, la Banque a constitué par prélèvement sur les résultats des
provisions à caractère général dites « provisions collectives » pour couvrir les risques latents sur les engagements courants et les
engagements nécessitant un suivi particulier au sens de l’article 8 de la circulaire 91-24 du 17 décembre 1991.
Pour l’évaluation du montant de la provision requise, la banque a appliqué la méthodologie référentielle édictée par la BCT.
Cette méthodologie prévoit :
* Le regroupement des engagements 0 et 1 en groupes homogènes par nature du débiteur et par secteur d’activité,
* Le calcul d’un taux de migration moyen pour chaque groupe qui correspond aux risques additionnels du groupe considéré de l'année
N rapporté aux engagements 0 et 1 du même groupe de l'année N-1,
* La détermination d’un facteur scalaire par groupe traduisant l’aggravation des risques en 2017. Ce facteur scalaire ne peut être
inférieur à 1,
* La détermination d’un taux de provisionnement moyen sur le risque additionnel par groupe et l’application de ce taux à l’encours des
engagements 0 et 1 du groupe considéré.
Le montant des provisions collectives est revu à chaque date d’arrêté des comptes annuels.
L’augmentation de la provision collective requise entraîne une dotation complémentaire imputée sur les charges de l’exercice et
inversement la baisse de la provision collective requise entraîne une reprise correspondant à la baisse et imputée sur les produits de
l’exercice.
L’application de ces règles a donné lieu à un montant de provision collective de 78 406 mDT. Ainsi et compte tenu de la provision collective
de 74 684 mDT constituée en 2018, une provision complémentaire nette de 3 722 mDT a été dotée au titre de l’année 2019.
1.5.2 Les crédits rééchelonnés au cours de 2011 et le suivi en 2019 :
En 2011, et en application des dispositions de la circulaire de la BCT N° 2011-04, deux mesures ont été appliquées :
Première mesure :
Les rééchelonnements réalisés par la banque conformément à ladite circulaire n’ont pas donné lieu ni à la classification de l’entreprise
concernée en classe 2, 3 ou 4 au sens de la circulaire 91-24 ni à la révision de la classification attribuée à l’entreprise au 31 décembre 2010.
En 2019, cette mesure n’est plus en vigueur. La banque a procédé à la classification de tous les engagements conformément aux
dispositions de la circulaire 91-24.
Deuxième mesure :
Les produits, agios débiteurs et intérêts impayés sur les rééchelonnements octroyés dans le cadre de la circulaire 2011-04 ont été réservés.
Aucune reprise d'agios réservés relatifs aux crédits rééchelonnés n'a été constatée au cours de 2019.
1.6- Provisions additionnelles
En vertu des dispositions de la circulaire de la BCT N° 2013-21 du 30 décembre 2013, les établissements de crédit doivent constituer des
provisions additionnelles sur les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans pour la couverture du risque net
et ce, conformément aux quotités minimales suivantes :
* 40% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 3 à 5 ans,
* 70% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 6 et 7 ans,
* 100% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieures ou égale à 8 ans.
L’application de ces règles a donné lieu à la constitution d'un stock de provision de 210 530 mDT.
1.7- Mesures exceptionnelles pour le secteur touristique
En vertu des dispositions de la circulaire de la BCT N° 2015-12, les établissements de crédit peuvent reporter le paiement des tombées en
principal et en intérêts échus ou à échoir en 2015 et 2016 au titre des crédits accordés aux entreprises
opérant dans le secteur touristique.
Les dispositions de cette circulaire demeurent applicables aux créances échues en 2017 et ce, en vertu de la circulaire de la BCT N°2017-05
du 24 Juillet 2017,
Les établissements de crédit ayant procédé au report d’échéances ou ayant accordé de nouveaux crédits exceptionnels peuvent :
• Maintenir la classification arrêtée à fin décembre 2014 au sens de l’article 8 de la circulaire n° 91- 24 susvisée,
• Geler l’ancienneté au sens de l’article 10 quater de la circulaire n° 91-24 susvisée.
Les établissements de crédit concernés sont tenus de ne pas comptabiliser les intérêts dont le remboursement a été reporté ainsi que les
intérêts au titre des nouveaux prêts accordés durant les deux années de grâce parmi leurs revenus sauf en cas de recouvrement effectif.
Cette mesure n'est plus en vigueur.
L’application des dispositions de ladite circulaire a donné lieu à la constatation, d’agios réservés, totalisant au 31 Décembre 2018 un
montant de 38 771 mDT.
Au 31 décembre 2019, les agios réservés sur les créances relevant du secteur touristique des classes 0 et 1, s'élèvent à 25 671 mDT.
AMEN BANK 60
Rapport Annuel 2019
2- Portefeuille titres
2.1- Règles de présentation du portefeuille titres
Les titres à revenu fixe ou à revenu variable sont présentés au bilan soit dans la rubrique portefeuille titres commercial soit dans la rubrique
portefeuille titres d’investissement selon leurs durées et l’intention de détention. Les règles de classification appliquées sont les suivantes:
Portefeuille titres commercial :
• Titres de transaction
Il s’agit de titres à revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente à brève échéance et dont le marché de négociation est jugé liquide.
• Titres de placement
Ce sont les titres qui ne répondent pas aux critères retenus pour les titres de transaction ou d’investissement. Ces titres sont valorisés pour
chaque titre séparément, à la valeur du marché pour les titres cotés, et à la juste valeur pour les titres non cotés. Il ne peut y avoir de
compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur d’autres titres.
La moins-value latente ressortant de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché ou la juste valeur donne lieu à la
constitution de provision contrairement aux plus-values latentes qui ne sont pas constatées.
Portefeuille d’investissement :
• Titres d’investissements
Il s’agit de titres acquis avec l’intention ferme de les détenir jusqu’à leur échéance et pour lesquels la banque dispose de moyens suffisants
pour concrétiser cette intention.
• Titres de participation
Actions et autres titres à revenu variable détenus pour en retirer une rentabilité satisfaisante sur une longue période, ou pour permettre la
poursuite des relations bancaires avec la société émettrice.
• Parts dans les entreprises associées, co-entreprises et parts dans les entreprises liées
Actions dont la possession durable est estimée utile à l’activité de la banque, permettant d’exercer une influence notable, un contrôle
conjoint ou exclusif sur la société émettrice.
• Participation avec convention de rétrocession

Il s’agit des engagements matérialisés par des titres représentant des parts dans le capital d’entreprises lorsque, en substance, ces
engagements établissent une relation de créancier débiteur entre l’établissement bancaire et l’entreprise émettrice.
2.2- Règles d’évaluation du portefeuille-titres
Les titres sont comptabilisés à la date d’acquisition pour leur coût d’acquisition, tous frais et charges exclus, à l’exception des honoraires
d’étude et de conseil engagés à l’occasion de l’acquisition de titres d’investissement, de participation ou de parts dans les entreprises
associées et les co-entreprises et parts dans les entreprises liées.
Les participations souscrites et non libérées sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur valeur d’émission.
A la date d’arrêté, il est procédé à l’évaluation des titres comme suit :
• Titres de transaction
Ces titres sont évalués à la valeur de marché (le cours boursier moyen pondéré). La variation du cours, consécutive à leur évaluation à la
valeur de marché, est portée en résultat. Par ailleurs, les bons de trésors sont évalués via la courbe publiée par le Conseil du Marché
Financier.
• Titres de placement
Ces titres sont valorisés pour chaque titre séparément, à la valeur du marché pour les titres cotés, et à la juste valeur pour les titres non
cotés. Il ne peut y avoir de compensation entre les plus-values latentes de certains titres avec les pertes latentes sur d’autres titres.
La moins-value latente ressortant de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché ou la juste valeur donne lieu à la
constitution de provision contrairement aux plus-values latentes qui ne sont pas constatées.
•Titres d’investissement
Il est procédé à la comparaison du coût d’acquisition des titres d’investissement à la valeur de marché pour les titres cotés et à la juste
valeur pour les titres non cotés.
Les plus-values latentes sur titres d’investissement ne sont pas comptabilisées.
Les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable (éventuellement corrigée des amortissements primes et /
ou reprises des décotes) et la valeur de marché ou la juste valeur des titres, ne sont provisionnées que dans les cas ci-après :
* Il existe, en raison de circonstances nouvelles, une forte probabilité que l’établissement ne conserve pas ces titres jusqu’à l’échéance ;
et
* Il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres.
AMEN BANK 61
Rapport Annuel 2019
2.3- Comptabilisation des revenus sur portefeuille-titres

Les intérêts sont comptabilisés en tenant compte du principe de la comptabilité d’engagement. Ainsi, les intérêts à recevoir sur les bons du
Trésor et sur les obligations sont constatés en résultat de la période.
Les dividendes sur les titres à revenu variable détenus par la Banque sont pris en compte en résultat dès le moment où leur distribution a
été officiellement approuvée.
Les plus-values de cession relatives aux titres d’investissement acquis dans le cadre de conventions de rétrocession sont assimilées à des
intérêts et prises en compte parmi les revenus au fur et à mesure qu’elles sont courues.
3- Prise en compte des produits

Les intérêts, les produits assimilés, les commissions et autres revenus sont pris en compte au résultat pour la période allant du 1er janvier
au 31 décembre 2019. Les produits courus et non échus sont intégrés au résultat alors que les produits encaissés et se rapportant à une
période postérieure au 31 décembre 2019 sont déduits du résultat.
4- Prise en compte des charges

Les intérêts et commissions encourus, les frais de personnel et les autres charges sont pris en compte au résultat pour la période allant du
1er janvier au 31 décembre 2019. Les charges courues et non échues sont intégrées au résultat alors que les charges décaissées et se
rapportant à une période postérieure au 31 décembre 2019 sont rajoutées au résultat.
5- Valeurs immobilisées
5.1- Immeubles d'exploitation
Les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées à leur coût d’acquisition et amorties linéairement aux taux suivants :
Catégorie d'immobilisations Taux pratiqué

Immeubles non réévalués 2%
Immeubles réévalués 5%
Agencements, aménagements et Installations 10%
Ascenseurs 10%
Logiciels de 10% à 33%
Droit au bail 5%
Matériel informatique 15%
Matériel de transport 20%
Mobilier de bureau 10%
Matériel d'exploitation 10%
Climatiseurs 20%
Terminaux de Paiement Électronique 20%
Coffres forts 4% et 10%
5.2- Immeubles hors exploitation acquis dans le cadre de recouvrement des créances
Dans le cadre du recouvrement des créances, la Banque s’est portée acquéreuse de biens immeubles mis à la vente dans le cadre de la
procédure de vente immobilière, le prix d’acquisition correspondant au prix fixé par le cahier des charges préparé par un expert judiciaire
désigné par le tribunal à cet effet. Ces actifs sont classés en « Immeubles hors exploitation » sous la rubrique AC6- Valeurs immobilisées.
Les immeubles hors exploitation destinés à la vente sont comptabilisés à leur prix d’acquisition majoré des coûts et frais engagés.
Par dérogation aux dispositions de la NCT 5 relative aux immobilisations corporelles, ces immeubles sont traités par référence aux
dispositions de la norme internationale d’information financière 5 (IFRS 5) relative aux actifs non courants détenus en vue de la vente et
activités abandonnées.
En vertu des dispositions de la norme comptable internationale IFRS 05 une entité doit classer un actif non courant ou un groupe d’actif
comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée, principalement, par le biais d’une transaction de vente
plutôt que par l’utilisation continue.
En effet, les immeubles hors exploitation introduits par voie de recouvrement sont acquis dans l’unique objectif de les céder et recouvrer
les créances impayées.
En application des dispositions de l’IFRS 5, les immeubles hors exploitation acquis dans le cadre de recouvrement des créances ne font pas
l’objet d’amortissement. En revanche, ils font l’objet d’une évaluation individuelle et figurent dans les états financiers annuels au plus faible
entre le coût d’entrée et la juste valeur diminuée des coûts des ventes.
6- Comptabilisation des engagements hors bilan

Les engagements de financement sont portés en hors bilan à mesure qu’ils sont contractés et sont transférés au bilan au fur et à mesure
des déblocages des fonds.
AMEN BANK 62
Rapport Annuel 2019
7- Règles de conversion des opérations en devises

Les charges et produits libellés en devises sont convertis en dinars sur la base du cours de change au comptant à la date de leur prise en
compte.
8- Réévaluation des positions de change en devises

Les positions de change en devises ont été converties en monnaie de référence sur la base du cours de change interbancaire moyen du
dernier jour du mois de décembre 2019. Les résultats de change latents en découlant ont été pris en compte dans le résultat de l’exercice
2019.
Rubrique Bilan Actifs Contre-valeur Rubrique Bilan Passifs Contre-valeur
devises en mDT devises en mDT
Caisse et avoirs
AC 01 auprès de la BCT, 717 048 PA 01 Banque centrale, CCP 8
CCP et TGT
Créances sur les
Dépôts et avoirs des
établissements
AC 02 108 261 PA 02 établissements bancaires 155 767
bancaires et
et financiers
financiers
Créances sur la Dépôts et avoirs de la
AC 03 432 219 PA 03 888 382
clientèle clientèle
PA 04 Emprunts et ressources spéciales 57 466
AC 07 Autres actifs 8
PA 05 Autres passifs 308 509
Total Actifs 1 257 536 Total Passifs 1 410 132
9- Règle de prise en compte des différences de change en devises

Les résultats de change latents découlant des différences de positions de change ont été convertis en monnaie de référence sur la base du
cours de change interbancaire moyen du dernier jour de décembre 2019 et pris en compte dans le résultat à fin du mois de décembre 2019.
10- Charge d’impôt

La charge d’impôt est déterminée et comptabilisée en utilisant la méthode de l’impôt exigible.
IV- NOTES EXPLICATIVES

(Les chiffres sont exprimés en milliers de dinars)
1- Notes explicatives sur le bilan- Actifs

Note 1-1. Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT
Le solde de ce poste accuse au 31.12.2019 un montant de 788 319 mDT contre 402 287 mDT au 31.12.2018 et se compose comme suit :
Description 31/12/2019 31/12/2018 Variation %
Caisse en dinars, monnaies étrangères et travellers chèques 54 723 58 658 (3 935) (7%)
BCT, CCP & TGT 733 596 343 629 389 967 113%
Total 788 319 402 287 386 032 96%
Le détail de chacune des rubriques se présente comme suit :

Provisions sur caisse en dinars (5) (5) - 0%
Sous Total (1) 54 723 58 658 (3 935) (7%)
BCT 733 686 343 657 390 029 113%
Provisions sur BCT (140) (111) (29) 26%
Sous Total (2) 733 546 343 546 390 000 114%
CCP 53 83 (30) (36%)
Provisions sur CCP (3) - (3) (100%)
Sous Total (3) 50 83 (33) (40%)
Total 788 319 402 287 386 032 96%
AMEN BANK 63
Rapport Annuel 2019
Note 1-2. Créances sur les établissements bancaires et financiers
Le solde de cette rubrique accuse au 31.12.2019 un montant de 241 527 mDT contre 183 294 mDT au 31.12.2018 et se détaille comme suit :

Avoirs en compte sur les établissements bancaires 28 276 9 395 18 881 201%
Prêts aux établissements bancaires 109 988 27 764 82 224 296%
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements bancaires 143 (4) 147 (3675%)
Provisions sur les comptes des correspondants - - - 0%
Total créances sur établissements bancaires 138 407 37 155 101 252 273%
Avoirs en compte sur les établissements financiers 26 15 189 (15 163) (100%)
Prêts aux établissements financiers 101 612 129 078 (27 466) (21%)
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements financiers 1 482 1 872 (390) (21%)
Total créances sur établissements financiers 103 120 146 139 (43 019) (29%)
Total 241 527 183 294 58 233 32%
Au 31/12/2019, aucune créance sur les établissements bancaires et financiers n'est douteuse.
La ventilation des créances sur les établissements bancaires et financiers selon la durée résiduelle se présente comme suit :
Plus de Plus d'un

< ou = 3 3 mois & an & Plus de
Description mois moins moins 5 ans Total
d'un an de 5 ans
Etablissements bancaires 72 410 65 997 - - 138 407
Avoirs en compte sur les établissements bancaires 28 276 - - - 28 276
Prêts aux établissements bancaires 43 991 65 997 - - 109 988
Provisions sur les correspondants - - - - -
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements bancaires 143 - - - 143
Etablissements financiers 1 818 31 246 70 056 - 103 120
Avoirs en compte sur les établissements financiers 26 - - - 26
Prêts aux établissements financiers 310 31 246 70 056 - 101 612
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements financiers 1 482 - - - 1 482
Total 74 228 97 243 70 056 - 241 527
La ventilation des créances sur les établissements bancaires et financiers selon la nature de la relation se présente comme suit :
Rubrique Entreprises liées Entreprises Autres Total

associées
Etablissements bancaires - - 138 407 138 407
Avoirs en compte sur les établissements bancaires - - 28 276 28 276
Prêts aux établissements bancaires - - 109 988 109 988
Provisions sur les correspondants - - - -
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements bancaires - - 143 143
Etablissements financiers - 23 406 79 714 103 120
Avoirs en compte sur les établissements financiers - - 26 26
Prêts aux établissements financiers - 23 406 101 612 101 612
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux établissements financiers - - 1 482 1 482
Total - 23 406 218 121 241 527
Toutes les créances sur les établissements bancaires et financiers ne sont pas éligibles au refinancement de la BCT.
Toutes les créances sur les établissements bancaires et financiers ne sont pas matérialisées par des titres du marché interbancaire.
AMEN BANK 64
Rapport Annuel 2019
Note 1-3. Créances sur la clientèle
L’évolution comparée des créances sur la clientèle entre 2019 et 2018 se présente comme suit :

Comptes débiteurs à la clientèle (1) 1 026 180 993 444 32 736 3%
Autres concours à la clientèle sur ressources ordinaires (2) 4 145 132 4 349 092 (203 960) (5%)
Crédits sur ressources spéciales (3) 556 588 586 712 (30 124) (5%)
Total 5 727 900 5 929 248 (201 348) (3%)
Aucune demande d’imputation n’est en cours d’étude chez les bailleurs de fonds pour les créances sur ressources spéciales.
(1) Les comptes débiteurs se détaillent au 31.12.2019 comme suit :

Comptes débiteurs à la clientèle 990 205 965 259 24 946 3%
Créances rattachées / Comptes débiteurs de la clientèle 35 975 28 185 7 790 28%
TOTAL 1 026 180 993 444 32 736 3%
(2) Les autres concours à la clientèle sur ressources ordinaires se subdivisent en :

Autres concours à la clientèle en dinars 3 745 766 4 002 944 (257 178) (6%)
Autres concours à la clientèle en devises 399 366 346 148 53 218 15%
TOTAL 4 145 132 4 349 092 (203 960) (5%)
Au 31.12.2019, l’encours des créances sur la clientèle éligibles au refinancement est estimé à 640 millions de dinars contre 550 millions de
dinars au 31.12.2018.
(3) Les crédits sur ressources spéciales sont composés de :

Créances sur ressources budgétaires 75 595 39 864 35 731 90%
Créances sur ressources extérieures 480 993 546 848 (65 855) (12%)
TOTAL 556 588 586 712 (30 124) (5%)
Il est à préciser que la Banque n’encourt de risque de contrepartie que sur les crédits imputés sur des ressources extérieures.
(4) Les mouvements nets des créances douteuses sur la clientèle ainsi que les provisions correspondantes au cours
de l’exercice se détaillent comme suit :

Montant brut des créances classées 1 230 063 1 278 578 (48 515) (4%)
Provisions au 31/12/N-1 397 111 374 199 22 912 6%
Dotation de l'exercice 74 284 114 886 (40 602) (35%)
Reprise de l'exercice (32 660) (56 751) 24 091 (42%)
Reprise de provision sur créances radiées et cédées (79 907) (35 223) (44 684) 127%
Provisions au 31/12/N 358 828 397 111 (38 283) (10%)
Provisions additionnelles (Cir 2013-21) 210 530 170 949 39 581 23%
TOTAL NET DES CRÉANCES 660 705 710 518 (49 813) (7%)
AMEN BANK 65
Rapport Annuel 2019
(5) Le montant des créances sur la clientèle existant à la clôture de l’exercice pour lesquelles les revenus
correspondants ne sont pas constatés parmi les produits de l’exercice que lors d’une baisse des engagements suite
à l’encaissement effectif se présente comme suit :
DESCRIPTION 31/12/2019 31/12/2018 Variation %

Montant brut des créances classées 1 230 063 1 278 578 (48 515) (4%)
Montant brut des créances non classées 16 979 21 775 (4 796) (22%)
Montant brut des créances touristiques non classées 220 912 318 896 (97 984) (31%)
Agios réservés au 31/12/N-1 227 368 201 687 25 681 13%
Dotation aux agios réservés 72 632 69 279 3 353 5%
Dotation aux agios réservés sur créances touristiques - 6 156 (6 156) (100%)
Reprise sur agios réservés sur créances touristiques (13 100) (8 216) (4 884) 59%
Reprise sur agios réservés sur créances classées (23 811) (19 219) (4 592) 24%
Reprise sur agios réservés sur créances radiées et cédées (24 269) (22 319) (1 950) 9%
TOTAL DES AGIOS RÉSERVÉS AU 31/12/N 238 820 227 368 11 452 (5%)
(6) La répartition des agios réservés par nature d’engagements se présentent comme suit :

Agios sur comptes débiteurs à la clientèle 106 506 87 579 18 927 22%
Agios sur autres concours à la clientèle sur ressources ordinaires 116 173 121 314 (5 141) (4%)
Agios sur ressources extérieures 16 141 18 475 (2 334) (13%)
TOTAL NET DES AGIOS RÉSERVÉS 238 820 227 368 11 452 5%
(7) La répartition des engagements bilan et hors bilan à la clientèle existant à la clôture de l’exercice selon leur
classification se présente comme suit :

Engagements classés C0 et C1 7 308 481 7 210 835 97 646 1%
Engagements classés C2, C3, C4 et C5 ( a) 1 230 063 1 278 578 (48 515) (4%)
Total des engagements (b) 8 538 544 8 489 413 49 131 1%
Agios réservés affectés aux engagements classés (212 300) (187 801) (24 499) 13%
Provisions affectées aux engagements par signature (2 003) (1 370) (633) 46%
Provisions affectées aux engagements classés (356 825) (395 741) 38 916 (10%)
Provisions additionnelles (Cir 2013-21) (210 530) (170 949) (39 581) 23%
Total provisions et agios réservés ( C ) (781 658) (755 861) (25 797) 3%
Taux de couvertures des engagements classés (c/a) 63,55% 59,12% 4,4% 7%
Taux de couvertures des engagements classés hors agios réservés 55,94% 52,08% 3,9% 7%
Taux des engagements classés (a/b) 14,41% 15,06% (0,7%) (4%)
Agios réservés affectés aux engagements courants (Cir 2011-04) (396) (396) - 0%
Agios réservés affectés aux engagements non classés (453) (400) (53) 13%
Agios réservés sur le secteur touristique courants (25 671) (38 771) 13 100 (34%)
Provisions collectives affectées aux engagements courants (Cir 2012-02) (72 947) (69 575) (3 372) 5%
Provisions collectives affectées aux engagements courants de la (5 459) (5 109) (350) 7%
relation Carthage Cement
Total des provisions et agios réservés affectés aux engagements courants (104 926) (114 251) 9 325 (8%)
Total général des provisions et agios réservés (d) (886 584) (870 112) (16 472) 2%
TAUX DE COUVERTURE DE L'ENSEMBLE DES ENGAGEMENTS (D/B) 10,38% 10,25% 0,1% 1%
AMEN BANK 66
Rapport Annuel 2019
Le stock de provisions autre que celles affectées aux engagements par signature et d’agios réservés ont été en totalité présentés en
déduction de la sous rubrique (2) et se présentent comme suit :

Provisions sur créances (AC 03) 645 761 641 374 4 387 1%
Provisions sur créances classées 356 825 395 741 (38 916) (10%)
Provisions collectives 72 947 69 575 3 372 5%
Provisions collectives affectées aux engagements courants
5 459 5 109 350 7%
de la relation Carthage Cement
Provisions additionnelles (Cir 2013-21) 210 530 170 949 39 581 23%
Provisions sur engagements par signature 2 003 1 370 633 46%
Total provisions sur créances 647 764 642 744 5 020 1%
Agios réservés affectés aux engagements classés 212 300 187 801 24 499 13%
Agios réservés affectés aux engagements non classés 453 400 53 13%
Agios réservés affectés aux engagements courants (Cir 2011-04) 396 396 - 0%
Agios réservés affectés aux engagements relevant du secteur
25 671 38 771 (13 100) (34%)
touristique courant
Total agios réservés 238 820 227 368 11 452 5%
TOTAL GÉNÉRAL DES PROVISIONS ET AGIOS RÉSERVÉS 886 584 870 112 16 472 2%
(8) La répartition de la totalité du portefeuille engagements de la banque au 31.12.2019 par classe de risque et par
nature d’engagement se présente comme suit :
CLASSE / NATURE D'ENGAGEMENT Classe 0 Classe 1 Classe 2 Classe 3 Classe 4 Classe 5 Total
Découvert 424 195 147 718 7 777 9 141 400 018 7 850 996 699
Escomptes 244 787 36 970 1 133 982 13 244 49 297 165
Crédit court terme 691 284 216 198 2 746 2 666 198 486 1 650 1 113 030
Crédit moyen et long terme 3 022 346 727 585 14 471 18 279 543 272 1 443 4 327 396
Engagements par signature 1 740 591 56 807 375 51 6 430 - 1 804 254
TOTAL 6 123 203 1 185 278 26 502 31 119 1 161 450 10 992 8 538 544
Dont impayés 7 177 104 479 3 126 6 292 499 365 - 620 439
AMEN BANK 67
Rapport Annuel 2019
(9) La répartition par secteur d’activité des crédits octroyés sous forme de décaissements et engagements par
signature se présente comme suit au 31 décembre 2019 :
SECTEUR D'ACTIVITÉ 2019 % 2018 %
I – AGRICULTURE 869 532 112 897 705 049

1,32% 120 350 10,65
1,42%
II - INDUSTRIE 1 938 170 22,70% 1 874 933 22,09%
Mine 32 691 0,38% 45 512 0,54%
Energie 101 194 1,19% 62 801 0,74%
Industrie agroalimentaire 301 990 3,54% 290 181 3,42%
Matériaux de construction 316 904 3,71% 306 828 3,61%
Industrie mécanique et électronique 321 314 3,76% 316 238 3,73%
Chimie et caoutchouc 418 468 4,90% 392 505 4,62%
Textile 20 611 0,24% 21 401 0,25%
Habillement et cuir 56 376 0,66% 58 908 0,69%
Bois, liège et ameublement 35 294 0,41% 37 705 0,44%
Papier, imprimerie et industries diverses 199 559 2,34% 206 474 2,43%
Bâtiment et travaux publics 133 769 1,57% 136 380 1,61%
III – SERVICES 6 487 477 75,98% 6 494 130 76,50%
Transport et télécommunications 328 555 3,85% 374 165 4,41%
Tourisme 611 713 7,16% 664 153 7,82%
Commerce agroalimentaire 154 812 1,81% 127 327 1,50%
Commerce matériaux de construction 154 632 1,81% 139 262 1,64%
Commerce quincaillerie et assimilés 422 104 4,94% 366 127 4,31%
Commerce textile et cuir 86 170 1,01% 67 070 0,79%
Commerce divers 526 992 6,17% 421 896 4,97%
Santé 269 571 3,16% 260 111 3,06%
Finance 867 850 10,16% 947 797 11,16%
Loisirs et cultures 81 138 0,95% 67 000 0,79%
Particuliers 1 892 754 22,17% 1 922 170 22,64%
Promotion immobilière 931 732 10,91% 1 023 195 12,05%
Divers 159 454 1,87% 113 857 1,34%
TOTAL 8 538 544 100% 8 489 413 100%
(10) La ventilation selon la durée résiduelle des créances sur la clientèle hors provisions et agios réservés se présente
comme suit :
DESCRIPTION < ou = 3 mois Plus de 3 mois & Plus d'un an & Plus de 5 ans Total
moins d'un an moins de 5 ans
Comptes débiteurs de la clientèle 1 026 180 - - - 1 026 180
Comptes débiteurs de la clientèle 990 205 - - - 990 205
Créances rattachées 35 975 - - - 35 975
Autres concours à la clientèle sur
1 069 515 871 340 2 019 541 1 069 319 5 029 715
ressources ordinaires
Autres concours à la clientèle en dinars 926 356 785 377 1 855 189 1 063 427 4 630 349
Autres concours à la clientèle en devises 143 159 85 963 164 352 5 892 399 366
Crédits sur ressources spéciales 139 227 95 900 250 510 70 951 556 588
Créances sur ressources budgétaires 49 522 3 785 11 049 11 239 75 595
Créances sur ressources extérieures 89 705 92 115 239 461 59 712 480 993
TOTAL 2 234 922 967 240 2 270 051 1 140 270 6 612 483
AMEN BANK 68
Rapport Annuel 2019
(11) La ventilation par nature de la relation des créances sur la clientèle hors provisions et agios réservés se détaille
comme suit :
RUBRIQUE Entreprises Entreprises Autres Total

liées associées
Comptes débiteurs de la clientèle 2 438 76 1 023 666 1 026 180
Autres concours à la clientèle sur ressources ordinaires 126 880 17 040 4 885 795 5 029 715
Autres concours à la clientèle en dinars 126 880 17 040 4 486 429 4 630 349
Autres concours à la clientèle en devises - - 399 366 399 366
Crédits sur ressources spéciales - - 556 588 556 588
Créances sur ressources budgétaires - - 75 595 75 595
Créances sur ressources extérieures - - 480 993 480 993
TOTAL 1 29 318 17 116 6 466 049 6 612 483
Note 1-4. Portefeuille titres commercial
Cette rubrique accuse au 31.12.2019 un solde de 257 741 mDT contre un solde de 285 622 mDT au 31.12.2018 et se détaille comme suit :

Titres de transaction 98 322 89 484 8 838 10%
Bons de trésor 98 322 89 484 8 838 10%
Créances rattachées / Bons de trésor - - - 0%
Titres de placement 159 419 196 138 (36 719) (19%)
Titres à revenu fixe 145 650 179 455 (33 805) (19%)
Bons de trésor - - - 0%
Créances rattachées / Bons de trésor 8 8 - 0%
Emprunts Obligataires 139 934 172 938 (33 004) (19%)
Créances rattachées / Emprunts obligataires 5 708 6 509 (801) (12%)
Titres à revenu variable 13 769 16 683 (2 914) (17%)
Actions cotées 16 991 18 038 (1 047) (6%)
Provisions pour moins-value latente des actions (3 222) (1 355) (1 867) 138%
TOTAL 257 741 285 622 (27 881) (10%)
Aucun transfert de titre n’a eu lieu au cours de l’exercice 2019 entre les titres de transaction et les titres de placement, par ailleurs un stock
de BTA pour 31 021 mDT a été reclassé du portefeuille de transaction vers le portefeuille titres d'investissement.
Au 31.12.2019, la plus-value latente sur les actions cotées et les titres de placements est établie à 17 mDT contre 300 mDT au 31.12.2018.
La ventilation des titres de transactions et de placements par nature de l’émetteur, se détaille comme suit :
RUBRIQUE Organismes Entreprises Entreprises Autres Total

publics liées associées
Titres de transaction - - - 98 322 98 322
Bons de trésor - - - 98 322 98 322
Titres de placement - - 10 763 148 656 159 419
Titres à revenu fixe - - 10 763 134 887 145 650
Bons de trésor - - - 8 8
Emprunts obligataires - - 10 763 134 879 145 642
Titres à revenu variable - - - 13 769 13 769
Actions - - - 13 769 13 769
TOTAL 10 763 246 978 257 741
Les mouvements de provisions sur les actions se présentent comme suit en 2019 et comparativement à 2018 :
6466049
AMEN BANK 69
Rapport Annuel 2019
DESCRIPTION 31/12/2019 31/12/2018 VARIATION %

Montant brut des titres de placement à revenu variable 16 991 18 038 (1 047) (6%)
Provisions au 31/12/N-1 (1 355) (1 602) 247 (15%)
Dotation de l'exercice (2 205) (816) (1 389) 170%
Reprise de provisions 338 1 063 (725) (68%)
Provisions au 31/12/N (3 222) (1 355) (1 867) 138%
Total net des titres de placement 13 769 16 683 (2 914) (17%)
Note 1-5. Portefeuille titres d’investissement
Le portefeuille titres d’investissement accuse au 31.12.2019 un solde de 1 536 997 mDT contre 1 612 371 mDT au 31.12.2018. Son détail se
présente comme suit :

Titres d'investissement (1) 1 286 111 1 336 285 (50 174) (4%)
Titres de participation (2) 82 463 134 932 (52 469) (39%)
Parts dans les entreprises associées (3) 129 040 100 754 28 286 28%
Parts dans les entreprises liées (4) 9 020 8 880 140 2%
Participation avec convention en rétrocession (5) 30 363 31 520 (1 157) (4%)
TOTAL 1 536 997 1 612 371 (75 374) (5%)
Au 31.12.2019, la plus-value latente sur les actions cotées et les titres d'investissement est établie à 416 mDT.
Le tableau des mouvements du portefeuille titres d’investissement se présente comme suit :

d'investissements
d'investissements
hors fonds gérés
entreprises liées
avec convention
en rétrocession
Participation
participation
fonds gérés
participatifs
entreprises
associées
DESCRIPTION TOTAL
Titres de
Part des
Part des
Titres
Titres
Titres
Valeur brute au 31/12/2018 890 191 405 208 6 510 165 321 102 756 8 880 38 336 1 617 202
Montant restant à libérer - - - (13 875) - - - (13 875)
Créances rattachées 37 756 13 508 (22) - 165 - - 51 407
Provisions (300) (16 566) - (16 514) (2 167) - (6 816) (42 363)
Total net au 31/12/2018 927 647 402 150 6 488 134 932 100 754 8 880 31 520 1 612 371
Acquisitions/ Reclassements 2019 - 62 300 - 9 698 35 090 299 3 462 110 849
Cessions/ Réduction de capital 2019 (80 892) (27 419) - (69 243) (4 719) (159) (3 019) (185 451)
valeur brute au 31/12/2019 809 299 440 089 6 510 105 776 133 127 9 020 38 779 1 542 600
Montant restant à libérer - - - (7 759) - - - (7 759)
Créances rattachées 35 430 12 170 - - 883 - - 48 483
Dotation - (1 227) - (2 108) (2 805) - (1 600) (7 740)
Reprise - 707 - 3 068 3 - - 3 778
Provisions (300) (17 088) - (15 554) (4 969) - (8 416) (46 327)
TOTAL NET AU 31/12/2019 844 429 435 171 6 510 82 463 129 041 9 020 30 363 1 536 997
AMEN BANK 70
Rapport Annuel 2019
(1) Titres d’investissement
Cette sous rubrique se détaille comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018 :

Bons de trésor 844 429 927 648 (83 219) (9%)
Bons de trésor 809 029 889 921 (80 892) (9%)
Créances rattachées 35 400 37 727 (2 327) (6%)
Obligations - - - 0%
Obligations brutes 270 270 - 0%
Provisions sur obligations (300) (300) - 0%
Créances rattachées 30 30 - 0%
Fonds gérés 435 172 402 149 33 023 8%
Encours brut des fonds gérés 440 089 405 208 34 881 9%
Provisions sur fonds gérés (17 087) (16 567) (520) 3%
Créances rattachées 12 170 13 508 (1 338) (10%)
Titres participatifs 6 510 6 488 22 0%
Montant brut des titres participatifs 6 510 6 510 - 0%
Créances rattachées / titres participatifs - (22) 22 (100%)
TOTAL 1 286 111 1 336 285 (50 174) (4%)
(2) Titres de participation

Titres de participation 105 776 165 321 (59 545) (36%)
Provisions sur titres de participation (15 554) (16 514) 960 (6%)
Montant restant à libérer sur titres de participation (7 759) (13 875) 6 116 (44%)
TOTAL 82 463 134 932 (52 469) (39%)
AMEN BANK 71
Rapport Annuel 2019
Le détail des titres de participation se présente comme suit :
31/12/2019 31/12/2018
% de Montant Montant Montant Provi- Montant Montant Montant Provi-
DESCRIPTION détention Souscrit restant libéré sion Souscrit restant libéré sion
à libérer à libérer
Titres cotés 18 629 - 18 629 (7 247) 14 303 - 14 303 (6 242)
PGH 0,43% 9 115 - 9 115 - 5 093 - 5 093 -
SIPHAX AIRLINES 3,59% 2 000 - 2 000 (2 000) 2 000 - 2 000 (2 000)
HANNIBAL LEASE 1,84% 1 282 - 1 282 (575) 1 282 - 1 282 (169)
MIP 4,71% 973 - 973 (928) 973 - 973 (850)
EURO-CYCLES 0,57% 1 475 - 1 475 (527) 1 171 - 1 171 (584)
UADH 1,58% 3 784 - 3 784 (3 217) 3 784 - 3 784 (2 639)
Titres non cotés 87 147 7 759 79 388 (8 307) 151 018 13 874 137 144 (10 272)
TUNISIE SICAV 0,00% - - - - 21 775 - 21 775 -
BATAM 13,71% 5 490 - 5 490 (5 490) 5 490 - 5 490 (5 490)
FCPR AMEN CAPITAL 100,0% 3 300 - 3 300 (371) 3 300 - 3 300 (45)
FCPR AMEN CAPITAL 2 68,81% 4 060 - 4 060 (177) 5 883 - 5 883 -
FCPR FONDS DE DEVELOPPEMENT
12,50% 5 000 - 5 000 (157) 5 000 - 5 000 (242)
REGIONAL
STE PRIVE HOPITAL EL AMEN 0,00% - - - - 378 - 378 -
FIDELITY OBLIGATIONS SICAV 12,51% 12 322 - 12 322 - 47 256 - 47 256 -
FCPR TUNINVEST CROISSANCE 11,72% 3 000 51 2 949 - 3 000 203 2 797 (196)
FCPR SWING 15,92% 4 000 - 4 000 - 4 000 - 4 000 -
FCPR MAXULA ESPOIR 7,66% 1 500 - 1 500 (227) 1 500 - 1 500 -
ALTERMED APEF 7,38% 1 572 - 1 572 (109) 1 572 - 1 572 -
UNION DE FACTORING 9,24% 1 387 - 1 387 - 1 387 - 1 387 -
FCP SICAV MAC EPARGNANT 14,81% 1 239 - 1 239 (19) 1 239 - 1 239 -
FCPR TUNISIAN DEVELOPPEMENT 6,67% 1 003 - 1 003 (185) 1 003 - 1 003 (184)
PHENICIA SEED FUND 10,07% 826 - 826 (311) 826 - 826 (311)
FINACORP OBLIGATION SICAV 27,77% 1 098 - 1 098 - 1 032 - 1 032 -
SOCIETE TUNIS CENTER 9,38% 938 - 938 - 938 - 938 -
LA MARINE HAMMEMET SUD 3,59% 700 - 700 (335) 700 - 700 (335)
COTUNACE 3,22% 689 - 689 - 689 - 689 -
FCP MAC CROISSANCE 72,76% 1 904 - 1 904 (140) 1 904 - 1 904 (4)
LA MAISON DES BANQUES 7,16% 588 - 588 (170) 588 - 588 (170)
FCP SMART EQUITY 2 6,73% 500 - 500 - 500 - 500 -
FCPR VALEUR DEVELOPPEMENT 2 2,00% 1 000 - 1 000 - - - - -
TAYSIR MICRO FINANCE 5,51% 661 - 661 - 661 - 661 -
ADVANS TUNISIE 9,90% 1 980 - 1 980 - 760 95 665 -
SOCIETE INTER-BANK SERVICE 3,12% 400 - 400 (199) 400 - 400 (199)
AMEN BANK 72
Rapport Annuel 2019
31/12/2019 31/12/2018
% de Montant Montant Montant Provi- Montant Montant Montant Provi-
DESCRIPTION détention Souscrit restant libéré sion Souscrit restant libéré sion
à libérer à libérer
STEG ENERGIES RENOUVELABLES 8,00% 100 - 100 - 100 - 100 -
CLINIQUE EL AMEN GAFSA 0,00% - - - - 37 - 37 -
CLINIQUE EL AMEN BEJA 0,00% - - - (9) 44 - 44 (9)
STE Deve Exp Zarzis 5,02% 300 - 300 - 300 - 300 -
MICROCRED TUNISIE SA 10,00% 1 200 - 1 200 - 1 200 - 1 200 -
SOCIETE MONETIQUE TUNISIE 10,37% 280 - 280 - 280 - 280 -
SIBTEL 6,74% 236 - 236 - 236 - 236 -
MAXULA D'INVESTISSEMENT SICAV 7,66% 200 - 200 - 200 - 200 -
SOCIETE TUNISIENNE DE GARANTIE 5% 150 - 150 - 150 - 150 -
TUNISIE CLEARING 3,33% 279 - 279 - 241 - 241 -
FCP MAC EQUILIBRE 32,21% 914 - 914 (39) 914 - 914 -
S T H Djerba 0,00% 193 - 193 (193) 193 - 193 (193)
S.O.D.I.N.O 0,26% 100 - 100 (40) 100 - 100 (40)
SAGES 15,10% 76 - 76 (31) 76 - 76 (76)
ELKHIR 0,00% - - - - 2 753 68 2 685 (2 685)
FCP MAC Horizon 2022 11,53% 1 984 - 1 984 - 1 750 - 1 750 -
FCP VALEURS INSTITUTIONNELLES 6,67% 2 344 - 2 344 - 2 000 - 2 000 -
FCP MAC EL HOUDA 13,68% 113 - 113 (2) 113 - 113 (1)
FCP AXIS CAPITAL PRUDENT 0,00% - - - - 7 498 - 7 498 -
FCP AFRICAMEN 33,33% 10 000 7 708 2 292 - 10 000 7 708 2 292 -
FCP AMEN SELECTION 70,18% 1 001 - 1 001 (98) 1 001 - 1 001 (87)
FCPR AMEN CAPITAL 3 43,01% 10 000 - 10 000 - 10 000 5 800 4 200 -
FIDELITY SICAV PLUS 3,31% 2 470 - 2 470 - - - - -
AUTRES 50 - 50 (5) 51 - 51 (5)
TOTAL 105 776 7 759 98 017 (15 554) 165 321 13 874 151 447 (16 514)
(2) Parts dans les entreprises associées

Part dans les entreprises associées 133 127 102 756 30 371 30%
Montant restant à libérer sur parts des entreprises associées - - - 0%
Créances rattachées 883 165 718 435%
Provisions sur parts dans les entreprises associées (4 970) (2 167) (2 803) 129%
TOTAL 129 040 100 754 28 286 28%
AMEN BANK 73
Rapport Annuel 2019
Le détail des parts dans les entreprises associées se présente comme suit :
Provision Provision
DESCRIPTION % de détention 31/12/2019 31/12/2018
31/12/2018
31/12/2019
Titres cotés 43 502 - 31 473 -
TUNISIE LEASING & FACTORING 35,99% 43 502 - 31 473 -
Titres non cotés 89 625 (4 970) 71 283 (2 167)
MAGHREB LEASING ALGERIE 44,49% 46 448 - 30 415 -
TLG FINANCE 23,63% 12 211 (4 581) 12 211 (1 775)
AMEN SANTE 19,00% 15 983 (93) 9 944 (93)
CLINIQUE EL AMEN NABEUL 0,00% - - 2 584 -
CLINIQUE EL AMEN BIZERTE 0,00% - - 2 136 -
EL IMRANE 20,00% 1 400 - 1 400 -
HAYETT 25,00% 3 013 - 3 013 -
EL KAWARIS 20,00% 660 - 660 -
TUNISYS 20,00% 300 - 300 -
SUNAGRI 27,00% 216 (216) 216 (216)
TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR 29,80% 1 - 1 -
SICAV AMEN 0,14% 146 (80) 146 (83)
TUNINVEST INNOVATION SICAR 27,27% 136 - 136 -
AMEN PREMIERE 0,09% 74 - 74 -
ASSURANCE COMAR COTE D'IVOIRE 30,00% 5 516 - 5 516 -
SOCIETE NOUVELLE DE BOISSONS 20,00% 2 531 - 2 531 -
AMEN ALLIANCE SICAV 98,96% 990 - - -
TOTAL 133 127 (4 970) 102 756 (2 167)
Aucun transfert n'a eu lieu au cours de l'exercice 2019 entre les titres.
Les parts dans les entreprises associées sont totalement libérées au 31.12.2019.
(3) Parts dans les entreprises liées

Part dans les entreprises liées 9 020 8 880 140 2%
Montant restant à libérer sur parts des entreprises associées - - - 0%
Créances rattachées - - - 0%
Provisions sur parts dans les entreprises liées - - - 0%
TOTAL 9 020 8 880 140 2%
Le détail des parts dans les entreprises liées se présente comme suit :
Provision Provision
DESCRIPTION % de détention 31/12/2019 31/12/2018
31/12/2018
31/12/2019
AMEN PROJECT 53,01% 125 - 284 -
SOGEREC 99,97% 4 297 - 4 297 -
SICAR AMEN 88,20% 2 205 - 2 205 -
LE RECOUVREMENT 99,88% 300 - 300 -
AMEN CAPITAL 51,00% 300 - 300 -
AMEN INVEST 63,30% 1 494 - 1 494 -
AMEN IMMOBILIERE 99,77% 299 - - -
TOTAL 9 020 -- 8 880 --
Les parts dans les entreprises liées sont totalement libérées au 31.12.2019.
AMEN BANK 74
Rapport Annuel 2019
(4) Titres avec convention de rétrocession

Part avec convention en rétrocession 38 779 38 336 443 1%
Montant restant à libérer sur participation avec convention - - - 0%
en rétrocession
Créances rattachées - - - 0%
Provisions sur participation avec convention en rétrocession (8 416) (6 816) (1 600) 23%
TOTAL 30 363 31 520 (1 157) (4%)
Les renseignements sur les entreprises filiales de la banque se présentent comme suit :
FILIALE ADRESSE ACTIVITÉ PARTICIPATION CAPITAUX RÉSULTAT

DÉTENUE % PROPRES 2019 NET 2019
SICAR AMEN AMEN BANK SICAR 88,20% 16 109 2 958
Société de
LE RECOUVREMENT AMEN BANK recouvrement 99,88% 4 161 1 382
de créances
AMEN BANK Société
AMEN PROJECT 53,01% 271 12
d'investissement
124 Avenue de la Société de
SOGEREC liberté, 1002, Tunis recouvrement 99,97% 4 825 319
Belvédère de créances
124 Avenue de la Société
AMEN CAPITAL liberté, 1002, Tunis de gestion 51,00% 1 692 376
Belvédère de fonds
124 Avenue de la Intermédiaire
AMEN INVEST liberté, 1002, Tunis en 63,30% 3 256 (400)
Belvédère Bourse
Avenue mesk elil
Promotion
AMEN IMMOBILIERE chott meriem 99,77% 300 -
immobilière
akoudaSousse
124 Avenue de la Société
AMEN CORPORATE
liberté, 1002, Tunis de gestion 0,00%(*) 17 (1)
FINANCE SARL
Belvédère de fonds
(*) La banque détient indirectement 99,90% du capital de la société "Amen Corporate Finance" à travers sa filiale Amen capital ce qui nous
permet de la classer en tant qu’entreprise filiale.
AMEN BANK 75
Rapport Annuel 2019
Note 1-6. Valeurs immobilisées
Les valeurs immobilisées accusent au 31.12.2019 un solde de 188 436 mDT contre un solde de 166 778 mDT au 31.12.2018 et se détaillent
comme suit :

Immobilisations incorporelles 1 656 878 778 89%
Immobilisations incorporelles 10 416 9 139 1 277 14%
Amortissement des immobilisations incorporelles (8 576) (8 077) (499) 6%
Provisions sur immobilisations incorporelles (184) (184) - 0%
Immobilisations corporelles 183 462 162 600 20 862 13%
Amortissement des immobilisations corporelles (75 765) (69 993) (5 772) 8%
Provisions sur immobilisations corporelles (197) (197) - 0%
Immobilisations en cours 3 318 3 300 18 1%
Immobilisations en cours 3 318 3 300 18 1%
TOTAL 188 436 166 778 21 658 13%
Aucune garantie ou sureté n'est consentie à des tiers sur les immobilisations de la banque.
Le montant des immobilisations détenues par la banque et prêtes à être cédées totalisent au 31.12.2019 un montant de 58 985 mDT.
Les flux de mouvements des immobilisations, tenant compte des acquisitions et de cessions, se présentent comme suit :
AMEN BANK 76
Rapport Annuel 2019
TABLEAU DE VARIATION DES IMMOBILISATIONS ARRETE AU 31/12/2019

AMORT /
VALEUR VALEUR AMORT
PROVISION REPRISE /
DESCRIPTION BRUTE AU ACQUISITION CESSION / BRUTE AU DOTATION CUMUL AU VCN AU
CUMUL SORTIE
31/12/2018 TRANSFERT 31/12/2019 31/12/2019 31/12/2019
AU 31/12/2018
1) Immobilisations Incorporelles 9 139 1 316 (39) 10 416 (8 261) (499) - (8 760) 1 656
Fonds de commerce 184 - - 184 (184) - - (184) -
Logiciels 7 990 1 316 (39) 9 267 (7 330) (459) - (7 789) 1 478
Droit au bail 965 - - 965 (747) (40) - (787) 178
Autres immobilisations incorporelles - - - - - - - - -
2) Immobilisations Corporelles 232 790 30 080 (3 448) 259 424 (70 190) (5 772) - (75 962) 183 462
Immobilisations d'exploitation 137 300 1 263 (165) 138 399 (35 506) (2 929) (38 435) 99 964
Terrains d'exploitation 39 952 85 - 40 037 - - - 40 037
Bâtiments 68 802 544 (3) 69 343 (16 533) (1 379) - (17 912) 51 431
Aménagements de bâtiments 28 546 634 (162) 29 019 (18 973) (1 550) - (20 523) 8 496
Immobilisation hors exploitation 53 858 25 286 (1 490) 77 653 (4 595) (349) - (4 944) 72 709
Terrains hors exploitation - - - - - - - -
Bâtiments 53 858 25 286 (1 490) 77 653 (4 595) (349) - (4 944) 72 709
Mobiliers de bureau 7 749 1 515 (851) 8 414 (5 467) (529) - (5 996) 2 418
Matériels de transport 5 081 455 (844) 4 693 (3 139) (57) - (3 196) 1 497
Matériels informatiques 13 007 336 (98) 13 245 (9 014) (894) - (9 908) 3 337
Machines DAB 7 011 651 - 7 662 (5 798) (316) - (6 114) 1 548
Coffres forts 2 327 154 - 2 481 (1 745) (76) - (1 821) 660
Autres immobilisations 6 457 420 - 6 877 (4 926) (622) - (5 548) 1 329
3) Immobilisations en cours 3 300 989 (971) 3 318 - - - - 3 318
Immobilisations corporelles en cours 2 855 972 (812) 3 015 - - - - 3 015
Immobilisations incorporelles en cours 445 17 (159) 303 - - - - 303
TOTAL 245 229 32 385 (4 458) 273 158 (78 451) (6 271) - (84 722) 188 436
Note 1-7. Autres actifs
Les autres actifs totalisent au 31.12.2019 un montant de 210 993 mDT contre un montant de 233 528 mDT et se détaillant comme suit :

Comptes d'attente et de régularisation 41 998 92 596 (50 598) (55%)
Comptes d'attente 19 901 18 975 926 5%
Comptes d'attente de la salle de marché 4 595 5 962 (1 367) (23%)
Comptes d'attente de la compensation 9 489 10 328 (839) (8%)
Autres comptes d'attente 5 817 2 685 3 132 117%
Comptes de régularisation 22 097 73 621 (51 524) (70%)
Autres 168 995 140 932 28 063 20%
Stock en matières, fournitures et timbres 175 365 (190) (52%)
Etat, impôts et taxes 18 322 11 353 6 969 61%
Allocations familiales 276 211 65 31%
Dépôts et cautionnements 87 87 - 0%
Opérations avec le personnel 80 704 75 521 5 183 7%
Débiteurs divers 63 552 49 360 14 192 29%
Charges à répartir - - - 0%
Créances sur l'Etat 773 900 (127) (14%)
Autres 5 106 3 135 1 971 63%
TOTAL 210 993 233 528 (22 535) (10%)
166 778
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Rapport Annuel 2019
Les mouvements nets des provisions sur les comptes de la rubrique AC7 se présentent comme suit :

Provisions sur comptes d'attente et de régularisation (16 531) (16 636) 105 (1%)
Provisions sur comptes d'attente de la salle de marché (7 331) (7 331) - 0%
Provisions sur comptes d'attente de la compensation (7 922) (8 042) 120 (1%)
Provisions sur autres comptes d'attente (1 278) (1 263) (15) 1%
Provisions sur autres comptes de la rubrique AC7 (17 325) (18 118) 793 (4%)
Provisions sur opérations avec le personnel (693) (693) - 0%
Provisions sur débiteurs divers (1 295) (2 056) 761 (37%)
Provisions sur autres comptes (15 337) (15 369) 32 (0%)
TOTAL (33 856) (34 754) 898 (3%)
Les mouvements des provisions sur les comptes de la rubrique AC7 se présentent comme suit :
DESCRIPTION 31/12/2019 DOTATION REPRISE 31/12/2019

Provisions sur comptes d'attente et de régularisation (16 636) (99) 204 (16 531)
Provisions sur comptes d'attente de la salle de marché (7 331) - - (7 331)
Provisions sur comptes d'attente de la compensation (8 042) (83) 203 (7 922)
Provisions sur autres comptes d'attente (1 263) (16) 1 (1 278)
Provisions sur autres comptes (18 118) - 794 (17 325)
Provisions sur opérations avec le personnel (693) - - (693)
Provisions sur débiteurs divers (2 056) - 762 (1 295)
Provisions sur autres comptes (15 369) - 32 (15 337)
TOTAL (34 754) (99) 998 (33 856)
2- Notes explicatives sur le bilan- Passifs
Note 2-1. Banque Centrale de Tunisie et CCP
Le solde de cette rubrique correspond exclusivement aux dettes envers la Banque Centrale de Tunisie.
Au 31.12.2019, cette rubrique accuse un solde de 1 066 677 mDT enregistrant ainsi une baisse de 5 388 mDT par rapport au 31.12.2018.

Comptes débiteurs auprès de la BCT 37 25 12 48%
Emprunts auprès de la BCT Dinars 1 066 640 1 068 000 (1 360) (0%)
Dettes rattachées aux emprunts auprès de la BCT - 4 040 (4 040) (100%)
Emprunts auprès de la BCT Devise - - - -
TOTAL 1 066 677 1 072 065 (5 388) (1%)
Note 2-2. Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers
Les dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers accusent au 31.12.2019 un solde de 232 846 mDT contre un solde de 235 057
mDT au 31.12.2018 et se détaillent comme suit :

Dépôts et avoirs des établissements bancaires 213 566 231 512 (17 946) (8%)
Dépôts et avoirs des établissements financiers 19 280 3 545 15 735 444%
TOTAL 232 846 235 057 (2 211) (1%)
Les dépôts et avoirs des établissements bancaires se détaillent comme suit :

Avoirs sur établissements bancaires 72 073 71 536 537 1%
Emprunts auprès des établissements bancaires 141 493 159 976 (18 483) (12%)
Dépôts et avoirs sur les établissements bancaires 213 566 231 512 (17 946) (8%)
AMEN BANK 78
Rapport Annuel 2019
La ventilation des dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers selon la maturité résiduelle se détaille comme suit :
< ou = Plus de 3 Plus d'un

mois & moins an & moins Plus de Total
DESCRIPTION 3 mois 5 ans
d’un an de 5 ans
Etablissements bancaires 194 710 18 856 - - 213 566
Avoirs en comptes sur les établissements bancaires 72 073 - - - 72 073
Emprunts aux établissements bancaires en dinars - - - - -
Emprunts aux établissements bancaires en devises 121 980 18 856 - - 140 836
Dettes rattachées sur les prêts aux établissements bancaires 657 - - - 657
Etablissements financiers 19 280 - - - 19 280
Avoirs en comptes sur les établissements financiers 19 280 - - - 19 280
TOTAL 213 990 18 856 - - 232 846
La ventilation des dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers selon la nature de la relation se présente comme suit :
ENTREPRISES ENTREPRISES
DESCRIPTION AUTRES TOTAL
LIÉES ASSOCIÉES
Dépôts et avoirs des établissements bancaires - - 213 566 213 566
Dépôts et avoirs des établissements financiers - - 19 280 19 280
TOTAL - - 232 846 232 846
Toutes les dettes sur les établissements bancaires et financiers ne sont pas matérialisées par des titres du marché interbancaire.
Note 2-3. Dépôts et avoirs de la clientèle
Les dépôts et avoirs de la clientèle accusent au 31.12.2019 un solde de 5 559 635 mDT contre un solde de 5 516 889 mDT au 31.12.2018 et se
décomposent comme suit :

Dépôts à vue 1 550 617 1 618 911 (68 294) (4%)
Autres Dépôts et avoirs de la clientèle 4 009 017 3 897 978 111 039 3%
Epargne 1 559 075 1 469 211 89 864 6%
Dépôts à terme 2 330 392 2 284 316 46 076 2%
Dépôts à terme en dinars 2 033 663 1 872 381 161 282 9%
Dettes rattachées sur Dépôts à terme en dinars 13 574 2 696 10 878 403%
Dépôts à terme en devises 281 798 406 800 (125 002) (31%)
Dettes rattachées sur Dépôts à terme en devises 1 357 2 439 (1 082) (44%)
Autres sommes dues à la clientèle 119 550 144 451 (24 901) (17%)
TOTAL 5 559 635 5 516 889 42 746 1%
La ventilation des dépôts et avoirs de la clientèle selon la durée résiduelle se présente comme suit :
Ne
< ou = Plus de 3 Plus d'un Plus disposant
DESCRIPTION 3 mois mois & moins an & moins de Total
pas de
d’un an de 5 ans 5 ans maturité
Dépôts à vue 1 550 617 - - - - 1 550 617
Epargne 1 559 075 - - - - 1 559 075
Dépôts à terme 1 005 980 1 079 077 230 404 - - 2 315 461
Autres sommes dues à la clientèle 119 550 - - - - 119 550
Dettes rattachées 14 932 - - - - 14 932
TOTAL 4 250 154 1 079 077 230 404 - - 5 559 635
AMEN BANK 79
Rapport Annuel 2019
La ventilation des dépôts et avoirs de la clientèle par nature de la relation se présente comme suit :
ENTREPRISES ENTREPRISES
RUBRIQUE AUTRES TOTAL
LIÉES ASSOCIÉES
Dépôts à vue 4 766 35 800 1 510 051 1 550 617
Epargne - - 1 559 075 1 559 075
Dépôts à terme 38 680 57 005 2 219 776 2 315 461
Autres sommes dues à la clientèle - - 119 550 119 550
Dettes rattachées - - 14 932 14 932
TOTAL 43 446 92 805 5 423 384 5 559 635
Note 2-4. Emprunts et ressources spéciales
Le solde de cette rubrique s'élève au 31.12.2019 à 875 676 mDT contre 876 255 mDT au 31.12.2018 se détaille comme suit :

Emprunts matérialisés 225 981 282 714 (56 733) (20%)
Ressources spéciales 649 695 593 541 56 154 9%
TOTAL 875 676 876 255 (579) 0%
Le solde des emprunts matérialisés se subdivise comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018:

Dettes rattachées sur emprunts matérialisés 8 234 8 466 (232) (3%)
TOTAL 225 981 282 714 (56 733) (20%)
AMEN BANK 80
Rapport Annuel 2019
Le tableau des mouvements des emprunts matérialisés au 31.12.2019 se détaille comme suit :
Capital Date Date Encours au Remboursements / Encours au

Emprunts Taux
initial d'émission d'échéance 31/12/2018 Emissions 31/12/2019
Emprunts obligataires 40 000 - - -
AMEN BANK 2006 40 000 TMM+1% 01/01/2005 29/01/2017 - - -
Emprunts subordonnés 490 000 270 248 (54 001) 216 247
AMEN BANK 2008
20 000 6,50% 21/05/2008 21/05/2023 6 666 (1 333) 5 333
catégorie A
AMEN BANK 2008 9 000
20 000 7% 21/05/2008 21/05/2028 10 000 (1 000)
catégorie B
AMEN BANK 2009
30 000 5,45% 30/09/2009 30/09/2024 11 991 2 001 9 990
catégorie A
AMEN BANK 2009
30 000 TMM+0,85% 30/09/2009 30/09/2024 11 991 2 001 9 990
catégorie B
AMEN BANK 2010 80 000 TMM+0,85% 31/08/2010 31/08/2025 37 312 (5 336) 31 976
AMEN BANK 2011
40 500 6,10% 26/09/2011 26/09/2021 12 150 (4 050) 8 100
catégorie A
AMEN BANK 2011
9 500 TMM+1% 26/09/2011 26/09/2021 2 850 (950) 1 900
catégorie B
AMEN BANK 2012
40 000 TMM+1,3% 17/09/2012 17/09/2022 16 000 (4 000) 12 000
catégorie B
AMEN BANK 2012
10 000 6,25% 17/09/2012 17/09/2022 4 000 (1 000) 3 000
catégorie A
AMEN BANK 2014
38 800 7,35% 27/02/2015 27/02/2022 15 520 (7 760) 7 760
catégorie A (taux fixe)
AMEN BANK 2014
catégorie B (taux fixe) 20 700 7,45% 27/02/2015 27/02/2022 16 560 (4 140) 12 420
AMEN BANK 2014
500 TMM+1,9% 27/02/2015 27/02/2022 200 (100) 100
catégorie A (taux variable)
AMEN BANK 2016
46 655 7,40% 21/11/2016 21/11/2021 27 993 (9 331) 18 662
Catégorie A
AMEN BANK 2016
Catégorie B 23 345 7,50% 21/11/2016 21/11/2023 23 345 (4 669) 18 676
AMEN BANK 2017-1
23 900 7,40% 30/04/2017 30/04/2022 19 120 (4 780) 14 340
Catégorie A
AMEN BANK 2017-1
3 000 7,55% 22/03/2017 30/04/2024 3 000 - 3 000
Catégorie B
AMEN BANK 2017-1
13 100 7,70% 30/04/2017 30/04/2024 13 100 - 13 100
Catégorie C
AMEN BANK 2017-2
750 7,50% 25/12/2017 25/12/2022 600 (150) 450
Catégorie A
AMEN BANK 2017-2
Catégorie B 7 000 7,55% 25/12/2017 25/12/2022 5 600 (1 400) 4 200
AMEN BANK 2017-2
1 250 7,75% 25/12/2017 25/12/2024 1 250 - 1 250
Catégorie C
AMEN BANK 2017-2
14 500 7,95% 25/12/2017 25/12/2024 14 500 - 14 500
Catégorie D
AMEN BANK 2017-2
16 500 7,98% 25/12/2017 25/12/2024 16 500 - 16 500
Catégorie E
Emprunts sous seing privé 7 000 4 000 (2 500) 1 500
Emprunt sous seing privé 5 000 TMM+2% 2 000 (500) 1 500
Emprunt office nationale
2 000 7,24% 2 000 (2 000) -
de la poste
TOTAL 497 000 274 248 (56 501) 217 747
AMEN BANK 81
Rapport Annuel 2019
Le solde des ressources spéciales se subdivise comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018 :

Ressources budgétaires 24 136 7 815 16 321 209%
Ressources extérieures 625 559 585 726 39 833 7%
TOTAL 649 695 593 541 56 154 9%
La ventilation des ressources extérieures par ligne, hors dettes rattachées se détaille comme suit :

Lignes extérieures en dinars 564 276 553 282 10 994 2%
Ligne BIRD 795 795 - 0%
Ligne ITALIENNE 4 571 6 607 (2 036) (31%)
Ligne CFD (MISE À NIVEAU) 11 743 14 477 (2 734) (19%)
Ligne CFD restructuration financière 2 533 4 034 (1 501) (37%)
Ligne Capital risque BEI 93 750 - 93 750 100%
Ligne BANQUE MONDIALE POUR LE FINAN. MICRO & PME 3 798 4 941 (1 143) (23%)
Ligne AFD HOTELLERIE 25 917 32 519 (6 602) (20%)
Ligne BEI INVESTISSEMENT 274 547 350 945 (76 398) (22%)
Ligne BM EFFICACITE ENERGETIQUE 42 508 43 395 (887) (2%)
Ligne BAD-MPME 2 857 3 571 (714) (20%)
Ligne SANAD 14 463 20 246 (5 783) (29%)
Ligne BQ MONDIALE EFFICACITE ENERGETIQUE 1 220 1 778 (558) (31%)
Ligne FADES 16 471 16 471 - 0%
Ligne BANQUE MONDIALE POUR LE FINANCEMENT
5 000 5 000 - 0%
DES MPM ENTREPRISES II
Ligne AFD-IMF 46 928 31 328 15 600 50%
LIGNE DE CREDIT AFD-SUNREF TF 17 175 17 175 - 0%
Lignes extérieures en devises 57 466 28 424 29 042 102%
Ligne en EURO 57 464 28 422 29 042 102%
Ligne KFW en EURO 2 2 - 0%
TOTAL 621 742 581 706 40 036 7%
Dettes rattachées 3 817 4 020 (203) (5%)
TOTAL 625 559 585 726 39 833 7%
La ventilation des emprunts et ressources spéciales selon la durée résiduelle se présente comme suit :
< ou = Plus de 3 Plus d'un

mois & moins an & moins Plus de Total
DESCRIPTION 3 mois 5 ans
d’un an de 5 ans
Etablissements emprunts matérialisés 21 771 42 815 152 099 9 296 225 981
Emprunts matérialisés 13 537 42 815 152 099 9 296 217 747
Dettes rattachées 8 234 - - - 8 234
Ressources extérieures 65 337 87 328 300 238 172 656 625 559
Ressources extérieures en dinars 4 054 87 328 300 238 172 656 564 276
Ressources extérieures en devises 57 466 - - - 57 466
Dettes rattachées 3 817 - - - 3 817
Ressources budgétaires 2 874 785 9 238 11 239 24 136
Ressources budgétaires 2 699 785 9 238 11 239 23 961
Dettes rattachées 175 - - - 175
TOTAL 89 982 130 928 461 575 193 191 875 676
AMEN BANK 82
Rapport Annuel 2019
La ventilation des emprunts et ressources spéciales selon la nature de la relation se présente comme suit :
RUBRIQUE ENTREPRISES LIÉES ENTREPRISES ASSOCIÉES AUTRES TOTAL
Emprunts matérialisés 1 161 33 525 191 295 225 981
Ressources budgétaires - - 24 136 24 136
Ressources extérieures - - 625 559 625 559
TOTAL 1 161 33 525 840 990 875 676
Note 2-5. Autres passifs
Les autres passifs se subdivisent comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018:
Autres provisions pour passifs et charges 4 699 4 199 500 12%
Provisions pour passifs et charges 6 702 5 569 1 133 20%
Comptes de régularisation - - - 0%
Créditeurs divers 153 448 164 168 (10 720) (7%)
Créditeurs divers sur comptes de la compensation 73 932 77 689 (3 757) (5%)
Dépôts du personnel 5 524 4 820 704 15%
Charges à payer 73 992 81 659 (7 667) (9%)
Autres 3 605 1 188 2 417 203%
TOTAL AUTRES PASSIFS 202 531 207 581 (5 050) (2%)
3- Notes explicatives sur le bilan - Capitaux propres

Les capitaux propres d'AMEN BANK ont atteint 1 014 549 mDT au 31.12.2019 enregistrant ainsi une augmentation de 109 267 mDT par rapport
au 31.12.2018.
Cette augmentation provient de :
* L’affectation du résultat de 2018 avec des dividendes distribués pour 35 749 mDT ;
* Des mouvements sur fonds social et de retraite pour 148 mDT ;
* Du résultat arrêté au 31.12.2019 pour 145 165 mDT.
Le tableau de variation des capitaux propres se présente comme suit :
Rés à Rég Réserves Fond social Ecart de

Capital Réserves Primes Résultats Résultat de
Spéciale extraord- et de réévaluation Totaux
social légales inaires d'émission retraite (*) reportés l'exercice
et réinvst (**)
Solde au 132 405 13 240 476 427 120 979 41 832 423 5 119 970 905 281
-
31/12/2018
Affectation du - - - - -
79 900 - 4 300 35 770 (119 970)
résultat 2018
Distributions de - - - - - - - -
(35 749) (35 749)
dividendes
Augmentation du - - - - - - - - - -
capital en numéraire
Reclassements et - - - - - - - - - -
autres variations
Modifications - - - - - - - - - -
comptables
Autres opérations - - - - - - - -
(149) (149)
sur fonds social
Résultat de - - - - - - - -
145 165 145 165
l'exercice 2019
Solde au 31/12/2019 132 405 13 240 556 327 - 120 979 45 983 423 26 145 165 1 014 548
(*) La rubrique Fonds social et de retraite se détaille comme suit au 31.12.2019:
• Fonds social (utilisation remboursable) pour : 44 868 mDT
• Fonds de retraite (utilisation non remboursable) pour 1 115 mDT.
(**) Le solde de la rubrique écart de réévaluation correspond à des réserves de réévaluation des immobilisations corporelles pour 423 mDT.
(***) Le capital social de la Banque est porté de 132 405 000 dinars à 132 405 000 dinars, par incorporation de réserves et distribution
de 1 018 500 actions gratuites conformément à la décision de l’AGE du 16/06/2016.
AMEN BANK 83
Rapport Annuel 2019
4- Notes explicatives sur l’état des engagements hors bilan

Note 4-1. Cautions, avals et autres garanties données
Le solde de cette rubrique s’élève au 31.12.2019 à 767 594 mDT contre 707 124 mDT au terme de l’exercice 2018 et se détaille comme suit :

Cautions 718 193 666 749 51 444 8%
Avals 41 367 31 061 10 306 33%
Autres garanties données 8 034 9 314 (1 280) (14%)
TOTAL 767 594 707 124 60 470 9%
593 541
L’encours des cautions se détaille au 31.12.2019 comme suit :

Cautions en faveur des banques 504 161 264 484 239 677 91%
Cautions en faveur des établissements financiers - 10 090 (10 090) (100%)
Cautions en faveur de la clientèle 214 032 392 175 (178 143) (45%)
TOTAL 718 193 666 749 51 444 8%
593 541
L’encours des avals se détaille au 31.12.2019 comme suit :

Avals en faveur des banques locales - - - 0%
Avals en faveur de la clientèle 41 367 31 061 10 306 33%
TOTAL 41 367 31 061 10 306 33%
La ventilation des cautions par nature de la relation se présente comme suit :

Cautions en faveur des banques - - 504 161 504 161
Cautions en faveur des établissements financiers - - - -
Cautions en faveur de la clientèle - - 214 032 214 032
TOTAL - - 718 193 718 193
Note 4-2. Crédits documentaires
Les crédits documentaires sont passés de 379 541 mDT au 31.12.2018 à 201 896 mDT au 31.12.2019 et se détaillent comme suit :

Crédits documentaires Import 163 231 254 935 (91 704) (36%)
Crédits documentaires Export 38 665 124 606 (85 941) (69%)
TOTAL 201 896 379 541 (177 645) (47%)
La ventilation des engagements liés aux crédits documentaires selon la nature de la relation se présente comme suit :

Crédits documentaires Import - 550 162 681 163 231
Crédits documentaires Export - - 38 665 38 665
TOTAL - 550 201 346 201 896
Note 4-3. Actifs donnés en garantie
Le solde de cette rubrique correspond à la valeur comptable des bons de trésors et des effets refinançables donnés par la banque en
garantie du refinancement figurant au passif.
Le solde de cette rubrique se détaille au 31.12.2019 comme suit :
AMEN BANK 84
Rapport Annuel 2019

Effets refinançables donnés en garantie 643 751 640 000 3 751 1%
BTA donnés en garantie 386 168 367 000 19 168 5%
Emprunt national donné en garantie 43 000 61 000 (18 000) (30%)
TOTAL 1 072 919 1 068 000 4 919 0%
Note 4-4. Engagements donnés
Les engagements donnés s’élèvent au 31.12.2019 à 847 500 mDT et se détaillent comme suit :

Engagements de financement donnés 839 550 456 801 382 749 84%
Prêts interbancaires en devises confirmés
4 715 3 282 1 433 44%
et non encore livrés
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués 787 805 441 794 346 011 78%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués à MT 430 214 116 327 313 887 270%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués à LT 66 285 14 600 51 685 354%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués
39 383 - 39 383 100%
en faveur des établissements bancaires et financiers MT
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués
251 923 310 867 (58 944) (19%)
en faveur de la clientèle à CT
Autorisation des crédits par carte 47 030 11 725 35 305 301%
Engagements sur Titres 7 950 13 875 (5 925) (43%)
Participations non libérées 7 950 13 875 (5 925) (43%)
Titres à recevoir - - - 0%
Titres à livrer - - - 0%
TOTAL 847 500 470 676 376 824 80%
La ventilation des engagements donnés selon la nature des parties avec lesquelles les opérations sont conclues se présente comme suit :

Engagements de financement donnés - 70 839 480 839 550
Prêts interbancaires en devises -
- 4 715 4 715
confirmés et non encore livrés -
Engagements de financement donnés - 70 787 735 787 805
Autorisation de crédits par carte - - 47 030 47 030
Engagements sur titres - - 7 950 7 950
Participations non libérées - - 7 950 7 950
Titres à recevoir - - - -
Titres à livrer - - - -
TOTAL - 70 847 430 847 500
Note 4-5. Engagement de Financement reçus

Les engagements de financement reçus s’élèvent au 31.12.2019 à 419 mDT et se détaillent comme suit :

Engagements de financement reçus 419 - 419 100%
Auprès des établissements bancaires - - - 0%
Auprès des établissements financiers 419 - 419 100%
Auprès des assurances - - - 0%
Auprès de la clientèle - - - 0%
TOTAL 419 - 419 100%
La ventilation des engagements reçus selon la nature des parties avec lesquelles les opérations sont conclues se présente comme suit :
AMEN BANK 85
Rapport Annuel 2019

Engagements de financement reçus - - 419 419
Auprès des établissements bancaires - - - -
Auprès des établissements financiers - - 419 419
Auprès des assurances - - - -
Auprès de la clientèle - - - -
TOTAL - - 419 419
Note 4-6. Garanties Reçues
L’encours des garanties reçues s’élève au 31.12.2019 à 3 900 341 mDT contre 3 883 407 mDT au terme de l’exercice 2018. Cet encours
correspond aux garanties admises prises en compte conformément aux dispositions de la circulaire BCT 91-24 et ce dans la limite de
l’engagement.

Garanties reçues de l'Etat 176 908 154 682 22 226 14%
Garanties reçues des autres établissements
216 116 172 591 43 525 25%
bancaires, financiers et de l'assurance
Garanties reçues de la clientèle 3 507 317 3 556 134 (48 817) (1%)
TOTAL 3 900 341 3 883 407 16 934 0%
La répartition des garanties reçues de la clientèle de la Banque au 31.12.2019 par classe de risque et par nature de garanties se présente
comme suit :
GARANTIES GARANTIES GARANTIES TOTAL DES

GARANTIES ACTIFS
CLASSE REÇUES REÇUES / REÇUES / AUTRES GARANTIES
RÉELLES FINANCIERS
DE L'ETAT ETAB. BANCAIRES ASSURANCES REÇUES
Classe 0 1 865 729 140 238 207 609 136 439 1 434 - 2 351 449
Classe 1 809 161 16 453 6 469 6 533 122 3 638 842 376
Classe 2 23 433 165 439 35 - - 24 072
Classe 3 28 705 1 227 - 150 - - 30 082
Classe 4 623 092 18 825 - 3 800 43 - 645 760
Classe 5 6 602 - - - - - 6 602
TOTAL 3 356 722 176 908 214 517 146 957 1 599 3 638 3 900 341
Note 4-7 sur les opérations de change
Les opérations de change au comptant non dénouées à la date du 31.12.2019 s’élèvent à (104 411) mDT et se présentent comme suit :

Devises vendues au comptant à livrer (229 266) (12 183) (217 083) 1782%
Devises achetées au comptant à recevoir 124 855 6 658 118 196 1775%
TOTAL (104 411) (5 525) (98 887) 1790%
Les opérations de change à terme contractées à des fins de couverture et non dénouées à la date du 31.12.2019 s’élèvent à (214 416) mDT
et se présentent comme suit:

Devises vendues à terme à livrer (402 988) (381 479) (21 509) 6%
Devises achetées à terme à recevoir 188 572 740 284 (551 712) (75%)
TOTAL (214 416) 358 805 (573 221) (160%)
AMEN BANK 86
Rapport Annuel 2019
5- Notes explicatives sur l’état de Résultat

Note 5-1. Intérêts et revenus assimilés
Les intérêts et revenus assimilés ont totalisé en 2019 un montant de 645 620 mDT. Leur détail se présente comme suit :

Opérations avec les établissements bancaires
18 345 14 387 3 958 28%
et financiers et la BCT
Opérations avec la clientèle 591 589 541 000 50 589 9%
Autres intérêts et revenus assimilés 35 686 22 967 12 719 55%
Différentiel d'intérêt sur opérations de change 28 027 14 752 13 275 90%
Commissions à caractère d'intérêt 7 659 8 215 (556) (7%)
TOTAL 645 620 578 354 67 266 12%
Note 5-2. Commissions en produits
Les commissions en produits sont passées de 100 753 mDT en 2018 à 111 130 mDT en 2019. Cette variation est détaillée comme suit :

Chèques effets, virements, tenue et autres
69 678 60 292 9 386 16%
moyens de paiement
Opérations sur placement et titres 1 823 2 256 (433) (19%)
Opérations de change 1 747 1 802 (55) (3%)
Opérations de commerce extérieur 4 428 4 762 (334) (7%)
Gestion, étude et engagement 9 562 9 997 (435) (4%)
Opérations monétiques et de banque directe 19 518 17 017 2 501 15%
Bancassurance 2 294 2 221 73 3%
Banque d'affaires 10 504 (494) (98%)
Autres commissions 2 070 1 902 168 9%
TOTAL 111 130 100 753 10 377 10%
Note 5-3. Gain net sur portefeuille titres commercial et opérations financières 12%
Les gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières se détaillent comme suit en 2019 et 2018 :

Gains nets sur titres de transaction 2 886 4 767 (1 881) (39%)
Gains nets sur titres de placement 8 393 19 822 (11 429) (58%)
Gains nets sur opérations de change 44 160 46 923 (2 763) (6%)
TOTAL 55 439 71 512 (16 073) (22%)
Les gains nets sur titres de transaction se détaillent comme suit :

Plus-values de cession sur titres de transaction 2 886 9 346 (6 460) (69%)
Moins-values de cession des titres de transaction - (4 579) 4 579 (100%)
TOTAL 2 886 4 767 (1 881) (39%)
AMEN BANK 87
Rapport Annuel 2019
Les gains nets sur titres de placement se détaillent comme suit :

Titres de placement à revenu fixe 7 660 17 576 (9 916) (56%)
Intérêts et revenus assimilés sur les BTA de placement (3 106) 6 154
578 354 (9 260) (150%)
Intérêts et revenus assimilés sur les emprunts
10 766 11 422 (656) (6%)
obligataires de placement
Titres de placement à revenu variable 733 2 246 (1 513) (67%)
Dividendes sur les titres de placement 662 648 14 2%
Plus-values de cession 2 270 1 910 360 19%
Moins-values de cession des titres de placement (331) (558) 227 (41%)
Dotations aux provisions pour dépréciation des (816) (1 389)
(2 205) 170%
titres de placement
Reprise sur provisions pour dépréciation des
337 1 062 (725) (68%)
titres de placement
TOTAL 8 393 19 822 (11 429) (58%)
Le gain net sur opérations de change se présente comme suit :

Gain net sur opérations de change BBE 2 293 6 112 (3 819) (62%)
Gain net sur opérations de change en compte 41 806 40 529 1 277 3%
Autres résultats nets de change 61 282 (221) (78%)
TOTAL 44 160 46 923 (2 763) (6%)
Note 5-4. Revenus du portefeuille d’investissement

10 377
Les revenus du portefeuille investissement ont totalisé en 2019 un montant de 95 912 mDT contre 78 475 mDT en 2018. Leur détail se présente
comme suit :
DESCRIPTION 31/12/2019 31/12/2018 Variations %
Intérêts et revenus assimilés sur titres d'investissement 74 975 60 884 14 091 23%
Dividendes et revenus assimilés sur titres de participation 3 515 4 514 (999) (22%)
Dividendes et revenus assimilés sur entreprises liées 2 487 2 593 (106) (4%)
Dividendes et revenus assimilés sur parts dans les participations
852 87 765 879%
avec convention de rétrocession
Total 95 912 78 475 17 437 22%
Les intérêts et revenus assimilés sur titres d’investissement se présentent comme suit :
Intérêts et revenus assimilés sur bons de trésor 64 317 55 237 9 080 16%
Intérêts et revenus assimilés sur fonds gérés 10 126 5 163 4 963 96%
Intérêts et revenus assimilés sur titres participatifs 532 484 48 10%
Total 74 975 60 884 14 091 23%
AMEN BANK 88
Rapport Annuel 2019
Note 5-5. Intérêts encourus et charges assimilées
Les intérêts encourus et charges assimilées ont totalisé en 2019 un montant de 490 703 mDT. Leur détail se présente comme suit :
Intérêts encourus et charges assimilées (435 075) (372 197) (62 878) 17%
Opérations avec les établissements bancaires
(103 059) (91 475) (11 584) 13%
et financiers et BCT
Opérations avec la clientèle (300 306) (245 223) (55 083) 22%
Emprunts et ressources spéciales (31 710) (35 499) 3 789 (11%)
Autres Intérêts et charges (55 628) (71 029) 15 401 (22%)
Différentiel d'intérêt sur opérations de change (35 428) (52 834) 17 406 (33%)
Commissions de couverture contre le risque de change
(20 200) (18 195) (2 005) 11%
et autres commissions sur les lignes extérieures
Total (490 703) (443 226) (47 477) 11%
Note 5-6. Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeur sur créances, hors bilan et passifs
Le coût du risque relatif aux créances, autres éléments d’actifs et de passifs a totalisé en 2019 un montant de 86 064 mDT, enregistrant une
baisse de 2 879 mDT par rapport à l’exercice 2018. Son détail se présente comme suit :
Dotations aux provisions sur créances douteuses (74 284) (114 886) 40 602 (35%)
Dotations aux provisions collectives Cir BCT 2012-02 (3 722) (8 158) 4 436 (54%)
Dotations aux provisions sur créances additionnelles
(63 475) (40 826) (22 649) 55%
Cir BCT 2013-21
Dotations aux provisions sur autres éléments d'actifs
et de passifs (133) (840) 707 (84%)
Dotations aux provisions pour risques et charges (500) (3 190) 2 690 (84%)
Dotations aux provisions sur congés payés (2 538) (1 740) (798) 46%
Total dotations (144 652) (169 640) 24 988 (15%)
Pertes sur créances (104 341) (57 718) (46 623) 81%
Total dotations et pertes sur créances (248 993) (227 358) (21 635) 10%
Reprises de provisions sur créances douteuses 32 660 56 751 (24 091) (42%)
Reprises de provisions courantes - - - 0%
Reprises de provisions collectives Cir BCT 2012-02 - - - 0%
Reprises de provisions sur créances additionnelles
23 894 14 547 9 347 64%
Cir BCT 2013-21
Reprise / provision de créances additionnelles Cir BCT
- - - 0%
2013-21 suite aux radiations et cessions
Reprises de provisions sur créances cédées et radiées 79 907 35 223 44 684 127%
Reprise de provisions sur autres éléments d'actifs et de passifs 999 1 766 (767) (43%)
Reprises de provisions pour risques et charges - 7 100 (7 100) (100%)
Reprises de provisions sur congés payés - - - 0%
Reprise d'agios réservés sur créances cédées et radiées 24 269 22 319 1 950 9%
Total Reprises 161 729 137 706 24 023 17%
Recouvrement des créances radiées 1 200 709 491 69%
Total des reprises et des récupérations sur créances 162 929 138 415 24 514 18%
Total (86 064) (88 943) 2 879 (3%)
AMEN BANK 89
Rapport Annuel 2019
Note 5-7. Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeur sur portefeuille d’investissement
Les dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur portefeuille d’investissement ont totalisé en 2019 un montant de
124 mDT, enregistrant une variation de 2 477 mDT par rapport à l’exercice 2018. Leur détail se présente comme suit :
Dotations aux provisions pour dépréciation des titres (7 740) (5 724) (2 016) 35%
d'investissement
Reprise de provision pour dépréciation des titres 3 777 2 442 1 335 55%
d'investissement
Moins-value sur cession sur titres d'investissement (1 083) (1 224) 141 (12%)
Plus-value sur cession sur titres d'investissement 7 546 2 715 4 831 178%
Pertes sur titres d'investissement (2 624) (623) (2 001) 321%
Etalement de la prime et de la décote sur BTA - 4 767 (4 767) (100%)
d'investissement
Total (124) 2 353 (2 477) (105%)
Note 5-8. Charges opératoires d’exploitation
Les charges opératoires ont totalisé en 2019 un montant de 158 875 mDT, en hausse de 11 831 mDT par rapport à 2018. Leur détail se présente
comme suit :
Frais du personnel (109 669) (102 275) (7 394) 7%

Rémunération du personnel (82 595) (76 641) (5 954) 8%
Charges sociales (19 386) (18 532) (854) 5%
Impôts sur salaires (1 761) (1 664) (97) 6%
Autres charges liées au personnel (5 927) (5 438) (489) 9%
Charges générales d'exploitation (40 158) (37 025) (3 133) 8%
Frais d'exploitation non bancaires (11 772) (10 877) (895) 8%
Autres charges d'exploitation (28 386) (26 148) (2 238) 9%
Dotations aux amortissements (9 048) (7 744) (1 304) 17%
Total (158 875) (147 044) (11 831) 8%
Note 5-9. Solde en gain résultant des autres éléments ordinaires
Le solde en gain résultant des autres éléments ordinaires se présente comme suit en 2019 et 2018 :
Plus-values sur cession des immobilisations - 69 (69) (100%)

Moins-values sur cession des immobilisations - - - 0%
Impôt suite au contrôle fiscal (1 267) (7 005) 5 738 (82%)
Contribution sociale de solidarité (404) (447) 43 (10%)
Autres résultats exceptionnels 1 094 1 436 (342) (24%)
Total (577) (5 947) 5 370 (90%)
Note 5-10. Solde en gain résultant des autres éléments extraordinaires
Contribution conjoncturelle (808) (1 786) 978 (55%)

Pertes extraordinaires - - - 0%
Total (808) (1 786) 978 (55%)
AMEN BANK 90
Rapport Annuel 2019
Note 5-11. Résultat par action
Le résultat de base par action au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2019 est de 5,482 dinars contre 4,530 dinars au titre de l’exercice
clos le 31 décembre 2018.
DESCRIPTION 31/12/2019 31/12/2018 Variations
Résultat net en mDT 145 165 119 970 25 195

Nombre d’actions 26 481 000 26 481 000 -
Nombre moyen d'actions 26 481 000 26 481 000 -
Résultat de base par action ( en DT) 5,482 4,530 0,951
Résultat dilué par action ( en DT) 5,482 4,530 0,951
De ce fait, le résultat par action est calculé par rapport au nombre total d'actions en circulation au 31 décembre 2019, y compris les actions
gratuites, comme si ces actions existaient à l'ouverture de la première période présentée.
Le résultat par action est calculé en divisant le résultat net de l’exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen pondéré
d’actions en circulation au cours de l’exercice.
Le résultat dilué par action a été calculé sur la base du nombre moyen pondéré d'actions ordinaires majoré du nombre moyen pondéré
d'actions nouvellement émises lors de la conversion en actions ordinaires de toutes les actions potentielles dilutives.
6- Notes explicatives sur l’état de flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie est établi dans le but de faire ressortir les mouvements de liquidité de la banque à travers ses activités
d’exploitation, d’investissement et de financement et à travers d’autres facteurs pouvant affecter sa liquidité et sa solvabilité.
La trésorerie de la Banque qui est composée de l’ensemble des liquidités et équivalents de liquidités est passée de (598 975) mDT à
(152 438) mDT enregistrant une hausse de 446 537 mDT soit 74,55%. Cette hausse est expliquée par des flux de trésorerie d’exploitation de
342 557 mDT, des flux de trésorerie d’investissement de 140 456 mDT et des flux de financement de (36 476) mDT.
L’examen de ces trois flux fait ressortir les principales constatations suivantes :
Note 6-1. Flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation
Le flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation est établi à 342 557 mDT au 31 décembre 2019. Il s’explique notamment par :
Flux nets positifs :
* Le flux net des produits encaissés par rapport aux charges décaissées d’exploitation pour 300 381 mDT,
* La variation des dépôts de la clientèle nets de retraits pour 33 034 mDT,
* Les décaissements nets sur titres de placement pour 45 112 mDT,
* La variation des prêts à la clientèle nets de remboursement pour 110 533 mDT,
* Les flux de trésorerie affectés aux autres activités d’exploitation 3 306 mDT.
Flux nets négatifs :
* La variation des dépôts auprès des établissements bancaires et financiers nets de retraits pour 10 165 mDT,
* Les décaissements nets effectués pour le compte du personnel et des créditeurs divers pour 120 660 mDT,
* Les décaissements au titre de l’impôt sur les bénéfices pour 18 984 mDT.
Note 6-2. Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement
Le flux de trésorerie provenant des activités d’investissement est établi à 140 456 mDT au 31 décembre 2019. Il s’explique notamment par :
* La variation des intérêts et dividendes pour 23 862 mDT,

* Les flux nets sur portefeuille investissement 147 300 mDT,
* Les flux nets liés à l'acquisition et à la cession d'immobilisation (30 706) mDT.
Note 6-3. Flux de trésorerie net affectés aux activités de financement
Le flux de trésorerie affecté aux activités de financement est établi à (36 476) mDT au 31 décembre 2019. Il s’explique notamment par :
* Le remboursement des annuités venant à échéance pour (56 733) mDT,

* Le versement des dividendes pour (35 749) mDT,
* Le mouvement du fonds social de (148) mDT,
* La variation des ressources spéciales pour 56 154 mDT.
AMEN BANK 91
Rapport Annuel 2019
Note 6-4. Liquidités et équivalents de liquidités :
Cette rubrique est composée principalement des encaisses en dinars et en devises, des avoirs auprès de la banque centrale et du centre
des chèques postaux, des avoirs à vue auprès des établissements bancaires, des prêts et emprunts interbancaires effectués pour une
période inférieure à trois mois et du portefeuille titres de transaction.
Ces liquidités et équivalents de liquidités s’élèvent au 31 décembre 2019 à (152 438) mDT contre (598 975) mDT au 31 décembre 2018.
Le rapprochement des liquidités et équivalents de liquidités au 31.12.2019 s’est établi comme suit :
NATURE 2019 2018
Actifs 1 005 842 544 118

Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT 788 087 402 287
Caisse 54 723 58 657
Avoirs et prêts à la BCT 733 314 343 547
Comptes CCP 50 83
Créances sur les Etablissements bancaires et financiers 119 433 52 348
Créances sur les Etablissements bancaires < 90 jours 119 407 37 159
Avoirs en compte sur les Etablissements bancaires 75 417 9 395
Prêts aux établissements bancaires <90 jours 43 990 27 764
Créances sur les Etablissements financiers < 90 jours 26 15 189
Titres de transaction 98 322 89 484
Passifs (1 158 280) (1 143 093)
Banque centrale, CCP (1 066 677) (1 068 025)
Comptes débiteurs auprès de la BCT (37) (25)
Emprunts auprès de la BCT (1 066 640) (1 068 000)
Dépôts et avoirs sur les Etablissements bancaires et financiers (91 603) (75 069)
Dépôts et avoirs sur les Etablissements bancaires < 90 jours (72 330) (71 536)
Dépôts et avoirs sur les Etablissements bancaires (72 073) (71 536)
Emprunts interbancaires < 90 jours (258) -
Dépôts et avoirs sur les Etablissements financiers <90 jours (19 273) (3 533)
Liquidités et équivalents de liquidités en fin de période (152 438) (598 975)
7- Autres notes
Identification des parties liées
Les personnes suivantes sont considérées comme étant des parties liées conformément à la norme comptable NCT 39 :
• La société PGI Holding du fait qu’elle détient 22,18% du capital de AMEN BANK,
• La société COMAR du fait qu’elle détient directement dans AMEN BANK 30,65% des droits de vote,
• La société HORCHANI FINANCE du fait qu’elle détient 5,45% du capital de AMEN BANK,
• La société Ekuity Capital du fait qu’elle détient 5,00% du capital de AMEN BANK,
• La société PARENIN du fait qu’elle détient 4,66% du capital de AMEN BANK,
• La société ENNAKL AUTOMOBILES du fait qu’elle détient 4,53% du capital de AMEN BANK,
• Les sociétés contrôlées par AMEN BANK ou sur lesquelles celle-ci exerce une influence notable,
• Les membres du Conseil de surveillance de AMEN BANK, les membres du Directoire ainsi que les membres proches de leurs familles.
Description des transactions réalisées avec les parties liées au cours de 2019.
Société « PGI Holding »
• AMEN BANK loue auprès de la société PGI Holding une partie du rez-de-chaussée de l’immeuble sis au 150, avenue de la liberté, Tunis.
Le montant du loyer au titre de l’exercice s’élève à 149 mDT (HT).
• AMEN BANK participe à une quote-part des frais relatifs aux moyens matériels, humains et informatiques et engagés par PGI holding dans
le but de favoriser l’échange, le développement et à assurer l’assistance des différentes sociétés du Groupe. La quote-part d’AMEN BANK
dans le cadre de cette convention est fixée à 0,5% du chiffre d’affaires de cette dernière sans dépasser la somme de 160 mDT (HT) par an.
Le montant des frais au titre de l’exercice 2019 est de 160 mDT (HT).
Société « COMAR »
AMEN BANK a réalisé avec la société COMAR les conventions et les opérations suivantes :
AMEN BANK 92
Rapport Annuel 2019
1- Le total des engagements de la société COMAR auprès d’AMEN BANK s’élève à 611 mDT, y compris un engagement hors bilan de
610 mDT.
2- Des contrats de location en vertu desquels COMAR occupe trois locaux d’AMEN BANK. Les revenus de ces immeubles
Au titre de l’année 2019 s’élèvent à 15 mDT (HT).
3- Diverses polices d’assurance détaillées comme suit :
• Des polices d’assurance auto, multi garanties, vol, matériel informatique et monétique dont la prime annuelle globale au titre de
l’exercice s’élève à 1 171 mDT;
• Des polices d’assurance maladie, invalidité et décès au profit de son personnel. Le montant global des cotisations versées à la COMAR
au titre de s’élève à 3 141 mDT (HT).
L'encours des dépôts de la société COMAR auprès d’AMEN BANK s'élève au 31.12.2019 à 38 500 mDT.
Société « PARENIN »
Le total des engagements de la société PARENIN auprès d’AMEN BANK s’élève à 134 162 mDT, y compris un engagement hors bilan de
37 412 mDT.
Société « ENNAKL »
Le total des engagements de la société ENNAKL auprès d'AMEN BANK s'élève à 114 522 mDT, y compris un engagement Hors bilan de
90 953 mDT.
Société « HORCHANI FINANCE »
Le total des engagements de la société HORCHANI FINANCE auprès d’AMEN BANK s’élève à 9 000 mDT.
Société « Amen Santé »
Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a procédé :
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Nabeul à la société Amen Santé soit 258 375 actions pour 2 584 mDT,
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Bizerte à la société Amen Santé soit 213 596 actions pour 2 136 mDT,
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Béja à la société Amen Santé soit 1 647 actions pour 165 mDT,
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Gafsa à la société Amen Santé soit 832 actions pour 83 mDT,
• A la cession de la totalité de sa participation dans l’Hôpital Privé à la société Amen Santé soit 37 800 actions pour 378 mDT,
• Au rachat de 186 468 actions de la société Amen Santé auprès de la société SFI pour un montant total de 2 163 mDT,
• A la participation dans l’augmentation du capital de la société Amen Santé par la souscription à 387 600 actions de 10 dinars chacune.
Société « SICAR Amen »
La Banque a réalisé avec la société SICAR Amen dans laquelle elle détient 88,20% du capital les conventions et opérations suivantes :
1- Vingt-trois (23) conventions de gestion de fonds portant sur un encours confié de 440 089 mDT. La commission de gestion au titre de 2019,
calculée sur la base d’un taux annuel de 0,5 % des montants gérés nets des éventuelles provisions à constituer au titre de l’emploi des fonds
(avenant 16/08/2018), s’élève à 2 174 mDT (HT).
2- En vertu d’une convention de gestion en date du 18 juin 1999, "AMEN BANK" est chargée de la gestion financière, administrative et
• une rémunération annuelle forfaitaire de 50 mDT hors taxes,

• une commission fixe de 500 dinars hors taxes par dossier de participation présenté au Conseil d'Administration.
Cette commission est portée à 4 mDT hors taxes (avenant 2007) si le dossier est transmis pour déblocage effectif.
• un intéressement représentant 7% hors taxes de la plus-value réalisée sur le portefeuille.

La rémunération au titre de l’exercice 2019, s’élève à 121 mDT (HT).
Société « Tunisie Leasing & Factoring »

Le total des engagements de la société Tunisie Leasing & Factoring auprès d’AMEN BANK s’élève à 82 742 mDT, y compris un engagement
hors bilan de 59 346 mDT.
Société « Le Recouvrement »
La Banque a conclu en date du 1er janvier 2007 avec la société "Le Recouvrement" dans laquelle elle détient 99,88% du capital, une
AMEN BANK 93
Rapport Annuel 2019
l'arrêté des comptes, de la préparation de la liasse de consolidation et de la préparation des déclarations fiscales de la société
"Le Recouvrement". En contrepartie de ses services, la Banque perçoit une rémunération annuelle de 1 500 dinars (HT).
Au cours de 2019, “AMEN BANK” a procédé à la cession de créances au profit de la société “Le Recouvrement”, totalisant 102 969 mDT et
totalement couvertes par des provisions et des agios réservés et ce, soit un dinar par créance. Cette opération n’a pas eu d’effet sur le
résultat de l’exercice.
Société « Tunisys »
Le total des engagements de la société Tunisys, détenu à hauteur de 20%, auprès d’AMEN BANK s’élève à 2 618 mDT, y compris un
engagement hors bilan de 2 542 mDT.
AMEN BANK a réalisé des opérations d’acquisition, d’entretien et de maintenance de matériel informatique, au cours de l’exercice 2019,
pour un montant de 1 266 mDT.
Société « Hayett »
Le total des engagements de la société « Hayett » auprès d’AMEN BANK s’élève, au 31.12.2019, à 43 mDT.
La charge supportée au titre du contrat d’assurance IDR, en 2019, s’élève à 2 343 mDT.
L'encours des dépôts de la société HAYETT auprès d’AMEN BANK s'élève au 31.12.2019 à 54 000 mDT.
Société « EL IMRANE »
Le total des engagements de la société EL IMRANE, détenue à hauteur de 20%, auprès d’AMEN BANK s’élève à 16 720 mDT, y compris un
engagement hors bilan de 20 mDT.
Société « Amen Capital »
Amen Capital a conclu une convention de location avec AMEN BANK en vertu de laquelle, elle loue des locaux administratifs appartenant
à AMEN BANK sis au Tour C de l'immeuble AMEN BANK, avenue Mohamed V 1002 Tunis. Au titre de l’exercice 2019, le produit locatif
comptabilisé par AMEN BANK s’élève à 56 KDT et la cotisation d’AMEN CAPITAL dans les charges d'exploitation et les frais d'entretien
s'élève à 12 KDT.
Le Directeur Général Adjoint de la société Amen Capital est détaché d’AMEN BANK et conserve de ce fait ses droits à l’avancement et à la
retraite tels que stipulés dans l’article 41 de la convention collective nationale des banques et des établissements financiers.
pour les exercices 2017, 2018 et 2019. Cette marge s’élève au titre des exercices 2017, 2018 et 2019 à 23 099 TND. Ce taux sera ramené à 15%
à partir de 2020.
Société « Amen Invest »
Amen Invest a conclu une convention de location avec AMEN BANK en vertu de laquelle, elle loue des locaux administratifs appartenant à
AMEN BANK sis au Tour C de l'immeuble AMEN BANK, avenue Mohamed V 1002 Tunis.
Le montant du loyer s’élève à 113 mDT (HT) au titre de l’exercice 2019.
Société « SOGEREC »
1. Au 1er janvier 2016, la Banque a conclu avec SOGEREC un contrat en vertu duquel AMEN BANK loue à la société SOGEREC un local de
charges d’exploitation et frais d’entretien inhérents au local loué et qui est fixé à 11 mDT (HT) par an accompagné d’une majoration annuelle
de 5%.
Ainsi, et au titre de l’exercice 2019, le produit locatif comptabilisé par AMEN BANK s’élève à 56 mDT et la cotisation de la SOGEREC dans
les charges d'exploitation et les frais d'entretien s'élève à 12mDT.
2. La SOGEREC a conclu courant 2017 une convention de mise à disposition de deux de ses collaborateurs auprès de l’AMEN BANK, Ainsi
la charge annuelle relative à l’exercice 2019 est de 92 mDT (HT).
3. Le Directeur Général Adjoint de la société "SOGEREC " est détaché d’AMEN BANK et occupe le poste depuis le 1er Octobre 2017 et pour
une période de deux ans.
La durée de détachement a été prorogée de trois mois à partir du 1er Octobre 2019 jusqu’au 31 Décembre 2019.
4. La charge supportée en 2019 par AMEN BANK au titre des commissions sur les montants recouvrés par la SOGEREC s’élève à 1 179 mDT.
Ces commissions sont la contrepartie des prestations suivantes :
• La prise en charge, le traitement et la gestion de tous les dossiers de créances qui sont remis à la SOGERC ;
• L'accomplissement en qualité de mandataire en lieu et place de "AMEN BANK" de tous les actes et opérations normalement du ressort
de cette dernière en recouvrant et régalant toute somme, en liquidant tous bien et concluant tous accords ;
• La conservation de tous les actes, titres et documents quelconques qui sont remis à la SOGEREC.
AMEN BANK 94
Rapport Annuel 2019
Société « MAGHREB LEASING D'ALGERIE »
Au cours de 2019, AMEN BANK a participé à l’augmentation du capital de la société MLA par la souscription à 733 160 actions pour un
montant global de 16 032 mDT.
Société « Amen Project »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société Amen Project auprès d’AMEN BANK s'élève à 180 mDT.
Société « EL KAWARIS »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société EL KAWARIS auprès d’AMEN BANK s'élève à 1 000 mDT.
Société « SUNAGRI »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société SUNAGRI auprès d’AMEN BANK s'élève à 705 mDT.
Le total des engagements de la société SUNAGRI, détenu à hauteur de 27%, auprès d’AMEN BANK s’élève à 340 mDT.
Société « TUNINVEST INNOVATIONS SICAR »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société TUNINVEST INNOVATION SICAR auprès d’AMEN BANK s'élève à 800 mDT.
SICAVs :
En vertu des conventions de dépositaire conclues avec SICAV Amen Première et SICAV Amen, les rémunérations revenant à l’AMEN BANK
au titre de l’exercice 2019 se détaillent comme suit :
SICAV AMEN AMEN PREMIÈRE SICAV

Actif net au 31/12/2019 en mDT 36 548 70 442
Taux 0,07% TTC DE L'ACTIF NET 0,07% TTC DE L'ACTIF NET
Minimum 7 080 DT TTC 7 080 DT TTC
Commission de dépositaire 29 500 DT TTC
Max 29 500 DT TTC
Montant Annuel Perçu 25 000 DT HT 25 000 DT HT
Commission de distribution
Cession d’un bien immeuble hors exploitation au cours de 2019 :
Au cours de 2019, AMEN BANK a cédé un bien immeuble acquis par voie de recouvrement et n'entrant pas dans l'exploitation bancaire, à
un membre du Directoire pour un montant de 1 487 KDT par le paiement au comptant de 700 KDT et le reliquat sur 5 ans.
Cette convention a été autorisée par le conseil de surveillance réuni le 7 février 2019.
Description des transactions réalisées avec les parties liées au cours de 2019 :
Les obligations et engagements d’AMEN BANK envers ses dirigeants (y compris les charges sociales y afférentes), tels qu’ils ressortent
des états financiers pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 se présentent comme suit (en TND) :
Président du conseil de surveillance Membres du conseil de surveillance

& des différents comités
Passif au Passif au
NATURE Charge 2019 31/12/2019 Charge 2019 31/12/2019
Avantages à court terme 288 333 - 320 000 -
Indemnités de fin de contrat de travail
Total 288 333 - 320 000 -
AMEN BANK 95
Rapport Annuel 2019
Président du Directoire Membres du Directoire
Charges Passif au Charges Passif au

Charge 2019 Charge 2019
sociales 2019 31/12/2019 sociales 2019 31/12/2019
Avantages à court terme 949 583 214 626 1 024 277 2 362 923 538 108 2 426 802
Indemnités de fin de contrat de travail
Total 949 583 214 626 1 024 277 2 362 923 538 108 2 426 802
Note 7-2. Ratio de liquidité à court terme « LCR »
Le nouveau ratio de liquidité à court terme « le LCR » est entré en vigueur depuis janvier 2015 en application de la circulaire BCT 2014-14 du
10 novembre 2014, il mesure le taux de couverture des sorties nettes de trésorerie (sur 30 jours) par les actifs liquides de la Banque.
A fin décembre 2019, le ratio de liquidité à court terme LCR pour le mois de janvier 2020 s’est établit à 152,6% en dépassement par rapport
au niveau réglementaire minimum de 100,00% fixé par la BCT.
Note 7-3. Évènements postérieurs à la date de clôture
La crise sanitaire actuelle liée au Covid-19, a entraîné une grande incertitude économique et une forte volatilité du marché financier à
l’échelle mondiale.
Face à cette pandémie, AMEN BANK a entrepris des mesures qui veillent à prémunir la santé des collaborateurs et assurer la continuité
des activités critiques en cas d’indisponibilité partielle ou totale des collaborateurs et ce à travers :
• La création d’une cellule de veille qui a pour mission de suivre et d’évaluer la situation de la banque et d’entreprendre les mesures
nécessaires permettant d’assurer la sécurité des collaborateurs et la continuité de l’activité ;
• La mise en place d’un plan de prévention pour assurer la sécurité des collaborateurs ;
• La mise à jour du plan de continuité d’activité (PCA) pour couvrir les différents scénarios envisageables liés à la pandémie.
En outre, la Banque Centrale de Tunisie a mis en place des mesures exceptionnelles dont l’objectif est de soutenir aussi bien les entreprises
que les particuliers. Parmi ces mesures, les banques et les institutions financières sont appelées à reporter, sous certaines conditions, les
échéances, principal et intérêts, des crédits accordés aux entreprises, aux professionnels et aux particuliers, relatives à la période allant
du 1er Mars au 30 Septembre 2020, tel que prévu par les circulaires de la BCT n°2020-06 du 19 Mars 2020 et n°2020-07 du 25 Mars 2020.
Des simulations d’impacts de cette pandémie, sur la base d’hypothèses d’évolution des créances classées et du refinancement, sont en
cours d’étude, en coordination avec la Banque Centrale de Tunisie.
Les présents états financiers sont arrêtés et autorisés pour publication par le Conseil de surveillance du 27 Mars 2020. Ils ne tiennent pas
compte des incidences financières inhérentes aux effets de la pandémie COVID-19 et aux mesures exceptionnelles prises et ne reflètent
pas les évènements survenus postérieurement à la date de tenue du Conseil de surveillance.
AMEN BANK 96
Rapport Annuel 2019
RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ETATS

FINANCIERS CONSOLIDES
EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2019
Messieurs les actionnaires d’AMEN BANK,
I. Rapport sur l’audit des états financiers

1. Opinion
En exécution de la mission que vous nous avez confiée, nous vous présentons notre rapport sur le contrôle des états financiers consolidés
du groupe AMEN BANK relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019, tels qu’annexés au présent rapport, ainsi que sur les vérifications et
informations spécifiques prévues par la loi et les normes professionnelles.
Nous avons effectué l’audit des états financiers consolidés du groupe AMEN BANK, comprenant le bilan consolidé et l’état des
engagements hors bilan consolidé arrêtés au 31 décembre 2019, l’état de résultat consolidé et l’état des flux de trésorerie consolidé pour
l’exercice clos à cette date, ainsi qu’un résumé des principales méthodes comptables et d’autres notes explicatives. Ces états financiers
consolidés font ressortir des capitaux propres positifs de 1 081 664 KDT, y compris le résultat bénéficiaire de l’exercice part du groupe s’élevant
à 146 556 KDT.
A notre avis, les états financiers consolidés du groupe de l’AMEN BANK sont réguliers et sincères et donnent, pour tout aspect significatif,
une image fidèle de la situation financière du groupe au 31 décembre 2019, ainsi que des résultats de ses opérations et de ses flux de
trésorerie pour l’exercice clos à cette date, conformément au système comptable des entreprises en vigueur en Tunisie.
2. Fondement de l’opinion
Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en Tunisie. Les responsabilités qui nous incombent en vertu
de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers consolidés »
du présent rapport.
Nous sommes indépendants du groupe conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états financiers consolidés
en Tunisie, et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles.
Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit.
3. Paragraphes d’observation
Nous attirons votre attention sur les points suivants :
1- Certains états financiers des sociétés incluses dans le périmètre de consolidation et ayant servi à l'établissement de la situation
consolidée du Groupe, ne sont pas audités.
2- Comme il est indiqué au niveau de la note aux états financiers 8.2 « Evénements postérieurs à la clôture », pour faire face aux risques
sérieux de propagation de l’épidémie COVID-19, le Groupe notamment la société mère AMEN BANK a actionné un plan de continuité
d’activités qui consiste à réduire la présence de son personnel aux activités nécessaires à la continuité de ses activités et pour se
conformer aux exigences de la circulaire BCT 2020-05 « Mesures relatives à la tarification et à la continuité de certains services bancaires».
Notre opinion n’est pas modifiée à l’égard de ces points.
4. Questions clés de l’audit

Les questions clés de l’audit sont les questions qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importantes lors de l’audit des états
financiers consolidés de la période considérée. Ces questions ont été traitées dans le contexte de notre audit des états financiers
consolidés pris dans leur ensemble et aux fins de la formation de notre opinion sur ceux-ci, et nous n’exprimons pas une opinion distincte
sur ces questions.
Nous avons déterminé que les questions décrites ci-après constituent des questions clés d’audit qui doivent être communiquées dans notre
rapport.
4.1 Evaluation des engagements de la clientèle

Risque identifié
Le groupe AMEN BANK est exposé au risque de contrepartie aussi bien sur son portefeuille d’engagements directs que sur les
engagements par signature donnés à la clientèle. Ce risque, inhérent à l’activité bancaire, constitue une zone d’attention majeure en raison
de l’importance du jugement nécessaire à son estimation et de l’importance significative du poste des créances sur la clientèle dans le bilan
consolidé (64%) et qui totalise, au 31 décembre 2019, 5 728 896 KDT ainsi que celle du coût net du risque associé au niveau du résultat de l’exercice.
AMEN BANK 97
Rapport Annuel 2019
Les règles et méthodes comptables se rapportant à l’évaluation et la comptabilisation des créances douteuses et leur dépréciation, de
même que des compléments d’information sur ces postes des états financiers consolidés sont présentés dans les notes annexes aux états
financiers consolidés au paragraphe « Créances à la clientèle ».
Du fait que l'évaluation des engagements et l'estimation des provisions impliquent un niveau de jugement important et compte tenu de
l'importance des engagements de la clientèle, nous considérons que cette rubrique constitue un élément clé d'audit.
Nous avons obtenu une compréhension des procédures mises en place par la Banque, et avons évalué la correcte mise en œuvre des
contrôles clés, de même que leur capacité à prévenir et/ou détecter les anomalies significatives, en mettant l’accent sur :
• le mécanisme de supervision mis en place en ce qui concerne le processus de dépréciation des engagements sur la clientèle,
• la fiabilité des informations fournies par la Banque au sujet des clients dont les encours présentent des indicateurs de perte de valeur,
• les procédures et contrôles définis par la Banque en vue d’assurer la gestion du risque de contrepartie, d’identifier les clients à classer
et à provisionner et de déterminer le niveau minimum de provision requis par la réglementation bancaire.
Dans nos procédures d'examen des engagements de la clientèle, nous avons adopté une approche par les risques en matière
d'échantillonnage. Nous avons évalué la capacité de remboursement des débiteurs et évalué la classification, en tenant compte des
retards de paiements, de l'information financière des débiteurs, des perspectives futures d’activité, des rapports d'évaluation des garanties
et d'autres informations disponibles.
4.2 Evaluation des provisions sur le portefeuille des participations avec conventions de rétrocession
Risque identifié
Au 31 décembre 2019, le portefeuille des participations avec conventions de rétrocession comprend un encours, géré par la SICAR AMEN,
s’élevant à un montant Brut de 404 441 KDT et représentant 4% du total bilan consolidé et 30% du portefeuille des titres d’investissement
consolidé (Cf. Note 1.5 Portefeuille Titres d’investissement).
Les fonds gérés par la SICAR sont employés en participations (cotées et non cotées) et en d’autres placements financiers. La valeur de ces
emplois peut se déprécier selon les performances économiques et financières des entreprises bénéficiaires de ces fonds.
La méthode de valorisation de ces emplois implique des hypothèses et des jugements selon la catégorie de la société (cotée ou non cotée),
le type de contrat (portage ou sortie libre) ainsi que d'autres facteurs techniques notamment la date d'entrée en exploitation, les business
plan actualisés, les rapports d’évaluation des participations, etc.
Les règles et méthodes comptables se rapportant à l’évaluation et la comptabilisation des placements et leur dépréciation, de même que
des compléments d’information sur ces postes des états financiers consolidés sont présentés dans les notes annexes aux états financiers
consolidés au paragraphe « Portefeuille Titres d’investissements ».
En raison de l'importance de l’encours des participations avec conventions de rétrocession donné en gestion à la SICAR, et du niveau de
jugement important pour déterminer le montant des provisions requises, nous considérons que cette rubrique constitue un élément clé
d'audit.
L’essentiel de nos tests sur les participations avec conventions de rétrocession liés aux fonds donnés en gestion à la SICAR, a consisté en
la mise en œuvre des diligences suivantes :
• La vérification des procédures de contrôle interne mises en place par le groupe à cet égard, notamment en matière d’évaluation de ces
actifs,
• La vérification du caractère approprié de la méthode de valorisation retenue et que celle-ci est adaptée à la nature, aux caractéristiques
et aux circonstances de l’investissement réalisé,
• L’examen de la qualité et de la fiabilité des données utilisées pour chaque méthode de valorisation,
• L’appréciation du caractère raisonnable de l’évaluation des participations et des placements, compte tenu de la méthode de
valorisation retenue sur la base des éléments et informations financières disponibles,
• La vérification des modalités de détermination et de comptabilisation des provisions requises.
4.3 La prise en compte des revenus des opérations de crédits

Risque identifié
Les revenus des opérations de crédit s’élèvent, au 31 décembre 2019, à 645 718 KDT et représentent la rubrique la plus importante des
produits d’exploitation du groupe (72%).
En raison de leur composition, leurs montants et les spécificités des règles de leur comptabilisation, telles que décrites dans la note
«Créances à la clientèle», même de légères modifications des taux d’intérêt et des durées pourrait avoir un impact significatif sur les
produits nets bancaires et, par conséquent, sur le résultat du groupe et les capitaux propres consolidés.
C’est pour cette raison que nous considérons que cette rubrique constitue un élément clé d'audit.
AMEN BANK 98
Rapport Annuel 2019
Dans le cadre de notre audit des comptes, nos travaux ont notamment consisté à :
• Prendre connaissance des procédures de comptabilisation et de contrôle des revenus des opérations de crédits ;
• Examiner les politiques, les processus et les contrôles mis en place en vue de la reconnaissance des revenus ;
• Revoir l’environnement de contrôle du système d’information utilisé à l’aide de nos experts informatiques ;
• Réaliser des procédures analytiques sur l’évolution des encours et des intérêts ;
• Vérifier le respect de la norme comptable NCT 24 « Les engagements et revenus y afférents dans les établissements bancaires » en
matière de prise en compte des revenus et de séparation des exercices comptables ;
• Apprécier la pertinence de la méthodologie retenue par la Banque par rapport aux règles édictées par la Banque Centrale de Tunisie en
matière de prise en compte des revenus des opérations de crédits et de réservation des produits ;
• Vérifier le caractère approprié des informations fournies dans les notes aux états financiers.
5. Informations relatives au groupe présentées dans le rapport du Directoire

La responsabilité du rapport sur la gestion du groupe incombe au Directoire de la société mère.
Notre opinion sur les états financiers consolidés ne s’étend pas au rapport du Directoire et nous n’exprimons aucune forme d’assurance
que ce soit sur ce rapport.
En application des dispositions de l’article 266 du Code des Sociétés Commerciales, notre responsabilité consiste à vérifier l’exactitude des
informations données sur les comptes consolidés de la Banque dans le rapport du Directoire par référence aux données figurant dans les
états financiers consolidés. Nos travaux consistent à lire le rapport du Directoire et, ce faisant, à apprécier s’il existe une incohérence
significative entre celui-ci et les états financiers consolidés ou la connaissance que nous avons acquise au cours de l’audit, ou encore si
le rapport du Directoire semble autrement comporter une anomalie significative. Si, à la lumière des travaux que nous avons effectués, nous
concluons à la présence d’une anomalie significative dans le rapport du Directoire, nous sommes tenus de signaler ce fait.
Nous n'avons pas d'observation à formuler à cet égard.
6. Responsabilité de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états

financiers consolidés
Le Directoire est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers consolidés, conformément au système
comptable des entreprises, ainsi que du contrôle interne qu’il considère comme nécessaire pour permettre la préparation d’états financiers
consolidés exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs.
Lors de la préparation des états financiers consolidés, c’est au Directoire qu’il incombe d’évaluer la capacité du groupe à poursuivre son
exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable
de continuité d’exploitation, sauf si le Directoire a l’intention de liquider la Banque ou de cesser son activité ou si aucune autre solution
réaliste ne s’offre à elle.
Il incombe au Conseil de Surveillance de surveiller le processus d’information financière du groupe.
7. Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états financiers consolidés

Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états financiers consolidés pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies
significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion.
L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux
normes professionnelles applicables en Tunisie, permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les
anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à
ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états financiers
consolidés prennent en se fondant sur ceux-ci.
Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes professionnelles applicables en Tunisie, nous exerçons notre jugement
professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre :
• Nous identifions et évaluons les risques que les états financiers consolidés comportent des anomalies significatives, que celles-ci
résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des
éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant
d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
• Nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit
appropriées dans les circonstances ;
• Nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables
faites par le Directoire, de même que des informations y afférentes fournies par ce dernier ;
• Nous tirons une conclusion quant au caractère approprié de l’utilisation par le Directoire du principe comptable de continuité
d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements
ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité de la Banque à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à
AMEN BANK 99
Rapport Annuel 2019
l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations
fournies dans les états financiers consolidés au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une
opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou
situations futurs pourraient par ailleurs amener la Banque à cesser son exploitation ;
• Nous évaluons la présentation d’ensemble, la forme et le contenu des états financiers consolidés, y compris les informations fournies
dans les notes, et apprécions si les états financiers consolidés représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière
propre à donner une image fidèle ;
• Nous communiquons aux responsables de la gouvernance notamment l’étendue et le calendrier prévus des travaux d’audit et nos
constatations importantes, y compris toute déficience importante du contrôle interne que nous aurions relevée au cours de notre audit;
• Nous fournissons également aux responsables de la gouvernance une déclaration précisant que nous nous sommes conformés aux
règles de déontologie pertinentes concernant l’indépendance, et leur communiquons toutes les relations et les autres facteurs qui
peuvent raisonnablement être considérés comme susceptibles d’avoir des incidences sur notre indépendance ainsi que les sauvegardes
connexes s’il y a lieu ;
• Parmi les questions communiquées aux responsables de la gouvernance, nous déterminons quelles ont été les plus importantes dans
l’audit des états financiers consolidés de la période considérée : ce sont les questions clés de l’audit. Nous décrivons ces questions dans
notre rapport d’audit, sauf si des textes légaux ou réglementaires en empêchent la publication ou si, dans des circonstances
extrêmement rares, nous déterminons que nous ne devrions pas communiquer une question dans notre rapport d’audit parce que l’on
peut raisonnablement s’attendre à ce que les conséquences néfastes de la communication de cette question dépassent les avantages
pour l’intérêt public.
II. Rapport relatif aux obligations légales et règlementaires

Dans le cadre de notre mission de commissariat aux comptes, nous avons également procédé aux vérifications spécifiques prévues par les
normes publiées par l’ordre des experts comptables de Tunisie et par les textes règlementaires en vigueur en la matière.
Efficacité du système de contrôle interne

En application des dispositions de l’article 3 de la loi n°94-117 du 14 novembre 1994, telle que modifiée par la loi n° 2005-96 du 18 octobre
2005 portant réorganisation du marché financier, nous avons procédé à une évaluation générale portant sur l’efficacité du système de
contrôle interne du groupe. A ce sujet, nous rappelons que la responsabilité de la conception et de la mise en place d’un système de
contrôle interne ainsi que la surveillance périodique de son efficacité et de son efficience incombent au Directoire et au Conseil de
Surveillance.
Sur la base de notre examen, nous n’avons pas identifié des déficiences importantes du contrôle interne susceptible d’impacter notre
opinion sur les états financiers consolidés telle qu’exprimée ci-dessus.
Tunis, le 8 Avril 2020

AMEN BANK 100

ETATS FINANCIERS consolides
BILAN CONSOLIDE 102

ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN CONSOLIDE 102
ETAT DE RESULTAT CONSOLIDE 103
ETAT DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE 104
NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES 105
(1) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - ACTIF 113
(2) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - PASSIF 118
(3) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - INTERETS MINORITAIRES 119
(4) NOTES EXPLICATIVES SUR LE BILAN - CAPITAUX PROPRES 120
(5) NOTES EXPLICATIVES SUR L’ETAT DES ENGAGEMENTS HORS BILAN 122
(6) NOTES EXPLICATIVES SUR L'ETAT DE RESULTAT 123
(7) NOTES EXPLICATIVES SUR L'ETAT DE FLUX DE TRESORERIE 126
(8) AUTRES NOTES 127

Rapport Annuel 2019
Bilan consolidé
arrêté au 31/12/2019 :
AC1 Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT (1-1) 788 620 402 287
AC2 Créances sur les établissements bancaires et financiers (1-2) 244 809 188 476
AC3 Créances sur la clientèle (1-3) 5 728 896 5 930 429
AC4 Portefeuille-titres commercial (1-4) 300 512 289 049
AC5 Portefeuille d'investissement (1-5) 1 357 595 1 505 128
Titres mis en équivalence (1-5) 176 419 154 952
AC6 Valeurs immobilisées (1-6) 190 413 169 076
AC7 Autres actifs (1-7) 224 065 246 202
Total actifs 9 011 329 8 885 599
PA1 Banque Centrale et CCP (2-1) 1 066 677 1 072 065
PA2 Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers (2-2) 233 071 235 057
PA3 Dépôts et avoirs de la clientèle (2-3) 5 547 360 5 505 003
PA4 Emprunts et Ressources spéciales (2-4) 874 676 875 255
PA5 Autres passifs (2-5) 203 870 215 529
Total passifs 7 925 654 7 902 909
Intérêts minoritaires (3) 4 011 4 089

CP1 Capital 132 405 132 405
CP2 Réserves 802 254 720 488
CP4 Autres capitaux propres 423 423
CP5 Résultats reportés 26 5
CP6 Résultat de l’exercice 146 556 125 280
Total capitaux propres (4) 1 081 664 978 601
Total capitaux propres, passifs et intérêts minoritaires 9 011 329 8 885 599
État des engagements Hors Bilan consolidé

arrêté au 31/12/2019 :
Passifs éventuels
HB01 Cautions, Avals et autres garanties données (5-1) 767 594 707 124
HB02 Crédits documentaires (5-2) 201 896 379 541
HB03 Actifs donnés en garantie (5-3) 1 072 919 1 068 000
Total passifs éventuels 2 042 409 2 154 665

Engagements donnés (5-4)
HB04 Engagements de financement donnés 839 550 456 801
HB05 Engagements sur titres 7 950 13 875
Total engagements donnés 847 500 470 676

Engagements reçus
HB06 Engagements de financement reçus (5-5) 419 -
HB07 Garanties reçues (5-6) 3 900 341 3 883 407
AMEN BANK 102

Rapport Annuel 2019
Etat de Résultat consolidé

DESIGNATION Notes Du 1er Janv Du 1er Janv

au 31 déc 2019 au 31 déc 2018
Produits d'exploitation bancaire
PR1 Intérêts et revenus assimilés (6-1) 645 718 578 314
PR2 Commissions (en produits) (6-2) 113 143 104 302
PR3 Gains sur portefeuille-titres commercial et opérations financières (6-3) 55 591 71 703
PR4 Revenus du portefeuille d'investissement (6-4) 77 096 65 477
Total produits d'exploitation Bancaire 891 548 819 796

Charges d'exploitation bancaire
CH1 Intérêts encourus et charges assimilées (6-5) (490 646) (443 178)
CH2 Commissions encourues (7 769) (7 538)
Total charges d'exploitation Bancaire (498 415) (450 716)
Produits nets Bancaires 393 133 369 080

Dotations aux provisions et résultat des corrections
PR5/CH4 (6-6) (84 892) (88 099)
de valeur sur créances, hors bilan et passifs
Dotations aux provisions et résultat des corrections
PR6/CH5 (6-7) 6 495 4 173
de valeur sur portefeuille d'investissement
PR7 Autres produits d'exploitation 376 1 831
CH6 Frais de personnel (6-8) (111 886) (104 703)
CH7 Charges générales d'exploitation (6-8) (39 821) (37 828)
CH8 Dotations aux amortissements aux provisions sur immobilisations (6-8) (7 545) (3 907)
Résultat d'exploitation 155 860 140 547

Quote-part dans le résultat des entreprises mises en équivalence 8 110 9 253
PR8/CH9 Solde en gain/ perte provenant des autres éléments ordinaires (6-9) 118 (5 726)
CH11 Impôt sur les bénéfices (6-10) (16 342) (16 557)
Résultat des activités ordinaires 147 746 127 517

PR9/CH10 Solde en gain / perte provenant des éléments extraordinaires (6-11) (808) (1 786)
Résultat net consolidé 146 938 125 731
Part du résultat revenant aux minoritaires 382 451
Résultat net part du groupe 146 556 125 280
Résultat de base par action (en dinars) (6-12) 5,534 4,731
Résultat dilué par action ( en dinars) (6-12) 5,534 4,731
AMEN BANK 103

Rapport Annuel 2019
Etat de Flux de Trésorerie consolidé

Activités d'exploitation (7-1)

Produits d'exploitation bancaire encaissés (hors revenus portefeuille d'investissement) 800 238 724 663
Charges d'exploitation bancaire décaissées (492 716) (456 296)
Dépôts / Retraits des dépôts auprès des établissements bancaires et financiers (10 165) (130 895)
Prêts et avances / Remboursement des prêts et avances accordés à la clientèle 110 715 36 006
Dépôts / Retraits des dépôts de la clientèle 30 237 396 586
Titres de placement 48 428 284 343
Sommes versées au personnel et créditeurs divers (125 889) (163 830)
Autres flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation (390) 14 367
Impôts sur les bénéfices (19 952) (18 020)
Flux de trésorerie net provenant des activités d'exploitation 340 501 686 924
Activités d'investissement (7-2)
Intérêts et dividendes encaissés sur portefeuille d'investissement 5 046 (7 662)
Acquisitions / Cessions sur portefeuille d'investissement 152 637 (179 418)
Acquisitions / Cessions d'immobilisations (30 738) (11 024)
Flux de trésorerie net provenant des activités d'investissement 126 945 (198 104)
Activités de financement (7-3)
Emission d'actions - -
Emission d'emprunts - -
Remboursement d'emprunts (55 733) (48 587)
Augmentation / diminution ressources spéciales 56 154 (44 224)
Dividendes versés (18 719) (27 000)
Mouvements sur fonds social et de retraite (148) (548)
Flux de trésorerie net affectés aux activités de financement (18 446) (120 359)
Incidence de la variation des taux de change sur les liquidités et équivalents de liquidités 609 (1 066)
Incidence de la variation du périmètre de consolidation sur les liquidités et équivalents
(4 896) -
de liquidités
Variation nette des liquidités et équivalents de liquidités au cours de la période 444 713 367 395
Liquidités et équivalents de liquidités début de période (593 794) (961 189)
Liquidités et équivalents de liquidités fin de période (7-4) (149 081) (593 794)
AMEN BANK 104

Rapport Annuel 2019
NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Exercice clos au 31 Décembre 2019
1- REFERENTIEL D’ELABORATION ET DE PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

CONSOLIDES
Les états financiers consolidés du Groupe AMEN BANK sont préparés et présentés conformément aux principes comptables généralement
admis en Tunisie édictés notamment par :
• Le cadre conceptuel du système comptable des entreprises;

• La norme comptable générale N° 01;
• Les normes techniques (NCT 02 à NCT 20);
• Les normes comptables bancaires (NCT 21 à 25);
• Les normes comptables relatives aux OPCVM;
• Les normes comptables de consolidation (NCT 35 à 37) ;
• La norme comptable relative aux regroupements d’entreprises (NCT 38) ; et
• Les règles de la Banque Centrale de la Tunisie édictées par la circulaire n° 91-24 du 17 décembre 1991 telle que modifiée par les textes
subséquents.
2- DATE DE CLOTURE
Les états financiers consolidés sont établis à partir des états financiers des sociétés faisant partie du périmètre de consolidation arrêtés au
31 décembre 2019.
Quand les états financiers des sociétés faisant partie du périmètre de consolidation sont établis à des dates de clôtures différentes, des
ajustements sont effectués pour prendre en compte les effets de transactions et autres événements importants qui se sont produits entre
ces dates et la date des états financiers de la mère.
3- BASES DE MESURE
Les états financiers du Groupe AMEN BANK sont élaborés sur la base de la mesure des éléments du patrimoine au coût historique.
4- PERIMETRE ET METHODES DE CONSOLIDATION

Le périmètre de consolidation du Groupe AMEN BANK comprend :
• La société mère : AMEN BANK

• Les filiales : les sociétés sur lesquelles AMEN BANK exerce un contrôle exclusif ; et
• Les entreprises associées : les sociétés sur lesquelles AMEN BANK exerce une influence notable.
4.1- L’intégration globale
Cette méthode requiert la substitution du coût d’acquisition des titres de participation détenus dans les filiales par l’ensemble des éléments
actifs et passifs de celles-ci tout en dégageant la part des intérêts minoritaires dans les capitaux propres et le résultat.
Cette méthode est appliquée aux entreprises du secteur financier et celles de recouvrement des créances contrôlées de manière exclusive
par AMEN BANK.
4.2- La mise en équivalence
Selon cette méthode la participation est initialement enregistrée au coût d’acquisition et est ensuite ajustée pour prendre en compte les
changements postérieurs à l’acquisition de la quote-part de l’investisseur dans l’actif net de la société consolidée.
Cette méthode est appliquée aux sociétés dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable.
AMEN BANK 105

Rapport Annuel 2019
Le tableau suivant synthétise le périmètre et les méthodes de consolidation utilisées pour l’élaboration des états financiers consolidés du
Groupe AMEN BANK :
Technique de % De % Pays de
Sociétés Nature
consolidation contrôle d'intérêt Résidence
AMEN BANK Mère IG 100,00% 100,00% Tunisie
LE RECOUVREMENT Filiale IG 99,88% 99,88% Tunisie
SICAR AMEN Filiale IG 88,20% 88,20% Tunisie
SOGEREC Filiale IG 100,00% 99,99% Tunisie
AMEN CAPITAL Filiale IG 55,25% 53,69% Tunisie
AMEN PROJECT Filiale IG 53,01% 53,01% Tunisie
AMEN CORPORATE FINANCE SARL Filiale IG 99,90% 53,64% Tunisie
AMEN INVEST Filiale IG 63,30% 63,30% Tunisie
AMEN IMMOBILIERE Filiale IG 99,77% 99,77% Tunisie
MAGHREB LEASING ALGERIE Entreprise associée ME 44,49% 54,80% Algérie
TUNISIE LEASING & FACTORING Entreprise associée ME 35,99% 35,99% Tunisie
TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR Entreprise associée ME 29,80% 38,80% Tunisie
EL IMRANE Entreprise associée ME 20,00% 20,00% Tunisie
TUNISYS Entreprise associée ME 20,00% 20,00% Tunisie
EL KAWARIS Entreprise associée ME 20,00% 20,00% Tunisie
TUNINVEST INNOVATION SICAR Entreprise associée ME 27,27% 37,09% Tunisie
HAYETT Entreprise associée ME 25,00% 25,00% Tunisie
AMEN SANTE Entreprise associée ME 19,00% 19,50% Tunisie
TLG FINANCE Entreprise associée ME 23,63% 35,83% Tunisie
SICAV AMEN Entreprise associée ME 0,14% 0,14% Tunisie
SUNAGRI Entreprise associée ME 27,00% 28,50% Tunisie
AMEN PREMIERE Entreprise associée ME 0,09% 0,09% Tunisie
ASSURANCE COMAR COTE D'IVOIRE Entreprise associée ME 30,00% 32,52% Côte d'Ivoire
AMEN ALLIANCE SICAV Entreprise associée ME 99,46% 99,23% Tunisie
SOCIETE NOUVELLE DE BOISSONS Entreprise associée ME 20,00% 20,00% Tunisie
IG : Intégration globale
ME : Mise en équivalence
Il est à noter que le groupe AMEN BANK n’inclut pas des co-entreprises.
En 2019, le Groupe AMEN BANK a enregistré deux nouvelles entrées à son périmètre :
1-AMEN IMMOBILIERE en tant que filiale

2-AMEN ALLIANCE SICAV en tant qu’entreprise associée
Le groupe a enregistré aussi deux sorties de son périmètre à savoir, Clinique El Amen Bizerte et Clinique El Amen Nabeul.
AMEN BANK 106

Rapport Annuel 2019
5- PRINCIPES ET METHODES COMPTABLES PERTINENTS APPLIQUES

5.1- Créances à la clientèle
5.1.1 Règles de présentation des créances à la clientèle
Les crédits de gestion à court terme sont présentés au bilan pour leurs valeurs nominales déduction faite des intérêts décomptés d’avance
et non encore échus.
Les crédits à moyen et long terme sont présentés au bilan pour leurs valeurs nominales augmentées des intérêts courus et non échus.
Les crédits à moyen terme utilisés progressivement par tranche sont comptabilisés à l’actif du bilan pour leur valeur débloquée.
Les agios réservés et provisions sur créances à la clientèle sont présentés au niveau des postes d'actif correspondants de manière
soustractive.
5.1.2 Classification et évaluation des créances
Les provisions sur engagements sont déterminées conformément aux normes prudentielles de couverture des risques et de suivi des
engagements objet de la circulaire 91-24, telle que modifiée par les textes subséquents, qui définit les classes de risque de la manière suivante:
Actifs courants :
Actifs dont le recouvrement est assuré concernant les entreprises ayant une situation financière équilibrée, une gestion et des
perspectives d’activité satisfaisantes, un volume de concours financier compatible avec leurs activités et leurs capacités réelles de
remboursement.
Actifs classés :
Classe B1 : Actifs nécessitant un suivi particulier
Actifs dont le recouvrement est encore assuré, concernant des entreprises dont le secteur d’activité connaît des difficultés ou dont la
situation financière se dégrade.
Classe B2 : Actifs incertains
Actifs dont le recouvrement dans les délais est incertain, concernant des entreprises ayant des difficultés, et qui, aux caractéristiques
propres à la classe 1 s’ajoute l’une au moins de celles qui suivent :
• Un volume de concours financiers non compatible avec le volume d’activité,

• L’absence de la mise à jour de la situation financière par manque d’information,
• Des problèmes de gestion et des litiges entre associés,
• Des difficultés techniques, commerciales ou d’approvisionnement,
• La détérioration du cash-flow compromettant le remboursement des dettes dans les délais,
• L’existence de retards de paiement en principal ou en intérêts entre 90 et 180 jours.
Classe B3 : Actifs préoccupants
Actifs dont le recouvrement est menacé, concernant des entreprises signalant un degré de pertes éventuelles. Ces actifs se rapportent à
des entreprises ayant, avec plus de gravité, les caractéristiques de la classe 2 ou ayant des retards de paiement en principal ou en intérêts
entre 180 et 360 jours.
Classe B4 : Actifs compromis
Actifs concernant des entreprises ayant, avec plus de gravité, les caractéristiques de la classe 3 ou présentant des retards de paiement en
principal ou en intérêts au-delà de 360 jours.
Le taux de provisionnement retenu par AMEN BANK correspond au taux minimal par classe de risque tel que prévu par la circulaire de la
BCT n° 91-24 du 17 décembre 1991, appliqué au risque net non couvert, soit le montant de l’engagement déduction faite des agios réservés
et de la valeur des garanties obtenues.
Pour les engagements supérieurs à 7 mDT, les provisions sont déterminées selon les taux prévus par la circulaire de la BCT après déduction
des garanties considérées comme valables. Les taux de provision par classe de risque appliqués au risque net non couvert sont les
suivants:
• Actifs incertains 20%,

• Actifs préoccupants 50%,
• Actifs compromis 100%.
Pour les engagements inférieurs à 7 mDT, la Banque détermine la provision requise en appliquant le taux de provision moyen des
engagements de plus de 7 mDT aux encours hors les crédits de présalaire et CREDIM (crédit habitat aux particuliers) et ce compte tenu de
la qualité de ces risques et des perspectives de recouvrement.
AMEN BANK 107

Rapport Annuel 2019
Les garanties prises en compte par la Banque se détaillent comme suit :
• Les garanties reçues de l’État Tunisien ;

• Les garanties reçues des banques et assurances ;
• Les garanties reçues du FNG (Fonds National de Garantie) et la SOTUGAR ;
• Les dépôts affectés auprès d'AMEN BANK (Bons de caisse, comptes à terme, comptes d'épargne, ...);
• Les garanties réelles : Selon les règles édictées par la BCT, les garanties immobilières ne peuvent être prises en compte que si elles
remplissent au moins l’une des conditions suivantes :
* Elle est inscrite sur le titre foncier ;

* Elle est inscrite par l’intervention de deux notaires sur un titre arabe ;
* Il existe une promesse d’hypothèque sur un terrain acquis auprès de l’un des organismes suivants : AFI, AFT, AFH.
Par ailleurs, certaines garanties ont été retenues, depuis l’exercice 2006, en application des articles 327 et 328 du code des procédures
civiles et commerciales, sous forme d’oppositions conservatoires. Cette forme de garantie a été retenue compte tenu d’une hypothèse
sous-jacente, à savoir, un taux historique de réalisation élevé et compte tenu des conditions cumulatives suivantes:
• Les engagements de la relation emprunteuse sont concentrés exclusivement chez AMEN BANK ;
• L’opposition conservatoire est inscrite sur le titre foncier qui ne doit pas comporter d’autres charges hypothécaires au profit d’autres
créanciers;
• La date d’inscription de l’opposition conservatoire remonte à moins de deux ans ;
• Une évaluation récente du titre objet de l’opposition conservatoire ;
• Une décote de 10% de la valeur du titre objet de l’opposition conservatoire.
5.1.3 Comptabilisation des créances irrécouvrables passées par perte
Les créances irrécouvrables inférieures ou égales à 500 dinars et les autres créances irrécouvrables ayant fait l'objet d'un jugement sont
passées par perte. Parallèlement, les provisions et agios réservés y afférents font l’objet de reprise.
5.1.4 Comptabilisation des revenus des prêts accordés à la clientèle
Les intérêts sur crédits de gestion à court terme sont décomptés d’avance. Ceux-ci sont passés en produits pour leur montant total et font
l’objet de régularisation pour tenir compte des intérêts non courus à la date d’arrêté des états financiers.
Les intérêts sur crédits à moyen terme sont matérialisés par des effets ou titres de crédit et sont perçus à terme. Ceux- ci sont passés en
produits au fur et à mesure de leurs échéances. La partie des intérêts courus mais non encore échus à la date de l’arrêté des états
financiers font l’objet de régularisation.
Les intérêts et agios dont le recouvrement est devenu incertain, constatés lors de l’évaluation des actifs et couverture des risques, sont
logés dans un compte de passif intitulé « agios réservés ».
Les intérêts et agios relatifs à des créances contentieuses, sont réservés d’office et ne transitent pas par le compte de résultat. Quant aux
autres produits liés à des créances classées, ils sont comptabilisés initialement parmi les produits de la Banque puis cernés par le biais
d’une application informatique pour être réservés.
La reprise des agios réservés et leur imputation au niveau des revenus de l’exercice sont tributaires de la baisse des engagements directs
suite à des encaissements réalisés. A cet effet, les encaissements réalisés sur les créances sont systématiquement imputés, en premier
lieu, sur les agios réservés déjà constitués.
5.2 Suivi des mesures conjoncturelles édictées en 2011 :

5.2.1 Provisions collectives :
La provision collective, appliquée pour l’exercice 2011 en tant que mesure conjoncturelle est désormais une disposition permanente à
observer pour couvrir les risques latents sur les engagements de la classe 0 et 1.
Ainsi, et en application des dispositions de la circulaire BCT N° 2012-20, la Banque a constitué par prélèvement sur les résultats des
provisions à caractère général dites « provisions collectives » pour couvrir les risques latents sur les engagements courants et les
engagements nécessitant un suivi particulier au sens de l’article 8 de la circulaire 91-24 du 17 décembre 1991.
Pour l’évaluation du montant de la provision requise, la Banque a appliqué la méthodologie référentielle édictée par la BCT.
Cette méthodologie prévoit :
• Le regroupement des engagements 0 et 1 en groupes homogènes par nature du débiteur et par secteur d’activité ;
• Le calcul d’un taux de migration moyen pour chaque groupe qui correspond aux risques additionnels du groupe considéré de l'année N
rapporté aux engagements 0 et 1 du même groupe de l'année N-1 ;
• La détermination d’un facteur scalaire par groupe traduisant l’aggravation des risques en 2017. Ce facteur scalaire ne peut être inférieur
à 1;
• La détermination d’un taux de provisionnement moyen sur le risque additionnel par groupe et l’application de ce taux à l’encours des
engagements 0 et 1 du groupe considéré.
Le montant des provisions collectives est revu à chaque date d’arrêté des comptes annuels.
AMEN BANK 108

Rapport Annuel 2019
L’augmentation de la provision collective requise entraîne une dotation complémentaire imputée sur les charges de l’exercice et
inversement la baisse de la provision collective requise entraîne une reprise correspondant à la baisse et imputée sur les produits de
l’exercice.
L’application de ces règles a donné lieu à un montant de provision collective de 78 406 mDT. Ainsi et compte tenu de la provision collective
de 74 684 mDT constituée en 2018, une provision complémentaire nette de 3 722 mDT a été dotée au titre de l’année 2019.
5.2.2 Les crédits rééchelonnés au cours de 2011 et le suivi en 2019 :
En 2011, et en application des dispositions de la circulaire de la BCT N° 2011-04, deux mesures ont été appliquées :
Première mesure :
Les rééchelonnements réalisés par la Banque conformément à ladite circulaire n’ont pas donné lieu ni à la classification de l’entreprise
concernée en classe 2, 3 ou 4 au sens de la circulaire 91-24 ni à la révision de la classification attribuée à l’entreprise au 31 décembre 2010.
En 2019, cette mesure n’est plus en vigueur. La Banque a procédé à la classification de tous les engagements conformément aux
dispositions de la circulaire 91-24.
Deuxième mesure :
Les produits, agios débiteurs et intérêts impayés sur les rééchelonnements octroyés dans le cadre de la circulaire 2011-04 ont été réservés.
Aucune reprise d'agios réservés relatifs aux crédits rééchelonnés n'a été constatée au cours de 2019.
5.3 Provisions additionnelles
En vertu des dispositions la circulaire de la BCT n°2013-21 du 30 décembre 2013, les établissements de crédit doivent constituer des
provisions additionnelles sur les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieure ou égale à 3 ans pour la couverture du risque net
et ce, conformément aux quotités minimales suivantes :
• 40% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 3 à 5 ans ;
• 70% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 de 6 et 7 ans ;
• 100% pour les actifs ayant une ancienneté dans la classe 4 supérieures ou égale à 8 ans.
L’application de ces règles a donné lieu à la constitution d'un stock de provision de 210 530 mDT.
5.4 Mesures exceptionnelles pour le secteur touristique
En vertu des dispositions de la circulaire de la BCT N° 2015-12, les établissements de crédit peuvent reporter le paiement des tombées en
principal et en intérêts échus ou à échoir en 2015 et 2016 au titre des crédits accordés aux entreprises opérant dans le secteur touristique.
Les dispositions de cette circulaire demeurent applicables aux créances échues en 2017 et ce, en vertu de la circulaire de la BCT N°2017-05
du 24 Juillet 2017,
Les établissements de crédit ayant procédé au report d’échéances ou ayant accordé de nouveaux crédits exceptionnels peuvent :
• Maintenir la classification arrêtée à fin décembre 2014 au sens de l’article 8 de la circulaire n° 91- 24 susvisée ;
• Geler l’ancienneté au sens de l’article 10 quater de la circulaire n° 91-24 susvisée.
Les établissements de crédit concernés sont tenus de ne pas comptabiliser les intérêts dont le remboursement a été reporté ainsi que les
intérêts au titre des nouveaux prêts accordés durant les deux années de grâce parmi leurs revenus sauf en cas de recouvrement effectif.
Cette mesure n'est plus en vigueur.
L’application des dispositions de ladite circulaire a donné lieu à la constatation, d’agios réservés, totalisant au 31 Décembre 2018 un
montant de 38 771 mDT.
Au 31 décembre 2019, les agios réservés sur les créances relevant du secteur touristique des classes 0 et 1, s'élèvent à 25 671 mDT.
5.5 Portefeuille titres

5.5.1 Règles de présentation du portefeuille titres
Les titres à revenu fixe ou à revenu variable sont présentés au bilan ; soit dans la rubrique portefeuille titres commercial, soit dans la
rubrique portefeuille titres d’investissement selon leurs durées et l’intention de détention. Les règles de classification appliquées sont les
suivantes :
Portefeuille titres commercial
- Titres de transaction
Il s’agit de titres à revenu fixe ou variable acquis en vue de leur revente à brève échéance (moins de trois mois) et dont le marché de
négociation est jugé liquide.
AMEN BANK 109

Rapport Annuel 2019
- Titres de placement
Ce sont les titres qui ne répondent pas aux critères retenus pour les titres de transaction ou d’investissement.
Portefeuille d’investissement :
- Titres d’investissement
Il s’agit de titres acquis avec l’intention ferme de les détenir jusqu’à leur échéance et pour lesquels la banque dispose de moyens suffisants
pour concrétiser cette intention.
- Titres de participation
Actions et autres titres à revenu variable détenus pour en retirer une rentabilité satisfaisante sur une longue période, ou pour permettre la
poursuite des relations bancaires avec la société émettrice.
- Participations avec convention de rétrocession
Il s’agit des engagements matérialisés par des titres représentant des parts dans le capital d’entreprises lorsque, en substance, ces
engagements établissent une relation de créancier débiteur entre l’établissement bancaire et l’entreprise émettrice.
5.5.2 Règles d’évaluation du portefeuille titres
Les titres sont comptabilisés à la date d’acquisition pour leur coût d’acquisition, tous frais et charges exclus, à l’exception des honoraires
d’étude et de conseil engagés à l’occasion de l’acquisition de titres d’investissement, de participation ou de parts dans les entreprises
associées, co-entreprises et parts dans les entreprises liées.
Les participations souscrites et non libérées sont enregistrées en engagements hors bilan pour leur valeur d’émission.
A la date d’arrêté, il est procédé à l’évaluation des titres comme suit :
- Titres de transaction
Ces titres sont évalués à la valeur de marché (le cours boursier moyen pondéré). La variation du cours, consécutive à leur évaluation à la
valeur de marché, est portée en résultat. Par ailleurs, les bons de trésors sont évalués via la courbe publiée par le Conseil du Marché
Financier.
- Titres de placement
Ces titres sont valorisés pour chaque titre séparément, à la valeur du marché pour les titres cotés, et à la juste valeur pour les titres non
cotés. Il ne peut pas y avoir de compensation entre les plus-values latentes de certains titres et les pertes latentes d’autres titres.
La moins-value latente ressortant de la différence entre la valeur comptable et la valeur de marché donne lieu à la constitution de provision
contrairement aux plus-values latentes qui ne sont pas constatées.
- Titres d’investissement
Il est procédé à la comparaison du coût d’acquisition des titres d’investissement à la valeur de marché pour les titres cotés et à la juste
valeur pour les titres non cotés.
Les plus-values latentes sur titres d’investissement ne sont pas comptabilisées.
Les moins-values latentes ressortant de la différence entre la valeur comptable (éventuellement corrigée des amortissements des primes
et/ou reprises des décotes) et la valeur de marché ou la juste valeur des titres, ne sont provisionnées que dans les cas ci-après :
• Il existe, en raison de circonstances nouvelles, une forte probabilité que l’établissement ne conserve pas ces titres jusqu’à l’échéance,
et
• Il existe des risques de défaillance de l’émetteur des titres.
5.5.3 Comptabilisation des revenus sur portefeuille-titres
Les intérêts sont comptabilisés en tenant compte du principe de la comptabilité d’engagement. Ainsi, les intérêts à recevoir sur les bons du
Trésor et sur les obligations sont constatés en résultat de la période.
Les dividendes sur les titres à revenu variable détenus par la Banque sont pris en compte en résultat dès le moment où leur distribution a
été officiellement décidée.
Les plus-values de cession relatives aux titres d’investissement acquis dans le cadre de conventions de rétrocession sont assimilées à des
intérêts et prises en compte parmi les revenus au fur et à mesure qu’elles sont courues.
AMEN BANK 110

Rapport Annuel 2019
5.6 Prise en compte des produits
Les intérêts, les produits assimilés, les commissions et autres revenus sont pris en compte en résultat pour la période allant du 1er janvier
au 31 décembre 2019. Les produits courus et non échus sont intégrés en résultat alors que les produits encaissés et se rapportant à une
période postérieure au 31 décembre 2019 sont déduits du résultat.
5.7 Prise en compte des charges
Les intérêts et commissions encourus, les frais de personnel et les autres charges sont pris en compte en résultat pour la période allant du
1er janvier au 31 décembre 2019. Les charges courues et non échues sont intégrées en résultat alors que les charges décaissées et se
rapportant à une période postérieure au 31 décembre 2019 sont rajoutées en résultat.
5.8 Valeurs immobilisées
- Immeubles d’exploitation
Les immobilisations d’exploitation sont comptabilisées à leur coût d’acquisition et amorties linéairement aux taux suivants :
Catégorie d'immobilisations Taux pratiqué

Immeubles non réévalués 2%
Immeubles réévalués 5%
Agencements, aménagements et Installations 10%
Ascenseurs 10%
Logiciels de 10% à 33%
Droit au bail 5%
Matériel informatique 15%
Matériel de transport 20%
Mobilier de bureau 10%
Matériel d'exploitation 10%
Climatiseurs 20%
Terminaux de Paiement Électronique 20%
Coffres forts 4% et 10%
- Immeubles hors exploitation acquis dans le cadre de recouvrement des créances
Dans le cadre du recouvrement des créances, la Banque s’est portée acquéreuse de biens immeubles mis à la vente dans le cadre de la
procédure de vente immobilière, le prix d’acquisition correspondant au prix fixé par le cahier des charges préparé par un expert judiciaire
désigné par le tribunal à cet effet. Ces actifs sont classés en « Immeubles hors exploitation » sous la rubrique AC6- Valeurs immobilisées.
Les immeubles hors exploitation destinés à la vente sont comptabilisés à leur prix d’acquisition majoré des coûts et frais engagés. Par
dérogation aux dispositions de la NCT 5 relative aux immobilisations corporelles, ces immeubles sont traités par référence aux dispositions
de la norme internationale d’information financière 5 (IFRS 5) relative aux actifs non courants détenus en vue de la vente et activités
abandonnées.
En vertu des dispositions de la norme comptable internationale IFRS 05 une entité doit classer un actif non courant ou un groupe d’actif
comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée, principalement, par le biais d’une transaction de vente Plutôt que
par l’utilisation continue.
En effet, les immeubles hors exploitation introduits par voie de recouvrement sont acquis dans l’unique objectif de les céder et recouvrer
les créances impayées.
En application des dispositions de l’IFRS 5, les immeubles hors exploitation acquis dans le cadre de recouvrement des créances ne font pas
l’objet d’amortissement. En revanche, ils font l’objet d’une évaluation individuelle et figurent dans les états financiers annuels au plus faible
entre le coût d’entrée et la juste valeur diminuée des coûts des ventes.
5.9 Comptabilisation des engagements hors bilan
Les engagements de financement sont portés en hors bilan à mesure qu’ils sont contractés et sont transférés au bilan au fur et à mesure
des déblocages des fonds.
5.10 Règles de conversion des opérations en devises
Les charges et produits libellés en devises sont convertis en dinars sur la base du cours de change au comptant à la date de leur prise en
compte.
AMEN BANK 111

Rapport Annuel 2019
5.11 Réévaluation des positions de change en devises

Les positions de change en devises ont été converties en monnaie de référence sur la base du cours de change interbancaire moyen du
dernier jour du mois de décembre 2019. Les résultats de change latents en découlant ont été pris en compte dans le résultat de l’exercice
2019.
5.12 Charge d’impôt

En 2019, le Groupe a procédé à la prise en compte de l’impôt différé conformément aux dispositions des normes comptables NCT 35 et NCT 38.
6- METHODES SPECIFIQUES A LA CONSOLIDATION

6.1 Traitement des écarts de première consolidation
6.1.1 Le Goodwill
L’excédent du coût d’acquisition sur les parts d’intérêts de l’acquéreur dans l’actif net acquis à la date de l’opération doit être comptabilisé
en tant qu’actif. Il est amorti sur sa durée d’utilité estimée. Cette durée ne peut en aucun cas excéder 20 ans.
Cependant l’excédent de la part d’intérêts de l’acquéreur dans l’actif net acquis, sur le coût d’acquisition doit être comptabilisé en tant que
Goodwill négatif.
Le Goodwill négatif est amorti en totalité ou en partie sur la durée prévisible de réalisation des pertes et dépenses futures attendues ou s’il
n’est pas le cas sur la durée d’utilité moyenne restant à courir des actifs amortissables identifiables acquis, le reliquat est comptabilisé
immédiatement en produits.
La dotation aux amortissements du Goodwill relative à l’exercice en cours figure au niveau du poste du résultat CH8 «Dotations aux
amortissements et aux provisions des immobilisations».
6.2 Soldes et opérations réciproques
Les soldes réciproques ainsi que les produits et charges résultant d’opérations internes au Groupe n’ayant pas d’incidence sur le résultat
consolidé sont éliminés lorsqu’ils concernent des entités faisant l’objet d’une intégration globale ou proportionnelle.
D’autre part, les soldes et opérations réciproques ayant une incidence sur le résultat consolidé sont éliminés lorsqu’ils concernent les
entreprises faisant l’objet d’une intégration globale, proportionnelle ou mises en équivalence.
7- PRINCIPAUX RETRAITEMENTS EFFECTUES DANS LES COMPTES CONSOLIDES

7.1 Homogénéisation des méthodes comptables
Les méthodes comptables utilisées pour l’arrêté des comptes des sociétés du périmètre de consolidation ont été retraitées conformément
à celles retenues pour les comptes consolidés du Groupe.
Toutefois, les états financiers de la société Maghreb Leasing Algérie, établis selon les normes internationales (IAS/IFRS), n’ont pas été
retraités dans le cadre des travaux d’homogénéisation des méthodes comptables du fait que l'impact de ces retraitements a été jugé non
significatif.
7.2 Élimination des soldes et transactions intra-groupe

Les opérations et transactions internes sont éliminées pour neutraliser leurs effets. Ces éliminations ont principalement porté sur:
• Des comptes courants entre sociétés du groupe ;

• Des commissions entre sociétés du groupe ;
• Des dividendes distribués par les sociétés consolidées au profit d’AMEN BANK ;
• Des cessions internes ;
• Des provisions intra-groupe (Provisions sur titres de participations) ;
• Des fonds gérés par la société « Sicar Amen » pour le compte des sociétés du groupe ;
• Des emprunts contractés par les sociétés du groupe auprès de la société mère AMEN BANK.
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Rapport Annuel 2019
IV- NOTES EXPLICATIVES

(Les chiffres sont exprimés en milliers de dinars)
1- Notes explicatives sur le bilan- Actif

Note 1-1. Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT
Le solde de ce poste accuse au 31.12.2019 un montant de 788 620 mDT contre 402 287 mDT au 31.12.2018 et se compose comme suit :

BCT, CCP & TGT 733 597 343 629 389 968 113%
TOTAL 788 620 402 287 386 333 96%
Le détail de chacune des rubriques se présente comme suit :

Provisions sur caisse en dinars (5) (5) - 0%
Sous Total (1) 55 023 58 658 (3 635) (6%)
BCT 733 686 343 657 390 029 113%
Provisions sur BCT (140) (111) (29) 26%
Sous Total (2) 733 546 343 546 390 000 114%
CCP 54 83 (29) (35%)
Provisions sur CCP (3) - (3) (100%)
Sous Total (3) 51 83 (32) (39%)
TOTAL 788 620 402 287 386 333 96%
Note 1-2. Créances sur les établissements bancaires et financiers

Le solde de cette rubrique accuse au 31.12.2019 un montant de 244 809 mDT contre 188 476 mDT au 31.12.2018 et se détaille comme suit :

Avoirs en compte sur les établissements bancaires 78 443 9 395 69 048 735%
Prêts aux établissements bancaires 62 847 27 764 35 083 126%
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux
143 (4) 147 (3675%)
établissements bancaires
Total créances sur établissements bancaires 141 433 37 155 104 278 281%
Avoirs en compte sur les établissements financiers 282 20 371 (20 089) (99%)
Prêts aux établissements financiers 101 612 129 078 (27 466) (21%)
Créances rattachées sur les avoirs et prêts aux
1 482 1 872 (390) (21%)
établissements financiers
Total créances sur établissements financiers 103 376 151 321 (47 945) (32%)
TOTAL 244 809 188 476 56 333 30%
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Note 1-3. Créances sur la clientèle

L’évolution comparée des créances sur la clientèle entre 2019 et 2018 se présente comme suit :

Comptes débiteurs à la clientèle 1 025 993 993 444 32 549 3%
Comptes débiteurs à la clientèle 990 018 965 259 24 759 3%
Créances rattachées / Comptes débiteurs de la clientèle 35 975 28 185 7 790 28%
Autres concours à la clientèle sur ressources ordinaires 4 146 315 4 350 273 (203 958) (5%)
Autres concours à la clientèle en dinars 3 746 949 4 004 125 (257 176) (6%)
Autres concours à la clientèle en devises 399 366 346 148 53 218 15%
Crédits sur ressources spéciales 556 588 586 712 (30 124) (5%)
Créances sur ressources budgétaires 88 869 39 864 49 005 123%
Créances sur ressources extérieures 467 719 546 848 (79 129) (14%)
TOTAL 5 728 896 5 930 429 (201 533) (3%)
Note 1-4. Portefeuille titres commercial

Cette rubrique accuse au 31.12.2019 un solde de 300 512 mDT contre un solde de 289 049 mDT au 31.12.2018 et se détaille comme suit :
Titres de transaction 140 577 92 545 48 032 52%

Bons de trésors 140 577 92 384 48 193 52%
Créances rattachées - 161 (161) (100%)
Titres de placement 159 935 196 504 (36 569) (19%)
Titres à revenu fixe 145 651 179 456 (33 805) (19%)
Créances rattachées / Bons de trésors (Placement) 8 8 - 0%
Emprunts Obligataires 139 935 172 938 (33 003) (19%)
Créances rattachées / Emprunts obligataires 5 708 6 510 (802) (12%)
Titres à revenu variable 14 284 17 048 (2 764) (16%)
Actions cotées 17 507 18 403 (896) (5%)
Provision pour moins-value latente des actions (3 223) (1 355) (1 868) 138%
TOTAL 300 512 289 049 11 463 4%
Note 1-5. Portefeuille titres d’investissement

Le portefeuille titres d’investissement accuse au 31.12.2019 un solde de 1 357 595 mDT contre 1 505 128 mDT au 31.12.2018. Son détail se
présente comme suit :
Titres d'investissement 828 740 917 515 (88 775) (10%)

Titres de participation 82 322 134 086 (51 764) (39%)
Participations avec convention en rétrocession (*) 446 533 453 527 (6 994) (2%)
TOTAL 1 357 595 1 505 128 (147 533) (10%)
(*) Les participations avec convention en rétrocession comprennent un encours brut de 404 441 mDT donné en gestion à la SICAR AMEN.
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Rapport Annuel 2019
Note 1-5. Titres mis en équivalence :

Le poste « Titres mis en équivalence » représente la quote-part du Groupe AMEN BANK dans l’actif net des sociétés mises en équivalence.
Il présente un solde de 176 419 mDT au 31.12.2019 contre un solde de 154 952 mDT au 31.12.2018 et se détaille comme suit :
DESCRIPTION 31/12/2019 31/12/2018

MLA 79 573 66 557
TUNISIE LEASING & FACTORING 47 061 39 305
AMEN SANTE 14 732 7 856
TLG Finance 12 050 15 834
HAYETT 8 706 7 680
EL IMRANE 3 019 2 894
CLINIQUE EL AMEN BIZERTE - 1 392
CLINIQUE EL AMEN NABEUL - 2 039
TUNINVEST INNOVATION SICAR 228 209
EL KAWARIS 845 934
TUNISYS 768 793
AMEN ALLIANCE SICAV 995 -
TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR 14 16
SUNAGRI 117 107
AMEN PREMIERE 76 47
SICAV AMEN 66 61
COMAR CÔTE D'IVOIRE 5 787 6 761
SOCIETE NOUVELLE DE BOISSONS 2 382 2 467
TOTAL 176 419 154 952
Note 1-6. Valeurs immobilisées

Les valeurs immobilisées accusent au 31.12.2019 un solde de 190 413 mDT contre un solde de 169 076 mDT au 31.12.2018 et se détaillent
comme suit :

Immobilisations incorporelles 3 226 2 704 522 19%
Immobilisations incorporelles 9 651 14 450 (4 799) (33%)
Amortissement des immobilisations incorporelles (6 241) (11 562) 5 321 (46%)
Provisions sur immobilisations incorporelles (184) (184) - -
Amortissement des immobilisations corporelles (76 472) (70 692) (5 780) 8%
Immobilisations encours 3 318 3 300 18 1%
Immobilisations encours 3 318 3 300 18 1%
TOTAL 190 413 169 076 21 337 13%
AMEN BANK 115

Rapport Annuel 2019
(A) Le Goodwill présenté au niveau des immobilisations incorporelles au 31.12.2019 accuse un solde net de 1 539 mDT contre 1786 mDT au
31.12.2018 et se détaille comme suit :
Valeur Integration Valeur Amort Dotation Amort

brute au GW sur Sortie du VCN au Sortie du VCN au
SOCIÉTÉ brute au cumul au au cumul au
31/12/2018 acquisition périmètre 31/12/2018 perimetre 31/12/2019
31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2019
2019
Goodwill TUNISIE 4 686 (454) - 4 232 (3 114) 220 (2 894) 1 572 1 338
LEASING & FACTORING
Goodwill MAGREB - (1 752) - (1 752) - 1 752 1 752 - -
LEASING ALGERIE
Goodwill AMEN SANTE - 351 - 351 - (351) (351) - -
Goodwill TLG Finance 256 - - 256 (42) (13) (55) 214 201
TOTAL 4 942 (1 855) - 3 087 (3 156) 1 608 (1 548) 1 786 1 539
(B) Les flux de mouvements des immobilisations, tenant compte des acquisitions et des cessions, se présentent comme suit :
Amort /
Valeur Valeur Amort
Cession / Provision Reprise / VCN au
Brute au Brute au Cumul au
SOCIÉTÉ Acquisition Transfert Cumul au Dotation Sortie 31/12/2019
31/12/2018 31/12/2019 31/12/2019
31/12/2018 consolidée
consolidée consolidée consolidée
consolidée
1) Immobilisation Incorporelles 10 198 1 346 (1 893) 9 651 (7 494) 1 069 - (6 425) 3 227
Goodwill 691 - (1 855) (1 164) 1 095 1 608 - 2 703 1 539
Fonds de commerce acquis 184 - - 184 (184) - - (184) -
Logiciels 8 319 1 339 (38) 9 620 (7 627) (492) - (8 119) 1 501
Droit au bail 965 - - 965 (747) (40) - (787) 178
Autres immobilisations incorporelles 39 7 - 46 (31) (7) - (38) 8
2) Immobilisations Corporelles 233 961 30 091 (3 514) 260 538 (70 889) (6 960) 1 180 (76 670) 183 868
Immobilisation d'exploitation 137 584 1 263 (176) 138 671 (35 345) (3 223) 100 (38 468) 100 203
Terrains d'exploitation 39 952 85 - 40 037 - - - - 40 037
Bâtiments 69 070 544 (3) 69 611 (16 560) (1 473) 89 (17 944) 51 667
Aménagements de bâtiments- 28 562 634 (173) 29 023 (18 785) (1 750) 11 (20 524) 8 499
Immobilisation hors exploitation 53 858 25 286 (1 491) 77 653 (4 595) (350) - (4 945) 72 708
Bâtiments 53 858 25 286 (1 491) 77 653 (4 595) (350) - (4 945) 72 708
Mobiliers de bureau 7 943 1 521 (865) 8 599 (5 615) (671) 140 (6 146) 2 453
Matériels de transport 5 276 455 (844) 4 887 (3 275) (884) 811 (3 348) 1 539
Matériels informatique 13 356 341 (103) 13 594 (9 265) (1 013) 102 (10 176) 3 418
Machines DAB 7 011 651 - 7 662 (5 799) (316) 1 (6 114) 1 547
Coffres forts 2 327 154 - 2 481 (1 744) (76) (1) (1 821) 661
Autres immobilisations 6 606 420 (35) 6 991 (5 251) (427) 27 (5 651) 1 340
3) Immobilisations encours 3 300 989 (971) 3 318 - - - - 3 318
Immobilisations corporelles encours 2 855 972 (812) 3 015 - - - - 3 015
Immobilisations incorporelles encours 445 17 (159) 303 - - - - 303
TOTAL 247 459 32 426 (6 378) 273 507 (78 383) (5 891) 1 180 (83 094) 190 413
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Rapport Annuel 2019
Note 1-7. Autres actifs

Les autres actifs totalisent au 31.12.2019 un montant de 224 065 mDT contre un montant de 246 202 mDT et se détaillant comme suit :

Comptes d'attente 19 937 18 105 1 832 10%
Comptes d'attente de la salle de marché 4 594 5 054 (460) (9%)
Comptes d'attente de la compensation 9 489 10 328 (839) (8%)
Autres comptes d'attente 5 854 2 723 3 131 115%
Comptes de régularisation 22 610 75 042 (52 432) (70%)
Autres 181 518 153 055 28 463 19%
Stock en matières, fournitures et timbres 175 365 (190) (52%)
Allocation familiales 276 211 65 31%
Dépôts et cautionnements 294 294 - 0%
Opérations avec le personnel 80 783 75 563 5 220 7%
Débiteurs divers 65 038 50 663 14 375 28%
Créances sur l'Etat 773 567 206 36%
Autres 6 229 3 324 2 905 87%
Actif d'impôt différé 5 297 6 460 (1 163) (18%)
TOTAL 224 065 246 202 (22 137) (9%)
Le détail des provisions sur les comptes de la rubrique AC7 se présentent comme suit :
Provisions sur comptes d'attente et de régularisation (16 531) (16 636) 105 (1%)
Provisions sur compte d'attente de la salle de marché (7 331) (7 331) - 0%
Provisions sur compte d'attente de la compensation (7 922) (8 042) 120 (1%)
Provisions sur autres comptes d'attente (1 278) (1 263) (15) 1%
Provisions sur autres comptes de la rubrique AC7 (18 138) (18 388) 250 (1%)
Provisions sur opérations avec le personnel (693) (693) - 0%
Provisions sur débiteurs divers (1 668) (2 174) 506 (23%)
Provisions sur autres comptes (15 777) (15 521) (256) 2%
TOTAL (34 669) (35 024) 355 (1%)
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Rapport Annuel 2019
2- Notes explicatives sur le bilan- Passif

Note 2-1. Banque Centrale de Tunisie et CCP
Au 31.12.2019, cette rubrique accuse un solde de 1 066 677 mDT enregistrant ainsi une baisse de 5 388 mDT par rapport au 31.12.2018.
Comptes débiteurs auprès de la BCT 37 25 12 48%

Emprunts auprès de la BCT Dinars 1 066 640 1 068 000 (1 360) (0%)
Dettes rattachées aux emprunts auprès de la BCT - 4 040 (4 040) (100%)
Total 1 066 677 1 072 065 (5 388) (1%)
Note 2-2. Dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers

Les dépôts et avoirs des établissements bancaires et financiers accusent au 31.12.2019 un solde de 233 071 mDT contre un solde de
235 057 mDT au 31.12.2018 et se détaillent comme suit :
Dépôts et avoirs des établissements bancaires 213 790 231 512 (17 722) (8%)
Avoirs sur établissements bancaires 72 297 71 536 761 1%
Emprunts auprès des établissements bancaires 141 493 159 976 (18 483) (12%)
Dépôts et avoirs des établissements financiers 19 281 3 545 15 736 444%
Avoirs sur établissements bancaires 19 274 3 533 15 741 446%
Emprunts auprès des établissements bancaires 7 12 (5) (42%)
Total 233 071 235 057 (1 986) (1%)
Note 2-3. Dépôts et avoirs de la clientèle

Les dépôts et avoirs de la clientèle accusent au 31.12.2019 un solde de 5 547 360 mDT contre un solde de 5 505 003 mDT au 31.12.2018 et se
décomposent comme suit :
Dépôts à vue 1 598 400 1 668 372 (69 972) (4%)

Autres Dépôts et avoirs de la clientèle 3 948 960 3 836 631 112 329 3%
Epargne 1 559 075 1 469 211 89 864 6%
Dépôts à terme 2 270 349 2 222 969 47 380 2%
Dépôts à terme en dinars 1 973 621 1 811 034 162 587 9%
Dettes rattachées sur Dépôts à terme en dinars 13 573 2 696 10 877 403%
Dépôts à terme en devises 281 798 406 800 (125 002) (31%)
Dettes rattachées sur Dépôts à terme en devises 1 357 2 439 (1 082) (44%)
Autres sommes dues à la clientèle 119 536 144 451 (24 915) (17%)
Total 5 547 360 5 505 003 42 357 1%
Note 2-4. Emprunts et ressources spéciales
Le solde de cette rubrique s'élève au 31/12/2019 à 874 676 mDT contre 875 255 mDT au 31/12/2018 se détaille comme suit :

Ressources spéciales 649 695 593 541 56 154 9%
Total 874 676 875 255 (579) (0%)
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Rapport Annuel 2019
Le solde des emprunts matérialisés se subdivise comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018 :

Dettes rattachées sur emprunts matérialisés 8 234 8 466 (232) (3%)
Total 224 981 281 714 (56 733) (20%)
Le solde des ressources spéciales se subdivise comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018 :

Ressources budgétaires 24 136 7 815 16 321 209%
Ressources extérieures 625 559 585 726 39 833 7%
Total 649 695 593 541 56 154 9%
Note 2-5. Autres passifs

Les autres passifs se subdivisent comme suit au 31.12.2019 et au 31.12.2018 :
Provisions pour passifs et charges 7 034 6 125 909 15%

Autres provisions pour passifs et charges 5 031 4 755 276 6%
Créditeurs divers 153 941 164 728 (10 787) (7%)
Créditeurs divers sur comptes de la compensation 73 932 77 689 (3 757) (5%)
Dépôts du personnel 5 524 4 820 704 15%
Charges à payer 74 485 82 219 (7 734) (9%)
Autres 3 187 7 689 (4 502) (59%)
Total autres passifs 203 870 215 529 (11 659) (5%)
3. Notes explicatives sur le bilan- Intérêts minoritaires
SOCIÉTÉ 31/12/2019 31/12/2018

Intérêts minoritaires dans les réserves d’AMEN PROJECT 121 335
Intérêts minoritaires dans le résultat d’AMEN PROJECT 6 21
Intérêts minoritaires dans les réserves d’AMEN IMMOBILIERE 1 -
Intérêts minoritaires dans le résultat d’AMEN IMMOBILIERE - -
Intérêts minoritaires dans les réserves de SICAR AMEN 1 552 1 499
Intérêts minoritaires dans le résultat de SICAR AMEN 349 246
Intérêts minoritaires dans les réserves de SOGEREC - -
Intérêts minoritaires dans le résultat de SOGEREC - -
Intérêts minoritaires dans les réserves d’AMEN CAPITAL 600 479
Intérêts minoritaires dans le résultat d’AMEN CAPITAL 174 154
Intérêts minoritaires dans les réserves de la Sté LE RECOUVREMENT 3 3
Intérêts minoritaires dans le résultat de la Sté LE RECOUVREMENT 2 2
Intérêts minoritaires dans les réserves d’AMEN CORPORATE FINANCE 8 -
Intérêts minoritaires dans le résultat d’AMEN CORPORATE FINANCE (1) 8
Intérêts minoritaires dans les réserves d’AMEN INVEST 1 344 1 322
Intérêts minoritaires dans le résultat d’AMEN INVEST (148) 20
Total 4 011 4 089
AMEN BANK 119

Rapport Annuel 2019
4- Notes explicatives sur le bilan- Capitaux propres

Le capital social s’élève au 31 décembre 2019 à 132 405 mDT composé de 26 481 000 actions d’une valeur nominale de 5 Dinars libérées en
totalité. Les contributions de chaque société faisant partie du périmètre de consolidation dans les capitaux propres du groupe se présentent
comme suit :
SOCIÉTÉ Eléments des CP CP au 31/12/2019 CP au 31/12/2018 Observation

Capital 132 405 132 405
Réserves 755 051 667 462
AMEN BANK Autres Capitaux Propres 423 423
Résultats reportés 26 5
Résultat 132 596 108 063
Total 1 020 501 908 358
Réserves 9 395 9 003
SICAR AMEN Résultat 2 609 1 840
Total 12 004 10 843
LE RECOUVREMENT Résultat 1 361 1 354
Total 3 857 3 836
Réserves 11 93
AMEN PROJECT Résultat 7 24
Total 18 117
Réserves 207 (313)
SOGEREC Résultat 319 520
Total 526 207
Réserves 391 250
AMEN CAPITAL Résultat 202 179
Total 593 429
Réserves - -
AMEN IMMOBILIERE Nouvelle entrée
Résultat - -
en périmètre
Total - -
Réserves 9 -
AMEN CORPORATE FINANCE Résultat (1) 9
Total 8 9
Réserves 823 786
AMEN INVEST Résultat (255) 35
Total 568 821
Réserves 19 557 11 606
TUNISIE LEASING & FACTORING Résultat (617) 7 666
Total 18 940 19 272
Réserves 11 662 22 981
MAGHREB LEASING ALGERIE Résultat 13 381 9 697
Total 25 043 32 678
EL IMRANE Résultat 422 458
Total 1 619 1 494
Réserves 121 50
KAWARIS Résultat 77 236
Total 198 286
Réserves (2 855) 1 277
TLG FINANCE Résultat (3 373) (3 097)
Total (6 228) (1 820)
Réserves - -
AMEN ALLIANCE SICAV Nouvelle entrée
Résultat - -
en périmètre
Total - -
HAYETT Résultat 1 645 1 191
Total 5 694 4 667
AMEN BANK 120

Rapport Annuel 2019
SOCIÉTÉ Eléments des CP CP au 31/12/2019 CP au 31/12/2018 Observation

Réserves 29 22
TUNINVEST INNOVATION Résultat 13 6
SICAR Total 42 28
Réserves 14 16
TUNINVEST INTERNATIONAL Résultat (2) (2)
SICAR Total 12 14
Réserves 466 406
TUNISYS Résultat 2 87
Total 468 493
Réserves (286) (85)
AMEN SANTE Résultat (1 342) (201)
Total (1 628) (286)
Réserves - (670) Sortie
CLINIQUE EL AMEN NABEUL Résultat - (843)
du périmètre
Total - (1 513)
Réserves (41) (30)
AMEN PREMIERE Résultat 4 2
Total (37) (28)
Réserves (83) (88)
SICAV AMEN Résultat 3 3
Total (80) (85)
Réserves - (737)
CLINIQUE EL AMEN BIZERTE Résultat - (1 123) Sortie
Total - (1 860) du périmètre
SUNAGRI Résultat 8 7
Total (111) (120)
Réserves 242 1 722
COMAR CÔTE D'IVOIRE Résultat (433) (894)
Total (191) 828
SOCIETE NOUVELLE Résultat (70) 67
DES BOISSONS Total (151) (64)
Capital 132 405 132 405
Réserves 802 254 720 488
TOTAL Autres Capitaux Propres 423 423
Résultats reportés 26 5
Résultat 146 556 125 280
Total 1 081 664 978 601
Le tableau des mouvements des capitaux propres du groupe par nature au 31/12/2019 :
Capitaux
Capital Ecart de Report à propres
Résultat de
DESCRIPTION souscrit Réserves conversion nouveau Total l'exercice Part du
groupe
Situation à l’ouverture de l’exercice 2018.12 132 405 705 793 15 117 5 853 320 125 280 978 600
Affectation du résultat de l’exercice N-1 - 89 510 - 35 770 125 280 (125 280) -
Dividendes versés - - - (35 749) (35 749) - (35 749)
Augmentation / diminution du capital (apport en numéraire) - - - - - - -
Changement du capital variable (SICAV) - (42) - - (42) - (42)
Variation des titres assimilés à des CP et dettes rattachés (fonds social) - (148) - - (148) - (148)
Variation de périmètre de consolidation - 656 - - 656 - 656
Variation des subventions d'investissements - (1) - - (1) - (1)
Variation des taux de change (écart de conversion) - - (8 208) - (8 208) - (8 208)
Part du groupe dans le résultat - - - - - 146 556 146 556
Situation à la clôture de l'exercice 2019.12 132 405 795 767 6 909 26 935 108 146 556 1 081 664
AMEN BANK 121

Rapport Annuel 2019
5- Notes explicatives sur l’état des engagements hors bilan

Note 5-1. Cautions, avals et autres garanties données
Le solde de cette rubrique s’élève au 31.12.2019 à 767 594 mDT contre 707 124 mDT au terme de l’exercice 2018 et se détaille comme suit :

Cautions 718 193 666 749 51 444 8%
Avals 41 367 31 061 10 306 33%
Autres garanties données 8 034 9 314 (1 280) (14%)
Total 767 594 707 124 60 470 9%
L’encours des cautions se détaille au 31.12.2019 comme suit :

Cautions en faveur des banques 504 161 264 484 239 677 91%
Cautions en faveur des établissements financiers - 10 090 (10 090) (100%)
Cautions en faveur de la clientèle 214 032 392 175 (178 143) (45%)
Total 718 193 666 749 51 444 8%
L’encours des avals se détaille au 31.12.2019 comme suit :
Avals en faveur de la clientèle 41 367 31 061 10 306 33%
Total 41 367 31 061 10 306 33%
Note 5-2. Crédits documentaires
Les crédits documentaires sont passés de 379 541 mDT au 31.12.2018 à 201 896 mDT au 31.12.2019 et se détaillent comme suit :

Crédits documentaires Import 163 231 254 935 (91 704) (36%)
Crédits documentaires Export 38 665 124 606 (85 941) (69%)
Total 201 896 379 541 (177 645) (47%)
Note 5-3. Actifs donnés en garantie
Le solde de cette rubrique correspond à la valeur comptable des bons de trésor et des effets refinançables donnés par la Banque en
garantie du refinancement figurant au passif.
Le solde de cette rubrique se détaille au 31.12.2019 comme suit :
Effets refinançables données en garantie 643 751 640 000 3 751 1%

BTA données en garantie 386 168 367 000 19 168 5%
Emprunt national donné en garantie 43 000 61 000 (18 000) (30%)
Total 1 072 919 1 068 000 4 919 0%
Note 5-4. Engagements donnés
Les engagements donnés s’élèvent au 31.12.2019 à 847 500 mDT et se détaillent comme suit :
Engagements de financement donnés 839 550 456 801 382 749 84%
Prêts interbancaires en devises confirmés et non encore livrés 4 715 3 282 1 433 44%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués 787 805 441 794 346 011 78%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués à MT 430 213 116 327 313 886 270%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués à LT 66 285 14 600 51 685 354%
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués en faveur 39 384 - 39 384 100%
des établissements bancaires et financiers MT
Crédits à la clientèle confirmés et non encore débloqués en faveur 251 923 310 867 (58 944) (19%)
de la clientèle à CT
Autorisation des crédits par carte 47 030 11 725 35 305 301%
Engagements sur Titres 7 950 13 875 (5 925) (43%)
Participations non libérées 7 950 13 875 (5 925) (43%)
Total 847 500 470 676 376 824 80%
AMEN BANK 122

Rapport Annuel 2019
Note 5-5. Engagements de Financement reçus

Les engagements de financement reçus s’élèvent au 31.12.2019 à 419 mDT et se détaillent comme suit :
Engagements de financement reçus 419 - 419 100%

Auprès des établissements financiers 419 - 419 100%
Total 419 - 419 100%
Note 5-6. Garanties Reçues
L’encours des garanties reçues s’élève au 31.12.2019 à 3 900 341 mDT contre 3 883 407 mDT au terme de l’exercice 2018. Cet encours
correspond aux garanties admises prises en compte conformément aux dispositions de la circulaire BCT 91-24 et ce dans la limite de
l’engagement.
Garanties reçues de l'Etat 176 908 154 682 22 226 14%

Garanties reçues des autres établissements bancaires,
216 116 172 591 43 525 25%
financiers et de l'assurance
Garanties reçues de la clientèle 3 507 317 3 556 134 (48 817) (1%)
Total 3 900 341 3 883 407 16 934 0%
6- Notes explicatives sur l’état de Résultat
Note 6-1. Intérêts et revenus assimilés
Les intérêts et revenus assimilés ont totalisé en 2019 un montant de 645 718 mDT. Leur détail se présente comme suit :
Opérations avec les établissements bancaires et financiers 18 412 14 387 4 025 28%
et la BCT
Opérations avec la clientèle 591 620 540 959 50 661 9%
Autres intérêts et revenus assimilés 35 686 22 968 12 718 55%
Différentiel d'intérêt sur opérations de change 28 027 14 752 13 275 90%
Commissions à caractère d'intérêt 7 659 8 216 (557) (7%)
Total 645 718 578 314 67 404 12%
Note 6-2. Commissions en produits
Les Commissions en produits ont totalisé en 2019 un montant de 113 143 mDT. Leur détail se présente comme suit :
Chèques effets, virements, tenue et autres moyens de paiement 69 678 60 263 9 415 16%
Opérations sur placement et titres 1 851 2 278 (427) (19%)
Opérations de change 1 747 1 803 (56) (3%)
Opérations de commerce extérieur 4 428 4 762 (334) (7%)
Gestion, étude et engagement 12 727 13 553 (826) (6%)
Opérations monétiques et de banque directe 19 518 17 017 2 501 15%
Bancassurance 2 294 2 221 73 3%
Banque d'affaire 10 504 (494) (98%)
Autres commissions 890 1 901 (1 011) (53%)
Total 113 143 104 302 8 841 8%
Note 6-3. Gain net sur portefeuille titres commercial et opérations financières
Les gains sur portefeuille titres commercial et opérations financières se détaillent comme suit en 2019 et 2018 :
Gain net sur titres de transaction 2 932 4 860 (1 928) (40%)

Gain net sur titres de placement 8 498 19 920 (11 422) (57%)
Gain net sur opérations de change 44 161 46 923 (2 762) (6%)
Total 55 591 71 703 (16 112) (22%)
AMEN BANK 123

Rapport Annuel 2019
Note 6-4. Revenus du portefeuille d’investissement

Les revenus du portefeuille investissement ont totalisé en 2019 un montant de 77 096 mDT contre 65 477 mDT en 2018. Leur détail se présente
comme suit :
Intérêts et revenus assimilés sur titres d'investissement 74 985 60 878 14 107 23%
Dividendes et revenus assimilés sur titres de participation,
1 259 4 512 (3 253) (72%)
entreprises liées, entreprises associées et co-entreprises
Dividendes et revenus assimilés sur parts dans
852 87 765 879%
les participations avec convention de rétrocession
Total 77 096 65 477 11 619 18%
Note 6-5. Intérêts encourus et charges assimilées
Les intérêts encourus et charges assimilées ont totalisé en 2019 un montant de 490 646 mDT. Leur détail se présente comme suit :
Intérêts encourus et charges assimilées (435 017) (372 148) (62 869) 17%
Opérations avec les établissements bancaires et financiers et BCT (103 058) (91 441) (11 617) 13%
Opérations avec la clientèle (300 249) (245 207) (55 042) 22%
Emprunts et ressources spéciales (31 710) (35 500) 3 790 (11%)
Autres Intérêts et charges (55 629) (71 030) 15 401 (22%)
Différentiel d'intérêt sur opérations de change (35 428) (52 834) 17 406 (33%)
Commissions de couverture contre le risque de change et
(20 201) (18 196) (2 005) 11%
autres commissions sur les lignes extérieures
Total (490 646) (443 178) (47 468) 11%
Note 6-6. Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeur sur créances, hors bilan et passifs
Le coût du risque relatif aux créances, autres éléments d’actifs et passifs a totalisé en 2019 un montant de 84 892 mDT, enregistrant une
baisse de 3 207 mDT par rapport à l’exercice 2018. Son détail se présente comme suit :
Dotations aux provisions sur créances douteuses (74 356) (114 966) 40 610 (35%)
Dotations aux provisions collectives Cir BCT 2012-02 (3 722) (8 158) 4 436 (54%)
Dotations aux provisions sur créances additionnelles Cir BCT 2013-21 (63 475) (40 826) (22 649) 55%
Dotations aux provisions sur autres éléments d'actifs et de passifs (669) (1 512) 843 (56%)
Dotations aux provisions sur autres risques et charges (500) (3 190) 2 690 (84%)
Dotations aux provisions sur congés payés (2 538) (1 739) (799) 46%
Total dotations (145 260) (170 391) 25 131 (15%)
Pertes sur créances (104 341) (57 718) (46 623) 81%
Total dotations et pertes sur créances (249 601) (228 109) (21 492) 9%
Reprises de provisions sur créances douteuses 32 729 56 803 (24 074) (42%)
Reprises de provisions sur créances additionnelles Cir BCT 2013-21 23 894 14 547 9 347 64%
Reprises de provisions sur créances cédées et radiées 79 907 35 223 44 684 127%
Reprise de provisions sur autres éléments d'actifs 1 264 1 903 (639) (34%)
Reprise de provisions sur autres risques et charges - 7 100 (7 100) (100%)
Reprise d'agios réservés sur créances cédées et radiées 24 269 22 319 1 950 9%
Total Reprises 162 063 137 895 24 168 18%
Recouvrement des créances radiées 2 646 2 115 531 25%
Total des reprises et des récupérations sur créances 164 709 140 010 24 699 18%
Total (84 892) (88 099) 3 207 (4%)
AMEN BANK 124

Rapport Annuel 2019
Note 6-7. Dotations aux provisions et résultat des corrections de valeur sur portefeuille d’investissement
Les dotations aux provisions et résultat des corrections de valeurs sur portefeuille d’investissement ont totalisé en 2019 un montant de
6 495 mDT, enregistrant une variation de 2 322 mDT par rapport à l’exercice 2018. Leur détail se présente comme suit :
Dotations aux provisions pour dépréciation des titres d'investissement (4 935) (3 856) (1 079) 28%
Reprise de provision pour dépréciation des titres d'investissement 4 177 2 442 1 735 71%
Plus-value sur cession sur titres d'investissement 7 992 2 979 5 013 168%
Moins-value sur cession sur titres d'investissement (736) (1 848) 1 112 (60%)
Etalement de la prime et de la décote sur BTA d'investissement (3) 4 456 (4 459) (100%)
Total 6 495 4 173 2 322 56%
Note 6-8. Charges opératoires d’exploitation
Les charges opératoires ont totalisé en 2019 un montant de 159 252 mDT, en hausse de 12 567 mDT par rapport à 2018. Leur détail se présente
comme suit :
Frais du personnel (111 886) (104 703) (7 183) 7%

Rémunération du personnel (84 348) (78 571) (5 777) 7%
Charges sociales (19 699) (18 855) (844) 4%
Impôts sur salaires (1 761) (1 664) (97) 6%
Autres charges liées au personnel (6 078) (5 613) (465) 8%
Charges générales d'exploitation (39 821) (37 828) (1 993) 5%
Frais d'exploitation non bancaires (11 808) (10 952) (856) 8%
Autres charges d'exploitation (28 013) (26 876) (1 137) 4%
Dotations aux amortissements (7 545) (3 907) (3 638) 93%
Total (159 252) (146 438) (12 814) 9%
Note 6-9. Solde en gain résultant des autres éléments ordinaires
Le solde en gain résultant des autres éléments ordinaires se présente comme suit en 2019 et 2018 :
Plus-values sur cession des immobilisations - 255 (255) (100%)

Contribution sociale de solidarité CSS (418) (456) 38 (8%)
Autres résultats exceptionnels 536 (5 525) 6 061 (110%)
Total 118 (5 726) 5 844 (102%)
Note 6-10. L’impôt sur les bénéfices

L’impôt sur les bénéfices au titre de l'exercice 2019 se détaille comme suit :
Impôts courants (15 178) (16 084) 906 (6%)

Impôts différés (1 164) (473) (691) 146%
Total (16 342) (16 557) 215 (1%)
Note 6-11. Solde en gain résultant des autres éléments extraordinaires

Le solde en gain résultant des autres éléments extraordinaires se présente comme suit :
Contribution conjoncturelle (808) (1 786) 978 (55%)

Total (808) (1 786) 978 (55%)
Note 6-12. Résultat par action

Le résultat de base par action au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2019 est de 5,534 dinars contre 4,731 dinars au titre de l’exercice
clos le 31 décembre 2018.
AMEN BANK 125

Rapport Annuel 2019
DESCRIPTION 31/12/2019 31/12/2018 Variations
Résultat net en mDT 146 556 125 280 21 276

Nombre moyen d'actions 26 481 000 26 481 000 -
Résultat de base par action (en DT) 5,534 4,731 0,803
Résultat dilué par action (en DT) 5,534 4,731 0,803
Le résultat par action ainsi déterminé correspond à la fois au résultat de base par action et au résultat dilué par action, tels que définis par
les normes comptables. Il est calculé en divisant le résultat net de l’exercice attribuable aux actions ordinaires par le nombre moyen
pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice.
7. Notes explicatives sur l’état de flux de trésorerie

L’état des flux de trésorerie est établi dans le but de faire ressortir les mouvements de liquidité de la Banque à travers ses activités
d’exploitation, d’investissement et de financement et à travers d’autres facteurs pouvant affecter sa liquidité et sa solvabilité.
La trésorerie de la Banque qui est composée de l’ensemble des liquidités et équivalents de liquidités est passée de (593 794) mDT à (149 081) mDT,
enregistrant une hausse de 444 713 mDT ou 74,89%.
Cette hausse est expliquée par des flux de trésorerie positifs à des activités d’exploitation à hauteur de 340 501 mDT et des activités
d’investissement pour 126 945 mDT et par des flux de trésorerie négatifs affectés à des activités de financement à hauteur de 18 446 mDT .
L’examen de ces trois flux fait ressortir les principales constatations suivantes :
Note 7.1 : Flux de trésorerie affectés à des activités d’exploitation

Le flux de trésorerie affecté aux activités d’exploitation est établi à 340 501 mDT au 31 décembre 2019. Il s’explique notamment par :
1. Le flux net des produits encaissés par rapport aux charges décaissées d’exploitation pour 307 522 mDT;
2. La variation des dépôts de la clientèle nets de retraits pour 30 237 mDT ;
3. Les encaissements nets sur titres de placement pour 48 423 mDT;
4. La variation des prêts à la clientèle nets de remboursement pour 110 715 mDT ;
1. Les décaissements nets effectués pour le compte du personnel et des créditeurs divers pour 125 889 mDT;
2. La variation des dépôts auprès des établissements bancaires et financiers nets de retraits pour 10 165 mDT.
3. Les décaissements au titre de l’impôt sur les bénéfices pour 19 952 mDT.
4. Les autres flux de trésorerie affectés aux autres activités d’exploitation 390 mDT.
Note 7.2 : Flux de trésorerie affectés aux activités d’investissement :

Les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement sont établis à 126 945 mDT et sont inhérents notamment à la perception des
intérêts et dividendes sur portefeuille d’investissement et au résultat net de l’acquisition et cession de titres d’investissement et des
immobilisations.
Note 7.3 : Flux de trésorerie provenant des activités de financement :

Le flux de trésorerie affecté aux activités de financement est établi à 18 446 mDT au 31 décembre 2019 .Il s’explique notamment par :
1. L'augmentation des ressources spéciales pour 56 154 mDT.
1. Le versement des dividendes pour 18 719mDT ;

2. Des mouvements sur fonds social et de retraite de 148 mDT ;
3. L’émission d’emprunts nets de remboursements pour 55 733 mDT ;
Note 7.4 : Liquidités et équivalents de liquidités

Cette rubrique est composée principalement des encaisses en dinars et en devises, des avoirs auprès de la Banque Centrale et du centre
des chèques postaux, des avoirs à vue auprès des établissements bancaires, des prêts et emprunts interbancaires effectués pour une
période inférieure à trois mois et du portefeuille titres de transaction.
Ces liquidités et équivalents de liquidités s’élèvent au 31 décembre 2019 à (149 081) mDT contre (593 794) mDT au 31 décembre 2018.
Le rapprochement des liquidités et équivalents de liquidités au 31.12.2019 s’est établi comme suit :
AMEN BANK 126

Rapport Annuel 2019
DESCRIPTION 2019 2018

Actifs 1 009 425 549 300
Caisse et avoirs auprès de la BCT, CCP et TGT 788 620 402 287
Caisse 55 023 58 658
Avoirs et prêts à la BCT 733 546 343 546
Comptes CCP 51 83
Créances sur les Etablissements bancaires et financiers 122 484 57 530
Créances sur les Etablissements bancaires < 90 jours 122 201 37 159
Créances sur les Etablissements financiers < 90 jours 282 20 371
Titres de transaction 98 322 89 483
Passifs 1 158 506 1 143 094
Banque centrale, CCP 1 066 676 1 068 025
Comptes débiteurs auprès de la BCT 37 25
Emprunts auprès de la BCT 1 066 639 1 068 000
Dépôts et avoirs sur les Etablissements bancaires et financiers 91 830 75 069
Dépôts et avoirs sur les Etablissements bancaires < 90 jours 72 556 71 536
Dépôts et avoirs sur les Etablissements financiers <90 jours 19 274 3 533
Liquidités et équivalents de liquidités en fin de période (149 081) (593 794)
8. Autres Notes
8.1 Identification des parties liées
Les personnes suivantes sont considérées comme étant des parties liées conformément à la norme comptable NCT 39 :
• La société PGI Holding du fait qu’elle détient 22,18% du capital de AMEN BANK,
• La société COMAR du fait qu’elle détient directement dans AMEN BANK 30,65% des droits de vote,
• La société HORCHANI FINANCE du fait qu’elle détient 5,45% du capital de AMEN BANK,
• La société CTKD du fait qu’elle détient 5,00% du capital de AMEN BANK,
• La société PARENIN du fait qu’elle détient 4,66% du capital de AMEN BANK,
• La société ENNAKL AUTOMOBILES du fait qu’elle détient 4,53% du capital de AMEN BANK,
• Les sociétés contrôlées par AMEN BANK ou sur lesquelles celle-ci exerce une influence notable,
• Les membres du Conseil de Surveillance de AMEN BANK, les membres du Directoire ainsi que les membres proches de leurs familles.
Description des transactions réalisées avec les parties liées au cours de 2019.
Société « PGI Holding »
• AMEN BANK loue auprès de la société PGI Holding une partie du rez-de-chaussée de l’immeuble sis au 150, avenue de la liberté, Tunis.
Le montant du loyer au titre de l’exercice s’élève à 149 mDT (HT).
• AMEN BANK participe à une quote-part des frais relatifs aux moyens matériels, humains et informatiques et engagés par PGI holding dans
le but de favoriser l’échange, le développement et à assurer l’assistance des différentes sociétés du Groupe. La quote-part d’AMEN BANK
dans le cadre de cette convention est fixée à 0,5% du chiffre d’affaire de cette dernière sans dépasser la somme de 160 mDT (HT) par an.
Le montant des frais au titre de l’exercice 2019 est de 160 mDT (HT).
Société « COMAR »
AMEN BANK a réalisé avec la société COMAR les conventions et les opérations suivantes :
1- Le total des engagements de la société COMAR auprès d’AMEN BANK s’élève à 611 mDT, y compris un engagement hors bilan de 610 mDT.
2- Des contrats de location en vertu desquels COMAR occupe trois locaux d’AMEN BANK. Les revenus de ces immeubles Au titre de
l’année 2019 s’élèvent à 15 mDT (HT).
3- Diverses polices d’assurance détaillées comme suit :
• Des polices d’assurance auto, multi garanties, vol, matériel informatique et monétique dont la prime annuelle globale au titre de l’exercice
s’élève à 1 171 mDT;
•Des polices d’assurance maladie, invalidité et décès au profit de son personnel. Le montant global des cotisations versées à la COMAR au
titre de s’élève à 3 141 mDT (HT).
L'encours des dépôts de la société COMAR auprès d’AMEN BANK s'élève au 31.12.2019 à 38 500 mDT.
Société « PARENIN »
Le total des engagements de la société PARENIN auprès d’AMEN BANK s’élève à 134 162 mDT. y compris un engagement hors bilan de 37 412 mDT.
Société « ENNAKL »
Le total des engagements de la société ENNAKL auprès d'AMEN BANK s'élève à 114 522 mDT, y compris un engagement Hors bilan de 90 953 mDT.
AMEN BANK 127

Rapport Annuel 2019
Société « HORCHANI FINANCE »
Le total des engagements de la société HORCHANI FINANCE auprès d’AMEN BANK s’élève à 9 000 mDT.
Société « Amen Santé »
Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a procédé :
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Nabeul à la société Amen Santé soit 258 375 actions pour 2 584 mDT;
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Bizerte à la société Amen Santé soit 213 596 actions pour 2 136 mDT;
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Béja à la société Amen Santé soit 1 647 actions pour 165 mDT;
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Clinique El Amen Gafsa à la société Amen Santé soit 832 actions pour 83 mDT;
• A la cession de la totalité de sa participation dans le Hôpital Privé à la société Amen Santé soit 37 800 actions pour 378 mDT.
• Au rachat de 186 468 actions de la société Amen Santé auprès de la société SFI pour un montant total de 2 163 mDT.
• A la participation dans l’augmentation du capital de la société Amen Santé par la souscription à 387 600 actions de 10 dinars chacune.
Société « SICAR Amen »
La Banque a réalisé avec la société SICAR Amen dans laquelle elle détient 88,20% du capital les conventions et opérations suivantes :
1- Vingt-trois (23) conventions de gestion de fonds portant sur un encours confié de 440 089 mDT. La commission de gestion au titre de 2019,
calculée sur la base d’un taux annuel de 0,5 % des montants gérés nets des éventuelles provisions à constituer au titre de l’emploi des fonds
(avenant 16/08/2018), s’élève à 2 174 mDT (HT).
2- En vertu d’une convention de gestion en date du 18 juin 1999, "AMEN BANK" est chargée de la gestion financière, administrative et
• une rémunération annuelle forfaitaire de 50 mDT hors taxes ;

• une commission fixe de 500 dinars hors taxes par dossier de participation présenté au Conseil d'Administration. Cette commission est
portée à 4 mDT hors taxes (avenant 2007) si le dossier est transmis pour déblocage effectif ;
• un intéressement représentant 7% hors taxes de la plus-value réalisée sur le portefeuille.
La rémunération au titre de l’exercice 2019, s’élève à 121 mDT (HT).
Société « Tunisie Leasing & Factoring »
Le total des engagements de la société Tunisie Leasing & Factoring auprès d’AMEN BANK s’élève à 82 742 mDT, y compris un engagement
hors bilan de 59 346 mDT.
Société « Le recouvrement »
La Banque a conclu en date du 1er janvier 2007 avec la société "Le Recouvrement" dans laquelle elle détient 99,88% du capital, une
l'arrêté des comptes, de la préparation de la liasse de consolidation et de la préparation des déclarations fiscales de la société
"Le Recouvrement". En contrepartie de ses services, la Banque perçoit une rémunération annuelle de 1 500 dinars (HT).
Au cours de 2019, “AMEN BANK” a procédé à la cession de créances au profit de la société “Le Recouvrement”, totalisant 102 969 mDT et
totalement couvertes par des provisions et des agios réservés et ce, soit un dinar par créance. Cette opération n’a pas eu d’effet sur le
résultat de l’exercice.
Société « Tunisys »
Le total des engagements de la société Tunisys, détenue à hauteur de 20%, auprès d’AMEN BANK s’élève à 2 618 mDT, y compris un
engagement hors bilan de 2 542 mDT.
AMEN BANK a réalisé des opérations d’acquisition, d’entretien et de maintenance de matériel informatique, au cours de l’exercice 2019,
pour un montant de 1 266 mDT.
Société « Hayett »
Le total des engagements de la société « Hayett » auprès d’AMEN BANK s’élève, au 31.12.2019, à 43 mDT.
La charge supportée au titre du contrat d’assurance IDR, en 2019, s’élève à 2 343 mDT.
L'encours des dépôts de la société HAYETT auprès d’AMEN BANK s'élève au 31.12.2019 à 54 000 mDT.
Société « EL IMRANE »
Le total des engagements de la société EL IMRANE, détenue à hauteur de 20%, auprès d’AMEN BANK s’élève à 16 720 mDT, y compris un
engagement hors bilan de 20 mDT.
Société « Amen Capital »
Amen Capital a conclu une convention de location avec AMEN BANK en vertu de laquelle, elle loue des locaux administratifs appartenant
à AMEN BANK sis au Tour C de l'immeuble AMEN BANK, avenue Mohamed V 1002 Tunis. Au titre de l’exercice 2019, le produit locatif
comptabilisé par AMEN BANK s’élève à 56 KDT et la cotisation d’AMEN CAPITAL dans les charges d'exploitation et les frais d'entretien
s'élève à 12 KDT.
Le Directeur Général Adjoint de la société Amen Capital est détaché d’AMEN BANK et conserve de ce fait ses droits à l’avancement et à la
retraite tels que stipulés dans l’article 41 de la convention collective nationale des banques et des établissements financiers.
pour les exercices 2017, 2018 et 2019. Cette marge s’élève au titre des exercices 2017, 2018 et 2019 à 23 099 TND. Ce taux sera ramené à 15%
à partir de 2020.
AMEN BANK 128

Rapport Annuel 2019
Société « Amen Invest »
Amen Invest a conclu une convention de location avec AMEN BANK en vertu de laquelle, elle loue des locaux administratifs appartenant à
AMEN BANK sis au Tour C de l'immeuble AMEN BANK, avenue Mohamed V 1002 Tunis.
Le montant du loyer s’élève à 113 mDT (HT) au titre de l’exercice 2019.
Société « SOGEREC »
1. Au 1er janvier 2016, la Banque a conclu avec SOGEREC un contrat en vertu duquel AMEN BANK loue à la société SOGEREC un local de
charges d’exploitation et frais d’entretien inhérents au local loué et qui est fixé à 11 mDT (HT) par an accompagné d’une majoration annuelle
de 5%.
Ainsi, et au titre de l’exercice 2019, le produit locatif comptabilisé par AMEN BANK s’élève à 56 mDT et la cotisation de la SOGEREC dans
les charges d'exploitation et les frais d'entretien s'élève à 12mDT.
2. La SOGEREC a conclu courant 2017 une convention de mise à disposition de deux de ses collaborateurs auprès de l’AMEN BANK, Ainsi
la charge annuelle relative à l’exercice 2019 est de 92 mDT (HT).
3. Le Directeur Général Adjoint de la société "SOGEREC " est détaché d’AMEN BANK et occupe le poste depuis le 1er Octobre
2017 et pour une période de deux ans. La durée de détachement a été prorogée de trois mois à partir du 1er Octobre 2019 jusqu’au
31 Décembre 2019.
4. La charge supportée en 2019 par AMEN BANK au titre des commissions sur les montants recouvrés par la SOGEREC s’élève à 1 179 mDT.
Ces commissions sont la contrepartie des prestations suivantes :
• La prise en charge, le traitement et la gestion de tous les dossiers de créances qui sont remis à la SOGERC ;
• L'accomplissement en qualité de mandataire en lieu et place de "AMEN BANK" de tous les actes et opérations normalement du ressort
de cette dernière en recouvrant et régalant toute somme, en liquidant tous bien et concluant tous accords ;
• La conservation de tous les actes, titres et documents quelconques qui sont remis à la SOGEREC.
Société « MAGHREB LEASING D'ALGERIE »
Au cours de 2019, AMEN BANK a participé à l’augmentation du capital de la société MLA par la souscription à 733 160 actions pour un
montant global de 16 032 mDT.
Société « Amen Project »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société Amen Project auprès d’AMEN BANK s'élève à 180 mDT.
Société « EL KAWARIS »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société EL KAWARIS auprès d’AMEN BANK s'élève à 1 000 mDT.
Société « SUNAGRI »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société SUNAGRI auprès d’AMEN BANK s'élève à 705 mDT.
Le total des engagements de la société SUNAGRI, détenue à hauteur de 27%, auprès d’AMEN BANK s’élève à 340 mDT.
Société « TUNINVEST INNOVATIONS SICAR »
Au 31.12.2019, l'encours des placements de la société TUNINVEST INNOVATION SICAR auprès d’AMEN BANK s'élève à 800 mDT.
SICAVs:
En vertu des conventions de dépositaire conclues avec SICAV Amen Première et SICAV Amen, les rémunérations revenant à l’AMEN BANK
au titre de l’exercice 2019 se détaillent comme suit :
Sicav Amen Amen première

Sicav
Actif net au 31/12/2019 en mDT 36 548 70 442
Minimum 7 080 DT TTC 7 080 DT TTC
Commission de dépositaire
Max 29 500 DT TTC 29 500 DT TTC
Commission de distribution
Cession d’un bien immeuble hors exploitation au cours de 2019 :
Au cours de 2019, AMEN BANK a cédé un bien immeuble acquis par voie de recouvrement et n'entrant pas dans l'exploitation bancaire, à
un membre du directoire pour un montant de 1 487 KDT par le paiement au comptant de 700 KDT et le reliquat su 5 ans.
Cette convention a été autorisée par le conseil de surveillance réuni le 7 février 2019.
AMEN BANK 129

Rapport Annuel 2019
Note 8-2. Évènements postérieurs à la date de clôture

La crise sanitaire actuelle liée au Covid-19, a entraîné une grande incertitude économique et une forte volatilité du marché financier à
l’échelle mondiale.
Face à cette pandémie, le groupe notamment la société mère AMEN BANK a entrepris des mesures qui veillent à prémunir la santé des
collaborateurs et assurer la continuité des activités critiques en cas d’indisponibilité partielle ou totale des collaborateurs et ce à travers :
• La création d’une cellule de veille qui a pour mission de suivre et d’évaluer la situation de la Banque et d’entreprendre les mesures
nécessaires permettant d’assurer la sécurité des collaborateurs et la continuité de l’activité ;
• La mise en place d’un plan de prévention pour assurer la sécurité des collaborateurs ;
• La mise à jour du plan de continuité d’activité (PCA) pour couvrir les différents scénarios envisageables liés à la pandémie.
En outre, la Banque Centrale de Tunisie a mis en place des mesures exceptionnelles dont l’objectif est de soutenir aussi bien les entreprises
que les particuliers. Parmi ces mesures, les banques et les institutions financières sont appelées à reporter, sous certaines conditions, les
échéances, principal et intérêts, des crédits accordés aux entreprises, aux professionnels et aux particuliers, relatives à la période allant
du 1er Mars au 30 Septembre 2020, tel que prévu par les circulaires de la BCT n°2020-06 du 19 Mars 2020 et n°2020-07 du 25 Mars 2020.
Des simulations d’impacts de cette pandémie, sur la base d’hypothèses d’évolution des créances classées et du refinancement, sont en
cours d’étude, en coordination avec la Banque Centrale de Tunisie.
Les présents états financiers consolidés ne tiennent pas compte des incidences financières inhérentes aux effets de la pandémie COVID-19
et aux mesures exceptionnelles prises et ne reflètent pas les évènements survenus postérieurement à la date de leur publication.
AMEN BANK 130

INFORMATIONS FINANCIERES
SUR LES INSTITUTIONS DU
GROUPE AMEN
Rapport Annuel 2019
INFORMATIONS FINANCIERES communications, notamment l’infrastructure télécoms, équipements

informatiques, le développement et la distribution de software,
SUR LES INSTITUTIONS l’intégration et le conseil en systèmes d’information ainsi que le
domaine des sciences de la vie. Tuninvest Innovations Sicar est
DU GROUPE AMEN rentrée en phase de désinvestissement. Son capital social a été
ramené de 5,5 à 0,5 million de dinars.
AMEN Group compte plus d’une cinquantaine de sociétés opérant
dans divers secteurs, réparties en cinq pôles : Pôle Agroalimentaire En 2019 son total bilan s’élève à 1,1 millions de dinars et son résultat
et Hôtelier, Pôle Bancaire, Pôle Assurance et Santé, Pôle net s’établit à 36 mille dinars. Le total des fonds restitués aux
Commerce de Biens d’Equipements et de Matériel de Transport et actionnaires sous forme de dividendes et de réduction du capital
Pôle Services Financiers Spécialisés. s’élève à 19,8 millions de dinars, représentant 275% des montants
investis.
LES INSTITUTIONS FINANCIERES
D’AMEN GROUP AMEN PROJECT
AMEN PROJECT avait la forme d’une société d’investissement à
Plus d’une vingtaine d’institutions financières font partie
capital fixe, créée en 1993. En 2018 elle a été transformée en société
d’AMEN Group
anonyme, ayant pour objet la gestion des participations. La société
est dotée d’un capital de 200.000 dinars et compte à son actif
BANQUE DE DETAIL 32 participations. A fin 2019, l’encours global brut du portefeuille de
participations s’est élevé à 61.300 dinars et le bénéfice net a atteint
AMEN BANK 12.458 dinars.
Créée en 1971, AMEN BANK est une société anonyme au capital TITRES ET GESTION D’ACTIFS
social de 132.405.000 dinars, détenu à hauteur de 61,38% par le
groupe AMEN. Son objet social est l’exercice de la profession AMEN INVEST
bancaire et notamment la mobilisation de l’épargne et l’octroi de
crédits. En tant qu’intermédiaire agréé, AMEN INVEST est spécialisée dans
les métiers des titres et les activités du marché Financier.
INSTITUTIONS DE FINANCEMENT Au niveau de la gestion de l’épargne, AMEN INVEST offre des
produits standardisés de valorisation des capitaux et/ou de
ET D’INVESTISSEMENT dégrèvement fiscal et des solutions financières spécifiques et sur
mesure. Sa gamme de produits d’épargne couvre tous les besoins
SICAR AMEN des placements financiers de la clientèle et d’investissement sur le
marché financier. Au niveau des services aux entreprises
La Société SICAR AMEN est une société d’investissement à capital émettrices, AMEN INVEST propose une solution globale, qui va de
risque créée en 1999; son capital social actuel est de 2,5 millions de l’étude du montage financier, à l’établissement du Business Plan
dinars. Elle a pour objet la prise de participation, pour son propre jusqu’à la levée des fonds nécessaires et au placement des titres
compte ou pour le compte des tiers, en vue de sa rétrocession. Son nouvellement émis sur la bourse.
action vise le renforcement des fonds propres des entreprises et
notamment celles implantées dans les zones de développement En 2019, AMEN INVEST a réalisé un chiffre d’affaires de 1,4 million
régional, les entreprises qui réalisent des investissements dans le de dinars avec un total bilan de 5,7 millions de dinars. (Son résultat
domaine du développement agricole, ainsi que les sociétés net déficitaire s’est élevé à 399 mille dinars.)
totalement exportatrices.
SICAV AMEN
Au 31 décembre 2019, elle gère 44 Fonds totalisant un placement de
482 millions de dinars. Elle a réalisé un chiffre d’affaires de SICAV AMEN est une SICAV constituée le 13 Juillet 1992 sous forme
3,1 millions de dinars et un bénéfice net de 2,9 millions de dinars d’une SICAV mixte de distribution et entrée en exploitation
le 01 Octobre 1992.
TUNINVEST INTERNATIONAL SICAR
L’Assemblée Générale Extraordinaire de Sicav Amen tenue en date
Tuninvest International Sicar est une société d’investissement à du 08 mars 2018 avait décidé de changer la catégorie de la Sicav de
capital risque, créée en 1998, régie par la loi 95-87 et les textes mixte à obligataire et de modifier ses orientations de placement en
subséquents. Elle intervient exclusivement au moyen de son capital conséquence. Ces modifications sont entrées en vigueur
dans les sociétés tunisiennes non cotées en bourse, en fonds le 02 janvier 2019. La sicav a obtenu l’agrément du CMF pour le
propres ou quasi fonds propres par acquisition d’actions, de titres changement de sa catégorie le 20 février 2018 sous le numéro
participatifs et d’obligations convertibles en actions. 02-2018.
Tuninvest International Sicar est aujourd’hui en phase de SICAV AMEN est une SICAV de capitalisation depuis 01-01-2004 .
désinvestissement. Elle a ramené son capital de 10 millions de
dinars à 5 mille dinars, suite à plusieurs restitutions aux SICAV AMEN a pour objet la constitution et la gestion d’un
actionnaires, qui au total ont récupéré entre dividendes et portefeuille de valeurs mobilières. Elle a comme gestionnaire
remboursement du capital, 196,8% des montants investis. A fin 2019, AMEN INVEST et comme dépositaire AMEN BANK.
son total bilan s’établit à 865 mille dinars et son état de résultat fait
ressortir une perte de 4 mille dinars. Son actif net s’est élevé à 45,586 millions de dinars à fin 2019. Il est
composé à raison de 56,04%, en obligations d’Etat, 19,92% en
TUNINVEST INNOVATIONS SICAR obligations de sociétés et 3,97% en actions OPCVM. Les 20,07%
restants, sont placés en produits monétaires. Le rendement réalisé
Tuninvest Innovations Sicar est une société d’investissement à par SICAV AMEN en 2019 s’est élevé à 4,12% net d’impôts.
capital risque, créée en janvier 2002 et régie par la loi 95-87 et les
textes subséquents. Elle investit en fonds propres dans les secteurs
innovants ou liés à la technologie de l’information et des
AMEN BANK 132

Rapport Annuel 2019
AMEN PREMIERE SICAV couverture de ses engagements envers sa clientèle a atteint

108,20% et le taux de couverture de la marge de solvabilité minimale
AMEN PREMIÈRE SICAV est une société d’investissement à capital est de 584,74%.
variable de type obligataire. Créée en 1994, elle a pour objet la
constitution et la gestion d’un portefeuille de valeurs mobilières. Deux ans après son lancement, en septembre 2017, la filiale de la
Elle a comme gestionnaire AMEN INVEST et comme dépositaire et COMAR en Côte d’Ivoire développe plus de 10% du chiffre d’affaires
distributeur AMEN BANK. de notre groupe d’assurance.
Son actif net s’est élevé, à fin 2019, à 84,777 millions de dinars. Le
rendement réalisé durant l’année 2019, compte tenu de la variation HAYETT
de sa valeur liquidative et d’un dividende distribué de 4,302 dinars,
s’élève à 3,79% En 2019, Hayett a réalisé une croissance de plus de 18% pour un
chiffre d’affaires qui a atteint 50,7 millions de dinars et un bénéfice
AMEN ALLIANCE SICAV net de 6,6 millions de dinars.
AMEN ALLIANCE SICAV est un nouveau produit qui s’inscrit dans la Le taux de participation aux bénéfices accordé à la clientèle a été
panoplie de produits d’épargne et de placement offerts par AMEN BANK de 6% net.
et qui s’adresse à des épargnants désireux d’opter pour ce type de Toutes ces performances ont permis à la société de consolider sa
placement mixte et acceptant un risque faible à modéré. solidité financière et d’améliorer ses ratios réglementaires de
couverture des engagements techniques (102,48%) et de
Son actif est en permanence composé d’actions dans la limite de couverture de la marge de solvabilité minimale (184,04%)
30% et d’une part prépondérante en Bons du Trésor Assimilables et
Emprunts Obligataires. Pour répondre aux besoins évolutifs de sa clientèle, Hayett a
poursuivi sa politique d’enrichissement de ses produits avec le
Elle vise en priorité à assurer dans la mesure du possible, à ses lancement en 2019, de nouveaux contrats de prévoyance et de
actionnaires, les meilleures conditions de liquidité, de rentabilité et rente éducation commercialisés à travers le réseau d’AMEN BANK.
de sécurité.
METIERS SPECIALISÉS
«AMEN ALLIANCE SICAV», étant une SICAV de type capitalisation,
les sommes distribuables ne seront pas distribuées, mais
intégralement capitalisées chaque année.
TUNISIE LEASING & FACTORING
Elle a été ouverte au public le 17/02/2020 et pu lever 23,5 MDT d’actif Créée en 1984, Tunisie Leasing et Factoring est la première société
depuis sa création jusqu’en date du 07/05/2020. de Leasing en Tunisie. Elle est à la tête d’un groupe de sociétés
oeuvrant dans les métiers du leasing, du factoring et de la location
longue durée en Tunisie, en Algérie et en Afrique Sub-Saharienne.
AMEN CAPITAL
Tunisie Leasing et Factoring est leader de son marché en Tunisie,
AMEN CAPITAL est une société de gestion de fonds créée en 2010, avec 21,7% de parts de marché. Le groupe est également implanté
régie par la loi 2008-78 et dotée d’un capital de 588 230 dinars. Son depuis 2006 en Algérie à travers une filiale Maghreb Leasing Algérie
capital social est détenu par AMEN BANK à hauteur de 51%, par (MLA). En 2015, Tunisie Leasing et Factoring en association avec
d’autres sociétés d’AMEN Group à hauteur de 34% et par la Caisse son actionnaire de référence AMEN BANK et ses partenaires
de Dépôt et de Consignation (CDC) à hauteur de 15%. L’objet social PROPARCO et RESPONSABILITY, a finalisé la transaction portant
d’AMEN CAPITAL est la gestion des fonds communs de placement sur l’acquisition majoritaire de la société ALIOS FINANCE S.A.
à risque, des fonds d’amorçage ainsi que la gestion sous mandat de holding détenant des participations majoritaires dans plusieurs
sociétés d’investissements du type SICAR et SICAF. sociétés de leasing opérant dans 9 pays d’Afrique Subsaharienne.
L’activité de factoring a démarré en 1996. Enfin Tunisie Leasing et
AMEN CAPITAL poursuit deux métiers. Le capital investissement en
Factoring a été également la première à lancer la location longue
apportant un appui en fonds propres à des sociétés en création ou durée par le biais de sa filiale captive Tunisie LLD. Par ailleurs,
en croissance au travers de ses fonds sous gestion et le conseil Tunisie Leasing et Factoring a développé les activités
financier au travers de sa filiale AMEN CORPORATE FINANCE d’intermédiation en bourse (Tunisie Valeurs) et de capital
créée fin 2013. investissement (Tuninvest Sicar, Tunisie Sicar, Tuninvest
International Sicar, Tuninvest Innovations Sicar et FCPR
A fin 2019, les fonds sous gestion par AMEN CAPITAL s’élevaient à Croissance).
65,3 millions de dinars et son résultat net a atteint 324 mille dinars.
Tunisie Leasing et Factoring est cotée à la bourse de Tunis, depuis
1992. En 2019, ses fonds propres consolidés y compris les intérêts
ASSURANCES minoritaires, s’élèvent à 387 millions de dinars et son résultat net
consolidé part du groupe s’établit à 11,1 millions de dinars.
COMAR
MAGHREB LEASING ALGERIE
Créée en 1969, la COMAR vient de fêter son 50ème anniversaire se
positionnant depuis plusieurs années comme premier assureur La Société Maghreb Leasing Algérie est un établissement financier
privé en Tunisie, grâce notamment à sa riche gamme de produits
de leasing créé le 15 janvier 2006 sous forme d’une société par
ciblant les particuliers, les professionnels et les entreprises, à la
performance de son réseau de distribution et sa rigueur dans la actions de droit algérien. Son capital actuel s’élève à l’équivalent de
gestion technique et financière. 117 millions de dinars tunisiens; il est détenu à hauteur de 72,6% par
le groupe AMEN, dont 53,9% par AMEN BANK et 18,7% par Tunisie
L’année 2019 s’est soldée par une croissance de plus de 7% de son Leasing & Factoring. Le reliquat est détenu par des institutions
chiffre d’affaires (201,4 millions de dinars) et un bénéfice net de financières internationales (SFI, PROPARCO, FMO…).
25,8 millions de dinars.
Selon les états financiers certifiés en IFRS au 31/12/2019, la
COMAR Assurances continue à consolider ses fonds propres et ses production de leasing a atteint la contre-valeur de 90 millions de
actifs et présente des ratios de solvabilité et de solidité financière dinars tunisiens. Le Produit Net de Leasing se situe à près de
dépassant largement le minimum réglementaire. En effet, le taux de
AMEN BANK 133

Rapport Annuel 2019
49 millions de dinars tunisiens, et le résultat net IFRS a atteint AUTRES PARTICIPATIONS

l’équivalent de 23 millions de dinars tunisiens, soit un rendement
des fonds propres de 20%. D’AMEN BANK
TLG FINANCE AMEN SANTE
TLG Finance SAS – France, est une holding de participation de droit AMEN Santé a été créée en 2009 ; son capital actuel s’élève à
français constituée en octobre 2014; son capital actuel s’élève à 82,56 millions de dinars après une augmentation de capital réalisé
21,877 millions d’euros. Elle a été créée dans le but d’acquérir en 2019 de 20,400 millions de dinars. Sa mission est d’assurer la
59,34% du capital de la société ALIOS Finance SA, qui est une gestion des cliniques du groupe AMEN, leur mise en conformité aux
holding française détenant des participations majoritaires dans standards internationaux. Elle veille à assurer une haute qualité de
plusieurs sociétés de financement spécialisé, principalement dans soins et une maîtrise des coûts.
le leasing, le crédit à la consommation, le crédit d’équipement et la
location longue durée. Ces sociétés opèrent dans 9 pays de A noter que le pôle Santé du groupe AMEN compte 6 cliniques en
l’Afrique Subsaharienne, à savoir la Côte d’Ivoire, le Sénégal, le
activité, situées à Mutuelleville, La Marsa, Gafsa, Béja, Bizerte et
Burkina Faso, le Mali, le Gabon, le Cameroun, la Zambie, le Kenya et
la Tanzanie. Nabeul. A fin 2019, le chiffre d’affaires consolidé de la société
AMEN Santé s’est élevé à 59,4 millions de dinars.
Au 31 décembre 2019 le total des capitaux propres d’Alios
consolidés se sont élevés à 13 262 183 Euros avec un Produit Net EL IMRANE
Bancaire de 10 328 908 Euros et un résultat global consolidé négatif
de 3 707 777 Euros. Fondée en 1984, la société EL IMRANE est une SA au capital actuel
de 7 millions de dinars. Elle compte à son actif, plusieurs projets
SOCIÉTÉ LE RECOUVREMENT immobiliers situés dans des emplacements de choix, notamment à
La Soukra, à El Menzah 1 et aux Berges du Lac. Au 31/12/2019, son
Constituée en Avril 2001 avec un capital de 300 mille dinars, la chiffre d’affaires a atteint 10,4 millions de dinars avec un résultat
Société Le Recouvrement a pour objet l’achat de créances pour son net de 2,1 millions de dinars.
propre compte ainsi que le recouvrement des créances pour le
compte des tiers et ce, en application de la loi 98-4 du 2/2/1998 telle TUNISYS
que modifiée par les textes subséquents et notamment la loi
n° 2003-42 du 9/6/2003. En 2019, elle a réalisé un bénéfice net de Cette société est spécialisée dans l’intégration de solutions
1 383 388 dinars. informatiques, monétiques et de télécommunication à forte valeur
ajoutée.
SOGEREC
Au 31/12/2019, le chiffre d’affaires réalisé a atteint 6,0 millions de
La SOGEREC, « Société La Générale de Recouvrement et de dinars contre 6,60 millions dinars au 31/12/2018. L’exercice s’est
Réalisation de Créances », a été créée en 2009 pour épauler l’effort soldé par un résultat bénéficiaire de 8 mille dinars, contre
d’AMEN BANK en matière de recouvrement des créances et 443 mille dinars en 2018.
assister les entreprises de la place pour le recouvrement de leurs
créances. KAWARIS
A fin 2019, son chiffre d’affaires s’est établi à 1,347 millions de dinars
avec un résultat net de 319 mille dinars. La société KAWARIS est une société de mise en valeur et de
développement agricole (SMVDA) créée en 1993. Son capital est de
3,3 millions de dinars, dont 20% détenus par AMEN BANK.
Lors de la campagne agricole 2018-2019, elle a réalisé un chiffre

d’affaires de 2,7 millions de dinars et un bénéfice net
de 3,86 mille dinars contre respectivement un chiffre d’affaires
de 3,4 millions de dinars et un bénéfice net de 1,2 million de dinars,
la campagne précédente.
AMEN BANK 134

RESOLUTIONS
Rapport Annuel 2019
Résolutions Septième Résolution

Première Résolution L’Assemblée Générale Ordinaire fixe la rémunération en jetons de
présence des membres des différents comités au titre de l’année
Après avoir entendu lecture des rapports du Conseil de 2020, à un montant global de cent mille dinars (100.000 dinars).
Surveillance et du Directoire sur l’exercice 2019 et lecture des Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à la majorité.
rapports Général et Spécial des Commissaires aux Comptes relatifs
à l’exercice 2019, l’Assemblée Générale Ordinaire approuve les Huitième Résolution
rapports du Conseil de Surveillance et du Directoire, ainsi que les
états financiers arrêtés au 31 décembre 2019 tels qu’ils lui ont été L'Assemblée Générale Ordinaire prend acte des fonctions de
présentés. responsabilité occupées par le Président et les membres du Conseil
L’Assemblée Générale Ordinaire donne en conséquence, quitus de Surveillance, ainsi que le Président et les membres du
entier et définitif au Directoire et au Conseil de Surveillance pour la Directoire, dans d’autres sociétés en tant que gérant,
gestion de l’exercice clos au 31 décembre 2019. Administrateur, Président Directeur Général, Directeur Général,
Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à la majorité. membre de Directoire ou de conseil de Surveillance et ce, en
application des dispositions des articles 233 et 241 nouveaux du
Deuxième Résolution code des sociétés commerciales.
Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à la majorité.
L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu le rapport
spécial des Commissaires aux Comptes, établi conformément aux Neuvième Résolution
dispositions de l'article 200 et suivants et l’article 475 du code des
sociétés commerciales et des articles 43 et 62 de la loi 2016-48 L’Assemblée générale Ordinaire confère au Président du Directoire
approuve les conventions telles qu’elles lui ont été présentées. ou à toute personne que celui-ci désignera, tous pouvoirs pour
Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à la majorité. effectuer tous dépôts et remplir toutes formalités de publications
légales ou autres.
Troisième Résolution Cette résolution, mise aux voix, est adoptée à la majorité.
L’Assemblée Générale Ordinaire, après avoir entendu le rapport

des Commissaires aux Comptes approuve les états financiers
consolidés du groupe Amen Bank arrêtés au 31 décembre 2019.
Quatrième Résolution
L’Assemblée Générale Ordinaire décide d’affecter le bénéfice de
l’exercice 2019 comme suit :
AFFECTATION DU BENEFICE 2019

BENEFICE NET DE L’EXERCICE 145 164 690,271
Report à Nouveau 26 328,609
MONTANT A REPARTIR 145 191 018,880
Réserves Spéciale De Réinvestissement 103 500 000,000
Fonds Social 3 800 000,000
Fonds De Retraite 800 000,000
REPORT A NOUVEAU 37 091 018,880
Cinquième Résolution
L’Assemblée Générale Ordinaire autorise l’émission d’emprunts
sous forme obligataire ou autres pour un montant ne dépassant pas
les 300 millions de dinars.
Elle délègue au Directoire les pouvoirs nécessaires pour fixer les
montants successifs, les modalités pratiques et les conditions des
émissions précitées. Cette autorisation est valable jusqu’à la date
de tenue de l’Assemblée Générale Ordinaire statuant sur l’exercice
2020.
Sixième Résolution
L’Assemblée Générale Ordinaire fixe le montant des jetons de
présence au titre de l’année 2020, à deux cent vingt mille dinars
(220.000 dinars).
AMEN BANK 136

INFORMATIONS
COMPLEMENTAIRES
Rapport Annuel 2019
INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES
Répartition du capital
STRUCTURE DU CAPITAL D’AMEN BANK AU 31/12/2019
ACTIONNAIRES Nombre Montant en Dinars

d'actions Nominal Acts 5D EN %
A) ACTIONNAIRES TUNISIENS 869 532 26 313 759 705 049
131 568 795,000 10,65
99,37%
PERSONNES MORALES PRIVEES 22 258 882 111 294 410,000 84,06%
STE ASSURANCE COMAR 8 117 425 40 587 125,000 30,65%
STE P.G.I HOLDING 5 874 202 29 371 010,000 22,18%
STE HORCHANI FINANCE 1 442 204 7 211 020,000 5,45%
STE EKUITY CAPITAL 1 324 070 6 620 350,000 5,00%
STE PARENIN 1 234 632 6 173 160,000 4,66%
STE ENNAKL AUTOMOBILES 1 200 000 6 000 000,000 4,53%
STE SICOF 799 463 3 997 315,000 3,02%
STE EL HANA 569 690 2 848 450,000 2,15%
STE EL HADAYEK 412 130 2 060 650,000 1,56%
STE MEUBLATEX 404 647 2 023 235,000 1,53%
STE MENINX HOLDING 385 825 1 929 125,000 1,46%
STE LE PNEU 137 630 688 150,000 0,52%
STE S I H EL MOURADI 50 479 252 395,000 0,19%
STE PARTNER INVESTMENT 26 260 131 300,000 0,10%
AUTRES PERSONNES MORALES 280 225 1 401 125,000 1,06%
PERSONNES PHYSIQUES 4 054 877 20 274 385,000 15,31%
BEN YEDDER KARIM 205 272 1 026 360,000 0,78%
BEN YEDDER HALIM 185 119 925 595,000 0,70%
BEN YEDDER HAKIM 183 713 918 565,000 0,69%
BEN YEDDER WASSIM 180 119 900 595,000 0,68%
BEN YEDDER AMEL NEE BEN GHACHEM 180 092 900 460,000 0,68%
BEN YEDDER MALEK EPS SKANDRANI 165 881 829 405,000 0,63%
BEN YEDDER NADHIM 158 274 791 370,000 0,60%
BEN GAIED LASSAD 315 480 1 577 400,000 1,19%
BEN GAIED SONIA 123 365 616 825,000 0,47%
BEN GAIED MOUHIBA 92 294 461 470,000 0,35%
BEN GAIED RIDHA 85 000 425 000,000 0,32%
BEN GAIED MAHBOUBA 51 208 256 040,000 0,19%
BEN GAIED ADEL 28 549 142 745,000 0,11%
MZABI MZOUGHI 251 823 1 259 115,000 0,95%
DRISS MOHAMED SADOK 143 302 716 510,000 0,54%
KHALFAT AMOR 108 334 541 670,000 0,41%
AUTRES PERSONNES PHYSIQUES 1 597 052 7 985 260,000 6,03%
B) ACTIONNAIRES ETRANGERS 167 241 836 205,000 0,63%
ACTIONNAIRES ETRANGERS RESIDENTS 1 415 7 075,000 0,01%
ACTIONNAIRES ETRANGERS NON RESIDENTS 165 826 829 130,000 0,63%
TOTAL GENERAL : 26 481 000 132 405 000,000 100,00%
AMEN BANK 138

Rapport Annuel 2019
Répartition des droits de vote Autres informations

Article 35: « Chaque membre de l’Assemblée Générale a autant de
voix qu’il possède ou représente d’actions ». Dénomination : AMEN BANK
Forme juridique : Société anonyme de droit commun
Condition d’accès à l’Assemblée Nationalité : Tunisienne
Générale Ordinaire Siège social : Avenue Mohamed V - 1002 Tunis
Téléphone : 216.71.148.000
Article 38 : « L’Assemblée Générale Ordinaire se compose des Fax: 216.71.833.517
propriétaires de dix actions ou plus libérées de versements Télex: 18801/18800
exigibles. Toutefois, les propriétaires de moins de dix actions
Swift: CFCTTNTXXX
doivent, afin de pouvoir user de ce droit de réunion, déposer leurs
pouvoirs au siège social, cinq jours au moins avant la réunion de E-mail : [email protected]
l’Assemblée ». Site web: www.amenbank.com.tn
Site Internet Banking: www.amennet.com.tn
Règle applicable à la nomination et Date de constitution: 1967
au remplacement des membres du Durée: 99 ans sauf dissolution anticipée ou prorogation.
Conseil de Surveillance Registre de commerce: B 176041996
Matricule fiscal: 000 M A 00221/M
Article 17 bis : Conseil de Surveillance Capital social: 132.405.000 de dinars divisés en
Le Conseil de Surveillance est composé de trois membres au moins 26.481.000 actions de nominal 5 dinars
et de douze membres au plus, pris parmi les personnes physiques
chacune et détenu à hauteur de 0,63% par
ou morales actionnaires et nommées par l’Assemblée Générale
Ordinaire. des actionnaires étrangers.
Les personnes morales nommées au Conseil de Surveillance, Objet social : Toutes opérations de banque, d’escompte, de
seront tenues de désigner un représentant permanent qui sera crédit, de commission, de change ou de bourse,
soumis aux mêmes conditions et obligations que s’il était membre toutes souscriptions et commissions, comme
du Conseil en son nom propre.
tous achats, ventes, changes et placements de
Article 20 : Vacance de poste de membre du Conseil de Surveillance fonds d’Etat, d’actions, d’obligations et autres
En cas de vacance d’un poste au Conseil de Surveillance, suite à un valeurs quelconques; tous recouvrements de
décès, une incapacité physique, une démission ou à la survenance toutes créances pour le compte de tiers et
d’une incapacité juridique, le Conseil peut, entre deux Assemblées généralement sans exception, toutes
Générales, procéder à des nominations à titre provisoire. opérations financières, commerciales,
industrielles, mobilières ou immobilières se
La nomination effectuée conformément à l’alinéa précédent est
soumise à la ratification de la prochaine Assemblée Générale rattachant Directement ou indirectement à la
Ordinaire, au cas où l’approbation n’aura pas lieu, les délibérations profession de banquier.
prises et les actes entrepris par le Conseil n’en seront pas moins Exercice social : Du 1er janvier au 31 décembre de
valables. chaque année.
Régime fiscal : Droit commun.
Lorsque le nombre des membres du Conseil de Surveillance devient
inférieur au minimum légal, le Directoire doit convoquer Législation particulière
immédiatement l’Assemblée Générale Ordinaire en vue du applicable : Loi n° 2016-48 du 11 juillet 2016.
comblement de l’insuffisance du nombre des membres. Lieu de consultation
des documents : AMEN BANK, Avenue Mohamed V -
Lorsque le Conseil de Surveillance omet de procéder à la 1002 Tunis.
nomination requise ou si l’Assemblée n’est pas convoquée afin de
Responsable chargé
se conformer aux dispositions prévues par l’alinéa précédent, tout
intéressé peut demander en justice la désignation d’un mandataire de l’information et
chargé de convoquer l’Assemblée Générale en vue de procéder des relations avec les
aux nominations nécessaires ou de ratifier les nominations prévues actionnaires, les
à l’alinéa premier du présent article. obligataires, le CMF,
la BVMT et TUNISIE
CLEARING : Mr. Néji GHANDRI, membre du
Directoire.
AMEN BANK 139

Rapport Annuel 2019
Réseau d’agences
AGENCE TÉLÉPHONE AGENCE TÉLÉPHONE AGENCE TÉLÉPHONE AGENCE TÉLÉPHONE
Zone Tunis I (71) 148 000 Zone Tunis V (71) 148 000 Nabeul (72) 286 000 Gafsa (76) 228 432
............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
............................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................
Lafayette (71) 783 120 Place Barcelone (71) 324 267 Kelibia (72) 296 372 Siliana (78) 872 972
Kheiredine Pacha (71) 906 657 Bab El Alouj (71) 565 602 Beni Khiar (72) 229 015 Tozeur (76) 460 456
Mohamed V (71) 148 055 El Omrane (71) 897 106 Hammamet (72) 281 215 Enfidha (73) 381 950
Mandela (71) 148 067 Le Passage (71) 348 422 Grombalia (72) 255 978 Sbeitla (77) 467 691
Montplaisir (71) 904 686 Bab El Khadhra (71) 561 253 Korba (72) 388 855 Zone Sud (75) 277 100
Zone Tunis II (71) 148 000 Montfleury (71) 392 966 Dar Chaabène (72) 320 020 Jerba H. Souk (75) 652 666
Place Pasteur (71) 780 741 Souk Ettrouk (71) 562 283 Menzel Temime (72) 300 451 Gabes Jara (75) 276 066
Les Olympiades (71) 808 668 Taieb M’hiri (71) 797 040 Hammamet Marina (72) 241 855 Mareth (75) 321 300
Les Berges du Lac 2 (71) 961 782 Bab Souika (71) 573 909 M’rezga (72) 322 225 Jerba Midoun (75) 730 666
La Charguia 2 (71) 942 517 Bab Jedid (71) 571 678 Menzel Bouzelfa (72) 254 111 Medenine (75) 640 879
Les Berges du Lac (71) 965 303 Bouchoucha (71) 566 520 Zone Sousse (73) 271 945 Zarzis (75) 694 850
La Charguia (71) 205 159 Zone Tunis VI (71) 148 000 Sousse Port (73) 224 029 Jerba Ajim (75) 661 666
Alain Savary (71) 770 255 Place 14 janvier 2011 (71) 336 412 Hammam-Sousse (73) 360 800 Jerba El May (75) 676 243
La Soukra (70) 680 813 Les Jardins de la Soukra (70) 938 500 Sousse Senghor (73) 211 050 Tataouine (75) 862 065
Centre Urbain Nord (70) 728 470 La Marsa (71) 748 492 M’saken (73) 291 121 Ghannouch (75) 225 164
Les Jardins du Lac (71) 197 022 Le Kram (71) 730 253 Sousse Khezama (73) 272 072 Gabes Sud (75) 292 988
Dar Fadhal (71) 758 055 Sidi Bou Said (71) 980 012 Sousse Erriadh (73) 303 956
Les Pins - Berges du Lac II (71) 267 557 La Marsa Corniche (71) 983 150 Sidi Abdelhamid (73) 321 338
Avenue des Etats-Unis (71) 846 161 Carthage (71) 277 800 Sahloul (73) 822 992
Lac Mall (71) 669 383 L’Aouina (70) 737 535 Kalaa Kebira (73) 317 777
Cité Jardins (71) 893 173 Gammarth (71) 917 362 Sousse Bouhsina (73) 233 577
Ain Zaghouan (70) 855 430 La Goulette (71) 736 505 Mall of Sousse (73) 815 100
Zone Tunis III (71) 148 000 Soukra II (71) 865 555 Zone Sahel (73) 682 653
El Menzeh VI (71) 767 022 Les Jardins de Carthage (71) 266 050 Ksar Helal (73) 451 053
Ariana (71) 715 903 La Marsa Saada (71) 983 606 Monastir (73) 462 788
El Menzah I (71) 752 582 Zone Tunis VII (71) 148 000 Mahdia (73) 692 241
El Manar (71) 886 190 Avenue de France (71) 340 511 Moknine (73) 435 434
Docteur Burnet (71) 792 729 Raoued (71) 858 470 Jammel (73) 484 310
Ariana Center (71) 709 099 Le Bardo (71) 220 500 El Jem (73) 633 699
El Manar II (Campus) (71) 885 200 Ettahrir (71) 505 416 Sahline (73) 528 126
Les Jardins d’El Menzah (71) 887 711 La Manouba (70) 615 148 Ksour Essaf (73) 621 333
Ennasr II (71) 828 700 Sidi H’sine Sijoumi (71) 935 766 Zone Sfax (74) 297 314
Ennasr (71) 818 374 Riadh El Andalous (70) 823 730 Sfax Chaker (74) 220 138
Carnoy (71) 238 941 Den Den (71) 608 700 Sfax Medina (74) 211 944
Les Jardins d’El Menzah II (70) 733 557 Ettadhamen (70) 564 490 Sfax Gremda (74) 455 200
El Menzah VII (70) 813 301 El Agba (71) 646 111 Sfax El Jedida (74) 408 189
Zone Tunis IV (71) 148 000 Borj Louzir (70) 698 170 Sfax Ariana (74) 443 875
Ben Arous (71) 384 122 M’nihla (70) 564 921 Sfax Poudrière (74) 286 060
Ezzahra (79) 486 594 Zone Nord (71) 148 000 Menzel Chaker (74) 285 292
Hammam-Lif (79) 219 043 Bizerte (72) 431 668 Sfax Thyna (74) 463 222
Boumhal (71) 291 610 Béja (78) 450 020 Sfax Ceinture (74) 425 630
Radès (71) 442 700 Sidi Thabet (70) 553 702 Sfax Chihia (74) 850 132
Radès Port (71) 449 700 Jedeida (71) 638 510 Sfax Nasria (74) 418 152
Megrine (71) 428 317 Kalaat El Andalous (71) 558 104 Sakiet Eddaier (74) 890 176
El Mghira (79) 408 422 Zaghouan (72) 681 002 Sfax Lafrane (74) 611 687
El Mourouj (71) 364 999 Menzel Bourguiba (72) 518 610 Sakiet Ezzit (74) 250 185
El Mourouj IV (71) 475 767 Jendouba (78) 610 000 Zone Centre (77) 232 640
Soliman (72) 392 730 Mornaguia (71) 550 420 Sidi Bouzid (76) 630 320
Borj Cedria (79) 326 250 Le Kef (31) 102 758 Kairouan (77) 232 860
Mornag (71) 361 164 Douar Hicher (71) 620 770 Kebili (75) 494 395
Nouvelle Medina (71) 315 155 Zone Cap Bon (72) 271 666 Kasserine (77) 472 800
Ces agences sont équipées de Distributeurs Automatiques de Billets
DAB hors agences :

• Kiosque Star Oil El Manar • Centre commercial Manar City • Hôtel Mövenpick Gammarth • Centre commercial ABC Berges du Lac • Hôtel Lac Leman
•Centre commercial Lac Mall 2 • Ecole Américaine Ain Zaghouan • Port de la Goulette • Hôtel Africa Tunis • Hôtel Laico Tunis • Aéroport Enfidha
• Ezzahra Siège Poulina • Hôtel Odyssée Zarzis • Hôtel Molka Gammarth • Carthage Land Hammamet Sud • Hammamet Medina • Centre Pasino Jerba
• Hôtel Rym Beach Jerba • Hôtel Vincci Helios Jerba • Clinique El AMEN Bizerte .
Espaces Libre Service :
Agence la Marsa, Agence les Pins , Agence Mohamed V, Agence Place 14 janvier, Agence Sousse Khezama et Agence du centre
commercial Mall of Sousse .
Illustrations : œuvres extraites du livre « Maisons d'hôtes et hôtels de charme » de Mme Khadija Djellouli (Société NEXPRESSE) - Editions: SIMPACT
Conception:
AMEN BANK 140

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ASSEMBLÉE

PLAN RAPPORT ANNUEL 2019

1/ AMEN BANK – VALEURS, ENGAGEMENTS ET DISTINCTIONS 4 5/ STRATEGIE ET ORIENTATION DE LA BANQUE 40

2/ GOUVERNANCE D'AMEN BANK 8 Plan stratégique de développement 2018-2022 41

3/ FAITS SAILLANTS 13 6/ NOUVELLE REORGANISATION D'AMEN BANK - PROJET

1/ AMEN BANK – VALEURS, A travers sa participation à l’événement « El Margoum #Consomi

Durant des décennies, AMEN BANK n’a cessé de relever des

Elle a toujours fait preuve d’innovation tout en restant proche de sa

Aussi et grâce à sa bonne gouvernance, AMEN BANK a su devenir

Au cours de l’année 2019, AMEN BANK a publié au niveau de son

Cet engagement se traduit par l’adoption en 2014 d’un système de

En tant que Banque responsable, AMEN BANK veille à ce que ses

Action de communication à responsabilité

Le soutien d’AMEN BANK concerne également d’autres disciplines

Pendant le mois de Ramadan, AMEN BANK a voulu davantage se

AMEN BANK a aussi démontré son soutien aux évènements, qui

Pendant la saison estivale, AMEN BANK a été également le

Toujours dans le thème de la digitalisation, AMEN BANK a été le

Veillant à consolider sa visibilité auprès des ingénieurs et des futurs

This is to certify that

marchés financiers internationaux.

Conseil de Surveillance Date du

Le Conseil de Surveillance exerce le contrôle permanent de la Nombre de

Mr Rachid Tmar Membre indépendant • Mr Ahmed El Karm, Président du Directoire

Mr Hakim Ben Yedder Représentant permanent de la • Comité du Directoire

Mr Mohamed Al Naama Représentant permanent d’Ekuity

Mr Zakaria Belkhoja Représentant permanent de la

Le Conseil de Surveillance d’AMEN BANK comporte deux membres

De même, AMEN BANK a adopté un code de gouvernance. Ce code

L’organigramme d’AMEN BANK se présente comme suit :

Attributions compris ceux du crédit, de marché, de liquidité et opérationnel

Mission Activité en 2019

Cette évolution est expliquée, principalement, par le ralentissement

Conjoncture économique D’une manière globale, l’évolution de la balance commerciale, au

• L’établissement d’un plan stratégique pour la conduite du projet

- Le processus de pilotage stratégique et opérationnel du projet ;

2019 2018 2017 2019 2018 2017

2019 2018 2017 2019 2018 2017

(EN MILLIERS DE DINARS) 2019 2018 2017 Variation %

2019 2018 2017 2019 2018 2017

404 702 374 732 360 102 37,0 37,2 31,9

2019 2018 2017 2019 2018 2017

(EN %) 2019 2018 2017

Les performances de 2019

Une bonne maitrise des risques et des charges générales d’exploitation

Coefficient d’exploitation 39,3%

Respect des ratios réglementaires

Exigences réglementaires Performances d’AMEN BANK

Les banques doivent respecter en permanence un ratio de liquidité,qui LCR

Autres faits saillants

Une poursuite de la politique de rééquilibrage du bilan avec une

AMEN BANK a lancé au Ayant fait de

AMEN BANK signe avec la Banque Lancement du

•Une diminution des emplois de 283,0 millions de dinars ou 3,54%;

1-Dépôts et avoirs de la clientèle

Nature 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017 Variations %

Dépôts à vue 1 550,6 1 618,9 1 605,2 (68,3) (4,22)

Nature 31/12/2019 % 31/12/2018 % 31/12/2017 %

Les institutionnels 531,1 9,55 572,8 10,38 500,3 9,74