29.11.

2008

Journal officiel de l'Union europenne

FR

L 320/1

I
(Actes pris en application des traits CE/Euratom dont la publication est obligatoire)

RGLEMENTS

RGLEMENT (CE) No 1126/2008 DE LA COMMISSION

du 3 novembre 2008
portant adoption de certaines normes comptables internationales conformment au rglement (CE)
no 1606/2002 du Parlement europen et du Conseil
(Texte prsentant de l'intrt pour l'EEE)
LA COMMISSION DES COMMUNAUTS EUROPENNES,

l'IAS 39 (relative la comptabilisation et l'valuation des

instruments financiers).

vu le trait instituant la Communaut europenne,

(3)

Les diffrentes normes internationales ont t adoptes par

un certain nombre de rglements modificatifs, ce qui cre
une inscurit juridique et rend difficile la bonne
application des normes comptables internationales dans la
Communaut. Afin de simplifier la lgislation communautaire sur les normes comptables, il convient, par souci de
clart et de transparence, de regrouper en un seul texte les
normes contenues actuellement dans le rglement (CE)
no 1725/2003 et ses modifications successives.

(4)

Il convient ds lors de remplacer le rglement (CE) no 1725/

2003 par le prsent rglement.

(5)

Les mesures prvues au prsent rglement sont conformes

l'avis du comit de rglementation comptable,

vu le rglement (CE) no 1606/2002 du Parlement europen et du

Conseil du 19 juillet 2002 sur l'application des normes
comptables internationales (1), et notamment son article 3,
paragraphe 1,

considrant ce qui suit:

(1)

Le rglement (CE) no 1606/2002 prvoit que, pour chaque

exercice commenant le 1er janvier 2005 ou aprs cette
date, les socits qui font appel public l'pargne et sont
rgies par le droit national d'un tat membre sont tenues,
dans certaines conditions, de prparer leurs comptes
consolids conformment aux normes comptables internationales dfinies l'article 2 dudit rglement.

A ARRT LE PRSENT RGLEMENT:

(2)

Certaines normes comptables internationales et les interprtations s'y rapportant, telles qu'en vigueur au 14 septembre 2002, ont t adoptes par le rglement (CE)
no 1725/2003 de la Commission du 29 septembre 2003
portant adoption de certaines normes comptables internationales conformment au rglement (CE) no 1606/2002
du Parlement europen et du Conseil (2). Compte tenu de
l'avis du groupe d'experts techniques (TEG) du groupe
consultatif pour l'information financire en Europe
(EFRAG), la Commission a modifi ce rglement pour y
inclure toutes les normes prsentes par l'International
Accounting Standards Board (IASB) ainsi que toutes les
interprtations s'y rapportant prsentes par l'International
Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) et
adoptes intgralement dans la Communaut le 15 octobre
2008 au plus tard, l'exception de certaines parties de

(1) JO L 243 du 11.9.2002, p. 1.

(2) JO L 261 du 13.10.2003, p. 1.

Article premier
Les normes comptables internationales dfinies l'article 2 du
rglement (CE) no 1606/2002 sont adoptes telles qu'numres
l'annexe du prsent rglement.

Article 2
Le rglement (CE) no 1725/2003 est abrog.

Les rfrences au rglement abrog s'entendent comme faites au

prsent rglement.

L 320/2

FR

Journal officiel de l'Union europenne

Article 3

Le prsent rglement entre en vigueur le troisime jour qui suit celui de sa publication au Journal officiel de
l'Union europenne.
Le prsent rglement est obligatoire dans tous ses lments et directement applicable dans tout
tat membre.
Fait Bruxelles, le 3 novembre 2008.
Par la Commission
Charlie McCREEVY

Membre de la Commission

29.11.2008

29.11.2008

FR

Journal officiel de l'Union europenne

L 320/3

ANNEXE
NORMES COMPTABLES INTERNATIONALES

Page
IAS 1

Prsentation des tats financiers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

IAS 2

Stocks . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

22

IAS 7

Tableaux des flux de trsorerie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

27

IAS 8

Mthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

34

IAS 10

vnements postrieurs la date de clture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

42

IAS 11

Contrats de construction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

46

IAS 12

Impts sur le rsultat . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

53

IAS 16

Immobilisations corporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

72

IAS 17

Contrats de location . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

83

IAS 18

Produits des activits ordinaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

93

IAS 19

Avantages du personnel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

99

IAS 20

Comptabilisation des subventions publiques et informations fournir sur l'aide publique . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

130

IAS 21

Effets des variations des cours des monnaies trangres . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

134

IAS 23

Cots d'emprunt . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

142

IAS 24

Information relative aux parties lies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

146

IAS 26

Comptabilit et rapports financiers des rgimes de retraite . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

150

IAS 27

tats financiers consolids et individuels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

156

IAS 28

Participations dans des entreprises associes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

161

IAS 29

Information financire dans les conomies hyperinflationnistes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

167

IAS 31

Participations dans des coentreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

171

IAS 32

Instruments financiers: prsentation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

179

IAS 33

Rsultat par action . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

195

IAS 34

Information financire intermdiaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

208

IAS 36

Dprciation d'actifs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

215

IAS 37

Provisions, passifs ventuels et actifs ventuels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

241

IAS 38

Immobilisations incorporelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

252

IAS 39

Instruments financiers: comptabilisation et valuation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

270

IAS 40

Immeubles de placement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

323

IAS 41

Agriculture . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

335

IFRS 1

Premire adoption des normes internationales d'information financire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

342

IFRS 2

Paiement fond sur des actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

356

IFRS 3

Regroupements d'entreprises . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

373

IFRS 4

Contrats d'assurance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

390

IFRS 5

Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

405

IFRS 6

Prospection et valuation de ressources minrales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

413

IFRS 7

Instruments financiers: informations fournir . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

417

IFRS 8

Secteurs oprationnels . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

432

L 320/4

FR

Journal officiel de l'Union europenne

29.11.2008
Page

IFRIC 1

Variation des passifs existants relatifs au dmantlement, la remise en tat et similaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

439

IFRIC 2

Parts sociales des entits coopratives et instruments similaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

441

IFRIC 4

Dterminer si un accord contient un contrat de location . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

447

IFRIC 5

Droits aux intrts manant de fonds de gestion ddis au dmantlement, la remise en tat et la rhabilitation
de l'environnement . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

450

IFRIC 6

Passifs dcoulant de la participation un march spcifique dchets d'quipements lectriques et lectroniques

453

IFRIC 7

Application de l'approche du retraitement dans le cadre d'IAS 29 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

455

IFRIC 8

Champ d'application d'IFRS 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

457

IFRIC 9

Rexamen de drivs incorpors . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

459

IFRIC 10

Information financire intermdiaire et dprciation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

461

IFRIC 11

IFRS 2 actions propres et transactions intra-groupe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

462

SIC-7

Introduction de l'euro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

464

SIC-10

Aide publique absence de relation spcifique avec des activits oprationnelles . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

465

SIC-12

Consolidation entits ad hoc . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

466

SIC-13

Entits contrles en commun apports non montaires par des coentrepreneurs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

468

SIC-15

Avantages dans les contrats de location simple . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

470

SIC-21

Impt sur le rsultat recouvrement des actifs non amortissables rvalus . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

471

SIC-25

Impt sur le rsultat changements de statut fiscal d'une entit ou de ses actionnaires . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

472

SIC-27

valuation de la substance des transactions impliquant la forme juridique d'un contrat de location . . . . . . . . . . .

473

SIC-29

Informations fournir accords de concession de services . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

476

SIC-31

Produits des activits ordinaires oprations de troc portant sur des services de publicit . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

478

SIC-32

Immobilisations incorporelles cots lis aux sites web . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

479

Reproduction autorise dans l'Espace conomique europen. Tous droits rservs en dehors de l'EEE,
l'exception du droit de reproduire des fins d'utilisation personnelle ou autres fins lgitimes. Des
informations supplmentaires peuvent tre obtenues de l'IASB l'adresse suivante: www.iasb.org

29.11.2008

FR

Journal officiel de l'Union europenne

NORME COMPTABLE INTERNATIONALE 7
Tableaux des flux de trsorerie

OBJECTIF
Les informations concernant les flux de trsorerie d'une entit sont utiles aux utilisateurs des tats financiers car elles leur
apportent une base d'valuation de la capacit de l'entit gnrer de la trsorerie et des quivalents de trsorerie ainsi que
des besoins d'utilisation de cette trsorerie par l'entit. Les dcisions conomiques que prennent les utilisateurs imposent
d'valuer la capacit d'une entit dgager de la trsorerie ou des quivalents de trsorerie ainsi que l'chance et le caractre
certain de leur concrtisation.
L'objectif de la prsente norme est d'imposer la fourniture d'une information sur l'historique des volutions de la trsorerie et
des quivalents de trsorerie d'une entit au moyen d'un tableau des flux de trsorerie classant les flux de trsorerie de la
priode en activits oprationnelles, d'investissement et de financement.

CHAMP D'APPLICATION
1

Une entit doit tablir un tableau des flux de trsorerie selon les dispositions dfinies par la prsente norme et doit le
prsenter comme partie intgrante de ses tats financiers pour chaque priode donnant lieu la prsentation d'tats
financiers.

La prsente norme annule et remplace IAS 7 Tableau de financement approuve en juillet 1977.

Les utilisateurs des tats financiers d'une entit sont intresss par la faon dont l'entit gnre et utilise sa trsorerie
ou ses quivalents de trsorerie. Ceci est le cas quelle que soit la nature des activits de l'entit, mme si la trsorerie
peut tre considre comme la base de l'activit mme de l'entit, comme cela peut tre le cas pour une institution
financire. Les entits ont besoin de trsorerie essentiellement pour les mmes raisons, quelle que soit l'activit
principale gnratrice de produits. Elles ont besoin de trsorerie pour conduire leurs activits, s'acquitter de leurs
obligations et assurer une rentabilit leurs investisseurs. En consquence, la prsente norme impose que toutes les
entits prsentent un tableau des flux de trsorerie.

AVANTAGES QUE PROCURENT LES INFORMATIONS SUR LES FLUX DE TRSORERIE

4

Un tableau des flux de trsorerie, lorsqu'il est utilis de concert avec le reste des tats financiers, fournit des
informations qui permettent aux utilisateurs d'valuer les changements de l'actif net d'une entit, sa structure
financire (y compris sa liquidit et sa solvabilit) et sa capacit modifier les montants et l'chancier des flux de
trsorerie pour s'adapter aux changements de circonstances et opportunits. Les informations relatives aux flux de
trsorerie sont utiles pour apprcier la capacit de l'entit dgager de la trsorerie et des quivalents de trsorerie et
permettent aux utilisateurs d'laborer des modles pour apprcier et comparer la valeur actuelle des flux de trsorerie
futurs de diffrentes entits. Elles renforcent galement la comparabilit des informations sur la performance
oprationnelle de diffrentes entits car elles liminent les effets de l'utilisation de traitements comptables diffrents
pour les mmes oprations et vnements.

L'information sur l'historique des flux de trsorerie est souvent utilise comme un indicateur utile des montants, des
chances et du caractre certain des flux futurs de trsorerie. Elle est galement utile pour vrifier l'exactitude des
anciennes estimations de flux futurs de trsorerie et pour examiner la relation entre la rentabilit et les flux de
trsorerie nets ainsi que l'effet des changements de prix.

DFINITIONS
6

Dans la prsente norme, les termes suivants ont la signification indique ci-aprs:
La trsorerie comprend les fonds en caisse et les dpts vue.
Les quivalents de trsorerie sont les placements court terme, trs liquides qui sont facilement convertibles en un
montant connu de trsorerie et qui sont soumis un risque ngligeable de changement de valeur.
Les flux de trsorerie sont les entres et sorties de trsorerie et d'quivalents de trsorerie.
Les activits oprationnelles sont les principales activits gnratrices de produits de l'entit et toutes les autres
activits qui ne sont pas des activits d'investissement ou de financement.
Les activits d'investissement sont l'acquisition et la sortie d'actifs long terme et les autres placements qui ne sont pas
inclus dans les quivalents de trsorerie.

L 320/27

L 320/28

Journal officiel de l'Union europenne

FR

Les activits de financement sont les activits qui rsultent des changements dans l'importance et la composition du
capital apport et des emprunts de l'entit.
Trsorerie et quivalents de trsorerie
7

Les quivalents de trsorerie sont dtenus dans le but de faire face aux engagements de trsorerie court terme
plutt que pour un placement ou d'autres finalits. Pour qu'un placement puisse tre considr comme un quivalent
de trsorerie, il doit tre facilement convertible en un montant de trsorerie connu et tre soumis un risque
ngligeable de changement de valeur. En consquence, un placement ne sera normalement qualifi d'quivalent de
trsorerie que s'il a une chance rapproche, par exemple infrieure ou gale trois mois partir de la date
d'acquisition. Les participations dans des capitaux propres sont exclues des quivalents de trsorerie, moins qu'elles
ne soient, en substance, des quivalents de trsorerie, par exemple dans le cas d'actions de prfrence acquises peu
avant leur date d'chance et ayant une date de remboursement dtermine.

Les emprunts bancaires sont en gnral considrs comme des activits de financement. Toutefois, dans certains
pays, les dcouverts bancaires remboursables vue font partie intgrante de la gestion de la trsorerie de l'entit.
Dans ces circonstances, les dcouverts bancaires constituent une composante de la trsorerie et des quivalents de
trsorerie. Une caractristique de telles conventions bancaires est que le solde bancaire fluctue souvent entre le
disponible et le dcouvert.

Les flux de trsorerie excluent les mouvements entre lments qui constituent la trsorerie ou les quivalents de
trsorerie parce que ces composantes font partie de la gestion de trsorerie d'une entit plutt que de ses activits
oprationnelles, d'investissement et de financement. La gestion de trsorerie comprend le placement d'excdents de
trsorerie en quivalents de trsorerie.

PRSENTATION DU TABLEAU DES FLUX DE TRSORERIE

10

Le tableau des flux de trsorerie prsente les flux de trsorerie de la priode classs en activits oprationnelles,
d'investissement et de financement.

11

Une entit prsente ses flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles, d'investissement et de financement de la
faon la plus approprie son activit. Le classement par activit fournit une information qui permet aux utilisateurs
d'valuer l'effet de ces activits sur la situation financire de l'entit et le montant de sa trsorerie et de ses quivalents
de trsorerie. Cette information peut galement tre utilise pour valuer des relations entre ces activits.

12

Une transaction unique peut inclure des flux de trsorerie qui sont classs diffremment. Par exemple, lorsque le
remboursement en trsorerie d'un emprunt porte la fois sur les intrts et le capital, la partie correspondant aux
intrts peut tre classe dans les activits oprationnelles, tandis que la partie correspondant au capital est classe
dans les activits de financement.
Activits oprationnelles

13

Le montant des flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles est un indicateur-cl de la mesure dans
laquelle les oprations de l'entit ont gnr des flux de trsorerie suffisants pour rembourser ses emprunts,
maintenir la capacit oprationnelle de l'entit, verser des dividendes et faire de nouveaux investissements sans
recourir des sources externes de financement. Utilises avec d'autres informations, les informations sur les
diffrentes catgories de flux historiques de trsorerie oprationnels sont utiles la prvision des flux futurs de
trsorerie oprationnels.

14

Les flux de trsorerie oprationnels sont essentiellement issus des principales activits gnratrices de produits de
l'entit. En consquence, ils rsultent en gnral des transactions et autres vnements qui entrent dans la
dtermination du rsultat. Exemples de flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles:
a)

les entres de trsorerie provenant de la vente de biens et de la prestation de services;

b)

les entres de trsorerie provenant de redevances, d'honoraires, de commissions et d'autres produits;

c)

les sorties de trsorerie des fournisseurs de biens et services;

d)

les sorties de trsorerie aux membres du personnel ou pour leur compte;

e)

les entres et sorties de trsorerie d'une entit d'assurance relatives aux primes et aux sinistres, aux annuits et
autres prestations lies aux polices d'assurance;

f)

les sorties de trsorerie ou remboursements d'impts sur le rsultat, moins qu'ils ne puissent tre
spcifiquement associs aux activits de financement et d'investissement; et

g)

les entres et sorties de trsorerie provenant de contrats dtenus des fins de ngoce ou de transaction.

Certaines transactions, telles que la cession d'un lment d'une installation de production, peuvent donner lieu une
plus ou moins-value, incluse dans la dtermination du rsultat. Toutefois, les flux de trsorerie lis de telles
transactions sont des flux provenant des activits d'investissement.

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15

Une entit peut dtenir des titres et des prts des fins de ngoce ou de transaction; dans ce cas, ils sont similaires
des stocks acquis spcifiquement en vue de leur revente. En consquence, les flux de trsorerie provenant de
l'acquisition et de la cession des titres dtenus des fins de ngoce ou de transaction sont classs parmi les activits
oprationnelles. De mme, les avances de trsorerie et les prts consentis par les institutions financires sont
gnralement classs en activits oprationnelles, tant donn qu'ils se rapportent la principale activit gnratrice
de produits de ces entits.
Activits d'investissement

16

La prsentation spare des flux de trsorerie provenant des activits d'investissement est importante car les flux de
trsorerie indiquent dans quelle mesure des dpenses ont t effectues pour l'accroissement de ressources destines
gnrer des produits et flux de trsorerie futurs. Exemples de flux de trsorerie provenant des activits
d'investissement:
a)

sorties de trsorerie effectues pour l'acquisition d'immobilisations corporelles, incorporelles et d'autres actifs
long terme. Ces sorties comprennent les frais de dveloppement inscrits l'actif et les dpenses lies aux
immobilisations corporelles produites par l'entit pour elle-mme;

b)

entres de trsorerie dcoulant de la vente d'immobilisations corporelles, incorporelles et d'autres actifs long
terme;

c)

sorties de trsorerie effectues pour l'acquisition d'instruments de capitaux propres ou d'emprunt d'autres
entits et de participations dans des coentreprises (autres que les sorties effectues pour les instruments
considrs comme des quivalents de trsorerie ou dtenus des fins de ngoce ou de transaction);

d)

entres de trsorerie relatives la vente d'instruments de capitaux propres ou d'emprunt d'autres entits, et de
participations dans des coentreprises (autres que les entres relatives aux instruments considrs comme
quivalents de trsorerie et ceux dtenus des fins de ngoce ou de transaction);

e)

avances de trsorerie et prts faits des tiers (autres que les avances et les prts consentis par une institution
financire);

f)

entres de trsorerie dcoulant du remboursement d'avances et de prts consentis d'autres parties (autres que
les avances et les prts consentis par une institution financire);

g)

sorties de trsorerie au titre de contrats terme, de contrats d'option ou de contrats de swap, sauf lorsque ces
contrats sont dtenus des fins de ngoce ou de transaction ou que ces sorties sont classes parmi les activits
de financement; et

h)

entres de trsorerie au titre des contrats terme sur des marchs organiss et de gr gr, de contrats
d'options ou de contrats de swap, sauf lorsque ces contrats sont dtenus des fins de ngociation ou de
transaction ou que ces entres sont classes parmi les activits de financement.

Lorsqu'un contrat est comptabilis en tant que couverture d'une position identifiable, les flux de trsorerie relatifs
ce contrat sont classs de la mme faon que les flux de trsorerie de la position ainsi couverte.
Activits de financement
17

La prsentation spare des flux de trsorerie provenant des activits de financement est importante, car elle est utile
la prvision des flux futurs de trsorerie de l'entit attendus par les apporteurs de capitaux. Exemples de flux de
trsorerie provenant des activits de financement:
a)

entres de trsorerie de l'mission d'actions ou d'autres instruments de capitaux propres;

b)

sorties de trsorerie faites aux actionnaires pour acqurir ou racheter les actions de l'entit;

c)

produits de l'mission d'emprunts obligataires, ordinaires, de billets de trsorerie, d'emprunt hypothcaire et

autres emprunts court ou long terme;

d)

sorties de trsorerie des montants emprunts; et

e)

sorties de trsorerie effectues par un preneur de bail dans le cadre de la rduction du solde de la dette relative
un contrat de location-financement.

PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE LIS AUX ACTIVITS OPRATIONNELLES

18

Une entit doit prsenter les flux de trsorerie lis aux activits oprationnelles, en utilisant:
a)

soit la mthode directe, suivant laquelle les principales catgories d'entres et de sorties de trsorerie brutes
sont prsentes;

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b)

19

20

soit la mthode indirecte, suivant laquelle le rsultat est ajust des effets des transactions sans effet de
trsorerie, des dcalages ou rgularisations d'entres ou de sorties de trsorerie oprationnelle passes ou
futures lis l'exploitation et des lments de produits ou de charges lis aux flux de trsorerie concernant les
investissements ou le financement.

Les entits sont encourages prsenter les informations des flux de trsorerie des activits oprationnelles en
utilisant la mthode directe. La mthode directe apporte des informations qui peuvent tre utiles pour l'estimation
des flux futurs de trsorerie et qui ne sont pas disponibles partir de la mthode indirecte. Selon la mthode directe,
les informations sur les principales catgories d'entres et sorties de trsorerie brutes peuvent tre obtenues:
a)

partir des enregistrements comptables de l'entit; ou

b)

en ajustant les ventes, le cot des ventes (intrts et produits assimils et charges intrts et charges assimiles
pour une institution financire) et les autres lments du compte de rsultat, en fonction:
i)

des variations durant la priode dans les stocks et dans les crances et dettes oprationnelles;

ii)

des autres lments sans effet de trsorerie; et

iii)

des autres lments pour lesquels l'effet de trsorerie consiste en flux d'investissement ou de
financement.

Selon la mthode indirecte, le flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles se dtermine en ajustant
le rsultat pour tenir compte de l'effet:
a)

des variations durant la priode dans les stocks et dans les crances et dettes oprationnelles;

b)

des lments sans effet de trsorerie, tels que les amortissements, les provisions, les impts diffrs, les gains ou
pertes de change latents, les bnfices non distribus des entreprises associes et les intrts minoritaires; et

c)

des autres lments pour lesquels l'effet de la trsorerie consiste en flux de trsorerie d'investissement ou de
financement.

A contrario, le flux de trsorerie net provenant des activits oprationnelles peut tre prsent selon la mthode
indirecte en indiquant les produits et les charges figurant dans le compte de rsultat et les variations de la priode
dans les stocks et dans les crances et dettes oprationnelles.

PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE LIS AUX ACTIVITS D'INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT

21

Une entit doit prsenter sparment les principales catgories d'entres et de sorties de trsorerie brutes provenant
des activits d'investissement et de financement, sauf si les flux de trsorerie dcrits aux paragraphes 22 et 24 sont
prsents pour leur montant net.

PRSENTATION DES FLUX DE TRSORERIE POUR LEUR MONTANT NET

22

23

Les flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles, d'investissement ou de financement suivantes peuvent
tre prsents pour leur montant net:
a)

entres et sorties de trsorerie pour le compte de clients lorsque les flux de trsorerie dcoulent des activits du
client et non de celles de l'entit; et

b)

entres et sorties de trsorerie concernant des lments ayant un rythme de rotation rapide, des montants
levs et des chances courtes.

Exemples d'entres et de sorties de trsorerie vises au paragraphe 22a):

a)

l'acceptation et le remboursement de dpts vue par une banque;

b)

la trsorerie dtenue pour le compte de clients par une entit spcialise dans les placements; et

c)

les loyers reverss aux propritaires de biens, aprs avoir t collects pour leur compte.

Des exemples d'entres et sorties de trsorerie vises au paragraphe 22b) sont les avances et le remboursement des
lments suivants:
a)

montants en principal relatif aux cartes de crdit des clients;

b)

acquisition ou cession de placements; et

c)

autres emprunts court terme, par exemple ceux ayant une chance infrieure ou gale trois mois.

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24

Les flux de trsorerie provenant de chacune des activits d'une institution financire suivante peuvent tre prsents
pour leur montant net:
a)

entres et sorties de trsorerie lies l'acceptation et au remboursement de dpts chance dtermine;

b)

placement de dpts auprs d'autres institutions financires et retrait de ces dpts; et

c)

prts et avances consentis des clients et remboursement de ces prts et avances.

FLUX DE TRSORERIE EN MONNAIES TRANGRES

25

Les flux de trsorerie provenant de transactions en monnaie trangre doivent tre enregistrs dans la monnaie
fonctionnelle de l'entit par application au montant en monnaie trangre du cours de change entre la monnaie
fonctionnelle et la monnaie trangre la date des flux de trsorerie.

26

Les flux de trsorerie d'une filiale trangre doivent tre convertis au cours de change entre la monnaie fonctionnelle
et la monnaie trangre aux dates des flux de trsorerie.

27

Les flux de trsorerie libells en monnaie trangre sont prsents en conformit avec IAS 21 Effets des variations des
cours des monnaies trangres. Celle-ci permet d'utiliser un cours de change qui se rapproche du cours rel. titre
d'exemple, un cours de change moyen pondr pour la priode peut tre utilis pour l'enregistrement des
transactions en monnaie trangre et pour la conversion des flux de trsorerie d'une filiale trangre. Toutefois,
IAS 21 n'autorise pas l'utilisation du cours de change la date de clture pour la conversion des flux de trsorerie
d'une filiale trangre.

28

Les gains et pertes latents provenant des variations des cours de change ne sont pas des flux de trsorerie. Toutefois,
l'effet des variations des cours de change sur la trsorerie ou les quivalents de trsorerie dtenus ou dus en monnaies
trangres est prsent dans le tableau des flux de trsorerie de faon permettre le rapprochement de la trsorerie et
des quivalents de trsorerie l'ouverture et la clture de la priode. Ce montant est prsent sparment des flux
de trsorerie lis aux activits oprationnelles, d'investissement et de financement et tient compte, le cas chant, des
carts qui auraient t constats si les flux de trsorerie avaient t inscrits au cours de change de clture.

29

[Supprim]

30

[Supprim]

INTRTS ET DIVIDENDES
31

Les flux de trsorerie provenant des intrts et des dividendes perus ou verss doivent tre tous prsents
sparment. Chacun doit tre class de faon permanente d'une priode l'autre dans les activits oprationnelles,
d'investissement ou de financement.

32

Le montant total des intrts verss au cours d'une priode est indiqu dans le tableau des flux de trsorerie, qu'ils
aient t comptabiliss en charges au compte de rsultat ou incorpors au cot d'actif selon l'autre traitement
autoris dans IAS 23 Cots d'emprunt.

33

Les intrts verss et les intrts et dividendes reus sont habituellement classs en flux de trsorerie oprationnelle
par une institution financire. Toutefois, il n'y a aucun consensus pour le classement de ces flux de trsorerie pour les
autres entits. Les intrts pays et les intrts et dividendes reus peuvent tre classs dans les flux de trsorerie
oprationnelle parce qu'ils entrent dans le calcul du rsultat. Alternativement, les intrts verss et les intrts et
dividendes reus peuvent tre classs respectivement en flux de trsorerie financiers et flux de trsorerie
d'investissement, car ils reprsentent des ressources financires ou des retours sur investissements.

34

Les dividendes verss peuvent tre classs en flux financier de trsorerie, car ils sont le cot d'obtention de ressources
financires. Simultanment, les dividendes verss peuvent tre classs parmi les flux de trsorerie des activits
oprationnelles dans le but d'aider les utilisateurs dterminer la capacit d'une entit dgager des dividendes
partir des flux de trsorerie oprationnels.

IMPTS SUR LE RSULTAT

35

Les flux de trsorerie provenant des impts sur le rsultat doivent tre prsents sparment et classs comme des
flux oprationnels de trsorerie, moins qu'ils ne puissent tre spcifiquement rattachs aux activits de financement
et d'investissement.

36

Les impts sur le rsultat rsultent de transactions qui donnent lieu des flux de trsorerie classs en activit
oprationnelle, d'investissement ou de financement dans le tableau des flux de trsorerie. Alors que la charge d'impt
peut tre facilement identifiable pour les activits d'investissement et de financement, les flux de trsorerie relatifs
l'impt sont souvent impossibles identifier et peuvent survenir lors d'une priode diffrente de celle de la

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transaction gnratrice de flux de trsorerie. Par consquent, les impts pays sont habituellement classs en flux de
trsorerie d'activits oprationnelles. Toutefois, lorsqu'il est possible de relier le flux de trsorerie d'impt une
transaction individuelle qui procure des flux de trsorerie classs en activit d'investissement ou de financement, le
flux de trsorerie d'impt est class, suivant le cas, en activit d'investissement ou de financement. Lorsque les flux de
trsorerie d'impt sont rpartis sur plus d'une catgorie d'activit, le montant total d'impts pays est une
information fournir.

PARTICIPATIONS DANS DES FILIALES, DES ENTREPRISES ASSOCIES ET DES COENTREPRISES

37

Lors de la comptabilisation d'une participation dans une entreprise associe ou d'une filiale selon la mthode de mise
en quivalence ou au cot, un investisseur limite ses informations dans le tableau des flux de trsorerie aux flux de
trsorerie intervenus entre lui-mme et l'entreprise dtenue, par exemple aux dividendes et aux avances.

38

Une entit qui prsente sa participation dans une entit contrle conjointement selon la mthode de l'intgration
proportionnelle (voir IAS 31 Participations dans des coentreprises) inscrit dans le tableau consolid des flux de trsorerie
sa quote-part des flux de trsorerie de l'entit contrle conjointement. Une entit qui prsente la mme
participation selon la mthode de mise quivalence inscrit dans son tableau des flux de trsorerie les flux lis aux
participations dans la coentreprise, aux distributions et autres entres ou sorties de trsorerie entre elle et l'entit
contrle conjointement.

ACQUISITIONS ET CESSIONS DE FILIALES ET AUTRES UNITS OPRATIONNELLES

39

L'ensemble des flux de trsorerie provenant des acquisitions et cessions de filiales et autres units oprationnelles
doivent tre prsents sparment et classs dans les activits d'investissement.

40

Une entit doit indiquer, de faon globale pour les acquisitions et cessions de filiales ou d'autres units
oprationnelles effectues au cours de la priode, chacun des lments suivants:
a)

le prix total d'achat ou de cession;

b)

la portion du prix d'achat ou de cession paye en trsorerie et en quivalents de trsorerie;

c)

le montant de trsorerie et d'quivalents de trsorerie dont dispose la filiale ou l'unit oprationnelle acquise
ou cde; et

d)

le montant des actifs et passifs, autres que la trsorerie et les quivalents de trsorerie, de la filiale ou de l'unit
oprationnelle acquise ou cde, regroups par grandes catgories.

41

La prsentation spare sous des rubriques spcifiques des effets des flux de trsorerie des acquisitions et cessions de
filiales et autres units oprationnelles en mme temps que la prsentation spare des montants des actifs et passifs
acquis ou cds permet de distinguer ces flux de trsorerie des flux de trsorerie provenant des autres activits
oprationnelles, d'investissement et de financement. Les flux de trsorerie lis aux cessions ne sont pas ports en
dduction de ceux lis aux acquisitions.

42

Le montant global de trsorerie vers ou reu lors de l'achat ou de la vente est inscrit dans le tableau des flux de
trsorerie aprs dduction du montant de trsorerie et d'quivalents de trsorerie acquise ou cde.

TRANSACTIONS SANS EFFET DE TRSORERIE

43

Les transactions d'investissement et de financement qui ne requirent pas de trsorerie ou d'quivalents de trsorerie
doivent tre exclues du tableau des flux de trsorerie. De telles transactions doivent tre indiques dans les tats
financiers de faon fournir toute information pertinente propos de ces activits d'investissement et de
financement.

44

De nombreuses activits d'investissement et de financement n'ont pas d'effet direct sur les flux de trsorerie courants,
bien qu'elles influent sur la structure du capital et de l'actif de l'entit. L'exclusion des transactions sans effet de
trsorerie du tableau des flux de trsorerie est cohrente avec l'objectif d'un tableau de flux de trsorerie, car ces
lments n'entranent pas de flux de trsorerie pendant la priode. Exemples de transactions sans effet de trsorerie:
a)

l'acquisition d'actifs par la prise en charge de passifs directement lis ou par un contrat de location
financement;

b)

l'acquisition d'une entit au moyen d'une mission d'actions; et

c)

la conversion de dettes en capitaux propres.

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COMPOSANTES DE LA TRSORERIE ET DES QUIVALENTS DE TRSORERIE

45

Une entit doit indiquer les lments qui composent sa trsorerie et ses quivalents de trsorerie et doit prsenter un
rapprochement entre les montants de son tableau des flux de trsorerie et les lments quivalents prsents au
bilan.

46

Compte tenu de la diversit des mthodes de gestion de la trsorerie et des pratiques bancaires dans le monde, et
pour se conformer IAS 1 Prsentation des tats financiers, une entit indique la mthode qu'elle adopte pour
dterminer la composition de la trsorerie et des quivalents de trsorerie.

47

L'effet de tout changement de mthode de dtermination des composantes de trsorerie et des quivalents de
trsorerie, par exemple, un changement dans la classification des instruments financiers considrs antrieurement
comme faisant partie du portefeuille de placement de l'entreprise, est prsent selon IAS 8 Mthodes comptables,
changements dans les estimations comptables et erreurs.

AUTRES INFORMATIONS FOURNIR

48

L'entit doit indiquer le montant des soldes importants de trsorerie et d'quivalents de trsorerie qu'elle dtient et
qui ne sont pas disponibles pour le groupe et l'accompagner d'un commentaire de la direction.

49

Il existe diffrentes circonstances o les soldes de la trsorerie et les quivalents de trsorerie dtenus par une entit
ne sont pas disponibles pour une utilisation par le groupe. C'est le cas, par exemple, des soldes de trsorerie et
d'quivalents de trsorerie dtenus par une filiale oprant dans un pays o des contrles de change ou d'autres
restrictions juridiques existent, lorsque ces soldes ne sont pas disponibles pour une utilisation gnrale par la mre
ou les autres filiales.

50

Des informations complmentaires peuvent tre pertinentes pour les utilisateurs pour comprendre la situation
financire et la liquidit d'une entit. La mention de ces informations, accompagnes d'un commentaire de la
direction, est encourage et peut inclure:
a)

le montant des facilits de crdit non utilises qui pourraient tre disponibles pour les activits oprationnelles
futures et pour le rglement d'engagements relatifs des dpenses en capital, en indiquant toutes limitations
l'utilisation de ces facilits;

b)

les montants globaux des flux de trsorerie provenant de chacune des activits oprationnelles,
d'investissement et de financement et relatifs aux participations dtenues dans des coentreprises prsentes
en intgration proportionnelle;

c)

le montant global des flux de trsorerie qui reprsentent des augmentations de la capacit de production,
sparment des flux de trsorerie qui sont ncessaires pour maintenir la capacit de production; et

d)

le montant des flux de trsorerie provenant des activits oprationnelles, d'investissement et de financement
pour chaque secteur prsenter (voir IFRS 8 Secteurs oprationnels).

51

La prsentation spare des flux de trsorerie qui reprsentent des augmentations de la capacit de production et des
flux de trsorerie qui sont ncessaires au maintien de la capacit de production est utile pour permettre l'utilisateur
de dterminer si l'entit investit suffisamment pour maintenir sa capacit de production. Une entit qui n'investit pas
suffisamment pour maintenir sa capacit de production pourrait porter prjudice sa rentabilit future en
privilgiant la liquidit et les distributions court terme aux propritaires.

52

La prsentation de flux de trsorerie sectoriels permet aux utilisateurs d'avoir une meilleure comprhension de la
relation entre les flux de trsorerie de l'ensemble de l'entit et ceux de ses composantes et de la disponibilit et la
variabilit des flux de trsorerie sectoriels.

DATE D'ENTRE EN VIGUEUR

53

La prsente norme comptable internationale entre en vigueur pour les tats financiers des priodes ouvertes
compter du 1er janvier 1994.

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