UNIVERSITÉ DU QUÉBEC À MONTRÉAL

MICROFINANCE ET CRÉATION DE RICHESSES: ENTRE LOGIQUES

DOMESTIQUES ET PERFORMANCES

THÈSE

PRÉSENTÉE

COMME EXIGENCE PARTIELLE DU DOCTORAT EN SOCIOLOGIE

PAR

NDEYE SINE

MAI 2008

 UNIVERSITÉ DU QUÉBEC À MONTRÉAL

Service des bibliothèques

Avertissement

La diffusion de cette thèse se fait dans le respect des droits de son auteur, quia signé le
formulaire Autorisation de reproduire et de diffuser un travail de recherche de cycles
supérieurs (SDU-522 - Rév.01-2006). Cette autorisation stipule que "conformément à
l'article 11 du Règlement no 8 des études de cycles supérieurs, [l'auteur] concède à
l'Université du Québec à Montréal une licence non exclusive d'utilisation et de
publication de la totalité ou d'une partie importante de [son] travail de recherche pour
des fins pédagogiques et non commerciales. Plus précisément, [l'auteur] autorise
l'Université du Québec à Montréal à reproduire, diffuser, prêter, distribuer ou vendre des
copies de [son] travail de recherche à des fins non commerciales sur quelque support
que ce soit, y compris l'Internet. Cette licence et cette autorisation n'entraînent pas une
renonciation de [la] part [de l'auteur] à [ses] droits moraux ni à [ses] droits de propriété
intellectuelle. Sauf entente contraire, [l'auteur] conserve la liberté de diffuser et de
commercialiser ou non ce travail dont [il] possède un exemplaire.»
 REMERCIEMENTS

Cette étude que j'ai le privilège de vous présenter, n'aurait pu se réaliser sans la
générosité, la disponibilité et le soutien de nombreuses personnes et d'organismes.
Nous souhaitons tout d'abord remercier notre directeur de thèse Benoît Lévesque,
professeur associé au département de sociologie à l'université du Québec à
Montréal, (UQAM) et notre codirecteur Louis Favreau, professeur associé au
département de travail social à l'université du Québec en Outaouais (UQO) qui
nous ont accompagnés dans cette aventure si riche en enseignements.
Nous tenons à souligner le support financier que nous a accordé la Fondation Ford
à travers l'Institut international pour l'éducation (IlE), sans lequel ce travail
n'aurait jamais été fait ici au Canada. Nous remercions aussi la chaire de recherche
pour le développement des collectivités (CRDC! UQO) et le Centre de recherche
sur les innovations sociales (CRlSES), le personnel, les étudiants, pour nous
avoir offert les meilleures conditions de travail et pour le soutien financier qu'ils
nous ont accordé.
Nous souhaitons remercier également Jean Marc Fontan, professeur au
département de sociologie à l'UQAM pour ses conseils, sa disponibilité et sa
promptitude à aider.
Un grand merci à toutes celles et tous ceux avec qui j'ai partagé mes moments de
doutes, d'angoisse et qui ont eu les mots qu'il fallait pour me rassurer. Je pense à
Mikailou Sy, à Chantal Faucher et à leurs enfants Olivier et Ismaël. Un gros
merci pour m'avoir adoptée et offert cette chaleur familiale qui me manquait tant.
Merci à Stéphanie G. Marceau de la chaire de recherche en économie sociale pour
sa générosité et sa capacité d'écoute, à Sylvie Champoux de l'ARUC pour tous les
mots gentils et sa compassion, à Hélène Gélinas du Crises pour sa délicatesse.
A Nathalie Mc Sween, Youssouf Sanogo, Moustapha Bamba, Richard Allaire,
Boubacar Bâ et Pape Thione Dieng, nous disons aussi un grand merci pour
l'appui technique, les corrections et critiques apportées à mon travail. Nous
 111

tenons à remercier également les personnes avec qui nous avons collaborées au
PAME, au PAMECAS, à L'UMECU ainsi que dans les ONG et structures
gouvernementales.
Permettez-moi d'avoir une pensée pieuse pour ma mère à qui je dois ce goût pour
les études et cette volonté d'aller toujours de l'avant malgré les nombreux défis de
la vie. Cette persévérance, je la dois aussi à mon père qui a toujours placé en moi
une confiance sans faille. Je les remercie pour m'avoir appris les vraies valeurs et
j'espère être encore sur le bon chemin. Pour mes sœurs, je ne peux que louer leur
esprit de famille sans lequel je n'aurais jamais osé laisser mes enfants pendant
quatre longues années. Ce travail m'a amenée à m'éloigner de mes filles et de
mon mari, à me priver et à les priver de cette chaleur familiale. Que dire pour mon
mari sinon apprécier à sa juste valeur ce que cette thèse nous aura couté comme
sacrifice.
,
A ma mère, cette femme si douce qui est partie après
une caresse,
,
A mes filles:
Fatou Thiam Tine,
Khadija Tine et
Bijou Tine
 TABLE DE MATIÈRE

LISTE DES TABLEAUX xii

LISTE DES FIGlJRES xiii

LISTE DES ACRONYMES, SIGLES ET ABRÉVIATIONS xv

RÉSUMÉ xviii

INTRODUCTION GÉNÉRALE 1

1ÈRE PARTIE :

CONTEXTE INSTITUTIONNEL ET SOCIOÉCONOMIQUE DE LA

MICROFINANCE AU SÉNÉGAL

CHAPITRE 1:
ÉLEMENTS DE PROBLÉMATIQUE ET DE MÉTHODOLOGIE :
LA M1CROFINANCE COMME LEVIER DE DÉVELOPPEMENT 22

Introduction 22

l-Les mouvements sociaux et leur régulation 23

1-1 L'approche des nouveaux mouvements sociaux 23

1-2 Les théories sur les principes d'action et leurs justifications 28

1-3 L'approche de la régulation 32

1-4 L'articulation autour du concept d'économie sociale et son cadre

d'analyse 36

1-5 Vers une évaluation sociale 39

Conclusion 43

2- Développement et Économie sociale 45

2-1 Les limites de l'approche économique du développement... 46

2-2 L'approche de J'économie sociale 51

Conclusion 57

3-Les entrepreneurs collectifs dans une économie plurielle 59

3-1 Un entrepreneuriat de type nouveau 59

 vi

3-1-1 Entrepreneuriat collectif au Sénégal et intermédiation sociale 65

Conclusion 69

3-2 Une approche plurielle de la richesse 71

3-3 L'importance du capital social en microfinance 76

Conclusion 82

CHAPITRE II :

LE CONTEXTE SOCIOÉCONOMIQUE DE LA MICROFINANCE AU

SÉNÉGAL

Introduction 85

1- La situation socio-économique 86

1-1 Les manifestations d'un chômage structurel 91

2- Le contexte financier sénégalais 98

2-] La défaillance des systèmes bancaires classiques 98

2-2 Les limites du secteur informel financier 101

3- Dynamique sociale et politique d'insertion des populations 103

3-1 Le secteur informel, cible de la microfinance 105

3-2 L'importance de la demande en crédit... 110

3-3 Une capacité d'épargne 112

Conclusion 116

CHAPITRE IIT :

LE CONTEXTE INSTITUTIONNEL DE LA MICROFINANCE AU SENEGAL

Introduction 118

1- La loi sur la microfinance et l'organisation du cadre d'exercice 119

1-1 Forces et faiblesses de la loi 122

1-]-1 L'intermédiation par la confiance 123

1-1-2 L'intermédiation par la proximité 124

Conclusion 127

2- La structuration de la microfinance au Sénégal et dans l'UEMOA 129

2-1 La typologie des structures financières décentralisées 129

2-2 Dynamisme de la microfinance au Sénégal 135

 VII

3- Evolution des institutions de microfinance et appui institutionneL .. 140

3-1 Le rôle des ONG et autres prestataires de services 140
3-2 La problématique de la recherche 144
3-2-] La question de la recherche et les objectifs 148

CHAPITREN:
DEFINITION DE LA MICROFINANCE ET MÉTHODOLOGIE
1- Éléments de compréhension des concepts 151
1-1 Une définition opérationnelle de la microfinance 151
1-2 La richesse et ses composantes dans la microfinance 157
1-2-] Performance économique et performance sociale 158
1-2-2 Accumulation et autonomie en microfinance 164
1-2-3 Grille d'analyse de la microfinance 167
2- La démarche méthodologique 169
2 -1 Cadre théorique et posture épistémologique 169
2-2 Une démarche qualitative ] 76
2-1-1 Le choix d'une évaluation sociale 177
2-3 Échantillonnage et Population à l'étude ] 8]
2-3-1 la sélection des structures financières décentralisées ] 82
2-3-2 Les caisses de base représentant chaque structure financière 185
2-4 Les instruments de recueil de données ]86
2-4-1 La recherche documentaire: 187
2-4-2 L'entretien semi-dirigé 188
2-4-3 L'observation participante 190
2-4-4 L'analyse des données 191
Conclusion 192
 Vlll

ZÈME PARTIE:

DE LA PERTINENCE DE LA MICORIFNANCE AU SÉNÉGAL À

TRAVERS TROIS INSTITUTIONS FINANCIÈRES DÉCENTRALISÉES

CHAPITRE V:
CONDITIONS D'ÉMERGENCE ET DE DÉVELOPPEMENT DES
INSTITUTIONS DE MICROFINANCE

Introduction 196

1- Une présentation de la région de Dakar.. 196

1-1 Quelques caractéristiques physiques et démographiques de la région

de Dakar 196

1-2 La dynamique organisationnelle du secteur privé à Dakar 198

2- Présentation des trois structures de microfinance 201

2-1 Des objectifs socio-économiques d'insertion et de renforcement des

populations 202

2-1-1 Le programme d'appui aux micro-entreprises (PAME) 202

2-1-2 L'union des mutuelles du partenariat pour la mobilisation de

l'épargne et du crédit au Sénégal (UM-PAMECAS) 204

2-1-3 L'Union des mutuelles d'épargne et de crédit de l'union

nationale des commerçants et industriels du Sénégal (UMECU/DEF)

..................................................................................................... 205

Conclusion 208

2-2 Caractéristiques des zones d'intervention 209

2-2-1 Le PAME à travers la MÉDINA 210

2-2-2 Le PAMECAS à travers la MECIB 213

2-2-3 L'UMECU à travers Cambéréne 216

Conclusion 219

3-Une analyse de l'organisation et du fonctionnement des IMF 220

3-1 Une analyse des systèmes de règles 222

3-2 Profil institutionnel et qualité de membre dans les trois IMF 226

3-2 -1 Structuration et Fonction des unions 227

3-3 La gouvernance dans les trois IMF 234

 IX

3-3 -1 Le système de contrôle 234

3-3 -2 La qualité du système comptable 237

3-3 -3 La qualité des ressources humaines 239

-3-4 La qualité des rapports au pouvoir: les modes de prise de

décisions et de coordination 240

3-3 -5 La gestion des compétences et des conflits 243

3-4 L'enjeu de l'institutionnalisation 247

3-4-1 De l'interprétation des règles à leur appropriation 247

3-4-2 Les risques liés à la gestion des IMF 251

Conclusion 254

CHAPITRE VI:

PRODUCTIONS ET PERFORMANCES FINANCIERES

Introduction 256

1- Les services financiers offerts par les trois structures 257

1-1 Les activités de crédit: Une option commune vers la maîtrise du

risque de crédit 257

1-1-1 Les crédits exceptionnels 258

1-1-2 Le crédit régulier.. 260

1-1-3 Le crédit professionnel 265

1-2 Les conditionnalités liées aux crédits 269

1-2-1 les garanties liées au prêt... 269

1-2-2 Les taux d'intérêt appliqués 271

1-2-3 Le recouvrement du prêt... 274

1-3 Les fonnules d'épargne: L'arrimage du crédit à l'épargne 278

1-3-1 L'épargne exceptionnelle 279

1-3-2 L'épargne régulière 279

1-3-3 L'épargne professionnelle 281

1-4 Les autres services financiers 283

1-4-1 Les transferts d'argent. 283

1-4-2 Les services de micro-assurance 287

2- Les mécanismes de l'accumulation financière des IMF 290

2- 1 La qualité du portefeuille de prêt 291

2- 1-1 Le portefeuille de prêt des trois IMF 293

2- 1-2 La collecte de l'épargne 295

2-1-3 Les effets leviers sur portefeu ille de prêts 296

2- 2 L'efficacité et la productivité 297

2- 2 -1 L'efficacité et productivité du personnel de gestion 298

2-3 De l'accumulation à l'autonomie financière: la capacité de

refinancement. 301

2-3-1 La rentabilité 302

Conclusion 310

CHAPITRE VII:

DE L'UTILITÉ SOCIALE COMME PERFORMANCE SOCIALE DES IMF

Introduction 313

1- Le capital social, une condition pour la création de richesses 314

1-1 Les processus de mise en réseaux 314

1-2 L'adaptabilité des produits: un recours au capital social 318

1-1-1 Le cautionnement mutuel au PAME 318

1-1-2 Double inscription et fidélisation du capital social au

PAMECAS 322

1-1-3 La référence au local et le sentiment d'appartenance à

l'UMECU : La subvention croisée 326

1-1-4 Le capital social des membres: Entre stratégies ponctuelles et

entrepreneuriat collectif.. 330

2- Apprentissages qualifiants et appropriation 336

2-1 Le renforcement du capital humain à travers les IMF 336

2-1-1 L'apprentissage dans les institutions de microfinance 337

2-1-2 L'accompagnement des promoteurs des très petites entreprises

(TPE) 341

 Xl

2-2 Apprentissage entrepreneurial et dynamiques institutionnelles des

TPE 344

2-3 Apprentissage entrepreneurial et dynamiques institutionnelles des

IMF : des positionnements stratégiques 349

CONCLUSION GÉNÉRALE 357

l-Des remarques conclusives 360

2- De la microfinance comme outil de développement au Sénégal.. 367

ANNEXES 379

BIBLIOGRAPHIE 391

l-Ouvrages cités 391

2-Autres sources citées 415

 LISTE DES TABLEAUX

Tableau 2.1 La population active par secteur d'activité 87

Tableau2. 2 Pauvreté et inégalité au Sénégal, 1994 - 2002 87

Tableau 3. 3 Typologie des structures financières décentralisées au Sénégal et

dans l'UEMOA 129

Tableau 3. 4 Typologie des structures financières décentralisées 130

Tableau 3.5 Présentation des caractéristiques de la microfinance au Sénégal.... 134

Tableau 3. 6 Distribution des structures fmancières décentralisées par forme

institutionnelle en 2004 136

Tableau 3.7 Récapitulatif des meilleures performances en 2003 139

Tableau 3.8 Performance fmancière des SFD constituées en réseaux en FCFA 139

Tableau 4. 9 Récapitulatif de la grille d'analyse de la microfinance 168

Tableau 4.10 Synoptique des IMF sélectionnées 184

Tableau 4.11 Récapitulatifde l'échantillonnage 185

Tableau 5. 12 Récapitulatif des caractéristiques des trois structures 219

Tableau 5. 13 Récapitulatif sur le dédoublement dans la gestion des IMF 233

Tableau 5. 14 Comparaison des types de conflits de travaiL 245

Tableau 6. 15 Caractéristiques des différentes formules de crédit 268

Tableau 6. 16 Récapitulatif des éléments d'appréciation du dossier de crédit .. 268

Tableau 6.17 Taux d'intérêt sur épargne et crédit.. 273

Tableau 6.18 Récapitulatif de la relation épargne/crédit 282

Tableau 6.19 Récapitulatif des formes économiques et sociales de participation

du demandeur de prêt. 290

Tableau 6.20 Aperçu sur la qualité des portefeuilles de prêts 294

Tableau 6.21 La participation de l'épargne sur le crédit 296

Tableau 6.22 Comparaison dépôt à vue / dépôt à terme en FCFA en 2003 296

Tableau 6.23 Rendement du portefeuille 297

Tableau 6.24 Aperçu sur le suivi des membres 299

Tableau 6.25 Efficacité administrative au PAME 300

 xiii

Tableau 6. 26 Éléments d'appréciation de l'efficacité/productivité du personnel

............................................................................................................................. 301

Tableau 6. 27 Aperçu sur la part des ressources extérieures FCFA 304

Tableau 6.28 Aperçu sur les rendements avec ou sans subvention 306

Tableau 6. 29 Aperçu sur les perfonnances financières 307

Tableau 6. 30 Autosuffisance opérationnelle et financière 308

Tableau 6. 31 Aperçu sur les avoirs des trois structures en FCFA 309

Tableau 6.32 Récapitulatif des éléments de performance des IMF 311

Tableau 6. 33 Récapitulatif des ressources financières mobilisées par les trois !MF

............................................................................................................................. 311

Tableau 7.34 Les deux formes d'utilisation du capital social dans l'accès au crédit

............................................................................................................................. 336

Tableau 7.35 Récapitulatif des processus de formation et d'accompagnement. 344

Tableau 7. 36 Profil des activités 345

Tableau 7.37 Les nouvelles finalités des trois structures 354

 LISTE DES FIGURES

Figure 2.1 Aperçu sur le Sénégal 86

Figure 3. 2. Evolution des SFD au Sénégal de 1999 à mai 2004 137
Figure 3-3. Couverture géographique des SFD au Sénégal au 31 décembre 2003
........................................................................................................................ 137
Figure 5-4. Localisation des IMF enquêtées 21 1
Figure 5- 5. Distribution géographique des mutuelles du PAMECAS 216
Figure 5-6. Distribution géographique des mutuelles de l'UMECU 218
Figure 5-7. Profil des réseaux 227
Figure5-1. Processus électoral des membres des organes de gestion 230
Figure 7-9. Nouvelle structuration du PAMECAS 353
Figure 7-10. La future structuration de l'UMECU 355
 LISTE DES ACRONYMES, SIGLES ET

ABRÉVIATIONS

ACOI Agence Canadienne de Développement International

ACEP Alliance de crédit et d'épargne pour la production
AFD Agence française de développement
AFMIN African microfinance network
AGETIP Agence pour les Travaux d'intérêt public
APlMEC Association des professionnels de la microfinance
AREC Association rotative d'épargne et de crédit
AT-CPEC Assistance Technique aux Coopératives d'épargne et de crédit
ATOMBS Assistance Technique aux Opérations Bancaires Mutualistes
BCEAO Banque Centrales des États de l'Afrique de l'Ouest
BHS Banque de l'habitat du Sénégal
BID Banque islamique de développement
BM Banque mondiale
BST Banque sénégalo-tunisienne
CA Conseil d'administration
CC Comité de crédit
CS Comité de surveillance
CBAO Compagnie bancaire de l'Afrique de l'ouest
CERISE Comité d'échange, de Réflexion et d'information sur les
systèmes d'épargne et de crédit

CESAG Centre africain d'étude supérieure en gestion

CICM Centre international de crédit mutuel
ClRAD Centre de coopération internationale en recherche agronomique
pour le développement

CMS Crédit mutuel du Sénégal

CNC Conseil national de la concertation

 XVI

CNCAS Caisse nationale de crédit agricole au Sénégal

COFEB Centre Ouest Africain de Formation et d'Études Bancaires
COOPEC Coopérative d'épargne et de crédit
CGAP Consultative Group to Assist the Poor
CVEA Caisses villageoises d'épargne et de crédit autogérés
DID Développement international Desjardins
DIRE Délégation à l'insertion, à la réinsertion et à l'emploi
DSRP Document stratégique de la réduction de la pauvreté
ECD Expérience de crédit direct
ENDA-GRAF Environnement Développement Action - Groupe Recherche
Action Formation

ENEA École nationale d'Économie appliquée

EPPS Enquête sur la perception de la pauvreté au Sénégal
ESAM Enquête sénégalaise auprès des Ménages
FCFA Francs CFA
FEND Fonds d'équipement des Nations Unies
FMI Fonds monétaire international
FNE Fonds national pour l'emploi
GEC Groupement d'épargne et de crédit
GIE Groupement d'intérêt économique
GOPEC Groupe opérationnel permanent d'étude et de concertation
IDH Indicateur de développement humain
IMEC Institution mutualiste d'épargne et de crédit
IMF Institution de micorifnance
ISADE Institut supérieur africain pour le développement
MEC Mutuelle d'épargne et de crédit
MECIB Mutuelle d'épargne et de crédit Icotaf boubess
MRDM Mission pour la réglementation et le développement de la
microfinance

OHADA Organisation pour l'harmonisation du droit en Afrique

PAMECAS Partenariat pour la mobilisation de l'épargne et du crédit
 XVll

PAME/AGETIP Programme d'appui à la micro-entreprise de l'Agence

d'exécution des travaux d'intérêts publics
PAPE Plan d'action pour l'emploi
PAPES/ONUDI Projet d'appui aux petites entreprises de l'Organisation des
Nations Unies pour le développement de l'industrie

PARMEC Programme d'appui à la réglementation des mutuelles

d'épargne et de crédit

PASMEC Programme d'appui aux structures mutualistes ou coopératives

d'épargne et de crédit

PME Petite et moyenne entreprise

PNLP Programme nationale de lutte contre la pauvreté
PNUD Programme des Nations Unies pour le développement
PREF Plan de redressement économique et financier
PYC Projet à volet crédit
RGDE Recensement général des demandeurs d'emploi
SDF Systèmes Financiers Décentralisés
SGBS Société générale de banques du Sénégal
SPI Initiative social performance
SMEC Systèmes mutualistes d'épargne et de crédit
STEPIBIT Programme Stratégies et Techniques contre l'Exclusion sociale
et la Pauvreté / Bureau Internationale du Travail

UMEOA Union Économique et Monétaire de l'ouest Africain

UMOA Union monétaire Ouest Africain
UMECU Union des mutuelles d'épargne et de crédit de l'UNACOIS
UNACOISIDEF Union nationale des commerçants et industriels du Sénégal /
Développement économique et financier

UNICEF United Nations children's Fond

USAID Union States Agency for International Development
WWB Women's World Banking
 , ,
RESUME
La microfinance a émergé et s'est imposée au fil des années comme un sous­
secteur dynamique du système financier, dont elle a contribué à élargir la portée et
à diversifier les services. Par une approche socioéconomique, nous avons tenté de
comprendre le processus de participation de la microfmance à l'insertion des
populations au Sénégal et partant à la création de richesses. La compilation des
données recueillies sur le terrain et leur fine analyse nous ont permis de
comprendre les conditions et les mécanismes sociaux par lesquels les institutions
de microfinance au Sénégal arrivent à une performance économique mais aussi
sociale.

Notre thèse est axée sur trois cas représentatifs des formes d'organisation de
microfinance au Sénégal, en l'occurrence l'Union des mutuelles du partenariat
pour la mobilisation de l'épargne et du crédit (UM-PAMECAS), de l'Union des
mutuelles d'épargne et de crédit de l'UNACOIS (UMECUI DEF) et le
programme d'appui à la micro-entreprise de l'Agence d'exécution des travaux
d'intérêt public (PAME/AGETIP). Elle dresse un portrait assez détaillé de ces
institutions, prises dans leurs dynamiques d'actions internes et d'interactions avec
le milieu. D'abord, dans la diversité des approches, les structures de microfinance
sont replacées dans leurs contextes d'émergence avant d'être examiné à travers les
profils institutionnels qu'elles adoptent et leurs formes organisationnelles. L'étude
relève, à ce niveau, la nécessité de prendre en considération, dans l'appréciation
de la microfinance, la diversité des acteurs, des objectifs et des finalités des
institutions qui la composent. Ensuite, le passage dans l'analyse de l'institution de
financement à l'activité financée ainsi que l'appréciation de l'apport des
partenaires au développement montre la démarche partenariale qui doit s'opérer
autour de la microfinance. Elle ne se limite pas à l'octroi de crédit, le financement
suit un processus participatif et interactif de ressources financières, sociales,
humaines et culturelles dont la mise à contribution peut engendrer à la fois la
réalisation des objectifs poursuivis mais aussi des externalités positives. En effet,
la démocratisation des ressources, la valorisation des activités dites populaires ou
informelles à travers un entrepreneuriat de type nouveau, la recherche de
performance et d'autonomie, le renforcement de la solidarité, le développement
d'un esprit civique de participation au bien commun sont autant de richesses qui
participent d'une microfinance performante. La thèse montre ainsi que
l'évaluation de la microfinance ne peut se limiter à une analyse isolée de sa
performance financière. Elle nécessite de l'insérer dans son contexte social et de
discerner toutes les transactions sociales qui rendent possibles sa performance.
Enfin, l'analyse des enjeux qui interpellent la microfinance laisse voir que son
ancrage dans un processus viable de développement nécessite de renforcer et
d'arrimer les richesses sociales et économiques aux priorités locales de
développement par un accompagnement adéquat.

Mots clés: Microfinance, activités populaires, entrepreneuriat, richesse,

performance, capital social, intermédiation, accompagnement, crédit, épargne.
 INTRODUCTION GÉNÉRALE

La microfinance est de plus en plus mobilisée par les programmes de lutte

contre la pauvreté pour l'inscrire dans un processus d'insertion économique des
populations défavorisées. En effet, l'aggravation de la pauvreté dans le sillage de
la crise de l'emploi 1 a entraîné de multiples adaptations institutionnelles, en dépit
desquelles le travail a continué de se muer sous d'autres formes. Le chômage qui
sévit au Sénégal est né de la faiblesse de l'investissement ainsi que de l'atonie de
l'agriculture et de l'industrie, au lendemain de la décolonisation. Il a continué de
2
s'aggraver à la suite de la restructuration du travail salarié (Fall, 1997). Ainsi, la
3
question sociale pertinente qui se pose au Sénégal s'arrime à la pauvreté4 et
s'appréhende en termes d'insertion sociale et économique d'une grande frange de
la population. Mais au-delà du Sénégal, il se trouve que l'évolution du chômage
dans le monde ne constitue plus qu' « une banale conjoncture de transition, le
problème du chômage demeure plus crucial qu'on ne le pense puisqu'il perturbe
les équilibres sur lesquels étaient fondées les sociétés» (Laville, 1996 : 20). Son
ampleur et la reconfiguration de ses formes entraînent de plus en plus le recul du

1 Nous retenons la définition de l'emploi de Dominique Méda (1995) pour qui: <<l'emploi, c'est le travail
considéré comme structure sociale, c'est-à-dire comme ensemble articulé de places auxquelles sont attachés
des avantages et comme grille de distribution de revenus. L'emploi, c'est le travail salarié dans lequel le
salaire n'est pas seulement la stricte contrepartie de la prestation de travail, mais aussi le canal par lequel les
salariés accèdent à la formation, à la protection, aux biens sociaux» (Méda, 1995: 136). Elle rejoint la
définition de Castel (1995) : « un montage spécifique de travail et de protection» .

2 En effet, la déréglementation du travail avec la flexibilité, la sous-traitance et les NT! ont engendré des
licenciements ainsi qu'un taux de chômage et de sous-emploi de 65 %.

) Castel (1995) parle des « métamorphoses de la question sociale» poùr désigner une situation ou les
solidarités sont questionnées, les statuts sociaux et professionnels remis en question et les protections souvent
mises à mal par une doctrine économique inspirée des néoclassiques. Selon lui, la question sociale « est une
aporie fondamentale sur laquelle une société expérimente J'énigme de sa cohésion et tente de conjurer le
risque de sa fracture» (Castel, 1995 : 25).

4Selon l'enquête sur les priorités de 1991,33 % des ménages vivent en dessous du seuil de pauvreté, contre
57,9 %, d'après l'enquête réalisée auprès des ménages en 1994-1995. Le seuil de pauvreté était évalué à
787 FCFNjour/adulte à Dakar, à 429 FCFA dans les autres villes et à 281 fCfA dans le milieu rural
 2

« travail-emploi» et la recrudescence du « travail-activité\> (Clerc, 1999). Par

conséquent, qu'il soit considéré comme le résultat d'un processus de croissance
tiré par les forces du marché ou comme le point d'entrée dans la stratégie de
développement, le travail demeure une véritable question sociale liée à la
pauvreté. Cette pauvreté « ne désigne pas uniquement une insuffisance matérielle,
mais également l'absence de capacités à gérer sa vie, à articuler ses besoins et ses
intérêts, à se faire entendre» (Balkenhol, 2001b: 126). Néanmoins, s'il est vrai
que la pauvreté est avant tout une privation « des capacités élémentaires », il reste
qu' « un revenu faible constitue bien une des causes essentielles de la pauvreté,
pour la raison, au moins que, l'absence des ressources est la principale privation
des capacités d'un individu» (Sen, 2000 : 178).

Dès lors, la réflexion sur l'insertion économique des populations se doit de

prendre en compte l'hétérogénéité du travail à laquelle nous assistons. En effet, en
rapport à la précarité, il s'en est suivi une recomposition de la population active
qui, à travers des processus sociaux, a mis en place de nouvelles formes
d'activités économiques dans des espaces publics 6 . Il se développe ainsi, de plus
en plus, un travail atypique socialement utile, potentiellement capable de donner,
autant que l'emploi, du revenu, de l'utilité et du lien social (Méda, 1995).

Au Sénégal, ces activités initiées par les populations ont fini par être appuyées
par l'État avec le recours à la microfinance qui s'est fait à deux niveaux: il a
d'abord été question d'une volonté politique de promouvoir l'emploi non salarié 7
afin de résorber le premier type de chômage consécutif aux problèmes liés à
l'agriculture et à l'industrie. Ensuite, l'entrée massive des populations dans le

; Alors que « l'emploi designe le travail salarie et implique subordination et droits sociaux, l'activite designe
( ... ) le travaillibere des liens de subordination et du même coup de droits sociaux qui vont avec. » (Clerc,
1999 81)
6 L'espace public est pris dans le sens de Meda (1995 89) (et non celui de Habermas pour qui il est
seulement un lieu politique). Les espaces publics seraient des «. lieux où peuvent s'exercer le choix et la
démocratie, sans doute au niveau le plus local et donc de redistribuer nOD seulement le travail (et les biens qui
lui sont attachés) mais aussi l'activité politique. »

7L'emploi non salarié fait allusion à l'auto emploi ou au travail rémunérateur. le bénévolat n'est toutefois pas
concerné
 3

secteur dit informel requérait à la fois l'attention et l'intervention de l'État. Par ce

fait, initialement destiné à appuyer le financement du développement à la base
dans le milieu rural, le microcrédit a gagné très tôt la ville à la faveur d'une
redéfinition de ses objectifs et d'une réorientation de sa cible (Humbert, 2001).

L'activité de microcrédit s'est inscrite dès lors dans une sphère plus complète
qui comprend, au fur et à mesure de son évolution, d'autres outils financiers tels
que l'épargne, la micro-assurance, le transfert d'argent, pour former la
microfinance. Ainsi, sous une forme d' intermédiation financière et sociale 8
(Ledgerwood, 1998), la microfinance s'est faite valoir comme un élément majeur
d'insertion des populations défavorisées, mais aussi un levier de changement,
contribuant à la création de richesses économique et sociale et, « défendant la
nécessité de politiques publiques définies par les différents acteurs concernés et
non exclusivement par l'État» (Gentil, 2002). Cependant, la reconnaissance du
rôle stratégique du secteur financier décentralisé dans le développement ne doit
nullement occulter la place prépondérante de l'activité sociale dans le processus
de création de richesses surtout dans le contexte particulier sénégalais.

La recherche à laquelle nous avons procédé s'articule autour de la contribution

de la microfinance dans le financement et l'accompagnement d'activités
productives, pas seulement de revenus, mais de richesses au Sénégal. La question
qui la sous-tend est de savoir par quels mécanismes et sous quelles conditions la
microfinance contribue à la création de richesses marchandes et non marchandes
pour les populations pauvres. La pertinence d'une telle question s'apprécie à
plusieurs niveaux.

D'abord, les institutions de microfinance passent pour être une alternative au

système bancaire classique parce qu'elles sont capables de s'adapter au contexte

8La notion d'intennédiaire financière est définie ici par deux critères: une population relativement pauvre,
ou tout au moins exclue du système bancaire classique, et des opérations d'épargne et de crédit de faibles
montants. L'intennédiation sociale inclut, elle, des séances de formation et d'alphabétisation qui peuvent aller
avec l'octroi de crédit.
 4

socioculturel et aux aspirations des populations dans la recherche de moyens

efficaces de lutte contre la pauvreté et de financement de leurs activités
productives. En effet, les outils d'épargne et de crédit sont essentiels pour
permettre aux populations à faible revenu d'accéder aux services financiers et
d'engager un processus de développement économique et social. Leur essor et la
diversité de leurs formes sont des éléments marquants des évolutions au cours des
dernières années. Aussi, à l'inverse du système bancaire traditionnel, «les
systèmes financiers décentralisés savent comment évaluer les chances de succès
d'une entreprise (... ), et prendre ainsi des risques calculés qui paraîtraient
déraisonnables à l'analyste standard» (Lebossé, 1998 : 69). Mieux,

en permettant à des millions d'individus ou de familles de développer de

petites activités économiques, en général par J'auto emploi, qui leur assure une
amélioration réelle, mais limitée de leurs revenus et de leurs conditions de vie,
(la microfinance) contribue à une certaine stabilité sociale (Gentil, 2002: 43).

La microfinance est ainsi vue comme un outil transversal qui, par effet
d'entraînement, peut avoir des impacts sur différents aspects du développement et
pas seulement sur les activités économiques. En effet, les créations d'activités et
de revenus peuvent induire des changements dans les comportements de ceux qui
en bénéficient. Il est vrai que l'emploi salarié a toujours joué «un rôle
d'intégrateur social, capable d'assurer à chaque homme une fonction, un revenu et
un statut» (Clerc, 1999: 81), il n'en demeure pas moins que le travail pris dans
son sens strict, qu'il soit rémunéré ou rémunérateur, constitue une source de
subsistance et d'accomplissement du lien social. D'ailleurs, l'importance du
travail dans l'intégration sociale a engendré une orientation de « l'insertion par
l'économique 9 ». Ce choix politique s'est fait suite à la crise de l'État providence
et à l'accroissement du taux de chômage. Dans sa conception originale, l'insertion
économique « doit jouer le rôle de sas vers l'économie de marché, de passerelle

9 L'insertion par l'économique privilégie« la mise en situation de travail et J'activité qui sont conçues conune
de nature à permettre aux individus de retrouver des repères et de jeter les bases d'un cheminement ultérieur»
(ELBAUM, 1994 cité par Laville, 1996: 19)
 5

vers l'entreprise en procurant des opportunités de travail (... ), qui sont des
tremplins pour retrouver des chances d'obtenir un emploi permanent» (Laville,
1996: 19). Cependant au Sénégal, l'objectif final ne constitue pas un retour à
l'emploi comme dans les pays développés 10, mais simplement l'exercice d'une
activité rémunératrice perfonnante et pérenne du fait de la caractéristique de la
clientèle de la microfinance.

En plus de cet objectif d'insertion, l'approche de la microfinance «combine

accès à l'emploi et empowerment des personnes et des groupes)) (Comeau et ali.,
2001 : 54) par un processus d'intermédiation sociale (Ledgerwood, 1998). En
effet, « des analyses rigoureuses ont déjà démontré que les effets positifs sont bel
et bien réels» (Guérin, 2005: 11). Ces effets se situent autant aux nIveaux
individuel et familial qu'à celui du développement socio-économique local et
macroéconomique. Des changements peuvent s'opérer dans le sens d'un
renforcement des capacités des personnes concernées, d'une amélioration des
conditions de vie, d'une augmentation du niveau d'éducation, en plus de
l'augmentation des possibilités de choix. Toutefois, malgré la difficulté de le
ll
considérer comme effet d'action de développement dans le cadre de la
microfinance destinée aux populations pauvres, l'empowennent s'est davantage
apprécié à travers la prolifération des activités et la mobilité des personnes
économiques, même si «attribuer, entièrement ou partiellement, un pouvoir
décisionnel accru à un projet de microfinance, relève davantage de conviction que
de relations causales vérifiables» (Hoffmann et Marius-Gnanou, 2001 : 16).

Ensuite, la reconfiguration du contexte sénégalais permet de constater

l'émergence « d'acteurs» et non plus de « bénéficiaires» dans le secteur des très

10 Cene politique d'insertion menée par J'État sénégalais sur reprise du modèle français est différente de
l'approche française de l'insertion par J'économique dans laquelle les activités d'insertion jouent un rôle de
tremplin, une passerelle vers un emploi permanent. Mais même s'il est vrai qu'elle joue ce rôle de« sas»
(Laville, J999), il n'en demeure pas moins que «l'emploi auquel il tend se situe dans une sphère médiane qui
permet J'articulation entre initiative publique et initiative privée» (Enjolras (1996), dans sa critique du droit
de l'insertion, chez Rosanvallon).

Il Les aspects concrets de l'empowerment doivent être définis dans chaque contexte culturel spécifique.
 6

petites et moyennes entreprises, caractéristique d'une volonté d'auto pnse en

charge des populations (Niang, 1992). Ces dernières anticipent sur les réactions de
l'État interventionniste qui adopte une philosophie de l'implication dans ses
politiques d'insertions (Laville, 1996). Cependant, les activités initiées par les
populations ne sont pas strictement inscrites dans une logique marchande, elles
sont aussi combinées à des processus sociaux d'une économie dite populaire,
riches en pratiques innovatrices (Castel, 2003, Diouf, 1995, Fal1, 1997). Dans ce
contexte, le recours important aux structures de microfinance 12 par la population
active d'une part, et d'autre part la volonté d'opérateurs nationaux de démultiplier
le modèle institutionnel est perçue comme un signe de réussite de la microfinance.
En effet, comparée à l'approche des banques de développement, la microfinance
« offre un contraste saisissant avec les résultats des institutions financières
spécialisées d'État, qui ont reçu au cours des dernières décennies des fonds
considérables, mais ont échoué tant en termes de nombre de clients pauvres qu'en
termes de pérennité financière» (Ledgerwood, 1998: 4). De plus, les
performances financières 13 résultant de cet engouement, semblent renforcer la
volonté des autorités de parfaire les aspects organisationnels et institutionnels des
types de structures que la microfinance met en place.

Enfin, certaines des structures de la microfinance suivent une logique de

financement participatif, soutenue à la fois par une volonté d'autonomisation de
l'outil financier décentralisé, mais aussi de promotion d'un développement
endogène (Gélinas, 1994)14 à travers l'insertion par l'activité et la démocratisation
des ressources (Lévesque, 1997). Ainsi, sans verser dans l'obsession d'une
autonomie financière, la perspective d'une justice sociale (Rawls, 1993: 56,
Viveret, 2002: 12). Gadrey (2005), donne à la microfinance plus de légitimité.
Mais, pendant que les institutions de microfinance s'orientent vers une logique

12 Une progression de 3,3 % sur le sociétariat entre 1999 et 2000 - (BCEAO, 2001).
[3 Ces performances sont analysées à la fin de chaque exercice financier par la mission pour la réglementation
et le développement de la micro finance (MRDM-BCEAO).
14 Cette théorie repose sur l'idée qu'un développement basé sur les ressources locales, contrairement à un
développement centré sur l'apport des ressources extérieures, favorise une plus grande indépendance
(Gélinas, 1994). Dans ce cas précis, elle suppose la capacité des institutions financières décentralisées de
canaliser l'épargne locale pour la diriger vers le financement de projets locaux.
 7

d'entreprise performante et pérenne, on peut se demander son incidence sur les

entreprises ou simplement sur les activités qu'elle permet de créer au Sénégal. Les
considérations générales sur la microfinance cachent des modèles institutionnels
qui différent de par leurs objectifs, leurs modes d'intervention ainsi que leurs
niveaux de performance. Par conséquent, au-delà des considérations
économiques, la pertinence de l'outil doit être appréhendée à travers ses
performances sociales et sa réelle contribution à la réussite des activités qu'elle
finance. La caractéristique de la population ciblée 15 au Sénégal laisse voir deux
principaux handicaps. D'abord, elle est très peu familiarisée aux transactions
commerciales fonnelles et, malgré son engouement, elle possède encore peu de
dispositions pour aller vers des structures formelles qui ont longtemps été
excluantes et qui, d'une certaine façon, le demeure (la souplesse des procédures
n'enlevant en rien la rigueur dans la démarche). Ensuite, et conséquemment à la
faiblesse de ses dispositions, sa capacité contributive en terme d'épargne est
souvent très limitée par rapport aux garanties exigées.

Dès lors, l'analyse à laquelle nous avons procédé permet non seulement
d'évaluer la contribution de la microfinance, mais aussi de montrer les conditions
et les mécanismes de la synergie entre des structures formelles devant poursuivre
une logique à la fois économique et sociale et des populations immergées dans un
jeu social, souvent à la recherche de la seule logique de sortie de crise. En effet,
les populations pauvres, par un processus de réappropriation 16 (Assogba, 2002)
de l'outil financier et à travers des mécanismes sociaux, développent des
stratégies pour contourner les difficultés auxquelles elles se heurtent, à la fois
dans l'accès au financement et dans l'exercice de leurs activités. Ces pratiques,

15 Le Recensement général des demandeurs d'emploi (RGDE-1999) indique que 58,6 % des
demandeurs d'emploi n'ont pas de diplôme.

16 Vu sous l'angle d'une réappropriation, ce processus par constitue « une mise en œuvre d'un
ensemble de logiques, de stratégies de préservations des acquis du passé et d'adaptation aux
possibilités offertes par les facteurs de changements en cours [...] Ce processus adaptatif se fait à
travers des stratégies de métissage ou d'hybridation entre le maintien de "l'ancien" et
l'incorporation du "nouveau", maintien dont les résultats apparaissent toujours aléatoires et
problématiques» (Assogba, 2002 : 113).
 8

lorsqu'elles sont laissées à la seule initiative des populations peuvent courir le

risque de compromettre les conditions d'une symétrie d'information l ? qui
participerait, d'une part, à la compréhension par les clients des responsabilités
associées aux opérations financières; d'autre part, à la maîtrise par l'institution
financière des stratégies développées par ces populations, et partant à celle du
risque de crédit.

Ainsi, notre volonté d'une double perspective de compréhension et

d'appréciation de la microfinance dans ses objectifs de financement et
d'accompagnement d'activités productives pour les populations pauvres,
s'apprécie mieux par rapport à la nouvelle approche d'une économie sociale que
nous proposons. Notre étude s'appuie dès lors sur une lecture des conditions et
mécanismes du financement des populations à travers le cadre théorique de la
l8
nouvelle sociologie économique dont la perspective est « l'ensemble des
théories qui s'efforcent d'expliquer les phénomènes économiques à partir
d'éléments sociologiques» (Swedberg, 1994: 35) et qui induit des
questionnements d'ordre social et économique. Le financement des activités des
populations pauvres, notre objet d'étude, est perçu en général à travers deux
prismes, l'un libéral et l'autre social.

Les approches économiques (ou libérales) au Sénégal ont cherché

principalement à voir la performance économique des structures financières et
leur capacité à se pérenniser (CGAP, la BCEAO, et autres ONG) avec une
l9
relecture de la loi sur la microfinance afin de faciliter leur performance
économique et leur intégration dans le secteur financier (Goldstein et Barro, 1999,
Ndour, 1997). L'angle d'analyse économique nous semble restrictif dans la

17 « On parle d'asymétrie d'information, parmi les parties à un échange lorsque l'une possède une
information privée à laquelle l'autre n'a pas accès. Cette information privée porte sur des éléments
susceptibles d'affecter les bénéfices nets que l'autre partie peut tirer du contrat. Ainsi, celui qui détient
l'information privée est susceptible de désavantager considérablement l'autre partie}) (Boissin, 1999 : 101).

18 La nouvelle sociologie regroupe trois courants à savoir, le mouvement anti-utilitariste dans les sciences
sociales (MAUSS), l'approche de l'économie et la régulation-convention.
19 Ces auteurs ont conclu dans leurs analyses que la loi Parmec était source de dysfonctionnement dans
l'évolution normale des IMF.
 9

mesure ou la microfinance se pratique dans un espace fortement socialisé et

culturel. En revanche, bien que peu nombreuses, les approches sociales sont
limitées par le fait qu'elles posent leur problématique en terme d'impact du crédit
2o
sur les populations . Qu'il soit limité aux usagers ou apprécié par rapport au
milieu, la mesure de l'impact du crédit est somme toute difficilement réalisable
(Guérin, 2005) surtout lorsque les logiques d'actions des bénéficiaires de crédits
ne sont pas tout à fait claires (Enjolras, 1993). De plus, le fait de situer la
recherche dans le contexte particulier de la mutuelle d'épargne et de crédit laisse
de côté les implications des processus nouveaux de mise en réseau et leurs
conséquences sur les activités des populations. Ce qui fait la spécificité de la
microfinance sénégalaise, c'est à la fois le système social dans lequel elle s'insère
et la phase de consolidation à laquelle elle se trouve. Dès lors, il convient pour
nous d'adopter une nouvelle perspective socioéconomique qui ne se limite pas à
une juxtaposition des aspects économiques et sociaux, mais qui permet
d'envisager les dimensions sociales et culturelles dans lesquelles les pratiques
financières sont encastrées 21 (Granovetter, 2000, Laville, 1994) afin de mieux
comprendre le processus.

Cette recherche se situe particulièrement dans le contexte géographique de

2
Dakar . Plusieurs raisons ont justifié ce choix. En effet, la composition et la
structure de la population de cette ville révèlent à la fois la situation économique
du pays et de multiples pratiques populaires. En outre, la densité de la population
et le foisonnement d'activités dites informelles ou autonomes font que le besoin
en micro financement s'y fait plus sentir et explique la présence quasi généralisée

20 C'est le cas des nombreuses études réalisées par le département de microfinance de l'école nationale
d'économie appliquée (ENEA) de Dakar.

21 Selon PoJanyi, on peut distinguer différentes approclJes d'encastrements dont celle de « l'encastrement
structurel des relations marclJandes », c'est-a-dire les réseaux attribués a Granovetler, et celle de
« l'encastrement politique» des relations marchandes chez Laville, qui tient compte des différents modes
d'allocation existants dans une société (marchand, non marchand et non monétaire).

22Dakar est la région la plus urbanisée du pays, avec 96 % de sa population sur 550 !<m2, elle est aussi la plus
importante du point de vue démographique (avec deux millions d'habitants sur 10 millions) Dakar est
subdivisée en six communes. Dakar, qui constitue le centre-ville et un peu la périphérie, et puis Pikine,
Guédiawaye, Thiaroye et enfin RufisquefBargny. Dakar et Thies concentrent 40 % des structures financières
décentralisées
 10

des structures d'intermédiation financière. Enfin, il était nécessaire de circonscrire

le travail dans une seule zone, compte tenu des besoins de comparaison mais
23
aussi des impératifs qui y sont liés.

Notre recherche s'inscrit dès lors dans la problématique générale de la

microfinance comme outil d'insertion pour les populations pauvres. Elle porte sur
une analyse des potentialités de la microfinance à financer et à promouvoir des
activités pérennes pour les populations pauvres. L'étude s'encadre dans le
paradigme de la nouvelle sociologie économique (Granovetter, 2000, Laville,
1994, Lévesque, 2001a, Swedberg, 1994) à travers une triple entrée théorique,
celle des mouvements sociaux, de la régulation et, dans une moindre mesure, celle
des logiques d'action.

L'objectif principal de cette recherche est ainsi d'évaluer la capacité inclusive

et adaptative de la microfinance grâce à des intermédiations sociales dont la
résultante serait un ensemble d'effets structurants qui atteste de la nécessité
d'approfondir les aspects sociaux de la richesse au Sénégal. En effet, en plus de
contribuer à la documentation et à la visibilité des différentes trajectoires de
développement des institutions de microfinance, l'étude explore les mécanismes
sociaux d'insertion des populations et les processus dynamiques d'apprentissages
individuels et collectifs qui en résultent.

Cet objectif s'est réalisé à travers un cheminement à la fois théorique et

empirique, articulé en deux parties autour du contexte socioéconomique et
institutionnel de la microfinance au Sénégal et de sa pertinence à travers trois
institutions de microfinance (IMF). Dans la première partie l'analyse théorique
s'est faite suivant quatre niveaux de discussions. Le premier niveau de discussion
est une élaboration des éléments pertinents qui participent à la construction de
notre objet d'étude. Notre démarche s'est s'inscrit dans la nouvelle sociologie

23Pour davantage de rigueur, la méthode comparative nécessite de comparer ce qui se situe à des
niveaux semblables et à retenir les caractéristiques essentielles de ce que l'on veut comparer, sans
oublier de tenir compte du milieu d'où elles sont tirées.
 11

économique qui, à travers trois entrées théoriques, propose une grille de lecture
qui révèle davantage les logiques des acteurs sociaux. Dans cette conjecture, les
activités des populations sont plus vues sous le registre d'une économie populaire
ou d'une économie solidaire émergente qui serait porteuse d'une nouvelle
dynamique de développement. Tout en participant de la remise en cause du primat
de l'économie sur le social et sur sa démocratisation, le dispositif théorique
élaboré nous a permis de répondre du comment de la contribution de la
microfinance dans la création de richesses marchande et non marchande au
Sénégal.

Nous avons dès lors utilisé de façon transversale l'approche des logiques
d'action afin de donner des clés de compréhension aux actions des acteurs
engagés dans le processus de financement des populations. Aussi, au-delà de
l'originalité des analyses régulationnistes du développement (Ominami, 1986,
Quemia, 2002), la méthodologie adoptée par cette approche nous a permis de voir
à la fois l'influence des formes institutionnelles des structures de microfinance sur
la pertinence de leur intervention et d'expliquer les différentes architectures qui
conduisent à des trajectoires alternatives de croissance et de crise. Mais
auparavant, l'approche sur les mouvements sociaux nous a éclairé dans la
reconstitution de la dynamique historique d'émergence et de soutien des
instituions de microfinance (IMF) au triple niveau des populations à travers leur
recomposition socio-économique, des pouvoirs politiques par l'organisation et le
contrôle de ('outil financier et des partenaires au développement dans
l'accompagnement qu'ils offrent.

Le second niveau de discussion est une lecture critique des approches du

développement ainsi que de ses composantes et une mise en exergue d'éléments
théoriques qui participent de façon pertinente à l'articulation des dimensions
marchandes, non marchandes et non monétaires dans les perspectives de
développement. Aussi, la mise en contexte de la pluralité de l'économie s'y est
 12

faite à travers une approche intégrée de la microfinance qui doit à la fois inciter et
s'adapter à de nouvelles façons de faire des populations.

Le troisième niveau de discussion est une mise en contexte de la dynamique

socioéconomique du Sénégal. Des choix politiques dans une période plutôt longue
de mutations économiques nationale et internationale ont eu des conséquences
négatives, particulièrement sur l'emploi et J'insertion économique des
populations. Mais si cette situation a précipité la population dans le chômage et la
précarité, elle a aussi suscité chez cette même population des comportements
nouveaux d'auto prise en charge par l'entremise de réseaux sociaux. Ainsi, les
conséquences sociales négatives des programmes d'ajustement et l'échec des
politiques d'insertion avec les banques de développement au Sénégal ont suscité
le besoin de mettre en place un outil de financement inclusif souple et de
proximité. L'analyse décèle les potentialités du secteur dit informel et/ou
populaire à travers les approches néolibérales qui ont alimenté le débat sur les
contours d'une formalisation du secteur dit informel afin d'impulser le
développement dans les pays comme le Sénégal.

Le dernier niveau de discussion est une analyse du contexte institutionnel de la

microfinance au Sénégal dans sa généralité et fait ressortir les niveaux de
croissance des IMF qui, inévitablement, « impactent» sur la problématique du
financement des populations pauvres. Ce chapitre revisite d'abord le processus de
formalisation des IMF avec la mise en place des mécanismes juridiques et sociaux
d'organisation, de fonctionnement et de contrôle. Il analyse ensuite les différentes
formes institutionnelles des structures de microfinance avant de jeter un regard sur
leur dynamisme en terme de taux de pénétration et de performance financière.

Ces différentes étapes nous ont permis de rassembler des éléments, mais aussi
d'amorcer une théorie sur la problématique du financement des activités de
populations pauvres dans le contexte sénégalais par les IMF. Cette problématique
nous l'avons évaluée à travers trois modes d'organisations financières
 13

décentralisées au Sénégal, à savoir le Programme d'appui à la micro entreprise

(PAME), l'Union des mutuelles pour la mobilisation de l'épargne et du crédit au
Sénégal (lJM-PAMECAS) et l'Union des mutuelles d'épargne et de crédit de
l'UNACOIS (UMECU).

L'objectif d'une étude comparative de trois modèles d'intermédiations

financières est de réussir à discerner le modèle institutionnel le plus performant en
terme d'adaptabilité des services financiers par rapport aux besoins des
populations et de leur encrage dans le contexte social; d'accompagnement et de
renforcement des capacités de la population. Il passe d'abord par l'analyse des
modalités de gouvernance et de coordination des structures, des produits et
services offerts ainsi que de leurs différents niveaux de croissance. De façon
spécifique, une attention particulière est portée aux rapports que chaque modèle
entretient avec les acteurs sociaux locaux à travers les processus internes de
régulation et à ces effets pour l'atteinte d'une performance, non seulement comme
un résultat, mais aussi comme l'action qui conduit au résultat (Bourguignon,
] 996).

Nous avons ainsi orienté notre recherche vers une approche qualitative avec
quelques indications quantitatives. La description chiffrée des catégories
marchandes comme la performance financière permet de déterminer leur
importance relative dans le processus de création de richesses. Cependant, en
résumant l'information utile uniquement à des considérations quantitatives, on en
perd des parties essentielles qui peuvent être significatives. L'approche qualitative
nous a ainsi permis d'appréhender les mécanismes d'organisation et de
fonctionnement des trois modèles d'intervention et d'évaluer leur adéquation avec
leurs objectifs originels ainsi que les besoins des populations. Cependant, dans
cette perspective, on ne peut saisir la réalité qu'à travers l'idée que s'en font les
acteurs. En effet, l'objectivation des processus sociaux doit passer par la
réintégration du sens donné par les acteurs. Cette quête des sens et des
significations s'est faite à travers l'analyse empirique.
 14

L'analyse empmque s'est faite en deux phases: celle de la collecte des

données et celle de l'interprétation des données collectées. La phase de collecte de
données est un processus continu qui s'est fait en deux temps. Le premier moment
est une revue documentaire sur les différentes théories et approches du
développement et subséquemment sur la lutte contre la pauvreté. L'entrée
théorique axée sur la prédominance de l'activité a nécessité une lecture des
auteurs comme (De Soto, 1994, Gourévitch, 2002, Hugon, 2001, Niang, 1992,
Peemans, 1997, Pugliese, 1996), qui ont analysé le chômage dans les pays sous­
développés et élaboré des schémas de compréhension du secteur populaire. Quant
aux analyses sur l'emploi et les impacts de sa reconfiguration, nous les avons
principalement trouvées chez (Laville, 1996 et 1999) et (Comeau et al., 200 l,
Lévesque et Mendell, 2000, Méda, 1995). Bien que ces analyses aient été faites
dans des pays développés, nous avons décelé un intérêt certain qui réside dans le
fait que le schéma d'insertion des populations est basé sur l'outil financier qu'est
la microfinance. L'épuisement de l'emploi et la préoccupation pour l'activité
ouvrent sur un autre type de développement qui s'enrichit de la dimension du
capital social (Perret et Roustang, 1993, Viveret, 2002). Le contexte socio­
économique et politique du Sénégal est retracé sur le sillage des politiques de
développement et les effets de l'ajustement structurel avec entre autres les études
de ( Fall 1997, Fall et Faye, 2002), Daffé (2005) et Sy (2002).

Cette revue documentaire nous a permis de procéder à un examen de la

microfinance à la lumière de deux approches différentes. La première est une
approche néo libérale, qui appréhende la microfinance comme:

L'offre de services financiers (microcrédit, micro assurance, etc.) aux

populations pauvres, exclues du système bancaire, sans ressource ni droit de
propriété. Les gens vivant dans la pauvreté, comme tous les autres, ont besoin
d'une gamme diverse d'instruments financiers pour diriger leurs affaires,
stabiliser leur consommation et se protéger contre des risques. Les services
financiers dont les pauvres ont besoin incluent des prêts de fonds de
 15

roulement, le crédit à la consommation, l'épargne, l'assurance, et des services

de transfert d'argent (Banque mondiale, 2005 24 ).

La seconde approche, en revanche est plus spécifique et se situe dans le cadre

de la nouvelle sociologie économique. L'approche de l'économie solidaire dont il
s'agit, a pour but de déceler les mécanismes sociaux qui assurent le
fonctionnement de l'économie. Elle s'est faite dans le contexte du renouvellement
des formes de mises au travail des populations (Comeau et al., 200 1, Erne et al.,
1996, Roustang et ali., 1996) ainsi que du décloisonnement de l'économique et de
ses imbrications avec le social et le politique au moyen de la mutualité (Soulama
et Zett, 2002). En effet, à la faveur des théories d'une éthique du développement
basées sur la justice sociale (Sen, 2000) et les finances socialement responsables 25
(Dubet, 2004), les approches d'une économie solidaire (Laville 1994; Servet,
2001) ou sociale et solidaire (Favreau, Lévesque, 1996) proposant une prise en
charge des aspects non marchands et non monétaires de l'économie, se sont
davantage renforcées (CERISE, 2003, Lapenu, 1997). La nouvelle perspective
26
s'inscrit dans l'approche social-démocrate qui veut que la microfinance soit
perçue comme un lien social permettant de Jutter contre J'exclusion au titre de
l'insertion par J'économique. Aussi, les notions de rentabilité et de marché sont
renforcées par des objectifs de revitalisation du tissu social et d'assistance, et « le
banquier n'y voit pas une activité financière, mais une activité sociale relevant de
J'État, du tissu associatif et, au mieux, du mécénat» (Kohler, 2001: 135).

Le second moment de la collecte de données est dénommé "enquête sur le

terrain". L'enquête nous a menés en premier lieu dans les structures étatiques et
les organisations non gouvernementales. L'information qui y a été recueillie est

24 Défmition donnée par la banque mondiale dans son bulletin d'information en septembre 2005,
http://ww'.l'.cgap.org!docs/KeyPrincMicrofinance_fre. pdf
25 Dans cette perspective, les objectifs financiers classiques (revenu ou patrimoine, sécurité ou performance)
sont conciliés avec des paramètres sociaux, éthiques et envirOImementaux (Bourque et Gendron, 2003). C'est
dans ce sens que la responsabil ité sociale a été ajoutée aux critères d'appréciation de la micro finance

26 L'approche "sociale-démocrate". ou ce qu'on a appelé l'État social ou l'État providence. s'est aussi
développée au Sénégal dans un contexte de contradiction entre un objectifde libéralisation du travail pour des
raisons d'ajustement et une volonté de répondre à la demande sociale, en garantissant l'emploi.
 16

afférente aux dispositions politiques nationales d'insertion des populations avec

les différents documents de stratégie de réduction de la pauvreté (DRSP 1 et II),
aux données consolidées sur les structures financières décentralisées (AT/CPEC,
Direction de la microfinance, BCEAO). Aussi quelques ONG ont retenu notre
attention du fait de leur préséance dans le secteur financier sénégalais. Ces
données nous ont permis d'avoir une vision d'ensemble sur la microfinance au
Sénégal. En second lieu, les structures sélectionnées ont fait l'objet
d'investigation avec à l'appui guides d'entretiens et observations participantes.
L'analyse comparative des dimensions institutionnelle et organisationnelle ainsi
que celle de l'utilité sociale des IMF dans leur diversité a permis de déceler les
éléments qui fondent la pertinence de chaque structure.

Ainsi, la seconde partie du travail présente deux niveaux de discussion. Le

premier niveau est plus descriptif qu'explicatif. Il part de J'examen historique de
la dynamique organisationnelle qui a présidé à la mise en place des différentes
IMF à Dakar. L'analyse des caractéristiques géographiques et socioéconomiques
des populations dakaroises permet de mieux appréhender la dynamique des
acteurs sociaux, les choix institutionnels ainsi que les formes d'organisations et de
fonctionnement. Le second niveau d'analyse procède à un examen approfondi des
éléments d'appréciation d'une supposée utilité sociale de la microfinance.

La dimension des acteurs sociaux ouvre ainsi sur les acteurs sociaux impliqués
dans la microfinance, le processus entrepreneurial qui a abouti à la création de
chaque IMF, les objectifs initiaux, ainsi que les caractéristiques socio­
économiques des zones d'intervention.

La dimension institutionnelle a porté sur les dispositions juridiques prévues

par la loi et leurs applications dans les structures à travers les règles de gestion.
Cette juxtaposition a permis de déceler les marges de manœuvre dont disposent
les structures dans l'élaboration de leur politique de gestion interne. Nous avons
aussi brossé J'histoire de chaque structure et avec elle, celle des acteurs ayant
 17

participé à leur mise en place et à leur fonctionnement, afin de faire ressortir leur
capacité de réinterprétation et de réappropriation des dispositions réglementaires.

La dimension organisationnelle a porté sur les procédures d'élaboration et

d'administration des produits et services de microfinance. Le crédit constitue
('élément central auquel s'ajoutent de plus en plus l'épargne et d'autres dérivés
pour l'améliorer, le rendre plus accessible et le doter de plus de sécurité.
L'analyse des dimensions institutionnelles et organisationnelles a permis
d'apprécier le niveau de performance de chaque institution par rapport à ses
objectifs, à la pertinence et à la souplesse de ses outils. Ce niveau d'analyse
apprécie les conditions suivant lesquelles les IMF interviennent et leurs résultats
en termes de performance plus financière que sociale.

L'analyse de la dimension d'utilité sociale constitue le second niveau

d'appréciation de la performance sociale. L'évaluation s'est faite d'abord à travers
l'étude des différentes stratégies des populations comme acteurs, mais aussi des
IMF comme intervenants. L'appréciation des différentes stratégies a permis de
voir les mécanismes sociaux qui autorisent et renouvelle les interactions entre
acteurs d'une part et entre acteurs et intervenants d'autre part. Ce second niveau
d'appréciation a permis de circonscrire l'analyse de la microfinance en allant au­
delà de la structure pour apprécier son utilité sociale en terme d'adaptabilité aux
besoins des populations d'abord, puis d'acquisition de nouvelles capacités par les
populations et conséquemment, de réussites dans leurs activités.

Le second nIveau de discussion, plus analytique, s'est ainsi faite à travers

l'interprétation des données recueillies afin de ressortir les tendances. 11 est ains i
ressorti de l'analyse de toutes ces dimensions que les institutions de microfinance
et leurs membres ou clients puisent à la même source, celle du capital social, à des
fins de stratégies, de ressources et de résultats. De plus, en dehors des normes de
confiance et de proximité élaborées par le législateur, la mutualité et la sociabilité
constituent des mécanismes sociaux capables de garantir aux IMF une meilleure
 18

perfonnance et aux populations une insertion économ ique. En élaborant

l'hypothèse selon laquelle la performance de la microfinance dépend de sa forme
institutionnelle et de l'adaptabilité de ses services, notre travail nous a permis
d'établir le processus par lequel ce résultat est acquis à travers l'accumulation,
l'autonomie et les apprentissages.

Notre thèse est ainsi subdivisée en deux parties. La première partie est
structurée en quatre chapitres. Le premier chapitre est consacré à la construction
théorique de la microfinance comme outil de développement et à l'élaboration des
éléments de son cadre d'analyse. Il analyse les approches de la microfinance
inscrite dans les perspectives de développement avec ses objectifs d'insertion
économique et sociale des populations.

Le second chapitre examine la situation socio-économique et financière

sénégalaise qui a prévalu à la mise en place des structures financières
décentralisées. L'analyse laisse voir les éléments d'un chômage structurel face à
un secteur financier défaillant. Aussi met-elle en exergue les dynamiques socio­
économiques des populations par leur déploiement dans des activités dites
populaires, l'importance de la demande de crédit ainsi que leur capacité manifeste
à épargner.

Le troisième chapitre s'arrête sur le secteur financier décentralisé au Sénégal. Il

revisite les lois et règlements qui organisent les structures avec un éclairage sur
les différents mécanismes qui assurent la synergie entre structures et populations.
Aussi un regard critique est jeté à la classification des structures suivant les
formes institutionnelles, mais aussi la performance financière. Ce chapitre
circonscrit la problématique du financement des populations pauvres avant
d'élaborer les objectifs et d'émettre les hypothèses de travail. Le quatrième
chapitre installe un débat sur les choix théoriques et conceptuels. Toute la
démarche méthodologique y est présentée, le plan de travail ainsi que les
difficultés et limites auxquels le travail a été confronté.
 19

La seconde partie présente trois études de cas d'institutions de microfinance

installées dans la région de Dakar. Elle est structurée en trois chapitres. Le
premier dresse un tableau comparatif des trois structures étudiées sur la base des
données empiriques recueillies à ('issu de l'enquête sur le terrain. Il commence
par l'analyse du contexte d'émergence des structures, leurs objectifs et les
différentes zones d'intervention avant de jeter un regard sur les dispositions
juridiques qui organisent et règlementent le fonctionnement de ses structures. Les
conditions d'exercice, en l'occurrence les profils institutionnels et les processus
organisationnels de ces structures, mais aussi la gouvernance et la gestion sont
abordés de façon comparative entre les trois institutions.

Le second chapitre est entièrement consacré aux différents services que les
institutions offrent aux populations et à leurs membres. Les conditions et
modalités d'élaboration et d'administration des produits sont analysées de façon
comparative. Tout aussi comparatif que le précédent, le chapitre examine les
performances financières des institutions tout en relevant les différences dans
l'élaboration des indicateurs de performance, mais aussi dans leurs appréciations.

Le troisième chapitre, moins descriptif, procède à une analyse critique des

résultats de l'enquête tout en cherchant à faire ressortir les imbrications entre
l'économique, le social et le culturel, et leur impact à la fois sur les IMF et les
populations. Dans ce chapitre, nous procédons à trois niveaux d'analyse. Le
premier apprécie les systèmes de réseaux mis en place par les promoteurs de la
microfinance afin de se doter de plus de capacité d'action. Le second niveau
examine les éléments qui fondent l'adaptabilité des produits des IMF par rapport
aux contextes sociaux et la spécificité de l'angle d'approche de chaque institution.
Le dernier niveau cerne les effets structurants de la microfinance par
l'appréciation des interactions entre IMF, intervenants et populations.
 20

La conclusion commence par un rappel de nos objectifs de travail et de notre

démarche. Elle dresse un portrait général de la microfinance tout en mettant en
exergue ses éléments de performances, mais aussi de rupture. Par une analyse
fine, la conclusion finit par décliner les points de convergences entre microfinance
et développement, avant de tirer les leçons pour une réhabilitation du social dans
le processus de développement. Cette évaluation des perspectives et des enjeux de
la microfinance sénégalaise dans ses phases de consolidation a cherché à orienter
J'intervention de façon plus efficace.
 1ère PARTIE :

CONTEXTE INSTTITUTIONNEL ET

SOCIOÉCONOMIQUE DE LA MICROFINANCE

AU SÉNÉGAL

 CHAPITRE 1
ÉLEMENTS DE PROBLÉMATIQUE

ET DE MÉTHODOLOGIE:

La microfinance comme levier de développement

Introduction

Ce chapitre rend d'abord compte du cadre théorique que nous avons adopté et
qui met en place une analyse de la microfinance sous trois dimensions: la
dimension des acteurs sociaux, les processus de codification des règles ou
dimension institutionnelle des IMF et la division du travail, ainsi que les formes
de coordination ou dimension organisationnelle. L'approche s'appuie sur une
combinaison des théories sur les nouveaux mouvements sociaux, celles de l'école
de la régulation et celles sur les logiques d'action. Leur articulation est inscrite
dans le cadre théorique de l'économie sociale dont la démarche offre une nouvelle
grille de lecture des actions émergentes et alternatives des populations pour les
insérer dans une approche plurielle du développement plus démocratique et plus
équitable. La microfinance est ainsi différemment inscrite dans des programmes
de développement avec des objectifs et des approches multiples. Aussi, il se
trouve que l'on s'accorde de moins en moins sur ce que doit être Je
développement. Notre analyse soulève deux niveaux de discussion. Le premier
niveau met en opposition le renouvellement du discours sur le développement
face aux limites de l'approche libérale. Le second niveau de discussion questionne
la fin du monopole des mécanismes marchands devant une économie plurielle. Le
cheminement de l'analyse théorique dans ce chapitre s'est ainsi fait à travers trois
 23

axes. Le premier axe fait le choix d'un cadre interprétatif élaboré à partir des
approches sur les nouvelles formes d'actions collectives des nouveaux
mouvements sociaux et de celle de la régulation. Le second axe procède à une
analyse des changements du discours sur le développement et la perspective
régulationniste pendant que le troisième éclaire sur les implications de la
reconnaissance du social.

1-Les mouvements sociaux et leur régulation

Par quels mécanismes et sous quelles conditions la microfinance contribue+

elle à la création de richesses par les populations? Telle est notre question de
recherche. Son analyse suppose de passer par différentes approches théoriques
pour emprunter des schèmes de compréhension qui nous permettent de mieux
appréhender la pertinence de la microfinance dans le contexte particulier
sénégalais. Le cadre d'analyse que nous avons emprunté est configuré autour des
théories sur les nouveaux mouvements sociaux (Boucher, 1990, Pavé, 1994,
Touraine, 1973, 1982), sur les logiques d'action (Boltanski et Thévenot, 1991,
Enjolras, 1994, Favereau, 1989, Gentil, 1985, Jetté, 2005) et de l'approche de la
régulation (Boyer, 2004, Coriat, 1994, Lévesque et Bélanger, 2005, Lévesque et
al., 1997, Ominami, 1986). Il répond de notre volonté d'inscrire notre travail dans
l'approche de la nouvelle sociologie économique. L'approche théorique que nous
avons développée vise à rendre compte de l'économie sociale sous l'angle des
acteurs sociaux, des formes organisationnelles et aussi institutionnelles.

1-1 L'approche des nouveaux mouvements sociaux

En dépit des politiques qui prônent l'individu et les libertés individuelles, les
conduites collectives demeurent un centre d'intérêt du fait des nouveaux groupes
de solidarité et de revendication qui redéfinissent l'action sociale. Ces nouveaux
mouvements sociaux sont analysés par différentes approches, telles les approches
 24

stratégiques, actionnalistes et marxistes. Les mouvements sociaux sont des

conduites collectives définies comme « une mobilisation à partir d'une croyance
qui redéfinit l'action sociale» (Boucher, 1990). Le mouvement social est dès lors
associé à des conduites d'innovation sociale et culturelle. Il est « le processus par
lequel une société produit son organisation à partir de son système d'action
historique en passant par les conflits de classes et les transactions politiques»
(Touraine, 1973: 347). L'acteur social devient, dans la perspective des théories
sur les mouvements sociaux, un vecteur de changement et une catégorie
analytique.

Les nouvelles formes de mobilisation sociale qui ont participé au

renouvellement de l'action collective seraient, dans la perspective structuro­
fonctionnaliste, à l'origine de tensions structurelles causées par le processus de
modernisation sociale. Cette approche a longtemps présidé dans les programmes
de développement des pays sous-développés. Dans son acception économiste, le
mouvement social s'apparente à « un groupe d'intérêt en compétition avec
d'autres groupes pour accéder au pouvoir politique. Les membres d'un
mouvement défendent leurs intérêts par le biais d'actions stratégiques et la mise
sur pied d'organisations efficaces» (Gendron, 2005 : 396). Contrairement à cette
approche, celle sociologique insiste sur le fait que « les nouveaux mouvements
sociaux ne sont donc pas des agents modernisateurs visant une
institutionnalisation de leurs revendications à travers la reconnaissance de l'État;
ils sont porteurs d'un projet de société alternatif vis-à-vis de la classe dominante»
(Op. cit. : 397). Touraine (1973) part du principe que la société est un système de
relations sociales et que son fonctionnement est le résultat de son action. Il
distingue cependant le conflit des classes de la résistance à J'autorité ou de la
pression sur le système institutionnel.

Toutefois, J'une et l'autre acception ne s'excluent pas, mais constituent des

moments différents d'une démarche dans des contextes distincts. L'approche
sociologique nous semble être un prolongement de celle de la mobilisation des
 25

ressources. En effet, « en parlant de mouvement social, on parle d'une certaine

capacité des acteurs à reconnaître les fins de leur action et à se doter des moyens
pour tenter d'y parvenir (mobilisation des ressources), on considère que l'action

fait sens (Alain Touraine) bref, on se refuse à réduire les conduites sociales à être
27
des conséquences du jeu d'un système plus ou moins contradictoire .»
(Wieviorka, 2000).

Par ailleurs, la théorie des nouveaux mouvements sociaux situe le conflit

social au niveau du contrôle des systèmes d'action historique. Ces conflits sociaux
ne portent plus seulement sur les systèmes de moyens, c'est-à-dire sur
l'organisation du travail, mais sur les fins de la production, c'est-à-dire les
modèles de conduites sociales et culturelles. Pour l'approche actionnaliste, en
28
effet, le mouvement social est à la fois un conflit et un projet culturel »
(Touraine, 1992: 302). Il se définit comme « la combinaison d'un principe
d'identité, d'un principe d'opposition et d'un principe de totalité, et considéré plus
largement, comme un acteur d'un champ d'action historique» (Touraine, 1973 :
361). L'acteur dans cette perspective fait face à un adversaire et un enjeu. Le
mouvement social devient effectif lorsque le champ de conflit se situe davantage
au niveau global de l'historicité qu'au niveau d'un système organisationnel ou
institutionnel. En effet, « le mouvement social n'est identifiable que comme
élément d'un champ d'action historique, c'est-à-dire des interactions entre l'acteur
collectif considéré, son adversaire et les expressions relativement autonomes du
système d'action historique 29 et en particulier du modèle culturel» (Touraine,
1973).

27 En définissant le mouvement social comme « l'action conflictuelle d'un acteur dirigeant ou populaire pour
le contrôle social des modèles d'Wle société, c'est-à-dire de son historicité» Touraine (1993: 18) rejoint
quelque peu l'approche marxiste qui a toujours vu dans l'action sociale des réponses aux contradictions du
système capitaliste. Seulement les valeurs et les revendications qui accompagnent les nouveaux mouvements
sociaux privilégient la résistance ail contrôle social et l'autonomie. Et à Wieviorka (1996) de faire remarquer
que « l'espace public est aussi de plus en plus pénétré par des panicularismes culturels qui demandent à y être
reconnus ... » (Wieviorka, 1996 :258).

28 Le modèle culturel peut prendre la forme d'un instrument de transformation de la pratique sociale.
29 Les éléments du système d'action historique sont constitués des éléments de l'activité économique; le
modèle culturel correspondant à la production, la mobilisation à l'organisation du travail, la hiérarchisation à
la répanition, les besoins à la consommation
 26

Analyser sociologiquement un mouvement social revient ainsi, dans la

perspective de Touraine, à revoir d'abord le système d'action historique dans
lequel il s'est constitué et les rapports de classes qui fonnent le champ
d'historicité. Ensuite, il s'agit de voir les mécanismes par lesquels le système
institutionnel se met en place à travers un processus de régulation des orientations
du mouvement. L'institution constitue ici « un ensemble de mécanismes par
lequel le champ d'historicité doublement ouvert, est transformé en ensemble de
règles de la vie sociale qui prédéterminent à leur tour le fonctionnement des
organisations» (Touraine, 1973 : 213). Le champ d'historicité inspire Je système
3o
institutionnel qui à son tour oriente l'organisation sociale . Celle-ci se définit
doublement comme « ... un ensemble concret qui doit gérer ses relations avec un
environnement en recherchant soit la maximisation de ses avantages dans une
situation de concurrence, soit sa capacité de survivre, soit toute autre fin. De
l'autre côté, elle est construite autour de valeurs et de normes, exprimées par un
mode d'autorité et par une définition des statuts et des rôles.» (Touraine,
1973 :212). L'analyse pour les actionnalistes doit en fait dépasser « la réalité de la
reproduction sociale pour atteindre la production de la société par elle­
31
même »(Boucher, 1990 : 23).

Pour l'approche stratégique, l'organisation sociale constitue le point de départ de

toute analyse. La théorie sur la mobilisation des ressources circonscrit, en fait, son
objet autour d'actions collectives qui présentent un rapport avec l'institutionnel.
Ces actions visent essentiellement le changement social soit par la modification
des éléments de la structure sociale, soit par l'organisation des groupes non
organisés ou alors par la représentation de groupes exclus du pouvoir politique

300e J'avis de Selmick, repris par Giroux « une organisation est un instrument rationnel conçu pour
accomplir une tâche alors qu'une institution est un produit naturel des besoins sociaux. L'institution est, selon
lui, le fruit des interactions et des mécanismes d'adaptation. Imprégnée d'une valeur qui dépasse les
nécessités de la tâche à accomplir, l'institution devient pour ses membres une source d'attachement et
d'identification. Elle symbolise les aspirations d'une communauté}) (Giroux, 1993 : 9).

31 L'historicité désigne « la nature particulière des systèmes sociaux qui, au-delà de leur reproduction
combinée avec des accidents qui pourraient les faire changer, au-delà de leur possibilité d'apprentissage et
d'adaptation, ont la capacité d'agir sur eux-mêmes par l'intermédiaire d'un ensemble d'orientations
culturelles et sociales. }) (Touraine, 1973 : 33).
 27

(Bernoux, 1997, Boucher, 1990). Les mouvements sociaux se forment autour

d'intérêts individuels et sociaux à travers des stratégies dans une interaction qui
construit J'individu et l'unité du groupe. L'action collective serait ainsi un
construit social dans lequel l'acteur jouit toujours d'une marge de libel1é (Crozier
et Friedberg, 1977). En fait, la question de la participation de l'individu au
groupe occupe une place importante dans la perspective de l'approche
stratégique. Cette participation est rendue possible grâce à l'utilisation stratégique
et rationnelle des ressources dont l'individu ou le groupe dispose.

La démarche du chercheur, dans cette perspective, doit d'abord interroger la

rationalité des acteurs et le contexte organisationnei 32 . Ensuite seulement, des
explications de type culturaliste ou environnemental pourront être envisagées. Les
modes d'explication de cette approche sont ainsi par ordre de priorité stratégique,
culturel et environnemental. La méthode d'analyse stratégique part de l'idée qu'un
acteur individuel ou collectif est capable d'une stratégie, donc est porteur de
rationalité. Ensuite, « les rapports humains sont médiatisés par des relations de
pouvoir, c'est-à-dire d'échange inégal, qui comportent toujours un noyau de
négociation» (Freidberg, 1994: 13 8). La relation de pouvoir permet d'inclure
dans l'analyse, les conflits tout autant que les accords. Elle permet aussi d'éviter
une vision parfaite des structures d'actions collectives. Enfin, il yale recours à la
notion de système. Le processus de recherche consiste à expliquer comment les
comportements et stratégies des acteurs maintiennent le système en action et le
modifient en même temps. Dès lors, j'importance de la perspective de l'analyse
n'est pas tant de comprendre les causes premières des phénomènes observés que
le comment de leur reproduction et de leur production. L'idée de système
équivaut ici à un pari sur J'interdépendance qui lie les acteurs et dont J'analyse
permet de reconstruire les propriétés et mécanismes de régulation du système.

32 L'approche sociologique contrairement à celle de Ja mobilisation des ressources s'intéresse plus à

l'historicité el pas seulement à J'institutionnalisation des acteurs au sein d'un système politique. Selon cette
perspective, Ja nature du mouvement social ne s'exprime pas à l'échelle institutionnelle. Mieux
l'institutionnalisation participe à dénaturer l'action du mouvement social.
 28

Mais c'est moins la méthode que la théorie sur l'acteur social qui retient ici notre
attention. L'acteur est une référence pour souligner la réciprocité du pouvoir,
l'importance des relations informelles.

Dans les deux approches sur l'acteur social, la réciprocité s'apprécie au niveau
de la participation à travers des réseaux sociaux. Par ailleurs, l'analyse stratégique
reste assez imprécise sur la façon dont se construisent les règles au sein de
l'organisation. Elle met surtout en avant les stratégies des acteurs vis-à-vis des
règles déjà en place, et insiste principalement sur le comportement rationnel des
acteurs face à ces règles. L'approche de la régulation dans la perspective de Jean­
Daniel Reynaud (1995) a tenté de combler cette lacune, tout en restant dans la
continuité de l'analyse stratégique (De Terssac, 2003). En étudiant les mécanismes
qui interviennent dans la production, le maintien, la destruction et l'application des
règles dans les organisations, l'analyse qui y est faite, essaie de comprendre
comment s'effectue la construction des règles, celles par lesquelles un groupe
social se structure et devient capable d'actions collectives. En cela, il conduit à
envisager l'ordre social non plus de façon statique, mais à la manière d'un ordre
négocié et dynamique. Toutefois, l'analyse se précise davantage pour notre
perspective avec l'approche de l'économie des grandeurs et celle des conventions
(Boltanski et Thévenot, 1991) qui examinent les organisations en terme de
conventions et d'accords. Elle est complétée par l'approche de la régulation qui
développe une perspective ho liste sur les régulations que ces systèmes de règles
permettent et sur leur répercussion au sein de l'institution.

1-2 Les théories sur les principes d'action et leurs justifications

L'observation des formes de coordinations locales que les populations effectuent à

travers des stratégies et des ressources permet de découvrir les principes d'action
à l'œuvre au sein des différentes structures et organisations, mais aussi les
justifications qui sont avancées pour légitimer ces actions.
 29

L'hypothèse centrale de l'économie des conventions est que les accords entre
individus, même lorsqu'ils se limitent au contrat d'un échange marchand, ne sont
pas possibles sans un cadre commun, sans « une convention constitutive»
(Enjolras, 1996). Il y a ainsi un certain nombre de compromis entre les grandeurs
ou logiques d'action humaines. La coordination s'obtient lorsque deux personnes
« mobilisent le même registre d'action (c'est-à-dire quand elles s'appuient sur le
même principe de justification de leur action) ... » (Enjolras, 1993 : 95).

Les justifications se définissent ainsi de diverses manières selon les principes

supérieurs mis en cause dans une situation. On parlera, par exemple, de la
pertinence d'une habitude justifiée par la tradition, de la validité d'une
croyance justifiée par l'opinion publique, de la fiabilité d'un procédé
technique ( ... ) (Jetté, 2005: 33).

Les travaux de Boltanski et Thévenot (1991) ont permis de relever que les
33
justifications se référent à différents ordres de généralités . Dès lors pour qu'une
justification soit légitime, il lui faut s'ancrer dans un cadre commun, consensuel.
Ce cadre commun établi par les acteurs doit être objectif et s'appuyer sur des
dispositifs cohérents composés d'objets ayant acquis une reconnaissance générale.
La reconnaissance permet ainsi l'établissement légitime de grandeurs 34
hiérarchiques parmi les individus au sein des sociétés ou des organisations, en
fonction de l'investissement consenti au bien commun de tous.
Le bon fonctionnement des organisations est ainsi conditionné par l'obtention
de compromis entre diverses formes de systèmes de valeurs ou ordres de
généralité. Ceux-ci constituent des cadres communs auxquels correspondent des
formes ou des principes légitimes, d'accords, à partir desquels sont réglés les
conflits. En fait « les grandeurs deviennent particulièrement saillantes dans les
situations de disputes, telle qu'on peut les observer dans de nombreuses occasions
de la vie quotidienne» (Boltanski et Thévenot, 1991: 26). Dès Jors,
l'identification des mondes auxquels se situent les grandeurs est une phase

33Ces ordres de généralités reposent sur des principes de la philosophie politique développés historiquement
par différents auteurs et qui continuent d'inspirer les théories et pratiques actuelles.

34 La grandeur est construite sur le principe de la reconnaissance de l'opinion des autres.

 30

nécessaire pour construire des accords. L'approche définie des ordres de

généralités par cité auxquels sont attachées des formes politiques de grandeur.

Notre attention s'est particulièrement portée sur les différents mondes 35 mis en
place et les logiques d'actions qu'ils pennettent. Dans la cité domestique, le lien
entre les êtres est conçu comme une génération du lien familial, un territoire dans
lequel s'inscrit la relation de dépendance domestique. Ici, la grandeur est un état
de dépendance d'où les personnes tirent l'autorité qu'elles peuvent à leur tour
exercer sur d'autres. Ce monde ne se déploie pas seulement dans le cercle des
relations familiales, mais aussi dans les relations personnelles qu'entretiennent les
gens. Un des principes supérieurs communs dans ce monde est le respect de la
tradition et de la hiérarchie qui établit un ordre entre les êtres de nature
domestique. L'individu devient dans ce monde un «maillon pris entre un
supérieur dont il reçoit, (... ) et des inférieurs qu'il englobe et qu'il incarne ».
(Boltanski et Thévenot, 1991 : 116). Le rapport de grandeur se situe ainsi dans le
respect et la responsabilité de l'ordre des êtres d'une même maison. Cet ordre fait
que les grands ont des devoirs à l'égard de leur entourage, ces devoirs réclament
le rejet de l'égoïsme, contrairement à la cité marchande ou le principe supérieur
commun est représenté par la concurrence qui est elle-même la résultante des
actions d'individus mues par des désirs qui les poussent à posséder les mêmes
biens. La cité domestique peut aussi être opposée à celle industrielle, caractérisée
par la recherche de l'efficacité et de la performance dans l'organ isation, et dont
les valeurs sont basées sur l'intérêt, le désir, l'égoïsme. En revanche, les tensions
entre mondes domestique et civique36 peuvent s'atténuer dès l'instant qu'il y a
chez l'un et l'autre un renoncement au particulier. L'intérêt de procéder à une
comparaison de ces trois mondes se trouve dans le fait que les mouvements
sociaux de solidarité partent très souvent de l'espace domestique, des liens forts
vers des liens plus affaiblis mus par des intérêts individuels ou de groupes.

35 Ces mondes sont au nombre de six à savoir le monde de l'inspiration. celui domestique, celui de l'opinion,

le monde civique, le monde industriel et celui marchand.

36 Où prédominent la conscience collective et la volonté générale?

 31

Ainsi, il apparaît que les acteurs sociaux puisent dans différents principes de
justification pour légitimer leurs actions. L'analyse à partir des différents mondes
peut être révélatrice de sens, mais aussi de tensions dans la mesure où les acteurs
sociaux impliqués dans la microfinance au Sénégal sont porteurs de leurs cultures
particulières, de leurs objectifs, mais aussi de leurs stratégies. Cette approche est
d'autant plus pertinente que les principes de justifications du monde domestique
sont partout convoqués dans les rapports socio-économiques au Sénégal. En effet,
les rapports entre individus sont fortement teintés de considérations domestiques,
caractéristiques de la prégnance de la culture.

Cependant, la perspective trop large de l'économie des grandeurs peut être

ramenée dans le cadre socio-économique des organisations que nous voulons
étudier. Notre questionnement sur la coordination des activités économiques
trouve un éclairage plus précis avec la théorie sur les conventions. Économie des
grandeurs et Économie des conventions sont cependant apparentées et se
complètent dans leur mise en évidence respective de la pluralité des registres
d'action dont l'origine est la diversité des grandeurs et des conventions. Quant
aux modes de coordination, J'identification des différents mondes éclaire les
principes de comportement économ iques ainsi que les logiques d'action des
acteurs. Au-delà de leur rôle de coordination, les conventions participent à
structurer les interactions sociales et à légitimer les relations de pouvoir et de
différentiation (Enjolras, 2006, Favereau, 1989). Chacun des corn portements
économiques est ainsi facilité par un modèle institutionnel ou ordre social. Ils sont
soutenus par des logiques d'action qui sont définies par le contexte social, le type
d'action ou son orientation et la norme de comportement qui leur sont associés. La
norme de comportement s'entend comme l'ensemble des règles qui doivent être
suivies compte tenu du contexte social et de l'orientation de l'acteur (Enjolras,
1993).
 32

1-3 L'approche de la régulation

L'apport de l'école de la régulation dans la perspective du renouvellement de

la pensée économique se situe dans Je souci de rétablissement des rapports
sociaux au centre de l'analyse.

Nouvelle pour les approches d'inspiration marxiste, la notion de mode de

régulation, à laquelle on fit appel pour expliquer les périodes de relative
stabilité et celles de crises, désignait un ensemble cohérent de mises en forme
de divers rapports sociaux (des formes structurelles telles que les institutions,
les normes et la routine sociale) formant système et assurant une régularité à
ces rapports dans une société donnée pour une période donnée (Lévesque et
al., 1997 : 24).

La théorie de la régulation est ainsi née de questionnements face aux

difficultés à retrouver le chemin d'une croissance stable et durable. Penser les
processus de sortie de crise devenait essentiel. L'interrogation du phénomène
devait passer nécessairement par une meilleure compréhension de la genèse, de
l'essor et du dépérissement des institutions (Boyer, 1986). Cette perspective a
évolué dans le temps et les travaux ont donné un certain nombre de résultats.
Lévesque (2005) distingue trois périodes de J'évolution de la théorie de la
régulation. La première période (1976-1980) est celle des fondateurs qui, ayant
diagnostiqué la crise des années 1970, trouvent comme élément explicatif
l'épuisement endogène de la cohérence historique du fordisme et non pas les
chocs exogènes, ni les rigidités institutionnelles. La seconde période (1980 ­
1990) est marquée par l'approfondissement orienté vers la recherche d'un
postfordisme acceptable. D'où les recherches entre autres sur les modèles
d'entreprises. La troisième période serait:

celle de l'impasse de la théorie de la régulation quant au modèle à venir. La

grande complexité que représente une économie encastrée dans une série de
rapports sociaux, politiques, juridiques, invite à penser la transition des
économies nationales en terme de continuité plutôt que de rupture. (Aussi),
avec l'émergence d'un régime d'accumulation de plus en plus marqué par la
 33

finance, la diversité des trajectoires nationales apparaît plus problématique que

jamais (Lévesque et Bélanger, 2005 : 227).

Cependant, deux tendances se sont dessinées sur l'analyse de la

transformation des institutions. Il y 'a d'un côté les internalistes qui supposent
que les « institutions sont inhérentes aux relations de production et d'échange
entre agents », donc elles doivent être nécessairement intégrées et expliquées.
D'un autre côté, la conception des externalistes, chère aux néoclassiques, postule
que les institutions ont certes une influence sur la dynamique économique, mais
qu'elles doivent être analysées comme éléments exogènes ne relevant pas de
l'économie (Lamoureux, 1996). Toutefois, la théorie de la régulation insiste sur
37
les rapports sociaux et la dynamique des formes institutionnelles et pose des
jalons pour comprendre la logique des institutions. Les analyses ont mis en
perspective l'importance des formes institutionnelles dans la dynamique
économique. Cependant en raison de leur approche essentiellement
macroéconomique, la théorie a laissé pendant longtemps en suspens la question
des changements plus microéconomiques avant de chercher à se corriger. En effet,
partie d'une approche macro, elle a opéré une inflexion vers le micro.

La raison (... ) est que fidèle à sa méthode (elle) s'efforce de repérer à partir
des comportements entre agents les codifications nouvelles qui sont en
gestation. La préoccupation est ici de tenter de mettre au jour celles des
"nouvelles microrégularités" nées des rapports entre agents et qui porteuses
d'avenir, sont susceptibles de constituer des "formes élémentaires" des futures
formes structurelles des régimes d'accumulation postfordiens (Coriat, 1994 :
133).

L'une des particularités de la théorie de la régulation est son ambition à

« produire une analyse en temps réel des transformations qui conduisent à
l'émergence de nouveaux principes d'organisation sociale et de régulations
économiques » (op. cit. ] 1). Cet accompagnement du processus de composition
ou de recomposition de nouveaux espaces a pour finalité de renseigner sur les

37 Une fonne institutionnelle est définie comme "toute codification d'un ou de plusieurs rapports sociaux
fondamentaux» (Boyer, 2004).
 34

manières dont les règles sont élaborées, appliquées et contrôlées. Le but de la

régulation est ainsi d'étudier et de concevoir des systèmes présentant de bonnes
caractéristiques de stabilité. La régulation dont nous faisons état dans notre travail
n'est ni concurrentielle (régulation par le marché ou autorégulation), ni fordiste
(centralité du rapport salarial). Il s'agit pour nous de voir l'ensemble des
procédures et des formes institutionnelles que la microfinance met en place et qui
sont susceptibles de lui assurer une performance économique et sociale. Ces
procédures et formes institutionnelles présentent certes des degrés moindres de
formalisme. Cependant, elles mettent en branle des activités économiques de type
associatif qui émergent du bas et qui s'inscrivent dans une dynamique
entrepreunariale performante. Mieux ces processus associatifs procèdent de
nouvelles configurations des formes de réciprocité et de recompositions des
modes d'intervention qui sont porteuses d'un 'mode de régulation 38 , particulier.

Il est dès lors évident que nous nous référons plus à la méthode qu'aux
résultats auxquels les recherches faites sur la base de l'approche régulationniste
ont abouti. Ceci pour principalement trois raisons. D'abord, la centralité du
rapport salarial n'étant pas le modèle dominant; par conséquent, elle ne sied pas
pour les pays du Sud (Quemia, 2002). Ensuite, le secteur informel qui constitue ici
le modèle de régulation dominant ne peut recevoir les mêmes analyses que celui
des salariés qui disposent de conventions collectives. Enfin, il s'avère que les
modes de régulation sont variables d'un pays à un autre. En effet, des études dans
différents pays du Sud ont fini par démontrer que les différences nationales de
performances économiques sont liées aux formes institutionnelles en place, donc à
la nature des rapports sociaux dans chaque pays (Ominami, 1986). De la même
façon, les performances de la microfinance sont liées aux formes institutionnelles
qu'elle met en place et par conséquent aux rapports sociaux qui s'y établissent. Il
demeure cependant qu'une

38 "Le concept de mode de régulation vise à qualifier toute période de croissance stable" L mode de régulation
devient alors un ensemble de processus et de comportements, à la fois collectifs et individuels, qui a trois
propriétés. D'abord. il permet la reproduction des rapports sociaux fondamentaux codifiés dans les formes
institutionnelles. Ensuite, il soutient le régime d'accumulation. Enfin, il assure la compatibilité d'une
multitude de décisions et d'actions décentralisées et poteutiellement contradictoire. )} (Lamoureux, 1996).
 35

même forme institutionnelle peut "tolérer" une variété de formes

organisationnelles. (Mais), en rendant complètement autonome cette
dimension, les études organisationnelles en arrivent à considérer l'entreprise
sous l'angle unique de son fonctionnement, rejetant ainsi dans
l'environnement la dimension institutionnelle. En revanche, à ne pas
considérer l'autonomie relative des formes organisationnelles, la théorie de la
régulation s'en remet de plus en plus à l'école des conventions (Lévesque et
Bélanger, 2005 : 231).

De façon précise, la démarche de l'école de la régulation « s'inscrit

explicitement dans une approche d'inspiration holiste, marxiste et keynésienne»
(Lévesque et al., 1997: 23). Elle centre ses recherches sur les changements
institutionnels notamment les régulations socio-économiques.

En définitive, en plus d'être complémentaires, ces différentes approches

placent les acteurs sociaux au cœur de leurs analyses. Il y a en fait un premier
niveau d'analyse qui suit un cheminement qui part de l'étude de ['action
historique avec la dimension des rapports sociaux, vers celle des formes
institutionnelles que peuvent prendre ces actions collectives. Le second niveau
d'analyse se fait ainsi à travers la dimension institutionnelle. Son appréciation se
réfère aux mécanismes décisionnels et aux processus de négociation à l'issu
desquels des compromis sont pris et cristallisés au sein de l'organisation à travers
des règles juridiques et législatives. La forme institutionnelle légitime ainsi le
fonctionnement et la coordination du travail dans l'organisation à travers des
dispositions choisies et comprises par les acteurs. Le troisième niveau d'analyse
se fait sur les formes organisationnelles qui « (... ) assurent la coordination des
activités à l'intérieur des territoires définis par les institutions» (Lévesque et al.,
2000 : 205). En somme, cette analyse à trois dimensions (acteurs sociaux, forme
organisationnelle et forme institutionnelle) nous offre un cadre qui nous permet de
saisir l'évolution des mouvements sociaux qui se sont créés dans le contexte
sénégalais de pauvreté et de chômage, de comprendre et d'apprécier leurs
transformations adaptatives continues.
 36

Par ailleurs, notre perspective ne s'arrête pas au cadre de l'institutionnalisation

et de l'organisation. Elle cherche aussi à apprécier, en aval de ce cadre, les effets
structurants que celle-ci a sur son milieu, du moins sur ses membres. Cette
perspective nous a amené à nous intéresser à la démarche de l'économie sociale
pour principalement trois raisons: la première est que la typologie qui ressort de
l'analyse que nous venons de faire est reprise par l'économie sociale dans son
cadre d'analyse des organisations qui la composent. La seconde est qu'elle va au­
delà du cadre de l'institution pour apprécier l'impact de l'organisation sur son
milieu. La troisième, et pas la moindre, est que les principes d'action des
institutions de microfinance (IMF) au Sénégal offrent beaucoup de similarités
avec le système de règles qui régissent les entreprises de l'économie sociale

1-4 L'articulation autour du concept d'économie sociale et son cadre

d'analyse

L'économie sociale comme approche théorique est portée par la sociologie

pour rendre compte des imbrications entre l'économique et le social. Elle désigne
« des pratiques économiques misant sur la démocratie et l'entrepreneuriat collectif
plutôt que sur l'entrepreneuriat individuel et sur la seule recherche du profit»
(Lévesque et Mendell, 1999: 2). L'économie sociale se démarque ainsi d'une
vision exclusivement marchande prenant en considération les questions éthiques
et sociales. Elle a porté très tôt sur les entreprises et les organisations telles les
coopératives, les mutuelles et les associations qui offrent et/ou produisent des
biens. En somme, l'économie sociale serait « celle (l'économie) qui reconnaît les
dimensions sociales de l'économie» (Lévesque et Mendell, 1999: 4). Elle a
donné lieu à plusieurs approches théoriques.

La première élaborée par Henri Desroche (1983) identifie les entreprises de

l'économie sociale sur la base de leurs composantes certaines et incertaines et de
leur statut juridique. Les composantes certaines sont les coopératives, les
mutuelles et les associations. Celles incertaines ou périphériques sont
« l'entreprise à participation ouvrière, l'entreprise mixte en partenariat avec une
 37

municipalité, l'entreprise publique ayant une certaine autonomie de gestion,

l'entreprise privée en partenariat avec un syndicat» (Lévesque et Mendell, 1999 :
5). La seconde approche est proposée par Vienney (1994), qui précise les
caractéristiques des entreprises de l'économie sociale à travers ses principes, ses
règles de fonctionnement, les types d'activités ainsi que ses acteurs (D'Amours,
2006). La définition qu'il donne se fait à deux niveaux. L'économie sociale

présume d'abord « la combinaison d'un regroupement de personnes et d'une

entreprise produisant des biens et services» (Vienney, 1994). Elle est basée
ensuite sur un système dont les éléments constitutifs sont des règles qui lient les
acteurs et les activ ités de l'entreprise. La mise en év idence de ces tro is types
d'éléments et leur jonction constitue un apport certain de dans l'analyse
postérieure des entreprises de l'économie sociale. En effet, il pose comme
principe que « les règles sont en cohérence avec la personnalité sociale des acteurs
(relativement dominés) alors que les activités se limitent à des activités
nécessaires, mais délaissées par les capitalistes et par l'État» (Lévesque et
Mendell, 1999). Les règles de gestion 39 qu'il met en exergue lui valent la critique
selon laquelle le mobile des acteurs est dans son analyse plus stratégique que
réciprocitaire (Laville, 1994). Dans le prolongement de sa critique, Laville (1995)
insiste, dans son approche de l'économie solidaire (plutôt que de parler
d'économie sociale), sur la proximité des services et sur la dynamique sociale
40
spécifique des rapports . L'économie solidaire serait caractérisée par « une
construction conjointe de l'offre et de la demande par les professionnels et les
usagers à partir d'une impulsion réciprocitaire. ( ... ), Elle tendrait à réaliser une
hybridation ( ... ) de l'économie marchande, de l'économie non marchande (la
redistribution réalisée par l'État), et de l'économie non monétaire (la réciprocité et

39 Ces principes sont l'égalité des personnes par un fonctionnement démocratique, la détermination
de l'activité de l'entreprise par les membres, la participation à J'activité de l'entreprise entraîne la
participation de son financement et J'appropriation durablement collective des excédents réinvestis
dans l'entreprise commune (D'Amours, 2006).
40 L'économie solidaire s'est développée à partir de la notion de service de proximité. Elle désigne
un ensemble d'initiatives reposant sur l'implication des usagers et combinant ressources
marchandes, non marchandes (don et subventions publiques) et non monétaire (bénévolat). Elle
reconstruit, selon Laville deux problématiques à l'origine de J'économie sociale, la combinaison
des formes de travail, d'une part, et la contribution à un débat pluraliste sur les institutions
pertinentes de la démocratie.
 38

le don) » (Lévesque et Mendell, 1999). Les trois formes d'économie devraient

s'insérer, selon l'auteur et se consolider dans le processus de développement afin
d'inaugurer un nouveau modèle.

Defoumy (1992) dans son analyse va proposer une définition de l'économie

sociale plutôt opérationnelle. En effet, une activité économique ne relève de
J'économie sociale que lorsqu'elle obéit aux valeurs de solidarité, d'autonomie et
de citoyenneté qui se traduisent par des principes suivants: la finalité de service
aux membres ou à la collectivité; J'autonomie de gestion, le processus de décision
démocratique, la primauté des personnes et du travail sur le capital dans la
répartition des surplus et des revenus et finalement la participation, prise en
charge et responsabilité individuelle et collective.(Lévesque, 1989, Lévesque et
Mendell, 1999).

Devant la diversité de ces analyses, les études empmques autorisent un

mixage entre les éléments constitutifs des différentes approches. Sous ce registre,
une organisation de l'économie sociale s'appréhende sous trois caractéristiques:
son statut juridique, l'exercice d'activités économiques et ses valeurs de solidarité,
d'autonomie et de citoyenneté donnant la primauté aux personnes et au travail sur
le capital pour la redistribution des surplus (Lévesque et Malo, 1992).
L'économie sociale est ainsi différemment appréhendée, soit comme économie
sociale, soit comme économie solidaire. La principale distinction que nous
retenons entre économie sociale et économie solidaire nous vient de Lipietz
(1998) qui la fonde sur la prise en compte de la finalité sociale. Ainsi, l'économie
sociale se définit par comment, sous quel statut et quelles normes d'organisation
interne on le fait. En revanche, l'économie solidaire se définit par « au nom de
quoi on le fait », c'est-à-dire le sens prêté à l'activité économique, sa logique, le
système de valeurs de ses acteurs et donc les critères de gestion de leurs
institutions. Autrement dit, au lieu de procéder à une approche par les règles et la
rationalité des acteurs, l'économie solidaire propose de mettre plus en évidence la
réciprocité dans ['émergence de ces initiatives (Laville, 1995). Cependant, les
 39

deux démarches se complètent dans notre perspective, celle de l'économie sociale

(règles et valeurs) et celle de l'économie solidaire (réciprocité et proximité) ; d'où
notre tendance à parler d'économie sociale et solidaire.

Par ailleurs, le cadre d'analyse des activités de l'économie sociale et solidaire

laisse voir trois dimensions principales: les acteurs sociaux, les processus et
profils organisationnels et les formes institutionnelles. Ce cadre d'analyse est
toutefois pris en amont par le contexte d'émergence de l'activité et en aval par
l'analyse d'éléments structurants de l'activité sur la société (Comeau, 2000).
L'analyse part du principe que l'activité économique n'est pas isolée. Mieux elle
est une activité sociale au sens ou « elle est orientée par des motivations qui ne se
réduisent pas à ['intérêt et peuvent inclure la quête de reconnaissance, de statut, de
socialité ou de pouvoir» (Laville et Lévesque, 2000: 11). Les acteurs
interagissent ainsi en permanence avec le milieu en raison des contraintes qu'ils
veulent lever, les choix ou la stratégie, les appuis dont ils bénéficient, ... etc. De
ce fait, l'analyse considère tout le processus allant du projet initial au
développement de l'activité, avant de s'arrêter sur les résultats et de voir ses
impacts. L'hypothèse ici est que les actions alternatives à celles de l'État, qui
incitent à l'organisation et à l'exercice d'activités de l'économie sociale au niveau
local, prennent des trajectoires différenciées et innovantes, et préfigurent un
nouveau modèle de développement local basé sur un maillage de ressources
marchandes et non marchandes (Laville et Lévesque, 2000, Méda, 2005,
Trambley et Fontan, 1994) et sur des réseaux sociaux.

1-5 Vers une évaluation sociale

Les questions que pose notre recherche commandent une évaluation

comparative de la contribution des lMF dans la diversité de leur approche.
L'évaluation elle-même regroupe différentes réalités. Elle est pensée comme un
champ de savoirs et de méthodes scientifiques. Pour certains elle se réfère à la
notion de contrôle administratif ou encore de technocratie, pour d'autres à celle de
démocratie ou de transparence.
 40

De façon générale, on peut dire que l'évaluation comporte toujours J'idée d'un
retour de la société sur elle-même: elle pose la question de l'articulation entre
les diverses dimensions de la production des connaissances, les connaissances
ainsi construites et le progrès social et économique. De plus, l'évaluation veut
s'imposer (ou être utilisée) comme nouvelle forme de régulation du social,
inscrite au cœur des rapports entre la science et la société et entre la science et
la politique. » (Légaré et Demers, 1993 : 7).

L'évaluation est un acte d'interprétation et de jugement. En effet, en accordant

un sens à ce qui est évalué, l'évaluateur se trouve à sanctionner positivement ou
négativement J'action. Elle est cependant différemment appréciée en
microfinance. Elle est une méthode de vérification de l'atteinte des résultats des
institutions pour les instances subventionnaires. En revanche, elle constitue pour
les acteurs un moyen de porter un regard sur l'action. L'évaluation comme
méthode a connu plusieurs générations dont chacune a cherché à améliorer la
démarche (Fontan, 2001). La première génération s'est orientée vers la mesure du
succès d'un projet au moyen de diverses techniques, tandis que la seconde a
déplacé les préoccupations de la mesure vers la description de ce qui est évalué.
En fait, elle s'est donnée comme fonction d'expliquer les écarts entre les objectifs
et les résultats que la première permettait d'observer, sans avoir développé
d'outils de collection d'information pour les comprendre. La troisième génération
a presque introduit une rupture en adoptant une démarche plus franche, puisque
portée vers la production des jugements et des recommandations. Le rôle de
J'évaluateur doit en fait consister à décrire les forces et faiblesses de l'objet
évalué. Mais, au-delà de la technique de mesure, de la description de la réalité et
du jugement, il reste évident que J'évaluation d'un objet met en scène des acteurs
ayant des intérêts divergents. L'évaluation relève dans ce contexte de la
médiation entre acteurs. Cette perspective de la quatrième génération l'inscrit dans
une approche dynamique (Guba et Lincoln, 1989).

Mais la démarche d'évaluation pose un certain nombre de problèmes au-delà

de ceux liés aux caractéristiques des entreprises de l'économie sociale. En ce qui
 41

concerne l'entreprise, l'objet de l'évaluation est à la fois la cohérence interne de

l'action et celle externe du processus d'interaction entre l'organisation et son
environnement. « Évaluer, c'est prendre en compte la transformation des
organisations dans leur rapport aux objets et aux organisations. Évaluer, c'est du
coup pendre en compte le réseau qui construit aussi l'action de l'organisation»
(Erne, 2006: 7). De manière habituelle, J'efficacité se mesure dans le rapport
objectif - résultats et on cherche à voir si c'est un rapport d'adéquation ou d'écart.
« Elle est une appréciation portée sur la validité des objectifs assignés à l'action,
eu égard aux résultats ou effets positifs ou négatifs par la mise en œuvre de
l'action.» (Erne, op. cit.). L'évaluation quant à elle, « vise, sur la base
d'informations pertinentes, à poser un jugement sur une intervention afin de lui
apporter des ajustements ou encore afin d'améliorer des interventions uJtérieures »
(Patton, 2002). Prise dans ce sens, l'évaluation se présente comme un exercice de
prédiction qui dépasse la simple mesure des résultats d'un programme
(Beauchamp, 1993).

Le développement rapide de la microfinance, l'espoir qu'elle a suscité comme

outil de lutte contre la pauvreté et l'ampleur des ressources investies, ont conduit
très tôt à s'interroger sur son impact. Généralement dans une mesure d'impact on
cherche d'abord l'adéquation entre le fonctionnement de l'élément d'intervention
et les objectifs pour ensuite procéder à une comparaison de situation: l'ancienne
situation sur la quelle on a voulu intervenir et la nouvelle dont on gage qu'elle
découle de l'intervention. Ce qui du reste n'est jamais réellement prouvé. Dans
son sens large, l'impact, désigne tout processus visant à déterminer si une
intervention quelconque a abouti au résultat recherché. En microfinance, l'analyse
d'impact (ou Impact Assessement, lA), est le processus de détermination des
effets de la microfinance en tant qu'intervention. Elle peut également contribuer à
l'amélioration de la performance d'un programme par une meilleure connaissance
des besoins des populations. Cette mesure de la performance étant distincte de
celle de son impact sur la pauvreté.
 42

Dans sa phase expérimentale, la performance économique était considérée

comme la meilleure preuve de la performance de la microfinance. Le moyen
privilégié a été la standardisation des produits et des procédés. Des difficultés
méthodologiques et financières rencontrées par certaines structures au fil du temps
ont fini par rendre inefficace cette démarche. Il s'en est suivi une approche
minimaliste d'appréciation de l'impact de la microfinance pour qui: « si une IMF
grandit et enregistre des taux de remboursement satisfaisants, c'est que les clients
sont satisfaits de ses services et, partant, que son impact est positif. » (Lapenu,
2003b: 593). Cependant, des défauts de remboursements et l'apparition d'une
concurrence sur le marché ont poussé vers une nouvelle approche qui s'interroge
plus sur la clientèle, sur l'adéquation des services offerts par rapport aux
populations et qui cherche à anticiper sur les causes possibles de
dysfonctionnement.

Dans cette approche, la démarche s'est davantage orientée vers l'adéquation

entre les services financiers et la population cible. Il devenait ainsi plus urgent
d'améliorer les services que de démontrer l'impact économique. Ce changement
de perspective fait qu'en plus « du reporting financier conventionnel, de
nouveaux indices socialement responsables sont apparus» (Lapenu, 2003a). La
notion de responsabilité sociale des [MF constitue dès lors un nouvel élément
d'appréciation des IMF faisant de l'analyse d'impact en microfinance, l'étude

des interactions (relation de cause à effet) entre l'institution et son milieu

environnant [... ]. Cette question est en réalité complexe: les effets d'une IMF
sont directs et indirects, s'exercent à différents niveaux (individus, ménages,
institutions diverses, villages ... ) et de champs (impacts sociaux,
économiques ... ) (CERISE, 2003 : 3).

Telle que nous l'appréhendons, une étude d'impact constitue un processus

d'apprentissage dans lequel le succès et les problèmes d'une intervention sont mis
en évidence et les leçons apprises sont documentées. Il se trouve en effet que
« l'efficacité d'un programme [... ] se mesure en fonction des objectifs fixés au
 43

départ. Si l'on cherche à promouvoir l'entrepreneuriat, l'efficacité se mesure en

terme de survie et de longévité de l'entreprise, éventuellement de croissance»
(Balkenhol et Guérin, 2003 :70). Toutefois, il s'agit moins pour nous de saisir
l'usage du crédit et de ses effets sur la trajectoire personnelle que d'appréhender
l'adéquation des services financiers offerts aux populations pauvres et leurs effets
structurants dans une perspective de création d'activités pérennes génératrices de
richesse. Bidet précise dans ce sens que

dans le cas des entreprises d'économie sociale, il s'agira de maximiser le

bien-être de leurs membres (notion de bénéfice mutuel ou
d'autopromotion) ou d'une catégorie de personnes qui peuvent être
extérieures à l'entreprise (notion d'intérêt général), ce bien-être dépendant
certes d'un niveau minimum de profit, mais intégrant également d'autres
aspects, comme la qualité du service produit, son accessibilité au plus
grand nombre, l'éducation ou la formation des membres (Bidet, 1997 : 12).

Conclusion

À la lumière de ces approches, on peut remarquer que l'émergence des

nouveaux mouvements sociaux dans l'espace public sénégalais laisse voir
principalement de nouvelles logiques d'actions inscrites dans une dynamique
d'insertion économique et un besoin de reconnaissance local chez les popu lations
défavorisées. Les acteurs sociaux qui les animent se déploient avec davantage
d'autonomie et de créativité. Et cette volonté d'insertion sociale se manifeste à
travers la mise en place de nombreuses formes d'associations (tontines,
groupements ou mutuelles d'épargne et de crédit, de toutes sortes) qui proposent
une meilleure démocratisation des ressources tout en revendiquant une
participation aux instances décisionnelles. Ce qui se passe en fait, c'est que le
recours au local et sa valorisation constituent le support par lequel l'insertion
sociale tente de s'opérer. Les pratiques sociales et économiques sont ainsi de plus
en plus revisitées, réinterprétées, pas seulement pour en faire des soupapes de
sécurité, mais à des fins de participation à des projets de société alternatifs.
 44

La microfinance comme projet alternatif d'insertion des populations pauvres

est en fait portée par les populations, dans une période de crise économique plus
ou moins longue au Sénégal, caractérisée par un taux de chômage élevé et le
développement du secteur dit informel. Elle s'est inscrite dans de nouvelles
orientations sociale, politique et économique. Cette démarche a impulsé une
dynamique nouvelle qui met en avant un ensemble de mouvements sociaux (ONG
et populations), dont l'organisation a un impact à la fois sur le social, le politique
et J'économique. Ainsi, les organisations qui se mettent en place procèdent non
seulement d'un besoin d'insertion des populations, mais aussi d'une
reconfiguration des rapports sociaux. Elles ont interpellé l'État qui va d'abord se
déployer en tant que législateur, pour aménager et légiférer un espace pour leur
structuration et leur développement. Ainsi, dans la diversité de ses approches, la
microfinance s'inscrit dans des formes institutionnelles, aménagées de façon
relativement souple par la loi, qui permettent leur organisation et leur
fonctionnement. L'espace de coordination et de négociation dont elles disposent
est balisé autour de valeurs et de normes communes (ou de grandeurs) aux acteurs
sociaux. Les institutions de microfinance (!MF) sont dès lors ouvertes sur leur
milieu et reposent sur des coordinations faisant appel à diverses formes de
gouvernance (Lévesque, 2001 b, Lapointe, 2000) ainsi qu'à divers types de
réseaux sociaux (Granovetter, 2000, Lemieux, 2000).

En plaçant les acteurs sociaux au cœur de l'analyse à travers les différentes

approches théoriques visitées, nous voulons procéder à une évaluation dynamique
de la microfinance à travers les actions collectives et les contextes socio­
économiques qui ont participé à son émergence et à son développement. La
microfinance n'est pas ici appréhendée comme résultant d'un simple
dysfonctionnement du système. Elle est une réponse à une situation de chômage et
de précarisation des populations, voire une stratégie d'inclusion pour l'État. Elle
est aussi une stratégie pour les populations, de par l'établissement des liens faibles
qu'elle permet (Granovetter, 2000, Mercklé, 2004) ainsi que de la valorisation des
réseaux sociaux (Putman, 1995). Son analyse doit par conséquent rendre compte
 45

de sa genèse, de ses transformations (organisation et institutionnalisation), mais

aussi de ses effets sur les personnes et sur la société. L'évaluation se présente
dans ce contexte comme une démarche d'ajustement et suppose une interaction
entre la connaissance et l'action. En effet, la connaissance sur les conditions de
mise en oeuvre et les résultats d'une action collective sont une ressource utile à
l'ensemble des acteurs. D'où l'accent mis sur la dimension « formative» de
l'évaluation qui l'envisage comme un processus d'apprentissage et de mobilisation
et, plus récemment, sur le fait que l'évaluation peut servir à renforcer l'autonomie
et la capacité d'action d'un groupe humain. Notre perspective de recherche nous
amène ainsi à revisiter l'essentiel des éléments théoriques et empiriques qui ont
participé à la mobilisation et au perfectionnement de l'outil financier à la fois par
les partenaires au développement, les pouvoirs publics, mais aussi par les
populations.

2- Développement et Économie sociale

Au-delà des pratiques locales et nationales, la microfinance, ce qu'elle doit

être, les orientations qu'elle doit prendre, les objectifs gu 'elle doit poursuivre,
s'inscrit dans un débat théorique lié aux programmes de développement. Le
premier niveau d'analyse de cette section jette un regard sur le passage d'une
microfinance pour un développement économique vers une microfinance plus
inclusive avec un ciblage sur les populations les plus pauvres. L'analyse en
entonnoir à laquelle nous avons procédé nous amène des théories
macroéconomiques du développement à des approches plus spécifiques dans
lesquelles la microfinance devient plus souple, plus démocratique, mais aussi plus
solidaire. Cette analyse s'est faite à la faveur des débats sur le développement, le
travail, mais aussi la richesse qui intègrent davantage les nouvelles formes de
mobilisations individuelles et collectives pour des modèles économiques de plus
en plus diversifiés au sein d'une mondialisation plurielle. Nous avons ainsi
analysé deux grandes théories du développement à travers deux approches
différentes qui ont influencé le processus de réorientation des objectifs et des
 46

finalités de la microfinance. La première, néolibérale, prône un « moins d'État »,

tandis que la seconde, régulatrice recherche un « mieux État ». À la lumière de
cette dernière, l'approche d'une économie sociale et solidaire s'est inscrite dans
une dynamique d'analyse microéconomique des procédures de régulations
enclenchées par la société civile.

2-1 Les limites de l'approche économique du développement

Pendant longtemps, le développement a été lié à la croissance économique

qui, dans la représentation commune, est synonyme de niveau de vie élevée et
d'accès au bien-être pour tous (Latouche, 1986). Cependant, il ne doit pas être
abordé à partir d'une seule optique quantitative, mais aussi « comme un processus
de transformation de la gestion des ressources humaines en potentiel de
développement» (Bartoli, 1999 : 50). Il convient alors de faire la différence entre
développement et croissance. Greffe (1992), nous rappelle que « la croissance se
limite à l'augmentation du volume de production par habitant, et ce n'est que
lorsque cette croissance est accompagnée de changements structurels en question
que l'on parle de développement» (Greffe, 1992, Pugliese, 1996).

Au Sénégal, c'est dans l'optique d'une crOIssance économique que de

nombreuses politiques de relance de l'économie ont été mises en place. Pourtant,
41
le relèvement du taux de croissance opéré au lendemain des programmes
d'ajustement n'a pas fini par impulser un développement encore moins, résorber
Je chômage. L'absence de mécanismes sociaux et politiques en plus des
dispositions économiques a en fait conduit à des résultats mitigés. Les
conséquences négatives qUI ont fait suite aux programmes d'ajustement
économiques ont fini, d'ailleurs, par convaincre des organismes comme
l'Organisation des Nations Unies pour l'Enfance (UNICEF) à plaider pour un
ajustement à visage humain en s'attaquant à l'approche strictement économique

41 De 1997 à 2002, le Sénégal avait renoué avec une croissance économique de 5 % sans que cela se fasse
sentir par la population. Il faut peut-être remarquer que cette croissance était soutenue par le seul secteur des
BT? et de l'industrie (Banque de France, rapport zone franc. 2002)
 47

de ces plans. Dans cette même dynamique, le Programme des Nations Unies pour
le Développement (PNUD, 1996) va introduire le concept d'indice de
42
développement humain (IDH). Cette évolution du concept de développement a
été fortement influencée par les analyses de Sen (1999), qui propose de
l'appréhender comme un processus d'expansion des libertés réelles dont jouissent
les individus.

Il ne fait aucun doute que la croissance du PNB ou des revenus revêtent une
grande importance en tant que moyen d'étendre les libertés dont jouissent les
membres d'une société. Mais d'autres facteurs déterminent ces libertés: les
dispositions économiques ou sociales [... J, et tout autant les libertés politiques
et civiques (Sen, 1999a : 15).

Désormais ce qui importe, c'est moins la croissance de la production que le

développement humain, c'est-à-dire la qualité de cette croissance. En effet, le
rapport du PNUD (1996) précise que,

le développement humain est une fin dont la croissance économique est le

moyen. (... ). Il importe de consacrer davantage d'attention à la qualité de cette
croissance, afin de s'assurer qu'elle accompagne les objectifs que sont le
développement humain, la réduction de la pauvreté, la protection de
l'environnement et la viabilité à long terme du développement (PNUD,
1996).

À la suite de ce plaidoyer, la Banque Mondiale(1996) va lancer un programme

appelé Social Capital Initiative (SCI) qui va mettre en place un système
d'évaluation des dimensions sociales de l'ajustement destiné à le corriger et à y
inclure des objectifs sociaux 43 (Viveret, 2002). Cette attention particulière sur les
dimensions sociales de l'ajustement permet, au Sénégal, de passer d'une approche
de la pauvreté monétaire et relative qui s'inspire des théories néo-classiques du

42 Dans le cadre du lancement du rapport mondial sur le developpement humain, l'IDH est presente comme
un indice composite de trois élements fondamentaux, à savoir: la longévité, le savoir et le niveau de vie. Plus
riche en information, il supplee le PNB pour mesurer le développement d'information
43 Dans cette perspective, et avec l'aide du nouvel instrument de mesure proposé par le rapport

PNUD, le capital physique c'est-à-dire les actifs productifs « ne représente plus que 16 % de
l'ensemble, le capital naturel20%et le capital humain 64%)} (Viveret, 2002: 30)}.
 48

développement vers une autre approche de la pauvreté comme construction

44
sociale (Ly et Faye, 2002). Cette pauvreté relative prend en charge les
particularités sociales et culturelles de chaque groupe de personnes. Dans cette
approche, les relations sociales (ou l'associativité) se présentent comme une
dimension pertinente de la pauvreté. Elle constitue un outil de compréhension et
d'explication du dynamisme des sociétés et partant, de leur capacité de
réorganisation, voire d'adaptation. La prise en considération de son émergence, de
son ampleur et de sa composition devrait permettre aux politiques sociales et
économiques de mieux accompagner les stratégies d'insertion des populations
(Ly, 2002). Mieux cette dimension sociale est un champ que le redéploiement de
45
la société force à investir, surtout lorsqu'on sait que le « capital social d'un
agent» (Sen, 2000), qui constitue une ressource sociale issue d'interactions
culturelles et structurelles avec d'autres agents, est capable de générer des
externalités durables qui peuvent changer les situations économiques. Mieux, ce
capital social permet de mieux appréhender la pauvreté des ménages et leur
capacité à y faire face (Hoffmann et Marius-Gnanou, 2001).

Par ailleurs, Gélinas (1994) relève que même si le discours des institutions
internationales semble avoir changé, les pratiques demeurent dans l'approche
néolibérale. En effet, les multiples connotations du développement ou « l'ajout de
qualificatif subtil» au terme « développement» ne changent en rien ses
fondements économiques basés sur la civilisation occidentale (Latouche, 1986).
Pour Morin (2002), qui abonde dans le même sens, il ne s'agit ni plus ni moins
que « d'adjoindre» un volet social ou une composante écologique, sans pour
autant remettre en question l'accumulation capitaliste. Lorsque le social est

44 Dans Paroles de pauvres, Ly et Faye (2002) cherchent une saisie interne de comment les pauvres
définissent leurs propres situations. En cela, elle se définit à travers les opinions individuelles et se mesure par
les réponses directes des ménages comme indicateur Le Sénégal privilégie cette nouvelle façon de définir la
pauvreté par les pauvres eux-mêmes afin de mettre en exergue des dimensions que les mesures
conventionnelles ne peuvent déceler
45 Ce capital social est différemment pris selon qu'on est chez Bourdieu pour qui c'est un bien privé ou chez
Putman qui le prend comme un bien collectif Nous l'expliquons dans le chapitre suivant..
 49

reconnu comme actif par l'approche néo-libérale, c'est pour être instrumentalisé
aux seules finalités économiques.

Mais, contrairement à l'approche néolibérale, celle des réformistes propose

une redéfinition de l'État dans ses fonctions et attributs. Son originalité est qu'elle
cherche à restaurer l'État, ou à le créer, afin qu'il soit en mesure de concilier les
intérêts nationaux et les contraintes de la mondialisation (Bartoli, 1999). Ce qui
paraît intéressant dans cette approche, c'est que l'État retrouve ses fonctions
régaliennes dans une démocratie participative même si les contours restent flous.
En effet, tout en soulevant des enjeux pertinents, les théories de la restauration de
46
l'État peuvent courir le risque d'être instrumentaliste (Lautier, 2003). Ici aussi,
le social relèverait exclusivement de l'État et de la seule redistribution.

L'importance du social est aussi reconnue par les régulationnistes. Mais loin
de la théorie de la dépendance qui conditionnait les pays sous-développés, la
réflexion ainsi que les recherches à partir de la théorie de la régulation a abouti à
une typologie explicitant la variété des modes de développement 47 (Ominami,
1986). En effet pour les tenants de cette théorie, la crise a pour origine les rigidités
institutionnelles construites par le binôme État-marché et qui empêchent les
processus d'ajustement de se développer jusqu'à l'équilibre. Cette thèse fait tenir
aux institutions un rôle actif dans le processus d'ajustement. Elle insiste sur les
rapports sociaux et la dynamique des formes institutionnelles et pose des jalons
intéressants pour comprendre la logique des institutions. Axée initialement sur le
rappo11 salarial, l'approche n'en demeure pas moins un outil explicatif même si la
centralité du rapport salarial pose problème dans les pays sous-développés
caractérisés par (une économie de rente et) l'importance du secteur informel.

46 Lautier se méfie d'une instrumentaJisation de l'État. En cela, il se réfère au titre ainsi qu'au contenu du
rapport sur le développement dans le monde 2002 de la Banque Mondiale: des institutions sur le marché.
41 Le développement est entendu ici comme une «conjonction d'un régime d'accumulation et d'un mode de
régulation (Boyer et Saillard, 1995 :545).
 50

L'application de sa démarche plus que de ses résultats peut permettre l'étude de

l'impact des formes institutionnelles sur le processus de développement 48 .

Avec ces nouvelles orientations, il apparaît à travers les récentes théories sur
le développement que l'enjeu est moins le choix d'un modèle de développement
que le meilleur créneau possible d'insertion dans le marché mondial à travers
['innovation. La perspective d'une liberté d'option, devant la crise des modèles, la
diversification des situations concrètes et le refus de remèdes à vocation
universelle donnent une fonction nouvelle aux choix économiques nationaux. Car,
comme le constate Morin (2002), « la mondialisation a installé l'infrastructure
d'une société monde qu'elle est incapable d'instaurer» (Morin, 2002 : 46), par ce
fait les économies nationales sont comme contraintes de se spécialiser tout en
innovant pour y être compétitives. Cette démarche est d'autant plus aisée que les
approches sur le capital social sont venues répondre à un vide conceptuel dans les
principales théories du développement économique et social en formalisant la
façon de prendre en considération les dimensions sociales (Gadrey et Catrice,
2005, Sen, 2000, Viveret, 2002) et partant les caractéristiques nationales. En effet,
la reconnaissance du social étant faite, l'enjeu principal porte aujourd'hui sur « les
conséquences qu'il faut en tirer pour remodeler les interventions de l'État et pour
moderniser et démocratiser le système de production. » (Lévesque et Mendell,
1999: 9). Ainsi, parallèlement au renouvellement de l'État au Nord, sa
construction au Sud pose à nouveau le débat sur la place que les activités de
l'économie dite « informelle» peuvent prendre dans le processus de
développement des pays du Sud et les formes d'interventions nécessaires.
Selon Favreau (1996), les activités de l'économie sociale peuvent être soit
transitoires, soit participer à l'émergence d'un nouveau modèle de développement.
Cela dépend

48 Cette méthodologie a en fait été appliquée par un groupe de chercheurs pour déceler les différentes
trajectoires latino-américaines. Il a été ainsi possible de confronter et d'emichir les notions de base élaborées
initialement dans les pays développés à la réalité des pays sous-développés.
 51

non seulement des structures des sociétés (conditions objectives du marché,

évolution des technologies), mais de la capacité des acteurs sociaux
(communauté locale, pouvoirs publics, entreprises locales, institutions
financières) à organiser les initiatives et l'appui des paltenaires sous une
forme durable (Favreau, 1994 : 130).

Cette réponse de Favreau annonce les couleurs d'un choix d'une régulation
qui intègre à la fois les pôles capitaliste, (dans ses rapports marchands), étatique
(dans ses formes de propriétés institutionnelles) et relationnel (avec un élan
réciprocitaire) (Favreau, 2005a). Convaincue que les stratégies d'actions
solidaires constituent la clé de voûte d'un autre type de développement, cette
approche place l'économie sociale comme un projet de consolidation d'une
économie où le travail et la solidarité seraient valorisés. Cependant, le
développement dont il s'agit à ce niveau « est moins considéré comme un jeu de
causes à effets entre différents facteurs; il est plutôt conçu comme une
mobilisation économique, sociale et culturelle de toutes les potentialités d'un pays
(... ) autour d'un certain nombre d'objectifs» (Favreau, 2000: 52).

La relecture de J'économie informelle, sous le paradigme de l'économie

sociale et populaire (Assogba, 2004) de même qu'à travers l'approche
structuraliste 49 , permet de voir les dynamiques sociales qui structurent les activités
économiques de ce secteur. Pendant que certains y voient des activités populaires
du fait de la complexité sociétale qui entourent les activités qui y sont menées,
d'autres misent sur les prémisses d'un développement local.

2-2 L'approche de l'économie sociale

L'approche de l'économie sociale, qui s'inscrit dans le projet de la régulation, ne

constitue pas un paradigme de développement, seulement, il ne « prend son sens
qu'à partir de son inscription dans un modèle de développement 50 » (Lévesque et

49 Ces deux approches privilégient les dimensions historiques et sociales.

 52

Mendell, 1999 : 9). Elle occuperait désormais une place plus importante dans un
modèle de développement à partir d'une alticulation de trois formes d'économies
(marchande, non marchande et non monétaire) (Laville, 1994). L'approche se
focalise de façon spécifique sur la manière dont se déploient les actions
entreprenariales afin de mettre en évidence ce qui fait leur cohérence et leur
efficacité (Defourny, 1991).

Dans l'approche de l'économie sociale, trois modèles de développement se

préfigurent: le modèle social-démocrate traditionnel, le modèle néo-libéral et
celui de la démocratie économique et sociale (Lévesque et Mendell, 1999). Dans
le premier modèle, l'économie sociale se présente comme un substrat de la
tradition et constitue un moyen privilégié de production de richesse. Dans le
modèle néo-libéral, le social, lorsqu'il est reconnu, constitue un instrument au
profit de finalités économiques. Dans le modèle de la démocratie économique et
sociale, l'exclusivité de l'économie marchande est remise en cause et le social
relève de l'État et de la société. Dans cette perspective, le déploiement de
nouveaux acteurs économiques sur l'espace public est valorisé. Cependant pour y
être efficace, l'économie sociale doit être accompagnée par des dispositions
spécifiques telles «... la réduction du temps de travail, une politique de la
pluriactivité, une démocratisation du travail et des services collectifs, etc.»
(Lévesque et Mendell, 1999).

L'économie sociale est ainsi inclusive et démocratique. Le processus de

démocratisation qu'elle prône s'appuie sur deux mécanismes, d'une part «un
partage des responsabilités et des ressources entre État, marché et sphère de la
réciprocité, (d'autre part), une définition collective des pratiques économiques
impliquant la participation des usagers, à travers des espaces publics de proximité
(Guérin, 2003: 12). La démocratie représentative, "une personne, une voix"

50 L'auteur précise: « les positions par rapport à l'économie sociale seront colorées par la façon dont cette
dernière est inscrite dans le modèle de développement en émergence.» (p9)
 53

51
devrait dès lors être complétées par une démocratie sociale capable de prendre
en charge les intérêts collectifs à l'issu de concertation (Lévesque, 2004). Ce type
d'économie suppose un ensemble d'activités économiques à finalités sociales qui
s'inscrivent dans la construction de nouveaux rapports entre le social et
l'économique. Elle constitue en cela, un processus, une régulation économique
combinant à la fois des ressources marchandes, non marchandes et non monétaires
(Erne et al., 1996, Roustang et ali., 1996). Mieux, elle offre "un potentiel de
développement de nouvelles formes de régulation démocratique, d'identité et
d'utilité sociale» (Favreau et Fall, 2002 : 5).

En effet, l'économie sociale est perçue comme participant de la création de

richesses et d'une répartition plus équitable de celles-ci tout en générant des
articulations entre les pôles qui ne s'appuient pas sur les dépendances inhérentes à
l'économie domestique, mais partent d'un engagement volontaire dans l'espace
public. Cette approche s'inscrit dans la perspective d'une économie plurielle.
Le renouvellement qu'elle permet dans l'approche régulationniste du
développement passe par l'hypothèse selon laquelle les périodes de mutations
profondes et de crise favorisent les innovations sociales qui, lorsqu'elles
proposent de transformer l'économie informelle et populaire en économie de droit
commun, participent de l'économie sociale et solidaire.

Cette approche d'une économie sociale et solidaire émergente (Favreau et

Fall, 2002) est en fait différente de celle d'une économie sociale qui s'est instituée
très tôt dans les pays du Nord à travers des entreprises qui ont cherché à se
démarquer des lois du marché et de la régulation publique 52 (Laville et Lévesque,
2000). Aussi, les initiatives d'économie sociale ne se sont pas limitées au seul
secteur social et à la seule insertion des exclus. Elles ont également donné lieu à

51Pour être efficace, cette démocratie sociale nécessite la médiation de l'État

52La premiére relève d'une économie sociale et solidaire instituante alors que la seconde s'est déjil instituée
Seulement selon Laville (2000) « Quels que soient les dénominateurs utilisés, ces actions micro-collectives
diversifiées suscitent une réflexion sur la nature du lien social et les finalités de l'échange économique parce
qu'elles proposent de réinscrire la solidarité au cœur de l'économie au lieu d'en corriger les effets selon la
méthode propre à j'État social.» (Laville et Lévesque, 2000 . 285).
 54

des projets cherchant à s'inscrire dans un développement économique durable

(Favreau et Lévesque, 1996) à travers trois processus: la formation d'une
économie intermédiaire, la constitution d'un secteur d'utilité sociale et la
construction de nouveaux rapports entre solidarité et territoire (Defoumy et aL,
1998)53.

Au-delà des différences de contextes, microfinance et économie populaire

peuvent être intégrées dans un champ ouvert d'une économie dite sociale et
solidaire. Le rôle de la microfinance devient dans ce contexte multiple. Elle ne se
présente plus seulement comme un ensemble de services financiers offerts à une
population non bancable comme dans l'approche néo-libérale. Elle est aussi et
surtout une entreprise collective qui mobilise des ressources hybrides et dont la
démarche est axée sur la valorisation des capacités existantes, sur leur
organisation, leur renforcement ainsi que sur l'implication des populations à la
gestion (Lebossé, 1998, Lévesque et MendeIl, 2000, Lévesque et Mendel1, 2002).
Pour (Comeau et aL, 2001), la microfinance doit articuler financement des
activités et redéploiement des économies. De ce fait, elle laisse transparaître trois
niveaux: d'abord l'objectif qui est le financement d'activités, ensuite le processus
par lequel cet objectif doit être atteint à savoir l'implication et la participation
démocratique des populations ciblées et enfin le résultat qui est le redéploiement
des économies locales. En effet, au-delà des rapports avec leur clientèle, et sur la
base des principes d'une responsabilité sociale (Lapenu, 2004), les institutions
financières décentralisées cherchent de plus en plus à entretenir une relation avec
l'environnement socioculturel, économique et politique dans lequel elles
interviennent. Dans la perspective de l'économie sociale et solidaire, la structure
doit imprimer son action dans le développement de la localité où elle est
implantée. Cette intervention sociale de l'institution financière devrait engendrer
«une action collective planifiée dans le but de s'attaquer à des problèmes sociaux

53 De façon générale les régulations socio-économiques qu'offre l'insertion par l'économique preTUlent trois
principales directions (Defoumy et al., 1998) la fonnation d'une économie intermédiaire, la constitution d'un
secteur d'utilité sociale et la construction de nouveaux rapports entre solidarités et territoire.
 55

de la localité, sur la base d'un système de valeurs démocratiques» (Favreau et

Lévesque, 1996: 2). Le type de développement local qu'elle induit, constitue un «
processus dynamique alimenté par des attitudes et des comportements axés sur
J'action, plutôt qu'un ensemble de procédures prédéterminées et organisées dans
une structure fermée» (Vachon, 1991: 92). L'économie sociale peut alors
contribuer «au développement d'une nouvelle économie mixte, ouverte sur la
participation non seulement du marché et de l'État mais aussi des acteurs de la
société civile et des acteurs qui s'y rattachent» (Lévesque, 2002:26).

Cependant, on est tenté de se demander si les activités populaires au Sénégal

relèvent d'une économie sociale et solidaire ou simplement d'une économie
«immergée dans un jeu social» (Bartoli, 1999 :83). L'enjeu de cette question nous
invite à analyser les logiques d'actions des personnes concernées par ces
dynamiques socio-économiques et leur inscription dans la durée. En procédant à
un parallélisme entre ce qui se passe au Sénégal et ce qu'on observe dans certains
pays du Nord, nous pouvons relever trois niveaux de contraintes. D'abord, les
entreprises de l'économie sociale ne sont pas inscrites dans J'économie
informelle, elles suivent une logique organisationnelle et institutionnelle
manifeste. Ensuite, les activités de l'économie sociale sont conçues dès le départ
pour revitaliser des zones dans le cadre d'un développement local dont les
orientations sont préalablement définies. De ce fait, elles sont portées à la fois par
une communauté et soutenues par l'État, pas seulement au niveau juridique, mais
54
aussi avec l'appui d'un certain nombre de fonds publics . Ce qui n'est pas le cas
au Sénégal, du fait d'une absence de programme de financement dans le long
55
terme ainsi que de la dépendance d'appuis extérieurs . Enfin, les entreprises de
j'économie sociale baignent dans des "milieux innovateurs" qui interagissent avec

54 Nous faisons allusion ici au sommet socio-économique de 1996 ou plusieurs écrits, colloques, conférences,

propositions et projets se sont multipliés « à la faveur de la nouvelle politique régionale du gouvernement du

Québec. Avec l'entrée en œuvre des centres locaux de développement (CLD) (... ), des fonds sont prévus

pour fournir un soutien des entreprises d'économie sociale» (Joval, 1999: 5).

55 Les municipalités sénégalaises disposent de budgets dont les portefeuilles sont laissés à l'appréciation des

intervenants. Aussi elles dépendent encore de la coopération décentralisée pour mener à bien leur pol ilique.

 56

différentes institutions sous des formes de coopération, de soutien et de conseils,

contrairement au mimétisme et au cloisonnement des entreprises sénégalaises.

Par ailleurs, pns sous l'angle de l'émergence, il s'avère que l'économie

sociale a été guidée par des besoins immédiats et qu'elle peut constituer, comme
l'a remarqué Favreau (2002), une transition vers un nouveau mode de production.
Sous cette perspective et nonobstant les différences dans les rapports avec les
pouvoirs publics, les niveaux d'organisation et d'institutionnalisation et les
conditions d'émergence révèlent des similitudes. D'une économie de survie,
nombre d'entrepreneurs cherchent à passer à une économie de transition, puis de
promotion (Niang, 1996). Cette mutation est d'autant plus nécessaire que
l'entreprise de J'économie sociale ne devient performante qu'en s'inscrivant dans
une dynamique non pas seulement de nécessité, mais aussi d'aspiration. C'est
seulement à ce niveau que peut s'amorcer une insertion offensive dans le
56
processus de globalisation (Lévesque 2003).

Il paraît évident à l'issu des travaux de Niang (1996) que les activités du
secteur populaire tendent à dépasser le stade d'hésitation et de balbutiement pour
se doter d'objectifs clairs et précis. Mieux, la structuration des activités semble
renfermer un processus d'institutionnalisation et aussi de pérennisation. Vues sous
cet angle, et prenant en considération les conclusions selon lesquelles l'informel
obéit à « une rationalité qui n'est pas dissociable de l'ensemble de la socialité»
(Assogba, 2004, Castel, 2003, Latouche, 1991), on peut avancer que les activités
de l'économie populaire au Sénégal participent d'une économie sociale et
solidaire instituante. Il est dès lors possible au-delà des différences de niveaux et
de formes selon que l'on soit au Nord ou au Sud, d'appréhender globalement cette
économie sociale émergente sans risquer de perdre de vue les réalités particulières
(Defourny et al., 1999).

56 La globalisation, plus que la mondialisation, mettrait en branle un phénomène social Lotal nouveau plus
riche que la somme des éléments la composant (Op. cil. p 105)
 57

Toutefois, saisir les réalités particulières de l'économie sociale en Afrique

nécessite « une véritable sociologie de la vie quotidienne (... ). (Pour) mieux
connaître les contextes culturels, appréhender et analyser les pratiques sociales au
sein de ces organisations, et évaluer les résultats réels auxquels elles donnent lieu»
(Assogba, 2004: 17). Ceci parce que dans ces sociétés « les vraies choses se
passent davantage dans l'informel que le formel, ou l'important se trouve surtout
dans le banal» (Assogba, 2004 : 17). Mais tandis que pour ces auteurs précités, la
difficulté majeure de l'économie sociale est de parvenir à articuler les dynamiques
économiques et sociales, pour Lévesque (1997, 2004a), J'enjeu se situe sur le
modèle plus démocratique qu'elle propose et qui suppose non pas des
réaménagements, mais de lourdes transformations socio-économiques. Une bonne
7
visibilité des logiques d'actions (Enjolras, 1993i , (Jetté, 2001) pourrait dès lors
aider à éclairer les processus organisationnels et évolutifs des entreprises de
l'économie sociale sénégalaise. S'il est vrai que cette entreprise peut s'avérer
difficile pour les très petites activités de l'économie populaire, en revanche pour
les institutions financières décentralisées, le recours aux dispositions de la loi
issue du Programme d'application et de réglementation des mutuelles d'épargne et
de crédit (PARMEC) et leur application constituent une porte d'entrée dans la
visibilité des approches et finalités de celles-ci.

Conclusion

La pertinence de l'approche de l'économie sociale face à la microfinance

réside dans son postulat sur les capacités d'insertion des populations. La réflexion
58
se pose en terme d'évaluation des perspectives d'insertion que des activités qui
émergent du bas peuvent offrir. Cette approche s'avère pertinente dans la mesure
où elle permet de ne pas se limiter à des considérations économiques du crédit et
de l'épargne ou à une perspective minimalisante de la microfinance (Amoureux,

57 Dans cette approche des logiques, Enjolras (1993) en distingue quatre: les logiques marchandes, les
logiques domestiques dont la coordination est fondée sur la confiance, les logiques solidaires coordonnées par
le principe de réciprocité et celles administratives ou civiques coordonnées par les principes de l'intérêt
général et de la standardisation. L'association serait ainsi comme un dispositif de compromis entre toutes ces
logiques.
58 Non dans le sens de contrôle, mais de l'appréciation.
 58

2003i 9, mais prend aussi en charge les logiques de comportements des

promoteurs individuels ou sociaux dans une perspective d'intermédiation sociale.
Mieux l'intervention des finances solidaires va au-delà de la difficulté d'obtention
du crédit. En fait « adjoindre l'adjectif 'solidaire' au terme 'finance' permet de
préciser que la préoccupation principale des acteurs n'est pas, dans ce cas, la
rentabilité économique, mais plutôt des principes éthiques ou de solidarité.»
(Vallat, 2003 : 77). L'approche ainsi intégrée de la microfinance comme outil
d'insertion de la population sied mieux dans un cadre particulier d'une économie
sociale émergente capable de révéler à la fois les imbrications économiques et
sociales. Elle s'appuie toutefois sur la tendance internationale d'une remise en
cause du primat de l'économie dans sa conception mécanique. L'économie sociale
serait, en fin de compte, « Je domaine du juste, qui, possédant une dimension
normative, s'attache à apprécier la valeur morale des réalisations de J'économie
appliquée et se focalise sur la répartition» (Maréchal, 2005 : 314)60. Inscrite dans
Je champ de Ja microfinance, elle interpelle davantage la responsabilité sociale 61
de celle-ci. Dès lors, les performances financières sont de plus en plus évaluées
62
en relation avec les performances sociales des IMF .

;9Cette approche contraire a celle des fUlances solidaires est, selon Amoureux (2003 :68) « une forme de
micro finance qui prône l'institutionnalisation en banques commerciales, pour accéder au marché monétaire,
une rentabilité élevée pour attirer des investisseurs privés.»

60 Il évoque ici la tripartition de l'analyse économique de Walras en économie pure, « domaine du vrai»,
économie appliquée « domaine de l'utile» et économie sociale.

61La responsabilité sociale de l'entreprise s'inscrit dans le développement durable à travers des services qui
favorisent le développement des communautés locales (Boudon, 2003).

62 Le thème prend de J'importance et différentes initiatives sont en cours, qui développent des approches et
des outils sur la mesure et le renforcement des perfonnances sociales en microfinance. L'initiative Social
Perfonnance lndicators (SPI) du réseau CERISE en est une des très avancées. Le SPI est pris en compte
aussi, par le chantier 'fmance solidaire' qui réfléchit sur la relation entre finance solidaire et liens sociaux
avec comme objectif d'élaborer et de promouvoir des propositions et stratégies de transfonnations socio­
économiques.
 59

3-Les entrepreneurs collectifs dans une économie plurielle

On note de plus en plus une transformation de l'espace public avec de

nouvelles logiques d'actions institutionnelles basées sur des principes identitaires
de sociabilité3 qui favorisent des formes d'auto organisation en dehors de l'État
tout en réclamant une ouverture politique et un débat sur la régulation économique
dans un contexte de mondialisation. Et dans cette recherche de nouvelles formes
d'insertion économique et sociale, les populations ont contribué à précipiter la
dépolarisation de j'emploi. De plus, l'intérêt porté sur les activités non
marchandes d'abord, puis non monétaires (Méda, 1995, Viveret, 2002), a suscité à
la fois un nouveau regard sur le type d'entrepreneur qui occupe ce nouvel espace
économique ainsi qu'une remise en question de la richesse comme découlant de la
seule production. Cette remise en question est surtout faci 1itée par la valorisation
du capital social.

3-1 Un entrepreneuriat de type nouveau

Une attention portée sur J'espace économique montre l'émergence de

nouveaux types d'entreprises, portées par une nouvelle catégorie d'acteurs, qui
investissent des secteurs d'activité relativement nouveaux et dans des espaces
d'expérimentation sociale. Ce constat laisse profiler de nouvelles valeurs
coopératives (Lévesque, 1993)64, mais aussi de nouveaux profils d'entrepreneurs
(Lévesque, 2002, Niang, 1996).

Une première analyse de l'entrepreneuriat montre principalement deux profils

d'entreprises: l'entreprise capitaliste et l'entreprise sociale. L'entreprise capitaliste
est caractérisée par la recherche du profit qui trouve sa contrepartie dans le risque,
en revanche l'entreprise sociale est guidée par sa finalité sociale sur ses membres

63 Les systèmes de sociabilitè ont pour fonction « ... de garantir la loyauté des membres, de maintenir la
cohésion des groupes, de favoriser le contrôle social et de pennettre aux membres de la communauté de
définir leur identité» (Sané, 2003 : 208)

64 L'auteur ne fait pas référence à une chronologie de l'émergence des coopératives, mais à la nouveauté des
éléments qui les composent
 60

et sur la société. Les deux formes d'entreprises peuvent être individuelles ou

collectives. La dimension collective de l'entreprise capitaliste est appréhendée
sous la forme d'une société de capitaux, tandis que celle de l'entreprise sociale
indique une double perspective. En effet, l'entreprise sociale, comme société de
personnes, est doublement constituée d'un entrepreneuriat collectif et d'un
entrepreneuriat social. L'appellation renseigne sur le processus et la finalité
sociale de l'entreprise.

Une seconde analyse laisse voir que l'entrepreneuriat est rattaché à la création
de valeurs, de conséquences sociales (Lévesque, 2002, Laville et Nyssens, 2001)
pour certaines approches tandis que pour d'autres il est une question de
comportement, de structure, de personnalité, de style d'apprentissage (Favereau,
1994), de culture... etc. Dans la perspective de J'économie sociale
l'entrepreneuriat est davantage associé à l'innovation sociale (Defourny, 2005,
Lévesque, 2004b). Il permet aujourd'hui une nouvelle lecture des caractéristiques
qui pmiicipent à la réussite de l'entreprise dans un contexte de chômage, de
création de très petites entreprises (ou de micro entreprises) et de nouvelles
formes de coopératives. Nous analyserons d'abord l'apport de la sociologie des
organisations, puis celui de l'économie sociale dans la constitution d'un nouvel
entrepreneuriat avant de voir le contexte spécifique sénégalais.

C'est sous l'angle des changements sociaux que l'entreprise classique a pris le
virage vers des entreprises plus démocratiques, qui participent à de nouvelles
exigences de performance. En effet, les analyses de Crozier sur les jeux d'acteurs
qui fondent les dynamiques des organisations, de Reynaud à Wiewiorka, en
passant par Touraine, rappellent l'importance du mouvement social et de la
négociation 65 pour créer les règles d'organisation au travail.

65 La négociation « ouvre des perspectives de compromis entre intérêts opposés, sans trop déchirer le tissu
social, elle permet d'ajuster les solutions aux problèmes; elle remplit les blancs des règles légales,
nécessairement incomplètes. Les administrations passent d'une gestion dite' irnpérativiste' (faire se
conformer à la norme quiconque y est assuJetti) à une gestion ' négoclatnce' (au cas par cas, avec de
multiples dérogations, en prenant en compte les demandes des usagers). Cette plus grande indétermination de
 61

Les sociologues ont pal1icipé à montrer que l'entreprise ne fonctionne pas de

façon fragmentaire et discontinue, mais dans une logique combinatoire de facteurs
et de mondes divers. Ce qui requiert une constante articulation entre les logiques
différentes. Mais à la gestion conciliatoire des logiques, doit s'ajouter un
management participatif à la recherche de compromis actifs (De Terssac, 2003,
Reynaud, 1995, Blake et Mouton, 1972, 1987). L'action collective qui en résulte
n'est pas juste une résolution de problème, mais encore une dynamique de
socialisation (Bourque et Thuderoz, 2002) et d'apprentissage (Szylar, 2006). En
posant l'hypothèse de l'entreprise comme institution, productrice de socialisations
qui déteignent sur les régulations, les sociologues des organisations renseignent
sur le fait que le jeu social de l'entreprise ne se réduit pas uniquement aux
rapports de force entre acteurs autour de règles de l'organisation. L'analyse qu'ils
proposent place l'acteur au centre de la création du système organisationnel et voit
l'organisation comme un construit en évolution permanente.

L'analyse sociologique a contribué ainsi à deux orientations nouvelles au sein

de l'entreprise. D'abord, elle a aidé à l'instauration d'une action collective basée
sur une dynamique de participation démocratique entre membres et travailleurs au
sein de l'entreprise. Mieux l'approche socio-économique de l'entreprise a
participé au déplacement des enjeux sur la participation, la reconnaissance et
l'implication des travailleurs dans l'entreprise vers une dynamique sociale plus
générale pour l'élaboration de politique d'entreprise pertinente (zarifian, 1999,
Amadieu et Cadin, 1996)66. En effet, l'objectif de la gestion des ressources
humaines n'est plus seulement l'invention d'outils et de dispositifs susceptibles
d'impliquer et de motiver les individus au travail, il est aussi, « la prise en compte
de contextes sociaux de mise en œuvre de tous ces outils et le suivi des
changements culturels qui en résultent» (Sainsaulieu, 2001 : 194). La performance
collective au sein de l'entreprise nécessite de comprendre le type de monde social

la règle, il son tour, produit de nouvelles négociations, et le cycle s'accélère. )} (Bourque et Thuderoz, 2002 :
15).
66 Ce changement de perspective a aussi eu des effets sur la notion de qualification, de
responsabilité, de performance et de compétence (zarifian, 1994, 1999),
 62

dont l'entreprise est formée et aussi les conséquences en terme d'implications

collectives (Bernoux, 1997, Amblard et aiL, 1999). Ensuite, la prise en
considération des travailleurs comme acteurs sociaux a contribué à remettre en
cause le rôle et la place du chef d'entreprise qui a toujours été considéré comme le
seul à même d'innover. La lecture des théories classiques de Schumpeter permet
de voir que l'entrepreneur ne coïncide pas toujours avec le propriétaire de
l'entreprise. Il est celui qui est en mesure d'apporter un changement dans
l'entreprise,

par l'introduction d'un nouveau produit ou d'une nouvelle qualité de produit,

j'introduction d'une nouvelle méthode de production, l'ouverture d'un
nouveau marché, la conquête d'une nouvelle source de matières premières ou
l'organisation renouvelée d'une branche d'activités (Defourny, 2005 : 280).

Ainsi dans la perspective du changement social, les différentes recherches ont

participé à l'émergence d'un entrepreneuriat collectif dans un cadre
organisationnel avec l'intégration de compétences individuelles dans des groupes,
des capacités collectives ou individuelles à innover. Dans ce cas précis il est
interne à l'organisation.

Par ailleurs, des approches institutionnalistes de l'action collective dans la

perspective de l'économie sociale ont permis de voir un autre type
d'entrepreneuriat collectif. Il s'agit de petites entreprises collectives et de
coopératives. La particularité de l'entrepreneuriat collectif réside à deux niveaux.
Premièrement, il révèle l'existence préalable d'un regroupement de personnes qui
à travers leur action collective et les objectifs communs qu'elles se sont fixées,
mettent en place une structure formelle. Autrement dit, il est le résultat d'une
coopération libre et volontaire d'acteurs économiques qui cherchent une solution à
un problème précis par l'innovation et la créativité (Defourny et al., 1999). Il
suppose d'abord un capital social. Deuxièmement, il relève d'un entrepreneuriat
social de par sa constitution, son fonctionnement et sa finalité. L'entreprise
sociale ne s'inscrit ni dans la seule recherche de profit, ni dans la seule rationalité
 63

instrumentale. Sa constitution nécessite la mobilisation de ressources matérielles

et humaines et un encrage dans la collectivité locale tandis que sa réponse à des
besoins collectifs non satisfaits par le privé ou par l'État ou existants à des coûts
élevés mais aussi les bénéfices collectifs qui découlent du type d'organisation
ainsi que ses principes démocratiques, lui confèrent une finalité sociale. Tout en
étant inscrit dans l'entrepreneuriat social, ce type d'entrepreneuriat collectif s'en
distingue de par son fonctionnement démocratique. En fait, la structure de
l'entreprise collective fait qu'elle réunit des personnes dans un double rapport de
sociétariat et d'activités.

Aussi la construction conjointe de l'offre et de la demande par les membres et

les usagers nécessite de mettre en place un espace de délibération (Laville, 1995).
Ce qui fait que l'analyse de la gestion de ces organisations montre de nouvelles
formes de gouvernance. L'exemple précis des entreprises collectives de type
coopératives ou mutualistes offre une expérience originale de gouvernance entre
le dirigeant et des instances spécifiques, électives et composées de salariés et de
membres. La direction est assumée par un « entrepreneur collectif» avec en plus
du dirigeant, un conseil d'administration (CA) et une assemblée générale (AG).
Ainsi gérée par et pour des personnes « co-propriétaires» et « co-entrepreneurs »,
les organisations qui relèvent de l'entrepreneuriat collectif cherchent à concilier
des objectifs de pérennité et d'efficacité économique avec des valeurs de
démocratie, de solidarité et de promotion de la personne.

Mieux, ces organisations mettent en place un nouveau type de leadership dans

l'approche et dans les caractéristiques. Dans l'approche, l'entrepreneuriat collectif
laisse voir des formes de leadership partagé. Ce type de leadership «rend compte
davantage du processus d'influence, latéral et vertical, dans les équipes ou les
groupes ont l'autorité, la légitimité ou la capacité de prendre des décisions»
(Luc, 2004 : 10). Dans cette approche, « une personne ne devient pas un leader
parce qu'elle possède une combinaison particulière de traits, mais (... ) la
configuration des caractéristiques personnelles du leader doit s'accorder avec les
 64

caractéristiques, activités et buts des personnes influencées» (Collerette, 1991 :

29).
On peut retenir que l'entrepreneuriat collectif allie action collective et
engagement social tandis que celle capitaliste associe action individuelle et
action économique. Cependant, « comme l'entrepreneur capitaliste, l'entrepreneur
collectif doit prendre des risques calculés, innover et se donner un projet
d'entreprise (point de vue formel), mais il s'en distingue par la nature des risques,
des moyens dont il dispose et par le projet qui l'anime» (Lévesque, 2002 : 13).
De son côté, l'entreprise sociale est définie par son orientation entrepreneuriale,
les objectifs sociaux et la propriété sociale des activités observées (Lévesque,
2002). La particularité de l'entrepreneuriat social réside dans le caractère innovant
aux niveaux des produits et de leurs qualités, de la méthode d'organisation et de
production, de ['introduction d'un bénévolat plus 'productif mais aussi dans ses
rapports avec le marché du fait d'un développement de nouveaux marchés cibles.
Qu'elle soit individuelle ou collective l'entreprise sociale peut dans une approche
d'intérêt général, aller au-delà des principes d'éthique, de gouvernance, de
production conjointe et de J'intérêt mutuel, propres à l'entrepreneuriat collectif
pour chercher à assigner une responsabilité sociale à l'entreprise.

L'entrepreneuriat collectif, dans la perspective de l'économie sociale, combine

ainsi des dimensions économiques, sociales et politiques. Il s'appuie sur la
mobilisation et la transformation du capital social dans des formes spécifiques en
évitant toute' isomorphisme institutionnel' (Laville, 2001). Il est guidé par des
principes tels la démocratie, la participation, l'équité, la solidarité, la promotion
des personnes et la préservation des ressources collectives. L'entrepreneur dans
l'un et l'autre cas peut être individuel comme collectif. Son leadership dépend de
son capital humain et social mais aussi de la finalité qu'il entend donner à son
action. Trois aspects le qualifient: la rationalité ou la logique de ses actions, ses
valeurs et ses croyances. De façon spécifique, l'entrepreneur social combine trois
ensembles d'aptitudes, « un activisme militant avec des compétences
professionnelles, la capacité d'être visionnaire tout en étant pragmatique, une fibre
 65

éthique (conviction) avec une confiance tactique (sens des responsabilités»

(Lévesque, 2002 : 16).

3-1-1 Entrepreneuriat collectif au Sénégal et intermédiation sociale

Au Sénégal, c'est suite à la crise des perspectives d'emploi et l'avènement de

la microfinance que nous situons l'émergence de nouveaux types
d'entrepreneurs. Des actions combinées ont permis la reconversion de pratiques
traditionnelles et leur adaptation dans une perspective de développement. En effet,
avec la mise en place de banques de développement, l'État providence s'engage
dans des politiques publiques visant à favoriser la création de coopératives liées à
l'exploitation agricole. Les approches néo-libérales de développement vont, plus
tard, aider au déploiement de nouvelles coopératives plus institutionnalisées.
Cette intervention de l'État se situe en fait à mi-chemin d'un développement
social, du fait des répercussions sociales négatives de l'ajustement structurel et
d'un développement économique, avec les nouveaux objectifs de développement
de la culture entrepreneuriale des populations. Elle s'est faite moins à partir de
décisions publiques autoritaires que de compromis sociaux par la mise en place de
forme d'organisation créant des règles, des droits et des obligations plutôt souples
(Niang, 1996). La particularité ici, est que l'entrepreneuriat collectif est fortement
valorisé pour ne pas casser la dynamique associative des populations. Par ce fait,
étant elle-même une entreprise collective de type coopérative ou mutualiste, les
mutuelles d'épargne et de crédit et les institutions de microfinance dans leur
grande majorité vont cibler davantage l'entrepreneuriat collectif.

Les entrepreneurs collectifs qui s'adressent aux IMF, sont constitués

principalement de groupement d'intérêt économique (GIE). L'appellation traduit
les préoccupations économiques des pouvoirs publics pour l'insertion économique
des populations mais aussi la volonté de mutualiser les ressources. En fait se sont
des structures associatives d'abord, qui s'inscrivent dans un cadre juridique
 66

spécifiqué7 élaboré avec la politique d'insertion et de réinsertion de la population

active. L'acquisition du statut de GIE constitue une reconnaissance juridique d'un
regroupement de personnes doté d'un projet d'exercice d'une activité économique
légale et leur confère la possibilité de prétendre à un financement. La mise en
place de GrE comme structure légale a permis deux choses. D'abord, les multiples
associations (surtout celles de femmes) pouvaient se muer en GrE sans se vider
des aspects sociaux et solidaires qui fondent leur pertinence. L'intervention de
l'État n'empiète pas sur le fonctionnement de l'organisation. Cependant
l'imprécision des règles de fonctionnement pourrait expliquer l'émergence de
pratiques faisant du GIE non plus une association ou une entreprise collective,
mais une entreprise familiale parfois individuelle.

Ensuite, le GIE a aidé les populations à se familiariser avec les procédures

légales de création et d'exercice d'activités économiques. Aussi malgré les
nombreux dysfonctionnements (détournements d'objectifs), le GIE constitue le
premier niveau de formalisation et de visibilité des activités populaires et
solidaires au Sénégal. Mieux, sa mise en place est à l'origine d'autres types
d'associations ou de coopérations qui, avec la réussite de l'activité, tendent à
dépasser le cadre de la microfinance pour accéder aux services bancaires
classiques.

Cependant, il se trouve que le passage d'un entrepreneuriat de nécessité (ou de

survie) à un entrepreneuriat d'aspiration, ou simplement la réussite de l'action
entrepreneuriale au Sénégal, dépend de la qualité de l'intermédiation sociale dont
l'entrepreneur peut bénéficier. En fait, les différentes formes que l'association
peut prendre dans la recherche d'un financement sont facilitées et souvent
influencées par l'existence d'un accompagnement qui participe à la structuration
de l'activité et renforcement des compétences de l'entrepreneur (Szylar, 2006).
L'opportunité d'un accompagnement des activités que la microfinance permet de

67 Des mesures d'accompagnement voulaient que les GIE soient exonérés de tout taxe et beaucoup de fonds
étaient mis en place, destinés à ce type de structure.
 67

créer se retrouve dans la démarche de ['économie sociale et se justifie par le fait

que « la microfmance se distingue par la petite taille des prêts qu'elle accorde et
par le type d'aide et de soutien qu'eUe développe en fonction d'une clientèle
éprouvant de la difficulté à pénétrer le marché du travail et surtout à y demeurer»
(Comeau et al., 2001 : 109). Mieux ces entrepreneurs collectifs ou individuels ont
besoin d'un réseau dense de soutien et de conseil. Seul un «travail
d'harmonisation et de coordination avec l'ensemble des acteurs impliqués dans le
processus de la création d'entreprise autorise une meilleure sélection des projets et
permet aux créateurs de mieux insérer leur initiative dans l'environnement
institutionnel» (Balkenhol et Guérin, 2003 : 72). C'est précisemment à ce niveau
qu'on retrouve l'empreinte des organisations non gouvernementales.

En effet, il s'avère que les activités des populations pauvres s'appuient sur le
capital social pour se constituer ou s'améliorer. Dans le cadre de la micro finance,
ce capital social est particulièrement ciblé à la fois par les lMF et les ONG à
travers des stratégies d'intermédiation sociale. L'intermédiation sociale est définie
comme « un effort de construction de la capacité institutionnelle des groupes et
d'investissement dans le potentiel humain de leurs membres» (Ledgerwood,
1998: 89). Elle implique la constitution d'un capital social sous la forme d'un
groupe susceptible de générer un capital d'informations, permettant aux
institutions financières d'instaurer une relation de confiance sur laquelle baser le
crédit. Elle serait en fait une intermédiation financière assortie d'une composante
de renforcement des capacités afin de faciliter J'accès au crédit et à l'épargne.
L'intermédiation sociale vise l'accroissement de la capacité d'autonomie des
groupes marginalisés. Plusieurs approches sont développées allant de
l'élaboration de composantes complémentaires au crédit à l'offre de formations
optionnelles au développement d'entreprises ou à la possibilité du groupe de
mener spontanément d'autres activités communautaires.
 68

Au Sénégal, le volet formation est inscrit de façon explicite dans les

conditions nécessaires d'exercice d'une activité de microfinance par la loi
PARMEC. En fait, s'il est vrai que

les institutions financières ne peuvent et ne doivent pas d'ailleurs influencer le

profil du porteur de projet, il reste possible qu'elles peuvent permettre à la
personne d'ajuster son projet et de l'adapter ainsi par rapport à ses
compétences et à son environnement (Balkenhol et Guérin, 2003 : 73).

La volonté de renforcer les capacités, non seulement institutionnelles malS

aussi individuelles, s'apprécie mieux quand on considère la caractéristique des
populations qui ont recours aux institutions de microfinancé 8. Ainsi, plutôt que
de se limiter à des actions d'initiations, les activités d'accompagnement doivent
passer d'une intermédiaire socialé 9 à un service d'appui au développement des
entreprises. Mais ici aussi, il arrive que l'accent soit davantage mis sur la réussite
du projet entrepreneurial que celui associatif ou coopératif. Ce risque de vider le
groupe de son projet social fait que l'approche québécoise va plus loin dans cette
perspective du soutien aux entrepreneurs et met en avant trois composantes: la
durée de l'aide, un suivi personnalisé et adapté et le caractère multidimensionnel
de cet accompagnement (Comeau, 1997). En effet, les difficultés auxquelles sont
confrontées les populations étant multidimensionnelles, l'accompagnement
devrait être un processus et non un acte ponctuel. Et c'est la précisément où se
pose le problème non plus de son contenu mais de la durée de l'engagement
réciproque des deux parties, du passage de relais et de la gestion du risque de
rupture de prise en charge.

Mais, lorsqu'elles sont bien adaptées, les activités d'accompagnement à

l'octroi du crédit peuvent engendrer des effol1s de perfectionnement des
promoteurs par l'acquisition de nouvelles compétences. La modification du
comportement d'une personne peut la rendre capable d'une action plus efficace,

68 Le taux de scolarisation au Sénégal est seulement de 65 %

69 Legderwood (1998 :89) la définie « un effort de construction de la capacité institutionnelle des groupes et
d'investissement dans le potentiel humain de leurs membres. })
 69

que cela soit de façon coopérative ou individuelle. Mieux, ces actions peuvent
constituer un passage important vers l'appropriation qui, lorsqu'elle est réalisée,
permet une meilleure utilisation des ressources ainsi qu'un renforcement du
capital social.

Conclusion

On se rend dès lors compte que «comprendre le processus entrepreneurial

suppose de lier les finalités dites économiques et celles dites sociales dans l'acte
individuel ou partagé et dans l'effet collectif du projet de création et de son
développement» (Servet, 2002: 105). La rentabilité dans cette perspective n'est
pas que financière, elle devient aussi sociale. En conséquence, l'entrepreneur
devrait être caractérisé selon trois critères à savoir son aptitude personnelle,
J'aptitude acquise avec l'accompagnement et le soutien socio-économique du
milieu dans l'accès ou la facilitation des moyens de production (Arellano et al.,
1994).

Le développement de la microfinance exige aujourd'hui, aux promoteurs ainsi

qu'aux populations, de performer en innovant d'abord par la mise en place de
nouveaux services et produits pertinents, mais ensuite, par le recours à de
nouvelles fonnes d'intermédiations sociales. L'intermédiation sociale constitue la
porte d'entrée dans l'approche collective de l'entrepreneuriat en microfinance au
Sénégal. En effet, si on s'arrête sur l'émergence et l'ampleur du modèle «moodu­
moodu 70 », qui s'appuie principalement sur le capital social (Ndiaye, 1998), on
remarque qu'il constitue une annonce de l'existence d'un champ d'innovation et
d'expérimentation sociale et financière au Sénégal. Ce type d'entrepreneur a
découlé du phénomène des « baol-baol» qui sont originaires des zones
arachidiéres du Sénégal. Avec l'exode, ils se sont particulièrement inscrits dans le

70 Le moodll-moodll est vu plus comme un acteur social, une catégorie sociale qui évolue dans le

secteur informel. L'appellation déborde alljolu'd'hlli l'appaltenance à la confi-érie moW'ide et

s'applique à tous les sénégalais qui travaillent dans le secteur informel et qui font preuve d'esprit
d·entreprise.
 70

secteur informel du fait de leur manque de scolarisation et de qualification. Avec

leur connaissance sur la culture, Ils vont inaugurer des domaines d'activités
comme l'agriculture urbaine ou le maraîchage (Sow, 2002). Au fil des années, ils
ont constitué un exemple de réussite et de pression. Grâce à leur union, les baol­
baol ont institué un mouvement de revendication en vue de l'amélioration des
conditions de travail du secteur infonnel en proposant de nouvelles façons de faire
(accès au crédit, tolérance de l'activité ... etc.).

En définitive, qu'il soit collectif, capitaliste ou social, l'entrepreneuriat recourt

au capital social dans ces formes spécifiques de mobilisation, de reproduction et
de renforcement des ressources. Ceci est d'autant plus vrai qu'il s'est opéré dans
le domaine fmancier un retour à une certaine morale dans la pratique depuis
qu'une éthique chapeaute les réflexions sur le fonctionnement des marchés
financiers (Pizard, 2000t. Ce code de conduite est basé sur le respect de
principes tels que le bien commun, la justice, la solidarité, la transparence et la
confiance réciproque. L'éthique économique et sociale accorde une importance
capitale à la justice sociale qui est entendue comme « l'ensemble des principes qui
régissent la définition et la répartition équitable des droits et des devoirs entre les
membres de la société» (ParUs, 2000 :10). Cette théorie se concentre sur les
institutions sociales plutôt que sur les comportements individuels. Dans le cade de
la microfinance, elle met l'accent davantage sur le caractère juste et équitable que
sur la capacité de croissance de l'institution. Ces principes vont encourager
l'injection de l'argent dans l'économie à travers l'épargne et l'investissement
éthique, l'élargissement de l'accès au crédit mais surtout la redéfinition de
nouvelles combinaisons productives. «La montée de l'éthique peut donc
s'interpréter dans le cadre de la réorganisation des pôles de régulation, portée par
une société qui réinvente l'action collective ... » (Bourque et Gendron, 2003 : 22).
Elle serait ainsi une nouvelle forme de régulation non étatique, permettant à la
société civile de se dégager peu à peu de l'État. En revanche, elle a une toute autre

71 L'éthique suppose « un ensemble de règles morales et de conduites servant de référence pour

guider une action individuelle ou collective. Elle implique le respect à un système de valeurs et
conduit à agir de façon responsable, avec un souci du bien commun)} (Pizard, 2000 : 272).
 71

connotation pour d'autres auteurs comme Giroux (1997), chez qui, l'éthique
serait un signe d'un contrôle social croissant, «(avec), entre autre, comme
conséquence de limiter encore davantage la marge d'autonomie ou de liberté d'un
grand nombre de citoyens» (Giroux, 1997 :16). Mais toujours est-il que le retour
à l'éthique semble impulser un déplacement majeur du pouvoir politique hors de
l'État, déplacement entamé par les mouvements sociaux et qui s'inscrit
aujourd'hui dans la problématique générale du développement durable avec,
comme trame de fond, une économie normative avec des principes de justice,
d'égalité et de responsabilité pour les générations présentes et futures.

3-2 Une approche plurielle de la richesse

72
À la faveur de la remise en question de la notion de travail , le débat se pose
sur la représentation idéologique de l'économie selon laquelle seule l'activité
économique est productrice de richesse. Car de là même manière que le travail, la
73
définition de ce qu'est la richesse est issue d'une convention dont le double
objectif est «de valoriser certaines activités plus que d'autres, (en l'occurrence les
productions matérielles et marchandes) et d'assurer à l'économie les moyens
d'affirmer son autonomie en lui donnant le statut d'une science objective assise
sur des comparaisons quantitatives» (Viveret, 2002 : 12).

Mais dans cette recherche d'autonomie et d'objectivité, l'économie finira par

74
être découplée à la fois de la politique et de l'éthique . Cependant ce libéralisme
à outrance est dilué par la philosophie générale qui ressort des rapports mondiaux

72 Méda (1995) explique les trois actes par lesquels la notion de travail a été inventée afIn d'élaborer ce quj
devait être la rjchesse. « ... le travail n'étant défIni que de manière dérivée. comme ce qui pennet de créer de
la richesse» p (80) et plus loin l'emploi ne serait qu' « un montage spécifIque de travail el de protection»
(Castel, 1995).

73Dont Malthus est le principal acteur dans son 'Principe d'économie politique' en 1820. Son objectif était de
donner une signifIcation claire et objective de la richesse.

74 En effet en introduisant la notion d'utilité, l'économie rompait avec la politique, la morale ainsi que la
recherche du bjen commun, faisant du vice privé une vertu publique. Avec les travaux de Say, J.B dans son
'Traité d'économie politique'
 72

sur le développement humain et qui vise à rétablir le lien entre J'économie et

l'éthique, d'une part et d'autre part par la recherche publique qui s'est intéressée
aux initiatives prises au sein de la société civile au travers des associations et
entreprises. Dans cette nouvelle perspective, « les biens ne doivent plus être
valorisés intrinsèquement, mais considérés comme les instruments de la
réalisation de certaines potentialités telles que la santé, la connaissance, l'estime
de soi et l'aptitude à participer activement à la vie communautaire» (PNUD,
1996). Le principal enseignement qui découle de cette remarque est qu'elle pose
comme principe le caractère multidimensionnel du développement et partant de la
richesse dont les multiples approches vont se confronter et/ou se conforter dans
des espaces sociaux différents.

« Être riche est d'abord le fait d'un individu qui dispose de ce qui lui est
propre pour vivre et jouir de sa vie» (Berthoud, 2003 : 276). Dans cette approche,
75
la richesse est d'abord richesse sociale , ensuite 'puissance' permettant de
produire à nouveaux. Berthoud (2003) l'appréhende dans un processus extérieur
ou matériel de production reproduction et en relève deux types d'usages de biens:
« l'usage du semblable par le semblable» et « l'usage des biens matériels ». Il
faut cependant remarquer que l'abord de Berthoud s'est fait sous l'angle de la
consommation. Celle-ci est devenue

le moyen essentiel de conquête de la liberté et de l'identité, le médium par

lequel se développent la compétition sociale et la distinction. La
consommation ne remplit pas seulement une fonction de satisfaction de
besoin, elle revêt aussi une fonction symbolique, support d'une
communication sociale (Méda, 1999 : 105).

75 Cette conception de richesse sociale est différente de l'acception que l'économie en donne. En
intégrant la notion de richesse sociale, on tente de modifier l'armature théorique de l'économie par
rapport à cette nouvelle donne. Ce qui s'avère diffIcile car l'économie va assimiler sociale « à la
somme des enrichissements individuels issus de l'échange marchand» (Méda, 1995: 208) ou
comme une « production socialement organisée» (op.. cil, p210). Il esl fait référence ici au cadre
institutionnel formel des échanges.
 73

Cette théorie du bien comme consommation en tant qu'acte intime s'oppose à

la théorie de la propriété comme justice ou répartition des droits chez les tenants
de l'économie sociale. La justice sociale a très tôt été analysée par Rawls (1993)
qui s'insurge contre la conception utilitariste qui « ne se préoccupe que de
l'agrégation des utilités, de leur somme, sans pour autant s'attacher à la manière
dont le bien-être est distribué entre les individus» (Parijs, 1991 : 18). «Une
société juste est une société qui assure une répartition équitable des biens premiers
sociaux, en tenant compte du fait que les individus sont inégaux en terme de biens
premiers naturels 76 » (Rawls, 1993 : 56). Cependant, Walzer (1997) observe à la
suite de Rawls que la répartition des biens sociaux s'opère selon les principes du
marché, du mérite et du besoin (Walzer, 1997). Mais au-delà de l'accès aux biens
et aux ressources, Sen situe le bien-être dans l'aptitude qu'ont les individus pour
« les transformer (biens et ressources) en capacité de bien vivre» (Sen, 1993 :
266). Alors que dans sa conception première, le bien-être était conditionné par
l'accès aux biens premiers ou aux ressources, pour Sen (1993) il est une capacité
d'agir.

Cette capacité ne dépend pas seulement d'un niveau de vie économique, mais
également de ce que « Sen appelle les "fonctionnements" individuels, c'est-à-dire
des "manières d'être", des "manières de faire" propres à chacun, dans un contexte
culturel donné.» (Perret, 1995: 24). Ainsi, dans l'évaluation du bien-être, il
7
propose j'évaluation des opportunités réelle/ des individus. L'intérêt de
l'approche de Sen réside dans le fait qu'elle nous permet de faire un glissement
des biens vers ce qu'ils procurent, des revenus vers ce qu'ils permettent
d'accomplir. Dans la même lancée, Sue (1997)78 constate, à travers la mutation
actuelle des sociétés, l'émergence d'une véritable économie de la personne, dans

76 Ces biens comme la santé ou le talent ne dépendent pas de l'organisation sociale, en revanche les biens
sociaux sont constitués de toutes les libertés de base de l'individu.

77 En ce sens il parle de l'utilisation des dotations et des cartes de droits à j'échange

78 Il suggère d'améliorer l'efficacité et la production sociale. Déjà, dans une autre analyse sur « la société en
mutation ou l'avènement du quaternaire» (1996), il proposait une « nouvelle richesse» des nations, en
opposant aux causes de la richesse des nations de Smith, « le savoir, des services et la construction de la
demande.» (p 74)
 74

laquelle l'implication humaine jouera le premier rôle: « les liens créeront plus de
richesse que les biens. Le temps consacré à l'information, à la formation, la
réalisation de soi, d'activités familiales, de socialisation, de production
individuelle ou collective, d'engagement associatif, ... etc. Ce temps-là est
productif}) (Sue, 1997 : 10).

Par ailleurs, l'apport de l'économie sociale à la critique de l'économie

politique se singularise « par l'attention particulière qu'elle pOlie à la
redistribution» (Laville, 1999: 35), dans sa lutte contre la pauvreté et les
inégalités. L'économie sociale dénonce l'approche économiste qui fait de la
richesse le résultat exclusif d'échanges marchands et matériels et, par conséquent,
de l'économie marchande, la seule économie porteuse de développement. En
supposant que la production génératrice de surplus relevait exclusivement de
l'économie marchande, la redistribution en devenait tributaire. Cette
79
circonscription figée de la richesse ne facilite pas la reconnaissance d'un « statut
d'utilité économique et social» aux associations qui sont capables de s'engager
dans des actions civiques et d'impulser des formes multiples de solidarité et de
régulations publiques mieux elle laisse de côté les activités bénévoles par le fait
qu'elles n'ont pas d'équivalent monétaire, ce qui du reste constitue une
revendication des 'chantiers de l'économie sociale' pour une transformation des
critères d'évaluation de la richesse (Viveret, 2002). C'est dans ce contexte que le
principe de l'inconditionnalité du revenu, ou la déconnexion emploi-revenu,
constitue un cheval de bataille pour un meilleur engagement dans l'action sociale.
Car en fait,

en restant prisonnier d'une conception figée des relations entre l'économie et

la société, on s'interdit de reconnaître la possibilité et l'intérêt de formes de

79 Toutefois, elle se comprend mieux avec Méda (1995) qui reprend les conclusions de Malthus dans sa
volonté de définir la richesse. Malthus conclut, dit-elle « si donc ( ... ), nous voulons faire de l'économie
politique une science positive fondée sur l'expérience et susceptible de donner des résultats précis, il faut
prendre le plus grand soin d'embrasser seulement les objets dont l'accroissement ou la diminution peuvent
être susceptibles d'évaluation. Un pays sera donc riche ou pauvre, selon l'abondance ou la rareté des objets
matériels dont il est pourvu, relativement à l'étendue de son territoire)} (Méda, 1995: 67).
 75

participation à la vie sociale qui reposent sur de nouveaux équilibres entre le

travail rémunéré et d'autres activités (Perret et Roustang, 1993 : 203).

Mais au lieu de partir d'une définition extensive du travail ou «celui-ci

devient une activité sociale finalisée », Méda (1999) suggère de renverser la
tendance;« ... il est infiniment plus fécond de partir du «genre» (... ) qu'est
l'activité (l'activité humaine) et de distinguer ensuite au sein de ce genre plusieurs
espèces- le travail étant J'une d'elle» (Méda, 1999: 153). Quoique, à côté de
l'élargissement des formes de travail, le marché aussi déborde de son cadre
traditionnel et tente de se substituer au service public et d'envahir le secteur non
monétaire. Il apparaît dès lors que «la réflexion sur Je travail gagne à être plus
réaliste et moins idéologique que celle de l'économie de marché: celle d'une
économie avec marché, autrement dit d'une économie plurielle dont le marché
constitue l'une des composantes qui, tout en étant majeur, n'est en rien l'unique
productrice de richesse» (Laville, 1999 : 177).

Dans cette perspective de l'économie plurielle, il n'y a pas de production à

l'état pur mais une articulation de modes de production. En effet, au regard de
l'approche régulationnistes le mode de production 80 correspond à «toute forme
spécifique des rapports de production et d'échange, c'est-à-dire des relations
sociales régissant la production et la reproduction des conditions matérielles
requises pour la vie des hommes en sociétés.» (Boyer, 1986: 43). Dès lors, il
s'ensuit que la richesse est tout aussi plurielle dans ses formes de production et de
manifestation. Mieux elle n'est pas seulement production dès l'instant que celle-ci
est aussi reproduction.

Il ressort de cette analyse que la richesse n'est pas que matérielle et que son
acquisition suppose aussi des prédispositions sociales et cognitives. En situant sa
production dans l'interaction entre les ressources et les individus, l'économie

80 Contrairement à la conception économiste ou la production est définie comme « l'activité économique

socialement organisée qui consiste à créer des biens et des services s'échangeant habituellement sur le
marché. » (Méda, 1999: 37).
 76

plurielle envisage l'économie sociale comme participant de la création de

richesses et d'une répartition plus équitable de celle-ci. La richesse sociale dans ce
contexte réside dans la densité et la qualité des connectivités sociales. La notion
de capital social qui la sous-tend, cherche alors à fournir un cadre d'interprétation
et des outils de mesure des liens sociaux, des réseaux de relations et de
l'engagement associatif (Putrnan, 200 1, Perret, 2002, Schuller, 2001, Sen, 1993).

3-3 L'importance du capital social en microfinance

Le débat sur le nivellement de la part du social dans la constitution de la

richesse est facilité par l'introduction du concept de capital social dont la
pertinence réside dans le fait qu'il vient combler un vide opérationnel. Dans son
acception sociale, l'accent est mis sur les conséquences positives de la
socialisation à l'intérieur d'un cadre qui souligne des sources de pouvoir et
d'influence qui ne sont pas d'ordre monétaire. L'évolution théorique et
l'application du concept de capital social requièrent une définition de ses éléments
constitutifs et une explication du mode d'obtention de ce type de capital.

La théorie du capital social part de la prémisse que nous avons à la naissance

et accumulons au cours de notre vie des parts inégales de différents types de
capital qui modifient et déterminent nos chances dans la vie (Sen, 1999b). Nous
parvenons à accéder à ce capital et nous l'accumulons au moyen de plusieurs
processus, ceux qui sont façonnés structurellement et culturellement et ceux qui
sont déterminés de façon individuelle. On parle ainsi de capital social, de capital
humain et de capital culturel.

Le capital humain est défini comme les connaIssances, les aptitudes, les
compétences et autres attributs. L'OCDE le mesure par la durée de scolarité et les
degrés de qualification (Schuller, 2001). Mais une approche plus large veut que
les aptitudes, habilités et connaissances ne soient pas seulement des résultats de la
formation et l'éducation mais aussi par d'autres types de transmission. « Les
 77

valeurs et les compétences ne s'apprennent véritablement que lorsqu'elles sont

appliquées» (Schuller, 2001 : 26). Cette remarque laisse voir les rapports entre
l'apprentissage structuré et l'apprentissage plus général par le biais de la
participation à la vie économique et social ainsi qu'à tous les stades de la vie. Le
capital humain correspond ainsi aux aptitudes, aux habiletés et aux connaissances
acquises par les individus par transmission, éducation et formation. Ce capital qui
est intériorisé par l'homme n'est pas aussi tangible que le capital matériel, mais les
deux types de capital supposent une accumulation de ressources ou de pouvoir
grâce à un processus de transformation.

81
Le concept de capital culturel décrit par Pierre Bourdieu (1979, 1986) relie
explicitement un aspect du capital humain aux conditions culturelles dont il est
issu. Selon Bourdieu, le capital culturel englobe un type unique de connaissances
ayant une valeur culturelle. Comme tout autre capital humain, le capital culturel
est influencé par la formation et l'éducation; de plus, l'accès à ce type de capital et
son accumulation laissent présager et entraînent souvent la richesse et une
position sociale élevée. Le capital social par contre ne comporte pas un élément
unique, mais diverses ressources. Ces ressources ont pour point d'origine les
relations socialement structurées ou les réseaux qui relient l'individu à une famille
et à des groupes d'individus dans différents sphères (quartiers, écoles, lieux de
travail, ... etc.). Ce qui importe surtout, c'est que le capital social facilite l'action
axée sur un but. Le capital social a connu trois grandes approches suivant trois
auteurs.

Pour Bourdieu (1986), le capital social est une ressource employée par les
individus pour appuyer leurs stratégies, pour maintenir ou améliorer leur position
dans la hiérarchie sociale. Bourdieu le définit comme

81 Bourdieu a procédé à une distinction analytique sur les contributions des trois fomles de capital à la
construction et à la reconstruction des systèmes de différenciations sociales
 78

la somme des ressources actuelles ou virtuelles, qui reviennent à un individu ou

à un groupe du fait qu'il possède un réseau durable de relations, de
connaissances et reconnaissances mutuelles plus ou moins institutionnalisées,
c'est-à-dire la somme des capitaux et des pouvoirs qu'un tel réseau permet de
mobiliser (Bourdieu et Wacquant, 1992 : 95).

Ainsi, les pratiques sociales sont crées par un processus impliquant

l'interaction entre structure et individu. Devant l'hétérogénéité des champs
sociaux et des formes d' « intérêt », Bourdieu insiste sur le fait que les différentes
formes de capital déploient leur productivité dans leurs «champs» spécifiques
(économique, du pouvoir, culturel, relationnel ... ), sans qu'il Y ait transférabilité
totale et automatique d'un champ à l'autre. En fait, c'est moins le caractère
productif du capital qui intéresse Bourdieu que sa signification en terme de
rapports sociaux (Perret,2003a).

Coleman, de son côté, applique le concept au domaine de l'éducation et au

82
rôle du capital social dans l'accroissement du capital humain . Son approche est
fondée sur la théorie du choix rationnel et provient de ses travaux antérieurs sur la
théorie des échanges sociaux. Putman (1995), qui s'en inspire, applique le concept
à la compréhension et au soutien des institutions démocratiques aux niveaux
régional et national.

Par analogie avec les notions de capital physique et de capital humain -les
outils et la formation qui améliorent la productivité individuelle-, celle de 'capital
social' fait référence à des caractéristiques de l'organisation sociale telles que les
réseaux, les normes et la confiance sociale, qui facilitent la coordination et la
coopération pour le bien de tous (Putman, 2006:37). Son utilisation du concept de
capital social est influencée par Coleman et, malgré les différences entre les
champs d'intérêts, ils considèrent tous deux que le capital social est un bien

82 La définition qu'en donne Coleman est la suivante « une variété de différentes entités, avec deux éléments
en commun: tous sont des aspects de la structure sociale, et ils facilitent certaines actions des acteurs ­
individus ou organisations- dans le cadre de cette structure.(social capital in the creation of humain, American
journal of sociology, n094, 1998, p598: Cité par Perret, 2003)
 79

public, une ressource collective que l'on tend à sous-estimer. Dans son analyse, il
cherche à montrer l'impact des institutions sur les gains économiques. En
d'autres termes, Putman (1995) palt du principe qu'il y a une influence de la
structure sociale sur l'efficacité économique dès l'instant que les institutions sont
une forme de capital social. La pertinence de l'approche par le capital social est
qu'elle permet

d'examiner n'impOlie quel événement (... ) et d'essayer de cerner le réseau,

grand ou petit, dont l'action collective a permis à l'événement de se produire
sous cette forme. Nous pouvons chercher les réseaux dont la coopération est
devenue régulière ou routinière et préciser les conventions qui permettent à
leurs différents membres de coordonner leurs activités respectives entre les
différents membres 83 .» (Becker, 1988, cité par Bevort, 2006: 194).

En Afrique, le renouveau de la réflexion sur le capital social a permis de

s'intéresser sur des dynamismes jusqu'ici ignorées ou méconnues et sur les
mécanismes de solidarités communautaires (Ndione, 1994). Le capital social est
analysé à travers les transferts intra et intergénérationnelle, leur place (Barro et
Sander, 2005) dans la formation du revenu, les diverses formes de socialisation,
l'appartenance à des réseaux sociaux. En effet, le capital social apparaît comme

un maillon essentiel et critique des stratégies de lutte contre la pauvreté et de

développement économique durable. (... ) L'enjeu est aujourd'hui d'en
proposer une quantification et une analyse comparative au niveau national et
international à travers une modélisation de son impact sur la croissance
(Charmes, 2001 : 256).

Capital humain et capital social sont donc des catégories de ressources à la

disposition des acteurs. Le modèle du capital humain est linéaire et direct, celui
du capital social est interactif et circulaire. II comprend les aptitudes sociales et
met en lumière des réseaux sociaux ainsi que des attitudes et des valeurs. Ces
ressources participent à la performance des llVIF. Dans ce cadre précis, le capital

83 Bover! (2006) tire de cette réflexion la conclusion selon laquelle Je capital social serait principalement
constitué de deux objets Je réseau et les conventions. Et c'est la régularité des coordinations qui contribue à
la formation des institutions.
 80

humain fait référence aux aptitudes et compétences; il produit des résultats

comme la productivité et les revenus. En revanche, le capital social est plus
diffus et plus dense et n' y est que très peu apprécié. Il se manifeste à différents
niveaux et de plusieurs manières. Il est à la fois interne et externe à l'institution
dès l'instant que le système reste ouvert. Les réseaux sociaux qu'il met en place
sont appréhendés de plusieurs façons. En effet, pour Putman (2001), ils ont une
valeur qui ne s'arrête pas un niveau individuel ou privé mais ont un caractère
collectif et public. En effet, les réseaux comme formes sociales sont engendrées
par les interrelations entre les individus issues non pas de leurs actions mais de
84
leurs interactions individuelles. Elles résulteraient d'une sociabilité et sont
toutefois dotées d'autonomie (Mercklé, 2004). Un réseau désigne dès lors «un
système social fortement connexe, qui n'a généralement pas de frontières précises
et dont les acteurs ne jouent pas de rôles spécialisés» (Lemieux, 1982). Plusieurs
approches permettent de comprendre les réseaux, parmi elles, la perspective
85
transactionnelle qui se propose de décrire la dynamique des échanges qui
circulent dans le réseau (Lemieux, 1998, Sirven, 2005)

Elle s'avère pertinente lorsque le chercheur s'intéressera aux moyens de

circulation de l'information, des biens matériels ou des contrôles au sein du
réseau. Deux perspectives sont proposées pour étudier le contenu des
échanges: un angle normatif, qui conduit à interpréter le contenu à partir de
rôle des individus dans la relation et un angle dynamique, qui observe
parallèlement la spécificité du contenu des échanges (Girard, 1999 : 18).

Dans cette logique des transactions, le capital humain est vu comme un

investissement en soi, alors que le capital social proviendrait d'un investissement
en autrui. Et comme l'individu est enchâssé dans le social, <des transferts
(monetaire, bien, service, temps) au sein d'une communauté sont régis par un
système de normes et de valeurs auquel les individus sont soumis» (Sirven,

84 La sociabilité est prise dans le sens de Forsé repriS par Mercklé, « la notion de sociabilité ne désigne pas la
qualité intrinsèque d'un individu (... ) mais J'ensemble des relations qu'un individu entretient avec les autres,
et de des formes que prennent ces relations}) (MerckJé, 2004 : 39).

85 Dans l'acception de Lemieux (1998), les transactions constituent tous les transferts de ressources entre
acteurs
 81

2005: 135). Ils instaurent un système d'échanges et constituent par dela un

investissement social capable de génèrer des externalités qui bénéficient à
l'ensemble de la collectivité.

Les réseaux sociaux fonctionnent doublement dans le cadre de la

microfinance. Ils s'apprécient par les mécanismes sociaux que les acteurs sociaux
sont capables de mettre en place et qui permettent d'atténuer les rigueurs liées aux
financements des populations défavorisées. Aussi, à l'interne de la structure, le
capital social accorde davantage d'importance aux modes informels
d'apprentissage (Favereau, 1994) et aux compétences acquises par l'apprentissage
pratique. Dans cette perspective, la microfinance serait capable de renforcer les
liens forts et de générer des liens faibles avec le capital social comme passerelle.

Par ailleurs, en dépit des interprétations possibles dans le cadre d'une

axiomatique de l'intérêt individuel, le capital social conduit à regarder la société
d'un point de vue qui n'est pas celui de l'individualisme méthodologique. Sa prise
en compte appolte une rupture nette par rapport aux présupposés habituels de
l'analyse économique. Dès lors, la richesse d'une société n'est pas seulement dans
le capital matériel et financier, ni même dans les compétences des individus, elle
réside aussi dans ce qui se passe entre eux, dans la densité et la qualité des liens
qui les unissent, en somme dans les réseaux sociaux. En effet, les réseaux sociaux,
constituant central du capital social, apparaissent comme une ressource
qualitativement différente de celles que les individus peuvent produire et
s'approprier (Perret, 2003a).

La problématique du capital social permet le dépassement de l'approche des

néo-classiques qui considèrent l'individu, dans sa démarche d'investissement,
comme un agent atomisé qui suit une logique de maximisation de profit. Elle
autorise, dans la perspective de l'approche de la sociologie économique, de
reconsidérer l'encastrement des pratiques et ressources dans des institutions, des
structures d'organisations et de réseaux sociaux en allant au-delà des
 82

caractéristiques de l'activité économique. Le capital social au Sénégal est moins

une grandeur quantitative, il se présente sous une configuration à la fois
multiforme et multidimensionnelle. En effet, des études faites sur les conditions
de vie des ménages montrent le rôle du capital social comme soupape de sécurité
chez les populations pauvres. L'analyse fait intervenir les liens intersubjectifs
comme la réciprocité et la proximité.

En définitive, le capital social constitue une bonne entrée pour comprendre les
ressources dont disposent les lMF et les populations au Sénégal et l'utilisation
qu'elles en font. Il constitue un critère transversal dans le cadre de l'analyse des
IMF. Le capital social garde une importance dans le processus de création de
richesse dès l'instant qu'il participe au renforcement des aptitudes des
populations, à la mutualisation des ressources et des risques, mais aussi à
l'amélioration du capital de confiance. 11 est susceptible dès lors de renforcer la
capacité des IMF à répondre aux besoins des populations.

Conclusion

Nous assistons, aujourd'hui, à un mouvement d'émergence de pratiques et

d'indicateurs sociaux, qui reposent sur des motivations et des acteurs diversifiés
pour les intégrer dans un ensemble plus vaste d'indicateurs de développement
durable. Ce foisonnement d'actions est parti de deux démarches novatrices. La
première est l'idée selon laquelle il y a une pluralité des biens et que le bien-être
ne dépend pas uniquement des seules ressources économiques. Il est conditionné
par l'accès aux biens premiers selon Rawls, il est une capacité d'agir et dépend
86
des junctionnings et des capabilities du point de vue de Sen. La seconde
démarche est à situer dans les travaux de Durkheim et plus tard de Putman sur la
notion de capital social. Elle pose deux enjeux: celui de la définition de ses

86 Les fonctionnements sont les modes de vie et de pratiques sociales qui déterminent l'usage des
biens et leur confèrent une plus grande utilité. Les capabi/ités représentent la capacité réelle qu'on
les individus à atteindre les buts qu'ils se fixent.
 83

éléments constitutifs et des modes de son obtention et celui de la mesure de la

densité et de la qualité des liens sociaux qu'elle permet.

Ces réflexions vont réorienter les positions sur la justice sociale (et aussi la
redistribution), le bien-être et le développement des hommes et des pays, à des
niveaux macro et micro. Aussi, la globalisation des échanges et des problèmes a
suscité progressivement le besoin de relier plus spécifiquement les questions
économ iques, sociales et environnementales. Au niveau macro, l'Indice de
développement humain (lOB) qui en ressort est un indicateur composite de la
richesse économique, de la santé et de l'éducation. Au niveau micro, les
mouvements d'intégration, de coopération et d'entre aide, créent aujourd'hui
des nouveaux besoins de connaissance des particularismes locaux. En effet, le
suivi des objectifs que ces mouvements se fixent, nécessite l'amélioration de la
qualité des statistiques sociales et leur comparabilité, ce qui soulève un ensemble
de problèmes conceptuels (harmonisation des concepts et nomenclature) et
techniques (homogénéisation des dispositifs d'enquêtes) (Perret, 2002). Pourtant,
des pratiques de reporting se multiplient, centrées sur des aspects plus
spécifiques, particulièrement dans le monde de l'entreprise.

Cependant, il convient de retenir qu'on ne peut justifier le choix d'un système

d'indicateurs sociaux sur une construction conceptuelle aussi stable et universelle
que celle qui fonde les indicateurs économiques. Par exemple, le capital social
relève de conventions sur lesquelles n'existe pas encore de consensus universel.
Le fait de le quantifier d'une certaine façon est déjà un choix social.

Deux constats peuvent être faits à cette étape de l'analyse des éléments de
notre problématique. D'abord, il s'est posé de façon indéniable, par rapport à
l'environnement international, le problème du renouvellement de l'intervention de
l'État qui laisse de plus en plus de place à J'initiative collective. Ensuite, la
reconnaissance du social dans le processus économique permet une dynamique
entrepreneuriale qui autorise des formes de travail et de coopérations atypiques,
 84

maIs soucIeuses d'une participation populaire dans un processus de

développement économique et social plus juste et équitable.

En effet, relativement à l'épuisement des perspectives d'emploi, la double

démarche de renouvellement de ['intervention de l'État et de l'action collective
sur l'espace public permet de voir une réelle mobilisation des ressources sociales
au Sénégal. Cette dynamique plus partenariale se déploie au travers des réseaux
d'acteurs sociaux qui se diversifient suivant les types de connexions et les
ressources qui y circulent (Lemieux, 2001, Mercklé, 2004), permettant ainsi de
nouvelles régulations publiques (Lapointe, 2000).

La microfinance intervient dans ce contexte de demande sociale, d'émergence

de nouveaux acteurs sociaux qui s'appuient sur des ressources locales à travers la
solidarité. L'accès au capital social dépend ici de la capacité de réaction et de
réinterprétation des opportunités qui s'offrent aux populations et aux !MF. Cette
intervention de la microfinance est encadrée par un État plus social, qui s'investit
dans une recherche de solutions alternatives par l'organisation du secteur financier
et l'encouragement de partenariats nationaux et internationaux.

Toutefois, une analyse du contexte socio-économique et financier du Sénégal

permet de voir le champ d'historicité qui a prévalu à la mise en place des IMF et
de mieux comprendre la problématique de la microfinance et la pertinence de
prendre en considération les indicateurs sociaux. Elle campe d'abord sur le
contexte sénégalais des besoins en microfinancement, pour ensuite, revisiter tout
le processus d'élaboration des conditions juridiques de mise en place, de
fonctionnement et de contrôle des IMF dans l'espace financier sous régional
Africain. La mise en perspective des objectifs assignés à la microfinance par les
pouvoirs politiques, des modes d'intervention, de la dynamique évolutive des
structures nous permet de mieux asseoir notre problématique de recherche.
 CHAPITRE II
LE CONTEXTE SOCIOÉCONOMIQUE DE LA

MICROFINANCE AU SÉNÉGAL

Introduction

La remise en question de la logique de développement étatisé à la suite des

échecs de l'État interventionniste a favorisé l'émergence d'un nouveau type de
développement par le bas qui consiste à promouvoir les initiatives privées
comme source de développement. Ces initiatives privées sont interprétées soit
comme l'expression d'un libre jeu des acteurs par rapport au marché, soit alors
comme l'expression d'un esprit communautaire. Seulement, il serait hasardeux de
penser le développement des populations pauvres de manière autonome et
indépendante, car l'environnement politique nécessaire au développement et à la
viabilité des projets solidaires est du ressort de l'État. Surtout lorsque ces
populations ont un handicap principal qui se trouve être l'accès au crédit.
Handicap qu'elles essaient de corriger à travers des sources différentes qui vont
souvent contribuer à entretenir une économie informelle au service des
dynamiques sociales.

Ce chapitre examine le contexte dans lequel l'État sénégalais, à la suite des

programmes d'ajustement structurel et ses conséquences économiques, sociales et
financières, a cherché des solutions de sortie de crise. Il retrace pour chaque
disposition politique, les réponses apportées par les populations. L'analyse tourne
autour du travail et à travers lui, du chômage et des difficultés liées à l'accès au
crédit par les populations. Elle nous permet de comprendre les conditions du
recours à la microfinance et les caractéristiques du secteur financier sénégalais.
 86

1- La situation socio-économique

Avec un taux de croissance démographique de 2,5 %, la population du

Sénégal est estimée en 2002 à 10 millions d'habitants. Le pays couvre une
superficie de 197 161 km avec une densité égale à 49 habitants au km. La
population est à 47, 4 %, urbaine. La ville de Dakar est de loin J'une des
principales villes avec une population de 2 millions d'habitants, suivi de Thies,
Kaolack et Saint-Louis avec respectivement 319 000, 181 000 et 179 000
habitants. Les indicateurs sociaux au Sénégal, selon l' EPPS 87, présentent une
espérance de vie de 52,3 avec un taux de rnOltalité infantile de 7,9 %. L'indicateur
de développement humain place le pays au 156ème rang sur 175 avec une
proportion de 65 % qui vit en déça du seuil de pauvreté.

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• Tan-baccunda

Figure 2. Aperçu sur le Sénégal

La pauvreté est l'un des plus grands fléaux auxquels fait face le Sénégal, à l'instar
des pays sous-développés. La lutte pour la réduction de la pauvreté voire son
éradication est aujourd'hui une des préoccupations du gouvernement sénégalais.
Le Document de stratégie de réduction de la pauvreté (DSRPlI - 2006) récemment

87 Enquête sur la Perception de la Pauvreté au Sénégal 2001

 87

élaboré par l'État du Sénégal est le cadre de référence de l'élaboration des plans
sectoriels de développement et des programmes d'investissements 88 . Il indique
l'ampleur de la pauvreté en ces termes: « Au Sénégal la proportion des ménages
vivants en dessous du seuil de pauvreté (fixé à 2400 calories, par équivalent adulte
et par jour) est estimée à 57, 9 % (ESAM-I). Sur la base des extrapolations
établies à partir du QUID, l'indice de la pauvreté des ménages se situe à environ
53,9 %, soit un léger recul par rapport à 1994, en raison certainement de
l'accroissement du revenu par tête sur la période 1995-2001.

Cette pauvreté est localisée pour une large part dans les zones rurales et plus
singulièrement dans celles du Centre, du Sud et du Nord-est. L'incidence de la
pauvreté varie en zone rurale entre 72 % et 88 % alors qu'en zone urbaine, elle
varie entre 44 % et 59 % (EPPS, 2001).

Tableau 2.1 La population active par secteur d'activité

Primaire Secondaire Tertiaire

PIB 17% 23 % 60%
Population active 7,2% 3% 15,5%

Source; ESAM II, 200112002

Tableau2.2 Pauvreté et inégalité au Sénégal, 1994 - 2002

Ménages Individus

Niveau 1 Dakar 1 Autres 1 Milieu Niveau 1 Dakar 1 Autres Il .'

. zones . 1 zones MIlieu rural
nallonal urbaines rural nallona urbaines
1994-1995
Incidence
61.4 49.7 626 1 65.9 67.9 56.4 70.7 710
de la pauvreté (%) 1 1 1 1 1
2001-2002
Incidence
48.5 33.3 1 433 57.5 57.l 1 42.0 1 50.1 65.2
de la pauvreté (%) 1 1 1
Source. ESAM II, 2001/2002, ESAM l, 1994/1995

88Dans le cadre du contexte de mise en œuvre du premier DSR?, le gouvernement a entrepris un certain
nombre de réformes qui visent j'amélioration de la qualité du service public, la gouvernance économique, la
gouvernance judiciaire, la Gouvernance locale et la décentralisation
 88

Les deux tableaux renseignent sur les caractéristiques de la population active

suivant leur répartition par secteur d'activité et la distribution géographique de la
pauvreté. Le secteur tertiaire constitue aujourd'hui le poumon de l'économie
sénégalaise avec le développement des activités de services. Aussi l'agriculture
demeure l'activité principale. Le paradoxe de l'économie sénégalaise se situe dans
le fait que le secteur qui mobilise le plus la population ne participe que pour 17 %
au PIB. La lecture du second tableau montre la contre-performance de
l'agriculture avec des indices de pauvreté très élevés en milieu rural. Malgré la
baisse de l'indice de pauvreté entre les deux périodes, la lutte pour la survie et
l'accès aux services sociaux de base constitue encore un défi majeur pour plus de
la moitié de la population qui présente une vulnérabilité manifeste. Cette
vulnérabilité se définit en termes de risques particuliers et d'exposition des
populations à ces risques.

Elle traduit la probabilité d'une personne, qu'elle soit pauvre ou non, à subir
une perte significative de bien-être en conséquence d'un changement de
situation (ou d'un choc). L'analyse de la vulnérabilité porte donc tant sur la
nature des forces agissant sur le bien être d'une personne que sur son aptitude
sous-jacente à se protéger des risques et des chocs auxquels elle est exposée
(DSRP Il, 2006 : 2).

La situation de pauvreté accroît la vulnérabilité du fait du manque de revenus

disponibles pour payer les services essentiels en temps de survenance d'un choc et
l'impossibilité de recours à l'épargne, à l'emprunt et à des réseaux de solidarité.
Le diagnostic qui ressort du DSRP situe la vulnérabilité des populations au niveau
de la qualité du système de protection sociale. En effet,

L'absence de systèmes de protection sociale et de systèmes de prévention et

de gestion des risques efficace et élargi qui aurait permis d'éviter ce
basculement quand interviennent ces chocs est l'un des principaux facteurs de
maintien des pauvres dans un cercle vicieux et de création de nouveaux
pauvres notamment pour les acteurs du secteur informel, constituant ainsi un
frein à l'accumulation du capital et à ['investissement (op.cit., p3).
 89

Les dispositifs formels de protection sociale existants, basés sur la couverture

des fonctionnaires et autres salariés contre les risques, couvrent moins de 15 % de
la population et ne concernent que les branches santé, retraite et prestations
familiales. La grande majorité de la population (secteur informel, secteur rural et
catégories sociales vulnérables) n'est pas couverte par ces dispositifs formels et
font le plus souvent recours aux systèmes dits traditionnels de solidarité et/ou à
des systèmes alternatifs comme, les systèmes d'assurances santé, les assurances
gérées par les institutions de microfinance, les assurances gérées par les
coopératives et les Mutuelles de santé communautaires. Cette absence de
mécanismes est l'aboutissement d'un processus qui a induit de profondes
transformations sur les structures socio-économiques du pays ainsi que sur les
infrastructures sociales de base et de proximité.

Mais comprendre la situation socio-économique du Sénégal nécessite de

revisiter les tendances fortes de l'évolution économique, sociale et culturelle,
interne et externe, à la lumière de divers partenariats et engagements, notamment
ceux pris dans le cadre des programmes d'ajustement structurel et dans celui de
['Union économique monétaire Ouest Africain (UEMOA).

Au Sénégal, la croissance économique est demeurée sur une longue période

inférieure à la croissance de la population active. En effet, les plans et
programmes de développement ont évolué en dents de scie avec de longues
périodes de ralentissement voire de stagnation de l'économie nationale. Le
premier plan de développement économique et social du Sénégal 1961-1965 a
connu une diminution des investissements privés et étrangers, tandis que la
période 1965-1969 correspondant au second plan quinquennal, fut marquée par
une reprise des investissements étrangers. Le secteur le plus concerné fut celui de
la production destinée au marché local. Ce redressement fut de courte durée du
fait des conséquences de la détérioration des termes de j'échange et du repli du
capital étranger. En réaction à cette situation, l'État sénégalais prit tour à tour trois
grandes options pour corriger les dysfonctionnements (FaU, 1997).
 90

Il s'est engagé d'abord de façon directe dans le secteur productif entre 1974­
1978. Cet interventionnisme économique était surtout incité par l'accroissement
de ses ressources financières, à la faveur du relèvement des cours mondiaux des
produits arachidiers et des phosphates. Toutefois, l'environnement économique
international devenant plus instable, suite à la montée en puissance de nouveaux
concurrents et à la financiarisation des relations, a favorisé des politiques de
baisse des barrières tarifaires et par conséquent de la protection. Les répercussions
de cette situation se sont fait sentir pendant longtemps par l'industrie locale.

Ensuite, de 1979 à 1980, un programme de stabilisation à court terme fut

adopté, suivi du plan de redressement économique et financier (PREF) pour la
période 1980-1985. L'objectif de ces mesures était de porter le taux de croissance
à 3,5 % dès 1980 et d'assainir les finances publiques afin de rétablir l'équilibre de
la balance des paiements. Les échecs des politiques assorties de mesures d'ordre
conjoncturel (avec le programme de stabilisation) avaient fini par convaincre les
autorités et les bailleurs que les déséquilibres économiques étaient plutôt d'ordre
structurel.

Dans cette perspective, un programme d'ajustement structurel à moyen et à

long terme (1985-1992), appuyé par le Fonds monétaire international (FMI) et la
Banque mondiale (BM), fut élaboré. Il avait pour objectif principal la
consolidation des bases de la croissance économique par une redéfinition des
stratégies sectorielles et une mise en place d'un système d'incitation approprié, à
travers le désengagement de l'État dans les domaines où sa présence étouffait
l'initiative privée (réduction des subventions directes et indirectes, par exemple)
et l'amélioration de la compétitivité des entreprises, tant sur le marché intérieur
qu'à l'exportation. Mais, au-delà des objectifs de rééquilibrage des politiques de
stabilisation, les politiques d'ajustement visaient la transformation de l'économie
administrée de rente en une économie de marché. Celle-ci devait passer par une
 91

déréglementation 89 , une flexibilisation des formes de mise au travail, mais aussi la

libéralisation des échanges qui a favorisé la pénétration de nombreux produits
étrangers. Ces nouvelles mesures de rééquilibrage de l'économie ont été à
J'origine d'une première réorientation des processus socio-économiques de
développement. Ainsi sans l'avoir suscité, les programmes d'ajustements
structurels ont tout de même participé à précipiter le processus de précarisation de
la population.

1-1 Les manifestations d'un chômage structurel

En face d'un marché du travail affecté par les pertes de performance de

l'économie et des mesures non adaptées, l'emploi devenait une préoccupation
essentielle pour les Sénégalais. Seulement, le cadre du chômage est extrêmement
varié 9o . Si la caractéristique principale est l'élargissement du secteur secondaire
du marché du travail, c'est-à-dire l'augmentation de l'emploi temporaire et
précaire (et par conséquent du chômage intermittent), il existe toutefois d'autres
formes de chômage.

La caractéristique des demandeurs d'emploi suite au Recensement général des

demandeurs d'emploi (RGDE - 1999) indique que 58,6 % sont sans diplôme.
Ceux qui sont titulaires d'un diplôme universitaire représentent 1,6 % de
l'ensemble des inscrits, dont 336 licenciés, 722 maîtrisards et 239 diplômés du
troisième cycle. Il faut remarquer cependant que les chiffres issus du RGDE ne
révèlent pas de façon exhaustive l'ampleur du chômage des jeunes au Sénégal. En
effet, il a été noté un nombre réduit de demandeurs inscrits sur l'échelle nationale.
Ceci traduit à la fois un désaveu par les populations des services de la main ­
d'œuvre, affaiblis quelque part par la perte de monopole des placements et de
l'emploi, et une inscription massive dans le secteur dit « informel» suite à une

89Entendue comme «l'accroissement des responsabilités et des possibilités des particuliers dans certains
domaines en contrepartie de la réduction de celles de l'État» (De Soto, 1994 . 21)
90 Chaque secteur de l'économie a ses propres éléments explicatifs spécifiques en plus des
politiques d'ajustement structurel
 92

incapacité avérée de l'État à satisfaire la demande d'emploi. Ce secteur a connu

un taux d'accroissement de 7 % au cours des années 1980. Ceci indique que c'est
déjà avec une situation difficile que le Sénégal est entré dans les programmes
d'ajustement structurel.

La situation sera d'autant plus difficile que, les conceptions de l'emploi d'une
part, comme facteur et résultat de la croissance et d'autre part comme mesure
sociale d'urgence allaient se heurter, entre autres, au caractère structurel des
problèmes d'emploi ainsi qu'à l'insuffisance d'esprit d'entreprise des personnes
ciblées dans les domaines auxquels on voulait les confiner (Fall, 1997). La
question de l'emploi étant considérée comme un dérivé de la politique
d'ajustement qui est essentiellement économique, ce n'est donc pas un hasard si
son traitement n'a pas fait l'objet d'une politique sectorielle. En effet, en
l'absence de politique réelle, globalisante, les décideurs ont laissé de côté des
facteurs non moins importants dans l'analyse du problème de l'emploi. D'ailleurs,
un Plan d'action pour l'emploi (PAPE) adopté en 1988 par le gouvernement
reconnaissait que « la stratégie de l'État n'épuise pas tout le contenu d'une
politique d'emploi pas plus qu'elle n'exprime les différences d'avec les autres
formes de création d'emploi» (Gueye, 1997: 65).

Mais malgré ces mesures, les évolutions structurelles se sont traduites par une
régression de la protection sociale, un recul du salariat et une précarisation des
emplois. À ce chômage ouvrier s'est ajouté celui des ruraux migrants vers la ville,
à cause de difficultés liées aux aléas climatiques ou à un équipement désuet.
Aussi, de nombreux nouveaux demandeurs d'emploi, surtout des jeunes et des
femmes, font chaque année leur entrée sur le marché du travail. Ce chômage
consécutif à la fois aux licenciements et au non-emploi de la population active a
non seulement un impact direct en termes de précarité, mais également des effets
indirects sur les ménages et sur le développement du secteur informel (Lachaud,
1989). Ceci, d'autant que les performances enregistrées avec la reprise de la
croissance économique n'ont pratiquement pas eu d'impacts sur la vie des
 93

populations (FaU, 1997, Gueye, 1997), simplement parce que la croissance

économique ne s'accompagne pas nécessairement d'un plein emploi (Laville,
1996, Méda, 1995). Le FMI et la Banque Mondiale ont d'ailleurs fini par réaliser
et admettre les conséquences sociales négatives engendrées par les politiques
d'ajustement structurel, notamment au Sénégal 91 . La crise de l'emploi qui en est
suivi a fini par créer une crise de l'intégration par le travail. Cette double crise
serait « un aboutissement et non (une) scorie transitoire du développement»
(Perret et Roustang, 1993 : 131).

Par ailleur, l'incidence des coûts sociaux92 des nouvelles politiques

économiques a favorisé chez les populations de nouvelles initiatives inscrites dans
des dynamiques sociales génératrices à la fois de conflits et de résistances (Ly,
2002). D'un côté, ont émergé de nouveaux acteurs sociaux qui évoluent dans des
cadres singuliers d'un auto emploi, mais qui, malheureusement, développent
quelques « handicaps93». D'un autre côté, le sous-emploi, les licenciements
abusifs et l'érosion du salaire au Sénégal contraignent de plus en plus les
travailleurs des secteurs privé et public à chercher des sources de revenus
alternatives ou complémentaires. Ces différents comportements seront à l'origine
de la prééminence des activités tertiaires et informelles (Fall, 1997). En effet,

Constitué d'une vaste composante informelle, le secteur tertiaire est en réalité

le fruit d'un exode rural massif et du développement des petites activités
commerciales et artisanales dans les centres urbains. Le commerce est la
principale branche du secteur avec une part représentant 41, 2 % de sa valeur
ajoutée et 21, 1 % du PŒ en 2000. Il est suivi des transports et des
télécommunications avec respectivement 23, 3 % et Il, 8 %. Le secteur
industriel n'a cependant pas tout à fait échappé à l'invasion de l'économie
informelle. Avant même la dévaluation du franc FCFA qui a accéléré le
mouvement de substitution aux importations, existaient un certain nombre de

91 En ce sens qu'ils finiront par commanditer des études pour la mesure des dimensions sociales de
j'ajustement

92Notamment la croissance du chômage, et la diminution du revenu réel gui, immanquablement, créent une
nouvelle pauvreté

93 Nous appelons handicap les éléments qui caractérisent la majorité des populations pauvres: faiblesse ou
absence de niveau d'instruction, de niveau de qualification, non-accès au crédit.
 94

micro entreprises produisant des marchandises à moindres coûts et plus

adaptées aux besoins des populations à revenus modestes (Daffé, 2005 : 7).

En somme, le contexte de désindustrialisation et d'élargissement du secteur

tertiaire, laisse voir une forme de chômage qui se manifeste à travers la précarité
et l'absence de perspectives d'emploi stable, non pas comme un évènement
fortuit, mais comme une condition structurelle (Pugliese, 1996). En effet, après
de multitudes programmes d'insertion 94 et de réinsertion, la conviction était
finalement faite au niveau des autorités que « la situation de l'emploi et du travail
est la résultante de plusieurs facteurs à la croisée de plusieurs politiques
économiques et sociales, globales et sectorielles »95.

Dans cet ordre d'idée, la nécessité de cornger les effets néfastes des
programmes d'ajustements structurels et d'étendre la protection sociale, a fait
cibler l'emploi non salarié avec la mise en place de deux structures 96 . Le choix
était ainsi fait pour une intervention dans ce secteur97 (Maldonado, 1999). Il s'en
est suivi, autour de ce secteur, un débat sur les formes de mise au travail de la
population active, dans le cadre de l'élaboration d'une politique nationale
d'emploi. Cette politique s'est inspirée de l'approche néo-libérale selon laquelle
les autorités doivent tout au plus faciliter la tâche des opérateurs privés. La
tendance était désormais à la réhabilitation du secteur informel et des unités du
secteur intermédiaire. Deux principales mesures ont été retenues: les autorités ont
d'abord cherché à légaliser des activités qui échappent à son contrôle en mettant
en place au niveau local une réglementation très souple. Ensuite à un niveau
supérieur, des mesures ont été prises, pour faire émerger le haut de gamme de

94L'insertion comme catégone d'action publique visant a pallier les defaillances des mécanismes
d'intégration. Ces programmes s'opposent à l'aide sociale (Loriol, 1999).

95 Document de Politique Nationale de l'Emploi au Sénégal, Mars 1997, p 6

96 Des fonds spéciaux de financement centrés sur l'insertion des jeunes diplômés et gérés par le Groupe
Opérationnel Permanent d'Émde et de Concertation (GOPEC) et un Fonds National de l'Emploi (FNE) pour
les chômeurs. Ces deux fonds étaient logés au niveau de la Délégation à l'Insertion, à la Réinsertion, et à
l'Emploi (DIRE)
97 En fait, Maldanno (1999) souligne que les autorités publiques sont souvent partagées entre le libéralisme et
l'interventionnisme dans le développement de travail atypique.
 95

l'informel pour lui donner le statut de petites et moyennes entreprises (PME) par
l'octroi de crédits 98 . La nouvelle démarche est soutenue d'abord par des
programmes de microcrédit, puis par la microfinance comme un outil original
d'aide au développement. Ce second niveau d'intervention avait aussi pour
objectif d'encourager l'entrepreneuriat en allégeant les procédures
administratives. Conjointement, un accent a été mis sur l'emploi ponctuel et
temporaire de la main-d'œuvre non qualifiée avec des programmes à haute
intensité de main-d'œuvre 99 . Cependant,

l'évaluation de ces mesures reste à faire, mais au rythme où se développent le

chômage et le sous- emploi, on peut se douter de leur efficacité (... ). Mais
pour l'État, cette politique et ces mesures constituent la stratégie à court terme,
la solution à long terme aux problèmes d'emploi résidant dans la relance de
l'activité des entreprises (Gueye, 1997 : 70).

Parallèlement à ces mesures, les populations ont déve Joppé des stratégies
d'entreprise qui ne sont pas nécessairement fondées sur la logique de croissance
telle que l'envisagent les pouvoirs publics. Celles-ci découlent souvent d'une
dynamique sociale particulière inscrite dans une situation de précarité, voire de
crise. L'un des éléments les plus remarquables des stratégies d'adaptation des
populations est le redéploiement des réseaux de solidarité, Les différenciations
socio-économiques sont en effet tempérées par les systèmes de solidarité qui
génèrent des flux financiers importants. La solidarité joue ainsi le rôle de correctif
des disparités. Le recours à la parentèle, avec une intégration plus marquée dans
les réseaux familiaux et à leur renforcement, constitue généralement le premier
réflexe en contexte de précarité. En effet, les réseaux familiaux de solidarité,

98 L'État sénégalais développeur, interventionniste à élaborer nombre de programmes d'insertion et de

réinsertion des chômeurs avec l'appui de plusieurs fonds issus de l'aide extérieure. Seulement, aucune des
politiques n'a eu les résultats escomptés, la raison réside à plusieurs niveaux; si ce n'est dans le choix des
activités qui n'était pas fait par les bénéficiaires, c'est J'absence d'accompagnement des activités financées ou
J'utilisation des fonds à des besoins politiques.
99 Comme le programme de l'Agence d'exécution des travaux d'intérêts publics (AGETIP), les mesures
prises avec les industries de la zone franche ou les points francs à qui des faveurs sont faites avec comme
contrepartie d'assurer un taux élevé d'utilisation de la main d'œuvre locale.
 96

(... ) notamment celui constitué par la famille, la famille élargie, avaient

permis dans nombre de cas d'amortir le choc de la crise pour avoir fonctionné
comme des systèmes de sécurité sociale informelle. À ces réseaux, vont
s'ajouter en milieu urbain, les nombreux réseaux de voisinage, les associations
de quartier notamment et d'une certaine façon, les solidarités inter
individuelles (Ly, 2002: 61).

Mais si la lutte contre la pauvreté, implique la nécessité de revisiter les valeurs

culturelles et, même de transformer de manière radicale certains des repères
fondamentaux de la vie coliective lOO (Diagne, 1992), il serait erroné de penser que
le substrat socioculturel dans son essence, constitue une entrave pour le
développement. L'activation du capital socioculturel agit plutôt comme un
véritable amortisseur de la crise et participe à l'augmentation de la croissance. Le
capital social revêt une grande importance au Sénégal du fait qu'il contribue à la
cohésion sociale autour d'un ensemble de normes, de croyances culturelles et
religieuses. II participe aussI à l'émergence d'associations religieuses,
villageoises, de développement qui constituent un vaste réseau d'entraide. Il est
bon de souligner que le secteur informel et l'émigration, (dont la contribution à la
formation de la croissance n'est plus à démontrer), se sont fortement appuyés sur
ce capital social arrimé sur des valeurs fortes de solidarité et de partage. En effet,
il est avéré que les relations économiques des commerçants s'inscrivent dans
différents types de relations sociales et idéologiques et de parenté. Les études
faites sur des exemples de réussite des Moodu-Moodu 'O' dans la sphère
économique (Sarr, 2003, Diouf, 1995, Ndiaye, 1998, Sané, 2003) ont pennis de

100 Le Sénégal s'est doté d'une charte culnlrelle nationale dont le projet de Rapport Général se proposait
«d'insérer le fait culrurel dans un projet global de société (o, ) et de combanre les torces d'aliénation
culturelle» (Diagne, 1992 279).

101 Les érudes ont révélé que la conjoncrure économique des années 80 marquée par une grave crise est un des
facteurs explicatifs de l'émergence des moodu-moodu. Selon Sarr (2003 :160), « le moodu-moodu en tant que
personnage social s'est construit dans un double mouvement contradictoire. Il est un être errant ouvert au
monde. Il est aussi un être absolument ancré dans ses valeurs sociales de base et fortement inséré dans un
réseau de solidarité confrérique.» Sané (2003) voit dans la particularité de moodu-moodu une capacité à
mobiliser des ressources selon deux axes: un axe de similirude suivant des réseaux de parenté ou de
communautés dispersées géographiquement et un axe de contiguïté, suivant des réseaux de voisinage. Au­
delà des explications basées sur des assignations religieuses ou de parenté, Ndiaye (1998), de son côté,
identifie le moodu-moodu comme un pur produit de la ville, une « création» qui répond aux caractéristiques
d'une classe sociale moyenne, mais dont les éléments qui fondent sa réussite ne sont plus fonction des
performances scolaires et des diplômes acquis. Le «moodu-moodu » est ainsi caractérisé par un esprit
d'entreprise et d'initiative.
 97

mettre en exergue les conditions d'émergence ainsi que les mécanismes sociaux
qui ont favorisé l'insertion économique de cette catégorie de travailleurs.

Ainsi, de part et d'autre, des initiatives individuelles, mais aussi des activités
socio-économiques portées par des groupes se sont développées. Ces initiatives
populaires avaient cependant besoin, à un moment donné de leur évolution, d'une
assistance technique et institutionnelle. L'appui le plus significatif est venu
d'organismes non gouvernementaux (ONG) dans le cadre de l'aide au
développement social des populations. En effet, en faisant de la participation
locale le principe fondamental de leurs interventions, les ONG ont créé une
nouvelle dynamique associative au Sénégal. De l'avis de Ly, « la présence et les
actions des ONG ont créé chez les populations J'idée qu'elles doivent et peuvent
participer au développement local, ce qui se traduira par un mouvement
associationniste différent de celui qui avait cours jusqu'alors» (Ly, 2002 : 64).

Dès lors, les réactions et formes d'adaptation de la société civile ont évolué et
se sont enrichies tant des stratégies développées par les populations que de cel les
des organisations d'appui. Les nouveaux liens sociaux qui s'établissent
s'affaiblissent davantage (Granovetter, 2000, Mercklé, 2004) et laissent profiler
une dynamique sociale et économique particulière au Sénégal à travers des
stratégies originales, soit de contournement, soit d'adaptation ou de survie. Les
mouvements sociaux locaux qu'ils mettent en place, animent « des activités
économiques qui combinent "initiatives et solidarité" et qui prend 'J'expression'
de nouvelles formes de régulation socioéconomique, politique, d'identité et
d'utilité sociale.» (Favreau, 2005b: 4). Qu'ils préfigurent simplement une
nouvelle forme de gestion sociale de la pauvreté ou une réponse inédite à des
besoins sociaux, ces mouvements de recomposition sociale ont été à l'origine
d'une redéfinition des espaces politique, économique et social.

Mais au-delà de l'expansion du chômage comme une grille de lecture du

malaise social (FaU, 1997), le contexte financier du pays a participé lui aussi,
 98

pendant longtemps, à la précarisation des conditions de vie des populations. En

effet, le maintien d'un dispositif dual à travers, d'un côté, des institutions
bancaires formelles excluantes et, d'un autre côté, un infonnel financier très
fragile et non sécuritaire laissait un vide financier que ne pouvaient combler les
fonds d'aide au développement.

2- Le contexte financier sénégalais

Les institutions de microfinance (!MF) se sont inscrites dans un environnement

financier caractérisé d'un côté par un système bancaire classique défaillant qui
évite le risque de crédit, mais aussi les coûts de transaction et de suivi des micro
entrepreneurs, et de l'autre par un système informel circonscrit dans des réseaux
restreints de solidarité qui réduisent son efficacité (Lélart, 1991).

2-1 La défaillance des systèmes bancaires classiques

Dans son acception fonnelle, un système financier est « un ensemble très

complexe d'institutions, de procédures formalisées, d'usages et de règles qui
détenninent la manière dont les ressources d'épargne sont collectées auprès des
ménages, de l'État et des entreprises pour être investies dans la création de
richesse» (Guinet, 1995 : 43). Le contexte de difficultés économiques du Sénégal
s'est manifesté dans ce secteur par « une crise de liquidité et de solvabilité de
nombreuses banques au premier rang desquelles, les banques nationales de
développement qui finançaient les petits opérateurs économiques» (Fall et Faye,
2002 : 6). Une restructuration du tissu bancaire à des fins d'assainissement était
ainsi dictée par la recherche d'une meilleure financiarisation de l'économie.

À la fin des années 80, les pays de J'Union monétaire ouest-africaine (UMOA)
ont connu une crise économique sans précédent, liée à la faiJlite des banques
classiques et à la fermeture de beaucoup d'entre elles. Toutes les catégories étaient
concernées: les banques commerciales, les crédits agricoles et les banques de
 99

développement. Précisément en 1988 dans l'UMOA, « 22 des 68 banques étaient

en difficulté (passifs supérieurs aux actifs sains) et le quart des crédits alloués était
considéré comme douteux» (Gerand in, 1995 : 92). L'effondrement des banques
de développement a été enclenché par la réforme de la législation bancaire
adoptée au cours des années 1970. La conséquence aura été un ralentissement du
financement du développement, au profit de l'octroi de crédit à court terme.
Seulement, dans son analyse sur la réforme du secteur financier au Sénégal,
Ndour (1997) attribue la disparition de nombreuses banques de développement à
leur peu de fonds propres: « Elles étaient sous capitalisées et leurs ressources se
sont raréfiées par la suite », dira-t-il. De plus, « ... les États africains ne pouvant
plus aider les banques en difficulté, la liquidation semblait inévitable parce que
simultanément, la montée de la crise économique s'était traduite par une
contraction des ressources extérieures» (Ndour, 1997 : 8). Aussi, avec la mise en
œuvre des programmes d'ajustement structurels, l'aide budgétaire plus globale
s'est peu à peu substituée à l'aide par projet. Mais, pour d'autres, les banques de
développement ont continué à être en situation de cessation de paiement, «car les
États se sont servis de celles-ci comme d'annexes du trésor (... ), et ont contraint
ces organismes à consentir des prêts à des emprunteurs dont on pouvait douter de
leur capacité à rem bourser » (Servet, 1998 : 213). Ces banques de développement
ont eu pour objectif de financer des filières bien organisées d'exportation
encadrées par l'État qui assure la distribution des intrants (à crédit) et la
commercialisation (associée au remboursement).

Par ailleurs, les banques commerciales ne se sont guère montrées plus

performantes que les banques de développement dans la satisfaction des besoins
des populations. Le principal reproche qui a été fait à celles-ci est qu'elles sont
inadaptées aux besoins de la population locale qui est à majorité analphabète 102 .
Cette inadaptation résulte entre autres des critères de sélection presque
« excluants » ainsi que des coûts de transaction élevés (constitution et étude de

102 Le taux d' analpbabétisme au Sénégal est 48,9 % chez les hommes et 70 % chez les femmes et 60 % pour
l'ensemble des personnes âgées entre 1Sans et plus (Daffé, 2005)
 ]00

dossiers de demande, frais et commissions). Les institutions financières bancaires

préfèrent traiter des sommes importantes pour les dépôts et les crédits. Ce qui est
hors de portée pour la majorité des clients potentiels, tout comme le système de
garantie rigoureux exigé pour l'octroi des prêts (hypothèques, gage,
cautionnement) (Hane et Gaye, 1994). Le système bancaire traditionnel sénégalais
est ainsi connu pour avoir une opinion assez critique vis-à-vis de la petite et
moyenne entreprise. Dans leur étude sur les opérations de crédit des banques
classiques en Afrique de l'Ouest, ont relevé deux types d'insatisfaction: la
première faiblesse est liée à la capacité de gestion des entrepreneurs tandis que la
seconde est rattachée à la personnalité du promoteur. 11 est souvent reproché à ce
dernier un manque d'esprit d'entreprise, un désinvestissement, un manque
d'engagement et des détournements de crédit (Balkenhol et Lecointre, 1994). En
revanche, les micro- entrepreneurs ne manquent pas aussi de reproches eu égard
aux inadéquations de services financiers classiques: lenteur des transactions,
manque de souplesse ... etc. Mieux, les travaux de Hane (1994) ont mis en
évidence des vices de forme dans le traitement et l'octroi de crédits aux petites et
moyennes entreprises: insuffisance et surfractionnement du crédit, rupture de
crédit en pleine phase d'expansion, lenteur des procédures, garanties exorbitantes,
etc. (Bane et Gaye, 1994).

Aussi, il s'avère que le comportement des banques en matière de mobilisation

103
et d'affectation des ressources présente des distorsions qui limitent leur capacité
à jouer un rôle d'intermédiation financière efficace. L'analyse de leur distribution
géographique ne démontre pas non plus une volonté de diversification de leur
clientèle. En effet, les banques sont majoritairement concentrées dans les zones
urbaines où les activités commerciales sont très développées. Aussi, leur
surbancarisation tient au fait gu' elles se concentrent toutes sur la même clientèle
(Boher, 1996). Aujourd'hui des efforts timides de décentralisation et de
coopération sont en train de se faire avec l'importance des institutions financières

103 Elles privilégient le secteur urbain par rapport au secteur rural, les grosses transactions par rapport aux
petites, les crédits au secteur non agricole au détriment du secteur agricole
 101

décentralisées. Ce qui n'enlève en rien le fait que le système bancaire officiel

présente de façon évidente des dysfonctionnements et manquements qui ont eu
pour effet d'exclure une grande majorité de la population de l'accès aux dépôts et
aux prêts. Les personnes exclues se tournent ou se maintiennent naturellement
dans le secteur financier informel ou autonome.

2-2 Les limites du secteur informel financier

Les travaux sur le secteur informel, sa dimension sur le marché du travail et sur
les biens de consommation ont amené les chercheurs à se pencher sur sa
dimension financière. Ces études ont permis de révéler les caractéristiques d'une
finance informelle qui permet à l'ensemble de la population non bancarisée de
trouver des circuits pour épargner et avoir accès au crédit. La finance informelle
est définie comme « un des mécanismes non officiels, mais originaux qui
permettent de faire circuler la monnaie à travers des créances et des dettes. Elle
définirait l'ensemble des transactions effectuées, en marge des règles établies par
des intermédiaires non agréés et non enregistrés» (Lé lait, 1990 : 32).

Plusieurs traits communs permettent de caractériser ce secteur: la

prédominance des transactions en espèces, l'absence d'enregistrement et de
réglementation, l'échelle restreinte des opérations, la facilité d'entrée, l'échange
d'actifs hors cadre juridique, un fonctionnement qui s'appuie sur des relations
personnelles ou sur des solidarités communautaires (Jacquier, 1999, Lélart, 1991).
L'informel financier est assez dynamique et apparaît comme un vecteur
incontournable des systèmes officiels. Il possède beaucoup d'avantages liés à la
personnalité des réalisations, aux relations sociales et aux relations physiques de
proximité qui favorisent la solidarité, la confiance, la grande souplesse et la
simplicité des procédures (Hugon, 2001, Taillerfer, 1996). Ici, « ce ne sont pas les
intéressés qui s'adaptent à des formules toutes faites, c'est le cadre qui s'adapte
aux besoins des uns et des autres (... ) et il y a peu de litiges» (Lélart, 1990 : 123).
 102

Cependant, différentes faiblesses lui ont été reconnues. Le secteur offrirait un

faible niveau de satisfaction aux besoins financiers de développement pour
plusieurs raisons. D'abord, il finance des activités à faible productivité de travail
(l'artisanat, petits commerces informels ... ). Il s'avère ainsi inefficace pour le
financement des projets importants, se limitant au renforcement, à la
consommation et aux dépenses sociales. Ensuite, l'épargne collectée est de courte
durée et est redistribuée tout en étant limitée aux revenus des cotisations, ce qui
restreint la capacité de prêt. Enfin, la personnalisation des relations réduirait son
champ.

Ces critiques ne semblent pas entamer son impol1ance dans le dispositif

financier, au vu de la constance des pratiques et des nouvelles formes qu'elles
prennent. En effet, s'il est vrai que l'informel financier présente des limites, il
continue néanmoins à jouer un rôle important dans la collecte de l'épargne, le
renforcement des capacités productives des populations pauvres, ainsi que le
raffermissement des liens sociaux. En effet, « la cohésion sociale du groupe est
une caractéristique fondamentale de ce système basé sur la confiance (... ). Le
contrôle social est très fort et la discipline financière est très stricte. » (Jacquier,
1999 : 61).

On peut par ailleurs remarquer une absence de passerelle entre l'une et l'autre
structure financière pour répondre de façon sécuritaire et souple à la demande en
financement de la majorité de la population sénégalaise. C'est donc dans un
double contexte de réorientation des programmes d'emploi et de réforme d'un
vide fmancier que s'apprécie le recours à la microfinance dans sa forme
décentralisée. L'émergence de la forme institutionnalisée de la microfinance au
Sénégal entre dans le cadre de la politique volontariste de l'État, appuyée par
J'aide extérieure. Son contexte est alors marqué par le désengagement de l'État du
secteur économique avec l'adoption d'une politique monétaire et ['établissement
d'une banque centrale; la responsabilisation des acteurs privés et
l'encouragement du financement du développement par les ressources internes
 103

mobilisées par les actions conjointes des populations à travers des financements
appropriés (Ndour, 1997). Du coup, les objectifs de financement du
développement par des ressources propres vont permettre de cumuler le crédit à
d'autres produits. De ce fait, la réalité du système financier reflète J'existence d'au
moins trois secteurs: bancaire, autonome (ou informel) et intermédiaire. Ce
maillage institutionnel qui préfigure l'ossature d'un marché financier ouvert en
milieu urbain comme rural, sera accompagné par un début de collaboration entre
institutions de microfinance (IMF) et banques classiques, mais aussi par « ... le
désengagement progressif des projets (de développement) et ONG au profit des
intermédiaires de proximité à qui on confie de plus en plus les lignes de
financement» (FaIl et Faye, 2002: 43). L'introduction de ce nouvel outil, à la
faveur de la réforme bancaire sera le catalyseur d'une implication sans précèdent
des populations sénégalaises, conséquence d'une redynamisation et d'une
reconfiguration de l'espace socio-économique.

3- Dynamique sociale et politique d'insertion des populations

L'environnement social sénégalais est caractérisé par une stabilité malgré les
difficultés économiques. En fait, le Sénégal est animé par une volonté de créer les
conditions d'une bonne gouvernance. La bonne gouvernance dans la perspective
des approches sur le développement humain sous-tend le développement et la
réduction de la pauvreté. Mieux,

elle définit les mécanismes, les processus et les institutions qui guident les
relations politiques et socio-économiques et permettent aux citoyens et aux
acteurs sociaux de faire connaître leurs intérêts et d'exercer leurs droits.
Elle est globalement considérée comme llne capacité institutionnelle de
gestion des affaires de l'État reposant essentiellement sur les principes de
transparence, de participation, de responsabilité, d'équité et de primauté du
droit (PNUD, 2001 : 16).

S'il est vrai que le manque de transparence constitue le handicap majeur des
pays sous-développés, il reste que des efforts se font allant dans le sens de la
 104

démocratie et de la participation des populations. Ainsi dans le cadre de sa

politique de développement économique et social, le gouvernement du Sénégal a
misé, entre autres priorités, sur la promotion de l'initiative privée et le
développement participatif. Il est aidé dans cette démarche par la stabilité
politique du pays ainsi que la démocratie apaisée qui l'a longtemps caractérisé. Le
Sénégal jouit dès lors d'une forte assistance internationale et constitue par delà un
terrain d'expérimentation de pratiques coopératives dont l'objectif principal est le
renforcement des capacités de sa population. Et c'est dans ce cadre que des
pratiques de microcrédit et plus tard de microfinance ont été mobilisées.

La microfinance, comme outil de développement, n'a cessé d'être

réinterprétée. Nous l'avons analysé sous trois aspects qui ressortent de la
documentation. D'abord comme un moyen d'octroyer le crédit (le microcrédit)
104
qui était considéré comme le principal handicap des pays sous-développés •

Dans ce cas de figure, elle s'inscrivait principalement comme un outil de

développement économique. Cependant, l'enlisement de nombreux projets par le
non remboursement sanctionnait l'échec des banques de développement et
autorisait de nouvelles formules. Ensuite, l'offre de crédit s'est inscrite dans une
sphère plus complète qui intègre, au fur et à mesure de son déploiement, les
programmes de lutte contre la pauvreté avec à l'appui d'autres outils financiers et
non financiers tels que l'épargne, la micro assurance, le transfert d'argent et la
formation; outils qui vont former la microfinance dans son acception actuelle.
Entre tem ps, l'épargne va de plus en plus être priorisée sur le crédit. En effet, les
études réalisées sur le dynamisme du secteur informel ont conforté cette seconde
option en révélant des circuits de finance informelle (Gélinas, 1994, Lélart, 1991,
Mayoukou, 1998), valorisant ainsi la démocratisation des ressources (Lévesque,
1997, Thiveaud, 1997).

104 Cette position a longtemps été celle des organisations internationales, en "occurrence la Banque Mondiale
 105

3-1 Le secteur informel, cible de la microfinance

Le secteur informel a connu deux grandes approches: celle dite

fonctionnaliste, néo-libérale, et celle structuraliste, Ces deux approches ont
analysé les effets et les limites du secteur dans le développement des économies
des pays du Sud. Ce lieu d'investigation de la majorité des populations dans les
pays sous-développés est qualifié de "secteur informel" par l'approche
fonctionnaliste 105 qui s'enferme dans des considérations économiques, ou de
"secteur populaire" du point de vue de l'interprétation structuraliste, qui met en
avant les articulations singulières entre les dimensions économiques et sociales de
la petite production marchande (Maldonado, 1999, Peemans, 1997).

Cependant, sa très grande hétérogénéité oblige à différencier plusieurs strates.

Hugon (2001) en distingue deux: les activités de survie et la petite production
marchande. Par contre, Gourévitch (2002), moins réducteur, l'appréhende dans sa
globalité et le présente sous trois réseaux: le réseau convivial, le réseau d'échange
et le réseau des receleurs. Bonne ou mauvaise, elle s'est affirmée comme un mode
de survie, un élément de vitalité de l'économie. On en est à s'interroger sur les
potentialités créatrices en matière d'emploi, de revenus et de biens et services
régulateurs de la pauvreté. Des études en sont arrivées à évaluer dans quelle
mesure le secteur informel considéré comme une classe peut jouer un rôle capital
dans l'évolution vers la démocratie et l'économie de marché (De Soto, 1994).

Mais le cadastre de l'économie informelle est difficile à établir. Il n'est plus

seulement le lieu de prédilection des chômeurs ou des sans-emploi, mais aussi
celui des travailleurs du secteur moderne public et privé à travers une
bipolarisation de leurs activités. De Grazia (1983) définissait déjà l'informel
comme « une activité professionnelle, unique ou secondaire exercée en marge ou
en dehors des obligations légales, réglementaires ou conventionnelles, à titre

\05 Cette approche considère le secteur infonnel comme une modalité du fonctionnement du secteur
capitaliste liée aux formes nouvelles d'accumulation dérégulée dont les stratégies d"accumulations reposent à
la fois sur le fonnel et l'infonnel
 106

lucratif et de manière non occasionnelle» (Arellano et al., 1994: 210). Cette

première approche se limite généralement à une description, souvent statique, des
activités qui y sont exercées. Tel qu'il était décrit, le secteur informel était

(... ) caractérisé par la jeunesse des responsables des exploitations, les faibles
barrières à l'entrée dans la branche au niveau des mises de fonds généralement
assurées par une épargne personnelle, l'utilisation de technologies simples et
de rapports sociaux non salariaux, absence de comptabilité, faible
différentiation entre l'unité de production et l'unité domestique (Hugon,
2001 : 66).

Dans cette logique de l'économie de subsistance, aucune perspective de

développement n'est réellement envisagée par le chef d'entreprise soumis à la
routine de son métier et aux impératifs de subsistance au quotidien. Pourtant, dit­
il, «s'il paraît hasardeux d'en faire une pépinière d'entreprises performantes, on ne
peut Je réduire à des activités improductives de survie» (op. cit. 67). Cette dernière
nuance apportée par Hugon (2001) ne renseigne guère sur les modalités de son
éventuel développement. Néanmoins, Niang (1996) remarque qu'à un niveau
supérieur de celui décrit par Hugon (2001) s'est mis en place un autre type
d'entrepreneur, dont la motivation déterminée par un projet personnel d'ascension
sociale fonde toute la rationalité dans la conduite des affaires. «II y a une nette
volonté chez celui-ci, plus ou moins instruit et plus ou moins initié aux techniques
de gestion, de séparer le budget domestique de celui de l'entreprise.» (Niang,
1992 : 43). Selon ce dernier, le nouveau type d'entreprises qui émerge laisse voir
des entrepreneurs qui traitent directement avec des particuliers et des institutions
du fait de la qualité, mais aussi de l'organisation de leur travail. Ceux-ci
s'extraient complètement de la production directe pour ne s'occuper que de la
gestion. Ils ont recours à un personnel salarié. La motivation se justifie ici non pas
par une volonté d'accès à une promotion sociale déjà acquise, mais surtout par
une volonté d'extension et de reproduction à une échelle étendue de ses
 107

activités 106 . Cette catégorie serait celle du secteur informel de promotion (Niang,
1996).

À côté de ces approches fonctionnalistes, l'interprétation de la Banque

Mondiale (fonctionnaliste à dominante néo libérale) persiste à voir l'économie
informelle comme un phénomène récent qui serait à l'origine d'une saine réaction
du marché face à un excès d'intervention de l'État avec une politique
réglementaire et fiscale trop rigoureuse. Différentes critiques ont été adressées à
cette approche qui instaure une congruence entre les secteurs formel et informel,
et met j'accent sur le caractère illégal de ce dernier. Il apparaît dans l'analyse de
Peemans (1997), partisan d'une perspective structuraliste, que ces populations ne
vivent l'économie informelle ni comme une perversion de j'économie formelle, ni
comme une alternative aux modèles occidentaux. « Il n'est ni seulement le résultat
d'une pauvreté ni même celui d'un excès d'intervention de l'État. 11 est aussi celui
de résurgence d'initiatives locales de survie dans un contexte de précarité»
(Peemans, 1997). Cette approche structuraliste s'attarde sur les dimensions
historiques et sociales du secteur qu'il qualifie de populaire. Les activités qui y
sont exercées partent de l'individu pour atteindre le groupe à travers plusieurs
sphères. Chaque sphère correspond à un niveau de satisfaction d'un besoin et est
imprégnée de règles, de valeurs et de capital d'expérience.

L'État sénégalais va chercher, dans sa politique, à dépasser ce niveau en

s'investissant dans le développement du secteur privé en vue de créer les
conditions de son extension. Encourager la création d'entreprises a été une autre
voie possible contre le chômage massif. En fait, le mouvement alternatif de
«politique de l'esprit d'entreprise »107 qui soutient cette approche, estime que la
politique macroéconomique, tout en étant nécessaire, n'est pas suffisante en soi

106 Ce niveau est facilité par la sous-traitance, qui permet l'insertion des unités informelles dans la chaîne de
~roduction
07 Il est alternatif dans la mesure ou il procède à une réorientation de la politique de développement
économique « Au lieu de chercher à attirer des industries « locomotives» par des mesures d'incitation fiscaJe
et des subventions, ceux-ci accordent plus d'importance aux entreprises qui « poussent sur le terrain»et sont
intégrées à l'économie locale» (Hull, 1987: 29).
 108

(Hull, 1987). Les investissements devraient être mis à la disposition des nouvelles
entreprises en expansion qui créent le plus d'emplois et sont les plus novatrices.
Une nouvelle génération d'instruments financiers axés sur le capital-risque allait
naître.

Ainsi, en misant sur une amélioration de la productivité globale des facteurs

mis en place par l'État, ['accumulation de capital devrait contribuer de façon
substantiel1e à la croissance. Un des objectifs prévus à cet effet dans le document
de stratégie de réduction de la pauvreté (DSRP) est d'établir un climat favorable
aux investissements privés. Cette volonté de création de richesse se retrouve
également dans la nouvelle Charte des PME du Sénégal, où il est stipulé qu'il est
« nécessaire de consolider l'apport positif des PME 108 à la création de richesse et
d'emploi» (Charte des PME, 2003 :3). Il n'a pas été envisagé de façon explicite
une procédure d'accumulation de richesse pour la très petite entreprise. La
difficulté d'une capitalisation des activités de l'économie informelle nierait toute
volonté de les prendre en compte par les pouvoirs publics. Par ailleurs, malgré les
dispositions de l'État, il ne s'agit plus de répercuter les mêmes modèles de
financement et d'investissement classiques, mais de prévoir ou simplement
d'accompagner toute la chaîne d'un processus de développement paltant du bas.
Selon Méda (1999), il s'agit «d'inventer des formules mixtes, faisant appel au
secteur public, mais aussi aux initiatives locales, aux ressources de proximité, aux
associations et à des entreprises dotées d'un nouveau statut ... }) (Méda, 1999 : 3).
L'intérêt porté au secteur informel et ses capacités de développement garde toute
sa pertinence dès lors qu'on se focalise sur les logiques et les formes que les
activités économiques informelles peuvent prendre. D'abord, le secteur informel
présente une certaine diversité quant à la manière dont il intègre les éléments
constitutifs de son environnement culturel, économique, technique et
technologique, d'où une certaine hiérarchie dans les potentialités des entreprises

IOH Les PME constituent 80 à 90 des entreprises au Sénégal, avec seulement JO % des emplois contre 80 %
dans le secteur informel, 1,25 % des chiffres d'affaires et20 % de la valeur ajoutée. Les activités informelles
contribuent jusqu'à 60 % du PIB (source CCIAD)
 109

qui le constituent (Castel, 2003, Niang, 1996). Ensuite, par la démarche initiale de
s'engager dans des activités rentables d'auto emploi, le micro entrepreneur n'est
plus un bénéficiaire passif d'une aide sociale sous forme de don (Laville, 1999)\09.
Il ne s'agit plus d'une relation de donateur-bénéficiaire comme cela se passait
avec les premiers programmes d'aide au développement (Ledgerwood, 1998). Le
micro - entrepreneur épouse les comportements d'un client actif, demandeur de
services financiers dont il est tenu de rembourser et dont il a besoin pour le
développement des activités qu'il a choisi d'exercer délibérément. Finalement, ce
qui devait être une répression institutionnelle, quant à sa nature et ses modalités,
semble se transformer, « en une négociation entre son utilité avérée ou supposée
et les préjudices réels ou présumés que ces dernières peuvent causer à la
collectivité ou à l'État» (Niang, 1996 : 72) 110.

Mieux, de problème qu'il était, ce secteur va devenir une source de solution.

Toutefois, une analyse attentive de Lautier (1991) du discours sur celui-ci montre
que la négativité de la définition n'est en rien entamée. Ce qui change dit-il, «c'est
la conclusion». Pourtant, «ses capacités de création d'emplois sont
insoupçonnées; la solidarité qui l'organise s'avère bien supérieure aux
redistributions de l'État» (Lautier et al., 1991 : 132). Il est néanmoins vu comme
une pépinière potentielle de petits entrepreneurs qu'il faut encourager par des
politiques de crédits appropriées, ce qui en fait un «marché cible" l » pour la
microfinance. Le contexte socio-économique sénégalais laisse dès lors voir un

109 Les activités créées pour défendre une identité collecti ve en s' ajustant aux règles du système
dont ils font partie vont en retour profondément modifier les relations d'entraide qui étaient à leur
origine. » (Laville, 1999 :36)

110 Seulement, la marge de tolérance institutionnelle accordée varie d'une activité à une autre mais aussi selon
les périodes. Aussi, les positions opposées et controversées du renouveau des doctrines néolibérales
(Maldonnado, 1994) trouvent une explication dans l'analyse de Niang. En effet, selon lui, en émergeant, les
activités informelles novatrices surprennent la législation et du coup la rendent caduque. Cetle impréparation
pour en rendre compte la met « dans une posture d'hésitation et de réversibilité quant aux mesures à prendre
dans les cas ou l'activité jouit d'une forte légitimité sociale» (Niang, 1996: 72).
III Selon Ledgerwood (1998:39), « un marché cible est composé d'un groupe de clients potentiels qui ont en
commun certaines caractéristigues, tendent vers les mêmes comportements et sont susceptibles d'être attirés
par une combinaison spécifique de produits et de services. »
 110

besoin de services de financement à la fois souples et simples du fait du taux de

chômage élevé et de l'importance du secteur informel.

3-2 L'importance de la demande en crédit

1
Au Sénégal, l'exclusion financière 12 dont les populations sans revenu ou à faible
revenu font l'objet a suscité une double réaction de la part des populations
d'abord, ensuite des pouvoirs publics, En effet, face aux multiples formes de
pratiques de finances informelles et la création d'associations d'épargne et de
crédit par les populations, l'État s'est attelé à mettre en place un système financier
intermédiaire institutionnalisé.

L'intermédiation financière dont il s'agit devait aboutir à une intermédiation des

risques liés aux crédits ainsi qu'à la capitalisation de l'épargne locale (Guérin,
2000, Mayoukou, 1998). En effet,

la proximité, la simplicité des procédures d'octroi de crédit, le recours à des garanties nouvelles,
( ...) constituent autant de solutions aux principaux effets pervers dans la relation institution client
à savoir, le comportement opportuniste des agents (moral hazard) et le risque de mauvaise
sélection de partenaires (adverse selection) (Lapenu, 1997 : 93).

L'idée est que la régulation des systèmes financiers de proximité peut

permettre de minimiser les problèmes d'asymétrie et d'incomplétude de
l'information qui ont très souvent empêché les institutions et les clients d'établir
des contrats qui prennent en compte toutes les perspectives futures. Cette
régulation est d'autant plus importante que:

des entrepreneurs sans richesse initiale sont propriétaires de projets, créateurs

de richesse potentielle pour l'économie, qu'ils sont seuls à connaître

112 Une personne se trouverait ainsi « en situation d'exclusion financière ou de dèsaffiliation financière

lorsqu'elle subil W1 degré de handicap de telle intensité que, [... J, dans l'accès à certaines fonnes de prêts el
financement, dans la capacité à préserver son épargne ou dans la possibilité de s'assurer contre les risques de
l'existence. elle ne peut plus normalement socialement vivre dans la société qui est la sienne)} (Servet,
2002: 15).
 111

parfaitement ou seuls à pouvoir mener à bien (projets non cessibles). Les

épargnants, ou les mandataires vont devoir investir et gérer leurs placements
dans ces projets en ne disposant que d'une information limitée (Servigny,
2003 : 38).

Par ailleurs, le crédit est un terme générique qui recouvre des opérations très
variées: prêt, avance, découvert, escompte cautionnement, ... etc. Il est tout acte «
par lequel une personne agissant à titre onéreux met ou promet de mettre des
fonds à la disposition d'une autre personne ou prend dans l'intérêt de celle-ci, un
engagement par signature, tel qu'un aval, un cautionnement ou une garantie»
(Pizard, 2000: 264)}. Il constitue donc une possibilité d'emprunter légalement
organisée. Il est devenu omniprésent dans la société de consommation. Ce crédit
est susceptible de donner les moyens d'une production future sous deux formes.
La première favorise l'investissement d'une entreprise à savoir le crédit à la
production. Il permet ainsi aux entrepreneurs d'investir et de développer leur
activité. La deuxième forme permet de relancer ou de maintenir l'activité
économique. En effet, en encourageant les particuliers à consommer par
l'intermédiaire de mesures de facilité, il participe de façon efficace à l'activité
économique ainsi qu'à sa relance. Il est spécifiquement destiné aux ménages et se
présente comme un crédit à la consommation. Ce type de crédit concède à une
augmentation supposée du pouvoir d'achat des individus du moment qu'il leur
permet, avec des facilités de paiement, d'accéder à des biens qu'ils ne peuvent
acheter comptant. Ce nouveau type de crédit est pris en compte depuis peu par la
microfinance. Mais, le crédit a toujours été au cœur des relations sociales sans
avoir été aussi formel (Adams et Fitchett, 1994). Selon cet auteur, la relation
créancier-débiteur suit un certain nombre de cercles. La famille est le premier
auquel on s'adresse. Si elle est inexistante ou dans l'impossibilité de répondre à la
demande, on se tourne vers les amis. Ces derniers appartiennent au même groupe
social. Les relations de crédit s'inscrivent ainsi dans les diverses relations
interpersonnelles qui entourent l'individu pour s'en départir progressivement et
finir dans une relation plus économique et dépersonnalisée.
 112

Toutefois, Je crédit ne constitue pas seulement un instrument purement

économique, il est un moyen d'organiser la réciprocité 113 (Laville, 1994). En fait,
lorsque le crédit est pensé dans une perspective marchande, la relation créditeur­
débiteur prend fin avec le contrat de crédit. Les rapports établis sur une base
contractuelle autorisent une autonomisation par rapport aux autres relations
sociales non marchandes. En revanche, lorsqu'il est pensé dans la perspective de
réciprocité de Mauss, « les participants ont des devoirs réciproques qui vont les
pousser à collaborer. L'emprunteur qui est aussi le créateur d'entreprise a, bien
entendu, l'obligation de rembourser. Le préteur a pour sa part une forte
responsabilité. Il a permis le financement d'un projet (... ). Il doit épauler le
développement de ce projet...» (Vallat, 2003 : 76). Mais que ce soit dans une
perspective marchande ou maussienne, le crédit est basé sur des rapports de
confiance et le risque y demeure malgré les garanties susceptibles d'être fournies.
Cependant, la méfiance par rapport à l'asymétrie d'information est de plus en plus
atténuée par les exigences d'une épargne concomitante à la demande de prêt dans
certaines structures.

3-3 Une capacité d'épargne

Pendant longtemps, les pays sous-développés ont été considérés comme

dépourvus d'épargne locale, quoique celle-ci ait existé sous d'autres formes
(Hugon, 2001, Lélart, 1991). L'épargne a supposé un bien matériel précieux, une
vache, de l'or, etc. Elle avait les formes d'une thésaurisation qui répondait à des
soucis de prévoyance. Cette idée d'épargner, en vue de besoins futurs, était dotée
d'un caractère moral positif (Thiveaud, 1997). Aussi, d'autres formes sont
assimilées à des systèmes d'entraide ou d'assistance avant l'introduction de la
monnaie en Afrique. La solidarité pouvait prendre la forme d'un système de don
et de contre don. Sa forme la plus développée et la plus connue aujourd'hui est la

L13 Cette réciprocité constitue un des principes de comportement économique et « correspond à la relation
établie entre des groupes ou personnes grâce à des prestations qui ne prennent sens que dans la volonté de
manifester un lien social entre les parties prenantes. » (Laville, 1997).
 113

tontine qui appartient à la grande famille des associations rotatives d'épargne et de

crédit (AREC). La tontine constitue:

un système informel d'entre aide basé sur l'épargne du groupe en vue

d'obtenir des crédits individuels. Le système fonctionne en marge de la
législation bancaire, mais est connu et toléré par les autorités. Le montant
collecté est mis à la disposition d'un membre du groupe, suivant des
procédures et des règles variables d'un groupe à l'autre. L'épargne est en
général constituée d'un versement régulier minimum obligatoire, avec la
possibilité de versements complémentaires libres, en fonction des possibilités
de chacun. L'utilisation du crédit est personnelle. Elle concerne aussi bien des
besoins sociaux [... ] que des investissements productifs. (STEP-BIT 1999 :2).

Les associations dont elle relève ont la capacité de créer des mécanismes
originaux qui permettent de faire circuler la monnaie en contrepartie d'une
accumulation temporaire des créances et des dettes (Gentil, 1985, Lélart, 1990).
Une analyse des AREC a permis de relever des aspects qui fondent à la fois sa
pertinence et ses limites dans la résolution des problèmes des populations des pays
sous-développés. En effet, ces associations d'entraide, dont l'initiative, la gestion
et le contrôle démocratique, relèvent de la base, attestent de la vitalité des
institutions économiques et sociales, informelles certes, mais capables d'une
constante adaptation. Leur grande flexibilité et leur souplesse les opposent à la
rigidité des banques. Elles constituent des systèmes durables et ne dépendent pas
du marché financier formel. Et, lorsque certaines de ses formes se rétractent ou
sont en voie de disparition, d'autres apparaissent progressivement ou évoluent
pour prendre des formes d'une organisation formelle 114.

Leur efficacité, mais aussi dans une certaine mesure leur faiblesse, demeure
dans le fait qu'elles ne sont pas assujetties aux réglementations sur le taux
d'intérêt, ni aux directives d'encadrement du crédit ni même à l'obligation de
maintenir des ratios de liquidités spécifiques (Vonderlack et Schreiner, 2003).
Aussi, leurs coûts en ce qui concerne les opérations de prêts et de dépôts, s'ils ne

114 Beaucoup de groupements d'épargne et de crédit ont été au début des AREC récupérées et réorganisées
avec l'aide de l'État ou d'ONG
 114

sont pas nuls, demeurent plus bas que ceux des systèmes financiers modernes.
Elles adoptent des règles et des règlements tacites, tirés directement de la culture
locale 115 (Crozier et Friedberg, 1977). Les AREC se caractérisent aussi par une
absence de gestion lorsque les levées ne font pas l'objet d'une rencontre entre les
membres. De plus, le manque de garantie à fournir à l'entrée faisait penser qu'il n
y avait pas de conditions préétablies. Pourtant, à l'entame, les membres prennent
toujours la peine de discuter des conditions de fonctionnement, des délais à
respecter ainsi que des pénalités en cas de défaillance de l'un entre eux. Quant au
contrôle, il est assuré par l'ensemble du groupe (Sine, 1996). Par l'engagement
tacite ou par la parole donnée, ce système oblige à faire des économies et
constitue par conséquent un moyen d'épargner (Jacquier, 1999).

L'intérêt de s'arrêter sur les aspects de l'informel financier réside dans une
double approche de l'épargne dans le processus du développement. D'abord,
qu'elle soit formelle ou informelle, l'épargne constitue un lieu d'apprentissage
d'une nouvelle forme de solidarité et de démocratie. Cette organisation fait en
sorte que « chaque unité monétaire qui circule se trouve être le résultat de
l'épargne d'une autre personne» (Thiveaud, 1997 : 180). Ainsi, tout citoyen qui
épargne participe à la redistribution de la richesse. L'épargne est alors vue comme
un levier de la démocratisation, en ce sens qu'elle permet une meilleure allocation
des ressources entre personnes défavorisées. Elle constitue aussi, dans une
certaine mesure, une passerelle des AREC vers les IMF. Celles-ci constituent un
autre niveau de satisfaction des besoins des populations, qui ne gêne en rien
l'appartenance à une AREC. La mobilité sociale des individus et leur pluriactivité
face aux nouvelles exigences économiques constituent autant d'éléments
explicatifs d'un double engagement dans les systèmes financiers formel et
informel. Aussi, dans ses formes les plus avancées, les AREC ne demandent
généralement ni le déplacement ni le regroupement des membres, par conséquent,
elles ne mobilisent pas ses membres.

liS Cette culture particulière est vue comme un sous- ensemble de la culture nationale
 115

Ensuite, si d'un côté, l'épargne est vue comme un moyen de réduire les
risques de non-remboursement, d'un autre, elle est capable de prévenir la
dépendance. Ainsi, la nouvelle orientation qui s'opère avec une primauté faite sur
J'épargne garde toute sa pertinence dans une perspective d'autonomisation.
Aujourd'hui, l'accès au crédit devient non pas secondaire, mais tributaire à
l'épargne. En effet, la mobilisation et la sécurisation de l'épargne ainsi que la
promotion de sa culture sont considérées comme des objectifs prioritaires. Cette
nouvelle option confirme l'orientation fondamentale de Développement
international Desjardins (Dll) qui s'est faite sur « un développement
d'institutions financières dont les principales ressources proviendraient des
communautés desservies, par opposition à de simples guichets de crédit disposant
exclusivement de fonds externes» (Gaboury, 2003). Cette approche de DID est
inscrite dans la démarche des mutuelles d'épargne et de crédit réunies au sein du
Partenariat pour la mobilisation de l'épargne et du crédit au Sénégal
(PAMECAS). Aussi, l'épargne jouerait un rôle « décisif dans
l'institutionnalisation des systèmes intermédiaires, en fournissant (aux
populations) des ressources autonomes à moindre coût» (Goldstein et Barro,
1999: vi). Mieux, l'apport de l'épargne locale sur Je financement du
développement demeure dans certains cas une nécessité. Cette approche d'une
mobilisation de l'épargne intérieure constitue pour Gélinas (1994) une voie de
sOl1ie pour les pays du tiers monde permettant le passage d'un développement à
crédit l16 à un autofinancement du développement du tiers monde. Mais le débat
sur la priorité de l'épargne en pose paradoxalement un autre plus sensible sur les
formes de ce produit. Car imposer une épargne obligatoire, qu'elle soit solidaire
ou non, supposerait d'exclure inévitablement une certaine couche de la
population. Dans la conclusion de leur étude, Goldstein et Barro (1999), proposent
une diversification des produits de l'épargne. En effet, disent-ils, « L'observation
de l'épargne montre que pour qu'un produit d'épargne soit apprécié, il doit
répondre à un besoin [... ]. Par conséquent, il apparaît que pour développer
l'épargne, il faudra lier le produit à un besoin précis» (Goldstein et Barro, 1999 :

116 L'auteur fait ici allusion à la fois aux moyens et aux modèles extérieurs de développement
 116

64). Cette proposition bien que pertinente ne clos guère le débat sur l'épargne des
populations très démunies.

Conclusion

Les différentes analyses sur le secteur informel, l'importance de la demande

en crédit et la capacité d'épargne des populations pauvres permettent de mieux
comprendre les enjeux des théories qui cherchent à les articuler dans des
programmes de développement. En définitive, contrairement à l'attitude sélective
et purement économiste de l'approche néolibérale, l'approche structuraliste repose
sur les politiques à mettre en œuvre par l'État afin de soutenir l'émergence d'un
secteur moderne, en mobilisant les forces et les ressources de la société
traditionnelle. Seulement à la suite des néo-libéraux, l'approche structuraliste
reflète une conception du développement qui s'identifie à un processus particulier
de la modernisation 117 (Peemans, 1997, Nyssens, 1994). Néanmoins, la remise en
cause de la vision ethnocentriste du développement permet une nouvelle lecture
de ce secteur. Elle se peaufine en une analyse des capacités régulatrices de
l'économie populaire (Castel, 2003). En effet, en dépassant la grille de lecture
structurelle, la nouvelle grille de lecture part du fait que l'économie est un procès
social, susceptible d'être organisé de plusieurs manières. Partant de ce postulat, la
configuration du procès et les formes institutionnelles qui s'y rattachent ne sont
pas uniques.
Dès lors, le passage d'une économie informelle à une économie populaire
n'est pas uniquement le résultat d'une évolution sémantique. Il met en place au
moins deux nouvelles approches de ce secteur. Pour certains auteurs comme
Assogba (2004), il présente « un ensemble d'articulations singulières d'attributs
spécifiques: articulation entre les dimensions économiques et sociales de la petite
production marchande» (Assogba, 2004: 16). Pour d'autres comme Coraggio

117 Cene modernisation revêt, selon Nyssens et Larraechea (1994 : 208), deux acceptions. « Pour les uns
elle est centrée sur le développement d'un marché capitaliste: pour les autres la modernisation passe par une
intégration du progrès technique grâce à l'implantation de politiques économiques adéquates, et ce, en
référence systématique au processus d'industrialisation suivi par les pays développés. »
 117

(2002), l'économie populaire n'a rien à voir avec « la formalisation

de 'l'informel', elle renvoie à la création d'un sous-système au sein de l'économie
du travail par opposition à l'économie du capital» (Coraggio, 2002: Il). Dans
cette dernière approche qui relève du développement local, l'économie locale
serait constituée de trois sous-systèmes: l'économie populaire, l'économie
l18
publique et l'économie d'entreprises capitalistes • Cependant, même si le secteur
est diversement apprécié, la constante reste que ces activités participent à
tempérer Je sous-emploi et le chômage. Ceci nous invite à examiner plus en
profondeur le cadre général de la microfinance au Sénégal dont l'objectif est
principalement de financer ce secteur.

118 Cette approche de l'éccnomie locale permet selon l'auteur de réfléchir sur la nécessité d'influer sur les
termes de l'échange entre économie populaire et économie publique ou économie populaire et économie
locale.
 CHAPITRE III

LE CONTEXTE INSTITUTIONNEL

DE LA MICROFINANCE AU SENEGAL

Introduction

Au Sénégal, les structures de microfinance évoluent dans un cadre influencé

par la politique générale et les politiques juridiques et réglementaires qui régissent
le secteur financier, les politiques fiscales qui agissent sur les investissements
ainsi que les politiques économiques qui affectent les taux d'intérêt et l'inflation.
Au regard de cet environnement, la microfinance avait besoin d'être appuyée par
des dispositions spécifiques. Ceci, non seulement pour son émergence, mais aussi
pour son développement afin de protéger le secteur contre une éventuelle
dépendance. Cette section dresse un portrait général de la microfinance au
Sénégal du point de vue de sa genèse, des dispositions politiques ainsi que de son
organisation juridique. Elle analyse la pertinence de la loi au regard du
déploiement des structures financières formelles et informelles et de leur
imbrication. En plus d'examiner les caractéristiques des différents types de
structure de microfinance, l'analyse apprécie aussi le renouvellement et l'usage de
deux mécanismes sociaux à savoir la proximité et la confiance, mobilisées pour
une meilleure intégration 119 des populations, une saine coopération entre
structures financières décentralisées (SFD). Elle finit sur la problématisation du
financement des populations à la lumière des différences d'approches et de
niveaux de croissance des IMF.

119Dans la conception durkheimienne, un groupe est intégré quand leurs membres se sentent liés les uns des
autres par des croyances, des valeurs, des objectifs communs, le sentiment de participer à un ensemble sans
cesse renforcé par des interactions régulières. L'intégration est dès lors une caractéristique collective
contrairement à l'insertion qui elle vise des individus qui sont exclus à la participation à un système intégré.
 119

1- La loi sur la microfinance et l'organisation du cadre d'exercice

La microfinance constitue un compartiment nouveau du secteur financier

permettant l'accès aux services financiers de catégories sociales non
« bancarisées», du fait du risque propre à ces populations et du coût élevé de sa
bancarisation. Elle s'inscrit dans le cadre général du secteur financier, et à ce titre,
relève du contrôle des autorités monétaires. Toutefois, elle doit faire l'objet d'une
politique particulière de soutien et de régulation.

À partir des années 80 déjà, les pouvoirs publics et les partenaires au

développement ont tenté de rapprocher l'épargne populaire de la vie économique
moderne et de favoriser une facilitation de l'accès aux ressources financières des
populations, afin de leur permettre de satisfaire des besoins sociaux et de financer
des activités génératrices de revenus. Cette volonté s'est précisée dans les années
1990 avec le développement accéléré de la pauvreté. La microfinance s'est vue
dès lors assigner le rôle d'instrument de lutte contre la pauvreté et de réponse à la
problématique du financement des activités de micro, petites et moyennes
entreprises.

Les institutions de microfinance (IMF) sont ainsi nées dans le contexte de la

réforme bancaire, elles ont connu un essor fulgurant, tout d'abord par l'alternative
qu'ils représentent pour les opérateurs économiquement faibles, mais aussi par un
appui constant des autorités monétaires et financières. En effet, en engageant un
programme de restauration bancaire, les autorités monétaires cherchaient, au-delà
d'un assainissement en profondeur des institutions en difficulté, à améliorer le
système d'intermédiation financière dans son ensemble. Il fallait mettre en place à
côté d'Un système bancaire plus solide et plus viable, un mécanisme
complémentaire, par la promotion du secteur de la microfinance. Cette démarche
devenait d'autant plus nécessaire que les pouvoirs publics n'avaient d'autres
alternatives que de tenter de valoriser les ressources et stratégies populaires. Le
dispositif réglementaire qui sera mis en place est alors destiné à accompagner et à
 120

adapter les mouvements et processus qui organisent la microfinance populaire.

C'est dans ce cadre que la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest
(BCEAO) a été mandatée pour réfléchir sur un cadre juridique commun,
susceptible de favoriser l'émergence et le développement des Institutions
mutualistes d'épargne et de crédit (IMEC) au sein de l'Union monétaire ouest­
africaine (UMOA). Le projet d'appui à la réglementation sur les mutuelles
d'épargne et de crédit dans les pays de l'UMOA (PARMEC/UMOA) sera ainsi
mis en place. Ses travaux seront à l'origine de !'édiction de la loi et du décret
d'application qui seront adoptés par le conseil des ministres de !'UMOA le 17
décembre 1993.

L'objectif sous-régional de la loi PARMEC est de faciliter l'intégration

économique avec la mise en place d'un espace financier régional. C'est ce qui
explique son adoption par les parlements des pays membres de l'UMOA, dont le
Mali et le Burkina en 1994, puis le Sénégal, le Bénin et le Togo en 1995
(Fournier, 1996). La loi a aussi pour objectif implicite de drainer l'épargne
informelle vers les circuits officiels. Une fois recyclée, cette épargne pourrait
assurer le financement du développement, ce que ne peuvent garantir les circuits
informels d'épargne et de crédit.

Au Sénégal, le Projet d'assistance technique aux opérations bancaires

mutualistes du Sénégal (ATOBMS) appuyé par l'ACDI et la Banque Mondiale
s'inscrivait déjà dans cette perspective. Le point central des travaux de
l'ATOBMS, créé en avril 1990, a été, durant deux années, le tracé des contours
d'un cadre juridique spécifique à ce secteur. À la fin du projet ATOMBS, la
Cellule d'assistance technique aux caisses populaires d'épargne et de crédit (AT­
CPEC) a été créée par arrêté n° 13773/MEF du 5 novembre 1992 pour assurer la
tutelle du Ministère de l'Économie et des Finances sur les Mutuelles d'épargne et
de crédit (MEC). Aussi, l'arrêté n° 001702 du 23 février 1993 a fixé les
dispositions transitoires relatives à l'organisation, aux conditions d'agrément et de
fonctionnement des Structures mutualistes d'épargne et de crédit (SMEC). Il a été
 121

abrogé avec l'avènement de la loi-cadre UMOA, adoptée au Sénégal sous le nO

95-03 le 5 janvier 1995 et complétée par le décret d'application n° 97-1106 du II
novembre 1997, par les institutions du Gouverneur de la BCEAO du 10 mars
1998, et par la Convention-cadre du 4 juillet 1996. En somme,

ce cadre juridique adopté par les législations nationales des différents États de
l'union, détermine les conditions d'émergences, de création, de fonctionnement,
de contrôle et de disparitions des structures de microfinance au Sénégal à
travers: la loi nO 95-03 portant réglementation du cadre et des dispositions
I20
générales qui régissent les IMEC , le Décret d'application nO 97-1106 de la loi
95-03 et les instructions de 1 à 8 de la BCEAO portant sur les règles et les
normes de gestion (Diokhané, 2004 : 4).

Ces dispositions spécifiques font que pour être reconnue par la loi, une
institution exerçant des activités de collecte d'épargne et d'octroi de crédit doit
être régie par les principes de la mutualité ou alors de la coopération avec le
Sénégal. Les institutions qui relèvent d'une coopération sont régies par la
convention-cadre qui organise l'exercice d'activités d'épargne et/ou de crédit dans
le cadre des dispositions particulières convenues avec le Ministère des Finances.
Les institutions mutualistes sont régies par la loi PARMEC (95-03). Au sens de
cette loi, dans son article 2, est considérée comme institution mutualiste ou
coopérative d'épargne et de crédit «un groupement de personnes, doté de la
personnalité morale, sans but lucratif et à capital variable, fondé sur les principes
d'union, de solidarité et d'entraide mutuelle et ayant principalement pour objet de
collecter l'épargne de ses membres et de leur consentir du crédit. » Ces institutions
sont tenues de respecter les règles d'actions mutualistes ou coopératives comme
stipulé dans l'article 11 de la loi. Selon cette disposition, l'adhésion des membres
doit être libre et volontaire et son nombre n'est pas limité. Aussi, la démocratie
doit régir le fonctionnement des institutions de base selon le principe « une
personne, une voix» quel que soit le nombre de parts sociales détenues par
chacun et le vote par procuration doit être exceptionnel. La rémunération de ses

120 Institutions mutualistes d'epargne et de credit

 122

parts sociales est limitée et l'institution a J'obligation de constituer une réserve.

Également les actions visant l'éducation des membres sont privilégiées.

Mais au de-là du cadre juridique, l'adoption de la loi PARMEC requérait un

ensemble de dispositifs capable d'accompagner le processus. C'est dans ce
contexte qu'un cadre institutionnel impliquant à des niveaux différents des
institutions nationales et sous régionales a été mis en place au Sénégal. Il s'agit
d'abord de structures de tutelle, de suivi, de surveillance et de contrôle, en
l'occurrence le Ministère des Finances à travers la cellule AT-CPEC et la
BCEAO. Ensuite, outre les acteurs et les intervenants de ce secteur, la promotion
est dévolue au Ministère chargé de la microfinance. Celui-ci s'atèle à mettre en
place une politique nationale de microfinance.

1-1 Forces et faiblesses de la loi

Deux caractéristiques principales ont été reconnues à la loi PARMEC. La

première est qu'elle est habilitante (Mayoukou, 1998). D'abord, la loi devient
habilitante de par la disposition qui permet aux structures d'épargne et de crédit,
déjà constituées et en activité, de se conformer en se faisant simplement
enregistrer au Ministère de tutelle pour acquérir la personnalité morale. À travers
ce schéma, la loi veut s'adapter aux structures existantes sans les déstructurer.
Ensuite, en favorisant une structuration de base et en donnant le profil, la loi
prévoit aussi un autre schéma d'alliance des mutuelles d'épargne et de crédit vers
une union, une fédération ou une confédération. Les institutions locales peuvent
s'affilier directement à une confédération. En fait, « la loi vise, à moyen ou à long
tenne, à favoriser la structuration du système financier non bancaire en
contribuant à une ré-intermédiation financière de l'épargne informelle »
(Mayoukou, 1998 : 48).

L'autre caractéristique est une limite de la loi qUI provient de son côté
excluant. En effet, elle écarte les institutions financières informelles de type
tontine ou tontiniers. Or, les flux financiers que mobilisent ces institutions ne sont
 123

pas négligeables mais son développement n'a pas été pris en compte par la loi.
Hormis cette incapacité à prendre en compte les finances informelles, la loi innove
par «le primat qu'elle accorde d'une part à J'intermédiation de proximité et
d'autre part au lien de confiance qui doit exister entre les membres» (Mayoukou,
1998 : 49). La proximité et la confiance constituent des mécanismes sociaux sur
lesquels reposent les structures financières décentralisées.

1-1-1 L'intermédiation par la confiance

La confiance fonctionne à ce niveau d'intermédiation du social et de

l'économie comme un substrat social et un principe économique. Elle est à la fois
une forme particulière de relations sociales et un univers symbolique spécifique.
Dans son approche sociologique, elle commande la capacité d'ordre et
d'adaptation du système social. Elle est d'abord relationnelle et serait engendrée
par un processus de don et contre-don soutenu par un lien commun. «La poursuite
de la relation, la stabilité des paltenaires, le partage d'une culture commune, (... )
de même que la stabilité de l'organisation au sein de laquelle les parties sont
engagées constituent des éléments favorables au maintien de la confiance»
(Thuderoz et a1i., 1999 : 39).

Mais pour Harrison (2001), cette confiance interactive ne devient réellement

efficace que lorsqu'elle se mue en une confiance inconditionnelle ou
institutionnelle dans le cadre de la coopération. La confiance institutionnelle
fonctionne comme une reconstruction à un niveau supérieur de la confiance
produite localement. Elle doit être à la fois objective et non spécifique à une
situation donnée; ce qui sous-entend un dépassement des rapports domestiques.
L'approche institutionnelle se focalise sur les mécanismes de production de la
confiance. Et du fait de l'importance des relations contractuelles qui dépassent les
frontières du groupe ou des connexions familiales, la confiance peut maximiser le
degré de prévisibilité des interactions. Cette approche institutionnelle de la
confiance vient à l'encontre de celle calculatrice qui considère que la confiance
qu'on accorde à quelqu'un dépend de ce que l'on connaît de ses intérêts. La
 124

confiance serait comme «un simple choix rationnel, celui de maximiser son utilité
espérée.» (Lorenz, 2001 : 112). Une telle approche fait de l'engagement dans une
relation un résultat d'un examen attentif d'opportunités (Thuderoz et Mangematin
,2003). Toutefois, qu'elle soit interpersonnelle ou institutionnelle, faire confiance
est un choix intentionnel et un acte mutuel.

La confiance qui s'établit dans le cadre des services de la microfinance repose

sur des critères comme la proximité géographique, le suivi dans le temps, le poids
moral de la dette (Kohler, 2001). Cette confiance est renforcée par des outils
comme le cautionnement mutuel et l'emprunt groupé. En revanche, la confiance
des membres et de la population à l'institution devait être entretenue par la
« capitalisation ». Celle-ci passe par l'augmentation du capital social (parts
sociales) par les membres et la préservation d'un fonds de réserve et de
prévoyance (Saint-Pierre, 2001). Pourtant, malgré tout, la confiance du créd iteur
est calculée de plus en plus dans le cadre de la microfinance. Elle s'établit à la fois
sur des sûretés que le débiteur doit offrir, qu'elles soient réelles (hypothèques,
nantissements ... ) ou fondées sur la propreté réservée (créd it-bail. .. ). Elle peut
cependant être atténuée par les populations au travers de mécanismes de
cautionnement mutuel. En dehors de la cohésion sociale qu'elle facilite, la
confiance constitue aussi un véhicule important pour la mobilisation de l'épargne
(Servet, 1995). Elle est plus activée au Sénégal par la foi en des règles légitimées
et à des croyances, par l'entretien d'une mémoire collective d'expériences
partagées ou transmises et par des éléments de validation, de preuve et de
garantie.

1-1-2 L'intermédiation par la proximité

Rattachée à la confiance, la proximité doit être activée au moment même de la

constitution d'une structure de base, au vu de la nouvelle loi. Cette proximité est
le ciment de l'institution. En fait les membres d'une institution doivent partager
un lien commun. Selon les articles 19 et 20, « outre les fondateurs, peuvent être
membres d'une institution toutes autres personnes qui partagent le lien commun
 125

au sens de la loi ». Ce lien commun est défini comme une identité de profession,
d'employeurs, de lieu de résidence, d'association ou d'objectifs. Ainsi, les liens
de proximité spatiale, relationnelle ou culturelle sont déterminants dans le choix
des membres actifs de la structure de base. Les personnes ne remplissant pas ces
conditions ne peuvent être, selon la loi, que des membres auxiliaires l21 . Mais la
proximité ne se limite pas seulement aux conditions de la constitution. Elle doit
aussi régir le fonctionnement. En effet, «la proximité suppose, en dehors des
aménagements techniques, des actions de la part des opérateurs qui garantissent la
qualité, la professionnalisation du personnel et l'égalité d'accès au service».
(Laville et Lévesque, 2000 : 53).

Dans le cadre des finances décentralisées, la proximité constitue un enjeu

important en terme d'accès des populations aux ressources, de participation
démocratique des membres ainsi que de cohésion sociale. Aussi le financement
dans la proximité participe au renforcement de la confiance. Celui-ci couvrirait
dans l'entendement de Servet (1998)

des opérations entre agents à capacité de financement et agents à besoin de

financement dont les relations sont prédéterminées par l'appartenance à un
même espace qui peut être non seulement géographique (financement local)
mais aussi ethnique, religieux ou professionnel. Autrement dit, la relation
financière, en tant que rapport économique se trouve engluée dans, ou
accompagne un ensemble de liens sociaux. » (Cité par Soulama et Zett, p 39).

Par ailleurs, en proposant ce schéma basé sur la confiance et la proximité

comme gages d'une bonne pénétration de la population, la loi PARMEC met en
place un second niveau d'intégration. Avec les mêmes principes de confiance et
de proximité, ce second niveau réside dans l'incitation des structures de base à
s'allier et à réseauter. L'objectif de cette alliance est de s'assurer une protection
commune à travers des systèmes de réseaux, qu'elle définit comme un ensemble
d'institutions affiliées à une même fédération ou confédération.

121 Le membre auxiliaire n'a pas de droit de vole.

 126

[1 reste vrai que l'évolution dans le temps des structures de base repose sur
leur viabilité et leur croissance stable, seules ou affiliées. Ces recommandations
faites par la loi ne sont que très peu respectées au Sénégal. En effet, il y a une
prolifération des structures de base qui est de plus en plus décriée (Diokhané,
2004). Aussi, à l'exception de quelques réseaux solides, les structures de base
développent très tôt des relations de coopération avec le système bancaire afin de
s'assurer un refinancement en dernier ressort ou de pouvoir recycler leurs
excédents de trésorerie. En fait, l'injonction légale obligeant les mutuelles à ne
pas détenir dans leurs coffres une somme d'argent excédent 500 000 FCFA
précipite leur rapport avec les banques classiques. Cette attitude est à la fois
positive et négative. Elle est positive dès l'instant qu'elle permet aux banques
classiques de capitaliser l'épargne. Mieux, elle protège les membres contres les
détournements et vols. Mais, elle comporte des risques liés aux conditions de
refinancement des IMF par les banques.

Toutefois, dans le contexte de fort développement de ces systèmes financiers,

la BCEAO, poursuit la réflexion à travers d'abord la Mission pour la
réglementation et le développement de la microfinance (MRDM) puis la Direction
des structures financières décentralisées. L'objectif est de continuer à promouvoir
le cadre réglementaire, le système d'information sur les opérations de
microfinance, le contrôle des pratiques et la professionnalisation des outils de
gestion. Aussi, les bailleurs de fonds sous J'égide de la Banque Mondiale et à
travers le Consultative Group to Assist the Poor (CGAP), ont fortement contribué
à structurer la réflexion vers la recherche de la pérennité financière et
institutionnelle des opérations de microfinance.

En résumé, J'activité de microfinance au Sénégal est circonscrite dans un

cadre juridico- réglementaire qui a permis d'abord, de déterminer les conditions
d'exercice des activités autorisées, les règles de fonctionnement, les modalités de
reconnaissance et de contrôle. Ensuite, elle a accordé un certain nombre
 127

d'avantages aux institutions fmancières décentralisées dont: la légalisation des

activités, la personnalité morale, la protection de la dénomination sociale,
l'exonération fiscale, le recours aux décisions du Ministre et l'exception au
régime d'affiliation (Diokhané, 2004, Ndour, 1997). Mais mieux que cela, le
cadre juridique et règlementaire ainsi circonscrit a permis de relever le degré de
confiance au moins à deux niveaux. D'un côté, les populations pauvres sont
fortement mobilisées autour de ces institutions en vue de sécuriser leurs avoirs et
de prétendre à des crédits. D'un autre côté, les partenaires au développement
utilisent ces structures déjà organisées comme des relais pour toucher les
populations au travers des programmes d'aide au développement.

Conclusion

L'un des enjeux consistant à la création d'un environnement institutionnel et

réglementaire qui favorise le développement des outils de financement adaptés
aux besoins des populations se trouve ainsi réalisé. Cependant, la phase de
développement enclenchée par les institutions fait que le défi est maintenant de
procéder à la structuration et à la régulation du secteur tout en préservant la
dynamique d'initiatives et d'expérimentation. Il s'agit, de réfléchir:

(... ) en amont, dans le sens de l'approfondissement de la réglementation

actuelle, (sur) une politique d'incitation à l'installation des SFD en milieu
rural à travers la prise en charge par l'État des sûretés et éventuellement des
coûts additionnels générés afin de leur assurer un équilibre financier, une
politique de facilitation de l'accès des SFD à des ressources suffisantes et
longues, à travers les marchés financiers et éventuellement monétaires (... ). À
l'intérieur du marché financier: envisager une spécialisation professionnelle
en fonction des avantages comparatifs de chaque catégorie d'intermédiaire
financier (financement de proximité par les SFD et ligne de refinancement par
les banques) (... ). En aval, l'accélération de l'instruction des dossiers de
demande d'agrément des SFD (FaJl et Faye, 2002: 18).

Paradoxalement, les récentes études ont révélé une trop grande souplesse des
conditions de création de ces structures qui gagneraient à être précisées et
renforcées afin d'éviter la prolifération de structures non viables (Diokhané,
 128

2004). En effet, le diagnostic fait par la direction de la microfinance (2004) révèle

deux niveaux d'imperfection de la loi qui se sont manifestées avec le
développement du secteur: d'abord, la loi demeure vague en s'appliquant
indistinctement aux institutions mutualistes d'épargne et de crédit mais aussi aux
institutions faîtières (unions, fédérations, confédération). En fait avec le niveau de
maturation de certains réseaux, le pouvoir des institutions faîtières sur les
institutions de base qui leur sont affiliées devrait être explicité et institutionnalisé.
Ensuite, les aménagements réalisés au profit des groupements d'épargne et de
crédit (GEC), qui bien que ne bénéficiant pas de personnalité morale, peuvent être
reconnus par décision du ministre des Finances, gagneraient à être revisités. Les
groupements ne semblent pas intégrer une logique de maturation et se retrouvent
isolés dans le dispositif de SFD, ce qui pose quelque peu le problème de la
pertinence de cette disposition. Il s'avère donc nécessaire de définir un cadre
normatif applicable aux GEC permettant la sécurisation des opérations des
membres et la gestion des relations entre élus et employés. Aussi, la limitation de
la durée de reconnaissance des GEC pourrait les obliger à se muer en MEC.

Par ailleurs, en dehors des dispositions spécifiques édictées par la loi 95-03, il
y a des dispositions non spécifiques aux SFD qui organisent les sociétés
commerciales et les GlE et qui sont prises en compte dans les mécanismes
d'octroi de prêts. Elles se réfèrent à l'acte uniforme du 17 Avril 1997 de
l'organisation de J'harmonisation du droit Africain (OHADA) et sont relatives
entre autres au droit de crédit, des garanties, le droit du recouvrement, celui des
investissements, du travail et de la sécurité sociale ... etc. Des études montrent que
le respect de ces cinq paliers crée des dysfonctionnements (Diokhané, 2004) du
fait soit de leur formalisme contraignant soit de leur inadaptabilité au secteur de la
microfinance et plus spécifiquement aux SFD.

D'autres faiblesses sont relevées par le diagnostic, afférentes à la formation, la

professionnalisation, la création des nouveaux produits et la facilitation de l'accès
à cel1ains équipements. Aussi, les actions des structures d'appui demandent à être
 129

davantage coordonnées par l'État. Ces structures d'appui sont constituées des
bailleurs de fonds, des structures de refinancement, celles d'accompagnement et
divers autres intervenants. Cependant, le secteur cherche à valoriser la
concertation à travers des structures comme l'association des professionnels de la
microfinance (APIMEC) ou le comité national de concertation (CNC).

2- La structuration de la microfinance au Sénégal et dans l'UEMOA

2-1 La typologie des structures financières décentralisées

La typologie des institutions financières décentralisées qUi suit les formes

institutionnelles de microfinance présente un répertoire de quatre types de formes
institutionnelles qui sont résumés dans le tableau suivant.

Tableau 3. 3 Typologie des structures financières décentralisées au Sénégal et

dans l'UEMOA

Structures financières Caractéristiques

Les mutuelles d'épargne et de crédit Institution mutualiste, Personnalité morale,
(MEC) Soumise li la loi PARMEC
Les réseaux Regroupement de MEC en Union, Fédération ou
conférération,
Personnalité morale
Les structures signataires de Institutions non mutualistes
convention-cadre (SSCC) Non soumises li la loi Parmec
Conventions-cadres avec le Ministère des finances
Les groupements d'épargne et de crédit Reconnus par le Ministère des finances
(GEC) Pas de personnalité morale
Non soumis à la .Ioi PARM EC

Source: ATICPEC (2004)

Ainsi structurée, la loi n'apporte pas un grand éclairage sur les approches et
les caractéristiques des différentes institutions de microfinance. Une fine analyse
des études faites sur ces structures permet d'en relever quelques particularités.
Elle nous permet de voir dans la démarche essentiellement trois types de
systèmes financiers. Il s'agit d'abord des institutions mutualistes ou coopératives
d'épargne et de crédit qui ont un rôle central pour la mobilisation de l'épargne
 130

afin d'alimenter le crédit et qui bénéficient d'un agrément. Ensuite, les

expériences de crédit direct qui sont des organisations ayant comme activité
unique ou dominante la distribution du crédit. Elles bénéficient d'une option entre
la loi bancaire et une convention avec le Ministère des Finances. Enfin, les projets
à volet crédit qui sont des organisations pour lesquelles ('octroi du crédit est une
activité accessoire. Ces projets bénéficient d'une reconnaissance par le Ministère
des Finances.

Tableau 3. 4 Typologie des structures financières décentralisées

Structures financières Caractéristiques

Activité de crédit
Les institutions d'épargne et de crédit Activité d'épargne obligatoire et volontaire
Système mutualiste

Activités de crédit
Les expériences de crédit direct Épargne volontaire
Système non mutualiste

Activité de crédit
Les projets a volet crédit
Système dépend de la forme adoptée par le projet
,
Source: Enquete N. Sme (2007)

En premier lieu les institutions d'épargne et de crédit se distinguent de part

leur nombre. Elles sont des expériences qui cumulent des opérations de collecte
de l'épargne et d'octroi de crédit. Sont regroupés dans cette catégorie, par
['UEMOA pour des fins d'analyse, les coopératives ou mutuelles d'épargne et de
crédit, les groupements 122 d'épargne et de crédit ainsi que les Caisses villageoises
d'épargne et de crédit autogérées (CVECA).

Bien que répondant à des philosophies différentes, ces structures présentent un

celtain nombre de traits caractéristiques. D'abord, elles partagent les principes de

122 Notons que ces groupements sont à mis chemin entre les institutions mutualistes du point de
vue du fonctionnement et les expériences de crédit directement avec qui ils présentent les
conditions d'acquisition de "agrément.
 131

mutualité. Ensuite elles fonctionnent comme des coopératives, c'est-à-dire

qu'elles sont en principe gérées par leurs membres, même s'il arrive que des
techniciens salariés ou les conditionnalités liées aux financements extérieur
limitent celui-ci. Aussi, dans leurs démarches, elles privilégient de plus en plus
l'épargne et tentent d'adosser le crédit à l'estimation à épargner. Enfin, elles sont
des structures semi-formeUes.

Elles sont à la fois formelles, dans la mesure où elles sont enregistrées et

soumises à la législation générale, y compris à la législation commerciale, et
informelles, dans le sens où, à quelques exceptions près, elles ne sont pas
soumises à la réglementation et au contrôle du secteur bancaire (Ledgerwood,
1998 : 12).

En second lieu, il y a les Expériences de crédit direct (ECD) qui sont des
organisations ayant comme activité unique ou principale la distribution de crédit.
Les ECD concernent les systèmes qui ont privilégié le crédit comme activité
centrale de leurs opérations sans le lier obligatoirement à la constitution préalable
d'une épargne, avec des nuances qui s'expliquent par les spécificités locales.
Certaines de ces expériences font référence, dans leur mode opératoire, au modèle
de Gramen Bank, notamment en ce qui concerne la constitution de groupes
solidaires dont les membres se cautionnent mutuellement.

En dernier lieu, nous avons les Projets à volet crédit qui eux sont des
organisations pour lesquelles l'octroi de crédit est une activité accessoire. Les
PVC ne font pas du crédit leur activité centrale. Ce volet est une composante
parmi d'autres, qu'ils renforcent, le cas échéant. Dans ce domaine également, la
nature des expériences fait apparaître une certaine diversité. En ce qui concerne
les modes opératoires, les volets crédit de plusieurs projets ne se distinguent pas
toujours des activités « crédit» des deux types d'expérience précédents. Ceci
traduit l'attention que portent certains projets sur les réalités sociales dans
lesquelles ils interviennent (Soulama et Zett, 2002). Un souci de capitalisation, lié
à une volonté de pérennisation, a, en effet, conduit quelques organisations
 132

concernées à restructurer leur volet crédit soit en confiant la gestion à un réseau

d'épargne et de crédit existant, soit en expérimentant directement la mise en place
de caisses d'épargne et de crédit simultanément à la mise en place d'une ligne de
crédit. Ce qui fait que les projets à volet crédit ne fonctionnent pas longtemps
comme tels. Mais vu sous J'angle du mode d'intervention et de leur philosophie,
nous pouvons retenir les institutions d'épargne et de crédit et les expériences de
crédits directs. À ce niveau restreint de structuration Soulama (2002) trouve qu'il
y a «... un élément de différenciation fondamentale entre ces deux types
d'institutions (qui) réside dans la stratégie de collecte de l'épargne et de
mobilisation du crédit» (Soulama et Zett, 2002 : 41).

Cependant, notre analyse relève deux niveaux de différenciation. Le premier

est relatif à la remarque de Soulama (2002). Il s'avère que les mutuelles ou
coopératives d'épargne et de crédit (MEC) octroient les crédits selon l'épargne
alors que les expériences décentralisées fondées uniquement sur le crédit
(appelées micro crédit ou crédit solidaire), commencent par une ligne de crédit
sur la base d'une subvention extérieure pour chercher à s'autonomiser petit à
petit l23 Cette forme de microcrédit s'interprète ici comme:

une forme d'action, de politique sociale utilisée par des acteurs publics ou
privés philanthropiques pour servir certains objectifs tels que l'aide sociale, la
création d'emploi, le développement financier, le rétablissement de la dignité
des personnes exclues de l'activité économique. Il répond aux besoins
d'individus qui cherchent à gagner leur vie en exerçant une petite activité
indépendante. Il ne s'agit pas au premier abord d'activités bancaires à
proprement parler [... ], il inclut parfois des dispositifs d'épargne et peut
impliquer un refinancement auprès du secteur bancaire sous la forme de crédit
(Reifner, 2002 : 412).

Cette approche s'inscrit selon Kahler (2001) dans une logique de

développement visant à moyen terme j'autonomie des acteurs et l'autosuffisance
du système. Cependant, la perspective du micro-crédit nous semble beaucoup plus

123 Ce processus d'autonomisation passe par une mobilisation de ressources avec les intérêts liés aux prêts,
une incitation à l'épargne. étant entendu que celle-ci n'est pas une condition sine qua non dans ce système.
 133

réduite dans la responsabilisation et l'autonomisation des acteurs du fait de sa

dépendance à l'aide extérieure. Par ailleurs, de façon précise, le micro crédit est
une des formules de la microfinance qui ne demande ni épargne, ni garantie
physique (Attali, 2001). L'auteur estime que la fmalité de l'opération de
microcrédit davantage que ses modalités permet de le définir. Mieux, il inscrit
cette activité dans des contextes différents. Dans les pays du Sud, dit-il,

les organismes de micro crédits sont des quasi banques qui s'adressent à
des emprunteurs n'apportant aucune garantie. Dans les pays plus
développés, il existe des institutions de microcrédit qui ne sont pas des
banques mais des intermédiaires qui fédèrent ensuite leurs besoins (Attali,
2001 : 61).

Il convient toutefois de nuancer le discours sur les approches. Les modèles

mutualistes et solidaires ne sont pas exclusifs les uns des autres (Reifner, 2002).
Car malgré la délimitation de la loi, les réseaux mutualistes développent des
services de petits crédits destinés généralement aux femmes. Ils ne nécessitent pas
d'épargne préalable et s'appuient sur la caution du groupe pour le remboursement.
Aussi, des systèmes créés au départ sur le modèle de la caution solidaire intègrent
des volets épargne avec la participation des membres dans la gestion (Lapenu,
1997).

La seconde distinction, qui nous semble la principale d'ailleurs, se situe au

niveau de l'intérêt commun et du statut de propriété qui caractérisent les
institutions mutualistes ou coopératives. La notion d'intérêt commun se réfère à
«l'existence d'un projet commun aux membres clairement identifiable (... ),
s'adressant à une clientèle homogène» (Gurtner et al., 2002). Pour des auteurs
comme Gurtner (1997), cette caractéristique peut induire une grande différence
dans l'évolution des formes institutionnelles. On se rend compte dès lors que la
forme prise par une organisation peut avoir un impact sur son efficacité. Selon
Gurtner (2002), ['intérêt commun peut à la fois expliquer J'efficacité
opérationnelle des coopératives dans le passé mais aussi leurs handicaps pour
 134

l'avenir et nuire ainsi à leur adaptation l24 . Toutefois la valeur d'intérêt commun
défendue par des personnes organisées peut souvent apparaître comme d'un
intérêt général et justifier sa prise en charge par l'État et par les partenaires au
développement. Aussi, au-delà de l'intérêt commun qui peut se retrouver dans
tous les projets collectifs et qui peut parfois même s'effriter avec la taille de
l'institution, il y a la propriété du capital qui induit la possession de droit de
contrôle par les sociétaires mais aussi l'allocation des bénéfices résiduels. En
décidant de l'égalité dans le pouvoir de décision entre les membres et non
membres au prorata de leur participation au capital, les institutions mutualistes
instaurent un autre système de valeur plus démocratique et se démarquent du
système basé sur le principe de l'actionnariat.

Les institutions de microfinance regroupent amsl une variété d'expérience

d'épargne et de crédit, qui se différencient par la taille, par l'institutionnalisation,
la structuration et l'offre de service. Le tableau suivant fait ressoltir les
principales caractéristiques.

Tableau 3.5 Présentation des caractéristiques de la microfinance au Sénégal

Processus Mode Populations

d'émergence d'organisation Activités exercées cibles Promoteurs

Épargne: à vue, à
. Structures
· Forme terme, prévoyance · ONG à but
autonomes,
coopérative, Crédit : Population pauvre, caritatif,
. Réseaux, crédit social, de secteur informel, · Initiatives des
• Forme
associative, . Structure consommation, fonctionnaires, populations,
crédit productif retraités · Partenaires au
rattachée à un
• Projet Micro assurance, développement,
programme
Transfert d'argent - État
Source: Enquête, N.SlI1e (2007)

Le tableau constitue une présentation dont les caractéristiques seront analysées

dans la seconde partie du travail à travers des exemples précis d'IMF. Toutefois,
les différentes caractéristiques qu'affiche le secteur nous amène à voir les choix

124 L'auteur induit ici l'idee selon laquelle les formes de coopératives peuvent être limitée dans Je temps du
point de vue de leur efficacité.
 135

institutionnels et organisationnels des acteurs de la microfinance. Ainsi l'analyse

faite précédemment montre que la forme institutionnelle constitue souvent
l'élément de base qui détermine les choix de services et de fonctionnement.
Remarquons aussi que bien qu'inscrite dans une même catégorie par la loi,
coopérative et association présentent quelques différences. Elles sont certes
fondées sur le même principe de la coopération et de la démocratie, mais elles se
distinguent sur l'accent porté aux intérêts économiques de ses participants pour
l'une et à ceux sociaux pour l'autre.

L'analyse des dispositions juridiques amène à percevoir la portée à la fois

économique et sociale de la microfinance qui présente, à en douter, beaucoup
d'opportunités de développement, ceci malgré les contraintes auxquelles elle est
confrontée et les doutes émis quant à son efficacité (Gurtner et al., 2002).

2-2 Dynamisme de la microfinance au Sénégal

Les structures de microfinance participent à travers le crédit à la libération de

beaucoup d'initiatives populaires ainsi qu'à l'insertion de populations jusqu'alors
exclues. Le secteur est marqué par un dynamisme aussi bien dans le rythme
accéléré de création que dans le comportement des indicateurs de croissance et de
progrès. Les dernières analyses faites par les structures de l' AT/CPEC 125 avec la
BCEAO sur une période de 10 ans ont montré un taux de pénétration des IMF au
niveau sous régional atteignant 4 millions de personnes contre seulement 313 000
en 1993. Le nombre de points de services qui attestent de la proximité est passé de
1136 à 2597 sur la même période. Les prêts octroyés sont passés de 12,8 à 200
milliards de FCFA et les dépôts ont atteints 204,7 milliards de FCFA contre 10,8
en 1994.

125 La Cellule d'Assistance Technique aux Caisses Populaires d'Épargne et de crédit (AT-CPEC) a été créée
par arrêté DO 137731 MEF du 5 novembre 1992 pour assurer la tutelle du Ministère de l'Économie et des
Finances sur les Mutuelles d'Épargne et de Crédit (MEC) Aussi, l'arrêté n° 001702 du 23 février 1993 a fixé
les dispositions transitoires relatives à J"organisation, aux conditions d'agrément et de fonctionnemeDt des
Structures Mutualistes d'Épargne et de Crédit (SMEC).
 136

Cependant, au Sénégal le secteur cache des disparités à plusieurs endroits.

D'abord sur les 728 126 structures financières décentralisées que compte le secteur,
seulement 203 MEC se sont regroupés et ont constitués 07 réseaux agréés.

Tableau 3. 6 Distribution des structures financières décentralisées par forme

institutionnelle en 2004

Groupes Mutuelles Structures

Signataires
d'épargne d'épargne faîtières
Structures convention cadre
et de crédit et de crédit (unions)

NOMBRE 404 308 07 09

Source: Direction de la mlcrofinance(2004)

De 300 IMF en 1999, le nombre a très vite évolué en doublant en trois ans
(624 en 2002) pour atteindre 700 en 2003 et passer à 728 en Mai 2004. Ce progrès
est dû en partie au rôle fondamental des ONG qui accompagnent l'État dans sa
politique de promotion du secteur, et les autres partenaires au développement qui
s'activent dans la lutte contre la pauvreté. Le graphique suivant atteste du
dynamise du secteur.

600
700 +---------------,....-...,.---1--,.-----1
600
500 f-----,--r-----l
400
300 .:..-.r-o..-_-I
200
100
o
1999 2000 2001 2002 2003 maL04 DONT7
RESEAUX

Figure 3. 3. Evolution des SFD au Sénégal de 1999 à mai 2004

(Source: Rapport d'activités 2003 de la Cellule AT/CPEC/MEF)

126 Les données de 2003 de la cellule AT/CPEC font état de 724, alors que celles de la Direction de la
microfinance comptabilisent 728
 137

Ensuite, la distribution géographique des structures montre une concentration

de 40% 127 pour les seules régions de Dakar et Thiès. En effet, les IMF sont
inégalement réparties dans le pays, Dakar, Kaolack, Thiès et Saint-Louis ont
enregistré le plus de structures financières décentralisées du fait de la grande
présence des ONG.

160
140
120 aMlJTUël1.ES ET RESEAUX
100 AGREES

80
60
•
_GROUPEMENTS RECONNUS

40
20
o • .. 1.''t-nl:"l. 1.-­ 1
1. 1
,
1.

Figure 3-4. Couverture géographique des SFD au Sénégal au 31 décembre 2003

(Source: Rapport d'activités 2003 de la Cellule AT/CPEC)

Enfin, le marché est dominé selon la BCEAO (2003) par seulement quatre
institutions. Il y a d'abord le Crédit mutuel du Sénégal (CMS) avec 53.58% des
dépôts et 28.37% des crédits. Le CMS fait parti des pionniers dans le financement
décentralisé. Il a débuté ses opérations d'épargne et de crédit en 1988 grâce à un
financement de la coopération française et l'appui du Centre International de
Crédit Mutuel (CICM), une association française des mutuelles. À la fin de 2002,
le CMS l28 avait un important réseau national avec 7,5 milliards d'encours de
crédit, 16 milliards d'encours d'épargne et plus de 150.000 membres.

En deuxième position arrive l'Union de mutuelJes pour Je partenariat pour la

mobilisation de l'Épargne et du crédit au Sénégal (UM-PAMECAS) qui détient
20.12% des dépôts et 15.85% des crédits. L'UM-PAMECAS a été lancé en 1995
sous la houlette d'un projet bilatéral de la coopération canadienne exécuté par le

127 Sources cellu le AT/CPEC

128 Le CMS compte aujourd'hui 71 caisses de base
 138

Développement International Desjardins (DIO). Fort d'une expérience ayant déjà

fait ses preuves, le PAMECAS va très vite se placer parmi les réseaux les plus
importants au Sénégal. En 2002, il comptait plus de 5,5 milliards d'encours de
crédit, environ 6,5 d'encours d'épargne et 100000 membres.

À la troisième place se trouve l'Union des mutuelles d'épargne et de crédits

(UMECU) de l'union nationale des commerçants et industriels pour le
développement économique et financier du Sénégal (UNACOIS-DEFS).
L'UMECU distribue 7.60% des crédits et mobilise 11.37% de l'épargne.
L'UNACorS-DEFS a d'abord été un regroupement servant d'interface entre les
commerçants et industriels et le gouvernement du Sénégal. Elle a ouvert en 1996
des structures mutualistes d'épargne et de crédit à ses membres et forme
aujourd'hui un réseau de 40 caisses. En 2002, l'UMECU détenait un portefeuille
d'encours de crédit de 2 milliards de FCFA et de 3 milliards d'encours d'épargne
avec 30.000 membres.

L'alliance de crédit et d'épargne pour la production (ACEP) occupe la

quatrième place. L'ACEP est issue d'un projet de coopération bilatérale entre
l'Union States Agency for International Development (USA ID) et le
gouvernement du Sénégal. C'était un projet de développement des collectivités
locales et de l'entreprise privée en milieu rural, mis en place en 1986 dans le
bassin arachidier. Des difficultés liées à la gestion lui ont valu une autre
orientation qui épouse les formes et conditions d'une mutuelle d'épargne et de
crédit. Sous l'appellation d'Alliance de Crédit d'Épargne pour la Production
(ACEP), le projet s'installe en 1996 à Dakar. Avec 40.000 membres en 2002,
l'ACEP totalisait un encours de crédit de 10,5 milliards de FCFA et un encours
d'épargne d'un milliard de FCFA. La réorientation de l'ACEP lui a causé une
perte de vitesse.
 139

Tableau 3.7 Récapitulatif des meilleures performances en 2003

Indicateurs Encours de crédit en Encours d'épargne

Sociétariat
Structures milliards de Fcfa en milliards de Fcfa
CMS 150.000 7,5 16
UM-PAMECAS 100000 5,5 6,5
UMECU 30.000 2 3
ACEP 40.000 J 0,5 1

Source: DirectIOn de la mlcrofinance (2004)

Les trois premières structures sont des structures mutualistes, constituées sous
forme de réseaux. Elles occupent 80% du marché total de la microfinance. Aussi,
l'ACEP a renoué avec la croissance après sa réorientation. En somme, l'analyse
de la performance des sept (7) autres réseaux que compte le système financier
décentralisé (SFD) sénégalais a permis à la Direction de la microfinance de
comparer les positions de ces réseaux dans le secteur. Elle a donné les résultats
suivants.

Tableau 3.8 Performance financière des SFD constituées en réseaux en

FCFA

Nbre bénéficiaires Volume total de Encours total de dépôt Encours dc crédit pour les

/ Réseaux crédits 7 réseaux

510 883 57,8 milliards 42, lmilliards 37,2 milliards

Source: DIrection de la mlcrofinance (données 2004)

Il ressort des analyses des différentes structures de suivi et de contrôle faites

par la cellule AT ICPEC que:

les systèmes financiers décentralisés du Sénégal s'efforcent de concilier une

politique de décentralisation reposant sur la proximité, l'adaptation des
produits financiers à la demande des bénéficiaires et la centralisation de
certains services. Ils recherchent la pérennité de leurs activités à travers
l'équilibre financier et une organisation efficace 129 .

129 Rapport d'activités 2003 de la Cellule AT/CPEC/MEF

 140

Cependant, ces différents éléments de performance ne sont appréhendés que

sur la base d'un dynamisme financier. Celui-ci s'apprécie principalement au
niveau des institutions (BCEAO, la Cellule AT/CPEC/MEF ou la Direction de la
microfinance) par la qualité du portefeuille de prêt, la progression de l'épargne, la
mise en réseaux et la progression des placements auprès des banques.

Il convient cependant de remarquer que l'appréciation de la crOIssance

soutenue du nombre d'institutions et de leurs activités laisse de côté une pléthore
de structures, dont la gestion ne permet pas de bien les appréhender. Cette
situation laisse profiler de façon critique le problème du contrôle et la gestion des
risques inhérents aux structures financières décentralisées. Entre autres risques,
celui induit par la multiplication des intervenants qui parfois n'ont pas les moyens
de mettre en place une gestion professionnelle compatible avec les obligations
d'une activité financière. Il reste toutefois que Je Sénégal demeure un véritable
marché cible pour la microfinance. Ceci est d'autant plus vrai que l'espace
financier décentralisé constitue un lieu de convergence de plusieurs intervenants.

3- Evolution des institutions de microfinance et appui institutionnel

3-1 Le rôle des ONG et autres prestataires de services

Depuis son avènement au Sénégal, le secteur de la microfinance a eu à

bénéficier de diverses formes d'appuis de partenaires nationaux ou étrangers. Les
prestataires de services sont ainsi assez diversifiés. Les ONG viennent en
première position, suivies des cabinets de microfinance et des prestataires
individuels. Il faut y ajouter les structures de formation et de démultiplication
internes à des réseaux d'IMF, bien qu'elles soient peu nombreuses.

L'intervention des ONG s'explique par deux principales raisons et met en

exergue une démarche de proximité territoriale et sociale. La première raison, plus
 141

générale se situe dans Je cadre de la lutte contre la pauvreté en favorisant l'accès

des populations les plus défavorisées au crédit; ce qui permet d'améliorer leur
situation économique à travers des activités génératrices de revenus. La
promotion et le financement d'activités génératrices de revenus se font sous deux
formes: à travers des expériences de crédit direct ou sous forme de projet à volet
crédit. Les actions des projets à volet crédit portent généralement sur le
financement d'activités génératrices de revenus destinées souvent à renforcer
davantage les acquis de ce dernier. Les expériences de crédit directes peuvent
elles dépasser ce niveau. Mais dans l'un et l'autre cas, l'ONG se dote d'un
pouvoir d'exécution. Aussi, il peut arriver que l'ONG soit investie d'une mission
de supervision permanente des activités d'une structure de microfinance, ce qui
lui confère une fonction de régulateur. Dans ce cas précis, elle participe en qualité
d'observatrice à toutes les réunions d'organes et procède à la vérification des
opérations financières exécutées par le personnel de la mutuelle. De plus, elle
assiste l'IMF dans la gestion des fonds en veillant au respect de la politique de
crédit.

La seconde raison plus spécifique se situe dans la volonté de professionnaliser

le secteur en apportant un appui institutionnel et technique aux différents acteurs.
Cette approche des ONG répond principalement au constat qu'il faut développer
des services non financiers pour accompagner la microfinance. Conformément à
cette démarche, l'ONG acquiert une fonction de développement. Cependant, les
actions des partenaires au développement se sont pendant longtemps limitées dans
le cadre strict des IMF, s'arrêtant uniquement à l'organisation des populations.
Elles se situent en général à différents niveaux de l'organisation et du
fonctionnement des IMF, en l'occurrence: le renforcement de capacités
institutionnelles à travers la formation des élus et des dirigeants, l'informatisation
des systèmes d'information et de gestion et le don de matériels informatiques.

L'appui institutionnel et technique se fait ainsi en amont et en aval de la mise

en place des institutions de microfinance. Les ONG ont beaucoup investi dans le
 ]42

domaine de la formation. L'essentiel des sessions a démalTé avant ] 995 avec

celles dispensées par le Conseil des ONG de Dakar (CONGAD) en collaboration
avec la cellule AT/CPEC, mais aussi le PAMECAS sur financement de l'ACDl.
Elle s'est intensifiée à partir de l'année 2000, grâce notamment au Programme
«Dynamique des entreprises» ou (DynaEntreprises) de l'USAID et au
Programme de renforcement des capacités des institutions de microfinance en
Afrique francophone (CAPAF) du Groupe GCAP. Aujourd'hui, ONG et
prestataires de services participent de plus en plus à l'instauration d'un espace de
dialogue entre acteurs du secteur (comme l'élaboration de la lettre de pol itique
sectorielle de microfinance au Sénégal)

Au l1Iveau des structures de formation internationales au Sénégal, trois

programmes de microfinance sont recensés: l'Ecole nationale d'économie
appliquée (ENEA), l'Iinstitut supérieur africain pour le développement (ISADE)
et le Centre africain d'ètude supèrieur en gestion (CESAG). L'ENEA offre un
brevet technique supérieur (BTS) de microfinance depuis 2002. Les modules
dispensés portent sur les aspects suivants: introduction à la microfinance et la
législation, comptabilité, management et contrôle des SFD, gestion du crédit et
des impayés, développement des produits et services et gestion financière.
L'ISADE cible plutôt les cadres de développement et les formateurs en
microfinance avec comme thème principal la mise en place, la gestion
administrative et financière des Mutuelles d'épargne et de crédit. Le CESAG se
limite pour l'instant à l'organisation de séminaires pour la gestion des IMF, mais
il est envisagé l'ouverture d'une filière microfinance en partenariat avec le centre
ouest africain de formation et d'ètude bancaire (COFEB) dans le cadre du
renforcement des capacités des acteurs du secteur.

En dehors de la plupart des bailleurs de fonds bilatéraux et multilatéraux qui

interviennent dans le secteur, chaque grand réseau collabore avec un bailleur de
fonds principal. On peut citer le CMS qui est mis en place grâce à la coopération
avec la France, l'UM-PAMECAS avec le Canada, l'UMECU se positionne de
 143

plus en plus avec le Luxembourg, ... etc. Aussi de plus en plus de fonds de
contrepartie sont orientés vers le financement du secteur de la microfinance (fonds
de Contrepartie Sénégalo--Suisse et Sénégalo--Belge par exemple).

Le secteur de la microfinance au Sénégal a ainsi bénéficié de plusieurs appuis

techniques et financiers de l'État et des partenaires au développement qui lui ont
permis de se professionnaliser et d'entrer dans une phase de consolidation.
Cependant, il reste que la diversité des approches et des interventions participent
à la complexification des mécanismes de financement des populations pauvres. En
fait, la phase de consolidation constitue le moment où l'institution se focalise sur
sa viabilité et sur la pérennité de ses opérations. L'accent est mis sur le
renforcement institutionnel. Elle est ainsi caractérisée par la formalisation de
l'organisation interne des !MF (manuels de procédures et de gestion des produits,
SIG ... ). Aussi, c'est le moment où la concurrence est vive entre les IMF qui sont
obligées d'améliorer leur productivité et d'innover pour conserver et élargir leur
part du marché. De plus,

les subventions au secteur s'amenuisent et n'interviennent que sur des aspects

tels que le renforcement des capacités des principaux acteurs du secteur. Au
cours de cette phase, on constate que certaines IMF commencent à intégrer
dans leur portefeuille de nouveaux clients (micro et petites entreprises et
même PME). La priorité est accordée à l'amélioration de la réactivité aux
besoins des clients et à la diversification des produits (MPMEEFMF, 2004 :
lO).

La phase de consolidation est suivie de celle d'intégration dont les

caractéristiques principales sont: la transformation des !MF en institutions
réglementées et la disparition des subventions pour les IMF. Au cours de cette
phase, les IMF progressent vers la formalisation et la commercialisation afin de
pouvoir financer leur croissance et servir à la fois leur clientèle de base et des
clients haut de gamme, en l'occurrence les PME. La professionnalisation et la
diversification des IMF rendent en fait plus problématique le financement des
populations les plus pauvres. Dès Jors, le contexte général de mise en place et
 144

d'évolution des structures de microfinance permet de voir la diversité des profils

que ces institutions de financement prennent. Plus la microfinance évolue, plus de
nouvelles exigences émergent, cependant quelque soit leur niveau de croissance et
leur orientation, les institutions de microfinance sont guidées par une exigence de
concilier performance sociale et performance économique.

3-2 La problématique de la recherche

À la suite de l'analyse documentaire, des débats théoriques et des choix

politiques, la présente section procède d'abord à une synthèse afin de resserrer
l'objet de la recherche et de circonscrire davantage ses objectifs, pour ensuite
présenter les hypothèses qui nous guident dans la recherche.

Il apparaît que face aux échecs des politiques économiques ayant accentué, le
chômage et le sous- emploi (Fall, 1997, Gueye, 1997), le crédit est vu au Sénégal,
comme une solution de sortie de crise permettant aux populations de s'insérer par
l'exercice d'activités (Ly, 2002) économiques. Seulement cette solution requérait
une nouvelle approche pour au moins deux raisons. La première est que
l'expérience avec les nombreux plans et programmes a montré que les politiques
publiques n'atteignent leurs objectifs qu'à la condition d'être mises en œuvre et
appropriées par des acteurs capables d'agir dans la proximité, de détecter les
besoins et de proposer des réponses adaptées. La seconde raison est que la volonté
politique de démocratiser le droit à l'initiative (Hull, 1987), de susciter et de
soutenir le potentiel entrepreneurial des populations pauvres a coïncidé au Sénégal
avec un fort développement d'initiatives populaires et solidaires (Ly, 2002, Ly et
Faye, 2002) attestant d'une volonté de celles-ci de se prendre en charge. Ainsi,
l'échec des banques de développement, l'exclusion des populations par les
banques classiques (Buss et Terry, 1999, Hane et Gaye, 1994), mais aussi les
pratiques financières informelles ont participé à l'orientation et au renforcement
du microcrédit comme un levier de développement.
 145

Le mécanisme financier que le microcrédit met en place est constitué d'un

ensemble polymorphe dans lequel on distingue les mutuelles, les coopératives, les
initiatives solidaires (Hane et Gaye, 1994, Hugon, 2001, Mayoukou, 1998, Ndour,
1997). Certaines de ces structures sont explicites, déclarées et enregistrées,
d'autres sont implicites (initiatives solidaires); quelques-unes sont autonomes,
indépendantes alors que d'autres font appel à des appuis extérieurs nationaux ou
internationaux. L'essor du microcrédit a ainsi été soutenu par les autorités
publiques nationales et sous régionales, le monde associatif et la coopération
internationale. La conjonction des besoins des populations et des orientations de la
puissance publique a permis le passage du microcrédit à la microfinance sous des
formes institutionnalisées et décentralisées et une diversification des produits
financiers et non financiers, en plus du crédit.

Dans sa généralité, la microfinance cible une réalité très hétérogène: le

soutien à l'entrepreneuriat, J'émancipation de la femme, le développement local,
la lutte contre la pauvreté, etc. Cette hétérogénéité d'acteurs et de services est
ainsi conséquente de la pluralité des motivations initiales des opérateurs et de la
réussite financière et institutionnelle de l'activité. Les structures qui la composent
présentent des différences principalement aux niveaux de la démarche, de la
méthodologie et de la forme institutionnelle. Dans la démarche, certaines
approches favorisent une logique inclusive' permettant à un plus grand nombre
d'individus d'accéder au marché financier et de développer leurs projets
productifs. Pour d'autres, en revanche, la microfinance doit être un outil de lutte
contre la pauvreté. Dans la méthodologie, le débat demeure, d'une part entre
l'approche minimaliste et celle intégrale, et d'autre part entre le créd it individuel
et celui collectif (Labie, 2004, Roy, 2005). Aussi, la forme institutionnelle que la
structure peut prendre résulte du type d'entrepreneuriat à l'origine et impacte sur
son organisation.

A l'issu de l'analyse de son dynamisme au Sénégal, il appert que la

microfinance s'incarne de plus en plus dans des formes mutualistes. Cependant
 146

quelque soit la forme qu'elle prend, elle s'appuie sur la réciprocité au niveau de
son installation et de son développement. Incidemment, cela confère à sa
dimension économique un soubassement social puisqu'elle s'appuie sur la
réciprocité et l'engagement mutuel des membres ou clients au départ. Aussi, la
consolidation économique se fait par un métissage de ressources. En plus de celles
réciprocitaire des membres, il y a les ressources publiques de l'État et celles
privées des bailleurs de fonds et partenaires au développement. De la même façon
que la dimension économique, celle politique s'ancre aussi dans cette réciprocité
à travers le processus de participation démocratique des mem bres et opère une
délimitation (zone d'intervention géographique, secteurs d'activités) et une
détermination (définition des objectifs) d'un espace autonome, régulé et ouvert à
son environnement et à d'autres espaces publics.

En revanche lorsqu'elle est généralisée, cette réciprocité (Laville, 1994,

Temple, 2000) se déploie à travers des réseaux sociaux de partenariat et précipite
le processus de transfert des savoir-faire et des imitations hâtives au Sud, ignorant
quelquefois la spécificité des contextes à l'image des «paradigmes» de
développement. Pourtant, les expériences vécues dans ces pays en matière de
réplique d'offre bancaire et de politiques publiques se sont toutes soldées par une
inadéquation avec les réalités locales. Il est peu probable qu'une population active
à majorité analphabète, baignant dans un environnement caractérisé par des
logiques sociales particu lières, source d'une extrême pauvreté, puisse satisfaire
aux critères d'éligibilité des institutions financières classiques (Hane et Gaye,
1994, Servet, 2002) et au cadre d'évaluation standardisé 130, Il est vrai que depuis
les banques de développement, les institutions de microfinance et avec elles les
activités qu'elles financent ou simplement les services qu'elles offrent, se sont
bonifiés de la coopération internationale, de l'évolution des besoins et de la
maturité des populations, du perfectioill1ement des outils de gestion, mais aussi et

1)0 La question de "evaluation est aussi consecutive au debat sur les enjeux de la microfinance entre
accessibilite des populations ou viabilite des structures (Roy, 2005),
 147

surtout de leur responsabilité sociale, ce qui leur permet de se structurer

davantage.

Cependant, si au Nord, les perfonnances de la microfinance permettent de

131
mesurer le taux d'auto-emploi et l'employabilité (Loriol, 1999) des personnes
qui en ont bénéficié, dans les pays du Sud, par contre, on se focalise encore sur
son efficacité économique, sur la qualité des activités qu'elle permet de créer, le
type d'appui institutionnel dont elle a besoin 132, (WWB 1998), l'adaptabilité et
l'utilité sociale des réponses qu'elle offre (Lapenu, 2004, RISQ (Réseau
d'investissement social du Québec), 2003) et l'efficacité des prestations
d'accompagnement (Balkenhol et Guérin, 2003, Comeau, 2001), gage de la
pérennisation des activités créées.

Il s'agit moms aujourd'hui de reproduire des modèles que d'échanger des

expériences du fait non seulement de la diversité des modes d'intervention, mais
de la particularité des contextes (Defourny et al., 1999) et des niveaux différents
d'appropriation. Cette façon de faire est d'autant plus vraie que le simple accès à
une structure financière décentralisée au Sud ne garantit ni l'exercice d'une
activité ni la création de richesses. Car, au-delà des aspects économiques
mesurables, il y a tout un processus d'intermédiations sociales et de stratégies
socioéconomiques qui participent à la réussite des expériences entrepreneuriales
dans le cadre de la microfinance.

C'est précisément sur ces interactions socioéconomiques qui établissent une

passerelle entre la microfinance et la création d'activités génératrices non plus de

131 Cette notion d'employabilité a été considérablement renouvelée. Elle se définissait selon Loriol (1999) qui
reprend Ledruc, (1966), comme « l'espérance objective ou la probabilité plus ou moins élevée que peut avoir
une personne à la recherche d'un emploi, d'en trouver un. » (p37). Elle s'appuie essentiellement aujourd'hui
sur une appréhension des capacités personnelles du demandeur d'emploi, son aptitude supposée

J32 Un exercice de classification qui ressort des assises de la WWB el du PNUD indique chez les bailleurs de
tonds un choix des aspects teclrniques plutôt qu'organisationnels dans leur perspective de rentorcement des
capacités des institutions de microfinance. En effet, les bailleurs de tonds et les praticiens ne se sont jamais
entendus sur les champs prioritaires dans le développement institutionnel des structures de microfinance.
Pendant que, pour les premiers, la capacité de gestion du crédit figure au premier rang, pour les seconds, il
s'agirait plutôt des structures de décision, du rôle du conseil et de la direction.
 148

revenus seulement, mais de richesses que porte notre recherche. Autrement dit,
nous nous intéressons aux systèmes d'actions et d'interaction, qu'ils soient
codifiés ou non, mais qui participent de la création de richesses. Le passage d'une
phase d'expérimentation à celle de consolidation et de croissance laisse voir des
logiques d'actions capables de pérenniser la microfinance, mais suscite en même
temps un certain nombre de questionnements sur la pertinence de ses produits de
financement et le respect de ses objectifs initiaux.

3-2-1 La question de la recherche et les objectifs

La question qui sert de trame à notre recherche est ainsi de savoir: par quels
mécanismes et sous quelles conditions, la microfinance contribue à la création
d'activités génératrices de richesses au Sénégal? Elle est subdivisée en deux
questions spécifiques:

1- Comment les institutions de microfinance répondent-elles aux besoins

financiers et non financiers des populations qui exercent des activités
économiques?

2- Quel est le profil organisationnel et institutionnel qui fonde le mieux la

performance économique et J'utilité sociale d'une institution de
microfmance au Sénégal?

La réponse à ces questions nous permet d'apprécier les mécanismes sociaux

par lesquels les !MF cherchent à être efficaces et pertinentes. Ainsi, la
compréhension des modes d'organisation, du fonctionnement et des enjeux que
pose chaque type d'intervention de la microfinance ainsi qu'un éclairage sur les
ressources et stratégies des populations y faisant recours, participeraient à
optimiser les alternatives dans l'insertion et le développement des populations
pauvres.
 149

Dès lors, le but de notre recherche est d'abord sociologique, tourné vers la
connaissance et la compréhension, utiles pour la résolution et/ou l'atténuation du
problème de financement des activités des populations pauvres. Il est aussi
scientifique dès l'instant que Ja recherche s'achemine vers un renouvellement des
approches théoriques au Sénégal et cherche à proposer des analyses et
interprétations susceptibles de guider l'action et de faciliter la prise de décision
dans le cadre de la microfinance. Ainsi, la double perspective de décrire et
d'évaluer la microfinance comme dispositif capable ou non de création de
richesses nous amène à adopter deux objectifs spécifiques de recherche.

Notre premier objectif est d'apporter une meilleure visibilité à la démarche des
lMF au Sénégal par une comparaison des expériences de microfinance à travers
trois modes d'intervention différents dans leurs processus d'émergence, mais
aussi dans leurs processus institutionnels et organisationnels. En effet, la diversité
des expériences de microfinance empêche une quelconque généralisation de ses
pratiques et seul un examen au cas par cas permet de se prononcer sur J'efficacité
de telle ou telle autre expérience. L'analyse des modes d'intervention et
l'évaluation de leurs performances économiques et sociales permettent
d'apprécier, pour chaque institution, sa capacité contributive à la création de
richesse.

Le second objectif est de déceler au fil de chaque trajectoire institutionnelle,

les mécanismes sociaux qui facilitent l'imbrication de l'économique et du social
et de voir ce qui fonde leur pertinence dans les réponses aux demandes des
populations. En effet, en dépit des différences dans les formes institutionnelles, les
IMF qui ciblent la population pauvre doivent répondre à une logique à la fois
financière et sociale pour être performantes. Cette double fonction requiert un
équilibre entre impératifs économiques et sociaux dans la démarche, mais aussi
dans les résultats.
 150

Relativement à nos objectifs de recherche, nous avons élaboré deux hypothèses

exploratoires de travail que nous avons formulées comme suit:

1. La capacité d'accumulation et le degré d'autonomie contribuent à la

performance économique d'une institution de microfinance pendant que la
capacité de réponse aux besoins financiers et non financiers des
populations participe à sa performance sociale.

2. Dans la diversité des formes organisationnelles, la constitution en mutuelle

d'épargne et de crédit participe le plus à la performance économique et
sociale d'une institution de microfinance.
 CHAPITRE IV
DEFINITION DE LA MICROFINANCE ET

MÉTHODOLOGIE

Cette section présente toute la méthodologie adoptée pour répondre à notre

question de recherche. Il rend d'abord compte des concepts clés qui y sont
analysés et définis afin de mettre en évidence la compréhension que nous en
avons et la signification qu'ils prennent dans notre travail. Ensuite, nous avons
expliqué le choix des techniques et outils de recherche qui nous ont servis pour
recueillir et analyser les informations collectées avant de rendre compte des
limites de notre travail.

1- Éléments de compréhension des concepts

Les concèpts clés suivants méritent un éclairage afin de les circonscrire et de

les définir dans le cadre spécifique de notre travail. Ces concepts sont
principalement la microjinance qui présente des approches différentes et la
richesse qui tourne autour de la microfinance avec ses principales composantes
que sont: la performance économique et la performance sociale et
subséquemment l'accumulation et l'autonomie.

1-1 Une définition opérationnelle de la micro finance

La microfinance se confond généralement avec le microcrédit. Elle désignait

d'abord « les dispositifs permettant d'offrir de très petits crédits (microcrédit) à
des familles très pauvres pour les aider à conduire des activités productives ou
génératrices de revenus leur permettant ainsi de développer leurs très petites
entreprises» (Forestier, 2005: 3). Avec le temps et à la faveur d'un
développement rapide, la microfinance s'est élargie pour inclure une gamme de
service plus large. Elle est définie de façon vague par « l'offre de services
 152

financiers aux ménages à faibles revenus: prêts, épargne ou services de

transfert »133. À la suite de ces définitions, le microcrédit apparaît comme un
produit parmi d'autres au sein de la microfinance. En effet, en septembre 2005,
durant l'année internationale du microcrédit, le Groupe Consultatif d'assistance
aux pauvres (CGAP) définissait la microfinance de la façon suivante:

On entend par microfinance l'offre de services financiers (microcrédit, micro

assurance, etc.) aux populations pauvres, exclues du système bancaire, sans
ressource ni droit de propriété. Les gens vivant dans la pauvreté, comme tous
les autres, ont besoin d'une gamme diverse d'instruments financiers pour
diriger leurs affaires, stabiliser leur consommation et se protéger contre des
risques. Les services financiers dont les pauvres ont besoin incluent des prêts
de fonds de roulement, le crédit à la consommation, l'épargne, J'assurance, et
des services de transfert d'argent lJ4 .

La définition des concepts élaborée par le gouvernement du Sénégal et à

travers lui la Direction de la microfinance reste tout aussi vague.

La microfinance fait référence à l'offre de services financiers aux

populations pauvres et à faibles revenus, qui ont peu ou n'ont pas accès
aux services financiers bancaires, dans le but de satisfaire les besoins de
leur ménage ou de leurs activités économiques et professionnelles. Les
services financiers dont il s'agit ici sont principalement de deux types,
épargne et crédit, auxquels s'ajoutent maintenant les assurances et les
services de transfert (MPMEEFMF, 2004 : 5).

Dans cette même lancée, une institution de microfinance est

une entreprise financière qui doit, à terme, couvrir ses dépenses et dégager
une marge sans appui extérieur pour être viable et continuer à offrir ses
services. Par ailleurs, les clients des institutions de microfinance ont besoin
des services financiers pour, entre autres, sécuriser leurs disponibilités et
mener principalement des activités économiques (MPMEEFMF, 2004 : 5).

133 http://www.cgap.orglportal/bi nary/corn. epicentric.contentmanagement.serv1et.Co ntentDeJ iveryS

ervletIDocuments/FocusNote_20_French.pdf
134 CGAP, « Principes clés de la microfinance ))http://v.ww.cgap.orgidocslKeyPrincMicrofinance_fre.pdf
 153

Malgré les efforts de précision, les définitions demeurent globalisantes et ne

permettent aucune visibilité des différents niveaux qui composent ce système
financier. Il est vrai que la microfinance s'est développée en tant qu'approche du
développement économique qui s'intéresse spécifiquement aux populations à
faible revenu. Les services fournis sont principalement les dépôts d'épargne
monétaire et la gestion des crédits. Mais elle a connu des transformations
importantes et une professionnalisation marquée de ses pratiques. En effet, si l'on
s'accorde sur l'objectif de lutter contre la pauvreté, des différences sur la manière
de le faire sont rapidement apparues. Différentes visions sur ce que doit être le
rôle de la microfinance dans le développement et la lutte contre la pauvreté
coexistent donc tant au niveau théorique que sur le terrain. Il s'avère ainsi que les
enjeux et le débat sur le développement se reflètent sur les approches, mais aussi
les formes appropriées pour la microfinance et son appui aux populations pauvres.

Un premier niveau d'appréciation de ces enjeux se situe dans la finalité et

montre deux approches différentes. Une approche sociale, pour qui la
microfinance doit être accessible à un plus grand nombre de personnes pauvres et
une autre qui, bien que partageant cet objectif de lutte contre la pauvreté, se
focalise de façon impérative sur J'atteinte d'une viabilité financière et d'une
pérennité de l'institution. Une telle visée économique peut faire que la
microfinance privilégie les moins pauvres parmi les plus pauvres. Cette approche
économique est renforcée par la financiarisation de l'économie l35 (Lévesque,
2001a). L'approche sociale, elle, se donne pour mission d'utiliser « j'outil
financier comme instrument de développement équitable et durable, au service des
pauvres et des exclus. Son objectif à long terme est d'augmenter le capital social
et l'autonomie de ses clients en veillant à renforcer les liens sociaux. '36 » (Iserte et
Lapenu, 2003). Cependant, dans la démarche, il nous semble que l'enjeu se situe

IJS Selon Lévesque (200Ia), la financiarisation a été rendue possible par la déréglementation publique et les
nouvelles technologies d'information qui ont permis au secteur fillancier de s'autonomiser par rapport à
l'économie réelle. Cette financiarisation pourrait aboutir à un détournement des o~iectifs sociaux.
IJ6 Cette approche est aussi celle des finances solidaires. Dans les cas ou la micro finance est présente dans
les pays du Nord, on parle plus de finance solidaire. Mais alors que la micro finance repose sur le lien social,
et s'en sert. la finance solidaire tend à le reconstruire.
 154

dans l'équilibre que les tendances économiques et sociales peuvent trouver au sein
d'une même institution. (RISQ, 2003).

Le second niveau d'appréciation laisse voir les formes que peut prendre
l'intervention. La typologie à laquelle nous avons procédé dans la partie
précédente de la thèse nous a montré un premier niveau de distinction des formes
institutionnelles que la microfinance présente dans l'UEMOA (projet de crédit
direct, mutuelle d'épargne ... etc.). Mais de façon plus explicite, on peut voir trois
types d'intervention sur l'espace financier qui ciblent directement ou
indirectement les populations pauvres. Certaines institutions sont avant tout des
organisations financières cherchant à développer un segment de marché sous­
exploité par les acteurs financiers présents sur le marché. Généralement, ce sont
des investisseurs qui à travers des structures capitalistes préfinancent les IMF. Ces
financements peuvent se faire sous forme de prêts bonifiés ou non. D'autres sont
des organisations à finalité sociale pour qui l'outil financier n'est qu'un outil
parmi d'autres et qui doit être mis au service d'un objectif de service à une
communauté. C'est le cas des projets à volets crédit. Pour d'autres encore, ce sont
les caractéristiques construit collectif et enracinement social qui sont à
légitimer. Les mutuelles et coopératives relèvent de cette troisième forme
d'intervention.

La diversité des formes institutionnelle s'explique dès lors par la pluralité des
modes d'intervention en rapport aux ressources mobilisées et à la finalité
poursuivie. Parmi ces trois formes d'intervention, seules les structures mutualistes
ou coopératives fonctionnent sur la base d'une gestion collective et démocratique
avec à l'appui la constitution d'organes de gestion. En fait, à ce débat sur la
stratégie de l'intervention, s'ajoute un autre sur la participation des populations
concernées. La finalité du développement étant de redonner un pouvoir aux
populations, la MF devrait leur permettre de prendre J'initiative dans le processus
pour parvenir à une meilleure appropriation de l'outil. Cependant le choix d'une
 155

implication ou non des populations dépend de la forme institutionnelle que doit

prendre chaque IMF (Labie, 2004, Roy, 2005).

Le troisième niveau d'appréciation des enjeux de la microfinance se situe dans

l'accompagnement dont ces populations ont besoin. Pour l'approche minimaliste,
les IMF doivent se limiter à l'offre de services financiers. En revanche pour
l'approche intégrée, les services financiers doivent s'appuyer sur une
intermédiation sociale. La conviction dans ce dernier cas, est qu'au-delà de leur
fonction d'intermédiaire financier les institutions de microfinance doivent jouer un
rôle d'intermédiation sociale à travers l'organisation des populations au sein
d'associations ou de groupements de personnes, le renforcement de la confiance,
la formation dans le domaine financier et la gestion des compétences au sein des
groupes (Guérin, 1995, Jacquier, 1999, Ledgerwood, 1998, Lévesque et Mendell,
2003). L'intermédiation sociale, rappelons-le, est un processus « (. .. ) dans lequel
les investissements sont faits dans le développement en ressources en capital
humain et institutionnel, dans le but d'améliorer l'autonomie des groupes
margmaux, en les préparant à s'engager dans l' interméd iation financière
formelle» (Buss et Terry, 1999 : 12).

En effet, associer compétence financière et compétences sociales peut

permettre d'éviter les risques de dérives liés à la croissance (Giroux, 1997 : 157).
Mais si l'on s'accorde sur la nécessité d'une intermédiation sociale, la discussion
demeure sur les conditions de sa prise en charge, son internalisation ou d'un
recours à des services externe. L'intermédiation se trouve dès lors à différents
niveaux. Le besoin d'une intervention sociale du fait des ressources limitées des
populations explique parfois que des IMF encouragent leur constitution en
regroupements. Certaines vont jusqu'à nouer des paltenariats avec des ONG pour
le renforcement des capacités de leurs membres. D'autres externalisent
l'intermédiation J37 et la délègue aux structures d'appui ce qui fait qu'aujourd'hui,
cette intermédiation sociale se situe plus en dehors des structures financières.

137 Du fait de la difficulté de rentabiliser à terme les activités éducatives (Laroque, 1997)
 156

Mais dans tous les cas, l'intermédiation financière se couple d'une intermédiation
sociale dans le but de renforcer l'accessibilité des services aux populations.

On peut remarquer que si les définitions officielles (CGAP- gouvernement

du Sénégal) renseignent sur les différents services que la microfinance offre, elles
laissent de côté les processus de participation des populations bénéficiaires et
l'intermédiation sociale. Nous pouvons dès lors élaborer une définition de la
microfinance que nous voulons étudier et qui relève de l'économie sociale: elle
s'inscrit dans un système formel d'intermédiation financière et sociale dynamique
qui offre une diversité de services financiers et non financiers au prorata des
besoins et des opportunités du milieu. Ces services sont constitués du microcrédit,
de l'épargne, du crédit, de la micro assurance et du transfert d'argent. En dehors
de la formation, les services non financiers ou complémentaires au crédit sont
l'accompagnement et l'encouragement à des formes de mutualisation et de
cautionnement entre les acteurs sociaux. Aussi sa population cible se situe en
majorité dans l'économie populaire.

Ainsi définies les institution de microfinance s'appuient et s'alimentent de

processus itératifs entre les différents acteurs. Elles ont un principal dénominateur
commun, à savoir la proximité. Subséquemment, la principale distinction entre
microfinance et microcrédit se situe dans le caractère mutualiste qui autorise la
mobilisation de l'épargne. En plus des ressources extérieures (financement ou
subvention), les structures mutualistes captent l'épargne locale pour la redistribuer
et cherchent par delà à s'autonomiser financière. En revanche, les institutions de
microcrédit cherchent à accompagner les populations dans leurs différentes
activités, sur la base de fonds externes. Alors que l'épargne est obligatoire dans le
premier cas de figure, dans le second elle est libre et volontaire.
Mais en plus de la finalité et du mode d'intervention qui permettent de mieux
comprendre la microfinance, il y a sa capacité à mobiliser de la richesse afin de
mieux répondre aux besoins des populations.
 157

1-2 La richesse et ses composantes dans la microfinance

Dans la comptabilité nationale, la richesse d'un pays a d'abord fait référence à

la production marchande (biens matériels), pour ensuite intégrer la production non
marchande (administration). Mais à la faveur du renouvellement du débat et de
l'élaboration de nouveaux indicateurs de la richesse, la composante relationnelle,
communication ne Ile, humaine, en somme immatérielle, est de plus en plus
valorisée dans la production 138 (Gadrey et Catrice, 2005, Méda, 1999, PNUD,
1996, Sen, 1999a, Viveret, 2002). Dans cette reconfiguration de la production,
Lipietz (1998) propose, pour corriger les manquements du système actuel,

de créer un tiers secteur l39 subventionné qui s'occuperait de ce dont ne

s'occupent pas les autres secteurs (... ). C'est donc un nouveau secteur
d'emploi (... ). (Mais), il ne s'agit pas seulement de créer des emplois pour
fournir des services. Il s'agit de tisser les liens sociaux de ['économie
solidaire, par la structuration simultanée, dans la démocratie de face à face
de la communauté, de l'offre et de la demande des services de proximité
(Lipietz, 1998 : 276).

Il y a ainsi une volonté de mettre en place une troisième voie qUi « ne

reposerait ni sur une logique marchande, ni sur une logique administrative, mais
sur une logique d'implication des personnes productives et des usagers dans le
processus de production et une forte composante de "relationnel" » (Méda, 1999 :
394). Prise dans ce contexte de revendication de nouveaux indicateurs humains et
environnementaux, la richesse est à la fois économique, sociale et écologique.
Ramenée au contexte singulier sénégalais, la richesse dans le cadre de la
microfinance s'apprécie par rapport à la performance de la structure. Cette
performance est à la fois économique et sociale. En effet, l'!MF en tant
qu'entreprise est constituée

138 Sans toutefois être mesurée

139 Précisément, la vérification de la finalité sociale des EES devient un des critères discriminants
pour délimiter les contours d'un tiers secteur. « Plutôt que de définir un nouveau statut de
l'entreprise à but social prenant en compte les évolutions de l'environnement, Lipietz met en avant
l'idée d'un 'label d'utilité sociale et solidaire' comme instrument privilégié pour délimiter l'espace
socio- économique que recouvre l'ESS» (Fraisse, 200 J).
 158

D'un ensemble de ressources et d'aptitudes qui doivent répondre à certains

critères pour être stratégiques, c'est-à-dire pour être en mesure de créer de
la valeur et donc de la performance. La performance d'une organisation est
le résultat d'un usage approprié et unique de ressources et d'aptitudes
détenues et contrôlées par elle (Durand, 2004 : 122).

1-2-1 Performance économique et performance sociale

La performance, tout comme la richesse, n'est pas seulement un résultat, elle

est aussi une ressource. Suivant la typologie élaborée par Morin (1994), la
performance suit quatre grandes approches. Une première approche économique
ou financière repose sur la capacité de l'entreprise à dégager des surplus et à
rémunérer les capitaux investis. Une seconde, sociale quant à elle, prend en
considération les dimensions humaines de l'organisation. Elle met l'accent sur la
cohésion et le moral des travailleurs qui sont supposés améliorer l'intensité et la
qualité du travail et par conséquent, la performance de l'organisation. Une
troisième approche s'est développée par opposition aux précédentes, proposant
non pas un modèle idéal d'organisation, mais plutôt un modèle adapté à
J'environnement assurant la pérennité de l'organisation.

Dans cette conception, les critères d'appréciation de la performance sont

liés à la protection et au développement des ressources financières
(rentabilité), du marché (compétitivité) et de la qualité des produits et
services. Ces critères révèlent la capacité de l'organisation à s'adapter à
son environnement (Sellier, 2003 : 4).

Une dernière approche, cette fois-ci politique vient remettre en cause ce qui
précède. L'approche politique, à la différence des trois premières, ne se focalise
plus sur la réalisation des objectifs de l'organisation, mais considère que tout
individu peut avoir ses propres critères pour juger de la performance d'une
organisation. Dans ce contexte, la performance ne pourrait s'apprécier dans
 159

l'absolu, mais par rapport à un référentiel dont le choix appelle un jugement, une
interprétation. La performance serait ainsi une construction sociale.

Dans le cadre spécifique de la microfinance, les évaluations de performances sont

l4Û
parfois assorties d'une notation ou d'un rating permettant la comparaison entre
institutions. Ce procédé est réalisé par des agences de notation et d'évaluation qui
sont des entités professionnelles et indépendantes possédant chacune leurs
méthodologies. Au Sénégal des structures comme Planet finance, Le Small
enterprise education and promotion (SEEP) ou African microfinance network
(AFMIN) sont connues pour avoir élaboré des normes d'appréciation de la
gestion de la microfinance. La notation consiste à émettre une opinion argumentée
sur la gestion d'une structure. Cette notation s'est fait pendant longtemps sans
véritablement apporter une distinction entre performances économique et sociale.
Elle a suivi un certain nombre d'indicateurs sur lesquels les bailleurs se sont
accordés. Dans ces cas de rating,

la performance opérationnelle et financière de l'institution ainsi que la qualité

de sa direction, de sa gouvernance, de son système d'information, de son
organisation en général, sont passées en revue et appréciées au moyen de
II
différentes méthodologies d'évaluation et d'instruments de mesure/' .

La perfonnance financière ou économique dépend dès lors de la compétence

J42
des acteurs et de l'efficacité du système. Cette compétence est différemment
appréciée suivant un certain nombre d'approches parmi lesquelles celle par les
savoir-faire opérationnels. Elle est conçue dans ce cadre comme « un ensemble
de connaissances, de capacités d'action, de comportements, structures et mobilisé
en fonction d'un but et dans une situation donnée» (Amadieu et Cadin, 1996: 43).

140 L'objectif du rating s'inscrit dans la chaîne de transparence flnancière. laquelle consiste en la production,

la vérification, l'analyse, la synthèse, diffusion et utilisation de l'information relative il la performance

financière d'une IMF_

141 http://l am icrofinance.org/resource_centers/eval uationetnotation# Ql

142 La compétence est vue ici comme une production collective. Elle est mise en opposition avec la

qualification qui serait une reconnaissance d'une qualité individuelle. (Amadieu et Cadin, J996)
 160

De façon générale, la finalité de l'évaluation de performances consiste à

considérer tous les risques d'une IMF et ses capacités à y faire face. Les outils ont
jusqu'ici été élaborés par des financeurs et promoteurs du secteur tel le CGAP
avec le Microfin ou Planet finance avec planet rating, ... etc. Les indicateurs
qu'ils mettent en place sont plus d'ordre économique. Cependant, la performance
financière renvoie très souvent au rendement de l'actif ainsi qu'a l'autosuffisance.
Son analyse intègre J'efficacité/productivité, mais aussi la qualité du portefeuille.
De façon spécifique et dans notre perspective, la performance financière se réfère
principalement à l'efficacité opérationnelle et à l'autonomie financière.
L'efficacité opérationnelle des IMF s'apprécie à travers la qualité du portefeuille
de crédit et l'efficacité/productivité. Les deux indicateurs transmettent un signal
fort sur la capacité de l'institution à répondre à la demande de crédit des
populations. De son côté, J'autonomie financière renseigne sur la rentabilité
économique de la structure et par conséquent sur sa viabilité. Le portefeuille étant
le principal outil de production de revenu de l'IMF, sa surveillance constitue un
moyen efficace d'appréciation des modalités d'octroi de crédits et de suivi des
rem boursements.

Cependant, lorsque l'IMF épouse les caractéristiques d'une structure

mutualiste, elle doit fonctionner comme une entreprise collective et se doter de
principes démocratiques, telles la participation et la redistribution. C'est dans ce
sens que d'autres intervenants comme le réseau du Comité d'échanges, de
réflexion et d'information sur les systèmes d'épargne-crédit (CERISE) et le
Réseau d'investissement social du Québec (RISQ) se sont davantage investis dans
la mise en place des critères d'appréciation de la performance sociale. Par
conséquent, la performance d'une IMF présente aujourd'hui deux principales
composantes à savoir la performance économique et la performance sociale. La
performance économique est validée par des résultats financiers qui sont mesurés
 161

par des ratios tandis que l'on ne s'accorde pas encore sur l'efficacité de la mesure
de la performance sociale (Jacquand, 2005)143.

l44
Néanmoins, les travaux du CERISE ont permis de mettre en place deux
approches dans la mesure de la performance sociale: une centrée sur l'institution
et l'analyse des procédures pour réaliser ses objectifs sociaux et une autre centrée
sur les clients et les impacts de l'institution. Dans la première approche,
l'évaluation apprécie les principes et les intentions; les processus et les actions et
la relation entre les principes et les actions (en vérifiant que l'organisme se donne
les moyens d'atteindre les objectifs qu'elle s'est fixés). En revanche la seconde
approche procède à l'évaluation des principes et les résultats se rapprochant des
normes sociales déterminées antérieurement ou alors à la mesure de l'impact c'est­
à-dire les changements survenus chez les clients (et les non clients) du fait de
l'activité de l'IMF (Lapenu, 2004). Dans les conclusions à mi-chemin de ses
travaux, quatre dimensions sont jusqu'ici considérées comme révélatrices des
l45
performances sociales: le ciblage des pauvres et des exclus , l'adaptation des
services et des produits à la population cible, J'amélioration du capital social et du
capital politique des clients et la responsabilité sociale de l'institution.

On peut dès lors voir dans la démarche une préoccupation pour apprécier
l'utilité sociale des IMF, préoccupation qui est de plus en plus pm1agée dans le
secteur des finances solidaires. L'utilité sociale est définie par le Réseau
d'investissement social du Québec (RlSQ) comme tous « les effets quantitatifs et
qualitatifs issus des activités de l'entreprise au bénéfice de son milieu, de sa

143 « Les termes "performance sociale" ont différentes significations en fonction des personnes. Pour certains,
accomplir une mission sociale est synonyme d'évaluation de l'impact. ( .. ). Pour d'autres, les liens entre
l'accès aux services financiers et la réduction de la pauvreté sera implicite, inruitif et/ou dépendra d'autres
variables sur lesquelles une institution financière n'aura aucun contrôle», dira-t-il. Aussi poursuit-il «le
brouhaha actuel autour de la perfonoance sociale confond souvent les deux notions distinctes de réactivité du
client et d'impact social ». (Jacquand, 2005).

144 Après l'élaboration des outils de mesure de la performance financière. financeurs et promoteurs ont senti
la nécessité de suivre les réalisations sociales des IMF La réflexion enclenchée par l'Initiative sur les
indicateurs de performances sociales a réuni le CGAP, le CERISE et des investisseurs éthiques comme la
fondation Argidius autour d'une équipe de recherche depuis 2002 (lserte et c., 2003).
145 Critère qui a déjà fait l'objet d'une mesure dans une érude faite au Sénégal avec la BCEAO et le CGAP.
 162

communauté ... » (RISQ, 2003 : 55). Au RISQ, l'utilité sociale se réfère à la

rentabilité sociale, son opérationnalisation présente les indicateurs suivants:
l'accessibilité (proximité, souplesse, adaptabilité), la qualité du service (primauté
sur la personne) et les effets sur le milieu, les conditions de vie des populations et
le renforcement des solidarités

Le concept d'utilité sociale prend cependant les formes d'une convention pour
justifier et apprécier de nouvelles régulations qui tendent vers des externalités
positives. Il est inscrit au cœur de l'évaluation des activités de l'économie sociale.
Selon Gadrey et Catrice (2005 : 522),

L'activité d'une organisation d'économie sociale à une utilité sociale,

ou une valeur sociétale, si elle a pour résultat contestable et, en général,
pour objectif explicite, au-delà d'autres objectifs éventuels de
production de biens et services destinées à des usagers individuels, de
contribuer à des objectifs collectifs ou sociétaux (ou "bénéfices
collectifs").

Pour le dictionnaire L'autre économie (Laville et Cattani, 2005) l'utilité

sociale est composée de cinq (5) dimensions qui sont: l'utilité sociale à forte
composante économique, Je développement des capabilités 146 ou capacités
d'action autonomes dans le cadre de la lutte contre l'exclusion et les inégalités, le
lien social de proximité dans un souci de réduction de l'isolement affectif et social
et la démocratie participative, l'innovation sociale et solidaire et enfin l'utilité
sociale « interne» avec des critères comme la mutualité, le bénévolat et la
gouvernance qui constitue un des critères clés.

En effet, la gouvernance est un critère qui se situe à mi-chemin de la

performance financière et de celle sociale. La notion de gouvernance rend compte
de la nécessite de prendre en considération l'ensemble des acteurs impliqués dans

146 Par capabilité, Sen entend un ensemble de vecteurs de fonctionnement qui indique qu'un individu est

libre de mener tel out el type de vie (Sen, 2000) Deux notions peuvent y être dislinguees dans ce concept·
la capacite, c'est-à-dire être capable de faire quelque chose, et les potentialites de les faire -being and doing­
 163

la microfinance c'est-à-dire les salariés, les dirigeants, les clients ou membres et

des partenaires (bailleurs, banques partenaires, États) et des formes de décision
destinées à « gouverner» (système comptable et d'information, mode 'de prise de
décision et mode de coordination, capacité d'exécution, système de contrôle).
Pour le CGAP (1997), la gouvernance définit le rôle et le mode de fonctionnement
du CA. De façon précise, elle est « le processus utilisé par le Conseil
d'administration pour aider une institution à remplir sa mission et à protéger
l'actif de cette institution au fil des années» (CGAP, 1997). Mais dans l'approche
du CERISE (Lapenu et Pierret, 2005), le CA ne constitue pas le seul organe de
gestion en IMF, les formes d'organisation sont tout aussi importantes. Pierret
(2005) ira plus loin dans l'appréciation de la gouvernance qui, selon lui, ne se
limite plus comme à l'accoutumée à la seule institution. Une bonne gouvernance
serait

un système clair et transparent, négocié et accepté par les parties prenantes,

concernant aussi bien les organisations contrôlées, (les unités "sur le terrain"
et leurs "clients/adhérents" respectifs) que les organisations "contrôlantes" (les
organes de supervision du secteur, les financeurs, ... ) (Pierret et Doligez,
2005).

Par ailleurs, bien que centrée sur l'analyse des procédures de l'IMF, la
performance sociale dont nous faisons état dans notre travail jette un regard sur
les impacts de l'institution en terme de nouvelles capabilités des populations
qu'elle finance. L'utilité sociale 147 serait alors le développement des capacités
d'action en terme de renforcement de capital social et humain dans le cadre de la
création et du maintien d'activités performantes par les populations. Dès lors, on
ne saurait apprécier la performance sociale des lMF sans estimer l'adaptabilité des
produits et des services qu'elles proposent.

147 Il s'agit d'une recherche d'une utilité sociale plus que d'un utilitarisme L'utilitarisme suppose la
maximisation des utilités pour le bien-être collectif (Parijs, J991). Seulement, les théories sur l'utilité sociale
se veulent plus explicites sur le mode de distribution et s'inscrivent dans un cadre de référence socialement
défini et construit, qui vise il soutenir autant le réseau de relation sociale que la vie matérielle.
 164

En définitive, la performance s'est appréciée non seulement comme un

résultat, mais aussi comme l'action qui aboutit au résultat. Performance financière
et performance sociale se présentent à nous comme des résultats de processus
d'accumulation et d'autonomisation. Mais nous retenons que pour qu'une mesure
de la performance soit juste,

(... ) il faut que les conditions de la compétition soient justes. Il faut que la
performance découle de responsabilité individuelle, quelle soit la
manifestation de sa liberté, de son travail, de ses efforts et de ses sacrifices. La
chance et les dons ne peuvent justifier des épreuves de performance (Dubet,
2004 : 30).

Ceci parce qu'il n y a pas de standardisation transparente ni dans les formes et

dans le fonctionnement des IMF, ni dans les comportements stratégiques des
populations.

1-2-2 Accumulation et autonomie en microfinance

Dans le cadre de la microfinance, l'accumulation est un processus

d'accroissement d'un capital social et d'un capital financier. Le capital social
prend deux sens dans ce contexte précis. Dans son acception sociale, le capital
social réfère au capital humain, relationnel, culturel, (cf, p....). Dans son acception
économique, il renvoie aux sommes mises à la disposition d'une entreprise par ses
propriétaires. Le capital social est considéré comme une mise de fond initiale
apportée lors de la création d'une entreprise. Ce capital social est synonyme
d'avoirs propres. L'expression désigne non seulement ce que les économistes
appellent en général le patrimoine (ensemble des biens matériels possédés par un
individu, par exemple un logement, des bijoux, des actions ou des obligations,
etc.), mais aussi les revenus (car ils permettent un certain niveau de vie et la
constitution ou pas d'un patrimoine). Cependant, on peut trouver une distinction
entre les notions de capital et de patrimoine. «Un capital est fait pour produire ou
pour être échangé, tandis que la valeur d'un patrimoine a un caractère personnel:
 165

nous y sommes reliés substantiellement ou subjectivement d'une manière qUi

limite sa disponibilité pour d'autres fins» (Perret, 2003b : 81). L'implication de la
notion de capital social permet d'étendre le champ de l'approche économique tout
en l'enrichissant.

Dans le cadre des IMF, la composition et les caractéristiques du capital social

sont prévues dans le statut des !MF au Sénégal dans son article 21, chapitre 1II.
Selon l'article 21 du statut des !MF, le capital social est constitué de parts sociales
intégralement libérées dont la valeur nominale est laissée à l'appréciation de
chaque structure. Son importance peut s'apprécier à travers le taux de pénétration
de l'institution. Ce capital social doit être fructifié à travers des services et
produits pour assurer le fonctionnement autonome de l'entreprise. L'avoir propre
d'une IJvIF est ainsi composé du capital social et des réserves. Le capital social se
constitue de deux façons: la première réfère à la part sociale ou part de
qualification qui est remboursable en cas de démission du membre et donne un
droit de vote par celui-ci. La seconde façon de former le capital social est
l'épargne à terme qui suit une périodicité prédéterminée par les caisses. L'épargne
est rémunérée suivant un taux d'intérêt spécifique à chaque structure. De son côté,
la réserve constitue une obligation et sa composition suit un processus
d'accumulation et d'autonomisation de la structure. Toutefois, ce capital peut être
renforcé par d'autres sources dans le financement de l'activité, à savoir: les
subventions ou le recours aux capitaux financiers des banques commerciales à
travers des emprunts bonifiés ou non. L'accumulation du capital social de
l'institution peut dès lors s'apprécier à différents niveaux par la capacité de
mobilisation des membres et des avoirs de J'institution à travers un système
d'attente et d'obligation réciproque, par la qualité des services et des produits
offerts, les systèmes de normes qui stabilisent les relations à l'intérieur de
J'institution et par les canaux relationnels qui découlent des formes d'interactions
avec d'autres institutions et avec le marché.
 166

L'autonomie constitue elle une capacité à agir par soi-même. Dans la

perspective marxiste, l'autonomie du travailleur est liée à son appropriation des
moyens de production. Cependant pour Méda (1995), l'organisation étant toujours
le fait de quelques-uns et non de tous, de ce fait l'autonomie se situerait au niveau
du caractère même du travail, c'est-à-dire dans son exécution. Par ailleurs, dans le
cadre des IMF, l'autonomie passe par la stabilisation de l'activité et
['affranchissement des liens de dépendance (Balkenhol, 2001b). Mieux
l'autonomie des LMF «serait acquise par une rentabilité à long terme, une
efficacité à offrir des services adaptés à des coûts compétitifs, une indépendance
vis-à-vis de l'extérieur, l'acquisition de la confiance des clients» (Meyer
1991 :23). Elle assure la viabilité de l'institution. Lorsqu'elle est financière,
l'autonomie autorise une capitalisation de l'institution à travers sa croissance et
son développement. En revanche, lorsqu'elle est opérationnelle, elle renforce la
démocratie interne par le biais de l'appropriation et de la participation des
membres de l'institution. La participation est appréhendée ici comme « ... un
processus politique qui permet l'expression des besoins et des intérêts (... ) et qui
peut mener à une transformation réelle des rapports de pouvoir dans une
communauté. » (CAD, 1996 : 49). Elle n'est ni utilitaire (destinée à légitimer des
projets), ni passive (Kazi Aoul, 2002), elle est active et démocratique. Cette
participation est facilitée par l'appropriation des mécanismes et des outils de la
microfinance par les populations cibles. Selon la définition qu'en donne
Ouédraogo (1992).

L'appropriation est une démarche multidimensionnelle d'intégration complexe

par laquelle les populations cherchent effectivement à maîtriser par des
décisions qui leur sont propres le processus d'un changement mélioratif
durable dans lequel on les a engagés ou dans lequel elles se sont engagées en
vue de contrôler le fonctionnement de leur vie et de leur communauté
(Ouédrago, 1992: 14).

L'autonomie est dès lors, dans notre perspective, une capacité des individus et
des groupes à s'organiser et à s'administrer eux-mêmes à travers l'appropriation
des outils et des mécanismes de fonctionnement de leur institution ou
 167

organisation. (Gurtner et al., 2002). Elle nécessite un apprentissage individuel et

collectif c'est-à-dire un processus dynamique de changement, d'évolution des
individus et des structures qu'ils mettent en place.

1-2-3 Grille d'analyse de la microfinance

Nous avons ainsi trois principales dimensions: la finalité nous renvoie aux
acteurs sociaux et à leur projet entrepreneurial. Son analyse éclaire sur les
motivations, les ressources mobilisées, les moyens déployés et les compromis
opérés. Elle est l'aboutissement d'un processus. La finalité peut toutefois faire
l'objet de modification, dépendamment des difficultés auxquelles l'organisation
fait face. Cette finalité poursuivie a ainsi un impact sur la forme institutionnelle.

Le mode d'intervention comme dimension, défini la forme institutionnelle qui

a son tour détermine l'organisation. Il révèle les moyens que l'institution s'est
dotée pour atteindre ses objectifs. Son analyse nécessite de mettre en lumière en
amont le profil organisationnel dont dépend son efficacité et en aval tout le
processus organisationnel. Aussi, la forme institutionnelle que prend la structure
est examinée à deux niveaux. Au niveau interne de l'organisation avec le choix
des rapports de pouvoirs entre acteurs sociaux et au niveau externe à travers
l'utilisation et la réinterprétation des dispositifs mis en place par les pouvoirs
publics. Son analyse requiert d'intégrer dans une vision globale les deux niveaux
pour mieux voir et comprendre les différentes régulations opérées par les acteurs.

La performance est une bidimensionnelle avec des critères d'évaluation

sociale et financière. L'évaluation sociale de la microfinance dépasse le cadre de
la gouvernance pour s'intéresser à l'utilité sociale ainsi que son impact sur le
capital social des populations. En revanche, l'évaluation financière est centrée sur
j'efficacité opérationnelle et celle financière de l'institution.
 168

Tableau 4.9 Récapitulatif de la grille d'analyse de la microfinance

Dimensions Composantes Indicateurs

Le projet
Les objectifs
Les promoteurs
Histonque de l'activité
FINALITE Les appuis
Les secteurs d'intervention
Niveaux d'Instruction
Profil des acteurs
Le capital d'expérience
Les rappons de pouvoir il l'interne
La forme institutionnelle Le rapport il l'Etat et aux disposilions juridiques
La gouvernance
Les manuels et procédures de gestion
Le profil organisationnel Les ressources humaines
Les ressources financières
MODES D'INTERVENTIONS
L'organisation du travail
Les services offerts
Le processus
Le système d'information
organisationnel
Les stratégies de promotion
(formation el accompagnement)
Autosuffisance opérationnelle
Efficacité opérationnelle L' efficacité/productivi té
PERfORMANCE FINANCŒRE La qualité du portefeuille de prêts
Efficacité financière La rentabi lité des produits el services
L'autosuffisance financière

Le système d'information
Gouvernance Les formes d'exercice du pouvoir
La stratégie et la prévision

L'adaptabilité des produits

Le développement de nouvelles capacités (les
L'utilité sociale
PERFORMANCE SOCIALE apprentissages)
Le renforcement des liens de solidarité
Les canaux relationnels d' infortl1ation
Les systèmes d'entente et d'obligations
Capital social
réciproques
La confiance et la stabilité des membres

Source: Enquête, N,Sme 2005

 169

2- La démarche méthodologique

2 -1 Cadre théorique et posture épistémologique

Le cadre d'analyse que nous avons mis en place, autour de l'approche des
nouveaux mouvements sociaux, de l'action sociale et des théories de la régulation,
fait appel à deux paradigmes: J'individualisme méthodologique et l'approche
holistique.

L'individualisme méthodologique (lM) part d'une proposition très simple, à

savoir que le phénomène social que ['on veut étudier, quelle que soit son échelle,
est obligatoirement l'effet d'action, d'attitudes ou de croyances de la part des
individus. L'individu dans la perspective de l'individualisme méthodologique
peut être « un individu physique, mais aussi un groupe muni de procédures lui
permettant d'aboutir à une décision collective ou à une action collective 148 »
(Boudon, 2003: 67). L'lM part, en fait, de trois postulats: individu,
compréhension et rationalité. Il n'envisage de réalité, que celle de l'individu.
Cependant, il situe l' ind ividu non pas dans une approche atomiste, mais
interactionniste de la société (Berthelot, 2000). Ce qui fait qu'un phénomène
social dans la perspective de la sociologie de l'action doit être interprété comme
l'effet d'actions. Mieux, le programme que l'individualisme méthodologique
constitue défend les principes d'une sociologie de l'action fondée sur la
rationalité 149 . La particularité est que les individus ne subissent pas les faits
sociaux, ils les produisent. La tâche de la sociologie serait dès lors de comprendre
par interprétation les actions orientées significativement.

148 Au sens méthodologique, la notion d'individu a une tout autre signification: « elle implique
seulement que. pour expliquer un phénomène social, il faut retrouver ses causes individuelles.
c'est-à-dire comprendre les raisons qu'ont les acteurs sociaux de faire ce qu'ils tont ou de croire ce
qu'ils croient» (Berthelot, 2000 : 292).

149 Dans cette perspective. la compréhension d'une action ne se réfère pas à la sociologie
compréhensive mais au sens que j'acteur donne à son action et qui en est la cause. La notion de
compréhension chez Weber s'applique aux comportements individuels et se base sur deux
catégories: les actions traditionnelles et les actions affectives
 170

En effet, pour Max Weber, ['action sociale est un comportement signifiant,

mutuellement orienté et socialement intégré. Le travail du sociologue se trouve,
dès lors, dans sa capacité de déceler l'activité sociale dont la compréhension par
interprétation est importante pour l'explication. La complémentarité de la
compréhension à l'explication chère à Weber sera exploitée par Ricoeur dans sa
théorie de l'herméneutique (Ricoeur, 1986). Par l'explication, les sciences
sociales sont des sciences comme les autres, mais par la compréhension elles
marquent leur spécificité. « L'analyse explicative est ainsi pour P. Ricoeur, un
segment sur un arc interprétatif, ou herméneutique, qui va d'une compréhension
première à une compréhension seconde en passant par une nécessaire phase
explicative.» (Gosselin, 2002: 66). L'explication est le moment méthodique du
processus complexe de l'interprétation, elle développe analytiquement la
compréhension.

Une analyse se déroulant dans le cadre de la sociologie de J'action devrait, dès

lors, passer par trois étapes. Il faut d'abord identifier les acteurs ou les catégories
d'acteurs qui sont liés au phénomène social à étudier. Il faut ensuite comprendre
le comportement de ces acteurs et, finalement, expliquer comment ces
comportements produisent le phénomène macroscopique social étudié.
L'approche s'intéresse ainsi aux actions des individus et à leur agrégation
collective.

Le principe de l'holisme part lui, du postulat qu'on connaît un Être quand on

connaît aussi la totalité du système dont il est une partie. C'est-à-dire qu'un Être
est entièrement ou fortement déterminé par le tout dont il fait partie (Durkheim). Il
suffit de connaître ce tout, pour comprendre toutes les propriétés de l'élément ou
de l'entité étudiée. L'approche holistique invite à élargir le domaine d'observation
des disciplines scientifiques, mais nécessite une pluridisciplinarité et une approche
multidimensionnelle. Cette approche ouvre sur « une perspective épistémologique
de type holiste (le tout est le principe explicatif premier) et sur une perspective
 171

analytique de type systémique (les relations entre les éléments font système et
celui-ci les dételTI1ine) » (Berthelot, 2000 : 285).

Dans la perspective de l'approche holistique, le schéma de causalité linéaire

classique n'est pas opérant pour rendre compte du fonctionnement d'un ensemble.
Le paradigme systémique va ainsi compléter le paradigme causal. Il s'agit pour
celui-ci de montrer à quel point la connaissance de la structure d'un système peut
se révéler plus intéressante pour prévoir son comportement que la seule
connaissance détaillée de ses conditions initiales. Mais dans la démarche,
J'approche systémique vise à faire la synthèse entre le holisme et son opposé en
adoptant une formulation atténuée: un Être est partiellement déterminé par le tout
dont il fait partie, mais la reconnaissance du tout ne suffit pas pour comprendre les
propriétés de l'élément. L'analyse systémique est en fait un champ
interdisciplinaire. Elle adopte une démarche globale, en s'attachant davantage aux
échanges entre les parties du système qu'à l'analyse de chacune d'elles, en
raisonnant par rapport à l'objectif du système et en établissant les états stables
possibles du système.

La nouvelle sociologie économique, dans la perspective d'une approche

systémique, penche aussi en faveur d'un pluralisme méthodologique en adoptant
une démarche dite historique comparative qui tente de rendre compte des
fonctionnements des différentes organisations économiques dans le temps et dans
l'espace. Elle part du principe que l'individu n'est pas un atome prenant ses
décisions hors contexte social. Aussi, l'action de l'homme est avant tout une action
sociale où le comportement économique peut s'expliquer par une recherche de la
maximisation de l'utilité, mais aussi par d'autres formes de rationalité. Dès lors,
l'action économique ne peut se comprendre sans la prise en compte des relations
personnelles de l'individu et le poids de la structure sociale (Granovetter, 2000).
L'action économique est donc « encastrée J5Ü » dans le social. Mais en replaçant

150 Terme utilisé par Karl Polanyi ("encastrement" ou "embeddedness " en anglais), il va élaborer
la définition suivante de l'économie: «L 'économie est le procès institutionnalisé d'interaction
 172

J'étude de l'économie dans son contexte historique et social, les approches de la

nouvelle sociologie courent le risque de conduire à des interprétations subjectives
et orientées. Pour Ricoeur l51 , du moment que les structures et les institutions
sociales pointent vers des apories de ['existence sociale et non vers des invariants,
l'analyste ne peut les appréhender sans un engagement personnel. Ce n'est pas
d'engagement militant dont il s'agit, de préjugés et d'idéologie, c'est l'implication
du lecteur qui s'approprie un texte.

Notre question de recherche relève du 'Comment' de la participation des IMF

dans la création de richesse. Elle pose comme toute recherche scientifique un
débat épistémologique qui se situe à deux niveaux: au niveau de l'objectivation
du sujet dans son rapport avec l'objet et au niveau de la pertinence de la méthode
de recherche « élaborée» et des outils utilisés.

L'objectivité en sociologie est la capacité à rendre compte adéquatement de

son objet. Cette capacité se fonde sur une distinction claire entre objet et sujet de
connaissance, rendant possible la rupture avec toute projection subjective du
premier sur le second. Cependant, l'idée d'objectivité constitue une position
principielle, un idéal régulateur au sein d'un espace qui l'élabore, soit du point de
vue de ses modalités techniques, soit du point de vue de ses conditions de
possibilités cognitives. L'objectivité fait référence à une valeur et trouve
différentes utilisations. L'objectivisme durkheimien s'inscrit dans une objectivité
scientifique et s'appuie sur l'outil statistique. De son côté, le rationalisme critique
initié par Popper l52 fonde l'objectivité sur la mise à l'épreuve des théories par les
applications empiriques des conclusions 153 (Bei1heJot, 2000).

entre l'homme et son environnement, cette interaction lui fournissant de façon continue les
moyens matériels de satisfaire ses besoins ».

151 En fait, la sociologie interprétative part du constat que les structures et les institutions sociales
pointent vers des apories de J'existence sociale et non vers des invariants.

151 Le problème de la démarcation est introduit par Popper dans sa discussion des procédures de vérification
comme critère de validité de la connaissance. Mais contrairement à la conception positiviste de la science
selon laquelle la vèrification constitue ce qui marque la spécificité de la science par rapport aux autres types
de connaissance, pour la sociologie interprétative de Weber, la science sociale n'est qu'une théorie de second
 173

Dans notre perspective, rester dans la matérialité des 'faits' sociaux

considérés comme des choses, c'est manquer la véritable réalité du monde social
sénégalais qui est symbolique. Objectiver le sens que les acteurs donnent à leurs
actions revient, si on se réfère à la perspective de la sociologie compréhensive, à
mettre à jour les catégories de langage et d'action pratiquement utilisées par les
personnes étudiées, pour faire de celles-ci le matériau à partir duquel le sociologue
construira ses catégories d'analyse. Cette démarche constructiviste permet

de partir de la compréhension première des structures et des organisations

à travers les personnes enquêtées, leurs points de vue, leurs catégories,
puis à mettre celles-ci en objet lors d'une phase explicative, qui établit des
corrélations entre ces catégories particulières et les grandes variables du
contexte ou elles se déploient pour aboutir enfin, par ce détour, à une
seconde compréhension (Gosselin, 2002: 58).

Mais, au-delà de la démarche élaborée, il se pose à notre niveau une question

épistémologique centrale en rapport avec la complexité du contexte social que
nous voulons étudier. Il y a, en effet, un danger d'une réplication aveuglante des
concepts et des méthodes élaborés dans des contextes autres que celui que nous
envisageons d'étudier. Dans le contexte africain, les chercheurs sont confrontés à
un dilemme entre se disperser dans un universalisme en utilisant des « logiciels
symboliques» extérieurs à la culture que nous étudions ou alors se confiner dans
un particularisme l54 qui risque de les isoler. Pour Ela (1994: 123), il nous faut
procéder à « une décolonisation des sciences de l'homme en Afrique ».

degré, « l'interprétation des interprétations préscientifiques». Cette approche pose en fait le problème de la
définition de la théorie sociale par a rapport à la connaissance commune.

Ij) Cette mise il l'épreuve passe par 4 étapes l'épreuve de la cohérence interne du système; la recherche de
la forme logique de la théorie, la comparaison de la théorie à d'autres théories. la mise à l'épreuve de la
théorie par les applications empiriques des conclusions.

Ij4 Le président Julius Nyerere disait il ce propos: « une université dans une nation en développement peut

être confrontée à deux dangers le danger d'adorer aveuglément les "normes internationales" mythiques qui
peuvent jeter de l'ombre aux objectifs de développement national: et le danger de forcer une université à se
replier sur elle-même et se couper du monde» in 'Africanisation des sciences sociales dans le contexte de la
globalisation " Bulletin d'information du CODESRIA. W 3 et 4, 2001
 174

Il est vrai que les concepts, les mots, les pratiques sociales sont dotés de
signification qu'un esprit formaté de l'extérieur ne saurait décrypter sans se mettre
dans une posture de discernement. Appréhender les pratiques sociales dans le
contexte africain revient, alors, essentiellement à considérer toutes les pratiques
comme significatives même les plus banales (Assogba, 2004). Il convient
pourtant d'être prudent afin de ne pas verser dans un parti pris (une sorte de
subjectivisme) et donner aux concepts des charges qu'on ne saurait valider. Le
chercheur, quelque africain qu'il soit, vit dans une communauté scientifique et
partage, par conséquent, le langage de celle-ci. Le problème épistémologique se
situe dès lors dans la validation et la diffusion des outils que le chercheur ou le
groupe de chercheurs arrive à élaborer. L'exemple de la compréhension et de la
définition de la pauvreté en Afrique fait école et ouvre de nouvelles perspectives
pour une reconstruction des motivations et des raisons microscopiques sous­
jacentes aux phénomènes macroscopiques.

Nous envisageons pour notre part de nous doter d'outils suffisamment

adéquats pour identifier les mécanismes par lesquels les IMF contribuent à la
création de richesse. L'obstacle épistémologique du concept de développement est
non seulement levé, mais il se bonifie par l'introduction du capital social dans son
cadre opérationnel. Ceci ouvre de nouveaux champs d'analyse avec des questions
qui exigent de nouvelles réponses. La relecture que cela permet, pourrait
participer à élargir les approches et à multiplier les perspectives du
développement, mais surtout à reconsidérer l'Afrique sous l'angle «des
dynamiques sociales ». L'enjeu est en fait pour nous de mettre en lumière
l'émergence de nouveaux acteurs socio - économiques avec des stratégies, des
alternatives sans cesse renouvelées du fait de l'importance de leur capital social. Il
peut s'avérer difficile pour plusieurs raisons.

D'abord, les populations africaines sont connues pour être réticentes aux
enquêtes. Notre expérience nous a montré que la relation enquêté enquêteur peut
facilement être biaisée par l'attitude des populations qui ont une grande
 175

expérience des enquêtes de terrains et qui sont capables de « donner la réponse qui
sied ». C'est ce qui rend pertinente la démarche itérative avec une diversification
des méthodes de recueil de données dans ces situations. Il faut aussi remarquer le
biais que la traduction des questions peut induire. Ces questions lorsqu'elles sont
pensées et élaborées en français peuvent courir le risque d'être en décalage dans
leur interprétation. Ensuite, le matériau informatif (documents et études sur les
IMF) est difficilement accessible, du fait d'une part de sa rareté et d'un autre, du
flou qui entoure à la fois les données statistiques consolidées des structures, mais
aussi les pratiques et motivations qui sous-tendent chaque structure.

Nous avons dès lors élaboré une double démarche méthodologique, qui
s'appuie sur une analyse qualitative et systémique des institutions de microfinance
à travers la dimension des acteurs sociaux, celles des formes institutionnelles et
organisationnelles. L'interprétation et la compréhension des données recueillies
nous permettent, dans une seconde démarche, de procéder à une évaluation de la
pertinence des IMF. Ces !MF ont d'abord fait l'objet d'une sélection sur la base
de critères prédéfinis. Aussi, nous avons mobilisé une kyrielle d'outils de collecte
et d'analyse de données que nous avons adaptés à nos besoins spécifiques

Cette étape de collecte d'informations, de leur analyse et de l'élaboration de la

théorie s'est faite au travers de trois monographies. En effet, la microfinance est
inscrite dans des programmes différents de développement qui obéissent à des
principes et à des finalités différents. Il se trouve que l'approche monographique
est particulièrement féconde pour appréhender un phénomène ou une situation
contemporaine dans toutes ses dimensions et pour en restituer toute la richesse.
L'approche monographique nous permet de recourir à une multiplicité des sources
d'information, des entrevues non directives et non limitatives, l'usage
d'informateurs-clés, l'observation palticipante, l'utilisation d'une grille de
collecte de données, mais aussi un suivi des évolutions par le retour fréquent sur
le « terrain ».
 176

2-2 Une démarche qualitative

Les méthodes qualitatives sont très utiles pour expliciter la théorie qui sous­
tend un programme; pour comprendre le contexte dans lequel le programme
opère; pour décrire ce qui est réellement mis en oeuvre dans le programme;
pour évaluer la cohérence entre la théorie du programme et ce qui est
effectivement mis en oeuvre; pour aider à comprendre les processus qui ont
permis la réalisation des effets du programme; pour identifier quelques-unes
des conséquences non souhaitées du programme; pour apprendre comment
faire en sorte que les résultats du programme soient utilisés; ou pour
synthétiser les leçons apprises au sujet d'un programme ou d'un ensemble de
programmes comparables (Perret, 1996 : 3).

Mieux, la méthode qualitative « permet de mieux comprendre les processus

utilisés, de cerner les nuances de l'intervention et surtout de relativiser la portée
des résultats obtenus en recentrant l'analyse sur les personnes directement
concernées par J'intervention évaluée. » (Fontan, 2001 : 10).

Cette analyse qualitative s'est faite à travers la monographie. La monographie

comme approche méthodologique est un des types d'étude de cas, elle constitue
une description exhaustive d'une situation, d'un problème, d'une entité donnée.
On lui reconnaît des capacités pour explorer des phénomènes nouveaux et intégrer
des données difficiles à mesurer comme J'histoire ou Je contexte. L'approche est
inductive et interprétative. Elle permet aussi une certaine proximité du chercheur à
son sujet. L'étude de cas se caractérise à la fois par le nombre restreint de
situations analysées, la profondeur de l'analyse et l'importance accordée à une
démarche inductive (Gautier, 2003, Roy, 2003). Cependant, elle comporte des
limites sur le plan de la représentativité. Ce qui fait qu'on peut multiplier les cas
pour des fins de comparaison afin de distinguer les particularités de chacun pour
se situer à un niveau de généralisation pour une validité externe.
 177

2-1-1 Le choix d'une évaluation sociale

L'évaluation ex tempore l55 à laquelle nous avons procédé dans chaque cas
étudié suit une finalité d'apprentissage. La démarche d'évaluation est déterminée
par plusieurs types de questions suivant les dimensions de la recherche.
Seulement, Eme (2006) met en garde. Tout se passe, dit-il,

(... ) comme si objectifs, buts, finalités étaient le plus souvent stabilisés alors
qu'ils ne cessent d'être déséquilibrés par des réalisations de l'organisation et
les acteurs extérieurs. Ici encore, il faut les prendre comme des médiations de
J'action sans cesse objets de disputes plus ou moins explicites et souvent
implicites (Erne, 2006 : 7).

En fait, l'organisation n'apparaît plus comme une donnée objective, mais

comme un construit social dynamique qui s'inscrit dans des rapports de force et
qui visent un changement institutionnel. Notre démarche d'évaluation a utilisé
principalement deux approches de J'évaluation.

L'approche par processus à laquelle nous avons procédé consiste à évaluer

autant les activités formelles que celles informelles qui permettent J'atteinte des
objectifs. Elle vise à « identifier les processus à l'origine des effets observables.
(00 .)Les moyens comme les objectifs sont (.00) confrontés aux contraintes et aux
réactions de (1') environnement dans la création d'extrants, de résultat»
(Bouchard et Rondot, 2003 : 11). Elle débouche directement sur l'appréciation.
L'analyse par processus constitue dès lors un des choix pour mesurer la
performance sociale des institutions de microfinance. Mais si elle s'avère efficace
pour une évaluation des opérations et de la dynamique interne d'un programme,
elle ne suffit pas pour justifier des résultats. « L'approche par processus devrait
donc être utilisée de manière complémentaire avec d'autres approches»

155 L'évaluation ex tempore, est une évaluation dont le déroulement et la réalisation se font au fur
et à mesure du déroulement de l'action à évaluer. En fait dès l'instant que nous considérons la
performance et partant la richesse plus comme un processus que comme un résultat l'évaluation ne
peut être ex post.
 178

(op.cit.l1). Ce qui fait que nous l'avons complétée par L1ne approche par résultat
pour apprécier la performance économique.

L'évaluation s'est appuyée sur deux techniques de recherche. De façon

conjointe la description et la comparaison des modèles d'intervention sélectionnés
ont permis d'apprécier la contribution des IMF dans la création de richesses.
L'étude passe dès lors par une première phase de description. « Les théories de la
description rendent compte d'un phénomène en identifiant ses dimensions, ses
conditions d'émergence et en exprimant des relations» (Corneau, 1997: 4). La
description est la phase la moins élaborée de la science du fait qu'elle rend compte
d'un phénomène en relevant juste ses caractéristiques. Toutefois, « l'étape de
description des données qu'elles soient qualitatives ou quantitatives s'impose
avant de songer à l'explication» (op cit p5). De façon précise, nous avons procédé
à une description classique de type monographique qui consiste, dans son
principe,

à donner une description approfondie d'un objet social réduit. Elle

présente donc deux caractéristiques essentielles: son objet est limité et
concret ( ... ); cet objet est décrit de manière aussi exhaustive possible,
dans sa singularité et dans toutes ses particularités (Del Bayle, 2000 : 143).

Les processus et résultats sont analysés de façon comparative. La comparaison

qui sous-tend l'appréciation des IMF est particulièrement utile pour mettre àjour,
derrière les solutions techniques des problèmes locaux, les mécanismes dans leur
généralité. Elle nous permet aussi d'apprécier la nature et l'efficacité des
régulations partielles. « Comparer, c'est dans une première approche, relever des
différences et des points communs en fonction d'un critère qu'il convient de
définir au préalable et qui oriente le regard du chercheur» (Vigour, 2005 : 7).
Cependant, la méthode comparative, «ne dispose pas de procédure particulière.
Elle est utilisée par toutes les sciences sociales (... ), elle est également employée à
tous les stades de la recherche» (Grawitz, 2001 : 380). Nous avons toutefois plus
utilisé la comparaison comme une stratégie. En fait,
 179

loin d'être seulement une méthode, la comparaison est largement une stratégie
d'enquête et de recherche qui imprègne l'ensemble de la démarche du
chercheur, de la définition de la problématique, au choix du terrain, en
passant par la construction des données, leur analyse et leur explication
(Vigour, 2005 : 17).

Par ailleurs, l'évaluation nécessite une démarche participative. En effet, les

questions qu'elle soulève et la démarche de l'évaluateur sont porteuses de valeurs
et de normes implicites et explicites par rapport à ce qui est souhaitable pour ceux
qui constituent les sujets de l'évaluation. La responsabilité de l'évaluateur devient
dès lors lourde face à la définition de la norme comme fondement de la
comparaison évaluative. Par conséquent, une coopération des différents acteurs de
la microfinance constitue une condition de la mobilisation de leurs connaissances
concrètes ainsi que de leur expérience. Cependant du fait du caractère de l'objet,
l'appréciation qualitative s'est bonifiée, par endroits, d'une évaluation quantitative
qui s'explique à plusieurs niveaux:

D'abord, la microfinance constitue un secteur de l'économie sociale à

dominante économique et les indicateurs économiques nous permettent
d'apprécier leur capacité d'accumulation financière ainsi que leur degré
d'autosuffisance. Aussi, on ne saurait occulter l'évaluation de la performance
financière des IMF vu la place centrale qu'elle occupe dans la diffusion des
informations de ce secteur. Ensuite, la vision à court terme qui caractérise le
processus d'évaluation fait que les chiffres peuvent lui conférer une plus grande
crédibilité (Neamtan, 2002). Enfin, on ne peut nier le pouvoir d'objectivation des
données chiffrées, qui, entre autres mérites, se prêtent mieux à la comparaison
ainsi qu'à j'agrégation.

Il est aujourd'hui largement admis que l'évaluation repose sur l'utilisation

conjointe des informations qualitatives et quantitatives. Notre méthodologie
d'évaluation des ressources et des capacités des IMF, va au-delà de l'évaluation
 180

institutionnelle telle qu'appliquée par des organisations comme le CGAp I56 .

L'évaluation institutionnelle des IMF par le CGAP porte essentiellement sur six
(06) dimensions, à savoir: le programme de crédit et d'épargne, les questions
relatives au conseil d'administration et à la direction, la gestion des ressources
humaines, la gestion financière et le financement. Aussi l'évaluation de
performance à laquelle nous avons procédé n'a rien d'un rating et la méthodologie
que nous adoptons découle en fait d'un ajustement des différentes approches. Elle
s'est appuyée sur les dimensions suivantes: les acteurs sociaux dont les
interactions déterminent J'établissement de relations sociales, la dimension
organisationnelle ou se déploie les rapports de pouvoir qui s'inscrivent dans les
relations sociales, et la dimension institutionnelle qui autorise et coordonne ces
organisations à travers des spécifications.

En définitive, la volonté de ne pas perdre de vue la particularité des

institutions financières décentralisées comme entreprises alternatives, de mettre en
évidence la dimension sociale des activités qui y sont exercées, fait que nous nous
sommes inspirés de la grille de collecte et de catégorisation des données de
Comeau (1996). La pertinence de la grille réside d'abord dans le fait qu'elle
s'inspire de la théorie générale de la régulation, des mouvements sociaux et des
théories des organisations. Ensuite, les approches diachronique et synchronique
envisagées par la grille nous permettront d'apprécier les trajectoires des groupes
sociaux dans J'exercice de leurs activités à travers un éclairage sur les processus
qui sous-tendent l'organisation contradictoire des rapports sociaux et les
perspectives différenciées des acteurs sociaux dans la quête de richesses.

L'analyse de la dimension des rapports sociaux passe dès lors par

l'identification des acteurs sociaux, du processus historique de l'organisation et
des différentes représentations idéologiques et culturelles qui justifient les actions
collectives.

156 Confère le Plan de développement et projection financière pour les institutions de microfinance,
(CGAP, 1998)
 181

L'analyse de la dimension organisationnelle permet de jeter un regard sur la

division du travail, les produits et services, les mécanismes de coordination et de
contrôle, les systèmes d'information ... etc. Mais la compréhension de cette
dimension requiert une analyse préalable du profit organisationnel à savoir les
objectifs, les stratégies, les biens et services ainsi que les données financières afin
de mieux comprendre les moyens techniques et les ressources
mobilisées.(Comeau, 2000, Lapointe, 1993).

La dimension institutionnelle désigne elle, le système politique de l'entreprise

dans un double sens, «elle détermine d'abord la répartition des pouvoirs dans
l'entreprise (les droits et les responsabilités des parties) ; elle précise ensuite les
procédures de prise de décisions qui lui permettent d'élaborer des politiques
concernant à la fois son organisation interne et son adaptation à son
environnement» (Bélanger et ali., 1994). Elle nécessite la compréhension des
politiques et procédures à l'interne comme à ('externe de ]'organisation.
Cependant, sans avoir pour ambition première d'offrir des réponses, la
problématique de ta régulation à laquelle nous avons inscrit notre démarche,
« fournit un mode de mise en question, une façon de poser les problèmes et une
prise en considération historique qui semblent prometteurs et stimulants pour les
chercheurs» (Boismenu et Drache, 1990 : 28).

Cette remarque nous met dans une position itérative d'adaptation et de

confortation de notre démarche par rapport aux réalités du «terrain sénégalais»
et à notre objet de recherche.

2-3 Échantillonnage et Population à l'étude

Communément appelée univers de travail, notre population à l'étude est

sélectionnée à partir de l'univers général des structures de microfinance. Cette
circonscription de notre champ constitue un préalable à toute étude. Dans ce
champ, nous avons procédé à trois niveaux de sélection.
 182

2-3-1 la sélection des structures financières décentralisées

Dans l'approche de l'échantillonnage quantitatif, les règles techniques

d'échantillonnage sont valorisées (Bourdieu et ali., 1973), en revanche dans
l'approche qualitative, l'accent est mis sur les principes d'adéquation entre le type
d'échantillon et l'objet de recherche. L'approche qualitative présente selon Pires
deux types d'échantillonnage: l'échantillonnage par cas unique et celui par cas
multiple l57 .

Nous avons choisi de procéder à un échantillonnage par cas unique. Il se

présente sous trois formes (Pires, 1997: 135): l'échantillon d'acteur, le plus
souvent inscrit dans le cadre de recherches dites bibliographiques; l'échantillon
événementiel ou d'intrigue, utilisé avec l'étude d'événements aux allures de
scandale et enfin l'échantillon de milieu géographique ou institutionnel. Cette
troisième forme d'échantillonnage par cas unique sied le plus à notre recherche.
Elle a été utilisée à tous les niveaux de notre échantillonnage. Dans le lot des
institutions de microfinance au Sénégal, l'étude a porté sur les structures
financières décentralisées à Dakar parmi eux trois structures ont été retenues avec
comme critères de sélection: le modèle d'intervention, la proximité en terme de
taux de pénétration et la capacité financière.

La typologie faite suivant la loi a mis en place deux types de SFD qui sont
sous le contrôle du Ministère des Finances du Sénégal: les institutions
mutualistes, aussi appelées coopératives d'épargne et de crédit et les expériences
de crédits directs 158 . Dans notre analyse préliminaire, nous avons constaté au sein
des institutions mutualistes deux modèles d'intervention suivant le processus
d'émergence. Celui qui, avec la coopération internationale, a été transposé et
appliqué à l'aide d'un monitorage et le modèle réapproprié et redéfini par la

157 À la différence de l'approche quantitative qui procède par échantillonnage probabiliste ou non
probabi liste.

158 La troisième expérience de rnicrofinance ayant suspendue ses activités

 183

population. Lorsqu'on y ajoute le crédit direct, on se retrouve avec trois types

d'intervention. Nous avons ainsi procédé à un échantillonnage par cas unique
représentant chacun de ces trois types d'intervention.

L'analyse des informations contenues dans les bulletins d'information annuels

de la BCEAO ainsi que celles de la cellule AT/CPEC nous ont permis de finaliser
la sélection des structures financières décentralisées en retenant l'Union de
mutuelles pour le partenariat pour la mobilisation de l'épargne et du crédit au
Sénégal (UM-PAMECAS), J'Union des mutuelles d'épargne et de crédits
(UMECU) de l'union nationale des commerçants et industriels pour le
développement économique et financier du Sénégal (UNACOIS-DEFS) et le
programme d'appui aux microentreprises (PAMEl AGETIP) pour les expériences
de crédit direct.

Le PAMECAS constitue la seconde expérience de mutuelles d'épargne et de

crédit transposée au Sénégal. Ce programme, bien que moins important que le
Crédit Mutuel Sénégal (CMS), tant du point de vue des ressources que des
membres 159, nous intéresse pour sa politique de proximité. Elle est plus récente
que le CMS et affiche un plus grand dynamisme. Le choix du PAMECAS résulte
aussi de l'ancienneté du CMS qui peut constituer un biais dans la comparaison.

L'UMECU n'est pas la réplique la plus importante par un groupe de

nationaux, mais elle semble la plus dynamique, du moins pour sa politique de
proximité. La structure financière FENAGŒ-PECHE constitue la première
mutuelle. Elle est cependant limitée dans l'espace '6o et l'initiative est venue de
l'extérieur. La particularité de l'UNACOIS réside dans le fait qu'elle est à
l'origine d'un nationalisme porté par des hommes et des femmes dont les activités

159 Selon les données de la BCEAO. CMS est constitué de 116995 membres contre le PAMECAS qui le suit
avec 64 432 en 2000

160 La Fédération nationale des GIE de la pêche inscrit son action seulement dans les activités de pêche, aussi
elle n'a pas développé de politique de rapprochement aux populations

160 N'ayant pas encore ces données, une pré enquête devra compléter ce niveau de la méthodologie
 184

très diversifiées ont émergé du secteur informel. Elle constitue une expérience
récente, mais au grand dynamisme.

Dans le cadre de son programme de création d'activités génératrices de

revenus, l' AGETIP a bénéficié de fonds destinés à organiser les populations et à
les financer. Le Programme d'appui pour la microfinance (PAMEIAGETIP) existe
depuis 1989 et a pris d'autres proportions. Il existe cependant plusieurs autres
systèmes de ce genre. Mais elle a développé une politique de proximité dans les
quartiers pauvres et sa pérennité semble témoigner de ses performances.

Tableau 4.10 Synoptique des IMF sélectionnées

~
Caractéristiques

Processus d'émergence
PAMECAS

forme coopérative projet

PAME UMECU

forme associative

rattaché à un
Mode d'organisation réseau réseau
programme (AGETIP)
micro finance (épargne, volet crédit microfinance (épargne
crédit, transfert
Activités exercées microcrédit , crédit, transfert
d'argent, micro
assurance santé) (épargne) d'argent)

milieu urbain,
milieu urbain :
milieu urbain milieu rural
Populations cibles secteur informel, privé.
artisans Tous secteurs
Fonction publique
Confondues
crédit productif crédit social (suivant crédit productif
Type de crédit Crédit de lignes de crédit) crédit de
consommation Crédit productif consommation
DIOl ACDII État du FENU/AGETIP/État initiative de
Promoteurs
Sénégal du Sénégal - l'UNACOIS
Source: Enquête, N.Sine (2005)

En dehors du projet PAME, le PAMECAS et l'UMECU sont organisés en réseaux

avec des caisses de base qui ne présentent pas une homogénéité du point de vue
de la zone d'implantation. Ne pouvant pas étudier toutes les caisses de base, nous
avons procédé à un troisième niveau d'échantillonnage avec la même approche
par cas unique.
 185

2-3-2 Les caisses de base représentant chaque structure financière

Les caisses de base sélectionnées à ce second niveau d'échantillonnage ont

constitué nos unités d'analyse, étant entendu que ces dernières soient assez
représentatives des processus organisationnels et institutionnels de leurs
institutions respectives. Toujours par souci d'une homogénéité externe, les caisses
sont choisies dans la région de Dakar. Ce premier critère traduit notre volonté de
maintenir un certain degré d'analogie (ici le contexte géographique). Le second
critère de choix de chaque caisse pour les trois institutions que nous avons retenu
demeure la performance du point de vue de l'actif et du sociétariat. Ainsi, nous
avons sélectionné trois caisses dans trois zones différentes de la banlieue de
Dakar, chacune représentant une institution financière décentralisée.

Ce second niveau d'échantillonnage nous permet d'analyser de façon plus fouillée

les relations directes entre les structures de microfinance et leurs membres et de
vérifier l'adéquation des services offerts sur les activités exercées par ces derniers.
La méthodologie de description s'est ainsi faite par l'exemple, la caisse
sélectionnée pour chaque réseau constituant la référence.

Tableau 4.11 Récapitulatif de l'échantillonnage

ELEMENTS STRUCTlJRES FINANCIÈRES ÉTlJDIÉES

D'IDENTlFICATlON PAME PAMECAS UMECU
Nombre de caisses 01 28 40
Distribution géographique Dakar Dakar-Thies nationale
Caisses sélectionnées PAME MECIB UMECU/CAM
Quartier d'implantalion Médina Pikine Cambéréne
Nombre de membres 21.721 [27.459 40.000
Secteurs d'activités Artisanal Tertiaire Tertiaire
Source: Enquête, N.Slne (2007)

Le choix des caisses dans la zone géographique de Dakar nous a ainsi amené
dans trois localités différentes de la région de Dakar: Médina, Pikine et
 186

Cambéréne.
Au sein de chaque caisse, nous avons constitué deux groupes de recherchee grâce
à l'échantillonnage par choix multiples. Le premier groupe composé d'élus et de
techniciens pour chaque institution, nous permet de mieux appréhender et rendre
compte des normes, des systèmes de valeurs, des représentations. Le second
groupe est formé par des entrepreneurs individuels et collectifs les plus
performants pour chaque structure de base. La performance de l'entrepreneur
collectif (groupements ou associations) ou individuel suppose à la fois l'exercice
d'une activité rémunératrice à plein temps qui permet de dégager des profits, un
accès fréquent au crédit, un remboursement correct et une épargne régulière non
obligatoire. Nous avons ainsi choisi pour chaque caisse deux groupements et de
deux entrepreneurs individuels.

Ces différents échantillons nous donnent une analyse à trois niveaux pour les
structures constituées en réseaux. Le premier niveau est celui de la direction d'où
émane les procédures de fonctionnement. Le second est constitué de la caisse de
base, lieu d'application de ces politiques. Le dernier niveau est celui des membres
ou clients. À travers ces différents niveaux, nous avons procédé à une sélection
rigoureuse des critères de ceux qui sont susceptibles de mieux nous informer.
Ainsi après le directeur, Je PCA de la structure mère et un analyste de crédit, les
répondants sont constitués pour chaque caisse du gérant d'un administrateur,
d'un membre du comité de crédit, d'un membre du comité de surveillance ou de
déontologie. Les membres sont pris à travers les deux groupements et entreprises
individuelles.

2-4 Les instruments de recueil de données

Nous avons utilisé principalement l'exploitation des documents de base, un

schéma d'interviews structurées avec l'utilisation de guides semi-directifs; le
focus groupe comme moyen de participer aux sessions des différents organes et
des réunions des groupements et enfin l'observation participante.
 187

2-4-1 La recherche documentaire:

La recherche documentaire s'est orientée vers plusieurs sources de données.

En dehors des banques de données de la direction des statistiques (ESAM, ESP,
EPPS, etc.), notre matériel informatif s'est constitué avec recueillies à trois
niveaux. Une recension s'est faite dans les bibliothèques universitaires ainsi que
dans les instituts de recherche, particulièrement dans ceux dont le champ d'intérêt
est la microfinance et l'économie sociale, au Québec et au Sénégal. Nous nous
sommes orientés aussi vers les structures étatiques telles que la Cellule AT/CPEC,
la BCEAO et la Direction de la microfinance. Ces institutions publient
périodiquement des bulletins informatifs sur les TMF. Des données quantitatives
(nombres de structures, membership, états financiers,... etc.) et qualitatives
(évolution de la loi, les nouvelles contraintes, les réorientations à opérer... etc.)
peuvent s'apprécier de façon globale à travers ces outils.

Une analyse plus fine s'est faite avec les documents de base de chaque
structure à savoir les statuts et règlements intérieurs, leurs manuels de procédures
comptables et les politiques de crédits. Aussi nous nous sommes intéressés aux
procès-verbaux de réunions des différents organes pour mieux apprécier la
régularité avec laquelle les instances se réunissent ainsi que la récurrence
d'éléments dans les ordres du jour. En dernière instance, nous avons examiné les
données financières compilées au niveau de la direction de l'IMF. Ces données
ont concerné les exercices de 2003 et 2004. Elles ont fait l'objet d'une
confrontation avec celles recueillies au niveau de chaque caisse. Il est vrai qu'une
seule caisse ne peut pas démontrer toutes les tendances, mais au moins, il nous est
possible à ce niveau d'avoir plus de détails sur la fiabilité des informations. Les
caisses ont ainsi servi à accéder à des informations moins officielles, à rencontrer
de façon plus fréquente les membres, mais aussi la population environnante.

Par ailleurs, avec les nouvelles technologies de l'information, nous avons fait
recours à d'autres sources: revues électroniques, CD-ROM, ... etc. Nous sommes
 188

allés chercher des sites des organismes intervenants (CERISE, Bulletin

d'information de la Banque mondiale, etc., pour nous imprégner des grands débats
sur la microfinance.

Cette recension d'écrits nous a permis de choisir un encrage théorique. Elle a

aussi aidé à éclairer, à évaluer ainsi qu'à établir des liens entre les données à

différents moments de notre analyse.

2-4-2 L'entretien semi-dirigé

Nous avons élaboré un guide d'entretien pour chaque personne ou groupe de

personnes à enquêter selon son rôle et ses responsabilités. L'entretien semi-dirigé
que nous avons utilisé, consiste,

en une interaction verbale animée de façon souple par le chercheur. Celui-ci se

laissera guider par le rythme et le contenu unique de l'échange dans le but
d'aborder, sur un mode qui ressemble à celui de la conversation, les thèmes
généraux qu'il souhaite explorer avec le participant à la recherche. Grâce à
cette interaction, une compréhension riche du phénomène à l'étude sera
construite conjointement avec l'interviewé (Savoie-Zajc, 2003 : 298).

Cette démarche a ainsi une double finalité d'apprentissage sur l'intervieweur,

mais aussi sur les interviewés qui démontrent leur capacité d'organiser et de
structurer leur pensée. Les entretiens se sont faits avec des informateurs clés.
« L'informateur est une personne capable de fournir des informations en raison de
certaines caractéristiques qui assurent qu'elle possède des connaissances
particulières» (Jaccoud et Mayer, 1997 : 228). Il convient toutefois de multiplier
le nombre d'informateurs, afin de maximiser la qualité de l'information. Nous
avons ainsi fait douze interviews dans chaque institution. Notons cependant que
le PAME fonctionne comme un projet, il n'est par conséquent pas structuré de la
même façon que les institutions mutualistes. Six autres entretiens ont été faits
avec les entreprises individuelles sélectionnées.
 189

Les thèmes généraux des guides ont repris les aspects organisationnels,
institutionnels et financiers ainsi ceux sur les externalités. De façon spécifique,
les questions ont cherché à collecter des informations sur l'historique de l'activité,
l'organisation et la gestion de la structure, J'efficacité et la productivité des
ressources. Des entretiens semi-dirigés ont ainsi été faits, avec les élus, les
techniciens et les entrepreneurs, autour des thématiques su ivantes : l'identification
du promoteur (s), l'historique de l'installation de la structure, la structuration de
l'organisation et la gouvernance, la performance financière et sociale.

Aussi, des focus groups ont été organisés avec les différents organes et les
groupements. Cette méthode permet de mixer l'approche individuelle et
l'interrogation collective. En favorisant l'expression des participants, le focus
nous permet de vérifier nombre d'informations et d'apprécier par delà le niveau
d'imprégnation ou d'appropriation des concernés. Les séances avec les organes
ont été faites en marge des situations de travail. Avec les rôles et responsabilités
de chaque organe comme prétexte, ces rencontres nous ont permis d'aborder
plusieurs aspects comme: leur calendrier annuel, le nombre de demandes par
séances, le nombre de crédits, les critères d'appréciation des demandes de crédit,
les raisons de rejets, les modalités de remboursement des prêts. Aussi les rapports
entre organes, le processus de surveillance du travail des élus et des techniciens,
l'implication du comité de surveillance dans le processus d'élaboration et de mise
en place des politiques), la périodicité des réunions les formes et relation de
travail entre la direction et les membres du CA. Ces entretiens nous ont permis
d'apprécier les profils et processus organisationnels des IMF et de façon précise la
santé démocratique des institutions. Le choix de faire des focus avec les
groupements nous a permis d'avoir l'appréciation des membres qui sont aussi des
clients sur les performances de leurs structures respectives, leur niveau de
satisfaction par rapport aux services et produits offerts, les conditionna lités lies à
ses services ainsi que l'impact de l'interdépendance entre le membre et la
structure sur les activités de ces derniers.
 190

2-4-3 L'obsen'ation participante

Le choix d'une observation participante se justifie dans le fait que partager le

monde des personnes étudiées est toujours nécessaire pour non pas partager les
points de vues des enquêtés mais la situation ou ceux-ci se développent afin de
mieux les reconstituer. L'observation participante procède d'une observation
directe, mais de manière beaucoup plus large. Selon Laperrière (2003 : 273), « ses
objectifs dépassent la seule description des composantes d'une situation sociale et
insistent sur l'importance d'en repérer Je sens, l'orientation et la dynamique ».
Nous J'avons utilisé pour compléter et corroborer certaines informations.

La particularité de l'observation participante, c'est sa souplesse et son

caractère plus libre comparativement aux entretiens ou le cadre semble plus
solennel et plus contraignant. Seulement pour être performante, l'observation doit
suivre une démarche minutieuse. Elle doit être centrée et sélective. En effet
lorsque les informations recherchées sont nombreuses et complexes, « on les
regroupe en types, ce qui facilite la manipulation des données. Ces types doivent
présenter des caractéristiques distinctives» (Laperrière, 2003 : 281). Aussi les
mémos et notes théoriques permettent de ne pas perdre une information, une
réflexion ou une simple intuition. En plus de recueillir de nouvelles données,
J'observation P311icipante nous a fourni des informations pour corroborer celles
recueillies au niveau des responsables.

Il convient toutefois de rappeler qu'une recherche de terrain n'est performante

que lorsque la collecte de données se fait de façon itérative, permettant parfois
l'utilisation d'outils qui n'était pas prévus au départ. L'enquête s'est faite de façon
continue sur quatre mois. Le premier mois a servi à collecter des documents et à
établir les contacts. Nous avons après cela consacré à chaque institution un mois
de collecte de données. Durant cette période très serrée, nous sommes allés de la
direction aux caisses en passant par les membres ou clients sélectionnés. Nous
nous sommes fait aider finalement par deux étudiants pour la collecte de données
 191

complémentaires comme pour la description du milieu géographique et la

compilation de données financières. Aussi, après le terrain, il nous est arrivé par
moment de confectionner de petits questionnaires pour des vérifications ou des
compléments d'information.

2-4-4 L'analyse des données

L'analyse qualitative de contenu repose sur la présence ou j'absence d'une

caractéristique donnée contrairement à celle quantitative qui recherche la
fréquence des thèmes, mots, symboles retenus. Dans l'analyse quantitative ce qui
est important c'est ce qui apparaît souvent, le nombre de fois constitue le critère,
alors dans l'analyse qualitative, la notion d'importance implique la nouveauté
l'intérêt, la valeur du thème. Ce critère est évidemment subjectif. Cependant,
toute analyse se situe entre deux possibilités, mais aussi deux écueils: il est
possible d'adopter

des catégories très fines, rendant compte de la réalité, mais la reproduisant de

trop près, en une liste de thèmes dont chacune n'aura qu'une fréquence faible,
ou (de) regrouper les données en un nombre limité de catégories 161, mais en
sacrifiant une information, peut-être essentielle, qui se trouvera perdue dans le
résultat final (Grawitz, 2001 : 608).

Nos données sont constituées d'enregistrement et de notes prises durant les

entretiens, les notes analytiques de l'observation (les mémos et notes
synthétiques) et les documents de base des institutions. L'analyse a commencé par
une transcription de données puis leur organisation sur la base de thématiques
pour les besoins de l'analyse. L'analyse de contenu à laquelle nous avons procédé
« est un ensemble de démarches méthodologiques recourant à des méthodes et des
techniques utilisées en fonction d'interpréter des documents dans le but de
connaître la vie sociale »(Sabourin, 2003: 358). Nous avons procédé à une
analyse de contenu thématique. En effet, « la conception de cette méthode

161 Une catégorie « correspond à une classe de manifestations. de phénomènes ( ... ) parmi lesquels
on peut ranger un segment de la conduite observée» (Grawitz. 2001 : 780).
 192

envisage de considérer les textes comme des objets qui peuvent être saisis et
analysés essentiellement comme s'ils avaient les mêmes caractéristiques que les
objets matériels» (Sabourin, 2003 : 363). Les thèmes (ou la représentation sociale)
sont délimités « en noyau central de notions». Cette démarche est plus utilisée
dans les recherches ou J'on vise plus à connaître la vie sociale d'un point de vue
d'un diagnostic en termes de problèmes sociaux et d'évaluer la présence des
attitudes pour les résoudre». L'analyse de contenu à laquelle nous avons procédé
est de type qualitatif. Elle s'est faite sur la base de rétroactions constantes entre le
discours, les extraits segmentés traitant d'une distinction de sens, l'élaboration
des catégories descriptives afin d'aboutir à leur classification pour discerner les
phénomènes semblables. Elle se caractérise par deux opérations:

la généralisation, (00') par la définition de catégories assez extensives pour

regrouper un nombre plus ou moins important de faits et de phénomènes
concrets. (La) simplification, dans la mesure ou la classification permet de
faciliter la manipulation, la compréhension, l'explication du réel en la
ramenant à un nombre limité d'unités significatives (Del Bayle, 2000: 163).

Conclusion

La microfinance au Sénégal est appréhendée ici par une approche qualitative et

inductive. L'analyse inductive n'étant pas expérimentale mais permet, à l'issu
d'une étude exhaustive de cas, d'arriver à une formulation d'explications
attestées. Les trois formes d'institutions de microfinance (PAME, PAMECAS,
UMECU) que nous avons sélectionnées, constituent un échantillon de cas dont
l'examen est susceptible de nous révéler les éléments constitutifs fondamentaux
de performances sociales et financières de la microfinance au Sénégal.
L'induction analytique qui estappliquée à l'issue de l'étude des trois structures
financières décentralisées, nous a permis de voir comment les secteurs marchand,
non marchand et non monétaire interagissent dans le cadre de la microfinance au
Sénégal pour faciliter l'insertion économique des populations et générer de la
richesse. Cet exercice s'est fait à travers trois sous thèmes, à savoir: les
 193

conditions d'émergence et de développement des IMF, les systèmes de production

et de performances financières et l'utilité sociale comme critère de performance
sociale des IMF. Il nous a permis de revisiter et de participer à J'enrichissement et
à la construction théorique du capital social et l'intermédiation sociale.

En effet, l'analyse de Ja mise en pJace des différentes structures a nécessité dans

les chapitres précédents une mise en perspective historique du système socio­
économique et financier sénégalais dans sa globalité à cette période précise. Mais
si l'on dépasse ce stade des IMF comme réponse au marché financier, les
institutions financières décentralisées se présentent à nous comme des construits
sociaux. En fait, en raison de ses objectifs et la population ciblée, la microfinance
constitue un creuset de classes sociales et fédère au travers des systèmes de
solidarité, des niveaux ainsi que des secteurs d'activités différents. Prise sous cet
angle, la microfinance laisse profiler des dynamiques diverses d'émergence et
d'évolution à la recherche d'une meilleure performance.

La partie qui suit se donne comme objectif d'apprécier la pertinence de la

microfinance à travers l'étude empirique de trois institutions financières
décentralisées, implantées dans la région de Dakar. Il s'agit d'abord de parcourir
les aspects fondamentaux de la logique de création, de fonctionnement et de
performance de ces IMF. Cette tentative de reconstruction de la genèse des actions
qui ont présidé au déploiement de ces structures, nous permet ensuite de mieux
saisir la cohérence, la pertinence, mais aussi le potentiel de développement de la
microfinance au Sénégal. Notre effort empirique est ainsi orienté à comprendre
puis à analyser les conditions et les mécanismes de contribution de la
microfinance sénégalaise à la création de richesses.

L'analyse montre que les éléments qui fondent ces structures, prises comme
des construits sociaux, se construisent de manière progressive par un processus
d'accumulation et de capitalisation financière et sociale. Il apparaît ainsi, à travers
Je positionnement, l'institutionnalisation et la gouvernance des 1MF, tout un
 194

processus adaptatif basé à la fois sur l'interprétation des dispositions juridiques,

mais aussi sur la lecture des besoins et des ressources des populations. Ce qui fait
que la gouvernance de ces institutions reste un enjeu stratégique pour l'ensemble
des acteurs impliqués dans la construction et la consolidation de ce type
d'institution. Si les textes, les procédures et les outils peuvent y contribuer, il
demeure une forte dimension humaine qui relève du pacte social entre les paI1ies
prenantes, du jeu des acteurs et des enjeux que constitue la microfinance elle­
même. Une fine analyse des stratégies mises en place par les IMF, dans
l'élaboration des produits et services offerts, et par les populations dans l'accès au
crédit, nous a permis d'apprécier la capacité adaptative des IMF, ainsi que leurs
utilités sociales.
 2ème PARTIE:

DE LA PERTINENCE DE LA MICORIFNANCE

AU SÉNÉGAL

À TRAVERS TROIS INSTITUTIONS

FINANCIÈRES DÉCENTRALISÉES

 CHAPITRE V

CONDITIONS D'ÉMERGENCE ET DE

DÉVELOPPEMENT DES INSTITUTIONS DE

MICROFINANCE

Introduction

Le chapitre commence sur une présentation de la région de Dakar, de sa

dynamique économique et organisationnelle afin de mieux camper le contexte de
déploiement des IMF que nous avons étudiées. Aussi nous procédons à l'analyse
comparée des conditions d'émergence des trois IMF, de leur passage de la phase
d'expérimentation à celle de consolidation. L'examen des processus d'émergence
permet de voir le projet de société que chaque structure développe, les profils des
leaders qui le portent ainsi que les formes entrepreneuriaJes qui se sont
mobilisées. La période d'expérimentation met en exergue le processus
d'institutionnalisation du projet alors que celle de consolidation permet de voir les
différentes régulations adoptées suite à des contraintes liées au profil ainsi qu'au
processus organisationnel de chaque structure.

1- Une présentation de la région de Dakar

1-1 Quelques caractéristiques physiques et démographiques de la région de

Dakar

Située à l'extrême ouest du Sénégal et du continent africain, la région de Dakar

est une presqu'île de 550 km2, représentant ainsi seulement 0.28 % de la
superficie nationale. Elle est contiguë à l'est par la région de Thiès et entourée par
 197

l'océan Atlantique sur ses limites nord, ouest et sud. La région de Dakar, occupe
une position stratégique très intéressante sur les routes internationales de
l'Atlantique méridionale et centrale et fOime la partie du continent la plus
rapprochée de l'Amérique. Ancienne capitale de l'Afrique occidentale française
(AOF), Dakar a hérité de la colonisation un rayonnement sur le plan économique
et commercial, en AfI'ique et dans le reste du monde. Il constitue un centre
cosmopolite de rencontres et d'échanges sur Je plan culturel, politique et
commercial, tant au niveau sous-régional qu'international. Dakar abrite aussi la
capitale nationale et concentre une grande partie du potentiel économique, social,
administratif et politique du pays. Elle abrite également le siège du gouvernement,
de l'Assemblée nationale, du conseil constitutionnel, de la Cour de cassation, de
toutes les directions nationales et Je siège de la presque totalité des organisations
nationales et internationales installées au Sénégal.

Sur le plan de l'organisation administrative, la région de Dakar a connu des

mutations de plusieurs ordres depuis l'époque coloniale. En 1964, pour des
préoccupations de meilleure gestion de la région (communes de Dakar et Rufisque
à l'époque) marquée par une croissance démographique rapide par rapport aux
moyens publiques, les autorités, par la loi 64-02 du 19 janvier 1964 portant
réfOime du régime municipal, ont crée la grande commune de Dakar. Plus tard, la
nécessité de la prise en compte de sa vocation rurale a sous-tendu une
réorganisation de la région en trois départements et la création de commune et de
communautés rurales par la loi du 18 février 1983 et les décrets d'application nO
83-1130 du 29 Octobre 1983. En 1990, pour des raisons de gestion efficace des
vi Iles, la loi 90-36 du 8 octobre 1990 et son décret d'application nO 90-1134 du 8
Octobre 1990 créent les communes de Guédiawaye et Bargny, respectivement
dans les départements de Pikine et Rufisque.

La région de Dakar comprenait jusqu'en 1995 trois départements divisés en

cinq communes et deux communautés rurales: le département de Dakar qui
circonscrit la commune de Dakar; celui de Pikine qui comprend les communes de
 198

Pikine et Guédiawaye et enfin le département de Rufisque composé des

communes de Rufisque et de Bargny et de deux communautés rurales:
Sébikotane et Sangalkam. Cependant, l'entrée en vigueur de la politique de
régionalisation en Janvier 1997 s'est traduite dans la région de Dakar par un
nouveau découpage des collectivités locales, qui a vu la création des villes de
Pikine, Guédiawaye et Rufisque et de 43 communes d'arrondissement. Plus tard
en 2002, Guédiawaye a été érigée en département au même titre que Pikine.

1-2 La dynamique organisationnelle du secteur privé à Dakar

La région joue les premiers rôles au plan national. Sa zone urbaine fournit
55 % du PIB sénégalais. Avec le port, Dakar assure 4/5 du commerce extérieur, la
quasi-totalité des importations et 80 % des exportations. L'aéroport de Yoff,
plaque tournante internationale, est le pivot des activités touristiques. Les activités
économiques restent dominées par les secteurs secondaire et tertiaire. La pêche
reste le premier secteur de l'économie nationale. Le seul secteur de la pêche
artisanale a créé environ 50.000 emplois directs et plus de 150.000 emplois
indirects. Quant à la pêche industrielle, elle débarque environ 88.000 tonnes/an.
Par ailleurs, la région comporte une zone rurale à forte vocation agricole. Une
agriculture orientée vers la production maraîchère en raison de conditions
édaphiques et climatiques assez favorables au développement de cette activité
dans les Niayes où le sol est hydromorphe et la nappe phréatique peu profonde.
Aussi Dakar dispose d'un important cheptel et de plusieurs abattoirs de type
industriel. Quant au secteur de l'artisanat, le nombre d'artisans évoluant à Dakar
se chiffre à 100.000 et l'artisanat contribue beaucoup à la création d'emplois. La
région concentre environ 70 % du parc total du transport routier. Ce secteur
rencontre de grosses difficultés depuis un certain nombre d'années (engorgement)
et la circulation reste caractérisée par un fort désagrément aux heures de pointe.

La région de Dakar est surtout caractérisée par un bouillonnement économique

du fait de la prédominance des activités du secteur informel avec un surplus de
main-d'œuvre provenant de secteur traditionnel de l'agriculture. En effet,
 199

J'économie sénégaJaise a connu des mutations reléguant l'agriculture à lin second

rang. Aussi, de nouvelles dynamiques sociales ont émergé, engendrées par le
processus de modernisation, d'urbanisation ou par de nouvelles orientations
économiques suscitées par les nécessités du développement. La dynamique
organisationnelle de la région de Dakar laisse voir deux mutations importantes
que la microfinance cherche à concilier: d'une part, une multitude de petites
activités ont émergé sur la base d'initiatives populaires et de l'autre de petites et
moyennes entreprises (PME) plus visibles parce que bénéficiant d'un espace de
développement aménagé par la puissance politique.

La première mutation est relative à la modernisation des sociétés avec une

dynamique démographique qui s'est déteinte sur J'urbanisation. En effet, l'une des
tendances démographiques est l'augmentation vertigineuse et la forte
concentration de la population dans la région de Dakar. De nouveaux espaces
géographiques se sont créés par l'exode rural à travers un processus d'habitations
« spontanées» qui finissent par se régulariser. Dans ces lieux, s'inventent de
nouveaux modes de vie par une transposition de la culture d'origine sur l'espace
urbain. Cette juxtaposition de façons de faire constitue un véritable laboratoire où
s'expérimentent des mécanismes d'adaptation, des formes de solidarité qui
traduisent la créativité et l'esprit d'initiative, mais aussi la survivance des relations
ethniques locales. De ce creuset a émergé le modu-modu. Il est un modèle
d'individu qui s'adonne à l'activité commerciale informelle et qui est caractérisé
par son opportunisme et sa capacité à donner de la valeur à des objets souvent
négligés. Mais l'origine du modu-modu est reliée à celle de la personne issue du
bassin arachidier dans le Baol au Sénégal (Sané, 2003). Le baol bao! qui est à
l'origine du phénomène modu-modu est un paysan qui a quitté le terroir à la
recherche de travail, sans qualification avec comme seule ressource une parenté
en ville. Le mouvement vers les villes s'est d'abord fait durant les périodes de
saisons sèches avant de prendre une certaine régularité du fait de la réussite des
activités urbaines exercées. Parti de J'exercice de petits commerces, le moodu­
moodu a évolué au point de devenir un acteur socio-économique reconnu et
 200

jouissant d'une certaine considération sociale. Les nombreuses études qui se sont
focalisées sur le phénomène ont permis de voir des traits caractéristiques qui
fondent les éléments de réussite du baol-baol (Diouf, 1995). En immigrant dans
les villes, les baol-baol ont transposé la solidarité villageoise, « partageant la
nourriture et le logement ». Le lien commun est ensuite passé de la relation de
parenté à l'appartenance à la confrérie Mouride. En effet, au-delà des relations
fondées sur la parenté ou l'auto-désignation ethnique, l'exemple des baol­
baol témoigne de la reproduction de l'image homogène des mourides/ 62 . Il est vrai
que J'espace religieux sénégalais offre, en plus du religieux, un site d'observation
de dynamiques sociales. 11 s'affirme par la même occasion comme un lieu de
recomposition sociale et politique. Il s'y ajoute que,

contrairement à la territorialité rurale qui est d'une grande lisibilité, celle de la

ville est un lieu de superposition de références et d'inscription qui font appel à
des mémoires composites. (Aussi), les nouvelles formes d'accumulation sont
différentes de celles de la bourgeoisie et des hommes d'affaires clients de
l'État entrepreneur. Elles reposent sur des entreprises communautaires, (baol­
baol), religieuses (Mouride) ou ethniques (Diouf, 1995 : 19).

La particularité du baol-baol est due à sa capacité de créer, sur la base

d'alliances sociales, des stratégies pour s'intégrer au marché du travail à un
moment où l'éducation, la profession ou le niveau de qualification constituaient
les préalables pour l'accès au travail (Ndiaye, 1998). Les baol-baol sont devenus
très puissants aujourd'hui et peuvent traiter avec le reste du monde sans passer par
les structures étatiques à travers ce que Sané (2003) appelle « le commerce para
global» au moins de l'établissement d'une communauté l63 particulière. Au-delà
du modèle baol-baol, le moodu-moodu caractérise tous les acteurs qui
s'investissent dans le secteur populaire. 11 connaît plusieurs mutations. Ces acteurs
sont de plus en plus diplômés, augmentant le capital humain du secteur. Ils sont

162Les mourides sont des musulmans qui appartiennent à une confrérie religieuse, le mouridisme.
163La communauté est ici vu comme un cercle de sociabilité et de réciprocité qui définit les rôles
de chacun à travers le système des attentes tacites de tous les membres, un ordre sous un double
aspect d'obligation et de soutien et dans lequel le contrôle social est garanti par l'assistance et la
solidarité» (Sané, 2003 : 204).
 201

susceptibles d'avoir davantage de capital financier, du fait du capital social plus

élevé et d'une plus grande variété de structures de financement. Des coopératives
d'épargne et de crédit aux systèmes de crédit solidaire en passant par les projets à
volet crédit animés par les ONG et les formes modernes de tontines, on observe
une effervescence de pratiques, d'approches et d'opérateurs du Nord et du Sud.

La seconde mutation est conséquente à la réorientation économique et porte

sur l'émergence et le développement de petites et moyennes entreprises (PME)
suite à la désindustrialisation du pays. Constituées sous la forme d'entreprises
capitalistes, la PME demeure aujourd 'hui dans la démarche de l'État, la base du
tissu économique et forme un puissant levier de développement. Elle traduit l'une
des politiques d'offre de l'intervention de l'État. Le cadre qui lui est alloué
participe à l'instauration d'un climat social favorable aux investissements et au
développement des entreprises. Le secteur de la PME bénéficie aussi d'une ce!lule
de suivi dont la mission est de veiller à la mise en œuvre des mesures d'aides et de
soutiens contenues dans la Charte des PME. Les objectifs à terme visent la
maîtrise de J'inflation, J'accroissement de l'épargne, J'inscription et le
développement des PME dans une dynamique d'évolution et d'adaptation
technique, leur incitation à exporter, mais aussi et surtout la réorientation des
mesures d'accès au financement afin de faciliter la migration des petites
entreprises vers de moyennes ou de grandes entreprises, si cela s'avère justifié l64 .

2- Présentation des trois structures de microfinance

Les IMF sont présentées avec un souci de retracer le cheminement par lequel
elles ont été mises en place ainsi que les objectifs qui ont prévalu à leur
constitution. L'analyse s'est focalisée pour chaque IMF sur une zone

164 Charte des PME (Décembre 2003)

 202

d'implantation d'une de ses structures principales de base l65 . Le prétexte est ici de
donner une certaine visibilité de la diversité des zones d'intervention et des
caractéristiques des populations ciblées. Ainsi, l'étude du PAME s'est faite à
travers sa seule structure installée à la Médina alors gue celle du PAMECAS, qui
est présent à travers toute la région de Dakar, s'est appuyée sur la mutuelle de
base de Pikine, en l'occurrence la MEClB. La caisse de base de Cambéréne a
constitué le point d'encrage de notre analyse à l'UMECU, qui se distingue par son
omniprésence géographique.

2-1 Des objectifs socio-économiques d'insertion et de renforcement des

populations

La lutte contre la pauvreté constitue le soubassement de toutes les actions

déployées par les structures financières décentralisées. Mais à travers elle,
l'énoncé ou le choix d'objectifs précis s'inscrit dans une volonté de circonscrire
une démarche propre. Si pour le PAME la solution principale se trouve être
l'accès au crédit et le renforcement des petits promoteurs, en revanche, à travers
un esprit mutualiste et de façon plus spécifique, le PAMECAS et l'UMECU
œuvrent respectivement pour la mobilisation de l'épargne locale et l'accès des
populations pauvres au financement. Les contextes différents suivant lesquels ces
structures ont été mises en place, expliquent qu'elles présentent des profils
historiques distincts.

2-1-1 Le programme d'appui aux micro-entreprises (PAME)

Il constitue le volet microcrédit de l'agence d'exécution des travaux d'intérêt

public (AGETIP). Il est né d'une convention de financement entre le
gouvernement du Sénégal et J'Agence française de développement (AFD) avec un
accord de rétrocession pour exécution à l'AGETIP. L'AGETIP est une ONG

165 Ces zones, rappelons-le, ont été choisies à travers les caisses les plus performantes pour chaque

lMF
 203

nationale avec pour but principal de relayer l'État ou des bailleurs de fonds dans
des programmes destinés à la population défavorisée. Ses interventions traduisent
Ja voJonté du gouvernement sénégalais à assurer une protection sociale des
populations, en particulier au niveau des zones les plus défavorisées. Ses
investissements cherchent ainsi à faciliter l'accès des populations des zones
urbaines, péri-urbaines et rurales, aux services sociaux de base. Aussi, l' AGETIP
s'est inscrite dans la création d'emplois et une distribution de revenus à très
grande échelle à travers son approche « Haute intensité de main d'œuvre»
(HIMO) au niveau des jeunes en particulier. Parallèlement, l'AGETIP a fini par
juger de la nécessité d'accompagner J'insertion des populations à travers la mise
en place du PAME. En effet, « sa création en janvier 1993 obéit à des finalités
spécifiques dont la priorité est la facilitation de l'accès au financement pour les
PME, les micro-entreprises, les femmes et de manière plus générale les couches
sociales relativement défavorisées. » (M.W -Directeur du PAME).

L'objectif du PAME est triple. Il s'agit pour le programme de faciliter l'accès

des populations au crédit, d'aider à l'amélioration des activités financées par
J'accompagnement et d'oeuvrer pour une forte pénétration de la population afin de
contribuer à la lutte contre la pauvreté. Le PAME est aidé dans sa démarche par
des partenaires au développement, ce qui lui donne un statut d'agent de crédit
dans le cadre de la coopération bilatérale entre le Sénégal et les autres pays. Le
programme bénéficie en quelque sorte de l'obédience de l'AGETIP. Il est appuyé
d'abord par l'Agence française de Développement (AFD) qui l'a accompagné
pendant 5ans afm de faciliter sa pérennisation. Ensuite, le Fonds d'équipement
des Nations Unies (FENU) y domicilie des lignes de crédit pour le financement
des petites et micros entreprises au niveau de la région de Dakar. En dehors de ces
partenaires, le programme développe d'autres partenariats avec des organismes
internationaux.
 204

2-1-2 L'union des mutuelles du partenariat pour la mobilisation de l'épargne

et du crédit au Sénégal (UM-PAMECAS)

Créé en 1995, le Projet d'appui aux mutuelles d'épargne et de crédit au

Sénégal (PAMECAS) a été financé par J'Agence canadienne de développement
international (ACOl) et exécuté par Développement international Desjardins
(OlD) sous forme de projet. Celui-ci devait procéder à la mise en place et au
démarrage de structures financières décentrai isées. En effet,

la première caisse est implantée en 1995 à Rufisque. C'est un projet qui visait
l'implantation de 20 mutuelles il Pikine et Rufisque au bout de cinq ans. Dakar
(commune) n'était pas concerné. Mais après on s'est rendu compte qu'il y
avait un besoin. Les gens pensaient que la pauvreté était seulement dans la
banlieue. Aussi avant l'échéance, nous avions dépassé les prévisions, ce qui
nous a valu d'aller au-delà (S.T., marketingiPAMECAS).

L'intervention de Desjardins en Afrique s'apprécie à travers sa filiale

spécialisée dans les services et conseils en matière de développement
international. Elle privilégie la stratégie coopérative à l'image du Mouvement
Desjardins. Dans sa démarche DID s'appuie sur la consultation, la
décentralisation, la participation des bénéficiaires de l'intervention et la décision
par consensus. Ce style particulier de l'intervention fonde j'approche interactive et
itérative utilisé tout le long du processus d'élaboration de la législation au Sénégal
et dans l'UEMOA. DIO réalise ses mandats avec comme principal bailleur de
fonds l' ACDI à travers des subventions. Avec le système de retrait progressif de
l'ACDI puis de DIO, le projet d'appui aux mutuelles d'épargne et de crédit au
Sénégal (PAMECAS) s'est mué en Partenariat pour la mobilisation de l'épargne
et du crédit au Sénégal (PAMECAS) pour fédérer toutes les structures qu'il a
installées. Le choix de remplacer le terme projet par celui de partenariat
s'explique par la volonté de maintenir le sigle PAMECAS pour que les
populations ciblées ne sentent pas le transfert de compétence qui est enclenché par
l'expertise étrangère.
 205

2-1-3 L'Union des mutuelles d'épargne et de crédit de l'union nationale des

commerçants et industriels du Sénégal (UMECUIDEF)

Dans le cadre de ses activités, J'Union nationale des commerçants et

industriels du Sénégal (UNACOIS), a décidé de saisir l'opportunité du vote de la
loi sur les mutuelles pour donner une réponse personnelle à un besoin de
financement récurrent qui s'est toujours heurté à la frilosité des banques
classiques. En effet,

on s'est alors dit que puisque c'est nous qui alimentons les banques, pourquoi
ne pas mettre en place une structure de financement nous-mêmes. À partir de
là, nous avons eu des forces, des pionniers parmi nous. Avec eux, on a installé
la première mutuelle qu'on peut considérer comme une mutuelle
expérimentale. En moins d'un an, nous avons eu des résultats qui sont allés
au-delà de ce qu'on espérait. Cela nous a poussé à en installer une autre à
Dakar, ainsi de suite, tout en prenant soin de nous rapprocher de nos membres
(1. L., présidentIUNACOIS-DEF).

L'UNACOIS est un regroupement d'hommes d'affaires qui a marqué de son

empreinte le secteur populaire. À l'origine, le regroupement était constitué de
baol-baol dont le dynamisme et la réussite ont convaincu plus d'un. Aujourd'hui
les hommes qui le composent sont d'origines diverses, mais partagent la
philosophie du baol-baol. L'UNACOIS s'est enrichie d'hommes et de femmes
dont les activités ne viennent nécessairement pas du secteur dit informel.
L'expérience de ces hommes, la diversité des secteurs d'activités dans lesquels ils
se sont impliqués, mais aussi les réseaux sociaux dont ils disposent (aussi bien à
l'intérieur qu'à l'extérieur du pays par le phénomène de l'immigration) font du
regroupement un interlocuteur valable de l'État. La création de la structure
financière est ainsi une initiative propre aux membres de l'UNACOIS. En fait,

c'est un pas de plus dans notre volonté d'œuvrer pour le développement

économique et financier de notre pays, nous avions les moyens. Nous nous
sommes rendu compte qu'il était plus facile de mettre en place des mutuelles
que de racheter une banque. Aussi on touche mieux nos membres dans les
coins les plus reculés du pays (M.L, PCAI UMECU-DEF).
 206

En mettant en place sa première caisse en 1997 à Mbour 166 , l'UNACOIS

posait les jalons d'un outil financier qui visait dans un contexte général de lutte
contre la pauvreté, « à encourager l'esprit mutualiste au Sénégal; à faciliter
l'accès au financement du secteur dit informel; développer une culture
d'entreprise chez nos membres, mais aussi sécuriser l'épargne des Sénégalais 167 ».
Au-delà des déclarations de fait, la volonté de l'UNACOI pour le Développement
économique et financier du Sénégal (UNACOIDEFS)168 est de mettre en place un
système financier adapté aux types d'activités exercées par des hommes qui
répondent à des logiques particulières. Cet objectif

intègre parfaitement celui de l'UNACOIS qui est de contribuer au

développement du secteur privé national. Nous sommes dans un milieu
d'hommes d'affaires. La lutte contre la pauvreté est un objectif
gouvernemental. Nous y contribuons en tant que secteur privé dans la mesure
où nos entreprises contribuent à la régression du chômage, la création
d'emploi, la formation et la distribution de revenus (M.B.D-DG/UMECU­
DE).

Parce qu'elle est dotée d'une grande capacité financière, l'UNACOI/DEFS a

principalement eu comme partenaire l'État du Sénégal et Dyna-entreprises pour
les appuis liés à la logistique et à la formation. Aujourd'hui qu'elle se trouve dans
une phase de consolidation, elle s'ouvre davantage aux bailleurs et aux structures
financières classiques comme la Banque de l'Habitat du Sénégal.

Par ailleurs, pour l'atteinte de leurs objectifs et pour un meilleur rendement de

leurs activités, les trois structures ont très tôt procédé à des réaménagements

166 Mbour est un département qui se situe dans la région de Thies et qui est à 70 km de Dakar L'activité
principale à Mbour est la pêche la zone côtière de Mbonr attire l'essentiel des touristes La prudence voulait
que !'UNACOIS s'installe d'abord dans des zones où elle compte un grand nombre de membres. Selon Lam
(PCAl, « on pouvait y rencontrer les commerçants, les éleveurs, les pêcheurs, les agriculteurs. les maraîchers,
les artisans el même ceux qui faisaient du tourisme )}

167Introduction ao rapport d'activité 2003

168À un moment de son développement l'UNACOIS a dû faire face à un problème de leadership ce qui
explique qu'elle se soit scindée en deux entités avec la création de l'UNACOI pour le développement
économique et financier
 207

institutionnels. Le PAME a connu dans sa constitution deux statuts différents. Il

est d'abord régi par les dispositions de la loi bancaire sous la couverture de la
convention AGETIP - État du Sénégal. 11 a donc mené ses activités sous forme de
projet de crédit direct jusqu'en mars 2000, date à laquelle il a été agréé par le
Ministère de l'Économie et des Finances en tant que structure d'épargne et de
crédit non constituée sous forme mutualiste l69 . En effet, une convention-cadre qui
régit les organisations ou structures non constituées sous forme mutualiste ou
coopérative et ayant pour objet la collecte de J'épargne et/ou l'octroi du crédit, a
été adoptée le 3 juillet 1996 par le conseil des ministres de l'Union monétaire
ouest-africaine (UEMüA). Aussi, initialement destiné aux altisans, il a dO
réorienter sa cible. La raison est que

2 à 3ans après le lancement, le niveau de décaissement du PAME n'était pas

des meilleurs. Une analyse approfondie nous a montré que c'était dO à notre
cible. Nous avons alors élargi notre cible tout en adoptant une politique de
sécurisation des prêts plus hardie pour mieux consolider l'activité du PAME.
Aujourd'hui, nous ciblons les artisans de production, mais aussi les
commerçants dans la région de Dakar (I.N gestionnaire de crédit/PAME).

En mars 1999, la personnalité juridique du réseau PAMECAS est reconnue

avec l'entrée en vigueur et l'agrément de l'Union des mutuelles du partenariat
pour la mobilisation de l'épargne et du crédit au Sénégal (UM-PAMECAS)
regroupant 28 institutions financières décentralisées. L'UM - PAMECAS 170
devient une structure faîtière régie par la loi nO 9503 du 5 janvier 1995 portant
réglementation des institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit
des pays de l'UEMüA et s'ouvre à davantage de paltenaires. L'union des
mutuelles se donne pour mission

169 En effet, r article 2 de la loi stipule: sont considérées comme institution mutualiste ou coopérative
d'épargne et de crédit: un groupement de personnes, doté de la personnalité morale, sans but lucratif et à
capital variable. fondé sur les principes d'union, de solidarité et d'entraide mutuelle el ayant principalement
fOur objet de collecter r épargne de ses membres et de leur consentir du crédit
70 Nous utiliserons le sigle PAMECAS à la place de celui de l'UM-PAMECAS
 208

de promouvoir l'amélioration du bien-être économique et social de ses

membres et des collectivités dans un esprit de solidarité, de responsabilité et
de gestion démocratique notamment par: le développement de mutuelles
d'épargne et de crédit viables; la mobilisation de l'épargne locale et des
ressources extérieures; la mise en œuvre de politiques administratives,
comptables et financières, gui sont performantes et conformes à la
réglementation en vigueur; la promotion et la gestion rationnelle de services
financiers accessibles et adaptés, la formation permanente et de qualité du
personnel et des dirigeants, ainsi que la coopération locale, sous régionale et
internationale 171 •

En 2000 déjà, forte de 26 mutuelles d'épargne et de crédit, l'UNACOI-DEFS

allait mettre en place un réseau sous la dénomination de l'Union des mutue.IJes
d'épargne et de crédit de l'UNACOI-DEFS (UMECU). Aujourd'hui, le réseau
UMECU-DEFS en compte 40 et se retrouve à travers tout le Sénégal.

Conclusion

Sous le contrôle de la convention-cadre, le PAME présente les formes d'une

structure émanant d'une entreprise sociale. Il fonctionne comme une expérience
de crédit direct. L'UM-PAMECAS se présente, elle, comme un agrégat
d'entreprises collectives. Le programme cherche à tisser les liens entre des
groupes qui ont déjà installé des mutuelles d'épargne et de crédit, mais aussi à en
créer dans les zones où J'outil financier semble être pertinent. En revanche,
l'UMECU résulte de l'initiative d'un leadership collectif que nous avons appelé
les pionniers. Elle est le résultat d'une collaboration libre et volontaire qui s'est
manifestée d'abord par la mise sur pied de l'association qui est l'UNACOIS pour
ensuite se consolidation dans la recherche commune d'une solution au
financement de leurs activités. La mise en place de ses mutuelles s'est faite
partout sur l'initiative de ses membres et sous l'expertise des pionniers. Aussi, si
au PAMECAS le lien commun se distingue par la proximité géographique, à
l'UMECU, il y a une imbrication de sentiments d'appartenance commune à la

171 Note du rapport d'exercice de 2003 du PAMECAS. p3.

 209

religion, à la confrérie en l'occurrence le mouridisme, à la communauté d'accueil

et à l'association. Dès lors si au PAME et au PAMECAS, les membres adhèrent
aux objectifs fixés par les programmes qui les sous-tendent à l'UMECU les
membres semblent dicter l'orientation de l'organisation.

Dans la démarche, le PAME et le PAMECAS ont été des projets élaborés et

planifiés tandis que l'UMECU se présente d'après les termes des pionniers
comme « un géant aux pieds d'argiles ». La mise en réseau décidée en 2000 ne
prendra effet qu'en 2002 avec l'installation d'une direction générale qui sera
changée au bout d'un an seulement. L'entrepreneuriat collectif local qui le porte
laisse voir un processus de tâtonnement qui s'avère très riche en enseignements
dans la capacité qu'ont les hommes d'adapter des structures à leurs réalités. Il
révèle aussi le capital social et humain des leaders. Néanmoins, ce tâtonnement
même s'il est moins manifeste au niveau des autres structures reste une des
caractéristiques particulières des IMF. En effet, leur dépendance par rappolt aux
besoins des populations ciblées et à l'environnement financier dicte une certaine
prudence et peut être à l'origine de changement d'orientations.

2-2 Caractéristiques des zones d'intervention

L'environnement dans lequel évoluent les structures financières décentralisées

l72
renseigne sur les caractéristiques des populations , la diversité des activités qui y
sont exercées, les niveaux d'occupation ainsi que les institutions qui y sont
présentent. Aussi, l'analyse montre trois approches différentes conformément aux
objectifs de chaque structure: le PA ME limite son action dans une zone qu'on
peut qualifier d'expérimentale tandis que le PAMECAS suit un processus
appliqué d'identification/intégration qui demeure encore, comme au PAME, dans

172 Nous rappelons que l'UMECU et le PAMECAS sont présentés à partir des caisses de base qui
ont été sélectionnées.
 210

le milieu urbain. En revanche, du fait de la présence de l'UNACOIS à travers le

Sénégal, l'installation des caisses de l'UMECU suit la demande de ses membres.

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Figure 5-5. Localisation des IMF enquêtées

2-2-1 Le PAME à travers la MÉDINA

L'installation de la structure dans la zone de Médina renseigne sur la cible que

le PAME cherche à atteindre. En effet, la commune d'arrondissement de la
Médina appartient à la sous-préfecture de Dakar Plateau. Elle couvre l'un des
plus anciens quartiers de Dakar dont elle porte le nom. Elle compte une
population globale de 129 000 habitants pour une superficie de 2,4 km2 soit une
densité de 53 750 habitants/ km2. Cette population est composée à 51,97 %
d'hommes, dont seulement 42 % demeure actifs. Médina abrite de nombreuses
infrastructures culturelles, sportives, de communication et bancaires. Au niveau
des institutions de microfinance, le PAME cohabite avec cinq (04) caisses dont les
03 appartiennent à des réseaux du PAMECAS, d'ENDA - GRAF et du Crédit
 211

Mutuel Sénégalais (CMS). La dernière caisse constitue une expérience locale

installée par les femmes.
Mais Médina, c'est d'abord et avant tout l'artisanat. Au Sénégal, il représente
une population de plus de quatre cent mille (400000) personnes (18% de la
population active)l73, près de 80 000 unités artisanales réparties en 120 corps de
métiers, dont 25 % se retrouvent dans la région à Dakar. En outre, l'artisanat est
un secteur important de formation d'apprentis (60 000 environ) et occupe de très
nombreuses femmes dans les domaines de la couture, de la teinture et de la
coiffure. Précisément à la Médina, le secteur de l'artisanat y présente plusieurs
corps de métiers notamment: l'artisanat de production: (cordonneries,
menuiserie, ... etc.); l'artisanat de service: (mécanique, horlogerie, ... etc.) et
l'artisanat d'art: (bijouterie, tisserand, ... etc.). Il faut ajouter à cela l'artisanat
traditionnel, généralement effectué par des femmes à domicile, qui consiste à la
production de bracelets, de produits cosmétiques, d'encens ... etc. N'ayant pas un
impact économique très important, il est souvent considéré comme un artisanat de
survie. Ces différents types d'activité occupent un nombre important de personnes
établies un peu partout dans la commune. Cependant, on peut distinguer trois
principales zones de concentration: la corniche ouest pour la
menuiserie/tapisserie, mais aussi le village artisanal de Soumbédioune l74 ;
l'extrémité est de Gibraltar l pour la mécanique et encore la menuiserie/tapisserie
et la zone entre la rue 22 et l'avenue Blaise Diagne pour la cordonnerie. Au plan
organisationnel, les artisans sont pour la plupart regroupés en associations ou en
coopératives et sont affiliés à la chambre des métiers de Dakar qui est chargée de
l'organisation et de la promotion de J'artisanat dans Ja ville. Néanmoins, pour
assurer son développement, l'artisanat doit faire face à des difficultés diverses. En
effet, les conditionnalités des structures classiques de financement, malgré leur
forte présence dans la zone, ne permettent pas aux artisans de bénéficier de crédits
pour améJiorer J'état de leur ateJier et acquérir des équipements adéquats. De plus,

173 Source chambre des métiers de Dakar 2003

174 Le village artisanal est considéré comme la vitrine de l'artisanat à Dakar, car il demeure parmi les sites les
plus visités par les touristes
 212

l'artisanat reste confronté à des problèmes de débouchés de ses produits, de

perfectionnement de ses employés et de gestion.

C'est dans ce contexte qu'est né le programme d'appui à la micro-entreprise

(PAME/AGETIP). De l'avis de son directeur: « en apportant un double appui
financier et en gestion, le PAME cherche à relever le défi du développement de la
micro-entreprise, de la formalisation de ses activités et subséquemment du
développement de l'emploi et de l'insertion économique des jeunes» (M.W,
DG/PAME). Le PAME s'appelait en fait projet d'appui à la micro-entreprise dans
la Médina. La population ciblée était initialement constituée d'artisans installés
dans le quartier de la Médina, « il ne finançait pas d'activité de négoce sauf si
celle-ci constituait un approvisionnement ou un écoulement de produits du secteur
artisanal. Aussi, le projet n'appuyait pas la création d'entreprise, mais seulement
le développement ou l'extension d'activités déjà existantes» (M.W, DG/PAME).

En janvier 1995, à la faveur des fonds logés par les bailleurs, les modes et
principes de financement du PAME ont dû s'adapter davantage aux besoins d'une
plus large couche de la population. La zone d'intervention est maintenant
constituée des communes de Pikine, Rufisque et Dakar. Aussi, le projet s'intéresse
à d'autres activités comme la restauration, l'aviculture, le petit commerce,... etc.
De plus avec le programme de renforcement de capacités des femmes exécuté en
partenariat avec une ONG luxembourgeoise (KFW), le PAME compte intervenir
dans des zones à forte concentration d'activités économiques initiées par les
groupements de femmes. Il s'agira principalement de Thiés, Fass-boye, Pout,
Mboro, Sébikhotane, Kaolack et Saint-Louis. Le programme compte en 2003
21721 membres actifs 175.

]7; Le membre actif est celui qui détient un compte non vide et/ou qui a contracté un prêt
 213

2-2-2 Le PAMECAS à travers la MECIB

De la même façon que le PAME, le PAMECAS a été initié sous forme de

projet à l'aide de la coopération canad ienne destinée à promouvoir les structures
financières décentralisée au Sénégal dans le cadre de la lutte contre la pauvreté. Il
constitue la première institution mutualiste qui s'est inscrite essentiellement en
milieu urbain au Sénégal.

Le projet devait intervenir dans la banlieue dakaroise en aidant à l'installation

de mutuelles d'épargne et de crédit, mais aussi en assistant des mutuelles déjà
existantes. Ses actions s'inscrivaient essentiellement dans le secteur tertiaire,
qui contribue à hauteur de 60% à la formation du PIB au Sénégal. Le
commerce, les services aux ménages, le transport ainsi que de nouvelles
activités très diverses comme la haute couture, la confection et l'exportation
d'objets d'arts, les services informatiques sont les plus financés (K.F,
PCA/PAMECAS).

La mutuelle d'épargne et de crédit lcotaf-Boubess (MECIB) fait partie de

l'une des caisses les plus performantes du réseau. En dehors des considérations
économiques, son intérêt réside dans le fait qu'elle est implantée dans une zone
présentant toutes les caractéristiques d'une population ciblée par le PAMECAS.
Mieux, elle constitue un lieu d'apprentissage de nouveaux produits sociaux pour
le réseau avec la mise en place d'un service de prévoyance maladie.

Pikine est l'une des zones les plus peuplées de la banlieue dakaroise.
Actuellement sa population est estimée à 768.826 habitants dont 383.192 hommes
et 38.5634 femmes '76 . La densité est très forte et tourne autour de 4147 habitants
au km 2. Le nombre de ménage y est très important, il est estimé à 94442. Le taux
d'accroissement moyen annuel est de 2,4 et sa population est très hétérogène.
Pikine se caractérise par une diversité démographique qui s'explique par
l'historique de la ville, l'immigration 177 et sa proximité par rapport à la ville de

17(, Direction de la Prévision el des Statistiques Projection de populations issue du recensement de 2002
Dakar, DPS. janvier 2004
177 Les premières populations de Pikine sonl constituées de personnes el ménages 'déguerpis' du centre ville
au debout des années 1950 Ces populations étaient composées de différentes ethnies qui s'étaient installées
 214

Dakar. Cette position stratégique lui confère un rôle de réceptacle pour les
nombreux immigrants qui sont à la recherche d'emplois à Dakar, mais aussi de
cité dortoir pour les travailleurs et professionnels qui ne peuvent habiter dans leurs
milieux d'activités, en l'occurrence le centre ville.
L'activité économique y est très dynamique et se situe principalement dans les
domaines de la production, de l'artisanat et des services mais aussi du
maraîchage. Au plan des activités de production, Pikine abrite de nombreuses
entreprises de type moderne et artisanal dans la zone de la route de Rufisque qui
concentre une bonne partie du tissu industriel du Sénégal. En plus des entreprises
de services publics ou parapublics 178, de nombreuses entreprises artisanales y sont
créées. Ce sont de petites unités '79 plus ou moins structurées qui évoluent dans
l'infonnalité. Par ailleurs, les activités de commerce sont très développées à
Pikine. La population s'adonne au petit commerce un peu partout, dans les
quartiers (les boutiques), les rues (marchands ambulants) et les marchés, ce qui
fait que les échanges commerciaux sont très intenses. Cette situation est favorisée
aussi par l'existence de deux grands centres commerciaux en l'occurrence le
marché 'Zing' qui polarise de nombreux quartiers et le marché de 'Sandika' qui
constitue un lieu où convergent tous les produits récoltés au Sénégal et dans la
sous région. Il est ainsi le lieu de rencontre de nombreux producteurs de fruits et
légumes mais aussi des vendeurs de la banlieue et ses environs. Le secteur du
transport n'est cependant pas en reste. Artisanal ou clandestin, le transport
constitue à Pikine un véritable réseau ou évoluent des chauffeurs de 'cars
rapides', des taxis 'clandos', des apprentis et autres personnes qui vivent
directement des activités du transport (propriétaires, mécaniciens, laveurs 180 de
voitures qui ambitionnent d'en avoir une, ... etc). Les activités de service avec les

au centre ville et des lieux environnants. Par ailleurs Pikine est une zone d'accueil d'immigrés issus de
l'exode rural ainsi que de la sous régions (guinéens, maliens, gambiens.... )

178 La SONATEL (Société Nationale de Téléphone), la SENELEC (Société Nationale d'Électricité), la SDE
(société des Eaux), la poste, ... etc.

179 Ce sont des ateliers de menuiserie, de mécaniques, de teinture, de couture ou de coiffure

18D Ceux-ci sont constitués par des jeunes victimes de la déperdition scolaire où n'ayant jamais fréquenté
J'école
 215

nouvelles technologies de l'informatique (NTI) constituent aussi de nouveaux

créneaux pour les jeunes chômeurs. Enfin, le maraîchage et le jardinage sont des
activités exercées presque exclusivement à Pikine, dans la zone des Niayes. Ce
secteur d'activité en expansion, est en train d'être organisé afin de minimiser les
risques liés à son financement.

Ce bouillonnement économique constitue une cible pour les institutions de

l81
microfinance présentes dans la zone. En outre, les banques classiques y
installent des succursales et cherchent à toucher les populations à travers surtout
le système de transfert d'argent qui est particulièrement favorisé par Je fort taux
d'immigration des jeunes. Cependant malgré le dynamisme de la population avec
les petits métiers, Pikine reste confrontée aux problèmes récurrents de la
pauvreté: le taux de déperdition scolaire y est très élevé, et le chômage affecte
surtout les jeunes et les femmes. Ces dernières demeurent la couche la plus
dynamique de la population et elles constituent aussi la clientèle la plus
importante de la MECœ.

Figure 5- 6. Distribution géographique des mutuelles du PAMECAS

Sources site du PAMECAS www.pamecas.org

181 MECIBIPAMECAS, CMS (Crédit Mutuel Sénégalais), ACEP (Alliance pour le Crédit el l'Epargne),
MECFTP (Mutuelle d'Epargne et de Crédit de femmes teinturieres de Pikine)
 216

Par ailleurs, le PAMECAS continue d'étendre sa couvelture géographique au­

delà de la région de Dakar. D'abord, le programme de l'extension du réseau à la
région de Thiès prévue dans son plan d'affaire 2000-2004 a permis l'installation
en 2002 de la mutuelle de Mbour, suite à une étude du milieu sur les potentialités
humaines et économiques de la zone. Aussi, dans le cadre de son alliance avec
PLAN international, le PAMECAS étend son intervention dans d'autres localités
de la région de Thiès,

où nous avons assisté techniquement la mise en place de quatre (04) mutuelles

d'épargne et de crédit. Nous continuons d'assurer le suivi trimestriel des
opérations et l'inspection de ces institutions suivant un protocole d'accord
établi entre Plan et nous-mêmes. L'intérêt ici c'est qu'au terme du processus,
un des objectifs visés consiste à intégrer ces mutuelles au réseau (S.T,
Marketing/PAMECAS).

Ensuite, en prévision de son implantation en milieu rural, le PAMECAS a

adhéré à l'association africaine de crédit rural et agricole (AFRACA) basé à
Nairobi au Kenya. Cette association regroupe déjà des réseaux comme RCPB au
Burkina et Kafo au Mali. Elle réfléchit avec surtout le CIRAD sur les conditions
de viabilité des institutions de microfinance qui intègrent le financement de
l'agriculture (gestion du risque, conditions d'appropriation, rôle de l'État, ... etc.).
En 2003, le programme compte 28 institutions de base avec 127.459 membres
et/ou bénéficiaires.

2-2-3 L'UMECU à travers Cambéréne

Du fait de la caractéristique de ces membres, ]'UMECU cible les marchés où

se côtoient grands commerçants et détaillants. Alors que des IMF comme le
PAMECAS suivent la logique de la proximité par rapport aux zones d'habitation
en incitant les populations à s'organiser et à exercer des activités, l'UMECU elle
prône une proximité par rapport à l'activité. Puisque les liens communs sont déjà
tissés au sein de l'association des commerçants et hommes d'affaires
 217

(UNACOIS), la structure financière part d'un besoin précis et d'une volonté de le

satisfaire. Ainsi, la distribution géographique rapide des caisses de l'Union peut
s'expliquer par ce fait. Sa couverture géographique suit une progression linéaire
qui s'appuie sur la forte présence de ses membres à travers les marchés, les quais
de pêche, les zones pastorales ... etc.

CARTOGRAPHIE

Réseau actuel

Figure 5-7. Distribution géographique des mutuelles de l'UMECU

Toujours par la méthode de description par l'exemple d'une caisse pertinente,

la caisse de Cambéréne constitue une des caisses les plus performantes de
l'UMECU du point de vue de son actif. Mais paradoxalement, elle est la seule à
ne pas être au niveau d'un marché, par conséquent à ne pas financer des activités
traditionnelles de commerce de denrées. Deux raisons nous semblent expliquer
cela: la spécificité de la localité qui est une zone religieuse et la particularité et le
caractère récent de l'activité qui y est exercée. Cambéréne est une localité très
ancienne avec Ouakam, Ngor, Yoff, Mbao, elle fait partie de ce qu'on appelle les
villages traditionnels de la presqu'île de Cap Vert. Historiquement, le village
traditionnel de Cambéréne est intrinsèquement lié à la confrérie Layeene, qui s'est
établie dans cette zone au début du XIXe siècle avec Seydina Limamou Laye
(1843-1909). Différents aménagements apportés d'abord par le Chef religieux
 2]8

ensuite par les pouvoirs politiques vont modifier la morphologie du village. Sa

dynamique démographique est très intéressante. Alors que le village traditionnel
était majoritairement habité par les Lébous l82 , la composition de la population va
être modifiée par l'immigration d'autres ethnies. En dehors des considérations
religieuses, cette immigration s'explique par le fait que le village est dans une
zone propice aux activités agricoles et maraîchères (Sow, 2002). Ce qui fait
qu'aujourd'hui Cambéréne est à la fois un village traditionnel, un lieu saint et une
zone moderne. L'espace géographique qu'il offre distingue trois zones:
Cambéréne l qui donne sur l'océan Atlantique et qui est le village traditionnel,
Cambéréne II qui est une sorte de cité-dortoir et constitue la zone d'installation
des nouveaux arrivants. Finalement, il y' a la zone de maraîchage. Avec
l'urbanisation extraordinaire que connaît Dakar, Cambéréne, à l'image de Pikine,
va constituer un relais. Aujourd'hui, sa population est estimée à 36892habitants
dont 18343 hommes et 18549 femmes. Le nombre de ménages est de 4222 tandis
que le taux d'accroissement annuel est estimé à 2,4 183 . C'est à Cambéréne 1 que se
trouve la caisse de l'UMECU. On y exerce la pêche, le petit commerce, le
maraîchage, l'élevage et de nombreuses petites activités dans le secteur populaire.
En dehors de ces petites occupations, l'essentiel des activités économiques se fait
à l'extérieur du village vers l'ouest et le nord-ouest. Ces activités tournent autour
du marché « Gueule Tapée ». Ce dernier polarise plus de dix quartiers allant de
Guédiawaye aux Parcelles assainies et constitue un important lieu d'échange. On
peut noter aux alentours du marché la présence de succursales de banques
classiques, comme la société générale de banques du Sénégal (SGBS) et la
compagnie bancaire de l'Afrique de l'ouest (CBAO), mais aussi de caisses des
réseaux PAMECAS et du crédit mutuel sénégalais. En plus de la caisse de
Cambéréne, l'UMECU a installé récemment une autre au cœur du marché. Mais
la performance de la caisse de Cambéréne semble s'expliquer particulièrement par
le type d'activité qu'elle finance. Fidèle à sa politique de proximité par rapport
aux activités, la caisse de Cambéréne finance principalement des camionneurs et

182Les lébous sont une ethnie de pêcheurs au Sénégal, ils sont apparentés aux wolofs
183DPS Projection de population du Sénégal issues du recensement de 2002 Dakar, DPS, janvier
2004
 219

autres travailleurs qui s'investissent dans le transport du sable marin. Avec la

proximité de l'océan Atlantique, cette activité jouit d'une grande rentabilité et est
très peu concurrencée. En dehors de Cambéréne, les caisses de base de l'UMECU
se retrouvent à travers le Sénégal aussi bien en milieu urbain que rural. Elles sont
au nombre de 40 en 2003 avec 40.692 membres.

Conclusion

L'examen de l'émergence, du projet initial et des zones ciblées nous permet de

saisir les logiques premières des IMF et de comprendre leurs transformations
graduelles. Il aide aussi à mieux apprécier les performances et contre
performance. Le tableau ci-dessous montre une vue d'ensemble des
caractéristiques générales des trois IMF.

Tableau 5.12 Récapitulatif des caractéristiques des trois structures

~
PAMECAS PAME UNACOIS

Caractéristique

Zones d'intervention Dakar- Thies -Mbour Dakar et Banlieue Toules les régions du
Sénégal.

Type d'organisation Entreprise collective Entrepreneuriat social Entrepreneuriat collectif

Finalité Sociale: sociale: Sociale'

Organisation - Insertion Financement Financement adapté -
Accompagnement Insertion

Forme Union de mutuelles Expérience de crédit direct Union de mutuelles

institutionnelle d'épargne et de crédit d'épargne
et de crédit

Nombre de caisses de 28 01 40
base en 2004

Nombre de membres 127 459 21721 40692

Partenaires financiers ACDI AFD.Bm,FENU, AFD, Pl\'LP, CREDIT

AGRICOLE, BHS,
PNLP CBAO, FCSS, FCBS,
LUX-DÉVELOPPEMENT

Partenaires DlD, DYNN ENTREPRISE, DYNN ENTREPRISE,

techniques DYNN ENTREPR ISE PAPES/ONUDI, AQUADEV AQUADEY.

Source: Enquête, N. Sine (2007)

 220

L'analyse laisse voir que les stratégies de démultiplication des caisses de base
des trois institutions, bien que différentes, s'appuient toutes sur une certaine
prudence. Alors que le PAME est parti d'une cible homogène en l'occurrence les
artisans avant de chercher à se diversifier, le PAMECAS de son côté va chercher à
investir la ville après avoir expérimenté sa démarche dans la banlieue.
L'UMECU, quant à elle, s'est appuyée sur les zones où elle avait une forte
présence de ses membres et très peu de concurrence, pour ensuite élargir son
champ d'action. Aussi, les trois structures présentent le même profil de
constitution en réseau. Il s'agit pour elles de procéder par une démarche qui va
vers « l'extension à plusieurs sites d'une initiative locale expérimentée avec
succès ... » (Lebossé, 1998 : 65). Par ailleurs, malgré une volonté de se distinguer
de l'autre, le jeu de la concurrence ainsi que la recherche d'une meilleure
pénétration font que la population ciblée finie par être la population défavorisée,
tout au moins dans la région géographique de Dakar. Mais pendant que le PAME
cherche à se spécialiser dans l'artisanat de production, les structures mutualistes
se focalisent principalement sur le commerce en plus des activités agricoles et de
pêche, à l'UMECU et de l'immobilier au PAMECAS. Cependant avec des
contextes et des ressources différentes, les trois structures financières
décentralisées laissent voir des niveaux d'organisation différents.

3-Une analyse de l'organisation et du fonctionnement des IMF

Il s'avère qu'un « acteur collectif ne se constitue pas seulement en

additionnant des préférences et des intérêts individuels. L'agrégation se fait selon
une règle, elle construit un intérêt commun, un ordre et crée un engagement
mutuel» (Reynaud, 1995: 6). Dès lors, la transformation des ressources
culturelles en capacité d'action organisée suppose des médiations
institutionnelles. Les institutions, parce qu'elles sont des mécanismes de
discussion, de négociation et de transactions en même temps que de mise en
 221

forme politique d'une domination sociale, sont toujours des instruments de

contrainte en même temps que de légitimation. Cependant, « elles ne codifient pas
l'ensemble du champ de J'historicité, elles le déforment, ... » (Touraine, 1973:
213). Dans le cas précis des IMF, le passage de l'émergence du mouvement
associatif à son institutionnalisation s'est fait au Sénégal en douceur, à coup de
micro changements sous l'influence d'un monitoring assuré par les bailleurs de
fonds et les partenaires au développement. De petites transformations dans
l'organisation du travail ont fini par inverser à la longue la dynamique sociale
originelle. Des renouvellements progressifs ont ainsi permis de transiter vers une
conjoncture plus institutionnalisée. Cette transition est rendue possible par des
régulations qui sont de deux ordres: celles de contrôle (Reynaud, 1995); qui se
réfère aux lois et règlements et celle autonome des acteurs (Amblard et al., 1999,
Bemoux, 1997). L'institutionnalisation devient à partir de ce moment le résultat
d'une régulation conjointe.

Le contexte institutionnel de la microfinance au Sénégal tire une partie de sa

légitimité de la loi sur les structures financières décentralisées, les conventions­
cadres et les statuts et règlement intérieur qui laissent profiler un nouveau cadre de
développement local. L'autre paJ1ie de sa légitimité se situe au niveau de la
société qui adhère ou non aux lois par les pratiques. Ce qui fait que l'élaboration
des lois suit à la fois une approche sociologique et juridique. L'approche
sociologique est collée à la pratique alors que celle juridique recourt au droit
comparé. C'est dans ce sens que l'autorité de tutelle qui est l' AT/CPEC est dotée
par la loi d'un pouvoir de supervision avec des fonctions administratives,
réglementaires de contrôle et juridictionnelles. La fonction administrative consiste
en la vérification des conditions juridiques d'octroi au retrait de l'agrément. La
fonction réglementaire édicte la réglementation prudentielle et amène les
structures à maîtriser les risques liés à l'activité, tandis que celle de contrôle joue
un rôle de police. Notre analyse apprécie dans une même perspective la dimension
normative ainsi que celle sociologique d'organisation et de fonctionnement des
 222

lMF. Elle révèle l'enjeu que l'institutionnalisation constitue pour des structures
émergentes qui ont l'ambition d'être des leviers de développement.

3-1 Une analyse des systèmes de règles

En tant qu'institution, les structures financières sont considérées comme des

espaces de définition des règles qui viennent préciser les modalités d'exercice du
pouvoir, définir le système de prise de décisions, en attribuant des droits, des
devoirs et des responsabilités aux différents acteurs. Cette organisation s'est faite
à trois niveaux différents. Dans un premier niveau d'organisation, il est mis en
place par le législateur un règlement intérieur (RI) qui régente les institutions de
base, les unions et les fédérations dans le cadre de l'application de la loi régissant
les SFD. Ce document de base prend en compte trois niveaux. En effet, il a pour
objet de préciser les modalités d'application de certaines dispositions de la loi
pOl1ant réglementation des institutions ou coopératives mutualistes d'épargne et
de crédit; du décret d'application de ladite loi et des statuts des institutions. Plus
précisément, après avoir défini les procédures d'adhésion, de démission, d'accès
des membres aux services et de leur rémunération, le règlement intérieur élabore
l'organisation interne de l'institution. Ainsi le Ri définit non seulement le
processus d'organisation des assemblées sectorielles et de l'assemblée générale,
d'élection des organes (conseil d'administration, comité de surveillance et comité
de crédit) et de nomination des présidents, vices président et secrétaires, mais
aussi les fonctions et attributions des élus ainsi que ceux du gérant ou directeur.
Le fonctionnement du PAMECAS et de l'UMECU relève en grande partie des
dispositions qu'ils auront prises dans l'élaboration de leur RI. Par ailleurs, la mise
en place ainsi que l'organisation et le fonctionnement d'IMF suivent un processus.
En effet, le cadre général dans lequel les structures financières décentralisées
doivent évoluer est d'abord énoncé par la loi. Ensuite, des éléments de précision
de celle-ci sont apportés par un décret d'application. Ce décret indique
notamment les mécanismes et modalités de contrôle et de surveillance. Le décret
détermine, en outre les conditions d'éligibilité, de démission, de suspension ou de
destitution des membres des organes de l'institution; le rôle des organes de
 223

l'institution ainsi que l'étendue, les limites et les conditions d'exercice de leurs
pouvoirs et la composition et les caractéristiques du capital social (article 12 de la
loi) 184.

Ensuite, à un second niveau d'organisation, il est mis en place un statut type l8S
pour toutes les structures financières décentralisées qui laisse certains articles
inachevés puisqu'ils relèvent de l'option que chaque institution aura à prendre.
Cette démarche permet, selon le législateur, « de faciliter son utilisation tout en
respectant l'autonomie des institutions »186. Ainsi dans certains cas, la
réglementation ne pose pas de contrainte particul ière et l'institution a toute
latitude pour compléter les articles du statut. C'est le cas pour les zones
d'implantation et d'intervention, le lien commun ainsi que les modalités afférentes
aux mandats des organes, aux réunions et à la convocation des assemblées
générales. Les valeurs nominales pour les parts sociales et l'adhésion sont aussi
laissées à l'appréciation des institutions par décision des assemblées générales.
Cependant, d'autres articles notamment ceux qui contiennent des normes de
gestion financières, sont complétés en tenant compte des limites imposées par la
réglementation. Ces articles concernent entre autres, la réserve générale qui selon
l'article 49 du décret régissant les IMF 187 , qui ne peut être inférieure à 15 % sur
les excédents nets avant ristourne de chaque exercice et après imputation
éventuelle de tout report à nouveau déficitaire. De même, la proportion des
activités autres que l'épargne et le crédit ne peuvent excéder 5 % des risques de
l'institution. Mieux, l'article 48 du décret d'application de la loi prévoit que:

184 L'article 3 du décret d'application de la loi stipule que:« Le capital social des institutions esl constitué
de parts sociales dont la valeur nominale est détenninée par les statuts. Les parts sociales sont nominatives,
individuelles, non négociables, non saisissables par les tiers et cessibles selon les condilions fixées dans les
statuts. )}

18.1 « Sous réserve des dispositions particulières de la présente loi et des textes prises pour son application, les
statuts de l'institution déterminent notamment l'objet et la durée de J'institution, le siège social, les conditions
d'adhésion, de suspension, de démission ou d'exclusion des membres, les modes d'administration et de
contrôle» Art 17 de la loi 9503.

Tiré du texte introductifau statut des institutions mutualistes ou coopératives d'épargne et de crédit
186
6 de l'article Il de la loi postule: « la constitution d'une réserve générale est obligatoire. Les
187 L'alinéa
sommes ainsi mises en réserve ne peuvent être partagées entre les membres )}
 224

L'autorisation du ministre est requise, conformément aux dispositions de

l'article 28 de la loi, lorsque les sommes engagées au titre des opérations
prévues à l'alinéa 3 de cet article, atteignent 5 % des risques de l'institution,
déduction faite des risques pris sur des ressources affectées dont le bailleur de
fonds assume les risques.

La loi laisse ainsi aux !MF la liberté de conclure des accords avec d'autres
institutions similaires, des organ isations ou des institutions financières afin d'aider
leurs membres à acquérir des biens et services offerts par de tierces parties dans le
cadre de leurs objectifs. C'est le cas par exemple des séances de formation que
l'institution peut offrir à son personnel, à ses membres ou aux élus. L'institution
peut aussi, souscrire des contrats d'assurance en vue de couvrir les risques liés à
son activité et au profit de ses membres, à titre individuel ou collectif. 11 lui est
aussi loisible de créer, en cas de nécessité, des sociétés de services en vue de
satisfaire les besoins de ses membres et de réaliser ses objectifs, sous réserve des
dispositions légales régissant la constitution et le fonctionnement de telles
sociétés. En outre, l'institution peut entreprendre toute autre activité jugée utile
pour l'intérêt de ses membres 188,

La loi laisse également une marge de manœuvre aux institutions quant aux
formules qu'elles peuvent prendre pour faire face aux difficultés que leur
développement peut poser. Toutefois dans tous les cas de figure, la loi incite à la
prudence dans la gestion et ne fait aucune dérogation là-dessus. Mieux l'article 50
du décret prévoit que la proportion du risque portée par l'institution ne peut
excéder le double des dépôts des membres, Cependant malgré ces dispositions, il
est à noter une faiblesse de la fréquence des contrôles, faute de moyen pour les
structures de suivi, Par ailleurs, une des dispositions de la loi qui connaît
beaucoup de succès est sans nul doute la possibilité des mutuelles de se regrouper

188 La mise en place d'un service d'assurance-santé par le PAMECAS découle d'une lecture de
cette disposition de la loi (article 28)
 225

en union ou en réseau (art 38 et 39)189. Au Sénégal, le réseau est pris dans le sens
d'une union de mutuelles d'épargne et de crédit affiliées, qui ont en commun
l'identité de vocation et les objectifs visés. Au regard de la configuration des
réseaux, les mutuelles deviennent des caisses ou des institutions de base. Les
institutions de base sont, de ce fait «principalement constituées de personnes
physiques et obéissant aux règles d'action prévues à l'article 11 » de la loi portant
réglementation des structures financières décentralisées. Ceci fait que les unions
doivent présenter le profil suivant:

P'eRaOUNEl
TECHtI.~UE.

UNION

Figure 5-8. Profil du réseau (Source: Enquête, N.sine (2007)

Cette possibilité d'une UnIon, qui est d'ailleurs encouragée, explique la

démarche de l'UM - PAMECAS et de l'UMECU. En effet, il ne s'agit pas
seulement pour ces structures de mettre en place des caisses dans des zones jugées
stratégiques, il faut en même temps convaincre des mutuelles qui ne sont fédérées
à aucune structure d'intégrer le réseau sous réserve de pouvoir bénéficier de fonds
de refinancement, mais aussi, et surtout du label ainsi que de l'expertise du
réseau. Cette perspective d'une affiliation n'est pas donnée aux mutuelles qui
sont refinancées par le PAME, du fait qu'elles ne sont considérées que comme des
clientes.

189 Article 38 de la loi: «Deux ou plusieurs institutions de base peuvent se regrouper, pour
constituer une union. Une institution de base ne peut être membre de plus d'une union ayant la
même vocation. Les unions ont pour membres. les institutions de base dûment agréées ou
reconnues )}
 226

3-2 Profil institutionnel et qualité de membre dans les trois IMF

Pour les institutions mutualistes, la personne qui présente une demande

d'adhésion, libère une part sociale l9o et s'acquitte de ses droits d'adhésion est
considérée comme membre de la structure. Elle jouit des prérogatives prévues par
le règlement intérieur et a l'obligation de participer aux différentes instances de
gestion. Par contre, au niveau du PAME, la personne qui adhère devient un client
puisqu'il n'est pas détenteur de part sociale. De ce fait, l'organisation interne du
PAME présente le profil d'une entreprise avec une administration classique,
bureaucratique. Ce qui fait que son organigramme reste très simplifié,
contrairement aux structures mutualistes. Le PAME est ainsi dirigé par un
directeur général, deux agents de créd it qui travaillent directement sous la coupole
de trois (03) gestionnaires de crédit. Le directeur général et une équipe technique
de l'AGETIP, constituent le comité de crédit, alors que le montage du dossier de
crédit ainsi que son recouvrement sont laissés aux soins des agents de crédit. La
structure comporte aussi un service financier composé d'un comptable, d'un
assistant comptable et d'un assistant financier. Elle est dotée de son propre
système d'information et de traitement de données comptables. Les rapports
hiérarchiques sont très marqués au PAME.

De leur côté, les mutuelles d'épargne et de crédit constituent des lieux de

travail où les relations de subordination et de coordination continuent à être
apprises et comprises. Cependant, la mise en réseau des institutions de bases laisse
profiler une volonté de professionnalisation au moyen d'un recours à des
ressources humaines qualifiées, d'une séparation plus nette des pouvoirs et d'une
standardisation des procédés. L'administration des mutuelles fédérées en union se
présente à deux niveaux: au niveau local (mutuelle), il y a des organes de gestion

190 Selon l'article 3 du décret: « Le capital social des institutions est constiTué de parts sociales dont la valeur
nominale est déterminée par les statuts. Les parts sociales sont nominatives, individuelles, non négociables,
non saisissables par les tiers et cessibles selon les conditions fixées dans les statuts»
 227

de la structure de base qui définissent et supervisent le travail du gérant. Ces

mêmes organes de gestion se retrouvent aussi au niveau de l'union. Seulement si à
la base, Je gérant est assisté par des caissiers et agents de crédit; en revanche au
niveau de l'union, le directeur se retrouve à la tête de plusieurs départements.

3-2 -1 Structuration et Fonction des unions

Les mutuelles ou caisses de base comportent des organes administratifs de

gestion, conformément à la réglementation sur les structures mutualistes. La
constitution des mutuelles est basée sur les principes de l'adhésion volontaire, la
gestion participative et de l'élection démocratique d'organes de gestion. Ces
organes sont mis en place par l'Assemblée générale (AG). Celle-ci est en fait
l'instance suprême de l'institution. Elle est constituée de l'ensemble des membres
de la caisse. L'AG a comme prérogative de s'assurer du bon fonctionnement de
l'institution. Elle doit se réunir au moins une fois par an. Pourtant, à l'UMECU,

nous convoquons une assemblée générale tous les deux ans et elle est
l'occasion de renouveler les structures. Les membres de la caisse élisent par
vote à la majorité simple les différents membres des organes. L'AG apprécie
aussi les exercices précédents, approuve les comptes et statue sur les
réorientations à faire, par exemple l'affectation des résultats ou s'il faut
changer une politique. Aussi eJle adopte le projet de budget. (... ) (M .L.,
PCA/UMECU-DEF).

En revanche au PAMECAS, « une assemblée générale annuelle est convoquée

à chaque fin d'exercice, mais les membres des organes sont élus sur une période
de deux ans. » (K.F., PCA/PAMECAS). À l'issue de l'assemblée générale, trois
organes de gestion, en l'occurrence le conseil d'administration (CA), le comité de
crédit (CC) et le conseil de surveillance (CS) sont élus parmi des membres de
caisses de base préalablement délégués à l'issu des assemblées sectorieJles. Le
CA veiJle au fonctionnement et à la bonne gestion de la mutuelle. De façon
précise, « notre rôle consiste à superviser le travail du gérant, le bon déroulement
des opérations de caisses. Nous veiJlons aussi au respect des politiques de crédit.
 228

Nous sommes un peu partout. Et nous nous réunissons une fois par mois. Il peut
arriver qu'on convoque des réunions extraordinaires.» (O.N, membre
CAIUMECU). Le CC, lui est chargé de gérer la distribution du crédit
conformément aux politiques et procédures en matière de crédit;

nous nous retrouvons pour délibérer sur les demandes de crédit. Le gérant met
à notre disposition et les demandes et les renseignements sur les demandeurs
pour qu'on puisse voir s'ils sont en règle. On a besoin de leur historique de
crédit, on doit aussi savoir si l'activité est pertinente, ces genres de choses ...
sont épargne aussi (O.F., membre CC/UMECU).

Quant au CS, il assure la surveillance de la régularité des opérations et du

contrôle de la gestion de la caisse. Mais au-delà, « le comité de surveillance a
aussi un regard sur tout le fonctionnement de la structure. Il nous arrive de faire
des remarques au gérant ou au CA. Mais le plus souvent nous donnons notre point
de vue sur l'ensemble des activités à la fin de chaque exercice.» (M.C, membre
CS IUIVIECU). Ces membres élus doivent remplir des conditions comme la
disponibilité à prendre part aux réunions ainsi que la capacité d'étudier et de
comprendre les documents de base. Ils doivent accepter de travailler
bénévolement. Il est aussi requis dans l'exercice de leur fonction de faire preuve
d'objectivité et de dépendance dans les prises de décision.

A .. ~cmbléc Gén~ .. nlo.:,

Êleclion membres de,;; orp.:lI1l:s (,h: l,!;C.'I;01\
de l'union

c " de 1> .
1:100 "n.h." (le"
~rM"""" .... c .. ...,. ..

Figure 5-9. Processus électoral des membres des organes de gestion

Source: Enquête, N.Sine (2007)
 229

En plus de ces élus, il y a au niveau de chaque caisse de base un personnel

professionnel, qualifié chargé de l'exécution des opérations de caisses. En effet en
s'institutionnalisant, la gestion de l'IMF s'avère plus technique. Il devient alors
nécessaire de dédoubler celle-ci par un système professionnalisé auquel vient
s'ajouter le contrôle social opéré par les élus. Ce système est composé dans
chaque structure de base par un personnel avec à la tête un gérant ou un directeur
(selon l'appellation) qui, en plus de superviser l'ensemble des activités, doit aussi
veiller à l'exécution des décisions des différents organes. Toutefois, l'alticle 23 du
RI, en son alinéa 2, précise qu'il est « chargé de formuler à l'endroit des organes
décisionnels des recommandations sur les objectifs, politiques et plans d'action de
la structure ». Cette organisation en union ou réseau repose sur l'élaboration d'un
second niveau de régulation qui peut prendre plusieurs formes. Les deux unions
présentent à quelques différences près le même modèle de constitution.
Cependant, l'UM - PAMECAS constitue un exemple type d'une union au fait de
sa constitution et qui cherche aujourd'hui à développer un modèle propre à ses
ambitions. Elle dispose de quatre départements qui assurent des fonctions
centralisatrices pour les différentes caisses, soit respectivement les départements
Inspection et vérification; informatisation et systématisation, Crédit et
contentieux et Comptabilité et ressources.

Le département Inspection et vérification qui joue un rôle de contrôle et de

surveillance des caisses de base. Il est responsable de j'audit interne et procède à
la vérification et à la certification des comptes des différentes caisses. Des visites
inopinées sont réalisées entre janvier et mars au niveau des structures de base pour
certifier les comptes, alors que le reste de l'année est réservé à des inspections
visant à réaliser l'audit de leur fonctionnement. En plus d'assurer la vérification
des informations, ces visites servent à contrôler les risques, les liquid ités et la
gestion des impayés.

Le département Informatisation et systématisation est responsable de

l'implantation du logiciel transactionnel SAF 2000 et palticipe au processus
 230

d'informatisation des caisses. En avril 2002, l'implantation du logiciel

transactionnel SAF 2000 a été faite par les spécialistes de DIO dans une caisse
pilote (la MECREL I91 ). En 2003, les travaux de l'équipe technique ont permis
l'installation du système au niveau de 08 autres caisses. Le département ainsi créé,
après transfert des connaissances techniques, appuie les caisses en cas de besoin et
assure la systématisation des données.

Le département crédit et contentieux intervient en amont et en aval du crédit.

Il est constitué d'analystes en crédit, de trois conseillers juridiques et de la
directrice du département. Les analystes en crédit de ce département descendent
sur le terrain pour viser les dossiers de prêts. En effet, seuls les crédits à hauteur
de 500 000 fCF A sont du ressort du gérant de la caisse et de son corn ité de créd it.
Les demandes de plus de ce montant nécessitent l'expertise de l'analyste en crédit.
Au-delà de 3 millions de FCFA, l'appréciation du Directeur du département est
requise. Ce département s'occupe aussi de la sécurisation des prêts ainsi que du
respect des normes de gestion établies. Il intervient à un second niveau du
recouvrement de prêts.

Le département comptabilité et ressources se charge de la gestion centralisée

des liquidités. Lorsque les caisses ont des surliquidités, le département place
celles-ci sur le marché financier. Parallèlement, le département refinance les
l92 l93
caisses en manque de liquidités à des taux d'intérêt inférieurs . En effet,

c'est à ce niveau qu'on essaie de procéder à la gestion centralisée des

liquidités. Au niveau de chaque caisse, il y a un plafond maximum de crédit
par rapport aux clauses d'assurance et aussi de !'actifet du poids de la caisse.
Il peut ainsi arriver que les caisses utilisent plus de 70 % de son épargne, ce
qui n'est pas normal. Et comme la caisse ne peut arrêter le crédit, elle fait
appel à nous (Dia, Comptabilité/PAMECAS).

191La mutuelle d'épargne et de crédit du Linoral

192Par exemple, une caisse qui a épuisé son ratio de 70 % de l'épargne à prêter. Cene mesure est parfois
dépassée par certaines caisses pour ne pas recourir au refinancement payant de l'union

193 C'est un taux de 10 % pour pemlenre aux caisses de prêter à 14 %

 231

En plus d'une gestion centralisée des achats et des fournitures de l'ensemble

des mutuelles pour bénéficier des rendements d'échelles, ce département s'occupe
de la gestion des ressources humaines dans l'union, des relations avec la caisse de
sécurité sociale, ainsi que de J'institut de prévoyance retraite (lPRESS). L'union
fonctionne dès lors comme un organe financier sans en épouser de façon formelle
les contours. La disposition de la loi en son article 2, alinéa 6, prévoit l'existence
d'un organe financier « ... doté de la personnalité morale dont l'objet principal est
de centraliser et de gérer les excédents des membres du réseau ». Plus
précisément, « l'organe financier est constitué sous forme de société à capital
variable obéissant aux règles prévues à j'article Il de la présente loi. Il a le statut de
banque ou d'établissement financier et est régi, sauf dérogations, par les
dispositions de la loi portant réglementation bancaire. » (cf. art 55).

Il existait auparavant un département Formation et communication qui est

maintenant supprimé. La fonction Communication, formation et marketing est
désormais dévolue à une chargée de mission relevant directement de la direction
générale. Cette formule en expérimentation fait l'objet d'un monitoring par un
chargé des programmes de DID pour son renforcement. La mission de cette
personne consiste à développer de nouveaux produits dans l'union, mais aussi à
mettre en place un plan de communication qui rendrait visible les actions que
l'union commence à inscrire au plan social. Quant à la formation, elle suit les
besoins de l'organisation. À la tête de tous ces départements se trouve le Directeur
général de l'union qui collabore, lui aussi, avec un CA, un CC et un CS.

L'UMECU présente les mêmes départements, mais avec une sorte de

nébuleuse dans leur fonctionnement normal. L'essentiel du travail technique au
niveau de la direction semble tourner autour des comptables et du directeur
général. Aussi dans la pratique, le profil du réseau qu'il donne n'est pas le même.
Ici, « les mutuelles présentent dans une même zone se regroupent et constituent
une union, ensuite il y a le réseau qui est la fédération des unions» (LL.,
 232

PCA/UMECU-DEF). Ces caisses de base constituées en union peuvent interagir

et se faire

du dépannage surtout pour des questions de fond. En fait, je peux être à court
d'argent alors qu'il y a des membres qui attendent de l'argent que ce soit un
retrait ou un financement, il est plus pratique pour moi de demander d'abord à
l'autre gérant à côté au lieu d'attendre que la direction réagisse. (... ), Il Y a
aussi le fait qu'avant d'installer une nouvelle caisse, le futur gérant est pris
sous l'aile du gérant de la caisse la plus proche dans la zone (O.N, membre
CA/UMECU).

Par ailleurs, dans les principes, les unions sont des structures de coopération
politiques et techniques constituées entre les caisses pour regrouper leurs forces
tout en conservant leur autonomie. Elles sont investies d'une fonction légale de
représentation, de promotion, d'appui et surtout d'uniformisation des politiques
financières et de contrôle des caisses affiliées. En fait

Les unions ont pour mISSion de protéger et de gérer les intérêts de leurs
membres, de leur fournir des services de tous ordres, notamment administratif,
professionnel et financier en vue de concourir à la réalisation de leurs
objectifs. Elles agissent en qualité d'organisme de surveillance, de contrôle et
de représentation des institutions de base qui leur sont affiliées (art 39 de la
loi).

Pourtant, dans la pratique, ce contrôle se fait au moyen d'une standardisation

des procédures qui limite l'autonomie des caisses. Dans la démarche, il s'est mis
en place une sorte de réciprocité entre les caisses et l'union. Les caisses
bénéficient de l'expertise de l'union, en contrepartie, elles justifient et assurent
son existence. Ainsi dans l'une et l'autre union, les caisses affiliées interagissent
avec les services de l'union à deux niveaux: D'un côté, elles reçoivent des
services des différents départements. Mais, en définissant les objectifs des unions
en son article 39, la loi est restée muette sur les modalités de son fonctionnement
et de son administration. Ce qui fait que d'un autre côté, les caisses supportent le
fonctionnement de l'union au prorata de leurs actifs. En 2002 par exemple à l'UM
 233

- PAMECAS, les caisses ont contribué à hauteur de 70 % 194 au fonctionnement de

l'union. En fait, ce qui s'est passé au PAMECAS, c'est que

dès sa création, on a essayé de mettre en place une stratégie de prise en charge

progressive du coût de fonctionnement de j'union par les caisses de base. Au
moment de la création de l'union, l'ensemble des caisses était rentable, c'est
l'union qui n'était pas rentable parce que sa mission n'est pas de faire du
profit, nous nous rendons service aux caisses. Conscients de ce fait, on a
essayé de mettre en place un système de contribution des caisses, une taxe de
solidarité. Ainsi plus une caisse est grande, plus elle contribue au
fonctionnement de l'union (S.T., Marketing/PAMECAS).

Tableau 5. 13 Récapitulatif sur le dédoublement dans la gestion des IMF

Structures
PAME UM-PAMECAS / UMECU
Or"anisation
Directeur général
Directeur général
Direction générale Différents dépanements
Différents dépanements
Les organes (CA, CC, CS)
Gérant ou Directeur
Caisse de base -----­ Service technique
les organes: CA, Cc. CS
Organes de gestion CA et CC CA. CS.CC
Au niveau caisse de base:
Membre des organes de DG et une équipe technique de membres des caisses de base
gestion !'AGETlP Au niveau union. membres des
organes des cai sses de base
Qualité de l'adhérent Client Membre
Source: Enquête, N.Sme (2007)

Deux enseignements peuvent être tirés du tableau. Le premier est qu'on

remarque une principale différenciation dans la constitution des structures
mutualistes ou coopératives et dans celle des entreprises constituées sous forme de
projet. Cette distinction est conséquente à la qualité de la personne qui adhère à la
structure. Le second enseignement est un dédoublement dans la gestion des
structures mutual istes. À la fois, les caisses et la direction générale sont
administrées par un personnel technique et un personnel élu. Toutefois,
l'implication ou non des populations ciblées dans la gestion de la structure a un

194 Les 30 % autres proviennent des subventions de l'ACDJ.

 234

impact certain sur la qualité de la gouvernance qui constitue un enjeu important de

l'institutionnalisation.

3-3 La gouvernance dans les trois IMF

L'approche systémique de la gouvernance met en place les niveaux

institutionnel, organisationnel, malS aussi comportemental. En somme,
l'appréciation de la gouvernance demande une analyse croisée entre les acteurs
(salariés, dirigeants, membres, les différents partenaires,... etc.) et les dispositifs
d'organisation (les systèmes comptable et d'information, système de contrôle
interne, les processus de décision et les modes de coordination, ... etc.). Il s'agit
pour nous de comprendre comment ces dispositifs sont élaborés, interprétés dans
des contextes socio-économiques différents et le processus par lequel ils sont
source de performance. Les critères de performances de la gouvernance jugent
alors des capacités à définir les grandes orientations stratégiques, à s'adapter
rapidement aux modifications de l'environnement et à prévenir et surmonter les
crises. Il s'agit d'apprécier ici la qualité des systèmes de gestion et celle des
rapports au pouvoir.

3-3 -1 Le système de contrôle

Pour s'assurer de l'application des normes de gestion, la loi met en place un

système de contrôle et de surveillance. Ce contrôle doit notamment permettre de
procéder à l'évaluation des politiques et pratiques financières; de la fiabilité de la
comptabilité; de l'efficacité du contrôle interne, mais aussi des politiques et
pratiques coopératives.

Dans le cadre du contrôle interne, il est suggéré que « les organes chargés de
la surveillance et du contrôle au sein des institutions peuvent recourir à toute
assistance technique en vue de les aider à accomplir efficacement leur
mission ... » (cf. art 59). Ce contrôle interne est assuré dans le cadre des
 235

mutuelles par le CS, dans une certaine mesure, par le CA, du fait que les
anomalies constatées doivent faire l'objet d'un rapport soumis à ce dernier et à
j'institution à laquelle elle est affiliée. Mais le contrôle se situe aussi à un niveau
externe. En effet, les institutions ont l'obligation de communiquer des rapports et
états financiers annuels au ministre, dans un délai de six mois suivant la clôture de
leur exercice. Pour les confédérations, fédérations ou organes financiers, leurs
données consolidées doivent être communiquées à la Banque Centrale et à la
Commission bancaire, dans le même délai. Toutefois, les articles 66 et 67 de la loi
prévoient que le ministre peut procéder ou faire procéder à tout contrôle des
institutions, et ceci, à tout moment. De même, ces deux structures bancaires « ...
peuvent, de leur propre initiative ou à la demande du ministre, procéder à des
contrôles sur place des organes financiers et de toutes sociétés sous le contrôle de
ces derniers ». Et comme le secret professionnel n'est pas opposable à l'autorité
judiciaire, les responsables des institutions sont tenus de se soumettre au contrôle
de ces structures au risque de faire face à des sanctions 195.

Par ailleurs, les procédures diffèrent selon qu'il s'agit d'une structure de type
mutualiste ou de type projet. Du fait de leur caractère temporaire, les projets de
crédits directs ou à volet crédit font l'objet de plus de contrôle de la part des
autorités. D'abord, le taux d'intérêt pratiqué est établi en concertation avec les
autorités locales et dans le respect du taux usuraire. Ainsi, les prétextes avancés
par les structures financières à caractère mutualistes ne se justifient pas pour les
projets. En effet pour des raisons de pérennisation, les taux d'intérêt sont
libéralisés pour permettre aux IMF de développer une certaine autonomie
financière. Ensuite, il est loisible au PAME de tenir une comptabilité qui lui est
propre, contrairement aux institutions mutualistes qui sont tenues de respecter le
plan comptable édicté par la BCEAO. Mais, les dispositions du Ministère et de la
Banque centrale pour la surveillance et le contrôle externe leur sont appliquées.
Ainsi, de la même façon que pour l'agrément, la convention peut être abrogée

i9j Les sanctions sont à trois niveau suivant la gravite de l'infraction: disciplinaires, pecuniaires ou penale
L'opposition au contrôle (vises aux articles 66 et 67) et la communication de documents sciemment inexacts
ou falsifies sont passibles d'un emprisonnement
 236

« ... en cas de manquements graves ou répétés aux dispositions législatives ou

réglementaires et/ou au terme de la présente convention» (Art, 7 de la
convention-cadre). Lorsque la gestion met en péril sa situation financière, le
ministère peut mettre la structure sous administration provisoire. Il peut, par la
suite, décider de la mise en œuvre de la procédure de liquidation de la structure.
Comme pour les institutions mutualistes, la liquidation se fait conformément aux
règles relatives à la liquidation des sociétés commerciales. Seulement, ces
dernières ont la possibilité de se fusionner à une autre structure ou d'entrer dans
une union afin de se doter de plus de moyens financiers et techniques, ce qui n'est
pas le cas pour les projets.

Le système de contrôle répond dès lors à un dispositif systématique mis en

place à tous les niveaux de la gestion. Au niveau de la base, c'est la hiérarchie de
la caisse. Le gérant vérifie le travail de base des caissiers tandis que le conseil de
surveillance (CS) contrôle ce dernier ainsi que l'encaisse. À un palier supérieur,
les analystes veillent sur les agents de crédit, pendant que les conseillers en
gestion suivent les gérants et caissiers. Grâce à l'informatisation et à la
standardisation des opérations, le contrôle voit ses formules se renouveler.
L'informatisation du réseau PAMECAS constitue dans ce cas précis un important
dispositif de contrôle interne. En effet,

par l'informatisation de 10 caisses, 70 % des transactions de l'union avec

celles-ci, les transactions bancaires, l'élaboration et le suivi budgétaire sont
traitées de manière informatique. La sécurisation des épargnes des déposants
et partant, la rentabilité des mutuelles, peuvent considérablement s'améliorer
par la mise en place d'une centrale des risques au niveau du réseau. (... ) Celle­
ci devrait permettre de colliger les informations sur les sociétaires en défaut de
paiement. Cette procédure demande un travail commun de différents
départements, à savoir: ceux de la comptabilité et des ressources humaines,
l'inspection et la vérification et enfin le crédit et contentieux (S. D.,
comptabilité/PAMECAS).

Aussi, l'installation du système SAF 2000 facilite le couplage des bases de

données permettant de détecter les membres ayant un compte dans plusieurs
 237

institutions de base. Il arrive souvent que des membres, qui sont confrontés à des
problèmes de remboursement, contractent des prêts dans d'autres caisses. Selon
le rapport de fin d'exercice (2003), le test de couplage de données dans trois
mutuelles réalisé en septembre 2003 a permis d'identifier une douzaine de
sociétaires ayant un compte dans deux mutuelles.

Mais le contrôle c'est aussi le respect des manuels de procédures dans les
modes de prise de décision et de coordination. Deux actions répréhensives sont
souvent notées dans les caisses de base. L'aspect le plus remis en cause est le
plafond de crédit fixé à 70 % de l'encours de l'épargne dans chaque caisse. Les
caisses de base repoussent Je plus longtemps possible le recours au refinancement
par l'union, allant même jusqu'à rendre critique le portefeuille à risque (PAR). Le
favoritisme pour les membres des organes est aussi une autre faiblesse des
institutions mutualistes malgré la standardisation des procédures pour permettre
l'application stricte des politiques de crédit, ainsi qu'une séparation des tâches. Ce
favoritisme est plus accentué au niveau de l'UMECU. Hormis les dispositions
prises par la loi dans ces différentes applications pour assurer le contrôle, on se
rend compte que les techniques d'information utilisées, comme le système
comptable, mais aussi les ressources humaines dont dispose l'IMF constituent des
indicateurs de la qualité de son système d'information.

3-3 -2 La qualité du système comptable

Le niveau de développement et les priorités n'étant pas les mêmes, les

systèmes comptables et de contrôle différent d'une structure à une autre. Parce
que le PAME n'offre pas de service d'épargne volontaire, il a élaboré son propre
système de gestion comptable. L'UM - PAMECAS a opté pour un système de
gestion informatique dénommé SAF 2000.

Ce logiciel de traitement des informations est une application capable de gérer

une large gamme de produits financiers pour les institutions de microfinance,
comprenant les modules de prêt, d'épargne, d'information sur les clients, et de
 238

comptabilité. Sa configuration modulaiJ"e nous permet d'utiliser les

fonctionnalités dont on a besoin. L'application offre la possibilité de procéder
à une classification des clients en fonction de leur historique dans l'institution
(W.C comptabilité/PAMECAS).

Ce niveau de traitement de données est seulement atteint par le PAMECAS

pour avoir entamé l'informatisation de son réseau. La performance atteinte par
cette structure fait que la comptabilité est tenue itérativement entre les caisses et
l'union de façon journalière, mensuelle et semestrielle. L'UMECU, elle travaille
avec ADBanking qui est aussi un logiciel transactionnel pour les institutions
mutualistes, développé par l'équipe de AQUADEy I96 . «II est vrai que nous
sommes à un début d'informatisation de nos caisses. Cela demande beaucoup de
temps et ne peut pas juste reposer sur une seule personne. Il faut faire la formation
et le suivi pour chaque mutuelle en plus de nos tâches habituelles» (Diouck,
comptabilitéIUMECU). Le choix d'un logiciel dépend des fonctionnalités qu'ils
offrent par rapport au niveau de développement de chaque institution en terme de
besoins et de moyens financiers, mais aussi de qualité des ressources humaines.
Par ailleurs dans l'une et l'autre institution, la comptabilité est tenue
quotidiennement par les cassiers principaux qui procèdent à des rapprochements
avec les gérants de caisse au travers des brouillards de caisse. Les états financiers
mensuels sont réalisés par les gérants avec l'aide des conseillers en gestion de
l'union qui veillent à l'harmonisation des procédures comptables. Aussi, une
compilation des balances de toutes les caisses et de ['union se fait chaque mois ce
qui facilite la consolidation de l'ensemble des données. Cependant, la réalisation
de cette dernière étape accuse toujours d'énormes retards ce qui a généralement
des répercussions sur les bilans financiers annuels. Aussi ces données consolidées
peuvent contenir des erreurs ou même des fraudes. En effet, l'audit externe fait
par «Planet rating l97 » sur le PAMECAS a mis en évidence des écarts
(<< débalancements ») entre les informations comptables et les fiches des clients.
Qu'ils soient de simples erreurs ou bien de réelles fraudes, ils sont plus fréquents

196 Aquadev est une ONG belge qui se spécialise dans l'appui institutionnel. ADAbanking est lm outil de
gestion est particulièrement utilisé du fait de la gratuité de sa licence en pays sous-développés.

191 Le planet rating est un système d'audit externe élaboré par planet finance
 239

quand le système comptable demeure largement manuel comme c'est le cas à

l'UMECU qui en est tout début du traitement informatisé de ses données
consolidées.

3-3 -3 La qualité des ressources humaines

Le choix du personnel technique diffère selon qu'on est dans telle ou telle
autre structure. La qualification constitue le critère de sélection pour l'embauche
des techniciens tandis que les élus sont choisis suivant leur qualité de membres
des structures de base. Cependant, une comparaison des profils des dirigeants
entre les deux structures mutualistes nous permet de faire deux remarques
afférentes à la qualité des personnels et aux critères de leur choix.

Premièrement, le personnel de l'UMECU est constitué de beaucoup de jeunes

qui en sont à leur première expérience pendant que le PAMECAS dispose d'un
personnel qualifié qui a acquis en plus de leur expérience, une ancienneté dans la
structure. Aussi au moment où l'UMECU procède à des ruptures incessantes avec
son personnel en le renouvelant fréquemment, le PAMECAS instaure un système
de rotation interne entre ses structures de base. Cette mobilité du personnel atteste
le niveau d'organisation interne, mais aussi de la qualité de l'information et du
contrôle au PAMECAS. Mais mieux que cela, l'union a élaboré une politique de
fidélisation de ses employés. Une ligne de crédit leur est destinée. Par ce fait, Je
PAMECAS cherche à la fois à maintenir son personnel et à conserver ses acquis.
L'octroi de prêts d'équipement ou d'habitat valorise le partenariat au sein de la
société et renforce le sentiment d'appartenance de l'employé. Aussi cette ligne de
crédit pour les employés permet en même temps de juguler les nombreux prêts
aux quels ceux-ci peuvent prétendre sans une grande surveillance. De plus, la
disposition à fidéliser le personnel amoindrit dans une certaine mesure les risques
à la fraude qui sont souvent dus entre autres à un taux élevé de renouvellement du
personnel 198.

19X D'autres situations comme un SIG peu fiable ou pas cohérent ou alors si l'institution atteint précocement
un fort taux de croissance peuvent être il l'origine de fraude.
 240

Deuxièmement, des critères secondaires peuvent faire la différence selon

qu'on soit au PAMECAS ou à l'UMECU, à savoir respectivement la rigueur dans
les compétences et la seule appartenance à la famille baol-baol de l'UNACOIS.
De son côté, le personnel du PAME dépend de l'AGETIP qui, selon les besoins,
peut procéder à des affectations entre la maison mère et le programme. Sa
particularité est que, à la fois les dirigeants et les élus appartiennent à la même
entreprise qui est l'AGETIP.

Par ailleurs, la qualité des ressources humaines s'apprécie mieux en terme de

compétence dans l'exécution des différentes tâches à savoir, les modes de prise de
décision, la coordination et l'efficacité du travail, de même que la gestion des
conflits. Car la compétence peut ne pas être seulement vue comme une simple
relation de convenance J99 . Elle constitue un enjeu opérationnel défini
différemment suivant les disciplines. En microfinance, la compétence est plus vue
comme une construction sociale qui procède de la négociation.

-3-4 La qualité des rapports au pouvoir: les modes de prise de décisions et de

coordination

En plus des statuts et du règlement intérieur, les lMF doivent élaborer un

manuel de procédures comptable et une politique de crédit. L'UM-PAMECAS
ainsi que l'UMECU se sont dotées de politiques et de procédures mutualistes. Les
politiques concernées portent sur la gestion de la liquidité, la capitalisation, la
mise en place d'un fonds de sécurité et d'un fonds de développement,
l'élaboration d'un code de déontologie applicable aux dirigeants et aux employés,
d'un système de tarification des services de l'union et une politique de crédit. Ces
différents documents sont très souvent remis à niveau en fonction de nouvelles
opportunités.

199 «Est compétent celui qui au-delà de toute prescription de son travail saura maîtriser une situation soit
imprévue dans sa production, soit nouvelle dans son contenu}> (Zarifian, 1994 : 112).
 241

Les manuels de procédures constituent à la fois un outil financier et de

gestion. Ils se focalisent principalement sur deux volets. Il y a d'abord la
procédure de gestion financière, qui définit les rôles et responsabilités des
dirigeants dans la gestion financière et le système de gestion budgétaire, la gestion
des ressources (ou revenus), des dépenses et du patrimoine, ainsi que les fonctions
d'audit. Ensuite il y a les procédures comptables, qui élaborent les principes
généraux (normes comptables, les bases de la comptabilité, la nature des
comptes) ; la tenue de la comptabilité (les types de transactions) et les rapports
comptables. Cette dernière rubrique établit l'état de la situation financière (bilan
comptable), ainsi que l'état de la performance financière (recettes et dépenses).

L'objectif du manuel de procédures pour une institution financière

décentralisée est d'amener son personnel ainsi que les élus au respect des
obligations réglementaires; d'aider à l'amélioration de la qualité comptable,
des délais de restitution et de la qualité du contrôle interne200

Il constitue en cela un moyen de communication et de formation. Élaboré

selon le même principe, le manuel constitue une sorte de carte d'identité d'une
institution financière décentralisée. Dans le cadre des unions, il est confectionné
par la Direction générale en collaboration avec le conseil d'administration 20J • En
revanche au PAME, le manuel est élaboré par l'équipe technique de l'AGETIP. Il
est complété par la politique de crédit qui constitue le dernier outil de gestion
d'une structure financière décentralisée. Elle comprend les critères d'éligibilité, le
processus d'étude des dossiers, les niveaux d'approbation, le dispositif de garantie
ainsi que des mécanismes pour la motivation des emprunteurs défaillants. Si les
manuels partent d'un même principe et suivant parfois une même grille et relèvent
de la gestion interne, les politiques de crédit sont quant à elles élaborées suivant
les objectifs et la cible de chaque institution, elles répondent de sa capacité à
atteindre le maximum de bénéficiaires. Cependant, face à la difficulté que

200 Préliminaire, manuel de procédures (UMECU).

201 Son élaboration peUl demander parfois la contribution d'un consultant externe
 242

constitue la gestion concertée des mutuelles installées dans des zones non
homogènes,

des plans d'affaires individuels pour les caisses, portant sur une période de
trois ans, sont en cours d'élaboration au niveau de l'UM-PAMECAS. Dans la
même lancée, on a mis en place un système de zonage qui fait que les gérants
des caisses d'une même commune se retrouvent autour du directeur de
l'union ou de son adjoint pour discuter de questions spécifiques à leurs caisses
respectives (S.T,MarketingiPAMECAS).

L'UMECU, pour sa part ne dispose encore ni de plan de concertation à la base

ni de plan d'affaires local, bien qu'elles aient compris très tôt la nécessité pour les
caisses d'une zone de collaborer. Toutefois, ces politiques et procédures relèvent
de la vision légaliste de l'autorité ou de l'exercice du pouvoir, qui cherche à
l'affranchir de l'influence de l'arbitraire humain en l'encadrant dans une série de
règles officielles. Un choix doit ainsi être fait pour une meilleure coordination.
Les IMF ont l'alternative entre une centralisation ou une décentralisation des
processus de décisions. Il est vrai que la centralisation assure une meilleure
coordination des actions et une plus grande standardisation des résultats et de leur
évaluation. En revanche, le peu de pouvoir et d'autonomie accordée aux salariés
exerce un effet dissuasif sur leur implication et leur participation (Lapointe,
2000). Ceci repose le débat sur la question de la coordination des acteurs
économiques. Certains ont pensé la coordination comme un problème
d'organisation de l'échange. Coordonner consisterait alors « à permettre la
réalisation des transactions afin que les agents aboutissent à une allocation de
ressources correspondant à leurs préférences» (Enjolras, 1996 : 94)202.

Cependant, s'il est facile de chercher à standardiser les comportements dans une
structure comme le PAME (du fait de son organisation interne) ou le PAMECAS,
(vu son degré d'organisation et partant de développement), il reste encore

202 Cest le rôle de la coordination par le marché. L'économie de la convention va au·delà des contrats (qui
considère que les contrats comme des accords interindividuels explicites ou implicites). Pour eux, il n'y a ni
contrat, ni contrainte, mais des principes communs permettant d'ordonner les personnes et/ou les choses. Ces
actions doivent être raisonnables et justifiables au regard d'autres.
 243

beaucoup à faire pour une structure comme l'UMECU. Il y existe encore, à tous
les niveaux des processus informels dans l'exercice du pouvoir ainsi que dans la
gestion. S'il est vrai que l'UMECU jouit d'un capital social important, il reste que
la qualité d'homme d'affaires ne coïncide pas souvent avec les capacités
nécessaires pour administrer une structure. Les hommes qui la composent sont
issus du secteur populaire et sont souvent handicapés par un manque de discipline
par rapport à des dispositions surtout lorsque celles-ci n'émanent pas d'eux. On y
note une grande libelié d'action selon qu'on appartienne aux pionniers, qui
gardent toujours un sentiment élevé d'appartenance. L'influence de ce groupe de
personnes qui a été à l'origine de la mise en place de la structure ne fait
qu'exacerber les rapports au pouvoir.

Il apparaît ainsi que le respect strict des politiques et procédures peut être
difficile devant certains cas de figure, surtout quand les processus humains entrent
en jeu. Toutefois, ceci n'empêche que les règles de fonctionnement restent à être
légitimées par les membres, cela n'enlèverait rien aux dimensions humaine et
interpersonnelle qui immanquablement ont un impact dans les relations de travail
et qui font que le leadership est de plus en plus privilégié sur l'autorité.

3-3 -5 La gestion des compétences et des conflits

La grande question ici est de savoir comment il est possible de concilier au

sein d'un même ordre social une pluralité de formes d'accords, reposant sur des
justifications différentes. On serait tenté de répondre avec Laville (1997), que
c'est sans « compter que le rassemblement de personnes à travers lequel des
associations ou simplement des actions collectives émergent, se réalise à partir de
finalités communes» (Laville, 1997 : 76). Il est vrai que l'organisation mutualiste
fondée sur l'autogestion par les élus bénévoles trouve toute sa pertinence, mais à
partir d'un certain niveau de développement la technicité des opérations impose
une professionnalisation. L'enjeu de la réglementation est donc de prévoir à la
fois la présence d'organe de gestion et de ne pas entraver la professionnalisation
nécessaire de l'institution, laquelle peut, si l'on y prend garde reléguer le rôle de
 244

ceux-ci à de simples organes de contrôle social et d'aval de décisions ou de

dossiers instruits sans aucune emprise sur les procédures.

La gestion des conflits d'intérêt et de compétence est en théorie organisée

dans le statut. En effet, en plus d'être un enjeu financier, la microfinance est aussi
un contrat social. Ce qui fait que des problèmes de leadership, d'organisation et
de fonctionnement démocratique internes peuvent altérer la performance des
différentes activités. Pourtant en plus des relations de confiance, le type de
leadership peut atténuer les rapports de pouvoir. Pendant que le PAMECAS
penche pour un management institutionnel 203 , l'UMECU met l'accent sur les
besoins des individus et les rapports domestiques afin de créer une convivialité et
un rythme de travail plus confortable. Mais on se peut se rendre compte que les
styles et les choix de gestion ne sont pas définitifs, ils dépendent de facteurs
situationnels.

[1 y a ainsi de plus en plus une approche dynamique du leadership. Si ce

leadership partagé se trouve dans une collaboration étroite entre la Direction

générale et le CA au PAMECAS, à l'UMECU il demeure confiné au sein des
pionniers. Et ceci explique toutes les difficultés auxquelles est confrontée la
Direction de l'UMECU. Parce qu'elle ne répond que très peu à la logique des
hommes d'affaires issues du secteur populaire, elle exécute davantage qu'elle ne
prend des initiatives. En effet, selon le directeur

il reste beaucoup à faire sur le partage et Je respect des rôles entre la direction
technique et les élus, parce qu'il Y a de plus en plus de difficultés dans leur
cohabitation. On parvient difficilement à trouver un équilibre et je pense que
la loi devrait se pencher de prés notamment en ce qui concerne les grands
réseaux, le rôle des directions générales, le rôle des CA ... si on veut plus de

203 Selon Blake et Mouton (1987): « il est possible pour une organisation d'atteindre des
performances correctes en établissant un équilibre entre les nécessités de production et le maintien
du moral des employés à un niveau satisfaisant». Le management institutionnel serait plus
performant selon les auteurs puisqu'il tendrait vers un management fondé sur le travail d'équipe,
ce qui constitue l"idéal des managements.
 245

professionnalisme, de garantie et de fiabilité dans nos institutions (M.B.D,

DG/UMECU).

Pourtant de l'avis de Gurtner (2002), dans son analyse sur l' autonom ie des
dirigeants, « le CA n'est pas l'organe de décision essentiel. C'est l'équipe
dirigeante, composée de cadres salariés, qui est à l'origine des projets et décisions
et les fait avaliser par le CA »(Gurtner et al., 2002: 142). Par ailleurs, les conflits
ne se situent pas seulement entre élus et techniciens. Ils sont plus récurrents entre
techniciens et membres. Nous avons décelé trois niveaux de conflits.

Tableau 5. 14 Comparaison des types de conflits de travail

PAMECAS PAME UMECU

Salariés / Elus Peu fréquent Peu fréquent fréquent
Elus / Membres Peu fréquent Inexistant Peu fréquent
Membres / Salariés fréquent fréquent fréquent
Source. Inspiie du « quadnlatere des acteurs» de Desroche (1983)"U4

Le conflit le plus fréquent est celui entre les membres et le personnel

technique. Différentes raisons l'expliquent. D'abord, les salariés n'adhérent pas
toujours à la logique de la coopérative lorsqu'ils ne sont pas issus du milieu.
Comme on les appelle, ils sont des techniciens et s'en tiennent au respect de leur
fonction. Ensuite pour ce qui est des structures mutualistes, la démocratie
représentative selon laquelle « une personne, une voie» ne semble pas régler le
problème de prise en charge de toutes les revendications des membres. En fait de
l'assemblée générale à la direction générale en passant par les assemblées
sectorielles ou de zones, les membres se voient de plus en plus éloignés des
instances des décisions. S'il ne s'en suit pas une bonne politique d'information, le
membre se retrouve laissé à lui-même. Ces membres ou clients rencontrent
beaucoup de difficultés pour des raisons de compréhension et sont parfois obligés
de recourir à de l'aide extérieur. Le point focal des conflits se situe au moment du

204 Desroche (1983 :183) a analysé les diverses combinaisons et alliances possibles dans la
perspective d'une entreprise sociale avec Je quadrilatère Gestionnaire, Administrateurs, Employés
et membres selon que c'est une entreprise participative, autogestionnaire ou socialisée qui
participent à l'organisation et la définition des services (avec une intervention de la puissance
publique).
 246

remboursement. Pourtant, on avance de façon unanime dans les lMF que «les
membres (ou clients) sont tellement impatients de recevoir l'argent qu'ils sont
capables de signer tout ce qu'on leur donne. Ils ne prêtent pas tellement attention
aux conditionnalités, ni parfois au taux d'intérêt ». (K.N, Gérant MECIB).

Par ailleurs, l'analyse laisse voir des relations de travail différent selon qu'on
est dans l'une ou l'autre structure mutualiste. Tandis qu'au PAMECAS salariés et
élus travaillent en étroite collaboration, à l'UMECU on peut remarquer qu'il y a
des logiques différentes entre les dirigeants et les élus et un rapprochement entre
ces derniers et les membres. Et si pour le premier cas le niveau d'organisation
constitue l'élément explicatif; pour le second, la raison est à chercher dans la
perception que les élus se font de l'institution. En effet, le principal handicap des
hommes d'affaires se trouve être une confusion des pionniers dans le respect de
leurs prérogatives, à l'image des reproches faits aux acteurs du secteur informel
de ne pas être capable de distinguer la gestion de l'entreprise de celle de la
famille.

Dès lors si l'organisation est pensée comme une famille comme le dit un des
responsables :« nous sommes une famille et le personnel est constitué de nos
enfants, nos neveux et nièces ... » (LL., président/ UMECU), il devient tout à fait
naturel que le père de famille se permette de s'immiscer dans les décisions des
organes pour procéder à des «arrangements ». De plus, le «masla 205»
(compromis) sénégalais qui veut que dans une relation toutes les parties y trouvent
leur compte, laisse voir un encastrement des échanges économiques dans des
logiques sociales. L'institution reste ainsi fortement marquée par des logiques
domestiques. Elle relève d'une gestion plus situationnelle et moins standardisée
des membres qui s'avère difficile à codifier. Les situations qu'elles gèrent sont
alimentées par les rapports de cohabitation, la familiarité ou les liens de parenté
qui unissent le personnel et les membres. Ce qui fait que les conflits peuvent
généralement trouver des règlements locaux, de gré à gré qui n'ont pas la portée

20; Ce compromis senegalais est un particularisme culturel

 247

d'une généralité commune. Ces arrangements spécifiques et circonstanciels ne

sont pas généralisables et « ne peuvent donc pas prétendre à une validation des
justifications aux niveaux plus élevés de la cité ».206 (Jetté, 2001 : 7). Il Ya ainsi à
l'UMECU, une autoproduction de règles qui sont créées et maintenues par des
processus propres au système social auquel ces hommes se réfèrent.

3-4 L'enjeu de l'institutionnalisation

Au-delà de cette analyse des procédures formelles, il apparaît que les schémas
élaborés dans les différents documents de bases des lMF peuvent faire l'objet
d'une mauvaise application. Dans les faits, les acteurs impliqués dans ce
processus sont confrontés à des difficultés qui se reflètent à trois niveaux. Ces
difficultés ont inévitablement des impacts sur l'efficacité du fonctionnement de la
structure.

3-4-1 De l'interprétation des règles à leur appropriation

Le premier niveau de difficulté se trouve être la confection des statuts et

règlements qui est généralement confiée à une personne externe, en l'occurrence,
un cabinet ou un consultant. Ce qui se passait, c'est que l'assemblée générale
censée en discuter ne faisait qu'entériner une politique déjà élaborée. Aujourd'hui
de plus en plus il est mis en place un comité de pilotage constitué au PAMECAS
par

des membres de la communauté locale, en l'occurrence le chef de quartier, qui

même si on l'implique pas, on lui donne l'information qu'il y a une structure
qui est en phase d'être mise en place dans son quartier. On sollicite sa
présence dans nos réun ions pour donner l' exem pie aux autres habitants. En
plus, nous cherchons des ressources locales pour travailler avec elles (K.F,
PCAI MECIB).

206 La cité représente un ordre de généralité ou des biens communs selon les tenants de l'économie des
grandeurs. Les cités désignent les divers modèles d'ordre légitime qui se sont développés historiquement et
qui renvoient il six démarches philosophiques. Le modèle de cité est une réponse il la multiplicité des
principes de biens communs existant dans le monde et il la primauté d'un seul sur tous les autres. Et les
justifications traduisent les principes supérieurs mis en cause dans chaque situation
 248

À l'UMECU, ce comité est constitué du PCA et de quelques membres de

l'UNACOIS qui habitent la zone où la structure doit être installée. Ces personnes
membres des comités de pilotage ont l'avantage de s'approprier de mécanismes
de gestion et de l'histoire de la structure pour avoir participé à l'élaboration et à la
mise en place de la structure. Elles font généralement partie des premiers
membres des organes de gestion. Le second niveau de difficulté est lié à
l'appropriation des textes par les membres qui ont l'obligation de s'impliquer
dans la gestion de la structure. Cette difficulté est souvent atténuée par des
séances de formation. Mais quand elle est assurée par une structure externe
qualifiée dans ce domaine (comme les structures d'appui), la formation est
susceptible d'être faite convenablement. Cependant, il arrive le plus souvent que
la formation initiale des membres des organes se fasse au niveau interne. C'est-à­
dire qu'une personne qui a déjà reçu cette formation peut se charger de
retransmettre les informations aux nouveaux élus, ce qui pose immanquablement
un problème d'interprétation des textes. Et généralement, ce sont juste les
éléments de base qui sont enseignés. Si on en croit Lam (PCA/ UMECU), «au
lieu d'attendre toujours qu'une formation soit subventionnée, nous faisons nos
propres séances. Cela fait des années que nous travaillons là-dessus et nous
connaissons les textes. Alors, j'organise généralement des formations pour les
nouveaux élus dans les caisses que nous installons».

Le troisième nIveau de difficulté arrive à l'étape de l'opérationnalisation,

quand les textes sont confrontés à la réalité. Il peut arriver que les dispositions
prévues portent préjudice aux intérêts du client. De l'avis de la direction de la
MECIB,

c'est nous qui sommes en contact avec la réalité, il peut arriver qu'on soit
confronté à des problèmes de respect des normes, les délais d'attente qui
n'arrangent généralement pas les entrepreneurs, la garantie, surtout celle-là,
elle ralentit notre travail. Parfois, il y a des critères plus pertinents pour
 249

octroyer le crédit à un membre. Mais on est tenu à cette rigueur (K.N., gérant
de la MECIB).

Dans ces cas, le gérant peut se référer soit à l'organisation interne du réseau,
soit à son propre jugement. Il n'est pas exclu que les dirigeants à la base dérogent
aux textes même s'ils sont confinés dans une procédure standardisée plus
rigoureuse au PAMECAS qu'à l'UMECU. Par ailleurs, ces différentes difficultés
peuvent rendre nébuleuse la gestion des caisses et celle de l'organisation faîtière.
Si au PAMECAS la structuration en réseau laisse voir une logique d'une parfaite
intégration avec une dynamique participative des acteurs à la base en plus de
l'informatisation des caisses qui sécurise les pratiques financières; à l'UMECU
en revanche, on se situerait dans une logique additive. En effet, l'absence d'une
planification stratégique fait que l'union n'est pas encore parvenue à coordonner
de façon efficace le travail des structures de base. Au-delà de l'inégalité dans la
distribution du pouvoir, cet état de fait pose un problème de gouvernance à
l'UMECU.

On se rend dès lors compte que si l'organisation des structures financières

décentralisées en réseau atteste une volonté de professionnalisation et de
pérennisation, il reste que celle-ci requiert, en plus de l'adaptation aux cadres
juridiques, une vision stratégique au travers d'une organisation transparente et
efficace. En clarifiant le processus de décision et le rôle des personnes et en
définissant les enjeux à chacune des étapes de la décision, la stratégie contribue à
faciliter l'engagement. Aussi, elle peut aider à prévenir les conflits d'attribution
de tâche et à préciser la marge de manœuvre de chacun. Cependant, la stratégie
n'est pas juste délibérée, formelle, elle constitue aussi un processus émergent
découlant des apprentissages 207 , ce qui peut la rendre parfois tâtonnante. Il
convient de rappeler dans ce sens que les trois structures ne présentent pas le
même profil ni dans leur installation ni dans leur développement. Si le
PAMECAS et le PAME ont démarré comme des projets bilatéraux (bailleurfÉtat

207Cette approche est développée par l'école de J'apprentissage qui appréhende l'élaboration de la stratégie
comme un processus émergent.
 250

du Sénégal), l'OMECU elle constitue une expérience locale. Ainsi, à la différence

de cette dernière, l'institutionnalisation et l'organisation du PAME et du
PAMECAS se sont faites suivant un schéma cohérent, bénéficiant d'expertises
étrangères et de conditions particulières pour avoir fonctionné comme des projets
au début. En revanche, l'OMECO s'est d'abord confrontée à une gestion
domestique à travers laquelle les rapports à l'interne sont fortement influencés par
les rapports sociaux déjà existants au sein de l'UNACOIS, avant de chercher à se
formaliser. Pourtant si elle a procédé par tâtonnement pendant ces premières
années de fonctionnement, elle semble adhérer aujourd'hui aux principes de
gestion qui mettent l'accent sur la séparation des pouvoirs entre autorisation,
exécution et contrôle. Elle s'attelle à élaborer une stratégie claire ainsi qu'un plan
d'affaires, conformément aux exigences de son niveau de croissance. En effet,

la lecture de l'environnement financier sénégalais et les exigences des

bailleurs font que nous avons senti la nécessité de procéder à une rupture. (En
outre), la rapidité de la croissance en termes de finance et de membership,
l'extension géographique du réseau et la volonté de centralisation du système
a conduit à la mise en place d'une administration constituée de jeunes
diplômés 'étrangers 208 , (M.Lam/OMECO-DEF).

Ceci présage une rupture 209 avec une nouvelle génération et de nouvelles
façons de faire plus adaptées à la législation. Ainsi, l'OMECO se trouve dans une
phase à la fois de consolidation et de professionnalisation. Mais dans ce processus
où le poids social s'estompe en faveur de nouveaux liens faits d'alliance et de
calcul, il reste évident que le principal risque auquel l'institution est confrontée est
que cette rupture soit mal maîtrisée et mal comprise par les membres. Le
processus devrait dès lors être accompagné de formation et d'information. Car,
d'un côté, J'embauche des personnes qui n'ont ni l'histoire ni la culture de
l'association peut engendrer des ruptures et une perte de cette richesse sociale qui

208 Étrangers au monde et à la logique baol-baol

209 Avec cette rupture, ]'UMECU cesse d'être considérée comme une cité domestique ou des logiques liées à
la chaîne des générations réunissent et ordonnent les membres selon la tradition. mais aussi où \'irulOvation
est souvent source de discorde C'est le passage de la cité domestique à celle civique (avec le contrat social
de Rousseau) selon la théorie des conventions, ou il a peu de personnalisation des relations.
 251

ne demande qu'à être organisée. D'un autre côté, les conflits de compétence
doivent être réglés afin que la structure puisse fonctionner avec des nonnes
apprises et comprises. En fait, il s'agit ici d'une recherche d'un équilibre des
pouvoirs et des devoirs entre responsables élus, techniciens et membres,
autrement la gestion de l'UMECU restera liée aux routines défensives issues du
secteur populaire et qui empêcheraient les apprentissages.

3-4-2 Les risques liés à la gestion des IMF

L'analyse de la gouvernance montre que les institutions de microfinance sont

confrontées à deux principaux risques: institutionnel et opérationnel. Le risque
opérationnel est inhérent à la gestion quotidienne de l'IMF et peut être atténué par
la transparence du système d'information, pendant que l'acquisition d'une
autonomie dispense l'IMF du risque institutionnel. On peut remarquer que
l'avantage du PAME et du PAMECAS aura été d'avoir hérité d'un modèle
d'organisation. Le PAME et le PAMECAS ont, dès le début, choisi un modèle de
gestion par des professionnels. Cependant ce qui risque d'arriver dans ces cas,
c'est que la coopération ne soit valorisée par les membres que pour les services
qu'elle peut rendre.

Au niveau du PAMECAS, la gestion implique des bénéficiaires à tous les

niveaux par une gestion paIiicipative. Mais bien qu'ayant défini de façon claire les
rôles et les responsabilités des dirigeants et des élus, des dysfonctionnements
peuvent être notés. En effet, le fait de définir une politique des organes à un
niveau supérieur et de chercher à l'appliquer à la base constitue une façon peu
orthodoxe de gestion démocratique. Il est toutefois vrai que le système de zonage
et les plans d'affaires locaux cherchent à corriger cette tendance. En cela, le
PAMECAS demeure malgré tout un modèle de gestion démocratique avec une
volonté affichée de séparation des pouvoirs, de respect de la procédure et
 252

d'implication des ressources du milieu 2lo . Du point de vue de l'opérationnel, le

processus de contrôle interne ne connaît pas de problème de légitimité, néanmoins
la compétence à la base reste encore faible (rating 2004). En effet, si le risque est
minimisé pour les conflits de compétence, il reste que l'institution fait face à celui
du crédit. Véritablement, ce qui particularise le PAMECAS, c'est qu'il est doté
d'une grande capacité prévisionnelle. Remarquons cependant que cette aptitude
participe de la qualité de sa structuration et de son appartenance à un réseau sous
régional et international. En effet, « nous sommes engagés dans un processus de
réflexion et d'élaboration de nouveaux ratios de prudence qui sont plus en phase
avec notre niveau de développement. » (l.D.,ComptabilitéIPAMECAS). Ainsi le
PAMECAS, sur la base de son capital social, se trouve en avant-garde d'une
réflexion collective, sous régionale et internationale sur la gestion du risque
opérationnel que sont la fraude, le vol, mais aussi et surtout le risque de crédit et
qui constitue une préoccupation commune aux IMF.

Il apparaît dès lors et à travers l'exemple de PAMECAS que les politiques et

procédures comptables ne semblent plus garantir la sécurité requise dans les IMF,
elles sont de plus en plus renforcées par des plans stratégiques. Trois constats
attestent cela. Il y a d'abord l'internalisation du système d'assurance. Il faut
remarquer à ce niveau que l'offre de prestations d'assurance directe exige des
compétences et des systèmes importants ainsi qu'une permanence institutionnelle.
Ensuite, la mise en place d'un centre financier pour l'entreprise (Clf) constitue un
dispositif de plus pour circonscrire les risques de défaillance et de pertes sur
créances. À travers ce centre, le réseau cherche à investir des secteurs jadis à
risque. Le secteur du maraîchage par exemple est en train d'être organisé.
L'objectif à terme de ce centre est de pouvoir allouer des ressources à long terme
aux entreprises. Enfin, dans une démarche concertée entre réseaux, deux
principales actions sont notées. D'un côté, la réflexion est entamée sous la
direction du PAMECAS, pour la rédaction d'un manuel de sécurité en vue de

210 Les autorités religieuses et coutumières ont été approchées afin de faciliter la mise en confiance
des populations
 253

mettre à l'abri les employés, les membres, mais aussi les ressources financières 211 .
Ce dispositif de sécurité devrait être paltagé par l'ensemble des réseaux
d'Afrique de l'Ouest membres du Centre d'innovations financières (CIF). D'un
autre, des centrales de risques sont de plus en plus initiées. La centrale constitue,

est une convention de collaboration entre différentes institutions de

financement présentes dans une zone. La convention instaure des procédures
de régulation de la concurrence, d'échange d'information, de traitement des
problèmes, de financement: impayés, retard ... » ( Pierret et Lapenu ,
2005:57).

Cependant, l'application de cet outil pose encore problème du fait entre autres
de la production et de la qualité de l'information. De plus, ces différents niveaux
de renforcement au PAMECAS peuvent affaiblir l'aspect institutionnel surtout
dans sa mission sociale en disqualifiant les populations les plus pauvres au travers
d'une sélection adverse.

Au niveau du PAME, son modèle institutionnel renseigne sur son choix initial
de ne pas associer les clients à la gestion et à la propriété directe. Cette option fait
que l'opérateur (l' AGETIP) conserve un rôle prépondérant dans la gestion et la
prise de décision. Aussi le programme n'est pas à l'abri du risque de crédit qui est
inhérent à toutes les institutions. Le PAME peut aussi faire face à des conflits
d'intérêts dans ses négociations avec les bailleurs de fonds. Il reste évident qu'on
« se plie souvent aux exigences des bailleurs afin de bénéficier de lignes de crédit.
Nous sommes tenus de suivre la volonté du bailleur. D'ailleurs, l'une de nos
recommandations est l'assouplissement de leurs conditions de refinancement.»
(MT., Comptabilité/PAME). Mais ce qui pmticularise le PAME c'est la phase
d'autonomisation institutionnelle qu'il a entamée. En effet, sa reconversion en
système mutualiste force le programme à une redéfinition de ses services, des
publics cibles, ainsi qu'une réorganisation interne.

211 Rapports d'activité 2003

 254

Au niveau de l'UMECU, deux niveaux de contraintes peuvent être décelés. En

plus de la difficile gestion du pouvoir à l'interne, en raison entre autres de son
choix pour une autogestion 212 , ['UMECU fait face à une « crise de croissance ».
Cette crise est due à un accroissement trop rapide de ses structures de base avec
une absence de planification. Il se trouve que la non détermination de la taille
géographique ainsi que la recherche trop rapide d'équilibre financier ont débouché
sur cette crise. Les caisses de l'UMECU se mettent en place au gré des
opportunités et non, comme c'est le cas au PAMECAS, suivant un plan d'affaires
dont le préalable serait une étude de faisabilité. Mais l'UMECU se résout pour la
première fois à subir un rating 213 afin d'identifier ces forces et faiblesses et
d'arriver à mettre l'accent sur les risques inhérents à son activité, comme le
PAMECAS le fait depuis un certain temps. Le rating aide généralement les
institutions de microfinance à définir les axes prioritaires de développement et de
renforcement institutionnel.

Conclusion

Après analyse, deux remarques peuvent être faites sur le processus

d'institutionnalisation qui oriente l'organisation. On se rend compte d'un côté
que, l'enjeu de l'institutionnalisation n'est pas vraiment celui de la forme
juridique. Un premier défi porte sur le choix d'un modèle de fonctionnement qui
devra être en adéquation avec les objectifs réels de l'institution. Il passe dès lors
par la volonté et la capacité d'intégrer les dispositions du règlement intérieur et du
statut que l'institution aura choisi. En effet, le premier passage de l'appropriation
est la reproduction du système. C'est-à-dire la capacité à mettre en œuvre sur le
mode de la répétition le système de mutuelles d'épargne et de crédit en intégrant
ses normes et règles. Toutefois, c'est au niveau de l'application de la

212L'autogestion veut que tous ceux qui travaillent dans l'entreprise participent à sa gestion et tous ceux qui
participent à sa gestion travaillent dans r entreprise.

213 Le rating ou notation désigne J'anribulion d'une note à une institution afin de synthétiser ses principales
caractéristiques et de pouvoir la comparer aux autres institutions de son secteur selon Planet finance. Le
rating Girafe est spécialement conçu pour noter la santé financière et organisationnelle des institutions de
micro finance afin de favoriser leur refmancement. Sa méthodologie se fonde sur la collecte et J'analyse
d'informations qualitatives et quantitatives, financières et non financières
 255

réglementation qu'on peut déceler un second niveau de réappropriation c'est-à­

dire les prémisses d'une régulation conjointe, du moins une réinterprétation. Cette
réappropriation permet la construction et J'adhésion au bien commun. Dans cette
perspective, on peut comprendre davantage les conflits à J'UMECU. En fait, la
valorisation de savoir-faire acquis dans leurs différents secteurs d'activité, mais
214
aussi la caution populaire du modèle « BaoZ-baoZ » renforce et légitime quelque
part la liberté d'une régulation conjointe et partant, la construction d'un bien
commun qui leur est spécifique. Le PAMECAS, quant à lui, se soumet à un
modèle conçu à l'avance et dans lequel la marge de liberté reste très limitée (Roy,
2005). D'un autre côté, l'institutionnalisation ne consiste pas à reproduire de
façon routinière le pilotage issu de la période de création. Elle suppose de « faire
la preuve dans le temps d'une réelle capacité d'adaptation, surtout dans un milieu
incertain ou il faut en permanence innover» (Pierret et Doligez, 2005 :7). C'est à
ce niveau où se situe le second défi de l'institutionnalisation. C'est la capacité de
dépasser le compromis fondateur et d'adapter la structure à de nouvelles
exigences, sans s'écarter des objectifs de départ. Les IMF cherchent souvent à
attirer les flux d'épargne des clients, ainsi que les financements (capitaux ou
emprunts) nationaux ou internationaux, quitte à acquérir précipitamment le statut
d'intermédiaire financier agréé. Par ailleurs, de la même façon que la gouvernance
reste un processus actif, le rapport à la population à travers les services offerts par
les IMF suit une méthodologie dynamique qui propose des formules différentes
intégrant à la fois des secteurs d'activités et des couches de la population non
homogènes.

214Catégorie des travailleurs issus du secteur informel. Le concept sera expliqué dans la troisième
partie
 CHAPITRE VI

PRODUCTIONS ET PERFORMANCES FINANCIERES

Introduction

Les structures financières décentralisées s'évertuent toutes à mettre en place

des produits de qualité, capables de répondre aux besoins des populations. Ces
produits doivent répondre à trois exigences: ils doivent être souples, minimiser le
risque et générer des revenus. Ainsi en dehors du crédit et de l'épargne, d'autres
services financiers comme le transfert d'argent et la micro-assurance sont offerts
dans le but de faciliter l'accès des populations aux ressources. Il reste cependant
que l'essentiel des activités des IMF tourne autour du crédit. Dans cette section,
nous procédons à une analyse descriptive des services et produits offerts par les
IMF aux populations. Mais en plus de répondre aux besoins des populations, ces
services génèrent des revenus et permettent aux IMF de s'autofinancer dans la
limite de leur rentabilité. L'analyse ouvre sur une appréciation de la performance
financière de chaque IMF. La performance économique s'est mesurée à travers
deux principaux indicateurs à savoir l'accumulation et l'autonomie financière des
structures. Nous avons apprécié l'accumulation financière à travers le portefeuille
de prêt et l'efficacité/productivité des IMF. En revanche, l'autonomie a été
analysée suivant la rentabilité des activités et la capacité d'autofinancement.
Cependant, précisons que comparer les performances entre IMF doit être
l'aboutissement d'un processus standardisé de la collecte et de la publication de
J'information financière entre les différentes structures qui font l'objet de la
comparaison. Ce qui n'est pas le cas ici. Les différences dans la qualité de
l'information peuvent se répercuter sur les données de la comparaison. L'analyse
des données a d'ailleurs mis en évidence les spécificités de chaque structure de
microfinance.
 257

1- Les services financiers offerts par les trois structures

Au-delà des différences dans les formes institutionnelles et dans la

gouvernance, l'analyse comparative à laquelle nous avons procédé a permis de
déceler quelques ressemblances dans l'offre de services. JI en est ressorti une
préoccupation majeure dans l'octroi du crédit, ce1Je du risque de crédit. Le risque
de crédit est doublement circonscrit. La première précaution prise se situe au
niveau de l'activité à financer. Pendant que le PAMECAS et le PAME apprécient
en premier la rentabilité de l'activité à financer, l'UMECU elle se focalise sur la
fiabilité du membre demandeur pour financer son activité. La rentabilité est
parfois supposée, souvent calculée, elle demeure malgré tout aléatoire. En
revanche, la fiabilité s'appuie sur la qualité du lien social. La seconde précaution
se situe dans une sorte de participation de l'emprunteur et prend la forme d'un
appolt personnel. L'épargne et la caution constituent les principaux éléments
mobilisés par ce dernier. Toutefois, suivant que l'on soit dans telle ou telle autre
institution, d'autres stratégies, comme le taux d'intérêt élevé ou des frais
additionnels de constitution de dossiers ou même d'assurance, sont utilisées pour
minimiser ce risque.

1-1 Les activités de crédit: Une option commune vers la maîtrise du risque
de crédit

Les systèmes financiers décentralisés cherchent de plus en plus à minimiser le

risque de crédit. Ce qui fait qu'au travers de leurs choix et des conditionnalités
liées aux services de crédits offerts, il se profile une volonté de répercuter le
risque sur le membre. On distingue trois niveaux de crédit selon que J'on se situe
au PAME, au PAMECAS, ou à l'UMECU. Il s'agit de ce que nous avons
dénommé: les crédits exceptionnels, les crédits réguliers et les crédits
professionnels.
 258

1-1-1 Les crédits exceptionnels

Ils sont constitués de petits crédits accordés pour les petites activités
marchandes, ils cherchent à exploiter des situations particulières, ponctuelles ou
des opportunités. Cette formule met en place des critères exceptionnels. Au
PAME, ce type de prêt est souvent pris en charge par les lignes de crédit. Le
principal crédit exceptionnel est financé par le programme KFW. En effet,

le gouvernement de la république d'Allemagne par le biais de la KFW a

réalisé avec l'AGETIP, à travers ses services techniques et son programme
d'appui aux micro-entreprises (PAME), des infrastructures équipées au profit
des femmes résidant dans la banlieue. Le PAME assure la fourniture des
services financiers aux bénéficiaires de ce programme. Quatorze projets ont
été exécutés pour le compte de groupements féminins ainsi que de fédérations
et associations de femmes qui ont touché au total 20426 femmes (LN.,
gestionnaire de crédit/PAME).

De la même façon que le PAME, à travers une formule souple, les structures
mutualistes répondent aux besoins du secteur informel de survie et de promotion
d'échapper aux usuriers des marchés (centres commerciaux). Au PAMECAS, le
Crédit Dioni Dioni ou crédit Flash répond à ce type de prêt; en revanche,
l'UMECU cible à travers cette formule les commerçantes et commerçants
détaillants qui ont besoin de renouveler leurs marchandises de façon journalière.
Par ailleurs, si ce type de crédit s'inscrit dans des situations conjoncturelles,
ponctuelles pour le PAME et le PAMECAS, il demeure une des forces de
l'UMECU, malgré son caractère tout aussi exceptionnel. En effet, la procédure est
plus régulière à l'UMECU non seulement du fait que les commerçants constituent
sa principale cible, mais aussi et surtout de son implantation dans les marchés et
d'une quasi-absence de barrière à l'accès du produit. Au PAMECAS, la modicité
des sommes n'enlève rien à la rigueur avec laquelle le prêt est traité. La démarche
du crédit flash suit le principe de la caution solidaire. Les femmes qui sont
particulièrement ciblées, se regroupent par trois pour réunir une épargne
journalière de 3.000FCFA qui constitue la caution aux prêts. Les sommes
octroyées varient de 25 000 et 100 000 FCFA par personne dans le groupe, avec
 259

un taux d'intérêt de 2 %. Pour les besoins de l'information pour ce type de prêt,

un agent de crédit est généralement détaché sur les lieux d'exercice des activités
ciblées, que cela soit un centre d'achat ou dans un quartier. Cet agent de crédit est
chargé par la suite de l'organisation des groupes, et après financement, du
remboursement du prêt. Mais la lourdeur administrative qui accompagne les prêts
au PAMECAS a fait que cette formule n'a pas perduré.

Ce crédit a été finalement abandonné pour plusieurs raisons et de forts taux

d'impayés étaient constatés. En plus des lenteurs administratives dont se
plaignaient les femmes, il existe aussi un facteur déterminant dans l'échec de
ce produit qui est la relation forte que ces femmes entretenaient avec les
prêteurs usuriers (S. T., MarketingiPAMECAS).

Le caractère temporaire du crédit peut aussi être une explication de l'échec de

cette formule au PAMECAS. Les femmes ne trouvent pas l'utilité de rompre une
relation de travail très stable avec les usuriers, eu égard aux taux d'intérêt élevés.
À l'UMECU, ce type de crédit est journalier. La caisse reprend ainsi exactement
le travail de l'usurier qui n'exige ni garantie ni épargne préalable. Comme l'atteste
O.N (gérant UMECU/U20), « le commerçant qui débute le matin vient faire un
emprunt de la somme qu'il juge suffisante pour acquérir quelques produits, et à la
fin de la journée, il repasse à la caisse rembourser la somme tout en prenant soin
de verser une partie de ses bénéfices dans son compte d'épargne ». Bien que
paraissant simple, ce type de crédit requiert une souplesse telle qu'une structure
aussi performante que le PAMECAS ne peut satisfaire. Aussi le dialogue avec les
usuriers semble plus facile pour l'UMECU du moment que ce sont souvent des
commerçants membres de l'UNACOIS. Ce qui fait qu'il n'y a aucune obligation
particulière pour l'emprunteur de s'adresser à l'usurier, si ce n'est de maintenir de
bons rapports avec lui. Cependant, il apparaît que ce qui devait être un crédit
normal est devenu un prêt exceptionnel parce qu'il ne répond pas aux normes des
politiques de crédit des IMF. Il suit des programmes spécifiques de ciblage pour
atteindre une catégorie particulière de la population. En effet, au PAMECAS,
 260

nous ciblons les populations les plus démunies et nous élaborons un

programme de courte durée qui répond à leur besoin et à leur capacité de
remboursement (... ). Il peut arriver qu'on fasse aussi des activités
promotionnelles pour attirer davantage de membres en leur donnant
l'information sur nos produits. Beaucoup pensent que nous sommes réservés
pour une clientèle spécifique (K.F, PCAI PAMECAS).

La population ciblée est caractérisée par une absence totale de revenu ou par la
petitesse de ses activités économiques. Par conséquent, le produit fonctionne
suivant les principes du microcrédit. En effet, des formules souples de cautions
sont requises qu'elles soient solidaires à travers le groupe ou numéraire. Il
constitue dès lors le premier niveau de la microfinance. Il accompagne
généralement l'entrée en activité marchande qui vise essentiellement la
satisfaction de besoins primaires. Mais une fois que J'activité fonctionne de façon
convenable, la nature du besoin en financement peut changer.

1-1-2 Le crédit régulier

Il correspond à la procédure normale des institutions mutualistes et du PAME.

Mais il constitue surtout pour les IMF un moyen de partager les risques avec les
emprunteurs. Différentes précautions sont mises en place par celles-ci à l'aide
d'un moyen privilégié qui est la garantie et qui peut prendre des formules
différentes. L'exemple de politique de crédit régulier le plus élaboré est celui du
PAMECAS.

1-1-2-1 Le prêt régulier par l'exemple du PAMECAS

Les agents de crédit de la caisse reçoivent deux fois dans la semame les
membres qui ont formulé des demandes de prêt afin de procéder à des entretiens.
Le but est de collecter le maximum d'informations sur le client et son activité. La
nécessité de cet exercice s'explique par le fait que,

on a à faire à des personnes qui évoluent surtout dans le secteur informel, nous
aidons à chiffrer J'activité et à déterminer le besoin en crédit. Nous apprécions
 261

aussi la capacité de remboursement et la rentabilité de ['activité. Ensuite

seulement, nous procédons à l'évaluation. (... ) Le PAMECAS veut que ce soit
la personne qui monte le dossier en l'occurrence, l'agent de crédit, qui
l'évalue. À la différence des structures classiques, ici l'agent de crédit se
retrouve en amont et en aval de la procédure de demande de crédit (A. G.
directrice département crédit et contentieux, PAMECAS/DCCP).

Mais malgré la souplesse recherchée, la procédure peut s'avérer très délicate.

« La principale difficulté, c'est quand la personne ne maîtrise pas son activité,
lorsqu'elle ne se rappelle pas les dépenses effectuées lors de sa dernière activité»
(A. G./DCCP). Quatre éléments sont ainsi pris en compte par ordre de priorité
dans l'appréciation du dossier de crédit: le premier élément d'appréciation est la
crédibilité du demandeur, qui s'apprécie à travers la vérification des informations
fournies. Des descentes peuvent être effectuées chez le membre demandeur ou
encore chez ses voisins. Un recours peut aussi être fait aux dirigeants qui le
connaissent, ou à la personne qu'il a nommée comme référence. Le second
élément est la rentabilité de l'activité, qui est appréciée suivant les données du
marché. La capacité de remboursement des membres est ensuite estimée sur la
base des fonds générés par l'activité pour supporter le service de la dette. Mais,

comme on travaille avec le secteur informel qui confond l'activité et la

consommation personnelle, il nous faut tenir en compte de sa situation
financière personnelle pour voir combien il dépense à la maison, si le revenu
généré par l'activité peut supporter à la fois ses dépenses familiales et
rembourser le crédit, et s'il a d'autres sources de revenus (A. G.,DCC/
PAMECAS).

Le dernier critère est la garantie « qui vient en dernier lieu pour compléter un
dossier déjà bon» (A. G., DCCP). Les demandes de prêts ficelés sont soumises au
comité de crédit qui se réunit pour statuer et délibérer. Cependant, malgré les
précautions prises dans chaque étape du montage du dossier de demande de prêt,
('institution court toujours le risque de non remboursement du fait qu'elle n'a
aucune prise sur le déroulement normal de l'activité. D'abord parce que le suivi
reste très épisodique après le démarrage de celle-ci. Normalement, il devrait
suivre un processus allant de l'utilisation du prêt au recouvrement, en passant par
 262

la supervision de l'activité. Ensuite, en l'absence d'un suivi, l'analyse de la

capacité de remboursement reste moins pertinente. La situation financière ou
même sociale de la personne peut changer à tout moment surtout dans certaines
zones géographiques.

Par ailleurs, l'UMECU n'affiche pas la même rigueur que le PAMECAS. En

effet, s'il est vrai que sa politique de crédit prévoit exactement les mêmes étapes,
il reste que dans cette structure, l'aspect privilégié (même s'il n'est pas codifié)
reste la sociabilité. Au-delà de la solidarité parfois mécanique, la sociabilité
suppose comme condition le sentiment de faire partie d'une communauté
particulière de langue et de valeurs. En plus de paltager ce sentiment déjà à travers
l'UNACOIS, les membres de l'UMECU l'entretiennent en dérogeant à quelques
principes de fonctionnement de l'institution. Cette gestion presque familiale à
travers une forte proximité fait que l'on s'arrête moins sur l'activité. L'agent de
crédit commence par apprécier la qualité de l'emprunteur dans ses rapports avec
le milieu d'abord, pour ensuite vérifier son assiduité à J'institution. Cet examen
permet de dire si le demandeur « niit koo woor la» (est un homme fiable).
Cependant, si la reconstitution de l'histoire du membre s'avère aisée à l'UMECU,
elle demeure un exercice particulièrement délicat pour d'autres IMF dans la
mesure où elle dépend de la proximité et de la qualité des liens communs.
L'UMECU cherche ainsi dans les liens sociaux le moyen d'assurer le prêt. En fait,
lorsqu'elle n'est pas altérée, la sociabilité peut s'avérer un moyen efficace de
minimiser le risque de non remboursement. Car, de la même façon que
l'institution est « obligée» de satisfaire le membre, de la même façon ce dernier
est « tenu» d'honorer sa dette. Ainsi, autant au PAMECAS on ne s'arrête pas sur
le potentiel entrepreunarial des promoteurs, analysant la rentabilité de l'activité,
autant à l'UMECU on semble vouloir s'appuyer sur les rapports de proximité
faisant de la fiabilité du demandeur le principal critère d'appréciation de l'accès
au crédit.
 263

Mis à part cette ligne de crédit, il est prévu des crédits d'urgence. Cette
formule qui est une variante du crédit régulier, est souvent destinée au
financement de besoins sociaux ou liés à des événements particuliers. Sa
spécificité se trouve à la fois par rapport au délai de traitement du dossier et aux
fonds décaissés. Dans ce cas d'espèce, le Directeur de la caisse, que cela soit au
PAMECAS, ou à l'UMECU, peut anticiper sur l'approbation du comité de crédit.
Il se chargera, à la réunion qui suit, d'aviser le comité de l'octroi du crédit. La
dérogation faite ici à la procédure normale constitue surtout pour le PAMECAS
un effort de prise en charge des besoins sociaux. Pourtant, le crédit d'urgence
constitue une autre particularité de l'UMECU. Il suit le cours des événements
sociaux ou des opportunités des commerçants la plupart du temps. Si les montants
varient seulement entre 75.000 et 100.000FCFA au PAMECAS, à l'UMECU, ils
concernent des sommes beaucoup plus importantes. Rappelons que l'UNACOIS
s'active dans le commerce d'impo11ation et de distribution des produits tels que
les denrées de première nécessité qui, en certaines périodes de l'année,
enregistrent une forte demande.

Par ailleurs, si la procédure normale d'octroi de crédit pour les structures

mutualistes passe par un partage du risque entre l'institution et le membre, au
niveau du PAME, le partage de risque laisse proftler une autre approche. Le
risque est en fait extemalisé de la même façon que les principes de solidarité.
L'exemple du fonds de caution mutuelle montre les mécanismes par lesquels le
prêt est totalement endossé par le groupe.

1-1-2-2 Le Fonds de caution mutuelle au PAME

Ce guichet met en place un système de crédit « mutualisé » dont la garantie est

basée sur la solidarité de groupe à travers un fonds de caution mutuelle. Les
modalités d'octroi de financement suivant le système de cautionnement mutuel
prennent un processus participatif long, mais instructif pour les promoteurs. Les
 264

demandeurs doivent d'abord se constituer, sur la base d'une confiance réciproque,

en groupe de 3 à 5 personnes solidaires dans la garantie du prêt, mais ayant
chacun une activité et un projet autonome. Un agent de crédit évalue ensuite le
besoin de financement de chaque membre et détermine un fonds de caution
mutuelle égale à 10% des trois besoins réunis. Après quoi, il procède avec le
groupe à la mise en place d'un règlement intérieur qui décrit le fonctionnement,
les conditions d'octroi de crédit, les conditions de remboursement et les mesures
prises par le programme en cas de défaillance. Le groupe doit prendre le soin de
définir un ordre de priorité puisque les membres sont financés à tour de rôle. Le
règlement qui en ressort est examiné conjointement par les promoteurs et l'agent
de crédit avant d'être signé et entériné par les concernés. À partir de ce moment,
la procédure devient individuelle. En effet, le gestionnaire de crédit qui hérite du
dossier passe au peigne fin le projet du premier membre en collaboration avec ce
dernier avant de le soumettre au Comité de crédit pour appréciation. À
l'approbation, les garanties sont mises en place et le contrat signé. Le crédit
devient disponible par l'établissement d'un chèque au nom du fournisseur, s'il
s'agit d'un achat d'équipement, ou d'un chèque barré au nom du promoteur pour
l'obliger à ouvrir un compte d'épargne. Le financement du second membre puis
du troisième se fait suivant la même procédure au fur et à mesure du dénouement
correct de chaque crédit, c'est-à-dire à l'atteinte d'un taux de recouvrement de
100 % et d'un niveau de remboursement d'au moins 50 % (encours égal ou
inférieur à 50 %). La caution mutuelle est restituée au terme du dernier prêt, si le
groupe décide de se dissoudre et de ne pas solliciter un nouveau crédit.

Cette formule présente deux I1lveaux de garantie qui couvrent le crédit à

100 %. En effet, le dépôt de la caution est renforcé par une garantie par sûreté
réelle grâce à un nantissement sur le matériel financé ou existant, ou sur d'autres
éléments de patrimoine des promoteurs. Quoique la formule semble très stricte, le
système de cautionnement solidaire permet aux emprunteurs de mieux supporter
les garanties exigées. Aussi en jouant sur la solidarité du groupe, le PAME se
protège des risques de non-remboursement grâce à la pression constante du reste
 265

du groupe sur le bénéficiaire compte tenu pour eux d'un double risque de
pénalisation: perte de la caution solidaire et perte du crédit. Le guichet FCM
constitue ce qu'on peut appeler le niveau de test du client au PAME. De façon
générale, avec le crédit régulier les IMF mettent en place des paliers de confiance
au fur et à mesure que l'emprunteur procède à des dénouements corrects de son
prêt et que son activité performe.

1-1-3 Le crédit professionnel

Il correspond à la maîtrise du risque de crédit à travers deux aspects: le

premier aspect est constitué par la performance économique de l'activité ainsi que
la constance et l'assiduité du promoteur, le second aspect concerne les situations
de domiciliation du salaire du membre. Deux cas nous ont semblé illustrer
parfaitement la maîtrise du risque de crédit en l'occurrence le guichet individuel
pour le PAME et le crédit de consommation au PAMECAS.

1-1-3-1 Le guichet individuel au PAME

Il est accessible seulement aux clients qui ont un certain nIveau de

performance. Ces promoteurs doivent avoir une première expérience de crédit
avec le PAME ou d'autres organismes de microcrédit. Alors que pour le FCM, le
PAME laisse au groupe le soin d'apprécier Je besoin et les capacités financières
des uns et des autres, pour Je crédit individuel, il procède à deux étapes
supplémentaires qui viennent s'ajouter à la procédure décrite ci-dessus pour le
FCM. D'abord, l'activité du promoteur est évaluée par une équipe technique du
PAME afin d'apprécier son volume d'affaires ainsi que sa capacité d'endettement.
Ensuite, le gestionnaire de crédit procède à une estimation du besoin de
financement du promoteur pour une bonne appréciation de la pertinence de la
demande. Malgré son appellation, ce guichet ne fait pas que des prêts individuels.
II est ici fait référence au processus de montage et de traitement du dossier de prêt.
Dans le cas du groupement ou de l'association, le président demeure
l'interlocuteur de l'institution en tant que personne morale.
 266

De son côté, le PAMECAS est en train de parfaire ce niveau professionnel du

crédit avec le CFE. Ce nouveau produit met en place une nouvelle configuration
de l'union: d'abord en sélectionnant les entreprises les plus performantes au
niveau de toutes les caisses de base, ensuite en formant des agents de crédit sur la
capacité à apprécier de gros montants de crédit. Le CFE affiche ainsi une
nouvelle volonté de continuer à accompagner des promoteurs en répondant plus
efficacement à leurs demandes ceci pour des raisons à la fois internes et liées à
l'environnement financier. En effet, les crédits octroyés sont devenus pour
certains promoteurs insuffisants et inadaptés. Aussi, le prêt de sommes
importantes limite non seulement la capacité des caisses à répondre aux besoins
de tous les membres, mais augmente aussi leur portefeuille à risque (PAR 215).
Cependant au-delà de ces contraintes internes, il yale fait que, d'un côté, les
nouvelles dispositions prises par l'État 216 pour les PME/PMI favorisent la mise en
place de nouvelles lignes de crédits qui risquent de détourner les clients de bon
nombre d'institutions mutualistes vers les fonds publics. D'un autre côté, les
banques classiques cherchent à agrandir leur réseau et viennent proposer des
services pouvant attirer les clients des !MF qui ont des volumes d'épargne
conséquents. Il se profile ainsi une nouvelle configuration de l'environnement
financier sénégalais ainsi qu'une redynamisation des PME/PMI. Dès lors, le CFE
suit une logique de développement de la structure faîtière, de fidélisation de ses
membres, mais aussi d'adaptation.

Le principe est le même que pour le PAME, le niveau de performance de

l'activité est un critère de confiance. Cette performance répond à un certain
nombre d'indicateurs à savoir « les outils de production, le chiffre d'affaires et la
création d'emplois» (LN, gestionnaire de crédit/PAME), qui témoignent de la
constance des entreprises et favorisent leur émergence et leur viabilité financière.

215 Le PAR est le montant de tous les prêts en cours dont au moins un est en situation d'impayé

216 L'exonération de certains produits el la diminution considérable des taxes rendent plus

compétitives les PME qui sont de plus en plus considérées comme des moteurs du développement
 267

Ainsi, à travers le crédit professionnel, les structures financières décentralisées

permettent aux promoteurs « de procéder à des investissements de croissance ou
de remplacement, de reconstituer leur fonds de roulement, de créer et de
consolider ce faisant des emplois durables. » (LN, gestionnaire de crédit/PAME).

1-1-3-2 La domiciliation de salaire

Elle est une expérience de maîtrise du risque de crédit pour le PAMECAS.

Créée en octobre 2003, la ligne virement de salaire cible les salariés ainsi que les
retraités de la fonction publique et du secteur privé. Il suffit d'ouvrir un compte
dans l'institution et de payer des frais de gestion du compte de 2.000fCfNmois
pour les salariés et 1.500FCFA/mois pour les retraités. En plus de régler les
contraintes inhérentes à l'éloignement des banques classiques et à la mobilité
réduite des personnes âgées (à la retraite), ce produit donne en même temps
l'éventualité de bénéficier d'une avance sur salaire à concurrence de 30 %. Le
217
nombre de membres qui ne cesse de croître depuis la mise en place de ce
guichet, constitue un indicateur de sa pertinence. Aussi, à travers ce produit, le
PAMECAS est en mesure d'octroyer des crédits de consommation pour avoir pris
toutes les précautions nécessaires. En effet, les membres ont l'opportunité
d'obtenir un crédit sans apport ni sans garantie. Cependant, le produit présente
deux lim ites, relatives à la nature des prêts et à la quotité. En fait, l'institution ne
leur offre que des prêts de court terme du fiat qu'elle ne dispose pas de ressources
stables. En outre, la loi exige qu'on ne puisse dépasser le 1/3 du salaire pour le
remboursement mensuel d'un prêt. Ces dispositions conditionnent Je montant et la
durée du prêt. En somme, l'analyse nous montre la dynamique dans laquelle les
populations et institutions de microfinance se trouvent dans l'offre et l'accès au
crédit. Les tableaux suivants résument les formules de crédits que nous avons
identifiées et nous permettent de mieux voir les stratégies qui sont utilisées par
les IMF dans l'étape de la constitution du dossier de demande de prêt.

217 Il est de 2573. dont [PRES: 301, FNR : 204. Fonction Publique: 295. Secteur privé: 1787
 268

Tableau 6. 15 Caractéristiques des différentes formules de crédit

Types de crédit
CREDIT
CREDIT EXCEPTIONNEL CREDIT REGULIER
PROFESSIOl\'NEL
Caractéristiques
Activité performante
Population ciblée Entrée en activité En activité
Consommation
Démarrage
Type de financement Démarrage Investissement
Fonds de roulement

-Endossé par rIMF, -Partagé entre membres

-Endossé par le bailleur et lMF, -Endossé par le
Risque lié au crédit sous forme de fonds de -Partagé entre membres promoteur par des
garantie, sous forme de garanties
-Partagé entre lMF et cautionnement mutuel
bailleurs
,
Source: Enquete, N,S me (2007)

Tableau 6. 16 Récapitulatif des éléments d'appréciation du dossier de crédit

Structures
PAME PAMECAS UMECU
Caractéristiques

Vérification des Vérification qualité du lien

Crédibilité du demandeur - in formations fournies, avec le groupe et avec
recours à des tiers l'institution

Se réfère aux Se réfère aux capacités de la

Se réfère aux données du
Rentabilité de l'activité données du personne, 'Liggey kat la
marché .218
marché
Se référe plus à une volonté de
Calculée suivant Calculée suivant les rembourser par rapport à
Capacité de
les fonds générés fonds générés et les l'engagement pris suivant des
remboursement
par l'activité charges sociales valeurs sociélales
.
Source: Enquete, N.SlIle (2007)

Les deux tableaux laissent voir la prudence avec la quelle le crédit est traité
par l'institution. Dans leur volonté de maîtriser le risque lié au crédit, seul le
PAME se limite à l'appréciation des aspects économiques de l'activité. Les
institutions mutualistes combinent les informations économiques liées à l'activité
et les informations sociales sur le promoteur à travers son vécu quotidien.
Pourtant, ces éléments d'appréciation ne semblent pas suffisants pour permettre
l'accès au crédit. D'autres précautions sont prises à travers l'arrimage du prêt à un

mCest un travailleur, celle expression implique une certaine capacité de réussite

 269

certain nombre de conditionnalités. Car, autant te marché est fluctuant, autant la

situation sociale de l'individu peut se détériorer par la survenue d'un événement.

1-2 Les conditionnalités liées aux crédits

L'octroi et le dénouement du crédit exigent un processus en trois temps. Il ya

en amont de l'octroi du prêt, la détermination de la garantie et l'application du
taux d'intérêt et en aval l'élaboration de la procédure de recouvrement. La
mobilisation de la garantie et le paiement du taux d'intérêt constituent des prises
de participation du demandeur sur le prêt. Si la première est remboursable au
moment du dénouement du prêt, la seconde constitue une source de revenus pour
l'institution.

1-2-1 les garanties liées au prêt

Une nouvelle approche au sein des IMF veut que la rentabilité de l'activité
retienne plus l'attention des politiques de crédit. Mais même si ('expérience a
démontré que la garantie était moins pertinente du fait que les populations ont mis
en place des mécanismes de solidarité permettant de disposer des garanties par
procuration, il n'en demeure pas moins qu'elle reste déterminante. Nous appelons
garantie par procuration, ce processus qui permet au créditeur d'emprunter la
somme exigée ou de louer le matériel d'autrui et d'en disposer comme garantie à
un prêt. Celle-ci prend donc d'autres formes sans cesser d'être excluante. Nous
pouvons distinguer dans la procédure de demande de crédit les garanties explicites
et les garanties implicites

1-2-1-1 Les garanties exprimées

La garantie est une caution donnée à un tiers. Elle constitue un pré requis pour
l'accès au crédit. Qu'elle soit allégée, partagée ou rigoureuse, selon que l'on soit
à J'UMECU, au PAME ou au PAMECAS, la garantie constitue le premier
élément sur lequel les bénéficiaires butent dans l'accès au crédit. On peut
distinguer deux types de garanties sollicitées à savoir les garanties réelles et celles
 270

personnelles. Les garanties réelles sont entre autres les hypothèques, le

nantissement et les gages. Au Sénégal, différentes formes de garanties sont
demandées aux emprunteurs par les !MF. Des biens tels que le titre de propriété,
des bijoux, des cantines commerciales, du matériel de production (pour les
artisans de production) font l'objet d'un nantissement.

Le nantissement est l'acte par lequel un débiteur consent à donner en garantie

un bien. Il ne donne pas lieu à une dépossession, mais simplement à un
enregistrement au niveau des autorités compétentes, exception faite pour les
bijoux. Au PAME, les problèmes liés à la dépossession font que le programme
tend vers un cautionnement hypothécaire, qui constitue une hypothèque sur le
titre dûment fait par un notaire (LN., gestionnaire de créditlPAME).

Les garanties personnelles sont constituées, elles, par l'aval et la caution. De

façon nominale, le cautionnement est un contrat par lequel la caution (une
personne) s'engage envers le créancier à travers un dépôt destiné à servir de
garantie. Mais sur le plan opérationnel, c'est un acte par lequel la caution s'engage
envers un créancier à lui régler les sommes qui n'auront pas été acquittées par le
débiteur.

1-2-1-2 Les garanties implicites

Les garanties peuvent aller de la garantie conjointe et solidaire à la garantie

physique, en passant parfois par 1'historique du client et la rentabilité du projet à
financer selon que l'on soit au PAME, à l'UMECU ou au PAMECAS. Sans
l'afficher de façon explicite comme au PAME, l'objectif fixé par les procédures
dans les institutions mutualistes est de garantir à plus de 100 % le prêt, dont 10 %
à 25 % par l'épargne nantie et 5 % par l'épargne obligatoire constituée pendant les
remboursements. Si les montants requis sont généralement respectés, il reste que
les exigences en terme de garanties physiques s'avèrent peu efficaces en cas de
non remboursement, faisant de celles-ci un simple moyen de dissuasion. Mais
outre ces précautions, les structures financières disposent de plus en plus de fonds
de garanties internes et/ ou externes.
 271

D'abord, il arrive que des fonds externes soient logés par les bailleurs avec des
lignes de crédit pour soutenir une clientèle précise. «Ce qui arrive c'est que les
structures ne s'en servent que rarement préférant garder une certaine image
auprès de ceux-là (les bailleurs) qui sont des clients» (LN, gestionnaire de
crédit/PAME). Ces fonds peuvent expliquer la faiblesse des taux d'impayés
surtout au PAME. Les institutions mutualistes, elles, s'accordent sur le fait d'user
des fonds seulement au niveau de l'union et de continuer le recouvrement des
impayés à la base.
Ensuite, des structures mutualistes comme le PAMECAS, constituent des
fonds de garantie internes à partir des frais payés par les membres emprunteurs
par un fonds de prévoyance décès (qu i est égal à 1OOOFCFA, plus 7 % du montant
du prêt) et un autre fonds de cautionnement (égal à 1 % du montant de chaque
prêt). Ces fonds renforcent les précautions prises sur le crédit au PAMECAS et
ne sont utilisés que dans des situations extrêmes de radiation du prêt. En revanche
à l'UMECU, la stratégie se trouve à un autre niveau, les frais de constitution de
dossiers de prêts, ainsi que le taux d'intérêt, sont d'autres moyens pour couvrir le
prêt. Aussi, ils constituent les principales sources de revenus pour une IMF. Cette
stratégie est d'autant plus diffuse qu'elle exacerbe la difficulté liée à la maîtrise de
ces coûts et au calcul des taux d'intérêt par les emprunteurs. L'analyse de ces frais
de constitution de dossiers et des taux d'intérêt permet d'avoir une vision globale
de ce que le portefeuille de prêt peut générer comme revenu pour une IMF.

1-2-2 Les taux d'intérêt appliqués

Le taux d'intérêt est le prix des produits de prêt payé par les emprunteurs, ils
doivent permettre de couvrir intégralement les coûts. Son calcul doit prendre en
compte des paramètres aussi bien à l'intérieur de l'institution (notamment les
coûts d'exploitation, la dotation aux provisions pour créances douteuses et les
réserves le coût des ressources), qu'à l'extérieur (comme les ressources sur le
marché et J'effet de l'inflation). Les taux d'intérêt pratiqués par les rMF doivent
se situer entre le taux de base bancaire et le taux d'usure dans la zone de
l'UMEGA. Au Sénégal, ils avoisinent 27 à 30 % par an, les taux bancaires étant
 272

de 17 à 25 %. Des trois structures étudiées, l'UMECU affiche le taux d'intérêt le

plus élevé avec 27 %, contre 13 % au PAME et 14 % au PAMECAS. Cependant,
il s'avère que les populations sont davantage intéressées par la capacité de
l'institution à leur délivrer des crédits performants que par le taux d'intérêt. Celui­
ci se calcule de deux façons dans les IMF.

Il y' a le taux d'intérêt uniforme qui est exprimé sur une base mensuelle. Ce
taux s'applique au montant initial du crédit quelque soit la valeur du capital
restant du. On l'oppose souvent au taux d'intérêt dégressif (declining interest
rate) qui, lui est calculé sur la base du montant restant du. Nous, nous
travaillons sur la base du premier type de calcul (M.D,
Corn ptabi1ité/UMECU).

Toutefois, « (... ) en performant, nous sommes tenus de nous conformer à la

règle de calcul financier 219 selon laquelle le coût d'un crédit doit toujours être
calculé sur la valeur du capital restant du » (A.G., DCCP). Si c'est le cas au
PAMECAS, en revanche à l'UMECU, le choix de la formule uniforme répond à
un double handicap. Il est justifié par le fait que

la compréhension du taux d'intérêt pose problème aux membres, surtout

lorsqu'il est exprimé de façon dégressive, c'est-à-dire quand le taux s'applique
à la valeur du capital restant du. Ainsi, le taux d'intérêt uniforme en plus de
permettre à l'emprunteur d'apprécier et de maîtriser le prêt qu'il a contracté,
facilite par la même occasion les calculs pour les agents de crédit surtout dans
les structures qui ne disposent pas de logiciels (M.D, Comptabilité/UMECU).

Mais si même tous ces arguments sont acceptables, ils cachent souvent des
faiblesses dans des institutions comme l'UMECU. Il est vrai que l'argument de la
simplicité est essentiel en microfinance, mais le choix du taux d'intérêt uniforme
cache une mauvaise gestion du portefeuille de crédits. Il serait ainsi un moyen de

219 L'application d'un taux d'intérêt unifonne se justifie parfois par le fait que le coût de distribution du crédit
en micro finance est beaucoup plus élevé que dans le secteur bancaire classique du fait des coûts de gestion
par credit incompressible quelle que soit la taille du crédit (Creusot, 1999 4).
 273

parvenir à un équilibre financier par un taux d'intérêt effectië2Û qui induit souvent
un coût caché du crédit. Il se trouve en fait que l'UMECU rattrape avec lin taux
d'intérêt élevé, ce qu'il perd à cause d'un manque de rigueur ou simplement de
professionnalisme. Cependant, qu'il soit constant ou dégressif, la logique veut que
le taux d'intérêt soit revu à la baisse quand la structure devient rentable comme le
PAMECAS a eu à le faire.

Tableau 6.17 Taux d'intérêt sur épargne et crédit

PAMECAS PAME UMECU

Durée Court tenne Court terme Court terme
Taux débiteur 14% 12% 27 %
Taux créditeur 4% - J%
-
Source: Enquete, N.Sme (2007)

Le tableau montre l'écart qu'il y' a dans les taux d'intérêt. Il peut sembler
aberrant que l'UMECU continue de fonctionner avec un taux aussi élevé, mais
c'est sans compter sur le fort sentiment d'appalienance de ses membres ainsi que
la souplesse de ses procédures. Par ailleurs, l'étape de l'application du taux
d'intérêt renseigne davantage sur la procédure que prend un prêt. JI apparaît, en
somme que la conception et la mise en place d'un produit de prêt performant
répond à trois objectifs: d'abord, il doit offrir un service sollicité et de qualité à un
nombre croissant de membres ou clients tout en permettant d'atteindre et de
maintenir la rentabilité de l'institution. Cette première étape requiert, un certain
nombre d'exigences. En effet,

non seulement le montant et la durée du prêt doivent être adaptés à l'échelle et

au type d'activité du client, mais aussi, les montants du remboursement sont
supposés être raisonnables. De même, la rapidité des décaissements ainsi que

220Le taux d'intérêt effectif est le taux que l'emprunteur a réellement payé sur la base du capital qu'il a
effectivement à sa disposition pendant la période considérée. Selon CAPAF, son calcul prend en compte le
taux nominal, la durée, la périodicité des remboursements, le paiement éventuel de commissions ou frais de
dossier, le mode de calcul « constant» ou « dégressif» pour les échéances, la constitution éventuelle
d'épargne obligatoire en préalable et/ou en cours de crédit, les conditions de rémunération de cette épargne.
(CAPAF - Outil de calcul de taux d'intérêt effectif, MICRüFIN)
 274

la minimisation des coûts de transaction du client s'avèrent importantes

(T.D.,Comptabilité/PAMECAS).

Ensuite, les produits sont censés garantir un taux élevé de remboursement,

préservant le portefeuille tout en permettant un flux continu de prêts. La
conception des produits, de même que le suivi, est déterminante à ce niveau.
Enfin, les produits de prêts doivent permettre de garantir un taux élevé de
fidélisation de la clientèle. En effet, les crédits renouvelés induisent moins de
coûts et plus de bénéfices et le risque de crédit est plus faible.

En somme, il s'avère que la conception de produits performants nécessite une

bonne connaissance des questions relatives à la clientèle, aux marchés, aux
conditions économiques et à des éléments institutionnels internes comme la
compétence du personnel. Aussi, si on s'arrête sur l'obligation suivant laquelle les
taux d'intérêt devront respecter les frais réels de livraison des services, on
comprend mieux que la formation ne puisse être assurée par les institutions sans
l'appui de subvention 221 . Par ailleurs, autant ces éléments mettent en exergue les
stratégies des IMF autant ils nous permettent de voir les niveaux de difficulté que
doivent franchir les populations pour accéder au crédit, encore que celui-ci ne
constitue, ni pour l'institution ni pour le membre, une fin en soi. Il s'en suit toute
une procédure pour rembourser le prêt.

1-2-3 Le recouvrement du prêt

En aval du prêt vient la phase de recouvrement qui est une étape tout aussi
importante. Elle est décrite dans le manuel de procédures des IMF et met en place
des mécanismes de dissuasion du membre défaillant ou délinquant. Malgré ces
dispositions, la prégnance des liens sociaux oblige que le dialogue soit privilégié.
Toutefois, si à l'UMECU il est aisé de faire recours aux vertus sociales locales, à

221 Ces frais incluent les frais liés à l'obtention des capitaux (intérêts sur épargne ou sur emprunt), les
dépenses d'exploitation, les pertes sur prêts el l'inflation. Les dépenses d'exploitation comprennent
évidemment les frais d'encadrement d'un deuxième niveau. Dans le cas du crédit avec éducation. les activités
d'éducation doivent également être rentabilisées à terme (Larocque, 1997: 15).
 275

l'éthique; au PAMECAS, il s'avère parfois difficile de négocier. L'emprise que

la structure a sur le membre fait la différence dans ce cas-ci. Rappelons que cette
phase de recouvrement du prêt est précédée d'une phase de suivi de J'utilisation
du crédit pour éviter les détournements d'objectif. Cette constatation de
['affectation des prêts est faite par ['entremise d'un certain nombre de
vérifications (souvent par la présentation des factures payées).

Au PAMECAS, la procédure de recouvrement est un processus continu et

concerté. Elle peut prendre trois niveaux allant de la caisse de base aux cabinets
de recouvrement en passant par le département crédit/contentieux de l'union. Elle
commence par un rappel au bénéficiaire à l'approche de l'échéance de
remboursement. Il s'en suit d'autres démarches en collaboration avec le directeur
de la caisse, pour amener le membre défaillant à s'acquitter de sa dette. Une fois
que le crédit est en retard de plus de trois mois, les analystes du département
crédit et contentieux peuvent proposer une révision du contrat de prêt, avec la
mise en place d'un nouveau plan de remboursement. Si rien n'est fait malgré le
rééchelonnement du crédit qui leur a été accordé, le conseil juridique transmet les
dossiers de prêts défaillants à des cabinets de recouvrement. La procédure sort
alors du cadre de la structure financière. À ce stade, le dossier devient un
contentieux 222 proprement dit. Après plusieurs tentatives vaines, les cabinets
proposent généralement d'enclencher une procédure judiciaire, avec l'accord de la
direction, pour tous les membres qui sont «jugés» solvables. Pour ceux qui ne le
sont pas, la nécessité de faire une étude du coût de l'action en justice s'impose. En
dehors de cette procédure normale, d'autres recours sont pris pour dissuader les
membres défaillants. On use également de moyens cherchant à toucher l'orgueil
du membre, notamment l'affichage de sa photo sur un babillard à l'entrée de la
caisse, ou la descente chez lui à des occasions particulièrement sensibles afin de le
confondre avec ses pairs ou son conjoint. Il est aussi prévu que le membre
«délinquant» reçoive la visite de la police ou d'un huissier en plein jour. En

222Les règles PARMEC de provisions sur le crédit sont les suivantes. 91à 180 jours de retard; le crédit est
considéré en souffrance (40 % de la provision); 181 à 365 jours, il est en contentieux (avec 80%des
provisions) et quand c'est supérieur à 365 jours de retard (100 % de la provision) et il est rayé e fin d'année
 276

revanche à l'UMECU, on joue plus sur la menace, le temps et la pression sociale,

ce qui fait que les crédits sont plus restructurés qu'ils ne font l'objet de
contentieux. Cette attitude fait qu'elle a le taux de perte sur créance le plus
élevé 223 . Ainsi contrairement au PAMECAS qui fait plus facilement recours à
l'adjudication, l'UMECU, elle recherche fortement le consensus à l'issu de
négociation.

La problématique du recouvrement et de ses moyens pose la réflexion sur

l'efficacité de la négociation comme processus social (Bourque et Thuderoz,
2002) et de la qualité des négociateurs. Le coût d'un rapport de force étant
généralement plus élevé que celui de la négociation, ce qui fait que l'UMECU
privilégie cette procédure de règlement de non-respect des engagements des
membres. La négociation qui est faite ici aboutie à un compromis et non à
l'établissement de nouvelles règles du moment qu'elle traite de cas individuel et
spécifique. Sauf que la multiplication d'un cas peut amener les dirigeants à revoir
les règles. Le respect du compromis trouvé dépend de la présence de valeurs
sociales, mais aussi de nouvelles dispositions que l'organisation peut prendre
puisqu'il est une anticipation commune, une promesse. Le renouvel1ement des
règles (de même que la création) constitue une régulation qui fonde l'échange
social. La négociation est un outil de partage et de création de richesse. La
richesse se trouve précisément dans la recherche volontaire de solutions mutuelles
par des acteurs confrontés à des divergences dans leurs interactions. La régulation
à laquelle elle aboutit est plus importante que la règle. Elle est d'autant plus riche
que la procédure n'est guidée par aucune loi, sinon la volonté de collaborer (De
Terssac, 2003). En effet, pour être efficace cette négociation ne doit pas
nécessairement être dotée d'un caractère coercitif de la part de la personne qui
mène la négociation, le pouvoir potentiel de recourir à des sanctions peut sufftre.

223 Il est de 1,67 % en 2002, puis de 5,42 en 2003 contre 0,44 % et 0,72 % pour le PAMECAS respectivement
en 2001 et 2002. Ces chiffres cachent une grande disparité entre les structures de bases et sont le résultat de
plusieurs causes
 277

Ainsi, l'enjeu ne se trouve pas seulement à amener le membre à rembourser. Il

se situe dans une double stratégie. En effet, la préoccupation principale du
membre est de bénéficier de conditions souples de remboursement alors que celle
de l'IMF est de ne perdre ni Je montant prêté ni le membre. Ceci nous ramène à
l'analyse de l'acteur social qui se distingue par sa capacité justement à négocier
les règles qui encadrent son action. La négociation devient de ce fait une action
stratégique et légitime de structuration des jeux organisationnels, dont l'enjeu est
l'accroissement, pour chaque membre, d'une zone d'incertitude ou d'autonomie,
donc d'une plus grande libelté d'action (Freidberg, 1993). Cette attitude du
membre qui défend ses intérêts personnels apporte un surcroît de compJexité dans
le jeu d'acteurs en situation d'autant plus que la défaillance résuJte très souvent,
pour les IMF, d'une asymétrie d'information pendant Je montage du dossier et
J'octroi du crédit. Il peut arriver cependant que des contraintes issues de
J'environnement socioéconomique du membre engendrent une défaillance dans le
remboursement. Ce qui induit un réel risque de « hasard moraJ 224 ».

Par ailleurs, de la même façon qu'au PAMECAS et à l'UMECU, le suivi des

prêts au PAME se fait aussi en amont et en aval du financement respectivement
par la vérification de l'activité déclarée et par l'étabJissement d'un chèque barré
au nom du fournisseur. Hormis cela, J'activité n'est que très peu supervisée. Le
PAME ne fournit pas tellement d'effort pour le recouvrement, du fait que Jes
garanties fournies couvrent totalement ses prêts. Pour le cas spécifique du FCM,
Je crédit du membre défaillant sera remboursé d'abord par la caution, puis par la
garantie si le montant des impayés se trouve supérieur à celui de la caution
soJidaire. Pour le crédit dit professionnel, la garantie du produit doit couvrir le
prêt à 100 %. De même, les crédits exceptionnels sont assurés par des subventions
accordées aux fonds aJors que dans les institutions mutualistes la garantie se situe
entre 10 et 25 %225.

224 Selon Boissin (1999: 103), « il y a risque de hasard moral dès l'instant ou J'assuré peut adopter
un comportement négligent sachant qu'il bénéficie d'une protection suffisante».
225 Cf manuel de procédure comptabledu PAMECAS
 278

On peut remarquer que les coûts de transactions et de suivi peuvent s'avérer

très élevés en raison du nombre de petits montants investis et des rendements
modestes. Néanmoins, les procédures de recouvrement doivent être d'autant plus
performantes que les organismes financeurs se focalisent sur la qualité du
portefeuille. Mais ici aussi les taux de recouvrement qui comparent, les montants
effectivement payés (soit les montants recouvrés) aux montants échus sont
calculés différemment d'une institution à une autre. Ils dépendent généralement de
la qualité du traitement des informations disponibles avec les effets cumulatifs des
cycles de prêts. La difficulté principale réside dans la gestion des paiements
anticipés et des prêts renégociés. Ce qui fait que la comparaison des ratios peut
cacher des disparités. Cependant, le taux de recouvrement cumulatif parvient à
donner une idée précise de la qualité du portefeuille de chaque institution. Par
ailleurs, l'analyse des procédures d'octroi et de recouvrement du crédit montre
que les IMF semblent se préoccuper plus des aspects offensifs du potentiel de
développement, soit des possibilités de croissances et de plus value que des
aspects défensifs. Elles s'intéressent moins à l'entrepreneur, son entreprise et
l'inscription de cette dernière dans la structure économique locale. Cette
dynamique offensive peut s'apprécier également dans les procédures d'épargne
qui sont parfois obligatoires, parfois incitatives. L'épargne devient ainsi de plus
en plus liée au crédit.

1-3 Les formules d'épargne: L'arrimage du crédit à l'épargne

La mobilisation de l'épargne est un service spécifique aux structures

constituées sous forme de mutuelle d'épargne et de crédit. Jusqu'au début de
2004, le PAME ne procédait pas à la collecte d'épargne volontaire. Cependant,
dans sa nouvelle orientation, au terme de la convention qui le lie avec le
Ministère des Finances, il cherche à se structurer en mutuelle d'épargne et de
crédit. La forte demande en micro financement que sa cible présente ainsi que la
fidélisation des bénéficiaires de ces différentes lignes de crédit le conforte dans
cette nouvelle option. En effet de l'avis du directeur du PAME,
 279

une analyse faite de l'environnement financier sénégalais (... ) laisse paraître

un grand besoin en financement des PMIIPME à des conditions souples,
comme il en existe chez nous. Vous n'êtes pas sans savoir que nous avons en
fait le plus faible taux d'intérêt. On est arrivé à un stade où il nous faut
capitaliser et on ne peut pas le faire en restant sous le mode d'un projet (M.W,
Directeur/PAME).

En attendant de changer de régime, le PAME incite sa clientèle à une épargne

volontaire. Par ailleurs, pour les institutions mutualistes, l'analyse faite nous
révèle une corrélation entre épargne et crédit. En effet, il se dégage de manière
symétrique aux types de crédits étudiés trois niveaux d'épargne allant des formes
les plus libres aux plus exigeantes.

1-3-1 L'épargne exceptionnelle

Elle n'est pas seulement une épargne volontaire. En fait, l'initiative ne vient
pas toujours des populations. Au PAMECAS, des clubs d'épargne sont mis en
place. Il s'agit d'une collecte journalière d'épargne au niveau des marchés, des
lieux de travail et dans les quartiers à l'image des tontines. Chaque jour, le
collecteur passe et les petites commerçantes bénéficiaires de crédit sont tenues de
verser un minimum selon le montant du crédit pour assurer le remboursement.
Les membres non-détenteurs de crédit et qui font paltie du club d'épargne peuvent
verser le montant qu'ils veulent. Cette épargne n'est pas rémunérée. Ainsi de la
même façon que le crédit exceptionnel suit les opportunités, des formules
d'épargne sont souvent testées par les IMF. Elles sont souvent inspirées des
pratiques sociales et ne sont pas inscrites dans les politiques de crédit et d'épargne
du fait de leurs caractères ponctuels. Au PAMECAS, elles suivent des
programmes, à l'UMECU, elles relèvent de la demande ou de l'offre des caisses.

1-3-2 L'épargne régulière

Cette épargne est doublement constituée du dépôt à vue et du dépôt à terme

(ou épargne bloquée). L'épargne à vue est liée à l'acquisition d'un prêt alors que
l'épargne bloquée fonctionne comme un placement bancaire. La politique
 280

de crédit veut que dans les crédits réguliers le bénéficiaire puisse épargner trois à
six mois avant de bénéficier d'un prêt. Le montant prêté ne doit pas dépasser le
triple de celui épargné. Le niveau de crédit régulier est jumelé à deux paliers
d'épargne, en amont et en aval. En amont, il yale compte d'épargne à vue ou
d'épargne prévoyance. Il permet au membre bénéficiaire de ce compte de faire des
dépôts comme des retraits à tout moment pour un minimum de SOOFCFA. Ce
compte n'est pas rémunéré et les frais de tenue de compte se chiffrent à 200FCFA
par mois. Il n'existe pas de montant minimum exigé, cependant il est suggéré aux
membres de laisser 1OOOFCFA pour assurer le paiement des frais de tenues de
compte. Lorsque le compte remplit les conditions d'une épargne régulière de trois
mois, le membre peut bénéficier d'un prêt. Le montant obtenu va alors constituer
une épargne nantie qui fonctionne comme un apport pris en terme de garantie
pour l'obtention d'un prêt. En aval du prêt vient l'épargne obligatoire. Cette
épargne est constituée en vue de permettre au débiteur de disposer d'un montant
au niveau de son compte à la fin du remboursement total du prêt. Ainsi à
l'acquisition du prêt il est établi que le bénéficiaire devra dégager une épargne de
10 % du montant. Ainsi à chaque échéance de remboursement une partie est
versée en épargne obligatoire ce qui fait qu'à la dernière échéance le membre aura
atteint les 10 % fixés. Ceci lui permet de disposer d'un capital à son actif pour
bénéficier plus facilement d'autres prêts.

L'épargne bloquée est quant à elle, caractéristique de la capacité financière du

membre, elle est élaborée pour inciter les populations d'un niveau moyen à
épargner avec des taux de rémunération qui varient d'une structure à une autre.
Elle fonctionne comme une épargne rémunérée sur le solde moyen mensuel et
concerne une durée minimale de six mois. Au PAMECAS, le montant minimum
est de 1OO.OOOFCFA. La rémunération se fait suivant la durée: de 6 à 12 mois, le
taux est de 4 % ; au-delà de 12 mois, il est de 5 %. La capacité d'épargne est
fonction de la réussite de l'activité et des plans et projets futurs du membre.
 281

1-3-3 L'épargne professionnelle

Au-delà de ce plan d'épargne somme toute souple, il se met en place à un

niveau supérieur des formules plus professionnelles destinées aux membres qui
exercent des activités plus constantes et plus performantes. D'un côté, il y a
l'épargne bloquée avec des sommes plus importantes et des durées plus longues,
et de J'autre nous avons le plan épargne projet.

Le plan épargne projet constitue une combinaison mise en place pour aider le
membre à suivre une certaine constance dans ses activités économiques. Au
PAMECAS, cette formule d'épargne est liée à des possibilités de crédit qui
permettent au membre de constituer son apport personnel tout en ayant
l'opportunité de bénéficier de surplus générés. Seulement en liant un crédit à ce
poste, le PAMECAS cherche à utiliser ces montants en faisant des facilités à
l'épargnant. Le crédit Plan Épargne Projet (PEP) découle de cette volonté. De
façon plus précise, il est constitué d'une épargne bloquée qui relève d'un
engagement du membre à épargner, pendant une durée donnée (un minimum de
6mois), une somme d'argent définie ex anté (un minimum de 5 OOO/mois). Au
bout de cette période, il peut récupérer l'argent et les intérêts générés (3 %226). 11
est lié à ce plan une possibilité de prêt avec un taux d'intérêt réduit au regard de
l'épargne constituée et du respect de ses engagements. En effet, le PEP peut
atteindre 1,5 à 5 fois le montant épargné avec un taux d'intérêt de 1,16%
mensuel. Il existe aussi dans ce cas une garantie demandée ainsi que toutes les
autres conditions pour accéder aux prêts, mais une souplesse se fait remarquer eut
égard à l'épargne constituée. Ce produit constitue en fait « une réponse à la
croissance plus rapide du crédit par rapport à l'épargne. » (A.G. DCCP).

226 Au-delà de 12 mois, les taux sont de 35 %

 282

Tableau 6.18 Récapitulatif de la relation épargne/crédit

TYPE DE CREDIT TYPE D'ÉPARGNE

Exceptionnel - Épargne obligatoire

- investissement pour prêt
- Clubs d' epargne

Regulier - Épargne à vue! Depôt à terme

- Investissement pour prêt
- Autres investissements sociaux (education,
sante)

Professionnel - Épargne volontaire,

. Plan epargne
-
Sources: Enquete, N.Sme (2007)

L'analyse de l'épargne laisse voir deux tendances. La première est que l'épargne
reste encore liée au besoin de crédit. En conséquence, la croissance régulière de
l'épargne volontaire s'explique par la croissance des nombres de sociétaires et non
de l'augmentation de l'épargne par membre. La seconde tendance est révélée par
les conclusions du rating (2002) au PAMECAS. Elles ont montré une forte
concentration de l'épargne volontaire dont 30 % repose sur seulement 1 % des
épargnants 227 . Même si l'épargne reste encore très volatile (elle représente 70 %
du passif au PAMECAS en 2003), elle atteste d'un besoin et d'une volonté des
populations à s'auto assurer.
Par ailleurs, ce dernier maillon lié au crédit laisse voir un formalisme plutôt
excessif à travers des dispositions souvent contraignantes pour les populations.
Néanmoins, en dépit de toutes ces précautions prises par les IMF pour circonscrire
le crédit, il arrive que les IMF soient confrontées à des risques de sélection
adverse ou de hasard moral qui sont difficilement maîtrisables. Les institutions
cherchent dès lors, à être moins dépendantes des revenus des seuls services liés au
crédit. En effet, tout en étant guidées par les besoins manifestes des populations,

227 En 2002. le PAMECAS affichait un encours d'epargne de 6518.479.640FCFA avec127.459 membres

alors qu'avec 40.000 membres J'UMECU annonçait 4.953.869.681 FCFA
 283

eUes développent en plus de nouveaux produits financiers, des services et

opérations connexes.

1-4 Les autres services financiers

Le processus d'autonomisation financière dans lequel s'inscrivent les !MF

explique un dynamisme qui se traduit par l'expérimentation sans cesse de
nouveaux produits, capables de répondre aux besoins émergents de la population,
mais aussi de générer des revenus supplémentaires. L'élaboration de nouveaux
produits fait que les !MF peuvent développer de nouveaux partenariats. Elle
témoigne à la fois le niveau de développement de l'institution, la qualité de son
service, mais aussi son degré d'encrage dans le système financier. Le risque est
alors de voir la logique fmancière l'emporter sur les préoccupations sociales. Ces
produits mettent en branle trois niveaux de collaboration: D'abord, avec les
bailleurs et à travers eux, le gouvernement sénégalais par la mise en place de
lignes de crédit pour des programmes spéciaux, ensuite avec les banques
classiques à travers le service « transfert d'argent» ou les emprunts commerciaux.
Enfin avec la population, du moment qu'ils permettent de s'ouvrir à un autre type
de clientèle et pas nécessairement aux membres.

1-4-1 Les transferts d'argent

Le transfert d'argent est lié aux flux migratoires nationaux et internationaux.

Les transferts des fonds des travailleurs immigrés sont devenus un enjeu socio­
économique déterminant pour les économies des pays en développement. Ils
représentent une part significative des ressources de ces pays et constituent une
source financière importante pour les familles des immigrés 228 . Les mécanismes
de transferts électroniques permettent de réaliser cette opération dans un délai très
court. En fait, il s'agit d'un transfert quasi instantané de l'argent ce qui implique
qu'il n'y a pas de transfert physique de l'argent. Sa rapidité et son efficacité font

228 L'Afrique subsaharienne représente 5 % des flux mondiaux selon J'ONG ADA dans son «Etude
préliminaire sur la problématique et le produit "transfert d'argent" en 2004. Les trois principaux bénéficiaires
de ces flux Nord-Sud dans cette région sont le Lesotho, le Sénégal et les îles Maurice.
 284

que les structures bancaires, mais aussi les services des Postes se rapprochent
davantage des sociétés spécialisées telles le Western Union ou Money Gram. Ce
produit qui est encore récent dans les structures financières décentralisées est aussi
ouvert aux personnes non membres du fait qu'il fonctionne inversement aux
transferts bancaires classiques ou le donneur d'ordre et le destinataire des fonds
doivent tous les deux disposer d'un compte bancaire. Le produit requiert un
protocole d'accord de représentation entre des structures bancaires classiques et
des opérateurs spécialisés dans les transferts d'argent. II se profile aujourd'hui un
second niveau de collaboration. En fait, ce qui arrive de plus en plus c'est que les
banques qui sont les représentants légaux des structures de transfert d'argent,
s'appuient sur des réseaux de mutuelles d'épargne et de crédit pour agrandir leur
chaîne de distribution. Le relais qui est fait sur les IMF s'explique doublement par
leur taux de pénétration de la population et leur présence en milieu semi urbain et
rural. La proximité des IMF avec les populations réduit en fait les délais de
transfert là où celles-ci étaient obligées de se rendre dans une des rares agences
bancaires décentralisées. Mais la prudence veut que le partenariat soit axé sur
deux niveaux de responsabilité. D'une part, les banques classiques doivent veiller
aux contraintes techniques, de l'autre les structures mutualistes doivent disposer
de suffisamment d'argent liquide dans le réseau pour satisfaire à tout moment les
besoins des clients. En fait ce service nécessite à tout moment et en temps réel, un
niveau de contrôle très avancé sur l'ensemble des opérations effectuées sur le
réseau.

C'est donc dans le cadre de l'élargissement de la chaîne de distribution que la

banque sénégalo-tunisienne (BST) qui est l'agent de Money Gram au Sénégal
s'est rapprochée du PAMECAS. Ce dernier assure uniquement la réception des
transferts et se charge des décaissements moyennant une commission. Il n'existe
pas de limite sur les sommes d'argent transférées. En 2004, il existe 20 caisses au
niveau de Dakar qui sont concernées par ce produit et 10 autres caisses devraient
voir le jour d'ici peu à Thiès. Il y a ainsi un déploiement stratégique de caisses qui
assurent le travail là où la BST n'a pas d'agence. De son côté, l'UMECU travaille
 285

sous la supervision de la Banque de l'habitat du Sénégal (BHS) avec « Money

Express». Avec le même système qu'au PAMECAS, il existe une cinquantaine de
points de services dont 20 à Dakar. Au demeurant, cette possibilité de transfert
d'argent est pertinente à plusieurs égards. D'abord, en ayant recours à ce système
pour envoyer de l'argent de la capitale à des parents restés au village, les acteurs
de l'informel s'initient et s'imprègnent davantage aux transactions bancaires. Ceci
est d'autant plus vrai qu'ils considèrent une structure comme l'UMECU, comme
la leur. Ensuite, le système de transfert se présente comme une solution aux
transactions informelles suivant lesquelles l'argent des migrants a transité pendant
longtemps en cash non déclaré. Enfin, il ouvre une nouvelle perspective pour les
nombreux moodu-moodu immigrants, qui cherchent à investir au pays. En effet,

il y a toujours eu des problèmes de détournements chez les immigrés qui

faisaient des envois par l'intermédiaire de personnes qui se rendaient au pays.
Parfois l'argent n'arrive pas ou quand ça arrive, le montant n'est pas exact. Ce
qui mettait les familles en désarroi. Aujourd'hui, nos frères et sœurs
immigrants peuvent en toute quiétude aider leurs parents restés au pays. Aussi,
nous envisageons de lier ce système de transfert d'argent à nos autres activités
sur la coopérative d'habitat (M. L., PCAIUMECU).

Aussi dans le cadre toujours des transactions internationales, le système

permet de trouver une solution à la réglementation sur la circulation des devises.
Mieux, il offre surtout à l'UMECU la possibilité de capitaliser directement les
ressources de ces membres immigrants. Rappelons que les moodu-moodu sont
particulièrement impliqués dans le commerce national et international. Ce système
de transfert d'argent en somme offre de nombreux avantages que sont la proximité
des bénéficiaires, la simplicité des opérations, l'accessibilité pour les personnes
analphabètes et leur faible coût, même si des reproches sont faits à l'encontre des
fournisseurs sur la proportion de la commission ainsi que les gains qu'ils réalisent
sur les opérations en devises en appliquant leur propre taux de change. Mais des
études faites auprès des clients montrent que,
 286

les critères essentiels, pour eux, d'un bon service de transfert sont la sécurité,
la confidentialité, la destination (peut-on envoyer l'argent jusqu'au village
d'origine ?) ; le coût, qui n'est pas le principal élément discriminant. Pour les
destinataires finaux, cela signifie un accès de proximité, un service plus
adapté, des coûts de transaction (transport, temps perdu) plus faibles (Barro et
Sander, 2005 : 13).

Du côté des IMF le système constitue une source de revenus sans risques, qui
n'alourdit pas leurs besoins de financement. Également, il peut être un moyen de
fidéliser ou de conquérir une clientèle,

en lui proposant par exemple des services d'épargne adaptés pour pouvoir
conserver une partie des montants reçus (... ). Mettre en place des produits
d'épargne longue permet à l'IMF de proposer, en retour, des crédits à plus
long terme à ses clients. Enfin, des transferts réguliers peuvent aussi permettre
de mieux sécuriser les crédits locaux octroyés aux clients (Barro et Sander,
2005 : 28).

À un niveau macro, le transfert d'argent donne les contours d'une troisième

passerelle entre !MF et banques classiques, après les dépôts bancaires et les
emprunts commerciaux. Son importance est analysée par la BCEAü qui estime le
flux annuel de cette source de revenus a presque « ... 500 millions de dollars, soit
pratiquement le montant de l'aide extérieure ou environ 100 dollars par sénégalais
en âge de travailler. Cette solidarité est exemplaire »229. Par ailleurs, on peut voir
dans l'alliance stratégique entre banques commerciales et institutions de
microfinance 23o une possibilité pour la banque de « supporter» la microfinance et
de documenter son marché et sa méthodologie de crédit, mais aussi pour ]'IMF de
se familiariser au traitement des transactions des banques. Toutefois, le seul risque
qui peut entacher une telle collaboration est qu'elle induise une dépendance qui
pourrait remettre en cause l'autonomie tant recherchée par les !MF.

229 Source rapport de la BCEAO 2004 sur les transferts d'argent au Sénégal

230 Elle constitue un des quatre modèles d'intervention des banques commerciales en microfmance analysée
(Barlet, 2003).
 287

1-4-2 Les services de micro-assurance

L'exposition particulière des ménages pauvres au risque constitue la

principale raison de la mise en place de ce produit dans les lMF. En effet,
« L'assurance constitue un moyen de plus d'aider les ménages à faible revenu et
les IMF à faire face au risque. (... ) nous appelons risque ici la possibilité ou la
probabilité qu'un événement provoque un préjudice ou un sinistre.» (S.T.,
Marketing/PAMECAS). Ces services sont de deux ordres: l'assurance sur le
crédit et la micro assurance santé.

Il Y a d'abord la mIse en place d'un système d'assurance-vie. En effet,

l'assurance sur le crédit devient de plus en plus obligatoire et constitue un
préalable à tout emprunt. Pendant que le PAME travaille avec des assureurs
agréés, l'UMECU semble intégrer le produit dans le calcul global des coûts du
crédit du moment qu'il n'apparaît nulle palt dans ses postes. Ce qui arrive à
l'UMECU c'est qu'en appliquant un taux d'intérêt élevé, elle fait le choix d'une
auto assurance. Le PAMECAS, de son côté, offre le service de façon explicite et
le distingue des autres conditionnalités liées au prêt. Il faut préciser que ce produit
est conçu pour réduire les pertes sur prêts en cas de décès. Mais des IMF comme
le PAME, et dans une moindre mesure le PAMECAS, vont jusqu'à élargir le
champ d'application de ce fonds pour couvrir les pertes sur prêts dus à d'autres
préjudices comme la cessation de l'activité. Ce qui explique sa permanence. Aussi
au PAMECAS comme à ]'UMECU les formes choisies leur permettent d'assurer
eux-mêmes le suivi des pertes sur prêts dues à des clients décédés et de récupérer
les coûts supplémentaires induits sur les clients. La promotion de ce service
auprès des populations pauvres est plus difficile que celle de l'épargne ou du
crédit. Elles font souvent preuve de méfiance ou d'incompréhension du concept.
L'assurance sur les produits financiers participe à augmenter les coûts tout en
installant une nouvelle sélection de la clientèle. Pourtant du côté des lMF, on
s'accorde sur Jes bienfaits de J'assurance arguant qu'elle permet d'augmenter leur
 288

envergure et d'offrir des produits qui contribuent efficacement à réduire la

vulnérabilité des ménages à faibles revenus. Ce qui se passe en fait, c'est que

les clients ne comprennent pas toujours l'importance de l'assurance, mais

seule une micro assurance à travers des produits spécifiques pourrait
permettre de réduire la vulnérabilité des populations sans altérer la viabilité
des IMF. Au fond, ce n'est pas l'assurance en tant que telle, mais en
protégeant l'IMF, celle-ci peut avoir le courage de développer d'autres
produits (ST, Marketing/PAMECAS).

Cette conviction au PAMECAS fait qu'elle a internalisé le produit en offrant

lui-même le service. En effet, « plutôt que de l'externaliser, nous avons la
possibilité et l'expertise d'offrir ce service et de bénéficier ainsi des frais
additionnels» (ST, Marketing/PAMECAS).

En plus du système d'assurance Vie, il y a ensuite le développement de

services de micro assurance maladie. Le réseau PAMECAS franchit un autre pas
231
dans l'assurance en expérimentant la micro assurance maladie . En fait dans la
logique de diversification des produits, le PAMECAS semble intégrer davantage
les services qui étaient jusque-là externalisés en fournissant un produit assuranciel
intégral. La raison de son internalisation au PAMECAS est à première vue liée à
232
son niveau de développement et de performance .

Il se trouve que le développement de produits nouveaux et la capacité de

toucher un plus grand nombre dépendent de la qualité des produits certes, mais
aussi du degré de protection contre les risques. Ce qui fait que l'assurance est de
plus perçue comme un moyen de lutte contre la pauvreté et de réduction de la
vulnérabilité des personnes à faibles revenus. Elle vient compléter, mais aussi

231 Cet aspect de l'assurance maladie sera développé dans la partie sur l'adaptabilité des produits

des IMF.

232 Le portefeuille de prêt présente trop de risque pour qu'on y investisse des primes d'assurance. Aussi la
banque et l'assurance imposent des attitudes et des niveaux de tolérance par rapport au risque très différent
Si les deux secteurs ne sont pas clairement séparés, l'IMF peut ne pas parvenir à développer une culture de
l'assurance appropriée.
 289

confotter les politiques liées à l'épargne. En effet, on se rend compte que les IMF
mobilisent des ressources essentiellement basées sur la collecte de l'épargne des
populations. Cette épargne constitue la première source de financement des rMF
(environ 85 % des ressources globales). Elle est à hauteur de 50 à 75 %233

transformée en crédit aux membres. Mais s'il est vrai que l'épargne joue un rôle
de premier plan dans la gestion du risque, il reste que la micro assurance prend de
plus en plus de place dans le dispositif des produits d'assurance complémentaire,
face à la volatilité de l'épargne. Mieux, en plus de minimiser le risque, elle est
capable de générer des revenus contrairement à l'épargne qui elle est rémunérée.

Par ailleurs, à l'issu de l'analyse des produits financiers offerts par les IMF on
peut remarquer que la couverture du crédit va en fin de compte d'une activité
rentable aux mécanismes de remboursement en passant par la caution, la garantie,
les revenus générés par le taux d'intérêt et l'assurance sur le prêt. Aussi les frais
de constitution de dossier, les pénalités prévues sur retard de paiements sont
autant de revenus que la structure peut recouvrir. Le coût du crédit pour le
mem bre finit par être exorbitant même si ce dernier se trouve parfois dans
l'incapacité de relier tous ces aspects et d'en avoir une idée claire. Il est connu que
les populations pauvres ne prennent généralement pas le temps de comprendre
toutes les conditionnalités liées au prêt. Ces aspects semblent présager une
préséance des considérations économiques sur celles sociales surtout quand on
sait qu'en évoluant, les IMF peuvent perdre sinon leur identité, du moins leur
sensibilité sociale d'origine. Cependant à travers l'analyse du crédit se profile un
jeu social entre l'institution représentée par les élus et les salariés et le membre
emprunteur qui se pose en acteur doté de stratégies pour atteindre ses objectifs. Il
y a d'un côté l'institution qui cherche à travers ses méthodologies de prêts à créer
une certaine relation de confiance et de l'autre le membre qui par des formes de
participation pose les jalons d'un engagement. Loin d'être passif tel un
bénéficiaire, l'analyse met en évidence un processus patticipatif du membre ou du

233 Source rapport BCEAO 2004

 290

client qui est à la fois financier et social. Du point de vue financier, le processus
de demande de prêt implique pour le membre un coût qui peut être apprécié à
travers le tableau ci-dessous. L'épargne, la garantie ainsi que la caution sont
récupérées par le membre avec le dénouement du crédit, en revanche le reste des
frais constituent les revenus de l'institution. Du point de vue social, le membre
participe par son capital social et humain à l'instauration d'une relation de
confiance. Les critères de confiance exigés tout au long de la procédure de prêt
sont les suivants.

Tableau 6.19 Récapitulatif des formes économiques et sociales de participation

du demandeur de prêt

Les éléments fournis par le demandeur

Les critères sociaux de confiance
dans la constitution du prêt
L'epargne mobilisee La credibilite
Les garanties foum ies La discipline dans la gestion de l'activité
La caution sur le prêt La discipline dans le remboursement
Les frais de constitution du dossier de prêt Le niveau de performance de l'activité
Le cautionnement par UI1 membre discipliné ou
Le taux d"intérêt lié au prêt
par un tiers
L'assurance sur le prêt L'anciennete et "assiduité dans le réseau
,
Source: enquete, N.SlIle (2007)

La mobilisation des eXigences financières et la satisfaction aux critères

sociaux de confiance s'effectuent par des mécanismes d'intermédiation suivant
lesquels interviennent les IMF, les membres et les ONG. Les IMF semblent
accepter le jeu social pour améliorer leurs capacités fmancières et rendre viables
leurs institutions. Cette viabilité passe aussi par la qualité des produits offerts.
Mais de la même façon que l'analyse des services financiers tourne autour du
crédit, celle de leur qualité s'apprécie principalement par le portefeuille de prêt.

2- Les mécanismes de l'accumulation financière des IMF

La performance financière d'une entreprise s'apprécie généralement par

rapport à son actif (c'est-à-dire ce qu'elle possède en plus de ce qui lui est dû) et
son passif (ce qu'elle doit à des tiers). Les institutions financières décentralisées
 29]

ont comme principale activité l'octroi de crédits, la qualité du portefeuille de prêt

constitue l'élément principal dans l'appréciation de la performance financière. Ce
qui fait qu'elle est souvent estimée sur la base de la croissance de J'actif et du
portefeuille de prêt. Mais le portefeuille de prêt et J'actif sont les résultats d'un
processus d'accumulation et d'autonomisation. La première dimension constitue
pour les IMF un ratio de gestion du moment qu'il permet d'estimer l'efficacité
opérationnelle et la productivité du personnel. La productivité du personnel
s'apprécie par rapport au nombre d'emprunteurs actif par agent de crédit, tandis
que l'efficacité s'évalue par le rapport entre les charges d'exploitation globales sur
le crédit moyen. La seconde dimension permet de voir le niveau d'autonomie des
IMF, c'est-à-dire leur aptitude à se refinancer sans prétendre à des fonds
extérieurs. Cette capacité dépend de la rentabilité des produits et services offerts
aux populations. Le portefeuille de prêt est constitué de ressources internes telles
que l'épargne et externes comme les prêts commerciaux et les subventions. Pour
les structures constituées sous forme de mutuelles d'épargne et de crédit,
l'essentiel des ressources est composé des dépôts des membres. L'analyse de ce
poste renseigne sur le fonctionnement dual des IMF qui à côté d'une organisation
et d'une gestion privée, sont obligées de s'ouvrir à l'intervention publique. En
effet, au-delà des politiques d'appui à la création et celles d'incitation au
développement des IMF à travers notamment la fiscalité, l'intervention publique
se traduit aussi par des fonds au travers d'emprunts commerciaux et de
subventions d'investissement ou d'équipement. Ainsi, l'accumulation financière
dépend de la qualité du portefeuille de prêt, de l'efficacité/productivité et des
dettes et subventions.

2- 1 La qualité du portefeuille de prêt

Le portefeuille de crédit fournit les informations sur les activités de crédit et

plus précisément sur le montant total et Je nombre de crédits décaissé durant une
période, le solde moyen des crédits en retard, le montant des remboursements en
retard, le montant des crédits passés en pertes dans cette même période, les
durées et le nombre d'agents de crédit. Le portefeuille et les provisions pour
 292

créances douteuses 234 qUI lui sont associés sont parmi les postes les plus
importants d'une structure de microfinance. En effet, les remboursements en
retard constituent un signal fort pour l'appréciation de la solvabilité d'un
emprunteur. S'il s'avère que l'emprunteur n'est pas en mesure de rembourser son
crédit à une échéance, le capital restant dû est considéré comme « à risque ».
L'analyse de la qualité du portefeuille est basée à la fois sur le calcul d'un certain
nombre de ratios et ('appréciation d'éléments liés au portefeuille de crédits. Elle
dissocie trois niveaux d'information sur le portefeuille des prêts d'une institution
financière.

• Le portefeuille des prêts sains qui est constitué du volume de tous les prêts
en cours dont aucun remboursement du principal n'est en situation d'impayés et
qui n'ont pas fait l'objet d'un rééchelonnement ou d'une restructuration. Ce
portefeuille ne prend pas en compte les intérêts courus.
• Le portefeuille classé à risque (PAR), constitué du montant de tous les
prêts en cours dont au moins un remboursement du principal est en situation
d'impayés depuis quelques jours. Le nombre de jours diffère d'une institution à
une autre (prêts douteux). Au Sénégal, cette période est de 90 jours selon la
BCEAO. Ce portefeuille inclut le montant restant à payer, en l'occurrence les
remboursements échus et impayés et ceux futurs.
• Le portefeuille de prêts restructurés, qui est Je total des prêts qui ont fait
l'objet d'une renégociation ou d'une modification des conditions initiales de
prêts, ajouté aux prêts refinancés. li arrive très souvent que des membres ou
clients ne soient pas en mesure d'honorer correctement le prêt pour des raisons
aussi variées de maladie, de problème d'écoulement de la marchandise, de
financement insuffisant, de dé localisation .. . etc. Dans ces cas de figure,
l'institution renégocie avec le membre après vérification des difficultés évoquées.
Les prêts ainsi restructurés sont automatiquement inclus dans le calcul du ratio du

234 Les IMF créent une charge non comptabilisée en trésorerie utilisée pour augmenter la prOVIsion pour
créance douteuse figurant sur le bilan. Le montant est égal à un pourcentage de la valeur du montant brut du
portefeuille. La provision pour créance douteuse n' est pas une réserve de liquidité, mais plutôt un mécanisme
comptable.
 293

portefeuille à risque 235 du fait qu'ils présentent généralement un risque plus élevé
que les prêts sains.

Le portefeuille des prêts a une importance capitale parce qu'il donne un

aperçu sur la viabilité de J'institution. Cette importance est mise en exergue par le
lien gue Je portefeuille a avec les états financiers à travers les charges financières.
En effet, il fournit des informations sur J'encours de crédit et les créances passées
en perte durant la période. Mais comme les IMF courent toujours le risque de non
remboursement, elles sont tenues, pour assurer une bonne santé de leur
portefeuille, de se doter d'un certain montant qui permette de couvrir les pertes
sur crédit. Ainsi, il existe un mécanisme comptable qui permet cette pratique, en
J'occurrence la dotation aux provisions pour créances douteuses. Cette dotation
prévue en cas d'abandon de créances, permet de retirer le solde en cours du prêt
qui est considéré irrécouvrable du montant brut du portefeuille de prêt ainsi que
de la provision pour créances douteuses. Ce qui fait gue l'abandon de créances ne
crée pas d'incidence sur le montant net du portefeuille de prêts, ni sur l'actif total,
ni sur aucun compte de capital à moins que le montant de la provision pour
créances douteuses ait été insuffisant pour couvrir le montant de la créance
abandonnée.

2-1-1 Le portefeuille de prêt des trois IMF

Il est important avant de procéder à une analyse comparative de soulever deux

difficultés pour l'établissement de cet indicateur. Il se trouve gue la croissance
rapide des volumes de crédits octroyés (dénominateur de J'indicateur) a tendance
à rendre faible cet indicateur. Aussi, des lMF pour des raisons liées souvent à leur
image ne se décident pas à appliquer la réglementation sur la radiation des prêts
comme elles devraient le faire. L'analyse se limite au niveau des institutions

23S Qui est egal au portefeuille classe il risque (nombre de jours) / le montant brut du portefeuille de prêts
 294

mutualistes qui présente une similitude dans la gestion des portefeuilles de prêts.
Le PAME est assujetti à une politique spécifique.

Tableau 6.20 Aperçu sur la qualité des portefeuilles de prêts

PAMECAS PAME UMECU

Qualité du
2002 2003 2002 2003 2002 2003
portefeuille

PAR31-365j 4,6% 8,5% - - 3,54 % 5,19%

Ratio de couverture
de risque
5J,6% 19,9% - 53,4 % 53,2 %

Taux de 83.98 %236

86,22 % 92,52 % 91,34 %
r~mboursem~nt

Taux de perte sur

0,8% 2,3 % - 2,63% 1,67% 5,42 %
créances

Taux de provision
pour créances 1,8% 2,1 % 57,45 % 3,67 %
douteuses
Source: Enquête, N.SUle (2007)

Il apparaît que le PAR de l'UMECU est nettement inférieur à celui du

PAMECAS de ],06 %. Mais si on se réfère à l'environnement économique qui a
prévalu en cette période à l'UMECU, on s'aperçoit qu'en 2002 J'institution venait
d'être créée et elle se retrouvait avec un nombre important de prêts en souffrance.
Ainsi, il a été pratiqué le rééchelonnement des prêts ce qui expl ique que le PAR
de l'UMECU ne reflète pas la situation réelle de l'institution qui avait enregistré
un excédent de plus de 256.000.000 fCf A, Durant cette période toujours, le
PAMECAS a affiché une détérioration de son portefeuille de prêts avec son PAR
qui est passé de 2,7 % en 2000 à 4,6 % en 2002. Cette nette dépréciation du PAR,
est liée « aux crédits de montants importants pour lesquels les agents de crédit
n'étaient pas bien outillés. » (1.0. comptabilité/PAMECAS). Concernant le taux
de perte sur prêt, la différence constatée entre les deux institutions en 2003 (2,3 %

236 Le PAME affiche un taux de remboursement dans I"ensemble de ses activités qui diminue
allant de 90,06 % en 2001 à 83,98 % en 2003. Des lignes de crédit comme la BIO (banque
islamique de développement) avec 46,18 % en 2002 ou le GF (groupement féminin) sont
responsables de ce manque de performance dans le remboursement
 295

pour Je PAMECAS et 5,42 % pour l'UMECU) peut s'interpréter en terme des

procédures d'octroi de crédit, mais aussi dans le cadre des recours face au non­
paiement. L'UMECU a tendance à privilégier l'approche sociale dans la gestion
de ses impayés, se basant sur le dialogue et la recherche de solution à J'amiable
comme la révision des engagements de l'emprunteur. Le PAMECAS a plus opté
pour un suivi rigoureux du prêt avec des moyens de recours juridiques. En plus, si
on regarde le cadre organisationnel des deux structures, on remarque que les
mécanismes de gestion des crédits sont plus rigoureux au PAMECAS qu'à
l'UMECU avec la présence d'un département de crédit et contentieux. Ce
département qui renferme toute une équipe d'analystes et d'agents de crédits
s'occupe du suivi des prêts d'amont en aval. Un autre élément qu'il ne faudrait
pas perdre de vue, est le problème de rééchelonnement des prêts en souffrance en
cette période au niveau de l'UMECU. Le fort taux de provision en 2002, 57,45 %
témoigne de ce rééchelonnement. Mais comme nous l'avons mentionné plus haut,
ces prêts rééchelonnés sont souvent plus difficiles à gérer que les prêts ordinaires
ce qui peut expliquer le taux important des pertes sur créances de 2003.

2- 1-2 La collecte de J'épargne

Dans les institutions mutualistes, la tendance veut que le portefeuille de prêt

soit plus alimenté par l'épargne que par les subventions ou les emprunts. Le taux
de croissance de l'épargne de l'UMECU double celui du PAMECAS (46,5 %
contre 20,7 %). En fait, les membres de l'UMECU qui sont principalement
constitués d'hommes d'affaires de l'UNACOIS affichent une grande capacité de
mobilisation financière. Ce facteur est un des principaux atouts dont dispose
l'UMECU sur le PAMECAS.
 296

Tableau 6.21 La participation de l'épargne sur le crédit

PAMECAS PAME UMECU

2002 2003 2002 2003 2002 2003

6.518.479 7.692.484. 3556. 070 4.953869

Encours de l'épargne -­ -­
640 000 948 681

Croissance de l'encours 18,0% -­ -­ 40,7%

20.7 %217 46,5 %
De l'épargne
5 632.790. 7.624.2JO 651.359. 755.887 2.403.680. 5.589.968
Encours de crédit
393 000 032 .979 707 355

Croissance crédit 20% 35,4 % 73,2 % 132,5 %

,
Source: Enquete, N.SIne (2007)

Cependant, on peut voir que son encours de crédit s'avère inférieur à celui de
l'épargne. Ce qui s'explique doublement par une forte demande en crédit et la
volatilité de l'épargne. L'autre remarque qu'on peut faire est que l'UMECU
n'affiche pas de prudence en matière d'utilisation des dépôts des membres qui
constituent dans leur majorité une épargne à vue. En effet, les dépôts à vue
dépassent de loin les dépôts à terme aussi bien pour le PAMECAS que l'UMECU.

Tableau 6.22_ Comparaison dépôt à vue / dépôt à terme en FCFA en 2003

Structure
PAMECAS UMECU
Épargne

Dépôl à vue 4891926 096 4502 712 437

Dépôt à tenne 479910781 243289841

,
Source: Enquete, N.S me (2007)

2-1-3 Les effets leviers sur portefeuille de prêts

Ce sont les produits issus des intérêts, frais et commissions (dont frais et
pénalité de retard) sur le montant brut du portefeuille de prêts uniquement. Ce
poste comprend non seulement les intérêts reçus en trésorerie, mais le montant des

237
11 Ya une baisse de l'épargne moyenne 3,72 % en 2001
 297

intérêts courus et non payés. Il permet d'apprécier le rendement du pOltefeuille de

prêt.
Tableau 6.23.Rendement du portefeuille

PAMECAS PAME UMECU

2002 2003 2002 2003 2002 2003

23,5 % 13,4 % 23,28 % 16,50 % 27,88 % 21,52 %

.
Source: enquete, N.SUle (2007)

La baisse du rendement du portefeuille au niveau du PAMECAS entre 2002 et

2003 et sa faiblesse par rapport à l'UMECU trouve son explication sur
l'expansion du réseau PAMECAS vers Thiès et son informatisation. Ces facteurs
ont engendré une augmentation rapide des immobilisations et en même temps une
croissance des charges d'amortissement et de personnel. Notons toujours au
PAMECAS, que certains frais comme le cautionnement et l'assurance ne sont pas
comptabilisés dans le rendement du fait qu'ils sont inclus en fonds de garantie
dans le fonds propre. La comparaison avec le PAME révèle l'importance des
lignes de crédit qui incidemment ne génèrent pas beaucoup de frais.

2- 2 L'efficacité et la productivité

Ce sont deux ratios qui jouent un rôle très important dans la gestion d'une
institution de microfinance. Ils révèlent le degré d'efficacité d'une IMF au niveau
de l'utilisation de ses ressources, notamment en ce qui concerne ses actifs et son
personnel 238 . Pour les mesurer, les lMF utilisent différents d'indicateurs en
fonction de leurs structures, de leurs gammes de produits et de leurs objectifs de
contrôle. Ils s'apprécient de trois manières différentes selon le dénominateur qui
est pris en considération. Les dénominateurs les plus couramment utilisés sont: le
montant brut du portefeuille de prêts (ou encours de crédit), les actifs productifs et
l'actif total moyen. De l'avis de certains spécialistes comme le Small SEEP

238 Confère le « Système d'information de gestion pour les institutions de micro finance : Guide pratique» du
CGAP 1998
 298

(2002)239, le montant brut du portefeuille de prêts, contrairement à l'actif

productif qui est le standard des structures bancaires, est plus efficace pour les
ratios d'efficacité /productivité dans le cas des IMF qui gèrent des comptes de
dépôt et/ ou de parts sociales en sus des prêts. Ce qu i fait que le PAME présente
une formule différente de celle des structures mutualistes. On les appelle
également ratios de gestion parce qu'ils renseignent sur J'efficacité opérationnelle.
Celle-ci constitue le rapport entre les charges d'exploitation globales plus les dons
en nature et l'encours de crédits net moyen pour les structures mutualistes; ou le
montant brut du portefeuille de crédit, ce qui est le cas au PAME. Mais l'efficacité
se mesure aussi au niveau des ressources humaines en terme de productivité.

2- 2 -1 L'efficacité et productivité du personnel de gestion

La productivité du personnel s'apprécie par rapport au nombre d'emprunteurs

actifs par agent de crédir 40 ou simplement au nombre de membres actifs par
241 242
employé . La distinction entre membre actif et emprunteurs actifs suit la
logique de développement des IMF selon qu'elles sont autosuffisantes
financièrement ou pas. L'indicateur de productivité qui est généralement suivi au
niveau des IMF non autosuffisantes est celui du nombre de membres par employé.
Aussi, s'il est possible de suivre le nombre d'emprunteurs par agent de crédit au
PAMECAS et au PAME (plus les analystes chez le premier et les gestionnaires
chez le second), la définition de ce poste pose problème à l'UMECU. Ce qui fait
que dans la plupart des analyses, la productivité du personnel s'arrête sur la
capacité de prise en charge des membres actifs.

239 Le Small Enterprise Education and Promotion (SEEP) Network est une association américaine créée en
1985 et qui rassemble plus de 40 ONG (NGO et PYO) engagées dans des actions de soutIen aux micro et
petites entreprises (MPE) des pays en développement.
24°Les emprunteurs actifs sont les personnes qui ont un prêt pour lequel il reste encore un solde à payer Ce
nombre devrait être calculé en fonction des bénéficiaires de prêts individuels et non du nombre de groupe.

241La norme est de 382 pour le groupe de référence (contre 1023 pour les coopératives) pour le premier cas
et de 145 pour le groupe de référence (contre 243 pour le groupe des coopératives) Le groupe de référence a
été mis en place par le micro banking bulletin en 2002.

242 Le membre actif regroupe les emprunteurs actifs et les épargnants actifs c'est-à-dire les épargnants ayant
un dépôt à terme ou simplement un compte courant non vide
 299

Tableau 6.24 Aperçu sur le suivi des membres

U1vfECU PA1vfECAS PA1\1E

2001 2002 2003 2001 2002 2003 2001 2002 2003

Nombre de
18 112 28338 40692 84152 106020 127459 --- 21721
membres aclifs

Nombre 124 1862'.\

134 171 15
d'employes

Nombre
d'agents de \0 Il 43 48 5
crédit

nombre de 5543

membres acti fs --- 228 303 620 685 --- --­

par em ployés

Montant du 508.17 13883

240.368. 130.995 151 177.59
ponefeuille de 8,94), 7708,
070,7 .125,4 5,8
crédit par agent 4 3
.
Source: Enquete, N.Sme (2007)

À travers ce tableau, on peut voir la progression du nombre de membres actifs

à l'UMECU qui atteste la forte pénétration et la qualité de l'association qui est à
son origine. Mais alors que la force de l'UMECU réside dans la diversification
des activités, celle du PAMECAS est à situer dans celle des classes sociales, allant
de l'acteur du secteur informel au retraité en passant par le fonctionnaire et le
personnel du privé. Il présente une plus grande diversité dans l'approche de ses
membres. On peut aussi apprécier la qualité de la proximité et du service des trois
IMF transparaît à travers ces ratios. Même si l'UMECU semble plus proche de ces
clients du fait qu'elle présente un ratio plus faible, il reste que l'efficacité de son
personnel n'est pas moins démontrée. En effet, si l'on s'arrête sur les
considérations telles que la qualité des employés au regard de la formation et de
l'expérience dans le travail ainsi que les politiques de recrutement, le PAMECAS
fait montre de plus de rigueur. Le nombre de membres actifs par employés peut
aussi expliquer la fréquence des conflits entre membres et techniciens. Mais si on

143 Le nombre de 17 J employés en 2002 ne concerne que les salariés, en prenant en compte les stagiaires on
arrive au nombre de 235 employés
 300

regarde plus loin en appréciant Je nombre d'emprunteurs actifs, il représente 27 %

des membres actifs de l'lJMECU alors qu'au PAMECAS, il n'est que de 13 %.
Ceci témoigne de l'importance accordée au crédit dans les deux structures, mais
aussi de la sélectivité au PAMECAS. Dès lors, l'efficacité permet de jeter un
regard sur les indicateurs de pénétration qui laissent profiler la croissance
moyenne en nombre de clients desservis. Des analyses plus poussées avec les
indicateurs retenus par Je réseau africain de microfinance (AFMIN), à savoir
J'encours de crédit, le solde moyen des prêts par client et la structure du
portefeuille par sexe, permettent d'identifier les segments de la population atteints
par les différents produits. Par ailleurs, en plus de l'efficacité/productivité, des
structures comme le PAME vont jusqu'à apprécier l'efficacité administrative qui
allie les charges du personnel à celles qui sont administratives:

Tableau 6.25 Efficacité administrative au PAME

Libellé 2002 2003

Charges de personnel 58852307 58973919
Autres charges administratives 28099 J07 29204 098

Total charges administratives (l) 86951 414 88178617

Encours de crédits nets moyens (2) 651 310032 760872 486

Ratio d'efficacité administrative (1)1 (2) 133,5 % 115,8 %

,­
Source Document sur 1 evaluatlon externe du PAME (2003)

Les charges administratives sont constituées de charges non financières

dérivant directement de la prestation de services financiers: les frais de formation
permanente ou spécialisée pour le personnel, les dépenses d'amortissement, de
loyer, eau, électricité, publicité, transport et les taxes sur transactions et achats 244 .
Au PAMECAS, ces charges sont amorties avec l'achat de plusieurs de leur site
d'implantation, aussi l'union a signé une convention avec la société distributrice
d'électricité ce qui lui permet là aussi d'amortir le coût de la consommation. Au
niveau de l'lJMEClJ, en dehors de la direction, toutes ses structures de base sont

244 Les charges sociales, les impôts sur revenu ou les bénéfices ne sont pas pris en compte
 301

en location. Le PAME quant à lui, se résume à son siège dont il n'est pas
propriétaire des locaux, bien qu'il les occupe depuis sa création.

En résumé, trois indicateurs rapportés au portefeuille de crédit permettent aux

structures mutualistes d'apprécier leur efficacité/productivité. Leur calcul se base
sur le montant brut moyen du portefeuille d'une période donnée.

Tableau 6.26 Éléments d'appréciation de l'efficacité/productivité du personnel

PAMECAS UMECU
2002 2003 2002 2003
Charge d'exploitation 16,5 % 21,1 % 36,01 % 18,12 %
Ratio des cuarges du
11,5% 10,8 % 4,05 % 6,42%
personnel

Ratio des frais généraux 245 - - - -

-
Source :Enquete, N.Sme (2007)

Les charges du personnel sont constituées des salaires et avantages sociaux.

On peut y inclure les coûts d'embauche et d'orientation. Le PAMECAS a élaboré
toute une politique de fidélisation de son personnel par des avantages sociaux.
L'attention portée à son personnel s'apprécie mieux lorsqu'on jette un coup d'œil
sur les charges. En effet, le ratio des charges du personnel montre une nette
appréciation de ce taux en faveur du PAMECAS (10,8 % pour le PAMECAS
contre 6,42 % pour l'UMECU). Les charges du personnel au PAMECAS se
chiffrent à 563677 898 FCFA en 2003 contre 246.368.576 FCFA à l'UMECU.

2-3 De l'accumulation à l'autonomie financière: la capacité de refinancement

L'autonomie d'une structure financière décentralisée passe par l'appréciation

de l'autosuffisance et doit se faire par rapport aux revenus autonomes de l'activité.
L'autosuffisance a deux composantes: l'autosuffisance opérationnelle et celle

245 Les ratios de frais généraux étant disponibles seulement à rUMECU, nous avons préféré ne pas y faire
recours. Ils auraient permis de compléter l'analyse de toutes les charges de fonctionnement d'une structure.
 302

financière. Mais pour les [MF, J'étape charnière de la croissance se situe à la

capacité de refinancement qui dépend de la rentabilité des produits et services.
Cette rentabilité doit se départir des fonds extérieurs pour prétendre à une
quelconque autonomie. Cependant, pour les structures comme l'UMECU
l'autonomie financière ne constitue pas une fin en soi du moment que « même
246
lorsqu'elle est atteinte, elle reste aléatoire » (M.B.D., DG/UMECU)

2-3-1 La rentabilité

Une IMF est rentable lorsqu'elle parvient à couvrir toutes ses charges par les
247
produits d'exploitation . L'appréciation du résultat donne une idée du niveau de
rentabilité de l'institution, mais ne tient pas compte du fait que l'impoltance des
produits d'exploitation peut résulter des subventions ou provenir des emprunts à
taux confessionnels ou aux conditions du marché. L'analyse de la rentabilité doit
donc tenir en compte la part des ressources extérieures et faire la différence entre
les rendements avec ou sans subvention avant de pouvoir apprécier le degré
d'autonomisation financière de l'institution.

2-3-1-1 L'apport des ressources extérieures dans le fonctionnement des IMF

Les IMF mettent en place un véritable réseau financier. Les ressources

proviennent de différentes sphères que sont: les membres, les organismes et
institutions favorables aux finalités de l'IMF, les interventions publiques comme
les fonds gouvernementaux décentralisés. À ceux-là s'ajoutent les entreprises ou
banques dont la sensibilité socio-économique aux besoins de développement de la
communauté motive leur soutien à l'outil de financement. Ces ressources

246 Diouf, UMECU

247 Dans la publication en 1995 de son étude sur la rentabilité de onze banques solidaires, le groupe
consultatif d'assistance aux plus pauvres (GCAP) de la banque mondiale avait pensé qu'il fallait en général
5à 10ans pour que les IMF parviennent à l'autosuffisance financière et opèratiolU1elle, et ce avec un appui
considérable des bailleurs de fonds. (Grain de sel, 1997: 12) Ce délai semble être confirmé par le ORET
qui, en 1995, c'est-à-dire quatre ans après le démarrage de son projet au Cambodge, affIrmait que: « plus de
50% des charges de fonctionnement (de son projet) sont couvertes par les produits financiers. Cette part
augmente progressivement. .. »(GRET, 1995, p23).
 303

diversifiées se présentent sous forme de subvention ou de financement par

emprunts bonifiés ou commerciaux.

Les subventions sont généralement mobilisées pour le renforcement de la

capacité institutionnelle des IMF de façon à ce qu'elles puissent augmenter
d'échelle, innover en développant de nouveaux produits et améliorer leur
efficacité afin de réduire les coûts de service. Les subventions dont nous parlons
ici sont des fonds fournis par une entité externe pour financer un programme.
Elles sont souvent réservées aux IMF dotées d'une stratégie de durabilité et
d'élargissement de leur clientèle. Ce qui fait que les critères d'éligibilité pour les
fournisseurs partenaires de microfinance sont basés sur les performances
ultérieures et sur des indications montrant que ces institutions se dirigent vers une
viabilité financière et une autonomie par rapport aux subventions. Elles sont de
deux ordres: il y a les dotations en équipement et les fonds. AU PAMECAS, la
subvention d'investissement de DID court toujours même si elle devient
dégressive au fil des années. L'UMECU bénéficie de façon ponctuelle de
subventions d'investissement en plus de celles d'équipement de la part de ses
partenaires. Aussi, les IMF peuvent se tourner vers les banques commerciales qui
offrent des lignes de crédits à des taux concessionnels qui répondent généralement
à la double préoccupation d'atteindre des groupes ciblés tout en permettant aux
structures financières décentralisées de générer de frais supplémentaires et
subséquemment d'élargir leur clientèle. Il y a deux formes d'emprunts dont les
IMF font recours:
• Les emprunts commerciaux qui sont des fonds que l'IMF reçoit par le biais
d'un contrat de prêt ou de tout autre accord contractuel fixant un taux d'intérêt en
248
vigueur sur le marché . Les emprunts commerciaux comprennent les prêts, les
lignes de crédit et les facilités de trésorerie affichant un solde et dans une certaine
mesure les dépôts.

248Le taux du marché est souvent référé au taux dont les banques commerciales rémunèrent les dépôts à
tenne de plus de 90 jours
 304

• Les emprunts bonifiés qui sont des fonds que l'IMF reçoit par le biais d'un
contrat de prêt ou de tout autre accord contractuel fixant un taux d'intérêt inférieur
à celui en vigueur sur le marché. Il convient pour l'IMF s'il bénéficie d'un
emprunt à taux bonifié ou non.

Ces emprunts sont quelque part responsables des écarts entre les lMF. Elles ne
prennent pas souvent le soin de notifier le taux de leurs emprunts. Toutefois, les
partenaires au développement ont des taux sensiblement égaux allant de 5 à 6%

Tableau 6. 27 Aperçu sur la part des ressources extérieures FCFA

Structures PAMECAS PAJvfE UMECU

2002 2003 2002 2003 2002 2003

Types de fonds
Emprunts 240.628 270.278 62486 250.000 421 690 2142345
commerciaux 339 343 283 000 047 587'44

Subvention lOI .432 3572417 80273 Pas de

----- ....
d'investissement 815 98 996 subvention
41 .272
Subvention 31 846 25 .792. 25 .792
57894.869 672
d'exploitation 382 920 920

Delies sur fonds

30,0% 24,45 % Pas de dette 69,2 % 96,71 %
propres
A

Source' enquete, N.Sme (2007)

À la lecture des données, le PAMECAS avec ses fonds propres (3 364 053
765 FCFA contre 734 084 336 FCFA à l'UMECU), et son épargne (7 692 484
000 FCFA contre 4 954 931 934 FCFA à J'UMECU), présente un ratio de dettes
sur fonds propres plus faible. Cependant, l'UMECU présente une santé financière
surtout quand on sait qu'elle n'a pas bénéficié d'une subvention régulière sur des
années comme ce fut le cas pour le PAMECAS avec DID. Aussi, la situation de
l'UMECU se comprend d'autant que la logique des institutions mutualistes veut
qu'elles fassent recours à des emprunts et autres subventions au début de leur
exercice. Il s'agit de laisser ensuite la croissance de l'activité et surtout de
l'épargne se substituer petit à petit aux emprunts externes. Certes, les difficultés

249Cette somme se compose de la manière suivante: 43 392 314 en emprunt à court terme et 2097 735 070
en emprunt à long tenne
 305

liées à la gestion durant la première année (c'est-à-dire en 2002) ont été à l'origine
de quelques errements. Cependant, les rectificatifs apportés en 2003 comme le
non recours aux emprunts confirment la volonté de performer et d'exploiter
d'abord les ressources propres.

Mais malgré la quête de performance des institutions, il est envisagé le recours

aux emprunts externes pour disposer de ressources longues qui permettent de
financer les projets à long terme sans créer une dépendance comme c'est le cas au
PAME. Ce qu'il faut aussi remarquer, c'est que les trois structures bénéficient
toutes de subventions d'exploitation ou d'équipement. Il s'agit en fait de fonds
non remboursables que l'État ainsi que des partenaires au développement offrent
aux structures de microfinance afin de les aider à se perfectionner dans leur
gestion. L'existence de toutes ses ressources externes fait que pour mieux
apprécier la rentabilité d'autres indicateurs sont utilisés. Il s'agit:
• du rendement retraité des actifs qui permet de déterminer avec quel niveau
250
de productivité J'institution a utilisé ses actifs ;

• du rendement retraité des fonds propres de la structure

• de l'autosuffisance opérationnelle pour déterminer le niveau de couverture
des charges d'exploitation par les produits d'exploitation.

Le calcul de la rentabilité sur la base ajustée permet de tenir compte des effets
des subventions, de l'inflation, de la dotation aux provisions pour créances
douteuses et de tout élément qui n'est pas normalement inclus dans le résultat net
d'exploitation. Aussi le rendement du portefeuille ainsi que l'autosuffisance
financière sont calculés. L'un pour apprécier la qualité du portefeuille et l'autre
pour évaluer le niveau de couverture des charges d'exploitation retraitées par les
produits d'exploitation. La lecture du rendement nous permet de voir en fin de
compte si les produits d'exploitation couvrent largement les charges de ces
structures.

250 La formule du RRA est résultat d'exploitation retraité/actiftotal moyen.

 306

Tableau 6.28 Aperçu sur les rendements avec ou sans subvention

Structures PAMECAS PAME UMECU

Types de rendement 2002 2003 2002 2003 2002 2003

Rendement ajusté des Pas pOSS251 2,75 %252

10,2 % 3,0 % 3,6% 50,27 %
fonds propres

Rendemenl ajusté de
2,5 % 0,8 % 3,04 % 3,44 % 5,56% 0,24 %
l'actif

Rendement de l'actif 5,3 % 3,6% 4,95 % 5,20 % 5,95 % 0.58 %

Source: Enquête, N.Sine (2007)

Le PAMECAS présente des taux de rendement qui baissent de 2002 à 2003,

s'agissant aussi bien du rendement des fonds propres que du rendement de l'actif.
Cette baisse est imputable « au défi de J'informatisation et de J'automatisation de
l'assistance technique qui a fortement accru les charges de l'institution en cette
période» (S.T, Marketing/PAMECAS). En revanche, le taux important du
rendement des fonds propres de l'UMECU en 2002 s'expliquerait par une sous­
estimation des charges de l'institution surtout dans la comptabilisation des
créances irrécouvrables.

En résumé, les différents niveaux de performance des IMF se traduisent de

façon simple et concrète à travers la croissance de ['actif et du portefeuille de
prêt.

251 On n'a pas les fonds propres de 2001 pour pouvoir obtenir le fonds propres moyens entre 2001 et 2002

252 Au niveau de l'UMECU le retraitement se fait seulement pour la subvention ainsi pour calculer ce taux on
prend le montant du résultat net d'exploitation auquel on défalque la subvention d'exploitation et on fait le
rapport sur le montant des fonds moyens de la période Avec l'ajustement le rendement des fonds propres
passe avant et après ajustement de 6,59% à 2,75% en 2003 et de 53,72% à 50,27% en 2002
 307

Tableau 6. 29 Aperçu sur les performances financières

Structures PAMECAS PAME UMECU

Performances 2002 2003 2002 2003 2002 2003
Croissance du portefeuille 200 %2;) -----­ ---­ ---­ 92,9 % 98,51 %
25,8 %
154
Croissance de l'actif(actif) 26,3 % ----­ ----­ 45,26 % 46,90 %

.
Source: Enquete, N.SlI1e (2007)

Signalons que malgré la volonté de la BCEAO d'harmoniser les procédures

d'analyse, chaque réseau doit être replacé dans son contexte spécifique et dans ses
objectifs financiers à court terme. Car si au PAMECAS, l'autonomie est d'abord
financière, à l'UMECU, elle répond à un besoin social et elle est plus
opérationnelle. « Nous gérons notre structure selon nos propres besoins, il y a des
choses que nous ne ferons pas parce que nous sommes des croyants et cela
n'arrange pas tout le monde. Nous sommes là pour nous entraider et nous avons
quelque chose qui nous appartient» (M. 1., PCAI UMECU)

La rentabilité de ses activités et la perfom1ance de ses caisses font que le

PAMECAS travaille beaucoup avec les banques « dans le cadre des placements,
mais pas dans le cadre de refinancement. Pour le moment, nous n'avons pas
beaucoup de lignes de crédit. Nous travaillons exclusivement avec les fonds de
placement des caisses» (S. T., Marketing/PAMECAS). En revanche,

L'UMECU est née sur fonds propres, et il y a à la suite des appuis qui sont
ventiS "accompagner" le mouvement. Si on regarde la structure des capitaux,
on s'aperçoit qu'il y a beaucoup de capitaux étrangers. Notre stratégie
financière ne se pose pas en terme d'autonomisation, mais d'équilibre
financier: rechercher les capitaux qui permettent à l'UMECU d'être sur le
chemin de la croissance équilibrée, trouver une bonne distribution entre
capitaux propres et capitaux étrangers (M.BD., DGIUMECU).

253 Enregistre une diminution. 473% en 2001

254 Enregistre aussi une diminution, 378% en 2001

 308

2-3-1-2 L'autonomie financière des IMF et ses conséquences

L'évaluation de l'autonomie financière s'est faite suivant deux indicateurs:

l'autosuffisance financière et celle opérationnelle. Rappelons que le calcul de
l'autosuffisance opérationnelle estime dans quelle mesure une IMF peut financer
ses coûts avec ses produits d'exploitation. Pour l'AFMIN, l'autosuffisance
opérationnelle s'apprécie par le total des produits d'exploitation (hors subvention)
sur le total des charges d'exploitation. Il est conseillé pour son calcul d'ajouter
aux charges d'exploitation les charges financières et la dotation aux créances
douteuses. Aussi, l'analyse de l'autosuffisance financière permet de mesurer si
une !MF peut assurer le financement de ses coûts en tenant compte de plusieurs
retraitements apportés aux produits et charges d'exploitation. La plupart de ces
retraitements ont pour objet de modéliser dans quelle mesure l'IMF pourrait
assurer le financement de ses coûts si l'absence de subvention de ses activités la
forçait à recourir à un endettement à des taux commerciaux pour financer sa
croissance

Tableau 6. 30 Autosuffisance opérationnelle et financière

Structures UMECU PAMECAS PAME

Performances 200
2001 2002 2003 2001 2002 2003 2002 2003
1

Autosuffisance 127,09 143,9 147,3 130,0 138,1 158,17

..-.- 168.1 %
opérationnelle % % % % % %
Autosuffisance 152.60 119,0 117,8 105.4 120,4 145,8
financière %
95%
%
---- 255
% % % 0/0
.
Source: Enquete, N.SIne (2007)

On remarque à l'UMECU un taux d'autonomie opérationnelle qui chute de

2002 à 2003 de plus de 20 %, ce qui conforte les analyses sur les sous-estimations
des données financières à l'union durant l'année 2002. La qualité de
l'autosuffisance opérationnelle au PAMECAS s'explique par une hausse sur les

255 Les produits d'exploitation couvrent largement toutes les charges preuve de pérennité et de viabilité
 309

charges d'exploitation durant même cette période due à de grosses dépenses parmi
lesquelles, le recrutement impol1ant de personnel, J'informatisation du réseau
ainsi que l'équipement de caisses de bases. En revanche, le taux d'autonomie de
l'UMECU peut s'interpréter par sa maîtrise des coûts du personnel, mais aussi son
recours important au bénévolat. Par conséquent l'autosuffisance financière, qui
n'est autre que le taux d'autosuffisance opérationnelle ajusté des provisions est
plus avérée au PAMECAS en 2003, même s'il reste vrai que les ajustements sont
plus importants pour ce dernier et qu'une hausse des charges d'ajustements
entraîne une altération de ce taux. L'UMECU a dû faire face, elle aussi en 2003, à
une hausse de ses charges avec notamment les créances litigieuses de 2002.

Par ailleurs, on ne peut parler de structure autonome que lorsque celle-ci

parvient à dégager des excédents qui alimentent son fonds propre tout en
respectant l'article 49 du décret d'application sur la réglementation des SFD qui
stipule que « la réserve générale visée à ('alinéa 6 de l'article 11 de la loi est
alimentée par un prélèvement annuel de 15 % sur les excédents nets avant
ristourne de chaque exercice, après imputation éventuelle de tout report à nouveau
déficitaire. »

Tableau 6. 31 Aperçu sur les avoirs des trois structures en FCFA

Structures PAMECAS PAME UMECU

2002 2003 2002 2003 2002 2003

Perfonnances

2.293.935.
3.364.053 726458. 963.961. 617.944 734084
Fonds propres 062
765 787 367 572 336

J 65627 271 799 99.905 144.644. 23.965 47.012

Réserves
068 603 015 073 834 240
559.071 562.514 44.739. 55.470. 256.088. 48.381.
Excédent
098 .182 058 615 166 727
.
Source: Enquete, N.Stne (2007)

Pendant que l'UMECU se limite à la seule réserve générale, le PAMECAS,

lui, procède à d'autres réserves facultatives alors que le PAME parle de réserves
 310

et primes. Aussi, le montant élevé de l'excédent de l'UMECU en 2002 s'explique

par le fait que l'institution a fait recours à d'importants emprunts commerciaux.
L'atteinte de l'autonomie permet à l'IMF de maîtriser les incertitudes liées à sa
gestion et lui confère la capacité de négocier. Aussi, elle détermine les rapports
avec les banques classiques en terme de placement ou d'emprunt. En effet, le
degré d'autonomie d'une IMF conditionne le type de ressources qu'elle peut
lever. Ceci est d'autant plus vrai que les IMF autonomes, performantes sont
convoitées par le secteur bancaire. Mais le socle de l'autonomie réside dans la
capacité organisationnelle et opérationnelle de l'IMF suivant un modèle
institutionnel choisi. À l'image de l'UMECU, elle suit un processus
d'apprentissage et de capitalisation au travers des interactions entre acteurs et
intervenants. Elle reste dès lors dépendante de l'accumulation d'un capital
d'expérience et de performances financières.

Conclusion

En définitive, il ressort de l'analyse sur les performances financières que le

portefeuille de prêt est considéré encore à la fois comme le patrimoine, l'élément
générateur de revenus et la principale source de risque potentiel. Le portefeuille de
prêt comme ratio de gestion renseigne aussi sur la qualité de J'organisation, des
ressources et de l'actif de l'IMF. Sa prise en considération montre comment
performance économique et sociale sont imbriquées. En effet, l'enjeu de la
performance peut se résumer ainsi:
 311

Tableau 6.32 Récapitulatif des éléments de performance des IMF

DIMENSIONS INDICATEURS DE PERFORMANCE

Institutionnelle la reconnaissance juridique

La répartition du pouvoir à travers une bonne gouvernance

Organ isationnelJe Capacité à être gérée localement avec des ressources humaines
locales dans le respect des procédures et la maîtrise des risques
Adéquation des produits et de la méthodologie aux besoins de la
population

Financière Capacité à mobiliser de l'épargne, ou des fonds commerciaux

Rentabil ité des produits et services
Solvabilité à travers des fonds propres de l'institution
Source' Enquête, N.Sme (2007)

La performance financière est adossée aux ressources financières des [MF.

Pour une structure dont la finalité est j'autosuffisance, celle-ci ne dépend que de
l'épargne et des coûts de participation du membre demandeur. Mais à l'UMECU,
on est convaincu que « seul l'accès à des ressources commerciales permettra de
mobiliser les montants nécessaires pour le développement de la microfinance »
(M.B.D., DG/UMECU), dès lors la performance financière se résume à la capacité
à mobiliser des ressources internes comme externes.

Tableau 6.33 Récapitulatif des ressources financières mobilisées par les trois
IMF

~
PAMECAS PAME UMECU

Performances
Ressources principales Epargne, Lignes de crédits, Epargne,
Subvention, Frais liés au Emprunts commerciaux
Frais liés au crédit, crédit Frais liés au crédit
Frais générés par les autres Frais générés par les
produits et services (dont le autres produits el
transfert d'argent) services (dont le transfert
d'argent)
Résultats de Autosuffisance Rentabilité Autonomie
l'accumulation opérationnelle et financière financière opérationnelle
Source: Enquête, N.Sme (2007)

Lier l'accès au crédit à l'épargne est certes louable, mais peut s'avérer très
difficile comme exigence pour la population défavorisée. Cette disposition risque
d'induire une sélection adverse au PAMECAS même les dirigeants rassurent par
 312

le fait que « notre force c'est la qualité de notre organisation. Mieux, beaucoup de
nos caisses sont autosuffisantes, nous en sommes à faire des placements. (... ),
Avec nos membres, nous faisons tout pour les amener à respecter les procédures
normales» (K.F, PCAIPAMECAS). En lieu et place d'une exigence pour imposer
de la discipline à ses membres au PAMECAS, ['UMECU fait preuve d'une
certaine indulgence à l'égard des siens. La volonté de diversifier les ressources en
faisant recours à des moyens financiers extérieurs atteste un besoin de satisfaire
tous ses membres.

256
Dolé yi yamougnou . Les gens veulent s'en sortir, mais n'ont pas les
moyens. Nous faisons preuve de compréhension. Je vous assure que les
moyens sont là, il y a beaucoup d'argent disponible, il faut juste savoir les
chercher. Nous avons une force sociale et tout le monde voit ce que nous
réalisons pour le développement économique de ce pays. Nous allons
mobiliser toutes les ressources nécessaires pour financer nos membres, du plus
petit commerçant au plus grand exportateur. C'est ça notre force (M.L.,
PCA/UMECU).

Pour le PAMECAS la performance de la structure permet une diversification

ses services et une meilleure pénétration de la population. Pour l'UMECU, elle
garantie la satisfaction des besoins des membres de J'institution et constitue un
mécanisme de plus, une ressource additionnelle pour l'association. Cependant, la
performance fiQancière est un résultat qui ne peut s'obtenir sans au préalable une
adhésion des populations aux activités d'une institution. Cela veut dire qu'elle
dépend de la rentabilité sociale des activités que !'IMF propose aussi. Pour
s'assurer de l'implication des populations, plusieurs mécanismes sont mis en
avant dont les retombées bénéficient à la fois aux structures et aux personnes
engagées.

256 Nous n'avons pas tous les même~ res~ource~

 CHAPITRE VII

DE L'UTILITÉ SOCIALE COMME PERFORMANCE

SOCIALE DES IMF

Introduction

La performance sociale des IMF nous permet, suite à une synthèse de leurs
modes d'organisation et de fonctionnement, de procéder dans ce chapitre à
l'analyse de leur capacité de lecture et de prise en charge des besoins des
populations. Dans ce chapitre nous essayons de comprendre les éléments sociaux
qui fondent la pertinence des produits et services offerts par les IMF. Deux
processus d'intermédiation sociale se dégagent. D'abord, plus que toute autre
dimension, le capital social reste l'élément le plus déterminant dans les
mécanismes de production de richesses à la fois pour les institutions et les
populations. En effet, de son accumulation, son organisation et son amélioration
dépendent d'Une part l'adaptation et l'efficacité des produits offerts par les IMF,
et d'autre l'accès ainsi qu'une meilleure utilisation de ces produits. Ensuite,
l'intervention de partenaires au développement a permis de voir, dans les
cheminements des institutions financières et des promoteurs, des apprentissages
entrepreneuriaux qui sont attestés par des reconfigurations institutionnelles, un
processus évolutif de leurs activités respectives ainsi qu'un perfectionnement sans
cesse de leurs méthodologies. Ces analyses ont montré un réingenering des
structures de microfinance et une convergence sur le membership.
 314

1- Le capital social, une condition pour la création de richesses

L'accumulation d'un capital social demeure la clé de voûte pour

l'accroissement des capacités financière, institutionnelle ou organisationnelle des
institutions, mais aussi des populations ciblées par celles-ci. L'utilisation des
ressources sociales des populations a très tôt dépassé le modèle d'une simple
addition d'individus pour se muer en des alliances combinant besoins du moment
et reconnaissance des IMF. D'une part, le développement, la professionnalisation
et la consolidation des IMF exigent un second niveau de solidarité entre celles-ci,
qui préfigure une volonté de partage d'expérience et de gestion commune des
difficultés liées au secteur de la microfinance. D'autre part, l'exemple des groupes
de caution solidaire a donné naissance chez les populations à des formules qui
peuvent être soit plus professionnelles à travers des approches par filière
d'activité; soit ponctuelles, dépendamment du niveau de performance de
l' activ ité.

1-1 Les processus de mise en réseaux

Pour les formalistes qui se sont inspirés de Simmel, « ce n'est pas le contenu,
mais la forme des interactions qui importe, et qu'il s'agit de pendre pour objet, si
l'on veut comprendre l'émergence, le maintien, les enjeux et les transformations
des formes sociales» (Mercklé, 2004 :). Dans les chapitres précédents, nous nous
sommes intéressés au contenu des réseaux, il nous parait intéressant alors, à ce
niveau, de voir les formes que les réseaux peuvent prendre d'autant plus qu'en
évoluant, ils peuvent soit présenter de nouvelles configurations ou développer de
nouveaux types de partenariats suivant leur orientation. Ainsi, dans une
perspective transactionnelle, nous avons cherché à décrire la dynamique des
échanges dans les réseaux que les acteurs sociaux mettent en place. Cependant,
nous n'irons pas jusqu'à mesurer leurs propriétés ou à apprécier leur densité
comme en sociométrie, mais le fait que ces connexions existent est révélateur
 315

d'un effort de construction d'un espace de dialogue et d'une grande sociabilité

source de cohésion sociale.

Partie de la structure de base, les IMF ont déployé une extension à la fois
synchronique et diachronique, renforçant par ce fait leur capital social. Le
déploiement synchronique suit une forte pénétration et une mise en réseau des
structures de base en union, alors qu'à un niveau supérieur, des unions se
réunissent sur la base de critères très sélectifs prédéfinis. Ainsi autant les
structures de base se dotent de capacités supplémentaires en intégrant une union,
autant les structures faîtières peuvent acquérir une force de proposition en fédérant
leurs ressources. Ceci constitue un autre type de réseau que la loi n'avait pas
prévu et qui ressort de l'évolution du système financier décentralisé. Le capital
social, dans les deux cas, constitue la passerelle qui mène vers l'acquisition de
plus de pouvoir. Aussi, l'approche structurelle du capital social laisse voir des
morphologies de réseaux différentes: une configuration en réseau vertical à
l'image des unions et une autre en horizontale ou il n'y a pas de hiérarchies. En
fait, sur la base d'objectifs communs et, eu égard au niveau de développement, les
institutions de microfinance se constituent de plus en plus en réseaux à la fois
nationaux et internationaux, dans un souci de bâtir une force commune dotée
d'une capacité de négociation avec la puissance publique.

On constate au niveau national deux sortes de collaboration. Il y' a une mise

en réseaux des structures de base qui procèdent d'un soutien mutuel et qui est régi
par la loi sur la microfinance. Ce premier niveau offre des possibilités de
refinancement ; une amélioration de la qualité des ressources humaines au moyen
de la formation ou du recrutement et des remises à niveau dans la gestion atïn de
standardiser le système de travail. Aussi, il s'est mis en place une association des
professionnels des institutions mutualistes d'épargne et de crédit (APIMEC).
Cette corporation cherche à participer à l'élaboration et à la diffusion de pratiques
optimales, de normes de performances et de codes de déontologie, au
renforcement institutionnel, notamment par la formation des membres et à une
 316

meilleure connaissance du secteur par la collecte de données quantitatives et

qualitatives sur les IMF membres. Forte de ses objectifs, l'association participe à
la réflexion sur la mise en œuvre et le suivi de la politique sectorielle du
développement de la microfinance. En effet, par le truchement de son ministère
des petites et moyennes entreprises, de l'entreprenariat féminin et de la
microfinance, le Sénégal a élaboré une Lettre de politique sectorielle dans laquelle
sont décrites les « stratégies et plan d'action 2005-2010» de ce secteur. Cette
approche dite sectorielle du développement de la microfinance a pour objectif:

de renforcer le système financier global par l'intégration du secteur de la

microfinance afin de garantir pour les pauvres et les ménages à faibles
revenus, un accès durable aux services financiers. L'intégration de tous les
sous - segments du secteur financier est une condition nécessaire du
développement, mais elle n'est pas suffisante. D'où la nécessité que le
système financier intégré puisse être constitué d'institutions viables et
pérennes fournissant des services aux populations de toutes catégories. (... )
En visant à faire de la microfinance non pas un secteur en marge du système
financier global mais une partie intégrante de ce système, l'approche
sectorielle est au cœur du développement. En effet, elle favorise, à travers son
objectif et sa démarche, la jonction entre la microfinance et le développement
(Lettre de politique sectorielle, 20049).

Il se configure un nouvel espace de dialogue à travers la mise en place de

l'APIMEC au Sénégal, présidé par le PAMECAS, dont les administrateurs sont
constitués principalement de CMS, UNACOIS, ACEP, Caisse de HANN. Grâce à
son secrétariat, l'association se pose en acteur et participe à la réflexion à deux
niveaux. Le premier niveau s'inscrit dans la gestion interne de leurs structures
respectives à savoir, la sécurité des IMF, leur reconfiguration, l'informatisation et
la gestion de leurs ressources humaines. Au-delà, elle s'associe à l'État ainsi
qu'aux bailleurs pour affiner la réflexion sur les axes stratégiques et leur
réalisation.
Le second niveau se décline au travers d'une association sous-régionale de treize
réseaux d'IMF de pays différents. Le réseau africain de microfinance (AFMlN)
dont il s'agit ici se veut un espace professionnel avec comme objectifs la création
et le renforcement des réseaux des IMF; le développement de normes de
 317

performances communes pour les IMF et les réseaux, l'amélioration des

politiques de microfinance et le développement de compétence et l'échange de
pratiques optimales entre les !MF. À ce niveau supérieur, l'utilisation
d'indicateurs communs de performance contribue à accroître la transparence et la
cohérence de la production de rapports comptables. Elle contribue aussi à
améliorer les études comparatives sur les performances.

Ce qui apparaît, dès lors, c'est qu'en plus de la dynamique d'innovation et la

professionnalisation qui sont des phases permanentes, les IMF mettent davantage
l'accent sur la régulation et la structuration. En effet, la conjonction des
institutions renseigne sur la volonté de participer à une cohérence d'ensemble, à
une complémentarité des formes institutionnelles pour une plus grande viabilité.
Cette étape leur permet de mieux prendre en charge l'évolution et la
complexification du marché cible qui leur confèrent de nouveaux enjeux. Ainsi,
au-delà des considérations économiques, ces réseaux de partage et de
capitalisation des pratiques au niveau des structures laissent voir une dynamique
d'appui et d'apprentissage mutuel. Leur richesse réside dans le fait qu'il favorise
une cohésion de par le partage de l'information et le sentiment de communauté
qu'il crée. Mieux, ils admettent l'instauration d'un langage commun qui permet
d'apprécier sur une base commune des informations et de procéder à une
évaluation d'expériences professionnelles des éléments qui le compose.

Par ailleurs, pris individuellement ces différentes structures élaborent ou

s'accommodent aux réseaux personnels des usagers dans le but de se prémunir de
7
certains risques. En effet, en deçà de cette sociabilité comme bien collectif5
(Putman, 1995), la dimension individuelle du capital social permet de voir un
réseau de relations qui peut constituer une forme spécifique de ressources et qui
permet l'établissement de transactions entre acteurs (Lemieux, 2001). Ce réseau

m Selon Putman (1995), elle est un bien public plutôt qu'une ressource privée, en ce sens qu'elle constiole
un enjeu pour la cohésion sociale et la démocratie. Ce capital social serait constitué par les normes et les
réseaux qui facilitent la confiance, la coopération et l'action co.llective à un niveau macrosocial.
 318

de relations permet aux institutions financières de minimiser les risques de crédit

tandis que pour les populations, il est un excellent moyen d'accéder au crédit.

1-2 L'adaptabilité des produits: un recours au capital social

Les besoins de proximité et de souplesse dans la méthodologie des IMF, mais

aussi la situation de précarité des populations font que les produits et services
qu'ils offrent ne deviennent peliinents que lorsqu'ils s'appuient sur le vécu et les
besoins des populations. Les institutions financières, du fait de leurs objectifs et
de leurs cibles, sont constamment à la recherche d'un équilibre entre
responsabilité sociale et professionnalisme, qui constitue un gage de leur
pérennité. L'analyse de l'organisation et du fonctionnement des institutions
financières décentralisées a permis de déceler des stratégies novatrices basées sur
l'usage du capital social et culturel des populations. Chacune des institutions se
distingue par un choix particulier, à la limite original d'une lecture de la solidarité.

1-1-1 Le cautionnement mutuel au PAME

La caution solidaire est née de l'idée de trouver des formes de garanties

alternatives pour les individus et les ménages pauvres. Dans les systèmes de
caution solidaire inspirés par l'expérience de Grameen Bank, l'octroi de crédit ne
nécessite pas une épargne préalable. Le financement du système provient de
l'extérieur. Les prêts sont attribués à des individus appartenant à des groupes de
personnes, issus généralement d'un même espace géographique ou ayant un
même statut socio-économique et qui se cooptent librement entre eux. Le groupe
est solidaire dans le remboursement; ce qui constitue à la fois une source de
solidarité par l'entraide entre les membres ainsi qu'une pression sociale lorsque le
non remboursement d'un membre bloque l'attribution de nouveaux prêts au reste
du groupe. Ce système continue d'inspirer la microfinance à différents niveaux,
même si la garantie matérielle est requise dans certains cas.
 319

Aujourd'hui, la caution solidaire peut aller jusqu'à prendre les formes d'une
association ou même d'une société de cautionnement mutuel. La pertinence de ce
nouveau mécanisme est qu'il allie l'approche de la caution solidaire avec les
principes de mutualité grâce aux procédures d'épargne préalable. La gestion du
risque est dans ce cas assurée à deux niveaux: d'abord par un fonds de garantie,
ensuite par une assurance « du crédit intérieur» qui est une des formes
d'assurance ayant pour objet de garantir le risque de non-paiement du débiteur en
cas d'insolvabilité déclarée ou présumée. Mieux, les choix ne sont plus seulement
affinitaires, mais supposent de plus en plus une convergence dans l'activité. Il se
dégage dès lors dans l'organisation des populations différents paliers de
cautionnements.

Parmi les modules de prêts, le fonds de caution mutuel (fCM) et le guichet

groupement d'affaires (GA) constituent des formules de crédit tout à fait
originales. Elles reposent toutes les deux sur la garantie solidaire et mutuelle des
promoteurs, des apports personnels réduits, des taux d'intérêt modérés et la
participation à une société d'assurance. En associant les modèles de fonds de
garantie et d'association de cautionnement mutuel, la caution devient à la fois
solidaire et hypothécaire. Le cautionnement est solidaire parce que le codébiteur
solidaire se comporte comme le débiteur de toute la dette, il est hypothécaire dès
l'instant qu'une hypothèque est consentie pour garantir le prêt. Dans ce système,
PAME joue sur la solidarité et sur la pression du groupe pour assurer son
remboursement, car le promoteur financé doit avoir remboursé 50 % du prêt avant
que le second ne puisse prétendre au sien. Ainsi, la responsabilité du PAME pour
le suivi du prêt se trouve aussi partiellement transférée aux cofinancés.
Cependant, dans le cadre de ce fonds, le financement par étape comporte des
inconvénients pour les personnes à financer en deuxième ou troisième position.

Le délai d'attente pour le financement et la période de remboursement par le

premier bénéficiaire du prêt peuvent être assez longs, surtout que les 10 % de
caution restent bloqués pendant tout ce temps. Il y a aussi le fait que le
montant s'avère peu significatif par rapport à nos besoins, mais comme c'est
 320

la procédure pour accéder au crédit. (... ), il peut aussi y avoir des

complications quand un des cofinancés ne soient pas en mesure de rembourser
(B.S., membrel GrE GASCOM/PAME).

Mais, au-delà de ces contraintes, le FCM présente trois avantages. D'abord, la

constitution en groupe de trois ou cinq permet d'augmenter le taux de pénétration
de la population dans un temps plus court, ensuite l'accès au financement est
facilité par la caution solidaire, et enfin La sécurisation du prêt est garantie grâce à
la solidarité et aux valeurs sociales locales qui sont plus efficaces lorsqu'elles sont
personnalisées et non institutionnalisées. En fait, malgré les principes de
solidarité, les responsabilités individuelles demeurent importantes; «chacun, à
l'intérieur du groupe, défend son nom et son honneur ».Par ailleurs, la solidarité
positive du cautionnement mutuel permet de redynamiser les entreprises par un
système du partage des risques et responsabilités. La solidarité aidant, les
promoteurs n'ont guère de mal à se constituer pour un cautionnement mutuel
grâce à leur appartenance à la même profession, à un même groupe socio
professionnel ou simplement à la même localité. Le cautionnement mutuel a
donné lieu à la constitution de groupements d'affaires (GA) au PAME. Il s'agit de
personnes appartenant aux mêmes corps de métiers ou exerçant des activités
complémentaires et évoluant dans une même zone géographique. Le PAME
travaille dans ce guichet en partenariat avec le Projet d'appui aux petites
entreprises sénégalaises (PAPES/ONUD L) qui procède à la constitution des
groupements, à leur formation et à J'identification de leurs besoins financiers. Il
revient alors au PAME de faire le montage du projet et de procéder à son
financement.

L'effet du partage des risques par le groupe, recherché par le programme, s'est
profilé vers une approche par filière intégrée qui, avec la mise en place de fonds
de garantie et intéresse de plus en plus les structures bancaires classiques. En
effet, l'expertise technique ou professionnelle commune constitue un élément
important à la différence des formules originelles de caution solidaire. Il permet la
mise en place de nouvel les formes de coopératives qui demandent une gestion
 321

professionnelle et qui mettent en place des logiques à la fois économiques et

sociales. Ainsi, les groupes de cautionnement dans les corps de métiers sont en
train de se peaufiner en association ou société de cautionnement mutuel. La
pertinence du nouveau type d'organisation des populations qu'il permet est
observable à trois niveaux: d'abord, le cautionnement mutuel constitue une
réponse à la garantie demandée par les structures financières décentralisées pour
accéder à des prêts beaucoup plus consistants. Ensuite, l'association 258 de
cautionnement mutuel, grâce à sa capacité de résoudre à la fois les contraintes
liées à la garantie par les promoteurs et à la minimisation du risque de crédit, se
pose comme un interlocuteur tout à fait reconnu par les banques classiques. Enfin,
la nouvelle forme de coopération qu'elle permet fait que des structures comme
PAMECAS sont en train de reconsidérer le financement d'activités telles que le
maraîchage et l'agriculture, classées jadis comme des activités à risque.

Dans la même lancée, on peut voir dans la particularité de l'exemple du

PAME une réponse à l' instrumentalisation dont la caution solidaire peut faire
l'objet. Généralement, les !MF ne prennent pas le temps d'expliquer et de vérifier
les fondements de la caution solidaire et elles y voient un moyen de réaliser une
économie d'échelle et interagissent simplement avec le président du groupe plutôt
qu'avec chaque individu dans le groupe. Ce qu'il faut surtout éviter, en fait, c'est
de faire une réplication mécanique de la caution solidaire sans aucune innovation.
L'information, la formation et la vérification des principes fondamentaux d'une
saine caution solidaire font souvent défaut. Selon Balkenhol (2001 a), il convient
« d'adopter une approche partant du bas vers le haut. Une SCM est avant tout une
coopérative et, comme on le sait, les coopératives n'ont pas de succès quand elles
sont créées du haut vers le bas ou quand elles sont créées par une interférence
extérieure. (... ») (Balkenhol, 2001a: 3). Cette remarque de l'auteur nous

258 Des assises de Dakar. il est retenu qu'une association de cautionnement mutuel est une institution qui
vise il constituer « un mécanisme de garantie du crédit pris par les membres auprès des institutions
tinancières. II intègre les principes du mutualisme et d'épargne préalable du crédit mutuel et l'approche en
groupes locaux ». (CIRAD, 2002) Rappelons que le programme d'appui il la sécurité alimentaire (PASAL) a
mis en place la première expérience de cautionnement mutuel en Afrique.
 322

renseigne sur le choix qui est fait d'une structure de cautionnement mutuel comme
coopérative et non comme société.

1-1-2 Double inscription et fidélisation du capital social au PAMECAS

En microfinance, la capacité de diversification des produits constitue l'une des

conditions de maintien sur le marché. Cependant, un produit nouveau offert par
une institution devient plus pertinent lorsqu'il innove (du fait des nouvelles
adhésions que la structure peut enregistrer) au lieu d'être une simple réplication
d'une formule déjà existante dans une autre structure. Par exemple, en mettant en
place un fonds social pour des fins de ristournes ainsi que des services de micro­
assurance santé le PAMECAS cherche à s'impliquer davantage dans le social.

Le social fait de plus en plus partie de nos préoccupations, surtout quand on

sait que l'essentiel de nos caisses sont dans des zones défavorisées. Nous
faisons ainsi très souvent des dons en médicaments aux structures sanitaires,
nous distribuons des moustiquaires imprégnées durant l'hivernage. Nous
offrons aussi des fournitures scolaires aux élèves, ... etc. (. ..) Avant chaque
caisse dégageait 5 % et essayait de couvrir sa zone, mais l'année dernière au
niveau de Rufisque, les 05 caisses ont décidé d'unir leur force, de mettre
ensemble leur 5 % pour couvrir toute la zone. »(K.. Fall PCA/PAMECAS)

Avec les 5 % que chaque caisse de base verse au fonds social domicilié au
niveau de J'union, le PAMECAS s'investit dans la prise en charge des besoins des
populations. Mieux, à la mutuelle de base MECIB, on constate un glissement du
fonds social vers la mise en place d'un produit d'assurance santé pour les
populations membres. L'idée d'allier l'épargne - crédit à l'épargne - maladie fait
suite à une lecture des difficultés d'accès aux soins de santé par les populations
défavorisées. En effet, il apparaît dans le contexte sénégalais que les ressources
destinées à la prise en charge des soins de santé proviennent essentiellement des
revenus des ménages qui sont caractérisés par leur faiblesse et leur irrégularité.
 323

Le PAMECAS n'est pas le premier réseau à mettre en place un système

d'assurance santé. Avant elle, le Programme pour les femmes en milieu urbain
(PRüFEMU) a eu à installer une mutuelle de santé en plus d'une mutuelle
d'épargne et de crédit. La particularité du PAMECAS réside dans le fait que le
système est allégé, puisqu'il s'agit juste d'un produit parmi d'autres. Le système
correspond ainsi à un supplément de service lié à la santé, qui est intégré aux
activités de la MECIB. L'assurance s'insère dans le schéma organisationnel
général de la MECIB, au même titre que l'épargne prévoyance, l'épargne bloquée
et le crédit. Ce qui fait que le nouveau service est mis en place par le biais de son
conseil d'administration pour couvrir les dépenses de soins de ses membres en cas
de maladie, en contrepartie de cotisations. Ce service, dénommé
MECIB/Prévoyance Santé, est destiné aux membres de la MEcrB et à leur
famille. Il fonctionne selon les principes de la mutuelle de santé: autonomie et
liberté, solidarité, participation démocratique, but non lucratif, responsabilité des
membres et dynamisme d'un mouvement social. Son objectif est de fournir des
soins de qualité en matière de consultation prénatale, de consultations curatives,
d'observation et d'assistance à l'accouchement, conformément aux risques
couverts par la MEClli/Prévoyance Sante 59 .

Une recherche-action a pennis de mettre en place les mécanismes de

réalisation du produit assuranciel santé au sein de la MECIB. La démarche choisie
s'est s'inspirée du guide de formation appliquée en étude de faisabilité
participative du BlT/STEP. Elle s'est basée sur une approche participative et a
impliqué tout au long de l'étude les membres de la MECIB, notamment les
membres des organes. Le processus d'appropriation de la démarche par les
bénéficiaires a été ainsi enclenché dès le début par la mise sur pied du comité
d'initiative. La démarche a inclus une phase de recrutement de potentiels
adhérents surtout grâce au « bouche à oreille ». L'étude a permis de déterminer les

259 Couverture à 100 % des consultations curatives (y compris les médicaments génériques
disponibles à la pharmacie du poste de santé) et à 60 % sur les frais d'accouchement.
 324

coûts moyens des prestations, Jes taux d'utilisation de services de soins de santé et
la forme d'organisation de l'assurance adaptée au contexte de la MECfB.

Cette nouvelle donne au sein de l'institution de microfinance a nécessité des

réaménagements avec la mise en place de nouveaux postes dans l'organigramme
de la MECIB pour une gestion efficace de ce nouveau service. Il a été ainsi mis en
place une commission « prévoyance santé» chargée de promouvoir l'assurance
santé et d'aider le CA à veiller au bon fonctionnement de ce service. Les
conséquences de ce réaménagement sont de trois ordres: d'abord, l'accès au
produit d'assurance est subordonné à J'adhésion à la MECIB, puisqu'il constitue
un des services et le CA prend en charge l'assurance santé au même titre que les
autres services. Ensuite, le conseil de surveillance ajoute à ces prérogatives des
tâches de contrôle de l'administration et des finances de l'assurance santé. Enfin,
le directeur supervise toutes les opérations de prélèvement et de régularité des
écritures comptables. Il s'est s'ajouté au personnel de la MECIB, un gérant chargé
du produit assuranciel. La particularité et la richesse de cette expérience se situent
à trois niveaux.

D'abord, on constate que l'innovation ne bouleverse pas l'organisation interne

de la structure et n'entraîne par conséquent pas beaucoup de charges. On peut
aussi noter la grande souplesse des organes de gestion que sont le CA et le CS. Le
premier s'est élargi à d'autres membres pour mettre en place la commission
dénommée Commission Prévoyance Santé (CPS), tandis qu'il a été élaboré et
dispensé un module spécial sur la fonction de contrôle de ce produit pour le
second. En effet,

Une commission dénommée Commission Prévoyance Santé (CPS), issue du

conseil d'administration a été élargie à d'autres membres de la MECIB pour
s'occuper du bon fonctionnement du produit. (... ), La surveillance et le
contrôle de la bonne marche du produit sont assurés par le conseil de
surveillance. L'élargissement des prérogatives du conseil lui permettra
d'étendre ses compétences à l'assurance en plus du crédit. Pour qu'il puisse
jouer pleinement son rôle, un module spécial sur la fonction de contrôle a été
 325

élaboré et dispensé aux membres. Concernant le contrôle interne, il est du

ressort du directeur de la MECIB qui supervise toutes les opérations de
prélèvement et de la régularité des écritures comptables (Gningue, 2004:12).

Ensuite, en cherchant à résoudre des problèmes tels que l'accès aux systèmes
de santé dans des zones aussi défavorisées que la banlieue de Pikine, le
PAMECAS agit sur trois registres. Premièrement, il s'implique davantage dans le
processus de lutte contre la pauvreté. La santé constitue un autre maillon faible
dans le système politique sénégalais. Le PAMECAS cherche ensuite à fidéliser
ses membres par un double engagement. Finalement J'accessibilité aux soins de
base que le produit offre fini par toucher de nouvelles populations du fait de
l'urgence de la demande dans les zones défavorisées.

Quand un membre adhère, il peut couvrir un certain nombre de personnes qui

ne sont pas nécessairement membres. Ils sont pris en charge par l'adhérent qui
cotise pour eux. Le fait de voir autant de personnes se faire soigner à des coûts
bas peut réveiller la curiosité des voisins ou parents. Précisons que seuls les
membres de la mutuelle peuvent être membres de la mutuelle de santé (1.S,
Responsable MECIB/Prévoyance).

En dotant ses membres d'une meilleure capacité de prise en charge de leurs

proches, le PAMECAS participe à l'allégement des charges des ménages. Le
produit assurantiel offre aux membres « la garantie de pouvoir bénéficier de soins
de santé à n'importe quel moment, étant entendu qu'il soit en règle dans ses
cotisations. » (1.S, Responsable MECIB/Prévoyance).

Enfin, une des précautions prises par la MECIB se situe au niveau du mode de
cotisation. Au lieu du versement direct à la caisse, elle préconise le prélèvement
de la cotisation sur l'épargne, ceci malgré la réticence des membres. En fait, pour
la viabilité de l'assurance, l'enjeu majeur demeure le recouvrement régulier des
contributions des membres. La régularité ne pouvait être garantie sans le
prélèvement direct sur les comptes des membres. Des expériences ont montré que
les mutuelles de santé n'arrivent pas à atteindre de bons niveaux de recouvrement
avec le système de versement volontaire de la cotisation.
 326

Réalisé sans subvention externe, ce programme discrédite les thèses selon

lesquelles les systèmes d'assurances pour les pauvres ne peuvent se concevoir
sans subvention externe. L'utilisation du fonds social et des cotisations assurent
son fonctionnement. On peut toutefois remarquer une faiblesse des services
fournis qui est dû notamment à la modicité des cotisations, mais aussi à la qualité
du système sénégalais de santé. À travers cette formule, on y retrouve le principe
d'autonomie si cher au PAMECAS.

1-1-3 La référence au local et le sentiment d'appartenance à l'UMECU : La

subvention croisée

Il est établi, tout au long de notre analyse, que la stratégie de l'UMECU

consiste à appliquer un taux d'intérêt élevé, ce qui lui permet de répercuter les
coûts supplémentaires induits aux pertes sur créances sur les autres clients, dès
l'instant que le niveau élevé du taux peut être jugulé par la rapidité et l'efficacité
dans le traitement des demandes de crédit. En procédant ainsi, l'UMECU fait
jouer une solidarité tacite. Mais l'UMECU fait usage d'une autre stratégie de
solidarité. En fait, elle met en place un autre type de subvention, qui n'est pas un
fonds fourni par une entité extérieure pour financer un programme, mais plutôt un
processus de capitalisation/redistribution entre les clients pauvres et ceux plus
nantis. Cette approche d'une subvention croisée se réfère de façon constante à un
profond sentiment d'appartenance. Ce qui se passe c'est que,

beaucoup de membres de l'UNACOIS qui ont réussi dans leurs différentes

activités n'ont plus besoin des prêts qui se donnent dans nos mutuelles,
pourtant ils sont toujours là avec nous. Mieux encore, ils contribuent au
développement de la structure en mettant leur épargne dans nos caisses. C'est
seulement quand ils ont besoin de montants très importants, qui dépassent les
moyens de la caisse, qu'ils se tournent vers les banques. Mais le premier
réflexe, c'est ici (O. N, membre C.AIUMECU).

La démarche au PAMECAS suit pourtant ce même processus de

capitalisation/redistribution de l'épargne des membres, sauf qu'elle est moins
 327

consciente. L'épargne du membre est ici principalement liée à un besoin

personnel, ce qui peut être différent à J'UMECU, car on y entretient plus une
vision de groupe, une sorte de culture particulière, d'enclave religieuse qui
autorise des combinaisons audacieuses, singulières. Deux constats nous
permettent d'affirmer cela.

D'une part, les membres de l'UMECU ont installé une forte interdépendance
entre les relations de parenté et les réseaux économiques. À travers les baol-baol,
l'espace religieux sénégalais offre aussi un site d'observation des dynamiques
sociales qui s'affirme par la même occasion comme un lieu de recomposition
sociale et politique. Mais au-delà des aspects sociaux et religieux, la conviction
d'appartenir à un monde commun peut déboucher sur l'adoption de règles
garantes du vivre en commun. Mieux, un leadership collectif est développé au
sein de ce groupe de personnes qui partagent la même histoire, les mêmes
croyances et qui ont une commune volonté d'atteindre les objectifs qu'ils se sont
fixés. Ce leadership collectif des pionniers participe à motiver le reste des
membres. Il s'évertue à actualiser et à renforcer le sentiment d'appartenance chez
les membres. Ainsi, au-delà du don qui impose à chaque fois une nouvelle
obligation de rendre, la réciprocité que les élus de j'UMECU cherchent à créer
dans ce cas, garde un caractère tout aussi contraignant. Les références à la
religion, aux valeurs cu Iturelles ainsi qu'à l'appartenance à la structure, facilitent
l'établissement de transactions non ponctuelles. Mieux, de la même façon que la
relation n'est pas ponctuelle, le remboursement du prêt contracté ne devient plus
libératoire comme c'est le cas au PAME par exemple, où une expression revient
souvent :« je fais tout pour leur rendre leur argent », excluant tout sentiment
d'appartenance. Cette forte réciprocité à !'UMECU installe une proximité plus
affective que relationnelle qui fait que la confiance reste personnalisée. La
proximité dans le cas du PAME est particulièrement relationnelle. Les rapports du
groupe étant médiatisés par la monnaie ou la marchandise, celui-ci se disloque dès
['atteinte de ses objectifs. Au PAMECAS, cette proximité serait à mi-chemin, elle
dépend très souvent du degré de satisfaction du membre.
 328

D'autre part, la particularité de l'UMECU se situe à un niveau supérieur et

peut s'apprécier dans deux faits: il y , a que la culture 260 du mouvement social qui
le porte est devenue une composante importante de la culture nationale, du
moment qu'elle est légitimée à la fois par les populations et par l'État qui cherche
aujourd'hui à l'accompagner. Cependant, l'adhésion de nouvelles personnes à la
logique du baol-baol qui est faite de persévérance, de créativité et de sens du
partage ainsi que l'émergence de nouvelles priorités avec ce qu'on peut appeler la
génération citadine (ou seconde génération de baol-baol scolarisée) constituent
une source à la fois de tensions, mais aussi de progrès. Cependant, le président de
l'UMECU rassure, « la constante réside dans le fait que nous demeurons une
famille, Les principes de solidarité et de partage continuent à nous guider dans nos
actes de tous les jours de même que, évidemment, dans la gestion de l'UMECU,
car en fait nous continuons à puiser dans nos valeurs et dans la religion» (M.L.,
PCA/ UMECU),

Par ailleurs, si l'on se réfère à la finalité qui est poursuivie à l'UMECU, on

peut comprendre davantage cette politique de subvention croisée qui laisse
entrevoir deux choses: d'un côté, à l'image de la thésaurisation, certains
commerçants préfèrent savoir leur argent chez eux, et comme la structure leur
appartient, cette proximité avec leur bien est assurée, De l'autre, la structure est
une entreprise qu'il faut développer pour parvenir à asseoir J'institution bancaire
qui demeure une des priorités des hommes d'affaires qui, bien qu'ayant mis en
place un réseau de mutuelles, ne semblent pas satisfaits de cet outil de
financement.

La redistribution à l'UMECU, de même dans les autres IMF, est ainsi

soutenue par une solidarité réciproque (Laville, 1996) qui relève de la

260Ici, nous entendons par culture ce mode d'action et de pensée inventé par un groupe pour faire face à ses
problèmes, qui a assez bien marché de façon à être validé et partagé. Cette culture particulière est différente
de la culture nationale. Pris dans son sens strict, la culture est caractérisée par des modèles d'agir. de
contrainte, de comportement auxquels les individus adhèrent et se réfèrent dans Je champ des pratiques
sociales.
 329

socialisation. Cette socialisation a des degrés différents d'intensité selon le mode

et l'intensité de l'action réciproque. Elle peut être de ce fait vue soit comme un
simple processus de transfert, une intériorisation ou alors comme une interaction.
Dans le cas des baol-baol, elle est non seulement intériorisée, mais elle est aussi
entretenue par de fOltes convictions. L'enclave 261 religieuse que constitue le
« mouridisme » au Sénégal est organisée autour du ndiguel. Le ndiguel est un
ordre donné par le guide religieux de la confrérie. Il constitue chez le mouride un
principe supérieur, un ordre de justification. Convaincu que «Liguey rek mo
woor », (seul le travail paie), le «mouridisme» s'achemine vers un pôle de
développement économique tout à fait original. On pourrait toutefois penser que
la solidarité de proximité qui anime le mouvement peut, si l'on n'y prend pas
garde, entretenir la dépendance, voire un mimétisme 262 dans les activités. Mais ce
communautarisme n'est ni totalitaire, ni autoritaire et la culture à laquelle elle se
réfère

n'est plus cet univers de valeurs et de normes incarnés et intouchables qui, en

dernière instance, guident, ordonnent les compoltements observés. (... ).
Valeurs et attitudes sont parties de cet ensem ble, mais elles changent de statut.
Elles ne sont ici que des éléments structurants les capacités des individus et
des groupes et qui, par là, conditionnent, mais ne déterminent jamais les
stratégies individuelles et collectives 263 (Crozier et Friedberg, 1977: 12).

La référence à la norme, aux valeurs ne pnve pas ces hommes de leur

autonomie. Mieux la réussite dans l'activité peut renforcer les besoins d'une
subjectivation et la volonté de l'acteur de construire ses propres choix, de produire
sa propre expérience, de développer et de déployer sa créativité. La solidarité ainsi
constituée ou qu'il est capable de mobiliser, sert de socle sur lequel l'acteur

261Le terme enclave n'a aucune prétention religieuse, il désigne seulement ici l'étroitesse et le caractère
mystique des pratiques qui entoure la secte et qui se réfère presque exclusivement au Ndiguel. Le Ndiguel (ou
ordre) constitue chez les mourides un principe supérieur

262 À la lumière des reproches faits aux entrepreneurs du secteur informel de rechigner il investir dans des
créneaux qu'ils ne maîtrisent pas, le sentiment de sécurité peut limiter les ambitions.

263De l'avis de Sané, " ... c'est par les modèles qu'il invente que l'individu entre dans la culture soit en la
reproduisant, soit en J'innovant" (Sané, 2003: 209)
 330

s'appuie. Il n'est pas doté ici « de préférences stables en référence à des valeurs
ou des normes qui seraient donnés une bonne fois pour toutes. » (Laville et
Lévesque, 2000), il agit selon plusieurs principes de justification (Boltanski et
Thévenot, 1991) qu'il juge pertinents et dont il est capable de concilier dans le
déploiement de ses activités.

1-1-4 Le capital social des membres: Entre stratégies ponctuelles et

entrepreneuriat collectif

Le travail qui précède s'est attelé à décrire et à analyser les mécanismes et

conditions de production de biens et services pour les populations par les
institutions de microfinance. Mais si on se situe dans la sphère des usagers, on a
une tout autre vision, les logiques d'actions deviennent beaucoup plus complexes
et intermittentes même si elles semblent prendre les mêmes processus que les
!MF : accumulation et autonomie et la même sanction: l'utilité sociale. Aussi,
deux points de convergence sont mis à jour par l'analyse et tournent autour du
crédit et de l'utilisation du capital social.

La convergence autour du crédit est problématique tandis que celle autour du

capital social est conciliatoire. En effet, le premier élément de convergence qui est
le crédit, laisse voir une sorte de confrontation ou chaque parti pris déploie des
stratégies pour atteindre ses objectifs. Pour les IMF, le point focal est de
circonscrire le risque de crédit alors que pour les populations, il se situe dans les
formes de son acquisition. Le capital social comme second élément de
convergence participe à faciliter l'accès au crédit et à atténuer les risques qui lui
sont liés. L'analyse des mécanismes d'accès au crédit a finalement montré que la
recherche du crédit a engendré trois faits importants chez les usagers:
l'élargissement du capital social, l'accroissement des apprentissages et le
dépassement des objectifs initiaux.

De la même façon que pour les !MF, le point de départ des populations se
trouve être le capital social qui lui offre principalement deux facilités:
 331

l'acquisition de l'information avec les canaux de diffusion que constituent les

liens faibles 264 et la caution. D'abord, le « bouche à oreille» garde encore une
importance dans la société sénégalaise et constitue dans le cadre de la
microfmance la première source d'information. Les IMF pêchent toutes par
['absence de politiques d'information soutenue et régulière à l'extérieur de la
structure. Ainsi, l'information est relayée des institutions vers les populations à
travers des réseaux de connaissances. Ensuite, le membre tire sa caution de son
groupe d'appartenance ou de connaissance. Celle-ci peut prendre soit les formes
d'une garantie physique impliquant une tierce personne dans l'octroi de crédit soit
un montant que le membre emprunte à un proche. Enfin, le capital social du
membre se trouve bonifié à travers des apprentissages qui sont capitalisés
directement avec les IMF ou indirectement avec les partenaires au développement.
Cette utilisation du capital social par les populations se fait au moyen d'alliances
et à travers différentes stratégies. En effet, l'analyse des comportements des
populations a permis de voir deux types de stratégies inscrites autour de cette
ressource. Ces stratégies peuvent être ponctuelles, se limitant à l'accès et au
dénouement du crédit, ou inscrites dans une dynamique associative d'exercice
d'une activité. Lorsqu'elle est ponctuelle, la stratégie prend les formes de ce que
nous avons appelé un « engagement financier ». « L'engagement financier»
fonctionne dans une logique de stratégie ponctuelle avec pour finalité la
promotion de l'entreprise individuelle tandis que le crédit solidaire s'applique
dans des groupes organisés qui ont un certain nombre d'objectifs communs qu'ils
cherchent à réaliser. Les deux formes de stratégie relèvent toutefois de la
solidarité et d'actions d'entraide.

Il est vrai qu'un contrat financier sous-tend implicitement ou explicitement

tous les rapports de solidarité financière informelle. Mais l'analyse des
associations qui se réfère aux IMF montre qu'elles découlent de processus

264 "La force d'un lien est une combinaison (probablement linéaire) de la quantité de temps, de l'intensité
émotionnelle, de J'intimité (la confiance mutuelle) et des services réciproques qui caractérisent ces liens»
(Granovetter, 2000 : 46) Ces liens faibles sont noués par les usagers dans le cadre de l'exercice de leurs
différentes activités.
 332

différents. Le premier élément de différenciation se situe au niveau des objectifs

de départ, selon qu'on se regroupe pour mettre en place une organisation sociale
capable de renforcer les liens sociaux tout en permettant un développement
économique ou bien pour accéder simplement au crédit. Le second élément de
différenciation est relatif aux liens qui unissent les membres de l'association et se
situe dans les formes d'exercice de l'activité. Dans certains regroupements
l'activité est unique avec un processus de partage des tâches qui peuvent aller de
l'exécution des fonctions de coordination et de contrôle à la commercialisation de
produits acquis ou confectionnés par le regroupement. Le financement reçu est
laissé au soin de quelques personnes qui se chargent de procéder au
renouvellement de la matière première. En revanche, dans les organisations où les
liens sont moins forts ou les membres sont plus opportunistes, plusieurs activités
sont exercées. Chaque membre ayant une activité qui lui est propre. Le
financement reçu dans ce cas précis fait l'objet d'un partage entre membres. La
particularité de ce procédé est qu'il n'y a aucune contrainte sur le choix et les
conditions d'exercice des activités. La différence se situe ainsi à deux niveaux:

D'abord lorsque les objectifs sociaux du groupe priment, les activités

économiques qui y sont exercées sont inscrites dans des rapports domestiques et
ponctuées de rencontres où se manifeste une solidarité vivante. Avec la
microfinance, ces associations informelles ont eu accès à des financements plus
consistants, leur permettant un développement de leurs activités. Cependant, ces
types d'associations peuvent noyer l'initiative personnelle et installer le
mimétisme. En effet, avec le développement de l'association, les personnes qui la
composent peuvent, souffrir d'une inégalité dans la performance des activités
exercées. Et comme les liens de départ sont plus sociaux que financiers, on
continue à confiner l'activité dans un cercle vicieux avec un recommencement
sans cesse. C'est le cas de bon nombre de groupements ou des mbota/65 qui se

265 Ce sont des associations informelles que des femmes d'un même quartier mettent en place. Au début.
c'était fait pour sortir de l'ennui. Il faut dire que ces femmes étaient généralement inactlves et analphabètes.
Elles ont par la suite commencé à se cotiser afin de mettre en place des activités ou de permettre à celles qui
 333

sont rapprochées des IMF. La transition est cependant possible, mais elle n'est pas
sans conséquence, puisqu'elle est susceptible de rompre les liens primaires et le
réseau de départ pour enclencher un processus progressif d'institutionnalisation.
Lorsqu'elle est possible, la transition laisse voir un processus entrepreneurial qui
peut-être soit individuel, brisant les liens de départ, soit collectif avec le
redéploiement du système associatif et la reconfiguration de l'organisation et des
activités. Le témoignage de la présidente d'un groupement au MECIB atteste des
lenteurs et décalages qui peuvent exister dans les groupements.

Il est très difficile de travailler dans certaines conditions et puis les niveaux de
dynamisme différent. Il y a des femmes qui remboursent facilement et qui
veulent avoir un autre crédit, pendant ce temps il y a en qui ne parviennent pas
à tenir correctement leur commerce. Non seulement elles retardent le reste du
groupe dans l'acquisition d'un nouveau crédit, mais on a l'impression qu'on
travaille pour elles. (...).Dans mon cas je fais une autre activité à côté. Mais
c'est très difficile, on pense que je fais un détournement du crédit alors qu'au
MECIB on sait bien que j'ai ouvert un compte individuel (A.S., présidente
GŒ/PAMECAS).

Ce genre de dysfonctionnement peut se voir de façon fréquente dans les

groupes de caution solidaire des femmes. Dans la démarche, ]'IMF ne travaille
qu'avec la présidente et parfois la trésorière. Les interactions de la présidente
avec la structure de microfinance peuvent lui permettre de mieux comprendre les
opportunités offertes et par conséquent d'élargir ses potentialités personnelles. Le
PAMECAS fait l'effort de procéder à des visites au niveau des groupements pour
un suivi/conseil des activités. Mais plus que cela, les populations de ces
associations ont besoin d'une dynamique d'ensemble de renforcement des
capacités qui maintienne les vertus de l'association et de la solidarité. Il est vrai
que ce type de regroupement a très tôt intéressé ONG et partenaires au
développement, il demeure qu'un appui plus structuré reste à faire.

le désiraient d'en exercer. Ces mbotay ont été .l'uoe des cibles privilégiées des programmes d'aide au
développement.
 334

Ensuite lorsque les objectifs financiers sont plus explicites, la relation devient
moins folklorique, plus pragmatique et parfois très ponctuelle. Ce principe
associatif suppose un engagement mutuel de deux ou plusieurs personnes qui
s'obligent réciproquement pour un objectif bien déterminé, le plus souvent sur la
base d'une contribution de chacun constituée comme garanti, ou un « apport
personnel» afin de pouvoir bénéficier d'un prêt ou d'une subvention auxquels les
concernés pris individuellement ne pourraient accéder. La règle du jeu consiste à
se retrouver de façon périodique afin de procéder au remboursement. Il constitue
dès lors une manière de contourner l'obligation faite au niveau des IMF de se
constituer en association pour accéder à certaines formules de crédit. La
ponctualité du contrat financier n'altère en rien les rapports sociaux, qui
dépendent plutôt du respect des engagements pris. C'est le type de relation qu'on
observe le plus au niveau des membres de l'UMECU et dans une moindre mesure
au PAME. En effet,

Il nous arrivait de nous regrouper sans vraiment être ensemble. On s'entend

sur les principes et sur le discours à tenir pour avoir le crédit. La structure ne
vérifie pas les fondements de notre association. Aussi du moment que le prêt
est couvert à 100 %, il n 'y a pas de problème. Mais on prend la précaution
d'aller chercher des gens en qui on a confiance (B.S.,/GIE GASCOMI
PAME).

On ne pourrait parler d'association dans le vrai sens du terme d'autant plus

que le but non lucratif et la fonction redistributive en cas de profit ne prévalent
pas ici. Cependant, malgré l'absence de cadre, on peut y retrouver des principes
d'égalité et de réciprocité. De plus, l'engagement financier peut s'acheminer vers
une mise en place d'une véritable action coopérative ou le capital social cesse
d'être utilisé de façon ponctuelle. En effet, le processus qui est parti de la
constitution d'un groupe d'artisans avec le FCM du PAME et qui a abouti à
l'établissement de groupements d'affaires (GA) ou d'associations de
cautionnement mutuel témoigne de la capacité des populations à mettre en place
une véritable action collective ou le capital financier devient une ressource parmi
d'autres à acquérir.
 335

Des pratiques similaires de stratégies ponctuelles sont notées à l'UMECU.

Elles sont d'ailleurs plus fréquentes du fait que malgré les principes de solidarité
qui les animent, les baol-baol travaillent de façon plus individuelle. C'est-à-dire
que même s'il existe des groupements, chaque membre est tenu de développer une
activité. Ces activités sont souvent complémentaires, exercées en chaînes. La
démarche semble répondre à une valorisation personnelle, et dans ce
chem i nement,

il arrive qu'on soit devant un besoin urgent, comme faire des livraisons
importantes, ou réparer un camion et que je n'ai pas la caution nécessaire
pour le montant que je veux, je peux m'arranger avec des amis qui sont au
niveau de la caisse. Parfois même je peux faire recours à des gens qui ne
sont pas membres pour régler mon problème. Vous savez chez nous, on
fonctionne sur l'urgence surtout ceux qui sont dans le commerce. Les
prévisions de départ sont souvent faussées, alors il faut être prompt à
réagir. C'est notre façon de fonctionner, on a tous besoin l'un de l'autre.
Aujourd'hui tu m'aides et je te le rends demain (A.G,
promoteurIUMECU).

L'utilisation du capital social laisse voir deux aspects. D'une part, les IMF
s'appuient sur la solidarité pour pérenniser leurs activités et de l'autre, que cela
soit de façon conjoncturelle ou structurelle, les stratégies des populations sont
possibles grâce à la confiance. Mieux J'établissement d'un esprit de collaboration
et d'un climat de confiance entre acteurs de la microfinance, l'organisation et le
renforcement du tissu associatif, le renforcement de la cohésion sociale ainsi que
Ja capacité de réseautage sont autant d'éléments qui consolident Je capital social.
 336

Tableau 7.34 Les deux formes d'utilisation du capital social dans l'accès au
crédit

Stratégie Objectif principal Type de contrat Forme d'activités Forme de garantie

Engagement Cautionnement
PONCTUELLE Accés au crédit Activités multiples
financier solidaire
Renforcement Cautionnement
ASSOCIATIVE ContraI social Activité unique
des liens sociaux solidaire
Source: Enquete,
" N.Sille (2007)

À l'issu de cette analyse, il apparaît que derrière la notion de capital social se

cache l'idée que les normes partagées et les liens sociaux peuvent augmenter les
chances de viabilité des institutions. Vue sous cet angle, le capital social entretient
une relation positive avec le développement des IMF et partant le développement
économique. Mais dans le cas ou les stratégies sont ponctuelles, intéressé, il peut
jouer un rôle de complicité passive. Par ailleurs, en plus de contribuer au
développement du capital social, les !MF favorisent aussi l'élévation du capital
humain des populations.

2- Apprentissages qualifiants et appropriation

Au-delà de l'accès au capital social comme ressource, l'appropriation des

mécanismes financiers par les populations constitue une disposition nécessaire
pour une meilleure performance des petits promoteurs, mais aussi des !MF. Elle
passe par un renforcement des capacités des acteurs sociaux à l'aide
d'apprentissages individuels et collectifs.

2-1 Le renforcement du capital humain à travers les IMF

Trois types d'apprentissage sont mis en exergue par l'analyse à laquelle nous
avons procédé. L'apprentissage par la formation, celui par l'information et le
processus d'accompagnement. Ils se profilent de trois façons. Il y a les structures
comme le PAME pour qui le crédit est normalement lié à la formation (même si
ce n'est pas toujours le cas). Aussi au niveau des institutions mutualistes on peut
déceler un processus d'apprentissage lié au recours aux services offerts et/ou à
 337

l'implication dans la gestion à travers les organes ou simplement à la

fréquentation de la structure. Mais de façon plus concrète et structurée, il y a la
présence de structures d'accompagnement destinées aux personnels des IMF et
aux promoteurs.

2-1-1 L'apprentissage dans les institutions de microfinance

L'apprentissage désigne avant tout une accumulation de conduites nouvelles.

Il peut être individuel, afférent aux règles ou collectif résultant de l'interaction
avec d'autres (Faverau, 1995, Julien et Marchesnay, 1996)266. Par ailleurs, trois
niveaux d'acquisition de connaissances sont liés au crédit au PAME. D'abord, le
programme capitalise les expériences qu'il a développées avec des partenaires qui
domicilient des lignes de crédit à son niveau et qui très souvent exigent des
fonnations pour les populations ciblées. Il organise des séminaires de formation
en collaboration avec ceux-ci, qui portent sur des questions pratiques et qui
interpellent le promoteur dans la gestion quotidienne de son activité
267 . Dans ces

cas de figure, la fonnation est entièrement financée par les bailleurs et les services
sont assurés par un personnel externe au PAME qu i offre le cadre et assure la
supervision. Ensuite, une assistance technique est apportée aux promoteurs durant
les visites de l'activité. Les administrateurs de crédit qui font ces visites peuvent
au besoin prodiguer des conseils en gestion aux clients qui rencontrent quelques
difficultés. Enfin, un accompagnement se fait par l'intermédiaire des partenaires
techniques en amont et en aval de celui du PAME. Dans ce cas précis, une caution
est accordée à la structure d'accompagnement dans le montage du dossier de prêt.

L'apprentissage au niveau des institutions mutualistes comme l'UMECU et le

PAMECAS se fait à travers deux canevas l'un fonnel et l'autre informel et se

266 Dans sa classification, Favereau distingue l'apprentissage individuel qu'on peut définir comme
l'apprentissage des règles. à l'apprentissage collectif Ce dernier résulte selon Julien et Marchesnay
(1996:94),« .. d'un ensemble d'interdépendances fonctionnelles entre acteurs, fondées sur leur appartenance
à un même territoire. Ces interdépendances favorisent un processus d'apprentissage collectif par l'échange
d'information. la réduction de l'incertitude du fait de cet échange et l'innovation systématique partagée.»

267 N'existe pratiquement plus. la dernière en date au cours de 2004

 338

situe à des niveaux différents. D'abord à l'endroit du personnel élu, des séances de
formation sont organisées en moyenne tous les deux ans pour les membres des
différents organes. Les structures dirigeantes sont renouvelées au tiers sortant à
cette fréquence à l'issu des assemblées générales et sectorielles. Les nouveaux
membres doivent alors recevoir une mise à niveau sur leurs rôles et
responsabilités à travers les dispositions inscrites dans les différents documents de
base. Ensuite, il yale personnel technique et administratif qui suit de façon
permanente des modules de formation et de perfectionnement sur les outils de
gestion. On peut noter enfin, à l'endroit des membres simples, un apprentissage
informel parce que non élaborée et ne suivant pas une planification formelle. Cet
apprentissage est consécutif aux interactions pour accéder aux services et produits
offerts par les institutions mutualistes. Des connaissances s'acquièrent au travers
des entretiens avec les caissiers qui assurent le premier niveau d'information sur
les produits. Après, les agents de crédit procèdent à des séances d'information par
groupes aux nouveaux demandeurs de crédit suivant un calendrier prédéfini. Mais
parmi toutes ces interactions, les contacts directs entre membres s'avèrent les plus
riches en information, chacun voulant bénéficier de l'expérience de l'autre.
L'apprentissage suit à ce niveau un processus de capitalisation d'informations et
de pratiques. On peut dès lors constater une absence de politique de formation des
membres. En effet, selon P.F(Promoteur/PAMECAS),

Je n'ai jamais reçu de formation, aucune mutuelle ne m'a proposé de le faire.

Ce que les consultants font est trop cher. Une formation est toujours la
bienvenue, mais Dieu merci je m'en sors. Parfois on rencontre des erreurs,
mais en les corrigeant on gagne en savoir et en expérience. ( ... ) c'est déjà très
difficile de rembourser correctement un prêt et s'il faut payer la formation
aussi. Quand je demande un nouveau prêt, on me pose des questions sur ma
gestion, parfois on me dit que je ne suis pas en règle. Là, je me rapproche de
mes amis pour demander ce qu'il faut faire.

Ainsi, ni le PAMECAS, ni l'UMECU n'offrent de services de formation à

leurs membres dans J'exercice de leurs activités. Pourtant, on s'accorde sur le fait
 339

que l'accès au crédit seul n'assure pas la réussite de J'activité. Dans l'une et
l'autre structure, il est évoqué, J'absence de financement pour ce genre de service
et l'existence de structures locales qui en fournissent. Cette position des IMF
laisse voir un double handicap: le premier se situe dans la démarche. En effet, ce
chaînon manquant devrait se constituer en amont et en aval du recours aux
services financiers à travers un processus de formation suivi conseil et non plus
comme cela se fait avec les lignes de crédit ou les bénéficiaires reçoivent de façon
ponctuelle une « remise à niveau ». Il est nécessaire que la connaissance du métier
évolue graduellement avec la formation, afin de s'adapter aux nouvelles façons de
faire. Le second handicap se situe dans la méthodologie adoptée pour donner
l'information. Si on s'arrête sur les nombreuses incompréhensions qui existent au
niveau des membres surtout lors des remboursements, on peut penser que les
approches individuelles ne semblent pas être très efficaces.

Mais avec l'engouement sur la microfinance, l'apprentissage formel est de

plus en plus pris en charge par des ONG à travers des objectifs de partenariat au
développement ou simplement de prestation de serv ices. En effet, pour certains
intervenants l'amélioration du secteur de la microfinance doit se faire sur la base
de principes éthiques d'aide au développement et prend le plus souvent la forme
de subvention, alors que pour d'autres l'offre de services doit être rétribuée de
façon conséquente. On peut examiner, à titre illustratif la démarche de deux
structures, l'une partenaire au développement et l'autre prestataire de services, qui
oeuvrent pour l'amélioration des aspects institutionnels et organisationnels des
!MF, parmi lesquelles le PAME, le PAMECAS et l'UMECU. Il s'agit de la
structure Dynamique des entreprises (ou Dyna-Entreprises) et du programme de
renforcement des capacités des institutions en Afrique francophone (CAPAF).

Dyna-Entreprises est une entité de l'USAID 268 s'est investie dans l'appui
institutionnel des lMF à travers des modules de formations subventionnés pour les

268 Le contrat de service de "Dynamique des Entreprises" (Dyna-Entreprises) est fini en 2004, mais elle aura

marqué l'environnement de la micro finance au Sénégal.

 340

élus et techniciens, mais aussi dans la dotation en matériels informatiques. De son

côté, le programme CAPAF constitue une initiative conjointe du CGAP et du
Ministère français des affaires étrangères. L'organisation travaille en partenariat
avec des prestataires locaux pour la diffusion de formation et de services d'appui.
Elle cherche ainsi à renforcer les capacités des prestataires privés nationaux pour
satisfaire durablement la demande croissante de formation et d'assistance
technique des IMF en Afrique francophone. Les deux structures axent plus leur
intervention sur le personnel et les organes des IMF. Mais de plus en plus d'offres
de service de formation existent pour les membres et sont de trois ordres. Elles
sont gratuites lorsqu'elles sont l'initiative des partenaires au développement qui
s'impliquent dans la lutte contre la pauvreté. Il arrive aussi que des organismes de
développement offrent des modules de formation pour diffuser de nouvelles
technologies ou de nouvelles méthodes de gestion. Dans ces cas de figure, une
certaine participation financière est exigée aux promoteurs qui reçoivent la
formation. Cette contribution constitue davantage un moyen de les motiver. Il y a
finalement des structures spécialisées qui offrent des services rémunérés. Le
recours à ces services par les promoteurs se fait souvent suivant Je niveau ou les
objectifs de développement de l'activité et la capacité financière. Mais ici aussi, la
langue de communication peut constituer une barrière à l'acquisition de
compétence nécessaire par ce canal.

En somme, on se rend compte que les modes d'acquisition de nouvelles

conduites à travers les IMF suivent davantage un processus d'apprentissage
collectif qui résulte de l'interaction avec les autres. Cette forte interaction n'est
pas circonscrite, elle se déploie de façon flexible au gré des opportunités offertes
par les réseaux sociaux. Ceux-ci, d'abord familiaux, puis amicaux, se
complexifient davantage grâce au travail des partenaires au développement qui
cherchent à créer des points de convergence pour des hommes et des femmes
ayant en commun un certain nombre de besoins.
 341

2-1-2 L'accompagnement des promoteurs des très petites entreprises (TPE)

La possibilité d'améliorer son activité et d'accéder à un financement constitue

chez les populations une raison assez valable pour accroître son capital humain et
social. Avec le processus de complexification des produits d'IMF d'une part, et de
croissance des activités des promoteurs, d'autre part, la formation telle qu'elle est
appliquée par les IMF reste inadéquate pour les membres promoteurs. En effet,

la formation est souvent générale et elle se fait sur la base des thèmes comme
la gestion comptable. Il est vrai que nous avons ce genre de problèmes, mais la
généralité avec laquelle le cours est donné n'embrasse pas tous les niveaux du
problème. En plus de la façon dont le cours est dispensé, son caractère
ponctuel aussi pose problème aux promoteurs (M.M.N., promoteur/PAME)

Dès lors, de plus en plus d'ONG et de partenaires au développement

s'investissent pour une nouvelle forme d'accompagnement technique des activités
des populations. Ce nouvel engagement est d'autant plus pertinent qu'elle répond
à un triple constat:
• le premier constat est que 1'IMF à elle seule ne suffit pas pour une
insertion économique pérenne des populations pauvres dans la mesure où celle-ci
a choisi d'externaliser la formation pour des raisons de confusion de rôles ou de
manque de moyens.
• Le second constat est que la performance économique des IMF n'entraîne
pas de façon automatique une croissance des TPE. Mieux, plus elles sont
performantes plus elles peuvent devenir sélectives.
• Le dernier constat se situe au niveau de la particularité des activités du
secteur informel qui regorge de potentialités, si toutefois on arrive à identifier les
logiques qui les sous-tendent, et ceci, pas seulement de l'extérieur, mais avec le
promoteur lui-même.

Ainsi enclenchée au niveau du PA ME, la réflexion sur le système

d'accompagnement qui sied le plus pour les TPE, s'affine à travers une structure
dénommée Programme d'appui aux petites entreprises du Sénégal qui est une
 342

structure de l'Organisation des Nations Unies pour le développement industriel

(PAPES/ONUDI). L'objectif de renforcer les capacités d'auto organisation des
TPE sénégalaises de soutenir le développement de petites entreprises à fort
potentieJ de croissance et d'œuvrer pour une structuration professionnelle du
milieu est à l'origine de ce nouveau processus d'accompagnement qui s'organise
en trois étapes. Il s'agit dans la démarche du projet d'organiser d'abord des
promoteurs en exercice, de les aider à J'identification de leurs besoins ensuite,
pour finalement les accompagner dans leur processus de développement. Le
modèle d'intermédiation qu'il met en place s'appuie sur la constitution de groupes
homogènes en terme de niveau socio-économique des promoteurs. Un accent est
aussi mis sur la taille du groupe afin de faciliter le fonctionnement des
mécanismes de pression des pairs.

Il Ya, dès lors, un premier niveau micro d'organisation des promoteurs sur la
base de trois critères: la filière, la complémentarité des activités et la zone
d'exercice de l'activité 269 . Ces différentes activités doivent avoir Je même
potentiel de croissance. L'intervention d'organisation et d'encadrement est faite
avec des prestataires de services en matière de formation. L'idée ici consiste à
« impliquer le plus tôt possible les prestataires de services pour les sensibiliser
aux problèmes des promoteurs et d'amener ces derniers à recourir davantage à la
formation, aux études et conseils dans l'exercice de leurs activités. »270

Un second niveau d'organisation des promoteurs en collectif permet d'une

part de réaliser un coût individuel beaucoup plus bas des services d'appui
(formation, conseil) et d'autre part de rompre avec les conditions préalables
d'isolement de l'activité, de dépasser les réflexions de méfiance et de construire
son capital social de confiance et de relation d'affaires. L'accompagnement
cherche ici à développer progressivement chez le promoteur une vision plus large

269La zone d'habitation devient de moins en moins pertinente, ce qui dénote la nécessité de se départir de
plus en plus des logiques domestiques.

270 Entretien avec le directeur du PAPES/ONUDJ

 343

sur le contexte de son activité et à renforcer par delà son sentiment d'insertion
dans un tissu socioéconomique collectif. La finalité serait d'amener le promoteur
à adhérer à une organisation professionnelle et à formaliser son unité de travail.

Un troisième niveau d'intervention cherche à renforcer simultanément la

capacité des organisations professionnelles existantes, à répondre aux besoins de
la petite entreprise par l'amélioration des services aux entreprises, mais aussi à
renforcer les capacités de proposition et d'analyse de ces dernières. Il est crucial
que les TPE puissent participer (à travers un représentant quelque soit la forme
que le collectif peut prendre) au dialogue croissant entre pouvoirs publics et
secteur privé, dialogue qui devrait déboucher sur la prise en considération des
différents secteurs d'activités dans le dispositif national d'appui. Ce troisième
niveau d'accompagnement vise à donner aux promoteurs les moyens de faire
valoir leurs intérêts spécifiques. Il se fait à travers la mise en place et l'animation
d'un espace de dialogue entre promoteurs disposant d'outils d'échanges, de
communication et d'expertise nécessaire.

En définitive, cet accompagnement permet d'aider J'entrepreneur à mettre en

œuvre de nouvelles combinaisons dans Je processus de production, d'induire des
changements dans son activité, en lieu et place du mimétisme et du niveau bas de
prises de risque économique qui caractérise l'entrepreneuriat sénégalais.
 344

Tableau 7.35 Récapitulatifdes processus de formation et d'accompagnement

STRUCTURES STRUCTURES NON PARTENAfRES A PRESTATAfRES DE

MUTUALISTE MUTUALISTES DÉVELOPPEMENT SERVICES
MEMBRES Initiation Initiations plus Formation Formation
informelle sur ou moins formelles subventionnee par Renforcement
les procedures les bailleurs
sur les procédures de capacités
ÉLUS Formation sur ------­ Formation Fonnation sur
les rôles subventionnée sur les rôles peu
les rôles frequente
TECHNICIENS Mise à niveau, Mise à niveau, Renforcement Renforcement
nouvelles Nouvelles de capacités, de capacités
technologies technologies assistance
IJvIF Assistance Assistance
technique et technique el
financière, financière,
Subventions
Source: Enquête, N.Sme (2007)

Sans l'avoir pris en charge de façon effective, la microfinance participe au

renforcement des capacités des populations. Ainsi quelle que soit la forme qu'elle
peut prendre, la formation comporte des effets structurants sur Je capital humain
des IMF et des populations, En effet, d'une part, elle participe à l'amélioration
de la qualité du personnel et des organes. Ce qui a des conséquences positives sur
la performance de la gouvernance de la structure financière. Elle atténue aussi les
conflits de rôles entre élus et techniciens. D'autre part, elle génère des
apprentissages et augmente le potentiel entrepreneurial des petits promoteurs, Il
semble ainsi que la formation dans sa diversité d'approche est un processus qui
participe à l'adaptabilité des services des !MF.

2-2 Apprentissage entrepreneurial et dynamiques institutionnelles des TPE

L'analyse à laquelle nous avons procédé sur les produits offerts par les
institutions de microfinance a montré trois grandes formules qui coïncident aux
trois niveaux traditionnels de développement d'activités des populations
défavorisées (Lévesque et Mendell, 2000, Niang, 1996). En effet la classification
 345

ci-dessous représente l'évolution des activités des entrepreneurs qui s'adressent

aux [MF. Elle reflète en même temps les différents cycles de crédit des IMF.

Tableau 7. 36 Profil des activités

NIVEAU DE MÉTHODE DE NIVEAU CAPACITÉ CONTRAINTES

DÉVELOPPEMENT FINANCEMENT D'AUTONOMIE D'ACCUMULATION SPÉC1FIQUES
Pas d'autonomie Pas d'accumulation lrrégularité des
ACTVITÉS DE Groupes solidaires Niveau L'épargne se fait il activités
SURVIE Tontine d'information travers des tontines Modicité des
encore faible souples prêts
Faible aussi, mais il y Garantie
Individuel
Autonomie encore a une volonté Taux d'intérêt
ACTIVITÉS DE cautionnement
faible, mais d'améliorer son Délai de
TRANSITION mutuel,
possibilité de choix activité avec des remboursement
tontines effons pour épargner (différé coun 271 )

Grande autonomie, Capacité d'épargne et

Frilosité des lMF
niveau même
ACTVITÉS DE pour les demandes
Individuel d'information élevé d'investissement dans
PROMOTION d'investissement il
l'activité et
Possibilité de choix long terme
investissement social
Source' Enquête, N.Sille (2007)

Souvent épisodique, l'activité de survIe est généralement exercée par les

populations les plus pauvres. Ici, l'activité se situe dans une logique domestique
de gestion du quotidien. Cette activité peut être individuelle ou de groupe. Elle
peut être suivie d'une phase de transition qui constitue le moment le plus difficile.
La logique domestique ne prédomine plus alors qu'on s'appuie sur celle sociale
pour s'inscrire dans une dynamique de performance. La transition dépend de deux
aspects: l'accumulation économique du fait de la réussite de l'activité et
l'accroissement des capacités des promoteurs ou de leur empowerment tandis que
la promotion procède d'une volonté d'acquérir une autonomie pour sortir du
mimétisme. Dans la phase de transition de l'activité, il y a un cumul de
méthodologies de prêts, les logiques d'actions ne sont pas tout à fait claires et les
272
objectifs manquent de réalisme. Mais l'acquisition d'une plus grande discipline
dans l'exercice de l'activité peut mener vers une logique de promotion avec de
nouvelles façons de faire. Les finances informelles (tontine, etc.) n'interviennent

271 Le différé n'excède pas deux mois dans toutes les institutions.

272Au-delà de la discipline en micro finance qui se réfère au dénouement correct du prêt, le membre doit
apprendre à distinguer les sphères domestiques et économiques.
 346

plus ou sont destinées à l'acquisition d'autres biens, le promoteur utilise

davantage les systèmes financiers décentralisés. Cette évolution de l'informel vers
le formel 273 et les besoins concomitants sont attestés par les différentes form ules
de prêt qu'offrent les IMF.

Mais en analysant le processus entrepreneurial des promoteurs à travers les

formes de maillages de ressources pour J'acquisition du crédit et l'exercice
d'activités, on décèle des évolutions positives qui procèdent, au-delà du crédit, des
différents apprentissages. Dès lors, la conjonction d'un accès à un service de
financement correct avec de réelles capacités entrepreneuriales laisse voir un
processus de structuration de l'activité. Les mécanismes de ['évolution de
J'activité des promoteurs révèlent le passage d'un financement solidaire à des
investissements productifs, individuels et à moyen et long terme. Dans leur grande
majorité, les promoteurs qui vont vers les IMF commencent par un crédit régulier.
Les premières ressources financières sont acquises avec la famille ou les amis à
travers des prêts et/ou la tontine. Cependant lorsque l'activité devient
performante, les besoins en financement augmentent. En effet,

je peux vous dire que j'ai fait tous les échelons, les tontines et tout. J'en suis
maintenant à demander 10 millions. Cela ne me suffit même pas. Je suis
obligée de faire un cumul de prêt parce que PAME ne peut pas dépasser ce
plafond. Je reste avec le programme malgré tout parce qu'il y a déjà la
confiance et je peux bénéficier de quelques dérogations, on ne sait jamais
(M.D, promotrice/PAME).

Notons que les niveaux de développement ne sont pas des étapes qUI se
suivent nécessairement. En fait, une entreprise peut débuter par le niveau
intermédiaire ou même s'inscrire directement dans une activité de promotion,
c'est le cas de P.F :

27) Le formel ne fait pas rêfèrence à l'institutionnalisation, mais simplement aux contours plus précis dans
lesquelles l'activité évolue.
 347

J'ai débuté avec le FPE,274 mais maintenant je suis avec le CFE au

PAMECAS. J'ai eu un premier prêt de 15 millions. Je suis à mon deuxième
prêt. J'ai réaménagé et j'ai acheté deux voitures pour la livraison.
Actuellement, j'ai 21 personnes qui travaillent pour moi, dont 09 sont au
niveau de la pâtisserie, 02 dans l'épicerie, 4 dans le 'fast food' et 06 au
restaurant. Panni elles, 07 personnes sont permanentes et je paie la sécurité
sociale fs0urelles. Je travaille avec les épiceries et je livre à Thiès, Diourbel et
Touba 2 5. (P.F, promoteur/PAMECAS).

Lorsqu'elle performe, l'activité à tendance à mieux s'organiser, mais surtout à

se diversifier. La diversification se fait par J'ouverture de succursales ou alors
comme c'est dans le cas de M.D (PAME) par une multiactivité.

J'ai ouvert deux 'show room' pour la couture et la coiffure. Un à Mermoz et

un autre aux HLM. Je voyage beaucoup pour chercher de la marchandise et du
matériel pour mes salons. Je me suis convertie en PME et j'ai un petit
personnel de 10 employés. Je vais agrandir davantage en faisant recours à
d'autres fonds (M.D., promotriceIPAME).

Cependant, en relation avec l'évolution de l'activité se profile une contrainte

majeure que partagent d'ailleurs toutes les IMF. Il y a en effet une certaine
insatisfaction des promoteurs, dont les activités performent, sur le plafonnement
des montants de prêt. La frilosité des IMF sur les montants et la durée des prêts
serait due au risque de crédit, mais aussi à l'absence de ressources longues.
L'épargne qui est utilisée à 75 % pour les prêts demeure encore volatile. Le cumul
de prêts est une solution que les promoteurs trouvent, mais sans discipline, elle
peut engendrer une dispersion.

Par ailleurs, au-delà de l'accès au crédit, il y a un apprentissage

entrepreneurial qui se situe à différents endroits. En premier lieu, l'activité de
survie est liée à l'apprentissage de la discipline dans la gestion. Aussi, le respect
des engagements avec, entre autres, l'épargne obligatoire, les délais de

274 Le Fonds de promotion économique est une ligne de crédit que l'État domicilie dans les banques
commerciales pour les PME.

m Trois localités qui sont respectivement il 70, 150 et 240 km de Dakar

 348

remboursement sont autant d'éléments qui initient les populations les plus pauvres
à une auto discipline. En second lieu, il est de plus en plus inscrit dans le
financement d'une quelconque activité, une étude de faisabilité, qu'elle soit faite
par des professionnels ou de façon sobre par les agents de crédits. En fait, l'une
des faiblesses des activités du secteur infonnel, en dehors des aspects juridiques
est sans nul doute le manque de visibilité de l'activité ainsi que la viabilité dans
toutes ces formes. Une telle étude présente entre autres trois principaux avantages.
D'abord, elle permet d'appréhender le marché afin d'évaluer la viabilité
économique, technique et financière de l'activité. Ensuite, elle implique les
promoteurs à tous les niveaux du processus d'élaboration du projet d'activité en
vue d'une meilleure appropriation. Enfin, une telle étude permet de disposer d'un
business plan et d'un plan de suivi évaluation. Elle participe par voix de
conséquence à la formalisation de l'activité. En troisième lieu, la double adhésion
des entrepreneurs à la mutuelle et à un groupe de pairs par l'entremise du
cautionnement mutuel lui permet de briser l'isolement, et de se doter d'une
meilleure capacité d'accès aux ressources qu'elles soient sous forme
d'information, d'apprentissages d'une démocratie participative ou représentative
ou alors de capital relationnel.

Dès lors si on se situe sous l'angle d'un développement local qui s'apprécie ici
par l'élargissement du champ des potentialités que des dispositifs financiers
peuvent permettre aux populations locales, on peut voir que, sans être directement
reliées à une structure de gouvernance locale, les IMF concourent à l'insertion
économique des populations et au renforcement des réseaux associatifs locaux.
Elle contribue au renforcement du potentiel de concertation et de partenariat de
deux manières. D'abord à travers le financement, elle contribue à l'élargissement
et à l'ouverture des réseaux locaux par leur inscription horizontale et parfois
verticale dans des réseaux financiers. Ensuite, elle favorise les apprentissages
collectifs suivant la dynamique du partenariat qu'il met en place et les
méthodologies de financement des entreprises.
 349

2-3 Apprentissage entrepreneurial et dynamiques institutionnelles des IMF :

des positionnements stratégiques

Au-delà de la différence des niveaux de développement, il y' a une

convergence des IMF sur la population ciblée qui atteste de la liberté des
populations à choisir telle ou telle structure. Cette autonomie découle de Jeur
niveau d'appropriation et d'appréciation des pratiques de microfinance. La
mobilité qui s'en suit n'est pas directement rattachée à la performance financière
de l'IMF 276 , elle est plutôt liée à la capacité d'adaptation des produits des IMF
suivant l'évolution et la variété des besoins des populations. Aussi le réseau
d'interaction dans lequel le membre se trouve à un moment donné de l'exercice de
son activité peut modifier ses choix.

La cible première du PAMECAS est constituée par les populations pauvres en

milieu urbain dakarois. Elle s'est élargie, pas seulement avec les nouvelles poches
277
de pauvreté , mais aussi grâce à la volonté des promoteurs de toucher d'autres
populations et secteurs d'activités et à leur capacité à négocier et à élaborer des
produits qui répondent à de nouvelles exigences. Ceci est aussi valable pour
l'UMECU, qui initialement conçue par et pour les commerçants et industriels du
Sénégal, est aujourd'hui en train d'élargir son membership. Il reste évident que
cette phase est moins prononcée dans la mesure ou la priorité se trouve être une
meilleure organisation de l'union. Également en cherchant à se muer en système
mutualiste le PAME, de son côté, laisse profiler sa volonté de mieux prendre en
charge les besoins des populations. On peut dès lors constater qu'aucune des trois
278
structures ne s'arrête réellement sur l'activité . Mais au-delà du fait que les
promoteurs de la microfinance pensent presque unanimement qu'ils partagent les
mêmes membres ou clients, (<< nous avons la même clientèle", rétorquent-ils), on
peut déceler quelques tendances qui varient selon que le membre est soit fidèle,

276 Le taux d'intérêt élevé à !'UMECU atteste cela

277 Selon le manque qu'elle peut caractériser, la pauvreté est susceptible de se retrouver dans les différentes

couches de la population.

278 Même si au PAMECAS certaines activités étaient jugées à risque avant l'installation du CFE et les

possibilités de mettre en place des SCM.

 350

soit opportuniste. Et l'enjeu de la concurrence est particulièrement basé sur la

fidélité, l'ambition et la discipline du membre. La recherche et la consolidation
d'une fidélité sous-tendent tous les réaménagements opérés au PAMECAS ainsi
que les projections à l'UMECU et au PAME. Cependant, cette fidélité est
conséquente de la volonté du membre d'aller de l'avant et de la discipline dont il
peut faire preuve dans J'exercice de son activité.

Dès lors, en plus de participer à la maîtrise sur le risque, la reconfiguration du

PAMECAS répond à un besoin de stabiliser le membre en le fidélisant. En effet,
« nous avons mis en place le CFE279 pour continuer à accompagner nos membres
qui ont maintenant besoin de prêts à long terme.» (G. directrice CFE). Mais une
attention sur le profil du réseau restructuré laisse voir deux volontés singulières au
PAMECAS. La première consiste à s'ouvrir en amont et en aval de ce qu'on peut
appeler les membres réguJiers tandis que la seconde tente de resserrer le contrôle
en réduisant la distance entre la direction et les structures de base au moyen d'une
meilleure décentralisation. Ceci est d'autant plus vrai que le PAMECAS a
introduit deux nouvelles structures à savoir le Centre financier pour les entreprises
(CFE) et les points de services. Le point de service est une structure réduite avec
un seul agent pour véhiculer l'information, faciliter l'adhésion et récupérer les
remboursements des petits prêts.

La nouvelle subdivision qui s'en est suivie érige les caisses de bases les plus
performantes dans chaque zone en caisses - mères. Les analystes de crédit du
département crédit et contentieux sont dispatchés entre les caisses mères et le CFE
pour prendre en charge le service crédit. L'objectif de cette reconfiguration n'est
pas seulement d'accompagner leurs membres, mais aussi d'accroître le taux de
pénétration en bas, au niveau des populations les plus vulnérables et d'attirer en
haut le maximum de promoteurs avec la revue à la hausse des plafonds de prêts.
En se complexifiant ainsi, le PAMECAS donne les preuves d'une réelle

279 Notons que le CMS aussi a mis en place un CFE.

 351

performance à la fois financière et sociale. La structure cherche par ce fait à

satisfaire au mieux le membre tout en resserrant les moyens de contrôle.

SOtlJ~ET
~TRATE~QUE
UNION:
CA, CC,CS
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Figure 7-10. Nouvelle structuration du PAMECAS

Source: N.Sine (2007), Entretien avec LB, membre département stratégique PAMECAS

Le PAMECAS devient de ce fait une organisation à quatre paliers: Guichet,

caisse de base, caisse mère qui est le premier niveau de fédération, suit le centre
financier et la confédération. Toutefois, il retient le modèle de deux paliers:
caisses et fédération. Cette formule est certainement transitoire, eUe devrait
aboutir à la transformation des caisses non performantes en guichets. Mais si le
PAMECAS mise sur la stabilité du membre et s'achemine vers une méso finance,
['UMECU elle spécule sur la volonté commune des hommes d'affaires de réaliser
un vieux projet. La finalité à l'UMECU est d'arriver à installer une banque
commerciale seule capable de répondre de façon efficace aux besoins des hommes
d'affaires qu'ils sont. Cependant même si l'objectif de répondre à tous les niveaux
de besoins des membres est le même, les trajectoires prises prennent des chemins
 352

différents. Dans cette dynamique, le PAMECAS va jusqu'à procéder à des

. 280
engagements par signature.

Par ailleurs, pendant qu'au PAMECAS on cherche à accompagner le processus

d'évolution du membre et de ses besoins en y répondant ou en les suscitant par
moment, à l'UMECU, les hommes d'affaires ont très tôt mis en avant la réflexion
sur les schémas d'un second niveau d'implication du membre à un palier non pas
supérieur, mais suivant une démarche multidirectionnelle. Dès lors, la structure
financière qui sera mise en place ne résulterait pas de la performance des caisses
de base comme c'est le cas au PAMECAS. Elle serait juste un élément de plus
dans le dispositif des commerçants qui compte déjà une coopérative d'habitat en
plus du réseau de mutuelles. Si l'on en croit au profil qui semble se dessiner, la
banque commerciale, puisque c'est de cela qu'il s'agit, devrait être financée par
les mutuelles de base, le réseau lui-même, des personnes physiques membres de
l'UMECU, mais aussi des partenaires extérieurs.

Le dispositif que l'UMECU veut mettre en place présente un maillage ou

l'intégration des différentes structures se ferait de manière horizontale. Il laisse
voir le profil suivant.

280 L'engagement par signature concerne les entrepreneurs membres du PAMECAS qui gagnent des marchés
et ont besoin d' avoir une banque qui se porte garante pour décaisser en cas de non-respect du travail. Notons
qu'il n y a encore jamais eu de décaissement effectif de la part du PAMECAS
 353

PROFIL DU RESEAU DE L'UNACOIS/DEF

A VEC SES RAMIFICA TIONS

UNJON NA'flONALE DES COMM8RCANTS

ET INDUSTHIELS DU SÉNÉGAL'

DltVELOPPEM'8NT ÉCONOMIQUE 8'T

FINANCIER

UNAC01S/DEF

COOPÉ;RATrVE D'j-lAJ3ITAT DE UNJON DES MUTUELLES D'ÉPAflGNI:: ET

L'UNION DES MUTUELLES DE CnÉDJ'r DE L'UNACOIS/DEr:
O'(.o.;PARGNE ET DE CRÉDIT DE CA, CS. CC
L'UNACOI5lDEF' PERSONNEL ADMINI8TI1ATIF

Figure 7-11. La future structuration de !'UMECU

Source: N.Sine (2007)- Entretien avec M.B.D, DG/UMECU

Ainsi si au PAMECAS, intervenants et entrepreneurs cheminent côte à côte de

façon évolutive, à l'UMECU en revanche, cette évolution ne semble pas linéaire.
Le déploiement se fait telle une araignée qui bâtit sa toile, avec plusieurs
ramifications. On cherche présentement à trouver les solutions d'un besoin qui est
demeuré longtemps latent. Cette fixation sur la banque commerciale si elle
pennet de fédérer les membres de l'UMECU, souffre d'un manque d'organisation
et de visibilité 28J et demande à être mieux articulée. Cette visibil ité est plutôt
réelle au PAMECAS qui ne s'arrête plus seulement sur les besoins émis par les
populations. De par sa capacité financière et la qualité de sa gouvernance, le
PAMECAS élabore de nouveaux produits après lecture de la situation
économique locale. C'est d'autant plus vrai que le CFE a réellement été mis en
place suite à un risque de surliquidité. Le PAMECAS est aidé dans cette logique
d'anticipation par le processus dans lequel il est impliqué. En fait, en étant
membre d'un réseau sous régional et international avec DIO, au sein duquel les

2a) On se rappelle la promesse des responsables de l'UMECU qui prévoyaient "100 muruelles d'épargne et
de crédit à installer d'ici à la fin de l'année 2001}) (Diaw, 2001) avec un minimum de 03 structures de base
par département. Aussi, l'idée de mettre en place une banque a précédé l'installation de mutuelles d'épargne
et de crédit qui devait constituer un raccourci. Ensuite, la conception qui est retenue pour la mise en place
d'une banque ne semble plus dépendre de la performance des strucrures de base.
 354

expériences sont capitalisées et partagées, il se situe à un niveau supérieur où

comme les banques classiques, il lui est loisible de mettre en place des produits et
de chercher à y adhérer pas seulement ses membres, mais le maximum de
promoteurs. Son nIveau de professionnalisation, l'expertise, J'utilisation de
canaux médiatiques concourent à la réussite de la promotion de ses produits
innovants.

Si, en revanche à l'UMECU on note une tendance à élaborer de nouveaux

produits, elle se fait avec beaucoup de prudence. En effet, les types de produits
proposés jusqu'ici répondent spécifiquement aux demandes des membres.
L'UMECU part de la demande formulée par ses membres. Il y a ainsi une
coproduction des services à l'UMECU tandis qu'au PAMECAS la production de
nouveaux services échappe de plus en plus aux membres. Le PAME, quant à lui
ne démontre pas une grande tendance à varier ses formules, si ce n'est celles que
les lignes de crédit sont susceptibles d'introduire. On serait tenté de voir à
l'UMECU une certaine crainte d'un changement radical qui participerait pourtant
à la revitalisation ainsi qu'au redressement de J'institution.

Tableau 7.37 Les nouvelles finalités des trois structures

STRUCTURE FINALITÉS
282
PAMECAS Conforter le CFE en tirant le meilleur parti des TPE et PME
Se convertir en système mutualiste à l'image de l'ACEP pour élargir
PAME
les opportunités.
Professionnaliser et consolider le capital du réseau
UMECU Mettre en parallèle une banque commerciale dont les populations
seraient les premiers bailleurs
,
Source: Enquete, N.Slne (2007)

Dans la diversité de leur démarche, les trois structures participent, chacune à

sa manière, à la création de conditions pour une insertion économique des
populations. Le PAMECAS cherche à tirer les plus dynamiques vers une

282 Le centre est encore à mis chemin d'une banque classique avec les références à la loi bancaire et une
institution de microfmance puisqu'il est porté par des mutuelles
 355

meilleure croissance en élaborant des formules chaque fois plus précises avec un
souci prononcé dans la maîtrise du risque de crédit. Cette option d'aller de l'avant
et d'emporter, par effet d'entraînement, les promoteurs les plus performants pose
la question pertinente des risques commerciaux sur les objectifs sociaux. Pourtant,
on peut voir dans le choix des JMF de maintenir des activités de micro crédit dans
le dispositif des services financiers une volonté de lier performance économique
et sociale. Inscrit dans cette dynamique de performance des activités qu'il finance,
le PAME adopte un modèle institutionnel plus adéquat tandis que l'UMECU,
moins exigeante, multiplie les opportunités pour ses membres.

Par ailleurs, si on part du constat suivant lequel, les !MF ne se sont pas
formées dans une perspective de rentabilisation du capital investi, mais dans un
objectif de satisfaction d'un intérêt général ou d'un intérêt mutuel, de contribution
au bien commun ou de réponse à des demandes sociales exprimées par certaines
catégories de la population (Laville, 1997), on serait tenté de questionner la
volonté de mise en place d'une structure bancaire par l'UMECU. Mais qu'on
l'appelle banque, portée par une association, ou centre financier soutenu par un
réseau de mutuelles, il demeure que les objectifs dans les deux structures sont les
mêmes. Mieux, elles laissent voir un "isomorphisme institutionnel", c'est-à­
dire cette tendance qu'ont des organisations développant leurs activités dans un
même champ à se ressembler et à se conformer à un modèle dominant.
Cependant, les populations, nous l'avons vu, ne sont nécessairement pas passives.
Elles constituent le support sur lequel les politiques sont élaborées, appliquées et
les résultats obtenus. Aussi les IMF restent conscientes que celles-ci gardent une
certaine liberté. Les pratiques de double inscription et de cumul de crédit dans des
institutions différentes par les populations confortent cet état de fait et précipitent
les lMF vers une convergence sur les membres.

En définitive, nous pouvons remarquer que sous le mode de propriété de la

coopérative l'UMECU et le PAMECAS se sont dotés de structures
organisationnelles dont le cadre est mis en place par la loi PARMEC. Cette
 356

structure, simple au début, se complexifie davantage par la mise en place de

différents paliers: guichets, caisses de base, caisses mères, centre financier et
union. Mais la principale difficulté des !MF est qu'elles associent deux logiques:
une d'association et une d'entreprise. Le PAMECAS privilégie la logique
d'entreprise alors que l'UMECU se glorifie du caractère encore associatif de sa
structure. Elle est dotée d'une histoire particulière avec un processus
d'institutionnalisation teinté par les intérêts de ses leaders en tant que groupes
l'ayant façonné et par des modes particuliers d'adaptation à l'environnement
financier. Moins flexible que l'UMECU, le PAMECAS présente plus de valeur
instrumentale qu'une quelconque capacité à susciter l'engagement. Mais de la
même façon que l'identification à des valeurs et pratiques peut nuire à
l'adaptation, de la même façon l'enracinement de l'organisation peut nuire à sa
mobilité. Toutefois ce qui constitue le principal handicap à l'UMECU c'est son
absence de stratégie pour bien gérer sa croissance. Une stratégie pas seulement
comme perspective,283 mais comme un plan qui se réfère à un guide d'action qui
définit clairement les actions à mener et les moyens pour atteindre les objectifs.
Cependant, de part et d'autre, il y a un processus évolutif, rythmé par un certain
nombre de changements qui attestent leur dynamisme. Ce processus suit une
distribution hiérarchique et synchronique au PAMECAS, en revanche il est
discontinu, multidirectionnel, et tend vers un maillage sous le modèle d'une
dépendance non pas hiérarchique, mais fonctionnelle à l'UMECU.

283 Dans ce type de stratégie, il y a une vision de r organisation, de son identité et de ses activités qu'on tente
d'actualiser.
 CONCLUSION GÉNÉRALE

Au lendemain de la période d'ajustements structurels, le Sénégal cherche

toujours à atteindre son objectif de construction d'un tissu socio-économique
efficace en luttant contre la pauvreté. L'État sénégalais a fini par comprendre que
son développement ne peut se faire en dehors des activités relevant de l'économie
populaire. Des réorientations politiques et stratégiques, à J'issu de plusieurs
échecs, offrent de nouvelles perspectives de développement et intègrent de
nouveaux acteurs sociaux, en l'occurrence l'État social, les partenaires au
développement et les populations locales. Ainsi face aux pertes de performance
des secteurs industriels et agricoles sénégalais et à la forte demande sociale, deux
démarches ont participé à la réorganisation de l'espace socio-économique et à une
redistribution des rôles. Il y a eu d'abord, une remise en cause de la vision
ethnocentriste du développement. Cette démarche a légitimé de nombreuses
analyses sur les capacités régulatrices de l'économie populaire, qui ont fini par
convenir du fait que l'économie est un procès sociaJ, susceptible d'être organisé
de plusieurs manières. Partant de ce constat, nous avons retenu que la
configuration du procès et les formes institutionnelles qui s'y rattachent ne sont
pas uniques.

Ensuite, les besoins récurrents des populations et la mobilisation d'üNG ont

abouti à des formules plus diversifiées de financement d'activités économiques.
En effet, le passage du microcrédit à une microfinance a participé à
l'élargissement des champs de possibilités en terme d'offre de services financiers
et d'acquisition de nouvelles capacités. Plusieurs terrains d'expérimentation en
témoignent. D'abord, la microfinance déborde à la fois la mobilisation tontinière
qui est très limitée et le microcrédit qui maintient les populations dans une logique
d'aide et de dépendance à des ressources extérieures. Mieux, du fait de sa capacité
à s'adapter au contexte sociocuJturel, aux besoins et aux aspirations des
 358

populations, elle peut être aussi une alternative entre un système bancaire
classique « excluant». Ensuite, la microfinance est vue comme un outil
transversal, qui peut avoir des effets d'entraînement sur différents aspects du
développement et pas seulement sur les activités économiques. En effet, du fait de
sa démarche d'intermédiation, elle s'inscrit dans un processus de démocratisation
des ressources financières et sociales, d'autonomisation, mais aussi de promotion
d'un développement local endogène. La logique de financement participatif et de
gestion démocratique que les structures mutualistes suivent offre une meilleure
lecture du contexte socioculturel et des aspirations des populations locales.

Les démarches de l'État, des nouveaux partenaires et acteurs sociaux se confortent

et s'emboîtent avec la redynamisation de la population, la valorisation de l'activité
et la croissance de la demande en crédit. Elles interpellent la microfinance dans
ses objectifs de développement. Malgré sa relative jeunesse, la microfinance au
Sénégal présente une croissance exponentielle de son actif, de son membership
ainsi que de sa pénétration géographique et sectorielle. Elle en est aujourd'hui à
revendiquer une intégration dans le système financier dit formel, ce qui suppose
qu'elle a dépassé toutes les étapes de professionnalisation et de consolidation de
ses acquis.

Nous avons dès lors tenté de comprendre, à travers une évaluation processuelle, la
contribution de la microfinance à la création de richesses au Sénégal. Dans la
diversité des formes d'approches de celIes-ci, l'hypothèse principale qui a sous­
tendu notre travail s'est articulée autour des structures mutualistes comme forme
institutionnelle capable de générer le plus de performance économique et sociale.
Ces performances se situent à deux niveaux: elles constituent d'abord un
préalable pour les !MF elles-mêmes. Elles permettent ensuite, une meilleure
redistribution des ressources accumulées à travers des mécanismes sociaux
souples et appropriés.
 359

L'objectif de notre travail était de ce fait double. Il a cherché avant tout à

rendre visible la microfinance au Sénégal. L'analyse comparative pour laquelle
nous avons opté, apprécie la microfinance dans la diversité des contextes
d'émergence des IMF, des profils institutionnels et des processus
organisationnels. Ensuite J'objectif était de déceler, au fil de chaque trajectoire
institutionnelle, les mécanismes sociaux qui facilitent l'imbrication de
l'économique et du social et de voir ce qui fonde leur pertinence dans les réponses
aux demandes des populations. La pertinence de la microfinance s'est ainsi
appréciée à travers trois institutions implantées dans la région de Dakar, au triple
point de vue des acteurs, des formes institutionnelles et des processus
organisationnels.

Notre effort empirique a consisté à examiner les conditions et les mécanismes

de création de richesses par la microfinance. Ces richesses ne sont pas seulement
financières ou économiques, elles sont aussi sociales. Ce travail empirique est
inscrit dans une sociologie économique et s'encadre de l'approche des nouveaux
mouvements sociaux. L'analyse du mouvement social passe d'abord par J'examen
du système d'action historique dans lequel il s'est constitué. Nous nous sommes
attelés ensuite à voir les mécanismes par lesquels Je système institutionnel se met
en place, à travers un processus de régulation des orientations du mouvement.
Cette approche bonifiée par la théorie de la régulation insiste sur les rapports
sociaux et la dynamique des formes institutionnelles, pour comprendre la logique
des institutions ainsi que l'importance de ses différentes formes dans la
dynamique économique. De plus, l'observation des formes de coordinations
locales, que les populations effectuent à travers des stratégies et des ressources,
permet de découvrir les principes d'action à l'œuvre au sein des différentes IMF,
mais aussi les justifications qui sont avancées pour légitimer ces actions.

Ainsi donc, les théories sur les nouveaux mouvements sociaux, les approches
de la régulation ainsi que celles sur les logiques d'action, nous ont permis
d'apprécier le processus de composition ou de recomposition des IMF. En plus
 360

d'être complémentaires, ces approches placent les acteurs sociaux au cœur de

leurs analyses. Elles offrent en fait un cheminement d'analyse qui pali de ('étude
de l'action historique avec la dimension des rapports sociaux vers celle des formes
institutionnelles que peuvent prendre les actions collectives. La forme
institutionnelle légitime ainsi le fonctionnement et la coordination du travail dans
l'organisation à travers des dispositions que partagent les acteurs dans le respect
de la réglementation.

Avec l'approche de l'économie sociale et solidaire, ce cadre d'analyse nous a

permis de ne pas nous arrêter sur les considérations minimalistes de la
microfinance. La microfinance a émergé, elle se développe dans la mesure ou des
dimensions, autres que juridiques et économiques, ont permis son encrage et le
renouvellement de ses actions. Par une démarche inclusive, la microfinance s'est
bonifiée de valeurs et de savoirs locaux. L'analyse fine à laquelle nous avons
procédé nous a permis d'en arriver aux remarques suivantes, avant de voir ses
points de convergences avec le développement.

I-Des remarques conclusives

La microfinance est dotée de capacité à produire des changements sociaux par

un processus dual d'accumulation redistribution basé sur un principe de
démocratisation des ressources. L'évaluation de ses performances met en relation
des ressources et des résultats.
Du point de vue des ressources, celles des IMF ne sont pas seulement financières,
elles sont aussi sociales. L'accroissement du capital social et financier, celui de la
qualité du personnel, le relèvement des potentialités des membres (élus et simples)
et le recours aux pratiques sociales locales sont autant de ressources susceptibles
d'améliorer les performances financières de l'institution de microfinance. Ces
performances économiques et sociales constituent des préalables pour répondre
efficacement aux besoins des populations. Elles découlent de choix
organisationnels et institutionnels des acteurs de la microfinance.
 361

Sur le plan des acteurs, la microfinance mobilise principalement les

populations à travers des associations mutualistes et non mutualistes, des ONG,
des programmes, projets et organismes d'appui. Elle est passée de pratiques de
microcrédit inscrites dans une logique de création d'activités rémunératrices pour
souscrire à une logique de fourniture de services financiers plus large. La
dynamique entrepreneuriale qu'elle a suscitée chez les populations a permis
l'émergence et la résurgence de valeurs collectives et le passage de groupes
d'appartenance à de nouveaux groupes de référence par l'adhésion à des objectifs
communs. La forme institutionnelle que la microfinance prend constitue ainsi le
véhicule pour mener à bien le projet des acteurs de mettre en place un système
financier qui répond à tous les niveaux de besoin des populations. Mais l'analyse
de l'historique de la microfinance à travers les trois institutions montre une
difficulté particulière pour les acteurs dans la transition du mouvement initial vers
son institutionnalisation. Il demeure en effet, ardu de promouvoir des
organisations à grande échelle sans s'écarter de l'objectif de départ. Deux issues
sont envisagées par les IMF. La première consiste à faire de la solidarité et de la
pérennité un seul et même principe. C'est encore le fondement à l'UMECU. La
seconde issue essaie de privilégier la viabilité tout en instrumentalisant la
solidarité comme au PAMECAS et au PAME. Dans les deux cas, des
changements d'orientation sont possibles et répondent d'une volonté de concilier
les besoins des clients à une meilleure performance. Cependant, la promptitude à
la réorientation organisationnelle ou institutionnelle légitimée par la recherche
d'une meilleure réponse aux populations risque de fragiliser la microfinance et de
[a considérer comme une activité et non plus comme une institution.

Sur le plan institutionnel, la mutuelle d'épargne et de crédit comme

combinaison semble la formule la plus efficace dans le financement des
populations pauvres; la gestion participative, leur capacité d'accumulation et le
processus d'autonomisation financière et opérationnelle dans lequel elles se
trouvent témoignent leur vitalité, mais aussi de l'adhésion des populations. La
 362

forme de gestion que les mutuelles mettent en place implique une participation
des membres à tous les niveaux de décision. Le partage du pouvoir s'appuie sur
des mécanismes tels J'assemblée générale, le renouvellement des organes de
gestion, l'acquisition de parts sociales. Il se fait par strates selon qu'on est
membre simple, membre d'un organe ou responsable d'un département. Par ces
mécanismes, l'organisation procède à un système de délégation de pouvoir. La
démocratie qui la sous-tend est alors représentative. La participation est
différenciée, chacun agit en fonction de sa position. Elle implique un ensemble de
ressources et de jeux de pouvoirs. En effet, la vocation des mutuelles (ou
coopératives) est de mettre « le capitaJ au service du travail» à partir d'un
fonctionnement démocratique, une personne - une voix. Cependant sous ce label
de mutuelle d'épargne et de crédit se dévoilent plusieurs formes d'organisation.
Des différences peuvent être notées selon qu'on est au PAMECAS ou à
l'UMECU. Au PAMECAS, la gestion est participative, le travail est basé sur
l'expertise. Le PAMECAS se présente comme une société organisée ou les
relations sont structurées et impersonnelles. L'autorité est fondée sur une
hiérarchie formelle, souvent coercitive et l'émergence de valeurs communes ne se
fait qu'après un long temps d'apprentissage. En revanche, à l'UMECU le
fonctionnement est collectif, le choix est fait pour une autogestion, c'est-à-dire une
gestion collective sur des principes d'autonomie et d'indépendance. Les acteurs
sociaux qui ont porté le projet d'une participation au développement et de se doter
les moyens de Je faire, sont ceux-là mêmes qui gèrent encore la structure.
L'UMECU donne encore l'impression d'une communauté ou les relations sont
directes et personnelles. La formule communautaire qui est aussi inscrite dans la
gestion participative est fondée sur la reconnaissance de chacun des membres, ce
qui explique J'originalité de leurs actions. Mais elle use de l'influence qui se
reflète dans les rapports informels au sein de l'organisation. Cette influence
implique une capacité de persuasion et généralement une soumission volontaire
aux demandes d'autrui. Par conséquent, le champ de régulation que l'UMECU
présente est riche en actions novatrices du fait de la flexibilité et de
l'opportunisme de ses membres. Les membres répercutent ainsi à J'intérieur de la
 363

structure les modèles sociaux qu'ils paltagent déjà dans la vie sociale. Les deux
modes de gestion à l'UMECU et au PAMECAS s'appuient sur la planification
pour performer. Mais la planification fait que la participation est souvent
abandonnée au profit de la performance. L'UMECU y recourt parce qu'elle est
confrontée à la maîtrise de sa croissance tandis que le PAMECAS y puise sa force
avec la qualité de son personnel et le niveau de réflexion qui accompagne son
processus de développement. Le choix de la performance plus que de
l'implication se reflète ainsi à travers la formalisation des procédures. Mais trop
de professionnalisme peut nuire à la sociabilité. Le perfectionnement des IMF
peut contribuer à diminuer la participation populaire des membres et à la rendre
plus instrumentale, limitant les acteurs aux règles de fonctionnement. Aussi, les
mécanismes de participations deviennent plus sélectifs. Les décisions prises
passent de moins en moins par l'étape de la légitimation pour aller directement à
celle opérationnelle. Pourtant, la participation des membres à la gestion des
mutuelles est extrêmement valorisante pour les populations. Elle constitue une
forme de reconnaissance de leur dynamisme économique et de leur leadership
dans le quartier.

Sur le plan organisationnel, on semble ainsi opter pour une configuration du

travail qui balise une décentralisation d'un pouvoir hiérarchique avec plus de
canaux d'information et très peu de communication. Pourtant, ce pouvoir
hiérarchique met en évidence trois formes de leadership. 11 est partagé au
PAMECAS entre élus et techniciens, mais les élus valident plus qu'ils ne
décident. À l'UMECU, le leadership est collectif même s'il est véritablement
détenu par le CA. Au PAME, il est individuel et est exercé par le Directeur
Général. L'analyse du fonctionnement dévoile des structures de travail variées
qui obéissent chacune à des logiques organisationnelles différentes. En effet,
l'organisation du travail et l'offre de services des !MF répondent à une volonté
d'accumulation, mais aussi d'autonomisation pour les institutions mutualistes.
Mais si on s'accorde sur la nécessité d'accumulation de ressources financières et
sociales (augmentation du taux de pénétration, offre de services rentables, ... etc.),
 364

celle d'une autonomie est diversement appréciée. On ne peut J'apprécier sans se

référer au jugement de valeur. Au PAMECAS, elle est liée à l'autosuffisance
financière et opérationnelle, à L'UMECU, l'autonomie est sociale et s'applique au
libre choix. Cependant l' activ ité organisatrice étant permanente, l' autonom ie suit
les phases distinctes des trois IMF allant des mouvements ou projets initiaux aux
différents processus de leur institutionnalisation. Quant à l'offre de service, la
coproduction de services et de produits demeure importante, mais laisse une
marge de manoeuvre aux IMF les plus performantes. Celles-ci sont dotées d'une
plus grande capacité à innover du fait de leur autonomie opérationnelle et de la
dynamique entrepreneuriale de leurs membres.

Sur le plan résultats, les performances économiques et sociales se manifestent

différemment suivant que l'on est au PAMECAS, au PAME ou à l'UMECU. Au­
delà de la performance dans la gouvernance de l'organisation, la performance
sociale s'évalue dans J'aptitude des institutions à répondre à la demande des
membres. À L'UMECU, elle est une capacité à entretenir la solidarité mécanique
et le sentiment d'appartenance. Ce sentiment fidélise le membre et l'oblige à faire
preuve d'indulgence dans ses rapports avec la structure. Elle se manifeste au
PAMECAS par sa capacité à créer une solidarité organique et à s'investir dans des
actions locales de développement. Bien que constitué en projet, le PAME use des
mécanismes de solidarité. Aussi sa performance peut s'estimer par sa capacité à
accompagner sa clientèle, mais surtout sa volonté à les impliquer dans la gestion
en amorçant une reconfiguration institutionnelle. De la même façon, les
performances financières sont diversement exprimées. Au PAME et au
PAMECAS, elle suit les ratios standard des bailleurs de fonds. À l'UMECU,
l'autonomie financière n'est pas une fin en soi et celle opérationnelle constitue
une réalité.

Ces remarques étant faites, la participation de la microfinance à l'insertion des

populations peut être appréciée à travers différents mécanismes allant de l'offre de
services financiers aux apprentissages qualifiants en passant par le renforcement
 365

de valeurs sociétales. Elle se fait au moyen du capital social des acteurs et de

l'intermédiation d'ONG. Notre analyse offre un nouvel éclairage des processus
sociaux. On y observe des combinaisons multiples, tantôt diffuses, tantôt
concrètes, mais qui confortent fortement les composantes sociales et politiques de
l'économie. Notons toutefois qu'il se dégage pour chaque structure des
régularités propres. Cet aspect de la particularité de chaque structure pourrait se
voir comme une des limites de notre travail, du point de vue de la démarche que
nous avons adoptée et des contours donnés à l'étude.

Dans la démarche, précisons que, d'une part, l'évaluation comparative à

laquelle nous avons procédé n'avait pas pour finalité d'aboutir à un classement,
mais cherchait à dégager la dynamique propre de chacune des structures en
contexte d'émergence. D'autre part, juger la performance d'une IMF n'est pas
possible dans l'absolu et ne prend son sens que relativement à des standards
permettant de comparer les institutions entre elles. Cela aurait été possible par la
constitution de groupes de pairs, c'est-à-dire des groupes d'institutions
comparables en fonction de la taille, de l'âge, de la méthodologie de crédit, de la
clientèle cible et de la région d'opération. Le réseau PAMECAS a été installé
depuis 1999 alors que l'UMECU a été effective seulement en 2002. En plus de
cette différence d'âge, nous avons noté la taille de l'institution. Les institutions de
grande taille ont des ratios de coûts moins élevés et le degré de maturité donne
une meilleure expérience dans la gestion. Aussi la qualité de l'information peut
différer d'une IMF à une autre. Il peut ainsi s'avérer hasardeux de procéder à des
comparaisons du fait que les données consolidées des réseaux cachent non
seulement des niveaux de développement différents entre caisses de base d'une
même union, mais aussi des systèmes différents de traitement des données. Mais
lorsqu'il arrive que l'information complète soit difficilement accessible, il peut
être plus pertinent de se référer à un suivi des indicateurs qu'à une analyse
comparative à certains niveaux.
Dans les contours donnés à notre travail et suivant notre volonté d'apprécier la
capacité inclusive des IMF, il aurait fallu aller au-delà de l'utilité de la
 366

microfinance sur l'entrepreneur et son activité et l'apprécier sur le développement

local de la zone d'implantation. Cependant, de la même façon que l'appréciation
de l'impact n'a pas dissocié financement et accompagnement dans notre travail,
de la même façon l'analyse du développement local, que le système financier
laisse voir, requiert de s'arrêter sur une même localité (comme unité d'analyse)
pour les trois structures. Mais d'une part, dans la nécessité de montrer la diversité
des approches et des modes d'intervention de la microfinance, nous avons fait le
choix d'étudier des zones diversifiées. Mieux, la performance de l'actif que nous
avions comme critère de sélection nous a menés dans des zones différentes.
D'autre part, la grille d'analyse que nous avions élaborée, envisageait la
performance économique et sociale du point de l'accumulation du capital
financier, humain et social. Toutefois, ces performances doivent être capables
d'impulser un processus dynamique alimenté par des attitudes et des
comportements nouveaux axés sur des actions pertinentes de développement.

Dès lors, pour le PAME, l'analyse de la dynamique participative dans le

développement local devra s'apprécier dans sa volonté de revitaliser la localité par
la promotion des activités qui y sont exercées (cible les activités). Pour les
institutions mutualistes, il y a principalement une nécessité de doter les
populations de ressources financières, les prêts de consommation répondent à
cette exigence. Mais PAMECAS et UMECU se dissocient dans la démarche. Au
PAMECAS, la dynamique participative au développement local se profile
timidement à travers des investissements dans des secteurs sociaux de la zone
d'intervention. À l'UMECU, le local est à la fois le lieu d'origine qui est le village
et le lieu d'accueil ou d'habitation. L'UMECU joue ainsi sur deux tableaux. Dans
la zone d'implantation de la structure, qui est le lieu d'habitation, son apport est à
chercher dans le resserrement des liens de solidarité avec un sens du partage très
développé qui favorise la mise en place d'activités individualisées certes, mais qui
284
convergent vers des principes communs . Aussi l'accessibilité et la souplesse

284Dans ses principes, l'UNACOIS oeuvre pour que chaque individu ait la possibilité de travailler pour
mieux enrichir la communauté.
 367

des structures, facilitées par le sentiment d'appartenance, font tomber certaines

barrières et permettent une prise en charge quotid ienne des urgences des
populations. Ces actions, bien que ponctuelles, assurent une fonction d'assurance
sociale. Par ailleurs, les membres de la structure fonctionnent à Dakar comme des
immigrants. Ils réalisent des investissements socioéconomiques dans leur localité
d'origine, qui procèdent des transferts de ressources. L'UMECU inscrit ainsi des
actions concrètes de développement local et supplée souvent l'État dans ces
zones.

2- De la microfinance comme outil de développement au Sénégal

Lorsqu'on tente une analyse pour comprendre la pertinence de la microfinance

au Sénégal, on est forcement obligé de constater les efforts fournis par les
pouvoirs politiques, et leurs partenaires au développement, pour venir à bout du
chômage et rendre plus performant les activités du secteur tertiaire. Les
interventions politiques en terme d'insertion de la population traduisent ainsi la
volonté de l'État de développer l'entrepreneuriat. Elles ont pendant longtemps été
élaborées sous l'impulsion des bailleurs de fonds. Ainsi, dans sa politique de
développement de l'offre le Sénégal a d'abord choisi une politique d'intervention
directe plutôt qu'une politique sectorielle. Au niveau macro, ces politiques se sont
attelées à créer un environnement favorable avec des interventions plus actives à
travers la mise en place de cadres institutionnels peu contraignants comme les
chartes sur les petites et moyennes entreprises (PME) ainsi que de dispositifs
financiers plus souples. La microfinance constitue un des programmes de
développement de l'offre. Elle est ainsi mobilisée par différents programmes de
développement. Son analyse à travers les structures financières décentralisées a
montré une croissance de ses activités. Cependant, pour faire de la microfinance
une stratégie efficace de financement du développement deux démarches sont
nécessaires. Il convient d'abord de maitriser les différentes contraintes auxquelles
elle est confrontée et de la positionner ensuite aux points de convergence qu'elle
est susceptible d'entretenir avec le concept de développement.
 368

Dans leurs objectifs de lutte contre la pauvreté, les IMF mettent en évidence, à
travers leurs produits, trois stratégies d'appui à la population pour l'insertion
économique. La première s'adresse aux groupes les plus vulnérables dans le but
de les aider à démarrer une activité. Les IMF interviennent sur cette catégorie de
populations avec des programmes spécifiques ou des lignes de crédit. Les
populations ciblées sont organisées et parfois formées avant de recevoir des
financements. À ce niveau d'intervention, le ciblage devient nécessaire du fait que
la caractéristique de ces populations requiert des méthodologies particulières qui
ne répondent souvent pas aux politiques standards de crédit. Aussi, les IMF sont
souvent limitées par leur inaptitude à bien appréhender cette catégorie de clientèle
ce qui fait que ce premier niveau de l'intervention devrait être plus structuré et
moins ponctuel. La seconde stratégie d'appui est axée sur les capacités de
production des populations qui exercent déjà de petites activités rémunératrices.
La minimalisation des risques et les capacités financières conditionnent les
formules de financement à ce niveau. Il est vrai que le cautionnement mutuel est
une réponse aux problèmes de remboursement, mais il demeure malgré son usage,
une certaine méfiance dans l'octroi de crédit. De plus, ce second niveau est limité
par "absence de ressources longues qui expliquent la faiblesse des montants
prêtés ainsi que les délais courts des différés. La troisième stratégie d'appui vise
les micro-entreprises les plus promoteuses en vue d'aider leur transformation
avec des formules de crédits plus professionnelles. La mise en place des Centres
financiers pour les Entreprises (CEF) rend visible la performance des IMF dans la
gestion du risque, mais aussi l'évolution de la demande des promoteurs.

Ces différentes stratégies laissent voir une progressivité du crédit. Elle est
conséquente à la qualité de la gouvernance et à la capacité financière de
l'institution. Le développement de l'offre de microfinancement n'est toutefois pas
proportionnel au développement de la demande du fait des caractéristiques des
demandeurs. Cependant, la réussite du modèle Boal-baol permet de voir qu'il n y
a pas de relation proportionnelle entre le degré de pauvreté et la capacité
d'entreprise. Pour que la progressivité du crédit puisse entrainer une progressivité
 369

de l'activité des promoteurs, il s'avère nécessaire de posséder des qualités et des

compétences d'entrepreneurs. Cette dualité, pour être réalisable, s'est appuyée sur
une double intermédiation sociale.

La première intermédiation sociale s'est faite au moyen du capital social des

acteurs de la microfinance. Elle est quasi formelle et se dévoile à travers
différentes stratégies. Elle se situe au niveau des réseaux de transmission des
informations, de soutien et de cautionnement mutuel, mais aussi du resserrement
des liens de solidarité. Mais au-delà des approches utilitaristes et fonctionnalistes
qui appréhendent le capital social comme une ressource permettant d'atteindre des
résultats, sa mobilisation permet aussi de voir un processus de démocratisation des
ressources économiques. Mieux, on peut discerner à travers les formes volontaires
d'engagement public, l'émergence d'un capital civique à un niveau intermédiaire.

La seconde intermédiation sociale se fait à travers l'amélioration du capital

humain par la formation et l'assistance technique. Cette intervention
particulièrement soutenue par les partenaires au développement peut engendrer
une augmentation de l'efficacité de la production des entreprises populaires, leur
formalisation et leur passage à des modes de production plus intensifs avec
l'apprentissage. Elle est inscrite dans la démarche de l'État initiée pour le
développement de la demande. L'intervention se fait de plusieurs façons. Au-delà
des formes d'appuis traditionnels pour l'acquisition d'une connaissance ou d'un
matériel, l'intermédiation suit de plus en plus un processus et s'adapte aux
nouvelles demandes des promoteurs. Des programmes d'assistance se font sur la
base d'un ciblage, d'une approche sectorielle, comme c'est le cas avec l'AGETIP.
Dans cet exemple précis, l'intervention cherche à doter de technologies
appropriées des promoteurs dans des secteurs spécifiques caractérisés par un
manque de compétitivité (le ciblage de l'artisanat par le PAME). D'autres
programmes s'investissent pour faciliter le lien entre entrepreneurs à travers une
approche filière ou de complémentarité des activités. Les ONG qui s'inscrivent
 370

dans cette dynamique allient pratiques innovantes, recherche-action et

capitalisation.

En somme, la mobilisation autour de la microfinance contribue à

l'identification et à la valorisation d'un capital social collectif. La dynamique
sociale qui est mise en exergue, avec la pluralité d'acteurs, permet de défricher
des demandes collectives latentes. À ces besoins latents des acteurs de la
microfinance, viennent s'ajouter l'inaccessibilité des structures financières qui se
déploient dans des zones jugées « appropriées» et qui ciblent des activités « sans
risques » pour limiter le développement de la demande. La non-organisation du
secteur est d'autant plus flagrante qu'à côté de ces zones non desservies, on note
un profiliféation de structures financières décentralisées, souvent sous forme de
groupement d'épargne et de crédit, qui peinent à fonctionner normalement.

Mais hormis ces contraintes et les stratégies pour les lever, l'analyse identifie
un point principal de convergence entre la microfinance et le développement. Ce
point de convergence s'inscrit dans l'hypothèse de l'insertion économique des
populations pauvres. En effet, pour participer au développement, la dynamique
impulsée autour de la microfinance doit créer les conditions d'accès durable des
populations au capital social et financier et renforcer leur capacité à participer à
l'économie et à la société. Cette exigence en appelle à tous les acteurs, elle se
justifie par le fait que le financement des populations pauvres fait converger à la
fois des choix politiques, économiques et sociaux.
La microfinance au Sénégal constitue ainsi un excellent révélateur des
opportunités économiques, des différenciations sociales, mais aussi de
l'imbrication entre l'économique, le social et le politique. Elle n'est pas seulement
un outil financier, mais devient une démarche politique dont J'objectif est
l'insertion économique et l'élargissement des « capabilités » des populations. Son
évolution ainsi que sa portée présentent plusieurs enjeux.
 371

Le premier enjeu est un débat sur le maintien ou non de la logique dans

laquelle elle a été mise en place c'est-à-dire celle de la réduction de la pauvreté. La
microfinance a émergé comme sous-secteur du système financier dont elle
contribue à élargir la portée et à diversifier les services, entraînant des
changements de perspectives pour les différents intervenants Son développement
le prédispose à se faire valoir comme un « bien public ». Il est vrai que considérer
la microfinance comme outil de développement demande de l'intégrer dans le
marché financier au lieu d'en faire un segment du marché non articulé au secteur.
Mais cette problématique commande une approche globale, sectorielle et nécessite
une démarche concertée de tous les acteurs. Elle s'appuie sur le développement
d'une politique et d'une stratégie nationale reflétant la commune vision de tous les
partenaires d'une intégration du secteur de la microfnance dans le secteur
financier formel et commercial. Les conclusions de la lettre de politique
sectorielle proposent « d'adopter une démarche concertée avec tous les acteurs
afin que les services financiers aux populations pauvres intègrent sur une base non
subventionnée et permanente le secteur financier formel» (MPMEEFMF, 2004).

On se rend dès lors compte qu'après l'approche projet et celle institutionnelle,

on se focalise aujourd'hui davantage sur une approche sectorielle de la
microfinance. Mais, le débat sur le développement institutionnel n'est pas achevé.
Mieux l'approche sectorielle le pose autrement. Il devient urgent, avant toute
articulation, que la microfinance s'encadre de critères spéficiques et explicites de
performance et que les acteurs s'accordent sur les bases d'une légitimité politique
interne qui prend en considération les pratiques populaires. Pour une dualité entre
le financement des besoins de crédit des populations les plus démunies par des
acteurs locaux issus d'associations et le financement de l'accumulation par des
structures commerciales, il faut un arrangement institutionnel qui soit le reflet de
processus internes, historiques, sociaux, économiques et politiques et qui ne soit
pas excluant comme la loi PARMEC. Il est vrai que la globalisation financière a
accentué le besoin de crédibilité auprès des bailleurs de fonds et des investisseurs,
 372

mais l'adoption de normes doit découler de procédures réglementaires spécifiques

capables de créer un environnement favorable à l'initiative privée au Sénégal.

Dès lors, il s'avère pertinent de systématiser l'intermédiation entre les banques

classiques et la clientèle des petites entreprises du secteur populaire. L'État doit
s'inscrire dans un processus de développement et de consolidation des initiatives
de microfinance dans le cadre d'une politique sectorielle cohérente prenant en
compte les enjeux des différents acteurs. Les initiatives de microfinance sont
aujourd'hui confrontées à un triple défi. Le premier défi est celui de s'inscrire
dans un cadre juridique permettant de sécuriser leurs opérations et de
responsabiliser les dirigeants. La mise en place d'un cadre de concertation ainsi
que d'une centrale de risque constitue une première réponse apportée à ce défi. Le
second défi est de poursuivre des objectifs de viabilité financière, tout en
développant la portée des services offerts. Le troisième défi est conséquent à
l'approche sectorielle et consiste à intégrer le secteur financier tout en maintenant
les objectifs initiaux en terme d'accessibilité des populations et d'adaptabilité des
produits.

Le second enjeu de la microfinance est social. La grande nouveauté des

nouvelles stratégies de lutte contre la pauvreté est d'avoir reconnu le rôle central
et élargi le champ des acteurs à impliquer dans l'élaboration et la mise en œuvre
des politiques, rompant avec l'approche technocratique. Que cela soit à un niveau
macro à travers le DRSP ou micro avec les institutions mutualistes, la
participation des populations constitue un facteur de renforcement de la
démocratie. Le DRSP a associé dans le cadre d'un processus participatif
consultatif la société civile à la définition et au suivi des politiques, avec pour
objectif de renforcer le débat démocratique et donc de légitimité ainsi que de
l'efficacité des politiques. La mise en place d'organisations par les populations, la
constitution d'un tissu intermédiaire entre la base et les pouvoirs publics,
expérimente un nouveau partenariat et renforce les responsabilités des acteurs
comme interlocuteurs de la puissance publique. Cependant pour assurer une
 373

participation effective et négocier efficacement pour la défense de leurs objectifs

respectifs, les acteurs issus de la société civile doivent être légitimes (une
reconnaissance publique), représentatifs des intérêts et des besoins d'un groupe
donné et dotés de capacité organisationnelle et analytique.

Dans cette perspective, la microfinance a participé à l'expérimentation de trois

processus: on est d'abord passé d'une logique d'aide avec des bénéficiaires à un
processus de partenariat et de participation avec des acteurs. Ensuite avec l'appui
au développement institutionnel d'acteurs collectifs locaux, s'est mis en place un
tissu social intermédiaire qui relie la base et la puissance publique et qui est
capable de sous traiter avec cette dernière. Enfin, la volonté d'une pérennisation
des actions de microfinance a suscité des dispositifs d'appuis aux entrepreneurs
qui se perfectionnent dans une approche sectorielle. Celle-ci permet une analyse
des potentialités de développement de secteurs d'activité. Elle oriente
l'intervention vers des secteurs porteurs par des mesures comme la promotion de
nouveaux produits, la recherche de crédit d'investissement, mais surtout par une
formation ciblée des promoteurs. Ainsi avec la microfinance, l'intervention relève
moins en moins d'une logique d'aide ponctuelle pour s'inscrire dans des logiques
sociales de pérennisation et économiques de viabilité. Mais la microfinance met
aussi en évidence l'usure de l'État-providence qui se traduit par une privatisation
de la protection sociale qui est de plus en plus assumée par le capital social.

En définitive, le développement de la microfinance laisse voir des acteurs

sociaux qui présentent parfaitement le profil d'interlocuteurs issus de la société
civile et capables de mener le débat pour une systématisation de l'intermédiation
financière. Mais celle-ci ne peut se faire sans s'appuyer sur une relecture du cadre
institutionnel des activités du secteur populaire et une valorisation du rendement
social dans les activités économiques. Ceci pose un projet social qui interpelle les
pays en développement et qui confère de nouvelles responsabilités aux ONG et
partenaires au développement dont l'État semble avoir confié le volet social de
son développement. L'action sociale se rénove ainsi sous J'impulsion de formes
 374

d'intervention directes plus susceptibles d'atteindre le secteur populaire. Elle

devrait s'acheminer vers une double implication dans la réduction de la pauvreté
et le développement des micro-entreprises. Cependant, les deux démarches se
complètent, mais ne peuvent se combiner efficacement sans subventions
publiques du fait de la situation précaire des populations et des impératifs de
pérennisation des IMF.

Par ailleurs, qu'il s'agisse d'un processus réel de développement qui s'est
déclenché ou d'une amélioration ponctuelle et lente, il ressort à la lumière de
notre analyse que la microfinance constitue une ressource incitative au
développement, un moyen d'action. Cependant, en s'appuyant sur des
intermédiations sociales, la microfinance met en évidence la nécessité d'une
synergie entre elles et les institutions qui fournissent des services aux populations
pauvres. Cette collaboration serait pertinente à deux niveaux. Elle peut soulager le
personnel des IMF qui n'est pas formé dans l'appréciation des situations sociales
des populations et leur organisation. De plus, une telle démarche concertée
permettrait de contenir les risques d'abus à J'égard des populations. La pertinence
d'éventuels changements d'orientation des lJVlF ne serait plus laissée à la seule
appréciation des IMF, mais ferait l'objet d'un débat. Toutefois pour être efficace,
ce partenariat doit bénéficier de l'influence et de l'arbitrage d'un État qui
circonscrit des politiques de développement local qui lieraient les différents
intervenants dans une perspective sociale et solidaire à la recherche d'un meilleur
rendement social. fi devient dès lors nécessaire d'articuler la microfinance aux
politiques de développement, pas simplement pour le financement d'activités,
mais en élaborant des solutions face à ses défis et enjeux. L'introduction de la
microfmance dans les DSRP doit être centrée sur deux axes principaux:

Le premIer axe se situe au niveau du renforcement de la capacité locale

concernant le cadre légal et réglementaire, les mécanismes de financement et les
services d'appuis au secteur. Elle doit être inscrite dans une approche intégrée,
pour la structuration de la profession et pour mieux évaluer les besoins en
 375

formation et renforcement institutionnel et orienter ainsi efficacement

l'intervention. Dans ce sens, les nombreuses lignes de crédit devraient être
redirigées vers les IMF sans avoir un impact sur leur autonomie opérationnelle
afin d'assainir le secteur et de limiter les intervenants. Aussi, l'État doit s'engager
davantage dans la subvention des programmes destinés aux plus pauvres et dans la
prise en charge des services d'accompagnement.

Le second axe se situe dans une perspective d'arrimage des activités

populaires au développement local au moyen de l'outil financier. Cette
perspective suppose d'abord, une démarche d'orientation des pratiques positives
notées vers une politique de développement. À ce niveau, elle interpelle en
premier chef les IMF dans leur autonomie opérationnelle. Elle nécessite, ensuite
de rendre compatible rentabilité sociale et efficacité économique. Ce second
niveau en appel à une concertation de l'État, des acteurs ainsi des chercheurs pour
l'élaboration de nouvelles approches d'évaluation du risque, de la gestion des
coûts transactionnels et de la structure de rentabilité. En d'autres termes, il est
opportun de mettre en place un espace de concertation fonctionnel et dynamique,
pour développer de nouvelles stratégies par la réflexion, l'échange d'expérience,
mais aussi et surtout la recherche expérimentale. Ce second axe se situe, en fait,
dans une perspective, à la fois, de validation et de renforcement de pratiques
populaires susceptibles de performer et d'innovation.

On peut, par ailleurs, déceler des prémisses d'un développement à deux

endroits: il s'apprécie d'abord, chez les populations, dans le développement du
capital humain et social au moyen des apprentissages, de l'élargissement des
réseaux de relations, de la faiblesse des liens qui permettent de nouvelles formes
d'intermédiation (mutualité, épargne, formation ..Etc.). On peut voir aussi une
relation de cause à effet entre l'acquisition de ces nouvelles dispositions et le
passage d'un système de financement à court terme, à des financements à moyen
ou long terme. Ceci qui augure une performance dans l'activité et l'acquisition
d'un certain professionnalisme pour les IMF et les entrepreneurs. En fait, pour en
 376

arriver à des interventions novatrices, il est nécessaire d'opérer des changements

d'attitudes qui permettent des pratiques alternatives.

285
Des prémisses d'un développement s'apprécient ensuite au niveau local,
dans la prise en charge des questions d'urgence par les populations et les IMF.
Bien qu'encore faibles, les investissements dans les secteurs de l'éducation et de
la santé se font de façon plus structurée. Ils gagneraient cependant à être plus
performants, plus conséquents et pérennes. Pour dépasser le stade « d'effets
d'entraînement» ou « d'incidence », ce développement local pourrait se renforcer
dans des objectifs spécifiques à deux endroits.

D'abord, par un maillage plus serré des [MF: Il se ferait à travers une
approche territoriale qui cible les populations des différentes zones, avec des
méthodologies de crédit appropriées, selon la qualité de vie, les niveaux de risques
et les types d'activités. Il implique aussi une plus grande présence des IMF. Le
resserrement du maillage participerait à discipliner les populations par J'évitement
ou la maîtrise de la double inscription. Il permettrait, aussi, un meilleur ciblage
des activités d'accompagnement ainsi qu'une approche sectorielle plus aisée.
Ainsi, l'impact des IMF sur les populations et sur leurs activités pourrait être plus
visible et moins mitigé. En effet, si on prend l'exemple de la mésofinance qui se
développe, il serait hasardeux de l'attribuer exclusivement à la performance des
IMF. Elle constitue une conjonction d'orientations organisationnelles et
politiques, mais aussi de dynamiques créatives et évolutives d'entreprises.

Ensuite, par une participation plus franche des populations: Celles-ci ne

doivent pas seulement être des demandeuses ou des consommatrices des effets de
la microfinance. Elles participent certes à la constitution du crédit par l'épargne,
les garanties et tous les frais qui s'en suivent, mais elles peuvent aller au-delà.
Malgré la volatilité de l'épargne, les populations ont démontré une capacité à

285 Les prémisses ne renvoient pas seulement aux balbutiements mais aussi à une convergence
d'approches et de pratiques.
 377

épargner. Ainsi, la possibilité de prises de parts de participation pourrait réorienter

le besoin d'investissement de certains et permettre aux IMF de se départir ou
simplement de réduire les demandes de financements et les emprunts
commerciaux. De plus, elle permettrait de capitaliser les savoir-faire locaux, en
plus de doter les populations de capacités de contrôle de la structure. Cette
démarche répondrait à un besoin de valorisation des ressources locales humaines,
sociales et financières.

On se rend compte dès lors que le passage de la lutte contre la pauvreté au

développement semble ainsi être ralenti par la modicité des effets de la
microfinance sur le développement. En dehors de la relative jeunesse des lMF au
Sénégal, dont les plus performantes se situent presque toutes dans une phase de
consolidation; on peut relever une absence de politique d'accompagnement
pertinente et accessible, tant pour les IMF que pour les populations. De plus,
l'incapacité de quantifier les investissements sociaux des populations et le fait de
se focaliser davantage sur l'économique, sans prendre en compte son
encastrement social et politique, amènent les puissances politiques à élaborer des
stratégies de développement non exhaustives, tâtonnantes et récurrentes. On est
tenté de chercher les raisons dans la difficulté de prendre en considération, de
façon adéquate, le social dans les politiques de développement. Dans le cas précis
de la microfinance, l'État semble se satisfaire de l'accessibilité géographique pour
valider le social, tout en donnant peu de crédit au contrôle des procédures et
pratiques à l'endroit des populations. Au niveau des IMF, en revanche, la
présence de formules de microcrédit ainsi que des interventions sociales
ponctuelles, suffisent pour les conforter dans leur volonté de « faire du social ». Il
y a en fait une démarcation franche à faire entre microfinance et microcrédit. Le
balancement entre des services de microfinance et de microcrédit les réduit à de
simples activités. Aussi, le choix de regrouper les deux services dans une même
institution ne facilite pas une bonne appréciation des performances de
l'institution. Les critères de performances s'emboitent et peuvent s'occulter
mutuellement lorsqu'ils sont appréciés sur une seule et même grille d'analyse. Il
 378

devient ainsi, de la responsabilité de l'État et de tous les partenaires au

développement de faire un choix pour une prise en considération franche et
adéquate du social dans les stratégies d'intervention sur la pauvreté et partant, sur
le développement.!.
 ANNEXES

Annexe 1 : Guide d'entretien sémi- structuré des [MF

Promoteurs et techniciens

Date de J'entretien .

Nom de l'enquêté ..

1- Identification de l'enquêté

1. Age : Sexe : .
2.Niveau
scolaire: .
3.Formation
professionnelle ..
4.Parcours
professionnel. .
S.Nombre d'années d'expérience acquise .
6. Poste de responsabilité dans la structure ..

11- Identification de la structure

I.Dénomination de l'entreprise.
2.Date de démarrage.
3.Statut juridique .
4.Nombre de membre ..
S.Nombre de déposants au 31/12/2004 .
6.Montant des dépôts au 31/12/2004 .
7.Nombre d'emprunteurs ..
8.Encours de crédit au 31/12/2004 .
9.Encours d'épargne au 31/12/2004
1O.Effectif personnel .
II.Zones d'intervention .
Ville Nom du quartier .
12.Nombre de caisses de base .
13. Les documents de gestion: Statut et règlement intérieur. Politique de
crédit. Plan d'affaires Autres à préciser. ..
 380

III· Historique de l'installation de la structure

I.La mission ..
2.Les objectifs de l'IMF .
3.Le marché cible ..
4.Secteurs d'activités .
5. Les raisons du choix des lieux d'intervention .
6. La Relation avec les autres promoteurs (amicale, de parenté, hiérarchique, ...
etc.) ..
7. Les partenaires (population, État, bailleurs) ..
8. La particularité de la structure par rapport aux autres IMF .

IV- Structuration de l'organisation et Gouvernance

l.Forme juridique: Structure faîtière , projet, etc.

2.Structuration de l'organisation

(organigramme) .

3. Composition, profil et mode de recrutement du personnel .

4. Constitution des organes de gestion et profil des membres .
5.Les politiques d'encadrement et de formation des élus et salariés .
6.Les politiques d'information .
7.Les politiques de promotion du personnel. .
8. Organisation et fonctionnement des Unions

IV-l Gestion des Structures: Union de mutuelles , Structure

décentralisée .

l.Le système d'information et de gestion (SIG) et sa fiabilité (par rapport aux

normes de la 2.BCEAO et de sa croissance) .

3.La politique de crédit. .

4.Le manuel de procédure comptable .

6.Les procédures de contrôles internes .

7.Le système d'information à l'interne et à l'externe .

8.Les procédures de contrôles externes .

9.la tâche de chaque département au sein des caisses et de l'Union (voir le

responsable de chaque département) .

10. Les autres outils de gestion (à préciser) .

IV-2 Produits et Services

 381

I.Les services financiers offerts .

Préciser:
les méthodologies de crédit ..
Les formules d'épargne .
2.Les services non financiers offerts .
Préciser les modalités .
3. Les différents impacts de ces services: Sur la structure Sur la

population .

4. Les mécanismes de mise en place d'un service financier et non

financier .

S.Les aspects qui pennettent de mesurer ces impacts .

6. Préciser les moyens par lesquels ses aspects sont appréciés (sondage,

étude etc.) .

v- Performance financière et sociale

v- J Performance financière
1.Secteurs

d'investissement. .

2. La qualité du portefeuille et les méthodes de calcul:

-Portefeuille à risque (PAR)
-Le taux de remboursement
-Taux de recouvrement
-Les créances douteuses .
-Répartition du capital de l'IMF
3.Les ratios d'efficacité et la productivité ..
4.Les ratios de rentabilité .
S.Les subventions et
emprunts .
6.Les ratios d'autonomie financière et opérationnelle .

V-2 Performance sociale

1. Les rôles et responsabilités des bailleurs dans l'élaboration des politiques et

services de l'IMF
2.Le rapport à l'État.. ..
3.Les mécanises d'implication des membres à la gestion .
3. Les rapports de pouvoirs à J'interne (la coordination des tâches, les conflits
d'intérêts, les conflits de rôles, etc.) ..
 382

4.L' influence des populations dans l'élaboration des produits et

services .
5. Les aspects et outils qui permettent d'apprécier l'adaptabilité non des services
et produits
par rapport à la population .
par rapport aux activités des membres .
6. Appréciation de la dynamique organisationnelle et entrepreunariale des
membres .
Qualité des projets .
Capacité d'organisation et de prise de décision .
Gestion indépendante .
Qualité du remboursement. ..
7.Niveau d'implication dans la communauté ..
8. Incidence de l'IMF sur le dynamisme de la population environnante

Annexe 2 : Guide d'entretien sémi- structuré des organes de gestion

Date de l'enquête ..
Identification de l'organe .
Nombre de membres ..
Présents .

1- Identification des membres

1. Nombres .
2. Tableau d'identification

N° Prénom et nom Sexe age Niveau d'étude Membre depuis Caisse de base

1- Historique de l'installation de la structure

(Union ou caisse de base)

1. Le processus d'implication de la population locale

-le système d'information, .
- les ressources humaines mobilisées .
 383

-la démarche adoptée .

-les critères de sélection des membres .
-les réticences des populations .

2. La constitution des organes .

Le choix des membres .
La durée du mandat. .
Le renouvellement des organes .

11- Les rôles et responsabilités des membres des organes

l.le rôle des membres de l'organe ..

2.les responsabilités liées à la tâche .
3. Le calendrier des activ ités des organes .

4.Les difficultés liées à l'exécution des tâches ..

5. Les rapports de pouvoirs entre membres d'un même organe et entre

organes ..

6.Les types de conflits ..

- entre élus, .
- entre élus et membres, ..
- entre élus et salariés .
7.Les mécanismes de résolution de ces conflits .
8. Les aspects positifs et négatifs liés à la participation des organes de gestion .
9. L'impact de la structure sur la population locale

Annexe 3: Guide d'entretien sémi- structuré des entrepreneurs

individuels et collect~fs

Nom de l'entreprise .
Date de l'entretien .

1- Identification promoteur (s) :

Nom .
Age : Sexe : ..
Niveau scolaire: 1. Primaire, 2. Secondaire, 3 Moyens (bac), 4.Universitaire, 5.
Formation professionnelle, 6. Aucun, 7.Autres préciser
 384

Nombre d'années d'expérience acquise .

11- Identification de la structure et historique

l.Dénomination de l'entreprise ..
2. Localisation: Ville Nom du quartier .

3. Statut juridique (1. propriété pers, 2. association type GIE, 3. coopérative, 4.

SA,
4. SARL, 6. Autre préciser.) ..
5. Secteur d'activité: .
6. Nature de l'activité: 1. saisonnière 2. Permanente .
7.Profil de
l'activité .
8. Conditions de démarrage:
a. Date de l'élaboration du projet et date de démarrage de
l'activité ..
b. Les appuis et les contraintes ..

9. Le marché cible .
10. Disposition d'un local pour l'activité: local fixe de travail (propriétaire ou
location).. , ambulant, Autres à préciser. .

10 Payement de taxes relatives à l'exercice de l'activité (IR, patente, TVA,

impôts, autre) .

11- Organisation du travail

l.Procès du travail. .

Production .

Commerc ialisationlDistribution ..
2.Nombre de travailleurs .
- Parmi eux combien de salariés ..
- Non salariés .
- Combien de membres de votre famille .
3.Procédure de recrutement et types de contrats .
4. Quelles sont les instances de gestion dont vous disposez au sein de l'entreprise
(individuel et collectif)

description des différents postes ou organes

désignation ou élection des personnes
affectées .

5. Quels sont les rôles et responsabilités des autres

membres ..
 385

6. Comment se prennent et se transmettent les décisions ..

7.Les contraintes majeures liées à la gestion .

III- Financement et Gestion de l'activité

1. Depuis combien d'années êtes vous membre de cette IMF ..

2. Type d'adhésion: client (ou usager) ou membre .

3. Historique des prêts

-le nombre de prêts que vous y avez reçu .

-les montants et dates .

-les taux d'intérêt appliqués .

4. L'affectation des prêts: fond de roulement, ,investissement

équipement, , achat d'intrants .
5. Montant actuel de votre épargne
volontaire .

obligatoire .

6. Que représente pour vous une épargne (urgences, un achat ou un

investissement important) ..
7. Les avantages et les inconvénients liés à l'épargne dans une IMF
-facilité de retrait, ..
-taux de rémunération .
-autres à préciser. .

8. De quelle autre lMF avez-vous été ou êtes vous membre .

9. Est-ce que cette adhésion est antérieure ou postérieure à celle de cette
IMF ? .
- Si antérieure pourquoi recourir à cette autre IMF ..
-Si postérieure pourquoi .

10. Identifiez nous les services financiers auxquels vous avez eu recours depuis que
vous avez commencé à exercer votre activité:
-IMF .
-Tontines (préciser montant, durée) .
-Banque commerciale
Préciser: taux d'intérêt, garantie, durée, montant ..
Autres services financiers à préciser .

Il. Quels sont les avantages et inconvénients que ces services présentent pour

vous '" .

12.Combien d'opérations effectuez vous en moyenne par mois .

-dépôts .
-retraits ..
 386

13. Quelles sont les principales contraintes que vous rencontrez dans le cadre de
votre activité: (ne pas citer les différents aspects ci-dessous)

a. Mévente
b. Accès aux crédits (coûts du crédit)
c. législation (cadre réglementaire: taxes fiscales, douanier, litiges
commerciaux)
d. Concurrence (autres petites entreprises, grande entreprise)
e. Coûts des intrants (énergie, télécommunication, transports)
f. Approvisionnement
g. Autres préc iser : .

14. Les solutions que vous apportez vous à ces problèmes ..

15. Les principales difficultés que vous rencontrez le plus souvent avec les IMF

a. problème de paiement,
b. demande de crédit non satisfaite,
c. garantie insuffisante,
d. compréhension des modalités de prêt et de remboursement
e. Autres à préciser .

16. Les solutions que vous apportez à ces problèmes .

Type de difficultés Types de recours

Cas 1

Cas 2

Cas 3

17. Comment l'IMF vous aide t- elle dans la résolution de ces problèmes ..........

a. indulgence, facilité à trouver un moratoire .

b. promptitude à un recours juridique, ..
c. Autres à préciser. .

18. Comment appréciez-vous l'évolution de votre activité .

19. Vos chiffres d'affaires approximatifs pour les trois armées .

2ü.Quelle est l'incidence de votre travail sur le revenu général de votre foyer (sur
le plan matériel et
financier) .
2). Quels sont les éléments qui vous permettent d'appréciez cette
incidence ..
 387

22.Pouvez vous nous dire les trois principaux aspects que vous appréciez le plus
dans les procédures des IMF.. (Ne pas lire les réponses.)
a. Taux d'intérêt plus bas que ceux d'autres sources de crédit non officielles
(prêteurs)
b. Source régulière de fonds de roulement
c. Solidarité de groupe ou dynamique de groupe
d. Formation ou assistance technique
e. Efficacité en comparaison avec les banques ou d'autres sources
f. Garanties plus faciles qu'avec d'autres sources de prêts
g. Autres (préciser les aspects sociaux) : .

23. Quels sont les principaux aspects que vous appréciez le moins dans les
procédures des IMF
a. Taux d'intérêt élevés ou fOltes commissions
b. Montants des prêts trop faibles
c. Épargne obligatoire
d. Nécessité de garantie
e. Cycle de prêt trop long ou trop COUlt
f. Problèmes de dynamique de groupe (avec les leaders ou aux réunions)
g. Réunions trop fréquentes ou trop longues
h. Lieu de réunion/bureau pas pratique
i. Politiques de remboursements (fréquence des échéances, montant)
j .Politiques de garanties
k. Coût de transaction pour le client (déboursement lent, doit encaisser les
chèques, etc.)
1. le comportement/attitude de l'agent de crédit ou d'autres employés de
l'institution
m. Insuffisance de la période de différée
n. Autres (préciser) : .

24. les services venant de l'IMF autre que les prêts et l'épargne
-précisez les services et
-quelle appréciation en faites vous .
25. Appréciation générale des services l'IMF .
26. Si vous pouviez changer quelque chose dans les procédures de l'institution
pour les rendre encore meilleures, que proposeriez-vous ? ..

IV- Information sur le capital social

1. Quels sont les avantages et limites

-du crédit
solidaire ..
 388

-de l'exercice d'une activité de groupe .

2. Au niveau social, quels sont:

- les aspects positifs de l'adhésion à une IMF .

-les aspects négatifs de l'adhésion à une IMF .

3. Parlez-nous des séances de formation (ou d'information) reçues ou organisées
dans le cadre de l'exercice de cette acti vité .
-les domaines d'intérêt
- les besoins en formation (formation initiale, ou renforcement)
- les appuis reçus (ONG, État)
-les séances de capitalisation (durée de la formation)
-Quelle appréciation en faites-vous .
4. l'impact de l'IMF '" .
-sur vous-même ..
- sur votre activité ..
5.Les aspects qui permettent de mesurer ces impacts .
6. Préciser les moyens par lesquels ces aspects sont appréciés .

Annexe 4: Liste des personnes enquêtées par guide d'entretien sémi­

structuré et par structure: Élus - techniciens et entrepreneurs individuels

286
1- PAMECAS

PRENOM ET NOM FONCTION

MAMADOU TOURE Directeur général
I-KHADY FALL" PCAJ PCA-MECIB
2-SAGAR T ALL * Département marketing
3-MME. GASSAMA Département Crédit contentieu)(
4-SAMBA DlA DG adjoint! Chargé des finances
5-KHALY NDlA YE Gérant!MÉC! B
6-IBRAHIMA SENGHOR Responsable MÉCIB/Prévoyance
7-AIDA GASSAMA Directrice CFE
8-MR. SEYE Département développement stratégique
9- PAPEFALL Promoteur La Pâtisserie Pikinoise

286 Au PAMECAS, le travail s'est essentiellement fait avec Mme Sagar Tall* au niveau de l'Union et Mme
Khady Fall* à la caisse de base. Elles nous onl accompagné le temps de l'enquête
 389

2- UMECU 287

PRENOM ET NOM FONCTION

I-IBRAHIMA LO Président
2- MAISSA LAM PCA
3- MAME BIRAME NDJAYE* Directeur général
4-MAMADOU DIOUCK* Département comptabilité
5. AICHA THtAW Gérante/UMECU - Cambéréne
6.ABLA YE GA YE Promoteur - transporteur de sable marin
7. YOUSSOU NDIA YE Promoteur- transporteur
8.0VMY DlENG Promoteure -commerçante
MAMADOU M. GNrNGUE Promoteur, boulangerie

3_PAME288

PRENOM ET NOM FONCTION

1.MANSOUR WADE DIRECTEUR GENERAL (2004)

2.MAMADOU NOtA YE DIRECTEUR GÉNÉRAL (2005)

3.IBRAHIMA ND tA YE * Planificateur de crédit

4.JUPITER NDIA YE Gestionnaire de crédit

5.DJIBRll., GAJV10U THlAM Assistant en gestion de crédit

5. Mame Fabar Diao Couturière-commerçante

6.Assane Wade Promoteur. bijouterie

ENQUÊTES ADDITIONNELLES POUR COMPLÉMENTS DE DONNÉES

Prénom et Nom Structure Fonction

OMAR FALL UMEcu/ul8 Gérant
OUSMANE NDIA YE UMEcu/u20 Gérant
MOUSSA CISSÉ UMECUISANDAGA Membre Cc.
MALICK GAYE AGETlP/pAME Chef de projet
PAPE MALIK SY PAPES/ONUDI Chef de projet
MANS A WALY AQUADEV Département évaluation
(sociale)
DIRECTION DE LA Directeur
MICROFrNANCE

287 A l'UMECU, le travail s'est essentiellement fait avec M. Ibrahima Ndiaye et M. Diouck qui nous ont
accompagnés durant le temps de l'enquête. Il a été particulièrement difficile d'enquêter à l'UMECU. Le
Directeur général a tenu à contrôler notre travail allant jusqu'à exiger de passer par lui chaque fois. Ce qui
nous a valu de faire un véritable travail de fourmi en prenant les contacts en dehors de la structure el en
multiplianlles sources. Nous sonunes allés jusqu'à nous demander à des tiers de s'inscrire comme membre.

288Au PAME, le travail s'est essentiellement fait avec M. lbrahima Ndiaye qui nous a accompagnés durant le
temps de l'enquête
 390

Annexe 5 : Liste des structures enquêtées parlocus

group: Organes et entrepreneurs collect((s

1. PAMECAS

Nom de l'organe Nom - Président/Caisse de base

l-Comité d'Administration Leyla Diop / MECIB-Pikine
2-Comité de Crédit Pierre Gomis! MEC-Ben Tally
3-Comité de surveillance Ndéye Ndack Gueye/MEC- Zone des Niayes
LOY
4-G/E le Cayor ASTOU SECK /MECIB
5-GIE Daradji Sokhna Gueye/MECIB

2. UMECU 290

Nom de l'organe Nom - Président/Caisse de base

I-Comité d'administration Meissa Lam/
2-Comité de Crédit Omar Fall/P.A UI8
3-Comité de surveillance Amadou Ndiaye/UMECU - THIAROYE

291
3. PAME

Nom du regroupement Nom - Président/Caisse de base

GASCOM Babacar Sy
Groupement des femmes de Fatou Diop
Mbao

289 Astou Seck a été enquêtée doublement. Elle a été sélectionnée conune présidente du groupement, mais au

cours de l'en quête nous nous sommes aperçu qu'elle s'est détachée du reste du groupe en menant ses

activités propres.

290 La caisse de !'UMECU choisie ne dispose pas réellement de groupement. Il y a seulement des opérations

qui demandent parfois un regroupement, le temps de conclure l'affaire.

291 Au PAME, les organes de gestion sont constitués par les gestionnaires, les planificateurs el Je directeur.

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