Consolidation 2008 Neji Hergli PDF

Les tats financiers
consolids: Principes
et techniques
dlaboration

E.C.S
Par: Mohamed Neji Hergli
E
ExperttC
Comptable
t bl Tunis : 03-05 Dcembre 2008
Les tats financiers
consolids: Principes
et techniques
dlaboration
ECS
E.C.S
Par: Mohamed Neji Hergli
Expert Comptable Tunis : 03-05 Dcembre 2008
PLAN
1. Cadre de rfrence,
f , pprimtre et mthodes de
consolidation
2. Processus de consolidation
3. Ecart de premire consolidation, limination des
titres, intrts minoritaires et bouclage des capitaux
propres
Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 2
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Mohamed Neji Hergli
Expos prliminaire
Soit deux entits identiques I et M cres au dbut de
lanne 1 par mission dactions pour 700 UM et par
mission demprunt pour 300 UM UM.. Avec ces ressources I
acquiert des immobilisations pour 800 UM et des
marchandises pour 200 UM UM.. Les actionnaires de M
prfrent crer une filiale F en vue dexercer la mme
activit.. Les bilans de ces trois entits se prsentent aprs
activit
constitution comme suit: suit:
Bilan "I" Bilan "M"
Immobilisations 800 Capital 700 Participation dans F 1 000 Capital 700
Stocks 200 Emprunt 300 Emprunt 300
Bilan "F"
Immobilisations 800 Capital 1 000
Stocks 200
Expos prliminaire
Supposons qu la fin de lanne 1, I et F ont
chacune ralis un bnfice de 200 UM et que leurs bilans
respectifs se prsentent comme suit:
suit:
Bilan "I"I Bilan "F"F
Immobilisations 800 Capital 700 Immobilisations 800 Capital 1 000
Stocks 200 Rsultat 200 Stocks 200 Rsultat 200
Crances 200 Emprunt 300 Crances 200
Malgr que les deux entits ont ralis les mmes oprations,
F laisse entrevoir une meilleure position financire.
financire. Ses
capitaux propres slvent 1.200 UM contre 900 UM pour
I . Toutefois, cette apparence est trompeuse, puisque
lendettement de F est occult par lintermdiaire de M .
Le bilan de F ne reflte pas la meilleure image du groupe
groupe..
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Mohamed Neji Hergli
Expos prliminaire
Occupons nous maintenant de la situation de M . Tant que
F ne distribue pas de dividendes, M nenregistrera
aucun accroissement de sa situation nette
Bilan "M"
Bil
Participation dans F 1 000 Capital 700
Emprunt 300
Ainsi, considr en individuel, le bilan de M ne reflte pas
laccroissement des richesses du groupe
groupe.. En outre, il ne donne
aucune indication sur la structure des actifs contrls par le
groupe..
groupe
Expos prliminaire
Le bilan consolid permet de rtablir la vraie situation
financire
financi re ainsi que la performance du groupe
Bilan
il consolid
lid "M-F"
Immobilisations 800 Capital 700
Stocks 200 Rsultat 200
Crances 200 Emprunt 300
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Mohamed Neji Hergli
Les tats financiers consolids:
Principes et techniques
dlaboration
I- Cadre de rfrence, primtre et

mthodes de consolidation
Modles et domaines de prise en compte

des participations dominantes
Modle fond sur la participation directe.
Modle fond sur les rsultats et actifs

nets des entits domines.
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Mohamed Neji Hergli
LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION
(AU SENS LARGE) - SCE
Entreprise Participation Domaine de reporting Mthodes
dans
Filiale E.F.Consolids I.G
Entreprise E.F.Consolids M.E
Mre associe
E.C.C E.F.Consolids I.P
Entreprise Notes aux tats M.E
Non Mre associe financiers dans lesquelles
est applique la M.E
E.C.C Notes aux tats I.P
financiers dans lesquelles
est applique la I.P
LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION

(AU SENS LARGE) - IFRS
Entreprise Participation Domaine de reporting Mthodes

dans
Filiale E.F.Consolids I.G
Entreprise E.F.Consolids M.E
Mre associe
E.C.C E.F.Consolids I.P ou M.E
E t
Entreprise
i E F dans
E.F d lesquels
l l estt ME
M.E
Non Mre associe applique la ME
E.C.C E.F dans lesquels est I.P ou M.E
applique lI.P ou la M.E
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La Consolidation
Cest quoi ?
Cest une technique comptable:
Ayant pour objectif de prsenter les tats financiers dun

groupe de socits juridiquement distinctes mais dpendant
dun centre de dcision commun,
Comme si ces socits ne formaient quune seule entit.
Le cadre rglementaire de la consolidation
Lois Normes
Loi 96-112 du NCT 35, 36,
30 dcembre 37 et 38
1996
Loi 2001-65
IAS 27, 28, 31
du 10 juillet
et IFRS 3
2001
Loi 2001-117
du 6 dcembre
2001
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Mohamed Neji Hergli
LES TEXTES DE LOI
Loi 96
96--112 du 30 dcembre 1996
1996::
larticle 24 soumet les entreprises qui :
- contrlent totalement dautres entreprises,
- les contrlent partiellement, ou
- y exercent une influence
f notable
ltablissement dtats financiers consolids
LES TEXTES DE LOI

Loi 2001-
2001-65 du 10 jjuillet 2001:
2001:
larticle 22 oblige les tablissements
de crdit participant dans le capital de
socits exerant dans le domaine des
services financiers,
financiers tablir des tats
financiers consolids conformment
la lgislation comptable.
comptable.
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LES TEXTES DE LOI
Loi 2001-
2001-117 du 6 dcembre 2001 ((Titre 6
du CSC):
- larticle 461 du CSC a dfini le Groupe de

socits, la Socit Mre et la Filiale
- larticle 471 du CSC oblige la mre tablir

des tats financiers consolids conformment
la lgislation comptable
LES AUTRES OBLIGATIONS

Article 23 alina 2 du Rglement du Conseil du March
Financier relatif lappel public lpargne tel quapprouv
ppar les arrts du ministre des ffinances du 17 novembre 2000
et du 7 Avril 2001
2001.. (Contenu du prospectus)
Dans le cas o une socit contrle une ou

plusieurs entreprises au sens de larticle 10 de
la loi n 94-
94-117
117,, elle doit prsenter outre ses
tats financiers individuels les tats financiers
consolids conformment la rglementation
en vigueur
vigueur..
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Mohamed Neji Hergli
Les exemptions en Tunisie
(NC 35 et article 21 ter de la loi n
n 94-
94-117)
Il n'est pas ncessaire qu'une entreprise mre qui est une
filiale d'une autre entreprise tablie en Tunisie, prsente
des tats financiers consolids
consolids..
Cette exemption est subordonne la double condition que

que::
(a) Les titres de capital ou donnant accs au capital de la

Bourse.. [Art
socit mre ne sont pas admis la cote de la Bourse
21 ter
t ded lal loi
l i n 94
94--117 tel
t l quajout
j t par lart
l t 18 de
d la
l loi
l i
n 2005-
2005-96 du 18 octobre 2005 "L "L..S.R.F"]
(b) des intrts minoritaires reprsentant 5% du capital

pas.. [NC 35
social ne s'y opposent pas 35..6]
Illustration:
M
90 %
10 %
SM Minoritaires
80% 55 %
70 %
F1 F2 F3
La socit SM la tte ddun

un sous
sous--groupe,
groupe nnest
est pas tenue d
dtablir
tablir
des tats financiers consolids si
si::
Elle nest pas cote en bourse
bourse..
La moiti des intrts minoritaires ne soppose pas la non
publication des tats financiers consolids.
consolids.
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Mohamed Neji Hergli
LE REFERENTIEL DE
CONSOLIDATION
La Technique Comptable de Consolidation est
rgie par:
- des Normes Comptables Nationales
- des Normes Comptables Internationales
Que prcisent ces normes?

Comment se positionnent les Nationales
par rapport aux Internationales?
LES NORMES COMPTABLES
L Normes
Les N iinternationales:
t ti l
- Une norme traite spcifiquement de la
consolidation
IAS 27:
tats financiers consolids et individuels
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LES NORMES COMPTABLES
Les Normes internationales:
Trois autres normes concernent
concernent, galement,
galement la
consolidation
IAS 28: Participations dans des entreprises

associes
IAS 31: Participations dans des
coentreprises
IFRS 3: Regroupements dentreprises
LA QUESTION QUI SE POSE:

Les Normes Internationales pourraient-
pourraient-
elles tre appliques en Tunisie ?
REPONSE:
OUI pour la plupart des traitements de

consolidation (existence, toutefois, de
certaines divergences)
NON pour les traitements dans les tats

financiers individuels
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Mohamed Neji Hergli
Comment se prsentent, alors,
les normes tunisiennes ?
Le principe tait dadopter les Les tats financiers

dispositions internationales de individuels resteront,
consolidation au moment de toutefois, rgis par la
larrt des NCT NC 07, NC 25
(Les amendements intervenus (banques) et NC 31
en Dcembre 2003, en Mars (Assurances)
2004 et en Janvier 2008 ont
cr des divergences)
Quels sont les normes tunisiennes

rgissant la consolidation?
NC 35 NC 36
tats financiers consolids Participations dans des
entreprises associes
NC 37 NC 38
Participations dans des Regroupements
coentreprises dentreprises
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Illustrations simplifies des mthodes de traitement
des participations fondes sur le modle des
rsultats et actif net
net:: Reported results and net
assets
assets
Trois mthodes de consolidation:
- Intgration
g globale
g
- Intgration proportionnelle
- Mise en quivalence
LINTEGRATION GLOBALE
Les tats financiers de la mre et de

ses filiales sont combins ligne
ligne en additionnant les lments
semblables d'actifs
d'actifs,, de passifs
passifs,, de
capitaux propres,
propres, de produits et de
charges.
charges
h .
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Exemple simple dillustration
La socit M dtient 40% de la socit F1 acquis depuis la
constitution de cette dernire.
40%
Les bilans se prsentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :

Actifs Capitaux propres et passifs
M F M F
Actif 1 23 000 9 000 Capital 10 000 5 000
Actif 2 5 000 3 000 Rserves 8 000 4 000
Participation dans F 2 000 - Rsultat 1 000 500
Dette 1 3 500 1 500
Dette 2 7 500 1 000
30 000 12 000 30 000 12 000

Les comptes de rsultat se prsentent ainsi au 31/12/N, en
milliers de dinars :
Charges Produits
M F M F
Charge 1 4 500 2 300 Produit 1 5 000 3 000
Charge 2 1 500 200 Produit 2 2 000 -
Rsultat 1 000 500
7 000 3 000 7 000 3 000
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Cumul des comptes de rsultat
Etat de rsultat
(G) Charge 1 [4500+2300] 6 800
((G)) g 2 [[1500+ 200]]
Charge 1 700
(G) Rsultat M 1 000
(G) Rsultat F 500
(G) Produit 1 [5000+3000] 8 000
(G) Produit 2 [2000+0] 2 000
Cumul des comptes de bilan
Bilan
(B) Actif 1 [20000+9000] 32 000
(B) Actif 2 [5000+ 3000] 8 000
(B) Participation de M dans F 2 000
(B) Capital M 10 000
(B) Capital F 5 000
(B) Rserves M 8 000
(B) Rserves F 4 000
(B) Rsultat M 1 000
(B) Rsultat F 500
(B) Dette 1 [3500+1500] 5 000
(B) Dette 2 [7500+1000] 8 500

Partage des rsultats
Partage des rsultats "M" (Au bilan )

(B) Rsultat
R l M 1000
(B) Rsultat consolid 1 000
Partage des rsultats "F" (Au bilan )
(B) Rsultat F 500
((B)) Rsultat consolid 200
(B) Intrts minoritaires 300
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Partage des autres capitaux propres
Partage des autres KP "M" (Au bilan )

(B) Rserves
Rser es M 8 000
(B) Rserves consolides 8 000
Partage des autres KP "F" (Au bilan )
(B) Capital F 5 000
(B) Rserves F 4 000
(B) Intrts minoritaires 5 400

Bilan consolid schmatique M & F selon le SCE
M&F M&F
Actif 1 32 000 Capital 10 000
Actif 2 8 000 Rserves consolides 9 600
Capital de la mre
Rsultat Consolid 1 200
consolidante
Total des capitaux propres 20 800
Intrts minoritaires 5 700
Rubrique D tt 1
Dette 5 000
Mezzanine Dette 2 8 500
40 000 40 000
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Compte de rsultat consolid M & F ((SCE)
SCE)
Charges Produits
M&F M&F
Charge 1 6 800 Produit 1 8 000
Rsultat net 1 500
Part des minoritaires (300)
Rsultat net-part du groupe 1 200
10 000 10 000
Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration
LINTEGRATION PROPORTIONNELLE
La quote
quote--part d'un coco-entrepreneur dans
chacun des actifs, passifs, produits et
charges
h d l'entit
de l' tit contrle
t l conjointement
j i t t
est regroupe
regroupe,, ligne par ligne, avec les
lments similaires dans les tats
financiers(*) du co co--entrepreneur ou est
prsente sous des postes distincts dans les
tats financiers(*)
( ) du co
co--entrepreneur
entrepreneur..
(*) tats
financiers impliquant le recours au modle
fond sur les rsultats et actifs nets.
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Cumul des comptes de rsultat
Etat de rsultat
(G) Charge 1 [4500+2300*40%] 5 420
(G) Charge
g 2 [[1500+ 200*40%]
%] 1 580
(G) Rsultat M 1 000
(G) Rsultat F [500*40%] 200
(G) Produit 1 [5000+3000*40%] 6 200
(G) Produit 2 [2000+0*40%] 2 000
Cumul des comptes de bilan
Bilan
(B) Actif 1 [20000+9000*40%] 26 600
(B) Actif 2 [5000+ 3000*40%] 6 200
(B) Capital M 10 000
(B) Capital F [5000*40%] 2 000
(B) Rserves M 8 000
(B) Rserves F [4000*40%] 1 600
(B) Rsultat M 1 000
(B) Rsultat F [500*40%] 200
(B) Dette 1 [3500+1500*40%] 4 100
(B) Dette 2 [7500+1000*40%] 7 900

Virement des rsultats intgrs en rsultat consolid
Virement des rsultats "M" (Au bilan )

(B) Rsultat M 1000
(B) Rsultat consolid 1 000
Virement des rsultats "F" (Au bilan )
(B) Rsultat F 200
(B) Rsultat consolid 200
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Virement des rserves et limination des titres
Virement des rserves "M" (Au bilan )

(B) Rserves M 8 000
Elimination des titres "F" (Au bilan )
(B) Capital F 2 000
(B) Rserves F 1 600

Bilan consolid M & F (Premire possibilit de
prsentation) [SCE & IFRS]
M&F M&F
Rsultat Consolid 1 200
D tt 1
Dette 4 100
Dette 2 7 900
32 800 32 800
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Bilan consolid M & F (Deuxime possibilit de
M&F M&F
- Actif 1 23 000 Capital 10 000
- Quote-part du co-entrepreneur
dans Actif 1 des co-entreprises 3 600 Rserves consolides 9 600
- Actif 2 5 000 Rsultat Consolid 1 200
dans Actif 2 des co-entreprises 1 200 Total des capitaux propres 20 800
- Dette 1 3 500
dans Dette 1 des co-entreprises 600
- Dette 2 7 500
dans Dette 2 des co-entreprises 400
32 800 24 700

Compte de rsultat consolid M & F (Premire possibilit de
Charges Produits
M&F M&F
Rsultat net 1 200

8 200 8 200
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Mohamed Neji Hergli
Compte de rsultat consolid M & F (Deuxime possibilit de
Charges Produits
M&F M&F
- Charge 1 4 500 - Produit 1 5 000
- Quote-part du co-entrepreneur - Quote-part du co-entrepreneur
dans Charge 1 des co-entreprises dans Produit 1 des co-entreprises
920 1 200
- Charge 2 1 500 - Produit 2 2 000
- Quote-part du co-entrepreneur - Quote-part du co-entrepreneur

dans Charge 1 des co-entreprises dans Produit 2 des co-entreprises
80 -
Rsultat net 1 200

8 200 8 200
LA MISE EN EQUIVALENCE
La participation est initialement

p
comptabilise au cot et est ensuite ajuste
j
pour prendre en compte les changements
postrieurs lacquisition de la quote-
quote-part
de linvestisseur dans lactif net de
lentreprise dtenue
dtenue.. Le rsultat de
linvestisseur comprend sa quote
quote--part du
rsultat de lentreprise dtenue
dtenue..
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Mohamed Neji Hergli
Mise en quivalence de F
Bilan
(B) Participations mises en quivalence 3 800
(B) Rsultat consolid 200
Etat de Rsultat
(G) Rsultat consolid 200
(G) Part dans les rsultats des SME 200

Bilan consolid M & F

M&F M&F
Participation dans les SME 3 800 Rsultat Consolid 1 200
Dette 1 3 500
Dette 2 7 500
31 800 31 800
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Mohamed Neji Hergli
Compte de rsultat consolid M & F
Charges
g Produits
M&F M&F
QP-Rst SME 200
Rsultat net 1 200
7 200 7 200
LES DIFFRENTES FORMES DE CONTRLE
1- le contrle exclusif
2- le contrle conjoint
3- linfluence notable
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Mohamed Neji Hergli
1. Lexistence du contrle exclusif
Le contrle est le pouvoir de diriger les politiques
financires et oprationnelles dune entreprise afin
dobtenir
d obtenir des avantages de ses activits.
activits.
Le contrle implique:
Une capacit de prise de dcisions qui nest pas partage avec
dautres parties, donc un pouvoir exclusif
exclusif..
Laccompagnement obligatoire de cette capacit de diriger la

prise
i de d dcision
d i i par lobjectif
l bj if dobtenir
d b i des
d avantages des
d
activits de lentit
lentit.. Cest-
Cest--dire augmenter ses propres
bnfices ou limiter ses pertes provenant de la participation
dans lentit contrle .
1. Capacit de prise de dcision non

partage avec dautres
Ceci implique:
Diriger lutilisation
l utilisation des actifs ddune
une autre entit ainsi que
laccs ceux ci, gnralement en ayant le pouvoir darrter
les politiques qui guident la manire avec laquelle sont utiliss
ces actifs dans les activits courantes.
courantes.
Tenir les dirigeants de cette autre entit pour responsable de la

conduite de ces activits courantes,
courantes, y compris de lutilisation
des actifs de cette entit,
entit gnralement en ayant le pouvoir de
fixer, pour ces dirigeants, des objectifs atteindre en matire
dinvestissement, de financement et dexploitation et de
dterminer, en consquence, le mode dintressement de
lquipe dirigeante responsable de lexcution des directives de
la mre.
mre.
Page 24
Mohamed Neji Hergli
2. Capacit daccroissement des bnfices
et de limitation des pertes
Ceci nimplique pas pour la mre davoir:
Un droit exclusif dans cet accroissement potentiel des
bnfices, dans la mesure o les minoritaires, les bailleurs de
fonds et autres profitent galement de la direction des
politiques oprationnelles et financires dune filiale par sa
mre..
mre ..
2. Capacit daccroissement des bnfices

et de limitation des pertes (suite)
Souvent la mre a lopportunit daccrotre les bnfices

gnrs par les activits dune filiale en ayant un intrt dans
les rsultats nets et dans les capitaux propres de cette dernire.
dernire.
Mais la possession dun niveau minimum ou dune nature

particulire de bnfices nest pas requise.
requise.
Une mre peut,

peut aussi,
aussi accrotre ces bnfices par dautres
moyens, par exemple, en mettant en uvre des actions
conduisant laugmentation des revenus ou lconomie de
charges travers les synergies cres entre la filiale et la mre
ou les autres entits apparentes.
apparentes.
Page 25
Mohamed Neji Hergli
Art 461 CSC

Contrle
juridique
NC 35.10
Contrle
effectif ou de
fait
IAS 27.13
+
SIC-12
Contrle
Contrle
effectif ou de
juridique
fait
Contrle de fait
Contrle de droit
dmontr
Contrle Contrle de fait

contractuel prsum
Page 26
Mohamed Neji Hergli
1.1. Le contrle juridique (1/1)
Dfinition:
Il y a contrle juridique lorsque la partie contrlante
d i
dtient un pouvoir
i inconditionnel
i di i l quii est excutoire
i
en droit.
droit.
Ce pouvoir inconditionnel dcoule soit:
soit:
de la dtention de la majorit des droits de vote

vote..
dun contrat ou dun texte rglementaire.

rglementaire.
1.1.1. Le contrle de droit (1/3)
Textes de rfrence:
Article 461 du CSC
CSC::
Est considr comme tant contrle par une autre
socit, au sens du prsent titre, toute socit :
- dont une autre dtient une fraction du capital lui
confrant la majorit du droit de vote
vote,,
-
-
Page 27
Mohamed Neji Hergli
Textes de rfrence:
NC 35.10
Le contrle existe lorsque la socit mre dtient,

directement ou indirectement par lintermdiaire de
filiales, plus de la moiti des droits de vote dune
entit,, sauf si dans des circonstances exceptionnelles,
entit
il p
peut tre clairement dmontr q que cette dtention
ne permet pas le contrle.
contrle.
Textes de rfrence:
IAS 27
27..13
Le contrle est prsum exister lorsque la socit

mre dtient, directement ou indirectement par
lintermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits
de vote dune entit
entit,, sauf si dans des circonstances
exceptionnelles, il peut tre clairement dmontr que
cette dtention ne permet pas le contrle.
contrle.
Page 28
Mohamed Neji Hergli
1.1.2. Le contrle Contractuel (1/8)
Le contrle existe galement lorsque la socit
mre dtenant la moiti ou moins des droits de
vote dune entit, dispose :
(a) ;
(b) du pouvoir de diriger les politiques financire et
oprationnelle de lentit en vertu dun texte rglementaire
ou dun contrat ;
(c) ...
(d)
Entits ad SIC-12
hoc
Les entits ad hoc ou (Special Purpose Entities)

Entities)
Cest quoi ?
Ce sont des entits cres pour raliser un objectif limit et
bien dfini (par exemple, effectuer une location, des activits
de recherche et dveloppement, ou une titrisation dactifs
financiers).
Ces entits peuvent prendre la forme dune socit

commerciale,
i l dune
d fid i dune
fiducie, d socit
i de
d personnes ou
dune entit sans personnalit juridique.
juridique.
Ces entits fonctionnent souvent en pilotage automatique .
Page 29
Mohamed Neji Hergli
Schma descriptif de la 1re opration de titrisation
lance en Tunisie le 22/
22/05/
05/2006 par la BIAT
Socit de gestion
Tunisie Titrisation
Prix de cession Prix de souscription
Cdant F.C.C
recouvreur BIAT- Investisseurs
BIAT Crdimmo 1
Transfert des crances mission de Parts
Dbiteurs Dpositaire
-cds BIAT

Consolider les entits ad hoc!
Pourquoi ?
Le montage de nombreuses entits ad hoc est de nature
rendre impossible la dtermination de llexistence
existence du contrle
sur la base de la dtention des droits de vote.
Enron a pu dissimuler la majeure partie de son endettement
et des risques rels, en profitant dune disposition des US
GAAP qui permet de ne pas consolider une entit ad- ad-hoc ds
lors quun tiers (gnralement un tablissement financier)
possde une participation dans le capital reprsentant au
moins 3% de la valeur des actifs grs par lentit.
lentit.
Deux raisons expliquent pourquoi il peut savrer impossible de

dterminer lexistence du contrle sur la base de la dtention des droits
de vote dans une entit ad hoc
hoc..
Page 30
Mohamed Neji Hergli
Pourquoi ? (Suite)
1. Lentit peut avoir une structure juridique caractrise par
labsence de droits de vote.
2. Des restrictions aux activits dune entit ad hoc imposes
dans les documents qui la gouvernent ou en raison de liens
contractuels peuvent tre significatives au point dempcher
les dtenteurs des droits de vote de contrler llentit
entit.
Dans le contexte dune entit ad hoc, le contrle peut exister
mme dans des cas o une entit ne dtient quune faible,
voire aucune,
aucune, part des capitaux propres de lentit ad hoc
hoc..
(SIC--12
(SIC 12..09
09))

Dans quelles circonstances ?
1. En substance, les activits de lentit ad hoc sont menes
pour le compte de lentit selon ses besoins oprationnels
spcifiques de faon ce que lentit obtienne des avantages
de l'activit de lentit ad hoc ; [SIC
[SIC--12
12..10 (a)]
Exemples
Lentit ad hoc est principalement destine procurer une source de
capitaux
it long
l t
terme une entit
tit ou un financement
fi t pour soutenir
t i
les oprations courantes principales ou centrales de lentit ; ou
lentit ad hoc fournit des biens et des services de nature cohrente
avec les oprations courantes principales et centrales de lentit, qui
sans lexistence de lentit ad hoc, auraient d tre fournis par
lentit elle
elle--mme
mme..
Page 31
Mohamed Neji Hergli
Dans quelles circonstances ? (Suite)
2. En substance, lentit a les pouvoirs de dcision pour
obtenir la majorit des avantages des activits de lentit ad
hoc ou, en mettant en place un mcanisme de pilotage
automatique , lentit a dlgu ces pouvoirs de
[SIC--12
dcision;[SIC 12..10 (b)]
Exemples
le pouvoir unilatral de dissoudre une entit ad hoc ;
le pouvoir de modifier les statuts ou le rglement intrieur de lentit
ad hoc ; ou
le pouvoir d'opposer son droit de veto aux propositions de
modifications des statuts ou du rglement intrieur de lentit ad hoc
hoc..

3. En substance, lentit a le droit dobtenir la majorit des
avantages de lentit ad hoc et par consquent peut tre
expose aux risques lis aux activits de lentit ad hoc ;
[SIC--12
[SIC 12..10 (c)]
Exemples
les droits une majorit des avantages conomiques distribus par
une entit sous la forme de flux nets de trsorerie futurs, de
bnfices, dactifs nets, ou autres avantages conomiques ; ou
les droits une majorit des intrts rsiduels dans les distributions
rsiduelles planifies ou dans la liquidation de lentit ad hoc
hoc..
Page 32
Mohamed Neji Hergli
44. En
E substance,
bt l tit conserve la
lentit l majorit
j it des
d risques
i
rsiduels ou inhrents la proprit relatifs lentit ad hoc
ou ses actifs afin dobtenir des avantages de ses
[SIC--12
activits.;[SIC 12..10 (d)]
Exemples
les apporteurs de capitaux nont pas de part dintrt significative
dans les actifs
f nets sous-
sous-jjacents de lentit ad hoc ;
les apporteurs de capitaux nont pas de droit sur les avantages
conomiques futurs de lentit ad hoc ;
les apporteurs de capitaux ne sont pas, vritablement, exposs aux
risques inhrents aux actifs nets sous-
sous-jacents ou aux oprations de
lentit ad hoc .
1.2. Le contrle effectif (1/1)
Dfinition:
Il y a contrle effectif lorsquil

lorsqu il est exerc en vertu
dun droit autre quun droit inconditionnel lgal.
lgal.
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Mohamed Neji Hergli
1.2.1. Le contrle de fait prsum (1/1)
Il est tabli sur la base de la possession dune minorit

importante des droits de vote sans quune partie ou un
groupe organis de parties ne dtienne une forte
participation
participation.
ti i ti .
Textes de rfrence:
Art 461 du CSC & NC 35.
35.10
Le contrle est prsum exister, ds lors quune
entreprise dtient directement ou indirectement 40%
40%
au moins des droits de vote dans une autre entreprise,
et quaucun autre associ ny dtienne une fraction
suprieure la sienne.
sienne.
1.2.2. Le contrle de fait dmontr (1/13)

Il est tabli sur la base de certaines prsomptions
gnrales autres que la dtention dune minorit
importante des droits de vote.
vote.
Textes de rfrence:
Art 461 du CSC
Est considr comme tant contrle par une autre socit, au
sens du prsent titre, toute socit :
-
- ou dont une autre socit y dtient la majorit des droits de
vote,, seule ou en vertu d'un accord conclu avec d'autres
vote
associs,,
associs
- ou dont une autre socit y dtermine, en fait
fait,, les dcisions
prises par les assembles gnrales, en vertu des droits de vote
dont elle dispose en fait
Page 34
Mohamed Neji Hergli
NC 35.
35.10 & IAS 27
27..13
Le contrle existe galement lorsque la socit mre
dtenant la moiti ou moins des droits de vote dune entit,
dispose
p :
(a) du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu
dun accord avec dautres investisseurs ;
(b) .
(c) du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des
membres du conseil dadministration ou de lorgane de
direction quivalent,
q , si le contrle de lentit est exerc ppar
ce conseil ou cet organe ; ou
(d) du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les
runions du conseil dadministration ou de lorgane de
direction quivalent, si le contrle de lentit est exerc par
ce conseil ou cet organe
organe..
Les accords conclus avec dautres

investisseurs peuvent avoir pour
origine des contrats de portage ferme
ferme,,
des conventions de vote
vote,,
Page 35
Mohamed Neji Hergli
Conventions de portage ferme
Demande de financement tablissement

i
Socit
financier
Accord de financement
participation sous forme de participation
Promoteur Convention de
rtrocession
Signature d une chane

d effets
Exemple
La socit M forme avec ses deux filiales actuelles
F1 et F2 un groupe touristique de renom qui
compte se lancer dans le tourisme sanitaire en projetant
la cration dune unit de thalassothrapie
thalassothrapie..
La structure actuelle du groupe M-F1-F2 se
prsente comme suit :
Page 36
Mohamed Neji Hergli
Exemple
80% 60%
30%
F1 F2
Exemple
La souscription et la libration du capital de la socit
T ayant pour objet lexploitation de lunit de
thalassothrapie (30.000 actions de VN gale 100
DT)) ont t
ralises
l le l 1er novembre
b 2006, sur la l base
b
de la composition suivante :
Nombre
dactions
M 6 000
F1 3 000
F2 3 000
SICAR 6 000
Autres 12 000
Page 37
Mohamed Neji Hergli
Exemple
La participation de la SICAR au capital de la socit T a
fait lobjet dun contrat de portage ferme prvoyant la
rtrocession des actions en bloc la socit mre M 3 ans
aprs la libration intgrale moyennant un prix ferme de
798.
798
98.600 DT calcul
l l sur lal base
b d' taux de
d'un d rmunration
d
de
10%
10 %. Les clauses contractuelles permettent M de jouir
des prrogatives essentielles attaches aux actions.
actions.
Au 31 dcembre 2006,2006, le compte titres de participations de
M dans T ouvert sur les livres de la socit mre accuse un
solde dbiteur de 600.
600.000 DTDT..
T.A.F :
1 Que
1. Q pensez vous du d traitement
i comptable
bl rserv
par M
sa participation au capital de T ?
2. Dterminer les pourcentage de contrle et dintrt de
M dans T ?
Solution
En sappuyant sur la substance conomique de
lopration de portage, et par rfrence la
convention comptable de base de prminence du
fond
f d sur la l forme,
f l socit
la M contrle l les
l
avantages conomiques procurs par la
participation de la Banque au capital de T .
En outre, lengagement de rachat des actions tablit
une relation de "crancier
crancier--dbiteur
dbiteur"" entre la Banque
et la socit M .
Ainsi
Ai i lesl it
critures d redressement
de d t devant
d t tre
t
passes dans les livres de M pour traiter les
consquences de la convention de portage se
prsentent au 31 dcembre 2006 comme suit :
Page 38
Mohamed Neji Hergli
Solution
(B) Titres de Participation de M dans T 600.000
((B)) Dettes sur Financement en portage

p g 600.000
(G) Charges financires (*) 9.607
(B) Dettes sur Financement en portage 9.607
(*) 9.607 = 600.000x(1+10%)2/12-600.000
Solution
Sagissant dun contrat de portage ferme, en vertu duquel les
prrogatives essentielles attaches aux actions bnficieront
M et notamment lexercice des droits de vote, le
g de contrle de M dans T est de 60% et
ppourcentage
est dtermin comme suit :
80% 60% En portage
20%+20%
30%
F1 F2
10% 10%
T
Page 39
Mohamed Neji Hergli
Solution
Lorsque des droits de vote potentiels existent, les
pourcentages dintrts attribues la socit mre et aux
intrts minoritaires sont dtermines sur la base des
ppourcentages
g de pparticipation
p actuels et ne refltent
f ppas
lexercice ou la conversion possibles des droits de vote
potentiels. (IAS 27.23)
Une entreprise peut, en substance, dtenir un pourcentage
dintrt actuel lorsque, par exemple, elle vend et sengage
simultanment racheter laccs aux avantages
conomiques associs un pourcentage dintrt, mais nen
perd pas le contrle. Dans ce cas, la proportion affecte doit
tre dtermine en tenant compte de lexercice ventuel des
droits de vote potentiels et autres instruments drivs qui, en
substance, lui donnent actuellement accs aux avantages
conomiques associs au pourcentage dintrt. (IAS 27.IG6)
Solution
Le pourcentage dintrt de M dans T , il slve
56,,4% et est dtermin comme suit :
56
Direct 20%
En portage 20%
Par lintermdiaire de F1 8%
Par lintermdiaire de F2 6%
Par lintermdiaire de F1 et de F2 (80%x30%x10%) 2,4%
Page 40
Mohamed Neji Hergli
Les conventions de vote:

Les conventions de vote instaurent un transfert des voix
ppossdes ppar une ppersonne une autre cocontractante.
cocontractante.
Elles permettent de rgler par anticipation le

comportement des actionnaires et peuvent ainsi favoriser
une volution harmonieuse des socits.
socits.
En l'absence de texte lgislatif ou rglementaire autorisant

spcialement ou, l'inverse, interdisant les engagements
de vote,
vote, la jurisprudence a progressivement trac les
contours l'intrieur desquels ils doivent tre tenus pour
valides.. Ils se ramnent quatre conditions cumulatives :
valides
1.2.2. Le contrle de fait dmontr (6/13

13))
Les conventions de vote:

(a) L'engagement ne doit pas priver irrvocablement
l'actionnaire de toute ppossibilit d'intervention dans la vie
de la socit ;
(b) L'engagement ne doit pas porter atteinte l'intrt

social;;
social
(c) II ne doit pas enfreindre les rgles d'ordre public

rgissant le fonctionnement des socits;
socits;
(d) II doit tre exempt de toute fraude
Page 41
Mohamed Neji Hergli
Par ailleurs, il est prcis, au niveau de lIAS 27
27..14
14,, que
lapprciation du contrle ne doit pas se limiter aux droits
de vote existants.
existants. Il faut prendre galement en compte les
droits de vote potentiels actuellement exerables ou
convertibles dcoulant, par exemple
exemple,, des options dachat
dactions, des obligations convertibles en actions
ordinaires,
ordinaires,
Seuls, les droits de vote potentiels actuellement exerables

ou convertibles doivent tre considrs.
considrs. Ceux qui ne
pourront tre
exercs ou convertisi qu
une date
d f
future et
ceux dont lexercice ou la conversion est subordonn la
survenance dun vnement particulier ne doivent pas tre
pris en compte.
compte.
Pour apprcier si les droits de vote potentiels contribuent

constituer le contrle, lentit examine tous les faits et
circonstances (et notamment les conditions dexercice des
droits de vote potentiels et de tous autres accords
contractuels, considrs individuellement ou
conjointement) qui affectent les droits de vote potentiels,
potentiels,
lexception des intentions de la direction et de la capacit
financire dexercice ou de conversion.
conversion. (IAS 27
27..15
15))
Page 42
Mohamed Neji Hergli
Il est important de distinguer la possibilit de prendre le
contrle dune entit une date quelconque dans lavenir et
le contrle effectif, do la notion d actuellement
exerables ou convertibles qui suppose les considrations
suivantes :
(a) La capacit dexercer loption doit tre unilatrale et ne pas
dpendre dvnements futurs incertains ou de dcisions
prises par des tiers ;
(b) Le contrle est un pouvoir dexclusion;
dexclusion; pour quune entit
exerce un contrle effectif sur une autre par le biais dune
option,
p , il doit tre clair qquaucune autre entit ne la contrle

Exemple 1: La socit F a deux gros actionnaires
actionnaires:: A
qui dtient 60%
60% des actions et B qui dtient 39%
39%. Mais il
existe aussi des obligations qui peuvent tout moment
tre converties contre des actions F . B ppossde
certaines de ces obligations.
obligations. Si toutes les obligations
convertibles mises par F taient converties, le
pourcentage des droits de vote de B passerait 55
55%%.
En dtenant 60% des droits de votes actuels, Cest A qui

contrle, a priori, F.
Mais en considrant les droits de votes potentiels, Cest B qui

contrle, en substance, F puisque son pourcentage des droits de
vote remonterait 55%.
Page 43
Mohamed Neji Hergli
Exemple 2: Le capital de la socit X est dtenu par
deux gros actionnaires C et D qui dtiennent
respectivement 40%
40% et 25%
25% des droits de vote.
vote. Mais D
ppossde galement
g un certain nombre doptions
p sur
actions qui, si elles taient exerces, feraient passer le
pourcentage de droits de vote de D 52
52%%.
Le contrle appartient donc D, pas C.

Exemple 3: Les Entreprises A, B et C dtiennent chacune 3333%% des
actions ordinaires assorties de droits de vote aux assembles
gnrales dactionnaires de lEntreprise D. Chacune des
Entreprises A, B et C est en droit de nommer deux
administrateurs
d i it t pour siger
i au conseil il de
d lEntreprise
lE t i D.
LEntreprise A possde galement des options dachat exerables
tout moment un prix fix et qui, si elles taient exerces, lui
donneraient tous les droits de vote dans lEntreprise D. La
direction de lEntreprise A na pas lintention dexercer les
options dachat mme si les Entreprises B et C ne votent pas dans
le mme sens quelle.
quelle.
Lexistence de droits de vote potentiels, ainsi que les autres
facteurs dcrits dans IAS 27.13 sont considrs et il est tabli
que lEntreprise A contrle lEntreprise D. Lintention de la
Direction de lEntreprise A ninflue pas sur lapprciation.
Page 44
Mohamed Neji Hergli
Exemple 4: Les Entreprises A et B dtiennent respectivement 55 55%
% et
45%
45 % des actions ordinaires assorties de droits de vote aux assembles
gnrales dactionnaires de lEntreprise C. LEntreprise B dtient
galement des obligations convertibles en actions ordinaires de
lEntreprise C. Lemprunt peut tre converti, tout moment, un prix
important compar lactif
important, l actif net de lEntreprise
l Entreprise B et sa conversion
imposerait lEntreprise B demprunter des fonds supplmentaires pour
effectuer le paiement.
paiement. Si elle convertissait ces instruments, lEntreprise
B recevrait 70%
70% des droits de vote et la part dintrt de lEntreprise A
serait ramene 30
30%%.
Bien que les obligations soient convertibles un prix important, le prix
nest pas ce point important que la possibilit de conversion soit faible.
Lemprunt
p est actuellement convertible et le mcanisme de conversion
donne lEntreprise B le pouvoir de fixer les politiques oprationnelle et
financire de lEntreprise C. Lexistence de droits de vote potentiels,
ainsi que les autres facteurs dcrits dans IAS 27.13 sont considrs et il
est tabli que lEntreprise B, (mais pas lentreprise A) contrle
lEntreprise C. La capacit financire de lEntreprise B payer le prix
de conversion ninflue pas sur lapprciation.
2. Lexistence du contrle Conjoint

Le contrle conjoint est le partage dune activit
conomique en vertu dun accord contractuel
contractuel.. Il nexiste
que lorsque les dcisions stratgiques financires et
oprationnelles correspondant lactivit imposent le
consentement unanime des pparties ppartageant
g le contrle
(les coentrepreneurs)
coentrepreneurs)..
NC 37.06 Partage de contrle
+
IAS 31.10
Accord contractuel
Page 45
Mohamed Neji Hergli
2.1. Le partage du contrle (1/1)
Le contrle partag dune activit conomique est dit

conjoint lorsquil est exerc collgialement
collgialement..
Cela suppose que:

Toutes les dcisions financires et oprationnelles considres
comme stratgiques ncessitent laccord unanime des associs.
associs.
Aucun des coco--entrepreneurs pris individuellement nest en

mesure de contrler unilatralement lactivit
lactivit..
Ce qui implique:
Forcment, lexistence dun nombre limit de co
co--
entrepreneurs ( 2 ou 3);
Mais pas forcment , un partage galitaire des droits de vote

vote..
2.2. Laccord contractuel (1/3)
Lexistence dun accord contractuel prcisant les modalits

dexercice du contrle est indispensable pour caractriser un
contrle
l conjoint.
conjoint
j i .
En labsence dun accord contractuel, une participation

minoritaire sera, en effet, prsume ne confrer au mieux
quune "influence notable
notable"".
Page 46
Mohamed Neji Hergli
Comment le prouver?
La preuve de laccord contractuel peut tre apporte de
diffrentes
ff faons:: ((NC 37
ffaons 37..06 & IAS 31.
31.10
10))
Par exemple:
par un contrat conclu entre les coentrepreneurs

coentrepreneurs;;
par un procs verbal de discussions entre les

coentrepreneurs;;
coentrepreneurs
Par lincorporation de cet accord dans les statuts ou dans

les rglements de la E.C.C .
Quelle quen soit la forme, laccord contractuel est
gnralement constat par crit.
crit.
De quoi traite-
traite-t-il?
Laccord contractuel traite des questions telles que:
que: (NC 37
37..06
& IAS 31.
31.10
10))
a) lactivit, la dure et les obligations de communication
financire de la E.C.C ;
b) la dsignation des membres du conseil dadministration

ou dun autre organe de direction similaire de la E.C.C
et les droits de vote des coentrepreneurs ;
c) les apports en capital des coentrepreneurs ; et

d) le partage entre les coentrepreneurs de la production,
des produits, charges ou rsultats de la E.C.C.
Page 47
Mohamed Neji Hergli
3. Lexistence de linfluence notable
Linfluence notable est le pouvoir de participer aux
Linfluence
dcisions de politique financire et oprationnelle de
lentreprise dtenue, sans toutefois exercer un contrle ou
un contrle conjoint sur ces politiques
politiques..
Prsomption
NC 36.04 base sur le%
des droits de
vote
+
IAS 28.06 Identification
de certaines
situations
3.1. La prsomption dinfluence notable (1/1)

Un investisseur est prsum exercer une influence notable
lorsquil dtient, directement ou indirectement travers ses
filiales, 20%
20% au moins des droits de vote, sauf dmontrer le
contraire..
contraire
C quii implique
Ce i li que:
Linvestisseur dtenant moins de 20% 20% des droits de vote est
prsum ne pas avoir dinfluence notable sauf dmontrer le
contraire..
contraire
Le seuil de 20%
20% na quun caractre indicatif, lexistence ou
labsence dinfluence notable pouvant tre tablie
indpendamment du pourcentage des droits de vote vote..
En se basant sur le pourcentage de contrle, il faut considrer
les droits de vote potentiels exerables ou convertibles
convertibles..
La prsence dune participation importante ou majoritaire par
un investisseur nempche pas forcment lexercice dune
influence notable par dautres
96
Page 48
Mohamed Neji Hergli
3.2. La mise en vidence de lexistence de linfluence notable (1/1)
Lexistence de linfluence notable dun investisseur est

habituellement mise en vidence par une ou plusieurs des
situations suivantes :(NC 36
36..05 & IAS 28
28..07
07))
a)) Reprsentation
R i au Conseil
C il dadministration
d d i i i ou lorgane
l
de direction quivalent de lentreprise dtenue ;
b) Participation au processus dlaboration des politiques, et
notamment participation aux dcisions relatives aux
dividendes et autres distributions ;
c) Transactions significatives entre llinvestisseur

investisseur et
lentreprise dtenue ;
d) change de personnels dirigeants ; ou
e) Fourniture dinformations techniques essentielles.
essentielles.
LES EXCLUSIONS DU PERIMETRE DE

CONSOLIDATION
1- Lexclusion des filiales

2- Lexclusion des entits contrles
conjointement
3- Lexclusion des entreprises
p associes
Page 49
Mohamed Neji Hergli
1. Lexclusion des filiales dans le SCE
Une filiale est exclue du primtre:
Lorsquil y a perte de contrle.
Lorsque, malgr son existence, le contrle est :

destin tre temporaire.
fortement limit.
En revanche,, une filiale

f nest pas
p
exclue du primtre, au motif que:
Ses activits sont dissemblables de celles des
autres entits du groupe.
2. Lexclusion des ECC dans le SCE
LI.P ne sera pas applique dans les tats

LI.
financiers consolids, pour le traitement
dune ECC
ECC::
Lorsquil y a perte de contrle conjoint.
Lorsque, malgr son existence, le contrle

conjoint
j i est :
destin tre temporaire.
fortement limit.
Page 50
Mohamed Neji Hergli
3. Lexclusion des entreprises associes dans le SCE
La M.E ne sera pas applique dans les

tats financiers consolids, pour le
traitement
t it t dune
d entreprise
t i associe
associe:
i :
Lorsquil y a perte de linfluence notable.
Lorsque, malgr son existence, linfluence

notable est :
destine tre temporaire.
fortement limite.
1.2. La "dominance temporaire" dans le SCE (1/1)
Une participation nest rpute confrer quune dominance

(Contrle, contrle conjoint ou influence notable)
temporaire lorsquelle est acquise et dtenue dans lunique
pperspective
p de sa sortie ultrieure dans un avenir pproche,,
cest---dire
cest dire::
a) La participation (dans une filiale, dans une entit

contrle conjointement ou dans une entreprise associe)
est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession
dans un dlai de douze mois et;
et;
b) La direction recherche activement un acqureur;
acqureur;
Prcisions apportes par lamendement des normes IAS 27
27,,
IAS 28 et IAS 31 tel quintervenu en dcembre 2003
2003..
Page 51
Mohamed Neji Hergli
1.3. La "dominance fortement limite" dans le SCE (1/1)
- Le contrle exerc sur une filiale;

filiale;
- Le contrle conjoint exerc sur une ECC
ECC;; ou
- Linfluence
Li fl notable
bl exerce
sur une entreprise
i associe
i
est rput(e) tre fortement limit(e) lorsque la filiale

filiale,,
lECC
l ECC ou lentreprise
lentreprise associe est soumise des restrictions
durables et fortes qui limitent de faon importante sa
capacit transfrer des fonds linvestisseur (mre,
coentrepreneur ou investisseur dans une entreprise
associe)..
associe)
1. Lexclusion des filiales en IFRS
Une filiale est exclue du primtre:

Lorsquil y a perte de contrle.
En revanche, une filiale nest pas

exclue du primtre, au motif que:
Linvestisseur est un organisme

g de capital-
p
risque, un fonds commun, une forme de trust ou
une entit similaire.
Ses activits sont dissemblables de celles des
autres entits du groupe.
Page 52
Mohamed Neji Hergli
1.1. La perte de contrle (1/2)
Une socit mre perd le contrle quand elle perd, pour une
entit dtenue, le pouvoir den diriger les politiques
financires et oprationnelles en vue de lobtention des
avantages
g dgags
g g ppar ses activits.
activits.
Dans quelles circonstances peut intervenir la perte de contrle?
Par exemple:
Lorsque la perte de contrle concide avec un changement
dans le niveau absolu ou relatif de participation.
participation.
Lorsquune filiale est soumise au contrle dun
gouvernement, dun tribunal, dun administrateur judiciaire
ou dune autorit de rglementation.
rglementation.
Lorsquun accord contractuel a t conclu
conclu..
1.1. La perte de contrle (2/2)
Toutefois, ces circonstances ne sont pas suffisantes,

suffisantes, par elles
mmes, pour justifier lexclusion dune filiale, lorsque le
contrle se poursuit
poursuit..
Le contrle doit avoir disparu pour que lexclusion

intervienne..
intervienne
Page 53
Mohamed Neji Hergli
2. Lexclusion des ECC en IFRS
LI.P ou la M.E ne sera pas applique
LI.
dans les tats financiers consolids, pour
le traitement ddune
une ECC
ECC::
Lorsquil y a perte de contrle conjoint.
La participation est classe comme dtenue en

vue de la vente selon IFRS 5 ;
3. Lexclusion des entreprises associes

La M.E ne sera pas applique dans les
tats financiers consolids, pour le
traitement ddune
une entreprise associe
associe::
Lorsquil y a perte de linfluence notable.
La participation est classe comme dtenue en

vue de la vente selon IFRS 5 ;
Page 54
Mohamed Neji Hergli
CALCUL DES POURCENTAGES DE CONTRLE
ET DISTINCTION DU POURCENTAGE
DINTRTS
- Notion de pourcentage de contrle
- Notion de pourcentage dintrt
LE POURCENTAGE DE CONTROLE
Il mesure laptitude du groupe dterminer ou influencer

l dcisions
les d i i d
dans l assembles
les bl gnrales
l des
d socits.
socits
it .
Il exprime la part des droits de vote pouvant tre exercs

par le groupe.
groupe.
Il est dtermin en faisant la somme de tous les droits de

vote pouvant tre exercs par la socit mre directement ou
i di t
indirectementt via
i des
d entits
tit sous contrle
t l exclusif
l if (filiales).
(fili l ).
(filiales)
Page 55
Mohamed Neji Hergli
Pourcentage de contrle : situations particulires (1/4)
Le pourcentage de contrle sera diffrent du pourcentage

dactions dtenues par rapport lensemble du capital dans
les cas suivants
suivants::
Existence dactions dividendes prioritaires sans droit de

vote..
vote
Dtention, par la cible, de ses propres actions .
Dtention de certificats de droits de vote.
vote.
Existence
E i d droits
de d i d vote potentiels
de i l exerables
bl ou
convertibles
Exemple 1: Une socit M dtient 35% 35% des actions

dune socit A dont 3030%
% du capital est constitu par
des ADP sans droit de vote
vote;; les actions de M sont des
actions ordinaires droit de vote simple .
Pour calculer le pourcentage de contrle de la socit "M" dans

la socit "A" il suffit de comparer les 35% dtenus par "M"
par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la socit
"A" cest dire 70% (100% - 30% ).
% de contrle = [35% / 70%] = 50%
Page 56
Mohamed Neji Hergli

dune socit A ; le capital de la socit A est
reprsent
p en totalit ppar des actions ordinaires et qque
cette dernire dtenait 10%
10% de ses propres actions
actions..

la socit "A" il suffit de comparer les 35% dtenus par "M"
par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la socit
"A" cest dire 90% (100% - 10% ).
Le pourcentage de contrle de la socit M dans le la socit

A est gal : 35% / 90% = 38,88%.

dune socit A . Elles ouvrent toutes un droit de vote
double.. 50
double 50%% de toutes les actions A sont vote double
double..

la socit "A" il suffit de comparer les droits de vote dtenus
par "M" 80% (40% x 2) par rapport au nombre des droits de
vote dans la socit "A" cest dire 150% (50% + 50% x 2 ).
Le pourcentage de contrle de la socit M dans le la socit

A est gal : 80% / 150% = 53,33%.
Page 57
Mohamed Neji Hergli
Modalits de dcompte des droits de vote
Pour chaque entit sous contrle exclusif dtentrice de droits
de vote, et pour lentreprise consolidante, il est procd au
cumul des :
Droits de vote attachs aux actions ordinaires dtenues

dtenues;;
Certificats de droit de vote cres lors de lmission de
certificats dinvestissement
Droits de vote double attachs certains titres.
titres.
Droits
D i de d vote potentiels
i l exerables
bl ou convertibles
ibl

5
Modalits de dcompte des droits de vote :

Cas particuliers
Les liaisons indirectes par chane unique

unique..
Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes
Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre
socits sous contrle exclusif et socits sous influence
notable
Liaisons circulaires
Page 58
Mohamed Neji Hergli
1. Liaison indirecte par chane unique (1/2)
Toutes les entreprises de la chane doivent tre sous contrle
exclusif..
exclusif
M Pourcentage de droits de vote
51%
Dans A : Direct 51%
A
70%
Dans B : Par A 70%
B
1. Liaison indirecte par chane unique (2/2)
Pourcentage de droits de vote

M
30%
Dans A : 30% (1) (1) Vrifier que les autres critres
non bass sur ce pourcentage ne
permettent pas dtablir un
A contrle exclusif de M sur A et
donc galement sur B.
70%
Dans B : 0% (rupture en A)
B
Page 59
Mohamed Neji Hergli
2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chanes (1/2)
M M M
60% 60% 60%
20% 60% 40%
A A A
60% 40% 30%

B B B
Contrle exclusif de B
2. Liaison directe ou indirecte par plusieurs chanes (2/2)
M M
60% 30%
20% 30%
A A
20% 30%
B B
Influence notable sur B
Page 60
Mohamed Neji Hergli
3. Liaisons rciproques
rciproques-- Rgime juridique (1/5)
Cadre de rfrence:
A i l 466
Article Socits par Socits par
actions actions
Socits
Articles 467 Socits par
autres que
& 468 actions
par actions
Article 466 du CSC:
SA1 SA1 SA1
40% 8%
20% 0% 30% 30%
A dfaut
daccord
SA2 doit Aliner Aliner
cder les 8% 20% 20%
SA2 SA2 SA2
Situation 1 Situation 2 Situation 3

Page 61
Mohamed Neji Hergli
Article 467 du CSC: Participation SA>10%
SA
20% 5%
Aliner
linvestissement
SARL
Article 468 du CSC: Participation SA 10%
SA SA
8% 10% 8% 12%
Aliner 2%
SARL SARL
Situation 1 Situation 2
Page 62
Mohamed Neji Hergli
Article 469 du CSC
M SA
Actions
dautocontrle
60% 20% qui sont prives
du droit de vote
F1 F2
70%
3. Liaison rciproque avec la socit mre
Il nest pas tenu compte des titres de la socit mre dtenus par la
socit concerne.
concerne.
43% 8% Pourcentage de droit de vote dans B : 43%
Page 63
Mohamed Neji Hergli
4. Liaisons rciproques nimpliquant pas la socit mre (1/3)
Il faut rechercher les droits de vote pouvant tre utiliss lors

dune assembl gnrale des socits concernes
concernes..
M M M
65% 75%
65% 40% 65% 43%
35% 8% 8%
A B A B A B
25% 12% 8%
Liaison n 1 Liaison n2 Liaison n3
Pourcentage de droits de vote dans A :
Liaison n
n 1 Liaison n
n 2 Liaison n
n 3
Direct 65% 65% 65%
Par B 35% 8%(1) 8%(1)
Total 100% 73% 73%
(1) Car M contrle B grce la participation complmentaire de A dans B
Il sagit dun contrle exclusif.
Page 64
Mohamed Neji Hergli
Pourcentage de droits de vote dans B :
Liaison n
n1 Liaison n
n2 Liaison n
n3
Direct 75% 40% 43%
Par A 25% 12%(1) 8%(1)

Total 100% 52% 51%
(1) Car M contrle A
Il sagit dun contrle exclusif
5. Liaisons circulaires (1/2)
M
Pourcentage
g de droits de vote
70%
0%
Direct 70%
A Dans A 70%
Par C 0%
60% 30%
Dans B Par A 60%
B C Dans C Par B 60%

60%
Page 65
Mohamed Neji Hergli
5. Liaisons circulaires (2/2)
M Pourcentage de droits de vote

70% Direct 70%
Dans A 70%
A SARL Par C 0% (rupture en B)
40% 30% Dans B Par A 40%
Dans C Par B 0% ( rupture en B)

B 60%
C
Notion de pourcentage dintrts et

modalits pratiques de sa dtermination
Page 66
Mohamed Neji Hergli
Pourcentage dintrts: Essai de dfinition
Ni les normes tunisiennes ni les IFRS napportent

une dfinition explicite la notion de pourcentage
dintrts..
dintrts
Toutefois, la dfinition des intrts minoritaires

(NC 35
35..4 & IAS 27
27..04)
04) et celle de la part du groupe
dans une entreprise associe (IAS 28. 28.21)
21)
permettent d
den
en dduire une
une..
Pourcentage dintrts: Essai de dfinition (suite)

Les intrts minoritaires sont la quote-
quote-part dans les
rsultats nets et dans les capitaux propres dune
filiale, attribuable aux intrts qui ne sont dtenus
par la mre
mre,, ni directement
directement,, ni indirectement par
lintermdiaire des filiales.
filiales. (NC 35.
35.04 & IAS 27
27..04)
04)
La part dun groupe dans une entreprise associe

est lagrgation des participations dans cette
entreprise associe dtenues par la socit mre et
ses filiales
filiales.. Pour cet objectif les participations
dtenues par les autres entreprises associes ou
E.C.Cs du groupe sont ignores
ignores.. (IAS 28.
28.21 )
Page 67
Mohamed Neji Hergli
Pourcentage dintrts: Essai de dfinition (suite)
Le pourcentage dintrts reprsente la quote-quote-part

dans les rsultats nets et dans les capitaux
p propres
p p
dune entreprise consolide (filiale, entreprise
associe ou co
co--entreprise)
entreprise),, attribuable aux intrts
qui sont dtenus par la mre mre,, directement, ou
indirectement par lintermdiaire des filiales.
filiales.
En dautres termestermes,, les pourcentages de
participation dtenus indirectement par les
entreprises associes et les co co--entreprises ne sont
pas pris en compte dans la dtermination des
pourcentages dintrts du groupe
groupe..
Distinction entre pourcentage dintrts et

pourcentage de contrle
Le pourcentage dintrts
dintrts,, est une notion
financire qui sert partager les capitaux
propres entre
t lel groupe ett les
l minoritaires
minoritaires.
i it i .
Le pourcentage de contrle
contrle,, ou pourcentage de
droits de vote traduit le lien de dpendance entre
la socit mre et chaque socit dont elle dtient,
directement ou indirectement des titres.
titres. Il sert
dterminer la nature du lien de chaque socit
avec la mre, et en consquence la mthode de
consolidation..
consolidation
Page 68
Mohamed Neji Hergli
Nature des titres prendre en compte dans la
dtermination du pourcentage dintrts
Les titres prendre en compte sont ceux qui expriment la part
de capital dtenue dans la socit consolider,cest-
consolider,cest
consolider,c est--dire
dire::
les titres de capital mis par les socits par action ( y

compris les ADP, et certificats dinvestissement)
dinvestissement)..
les parts sociales dans les autres types de socits.

socits.
Modalits pratiques de calcul : cas particuliers
Les liaisons indirectes par chane unique.

Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs
chanes.
Liaisons rciproques.
Liaisons circulaires.
Liaisons croises.
Page 69
Mohamed Neji Hergli
1. Liaison indirecte par chane unique
Le pourcentage dintrts dans lentreprise consolide est
obtenu en multipliant le pourcentage de participation au
capital de chaque entreprise constituant la chane
chane..
M
60%
40%
B Le pourcentage dintrts de M dans B (60% X40%) = 24%
2. Liaison indirecte par plusieurs chanes

Le pourcentage dintrts de lentreprise consolidante
dans lentreprise consolide est obtenu comme suit :
Pour chaque chane (non interrompue par

lexistence dentreprises associes et/ou de co
co--
entreprise),, on multiplie le pourcentage de
entreprise)
participation de chaque entreprise constituant la
chane..
chane
Puis on additionne les pourcentages ainsi obtenus
pour chaque chane.
chane.
Page 70
Mohamed Neji Hergli
Liaison indirecte par plusieurs chanes
Exemple 1:
80%
M
70%
B B est une filiale
A 40%
30%
C C est une ffiliale
D
10% % dintrt de M dans D :
(70% X30% )+( 80% X 40%X10%) = 24.20%
Liaison indirecte par plusieurs chanes
Exemple 2:
80%
M
70%
B B est une filiale
A 20%
30%
C C est une entreprise associe
D
10% % dintrt de M dans D :
(70% X30%) = 21%
Page 71
Mohamed Neji Hergli
Liaison rciproque
Elle peut tre schmatise de la faon suivante:
M
1-b
A B
1
P
Pourcentage
t di t t de
dintrts d M dans
d A : (1-b)
(1 b) --------
1-(ab)
a
Pourcentage dintrts de M dans B : (1-b) --------
1-(ab)
Illustration
M
60%
1
A Pourcentage dintrts de M dans A : 60%x --------------- = 66,67 %
1-(40%x25%)
40% 25%
40%
B Pourcentage dintrts de M dans B : 60%x --------------- = 26,67%
1-(40%x25%)
Page 72
Mohamed Neji Hergli
Liaison circulaire
1-C
M A
c
a
b
B C
Liaison circulaire
1
Pourcentage dintrts de M dans A : (1-c) ----------
1-(abc)
a
Pourcentage dintrts de M dans B : (1-c) ----------
1-(abc)
ab
Pourcentage dintrts de M dans C : (1-c) ----------
1-(abc)
Page 73
Mohamed Neji Hergli
Illustration
% dintrt du groupe :
M
( 1 10 % ) = 94,54%
60% dans M = ( 1 60% x 80% x 10% )
F1 10% ( 1 10% ) x 60%

dans F1 = = 56,72 %
( 1 60 % x 80% x 10% )
80%
( 1 - 10% ) x 60% x 80% = 45,38%

dans F 2 =
F2 ( 1 60% x 80% x 10% )
Combinaisons de liaisons rciproques et circulaires
Le total des intrts directs et indirects du

A groupe dans
d l
les socits
i consolides
lid
50% sobtient, en thorie des graphes
graphes,, par le
rapport suivant :
B
60% 20% N: la somme des intrts correspondants
aux diffrents chemins allant de la
C 30% consolidante vers la consolide.
consolide.
70% D: la diffrence par rapport 1 des
intrts correspondant au circuit allant de
D la consolide vers elle
elle--mme .
Page 74
Mohamed Neji Hergli
Combinaisons de liaisons rciproques et circulaires
Illustration 1:
50% + ( 20% x 30% ) = 64,07%

- dans B = ( 1 60% x 70% x 30%)
( 50% x 60%) + ( 20% x 30% x 60% ) = 38,44%

- dans C = ( 1- 70% x 30% x 60%)
20% + ( 50%
0% x 60% x 70%
0% ) = 46,91%
- dans D = 1 ( 30% x 60% x 70% )
Illustration 2:
H Socit fictive
(1-10%)=90%
M
90% = 94,54%
60% dans M = ( 1 60% x 80% x 10% )
F1 10% 90% x 60%

dans F1 = = 56,72 %
( 1 80 % x 10% x 60% )
80%
90% x 60% x 80% = 45,38%

dans F 2 =
F2 ( 1 10% x 60% x 80% )
Page 75
Mohamed Neji Hergli
Modlisation gnrale
Lorsque le groupe comporte des participations multiples

(gnralement plus que 5) et fortement imbriques, le
calcul des pourcentages ddintrt
intrt devient une tche
difficile..
difficile
Il est fait recours une modlisation par une matrice de

dimension gale au nombre de socits composant le
primtre de consolidation.
consolidation.
Les valeurs retenues dans la matrice sont gales au

pourcentage de participation directe entre chaque deux
socits..
socits
Modlisation gnrale
La matrice des pourcentage

dintrts est:
(I--M)-1
X = (I
Page 76
Mohamed Neji Hergli
La matrice identit dsigne I
M P1 P2 P3 P4 Pn
M 1
P1 1
P2 1
P3 1
P4 1
..
Pn 1
La matrice des pourcentages de participation

directe dsigne M
M P1 P2 P3 P4 Pn
M 0%
P1 Y%
P2 Z%
P3 W%
P4 Q%
Q
..
Pn 0%
Page 77
Mohamed Neji Hergli
Organigramme du groupe
51%
SM F1
30% 25%
5% 55% 10%
F2 60%
F3
20%
La matrice des pourcentages de participation directe M
H SM F1 F2 F3
H 0% 65% 0% 0% 0%
SM 0% 0% 51% 55% 60%
F1 0% 30% 0% 0% 0%
F2 0% 5% 25% 0% 0%
F3 0% 0% 10% 20% 0%
Page 78
Mohamed Neji Hergli
La matrice identit de rang 5 I
100% 0% 0% 0% 0%
0% 100% 0% 0% 0%
I= 0% 0% 100% 0% 0%
0% 0% 0% 100% 0%
0% 0% 0% 0% 100%
La matrice I-
I-M
100% -65% 0% 0% 0%
0% 100% -51% -55% -60%
(I-M)= 0% -30% 100% 0% 0%
0% -5% -25% 100% 0%
0% 0% -10% -20% 100%
Page 79
Mohamed Neji Hergli
La matrice des pourcentages dintrts X=( I-
I-M )-1
H SM F1 F2 F3
H 100,00% 87,22% 64,32% 58,44% 52,33%
0,00% 134,18% 98,96% 89,90% 80,51%
-1
X=(I-M) = 0,00% 40,25% 129,69% 26,97% 24,15%
000%
0,00% 1677%
16,77% 3737%
37,37% 11124%
111,24% 1006%
10,06%
0,00% 7,38% 20,44% 24,94% 104,43%
Illustration de la dmarche laide du tableur Excel
Feuille de calcul
Microsoft Office Excel
Page 80
Mohamed Neji Hergli
Les tats financiers consolids:
Principes et techniques
dlaboration
II-- Processus de consolidation

II
LES QUATRE ETAPES

DU PROCESSUS DE CONSOLIDATION
Homognisation des mthodes comptables

Intgration des donnes
Elimination des comptes et des oprations rciproques
Rpartition des capitaux propres
Page 81
Mohamed Neji Hergli
Homognisation des mthodes
comptables
Fondements conceptuels du principe dhomognit

Les tats financiers consolids sont les tats
financiers dun groupe prsents comme ceux
dune entreprise unique
unique..
Convention de lentit Convention de permanence

des mthodes
Caractristiques qualitatives de linformation financire
Fiabilit Comparabilit
Ncessit pour le groupe dappliquer des mthodes comptables

homognes
Page 82
Mohamed Neji Hergli
Consquences du principe dhomognit
lutilisation dtats financiers individuels arrts une date

de clture identique celle de lentreprise consolidante,
L
Lvaluation
valuation des actifs, des passifs, des charges et des
produits des entreprises consolides selon des mthodes
homognes au sein du groupe.
groupe.
Quelles sont les dates de clture retenir?

Filiales et co-
co-entreprises:
Dispositions Normatives
NC 3535..17 Les tats financiers de la mre et de ses filiales utiliss pour
ltablissement des tats financiers consolids sont gnralement tablis
la mme date.
date. Lorsque
q les dates de clture sont diffrentes,
ff , la ffiliale
prpare souvent, pour les besoins de la consolidation, des tats la mme
date que le groupe.
groupe. Lorsquil nest pas possible de le faire, des tats
financiers tablis des dates de clture diffrentes peuvent tre utiliss,
condition que la diffrence ne soit pas suprieure 3 moismois.. Le principe
de cohrence et de permanence exige que la dure des exercices et toute
diffrence entre les dates de clture soient les mmes dun exercice
lautre .
37..28 De nombreuses procdures qui conviennent l'application de
NC 37
la consolidation proportionnelle sont similaires aux procdures utilises
pour la consolidation des participations dans des filiales, lesquelles sont
exposes dans NC 35
35.
Page 83
Mohamed Neji Hergli
Exemple 1: (comptes de la socit consolide arrts avant ceux de la consolidante)
La socit M tablit ses comptes consolids le 31 31//12
12.. La socit F consolider clture
ses comptes le 30
30//08 et tablit des comptes intrimaires au 3131//12
12//.
Etat de rsultat F
Bilan F au 30/8/n (1/9/n-1 au 30/8/n)
Actifs-passifs 190 Capital 100 Charges 960 Produits 1 000
Rserves 50 Rsultat 40
su a
Rsultat 400
190 190 1 000 1 000
Oprations du 1/9/n-1 au 31/12/n-1 (selon balance)

- rsultat de 10 (charges 290, produits 300)
- pas de rsultat distribu
Oprations du 1/9/n au 31/12/n (selon balance)
- modification des actifs-passifs: +20
- virement du rsultat en rserves pour 40 (pas de distribution)
Etat de rsultat F
Bilan F au 31/12/n (1/1/n au 31/12/n)
Actifs-passifs 210 Capital 100 Charges 1 050 Produits 1 100
[190+20] Rserves 60 [960+380-290] [1000+400-300]
[50+10] Rsultat 50
Rsultat 50
[40+20-10]
210 210 1 100 1 100
Exemple 2: (comptes de la socit consolide arrts aprs ceux de la consolidante)
La socit M tablit ses comptes consolids le 31

31//12.
12. La socit F consolider clture ses
comptes le 31
31//03 et tablit des comptes intrimaires au 31
31//12
12//.
Etat de rsultat F
Bilan F au 31/3/n+1 (1/4/n au 31/3/n+1)
Actifs-passifs 190 Capital 100 Charges 960 Produits 1 000
Rserves 50 Rsultat 40
Rsultat 40
190 190 1 000 1 000
Oprations du 1/1/n+1 au 31/03/n+1 (selon balance)

- modification des actifs-passifs: +10
Oprations du 1/1/n au 31/03/n (selon balance)
Le rsultat de l'exercice clos le 31/3/n a t affect aux rserves
Etat de rsultat F
Bilan F au 31/12/n (1/1/n au 31/12/n)
Actifs-passifs 180 Capital 100 Charges 1 050 Produits 1 100
[190-10] Rserves 30 [960+380-290] [1000+400-300]
[50-20] Rsultat 50
Rsultat 50
[40+20-10]
180 180 1 100 1 100
Page 84
Mohamed Neji Hergli
Quelles sont les dates de clture retenir?
Entreprises associes:
NC 36 36..1 3 Ce sont les tats financiers les plus rcents de l'entreprise
associe qui sont utiliss par l'investisseur pour appliquer la mthode de la
mise
ise een quivalence;
quivalence
quivale ce; ils so
ce; sontt habituellement
abituelle e t tablis la mme
e date que les
tats financiers de l'investisseur
l'investisseur.. Lorsque les dates de clture de
l'investisseur et de l'entreprise associe sont diffrentes, l'entreprise associe
prpare souvent, l'usage de l'investisseur, des tats la mme date que les
tats financiers de l'investisseur
l'investisseur.. Quand ceci n'est pas possible, il est possible
d'utiliser des tats financiers tablis des dates de clture diffrentes.
diffrentes. Le
principe de cohrence et de permanence des mthodes exige que la dure des
exercices et toute diffrence entre les dates de clture soient les mmes d'un
exercice l'autre
l'autre..
NC 3636..14 Lorsqu'on
q utilise des tats ffinanciers avec des dates de clture
diffrentes, des ajustements sont effectus pour tenir compte de l'effet de tout
vnement ou transaction important entre l'investisseur et l'entreprise
associe se produisant entre la date de clture des tats financiers de
l'entreprise associe et celle des tats financiers de l'investisseur .
Utilisation de mthodes dvaluation et de prsentation

homognes :
NC 3535..18 Les tats financiers consolids doivent tre

tablis en utilisant des mthodes comptables uniformes
pour des transactions et autres vnements semblables
dans des circonstances similaires
similaires.. Sil nest pas possible
dutiliser des mthodes comptables uniformes pour
tablir les tats financiers consolids, ce fait doit tre
indiqu, de mme que les proportions respectives des
lments des tats financiers consolids auxquels les
diffrentes mthodes comptables ont t appliques.
appliques. .
Divergence IFRS ce niveau
Page 85
Mohamed Neji Hergli
homognes :
Lapplication de ce principe appelle les observations suivantes:
Il doit tre observ quelque soit la forme de dominance
exerce ppar lentreprise
p consolidante sur les entreprises
p
consolides.. (NC 36
consolides 36..15 et NC 37
37..28
28))
Il doit tre observ quelque soit la localisation gographique
des entreprises consolides
consolides..
Il doit tre observ pour chaque entreprise, pour chaque
transaction et autres vnements semblables dans des
circonstances similaires
similaires..
Il doit tre observ uniquement pour les mthodes
comptables..
comptables
Il ne signifie pas convergence vers les principes comptables
appliqus par la mre, mais plutt la convergence vers un
rfrentiel unique pour le groupe.
groupe.

homognes :
Notion de circonstances similaires
Le groupe doit slectionner et appliquer ses mthodes
comptables avec cohrence pour des transactions et autres
vnements se produisant dans des circonstances similaires
similaires..
Une prsentation et une classification cohrentes et
permanentes des lments dans les tats financiers sont
galement importantes pour tablir des tats financiers
comparables..
comparables
Ni le SCE, ni les IFRS, ne prcisent explicitement la
signification de la notion de circonstances similaires .
Toutefois, certains exemples voqus dans les IFRS,
permettent den dgager une.
une.
Page 86
Mohamed Neji Hergli
homognes :
Ainsi, les lments des tats financiers (actifs, passifs,
charges, produits) qui prsentent des caractristiques
similaires quant :
Leur nature,
Leur usage,
Leur mode de recouvrement,
Leur typologie
l i ded risques,
i
Leur intention de dtention, etc.
etc.
doivent tre traits selon les mmes bases de mesure et

selon les mmes mthodes de prsentation
prsentation..

homognes :
Exemple 1: 23 et 24 de la norme IAS 2 "stocks"
Un groupe, qui utilise pour lvaluation de ses stocks la

mthode du cot moyen pondr, peut utiliser pour certaines
entreprises consolides la mthode FIFO si cette dernire
correspond aux modalits effectives de dstockage de ces
entreprises et si elle est applique de manire cohrente et
ppermanente ppour toutes les entreprises
p pprsentant des
modalits similaires de dstockage
dstockage..
Page 87
Mohamed Neji Hergli
homognes :
Exemple 2: 13 et IN
IN16
16 de la norme IAS 8 "Mthodes
comptables, changements destimations comptables et
erreurs" (avant amendement dIAS 23
23))
Lorsquune entit (groupe) a opt pour une mthode

dincorporation des cots demprunt dans le cot des actifs
qualifiants (actifs ncessitant une longue priode de
pprparation
p avant de p
pouvoir tre utilis ou vendu),
), elle doit
appliquer cette mthode tous les actifs qualifiants.
qualifiants. En
consquence, il ne serait pas appropri pour une entit
dappliquer ladite mthode certains actifs qualifiants et pas
dautres
dautres..

homognes :
vnements semblables et particularismes sectoriels
Homognisation ne signifie pas uniformisation:
uniformisation: Lapplication de
rgles dvaluation homognes est ncessaire ds lors quune
situation se prsente de faon similaire.
similaire. A linverse, cette
application se trouve limite ds lors que certaines entreprises
exercent leurs activits dans des secteurs qui prsentent des
caractristiques conomiques propres.
propres.
Ainsi un groupe comportant un tablissement bancaire, une

entreprise dassurance, une SICAV et une entreprise industrielle,
par exemple,
exemple doit appliquer pour les placements des mthodes
diffrentes dcoulant respectivement de la norme NC 25, 25, de la
norme NC 31 31,, de la norme NC 17 et de la norme NC 07 puisque
chacune dentre elles sattache au contexte spcifique caractrisant
le particularisme sectoriel.
sectoriel.
Page 88
Mohamed Neji Hergli
homognes :
Notion de Mthodes comptables
La NC 1111..06 dfinit les mthodes comptables comme tant
Les pprincipes,
p rgles
g et ppratiques
q comptables
p spcifiques
p fq
adoptes par une entreprise pour la prparation et la
prsentation de ses tats financiers.
financiers.
Ainsi lapplication du principe dhomognit ne saurait,

stendre aux estimations comptables telles que
lamortissement des immobilisations ou les provisions pour
crances douteuses qui relvent du jugement des
prparateurs des tats financiers individuels
individuels..

homognes :
Notion de Mthodes comptables
En effet, la charge damortissement constate dpend de la dure
de vie estimative de limmobilisation, de sa valeur rsiduelle et du
moded [1] d
damortissement
i (li i
(linaire, d
dgressif,
if units
i de d
production,..
production, ..)) qui doit reflter au mieux le rythme de
consommation des avantages conomiques futurs, deux paramtres
qui mettent contribution le jugement professionnel
professionnel..
Le rexamen, par une entreprise, de lun de ces trois paramtres est
trait comme tant un changement destimations comptables et non
comme tant un changement de mthodes comptables (NC 11 11..21
21)).
Le retraitement des amortissements ne se justifie que par
llimination de lincidence sur les comptes des critures passes
pour la seule application des lgislations fiscales
fiscales..
[1] La norme NC 05 utilise, par inadvertance, notre avis, le terme mthode
damortissement pour dsigner le mode damortissement.

Page 89
Mohamed Neji Hergli
homognes :
Choix dun rfrentiel unique
Le rfrentiel appliqu la consolidation devrait sappuyer pour
des transactions et vnements semblables raliss dans des
circonstances similaires,, sur une mthode uniqueq pprvue ppar le
systme comptable des entreprises lorsquune norme
spcifiquement applicable une transaction est applicable.
applicable.
Pratiquement, lorsque les normes comptables prvoient pour des

transactions et vnements semblables des mthodes de rfrence et
des mthodes alternatives et que les entreprises retenues dans le
pprimtre profitent
p f de cette latitude dans la pprparation
p de leurs
tats financiers individuels, il convient, par application du principe
de lhomognit de faire converger le groupe vers un choix unique
qui sera appliqu par souci de comparabilit dune manire
cohrente et permanente
permanente..

homognes :
Choix dun rfrentiel unique (suite)
On peut citer par exemple
exemple::
Les
L charges
h d
demprunts susceptibles
ibl dtre
d i
incorpores
aux
cots des actifs qualifiants (NC 13
13),
),
Les diffrences de change pouvant tre incluses dans le cot
dacquisition des stocks (NC 0404),
),
Les honoraires dtudes et de conseil pouvant tre inclus dans
le cot des placements long terme (NC 07 07),
),
Lvaluation des stocks selon la mthode du cot moyen
pondr ou FIFO (NC 04 04)),
04),
)
Page 90
Mohamed Neji Hergli
homognes :
En labsence dune Norme ou dun Avis CNC spcifiquement applicable
une transaction, un autre vnement ou condition, la direction devra faire
usage de jugement pour dvelopper et appliquer une mthode comptable
permettant dobtenir des informations :
(a) pertinentes pour les utilisateurs ayant des dcisions conomiques
prendre ; et
(b) fiables, en ce sens que les tats financiers :
(i) prsentent une image fidle de la situation financire, de la
performance financire et des flux de trsorerie de lentit ;
(ii) traduisent la ralit conomique des transactions, des autres
vnements et des conditions et non pas simplement leur forme
juridique ;
(iii) sont neutres, cest--dire sans parti pris ;
(iv) sont prudentes ; et
(v) sont compltes dans tous leurs aspects significatifs.

homognes :
Pour exercer le jugement dcrit ci-avant, la direction doit faire rfrence aux
dfinitions, aux critres de comptabilisation et dvaluation des actifs, des
passifs,
if des
d produitsd it ett des
d charges
h
noncs
dans
d l Cadre
le C d Conceptuel.
C t l
(Article 6 de la loi n 96-112 du 30 dcembre 1996)
A cet effet, le recours aux normes internationales dinformations financires
IFRS pourrait savrer, dans ces circonstances, judicieux dans la mesure o
les mthodes comptables quelles prconisent sappuient sur un cadre
conceptuel comparable au notre.
On peut citer par exemple:
Le traitement
i d la
de l fiscalit
fi li diffre
diff (IAS
( AS 12)
Linformation sectorielle (IFRS 8)
Les immeubles de placement (IAS 40)
La conversion des tats financiers des entits trangres (IAS 21)
Les actifs biologiques (IAS 41)
Page 91
Mohamed Neji Hergli
homognes :
Homognisation des mthodes appliques aux
oprations rciproques
Dans certaines circonstances,
circonstances llhomognisation
homognisation des mthodes comptables
se trouve guide par un souci dalignement des soldes rciproques
liminer entre socits consolides.
Par exemple:
Traitement comptable divergent des primes de remboursement des
obligations chez lmetteur et le souscripteur (NC 10 & NC 07)
Traitement comptables des intrts dont le recouvrement nest pas
raisonnablement sr chez le bailleur et lemprunteur (NC 03 & NC 13)
Retraitements dhomognit: Quelques

exemples dillustration
Page 92
Mohamed Neji Hergli
Exemple 1: Les Stocks
Le tableau suivant rcapitule, pour les stocks initiaux et
fi l lincidence
finals li id d lapplication
de l li ti d la
de l mthode
th d FIFO par
rapport celle du CMP et ce au titre de lexercice N.
CMP (1) FIFO (2) Ecart

(2)-(1)
Stock initial 150.000 180.000 30.000
Stock final 250.000 270.000 20.000
Variation des stocks 100.000 90.000
(Solution)
Retraitement du Stock final:
(B) Stocks de matires premires 20.000
(B) Passif dimpt diffr 6.000
(B) Rsultat F qqqqqqqqq 14.000
(G) Rsultat global en gestion 14.000
(G) Charge dimpt diffr 6.000
(G) Variation de stocks 20.000
Page 93
Mohamed Neji Hergli
(Solution)
Retraitement du Stock initial:
(B) Rsultat F 21.000
(B) Rserves F 21.000
(G) Variation de stocks 30.000
(G) Produit dimpt diffr qaq 9.000
(G) Rsultat global(en gestion) 21.000
Exemple 2: Crdit-bail
Selon NC 41.4 un contrat de location financement est
un contrat de location ayant pour effet de transfrer au
preneur la quasi-totalit
quasi totalit des risques et des avantages
inhrents la proprit dun actif. Le transfert de
proprit peut intervenir ou non, in fine. .
NC 41.9 fournit cinq exemples de situations dans

lesquelles un contrat de location sera
vraisemblablement considr comme une location
financement :
le contrat de location transfre la proprit de llactif
actif au
preneur au terme de la dure du contrat de location ;
le contrat de location donne au preneur loption dacheter
lactif un prix qui devrait tre suffisamment infrieur
sa juste valeur la date laquelle loption peut tre leve
pour que, ds le commencement du contrat de location,
on ait la certitude raisonnable que loption sera leve ;
Page 94
Mohamed Neji Hergli
la dure du contrat de location couvre la majeure partie
de la dure de vie conomiqueq de lactif mme sil ny
y a
pas transfert de proprit
;
au commencement du contrat de location, la valeur
actualise des paiements minimaux au titre de la
location slve au moins la quasi-totalit de la juste
valeur de lactif lou ; et
les actifs lous sont dune nature tellement spcifique
que seul le preneur peut les utiliser sans leur apporter
de modifications majeures.
Supposons que la socit S ait souscrit le 1er juillet
d lexercice
de l i N un contrat
N, t t de
d crdit-bail
dit b il portant
t t sur une
immobilisation de valeur brute 600. La dure du contrat
est de 4 ans et prvoit 8 chances semestrielles
constantes de 120. Lchancier de remboursement est
communiqu ci-dessous pour les trois premires
chances. Le rythme de consommation des avantages
conomiques futurs lis limmobilisation saccommode
avec le systme linaire sur la dure de vie estimative
fixe 5 ans depuis la mise en service.
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Mohamed Neji Hergli
C i l
Capital F i
Frais
chance Montant
rembours financiers
1/7/N 120 50 70
1/1/N+1 120 55 65
1/7/N+1 120 60 60
Activation de limmobilisation corporelle
Au bilan
(B) Immobilisations 600
(B)Dettes financires leasing 600
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Dfalcation du loyer N en principal et intrts
Au bilan
(B) Dettes financires 50
(B)Passif dimpt diffr [50 x 30%] 15
(B)Rsultat S 35
Aux comptes de rsultat
(G) Rsultat global (en gestion) 35
(G) Charge dimpt diffr 15
(G) Charges
Ch financires
fi i 70
(G) Redevances de crdit-bail 120
Amortissement N
Au bilan
(B) Rsultat S [600x20%x0,5x(1-30%)] 42
(B) Actif dimpt diffr [600x20%x0,5x30%] 18
(B)Amortissement des immobilisations 60
(G) Dotations aux amortissements 60
(G) Produit ddimpt
impt diffr 18
Page 97
Mohamed Neji Hergli
Reprise de limpact du retraitement N, en N+1
Au bilan
(B) Immobilisations 600
(B) Actif dimpt diffr 18
(B) Rserves S [42-35] 7
(B) Amortissement des immobilisations 60
(B) Passif dimpt diffr 15
(B) Dettes financires leasing 550
Dfalcation des loyers N+1 en principal et intrts
Au bilan
(B) Dettes financires [55+60] 115
(B) Passif dimpt diffr [115 x 30%] 34,5
(B) Rsultat S 80,5
(G) Rsultat global (en gestion) 80,5
(G) Charge dimpt diffr 34,5
(G) Charges
Ch fi
financires
i [65+60] 125
(G) Redevances de crdit-bail [120x2] 240
Page 98
Mohamed Neji Hergli
Amortissement N+1
Au bilan
(B) Rsultat S [600x20%x(1-30%)] 84
(B) Actif dimpt diffr [600x20%x30%] 36
(B)Amortissement des immobilisations 120
(G) Produit ddimpt
impt diffr 36
Retraitements dhomognit: Fiscalit

diffre
Page 99
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Expos liminaire:
N N+1
Bnfice comptable avant impt 500 0
Fiscalit exigible
Impt exigible 0 (150)
Rsultat net de lexercice 500 (150)
N N+1
Bnfice comptable avant impt 500 0
Fiscalit diffre Impt exigible 0 (150)
Impt diffr (150) 150

Rsultat net de lexercice (350) 0
Fiscalit diffre
Notion de Valeur comptable
Valeur pour laquelle un actif ou un passif figure au bilan.
bilan
En consolidation, il sagit de la valeur figurant au bilan

consolid, c'est--dire aprs prise en compte de tous les
ajustements propres au processus de consolidation.
Retraitements liminations des

dhomognit oprations
rciproques
Page 100
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Notion de Base Fiscale
Valeur attribue cet actif ou passif des fins fiscales,
fiscales
cest--dire la valeur qui lui est attribue, implicitement
ou explicitement, par ladministration fiscale pour la
dtermination des rsultats fiscaux futurs.
Pour un actif Pour un Passif

Montant qui sera admis en Valeur comptable, dduction
dduction du rsultat fiscal faite des sommes qui seront
au moment du recouvrement dductibles du rsultat fiscal
de cet actif par lentit des priodes ultrieures au
dtentrice, soit par le biais titre de ce passif.
de son utilisation, soit par
cession.
Fiscalit diffre
Quelles rgles appliquer pour la dtermination de la
Base Fiscale en consolidation?
Y a-t-il eu option Base fiscale dtermine selon les rgles

pour le rgime Non applicables individuellement chaque
dintgration entit retenue dans le primtre de
fiscale? consolidation
Oui
Base fiscale dtermine selon section V

chapitre II du code de lI.R.P.P & lI.S
Page 101
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Notion de Diffrence temporelle
Diffrences entre la base fiscale d'un actif ou d'un passif
et sa valeur comptable au bilan.
D.T Imposables D.T Dductibles
Diffrences qui gnreront Diffrences qui gnreront
des montants imposables des montants dductibles
dans la dtermination du dans la dtermination du
rsultat fiscal dexercices rsultat fiscal dexercices
f t
futurs l
lorsque l valeur
la l d
de f t
futurs l
lorsque l valeur
la l d
de
lactif ou du passif sera lactif ou du passif sera
recouvre ou rgle. recouvre ou rgle.
Passif dimpt diffr Actif dimpt diffr
Fiscalit diffre
Diffrences temporelles imposables (Exemple)
Pour un terrain comptabilis

selon le modle de rvaluation
Base
Valeur Fiscale
Comptable
Cot historique
Juste valeur
D.T
Imposable
Page 102
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Diffrences temporelles imposables (Exemple)
Pour une Subvention

dexploitation recevoir
Valeur Base
Comptable Fiscale
Montant de la Zro
subvention
b ti
dcide au profit D.T
de lentit
Imposable
Fiscalit diffre
Diffrences temporelles dductibles (Exemple)
Pour une provision pour litige
Base
Fiscale Valeur
Comptable
Zro
Montant de la
D.T provision
p o so
Dductible
Page 103
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Diffrences temporelles dductibles (Exemple)
Pour une crance douteuse

dintrts recevoir
Base
Fiscale
Valeur
Comptable Montant de la
crance
Zro
D.T
Dductible
Fiscalit diffre
Rgles de prise en compte des actifs dimpt diffr
Mesure fiable
M fi bl
Origine provenant dvnements passs
Potentiel de gnration davantages conomiques futurs
Probabilit de
recouvrement
Rcupration Rcupration lie

indpendante des lexistence de
rsultats futurs rsultats
bnficiaires futurs
Ncessit de revue des conditions de prise en compte des
actifs dimpt diffr chaque clture
Page 104
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Rcupration indpendante des rsultats futurs
Existence de D.T.I suffisantes

D.T.I relevant de la mme autorit fiscale
D.T.I relatives la mme entit
Inversion des D.T.I au cours de la mme p priode q
que
celle attendue pour les D.T.D
Fiscalit diffre
Rcupration lie lexistence de rsultats bnficiaires

futurs
Bnfice imposable suffisant

Bnfice relevant de la mme autorit fiscale
Bnfice relatif la mme entit
Probabilit de raliser ce bnfice au cours de la mme
priode que celle attendue pour linversion des D.T.D
Page 105
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt
diffr
d
Taux dimposition
Consquences fiscales de la manire attendue pour le
recouvrement de la valeur comptable de lactif ou le
rglement de la valeur comptable du passif
Interdiction dactualiser les impts diffrs
Fiscalit diffre
Rgles de mesure des actifs et des passifs dimpt diffr
Quel taux choisir ?
Il sagit du taux dimpt dont lapplication est attendue sur

lexercice au cours duquel lactif sera ralis ou le passif rgl,
dtermin sur la base des taux dimpt (et rglementations
fiscales) qui ont t adopts ou quasi-adopts la date de
clture. [IAS 12.47]
L
Lorsque d taux
des t di
dimpt
t diffrents
diff t sappliquent
li t des
d niveaux
i
diffrents de rsultat imposable, les actifs et passifs dimpt
diffr sont valus en utilisant les taux moyens dont on
attend lapplication au bnfice imposable (perte fiscale) des
priodes au cours desquelles on sattend ce que les
diffrences temporelles sinversent. [IAS 12.49]
Page 106
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
diffr

rglement de la valeur comptable du passif.
Lvaluation des actifs et passifs dimpt diffr doit

reflter les consquences fiscales qui rsulteraient de la
faon dont lentreprise sattend, la date de clture,
recouvrer ou rgler la valeur comptable de ses actifs et
passifs. [IAS 12.51]
Fiscalit diffre
diffr

rglement de la valeur comptable du passif. (Exemple)
Voiture de tourisme puissance fiscale> 9 CV [NC 07/96].
Base fiscale (Utilisation) Base fiscale (Cession)

V N C 60
V.N.C: V N C 60
V.N.C:
Base fiscale: 0 [ admettre en dduction] Base fiscale: 60 [ admettre en dduction]
D.T.I: 60 D.T.I: 0
P.I.D: 60xt% P.I.D: Nant
Page 107
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
diffr

rglement de la valeur comptable du passif.
Lactif ou le passif dimpt diffr qui est gnr par la

rvaluation dun actif non amortissable conformment
IAS 16.31
16 31 doit tre valu sur la base des
consquences fiscales quaurait le recouvrement de la
valeur comptable de cet actif par le biais dune vente,
quelle que soit la base dvaluation de la valeur
comptable de cet actif. [SIC 21.5]
Fiscalit diffre
diffr
Interdiction dactualiser les impts diffrs
Les actifs et passifs dimpt diffr ne doivent pas tre

actualiss. [IAS 12.53]
Page 108
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Comptabilisation initiale des impts diffrs
La contrepartie de l'actif ou du passif d'impt diffr doit

tre traite comme l'opration ralise qui en est
l'origine. [IAS 12.57]
Lorsque l'opration ralise affecte le rsultat, la

contrepartie de l'impt diffr affecte la charge d'impt
sur les bnfices.
bnfices [IAS 12.58]
12 58]
Lorsque l'opration affecte les capitaux propres, la
contrepartie de l'impt diffr affecte directement les
capitaux propres. [IAS 12.61]
Fiscalit diffre
Comptabilisation ultrieure des impts diffrs
Changements destimation. [IAS 12.60]

Changement dans le taux de limpt ou dans la
rglementation fiscale.
Rapprciation de la recouvrabilit dactifs dimpt
diffr.
Changement dans la manire attendue de recouvrer un
actif.
Le changement destimation affecte le rsultat sauf si
lopration dorigine affectait directement les capitaux
propres.
Page 109
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre
Prsentation des impts diffrs
Au bilan
Les actifs et passifs dimpt doivent tre prsents au
bilan sparment des autres actifs et passifs dimpt
exigible. [IAS 1.68 (n)]
Lorsquune entreprise fait une distinction entre ses

actifs et passifs courants et ses actifs et passifs non
courants dans ses tats financiers, elle ne doit pas
classer les actifs (passifs) dimpt diffr en actifs
(passif) courants. [IAS 1.70]
Fiscalit diffre
Prsentation des impts diffrs
Au niveau de ltat de rsultats

La charge dimpt (exigible et diffre) relative aux
activits ordinaires est prsente sparment au niveau
de ltat de rsultats.
Les lments extraordinaires sont prsents au niveau

de ltat de rsultat pour leur montant net dimpt.
En IFRS actuelles, il nest plus fait de distinction entre

lments ordinaires et lments extraordinaires.
Page 110
Mohamed Neji Hergli
Fondement conceptuel des liminations
Les comptes consolids ne doivent traduire que les
oprations ou situations patrimoniales envers des tiers.
En consquence il y a lieu dliminer les oprations entre

entreprises consolides
consolides..
Ces liminations, sont prvues par les paragraphes NC
35.14,
35. 14, NC 36.
36.11 et NC 37.
37.28.
28.
On distinguera:
limination des comptes rciproques des entreprises
consolides par intgration (globale ou proportionnelle).
limination des rsultats internes lensemble consolid,
y compris les dividendes
limination des comptes rciproques

1.1. Champ dapplication (1/1)
Les liminations de comptes rciproques s'effectuent

uniquement dans les socits intgres (par intgration
globale ou proportionnelle)
proportionnelle)..
Ces oprations n'affectent pas le rsultat consolid

consolid.. Les
liminations s'oprent sur les lments suivants :
Comptes de bilan : prts - emprunts, clients -

f
fournisseurs,
i dbit
dbiteurs - crditeurs...
crditeurs
dit ... ;
Comptes de charges ou de produits : achats - ventes,
charges financires - produits financiers,
Page 111
Mohamed Neji Hergli
1.2. Rapprochement des comptes rciproques (1/2)
Llimination des comptes rciproques n'est possible

que si un inventaire complet a pu tre ralis et que tous
les ajustements aient t oprs.
oprs.
Cette phase d'ajustement est pralable la

consolidation et non directement lie l'tablissement
des comptes consolids
consolids..
Le rapprochement de ces comptes ncessite un travail

prparatoire qui peut tre long et dlicat, et la mise en
place de procdures rigoureuses afin d'en faciliter le
recensement..
recensement

1.2. Rapprochement des comptes rciproques (2/2)
En pratique, les principales origines des diffrences

apparaissant au moment du rapprochement sont les
suivantes::
suivantes
Marchandises ou produits en transit

transit;;
Rglements en transit
transit;;
Effets escompts et non chus
chus;;
Erreurs et omissions
omissions..
Page 112
Mohamed Neji Hergli
1.3. Les critures dlimination (1/1)
LLlimination
limination en elle mme est sans doute llcriture
criture la
plus simple du processus de consolidation
consolidation.. Elle consiste
en la contre-
contre-passation des montants
montants..
Exemple: Chez A: Prt B 1 000
Produits financiers avec A 100
Chez B: Emprunt A 1 000

Ch
Charges fi
financires
i avec B 100
(B)Emprunts 1 000
(B) Prts 1 000
(G)Produits financiers 100
(G) Charges financires 100
limination des comptes

rciproques
1.4. Cas particuliers des co
co--entreprises
1.4.1. Vis-
Vis--vis des filiales
Llimination des comptes intra-
intra-groupe entre une entreprise
consolide par intgration globale et une entreprise consolide par
intgration proportionnelle seffectue selon le pourcentage
dintgration de la consolidation proportionnelle.
proportionnelle.
Exemple: Client A chez M 100

Founisseur M chez A 100
C est intgre proportionnellement 40

40%%. liminez les
comptes rciproques
(B)Fournisseurs M 40
(B) Client A 40
1.4.2. Vis-
Vis--vis dautres coentreprises
Llimination est opre hauteur du % le plus bas
Page 113
Mohamed Neji Hergli
Les liminations ayant une incidence
sur les KP consolids
Dispositions normatives: (SCE)
Selon NC 35
35..15 Les soldes et les transactions intra
intra--groupe,
y compris les ventes, les charges et les dividendes, sont
intgralement limins
limins.. Les profits latents rsultant de
transactions intra-
intra-groupe qui sont compris dans la valeur
comptable dactifs, tels que les stocks et les immobilisations,
sont intgralement limins
limins.. Les pertes latentes rsultant de
transactions intra-
intra-ggroupe
p qui
q viennent en dduction de la
valeur comptable des actifs sont galement limines, sauf si le
cot ne peut pas tre recouvr
recouvr..

Dispositions normatives: (IFRS)
Selon IAS 27
27..25 Les soldes et les transactions intra-
intra-groupe,
y compris les produits, les charges et les dividendes
dividendes,, sont
intgralement limins
limins.. Les rsultats dcoulant de transactions
intra--groupe compris dans les actifs tels que les stocks et les
intra
immobilisations sont intgralement limins
limins.. Les pertes intra-
intra-
groupe peuvent indiquer une dprciation ncessitant une
comptabilisation
p dans les tats ffinanciers consolids.
consolids.
Page 114
Mohamed Neji Hergli
Champ dapplication:
Les
L oprations
ti entre
t entreprises
t i consolides
lid affectant
ff t t le
l
rsultat consolid sont essentiellement:
essentiellement:
Les rsultats internes sur stocks;
stocks;
Les plus et moins-
moins-values rsultant de cessions internes
d'lments d'actif immobilis
Les provisions sur des socits du groupe (dprciation
de titres, dprciation de crances, provisions pour
risques et charges)
Les dividendes reus provenant des entits retenues
dans le primtre des tats financiers consolids
consolids..
limination des profits internes

Profits internes sur stocks
Exemple : Au cours de lexercice N, une entreprise A
a vendu pour 1.000 UM, une entreprise B du mme
groupe des marchandises achetes 700 UM un
fournisseur extrieur.
extrieur.
Deux cas peuvent se prsenter la clture de lexercice :
Page 115
Mohamed Neji Hergli
1er Cas
Cas:: B a revendu ces marchandises 1.200 DT un
client extrieur
extrieur..
Groupe
700 1 000 1 200

A B C
Les profits comptabiliss par les deux socits slvent :

- Chez A : 1.000 700 = 300 UM
- Chez B : 1.200 1.000 = 200 UM
au niveau du groupe, on constate que celui- celui-ci a achet des
marchandises de 700 UM pour les revendre 1.200 UM. UM. Il a donc fait
un bnfice de 500 UM (1.200-
200-700)
700). A maintenir

2eme Cas
Cas:: Les marchandises se trouvent dans les stocks de
B la clture de lexercice :
Groupe
700 1 000
A B
Les profits comptabiliss par les deux socits slvent :

- Chez A : 1.000 700 = 300 UM
- Chez B : 0 UM puisque les marchandises nont pas t revendues.
revendues.
au niveau du groupe, le groupe, na encore ralis aucun bnfice dans
lopration puisque les marchandises achetes nont pas t revendues.
revendues. A
liminer
Page 116
Mohamed Neji Hergli
Ex F1 (80%) F2 (60%)
N Achats (tiers) 700,000 Ventes (F2) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Ventes (tiers) 1 200,000
Rsultat F1 300,000 Rsultat F2 200,000
Contribution aux KP consolids (N) 240,000 120,000 360,000
Ex F1 (80%) F2 (60%)
N Achats (tiers) 700,000 Ventes (F2) 1 000,000 Achats (F1) 1 000,000 Var. stocks 1 000,000
N+1 Achats (tiers) 0,000 Ventes (F2) 0,000 Var. stocks 1 000,000 Ventes (tiers) 1 200,000
en N
Rsultat F1 300,000
Stocks F2 300,000
Var. stocks 300,000
Rst global 300,000
Contribution aux KP consolids (N) 0,000 0,000 0,000
en N+1
Rserves F1 300,000
Rsultat F1 300,000
Rst global 300,000
Var. stocks 300,000
Contribution aux KP consolids (N+1) 240,000 120,000 360,000

Profits internes sur immobilisations
Exemple 1: Au dbut de l'exercice N, N la socit A a vendu la
socit B appartenant au mme groupe les lments suivants :
- Un terrain
terrain::
* Valeur d'origine chez A : 100 000 DT ;
* Prix de cession B : 120 000 DT ;
- Une construction
construction::
* Valeur d'origine chez A : 200 000 DT ;
* Amortissements cumuls la date de cession
cession:: 120 000 DT
* Mode d'amortissement
d'amortissement:: linaire sur 20 ans
ans;;
* Prix de cession B : 110 000 DT qui amortit le bien linairement sur
10 ans
ans..
Page 117
Mohamed Neji Hergli
Cadre gnral de lexemple
l exemple ddillustration
illustration (exemple 1)
Organigramme du groupe
M
(Mre)
80% 70%
F1 F2
((Filiale)) ((Filiale))
A B
(variable) (variable)

Exemple 1: 1er Cas [IG IG
IG]]
limination de la + value de cession

Au bilan
(B) Rsultat A 50 000
(B) Constructions B 90 000
(B)Amortissement constructions B 120 000
(B) Terrains
T i B 20 000
(G) Gains nets/cession dimmobilisations 50 000
(G) Rsultat global (en gestion) 50 000
Page 118
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre/limination de la +value (Selon IAS 12)
Au bilan
(B) Actif dimpt diffr [50.000x30%] 15 000
(B) Rsultat B 15 000
(G) Produit dimpt diffr 15 000
Fiscalit diffre/limination de la +value (Autre approche)
Au bilan
(B)Rsultat A 15 000

Correction corrlative des amortissements
Au bilan
(B) Amortissement des constructions 3 000
(B) Rsultat B [(110.000-80.000)x10%] 3 000
(G) Dotation aux amortissements 3 000
Fiscalit diffre/correction des amortissements
Au bilan
(B) Rsultat B [3.000x30%] 900
(B) Actif dimpt diffr ou (PID) 900
Page 119
Mohamed Neji Hergli
E C [IG ME(
l 1: 2eme Cas
Exemple ME(20
20%
%)]
Au bilan
(B) Rsultat A (50.000x20%) 10 000
(B) Produits constats davance ou TME 10 000
(G) Gains nets/cession dimmobilisations 10 000

Au bilan
(B) TME [50.000x20%x30%] 3 000
(B) Rsultat F2 3 000
(G) Part dans les rsultats des SME 3 000
Au bilan
(B) Actif dimpt diffr [50.000x20%x30%] 3 000
(B)Rsultat A 3 000
Page 120
Mohamed Neji Hergli
Au bilan
(B) Produits constats davance ou TME 600
(B) Rsultat F2 [(110.000-80.000)x10%x20%] 600
Au bilan
(B) Rsultat F2 [600x30%] 180
(B) TME 180

E l 1: 3eme Cas
Exemple C [ME(
[ME(20
20%%) IG]
Au bilan
(B) Rsultat F1 (50.000x20%) 10 000
(B) Constructions B 18 000
(B)Amortissement constructions B 24 000
(B) Terrains
T i B 4 000
Page 121
Mohamed Neji Hergli
Au bilan
(B) Rsultat B 3 000
Au bilan
(B) TME [10.000x30%] 3 000
(B)Rsultat F1 3 000

Au bilan
(B) Amortissements des constructions 600
(B) Rsultat B [(110.000-80.000)x10%x20%] 600
Au bilan
(B) Rsultat B [600x30%] 180
(B) Actif dimpt diffr ou (PID) 180
Page 122
Mohamed Neji Hergli
limination des pertes internes
Les pertes latentes : limination, oui mais obligation de
diligence d
dabord
abord !
(a) Le principe de l'limination
l'limination::
Le principe de l'limination s'applique pour les pertes comme pour
les gains.
gains. Toutefois, les pertes intra-
intra-groupe peuvent indiquer une
dprciation ncessitant une comptabilisation dans les tats
financiers consolids.
consolids. Il convient, ds lors, aprs limination, de
comparer la valeur comptable et la valeur recouvrable de l'lment
dactif ayant support l'limination
l'limination..
Conformment au principe de prudence, lorsque la valeur
comptable corrige de leffet de llimination des pertes est
suprieure la valeur recouvrable, il y a lieu de constater la perte de
valeur..
valeur

diligence d
dabord
abord !
(a) Le principe de l'limination
l'limination::
Cela suppose, bien entendu, que la transaction interne a t
conclue la juste valeur, donc dans des conditions de pleine
concurrence, de sorte que la perte rvle lexistence dune perte
relle et non artificielle
artificielle..
Mais,, les p
parties engages
g g dans le cadre dune transaction intra
intra--
groupe sont lies , ce qui altre lhypothse selon laquelle les prix
convenus constituent de bons indicateurs de la juste valeur.
valeur.
Page 123
Mohamed Neji Hergli
diligence d
dabord
abord !
(b) Modalits pratiques de mise en uvre du principe dlimination
des pertes latentes:
latentes:
Llimination totale des pertes latentes, et la reconstitution, pour

llment dactif transfr, du cot historique groupe.groupe. Cette
limination est rpute intervenir lors de la conclusion de la
t
transaction
ti ayantt gnr
la
l perte
t
Lapprciation, la date de lopration du transfert de llment
dactif, de lexistence ou non dune indication objective justifiant la
dprciation compte tenu des circonstances prvalant cette date ;

diligence d dabord
abord !
(b) Modalits pratiques de mise en uvre du principe dlimination des
pertes latentes
latentes::
La constatation, la date de lopration du transfert de llment dactif
dactif,,
de la perte de valeur permettant de ramener la valeur comptable dudit actif
hauteur de sa valeur recouvrable, lorsquune indication objective de
dprciation a t tablie
tablie.. [Conformment la norme NC 14 relative aux
ventualits et aux vnements postrieurs la clture, la perte de valeur
ainsi dgage sera constate sous forme de provision pour dprciation
lorsquelle nest pas juge irrversible et sous forme de radiation dans
le cas contraire.
contraire.] (SCE)
La radiation (write-
(write-off), est lopration par laquelle la valeur comptable
dun lment dactif est rduite du montant quil est raliste ou quasi quasi--
certain de considrer comme irrcuprable
irrcuprable..
Page 124
Mohamed Neji Hergli
diligence d
dabord
abord !
(b) Modalits pratiques de mise en uvre du principe dlimination

des pertes latentes:
latentes:
consolid, de la
La revue annuelle, chaque date de reporting consolid,
valeur recouvrable de llment dactif transfr en vue de restimer
les risques
q de dprciation
p ou dirrcouvrabilit syy rapportant
pp et
dcider, en consquence, sil y a lieu daggraver ou de maintenir
une perte de valeur dj constate ou le cas chant de la reprendre
partiellement ou totalement compte tenu de nouvelles circonstances
circonstances..

diligence d
dabord
abord !
(c) Exemple
Exemple::
Au 31 dcembre 20032003,, une mre dsigne M a cd, pour 1.000 DT,
une crance sa filiale F . A cette date, la crance faisait lobjet de
procdures contentieuses
contentieuses.. Elle figurait sur les livres de M pour une
valeur comptable de 100.
100.000 DT correspondant sa valeur nominale.
nominale.
Le non provisionnement de cette crance par M , pralablement la
cession,
i estt motiv
ti par lexistence
l i t d
dune garantie
ti hypothcaire
h th i estimeti
120..000 DT selon une expertise externe tablie en 2002
120 2002.. Une expertise
judiciaire ordonne par le juge dans le cadre dune action de vente
immobilire intente par M fait tat dune valeur estime de 80. 80.000
DT pour le bien hypothqu au mois de novembre 2003. 2003.
Page 125
Mohamed Neji Hergli
diligence d
dabord
abord !
(c) Exemple
Exemple::
Aucune volution significative du contentieux nest intervenue en 2004.
2004.
Au cours du mois doctobre 2005,
2005, ladjudication du bien hypothqu a
t prononce pour la somme 90. 90.000 DT dont 3535..000 DT seront verss
ladministration fiscale suite la mise en jeu du privilge du trsor
trsor.. La
filiale F espre, donc, rcuprer uniquement une quote quote--part du
produit de la vente slevant 55.
55.000 DT au dbut de 2006.
2006.
T.A.F:
1- Reconstituer lcriture de cession de la crance chez M en 2003.
2- Reconstituer lcriture dacquisition de la crance chez F en 2003.
3- Prsenter les traitements de consolidation, en 2003, 2004 et 2005.
limination des pertes latentes

Reconstitution de lcriture de cession de la crance
chez M en 2003 :
(G) Moins-values sur cession de crances 99 000

(B) Trsorerie 1 000
(B) Prts courants 100 000
Reconstitution de lcriture dacquisition de la crance chez F en
2003 :
(B) Crances recouvrer 1 000

(B) Trsorerie 1 000
Page 126
Mohamed Neji Hergli
Traitements de consolidation :
La cession de la crance a gnr une perte latente de

99.000 DT qui, en principe, devrait tre totalement
limine, sauf que les circonstances prvalant la date
de cession indiquent que la valeur recouvrable de la
crance estime sur la base de la garantie hypothcaire
slve 80.000 DT, soit 20.000 DT en de de sa valeur
comptable corrige de lincidence dlimination de la
perte latente.
La perte de valeur subie objectivement par la crance

ntant pas juge irrversible, il conviendrait, ds lors, de
la constater, en consolidation, sous forme de provision
pour dprciation aprs limination totale de la moins-
value latente de cession :

critures de consolidation en 2003 :
limination de la - value de cession
Au bilan
(B) Rsultat M 99 000
(G) Moins value/cession de crances 99 000
Page 127
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre/limination de la - value (Selon IAS 12)
Au bilan
(B) Rsultat F 29 700
(B) Passif dimpt diffr [99.000x30%] 29 700
(G) Charge dimpt diffr 29 700
Fiscalit diffre/limination de la - value (Autre approche)
Au bilan
(B) Passif dimpt diffr [99.000x30%] 29 700
(G) Charge dimpt diffr 29 700

Constatation de la dprciation au moment de la transaction
Au bilan
(B) Crances recouvrer ou Prov./crances 20 000
(G) Dotations aux provisions 20 000
Page 128
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre/dprciation (Selon IAS 12)
Au bilan
(B) Passif dimpt diffr ou AID [20.000x30%] 6 000
(B) Rsultat F 6 000
Fiscalit diffre/dprciation (Autre approche)
Au bilan
(B) Rsultat M 6 000

En 2004, les circonstances indiquent, toujours, que la

valeur recouvrable de la crance est estime 80.000
DT. Le rattachement, un exercice antrieur, de la perte
latente et de la dprciation subie par la crance au
moment de la cession implique, en consolidation, le
traitement suivant :
Page 129
Mohamed Neji Hergli
limination
de la - value de cession
Au bilan
(B) Rserves M 99 000
Au bilan

Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Selon IAS
12)
Au bilan
(B) Rserves F [(99.000-20.000)x30%] 23 700
(B) Passif dimpt diffr 23 700
Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Autre
approche)
Au bilan
(B) Rserves M [(99.000-20.000)x30%] 23 700
Page 130
Mohamed Neji Hergli
En 2005, les nouvelles circonstances indiquent, que la

valeur recouvrable de la crance est estime 55.000
DT et quil est quasi certain que les autres 45.000 DT
seront dfinitivement perdus pour le groupe.
Laggravation de la perte de valeur de lordre de

25.000 DT (80.000 DT-55.000 DT), est la consquence
d faits
de f i nouveaux intervenus
i et connus en 2005 et son
incidence ne devra affecter que le rsultat consolid
de cet exercice.

limination de la - value de cession

Au bilan
Au bilan
Page 131
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Selon IAS
12)
Au bilan
(B) Rserves F [(99.000-20.000)x30%] 23 700
Fiscalit diffre/limination de la - value et dprciation (Autre
approche)
Au bilan
(B) Rserves M [(99.000-20.000)x30%] 23 700

Constatation dfinitive de la perte de valeur
Au bilan
(B) Rsultat F 25 000
(B) Provisions/crances 20 000
(G) Pertes
P dde valeurs
l 45 000
(G) Reprises de provisions 20 000
Page 132
Mohamed Neji Hergli
Fiscalit diffre/dprciation complmentaire
Au bilan
(B) Rsultat F 7 500
limination des provisions sur entits

appartenant au groupe
Les provisions pour dprciation des crances
LLaccessoire
accessoire suit le principal
Ces provisions, devenues sans objet, doivent tre limines puisque
la crance elle-
elle-mme est limine.
limine.
Les provisions pour dprciation des titres consolids
Ces provisions doivent tre limines pour viter le double emploi
avec la quote-
quote-part dans les pertes lors du partage des capitaux
propres
Les provisions pour risques et charges correspondant la
prise en compte dun supplment de pertes ralises
Ces provisions doivent tre limines pour viter le double emploi
avec la quote-
quote-part dans les pertes lors du partage des capitaux
propres
Page 133
Mohamed Neji Hergli
Exemple:
Exemple:
La socit M dtient 80 % des parts des socits F1F1, F
F22 et F3
F3.
Les capitaux propres de ces trois filiales sont respectivement de 100. 100.000
000,,
200..000 et 300.
200 300.000 DT au 31 31..l2.N.
Au bilan au 31 31..l2.N de la socit M, ces titres figurent pour les montants
suivants :
- Titres F1
F1 : 100 000 DT ;
- Titres F2
F2 : 180 000 DT ;
- Titres F3
F3 : 280 000 DTDT..
Lvaluation
L l i des d filiales
fili l F1
F F1 et F
F2
F2 est faite
f i sur lal base
b d capitaux
des i
propres au 3131..l2.N. La valeur actuelle estime de la socit F3 F3 est la
moyenne algbrique d'une part des capitaux propres au 31 31..l2.N et d'autre
part de la moyenne des rsultats prvus des trois prochains exercices (celle(celle--
ci ne pouvant tre que positive ou nulle)
nulle).. La moyenne des rsultats prvus
tant ngative, on considrera qu'elle est gale zro
zro..

Exemple:
Exemple:
La socit F
F22 est actuellement en litige
g avec une administration
locale;; pour prserver ses chances de gagner dans le procs prvu, elle
locale
n'a pas constitu de provision pour ce litige
litige.. Si elle avait constat une
telle provision, son montant se serait lev 50 000 DT DT.. M a tenu
compte de ce risque dans le calcul de la provision pour dprciation
des titres F2
F2.
Enregistrer les critures de consolidation au 31
31..12.
12.N, sachant que
que::
Aucune provision n'avait t constitue la clture de l'exercice
prcdent.
prcdent
d t.
Dans sa comptabilit individuelle, la socit M applique la
mthode dimpt exigible
exigible..
Seules les provisions sur titres constitues en N, gnrent des
diffrences temporelles dductibles.
dductibles.
Page 134
Mohamed Neji Hergli
limination des provisions sur
entits appartenant au groupe
Dtermination des provisions pour dprciation des titres
constitus p
par la socit M :
Cot
Titre Valeur d'inventaire Provision
d'entre
Titres F1 100.000 100.000 X 80 % = 80.000 20.000
200.000 X 80 % = 160.000
Titres F2 180.000 litige: 50.000 X 80 % = (40.000) 60.000
120.000
300.000 X 80 % + 0 X 80 %
Titres F3 280.000 = 120.000 160.000
2

Homognisation des mthodes, aprs cumul:
Fiscalit diffre/provisions:
Bilan (B) Actif d'impt diffr [240.000 x30%] 72 000
(B) Rsultat "M" 72 000
Rsultat (G) Rsultat global (en gestion) 72 000
(G) Produit d
d'impt
impt diffr 72 000
Page 135
Mohamed Neji Hergli
limination des oprations rciproques:
limination des provisions sur titres F1 :
Bilan (B) Provision pour dprciation Titres "F1" 20 000
(G) Dotations aux prov. pour dprciation 20 000

Fiscalit diffre/limination des provisions sur titres F1 :
Bilan (B) Rsultat "M" 6 000
(B) Actif d'impt diffr ou P.I.D [20.000x30%] 6 000
Rsultat
su tat ((G)) Produit d'impt
p diffr ou C.I.D 6 000
Page 136
Mohamed Neji Hergli

Rsultat
su tat ((G)) Produit d'impt
Page 137
Mohamed Neji Hergli
Constatation de la provision pour risques chez F2
Bilan (B) Rsultat "F2" 50 000
(B) Provision pour risques et charges 50 000
Rsultat (G) Dotations aux provisions 50 000

Fiscalit diffre/provisions pour risques :
Bilan (B) Actif d'impt diffr [50.000 x30%] 15 000
(B) Rsultat "F2" 15 000
(G) Produit d'impt diffr 15 000
Page 138
Mohamed Neji Hergli
(B) Rsultat "M" 160 000

Rsultat ((G)) Produit d'impt

Page 139
Mohamed Neji Hergli
Dividendes provenant de bnfices
raliss aprs la prise de contrle
Llimination des dividendes reus se justifie par le fait quils sont
issus de rsultats antrieurement raliss ; or ceux
ceux--ci ont t pris en
compte leur origine au niveau consolid en tant qulment de
rsultat . Comme les dividendes reus sont inscrits en produits
caractre financier dans les comptes individuels, il faut en
consolidation les considrer comme un lment prlev sur
exercice antrieur, et donc les rimputer en rserves de lentreprise
bnficiaire de la distribution.
distribution.
Comptes
p de bilan Comptes
p de rsultat
Rsultat M X Revenus de VMP X

Rserves M X Rsultat M X
Page 140
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Les tats financiers

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 2

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 4

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 5

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 6

I- Cadre de rfrence, primtre et

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 7

Modles et domaines de prise en compte

Modle fond sur la participation directe.

Modle fond sur les rsultats et actifs

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 8

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 9

LE PERIMETRE ET LES METHODES DE CONSOLIDATION

Entreprise Participation Domaine de reporting Mthodes

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 10

Ayant pour objectif de prsenter les tats financiers dun

Comme si ces socits ne formaient quune seule entit.

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 11

Le cadre rglementaire de la consolidation

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 12

ltablissement dtats financiers consolids

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 13

LES TEXTES DE LOI

- larticle 461 du CSC a dfini le Groupe de

- larticle 471 du CSC oblige la mre tablir

LES AUTRES OBLIGATIONS

Dans le cas o une socit contrle une ou

Cette exemption est subordonne la double condition que

(a) Les titres de capital ou donnant accs au capital de la

(b) des intrts minoritaires reprsentant 5% du capital

La socit SM la tte ddun

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 18

Que prcisent ces normes?

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 19

LES NORMES COMPTABLES

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 20

IAS 28: Participations dans des entreprises

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 21

LA QUESTION QUI SE POSE:

OUI pour la plupart des traitements de

NON pour les traitements dans les tats

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 22

Le principe tait dadopter les Les tats financiers

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 23

Quels sont les normes tunisiennes

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 24

Trois mthodes de consolidation:

Les tats financiers de la mre et de

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 26

Les bilans se prsentent ainsi au 31/12/N, en milliers de dinars :

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 27

Exemple simple dillustration

7 000 3 000 7 000 3 000

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 28

Exemple simple dillustration

Partage des rsultats "M" (Au bilan )

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 30

Partage des autres KP "M" (Au bilan )

Les tats financiers consolids: Principes et techniques dlaboration 31