Fuites de Capitaux Et Flux Illicites en Afrique PDF

C O N F É R E N C E D E S N AT I O N S U N I E S S U R L E C O M M E R C E E T L E D É V E L O P P E M E N T
Les flux financiers illicites

et le développement durable en Afrique
LE DÉVELOPPEMENT
VELOPPEMENT
ÉCONOMIQUE
OMIQUE EN
Rapport 2020
C O N F É R E N C E D E S N AT I O N S U N I E S S U R L E C O M M E R C E E T L E D É V E L O P P E M E N T
Le développement économique en Afrique

Rapport 2020
Les flux financiers illicites et le développement
durable en Afrique
Afrii e
Genève, 2020
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sur toute carte n’impliquent de la part de l’Organisation des Nations Unies
aucune prise de position quant au statut juridique des pays, territoires, villes
ou zones ou de leurs autorités, ni quant au tracé de leurs frontières ou limites.
La présente publication a été revue par un service d’édition externe.
Publication des Nations Unies publiée par la Conférence des Nations Unies
sur le commerce et le développement.
UNCTAD/ALDC/AFRICA/2020
ISBN : 978-92-1-112983-0
eISBN : 978-92-1-005045-6
ISSN : 1990-5092
eISSN : 1990-5106
Numéro de vente : F.20.II.D.21
Rapport 2020 sur le développement économique en Afrique
Remerciements
Le Rapport 2020 sur le développement économique en Afrique : Les flux financiers
illicites et le développement durable en Afrique a été élaboré par Junior Davis (chef
d’équipe), Milasoa Cherel-Robson, Claudia Roethlisberger (jusqu’au 31 décembre
2019), Carlotta Schuster et Anja Slany, avec l’aide de Héléna Diffo, Léo Picard et
Gang Zhang. Des notes d’information sur des points précis ont été établies en vue du
rapport par Alexander Ezenagu (Université Hamad Bin Khalifa), Samuel Gayi (consultant
international), Martin Hearson (Centre international pour la fiscalité et le développement,
Institute of Developement Studies, Université du Sussex) et Detlef Kotte (Hoschule für
Technik und Wirtschaft Bzrlin − Université de sciences appliquées). Les travaux ont été
menés à bien sous la supervision générale de Paul Akiwumi, Directeur de la Division de
l’Afrique, des pays les moins avancés et des programmes spéciaux de la CNUCED.
Un groupe spécial d’experts s’est réuni à Genève, les 11 et 12 décembre 2019, sur le
thème des flux financiers illicites et du développement économique durable en Afrique,
afin de procéder à un examen collégial du rapport. Il était composé de spécialistes
de la fiscalité, du commerce, du financement et de la modélisation des flux financiers
illicites en Afrique. Les personnes suivantes ont participé à la réunion et/ou contribué
au rapport : Laila Abdul Latif (Université de Nairobi), Elisabeth Bürgi Bonanomi (Centre
for Development and Environment, Université de Berne), Gilles Carbonnier (professeur
à l’Institut des hautes études internationales et du développement, Genève), Rebecca
Engebretsen (Organisation de coopération et de développement économiques), Uzumma
Marilyn Erume (Commission économique pour l’Afrique de l’ONU), Alexander Ezenagu
(Université Hamad Bin Khalifa), Gang Zhang (Institut des hautes études internationales
et du développement, Genève), Martin Hearson (Centre international pour la fiscalité et
le développement, Institute of Development Studies), Rahul Mehrota (Institut des hautes
études internationales et du développement, Genève), Markie Muryawan (Département
des affaires économiques et sociales de l’ONU), Irene Musselli (Centre for Development
and Environment, Université de Berne), Léonce Ndikumana (professeur à Université
de Massachusetts-Amherst), Joy Ndubai (Université d’économie et de commerce de
Vienne) et Kathy Nicolaou-Manias (consultante en administration, Argent Econ Consult).
Des membres de l’équipe du Rapport sur le développement économique en Afrique ont
également participé à la réunion.
iv
Les flux financiers illicites et le développement durable en Afrique
Les fonctionnaires de la CNUCED ci-après ont participé à la réunion et/ou ont formulé
des observations sur le projet de rapport : Céline Bacrot, Lisa Borgatti, Fernando
Cantu-Bazaldua, Stefanie Garry, Janvier Nkurunziza, Patrick Osakwe, Matfobhi Riba,
Yvan Rwananga, Antipas Touatam, Rolf Traeger, Elisabeth Tuerk, Giovanni Valensisi et
Anida Yupari.
Rostand Ngadjie Siani a fourni un appui administratif ; le Service d’appui

intergouvernemental de la CNUCED a conçu la couverture et l’infographie ; Carlos
Bragunde et Juan Carlos Korol se sont chargés de la mise en page et de la publication
assistée par ordinateur.
Les analyses du rapport s’inspirent du fruit de la collaboration institutionnelle avec :

le Swiss Consortium on Curbing Illicit Financial Flows from Resource-rich Developing
Countries ; le Centre international pour la fiscalité et le développement, sous la
coordination de l’Institute of Development Studies de l’Université du Sussex et la Task
Force on Statistical Methodologies for Measuring Illicit Financial Flows CNUCED − Office
des Nations Unies contre la drogue et le crime. Nous tenons également à remercier la
Section des accords internationaux d’investissement de la Division de l’investissement
et des entreprises de la CNUCED de ses contributions au rapport ainsi que Homi Kharas,
John McArthur et Selen ÖzdoŒan de la Brookings Institution de leur aide concernant les
données sur le financement des objectifs de développement durable.
v
Note
Des données détaillées par pays peuvent être obtenues sur demande auprès du
secrétariat de la CNUCED.
Le terme dollars ($) s’entend du dollar des États-Unis d’Amérique.
vi
Table des matières

Avant-propos xiv
Abréviations xvi
INTRODUCTION
Les flux financiers illicites sont un problème que partagent les pays développés
et les pays en développement 1
I. Les flux financiers illicites dans le discours multilatéral 4
II. Les contours conceptuels des flux financiers illicites dans le Rapport 2020
sur le développement économique en Afrique 9
III. Objectifs et structure du Rapport 2020 sur le développement économique
en Afrique 11
CHAPITRE 1
Flux financiers illicites et développement durable : définitions
et cadre conceptuel 15
1.1 Les flux financiers illicites au sens du rapport 18
1.2 Quelques-unes des sources de flux financiers illicites 24
1.3 Déterminants des flux financiers illicites 28
1.4 Les flux financiers illicites et le Programme de développement durable
à l’horizon 2030 31
Annexe
Coût annuel estimatif des flux financiers illicites en provenance d’Afrique
et du monde (différentes années) 44
CHAPITRE 2
Estimation de l’ampleur des flux financiers illicites liés aux exportations
de produits extractifs de l’Afrique 47
2.1 Quantifier les pertes : problèmes méthodologiques soulevés
par l’estimation des flux financiers illicites 49
2.2 Afrique : analyse empirique des écarts observés dans les données miroir
du commerce bilatéral de produits primaires 57
ix
2.3 Difficultés de réconciliation des statistiques du commerce bilatéral

de marchandises 81
2.4 Observations finales 86
Annexes
Tableau A.1 Disponibilité des données dans la base de données Comtrade
des Nations Unies (2000-2018) 89
Tableau A.2 Les produits inclus dans l’échantillon et leurs dérivés 91
CHAPITRE 3
Déterminants mondiaux des flux financiers illicites 93
3.1 Les fondements principaux du système fiscal international 95
3.2 Quelques mécanismes de fraude fiscale, d’évasion fiscale
et de blanchiment d’argent 98
3.3 Les acteurs mondiaux du réseau de fraude fiscale, d’évasion fiscale
et de blanchiment d’argent 107
3.4 Mouvement pour la justice fiscale 110
CHAPITRE 4
Environnement réglementaire dans lequel s’inscrivent les flux financiers illicites,
en particulier dans certains secteurs 119
4.1 Opacité des données sur les chaînes de valeur et cas particulier
du secteur extractif 121
4.2 Flux financiers illicites et cadre réglementaire du secteur extractif
en Afrique 123
4.3 Quelques autres secteurs à risque élevé de générer des flux
financiers illicites 128
4.4 Réglementations transversales applicables à la lutte contre les flux
financiers illicites 132
4.5 Prépondérance du bilatéralisme 135
4.6 Inégalités profondes dans le système économique international 140
CHAPITRE 5
Quantifier l’incidence des flux financiers illicites sur le développement durable 147
5.1 Circuits d’effet des FFI : difficultés empiriques et méthodologie 149
5.2 Corrélation des flux financiers illicites avec de moins bons résultats
sur le plan du développement durable 157
x
5.3 L’atténuation des effets préjudiciables des flux financiers illicites

par la mise en place d’institutions inclusives 161
5.4 Flux financiers illicites et performance environnementale
dans le secteur extractif 164
5.5 Mauvaise gestion des ressources et externalités négatives
pour la productivité agricole 168
5.6 Conclusion 171
CHAPITRE 6
Mobilisation des ressources intérieures et financement de la réalisation
des objectifs de développement durable 173
6.1 Flux financiers illicites et recettes publiques en Afrique 175
6.2 Comment les flux financiers illicites compromettent la réalisation
6.3 La réduction des flux financiers illicites peut aider à financer la réalisation
6.4 Le cas particulier des besoins en financement liés aux changements
climatiques et les flux financiers illicites 186
6.5 Initiatives visant à favoriser la mobilisation de ressources intérieures
et à contrer les flux financiers illicites 189
6.6 Moyens d’action pour faire face aux flux financiers illicites : étude de cas
du Nigéria 195
6.7 Conclusion 201
CHAPITRE 7
Recommandations 205
7.1 Principales conclusions 207
7.2 Renforcer la participation de l’Afrique à la réforme de la fiscalité
internationale 209
7.3 Intensifier la lutte contre la corruption et le blanchiment d’argent 213
7.4 Investir dans l’infrastructure de données et la transparence des données
(y compris les données ventilées par sexe) 214
7.5 Renforcer les cadres réglementaires au niveau national grâce
à une approche multiple 216
7.6 Consacrer davantage de ressources au recouvrement des avoirs volés 218
7.7 Protéger et appuyer les organisations de la société civile,
les dénonciateurs d’abus et les journalistes d’investigation 219
xi
7.8 Mettre en place des passerelles entre les entreprises multinationales,

la fiscalité et le Programme de développement durable à l’horizon 2030 220
7.9 Investir dans la recherche afin de rendre compte des liens entre les flux
financiers illicites, la durabilité environnementale et les changements
climatiques 221
7.10 Redonner confiance dans le multilatéralisme par des mesures concrètes
de lutte contre les flux financiers illicites 222
7.11 Lutter contre les flux financiers illicites sur le plan de l’éthique 225
7.12 Conclusion 225
RÉFÉRENCES 226
xii
FIGURES
1. Cadre conceptuel du Rapport sur le développement économique
en Afrique 2020 17
2. Catégories de flux financiers illicites 22
3. Exportations par groupe de produits (2000-2018) 59
4. Somme des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral
par groupe de produits 65
5. Part des exportations des produits de l’échantillon dans les exportations
totales (2000-2018) 66
6. Écart annuel moyen entre les données miroir du commerce bilatéral
intra-africain (2000-2018) 68
7. Écart entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain
(2000-2018) 69
8. Écart annuel moyen dans les données miroir du commerce bilatéral
extracontinental (2000-2018) 72
9. Écart entre les données miroir du commerce extracontinental des pays
africains (2000-2018) 73
10. Ouganda et Émirats arabes unis : exportations et importations d’or 79
11. Madagascar : écart entre les données miroir du commerce bilatéral
et prix des produits 80
12. Cadre juridique et réglementaire du secteur minier en Afrique 124
13. Afrique de l’Ouest : nombre de rapports reçus sur des transactions
suspectes et score selon l’indice des infractions liées aux ressources
non renouvelables, 2018 163
14. Le triptyque eau-énergie-alimentation dans le contexte de l’extraction
de ressources 165
15. Sous-facturation des exportations de produits de base et indice
de performance environnementale, 2018 167
16. Afrique : productivité du travail dans le secteur agricole en fonction
du niveau estimé de la fuite des capitaux 169
17. Pays africains : principales sources des recettes publiques 176
18. Fuite des capitaux et pertes dues à l’évasion fiscale, taux médian
par région, 2013-2015 178
19. Afrique : dépenses totales de santé et d’éducation, montant médian
selon l’importance des fuites des capitaux 179
20. Projections concernant la réalisation de la cible 3.2, selon l’importance
des fuites des capitaux et par région 181
xiii
21. Afrique : taux net de scolarisation au niveau primaire, selon l’importance

des fuites des capitaux 182
22. Montants totaux du déficit de financement et des fuites des capitaux,
par région, 2013-2015 185
23. Afrique : nombre de catastrophes naturelles et coûts associés 187
24. Afrique subsaharienne : besoins en financement liés aux changements
climatiques jusqu’en 2030 et fuites des capitaux 188
25. Avoirs volés restitués, par pays 190
26. Afrique : composition du taux effectif moyen d’imposition 193
27. Nigéria : fuite des capitaux, formation de capital et recettes publiques 196
TABLEAUX
1. Typologie des résultats des écarts observés dans les statistiques miroir
du commerce bilatéral 52
2. Tableau récapitulatif des montants estimatifs des flux financiers illicites
par pays 56
3. Afrique : chiffres estimatifs des flux financiers illicites liés au commerce
établis dans quelques études 61
4. Statistiques descriptives : commerce mondial, extracontinental
et intra-africain et écarts entre les données miroir (2000-2018) 64
5. Coûts de transport et d’assurance par groupe de produits (2000-2018) 83
6. Représentation africaine dans les instances fiscales internationales
(septembre 2019) 115
7. Exemples de clauses fiscales figurant dans des contrats miniers conclus
en République démocratique du Congo, au Ghana et en Guinée 126
8. Fuite des capitaux et dépendance à l’égard des ressources naturelles :
groupes de pays 154
9. Résultats des régressions pour l’estimation des effets fixes : productivité
intersectorielle totale, 2000-2015 156
xiv
ENCADRÉS
1. La mesure des flux financiers illicites aux fins de l’indicateur 16.4.1
relatif aux objectifs de développement durable 23
2. Zambie : analyse de l’asymétrie des données miroir du commerce
bilatéral du cuivre 74
3. La mesure des flux financiers illicites aux fins de l’indicateur 16.4.1
relatif aux objectifs de développement durable 105
4. Imposition des plus-values : cas du différend entre l’Ouganda
et une société koweïtienne de télécommunications mobiles 130
5. Estimer les effets marginaux des flux financiers illicites sur la productivité
intersectorielle du travail 154
FIGURES D’ENCADRÉS
2.1 Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations
de cuivre de la Zambie (hors exportations à destination de la Suisse) 75
de cuivre de la Zambie (tous marchés de destination) 76
de cuivre déclarées par la Zambie et importations de cuivre de Zambie
déclarées par le reste du monde 77
xv
Avant-propos
Partout, la perte de confiance dans le multilatéralisme amoindrit les chances que la
mondialisation produise une société plus durable et plus juste. La prise de conscience
grandissante de l’ampleur et du coût des flux financiers illicites fait de plus en plus
douter du pouvoir de l’action collective par rapport aux mesures unilatérales. C’est dans
ce contexte que le Rapport 2020 sur le développement économique en Afrique de la
CNUCED se penche sur la relation entre les flux financiers illicites et le développement
durable en Afrique. Les flux financiers illicites − échanges transfrontaliers de valeur,
monétaire ou autre, qui est illégalement perçue, transférée ou employée − coûtent
aux pays africains une cinquantaine de milliards de dollars par an, bien plus que
l’aide publique au développement que le continent reçoit chaque année. Les pays
développés et les pays en développement partagent le problème et la responsabilité
des flux financiers illicites ; les conséquences économiques de ces flux constituent un
enjeu de taille pour le développement dans le monde entier, encore plus dans les pays
africains, dont les perspectives de développement durable reposent essentiellement sur
la réalisation d’investissements massifs.
Le Rapport sur le développement en Afrique de cette année adopte une approche

méthodologique pluridisciplinaire, intègre les questions de genre dans l’analyse et prend
en compte la durabilité environnementale dans la conceptualisation du développement
durable. Bien que le rapport présente avant tout des contributions de fond et des
analyses sur la manière de s’attaquer aux flux financiers illicites en Afrique, ce thème
suscite dans tous les pays de nombreux enjeux et débats d’actualité qui vont des flux
illicites propres aux échanges commerciaux aux questions de fiscalité internationale, en
passant par les accords internationaux d’investissement et les racines institutionnelles
de ces flux.
Les flux financiers illicites privent le trésor public des ressources nécessaires au
financement des dépenses de développement. Les conclusions du rapport confirment
que ces flux financiers sont considérables en Afrique et ne cessent de croître avec le
temps. Réduire les flux financiers illicites est donc un moyen de doter les pays africains
de fonds supplémentaires pour exécuter l’Agenda 2063 et atteindre les objectifs de
développement durable. Notre objectif est de trouver des solutions en luttant contre
l’hémorragie fiscale que ces flux illicites provoquent, grâce au renforcement des politiques
nationales, des cadres réglementaires, de l’infrastructure des données, des capacités
institutionnelles et des ressources humaines. Les pays africains ont également besoin
xvi
de s’investir davantage sur la scène internationale, notamment dans les réformes du

régime fiscal international, afin que celui-ci soit mieux adapté aux enjeux qui sont ceux
de l’Afrique au XXIe siècle.
Le multilatéralisme a un rôle clef à jouer en réduisant les flux financiers illicites, dont les
effets sont néfastes, et en encourageant une plus forte participation des pays africains
à la gouvernance mondiale. Au-delà des multiples résolutions que l’Organisation
des Nations Unies a adoptées sur ces flux illicites, de récentes initiatives comme la
création d’un groupe de haut niveau sur la responsabilité, la transparence et l’intégrité
financières permet d’espérer que des mesures plus concrètes seront prises pour
accorder davantage d’attention aux flux financiers illicites et accroître les capacités
des autorités fiscales en Afrique. S’appuyant sur cette initiative et sur d’autres, telles
que le rapport Mbeki (2015) qui a fait date, le Rapport 2020 sur le développement
économique en Afrique inscrit ses recommandations dans le contexte plus large de la
Zone de libre-échange continentale africaine, qui est un nouvel espoir pour le continent
et une occasion de réécrire l’histoire.
À l’heure où les pays ont du mal à répondre à l’urgence sanitaire mondiale provoquée
par l’épidémie de maladie à coronavirus 2019, les pays africains qui sont déjà affaiblis
par les flux financiers illicites ont devant eux une route semée d’embûches car la
pandémie mondiale entraîne un essoufflement de la demande d’exportations africaines,
au risque de provoquer un sérieux ralentissement. Nous espérons que dans le cadre de
la phase préparatoire de la quinzième session de la Conférence des Nations Unies sur
le commerce et le développement qui doit se tenir à la Barbade, les éléments factuels
et les recommandations figurant dans le rapport contribueront à améliorer les politiques
destinées à remédier à l’ampleur et à l’impact des flux financiers illicites, jetant ainsi les
bases d’une Afrique plus forte et résiliente à même de surmonter les obstacles actuels
et à venir.
Mukhisa Kituyi
Le Secrétaire général de la CNUCED
xvii
Abréviations
ATAF Forum africain sur l’administration fiscale
APD Aide publique au développement
BAfD Banque africaine de développement
BEPS Érosion de la base d’imposition et transfert de bénéfices
CAF Coût, assurance et fret
CCNUCC Convention-cadre des Nations Unies sur les changements
climatiques
CEA Commission économique pour l’Afrique de l’ONU
CPIA Évaluation des politiques et des institutions du pays
FFI Flux financiers illicites
FMI Fonds monétaire international
IED Investissement étranger direct
ICTD Centre international pour la fiscalité et le développement
ITIE Initiative pour la transparence dans les industries extractives
OCDE Organisation de coopération et de développement économiques
OECE Organisation européenne de coopération économique
OMC Organisation mondiale du commerce
OMD Organisation mondiale des douanes
ONUDC Office des Nations Unies contre la drogue et le crime
ONU-Femmes Entité des Nations Unies pour l’égalité des sexes et
l’autonomisation des femmes
PIB Produit intérieur brut
PNUD Programme des Nations Unies pour le développement
StAR Initiative pour le recouvrement des avoirs volés
xviii
UNESCO Organisation des Nations Unies pour l’éducation, la science et

la culture
UNU-WIDER Institut mondial de recherche sur les aspects économiques du
développement
VMA Vision minière africaine
ZLECAf Zone de libre-échange continentale africaine
xix
Introduction
Les flux financiers
illicites sont un
problème que partagent
les pays développés
et les pays en
développement
L’année 2020 marque un tournant historique pour l’Afrique
et pour le multilatéralisme. Tandis que de nombreux
pays africains célèbrent le soixantième anniversaire de
leur accession à l’indépendance du pouvoir colonial, le
continent fait un pas important dans la concrétisation des
promesses des années 1960 sous la forme de la Zone de
libre-échange continentale africaine (ZLECAf), dont l’entrée
en vigueur prévue le 1er juillet 2020 a dû être retardée en
raison de l’épidémie de maladie à coronavirus 2019. La
ZLECAf constitue une étape historique sur la voie d’une
intégration et d’une prospérité accrues. L’année 2020
marque également la célébration du soixante-quinzième
anniversaire de la fondation de l’Organisation des Nations
Unies, le vingt-cinquième anniversaire de la Déclaration
et du Programme d’action de Beijing et le début de la
décennie qui doit aboutir à l’exécution du Programme
de développement durable à l’horizon 2030. Enfin, la
quinzième session de la Conférence des Nations Unies sur
le commerce et le développement se tiendra à la Barbade.
LES FLUX FINANCIERS ILLICITES (FFI)
sont un problème que partagent
les pays développés et les pays en développement
4 GRANDES CATÉGORIES DE FFI
Pratiques fiscales Activités relevant du vol

Marchés illégaux et financement Corruption
et commerciales
du terrorisme
Une réduction du montant annuel

de la fuite des capitaux de l’Afrique de
88,6 milliards de dollars
permettrait de financer
la moitié de son déficit
de financement des ODD
Au-delà des étapes marquantes qui seront franchies en 2020, l’examen des flux
financiers illicites (FFI) est motivé par des inquiétudes croissantes concernant leurs effets
constatés sur la stabilité économique, sociale et politique. Lors des dîners organisés
dans les capitales du monde entier, les conversations de l’élite cosmopolitaine sont
consacrées aux meilleures écoles, aux villes les moins polluées, à la montée inquiétante
de l’insécurité, à la menace du populisme et aux dernières nouvelles sur les paradis
fiscaux. Dans une réalité parallèle, lorsque les femmes et les hommes instruits d’une
classe moyenne qui a perdu ses illusions se rencontrent, aussi bien dans les banlieues
des pays industrialisés que dans les zones résidentielles des villes africaines, elles et ils
s’inquiètent de l’avenir de leurs enfants, ont de fortes appréhensions concernant les
inégalités et l’injustice et en veulent de plus en plus à l’élite prospère. La rhétorique est
souvent la même : l’on se plaint de ce que les personnes les plus riches et les grandes
entreprises ont les moyens d’éviter l’impôt, de ce que les pauvres ne peuvent pas
payer et de ce que la classe moyenne est de plus en plus prise en tenailles. Dans les
pays en développement riches en ressources minérales, notamment en Afrique, ces
conversations évoquent souvent les derniers articles de presse sur les contrats injustes
conclus dans la secteur extractif et sur l’importance des FFI, expression qui fait la une
des médias du monde entier depuis dix ans.
Le rapport analyse les FFI et le développement durable en Afrique. À cette fin, il examine les
trois dimensions du développement durable : économique, sociale et environnementale.
Comme il est dit dans le chapitre 1, le rapport se fonde sur la définition approuvée par
le Groupe d’experts des Nations Unies et de l’extérieur chargé des indicateurs relatifs
aux objectifs de développement durable pour mesurer les progrès accomplis dans la
réalisation de l’objectif 16 (cible 16.4). La définition est la suivante : « Les flux financiers
illicites sont des flux financiers dont l’origine, le transfert ou l’emploi sont illicites, qui
concrétisent un échange de valeur (au lieu d’une simple transaction monétaire) et qui
franchissent les frontières des pays » (UNCTAD and United Nations Office on Drugs and
Crime (UNODC), à paraître)1.
L’introduction est structurée de la manière suivante : la section I examine l’usage qu’il est
fait de l’expression « flux financiers illicites » dans le discours multilatéral, en s’appuyant
sur les définitions données dans les ouvrages économiques et juridiques ; la section II
met en lumière les principes essentiels de l’approche conceptuelle des FFI suivie dans
le rapport ; la section III présente les objectifs, l’approche globale et l’organisation du
rapport.
1
Des précisions sur les éléments de cette définition sont données au chapitre 1.
3
I. Les flux financiers illicites dans le discours multilatéral

La pléthore d’études et de forums sur les FFI montre que les définitions et les modalités
de mesure illustrent les tensions entre des visions clivées du monde qui sont ancrées
dans un ensemble de valeurs, dans un patrimoine historique, dans un cadre juridique
et dans une idéologie économique. À la Banque mondiale, par exemple, l’expression
« flux financiers illicites » est apparue dans les années 1990 pour décrire un certain
nombre d’activités franchissant les frontières. Elle était associée au départ à la « fuite
des capitaux » (World Bank, 2016:1). On s’inquiétait à l’époque de la fuite des capitaux
dans les pays les moins avancés car des ressources provenant d’emprunts extérieurs,
de participations étrangères et de sources intérieures étaient nécessaires pour assurer
le service de la dette extérieure et financer les investissements intérieurs. Dans le
cadre des politiques d’ajustement structurel suivies dans la plupart des pays africains,
des sorties brutales ou prolongées de capitaux risquaient d’influer sur les résultats
macroéconomiques ; l’augmentation de ces flux au-delà de quantités « normales » a ainsi
été qualifiée de « fuite des capitaux » (Cumby and Levich, 1987 ; Ajayi and Khna, 2000).
Jusqu’au milieu des années 2000, des organisations de la société civile de premier plan
ont mené des études qui ont rendu plus familière l’expression « flux financiers illicites »
en appelant l’attention sur l’ampleur potentiellement considérable de ces flux cachés en
raison soit de l’origine illicite des capitaux soit de la nature illicite des transactions. Ces
publications se sont concentrées sur la fraude fiscale commerciale et sur la manipulation
des prix commerciaux, considérées comme étant les sources de la plupart des FFI
(Baker, 2005). Comme preuve de sa légitimation, l’expression est désormais employée
par les principales institutions multilatérales comme l’Organisation des Nations Unies, la
Banque mondiale, le Fonds monétaire international (FMI) et l’Union africaine.
En 2015, le poids de la coalition des acteurs luttant contre les FFI était tel que cette
question a été inscrite dans le Programme de développement durable à l’horizon
2030, à savoir dans l’objectif 16 et plus précisément dans la cible 16.4 visant à réduire
nettement les flux financiers illicites et le trafic d’armes d’ici à 2030. Comme suite
au tournant historique de 2015, l’Assemblée générale a adopté, en juillet 2017, un
cadre d’indicateurs relatifs aux objectifs de développement durable qui comprend un
indicateur 16.4.1 sur la valeur totale des FFI entrants et sortants2. Compte tenu de ces
avancées, il est urgent d’adopter des politiques factuelles et des mesures réglementaires
pour réduire les FFI. Toutefois, cette question reste controversée car si les origines et les
2
Nations Unies, Assemblée générale, 2017, Travaux de la Commission de statistique sur le Programme de
développement durable à l’horizon 2030, A/RES/71/313, New York, 10 juillet.
4
emplois criminels de ces flux financiers font l’objet de larges accords, il n’y a pas pour
ade consensus sur les éléments commerciaux.
La diversité des approches suivie dans les ouvrages révèle que les estimations de
l’ampleur des FFI résultent de l’interaction entre principes économiques et cadres
juridiques dominants. D’une part, faute de modèle théorique établi sur les FFI, les
économistes se fondent sur des méthodes alliant idéologie économique et analyse
rigoureuse. D’autre part, les différences entre les pays, les strates du droit international et
du droit national et le caractère évolutif des cadres juridiques rendent plus problématiques
les distinctions entre « la lettre » et « l’esprit » de la loi, sur lesquelles repose largement
la distinction entre illégalité et illicéité (Musseli and Bürgi Bonanomi, 2020:1). En effet,
cette distinction est source de confusion compte tenu de la primauté de l’intention de la
loi dans l’interprétation qui en est donnée. En outre, comme il ressortira du rapport dans
son ensemble, les capacités institutionnelles et administratives jouent un rôle central
dans l’établissement des modalités de mesure des FFI, dans leur réglementation et
dans la mise en application des lois et réglementations en vigueur.
Dans ce que Musseli et Bürgi Bonanomi (Musseli and Bürgi Bonanomi, 2020:17)
ont appelé la « définition du dénominateur commun », les FFI sont des « transferts
transfrontaliers d’argent ou d’avoirs liés à une quelconque activité illégale ». De multiples
définitions des FFI comprennent les éléments suivants : les mouvements entre pays
d’argent et d’avoirs dont la source, le transfert ou l’emploi sont illégaux. Les sources
sont généralement classées en trois catégories : les activités criminelles, les activités
commerciales et la corruption. Si l’illégalité de la corruption et de la plupart des activités
criminelles ayant trait à différents types de trafic et de contrebande font l’objet d’un
consensus, le caractère légal ou illégal d’activités commerciales telles que la falsification
des prix commerciaux, la fraude fiscale, la manipulation des prix de transfert et l’évasion
fiscale a donné lieu à des débats intenses (voir, par exemple, Cobham and Jansky, 2019 ;
Forstater, 2017). La plupart des désaccords portent sur le traitement de la fraude fiscale
et de l’évasion fiscale. La fraude fiscale implique d’enfreindre la loi alors que l’évasion
fiscale consiste à profiter des règles fiscales nationales et internationales pour obtenir
des avantages que les pays n’entendaient pas donner lorsqu’ils les ont adoptées.
D’une part, la plupart des organisations de la société civile plaident en faveur d’une
définition large des FFI qui va au-delà de la distinction entre légalité et illégalité, mettant
ainsi l’accent sur leurs conséquences néfastes pour le développement. La Commission
indépendante pour la réforme de la fiscalité internationale des sociétés s’est faite l’écho
de ce point de vue dans une lettre adressée au Secrétaire général de l’ONU, où elle
affirme ce qui suit (citation dans Forstater, 2018:3) :
5
« Nous comprenons que certains acteurs au sein du système des Nations Unies
plaident en faveur d’une redéfinition de l’expression « flux financiers illicites » afin
d’exclure rétrospectivement de la définition l’évasion fiscale pratiquée par les entreprises
multinationales. Il est clair que cela risque de mettre en péril la contribution de la mobilisation
des ressources intérieure aux objectifs de développement durable et d’ébranler la
confiance dans la capacité de l’ONU d’obtenir de bonne foi des résultats conformes aux
engagements pris par les États membres. ».
Les partisans de ce point de vue mettent également l’accent sur les comportements
immoraux ou regrettables qui donnent lieu à une évasion illégale ou légale (réussie)
(Picciotto, 2018).
D’autre part, les organisations multilatérales abordent la dimension fiscale des FFI
avec des degrés divers de prudence, motivée par les interprétations fluctuantes de
l’expression autour des notions de légalité, d’illégalité, de licéité et d’illicéité. Il découle
de la prévalence de la présomption d’innocence dans la plupart des pays que dans la
pratique, considérer qu’illicéité équivaut à illégalité reviendrait à dire que des activités
ne peuvent être juridiquement considérées comme illicites/illégales que si un tribunal
ou une autorité compétente les a déclarées comme telles. Il s’ensuit qu’une telle
qualification dépendrait en dernier ressort d’une décision de justice (Quentin, 2017).
Cela s’avérerait problématique en raison des différences de perception des normes
législatives et d’interprétation juridique (Musseli and Bürgi Bonanomi, 2020). En outre,
les pratiques d’évasion fiscale ne sauraient être réduites à un examen légaliste rigide
car on doit tenir compte du caractère particulier et factuel des déclarations fiscales des
entreprises (Picciotto, 2018). Les évaluations préliminaires de la validité des créances
fiscales dépendent elles des capacités institutionnelles, notamment des capacités de
l’autorité fiscale de mener à bien les tâches qui y sont associées.
Ainsi, on retrouve dans la Convention des Nations Unies contre la criminalité transnationale
organisée de 2000 des éléments correspondant aux FFI, l’accent étant mis sur les
dimensions criminelles du transfert et de la dissimulation d’avoirs d’origine illicite. La
résolution adoptée à cet égard par le Conseil économique et social de l’ONU en 2001
souligne en outre la nécessité de renforcer la coopération internationale en matière de
prévention et de lutte contre les transferts de fonds provenant d’actes de corruption, et la
Convention des Nations Unies contre la corruption de 2005 comporte des engagements
sur la restitution des avoirs volés. L’Assemblée générale des Nations Unies emploie une
expression proche des FFI dans la Déclaration de Salvador de 2010, où elle appelle à
« élaborer une stratégie ou une politique pour lutter contre les mouvements illicites de
capitaux et remédier aux effets dommageables de l’absence de coopération de certains
6
pays et territoires en matière fiscale » (United Nations, General Assembly, 2011:8). En

2015, les FFI ont été intégrés aux objectifs de développement durable, dans le cadre de
débats sur le traitement des questions d’évasion fiscale. En 2016, une note de synthèse
conjointe de l’Office des Nations Unies contre la drogue et le crime (ONUDC) et de
l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) indiquait,
dans une note de bas de page, que l’expression « flux financiers illicites » n’était pas
définie dans le cadre normatif international (UNODC and OECD, 2016). Dans le même
esprit, il y est également précisé en note de bas de page qu’aux fins du rapport, les
FFI sont définis au sens large comme tous les transferts financiers transfrontaliers qui
contreviennent aux lois nationales ou internationales. Cette vaste catégorie englobe
plusieurs types de transferts financiers.
Dans ses travaux de recherche, l’ONU adopte une approche pragmatique pour aborder
les FFI. Par exemple, le Rapport sur le commerce et le développement 2014, intitulé
« Gouvernance mondiale et marge d’action pour le développement », indique que « dans
le présent rapport, il est question de flux financiers illicites à visée fiscale à chaque fois
que la structuration internationale des transactions a une finalité économique limitée
ou inexistante et que le seul but de ces flux est de payer moins d’impôts » (UNCTAD,
2014:174). Le World Investment Report 2015 (Rapport sur l’investissement dans le
monde) ne contient pas l’expression « flux financiers illicites », préférant mettre l’accent
sur la nécessité fondamentale d’accroître les ressources destinées au financement du
développement. À cette fin, il se fonde sur l’évaluation figurant dans le World Investment
Report 2014 du montant des fonds qui manquent pour couvrir le déficit d’investissement
annuel estimé à 2 500 milliards de dollars, correspondant aux ressources nécessaires au
renforcement des capacités de production, des infrastructures et d’autres secteurs dans
les pays en développement. Le rapport de 2015 traite ensuite, de manière détaillée et
rigoureuse, de l’évasion fiscale des entreprises m ultinationales en abordant la question
clef comme suit : comment les dirigeants peuvent-ils lutter contre l’évasion fiscale pour
faire en sorte que les entreprises multinationales paient « le bon montant d’impôt, au
bon moment et au bon endroit » sans recourir à des mesures qui pourraient avoir des
répercussions négatives sur les investissements ? (UNCTAD, 2015a:176). Comme on
l’a vu dans la section II et précisé dans le chapitre 1, l’évasion fiscale est considérée par
de nombreux groupes d’acteurs comme une composante majeure des FFI.
Quelles que soient ces variantes conceptuelles, l’Assemblée générale a adopté, en

décembre 2018, une résolution intitulée « Promotion de la coopération internationale
dans les domaines de la lutte contre les flux financiers illicites et du renforcement
des bonnes pratiques en matière de recouvrement des avoirs pour favoriser le
7
développement durable ». Elle y met l’accent sur les aspects liés au développement en
« se déclarant à nouveau profondément préoccupée par les effets des flux financiers
illicites, notamment ceux issus de la fraude fiscale, de la corruption et de la criminalité
transnationale organisée, sur la stabilité et le développement des sociétés dans les
domaines politique, social et économique, en particulier par leurs conséquences pour
les pays en développement » (United Nations, General Assembly, 2019:2). Par ailleurs,
la deuxième Réunion internationale d’experts sur la restitution des avoirs volés s’est
tenue à Addis-Abeba, en mai 2019. Plus récemment, les FFI ont été mis en avant dans
le résumé établi par le Président du Dialogue de haut niveau sur le financement du
développement, organisé par l’Assemblée générale le 26 septembre 20193.
Les déclarations sur les FFI faites dans le contexte intergouvernemental africain sont
influencées par le Groupe de haut niveau sur les flux financiers illicites en provenance
d’Afrique, créé par l’Union africaine et la Conférence des ministres africains des finances,
de la planification et du développement économique de la Commission économique
pour l’Afrique (CEA) de l’ONU. En rupture avec le traitement ambivalent que la plupart
des institutions multilatérales accordaient aux FFI, le rapport établi en 2015, également
connu sous le nom de rapport Mbeki, indique que « les divers moyens d’engendrer
des flux financiers illicites en Afrique sont la falsification des prix de transfert, des prix
commerciaux, des factures correspondant à des services et des biens immatériels et
la passation de contrats léonins, tout cela à des fins de fraude fiscale, d’évasion fiscale
agressive et d’exportation illégale de devises » (UNECA, 2015:24). L’OCDE partage
certaines de ces préoccupations, comme l’ont rappelé son Secrétaire général et le
Président du Groupe de haut niveau dans la déclaration conjointe faite en 2016 sur
le thème « La question des flux financiers illicites est au cœur du programme d’action
international »4. La déclaration conjointe invite la communauté internationale à s’unir
car « le blanchiment de capitaux, la fraude fiscale et la corruption transnationale, qui
constituent l’essentiel des flux financiers illicites, touchent tous les pays ». Elle ne
mentionne pas l’évasion fiscale, que celle-ci soit agressive ou non.
En ce qui concerne le traitement des FFI par les institutions de Bretton Woods, une
fiche d’information sur l’action du FMI contre les flux financiers illicites place la lutte
contre l’évasion fiscale parmi les activités relevant de son mandat, qui vise à assurer
3
Nations Unies, Assemblée générale, 2019, Résumé du Président de l’Assemblée générale, Dialogue de haut
niveau sur le financement du développement (New York, 26 septembre), A/74/559, New York, 21 novembre.
4
Voir www.oecd.org/g20/topics/international-taxation/joint-statement-on-the-fight-against-illicit-financial-
flows-by-angel-gurria-and-thabo-mbeki.htm.
Note : Toutes les pages Web mentionnées dans les notes de bas de page du présent document ont été
consultées en avril 2020.
8
la stabilité du système monétaire international. Son rôle consiste notamment à aider

les pays membres à se prémunir contre l’érosion de la base d’imposition et le transfert
de bénéfices5. La Banque mondiale constate que dans la communauté internationale
du développement, l’expression « flux financiers illicites » est devenue un cadre solide
et constructif permettant de rassembler des questions jusqu’alors déconnectées
(World Bank, 2017a). Elle considère que seuls sont illicites les mouvements transfrontaliers
d’avoirs financiers qui sont associés à des activités considérées comme illégales dans
le pays concerné (World Bank, 2016). Elle précise que les activités d’évasion fiscale,
telles que la planification et l’optimisation fiscales légales, ne font pas partie des flux
financiers illicites (World Bank, 2016:2) et ajoute, dans une note de bas de page, que
ces distinctions sont plus faciles à établir en théorie que dans la vie réelle. Elle reconnaît
en outre que c’est la nature des infractions fiscales qui détermine le degré d’« opacité »
de la définition des FFI et estime que seule une décision de justice peut établir ce
qui constitue de l’évasion fiscale légale et ce qui constitue de la fraude fiscale illégale.
Malgré les difficultés conceptuelles, la Banque mondiale aborde l’évasion fiscale sous
divers angles dans le cadre de ses activités liées à la politique fiscale internationale et
des travaux qu’elle mène pour aider les pays à améliorer leur administration fiscale et à
adopter des mesures visant à prévenir la manipulation des prix de transfert.
II. Les contours conceptuels des flux financiers

illicites dans le Rapport 2020 sur le développement
économique en Afrique
Le rapport se fonde sur l’intérêt croissant que suscitent les FFI dans les cercles multilatéraux,
les sensibilités associées à l’emploi de cette expression et l’ensemble des travaux
récemment menés sur la frontière entre activités légales et activités illégales en matière
fiscale. Comme expliqué dans le chapitre 1, il traite des incidences des flux financiers illicites
sur le développement, passe en revue les données existantes concernant certaines activités
criminelles associées à ces flux, analyse les activités commerciales et tient compte de la
dimension transversale de la corruption. On y examine également les voies par lesquelles
les FFI circulent entre les acteurs du monde entier, ainsi que les origines de l’existence de
ces flux dans l’ordre juridique et économique international.
5
Voir www.imf.org/en/About/Factsheets/Sheets/2018/10/07/imf-and-the-fight-against-illicit-financial-flows.
9
Pour commencer, le rapport tient compte des indications du rapport Mbeki, y compris
de celles relatives aux FFI provenant d’activités commerciales, comme on l’a vu dans
la section I. Cette définition a conduit à constater qu’en Afrique, 65 % de ces flux
proviennent d’activités commerciales (UNECA, 2015). L’ampleur de cette estimation
illustre le rôle central que jouent les définitions dans la mesure de ces flux et, en fin
de compte, dans l’élaboration de réglementations adéquates. En outre, du fait de la
légitimité politique du Groupe de haut niveau en Afrique, c’est sur la base de cette
définition que se sont tenues les réunions intergouvernementales sur le continent.
Toutefois, pour appliquer pleinement la définition énoncée dans le rapport Mbeki, il
faudrait tenir compte de la capacité des systèmes juridiques nationaux africains à lutter
contre l’évasion fiscale qui est agressive et néfaste pour le développement. À cet égard,
la capacité des organismes de réglementation à jouer au chat et à la souris avec les
entreprises a entraîné ce que l’on appelle un effet de déplacement, c’est-à-dire que
le fait de combler un vide réglementaire ne fait qu’entraîner l’ouverture de nouvelles
brèches (Musseli and Bürgi Bonanomi, 2020). Cette situation alimente un jeu sans fin
qui exige une vigilance constante et des ajustements réglementaires, même dans les
pays dont les systèmes juridiques sont bien développés.
Les auteurs du présent rapport considèrent que pour établir une définition des FFI à
des fins d’analyse, il faudrait tenir compte de la nature changeante de ce concept et de
l’évolution de la fiscalité internationale des entreprises. Parallèlement, des progrès ont été
réalisés dans l’analyse théorique de l’évasion fiscale dans la littérature juridique, comme
le montrent les travaux de recherche récemment menés par Musseli et Bürgi Bonanomi
(2020) dans le cadre du projet intitulé Curbing Illicit Financial Flows from Resource-rich
Developing Countries (Réduire les flux financiers illicites en provenance des pays en
développement riches en ressources). Ces auteurs font valoir, par exemple, que la nature
évolutive de la réforme réglementaire du droit fiscal, y compris de l’action relative à l’érosion
de la base d’imposition et au transfert de bénéfices menée par l’OCDE, remet encore plus
en question la distinction entre les régimes fiscaux illégaux et légaux. Ils affirment que
les règles générales contre l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices
contribuent à rendre cette distinction de moins en moins pertinente, car elles permettent
de transformer des pratiques auparavant licites, fondées sur l’exploitation de failles, en
pratiques illicites. L’inclusion pragmatique d’activités de lutte contre l’évasion fiscale dans
les programmes d’assistance technique des grandes organisations multilatérales fait en
quelque sorte écho à la déconstruction par Musseli et Bürgi Bonanomi de l’illusion d’une
dichotomie claire entre activités légales et activités illégales.
10
Enfin, on estime que la mesure et le suivi des FFI, ainsi que la définition d’orientations et
de réglementations appropriées pour les freiner, dépendent de la prise en compte des
deux ensembles d’activités commerciales et criminelles. À cet égard, l’accent dominant
mis sur les FFI liés à la fiscalité ne doit pas détourner l’attention des activités criminelles,
du commerce illicite et de la corruption, qui mettent en péril le système financier
international à des fins de blanchiment d’argent et compromettent les perspectives de
réalisation des 17 objectifs de développement durable.
III. Objectifs et structure du Rapport 2020 sur

le développement économique en Afrique
Le rapport vise à fournir aux gouvernements africains et à leurs partenaires de nouveaux
éléments pour examiner les FFI et le développement durable dans les instances
internationales. Il vient ainsi s’ajouter aux nombreuses publications relatives aux FFI
en approfondissant les connaissances sur les caractéristiques que ces flux revêtent en
Afrique. Le chapitre 1 présente le cadre conceptuel du rapport.
Les analyses contenues dans les principaux chapitres du rapport visent à apporter des
réponses aux questions suivantes :
a) Où en est la mesure des FFI liés au commerce dans le contexte des objectifs
de développement durable ? Quelle est l’ampleur des composantes spécifiques
des FFI intracontinentaux et extracontinentaux liés au commerce en Afrique ?
(chap. 2) ;
b) Sur quels mécanismes institutionnels financiers et failles de la réglementation

repose la dynamique des flux financiers illicites, y compris dans le secteur
extractif en Afrique ? (chap. 3) ;
c) Quelles sont les racines profondes des FFI dans l’ordre juridique et économique
international ? Quelle est la place de l’Afrique dans l’action multilatérale relative
aux FFI ? (chap. 4) ;
d) Dans quelle mesure les FFI sont-ils associés à des occasions manquées de
stimuler le développement économique, social et environnemental durable en
Afrique ? (chap. 5) ;
11
e) Comment les FFI s’inscrivent-ils dans le contexte de la mobilisation des

ressources intérieures en Afrique ? Que faudrait-il faire pour récupérer les FFI
afin de financer les objectifs de développement durable au niveau régional ou
dans un pays, par exemple au Nigéria ? (chap. 6) ;
f) Quelles mesures faut-il prendre aux niveaux multilatéral, continental et national

pour accélérer la réduction des FFI ? (chap. 7).
Le rapport se fonde sur une approche interdisciplinaire qui combine les outils
économiques traditionnels avec les perspectives du droit international, des relations
internationales et de l’économie politique. Il vise à apporter une valeur ajoutée de
différentes manières. Premièrement, il actualise les estimations actuelles de l’ampleur
des flux financiers illicites liés au commerce des produits de base en Afrique, en tenant
compte de nouvelles méthodes et données (chap. 2). Deuxièmement, il intègre les
considérations de genre et d’environnement liées aux changements climatiques dans
l’analyse de la relation entre les FFI et le développement socioéconomique durable
en Afrique (chap. 5). Troisièmement, il adopte une approche équilibrée sur un sujet
qui suscite des oppositions fortes. L’approche globale consiste à prendre en compte
les points de vue des acteurs qui interviennent dans la circulation des FFI (chap. 3).
Le rapport examine le réseau mondial des acteurs impliqués dans la facilitation et la
réglementation des FFI tout en recensant les failles dans les politiques et les institutions
en Afrique (chap. 3). Quatrièmement, l’analyse éclaire les fondements historiques et
géopolitiques de certains vecteurs des FFI (chap. 4). Ces questions sont examinées en
situation réelle dans l’étude des incidences de la réduction des FFI à l’échelle locale au
Nigéria (chap. 6). Enfin, au chapitre 7, le rapport passe en revue les initiatives visant à
réduire les flux financiers illicites, notamment les mesures prises pour réformer le système
mondial d’imposition des sociétés. Le dernier chapitre énonce ensuite de nouvelles
recommandations sur la manière d’aborder la question des FFI, en s’appuyant sur deux
fils conducteurs : a) les pays développés et les pays en développement se partagent la
responsabilité des FFI ; et b) l’Afrique devrait assumer davantage de responsabilités aux
niveaux international, continental et national.
12
Chapitre 1
Flux financiers illicites
et développement
durable : définitions
et cadre conceptuel
Ce chapitre, qui expose le contexte du rapport
et le fil logique des questions centrales autour
desquelles s’articulent ses chapitres analytiques,
est structuré comme suit. La section 1.1 fait
ressortir l’ancrage du rapport dans l’approche des
FFI fondée sur le développement. La section 1.1
dresse un état des lieux en ce qui concerne la
mesure des FFI pour le suivi de l’indicateur 16.4.1
relatif aux objectifs de développement durable.
Dans la section 1.2 sont examinées plusieurs des
sources de FFI présentant un intérêt particulier
pour cette étude. La section 1.3 est consacrée à
quelques-uns des déterminants principaux des
FFI. La section 1.4 décrit l’approche adoptée
dans le rapport en vue d’analyser la relation entre
les FFI et les dimensions économique, sociale et
environnementale du développement durable. La
figure 1 ci-après récapitule le cadre conceptuel
global du rapport.
CHAQUE ANNÉE
SUR LE CONTINENT AFRICAIN
La fausse facturation
dans le commerce international
atteint de
30 à 52 milliards
de dollars et contribue
aux 88,6 milliards

de dollars
de fuite de capitaux
LA RÉDUCTION DES FFI

est un des éléments de la cible 16.4 des ODD
en appui à la paix, à la justice
et au renforcement des institutions
Figure 1
Cadre conceptuel du Rapport sur le développement économique en Afrique 2020
Origine Déterminants Incidences sur les plans

1 suivants : Recommandation pour des
actions à différents niveaux 7
¾ Trafic des déchets illégaux
¾ Traite des êtres humains 2
et trafic de drogues, d’armes Au niveau mondial 3 4
et d’organes 9 Définition et mesure
¾ Trafic illicite de biens culturels 2
¾ Commerce illégal d’espèces
des FFI
sauvages Système juridique et Objectif 16
¾ Exploitation forestière illégale économique international
¾ Pêche illicite Inégalités entre les sexes National
¾ Extraction illicite de minerais dans les institutions 9 Inégalités entre les sexes
¾ Vol de pétrole brut Réseau de facilitation 5 6
Objectif 5
des FFI
Transfert 3 9 Transformation
structurelle
¾ Fraude fiscale
¾ Évasion fiscale Objectifs 8 et 9 5
¾ Manipulation des prix de transfert
¾ Déplacement et financement
de la dette Au niveau national 9 Réduction
¾ Transfert de bénéfices
3 4 5 Continental
¾ Fausse facturation dans de la pauvreté
le commerce international Objectif 1
¾ Blanchiment d’argent
Cadres réglementaires
¾ Manipulation des prix des services
¾ Traite d’êtres humains et juridiques 9 Santé et éducation 5 6
¾ Trafic illicite de migrants Inégalités entre les sexes
Objectifs 3 et 4
dans les institutions
Emploi 3 Politique
4 9 Paix
macroéconomique 5 6
Dépendance à l’égard Objectif 16
¾ Corruption
¾ Financement de groupes armés des ressources naturelles International
dans les régions fragiles et des exportations
¾ Financement de la criminalité
9 Environnement
et du terrorisme Objectifs 13, 14 et 15 5 6
¾ Financement de coups
d’État militaires
¾ Financement des conflits
Chapitre correspondant
17
Source : Secrétariat de la CNUCED.

1.1 Les flux financiers illicites au sens du rapport

L’approche des flux financiers illicites fondée sur le développement
Adoptée dans le présent rapport, l’approche des FFI fondée sur le développement
s’inspire des enseignements dégagés dans les études relatives aux aspects juridiques
qui sont mentionnées dans le chapitre d’introduction. Cette approche transparaît
clairement dans la préoccupation que l’Assemblée générale des Nations Unies a
exprimée dans sa résolution 71/213 au sujet des effets de ces flux sur « la stabilité et
le développement des sociétés dans les domaines politique, social et économique »6.
Cette résolution fait ainsi écho à la série d’études consacrées aux FFI, qui en soulignent
les effets directs et indirects et, en définitive, leur impact négatif net sur le développement
(Blankenburg and Khan, 2012 ; Myandazi and Ronceray, 2018). Ces études indiquent
qu’au nombre des FFI préjudiciables au développement figurent certaines opérations
légales (« jusqu’à preuve du contraire »), dont la planification fiscale agressive et les
dispositifs de transfert de bénéfices, qui se soldent par une déperdition de recettes
publiques (Musseli and Bürgi Bonanomi, 2020). Les opinions sont nuancées en ce qui
concerne l’impact des FFI relevant de cette catégorie sur le développement. Le recours
à la corruption ou au transfert de bénéfices, par exemple, peut avoir pour finalité de
viabiliser un investissement et n’est alors pas jugé préjudiciable au développement
(Blankenburg and Khan, 2012). Dans leur examen approfondi de ce point, Musseli et
Bürgi Bonanomi (Musseli and Bürgi Bonanomi, 2020) font valoir que cette approche
selon la finalité a pour corollaire que toutes les pratiques érodant l’assiette fiscale des
pays en développement sont préjudiciables au développement. Entreraient alors dans
cette catégorie les incitations fiscales en faveur des entreprises et les dispositions
contractuelles relatives à la fiscalité. L’approche selon la finalité complique aussi la prise
en compte des flux provenant de l’exploitation minière artisanale et à petite échelle. Ce
secteur se compose d’entités minières commerciales formelles artisanales et à petite
échelle, mais aussi d’exploitants individuels qui opèrent hors des structures juridiques
et économiques formelles et tirent leur subsistance de cette activité (Intergovernmental
Forum on Mining, Minerals, Metals and Sustainable Development, 2017). L’impact
global de l’exploitation minière artisanale et à petite échelle sur les plans économique,
social et environnemental est variable. En Sierra Leone, par exemple, l’exploitation
aurifère à petite échelle, génératrice de bénéfices économiques substantiels selon les
6
Assemblée générale des Nations Unies, 2017, Promotion de la coopération internationale en matière de
lutte contre les flux financiers illicites pour favoriser le développement durable, A/RES/71/213, New York,
18 janvier.
18
estimations, est une source majeure de blanchiment d’argent et de FFI et l’État en tire
donc peu de recettes fiscales (Hunter and Smith, 2017).
Eu égard à ce degré de complexité, une définition des FFI reposant sur leur finalité risque
de rendre encore plus difficile l’évaluation des effets de ces flux sur le développement.
Dans l’optique de l’action, le présent rapport se rallie donc à l’opinion selon laquelle il est
nécessaire d’ancrer la définition des FFI davantage dans le droit ainsi que de s’attacher
à déterminer la « granularité » et à « indiquer clairement les acteurs, les canaux de
transfert ou les sources qui entrent dans le champ étudié » (Musseli and Bürgi Bonanomi,
2020:15), tout en faisant fond sur les études relatives à la transformation économique
et au développement social.
Les efforts multilatéraux pour la mesure des flux financiers illicites

Les nombreuses études effectuées en vue de déterminer le volume des FFI issus
d’activités commerciales présentent des différences majeures sur les plans de la
méthode, de la taille des échantillons et du corpus de données. Ces études, dont les
principaux résultats sont récapitulés dans l’annexe au présent chapitre, ont grandement
concouru à alerter sur l’ampleur du phénomène des FFI. Les estimations auxquelles
elles ont abouti ne sont cependant pas comparables et il n’y a pas de consensus.
S’agissant en particulier de la fausse facturation dans le commerce international, le
traitement des FFI entrants varie selon les analystes et leurs conceptions. Par exemple,
certains chercheurs calculent les FFI nets au niveau régional en soustrayant les flux
entrants des flux sortants (Reuter, 2012). D’autres calculent le montant estimatif total
des flux entrants et des flux sortants. Cette dernière approche repose sur la conviction
que les flux entrants sont aussi préjudiciables au développement que les flux sortants
et que les deux doivent donc être additionnés pour évaluer leur impact total (Global
Financial Integrity, 2019).
Face à la complexité des FFI découlant de leurs multiples dimensions, en 2017 deux
organismes ont été chargés d’élaborer l’indicateur 16.4.1 visant à mesurer et suivre la
« valeur totale des flux financiers illicites entrants et sortants » : l’ONUDC pour les FFI liés
à la criminalité ; la CNUCED pour les composantes fiscales et commerciales. Mise en
place par la suite, l’équipe spéciale internationale CNUCED-ONUDC sur les méthodes
statistiques de mesure des flux financiers illicites rassemble des représentants de pays
et des experts d’instances internationales, dont le FMI, l’OCDE, le Département des
affaires économiques et sociales de l’ONU, la CEA et Eurostat. Cette entreprise se heurte
toutefois à une série de difficultés. Tout d’abord, les efforts sont freinés par l’absence
de statistiques, ce qui s’explique par le caractère occulte des FFI et la diversité de ce
19
qu’ils recouvrent selon les pays et les régions. Deuxièmement, bon nombre des activités
génératrices de FFI sont imbriquées, ce qui rend encore plus compliqué de ventiler ces
flux en différentes catégories. La fausse facturation dans le commerce international, par
exemple, peut servir de paravent à des dispositifs d’évasion fiscale, alors que la corruption,
tout en constituant une catégorie distincte, intervient dans la plupart des activités illicites
ou illégales. Troisièmement, les innovations qu’introduisent les auteurs d’activités illicites
et les facilitateurs des transferts financiers illicites font en permanence évoluer le périmètre
de ces flux, ce qui en rend difficile la saisie statistique. Quatrièmement, le traitement de
l’économie informelle et de sa relation avec les FFI diffère selon les pays. Cinquièmement,
les définitions statistiques des FFI devraient être comparables d’un pays à l’autre afin
de permettre un classement en fonction de leur prévalence ainsi que la conception d’un
ensemble commun de solutions au niveau multilatéral.
Outre ces difficultés préliminaires, l’équipe spéciale internationale sur les FFI a mis en
relief la nécessité d’établir une distinction entre définitions statistiques et définitions
juridiques. Selon elle, en raison des différences que présentent les cadres juridiques
respectifs des diverses juridictions il est impossible dans la réalité de faire la distinction
entre pratiques illégales (fraude fiscale, par exemple), pratiques illicites et licites (évasion
fiscale agressive, par exemple) et planification fiscale légale. Dans ses constatations,
l’équipe spéciale souligne que cet état des choses a des incidences sur l’élaboration
de l’indicateur 16.4.1 relatif aux objectifs de développement durable et qu’il est donc
nécessaire de renoncer à la dichotomie entre légal et illégal dans la définition (UNCTAD
and UNODC, à paraître). L’équipe spéciale fait valoir que cette entreprise statistique
a pour objectif primordial de mesurer certains comportements et certaines activités
en vue de déterminer l’ampleur du phénomène sans s’encombrer de définir ce qui
est illégal. Cette approche est en résonnance avec les travaux de recherche d’ordre
juridique sur les FFI débattus dans l’introduction.
Lors de réunions d’experts tenues entre 2017 et 2019, il a été souligné que la collecte
des données devant servir à mesurer les FFI soulevait des difficultés parce que les
informations requises étaient dispersées entre diverses institutions au niveau national :
comptes nationaux et données de la balance des paiements de la banque centrale ;
informations des cellules de renseignement financier et du ministère de la justice ;
données idoines des autorités fiscales nationales ; données douanières sur le commerce
de marchandises. De surcroît, le commerce des services est un des grands vecteurs des
pratiques agressives d’évasion fiscale, principalement par le recours à la délocalisation
des flux de services financiers et des droits de propriété intellectuelle, mais il n’existe
aucune source unique de données permettant d’établir des statistiques adéquates.
20
En juillet 2019, les efforts de l’équipe spéciale CNUCED-ONUDC ont abouti à un

consensus sur une définition statistique convenue des FFI aux fins de l’indicateur 16.4.1,
ainsi que sur une typologie et une méthodologie pour les mesurer. En octobre 2019, le
Groupe d’experts des Nations Unies et de l’extérieur chargé des indicateurs relatifs aux
objectifs de développement durable a reclassé l’indicateur 16.4.1 de la catégorie III à
la catégorie II, indiquant ainsi qu’il figurait désormais parmi les « indicateurs clairement
définis sur le plan conceptuel, pour lesquels on dispose d’une méthode de calcul et de
normes arrêtées au niveau international, mais au titre desquels les pays ne produisent
pas régulièrement de données »7. Les éléments essentiels retenus dans la définition des
FFI à des fins statistiques sont les suivants :
• Illicites de par leur origine, leur transfert ou leur emploi ;
• Échange d’une valeur (plutôt que flux purement financiers) ;
• Flux de valeur dans le temps (par opposition à une mesure de stock) ;
• Flux transfrontières.
La figure 2 et l’encadré 1 exposent plus en détail les catégories de FFI telles qu’entérinées
par le Groupe d’experts des Nations Unies et de l’extérieur chargé des indicateurs relatifs
aux objectifs de développement durable. La collecte de données dans un échantillon de
pays pilotes est en cours en vue de mettre la méthodologie à l’essai. L’équipe spéciale
a constaté d’emblée qu’il serait plus difficile d’obtenir des données sur la corruption ou
les FFI liés au commerce et à la fiscalité du fait de la diversité des dispositifs auxquels
recourent les entreprises multinationales pour un certain nombre d’activités connexes :
prix de transfert, délocalisation des actifs incorporels, paiement de redevances, etc.
L’équipe spéciale CNUCED-ONUDC a identifié quatre grandes catégories d’activités

pouvant générer des FFI.
Il s’agit du commerce national ou international de biens ou services illicites. Ces activités,

qui donnent souvent lieu à un certain degré d’organisation criminelle, visent à générer
des profits. En relèvent : tout type de trafic illicite de certaines marchandises, telles que
drogues et armes à feu ; la prestation de certains services, tels que le trafic illicite de
migrants. Des FFI sont générés par des flux liés au commerce international de biens
et de services illicites ainsi que par des flux transfrontières résultant de la gestion des
revenus illicites des activités en cause.
7
Pour un supplément d’information sur la classification des indicateurs mondiaux relatifs aux objectifs de
développement durable, voir https://unstats.un.org/sdgs/iaeg-sdgs/tier-classification/.
21
Figure 2
Catégories de flux financiers illicites
Activités productives Activités non productives
et commerciales Activités
illicites Marchés illégaux de type vol
Corruption
du terrorisme
Pratiques
Autres
pratiques
et commerciales
illégales
FFI
Source : CNUCED et ONUDC (UNCTAD and UNODC, à paraître).
22
Encadré 1
La mesure des flux financiers illicites aux fins de l’indicateur 16.4.1
relatif aux objectifs de développement durable
L’équipe spéciale CNUCED-ONUDC a identifié quatre grandes catégories d’activités pouvant générer des FFI.
Les FFI liés à la fiscalité et au commerce

Ces flux sont issus de pratiques illégales, telles que les infractions en matière de tarifs douaniers, de droits
et de recettes, la fraude fiscale, les infractions commises par les sociétés, la manipulation des marchés
et certaines autres pratiques. Diverses activités non observées, cachées ou informelles, ou relevant de
l’économie dite « souterraine » ou « grise », peuvent aussi générer des FFI. Ces pratiques ont en général
pour finalité d’accroître les bénéfices et d’éviter l’imposition. Parmi les pratiques de cet ordre visées dans
la Classification internationale des infractions à des fins statistiques figurent : les actes contraires aux
dispositions fiscales, les infractions en matière de droits de douane, taxes, droits et impôts, les infractions
en matière de concurrence, les infractions en matière d’importation/ exportation, les actes contraires aux
réglementations, aux restrictions ou embargos commerciaux et les infractions liées à des placements
ou des actions/parts. Sont aussi visées les pratiques d’évasion fiscale, dont la manipulation des prix de
transfert, le déplacement de dettes, la délocalisation de droits de propriété intellectuelle, le chalandage
fiscal, le report d’imposition, les changements de structure de société ou de résidence économique et
autres dispositifs de transfert de bénéfices. Lorsque ces activités génèrent directement ou indirectement
des flux qui traversent les frontières d’un pays, elles génèrent des FFI.
Les FFI provenant de la corruption
La Convention des Nations Unies contre la corruption définit les actes relevant de la corruption et ces actes
sont systématiquement définis dans la Classification internationale des infractions à des fins statistiques,
à savoir, entre autres : la corruption, le détournement de fonds, l’abus de fonction, le trafic d’influence et
l’enrichissement illicite. Lorsque ces actes génèrent directement ou indirectement des flux qui traversent
les frontières d’un pays ils sont comptabilisés comme FFI.
Les activités relevant du vol et le financement de la criminalité et du terrorisme
Les activités relevant du vol sont non productives et aboutissent à un transfert forcé, involontaire et illicite
de ressources économiques entre deux acteurs, par exemple : le vol, l’extorsion, l’enrichissement illicite
et l’enlèvement. Le financement du terrorisme ou de la criminalité se traduit quant à lui par le transfert
illicite et volontaire de fonds entre deux acteurs en vue de financer des activités criminelles ou terroristes.
Lorsque les flux financiers connexes traversent les frontières d’un pays ils constituent des FFI.
23
Les FFI provenant de marchés illégaux

Il s’agit du commerce national ou international de biens ou services illicites. Ces activités, qui donnent
souvent lieu à un certain degré d’organisation criminelle, visent à générer des profits. En relèvent : tout
type de trafic illicite de certaines marchandises, telles que drogues et armes à feu ; la prestation de
certains services, tels que le trafic illicite de migrants. Des FFI sont générés par des flux liés au commerce
international de biens et de services illicites ainsi que par des flux transfrontières résultant de la gestion
des revenus illicites des activités en cause.
Source : CNUCED et ONUDC (UNCTAD and UNODC, à paraître).
Les définitions de l’équipe spéciale CNUCED-ONUDC, telles qu’exposées dans

l’encadré 1, ont été retenues dans le présent rapport. Dans le chapitre 2, il est
constaté en outre que les différences dans la structure du commerce intra-africain et
extracontinental et l’évolution de la dynamique commerciale due à l’augmentation du
volume des échanges entre l’Afrique et les grands pays en développement émergents
justifient un nouvel examen des FFI en Afrique dans cette optique.
1.2 Quelques-unes des sources de flux financiers illicites

Selon la définition des FFI retenue dans ce rapport, l’illicéité découle des activités
constituant la source de ces flux et du caractère transfrontière des mouvements. Un
examen exhaustif des sources de FFI dépasse le cadre du présent rapport et seules
quelques-unes sont examinées ci-après.
Évasion fiscale
L’évasion fiscale est un problème mondial touchant les pays développés aussi bien
que les pays en développement. Selon des estimations, la perte de recettes fiscales
sur l’imposition des entreprises se situe, selon les variables étudiées, entre 500 et
650 milliards de dollars par an à l’échelle mondiale (Crivelli et al., 2015 ; Cobham and
Janský, 2018). Dans l’Union européenne, par exemple, le montant estimatif annuel
de l’évasion fiscale imputée aux entreprises s’établit entre 50 et 190 milliards d’euros
(Murphy, 2019). Des analyses de données récentes montrent que tous les États membres
de l’Union européenne subissent un manque à gagner fiscal dont le montant pourrait
dépasser de loin le total de leurs dépenses de santé, l’Italie, la France et l’Allemagne
arrivant en tête de peloton en valeur absolue.
24
Le manque à gagner fiscal des pays en développement découlant du régime mondial

d’imposition des entreprises représente de 6 % à 13 % du total de leurs recettes
fiscales, contre 2 % à 3 % dans les pays de l’OCDE (Crivelli et al., 2015). Les résultats
de recherches concernant l’Inde, par exemple, font apparaître des pertes annuelles se
montant à 16 milliards de dollars en moyenne entre 2002 et 2006 (Kar and Cartwright-
Smith, 2009). La crise financière mondiale de 2008 a contribué à faire prendre
conscience de l’ampleur de la fraude fiscale et d’autres dimensions commerciales des
FFI. Réformer le régime mondial d’imposition des entreprises est une urgence politique
qui a conduit l’OCDE à lancer l’initiative contre l’érosion de la base d’imposition et le
transfert de bénéfices (projet BEPS) ; le cadre inclusif pour la mise en œuvre de ce
projet est examiné au chapitre 3. Selon les estimations de la CNUCED, la perte de
recettes imputable aux dispositifs d’évasion fiscale des entreprises multinationales dans
les pays en développement a avoisiné les 100 milliards de dollars pour l’année 2012,
ce montant étant du même ordre que l’aide publique au développement (APD) dont
les pays en développement ont bénéficié cette même année, à savoir 115 milliards de
dollars (UNCTAD, 2015a).
En Afrique, un sixième des recettes publiques provient de l’impôt sur les sociétés (pour
un total de 67 milliards de dollars en 2015) et, selon la plupart des estimations, le coût
de l’évasion fiscale représente environ le dixième de ce total (Hearson, 2018). La part de
l’impôt sur les sociétés dans les recettes publiques totales est plus élevée dans les pays
africains que dans les pays de l’OCDE, du fait surtout que les pays africains ne sont pas
à même de tirer autant de recettes des prélèvements salariaux.
Corruption et comptes offshore

La Banque africaine de développement estime que la corruption fait perdre chaque
année quelque 148 milliards de dollars à l’Afrique (AfDB, 2015). Des estimations
prudentes, effectuées à partir de données de 2007 dans le cadre de l’Initiative pour le
recouvrement des avoirs volés, indiquent que chaque année des agents publics volent
de 20 à 40 milliards de dollars à l’État dans les pays en développement et les pays
à économie en transition (van der Does de Willebois et al., 2011). Plus récemment,
des publications de journalistes d’investigation ont révélé l’ampleur de la fortune privée
détenue par des Africains dans des comptes bancaires offshore. En 2015, par exemple,
une enquête a abouti à la diffusion de données détaillées sur près de 5 000 particuliers
de 41 pays africains détenant un total cumulé d’environ 6,5 milliards de dollars d’actifs
(Moore et al., 2018).
25
Des analyses au niveau mondial montrent que dans de nombreux pays africains de
20 % à 30 % de la fortune privée est placée dans des paradis fiscaux (Global Financial
Integrity, 2017 ; Zucman, 2014 ; Johannesen et al., 2016). Cette proportion est
supérieure à la moyenne mondiale par pays, qui est de 8 % (Zucman, 2013).
Flux illicites provenant d’autres activités criminelles

Selon des estimations récentes, chaque année dans le monde de 1 600 à
2 200 milliards de dollars de revenus sont générés par 11 types d’activités criminelles :
trafic de drogues, d’armes, d’êtres humains, d’organes humains et de biens culturels ;
contrefaçon ; trafic illicite d’espèces sauvages, commerce illicite de produits de la
pêche, exploitation forestière et minière illicite ; vol de pétrole brut (May, 2017). Ces
estimations doivent toutefois être prises avec précaution car tous ces revenus ne
peuvent être traités comme des FFI du fait qu’il est difficile de déterminer le flux de valeur
transfrontière qui leur est imputable. Le trafic d’êtres humains pèse lourd dans ces flux.
En agrégeant les informations sur ce qui est connu et publié, l’ONUDC (UNODC, 2018)
a ainsi conclu qu’en 2016 l’acheminement illicite de 2,5 millions de migrants le long de
certains itinéraires avait généré, à l’échelle mondiale, un revenu cumulé d’au moins 5,5
à 7 milliards de dollars pour les passeurs.
Ces activités illégales influent pour la plupart sur les perspectives de réalisation des
objectifs économiques, sociaux et environnementaux ; leur impact est exposé en détail
dans les chapitres 5 et 6 du présent rapport, consacrés à la relation entre les FFI et la
durabilité sociale et environnementale. En ce qui concerne le trafic illicite de produits
contrefaits, par exemple, selon le Forum économique mondial au cours de la seule
année 2013 des médicaments antipaludiques de qualité inférieure ont causé la mort
de plus de 100 000 enfants en Afrique subsaharienne. Le bilan mondial des méfaits
imputables aux antipaludiques et aux antituberculeux contrefaits est bien plus élevé
(World Economic Forum, 2015).
Source méconnue de flux illicites, le trafic de déchets illégaux a de graves conséquences

pour la santé humaine et l’environnement. Le commerce des déchets est réglementé
par une série d’accords internationaux sur l’environnement, dont certains incriminent
une activité illégale spécifique, en particulier la Convention de Bâle sur le contrôle des
mouvements transfrontières de déchets dangereux et de leur élimination, la Convention
de Bamako sur l’interdiction d’importer en Afrique des déchets dangereux et sur le
contrôle des mouvements transfrontières et de la gestion des déchets dangereux
produits en Afrique (Convention de Bamako) et la Convention sur l’interdiction de
l’importation de déchets dangereux et radioactifs dans les États insulaires du Forum,
26
et le contrôle de leurs mouvements transfrontières et leur gestion dans la région du

Pacifique Sud (Convention de Waigani) (World Customs Organization (WCO), 2018). Le
manque de données adéquates rend difficile de mesurer l’ampleur réelle du problème,
mais une étude récente montre qu’entre 1992 et 2012 le commerce mondial de
déchets a augmenté de plus de 500 % en volume, passant de 45,6 millions de tonnes
à 222,6 millions (WCO, 2018). La part des déchets mondiaux exportés vers les pays en
développement a quant à elle augmenté de 40 % sur la période 1998-2009. L’Afrique et
la région de l’Asie et du Pacifique figurent parmi les principales destinations mondiales
pour le traitement de grosses quantités de déchets électroniques, de plastiques et de
débris de métaux divers. S’ajoutant aux activités assujetties à enregistrement officiel,
des activités illégales prospèrent en empruntant différents circuits, les principaux étant
la vente de déchets sur le marché noir, la déclaration frauduleuse de déchets dangereux
comme non dangereux et la classification de déchets comme biens d’occasion afin de
contourner la réglementation internationale relative aux déchets et de rendre possible le
commerce de ces déchets avec les pays en développement.
Le trafic de biens culturels de toutes origines contribue au blanchiment d’argent et au

financement du terrorisme dans le monde (United Nations Educational, Scientific and
Cultural Organization (UNESCO), 2018). Environ 90 % des objets historiques de l’Afrique
subsaharienne se trouvent dans les grands musées mondiaux, dans des collections
privées ou dans des musées missionnaires (Godonou, 2007)8. La plupart de ces objets
proviennent soit de pillages soit d’acquisitions déloyales du temps des guerres et de
la domination coloniales, et ils ont ainsi été sources de flux illicites. Le peu de biens
culturels historiques demeurés sur le continent est préjudiciable au développement
pour deux raisons principales. Premièrement, les biens culturels façonnent les récits
historiques et les valeurs collectives qui contribuent à l’éducation et à la culture au sein
de la société. Le trafic de biens culturels dépouille les gens de leur identité, de leur place
dans le monde et amoindrit leur aptitude à édifier un avenir collectif (voir l’avant-propos
d’Eloundou Assomo, UNESCO, 2018). Deuxièmement, le trafic passé et actuel de
biens culturels ôte à l’Afrique des possibilités de tirer des recettes accrues du tourisme.
En effet, le patrimoine culturel est un déterminant essentiel d’une industrie touristique
prospère9. Le présent rapport est publié à un moment où la campagne en faveur de la
restitution du patrimoine culturel africain détenu à l’étranger est en plein regain. Cette
évolution et le dynamisme du panafricanisme ont conduit de nombreux chercheurs
8
Du British Museum (69 000 objets d’Afrique subsaharienne) au Weltmuseum de Vienne (37 000), du Musée
royal de l’Afrique centrale en Belgique (180 000) au futur Humboldt Forum de Berlin (75 000), des musées du
Vatican à celui du quai Branly-Jacques Chirac (70 000) : l’histoire des collections africaines est une histoire
européenne bien partagée » (Sarr and Savoy, 2018:15).
9
Voir http://archives.icom.museum/cultural_tourism.html.
27
travaillant sur l’Afrique à affirmer que « le projet de décolonisation occupe de nouveau
le devant de la scène dans le monde entier » (Mbembe, 2015:18). Pour de nombreux
pays africains qui célèbrent en 2020 le soixantième anniversaire de leur accession à
l’indépendance, les efforts tendant à endiguer les FFI s’inscriront probablement dans
ce projet plus vaste.
1.3 Déterminants des flux financiers illicites

Des études consacrées aux FFI ont mis en évidence un certain nombre de leurs
déterminants au niveau national, notamment : réglementation inadéquate du système
financier et du compte de capital ; ouverture au commerce en conjonction avec une
réglementation faible et une mauvaise gouvernance ; médiocre qualité des institutions ;
dépendance excessive à l’égard des exportations de matières premières (Ndikumana
et al., 2014). C’est par le jeu de ces déterminants que les FFI occasionnent des
préjudices d’ordre économique, institutionnel, environnemental et social. Quelques-uns
de ces déterminants des FFI sont examinés ci-après.
Libéralisation du compte de capital

Après le démantèlement du bloc communiste, à la fin des années 1980, face au recul
du volume de l’APD et à l’ampleur des besoins d’investissement des pays africains,
il est apparu que l’épargne intérieure de ces pays ne pouvait que modestement
contribuer à la satisfaction de ces besoins. L’expansion des marchés mondiaux de
capitaux a concouru à orienter les politiques publiques vers une ouverture accrue du
compte de capital en vue de favoriser l’accès aux ressources dont ces pays avaient
tant besoin. La libéralisation du compte de capital et la forte dépendance à l’égard de
l’épargne étrangère sont devenues la norme dans les pays africains. Cette libéralisation
était censée promouvoir la croissance grâce à un approfondissement financier et à une
meilleure allocation des ressources (Kose et al., 2009).
Les décideurs considèrent pour la plupart que la libéralisation financière est

indispensable à la mobilisation de ressources financières et constitue une pièce
maîtresse de la croissance économique et du développement (Cardoso and Dornbusch,
1989). Dans certaines études économiques il est avancé à l’inverse que les sorties de
capitaux considérables que subit le continent africain sont imputables aux réformes
macroéconomiques mises en route dans la plupart des pays africains dans les
années 1980 et amplifiées dans les années 1990 (Ndikumana, 2003). De nombreux
gouvernements ont ainsi opté pour une plus grande ouverture du compte de capital en
28
supprimant ou assouplissant les dispositifs en place de contrôle des mouvements de

capitaux. Parmi les mesures de libéralisation figuraient en général l’assouplissement ou
la levée des restrictions imposées aux non-résidents concernant le rapatriement des
dividendes, des revenus d’intérêts et du produit des ventes ou de la liquidation de leurs
investissements. Cette levée des restrictions a eu pour résultat qu’à la fin des années
1990 le montant des actifs détenus à titre privé à l’étranger (correspondant à une fuite de
capitaux) par des ressortissants du groupe des pays à faible revenu fortement endettés
était supérieur au total du passif de ces pays (correspondant au stock de dette de ces
pays), ce qui a amené à qualifier le continent africain de « créancier net du reste du
monde » (Ndikumana, 2003). Le rapport du montant des fuites de capitaux au produit
intérieur brut (PIB) dépasse ainsi 200 % pour neuf pays de ce groupe. La libéralisation
du compte de capital, conjuguée à de graves déséquilibres macroéconomiques, a
abouti selon certains à la mise en place de circuits « légaux » de fuite des capitaux
(Ariyoshi et al., 2000), y compris pour des transferts en lien avec des FFI.
L’Afrique perd en moyenne annuelle montant supérieur aux

88,6 milliards 48 milliards
de dollars de dollars d’APD
sous forme de fuite
des capitaux
et aux 54 milliards
d’IED dont elle bénéficie
Alors qu’il est en général porté au crédit des économies africaines d’avoir opté pour
la libéralisation des comptes de capitaux, des chercheurs de la Banque africaine de
développement (Bicaba et al., 2015) ont montré que l’indice effectif d’ouverture du
compte de capital était loin d’être à la hauteur des attentes des décideurs ayant opté
pour la libéralisation de ce compte. En 2012, 18 pays africains avaient libéralisé leur
compte de capital. Ces mêmes pays figurent parmi les pays les plus intégrés aux
marchés financiers mondiaux. Cette libéralisation a été plus ou moins précoce selon
les pays : Maurice et la Zambie ont totalement libéralisé leurs comptes de capital
dès le début des années 1990, tandis que l’Angola, la République-Unie de Tanzanie
et la Tunisie, par exemple, ont maintenu de sévères restrictions jusqu’en 2005. Les
pays membres de l’Union économique et monétaire ouest-africaine ont quant à eux
supprimé en 1999 les contrôles sur les mouvements de capitaux en ce qui concerne les
investissements étrangers directs (IED) et les emprunts contractés à l’étranger par des
résidents, mais ils ont maintenu des contrôles sur les sorties de capitaux à destination
des pays non membres (IMF, 2008).
29
Système juridique et économique international

La répartition des pouvoirs d’imposition entre pays d’accueil et pays d’origine a des
fondements historiques anciens qui ont modelé les schémas contemporains en termes
de possibilités et gains dans les chaînes de valeur mondiales. Le présent rapport fait
le point sur les études théoriques et empiriques consacrées aux comportements des
entreprises multinationales motivés par des considérations d’ordre fiscal. Les études
empiriques présentent des limites et plusieurs « ambiguïtés et angles morts à réduire »
(IMF, 2020). Ces limites tiennent surtout à la grande technicité des questions de fiscalité
internationale, au défaut de données adéquates, en partie pour des raisons d’ordre
technique, ainsi qu’à l’application de clauses de confidentialité et au manque de
transparence. En dépit de ces limites, des formes agressives de stratégies d’optimisation
fiscale ont pu être mises en évidence (Wei, 2015 ; IMF, 2020). Le chapitre 3 du rapport
traite des facteurs de risque aptes à favoriser les FFI tout au long des chaînes de valeur.
Les pays fortement dépendants du pétrole sont davantage susceptibles d’avoir des
niveaux élevés de FFI (UNECA, 2015). Sur la période 2013-2017, deux cinquièmes des
pays dépendant des produits de base se trouvaient en Afrique subsaharienne ; 89 % des
pays du Moyen-Orient et 65 % des pays d’Afrique du Nord étaient dépendants de ces
mêmes produits (UNCTAD, 2019a). Eu égard à la prévalence persistante de la dépendance
à l’égard des produits de base en Afrique, le chapitre 4 du présent rapport expose les
fondements du droit international connexe et la configuration de la gouvernance mondiale
des produits de base héritée de l’histoire, ainsi que la manière dont ces causes de FFI
contribuent à introduire des distorsions dans les incitations du marché.
Institutions nationales
Les incidences négatives des FFI sur le développement ont deux grands phénomènes
pour relais. D’une part, les FFI issus d’activités commerciales réduisent les recettes
publiques ; leurs déterminants sont, entre autres, les incohérences des politiques et de
la réglementation, une surveillance restreinte, des intérêts particuliers bien ancrés et une
transparence insuffisante des processus économiques et financiers. D’autre part, les
FFI contribuent à affaiblir la gouvernance et les systèmes institutionnels, y compris l’état
de droit, entravent la transparence et la responsabilité et, en fin de compte, sapent les
fondements de la démocratie et du progrès.
La primauté des institutions est mise en relief dans l’objectif 16 (Paix, justice et institutions
efficaces), qui tend à promouvoir l’avènement de sociétés pacifiques et inclusives aux
fins du développement durable, à assurer l’accès de tous à la justice et à mettre en
place, à tous les niveaux, des institutions responsables et ouvertes à tous. La mention
30
des FFI dans l’objectif 16 fait ressortir que les institutions sont un déterminant de
l’existence de ces flux. Sur la base de ce constat, dans les chapitres 5 et 6 du présent
rapport est posé le postulat que les institutions sont le principal canal par lequel les FFI
ont un impact négatif sur les perspectives de durabilité sociale et environnementale.
Acteurs mondiaux
Les FFI sont rendus possibles par des transferts que facilitent les mécanismes financiers
en place au niveau mondial. La publication de la Banque mondiale et de l’ONUDC
intitulée Les Marionnettistes : comment dissimuler les biens mal acquis derrière des
structures juridiques, et que faire pour l’empêcher (van der Does de Willebois et al.,
2011), qui répertorie les principaux cas de corruption dans différentes juridictions,
dévoile les mécanismes mis en œuvre pour blanchir des fonds et donne un coup de
projecteur sur les milliards d’actifs issus de la corruption, les sociétés-écrans et les
autres structures juridiques factices constituant l’écheveau complexe des stratagèmes
auxquels il est recouru dans les affaires de corruption. Dans cette publication, il est en
outre constaté que relier les bénéficiaires effectifs au produit de la corruption est difficile
du fait qu’ils disposent de ressources et de moyens considérables qui leur permettent
de mettre en place des montages transnationaux ; tous s’appuient sur des structures
juridiques telles que sociétés, fondations ou sociétés fiduciaires, pour dissimuler le fait
qu’ils possèdent et contrôlent des « avoirs sales ».
Le chapitre 3 du présent rapport donne un aperçu du rôle des acteurs mondiaux dans
la facilitation des FFI, tandis que dans son chapitre 4 un regard critique est porté sur les
lacunes des politiques et de la réglementation au niveau international et la mesure dans
laquelle elles accroissent les risques d’exposition à des FFI.
1.4 Les flux financiers illicites et le Programme

de développement durable à l’horizon 2030
À défaut d’études théoriques reconnues pouvant servir de support à l’analyse de ce
sujet, le cadre conceptuel du présent rapport repose sur les principes directeurs du
Programme de développement durable à l’horizon 2030 et sur différents pans des
études consacrées à la transformation structurelle et au développement économique et
social. Dans le présent rapport, la relation entre FFI et développement durable est rendue
opératoire en s’inspirant de la notion de cadre des capacités (Sen, 1992). L’analyse
du couple transformation structurelle/développement social à laquelle il est procédé
31
dans le présent rapport pour étayer l’analyse de la durabilité économique et sociale

est dans la droite ligne de l’affirmation de Sen selon laquelle prospérité économique et
développement social doivent aller de pair. La production et la prospérité ne sont que
des moyens, l’objectif ultime étant le bien-être de l’humanité. Comme le constate Sen,
le manque d’éducation ou une mauvaise santé limite l’aptitude d’une personne à tirer
le meilleur parti des possibilités offertes par un marché qui fonctionne bien, mais une
dotation adéquate en capital humain est de peu d’utilité sans accès aux possibilités
économiques.
Le présent rapport se situe aussi dans la droite ligne de l’accent mis par l’Assemblée
générale, dans sa résolution 71/313, sur le fait que la cible relative à la lutte contre les
FFI est indissociable des objectifs de développement durable (United Nations, 2017a:2).
Dans les chapitres 5 et 6 est analysée la relation entre les FFI et les dimensions
économique, sociale et environnementale du développement durable. Ces chapitres
ont pour hypothèse de travail le cadre conceptuel du Programme de développement
durable à l’horizon 2030, à savoir que la réduction des FFI en Afrique concourra à
obtenir les résultats suivants :
a) Des bénéfices accrus pour la population grâce à la réduction de la pauvreté ;
b) Une protection renforcée de la planète grâce à une meilleure protection contre la

dégradation et à la gestion durable des ressources naturelles ;
c) Des niveaux d’investissement plus élevés, porteurs de prospérité ;
d) Une contribution à la paix grâce à des sociétés justes et inclusives ;
e) Davantage de solidarité grâce à un partenariat mondial revitalisé pour le

développement durable, mû par un esprit de solidarité renforcé.
Dans le rapport il est souligné que la réduction des FFI n’est pas la panacée pour
atteindre les objectifs de développement durable. Vu la grande ampleur de ces flux,
à tous les égards, les efforts déployés pour les réduire et recouvrer les avoirs volés
devraient néanmoins aider à dégager des ressources d’un montant appréciable pour
financer la réalisation de ces objectifs.
Pour l’humanité : réduction de la pauvreté et égalité des sexes

L’impression d’iniquité mentionnée dans les paragraphes introductifs du présent rapport
n’a rien d’une exagération et est du reste étayée par certains travaux de recherche
(OECD, 2019a) dont les résultats mettent aussi en relief la vulnérabilité particulière des
32
femmes et des enfants aux effets néfastes du sous-financement du développement.

Dans les pays de l’OCDE, par exemple, un fort sentiment d’injustice et d’iniquité prévaut
dans les groupes à faible revenu ainsi que dans les groupes à revenu élevé, les femmes
et les personnes âgées étant parmi les plus mécontentes de la politique sociale de
l’État. Dans certains pays, ce sentiment a suscité des manifestations de rue et la
montée des mouvements populistes nationaux et a fait dériver une part croissante de
l’électorat vers les partis politiques d’extrême droite. Dans d’autres régions du monde,
des affaires de corruption très médiatisées, la concussion et l’ampleur des FFI ont
provoqué l’indignation de l’opinion publique dans nombre de pays, dont la Malaisie
et la République de Corée. En Malaisie, par exemple, un scandale lié à l’émission
d’obligations à hauteur de 6,5 milliards de dollars par le fonds souverain malaisien
(1Malaysia Development Berhad), a abouti à l’ouverture d’enquêtes sur des faits de
corruption et de blanchiment d’argent dans six pays10.
En dépit de certains progrès, la discrimination fondée sur le genre persiste, dans les
pays développés comme dans les pays en développement (World Economic Forum,
2020). À ce propos, comme souligné dans les objectifs de développement durable, la
place centrale revenant à l’égalité des sexes dans leur réalisation est reconnue dans le
présent rapport (United Nations Entity for Gender Equality and the Empowerment of
Women (UN-Women), 2018). Le rapport s’inscrit aussi dans la ligne de l’affirmation de
Sen (1999), selon qui « Rien, sans doute, n’est aussi important aujourd’hui en économie
politique du développement qu’une reconnaissance adéquate de la participation et du
leadership politiques, économiques et sociaux des femmes. C’est en effet un aspect
crucial du développement en tant qu’extension de la liberté ». La relation entre FFI
et genre est abordée sous deux angles dans le présent rapport. Premièrement, les
femmes y sont considérées comme des agents du développement et du changement.
De nombreuses études ont mis évidence la faible proportion de femmes occupant des
postes de direction dans les entreprises des différents pays et secteurs (Elborgh-Woytek
et al., 2013 ; International Labour Organization, 2019 ; Crédit Suisse, 2019). Des
arguments solides et toujours plus nombreux ont pu être dégagés pour faire valoir
l’intérêt économique que présente une représentation accrue des femmes aux postes
de direction de haut niveau dans les secteurs public et privé (McKinsey Global Institute,
2015). Le rapport s’inscrit dans la ligne de la cible 16.7 « Faire en sorte que le dynamisme,
l’ouverture, la participation et la représentation à tous les niveaux caractérisent la prise
de décisions » dans les institutions pour en faire des moteurs essentiels de l’équité.
À ce propos, dans le chapitre 4 est examinée la situation en matière de représentation
10
Voir www.reuters.com/article/us-malaysia-politics-1mdb-goldman/malaysia-files-criminal-chargesagainst-
17-goldman-sachs-executives-idUSKCN1UZ0DI.
33
et de participation des femmes à la gestion et à la direction des principales institutions

de réglementation qui sont chargées d’éviter les FFI, mais dont les failles peuvent
faciliter ces flux. Deuxièmement, dans le chapitre 5 sont passées en revue les diverses
conclusions relatives à l’impact des FFI sur les femmes et une réflexion y est consacrée
aux incidences qu’une injection de fonds obtenus en réduisant les FFI ou en recouvrant
des avoirs issus de ces flux aurait sur l’allocation de la main-d’œuvre.
Le cadre des capacités a servi de base à l’élaboration de l’indice de développement

humain des Nations Unies, devenu une des sources internationales les plus fiables pour
comparer les niveaux de bien-être entre les pays (Fukuda-Parr, 2003 ; Fukuda-Parr and
Kumar, 2006). Plus récemment, la prise en compte accrue du rôle du capital humain
dans la lutte contre la pauvreté a conduit à l’adoption d’une mesure multidimensionnelle
de la pauvreté, comme expliqué dans le rapport 2018 de la Banque mondiale sur la
pauvreté et la prospérité partagée (World Bank, 2018). À l’aune de cette mesure,
qui englobe la consommation, l’éducation et l’accès aux infrastructures de base, la
proportion de pauvres est environ 50 % plus élevée que si l’on ne considère que les
aspects monétaires. En Afrique subsaharienne, la proportion de la population souffrant de
pauvreté multidimensionnelle atteint 64,3 % et 28,2 % de ce total connaissent un déficit
de consommation. Des études ont montré que l’éducation a aussi changé la donne dans
l’évolution de l’économie des pays développés au fil de l’histoire (Piketty, 2019).
Pour la planète : durabilité environnementale et changements climatiques

Les changements climatiques accroissent la fréquence et l’intensité des catastrophes
naturelles (voir par exemple Eckstein et al., 2019) et la crise climatique freine les progrès
sur la voie de la réalisation des objectifs de développement durable. Du Mozambique
aux pays des Caraïbes, les cyclones et les tempêtes tropicales ont occasionné des
pertes humaines et ravagé l’économie. Des inondations détruisent les cultures. Dans le
Sahel et la Corne de l’Afrique, les épisodes de sécheresse contribuent à l’accroissement
du nombre de personnes souffrant de la faim et compromettent la paix et la stabilité
dans ces deux régions (World Food Programme, United States of America, 2017).
Certaines sources de FFI, comme l’exploitation forestière, la pêche et l’extraction
minière illicites, sont grandement responsables de graves atteintes à l’environnement et
de l’appauvrissement des personnes et des communautés qui tirent leur subsistance
des ressources pillées. Selon des estimations, à l’échelle mondiale les pays subissent
une perte de recettes fiscales potentielles de l’ordre de 7 à 12 milliards de dollars,
ainsi qu’une réduction de l’activité touristique (World Bank, 2019). Quelques-unes
des incidences des FFI sur la durabilité environnementale et sur les changements
climatiques en Afrique sont exposées dans le présent rapport. On y met en outre en
34
regard le volume des FFI avec le montant du financement requis pour mener l’action
climatique requise en vertu de l’Accord de Paris conclu au titre de la Convention-cadre
des Nations Unies sur les changements climatiques. Signé en décembre 2015 par
195 pays, l’Accord de Paris a marqué une avancée historique en instituant un cadre
pour la lutte contre les changements climatiques et en fixant pour objectif de contenir
l’élévation de la température moyenne de la planète « nettement en dessous de 2 °C » et
de poursuivre l’action menée pour limiter l’élévation de la température à 1,5 °C (United
Nations Framework Convention on Climate Change (UNFCCC), 2015). En 2009, à la
quinzième session de la Conférence des Parties à la Convention-cadre, à Copenhague,
les pays développés se sont engagés à dégager ensemble 100 milliards de dollars par
an d’ici à 2020 pour soutenir les actions d’atténuation des changements climatiques
dans les pays en développement. Six ans plus tard cet objectif n’avait toujours pas
été atteint et, à la vingt et unième session de la Conférence des Parties, la date limite
fixée pour dégager ces 100 milliards de dollars par an a été reportée à 2025 (UNFCCC,
2019). L’évolution des facteurs en lien avec les changements climatiques dans des pays
qui présentent des degrés d’exposition variables aux FFI est analysée dans le chapitre 5
du présent rapport. On y examine les sources de recettes des institutions et des États,
qui sont deux pièces maîtresses du renforcement de la résilience aux changements
climatiques. Sur la base des conclusions dégagées, il est constaté que face à la lenteur
des progrès accomplis dans les efforts visant à réduire les FFI et à recouvrer les avoirs
issus de ces flux, il convient d’établir un lien entre les négociations sur les FFI et les
négociations sur le financement de l’action climatique.
Pour la paix : commerce illicite et financement de conflits

Les menaces contre la paix et la sécurité en Afrique sont « de plus en plus complexes »
(United Nations, Security Council, 2019:4). À ce propos, il est difficile de déterminer
quelle proportion des flux estimatifs mentionnés au chapitre 2 a pour sources des
activités illicites destinées à financer un conflit ou le terrorisme. La prise en considération
du lien entre paix et développement dans l’analyse des incidences des FFI sur le
développement durable est elle-aussi entravée par le défaut de données. Le présent
rapport a dès lors pour point de départ le principe selon lequel la paix et la sécurité
sont des conditions préalables au développement durable, comme le met en relief le
thème de l’Union africaine pour 2020, « Faire taire les armes à feu ». Dans une note de
synthèse sur les conflits en Afrique au cours de la période 1946-2018, publiée en 2018
par l’Institut de recherche sur la paix d’Oslo, il est indiqué que sur le continent africain le
nombre de pays touchés par des conflits est passé de 14 en 2017 à 17 en 2018, soit
le deuxième le plus élevé depuis 1946. Le total des décès provoqués par les combats
35
a été estimé à autour de 15 000 pour 2018. Dans les enceintes multilatérales, des
craintes au sujet de la paix et de la sécurité sont fréquemment exprimées en insistant
sur la nécessité d’aborder les FFI dans toutes leurs composantes pour y faire face.
En septembre 2019, par exemple, dans sa déclaration faisant suite à l’adoption de
la résolution 71/315 de l’Assemblée générale sur l’application des recommandations
formulées par le Secrétaire général dans son rapport sur les causes des conflits et la
promotion d’une paix et d’un développement durables en Afrique, le Groupe des 77
et la Chine ont appelé à prendre des mesures concrètes pour s’attaquer aux causes
profondes des conflits en Afrique, en citant parmi ces causes « le commerce illicite et la
prolifération des armes, en particulier légères et de petit calibre, ainsi que l’exploitation,
le trafic et le commerce illicites de ressources naturelles de grande valeur »11.
Les FFI contribuent au financement du terrorisme en Afrique. L’Organisation internationale

de police criminelle (International Criminal Police Organization et al., 2018) indique que
de fortes raisons existent de penser que les opérations menées par des terroristes et
des insurgés armés en Afrique sont financées par le produit d’activités de la criminalité
organisée transnationale, notamment la traite des êtres humains, le trafic de drogues,
d’objets culturels, de véhicules automobiles volés et de diverses marchandises illicites
et le braconnage. L’exploitation illicite des ressources naturelles et environnementales,
en particulier l’or, les diamants, le pétrole, le charbon, d’autres minéraux, le bois et les
espèces sauvages, ainsi que la taxation illégale, la confiscation et le pillage assurent
au total 64 % du financement des atteintes à la sécurité et des conflits (International
Criminal Police Organization et al., 2018). On estime en outre que sur les 31,5 milliards
de dollars de FFI générés chaque année dans les zones de conflit, 96 % sont utilisés par
des groupes criminels organisés, notamment pour alimenter des conflits violents. Dans
l’Atlas mondial des flux illicites sont répertoriés plus de 1 000 itinéraires utilisés pour la
contrebande et les flux illicites, y compris en Afrique.
L’analyse du cas de l’exploitation minière à laquelle il est procédé dans le chapitre 3

du présent rapport se justifie par la prépondérance de ce secteur en tant que source
de FFI et par son lien constant avec des situations de conflit. Dans son rapport au
Conseil de sécurité de septembre 2019, relatif au renforcement du partenariat entre
l’Organisation des Nations Unies et l’Union africaine sur les questions de paix et de
sécurité en Afrique, notamment sur les activités du Bureau des Nations Unies auprès
de l’Union africaine, le Secrétaire général de l’ONU aborde la situation en République
centrafricaine, en République démocratique du Congo, en Libye, au Soudan et au
Soudan du Sud, ainsi que dans le Sahel et la Corne de l’Afrique (United Nations,
11
Voir www.g77.org/statement/getstatement.php?id=190910.
36
Security Council, 2019). La plupart de ces pays ou régions sont riches en ressources
naturelles. En Afrique centrale, les conflits armés prolongés, de même que les activités
des groupes armés non étatiques, ont une forte dimension transfrontière et terroriste.
La dimension transfrontière est marquée aussi dans le Sahel. Le Groupe d’experts des
Nations Unies sur le Soudan du Sud a constaté que la mauvaise gestion des recettes
tirées des ressources pétrolières du pays, en particulier l’absence complète de contrôle
des dépenses engagées pour la défense et le contournement des mécanismes de
transparence des achats d’armes avant même la guerre, était un déterminant majeur
du financement illicite d’achats d’armes. Les experts ont signalé des violations du droit
international humanitaire et du droit international des droits de l’homme par toutes les
parties (United Nations Security Council, 2016). Le pétrole, l’or et d’autres minéraux
sont les ressources naturelles les plus liées au financement des conflits, mais d’autres,
par exemple le bois d’œuvre provenant de l’exploitation forestière illégale, concourent
aussi à nourrir l’instabilité (UNECA, 2015).
Pour la prospérité : incidences des flux financiers illicites sur l’inégalité, la croissance
économique et la transformation structurelle
Les considérations liées aux droits de l’homme constituent une autre raison primordiale
de lutter contre les FFI, les effets de ces flux étant considérés comme attentatoires à ces
droits (United Nations, General Assembly, 2017). Une autre raison est que les FFI ont
un lien avec l’inégalité, laquelle a des incidences sur la croissance et la réduction de la
pauvreté. Même s’ils ne sont pas la cause principale de l’inégalité, les FFI favorisent la
concentration des richesses dans le monde. La Banque mondiale, par exemple, constate
que les FFI « sont le symptôme de problèmes qui institutionnalisent les inégalités et
limitent la prospérité... Remédier aux causes des flux financiers illicites et endiguer les
mouvements illicites de capitaux en provenance des pays en développement ne peut,
manifestement, que favoriser le développement et la croissance économiques » (World
Bank, 2016:3).
La fraude fiscale et l’évasion fiscale agressive figurent sans conteste parmi les sources
de FFI contribuant le plus à accentuer les inégalités. Les données disponibles mettent
en évidence un écheveau complexe de liaisons entre fiscalité et inégalités. Les stratégies
agressives d’optimisation fiscale sont essentiellement le fait des groupes les plus riches et
des grandes entreprises. Selon des estimations, au Danemark, en Norvège et en Suède,
par exemple, l’évasion fiscale porte en moyenne sur environ 25 % de l’assiette fiscale
du 0,01 % de ménages les plus riches, alors que cette proportion n’est que de 2,8 %
pour le reste des contribuables (Alstadsæter et al., 2018). Une analyse supplémentaire,
effectuée à partir de la Base de données sur la richesse mondiale du Crédit Suisse et
37
du Classement annuel Forbes des milliardaires, montre que la richesse est toujours plus
concentrée. En effet, 43 milliardaires possédaient une richesse cumulée égale à celle de
la moitié de la population mondiale en 2017, mais ce nombre est tombé à 26 en 2018
(Oxfam, 2018). Une personne est devenue milliardaire tous les deux jours en 2017 et
2018, alors que sur cette même période la richesse de la moitié la plus pauvre de la
population mondiale a chuté de 11 %. Dans de nombreux pays, la plus grosse part du
produit de l’impôt sur le revenu provient néanmoins des contribuables à la fortune ou
aux revenus les plus élevés. Ainsi, au Royaume-Uni les réformes introduites ont accru la
progressivité de l’impôt et la part du produit total de l’impôt sur le revenu payée par le
1 % de personnes aux revenus les plus élevés y atteint maintenant 30 %, contre 25 %
en 2010 (Adam, 2019).
Les préoccupations que suscitent les niveaux élevés d’inégalité et leurs effets sur la
réduction de la pauvreté sont récemment revenues au premier plan. Des recherches
montrent qu’un enfant né dans une famille pauvre se hisse au niveau du revenu moyen
au bout de deux à trois générations dans les pays nordiques, contre neuf dans les
économies émergentes (OECD, 2018a). La part de la richesse mondiale détenue par le
1 % de personnes les plus riches du monde est montée de 42,5 % en 2008, à l’époque
de la crise financière, à 50,1 % en 2017, pour une valeur cumulée de 140 000 milliards
de dollars (Crédit Suisse, 2017). Dans un rapport du Crédit Suisse il est indiqué en outre
que le nombre de millionnaires a diminué après la crise de 2008 avant de connaître un
redressement rapide pour atteindre 36 millions, trois fois plus qu’en 2000. C’est aux
États-Unis d’Amérique que l’on recense le plus grand nombre de ces millionnaires,
l’Europe venant ensuite, tandis que les économies émergentes, dont la Chine, comptent
pour 22 % dans le total. À l’opposé, 70 % de la population mondiale en âge de travailler,
soit 3,5 milliards d’adultes, habitant en majeure partie dans les pays africains et en Inde,
ne détiennent que 2,7 % de la fortune mondiale.
Les indicateurs d’inégalité ont évolué à la baisse à l’échelle du continent africain,

même si 10 des 19 pays les plus inégalitaires du monde s’y trouvent (United Nations
Development Programme (UNDP), 2017). Ces niveaux élevés d’inégalité s’expliquent
notamment par le dualisme prononcé de la structure économique de certains pays
dans lesquels opèrent des entreprises multinationales qui, tout en étant des sources de
revenus plus élevés, en particulier dans le secteur extractif (un des principaux vecteurs
des FFI), n’ont que peu de liens avec les autres secteurs de l’économie (UNCTAD, 2017).
Les données disponibles les plus récentes indiquent que la réduction de la pauvreté et
la problématique de la répartition demeurent cruciales en Afrique, face en particulier au
taux de croissance insuffisant de l’économie, à la faiblesse des institutions et au succès
38
limité, du fait de la forte dépendance à l’égard du secteur extractif, des efforts déployés
pour mettre la croissance au service de la réduction de la pauvreté (World Bank, 2018).
Nkurunziza estime qu’en l’absence de fuite des capitaux, le taux de croissance du
revenu par habitant aurait été supérieur d’un point et demi de pourcentage et le taux de
pauvreté inférieur de près de 2 points de pourcentage à ce qu’ils étaient au moment de
son analyse (Nkurunziza, 2014).
Sur un plan plus général, la part des revenus actuels et supplémentaires allant aux
pauvres est d’autant plus faible, et donc l’effet de la croissance sur la réduction de la
pauvreté d’autant plus faible, que la répartition des revenus est mauvaise. Des niveaux
initiaux élevés d’inégalité des revenus réduisent la croissance future, même après
la prise en compte des niveaux initiaux du PIB et du capital humain (Birdsall et al.,
1995 ; Knowles, 2001). L’analyse des données relatives à la période 1987-1998 fait
apparaître que les pays en développement dans lesquels les revenus ont augmenté et
la répartition des revenus s’est améliorée ont réduit la pauvreté sept fois plus vite que les
pays ayant connu une croissance économique s’étant accompagnée d’un creusement
des inégalités (Ravallion, 2001). Certains éléments indiquent qu’une répartition très
inégale du capital humain, c’est-à-dire un accès inégal à la santé et à l’éducation,
est un obstacle majeur à la réduction de la pauvreté en Amérique latine et en Afrique
subsaharienne (Birdsall et al., 1995 ; Birdsall and Londono, 1997). Ce constat intéresse
au plus haut point l’Afrique, où le taux de pauvreté moyen se situe à 40 % et va en
s’accroissant dans plusieurs pays d’Afrique subsaharienne, en particulier dans des
zones fragiles et touchées par un conflit (World Bank, 2018). Le nombre de personnes
vivant dans l’extrême pauvreté en Afrique subsaharienne, par exemple, est passé
d’environ 278 millions en 1990 à 413 millions en 2015. S’agissant de la répartition,
dans 12 pays africains le niveau de vie des 40 % les plus pauvres n’augmente pas, voire
baisse (World Bank, 2018). Dans son rapport 2018 la Banque mondiale estime qu’à ce
rythme le taux d’extrême pauvreté restera supérieur à 10 % en Afrique subsaharienne
en 2030. Pour inverser cette tendance, les pays africains doivent parvenir à des taux de
croissance économique soutenus sans précédent dans l’histoire, tout en veillant à ce
que cette croissance soit très inclusive.
Outre leurs incidences sur l’inégalité, la croissance et la réduction de la pauvreté, les

FFI pourraient avoir un impact négatif sur de nombreuses économies dont la dette est
en hausse. Certaines données empiriques mettent en effet en évidence l’existence d’un
lien étroit entre FFI et accroissement du ratio de la dette publique (Ndikumana, 2003 ;
Beja, 2006 ; Ndikumana and Boyce, 2011). Ce lien s’explique, d’un côté, par le fait
que la fuite de capitaux imputable aux FFI peut obliger un État à emprunter à l’étranger
39
pour la compenser, et, d’un autre côté, par le fait qu’une partie d’un emprunt extérieur
peut être détournée pour être retransférée à l’étranger et alourdir ainsi la dette de l’État.
Ces craintes sont nourries par le fait que de nombreux pays africains ont connu une
crise d’endettement dans le passé. En raison de leur taux élevé de pauvreté et de leur
surendettement, ces pays sont devenus admissibles au bénéfice d’une aide spéciale
du FMI et de la Banque mondiale et ont été classés dans le groupe des « pays pauvres
très endettés » institué en 1996.
Dans le chapitre 5 du présent rapport est étudiée la relation entre les FFI et la
transformation structurelle, cette dernière étant définie au sens large comme la
redistribution de l’activité économique entre l’agriculture, l’industrie manufacturière
et les services. Plus précisément, la réorientation des ressources vers le secteur non
agricole a pour moteurs : la hausse de la productivité agricole, qui permet de réduire
la contrainte de la production vivrière ; l’atténuation des facteurs limitant la mobilité
intersectorielle de la main-d’œuvre ; la formation accrue de capital. La transformation
structurelle de l’activité économique est en général analysée au moyen des indicateurs
sectoriels suivants : part du secteur considéré dans l’emploi et dans la valeur ajoutée
pour le volet production ; part des dépenses de consommation finale allant au secteur
considéré pour le volet consommation. Schématiquement, les résultats empiriques
relatifs à la transformation structurelle dans les pays développés, obtenus à partir de
séries chronologiques de longue durée, montrent que l’accroissement du PIB par
habitant s’accompagne d’une diminution de la part du secteur agricole dans l’emploi
et dans la valeur ajoutée nominale et d’une augmentation de la part du secteur des
services. Les paramètres technologiques, les politiques, les réglementations et les
facteurs institutionnels et culturels qui tendent à maintenir la main-d’œuvre dans les
secteurs traditionnels, dont l’agriculture, peuvent entraver la mobilité de la main-
d’œuvre et ralentir le déplacement attendu de la main-d’œuvre vers le secteur des
services (Messina, 2006 ; Hayashi and Prescott, 2008).
Il convient d’avoir à l’esprit que l’analyse quantitative des FFI et de la transformation

structurelle à laquelle il est procédé dans le présent rapport n’a qu’un caractère purement
indicatif et n’est en rien aboutie. Les FFI altèrent en effet l’intégrité de nombreux grands
indicateurs économiques. Ainsi, lors d’une récente réunion d’experts sur la mesure des
FFI tenue dans le cadre de l’équipe spéciale CNUCED-ONUDC, des participants se
sont demandé si le PIB et les statistiques économiques connexes pouvaient demeurer
des indicateurs valides du dynamisme économique d’une économie nationale dès lors
qu’ils renvoyaient l’image d’une situation découlant d’accords internationaux conclus
par des entreprises multinationales et non de l’état de l’économie réelle d’un pays.
40
Du fait de la forte dépendance à l’égard des activités des entreprises multinationales, les
comptes nationaux sont sensibles aux « changements organisationnels, même mineurs,
apportés par les grandes entreprises multinationales »12. Dans cette même ligne, le
chapitre 4 du présent rapport s’intéresse au problème de l’opacité des données au
sein de nombreuses chaînes de valeur mondiales qui découle de la prépondérance des
entreprises multinationales dans le commerce mondial de biens et de services. Toute
tentative d’améliorer la collecte des données pour suivre l’évolution de la productivité
dans les différents secteurs s’en trouve entravée.
Le présent rapport n’a pas pour ambition d’analyser l’impact des FFI sur l’accumulation
de capital et sur l’investissement, mais force est de constater que les FFI ont aussi
des retombées nocives sur l’économie en contrariant l’investissement intérieur. Des
recherches antérieures concernant l’impact de la fuite des capitaux sur l’investissement
intérieur ont montré qu’à la date de 1990 cette déperdition de ressources financières
se traduisait par une perte de production de l’ordre de 16 % (Collier et al., 2001) et
une diminution de l’ordre d’un point de pourcentage du taux annuel d’accumulation de
capital productif en Afrique subsaharienne (Nkurunziza, 2014).
Évaluer l’ampleur des avoirs à recouvrer et leur apport potentiel à la réalisation

des objectifs de développement durable au niveau local
Le chapitre 6 du présent rapport est consacré à l’ampleur de la fortune accumulée par
des Africains dans des comptes offshore et aux occasions perdues qui en découlent,
sans considérer pour autant, comme certains analystes, que l’Afrique constituerait
un cas particulier en la matière. Selon plusieurs études sur les poids respectifs des
différentes sources de flux à l’origine des fortunes offshore « expliquer la constitution
des fortunes offshore à partir des seuls facteurs fiscaux, financiers ou institutionnels
n’est pas chose facile » (Alstadsæter et al., 2018). Des données officielles de la Banque
nationale suisse, par exemple, font apparaître qu’aucun pays africain ne figure dans la
liste des 10 premiers pays du monde dont la part dans le total des avoirs étrangers en
dépôt dans des banques en Suisse est supérieure à leur part du PIB mondial. Cette
liste est hétérogène : on y trouve aussi bien des pays au secteur financier national
très développé que des pays ayant des institutions financières peu développées, les
principaux étant l’Arabie saoudite, les Émirats arabes unis, l’Espagne, la France, la
Belgique, l’Argentine, la République bolivarienne du Venezuela, l’Égypte et la Jordanie
(Alstadsæter et al., 2018).
12
Voir https://unctad.org/en/pages/newsdetails.aspx?OriginalVersionID=2206.
41
Les pays développés et les pays en développement savent d’expérience que recouvrer
le produit des FFI est un jeu qui en vaut la chandelle. Par exemple, entre 2013 et 2019,
suite à la diffusion par la presse de révélations issues de fichiers informatiques soustraits à
un cabinet d’avocats panaméens, la France a recouvré 372 millions d’euros en paiement
d’impôts et d’amendes, somme qui, selon des estimations, permettrait de construire
24 écoles primaires de 20 élèves par classe ou deux grands hôpitaux publics, aux prix
d’une grande métropole française (France, Assemblée nationale, 2019). Les progrès
sont lents dans le monde, mais certains pays africains sont parvenus à préparer le
terrain pour un rapatriement de capitaux. À la date de 2018, l’Initiative Afrique, soutenue
par l’OCDE, avait aidé les membres africains à identifier plus de 90 millions d’euros
de recettes fiscales supplémentaires13. Le Nigéria a réussi à récupérer 0,5 milliard de
dollars auprès de banques suisses en 2005 (UNODC and World Bank, 2007).
Dans le chapitre 6 du présent rapport est dressé un état des lieux en ce qui concerne
les recettes publiques en Afrique et la place pouvant revenir à la lutte contre les FFI
dans les efforts de mobilisation des ressources nationales ; cet état des lieux a été
établi à partir de renseignements provenant de l’Initiative Banque mondiale/ONUDC
pour le recouvrement des avoirs volés, ainsi que de la base de données sur les recettes
publiques du Centre international pour la fiscalité et le développement (ICTD) et de
l’Institut mondial pour la recherche en économie du développement de l’Université des
Nations Unies (UNU-WIDER). L’analyse a pour arrière-plan la hausse du nombre de cas
d’affectation de fonds rapatriés à des projets de développement. Il est toujours plus
pressant de faire valoir que le rapatriement de fonds en Afrique pourrait à un certain
point contribuer à financer de gros investissements sur la voie de la transformation
économique et sociale du continent. Par exemple, selon la BAfD, en Afrique le produit
de la corruption est largement supérieur au montant des investissements nécessaires
pour assurer l’accès universel à l’électricité sur le continent d’ici à 2025, soit de 60 à
90 milliards de dollars par an (AfDB, 2017). La corruption n’est comptabilisée comme FFI
que si elle donne lieu à un transfert transfrontière de fonds. Plusieurs cas de rapatriement
de fonds permettent d’illustrer les efforts particuliers déployés pour affecter de tels
fonds à des projets ciblés. Ainsi, en 2004 et 2012, après l’aboutissement d’enquêtes
pénales ouvertes suite à des allégations de corruption et de blanchiment de capitaux en
provenance d’Angola, ce pays et la Suisse ont affecté une partie des fonds recouvrés
à la construction d’un hôpital, d’infrastructures et d’ouvrages d’approvisionnement en
eau ainsi qu’au renforcement des capacités locales aux fins de la réintégration des
personnes déplacées. Dans le cadre d’une initiative analogue, le Royaume-Uni et la
13
Voir www.oecd.org/tax/transparency/documents/international-community-has-achieved-unprecedented-
success-fighting-offshore-tax-evasion.htm.
42
République-Unie de Tanzanie ont alloué des fonds recouvrés aux écoles primaires du
pays, notamment à l’achat de matériel didactique et de pupitres scolaires dans des
zones rurales reculées. Le présent rapport tire parti de ces enseignements ainsi que
de ceux d’études antérieures sur la dynamique des indicateurs socioéconomiques et
les politiques et réglementations pétrolières, à la lumière du cas du Nigéria (UNCTAD,
2017 ; Chérel-Robson, 2017).
43
Chapitre 1 annexe
Coût annuel estimatif des flux financiers illicites en provenance d’Afrique et du monde
(différentes années)
Afrique Coût en milliards de dollars
Fausse facturation dans le commerce internationala
Groupe de haut niveau sur les flux financiers illicites en provenance d’Afrique
40,2 (2010)
(UNECA, 2015)
Ndikumana et Boyce (Ndikumana and Boyce, 2018) 30 (2015)
Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019) 45b or 131c (2015)
Kar et Cartwright-Smith (Kar and Cartwright-Smith 2009) 52,9 (2008)
Manipulation des prix de transfert
Médiane de la fourchette basse des estimations (OECD, 2015 ; Janský and
4,8 (2015)
Palanský, 2018 ; Tørsløv et al., 2018)
Médiane de la fourchette haute des estimations (Crivelli et al. , 2015 ; Cobham
55,4 (2015)
and Janský, 2018)
Chalandage fiscal (Beer and Loeprick, 2018), ensemble des pays 3,4 (2015)
Fraude fiscale individuelle par des particuliers à fortune nette élevée (Zucman,
9,6 (2014)
2014)
FFI liés à la corruption : BAfD (AfDB, 2015) 148 (par an)
FFI liés à la corruption : (Yikona et al. (2011), estimations pour le Malawi 0,44 (sur 10 ans)
Perte fiscale intérieure (définie comme manque à gagner fiscal intérieur)
Estimations pour le Malawi (Yikona et al., 2011) 0,42 (2009)
Estimations pour la Namibie (Yikona et al., 2011) 0,84 (2009)
Ensemble du monde
Perte fiscale intérieure (définie comme le manque à gagner fiscal intérieur)
Perte mondiale annuelle (Cobham and Janský, 2018) 500 (par an)
Perte mondiale annuelle (Tørsløv et al., 2018) 200 (par an)
Évasion fiscale internationale : estimation mondiale (UNCTAD, 2014) 70 à 120 (par an)
Criminalité transnationale organisée
Total estimatif mondial du produit de 11 activités criminelles (May, 2017) De 1 600 à 2 200 (par an)
Montant estimatif mondial du produit de la criminalité transnationale organisée
650 (par an)
(UNODC, 2011)
Montant estimatif mondial du produit du trafic illicite de migrants (UNODC, 2018) De 5,5 à 7 (2016)
Montant estimatif mondial du blanchiment d’argent
Schneider et Buehn (Schneider and Buehn, 2013) 603 (2 006 par an)
ONUDCd De 800 à 2 000 (par an)
Source : Compilation par la CNUCED d’estimations tirées de divers rapports et publications accessibles au public.
a La principale différence entre la méthodologie de Global Financial Integrity et celle de Ndikumana et Boyce
(Ndikumana and Boyce 2018) est que ces derniers considèrent que la fuite de capitaux peut s’accompagner
44
de flux entrants, si bien que le calcul du montant estimatif net de la fausse facturation des importations (et de
la fausse facturation en général) peut conduire à revoir à la baisse le montant estimatif de la fuite de capitaux
(Boyce and Ndikumana, 2012).
b
Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019), à l’aide de chiffres extraits de la base de données
Comtrade des Nations Unies (estimations pour 2015).
c
Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019) à l’aide de chiffres extraits de l’Annuaire de la Direction
des statistiques commerciales (DOTS) du FMI (estimations pour 2015).
d
Voir www.unodc.org/unodc/en/money-laundering/globalization.html.
45
Chapitre 2
Estimation de
l’ampleur des flux
financiers illicites
liés aux exportations
de produits extractifs
de l’Afrique
Mesurer les FFI liés au commerce en Afrique est
essentiel pour les combattre. Dans le présent rapport,
soucieux d’aider les décideurs à définir leurs priorités et
à concevoir des politiques adaptées pour faire face à
ce phénomène, nous nous sommes attachés à affiner
les méthodes d’estimation et de classification des FFI
liés au commerce, sans pour autant aller au fond des
débats récents sur la méthodologie. Nous sommes
partis du postulat que, même en se fondant sur les
estimations les plus prudentes, l’ampleur des FFI
liés aux exportations de produits extractifs des pays
africains est très préoccupante. Il est crucial de disposer
d’estimations fiables pour endiguer les FFI et définir des
politiques réfléchies pour y faire face. Comme il ressort
du cadre conceptuel du présent rapport, exposé dans
le chapitre 1, la fausse facturation est une source
majeure de flux illicites transfrontières de valeur.
LES FFI
liés au
secteur extractif
se montent au minimum à
40 milliards
de dollars
DES PRODUITS DE GRANDE VALEUR

POUR UN FAIBLE POIDS
SONT LA SOURCE MAJEURE
de FFI sortants
or
77 %
Ventilation de la sous-facturation
totale des exportations diamants
africaines de produits
extractifs 12 %
platine
6%
autres
produits
5%
Dans ce chapitre nous procédons à une estimation de l’ampleur de la fausse facturation

en appliquant la méthode qui consiste à calculer les écarts entre les données miroir du
commerce bilatéral (total et pour certains groupes de produits) des pays, ce à partir
des statistiques officielles du commerce des pays africains. Dans ce chapitre sont en
outre cernés et analysés les facteurs propres à chaque pays expliquant les anomalies
statistiques observées dans l’enregistrement du commerce et les branches du secteur
extractif à risque élevé de générer des flux sortants illicites. Les estimations figurant
dans ce chapitre permettent d’établir qu’en Afrique la sous-facturation des exportations
est la principale source de flux sortants illicites. Dans ce chapitre nous analysons en
outre les facteurs d’ordre logistique et statistique auxquels sont en partie imputables
les écarts constatés dans les statistiques croisées du commerce bilatéral des pays et
leur lien avec les pratiques actuelles en matière d’enregistrement du commerce. On y
trouve en outre des études de cas illustrant les interrelations complexes entre diverses
activités illicites génératrices de flux sortants liés au commerce. En conclusion, nous
avançons que la méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est
un outil susceptible d’aider grandement à déterminer quels produits sont des sources
potentielles de flux sortants illicites liés au commerce, ainsi qu’à alerter les pays sur les
graves anomalies dans l’enregistrement des statistiques du commerce.
2.1 Quantifier les pertes : problèmes méthodologiques

soulevés par l’estimation des flux financiers illicites
Les études empiriques consacrées à la quantification des FFI reposent en général
sur l’une des trois méthodes suivantes : a) la méthode de l’écart entre les données
miroir du commerce bilatéral14 ; b) la méthode résiduelle de la balance des paiements ;
c) la méthode du filtre des prix. Employée dans ce chapitre, la première consiste à
comparer la valeur déclarée des exportations d’un pays A vers un pays B à la valeur
déclarée des importations du pays B en provenance de ce pays A et, après ajustements,
à induire le montant de la fausse facturation dans le commerce international à partir de
l’écart calculé entre ces statistiques miroir. Cette méthode fait appel aux statistiques
miroir que permet d’établir le double enregistrement des statistiques du commerce
14
Dans le présent rapport, la méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est appliquée
en utilisant les chiffres de la base de données Comtrade des Nations Unies ; la Direction des statistiques
commerciales (DOTS) du FMI suit la même méthode pour évaluer l’ampleur de la fausse facturation dans le
commerce extérieur.
49
international, l’accent étant mis ici sur l’écart observé au niveau d’un groupe de produits
pour un même flux commercial enregistré par les deux pays partenaires.
Dans la méthode résiduelle, qui sert à évaluer l’ampleur de la fuite des capitaux15, les
FFI sont traités comme des sorties de capitaux non enregistrées et mesurés à l’aune
du résidu de la balance des paiements, après corrections pour tenir compte de la
sous-déclaration des emprunts extérieurs et des écarts entre les données miroir du
commerce bilatéral. Les termes « fuite des capitaux » et « flux financiers illicites » sont
parfois employés l’un pour l’autre alors que ces concepts sont très différents. En fonction
de la définition retenue, la fuite des capitaux peut être illicite, mais tous les FFI ne relèvent
pas de la fuite des capitaux (par exemple, les flux issus de la contrebande). L’illicéité
de la fuite de capitaux peut tenir au fait que les capitaux en cause ont été illégalement
acquis, transférés ou détenus à l’étranger ou à la combinaison des trois. Sont illicites
les capitaux ayant pour origine le détournement de fonds, la corruption, l’extorsion,
la fraude fiscale et diverses activités criminelles. Les fortunes ainsi acquises sont bien
souvent transférées clandestinement à l’étranger pour échapper à tout contrôle de la
légalité de leur origine. Sur le plan conceptuel, les FFI englobent la fuite des capitaux,
mais aussi le produit de la vente de biens importés en contrebande, le produit du trafic
illicite de drogues et d’autres produits de contrebande et les sorties de fonds acquis
illégalement qui ont été blanchis dans le pays avant d’être transférés à l’étranger par des
circuits officiels. Ces fonds sont d’origine illicite sans pour autant relever de la fuite de
capitaux car après blanchiment ils sont comptabilisés dans la balance des paiements
(Ndikumana et al., 2014).
La méthode du filtre des prix consiste à estimer au moyen de microdonnées à l’échelle

de la transaction la fourchette des prix d’un certain produit et d’en suivre l’évolution
dans le temps pour repérer les prix anormaux (Carbonnier and Mehrotra, 2018 ;
Ahene-Codjoe and Alu, 2019). Le filtre choisi peut être la dispersion des prix dans le
temps et les valeurs aberrantes (intervalle interquartile) ou la comparaison des prix à
l’échelle de la transaction avec les prix du marché libre (prix de pleine concurrence).
Dans ce chapitre, au moyen de chiffres extraits de la base de données Comtrade des

Nations Unies, nous nous sommes efforcés d’appliquer systématiquement au commerce
intra-africain et extracontinental de l’Afrique (Afrique-reste du monde) la méthode des
15
Par fuite des capitaux on entend les flux financiers qui sortent d’un pays au cours d’une période déterminée
sans être comptabilisés dans les statistiques officielles nationales (Ndikumana and Boyce, 2018). La définition
de la fuite des capitaux utilisée dans ce chapitre participe de la méthode résiduelle de la balance des
paiements et diffère sur le plan conceptuel des flux de capitaux sortant d’un pays en raison d’un événement
politique ou économique.
50
écarts entre les données miroir du commerce bilatéral pour huit groupes de produits
extractifs16. L’analyse miroir des statistiques du commerce bilatéral permet de mettre en
évidence des incohérences révélatrices de fausse facturation (falsification d’une facture
afin de transférer des fonds à l’étranger) ; cette méthode est appliquée depuis longtemps
pour détecter la fraude douanière (Morgenstern, 1963 ; Bhagwati, 1964, 1967). Une
analyse miroir consiste à comparer les flux d’exportation d’un pays vers un autre aux
flux d’importation de ce second pays en provenance du premier. La différence entre ces
deux agrégats doit en principe correspondre aux coûts de transport et d’assurance ;
si la différence est plus élevée elle peut s’expliquer par des raisons valables d’ordre
logistique ou statistique, mais aussi par une fausse facturation délibérée. Dans une
étude de l’OMD (WCO, 2018), il est constaté que cette méthode permet de repérer les
écarts entre les données miroir du commerce bilatéral17 mais pas de déterminer si ces
écarts sont imputables à la fausse facturation ou à des erreurs aléatoires de déclaration.
Il est à supposer que la fausse facturation et les erreurs aléatoires n’ont pas les mêmes
propriétés statistiques, mais il n’en va pas de même pour les erreurs systématiques
découlant des modalités d’enregistrement des statistiques du commerce international.
Comme exposé dans la section 2.3, il est difficile d’attribuer un écart observé dans les
statistiques du commerce bilatéral à une fraude douanière délibérée plutôt qu’à des
différences d’évaluation, au temps d’acheminent, à la destination effective ou à une
classification erronée des produits.
Le tableau 1 illustre les quatre types d’écarts que l’analyse miroir du commerce bilatéral
peut révéler et leur explication. Ce chapitre est axé sur les produits extractifs primaires,
qui comptent pour plus de la moitié dans les exportations africaines (fig. 3) et l’analyse
ne porte donc que sur ces pays. Les statistiques miroir des flux commerciaux entre deux
pays présentent un écart positif pour l’un d’eux si la valeur déclarée de ses exportations
vers l’autre est inférieure à la valeur déclarée des importations de ce second pays
provenant du premier. L’écart observé peut s’expliquer par la sous-facturation des
exportations, qui consiste pour une entreprise exportatrice à minorer la valeur déclarée
de ses exportations afin de dissimuler une partie des bénéfices commerciaux qu’elle
réalise à l’étranger (WCO, 2018). Les marchandises sortent effectivement du pays mais
une partie du flux financier connexe reste sur un compte à l’étranger. Cette pratique
prive les pays en développement de devises étrangères dont ils ont grand besoin et
érode l’assiette fiscale d’États qui peinent déjà à mobiliser des ressources nationales
pour financer la réalisation des objectifs de développement durable.
16
Or, platine, diamants, cuivre, fer, aluminium, manganèse, pétrole/gaz.
17
L’écart entre les données miroir du commerce entre deux pays correspond à la différence entre la valeur d’un
flux d’exportation d’un pays A et la valeur du flux d’importation correspondant d’un pays B.
51
Tableau 1
Typologie des résultats des écarts observés dans les statistiques miroir du commerce bilatéral
La valeur du flux de Sortie de devises

ressources sortant est d’un montant
Sous-facturation supérieure à celle du flux Surfacturation supérieur au coût réel
Écart positif à l’exportation de devises entrant à l’importation des importations, aux
connexe, à des fins de fins du blanchiment
fraude fiscale par exemple d’argent par exemple
Écart négatif Admission abusive au

Afin d’éviter de payer
Æ
bénéfice de subventions Sous-facturation

Surfacturation les droits de douane
ou d’avantages fiscaux à l’importation
à l’exportation à l’importation,
Ne constitue pas à l’exportation (délit en
des FFI dans par exemple
droit interne)
ce contexte

Note : Un écart positif observé dans les données miroir du commerce bilatéral permet d’induire des sorties
illicites et un écart négatif d’induire des entrées illicites, selon le pays et le produit considéré.
À l’importation, un écart positif peut s’expliquer par une surfacturation des importations,
par exemple aux fins de maquiller une fuite de capitaux en un paiement au titre d’une
opération commerciale (WCO, 2018). Ce procédé consiste pour un importateur à
majorer la valeur déclarée de ses importations et à placer sur un compte à l’étranger
la somme payée en sus de la valeur réelle de ses importations. Cette pratique est
source de FFI liés au commerce, se soldant pour un pays par des sorties de fonds d’un
montant (ou de marchandises d’un volume) supérieur aux chiffres consignés dans les
registres officiels. La surfacturation et la sous-facturation relèvent de la contrebande
dite technique par opposition à la contrebande pure et simple18, cette dernière pouvant
contribuer à l’écart observé dans les données miroir du commerce entre deux pays si
des marchandises exportées en contrebande de l’un sont importées légalement dans
l’autre. Si les deux partenaires commerciaux s’entendent pour falsifier le montant d’une
facture, la différence entre la valeur déclarée et la valeur réelle n’est pas saisie dans
l’écart entre les données miroir du commerce entre les deux pays concernés car la
valeur enregistrée dans leurs statistiques respectives est la même. Dans une étude
18
On parle de contrebande pure et simple quand des marchandises sont exportées clandestinement d’un pays
et importées clandestinement dans un autre ; il peut s’agir de produits illicites (drogue, etc.). La contrebande
technique consiste à falsifier la valeur déclarée des marchandises acheminées par les circuits officiels et elles
sont donc, en partie du moins, enregistrées dans les statistiques du commerce.
52
consacrée aux diverses finalités de la fausse facturation, Bhagwati (Bhagwati, 1967)

constate que la sous-facturation est utilisée pour dissimuler une fuite de capitaux,
davantage que la surfacturation car les contrôles à l’exportation sont en général moins
rigoureux. Le recours à la fausse facturation dans le commerce international peut avoir
d’autres finalités, par exemple tirer parti d’un dispositif de subventions à l’exportation en
surfacturant les exportations ou éviter de payer des droits de douane à l’importation en
sous-facturant les importations (Nitsch, 2011). Ces deux pratiques sont frauduleuses
et tombent sous le coup de la loi mais elles n’entrent pas dans le champ principal
de notre étude, à savoir les exportations africaines de produits primaires extractifs
(Nitsch, 2011 ; UNECA, 2015 ; WCO, 2018). La surfacturation des exportations et la
sous-facturation des importations ne sont pas considérées comme génératrices de
flux financiers entrants illicites dans l’analyse à laquelle il est procédé ici, ce qui est
une différence majeure par rapport aux méthodes appliquées par l’organisation Global
Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2017, 2019) ou pour mesurer la fuite des
capitaux (Ndikumana and Boyce, 2018).
Ce chapitre apporte une contribution à la mesure des FFI liés au commerce par la
méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral :
a) En établissant que le modèle des écarts observés dans les données miroir du
commerce bilatéral s’applique mieux que les autres aux exportations africaines
de produits primaires extractifs ;
b) En commentant la première analyse miroir systématique du commerce

intracontinental et extracontinental des pays africains ;
c) En se focalisant sur les produits primaires extractifs qu’exporte l’Afrique et leurs

chaînes de valeur (notamment la centralisation croissante de certains pans du
commerce en Europe) et sur le commerce de transit ;
d) En présentant des études de cas sur certains pays et produits à Madagascar et

en Zambie et sur le commerce de l’or en Afrique de l’Est, en Afrique du Sud et
en Suisse ;
e) En analysant en profondeur deux facteurs, en lien avec la qualité des

institutions, qui influent sur la constitution et la détection des FFI : les modalités
d’enregistrement du commerce ; l’incertitude entourant la qualité des statistiques
compilées par les pays africains (eu égard au poids de l’économie informelle, à la
53
porosité des frontières, aux biais de sélection, à la non-déclaration des données,

etc.)19.
Études consacrées aux flux financiers illicites liés au commerce

Les études consacrées aux FFI liés au commerce ont évolué, passant de simples
estimations de l’ampleur de ces flux à l’aide des chiffres des exportations et des
importations à des analyses relatives à des pays et à des produits particuliers, les
statistiques du commerce international de marchandises ayant fini par montrer leur
aptitude limitée à permettre un suivi précis de ce commerce.
Dans son rapport, le Groupe de haut niveau sur les flux financiers illicites en provenance
d’Afrique (UNECA, 2015) examine l’ensemble du continent et des paires de pays et
de produits spécifiques. Il constate que la plus grande partie du total des flux illicites
en provenance d’Afrique ayant pour sources les secteurs des métaux précieux, du fer
et de l’acier et des minerais est imputable à l’Union douanière de l’Afrique australe ;
la part de la Zambie atteint à elle seule 65 % en ce qui concerne la fausse facturation
dans le commerce du cuivre. Les difficultés que soulève l’utilisation des statistiques
du commerce international de l’Afrique australe sont examinées en détail dans la
section 2.3.
Jusqu’à 50 % des flux illicites en provenance d’Afrique ont pour source la fausse
facturation dans le commerce international et plus de la moitié des FFI qui y sont liés
ont pour source le secteur extractif, selon les estimations figurant dans une étude de
la CEA et du Centre africain de développement minier (UNECA and African Minerals
Development Centre, 2017). Cette étude et d’autres ont mis en évidence que le secteur
extractif est une source de FFI et que la communauté internationale peut concourir à les
combattre (UNCTAD, 2016). Les entreprises multinationales actives dans l’exploitation
minière centralisent toujours plus leurs activités de négoce, ce qui accentue le risque
de fausse facturation. Singapour et la Suisse figurent parmi les pays les plus attrayants
pour la centralisation de ces activités de négoce grâce aux avantages fiscaux qu’ils
accordent aux entreprises multinationales de négoce (UNECA and African Minerals
Development Centre, 2017). La Suisse compte pour environ un tiers dans le commerce
de transit mondial de marchandises clefs comme le pétrole, les métaux et les produits
agricoles (Lannen et al., 2016).
19
La capacité institutionnelle d’un pays influe sur son aptitude à faire appliquer les contrôles douaniers et
frontaliers et par la même sur l’exactitude de ses statistiques du commerce et sur la probabilité de l’existence
de FFI.
54
Le tableau 2 récapitule les chiffres estimatifs du montant des FFI au niveau des pays en
Afrique. Par exemple, Ahene-Codjoe et Alu (Ahene-Codjoe and Alu, 2019) constatent
dans le cas du Ghana une minoration prononcée et anormale de la valeur des exportations
de marchandises. En utilisant les prix de référence du marché actuel et le filtre de
l’intervalle interquartile des prix, les auteurs estiment que la valeur des exportations d’or
(lingots d’or et or brut) de ce pays dont le prix a été anormalement minoré se monte à
3,8 milliards de dollars, soit 11 % de la valeur totale des exportations d’or dudit pays
entre 2011 et 2017 (35,6 milliards de dollars). Toujours selon leurs estimations, la valeur
de 2,7 % des 12,6 milliards de dollars de fèves de cacao exportées du Ghana a été
minorée, tout comme la valeur de 7,5 % du 1,8 milliard de dollars de pâte de cacao
exportée. Les auteurs considèrent que des risques élevés de FFI existent à cause de la
présence de nombreuses entreprises multinationales dans ce secteur ; leur constat va
dans le sens d’études antérieures dans lesquelles des préoccupations sont exprimées
face au risque de voir le commerce des matières premières constituer une source de
FFI au Ghana. Dans une autre étude, Nicolaou-Manias et Wu (Nicolaou-Manias and Wu,
2016) estiment l’ampleur de la fausse facturation dans le commerce international de
cinq pays africains en appliquant la même méthode que dans l’Annuaire de la Direction
des statistiques commerciales (DOTS) du FMI ; ils concluent à un recul du recours
à la fausse facturation en Afrique du Sud et en Zambie sur la période 2013-2015 et
au Nigéria sur la période 2013-2014. À l’opposé, en Égypte et au Maroc la fausse
facturation, déjà sensible, s’est accrue à partir de 2013-2014.
Les études récapitulées dans le tableau 2 ont produit un large éventail de chiffres
estimatifs des FFI et de la fuite des capitaux calculés en utilisant des données et des
méthodes empiriques diverses, ce qui rend impossible toute comparaison entre eux.
Au moment de la rédaction de ces lignes trop peu d’études avaient été consacrées
aux facteurs d’ordre statistique pouvant expliquer les asymétries dans les chiffres des
flux commerciaux entre deux pays, en particulier en Afrique (United Nations Statistics
Division (UNSD, 2019)). Dans ce chapitre nous tentons de répondre aux critiques
formulées dans différentes études, en tenant davantage compte des coûts de transport
et d’assurance et en analysant en profondeur les modalités d’enregistrement des
statistiques du commerce international, l’accent étant mis sur les particularités de
chaque pays. Dans ce chapitre nous procédons à une analyse, axée sur l’Afrique, des
écarts observés dans les données miroir du commerce bilatéral de certains pays pour
quelques produits (et leurs chaînes de valeur) très importants pour le continent du fait
de leur part élevée dans les exportations totales et dont il a été établi qu’ils étaient des
sources potentielles de sorties illicites (UNECA, 2015 ; UNCTAD, 2016).
55
Tableau 2
Tableau récapitulatif des montants estimatifs des flux financiers illicites par pays
Étude Méthode d’étude et/ou résultats
CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation nette des exportations sur la période 2000-2014 :
argent et platine, 24 milliards de dollars ; fer, 57 milliards de dollars
Ndikumana et Boyce (Ndikumana Fuite des capitaux : 198 milliards de dollars entre 1970 et 2015
Afrique du Sud
and Boyce, 2018)
Nicolaou-Manias et Wu Méthode GER : 67 milliards de dollars sur la période 2013-2015
(Nicolaou-Manias and Wu, 2016)
Angola
and Boyce, 2018)
CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation nette des exportations de cacao : 3,7 milliards de
dollars sur la période 1995-2014
Côte d’Ivoire
and Boyce, 2018)
Nicolaou-Manias et Wu Méthode GER (flux bruts hors retours) ; 32,6 milliards de dollars en
Égypte
(Nicolaou-Manias and Wu, 2016) 2013-2014
Ahene-Codjoe et Alu Microdonnées fournies par l’Administration fiscale du Ghana
(Ahene-Codjoe and Alu, 2019) (2011-2017) : sous-valorisation manifeste de 3,8 milliards de dollars
d’exportations d’or et de 12,6 milliards de dollars d’exportations de
Ghana cacao
Marur (Marur, 2019) Données miroir du commerce entre le Ghana et la Suisse et le Ghana
et le Royaume-Uni sur la période 2000-2017 :
Or : 6 milliards de dollars ; cacao : 4,3 milliards de dollars
Letete et Sarr (Letete and Sarr, Les auteurs utilisent les estimations de Ndikumana contenues dans la
Kenya 2017) base de données de l’Institut de recherche en économie politique et
les relient aux institutions
Chalendard et al. (Chalendard Sous-facturation à l’importation et données miroir du commerce
et al., 2016) pour détecter la fraude douanière, qui a réduit d’au moins 30 % en
Madagascar
2014 les recettes douanières hors pétrole (droits et taxe sur la valeur
ajoutée à l’importation)
Nicolaou-Manias et Wu Méthode GER ; 16,6 milliards de dollars en 2013-2014
Maroc
CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation des exportations de pétrole à hauteur de 44
milliards de dollars et des importations à hauteur de 45 milliards de
Nigéria dollars sur la période 1996-2014
Nicolaou-Manias et Wu Méthode GER ; 48 milliards de dollars en 2013-2014
Cathey et al. (Cathey et al., 2018) Données d’Eurostat et analyse au filtre de prix. Montant sous-valorisé
République démocratique
des importations de l’UE en provenance de République démocratique
du Congo
du Congo : 9,95 milliards d’euros sur la période 2000-2010
CNUCED (UNCTAD, 2016) Fausse facturation nette des exportations de cuivre : 14,5 milliards de
dollars sur la période 1995-2014
Zambie
Nicolaou-Manias et Wu Méthode GER ; 12,5 milliards de dollars sur la période 2013-2015
Note : La méthode GER ne prend en compte que les écarts positifs, les écarts négatifs mis en évidence par la
méthode des pays partenaires étant considérés comme nuls.
56
Dans ce chapitre sont analysés les écarts observés dans les données miroir du
commerce intra-africain et extracontinental et les sources de sorties illicites dans
ce cadre. Le manque de renseignements sur les modalités d’enregistrement des
statistiques du commerce intra-africain est un obstacle majeur à une évaluation précise
de l’état actuel de l’intégration commerciale régionale et continentale. Certaines
particularités du commerce international de quelques produits primaires sont mises en
évidence (forte concentration du négoce de certains produits primaires, passage des
métaux par des entrepôts sous douane, exportation du pétrole par oléoduc, etc.), ainsi
que leurs incidences sur les statistiques connexes.
2.2 Afrique : analyse empirique des écarts observés

dans les données miroir du commerce bilatéral
de produits primaires
Fondements logiques et échantillonnage
Conscients de l’importance du secteur des mines et des minéraux, à leur première
conférence, tenue à Addis-Abeba en 2008, les Ministres des pays de l’Union africaine
en charge du développement des ressources minières ont adopté le plan d’action
« Vision minière africaine (VMA) » ayant pour objet de garantir la contribution des
richesses minières de l’Afrique à l’éradication de la pauvreté, à la transformation
structurelle et au développement socioéconomique. Cadre continental le plus complet
régissant l’exploitation minière, la Vision minière africaine tend à assurer l’intégration
de l’exploitation minière dans les politiques nationales de développement de sorte que
les communautés en retirent de réels avantages, que les pays négocient des contrats
générateurs de rentes de ressources équitables et que l’industrie minière devienne un
levier stratégique de l’industrialisation du continent (UNECA, 2011).
Dans l’échantillon constitué figurent des produits primaires dont des études antérieures
ont établi qu’ils génèrent des sorties illicites, ainsi que des produits extractifs
prépondérants pour le continent. La plupart des pays africains (46 sur 54) dépendent
fortement de l’exportation de produits primaires20. Parmi eux, 18 sont tributaires de
leurs exportations de minéraux, de minerais et de métaux, 17 de leurs exportations
20
Un pays dépend de ses exportations de produits primaires si elles comptent pour plus de 60 % dans le total
de ses exportations de biens. À cette aune, plusieurs pays africains ne dépendent pas de leurs exportations
de produits primaires (Afrique du Sud, Cabo Verde, Égypte, Eswatini, Lesotho, Maroc, Maurice et Tunisie,
entre autres).
57
de produits agricoles et 11 de leurs exportations de combustibles. Des observations

empiriques montrent que l’ampleur du recours à la fausse facturation varie selon les
groupes de produits et en fonction de certaines de leurs spécificités (UNCTAD, 2016).
Ainsi, les produits de grande valeur pour un faible poids, tels que diamants, or et autres
métaux précieux, se prêtent mieux à la contrebande et ils ont des liens avec les FFI, la
corruption et le trafic illicite d’armes (IMF, 2014 ; Berman et al., 2017). Le commerce
des produits extractifs se caractérise par une concentration qui le rend vulnérable à la
pratique de la fausse facturation. L’extraction à grande échelle de ressources naturelles
est une activité à forte intensité de capital et elle est donc concentrée et est dominée par
des entreprises multinationales pouvant exercer une influence sensible sur l’élaboration
de la réglementation publique, grâce à leur grande puissance financière et commerciale,
et qui possèdent une expertise technique leur permettant de contourner les législations
nationales (UNCTAD, 2016). Les grands conglomérats qui extraient et vendent des
produits primaires ont aussi les moyens d’influer fortement sur les prix et sur des
segments clefs de la chaîne de valeur.
Pour calculer les écarts entre les données miroir du commerce bilatéral, il convient
de distinguer commerce intra-africain et commerce extracontinental des pays africains
car les deux diffèrent par leur volume et les produits concernés. Les protagonistes et
la finalité de la fausse facturation à des fins de fraude douanière diffèrent aussi et la
qualité des données sur le commerce intra-africain est en général moins bonne car
les frontières terrestres des pays africains sont poreuses et il est souvent plus difficile
que dans les ports d’y enregistrer les mouvements de marchandises. L’écart entre
les données miroir du commerce bilatéral ne devrait donc pas présenter les mêmes
caractéristiques pour les exportations intra-africaines de produits extractifs que pour les
exportations extracontinentales.
Les pays doivent

améliorer l’enregistrement
des statistiques du commerce intra-africain,
en particulier du commerce terrestre transfrontalier
58
La figure 3 illustre les parts respectives des exportations des groupes de produits
étudiés dans le total des exportations africaines. Sur la période 2000-2018, les produits
primaires extractifs ont compté pour plus de 50 % dans le total de ces exportations,
dont 40 % pour les exportations de pétrole et de gaz. Plusieurs de ces groupes de
produits ne représentent qu’un faible pourcentage du total des exportations africaines
et tous ne sont donc pas pris en compte dans l’analyse finale (les groupes classés après
le manganèse en sont exclus car leurs parts respectives dans le total étaient trop faibles
au moment de la rédaction du présent rapport.
Figure 3
Exportations par groupe de produits (2000-2018)
(En pourcentage du total des exportations africaines)
Groupe du fer
Diamants
Platine
Groupe du cuivre
Groupe de
l’aluminium
Or
Manganèse
Chrome
Uranium
Titane
Minerais de
métaux précieux
Cobalt
Argent
Métaux de
terres rares
Groupe
du molybdène
0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5
Source : Calculs de la CNUCED d’après la base de données Comtrade des Nations Unies.
59
Méthode
Cette section décrit la méthode utilisée pour calculer l’écart (DX) dans les données
miroir du commerce extracontinental, c’est-à-dire la différence entre la valeur déclarée
des exportations de produits d’Afrique vers le reste du monde et la valeur déclarée des
importations correspondantes d’Afrique par le reste du monde. En nous inspirant d’une
étude de Ndikumana et Boyce (Ndikumana and Boyce, 2018), nous posons l’équation
ci-après qui permet de calculer la différence entre la valeur déclarée des importations (M) et
la valeur déclarée des exportations (X) corrigée des coûts de transport et d’assurance (Ⱦ):
Dans cette équation, l’écart DX peut être imputé des erreurs d’ordre statistique et
logistique entachant les données miroir mais aussi à une fausse facturation délibérée
à l’exportation. Compte tenu des carences dans la déclaration des statistiques du
commerce international, un DX positif pour une année considérée peut être révélateur
d’une sous-facturation des exportations, tandis qu’un DX négatif est plus difficile à
interpréter car les modalités du commerce d’un produit primaire considéré ont des
incidences à cet égard. Établir une corrélation entre un DX négatif et des FFI est difficile
pour les raisons suivantes : a) dans le contexte des industries extractives en Afrique,
des flux entrants illicites sont contre-intuitifs ; b) des écarts négatifs prononcés dans
les données miroir de flux commerciaux (valeur déclarée des exportations supérieure
à celle des importations correspondantes) ont de fortes chances d’être imputables
aux spécificités du produit primaire considéré et aux modalités de son commerce
(par exemple, le stockage du cuivre en entrepôt sous douane ou la transformation en
amont dans une zone franche industrielle). Le coefficient de correction pour les coûts de
transport et d’assurance (Ⱦ) est chiffré à 1,1, comme dans les études de Ndikumana et
Boyce (Ndikumana and Boyce, 2018) et de la CNUCED (UNCTAD, 2016). On suppose
donc que les coûts de transport et d’assurance comptent pour 10 % dans la valeur des
exportations. Dans la section 2.3, ce coefficient est appliqué à des chiffres extraits de
la base de données de l’OCDE sur les coûts de transport et d’assurance du commerce
international de marchandises, ce qui permet d’estimer avec davantage de précision les
écarts entre les données miroir du commerce bilatéral.
L’analyse porte sur la sous-facturation des exportations (c’est-à-dire un écart positif),

qui est le moyen le plus apte à générer des FFI dans le cas des exportations de produits
primaires depuis l’Afrique ; cette pratique a dans la plupart des cas pour finalité de
60
transférer des devises à l’étranger (entreprises multinationales exportatrices), de payer

des marchandises de contrebande ou de contourner le contrôle des changes (UNECA,
2015 ; UNCTAD, 2016).
Le tableau 3 récapitule des chiffres estimatifs de l’ampleur des FFI liés au commerce
calculés dans quelques études sur la base des écarts observés dans les statistiques de
flux commerciaux bilatéraux. Les diverses méthodes suivies présentent des différences
notables, exposées ci-après, qui influent sur la grandeur du chiffre estimatif obtenu.
Premièrement, comme Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019), on
peut considérer qu’un écart négatif entre les données miroir des flux commerciaux entre
deux pays n’est pas révélateur de flux illicites ou le considérer comme nul. Deuxièmement,
si la somme de tous les écarts entre les données miroir des flux commerciaux entre
Tableau 3
Afrique : chiffres estimatifs des flux financiers illicites liés au commerce établis
dans quelques études
(En milliards de dollars)
Global Financial Global Financial
CEA Integrity Integrity
Ndikumana
(UNECA, (Global Financial (Global Financial CNUCED
et Boyce
2015) : Integrity 2019) : Integrity 2019) : (UNCTAD, 2020) :
(Ndikumana
moyenne à partir des à partir des estimations
and Boyce,
annuelle, estimations 2015 estimations 2015 2015a
2018) : 2015
2000-2010 de la base de de la base de
données DOTS données Comtrade
Écart positif
39 11 40
à l’exportationb
Écart positif
65 23 38
à l’importationc
Total 16d à 29
Note : Les pays et l’intervalle de temps couverts varient de l’une à l’autre de ces quelques études.
a Le présent rapport traite des exportations extracontinentales de huit groupes de produits ; 80 % des résultats
sont fortement influencés par les chiffres de l’Afrique du Sud et de l’or. Autres pays couverts : Angola, Bénin,
Burundi, Égypte, Eswatini, Gambie, Guinée, Lesotho, Madagascar, Malawi, Maroc, Maurice, Mozambique, Niger,
Ouganda, République centrafricaine, République-Unie de Tanzanie, Rwanda, Sénégal, Togo et Zimbabwe.
b
Un écart positif à l’exportation signifie que la valeur déclarée des exportations d’un produit d’un pays est
inférieure à la valeur déclarée des importations correspondantes dans le pays destinataire. Un tel écart peut être
révélateur d’une sous-facturation systématique des exportations ayant pour finalité de dissimuler des bénéfices
réalisés à l’étranger, par exemple dans un paradis fiscal. Une entreprise désireuse de faire sortir des capitaux
d’un pays peut sous-facturer ses exportations, opération qui se solde par une diminution des entrées de devises
dans ce pays.
c
Un écart positif à l’importation est un indicateur de surfacturation systématique des importations qui a pour
finalité de maquiller une fuite de capitaux en paiement au titre d’une transaction commerciale. Un écart positif, à
l’exportation comme à l’importation, peut être révélateur de sorties illicites liées au commerce.
d
L’estimation totale de la CEA (UNCEA, 2015) porte sur les cinq principaux produits.
61
deux pays est négative, on peut, comme Ndikumana et Boyce (Ndikumana and
Boyce, 2018), ne pas l’imputer à des entrées illicites mais à des particularités dans
l’enregistrement du commerce de certains produits. Troisièmement, le commerce total
est le niveau d’agrégation des données utilisé dans ces études, hormis celles de la
CEA (UNECA, 2015) et de Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019),
ce qui rend impossible une analyse produit par produit. Quatrièmement, ce chapitre est
consacré aux sorties illicites liées aux exportations de produits extractifs et laisse donc
de côté importations, produits agricoles et produits manufacturés.
Global Financial Integrity (Global Financial Integrity, 2019) constate que l’Afrique
subsaharienne est la région du monde où la propension à la fausse facturation dans
le commerce international est la plus forte et est la seule où les sorties illicites sont
supérieures aux entrées illicites. Selon des estimations établies à l’aide de chiffres extraits
de la base de données Comtrade des Nations Unies, en 2015 les FFI se sont montés à
45 milliards de dollars et les sorties illicites à 23 milliards (tableau 3). Le montant estimatif
de 40 milliards de dollars de sous-facturation des exportations retenu dans le présent
rapport, calculé à partir de l’écart net à l’exportation, est la somme de tous les écarts
estimatifs positifs en 2015 constatés dans les 21 pays africains couverts pour les huit
groupes de produits de l’échantillon. Malgré les différences notables que présentent
les diverses méthodes employées pour estimer les sorties illicites du continent liées
au commerce, les conclusions convergent à un certain point : le volume des FFI est
élevé, il s’est accru au fil du temps et le commerce des produits primaires extractifs
y contribue fortement (UNECA, 2015 ; Östensson, 2018). Les estimations fondées
sur le commerce total ne doivent être considérées que comme indicatives car l’écart
total calculé en additionnant les écarts observés dans les données miroir de tous les
groupes de produits que couvrent les statistiques du commerce peut masquer une
grande hétérogénéité entre certains. Les estimations établies dans cette série d’études
ne sont guère comparables à cause de la grande diversité des définitions des FFI et des
données employées (niveau d’agrégation : total, position à quatre ou à six chiffres du
système harmonisé ou de la classification type du commerce international).
Un autre postulat sous-jacent aux estimations des FFI à partir des écarts entre les
données miroir du commerce bilatéral est que celles des pays développés sont en
général plus précises et que les disparités dans les statistiques des flux commerciaux
bilatéraux sont imputables principalement aux FFI liés au commerce générés dans les
pays en développement. L’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est
donc en général calculé uniquement par rapport aux pays développés, puis il est ajusté
en fonction de la part dans le commerce total (voir Ndikumana and Boyce, 2018 et
62
Global Financial Integrity, 2019, par exemple). Cette manière de procéder ne permet pas
d’analyser les asymétries dans les données relatives au commerce intra-africain ni de
tenir compte du fait que le négoce des produits primaires continue de se faire en Europe
mais que ce continent a cessé d’être le plus grand consommateur de ces produits. Par
ailleurs, l’idée selon laquelle les écarts entre les données miroir des flux commerciaux
entre deux pays seraient directement imputables à des FFI est controversée et a été
vivement critiquée comme étant trop simpliste dans de nombreuses études (De Wulf,
1981 ; Nitsch, 2011). Dans les débats récents, trop peu d’attention a été portée à
d’autres sources d’erreur, d’ordre purement logistique. En effet, dans leur analyse des
statistiques miroir du commerce entre le Japon et les États-Unis, Hong et Pak (Hong
and Pak, 2017) constatent que des écarts persistent même dans les échanges entre
pays développés. De même, dans leur analyse des asymétries dans les statistiques du
commerce entre l’Allemagne et le Royaume-Uni, Bundhoo-Jouglah et al. (Bundhoo-
Jouglah et al., 2005) attribuent les différences constatées aux normes comptables.
D’autres difficultés, d’ordre statistique, sont exposées dans la section 2.3.
Dans le tableau 4 sont présentées des statistiques descriptives sur l’application au

commerce mondial, extra-africain et extracontinental de la méthode de l’écart entre les
données miroir du commerce bilatéral. Il n’a pas été procédé à une régression et le seuil
de signification n’est donc pas indiqué ; il s’agit d’un simple indicateur des flux illicites
potentiels, utilisé dans les analyses de régression présentées au chapitre 5. Le tableau
couvre ces trois catégories de commerce sur la période 2000-2018 pour huit groupes
de produits (voir le tableau A.2) ; il permet de tirer quelques enseignements utiles. Ainsi,
le commerce intra-africain ne compte que pour un tiers dans le commerce international
enregistré de ces produits primaires, ce qui signifie que l’Afrique exporte ses produits
surtout hors du continent. La valeur déclarée moyenne (somme de toutes les valeurs
déclarées divisée par le nombre d’observations) du commerce extracontinental est
sept fois plus élevée que celle du commerce intra-africain (63 millions de dollars contre
8,5 millions). La valeur déclarée maximale moyenne du commerce extracontinental est
sept fois plus élevée aussi que celle du commerce intra-africain. La valeur déclarée
des importations en provenance d’Afrique enregistrées par le reste du monde est
en moyenne plus élevée que celles des exportations miroir enregistrées par les pays
africains.
La figure 4 illustre la somme des écarts observés dans les statistiques du commerce
bilatéral pour les huit groupes de produits étudiés. Certaines tendances générales
se dégagent. Premièrement, l’écart entre les données miroir du commerce de l’or en
provenance d’Afrique du Sud (disponibles depuis 2011) influe fortement sur l’écart
63
Tableau 4
Statistiques descriptives : commerce mondial, extracontinental et intra-africain
et écarts entre les données miroir (2000-2018)
Valeur déclarée
Nombre moyenne
Écart-type Minimum Maximum
d’observations (en millions
de dollars)
Importation 80 571 44 501 0 36 990
Exportation 74 302 43 476 0 34 384
Mondial
M-1.1*exportation 113 390 1 155 -10 416 14 881
Importation 50 814 64 626 0 36 990

Exportation 46 361 62 596 0 34 384
Extracontinental
M-1.1*exportation 72 217 2 189 -10 416 14 881
Importation 29 757 7 88 0 5 112

Exportation 27 941 10 109 0 4 700
Intra-africain
M-1.1*exportation 39 501 -2 60 -4 751 1 006
Note : « M-1.1* exportation » est la différence entre importations et exportations (ces dernières étant minorées
des coûts de transport et d’assurance, soit 10 % à titre d’approximation).
calculé pour le commerce total de l’Afrique. L’Afrique du Sud possède un système

particulier d’enregistrement du commerce de l’or. Pour des raisons héritées du passé,
avant 2011 l’Afrique du Sud ne spécifiait pas la destination de ses exportations d’or, mais
depuis elle enregistre cette destination et déclare ses exportations à la base de données
Comtrade des Nations Unies ; il a donc pu en être tenu compte dans le présent rapport,
même si les modalités de déclaration de ce produit restent spéciales (Ndikumana
and Boyce, 2019). Deuxièmement, l’écart entre les données miroir tend à être positif
à l’exportation pour tous les produits de grande valeur tels que l’or, le platine et les
diamants de toute provenance (Afrique du Sud, Eswatini, Lesotho, République-Unie de
Tanzanie, par exemple), tandis que cet écart à l’exportation tend à être négatif pour le
pétrole et le cuivre. Les principaux pays exportateurs de pétrole (Algérie, Angola, Nigéria
et Tunisie) présentent ainsi dans l’ensemble un fort écart négatif à l’exportation, sauf en
Égypte, où cet écart est positif et élevé. Les écarts à l’exportation sont en moyenne
négatifs aussi pour le fer, l’aluminium et le manganèse.
64
Figure 4
Somme des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral par groupe de produits
(En millions de dollars)
40 000
30 000
20 000
10 000
-10 000
-20 000
-30 000
-40 000
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Or Platine Diamants Cuivre Fer Aluminium Pétrole Manganèse
L’écart entre les données miroir du commerce bilatéral a été estimé à partir de
109 451 observations : 40 803 sont appariées sur l’axe des marchandises du pays ;
37 330 sont des importations orphelines (pour la même année et la même marchandise
l’État africain partenaire n’a pas déclaré d’exportations) ; 31 318 sont des exportations
perdues (pour la même année et la même marchandise le pays partenaire n’a pas
déclaré d’importations). La figure 5 illustre le montant total des exportations des produits
inclus dans l’échantillon. La plus grosse part des exportations totales est couverte pour
les nombreux pays qui exportent surtout des produits miniers ou du pétrole, mais cette
65
Figure 5
Part des exportations des produits de l’échantillon dans les exportations totales (2000-2018)
(En pourcentage)
a) Extracontinental b) Intra-Afrique
-
Malawi Éthiopie
Comores Seychelles
Gambie Comores
Eswatini Malawi
Sao Tomé- Tunisie
et-Principe
Niger Maurice
Lesotho Lesotho
Kenya Eswatini
Togo Mauritanie
Rwanda Maroc
Maroc Guinée
Maurice République-
Unie de Tanzanie
Madagascar
République
Bénin centrafricaine
Ouganda Madagascar
Zimbabwe Égypte
Éthiopie Ouganda
Sénégal Burkina Faso
Mali Mali
Cabo Verde Gambie
Côte d'Ivoire
Burundi
Tunisie
Gabon
République-
Unie de Tanzanie Cameroun
Namibie Afrique du Sud
Burundi Togo
Seychelles Algérie
Afrique du Sud Rwanda
Mozambique Angola
Égypte Sao Tomé-
et-Principe
Ghana Bénin
Burkina Faso Cabo Verde
Cameroun
Zimbabwe
République
centrafricaine Kenya
Mauritanie Sénégal
Zambie Ghana
Guinée Zambie
Botswana Botswana
Nigéria Mozambique
Gabon Namibie
Angola Côte d'Ivoire
Algérie Nigéria
0 20 40 60 80 100 0 20 40 60 80 100
66
part est moindre pour les pays qui exportent des produits agricoles ou les pays dont les
exportations sont plus diversifiées.
Les résultats indiquent que l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral a
été positif et a augmenté pour huit pays21 sur la période 2010-2014 et pour cinq sur la
période 2015-201822, ce qui donne à penser que ces pays sont toujours plus exposés
au risque de sorties illicites liées au commerce par le canal de la sous-facturation des
exportations. Cet écart a été positif mais a tendu à diminuer pour trois pays sur la
période 2010-201423 comme sur la période 2015-201824, ce qui signifie que le risque
de sorties illicites par ce même canal a diminué dans ces pays sur ces deux périodes.
Pour les pays restants, cet écart est stable dans le temps ou bien aucune tendance
claire ne peut être dégagée à cause du trop petit nombre d’observations pour les
années considérées ou d’une trop grande volatilité. Les pays ont jusqu’à deux ans pour
communiquer leurs statistiques à la base de données Comtrade des Nations Unies ;
tous n’ont pas encore transmis leurs statistiques 2018.
Asymétries dans les données du commerce bilatéral intra-africain

Un écart net positif à l’exportation peut en général être révélateur d’une sous-facturation
des exportations, pratique permettant de faire sortir de la valeur d’un pays illicitement.
Il est plus difficile d’établir une corrélation entre un écart négatif et les FFI car il peut
aussi être imputé à une sous-déclaration des importations par le pays de destination.
La figure 6 illustre l’écart annuel moyen dans les données miroir du commerce bilatéral
intra-africain sur la période 2000-2018. Les chiffres les plus aberrants sont ceux du
Ghana et du Nigéria, avec un écart annuel moyen négatif dépassant le milliard de dollars,
ce chiffre expliquant que l’écart annuel moyen soit négatif pour le commerce bilatéral
intra-africain, comme l’indique le tableau 4. Il semblerait donc que le Ghana et le Nigéria
enregistrent leurs exportations avec davantage de rigueur que leurs pays partenaires
africains n’enregistrent leurs importations. Les écarts positifs les plus aberrants sont
ceux de l’Afrique du Sud et du Mozambique, avec une moyenne annuelle supérieure
à 250 millions de dollars. Après pondération de l’écart entre les données miroir du
commerce bilatéral par les exportations totales (fig. 7), les écarts positifs les plus aberrants
sont ceux du Bénin et du Togo. Les statistiques des partenaires commerciaux du Bénin
et du Togo indiquent que ces deux pays exportent de grandes quantités d’or, alors que
21
Afrique du Sud, Burundi, Eswatini, Gambie, Lesotho, Mali, République-Unie de Tanzanie, Togo.
22
Bénin, Burundi, Lesotho, République-Unie de Tanzanie, Togo.
23
Bénin, Égypte, Madagascar.
24
Afrique du Sud, Égypte, Gambie.
67
Figure 6
Écart annuel moyen entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain (2000-2018)
a) Écart positif b) Écart non concluant
Seychelles Madagascar
Rwanda
Tunisie
Gabon
Maurice Niger
Cameroun
Bénin
République-
Unie deTanzanie
Togo Zimbabwe
Côte d’Ivoire
Mozambique
Mali
Afrique
du Sud Nigéria
0 50 100 150 200 250 300 -1 500 -1 000 - 500
* Les pays pour lesquels l’écart est non concluant sont les suivants : Algérie, Angola, Botswana, Burkina Faso,
Burundi, Cabo Verde, Comores, Égypte, Eswatini, Éthiopie, Gambie, Ghana, Guinée, Kenya, Lesotho, Malawi,
Maroc, Mauritanie, Namibie, Ouganda, République centrafricaine, Sao Tomé-et-Principe, Sénégal et Zambie.
tous deux déclarent n’en exporter que de petites quantités et que leurs ressources en
or sont limitées. Une explication possible dans le cas du Togo est que de l’or extrait
dans la région du Sahel est exporté via ce pays et est incorrectement enregistré comme
originaire du Togo par le pays partenaire (Extractive Industries Transparency Initiative
(EITI) Togo, 2013). L’enregistrement des statistiques du commerce aux frontières
terrestres soulève des difficultés pour de nombreux pays à cause de la porosité de ces
frontières ; l’absence de contrôle douanier peut compromettre la sécurité nationale car
des organisations criminelles sont susceptibles d’utiliser ces routes commerciales pour
se livrer à la contrebande, en particulier d’armes.
Les écarts observés dans les données miroir du commerce bilatéral intra-africain ne
permettent guère dans l’ensemble de tirer des conclusions ; en effet, aucune tendance
stable n’est discernable dans le temps car un fort écart positif une année peut être
68
Figure 7
Écart entre les données miroir du commerce bilatéral intra-africain (2000-2018)
(En pourcentage des exportations totales, en valeur)
Mali
Ghana
Zimbabwe
République-Unie de Tanzanie
Burkina Faso
Côte d'Ivoire
Niger
Cabo Verde
Sao Tomé-et-Principe
Namibie
Botswana
Rwanda
Nigéria
Cameroun
Burundi
République centrafricaine
Égypte
Gabon
Ouganda
Madagascar
Algérie
Éthiopie
Maroc
Angola
Malawi
Guinée
Mauritanie
Tunisie
Lesotho
Eswatini
Afrique du Sud
Gambie
Seychelles
Zambie
Kenya
Comores
Maurice
Sénégal
Mozambique
Bénin
Togo
-50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40
suivi d’un écart négatif l’année suivante. Imputer ces fluctuations à des erreurs dans
l’enregistrement des échanges et à un comportement illicite systémique n’est pas
chose facile. Quand il est difficile de trouver une explication logique à la volatilité de cet
écart il est classé comme non concluant (fig. 6).
La figure 7 illustre, comme la figure 6, cet écart entre les données miroir du commerce
bilatéral intra-africain mais après pondération des estimations par les exportations
69
totales du pays, le classement étant alors différent25. Le Bénin et le Togo présentent les
plus forts écarts positifs aberrants Après cette pondération, ce qui peut s’expliquer par
les problèmes liés aux règles d’origine du commerce de l’or, comme exposé plus haut.
Selon Mayaki (Africa Renewal, 2020), le colonialisme fut un système de flux financiers
illicites en ce que la plupart des infrastructures d’avant l’indépendance reliaient pour
l’essentiel les mines aux ports et étaient axées sur l’extraction de minéraux et la
production agricole. Une grande partie de ces infrastructures subsiste dans la plupart
des pays d’Afrique. La non-déclaration d’une partie du commerce intra-africain est en
partie imputable à ces facteurs historiques et économiques. Ainsi, jusqu’en 2008 les
statistiques des exportations de l’Ouganda étaient compilées au port de Mombasa,
au Kenya, pratique héritée de l’époque coloniale (Jerven, 2013), et ce commerce
intra-africain n’apparaissant donc pas dans les statistiques officielles. Dans une étude
sur le commerce de l’Ouganda réalisée par le Bureau de statistique de ce pays, il est
constaté que le commerce informel transfrontalier est intense et contribue énormément au
bien-être des ménages et à la croissance (Kuteesa et al., 2010). Pareillement, une étude
réalisée à l’aide des métadonnées de la base de données Comtrade des Nations Unies
a mis en évidence que le commerce transfrontalier terrestre n’était pas pris en compte
dans les statistiques transmises par la Sierra Leone à la base de données Comtrade26.
Certains pays ne transmettent leurs statistiques que sporadiquement ou pas du tout, ce
qui amène à s’interroger sur l’utilité de la base de données Comtrade pour l’analyse du
commerce intra-africain. Améliorer les statistiques du commerce intra-africain est donc
crucial pour déterminer les possibilités d’intégration commerciale régionale.
L’analyse se heurte aussi au fait que le commerce informel transfrontalier est intense
et est très important pour de nombreux pays africains. À certaines frontières et pour
certains produits le commerce informel pourrait être du même ordre de grandeur que le
commerce formel. Dans une étude récente il a ainsi été constaté que le nombre de produits
exportés du Bénin vers le Nigéria était cinq fois plus élevé que ce qu’indiquaient les
relevés officiels (Bensassi et al., 2016). Le commerce informel transfrontalier et la porosité
25
La pondération de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est un sujet délicat. Les pays
qui commercent le plus présentent en général des écarts plus élevés avec leurs partenaires, ce dont il
est tenu compte en pondérant par le PIB ou les exportations totales. Cet écart est pondéré ici par les
exportations totales, ce qui permet de comparer l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral
intra-africain et extracontinental pondéré par la valeur des exportations intra-africaines et extracontinentales.
La pondération par les exportations totales introduit des distorsions si l’écart observé est imputable à une
non-déclaration systématique de l’un des pays partenaires. C’est pourquoi dans le chapitre 5, qui porte sur
les écarts estimatifs dans les données miroir du commerce extracontinental des pays africains, le coefficient
de pondération utilisé est le PIB ; le Bénin et le Togo présentent toujours les écarts les plus aberrants (pour
plus d’informations, voir Schuster and Davis, 2020).
26
Voir https://comtrade.un.org/survey/.
70
des frontières font que les données ne sont pas collectées avec rigueur aux frontières
terrestres, ce qui peut limiter l’utilité de l’analyse des écarts entre les données miroir du
commerce bilatéral pour en induire l’ampleur des FFI liés au commerce intra-africain.
Une approche systématique de l’évaluation du commerce informel transfrontalier et
de sa formalisation s’impose pour déterminer le potentiel de croissance et les risques
associés au commerce intra-africain. Les échanges informels transfrontaliers ne sont pas
assimilables aux FFI, même si ces derniers peuvent emprunter les mêmes circuits que
les premiers. La méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral peut
aussi servir à repérer les problèmes d’enregistrement des échanges et les déficiences
douanières. Par exemple, si dans tous les partenaires commerciaux d’un certain pays
la valeur déclarée d’une même marchandise à l’importation est supérieure à la valeur
déclarée à l’exportation dans ce même pays cet écart peut être imputable à l’intensité
du commerce informel transfrontalier (éventuellement illicite) ou à la contrebande.
Asymétries dans les données du commerce bilatéral extracontinental des pays africains
La figure 8 illustre la somme des écarts entre les données miroir du commerce bilatéral
pour les huit groupes de produits inclus dans l’échantillon. L’écart positif annuel moyen
le plus aberrant est constaté pour l’Afrique du Sud, avec 10 milliards de dollars, mais si
l’on exclut l’or l’écart tombe à 4 milliards de dollars. L’écart négatif annuel moyen le plus
aberrant est constaté pour l’Algérie, avec 6 milliards de dollars.
Pour les produits inclus dans l’échantillon, 23 des 45 pays africains analysés présentent
un écart positif et persistant dans les données miroir de leur commerce bilatéral, ce
dont on peut déduire des sorties illicites par le canal de leur commerce extracontinental
(voir le tableau A.1 pour la couverture des données). L’ampleur de cet écart est fonction
du volume total du commerce et de la qualité des données. Si l’on compare cet écart
pour le commerce extracontinental avec l’écart pour le commerce intra-africain (fig. 6),
ce dernier n’est constamment positif que pour sept pays et il est possible d’en déduire
des sorties illicites, qui ont fait perdre à ces sept pays environ 1 milliard de dollars
par an en moyenne entre 2000 et 2018. Les résultats devraient être plus difficiles à
interpréter pour le commerce intra-africain car le commerce est en général moins facile
à enregistrer aux frontières terrestres que dans les ports et certains pays ne déclarent
pas leur commerce intra-union douanière.
Après pondération de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral par les
exportations totales (fig. 9), le Togo et le Bénin ont les écarts positifs les plus aberrants,
mais le commerce que l’échantillon couvre est inférieur à 10 % de leur commerce
total. L’explication réside dans le fait que des pays déclarent des importations d’or en
71
Figure 8
Écart annuel moyen dans les données miroir du commerce bilatéral extracontinental (2000-2018)
a) Écart positif b) Écart non concluant
Sao Tomé-et-Principe Cabo Verde
Comores Côte d’Ivoire
Gambie Seychelles
Burundi
Tunisie
Ouganda
Madagascar Namibie
Maurice Gabon
Eswatini Zambie
Sénégal Botswana
Zimbabwe Algérie
Lesotho
Maroc -6 000 -4 000 -2 000
Bénin
Ghana
Mali
Togo
Mozambique
Mauritanie
Guinée * Les pays pour lesquels l’écart est non concluant,
Cameroun sont les suivants : Angola, Burkina Faso, Éthiopie,
Égypte Kenya, Malawi, Niger, Nigéria, République
Afrique du Sud centrafricaine et Rwanda.
5 000 10 000
provenance de ces deux pays, qui ne sont pourtant pas de gros producteurs d’or. Leurs
pays partenaires enregistrent sans doute incorrectement comme importé du Togo et du
Bénin de l’or provenant de la région du Sahel. Après pondération par les exportations
totales, cet écart demeure élevé car ces importations sont sans contrepartie dans les
exportations totales du Bénin et du Togo.
Les pays se répartissent globalement entre trois groupes. Pour les pays dont les
données miroir du commerce présentent constamment un écart positif à l’exportation,
cet écart peut être imputé à une sous-facturation des exportations et donc à des sorties
illicites. De nombreux produits primaires sont stockés en entrepôt sous douane et on
peut alors escompter un écart négatif persistant dans les données miroir du commerce.
Pour les pays présentant respectivement un écart négatif ou non concluant, il n’est
pas possible d’en induire une fausse facturation, ce qui ne signifie pas forcément que
ces pays ne subissent pas de sorties illicites liées au commerce mais plutôt que les
modalités d’enregistrement des statistiques du commerce rendent impossible de
72
Figure 9
Écart entre les données miroir du commerce extracontinental des pays africains (2000-2018)
(En pourcentage des exportations totales, en valeur)
Seychelles
Botswana
Zambie
Gabon
Algérie
Namibie
Cabo Verde
Angola
Éthiopie
Tunisie
Côte d’Ivoire
Kenya
Nigéria
Burkina Faso
Malawi
Maroc
Ouganda
Maurice
Madagascar
Sénégal
Eswatini
Ghana
Sao Tomé-et-Principe
Zimbabwe
Rwanda
Comores
République centrafricaine
Égypte
Mozambique
Gambie
Niger
Afrique du Sud
Mali
Burundi
Cameroun
Lesotho
Mauritanie
Guinée
Bénin
Togo
-40 -20 0 20 40 60
détecter dans les données miroir de leur commerce bilatéral des écarts révélateurs
d’une sous-facturation des exportations. Pour les pays à écart négatif persistant, toute
corrélation avec les prix des produits doit être analysée avec prudence (encadré 2).
Une corrélation négative entre un écart entre les données miroir du commerce bilatéral
d’un produit et le prix de ce produit peut en effet s’expliquer aussi, comme dans le
cas du cuivre en Zambie, par le stockage d’une certaine quantité d’un produit par
une entreprise qui, dans l’espoir de maximiser ses bénéfices, attend que le prix de ce
produit monte pour en vendre davantage, ce qui réduit alors la quantité de ce produit
73
stockée en entrepôt sous douane et réduit l’écart entre les données miroir. Enfin, la
situation des pays dont les données miroir présentent des écarts élevés mais qui varient
fortement dans le temps est beaucoup plus difficile à interpréter car s’il y avait une
fausse facturation systématique clairement détectable à l’aide des macrodonnées, ses
facteurs explicatifs devraient être stables dans le temps ou n’être influencés que par des
événements politiques ou économiques majeurs. Les sorties illicites liées au commerce
des produits couverts ont été estimées à 18 milliards de dollars par an en moyenne sur
la période 2000-2018 (fig. 8) pour les 23 pays ayant un écart positif attribuable à une
sous-facturation systématique des exportations.
La comparaison des configurations respectives des écarts entre les données miroir
du commerce intra-africain et extracontinental sur la période 2000-2018 (fig. 6 et 8)
fait ressortir trois points intéressants. Premièrement, le nombre de pays pour lesquels
Encadré 2
Zambie : analyse de l’asymétrie des données miroir du commerce bilatéral du cuivre
Selon les chiffres de la base de données Comtrade des Nations Unies, plus de 50 % des exportations
de cuivre déclarées par la Zambie sont à destination de la Suisse, tandis que cette dernière ne
déclare aucune importation de cuivre en provenance de Zambie. Cette asymétrie, imputable au
négoce international, est souvent observée dans les données miroir de pays qui ont des pôles de
négoce de matières premières, comme la Suisse et le Royaume-Uni. Ainsi, la société de négoce
Glencore, dont le siège est en Suisse, possède une filiale en Zambie, Mopani Copper Mine ; cette
société achète du cuivre qui est déclaré comme exportation vers la Suisse. Or ce cuivre n’entre en
général pas physiquement en Suisse mais est stocké, par exemple, dans un entrepôt sous douane
de la Bourse des métaux de Londres, avant d’entrer sur d’autres marchés de destination finale ou
d’être revendu en cours de transport.
Ce mode de fonctionnement peut se traduire par des écarts marqués dans les données miroir. Un
écart négatif élevé entre les données miroir de la Suisse et de la Zambie peut donner à penser qu’il
y a eu surfacturation massive des exportations alors qu’un écart positif élevé des données miroir du
commerce entre la Zambie et le pays de destination finale pourrait être interprété comme révélant
une sous-facturation des exportations. La CNUCED (UNCTAD, 2016) a mis en lumière ce problème,
mais la solution proposée, à savoir exclure les exportations de la Zambie vers la Suisse, a pour
résultat un fort biais positif sur l’écart entre les données miroir. La figure 1 de l’encadré 2 illustre
l’ampleur de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral de la Zambie, selon la CNUCED
(UNCTAD, 2016), après exclusion des exportations de cuivre de la Zambie à destination de la Suisse.
74
Encadré 2 figure 1
Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre
de la Zambie (hors exportations à destination de la Suisse)
3 500 10 000
9 000
3 000
8 000
2 500
7 000
Prix (en dollars par tonne)

2 000
Valeur (en millions de dollars)
6 000
1 500 5 000
4 000
1 000
3 000
500
2 000
0
1 000
- 500 0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Écart à l’exportation Prix du cuivre
Source : Calculs de la CNUCED d’après la base de données Comtrade des Nations Unies et des données de la Bourse
des métaux de Londres relatives au prix du cuivre.
Les résultats sont très différents si la Suisse est incluse pour calculer l’écart entre les exportations de
cuivre déclarées par la Zambie et les importations en provenance de Zambie déclarées par le reste du
monde. Les exportations vers le reste du monde déclarées par la Zambie excèdent les importations
en provenance de Zambie déclarées par le reste du monde, ce qui se traduit par un fort écart négatif
dans les données miroir. La figure 2 de l’encadré 2 illustre la relation entre l’ampleur de l’écart miroir,
la valeur des exportations totales et le prix du cuivre. Une forte corrélation négative est constatée entre
l’écart miroir d’une part et la valeur totale des exportations et le prix du cuivre de l’autre (ce qui signifie
que l’écart miroir diminue quand le prix du cuivre et les exportations totales augmentent).
75
Encadré 2 figure 2
Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre
de la Zambie (tous marchés de destination)
1 000 10 000
9 000
500
8 000
0
7 000
Prix (en dollars par tonne)

- 500
Valeur (en millions de dollars)
6 000
-1 000 5 000
4 000
-1 500
3 000
-2 000
2 000
-2 500
1 000
-3 000 0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Écart à l’exportation Prix du cuivre Exportations de cuivre
Source : Calculs de la CNUCED d’après la base de données Comtrade des Nations Unies et des données de la Bourse
des métaux de Londres relatives au prix du cuivre.
La figure 3 de l’encadré 2 illustre les exportations totales de cuivre vers le reste du monde déclarées
par la Zambie et les importations totales de cuivre en provenance de Zambie déclarées par le reste du
monde. La valeur déclarée des importations est systématiquement inférieure à celle des exportations, ce
qui est étonnant car les importations sont en général enregistrées plus rigoureusement et la valeur des
importations incorpore les coûts de transport et d’assurance. Ces exportations de cuivre manquantes ont
deux explications : le stockage en entrepôt sous douane ; la transformation en aval dans une zone franche
industrielle. Les pays qui appliquent le système du commerce spécial pour enregistrer leur commerce
international ne déclarent pas les flux commerciaux liés aux entrepôts sous douane et aux divers types
de zones franches industrielles ; du cuivre importé de Zambie dans une zone franche industrielle et qui
y subit une transformation suffisante n’est donc pas enregistré comme importation dans les statistiques
76
du commerce international. Les entrepôts sous douane de la Bourse des métaux de Londres stockent
de grandes quantités de métaux (cuivre, aluminium, plomb, nickel, zinc et métaux précieux) ; jusqu’à
250 750 tonnes de cuivre peuvent y être stockéesa. La nette corrélation négative entre asymétrie des
données miroir et prix du cuivre (-0,81) va dans le sens de l’explication par le stockage du cuivre en
entrepôt sous douane. Plus la demande et, donc, le prix augmentent, plus la quantité de cuivre vendue
augmente et le cuivre sorti d’entrepôt réapparaît dans les statistiques des importations du pays acheteur,
l’écart entre les données miroir diminuant alors.
Encadré 2 figure 3
Écart entre les données miroir du commerce bilatéral : exportations de cuivre déclarées
par la Zambie et importations de cuivre de Zambie déclarées par le reste du monde
8 000
6 000
4 000
2 000
-2 000
-4 000
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Exportations de cuivre de la Zambie Importations mondiales de cuivre Écart à l’exportation
La méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral ne permet pas de prouver la
sous-facturation des exportations ; la Zambie continue pourtant de subir de grosses pertes liées au secteur
des minéraux, mais par des circuits différents, quasi-indétectables à l’aide des statistiques du commerce.
a
Voir https://www.lme.com/en-GB/Metals/Non-ferrous/Copper#tabIndex=0.
77
les écarts obtenus sont non concluants est bien plus grand dans le cas du commerce
intra-africain, ce qui pourrait tenir à la plus grande incertitude entourant l’enregistrement
des statistiques du commerce en Afrique. Deuxièmement, contrairement à l’écart
observé pour le commerce intra-africain, dans plusieurs cas l’écart entre les données
miroir du commerce extracontinental ne permet pas d’induire de flux illicites (voir
Seychelles et Tunisie). Troisièmement, après pondération par le commerce total, le
Bénin et le Togo ont les plus forts écarts positifs pour le commerce intra-africain et le
commerce extracontinental, l’explication en étant leur commerce d’or.
Rôle particulier du commerce de l’or en tant que vecteur de flux financiers illicites
Les propriétés physiques, la grande valeur pour un faible poids et la négociabilité de l’or
font que son commerce international présente un risque élevé de servir de vecteur à des
réseaux criminels organisés pour blanchir de l’argent (Financial Action Task Force, 2015)
et pour la contrebande. La Suisse raffine de 40 % à 70 % de la production mondiale
d’or. Après affinage on ne peut tracer l’origine de cet or vendu comme originaire de
Suisse sur le marché international (Switzerland, Interdepartmental Coordinating Group on
Combating Money-Laundering and the Financing of Terrorism, 2015 ; Mbiyavanga, 2019).
Collier (Collier, 2007) a mis en lumière les coûts économiques et développementaux

considérables des conflits ; dans le contexte africain les conflits sont en lien étroit
avec l’extraction et le commerce illicites de minéraux (voir aussi Berman et al., 2017).
Il est établi que l’or, l’étain, le tantale et le tungstène ont nourri des conflits dans de
nombreux pays. Ce phénomène a été pris en considération dans la section 1552 de
la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs (loi
Dodd-Frank), ainsi que par l’Union européenne qui a adopté un règlement spécial relatif à
l’approvisionnement en de tels produits (European Commission, 2017). Selon certaines
estimations, sur la période 1997-2010 les hausses de prix exogènes (super-cycles des
marchés des matières premières) expliquent jusqu’à hauteur d’un quart le niveau moyen
de violence dans les pays africains (Berman et al., 2017). Le Groupe d’experts des
Nations Unies sur l’exploitation illégale des ressources naturelles et autres richesses
de la République démocratique du Congo (United Nations, Security Council, 2002) a
constaté que les plus grandes sociétés de commerce d’or de Kampala, Machanga Ltd
et Uganda Commercial Impex, achetaient de l’or à des groupes armés non étatiques
basés en Ituri. Un comité établi en application de la résolution 1533 (2004) du Conseil de
sécurité de l’ONU a mis en place un régime de sanctions sur le commerce de l’or avec
cette région (résolution 1596 (2005) du Conseil de sécurité). Il a été mis en évidence
que de l’or extrait en République démocratique du Congo passe en contrebande en
Ouganda puis est exporté vers les Émirats arabes unis (Reuters, 2019 ; United Nations,
78
Security Council, 2002). Une grande partie du commerce de l’or n’est pas comptabilisée
dans les statistiques des exportations des pays africains et les pays dans lesquels l’or
est extrait subissent un manque à gagner fiscal considérable. Les exportations d’or
de l’Ouganda ont fortement augmenté ces dernières années, alors que ce pays n’est
doté que de modestes ressources en or (fig. 10). Les importations d’or en provenance
d’Ouganda que déclarent les Émirats arabes unis sont de beaucoup supérieures aux
exportations d’or vers les Émirats arabes unis que déclare l’Ouganda, ce qui s’explique
par la sous-facturation à l’exportation et la contrebande.
Les données miroir du commerce bilatéral d’autres pays africains se caractérisent

elles aussi par un écart positif élevé à l’exportation pour l’or (par ordre décroissant :
Afrique du Sud, Togo, Bénin, République-Unie de Tanzanie, Mali, Burundi, Madagascar,
Sénégal et Kenya). Cet écart est corrélé au prix de l’or sur les marchés internationaux.
La figure 11 illustre la relation entre l’évolution du prix des matières premières et
l’évolution de l’ampleur de l’écart entre les données miroir au fil du temps. On constate
une forte corrélation positive (0,85) pour l’or et une forte corrélation négative (-0,68) pour
le pétrole. Cette corrélation entre prix et écart entre les données miroir à l’exportation
s’explique en partie par le fait que les deux sont liés à la valeur des exportations totales
Figure 10
Ouganda et Émirats arabes unis : exportations et importations d’or
(Valeur en millions de dollars)
1 200
1 000
800
600
400
200
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Exportations de l’Ouganda vers les Émirats arabes unis

Importations des Émirats arabes unis en provenance de l’Ouganda
79
Figure 11
Madagascar : écart entre les données miroir du commerce bilatéral et prix des produits
250 1 800
Prix de l’or (en dollars par once troy des États-Unis)

et prix du pétrole brut (West Texas intermedirate :
1 600
200
Valeur des échanges (en millions de dollars)
1 400
150
1 200
100 1.000
50 800
600
en dollars par baril)
0
400
-50
200
-100 0
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Écart à l’exportation pour l’or Prix du pétrole brut
Écart à l’exportation pour le pétrole Prix de l’or
Source : Calculs de la CNUCED d’après la base de données Comtrade des Nations Unies et Système de prix
des matières premières du FMI pour le pétrole brut et l’or.
(si les prix augmentent, la valeur des exportations totales augmente, de même que
l’écart miroir à l’exportation). L’influence des différentes modalités de commerce et des
risques associés à diverses marchandises est ainsi mise en évidence, de même que le
risque élevé de sorties illicites liées à l’or.
2.3 Difficultés de réconciliation des statistiques

du commerce bilatéral de marchandises
La réconciliation des statistiques du commerce bilatéral soulève de multiples difficultés.
Les exportations d’un pays A vers un pays B doivent théoriquement équivaloir aux
importations du pays B en provenance du pays A minorées des coûts du transport et de
l’assurance, selon le principe de double enregistrement des statistiques du commerce.
80
Les asymétries dans les statistiques du commerce bilatéral peuvent avoir des causes
légitimes d’ordre statistique et logistique, notamment : les fluctuations des taux de
change entre les partenaires commerciaux et par rapport à la devise dans laquelle les flux
commerciaux sont enregistrés dans la base de données Comtrade des Nations Unies
(conversion en dollars à un taux moyen trimestriel) ; l’incertitude entourant la qualité
des données ; les erreurs sur la destination ; les différentes classifications applicables
à une même marchandise ; la temporalité et les variations de change (la longue durée
du transport maritime, un retard dans le traitement douanier ou le stockage en entrepôt
peuvent avoir pour effet que des marchandises ne sont pas enregistrées la même année
à l’exportation et à l’importation ou sont évaluées à des prix différents suite aux variations
de change) ; l’enregistrement du commerce intra-union douanière et du commerce aux
frontières terrestres (Nitsch, 2011 ; Marur, 2019 ; UNSD, 2019).
Coûts de transport et d’assurance

Aux fins des statistiques du commerce international, la norme est de déclarer la valeur
franco à bord (FOB) des exportations de marchandises, dont sont exclus les coûts de
transport et d’assurance, et la valeur CAF des importations, qui inclut ces coûts (UNSD,
2011). L’Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce de l’Organisation
mondiale du commerce (OMC), de 1994, dispose que les membres peuvent choisir
d’inclure la valeur du fret, de l’assurance et des coûts de manutention dans la valeur
transactionnelle au point d’entrée sur un territoire douanier. Dans l’analyse des écarts
entre les données miroir du commerce bilatéral, il est donc important de tenir compte
de ces différentes méthodes d’évaluation. Deux cycles d’enquête couvrant 34 pays
africains, ont fait apparaître que tous, sauf l’Afrique du Sud, déclaraient la valeur CAF
de leurs importations. L’Afrique du Sud a déclaré la valeur FOB de ses exportations
et de ses importations. L’Australie, le Brésil, le Canada, la République dominicaine, le
Mexique et les Palaos déclarent eux la valeur FOB de leurs importations. Pour ces pays
il n’est donc pas nécessaire de déduire de la valeur déclarée les coûts de transport et
d’assurance pour calculer les écarts et les analyser.
Dans la méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral, la

pratique habituelle consiste à majorer de 10 % la valeur des exportations des pays de
l’échantillon à analyser (Bhagwati, 1967 ; Nicolaou-Manias and Wu, 2016 ; UNCTAD,
2016 ; Ndikumana and Boyce, 2019). Cette pratique est critiquée dans diverses études
comme étant par trop simpliste (Nitsch, 2011 ; Marur, 2019). Nicolaou-Manias et Wu
(Nicolaou-Manias and Wu, 2016) ont comparé les résultats obtenus avec la méthode de
l’écart entre les données miroir en majorant la valeur des exportations d’un échantillon
de pays africains pour tenir compte des coûts de transport et d’assurance d’abord
81
de 10 % puis de 5 % (comme préconisé par l’Administration fiscale de l’Afrique du

Sud) ; l’effet du taux de majoration retenu sur les écarts calculés a été significatif. Dans
l’Annuaire 2018 de la DOTS du FMI, il est recommandé de majorer uniformément
de 6 % la valeur des exportations pour calculer les écarts entre les données miroir
du commerce bilatéral (Marini et al., 2018). Dans la réalité, les coûts de transport et
d’assurance varient fortement selon la longueur du trajet, le mode de transport, la valeur
des marchandises et d’autres spécificités de ces marchandises, dont le poids. Ces
coûts sont estimés en pourcentage de la valeur totale et varient donc aussi dans le
temps, souvent de manière contracyclique, en fonction du prix des marchandises.
La méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral est désormais
appliquée non seulement aux exportations totales mais aussi à certaines marchandises et il
faut donc tenir compte des modalités d’évaluation spécifiques à chacune. Dans une étude
(Miao and Fortanier, 2017), les coûts réels ont été analysés à l’aide des chiffres de la base de
données de l’OCDE sur les coûts de transport et d’assurance du commerce international
de marchandises (qui suit l’évolution dans le temps de ces coûts par partenaire et par
groupe de produits). Sur les 71 792 séries de données relatives aux exportations observées
dans cette base, 50 556 (soit environ 70 %) ont pu être réconciliées sur l’axe partenaire-
exportateur-marchandise (valeur CAF estimative de l’OCDE). Ce sous-échantillon couvre
65 % des réconciliations par produit des échanges bilatéraux des pays africains avec
le reste du monde et 80 % des réconciliations des échanges bilatéraux intra-africains
pour l’échantillon total. Une analyse plus poussée fait apparaître que les réconciliations
manquantes ont un caractère apparemment aléatoire et concernent les exportations totales
par pays. Le tableau 5 récapitule les conclusions tirées du sous-échantillon que constituent
les séries ayant pu être réconciliées, en distinguant les coûts de transport et d’assurance du
commerce entre les pays africains et ceux du commerce entre les pays africains et le reste
du monde par groupe de produits, et en isolant les pays sans littoral.
La valeur CAF est fonction de plusieurs facteurs, en particulier la géographie (distance,

pays sans littoral ou insulaire) et l’infrastructure (qualité des installations de transport ;
technologies de l’information et de la communication) (Limão and Venables, 2001). La
base de données de l’OCDE permet de dégager les tendances suivantes :
a) Pour les produits de grande valeur (or, platine et diamants), les coûts de
transport et d’assurance comptent pour environ 2 % dans la valeur déclarée
des exportations (tableau 5) ;
82
Tableau 5
Coûts de transport et d’assurance par groupe de produits (2000-2018)
Extracontinental Intra-africain Pays sans littoral
Groupe Nombre Pourcentage Nombre Pourcentage Nombre Pourcentage

Écart-type Écart-type Écart-type
de produits d’observations moyen d’observations moyen d’observations moyen
Or 1 846 2.1 0.019 54 2,7 0,021 330 2,1 0,019

Platine 453 2.2 0.017 111 2,1 0,021 43 2,4 0,022
Diamants 1 823 1.9 0.021 335 1,3 0,021 349 1,8 0,023
Cuivre 10 878 4.8 0.023 6 544 4,5 0,031 1 114 2,7 0,028
Groupe
13 226 7.9 0.035 10 452 7,8 0,040 2 242 3,3 0,028
du fer
Aluminium 11 508 5.6 0.030 8 242 5,9 0,034 2 515 5,2 0,039
Pétrole 8.701 5.9 0.032 6 581 7,3 0,036 1 536 3,4 0,031
Manganèse 2 281 9.5 0.054 607 8,4 0,053 1 339 4,9 0,063
50 716 6.0 32 925 6,5 8 481 4,1
Source : Calculs de la CNUCED d’après la base de données de l’OCDE sur les coûts de transport et d’assurance
du commerce international de marchandises.
Note : Pays sans littoral inclus dans l’échantillon : Botswana, Burkina Faso, Burundi, Eswatini, Éthiopie, Lesotho,
Malawi, Mali, Niger, Ouganda, République centrafricaine, Rwanda, Zambie, Zimbabwe.
b) Pour le cuivre, l’aluminium et le pétrole, ce pourcentage est proche des 6 % que
préconise le FMI ;
c) Pour le manganèse et le fer, ce pourcentage est proche des 10 % appliqués

dans nombre d’études ;
d) Les coûts du transport et de l’assurance ont la même physionomie pour le

commerce intra-africain et le commerce extracontinental, mais les coûts des
pays sans littoral apparaissent inférieurs à ceux du commerce intra-africain et
il y a donc lieu de vérifier si ces coûts valent jusqu’à la destination finale ou
seulement jusqu’au premier poste-frontière ou au prochain point de transit.
Le passage progressif d’une estimation de l’écart entre les données miroir du commerce
bilatéral total à une estimation plus fine par groupe de produits a exigé d’évaluer avec
plus de précision les coûts de transport et d’assurance. Une majoration de 10 % de la
valeur des exportations pour prendre en compte les méthodes divergentes d’évaluation
pourrait être une bonne approximation s’agissant des exportations totales mais elle
occulte la grande hétérogénéité de ces coûts selon les groupes de produits.
83
Enregistrement du commerce intra-union douanière africaine

Dans ce chapitre il est procédé à une analyse poussée du problème de la fausse
facturation à l’aide des données miroir du commerce bilatéral de certains produits
compte tenu des diverses erreurs entachant les statistiques du commerce international
des marchandises. La qualité des données disponibles varie d’un pays à l’autre. Par
exemple, 55 % des pays développés utilisent les relevés douaniers comme source
principale de statistiques du commerce international et recourent pour les compléter à
divers fichiers administratifs relatifs à la fiscalité et à des enquêtes sur les entreprises,
tandis que 98 % des pays en développement s’appuient uniquement sur les relevés
douaniers (UNSD, 2008).
La réconciliation des données miroir du commerce bilatéral de marchandises soulève

d’autres difficultés liées aux différences que présentent les statistiques du commerce
international déclarées. Les résultats des enquêtes décennales de 2006 et 2016 sur
les pratiques nationales d’établissement et de diffusion des statistiques du commerce
international (réalisées par la Division de statistique des Nations Unies) ont permis de
mettre en évidence les différences en la matière dans le contexte africain. Ces enquêtes
permettent de faire le point sur les pratiques nationales et d’en déterminer le degré
de conformité avec les lignes directrices de l’ONU (pour de plus amples informations,
voir Schuster and Davis, 2020). Les résultats des enquêtes 2006 et 2016 manquent
de robustesse. Ainsi, en 2016, Madagascar et les Seychelles ont déclaré n’être
membres d’aucune union douanière alors que ces deux pays sont membres du Marché
commun de l’Afrique orientale et australe et de la Communauté de développement
de l’Afrique australe, qui fonctionnent comme unions douanières depuis 2009 et
2010, respectivement. Certains pays, dont le Botswana, le Cameroun et la Gambie,
ne déclarent pas leur commerce intra-union douanière, contrairement à d’autres, dont
l’Éthiopie, le Lesotho, le Malawi, la Namibie, le Rwanda et la Sierra Leone. L’Afrique du
Sud a indiqué qu’elle n’avait pas déclaré son commerce intra-union douanière en 2006
mais qu’elle le ferait en 2016. Ces enquêtes constituent des sources supplémentaires
de risques d’erreurs statistiques du fait qu’elles ne couvrent pas tous les pays, que dans
certaines réponses ne figurent pas d’indications précises sur le traitement du commerce
intra-union douanière et que le champ couvert par les statistiques transmises évolue au
fil du temps. Il est donc indispensable de procéder à une analyse descriptive minutieuse
des données afin de détecter les changements dans la structure du commerce
intra-africain susceptibles d’être imputés à des changements dans la déclaration des
données.
84
Systèmes d’enregistrement du commerce international

La base de données Comtrade des Nations Unies centralise des statistiques du
commerce international qui ont été enregistrées selon l’un des deux systèmes au niveau
national (commerce général et commerce spécial). Dans le système de commerce
général, le territoire économique coïncide avec le territoire statistique et toutes les
marchandises qui entrent dans le pays ou en sortent sont enregistrées. Le système de
commerce spécial fait place à plusieurs exceptions, à savoir les zones économiques
spéciales, les entrepôts sous douanes et les zones franches industrielles. Les pays
qui appliquent le système de commerce spécial représentent une proportion moindre
du commerce que les pays utilisant le système de commerce général. Cette utilisation
de deux systèmes distincts d’enregistrement constitue une source supplémentaire de
divergences dans les statistiques miroir du commerce international.
Les enquêtes précitées ne précisent pas pourquoi l’Afrique du Sud est passée du
système du commerce général au système du commerce spécial entre 2006 et 2016.
L’administration fiscale sud-africaine a expliqué qu’elle utilisait un système hybride de
commerce spécial (définition stricte) qui enregistre dans les statistiques du commerce
international les marchandises en entrepôt destinées à la consommation locale mais
pas les marchandises importées destinées à être exportées après transformation. Des
efforts sont déployés pour promouvoir le passage au système du commerce général
afin d’améliorer la comparabilité des statistiques du commerce international. En Afrique,
l’utilisation de l’un ou l’autre de ces systèmes a des incidences plus ou moins grandes
qui sont directement fonction du poids relatif des zones économiques spéciales dans
le commerce international du pays considéré. Si les zones économiques spéciales d’un
pays qui utilise le système du commerce spécial comptent pour une part modeste
dans son commerce international total, les divergences induites sont négligeables.
L’utilité des enquêtes sur les métadonnées serait grandement accrue si les résultats
pouvaient être vérifiés avec les pays pour déterminer, le cas échéant, l’origine des
incohérences détectées. Le format de présentation des résultats ne permet en outre
pas de procéder à leur analyse comparative sans avoir à les synthétiser manuellement :
télécharger les résultats sous forme de tableur faciliterait la tâche des utilisateurs finaux.
Ces derniers se heurtent à d’autres difficultés encore pour procéder à une analyse
comparative, à savoir la modification de la numérotation des questions de l’enquête.
D’autres questions pertinentes, telles que « Date du passage du système du commerce
spécial au système du commerce général », rendraient plus exploitables les résultats de
l’enquête et permettraient une meilleure comparaison dans le temps.
85
2.4 Observations finales

La fausse facturation dans le commerce international de l’Afrique représenterait,
selon diverses estimations, un montant annuel de 30 à 52 milliards de dollars. Les
gouvernements africains ne disposent que de peu d’informations géologiques alors
que les compagnies minières peuvent se procurer des données privées sur les réserves
minières ; cette asymétrie d’information rend le secteur extractif encore plus propice à la
constitution de flux illicites (UNECA and African Minerals Development Centre, 2017). Les
estimations des réserves potentielles disponibles en Afrique sont toutes approximatives
car les données indispensables à une évaluation robuste des ressources minérales et
métalliques du continent font gravement défaut (World Bank, 2017b). Comme signalé
au sujet de l’or, la contrebande concerne surtout des produits de grande valeur pour
un faible poids (UNCTAD, 2016). Le risque de contrebande s’accentue en cas de
hausse rapide de la demande de substances minérales rares et les pays riches en telles
substances devraient donc avoir pour priorité de renforcer la gouvernance dans ce
secteur et de faire procéder aux études géologiques exhaustives requises.
L’incertitude entoure la qualité des statistiques du commerce international de l’Afrique,

intra-africain en particulier. L’analyse des métadonnées de la base de données Comtrade
des Nations Unies devrait permettre de cerner le champ couvert par les statistiques du
commerce international, mais tel n’est pas le cas du fait que les données que contient
cette base ne sont ni complètes ni cohérentes. La fréquence de déclaration et la qualité
des données commerciales d’un pays sont fonction de sa capacité institutionnelle, tout
comme l’est le degré de probabilité de flux financiers illicites sortants liés au commerce ;
les chiffres estimatifs présentés dans ce chapitre sont donc inférieurs aux chiffres réels
car les pays les plus exposés à la fausse facturation dans le commerce international
sont aussi les plus susceptibles de déclarer des statistiques commerciales de médiocre
qualité et d’être exclus d’une étude parce qu’ils n’ont pas communiqué de statistiques
du tout ou seulement pour un trop petit nombre d’années (dans l’échantillon ne figurent
que les pays pour lesquels au moins 10 observations ont pu être effectuées pour la
période 2000-2018).
86
Seuls 45 des 54 pays africains

déclarent leurs données commerciales de manière continue
Selon des estimations, en Afrique, aux frontières de certains pays et pour certains
produits, le commerce informel transfrontalier est d’un volume égal au commerce
officiellement enregistré (Morrissey et al., 2015). La méthode de l’écart entre les données
miroir du commerce bilatéral perd ainsi de sa capacité à détecter une fausse facturation
systématique dans le commerce intra-africain parce que les erreurs et la divergence des
données sont plus fréquentes et empêchent d’en induire avec un intervalle de confiance
raisonnable l’existence de FFI liés au commerce. Cette méthode apporte pourtant un
plus à l’analyse de la structure du commerce intra-africain car elle peut aider à mettre
en évidence les lacunes dans la déclaration des données sur le commerce et, après
élimination de ces lacunes, servir à détecter des violations des règles d’origine, à l’aide
des informations sur la production ou la dotations en ressources.
La méthode de l’écart entre les données miroir du commerce bilatéral ne permet pas
d’identifier les sources des FFI mais elle permet de déterminer comment ces flux sortent
d’un pays. Même si une fausse facturation dans le commerce international est clairement
établie, il n’en est pas pour autant plus facile de déterminer les infractions sous-jacentes
(pour une critique de cette méthode, voir Forstarter, 2017), à savoir : contournement
du régime de contrôles des capitaux ; fraude fiscale ; blanchiment du produit d’activités
criminelles ; corruption ; financement du terrorisme. La méthode permet cependant
d’identifier les secteurs à risque élevé de FFI ou, au minimum, d’appeler l’attention
des agents de l’État sur les secteurs dans lesquels le commerce n’est pas dûment
enregistré et d’ériger ainsi une première ligne de défense solide car reposant sur des
données accessibles au public.
87
Ces limites font ressortir la nécessité d’adopter une approche triangulée pour détecter
les FFI et en mesurer l’ampleur réelle, y compris en recueillant des informations sur les
diverses activités criminelles génératrices de flux financiers transfrontières et sur les
transactions intra-entreprise abusives qui permettent sans avoir à recourir à la fausse
facturation d’exercer une ponction sur les ressources financières d’un pays. Même
quand la fausse facturation dans le commerce international est clairement établie, les
statistiques miroir ne permettent de détecter une fraude douanière que si la contrebande
ou la fausse facturation est unilatérale. La valeur des marchandises déclarées dans
les deux pays peut en effet être identique si les partenaires commerciaux aux deux
extrémités de la transaction s’entendent. Les FFI émanant de sources non commerciales
sont encore plus opaques et les quantifier est donc encore plus ardu.
88
Chapitre 2 annexe
Tableau A.1
Disponibilité des données dans la base de données Comtrade des Nations Unies (2000-2018)
Années
Afrique du Sud 2000-2018 (ni or ni platine : 2000, 2002)

Algérie 2000-2017 (pas d’exportation d’or)
Angola 2007, 2009-2018
Bénin 2000-2018
Botswana 2000-2018
Burkina Faso 2000-2005, 2007-2017
Burundi 2000-2017
Cabo Verde 2000-2007, 2009-2018
Cameroun 2000-2017
Comores 2000-2013
Côte d’Ivoire 2000-2017
Égypte 2000-2018
Eswatini 2000-2007, 2013-2017
Éthiopie 2000-2016
Gabon 2000-2009
Gambie 2000-2017
Ghana 2000-2001, 2003-2013, 2016-2018
Guinée 2000-2002, 2004-2008, 2013-2015
Kenya 2000-2010, 2013, 2017-2018
Lesotho 2000-2004, 2008-2015, 2017
Madagascar 2000-2018
Malawi 2000-2017
Mali 2000-2008, 2010-2012, 2016, 2017
Maroc 2000-2017
Mauritanie 2000-2014, 2016, 2017
Mozambique 2000-2018
Namibie 2000-2018
Niger 2000-2016
Nigéria 2000-2003, 2006-2014, 2016-2018
Ouganda 2000-2018
République centrafricaine 2000-2017
République-Unie de Tanzanie 2000-2018
Rwanda 2001-2016
Sao Tome-et-Principe 2000-2018
Sénégal 2000-2018
Seychelles 2000-2008, 2010-2018
Togo 2000-2005, 2007-2017
Tunisie 2000-2017
Zambie 2000-2015, 2017-2018
Zimbabwe 2000-2002, 2004-2018
89
Tableau A.1
Disponibilité des données dans la base de données Comtrade des Nations Unies (2000-2018)
(suite)
Années
Pays exclus en raison d’années manquantes :
Congo 2007-2014, 2017
Djibouti 2009
Érythrée 2003
Guinée-Bissau 2003-2005
Libye 2007-2010
Sierra Leone 2000, 2002, 2014-2017
Soudan* 2000-2011
Soudan 2012, 2015, 2017
Aucune donnée disponible
Guinée équatoriale
Libéria
République démocratique du
Congo
Somalie
Soudan du Sud
Tchad
Source : Calculs de la CNUCED d’après la base de données Comtrade des Nations Unies en novembre 2019.
* La référence correspond au nom utilisé historiquement pendant la période couverte par les données.
90
Tableau A.2
Les produits inclus dans l’échantillon et leurs dérivés
(Positions à quatre chiffres du Système harmonisé, 1992)
Or Platine Diamants Cuivre Fer Bauxite Pétrole Manganèse
Matières - - - 2603, 7401 2601 2606 2709 2602

premières Minerais de Minerais Minerais Huiles brutes Minerais
(produits) cuivre de fer d’aluminium de pétrole de manganèse
7108 7110 7102 7402, 7403 7201-7212 7601 2710 8111
Or Platine Diamants 7405-7412 Fer 7603-7609 Huiles de Manganèse
pétrole, non et ouvrages
brutes en manganèse
Cuivre Aluminium
Produits
et ouvrages
raffinés (dérivés
en aluminium
primaires)
7404 7602
Métaux Déchets
communs non et débris
ferreux : déchets d’aluminium
et débris
Sous-produits 2821 2818 2711 2820
(dérivés Oxydes Oxyde Gaz de pétrole Oxydes
secondaires) de fer d’aluminium de manganèse
91
Chapitre 3
Déterminants
mondiaux des flux
Les FFI ont des origines aussi multiples que les
moyens mis en œuvre pour leur faire franchir les
frontières. Le gros du chapitre 2 est consacré à la
fausse facturation dans le commerce international,
qui est un des principaux mécanismes sur lesquels
reposent les FFI. On y décrit les difficultés que soulève
la mise à nu des pratiques en la matière du fait de
la superposition d’éléments de complexité allant de
l’architecture des données à l’héritage du passé en
passant par les capacités actuelles des services
douaniers sur le continent africain. Le présent chapitre
traite du système juridique international. Dans la
section 3.1 sont exposés les fondements principaux
du système fiscal international ; quelques-uns des
mécanismes de la fraude et de l’évasion fiscales sont
examinés dans la section 3.2 et certains des acteurs
mondiaux du système sont mis en lumière dans
la section 3.3. Les réformes en cours de la fiscalité
internationale des entreprises ne sont pas traitées
dans le présent chapitre mais dans le chapitre 7. Dans
la section 3.4 sont recensées les lacunes du système
fiscal international et examinés le mouvement mondial
en faveur de la justice fiscale et l’implication des
parties prenantes africaines dans les processus de
réforme. Dans la section 3.5 sont formulées quelques
observations finales.
DE NOMBREUSES CONVENTIONS
FISCALES CONCLUES
par des pays africains
présentent des lacunes qui rendent
ces pays vulnérables à l’évasion fiscale
À DÉFAUT DE NORMES
MINIMALES RELATIVES
AUX ACCORDS
D’INVESTISSEMENT,
les pays africains risquent
de s’engager dans une course
à la moins-disance fiscale IED
pour attirer des IED
3.1 Les fondements principaux du système fiscal

international
Du système westphalien au système international de fiscalité des entreprises
Les principes sous-jacents au système fiscal international sont ancrés dans le système
dit westphalien. Reposant sur un ensemble de travaux universitaires qui remontent à
l’Europe des XVIe et XVIIe siècles, le système westphalien a vu ses caractéristiques
essentielles, à savoir la territorialité, la souveraineté, l’égalité et la non-ingérence, finir par
s’imposer dans le système juridique international en dépit des débats et des critiques
quant à leur adéquation (Osiander, 2001 ; Picciotto, 2013). Comme expliqué dans
le présent chapitre et dans le chapitre 4, ces principes ont fini par s’imposer et tant
la prépondérance des systèmes fiscaux unilatéraux que la complexité des réformes
multilatérales leur sont imputables.
En 1923, époque où les pays africains étaient encore sous domination coloniale,
quatre économistes, les professeurs Bruins, Einaudi, Seligman et Sir Josiah Stamp,
ont, sous les auspices de la Société des Nations, jeté les bases des premiers modèles
de convention fiscale. Dans le document dit « Rapport des quatre économistes », ils
proposaient que les revenus issus des activités commerciales soient imposés par le
pays de la source et que le pays de résidence ait la compétence principale pour imposer
les revenus des investissements, tels que dividendes, redevances ou intérêts.
La Commission financière et fiscale des Nations Unies a poursuivi ces travaux jusqu’en
1954, date de sa dissolution. Deux années plus tard, l’Organisation européenne de
coopération économique (OECE), qui a précédé l’OCDE, a créé un Comité fiscal qui a
hérité du rôle de la Commission dissoute des Nations Unies27. Les archives de l’OCDE
indiquent que certains de ses membres se sont d’abord opposés à la création du Comité
fiscal parce qu’ils souhaitaient privilégier le recours à une stratégie de conventions
bilatérales et éviter une convention internationale liant les États membres de l’OECE.
En 1959, le Conseil de l’OECE a recommandé que soient adoptées les propositions
des États membres tirées de leurs conventions bilatérales en vue : a) d’éviter la double
imposition du revenu, de la fortune et des successions ; b) d’éviter la double imposition
en matière de droits indirects, tels que les taxes sur le chiffre d’affaires. Publié pour
la première fois en 1963 sous le nom de Projet de convention de double imposition
concernant le revenu et la fortune, le modèle de convention fiscale de l’OCDE est
27
Voir https://archives.eui.eu/en/fonds/173529?item=OEEC.FC.
95
devenu la norme en la matière (Picciotto, 2013). L’OCDE estime qu’en date de 2017
ce modèle avait servi de support à plus de 3 000 conventions fiscales dans le monde
(OEDC, 2017)28.
Établissement stable et principe de pleine concurrence

Le Modèle de convention fiscale de l’OCDE sur le revenu et la fortune (Modèle de
convention fiscale de l’OCDE) repose sur le même compromis entre le pays de la source
et le pays de résidence que le Modèle de convention des Nations Unies concernant
les doubles impositions entre pays développés et pays en développement (Modèle de
convention fiscale des Nations Unies), à savoir que le pays dit « pays de la source » a
le droit d’imposer les revenus actifs, tandis que le « pays de la résidence » a le droit
d’imposer les investissements passifs29. En d’autres termes, le modèle de convention
fiscale des Nations Unies et celui de l’OCDE impliquent que le pays de la source n’a
pas le droit d’imposer les revenus des sociétés étrangères, même lorsque ces revenus
proviennent d’activités commerciales exercées sur son territoire (OECD, 2017)30. Les
deux modèles de convention laissent aux pays une certaine souplesse dans la définition
du pays de résidence des sociétés en fonction de l’enregistrement officiel, du lieu de
gestion ou de tout autre critère similaire. Cette souplesse permet aux entreprises
multinationales de déplacer leur résidence vers des pays offrant des régimes fiscaux
préférentiels, même si elles n’ont pas d’activités commerciales significatives dans ces
pays. Cette souplesse est aussi le point de départ de l’initiative contre l’érosion de la
base d’imposition et le transfert de bénéfices.
Le modèle de convention des Nations Unies et celui de l’OCDE disposent que les
sociétés paient des impôts tant au pays dans lequel elles ont leur résidence légale que
dans les pays où elles ont un établissement stable, concept juridique crucial dans la
détermination de la source du revenu et dont la définition initiale à l’article 5 du modèle
de convention fiscale de l’OCDE. La liste des types d’établissements pouvant être
considérés comme stables est longue et a pour fondement une présence physique
effective sur le territoire. En sont notamment exclues les installations qui ne servent qu’à
des fins de stockage, d’exposition ou de livraison. L’établissement stable est d’une
28
Voir www.oecd.org/fr/fiscalite/conventions/tax-treaties-2017-update-to-oecd-model-tax-convention-released.htm.
29
Dans sa réglementation chaque pays donne ses définitions précises des revenus actifs, des revenus passifs
et des revenus de portefeuille. Aux fins de l’imposition, les revenus provenant d’activités commerciales ou
de salaires, de commissions et du paiement de services fournis sont en général considérés comme actifs.
Les revenus passifs comprennent les revenus réguliers provenant d’une source autre qu’un employeur ou un
entrepreneur, à savoir les loyers de biens immobiliers et les dividendes d’actions et autres activités telles que
définies dans la réglementation d’un pays et les conventions fiscales auxquelles il est partie.
30
Voir https://martinhearson.net/2012/10/17/would-a-new-article-in-the-un-model-tax-treaty-be-a-fundmaental-
change-to-international-tax/.
96
importance capitale dans l’économie des services et la question de l’imposition des

services fournis par des sociétés étrangères gagne en importance dans la problématique
des conventions fiscales.
Dans sa version la plus récente, le modèle de convention fiscale des Nations Unies
prévoit deux options qui donnent aux pays en développement la possibilité d’imposer
les prestataires de services. La première est la disposition qui élargit la définition de
l’établissement stable de services en étendant son champ aux sociétés étrangères à
compter d’une certaine durée de présence physique dans le pays aux fins de la prestation
de services. La seconde est un nouvel article qui permet aux pays en développement
d’effectuer une retenue à la source sur la rémunération des services de gestion, des
services de conseil et des services techniques fournis, que le prestataire de ces services
soit ou non physiquement présent dans le pays. Ces deux dispositions sont populaires
en Afrique. Dans une étude portant sur 149 conventions fiscales en vigueur dans les
pays subsahariens, il a pourtant été constaté que seules 33 % d’entre elles incluaient
la disposition relative à l’établissement stable d’un prestataire de services et 36 % celle
concernant la retenue à la source sur la rémunération des services (Hearson, à paraître).
Les fiscalistes considèrent que la forte proportion de conventions fiscales dépourvues
de ces deux dispositions est un obstacle majeur à l’intégration accrue de l’Afrique dans
l’économie mondiale des services (Hearson, à paraître).
Le Comité des affaires fiscales de l’OCDE et le Comité d’experts de la coopération

internationale en matière fiscale de l’ONU ont tous deux souscrit au principe de pleine
concurrence − autre pilier majeur de la fiscalité internationale. En vertu de ce principe,
les transactions entre entités relevant d’une même entreprise multinationale doivent
être réalisées aux prix qui s’appliqueraient à une transaction avec des entreprises
indépendantes. En pratique, l’application de ce principe suppose la capacité d’identifier
un produit et un prix comparables. C’est assez facile pour des produits normalisés mais
malaisé, voire impossible, pour des produits très complexes ou des biens incorporels
comme les droits de propriété intellectuelle ou les marques. Étant donné que les
marchés sont plus petits dans les pays en développement, il y a un consensus sur le
fait que le principe de pleine concurrence y est difficile à mettre en œuvre même avec
les meilleures intentions (Waris, 2017).
97
3.2 Quelques mécanismes de fraude fiscale, d’évasion

fiscale et de blanchiment d’argent
Cette section expose brièvement les principales caractéristiques des modalités de
l’évasion et de la fraude fiscales dans le cadre des activités commerciales. Les principaux
mécanismes d’évasion fiscale et de fraude fiscale sont la fausse facturation dans le
commerce international, la manipulation des prix de transfert, le transfert de bénéfices
et l’arbitrage fiscal. La discussion se concentre sur ces trois derniers mécanismes
ainsi que sur l’utilisation des paradis fiscaux et des juridictions opaques (pour la fausse
facturation dans le commerce international, voir le chapitre 2).
Manipulation des prix de transfert et transfert de bénéfices

Dans une économie mondialisée, les entreprises multinationales effectuent leurs
investissements transfrontières par le canal des structures juridiques les plus
avantageuses sur le plan fiscal (UNCTAD, 2015a), en répartissant les fonctions, les actifs
et les risques entre de multiples entités liées se trouvant dans différentes juridictions.
Dans le cas de nombreux pays africains, cette pratique a entraîné le transfert d’activités
à valeur ajoutée hors du lieu d’implantation de l’activité économique initiale (World Bank,
2017a). Ces mouvements transfrontières de biens et de services nécessitent la fixation
de prix de transfert ; cette pratique est courante dans les entreprises multinationales
mais n’était pas censée dériver vers l’illégalité. L’usage des prix de transfert a une
dimension comptable doublée d’un objectif d’efficacité économique. Certaines études
économiques théoriques ont cependant montré qu’une entreprise multinationale
pouvait manipuler les prix de transfert entre des filiales implantées dans différents pays
en vue de réduire sa charge fiscale globale (Horst, 1971 ; Kant, 1990). Des études
sur les multinationales ont quant à elles mis en évidence que le risque de voir des
entreprises multinationales manipuler les prix de transfert entre leurs filiales pour faire
apparaître davantage de bénéfices dans les pays à faible fiscalité était moindre quand
la filiale étrangère opérait sur un marché concurrentiel (Schjelderup and Sorgard,
1997). Cet argument conduit à penser que les pays africains dotés de marchés moins
concurrentiels seraient plus vulnérables à la manipulation des prix de transfert.
Sous l’angle opératoire, la manipulation des prix de transfert, qui est une forme de
fausse facturation, se traduit par un dévoiement du principe de pleine concurrence. En
y recourant une entreprise multinationale applique des prix faussés à des transactions
transfrontières entre des parties qui lui sont affiliées. Cette manipulation aboutit à
transférer artificiellement des bénéfices depuis des juridictions à taux d’imposition élevé
98
vers des juridictions à faible taux d’imposition ou à imposition nulle, en recourant aux
trois modalités principales ci-après31 :
a) La fausse facturation par manipulation des prix d’importation et d’exportation

intragroupe : une filiale basée dans un pays à taux d’imposition élevé importe à
des prix gonflés des biens et des services fournis par une filiale basée dans un
pays à faible taux d’imposition ;
b) Le déplacement de dettes par le jeu du financement intragroupe : afin de réduire

ses bénéfices, et ainsi sa charge fiscale, une filiale basée dans un pays à taux
d’imposition élevé contracte un emprunt à un taux d’intérêt artificiellement élevé
auprès d’une filiale basée dans un pays à faible taux d’imposition ;
c) La localisation des actifs incorporels et des droits de propriété intellectuelle

(marques, recherche-développement et algorithmes, etc.), qui permet à une entité
de détenir des actifs incorporels et des droits de propriété intellectuelle dans un
paradis fiscal et de facturer des services à ses filiales pour l’utilisation de ces actifs.
La série de réformes que préconise le plan d’action contre l’érosion de la base

d’imposition et le transfert de bénéfices vise à combattre la manipulation des prix de
transfert (OECD, 2018b ; chap. 7). Ce nouvel ensemble de mesures a pour ambition
de parvenir à une concordance accrue entre montant des bénéfices et substance
économique en déterminant la véritable contribution économique d’une entité dans la
juridiction fiscale considérée.
Arbitrage fiscal et chalandage fiscal

Plus de 500 conventions fiscales bilatérales sont actuellement en vigueur en Afrique
(Hearson, à paraître). Les conventions fiscales conditionnent grandement le lieu et les
modalités d’imposition des bénéfices, des revenus et de la fortune. Ces conventions
avaient à l’origine pour objet d’harmoniser le traitement fiscal des investissements
transfrontières, afin que les investisseurs ne soient assujettis à une double imposition,
c’est-à-dire que les revenus soient imposés tant dans l’État de la source, où l’activité
prend place, que dans l’État de résidence de l’investisseur ou de l’actionnaire. Les
conventions fiscales présentent trois caractéristiques principales. Premièrement,
elles limitent le taux auquel l’État de la source peut effectuer une retenue à la source.
Deuxièmement, elles délimitent le périmètre imposable, par exemple en définissant
l’« établissement stable » en fonction d’un seuil minimum d’activité devant prendre place
31
Pour des exemples concrets de transfert de bénéfices, voir Hearson (à paraître).
99
dans un État avant qu’il puisse imposer les bénéfices dégagés sur son territoire par
le contribuable concerné. Troisièmement, les conventions fiscales exonèrent certains
types de revenus gagnés dans l’État de la source de toute imposition dans ledit État,
par exemple l’imposition des plus-values dans certaines circonstances particulières.
Force est de constater que la mise en garde contre l’inclusion de l’évasion fiscale parmi les
sources de FFI, mentionnée dans le chapitre introductif, va à l’encontre d’une disposition
figurant dans le préambule du modèle de convention fiscale de l’OCDE, comme quoi
ladite convention a pour objet d’éliminer la double imposition « sans créer de possibilités
de non-imposition ou d’imposition réduite par l’évasion ou la fraude fiscale (y compris par
des mécanismes de chalandage fiscal destinés à obtenir les allégements prévus dans
la présente Convention au bénéfice indirect de résidents d’États tiers) » (OECD, 2017).
Ces objectifs n’ont pas été pleinement atteints, comme l’attestent des indices probants
du fait que la fraude et l’évasion fiscales font subir des pertes considérables aux pays
développés et aux pays en développement. Certaines clauses et concessions énoncées
dans les conventions fiscales offrent effectivement des possibilités, non voulues,
d’évasion fiscale. Les entreprises peuvent par exemple tirer parti de conventions fiscales
plus favorables en vigueur dans certaines juridictions en organisant leurs activités par le
canal de structures mises en place dans ces juridictions en vue de réduire leur charge
fiscale et procèdent ainsi à un arbitrage fiscal (OECD, 2017)32. Par « chalandage fiscal »
on entend la pratique consistant à structurer une entreprise multinationale de manière à
exploiter les différences que présentent des conventions fiscales.
Certaines des causes profondes du recours à l’évasion ou à la fraude fiscale internationale

sont à rechercher dans l’argumentaire théorique avancé dans certaines études
économiques. La théorie du choix rationnel explique qu’un agent prendra le risque de
recourir à l’évasion fiscale si l’utilité du non-paiement de l’impôt, à savoir le gain attendu
en termes de revenu, l’emporte sur le coût de la sanction encourue au cas où il se ferait
prendre (Allingham and Sandmo, 1972 ; Yitzhaki, 1974). Les tenants d’une optique
utilitaire étriquée font valoir aussi que le secteur privé dépense avec plus d’efficacité et
devrait donc conserver le pouvoir de décider de la manière dont son argent doit être
32
Les différences que présente la définition de la résidence fiscale figurant dans les législations respectives de
l’Irlande et dans celle des États-Unis d’Amérique sont un exemple bien connu des possibilités d’exploiter
les failles juridiques et les conventions fiscales. En droit irlandais, la résidence d’une société est déterminée
en fonction du lieu à partir duquel elle est gérée, alors que le droit des États-Unis se base sur le lieu
d’enregistrement de la société. Si une société transfère ses droits de propriété intellectuelle à une société
enregistrée en Irlande mais contrôlée depuis un paradis fiscal, comme les Bermudes, avec lequel l’Irlande
a conclu une convention fiscale, l’Irlande considère que cette société a sa résidence fiscale aux Bermudes,
tandis que les États-Unis considèrent que sa résidence fiscale est en Irlande. Le paiement de redevances
entre les deux échappe ainsi à l’imposition ou est assujetti à une imposition minime.
100
dépensé (Benk et al., 2015 ; Preobragenskaya and McGee, 2016). Sur un plan plus
général, des études empiriques montrent que les avantages financiers ne suffisent pas
à eux seuls à expliquer l’évasion fiscale (pour un aperçu des preuves tirées des données
d’expérience, voir Torgler, 2002, 2003 ; Feld and Frey, 2006). C’est davantage dans la
« morale fiscale », c’est-à-dire le sentiment d’avoir l’obligation morale de payer des impôts,
et dans la « conviction d’apporter une contribution à la société en payant des impôts »
(Torgler and Schneider, 2009:230) que sont à rechercher les principaux motifs poussant
les individus et les entreprises à se conformer à la loi (Luttmer and Singhal, 2014).
Conscients de la dimension internationale de la concurrence en matière d’imposition

des entreprises, de nombreux pays concluent des conventions de non double
imposition afin d’attirer un surcroît d’IED (Barthel et al., 2009). Les décisions prises
dans ce domaine reposent sur certaines hypothèses quant à la manière dont la fiscalité
influe sur le comportement des entreprises multinationales. D’une part, la décision
d’une entreprise d’effectuer un investissement à coûts fixes élevés dans une juridiction
plutôt qu’une autre est orientée par le taux d’imposition moyen effectif applicable au
gain de l’investissement après application des déductions pour amortissement et des
autres dispositions modifiant l’assiette fiscale (Devereux and Griffith, 1998, 2003).
D’autre part, le montant de l’investissement réel à réaliser dans un lieu déterminé est
fonction du taux marginal effectif d’imposition, c’est-à-dire du taux d’imposition de tout
dollar supplémentaire de revenu généré par cet investissement. La divergence entre
rendement social et rendement privé est source d’inefficacité. En tant que décideur
l’entreprise maximise son rendement privé plutôt que le rendement social. Pour ce
qui est d’attirer un surcroît d’investissement, les études économétriques consacrées
à la relation entre IED et conventions de non double imposition donnent des résultats
divergents faisant ressortir les difficultés que soulèvent le recueil des données et
les estimations à cette fin (Neumayer, 2006 ; Barthel et al., 2010). Le caractère peu
concluant des constatations empiriques quant à l’influence des conventions fiscales
sur les décisions de localisation des IED s’explique aussi par la complexité des critères
guidant les décisions des entreprises multinationales en la matière (Carr et al., 2001 ;
Bergstrand and Egger, 2007). Des travaux récents montrent que la fiscalité est une
considération secondaire dans le cas de l’Afrique subsaharienne et donnent à penser
que les conventions fiscales n’induisent pas de hausse des IED dans les économies à
faible revenu (Beer and Loeprick, 2018).
Outre qu’elles contribuent peu à attirer les IED, les conventions fiscales ont d’autres
faiblesses. Premièrement, nombre des conventions fiscales conclues par les pays
africains comportent un risque élevé car elles ne reprennent pas de nombreuses
101
clauses préconisées dans les modèles de conventions fiscales internationales et

régionales susceptibles de réduire les possibilités d’évasion fiscale (Wijnen and de
Goede, 2013 ; Hearson, 2016). Par exemple, le modèle de convention fiscale des
Nations Unies et celui de l’OCDE comportent l’un et l’autre une disposition protégeant
les pays en développement contre l’évasion fiscale par le canal de transferts indirects de
biens immobiliers. Or cette disposition reste absente dans de nombreuses conventions
fiscales conclues par des pays en développement, ce qui les rend vulnérables à une
évasion fiscale portant sur l’imposition des plus-values découlant des bénéfices réalisés
sur la vente d’actifs non courants, tels que la vente d’actions, d’obligations, de biens
immobiliers et de métaux précieux (voir Hearson, à paraître).
Deuxièmement, de nombreuses conventions, en particulier les plus anciennes, sont

dépourvues de clauses contre les abus et de dispositions prévoyant une assistance
administrative mutuelle en matière fiscale (Hearson, à paraître). En 2015, le chalandage
fiscal se serait traduit par une perte de recettes d’un montant estimatif de 3,4 milliards
de dollars pour les pays africains (Beer and Loeprick, 2018). Des chercheurs du FMI
et de la Banque mondiale estiment eux que pour l’Afrique le coût du chalandage fiscal
représente de 20 à 26 % environ des recettes de l’impôt sur les sociétés en cause
pour chaque convention fiscale conclue avec un État constituant une plateforme
d’investissement (Beer and Loeprick, 2018). D’après leurs conclusions, en 2015 le
recours au chalandage fiscal a réduit les recettes fiscales des pays africains de 5 % (soit
3,4 milliards de dollars pour tout le continent) et de 14 % celles des pays ayant conclu
au moins une convention avec un État plateforme d’investissement. C’est la seule
estimation à ce jour du coût global des conventions fiscales pour les pays africains. Le
manque à gagner fiscal a été imputé plus précisément à la diminution des retenues à
la source sur les dividendes et les intérêts. Par exemple, Janský et Palanský (Janský
and Palanský, 2018) ont estimé à titre indicatif le montant des transferts de bénéfices
pour chacun d’une série de pays, l’ont comparé au montant estimatif de la perte en
recettes d’impôt sur les sociétés subie et ont rapporté ces montants au PIB du pays
et à ses recettes fiscales ; 14 des pays étudiés se trouvent en Afrique (Afrique du Sud,
Bénin, Botswana, Burkina Faso, Cabo Verde, Côte d’Ivoire, Guinée-Bissau, Maroc,
Mozambique, Niger, Nigéria, Ouganda, Togo et Zambie).
Paradis fiscaux opaques et juridictions non coopératives

Les paradis fiscaux fournissent des services qui rendent possibles l’évasion fiscale
abusive et la fraude fiscale. Ils offrent une fiscalité faible ou nulle, une réglementation
financière modérée ou légère, le secret bancaire et l’anonymat. Les paradis fiscaux sont
particulièrement attrayants pour les personnes à fortune nette élevée et le manque à
102
gagner en découlant est estimé à 2,5 % du total des recettes fiscales dans le cas de
l’Afrique (Zucman, 2014). Les définitions et les critères retenus pour identifier les paradis
fiscaux et entités similaires varient d’une institution à l’autre. Pour l’OCDE, par exemple,
un paradis fiscal est un État ou une entité territoriale dotée d’une place financière
dont les institutions travaillent pour l’essentiel avec des non-résidents et en devises
étrangères à une échelle sans commune mesure avec la taille de son économie et où
les institutions détenues ou contrôlées par des non-résidents jouent un rôle majeur33.
Pour le FMI (IMF, 2000), les centres financiers offshore (CFO) sont dotés d’un nombre
relativement élevé d’institutions financières traitant principalement avec des non-
résidents34. Garcia-Bernardo et al. (Garcia-Bernardo et al., 2017) en distinguent deux
types : les CFO de type « puits » et les CFO de type « conduite ». Un CFO de type puits
est une juridiction qui fait disparaître du système économique une quantité de valeur
sans commune mesure avec la taille de son économie. Dans cette classification, les
cinq premiers CFO de type puits sont les îles Vierges britanniques, la Chine, Jersey, les
Bermudes et les îles Caïmanes. Un CFO de type conduite est une juridiction par laquelle
une quantité disproportionnée de valeur est transférée vers des CFO de type puits, les
cinq premiers étant les Pays-Bas, le Royaume-Uni, la Suisse, Singapour et l’Irlande.
Les listes des paradis fiscaux et des juridictions fiscales non coopératives établies par
l’OCDE et l’Union européenne sont examinées dans l’encadré 3.
Les expressions « paradis fiscal » et « centre financier offshore » sont souvent

interchangeables dans l’usage, mais la CNUCED (UNCTAD, 2015a) précise que paradis
fiscal désigne une juridiction politique. Les paradis fiscaux offrent la possibilité d’échapper
non seulement à l’impôt mais aussi à de nombreuses autres normes et réglementations
(UNCTAD, 2015a). La possibilité de poursuivre les auteurs d’infractions économiques et
financières et de coopérer avec la justice d’autres pays est alors le plus souvent limitée,
d’où l’expression connexe de « juridiction opaque ». Les centres financiers offshore
rassemblent quant à eux des comptables, des avocats et des banquiers ainsi que des
sociétés fiduciaires et des intermédiaires financiers et vendent leurs services à des
non-résidents qui veulent tirer parti de dispositifs institués légalement dans les paradis
fiscaux et les juridictions opaques35.
33
Voir https://stats.oecd.org/glossary/detail.asp?ID=5988.
34
Voir www.imf.org/external/np/mae/oshore/2000/eng/back.htm.
35
Le Réseau pour la justice fiscale a élaboré l’Indice des paradis fiscaux pour entreprises ; il permet de classer
les juridictions en fonction de l’ampleur et de l’agressivité de l’appui qu’elles apportent aux multinationales
pour les aider à éviter l’imposition, érodant ainsi les recettes fiscales d’autres pays (voir www.taxjustice.net/).
Ce classement indique à quel point chaque juridiction contribue à la course mondiale à la moins-disance
fiscale en matière d’imposition des sociétés. En 2019, Îles Vierges britanniques, Bermudes et îles Caïmanes
occupaient la tête de ce classement, précédant les Pays-Bas, la Suisse, le Luxembourg, Jersey, Singapour,
les Bahamas et Hong Kong (Chine).
103
L’existence de plateformes d’investissement offshore met en relief la relation entre

investissement et fiscalité, traitée plus en détail au chapitre 4. Une plateforme
d’investissement offshore est définie au regard de quatre critères élaborés à l’origine par
l’OCDE : a) imposition nulle ou minime ; b) absence d’échange effectif de renseignements ;
c) manque de transparence ; d) absence d’exigences d’activités substantielles. La
CNUCED (UNCTAD, 2015a) a constaté que 42 plateformes répondaient à ces critères
et les a classées en deux groupes, à savoir :
• Les juridictions identifiées comme étant des paradis fiscaux : ce sont de petites
juridictions dont l’économie se réduit entièrement ou presque à la fourniture de
services financiers offshore ;
• Les juridictions (non identifiées comme étant des paradis fiscaux) servant
de base à des entités à vocation spéciale ou d’autres entités facilitant
l’investissement en transit : il s’agit de juridictions plus grandes dotées d’une
économie réelle de taille substantielle et servant de plateformes mondiales
d’investissement à des entreprises multinationales attirées par les conditions
favorables qui leur sont offertes en matière de fiscalité et d’investissement.
Selon des estimations, au niveau mondial de 30 % à 50 % des IED transitent par des
sociétés-écrans offshore (UNCTAD, 2015a ; Haberly and Wójcik, 2015 ; Bolwijn et al.,
2018). Henry (Henry, 2012) estime qu’en 2010, de 21 000 à 32 000 milliards de dollars
au moins avaient été investis par le canal de juridictions assurant le secret financier.
Ce secret couvre en général l’enregistrement de la propriété et assure l’absence de
transparence, ce qui dissimule l’identité du titulaire effectif du compte et entrave les
enquêtes en matière fiscale. Le secret est un sujet de préoccupation beaucoup plus
large car il facilite non seulement l’évasion fiscale mais aussi le blanchiment du produit
de la criminalité et de la corruption36.
36
Établi par le Réseau pour la justice fiscale, l’Indice d’opacité financière évalue le degré d’opacité des
juridictions, ainsi que leur rôle à l’échelle mondiale dans la mise en place de pratiques rendant possibles
le blanchiment d’argent, l’évasion fiscale et l’accumulation de fortunes non imposées. Le classement en
fonction de cet indice montre que parmi les principaux pourvoyeurs de secret financier du monde figurent
certaines des économies les plus riches. Sur les 112 juridictions classées en 2019, les 10 premières
places sont occupées par : les îles Caïmanes, les États-Unis, la Suisse, Hong Kong (Chine), Singapour,
le Luxembourg, le Japon, les Pays-Bas, les îles Vierges britanniques et les Émirats arabes unis. Les pays
africains classés le plus haut en 2020 sont le Kenya (24e), le Nigéria (34e), l’Angola (35e), l’Égypte (46e),
Maurice (51e), le Cameroun (53e) et l’Afrique du Sud (58e).
104
Selon les estimations,

de 30 % à 50 %
du total mondial des IED sont réalisés
par le canal de sociétés-écrans offshore
Encadré 3
La mesure des flux financiers illicites aux fins de l’indicateur 16.4.1
relatif aux objectifs de développement durable
Plusieurs institutions tiennent des listes des paradis fiscaux. En 2002, le Comité des affaires fiscales de
l’OCDE a dressé une liste des paradis fiscaux non coopératifs, à l’aune de la transparence fiscale et de
l’échange de données, sur laquelle figuraient sept juridictions (Andorre, Îles Marshall, Libéria, Liechtenstein,
Monaco, Nauru et Vanuatu) ; toutes ont pris des engagements par la suite et été retirées de cette listea.
L’Union européenne actualise régulièrement sa liste des juridictions non coopératives à des fins fiscales.
Les pays inscrits sur cette liste le sont en fonction de leur respect des normes fiscales internationales
acceptées, à savoir transparence, équité fiscale et mise en œuvre des normes minimales contre l’érosion
de la base d’imposition et le transfert de bénéfices de l’OCDE. En octobre 2019, les juridictions suivantes
étaient inscrites sur cette liste : Samoa américaines, Belize, Fidji, Guam, Îles Marshall, Oman, Samoa,
Trinité-et-Tobago, îles Vierges américaines, Vanuatub.
Oxfam (Oxfam, 2019) souligne que sur la liste de l’Union européenne ne figurent pas les Bermudes, les îles
Vierges britanniques, les îles Caïmanes, Hong Kong (Chine), le Panama, ni les pays « trop grands pour être
inscrits sur la liste », dont les États-Unis et la Suisse. Cette liste ne couvre pas les États membres de l’Union
européenne, sinon l’Irlande, le Luxembourg et les Pays-Bas y auraient leur place.

a
Voir www.oecd.org/countries/monaco/list-of-unco-operative-tax-havens.htm.
b
Voir www.consilium.europa.eu/en/policies/eu-list-of-non-cooperative-jurisdictions/.
Corruption et blanchiment d’argent

On s’accorde dans l’ensemble à reconnaître qu’en Afrique un lien étroit existe entre
FFI et corruption (Reed and Fontana, 2011 ; Ayogu and Gbadebo-Smith, 2014). Selon
les définitions, la corruption se manifeste sous différentes formes, telles que « l’abus
d’une fonction publique à des fins privées », « la captation de l’État », « le clientélisme
et le népotisme » ou « la corruption administrative » (Campos and Pradhan, 2007).
105
Les articles 15 à 25 de la Convention des Nations Unies contre la corruption (2003)

énumèrent plus précisément les actes relevant de la corruption, à savoir : la corruption
active ou passive d’agents publics nationaux ou étrangers, y compris les fonctionnaires
d’organisations internationales ; la soustraction, le détournement ou tout autre usage
illicite de biens par un agent public ; l’entrave au bon fonctionnement de la justice ; le
trafic d’influence actif ou passif ; l’abus de fonctions ; l’enrichissement illicite. Reed et
Fontana (Reed and Fontana, 2011) avancent que les FFI générés par la corruption sont
imputables à trois grands mécanismes. Premièrement, la corruption est une source
de revenus, souvent sous forme de commission occulte. Deuxièmement, la corruption
peut aider à générer des fonds illicites si, par exemple, un agent du fisc accepte contre
paiement de fermer les yeux sur une fraude fiscale ou d’interpréter la réglementation
fiscale de manière à alléger la charge fiscale d’un contribuable. Troisièmement, la
corruption peut générer des FFI si elle met en cause des agents d’entités qui ont
des obligations en matière de lutte contre le blanchiment d’argent. De telles entités
peuvent, par exemple, s’entendre avec certains clients pour ne pas s’acquitter de leurs
obligations ou bien des cellules de renseignement financier peuvent être empêchées
d’exercer leurs fonctions en ne leur accordant pas assez d’indépendance, de pouvoirs
juridiques et de ressources.
S’agissant du premier de ces mécanismes, de nombreux éléments montrent qu’une

relation à double sens existe entre produit de la corruption et origines des FFI. Des
études sur le trafic illicite d’espèces sauvages, par exemple, ont mis en évidence une
corrélation entre le trafic d’ivoire et la corruption d’agents de l’État (Lemieux and Clarke,
2009 ; Douglas and Alie, 2014). La corruption sévissant dans des institutions chargées
de faire respecter la législation qui protège les espèces sauvages rend difficile de
combattre le trafic illicite de ces espèces (Abotsi et al., 2016). Il a été démontré que des
fonds provenant de ce commerce illégal, d’un montant estimatif de plusieurs milliards
de dollars, servent à corrompre des agents publics (Anderson and Jooste, 2014). Pour
ce qui est des canaux de transfert, il a été procédé à une analyse minutieuse de la
relation symbiotique entre corruption et blanchiment d’argent, en particulier, (Chaikin
and Sharman, 2009). La corruption facilite le blanchiment d’argent, qui rend la grande
corruption possible et rentable (Reed and Fontana, 2011 ; Chaikin and Sharman, 2009 ;
UNODC and World Bank, 2007).
Dans le contexte du blanchiment d’argent, le produit de la corruption provient le plus

souvent des commissions perçues, des sommes reçues pour offrir « une aile protectrice »
ou de participations détenues par des politiciens corrompus dans des entreprises
établies. Les actes de corruption sont désignés de différentes manières dans la langue
106
juridique des différents pays, par exemple : « infraction sous-jacente », « comportement

criminel » ou « activité illégale » (World Bank, 2004). La définition juridique du terme
« bien » est large et recouvre tous les types d’avoirs corporels ou incorporels, meubles
ou immeubles, tangibles ou intangibles, ainsi que les actes juridiques ou instruments
attestant la propriété de ces avoirs ou les droits y relatifs (World Bank, 2004). Pour
blanchir leur argent, les criminels doivent en général s’en remettre à des intermédiaires
(personnes physiques ou morales) qui usent de différents procédés pour apporter
davantage d’opacité et créer de la distance entre eux et les bénéficiaires effectifs des
comptes. Les structures juridiques de société et les sociétés fiduciaires figurent parmi les
mécanismes utilisés le plus couramment pour blanchir des capitaux (World Bank, 2004).
Au sujet du montant des pertes de revenus et autres imputables à la corruption, la BAfD

(AfDB, 2015) estime que la corruption fait perdre environ 148 millions de dollars par
an à l’Afrique. Bates (Bates, 2006) et Ayogu et Gbadebo-Smith (Ayogu and Gbadebo-
Smith, 2014) avancent quant à eux que la corruption détruit « les investissements
que constituent les institutions », et pourrait ainsi se traduire par des pertes nettes de
beaucoup supérieures au simple produit primaire de la corruption.
3.3 Les acteurs mondiaux du réseau de fraude fiscale,

d’évasion fiscale et de blanchiment d’argent
Les FFI liés à la fiscalité sont le fait d’entreprises multinationales et de personnes à
fortune nette élevée. Les FFI émanant de ces acteurs sont facilités par un vaste
réseau constitué d’institutions aussi bien non financières (conseillers fiscaux, avocats,
comptables, notaires, prestataires de services aux entreprises et sociétés fiduciaires,
agents immobiliers et prestataires de services de jeux de hasard) que financières
(banques, sociétés de gestion de patrimoine et autres).
Sociétés de conseil fiscal et autres institutions non financières

Les facilitateurs des FFI liés à la fiscalité opèrent essentiellement à partir de cabinets
de conseil fiscal. Selon le rapport 2019 sur le marché mondial des services de conseil
fiscal, ce marché s’est monté à 34,4 milliards de dollars en 2018 et a connu un taux
de croissance de 6,5 % entre 2018 et 2019, contre 5,3 % entre 2017 et 2018 (Source
Global Research, 2019). Cette évolution à la hausse devrait se poursuivre en 2020 et
au-delà ; les principaux groupes de conseil du monde, les « quatre grands », contrôlent
87 % du marché. Le rapport 2019 précité indique que le secteur des services financiers
107
est le plus gros client du marché mondial de conseil fiscal ; en 2017 la demande de ce
secteur (quelque 6,64 milliards de dollars) a compté pour près du tiers dans la demande
totale. Le conseil sur les prix de transfert est une source majeure d’activité, ce marché
s’étant chiffré à 5,18 milliards de dollars en 2018. Le rapport 2019 précité distingue
trois grands moteurs de la demande de conseil fiscal : complexité du paysage fiscal
mondial ; convergence croissante entre fiscalité et gestion des risques, dont le risque
de réputation ; perspectives de l’échange automatique. L’appétence pour le risque
est un déterminant majeur des dispositifs d’optimisation fiscale, ce qui explique en
partie pourquoi les grands groupes de conseil fiscal sont souvent mentionnés dans les
enquêtes sur la fraude fiscale et les dispositifs agressifs d’optimisation fiscale37.
Les institutions financières jouent un rôle majeur et central dans la facilitation de la fraude
fiscale, comme l’atteste le faible respect des règles fiscales par les titulaires européens
de comptes offshore. Toutes les fortunes privées détenues offshore n’échappent pas à
l’impôt, mais le taux de non-respect des obligations fiscales est en général élevé, avec
des taux estimatifs allant de 75 % à 90 % dans les pays pour lesquels des données en
la matière sont disponibles (Alstadsæter et al., 2018). Zucman (Zucman, 2017) affirme
que la hausse apparente du taux de respect par les titulaires européens de comptes
est la conséquence mécanique du fait que le volume des actifs détenus en Suisse en
leur nom propre par des personnes physiques européennes a diminué, contrairement
au volume des fonds sous gestion des entités assujetties à une obligation de vérification
du respect du cadre réglementaire dans le secteur financier. Ces entités ont pour rôle
de vérifier à l’accueil de tout nouveau client qu’il n’est pas sur les diverses listes de
personnes soumises à des sanctions, ni n’est visé par un avis de recherche émis par un
organisme mondial chargé de l’application de la loi.
Pour blanchir de l’argent, il est fait appel aux services d’entreprises et de professionnels
ne relevant pas du secteur financier − avocats, comptables, notaires, prestataires de
services aux sociétés et sociétés fiduciaires, agents immobiliers, prestataires de services
de jeux de hasard et de jeux en ligne et négociants en pierres et métaux précieux, entre
autres. Les détenteurs d’argent à blanchir comptent sur le caractère confidentiel et
privilégié de la relation entre le client et son avocat, entre autres acteurs traditionnels,
même si cette profession est désormais assujettie à l’obligation de vérifier le respect
du cadre réglementaire antiblanchiment. Le rôle croissant de l’industrie du luxe et
de l’immobilier comme autres grands relais du blanchiment est un sujet d’inquiétude
(European Parliament, 2017).
37
Voir, par exemple, www.icij.org/investigations/luanda-leaks/read-the-luanda-leaks-documents/.
108
Banques et autres institutions financières

Les fonds provenant des FFI aboutissent dans des institutions financières, telles que
banques, courtiers en valeurs mobilières, en hypothèques et en assurances, et agences
de change (World Bank, 2004). Vu la diversité des services qu’elles fournissent et la
portée mondiale de leurs activités, les institutions financières peuvent offrir à leur insu des
possibilités de blanchiment d’argent, mais il arrive aussi qu’elles se fassent complices de
dispositifs de blanchiment. Plusieurs affaires retentissantes dans lesquelles le Ministère
de la justice des États-Unis a mis en cause des banques pour carences dans la lutte
contre le blanchiment d’argent ou pour violation d’un régime de sanctions illustrent
le rôle central des institutions financières dans la facilitation des FFI. Ainsi, en 2012,
après des années de procédures judiciaires, HSBC Holdings a accepté de payer une
amende de 1,256 milliard de dollars pour que soient closes les poursuites engagées à
son encontre pour avoir violé la législation antiblanchiment et effectué des transactions
pour le compte de clients dans un groupe de pays en violation du régime de sanctions
imposé à ces pays au moment de ces transactions, le respect de ce régime étant vérifié
par le Bureau de contrôle des avoirs étrangers des États-Unis38. Certaines institutions
financières du secteur informel facilitent elles aussi les FFI. Imposer les agents du
secteur informel est difficile en raison de l’absence de données, de la mobilité des
personnes et de l’incapacité de certaines personnes à payer des impôts (Ezenagu,
2019). Le transfert de fonds par des circuits informels, du type hawala, constitue un bon
exemple de non-enregistrement d’entrées et de sorties (UNODC, 2018).
La cible de l’objectif 16 du développement durable qui consiste à réduire les FFI est
énoncée de pair avec celle visant à garantir que la prise de décisions soit rapide, inclusive,
participative et représentative. La sous-représentation des femmes dans les organes de
décision des banques et d’autres institutions a été mise en lumière au lendemain de la
crise financière mondiale de 2008. Des commentateurs ont fait valoir que le déséquilibre
entre hommes et femmes dans les instances dirigeantes des institutions financières, en
conjonction avec la pensée de groupe et la prise de décision irréfléchie, avait concouru
à la genèse de cette crise39. Les résultats d’une série d’études du FMI publiées après
cette crise ont mis en évidence que la stabilité bancaire était d’autant plus grande et la
proportion de prêts non performants d’autant plus faible que la proportion de femmes
était élevée dans les conseils d’administration des banques considérées (Sahay
et al., 2017). La proportion de femmes dans les instances dirigeantes des institutions
38
Voir www.justice.gov/opa/pr/hsbc-holdings-plc-and-hsbc-bank-usa-na-admit-anti-money-laundering-and-
sanctions-violations.
39
Voir www.theguardian.com/business/2018/sep/05/if-it-was-lehman-sisters-it-would-be-a-different-world-
christine-lagarde.
109
financières a pourtant à peine évolué et les études faisant appel à l’économétrie ne

permettent guère de déceler de différences de comportement innées entre hommes
et femmes. Les résultats des recherches montrent plutôt le rôle des comportements
acquis dans la détermination des attitudes et des prises de décision au sein d’un
groupe. Les études sur la parité hommes-femmes font apparaître que la situation en
la matière est mauvaise dans le secteur des services financiers à l’échelle mondiale :
tous postes confondus, les femmes représentent 32 % des nouvelles recrues dans les
services financiers et 17 % dans la gestion des actifs (Boston Consulting Group, the
Sutton Trust, 2014).
3.4 Mouvement pour la justice fiscale

Acteurs clefs de la lutte mondiale pour la justice fiscale
Dans le présent rapport, il est avancé que les faiblesses foncières du système
international d’imposition des sociétés découlent des principes fondamentaux du
système westphalien (Palan, 2002). Jusqu’au début des années 2000, les tenants
de ce système sont restés insensibles aux appels au changement lancés devant la
complexité grandissante du commerce international, l’amplification des flux de capitaux
internationaux, la croissance du secteur des services et l’effet disruptif de l’économie
numérique. Les graines du changement ont été semées au lendemain de la crise
financière mondiale de 2008. Alors que la plupart des pays étaient confrontés à une
forte hausse de leur dette publique, les médias ont signalé que certains pays du Groupe
des Vingt (G20) portaient une attention accrue aux opérations de transfert de bénéfices
des entreprises multinationales.
Au niveau multilatéral, quelques initiatives ont été lancées dès les années 1980 en vue
d’améliorer les normes fiscales. Élaborée par l’OCDE et le Conseil de l’Europe en 1988
et actualisée en 2010, la Convention multilatérale concernant l’assistance administrative
mutuelle en matière fiscale a été signée par 130 juridictions (OECD, 2019b). Dans cette
même ligne, le Forum mondial sur la transparence et l’échange de renseignements à
des fins fiscales a été mis en place pour servir de cadre multilatéral à l’examen et à la
surveillance du respect des normes internationales en matière de transparence fiscale
et d’échange de renseignements. Le Groupe d’action financière est quant à lui un
organe intergouvernemental institué pour élaborer et promouvoir des politiques aptes à
mettre le système financier mondial à l’abri du blanchiment d’argent, du financement du
terrorisme et du financement de la prolifération des armes de destruction massive ; ses
110
recommandations constituent la norme mondiale reconnue en matière de lutte contre le

blanchiment d’argent et contre le financement du terrorisme.
Les pays d’Afrique ont de plus en plus conscience d’avoir cédé davantage de
leurs pouvoirs d’imposition que les pays d’autres régions lors de la négociation de
leurs conventions bilatérales (Daurer, 2014 ; Hearson, 2016). Par exemple, dans un
communiqué de presse, la Réunion des ministres des finances des pays francophones
à faible revenu a déclaré : « Le système fiscal mondial est organisé pour favoriser le
paiement des impôts dans les pays du siège des entreprises multinationales, plutôt que
dans les pays où les matières premières sont produites. Les conventions internationales
en matière de fiscalité et d’investissement doivent être révisées afin de donner la
préférence au paiement des impôts dans le pays de la source » (Francophone [Low-
Income Countries] Finance Ministers Network, 2014). Il est frappant de constater que
la justice fiscale est devenue le cri de ralliement d’une coalition d’organisations de la
société civile s’appuyant sur les travaux de recherche universitaires et les révélations de
journalistes d’investigation et de lanceurs d’alerte.
Des organisations de la société civile ont révélé de nombreuses affaires de FFI, sensibilisé
l’opinion publique et fait pression en faveur d’un réexamen des pratiques préjudiciables.
Elles concourent fortement à mettre en lumière que les FFI ne sont pas réductibles à une
question technique mais constituent aussi un sujet de préoccupation politique et social.
Les journalistes d’investigation eux-aussi ont joué un rôle crucial dans la mise au jour
des mécanismes, de l’étendue et de l’ampleur des FFI. Ainsi, suite à la publication d’un
ensemble de documents en 2017 et à son grand retentissement sur l’opinion publique,
dans plusieurs pays ont été instituées des commissions d’enquête parlementaires sur
les prix de transfert et l’évasion fiscale (voir, par exemple, France, Assemblée nationale,
2019 ; chap. 7).
Le mouvement pour la justice fiscale s’est manifesté activement sur de nombreux fronts
en Afrique. En 2009, le Forum africain sur l’administration fiscale (ATAF) a été mis en
place par des pays africains, à l’origine pour encourager l’échange de renseignements
et la collaboration entre les autorités fiscales nationales. Le Forum s’attache en
outre à renforcer les capacités des administrations fiscales africaines, à améliorer le
recouvrement des recettes, à faire entendre la voix des pays africains dans les enceintes
régionales et mondiales, pour influer sur le débat international relatif à la fiscalité, et à
développer et soutenir les partenariats entre les pays africains et les partenaires du
développement.
111
De nombreux pays en développement ont commencé à revoir la teneur de leurs

conventions fiscales. Ces dernières années, l’Afrique du Sud, le Malawi, le Rwanda, le
Sénégal et la Zambie, entre autres, ont dénoncé ou renégocié des conventions fiscales,
tandis que d’autres pays, dont l’Ouganda, ont entrepris de les réexaminer (Hearson,
2015). L’Irlande et les Pays-Bas ont, peut-être en réaction au débat international et à la
menace de nouvelles dénonciations, proposé des renégociations partielles après avoir
étudié l’impact de leurs différentes conventions fiscales sur les pays en développement
(Netherlands, Ministry of Finance, 2013 ; Ireland, Ministry of Finance, 2015). Les effets
nets de ces négociations n’ont pas encore été pleinement évalués. Des groupes de la
société civile ont quant à eux commencé à faire campagne contre certaines conventions
fiscales ; une action en justice a ainsi été intentée pour contester une convention
bilatérale entre le Kenya et Maurice40.
En ce qui concerne la manipulation des prix de transfert et l’évasion fiscale, la pratique

consistant à traiter les filiales des entreprises multinationales comme des entités
indépendantes distinctes est toujours plus contestée. L’intensification des chaînes de
valeur mondiales et l’essor du commerce des biens intermédiaires qu’elle a induite ont
abouti à une intégration encore plus poussée des filiales. La Commission indépendante
pour la réforme de la fiscalité internationale des sociétés (Independent Commission for
Reform of International Corporate Taxation, 2018) a estimé que le processus de révision
des règles relatives aux prix de transfert reposait encore sur la fiction selon laquelle une
entreprise multinationale se compose d’entités indépendantes distinctes qui effectuent
des transactions entre elles dans des conditions de pleine concurrence. Cette fiction se
perpétue dans les conventions fiscales négociées avec les pays africains ainsi que dans
le droit fiscal national des pays africains, les entreprises multinationales étant traitées à
des fins comptables comme se composant d’entités distinctes.
40
Le Réseau pour la justice fiscale Afrique a attaqué en justice la convention fiscale bilatérale signée en 2012
par le Kenya et Maurice, en faisant valoir qu’elle n’était jamais entrée en vigueur du fait que le Gouvernement
kényan n’avait pas suivi la procédure de ratification requise par la loi. Outre cette question procédurale,
le Réseau a allégué que cette convention entraînait une perte de recettes fiscales et favorisait l’évasion
fiscale. En 2019, la Haute Cour du Kenya a donné raison au Réseau sur la question procédurale, mais a
constaté que le Réseau n’avait pas prouvé son allégation de perte de recettes fiscales et d’encouragement
à l’évasion fiscale, faute d’avoir demandé à des experts de venir témoigner pour l’étayer. La Cour ne s’est
pas prononcée sur ce point, mais a déclaré nulle la convention fiscale. Cette décision était en appel lors de
la rédaction du présent rapport. En 2019 les deux pays ont signé une nouvelle convention bilatérale de non
double imposition (Lewis et al., 2013 ; ActionAid, 2016 ; www.theeastafrican.co.ke/business/Court-nullifies-
Kenya-tax-deal-with-Mauritius/2560-5052628-948m33/index.html).
112
Vers une redistribution des droits d’imposition ? État de la participation africaine

à la réforme de la fiscalité internationale
Les faibles capacités institutionnelles de la plupart des pays africains dans le domaine
de la fiscalité internationale témoignent de l’inadéquation du système de fiscalité
internationale de ces cent dernières années. On s’accorde dans l’ensemble à
reconnaître que la notion d’entité distincte et les outils requis pour la mettre en œuvre
sont probablement trop complexes et trop coûteux à gérer pour de nombreux pays
africains (Waris, 2017). Pareillement, le degré de participation à la réforme de la fiscalité
internationale est conditionné par la grande disparité des capacités institutionnelles et
le déséquilibre croissant des effets attendus des nouvelles réglementations. Reed et
Fontana (Reed and Fontana, 2011) soulignent que les pays en développement se sont
vu imposer des régimes antiblanchiment d’argent beaucoup plus rigoureux que ceux
des juridictions opaques des pays développés.
En 2012, dans le prolongement des décisions prises pour faire face à la crise financière,
le G20 − soucieux de promouvoir une transparence accrue de la fiscalité internationale
et de mieux aligner la fiscalité sur l’activité économique − a appelé l’OCDE à réformer
le système international d’imposition des sociétés. En 2013, l’OCDE a publié le rapport
intitulé « Lutter contre l’érosion de la base et le transfert des bénéfices », qui documente
les effets des transferts de bénéfices effectués par les entreprises multinationales.
Dans ledit rapport, il est constaté que les conventions en vigueur n’ont pas évolué
au même rythme que la physionomie de la mondialisation, en particulier les pratiques
commerciales mondiales. Il y est indiqué que certaines entreprises multinationales se
sont engagées dans des pratiques d’optimisation fiscale agressives soulevant « de
sérieux problèmes de respect des règles et d’équité » (OECD, 2013).
De 2012 à 2015, dans le contexte du cadre contre l’érosion de la base d’imposition et

le transfert de bénéfices, l’OCDE et le G20 ont procédé à un examen des instruments
internationaux de l’OCDE en matière d’impôt sur les sociétés. Les efforts visaient à
remédier aux failles des règles internationales, en particulier celles qui « permettent
à des entreprises d’organiser la « disparition » de leurs bénéfices ou de transférer
artificiellement ces bénéfices vers certains pays qui appliquent une fiscalité faible ou
nulle, alors même que ces entreprises y réalisent des activités économiques limitées
voire inexistantes » (OECD, 2016). Cette initiative visait de plus à redéfinir la notion
d’établissement stable et à contrer la tendance des entreprises multinationales à éviter
d’être traitées comme ayant un établissement stable dans des pays où elles ont des
activités commerciales significatives.
113
L’adoption de la Convention multilatérale pour la mise en œuvre des mesures relatives

aux conventions fiscales pour prévenir l’érosion de la base d’imposition et le transfert
de bénéfices (l’Instrument multilatéral) a été l’un des principaux résultats de cette
initiative. L’instrument multilatéral prévoit des options relatives aux règles antiabus et
aux règles tendant à empêcher l’évasion par certains relais, notamment les plus-values
et l’établissement stable. Parmi les autres résultats majeurs figurent l’introduction d’un
cadre pour la déclaration pays par pays de données financières par les entreprises
multinationales et, en 2016, l’innovation qu’est le « cadre de suivi inclusif », qui rassemble
maintenant 136 pays, dont 25 d’Afrique41. Dans les années qui ont suivi, l’OCDE s’est
engagée dans un ambitieux projet de réforme du système international d’imposition
des sociétés internationales. Cette tâche s’est révélée ardue, comme le montre
l’examen de l’état d’avancement de ce projet de réforme auquel il est procédé dans le
chapitre 7. La difficulté réside concrètement dans la définition de nouvelles règles qui
donnent satisfaction à toutes les parties (pays développés, pays en développement et
entreprises opérant dans les différentes branches d’activité mondiales) et qui tiennent
compte de la numérisation croissante des chaînes de valeur.
De nouveaux appels à la collaboration en matière de fiscalité internationale ont été lancés

en lien avec les objectifs de développement durable. En 2016, l’ONU, la Banque mondiale,
le FMI et l’OCDE ont mis en route une plateforme de collaboration sur les questions
fiscales dans le but de mieux encadrer les conseils techniques à l’intention des pays en
développement aspirant à recevoir davantage de soutien pour renforcer leurs capacités
et accroître leur pouvoir d’influence sur la conception des règles internationales eu égard
à la place grandissante que la fiscalité occupe dans le débat sur la manière d’atteindre les
objectifs. Cette initiative dénote le grand intérêt que suscite cette question ; la Plateforme
n’a toutefois tenu qu’une seule conférence mondiale à ce jour42.
En dépit de la faiblesse de leurs capacités, des pays africains participent aux travaux
d’instances internationales s’occupant des questions de fiscalité (tableau 6). Un
certain nombre de pays africains n’ont pas adhéré au cadre contre l’érosion de la
base d’imposition et le transfert de bénéfices, ce pour diverses raisons. Premièrement,
beaucoup d’entre eux n’ont pas les moyens de se conformer aux quatre normes
minimales fixées par le G20 et l’OCDE, à savoir : déclaration pays par pays de leurs
données financières par les entreprises ; prévention de l’utilisation abusive des
conventions fiscales ; lutte contre la concurrence fiscale dommageable ; règlement à
41
Voir www.oecd.org/tax/beps/g20-finance-ministers-endorse-reforms-to-the-international-tax-system-for-curbing-
avoidance-by-multinational-enterprises.htm.
42
Voir www.oecd.org/ctp/platform-for-collaboration-on-tax.htm.
114
Tableau 6
Représentation africaine dans les instances fiscales internationales (septembre 2019)
Pays (groupes de pilotage
Organisation ou accord Nombre de membres africains
uniquement)
Forum mondial sur la transparence et l’échange
31
de renseignements à des fins fiscales
Groupe de pilotage 2 Ghana, Kenya
Convention multilatérale concernant l’assistance
10
administrative mutuelle en matière fiscale
Accord multilatéral entre autorités compétentes
portant sur l’échange des déclarations pays 7
par pays
Norme commune de déclaration [sur l’échange
automatique de renseignements] Accord 6
multilatéral sur les autorités compétentes
Cadre inclusif contre l’érosion de la base
25
d’imposition et le transfert de bénéfices
Côte d’Ivoire, Nigéria, Sénégal,
Groupe de pilotage 4
Afrique du Sud
Instrument multilatéral contre l’érosion de la
12
base d’imposition et le transfert de bénéfices
Comité d’experts des Nations Unies sur la Djibouti, Ghana, Kenya, Libéria,
6
coopération internationale en matière fiscale Nigéria, Zambie
Source : Hearson (à paraître), d’après les listes des membres de l’OCDE et de l’ONU.
l’amiable des différends entre États en cas de double imposition. Deuxièmement, des
pays doutent de leur aptitude à prendre une part active aux délibérations au titre de
l’imposant programme de travail du cadre contre l’érosion de la base d’imposition et
le transfert de bénéfices, à Paris. Troisièmement, le manque de ressources humaines
qualifiées entrave grandement une pleine participation et la présentation et la défense
d’une position africaine (ATAF, 2019). Dans la déclaration finale de l’une de ses réunions,
le Forum sur l’administration fiscale en Afrique s’est inquiété de la déconnexion entre les
décideurs et l’administration fiscale, en insistant sur les difficultés liées à la circulation
de l’information entre ces deux niveaux. En effet, les responsables politiques ont
décidé d’adhérer au cadre contre l’érosion de la base d’imposition et le transfert de
bénéfices sans prendre en considération l’ampleur de la tâche qu’implique la mise en
conformité avec ce cadre. Les fonctionnaires de l’administration fiscale qui participent
aux négociations peinent souvent quant à eux à obtenir le soutien politique nécessaire
pour donner suite à leurs positions de négociation.
115

Dans le présent chapitre ont été examinés quelques-uns des déterminants des FFI et
leurs circuits. Tous sont susceptibles de nuire au financement du développement. Le
chalandage fiscal, en particulier, illustre la complexité de la fiscalité internationale et la
forte concurrence fiscale entre les États. Eu égard aux caractéristiques prépondérantes
du système international d’imposition des entreprises, la course à la moins-disance
fiscale pour attirer les IED semble appelée à se poursuivre. La perte de recettes
découlant d’une convention fiscale peut être le juste prix à payer pour attirer des
investissements, mais il reste à prouver que ce type de conventions attire effectivement
des investissements dans les pays en développement, car les arguments avancés dans
ce sens sont contestés et peu convaincants (Sauvant and Sachs, 2009; Hearson, 2018).
L’effet du chalandage fiscal sur la compétitivité des entreprises locales devrait aussi
être pris en considération dans le débat. Les entreprises internationales ont en effet la
possibilité de transférer des bénéfices pour réduire leur charge fiscale et abaisser ainsi
leurs prix, contrairement aux entreprises locales qui se retrouvent ainsi plus lourdement
imposées sur place. Comme expliqué dans le chapitre 4, l’interaction entre questions
fiscales, accords internationaux d’investissement et cadre réglementaire des chaînes de
valeur minières peut aussi grandement conditionner les gains ou les pertes potentiels
sur le plan du développement.
Dans l’optique du Programme de développement durable à l’horizon 2030, les traits

fondamentaux du système fiscal international font ressortir la nécessité de poursuivre
les recherches sur l’impact distributif du transfert de bénéfices. Ce sujet n’est pas traité
dans le présent rapport, mais certaines études donnent à penser que le transfert de
bénéfices se solde par un manque à gagner mondial sur l’imposition des sociétés
(Zucman, 2019). Pour répondre aux besoins de financement des pays africains, une
partie de ces pertes pourrait être compensée en élargissant l’assiette fiscale, comme
exposé dans le chapitre 6.
116
Chapitre 4
Environnement
réglementaire dans
lequel s’inscrivent les
flux financiers illicites,
en particulier dans
certains secteurs
Le présent chapitre donne un aperçu de l’environnement
réglementaire, de certains secteurs en particulier et en général, dans
lequel les FFI s’inscrivent les FFI. Comme exposé dans les chapitres
1 à 3, plusieurs secteurs de l’économie productive sont sources de
FFI. Le secteur extractif de l’Afrique a suscité une attention spéciale à
cet égard (UNECA, 2016). Le facteur limitant que constitue le manque
généralisé de données sur l’intégralité de chaque chaîne de valeur
est analysé dans la section 4.1, en indiquant brièvement pourquoi
l’accent est mis sur le secteur extractif. Dans la section 4.2 est examiné
le cadre réglementaire du secteur générateur de FFI que sont les
industries extractives. La section 4.3 met en lumière d’autres secteurs
présentant eux-aussi un risque élevé d’induire des pratiques illicites.
La section 4.4 présente dans ses grandes lignes l’environnement
réglementaire général pour ce qui est de la fiscalité et de la lutte contre
la corruption et le blanchiment d’argent. Un projet d’IED est régi par la
réglementation de l’État d’origine mais aussi par tout accord bilatéral
contraignant conclu entre l’État d’origine et l’État d’accueil ; ce sujet
est examiné dans la section 4.5. Pour finir, tout comme dans le cas
du système juridique international, examiné au chapitre 3, le grand
déséquilibre caractérisant la relation entre les investisseurs et le pays
d’accueil dans les secteurs les plus susceptibles de générer des
FFI est en partie ancré dans les inégalités structurelles du système
économique international ; ce point est traité dans la section 4.6, qui
est suivie de quelques observations finales.
LES CLAUSES FISCALES DES CONTRATS
MINIERS VARIENT GRANDEMENT D’UN PAYS
À L’AUTRE EN AFRIQUE
Par exemple, les redevances sont de :
5%
pour l’or au Ghana
de 2 % à 2,5%
pour le cuivre
en République démocratique du Congo
0,075 %
pour la bauxite et
de 3 %
pour le minerai de fer en Guinée
LES PAYS AFRICAINS

DOIVENT RENFORCER LEUR
COOPÉRATION DANS LE DOMAINE
de la fiscalité du secteur minier
4.1 Opacité des données sur les chaînes de valeur

et cas particulier du secteur extractif
Les difficultés que soulève l’analyse du risque de constitution de FFI au niveau des
différents segments d’une chaîne de valeur sont accentuées par l’opacité que présentent
certains d’entre eux. La chaîne d’approvisionnement d’une entreprise peut en effet
comporter plusieurs niveaux de fournisseurs et le délai de réponse aux demandes de
renseignements sur le respect des normes adressées par cette entreprise à un de ses
fournisseurs en amont peut s’en trouver allongé. En effet, une entreprise peut adresser
une telle demande à un de ses fournisseurs de premier niveau, lequel peut alors soit lui
fournir les renseignements requis, soit s’adresser à son tour à un de ses fournisseurs
plus haut dans la chaîne d’approvisionnement pour obtenir lesdits renseignements. Ce
processus peut se répéter jusqu’à ce que la demande de renseignements remonte
au niveau de l’installation de production. De telles difficultés se sont manifestées dans
l’application des dispositions de la loi Dodd-Frank de 2012 relatives aux entreprises
productrices de biens de consommation. Cette loi fait obligation auxdites entreprises
de certifier l’origine des biens intermédiaires incorporés dans leurs produits finaux, or il
est apparu qu’une majorité d’entre elles étaient dans l’incapacité de déterminer si leurs
produits contenaient des minéraux extraits dans des zones de conflit et si les bénéfices
tirés de la vente de tels minéraux allaient à des groupes armés ou servaient à les financer
dans les pays en cause (United States, Government Accountability Office, 2015).
Les recherches sur les sources potentielles de FFI dans les différents secteurs mettent
en évidence que la production d’un métal comme l’or est davantage susceptible
de générer des FFI que celle d’un produit agricole comme le cacao (Brugger and
Engebretsen, 2019). Dans le cas du cacao le risque principal est la contrebande, alors
que dans celui de l’or le risque est présent à tous les stades : exploration ; attribution des
contrats ; production ; affinage ; titrage ; vente ; passage en douane ; exportation finale
(Brugger and Engebretsen, 2019). Au stade de l’exploration, par exemple, le gonflement
des dépenses, la corruption et le transfert illégal d’échantillons commerciaux prélevés
sont autant de pratiques illicites. Au stade de la production, il est constaté que les prêts
internes suite à un réinvestissement ou à une expansion peuvent présenter un risque
particulier de dépassement du plafond fiscalement déductible (Miyandazi, 2019).
Dans le secteur extractif, on distingue trois grandes sources de FFI (Le Billon, 2011) : le
produit de la corruption (abus de fonction par un agent public à des fins personnelles) ;
les revenus tirés de l’exploitation illégale des ressources, qui privent l’État de la part
légale lui revenant ; la fraude fiscale à l’initiative de l’investisseur. Ces trois sources ne
121
s’excluent pas mutuellement et se conjuguent même souvent. La première, la corruption,

et les dysfonctionnements institutionnels connexes, est souvent considérée comme le
déterminant majeur de la relation négative entre richesse en ressources naturelles et
degré de développement et a inspiré les expressions de « malédiction des ressources »
et de « paradoxe de l’abondance » (Auty, 1993 ; Sachs and Warner, 1995 ; Karl, 1997).
La deuxième source, l’exploitation et le commerce illégaux de minéraux, est d’une

ampleur telle qu’elle a suscité diverses initiatives en faveur de la transparence, notamment
la mise en place du système de certification du processus de Kimberley, qui ont aidé
à déterminer l’ordre de grandeur de l’écart entre la production réelle et la production
déclarée dans le secteur des minéraux. Il a ainsi été établi que si l’on prend en compte
la contrebande et la sous-déclaration, la production mondiale de diamants était presque
deux fois supérieure aux estimations antérieures ; le manque de données plus récentes
ne permet pas d’approfondir l’étude de cette question (World Bank, 2008).
Pour se prémunir contre la troisième des sources, la fraude fiscale, les pays doivent
évaluer les coûts et les avantages à attendre de la constitution d’un corps de spécialistes
de la fiscalité du secteur extractif. Si l’administration fiscale estime qu’un écart important
et constant existe entre le marché et les valeurs déclarées par les exportateurs, il peut
être rentable d’investir dans la collecte de renseignements et dans des services d’expert,
ainsi que dans les services de laboratoire indispensables pour vérifier et éventuellement
contester les valeurs déclarées par les exportateurs. Se doter de capacités d’audit
spécifiques à un secteur peut être une tâche coûteuse et ardue car elle passe par
une connaissance approfondie des modalités de fixation des prix et de conclusion
des accords pour chaque produit. Les contrôleurs fiscaux doivent en outre avoir une
connaissance intime des incidences sur les déclarations fiscales de certains éléments
spécifiques aux industries extractives, dont l’importation de machines spécialisées,
l’achat de services techniques et les accords de couverture et de financement (en
particulier le recours à la dette), qui peuvent être plus difficiles à évaluer (United Nations,
2017). Enfin, les questions plus générales que soulève l’évasion fiscale concernant,
par exemple, l’imposition des plus-values et des transferts indirects, se posent aussi
largement dans les chaînes de valeur minières.
122
4.2 Flux financiers illicites et cadre réglementaire

du secteur extractif en Afrique
Comme préconisé au chapitre 2, les politiques et les activités minières en Afrique
devraient être guidées par la Vision du régime minier de l’Afrique de l’Union africaine. Les
opérations minières devraient en outre être assujetties au respect d’une série de principes
directeurs internationaux, notamment les Principes directeurs des Nations Unies relatifs
aux entreprises et aux droits de l’homme. Ce sont des instruments de droit souple et
donc non juridiquement contraignants. La présente section porte sur les traits saillants
des législations nationales régissant les industries extractives et les contrats miniers.
Cadre juridique et réglementaire au niveau national

Le secteur extractif est assujetti à la hiérarchie des normes juridiques du pays d’accueil.
Les modalités d’incorporation des instruments internationaux dans l’ordre juridique interne
varient d’un pays à l’autre ; la législation nationale s’applique par défaut en l’absence
de texte normatif spécial établissant que le droit international prime sur le droit interne
(Chibundu, 2010). Comme l’illustre la figure 12, au sommet de la hiérarchie des normes
de droit se trouve la constitution, qui prime sur le corpus législatif national, dont le code
minier ainsi que les lois sur l’investissement, le commerce, la fiscalité, la protection du
travail, les infrastructures et la protection de l’environnement et d’autres textes propres
au pays43. La constitution énonce les principes fondamentaux régissant la conduite des
activités économiques, tels que la souveraineté de l’État sur les ressources naturelles, la
propriété et la protection des biens, la protection des communautés locales et la protection
de l’environnement et des droits de l’homme. Elle consacre la souveraineté permanente
de l’État sur les ressources naturelles, le droit des citoyens à un environnement sain et la
nécessité de protéger l’environnement pour le bien des générations actuelles et à venir
(LEX Africa, 2019)44. Le droit constitutionnel régit aussi la répartition des prérogatives
entre les différentes entités et agences de l’État. Par exemple, le droit constitutionnel du
Ghana exige que le parlement approuve tous les contrats miniers prévoyant l’attribution
de droits ou de concessions par les autorités exécutives. Les projets d’IED dans le secteur
extractif sont régis en outre par les dispositions juridiques encadrant l’investissement, en
particulier le code fiscal et les réglementations relatives à l’environnement et aux devises.
43
Pour un aperçu du droit minier dans une quinzaine de pays africains, notamment des informations sur
les autorités et la législation pertinentes, l’acquisition de droits, les règles relatives aux droits des peuples
autochtones, la cession de droits, l’environnement, la santé et la sécurité, les redevances et les impôts, voir
DLA Piper (DLA Piper, 2012) et LEX Africa (LEX Africa, 2019).
44
Droit constitutionnel du Mozambique, de la Namibie et du Nigéria (LEX Africa, 2019).
123
Cet arsenal législatif est imposant, comme l’atteste la figure 12, mais la plupart des
pays ne disposent pas de capacités suffisantes pour l’appliquer et le faire respecter, en
particulier pour détecter les FFI (Musselli and Bürgi Bonanomi, 2020).
L’analyse approfondie de la législation relative aux prix de transfert en Afrique effectuée

par la Banque mondiale a montré que la plupart des pays africains ne disposaient pas
d’un cadre approprié en la matière (Guj et al., 2017). Les prix de transfert sont régis soit
par le droit fiscal général, soit par la législation financière. Au nombre des pays dotés
d’une législation s’attaquant à l’évasion fiscale figurent notamment la Côte d’Ivoire,
Madagascar, le Mali et la Sierra Leone (Guj et al., 2017:94). La plupart des pays disposent
d’un code minier mais en dépit de l’adoption par l’Union africaine de la Vision minière
africaine (VMA), visant à faire du secteur minier africain un moteur de la transformation
du continent, plusieurs analyses montrent que même dans les périodes d’envolée des
prix des produits de base, de nombreux pays riches en minerais ne sont pas parvenus
à améliorer leurs performances socioéconomiques (UNCTAD, 2017). L’inquiétude
croissante que suscite le modeste apport du secteur minier au développement, les
données relatives à l’ampleur des FFI et l’entrée en lice d’organisations de la société
civile œuvrant en faveur de la transparence ont conforté une tendance qui a amené
certains pays africains à réviser leur code minier (Bridge, 2004).
Contrats miniers
Très courants dans tout le secteur extractif, les contrats miniers viennent compléter
la législation interne45. L’analyse de contrats conclus par un échantillon de trois pays
(République démocratique du Congo, Ghana et Guinée) portant sur l’or, le cuivre et le
cobalt, l’aluminium et la bauxite, montre que leurs clauses fiscales présentent de grosses
différences (tableau 7). La taxe d’extraction, par exemple, peut aller de 5 % des recettes
pour l’or, comme le prescrit le code minier du Ghana, à 0,075 % pour la bauxite et 3 %
pour le minerai de fer en Guinée. Le traitement des transactions des filiales diffère aussi
d’un contrat minier à l’autre. Ainsi, en Guinée les dispositions inscrites dans les contrats
conclus avec un certain nombre de sociétés diffèrent en ce qui concerne l’obligation de
respecter les meilleures pratiques en matière de prix de transfert et le droit de préemption
de l’État pour acquérir des substances minières s’il juge le prix de transfert trop bas. En
République démocratique du Congo, les contrats ne font par contre aucune mention de
ces transactions et le code minier de 2018 dispose seulement que les transactions entre
filiales doivent se faire dans des conditions de pleine concurrence.
45
Entretiens confidentiels d’un membre de l’équipe du présent rapport avec des partenaires de deux cabinets
d’avocats dotés de bureaux dans des pays africains riches en minerais.
124
Figure 12
Cadre juridique et réglementaire du secteur minier en Afrique
Droit international et transnational
• Droit des investissements

• Droit fiscal
État d'accueil et État d'origine • Droit commercial Institutions internationales
• Devises
interne • Droit de la propriété Droit
intellectuelle
interne
Droit
rs
nie
mi
• Droit du travail Fiscal et • Protection
ts
tra
économique de l'environnement
Con
• Communautés locales
• Droits à l’eau
et protection de l'eau
• Loi sur l'autonomisation
économique Social Environmental • Protection de l'air
• Droit de la migration • Gestion des forêts
• Accès à l'information Infrastructures • Étude d’impact

sur l'environnement
et exploitation
Droit
interne
• Droit foncier
interne Droit
• Législation sur la santé
et la sûreté
États tiers Société civile
• Sécurité Communautés locales
• Aménagement du territoire
et urbanisation
Droit international et transnational
125
Tableau 7
Exemples de clauses fiscales figurant dans des contrats miniers conclus en République
démocratique du Congo, au Ghana et en Guinée
Ghana Guinée
du Congo
g
Ressource Cuivre et cobalt Or Aluminium et bauxite
Année de signature 2005-2010 2008-2015 2010-2018
Bénéficiaire État et entreprise d’État État État et entreprise d’État
du paiement
Taxes De 2 % à 2,5 % des recettes, 5 % des recettes, en vertu 0,075 % sur la bauxite et 3 %
moins certains coûts dans la du code minier sur les autres substances non
plupart des contrats ferreuses, 3 % sur le minerai
de fer, en vertu du code minier
Bonus de signature Paiement unique ou en De 30 000 à 50 000 Droit applicable
et de production fonction des frais fixes et des dollars en contrepartie de
frais mensuels ou des frais l’attribution de la concession
supplémentaires, selon la minière
capacité de production de la mine
Son montant va de 100 000
dollars à 100 millions de dollars,
selon la taille du projet et les
clauses du contrat.
Participation L’entreprise publique doit détenir Participation de 10 % libre Une participation de 5 % à
de l’État de 17,5 % à 30 % des parts de toutes charges pour 15 % libre de toutes charges
et l’État 10 % avec possibilité l’État, en vertu du code doit être détenue par l’État
d’augmentation ultérieure. minier, avec possibilité de ou l’entreprise publique, avec
participation supplémentaire ou sans droit d’acquérir une
dans l’exploitation participation supplémentaire.
Redevance La plupart des contrats sont De 8,5 à 260 cedis De 10 à 20 dollars par km2
superficiaire dépourvus de clause à cet ghanéens par semestre durant la prospection et de
effet et le code minier de 2018 75 à 300 dollars durant
s’applique alors : de 0,2 à 0,4 l’exploitation, selon le type
dollar par hectare par an durant de licence et le rang de
la prospection et de 0,4 à 0,8 renouvellement
dollar durant l’exploitation.
Impôt sur Taux de 30 %, fixé dans certains Taux de 35 %, Taux de 35 %, mais la
les sociétés contrats et dans le code minier conformément à la loi plupart des contrats prévoient
de 2018, ce dernier s’appliquant relative à l’impôt sur le certaines incitations fiscales,
pour les contrats dépourvus revenu de 2015 comme des congés fiscaux
d’une telle clause (normalement de cinq à six
ans) ou un taux d’imposition
Les sociétés minières sont en
plus faible en début
outre assujetties à l’impôt sur les
d’exploitation
bénéfices exceptionnels prévu
par le code minier 2018.
126
Tableau 7
Exemples de clauses fiscales figurant dans des contrats miniers conclus en République
démocratique du Congo, au Ghana et en Guinée (suite)
Ghana Guinée
du Congo
Transactions avec Aucune clause en la matière dans Clause type figurant dans la Grande diversité des clauses
une société affiliée les contrats, mais selon le code plupart des contrats : en la matière inscrites dans les
minier de 2018 toute opération contrats miniers, qui peuvent
a) Fixer un prix juste et
commerciale entre sociétés prévoir certains des éléments
raisonnable pour les services
affiliées doit se dérouler selon le suivants :
et fournir des justificatifs si
principe de pleine concurrence
requis ; a) Respect du principe de
pleine concurrence et des
b) Toutes les transactions se
meilleures pratiques en
déroulent sur la base de prix
matière de prix de transfert ;
internationaux compétitifs et
dans des conditions justes et b) Obligation de déclarer et de
raisonnables ; détailler les transactions entre
filiales, prévue dans la plupart
c) Aviser le ministre de
des contrats ;
toutes les transactions et
fournir des détails si requis. c) Approbation préalable de la
méthode de fixation du prix de
transfert ou d’une transaction
avec une filiale dans certaines
circonstances ;
d) Droit de préemption de
l’État sur l’achat de produits
minéraux lorsqu’il considère le
prix de transfert trop bas.
Stabilisation Pour toute la durée de l’accord Pas de clause de Pendant la durée de la
à partir de la date de signature ; stabilisation dans la plupart concession minière, la plupart
couvre les questions fiscales et des contrats des clauses de stabilisation ne
non fiscales couvrent que la fiscalité et les
droits de douane.
Source : Secrétariat de la CNUCED et https://resourcecontracts.org/.
Note : En 2019, sur les 27 pays d’Afrique subsaharienne seuls 15 ont rendu publics des contrats relatifs à des
projets d’investissement dans le secteur extractif, dont six ont fourni assez de détails pour permettre une analyse.
L’examen de contrats miniers accessibles au public dans un échantillon de pays

d’Afrique montre leur grand rôle dans l’investissement minier sur ce continent46. Leurs
dispositions relatives à la participation de l’État diffèrent et prévoient la détention de
parts soit par des entreprises publiques soit par l’État. Les contrats miniers contiennent
toujours plus souvent une disposition prévoyant une contribution de l’entreprise minière
46
Ibid. Voir https://resourcecontracts.org/.
127
au développement. Dans les contrats visés au tableau 7, cette contribution va de 20 %

des redevances au Ghana, conformément à son droit interne, à 0,5-1 % des recettes en
Guinée, en vertu d’une convention de développement local à conclure entre l’entreprise
minière et la communauté locale.
Ces contrats miniers comportent aussi régulièrement une clause de stabilisation qui
gèle l’application du droit interne pertinent pour la durée du projet. Les contrats sont
normalement conclus en vertu du droit interne et lui sont assujettis, mais les contrats
miniers incorporent quant à eux, dans bien des cas, des dispositions relevant du droit
international ou prévoient le recours à des mécanismes internationaux de règlement des
différends, disposition tout aussi fréquente dans les accords bilatéraux d’investissement
conclus par la plupart des pays d’origine des investisseurs avec les pays d’accueil africains.
4.3 Quelques autres secteurs à risque élevé

de générer des flux financiers illicites
Télécommunications et fonds de capital-investissement
Les télécommunications et les fonds de capital-investissement sont deux autres
secteurs problématiques en matière d’évasion fiscale et ils ont suscité beaucoup
d’attention en raison de leur grande exposition. L’Afrique subsaharienne est le marché
des télécommunications mobiles à la croissance la plus rapide au monde. Le total des
abonnés devrait passer de 456 millions en 2018 à plus de 600 millions (soit la moitié
de la population du continent) d’ici à 2025 (GSMA, 2019). La « fraude à la boîte à outils
SIM [module d’identification de l’abonné] » est une technique courante de fraude fiscale
consistant, par exemple, pour les opérateurs à faire de fausses déclarations des minutes
d’appels internationaux entrants pour réduire la taxe à payer à l’État (UNECA, 2015).
Le secteur des télécommunications est un marché en voie de concentration que

domine un petit nombre d’entreprises multinationales ; il représente environ 8,5 %
du PIB de l’Afrique et génère quelque 15,6 milliards de dollars de recettes fiscales.
Cette concurrence assez restreinte a permis aux entreprises de dégager des rentes
considérables (Matheson and Petit, 2017). Comme l’expose l’encadré 4, le secteur des
télécommunications a donné lieu à plusieurs différends fiscaux qui ont mis au jour les
interactions complexes entre statut d’établissement des filiales, chalandage fiscal et
incidences de l’application du code fiscal local.
128
Les secteurs les plus exposés aux FFI

et aux différends fiscaux sont, notamment,
le secteur extractif, les services financiers
et les télécommunications
FFI
Pour ce qui est des sociétés de capital-investissement, outre certains investisseurs directs
cotés en bourse, des fonds d’investissement à impact social ont aussi suscité un grand
intérêt médiatique. Pour investir, les sociétés de capital-investissement recourent en
général à une structure du type fond commun de placement ayant sa résidence dans
une juridiction intermédiaire. Maurice est souvent le premier choix en Afrique (Hearson, à
paraître). Une telle structure offre une série d’avantages fiscaux et non fiscaux qui, selon
les investisseurs, sont essentiels à leur modèle d’affaires (Carter, 2017). Les réseaux de
conventions fiscales de Maurice et des autres juridictions accueillant des fonds communs
de placement sont susceptibles d’amoindrir l’aptitude du pays dans lequel est effectué
l’investissement à imposer les dividendes, les paiements d’intérêts et les plus-values. Les
investisseurs font valoir qu’éviter de payer ces impôts leur permet d’investir plus largement
en Afrique, que la charge économique des retenues à la source pèserait en fin de compte
sur le destinataire de l’investissement et qu’une solution de substitution à la mise en
commun offshore serait de recourir à une juridiction onshore dans un pays de l’OCDE
ayant conclu une convention avantageuse avec le pays destinataire (Carter, 2017).
Nouvelles technologies et économie numérique

L’essor des nouveaux modèles d’affaires issus de l’économie numérique a soulevé une
série de défis en lien avec les FFI, dans les pays développés comme dans les pays
en développement. Dans un document de l’OCDE, il est souligné que les entreprises
numériques sont plus difficiles à imposer en vertu des règles existantes pour trois
raisons : leur aptitude à créer de la valeur dans un pays sans présence physique ;
l’importance des données − type de produit nouveau et différent ; le rôle essentiel
des actifs incorporels (OECD, 2018c; UNCTAD, 2019b). Les modèles d’affaires des
entreprises numériques leur permettent donc d’éviter de payer les impôts que les
États entendent leur réclamer. Par exemple, les actifs incorporels sont difficiles à
évaluer mais faciles à déplacer, ce qui en fait un outil privilégié dans les stratégies de
129
Encadré 4
Imposition des plus-values : cas du différend entre l’Ouganda et une société
koweïtienne de télécommunications mobiles
Un différend en cours oppose l’Administration fiscale ougandaise à l’entreprise de télécommunications
mobiles koweïtienne Zain. Il porte sur la cession par Zain International de se sa filiale ougandaise, Zain
Africa BV, qui à la date de la cession détenait des participations dans 26 sociétés, toutes enregistrées aux
Pays-Bas. La cession a été réalisée par transfert d’actions dans une société holding basée aux Pays-Bas.
L’enjeu est un montant de 85 millions de dollars d’impôt. L’Administration fiscale ougandaise considère
que Zain doit payer l’impôt sur la plus-value tirée de la transaction, même si elle a pris la forme d’un
transfert indirect offshore aux Pays-Bas. Les transferts indirects de sociétés dont la valeur est imputable
pour l’essentiel à des biens immobiliers (en l’occurrence des infrastructures de télécommunications) sont
imposables en vertu du code fiscal ougandais, mais pas en vertu de la convention fiscale conclue entre
les Pays-Bas et l’Ouganda.
Zain a refusé de payer en faisant valoir que l’Administration fiscale ougandaise n’était pas compétente
pour imposer Zain Africa BV du fait que cette société avait sa résidence aux Pays-Bas et ne tirait pas de
revenus d’Ouganda. En décembre 2011, en première instance, la Haute Cour de Kampala a statué en
faveur de Zain. L’affaire a suscité l’intérêt des 26 pays africains dans lesquels Zain opère. En droit fiscal
ougandais existe une règle antiabus destinée à empêcher le chalandage fiscal. En 2014, la Cour d’appel
a statué en faveur de l’Administration fiscale ougandaise, mais seulement pour une raison de procédure.
Zain n’a pas contesté la décision et nul ne peut donc dire avec certitude qui de l’Administration fiscale ou
de Zain aurait fini par obtenir gain de cause sur le fond. Étant donné que Zain n’a plus d’actifs en Ouganda,
l’Administration fiscale ne peut faire appliquer la décision d’imposer qu’avec l’aide des Pays-Bas, comme
le dispose la convention fiscale précitée.
Le transfert indirect peut être illustré comme suit.
Mobile Telecommunications Company KSCP (Zain) Bharti Airtel
Zain International BV Bharti Airtel International BV
Cession
Zain Africa BV
Celtel Uganda Ltd
Source : Hearson et Kangave (Hearson and Kangave, 2016.
130
transfert de bénéfices ; les modèles d’affaires des entreprises numériques ne requièrent

qu’une présence physique minimale, ce qui leur permet de concevoir des structures
commerciales qui contournent les règles en matière d’établissement stable.
Les gouvernements africains s’emploient à résoudre ce problème en explorant

diverses pistes au-delà du simple impôt sur les sociétés. Certains pays africains ont
adopté une série de mesures innovantes pour s’attaquer au problème principal que
constitue la faiblesse du taux de l’impôt sur les sociétés (Hearson, 2018). Le Kenya,
par exemple, a récemment élaboré une proposition tendant à élargir sa définition de
l’établissement stable pour l’étendre aux plateformes publicitaires numériques. Certains
pays africains ont tenté de recourir à d’autres taxes pour faire face à la situation, dont
la taxe sur la valeur ajoutée que l’Afrique du Sud, par exemple, applique désormais
aux ventes d’applications mobiles via des plateformes de téléchargement. L’Ouganda
a tenté d’assujettir à la taxe sur la valeur ajoutée les fournisseurs étrangers de services
numériques. Plusieurs pays, dont l’Ouganda et le Zimbabwe, ont quant à eux introduit
des taxes sur les transactions financières numériques.
Les technologies numériques ont par ailleurs élargi les possibilités de cybercriminalité
et rendu possible la création de plateformes de commerce de biens et services illégaux
car nombre de leurs caractéristiques favorisent leur usage aux fins du transfert et de
l’emploi illégaux d’argent (Tropina, 2016), en particulier :
a) L’automatisation, la rapidité et la dimension transfrontière, qui permettent le

transfert immédiat d’argent entre différentes juridictions ;
b) L’anonymat, qui réduit la possibilité d’identifier les clients à des fins de vérification ;
c) La complexité des transactions en ligne, qui se prête à de multiples activités ;
d) La réglementation insuffisante ou inexistante de la plupart des intermédiaires

opérant en ligne, qui les met en position de faire des transactions en échappant
aux dispositifs antiblanchiment d’argent.
Malhotra (Malhotra, 2010) constate que ces caractéristiques rendent possible de

fractionner une transaction en plusieurs, de sorte que le montant de chacune soit
inférieur au seuil de déclaration et de les réaliser rapidement via différentes institutions
et juridictions. Il devient alors quasi-impossible de détecter les FFI ou de remonter à leur
source. Ces technologies donnent les moyens de créer de la distance entre l’argent
et sa source illégale, ainsi que de transférer illégalement de l’argent provenant d’une
source légale.
131
Les technologies numériques mettent à disposition plusieurs outils pouvant servir à

blanchir de l’argent, tels que les services bancaires mobiles ou les services non
bancaires de paiement en ligne. Ces derniers sont particulièrement propices aux FFI
car ils sont très peu réglementés et offrent un moyen rapide, bon marché et anonyme
d’effectuer des paiements et des transferts internationaux, dont certains illicites.
4.4 Réglementations transversales applicables

à la lutte contre les flux financiers illicites
Normes et législations fiscales
La transparence et la coopération entre les administrations fiscales du monde sont
essentielles pour combattre la fraude et l’évasion fiscales. Conclue en 1988 et limitée à
l’origine aux membres de l’OCDE et du Conseil de l’Europe, la Convention multilatérale
concernant l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale est, depuis 2008,
ouverte à tous les pays intéressés. En y adhérant, un État acquiert le droit de demander
des renseignements sur les affaires de ses contribuables à tous les autres États
signataires. La convention introduit un cadre juridique rendant possible de coopérer
pour enquêter sur des contribuables multinationaux sans avoir à négocier des dizaines
d’accords bilatéraux. Dix pays africains ont adhéré à la convention à ce jour (Hearson,
à paraître). Il a cependant été constaté que les pays africains ne disposaient pas de
capacités adéquates pour se conformer aux dispositions de la convention (UNECA,
2015). Le Forum mondial sur la transparence et l’échange de renseignements à des
fins fiscales procède quant à lui à des examens par les pairs du respect des normes de
l’OCDE en matière d’échange de renseignements par les pays et peut brandir la menace
de l’adoption par le G20 de « mesures défensives » (Hearson, à paraître)47. C’est, après
le Forum sur l’administration fiscale africaine, l’instance traitant des questions de fiscalité
qui compte le plus grand nombre de membres africains (31)48. En adhérant au Forum
mondial, un État accepte de se soumettre à un examen par ses pairs et renforce sa
position pour obtenir des renseignements fiscaux auprès d’un autre membre.
La plupart des pays d’Afrique subsaharienne ne se sont dotés d’un régime national
des prix de transfert qu’au cours de la dernière décennie mais quelques-uns l’ont
fait plus tôt, dont l’Afrique du Sud, dès 1995, et le Kenya, en 2006. En mars 2019,
47
Voir www.oecd.org/tax/transparency/.
48
Pour la liste des membres, voir www.oecd.org/tax/transparency/who-we-are/.
132
la moitié environ des pays d’Afrique subsaharienne ne disposaient pas encore de règles
nationales relatives aux prix de transfert et ne pouvaient donc pas saisir la justice locale
de leurs griefs contre des entreprises multinationales (AndersenTax, 2019). Les règles
nationales relatives aux prix de transfert sont la source juridique principale, là où elles
existent, tandis que les instruments internationaux, comme les Principes de l’OCDE
applicables en matière de prix de transfert à l’intention des entreprises multinationales
et des administrations fiscales, ne sont qu’une source subsidiaire ; en l’absence de
cadre national régissant les prix de transfert et d’orientations émanant des autorités,
l’administration fiscale ne peut pas choisir des règles ex post aux dépens des
contribuables. Il ressort des quelques affaires relatives à des prix de transfert survenues
en Afrique et ayant été commentées dans des publications que dans la plupart des pays
concernés, le premier jugement en la matière n’a été rendu qu’à une date récente : en
2017 au Zimbabwe et en 2018 en Afrique du Sud, au Ghana et au Malawi, par exemple.
Les méthodes de fixation des prix de transfert et l’applicabilité des Principes directeurs
de l’OCDE en la matière ont été au centre du débat dans plusieurs de ces affaires49.
En 2016, une réglementation nationale relative aux prix de transfert était déjà en
place au Malawi au moment d’un différend ayant fait date50. Dans un rapport d’audit,
l’administration fiscale malawienne ne s’était pas fondée sur la réglementation nationale
mais sur les Principes de l’OCDE et avait cité l’article 9 du modèle de convention fiscale
de l’OCDE pour définir le principe de pleine concurrence. Le tribunal saisi a fait valoir
que dès lors que le droit était énoncé dans la législation locale, il était en tout temps
impératif d’appliquer ce droit, que les instruments internationaux pouvaient être invoqués
seulement pour interpréter le droit interne, que l’administration fiscale devait s’en tenir
strictement aux prescriptions de la loi telle qu’adoptée par le législateur et qu’aucun
écart, même minime, par rapport à la loi n’était autorisé. La justice malawienne a donc
jugé illégale l’application des Principes de l’OCDE en lieu et place de la réglementation
nationale encadrant les prix de transfert.
Dans deux autres affaires, au Kenya et en Zambie, les tribunaux locaux ont conclu
que pour calculer les prix de transfert, les contribuables pouvaient utiliser les Principes
directeurs de l’OCDE, bien qu’ils n’aient pas été incorporés dans l’ordre juridique
interne. Le tribunal zambien a, par exemple, admis l’utilisation des Principes directeurs
de l’OCDE et du Manuel pratique des Nations Unies sur les prix de transfert à l’intention
des pays en développement en cas de lacune dans la législation nationale au moment
49
Pour la première affaire ayant porté sur des prix de transfert en Afrique du Sud, voir Brink (Brink, 2018).
50
Voir www.africataxjournal.com/wp-content/uploads/2018/08/TP-MALAWI-JUDICIAL-REVIEW-Eastern-
Produce-MW-Ltd-vs-MRA-Transfer-Pricing-Applicability-of-OEC...-2.pdf.
133
des faits, mais il a souligné que la réglementation nationale sur les prix de transfert était
entrée en vigueur en 2018 et devrait désormais être la première source de référence
pour les pratiques en la matière51. Dans son jugement le tribunal kényan s’est quant à lui
inquiété de l’absence de règles concernant les prix de transfert, a noté, en le regrettant,
que le droit kényan était muet au sujet des méthodes à employer et a formulé l’espoir
que l’Administration fiscale nationale s’attache à définir des règles en la matière52.
Corruption et blanchiment d’argent

Des obligations juridiques utiles dans l’optique de la lutte contre les FFI sont énoncées
dans plusieurs instruments internationaux, notamment les suivants, qui visent soit une
infraction dont le produit est source de FFI (dont la corruption), soit le blanchiment
d’argent, soit l’emploi des flux (dont le financement du terrorisme) : Convention des
Nations Unies contre le trafic illicite de stupéfiants et de substances psychotropes de
1988 ; Convention internationale pour la répression du financement du terrorisme de
1999 ; Convention des Nations Unies contre la criminalité transnationale organisée
de 2000 ; Convention des Nations Unies contre la corruption de 2003. Une série
de résolutions du Conseil de sécurité de l’ONU instaurent en outre des régimes de
sanctions financières ciblées contre les groupes terroristes.
La Convention des Nations Unies contre la corruption compte cinq grands volets :
mesures préventives ; incrimination, détection et répression ; coopération internationale ;
recouvrement d’avoirs ; assistance technique et échange d’informations. Dans l’optique
de combattre la corruption au niveau national, la plupart des pays du monde ont adopté
une loi faisant obligation à leurs fonctionnaires de déclarer dans les formes prescrites
leur situation financière (avoirs, revenus et dettes). Guj et al. (Guj et al., 2017) indiquent
que 176 pays ont adopté une loi à cet effet, dont tous les pays de l’OCDE à revenu
élevé, 89 % des pays d’Afrique subsaharienne et 61 % des pays du Moyen-Orient et
d’Afrique du Nord.
La législation et la réglementation contre le blanchiment d’argent sont essentielles dans

la lutte contre la corruption car elles incriminent un type de conduite qui est en lien avec
l’acte de corruption lui-même (World Bank, 2004). Les 40 recommandations du Groupe
d’action financière (Financial Action Task Force, 2003) constituent un ensemble de
normes mondiales contre le blanchiment du produit de la criminalité qui est maintenant
51
Nestle Zambia Trading Ltd v Zambia Revenue Authority, Tax Appeals Tribunal, 2018/TAT/03/DT
(www.africataxjournal.com/wp-content/uploads/2019/04/Nestle-vs-ZRA-TP-Case-2019.pdf).
52
Unilever Kenya Ltd v Commissioner of Income Tax [2005], Income Tax Appeal No. 753 of 2003 at 15
(www.africataxjournal.com/wp-content/uploads/2018/08/Unilever-Kenya-Ltd-v-Commissioner-KRA-
Income-Tax-Appeal-753-of-2003.pdf).
134
la référence principale en la matière. Dans ces recommandations, non contraignantes,

différentes mesures sont préconisées pour lutter contre ce phénomène. Les États y
sont en particulier invités à incriminer le blanchiment d’argent afin que les personnes
s’y livrant puissent être poursuivies et à faire en sorte que les institutions financières
soient dans l’obligation de tenir des registres de toutes leurs transactions et d’exercer
leur devoir de vigilance relatif à la clientèle − ce qui suppose d’identifier le propriétaire de
la société ou le bénéficiaire effectif d’un client qui est une personne morale. Un devoir
de vigilance supplémentaire est requis pour les personnes politiquement exposées, car
elles présentent en général un risque particulièrement élevé de grande corruption. La
définition des personnes politiquement exposées diffère cependant d’un pays à l’autre.
Dans les pays dotés d’une législation contre le blanchiment d’argent, les institutions
financières (sociétés de banque, d’assurance et de courtage) ainsi que les entreprises et
professions non financières désignées (par exemple, les avocats, les comptables et les
casinos) sont légalement tenues d’informer l’organisme public compétent lorsqu’elles
jugent suspecte une déclaration de transaction. Cet organisme est le plus souvent une
cellule de renseignement financier. Presque tous les pays se sont dotés d’une cellule
de renseignement financier, mais la structure institutionnelle, l’étendue du mandat et la
dotation en ressources de cette cellule diffèrent grandement d’un pays à l’autre. Il est
crucial que dans les pays africains, tout comme dans tous les autres pays, les cellules
de renseignement financier soient à l’abri des pressions politiques afin de pouvoir remplir
leurs fonctions en toute indépendance (IMF, 2004).
4.5 Prépondérance du bilatéralisme

Accords d’investissement, fiscalité et mécanismes de règlement des différends
Les FFI issus d’activités commerciales s’inscrivent dans un environnement où
l’investissement est régi par des accords internationaux − accords bilatéraux ou
régionaux d’investissement et accords dont une partie porte sur l’investissement. Ces
derniers peuvent être regroupés en trois catégories principales : les grands accords
économiques, qui reprennent certaines obligations couramment inscrites dans les
accords bilatéraux d’investissement (accord de libre-échange contenant un chapitre
sur l’investissement par exemple) ; les accords portant sur un aspect limité de
l’investissement (par exemple l’établissement de l’investissement ou le libre transfert de
fonds liés à l’investissement) ; les accords qui n’énoncent que des clauses-cadres, par
135
exemple sur la coopération en matière d’investissement ou un mandat de négociations

futures sur l’investissement (UNCTAD, 2018).
Les pays africains recourent surtout à des accords bilatéraux d’investissement pour
attirer des IED. On dénombre actuellement plus de 3 000 accords internationaux,
conclus par quelque 180 pays53. Leur attrait est tel qu’en 2018 des pays ont signé
40 nouveaux accords internationaux sur les investissements (30 accords bilatéraux
d’investissement et 10 comportant des dispositions relatives aux investissements), ce
qui a porté à 3 317 le total des accords de ce type (UNCTAD, 2019c). En janvier 2019,
les pays africains avaient, à eux seuls, signé près de 1 000 accords internationaux
concernant l’investissement, dont environ 200 accords intra-africains, une bonne part
d’entre eux étant des accords régionaux, parmi lesquels on peut citer l’Accord-cadre
d’investissement pour la zone commune d’investissement du Marché commun de
l’Afrique orientale et australe, l’Acte additionnel au Traité de la Communauté économique
des États de l’Afrique de l’Ouest sur l’investissement et le Protocole sur la finance et
l’investissement de la Communauté de développement de l’Afrique australe. Les pays
africains sont toujours plus nombreux à conclure des accords extrarégionaux, tels que
l’Accord-cadre sur le commerce et l’investissement entre la Communauté de l’Afrique
de l’Est et les États-Unis d’Amérique, l’Accord de partenariat économique entre l’Union
européenne et la Communauté de développement de l’Afrique australe et l’Accord-
cadre sur le commerce et l’investissement entre la Communauté économique des États
de l’Afrique de l’Ouest et les États-Unis54.
Ces accords confèrent une série de droits et d’obligations aux parties contractantes.
Dans les accords bilatéraux d’investissement, en particulier, les États souscrivent à des
obligations telles que l’engagement de ne pas discriminer les investisseurs étrangers et
de leur accorder le traitement national ou le traitement de la nation la plus favorisée, de leur
garantir un traitement juste et équitable et de ne pas les exproprier sans indemnisation.
Dans ces accords bilatéraux en outre une clause majeure relative au règlement des
différends, qui habilite l’investisseur à contester un acte de l’État d’accueil, sans avoir,
en général, à saisir les tribunaux nationaux, en demandant directement l’ouverture
d’une procédure d’arbitrage international, le plus souvent au Centre international pour
le règlement des différends relatifs aux investissements ou à une instance appliquant
le règlement d’arbitrage de la Commission des Nations Unies pour le droit commercial
international. Fondé à l’origine sur un régime d’arbitrage commercial confidentiel ad
hoc entre parties privées, le système de règlement des différends entre investisseurs
53
Voir https://investmentpolicy.unctad.org/international-investment-agreements.
54
Ibid.
136
et États voit sa légitimité contestée de nos jours (UNCTAD, 2018). À la mi-2019, des
investisseurs avaient engagé plus de 980 procédures de règlement d’un différend
investisseur/État visant 118 pays, dont 117 différends visant 30 pays africains au
moins55. Les accords internationaux d’investissement ont connu une évolution marquée
depuis la conclusion du premier accord bilatéral d’investissement, entre l’Allemagne et
le Pakistan voilà plus d’un demi-siècle, en 1959 (UNCTAD, 2018:14). Conçu à l’origine
pour assurer la prévisibilité juridique des relations d’investissement entre pays, ce
système est désormais une source d’incertitude juridique, de débats et de controverses
(El-Kady, 2016 ; El-Kady and De Gama, 2019:1).
Les différends en matière de fiscalité internationale se sont multipliés de pair avec

l’essor du commerce et des investissements internationaux, mais leur règlement pose
problème car les conventions fiscales ne prévoient en général pas d’accès direct à
l’arbitrage. La procédure amiable est le principal instrument de règlement des différends
en matière de fiscalité internationale (OCDE, 2007). La procédure amiable permet à
l’investisseur assujetti à l’impôt de saisir l’autorité compétente de son État de résidence
s’il estime que les actes de l’État contractant visé se sont traduits par une imposition
non conforme aux dispositions de la convention applicable. Si aucune solution n’est
trouvée, l’affaire peut être soumise à un arbitrage, qui n’est pas contraignant et oblige
seulement les parties à négocier (Chaisse, 2016). Les limites de cette procédure
apparaissent clairement : la procédure dépend largement des décisions de l’autorité
fiscale locale et son résultat n’est pas contraignant.
Les mécanismes de règlement des différends fiscaux entre investisseurs et États,

conçus à l’origine pour combler un vide en la matière, donnent dans certains cas à
l’investisseur la possibilité de contester les mesures et la politique fiscales de l’État
d’accueil devant un tribunal d’arbitrage international. Cette possibilité s’offre si les
mesures prises par un État d’accueil pour combattre l’érosion de la base d’imposition
et le transfert de bénéfices alourdissent la charge fiscale d’un investisseur et violent
des principes consacrés par des instruments internationaux, tels que la protection des
investisseurs contre l’expropriation ou contre le non-respect du traitement national,
du traitement de la nation la plus favorisée ou du traitement juste et équitable. Les
investisseurs peuvent ainsi contester des mesures qui, sont à leur avis, contraires aux
accords internationaux d’investissement même si celles-ci sont susceptibles d’être
conformes à l’esprit des conventions de non double imposition et d’autres régimes de
coopération fiscale internationale (Chaisse, 2016).
55
Voir https://investmentpolicy.unctad.org/investment-dispute-settlement.
137
Au fil du temps il est devenu manifeste qu’une réforme approfondie du régime des
accords internationaux d’investissement s’imposait. Un consensus s’est dégagé sur la
nécessité de faire en sorte que ce régime fonctionne à la satisfaction de toutes les parties
prenantes. La CNUCED, dans sa publication sur l’ensemble de réformes en faveur du
régime d’investissement international (UNCTAD, 2018) et sa publication sur le Cadre
de politique de l’investissement pour le développement durable (UNCTAD, 2015b),
a soumis aux décideurs plus d’une centaine d’options concernant l’élaboration des
accords et les avantages et inconvénients de chacune. Dans un autre de ses rapports
(UNCTAD, 2013), la CNUCED s’est fait l’écho des préoccupations exprimées au sujet
du fonctionnement des mécanismes de règlement des différends entre investisseur et
État prévus dans les accords d’investissement au sujet des points suivants : légitimité ;
transparence ; cohérence des décisions arbitrales ; décisions erronées ; indépendance
et impartialité des arbitres ; enjeux financiers ; planification de la nationalité. S’agissant
de ce dernier point, en vue de bénéficier d’un mécanisme plus avantageux de règlement
des différends entre investisseur et État, un investisseur peut en effet faire transiter son
investissement par une société établie dans un pays intermédiaire dans le seul but de
bénéficier d’un accord international d’investissement conclu par ce pays avec l’État
d’accueil (UNCTAD, 2013).
Dans son ensemble de réformes, la CNUCED a soumis des options intéressantes dans
l’optique de la lutte contre les FFI liés à la fiscalité ; les principales étant : exclure du
champ des accords (y compris les conventions de non double imposition) : la politique
fiscale (UNCTAD, 2015b: p. 94, option 2.3.1) ; les clauses de non-discrimination
(UNCTAD, 2015b: p. 96, options 4.1.3 et 4.2.2) ; les clauses de règlement des différends
(UNCTAD, 2015b: p. 106, option 6.2.1).
La réforme des accords internationaux d’investissement est aussi en bonne voie

dans les pays africains, en particulier pour ce qui est des modalités de traitement des
problèmes de fiscalité. Les pays africains s’impliquent à l’heure actuelle toujours plus
activement dans la formulation de leurs engagements en matière d’investissement,
aux niveaux national, bilatéral et régional. L’Afrique est en passe de devenir un
laboratoire pour l’élaboration de politiques d’investissement innovantes axées sur le
développement durable (El-Kady and De Gama, 2019). Certaines des innovations
figurant dans les nouveaux accords internationaux d’investissement conclus par des
États africains concernent expressément les problèmes de fiscalité, de différentes
manières et à des degrés divers. À titre d’exemples peuvent être cités : l’accord bilatéral
d’investissement Brésil-Éthiopie, qui exclut les mesures fiscales de son champ (art. 3) ;
le modèle de convention bilatérale d’investissement récemment adopté par le Maroc,
138
qui exclut les mesures fiscales de son champ et prévoit qu’en cas de conflit de normes
entre un accord bilatéral d’investissement et une convention fiscale, cette dernière
prime (art. 24) ; le projet de code panafricain des investissements, qui dispose que
les principes de traitement de la nation la plus favorisée et de traitement national ne
s’appliquent pas en matière de fiscalité (art. 8 et 10).
Droit de l’État d’origine, droit des États tiers et cadre de l’entraide judiciaire
Les entreprises multinationales qui opèrent en Afrique restent aussi soumises à la
législation de leur État d’origine. Les réglementations d’États tiers peuvent jouer un rôle
crucial dans les projets d’IED, même sans présence physique d’un investisseur dans
le pays d’accueil. Comme signalé au chapitre 3, peu d’études systématiques ont été
consacrées aux investissements réalisés par le canal de « juridictions opaques », alors
qu’une part substantielle des IED mondiaux transite par des sociétés-écrans offshore.
Les investissements réalisés par l’intermédiaire d’un centre financier offshore doivent
respecter la réglementation en matière de financement, de fiscalité, de lutte contre le
blanchiment d’argent et autres de la juridiction correspondante.
La législation de l’État d’origine peut être d’application extraterritoriale. Par exemple, la

loi des États-Unis contre les pratiques de corruption à l’étranger interdit aux sociétés
cotées en bourse dans ce pays de corrompre des agents publics étrangers en vue de
conclure des marchés publics ou d’autres transactions. Toute violation peut aboutir à
l’imposition d’amendes de centaines de millions de dollars ou à l’ouverture de poursuites
pénales56. L’examen de la liste des sanctions mises à exécution par la Commission de
contrôle des marchés financiers des États-Unis montre qu’un large éventail de secteurs
est tombé sous le coup de cette loi et que des particuliers et des sociétés ont été
condamnés en vertu de ladite loi.
Les accords bilatéraux qui encadrent l’entraide judiciaire jouent un rôle essentiel dans
les affaires d’avoirs gelés détenus à l’étranger. Par exemple, en Suisse le Conseil fédéral
diffuse régulièrement un communiqué présentant un état actualisé de l’application de la
loi fédérale de 2016 sur le blocage et la restitution des valeurs patrimoniales d’origine
illicite de personnes politiquement exposées à l’étranger. Dans un de ces communiqués,
il est indiqué que la clôture des procédures d’entraide judiciaire a réduit les perspectives
de restitution des avoirs de l’Égypte détenus en Suisse, sans pour autant libérer les
avoirs en cause d’environ 430 millions de francs suisses, et que ces avoirs resteront
56
Pour des exemples de décisions, voir www.sec.gov/spotlight/fcpa/fcpa-cases.shtml.
139
sous séquestre dans le cadre de procédures pénales menées en Suisse en vue d’en
déterminer l’origine licite ou non57.
4.6 Inégalités profondes dans le système économique

international
Comme il est souligné dans la présentation du cadre conceptuel du rapport, au
chapitre 1, les causes foncières des FFI sont ancrées dans les inégalités structurelles
du système économique et juridique international. Les efforts déployés dans le passé
en vue de remédier à l’iniquité du système commercial international sont examinés
dans cette section en vue d’éclairer les débats à venir sur les FFI dans les enceintes
multilatérales, dont la quinzième session de la Conférence des Nations Unies sur le
commerce et le développement. Cette section traite en outre des études consacrées à
la relation entre inégalités entre les sexes et FFI.
Participation dans des conditions inégales au commerce international

Dans le secteur extractif, comme dans la plupart des enceintes internationales
compétentes en matière de lutte contre les FFI, les pays africains ont moins d’influence
que les investisseurs et ce déséquilibre découle en partie des inégalités de longue
date qui président au commerce international. Le combat mené par les pays en
développement exportateurs de produits de base en vue de rendre plus équitables
les conditions de participation au commerce international est la plus marquante des
actions engagées pour remédier aux déséquilibres structurels de l’économie mondiale.
En 1947 et 1948, années où des dirigeants nationaux venus du monde entier se sont
réunis à La Havane à l’occasion de la Conférence des Nations Unies sur le commerce
et l’emploi afin de délibérer sur l’ordre économique de l’après-guerre, les « difficultés
particulières » auxquelles les pays en développement étaient exposés et la manière dont
elles affectaient le commerce international des produits de base figuraient parmi les
questions inscrites à l’ordre du jour. Face à ces difficultés et à ce que l’on a qualifié de
« problématique » ou « problème » des produits de base, dans la Charte de La Havane,
jamais ratifiée, il était constaté que ces difficultés pouvaient « le cas échéant, exiger un
traitement spécial du commerce international de ces produits par le moyen d’accords
intergouvernementaux (United Nations Conference on Trade and Employment, 1948).
57
Voir www.admin.ch/gov/en/start/documentation/media-releases.msg-id-69322.html.
140
La confluence de plusieurs facteurs, en particulier l’impact de la guerre froide et de la

décolonisation, a ouvert aux pays en développement la possibilité de s’organiser autour
de questions d’intérêt commun dans le cadre des Nations Unies et à l’échelon mondial.
Dans les années 1950, Raúl Prebisch58 a grandement contribué à préparer le terrain
à la prise en considération des produits de base dans les travaux de recherche ainsi
que dans les relations internationales. Sous l’égide des Nations Unies, Raúl Prebisch et
Hans Singer ont mis en évidence que la baisse séculaire des prix des biens primaires
par rapport à ceux des biens manufacturés était le problème majeur sur le plan du
développement pour les pays dépendant des exportations de produits primaires
(Prebisch, 1950 ; Singer, 1950).
Dans un contexte marqué par une tendance persistante à la dégradation des termes de
l’échange pour les pays exportateurs de produits de base, conjuguée à l’instabilité des
prix des produits de base et des revenus tirés de ces produits, en 1962, l’Assemblée
générale des Nations Unies a, sous la pression des pays en développement, approuvé
la recommandation du Conseil économique et social de convoquer une conférence
des Nations Unies sur le commerce et le développement59. La question des produits
de base figurait parmi les points prioritaires inscrits à l’ordre du jour de la première
session de la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement,
tenue en 1964. La Conférence a été l’occasion pour la communauté internationale de
délibérer en vue de définir une politique internationale viable en matière de produits de
base. En 1976, à sa quatrième session, dans l’optique d’un nouvel ordre économique
international − système plus équitable de relations commerciales entre le Sud et le
Nord −, la Conférence a adopté le Programme intégré pour les produits de base. Des
négociations relatives à un groupe de produits de base ont été lancées. L’idée était de
négocier des accords sur les produits de base comportant des clauses économiques
destinées à financer des stocks régulateurs de manière à atténuer les fluctuations des
prix et à stabiliser les prix à des niveaux rémunérateurs pour les producteurs.
En raison d’une combinaison de facteurs, en particulier la récession mondiale des

années 1980, la chute des prix des produits de base, le scepticisme quant à l’efficacité
des instruments, les politiques sectorielles et le déséquilibre du rapport de forces dans
les négociations, un seul nouvel accord international sur un produit de base contenant
des clauses économiques négociées dans le cadre du Programme intégré pour
les produits de base de la CNUCED a pu être adopté : l’Accord international sur le
58
L’économiste argentin Raúl Prebisch (1901-1986) a été Secrétaire général de la CNUCED de 1964 à 1969.
59
Pour un exposé circonstancié des événements ayant abouti à l’adoption de cette résolution et, par la suite, à
la création de la CNUCED, voir le rapport de la CNUCED publié sous la cote UNCTAD/TDR/2014 (UNCTAD,
2014a).
141
caoutchouc naturel (UNCTAD, 2003 ; Gilbert, 2011 ; UNCTAD, 2014a ; Gayi, 2020). Le
débat international sur le développement n’a débouché sur aucune action concertée
malgré la place prépondérante réservée aux produits de base dans ce débat. Au niveau
mondial, cet échec a débouché sur un vide institutionnel et politique, au pire, ou, au
mieux ,sur une série de politiques vagues et incohérentes relatives aux produits de base
(Gayi and Chérel-Robson, à paraître).
Beaucoup de temps s’est écoulé depuis la formulation de la « thèse Prebisch-Singer »

mais la plupart des pays africains demeurent fortement dépendants de l’exportation de
produits de base (UNCTAD, 2019d). Le rapport de forces dans les chaînes de valeur
mondiales est fortement asymétrique car les entreprises multinationales et autres
entreprises privées contrôlent les segments névralgiques de ces chaînes (Fitter and
Kaplinsky, 2001 ; Gibbon, 2001 ; Gibbon and Ponte, 2005). Une analyse effectuée à
partir de chiffres tirés de la base de données OCDE/OMC sur le commerce en valeur
ajoutée montre que les pays de l’OCDE captent 67 % de la valeur créée dans les chaînes
de valeur mondiales, que les économies de l’Afrique du Sud, du Brésil, de la Chine, de
la Fédération de Russie et de l’Inde, et d’une poignée d’économies d’Asie de l’Est et
du Sud-Est en captent 25 % et que les 100 pays en développement restants, pour la
plupart dépendants des produits de base, doivent se partager le solde de 8 % (Banga,
2013). L’analyse présentée dans le Rapport sur le développement dans le monde 2020
(World Bank, 2020) met elle aussi en évidence l’inégalité des conditions de participation
des acteurs des pays en développement et des acteurs des pays développés, alors
qu’elle vise avant tout à démontrer les avantages de l’intégration dans les chaînes de
valeur mondiales. Dans ledit rapport sont signalés le pouvoir de marché excessif et les
grosses marges bénéficiaires dont jouissent les « superstars » du fait des pressions
qu’elles peuvent exercer sur leurs fournisseurs du haut de leur position dominante
lorsqu’elles négocient avec eux. Ce même rapport montre que dans une chaîne de
valeur existe une relation négative entre marges et participation en amont pour les pays
en développement. Il y est constaté aussi que les entreprises acheteuses des pays
développés accroissent leurs bénéfices, tandis que les entreprises fournisseuses des
pays en développement se retrouvent pressurées (World Bank, 2019: p. 85). De concert
avec l’expansion des chaînes de valeur mondiales, la financiarisation des marchés des
produits de base a accru le rôle des sociétés de négoce et des institutions financières
dans le commerce mondial de ces produits et a accentué la concentration du marché
et les tendances oligopolistiques connexes (UNCTAD, 2013).
142
Inégalités entre les sexes et flux financiers illicites

Comme constaté dans le chapitre 3, aucune relation directe de causalité entre la
constitution de FFI et la sous-représentation des femmes dans des institutions qui
concourent à faciliter ces FFI n’a pu être mise en évidence. Dans le Programme de
développement durable à l’horizon 2030, il est pourtant avancé que remédier aux
inégalités entre les sexes permettra d’améliorer les résultats sur tous les fronts. En matière
de FFI, le genre est à prendre en considération sur plusieurs plans : à la base, dans la
structure des droits économiques sous-jacents au système économique international
dominant ; au niveau des institutions, dans les entreprises multinationales de tous les
secteurs ; aux sources des FFI ; au stade de la répartition des dépenses publiques, dont
le montant se trouve limité par les résultats en matière de développement. Ces différents
niveaux sont examinés ci-après l’un après l’autre.
Examinant les progrès accomplis en ce qui concerne les droits humains des femmes
et la participation des femmes au pouvoir et au processus décisionnel, le Conseil
des droits de l’homme de l’ONU a constaté que vingt ans après la Déclaration et le
Programme d’action de Beijing des structures patriarcales profondément enracinées
dans les sphères publique et privée empêchaient encore les femmes d’exercer le droit
de participer dans des conditions d’égalité à la vie économique et politique (Office of the
High Commissioner for Human Rights, 2015).
De nombreux rapports sur l’égalité des sexes mettent en relief la faible représentation
des femmes aux postes de direction dans les entreprises de tous les secteurs
(McKinsey Global Institute, 2015, 2019 ; Crédit Suisse, 2019). Des études montrent
que les femmes sont aussi sous-représentées dans des segments clefs des chaînes de
valeur en raison de la discrimination fondée sur le genre dans l’accès au crédit et aux
chances (McKinsey Global Institute, 2016). Tous les indicateurs ont stagné s’agissant
de l’Afrique, sauf en matière de protection juridique et de représentation politique.
Paradoxalement, grâce aux excellents résultats d’un petit groupe de pays (Afrique du
Sud, Botswana, Kenya, Ouganda et Rwanda), l’Afrique est la région où la proportion
de femmes dans les conseils d’administration est la plus forte, avec 25 % contre 17 %
en moyenne mondiale (McKinsey Global Institute, 2016). La représentation des femmes
est aussi légèrement supérieure à la moyenne dans les comités exécutifs, avec 22 %.
Le genre est aussi à prendre en considération sur le plan des infractions sources
de FFI. Ainsi, dans le monde 49 % des victimes de la traite des êtres humains et
du trafic illicite de migrants sont des femmes et 23 % des filles (UNODC, 2018). Le
Groupe Asie-Pacifique sur le blanchiment de capitaux, du GAFI (Financial Action Task
Force-Asia Pacific Group on Money-Laundering 2018), a établi, à partir d’estimations de
143
l’Organisation internationale du Travail, que la traite des êtres humains et l’exploitation

sexuelle et l’exploitation du travail qui y sont associées généraient 150,2 milliards de
dollars par an. Il a aussi été établi que des organisations terroristes recouraient à la traite
des êtres humains pour financer leurs activités et leurs structures. L’ONUDC (UNODC,
2018) constate qu’entre 2012 et 2014 des victimes de la traite des êtres humains en
provenance d’Afrique subsaharienne ont été signalées dans 69 pays. Les victimes
subissent de nombreux types de préjudices. Outre le travail forcé et l’exploitation
sexuelle, une étude de cas relative au Nigéria fait apparaître que des victimes doivent,
en recourant à des mécanismes illicites de transfert d’argent, rembourser à leurs
trafiquants des dettes pouvant se monter jusqu’à 70 000 euros (Financial Action Task
Force–Asia Pacific Group on Money-Laundering, 2018).
La traite des êtres humains

et le trafic illicite de migrants
sont une source majeure de FFI
dans le monde
72 % des victimes de ces phénomènes
sont des femmes et des filles
Le genre est aussi à prendre en considération dans l’examen de l’impact négatif des
FFI sur les résultats en matière de développement. La fraude fiscale se solde par une
perte de recettes publiques qui réduit d’autant les crédits budgétaires disponibles pour
financer les services publics, dont les destinataires sont en majorité des femmes et des
filles. Les États tendent de surcroît à privilégier certains domaines, dont la sécurité, aux
dépens des services sociaux, ce qui réduit encore plus le financement de ces services
(Waris, 2017). Outre la féminisation de la pauvreté, largement attestée, une coalition
d’organisations de la société civile a constaté dans un de ses rapports que les femmes
constituaient souvent le gros des victimes des crises sanitaires, en Afrique de l’Ouest,
par exemple, jusqu’à 75 % des victimes de la maladie à virus Ebola étaient des femmes
(Alliance Sud et al., 2016). Cette même coalition a souligné que l’insuffisance des crédits
budgétaires affectés aux services de santé était imputable en partie aux pertes de
recettes publiques induites par les infractions fiscales et les sorties illicites de fonds, que
la situation s’en trouvait aggravée et qu’un élargissement de l’assiette fiscale en vue de
compenser ces pertes de recettes risquait de peser le plus lourdement sur les femmes.
Les taxes à la consommation perçues sur les biens et services les plus achetés par
les ménages pauvres touchent le plus durement les ménages pauvres dirigés par une
femme (Capraro, 2014 ; Waris, 2017).
144

Dans ce chapitre sont examinées les principales caractéristiques de l’environnement
réglementaire dans lequel s’inscrivent les FFI liés à la fiscalité émanant du secteur
extractif et d’autres secteurs en Afrique. Outre les particularités de ces différents
secteurs, y sont exposées les strates complexes de la législation générale que doivent
maîtriser les États et les investisseurs, plus particulièrement les accords bilatéraux
d’investissement, qui prédominent. Les accords d’investissement tendent, comme les
conventions fiscales examinées au chapitre 3, à être plus utiles aux investisseurs qu’aux
États d’accueil. L’analyse de la législation contre la corruption et le blanchiment d’argent
à laquelle il est procédé dans ce chapitre ainsi que les enseignements tirés de diverses
décisions en la matière montrent que, dans l’ensemble, ni le système juridique national
ni le système juridique international ne prévoient de mesures suffisamment dissuasives
contre les pratiques illicites. Enfin, l’impact différencié des FFI sur les indicateurs
socioéconomiques en fonction du genre est un sujet de préoccupation. La relation entre
les FFI et l’évolution des indicateurs de développement durable est examinée plus en
détail aux chapitres 5 et 6.
145
Chapitre 5
Quantifier l’incidence
des flux financiers
illicites sur le
développement durable
Le présent chapitre étudie les liens potentiels entre les
FFI, la transformation structurelle et le développement
durable. Il examine en quoi les FFI pourraient corréler
négativement avec l’augmentation de la productivité
dans les différents secteurs et souligne le rôle des
institutions pour endiguer ces effets. Au cours des dix
dernières années, la productivité a faiblement progressé
dans la plupart des pays d’Afrique, en dépit de taux
de croissance économique relativement élevés. Les
conclusions du chapitre indiquent en quoi enrayer les FFI
peut aider à obtenir un niveau plus élevé de productivité
économique (cible 8.2), à soutenir les capacités
productives (cible 8.3) et à améliorer l’efficacité de
l’utilisation des ressources (cible 8.4) en Afrique.
LES FFI SAPENT
LA PRODUCTIVITÉ
DU TRAVAIL
L’EXTRACTION
DE RESSOURCES NATURELLES
consomme d’importantes quantités d’énergie,
ce qui accroît les risques climatiques
La section 5.1 décrit la méthodologie et le modèle utilisés pour quantifier les effets
potentiellement néfastes des FFI. La section 5.2 présente les résultats du modèle pour
illustrer la corrélation avec de moins bons résultats sur le plan du développement durable,
après quoi est étudiée à la section 5.3 la façon dont des institutions inclusives peuvent
atténuer les répercussions néfastes des FFI. Les sections 5.4 et 5.5 étudient les incidences
préjudiciables des FFI pour ce qui est des retombées sur l’environnement des activités
extractives et de la productivité agricole. La section 5.6 récapitule les points essentiels.
5.1 Circuits d’effet des FFI : difficultés empiriques

et méthodologie
L’analyse proposée dans le présent chapitre s’appuie sur les preuves existantes d’un
effet de freinage de l’investissement exercé par les FFI sur la croissance économique
(Ndiaye, 2009 ; Fofack and Ndikumana, 2010 ; Ndikumana and Boyce, 2011 ; Mevel
et al. 2013 ; Salandy and Henry, 2013 ; Dachraoui and Smida, 2014 ; Ndikumana, 2014 ;
Nkurunziza, 2014 ; Ndiaye and Siri, 2016). Elle adopte cependant une démarche plus
nuancée, centrée sur la maîtrise des FFI comme moyen d’accroître la productivité. Même
en présence de taux de croissance économique élevés, la transformation structurelle et
les gains de productivité se sont révélés insuffisants pour promouvoir le développement
humain. La transformation structurelle est un processus complexe qui nécessite un
mixte d’accumulation de capital humain et physique et de qualité institutionnelle (North,
1994 ; Hall and Jones, 1999). La qualité institutionnelle désigne, d’une part, les règles
d’une société qui apportent des certitudes quant aux investissements et, d’autre part,
un système d’institutions qui établit des règles, des normes et le cadre « dans lequel
les individus accumulent des compétences et les entreprises accumulent du capital et
réalisent une production » (Hall and Jones, 1999:84 ; voir North, 1994 ; Vitola and Senfelde,
2015). On trouve diverses conceptions de la transformation structurelle. La littérature
récente a souligné le rôle exercé par la croissance de la productivité pour parvenir à la
transformation structurelle dans divers secteurs. On relève chez certains auteurs de
nouvelles conceptions du changement structurel qui s’intéressent à la réaffectation de
la main-d’œuvre vers les secteurs productifs (McMillan et al., 2014 ; Martins, 2019 ;
Mühlen and Escobar, 2020). En fait, peu d’études étudient la responsabilité des FFI
dans la diminution des investissements favorisant une augmentation de la productivité
sectorielle et intersectorielle. Usman et Arene (2014), à titre d’exemple, montrent que la
fuite des capitaux corrèle négativement avec la croissance du secteur agricole et qu’elle
est influencée par l’instabilité macroéconomique et politique.
149
Les principaux circuits par lesquels les FFI influent sur la croissance de la valeur ajoutée,
l’augmentation de la productivité et le développement socioéconomique, d’après la
littérature, sont l’accumulation de capital, l’investissement et les recettes publiques.
C’est principalement le circuit de l’investissement qui est analysé dans le présent
chapitre pour expliquer le niveau de productivité dans les différents pays africains.
Les effets négatifs que le manque de recettes publiques et la mobilisation réduite
des ressources intérieures peuvent avoir sur le développement social sont surtout
analysés au chapitre 6. Le cadre théorique du présent rapport et les conclusions des
chapitres précédents conduisent à inclure deux facteurs supplémentaires, le préjudice
institutionnel et la durabilité environnementale, qui constituent des éléments transversaux
pour expliquer l’incidence des FFI sur le développement durable.
Les FFI font baisser le taux d’accumulation du capital en réduisant les investissements
privés qui auraient pu financer les nouvelles technologies de production, les nouvelles
machines et les processus de production innovants qui sont nécessaires pour augmenter
la productivité du travail (voir notamment Ndiaye, 2009, 2014 ; Fofack and Ndikumana,
2010 ; Ndikumana, 2014 ; Nkurunziza, 2014). Slany et al. (2020) vérifient tout d’abord le
lien entre formation de capital et fuite des capitaux attesté par la littérature, pour montrer
l’existence d’une corrélation négative. Toutefois, ce lien semble être soumis à d’autres
variables qui influent aussi bien sur la formation de capital que sur la fuite des capitaux.
Une pénurie de capitaux provoquée par les FFI augmente le taux d’intérêt intérieur
et peut accentuer la pression sur le niveau élevé de service de la dette extérieure qui
caractérise nombre de pays africains. En outre, la dépréciation de la monnaie nationale
qui peut résulter des sorties de capitaux a aussi pour effet d’accroître le coût de
l’investissement et de réduire le niveau de l’investissement productif et de la croissance
de la productivité (Ampah and Kiss, 2019). Plutôt que de mesurer les liens entre la dette
extérieure et les FFI, le présent chapitre en évalue les incidences sur le développement
en partant de la littérature existante (Ndikumana and Boyce, 2018 ; Ampah and Kiss,
2019). Par ailleurs, l’incidence potentiellement négative sur les importations, imputable
à des revenus plus faibles, risque d’accentuer les contraintes de balance des paiements
et de réduire le taux d’accumulation de capital.
Les FFI peuvent compromettre les recettes publiques en rognant l’assiette fiscale, ce qui
réduit les dépenses publiques en faveur de l’infrastructure matérielle et immatérielle, de
la recherche-développement, de la protection de l’environnement et du développement
institutionnel (Ndikumana and Boyce, 2011 ; Mevel et al., 2013 ; concernant les liens
avec la mobilisation des ressources intérieures, qui font présumer une corrélation des
FFI avec un niveau plus bas de dépenses de santé et d’éducation, voir le chapitre 6).
150
L’accumulation de capital humain est décisive pour augmenter la productivité du travail

grâce à l’acquisition de compétences et de connaissances. La réduction des dépenses
publiques peut avoir des effets inégaux selon le sexe, en particulier si les réductions
portent sur les dépenses d’éducation et de santé (Musindarwezo, 2018)60. Un niveau
de dépenses publiques plus élevé pour l’éducation et la santé peut réduire le temps que
les femmes passent à s’occuper de leur famille, ce qui leur laisse davantage de temps
pour exercer un travail décent (Ndikumana and Boyce, 2011). Un niveau d’éducation
plus élevé chez les femmes stimule la croissance de la productivité, en particulier dans
les secteurs à faible productivité qui représentent une bonne partie de l’emploi des
femmes (Trenczek, 2016).
Les FFI qui se rattachent aux activités criminelles et aux pratiques corrompues
sont susceptibles de porter atteinte à l’état de droit et à la qualité des institutions,
car ils tendent à affaiblir les mécanismes de responsabilité (Ndikumana, 2014). La
bonne gouvernance et des institutions fortes assurent un cadre plus favorable à
l’investissement, augmentent l’efficacité économique, et contribuent ainsi à élever la
productivité (McMillan and Harttgen, 2014 ; McMillan et al., 2014 ; Martins, 2019).
Dans l’analyse du présent chapitre, il est tenu compte d’un quatrième circuit d’effet
qui importe pour expliquer les liens entre les FFI et le développement durable. Les
FFI peuvent provenir de l’exploitation illicite de ressources environnementales et sont
associés à l’utilisation non durable de ressources naturelles qui existent en quantité finie,
ce qui peut réduire la croissance économique (Nordhaus, 1974, 2014). Les infractions à
la législation environnementale peuvent avoir des conséquences néfastes pour la santé
humaine et l’environnement et donc réduire la productivité du travail. Des dommages
environnementaux comme l’érosion des sols peuvent faire diminuer la productivité des
sols, ce qui se répercute sur la productivité agricole. En particulier, l’estimation des
FFI dans le secteur extractif corrèle avec l’exploitation illicite de ressources, qui est
dommageable pour l’environnement (chap. 2).
Le présent rapport utilise un cadre intégré pour examiner les effets préjudiciables d’ordre
économique, social, institutionnel et environnemental imputables aux FFI. Ce cadre est
pris en considération dans l’analyse empirique du présent chapitre. La méthodologie
et les résultats sont fondés sur les travaux de Slany et al. (2020), qui montrent que les
liens entre les FFI et la transformation structurelle sont déterminés par l’effet conjugué
de différents facteurs plutôt qu’ils ne le sont par des facteurs isolés. L’analyse utilise
60
Voir www.brettonwoodsproject.org/2019/04/debt-and-gender-equality-how-debt-servicing-conditions-
harm-women-in-africa/.
151
la productivité totale du travail comme principal indicateur de la capacité productive

(les données disponibles ne permettent pas de mesurer la productivité globale par
secteur). Afin de présenter une analyse quantitative de la corrélation négative entre les
FFI et le développement durable, la méthode économétrique tient compte de différents
circuits et types de FFI (chap. 1). La méthode économétrique appliquée, fondée sur
des données individuelles, est décrite dans l’encadré 5. L’analyse quantitative est axée
sur la fuite des capitaux, comptabilisée comme poste résiduel dans la méthode fondée
sur la balance des paiements (Ndikumana and Boyce, 2010), qui sert de variable de
substitution aux FFI. En outre, les résultats empiriques sont examinés par rapport à
l’estimation des FFI liés au commerce (déficits commerciaux avec des pays partenaires,
pour lesquels la sous-facturation des exportations fait office de valeur indicative des FFI)
qui, en 2000-2015, ont représenté, en moyenne, 70 % de la fuite des capitaux.
Les institutions peuvent être facilitatrices des FFI (chap. 3 et 4). En revanche, des
institutions transparentes et plus solides peuvent aider à assurer un cadre propice à
une amélioration de la productivité. En raison des liens d’interdépendance entre les
FFI, la qualité des institutions et le développement économique, l’ampleur des effets
préjudiciables des FFI tient dans une certaine mesure à la qualité des institutions (Slany
et al., 2020). Ainsi, un cadre institutionnel stable et transparent accroît l’efficacité
des transactions économiques en diminuant les coûts de transaction. Les sorties de
capitaux illicites influent sur le développement socioéconomique, en fonction du niveau
global d’efficacité des transactions.
Le manque d’application des lois rend difficilement possible une évaluation quantitative
de la qualité des institutions, mais le recours à différents indices, renseignant par exemple
sur la perception de la bonne gouvernance, offre une perspective acceptable de la
qualité des institutions. Le choix des variables institutionnelles est inspiré de la littérature
relative aux FFI (voir notamment Ndiaye, 2014 ; Ndikumana, 2014) et recouvre :
a) La capacité limitée de l’État à garantir la sécurité et la stabilité politique est

représentée par l’indice de fragilité étatique du Centre for Systemic Peace :
un niveau élevé d’incertitude en raison de l’instabilité politique augmente l’effet
marginal de chaque unité de capital perdu61 ;
61
La fragilité d’un pays est étroitement liée à la capacité de son État de gérer les conflits, d’élaborer et
d’appliquer des politiques publiques et d’assurer des services essentiels, et à la résilience systémique dont
celui-ci fait preuve pour maintenir la cohérence du système, la cohésion et la qualité de vie, en répondant
efficacement aux difficultés et aux crises (voir www.systemicpeace.org/inscrdata.html).
152
b) L’indicateur de la perception de la maîtrise de la corruption est obtenu à partir

des indicateurs de la gouvernance dans le monde de la Banque mondiale : un
niveau élevé de corruption augmente les coûts de l’information et les risques et
réduit l’efficacité des dépenses en capital ;
c) L’indicateur relatif aux institutions du secteur financier correspond à la note

obtenue pour le secteur financier au sous-indice no 7 de l’Évaluation des
politiques et des institutions nationales (CPIA) de la Banque mondiale62, qui
fait office de variable de substitution pour la stabilité financière et l’accès aux
ressources financières, au-delà de la mesure de l’accès au crédit du secteur
privé : on s’attend à ce que la perte d’une unité supplémentaire de capital
soit moins préjudiciable étant donné l’existence d’un choix plus large d’autres
ressources financières.
La méthode économétrique des données individuelles est complétée par des

statistiques comparatives. Dans le présent chapitre, les pays pour lesquels on dispose
de données sont classés en deux groupes au regard de la moyenne continentale de
5 % du PIB pour la période 2000-2015, comme suit : États à faible niveau estimé
de fuite de capitaux ; et États à niveau estimé relativement élevé de fuite de capitaux
(tableau 8). Le groupe de pays tributaires des ressources naturelles figurant au tableau 8
correspond aux exportations de produits de base ci-après : produits énergétiques et
minéraux, minerais et métaux (Schuster and Davis, 2020 ; pour une comparaison entre
pays tributaires et non tributaires des ressources naturelles, visant à montrer en quoi
la dépendance à l’égard des ressources naturelles et une diversification économique
limitée sont préjudiciables au développement, voir le chapitre 6).
En raison de la difficulté méthodologique qu’il y a à estimer l’ampleur des FFI et les

liens multidimensionnels avec le développement durable, l’importance des résultats ne
doit pas être interprétée comme une estimation définitive, et on ne doit pas considérer
non plus que l’analyse établit un lien de causalité. Les résultats illustrent la corrélation
négative entre les FFI et les indicateurs de développement durable, bien plutôt qu’ils
n’apportent une estimation précise de l’importance des liens.
62
L’indice recouvre la stabilité financière (vulnérabilité aux chocs), l’efficacité et la solidité du système
financier (concurrence, taux d’intérêt, capitalisation et concentration des liquidités) et accès aux services
financiers (épargne, crédit, paiements et assurance), et repose sur une information qualitative et quantitative
provenant d’un certain nombre de sources différentes (voir https://databank.worldbank.org/reports.
aspx?source=country-policy-and-institutional-assessment).
153
Tableau 8
Fuite des capitaux et dépendance à l’égard des ressources naturelles : groupes de pays
Estimation de la fuite des capitaux Dépendance à l’égard des ressources naturelles
Élevée : >5 % du PIB Faible : <5 % du PIB Non tributaire Tributaire
Bénin, Burundi, Comores, Afrique du Sud, Algérie, Angola, Afrique du Sud, Bénin, Algérie, Angola, Botswana, Burkina
Congo, Djibouti, Eswatini, Botswana, Burkina Faso, Cabo Cabo Verde, Comores, Côte Faso, Burundi, Cameroun, Congo,
Éthiopie, Gabon, Guinée, Verde, Cameroun, Côte d’Ivoire, d’Ivoire, Djibouti, Égypte, Érythrée, Gabon, Ghana, Guinée,
Lesotho, Mali, Maurice, Égypte, Ghana, Guinée-Bissau, Eswatini, Éthiopie, Gambie, Guinée équatoriale, Libéria, Libye,
Ouganda, Rwanda, Sao Kenya, Madagascar, Malawi, Guinée-Bissau, Kenya, Mali, Mauritanie, Mozambique,
Tomé-et-Principe, Sénégal, Maroc, Mauritanie, Mozambique, Lesotho, Madagascar, Namibie, Niger, Nigéria, République
Seychelles, Sierra Leone, Namibie, Nigéria, République Malawi, Maroc, Maurice, démocratique du Congo,
Togo démocratique du Congo, Ouganda, République République-Unie de Tanzanie,
République-Unie de Tanzanie, centrafricaine, Sao Tomé-et- Rwanda, Sierra Leone, Soudan,
Soudan, Tunisie, Zambie, Principe, Sénégal, Seychelles, Tchad, Togo, Zambie
Zimbabwe Sierra Leone, Somalie,
Tunisie, Zimbabwe
Encadré 5
Estimer les effets marginaux des flux financiers illicites sur la productivité
intersectorielle du travail
Le principal modèle abordé dans le présent chapitre procède d’un examen de la littérature actuelle
et est décrit dans l’équation ci-après :
valeur ajoutée
ln൬ ൰ = f (flux financiers illicites୧୲ିଵ ; institutions୧୲ିଵ ; flux financiers illicites୧୲ିଵ# institutions୧୲ିଵ;variables de contrôle୧୲ିଵ ;ensemble Ԣeffets fixes)
emploi ୧୲୩
où i désigne le niveau du pays, et t correspond à la période 2000-2015 et k aux secteurs suivants :

agriculture, activités extractives, secteur manufacturier, construction, commerce de gros et de détail,
services de transport et autres services. L’équation est estimée au niveau sectoriel itk. L’ensemble
d’effets fixes de la spécification principale inclut des effets fixes pays-secteur (μik) et secteur-année
(Ȗik). La sensibilité des résultats à un ensemble différent d’effets fixes est examinée dans Slany et al.
(2020). Les augmentations de la productivité intrasectorielle étant considérées comme le principal
contributeur au niveau de la productivité globale, la variable dépendante est la valeur ajoutée dans
le secteur k, divisée par l’emploi sectoriel dans le pays i au moment t (2000-2015). Cette méthode
permet une estimation des effets par secteur. La productivité sectorielle est fonction des variables
d’intérêt (FFI, institutions et interactions entre les institutions et les FFI) et des variables de contrôle
(variables macroéconomiques, niveaux d’éducation et vulnérabilité aux catastrophes naturelles).
154
Variables utilisées dans l’analyse économétrique et signe attendu

pour les coefficients estimés
Variable Description Source des données Signe attendu
Fuite des capitaux en pourcentage du PIB
Méthode de la balance des
courant ; sous-facturation totale dans le
FFI paiements du Political Economy -
commerce d’exportation (extrarégional) en
Research Institute
pourcentage du PIB courant
Qualité institutionnelle et termes de l’interaction
Cet indice mesure les résultats de l’État sous
l’angle de l’efficacité et de la légitimité de son
Indice de fragilité étatique action face aux chocs et aux crise : 1 = faible Centre for Systemic Peace -
niveau de fragilité ; 25 = niveau important
de fragilité
Interaction des FFI* indice de fragilité étatique
Les indicateurs sont fondés sur des
variables renseignant sur la perception de la Indicateurs de la gouvernance dans
Maîtrise de la corruption +
corruption: -2,5 = corruption élevée ; 2,5 = le monde de la Banque mondiale
faible corruption
Interaction des FFI* maîtrise de la corruption
Ce sous-indice évalue la stabilité financière et
Note du secteur financier
l’accès aux ressources financières : 1 = note
au sous-indice n° 7 Banque mondiale +
basse du secteur financier ; 6 = note élevée
de la CPIA
du secteur financier
Interaction des FFI* note du secteur financier
Variables de contrôle
Part de la valeur ajoutée dans le secteur
Dépendance à l’égard des extractif et le secteur des services d’utilité
Statistiques de la CNUCED -
ressources naturelles publique, en pourcentage de la valeur ajoutée
totale
Formation brute de capital en pourcentage Indicateurs de la gouvernance dans
Formation brute de capital +
du PIB le monde de la Banque mondiale
Variation de l’indice annuel des prix à la Indicateurs de la gouvernance dans
Inflation -
consommation (en pourcentage) le monde de la Banque mondiale
Taux de scolarisation dans Taux de scolarisation net dans
UNESCO +
le primaire l’enseignement primaire
Base de données sur les situations
Catastrophes naturelles Nombre de cas annuels -
de catastrophe
Les valeurs négatives des estimations de la fuite des capitaux sont omises. Afin de permettre une
interprétation plus aisée des variables d’intérêt, les FFI et l’effet conditionnel sur les institutions (autant
de variables indépendantes) sont centrés sur la moyenne. L’endogénéité résultant du biais lié aux
variables omises est partiellement corrigée par l’ensemble d’effets fixes et les variables de contrôle.
L’endogénéité due à la causalité inverse est traitée dans le premier décalage de l’ensemble des
155
variables indépendantes. Des vérifications supplémentaires de la robustesse à l’aide d’un décalage

plus important sont abordées dans Slany et al. (2020). L’équation est estimée à l’aide d’un estimateur
à effets fixes, en rectifiant l’autocorrélation et la corrélation entre les échantillons (erreurs-types de
Driscoll-Kraay). Les résultats compte tenu d’un biais de sélection (absence d’estimation ou estimation
biaisée des FFI, faible qualité des données et faible capacité de collecte des données) sont examinés
dans Slany et al. (2020). Tous les résultats pertinents concernant les différents termes d’interaction
sont présentés au tableau 9. Les résultats couvrent la période 2000-2015 et ne sont présentés que
pour un échantillon de 24 pays.
Tableau 9
Résultats des régressions pour l’estimation des effets fixes : productivité intersectorielle
totale, 2000-2015
1 2 3 4 5 6
Fragilité étatique Maîtrise de la corruption Notation du secteur financier

Interaction Interaction avec Interaction avec
Pas
Pas d’interaction avec la fragilité la maîtrise Pas d’interaction la note du secteur
d’interaction
étatique de la corruption financier
Fuite des capitaux
-0,00164*** -0,000995 -0,00202*** -0,00247** -0,00224*** -0,00216**
(en pourcentage du PIB)
(0,000540) (0,000736) (0,000571) (0,000901) (0,000594) (0,000706)
Fragilité étatique -0,0202** -0,0193**
(0,00937) (0,00899)
Interaction de la fuite
des capitaux avec -0,000528**
la fragilité étatique
(0,000202)
Maîtrise de la corruption 0,157*** 0,164***
(0,0325) (0,0333)
Interaction de la fuite des
capitaux avec la maîtrise 0,00233
de la corruption
(0,00203)
Note du secteur financier 0,152* 0,153*
(0,0765) (0,0768)
Interaction de la fuite
des capitaux avec la note -0,000624
du secteur financier
(0,00165)
Part de la valeur ajoutée
dans le secteur extractif
et le secteur des services -0,000739 -0,00104 -1,78e-05 0,000188 0,00271 0,00253
d’utilité publique
(en % du total)
(0,00139) (0,00144) (0,00167) (0,00166) (0,00349) (0,00384)
156
Tableau 9
Résultats des régressions pour l’estimation des effets fixes : productivité intersectorielle
totale, 2000-2015 (suite)
1 2 3 4 5 6
Fragilité étatique Maîtrise de la corruption Notation du secteur financier

Interaction Interaction avec Interaction avec
Pas
Pas d’interaction avec la fragilité la maîtrise Pas d’interaction la note du secteur
d’interaction
étatique de la corruption financier
Formation brute de capital
0,00267* 0,00300** 0,00239** 0,00233* 0,00403** 0,00400*
fixe (en % du PIB)
(0,00141) (0,00138) (0,00109) (0,00109) (0,00179) (0,00183)
Inflation (variation en %) -0,00223 -0,00275 -0,00103 -0,00128 -0,00450 -0,00449
(0,00264) (0,00245) (0,00355) (0,00331) (0,00349) (0,00346)
Taux d’inscription
0,00198 0,000443 0,00275* 0,00233 0,000651 0,000867
dans le primaire
(0,00145) (0,00156) (0,00145) (0,00146) (0,00107) (0,00123)
Nombre de catastrophes
-0,0137* -0,0135** -0,0120* -0,0121* -0,00803 -0,00793
naturelles
(0,00701) (0,00632) (0,00635) (0,00607) (0,00922) (0,00906)
Constante 7,939*** 7,921*** 7,831*** 7,824*** 8,376*** 8,374***
(0,0248) (0,0193) (0,0332) (0,0277) (0,0140) (0,0172)
Observations 1 393 1 393 1 344 1 344 784 784
Nombre de groupes 168 168 168 168 126 126
Coefficient de
0,626 0,630 0,585 0,587 0,378 0,378
détermination ajusté

Note : Toutes les variables indépendantes sont centrées sur la moyenne ; les effets fixes pays-secteur et
secteur-année sont toujours inclus ; les erreurs-types robustes de Driscoll-Kraay sont indiquées entre parenthèses ;
*, ** et *** dénotent un niveau de signification de 10 %, de 5 % et de 1 %, respectivement.
5.2 Corrélation des flux financiers illicites avec de moins

bons résultats sur le plan du développement durable
Moins d’investissements productifs pour la transformation structurelle
Les résultats des régressions concernant l’incidence de la fuite des capitaux sur la
variable dépendante de la productivité, qui mettent en évidence l’inclusion des variables
de substitution de la qualité institutionnelle et des termes d’interaction, sont présentés
au tableau 9. Un terme d’interaction exprime l’effet sur une variable dépendante d’un
changement dans la variable d’intérêt et dépend du niveau d’une troisième variable
explicative. Les résultats donnent à penser que la perte d’investissements productifs
par la fuite de capitaux tous facteurs inclus réduit sensiblement la productivité dans tous
les secteurs en Afrique. Le résultat est robuste indépendamment des spécifications du
157
modèle et de l’inclusion de termes d’interaction différents. La dépendance à l’égard

des ressources naturelles, mesurée par la part de la valeur ajoutée du secteur extractif
et du secteur des services d’utilité publique en proportion de la valeur ajoutée totale,
n’a pas en soi d’incidence sur l’ampleur des répercussions négatives des FFI, même
si c’est dans le secteur extractif que les FFI sont le plus prononcés (Slany et al., 2020).
Le cadre institutionnel est plus important pour expliquer la mesure dans laquelle les
FFI sont préjudiciables aux investissements dans les capacités productives. Plus le
niveau de fragilité étatique est faible, plus le climat général des affaires est stable et
moins les FFI ont d’effet négatif direct sur la productivité (tableau 9, colonne 2). Une
moindre fragilité étatique, une corruption plus maîtrisée et une meilleure qualité des
institutions du secteur financier favorisent directement la productivité en diminuant
les coûts de transaction des activités économiques et en permettant une plus grande
efficacité économique. Une comparaison avec la sous-facturation des exportations en
tant que valeur de substitution aux FFI, qui représente le circuit commercial de la fuite
des capitaux, montre que la corruption joue un rôle important pour expliquer les effets
dommageables des FFI sur la productivité en raison des actes de corruption et de
contrebande (Slany et al., 2020).
Les FFI ont des effets multiplicateurs sur la productivité du travail liés au circuit de l’effet
de freinage de l’investissement et au circuit des dépenses publiques. Des niveaux plus
élevés en ce qui concerne la formation de capital et l’éducation primaire favorisent
nettement la productivité. Néanmoins, la maîtrise de la corruption contribue davantage
à expliquer le niveau de productivité, car elle revêt une plus grande signification
statistique. La régression est capable d’expliquer entre 40 % et 60 % de la variation de
la productivité du travail ; le modèle permet donc d’appréhender une bonne partie des
variations de la productivité du travail sur l’échelle de temps (la question de savoir en
quoi la maîtrise des FFI peut être associée directement à des résultats plus favorables
dans les domaines de l’éducation et de la santé, par un effet d’accélération sur le capital
humain, est étudiée au chapitre 6). En outre, s’agissant des indicateurs supplémentaires
des FFI, l’activité criminelle dans le secteur extractif (représentée par l’indicateur de la
criminalité liée aux ressources non renouvelables de l’indice du crime organisé du projet
Renforcer la lutte contre le crime organisé transnational en Afrique (Enhancing Africa’s
Ability to Counter Transnational Organized Crime − ENACT) est aussi étroitement liée à
des niveaux plus faibles de formation brute de capital fixe.
D’après les résultats empiriques, il apparaît également que le nombre de catastrophes

naturelles qui ont un effet négatif sur le capital humain et physique diminue la
productivité. L’exploitation non durable des ressources naturelles, liée aux FFI, peut
158
contribuer à la rareté et à la finitude des ressources, ce qui diminue la base productive

de l’économie (Nordhaus, 1974, 2014). La perte de capital résultant des FFI crée un
problème supplémentaire de mobilisation des ressources dans les pays africains en ce
qui concerne l’adaptation aux changements climatiques (chap. 6).
Les estimations de coefficient concernant la fuite des capitaux sont un peu inférieures
lorsque l’on effectue une comparaison des résultats empiriques avec la littérature
consacrée aux FFI en Afrique (Ndiaye, 2009 ; Fofack and Ndikumana, 2010 ; Ndikumana,
2014). D’une part, l’augmentation absolue de la productivité du travail a été nettement
inférieure à la croissance du PIB. D’autre part, une corrélation estimée assez faible donne
à penser que les investissements privés et publics (accumulation de capital et dépenses
publiques) ont été moins capables de produire un effet de transformation structurelle
(Grigoli and Kapsoli, 2013 ; Gaspar et al., 2019 ; Kharas and McArthur, 2019).
Les secteurs économiques sont aussi influencés différemment par les déterminants
de la transformation structurelle et les FFI, en fonction du niveau de productivité initial.
Ainsi, les secteurs où l’accès au capital est déterminant pour renforcer la création de
valeur ajoutée dans les processus productifs, comme l’agriculture et l’industrie, doivent
davantage compter sur la stabilité financière, l’accès au financement et des institutions
plus fortes pour gagner en efficacité économique (sect. 5.5). Les conséquences
néfastes des FFI se manifestent par l’insuffisance des investissements privés et publics
et sont, en moyenne, plus prononcées dans les secteurs à moindre productivité comme
l’agriculture et l’industrie (Usman and Arene, 2014 ; Slany et al., 2020).
Des progrès compromis sur le plan de la réduction de la pauvreté

Un niveau de production plus élevé par travailleur est associé à l’atténuation de la
pauvreté, en particulier dans le cas de la productivité agricole. La croissance de la
productivité peut réduire les prix alimentaires, augmenter les salaires réels et permettre
la diversification ainsi que, potentiellement, la croissance de l’emploi dans le secteur
non agricole (Thirtle et al., 2001 ; Byerlee et al., 2005 ; Schneider and Gugerty, 2011 ;
Asfaw et al., 2012).
Les FFI supposent une répartition inégale des richesses, ce qui aboutit à davantage
de pauvreté et d’inégalités (AfDB et al., 2012 ; Nkurunziza, 2014). Seule une faible
partie de la population dispose du pouvoir nécessaire pour se livrer à des activités
liées à la fuite des capitaux (AfDB et al., 2012). Les conséquences négatives pour le
développement économique de niveaux d’investissement plus faibles et de dépenses
publiques moindres touchent le plus durement les pauvres. Les moyens par lesquels
159
les FFI sapent l’effort de réduction de la pauvreté sont liés principalement à la perte
de recettes publiques, qui abaisse le niveau des dépenses d’éducation, de santé et
d’infrastructure, mais également aux externalités négatives sur la productivité du travail
qui résultent de la sous-facturation des exportations dans le secteur extractif (sect. 5.5).
Le niveau de pauvreté est plus élevé, en moyenne, dans les pays dont la dépendance à
l’égard des ressources naturelles est plus importante. Dans les pays où la fuite des capitaux
est élevée, où la diversification économique est limitée et où une partie importante de la
population vit sous le seuil de pauvreté (dans le groupe des pays à niveau élevé de fuite
des capitaux, on observe un taux de pauvreté de 33 % de la population vivant sous le seuil
de pauvreté, soit 1,90 dollar par jour), seul un groupe restreint de la population profite de
l’extraction des ressources naturelles, facteur supplémentaire d’aggravation des inégalités
(BAD et al., 2012 ; les éléments de mesure des inégalités entre les pays ne sont pas
comparés faute de données suffisantes). L’un des principaux déterminants de la question
de savoir si les ressources naturelles sont une « bénédiction » ou une « malédiction » semble
être l’efficacité de la gouvernance, en particulier l’existence d’institutions suffisamment
bonnes, et partant, la malédiction survient principalement sous l’effet d’un niveau élevé de
consommation publique et privée, d’un investissement faible et souvent inefficace et d’une
monnaie (forte) surévaluée (syndrome hollandais ; Collier and Goderis, 2008). Toutefois,
l’aspect important est que tous ces effets peuvent être neutralisés ou atténués à l’aide
de politiques et de stratégies appropriées et que la malédiction des ressources peut être
changée en bénédiction en utilisant la rente des ressources au renforcement des capacités
de production et à la diversification de l’économie.
D’aucuns ont contesté l’hypothèse de la malédiction des ressources, en faisant valoir

des exemples de pays exportateurs de produits de base qui ont prospéré et le fait que
la dotation en ressources et les cycles de prospérité ne sont pas des phénomènes
exogènes (Frankel, 2010). L’existence d’une éventuelle malédiction des ressources
a continué d’être débattue, certaines études constatant des liens positifs entre les
activités minières et le développement local, tout en soulignant qu’ils sont étroitement
subordonnés à l’existence de certains liens économiques avec l’économie régionale63.
Ainsi, en Zambie, l’existence de liens provenant des sociétés minières peut être confirmée,
malgré l’absence de recettes fiscales ou de dividendes pour la population zambienne
(Lippert, 2014). À titre d’exemple, von der Goltz et Barnwal (2019) montrent, pour un
63
Les résultats vont de corrélations négatives quel que soit le pays entre les exportations de ressources
naturelles et le développement économique (Sachs and Warner, 1995 ; Sachs and Warner, 2001) à des
effets négatifs sur les institutions et la recherche de rente (Mehlum et al., 2006 ; Besley and Persson, 2010)
et à la preuve d’une augmentation des conflits (Collier and Hoeffler, 2004), tous ces résultats étant soumis à
un certain biais d’endogénéité (Collier and Hoeffler, 2004).
160
échantillon donné de pays en développement, que les activités minières peuvent doper
la richesse locale, mais ont souvent des effets négatifs, sur la santé et liés à la pollution.
Les externalités négatives résultant de la pollution de l’air et de la contamination de l’eau
peuvent avoir un effet négatif sur la productivité agricole et augmenter les inégalités, du
fait que tout le monde ne profite pas du niveau d’investissement plus élevé (Amundsen,
2017). Parmi les pays les plus tributaires des ressources naturelles, l’Angola et le Tchad
sont ceux qui ont enregistré le niveau d’inégalités le plus élevé ; on observe le contraire
en Algérie, tandis que le Nigéria se caractérise par des inégalités élevées entre les États
(Amundsen, 2017). Onyele et Nwokocha (2016) montrent que la fuite des capitaux a eu
des effets négatifs importants sur la pauvreté au Nigéria pendant la période 1986-2014.
Les sorties persistantes de capitaux contribuent à une faible formation de capital, à
de moins bons niveaux d’investissement dans les infrastructures et à une production
intérieure qui cantonne de larges secteurs de l’économie à la pauvreté. Les politiques
fiscales et de redistribution peuvent avoir un effet important sur la répartition du revenu
(sur la question de la fuite des capitaux et de la mobilisation des ressources intérieures,
voir le chapitre 6).
5.3 L’atténuation des effets préjudiciables des flux

financiers illicites par la mise en place d’institutions
inclusives
Il ressort de la section 5.2 que les FFI nuisent à la transformation structurelle en freinant
l’investissement productif. Si les ressources intérieures doivent être mobilisées pour
le développement durable, une bonne gouvernance et des institutions inclusives sont
également indispensables pour déployer les ressources financières afin de répondre aux
besoins de développement et de renforcer l’efficacité des ressources financières. Les
modèles retenus dans le présent chapitre tiennent compte de la qualité institutionnelle
et de l’interaction de cette variable avec les FFI, et montrent que la fuite des capitaux
compromet le développement économique, en particulier lorsque les institutions sont
insuffisamment développées et transparentes.
Transparence et réglementation financières

Les conclusions avancées dans le présent chapitre indiquent que l’amélioration de
la stabilité financière et de l’accès aux ressources financières, évaluée au moyen du
sous-indice no 7 de la CPIA (note du secteur financier), favorise l’accroissement de la
161
productivité (tableau 9, colonnes 5 et 6). Un pays dont les institutions du secteur financier
sont solides pourrait être moins vulnérable aux effets néfastes de la fuite des capitaux.
Lorsque les entreprises et des travailleurs indépendants tels que les agriculteurs ont
un meilleur accès à d’autres ressources financières, les sorties de FFI peuvent peser
moins lourdement sur l’accumulation de capital et le renforcement des capacités
productives. La transparence du secteur financier et l’accès de tous au financement sont
indispensables pour lutter contre les FFI et promouvoir le développement économique.
La transparence et la réglementation financières appellent une action multilatérale

à l’échelle mondiale. Ainsi, les États-Unis d’Amérique, soucieux de renforcer la
transparence financière dans les pays exposés à des conflits, ont adopté des dispositions
en application desquelles les entreprises doivent établir un rapport de conformité sur
l’utilisation faite de certains minéraux en provenance de la République démocratique
du Congo et de tout pays limitrophe, à savoir l’étain, le tungstène, le tantale et l’or64.
Toutefois, les entreprises ont souvent des difficultés à se conformer à ces règles, ce qui
a conduit Parker et Vadheim (Parker and Vadheim, 2017) et Stoop et al. (Stoop et al.,
2018), entre autres, à se demander si la réglementation a atteint ses objectifs (chap. 4).
La transparence financière est importante pour suivre les activités de blanchiment

d’argent65 et peut se traduire dans une certaine mesure par un accroissement de
l’accumulation de capital, représentée dans le modèle par la formation brute de capital
fixe. Dans le cadre de ses initiatives de lutte contre le blanchiment des capitaux et
le financement du terrorisme66, le FMI exige l’établissement de rapports sur les
transactions suspectes, qui servent à détecter, à combattre et à prévenir les FFI liés à
des activités criminelles (Braun et al., 2016). Le Groupe intergouvernemental d’action
contre le blanchiment d’argent en Afrique de l’Ouest aide les pays de la région à se
conformer aux exigences de ces initiatives. En 2018, les pays d’Afrique de l’Ouest
dans lesquels étaient établis un grand nombre de rapports sur des transactions
suspectes liées au blanchiment d’argent, au financement du terrorisme et à d’autres
infractions économiques, comme le Bénin, le Ghana et le Nigéria, avaient également,
en règle générale, un score élevé selon l’indice des infractions liées aux ressources
non renouvelables (fig. 13). Bien que ces rapports soient considérés comme un outil
important pour repérer les activités criminelles, sur les 2 755 cas signalés en 2018, seuls
145 ont fait l’objet d’une enquête judiciaire (Intergovernmental Action Group against
Money-Laundering in West Africa, 2018).
64
Voir www.csis.org/analysis/dodd-frank-1502-and-congo-crisis.
65
La position d’un pays dans le classement établi selon l’indice de la lutte contre le blanchiment d’argent du
projet ENACT peut servir d’indicateur de la capacité de ce pays à surveiller le blanchiment d’argent.
66
Voir www.imf.org/external/np/leg/amlcft/eng/.
162
Figure 13
Afrique de l’Ouest : nombre de rapports reçus sur des transactions suspectes et score
selon l’indice des infractions liées aux ressources non renouvelables, 2018
600 10
Nombre de rapports sur des transactions suspectes
9
500
8
Indice des infractions

400
6
300 5
4
200
3
2
100
1
0 0
Sao Tomé- Guinée- Comores Sierra Gambie Niger Guinée Mali Cabo Libéria Sénégal Burkina Togo Côte Nigéria Bénin Ghana
et-Principe Bissau Leone Verde Faso d’Ivoire
Rapports sur des transactions suspectes Rapports sur des transactions Rapports sur des transactions Infractions liées
liées à d’autres infractions économiques suspectes liées au financement suspectes liées au blanchiment aux ressources
et financières du terrorisme d’argent non renouvelables
Source : Calculs de la CNUCED, d’après Intergovernmental Action Group against Money-Laundering in West
Africa (2018) et l’indice de la criminalité organisée du projet ENACT.
Note : L’indice est calculé en tenant compte de l’ampleur de l’extraction, de la contrebande et du soutage illicites des
principales ressources d’un pays, telles que le pétrole, l’or, le gaz, le diamant et d’autres pierres et métaux précieux.
Paix et sécurité et maîtrise de la corruption

Les pays dans lesquels l’État dispose de moyens limités, d’après l’indice de fragilité
étatique, pour assurer la sécurité et l’efficacité sociale et économique, sont fortement
exposés à la fuite des capitaux liés au blanchiment d’argent et autres activités
criminelles. Cobham et Janský (Cobham and Janský, 2018) ont montré l’incidence de
différents indicateurs relatifs aux FFI sur les fonds publics et l’efficacité de l’État. Un
accroissement de la fragilité d’un pays entraîne également un recul de sa productivité.
En outre, la fuite des capitaux semble nuire d’autant plus à la productivité que l’État est
fragile (tableau 9, colonne 2).
163
Une maîtrise plus efficace de la corruption se traduit par une productivité plus élevée
(tableau 9, colonnes 3 et 4). Un niveau élevé de corruption crée des incertitudes quant
à l’environnement institutionnel, freine l’investissement privé et nuit par conséquent à
la productivité de tous les secteurs. La corruption facilite grandement les mouvements
illicites de capitaux d’un pays à un autre et, parallèlement, les FFI permettent de dissimuler
le produit de la corruption. Les FFI provoqués par la corruption sont particulièrement pour
la productivité au niveau des sorties de capitaux liées au commerce (sous-facturation
des exportations) en raison des pots-de-vin et de la contrebande (chap. 2).
Pour lutter contre la corruption et promouvoir la transparence dans les chaînes de valeur
des industries extractives, 23 pays d’Afrique ont lancé l’ITIE. Les données empiriques
montrent que le renforcement de la transparence peut atténuer la vulnérabilité aux FFI
et stimuler la productivité (sect. 5.2). De manière générale, la lutte contre la corruption
favorise la liberté de presse, l’égalité des sexes et la transparence (Kaufman et al.,
2005). Il ressort de récents travaux sur les retombées de l’ITIE que la participation à
cette initiative a un léger effet positif sur la mobilisation des recettes non pétrolières
(Mawejje and Sebudde, 2019).
5.4 Flux financiers illicites et performance

environnementale dans le secteur extractif
Les répercussions des activités extractives et de la dépendance à l’égard des ressources
naturelles ont été largement débattues, mais la corrélation entre les FFI et la performance
environnementale n’a guère retenu l’attention jusqu’à présent. Il est indiqué dans
l’Atlas mondial des flux illicites que la criminalité environnementale est une dimension
importante des FFI, puisque ces flux sont notamment le produit de l’extraction illicite
de minéraux et de la contrebande de combustible. Les estimations du produit de la
criminalité environnementale, c’est-à-dire des activités qui contreviennent à la législation
environnementale et créent un préjudice ou un risque important pour l’environnement,
la santé humaine, ou les deux, varient entre 110 et 281 milliards de dollars par an,
l’exploitation minière illégale totalisant entre 12 et 48 milliards de dollars (International
Criminal Police Organization et al., 2018)67. La criminalité environnementale entrave la
capacité des pays à atteindre des objectifs environnementaux liés par exemple à la
biodiversité et à parvenir au développement durable.
67
Voir www.europol.europa.eu/crime-areas-and-trends/crime-areas/environmental-crime.
164
Les FFI touchent particulièrement les activités extractives à forte intensité énergétique.
La figure 14 illustre le triptyque eau-énergie-alimentation, c’est-à-dire les liens entre
l’utilisation durable des ressources, la sécurité énergétique et l’approvisionnement en
aliments et en eau (World Economic Forum, 2011 ; Biggs et al., 2015). L’extraction de
ressources naturelles à grande échelle exigeant des quantités colossales d’énergie,
elle peut entraîner l’épuisement du stock de capital d’un pays et accentuer les
risques liés au climat (Biggs et al., 2015). L’accroissement de la production d’énergie
suppose l’augmentation des quantités d’eau consommées, et peut donc avoir des
répercussions sur la qualité et la disponibilité de l’eau. L’eau étant essentielle à la
production agricole, un accès restreint à cette ressource ou une eau de mauvaise qualité
peuvent compromettre la sécurité alimentaire. Les activités des industries extractives,
outre qu’elles consomment beaucoup d’énergie, peuvent être source de pollution et
Figure 14
Le triptyque eau-énergie-alimentation dans le contexte de l’extraction de ressources
Eau
Demande, offre
et ressources
gie
ner
d’é
Eau
ion
Ré t la d
des ali
pe
uct
e
tin men
rcu spon
rod
au
ée ta
ssi ibi
la p
ne
Développement
à la ire
me ire
on lité
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ss
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pro
et société
ur de l’
tiné
isio éce
la
uct
des
rov ie n
qu au
durables
ion
alit
app rg
Eau
e
Éne
é
à l’
Énergie Alimentation
Produits alimentaires destinés à la
production d’énergie (biocarburants)
Demande, offre
Demande, offre
et ressources
et ressources
Énergie destinée à la production
alimentaire
Source : Secrétariat de la CNUCED, d’après World Economic Forum (2011) et Biggs et al. (2015).
165
contaminer les sols, les eaux souterraines et les eaux de surface (Aragón and Rud,
2016 ; Woodroffe and Grice, 2019). Une piètre performance environnementale, en
particulier dans le domaine de la qualité de l’eau, a des conséquences préjudiciables
pour la santé humaine, la production agricole et la sécurité alimentaire.
On trouve au chapitre 2 une estimation de la sous-facturation des exportations de

produits de base qui peut résulter d’une utilisation non durable des ressources naturelles.
La corrélation est double. Un faible degré d’application et de contrôle des normes
environnementales peut faciliter l’exploitation et le commerce illicites de ressources
naturelles. En outre, l’exploitation forestière illégale, par exemple, peut accroître le produit
du crime et favoriser le blanchiment d’argent tout en ayant des répercussions graves et
dangereuses sur l’environnement (OECD, 2019c). Les politiques environnementales des
pays dans lesquels la sous-facturation des exportations est moins répandue donnent
de meilleurs résultats en moyenne, ainsi que le montrent divers indices de performance
environnementale.
L’Indice de performance environnementale regroupe un certain nombre d’indicateurs

de la salubrité de l’environnement et de la vitalité de l’économie, notamment le risque
d’exposition à la pollution atmosphérique et à l’intoxication par le plomb, qui est étroitement
lié aux activités minières68. En 2018, les pays dans lesquels la sous-facturation des
exportations de produits de base était particulièrement importante, tels que l’Angola, le
Bénin et le Burundi, affichaient également une performance environnementale médiocre
(fig. 15). À l’inverse, comme le montre la régression linéaire simple de la sous-facturation
des exportations de produits de base par rapport à la durabilité environnementale
(fig. 15, ligne bleue), les pays ayant pris des engagements forts en faveur de la durabilité
environnementale et obtenu de bons résultats dans ce domaine étaient moins touchés
par le phénomène de la sous-facturation des exportations de produits de base (fig. 15,
quart inférieur droit).
L’adoption de normes environnementales plus strictes et l’application de plus en plus

rigoureuse des normes en vigueur au fil du temps sont évaluées au moyen du sous-indice
no 12 de la CPIA69. La corrélation entre les FFI et la durabilité environnementale est
68
Cet indice tient compte des difficultés de conciliation entre la salubrité de l’environnement (moindre exposition
aux risques environnementaux), sur laquelle des niveaux de revenus plus élevés ont une incidence positive,
et la vitalité des écosystèmes (biodiversité et utilisation durable des ressources), sur laquelle l’industrialisation
et l’urbanisation ont une incidence négative. En outre, il montre que l’existence d’institutions chargées
de veiller à la bonne gouvernance est essentielle à l’obtention de bons résultats en matière de durabilité
environnementale (Wendling et al., 2018 ; voir https://epi.yale.edu/epi-downloads).
69
Ce sous-indice évalue la mesure dans laquelle les politiques environnementales favorisent la protection des
ressources naturelles, leur utilisation durable et la gestion de la pollution (voir https://databank.worldbank.
org/reports.aspx?source=country-policy-and-institutional-assessment).
166
Figure 15
Sous-facturation des exportations de produits de base et indice de performance
environnementale, 2018
(En pourcentage du produit intérieur brut)
3,5
Bénin
Sous-facturation des exportations de produits de base
2,5
2
Burundi
1,5 Ouganda
Angola
Zimbabwe
1
Afrique du Sud Égypte
0,5 Sénégal
Mozambique
y =-0,0598x + 3,964 Maurice
R² = 0,351 Sao Tomé-et-Principe Cabo Verde
0
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00
Indice de performance environnementale
Source : Calculs de la CNUCED, d’après l’Indice de performance environnementale.
double : l’application de politiques environnementales inadaptées et le non-respect

des engagements pris peuvent favoriser l’exploitation illicite de ressources et les
sorties illicites de capitaux dans le secteur extractif, et la perte de capitaux pèse sur les
dépenses publiques consacrées à la protection de la biodiversité et à l’atténuation des
changements climatiques.
Le passage à des processus de production écologiquement viables, qui consomment moins

de ressources et d’énergie, exige des investissements considérables et d’importantes
capacités techniques. Les FFI dans les secteurs à forte intensité énergétique que sont
le secteur extractif et les services d’utilité publique risquent de priver les pays africains
des capitaux dont ils ont besoin pour réduire leur vulnérabilité climatique en investissant
dans l’adaptation aux changements climatiques et l’atténuation de ces changements
(chap. 6). En outre, étant donné que l’approvisionnement en énergie est limité dans la
plupart des pays d’Afrique, la consommation d’une grande quantité de cette énergie
dans le secteur minier peut provoquer une pénurie dans d’autres secteurs. L’énergie
167
représente 30 % à 35 % des dépenses d’exploitation liées aux activités minières (Zharan
K and Bongaerts, 2018 ; UNCTAD, 2019a). Les externalités négatives de la mauvaise
gestion des ressources naturelles, qui entraînent une concurrence pour l’utilisation des
terres, l’accentuation de la pollution atmosphérique, l’utilisation de grandes quantités
d’énergie et la perte de capitaux, ont des répercussions néfastes sur tous les secteurs,
en particulier sur le secteur agricole (Aragón and Rud, 2016 ; Ouoba, 2018).
5.5 Mauvaise gestion des ressources et externalités

négatives pour la productivité agricole
La productivité relativement faible du secteur agricole en Afrique est un obstacle majeur à la
réduction de la pauvreté, à la sécurité alimentaire et à l’égalité des sexes (Nin-Pratt, 2015).
Les agricultrices sont en moyenne moins productives que les agriculteurs en raison de
leur accès plus restreint au financement et aux intrants agricoles (UN-Women, 2019). Les
difficultés d’accès des agriculteurs aux terres et au capital comptent parmi les principaux
freins au passage d’une agriculture de subsistance à une agriculture plus productive.
Les pays à FFI élevés

atteignent seulement un tiers
des niveaux de productivité agricole
des pays à FFI faibles
La mauvaise gestion et l’utilisation écologiquement non viable des ressources naturelles

nuisent à la productivité agricole (Aragón and Rud, 2016). Une simple comparaison de
la productivité agricole entre les pays qui sont peu touchés par la fuite des capitaux
et ceux qui le sont fortement indique que les pays où les FFI sont plus importants
ont, en moyenne, une productivité agricole plus faible (fig. 16 ; pour plus de données
économétriques sur cette corrélation négative, voir Slany et al., 2020). Plusieurs facteurs
influent sur la durabilité environnementale et l’accès aux capitaux :
a) La mauvaise gestion des activités extractives, conjuguée à des normes

environnementales peu strictes, peut nuire aux ressources en eau, avoir une
incidence négative sur la productivité des sols et accentuer la pollution de l’air.
Sur la base de données recueillies auprès des ménages, Aragón et Rud (Aragón
and Rud, 2016) ont estimé qu’au Ghana, l’exploitation de l’or à grande échelle
168
Figure 16
Afrique : productivité du travail dans le secteur agricole en fonction du niveau estimé
de la fuite des capitaux
(En dollars constants de 2010)
4 000
3 500
3 000
2 500
2 000
1 500
1 000
500
2005 2010 2015

Faible niveau de fuite des capitaux Niveau élevé de fuite des capitaux
Source : Calculs de la CNUCED.

Note : On trouvera dans le tableau 8 un classement des pays selon que le niveau de la fuite des capitaux y est
faible ou élevé. La productivité du travail s’entend de la valeur ajoutée divisée par l’emploi.
avait réduit la productivité agricole de 40 % dans les zones situées à proximité
d’une mine. Cette baisse est essentiellement due à l’aggravation de la pollution
et non à un manque d’intrants. Il existe une corrélation entre les répercussions
statistiquement négatives de la sous-facturation des exportations dans les
industries extractives sur la productivité agricole et la dépendance à l’égard des
ressources de manière générale (Slany et al., 2020) ;
b) Certaines externalités négatives des activités extractives, telles que la concurrence

pour l’utilisation des terres, l’évolution des prix des terrains et l’expropriation,
peuvent peser sur la productivité agricole (UNECA and African Union, 2011 ;
Kotsadam and Tolonen, 2016 ; Ouoba, 2018). Elles pourraient aussi entraîner
une détérioration de la paix et de la sécurité (Berman et al., 2017) ;
169
c) Le manque d’investissements et de ressources financières peut réduire les

ressources disponibles pour les activités agricoles. L’incapacité d’obtenir les
financements nécessaires pour accroître la productivité ou innover est un obstacle
majeur à la croissance des petits exploitants agricoles (McMillan et al., 2017) ;
d) Les sorties de capitaux susceptibles d’entraîner la dépréciation des monnaies

locales augmentent encore les prix relatifs des importations. De ce fait, le
volume des importations d’engrais, facteur important d’accroissement de la
productivité, est relativement faible. Il pourrait aussi s’agir d’une conséquence
de l’augmentation des prix internationaux des engrais.
Il incombe aux exploitants miniers tant nationaux qu’internationaux de dégager

suffisamment de ressources financières pour restaurer les terres endommagées par
les activités minières. On parle de « réhabilitation » des sites. En l’absence de politiques
et de réglementations bien conçues, notamment en matière de réhabilitation, les
entreprises peuvent transférer leurs bénéfices à l’étranger en sous-facturant leurs
exportations plutôt que d’investir dans la réhabilitation, ce qui peut compromettre
fortement la productivité agricole à long terme (International Finance Corporation, 2014).
Dans certains pays en développement, la réglementation impose déjà aux entreprises
d’allouer des ressources financières à la réhabilitation des sites exploités. Lorsqu’un
pays fixe des exigences d’indemnisation plus strictes et met en place d’autres normes
réglementaires, les entreprises du secteur minier sont tenues d’accroître leur épargne
et leurs investissements dans ce pays, ce qui potentiellement peut réduire les sorties de
capitaux. Les investissements en faveur du développement durable et la lutte contre les
FFI pourraient avoir une incidence positive sur la performance environnementale.
5.6 Conclusion
Le présent chapitre met en évidence les liens entre FFI et développement durable. Il
souligne l’interdépendance entre le développement économique, le développement
institutionnel et le développement environnemental, et expose les raisons pour lesquelles
la réduction des FFI peut favoriser l’accroissement de la productivité en Afrique. Les
données empiriques montrent en quoi la fuite des capitaux peut freiner l’investissement
productif, compromettre la capacité des institutions à endiguer la corruption, affaiblir
les institutions dans le domaine des normes environnementales et abaisser la note du
170
secteur financier d’un pays. L’amélioration du cadre institutionnel peut déboucher sur
des gains d’efficacité et stimuler ainsi la productivité. En outre, elle peut contribuer à
atténuer la vulnérabilité marginale de l’État aux FFI.
À partir de la littérature sur la criminalité environnementale, le présent chapitre évalue aussi

les liens entre les FFI et la durabilité environnementale. La productivité agricole, mesurée
par la production de chaque travailleur, est particulièrement fragilisée par une mauvaise
gestion des ressources naturelles et une mauvaise performance environnementale. Les
pays dans lesquels les FFI sont importants ont, en moyenne, une productivité agricole
plus faible. Un niveau estimé plus élevé de sous-facturation des exportations corrèle
négativement avec un niveau plus faible de durabilité environnementale. En revanche,
l’adoption de politiques efficaces dans le domaine de la durabilité environnementale et
l’application plus stricte des lois environnementales en vigueur peuvent réduire les effets
préjudiciables des FFI sur la productivité.
171
Chapitre 6
Mobilisation des
ressources intérieures
et financement de la
réalisation des objectifs
de développement
durable
L’un des principaux moteurs de la lutte contre les FFI est
la crainte que les pays africains ne soient pas en mesure
de générer des recettes suffisantes pour investir dans la
réalisation des ODD (ODD 17). Il est important d’accroître les
recettes fiscales, d’endiguer les FFI et de recouvrer les avoirs
volés. Leurs conséquences directes sur le développement
social résultent principalement d’un affaiblissement de la
mobilisation des ressources intérieures, qui rend les pays
africains moins à même de financer la réalisation des ODD.
EN STOPPANT LA FUITE
DES CAPITAUX,
près de
50 %
des investissements nécessaires au financement
des mesures d’adaptation et d’atténuation
liées aux changements climatiques
en Afrique seraient couverts
DANS LES PAYS OÙ LES FFI SONT IMPORTANTS,

LE MONTANT DES DÉPENSES PAR HABITANT
représente
75 % 42 %
dans le secteur dans le secteur
de la santé de l’éducation
de celui observé dans les pays

où les FFI sont relativement peu importants
Dans le présent chapitre, la CNUCED met en évidence quelques-uns des effets

dommageables des flux financiers illicites sur le développement social et tend à faire
mieux apprécier les coûts d’opportunité potentiels de ces flux au regard des finances
publiques et des dépenses sociales dans les pays africains (Moore, 2012 ; Herkenrath,
2014 ; Carbonnier and de Cadena, 2015). La section 6.1 fait le point sur la mobilisation
des ressources intérieures. Les sections 6.2 et 6.3 montrent où en est la réalisation
des ODD en Afrique et expliquent comment la fuite des capitaux participe au déficit
de financement qui lui fait obstacle. Cette analyse est complétée par une réflexion, à
la section 6.4, sur les besoins en financement liés aux changements climatiques dans
les pays africains. La section 6.5 met en avant les atouts de la coopération multilatérale
dans la lutte contre les FFI et présente une étude de cas sur la fiscalité dans le secteur
des mines d’or. La section 6.6 expose les instruments utilisés pour lutter contre les flux
financiers illicites, à travers une étude de cas du Nigéria. La section 6.7 fait la synthèse
des principaux points à retenir.
6.1 Flux financiers illicites et recettes publiques

en Afrique
L’état des recettes publiques
En progression constante depuis 2010, les recettes fiscales représentent 16 % du
PIB africain. Si elles sont orientées à la hausse, elles n’ont toujours pas retrouvé leurs
niveaux d’avant les années 1980 et 1990, pendant lesquelles les politiques d’ajustement
structurel ont entraîné une chute des recettes issues du commerce international, que
l’APD et les recettes tirées de l’envolée des exportations de ressources naturelles ont
limitée. Lorsque l’on comptabilise aussi les recettes issues des ressources naturelles,
la contribution des recettes fiscales au PIB s’élève à 18 %. Les recettes fiscales et
non fiscales tirées des seules ressources naturelles représentent en moyenne 10 %
du PIB (fig. 17). Avec le recul des recettes issues des droits et taxes sur le commerce
international, l’assiette de la taxation a dû être élargie. L’impôt sur le revenu des
personnes physiques et, surtout, la taxe sur la valeur ajoutée ont gagné en importance,
au point de compenser la baisse des recettes fiscales entraînée par la diminution des
recettes douanières. La part de l’impôt sur le revenu des personnes physiques dans le
PIB a été multipliée par deux ces vingt dernières années. Selon des données de l’ICTD
et de l’UNU-WIDER, l’impôt sur les bénéfices des sociétés avoisine 3 % du PIB, comme
dans quasiment tous les pays du monde.
175
Figure 17
Pays africains : principales sources des recettes publiques
(En pourcentage du PIB)
20
18
16
14
12
10
0
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012
2014
Aide publique au développement Recettes fiscales, ressources naturelles exclues
Recettes fiscales et non fiscales issues des ressources naturelles Recettes fiscales, ressources naturelles comprises
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après la base de données ICTD/UNU-WIDER sur les recettes
publiques et la base de données Indicateurs du développement dans le monde de la Banque mondiale.
La contribution des recettes fiscales au PIB est moins élevée dans les pays africains
− et dans les autres pays en développement − que dans les pays développés (33 %).
Seules les recettes que les pays d’Afrique tirent des droits et taxes sur le commerce
international dépassent celles des pays membres de l’OCDE en pourcentage du PIB.
Le taux de recouvrement est limité par l’ampleur du secteur informel et le grand nombre
de petites entreprises. De plus, un système d’imposition favorisant les entreprises
multinationales qui exploitent des ressources naturelles et payent l’impôt dans les pays
où elles ont leur siège, entraîne un rétrécissement de la matière imposable, en particulier
dans les pays tributaires des ressources naturelles (UNCTAD, 2019a ; chap. 3).
Recettes fiscales et flux financiers illicites

Les mécanismes d’évitement de l’impôt sur les sociétés sont à l’origine d’un manque
à percevoir considérable. Les pays en développement perdent une plus grande partie
de leurs recettes fiscales de cette manière que les pays développés ; pourtant, en
176
pourcentage du PIB, les recettes qu’ils tirent de l’impôt sur les sociétés sont déjà
quasiment équivalentes (Hearson, à paraître). On pourrait s’attendre à une hausse
du montant des recettes issues de l’impôt sur les sociétés, étant donné que les taux
de droit commun sont généralement plus élevés dans les pays en développement,
mais les taux effectifs sont parfois inférieurs aux taux de droit commun, du fait des
incitations fiscales. Quoi qu’il en soit, compte tenu de la composition diversifiée de la
base d’imposition dans les pays en développement, il ne sera possible d’augmenter
sensiblement le montant des recettes fiscales totales qu’au prix d’interventions sur leurs
différentes sources, y compris, mais pas seulement l’impôt sur les sociétés.
Les fuites globales des capitaux et les pertes estimées résultant de l’évasion fiscale
sont présentées par région dans la figure 18. En moyenne, les pertes dues à l’évasion
fiscale sont plus élevées en Afrique centrale, en Afrique du Nord et en Afrique de l’Est
(2,7 % du PIB), qu’en Afrique australe (environ 2 % du PIB) et en Afrique de l’Ouest
(2,3 % du PIB). Le taux médian des fuites des capitaux, exprimé en pourcentage du
PIB, s’étend de 2,7 % en Afrique du Nord à 10,3 % en Afrique de l’Ouest. Lorsque les
fuites des capitaux sont importantes, les recettes fiscales diminuent. Pour que celles-ci
augmentent, il faut notamment que les dispositions légales soient appliquées et que les
capacités administratives de recouvrement soient suffisantes. Dans le cas de la taxe sur
la valeur ajoutée, l’écart fiscal, c’est-à-dire la différence entre le montant recouvrable et
le montant recouvré, peut beaucoup varier entre les pays ; il s’étend ainsi de 13 % en
Afrique du Sud à 92 % en République centrafricaine (UNECA, 2019). Il peut s’expliquer
par des dispositions spéciales ou des dérogations aux lois régissant la taxe sur la
valeur ajoutée, ou encore par des problèmes de gestion du recouvrement, notamment
des problèmes d’efficacité, de capacité, de fraude ou de fiabilité des données sur la
consommation. Coulibaly et Gandhi (Coulibaly and Gandhi (2018)) estiment qu’en
améliorant l’efficience fiscale et en réduisant l’écart fiscal, estimé à 20 % en moyenne,
il serait possible d’augmenter le ratio recettes fiscales/PIB de 3,9 %. Une meilleure
gouvernance, par une meilleure maîtrise de la corruption et une application effective
des lois en vigueur, pourrait en grande partie remédier à la situation et contribuer au
recouvrement de 110 milliards de dollars de plus par an. Au total, les fuites des capitaux
se sont montées à environ 88,6 milliards de dollars par an en 2013-2015.
177
Figure 18
Fuite des capitaux et pertes dues à l’évasion fiscale, taux médian par région, 2013-2015
12
10
0
Afrique de l’Est Afrique centrale Afrique du Nord Afrique australe Afrique de l’Ouest
Fuites des capitaux Pertes dues à l’évasion fiscale
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après Cobham et Janský (Cobham and Janský, 2018) et la
base de données du Political Economy Research Institute.
Note : Les valeurs négatives ont été supprimées ; tous les pays ne disposent pas de données sur les fuites des
capitaux, si bien que les moyennes sont plus élevées dans le cas des pays pour lesquels des données sont
disponibles et les fuites des capitaux sont importantes ; en 2013-2015, le ratio fuites des capitaux/PIB a été en
moyenne de 3 % en Afrique du Nord, de 5,9 % en Afrique australe, de 9,2 % en Afrique de l’Est, de 12,9 % en
Afrique centrale et de 34,9 % en Afrique de l’Ouest.
6.2 Comment les flux financiers illicites compromettent

la réalisation des objectifs de développement durable
Pour atteindre les ODD, il est essentiel de mobiliser davantage de ressources
intérieures, mais cela ne suffit pas. Il est également important d’affecter les dépenses
plus efficacement. Afin de déterminer ce qu’il en est de ces deux paramètres, la
CNUCED confronte ici les estimations des fuites des capitaux et des dépenses avec
les estimations actuelles des besoins en financement liés à la réalisation des ODD.
Ces estimations ne font pas apparaître une relation de causalité entre les fuites des
capitaux et les dépenses, et peuvent être infléchies par des caractéristiques nationales
178
Figure 19
Afrique : dépenses totales de santé et d’éducation, montant médian selon l’importance
des fuites des capitaux
(En dollars par habitant)
100
80
60
40
20
0
Dépenses de santé Dépenses d’éducation Dépenses de santé Dépenses d’éducation
Faibles fuites des capitaux Fortes fuites des capitaux

2005 2010 2015
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après la base de données Indicateurs du développement dans
le monde de la Banque mondiale.
Note : Pour le classement des pays selon l’importance des fuites des capitaux, voir le tableau 8.
qui influent à la fois sur les résultats macroéconomiques et sur la qualité des institutions.
Dans les pays où les FFI sont importants, le montant des dépenses de santé par
habitant représente 75 % de celui observé dans les pays où les FFI sont relativement
peu importants et le montant des dépenses d’éducation, 42 % (fig. 19). La pression
qui s’exerce sur les dépenses destinées à la réalisation des ODD est aussi fonction de
la composition générale des dépenses publiques. Selon les données statistiques du
FMI sur les finances publiques, il arrive que les États fragiles, en particulier, consacrent
plus d’argent aux postes de la défense et des services généraux des administrations
publiques, qui incluent le service de la dette70. En 2015, les dépenses moyennes des
pays africains au titre des ODD étaient de 354 dollars par habitant, contre environ
3 000 dollars au niveau mondial (Kharas and McArthur, 2019).
70
Voir https://data.imf.org/?sk=5804C5E1-0502-4672-BDCD-671BCDC565A9.
179
Un lien direct peut-il être établi entre la faiblesse des montants des dépenses de santé
et d’éducation et les résultats médiocres obtenus dans ces secteurs ? L’analyse qui
suit tend à déterminer ce qu’il pourrait advenir si les FFI étaient réinvestis dans le
développement social. Elle a été réalisée à partir des données disponibles sur le taux de
mortalité des moins de 5 ans et sur la part des dépenses courantes de santé dans les
dépenses publiques totales et dans l’hypothèse d’une élasticité des résultats sanitaires
par rapport à la hausse des dépenses publiques estimée à -0,19 et -0,09, suivant
l’étude de Makuta et O’Hare (Makuta and O’Hare, 2015). Pour ramener la mortalité des
enfants de moins de 5 ans à 25 pour 1 000 naissances vivantes au plus et atteindre
ainsi la cible 3.2, il importe de tenir compte d’autres indicateurs de santé, comme la
malnutrition, sur laquelle les données disponibles offrent la meilleure couverture.
En 2018, le taux de mortalité des moins de 5 ans dans les pays où les fuites des
capitaux étaient relativement importantes était de 59 décès pour 1 000 naissances
vivantes, contre 66 en 2015 (fig. 20). Les pays avec de faibles fuites des capitaux
(en pourcentage du PIB) présentaient un taux légèrement inférieur, de 55 décès pour
1 000 naissances vivantes, contre 61 en 2015. Si l’on retient un scénario ambitieux,
dans lequel la priorité est donnée au secteur de la santé et la diminution des fuites des
capitaux donne lieu à une augmentation équivalente des dépenses de santé en part du
PIB, les pays avec de fortes fuites des capitaux pourraient ramener le taux de mortalité
des moins de 5 ans à 20 décès pour 1 000 naissances vivantes et atteindre la cible 3.2.
Si l’on retient un scénario plus réaliste, dans lequel la part des dépenses de santé reste
constante et représente 6 % des dépenses publiques totales, la maîtrise des fuites des
capitaux n’apportera sans doute qu’une légère amélioration et, compte tenu de la faible
élasticité des résultats sanitaires par rapport à l’augmentation des dépenses, n’aura
qu’un effet marginal sur la baisse du taux de mortalité (Grigoli, 2015 ; Moulemvo, 2016 ;
Manuel et al., 2018 ; Kharas and McArthur, 2019). Les pays africains ne pourront se
rapprocher de la cible 3.2 qu’à la condition que tous les capitaux récupérés servent aux
dépenses de santé. Au Congo, par exemple, si les capitaux récupérés étaient investis
dans l’économie locale, les dépenses sociales augmenteraient sensiblement, mais cela
n’aurait qu’un effet marginal sur le taux d’achèvement de l’enseignement primaire et
sur le taux de mortalité infantile (Moulemvo, 2016:121). Une étude comparative par
pays montre que les pays d’Afrique du Nord et d’Afrique australe sont en bonne voie
d’atteindre la cible 3.2, contrairement aux pays d’Afrique centrale et d’Afrique de l’Ouest.
180
Figure 20
Projections concernant la réalisation de la cible 3.2, selon l’importance des fuites
des capitaux et par région
(Nombre de décès d’enfants de moins de 5 ans pour 1 000 naissances vivantes)
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Faibles fuites Fortes fuites Afrique centrale Afrique de l’Est Afrique australe Afrique de l’Ouest Afrique du Nord
des capitaux des capitaux
2015 2018
Statu quo Investissement de 6 % des capitaux récupérés
Investissement de la totalité des capitaux récupérés Cible
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après la base de données Indicateurs du développement dans
le monde de la Banque mondiale.
Note : En 2013-2015, les fuites des capitaux, exprimées en pourcentage du PIB, ont été en moyenne de 3 %
en Afrique du Nord, de 5,9 % en Afrique australe, de 9,2 % en Afrique de l’Est, de 12,9 % en Afrique centrale
et de 34,9 % en Afrique de l’Ouest. Pour le classement des pays selon l’importance des fuites des capitaux,
voir le tableau 8.
En comparaison avec les résultats obtenus dans le secteur de la santé, les résultats
obtenus dans le secteur de l’éducation varient moins en fonction des estimations des
fuites des capitaux, ce qui peut s’expliquer par des coûts d’opportunité plus élevés
et par les coûts de transaction individuels liés à la scolarisation (fig. 21). La hausse
des investissements dans l’éducation et l’amélioration de sa qualité contribuent à
la productivité via l’acquisition de connaissances. Dans l’analyse qui suit, le taux de
scolarisation au niveau primaire, qui présente la meilleure couverture de données
dans le temps et par pays, a été retenu pour évaluer les résultats obtenus dans le
181
Figure 21
Afrique : taux net de scolarisation au niveau primaire, selon l’importance des fuites des capitaux
(En pourcentage du groupe d’âge)
100
90
80
70
60
50
40
30
20
10
0
Filles Garçons Filles Garçons
Faibles fuites des capitaux Fortes fuites des capitaux
2005 2010 2015
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après les données de l’Institut de statistique de l’UNESCO et
les indicateurs de la base de données Indicateurs du développement dans le monde de la Banque mondiale.
Note : Selon la définition établie par l’UNESCO, le taux net de scolarisation est le nombre d’étudiants de la
tranche d’âge correspondant théoriquement à un niveau d’enseignement donné, exprimé en pourcentage de
la population totale de cette tranche d’âge ; pour le classement des pays selon l’importance des fuites des
capitaux, voir le tableau 8.
secteur de l’éducation. Les possibilités d’éducation dépendent beaucoup des niveaux

de revenu des ménages et de facteurs microéconomiques qui ne sont pas liés aux
mesures macroéconomiques des fuites des capitaux. Il n’en reste pas moins que
l’augmentation des dépenses publiques d’éducation pourrait permettre non seulement
de financer plus d’écoles et de rémunérer plus d’enseignants, mais aussi d’améliorer
les infrastructures et, ce faisant, d’élargir l’accès aux établissements scolaires. Grigoli
(Grigoli, 2015) et Ihugba et al. (Ihugba et al., 2019) signalent que, dans de nombreux
pays africains, les dépenses d’éducation, lorsqu’elles augmentent, ne sont pas réparties
de manière efficiente. Cela est particulièrement vrai dans les pays ayant une population
rurale importante et met en évidence les difficultés d’accès à l’éducation induites
182
par le mauvais état des infrastructures rurales, les inégalités de revenu marquées et
l’inefficacité des institutions. Lorsque les fuites des capitaux sont faibles, il en résulte
des effets positifs sur la productivité et sur la formation de revenu et, partant, de
multiples possibilités de doper les investissements privés et publics dans le secteur de
l’éducation. L’investissement public dans l’éducation de la petite enfance peut aussi
avoir des effets positifs sur la productivité et sur l’égalité des sexes, en permettant aux
femmes, qui s’occupent du foyer, de consacrer plus de temps à une activité mieux
rémunérée (Alfers, 2016)71. L’égalité des sexes dans l’accès à l’éducation peut aussi
contribuer à l’accroissement de la productivité et à la transformation structurelle ;
appliquée au niveau de l’enseignement supérieur, elle conduit à une amélioration de
la qualité des institutions et peut aussi, entre autres choses, favoriser la réduction des
fuites des capitaux (Klasen, 2002 ; Klasen and Lamanna, 2009 ; Trenczek, 2016).
L’évasion et la fraude fiscales

pénalisent surtout les femmes,
Évasion en compromettant les efforts faits pour rattrapper
fiscale le retard pris dans le domaine du financement de l’égalité.
6.3 La réduction des flux financiers illicites

peut aider à financer la réalisation des objectifs
de développement durable
La comparaison des montants des FFI avec les besoins en financement liés à la réalisation
des ODD a été établie à partir de l’étude de Kharas et McArthur (Kharas and McArthur,
2019), qui considère les effets multiplicateurs de différents paramètres (agriculture et
développement rural, santé, éducation, dépenses sociales, infrastructure, biodiversité
et justice) et part du principe qu’aucun des ODD ne peut être traité séparément. Pour
évaluer les besoins en financement de chaque pays aux fins de la réalisation des ODD,
Kharas et McArthur se fondent sur la littérature existante concernant 10 secteurs
pertinents (UNCTAD, 2014b ; UNESCO, 2015 ; Stenberg et al., 2017 ; Manuel et al.,
2018) ; ils estiment les dépenses qui seront consacrées à la réalisation des ODD en
2025 en appliquant à la part du PIB de chaque pays consacrée à ces dépenses en
2015 un coefficient multiplicateur de 1,13 par rapport aux prévisions de croissance du
71
Voir www.brettonwoodsproject.org/2017/10/imf-gender-equality-labour/.
183
PIB par habitant de chaque pays jusqu’en 2025. Dans leur évaluation des besoins en
financement en 2025, Kharas et McArthur montrent que l’augmentation des dépenses
destinées à la réalisation des ODD ne garantit pas l’obtention de meilleurs résultats.
Les inefficiences dues au manque d’accès aux établissements sanitaires et scolaires
et à la pénurie d’infrastructures de qualité peuvent être corrigées dès lors que les
dépenses publiques sont réparties entre les différentes dimensions du développement
durable. Ainsi, en parlant d’« écart par rapport aux besoins » plutôt que de « déficit de
financement », Kharas et McArthur insistent sur le fait qu’il y a non seulement un manque
de financement, mais aussi un manque d’efficience. La section 6.2 traite cette question,
dans le cadre d’une réflexion sur la faible efficacité des dépenses sociales lorsqu’il s’agit
d’obtenir de meilleurs résultats dans les secteurs de la santé et de l’éducation (pour
plus de données empiriques sur la faible efficience des dépenses en Afrique et des
estimations par pays, voir Grigoli and Kapsoli, 2013 ; Gaspar et al., 2019).
Les montants estimatifs du déficit de financement par région sont comparés avec
ceux des fuites des capitaux par habitant (fig. 22 ; les estimations sont fournies à des
fins d’illustration et ne doivent pas être considérées comme des valeurs exactes). Les
montants estimatifs des besoins en financement sont plus élevés en Afrique centrale
(289 dollars par habitant) et en Afrique de l’Ouest (274 dollars par habitant). En Afrique
centrale, c’est en République centrafricaine et au Congo que l’écart par rapport aux
besoins est le plus marqué. À l’échelle du continent, les fuites des capitaux se montent
à 78 dollars par habitant ; en les réduisant, il serait possible de résorber le déficit de
financement de 33 %. En Afrique australe et en Afrique de l’Ouest, où les montants
estimatifs des fuites des capitaux sont les plus élevés et atteignent respectivement
159 dollars et 107 dollars par habitant, la récupération de capitaux permettrait de
réduire le déficit de financement de 75 % et de 40 %.
L’écart par rapport aux besoins diffère entre les pays, même entre les pays dont les
PIB par habitant sont comparables, et ne peut pas être mesuré avec certitude compte
tenu de l’insuffisance des données disponibles. La situation est très hétérogène,
notamment du fait de différences dans la répartition du revenu, la charge locale de
morbidité, la possibilité de cultiver les sols, l’exposition aux périodes de sécheresse
et aux inondations, les habitudes migratoires et la facilité d’accès à des partenaires
commerciaux (Kharas and McArthur, 2019). Pour mieux comprendre les obstacles et les
possibilités financières dans chaque pays, il convient d’estimer les besoins nationaux en
financement aux fins de la réalisation des ODD. Dans certains pays, ces objectifs ont été
directement transposés dans les plans nationaux de développement, dont l’objet est de
fournir des estimations des besoins par secteur. Au Rwanda, par exemple, les objectifs
184
Figure 22
Montants totaux du déficit de financement et des fuites des capitaux, par région, 2013-2015
(En dollars par habitant)
300
250
200
150
100
50
0
Afrique de l’Est Afrique centrale Afrique du Nord Afrique australe Afrique de l’Ouest
Déficit de financement Fuites des capitaux
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après Kharas et McArthur (Kharas and McArthur, 2019) et la
base de données du Political Economy Research Institute
Note : Les estimations ont été obtenues en divisant le montant total du déficit de financement lié à la réalisation
des ODD dans chaque région par le nombre total d’habitants de la région ; seules les valeurs positives ont été
retenues.
et les cibles de développement durable ont été inscrits dans la Stratégie nationale de
transformation (2017-2024), et, pour la mener à bien, des initiatives sectorielles ont été
mises en œuvre afin d’évaluer les besoins de chaque secteur.
Dans la présente section, la CNUCED considère les dépenses estimatives du secteur

public en faveur de la réalisation des ODD. Toutefois, le secteur privé, qui est à l’origine
des FFI et peut, de ce fait, aider à en atténuer les effets négatifs, joue également un rôle
clef. À l’intérieur des chaînes de valeur, certaines multinationales ont mis en place des
dispositifs par lesquels elles investissent dans l’accumulation locale de capital humain
dans les secteurs de la santé et de l’éducation ainsi que dans les infrastructures, de
manière à améliorer la productivité des entreprises.
185
6.4 Le cas particulier des besoins en financement

liés aux changements climatiques et les flux
De nombreux pays en développement, dont des pays africains, sont extrêmement
vulnérables aux effets des changements climatiques, qui sont associés à la multiplication
du nombre de catastrophes naturelles. Depuis 2005, celles-ci sont devenues beaucoup
plus fréquentes, et les coûts qu’elles entraînent ont sensiblement augmenté (fig. 23),
pénalisant fortement le développement durable en Afrique. Au total, les coûts associés
aux catastrophes naturelles se sont montés à 796 millions de dollars en 2018 et ont
atteint 2,4 milliards de dollars en 2019. Il faut ajouter à cela les coûts à plus long terme
induits par la baisse de la productivité. Les catastrophes naturelles ont un effet négatif
non négligeable sur la productivité du travail en Afrique (chap. 5). Il est impératif que
chaque pays mobilise des ressources financières importantes en vue de son adaptation
aux changements climatiques.
Il n’est pas facile d’évaluer les montants de financement dont les pays africains ont
besoin pour atteindre les objectifs de l’Accord de Paris. Kharas et McArthur (Kharas
and McArthur, 2019) examinent les montants des dépenses publiques qui doivent
être consacrés à la préservation de la diversité biologique, c’est-à-dire la protection de
l’environnement, mais qui n’incluent pas l’adaptation aux changements climatiques et
l’atténuation de leurs effets. C’est pourquoi il est intéressant de comparer les estimations
des besoins en investissement dans les activités d’adaptation aux changements
climatiques et d’atténuation de leurs effets et les estimations des fuites des capitaux.
Les besoins en investissement dans les activités d’adaptation aux changements

climatiques et d’atténuation de leurs effets sont établis à partir des contributions
prévues déterminées au niveau national, communiquées par toutes les parties à
l’Accord de Paris à l’exception de la Libye, bien que ces engagements divergent par
leur degré de ciblage sectoriel, qu’ils peuvent être ou non assortis de conditions de
nature financière, et quantifier ou non les besoins financiers. Pour ce qui est de leur
couverture sectorielle, les engagements pris en faveur de l’adaptation aux changements
climatiques et de l’atténuation de leurs effets ont concerné l’agriculture pour 38 pays,
et le secteur extractif pour deux pays, le Congo et la Guinée (pour plus d’informations
sur les contributions prévues déterminées au niveau national, voir UNCTAD, 2019a).
Les besoins financiers des pays en développement sont rarement quantifiés au niveau
national, principalement à cause des facteurs d’incertitude existants et des difficultés
186
Figure 23
Afrique : nombre de catastrophes naturelles et coûts associés
6 000 140
120
5 000
100
4 000
80
3 000
60
2 000
40
1 000
20
0 0
1900
1906
1913
1926
1935
1944
1948
1952
1956
1960
1963
1966
1969
1972
1975
1978
1981
1984
1987
1990
1993
1996
1999
2002
2005
2008
2011
2014
2017
Montant total des dommages (en millions de dollars ; axe de gauche)
Nombre total d’événements (axe de droite)
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après la base de données sur les situations d’urgence,
consultable à l’adresse www.emdat.be/.
Note : Le coût estimatif total des dommages correspond à la somme des coûts des dommages et des pertes
économiques causées directement ou indirectement par chaque catastrophe ; les catastrophes naturelles
(nombre et coûts par année) recouvrent tous les sous-groupes de catastrophes (catastrophes climatiques,
géophysiques, biologiques, hydrologiques et météorologiques).
posées par l’évaluation des effets des changements climatiques. Par exemple, le
Programme des Nations Unies pour l’environnement (PNUE) (UNEP, 2016) estime
que les coûts des mesures d’adaptation se situeront entre 280 milliards de dollars et
500 milliards de dollars par an d’ici à 2050 et les coûts des mesures d’atténuation,
entre 140 milliards de dollars et 175 milliards de dollars. Selon Shimizu et Rocamora
(Shimizu and Rocamora, 2016), aux fins de l’adaptation aux changements climatiques
et de l’atténuation de leurs effets d’ici à 2030, l’Afrique subsaharienne a besoin de
2 457 milliards de dollars, soit 60 milliards de dollars par pays en moyenne ; en Afrique
du Nord et en Afrique centrale, ce sont 356 milliards de dollars qui sont nécessaires,
soit 71 milliards de dollars par pays. Pour pouvoir financer les coûts des mesures
d’adaptation et d’atténuation d’ici à 2030, l’Afrique subsaharienne devrait mobiliser
153,5 milliards de dollars par an. Cela représente environ 152 dollars par habitant et
187
par an jusqu’en 2030 (des estimations par pays ne sont pas possibles par manque de
données ; les estimations par habitant ne sont fournies qu’à des fins de comparaison
et ne doivent pas être interprétées comme des estimations des besoins en financement
pondérées par le nombre d’habitants). Si l’on compare les montants estimatifs des
besoins en financement liés aux changements climatiques avec les montants totaux
annuels des fuites des capitaux en Afrique subsaharienne, on constate que les capitaux
perdus, s’ils étaient récupérés, permettraient de couvrir près de 50 % des coûts totaux
des mesures d’adaptation et d’atténuation (fig. 24).
Figure 24
Afrique subsaharienne : besoins en financement liés aux changements climatiques jusqu’en
2030 et fuites des capitaux
160 000
140 000
120 000
100 000
80 000
60 000
40 000
20 000
0
Besoins annuels en financement liés Fuites des capitaux
aux changements climatiques, jusqu’en 2030 (moyenne estimée, 2013-2015)
Source : Calculs du secrétariat de la CNUCED, d’après Shimizu et Rocamora (Shimizu and Rocamora, 2016).
Note : Le montant des besoins en financement en Afrique subsaharienne jusqu’en 2030, estimé à 2 457 milliards
de dollars, est divisé par 16 (2015-2030) pour permettre une comparaison avec le montant total annuel des
fuites des capitaux.
188
6.5 Initiatives visant à favoriser la mobilisation

de ressources intérieures et à contrer les flux
Coopération multilatérale pour la mobilisation des ressources : recouvrer les avoirs volés
L’Initiative pour le recouvrement des avoirs volés (Initiative StAR − Stolen Asset
Recovery Initiative) est un projet conjoint de l’ONUDC et de la Banque mondiale, qui
a été lancée en 2007, après l’adoption par l’Assemblée générale de la résolution 58/4
et de la Convention des Nations Unies contre la corruption (Ajayi et Ndikumana, 2014).
L’article 53 b) de la Convention des Nations Unies contre la corruption dispose que
chaque État partie prend, conformément à son droit interne, « les mesures nécessaires
pour permettre à ses tribunaux d’ordonner aux auteurs d’infractions établies
conformément à la présente Convention de verser une réparation ou des dommages-
intérêts à un autre État partie ayant subi un préjudice du fait de telles infractions ». Les
avoirs volés sont le produit de la corruption, et les pays d’Afrique se heurtent à des
obstacles juridiques et pratiques considérables pour les récupérer. Grâce à l’Initiative
StAR, ils ont recouvré 1,53 milliard de dollars, mais c’est peu au regard du montant que
représentent les fuites des capitaux.
Grâce à l’Initiative StAR,

les pays africains ont recouvré
une somme équivalant
à seulement
1,5 milliard de dollars
0,5% du montant
des capitaux enfuis
Selon la base de données de l’initiative StAR, en janvier 2020, 79 demandes avaient été
déposées, mais 17 pays seulement avaient une affaire en cours ou un dossier complet ;
22 affaires étaient arrivées à leur terme, mais seules 10 d’entre elles avaient abouti
à la récupération des avoirs volés. Le pays le plus actif en matière de recouvrement
d’avoirs est la Suisse, suivie du Royaume-Uni et des États-Unis. Si l’on considère le
nombre d’affaires et le succès du recouvrement des avoirs, qui s’est monté à un total
de 1,48 milliard de dollars, le Nigéria est le pays qui arrive en tête (fig. 25).
189
Figure 25
Avoirs volés restitués, par pays
(Montants en dollars)
Mali Mozambique
Libye 2 400 000 645 182
14 200 000 Ouganda
Nigéria 55 000
1 476 279 000
Afrique du Sud
67 144
Zambie
9 500 000
Autres
55 692 560
Burkina Faso
500 000
Guinée équatoriale
Kenya 11 300 000
17 025 234
Source : Calculs de la CNUCED, d’après la base de données de l’Initiative StAR.
La base de données StAR montre également combien les procédures sont longues : de
nombreuses affaires ouvertes avant 2010 sont encore en cours. On constate aussi que
le montant des avoirs restitués est inférieur à celui des avoirs gelés, ce qui témoigne de
la complexité du processus de recouvrement (Gray et al., 2014). Toutes ces difficultés
sont étroitement liées à la difficulté qu’il y a de recueillir des informations et d’en faire
des preuves admissibles. L’affaire qui a abouti à la restitution du plus fort montant
− 723 millions de dollars rapatriés de la Suisse au Nigéria − illustre comment les avoirs
restitués peuvent être mis au service du développement durable, puisque l’accord
de rapatriement stipulait que les fonds devaient servir à financer des projets dans les
secteurs de la santé, de l’éducation, de l’eau, de l’électricité et du réseau routier et que
la Banque mondiale serait chargée du suivi72.
Des efforts multilatéraux sont nécessaires pour renforcer les politiques, les normes et les
actions relatives au recouvrement d’avoirs. L’Initiative StAR est l’institution chef de file
d’un réseau mondial d’initiatives, qui comprend le Réseau interinstitutionnel d’Afrique
72
Voir www.worldbank.org/en/news/factsheet/2017/12/04/world-bank-monitoring-of-repatriated-abacha-funds.
190
australe pour le recouvrement d’avoirs, fondé en 2009, le Réseau interinstitutionnel

d’Afrique de l’Est pour le recouvrement d’avoirs, fondé en 2013, et le Réseau interagence
de recouvrement d’avoirs pour l’Afrique de l’Ouest, fondé en 2014. Le secrétariat du
Réseau Camden regroupant les autorités compétentes en matière de recouvrement
d’avoirs (Réseau CARIN) et l’Agence de l’Union européenne pour la coopération des
services répressifs (Europol) organisent des réunions annuelles de formation, d’échange
de connaissances et d’informations (pour en savoir davantage sur les autres réseaux
régionaux et sur le Réseau international des points de contact pour le recouvrement
d’avoirs, voir StAR, 2019). Aujourd’hui, les projets qui tentent de venir à bout des FFI
montrent comment une coopération plus étroite dans le domaine du renforcement des
capacités peut faciliter le recouvrement des avoirs volés. C’est ainsi, par exemple, que,
dans le cadre d’un projet de l’Agence allemande de coopération internationale, des
équipes multi-institutions ont été créées pour mener des enquêtes financières au Kenya
et, qu’en 2016-2017, la Commission nationale d’éthique et de lutte contre la corruption a
augmenté son taux de condamnation de plus de 50 % et récupéré des avoirs volés pour
un montant total de 27 millions de dollars rien qu’au cours des quatre premiers mois de
201973. Le Réseau interinstitutionnel d’Afrique de l’Est pour le recouvrement d’avoirs a
encouragé ses membres à appliquer cette méthode.
La nécessité de mettre en place des régimes fiscaux plus efficaces : la fiscalité

dans l’industrie de l’extraction de l’or
Comme nous l’avons vu, la plupart des FFI liés au commerce sont le fait d’entreprises
du secteur extractif, qui tirent une rente de l’exploitation et de l’exportation d’éléments
du patrimoine national que sont les ressources non renouvelables ; ce secteur
est généralement dominé par les entreprises multinationales. Pour donner suite à
l’examen des cadres réglementaires fiscaux et de la législation nationale applicables
aux entreprises du secteur extractif (chap. 4), la présente section contient une analyse
plus détaillée des régimes fiscaux à appliquer aux entreprises du secteur extractif afin
d’évaluer la part de la rente qui devrait être prélevée par les États. L’analyse s’appuie
sur la base de données qui a été créée par la Fondation pour les études et recherches
sur le développement international pour mettre en lumière le cas particulier de la fiscalité
appliquée aux mines d’or industrielles dans 21 pays d’Afrique74, et qui permet d’évaluer
les pertes de recettes imputables à la taxation inégalitaire résultant des exonérations. La
base de données rapproche toutes les sources juridiques des pays sélectionnés, afin
73
Voir www.giz.de/en/worldwide/39748.html.
74
Afrique du Sud, Bénin, Burkina Faso, Congo, Côte d’Ivoire, Cameroun, Gabon, Ghana, Guinée, Kenya,
Madagascar, Mali, Mauritanie, Niger, Nigéria, République démocratique du Congo, République-Unie de
Tanzanie, Sénégal, Sierra Leone, Tchad, Zimbabwe.
191
de fournir le cadre juridique des régimes fiscaux applicables aux entreprises aurifères,
y compris les codes miniers et leurs textes d’application, les codes généraux des
impôts, les lois de finance annuelles et les autres lois fiscales. Il est ainsi possible de
calculer la part de la rente qui devrait théoriquement revenir à l’État, à l’aide d’un modèle
de flux de trésorerie développé par le FMI. Le taux effectif moyen d’imposition est simulé
pour différents projets miniers représentatifs, selon la teneur en or et le prix de vente
de l’or. Le taux d’imposition peut diminuer en fonction de la teneur en or de la mine,
autrement dit un taux régressif est appliqué à l’entreprise lorsque son projet minier est
plus rentable (Laporte et al., 2017). En 2018, le Gabon, le Mali, le Niger, le Nigéria et le
Zimbabwe comptaient parmi les pays dotés des régimes fiscaux les plus régressifs pour
les mines à forte teneur. Un régime fiscal régressif tend à creuser les inégalités lorsque
les entreprises qui ont une faible rentabilité paient relativement plus d’impôts et sont
donc moins à même d’allouer les sommes voulues à l’épargne et à l’investissement,
ce qui aggrave la situation économique (CEA, 2019). Non seulement l’évasion fiscale
à grande échelle accentue les difficultés auxquelles les autorités fiscales africaines se
heurtent pour fournir les services publics de base, mais elle freine également les efforts
qui sont déployés pour procéder aux réformes institutionnelles urgentes (Prichard
and Bentum, 2009 ; Herkenrath, 2014 ; chap. 4). Selon Kharas et McArthur (Kharas
and McArthur 2019), l’augmentation des redevances provenant de la taxation minière
pourrait réduire les transferts de bénéfices et les FFI, mais, sur le plan des recettes
fiscales, ses avantages risquent tout de même d’être faibles. Par ailleurs, l’impôt sur les
sociétés, dont le niveau est plus élevé, pourrait aussi avoir des répercussions négatives
sur les recettes fiscales en raison de son effet désincitatif.
La figure 26 montre la composition du taux effectif moyen d’imposition et l’importance

relative des différents éléments fiscaux par référence juridique. Parmi ces éléments
figurent les impôts sur les bénéfices, tels que l’impôt sur les dividendes et les intérêts
(impôt retenu à la source), l’impôt sur les sociétés (impôt sur les bénéfices des sociétés)
et la taxe sur la rente tirée des ressources (impôt direct sur le flux de trésorerie net, qui
est rarement appliqué en raison des difficultés que pose son administration) ; l’entrée de
l’État au capital à titre gracieux (prises de participation) ; ainsi que les impôts fondés sur
la production, tels que les redevances minières (impôt ad valorem calculé sur la valeur du
minerai au moment de la vente ou de l’exportation) et les droits fixes et les redevances
superficiaires (généralement liés à la superficie et/ou à la propriété d’une mine). L’impôt
sur les sociétés est l’outil basé sur les bénéfices qui est le plus couramment utilisé,
tandis que les redevances font partie de la majorité des outils basés sur la production
(Laporte et al., 2017 ; Bouterige et al., 2019). Depuis 2002, les pays francophones
ont tendance à s’appuyer davantage sur les redevances minières et l’entrée gratuite
192
Figure 26
Afrique : composition du taux effectif moyen d’imposition
(Part du taux effectif moyen d’imposition)
a) Pays anglophones
1,00
0,90
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40
0,30
0,20
0,10
0,00
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Redevance minière, droits fixes Impôt sur les sociétés Impôt sur les dividendes Prise de participation
et redevances superficiaires et taxe sur la rente et les intérêts gratuite de l’État
b) Pays francophones
1,00
0,90
0,80
0,70
0,60
0,50
0,40
0,30
0,20
0,10
0,00
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Redevance minière, droits fixes Impôt sur les sociétés Impôt sur les dividendes Prise de participation
et redevances superficiaires et taxe sur la rente et les intérêts gratuite de l’État
Source : Calculs de la CNUCED, d’après la base de données de la Fondation pour les études et recherches sur
le développement international.
Note : Le taux effectif moyen d’imposition indiqué correspond à une mine à forte teneur et un cours de l’or de
1 400 dollars l’once.
193
de l’État au capital que sur l’impôt sur les sociétés (Bouterige et al., 2019). Selon les
pays, la définition des redevances minières varie ; leurs taux peuvent être fixes, variables
ou progressifs ; la plupart des pays appliquent un taux fixe (Laporte et al., 2017). En
revanche, les pays anglophones restent tributaires de l’impôt sur les sociétés, et n’ont
quasiment pas fait appel aux prises de participation gratuites de l’État avant 2017.
Les pays ont moins recours à l’impôt sur le revenu des sociétés et donc à une taxation
basée sur les bénéfices ; ce choix pourrait se révéler malavisé si la demande d’or
augmente. L’impôt sur les sociétés est parfois assorti d’un impôt minimum forfaitaire qui
permet de fixer un plancher pour les recettes de l’État et qui concerne surtout les pays
francophones (l’impôt minimum est calculé sur la base du chiffre d’affaires, et, en 2018,
son taux était compris entre 0,5 % et 2,5 % ; Bouterige et al., 2019). Dans les 21 pays
qui font partie de la base de données, l’impôt sur les sociétés est compris entre 20 % et
35 %. Le taxe sur la rente minière pourrait être un impôt neutre, mais son assiette fiscale
est difficile à définir (Bouterige et al., 2019). D’après les données, en 2018, les pays
dans lesquels la part des redevances minières dépassait celle de tous les autres outils
fiscaux (part supérieure à 20 %) étaient le Niger, le Zimbabwe, le Mali, la Mauritanie et
le Sénégal. À l’exception du Zimbabwe, tous sont des pays francophones d’Afrique de
l’Ouest. Ajoutons néanmoins que le Bénin, Madagascar et le Tchad, pourtant également
francophones, figurent parmi les pays qui ont affiché les parts de redevances minières
les plus faibles (moins de 10 %).
Dans la période 2016-2018, le taux effectif moyen d’imposition est resté relativement
stable dans la plupart des pays ; il a toutefois diminué au Cameroun mais augmenté en
Afrique du Sud, au Kenya, en République démocratique du Congo, en République-Unie
de Tanzanie, au Sénégal et au Tchad. Dans certains de ces pays, l’augmentation peut
s’expliquer par l’application de différents taux d’imposition. Par exemple, la République
démocratique du Congo, la République-Unie de Tanzanie, le Sénégal et la Sierra Leone
ont relevé le taux des redevances minières, tandis que la République démocratique
du Congo, la Sierra Leone et le Tchad ont introduit une taxe sur la rente minière. Le
recours aux prises de participation gratuites a également augmenté et permet aux États
d’avoir un meilleur accès à l’information et de percevoir des dividendes directs. Parmi
les pays où les taux effectifs moyens d’imposition ont le plus augmenté, on pourrait citer
le Kenya, la République démocratique du Congo, la République-Unie de Tanzanie, le
Sénégal et le Tchad, qui ont adopté des lois sur l’exploitation minière.
Avec la création de la ZLECAf, la complexité des régimes fiscaux miniers et leur gestion
sont d’une importance non négligeable pour de nombreux gouvernements. Des efforts
supplémentaires doivent être fait au niveau du continent, par l’application de la Vision
194
africaine des mines au niveau national, pour simplifier différents aspects de la taxation
du secteur extractif et étudier comment améliorer les réformes fiscales et les contrats
miniers de façon à faire augmenter le taux effectif moyen d’imposition et partant, les
recettes publiques provenant des ressources naturelles (chap. 3). Le choix des outils
− basés sur les bénéfices ou sur la production − reste également une question complexe ;
elle nécessite une étude plus approfondie qui dépasse le cadre du présent rapport.
Les finances des États qui sont dotés de régimes fiscaux relativement moins régressifs
sont probablement plus sensibles au cycle économique. Afin de maximiser les recettes
tirées des produits de base pour financer le développement durable de leur pays, les
gouvernements pourraient utiliser des outils de taxation basés sur les bénéfices, tels
que l’impôt sur les sociétés, pendant les périodes d’expansion économique soutenue.
Lorsque le prix des produits de base est élevé, les gouvernements ont intérêt à recourir
aux instruments fondés sur les bénéfices, qui leur permettent de prélever une part plus
importante du gain financier. En revanche, lorsque ces prix sont bas, il est sans doute
préférable d’utiliser des instruments basés sur la production, comme les redevances
minières. La taxation des bénéfices, surtout dans le secteur extractif, présente cet
inconvénient que les éléments d’imposition peuvent être manipulés de multiples façons.
C’est pourquoi, les gouvernements pourraient envisager, par exemple, de passer à des
méthodes de taxation plus faciles à administrer.
6.6 Moyens d’action pour faire face aux flux financiers

illicites : étude de cas du Nigéria
Le Nigéria est la première économie d’Afrique et le premier producteur de pétrole du
continent. C’est un pays intéressant pour qui veut étudier comment la lutte contre
les FFI peut contribuer à la mobilisation des ressources intérieures et favoriser le
développement durable. Le Nigéria demeure très dépendant du pétrole, qui, pendant
les cinquante-cinq années de son exploitation commerciale, a constitué, à quelques
exceptions près, environ 80 % des recettes d’exportation annuelles et 70 % des recettes
publiques. Pourtant, cette manne pétrolière est depuis longtemps associée aux conflits
internes, au syndrome hollandais, aux dommages environnementaux et à une mauvaise
gestion économique (Sala-i-Martin and Subramanian, 2003). En 2015, après une forte
chute des cours, le Nigéria a connu l’une des pires crises économiques de son histoire.
Sur la base d’estimations moyennes pour 2013-2015, le pays est à l’origine de 46 %
des fuites des capitaux du continent, et de 80 % des fuites des capitaux de l’Afrique
de l’Ouest. En 2013, le montant des capitaux qui ont fui le pays a atteint un pic estimé
195
à 45,5 milliards de dollars, soit quelque 264 dollars par habitant. Le phénomène s’est

accentué pour atteindre environ 8,8 % du PIB en 2013 et, en 2015, malgré un certain
ralentissement, dû principalement à la baisse des cours du pétrole, il est demeuré un
problème de taille (fig. 27). Au cours de cette même période 2013-2015, la formation de
capital n’a cessé de diminuer, passant de 34 % à 15 % du PIB, tandis que les recettes
publiques chutaient de 27,6 % à 7,6 % du PIB. Cette tendance est un obstacle pour
la promotion de la transformation structurelle, de la diversification économique et du
développement social, ainsi que pour la réduction de la pauvreté et des inégalités. À
long terme, la fuite des capitaux risque d’être associée négativement à la croissance
économique (Uguru, 2016 ; Ogbonnaya and Ogechuckwu, 2017). Si la littérature sur
les FFI et le développement économique du Nigéria présente un tableau contrasté, les
études démontrant leur effet résolument négatif sont les plus nombreuses (Olatunji and
Oloye, 2015 ; Uguru, 2016 ; Ogbonnaya and Ogechuckwu, 2017 ; Nelson et al., 2018).
Figure 27
Nigéria : fuite des capitaux, formation de capital et recettes publiques
40
35
30
25
20
15
10
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
-5
Formation brute Fuite des capitaux Total des recettes Total des recettes provenant
de capital fixe publiques des ressources naturelles
Source : Calculs de la CNUCED, d’après les statistiques de la CNUCED, la base de données ICTD/UNU-WIDER
sur les recettes publiques et la base de données du Political Economy Research Institute.
196
La lutte contre les FFI n’est pas allée sans mal au Nigéria. Des efforts considérables ont
été déployés pour mettre en place les instruments propres à favoriser une plus grande
transparence dans le secteur du pétrole et du gaz et à enrayer les FFI.
Initiative pour la transparence du secteur extractif

En 2003, le Nigéria a été le premier pays d’Afrique à adhérer à l’Initiative pour la
transparence des industries extractives (ITIE), et, en 2007, l’Assemblée nationale a voté
une loi portant création de l’Initiative pour la transparence des industries extractives au
Nigéria (NEITI − Nigeria Extractive Industries Transparency Initiative) qui œuvre en faveur
de la transparence, de la responsabilité et de la lutte contre la corruption. La NEITI est
une agence du Gouvernement nigérian, qui est autonome sur le plan comptable et qui
rend compte au Président et à l’Assemblée nationale. Elle est dirigée par un secrétaire
exécutif et supervisée par le Président du Conseil d’administration. Elle s’appuie sur les
principes et les critères de l’ITIE ; le Nigéria est le premier pays anglophone d’Afrique à
s’être vu attribuer le statut « progrès satisfaisants » par le Conseil d’administration de
l’ITIE pour s’être conformé à toutes les exigences de la Norme ITIE. La NEITI a su porter
le débat dans la sphère publique et promouvoir des mesures relatives aux primes de
signature, aux redevances impayées et aux vols de pétrole brut et de produits raffinés.
Elle a identifié un montant total de 9,8 milliards de dollars qui était dû à l’État, dont
2,4 milliards ont pu être recouvrés avec son aide (Tan and Faundez, 2017). La NEITI
publie des informations relatives à l’octroi des licences, à l’administration des transferts
sous-nationaux de pétrole et de gaz et aux ventes de pétrole brut au sein de la Nigerian
National Petroleum Corporation.
En février 2019, dans son rapport sur le deuxième processus de validation du Nigéria, le
Conseil d’administration de l’ITIE, reprenant des informations et des données tirées des
rapports de la NEITI, a noté qu’environ 3 milliards de dollars de paiements, pour l’essentiel
illicites, avaient été récupérés75. En 2020, la NEITI a établi un registre des propriétaires
réels des entreprises du secteur extractif ; grâce à ce portail, le Gouvernement entend
retracer l’origine des fonds qui quittent le pays et détecter les cas de fraude fiscale, de
blanchiment d’argent et de financement de la drogue76. Toutefois, le registre pourrait ne
pas avoir tout l’effet souhaité, car il est possible qu’il manque certains des instruments
juridiques qui permettraient de le rendre pleinement exécutoire. Un projet de loi sur
l’industrie pétrolière qui vise à scinder la Nigerian National Petroleum Corporation et à
75
Voir https://eiti.org/news/Nig%C3%A9ria-uses-eiti-to-reform-industry-build-accountability.
76
Voir https://allafrica.com/stories/201912090630.html.
197
rendre le secteur pétrolier et gazier plus transparent pourrait être adopté par l’Assemblée
nationale en 2020, ce qui attirerait davantage d’investissements77.
Réformes fiscales et transparence financière

Le Nigéria a signé des traités et des accords internationaux pour lutter contre l’évasion
et la fraude fiscales internationales. En 2017, le pays a signé la Convention multilatérale
pour la mise en œuvre des mesures relatives aux conventions fiscales pour prévenir
l’érosion de la base d’imposition et le transfert des bénéfices et l’Accord multilatéral
entre autorités compétentes concernant l’échange automatique de renseignements
relatifs aux comptes financiers, qui fait partie de la Convention multilatérale concernant
l’assistance administrative mutuelle en matière fiscale. Le Gouvernement a pris plusieurs
initiatives au niveau national pour s’attaquer aux FFI, à savoir :
a) La loi de finances 2020, qui est entrée en vigueur le 13 janvier et remplace la

loi de finances no 30 de 1999, vise à favoriser une hausse durable des recettes
publiques et à garantir que les dispositions du droit fiscal concordent avec les
objectifs de la politique fiscale nationale ;
b) Le programme de déclaration volontaire de patrimoine et de revenus, mis en

place en 2017 pour donner aux contribuables qui ne s’étaient pas acquittés de
leurs obligations fiscales la possibilité de le faire pour la période 2011-2016 sans
être passibles d’amendes ni de poursuites pénales ou avoir à payer des intérêts.
Le succès limité de ce programme s’explique par la structure et les processus
de collaboration inadéquats entre les autorités fiscales régionales et par le fait
qu’aucune procédure crédible n’ait été prévue pour la période suivant l’amnistie
fiscale78 ;
c) Le système de numéro d’identification bancaire, introduit par la Banque centrale

en 2014, est un système d’identification biométrique centralisé qui fournit
une identité unique à chaque titulaire de compte et protège les comptes des
clients contre tout accès non autorisé ; le 2 février 2020, plus de 40 millions de
titulaires de comptes avaient obtenu un numéro de vérification bancaire79. Le
Gouvernement a annoncé qu’il gèlerait les comptes de ceux qui n’avaient pas
de numéro80. Le programme a été largement appliqué.
77
Voir www.oilreviewafrica.com/events/event-news/.
78
Voir www.accaglobal.com/an/en/member/member/accounting-business/2019/06/insights/tax-amnesty.html.
79
Voir https://nibss-plc.com.ng/bvn/.
80
Voir www.theafricancourier.de/africa/Nig%C3%A9ria-federal-government-to-freeze-all-bank-accounts-
without-bvn/.
198
L’amélioration des relations entre les organismes régulateurs, qui a permis au

Gouvernement de recouvrer des fonds, est un autre fait nouveau important dans la lutte
contre les FFI par la transparence financière. Par exemple, la Commission chargée des
infractions économiques et financières a créé une équipe d’enquêteurs spécialisés dans
les affaires fiscales, qui travaille avec l’Administration fiscale fédérale et la Commission
chargée de la mobilisation et de l’affectation des recettes fiscales pour identifier et
poursuivre ceux qui fraudent le fisc. Dans le cadre de ce partenariat, des informations
sont échangées afin que les fraudeurs puissent être dénoncés et punis, en particulier
depuis la fin du programme de déclaration volontaire de patrimoine et de revenus81. Les
efforts de collaboration déployés par les agences pour encaisser les arriérés de taxe
sur la valeur ajoutée et les retenues à la source ont permis de récupérer 28 milliards de
nairas (77,56 millions de dollars) en 201782.
Le Nigéria est au nombre des pays les plus actifs dans le domaine du recouvrement
des avoirs volés et dans le dialogue avec les parties prenantes multilatérales. Parmi
les mesures concrètes prises par le Gouvernement afin de lutter contre les FFI, on
peut citer la signature d’accords bilatéraux avec les Émirats arabes unis, les États-Unis,
le Royaume-Uni et la Suisse pour la restitution des avoirs volés, dont le pays espère
qu’ils auront également un effet dissuasif sur les envois illicites de fonds du Nigéria
vers ces pays83. Les résultats dépendront en partie de la manière dont ces accords
seront appliqués et de leur capacité de dissuasion pour ce qui est de la corruption. Très
récemment, le Gouvernement a annoncé que, dans le cadre d’un accord conclu avec
les États-Unis et Jersey, il allait récupérer 321 millions de dollars de fonds détournés84.
La Cellule de renseignements financiers est un organe central indépendant, situé au
sein de la Banque centrale, qui est chargé de demander, de recevoir, d’analyser et de
diffuser des renseignements financiers ; ses activités ont permis d’améliorer la détection
des cas de blanchiment d’argent, de financement lié au terrorisme et d’autres crimes
économiques et financiers85.
Selon les rapports du Groupe intergouvernemental d’action contre le blanchiment

d’argent en Afrique de l’Ouest (GIABA) sur la mise en œuvre par les États membres du
cadre de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme du FMI,
le Nigéria a fait des progrès sensibles, amélioré ses institutions financières et renforcé
81
Voir thenationonlineng.net/firs-teams-up-with-efcc-to-tackle-high-profile-tax-defaulters/.
82
Voir https://punchng.com/efcc-recovers-n28bn-from-tax-defaulters/.
83
Voir https://infotrustng.com/combatting-corruption-and-illicit-financial-flows-in-nigeria/.
84
Voir https://nairametrics.com/2020/01/30/fg-to-repatriate-fresh-321million-abacha-loot-to-be-spent-on-
road-construction/.
85
Voir https://placng.org/wp/wp-content/uploads/2018/07/Nigerian-Financial-Intelligence-Unit-Act-2018.pdf.
199
ses activités de surveillance ; pourtant, des lacunes subsistent en ce qui concerne la

lutte contre le financement du terrorisme, la réalisation d’enquêtes sur les signalements
de transactions suspectes, le gel de fonds ou d’autres biens, et la condamnation
pour financement du terrorisme. Les investissements immobiliers, les mouvements
transfrontaliers d’argent liquide et les transactions bancaires sont les principaux
moyens du blanchiment d’argent. En 2014, la Cellule de renseignements financiers
a reçu 1 442 signalements de transactions suspectes, mais le nombre de poursuites
engagées a été faible (Intergovernmental Action Group against Money-Laundering
in West Africa, 2014). Sur les 477 cas détectés en 2018 grâce aux signalements de
transactions suspectes, 383 étaient liés au blanchiment d’argent ; tous les cas signalés
sont restés sans suite (Intergovernmental Action Group against Money-Laundering in
West Africa, 2018).
Programme de signalement d’irrégularités du Ministère fédéral des finances

Le Nigéria a inauguré sa politique de signalement d’irrégularités en 2016 par un décret-
loi, qui avait pour but d’encourager les dénonciations de vol de fonds dans le pays et à
l’étranger et de récompenser les dénonciateurs pour les informations qui permettaient
de recouvrer les fonds acquis de façon illicite (Gholami and Salihu, 2019). Ce
programme de lutte contre la corruption encourage la divulgation auprès du Ministère
fédéral des finances d’informations concernant des cas de fraude, des pots-de-vin, des
malversations financières et toute autre forme de corruption ou de vol. Toute personne
qui fournit au Gouvernement des informations conduisant directement à la restitution
de fonds ou d’actifs publics volés ou dissimulés peut prétendre à une récompense d’un
montant compris entre 2,5 % et 5 % du montant recouvré. Cette politique a connu un
certain succès86. En novembre 2019, elle avait permis au Gouvernement de recouvrer
594 milliards de nairas (1,65 milliard de dollars)87.
Toutefois, faute d’être étayée par un cadre réglementaire, la politique de signalement des
irrégularités n’a pas tenu toutes ses promesses (Onuegbulam, 2017). Les dénonciateurs
craignent d’être victimes de représailles de la part de leurs employeurs s’ils fournissent
des informations aux autorités (Ifejika, 2018). Celles-ci disent traiter les signalements
de manière confidentielle et décourager les représailles contre les dénonciateurs qui
ne bénéficient toutefois d’aucune protection juridique (Omojola, 2019). De plus, il
n’existe pas de sanction spécifique pour ceux qui s’en prennent aux dénonciateurs,
dont certains ont perdu leur emploi après avoir donné des informations aux pouvoirs
86
Voir www.premiumtimesng.com/news/top-news/240339-whistle-blower-policy-one-buharis-main-
achievements-adeosun.html.
87
Voir https://allafrica.com/stories/201911220105.html.
200
publics88. En l’absence de mesures de protection efficaces, les gens sont réticents à

s’impliquer, car les dénonciateurs ont subi un certain nombre de représailles, allant
de la suspension de l’emploi et de la retenue des salaires et du gel des promotions
aux menaces de mort. Pour remédier à ces problèmes, le Centre africain pour la
formation aux médias et à l’information a lancé, en 2017, Corruption Anonymous, une
plateforme qui a pour vocation de protéger les dénonciateurs et d’étendre le champ de
la dénonciation comme moyen de lutte contre la corruption au Nigéria.
Malgré les efforts qu’il a faits récemment et les progrès qui ont été réalisés, en 2019, le
Nigéria s’est classé douzième sur 125 pays dans l’indice de Bâle relatif à l’exposition
au risque de blanchiment d’argent et de financement du terrorisme ; en 2018, il était
seizième. Le pays a apporté quelques améliorations, et les efforts entrepris dans les
domaines de la liberté d’expression, de la responsabilisation et de la transparence
semblent avoir porté leurs fruits. Après 2014, des progrès ont également été relevés
dans le domaine de la lutte contre la corruption ; pourtant, le Nigéria est en queue
de peloton pour ce qui est de la stabilité politique. La sécurité est essentielle pour le
développement socioéconomique, mais la rébellion et les activités terroristes demeurent
des menaces sérieuses (Yagboyaju and Akinola, 2019).
6.7 Conclusion
Les pays d’Afrique perçoivent moins de recettes fiscales en pourcentage du PIB
que les pays d’autres régions. À cause de l’ampleur de la fuite des capitaux et de
l’évasion fiscale et de leur dépendance relativement forte à l’égard de l’impôt sur les
sociétés, les pays d’Afrique ont très peu de marge d’action lorsqu’ils veulent élargir leur
base d’imposition. Le déficit de financement considérable qui pèse sur la réalisation
des objectifs de développement durable ne peut être comblé uniquement par les
recettes publiques. Dans le contexte de la ZLECAf et des communautés économiques
régionales, le renforcement de la coopération régionale entre les pays du continent
pourrait contribuer à augmenter de manière sensible les recettes fiscales provenant du
secteur extractif, grâce aux mesures suivantes :
a) Coordination et coopération intra-africaines des autorités fiscales et poursuite

transfrontalière des infractions ;
88
Voir https://www.pplaaf.org/country/nigeria.html.
201
b) Élaboration de positions et de propositions régionales afin de contribuer aux

initiatives institutionnelles de coopération fiscale internationale existantes ;
c) Programmes conjoints et entraide pour le renforcement des capacités en matière

d’administration et d’application des lois fiscales.
La confrontation des besoins en financement estimés avec le niveau des fuites de

capitaux laisse penser que les pays d’Afrique pourraient contribuer à combler le déficit
de financement en s’attaquant aux FFI. Une approche de financement intégrée qui
soit intersectorielle et qui analyse les effets multiplicateurs des mesures considérées
sur les différents objectifs et leurs cibles, est indispensable pour que les dépenses
de santé et d’éducation actuelles soient plus efficaces. Chaque pays doit évaluer ses
besoins financiers et autres ainsi que ses pertes dans la perspective de ses objectifs de
développement durable, afin de faire en sorte que les ressources soient dépensées plus
efficacement. En ce qui concerne l’action menée pour endiguer les FFI, la transparence
du secteur extractif, la coopération multilatérale dans le domaine du recouvrement des
avoirs volés, les enquêtes financières et la lutte contre la corruption ont donné un certain
nombre de résultats positifs.
202
Chapitre 7
Recommandations
Le présent rapport apporte des contributions à l’analyse
des moyens de lutter contre les FFI aux niveaux
multilatéral, régional et national en Afrique. Ce sujet relève
du mandat de la CNUCED et témoigne de son histoire
en tant qu’institution créée pour promouvoir des règles
de participation au commerce international qui soient
équitables pour les exportateurs de produits primaires.
Cette précision a son importance, alors que l’on aborde
les préparatifs de la quinzième session de la Conférence
des Nations Unies sur le commerce et le développement
à la Barbade.
PLAN DE LUTTE EN 10 POINTS
CONTRE LES FFI EN AFRIQUE
SOCIÉTÉ ÉCONOMIE
Consacrer davantage de
ressources au recouvrement
Associer les FFI et l’éthique des avoirs volés
Renforcer la participation
Protéger la société civile, de l’Afrique à la réforme
les dénonciateurs d’abus de la fiscalité internationale
et les journalistes Intensifier la lutte contre la
corruption et le blanchiment
d’argent
Programme
de développement
durable à l’horizon
2030
Renforcer les cadres
réglementaires nationaux Associer les entreprises
multinationales à la fiscalité
et au développement durable
Redonner confiance dans
le multilatéralisme pour combattre
Investir dans la recherche
les FFI
sur les FFI et les changements
Investir dans les infrastructures de climatiques
données et dans la transparence
INSTITUTIONS ENVIRONNEMENT
Sur le plan analytique, le rapport est principalement axé sur la compréhension de la

diversité des canaux et des mécanismes par lesquels transitent les FFI et de la manière
dont ceux-ci freinent le développement durable en Afrique. On trouvera dans le présent
chapitre des recommandations formulées à l’intention de la communauté internationale
et des gouvernements africains. Ces recommandations s’appuient sur le rapport Mbeki
(UNECA, 2015), qui a fait date, et visent à contribuer aux efforts déployés à l’échelle
mondiale pour traiter les questions clefs que l’Assemblée générale a mises en évidence
dans sa récente résolution sur la promotion de la coopération internationale dans les
domaines de la lutte contre les flux financiers illicites et du renforcement des bonnes
pratiques en matière de recouvrement des avoirs pour favoriser le développement
durable et la réalisation du Programme de développement durable à l’horizon 2030.
7.1 Principales conclusions

L’une des conclusions essentielles du rapport est que les pays développés et les pays
en développement partagent la responsabilité des FFI, ce sujet étant au cœur du
multilatéralisme. Indépendamment de leur ampleur, ces flux constituent un obstacle
important au développement économique de l’Afrique et doivent être combattus. Le
montant élevé des FFI, dont témoignent les volumes de la fausse facturation et de la
fuite des capitaux, indique qu’une proportion importante des transactions commerciales
internationales ne profite pas aux nombreux pays africains qui y prennent part et qui
subissent des pertes importantes en capitaux et en devises. Les principaux faits stylisés
résultant des modèles élaborés dans le présent rapport sont les suivants :
• On estime qu’en Afrique, le montant des FFI liés à l’exportation de ressources

extractives primaires s’est élevé à 40 milliards de dollars en 2015 et à 278 milliards
de dollars pour l’ensemble de la dernière décennie. Il s’agit d’une estimation
prudente qui doit être considérée comme une limite inférieure (chap. 2) ;
• En Afrique, la sous-facturation des exportations de ressources extractives

équivaut en moyenne à 16 % de la valeur des exportations des produits visés
par le présent rapport (chap. 2) ;
• D’une façon générale, les différents produits de base présentent une tendance
similaire d’un pays à l’autre : l’or est à l’origine de 77 % de la sous-facturation
à l’exportation dans le secteur extractif, et d’autres métaux précieux − tels
que le platine (6 %) − et les diamants (12 %) font également l’objet de façon
récurrente de cette pratique (chap. 2) ;
207
• La fuite des capitaux, qui englobe la fausse facturation et d’autres transactions

de la balance des paiements, a été estimée à 88,6 milliards de dollars en
moyenne pour la période 2013-2015, soit environ 3,7 % du PIB africain. Entre
2000 et 2015, elle s’est élevée à 836 milliards de dollars, soit 2,6 % du PIB. En
moyenne, au cours de la période 2013-2015, les valeurs aberrantes absolues
les plus importantes concernent le Nigéria (41 milliards de dollars), l’Égypte
(17,5 milliards de dollars) et l’Afrique du Sud (14,1 milliards de dollars) ;
• Les FFI entravent la réalisation de la cible 8.2, à savoir parvenir à un niveau

élevé de productivité économique. D’après l’analyse économétrique décrite
au chapitre 5, la productivité du travail, en tant qu’indicateur des capacités
productives, et les FFI présentent une corrélation inverse, ce qui semble indiquer
qu’une augmentation des flux financiers illicites restreint les capacités productives
nationales. Cette corrélation sera cependant probablement réduite en Afrique en
raison de la relative faiblesse de la croissance productive du continent ;
• Comme il a été constaté qu’il existait une corrélation négative entre les FFI
et une réglementation insuffisante du secteur financier, le renforcement de
cette dernière pourrait stimuler la croissance de la productivité et permettre
également d’enrayer les sorties de capitaux grâce à une meilleure application
des recommandations du Groupe d’action financière et à une amélioration de
la capacité à tracer les flux financiers ;
• La réduction des FFI pourrait contribuer à améliorer les perspectives de

développement environnemental, social et économique en Afrique. Les effets
des FFI sur la durabilité environnementale n’ont été que peu étudiés dans la
littérature, bien que les dommages causés à l’environnement par le secteur
extractif soient une source majeure de préoccupation. Les pays où le montant
des FFI est élevé pourraient être plus vulnérables aux effets des changements
climatiques et semblent être les moins à mêmes de mobiliser l’investissement
en faveur de la santé, de l’éducation et de l’atténuation des changements
climatiques ;
• La réduction des dépenses publiques peut avoir des effets inégaux selon le
sexe, en particulier si les réductions portent sur les dépenses d’éducation et
de santé. Les effets négatifs des FFI se font particulièrement sentir lorsque la
fraude fiscale influe sur l’allocation des fonds publics déjà limités et réduit les
budgets alloués aux services publics dont les femmes et les jeunes sont les
principaux bénéficiaires.
208
7.2 Renforcer la participation de l’Afrique à la réforme

de la fiscalité internationale
Parvenir à une position commune des pays africains concernant les propositions de
l’Organisation de coopération et de développement économiques et du Groupe des Vingt
Les pays africains devraient avoir pour objectif de parvenir à une position commune
compte tenu de la dynamique actuelle des réformes de la fiscalité internationale. Les
négociations relatives à la deuxième vague de propositions formulées par le secrétariat
de l’OCDE concernant l’initiative BEPS, qui ont été regroupées autour de deux piliers
(pilier 1 et pilier 2), ont commencé au début de 2019 et devraient se poursuivre jusqu’à
la fin de 2020 dans le cadre de multiples réunions. En effet, bien que le processus de
consultation soit ouvert à tous, il n’existait en mars 2020 aucune déclaration officielle
sur une position africaine commune concernant la négociation du Cadre inclusif, ce qui
soulève des interrogations quant au degré d’engagement des pays africains dans ce
processus.
La proposition d’une approche unifiée au titre du pilier 1 est principalement axée sur
l’attribution des droits d’imposition à la juridiction du marché. En ce qui concerne le
champ d’application, il est dit dans le document que « l’approche couvre les modèles
d’affaires à forte composante numérique, mais irait au-delà, en étant centrée de
façon générale sur les entreprises en relation étroite avec les consommateurs, des
travaux supplémentaires étant à prévoir concernant la portée et les exclusions. Les
industries extractives ne seraient a priori pas couvertes » (OECD, 2019d : 5). Il y est
également rappelé que des secteurs spécifiques, « comme par exemple les industries
extractives et le secteur des matières premières », seraient exclus (OECD, 2019d : 7).
Tout en reconnaissant la nécessité d’une solution administrable du principe de pleine
concurrence, en particulier pour les pays émergents et les pays en développement,
le secrétariat de l’OCDE précise que « l’approche unifiée proposée maintiendrait les
règles actuelles de détermination des prix de transfert reposant sur le principe de pleine
concurrence dans les cas où il est largement admis qu’elles remplissent efficacement
leur fonction, mais elles seraient complétées par des solutions fondées sur l’application
de formules dans les situations devenues plus controversées − notamment en raison
de la numérisation de l’économie » (OECD, 2019d: 6). La proposition globale de lutte
contre l’érosion de la base d’imposition (pilier 2) est axée sur les défis fiscaux soulevés
par la numérisation de l’économie (OECD, 2019e).
209
Dans leur état actuel, ces propositions axées sur la fiscalité et la numérisation ne tiennent
pas suffisamment compte des lacunes particulières aux pays africains, qui limitent leurs
droits d’imposition. D’après la Commission indépendante pour la réforme de la fiscalité
internationale des sociétés, cela vaut pour l’ensemble des pays en développement89.
Les lacunes des propositions de l’OCDE soulignent à quel point il est urgent que l’Afrique
endosse un rôle politique fort dans le cadre des réformes de la fiscalité internationale.
Renforcer la collaboration multilatérale et laisser d’autres points de vue s’exprimer

Tant que la question sous-jacente de la répartition des droits d’imposition n’aura pas été
traitée, les pays africains continueront d’être exposés à d’importantes pertes de recettes.
Les intérêts de l’Afrique doivent être défendus dans des instances où les préoccupations
des pays sont pleinement entendues et où des points de vue différents et étayés peuvent
être examinés concernant la fiscalité internationale des entreprises. Comme le montre le
rapport, la dichotomie qui découle de la localisation de l’activité économique réelle et du
statut d’établissement stable est au cœur des injustices ressenties. Au niveau mondial,
on pourrait faire valoir que seule l’ONU, en raison de sa nature presque universelle et
de sa structure démocratique, pourrait faire office d’organe fiscal véritablement mondial
(Independent Commission for the Reform of International Corporate Taxation, 2018).
Signe de ces préoccupations, en mars 2020, les propositions formulées par l’OCDE ne
répondaient pas de façon pleinement satisfaisante aux priorités des pays africains. Au
nombre des autres instances où les questions fiscales sont débattues la Plateforme de
collaboration sur les questions fiscales, fruit de la collaboration du FMI, de la Banque
mondiale, de l’OCDE et de l’ONU, à laquelle s’ajoutent les recherches universitaires
menées par des entités qui défendent les intérêts des pays en développement.
Dans ces instances, la voix de l’Afrique est portée par l’ATAF. Ce forum, fondé par
25 pays en 2009 et qui comptait 38 membres en novembre 2019, a gagné en légitimité
et renforcé sa capacité à défendre les intérêts africains dans le domaine fiscal. En
s’appuyant sur les compétences des représentants de l’ATAF, une volonté politique
forte au plus haut niveau est nécessaire pour renforcer la participation de l’Afrique à
l’élaboration multilatérale de propositions de réforme internationale. Les établissements
universitaires africains devraient bénéficier d’un soutien accru pour former au niveau
local des spécialistes de la fiscalité et mettre en œuvre des initiatives de partage des
données, à l’instar de celle lancée par une équipe multidisciplinaire du Committee on
89
Voir www.icrict.com/press-release/2020/2/13/the-oecds-proposed-reform-will-fail-to-generate-meaningful-
additional-tax-revenue-especially-for-developing-countries.
210
Fiscal Studies90. Ezenagu (2019), par exemple, avance des propositions de réforme
fiscale qui seraient plus adaptées aux capacités administratives des pays africains.
Enfin, les préoccupations selon lesquelles les négociations sur le commerce des
services numériques menées en parallèle à l’OMC − où l’Afrique affiche un front plus
uni − pourraient limiter les droits d’imposition des pays africains (James, 2019) justifient
des recherches plus approfondies et un nouvel ordre du jour sur les questions liées au
commerce international et à sa taxation.
Réviser les conventions fiscales et viser à augmenter les droits d’imposition

Les pays devraient éviter de signer des conventions fiscales qui limitent fortement leurs
droits d’imposition. Les conventions fiscales qui comportent des dispositions de lutte
contre les abus rendent plus difficile l’évasion fiscale par le biais du chalandage. Par
exemple, les retenues à la source constituent un premier rempart efficace contre les
transferts de bénéfices pour les pays aux capacités administratives limitées (voir le
chapitre 3 et Hearson, à paraître). À cet égard, les pays ne devraient pas accepter que
le niveau de ces retenues soit considérablement abaissé dans le cadre de conventions
fiscales. De même, ces conventions exemptent souvent d’imposition dans l’État source
certains types de revenus perçus dans cet État (voir, par exemple, l’encadré 4 du
chapitre 4 sur un différend fiscal relatif à des plus-values). Les pays devraient évaluer les
coûts liés à la suppression de ces droits d’imposition à l’aune des avantages potentiels
en matière d’attraction de l’IED, dont la réalité n’est pour l’instant pas prouvée (chap. 4).
Il est donc recommandé que les pays africains maintiennent le système des droits
d’imposition et étendent son application.
Pour les pays, la meilleure façon de se protéger est d’intégrer des règles de lutte contre les
abus dans les clauses pertinentes de chaque convention et d’y associer une règle antiabus
générale couvrant l’ensemble de la convention, tout en incorporant une règle antiévitement
dans le droit interne. De telles clauses sont de plus en plus courantes, y compris dans les
principaux modèles de convention utilisés pour les négociations (chap. 4).
Compte tenu de leur manque à gagner, dont profitent les paradis fiscaux et les pays
pratiquant le secret bancaire (chap. 3), les États africains devraient être parmi les
premiers à inciter fortement les paradis fiscaux à signer des conventions avec tous
les pays. Il est essentiel que des progrès soient réalisés sur ce point, sachant qu’il
est prouvé que les paradis fiscaux se sont conformés à l’obligation de conclure un
nombre minimum de conventions fiscales en en signant de nombreuses entre eux
90
Voir https://cfs.uonbi.ac.ke/.
211
(Zucman, 2014). Selon Zucman, la signature de conventions bilatérales prévoyant

l’échange d’informations bancaires aurait également entraîné un déplacement des
dépôts bancaires d’un paradis fiscal à un autre plutôt qu’un rapatriement massif de
fonds. Les paradis fiscaux les moins enclins à se plier aux nouvelles règles ont attiré de
nouveaux clients, tandis que les plus respectueux en ont perdu quelques-uns, si bien
que le montant total du patrimoine détenu à l’étranger est resté quasiment inchangé.
Rendre la concurrence fiscale conforme aux protocoles de la Zone de libre-échange

continentale africaine
Au-delà de cet engagement, les pays africains doivent intégrer les questions de fiscalité
internationale dans les initiatives régionales et continentales pertinentes. Faute d’un
régime fiscal harmonisé au niveau du continent, ils devraient s’efforcer de définir des
moyens de réduire la concurrence fiscale. Il faudrait pour cela mener par exemple
des évaluations analytiques contextuelles des effets sociaux de la baisse des taux
d’imposition non ajustés et de la prolifération des mesures d’incitation fiscale à l’échelle
du continent, et tirer parti de la ZLECAf pour éviter un nivellement par le bas. La CNUCED
continue de fournir une assistance technique dans le cadre des négociations en cours
et à venir sur la phase 2 de la ZLECAf, qui porte sur l’investissement, la concurrence et
les droits de propriété intellectuelle.
Plus important encore, les pays africains devraient s’appuyer sur l’extraordinaire
instance de négociation que le continent a mise en place dans le cadre de la ZLECAf.
Pour l’instant, les mécanismes de gouvernance des négociations réunissent des hauts
fonctionnaires des ministères du commerce et des ministres du commerce. Il faudrait
établir des mécanismes pour faciliter la communication entre ces groupes axés sur le
commerce, les ministres des finances et le Groupe de haut niveau sur les flux financiers
illicites, tout en envisageant des négociations sur la phase 2, notamment concernant les
protocoles sur l’investissement, la concurrence et les droits de propriété intellectuelle.
Il existe également des propositions visant soit à donner à l’ATAF une dimension
intergouvernementale, soit, comme le soutiennent d’autres auteurs, à créer un organe
fiscal africain (Ezenagu, 2019).
212
7.3 Intensifier la lutte contre la corruption

et le blanchiment d’argent
Appuyer et intensifier les initiatives africaines de lutte contre le blanchiment d’argent
En plus d’être partie prenante à des initiatives menées au niveau mondial et d’être
soumis à la législation de tiers sur la corruption et le blanchiment d’argent, les pays
africains devraient collectivement intensifier les initiatives de lutte contre ces problèmes
à l’échelle du continent. À cet égard, il conviendrait d’appuyer et de développer les
bonnes pratiques, telles que celles du Groupe intergouvernemental d’action contre le
blanchiment d’argent en Afrique de l’Ouest. Établi par la Communauté économique
des États de l’Afrique de l’Ouest en 2000 pour lutter contre le financement des
groupes terroristes, le Groupe intergouvernemental d’action a, au fil des ans, procédé
à des évaluations et mené des activités de renforcement des capacités en matière de
lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme dans des pays
de la région. Cette initiative a permis d’améliorer la capacité des pays à repérer les
opérations suspectes dans le cadre de la lutte contre le blanchiment d’argent. Toutefois,
les résultats obtenus varient considérablement d’un pays à l’autre, certains États
affichant des résultats moins bons que les années précédentes. En outre, les rapports
d’évaluation montrent que les informations intéressantes recueillies par les services
de renseignement financier en matière de surveillance des transactions suspectes ne
sont pas correctement exploitées par les autorités d’enquête (Intergovernmental Action
Group against Money-Laundering in West Africa, 2014 ; ibid., 2018), ce qui souligne
qu’il est nécessaire que tous les pays africains renforcent leur capacité à surveiller ces
transactions et à s’assurer qu’elles fassent l’objet d’enquêtes appropriées.
Dans le même ordre d’idées, il faudrait confier au Mécanisme africain d’évaluation

par les pairs, qui est un instrument d’auto-évaluation volontaire chargé d’évaluer la
gouvernance des États membres de l’Union africaine, le mandat explicite de concevoir
des outils juridiquement contraignants pour traiter les questions liées à la corruption et
au blanchiment d’argent. Outre les mouvements transfrontières de fonds, l’utilisation
accrue des transactions immobilières à des fins de blanchiment en Afrique de l’Ouest
(Intergovernmental Action Group against Money-Laundering in West Africa, 2018),
par exemple, nécessite de renforcer les capacités à recenser les caractéristiques
particulières de la lutte contre le blanchiment d’argent au niveau continental et à en tenir
compte dans la réglementation.
213
7.4 Investir dans l’infrastructure de données

et la transparence des données (y compris
les données ventilées par sexe)
La qualité des données joue un rôle essentiel dans la lutte contre les FFI. L’abondante
littérature sur le déplacement des bénéfices par les multinationales des États-Unis, par
exemple, est rendue possible par la grande qualité des données disponibles (Zucman,
2019). En tant qu’organismes responsables de l’indicateur 16.4.1 des ODD (valeur
totale des flux financiers illicites entrants et sortants, en dollars des États-Unis courants),
l’ONUDC et la CNUCED dirigent les travaux visant à élaborer une méthodologie statistique
et une norme de mesure pour estimer les FFI. Ces travaux essentiels contribueront à
élaborer un ensemble de directives méthodologiques qui pourront être utilisées aux
niveaux national et international pour estimer la valeur totale fournie par l’indicateur. Dans
le cadre de l’analyse des effets des FFI sur les communautés africaines et la réalisation
des ODD, il est nécessaire de disposer de davantage de données de qualité ventilées
par sexe concernant les services financiers, le commerce, l’emploi et la fiscalité, afin
d’obtenir de nouvelles informations qui éclaireront les mesures à prendre concernant les
piliers économique, social et environnemental du développement durable.
Collecter davantage de données commerciales de meilleure qualité

Pour réduire la fausse facturation dans les pays africains, il faudra disposer de données de
qualité, ventilées par sexe au besoin, afin d’analyser l’exposition au risque et de resserrer
la coopération régionale sur les normes communes de déclaration des informations
fiscales et commerciales des entreprises. Il est essentiel de renforcer l’échange
d’informations sur les données commerciales avec les partenaires afin de repérer
les anomalies et les divergences qui justifient une enquête plus approfondie. L’étude
présentée au chapitre 2 concernant la détection de la fraude douanière systémique liée
à l’exportation de ressources extractives montre que si l’analyse des macrodonnées
commerciales peut être un indicateur utile, elle présente des limites, qu’on peut lever
en améliorant l’accès aux données relatives aux transactions et l’utilisation qui en est
faite. Pour ce faire, il existe différentes plateformes, notamment le système d’évaluation
statistique de la production minérale MOSES (Mineral Output Statistical Evaluation
System) de la CNUCED91, qui a déjà fait ses preuves au niveau national. Dans le cas de
la Zambie, par exemple, le système MOSES permet de contrôler la chaîne de valeur des
exportations nationales de minéraux. Il comprend un outil qui permet aux entreprises de
91
Voir https://asycuda.org/wp-content/uploads/ASYCUDA-Value-Chain-Monitoring-Case-Study-Zambia.pdf.
214
transmettre chaque mois leur déclaration obligatoire de production et d’exportation et

de demander des permis d’exportation en ligne, et qui a remplacé le processus manuel
qui obligeait les entreprises à se rendre à Lusaka. Depuis sa mise en œuvre en 2017, le
système MOSES a permis au Gouvernement zambien d’obtenir les résultats suivants :
• Les audits menés à l’aide du système ont permis de recouvrer des recettes
pour un montant d’environ 910 000 dollars (depuis 2018) ;
• La classification des minéraux est plus précise ;
• La Zambie a commencé à percevoir des redevances autres que sur les

minéraux ;
• Le montant des amendes recouvrées s’élève à plus de 50 000 dollars (depuis

2018) ;
• Le nombre de permis d’exportation accordés a augmenté de 66 % depuis la

mise en place du système.
Les gouvernements ayant accès aux données commerciales relatives aux transactions
peuvent également mettre en œuvre une analyse de filtrage des prix. Cette analyse
porte sur les transactions d’un seul pays et permet de comparer, pour un produit
donné, la valeur ou le prix figurant sur une facture douanière aux prix antérieurs ou au
prix du marché libre, afin de repérer les anomalies tarifaires (Carbonnier and Mehrotra,
2019). Bien que les méthodes d’étude des divergences des statistiques commerciales
entre pays partenaires et de filtrage des prix aient toutes deux leurs limites, elles peuvent
s’avérer utiles et fournir des indications pour la détection des fraudes douanières. Global
Financial Integrity a également développé un outil appelé GFTrade, qui s’appuie sur la
méthode de filtrage des prix par écart interquartile pour fournir des informations en temps
réel aux douaniers. Un logiciel mettant en œuvre la technologie de la chaîne de blocs,
actuellement en cours de développement, permettra d’assurer la transparence des
chaînes logistiques et des chaînes de valeur mondiales (McDaniel and Norberg, 2019),
ce dont l’Afrique pourrait utilement tirer parti pour lutter contre la fausse facturation. Les
pays africains devraient également chercher à tirer parti des dispositions de l’article 12
de l’Accord de l’OMC sur la facilitation des échanges92 pour améliorer l’échange de
données commerciales et ainsi mieux surveiller les FFI.
92
Voir www.tfafacility.org/fr/article-12.
215
Accélérer les progrès en matière de déclaration fiscale

Les gouvernements africains devraient étudier des moyens novateurs de se servir de
la déclaration fiscale volontaire pour mobiliser des recettes et renforcer les initiatives
menées dans ce domaine. À cet égard, les multinationales, qui consentent de plus
en plus à publier volontairement leurs données fiscales dans le cadre d’initiatives de
déclaration à l’échelle mondiale, devraient faire preuve du même enthousiasme pour la
communication des données ventilées par pays (Tax Justice Network, 2020).
7.5 Renforcer les cadres réglementaires au niveau

national grâce à une approche multiple
Concevoir un cadre directif et réglementaire régissant expressément les flux
L’importance des FFI en Afrique et la diversité de leurs origines, mécanismes et
conséquences sont telles que les pays devraient posséder leur propre cadre directif
pour lutter contre ces flux, et procéder notamment à une évaluation complète des
politiques et législations en vigueur dans les différents pays.
En outre, les pays devraient renforcer l’ensemble des mesures législatives et

réglementaires qui touchent les FFI. Ils devraient notamment consolider les systèmes
judiciaires locaux, accroître les capacités de règlement des différends et envisager
d’adopter les réformes de la CNUCED portant sur les accords internationaux
d’investissement (UNCTAD, 2018).
S’approprier la Vision minière africaine

En 2009, l’Union africaine a adopté la Vision minière africaine (VMA) afin de promouvoir
un développement équitable et généralisé au moyen d’une exploitation et d’une utilisation
prudentes des richesses minérales du continent. La VMA vise à jeter les bases d’une
croissance et d’un développement socioéconomique généralisés et durables, notamment
grâce à l’adoption de normes mondiales pour une gouvernance équitable du secteur des
ressources naturelles. Ses objectifs sont ambitieux et les actions correspondantes sont
réparties entre six grands domaines, à savoir : l’amélioration de la qualité des données
géologiques, en tant que moyen de négocier des accords plus justes et des rendements
plus équitables sur les investissements miniers ; les capacités de négociation des contrats ;
la gouvernance des ressources ; la gestion des richesses minérales ; le traitement des
216
insuffisances infrastructurelles ; la reconnaissance du rôle que les activités artisanales et

les exploitations de petite taille du secteur extractif jouent dans le développement.
Compte tenu de la portée globale de la VMA, les pays devraient tirer parti des lignes
directrices qui y sont formulées pour adopter des politiques et des réglementations qui
concourent à son application (UNECA, 2014). Les attentes des pays africains dotés
de ressources minérales au sujet des retombées bénéfiques du secteur extractif sur le
développement sont justifiées par le rôle que ce secteur joue comme source essentielle
de revenus et de devises dans les pays exportateurs de minéraux. Afin de répondre
à ces attentes et compte tenu du poids du secteur extractif dans les FFI, les pays
africains devraient mettre à profit les enseignements tirés de leur participation passée à
la gouvernance internationale des produits de base (chap. 4).
Instaurer une collaboration interinstitutionnelle

La nature multidimensionnelle des FFI exige une coordination des actions
pluri-institutionnelles au niveau national. À cet égard, il est nécessaire de combiner
les mesures ministérielles et de renforcer les institutions de premier plan dans la lutte
contre l’évasion fiscale, le blanchiment d’argent et les autres infractions. Sur le plan
interministériel, au Nigéria, par exemple, le comité interministériel de lutte contre le
blanchiment d’argent est coprésidé par les ministres des finances, de la justice et de
l’intérieur ; il est chargé de la coopération et de la coordination avec les autres acteurs
nationaux (Intergovernmental Action Group against Money-Laundering in West Africa,
2018). Dans le cadre de cette coopération interinstitutionnelle, un atelier de préévaluation
a réuni plus de 20 parties prenantes, notamment des organismes de réglementation,
des autorités fiscales, ainsi que des établissements financiers et autres.
Les efforts visant à renforcer les capacités des diverses institutions locales chargées
de suivre, de détecter et de réglementer les FFI devraient être soutenus. Les services
nationaux de renseignement financier sont des organismes publics qui jouent un rôle
central en tant que destinataires de notifications sur des transactions importantes et/
ou suspectes. Ils analysent ces informations et les transmettent aux organes chargés
de l’application des lois si nécessaire. Les autorités fiscales devraient être capables
d’examiner les contrats commerciaux et les déclarations comptables et fiscales des
entreprises, de recenser les prix exacts des produits et de combattre les pratiques
abusives. Les autorités douanières sont chargées de surveiller et d’évaluer la véracité
des prix des produits des exportations et des importations et de leurs quantités, alors
que les autorités judiciaires sont responsables de l’application des lois. Il incombe
aux décideurs de concevoir des politiques et des lois qui s’attaquent aux FFI. D’où
217
l’importance de soutenir le renforcement des capacités institutionnelles à tous les

échelons des autorités nationales en Afrique.
Plus précisément, les autorités fiscales de nombreux pays africains ont un besoin
urgent de ressources supplémentaires et d’activités de renforcement des capacités et
de formation. Elles sont en sous-effectif et manquent des compétences voulues. Par
exemple, dans une enquête menée au Nigéria, 62 % des entreprises interrogées ont
répondu s’inquiéter du manque de connaissances des agents fiscaux pendant les audits
(AndersenTax, 2019). Afin de renforcer ses capacités de recouvrement de l’impôt, ce
qui pose problème dans de nombreux pays africains, comme l’illustre le chapitre 4, le
Gouvernement de la République-Unie de Tanzanie, par exemple, a investi des ressources
dans les capacités d’audit après une décennie d’investissements privés dans le secteur
extractif pendant laquelle les recettes perçues sont restées faibles. En 2009, il a créé
l’Agence tanzanienne d’audit des ressources minérales, qui est un organisme autonome
relevant du Ministère de l’énergie et des minéraux. L’Agence est chargée de suivre la
qualité et la quantité des minéraux produits et exportés par les compagnies minières et
de réaliser des audits financiers. Dotée de ressources et d’effectifs suffisants, y compris
de spécialistes de la fiscalité, de scientifiques de l’environnement, d’analystes des
technologies de l’information, d’ingénieurs et de gemmologues, elle a réussi à mener
des audits financiers et à lutter contre les prix de transfert. Grâce à la coopération
efficace entre l’Agence et les autorités fiscales tanzaniennes, 65 millions de dollars
supplémentaires ont été perçus au titre de l’impôt sur les bénéfices des sociétés entre
2009 et 2015, ce qui représente 7 % des recettes fiscales provenant du secteur extractif
enregistrées pendant cette période (Redhead, 2017).
7.6 Consacrer davantage de ressources

au recouvrement des avoirs volés
La lenteur des progrès réalisés dans le recouvrement des avoirs volés souligne la
nécessité d’accroître les capacités nationales et internationales afin d’en accélérer
le rythme dans le cadre de la Décennie d’action. À cet égard, la communauté
internationale devrait soutenir davantage les initiatives telles que l’initiative StAR de la
Banque mondiale et de l’ONUDC, qui visent à donner des conseils pratiques sur la
stratégie de recouvrement des avoirs et la gestion des efforts qui y sont consacrés. Le
caractère multilatéral des organisations à la tête de ce projet en fait un cadre approprié
de dialogue et de collaboration sur des cas précis qui impliquent souvent différents
pays, aussi bien développés qu’en développement.
218
7.7 Protéger et appuyer les organisations de la société

civile, les dénonciateurs d’abus et les journalistes
d’investigation
Les organisations de la société civile, les dénonciateurs d’abus et les journalistes
d’investigation jouent un rôle essentiel dans la divulgation de l’ampleur des FFI et des
mécanismes qui les sous-tendent en Afrique et ailleurs. Au sein de cette chaîne d’acteurs,
les initiatives relatives à la transparence doivent être encouragées et soutenues,
notamment lorsqu’elles recourent aux nouvelles technologies. En République-Unie de
Tanzanie par exemple, Jamii Forums est une plateforme d’information et de réseau
social qui a déjà révélé plusieurs scandales de corruption au niveau national. Elle a
3 millions de suiveurs sur Facebook et en 2015, elle avait 28 millions d’abonnés à son
application pour téléphones mobiles93. Au Kenya, l’application Action for Transparency,
produite par Transparency International-Kenya, donne des informations sur les
promesses de versement de fonds aux écoles et aux hôpitaux en les comparant aux
sommes réellement débloquées94.
Au niveau mondial, des organisations comme Open Ownership et la Financial

Transparency Coalition s’efforcent de mettre fin à la législation du secret qui empêche
de pratiquer une transparence totale sur les bénéficiaires effectifs. À côté de l’ATAF,
qui joue un rôle central en matière de fiscalité, d’autres organisations telles que Tax
Justice Network-Africa mènent aussi des initiatives de renforcement des capacités. Par
exemple, en 2015, la campagne de Tax Justice Network en faveur de la renégociation
de la convention fiscale de la Zambie avec l’Irlande et les Pays-Bas, visant à y introduire
des dispositions contre les pratiques abusives, a été couronnée de succès. De même,
Action Aid et ses partenaires ont vigoureusement soutenu au Malawi la campagne
contre les conventions fiscales en vigueur, qui profitaient du faible régime d’imposition
du pays et des failles offrant de nombreuses possibilités d’évasion fiscale95.
Les dénonciateurs d’abus courent des risques énormes mais la loi devrait les protéger
car ils peuvent servir l’intérêt public. Par exemple, en octobre 2019, le Conseil des
ministres de l’Union européenne a adopté de nouvelles règles visant à faire en sorte que
les pays membres modifient leur droit interne pour protéger les dénonciateurs internes
de fautes. L’impact des documents panaméens (« Panama papers ») sur l’élaboration
93
Voir https://thelawmarket.com/anti-corruption-and-anti-bribery-apps-2dc578efad6e.
94
Voir https://actionfortransparency.org/.
95
Voir https://mwnation.com/treasury-reviewing-double-taxation-pacts/.
219
de la législation illustre la portée importante de la dénonciation d’abus. Suite aux

révélations de la presse, de nombreux pays, notamment l’Australie et la France, ont
mis en place des commissions parlementaires pour étudier des mesures visant à
combattre l’évasion fiscale. Certaines d’entre elles ont incité le législateur à modifier des
dispositions relatives aux pratiques d’évasion fiscale des multinationales. On estime, par
exemple, que 7 milliards de dollars australiens par an correspondant au chiffre d’affaires
de 44 entreprises multinationales seront de nouveau enregistrés en Australie 96.
7.8 Mettre en place des passerelles entre

les entreprises multinationales, la fiscalité
et le Programme de développement
durable à l’horizon 2030
Réduire les flux financiers illicites au profit de la transformation structurelle
Les pays africains devraient informer tous les acteurs, y compris les entreprises
multinationales, du rôle prépondérant que la réduction des flux financiers illicites jouerait
dans le financement du développement durable sur le continent (chap. 5). En outre,
les gouvernements et les entreprises multinationales devraient collaborer de manière
constructive à l’élimination de la fraude fiscale et à la réduction de l’évasion fiscale. Ils
devraient ainsi aider à remédier aux effets des FFI sur la stabilité économique, politique
et sociale en Afrique et ailleurs (introduction et chap. 1).
Tenir compte de la fiscalité … dans le cadre de la publication d’informations

environnementales, sociales et relatives à la gouvernance
L’examen du régime international d’imposition des sociétés et des ouvrages
économiques théoriques publiés sur les entreprises multinationales et les prix de
transfert montre que les pratiques fiscales de ces entreprises sont néfastes pour le
développement (chap. 3). En outre, les principes directeurs internationaux portant
sur l’amélioration des pratiques sont des dispositions de droit souple qui ne sont
pas contraignantes tandis que les systèmes internes de réglementation ne sont pas
suffisamment développés. En conséquence, les pays africains sont devenus tributaires
des contrats d’exploitation minière et des accords particuliers des communautés de
96
Voir www.theguardian.com/australia-news/2019/apr/05/tax-office-may-apply-40-tax-against-
multinationals-for-diverting-profits.
220
développement (chap. 4). Étant donné que les acteurs du secteur privé s’intéressent
de plus en plus aux questions de durabilité, les pays africains devraient s’appuyer sur
la publication croissante d’informations environnementales, sociales et relatives à la
gouvernance pour faire le lien entre ces mécanismes de communication et les objectifs
de réduction des FFI au profit du développement durable. L’extension de l’initiative pour
des marchés boursiers durables montre qu’un nombre croissant de bourses rendent
obligatoire la publication par les entreprises cotées d’informations environnementales,
sociales et relatives à la gouvernance, ce qui constitue un bon point de départ pour
entamer un examen plus approfondi des éléments liés à la fiscalité97. À cet égard, les
efforts visant à renforcer les capacités des gouvernements de mesurer et de suivre la
contribution du secteur privé à l’exécution du Programme de développement durable
à l’horizon 2030 devraient être encouragés. La CNUCED, par exemple, mène un projet
visant à mettre en place un cadre directif favorable à la publication par les entreprises
d’informations sur la durabilité et les objectifs de développement durable en Afrique
et en Amérique latine98. Parmi d’autres exemples figurent les pactes de transparence
comme Publish What You Pay conclus entre des gouvernements et le secteur privé99.
On devrait s’efforcer d’intégrer la fiscalité dans la publication d’informations

environnementales, sociales et relatives à la gouvernance en tenant compte des
résultats contrastés de la participation du secteur privé aux initiatives en matière de
durabilité. Des analystes économiques importants constatent, par exemple, que ni la
crise de 2008, ni la responsabilité sociale des entreprises, ni les initiatives de durabilité
n’ont modifié le statu quo actuel, à savoir que la population et la planète sont au service
de l’économie, que l’économie est au service de la finance et que la finance est avant
tout à son propre service (Saïd Business School, 2019).
7.9 Investir dans la recherche afin de rendre compte

des liens entre les flux financiers illicites, la durabilité
environnementale et les changements climatiques
L’examen des sources des FFI illustre l’ampleur des activités néfastes à l’environnement,
telles que l’exploitation forestière illégale, la pêche illégale, l’exploitation minière illégale et
le trafic illégal de déchets (chap. 1). De même, comme il ressort de l’analyse empirique
97
Pour de plus amples informations sur l’initiative, voir https://sseinitiative.org/.
98
Voir https://unctad.org/en/Pages/DIAE/ISAR/UNDA-Project-1819H.aspx.
99
Voir https://www.pwyp.org/.
221
réalisée dans le rapport (chap. 5), les externalités négatives provenant du secteur extractif
n’ont pas seulement des retombées sur d’autres secteurs comme l’agriculture, mais
touchent aussi les ressources en eau essentielles au niveau communautaire. Cependant,
les problèmes dus aux caractéristiques dominantes des modèles économiques actuels
de la transformation structurelle et les contraintes en matière de données rendent
difficile l’établissement de liens de causalité dans les modèles économétriques sur les
FFI et développement durable.
Compte tenu de ces constatations, davantage de travaux de recherche devraient être

consacrés à l’intégration de la valeur des dommages environnementaux causés par
les sources prédominantes des flux illicites dans les initiatives en cours sur la mesure
des FFI. Ces efforts pourraient permettre aux gouvernements africains de renforcer
l’argumentation en faveur de l’établissement de passerelles dans les négociations sur la
réduction des FFI et l’appel au financement de l’action climatique (chap. 5).
7.10 Redonner confiance dans le multilatéralisme

par des mesures concrètes de lutte contre
les flux financiers illicites
Appuyer l’initiative multilatérale prise par le Conseil économique et social de l’ONU et
l’Assemblée générale des Nations Unies en vue de réduire les flux financiers illicites
Le multilatéralisme suppose de recourir à la coopération internationale pour trouver des
solutions aux problèmes transnationaux. La mondialisation a fait apparaître une série
de nouveaux obstacles au multilatéralisme en diffusant les problèmes transnationaux
et en associant de nombreux acteurs non étatiques (Newman et al., eds., 2006). Les
FFI sont l’un de ces problèmes transnationaux qui pourrait donc être résolu par la
voie multilatérale. À cette fin, l’on pourrait mettre à profit les enseignements tirés de la
collaboration multilatérale à l’action internationale sur les produits de base (chap. 4).
Outre les multiples résolutions adoptées sur les FFI, des initiatives récentes telles que
l’initiative conjointe visant à mettre en place un groupe de haut niveau sur la comptabilité
financière, la transparence et l’intégrité qui relève de la présidence de l’Assemblée
générale et de la présidence du Conseil économique et social permettent d’espérer que
davantage de mesures concrètes seront prises pour lutter contre les FFI sous la forme
d’une action multilatérale inclusive. Cette initiative conjointe s’inscrit dans le cadre de la
Décennie d’action visant à promouvoir une accélération de la réalisation du Programme
222
de développement durable à l’horizon 2030. Le groupe est censé produire un rapport

intérimaire en juillet 2020 et un rapport final en janvier 2021.
Consacrer davantage de ressources à la coopération internationale sur les flux

Davantage de ressources sont nécessaires pour amplifier les activités que divers
organismes et donateurs consacrent au renforcement des capacités des autorités
fiscales en Afrique. L’OCDE et le PNUD, par exemple, ont mis en place un programme
d’assistance technique à la vérification fiscale appelé Inspecteurs des impôts sans
frontières qui porte de manière prédominante sur les multinationales. Le programme
aurait contribué à augmenter les recettes fiscales en Afrique de 220 millions de dollars
entre 2013 et 2018 (OECD and UNDP, 2018). Plusieurs donateurs se sont engagés à
doubler leur aide au renforcement des capacités fiscales entre 2015 et 2020 dans le
cadre de l’Initiative fiscale d’Addis-Abeba, qui vise à accroître le volume et la qualité
de l’assistance technique pour renforcer la mobilisation des ressources internes dans
les pays partenaires. En outre, l’OCDE et trois pays (Allemagne, Italie et Kenya) ont
lancé le programme pilote Africa Academy for Tax and Financial Crime Investigation à
la Conférence que le Groupe des Vingt a tenue sur l’Afrique à Berlin en juin 2017. Ce
programme portera sur tous les aspects de la conduite et de la gestion des enquêtes
financières, y compris les pratiques plus complexes de blanchiment d’argent et le rôle des
enquêteurs fiscaux, les techniques d’investigation, la détection, le gel et le recouvrement
des avoirs, la gestion des enquêtes internationales et des sujets spécialisés tels que les
escroqueries fiscales de taxe à la valeur ajoutée sur les biens et les services.
Resserrer la coopération concernant la lutte contre les flux financiers illicites en vue
de réaliser les objectifs de développement durable ayant trait à la santé
et de renforcer la résilience aux chocs
L’épidémie actuelle de maladie à coronavirus est premièrement et avant tout une crise
sanitaire. Deuxièmement, elle entrave la réalisation des objectifs de développement
durable ayant trait à la santé. Troisièmement, elle devient rapidement la cause d’une
récession économique et financière mondiale dont les conséquences économiques et
sociales sont graves pour les pays les plus pauvres. Il ne sera pas facile de lutter contre
la crise dans un contexte d’insuffisance des fonds alloués à la santé dans le monde
entier (Glied and Miller, 2015), notamment en Afrique. Bien qu’elle soit la première à
devenir mondiale, cette épidémie de coronavirus n’est pas la première crise sanitaire
de portée internationale. La crise d’Ébola a suscité des débats sur la création d’un
fonds international d’urgence sanitaire (Ooms and Hammond, 2014). Elle a aussi mis en
223
lumière le rôle que la gouvernance mondiale pourrait jouer dans le domaine de la santé,
au moyen d’un partenariat et d’une assistance financière et technique ainsi que d’une
réduction des inégalités en matière de santé (Waris and Latif, 2015). Ces questions
sont encore d’actualité et les occasions perdues de recouvrer des recettes budgétaires
à cause de l’évasion et de la fraude fiscales devraient être abordées (ibid.). Même si
l’épidémie actuelle semble moins toucher les femmes que les hommes, les femmes
ressentiront probablement les conséquences socioéconomiques de la crise car ce sont
essentiellement elles qui prennent soin de leur famille. Compte tenu des incidences,
qui commencent à se dessiner, de la crise actuelle de maladie à coronavirus, il faut
s’attendre à ce que la réalisation des objectifs de développement durable soit plus
difficile et dépende essentiellement de la capacité des pays africains de réduire les FFI,
qui entravent la mobilisation de ressources suffisantes pour financer le développement.
Trouver des solutions gagnant-gagnant

Outre leur participation aux mécanismes actuels d’échange d’informations et malgré les
difficultés à éviter la concurrence fiscale, les pays en développement peuvent décider
ensemble de définir des domaines d’intérêt communs. Ils pourraient, par exemple,
tomber d’accord pour, au lieu de donner des incitations fiscales sur les bénéfices, faire
porter les incitations sur l’activité économique en fonction d’un ensemble d’indicateurs
relatifs à l’économie réelle. De même, davantage de ressources pourraient être mises
en commun pour lancer des initiatives de renforcement des capacités dans un double
objectif, à savoir : a) échanger des expériences et des ressources ; b) former une
coalition dans les domaines d’intérêt communs.
À cet égard, les pays africains pourraient échanger des tactiques de négociation sur la
manière de combiner de multiples objectifs avec d’autres pays du Sud. La République
de Corée, par exemple, a présenté avec succès une requête portant sur la restitution
d’œuvres du patrimoine culturel en 2010 dans le cadre de négociations commerciales
bilatérales avec la France (Savoy, 2018)100.
Cependant, compte tenu de la divergence des intérêts économiques, il sera difficile

d’obtenir un consensus entre les pays sur la lutte contre les FFI mais il faudrait pleinement
l’envisager. En effet, les petits États insulaires en développement, par exemple, sont en
tête de liste des juridictions observant le secret financier. Dans de tels cas, la définition de
domaines d’intérêt communs serait plus problématique et nécessiterait des investissements
accrus dans les évaluations préliminaires des domaines de convergence et de compromis.
100
Voir https://www.theartnewspaper.com/comment/the-restitution-revolution-begins.
224
7.11 Lutter contre les flux financiers illicites

sur le plan de l’éthique
À de nombreux points de vue, la lutte contre les flux financiers illicites est une question
d’éthique. Ces préoccupations éthiques sont prises en compte par tous les acteurs
participant à la lutte contre les FFI, y compris les entreprises multinationales101. En
Afrique, l’importance de l’éthique transparaît dans le mécanisme africain d’examen
par les pairs. La méthode élaborée pour le mécanisme comprend comme domaine
thématique la gouvernance des entreprises et l’objectif de veiller à ce que les pratiques
internes des organisations respectent l’éthique, qui vise à s’attaquer à la corruption et
aux flux illicites de fonds (African Union Commission, 2019: 130).
7.12 Conclusion
Le multilatéralisme a un rôle clair à jouer en atténuant les conséquences néfastes des FFI
et en encourageant la participation des pays africains à la gouvernance mondiale. Les
recommandations tirées de l’analyse exposée dans le rapport sont censées renforcer
les politiques adoptées pour lutter contre l’importance et l’impact des FFI. L’Afrique
en ressortirait plus forte et plus résiliente, et serait mieux à même de lutter contre la
pandémie actuelle de maladie à coronavirus et les problèmes à venir.
101
Selon la Banque mondiale, par exemple, une évolution susceptible d’avoir des retombées plus importantes
est l’attention accrue que le secteur privé accorde au respect de l’éthique dans toutes ses pratiques
économiques. Les risques juridiques et commerciaux accrus liés à toute association à la corruption
ont incité les entreprises à élaborer des programmes d’éthique et de conformité (disponible à l’adresse
www worldbank.org/en/topic/financialsector/brief/illicit-financial-flows-iffs).
225
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« Les flux financiers illicites revêtent un caractère multidimensionnel
et transnational. Tout comme les migrations, ils ont des pays
d’origine et des pays de destination et il existe plusieurs sites de
transit. Par conséquent, l’ensemble du processus d’atténuation des
flux financiers illicites implique plusieurs juridictions, qui, parfois,
protègent de fausses organisations de bienfaisance, facilitent
le blanchiment d’argent, accueillent des sociétés fantômes et
dissimulent des comptes fiduciaires anonymes. Ironiquement, le
fait demeure que les flux financiers illicites proviennent souvent de
pays où les ressources disponibles pour financer le développement
sont maigres, les réserves de change sont épuisées, le montant
des recettes recouvrables est en forte baisse, l’impôt n’est pas
intégralement acquitté ou l’évasion fiscale est pratiquée et les
investissements entrants sont faibles. »
Son excellence Muhammadu Buhari
Président du Nigéria
« Les flux financiers illicites et la corruption freinent le

développement de l’Afrique en soustrayant des devises, en réduisant
les ressources intérieures, en entravant le commerce et la stabilité
macroéconomique et en aggravant la pauvreté et les inégalités.
Ces flux illicites privent l’Afrique et ses habitants de perspectives
d’avenir, compromettent la transparence et la responsabilité
et sapent la confiance dans les institutions africaines. Compte
tenu de l’ampleur de la fuite des capitaux, de l’évasion fiscale et
de leur forte dépendance à l’égard de l’impôt sur les sociétés,
les gouvernements africains ont beaucoup de mal à élargir leur
base d’imposition. Dans le Rapport 2020 sur le développement
économique en Afrique, la CNUCED montre que le considérable
déficit de financement des objectifs de développement durable ne
saurait être comblé uniquement par les recettes publiques. La lutte
contre les flux financiers illicites libérera des ressources pour réaliser
les investissements qui font cruellement défaut dans l’éducation, la
santé et les secteurs productifs. Les gouvernements africains − de
concert avec les acteurs du secteur privé en Afrique − devraient
jouer un rôle de premier plan dans l’accélération du recouvrement
des avoirs volés, dans l’élaboration de nouvelles normes destinées
à prévenir les flux illicites et dans l’adoption de mesures plus
concertées visant à lutter contre les effets néfastes des flux
financiers illicites sur les économies africaines. »
Mukhisa Kituyi
Secrétaire général de la CNUCED
Au lendemain de la pandémie actuelle de maladie à coronavirus, les pays africains
devront intensifier la mobilisation de leurs ressources en vue de réaliser le Programme de
développement durable à l’horizon 2030. La méthode pluridisciplinaire adoptée dans le
Rapport 2020 sur le développement économique en Afrique : Les flux financiers illicites et le
développement durable en Afrique vise à examiner la relation entre les flux financiers illicites
et les dimensions économique, sociale et environnementale du développement durable en
Afrique. Cette approche inclusive intègre les questions de genre et fait écho à de multiples
points de vue exprimés par divers acteurs, allant de la société civile aux entreprises présentes
sur le continent. À partir des données existantes sur les flux financiers illicites, le rapport donne
un nouvel éclairage sur les estimations des fausses facturations à l’exportation en Afrique et
sur les caractéristiques particulières des produits miniers. Certaines des motivations et des
causes profondes des flux financiers illicites y sont également mises en lumière.
Les principales mesures prioritaires définies dans le rapport, publié en anticipation
de la quinzième session de la Conférence des Nations Unies sur le commerce et le
développement qui doit se tenir à la Barbade, peuvent être prises aux niveaux national
et multilatéral. Parmi les recommandations formulées, les gouvernements africains
sont invités à définir les objectifs de l’Afrique dans le cadre de la réforme de la fiscalité
internationale. Enfin, les auteurs font valoir que la lutte contre les flux financiers illicites,
par des mesures concrètes et coordonnées au niveau mondial, et sur le continent africain,
est l’occasion de redonner confiance dans l’efficacité du multilatéralisme..
unctad.org/Africa/series
« … [L]e fait demeure que les flux « … [L]es flux illicites privent l’Afrique et
financiers illicites proviennent souvent ses habitants de perspectives d’avenir,
de pays où de maigres ressources compromettent la transparence et la
sont disponibles pour financer le responsabilité et sapent la confiance
développement, les réserves de change dans les institutions africaines... »
sont épuisées, le montant des recettes
Mukhisa Kituyi,
recouvrables est en forte baisse, l’impôt
Secrétaire général de la CNUCED
n’est pas intégralement acquitté ou
l’évasion fiscale est pratiquée et les
investissements entrants sont faibles. »
Son excellence Muhammadu Buhari,
Président du Nigéria
978-92-1-112983-0
Printed at United Nations, Geneva

2006954 (F)–August 2020–1,539
UNCTAD/ALDC/AFRICA/2020
United Nations publication
Sales No. F.20.II.D.21

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Les flux financiers illicites

Le développement économique en Afrique

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Les appellations employées dans cet ouvrage et la présentation des données

La présente publication a été revue par un service d’édition externe.

Rostand Ngadjie Siani a fourni un appui administratif ; le Service d’appui

Les analyses du rapport s’inspirent du fruit de la collaboration institutionnelle avec :

Le terme dollars ($) s’entend du dollar des États-Unis d’Amérique.

Table des matières

2.3 Difficultés de réconciliation des statistiques du commerce bilatéral

5.3 L’atténuation des effets préjudiciables des flux financiers illicites

7.8 Mettre en place des passerelles entre les entreprises multinationales,

21. Afrique : taux net de scolarisation au niveau primaire, selon l’importance

Le Rapport sur le développement en Afrique de cette année adopte une approche

de s’investir davantage sur la scène internationale, notamment dans les réformes du

UNESCO Organisation des Nations Unies pour l’éducation, la science et

4 GRANDES CATÉGORIES DE FFI

Pratiques fiscales Activités relevant du vol

Une réduction du montant annuel

I. Les flux financiers illicites dans le discours multilatéral

pays et territoires en matière fiscale » (United Nations, General Assembly, 2011:8). En

Quelles que soient ces variantes conceptuelles, l’Assemblée générale a adopté, en

la stabilité du système monétaire international. Son rôle consiste notamment à aider

II. Les contours conceptuels des flux financiers

III. Objectifs et structure du Rapport 2020 sur

b) Sur quels mécanismes institutionnels financiers et failles de la réglementation

e) Comment les FFI s’inscrivent-ils dans le contexte de la mobilisation des

f) Quelles mesures faut-il prendre aux niveaux multilatéral, continental et national

aux 88,6 milliards

LA RÉDUCTION DES FFI

Origine Déterminants Incidences sur les plans

Source : Secrétariat de la CNUCED.

1.1 Les flux financiers illicites au sens du rapport

Les efforts multilatéraux pour la mesure des flux financiers illicites

En juillet 2019, les efforts de l’équipe spéciale CNUCED-ONUDC ont abouti à un

• Illicites de par leur origine, leur transfert ou leur emploi ;

• Échange d’une valeur (plutôt que flux purement financiers) ;

• Flux de valeur dans le temps (par opposition à une mesure de stock) ;

L’équipe spéciale CNUCED-ONUDC a identifié quatre grandes catégories d’activités

Il s’agit du commerce national ou international de biens ou services illicites. Ces activités,

Activités productives Activités non productives

Source : CNUCED et ONUDC (UNCTAD and UNODC, à paraître).

Les FFI liés à la fiscalité et au commerce

Les FFI provenant de marchés illégaux

Les définitions de l’équipe spéciale CNUCED-ONUDC, telles qu’exposées dans

1.2 Quelques-unes des sources de flux financiers illicites

Le manque à gagner fiscal des pays en développement découlant du régime mondial

Corruption et comptes offshore

Flux illicites provenant d’autres activités criminelles

Source méconnue de flux illicites, le trafic de déchets illégaux a de graves conséquences

et le contrôle de leurs mouvements transfrontières et leur gestion dans la région du

Le trafic de biens culturels de toutes origines contribue au blanchiment d’argent et au

1.3 Déterminants des flux financiers illicites

Libéralisation du compte de capital

Les décideurs considèrent pour la plupart que la libéralisation financière est

supprimant ou assouplissant les dispositifs en place de contrôle des mouvements de