Managemnt
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Le tableau des flux de trésorerie, actuellement obligatoire devient un état financier à part
entière, qui doit être établi également pour les comptes individuels selon les IFRS.
Le tableau de flux de trésorerie a pour but d’apporter aux utilisateurs des états financiers
Une base d’évaluation de la capacité de l’entité à générer de la trésorerie et des équivalents
de trésorerie, ainsi que des informations sur l’utilisation de ces flux de trésorerie.
Exemple : le tableau des flux explique la variation entre le solde initial de trésorerie et le
solde final, en même temps qu’il décompose cette variation entre flux d’exploitation, flux
d’investissement et flux de financement. C’est pourquoi c’est un document extrêmement
utile pour l’analyse par l’utilisateur.
Un tableau des flux de trésorerie présente les entrées et les sorties de disponibilités
intervenues pendant l’exercice selon leur origine :
• flux générés par les activités opérationnelles (activités qui génèrent des produits et autres
activités non liées à l’investissement et au financement)
• flux générés par les activités d’investissement (décaissements sur acquisition et
encaissements sur cession d’actifs à long terme),
• flux générés par les activités de financement (activités ayant pour conséquence de modifier
la taille et la structure des fonds propres ou des emprunts).
• flux de trésorerie provenant des intérêts des dividendes, présentés séparément et classés de
façon permanente d’un exercice à l’autre dans les activités opérationnelles, d’investissement
ou de financement.
En IFRS il est possible de présenter les dividendes versés soit comme des flux liés à l’activité
de financement soit comme des flux liés à l’activité opérationnelle.
Les dividendes reçus peuvent, quant à eux être classés dans les trois catégories de flux.
Les flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles sont présentés soit par une
méthode directe soit par une méthode indirecte.
Méthode directe :
<méthode indirecte :
La méthode directe présente l’avantage de partir des flux de trésorerie réels (clients,
fournisseurs, salariés ……)
Les deux méthodes sont donc complémentaires, mais l’entreprise peut choisir de privilégier
l’une d’entre elles dans ses états financiers.
Exemple : une entreprise peut présenter dans ses états financiers le tableau des flux selon la
méthode directe, et faire apparaitre les flux liés aux activités opérationnelles selon la
méthode indirecte en annexe.
CABINET CECCA : MR BOUKREDERA SALAH EXPERT COMPTABLE, 10 RUE DOCTEUR MOUSSA CONSTANTINE
< Disponibilités :
Il est possible, au niveau des disponibilités figurant dans les comptes consolidés, d’inclure les
disponibilités de la société mère et des filiales soumises à un contrôle des changes stricts.
Les flux de trésorerie suivants peuvent être présentés pour un montant net, si cette
présentation ne nuit pas à la pertinence des informations fournies :
Exemple : les mouvements de trésorerie liés à des opérations effectuées à titre de mandataire
Peuvent être présentés en net.
- les éléments dont le rythme de rotation est rapide, les montants élevés et les échéances
Courtes.
Exemple : les acquisitions et cessions de titres de placements dans le cadre d’une gestion de
trésorerie peuvent être présentées en flux net.
CABINET CECCA : MR BOUKREDERA SALAH EXPERT COMPTABLE, 10 RUE DOCTEUR MOUSSA CONSTANTINE
Exercice N
Flux de trésorerie liés à l’actvité :
Résultat net de l’exercice 10 246
Ajustements pour :
Amortssements et provisions 10 034
Variaton des impôts diférés 1 237
Variaton des stocks 456
Variaton des clients et autres créances 348
Variaton des fournisseurs et autres detes - 699
Plus ou moins-values de cession, netes d’impôts 645
- Flux de trésorerie génères par l’actvité (A) 22 267
Flux de trésorerie liés aux actvités d’investssement :
Décaissements sur acquisiton d’immobilisatons - 19 327
Encaissements sur cessions d’immobilisatons 5 400
Décaissements sur acquisiton d’immobilisatons fnancières - 1 250
encaissements sur cessions d’immobilisatons fnancières 845
Intérêts encaissés sur placement fnanciers 4 563
Dividendes et quote-part de résultats reçus 456
Incidence des variatons de périmètre de consolidaton
- Flux de trésorerie liés par opératons d’investssements (B) - 9 313
Flux de trésorerie liés aux actvités de fnancement :
Encaissements suite à l’émission d’actons 12 000
Dividendes et autres distributons efectués - 5 111
Encaissements provenant d’emprunts 6 000
Remboursements d’emprunts ou d’autres detes assimilés - 1 285
- Flux de trésorerie liés aux opératons de fnancement (C) 11 604
- Variaton de trésorerie de la période (A+B+C) 24 558
Trésorerie d’ouverture - 2 134
Trésorerie de clôture 24 558
Incidence des variatons de cours des dévies
Variaton de trésorerie 26 692
Le transformer en tableau des fux selon la méthode directe, connaissant les
Éléments suivants :
Unité monétaire : …
Note Exercice N
fux de trésorerie liés aux actvités opératonnelles :
encaissements reçus des clients 153 624
sommes versées aux fournisseurs et au personnel - 112 347
intérêts et autres frais fnanciers payés - 9 307
impôts sur les résultats payés - 9 703
fux de trésorerie avant éléments extraordinaires :
Fll fux de trésorerie liés à des événements extraordinaires (à préciser) :
Flux de trésorerie net provenant des actvités opératonnelles (A) 22 267
fux de trésorerie liés aux actvités d’investssement :
décaissements sur acquisiton d’immobilisatons corporelles ou - 19 327
incorporelles
encaissements sur cessions d’immobilisatons corporelles ou 5 400
incorporelles
encaissements sur acquisiton d’immobilisatons fnancières 845
Décaissements sur acquisiton d’immobilisatons fnancières - 1 250
intérêts encaissés sur placements fnanciers 4 563
dividende et quote-part de résultats reçus 456
Flux de trésorerie net provenant des actvités d’investssement (B) - 9 313
fux de trésorerie liés aux actvités de fnancement :
encaissements suite à l’émission d’actons 12 000
dividendes et autres distributons efectués - 5 111
encaissements provenant d’emprunts 6 000
remboursements d’emprunts ou d’autres detes assimilés - 1 285
Flux de trésorerie net provenant des actvités de fnancement (C) 11 604
n incidences des variatons des taux de change sur liquidités et quasi-
liquidités
Variaton de trésorerie de la période (A + B + C) 24 558
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture de l’exercice - 2 134
trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l’exercice 24 558
variaton de trésorerie de la période 26 692
rapprochement avec le résultat comptable 10 246
ENONCE CAS PRATIQUE 17 : Tableaux des fux de trésorerie
TOTAL ACTIF 124 319 100 951 TOTAL PASSIF 124 319 100 951
CORRECTION :
MÉTHODE DIRECTE
17 248
Flux de trésorerie provenant des actvités d’investssement
Acquisiton d’immobilisatons corporelles - 25 977
Encaissement résultant d’une cession d’immobilisaton fnancière 845
Dividendes reçus 456
Intérêts encaissés sur immobilisatons fnancières 4 563
- 20 113
Flux de trésorerie provenant des actvités de fnancement
Produit de l’émission d’actons 12 000
Produits d’emprunt long terme 6 000
Remboursement d’emprunts -1 285
Dividendes versés - 5 111
11 604
Augmentaton nete de la trésorerie et équivalents de trésorerie
8 739
Trésorerie à la clôture - 2 134
Trésorerie à la clôture 6 605
MÉTHODE INDIRECTE
17 248
Flux de trésorerie provenant des actvités d’investssement
Acquisiton d’immobilisatons corporelles - 25 977
Encaissement résultant d’une cession d’immobilisaton fnancière 845
Dividendes reçus 456
Intérêts encaissés sur immobilisatons fnancières 4 563
- 20 113
Flux de trésorerie provenant des actvités de fnancement
Produit de l’émission d’actons 12 000
Produits d’emprunt long terme 6 000
Remboursement d’emprunts -1 285
Dividendes versés - 5 111
11 604
8 739
Trésorerie à la clôture - 2 134
Trésorerie à la clôture 6 605
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8 739